大众交通(600611)2003年年度报告

大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 大众交通（集团）股份有限公司 ２００３ 年年度报告 ２００４ 年 ２ 月 1 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 重要提示 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完 整性负个别及连带责任。 公司董事长周秀华女士、总经理杨国平先生、总会计师顾华先生 及计财部经理史慧萍女士声明：保证年度报告中财务会计报告的真 实、完整。 目 录 页码 第一节、公司基本情况简介 ３ 第二节、会计数据和业务数据摘要 ４ 第三节、股本变动及股东情况 ５ 第四节、董事、监事、高级管理人员和员工情况 ８ 第五节、公司治理结构 １０ 第六节、股东大会情况简介 １０ 第七节、董事会报告 １１ 第八节、监事会报告 １８ 第九节、重要事项 １９ 第十节、财务报告 ２０ 第十一节、备查文件目录 ２１ 2 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 大众交通（集团）股份有限公司 ２００３ 年年度报告 第一节、公司基本情况简介 １、公司名称： 大众交通（集团）股份有限公司 公司英文名称： ＤＡＺＨＯＮＧ ＴＲＡＮＳＰＯＲＴＩＯＮ（ＧＲＯＵＰ） ＣＯ．，ＬＴＤ． 公司英文缩写： ＤＺＴ ２、公司法定代表人： 杨国平 ３、公司董事会秘书： 顾华 公司证券事务代表：毛雪莹 联系地址： 上海中山西路 １５１５ 号大众大厦 １１ 楼 电 话： ０２１－６４２８９１２２ 传 真： ０２１－６４２８８６６０ ４、公司注册地址： 上海市浦东新区金桥路 ２２７０ 号 办公地址： 上海中山西路 １５１５ 号大众大厦 １１ 楼 邮政编码： ２００２３５ 公司网址： ＷＷＷ．ＤＺＣＧＲＯＵＰ．ＣＯＭ Ｅ－ＭＡＩＬ： ＤＺＪＴ＠８２２２２．ＣＯＭ ５、公司选定的信息披露报纸名称：《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》 登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址： ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ 公司年度报告备置地点：公司本部计财部 ６、公司股票上市交易所： 上海证券交易所 股票名称： 大众交通、大众 Ｂ 股 股票代码： Ａ 股 ６００６１１ Ｂ 股 ９００９０３ ７、其他有关资料： （１）、公司首次注册登记日期 １９９２ 年 ７ 月 １０ 日 变更注册登记日期 ２００４ 年 １ 月 ８ 日 注册地点：中国上海浦东新区金桥路 ２２７０ 号 （２）、企业法人营业执照注册号：企股沪总字第 ０１９００６ （３）、税务登记号码：３１００４２６０７２１６５９６ （４）、公司聘请的会计事务所名称、办公地： 上海立信长江会计师事务所有限公司 上海市南京东路 ６１ 号 ４ 楼 浩华中国上海会计师事务所 上海市南京东路 ６１ 号 ４ 楼 3 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 第二节、会计数据与业务数据摘要 １、经立信长江会计师事务所有限公司（境内）审计，公司本年度主要利润指标 （合并报表）如下： （金额单位：人民币元） 利润总额 ２３２，８７２，５７６．６４ 净利润 １９６，１３４，０５５．１４ 扣除非经常性损益后的净利润 １５８，０７４，１０１．３１ 主营业务利润 ６１１，９５０，４１９．２９ 其他业务利润 ３６，１６２，５１１．０３ 营业利润 ９０，６８８，４５０．７５ 投资收益 ４６，７４７，２５５．２８ 补贴收入 １０９，０４６，１４１．５１ 营业外收支净额 －１３，６０９，２７０．９０ 经营活动产生的现金流量净额 ８７４，６８０，３７７．８１ 现金及现金等价物净增加额 １０３，４５３，３３２．１７ 注：扣除非经常性损益项目和涉及金额：（金额单位：人民币元） 扣除项目 涉及金额 非典补贴收入 １６，０９２，７９４．６５ 非典支出 －１１，４８８，６４９．４０ 财政补贴扶持 ３５，６５０，３９２．７７ 委贷利息收入 ４，９８５，２５４．３９ 股权转让收益 ２１２，２９７．３４ 处置股票、债券、基金收益 １７，３１５，８５２．１４ 营业外收支 －１１，９１９，９１８．９２ 公交减负补贴 ３６，２３５，３１７．７７ 公交减负支出 －３６，２３５，３１７．７７ 所得税影响数 －１２，７８８，０６９．１４ 合计 ３８，０５９，９５３．８３ 浩华中国上海会计师事务所按国际会计准则对净利润进行调整之影响：２００３ 年实现净利润按中国会计准则审计为 １９６１３．４ 万元，按国际会计准则审计为 ２０５８２．６ 万元，具体差异如下： （金额单位：人民币 千元） 项目 净利润 股东权益 按中国会计准则编制 １９６，１３４ ２，３９０，２４６ 按国际会计准则调整合计 ９，６９２ ８，９４２ （１）直接计入储备之收入及支出 ６９０ － （２）以前年度折旧年限不同产生差异之调整 １７，７６５ －２３，４３６ 4 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 （３） 无形资产摊销之冲回 －６，３３７ －３１９ （４） 可出售短期投资评估增值 － ３０，１２６ （５） 递延税项 ７０３ ７７３ （６） 少数股东权益 －３，１２９ １，７９８ 按国际会计准则编制 ２０５，８２６ ２，３９９，１８８ ２、前三年主要会计数据和财务指标： （金额单位：人民币元） 指标名称 ２００３年 ２００２年 ２００１年 （调整前） （调整后） 主营业务收入 ２，７１９，００４，６４４．９１ １，９５５，５３２，９８３．９９ １，６５９，１０８，４４４．８９ １，６５９，１０８，４４４．８９ 净利润 １９６，１３４，０５５．１４ ２２１，３５９，０５６．５６ ２１０，３３０，０３６．５７ １８７，５８０，２４７．２６ 总资产 ５，６３０，９１６，８０７．６９ ４，７６４，５１０，４４２．１３ ４，５４３，８１８，９４６．５９ ４，４９３，２１１，１６７．５９ 股东权益（不含少数股 ２，３９０，２４５，７０９．５６ ２，３０１，１８７，６１４．０１ ２，１２７，４１９，２１９．０４ ２，０７６，８３７，８２２．３８ 东权益） 每股收益（全面摊薄） ０．３３ ０．３７ ０．３５ ０．３１ 每股收益（加权） ０．３３ ０．３７ ０．３７ ０．３３ 扣除非经常性损益后的每 ０．２６ ０．３６ ０．２５ ０．２５ 股收益 每股净资产（元／股） ３．９９ ３．６６ ３．５５ ３．４７ 调整后的每股净资产 ３．９２ ３．５０ ３．４０ ３．３２ （元／股） 每股经营活动产生的现金流 １．４６ ０．６９ １．３３ １．３３ 量净额 全面摊薄净资产收益 ８．２１ １０．０９ ９．８９ ９．０３ 率％ 加权平均净资产收益 ８．３３ １０．１２ １０．６９ ９．５９ 率％ 扣除非经常性损益后的 加权平均净资产收益率％ ６．７１ ９．７８ ７．５１ ７．５２ ３、报告期内股东权益变动情况： （金额单位：人民币元） 项目 股本 资本公积 盈余公积 其中：公益金 未分配利润 合计 期初数 ５９８，７０１，５８０．０ ８６０，９８７，０３４．８８ ５７４，７０６，１１０．８５ ２０１，４６０，３２８．０３ ２６６，７９２，８８８．２８ ２，３０１，１８７，６１４．０１ 本期增加 ６９０，３２４．８１ ７８，４３０，２７８．６４ ３８，８２５，５８１．８９ １９６，１３４，０５５．１４ ２７５，２５４，６５８．５９ 本期减少 １８６，１９６，５６３．０４ １８６，１９６，５６３．０４ 期末数 ５９８，７０１，５８０．００ ８６１，６７７，３５９．６９ ６５３，１３６，３８９．４９ ２４０，２８５，９０９．９２ ２７６，７３０，３８０．３８ ２，３９０，２４５，７０９．５６ 变化原因 接受捐赠等 本年利润分配 本年利润分配 本年度新增净利润 及分配红利。 第三节、股本变动及股东情况 （一）股本变动情况 １、股份变动情况表 数量单位：股 期初数 本次变动增减（＋、－） 期末数 公积金转股 增发 小计 5 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 一、尚未流通股份 １、发起人股份 １１３５７８１８０ １１３５７８１８０ 其中：国家拥有股份 法人股 １１３５７８１８０ １１３５７８１８０ ２、募集法人股 １４０００００００ １４０００００００ 尚未流通股份合计 ２５３５７８１８０ ２５３５７８１８０ 二、已流通股份 １、境内上市的人民币普通股 １４２３２３４００ １４２３２３４００ ２、境内上市的外资股 ２０２８０００００ ２０２８０００００ 已流通股份合计 ３４５１２３４００ ３４５１２３４００ 三、股份总数 ５９８７０１５８０ ５９８７０１５８０ ２、股票发行及上市情况 （Ａ）、至报告期末为止前三年历次股票发行及上市交易情况 发 行 股 份 及 日 发 行 价 发行数量 上市日期 获准上市交易 期 （元） （万股） 数量（万股） Ａ 股 ２００１．１２．．１９ ６．８０ ３２８５．００ ２００１．１２．２８ ３２８５．００ 公司 ２００２ 年、２００３ 年均未发行股票。 （Ｂ）、至报告期末为止前三年历次股票面值和股份总数变动情况： 日期 总股本（万股） 变动原因 ２００１．１２ ５９８７０．１６ 增发 Ａ 股 ① 经 ２０００ 年度股东大会通过，中国证券监督管理委员会于 ２００１ 年 １２ 月 １４ 日 证监发行字［２００１］１０１ 号批准，２００１ 年度实施增发方案为：以 １０：３ 比例向 老股东配售，配售价每股 ６．８ 元，发行总量 ３２８５ 万股，配售股份已于 ２００１ 年 １２ 月 ２８ 日上市交易；本次增发不存在向基金、一般法人、战略投资者配 售股份。 ② 报告期内未发生因送股、转赠股本、配股、增发新股、吸收合并、可转换公 司债券转股、减资、内部职工股或公司职工股上市或其他原因引起公司股份 总数及结构的变动。 ③ 公司现不存在内部职工股。 （二）、股东情况介绍 １、报告期末公司股东总数：至 ２００３ 年 １２ 月 ３１ 日收盘后，在册股东数 ８３４０２ 户，其中：Ａ 股股东数 ５６４６３ 户；Ｂ 股股东数 ２６９３９ 户。 ２、前十名股东、前十名流通股股东持股表 前十名股东持股情况： 单位：股 股东名称（全称） 年度内 年末持股 比例 股 份 类 质押或 股东性质 别（已流 冻结的 （国有股 增减 数量 （％） 通 或 未 股份数 东或外资 流通） 量 股东） 上海大众公用事业（集团）股份有限 / 140000000 23.38 未流通 无 社会法人 公司 股 6 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 国泰君安证券股份有限公司 / 113578180 18.97 未流通 无 国有法人 股 南京证券有限责任公司 +3958068 8092363 1.35 已流通 未知 社会公众 股 TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C +716371 4709678 0.79 已流通 未知 外资股 CLIENT DEUTSCHE BANK LONDON +4044236 4044236 0.68 已流通 未知 外资股 BTFE-VALUE PARTNERS +3913871 3913871 0.65 已流通 未知 外资股 INTELLIGENT FUNDS-CHINA B SHARE FUND SCBHK A/C NOMURA TB/NOMURA -900000 2900000 0.48 已流通 未知 外资股 ITM DIAM CHINA OPEN MOTHER FUND +2478256 2478256 0.41 已流通 未知 外资股 M ELLON GLOBAL FUNDS / 2358000 0.39 已流通 未知 外资股 PLC-ASIAN EQUITY PORTFOLIO NAITO SECURITIES CO.，LTD +2242210 2242210 0.37 已流通 未知 外资股 前十名股东关联关系或一致行动的说 前十名股东中社会法人股股东上海大众公用事业（集团）股份有限公司与国 明 有法人股股东国泰君安证券股份有限公司无关联关系，与其它股东之间也无 关联关系，也不属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致 行动人。未知其他流通股股东间是否存在关联关系，也未知其他流通股股东 是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。 前十名流通股股东持股情况： 单位：股 股东名称（全称） 年末持有流通股的数量 种类（Ａ、Ｂ、Ｈ 股或其 它） 南京证券有限责任公司 8092363 Ａ股 TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C CLIENT 4709678 Ｂ股 DEUTSCHE BANK LONDON 4044236 Ｂ股 BTFE-VALUE PARTNERS INTELLIGENT 3913871 Ｂ股 FUNDS-CHINA B SHARE FUND SCBHK A/C NOMURA TB/NOMURA ITM 2900000 Ｂ股 DIAM CHINA OPEN MOTHER FUND 2478256 Ｂ股 MELLON GLOBAL FUNDS PLC-ASIAN EQUITY 2358000 Ｂ股 PORTFOLIO NAITO SECURITIES CO.，LTD 2242210 Ｂ股 SCBHK A/C BROWN BROTHERS HARRIMAN & 2113160 Ｂ股 CO SUB A/C THE GREATER CHINA FUND INC CHINA EVERBRIGHT SECURITIES （HK） LTD. 1963500 Ｂ股 前十名流通股股东关联关系说明 未知前十名流通股股东间是否存在关联关系，也未知是否属 于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行 动人。 ３、控股股东及实际控制人情况介绍 控股股东及实际控制人无变更情况。 ４、控股股东和其他实际控制人具体情况介绍 （１）公司名称：上海大众公用事业（集团）股份有限公司（公司第一大股东） 法定代表人：杨国平 成立日期：１９９１ 年 １２ 月 注册资本：人民币 ５４６１８１６６６ 元 公司类别：股份有限公司（上市） 经营范围：实业投资，国内商业（除专项审批规定），资产重组，收购兼并 7 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 及相关业务咨询，附设分支机构（涉及许可经营的凭许可证经营）。 （２）公司名称：国泰君安证券股份有限公司（公司第二大股东） 法定代表人：金建栋 成立日期：１９９９ 年 ８ 月 注册资本：人民币 ３７ 亿元 公司类别：股份有限公司（非上市） 经营范围：证券的代理买卖，代理证券的还本付息和分红派息，证券的代 保管、鉴证，代理证券登记开户，证券的自营买卖，证券的承销和上市推 荐，证券投资咨询，资产管理，发起设立证券投资基金和基金管理公司， 中国证监会批准的其他业务。 （３）上海大众公用事业（集团）股份有限公司的控股股东 公司名称：上海大众企业管理有限公司 法定代表人：张锡麟 成立日期：１９９５ 年 ３ 月 注册资本：人民币 １５９００００００ 元 公司类别：有限责任公司 经营范围：出租汽车企业及相关企业的经营管理和企业管理、投资、技术 咨询，代理、服务和人才培训，商品汽车的转运，汽车配件零售，客运出租汽车， 汽车维修。 第四节、董事、监事、高级管理人员和员工情况 （一）、现任董事、监事及高级管理人员基本情况： １、基本情况： 姓名 职务 性 年 任期起止日期 年初持股 年末持股 变动原因 别 龄 数量 数量 周秀华 董事长 女 ５２ ２００３．５—２００６．５ ４５０６６ ４５０６６ ／ 杨国平 常务副董事长兼 男 ４８ ２００３．５—２００６．５ ４２２３２ ４２２３２ ／ 总经理 张锡麟 副董事长 男 ５６ ２００３．５—２００６．５ ２７３５２ ２７３５２ ／ 陈靖丰 董事 男 ３６ ２００３．５—２００６．５ ０ ０ ／ 谢绳武 独立董事 男 ６１ ２００３．５—２００６．５ ０ ０ ／ 阚治东 独立董事 男 ５２ ２００３．５—２００６．５ ０ ０ ／ 陆锡明 独立董事 男 ５４ ２００３．５—２００６．５ ０ ０ ／ 顾 华 董事，董事会秘 男 ３５ ２００３．５—２００６．５ ２９３３ ２９３３ ／ 书，财务总监 张劲松 董事 男 ３７ ２００３．５—２００６．５ １０００ １０００ ／ 袁丽敏 监事长 女 ４２ ２００３．５—２００６．５ ７３３２ ７３３２ ／ 8 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 徐国祥 监事 男 ４４ ２００３．５—２００６．５ ０ ０ ／ 钟晋幸 监事 男 ４９ ２００３．５—２００６．５ ３０８８８ ３０８８８ ／ 赵纬纶 副总经理 男 ５１ ２００３．５—２００６．５ ３９２１ ３９２１ ／ 童亦工 副总经理 男 ５５ ２００３．５—２００６．５ ０ ０ ／ ２、在股东单位任职的董监事情况 姓名 任职的股东名称 在股东单位担 任职期间 是否领取报 任的职务 酬、津贴（是 或否） 杨国平 上海大众公用事业（集团）股份有限 董事长 ２００２．４ — 否 公司 ２００５．４ 陈靖丰 上海大众公用事业（集团）股份有限 董事、总经理 ２００２．４ — 是 公司 ２００５．４ 钟晋幸 上海大众公用事业（集团）股份有限 董事、财务总监 ２００２．４ — 是 公司 ２００５．４ ３、报告期内董事、监事及高级管理人员的变动情况 ２００３ 年 ５ 月公司董事会、监事会换届改选，董事会成员由 １３ 名变更为 ９ 名， 监事会成员由 ５ 名变更为 ３ 名。龚汇汇、高宝明、顾钧、孔炜、赵纬纶、徐益民、 方志伟不再担任公司董事职务，陆锡明、陈靖丰、张劲松为第四届董事会新任董 事。曹永勤、谷根生不再担任公司监事职务。 公司第四届董事会聘任童亦工、赵纬纶为副总经理，顾华为董事会秘书、财 务总监。 ４、年度报酬情况： 经公司第三届第五次会议研究决定，公司独立董事的津贴为每人每年 ３ 万 元。公司高级管理人员的报酬由董事会薪酬与考核委员会决定，董事会薪酬与考 核委员会结合公司经营目标，根据《经营目标责任制考核管理办法》和《员工薪 酬、福利、假期管理办法》，将公司的经营业绩与管理者的收入挂钩，在年初制 定经营目标，年底严格按照考核评定程序对其进行考评后，确定公司高级管理人 员的报酬。 公司现任董事、监事及高级管理人员共 １４ 人，在公司领取报酬的 １１ 人，其 中年度报酬 ５０－３５ 万元 ２ 人，３５－２０ 万元 ５ 人， ２０ 万元以下 ４ 人。 现任董事、监事及高级管理人员在公司领取报酬总额为 ２６８ 万元；金额最高 的前三名董事的报酬总额为 １３０ 万元，金额最高的前三名高级管理人员的报酬总 额为 １３０ 万元，独立董事津贴每人 ３ 万元／年。 陈靖丰、徐国祥、钟晋幸 ３ 人不在公司领取报酬和津贴，其中陈靖丰、钟晋 幸均在股东单位领取报酬。 （二）、员工情况： 至报告期内，公司现有员工数量 ４４１７７ 人。 专业构成：生产工人：３５７２３ 人 9 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 技术人员：４７２ 人 财务人员：１９６ 人 管理人员：１０７２ 人 其他人员：６７１４ 人 其中：硕士及以上学历 １３ 人，大专以上 １１５３ 人，高中、中专 １６５７５ 人、初 中及以下 ２６４３６ 人。 退休人员 ４４９１ 人。 第五节、公司治理结构 １、公司治理情况 公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等有关法律法规 的要求，不断完善公司治理结构，建立现代企业制度，规范公司经营运作。２００３ 年 ７ 月中国证监会上海证管办对公司的规范治理情况作常规性检查，重点翻阅审 查了公司 ２００１、２００２、２００３ 年的股东大会、董事会、监事会文件记录，对外信 息披露档案，查阅了公司有关管理制度，并调阅了上海立信长江会计师事务所有 限公司的审计底稿以及公司提供的相关财务资料，与公司的高层管理人员作交流 沟通。经检查，公司在三分开、章程制定、三会运作、募集资金使用、信息披露 及财务核算等方面均与中国证监会有关上市公司治理的规范性文件保持一致。 ２、独立董事履行职责的情况 报告期内，公司董事会于 ２００３ 年 ５ 月换届改选，第四届董事会三名独立董 事候选人于 ２００３ 年 ４ 月 ３ 日发表《独立董事候选人声明》，经股东大会选举通过 后正式产生，并顺利完成新老独立董事的工作交接。报告期内，独立董事出席会 议情况正常，能认真审阅公司资料，由独立董事参加的董事会薪酬与考核委员会 对公司高管人员的经营业绩进行考评，对高管人员的薪酬待遇、聘任解聘等提出 独立意见。公司独立董事严格按照《在上市公司建立独立董事制度的指导意见》 的要求履行职责。 ３、公司在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立意见 公司在业务、人员、资产、机构、财务等方面完全独立于控股股东，公司拥 有完善的法人治理结构，拥有完整独立的人事、研发及管理体系，拥有独立的会 计核算和财务制度，与股东不存在业务竞争关系，资产完整，业务独立。 ４、高管人员的考评及激励机制 董事会薪酬与考核委员会负责对公司高管人员业绩的考评与激励工作，２００３ 年 ４ 月 １ 日召开了董事会薪酬与考核委员会工作会议，对公司高管人员 ２００２ 年 的主要工作进行审查，并根据工作业绩，制定薪酬方案。 第六节 股东大会情况简介 报告期内，公司于 ２００３ 年 ５ 月 １５ 日召开了 ２００２ 年度股东大会。 10 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 １、股东大会的通知、召集与召开情况 ２００３ 年 ４ 月 １ 日，公司召开了第三届董事会第十一次会议，审议通过了《关 于公司召开 ２００２ 年度股东大会的议案》。２００３ 年 ４ 月 １５ 日下午 ３：００ 闭市后， 在中国证券登记结算公司上海分公司登记在册，持有本公司股票的 Ａ 股股东和 ４ 月 １８ 日下午闭市后登记在册的 Ｂ 股股东（Ｂ 股最后交易日为 ４ 月 １５ 日），均有 权参加本次股东大会。股东因故不能参加会议的，可书面委托代理人出席会议。 该会议通知刊登于 ２００３ 年 ４ 月 ３ 日的《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时 报》、《香港商报》上。 ２００３ 年 ４ 月 ３０ 日，因受突发“非典”的影响，公司在《上海证券报》、《中 国证券报》、《证券时报》、《香港商报》上刊登公告，公司 ２００２ 年度股东大会地 点变更。 公司 ２００２ 年度股东大会于 ２００３ 年 ５ 月 １５ 日在中山西路 １５２５ 号技贸宾馆多 功能厅举行，出席本次会议的股东及股东委托代理人共 １８５ 名，代表股份数为 ２５７１７８９６０ 股，占公司股份总数的 ４２．９６％。会议审议并以书面表决的方式审议通 过了以下议案：《２００２ 年度董事会工作报告》、《２００２ 年度总经理业务工作报 告》、《２００２ 年度监事会工作报告》、《２００２ 年度财务决算及 ２００３ 年度财务预算报 告》、《２００２ 年度利润分配预案》、《关于选举新一届董事会成员的议案》、《关于 选举新一届监事会成员的议案》、《关于选举独立董事的议案》、《关于董事会薪 酬与考核委员会换届改选的议案》、《关于修改公司章程的议案》。股东大会全过 程经普陀区公证处现场公证，上海市金茂律师事务所现场见证并出具《２００２ 年 度股东大会法律意见书》。 ２、股东大会的所有议案均以绝对多数赞成票通过并作出决议，相关决议刊登于 ２００３ 年 ５ 月 １６ 日的《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》及《香港商报》 上。 ３、选举、更换公司董事、监事情况 ２００３ 年 ５ 月公司董事会、监事会换届改选，董事会成员由 １３ 名变更为 ９ 名， 监事会成员由 ５ 名变更为 ３ 名。龚汇汇、高宝明、顾钧、孔炜、赵纬纶、徐益民、 方志伟不再担任公司董事职务，陆锡明、陈靖丰、张劲松为第四届董事会新任董 事。曹永勤、谷根生不再担任公司监事职务。 第七节、董事会报告 一、讨论与分析 公司核心产业为交通运输业，主营城市客运和城市货运，兼营旅游商贸和房 地产业。２００３ 年，突如其来的非典和燃油价格的持续上涨使公司主体各项经营 业务受到一定冲击，面对严峻的市场形势，公司上下齐心协力，共渡难关，大众 出租汽车公司积极抗击非典，把损失降到了最低；大众租赁公司加快发展步伐， 11 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 新增车辆 ３００ 辆，抢占高星级酒店配套的供车业务；大众公交板块在抗击非典、 确保服务供应的同时，努力减少成本支出；房地产物业通过拓展对外合作、引进 优势资源互补等方式，抓住市场契机，稳步推进工程项目，开发总量创公司成立 以来最高数，提升了大众品牌在房地产业的知名度。旅游商贸板块所属各企业积 极开拓市场，均取得了不错的业绩。 ２００３ 年公司共计实现主营收入 ２７１９００．４６ 万元，比上年增长 ３９．０４％；实现 净利润 １９６１３．４１ 万元；每股收益 ０．３３ 元，净资产收益率 ８．２１％。公司总资产规 模达到 ５６．３１ 亿元；净资产 ２３．９０ 亿元；资产负债率 ５４．３２％。 二、公司经营情况 １、主营业务的范围及其经营状况 公司经营范围：企业经营管理咨询、现代物流、交通运输及相关的车辆维 修、洗车场、停车场、汽车旅馆业务、机动车驾驶员培训。投资举办符合国家 产业政策的企业。 ２、主营业务分析 分行业情况： 单位：万元 主营业务 主营业务 毛利率 毛利 主营业务收 主营业务成 收入比上 成本比上 比上年 率（％） 入 本 年同期增 年同期增 同期增 减（％） 减（％） 减（％） １、交通运输业 １９６０１１．８９ １３５７９７．３１ ３０．７２ ３２．９０ ３３．５０ －０．３１ ２、旅游饮食服 ３０１７５．１４ ２５７３０．５８ １４．７３ ６９．５０ ９１．２７ －９．７１ 务业 ３、商业 ６５９６３．８９ ６４３５４．５５ ２．４４ ３．４３ ２．４０ ０．９８ ４、工业 ５６６０．７３ ４２００．１６ ２５．８０ －２６．１６ －２５．８２ －０．３４ ５、房地产业 ２６４．９１ ２５５．９０ ３．４０ －６８．３５ －６０．２７ －１９．６６ 行业间互相抵 ２６１７６．１０ ２５９６３．０１ ０．８１ －３７．７１ －３７．４８ －０．３６ 消 合计 ２７１９００．４６ ２０４３７５．５０ ２４．８３ ３９．０４ ４３．１２ －２．１４ ３、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩： （１）、大众出租汽车公司：专项调研“奔驰”作为出租车新车型和银行 ＰＯＳ 机在 出租车上使用等课题；申报“全国质量管理奖”获得成功。 （２）、大众租赁公司积极发展酒店会务零租业务，使酒店会务零租营收占总收入 比重达到 １８％。通过灵活的经营模式和电子商务平台，促进零租业务的快速发展， 较好解决了旧车利用问题，挖掘潜能。 （３）、大众汽车服务公司：重新定位外修市场；开拓快修、汽配连锁经营市场， 探索网络化经营模式；完成下属五家企业的改制，实行经营者持股。 （４）大众公交板块：完成公交第二轮改革，对下属公交企业进行重组改制并增 持股份，目前集团持有大众二汽 ５１％、大众三汽 ８０％、浦南大众 ７５．９８％、崇明 12 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 大众 ８０％，以及浦大公交 ９５％的股份。营运线路 ４３０ 条，占上海公交线路总数 的 ４５％； 拥有车辆数 ５６００ 台，占上海公交车总数的 ３０％；日均客流量达 ２００ 万人次，占上海公交日均客运量的 ２７％；日均营收 ３７０ 万元，占上海公交日均 营业收入的 ３０％。 （５）、大众物流板块：对内，集团将客货运调度分离，分离后日均电调差次达 ３１６１ 差（８２０ 辆车），正式启动“浦东监管仓库”项目；对外，集团在松江出 口加工区投资新设大众国际仓储物流公司，初步完成了第三方物流和货代业务 的配套和衔接，同时通过合资模式，与锦江集团、日本三井集团共同组建“上 海新天天大众低温物流有限公司”，逐步进入低温物流配送领域，提升大众物 流专业化水平。 （６）、主要控股公司经营业绩：（单位：万元） 控股公司名称 主营业务 注册资本 总资产 ２００３年净利润 投资比例％ 上海大众汽车租赁公司 汽车租赁、出租汽车 １２０００ ７５０４８．８５ ６５８６．９６ １００ 上海大众物流有限公司 道路货物运输 ２０００ ６７３４．８６ ８１２．１５ １００ 上海大众巴士公司 城市公交 ９５００ １５８４８．５２ １３４９．８０ １００ 上海大众交通汽车服务有限公司 汽车销售、修理和配件供应 ７０００ ２５４８９．２５ １３６８．３７ １００ ３、主要供应商、客户情况 公司出租汽车的供应商主要为上海上汽大众汽车销售有限公司、租赁车供应 商主要为上海通用汽车有限公司，本公司以市场价格向他们采购新车和汽车配 件。公司向前五名供应商合计采购金额占年度总采购金额的 ６８％。 公司面对的客户为市民，为社会公众提供客运和货运服务，客户比较分散。 ４、在经营中出现的问题与困难及解决方案 ２００３ 年上半年由于受非典疫情的冲击，客流量下降和旅游业务的暂停，给 公司的经营带来了困难，公司主营业务出租汽车、汽车租赁、城市公共交通和旅 游业务营业收入都有不同程度的下降。公司还增加了消毒、防护和员工补贴等方 面的支出，生产成本提高。同时，2003 年的燃油购置成本因受国际原油市场价 格的影响，不断攀升，导致公司交通运输业经济效益受到影响，公司将进一步采 取集中采购方法，控制和降低购置成本。 ５、公司未对本报告期的盈利进行预测。 三、公司的投资情况 （一）公司投资情况 １、报告期内募集资金的使用情况： ２００１ 年公司 Ａ 股增发新股扣除所有费用后 的实收资金净额为 ２１３，５３４，３４５．８９ 元，增发新股资金使用及收益情况如下： 单位：万元 本年度已使用募 募集资金总额 ２１３５３．４３ ６６７４．３８ 集资金总额 13 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 已累计使用募集 ２１６７６．４３ 资金总额 是否符合计 拟投入金 是否变更 实际投入 产生收益 承诺项目 划进度和预 额 项目 金额 金额 计收益 市郊区域性出 ２００００ 否 １２８９１ １４３０．８５ 是 租汽车 建设浦东国际 ２３５１ 否 ２４３２．１０ 是 机场海关监管仓 库 组建大众九环化 ５１０ 否 ６０７ －６０．０３ 是 工储运经营有限 公司 组建大众佐川急 １７８５ 否 １７８１．３３ －５７３．４９ 是 便物流有限公司 组建大众国际仓 １８００ 否 １８００ 是 储物流有限公司 购置集装箱货运 ５５００ 否 ２１６５ 是 车 合计 ３１９４６ — ２１６７６．４３ ７９７．３３ — 2、报告期内非募集资金的使用情况： （１）投资 ３００ 万元增加嘉定大众出租汽车有限公司的股权，期末股权达到 １００％。 （２）投资 ７５０ 万元组建上海长途客运南站有限公司，占该公司总股本的 １５％。 （３）投资 ６１２０ 万元组建上海大众二汽公共交通有限公司，占该公司总股本的 ５１％； （４）投资 １７００ 万元参加崇明大众公交有限公司增资扩股并增加股权，期末股权 达到 ８０％。 （５）投资 ３１５９．８４ 万元增加大众三汽公交有限公司的股权，期末股权达到 ８０％。 （６）投资 ５６１ 万元增加浦南大众公交有限公司的股权，期末股权达到 ７５．９８％。 （７）投资 ９６０ 万元参加上海大众百通汽车服务有限公司增资扩股并增加股权， 期末股权达到 ８４％。 （８）投资２１８８万元组建上海新天天大众低温物流有限公司，占该公司总股本的 ３３％； （９）投资 ７３１．６４ 万元增加九环汽车液化气发展有限公司的股权，期末股权达到 ３０．５４％。 （１０）投资 ４４０ 万元参加上海公共交通卡股份有限公司增资扩股。 四、公司财务状况 指标项目 ２００３年 ２００２年 增幅％ 总资产（万元） ５６３０９１．６８ ４７６４５１．０４ １８．１８ 14 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 长期负债（万元） ８５６１．９９ ６０６３．７２ ４１．２０ 股东权益（万元） ２３９０２４．５７ ２３０１１８．７６ ３．８７ 主营业务利润（万元） ６１１９５．０４ ４７５１７．９９ ２８．７８ 净利润（万元） １９６１３．４１ ２２１３５．９１ －１１．４０ Ａ、总资产的增加是由于本年度经营规模扩大和合并报表范围增加； Ｂ、长期负债的增加是由于本年度长期应付款增加所致； Ｃ、股东权益的增加是由于 ２００３ 年度利润增加所致； Ｄ、主营业务利润的增加是由于主营业务收入增加所致； Ｅ、净利润的减少是由于本年度受“非典”影响所致； 五、新年度的业务发展计划 ２００４ 年是公司实施新一轮发展战略、５ 年发展规划的重要一年，公司将不断 增强企业的核心竞争和持续发展的能力，努力完成各项经济指标。 公司新年度经营计划的具体内容为： （１）围绕客运主业，增强核心竞争优势 继续保持客运主业的领先优势。大众出租汽车公司要以全国质量管理奖的标 准为目标，不断提升内部管理，继续保持行业领先；加强本地出租汽车市场的收 购兼并工作，适时向以长三角地区为重点区域的经济发达地区扩展连锁企业； 完成租赁汽车增车 ２００ 辆工作，继续抢占高星级酒店配套的服务市场，积极参与 国际性会议、会展的车辆服务工作；同时，在杭州大众租赁公司设立的基础上， 进一步向长三角地区辐射发展，寻求适当的合作伙伴，优势互补，共同进步。 大众汽车服务公司要继续整合汽服资源，探索以 ４Ｓ 为标志、连锁加盟为补 充的网络化经营模式；积极开拓新的汽服投资项目，高档车项目进入实质性启动 阶段。 （2）优化整合资源，发挥公交规模效益 公交板块要明确以“人次”为核心的市场化经营思路，努力提高单车效率， 同步做好市场优化工作； Ａ．抓住“三统一”（广告统一营销、车辆配件采购统一、燃油采购统一），提高投 资回报率； Ｂ． 适时成立四个中心（技术管理中心、业务调度中心、信息收集中心、场站建 设中心），加强对公交板块各企业的专业管理力度； Ｃ．实施大众公交体制改革，向整合要效益； Ｄ．推进公交信息化工作，重点做好郊区公交企业的试点工作。 （３）借鉴标杆经验，稳步开拓现代物流 大众物流板块要全面总结物流事业四年来的发展历程，借鉴同行标杆企业的 成功经验，结合市场实际，实施物流板块的战略创新； Ａ． 开发大众物流的信息系统，提升物流服务能力，并纳入整个集团的信息化管 理系统； 15 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 Ｂ． 在长三角地区积极开拓业务，同时提升集约化服务的水平，树立现代物流服 务的理念。 （４）抓住各类商机，逐步推进相关产业 Ａ． 房地产板块要积极进入地产市场，适量进行土地储备，挖掘发展潜力，增强 竞争实力；同时以标准化要求来实施内部管理，加强对开发项目的控制力，加强 对资金使用的管理； Ｂ． 旅游商贸板块紧紧抓住上海成功获取 ２０１０ 年世博会的申办权的巨大商机， 整合集团的旅游资源，增强整体竞争力，探索旅游企业市场合作型的机制，创 建“大众”特色。 六、董事会日常工作情况： １、报告期内公司董事会会议情况及决议内容 ２００３ 年 ４ 月 １ 日召开公司第三届董事会第十一次会议，会议作出如下决议： 《２００２ 年度董事会工作报告》、《２００２ 年度总经理业务工作报告》、《２００２ 年度财 务决算报告和 ２００３ 年度财务预算报告》、《公司 ２００２ 年度利润分配预案》、《营业 成本——折旧成本追溯调整的预案》、《关于推选新一届董事会成员的预案》、 《关于提名独立董事的预案》、《关于董事会薪酬与考核委员会换届改选的预 案》、《关于公司注册地址变更的议案》、关于修改《公司章程》的议案、《公司 ２００２ 年度报告及摘要的议案》、《关于召开公司 ２００２ 年度股东大会的议案》。相 关决议刊登在 ２００３ 年 ４ 月 ３ 日的《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》 及《香港商报》。 ２００３ 年 ４ 月 ２４ 日以通讯表决方式召开公司第三届董事会第十二次会议，审 议并通过了《２００３ 年第一季度报告》，相关决议刊登于 ２００３ 年 ４ 月 ２６ 日的《上 海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》及《香港商报》。 ２００３ 年 ５ 月 １５ 日召开了公司第四届董事会第一次会议，会议选举了周秀华 女士为公司董事长，选举杨国平先生为公司常务副董事长，张锡麟先生为公司副 董事长。聘任杨国平先生为公司总经理，顾华先生为公司董事会秘书。根据总经 理提名，聘任赵纬纶先生、童亦工先生为公司副总经理，聘任顾华先生为公司财 务总监。相关决议刊登于 ２００３ 年 ５ 月 １６ 日的《上海证券报》、《中国证券报》、 《证券时报》及《香港商报》。 ２００３ 年 ７ 月 １１ 日公司召开了第四届董事会第二次会议，向全体董事通报了 公司上半年经营业绩预测及受“非典”影响的情况汇报。 ２００３ 年 ８ 月 ２２ 日召开了公司第四届董事会第三次会议，会议审议并通过了 《公司 ２００３ 年度半年度报告全文及摘要》，相关决议刊登于 ２００３ 年 ８ 月 ２６ 日的 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》及《香港商报》。 ２００３ 年 １０ 月 ２２ 日以通讯表决方式召开了公司第四届董事会第四次会议， 会议审议并通过了《公司 ２００３ 年度第三季度报告》，相关决议刊登于 ２００３ 年 １０ 16 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 月 ２３ 日的《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》及《香港商报》。 ２、报告期内对股东大会决议的执行情况： （１）报告期内的利润分配情况： （一） 经上海立信长江会计师事务所有限公司审计，２００２ 年度公司实现税后利 润 ２２１３５．９１ 万元，分配如下：提取两金： （１）提取法定公积金 ４００４．９１ 万元（含子公司提取 １７３５．７８ 万元）； （２）提取法定公益金 ３９７２．６６ 万元（含子公司提取 １７０３．５３ 万元）； （二）提取两金后，公司本年可分配利润 １４１５８．３３ 万元，加上上年未分配利润 １２５２０．９６ 万元，合计未分配利润为 ２６６７９．２９ 万元。以总股本 ５９８７０．１６ 万股为 基数，每股拟分配现金红利人民币 ０．１８ 元（含税）；Ｂ 股按当时牌价折成美元发 放，共计支付股利 １０７７６．６３ 万元。此方案实施后，留存未分配利润 １５９０２．６６ 万元，结转下年度使用。 七、本次利润分配预案： 经上海立信长江会计师事务所有限公司审计，２００３ 年公司共实现税后利润 １９６１３．４１ 万元，根据国家有关法律、法规、公司章程的有关规定，按法定顺序 进行分配，预案如下： （二）提取两金： （１）提取法定公积金 ３９６０．４７ 万元（含子公司提取 ２０１９．８６ 万元）； （２）提取法定公益金 ３８８２．５６ 万元（含子公司提取 １９４１．９５ 万元）； （二）提取两金后，公司本年可分配利润 １１７７０．３８ 万元，加上上年未分配 利润 １５９０２．６６ 万元，合计未分配利润为 ２７６７３．０４ 万元。以总股本 ５９８７０．１６ 万 股为基数，每股拟分配现金红利人民币 ０．２０ 元（含税）；Ｂ 股按当时牌价折成美 元发放，共计支付股利 １１９７４．０３ 万元。此方案实施后，留存未分配利润 １５６９９．０１ 万元，结转下年度使用。 八、其他事项 （一）上海立信长江会计师事务所有限公司出具了《大众交通（集团）股份有限 公司控股股东及其他关联方占用资金情况的专项说明》： 1、帐面记载的关联方占用资金余额为 7092.97 万元，其中，无大股东占用资金 情况，其他关联方占用资金余额为 7092.97 万元，均属于正常业务往来资金。 2、为持股 50%以下的公司共计 5000 万元的贷款提供担保，该担保均由对方提 供资产抵押，并已于报告日前予以撤销。 （二） 独立董事对本公司控股股东及其他关联方占用资金情况的专项说明及独 立意见： 本董事认为：根据上海立信长江会计师事务所有限公司《关于公司与关联方资金 往来公司及对外担保情况专项说明》和大众交通（集团）股份有限公司目前实际 情况，符合《若干问题的通知》所规定。 17 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 第八节 监事会报告 （一）报告期内，监事会共召开六次会议： 报告期内，监事会共召开了六次会议： ２００３ 年 ３ 月 ２８ 日召开第三届监事会第十一次会议，审议通过了《２００２ 年 监事会工作报告》、《公司 ２００２ 年度报告及摘要》、《关于推选新一届监事会成员 的预案》，检查了公司依法运作情况及财务状况。 ２００３ 年 ４ 月 ２３ 日以通讯表决方式召开第三届监事会第十二次会议，审议 通过了《公司 ２００３ 年第一季度报告》。 ２００３ 年 ５ 月 １５ 日召开第四届监事会第一次会议，在股东大会选出的三名监 事中推选了监事会主席。 ２００３ 年 ７ 月 １１ 日召开第四届监事会第二次会议，听取了《公司 ２００３ 年上 半年经营业绩预测及受“非典”影响情况汇报》。 ２００３ 年 ８ 月 ２０ 日以通讯表决方式召开了第四届监事会第三次会议，审查通 过了《公司 ２００３ 年半年度报告全文及摘要》。 ２００３ 年 １０ 月 ２１ 日以通讯表决方式召开了第四届监事会第四次会议，审查 通过了《公司 ２００３ 年第三季度报告》。 （二）监事会对以下事项发表独立意见： １、公司依法运作情况： 监事会按照《公司法》及公司章程所赋予的职能，对公司董事和经理人员执 行职务时的尽职情况，有关法律、法规、《公司章程》的执行情况及对董事会执 行股东大会决议情况进行了依法监督。公司依法经营，规范运作，董事、经理层 在执行公司职务中，未发现有违法、违规现象发生，未发生损害股东利益的现象 发生。 ２、检查公司财务情况： 监事会对公司财务制度和财务报告进行了审查，认为公司财务预算报告、财 务决算报告、年度报告、中期报告内容是真实的；２００３ 年公司继续保持较好的 经营业绩，将“非典”造成的损失降到最低，公司董事会、经营班子能根据企业 经营情况及时调整组织结构设置，通过加强内部管理，健全内控制度，有效控制 了企业的经营风险。 ３、司最近一次募集资金实际投入项目与承诺项目一致，未发生投入项目变更或 变更程序不合法的情况。 ４、公司收购资产交易价格合理，没有损害股东权益，未造成公司资产流失。 ５、报告期内，公司未发生重大关联交易事项。 ６、公司审计报告正常，公司报告期内利润实现数接近公司盈利预测数。 18 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 第九节、重要事项 （一）本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。 （二）报告期内，公司无收购、出售资产、吸收合并事项 （三）重大关联交易事项： 公司与关联方之间债权、债务、担保事项的期末余额和发生额： １、公司与关联方之间债权、债务事项的期末余额和发生额： 单位：（万元） 向关联方提供资金 关联方 发生额 余额 上海大众万祥汽车修理公司 ２１４１．４０ ２１４１．４０ 合计 ２１４１．４０ ２１４１．４０ ２、公司与关联方之间担保事项见以下“（四）重大合同及其履行情况”中的“４、 重大担保事项”。 （四）重大合同及其履行情况 报告期内，公司各项业务合同履行正常，无重大合同纠纷发生。 １、 报告期内本公司没有重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司租赁本 公司资产的事项。 ２、上海大众公用事业（集团）股份有限公司控股子公司上海虹口大众出租汽车 有限公司与本企业于 １９９９ 年 ８ 日 １ 日达成营运车辆委托管理协议。双方根据协 议规定的代收营业收入和代管费用标准按实进行结算，报告期内与上海虹口大众 出租汽车有限公司结算收入 ８１３６．８６ 万元，结算相关成本及费用 １６０３．９２ 万元。 上海大众企业管理有限公司与本公司签定协议，将营运车辆从 ２００２ 年 １ 月 １ 日起委托本公司经营管理。双方根据协议规定的代收营业收入和代管费用标准 按实进行结算，报告期内与上海大众企业管理有限公司结算收入 ３５３０．９３ 万元， 结算相关成本及费用 ９２０．５６ 万元。 ３、报告期内本公司没有委托理财事项。 ４、重大担保事项： 担保对象名称 发 生 日 期 担 保 金 担保类 担保期 是否履行 是否为关联 方担保 （协议签署 额 （ 万 型 完毕 日） 元） 上海奉贤大众汽车客运 ２００３．１１．２８ ５０００．０ 保证 半年 否 是 有限公司 上海奉贤大众汽车客运 ２００３．１２．２５ ５０００．０ 保证 半年 否 是 有限公司 上海奉贤大众汽车客运有 ２００３．９．１８ ３０００．０ 保证 半年 否 是 限公司 上海奉贤大众汽车客运有 ２００３．８．２９ ２０００．０ 保证 半年 否 是 限公司 上海大众三汽公共交通有 ２００３．１２．１９ ２０００．０ 保证 半年 否 是 限公司 上海大众二汽公共交通有 ２００３．６．１３ ２０００．０ 保证 半年 否 是 限公司 19 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 上海浦东大众公共交通有 ２００３．１２．２６ ２０００．０ 保证 半年 否 是 限公司 上海浦东大众公共交通有 ２００３．１２．３０ ２０００．０ 保证 半年 否 是 限公司 上海交通大众高速客运有 ２００３．２．２１ ２０００．０ 保证 一年 否 是 限公司 上海大众美林阁酒店有限 ２００３．１０．２９ ２０００．０ 保证 半年 否 是 公司 担保发生额合计 ２７０００ 万元 担保余额合计 ２７０００ 万元 其中：关联担保余额合计 ２７０００ 万元 ５、报告期内，公司或持股 ５％以上的股东未曾在指定报纸和网站上披露承诺事项。 ６、报告期内，公司聘请的会计师事务所未发生变更。公司聘请上海立信长江会 计师事务所有限公司和浩华国际会计师事务所担任本公司审计机构，上海立信长 江会计师事务所有限公司已为公司提供审计服务 １２ 年（立信会计师事务所自 １９９２ 年起为本公司提供 Ａ 股审计服务。从 ２０００ 年起立信会计师事务所和长江会 计师事务所合并为上海立信长江会计师事务所有限公司）。浩华国际会计师事务 所为公司提供审计服务 ３ 年（浩华国际会计师事务所自 ２００１ 年起为本公司提供 Ｂ 股审计服务。）。经股东大会授权，由董事会决定具体财务审计费用。 ２００３ 年公司支付上海长江会计师事务所有限公司和浩华国际会计师事务所 报酬合计 １３０ 万元。 ７、报告期内公司、公司董事及高级管理人员无受监管部门处罚的情况。 第十节、财务报告 一、审计报告：本公司 ２００３ 年度财务报告经上海立信长江会计师事务所有限公 司周琪、朱颖注册会计师审计，并出具无保留意见的审计报告〖信长会师 报字（２００４）第 １０２０１ 号〗。 审 计 报 告 〖信长会师报字（２００４）第 １０２０１ 号〗 大众交通（集团）股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的大众交通（集团）股份有限公司（以下简称贵公司）２００３ 年 １２ 月 ３１ 日的资产负债表和合并资产负债表、２００３ 年度的利润及利润分配表 和合并利润及利润分配表，以及 ２００３ 年度现金流量表和合并现金流量表。这些 会计报表的编制是贵公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础 上对这些会计报表发表意见。 我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会 计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金 额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大 会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意 20 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 见提供了合理的基础。 我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》 的规定，在所有重大方面公允反映了贵公司 ２００３ 年 １２ 月 ３１ 日的财务状况以及 ２００３ 年度的经营成果和现金流量。 上海立信长江会计师事务所有限公司 中国注册会计师 周 琪 中国注册会计师 朱 颖 二、会计报表（附后） 三、会计报表附注（附后） 第十一节、备查文件目录 １、载有法定代表人、财务负责人、会计经办人签名并盖章的会计报表。 ２、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 ３、报告期内公司在指定报刊上公开披露过的所有公司文件正本及公告的原稿。 以上备查文件均完整置于公司所在地。 大众交通（集团）股份有限公司董事会 ２００４ 年 ２ 月 ２８ 日 会计报表附注 一、公司简介： 大众交通（集团）股份有限公司前身系上海市大众出租汽车公司。经上海市 建设委员会沪建经（92）第 433 号文、沪外资委批字（92）第 563 号文批准，改 制为中外合资股份有限公司。公司 A 股和 B 股股票分别于 1992 年 8 月 7 日和 1992 年 7 月 22 日在上海证券交易所挂牌上市。所属行业为交通运输类。公司经 营范围：企业经营管理咨询、现代物流、交通运输及相关的车辆维修、洗车场、 停车场、汽车旅馆业务、机动车驾驶员培训；投资举办符合国家产业政策的企业。 二、公司采用的主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法： （一）会计制度：执行企业会计准则、《企业会计制度》及其有关的补充规 定。 （二）会计年度：公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止。 （三）记帐本位币：采用人民币为记帐本位币。 （四）记帐基础和计价原则：以权责发生制为记帐基础，以历史成本为计价 原则。 （五）外币业务核算方法：外币业务按发生当期期初的中国人民银行公布的 人民币市场汇价（中间价）作为折算汇率，折合成人民币记帐，期末外币帐户余 额按期末市场汇价（中间价）折合成人民币金额进行调整。外币专门借款帐户期 末折算差额，在所购建固定资产达到预定可使用状态前的特定时间段内，按规定 予以资本化，计入在建工程成本，其余的外币帐户折算差额均计入财务费用。不 同货币兑换形成的折算差额，均计入财务费用。 （六）外币会计报表的折算方法：按照财政部财会字（1995）11 号《关于 21 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 印发的通知》，除所有者权益类项目（不含未分配利润 项目）以发生时的市场汇价（中间价）折算为人民币外，资产、负债、损益类项 目均以合并会计报表决算日的市场汇价（中间价）折算为人民币。外币报表折算 差额在合并资产负债表中单独列示。 （七）现金等价物的确定标准：在编制现金流量表时，将同时具备期限短（从 购买日起，三个月到期）、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险很小 四个条件的投资，确定为现金等价物。 （八）短期投资核算方法： 1、取得的计价方法： 取得投资时按实际支付的价款（扣除已宣告未领取的现金股利或已到期未领 取的债券利息）、相关税费计价。债务重组取得债务人用以抵债的短期投资，以 应收债权的帐面价值为基础确定其入帐价值；以非货币性交易换入的短期投资， 以换出资产的帐面价值为基础确定其入帐价值。 2、短期投资跌价准备的计提： 中期末及年末，按成本与收盘价孰低提取或调整短期投资跌价准备。 按单项投资计算并确定计提的跌价损失准备。 3、短期投资收益的确认： 短期投资待处置时确认投资收益。在持有期间分得的现金股利和利息，冲减 投资成本或相关应收项目。 （九）坏帐核算方法： 1、坏帐的确认标准： 对因债务人撤销、破产，依照法律清偿程序后确实无法收回的应收款项；因 债务人死亡，既无遗产可清偿，又无义务承担人，确实无法收回的应收款项；因 债务人逾期未履行偿债义务超过三年，确实无法收回的应收款项，根据董事会授 权 150 万元以内（含 150 万元）由总经理批准核销，150 万元以上由公司总经理 提交书面材料，按照公司管理权限，由董事会或股东大会批准确认为坏帐。 2、坏帐损失的核算方法：采用备抵法核算，坏帐损失发生时，冲销已计提 的坏帐损失。 3、坏帐准备的计提方法和计提比例： 母公司及子公司按期末应收款项扣除合并范围内应收款项后的余额 1％并 结合个别认定法计提坏帐准备。 （十）存货核算方法： 1、存货分类为：原材料、低值易耗品、库存商品、开发产品、出租开发产 品、开发成本等。 2、取得和发出的计价方法： 日常核算取得时按实际成本计价。 债务重组取得债务人用以抵债的存货，以应收债权的帐面价值为基础确定其 入帐价值；非货币性交易换入的存货以换出资产的帐面价值为基础确定其入帐价 值。 3、低值易耗品的摊销方法： 低值易耗品采用一次摊销法； 4、存货的盘存制度： 采用永续盘存制。 5、存货跌价准备的计提方法： 22 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 中期末及年末，对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提 取或调整存货跌价准备。 存货跌价准备按单个存货项目计提。 （十一）长期投资核算方法： 1、取得的计价方法： 长期投资取得时以初始投资成本计价，包括相关的税金、手续费等。债务重 组取得债务人用以抵债的股权投资，以应收债权的帐面价值为基础确定其入帐价 值；非货币性交易换入的股权投资，以换出资产的帐面价值为基础确定其入帐价 值。 2、长期股权投资的核算方法： 对被投资单位无控制、无共同控制且无重大影响的，采用成本法核算；对被 投资单位能实施控制、共同控制或重大影响的，采用权益法核算。 按权益法核算长期股权投资时，初始投资成本高于应享有被投资单位净资产 份额所确认的股权投资借差，若合同规定投资期限的按投资期限平均摊销；若合 同未规定投资期限的按 10 年平均摊销。初始投资成本低于应享有被投资单位净 资产份额的贷差，如为 2003 年 3 月 17 日以前形成的比照借差的摊销方法；如为 2003 年 3 月 17 日以后形成的计入资本公积－股权投资准备。 3、长期债权投资的核算方法： 中期末及年末，按合同规定利率或债券票面利率计提利息，并同时按直线法 摊销债券投资溢价或折价。 如果计提的利息到期不能收回，停止计息并冲回原已计提的利息。 4、长期投资减值准备的计提： 中期末及年末，按预计可收回金额低于长期投资帐面价值的差额，计提长期 投资减值准备。 长期投资减值准备按个别投资项目计算确定。 （十二）委托贷款核算方法： 企业对委托金融机构贷出的款项，按实际委托的贷款金额入帐。期末，按照 委托贷款合同规定的利率计提应收利息。如果计提的利息到期不能收回，则停止 计息并冲回原已计提的利息。 中期末及年末，对委托贷款可收回金额低于贷款本金的差额，计提委托贷款 减值准备。 （十三）固定资产计价和折旧方法： 1、固定资产标准：指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的并 且使用期限超过一年、单位价值较高的有形资产。 2、固定资产的分类：房屋及建筑物、专用设备、通用设备、运输工具、其 他设备；固定资产装修、经营租入固定资产改良等； 3、固定资产的取得计价： 一般遵循实际成本计价原则计价。 债务重组取得债务人用以抵债的固定资产，以应收债权的帐面价值为 基础确定其入帐价值；非货币性交易换入的固定资产，以换出资产的帐面 价值为基础确定其入帐价值。 融资租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产的原帐面价值与最低租赁付款 额的现值两者中较低者作为入帐价值，如果融资租赁资产占企业资产总额等于或 小于 30％的，则按最低租赁付款额作为入帐值。 23 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 4、固定资产折旧采用平均年限法分类计提。根据固定资产类别、预计使用 年限和预计净残值率确定折旧率。 符合资本化条件的固定资产装修费用，在两次装修期间与固定资产尚可使用 年限两者中较短的期间内，采用合理的方法单独计提折旧；经营租赁方式租入的 固定资产改良支出，在剩余租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间 内，采用合理的方法单独计提折旧。 融资租赁方式租入的固定资产，能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产 所有权的，应当在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满 时能够取得租赁资产所有权的，应当在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较 短的期间内计提折旧。融资租赁方式租入的固定资产发生的符合资本化条件的装 修费用，在两次装修期间、剩尚租赁期与固定资产尚可使用年限三者中较短的期 间内，采用合量的方法单独计提折旧。 类别 预计经济使用年限 预计残值率 年折旧率 房屋及建筑物 20-45 年 4% 4.8%－2.13% 专用设备 4-12 年 4% 24%-8% 通用设备 5-10 年 4% 19.2%-9.6% 运输设备 8-15 年 4% 12%-6.4% 其他设备 5-10 年 4% 19.2%-9.6% 5、固定资产减值准备的计提： 中期末及年末，对由于市价持续下跌、技术陈旧、实体损坏、长期闲置等原 因导致其可收回金额低于帐面价值的，按预计可收回金额低于其帐面价值的差 额，计提固定资产减值准备。 固定资产减值准备按单项资产计提。 （十四）在建工程核算方法： 1、取得的计价方法： 以立项项目分类核算工程发生的实际成本，当所建工程项目达到预定可使用 状态时，转入固定资产核算，尚未办理竣工决算的，按估计价值转帐，待办理竣 工决算手续后再作调整。 2、在建工程减值准备的计提： 中期末及年末，对于长期停建并预计在未来三年内不会重新开工的在建工 程，或在性能、技术上已落后且给企业带来经济利益具有很大不确定性的在建工 程，计提在建工程减值准备。 在建工程减值准备按单项工程计提。 （十五）无形资产核算方法： 1、取得的计价方法：按取得时的实际成本入帐； 债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，按应收债权的帐面价值为基础确 定其入帐价值；非货币性交易换入的无形资产，按换出资产的帐面价值为基础确 定其入帐价值。 2、摊销方法：采用直线法。投资合同与法律两者中只有一方规定受益年限 或有效年限的，按不超过规定年数的期限平均摊销；两者均规定年限的按孰低者 平均摊销；两者均未规定年限的按不超过十年的期限平均摊销。 车辆牌照按 50 年摊销。 3、无形资产减值准备的计提： 中期末及年末，对于因被其他新技术替代、市价大幅下跌而导致创利能力受 24 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 到重大不利影响或下跌价值预期不会恢复的无形资产，按预计可收回金额低于其 帐面价值的差额，计提无形资产减值准备。 无形资产减值准备按单项资产计提。 （十六）长期待摊费用摊销方法： 1、开办费转销方法：在开始生产经营的当月一次计入损益。 2、其他长期待摊费用摊销方法：在受益期内平均摊销，其中： 预付经营租入固定资产的租金，按租赁合同规定的期限平均摊销。 （十七）借款费用： 1、借款费用资本化的确认原则： 专门借款的辅助费用在所购建资产达到预定可使用状态前，予以资本化，若 金额较小则直接计入当期损益。 专门借款的利息、溢折价摊销、汇兑差额开始资本化应同时满足以下三个条 件：资产支出已经发生；借款费用已经发生；为使资产达到预定可使用状态所必 要的购建活动已经开始。 当购建资产项目发生非正常中断且连续三个月或以上时，借款费用暂停资本 化。当购建资产项目达到预定可使用状态后，借款费用停止资本化。 当购建资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止 资本化。 普通借款的借款费用和不符合资本化规定的专门借款的借款费用，均计入发 生当期损益。 2、借款费用资本化期间： 按季度计算借款费用资本化金额。 3、专门借款的借款费用资本化金额的确定方法。 每一会计期间利息的资本化金额＝至当期末止购建固定资产累计支出加权 平均数×借款加权平均利率。 允许资本化的辅助费用、汇兑差额按实际发生额直接资本化。 （十八）预计负债： 与或有事项相关的义务同时符合以下条件时，公司将其列为预计负债： 1、该义务是企业承担的现时义务； 2、该义务履行很可能导致经济利益流出企业； 3、该义务金额可以可靠地计量。 （十九）收入确认原则： 1、销售商品：公司已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方；公司 不再对该商品实施继续管理权和实际控制权；与交易相关的经济利益能够流入企 业；相关的收入和成本能可靠地计量时，确认营业收入实现。 2、提供劳务：在同一年度内开始并完成，在劳务已经提供，收到价款或取 得收取价款的依据时，确认劳务收入的实现；如劳务的开始和完成分属不同的会 计年度，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，在资产负债表日按完工 百分比法确认相关的劳务收入。 3、让渡资产使用权：与交易相关的经济利益能够流入企业，收入的金额能 可靠地计量时，按合同或协议规定确认为收入。 （二十）所得税的会计处理方法：采用应付税款法。 （二十一）本年度主要会计政策、会计估计的变更及其影响： 根据财政部 财会〔2003〕12 号文通知，修订后的《企业会计准则－资产负 25 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 债表日后事项》从 2003 年 7 月 1 日起执行，企业在编制 2003 年年报时，对比较 会计报表所属期间涉及现金股利分配（或分配给投资者利润）的事项应追溯调整。 按照修订后的《企业会计准则－资产负债表日后事项》规定，资产负债表 日后至财务报告批准报出日之间由董事会或类似机构所制定利润分配方案中分 配的股利（或分配给投资者的利润），应在会计报表附注中单独披露，不进行账 务处理。因此，公司作为会计政策变更，进行追溯调整，将董事会决议通过的 2002 年度利润预分配方案中拟派发的现金红利（含税）退回 2003 年初未分配利 润。上述追溯调整期初数事项对报表的影响如下： 当年现金股利分配 项 目 合 计 预案不作账务处理 对 2003 年初留存收益的影响 107,766,284.40 107,766,284.40 其中：对 2003 年初未分配利润的影响 107,766,284.40 107,766,284.40 对本年净利润的影响 --- --- （二十二）合并会计报表的编制方法： 1、合并会计报表按照《合并会计报表暂行规定》及有关文件，以母公司和 纳入合并范围的子公司的个别会计报表以及其他资料为依据进行编制。但对行业 特殊及子公司规模较小，符合财政部财会二字（1996）2 号《关于合并会计报表 合并范围请示的复函》文件的规定，则不予合并。合并时对内部权益性投资与子 公司所有者权益、内部投资收益与子公司利润分配、内部交易事项、内部债权债 务进行抵销，对合并盈余公积进行调整。对纳入合并范围的合营企业，采用比例 合并法编制合并会计报表。 2、母公司与子公司采用的会计政策和会计处理方法无重大差异。 三、税项： （一）公司主要税种和税率为： 税种 税率 备注 增值税 17％ 营业税 3％，5％ 1、出租汽车的营运根据有关规定 按车辆定额收入的 3％计征营业税 2、广告代理收入扣除广告代理成本后的 净额交纳５％营业税 所得税 33％ （二）税负减免： 1、上海大众洗涤保洁实业有限公司根据上海市税务局闵行分局闵税免 （2000）字第 06－101 号文，自 2002 年 1 月 1 日起至 200３年 12 月 31 日止减 半征收企业所得税； 2、上海大众大厦有限责任公司根据上海市税务局徐汇区分局徐税二（ 2000） 959 号文，自 200３年 1 月 1 日起至 2005 年 12 月 31 日起减半征收企业所得税； 3、上海大众会议展览有限责任公司根据（00）闸税管一 A 字 0048 号文， 自 2002 年 1 月 1 日起至 200３年 12 月 31 日减半征收企业所得税； 4、上海大众物流有限公司根据沪税政二(95)19 号文，自 2002 年 8 月日起至 2005 年 7 月 31 日止减半征收企业所得税； 5、上海松江大众公共交通有限公司、上海青浦大众汽车客运有限公司和上 海奉贤汽车客运有限公司享受注册地企业所得税带征政策。 26 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 6、上海大众交通汽车服务有限公司、上海大众汽车租赁公司、上海大众巴 士公司享受注册地地方税收优惠政策； 7、上海大众广告有限公司、上海大众国际贸易公司、上海浦东大众公共交 通有限公司和上海大众交通旧机动车经纪有限公司享受注册地浦东 15%企业所 得税优惠税率。 8、上海大众汽车虹桥销售服务有限公司根据闵税免（ 98）字 2-3 号文，2001 年 6 月至 2004 年 5 月减半征收企业所得税。 四、控股子公司及合营企业： （一）公司所控制的所有子公司、合营企业情况及其合并范围： 单位：人民币万元 被审单位全称 业务性质 注册资本 经营范围 本公司 本公司 是 备注 序 实际投资 所占投 否 号 额 资比例 合 并 1 上海大众大厦有限责任公司 旅游饮食服务业 2,000 酒店、物业管理 2,000 100% 是 注1 2 上海大众洗涤保洁实业有限公司 旅游饮食服务业 100 洗熨、织补 100 100% 是 注1 3 上海大众汽车租赁公司 运输业 12,000 汽车租赁、出租车营运等 12,000 100% 是 4 上海大众房地产开发经营公司 房地产业 20,000 房地产经营等 20,000 100% 是 上海大众交通汽车服务有限公司 商业 7,000 汽车（含小轿车）、汽车配件 7,000 100% 是 注1 5 销售，国内贸易等 6 上海大众巴士公司 运输业 9,500 专线中巴车等 9,5 00 100% 是 7 上海大众交通汽车修理有限公司 工业 1,000 汽车修理等 1,000 100% 是 注1 8 上海大众广告公司 商业 800 广告制作等 480 60% 是 注1 9 上海大众旅游公司 旅游饮食服务业 50 旅游服务等 50 100% 是 10 上海大众旅游汽车有限公司 旅游饮食服务业 4,800 客运服务，承办各类会务服务 4,800 100% 是 注1 上海大众会议展览有限责任公司 旅游饮食服务业 30 承办各类会议展览 30 100% 是 注1 11 注3 上海大众商务咨询有限公司 旅游饮食服务业 50 商务咨询服务、会务。 50 100% 是 注1 12 注3 13 上海大众国际旅行社有限公司 旅游饮食服务业 250 国际旅游业务等 250 100% 是 注1 14 上海大众国际贸易有限公司 商业 600 国际国内贸易 540 90% 是 15 上海大众友邦汽车修理厂 工业 100 服务加工制造 100 100% 否 注2 16 上海大众三汽公共交通有限公司 运输业 10,000 市内埠际客运、出租营运 8,000 80% 是 17 上海大众物流有限公司 运输业 2,000 道路货物运输 2,000 100% 是 注1 上海浦东大众公共交通有限责任公 运输业 10,000 市内埠际客运,汽车修理等 9,111.0902 95% 是 注1 18 司 上海大众旅游酒店有限公司 旅游饮食服务业 300 住宿,饭菜及百货销售 270 90% 否 19 注3 上海大众国际货运代理有限公司 旅游饮食服务业 １,000 承办海运、空运进出口货物的 1,000 100％ 是 注1 20 国际运输代理业务。 上海大众集装箱货运有限公司 运输业 500 集装箱运输.中转.堆存等 500 100% 是 注1 21 注3 22 上海嘉定大众出租汽车有限公司 运输业 3,000 出租汽车营运，汽车配件批售 3,000 100% 是 注1 23 上海松江大众出租汽车有限公司 运输业 2,000 出租汽车营运（区域性） 1,020 51.00% 是 上海金山大众出租汽车有限公司 运输业 3,000 出租汽车及区域性出租汽车 2,400 80.00% 是 24 营运 上海奉贤大众汽车客运有限公司 运输业 15,167.4336 市内专线客运，出租汽车客 15,167.433 100％ 是 注1 25 运。（涉及许可经营的项目凭 6 许可证经营） 上海青浦大众汽车客运有限公司 运输业 3,000 出租汽车营运，市内专线客运 2,550 85.00% 是 26 及夸省市客运业务等 27 上海大众百通汽车客运有限公司 运输业 4,000 市内公交专线客运，道路旅客 3,360 84％ 是 注1 27 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 运输（跨省市）；销售汽车配 件 上海大众佐川急便物流有限公司 运输业 美元 422 普通货运，货运代办，货物仓 美元 51％ 是 注1 28 储 215.22 上海大众新亚出租汽车有限公司 运输业 3,000 出租汽车，驾驶员培训，汽车 10,925 49.5 ％ 是 29 配件，建筑材料，机电产品销 售、汽车维护 上海大众交通汽车销售有限公司 商业 200 汽车销售（含小轿车），汽车 200 100％ 是 注1 30 零件劳务服务及汽车装潢等 注3 上海大众二汽公共交通有限公司 运输业 12,000 市、郊客运、埠际客运、出租 6,120 51% 是 31 客运、客车出租、修理 上海申新巴士有限公司 运输业 10,000 城市公共交通客运，客车 租 5,100 51% 是 32 赁，车辆维修 上海浦南大众公共交通有限公司 运输业 2,379.71318 市内埠际客运、出租营运 4185 86.07％ 是 注1 33 市内专线车、省际班车客运 上海大众九环化工储运经营有限公 运输业 1,000 危险品货物道路运输（凡涉及 607.3470 60％ 是 34 司 许可经营凭许可证经营） 上海大众交通绿元素汽车修理有限 工业 500 汽车修理保养，摩托车维修， 500 100％ 否 注2 35 公司（原上海大众交通市中汽车修 塑料零件及橡胶贴花 注3 理有限公司） 上海大众航空服务有限公司 旅游饮食服务业 300 航线的航空客运销售代理业 153 51% 否 注4 36 务、旅游咨询服务等 37 安徽大众汽车运输有限责任公司 运输业 1,168 出租汽车等 608 52.05% 否 注4 38 乐山大众交通运输有限责任公司 运输业 200 出租汽车等 120 60% 否 注4 无锡大众交通有限责任公司 运输业 4,000 汽车出租及租赁 3,310.9125 82.50% 否 注1 39 85 注4 哈尔滨大众交通运输有限责任公司 运输业 1,000 提供出租汽车服务；汽车运输 572 57.2 ％ 否 注4 40 服务；汽车修理。 上海崇明大众公共交通有限公司 运输业 3,000 市内公交客运，道路旅客运输 2400 80.00% 否 注4 41 （跨省市），省际道路客运 上海国际仓储物流有限公司 运输 2,400 仓储、包装整理、搬运装饰、 1,800 75% 否 注4 42 商务咨询 上海南汇大众公交客运有限公司 运输业 870 专线车客运、汽车配件销售； 522 60％ 否 注3 43 下设汽车修理厂。 注4 上海强大汽车修理有限公司 工业 100 汽车修理，汽车装潢，汽车配 100 100％ 否 注3 44 件销售。 注4 上海浦东大众公交旅行社有限公司 旅游饮食服务业 100 国内旅游服务，旅游用品销 60 60％ 否 注3 45 售，会务服务。 注4 上海大众汽车虹桥销售服务有限公 工业 1,000 汽车修理、翻新、配件销售 562.9255 51% 否 注3 46 司 注4 上海交通大众汽车修理有限责任公 工业 150 汽车修理、保养 90.00 60% 否 注3 47 司 注4 上海大众汽车俱乐部有限公司 旅游饮食服务业 500 汽车及相关产业的信息咨询 450 90％ 否 注3 48 及服务 注4 上海大众交通汽车零部件总汇有限 商业 200 汽车配件，汽车油漆，汽车装 190 95％ 否 注3 49 公司 潢，摩托车配件 注4 上海大众交通加油站有限公司 商业 50 汽柴油、润滑油销售、汽车配 50 100％ 否 注3 50 件食品，车容保洁服务等 注4 上海大众交通旧机动车经纪有限公 商业 100 旧机动车经纪 100 100％ 否 注3 51 司 注4 上海大众交通浦东汽车销售服务有 商业 500 汽车（不含小轿车）、汽车配 450 90% 否 注4 52 限公司 件、销售、维护、咨询服务 上海大众汽车庙行特约维修站有限 工业 1,200 汽车修理、装潢、汽车油漆、 840 70％ 否 注3 53 公司 冼车服务；停车场；国内贸易； 注4 汽车配件批兼零 54 上海大众交通市中汽车销售服务有 商业 800 汽车修理、汽车配件销售；商 696 87% 否 注4 28 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 限公司 务信息咨询 上海大众公共交通汽车销售有限责 商业 1,000 汽车，汽车配件普通机械设 730 73% 否 注3 55 任公司 备、通讯设备、化工产品 注4 备注说明： 注 1：上海大众大厦有限责任公司系母公司投资 51％，上海大众汽车租赁公 司投资 49％； 上海大众洗涤保洁实业有限公司系上海大众大厦有限责任公司投资 90%、上 海大众汽车租赁公司投资 10%； 上海大众交通汽车服务有限公司系母公司投资 80%，上海大众物流有限公 司、上海大众汽车租赁公司、上海大众巴士公司、上海大众旅游公司各投资 5％； 上海大众广告公司系母公司投资 50%、上海大众三汽公共交通有限公司投资 5%、上海大众二汽公共交通有限公司投资 5%； 上海大众会议展览有限责任公司系上海大众旅游公司投资 75%，上海大众国 际旅行社投资 25%； 上海大众商务咨询有限公司系上海大众旅游公司投资 60%，上海大众国际旅 行社投资 40%； 上海大众国际旅行社系母公司投资 80%，上海大众大厦有限责任公司投资 20%； 上海大众物流有限公司系母公司投资 60%，上海大众汽车租赁公司投资 40%； 上海浦东大众公共交通有限公司系母公司投资 90%，上海大众汽车租赁公司 投资 5%； 上海大众交通修理有限公司系母公司投资 98％，上海大众汽车租赁公司投 资 2％； 上海大众国际货运代理有限公司系上海大众物流有限公司投资 55%，上海大 众国际贸易有限公司投资 45%； 上海大众集装箱货运有限公司系上海大众物流有限公司投资 51%，上海大众 国际货运代理有限公司投资 49%； 上海奉贤大众汽车客运有限公司系母公司投资 95.16%,上海大众汽车租赁公 司投资 4.84%； 上海大众百通汽车客运有限公司系上海大众巴士公司投资 69%，母公司投资 15%； 上海大众佐川急便物流有限公司系母公司投资 25%，上海大众汽车租赁公司 投资 26%； 上海大众交通汽车销售有限公司系上海大众汽车租赁公司投资 20%，上海大 众交通汽车服务有限公司投资 80%； 上海浦南大众公共交通有限公司系母公司投资 75.98%,上海浦东大众公共交 通有限公司投资 10.09%; 无锡大众交通有限责任公司系由母公司投资 25%，上海奉贤大众汽车客运有 限公司投资 57.5%； 上海大众旅游汽车有限公司系由母公司投资 90%，上海大众旅游公司投资 10%； 上海嘉定大众出租汽车有限公司系由母公司投资 90%，上海大众汽车租赁公 司投资 10%。 注 2：上海大众友邦汽车修理有限公司、上海大众交通绿元素汽车修理有限 29 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 公司（原上海大众交通市中汽车修理有限公司）处于歇业阶段。 注 3：系受子公司直接控制。 注 4：根据财政部财会二字（1996）2 号《关于合并会计报表合并范围请示 的复函》， 按照资产标准，销售收入标准和利润标准计算得出的比率均在 10％ 以下时，“根据重要性原则，可以不纳入合并范围”的规定，2003 年度未纳入合 并范围。 （二）未纳入合并会计报表范围的子公司： 1、未合并的子公司及其原因：详见四－注 2、注 5 2、对财务状况及经营成果的影响： 未纳入合并会计报表范围的子公司加总的资产总额 439,479,493.65 为元，占 母子公司资产总额 4.48%；销售收入为 258,821,691.85 元，占母子公司收入的 7.99 ％；净利润 22,277,686.93 元，占母公司净利润的 7.92％。对未纳入合并会计报 表范围的子公司净利润母公司已按权益法核算，计入投资收益 15,540,558.42 元。 （三）无纳入合并报表范围但母公司持股比例未达到 50％以上的子公司。 （四）本年度合并报表范围的变更情况： 1、与上年相比本年新增合并单位四家，情况如下： 单位 比例 原因 上海浦南大众公共交通有限公司 86.07% 投资比例上升 上海九环化工储运有限公司 60% 2002 年纳入三个 10％范围内未予合 并，本年亏损。 上海大众二汽公共交通有限公司 51% 本年新收购 上海申新巴士有限公司 51% 本年新收购 (大众二汽子公司) 2、与上年相比减少合并单位四家，情况如下： 单位 投资比例 原因 上海百姓汽车客运有限公司 100% 本年度已清算注销 上海黄浦大众汽车客运有限公司 98.9% 本年度已清算注销 上海大众交通绿元素汽车修理有 100% 本年度已申请歇业，进入清算程序。 限公司（原上海大众交通市中汽车 修理有限公司） 上海友邦汽车修理有限公司 100% 本年度已申请歇业，进入清算程序。 （五）报告期内因购买、受让股权而增加控股子公司、合营企业情况： 上海大众二汽公共交通有限公司变更前为上海二汽公共交通公司，注册资金 为人民币 12,000 万元，由上海交通投资（集团）有限公司出资，占注册资金的 100%。根据上海交通投资（集团）有限公司沪交投资（2003）28 号文《关于对 上海二汽公共交通公司改制的通知》要求，上海二汽公共交通公司更名为上海 大众大众二汽公共交通有限公司。根据公司股东会决议及改制后章程的规定， 注册资金不变仍为 12,000 万元，由上海交通投资（集团）有限公司将 51%股权 转让给大众交通（集团）股份有限公司。股权转让后：大众交通（集团）股份 有限公司出资 6120 万元，占注册资金 51%,上海交通投资（集团）股份有限公司 出资 5880 万元，占注册资金 49%。 截止 2003 年 4 月 9 日，大众交通（集团）股份有限公司已将 6,120 万元产 权转让款缴付上海交通投资（集团）股份有限公司。并由上海申洲会计师事务 所有限公司 2003 年 4 月 14 日验证并出具沪申洲(2003)验字第 272 号验资报告。 购买子公司名称 购买日 资产总额 负债总额 净资产 上海大众二汽公 2003/4 304,198,139.34 186,777,519.85 117,420,619.49 共交通有限公司 30 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 购买子公司名称 购买日至期末 主营业务收入 主营业务利润 利润总额 净利润 上海大众二汽公 2003/4-12 166,715,450.47 27,453,716.01 -7,247,101.90 -7,247,101.90 共交通有限公司 （六）报告期内无出售子公司情况。 （七）按照比例合并方法进行合并的公司： 上海大众新亚出租汽车有限公司的投资比例分别为：本公司 49.5%，上海新 亚（集团）股份有限公司 49.5%，上海市闸北区商业建设投资总公司 1%。公司 章程及股东会决议规定，上海市闸北区商业建设投资总公司只享有收益权，不参 与公司经营管理，由公司及上海新亚（集团）股份有限公司双方共同控制。 五、合并会计报表主要项目注释：（以下金额单位若未特别注明者均为人民 币元，凡未注明期初数的均为期末数） （一）货币资金： 项目 期 末 数 期 初 数 现金 761,194.10 375,934.66 银行存款 552,933,929.25 452,013,623.05 其他货币资金 14,502,597.58 12,354,831.05 合计 568,197,720.93 464,744,388.76 其中美元：外币金额 1,760,156.12 7,298,146.74 折算汇率 8.2767 8.2773 折合人民币 14,568,284.16 60,408,950.01 澳元：外币金额 --- 298,835.86 折合汇率 --- 4.6787 折合人民币 --- 1,398,163.34 （二）短期投资和短期投资跌价准备： 期 末 数 期末市价总额 期 初 数 项 目 投资金额 跌价准备 （2003 年 12 月 31 日交易市价） 投资金额 跌价准备 股票投资 57,307,707.73 60,673.20 88,225,433.64 5,698,122.61 561,288.60 基金投资 13,468,140.00 404,628.00 13,703,352.00 17,003,675.00 24,513.00 债券投资 100,000,000.00 230,000.00 99,770,000.00 16,000,000.00 --- 其他短期投资 166,950,514.79 --- --- 41,609,646.94 --- 合计 337,726,362.52 695,301.20 --- 80,311,444.55 585,801.60 1、股票投资期末数： 投 资 成 本 期末市价总额 股票名称 股数 期末每股市价 跌价准备 USD 折合人民币 USD 折合人民币 新锦江 B 股 55,000 21,000.00 129,554.33 USD 0.404 22,220.00 183,908.27 --- 上工 B 股 232,875 93,150.00 571,492.76 USD 0.447 104,095.13 861,564.12 --- 国旅 B 股 30,000 13,500.00 76,791.79 USD 0.548 16,440.00 136,068.95 --- 紫江企业 1,555,556 --- 14,700,004.20 10.22 --- 15,897,782.32 --- 中国联通 17,500,000 --- 40,250,000.00 3.93 --- 68,775,000.00 --- 其他（注） 273,974 --- 1,579,864.65 --- --- 2,371,109.98 60,673.20 小计 --- 127,650.00 57,307,707.73 --- 142,755.13 88,225,433.64 60,673.20 注：其他股票投资计 122 项 31 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 2、基金投资期末数： 基金名称 面值 投资金额 期末单位净值 期末净值 跌价准备 华夏回报 1.00 10,320,000.00 1.062 10,959,840.00 --- 汉兴基金 1.00 550,270.00 0.705 446,265.00 104,005.00 同盛基金 1.00 162,050.00 0.78 156,000.00 6,050.00 景福基金 1.00 181,735.00 0.734 146,800.00 34,935.00 金泰基金 1.00 887,312.50 0.799 799,000.00 88,312.50 汉盛基金 1.00 1,350,112.50 0.788 1,182,000.00 168,112.50 基金通乾 1.00 16,660.00 0.791 13,447.00 3,213.00 基金小计 --- 13,468,140.00 --- 13,703,352.00 404,628.00 3、债券投资期末数： 债券名称 面值 投资金额 期末市价总额 减值准备 轨道交通 1.00 100,000,000.00 99,770,000.00 230,000.00 4、其他投资期末数： 项目 金额 安徽大众汽车运输有限责任公司 4,718,508.46 济南大众出租汽车有限责任公司 6,440,000.00 黑龙江大众房地产综合开发有限 公司 76,792,006.33 哈尔滨大众交通运输有限责任公 司 79,000,000.00 小计 166,950,514.79 （1）本项目中对某一投资对象的投资额占短期投资总额 10％（含 10％） 以上的投资： 被投资单位名称 本金 资金投入时间 所得收益 期末帐面余额 黑龙江大众房地产综合开发有限公司 79,800,000.00 2003 年 4 月 3,007,993.67 76,792,006.33 哈尔滨大众交通运输有限责任公司 79,000,000.00 2003 年 12 月 --- 79,000,000.00 （2）本项目中一年内到期的委托贷款： 受托人名称 本金 利息 期末帐面余额 计提减值准备 安徽大众汽车运输有限责任公司 5,000,000.00 281,491.54 4,718,508.46 --- 济南大众出租汽车有限责任公司 6,440,000.00 --- 6,440,000.00 --- 黑龙江大众房地产综合开发有限公司 79,800,000.00 3,007,993.67 76,792,006.33 --- 哈尔滨大众交通运输有限责任公司 79,000,000.00 --- 79,000,000.00 --- 小计 170,240,000.00 3,289,485.21 166,950,514.79 --- 5、短期投资跌价准备增减变动的原因：期末根据成本与市价孰低计提短期投资 跌价准备。 6、投资变现无重大限制。 7、短期投资期末数比期初数增加 257,305,418.37 元，增加比例为 322.74％， 增加主要原因为本年度委托贷款及股票投资增加。 （三）应收股利： 项目 金额 性质和内容 上海南汇大众公交客运有限公司 719,909.17 2002年度利润分配 （四）应收帐款： 32 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 1、帐龄分析： 期末数 期初数 帐龄 帐面余额 占总额 坏帐准备 帐面余额 占总额比例 坏帐准备 比例 1年以内 106,179,474.79 93.14% 1,061,794.75 85,586,571.12 86.01% 935,030.26 1至2年 1,366,420.60 1.20% 13,664.21 7,203,959.01 7.24% 73,213.89 2至3年 1,216,095.35 1.07% 45,667.22 467,863.01 0.47% 4,442.03 3年以上 5,231,453.97 4.59% 2,809,842.42 6,247,050.88 6.28% 3,199,564.51 合计 113,993,444.71 100.00% 3,930,968.60 99,505,444.02 100.00% 4,212,250.69 2、应收帐款欠款金额前五名的累计总欠款金额为 24,546,897.73 元，占应收 帐款总金额的 21.53％。 3、本年度全额计提坏帐准备，或计提坏帐准备比例达到 40％及以上的说明： 欠款人名称或款项内容 欠款金额 计提比例 计提坏帐准备 理由 浙江省东阳市速华制衣公司 453,277.56 100% 453,277.56 账龄较长，收回可能性极小。 大阪事务所 654,094.50 100% 654,094.50 账龄较长，收回可能性极小。 应收修理费 64,189.95 100% 64,189.95 账龄较长，收回可能性极小。 应收销售物资款 2,447,193.30 50% 1,243,579.90 账龄较长，收回可能性较小。 其他零星 416,242.22 50%-100% 416,242.22 账龄较长，收回可能性较小。 合 计 4,034,997.53 2,831,384.13 4、对金额较大或帐龄较长的应收帐款计提坏帐准备比例为 5％及以下的说 明：除个别认定外，公司根据企业营收款回收情况，制定坏帐准备计提比例低于 5%。 5、应收帐款中无持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东单位欠款。 （五）其他应收款： 1、帐龄分析： 期末数 期初数 帐 龄 帐面余额 占总额 坏帐准备 帐面余额 占总额 坏帐准备 比例 比例 1年以内 287,819,295.77 82.64% 2,878,192.97 116,654,087.40 48.90% 4,473,473.93 1至2年 24,152,190.48 6.93% 241,521.90 21,449,252.75 8.99% 70,322.42 2至3年 5,298,162.98 1.53% 52,981.63 74,638,737.59 31.29% 749,311.43 3年以上 31,005,079.02 8.90% 12,932,417.38 25,809,531.60 10.82% 10,879,262.37 合 计 348,274,728.25 100.00% 16,105,113.88 238,551,609.34 100.00% 16,172,370.15 2、期末其他应收款欠款金额前五名的累计总欠款金额为 110,794,001.36 元， 占其他应收款总金额的比例为 31.81％。 3、本年度全额计提坏帐准备，或计提坏帐准备比例达到 40％及以上的说明： 欠款单位名称 欠款金额 计提比例 计提坏帐准备 理由 中国新技术创业投资公司 700,357.62 50.00% 350,178.81 账龄长，收回可能性较小 上海大众旅游酒店有限公司 17,055,158.97 56.89% 9,702,023.41 按净资产负数计提 辛耕房产 4,180,000.00 51.61% 2,157,298.00 账龄长，收回可能性较小 其他零星 710,750.00 90%-100% 640,675.00 账龄长，收回可能性较小 合计 22,646,266.59 56.74% 12,850,175.22 4、对金额较大或帐龄较长的其他应收款计提坏帐准备比例为 5％及以下的说 明： 除个别认定外，公司根据企业营收款回收情况，制定坏帐准备计提比例低于 5%。 5、金额较大的其他应收款； 欠款单位名称 金额 性质或内容 33 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 事故借款 48,398,287.39 未结算事故款 上海大众万祥汽车修理公司 21,414,000.00 往来款 上海大众旅游酒店有限公司 17,055,158.97 暂借款 上海上汽大众汽车销售有限公 保证金 司 12,000,000.00 昆山大众置业发展有限公司 11,926,555.00 往来款 合计 110,794,001.36 6、其他应收款中无持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东单位欠款。 7、其他应收款期末数比期初数增加 109,790,375.18 元，增加比例为 49.37％， 增加主要原因系合并范围增加。 （六）预付帐款： 1、帐龄分析： 帐龄 期 末 数 期 初 数 金 额 占总额比例 期末未收回原因 金 额 占总额比例 1年以内 63,016,865.62 76.86% 主要系预付购车及 36,929,987.49 70.06% 配件款 1至2年 3,439,088.28 4.19% 注1 21,614.64 0.04% 2至3年 --- --- --- 43,200.00 0.08% 3年以上 15,540,000.00 18.95% 注2 15,720,000.00 29.82% 合计 81,995,953.90 100.00% 52,714,802.13 100.00% 注 1：主要系下属子公司上海大众房地产开发经营公司参建佘山房产项目， 目前尚在招投标过程中。 注 2：主要系下属子公司上海大众房地产开发经营公司参建长白基地预付款， 该项目已进入清算，公司已于 2004 年 1 月 12 日收回 1,000 万元，余款待结算。 2、预付帐款中无持本公司 5％（含 5％）以上股份的股东欠款。 （七）存货及存货跌价准备： 1、存货： 项 目 期 末 数 期 初 数 金额 跌价准备 金额 跌价准备 原材料 26,116,153.44 --- 8,649,163.99 --- 包装物 113,099.49 --- 152,697.12 --- 低值易耗品 390,097.57 --- 361,943.78 --- 库存商品 22,560,447.20 178,869.88 24,783,665.52 178,869.88 开发成本 --- --- 9,155,133.93 --- 出租开发产品 8,943,614.85 --- --- --- 开发产品 3,978,066.49 --- 6,075,359.46 --- 合 计 62,101,479.04 178,869.88 49,177,963.80 178,869.88 2、存货跌价准备： 类 别 期末数 期初数 库存商品 178,869.88 178,869.88 （八）待摊费用： 类 别 期初数 本期增加 本期摊销 期末数 保险费 3,403,400.90 18,991,229.59 19,114,826.72 3,279,803.77 养路费 1,676,978.24 4,582,301.66 4,001,051.24 2,258,228.66 租赁费 1,385,768.46 4,923,427.79 5,556,095.92 753,100.33 印刷费 141,585.92 7,718,341.94 7,188,210.87 671,716.99 34 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 其他 593,785.75 7,404,807.29 7,491,334.92 507,258.12 合计 7,201,519.27 43,620,108.27 43,351,519.67 7,470,107.87 （九）长期投资： 项目 期末数 期初数 账面余额 减值准备 账面余额 减值准备 长期股权投资 1,040,266,062.79 8,070,800.00 1,067,422,271.58 300,348.37 长期债权投资 4,000,000.00 --- 29,000,000.00 --- 合计 1,044,266,062.79 8,070,800.00 1,096,422,271.58 300,348.37 1、长期股权投资： （1）股票投资： 序号 被投资公司名称 股份类别 股票数量 占被投资公司 帐面 减值准备 注册资本比例 余额 1 华联商厦 法人股 1,110,780 小于5% 2,276,300.00 --- 2 宏盛科技 法人股 484,000 小于5% 980,000.00 --- 3 PT水仙 法人股 264,000 小于5% 944,000.00 270,800.00 4 ST棱光 法人股 546,480 小于5% 517,400.00 --- 5 电器股份 法人股 120,000 小于5% 440,000.00 --- 6 东方明珠 法人股 336,000 小于5% 1,060,000.00 --- 7 第一食品 法人股 902,016 小于5% 1,245,824.00 --- 8 上海金陵 法人股 1,462,323 小于5% 1,471,480.00 --- 9 豫园商城 法人股 1,233,232 小于5% 4,358,300.00 --- 10 ST中纺机 法人股 171,600 小于5% 404,000.00 --- 11 白猫股份 法人股 217,800 小于5% 868,800.00 --- 12 氯碱化工 法人股 242,000 小于5% 1,100,000.00 --- 13 申通地铁 法人股 714,258 小于5% 776,310.00 --- 14 原水股份 法人股 189,750 小于5% 450,000.00 --- 15 联通国脉 法人股 308,880 小于5% 561,200.00 --- 16 新锦江 法人股 146,362 小于5% 372,400.00 --- 17 巴士股份 法人股 31,248,000 4.30% 22,176,000.00 --- 18 南京中北 法人股 3,360,000 小于5% 2,700,000.00 --- 19 交运股份 发起人股 9,750,000 5.77% 11,000,000.00 --- 20 浦发银行 发起人股 3,000,000 小于5% 2,000,000.00 --- 21 ST嘉宝 --- 230,400 小于5% 740,000.00 --- 22 首创股份 --- 611,275 小于5% 5,501,637.26 --- 23 交大昂立 发起人股 36,000,000 18.00% 59,584,917.78 --- 24 光明乳业 --- 25,059,142 小于5% 30,967,457.17 --- 25 申银万国 --- 3,300,000 小于5% 4,050,000.00 --- 26 海通证券 --- 12,036,000 小于5% 10,200,000.00 --- 27 上海银行 --- --- 小于5% 2,425,100.00 --- 28 国泰股份 --- --- 小于5% 119,124,915.00 --- 29 国泰管理 --- --- 小于5% 875,085.00 --- 合计 289,171,126.21 270,800.00 （2）其他股权投资： 35 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 A、成本法核算的股权投资： 占被投 资单位 本期投资 序号 被投资单位名称 期初余额 期末帐面余额 注册资 增减额 本比例 1 大众海洋生物市场有限公司 10.00% 600,000.00 --- 600,000.00 2 上海大众清洗有限公司 30.00% 329,660.00 --- 329,660.00 3 复地（集团）有限公司 0.50% 1,057,459.45 --- 1,057,459.45 4 杭州大众出租汽车股份有限公司 44.12% 22,500,000.00 --- 22,500,000.00 5 河北大众凯华交通运输有限公司 0.00% 2,627,636.56 -2,627,636.56 --- 6 吉林华信大众出租汽车有限公司 13.33% 4,000,000.00 --- 4,000,000.00 7 济南大众出租汽车股份有限公司 41.67% 2,000,000.00 --- 2,000,000.00 8 昆山大众置业发展有限公司 10.00% 800,000.00 --- 800,000.00 9 昆山新大众房地产发展有限公司 10.00% 5,000,000.00 --- 5,000,000.00 10 宁波大众出租汽车有限公司 10.00% 505,200.00 --- 505,200.00 11 山东大众出租汽车股份有限公司 23.52% 8,260,000.00 --- 8,260,000.00 12 上海巴士电车有限公司 7.27% 16,000,000.00 --- 16,000,000.00 13 上海邦联投资有限公司 7.64% 47,200,000.00 --- 47,200,000.00 14 上海大众凌伟生化股份有限公司 4.44% 1,319,488.00 --- 1,319,488.00 15 上海大众美林阁酒店有限公司（注1） 40.00% 20,000,000.00 --- 20,000,000.00 16 上海大众万祥汽车修理公司 3.00% 1,290,500.00 --- 1,290,500.00 17 上海大众影视文化广告有限公司 33.34% 1,000,000.00 --- 1,000,000.00 18 上海公共交通卡股份有限公司 9.33% 10,950,000.00 4,400,000.00 15,350,000.00 19 上海公交驾驶员培训中心 10.00% 200,000.00 --- 200,000.00 20 上海管道净水有限责任公司 10.00% 1,751,874.00 --- 1,751,874.00 21 上海广得利汽车销售有限公司 5.71% 198,000.00 -99,000.00 99,000.00 22 上海交通建设管理有限公司 6.00% 1,500,000.00 --- 1,500,000.00 23 上海军工海安油气站有限公司 16.00% 160,000.00 --- 160,000.00 24 上海兰盟企业服务公司 5.00% 14,850.00 --- 14,850.00 25 上海浦东华夏大众客运有限公司（注2）51.00% 918,000.00 --- 918,000.00 26 上海浦南大众公共交通有限公司 0.00% 22,500,000.00 -22,500,000.00 --- 27 上海山云房地产发展有限公司 0.00% 1,911,856.85 -1,911,856.85 --- 28 上海石油集团虹光三汽加油站 49.00% 331,264.78 --- 331,264.78 29 上海数讯信息技术有限公司 15.68% 17,440,000.00 --- 17,440,000.00 30 上海坦搏石油化工公司 5.00% 250,000.00 --- 250,000.00 31 上海永林海鲜超市公司 4.00% 200,000.00 --- 200,000.00 32 上海振亚驾驶员培训有限公司 0.00% 123,750.00 -123,750.00 --- 33 现代轻轨经营发展股份有限公司 30.00% 30,000,000.00 --- 30,000,000.00 34 上海青浦盈港客运管理有限公司 5.00% --- 400,000.00 400,000.00 35 上海南桥客运汽车站有限公司 5.00% --- 1,089,602.32 1,089,602.32 36 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 36 上海九羚置业有限公司 17.00% --- 9,282,000.00 9,282,000.00 37 上海长途客运南站有限责任公司 15.00% --- 7,500,000.00 7,500,000.00 38 大众保险股份有限公司（注3） 8.00% 64,374,271.27 -22,634,046.48 41,740,224.79 39 上海大众物业管理有限责任公司（注4）12.00% 254,106.27 -30,000.00 224,106.27 合计 287,567,917.18 -27,254,687.57 260,313,229.61 注 1：上海大众美林阁酒店有限公司系由对方全权经营。 注 2：上海浦东华夏大众客运有限公司已被承包经营。 注 3：对大众保险股份有限公司股权转让后持股比例为 8％，由权益法改为 成本法核算。 注 4：对上海大众物业管理有限责任公司股权转让后持股比例为 12％，由权 益法改为成本法核算。 B、权益法核算的长期股权投资： 本期权益增减额 期末余额 占被投资单位 序号 被投资单位名称 期初余额 注册资本比例 本期合计 其中:投资成本 确认收益 差额摊销 分得利润 初始投资 累计增减 合计 安徽大众汽车运输有 1 52.05% 6,457,384.68 -8,507.85 - 173,700.15 - -182,208.00 6,080,000.00 368,876.83 6,448,876.83 限责任公司 上海大众旅游酒店有 2 90.00% - - - - - - 2,700,000.00 -2,700,000.00 - 限公司 上海大众汽车俱乐部 3 90.00% 5,133,267.84 1,299,255.68 - 1,803,845.60 - -504,589.92 4,500,000.00 1,932,523.52 6,432,523.52 有限公司 哈尔滨大众交通运输 4 57.20% 7,581,587.92 919,291.05 - 919,291.05 - - 5,720,000.00 2,780,878.97 8,500,878.97 有限责任公司 杭州大众汽车租赁有 5 45.00% 2,250,000.00 307,704.35 - 164,334.35 - - 2,250,000.00 307,704.35 2,557,704.35 限公司 江西大众交通运输有 6 45.00% 4,692,080.72 -226,768.12 - 513,031.88 - -739,800.00 3,600,000.00 865,312.60 4,465,312.60 限责任公司 上海九环汽车液化气 7 30.54% 6,622,105.26 10,260,453.18 10,356,400.00 306,509.41 -2,456.23 -400,000.00 4,000,000.00 12,882,558.44 16,882,558.44 发展股份有限公司 乐山大众交通运输有 8 60.00% 1,310,364.98 120,603.84 - 120,603.84 - - 1,200,000.00 230,968.82 1,430,968.82 限责任公司 上海崇明大众公共交 9 80.00% 7,835,073.49 16,894,582.37 17,000,000.00 604,142.54 - -709,560.17 7,000,000.00 17,729,655.86 24,729,655.86 通有限公司 上海崇明交通投资有 10 50.00% 26,049,280.87 413,187.60 - 413,187.60 - - 25,000,000.00 1,462,468.47 26,462,468.47 限公司 上海大众公共交通汽 11 73.00% 6,318,457.03 1,864,508.21 - 918,222.75 - -23,532.72 6,300,000.00 1,882,965.24 8,182,965.24 车销售有限责任公司 上海大众公交广告有 12 0.00% 2,988,994.91 -2,988,994.91 -1,000,000.00 776,949.66 - -718,503.50 1,000,000.00 -1,000,000.00 - 限公司 上海大众建筑装饰有 13 25.00% 822,731.94 -561,391.98 -800,000.00 - - - 1,300,000.00 -1,038,660.04 261,339.96 限公司 上海大众交通加油站 14 100.00% 7,087,170.05 -1,257,909.75 - -245,827.08 -512,082.67 -500,000.00 1,897,763.30 3,931,497.00 5,829,260.30 有限公司 上海大众交通建峰汽 15 50.00% 2,875,496.08 219,808.54 - 239,079.90 -19,271.36 - 2,750,000.00 345,304.62 3,095,304.62 车销售服务有限公司 上海大众交通汽车零 16 95.00% 2,032,647.59 -68,184.82 - 101,295.15 - -169,479.97 1,900,000.00 64,462.77 1,964,462.77 部件总汇有限公司 上海大众九环化工储 17 60.00% 5,382,455.58 -5,382,455.58 - - - - 5,100,000.00 -5,100,000.00 - 运经营有限公司 上海大众旧机动车经 18 100.00% 2,282,264.78 162,625.28 - 162,625.28 - - 600,000.00 1,844,890.06 2,444,890.06 纪有限公司 上海大众科技有限公 19 25.00% 8,960,051.05 -726,293.64 - 1,771,111.07 -118,704.71 -2,378,700.00 4,500,000.00 3,733,757.41 8,233,757.41 司 上海大众拍卖有限公 20 55.00% 4,537,114.40 3,024,372.95 2,445,934.73 1,341,772.07 -21,971.02 -525,000.00 3,500,000.00 4,061,487.35 7,561,487.35 司 上海大众汽车虹桥销 21 51.00% 7,654,122.68 1,518,359.96 - 2,628,655.75 - -1,110,295.79 5,629,255.10 3,543,227.54 9,172,482.64 售服务有限公司 上海大众汽车庙行特 22 70.00% 8,476,433.29 546,876.62 - 546,876.62 - - 8,400,000.00 623,309.91 9,023,309.91 约维修站有限公司 上海大众三汽公共交 23 70.00% 6,268,947.35 444,894.51 - 520,236.39 -75,341.88 - 6,034,000.00 679,841.86 6,713,841.86 通出租有限公司 上海大众市北汽车销 24 50.00% 2,566,899.66 -48,909.16 - 187,176.08 -104,835.24 -131,250.00 1,201,647.62 1,316,342.88 2,517,990.50 售服务有限公司 上海飞云汽车服务有 25 52.00% 5,773,000.00 799,002.76 -1,442,059.85 292,705.84 -944,663.08 - 5,773,000.00 799,002.76 6,572,002.76 限公司 上海奉贤大众公共交 26 0.00% 13,740,000.00 -13,740,000.00 - - - - 8,000,000.00 -8,000,000.00 - 通有限公司 37 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 上海公交飞翔汽车服 27 76.00% 1,800,564.04 596,548.03 - 500,183.47 96,364.56 - 1,739,920.55 657,191.52 2,397,112.07 务有限公司 上海嘉定大众公共交 28 60.00% 10,761,269.01 240,102.80 - 1,298,307.95 - -1,058,205.15 9,000,000.00 2,001,371.81 11,001,371.81 通有限公司 上海交通大众客运有 29 41.05% 46,870,149.89 -96,228.29 - 571,450.71 - -667,679.00 45,501,957.92 1,271,963.68 46,773,921.60 限责任公司 上海交通大众汽车修 30 60.00% 1,253,412.07 686,861.48 825,000.00 92,666.54 - -207,048.03 975,000.00 965,273.55 1,940,273.55 理有限责任公司 上海交通大众高速客 31 20.75% 9,604,089.66 -120,352.45 - 590,488.58 - -710,841.03 8,300,000.00 1,183,737.21 9,483,737.21 运股份有限公司 上海九环大众油汽供 32 30.00% 5,925,705.83 -12,923.96 - -12,923.96 - - 4,500,000.00 1,412,781.87 5,912,781.87 应公司 上海九环汽车天然气 33 22.50% 4,490,354.37 -94,181.75 - -94,181.75 - - 4,500,000.00 -103,827.38 4,396,172.62 发展有限公司 上海南汇大众公交客 34 60.00% 6,313,991.33 184,161.60 - 904,070.77 - -719,909.17 5,220,000.00 1,278,152.93 6,498,152.93 运有限公司 上海浦东大众公交旅 35 60.00% 706,169.72 -28,527.77 - 61,716.50 - -90,244.27 600,000.00 77,641.95 677,641.95 行社有限公司 上海大众弘达公共交 36 70.00% 1,604,699.18 5,729,870.06 3,550,000.00 975,349.96 - -150,000.00 750,000.00 6,584,569.24 7,334,569.24 通有限公司 上海普陀大众出租汽 37 0.00% 12,112,570.17 -12,112,570.17 -10,000,000.00 433,513.39 - -264,888.72 10,000,000.00 -10,000,000.00 - 车有限公司 上海黄浦大众出租汽 38 0.00% - - - 4,412,893.07 - - - - - 车有限公司 上海浦南大众公共交 39 0.00% - - - -19,366,608.24 - - - - - 通有限公司 上海大众友邦汽车修 40 0.00% - - - -97,658.50 - - - - - 理厂 上海百姓出租汽车有 41 0.00% - - - 19,225.13 - - - 限公司 上海强大汽车修理有 42 100.00% 999,333.79 1,477.29 - 1,477.29 - - 1,000,000.00 811.08 1,000,811.08 限公司 上海佘山大众房地产 43 49.00% 14,700,000.00 - - - - - 14,700,000.00 - 14,700,000.00 置业发展有限公司 上海松江大众公共交 44 55.00% 11,498,233.52 534,302.47 - 1,422,021.25 - -887,718.78 8,100,000.00 3,932,535.99 12,032,535.99 通有限公司 无锡大众广告有限责 45 0.00% 190,588.37 -190,588.37 -300,000.00 - - - 300,000.00 -300,000.00 - 任公司 无锡大众交通有限责 46 82.50% 38,132,940.33 2,862,382.45 - 6,258,282.55 - -3,395,900.10 33,109,125.85 7,886,196.93 40,995,322.78 任公司 无锡大众物流有限公 47 20.00% 1,122,006.62 101,445.42 - 101,445.42 - - 1,000,000.00 223,452.04 1,223,452.04 司 上海大众春盛房地产 48 49.00% 4,800,000.00 - - - - - 4,800,000.00 - 4,800,000.00 发展有限公司 上海大众航空服务有 49 51.00% 1,961,129.91 298,744.17 - 355,241.74 - -56,497.57 1,500,000.00 759,874.08 2,259,874.08 限公司 上海大众交通进出口 50 35.00% 3,500,000.00 -63,290.18 - -63,290.18 - - 3,500,000.00 -63,290.18 3,436,709.82 有限公司 上海永达二手车经营 51 30.00% 4,500,000.00 1,516,499.30 - 1,516,499.30 - - 4,500,000.00 1,516,499.30 6,016,499.30 有限公司 上海大众国际仓储物 52 75.00% - 18,000,000.00 18,000,000.00 - - - 18,000,000.00 - 18,000,000.00 流有限公司 上海大众驾驶员培训 53 30.00% - 1,685,605.45 1,500,000.00 185,605.45 - - 1,500,000.00 185,605.45 1,685,605.45 有限公司 上海新天天大众低温 54 33.00% - 20,922,569.86 21,850,752.00 -928,182.14 - - 21,850,752.00 -928,182.14 20,922,569.86 物流有限公司 上海大众搬场物流有 55 40.00% - 2,642,392.73 2,400,000.00 242,392.73 - - 2,400,000.00 242,392.73 2,642,392.73 限公司 上海二汽徐闵汽车修 56 90.00% - 1,088,377.86 1,080,000.00 8,377.86 - - 1,080,000.00 8,377.86 1,088,377.86 理有限公司 上海银浩物业管理有 57 48.00% - 244,034.29 - 4,034.29 - - 240,000.00 4,034.29 244,034.29 限公司 上海天姿广告传播有 58 90.00% - 1,039,398.58 - 42,035.54 - - 900,000.00 139,398.58 1,039,398.58 限公司 上海二汽驾驶员培训 59 100.00% - 1,326,285.22 - 20,061.73 - - 850,000.00 476,285.22 1,326,285.22 部 上海绿源油气供应有 60 50.00% - 1,918,491.17 - -248,752.24 - - 2,250,000.00 -331,508.83 1,918,491.17 限公司 黑龙江大众房地产综 61 30.00% - 3,000,000.00 3,000,000.00 - - - 3,000,000.00 - 3,000,000.00 合开发有限公司 上海大众河滨酒店经 62 20.00% - 400,000.00 400,000.00 - - - 400,000.00 - 400,000.00 营管理有限公司 上海西部大众地产置 63 20.00% - 10,000,000.00 10,000,000.00 - - - 10,000,000.00 - 10,000,000.00 业有限公司 上海绿元素汽车修理 64 100.00% - -1,574,225.29 - 214,716.70 289,081.92 - 3,333,719.01 -4,907,944.30 -1,574,225.29 有限公司 上海大众交通浦东汽 65 90.00% - 4,932,270.72 4,500,000.00 432,270.72 - - 4,500,000.00 432,270.72 4,932,270.72 车销售服务有限公司 38 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 上海瑞众汽车销售服 66 50.00% - 1,724,705.21 2,500,000.00 -775,294.79 - - 2,500,000.00 -775,294.79 1,724,705.21 务有限公司 上海大众交通市中汽 67 87.00% - 7,116,898.04 6,960,000.00 156,898.04 - - 6,960,000.00 156,898.04 7,116,898.04 车销售服务有限公司 上海大众交通茸城汽 68 50.00% - 1,522,548.25 1,500,000.00 22,548.25 - - 1,500,000.00 22,548.25 1,522,548.25 车销售有限公司 合计 338,545,139.96 89,809,195.31 94,326,026.88 13,516,409.03 -1,413,879.71 -16,301,851.89 370,796,141.35 57,558,193.92 428,354,335.27 其中：股权投资差额： 序号 被投资单位名称 初始金额 形成原因 摊销期限 期初数 本期增加 本期摊销 本期减少 摊余金额 大众保险股份有限公 1 -2,023,535.21 股权比例变动 10年 -1,011,767.61 --- -202,353.52 -809,414.09 --- 司（注1） 上海九环汽车液化气 2 24,562.27 股权比例变动 10年 12,281.08 --- 2,456.23 --- 9,824.85 发展股份有限公司 上海大众交通加油站 3 5,120,826.70 溢价投资 10年 3,172,256.35 --- 512,082.67 --- 2,660,173.68 有限公司 上海大众交通建峰汽 4 192,713.82 溢价投资 10年 178,260.29 --- 19,271.36 --- 158,988.93 车销售服务有限公司 上海大众三汽公共交 5 753,418.87 溢价投资 10年 734,583.40 --- 75,341.88 --- 659,241.52 通出租有限公司 上海大众市北汽车销 6 1,048,352.38 溢价投资 10年 838,682.90 --- 104,835.24 --- 733,847.66 售服务有限公司 上海奉贤大众公共交 股权比例变动及 7 -589,440.35 10年 -589,440.35 --- --- -589,440.35 --- 通有限公司 溢价投资 上海公交飞翔汽车服 8 -963,645.53 溢价投资 10年 -915,463.25 --- -96,364.56 --- -819,098.69 务有限公司 上海大众科技有限公 9 1,187,047.11 股权比例变动 10年 1,187,047.11 --- 118,704.71 --- 1,068,342.40 司 上海飞云汽车服务有 股权比例变动及 10 2,893,019.85 10年 --- 2,893,019.85 944,663.08 --- 1,948,356.77 限公司（注2） 溢价投资 上海大众交通市中汽 -2,023,573.2 11 -2,891,819.01 溢价投资 10年 --- -2,312,655.19 -289,081.92 --- 7 车修理有限公司（注3） 上海大众拍卖有限公 股权比例变动及 12 329,565.27 10年 --- 329,565.27 21,971.02 --- 307,594.25 司 溢价投资 合计 5,081,066.17 3,606,439.92 909,929.93 1,211,526.19 -1,398,854.44 4,703,698.10 注 1：对大众保险股份有限公司股权转让后持股比例为 8％，由权益法改为 成本法核算。 注 2：本年对上海飞云汽车服务有限公司追加投资，新增股权投资差额。 注 3：对上海大众交通市中汽车修理有限公司的合并价差因调整合并范围， 转入股权投资差额。 2、构成合并价差的股权投资差额： 序号 被投资单位名称 初始金额 形成原因 摊销期限 期初数 本期增加 本期摊销 本期减少 摊余金额 上海黄浦大众出租汽 1 14,231,371.57 股权比例变动 10年 8,276,881.86 --- 474,379.05 7,802,502.81 --- 车公司 上海浦东大众公共交 股权比例变动及溢 2 13,264,745.79 10年 9,218,518.17 --- 1,326,474.56 --- 7,892,043.61 通有限公司 价投资 上海百姓出租汽车有 3 15,254,780.97 溢价投资 10年 10,805,469.85 --- 762,739.04 10,042,730.81 --- 限公司 上海大众新亚出租汽 4 45,647,683.54 溢价投资 50年 45,647,683.54 --- 912,953.68 --- 44,734,729.86 车有限公司 上海大众交通市中汽 5 -2,891,819.01 溢价投资 10年 -2,312,655.19 --- --- -2,312,655.19 --- 车修理有限公司 上海奉贤大众公共交 股权比例变动及溢 6 -589,440.35 10年 --- -589,440.35 --- -589,440.35 --- 通有限公司 价投资 上海奉贤大众汽车客 股权比例变动及溢 7 14,231,371.57 10年 --- 7,802,502.81 948,758.11 --- 6,853,744.70 运有限公司 价投资 上海大众二汽公共交 8 1,315,484.06 溢价投资 10年 --- 1,315,484.06 98,661.30 --- 1,216,822.76 通有限公司 上海嘉定大众出租汽 股权比例变动及溢 9 333,623.27 10年 --- 333,623.27 33,362.33 --- 300,260.94 车有限公司 价投资 上海浦南大众公共交 股权比例变动及溢 10 1,172,175.00 10年 --- 1,172,175.00 29,136.73 --- 1,143,038.27 通有限公司（注） 价投资 上海大众三汽公共交 11 301,822.70 股权比例变动 10年 --- 301,822.70 15,091.14 --- 286,731.56 通有限公司 合计 102,271,799.11 71,635,898.23 10,336,167.49 4,601,555.94 14,943,138.08 62,427,371.70 注：上海浦南大众公共交通有限公司（原名为：上海奉贤大众公共交通有限 公司）本年纳入合并范围，股权投资差额转入合并价差。 3、长期债权投资： 其他债权投资： 序号 被审单位名称 初始投资成本 年利率 到期日 期初余额 期末余额 本期利息 累计已收利息 39 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 哈尔滨大众交通运输 4,000,000.00 1 4,000,000.00 4.94% 2005.7.29 4,000,000.00 --- 73,877.84 有限责任公司 黑龙江大众房地产综 --- 2 25,000,000.00 5.22% 2004.3.26 25,000,000.00 1,146,626.08 1,424,273.11 合开发有限公司 小计 29,000,000.00 29,000,000.00 4,000,000.00 1,146,626.08 1,498,150.95 4、长期股权投资减值准备： 序号 被投资单位名称 期初数 本期增加 期末数 计提原因 1 无锡大众广告有限责任公司 190,588.37 -190,588.37 --- --- 2 PT水仙 109,760.00 161,040.00 270,800.00 投资成本高于市价 3 大众保险股份有限公司 - 7,800,000.00 7,800,000.00 本期巨额亏损 合计 300,348.37 7,770,451.63 8,070,800.00 无锡大众广告有限责任公司本年注销，减值准备已核销。 （十）固定资产及累计折旧： 1、固定资产原值： 类别 期初金额 本期增加 1 本期增加 2 本期减少 期末金额 房屋及建筑物 227,464,526.73 1,295,644.06 80,739,951.45 12,784,460.44 296,715,661.80 通用设备 160,360,696.32 14,501,487.16 33,830,742.90 57,527,491.28 151,165,435.10 专用设备 1,560,131,555.64 538,986,802.38 230,849,612.66 74,276,771.36 2,255,691,199.32 运输工具 589,203,427.07 6,863,780.04 184,476,004.24 68,229,211.52 712,313,999.83 其他 11,199,861.91 1,355,088.72 1,900,392.00 1,370,262.50 13,085,080.13 合计 2,548,360,067.67 563,002,802.36 531,796,703.25 214,188,197.10 3,428,971,376.18 注：本期增加 1 系增加合并范围而相应增加的固定资产原值；本期增加 2 系 本期实际新增固定资产原值 其中：在建工程转入固定资产金额为 310,463,114.30 元; 本期增加合并范围增加固定资产 563,002,802.36 元； 本期新增固定资产原值中尚需支付的金额为 89,515,981.76 元； 本期出售固定资产 193,752,455.84 元。 固定资产原值期末数比期初数增加 880,611,308.51 元，增加比例为 34.56％， 增加主要原因系合并范围增加。 2、累计折旧： 类别 期初数 本期增加（注） 本期提取 本期减少 期末数 房屋及建筑物 28,610,907.56 76,449.54 11,237,482.24 2,789,080.24 37,135,759.10 通用设备 64,556,835.09 4,485,369.00 22,324,096.41 8,570,249.50 82,796,051.00 专用设备 403,464,015.58 175,707,822.05 308,005,278.38 69,151,475.51 818,025,640,50 运输工具 149,050,849.81 1,635,577.09 89,072,023.62 44,692,283.79 195,066,166.73 其他 3,013,034.95 269,809.62 1,036,252.00 317,200.80 4,001,895.77 合计 648,695,642.99 182,175,027.30 431,675,132.65 125,520,289.84 1,137,025,513.10 注：本期增加系本期合并范围增加而相应增加的累计折旧。 累计折旧期末数比期初数增加 488,329,870.11 元，增加比例为 75.28%，增加 原因除本期计提外，主要系合并范围增加所致。 3、固定资产减值准备： 类别 期初数 本期减少 期末数 房屋及建筑物 8,538,832.48 8,538,832.48 --- 通用设备 2,110,424.43 508,648.21 1,601,776.22 专用设备 1,161,912.96 1,046,801.46 115,111.50 运输设备 29,458.85 --- 29,458.85 其他设备 --- --- --- 小计 11,840,628.72 10,094,282.15 1,746,346.57 4、提足折旧仍继续使用的固定资产： 40 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 类别 帐面原值 累计折旧 账面净值 房屋及建筑物 48,000.00 46,512.00 1,488.00 通用设备 12,178,177.42 11,695,944.08 482,233.34 专用设备 7,370,996.88 7,135,009.98 235,986.90 运输工具 8,548,690.67 8,227,264.26 321,426.41 其他 1,042,060.54 1,006,425.59 35,634.95 小计 29,187,925.51 28,111,155.91 1,076,769.60 （十一）在建工程： 工程名称 期初金额 本期增加 本期转入固定资产 其他减少 期末金额 资金来源 待安装营运车辆 6,961,665.40 257,652,402.55 246,850,589.13 50,096.00 17,713,382.82 自筹 待安装设备 4,022,116.86 23,370,717.23 24,101,376.34 494,960.00 2,796,497.75 自筹 零星工程 240,460.00 1,066,577.00 390,758.00 61,460.00 854,819.00 自筹 汽修改造工程 6,096,059.43 2,737,304.65 8,209,459.08 617,905.00 6,000.00 自筹 房屋及扩建工程 16,463,342.57 16,629,435.78 30,910,931.75 --- 2,181,846.60 自筹 合计 33,783,644.26 301,456,437.21 310,463,114.30 1,224,421.00 23,552,546.17 自筹 注 1： 本期无利息资本化金额。 注 2：本期减少：其中转入费用 1,174,325.00 元；转入长期股权投资 50,096.00 元。 （十二）无形资产： 种类 原始金额 期初数 本期增加 本期转出（注） 本期摊销 期末数 土地使用权 42,048,455.91 33,218,598.63 2,248,245.85 --- 1,009,577.92 34,457,266.56 房屋使用权 1,518,987.63 935,425.15 --- --- 109,774.08 825,651.07 线路经营权 125,623,720.24 78,976,260.24 30,020,171.90 1,507,947.04 3,574,818.37 103,913,666.73 软件 3,751,632.89 918,951.31 2,620,698.29 416,313.00 779,506.58 2,343,830.02 电话选号费 1,176,160.65 844,330.37 --- --- 261,830.37 582,500.00 车辆牌照 707,731,026.82 568,612,620.56 70,924,309.21 645,418.44 15,551,573.69 623,339,937.64 其他 --- --- 963,758.05 --- 104,190.00 859,568.05 合计 881,849,984.14 683,506,186.26 106,777,183.30 2,569,678.48 21,391,271.01 766,322,420.07 注：本期转出：其中 416,313.00 元系软件转让，其余系合并范围变化而相应 减少无形资产。 （十三）长期待摊费用： 种类 期初数 本期增加 本期减少(注) 本期摊销 期末数 识别服 7,859,143.21 4,496,546.59 421,036.69 3,876,097.99 8,058,555.12 车辆随车装潢费 5,489,143.20 731,464.35 2,435,502.93 3,747,710.62 37,394.00 车辆改装费 941,256.26 45,133.42 --- 986,389.68 --- 装修费 16,580,892.44 4,879,593.12 15,113,873.00 6,346,612.56 --- 广告经营权 5,215,200.00 --- --- 1,180,800.00 4,034,400.00 简易房 33,060,140.50 558,000.00 32,853,478.73 764,661.77 --- 场地租赁费 1,400,000.00 --- --- 333,333.33 1,066,666.67 其他递延支出 3,804,171.16 571,260.01 1,382,947.80 1,111,889.84 1,880,593.53 合计 74,349,946.77 11,281,997.49 52,206,839.15 18,347,495.79 15,077,609.32 注：本期减少中 42,854,260.04 元 系 装 修 费 及 简 易 房 转 入 固 定 资 产 ， 1,318,000.00 元系对外转让，其余系减少合并范围而相应减少长期待摊费用。 （十四）短期借款： 借款类别 期末数 期初数 信用借款 1,213,000,000.00 548,000,000.00 保证借款 435,360,000.00 861,435,000.00 41 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 抵押借款 --- 2,861,100.00 合计 1,648,360,000.00 1,412,296,100.00 （十五）应付票据： 种类 金额 2004年内将到期的金额 银行承兑汇票 11,500,000.00 11,500,000.00 商业承兑汇票 72,775,728.40 72,775,728.40 合计 84,275,728.40 84,275,728.40 （十六）应付帐款： 期末数 期初数 126,229,392.35 80,203,376.48 1、期末余额中无欠持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东款项。 2、期末余额中无帐龄超过 3 年大额应付账款。 （十七）预收帐款： 期末数 期初数 400,040,762.41 247,308,928.88 1、期末余额中无欠持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东款项。 2、期末余额中无帐龄超过 1 年大额预收账款。 3、预收账款期末数比期初数增加 152,731,833.53 元，增加比例为 61.76％， 增加主要原因系母公司下属分公司票务中心本年度预收乘车证、一卡通等票款增 加所致。 （十八）其他应付款： 期末数 期初数 640,177,695.61 414,556,886.63 1、期末余额中无欠持本公司 5％（含 5％）以上表决权股份的股东款项。 2、期末余额中帐龄超过三年的大额其他应付款： 债权人名称 金额 性质及内容 未偿还原因 经营者及承包驾驶员 88,827,135.73 风险押金 未到偿还期 3、金额较大的其他应付款： 债权人名称 金额 性质或内容 经营者及承包驾驶员 120,614,899.30 风险押金 养路费征收所 37,687,280.61 养路费 上海交通投资集团公司 33,326,101.10 往来款 上海市劳动和社会保障局 13,549,636.43 应交养老保险金 公交减负人员专项保证金 5,837,018.50 公交减负资金 合计 211,014,935.94 其他应付款期末数比期初数增加 225,620,808.98 元，增加比例 54.42%，增 加主要原因系增加合并范围所致。 （十九）应付股利： 期末欠付股利金 投资者名称或类别 原因 额 外资股股利 116.17 股东未取 （二十）应交税金： 税种 期末数 期初数 报告期执行的法定 税率 42 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 增值税 -2,861,484.27 3,468,564.33 17% 营业税 10,570,168.27 7,652,434.65 3％,5％ 消费税 --- 9,526.40 --- 城建税 453,171.24 671,432.42 7% 企业所得税 11,756,874.80 13,058,191.20 15%,33% 个人所得税 1,417,069.06 585,276.87 --- 房产税 234,610.44 20,656.69 --- 土地增值税 --- -4,149.53 --- 车船使用税 63,540.00 --- --- 合计 21,633,949.54 25,461,933.03 --- （二十一）其他应交款： 项目 期末数 期初数 计缴标准 教育费附加 311,409.74 304,973.09 1%-3% 堤防费 --- 15,449.67 1% 义务兵优待金 --- 5,081.42 0.30% 河道管理费 95,332.99 105,158.33 0.25%,0.5% 其他 60,447.33 12,347.68 合计 467,190.06 443,010.19 （二十二）预提费用： 类别 期末数 期初数 利息 2,322,843.08 1,804,473.00 租赁费 145,754.06 2,589,730.00 其他 588,493.09 853,395.44 合计 3,057,090.23 5,247,598.44 （二十三）一年内到期的长期负债： 系一年内到期的长期借款： 借款条件 期末数 期初数 保证借款 20,000,000.00 3,500,000.00 （二十四）长期借款： 借款条件 期末数 期初数 抵押借款 --- 3,786,753.32 （二十五）长期应付款： 付款单位名称 归还期 原始金额 本期减少金 期末数 限 额 上海交通投资（集团）有限公司 8年 89,653,488.11 4,033,548.35 85,619,939.76 系公司子公司上海大众三汽公共交通有限公司及上海大众二汽公共交通有 限公司在重组过程中由上海交通投资（集团）有限公司拨付的，通过８年归还的 专项资金． （二十六）股本： 期末数 比例 期初数 比例 1、未上市流通股份 （1）发起人股份 113,578,180.00 18.97% 113,578,180.00 18.97% 43 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 其中：国有法人 113,578,180.00 18.97% 113,578,180.00 18.97% 股 （2）募集法人股份 140,000,000.00 23.38% 140,000,000.00 23.38% 未上市流通股份合计 253,578,180.00 42.35% 253,578,180.00 42.35% 2、已上市流通股份 人民币普通股 142,323,400.00 23.77% 142,323,400.00 23.77% 境内上市的外资股 202,800,000.00 33.88% 202,800,000.00 33.88% 已上市流通股份合计 345,123,400.00 57.65% 345,123,400.00 57.65% 3、股份总数 598,701,580.00 100.00% 598,701,580.00 100.00% （二十七）资本公积： 项目 期初数 本年增加 期末数 股本溢价 860,440,662.89 --- 860,440,662.89 股权投资准备 546,371.99 470,324.81(注 1) 1,016,696.80 接受现金捐赠 --- 220,000.00(注 2) 220,000.00 合计 860,987,034.88 690,324.81 861,677,359.69 注 1：其中 326,954.81 系本年新增的股权投资贷差；其余为权益核算的投资 单位股权投资准备本年增加，按投资比例计入所致。 注 2：系本年接受上海汽车工业（集团）总公司通过上海市民政局捐赠的防 非典现金捐赠款项。 （二十八）盈余公积： 项目 期初数 本期增加数 期末数 法定盈余公积 237,720,449.08 39,604,696.75 277,325,145.83 公益金 201,460,328.03 38,825,581.89 240,285,909.92 任意盈余公积 135,525,333.74 --- 135,525,333.74 合计 574,706,110.85 78,430,278.64 653,136,389.49 （二十九）未分配利润： 项 目 金额 提取或分配比例 调整前年初未分配利润 159,026,603.88 --- 调整年初未分配利润 107,766,284.40 --- 调整后年初未分配利润 266,792,888.28 --- 加：本期净利润 196,134,055.14 --- 可分配的利润 462,926,943.42 --- 减：提取法定盈余公积 39,604,696.75 注 提取法定公益金 38,825,581.89 注 应付普通股股利 107,766,284.40 --- 转作股本的普通股股利 --- --- 期末未分配利润 276,730,380.38 --- 注：除子公司上海松江大众出租汽车有限公司、上海大众青浦大众汽车客 运有限公司、上海大众百通汽车客运有限公司、上海新亚出租汽车有限公司按 10%提取法定盈余公积，按 5%提取法定公益金外，母公司及其余子公司均按 10% 提取法定盈余公积及法定公益金。 （三十）主营业务收入、主营业务成本： 项目 主营业务收入 主营业务成本 主营业务毛利 44 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 业务分部： 本年数 上年数 本年数 上年数 本年数 上年数 1、工业 56,607,290.14 76,659,419.79 42,001,585.33 56,620,590.90 14,605,704.81 20,038,828.89 2、商业 659,638,895.81 637,745,927.40 643,545,532.84 628,455,773.91 16,093,362.97 9,290,153.49 3、房地产业 2,649,137.30 8,371,091.01 2,559,022.97 6,440,908.17 90,114.33 1,930,182.84 4、交通运输业 1,960,118,879.35 1,474,936,582.47 1,357,973,124.65 1,017,235,048.84 602,145,754.70 457,701,533.63 5、旅游饮食服务业 301,751,454.94 178,027,325.28 257,305,773.37 134,524,036.84 44,445,681.57 43,503,288.44 行业间相互抵销 261,761,012.63 420,207,361.96 259,630,081.63 415,283,412.96 2,130,931.00 4,923,949.00 合计 2,719,004,644.91 1,955,532,983.99 2,043,754,957.53 1,427,992,945.70 675,249,687.38 527,540,038.29 地区分部： 上海市 2,719,004,644.91 1,955,532,983.99 2,043,754,957.53 1,427,992,945.70 675,249,687.38 527,540,038.29 合计 2,719,004,644.91 1,955,532,983.99 2,043,754,957.53 1,427,992,945.70 675,249,687.38 527,540,038.29 １、主营业务收入本年数比上年数增加 763,471,660.92 元，增加比例为 39.04％， 增加主要原因系合并范围增加及营运车辆数增加。 ２、主营业务成本本年数比上年数增加 615,762,011.83 元，增加比例为 43.12％， 增加主要原因系主营业务收入增加，相应的成本支出也随之上升。 （三十一）主营业务税金及附加： 项 目 计缴标准 本年发生数 上年发生数 营业税 3%,5% 58,936,443.80 47,892,530.55 城建税 7% 2,855,311.67 2,983,986.38 教育费附加 1%-3% 1,507,512.62 1,483,658.48 合 计 63,299,268.09 52,360,175.41 （三十二）其他业务利润： 本年发生数 上年发生数 类别 收入 成本 利润 收入 成本 利润 提供劳务 4,001,998.97 514,693.95 3,487,305.02 4,977,572.01 3,383,342.10 1,594,229.91 租赁业务 13,579,895.38 2,572,839.05 11,007,056.33 11,664,283.14 5,622,486.01 6,041,797.13 电话调度 877,499.35 34,362.01 843,137.34 1,668,437.50 50,053.15 1,618,384.35 材料销售 13,483,398.18 11,910,922.38 1,572,475.80 2,980,347.36 2,935,950.23 44,397.13 车辆牌照转让 1,620,000.00 1,507,947.94 112,052.06 --- --- --- 广告载体收入 13,059,031.00 950,869.44 12,108,161.56 6,463,802.50 615,066.61 5,848,735.89 其他 7,844,122.97 811,800.05 7,032,322.92 3,850,292.12 644,554.41 3,205,737.71 合计 54,465,945.85 18,303,434.82 36,162,511.03 31,604,734.63 13,251,452.51 18,353,282.12 其他业务利润本年数比上年数增加 17.809,228.91 元，增加比例为 97.04％，增 加主要原因为车辆载体广告收入增加。 （三十三）营业费用： 营业费用本年数比上年数增加 29,185,091.34 元，增加比例为 146.03％，增 加主要原因系合并范围增加。 （三十四）管理费用： 管理费用本年数比上年数增加 138,683,521.43 元，增加比例为 46.41％，增 加主要原因系合并范围增加。 （三十五）财务费用： 类别 本年发生数 上年发生数 利息支出 75,624,021.74 45,799,757.20 减：利息收入 5,052,633.30 5,307,268.87 45 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 汇兑损失 151,274.60 --- 减：汇兑收益 289,548.47 115,489.23 其他 306,774.18 403,510.62 合计 70,739,888.75 40,780,509.72 财务费用本年数比上年数增加 29,959,379.03 元，增加比例为 73.46％，增加主 要原因系合并范围增加。 （三十六）投资收益： 1、本年发生数： 类别 股票 债权 成本法下确认 计提 权益法下确认 股权投资 股权 合计 投资收益 投资收益 股权投资收益 减值准备 股权投资收益 差额摊销 转让收益 短期投资 15,938,192.84 6,902,537.61 --- -292,393.20 --- --- --- 22,548,337.25 长期股权投资 5,238,030.11 --- 18,816,210.56 -7,961,040.00 13,516,409.03 -5,813,082.13 212,297.00 24,008,824.57 长期债权投资 --- 190,093.46 --- --- --- --- --- 190,093.46 合计 21,176,222.95 7,092,631.07 18,816,210.56 -8,253,433.20 13,516,409.03 -5,813,082.13 212,297.00 46,747,255.28 2、上年发生数： 股票 债权 成本法下确认 计提 权益法下确认 股权投资 股权 类别 合计 投资收益 投资收益 股权投资收益 减值准备 股权投资收益 差额摊销 转让收益 短期投资 129,541.54 174,971.45 --- -585,031.60 --- --- --- -280,518.61 长期股权投资 31,660,607.20 --- 32,090,712.12 --- 27,530,379.11 -4,128,908.97 18,954,675.26 106,107,464.72 长期债权投资 --- 351,524.87 --- --- --- --- --- 351,524.87 合计 31,790,148.74 526,496.32 32,090,712.12 -585,031.60 27,530,379.11 -4,128,908.97 18,954,675.26 106,178,470.98 3、投资收益汇回无重大限制。 4、投资收益本年数比上年数减少 59,431,215.70 元，减少比例为 55.97％， 减少主要原因系本年股权转让收益减少及部分股权投资收益减少。 （三十七）补贴收入： 内容 本年发生数 上年发生数 本年发生额说明来源机关 公交减负 58,595,410.63 25,818,393.70 上海公交专项管理委员会 公交减负 --- 750,000.00 上海市浦东新区公共交通发展基金 财政扶持款 2,232,100.00 上海市黄浦区财政局资金管理所 财政扶持款 48,978.00 73,845.00 上海市金山区朱泾私营经济区管理委员会 财政补贴 26,699,200.13 8,750,000.00 上海市闸北区财政专项扶持专户 财政补贴 581,855.82 321,666.57 上海市青浦区青浦工业园区上海西部经济城 财政补贴 2,606,700.47 上海市奉贤区财政局 财政补贴 485,769.00 --- 上海市闵行区财政局 财政专项补助 1,607,119.14 250,000.00 上海市虹口区科学技术委员会 非典补贴 18,421,108.32 --- --- 合计 109,046,141.51 38,196,005.27 --- 补贴收入本年发生数比上年发生数增加 70,850,136.24 元，增加比例为 185.50%，主要系本年增加公交系统的公交减负补贴及非典补贴收入。 （三十八）营业外收入： 类 别 本年发生数 上年发生数 处理固定资产净收益 1,484,805.52 4,998,592.74 违约金收入 1,708,135.18 1,009,199.38 其 他 1,073,681.30 465,593.94 合 计 4,266,622.00 6,473,386.06 46 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 （三十九）营业外支出： 类 别 本年发生数 上年发生数 处理固定资产净损失 15,461,764.97 8,415,124.25 捐 赠 1,448,156.00 1,190,000.00 罚款支出 448,255.20 94,151.28 计提的固定资产减值准备 --- 1,152,132.01 旧车赎回补偿费 --- 13,497,933.45 其 他 517,716.73 112,799.40 合 计 17,875,892.90 24,462,140.39 （四十）收到的其他与经营活动有关的现金 208,176,126.08 元。 其中： 项目 金额 利息收入 5,052,633.30 营业外收入 2,781,816.48 经营性往来 91,295,534.79 财政公交补贴 109,046,141.51 合计 208,176,126.08 （四十一）支付的其他与经营活动有关的现金 161,232,375.36 元。 其中： 项目 金额 支付企业经营费用 145,791,957.26 支付公司往来 15,440,418.10 合计 161,232,375.36 （四十二）收到的其他与投资活动有关的现金 31,033,469.20 元。 其中： 项目 金额 新纳入合并报表范围的子公司期初或股权购买日所持有的现金 31,033,469.20 （四十三）收到的其他与筹资活动有关的现金 220,000.00 元。 其中： 项目 金额 接受现金捐赠 220,000.00 六、母公司会计报表主要项目注释： （一）应收帐款： 1、帐龄分析： 期 末 数 期初数 帐龄 帐面余额 占总额比例 坏帐准备 帐面余额 占总额比例 坏帐准备 1 年以内 21,420,019.79 99.99% 214,200.20 14,640,091.49 92.94% 146,400.92 1至2年 --- --- --- 1,110,052.00 7.05% 11,100.52 2至3年 --- --- --- 1,597.30 0.01% 15.97 3 年以上 1,597.30 0.01% 15.97 --- --- --- 合计 21,421,617.09 100.00% 214,216.17 15,751,740.79 100.00% 157,517.41 2、应收帐款欠款主要系与上海公共交通卡股份有限公司的出租车一卡通结 算款。 3、对金额较大或帐龄较长的应收帐款计提坏帐准备比例为 5％及以下的说 47 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 明： 除个别认定外，公司根据企业营收款回收情况，制定坏帐准备计提比例低于 5%。 4、应收帐款中无持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东单位欠款。 （二）其他应收款： 1、帐龄分析： 期 末 数 期 初 数 帐龄 帐面余额 占总额比例 坏帐准备 帐面余额 占总额比例 坏帐准备 1 年以内 407,352,932.52 92.30% 1,409,232.05 413,283,236.79 82.10% 670,134.94 1至2年 10,965,456.81 2.48% 78,744.80 1,730,557.93 0.34% 17,305.58 2至3年 2,233,610.85 0.51% 1,754.91 67,426,310.99 13.39% 674,263.11 3 年以上 20,789,315.65 4.71% 9,638,055.70 20,981,612.82 4.17% 10,015,912.18 合计 441,341,315.83 100.00% 11,127,787.46 503,421,718.53 100.00% 11,377,615.81 2、其他应收款欠款金额前五名的累计总欠款金额为 59,437,929.17 元，占其 他应收款总金额的比例为 13.47％。 3、本年度全额计提坏帐准备，或计提坏帐准备比例达到 40％及以上的说明： 欠款单位名称 欠款金额 计提比 计提坏帐准 理由 例 备 中国新技术创业投资公司 700,357.62 50.00% 350,178.81 账龄长，收回可能性较小 上海大众旅游酒店有限公司 13,000,000.00 54.85% 7,130,578.89 按净资产负数计提 辛耕房产 4,180,000.00 51.61% 2,157,298.00 账龄长，收回可能性较小 合计 17,880,357.62 9,638,055.70 4、对金额较大或帐龄较长的其他应收款计提坏帐准备比例为 5％及以下的 说明： 除个别认定外，公司根据企业营收款回收情况，制定坏帐准备计提比例低于 5%。 5、金额较大的其他应收款： 欠款单位名称 金额 性质或内容 上海大众万祥汽车修理公司 21,414,000.00 往来款 事故借款 17,067,137.29 未结算事故款 上海大众旅游酒店有限公司 13,000,000.00 往来款 辛耕房产 4,180,000.00 往来款 上海东兴出租汽车公司 3,776,791.88 往来款 合计 59,437,929.17 6、其他应收款中无持本公司 5％（含 5％）以上表决权股份的股东单位欠款。 （三）长期投资： 项目 期末数 期初数 帐面余额 减值准备 帐面余额 减值准备 长期股权投资 3,167,996,986.71 8,070,800.00 2,984,093,209.16 109,760.00 长期债权投资 4,000,000.00 --- 29,000,000.00 --- 合计 3,171,996,986.71 8,070,800.00 3,013,093,209.16 109,760.00 1、长期股权投资： （1）股票投资： 被投资公司 占被投资公司 序号 股份类别 股票数量 帐面余额 减值准备 名称 注册资本比例 1 华联商厦 法人股 1,110,780 小于5% 2,276,300.00 --- 48 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 2 宏盛科技 法人股 484,000 小于5% 980,000.00 --- 3 PT水仙 法人股 264,000 小于5% 944,000.00 270,800.00 4 ST棱光 法人股 546,480 小于5% 517,400.00 --- 5 电器股份 法人股 120,000 小于5% 440,000.00 --- 6 东方明珠 法人股 336,000 小于5% 1,060,000.00 --- 7 第一食品 法人股 902,016 小于5% 1,245,824.00 --- 8 上海金陵 法人股 1,462,323 小于5% 1,471,480.00 --- 9 豫园商城 法人股 1,233,232 小于5% 4,358,300.00 --- 10 ST中纺机 法人股 171,600 小于5% 404,000.00 --- 11 白猫股份 法人股 217,800 小于5% 868,800.00 --- 12 氯碱化工 法人股 242,000 小于5% 1,100,000.00 --- 13 申通地铁 法人股 714,258 小于5% 776,310.00 --- 14 原水股份 法人股 189,750 小于5% 450,000.00 --- 15 联通国脉 法人股 308,880 小于5% 561,200.00 --- 16 新锦江 法人股 146,362 小于5% 372,400.00 --- 17 巴士股份 法人股 31,248,000 4.30% 22,176,000.00 --- 18 南京中北 法人股 3,360,000 小于5% 2,700,000.00 --- 19 交运股份 发起人股 9,750,000 5.77% 11,000,000.00 --- 20 浦发银行 发起人股 3,000,000 小于5% 2,000,000.00 --- 21 ST嘉宝 --- 230,400 小于5% 740,000.00 --- 22 首创股份 --- 611,275 小于5% 5,501,637.26 --- 23 交大昂立 发起人股 36,000,000 18.00% 59,584,917.78 --- 24 光明乳业 --- 25,059,142 小于5% 30,967,457.17 --- 25 申银万国 --- 3,300,000 小于5% 4,050,000.00 --- 26 海通证券 --- 12,036,00 小于5% 10,200,000.00 --- 0 27 上海银行 --- --- 小于5% 391,500.00 --- 28 国泰股份 --- --- 小于5% 119,124,915.0 --- 0 29 国泰管理 --- --- 小于5% 875,085.00 --- 小计 287,137,526.21 270,800.00 （2）其他股权投资： A、成本法核算的股权投资： 占被投资单 本期投资 期末帐面余 序号 被投资单位名称 位注册资本 期初余额 增减额 额 比例 1 复地（集团）有限公司 0.50% 1,057,459.45 --- 1,057,459.45 2 杭州大众出租汽车股份有限公司 44.12% 22,500,000.00 --- 22,500,000.00 3 河北大众凯华交通运输有限公司 0.00% 2,627,636.56 -2,627,636.56 --- 4 吉林华信大众出租汽车有限公司 13.33% 4,000,000.00 --- 4,000,000.00 济南大众出租汽车股份有限公 5 41.67% 2,000,000.00 --- 2,000,000.00 司 6 山东大众出租汽车股份有限公司 23.52% 8,260,000.00 --- 8,260,000.00 49 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 7 上海巴士电车有限公司 16,000,000.00 --- 16,000,000.00 7.27% 8 上海邦联投资有限公司 47,200,000.00 --- 47,200,000.00 7.64% 9 上海大众凌伟生化股份有限公司 1,319,488.00 --- 1,319,488.00 4.44% 10 上海大众美林阁酒店有限公司 20,000,000.00 --- 20,000,000.00 40.00% 11 上海大众影视文化广告有限公司 800,000.00 --- 800,000.00 26.67% 12 上海公共交通卡股份有限公司 10,950,000.00 4,400,000.00 15,350,000.00 9.33% 13 上海管道净水有限责任公司 1,751,874.00 --- 1,751,874.00 10.00% 14 上海交通建设管理有限公司 1,500,000.00 --- 1,500,000.00 6.00% 15 上海数讯信息技术有限公司 17,440,000.00 --- 17,440,000.00 15.68% 16 现代轻轨经营发展股份有限公司 30,000,000.00 --- 30,000,000.00 30.00% 17 上海长途客运南站有限责任公司 --- 7,500,000.00 7,500,000.00 15.00% -22,634,046.4 18 大众保险股份有限公司（注） 8.00% 44,374,271.27 21,740,224.79 8 231,780,729.2 -13,361,683.0 218,419,046.2 小计 8 4 4 注：对大众保险股份有限公司股权转让后持股比例为 8％，由权益法改为成 本法核算。 B、权益法核算的对子公司股权投资： 占被投资单位 序号 被投资单位名称 期初余额 本期权益增减额 期末余额 注册资本比例 本期合计 其中：投资成本 确认收益 差额摊销 分得利润 初始投资 累计增减 合计 1 上海大众汽车租赁公司 100.00% 532,241,959.78 64,971,070.46 25,161,038.91 65,869,613.80 --- -26,059,582.25 12,000,000.00 585,213,030.24 597,213,030.24 2 上海大众巴士公司 100.00% 117,834,767.37 -10,850,611.57 -17,170,269.54 13,498,003.43 --- -7,178,345.46 1,500,000.00 105,484,155.80 106,984,155.80 3 上海大众交通汽车修理有限公司 98.00% 48,864,896.13 -15,826,948.41 -19,563,225.30 4,892,090.63 --- -1,155,813.74 9,800,000.00 23,237,947.72 33,037,947.72 4 上海大众物流有限公司 60.00% 15,551,407.23 3,899,908.72 --- 8,121,515.11 --- -4,221,606.39 12,000,000.00 7,451,315.95 19,451,315.95 5 上海大众交通汽车服务有限公司 80.00% 99,665,935.60 26,285,656.55 21,023,225.30 13,683,667.14 --- -8,421,235.89 56,000,000.00 69,951,592.15 125,951,592.15 6 上海大众广告公司 50.00% 9,734,483.67 -3,795,944.98 -5,518,197.13 1,166,549.79 --- 555,702.36 2,000,000.00 3,938,538.69 5,938,538.69 7 上海大众国际贸易有限公司 90.00% 5,169,975.56 -54,172.03 --- -54,172.03 --- --- 5,400,000.00 -284,196.47 5,115,803.53 8 上海大众旅游公司 100.00% 62,893,071.22 -41,509,135.51 -43,100,000.00 3,119,792.60 --- -1,528,928.11 500,000.00 20,883,935.71 21,383,935.71 9 上海大众国际旅行社有限公司 80.00% 3,776,413.79 779,585.72 --- 779,585.72 --- --- 2,000,000.00 2,555,999.51 4,555,999.51 10 上海大众大厦有限责任公司 51.00% 598,765,073.18 4,894,715.83 -342,052.50 9,985,188.30 --- -4,748,419.97 10,200,000.00 593,459,789.01 603,659,789.01 11 上海大众洗涤保洁实业有限公司 0.00% 100,000.00 -100,000.00 -100,000.00 - --- --- 100,000.00 -100,000.00 --- 12 上海大众房地产开发经营公司 100.00% 105,288,706.05 122,752,027.70 115,000,000.00 7,752,027.70 --- --- 85,000,000.00 143,040,733.75 228,040,733.75 13 上海大众三汽公共交通有限公司 80.00% 56,300,231.33 32,306,835.39 31,296,577.30 1,518,848.52 -15,091.14 -795,321.99 51,000,000.00 37,607,066.72 88,607,066.72 14 上海黄浦大众出租汽车公司 0.00% 156,264,854.79 -156,264,854.79 -108,715,703.01 4,412,893.07 -474,379.05 -32,064,947.06 108,715,703.01 -108,715,703.01 --- 15 上海大众国际货运代理有限公司 0.00% 15,965,726.93 12,522,249.55 11,013,800.00 1,508,449.55 --- --- 15,407,228.00 13,080,748.48 28,487,976.48 16 上海大众集装箱货运有限公司 0.00% 5,051.13 418,698.86 --- 418,698.86 --- --- --- 423,749.99 423,749.99 17 上海浦东大众公共交通有限公司 90.00% 103,559,272.59 2,774,952.84 --- 4,101,427.40 -1,326,474.56 --- 63,910,539.88 42,423,685.55 106,334,225.43 18 上海百姓出租汽车有限公司 0.00% 26,644,027.79 -26,644,027.79 -15,479,780.43 19,225.13 -762,739.04 --- 15,479,780.43 -15,479,780.43 --- 19 上海嘉定大众出租汽车有限公司 90.00% 23,997,390.58 1,749,237.13 -333,623.27 1,782,599.46 -33,362.33 --- 27,000,000.00 -1,253,372.29 25,746,627.71 20 上海松江大众出租汽车有限公司 51.00% 8,920,178.90 1,601,210.84 --- 1,601,210.84 --- --- 10,200,000.00 321,389.74 10,521,389.74 21 上海金山大众出租汽车有限公司 80.00% 20,310,150.26 1,546,733.30 --- 1,546,733.30 --- --- 24,000,000.00 -2,143,116.44 21,856,883.56 22 上海奉贤大众汽车客运有限公司 95.16% 24,297,652.30 136,573,382.34 108,715,703.01 47,458,731.35 -948,758.11 -38,093,430.36 5,700,000.00 155,171,034.64 160,871,034.64 23 上海青浦大众出租汽车有限公司 85.00% 29,889,746.82 1,209,101.28 --- 4,940,386.08 --- -3,731,284.80 25,500,000.00 5,598,848.10 31,098,848.10 24 上海大众百通汽车客运有限公司 15.00% 8,060,618.30 3,582,967.78 80,525.99 5,253,967.34 --- -1,751,525.55 6,000,000.00 5,643,586.08 11,643,586.08 25 上海大众佐川急便物流有限公司 25.00% 6,882,439.09 -5,734,917.50 --- -5,734,917.50 --- --- 8,732,024.00 -7,584,502.41 1,147,521.59 26 上海浦南大众公共交通有限公司 75.98% 22,500,000.00 -5,336,566.66 9,448,384.65 -22,742,233.56 -29,136.73 --- 22,500,000.00 -5,336,566.66 17,163,433.34 27 上海大众九环化工储运经营有限公司 60.00% 5,382,455.58 373,170.76 973,470.00 -600,299.24 --- --- 5,100,000.00 655,626.34 5,755,626.34 28 上海大众二汽公共交通有限公司 51.00% --- 57,405,316.73 59,884,515.94 -3,696,021.97 -98,661.30 --- 59,884,515.94 -2,479,199.21 57,405,316.73 29 上海大众旅游汽车有限公司 90.00% --- 43,100,000.00 43,100,000.00 --- --- --- 43,100,000.00 --- 43,100,000.00 小计 2,108,866,485.97 252,629,642.54 215,374,389.92 170,603,560.82 -3,688,602.26 -129,194,739.21 688,729,791.26 1,672,766,337.25 2,361,496,128.51 C、权益法核算的对联营企业股权投资： 占被投资单位 序号 被投资单位名称 期初余额 本期权益增减额 期末余额 注册资本比例 本期合计 其中:投资成本 确认收益 差额摊销 分得利润 初始投资 累计增减 合计 1 安徽大众汽车运输有限责任公司 52.05% 6,457,384.68 -8,507.85 --- 173,700.15 --- -182,208.00 6,080,000.00 368,876.83 6,448,876.83 2 乐山大众交通运输有限责任公司 60.00% 1,310,364.98 120,603.84 --- 120,603.84 --- --- 1,200,000.00 230,968.82 1,430,968.82 3 哈尔滨大众交通运输有限责任公司 57.20% 7,581,587.92 919,291.05 --- 919,291.05 --- --- 5,720,000.00 2,780,878.97 8,500,878.97 4 江西大众交通运输有限责任公司 45.00% 4,692,080.72 -226,768.12 --- 513,031.88 --- -739,800.00 3,600,000.00 865,312.60 4,465,312.60 5 无锡大众交通有限责任公司 25.00% 15,132,940.33 2,862,382.45 --- 6,258,282.55 --- -3,395,900.10 10,109,125.85 7,886,196.93 17,995,322.78 6 上海交通大众客运有限责任公司 41.05% 46,870,149.89 -96,228.29 --- 571,450.71 --- -667,679.00 45,501,957.92 1,271,963.68 46,773,921.60 7 上海交通高速客运股份有限公司 20.75% 9,604,089.66 -120,352.45 --- 590,488.58 --- -710,841.03 8,300,000.00 1,183,737.21 9,483,737.21 8 上海崇明大众公共交通有限公司 80.00% 7,835,073.49 16,894,582.37 17,000,000.00 604,142.54 --- -709,560.17 7,000,000.00 17,729,655.86 24,729,655.86 9 上海奉贤大众公共交通有限公司 0.00% 11,340,000.00 -11,340,000.00 -5,600,000.00 484,803.63 --- --- 5,600,000.00 -5,600,000.00 --- 10 上海普陀大众出租汽车有限公司 0.00% 9,112,570.17 -9,112,570.17 -7,000,000.00 433,513.39 --- -264,888.72 9,000,000.00 -9,000,000.00 --- 50 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 11 上海大众拍卖有限公司 0.00% 1,037,114.40 248,872.95 --- 1,341,772.07 -21,971.02 -525,000.00 --- 1,285,987.35 1,285,987.35 12 九环汽车液化气发展股份有限公司 30.54% 6,622,105.26 10,260,453.18 10,356,400.00 306,509.41 -2,456.23 -400,000.00 4,000,000.00 12,882,558.44 16,882,558.44 13 上海崇明交通投资有限公司 45.00% 23,549,280.87 413,187.60 --- 413,187.60 --- --- 22,500,000.00 1,462,468.47 23,962,468.47 14 上海九环汽车天然气发展有限公司 22.50% 4,490,354.37 -94,181.75 --- -94,181.75 --- --- 4,500,000.00 -103,827.38 4,396,172.62 15 上海大众科技有限公司 25.00% 8,960,051.05 -726,293.64 --- 1,771,111.07 -118,704.71 -2,378,700.00 4,500,000.00 3,733,757.41 8,233,757.41 16 上海大众航空服务有限公司 51.00% 1,961,129.91 298,744.17 --- 355,241.74 --- -56,497.57 1,500,000.00 759,874.08 2,259,874.08 17 上海新天天大众低温物流有限公司 17.00% --- 10,328,265.86 11,256,448.00 -928,182.14 --- --- 11,256,448.00 -928,182.14 10,328,265.86 18 上海大众搬场物流有限公司 0.00% --- 242,392.73 --- 242,392.73 --- --- --- 242,392.73 242,392.73 19 上海大众驾驶员培训有限公司 0.00% --- 185,605.45 --- 185,605.45 --- --- --- 185,605.45 185,605.45 合计 166,556,277.70 21,049,479.38 26,012,848.00 14,262,764.50 -143,131.96 -10,031,074.59 150,367,531.77 37,238,225.31 187,605,757.08 D、权益法核算的合营企业股权投资： 占被投资单位 被投资单位名称 期初余额 本期权益增减额 期末余额 注册资本比例 其中：投资 本期合计 确认收益 差额摊销 分得利润 初始投资 累计增减 合计 成本 上海大众新亚出租汽车有限公司 49.50% 109,250,000.00 4,088,528.67 --- 5,001,482.35 -912,953.68 --- 109,250,000.00 4,088,528.67 113,338,528.67 E、其中：股权投资差额： 序号 被投资单位名称 初始金额 形成原因 摊销期限 期初数 本期增加 本期摊销 本期减少 摊余金额 1 大众保险股份有限公司（注） -2,023,535.21 股权比例变动 10年 -1,011,767.61 --- -202,353.52 -809,414.09 --- 2 上海九环汽车液化气发展股份有限公司 24,562.27 股权比例变动 10年 12,281.08 --- 2,456.23 --- 9,824.85 3 上海奉贤大众公共交通有限公司 -589,440.35 股权比例变动 10年 -589,440.35 --- --- -589,440.35 --- 4 上海大众科技有限公司 1,187,047.11 股权比例变动 10年 1,187,047.11 --- 118,704.71 --- 1,068,342.40 股权比例变动 5 上海黄浦大众出租汽车公司 14,231,371.57 10年 8,276,881.86 --- 474,379.05 7,802,502.81 --- 及溢价投资 股权比例变动 6 上海奉贤大众汽车客运有限公司 14,231,371.57 10年 --- 7,802,502.81 948,758.11 --- 6,853,744.70 及溢价投资 股权比例变动 7 上海浦东大众公共交通有限公司 13,264,745.79 10年 9,218,518.17 --- 1,326,474.56 --- 7,892,043.61 及溢价投资 股权比例变动 8 上海百姓出租汽车有限公司 15,254,780.97 10年 10,805,469.85 --- 762,739.04 10,042,730.81 --- 及溢价投资 9 上海大众新亚出租汽车有限公司 45,647,683.54 溢价投资 50年 45,647,683.54 --- 912,953.68 --- 44,734,729.86 10 上海大众二汽公共交通有限公司 1,315,484.06 溢价投资 10年 --- 1,315,484.06 98,661.30 --- 1,216,822.76 股权比例变动 11 上海嘉定大众出租汽车有限公司 333,623.27 10年 --- 333,623.27 33,362.33 --- 300,260.94 及溢价投资 股权比例变动 12 上海浦南大众公共交通有限公司 1,172,175.00 10年 --- 1,172,175.00 29,136.73 --- 1,143,038.27 及溢价投资 13 上海大众三汽公共交通有限公司 301,822.70 股权比例变动 10年 --- 301,822.70 15,091.14 --- 286,731.56 14 上海大众拍卖有限公司 329,565.27 股权比例变动 10年 --- --- 21,971.02 --- -21,971.02 合计 104,681,257.56 73,546,673.65 10,925,607.84 4,542,334.38 16,446,379.18 63,483,567.93 注：对大众保险股份有限公司股权转让后持股比例为 8％，由权益法改为成 本法核算。 2、长期债权投资： 其他债权投资： 被审单位名称 初始投资成本 年利率 到期日 期初余额 期末余额 本期利息 累计已收利息 哈尔滨大众交通运输有限责任公司 4,000,000.00 4.94% 2005.7.29 4,000,000.00 4,000,000.00 --- 73,877.84 黑龙江大众房地产综合开发有限公司 25,000,000.00 5.22% 2004.3.26 25,000,000.00 --- 1,146,626.08 1,424,273.11 小计 29,000,000.00 29,000,000.00 4,000,000.00 1,146,6 26.08 1,498,150.95 3、长期股权投资减值准备： 被投资单位名称 期初数 本期增加 本期减少 期末数 计提原因 PT水仙 109,760.00 161,040.00 --- 270,800.00 投资成本高于市价 大众保险股份有限公司 - 7,800,000.00 --- 7,800,000.00 本期巨额亏损 合计 109,760.00 7,961,040.00 --- 8,070,800.00 （四）主营业务收入、成本： 主营业务 主营业务收入 主营业务成本 主营业务毛利 种类 本年发生数 上年发生数 本年发生数 上年发生数 本年发生数 上年发生数 运输服务 329,760,875.77 323,939,420.84 182,029,624.93 192,174,859.81 147,731,250.84 131,764,561.03 （五）投资收益： 1、本年发生数： 成本法下确认的股权益法下确认的股 计提投资减值 类别 股票投资收益 债权投资收益 权投资收益 权投资收益 准备 股权投资差额摊销 股权转让收益 合计 短期投资 15,714,578.04 6,802,405.12 --- --- -205,487.00 --- --- 22,311,496.16 长期股权投资 5,238,030.11 --- 10,950,008.08 189,867,807.67 -7,961,040.00 -4,542,334.38 273,935.34 193,826,406.82 长期债权投资 --- 190,093.46 --- --- --- --- --- 190,093.46 合计 20,952,608.15 6,992,498.58 10,950,008.08 189,867,807.67 -8,166,527.00 -4,542,334.38 273,935.34 216,327,996.44 51 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 2、上年发生数： 类别 股票投资收益 债权投资收益 成本法下确认的股权益法下确认的股 计提投资减值 股权投资差额摊销 股权转让收益 合计 权投资收益 权投资收益 准备 短期投资 26,848.90 174,971.45 --- --- -24,513.00 --- --- 177,307.35 长期股权投资 31,660,607.20 --- 28,775,402.89 189,059,140.20 --- -3,813,310.06 18,554,675.26 264,236,515.49 长期债权投资 --- 351,524.87 --- --- --- --- --- 351,524.87 合计 31,687,456.10 526,496.32 28,775,402.89 189,059,140.20 -24,513.00 -3,813,310.06 18,554,675.26 264,765,347.71 3、投资收益汇回无重大限制。 七、关联方关系及其交易： （一）存在控制关系的关联方情况： 存在控制关系的关联方： 1、控制本公司的关联方： 企业名称 注册地址 主营业务 与本公司关系 经济性质 法定代表人 出租汽车企业及相关企业 本公司最大股东上海 上海大众企业管 上海西部工 的经营管理和企业管理、投 大众公用事业（集团） 国内合资 张锡麟 理有限公司 业园区 资、技术咨询、代理、服务 股份有限公司的第一 和人才培训等 大股东 上海大众公用事 实业投资，国内商业，资产 本公司第一大股东且 浦东新区商 业（集团）股份 重组，收购兼并及相关业务 该公司董事长是本公 股份制 杨国平 城路 518 号 有限公司 咨询，附设分支机构 司总经理 2、受本公司控制的关联方： 详见附注四。 （二）存在控制关系的关联方的注册资本及其变化：（单位：万元） 企业名称 年初数 本年增加数 本年减少数 年末数 上海大众大厦有限责任公司 2,000.00 --- --- 2,000.00 上海大众洗涤保洁实业有限公司 100.00 --- --- 100.00 上海大众汽车租赁公司 1,200.00 10,800.00 --- 12,000.00 上海大众房地产开发经营公司 8,500.00 11,500.00 --- 20,000.00 上海大众交通汽车服务有限公司 7,000.00 --- --- 7,000.00 上海大众巴士公司 150.00 9,350.00 --- 9,500.00 上海大众交通汽车修理有限公司 1,000.00 --- --- 1,000.00 上海大众广告公司 200.00 600.00 --- 800.00 上海大众旅游公司 50.00 --- --- 50.00 上海大众旅游汽车有限公司 100.00 4,700.00 --- 4,800.00 上海大众会议展览有限责任公司 30.00 --- --- 30.00 上海大众商务咨询有限公司 50.00 --- --- 50.00 上海大众国际旅行社有限公司 250.00 --- --- 250.00 上海大众国际贸易公司 600.00 --- --- 600.00 上海大众友邦汽车修理厂 100.00 --- 100.00 --- 上海大众三汽公共交通有限公司 10,000.00 --- --- 10,000.00 上海大众物流有限公司 2,000.00 --- --- 2,000.00 上海浦东大众公共交通有限责任公司 10,000.00 --- --- 10,000.00 上海大众旅游酒店有限公司 300.00 --- --- 300.00 上海大众国际货运代理有限公司 1,000.00 --- --- 1,000.00 上海大众集装箱货运有限责任公司 500.00 --- --- 500.00 上海嘉定大众出租汽车有限公司 3,000.00 --- --- 3,000.00 上海松江大众出租汽车有限公司 2,000.00 --- --- 2,000.00 52 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 上海金山大众出租汽车有限公司 3,000.00 --- --- 3,000.00 上海奉贤大众汽车客运有限公司 3,000.00 12,167.4336 --- 15,167.4336 上海青浦大众汽车客运有限公司 3,000.00 --- --- 3,000.00 上海大众百通汽车客运有限公司 3,000.00 1,000.00 --- 4,000.00 上海大众佐川急便物流有限公司 USD422.00 --- --- USD422.00 上海大众新亚出租汽车有限公司 3,000.00 --- --- 3,000.00 上海大众交通汽车销售有限公司 200.00 --- --- 200.00 上海大众二汽公共交通有限公司 --- 12,000.00 12,000.00 上海申新巴士有限公司 --- 10,000.00 10,000.00 上海浦南大众公共交通有限公司 --- 2,379.71318 2,379.71318 上海大众九环化工储运经营有限公司 1,000.00 --- --- 1,000.00 上海大众交通绿元素汽车修理有限公司 （原上海大众交通市中汽车修理有限公司） 500.00 --- 500.00 --- 上海大众航空服务有限公司 300.00 --- --- 300.00 安徽大众汽车运输有限责任公司 1,168.00 --- --- 1,168.00 乐山大众交通运输有限责任公司 200.00 --- --- 200.00 无锡大众交通有限责任公司 4,000.00 --- --- 4,000.00 哈尔滨大众交通运输有限责任公司 1,000.00 --- --- 1,000.00 上海崇明大众公共交通有限公司 1,000.00 2,000.00 --- 3,000.00 上海国际仓储物流有限公司 --- 2,400.00 --- 2,400.00 上海南汇大众公交客运有限公司 870.00 --- --- 870.00 上海强大汽车修理有限公司 100.00 --- --- 100.00 上海浦东大众公交旅行社有限公司 100.00 --- --- 100.00 上海大众汽车虹桥销售服务有限公司 1,000.00 --- --- 1,000.00 上海交通大众汽车修理有限责任公司 150.00 --- --- 150.00 上海大众汽车俱乐部有限公司 500.00 --- --- 500.00 上海大众交通汽车零部件总汇有限公司 200.00 --- --- 200.00 上海大众交通加油站有限公司 50.00 --- --- 50.00 上海大众交通旧机动车经纪有限公司 100.00 --- --- 100.00 上海大众交通浦东汽车销售服务有限公司 --- 500.00 --- 500.00 上海大众汽车庙行特约维修站有限公司 1,200.00 --- --- 1,200.00 上海大众交通市中汽车修理服务有限公司 --- 800.00 --- 800.00 上海大众公共交通汽车销售有限责任公司 1,000.00 --- --- 1,000.00 （三）存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化：（单位：万元） 企业名称 年初数 本年增加 本年减少 年末数 金额 ％ 金额 ％ 金额 ％ 金额 ％ 上海大众大厦有限责任公司 2,000.00 100 --- --- --- --- 2,000.00 100 上海大众洗涤保洁实业有限公司 100.00 100 --- --- --- --- 100.00 100 上海大众汽车租赁公司 1,200.00 100 10,800.00 --- --- --- 12,000 100 上海大众房地产开发经营公司 8,500.00 100 11,500 --- --- --- 20,000 100 上海大众交通汽车服务有限公司 7,000.00 100 --- --- --- --- 7,000.00 100 上海大众巴士公司 150.00 100 9,350 --- --- --- 9,500 100 上海大众交通汽车修理有限公司 1,000.00 100 --- --- --- --- 1,000.00 100 上海大众广告公司 200.00 100 280.00 -40 --- --- 480.00 60 上海大众旅游公司 50.00 100 --- --- --- --- 50.00 100 53 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 上海大众旅游汽车有限公司 100.00 100 4,700.00 --- --- --- 4,800.00 100 上海大众会议展览有限责任公司 30.00 100 --- --- --- --- 30.00 100 上海大众商务咨询有限公司 50.00 100 --- --- --- --- 50.00 100 上海大众国际旅行社有限公司 250.00 100 --- --- --- --- 250.00 100 上海大众国际贸易有限公司 540.00 90 --- --- --- --- 540.00 90 上海大众友邦汽车修理厂 100.00 100 --- --- 100.00 100 --- --- 上海大众三汽公共交通有限公司 5,100.00 51 2,900 29 --- --- 8,000 80 上海大众物流有限公司 2,000.00 100 --- --- 2,000.00 100 上海浦东大众公共交通有限责任公司 9,500.00 95 --- --- --- --- 9,500.00 95 上海大众旅游酒店有限公司 270.00 90 --- --- --- --- 270.00 90 上海大众国际货运代理有限公司 1,000.00 100 --- --- --- --- 1,000.00 100 上海大众集装箱货运有限公司 500.00 100 --- --- --- --- 500.00 100 上海嘉定大众出租汽车有限公司 2,700.00 90 300 10 --- --- 3,000.00 100 上海松江大众出租汽车有限公司 1,020.00 51 --- --- --- --- 1,020.00 51 上海金山大众出租汽车有限公司 2,400.00 80 --- --- --- --- 2,400.00 80 上海奉贤大众汽车客运有限公司 2,400.00 80 12,767.4336 20 --- --- 15,167.4336 100 上海青浦大众公共交通有限公司 2,550.00 85 --- --- --- --- 2,550.00 85 上海大众百通汽车客运有限公司 2,400.00 80 960.00 4 --- --- 3,360.00 84 上海大众佐川急便物流有限公司 USD215.22 51 --- --- --- --- USD215.22 51 上海大众新亚出租汽车有限公司 1,485.00 49.5 --- --- --- --- 1,485.00 49.5 上海大众交通汽车销售有限公司 200.00 100 --- --- --- --- 200.00 100 上海大众二汽公共交通有限公司 --- --- 6,120.00 51 --- --- 6,120.00 51 上海申新巴士有限公司 --- --- 5,100.00 51 --- --- 5,100.00 51 上海浦南大众公共交通有限公司 --- --- 2,048.2191 86.07 --- --- 2,048.2191 86.07 上海大众九环化工储运经营有限公司 510.00 51 90 9 --- --- 600 60 上海大众交通绿元素汽车修理有限公司 500.00 100 --- --- 500.00 100 --- --- （原上海大众交通市中汽车修理有限公司） 上海大众航空服务有限公司 153.00 51 --- --- --- --- 153.00 51 安徽大众汽车运输有限责任公司 608.00 52.05 --- --- --- --- 608.00 52.05 乐山大众交通运输有限责任公司 120.00 60 --- --- --- --- 120.00 60 无锡大众交通有限责任公司 3,300.00 82.5 --- --- --- --- 3,300.00 82.5 哈尔滨大众交通运输有限责任公司 572.00 57.2 --- --- --- --- 572.00 57.2 上海崇明大众公共交通有限公司 700.00 70 1700.00 10 --- --- 2400.00 80 上海国际仓储物流有限公司 --- --- 1,800.00 75 --- --- 1,800.00 75 上海南汇大众公交客运有限公司 522.00 60 --- --- --- --- 522.00 60 上海强大汽车修理有限公司 100.00 100 --- --- --- --- 100.00 100 上海浦东大众公交旅行社有限公司 60.00 60 --- --- --- --- 60.00 60 上海大众汽车虹桥销售服务有限公司 510.00 51 --- --- --- --- 510.00 51 上海交通大众汽车修理有限责任公司 97.50 65 --- --- 7.50 5 90.00 60 上海大众汽车俱乐部有限公司 450.00 90 --- --- --- --- 450.00 90 上海大众交通汽车零部件总汇有限公司 190.00 95 --- --- --- --- 190.00 95 上海大众交通加油站有限公司 50.00 100 --- --- --- --- 50.00 100 上海大众交通旧机动车经纪有限公司 100.00 100 --- --- --- --- 100.00 100 上海大众交通浦东汽车销售服务有限公司 450.00 90 --- --- --- --- 450.00 90 上海大众汽车庙行特约维修站有限公司 840.00 70 --- --- --- --- 840.00 70 上海大众交通市中汽车销售服务有限公司 --- --- 696.00 87 --- --- 696.00 87 上海大众公共交通汽车销售有限责任公司 630.00 63 100.00 73 --- --- 730.00 73 54 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 （四）不存在控制关系的关联方情况： 企业名称 与本公司的关系 上海大众美林阁酒店有限公司 联营企业 大众保险股份有限公司 联营企业 吉林华信大众出租汽车有限公司 联营企业 上海九环汽车液化气发展股份有限公司 联营企业 山东大众出租汽车股份有限公司 联营企业 上海大众交通进出口有限公司 联营企业 上海大众科技有限公司 联营企业 上海大众市北汽车销售服务有限公 联营企业 司 上海九环大众油汽供应公司 联营企业 上海山云房地产发展有限公司 联营企业 昆山大众置业发展有限公司 联营企业 上海佘山大众房地产置业发展有限 联营企业 公司 上海九羚置业有限公司 联营企业 上海大众万祥汽车修理公司 联营企业 上海交通大众客运有限责任公司 联营企业 哈尔滨大众交通运输有限责任公司 联营企业 上海新天天大众低温物流有限公司 联营企业 上海大众弘达公共交通有限公司 联营企业 上海交通大众高速客运股份有限公司 联营企业 上海九环汽车天然气发展有限公司 联营企业 （五）关联方交易： 1、存在控制关系且已纳入本公司合并会计报表范围的子公司，其相互间交 易及母子公司交易已作抵销。 2、向关联方提供资金： 关联方企业名称 借款金额 安徽大众汽车运输有限责任公司 4,718,508.46 济南大众出租汽车有限责任公司 6,440,000.00 黑龙江大众房地产综合开发有限公司 76,792,006.33 哈尔滨大众交通运输有限责任公司 79,000,000.00 小计 166,950,514.79 以上均为委托贷款，详见附注五－（二）。 3、关联方应收应付款项余额： 项目 2003 年 2002 年 应收账款： 哈尔滨大众交通运输有限责任公司 342,433.28 342,433.28 吉林华信大众出租汽车有限公司 1,401,764.80 1,401,764.80 山东大众出租汽车股份有限公司 1,005,462.00 1,005,462.00 上海大众交通汽车零部件总汇有限公 司 2,387,536.7 2,618,288.10 上海大众汽车虹桥销售服务有限公司 1,982,394.36 3,577,745.95 55 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 上海大众市北汽车销售服务有限公司 192,509.17 327,961.85 上海大众汽车庙行特约维修站有限公 司 177,074.45 1,454,152.50 上海大众万祥汽车修理公司 1,536,035.48 --- 上海交通大众客运有限责任公司 740,000.00 --- 大众保险股份有限公司 269,369.86 --- 其他应收款： 上海大众旅游酒店有限公司 17,055,158.97 17,692,150.23 上海大众万祥汽车修理公司 21,414,000.00 --- 吉林华信大众出租汽车有限公司 1,614,032.80 1,614,032.80 乐山大众交通运输有限责任公司 128,705.00 128,705.00 上海大众航空服务有限公司 250,000.00 250,000.00 上海大众交通加油站有限公司 1,500,000.00 1,500,000.00 上海大众交通进出口有限公司 --- 224,000.00 上海大众科技有限公司 627,902.60 629,380.60 上海交通大众修理有限责任公司 300,000.00 601,140.00 上海九环大众油汽供应公司 --- 620,917.47 上海大众汽车庙行特约维修站有限公 司 1,015,606.40 1,018,155.60 上海浦南大众公共交通有限公司 --- 8,000,000.00 上海普陀大众出租汽车有限公司 --- 44,457,168.97 上海山云房地产发展有限公司 --- 3,000,000.00 上海大众交通汽车零部件总汇有限公 司 344,756.90 --- 昆山大众置业发展有限公司 11,926,555.00 --- 山东大众出租汽车股份有限公司 444,913.30 --- 上海九环汽车液化气发展股份有限公 司 2,177,500.00 --- 上海新天天大众低温物流有限公司 100,000.00 --- 预付账款： 大众保险股份有限公司 --- 600,000.00 上海九环汽车液化气发展股份有限公 司 1,844,700.00 8,650,000.00 上海佘山大众房地产置业发展有限公 司 3,250,000.00 3,250,000.00 上海大众交通进出口有限公司 4,340,000.00 --- 应付账款： 上海九环大众油汽供应公司 --- 1,098,800.00 上海大众交通旧机动车经纪有限公司 1,800,000.00 --- 上海大众公共交通汽车销售有限责任 公司 42,960,808.36 --- 其他应付款： 上海大众企业管理有限公司 3,000,000.00 3,000,000.00 上海大众弘达公共交通有限公司 1,000,000.00 350,000.00 上海大众科技有限公司 419,332.69 408,952.69 上海普陀大众出租汽车有限公司 --- 2,671,550.00 上海大众汽车虹桥销售服务有限公司 1,200,000.00 1,200,000.00 上海大众交通旧机动车经纪有限公司 217,000.00 --- 56 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 4、其他关联方交易事项： （1）本公司下属子公司上海大众大厦有限责任公司与关联方签订租赁合同 提供办公场地并收取租金： 承租方名称 租金 实际收到 上海九环汽车液化汽发展股份有限公司 576,046.00 元/年 543,715.00 大众保险股份有限公司 564,000.00 元/年 476,811.98 上海大众企业管理有限公司 180,000.00 元/年 176,777.00 上海大众公用事业(集团)股份有限公司 1,280,748.00 元/年 1,280,748.00 上海大众公交广告有限公司 113,148.00 元/年 113,148.00 （2）为关联方提供担保情况：详见附注八（二）。 （3）上海大众公用事业（集团）股份有限公司下属子公司上海虹口大众出 租汽车有限公司与本公司签定成协议，将营运车辆从 1999 年 8 月 1 日起委托本 公司经营管理。双方根据协议规定的代收营业收入和代管费用标准按实进行结 算，2003 年与上海虹口大众出租汽车有限公司结算总收入 81,368,640.00 元，结 算相关成本及费用 16,039.207.80 元。 （4）公司与上海九羚置业有限公司签订房地产咨询协议，向其提供包括房 地产业务咨询、人员培训、技术及管理各项服务。2003 年度向其收取 250 万元。 （5）2003 年度上海九环汽车液化气发展股份有限公司共销售及安装 LPG 液 化气装置计 3,055,300.00 元。 （6）上海大众企业管理有限公司与本公司签订协议，将营运车辆(小客车及 车辆租赁)委托本公司经营管理。双方根据协议规定的代收营业收入和代管费用 标 准 按 实 进 行 结 算 ，2003 年 与 上 海 大 众 企 业 管 理 有 限 公 司 结 算 总 收 入 35,309,259.50 元，结算相关成本及费用 9,205,556.98 元。 八、或有事项： （一）截止 2003 年 12 月 31 日公司无重大未决诉讼情况。 （二）截止 2003 年 12 月 31 日公司为关联方提供债务担保情况： 关联方： 被担保单位 担保金额 债务到期日 其中：控股子公司 上海大众三汽公共交通有限公司 10,000,000.00 2004-2-4 上海大众三汽公共交通有限公司 10,000,000.00 2004-2-6 上海大众三汽公共交通有限公司 20,000,000.00 2004-6-18 上海大众三汽公共交通有限公司 5,000,000.00 2004-3-12 上海金山大众出租汽车有限公司 8,500,000.00 2004-3-12 上海浦东大众公共交通有限责任公司 10,000,000.00 2004-6-29 上海浦东大众公共交通有限责任公司 5,000,000.00 2004-9-29 上海浦东大众公共交通有限责任公司 5,000,000.00 2004-10-22 上海浦东大众公共交通有限责任公司 5,000,000.00 2004-10-22 上海浦东大众公共交通有限责任公司 20,000,000.00 2004-12-24 上海浦东大众公共交通有限责任公司 20,000,000.00 2004-12-29 上海青浦大众汽车客运有限公司 15,000,000.00 2004-2-21 上海崇明交通投资有限公司 10,000,000.00 2004-6-16 57 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 上海大众百通汽车客运有限公司 10,000,000.00 2004-6-24 上海大众二汽公共交通有限公司 20,000,000.00 2004-6-11 上海大众二汽公共交通有限公司 9,000,000.00 2004-1-17 上海大众交通汽车服务有限公司 2,500,000.00 2004-1-30 上海大众交通汽车服务有限公司 6,591,750.00 2004-2-5 上海大众交通汽车服务有限公司 1,058,250.00 2004-2-12 上海大众新亚出租汽车有限公司 14,375,000.00 2004-9-5 上海奉贤大众汽车客运有限公司 50,000,000.00 2004-5-27 上海奉贤大众汽车客运有限公司 20,000,000.00 2004-2-29 上海奉贤大众汽车客运有限公司 30,000,000.00 2004-3-18 上海奉贤大众汽车客运有限公司 50,000,000.00 2004-6-21 乐山大众交通运输有限责任公司 650,000.00 2004-12-25 哈尔滨大众交通运输有限责任公司 5,250,000.00 2004-8-23 哈尔滨大众交通运输有限责任公司 2,800,000.00 2004-9-27 上海申新巴士有限公司(注 1) 10,000,000.00 2004-6-24 上海浦南大众公共交通有限公司(注 2) 7,000,000.00 2004-6.28 上海南汇大众公交客运有限公司(注 3) 3,000,000.00 2005-11-19 上海南汇大众公交客运有限公司(注 4) 2,000,000.00 2004-11-25 小计 387,725,000.00 其中：不存在控制关系的关联方： 上海大众美林阁酒店有限公司 20,000,000.00 2004-4-29 上海交通大众高速客运股份有限公司 10,000,000.00 2004-5-27 上海交通大众高速客运股份有限公司 10,000,000.00 2004-1-16 上海交通大众高速客运股份有限公司 20,000,000.00 2004-1-12 上海交通大众客运有限责任公司 6,000,000.00 2004-5-20 上海九环汽车天然气发展有限公司 4,000,000.00 2004-5-8 上海九环汽车液化气发展股份有限公司 5,000,000.00 2004-6-22 上海九环汽车液化气发展股份有限公司 15,000,000.00 2004-3-24 小计 90,000,000.00 合计 477,725,000.00 注 1：担保方为公司控股子公司上海大众二汽公共交通有限公司。 注 2：担保方为公司控股子公司上海大众汽车租赁公司。 注 3：担保方为公司控股子公司上海浦东大众公共交通有限责任公司。 注 4：担保方为公司控股子公司上海浦东大众公共交通有限责任公司。 九、承诺事项： 本公司除提供贷款担保外无重大承诺事项。 十、资产负债表日后事项： 根据公司第四届董事会第五次会议通过的 2003 年度利润分配预案，以 2003 年末总股本 598,701,580 股为基数，每股拟分配现金红利人民币 0.20 元（含税）， B 股按当时牌价折成美元发放，共计支付股利 119740316 元。 十一、其他重要事项： （一）上海黄浦大众出租汽车公司本年度清算注销，根据公司下属子公司上 海奉贤汽车客运有限公司经理办公会议决议，将上海黄浦大众出租汽车公司清算 后的净资产转入。按上海黄浦大众出租汽车公司 2002 年 12 月 31 日经审计后的 58 大众交通 2003 年报 ANNUAL REPORT 2003 净资产值 121,674,336.65 元增加注册资本，吸收合并后上海奉贤汽车客运有限公 司的注册资本为 151,674,336.65 元。 （二）根据公司下属子公司上海奉贤大众公共交通有限公司股东会决议，本 年度吸收合并上海金奉大众公共交通有限公司（原浦南大众）。按上海金奉大众 公共交通有限公司 2003 年 6 月 30 日经评估后的净资产为基础加 7 月至 9 月的利 润进行折股计 10,197,131.80 元增加注册资本，吸收合并后上海奉贤大众公共交 通有限公司的注册资本为 23,797,131.80 元。上海奉贤大众公共交通有限公司更 名为上海浦南大众公共交通有限公司。 59 核数师报告书 致大众交通 (集团) 股份有限公司 （于中华人民共和国注册成立之股份有限公司） 列位股东 本核数师已审计了后附的第 2 页至 35 页财务报表。这些财务报表是按照国际会计准则编制的。 董事与核数师之各自责任 贵公司之董事须对该等财务报表之真实、公允负责。并在编制报表过程中采纳适当之会计政策及 遵循一贯性之原则。 吾等核数师之职责为依据吾等之审计，对 贵公司的财务报表发表独立之意见，并仅向整体股东 报告，而本报告不得用于其它用途。本行不会就本报告的内容向其它人士负上或承担任何责任。 意见之基础 本核数师已依据国际审计准则进行审计工作，该等准则要求吾等计划及进行审核工作时，就该等 财务报表是否存有重大错误的陈述，作出合理的确定。审核工作范围包括以抽查方式查核与财务报表所载 数额及披露事项有关的依据，亦包括评估管理阶层于编制该等财务报表时所使用的会计原则和所作的重大 估计及财务报表的整体列报。 为了获得本核数师认为必需的所有资料与信息，吾等策划和进行审计工作以获得充分的证据，就 该等财务报表是否存有重要错误陈述，作出合理的确认。在形成审计意见的过程中，吾等还对财务报表中 的全部提供的资料进行了评估。吾等相信，本核数师的审计工作已为下列意见建立了合理的基础。 核数之意见 我们认为，上述的财务报表均真实与公允地反映贵集团于二零零三年十二月三十一日的财政状况 及贵集团截至该日止年度的营运结果和现金流量。 浩华会计师事务所 香港湾仔 香港执业会计师 港湾道 18 号 中环广场 二零零四年四月二十六日 2001 室 陈锦荣 执业证书号码 P02038 第1页 大众交通（集团）股份有限公司 综合利润表 截至二零零三年十二月三十一日止年度 2003 2002 附注 人民币千元 人民币千元 主营业务收入 3 2,721,592 1,955,533 主营业务成本 (2,094,463) (1,440,367) 主营业务溢利 627,129 515,166 其它业务收入 4 169,221 149,955 营业费用 (49,171) (19,986) 管理费用 (468,040) (319,104) 营运净利润 5 279,139 326,031 财务成本 6 (63,477) (40,141) 应占不合并附属公司及联营公司收益 34,348 30,525 税前溢利 250,010 316,415 税项 7(a) (46,016) (53,921) 税后溢利 203,994 262,494 少数股东损益 1,832 (11,372) 税后及少数股东损益溢利 205,826 251,122 宣告发放股利 8 119,740 107,766 基本每股盈利 9 RMB0.344 RMB0.419 财务报表附注第 8 至 35 页。 第2页 大众交通（集团）股份有限公司 综合资产负债表 二零零三年十二月三十一日 2003 2002 附注 人民币千元 人民币千元 非流动资产 物业、厂场及设备 11 2,301,603 1,941,444 无形资产 12 768,013 687,802 商誉 13 60,084 73,771 对未合并附属公司及联营公司之投资 14 415,253 395,078 长期投资 16 556,089 600,504 向非关联企业贷款 17 - 25,000 向关联企业贷款 4,000 3,000 递延税项 7(b) 773 4,590 其它长期资产 11,044 19,493 4,116,859 3,750,682 流动资产 存货净值 18 52,979 38,523 应收账款值 100,085 84,565 应收票据 - 120 其它应收款及保证金 302,154 165,385 预付账款 72,561 24,675 向非关联企业贷款 17 - 3,132 应收关联企业款项 27(b) 222,286 137,540 应收股利 720 17,747 短期投资 19 200,207 38,116 银行存款及现金 568,790 464,744 1,519,782 974,547 流动负债 银行借款 20 1,668,360 1,415,796 应付账款 81,496 79,104 应付票据 84,276 81,227 预提费用及其它流动负债 1,038,161 660,308 应付关联公司款 48,978 3,828 应付工资及褔利费 28,641 21,128 应交税金 21,634 25,462 2,971,546 2,286,853 流动负债净额 (1,451,764) (1,312,306) 总资产减流动负债 2,665,095 2,438,376 第3页 大众交通（集团）股份有限公司 综合资产负债表（续） 二零零三年十二月三十一日 2003 2002 附注 人民币千元 人民币千元 总资产减流动负债 2,665,095 2,438,376 非流动负债 银行借款 20 - 3,787 其它长期负债 21 85,620 56,933 (85,620) (60,720) 少数股东权益 (180,287) (102,134) 净资产合计 2,399,188 2,275,522 股东权益 股本 22 598,702 598,702 储备 23 1,800,486 1,676,820 股东权益合计 2,399,188 2,275,522 该财务报表已于二零零四年四月二十六日获董事会批准与授权公开。 董事 董事 财务报表附注第 8 至 35 页。 第4页 大众交通（集团）股份有限公司 综合股东权益变动表 截至二零零三年十二月三十一日止年度 法定 任意 资本 投资 盈余 法定 盈余 建议 未分 股东 股本 公积 评估储备 公积金 公益金 公积金 发放股利 配利润 权益合计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 (附注 22) (附注 23(a)) (附注 23(b)) (附注 23(c)) (附注 22(d)) 于 2001 年 12 月 31 日之结余 原报告之余额 598,702 860,439 - 205,368 195,492 109,465 155,662 54,934 2,180,062 由于法定账目会计政策变更以 前年度利润分配重新表述 - - - (7,697) (7,697) - - 15,394 - 于 2001 年 12 月 31 日之 重编余额 598,702 860,439 - 197,671 187,795 109,465 155,662 70,328 2,180,062 支付股利 - - - - - - (155,662) - (155,662) 宣告发放股利 - - - - - - 107,766 (107,766) - 本年溢利 - - - - - - - 251,122 251,122 利润分配 - - - 40,049 39,727 - - (79,776) - 于 2002 年 12 月 31 日之结余 598,702 860,439 - 237,720 227,522 109,465 107,766 133,908 2,275,522 支付股利 - - - - - - (107,766) - (107,766) 宣告发放股利 - - - - - - 119,740 (119,740) - 短期投资评估增值 - - 25,606 - - - - - 25,606 本年溢利 - - - - - - - 205,826 205,826 利润分配 - - - 39,605 38,824 - - (78,429) - 于 2003 年 12 月 31 日之结余 598,702 860,439 25,606 277,325 266,346 109,465 119,740 141,565 2,399,188 财务报表附注第 8 至 35 页。 第5页 大众交通（集团）股份有限公司 综合现金流量表 截至二零零三年十二月三十一日止年度 2003 2002 附注 人民币千元 人民币千元 经营活动 营运净利润 279,139 326,031 调整： 折旧及摊销 451,190 322,050 不动产、厂场及设备跌价准备 3,500 1,139 长期投资减值准备 21,091 - 处置不动产、厂场及设备损益 11,848 (6,763) 附属公司增资而产生之损益 33 - 处置长期投资亏损 11,583 (41,310) 长期投资收益 (5,230) (41,023) 营运资本变动前的现金流量 773,154 560,124 其它长期资产减少 /（增加） 8,714 (8,960) 存货（增加）/ 减少 (8,316) 42,674 应收帐款，应收票据，预付帐款，其它 应收款及保证金（增加）/ 减少 (66,792) 215,250 应收关联公司款项增加 (60,746) (50,499) 应付关联公司款项增加 45,150 3,828 长期负债减少 (7,722) (3,790) 应付帐款、应付票据、预提费用及其它流动 负债、应交税金及应付工资增加 /（减少） 208,480 (288,780) 经营活动产生的现金 891,922 469,847 支付所得税 (41,592) (32,538) 支付利息 (75,624) (45,800) 经营活动产生之净现金 774,706 391,509 第6页 大众交通（集团）股份有限公司 综合现金流量表（续） 截至二零零三年十二月三十一日止年度 2003 2002 附注 人民币千元 人民币千元 投资活动 购入物业、厂场及设备及在建工程支付现金 (514,534) (626,316) 处置物业、厂场及设备收到的现金 25,910 76,647 短期投资增加 (51,465) (32,477) 对未合并附属公司、联营公司及其它投资之增加 (133,803) (133,781) 无形资产增加 (49,414) (43,025) 向非关联企业贷款减少 /（增加） 3,132 (24,723) 出售长期投资收到的现金 34,231 179,958 收取股利 40,457 53,296 收取利息 12,147 5,659 增持附属公司之权益 (42,966) (36,774) 购置附属公司 24 (24,050) - 合并附属公司 25(a) 6,487 - 重组附属公司 25(b) 4,669 - 购入合作合营公司 - (105,563) 投资活动使用的净现金 (689,199) (687,099) 融资活动 短期银行借款增加 3,088,459 4,202,000 偿还短期银行借款 (2,962,166) (3,860,630) 少数股东投资的现金 4,400 28,974 支付股利 (107,766) (155,662) 支付附属公司少数股东股利 (4,388) (4,885) 融资活动产生的净现金 18,539 209,797 现金及现金等价物之净增加 /（减少） 104,046 (85,793) 现金及现金等价物年初结存数 464,744 550,537 现金及现金等价物年末结存数 568,790 464,744 财务报表附注第 8 至 35 页。 第7页 大众交通（集团）股份有限公司 财务报表附注 1. 公司基本经营情况及编制基准 上海大众出租汽车公司（ “大众”）是 1988 年 12 月 6 日于上海市工商行政管理局注册成立 的一家国营企业。1992 年 5 月 19 日，上海市人民政府批准大众改制为上海大众出租汽车股份有限 公司(“大众出租”)。 本公司的 202,800,000 股人民币特种股票（ “B 股” ）及 142,323,400 股人民币普通股票（ “A 股” ）已在上海证券交易所上市。 1999 年 8 月 3 日，经国家工商行政管理局批准大众出租更名为大众交通（集团）股份有限 公司（ “本公司” ） 。 本公司在上海提供出租汽车服务，于 2003 年 12 月 31 日，本公司车队的出租车辆数量为 8,103 辆（2002 年：7,941 辆） ，其中郊县出租车辆 1,034 辆（2002 年：934 辆）及托管其它公司车 辆 955 辆（2002 年：953 辆） 。本公司在上海已有出租汽车队十一个（2002 年：十一个）及控股出 租汽车营运公司六个（2002 年：六个） 。 本公司附属公司的主要经营活动，详见附注 26。 本公司之注册地址是中国上海市浦东新区金桥路 2270 号。 截止 2003 年 12 月 31 日，本公司员工总数为 44,177 人（2002 年：22,379 人） 。 2. 主要会计政策 本集团的综合财务报表是按国际会计准则委员会颁布的国际会计准则进行编制的。本集团 同时编制的中国法定财务报表是按适用于中华人民共和国会计准则及法规而编制的。本集团根据 国际会计准则和中国会计准则编制的经营成果及股东权益调整表已列示于附注 31 中。所采用的主 要会计政策如下： (a) 合并财务报表 合并财务报表包括了本公司及其附属公司的财务报表及本集团对联营公司及合作联 营公司所拥有之权益（附注 2（b） 、（c）及（d） ）。 收购企业系采用购买法入帐。收购或出售附属公司或联营公司在收购日之后或出售 日之前的经营成果计入合并财务报表。应付少数股东权益及损益已分别列示于合并资产负 债表及合并利润表。 在编制合并财务报表时，已抵销集团间的重大内部交易金额，包括集团间未实现利 润。对类似条件下的相同交易或者其它事项采用统一的会计政策。 第8页 大众交通（集团）股份有限公司 2 主要会计政策（续） (b) 附属公司 附属公司是指被本公司所控制的公司。控制即本公司能够控制该附属公司的财务和 经营政策，并籍此从该公司的经营活动中获得利益。截止 2003 年 12 月 31 日止，本集团之 附属公司的明细列示于附注 26。 (c) 联营公司 联营公司系指除了附属公司及合作联营公司以外的本公司对其有重大影响的公司。 重大影响即本公司能够参与但并非控制联营公司的财务及经营决策。对联营公司投资以权 益法核算。 (d) 合作合营公司 合作合营公司是指两个或两个以上的合营者共同建立，各合营者受合同约定的约束， 对企业建立了共同控制，任一合营者都不处于单方面控制合营活动的地位。 综合资产负债表和综合利润表中应包括按集团对合营公司的投资比例计算的集团应 享有的本年度联营公司的利润、资产和负债，以比例合并核算。 (e) 商誉 商誉系于购买日本公司收购成本超过所收购公司可辨认资产和负债公允价值中的权 益份额的部分，确认为资产项记入资产负债表。商誉以成本减累计摊销及累计减值损失计 价。其成本按直线法估计使用年限（十年）内摊销。摊销年限及方法应在每个财务年度进 行复查。 第9页 大众交通（集团）股份有限公司 2 主要会计政策（续） (f) 物业、厂场及设备及折旧 物业、厂场及设备按成本减累计折旧及累计减值损失计价。资产的原始成本包括购 买价格及将该项资产达到可供使用的状态和地点所需要支付的直接可归属成本。物业、厂 场及设备达到可供使用的状态和地点后的相关后续支出（如维修保养费用等），如果由此可 能流入本公司的未来经济利益超出了原先估计的绩效标准，则应增加这些资产的帐面价值。 此外的任何其它后续支出都应在发生的当期确认为费用。物业、厂场及设备报废或处置时， 冲销其相关成本、累计折旧及累计减值损失，形成的任何收益或亏损将列入本年度利润表。 折旧系按物业、厂场及设备原值减去估计残值后，在估计使用年限内按直线法计提。 主要估计的使用年限如下： 房屋建筑物 40 年 机器设备 10 年 运输设备 4 - 15 年 家具及办公设备 5年 物业、厂场及设备的使用年限应该定期进行复审。 (g) 在建工程 在建工程指建造中的房屋及建筑物或安装测试中的设备，按成本列记。成本包括建 造和购置成本，借款利息支出及其它直接可归属成本，以及安装和测试期间发生的有关成 本。 在建工程于完工并投入使用时计提折旧。 (h) 无形资产 无形资产应以成本进行初始计量。当归属于该资产的未来经济利益很可能流入企业 且该资产的成本可以可靠地计量时，该无形资产应予确认。初始确认后，无形资产应以其 成本减去累计摊销额和累计减值损失后的余额作为其账面余额。无形资产的应摊销金额应 在估计使用年限内按直线法计提。 摊销年限及方法应在每个财务年度进行复查。 (i) 永久性出租汽车牌照 取得若干出租汽车牌照之购买成本予以资本化，以直线法按五十年摊销。 第 10 页 大众交通（集团）股份有限公司 2 主要会计政策（续） (j) 长期投资 长期投资按成本减累计减值损失列记，并列示在非流动资产中。如长期投资存在减 值的产象或以前年度已确认的减值损失不复存在时，将重新评估长期投资的账面价值。在 出售长期投资时，出售价款与该项投资账面价值的差额确认为当期损益。 (k) 短期投资 短期投资以公允价值列示。未变现收益和亏损拨入权益处理，直至该投资被出售或 损坏，届时该累计收益或亏损计入本时期之溢利或亏损净额。 (l) 存货 存货主要指在建的房产开发项目成本，按成本与可变现净值孰低列记。可变现净值 即估计售价减去估计完工及销售所必需的估计费用后的价值。 存货出售时，其账面金额应在确认其相关收入的当年度，确认为费用。存货减记至 可变现净值形成的减记额和所有的存货损失，都应在减记或损失发生当期确认为费用，因 可变现净值增加而使减记的存货重新记回的金额，应在重新记回当年度冲减已确认为费用 的存货金额。 (m) 应收款 应收款以提取坏账准备后帐面入帐。 (n) 现金及现金等价物 现金系库存现金及存放于银行(或其它金融机构)的、可以随时用于支付的存款。现 金等价物系期限短，流动性强且易于转换为已知金额现金的投资，该等投资的原始期限不 超过三个月且价值变动风险很小。 (o) 经营租赁 经营租赁系指与一项资产的所有权有关的风险及报酬仍归属出租人所有的租赁。此 等经营租赁之租金于有关租赁期内以直线法确认为利润表中的一项费用。在经营租赁中取 得的收益应在租赁期内按直线法预以确认，并冲减当期之租赁费用。 第 11 页 大众交通（集团）股份有限公司 2 主要会计政策（续） (p) 准备 本集团当以下条件均满足时，对准备予以确认：(i)因过去事项而承担了现时的法定义务 或推定义务；(ii)履行该义务很可能要求含有经济利益的资源流出企业；及(iii)该义务的余额 可以可靠地估计。于每个资产负债表日，本集团对准备进行复查及调整以使其合理反映当 前的最佳估计。当资金的时间价值影响较重大时，准备金额将是预计承担该等义务所需开 支的现值。 (q) 收入的确认 当交易产生的未来经济利益很可能流入本集团，且有关收入和成本能够可靠地计量 时，才对收入加以确认。本集团按下列基准认列收入： (i) 车辆营运收入 车辆营运收入是根据与司机所签订的合同收取之固定金额按时间计入。 (ii) 房地产开发经营收入 房地产销售收入于房产出售且相应所有权转移至买方时予以确认。 (iii) 服务费收入 服务费收入于劳务完成时确认。 (iv) 利息收入 利息收入按使用本公司及其附属公司现金的时间和适用利率计算确认。 (v) 股利收入 股利收入在取得收取股利之权利时确认。 (r) 递延税项 递延税项乃采用资产负债表的负债法计提，该法系按财务报告计算的资产与负债与 按税法计算的资产与负债之间重大的临时性差异计算。所有引至临时性差异之递延所得税 负债均予以确认。递延所得税资产，除可合理估计未来有足够的应纳税所得用来抵扣该项 递延税项资产外，不予确认。 第 12 页 大众交通（集团）股份有限公司 2 主要会计政策（续） (s) 外币换算 本公司及其附属公司之会计帐目及记录以人民币为记帐本位币，人民币为不可自由 兑换的货币。外币交易均以交易当日的适用汇率折算成人民币。于资产负债表日，以外币 计价的货币性资产和负债，乃按资产负债表日的适用汇率折算成人民币。以外币计价的非 货币性资产和负债乃按历史汇率折算成人民币。除已资本化为借款费用部份之汇兑损益， 汇兑损益均作为当年损益处理。 (t) 借贷费用 借款费用系指借入资金而发生的利息和其它费用，包括与借款有关的折价或溢价的 摊销，安排借款所发生的附加费用的摊销以及作为利息费用调整的外币借款产生的汇兑差 额部分。 借款费用应于发生的当年度确认为费用。但可直接归属于资产购置，建造或生产的 借款费用应通过资本化成为该资产成本的组成部分。借款费用的资本化应开始于资产的支 出及其借款费用发生时且为使资产达到其预定的可使用或可销售状态所必要的准备工作正 在进行中。借款费用的资本化（按加权平均法计算）直至该等资产达到其预定的可使用或 可销售状态而必要的准备活动实质完成时应当停止。如果资产的帐面金额或其预期的最终 成本超过其可收回的金额或可变现净值，应作减值准备。 (u) 退休统筹金 根据中国相关规定，本集团按照政府制定的职工标准工资的 30.5%计提（其中本集 团负责 22.5%,余下由职工负责）员工统筹退休金,交由中国政府有关部门统筹安排,退休职工 的退休金由该部门统筹支付。 (v) 金融工具 金融性资产和金融性负债包括现金及现金等价物、短期投资、应收及应付票据、应 收应付款项、对非关联企业贷款、关联企业款项及借款。确认及计量此类项目的会计政策 分别列示于相关会计政策中。 金融工具按有关合同约定的实质列示为负债或权益。金融工具若是负债，则其有关 利息、股利、收益和损失均作为当年度损益。金融工具若为权益，则向其所有者的分派均 直接抵减权益。 本集团意图对金融性资产和负债进行抵销或以出售资产价款偿还负债，则金融性资 产和负债以抵销后余额列示。 第 13 页 大众交通（集团）股份有限公司 2 主要会计政策（续） (w) 资产减值 如有现象表明不动产、厂场及设备、无形资产、对联营公司之投资、对合作联营公 司之投资以及长期投资的帐面价值不能回收时，本集团将对其减值进行评估。帐面价值超 过可回收金额之部分将被认列为资产减值损失记入年度费用。可收回金额为资产的销售净 价与其使用价值中较高者。销售净价是资产在正常交易中的市场价格扣除处置费用后的金 额。使用价值指预期从资产的持续使用和使用寿命结束时的处置中形成的估计未来现金流 量的现值。如果资产存在可能减值的现象，应估计单个资产的可回收金额。如果不可能估 计单个资产的可回收价值，则企业应确定现金为出单位资产的可回收金额。 若有现象表明上述减值损失不再存在或已减少，则应回转以前年度认列的该项减值 损失计入当年度收益。 (x) 或有事项 或有负债不在合并财务报表内予以确认。除非含有经济利益的资源流出的可能性极 小，否则或有负债应在财务报表附注中披露。 或有资产不在合并报表中予以确认。但是当或有资产的经济利益很可能流入时，才 在合并财务报表附注中披露。 (y) 期后事项 本集团调整合并财务表报中已确认的金额，以反映资产负债表日已存在的状况作出 重新估计，持续经营假设等调整事项。非调整重大事项则在财务报表附注中披露。 3. 营业额 营业额包括销售毛利和对客户提供的劳务扣除增值税和销售折让与退回。 第 14 页 大众交通（集团）股份有限公司 4. 其它业务收入 2003 2002 人民币千元 人民币千元 政府补贴收入 109,046 38,196 其它 16,049 10,094 短期投资收益 15,781 305 净广告收入 12,108 5,849 净租金收入 11,007 6,042 长期投资收益 5,230 63,751 出售长期投资之溢利 - 18,955 出售物业、厂房及设备之溢利 - 6,763 169,221 149,955 5. 营运净利润 2003 2002 人民币千元 人民币千元 营运净利润已计入下列项目： 物业、厂场及设备折旧 419,120 301,382 无形资产摊销 21,792 16,833 商誉摊销 8,747 3,197 呆坏帐拨备 1,607 15,042 经营租赁 ─汽车 6,377 26,445 ─其它 17,358 37,093 员工成本 ─工资 356,979 222,060 ─职工福利 73,949 49,153 ─法定统筹退休金 109,883 87,396 处置长期投资亏损 11,583 - 出售固定资产净损失 11,848 - 净汇兑溢利 (138) (115) 第 15 页 大众交通（集团）股份有限公司 6. 财务成本 2003 2002 人民币千元 人民币千元 银行贷款利息费用 75,624 45,800 利息收入 ─银行存款 (5,054) (4,708) ─关联企业 (7,093) (951) 63,477 40,141 7. 税项 (a) 计入综合利润表中的税项有: 2003 2002 人民币千元 人民币千元 本年所得税 39,901 42,472 冲销以前年度多计提所得税 - (1,308) 应占联营公司所得税之金额 6,818 5,143 递延税项 (703) 7,614 46,016 53,921 公司的适用所得税率为 33%。 公司某些附属公司享有当地税务局给予的一些税项优惠政策，导致 2002 年和 2003 年适用税负较低。 第 16 页 大众交通（集团）股份有限公司 7. 税项（续） (b) 递延税项 2003 2002 人民币千元 人民币千元 期初余额 4,590 12,204 期内计提 /（拨回） 703 (7,614) 计入储备 (4,520) - 期末余额 773 4,590 本集团已确认的主要递延税项资产 /（负债）如下： 2003 2002 人民币千元 人民币千元 加速税务折旧 5,293 4,590 投资重估 (4,520) - 递延税项资产 773 4,590 8. 股利 2003 2002 人民币千元 人民币千元 宣告每股发放股利人民币 0.20 元 （2002 年：人民币 0.18 元） 119,740 107,766 9. 每股盈利 每股盈利是依据本年度股东应占综合溢利约人民币 205,826,000 元（2002 年溢利：人民币 251,122,000 元）除以在本年发行的平均股数 598,702,000 股（2002 年：598,702,000 股）计算。 第 17 页 大众交通（集团）股份有限公司 10. 分部报告 (a) 主要报告格式 - 业务分部报告 运输业务：提供出租汽车服务及运输服务 汽车销售：销售汽车及有关产品 酒店及旅游业务：提供酒店住宿及旅游有关服务 截至二零零三年十二月三十一日止 运输业务 酒店及旅游 汽车销售 其它业务 抵销 合并 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 主营业务收入 对外销售 1,924,513 278,066 407,634 111,378 2,721,591 内部分部销售 4,932 5,378 250,321 - (260,631) - 合计 1,929,445 283,444 657,955 111,378 (260,631) 2,721,591 分部盈利 /（亏损） 224,208 15,543 8,816 10,737 259,304 不分部损益 19,835 财务费用 (63,477) 应占不合并附属公司 及联营公司收益 34,348 所得税支出 (46,016) 少数股东损益前溢利 203,994 少数股东损益 1,832 净溢利 205,826 分部资产 2,591,985 313,440 192,745 118,818 3,216,988 不合并附属公司及联 营公司收益 290,916 2,938 40,108 81,291 415,253 不分部资产 2,004,400 合并总资产 5,636,641 分部负债 767,171 38,017 109,123 23,186 937,497 不分部负债 2,119,669 合并总负债 3,057,166 第 18 页 大众交通（集团）股份有限公司 10. 分部报告（续） 截至二零零二年十二月三十一日止 运输业务 酒店及旅游 汽车销售 其它业务 抵销 合并 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 主营业务收入 对外销售 1,358,819 263,911 218,018 114,785 1,955,533 内部分部销售 - 4,924 358,564 - (363,488) - 合计 1,358,819 268,835 576,582 114,785 (363,488) 1,955,533 分部盈利 /（亏损） 154,721 56,890 18,563 12,436 242,610 不分部损益 83,421 财务费用 (40,141) 应占不合并附属公司 及联营公司收益 30,525 所得税支出 (53,921) 少数股东损益前溢利 262,494 少数股东损益 (11,372) 净溢利 251,122 分部资产 1,575,728 450,411 79,964 130,145 2,236,248 不合并附属公司及联 营公司收益 252,301 2,667 15,356 124,754 395,078 不分部资产 2,093,903 合并总资产 4,725,229 分部负债 62,897 30,517 31,643 26,704 151,761 不分部负债 2,195,812 合并总负债 2,347,573 (b) 次要报告格式 – 地区分部 2003 年度，本集团营业收入超过 90%产生于中华人民共和国境内。 第 19 页 大众交通（集团）股份有限公司 11. 物业、厂场及设备 装置、 机器及 办公室设备 建筑物 设备 运输设备 及其它 在建工程 总数 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 原值： 2002 年 12 月 31 日结存 297,992 124,937 2,142,680 54,318 33,784 2,653,711 添置 130 2,260 209,393 10,600 292,151 514,534 其它增加 305 2,174 60,508 544 - 63,531 购置附属公司 - 5,485 468,377 7,730 223 481,815 合并附属公司 1,816 - 16,483 433 - 18,732 出售 (13,683) (21,293) (171,919) (6,381) (5,768) (219,044) 重分类 35,632 22,522 240,570 (996) (296,837) 891 2003 年 12 月 31 日结存 322,192 136,085 2,966,092 66,248 23,553 3,514,170 累计折旧及减值准备： 2002 年 12 月 31 日结存 45,282 42,932 591,861 32,192 - 712,267 本年折旧 7,645 14,588 389,796 7,091 - 419,120 减值准备 - 3,500 - - 3,500 购置附属公司 - 1,849 170,512 2,915 - 175,276 合并附属公司 86 - 3,508 36 - 3,630 出售转出 (2,046) (11,443) (86,387) (2,241) - (102,117) 重分类 2,702 1,833 (3,642) (2) - 891 2003 年 12 月 31 日结存 53,669 53,259 1,065,648 39,991 - 1,212,567 账面净值： 2003 年 12 月 31 日结存 268,523 82,826 1,900,444 26,257 23,553 2,301,603 2002 年 12 月.31 日结存 252,710 82,005 1,550,819 22,126 33,784 1,941,444 第 20 页 大众交通（集团）股份有限公司 12. 无形资产 土地使用权 车辆牌照 线路经营权 其它 合计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 原值： 2002 年 12 月 31 日结存 41,234 696,875 9,382 8,261 755,752 购置附属公司 - 25,403 - - 25,403 新合并附属公司 - 14,317 - 1,042 15,359 添置 - 62,341 - - 62,341 其它增加 2,333 3,189 - - 5,522 2003 年 12 月 31 日结存 43,567 802,125 9,382 9,303 864,377 累计折旧： 2002 年 12 月 31 日结存 7,080 55,709 2,959 2,202 67,950 购置附属公司 - 4,427 - - 4,427 新合并附属公司 - 1,134 - 78 1,212 本年摊销 1,119 18,366 761 1,546 21,792 其它增加 85 898 - - 983 2003 年 12 月 31 日结存 8,284 80,534 3,720 3,826 96,364 账面净值： 2003 年 12 月 31 日结存 35,283 721,591 5,662 5,477 768,013 2002 年 12 月.31 日结存 34,154 641,166 6,423 6,059 687,802 第 21 页 大众交通（集团）股份有限公司 13. 商誉 2003 2002 人民币千元 人民币千元 成本： 期初余额 91,295 39,187 增加 5,738 52,108 撤销 (15,255) - 年末余额 81,778 91,295 累计摊销： 期初余额 17,524 14,327 本年摊销 8,747 3,197 拨回 (4,577) - 年末余额 21,694 17,524 净值 60,084 73,771 14. 对未合并附属公司及联营公司之投资 2003 2002 人民币千元 人民币千元 应占联营公司净资产 163,158 248,305 应占未合并附属公司净资产 252,095 146,773 415,253 395,078 于 2003 年 12 月 31 日，主要未合并附属公司及联营公司的详细资料如下： 公司名称 注册地点 权益比例 经营范围 2003 2002 直接 间接 直接 间接 上海交通大众客运有限责 中国 41.05% - 41.05% - 运输服务 任公司 无锡大众交通有限责任公 中国 25.00% 57.50% 25.00% 57.50% 运输服务 司（注） 第 22 页 大众交通（集团）股份有限公司 14. 对未合并附属公司及联营公司之投资（续） 联营公司 注册地点 权益比例 经营范围 2003 2002 直接 间接 直接 间接 上海崇明交通投资有限公 中国 45.00% 5.00% 45.00% 5.00% 运输服务 司 上海崇明大众公共交通有 中国 80.00% - 70.00% - 运输服务 限公司（注） 上海嘉定公共交通有限公 中国 - 60.00% - 60.00% 运输服务 司（注） 上海松江大众公共交通有 中国 - 55.00% - 55.00% 运输服务 限公司（注） 上海新天天大众低温物流 中国 17.00% 16.00% - - 物流服务 有限公司 上海畲山大众房地产置业 中国 - 49.00% - 49.00% 房地产开发 发展有限公司 上海九环汽车液化气发展 中国 30.54% - 15.38% - 液化气工程投资 股份有限公司 及服务 注： 以上未合并附属公司及联营公司资产对集团并未存在重大影响，故未有并入合并财务报表 内。 15. 对合作合营公司之投资 截至 2003 年 12 月 31 日对合作合营公司投资的详细资料如下： 联营公司 注册地点 权益比例 经营范围 2003 2002 上海大众新亚出租汽车 中国 49.50% 49.5% 运输服务 有限公司 第 23 页 大众交通（集团）股份有限公司 16. 长期投资 2003 2002 人民币千元 人民币千元 非上市公司投资成本 556,089 600,504 于 2002 年及 2003 年 12 月 31 日，长期投资主要包括所占权益比例低于 20%的详细 资料如下： 公司名称 成本 2003 2002 人民币千元 人民币千元 国泰君安证券股份有限公司 119,125 119,125 上海交大昂立股份有限公司 59,585 59,585 上海邦联投资有限公司 47,200 47,200 光明乳业 30,967 30,967 上海巴士实业股份有限公司 22,176 22,176 上海大众美林阁酒店有限公司 20,000 20,000 上海数讯信息技术有限公司 17,440 17,440 上海巴士电车有限公司 16,000 16,000 上海公共交通卡股份有限公司 15,350 10,950 上海交运股份有限公司 11,000 11,000 上海海通证券有限公司 10,200 10,200 上海西部大众地产置业有限公司 10,000 10,000 中国联通股份 - 80,500 本公司之管理层认为截至 2003 年 12 月 31 日止，对长期投资的可回收金额不低于其账面价 值。 17. 向非关联企业贷款 2003 2002 人民币千元 人民币千元 向非关联企业贷款 - 28,132 一年内应收回之金额 - (3,132) - 25,000 该非关联企业贷款为无抵押及年利率约 4%。于 2003 年 12 月 31 日，该款项已转至应收关 联公司款中。 第 24 页 大众交通（集团）股份有限公司 18. 存货 2003 2002 人民币千元 人民币千元 原材料 26,619 20,884 在制品 - 26 产成品 22,382 12,859 开发及待售房地产 3,978 4,754 52,979 38,523 19. 短期投资 2003 2002 人民币千元 人民币千元 股票 87,374 5,137 投资基金 13,063 16,979 债券 99,770 16,000 200,207 38,116 20. 银行借款 2003 2002 人民币千元 人民币千元 一年以内到期 ─抵押 - 2,861 ─无抵押 1,668,360 1,412,935 1,668,360 1,415,796 一年以后到期 ─抵押 - 3,787 1,668,360 1,419,583 于 2003 年 12 月 31 日， 所有银行借款利息均按年利率 4.536%至 5.31%计算（2002 年： 4.536% 至 5.94%） 。 第 25 页 大众交通（集团）股份有限公司 21. 其它长期负债 其它长期负债系于附属公司上海大众三汽公共交通有限公司及上海大众二汽公共交通有限 公司分别在 2002 年及 2003 年重组中应付上海交通投资（集团）有限公司款项，分八年偿还。 22. 股本 2003 2002 人民币千元 人民币千元 注册，已发行及缴足每股面值人民币 1 元 国有股 113,578 113,578 法人股 140,000 140,000 其它 A 股 142,324 142,324 B股 202,800 202,800 598,702 598,702 于 2002 年及 2003 年 12 月 31 日，发行在外的股份包括国有股、法人股、A 股和 B 股。 B 股与国有股、法人股及 A 股同股同权。 第 26 页 大众交通（集团）股份有限公司 23. 储备 (a) 资本公积 依据本公司之公司章程规定，下列项目应记入资本公积金： (i) 股票发行超过票面额的溢价部分； (ii) 资产重估增值的部分； (iii) 其它依据公司章程及中国有关规定的项目。 资本公积金可用于弥补以前年度亏损或增加股本。 股本溢价为法人股面值从发起人换取净资产而产生的股本溢价及发行 B 股之总发行 收入超票面值，并扣除承销佣金，开办费以及中介机构费用后的净额。 (b) 法定盈余公积 根据中国公司法和公司章程，本公司及其附属公司应分别按其法定帐目税后利润（弥 补以前年度的亏损后）提取 10%的法定盈余公积金。当该公积金之余额已达各公司股本的 50%时可不再提取。法定盈余公积金经批准后可用来弥补以前年度亏损或转增股本，但使 用该公积金，其余额不得少于公司股本百分之二十五。 (c) 法定公益金 根据中国有关财务规定和本公司章程，本公司及其附属公司分别按其法定帐目税后 利润(弥补以前年度的亏损后）提取 5%至 10%法定公益金，作为员工集体福利的资本性支 出。 (d) 任意盈余公积金 任意盈余公积金的提取依照本公司章程及董事会建议，尚待股东大会决议通过。 本集团董事会同意以 2003 年度本集团法定盈余公积金及法定公益金的提取金额分别为人 民币 39,605,000 元及人民币 38,824,000 元（2002 年：为 40,049,000 元 及人民币 39,727,000 元）， 尚待股东大会决议通过。 第 27 页 大众交通（集团）股份有限公司 24. 收购附属公司 于 2003 年 3 月 31 日，本集团以现金人民币 61,200,000 元收购一附属公司，上海大众二汽 公共交通有限公司之 51%权益。该收购项目以购置方法处理。被收购附属公司的资产和负债列示 如下： 人民币千元 物业、厂房及设备 306,539 无形资产 20,976 未合并附属公司及联营公司企业之投资 4,711 长期投资 716 其它长期资产 82 存货 5,017 应收帐款值 6,780 其它应收款及保证金 23,817 预付帐款 76 银行存款及现金 37,150 借款 (97,000) 应付帐款 (14,220) 预提费用及其它流动负债 (120,731) 应付工资及褔利费 (1,678) 应交税金 (2,467) 少数股东权益 (109,883) 59,885 商誉 1,315 收购价 61,200 以现金支付 61,200 收购之净现金流出量 收购价 (61,200) 银行存款及现金 37,150 (24,050) 第 28 页 大众交通（集团）股份有限公司 25. 融资和投资之非现金事项 (a) 由 2003 年 1 月 1 日开始，集团新增合并两间以前年度未合并附属公司─上海奉贤大众公共 交通有限公司（后来更名为上海浦南大众公共交通有限公司）和上海九环化工储运有限公 司。该等附属公司的资产和负债列示如下： 人民币千元 物业、厂房及设备 15,102 无形资产 16,396 其它长期资产 183 应收帐款值 261 其它应收款及保证金 1,162 预付帐款 1,146 银行存款及现金 6,487 借款 (1,484) 预提费用及其它流动负债 (7,283) 应付工资及褔利费 (68) 应交税金 (46) 少数股东权益 (9,432) 22,424 新合并之净现金流入 银行存款及现金 6,487 第 29 页 大众交通（集团）股份有限公司 25. 融资和投资之非现金事项（续） (b) 于 2003 年 9 月 30 日，集团其下不合并附属公司上海金奉大众公共交通有限公司（ “金奉大 众”）（原称为上海浦南大众公共交通有限公司）与上海奉贤大众公共交通有限公司（ “奉贤 大众”）进行重组合并，其中以金奉大众之净资产约人民币 10,032,000 元并入奉贤大众以折 股计人民币 10,197,000 元增加注册资本。奉贤大众于合并后更名为上海浦南大众公共交通 有限公司，并已列入集团合并范围中。金奉大众于合并当日的资产和负债列示如下： 人民币千元 物业、厂房及设备 63,531 无形资产 2,248 未合并附属公司及联营公司企业之投资 9,651 存货 1,123 应收帐款值 1,130 其它应收款及保证金 22,013 银行存款及现金 4,669 借款 (24,000) 应付帐款 (23,563) 预提费用及其它流动负债 (46,378) 应交税金 (392) 净资产 10,032 少数股东权益 (3,260) 集团应占权益 6,772 重组附属公司之净现金流入 银行存款及现金 4,669 26. 主要附属公司 于 2003 年 12 月 31 日，本集团持有以下主要附属公司之投资，此等均为于中国成立之非上 市企业： 附属公司 成立日期 注册资本 权益比例 经营范围 人民币千元 直接 间接 上海大众房地产开发经营 1994年9月10日 200,000 100.00% - 房地产经营与开 公司 发 上海大众汽车租赁公司 1993年8月25日 120,000 100.00% - 汽车租赁 第 30 页 大众交通（集团）股份有限公司 26. 主要附属公司（续） 附属公司 成立日期 注册资本 权益比例 经营范围 人民币千 直接 间接 元 上海大众大厦有限责任公 1995年10月17日 20,000 51.00% 49.00% 客房出租、办公室 司 出租和餐饮服务 上海大众交通汽车服务有 1994 年 12 月 30 日 限公司 70,000 80.00% 20.00% 销售汽车及配件 上海大众巴士公司 1994年2月7日 95,000 100.00% - 公共交通服务 上海大众浦东大众公共交 1996年1月1日 100,000 90.00% 5.00% 公共交通服务 通有限公司 上海大众三汽公共交通有 1999年10月19日 100,000 80.00% - 公共交通服务 限公司 上海大众物流有限公司 1999年3月19日 20,000 60.00% 40.00% 货柜运输业务 上海大众旅游公司 1992年5月15日 500 100.00% - 旅游服务 上海奉贤大众汽车客运有 2001年12月11日 151,674 95.16% 4.84% 运输业务 限公司 上海大众二汽公共交通有 1995年12月20日 120,000 51.00% - 公共交通服务 限公司 第 31 页 大众交通（集团）股份有限公司 27. 关联方交易 如果在财务或经营决策中，一方有能力直接或间接地控制另一方或对另一方施加重大影响， 则认为双方具有关联的。 (a) 关联方名称及其关系 名称 关系性质 上海大众公用事业（集团）有限公司 (“大众公用”) 本公司的第一大股东 上海大众企业管理有限公司 大众公用的第一大股东 (b) 向关联公司借款 (i) 非流动资产中的向关联公司借款为无抵押、按年利率 4.94%计算及于 2005 年 7 月 29 日归还。 (ii) 应收关联公司款中包含向关联公司借款约人民币 166,951,000 元（2002：人民币 39,478,000 元） ，按年利率 4.779%至 5.841%计算并于一年内归还。 (c) 重大关联方交易 本集团在本年度曾与下列关联方存在下列重大交易。本公司董事会认为该等交易乃一般商 业交易： (i) 公司全部营运车辆均投保于其联营公司上海大众保险股份有限公司。截至 2003 月 12 月 31 日止，1,100 万元（2002：2,400 万元） 。 (ii) 收取其投资公司房地产业务咨询、人员培训、技术及管理等服务费用，共合人民币 250 万元（2002：无） 。 (iii) 向其投资公司收取租金收入约人民币 259 万元。 (iv) 向其投资公司购置设备约人民币 306 万元。 (v) 与两间附属公司签订委托协议，集团受委托经营管理两间附属公司的营运车辆。本 年度与两间附属公司结算总收入及相关成本费用分别为人民币 11,668 万元及 2,525 万元。 (vi) 于 2002 年度，公司以人民币 2,480 万元转让 138 个永久性出租汽车牌照给附属公 司。 第 32 页 大众交通（集团）股份有限公司 28. 或有负债 于 2003 年 12 月 31 日止，本集团向以下公司提供借贷担保: 2003 2002 人民币千元 人民币千元 联营公司及未合并附属公司 93,700 102,900 其它关联公司 20,000 45,000 其它公司 - 66,800 113,700 214,700 29. 承诺事项 于 2003 年 12 月 31 日，本集团就有关租赁物业之不可撤销经营租约未完成之承担如下: 2003 2002 人民币千元 人民币千元 一年内到期 8,071 12,543 二至五年内 18,975 24,248 五年后 3,428 10,571 30,474 47,362 30. 金融工具 本集团主要金融工具的公允价值采用如下方法及假设进行估计: (a) 公允价值 (i) 现金及现金等价物和短期借款 由于此等资产或负债依现时利率计算,或自存款或借款发生至其预期存款或借 款期满的期限较短,因此其帐面值与其公允价值大致相同。 (ii) 短期投资 短期投资之帐面价值与其市场价值大致相同。 第 33 页 大众交通（集团）股份有限公司 30. 金融工具（续） (a) 公允价值（续） (iii) 应收票据及应付票据，应收帐款及应付帐款及向非关联公司贷款。 上述款项之帐面价值与其公允价值大致相同。 (iv) 与关联公司之余额 由于与关联公司之余额是在一般商业条款下发生的，因此其帐面值与其公允价 值大致相同。由于其它与关联公司之余额不计息，且无固定偿还期限，因此其 公允价值无法被可靠地计量并予以披露。 (b) 风险集中的情况 (i) 信贷风险 现金及现金等价物，短期投资应收票据，应收帐款及向非关联公司贷款和应收 关联公司之帐面值已反映了本公司有关财务资产的最高信贷风险。本公司并无 其它财务资产有重大的信贷风险。 (ii) 利率风险 短期银行借款之利率及还款期限载于附注 20。 第 34 页 大众交通（集团）股份有限公司 31. 按国际会计准则调整对税后利润及少数股东权益和股东权益的影响 本集团的法定账户是根据中华人民共和国会计准则编制的适用于股份制公司的账户。这些 会计准则在某些重大方面不同于国际会计准则。所产生的差异对截至 2003 年 12 月 31 日止年度税 后亏损以及少数股东收益、股东权益的影响概括如下： 除税及少数 股东后收益 股东权益 人民币千元 人民币千元 根据中国会计准则 196,134 2,390,246 直接计入储备之收入及支出 (a) 690 - 以前年度折旧年期不同产生之差异 (b) 17,765 (23,436) 加速商誉之摊销 (c) (6,337) (319) 可出售短期投资评估增值 (d) - 30,126 递延税项 (e) 703 773 少数股东权益 (f) (3,129) 1,798 根据国际会计准则 205,826 2,399,188 (a) 现金捐赠收入及因股权变动而产生之损益，A 股计入资本公积，B 股计入当期收益。。 (b) 于 2002 年 1 月 1 日前，A 股使用的折旧年限与 B 股使用的并不一致，导致 B 股报告上的累计折旧较 A 股报告为大。 于 2002 年 1 月 1 日始，A 股与 B 股所采用的折旧年限一致。对变更使用年限，A 股作出以前年度追溯 调整，而 B 股则影响调整于当年及余下使用年期每个期间内的折旧费用上。因此 B 股报告上的按多计 提折旧的资产计算之折旧费用及出售的资产净值相较 A 股为小，此影响将于两者的物业、厂场及设备 净值相等时停止。 (c) 由于 2002 年 1 月 1 日前物业、厂场及设备多计提折旧，所以 A 股与 B 股就收购附属公司的资产公允 价值计算方法有所差异，致使商誉的金额不同并影响每年摊销金额。 (d) B 股之短期投资按市场价值列示。短期投资增值计入投资评估储备。A 股则以成本与可变现净值孰低 列记。 (e) 递延税项的调整是基于 A 股与 B 股就计提当年折旧费用及短期投资按市场价值列示的差异引起。 (f) 少数股东权益调整是由于中华人民并和国会计准则与国际会计准则的差异引起。 第 35 页 大众交通（集团）股份有限公司 综合财务报表 截至二零零三年十二月三十一日止年度 内容 页次 核数师报告书 1 综合利润表 2 综合资产负债表 3 及 4 综合股东权益变动表 5 综合现金流量表 6 及 7 财务报表附注 8 至 35 大 众 交 通 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 ﹝于中华人民共和国注册成立之股份有限公司﹞ 综合财务报表 截至二零零三年十二月三十一日止年度 资 产 负 债 表 ２００３年１２月３１日 会企０１表 编制单位：大众交通（集团）股份有限公司 金额单位：元 资 产 行次 合并期末数 合并期初数 母公司期末数 母公司期初数 负债和股东权益 行次 合并期末数 合并期初数 母公司期末数 母公司期初数 流动资产： 流动负债： 货币资金 １ ５６８，１９７，７２０．９３ ４６４，７４４，３８８．７６ ２３４，４８４，１１９．６９ １９８，３４０，４６４．０６ 短期借款 ６１ １，６４８，３６０，０００．００ １，４１２，２９６，１００．００ １，２１３，０００，０００．００ １，１５３，０００，０００．００ 短期投资 ２ ３３７，０３１，０６１．３２ ７９，７２５，６４２．９５ ３３２，７６８，３５７．８７ ７５，３７３，３４７．８２ 应付票据 ６２ ８４，２７５，７２８．４０ ８１，２２６，５４３．４４ ７８，３００，０００．００ 应收票据 ３ １２０，０００．００ 应付账款 ６３ １２６，２２９，３９２．３５ ８０，２０３，３７６．４８ ８６０，７９４．３４ ５，９８７，３５１．００ 应收股利 ４ ７１９，９０９．１７ １７，７４７，０６６．１２ １４，６８４，８００．００ 预收账款 ６４ ４００，０４０，７６２．４１ ２４７，３０８，９２８．８８ ３４７，７８７，０２７．０４ ２１６，１５３，２３０．８１ 应收利息 ５ 应付工资 ６５ １１，３６３，７４７．２８ ５，２７０，６３４．３９ 应收账款 ６ １１０，０６２，４７６．１１ ９５，２９３，１９３．３３ ２１，２０７，４００．９２ １５，５９４，２２３．３８ 应付福利费 ６６ １７，２７７，０６２．２８ １５，８５７，１９０．８８ １，０７１，２１０．８８ １，５８４，４２０．１１ 其他应收款 ７ ３３２，１６９，６１４．３７ ２２２，３７９，２３９．１９ ４３０，２１３，５２８．３７ ４９２，０４４，１０２．７２ 应付股利 ６７ １１６．１７ １５４，９４２．０７ １１６．１７ １２０．５６ 预付账款 ８ ８１，９９５，９５３．９０ ５２，７１４，８０２．１３ ２７，６６８，１９３．００ １０，８３８，１２７．００ 应付利息 ６８ 应收补贴款 ９ 应交税金 ６９ ２１，６３３，９４９．５４ ２５，４６１，９３３．０３ ８５１，２７２．９４ ９４３，７４８．４２ 存货 １０ ６１，９２２，６０９．１６ ４８，９９９，０９３．９２ ２，６７０，６１６．１４ ７，８８６，１７４．２３ 其他应交款 ７０ ４６７，１９０．０６ ４４３，０１０．１９ １０，４９３．３０ ５，６８４．５１ 待摊费用 １１ ７，４７０，１０７．８７ ７，２０１，５１９．２７ ６９６，０９５．００ ２８０，３１５．８０ 其他应付款 ７１ ６４０，１７７，６９５．６１ ４１４，５５６，８８６．６３ １，０８６，１９８，８３６．４１ ９８１，２５０，０１２．６５ 一年内到期的长期债权投资 ２１ 预提费用 ７２ ３，０５７，０９０．２３ ５，２４７，５９８．４４ ２，２２６，６３２．０６ ３，２１２，５８４．００ 其他流动资产 ２４ 预计负债 ７３ 流动资产合计 ３０ １，４９９，５６９，４５２．８３ ９８８，９２４，９４５．６７ １，０４９，７０８，３１０．９９ ８１５，０４１，５５５．０１ 递延收益 ７４ 一年内到期的长期负债 ７８ ２０，０００，０００．００ ３，５００，０００．００ 长期投资： 其他流动负债 ７９ 长期股权投资 ３１ １，０３２，１９５，２６２．７９ １，０６７，１２１，９２３．２１ ３，１５９，９２６，１８６．７１ ２，９８３，９８３，４４９．１６ 流动负债合计 ８０ ２，９７２，８８２，７３４．３３ ２，２９１，５２７，１４４．４３ ２，６５２，００６，３８３．１４ ２，４４０，４３７，１５２．０６ 长期债权投资 ３２ ４，０００，０００．００ ２９，０００，０００．００ ４，０００，０００．００ ２９，０００，０００．００ 长期负债： 长期投资合计 ３３ １，０３６，１９５，２６２．７９ １，０９６，１２１，９２３．２１ ３，１６３，９２６，１８６．７１ ３，０１２，９８３，４４９．１６ 长期借款 ８１ ３，７８６，７５３．３２ 其中： 合并价差（贷差以“－”号表示 合并报表填列） ３４ ６２，４２７，３７１．７０ ７１，６３５，８９８．２３ 应付债券 ８２ ３５ 长期应付款 ８３ ８５，６１９，９３９．７６ ５６，８５０，４４１．２６ 专项应付款 ８４ 固定资产： 其他长期负债 ８５ 固定资产原价 ３９ ３，４２８，９７１，３７６．１８ ２，５４８，３６０，０６７．６７ ５７８，２３３，６９９．１９ ５８２，４２１，８０３．９７ 长期负债合计 ８６ ８５，６１９，９３９．７６ ６０，６３７，１９４．５８ 减：累计折旧 ４０ １，１３７，０２５，５１３．１０ ６４８，６９５，６４２．９９ ２１４，６６６，９６９．２３ １３３，３９０，４９９．７６ 递延税款： ８７ 固定资产净值 ４１ ２，２９１，９４５，８６３．０８ １，８９９，６６４，４２４．６８ ３６３，５６６，７２９．９６ ４４９，０３１，３０４．２１ 递延税款贷项 ８８ ８３，０３１．９３ ８３，０３１．９３ 减：固定资产减值准备 ４２ １，７４６，３４６．５７ １１，８４０，６２８．７２ １，４６７，９６１．６０ ５，０６４，２２６．６７ 负 债 合 计 ８９ ３，０５８，５８５，７０６．０２ ２，３５２，２４７，３７０．９４ ２，６５２，００６，３８３．１４ ２，４４０，４３７，１５２．０６ 固定资产净额 ４３ ２，２９０，１９９，５１６．５１ １，８８７，８２３，７９５．９６ ３６２，０９８，７６８．３６ ４４３，９６７，０７７．５４ 工程物资 ４４ 少数股东权益（合并报表填列） ９０ １８２，０８５，３９２．１１ １１１，０７５，４５７．１８ 在建工程 ４５ ２３，５５２，５４６．１７ ３３，７８３，６４４．２６ １４，５４０，２５８．０１ ９，９３２，８８５．８３ 固定资产清理 ４６ 股东权益： 固定资产合计 ５０ ２，３１３，７５２，０６２．６８ １，９２１，６０７，４４０．２２ ３７６，６３９，０２６．３７ ４５３，８９９，９６３．３７ 股本 ９１ ５９８，７０１，５８０．００ ５９８，７０１，５８０．００ ５９８，７０１，５８０．００ ５９８，７０１，５８０．００ 资本公积 ９２ ８６１，６７７，３５９．６９ ８６０，９８７，０３４．８８ ８６１，６７７，３５９．６９ ８６０，９８７，０３４．８８ 无形资产及其他资产： 盈余公积 ９３ ６５３，１３６，３８９．４９ ５７４，７０６，１１０．８５ ４３２，１１８，０９３．１０ ３９３，３０５，９５７．２６ 无形资产 ５１ ７６６，３２２，４２０．０７ ６８３，５０６，１８６．２６ ４５１，３１６，８８１．８６ ４４４，９１４，５３２．３２ 其中：法定公益金 ９４ ２４０，２８５，９０９．９２ ２０１，４６０，３２８．０３ １３０，６３８，２０９．０１ １１１，２３２，１４１．０９ 长期待摊费用 ５２ １５，０７７，６０９．３２ ７４，３４９，９４６．７７ ９，０１６，９６５．５２ ２５，２１３，９２０．８６ 减：未确认的投资损失（合并报表填列） ９５ 其他长期资产 ５３ 未分配利润 ９６ ２７６，７３０，３８０．３８ ２６６，７９２，８８８．２８ ５０６，１０３，９５５．５２ ４５８，６２１，６９６．５２ 无形资产及其他资产合计 ５４ ７８１，４００，０２９．３９ ７５７，８５６，１３３．０３ ４６０，３３３，８４７．３８ ４７０，１２８，４５３．１８ 其中：董事会预分方案中分配的现金股利 ９７ １０７，７６６，２８４．４０ １０７，７６６，２８４．４０ 递延税项： 外币报表折算差额（合并报表填列） ９８ 递延税款借项 ５５ 股 东 权 益 合 计 ９９ ２，３９０，２４５，７０９．５６ ２，３０１，１８７，６１４．０１ ２，３９８，６００，９８８．３１ ２，３１１，６１６，２６８．６６ 资 产 总 计 ６０ ５，６３０，９１６，８０７．６９ ４，７６４，５１０，４４２．１３ ５，０５０，６０７，３７１．４５ ４，７５２，０５３，４２０．７２ 负 债 和 股 东 权 益 总 计 １００ ５，６３０，９１６，８０７．６９ ４，７６４，５１０，４４２．１３ ５，０５０，６０７，３７１．４５ ４，７５２，０５３，４２０．７２ 上 海 市 股 份 有 限 公 司 二 ○ ○ 三 年 度 会 计 报 表 利 润 及 利 润 分 配 表 ２００３年度 会企０２表 编制单位：大众交通（集团）股份有限公司 金额单位：元 项 目 行次 合并本期数 合并上期数 母公司本期数 母公司上期数 项 目 行次 合并本期数 合并上期数 母公司本期数 母公司上期数 一、主营业务收入 １ ２，７１９，００４，６４４．９１ １，９５５，５３２，９８３．９９ ３２９，７６０，８７５．７７ ３２３，９３９，４２０．８４ 六、可供分配的利润（亏损以＂－＂号填列） ２５ ４６２，９２６，９４３．４２ ５０２，２３１，０７５．２６ ６５２，６８２，３７５．７６ ６５９，６６６，７３０．４６ 减：主营业务成本 ２ ２，０４３，７５４，９５７．５３ １，４２７，９９２，９４５．７０ １８２，０２９，６２４．９３ １９２，１７４，８５９．８１ 减：提取法定盈余公积 ２６ ３９，６０４，６９６．７５ ４０，０４９，１４７．２２ １９，４０６，０６７．９２ ２２，６９１，３１１．５７ 主营业务税金及附加 ３ ６３，２９９，２６８．０９ ５２，３６０，１７５．４１ １２，６４１，９０６．８８ １２，９６５，７３３．９５ 提取法定公益金 ２７ ３８，８２５，５８１．８９ ３９，７２６，６２８．９６ １９，４０６，０６７．９２ ２２，６９１，３１１．５７ 二、主营业务利润（亏损以“－”号填列） ４ ６１１，９５０，４１９．２９ ４７５，１７９，８６２．８８ １３５，０８９，３４３．９６ １１８，７９８，８２７．０８ 提取职工奖励及福利基金（合并报表填列，子公司为外商投资企业的项目） ２８ 加：其他业务利润（亏损以“－”号填列） ５ ３６，１６２，５１１．０３ １８，３５３，２８２．１２ ３，２６３，５１９．２４ ２，７２１，７４４．６７ 提取储备基金 ２９ 减：营业费用 ６ ４９，１７１，３５３．９６ １９，９８６，２６２．６２ ４，５４７，５４４．８２ １，８８９，７４７．１８ 提取企业发展基金 ３０ 管理费用 ７ ４３７，５１３，２３６．８６ ２９８，８２９，７１５．４３ ９８，１６４，７６５．７２ １０７，７０７，３１６．３８ 财务费用 ８ ７０，７３９，８８８．７５ ４０，７８０，５０９．７２ ５６，４２５，１５３．９４ ５２，４７４，３８８．１１ 七、可供股东分配的利润（亏损以＂－＂号填列） ３５ ３８４，４９６，６６４．７８ ４２２，４５５，２９９．０８ ６１３，８７０，２３９．９２ ６１４，２８４，１０７．３２ 三、营业利润（亏损以＂－＂号填列） １０ ９０，６８８，４５０．７５ １３３，９３６，６５７．２３ －２０，７８４，６０１．２８ －４０，５５０，８７９．９２ 减：应付优先股股利 ３６ 加：投资收益（亏损以＂－＂号填列） １１ ４６，７４７，２５５．２８ １０６，１７８，４７０．９８ ２１６，３２７，９９６．４４ ２６４，７６５，３４７．７１ 提取任意盈余公积 ３７ 补贴收入 １２ １０９，０４６，１４１．５１ ３８，１９６，００５．２７ ４，８９２，０２７．９１ 应付普通股股利 ３８ １０７，７６６，２８４．４０ １５５，６６２，４１０．８０ １０７，７６６，２８４．４０ １５５，６６２，４１０．８０ 营业外收入 １３ ４，２６６，６２２．００ ６，４７３，３８６．０６ ９２０，４７４．３５ ４，８６３，７６０．２８ 转作股本的普通股股利 ３９ 减：营业外支出 １４ １７，８７５，８９２．９０ ２４，４６２，１４０．３９ ６，０１５，６５４．７０ １，３８５，８６２．１２ 八、未分配利润（未弥补亏损以＂－＂号表示） ４０ ２７６，７３０，３８０．３８ ２６６，７９２，８８８．２８ ５０６，１０３，９５５．５２ ４５８，６２１，６９６．５２ 四、利润总额（亏损以＂－＂号填列） １５ ２３２，８７２，５７６．６４ ２６０，３２２，３７９．１５ １９５，３４０，２４２．７２ ２２７，６９２，３６５．９５ 减：所得税 １６ ４１，２９０，６６２．８７ ４１，１６４，３４５．０６ １，２７９，５６３．４８ ７７９，２５０．２２ 补充资料： 减：少数股东损益（合并报表填列） １７ －４，５５２，１４１．３７ －２，２０１，０２２．４７ １．出售、处置部门或被投资单位所得收益 ４１ 加：未确认投资损失（合并报表填列） １８ ２．自然灾害发生的损失 ４２ ３．会计政策变更增加（或减少）利润总额 ４３ 五、净利润（净亏损以＂－＂号填列） ２０ １９６，１３４，０５５．１４ ２２１，３５９，０５６．５６ １９４，０６０，６７９．２４ ２２６，９１３，１１５．７３ ４．会计估计变更增加（或减少）利润总额 ４４ 加：年初未分配利润（未弥补亏损以“－”号填列） ２１ ２６６，７９２，８８８．２８ ２８０，８７２，０１８．７０ ４５８，６２１，６９６．５２ ４３２，７５３，６１４．７３ ５．债务重组损失 ４５ 加：其他转入 ２２ ６．其 他 ４６ 上 海 市 股 份 有 限 公 司 二 ○ ○ 三 年 度 会 计 报 表 现 金 流 量 表 会股地年０３表 编制单位：大众交通（集团）股份有限公司 ２００３年度 金额单位：元 项 目 行次 合并期末数 母公司期末数 项 目 行次 合并期末数 母公司期末数 补充资料 行次 合并期末数 母公司期末数 一、经营活动产生的现金流量： 三、筹资活动产生的现金流量： １． 将净利润调节为经营活动的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 1 3,032,980,708.76 459,171,291.13 吸收投资所收到的现金 26 3,600,000.00 净利润（亏损以“－”号表示） 43 196,134,055.14 194,060,679.24 收到的税费返还 2 其中：子公司吸收少数股东权益性投资所收到的现金 27 3,600,000.00 加： 少数股东本期损益（亏损以“－”号表示） 44 -4,552,141.37 收到的其他与经营活动有关的现金 3 208,176,126.08 283,071,460.13 借款所收到的现金 28 3,088,459,420.00 2,506,000,000.00 减： 未确认的投资损失 45 经营活动现金流入小计 5 3,241,156,834.84 742,242,751.26 收到的其他与筹资活动有关的现金 29 220,000.00 220,000.00 加： 计提的资产减值准备 46 8,191,807.31 7,973,397.41 筹资活动现金流入小计 30 3,092,279,420.00 2,506,220,000.00 固定资产折旧 47 431,675,132.65 111,633,993.33 购买商品、接受劳务支付的现金 6 1,524,596,207.10 56,205,896.79 无形资产摊销 48 21,391,271.01 10,640,381.27 支付给职工以及为职工支付的现金 7 535,636,794.40 71,064,063.76 偿还债务所支付的现金 31 2,960,925,821.67 2,446,000,000.00 长期待摊费用摊销 49 18,347,495.79 11,495,405.87 支付的各项税费 8 145,011,080.17 20,997,402.49 分配股利或利润或偿付利息所支付的现金 32 189,228,199.75 166,088,751.60 待摊费用减少（减：增加） 50 -728,053.58 -415,779.20 支付的其他与经营活动有关的现金 9 161,232,375.36 77,754,610.46 其中：子公司支付少数股东的股利 33 6,364,161.14 预提费用增加（减：减少） 51 -5,995,476.61 -1,316,311.94 经营活动现金流出小计 10 2,366,476,457.03 226,021,973.50 支付的其他与筹资活动有关的现金 34 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减收益）52 13,976,959.45 4,001,295.39 其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 35 固定资产报废损失 53 经营活动产生的现金流量净额 11 874,680,377.81 516,220,777.76 筹资活动现金流出小计 36 3,150,154,021.42 2,612,088,751.60 财务费用 54 75,485,456.55 58,481,805.76 筹资活动产生的现金流量净额 40 -57,874,601.42 -105,868,751.60 投资损失（减：收益） 55 -46,747,255.28 -216,327,996.44 递延税款贷项（减：借项） 56 存货的减少（减：增加） 57 -6,785,736.11 5,215,558.09 四、汇率变动对现金的影响 41 138,565.19 171,017.05 经营性应收项目的减少（减：增加） 58 -105,761,584.76 485,054,401.84 二、投资活动产生的现金流量： 经营性应付项目的增加（减：减少） 59 280,048,447.62 -154,276,052.86 收回投资所收到的现金 12 256,579,201.65 249,374,849.45 五、现金及现金等价物净增加额 42 103,453,332.17 36,143,655.63 其 他 60 取得投资收益所收到的现金 13 85,362,807.58 194,325,005.05 经营活动产生的现金流量净额 65 874,680,377.81 516,220,777.76 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额 14 66,483,381.95 32,867,481.06 ２． 不涉及现金收支的投资和筹资活动： 收到的其他与投资活动有关的现金 15 31,033,469.20 债务转为资本 66 投资活动现金流入小计 16 439,458,860.38 476,567,335.56 一年内到期的可转换公司债券 67 融资租入固定资产 68 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 18 627,179,780.47 155,381,137.68 ３． 现金及现金等价物净增加情况： 投资所支付的现金 19 525,770,089.32 695,565,585.46 现金的期末余额 69 568,197,720.93 234,484,119.69 支付的其他与投资活动有关的现金 20 减： 现金的期初余额 70 464,744,388.76 198,340,464.06 投资活动现金流出小计 22 1,152,949,869.79 850,946,723.14 加：现金等价物的期末余额 71 减： 现金等价物的期初余额 72 投资活动产生的现金流量净额 25 -713,491,009.41 -374,379,387.58 现金及现金等价物净增加额 73 103,453,332.17 36,143,655.63 上 海 市 股 份 有 限 公 司 二 ○ ○ 三 年 度 会 计 报 表 资产减值准备明细表 会股地年０１表附表１ 编制单位：大众交通（集团）股份有限公司 ２００３年度 金额单位：元 本年减少数 项 目 行次 年初余额 本年增加数 年末余额 因资产价值回升转回数 其它原因转出数 合计 一、坏帐准备合计 １ １１，５３５，１３３．２２ －１９３，１２９．５９ － － １１，３４２，００３．６３ 其中：应收账款 ２ １５７，５１７．４１ ５６，６９８．７６ ２１４，２１６．１７ 其他应收款 ３ １１，３７７，６１５．８１ －２４９，８２８．３５ - - １１，１２７，７８７．４６ 二、短期投资跌价准备合计 ４ ２４，５１３．００ ２０５，４８７．００ － - ２３０，０００．００ 其中：股票投资 ５ ２４，５１３．００ －２４，５１３．００ － － 债券投资 ６ ２３０，０００．００ － ２３０，０００．００ 三、存货跌价准备合计 ７ 其中：库存商品 ８ 原材料 ９ 四、长期投资减值准备合计 １０ １０９，７６０．００ ７，９６１，０４０．００ ８，０７０，８００．００ 其中：长期股权投资 １１ １０９，７６０．００ ７，９６１，０４０．００ ８，０７０，８００．００ 长期债权投资 １２ 五、固定资产减值准备合计 １３ ５，０６４，２２６．６７ － ３，５９６，２６５．０７ ３，５９６，２６５．０７ １，４６７，９６１．６０ 其中：房屋、建筑物 １４ ２，３２１，１８２．６２ ２，３２１，１８２．６２ ２，３２１，１８２．６２ 通用设备 １５ １，６６６，７８３．７４ ２２８，２８０．９９ ２２８，２８０．９９ １，４３８，５０２．７５ 专用设备 １，０４６，８０１．４６ １，０４６，８０１．４６ １，０４６，８０１．４６ 运输设备 ２９，４５８．８５ ２９，４５８．８５ 其他 六、无形资产减值准备 １６ 其中：专利权 １７ 商标权 １８ 七、在建工程减值准备 １９ 八、委托贷款减值准备 ２０ 九、 总 计 ２１ 上 海 市 股 份 有 限 公 司 二 ○ ○ 三 年 度 会 计 报 表 合并资产减值准备明细表 会股地年０１表附表１ 编制单位：大众交通（集团）股份有限公司 ２００３年度 金额单位：元 本年减少数 项 目 行次 年初余额 本年增加数 年末余额 因资产价值回升转回数 其它原因转出数 合计 一、坏帐准备合计 １ ２０，３８４，６２０．８４ ３４８，５３８．３６ ２０，０３６，０８２．４８ 其中：应收账款 ２ ４，２１２，２５０．６９ ２８１，２８２．０９ ３，９３０，９６８．６０ 其他应收款 ３ １６，１７２，３７０．１５ ６７，２５６．２７ １６，１０５，１１３．８８ 二、短期投资跌价准备合计 ４ ５８５，８０１．６０ ２９２，３９３．２０ １８２，８９３．６０ １８２，８９３．６０ ６９５，３０１．２０ 其中：股票投资 ５ ５８５，８０１．６０ ６２，３９３．２０ １８２，８９３．６０ １８２，８９３．６０ ４６５，３０１．２０ 债券投资 ６ ２３０，０００．００ ２３０，０００．００ 三、存货跌价准备合计 ７ １７８，８６９．８８ １７８，８６９．８８ 其中：库存商品 ８ １７８，８６９．８８ １７８，８６９．８８ 原材料 ９ 四、长期投资减值准备合计 １０ ３００，３４８．３７ ７，９６１，０４０．００ １９０，５８８．３７ １９０，５８８．３７ ８，０７０，８００．００ 其中：长期股权投资 １１ ３００，３４８．３７ ７，９６１，０４０．００ １９０，５８８．３７ １９０，５８８．３７ ８，０７０，８００．００ 长期债权投资 １２ 五、固定资产减值准备合计 １３ １１，８４０，６２８．７２ １０，０９４，２８２．１５ １０，０９４，２８２．１５ １，７４６，３４６．５７ 其中：房屋、建筑物 １４ ８，５３８，８３２．４８ ８，５３８，８３２．４８ ８，５３８，８３２．４８ 通用设备 １５ ２，１１０，４２４．４３ ５０８，６４８．２１ ５０８，６４８．２１ １，６０１，７７６．２２ 专用设备 １，１６１，９１２．９６ １，０４６，８０１．４６ １，０４６，８０１．４６ １１５，１１１．５０ 运输设备 ２９，４５８．８５ ２９，４５８．８５ 其他 六、无形资产减值准备 １６ 其中：专利权 １７ 商标权 １８ 七、在建工程减值准备 １９ 八、委托贷款减值准备 ２０ 九、 总 计 ２１ 大众交通（集团）股份有限公司2003年度 净资产收益率和每股收益计算表 会股地年02表补充资料 一、有关财务数据和财务指标 项 目 金额(单位：人民币元） 2003年末净资产 2,390,245,709.56 2003年度加权平均净资产 2,354,352,023.08 2003年度净利润 196,134,055.14 2003年度非经常性损益 38,059,953.83 扣除非经常性损益后2003年度净利润 158,074,101.31 股本 598,701,580.00 二、净资产收益率和每股收益 净资产收益率 每股收益(单位：人民币元） 2003年度利润 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均 主营业务利润 25.60% 25.99% 1.02 1.02 营业利润 3.79% 3.85% 0.15 0.15 净利润 8.21% 8.33% 0.33 0.33 扣除非经营性损益后的净利润 6.61% 6.71% 0.26 0.26 AUDITORS’REPORT TO THE SHAREHOLDERS OF DAZHONG TRANSPORTATION (GROUP) CO., LTD. (incorporated in the People ’ s Republic of China with limited liability) We have audited the financial statements on pages 2 to 39 which have been prepared in accordance with International Accounting Standards. RESPECTIVE RESPONSIBILITIES OF DIRECTORS AND AUDITORS The Company’ s directors are responsible for the preparation of financial statements which give a true and fair view. In preparing financial statements which give a true and fair view, it is fundamental that appropriate accounting policies are selected and applied consistently. It is our responsibility to form an independent opinion, based on our audit, on those statements and to report our opinion to you, as a body, and for no other purpose. We do not assume responsibility towards or accept liability to any other person for the contents of this report. BASIS OF OPINION We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing. An audit includes examination, on a test basis, of evidence relevant to the amounts and disclosures in the financial statements. It also includes an assessment of the significant estimates and judgments made by the Directors in the preparation of the financial statements and of whether the accounting policies are appropriate to the Group’ s circumstances, consistently applied and adequately disclosed. We planned and performed our audit so as to obtain all the information and explanations which we considered necessary in order to provide us with sufficient evidence to give reasonable assurance as to whether the financial statements are free from material misstatement. In forming our opinion we also evaluated the overall adequacy of the presentation of information in the financial statements. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion. OPINION In our opinion the financial statements give a true and fair view of the state of affairs of the Group as at 31 December 2003 and of its profit and cash flows for the year then ended. HORWATH HONG KONG CPA LIMITED 2001 Central Plaza Certified Public Accountants 18 Harbour Road Wanchai 26 April 2004 Hong Kong Chan Kam Wing, Clement Practising Certificate number P02038 Page 1 DAZHONG TRANSPORTATION (GROUP) CO., LTD. CONSOLIDATED INCOME STATEMENT FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2003 (Expressed in Renminbi thousands) 2003 2002 Notes RMB’000 RMB’000 Turnover 3 2,721,592 1,955,533 Cost of sales (2,094,463) (1,440,367) Gross profit 627,129 515,166 Other operating income 4 169,221 149,955 Selling expenses (49,171) (19,986) Administrative expenses (468,040) (319,104) Profit from operations 5 279,139 326,031 Finance costs 6 (63,477) (40,141) Share of results of unconsolidated subsidiaries and associates 34,348 30,525 Profit before taxation 250,010 316,415 Taxation 7(a) (46,016) (53,921) Profit after taxation 203,994 262,494 Minority interests 1,832 (11,372) Profit after taxation and minority interest attributable to shareholders 205,826 251,122 Proposed dividend 8 119,740 107,766 Earnings per share Basic 9 RMB0.344 RMB0.419 The notes on pages 8 to 39 form part of these financial statements. Page 2 DAZHONG TRANSPORTATION (GROUP) CO., LTD. CONSOLIDATED BALANCE SHEET AS AT 31 DECEMBER 2003 (Expressed in Renminbi thous ands) 2003 2002 Notes RMB’000 RMB’000 Non-current assets Property, plant and equipment 11 2,301,603 1,941,444 Intangible assets 12 768,013 687,802 Goodwill 13 60,084 73,771 Investments in unconsolidated subsidiaries and associates 14 415,253 395,078 Long term investments 16 556,089 600,504 Loans to non-related parties 17 - 25,000 Loans to related parties 27(b) 4,000 3,000 Deferred tax assets 7(b) 773 4,590 Other long term assets 11,044 19,493 4,116,859 3,750,682 Current assets Inventories 18 52,979 38,523 Trade receivables 100,085 84,565 Notes receivable - 120 Other receivables and deposits 302,154 165,385 Prepayments 72,561 24,675 Loans to non-related parties 17 - 3,132 Amounts due from related parties 27(b) 222,286 137,540 Dividend receivables 720 17,747 Short term investments 19 200,207 38,116 Cash at banks and in hand 568,790 464,744 1,519,782 974,547 Current liabilities Bank borrowings 20 1,668,360 1,415,796 Trade payables 81,496 79,104 Notes payable 84,276 81,227 Accruals and other current liabilities 1,038,161 660,308 Amounts due to related parties 48,978 3,828 Salaries and welfare payable 28,641 21,128 Taxes payable 21,634 25,462 2,971,546 2,286,853 Net current liabilities (1,451,764) (1,312,306) Total assets less current liabilities 2,665,095 2,438,376 Page 3 DAZHONG TRANSPORTATION (GROUP) CO., LTD. CONSOLIDATED BALANCE SHEET (CONTINUED) AS AT 31 DECEMBER 2003 (Expressed in Renminbi thousands) 2003 2002 Notes RMB’000 RMB’000 Total assets less current liabilities 2,665,095 2,438,376 Non-current liabilities Bank borrowings 20 - 3,787 Other long term liabilities 21 85,620 56,933 (85,620) (60,720) Minority interests (180,287) (102,134) Net assets 2,399,188 2,275,522 Representing: Share capital 22 598,702 598,702 Reserves 23 1,800,486 1,676,820 Total shareholders’funds 2,399,188 2,275,522 The financial statements were approved and authorised for issue by the board of directors on 26 April 2004. Director Director The notes on pages 8 to 39 form part of these financial statements. Page 4 DAZHONG TRANSPORTATION (GROUP) CO., LTD. CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN SHAREHOLDERS' EQUITY FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2003 (Expressed in Renminbi thousands) Statutory StatutoryDiscretionary Investment surplus public surplus Total Share Capital revaluation reserve welfare reserve Proposed Retained shareholders’ capital reserve reserve fund fund fund dividend earnings equity RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 (Note 22) (Note 23(a)) (Note 23(b)) (Note 23(c)) (Note 23(d)) Balance at 31 December 2001 As previously stated 598,702 860,439 - 205,368 195,492 109,465 155,662 54,934 2,180,062 Restatement of prior years income appropriation due to changes in accounting policies in respect of PRC Statutory Accounts - - - (7,697) (7,697) - - 15,394 - As restated 598,702 860,439 - 197,671 187,795 109,465 155,662 70,328 2,180,062 Dividend paid - - - - - - (155,662) - (155,662) Proposed dividend - - - - - - 107,766 (107,766) - Net profit for the year - - - - - - - 251,122 251,122 Profit appropriations - - - 40,049 39,727 - - (79,776) - Balance at 31 December 2002 598,702 860,439 - 237,720 227,522 109,465 107,766 133,908 2,275,522 Dividend paid - - - - - - (107,766) - (107,766) Proposed dividend - - - - - - 119,740 (119,740) - Revaluation on investment - - 25,606 - - - - - 25,606 Net profit for the year - - - - - - - 205,826 205,826 Profit appropriations - - - 39,605 38,824 - - (78,429) - Balance at 31 December 2003 598,702 860,439 25,606 277,325 266,346 109,465 119,740 141,565 2,399,188 The notes on pages 8 to 39 form part of these financial statements. Page 5 DAZHONG TRANSPORTATION (GROUP) CO., LTD. CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2003 (Expressed in Renminbi thousands) 2003 2002 Notes RMB’000 RMB’000 Operating activities Profit from operations 279,139 326,031 Adjustment for: Depreciation and amortisation 451,190 322,050 Impairment loss on property, plant and equipment 3,500 1,139 Provision for impairment in value of long term investments 21,091 - Loss/(gain) on disposal of property, plant and equipment 11,848 (6,763) Gain on dilution of interest in subsidiaries 33 - Loss/(gain) on disposal of interest in unconsolidated subsidiaries, associates and long term investments 11,583 (41,310) Investment income from long term investments (5,230) (41,023) Cash flows before changes in working capital 773,154 560,124 Decrease/(increase) in other long term assets 8,714 (8,960) (Increase)/decrease in inventories (8,316) 42,674 (Increase)/decrease in trade receivables, notes receivable, prepayments and other receivables and deposits (66,792) 215,250 Increase in amounts due from related parties (60,746) (50,499) Increase in amounts due to related parties 45,150 3,828 Decrease in long term liabilities (7,722) (3,790) Increase/(decrease) in trade payables, notes payable, accruals and other current liabilities, salaries and welfare payable and taxes payable 208,480 (288,780) Cash generated from operations 891,922 469,847 Income tax paid (41,592) (32,538) Interest paid (75,624) (45,800) Net cash generated from operating activities 774,706 391,509 Page 6 DAZHONG TRANSPORTATION (GROUP) CO., LTD. CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS (CONTINUED) FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2003 (Expressed in Renminbi thousands) 2003 2002 Notes RMB’000 RMB’000 Investing activities Addition of property, plant and equipment and construction in progress (514,534) (626,316) Proceeds from disposal of property, plant and equipment 25,910 76,647 Net increase in short term investments (51,465) (32,477) Increase in investments in unconsolidated subsidiaries, associates and other investments (133,803) (133,781) Increase in intangible assets (49,414) (43,025) (Increase)/decrease in loans to non-related parties 3,132 (24,723) Proceeds from disposal of long term investments 34,231 179,958 Dividend received 40,457 53,296 Interest received 12,147 5,659 Acquisition of additional interests in subsidiaries (42,966) (36,774) Acquisition of subsidiaries 24 (24,050) - Consolidation of subsidiaries 25(a) 6,487 - Reorganisation of a subsidiary 25(b) 4,669 - Acquisition of a joint venture - (105,563) Net cash used in investing activities (689,199) (687,099) Financing activities Addition of bank borrowings 3,088,459 4,202,000 Repayment of bank borrowings (2,962,166) (3,860,630) Contribution from minority shareholders 4,400 28,974 Dividend paid (107,766) (155,662) Dividend paid to minority shareholders in subsidiaries (4,388) (4,885) Net cash generated from financing activities 18,539 209,797 Net increase/(decrease) in cash at banks and in hand 104,046 (85,793) Cash at banks and in hand at beginning of year 464,744 550,537 Cash at banks and in hand at end of year 568,790 464,744 The notes on pages 8 to 39 form part of these financial statements. Page 7 DAZHONG TRANSPORTATION (GROUP) CO., LTD. NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (Expressed in Renminbi thousands) 1. ORGANISATION AND OPERATIONS Shanghai DaZhang Taxi Corp. (“DaZhong”) was registered as a state-owned enterprise with the Shanghai Administrative Bureau for Industry and Commerce on 6 December 1988. On 19 May 1992, the Shanghai Municipal Government approved the reorganisation of DaZhong into a joint stock limited company in the name of Shanghai DaZhong Taxi Co., Ltd. (“DaZhong Taxi”). 202,800,000 foreign investment shares (“B Shares”) and 142,323,400 domestic investment shares (“A Shares”) of the Company are listed on the Shanghai Stock Exchange. As approved by the State Administration Bureau for Industry and Commerce, DaZhong Taxi was renamed as DaZhong Transportation (Group) Co., Ltd. (the “Company”) on 3 August 1999. The Company provides taxi services in Shanghai. It operated a fleet of 8,103 (2002 : 7,941) vehicles as of 31 December 2003, including 1,034 (2002 : 934) vehicles in rural area. It also has 11 (2002 : 11) taxi divisions located throughout Shanghai and 6 (2002 : 6) subsidiaries which engages in provision of taxi services in Shanghai. At 31 December 2003, the fleet of the Group included 955 (2002 : 953) vehicles held on trust for other parties. The principal activities of the subsidiary companies are disclosed in Note 26. The address of its registered office is as follows: 2270 Jin Qiao Road Pudong New Area Shanghai The People’s Republic of China The Company had 44,177 (2002 : 22,379) employees as at 31 December 2003. 2. PRINCIPAL ACCOUNTING POLICIES The financial statements of the Group have been prepared in accordance with International Accounting Standards (“IAS”). The Group also prepares financial statements which comply with accounting regulations in the People ’ s Republic of China (the “PRC”). A reconciliation of the Group’ s results and shareholders’equity under IAS and PRC accounting regulations is presented in Note 31. The principal accounting policies adopted are as follows: Page 8 DAZHONG TRANSPORTATION (GROUP) CO., LTD. 2. PRINCIPAL ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED) (a) Principles of consolidation The consolidated financial statements include those of the Company and its subsidiaries and the Group’ s interest in associates and joint ventures on the basis as set out in Notes 2(b), (c) and (d) below. The acquisition method of accounting is used for acquired businesses. Results of subsidiaries and associates acquired or disposed of during the year are included in the consolidated financial statements from the date of acquisition or to the date of disposal. The equity and net income attributable to minority shareholders’interests are shown separately in the consolidated balance sheet and consolidated income statement, respectively. All significant intercompany balances and transactions, including intercompany profits and unrealised profits and losses are eliminated on consolidation. Consolidated financial statements are prepared using uniform accounting policies for like transactions and other events in similar circumstances. (b) Subsidiaries A subsidiary is a company in which the Company has control. Control exists when the Company has the power to govern the financial and operating policies of the subsidiary so as to obtain benefits from its activities. Details of the Company’ s subsidiaries as of 31 December 2003 are set out in Note 26 to the financial statements. (c) Associates An associate is a company, not being a subsidiary or a joint venture, in which the Company has significant influence. Significant influence exists when the Company has the power to participate in, but not control, the financial and operating decisions of the associate. Investments in associates are accounted for using the equity method of accounting. Page 9 DAZHONG TRANSPORTATION (GROUP) CO., LTD. 2. PRINCIPAL ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED) (d) Joint ventures A joint venture is a venture undertaken by two or more parties whose rights and obligations with respect to the venture are specified in a joint venture agreement. No single venture is in a position to control unilaterally the activity of the venture. The consolidated financial statements include the Group's share of the results of jointly controlled entities for the year, and their assets and liabilities, are accounted for using the proportionate consolidation method. (e) Goodwill The excess of the cost of an acquisition over the Company’ s interest in the fair value of the net identifiable assets acquired as at the date of the exchange transaction is recorded as goodwill and recognised as an asset in the balance sheet. Goodwill is carried at cost less accumulated amortisation and accumulated impairment losses. Goodwill is amortised on a straight line basis over its useful life of 10 years. The amortisation period and the amortisation method are reviewed annually at each financial year end. (f) Property, plant and equipment and depreciation Property, plant and equipment are stated at cost less accumulated depreciation and accumulated impairment loss. The initial cost of an asset comprises its purchase price and any directly attributable costs of bringing the asset to its working condition and location for its intended use. Expenditure incurred after the property, plant and equipment have been put into operation, such as repairs and maintenance and overhaul costs, are recognised as expense in the year in which it is incurred. In situations where it is probable that the expenditure has resulted in an increase in the future economic benefits expected to be obtained from the use of the asset, the expenditure is capitalised as an additional cost of the asset. When assets are sold or retired, their cost and accumulated depreciation are eliminated from the accounts and any gain or loss resulting from their disposal is included in the income statement. Depreciation is calculated using the straight line method to write off the cost, after taking into account the estimated residual value, of each asset over its expected useful life. The expected useful lives are as follows: Buildings 40 years Machinery and equipment 10 years Motor vehicles 4 to 15 years Furniture, fixtures and office equipment 5 years The useful lives of assets and depreciation method are reviewed periodically. Page 10 DAZHONG TRANSPORTATION (GROUP) CO., LTD. 2. PRINCIPAL ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED) (g) Construction in progress Construction in progress represents buildings under construction and machinery under installation and testing and is stated at cost. This includes costs of construction, attributable borrowing costs and other direct costs capitalised during the period of construction, installation or testing up to the date of commissioning. Construction in progress is not depreciated until such time as the assets are completed and put into operational use. (h) Intangible assets Intangible assets are measured initially at cost. Intangible assets are recognised if it is probable that the future economic benefits that are attributable to the assets will flow to the enterprise and the cost of the asset can be measured reliably. After initial recognition, intangible assets are measured at cost less accumulated amortisation and any accumulated impairment losses. Intangible assets are amortised on a straight line basis over the best estimate of their useful lives. The amortisation period and amortisation method are reviewed annually. (i) Permanent taxi licenses Costs incurred in acquiring permanent taxi licenses to operate a certain number of taxis, are capitalised and amortised using the straight line method over 50 years. (j) Long term investments Long term investments are state d at cost less provision for any impairment in value and are included in non-current assets. An assessment of long term investments is performed when there is an indication that the asset has been impaired or the impairment losses recognised in prior years no longer exist. Upon disposal of a long term investment, the difference between net disposal proceeds and carrying amount is charged or credited to the income statement. (k) Short term investments Short term investments are stated at fair value on an individual investment basis. Unrealised gain and losses are dealt with in equity, until the investment is disposed of or is determined to be impaired, at which time the cumulative gain or loss is included in net profit or loss for the year. Page 11 DAZHONG TRANSPORTATION (GROUP) CO., LTD. 2. PRINCIPAL ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED) (l) Inventories Inventories, which represent primarily costs incurred on several real estate development projects in progress, are stated at the lower of cost and net realisable value. Net realisable value is the estimated selling price in the ordinary course of business less the estimated costs of completion and the estimated costs necessary to make the sale. When inventories are sold, the carrying amount of those inventories is recognised as an expense in the period in which the related revenue is recognised. The amount of any write-down of inventories to net realisable value and all losses of inventories are recognised as an expense in the period the write-down or loss occurs. The amount of any reversal of any write-down of inventories, arising from an increase in net realisable value, is recognised as a reduction in the amount of inventories recognised as an expense in the period in which the reversal occurs. (m) Receivables Receivables are stated at face value, after provision for doubtful debts. (n) Cash and cash equivalents Cash represents cash in hand and deposits with any banks or other financial institutions which are repayable on demand. Cash equivalents represent short term, highly liquid investments which are readily convertible into known amounts of cash with original maturities of three months or less and that are subject to an insignificant risk of change in value. (o) Operating lease Leases are classified as operating leases whenever substantially all the risks and rewards incidental to the ownership of the leased assets remain with the lessor. Lease payments under operating leases are recognised as an expense in the income statement on a straight line basis over the lease term. Aggregate benefit of incentives on operating leases is recognised as a reduction of rental expense over the lease term on a straight line basis. Page 12 DAZHONG TRANSPORTATION (GROUP) CO., LTD. 2. PRINCIPAL ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED) (p) Provisions A provision is recognised when, and only when an enterprise has a present obligation (legal or constructive) as a result of a past event and it is probable (i.e. more likely than not) that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation, and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation. Provisions are reviewed at each balance sheet date and adjusted to reflect the current best estimate. Where the effect of the time value of money is material, the amount of a provision is the present value of the expenditure expected to be required to settle the obligation. (q) Revenue recognition Provided it is probable that the economic benefits associated with a transaction will flow to the company and the revenue and costs, if applicable, can be measured reliably, revenue is recognised on the following bases: (i) Vehicle operating revenue Vehicle operating revenue is recognised on a time proportion basis according to the contract terms with the taxi drivers. (ii) Sale of real estate properties Revenue from real estate development projects is recognised when the properties are sold and titles are passed. (iii) Rendering of services Service income is recognised when services are rendered. (iv) Interest income Interest income from bank deposits is recognised on a time proportion basis that take into account the effective yield on the assets. (v) Dividend income Dividend income is recognised when the right to receive payment is established. Page 13 DAZHONG TRANSPORTATION (GROUP) CO., LTD. 2. PRINCIPAL ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED) (r) Deferred taxation Deferred taxation is provided under the liability method in respect of significant temporary differences between the tax base of an asset or liability and its carrying amount in the balance sheet. The tax base of an asset or liability is the amount attributed to that asset or liability for tax purposes. Deferred tax liabilities are recognised for all taxable temporary differences. Deferred tax assets are recognised for all deductible temporary differences to the extent that it is probable that taxable profits will be available against which the deductible temporary difference can be utilised. (s) Foreign currency transactions The Group maintains its books and records in RMB, which is not a freely convertible currency. Transactions in other currencies are translated into RMB at the exchange rates prevailing at the time of the transactions. Monetary assets and liabilities denominated in other currencies at the balance sheet date are re-translated into RMB at the exchange rates prevailing at that date. Non-monetary assets and liabilities denominated in other currencies are translated at historical rates. Exchange differences, other than those capitalised as a component of borrowing costs, are recognised in the income statement in the period in which they arise. (t) Borrowing costs Borrowing costs include interest charges and other costs incurred in connection with borrowing of funds, including amortisation of discounts or premiums relating to the borrowing, amortisation of ancillary costs incurred in connection with arranging borrowings and exchange differences arising from foreign currency borrowings to the extent that they are regarded as an adjustment to interest costs. Borrowing costs are expensed as included, except when they are directly attributable to the acquisition, construction or production of the property, plant and equipment, that necessarily takes a substantial period of time to get ready for its intended use in which case they are capitalised as part of the cost of that asset. Capitalisation of borrowing costs commences when expenditure for the asset and borrowing costs are being incurred and the activities to prepare the asset for its intended use are in progress. Borrowing costs are capitalised at the weighted average cost of the related borrowings until the asset is ready for its intended use. If the resulting carrying amount of the asset exceeds its recoverable amount, an impairment loss is recorded. Page 14 DAZHONG TRANSPORTATION (GROUP) CO., LTD. 2. PRINCIPAL ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED) (u) Pension scheme Pursuant to the PRC laws and regulations, contributions to the basic old age insurance for the Group’ s local staff are to be made monthly to a government agency based on 30.5% of the standard salary set by the provincial government, of which 22.5% is borne by the Group and the remainder is borne by the staff. The government agency is responsible for the pension liabilities relating to such staff on their retirement. The Group accounts for these contributions on an accrual basis. (v) Financial instruments Financial assets and financial liabilities carried on the balance sheet include cash and cash equivalent, short term investments, notes receivable and payable, trade and other receivables and payables, loans to non-related parties, balances with related parties and borrowings. The accounting policies on recognition and measurement of these items are disclosed in the respective accounting policies. Financial instruments are classified as liabilities or equity in accordance with the substance of the contractual arrangement. Interest, dividends, gains and losses relating to a financial instrument classified as a liability, are reported as expense or income. Distributions to holders of financial instruments classified as equity are charged directly to equity. Financial instruments are offset when the Group has a legally enforceable right to offset and intends to settle either on a net basis or to realise the asset and settle the liability simultaneously. (w) Impairment of assets Property, plant and equipment, intangible assets, investments in associates and joint ventures and long term investments are reviewed for impairment whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount of an asset may not be recoverable. Whenever the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, an impairment loss is recognised in income for items of property, plant and equipment, intangible assets, investments in associates and joint ventures and long term investments carried at cost. The recoverable amount is the higher of an asset’ s net selling price and value in use. The net selling price is the amount obtainable from the sale of an asset in an arm’ s length transaction while value in use is the present value of estimated future cash flows expected to arise from the continuing use of an asset and from its disposal at the end of its useful life. Recoverable amounts are estimated for individual assets or, if it is not possible, for the cash-generating unit. Reversal of impairment losses recognised in prior years is recorded when there is an indication that the impairment losses recognised for the asset no longer exist or has decreased. The reversal is recorded as income. Page 15 DAZHONG TRANSPORTATION (GROUP) CO., LTD. 2. PRINCIPAL ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED) (x) Contingencies Contingent liabilities are not recognised in the consolidated financial statements. They are disclosed unless the possibility of an outflow of resources embodying economic benefits is remote. A contingent asset is not recognised in the consolidated financial statements but disclosed when an inflow of economic benefits is probable. (y) Subsequent events Post year end events that provide additional information about the Group’ s position at the balance sheet date or those that indicate the going concern assumption is not appropriate (adjusting events) are reflected in the consolidated financial statements. Post year end events that are not adjusting events are disclosed in the notes when material. 3. TURNOVER Turnover represents the gross value of goods and services invoiced to customers, net of value-added tax and allowances for discounts and returns. 4. OTHER OPERATING INCOME 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Government subsidies 109,046 38,196 Others 16,049 10,094 Income from short term investments 15,781 305 Advertising income, net 12,108 5,849 Rental income, net 11,007 6,042 Income from long term investments 5,230 63,751 Gain on disposal of long term investments - 18,955 Gain on disposal of property, plant and equipment - 6,763 169,221 149,955 Page 16 DAZHONG TRANSPORTATION (GROUP) CO., LTD. 5. PROFIT FROM OPERATIONS 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Profit from operations is stated after charging/(crediting):- Depreciation of property, plant and equipment 419,120 301,382 Amortisation of intangible assets 21,792 16,833 Amortisation of goodwill 8,747 3,197 Provision for bad and doubtful debts 1,607 15,042 Operating leases - Vehicles 6,377 26,445 - Others 17,358 37,093 Staff costs - Salaries and wages 356,979 222,060 - Provision for staff welfare and bonus 73,949 49,153 - Contributions to statutory pension scheme 109,883 87,396 Loss on disposal of long term investments 11,583 - Loss on disposal of property, plant and equipment 11,848 - Exchange gain, net (138) (115) 6. FINANCE COSTS 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Interest expenses on bank borrowings 75,624 45,800 Interest income on:- - Bank deposits (5,054) (4,708) - Related parties (7,093) (951) 63,477 40,141 Page 17 DAZHONG TRANSPORTATION (GROUP) CO., LTD. 7. TAXATION (a) Taxation in the income statement represents : 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Current year taxation 39,901 42,472 Over provision for prior year - (1,308) Share of tax charge of associates 6,818 5,143 Deferred taxation (703) 7,614 46,016 53,921 The Company is subject to EIT at a rate of 33 per cent on its taxable income. Certain subsidiaries of the Company are entitled to certain tax exemption and tax reduction benefits granted by the local tax bureau which led to a lower effective tax in the years ended 31 December 2003 and 2002. (b) Deferred taxation 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Balance at 1 January 4,590 12,204 (Credit)/charge for the year 703 (7,614) Credit to equity (4,520) - Balance at 31 December 773 4,590 The major deferred tax assets/(liabilities) recognised by the Group are as follows: 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Accelerated tax depreciation 5,293 4,590 Revaluation of investments (4,520) - Deferred tax assets 773 4,590 Page 18 DAZHONG TRANSPORTATION (GROUP) CO., LTD. 8. DIVIDEND PER SHARE 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Proposed dividend RMB0.20 (2002 : RMB0.18) per share 119,740 107,766 9. EARNINGS PER SHARE Earnings per share is calculated based on the profit attributable to shareholders for the year of approximately RMB205,826,000 (2002: RMB251,122,000) and the average number of shares in issue during the year of 598,702,000 (2002: 598,702,000). 10. SEGMENT INFORMATION (a) Primary reporting format - business segme nts Transportation services: Provision of public transportation service, vehicle letting and logistic services Sale of vehicles: Distribution and sale of vehicles Hotel and travel services: Provision of hotel, office leasing and travel services Page 19 DAZHONG TRANSPORTATION (GROUP) CO., LTD. 10. SEGMENT INFORMATION (CONTINUED) For the year ended 31 December 2003 Transport- Hotel and ation travel Sale of Other Consolid- services services vehicles operations Elimination ation RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 Revenue External sales 1,924,513 278,066 407,634 111,378 2,721,591 Inter-segment sales 4,932 5,378 250,321 - (260,631) - Total revenue 1,929,445 283,444 657,955 111,378 (260,631) 2,721,591 Result Segment result 224,208 15,543 8,816 10,737 259,304 Unallocated corporate income 19,835 Finance costs (63,477) Share of results of unconsolidated subsidiaries and associates 34,348 Taxation (46,016) Profit before minority interests 203,994 Minority interests 1,832 Net profit 205,826 Segment assets 2,591,985 313,440 192,745 118,818 3,216,988 Investments in unconsolidated subsidiaries and associates 290,916 2,938 40,108 81,291 415,253 Unallocated corporate assets 2,004,400 Consolidated total assets 5,636,641 Segment liabilities 767,171 38,017 109,123 23,186 937,497 Unallocated corporate liabilities 2,119,669 Consolidated total liabilities 3,057,166 Page 20 DAZHONG TRANSPORTATION (GROUP) CO., LTD. 10. SEGMENT INFORMATION (CONTINUED) For the year ended 31 December 2002 Transport- Hotel and ation travel Sale of Other Consolid- services services vehicles operations Elimination ation RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 Revenue External sales 1,358,819 263,911 218,018 114,785 Inter-segment sales - 4,924 358,564 - (363,488) Total revenue 1,358,819 268,835 576,582 114,785 (363,488) 1,955,533 Result Segment result 154,721 56,890 18,563 12,436 242,610 Unallocated corporate income 83,421 Finance costs (40,141) Share of results of unconsolidated subsidiaries and associates 30,525 Taxation (53,921) Profit before minority Interests 262,494 Minority interests (11,372) Net profit 251,122 Segment assets 1,575,728 450,411 79,964 130,145 2,236,248 Investments in unconsolidated subsidiaries and associates 252,301 2,667 15,356 124,754 395,078 Unallocated corporate assets 2,093,903 Consolidated total assets 4,725,229 Segment liabilities 62,897 30,517 31,643 26,704 151,761 Unallocated corporate liabilities 2,195,812 Consolidated total liabilities 2,347,573 (b) Secondary reporting format - geographical segments In 2003, over 90% of turnover of the Group was generated from business activities in the PRC. Page 21 DAZHONG TRANSPORTATION (GROUP) CO., LTD. 11. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT Furniture, Machinery fixtures and and Motor office Construction Buildings equipment vehicles equipment in progress Total RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 Cost: At 31 December 2002 297,992 124,937 2,142,680 54,318 33,784 2,653,711 Additions 130 2,260 209,393 10,600 292,151 514,534 Other additions 305 2,174 60,508 544 - 63,531 Acquisition of subsidiaries - 5,485 468,377 7,730 223 481,815 Consolidation of subsidiaries 1,816 - 16,483 433 - 18,732 Disposals (13,683) (21,293) (171,919) (6,381) (5,768) (219,044) Reclassification 35,632 22,522 240,570 (996) (296,837) 891 At 31 December 2003 322,192 136,085 2,966,092 66,248 23,553 3,514,170 Accumulated depreciation and impairment loss: At 31 December 2002 45,282 42,932 591,861 32,192 - 712,267 Charge for the year 7,645 14,588 389,796 7,091 - 419,120 Impairment loss - 3,500 - - - 3,500 Acquisition of subsidiaries - 1,849 170,512 2,915 - 175,276 Consolidation of subsidiaries 86 - 3,508 36 - 3,630 Written back on disposal (2,046) (11,443) (86,387) (2,241) - (102,117) Reclassification 2,702 1,833 (3,642) (2) - 891 At 31 December 2003 53,669 53,259 1,065,648 39,991 - 1,212,567 Net book value: At 31 December 2003 268,523 82,826 1,900,444 26,257 23,553 2,301,603 At 31 December 2002 252,710 82,005 1,550,819 22,126 33,784 1,941,444 Page 22 DAZHONG TRANSPORTATION (GROUP) CO., LTD. 12. INTANGIBLE ASSETS Land use Vehicle Route rights licences licences Others Total RMB'000 RMB'000 RMB'000 RMB’000 RMB’000 Cost: At 31 December 2002 41,234 696,875 9,382 8,261 755,752 Acquisition of subsidiaries - 25,403 - - 25,403 Consolidation of subsidiaries - 14,317 - 1,042 15,359 Additions - 62,341 - - 62,341 Other additions 2,333 3,189 - - 5,522 At 31 December 2003 43,567 802,125 9,382 9,303 864,377 Accumulated amortisation: At 31 December 2002 7,080 55,709 2,959 2,202 67,950 Acquisition of subsidiaries - 4,427 - - 4,427 Consolidation of subsidiaries - 1,134 - 78 1,212 Charge for the year 1,119 18,366 761 1,546 21,792 Other additions 85 898 - - 983 At 31 December 2003 8,284 80,534 3,720 3,826 96,364 Net book value At 31 December 2003 35,283 721,591 5,662 5,477 768,013 At 31 December 2002 34,154 641,166 6,423 6,059 687,802 Page 23 DAZHONG TRANSPORTATION (GROUP) CO., LTD. 13. GOODWILL 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Cost: Balance at 1 January 91,295 39,187 Additions 5,738 52,108 Written off (15,255) - Balance at 31 December 81,778 91,295 Accumulated amortisation: Balance at 1 January 17,524 14,327 Charge for the year 8,747 3,197 Written back (4,577) - Balance at 31 December 21,694 17,524 Net book value 60,084 73,771 14. INVESTMENTS IN UNCONSOLIDATED SUBSIDIARIES AND ASSOCIATES 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Share of net assets of associates 163,158 248,305 Share of net assets of unconsolidated subsidiaries 252,095 146,773 415,253 395,078 Page 24 DAZHONG TRANSPORTATION (GROUP) CO., LTD. 14. INVESTMENTS IN UNCONSOLIDATED SUBSIDIARIES AND ASSOCIATES (CONTINUED) Details of major unconsolidated subsidiaries and associates as of 31 December 2003 are as follows: Country of Name of company incorporation Percentage of share held Principal activities 2003 2002 Direct Indirect Direct Indirect Shanghai Jiaotong PRC 41.05% - 41.05% - Provision of Dazhong Public transportation Transportation General services Co., Ltd. Wuxi Dazhong PRC 25.00% 57.50% 25.00% 57.50% Provision of Transportation Co., transportation Ltd. (Note) services Shanghai Chongming PRC 45.00% 5.00% 45.00% 5.00% Provision of Transportation transportation Investment Co., Ltd. services Shanghai Chongming PRC 80.00% - 70.00% - Provision of Dazhong Public transportation Transportation Co., services Ltd. (Note) Shanghai Jiading PRC - 60.00% - 60.00% Provision of Dazhong Public transportation Transportation Co., services Ltd. (Note) Shanghai Songjiang PRC - 55.00% - 55.00% Provision of Dazhong Public transportation Transportation Co., services Ltd. (Note) Shanghai Xin Tian Tian PRC 17.00% 16.00% - - Provision of logistics Dazhong Cool services Logistics Co., Ltd. Shanghai Sheshan PRC - 49.00% - 49.00% Property Dazhong Property development Estate Development Co., Ltd. Page 25 DAZHONG TRANSPORTATION (GROUP) CO., LTD. 14. INVESTMENTS IN UNCONSOLIDATED SUBSIDIARIES AND ASSOCIATES (CONTINUED) Country of Name of company incorporation Percentage of share held Principal activities 2003 2002 Direct Indirect Direct Indirect Shanghai Qiuhuan PRC 30.54% - 15.38% - Investment of liquid Vehicle Liquid Gas gas engineering and Development Co., Ltd. services Note: The above subsidiaries were not consolidated as these subsidiaries were immaterial to the Group. The names of the above companies were directly trans lated from Chinese and may not represent their legal names. 15. INTEREST IN A JOINT VENTURE Details of the joint venture as of 31 December 2003 are as follows: Country of Name of company incorporation Percentage of share held Principal activities 2003 2002 Shanghai Dazhong New Asia PRC 49.50% 49.50% Provision of Taxi Co., Ltd. transportation services 16. LONG TERM INVESTMENTS 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Investments at cost, unlisted 556,089 600,504 Page 26 DAZHONG TRANSPORTATION (GROUP) CO., LTD. 16. LONG TERM INVESTMENTS (CONTINUED) Long term investments as of 31 December 2003 and 2002 mainly comprise investments of less than 20 percent of the equity interest in the following companies: Name of company Cost 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Guotai Junan Securities Co., Ltd. 119,125 119,125 Shanghai Jiaoda ONLY Co., Ltd. 59,585 59,585 Shanghai Banglian Investment Co., Ltd. 47,200 47,200 Bright Milk Enterprise 30,967 30,967 Shanghai Bus Co., Ltd. 22,176 22,176 Shanghai Dazhong Meilinge Hotel Co., Ltd. 20,000 20,000 Shanghai Shu Xun Information Technology Co., Ltd. 17,440 17,440 Shanghai Bus Tram Co., Ltd. 16,000 16,000 Shanghai Public Transportation Card Co., Ltd. 15,350 10,950 Shanghai Jiao Yun Co., Ltd. 11,000 11,000 Shanghai Hai Tong Securit ies Company 10,200 10,200 Shanghai Western Dazhong Property Estate Co., Ltd. 10,000 10,000 China Unicom - 80,500 The Company’ s directors are of the opinion that the underlying value of the long term investments is not less than the carrying value of the long term investments. The names of the above companies were directly translated from Chinese and may not represent their legal names. 17. LOANS TO NON-RELATED PARTIES 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Loan receivables - 28,132 Receivables within one year - (3,132) - 25,000 The loans are unsecured and interest bearing at approximately 4% and included in amounts due from related parties as 31 December 2003. Page 27 DAZHONG TRANSPORTATION (GROUP) CO., LTD. 18. INVENTORIES 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Raw materials 26,619 20,884 Work in progress - 26 Finished goods 22,382 12,859 Development properties for resale 3,978 4,754 52,979 38,523 19. SHORT TERM INVESTMENTS 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Marketable securities, at fair value 87,374 5,137 Investment funds 13,063 16,979 Bonds 99,770 16,000 200,207 38,116 20. BANK BORROWINGS 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Due within one year - secured - 2,861 - unsecured 1,668,360 1,412,935 1,668,360 1,415,796 Due after one year - secured - 3,787 1,668,360 1,419,583 As of 31 December 2003, all bank borrowings bore interest at rates ranging from 4.536% to 5.31% per annum (2002: 4.536% to 5.94%). Page 28 DAZHONG TRANSPORTATION (GROUP) CO., LTD. 21. OTHER LONG TERM LIABILITIES Other long term liabilities represent payables to Shanghai Transportation Investment (Group) Co., Ltd. ("STI") arising from the reorganisation of the subsidiaries, Shanghai Dazhong Sanqi Public Transportation Co., Ltd and Shanghai Dazhong Erqi Public Transportation Co., Ltd. in 2002 and 2003 respectively. The amounts are repayable by ins talments over eight years. 22. SHARE CAPITAL 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Registered, issued and fully paid shares of RMB1 each at beginning and end of year: State owned shares 113,578 113,578 Legal person shares 140,000 140,000 Other A Shares 142,324 142,324 B Shares 202,800 202,800 598,702 598,702 As of 31 December 2002 and 2003, outstanding share capital represented state -owned shares, legal person shares, A Shares and B Shares. The B Shares ranked pari passu in all respects with the state-owned shares, legal person shares and A Shares. Page 29 DAZHONG TRANSPORTATION (GROUP) CO., LTD. 23. RESERVES (a) Capital reserve In accordance with the provision of the Company’ s articles of association, the Group shall record the following as capital reserve: (i) share premium arising from the issue of shares in excess of par value; (ii) surpluses arising from revaluation of assets; and (iii) other items in accordance with the Company’ s articles of association and relevant regulations in the PRC. Capital reserve can be utilised to offset prior year’ s losses or for issuance of bonus shares. Share premium represents net assets acquired from promoters in excess of par value of the legal person shares issued and proceeds from the issuance of B Shares in excess of their par value, net of underwriting commissions, organisation costs and professional fees. (b) Statutory surplus reserve fund In accordance with the Company Law and the Company’ s articles of association, the Company and its subsidiaries shall appropriate 10 per cent of their annual statutory net profit (after offsetting any prior years’losses) to statutory surplus reserve fund. When the balance of such reserve reaches 50 per cent of each entity’ s share capital, any further appropriation is optional. The statutory surplus reserve fund can be utilised to offset prior years’losses or to issue bonus shares upon approval. However, such statutory surplus reserve fund must be maintained at a minimum of 25 per cent of issued share capital. (c) Statutory public welfare fund According to the relevant financia l regulations of the PRC and the Company’ s articles of association, the Company and its subsidiaries are also required to allocate 5 per cent to 10 per cent of their annual statutory net profit (after offsetting any prior years’losses) to the statutory public welfare fund which is restricted to capital expenditure for collective welfare of their employees. (d) Discretionary surplus reserve fund The appropriation of profit to discretionary surplus reserve fund is made in accordance with the Company’ s article s of association and recommendation of the Board of Directors and is subject to approval by shareholders at the general meeting. For the year ended 31 December 2003, the directors had recommended that RMB39,605,000 and RMB38,824,000 (2002: RMB40,049,000 and RMB39,727,000 respectively) of statutory profit after taxation of the Group be appropriated to statutory surplus reserve fund and statutory public welfare fund. The appropriations are subject to the approval by shareholders at the general meeting. Page 30 DAZHONG TRANSPORTATION (GROUP) CO., LTD. 24. ACQUISITION OF SUBSIDIARIES On 31 March 2003, the Group acquired 51% of the equity interest in Shanghai Erqi Public Transportation Co., Ltd. as a subsidiary for a cash consideration of RMB61,200,000. The transaction was accounted for using the acquisition method of accounting. Details of the assets and liabilities acquired are as follows: RMB’000 Net assets acquired: Property, plant and equipment 306,539 Intangible assets 20,976 Investments in unconsolidated subsidiaries and associates 4,711 Long term investments 716 Other long term assets 82 Inventories 5,017 Trade receivables 6,780 Other receivables and deposits 23,817 Prepayments 76 Cash at bank and in hand 37,150 Borrowings (97,000) Trade payables (14,220) Accruals and other current liabilities (120,731) Salaries and welfare payable (1,678) Taxes payable (2,467) Minority interests (109,883) 59,885 Goodwill 1,315 Total consideration 61,200 Satisfied by cash 61,200 Net cash outflow arising on acquisition: Cash consideration (61,200) Cash at bank and in hand 37,150 (24,050) Page 31 DAZHONG TRANSPORTATION (GROUP) CO., LTD. 25. NON CASH ITEMS ON FINANCING AND INVESTING ACTIVITIES (a) Since 1 January 2003, two previously unconsolidated subsidiaries, Shanghai Punan Dazhong Public Transportation Co., Ltd. (Formerly known as Shanghai Fengxian Dazhong Public Transportation Co., Ltd.) and Shanghai Qiuhuan Chemical Storage and Transportation Co., Ltd. were consolidated into the Group. Details of the assets and liabilities of these subsidiaries are as follows: RMB’000 Property, plant and equipment 15,102 Intangible assets 16,396 Other long term assets 183 Trade receivables 261 Other receivables and deposits 1,162 Prepayments 1,146 Cash at bank and in hand 6,487 Borrowings (1,484) Accruals and other current liabilities (7,283) Salaries and welfare payable (68) Taxes payable (46) Minority interests (9,432) 22,424 Net cash inflow from consolidation of subsidiaries: Cash at bank and in hand 6,487 Page 32 DAZHONG TRANSPORTATION (GROUP) CO., LTD. 25. NON CASH ITEMS ON FINANCING AND INVESTING ACTIVITIES (CONTINUED) (b) At 30 September 2003, the Group’s unconsolidated subsidiary, Shanghai Jinfeng Dazhong Public Transportation Co., Ltd. (“Jinfeng Dazhong”) (formerly known as Shanghai Punan Dazhong Public Transportation Co., Ltd.) and the subsidiary, Shanghai Fengxian Dazhong Public Transportation Co., Ltd. (“Fengxian Dazhong”) were reorganised a way of combination such that the Company injected Jinfeng Dazhong’ s net assets with a carrying amount of RMB10,032,000 into Fengxian Dazhong for an allotment of share capital of RMB10,197,000 in Fengxian Dazhong. After combination, the name of Fengxian Dazhong was changed to Shanghai Punan Dazhong Public Transportation Co., Ltd. The assets and liabilitie s of Jinfeng Dazhong at the date of reorganisation were as follows: RMB’000 Property, plant and equipment 63,531 Intangible assets 2,248 Investments in unconsolidated subsidiaries and associates 9,651 Inventories 1,123 Trade receivables 1,130 Other receivables and deposits 22,013 Cash at bank and in hand 4,669 Borrowings (24,000) Trade payables (23,563) Accruals and other current liabilities (46,378) Tax payable (392) 10,032 Minority interests (3,260) Shared by the Group 6,772 Net cash inflow from reorganisation of subsidiaries: Cash at bank and in hand 4,669 Page 33 DAZHONG TRANSPORTATION (GROUP) CO., LTD. 26. PRINCIPAL SUBSIDIARIES At 31 December 2003, the Company held shares in the following major subsidiaries, all of which are unlisted and incorporated in the PRC:- Date of Registered Percentage of Name of subsidiary incorporation capital equity interest Principal activities RMB’000 Direct Indirect Shanghai Dazhong Real 10 September 200,000 100.00% - Development and sale Estate Development Co. 1994 of real estate properties Shanghai Dazhong Car 25 August 120,000 100.00% - Car leasing services Rental Co. 1993 Shanghai Dazhong 17 October 20,000 51.00% 49.00% Hotel, office leasing Mansion Co., Ltd. 1995 and restaurant operations Shanghai Dazhong 30 December 70,000 80.00% 20.00% Sale of vehicle and Transportation & 1994 spare parts Vehicles Services Co., Ltd. Shanghai Dazhong Bus 7 February 95,000 100.00% - Provision of public Co. 1994 transportation services Shanghai Pudong 1 January 100,000 90.00% 5.00% Provision of public Dazhong Public 1996 transportation Transportation Co., Ltd. services Shanghai Dazhong Sanqi 19 October 100,000 80.00% - Provision of public Public Transportation 1999 transportation Co., Ltd. services Shanghai Dazhong 19 March 1999 20,000 60.00% 40.00% Provision of cargo Logistic Co., Ltd. transportation services Shanghai Dazhong Travel 15 May 1992 500 100.00% - Provision of travel Co. (Note) services Page 34 DAZHONG TRANSPORTATION (GROUP) CO., LTD. 26. PRINCIPAL SUBSIDIARIES (CONTINUED) Date of Registered Percentage of Name of subsidiary incorporation capital equity interest Principal activities RMB’000 Direct Indirect Shanghai Fengxian 11 December 151,674 95.16% 4.84% Provision of Dazhong Vehicle 2001 transportation Transportation Co., Ltd. services Shanghai Dazhong Erqi 20 December 120,000 51.00% - Provision of public Public Transportation 1995 transportation Co., Ltd. services The names of the above companies were directly translated from Chinese and may not represent their legal names. 27. RELATED PARTY TRANSACTIONS Parties are considered to be related if one party has the ability, directly or indirectly, to control the other party, or exercise significant influence over the other party in making financial and operating decisions. (a) Name of related companies and nature of relationship are as follows: Name Relationship Shanghai Dazhong Public Affairs (Group) Co., Largest shareholder of the Company Ltd. (“Dazhong PA”) Shanghai Dazhong Enterprises Management Co., Ltd Largest shareholder of Dazhong PA (b) Loans to related companies (i) Loans to related parties included under non-current assets are unsecured, bore interest at 4.94% and repayable on 29 July 2005. (ii) Amounts due from related companies included loans of approximately RMB166,951,000 (2002 : RMB39,478,000) to companies invested by the Group. These loans are secured, bore interest at rates ranging from 4.779% to 5.841% and repayable with in one year. Page 35 DAZHONG TRANSPORTATION (GROUP) CO., LTD. 27. RELATED PARTY TRANSACTION (CONTINUED) (c) Significant related parties transactions During the year, the Group had the following transactions with related parties which, in the opinion of the Directors, were conducted at actual cost and on normal commercial terms: (i) Insured all of its vehicles with Dazhong Insurance Co., Ltd., an associated company. Total insurance premium paid for the year ended 31 December 2003 was approximately RMB 11 million (2002: RMB 24 million). (ii) Received property consultancy, technical and management fees totaling RMB2,500,000 from a related company. (iii) Received rental income of RMB2,591,000 from related companies. (iv) Purchased equipment of RMB3,055,000 from a related company. (v) Entered into trust agreements with two related companies whereby the Group operated the two companies’vehicles rental businesses on their behalf. The turnover and operating costs of the businesses operated under the trust arrangement amounted to RMB116,678,000 and RMB 25,245,000 during the year respectively. (vi) In 2002, the Company transferred a number of 138 permanent taxi licenses to a fellow subsidiary for the consideration of RMB24.8 million. 28. CONTINGENT LIABILITIES At 31 December 2003, the Group had provided guarantees to banks in respect of borrowings granted to the following parties: 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Associates and unconsolidated subsidiaries 93,700 102,900 Other related parties 20,000 45,000 Other parties - 66,800 113,700 214,700 Page 36 DAZHONG TRANSPORTATION (GROUP) CO., LTD. 29. COMMITMENTS At 31 December 2003, the Group had outstanding commitments under non-cancellable operating leases, which fall due as follows: 2003 2002 RMB’000 RMB’000 Within one year 8,071 12,543 In the second to fifth years inclusive 18,975 24,248 After five years 3,428 10,571 30,474 47,362 30. FINANCIAL INSTRUMENTS The following methods and assumptions were used to estimate the fair value of each major class of the Group’s financial instruments for which it was practicable to estimate that value: (a) Fair values (i) Cash and cash equivalents and short term bank borrowings The carrying amounts approximate their fair values because these assets or liabilities either carry a current rate of interest or have a short period of time between the origination of the cash deposits or borrowings and their expected maturity. (ii) Short term investments The carrying amounts approximate their fair values. (iii) Notes receivable and payables, trade receivables and payables and loans to non-related parties The carrying amounts approximate their fair values. (iv) Balances with related parties Credit balances with related parties approximate their fair value because these are subject to normal commercial terms. No disclosure of fair values is made for other balances with related parties as it is not practicable to determine their fair values with sufficient reliability since these balances are non-interest bearing and have no fixed repayment terms. Page 37 DAZHONG TRANSPORTATION (GROUP) CO., LTD. 30. FINANCIAL INSTRUMENTS (CONTINUED) (b) Concentration of risks (i) Credit risk The carrying amounts of cash and cash equivalents, short term investments, notes receivable, trade receivables, loans to non-related parties and amounts due from related parties represent the Group’ s maximum exposure to credit risk in relation to financial assets. No other financial assets carry a significant exposure to credit risk. (ii) Interest rate risk The interest rates and terms of repayments of bank borrowings are disclosed in Note 20. 31. IMPACT OF IAS ADJUSTMENTS ON PROFIT AFTER TAXATION AND MINORITY INTERESTS AND SHAREHOLDERS’EQUITY The statutory accounts of the Group are prepared in accordance with PRC accounting regulations applicable to joint stock limited companies. These accounting principles differ in certain significant respects from IAS. The effects of these differences on the profit after taxation and minority interests for the year ended 31 December 2003 and shareholders’funds at that date are summarised as follows: Profit after taxation and minority Shareholders' interests fund RMB’000 RMB’000 As determined pursuant to PRC accounting regulations 196,134 2,390,246 Income and expenditure directly dealt with in equity (a) 690 - Over depreciation on property, plant and equipment (b) 17,765 (23,436) Acceleration of amortisation of goodwill (c) (6,337) (319) Revaluation of investments (d) - 30,126 Deferred taxation (e) 703 773 Minority interests (f) (3,129) 1,798 As determined pursuant to IAS 205,826 2,399,188 Page 38 DAZHONG TRANSPORTATION (GROUP) CO., LTD. 31. IMPACT OF IAS ADJUSTMENTS ON PROFIT AFTER TAXATION AND MINORITY INTERESTS AND SHAREHOLDERS’EQUITY (CONTINUED) Note (a) Income from cash donation and gain on dilution of equity interest in subsidiaries are dealt with in equity in A Share. In B Share, they are credited to profit and loss account directly. (b) Due to different depreciation periods being adopted between A share and B share before 1 January 2002, accumulated depreciation of property, plant and equipment in B share exceeded that in A share. With effect from 1 January 2002, the same depreciation periods were adopted by both A Share and B Share. In A Share, the change in depreciation periods was applied retrospectively by way of a prior year adjustment. In B Share, the change in depreciation periods would affect the depreciation expenses in the current period and each future period of the remaining useful life of the assets. Depreciation expenses and the carrying value of the assets disposed of in B share were therefore provided based on the carrying value of the over depreciated assets according to the revised remaining useful life which were less than that of A share until the end of their useful lives. (c) Due to the over depreciation of property, plant and equipment in B share before 1 January 2002, the fair value of the assets and liabilities acquired were different between A share and B share, resulting in differences in the value of goodwill arising on acquisition. (d) In B share, investments available for sale are stated at fair value. Unrealised gain are dealt with in equity directly. In A share, the investments are stated at the lower of cost or net realisable value. (e) Deferred taxation is provided on the tax effect in respect of difference in provision of depreciation on property, plant and equipment. (f) Adjustment on minority interest is necessary due to differences between PRC accounting regulations and IAS. Page 39 DAZHONG TRANSPORTATION (GROUP) CO., LTD. CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2003 Contents Pages Auditors’report 1 Consolidated income statement 2 Consolidated balance sheet 3&4 Consolidated statement of changes in shareholders’equity 5 Consolidated statement of cash flows 6&7 Notes to the financial statements 8 to 39 DAZHONG TRANSPORTATION (GROUP) CO., LTD. (Incorporated in the People’ s Republic of China) CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2003