伊泰Ｂ股(900948)2004年年度报告

内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 目录 一、重要提示 ......................................................................... 1 二、公司基本情况简介 ................................................................. 1 三、会计数据和业务数据摘要 ........................................................... 2 四、股本变动及股东情况 ............................................................... 5 五、董事、监事和高级管理人员 ......................................................... 8 六、公司治理结构 .................................................................... 12 七、股东大会情况简介 ................................................................ 13 八、董事会报告 ...................................................................... 14 九、监事会报告 ...................................................................... 22 十、重要事项 ........................................................................ 23 十一、财务会计报告 .................................................................. 27 十二、备查文件目录 .................................................................. 73 1 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 一、重要提示 1、本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 2、董事祁文彬先生，因工作原因未出席会议委托董事刘春林先生代有表决。 3、境外德勤华永会计师事务所有限公司、境内北京中天华正会计师事务所有限公司为本公司出 具了标准无保留意见的审计报告。 4、公司负责人张东海，主管会计工作负责人张东海，会计机构负责人（会计主管人员）吕贵良 声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。 二、公司基本情况简介 1、公司法定中文名称：内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 公司英文名称：INNER MONGOLIA YITAI COAL COMPANY LIMITED 公司英文名称缩写：IMYCC 2、公司法定代表人：张东海 3、公司董事会秘书：田尚万 联系地址：内蒙古鄂尔多斯市东胜区天骄北路伊泰大厦 电话：0477-8565758 传真：0477-8565415 E-mail：tiansw168@126.com 公司证券事务代表：菅青娥 联系地址：内蒙古鄂尔多斯市东胜区天骄北路伊泰大厦 电话：0477-8565735 传真：0477-8565415 E-mail：jianqe@vip.sina.com 4、公司注册地址：内蒙古鄂尔多斯市东胜区天骄北路 公司办公地址：内蒙古鄂尔多斯市东胜区天骄北路伊泰大厦 邮政编码：017000 公司国际互联网网址：Http://www.yitaigroup.com 5、公司信息披露报纸名称：《上海证券报》《香港商报》 登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：Http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点：公司证券部 公司 B 股上市交易所：上海证券交易所 公司 B 股简称：伊泰Ｂ股 公司 B 股代码：900948 6、其他有关资料 公司首次注册登记日期：1997 年 9 月 23 日 公司首次注册登记地点：内蒙古自治区工商行政管理局 公司变更注册登记日期：2004 年 12 月 6 日 公司变更注册登记地点：内蒙古自治区工商行政管理局 公司法人营业执照注册号：企股蒙总第 000511 号 公司税务登记号码：152702626402490 公司聘请的境内会计师事务所名称：北京中天华正会计师事务所有限公司 公司聘请的境内会计师事务所办公地址：北京市东长安街 10 号长安大厦三层 公司聘请的境外会计师事务所名称：德勤华永会计师事务所有限公司 公司聘请的境外会计师事务所办公地址：北京市东城区东方广场Ｗ２座８层 1 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 三、会计数据和业务数据摘要 （一）本报告期主要财务数据 单位:元 币种:人民币 利润总额 409,253,031.09 净利润 348,667,495.24 扣除非经常性损益后的净利润 410,837,146.80 主营业务利润 1,795,979,085.45 其他业务利润 17,416,399.27 营业利润 491,525,008.45 投资收益 -1,793,726.60 补贴收入 营业外收支净额 -80,478,250.76 经营活动产生的现金流量净额 651,088,416.34 现金及现金等价物净增加额 -117,795,156.52 （二）国内外会计准则差异 单位:元 币种:人民币 净利润 股东权益 项目 本期数 上期数 期初数 期末数 按中国会计制度 348,667,495 72,502,516 901,623,882 1,205,067,933 按国际会计准则调整项目： 冲减预提的安全费和维简费 29,709,378 29,709,378 冲减法定财务报表所载资产重估 5,140,489 2,372,894 -52,089,008 -46,948,519 增值及相关折旧和摊销 递延费用确认差异 115,550 13,622,206 -1,553,843 -1,438,293 冲回记入资本公积的收入 40,459 冲回记入资本公积的负商誉 304,880 516,434 -1,937,241 -1,632,362 冲回记入资本公积的递延收入 108,029 108,029 -5,104,361 -4,996,332 按中国会计准则不确认的商誉 1,407,737 -5,599,973 1,407,737 对子公司股权稀释收益差异 569,718 冲销联营公司开办费 -1,509,000 -1,509,000 对未确认投资损失差异 -1,303,445 按国际会计准则 382,641,113 84,132,283 840,939,429 1,179,660,542 1.根据中国会计准则和国家相关规定，公司按照一定的标准提取煤炭生产的安全费和维简费，此费用 根据国际财务报告准则需要在实际发生时计入费用，因此调增国际财务报告准则下公司 2004 年的净 利润 29,709,378 元。 2.公司上市时股东投入的煤矿土地使用权和煤矿开采权的评估增值，国内准则下确认为公司的无形资 产，国际财务报告准则要求将其冲回，故做调整，借：资本公积；贷：无形资产，涉及原值为人民币 62,242,608 元。2004 年因这部分无形资产摊销而调增 2004 年净利润人民币 5,140,489 元；调减净资 产为人民币 46,948,519 元。 3.以前年度，公司之子公司伊泰生物国内会计准则下计入的一些长期待摊费用根据国际财务报告准则 确认为发生当期费用，由于这些费用的本年摊销造成国际财务报告准则下公司 2004 年度净利润增加 人民币 47,086 元(A)；同时 2004 年度公司新增投资之子公司伊泰准东铁路国内会计准则下计入的一 些长期待摊费用根据国际财务报告准则也应在当期确认为费用，由于这些费用的本年摊销造成国际财 务报告准则下公司 2004 年度净利润增加 68,464 元(B). 综上所述，对 2004 年净利润的影响为 A+B= 人民币 115,550 元；对净资产的影响为人民币-1,438,293 元。 2 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 4.在国内会计准则下，无法支付的应付款项、收到的捐赠等确认为资本公积，国际会计准则下将其确 认为当期损益，2004 年无相关发生额。 5.以前年度，由于公司之子公司无偿受让赤峰政府转让其持有的赤峰丹龙之国家优先股，故国内会计 准则将这部分收益确认为资本公积，但根据 IAS22，应作为负商誉。该部分负商誉摊销对 2004 年的 净利润的影响为人民币 304,880 元，对净资产的影响为人民币-1,632,362 元。 6.以前年度，原记入公司之子公司伊泰生物长期应付款的地方配套资金人民币 6,200,000 元，根据地 方政府的要求公司转为资本公积。根据国际财务报告准则，应为递延收入，由于这部分长期应付款实 际是对公司土地出让金的减免，所以递延收入按照土地使用证的期限 50 年摊销，故对公司 2004 年净 利润的影响为人民币 108,029 元；对净资产的影响为摊销余额人民币-4,996,332 元。 7.由于国际财务报告准则与国内会计准则在对公司之子公司伊泰丹龙收购职工股的过程中对净资产的 确认存在差异，因而国际财务报告准则产生负商誉人民币 7,939 元(C)；同时在收购公司之子公司准 东铁路过程中确认的净资产存在差异，故商誉产生差额人民币 1,415,676 元(D)。综上所述，应调增 2004 年国际财务报告准则下净利润和净资产 D-C=人民币 1,407,737 元。 8.由于对子公司投资股权稀释导致的负商誉的部分冲回，对 2003 年净利润的影响为人民币 569,718 元，2004 年无此影响。 9.公司之联营公司呼准铁路在中国会计准则下计入开办费的金额将于正式生产经营的第一个月计入费 用，但根据国际财务报告准则应于发生时计入费用，故产生差异人民币-1,509,000 元。 10.确认在中国会计准则下不予确认的长期股权投资未确认投资损失人民币-1,303,445 元。 （三）扣除非经常性损益项目和金额 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 处置除公司产品外的其他资产产生的损益 70,273,816.03 短期投资收益 -26,869.80 扣除资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 2,284,434.73 所得税影响数 -10,361,729.40 合计 62,169,651.56 （四）报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标 单位:元 币种:人民币 2003 年 本期比 2002 年 主要会计 2004 年 上期增 数据 调整后 调整前 调整后 调整前 减(%) 主营业务 2,568,898,402.08 1,679,253,538.70 1,679,253,538.70 52.98 1,147,229,961.70 1,147,229,961.70 收入 利润总额 409,253,031.09 85,574,911.54 85,574,911.54 378.24 78,078,741.32 78,078,741.32 净利润 348,667,495.24 72,502,515.86 72,502,515.86 380.9 68,328,792.87 68,328,792.87 扣除非经 常性损益 410,837,146.80 89,639,486.30 89,639,486.30 358.32 73,659,773.55 73,659,773.55 的净利润 2003 年末 本期比 2002 年末 2004 年末 上期增 调整后 调整前 调整后 调整前 减(%) 总资产 2,952,061,973.89 1,654,404,640.75 1,654,404,640.75 78.44 1,483,862,462.02 1,483,862,462.02 股东权益 1,205,067,932.80 901,623,882.47 901,623,882.47 33.66 869,340,907.46 829,080,907.46 经营活动 产生的现 651,088,416.34 205,780,360.72 205,780,360.72 216.40 189,379,732.16 189,379,732.16 金流量净 额 主要财务 2004 年 2003 年 本期比 2002 年 3 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 指标 上期增 调整后 调整前 调整后 调整前 减(%) 每股收益 （全面摊 0.95 0.20 0.20 375 0.19 0.19 薄） 最新每股 收益 净资产收 益率（全 28.93 8.04 8.04 20.89 7.86 8.24 面摊薄） （%） 扣除非经 常性损益 的净利润 的净资产 34.09 9.94 9.94 24.15 8.47 8.88 收益率 （全面摊 薄）（%） 每股经营 活动产生 1.78 0.56 0.56 217.86 0.52 0.52 的现金流 量净额 每股收益 （加权平 0.95 0.20 0.20 375 0.19 0.19 均） 扣除非经 常性损益 的净利润 1.12 0.24 0.24 366.67 0.20 0.20 的每股收 益（全面 摊薄） 扣除非经 常性损益 的净利润 1.12 0.24 0.24 366.67 0.20 0.20 的每股收 益（加权 平均） 净资产收 益率（加 33.20 8.25 8.25 302.42 8.53 8.26 权平均） （%） 扣除非经 常性损益 的净利润 的净资产 39.11 10.20 10.20 283.43 8.81 8.91 收益率 （加权平 均）（%） 2003 年末 本期比 2002 年末 2004 年末 上期增 调整后 调整前 调整后 调整前 减(%) 每股净资 3.29 2.46 2.46 33.74 2.38 2.27 产 调整后的 每股净资 3.18 2.37 2.37 34.18 2.27 2.15 产 4 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 （五）按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第 9 号的要求计算的净资产收益 率及每股收益 单位:元 币种:人民币 净资产收益率（%） 每股收益 报告期利润 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均 主营业务利润 149.04 170.99 4.91 4.91 营业利润 40.79 46.80 1.34 1.34 净利润 28.93 33.20 0.95 0.95 扣除非经常性损益后的净利润 34.09 39.11 1.12 1.12 （六）报告期内股东权益变动情况及变化原因 单位:元 币种:人民币 项目 股本 资本公积 盈余公积 法定公益金 未分配利润 股东权益合计 期初 366,000,000 412,468,660.30 26,191,586.07 13,095,793.00 83,867,843.1 901,623,882.47 数 本期 34,866,749.52 17,433,374.76 348,667,495.24 400,967,619.52 增加 本期 96,220,124.28 96,220,124.28 减少 期末 366,000,000 412,468,660.30 61,058,335.59 30,529,167.76 336,315,214.06 1,205,067,932.80 数 1、盈余公积增加是按本期净利润计提的法定盈余公积和公益金。 2、法定公益金增加是按本期净利润 5％计提的法定公益金。 3、未分配利润变动原因：增加是由于本期盈利所致，减少是根据 2003 年股东大会决议，分配 2003 年度股东红利 4392 万元，以及根据董事会 2004 年度预案计提的盈余公积和法定公益金。 四、股本变动及股东情况 （一）股本变动情况 1、股份变动情况表 单位:股 本次变动增减（＋，－） 期初值 公积金转 期末值 配股 送股 增发 其他 小计 股 一、未上市流通股份 1、发起人股份 200,000,000 200,000,000 其中： 国家持有股份 200,000,000 200,000,000 境内法人持有股份 境外法人持有股份 其他 2、募集法人股份 3、内部职工股 4、优先股或其他 未上市流通股份合计 200,000,000 200,000,000 二、已上市流通股份 1、人民币普通股 2、境内上市的外资 166,000,000 166,000,000 5 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 股 3、境外上市的外资 股 4、其他 已上市流通股份合计 166,000,000 166,000,000 三、股份总数 366,000,000 366,000,000 2、股票发行与上市情况 (1) 前三年历次股票发行情况 单位:股 币种:人民币 获准上市 交易终止 种类 发行日期 发行价格（元） 发行数量 上市日期 交易数量 日期 境内上市外资股 1997-07-13 0.4073 166,000,000 1997-08-08 166,000,000 (2)公司股份总数及结构的变动情况 报告期内没有因送股、配股等原因引起公司股份总数及结构的变动。 (3) 现存的内部职工股情况 本报告期末公司无内部职工股。 （二）股东情况 1、报告期末股东总数为 24,529 户其中非流通股股东 1 户，流通 B 股股东 24,528 户 2、前十名股东持股情况 单位:股 股份类 股东性 别股份 质押或 质（国 年度内增 年末持股情 类别 股东名称(全称) 比例(%) 冻结情 有股东 减 况 （已流 况 或外资 通或未 股东） 流通） 内蒙古伊盟煤炭集团公司（代表国家持股 法人股 0 200,000,000 54.64 未流通 未知 单位） 东 HTHK-VALUE PARTNERS INTELLIGENT 外资股 7,053,514 7,053,514 1.93 已流通 未知 FUNDS-CHINA B SHARE FUND 东 外资股 SKANDIA GLOBAL FUNDS PLC 243,717 3,623,682 0.99 已流通 未知 东 VALUE PARTNERS INTELLIGENT FUNDS- 外资股 3,458,499 3,458,499 0.94 已流通 未知 CHINESE MAINLAND FOCUS FUND 东 GUOTAL JUNAN SECURITIES(HONGKONG 外资股 2,733,936 2,733,936 0.75 已流通 未知 KONG) LIMITED 东 HTHK S/A MANULIFE GLOBAL FUND-CHINA 外资股 2,310,728 2,310,728 0.63 已流通 未知 VALUE 东 外资股 MERRILL LYNCH FAR EAST LIMITED 2,016,956 2,229,906 0.61 已流通 未知 东 外资股 TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C CLIENT 1,582,843 1,858,105 0.51 已流通 未知 东 外资股 SCBSH A/C GOLDEN CHINA FUND 1,848,968 1,848,968 0.51 已流通 未知 东 外资股 师学霞 1,676,608 1,676,608 0.46 已流通 未知 东 6 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 前十名股东关联关系或一致行动的说明 公司前十名股东中国有法人股股东集团公司与其它股东不存在关联关系，也不属于《上市公司股 东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人，公司未知其它外资股股东是否存在关联关系， 是否是一致行动人。 3、控股股东及实际控制人简介 （1）控股股东情况 公司名称：内蒙古伊盟煤炭集团公司 法人代表：张双旺 注册资本：330,430,000 元人民币 成立日期：1988 年 5 月 14 日 主要经营业务或管理活动：主营原煤产、运、销 持有公司 5%以上股份的股东只有一家，即内蒙古伊克昭盟煤炭集团公司(以下简称"集团公司 ")，受托持有国有法人股 20,000 万股,占本公司股本总额的 54.64%。集团公司成立于 1988 年，现注 册资本为 33043 万元，公司性质为国有有限责任公司，由国有资产管理局委托经营。经营范围是：主 营原煤产、运、销，兼营销售矿山机械、建筑材料，种植、养殖业、餐饮业。法定代表人：张双旺； 注册地址：内蒙古鄂尔多斯市东胜区鄂尔多斯西街。所持股份没有被质押或冻结。报告期内所持股份 没有发生变动。 （2）控股股东及实际控制人变更情况 本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。 （3）公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 4、其他持股在百分之十以上的法人股东 截止本报告期末公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。 7 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 5、前十名流通股股东持股情况 年末持有流通股的数 种类（A、B、H 股或 股东名称 量 其它） HTHK-VALUE PARTNERS INTELLIGENT FUNDS-CHINA 7,053,514 B 股 B SHARE FUND SKANDIA GLOBAL FUNDS PLC 3,623,682 B 股 VALUE PARTNERS INTELLIGENT FUNDS-CHINESE 3,458,499 B 股 MAINLAND FOCUS FUND GUOTAL JUNAN SECURITIES(HONGKONG KONG) 2,733,936 B 股 LIMITED HTHK S/A MANULIFE GLOBAL FUND-CHINA VALUE 2,310,728 B 股 MERRILL LYNCH FAR EAST LIMITED 2,229,906 B 股 TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C CLIENT 1,858,105 B 股 SCBSH A/C GOLDEN CHINA FUND 1,848,968 B 股 师学霞 1,676,608 B 股 SCBHK A/C KG INVESTMENTS ASIA ASIA LIMITED 1,576,323 B 股 公司未知上述流通股股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理 办法》规定的一致行动人。 五、董事、监事和高级管理人员 （一）董事、监事、高级管理人员情况 1、董事、监事、高级管理人员基本情况 单位:股 性 年 任期起始日 任期终止日 年初持股 年末持股 股份增减 姓名 职务 变动原因 别 龄 期 期 数 数 数 董事 张东海 长、总 男 34 2004-05-25 2007-05-25 0 0 0 经理 副董事 苏中友 男 49 2004-08-16 2007-05-25 0 0 0 长 祁文彬 董事 男 41 2004-05-25 2007-05-25 0 0 0 李成才 董事 男 46 2004-05-25 2007-05-25 0 0 0 刘春林 董事 男 38 2004-05-25 2007-05-25 0 0 0 李文山 董事 男 42 2004-05-25 2007-05-25 0 0 0 独立董 刘文光 男 51 2004-05-25 2007-05-25 0 0 0 事 独立董 秦 明 男 58 2004-05-25 2007-05-25 0 0 0 事 独立董 刘怀宽 男 49 2004-05-25 2007-05-25 0 0 0 事 监事会 朱爱国 男 51 2004-05-25 2007-05-25 0 0 0 主席 张瑞莲 监事 女 39 2004-08-16 2007-05-25 0 0 0 赵世荣 监事 男 52 2004-05-25 2007-05-25 0 0 0 常 宏 监事 男 48 2004-05-25 2007-05-25 0 0 0 白在良 监事 男 45 2004-05-25 2007-05-25 0 0 0 睢国庆 监事 男 45 2004-05-25 2007-05-25 0 0 0 8 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 张明亮 监事 男 36 2004-05-25 2007-05-25 0 0 0 邓育新 监事 男 44 2004-05-25 2007-05-25 0 0 0 袁 斌 监事 男 38 2004-05-25 2007-05-25 0 0 0 副总经 姬永强 男 46 2004-05-25 2007-05-25 0 0 0 理 副总经 葛耀勇 男 36 2004-05-25 2007-05-25 0 0 0 理 副总经 康 治 男 46 2004-05-25 2007-05-25 0 0 0 理 副总经 李增润 男 52 2004-10-29 2007-05-25 0 0 0 理 副总经 张新荣 男 40 2004-10-29 2007-05-25 0 0 0 理 总工程 张振金 男 35 2004-05-25 2007-05-25 0 0 0 师 董事会 田尚万 男 45 2004-05-25 2007-05-25 0 0 0 秘书 董事、监事、高级管理人员主要工作经历： (1)张东海，1999 年 7 月至 2001 年 3 月任公司副总经理，2001 年 3 月至今任公司总经理，2003 年 4 月至今任公司董事长。2003 年 4 月至 2004 年 6 月任集团公司副总经理。2004 年 6 月至今任集团 公司总经理。 (2)苏中友，1998 年 1 月至 2002 年 3 月任集团公司党委副书记兼工会主席，1997 年 8 月至 2004 年 8 月任公司监事，2002 年 3 月至 2004 年 8 月，任集团公司党委副书记，2004 年 8 月至今任公司副 董事长。 (3)祁文彬，1999 年 7 月至 2001 年 3 月任公司副总经理，2001 年 4 月至 2003 年 4 月任公司董事 长，2002 年 3 月至 2004 年 6 月任伊泰生物高科有限公司董事长，2001 年 12 月至今任集团公司副总 经理。 (4)李成才，1997 年 8 月至 2001 年 12 月任公司监事， 1999 年 7 月至 2001 年 12 月任伊泰煤炭 股份有限公司副总经理，2001 年 12 月至今任伊盟煤炭集团公司副总经理，2001 年 12 月至 2004 年 7 月任内蒙古准东铁路有限责任公司总经理。 (5)刘春林，1999 年 7 月 26 日至 2002 年 10 月任股份公司财务总监，2004 年 5 月至 2004 年 10 月任公司副总经理，2002 年 10 月至 2004 年 6 月任伊盟煤炭集团公司副总会计师，2004 年 6 月至今 任集团公司总会计师。 (6)李文山， 2002 年 1 月至 2004 年 5 月任公司副总经理，2003 年 12 月至 2004 年 7 月任内蒙古 准东铁路有限责任公司副总经理，2004 年 7 月至今任内蒙古准东铁路公司总经理。 (7)刘文光，1993 年至今任内蒙古煤矿设计研究院副院长、总经理。2001 年至今任公司独立董 事。。 (8)秦 明，1983 年至 2000 年 12 月在内蒙古伊盟审计局工作。2001 年 1 月至今任内蒙古东审会 计师事务所所长、公司独立董事。 (9)刘怀宽，1991 年 7 月至今在内蒙古建中律师事务所工作,现任内蒙古建中律师事务所副主 任、包头仲裁委员会仲裁员、公司独立董事。 (10)朱爱国，1997 年 8 月至 2002 年 4 月任公司监事，1999 年 7 月至 2001 年 12 月任公司总经理 助理， 2001 年 12 月至今任集团公司监事会主席，2004 年 5 月至今任集团公司纪检副书记，2004 年 5 月任本公司监事、监事会主席。 (11)张瑞莲，1999 年 4 月至 2000 年 12 月任集团公司财务处财务科副科长，2000 年 2 月至 2002 年 11 月任集团公司审计处审计主管，现任集团公司审计处副处长。 (12)赵世荣，1999 年 7 月至今任公司监事，1999 年 7 月至 2002 年 1 月任集团公司审计处处长， 2002 年 1 月至今任集团公司副总会计师，其间曾兼任集团公司财务处处长。 9 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 (13)常 宏，1999 年 7 月至 2002 年 10 月任股份公司总经理办公室主任， 2001 年 3 月至今任公 司监事，2002 年 10 月至今任股份公司人力资源部部长。 (14)白在良， 2001 年 2 月至 2002 年 2 月任公司呼调中心主任，2002 年 2 月至 2003 年 6 月任总 调室副主任，2003 年 6 月至今任公司总调室主任。 (15)睢国庆，1998 年 6 月至 2001 年 4 月任经营公司包神线发运站副主任，2001 年 4 月至 2002 年 2 月任包神线集装站副主任，2002 年至 2004 年 7 月任公司丰镇发运站主任，现任股份公司总调室 副主任。 (16)张明亮，1999 年 3 月至 1999 年 12 月任公司纳林庙煤矿副矿长，1999 年 12 月至 2002 年 3 月任公司纳林庙煤矿矿长，现任股份公司经营部副部长。 (17)邓育新，2000 年 11 月至 2002 年 2 月任股份公司经营部西营子货装科科长，2003 年 2 月至 2003 年 9 月任股份公司经营部西营子运调科科长，2003 年 9 月至 2004 年 4 月任股份公司经营部考核 办主任，现任股份公司东兴集装站办公室主任。 (18)袁 斌，1998 年 3 月至 2001 年 3 月任集团公司监察科科长。2001 年 3 月至 2004 年 7 月任集 团公司纪检委副处级检查员，现任集团公司纪检委正处级检查员。 (19)姬永强，1999 年 7 月至 2000 年 7 月任公司副总经理兼经营公司副总经理，兼华南销售公司 经理；2001 年 7 月任公司常务副总经理；2002 年 7 月至今任股份公司副总经理，分管项目建设工 作。 (20)葛耀勇，2001 年至 2004 年任伊泰煤炭股份公司副总经理，分管运输；2004 年至现在任伊泰 煤炭股份有限公司副总经理，分管矿建项目部。 (21)康 治，1997 年 12 月至 2002 年 2 月任公司上海办事处任主任，2002 年 2 月至今任股份公司 副总经理。 (22)李增润，2003 年 5 月至 2004 年 2 月在上海生物技术公司任执行董事、总经理，2004 年 3 月 至 2004 年 10 月任生物高科公司总经理，2003 年 4 月至今任股份有限公司副总经理。 (23)张新荣，2002 年 10 月至 2004 年 10 月在内蒙古伊泰生物高科任总经理助理，常务副总经 理，2004 年 10 月至今在伊泰煤炭股份有限公司任副总经理。 (24)张振金， 1997 年 7 月至 1999 年 7 月任本公司监事；1999 年 7 月至 2001 年 3 月任公司副总 经理；2001 年至今任股份公司总工程师。 (25)田尚万，1997 年至 2002 年任股份公司董事，1997 年 8 月至今任公司董事会秘书，现任集团 公司党委副书记、纪检书记、总经理办公室、董事会办公室主任 。 2、在股东单位任职情况 是否领取报酬 姓名 股东单位名称 担任的职务 任期起始日期 任期终止日期 津贴 内蒙古伊盟煤炭集团 张东海 总经理 2004-06-15 否 公司 内蒙古伊盟煤炭集团 李成才 副总经理 2001-12-14 否 公司 内蒙古伊盟煤炭集团 祁文彬 副总经理 2001-12-14 否 公司 内蒙古伊盟煤炭集团 刘春林 总会计师 2004-06-15 否 公司 内蒙古伊盟煤炭集团 党委副书记、纪检书 田尚万 2004-09-20 否 公司 记 内蒙古伊盟煤炭集团 朱爱国 监事会主席 2004-02-23 是 公司 内蒙古伊盟煤炭集团 赵世荣 副总会计师 2002-01-31 否 公司 内蒙古伊盟煤炭集团 袁斌 正处纪检检查员 2004-07-12 是 公司 内蒙古伊盟煤炭集团 是 张瑞莲 审计处副处长 2002-11-20 公司 10 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 （二）在其他单位任职情况 是否领取报 姓名 其他单位名称 担任的职务 任期起始日期 任期终止日期 酬津贴 内蒙古伊泰准东铁路 李文山 总经理 2004-07-16 是 有限责任公司 （三）董事、监事、高级管理人员报酬情况 1、董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序：股东大会审批 2、董事、监事、高级管理人员报酬确定依据：《公司关于董事及高级管理人员年薪报酬的方案》具 体计算办法是，年薪报酬由基础年薪和效益年薪组成，基础年薪由职务级别系数*公司总资产规模系 数*（1+净资产增长率）*10000 组成，效益年薪由职务级别系数*净资产报酬率系数*（1+报告期利润 增长率）*10000 组成，基础年薪按月全部发放，效益年薪先按 50%发放，其余年底考核发放。 3、报酬情况 单位:元 币种:人民币 董事、监事、高级管理人员年度报酬总额 9,126,548 金额最高的前三名董事的报酬总额 2,580,000 金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额 1,320,000 独立董事的津贴 36,000 独立董事的其他待遇 0 关于公司董事、监事津贴的决议决定给予董事每人每月 1000 元津贴，给予监事每人每月 600 元 的津贴。 4、报酬区间 报酬数额区间 人数 500,000-1,000,000 8 300,000-500,000 7 10,000-100,000 10 （四）公司董事监事高级管理人员变动情况 姓名 担任的职务 离任原因 郝建忠 董事 工作调整 苏中友 监事 工作调整 刘春林 副总经理 工作调整 公司于 2004 年 10 月 28 日上午召开三届四次董事会，同意刘春林先生因工作调整原因辞去公司 副总经理职务，同意聘任李增润、张新荣先生为公司副总经理。本次会议的决议公告刊登在 2004 年 10 月 29 日的《上海证券报》和《香港商报》上。 （五）公司员工情况 截止报告期末，公司在职员工为 1,316 人，需承担费用的离退休职工为 81 人， 员工的结构如下： 1、专业构成情况 专业构成的类别 专业构成的人数 生产人员 153 销售人员 507 11 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 技术人员 355 财务人员 162 行政人员 134 2、教育程度情况 教育程度的类别 教育程度的人数 研究生研修毕业 12 大学文化 135 大中专文化 532 中专以下 642 六、公司治理结构 （一）公司治理的情况 公司在以前年度法人治理结构的基础上，根据监管要求,进行了规范和完善，修改了《公司章 程》，规范了公司对外担保程序和与控股股东关联交易等行为标准。组织董事认真学习领会《新规 则》对董事、监事诚信、勤勉义务的具体内容，提高董事执业水平，在董事、监事换届选举时积极试 行累积投票制，充分反映社会公众股股东的意见和要求。公司高管人员履行了承诺与声明义务，能够 忠实履行职务，维护公司和全体股东利益。公司在召开股东大会时，通过广泛联系股东，提供股东大 会相关资料，委托出席并投票等方式，提高社会公众股股东参加股东大会的比例。公司建立了信息披 露管理制度和重大事项的内部报告制度，建立并完善了投资者关系管理制度， 及时、公平地披露所 有信息，在公司网站设立了投资者管理专栏，在指定网站披露公司定期报告和临时报告的同时，在公 司网站进行了充分披露，增加了投资者了解公开信息的渠道，同时通过专线电话咨询、网站回复等方 式加强与投资者的交流和沟通，及时反馈投资者的意见和建议。公司监事会能以对广大股东高度负责 的态度，对公司财务、公司董事、高管人员执行职务行为进行监督、检查。公司通过强化和提升股东 大会、董事会、监事会的运作水平，形成了职权明确、各负其责、互相监督、互相制约的法人治理结 构。但法人治理结构在形式和实质上的全面提高，需要产权制度的配套和法制环境的完善。 （二）独立董事履行职责情况 1、独立董事参加董事会的出席情况 独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次） 备注 刘文光 5 5 0 0 秦明 5 4 1 0 刘怀宽 5 5 0 0 公司独立董事在公司日常运作中认真履行自己的特别职责，按时出席每次的董事会、股东大会， 充分行使了自己的职权，对公司的关联交易、重大人事任免出具了独立意见，提出专业领域的建设性 意见，能对董事会、高管层的经营运作起到监督检查促进作用，维护了中小股东利益。 2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况 报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提出异议。 （三）公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况 1)、业务方面：目前公司已拥有独立的产、运、销生产经营系统，对控股股东无任何依赖关系。 2)、人员方面：公司在人员任用方面基本实现了分离，高管人员及中层干部基本没有兼职现象存 在。 3)、资产方面：公司拥有独立的资产管理体系，实现了自主经营、自我发展。 4)、机构方面：公司在机构方面完全独立于控股股东，公司的董事会、监事会及其它内部机构独 立运作。 12 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 5)、财务方面：对公司的各子公司、分公司建立了独立的核算体系和财务管理制度，定期进行考 核。公司自上市以来就在银行独立开户、依法独立纳税、独立做出财务决策，不存在控股股东干预和 控制的情况。 （四）高级管理人员的考评及激励情况 公司对高管人员的业绩考核通过每年核定全年生产量、发运量、销售量、利润指标等方式进行。 奖励措施通过对全年任务的完成情况确定。公司的激励机制是通过《公司关于董事及高级管理人员年 薪报酬的方案》来实施。随着董事会薪酬与考核委员会的建立和运作，公司将细化有关管理制度，建 立完善的考评与激励制度，以利于公司的长远发展。 七、股东大会情况简介 （一）年度股东大会情况 1)、股东大会的通知、召集、召开情况： 公司于 2004 年 4 月 20 日在《上海证券报》、《香港商报》上刊登了编号为临 2004-002 号公告, 即《内蒙古伊泰煤炭股份有限公司二届十五次董事会决议公告暨关于召开二 00 三年度股东大会的通 知》，通知于 2004 年 5 月 25 日召开二 00 三年度股东大会。2004 年 5 月 25 日上午，公司如期召开 二 00 三年度股东大会。出席会议的股东及代表 20 人，代表公司股份 201,239,500 股，占公司股份 总数的 54.98 %，其中内资股股东代表 1 人，代表内资股股份 200,000,000 股，占公司股份总数的 54.64 %，外资股股东及代表 19 人，代表公司股份 1,239,500 股，占公司股份总数的 0.34 %。 2)、股东大会通过的决议及披露情况： 审议通过了《公司 2003 年度董事会工作报告》。 审议通过了《公司 2003 年度监事会工作报告》。 审议通过了《公司 2003 年度财务决算报告》。 审议通过了《公司 2003 年度报告》。 审议通过了《公司 2003 年度利润分配和公积金转增股本预案》。 审议通过了《公司 2004 年财务预算报告》。 审议通过了聘请公司 2004 年度境内外审计机构的议案。 审议通过了修改《公司章程》的议案。 审议通过了公司第三届董事会的换届选举的议案。 审议通过了公司第三届监事会换届选举的议案。 审议通过了收购内蒙古伊盟煤炭集团公司所持准东铁路 62%的股权的议案。 3)、选举更换公司董事监事情况： 一致选举张东海、郝建忠、祁文彬、李成才、李文山、刘春林先生为公司第三届董事会董 事，选举刘文光、秦明、刘怀宽先生为公司独立董事。一致选举朱爱国、苏中友、赵世荣、张明亮、 睢国庆、袁斌先生为股东代表出任的监事。常宏、白在良、邓育新先生为职工代表选任的监事。 公司年度股东大会决议公告已于 2004 年 5 月 26 日刊登在《上海证券报》第 29 版、《香港商报》 上。 （二）临时股东大会情况 1)、第 1 次临时股东大会的通知、召集、召开情况： 公司 2004 年第一次临时股东大会于 2004 年 8 月 16 日上午 8 时 30 分在公司会议室召开，会议由 公司董事长张东海先生主持。本次大会的召开公告于 2004 年 7 月 15 日以临 2004-011 号在《上海证 券报》B12 版及《香港商报》上刊登。出席会议的股东及代表 10 人，代表公司股份 201,477,600 股，占公司股份总数的 55.04 %，其中内资股股东代表 1 人，代表股份 200,000,000 股，占公司股份 总数的 54.64 %，外资股股东及代表 9 人，代表公司股份 1,477,600 股，占公司股份总数的 0.40 %。本次会议的召集和出席情况符合《公司法》、《公司章程》有关规定，会议合法有效。 2)、 股东大会通过的决议及披露情况： 审议通过了公司报废资产的议案； 13 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 审议通过了调整部分资产折旧年限的议案； 审议通过改选监事的议案； 审议通过了公司改选董事的议案； 审议对内蒙古呼准铁路有限责任公司增加投资的议案； 审议通过了修改《公司章程》的议案； 审议通过了为控股子公司内蒙古伊泰准东铁路有限责任公司提供贷款担保的议案； 审议通过了为间接控股子公司内蒙古伊泰丹龙药业有限责任公司提供贷款担保的议案。 3)、选举更换公司董事、监事情况： 审议通过改选监事的议案。同意苏中友先生因工作调整原因辞去监事职务，同意选举张瑞莲女士 为公司监事。 审议通过了公司改选董事的议案。同意郝建忠先生因工作调整原因辞去董事职务，同意选举苏中 友先生为公司董事。 公司临时股东大会决议公告已于 2004 年 8 月 17 日刊登在《上海证券报》Ｃ叠版、《香港商报》 上。 八、董事会报告 （一）报告期内整体经营情况的讨论与分析 报告期内，公司借助国家对煤炭产业规模化经营的扶持政策，抢抓煤炭市场旺销的良机，以提升 公司产、运、销能力和行业实力为突破口，依法规范安全生产工作，加强科学的规划和管理，创新经 营，开拓市场，使各项工作取得了历史新高。在煤炭产业开发方面，公司为适应产能扩张的需要，积 极储备资源，规划并推进大型的酸刺沟煤矿建设进程，加紧建设 360 万吨的宏景塔煤矿，对纳林庙、 王家坡、大水沟等中小煤矿进行安全改造和技术改造，针对各煤矿的具体情况，探求科学合理的开采 方法，以提高资源的综合利用水平和采煤技术水平。在安全管理工作中，公司继续贯彻“安全第一， 预防为主”的方针和国家安全生产许可证制度，实行安全生产风险抵押制和层层负责制，实施多种形 式的安全生产检查落实、奖罚激励制度，建立了快速反映的应急预警系统，使安全工作适应了产能增 长的需要。在生产作业管理中，公司严格成本考核，实行产销分离，通过各种形式的责任制和绩效挂 钩方式，降低成本，提高煤炭产量。在煤炭调运方面，公司克服了汽运限载、煤源紧张、油价上涨等 困难，年初通过招标的方式确定了外调煤的数量和价格，保证了煤源的供应，公司还通过组建自己的 运输车队，保证了煤炭的供应和成本的可控性。在铁路运输方面，面对自备车收归国有、各煤炭企业 对运输计划的激烈争夺及大秦线、大准线扩能改造尚未到位的现实情况，公司凭借规模实力优势，抢 抓一切有利时机，努力协调各方关系，取得了新的运输形势下计划量的增长。在发运方面，运输部门 通过对年度发运任务的具体、现实分解，制订了详细、灵活的发运组织方案，保证了发运任务的完成 和合同的兑现。在销售方面，公司紧紧把握市场脉搏，在与老用户签订中长期的供货协议的同时，随 行就市地在合同价的基础上进行了价格上浮，同时开发新用户，加大计划外销量，扩大地销市场份 额，做好船货的衔接工作，加大对集装站、港口的挖潜降耗工作。公司曹羊公路日平均通车量达 4000 辆以上，收费额较上年大幅增长。伊泰大酒店首次扭转经营性亏损。在人力资源开发和管理方 面，公司改革机构设置，建立绩效挂钩的新工资制度和竞聘上岗制度，广泛吸纳社会专业技术人才， 积极开展员工培训，为跨跃式发展奠定了人力资源基础。在企业管理方面，继续完善成本控制制度， 加大标准化管理和绩效考评力度，实施全面质量管理，提升产运销系统的网络化管理水平，培植商 标、品牌价值，加强精神文明、企业文化建设，使各项工作上了新台阶。 经公司上下的共同努力，全年生产原煤 713.84 万吨，较上年增长 16.16％；全年发运煤炭 653.19 万吨，较上年增长 2.51%；全年销售煤炭 1240.72 万吨，较上年增长 17.47%，其中外销煤炭 720.18 万吨，地销煤炭 520.54 万吨。 公司全年实现主营业务收入 256,889.84 万元，较上年增长 52.98%。实现主营业务利润 179,597.91 万元，较上年增长 49.3 %。在中国会计制度下，公司实现净利润 34,866.75 万元，在国 际会计制度下，净利润为 38,264.11 万元，分别比上年增长 380.9%和 354.81%。 公司的财务状况方面，资产负债率为 54.87%，较上年末的 44.83%提高了 10.04 个百分点。流动 比率为 71%，速动比率为 61%，分别较上年同期的 143%次和 128%次降低了 0.72 个百分点和 0.67 个百 14 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 分点。存货周转率为 7.91 次，较上年同期的 6.84 次提高了 1.07 次。应收账款周转率为 13.43 次， 较上年同期的 9.91 次提高了 3.52 次。经营活动产生的现金流量净额为 65,108.84 万元。从整体来 看，公司的资产负债结构较为合理，应收账款周转率和存货周转率均较上年提高，公司的整体运营情 况良好，但从整体上看公司短期偿债能力和变现能力比较弱。 （二）报告期公司经营情况 1、公司主营业务的范围及其经营情况 (1)公司主营业务经营情况的说明 公司主营业务的范围为原煤的生产、运输、销售、铁路经营、药品生产经营。 (2)主营业务分行业情况表 单位:元 币种:人民币 占主营业务收 占主营业务利 分行业 主营业务收入 主营业务利润 入比例(%) 润比例(%) 煤 2,501,195,730.91 97.36 1,774,708,633.00 98.82 住宿、餐饮、服务业 18,402,205.85 0.72 12,679,965.79 0.71 饮 料 184,137.78 0.01 158,397.44 0.01 药 品 44,657,592.45 1.74 21,446,038.01 1.19 运输收入 4,458,735.09 0.17 2,534,629.27 0.14 其中:关联交易 合计 / / 内部抵消 / / 合计 2,568,898,402.08 (3)主营业务分产品情况表 单位:元 币种:人民币 占主营业务收 占主营业务利 分产品 主营业务收入 主营业务利润 入比例(%) 润比例(%) 其中:关联交易 合计 / / 内部抵消 / / 合计 (4)主营业务分地区情况表 单位:元 币种:人民币 占主营业务收 占主营业务利 分地区 主营业务收入 主营业务利润 入比例(%) 润比例(%) 华 北 957,907,149.60 华 东 1,064,945,386.18 东 北 120,847,619.46 华 南 413,914,831.92 西 北 11,222,814.17 西 南 60,600.75 其中:关联交易 15 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 合计 / / 内部抵消 / / 合计 2,568,898,402.08 (5)生产经营的主要产品及市场占有率情况的说明 公司为内蒙古地区最大的地方煤炭企业，公司煤炭具有“低硫、低灰、低磷、高发热量”的环保 特点，是全国稀有的冶金煤、动力煤。公司煤炭产品经营占公司主营业务收入、主营业务利润的 98 ％以上。公司的优质煤炭主要销往华东、华南、华北、东北的电力、冶金、化工等行业，在这些行业 中所占比例较大，但就全国范围而言，市场占有率相对较小。 (6)占主营业务收入或主营业务利润总额 10%以上的主要产品 单位:元 币种:人民币 分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%) 煤 2,501,195,730.91 726,487,097.91 70.95 (7)主营业务及其结构发生重大变化的原因说明 公司自备车于 2003 年 10 月收归铁道部所有，本年度与上年度相比，主营业务收入中取消了自备 车使用费收入项目。公司于 2004 年 5 月收购集团公司所持伊泰准东铁路 62%的股权并于 2004 年 12 月 1 日完成股权交接事项，因此，本年度公司主营业务收入中增加了铁路运输收入。 (8)主营业务盈利能力与上年相比发生重大变化的原因说明 主要是由于销量增加,价格上升。 2、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩 (1)主要控股公司的经营情况及业绩 单位:元 币种:人民币 主要 产品 公司名称 业务性质 注册资本 资产规模 净利润 或服 务 内蒙古伊泰 地产药材、 甘草 生物高科有 甘草种植、 系列 85,400,000 166,843,982.74 -35,499,095.48 限责任公司 生产加工 制品 内蒙古伊泰 铁路运输经 铁路 准东铁路有 300,000,000 924,986,242.34 30,360,436.75 营 运输 限责任公司 伊泰生物高科公司为公司与国家开发投资公司高科技创业公司共同投资设立的有限责任公司，注 册资本为 8540 万元，公司持有 87.12%的股权。主要经营范围为地产药材、甘草种植、生产加工、销 售。其控股子公司内蒙古伊泰丹龙药业有限责任公司注册资本为 3129.06 万元，经营范围为生产、销 售中西药及其制剂、片剂、冲剂、胶囊、口服液、丸剂、散剂、胶剂。报告期内，该公司职工持股会 将所持 4,663,100 股公司股份与内蒙古伊盟煤炭集团公司股份进行了置换，使该公司成为公司与内蒙 古伊盟煤炭集团公司共同投资的公司，其中公司占 79.24%，内蒙古伊盟煤炭集团公司占 14.9%，该公 司职工股份占 5.86%。内蒙古伊泰生物高科有限责任公司的控股子公司上海伊泰生物技术有限公司是 由伊泰生物高科有限责任公司与内蒙古伊泰绿野林草业有限公司共同投资设立的公司，注册资本 2000 万元，其中伊泰生物高科有限责任公司出资 1764.8 万元，占注册资本的 88.24%。该公司经营范 围为甘草系列产品、保健品。但因 2003 年经销"进膳进美"甘草纤素以来，销路不畅，且费用较大， 形成严重亏损，经伊泰生物高科股东会及上海伊泰生物技术有限公司股东会决定对该公司进行清算， 16 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 截止 2004 年 5 月 31 日，实际清算损失 1548 万元，其中对本报告期影响数为 84 万元，其它损失在以 前年度合并报表中已反映。同时，内蒙古伊泰生物高科有限责任公司于 2004 年 3 月 15 日在北京设立 控股子公司北京伊泰生物科技有限公司，注册资本 1000 万元，其中内蒙古伊泰生物高科有限责任公 司出资 900 万元，占注册资本的 90%，内蒙古伊泰绿野林草业有限公司出资 100 万元，占注册资本的 10%，该公司经营范围为甘草系列产品、保健品。 内蒙古伊泰生物高科有限责任公司报告期内调整机构设置，精简高效运作，严格控制各项费用， 加快新药品开发步伐，大力购建营销网络，药品生产企业内蒙古伊泰丹龙药业有限责任公司挖潜增 效，加大药品营销力度，增加市场份额，基本按计划完成生产和销售任务，努力实现减亏目标。但因 伊泰生物高科新建药品营销网络覆盖面较广，所需费用较大，杭锦旗药业分公司 GMP 改造后生产未转 入正常等因素影响形成亏损。报告期内伊泰生物高科有限责任公司共实现主营业务收入 4473.95 万 元，亏损 3549.9 万元。 内蒙古伊泰准东铁路有限责任公司是公司于 2004 年 5 月收购内蒙古伊盟煤炭集团公司所持股份 中的 62%的股权而形成控制关系，但因收购款项截止 2004 年 11 月 30 日支付了 10430 万元，因此报 表于 12 月予以合并。报告期内，伊泰准东铁路公司一方面为增强发展后劲，加快基础设施建设，实 施电气化改造，另一方面，广泛拓宽客源渠道，积极吸引区内外煤炭企业进线运营，进一步理顺国地 铁关系，巩固发展与铁道部、北京铁路局、大同铁路分局及准能公司、大准铁路的业务关系，及时掌 握铁路发展动态，加强内部管理，不断挖掘潜力，提高运营效率，确保安全行驶，严格控制各项成本 费用，全年累计发运 650.68 万吨，较上年增长 42.27％，实现运输收入 12,690.45 万元，实现利润 3036.04 万元，分别较上年增长 33.94％、295.2％。保持了自开通运营以来安全生产 1477 天无行车 重大责任事故、无人身伤亡事故和险性事故的记录。该公司的电气化改造工程预计于 2005 年 5 月完 工，基本按进度、质量、投资三大控制内容完成了建设任务，截至报告期末累计完成投资 17,639.78 万元。 (2)投资收益对公司净利润影响达到 10%以上的参股公司的经营情况及业绩 公司投资参股的内蒙古呼准铁路有限责任公司，公司出资总额为 18000 万元，占该公司注册资本 的 30%。截止报告期末公司共累计投资 10800 万元，2005 年还需投资承诺投资款项 7200 万元。呼准 铁路于 2004 年 4 月开工建设，截止报告期末，建设许可报批手续全部完成，科威特政府贷款协定已 签定，并有部分贷款已到位，国内配套贷款也已落实并按计划进度到位。呼准铁路计划于 2005 年 9 月铺轨，2006 年 5 月全线通车。 3、主要供应商、客户情况 单位:元 币种:人民币 前五名供应商采购金额合计 66,731,415.86 占采购总额比重 (%) 19.84 前五名销售客户销售金额合计 994,186,312.65 占销售总额比重 (%) 38.70 4、在经营中出现的问题与困难及解决方案 安全问题仍然是公司管理中的首要问题,需要加强安全硬件建设，采用科学的监控手段，特别是 顶板管理、通风问题是重点监管改造对象。 随着市场需求的持续升温，煤炭企业对铁路运输和货源的争夺将更加激烈，加之自备车收归国 有，给公司的煤炭外运增添了更大难度，在大秦线增量改造尚未完工和其它铁路尚未打通之前，铁路 外运瓶颈制约仍然是公司扩大规模、创造更高效益的焦点制约因素，需研究系统的解决方案，想方设 法增加运量。 从长远考虑，随着经营规模的扩大，现有资源储备及煤矿的技术水平和生产能力不能适应发展的 需要，需继续加强资源基地寻找、勘探工作，按照煤炭产业中、长期规划，加快建设符合行业政策标 准的现代化大型矿井，解决好废弃矿井的资源回收和接续工作，提高规模生产能力和回采率。 随着公司大型项目的建设，资金需求缺口较大，及时做好资金收支预算，科学理财，降低财务费 用，充分发挥财务杠杆作用，以多种方式、多种渠道融资成为公司目前工作中的重要内容。 17 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 5、完成经营计划情况 公司本年度拟订的经营计划收入为 2,175,746,000 元人民币，实际完成 2,568,898,402 元人民 币；拟订的经营计划成本及费用为 2,026,339,900 元人民币，实际完成 2,079,241,213 元人民币。 2004 年，公司计划生产煤炭 664 万吨，发运煤炭 700 万吨，销售煤炭 1185 万吨。实际全年生产 原煤 713.84 万吨，发运煤炭 653.19 万吨，销售煤炭 1240.72 万吨。 收入差异的原因是煤炭市场价格上涨幅度较大，销量增加。成本及费用上涨原因是由于购进量 大，相应采购成本上升，发运量大，相应铁路运输费用增加。 （三）公司投资情况 报告期内公司投资额为 491,710,676.28 元人民币，比上年增加 361,193,676.28 元人民币，增加 的比例为 276.74％。 1、募集资金使用情况 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。 2、非募集资金项目情况 1)、曹羊公路复线 公司出资 113,000,000 元人民币投资该项目，公司在 2003 年建设的基础上报告期内完成了曹羊 公路复线的建设，该项目于 2004 年 10 月投入使用并已纳入ＢＯＴ项目统一收费。 2)、新办公大楼 公司出资 66,000,000 元人民币投资该项目，新办公大楼于 2004 年 10 月已完工并投入使用。 3)、酸刺沟煤矿 公司出资 8,115,196.82 元人民币投资该项目，公司投资建设的大型现代化的酸刺沟煤矿计划将 原 300 万吨的设计生产能力扩大为 1200 万吨，年内正在编制可研报告及设计方案并办理相关的项目 审批手续。预计 2005 年上半年动工建设。 4)、宏景塔煤矿 公司出资 14,457,388.27 元人民币投资该项目，公司投资建设的 360 万吨的宏景塔煤矿截止报告 期末累计完成投资 2563 万元，2005 年前半年一、二矿投入生产，三矿于 2006 年投产。 （四）报告期内公司财务状况经营成果分析 单位:元 币种:人民币 增减幅度 项目名称 期末数 期初数 增减额 （％） 总资产 2,952,061,973.89 1,654,404,640.75 1,297,657,333.14 78.44 主营业务利润 1,795,979,085.45 1,202,920,313.67 593,058,771.78 49.30 净利润 348,667,495.24 72,502,515.86 276,164,979.38 380.90 现金及现金等价物净 -117,795,156.52 239,843,333.20 -357,638,489.72 -149.11 增加额 股东权益 1,205,067,932.80 901,623,882.47 303,444,050.33 33.66 (1)总资产变化的主要原因是报告期盈利所致及合并了准东铁路的报表。 (2)主营业务利润变化的主要原因是由于公司报告期煤炭产销量及价格较上年度大幅上升。 (3)净利润变化的主要原因是由于主营业务利润的大幅上涨。 (4)现金及现金等价物净增加额变化的主要原因是报告期内工程项目投资及收购准东铁路股权的 投资活动的现金净流出为 50354.21 万元，以及归还借款、分配股利等筹资活动的现金净流出为 26534.15 万元。 18 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 (5)股东权益变化的主要原因是由于本期盈利所致。 （五）公司会计政策会计估计变更重大会计差错更正的原因及影响 公司三届二次董事会审议通过了公司调整部分资产折旧年限的议案。同意将因车流量大、损坏严 重的曹羊公路折旧年限由 30 年调整为 12 年，年增加折旧 913 万元。同意将房屋陈旧、设备老化的唐 公塔集装站原来房屋折旧年限由 25--40 年调整为 10--20 年，设备折旧年限由 10--15 年调整为 5--8 年，年增加折旧 2970 万元。同意将装潢设施陈旧,不能满足顾客需要的伊泰大酒店折旧年限由 8 年调 整为 5 年，年增加折旧 2738.7 万元。该调整事项自 2004 年 1 月 1 日起执行。 （六）生产经营环境以及宏观政策、法规产生重大变化的影响说明 公司三届二次董事会审议通过了提取煤矿生产安全费用和维简费用的议案。同意根据财政部、国 家发展改革委、国家煤矿安全监察局联合下发的财建［2004］119 号文件精神，按吨煤 5 元提取煤炭 生产安全费用，按吨煤 9.5 元提取维简费。2004 年度自 6 月 1 日至 12 月 31 日，按生产原煤 400 万 吨计算，需提取煤炭生产安全费用 2000 万元，提取维简费 2760 万元，合计提取 4760 万元。 根据内蒙古自治区人民政府内政字[2004]87 号、内政字[2004]248 号文件，内蒙古自治区发展和 改革委员会、内蒙古自治区交通厅内发改费字[2004]1563 号文件，同意公司参照 BOT 方式（建设— 运营—移交）将新建的敖包梁至羊市塔新线与原建设完成的曹家石湾至羊市塔的曹羊公路旧线统一参 照 BOT 方式经营管理。同时同意公司在敖包梁至羊市塔公路设立一处收费站，与原曹羊公路旧线两个 收费站实行“一票制”。公路收费年限自复线建成通车时与正在运行的曹羊公路统一经营，车辆通行 费收费自 2004 年 10 月 1 日起至 2032 年 9 月 30 日止。曹羊公路及其复线为公司连接东胜煤田至准东 铁路、大准铁路的运煤专用公路，新、旧线同时投入运营后，预计日通车辆为 4500 辆，年收费额为 4000 万元，年管理及维修各项费用约需 600 万元，旧路折旧以 12 年计算，新路折旧以 20 年计算， 今后每年折旧年限内折旧总额为 1582 万元。该公路以 BOT 项目方式经营，加强了本地区的基础设施 建设，有利于公司及本地区煤炭资源的外运及经济发展，也为公司增加了稳定的收入来源，对公司的 长远发展是有利的。 （七）新年度经营计划 2005 年，公司计划生产煤炭 750 万吨，发运煤炭 660 万吨，外销煤炭 726 万吨，地销煤炭 450 万吨。为完成以上计划任务，公司在新的年度中将做好以下几项工作： 1、做好资源储备工作，加快酸刺沟、宏景塔大型现代化煤矿和曹羊公路旧线的建设和改造进 度，为公司经营总量的连年提升奠定雄厚的物质基础。 2、在抓好降低采煤成本和提升产量等工作的同时，继续抓好安全生产工作，从机制、管理方式 方面进行完善和创新，重点监控顶板、通风、有毒有害气体等危险源，排除一切不安全隐患。 3、针对铁路运输计划争夺激烈及大秦线、大准线扩能改造尚未到位的现实，继续加大与铁路部 门的协调力度，争取新年度运输计划的增长，合理组织年度内的发运工作，保证运输计划的兑现。 4、把握市场机遇，在发展与老用户的战略合作伙伴关系的同时，提高对市场的敏感度和感知 度，合理确定市场价格，增加市场份额，提高公司在新的市场环境下的盈利水平。 5、继续做好准东电气化铁路配套设施的建设工作，扩大客源及运量，提高电气化铁路的运营效 率，抓好准东铁路内部的成本控制及挖潜增效工作，争取使准东铁路成为公司新的利润增长点。 6、面对伊泰生物高科公司几年来的亏损局面，总结经验教训，合理确定发展格局，以伊泰丹龙 药业为龙头，对药业分公司进行设备改造和产品品种调整，加大营销力度，控制各项成本费用，收缩 市场前景不明的产品，加快新药研发进程，年内实现减亏目标。 （八）董事会日常工作情况 1、董事会会议情况及决议内容 1)、公司于 2004 年 4 月 16 日上午召开二届十五次董事会，会议应到董事 9 人，实到 7 人，会议 审议通过了如下决议，通过了关于提取 2003 年度资产减值准备和核销资产的议案；通过了对公司部 分煤矿吨煤折旧进行调整的议案；通过了《公司 2003 年度董事会工作报告》；通过了《公司 2003 年 度财务决算报告》；通过了《公司 2003 年度总经理工作报告》；通过了《公司 2003 年年度报告》及 19 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 其摘要；通过了《公司 2003 年度利润分配方案和公积金转增股本方案》；通过了《公司 2004 年度财 务预算报告》；通过了《公司 2004 年第一季度报告》；通过了关于公司收购内蒙古伊盟煤炭集团公 司所持准东铁路 62%的股权的议案；通过了关于投资建设办公大楼的议案；通过了《公司投资者关系 管理制度》；通过了修改公司股票简称的议案；通过了修改《公司章程》的议案；通过了公司第三届 董事会换届选举的议案；通过了公司关于聘请 2004 年度境内外审计机构的议案，决定于二 OO 四年五 月二十五日召开公司二 OO 三年年度股东大会；本次会议的决议以临 2004-002 号公告刊登在 2004 年 4 月 20 日的《上海证券报》第 38 版和《香港商报》上。 2)、公司于 2004 年 5 月 25 日上午召开了三届一次董事会，会议应到董事 9 人，实到董事 8 人，会议审议并通过如下决议，选举张东海先生为公司董事长；聘任张东海先生为公司总经理；聘任 姬永强、葛耀勇、刘春林、康治先生为公司副总经理，聘任张振金先生为公司总工程师；聘任田尚万 先生为公司董事会秘书，聘任菅青娥女士为公司证券事务代表；审议通过了公司董事会各委员会人员 组成的议案；本次会议的决议以临 2004-008 号公告刊登在 2004 年 5 月 26 日的《上海证券报》第 29 版和《香港商报》上。 3)、公司于 2004 年 7 月 14 日上午召开了三届二次董事会，会议应到董事 9 人，实到董事 7 人， 审议并通过了如下决议，通过了公司《二 OO 四年半年度报告》及其摘要；通过了公司报废资产的议 案；通过了公司调整部分资产折旧年限的议案；通过了计提资产减值准备的议案；通过了核销坏帐的 议案；通过了因工作调整原因改选董事的议案；通过了修改《公司章程》的议案；通过了对内蒙古呼 准铁路有限责任公司增加投资的议案；通过了投资扩建宏景塔煤矿的议案；通过了提取煤矿生产安全 费用和维简费用的议案；通过了对控股子公司内蒙古准东铁路有限责任公司提供担保贷款事项的议 案；通过了为间接控股子公司内蒙古伊泰丹龙药业有限责任公司提供贷款担保事项的议案；通过了投 资取得铜匠川井田探矿权的议案；决定于 2004 年 8 月 16 日召开公司二 OO 四年第一次临时股东大 会。本次会议的决议以临 2004-011 号公告刊登在 2004 年 7 月 15 日的《上海证券报》B12 版和《香 港商报》上。 4)、公司于 2004 年 8 月 16 日上午召开三届三次董事会，应到董事 9 人，实到董事 8 人，会议 审议并通过如下决议，选举苏中友先生为公司副董事长。本次会议的决议以临 2004-014 号公告刊登 在 2004 年 8 月 17 日的《上海证券报》C 叠版和《香港商报》上。 5)、公司于 2004 年 10 月 28 日上午召开了三届四次董事会，应到董事 9 人，实到董事 7 人，会 议审议并通过如下决议，通过了《公司二 OO 四年第三季度报告》；通过了任免公司副总经理的议 案。本次会议的决议以临 2004-016 号公告刊登在 2004 年 10 月 29 日的《上海证券报》和《香港商 报》上。 2、董事会对股东大会决议的执行情况 (1)、公司投资修建曹羊公路复线、公司投资酸刺沟煤矿改建扩建及安全改造工程、公司投资内 蒙古呼准铁路有限责任公司事项的执行情况见"报告期内重大非募集资金投资情况"部分。公司投资收 购的内蒙古伊泰准东铁路股权的执行情况见关联交易部分。 (2)、公司于 2004 年 7 月 3 日在《上海证券报》、《香港商报》上刊登了分红派息实施公告。其 中 B 股最后交易日为 2004 年 7 月 7 日，除息日为 2004 年 7 月 8 日，股权登记日为 2004 年 7 月 12 日，红利发放日为 2004 年 7 月 19 日。公司按 2003 年底总股本 36600 万股计算，向全体股东每 10 股 派发人民币现金红利 1.2 元（含税）。B 股股东红利以人民币计算，以美元支付，美元与人民币的汇 率按股东大会决议派发红利日期的下个营业日 5 月 26 日中国人民银行公布的美元兑人民币中间价（1 美元兑换 8.2769 元人民币）兑换，折合每股派 0.014498 美元（含税），分红款项由本公司足额划入 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司，委托结算公司统一发放。国有法人股红利由本公司直接 发放。截止 2004 年 7 月 19 日，内外资股股东的红利发放事宜已全部办理完毕。 （九）利润分配或资本公积金转增预案 根据北京中天华正会计师事务所有限公司和德勤华永会计师事务所有限公司分别按照中国会计准 则和国际会计准则审计，本公司 2004 年度的净利润分别为 348,667,495.24 元和 382,641,113.35 元，按照《公司章程》规定，提取 10%的法定盈余公积金 34,866,749.52 元，提取 5%的法定公益金 17,433,374.76 元，可供分配的利润为 296,367,370.95 元和 330,340,989.07 元，加期初未分配利润 20 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 83,867,843.10 元和 104,633,411.96 元，减 2003 年度现金股利 43,920,000.00 元，期末可供股东分 配的利润为 336,315,214.05 元和 391,054,401.03 元 。本次分配根据孰低原则，按以中国会计制度 确认的可供股东分配的利润 336,315,214.06 元进行分配。公司拟定按公司总股本 36600 万股计算， 向全体股东每 10 股派发人民币现金红利 7 元（含税），股利分配总额为 256,200,000.00 元，尚余 80,115,214.06 元（境内数）和 134,854,401.03 元（境外数）未分配利润结转下次分配。B 股股东红 利以人民币计算，以美元支付，美元与人民币的汇率按股东大会派发红利决议日期的下个营业日，中 国人民银行公布的美元兑人民币中间价计算。 本报告年度公司不实施资本公积金转增股本方案。 该利润分配方案及公积金转增股本方案尚需经过公司 2004 年年度股东大会批准。 （十）注册会计师对公司控股股东及其他关联方占用资金情况的专项说明 关于内蒙古伊泰煤炭股份有限公司与关联方资金往来情况的专项说明 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司： 我们接受委托，对内蒙古伊泰煤炭股份有限公司（以下简称“公司”）2004 年度会计报表进行 了审计，根据中国证券监督管理委员会和国务院国有资产监督管理委员会印发的《关于规范上市公司 与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发[2003]56 号）的要求，对公司与 关联方资金往来情况是否符合规定进行相关调查、核实，现将我们在审计过程中注意到的 2004 年度 公司与关联方资金往来情况说明如下： 一、2004 年度公司控股股东内蒙古伊克昭盟煤炭集团公司累计无偿拆借公司资金 48450.90 万 元，年平均占用资金 3958.69 万元，截止 2004 年 12 月 31 日已全部以货币资金归还。 二、截止 2004 年 12 月 31 日，除上述第一项及公司与控股股东和其他关联方发生的经营性资金 往来外，不存在公司的控股股东与其他关联方违规占用公司资金的下列情况： 1、为控股股东及其他关联方垫支工资、福利、保险、广告等期间费用及相互代为承担成本和其 他支出； 2、通过银行或非银行金融机构向关联方提供委托贷款； 3、委托控股股东及其他关联方进行投资活动； 4、为控股股东及其他关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票； 5、代控股股东及其他关联方偿还债务。 北京中天华正会计师事务所有限公司 二○○五年四月十二日 关联方资金占用及偿还情况 单位:元 币种:人民币 与上市 本年增加 本年减少 偿还 资金占用方 公司关 期初数 期末数 占用方式 占用原因 数 数 方式 系 内蒙古伊盟煤炭 控股股 拆借货币 银行贷款倒贷及日 0 48,450.90 48,450.90 0 现金 集团公司 东 资金 常流动资金 2004 年度公司控股股东内蒙古伊克昭盟煤炭集团公司累计无偿拆借公司资金 48450.90 万元，年 平均占用资金 3958.69 万元，截止 2004 年 12 月 31 日已全部以货币资金归还。 （十一）公司独立董事关于对外担保的专项说明及独立意见 关于内蒙古伊泰煤炭股份有限公司与关联方资金往来情况的独立意见 根据中国证券监督管理委员会和国务院国有资产监督管理委员会《关于规范上市公司与关联方资 金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发[2003]56 号）之有关要求，我们注意到内蒙 古伊泰煤炭股份有限公司（以下简称："公司"）2004 年度与关联方的资金往来情况： 21 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 一、2004 年度公司控股股东内蒙古伊克昭盟煤炭集团公司累计无偿拆借公司资金 48,450.90 万 元，年平均占用资金 3,958.69 万元，截止 2004 年 12 月 31 日已全部以货币资金归还。 二、截止 2004 年 12 月 31 日，除上述第一项及公司与控股股东和其他关联方发生的经营性资金 往来外，不存在公司的控股股东与其他关联方违规占用资金的下列情况： 1、为控股股东及其他关联方垫支工资、福利、保险、广告等期间费用及相互代为承担成本和其 他支出； 2、通过银行或非银行金融机构向关联方提供委托贷款； 3、委托控股股东及其他关联方进行投资活动； 4、为控股股东及其他关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票； 5、代控股股东及其他关联方偿还债务。 我们认为，第一种情况中的控股股东 2004 年度无偿拆借公司的资金截止 2004 年 12 月 31 日虽已 全部以货币资金归还，但是，如果条件允许，今后应当避免此类情况发生为宜。第二种各项情况不存 在，符合上述《通知》之要求。 独立董事： 刘文光 秦 明 刘怀宽 2005 年 4 月 12 日 九、监事会报告 （一）监事会的工作情况 1、公司二届十一次监事会于 2004 年 4 月 16 日上午 11 时在公司本部二楼会议室召开，应到监 事 9 人，实到监事 9 人。本次会议符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。经与会监事审议，形 成如下决议，审议通过了公司关于计提 2003 年度资产减值准备和核销资产的议案；审议通过了《公 司 2003 年度财务决算报告》；审议通过了公司 2003 年年报及其摘要；审议通过了《公司 2003 年监 事会工作报告》。本次会议的决议以临 2004-003 号公告刊登在《上海证券报》第 38 版和《香港商 报》上。 2、公司三届一次监事会于 2004 年 5 月 25 日上午 11 时在公司本部二楼会议室召开，应到监事 9 人，实到监事 7 人。本次会议符合《公司法》及《公司章程》的有关规定。经与会监事审议，形成 了如下决议，同意推选朱爱国先生为公司第三届监事会主席。本次会议的决议以临 2004-009 号公告 刊登在《上海证券报》第 29 版和《香港商报》上。 3、公司三届二次监事会于 2004 年７月１４日上午 11 时在公司本部二楼会议室召开，应到监事 9 人，实到监事９ 人。本次会议符合《公司法》及《公司章程》的有关规定。经与会监事审议，形 成了如下决议，审议通过了公司《二 OO 四年半年度报告》及其摘要的议案；审议通过了公司报废资 产的议案，同意将已形成的不良资产计 6222 万元作报废处理；审议通过了公司调整曹羊公路、唐公 塔集装站、伊泰大酒店资产折旧年限的议案，认为调整资产折旧年限是合理的；审议通过了计提资产 减值准备的议案；审议通过了核销坏帐的议案，同意将经过多年多次催收，难以收回的 4,990,783.33 元坏帐，在已提坏帐准备金中核销；审议通过了改选监事的议案，同意苏中友先生因 工作调整原因辞去监事职务，同意张瑞莲女士为监事候选人；审议通过了为控股子公司内蒙古准东铁 路有限责任公司 1.8 亿元电气化改造项目资金提供贷款担保事项的议案；审议通过了为间接控股子公 司内蒙古伊泰丹龙药业有限责任公司提供 2000 万元一年期短期贷款，1000 万元两年期中期贷款担保 事项的议案。本次会议的决议以临 2004-012 号公告刊登在《上海证券报》B12 版和《香港商报》 上。 监事会在报告期内，通过列席董事会、股东大会会议，依照国家有关规定，对公司股东大会和董 事会召开的程序、决议事项、董事会对股东大会决议的执行情况、高级管理人员职责的履行情况和公 司管理制度等进行检查和监督，未发现有违反法律、法规行为。监事会认为，公司董事会 2004 年度 工作认真负责，决策程序规范有序，进一步完善了内部控制制度，全面地完成了各项经营指标。 （二）监事会对公司依法运作情况的独立意见 报告期内，公司严格遵守监管法律法规、《公司章程》及各项议事规则规范运作。公平对待所有 股东，扩大股东的知情权、参与权，充分反映中小股东的意见。关联交易的作价原则及审议程序按照 监管要求规范进行。董事会各位董事均诚信勤勉地履行了自己的职责，独立董事本着对全体股东负责 22 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 的态度能够独立完整地发表独立意见。高管人员严格遵守承诺与声明，忠实履行职务。公司能够以诚 信原则实施积极的利润分配方案，重视对投资者的合理回报。公司建立了较为完善的投资者管理制度 和信息披露制度，及时、公平地披露信息，通过多种形式扩大与投资者的交流与沟通。公司财务严格 按照会计制度有关规定独立运行。公司拥有独立于控股股东的机构设置、资产管理及生产经营系统。 公司董事、经理执行公司职务时无违反法律、法规、《公司章程》或损害公司利益行为。 （三）监事会对检查公司财务情况的独立意见 公司 2004 年度续聘境外德勤华永会计师事务所有限公司、境内北京中天华正会计师事务所有限 公司为公司境内外审计机构，两中介机构均独立、客观、公正地出具了无保留意见审计报告。监事会 通过对公司会计基础资料、会计报表的查证，认为公司财务部门遵守国家会计制度，帐务处理客观、 准确，为审计机构提供了真实、完整的财务资料。公司与审计机构权利义务明确，报酬的审定和支付 透明度高。公司财务报告是对公司一年来经营活动的真实记载，会计师的审计意见是对公司一年来财 务记录的公允评价。 （四）监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见 公司本报告期内无募集资金。 （五）监事会对公司收购出售资产情况的独立意见 公司收购、出售资产情况见关联交易部分。 （六）监事会对公司关联交易情况的独立意见 报告期内公司出资收购了控股股东所持内蒙古伊泰准东铁路 62%的股权，该关联交易事项审议和 披露程序合法，收购价款是建立在中介机构审计、评估基础上的，作价是公平合理的。该收购事项有 利于增加公司的运输能力，实现资源的合理配置，增强行业竞争能力，提高盈利水平，成为公司经营 战略中的重要举措。 报告期内，未合并报表前公司通过伊泰准东铁路发运煤炭成为日常关联交易的一部分，该项交易 以国家计委定价为依据，与社会其它发运企业价格一致。 报告期内，公司与控股股东集团公司的其它应付款往来年内累计无偿拆借资金 48,450.90 万元， 年平均占用资金 3958.69 万元，截止报告期末已全部归还。这主要是因为集团公司在倒贷时临时拆借 资金形成的，而且截止报告期末已全部归还。公司今后应在关联资金往来中严格把关，认真规范，避 免类似现象再次发生。 十、重要事项 （一）重大诉讼仲裁事项 本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。 （二）报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项 内容：收购资产事项见关联交易部分。 （三）报告期内公司重大关联交易事项 1、销售商品、提供劳务的重大关联交易 占同类 关联交 关联交 关联交易价 交易额 结算方 市场价 对公司利润 关联方 易定价 关联交易金额 易内容 格 的比重 式 格 的影响 原则 (％) 内蒙古 伊泰准 提供铁 国家计 东铁路 路运输 委统一 0.15 57,443,078.09 100 现金 0.15 有限责 服务 定价 任公司 23 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 本报告期内，公司向集团公司各煤矿采购煤炭金额为 8,723,186.29 元，公司物供部向集团公司 出售生产用材料 309,973.20 元，向伊泰准东铁路出售煤炭 4,093,295.43 元。在 2005 年中，公司与 伊泰准东铁路的交易为公司与控股子公司的交易仍将存在。公司向集团公司采购煤炭将逐渐避免。 2、资产、股权转让的重大关联交易 本公司向控股股东内蒙古伊盟煤炭集团公司收购内蒙古伊泰准东铁路有限责任 62%股权。交易的 金额为 35,873.61 万元人民币，定价的原则是根据北京龙源智博资产评估有限责任公司评报字 （2004）第 1004 号评估报告和唐山兰德资产评估有限公司唐兰土估[2004]字第 065 号评估报告，资 产的帐面价值为 30,460.48 万元人民币，资产的评估价值为 35,873.61 万元人民币，转让价格与帐面 价值或评估价值差异较大的原因是调整前账面值中对无形资产中的土地没有记录,本次估价时进行了 调整，该事项已于 2004 年 4 月 20 日刊登在《上海证券报》、《香港商报》上。 公司二届十五次董事会和 2003 年度股东大会审议通过了公司收购控股股东所持内蒙古伊泰准东 铁路 62%股权的关联交易议案。根据北京龙源智博资产评估有限责任公司评报字（2004）第 1004 号 评估报告和唐山兰德资产评估有限公司唐兰土估[2004]字第 065 号评估报告，截止 2003 年 12 月 31 日，准东铁路调整前账面净资产为 30,460.48 万元，调整后账面值 51,564.14 万元，评估值为 57,860.66 万元，交易价格以评估报告中的净资产值按股权比例折算后价格为准，即 35873.61 万 元，收购价款在协议生效后一年内 50%以自有资金支付，50%以划转内蒙古伊盟煤炭集团公司银行贷 款的形式支付，因本次收购股权而发生的相应税费按法律有关规定执行。该交易账面值与评估值差异 较大的原因是因内蒙古准东铁路有限责任公司根据《企业会计准则--无形资产》规定和准东铁路项目 竣工决算报告，已将其发生的各项土地征用费用全部转入固定资产。因此，在调整前账面值中对无形 资产中的土地没有记录。本次土地估价时进行了相应调整。 2004 年 12 月初，双方在股权交割过程中发现北京龙源智博资产评估有限责任公司对准东铁路截 止 2003 年 12 月 31 日的评估报告中尚未对科威特第纳尔的外币借款汇率进行调整，此事项截止 2003 年 12 月 31 日形成汇兑损失 12,514,207.44 元；尚未对 2001 年度及 2002 年度准东铁路一期站场接轨 改造支出摊销，导致少摊 2,650,232.00 元。上述两项事项影响准东铁路 2003 年 12 月 31 日的公允价 值 15,164,439.44 元。双方一致同意在原来确定的股权收购价格的基础上调减交易金额 15,164,439.44×62%=9,401,952.45 元。同时，双方一致同意对准东铁路 2004 年 1-11 月份实现的净 利润归原股东所有，为方便会计核算，本公司同意按帐面价值乘以持股比例确定的金额一并购入，重 新确定的收购价格为 358,736,026.98-9,401,952.45+29,458,661.16×62%=367,598,444.45 元，此交 易价格为最终交易价。双方在以上约定的基础上签订了《关于收购内蒙古伊盟煤炭集团公司所持内蒙 古准东铁路有限责任公司股权的协议书的补充协议》；截止 2004 年 12 月 31 日累计支付收购准东铁 路股权款 10430 万元，股权交接及工商变更均已完成。 3、共同对外投资的重大关联交易 本公司出资 450 万元人民币与控股股东内蒙古伊盟煤炭集团公司共同投资鄂尔多斯市伊泰汽车运 输有限公司，该企业的主营业务是汽车煤炭运输，注册资本为 500 万元人民币，资产规模是 500 万 元。 公司为了保证货源调运的需要，满足各个集装站的合理库存，保证用户的合同兑现，与控股股东 内蒙古伊盟煤炭集团公司于 2004 年 12 月共同投资 500 万元设立了鄂尔多斯市伊泰汽车运输有限公 司，其中，公司出资 450 万元，占注册资本的 90%，集团公司出资 50 万元，占注册资本的 10%。经营 范围为汽车运输。 4、关联债权债务往来 单位:万元 币种:人民币 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金 关联方 关联关系 收取的资金占用 发生额 余额 发生额 余额 费的金额 内蒙古伊盟煤炭集团公司 控股股东 48,450.90 0 0 0 0 合计 / / 24 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额 48,450.90 万元人民币，截至报告期 末已全部归还。 关联债权债务形成原因：集团倒贷及日常流动资金周转。 关联债权债务清偿情况：以现金方式全额归还。 关联债权债务对公司经营成果及财务状况的影响：对公司资金周转有一定影响。 （四）重大合同及其履行情况 1、托管情况 本年度公司无托管事项。 2、承包情况 本年度公司无承包事项。 3、租赁情况 本年度公司无租赁事项。 4、担保情况 单位:万元 币种:人民币 担保是否 担保类 是否为关 担保对象 发生日期 担保金额 担保期限 已经履行 型 联方担保 完毕 伊泰生物高科 连带责 2003-09-26～ 2003-09-26 2,000 否 否 有限责任公司 任担保 2008-09-12 伊泰丹龙药业 连带责 2003-08-15～ 2003-08-15 900 否 否 公司 任担保 2007-08-15 伊泰丹龙药业 连带责 2004-12-28～ 2004-12-28 2,000 否 否 公司 任担保 2005-11-21 伊泰丹龙药业 连带责 2003-06-27～ 2003-06-27 1,000 否 否 公司 任担保 2005-06-25 报告期内担保发生额合计 0 报告期末担保余额合计 0 公司对控股子公司的担保情况 报告期内对控股子公司担保发生额合计 2,000 报告期末对控股子公司担保余额合计 5,900 公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保） 担保总额 5,900 担保总额占公司净资产的比例 4.9 公司违规担保情况 为控股股东及公司持股 50％以下的其他关联方提供担保 0 的金额 直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象提供的 0 债务担保金额 担保总额是否超过净资产的 50％ 否 违规担保总额 0 5、委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。 25 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 6、其他重大合同 本年度公司无其他重大合同。 （五）公司或持有 5%以上股东对公开披露承诺事项的履行情况 报告期内或持续到报告期内，公司或持股 5%以上股东没有承诺事项。 （六）聘任、解聘会计师事务所情况 报告期内，公司未改聘会计师事务所，公司原聘任北京中天华正会计师事务所有限公司为公司的 境内审计机构，支付其上一年度审计工作的酬金共约 500,000 元人民币，截止上一报告期末，该会计 师事务所已为本公司提供了 3 年审计服务。公司现聘任北京中天华正会计师事务所有限公司为公司的 境内审计机构，拟支付其年度审计工作的酬金共约 550,000 元人民币，截止本报告期末，该会计师事 务所已为本公司提供了 4 年审计服务。 公司原聘任德勤华永会计师事务所有限公司为公司的境外审计机构，支付其上一年度审计工作的 酬金共约 1,050,000 元人民币，截止上一报告期末，该会计师事务所已为本公司提供了 3 年审计服 务。公司现聘任德勤华永会计师事务所有限公司为公司的境外审计机构，拟支付其年度审计工作的酬 金共约 1,100,000 元人民币，截止本报告期末，该会计师事务所已为本公司提供了 4 年审计服务。 公司境内审计机构北京中天华正会计师事务所有限公司为公司审计并签字的注册会计师张占强先 生自 1998 年开始为公司年度审计报告签字，其中 1998—1999 年度为内蒙古国正会计师事务所审计并 签字的注册会计师，2000—2003 年度为北京中天华正会计师事务所有限公司审计并签字的注册会计 师，现连续签字已达五年。根据中国证监会《关于证券期货审计业务签字注册会计师定期轮换的规 定》，本报告年度公司审计报告签字注册会计师进行变更。 （七）公司、董事会、董事受处罚及整改情况 报告期内公司、公司董事会及董事均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所 的公开谴责。 （八）其它重大事项 报告期内公司无其他重大事项。 26 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 十一、财务会计报告 （一）、审计报告 审计报告(按中国会计制度编制) 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的内蒙古伊泰煤炭股份有限公司（以下简称“贵公司”）2004 年 12 月 31 日的 资产负债表和合并资产负债表、2004 年度利润及利润分配表和合并利润及利润分配表以及现金流量 表和合并现金流量表。这些会计报表的编制是贵公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作 的基础上对这些会计报表发表意见。 我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重 大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会 计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的 审计工作为发表意见提供了合理的基础。 我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定，在所有重大 方面公允反映了贵公司 2004 年 12 月 31 日的财务状况以及 2004 年度的经营成果和现金流量。 北京中天华正会计师事务所有限公司 中国注册会计师：邢蒙、管建新 北京市东长安街长安大厦三层 2004 年 4 月 12 日 27 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 （二）财务报表 资产负债表 2004 年 12 月 31 日 编制单位:内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 单位:元 币种:人民币 附注 合并 母公司 项目 合 母公 期初数 期末数 期初数 期末数 并 司 流动资产： 货币资金 425,207,392.12 354,250,228.86 414,039,283.72 319,947,462.83 短期投资 1,740,250.00 837,500.00 1,740,250.00 837,500.00 应收票据 17,164,325.82 10,630,000.00 17,164,325.82 10,630,000.00 应收股利 应收利息 应收账款 173,752,820.00 208,780,374.45 155,887,495.10 188,884,900.45 其他应收款 23,049,013.02 36,779,045.72 24,950,039.76 106,087,000.88 预付账款 11,008,390.82 44,069,622.58 7,445,020.46 37,567,543.90 应收补贴款 存货 74,907,433.33 116,587,603.81 59,834,408.39 97,547,479.05 待摊费用 25,297,460.11 22,021,998.05 25,292,543.71 21,759,939.37 一年内到期的长期债 权投资 其他流动资产 流动资产合计 752,127,085.22 793,956,373.47 706,353,366.96 783,261,826.48 长期投资： 长期股权投资 2,529,963.45 278,094,231.98 34,039,195.44 481,826,793.64 长期债权投资 长期投资合计 2,529,963.45 278,094,231.98 34,039,195.44 481,826,793.64 其中：合并价差 其中：股权投资差额 固定资产： 固定资产原价 908,979,596.77 1,865,593,574.10 795,540,392.09 954,879,136.38 减：累计折旧 188,874,065.72 376,750,091.92 178,728,823.29 278,557,832.65 固定资产净值 720,105,531.05 1,488,843,482.18 616,811,568.80 676,321,303.73 减：固定资产减值准 7,135,106.51 8,367,268.67 5,902,140.74 7,920,000.00 备 固定资产净额 712,970,424.54 1,480,476,213.51 610,909,428.06 668,401,303.73 工程物资 在建工程 85,280,667.67 245,798,845.59 85,280,667.67 75,494,268.54 固定资产清理 固定资产合计 798,251,092.21 1,726,275,059.10 696,190,095.73 743,895,572.27 无形资产及其他资 产： 无形资产 96,672,865.35 141,117,242.46 81,125,626.25 126,192,420.78 28 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 长期待摊费用 4,823,634.52 12,619,066.88 其他长期资产 无形资产及其他资产 101,496,499.87 153,736,309.34 81,125,626.25 126,192,420.78 合计 递延税项： 递延税款借项 资产总计 1,654,404,640.75 2,952,061,973.89 1,517,708,284.38 2,135,176,613.17 流动负债： 短期借款 282,053,400.00 202,053,000.00 232,053,400.00 44,053,000.00 应付票据 12,000,000.00 90,450,000.00 12,000,000.00 90,450,000.00 应付账款 63,265,113.35 138,842,085.03 46,053,709.83 123,531,427.89 预收账款 32,961,737.21 14,208,027.28 32,314,027.87 11,258,443.72 应付工资 13,680,395.18 18,250,140.36 13,638,782.77 14,979,173.35 应付福利费 1,781,741.78 3,695,229.61 应付股利 应交税金 27,185,416.94 61,933,229.79 27,206,420.93 59,762,546.01 其他应交款 69,990.04 50,214.51 62,407.08 17,587.58 其他应付款 48,933,254.61 377,627,079.91 37,450,175.83 339,776,565.75 预提费用 17,805,195.57 21,151,949.78 17,192,732.47 21,143,680.78 预计负债 一年内到期的长期负 27,712,745.13 184,083,020.81 27,712,745.13 114,532,810.38 债 其他流动负债 流动负债合计 527,448,989.81 1,112,343,977.08 445,684,401.91 819,505,235.46 长期负债： 长期借款 198,000,000.00 436,424,202.49 158,000,000.00 100,000,000.00 应付债券 长期应付款 16,240,000.00 70,990,000.00 12,400,000.00 9,300,000.00 专项应付款 其他长期负债 长期负债合计 214,240,000.00 507,414,202.49 170,400,000.00 109,300,000.00 递延税项： 递延税款贷项 负债合计 741,688,989.81 1,619,758,179.57 616,084,401.91 928,805,235.46 少数股东权益 11,091,768.47 127,235,861.52 所有者权益（或股东 权益）： 实收资本（或股本） 366,000,000.00 366,000,000.00 366,000,000.00 366,000,000.00 减：已归还投资 实收资本（或股本） 366,000,000.00 366,000,000.00 366,000,000.00 366,000,000.00 净额 资本公积 412,468,660.30 412,468,660.30 412,468,660.30 412,468,660.30 29 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 盈余公积 39,287,379.07 91,587,503.35 39,287,379.07 91,587,503.35 其中：法定公益金 13,095,793.00 30,529,167.76 13,095,793.00 30,529,167.76 未分配利润 83,867,843.10 336,315,214.06 83,867,843.10 336,315,214.06 拟分配现金股利 43,920,000.00 256,200,000.00 43,920,000.00 256,200,000.00 外币报表折算差额 减：未确认投资损失 -1,303,444.91 所有者权益（或股东 901,623,882.47 1,205,067,932.80 901,623,882.47 1,206,371,377.71 权益）合计 负债和所有者权益 1,654,404,640.75 2,952,061,973.89 1,517,708,284.38 2,135,176,613.17 （或股东权益）总计 公司法定代表人: 张东海 主管会计工作负责人: 张东海 会计机构负责人: 吕贵良 利润及利润分配表 2004 年 编制单位:内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 单位:元 币种:人民币 附注 合并 母公司 项目 合 母公 本期数 上期数 本期数 上期数 并 司 一、主营业务收 2,568,898,402.08 1,679,253,538.70 2,520,072,085.66 1,644,880,047.98 入 减：主营业务成 757,370,738.57 463,769,819.68 732,812,778.90 445,892,520.75 本 主营业务税金及 15,548,578.06 12,563,405.35 14,656,937.82 12,223,869.61 附加 二、主营业务利 润（亏损以“-” 1,795,979,085.45 1,202,920,313.67 1,772,602,368.94 1,186,763,657.62 号填列） 加：其他业务利 润（亏损以“-” 17,416,399.27 17,918,401.41 17,766,999.38 17,996,134.10 号填列） 减: 营业费用 1,093,464,384.68 966,844,196.84 1,082,433,842.14 950,406,804.90 管理费用 203,701,697.33 122,408,664.50 166,622,121.46 94,908,061.87 财务费用 24,704,394.26 25,229,153.02 16,578,276.99 22,172,583.42 三、营业利润 （亏损以“-”号 491,525,008.45 106,356,700.72 524,735,127.73 137,272,341.53 填列） 加：投资收益 （损失以“-”号 -1,793,726.60 -353,792.46 -31,787,726.45 -28,266,503.73 填列） 补贴收入 营业外收入 453,387.26 480,431.73 232,442.47 463,976.99 减：营业外支出 80,931,638.02 20,908,428.45 77,483,927.89 18,981,011.27 四、利润总额 （亏损总额以“- 409,253,031.09 85,574,911.54 415,695,915.86 90,488,803.52 ”号填列） 减：所得税 67,426,476.77 17,986,287.66 67,028,420.62 17,986,287.66 减：少数股东损 -5,537,496.01 -4,913,891.98 益 加：未确认投资 -1,303,444.91 损失(合并报表填 30 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 列) 五、净利润（亏 损以“-”号填 348,667,495.24 72,502,515.86 348,667,495.24 72,502,515.86 列） 加：年初未分配 83,867,843.10 62,500,704.62 83,867,843.10 62,500,704.62 利润 其他转入 六、可供分配的 432,535,338.34 135,003,220.48 432,535,338.34 135,003,220.48 利润 减：提取法定盈 34,866,749.52 7,250,251.59 34,866,749.52 7,250,251.59 余公积 提取法定公益金 17,433,374.76 3,625,125.79 17,433,374.76 3,625,125.79 提取职工奖励及 福利基金(合并报 表填列) 提取储备基金 提取企业发展基 金 利润归还投资 七、可供股东分 380,235,214.06 124,127,843.10 380,235,214.06 124,127,843.10 配的利润 减：应付优先股 股利 提取任意盈余公 积 应付普通股股利 43,920,000.00 40,260,000.00 43,920,000.00 40,260,000.00 转作股本的普通 股股利 八、未分配利润 (未弥补亏损以 336,315,214.06 83,867,843.10 336,315,214.06 83,867,843.10 “-”号填列) 补充资料： 1.出售、处置部 门或被投资单位 所得收益 2.自然灾害发生 的损失 3.会计政策变更 增加(或减少)利 润总额 4.会计估计变更 增加(或减少)利 -70,227,174.80 -7,418,448.71 -70,227,174.80 -7,418,448.71 润总额 5.债务重组损失 6.其他 公司法定代表人: 张东海 主管会计工作负责人: 张东海 会计机构负责人: 吕贵良 31 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 现金流量表 2004 年 编制单位:内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 单位:元 币种:人民币 附注 项目 合并数 母公司数 合并 母公司 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 2,905,863,630.68 2,848,840,770.50 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 3,005,279.37 1,739,737.65 现金流入小计 2,908,868,910.05 2,850,580,508.15 购买商品、接受劳务支付的现金 860,117,698.35 830,642,600.70 支付给职工以及为职工支付的现金 75,955,151.06 65,209,543.71 支付的各项税费 268,530,839.20 262,532,088.48 支付的运输费 763,230,639.02 766,664,221.02 支付的港杂费 152,151,720.28 152,151,720.28 支付的其他与经营活动有关的现金 137,794,445.80 141,968,150.26 现金流出小计 2,257,780,493.71 2,219,168,324.45 经营活动产生的现金流量净额 651,088,416.34 631,412,183.70 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 599,000.00 599,000.00 其中：出售子公司收到的现金 取得投资收益所收到的现金 26,869.80 26,869.80 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回 2,231,920.00 2,005,120.00 的现金 收到的其他与投资活动有关的现金 现金流入小计 2,857,789.80 2,630,989.80 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付 300,099,874.95 291,952,783.38 的现金 投资所支付的现金 206,300,000.00 210,800,000.00 支付的其他与投资活动有关的现金 现金流出小计 506,399,874.95 502,752,783.38 投资活动产生的现金流量净额 -503,542,085.15 -500,121,793.58 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 500,000.00 其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现 500,000.00 金 借款所收到的现金 309,500,000.00 207,500,000.00 收到的其他与筹资活动有关的现金 现金流入小计 310,000,000.00 207,500,000.00 偿还债务所支付的现金 502,500,000.00 369,500,000.00 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 71,736,717.84 62,332,211.01 其中：支付少数股东的股利 支付的其他与筹资活动有关的现金 1,104,769.87 1,050,000.00 32 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 现金流出小计 575,341,487.71 432,882,211.01 筹资活动产生的现金流量净额 -265,341,487.71 -225,382,211.01 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额 -117,795,156.52 -94,091,820.89 补充材料 1、将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 348,667,495.24 348,667,495.24 加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) -5,537,496.01 减：未确认的投资损失 -1,303,444.91 加：计提的资产减值准备 20,667,885.87 11,746,598.55 固定资产折旧 133,063,009.33 123,710,951.26 无形资产摊销 7,981,637.71 7,623,937.67 长期待摊费用摊销 265,687.97 待摊费用减少（减：增加） 3,275,462.06 3,532,604.34 预提费用增加（减：减少） -3,474,218.42 4,258,407.78 处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 1,750,817.91 1,967,646.90 (减:收益) 固定资产报废损失 68,492,238.12 65,456,142.26 财务费用 25,270,192.72 17,825,709.91 投资损失（减：收益） 1,516,846.40 31,510,846.25 递延税款贷项（减：借项） 存货的减少（减：增加） -42,727,154.45 -37,713,070.66 经营性应收项目的减少(减：增加) -61,192,753.20 -126,851,729.30 经营性应付项目的增加(减：减少) 154,372,210.00 179,676,643.50 经营活动产生的现金流量净额 651,088,416.34 631,412,183.70 2．不涉及现金收支的投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3、现金及现金等价物净增加情况： 现金的期末余额 354,250,228.86 319,947,462.83 减：现金的期初余额 472,045,385.38 414,039,283.72 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 -117,795,156.52 -94,091,820.89 公司法定代表人: 张东海 主管会计工作负责人: 张东海 会计机构负责人: 吕贵良 33 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 合并资产减值表 2004 年 编制单位:内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 单位:元 币种:人民币 本期 本期减少数 项目 期初余额 期末余额 增加数 转出数 合计 坏账准备合计 22,814,853.82 11,050,146.12 16,870,736.78 16,870,736.78 16,994,263.16 其中：应收账款 18,654,300.52 6,121,997.91 12,580,359.39 12,580,359.39 12,195,939.04 其他应收款 4,160,553.30 4,928,148.21 4,290,377.39 4,290,377.39 4,798,324.12 短期投资跌价准备合计 121,260.00 303,750.00 425,010 其中：股票投资 债券投资 基金投资 121,260.00 303,750.00 425,010 存货跌价准备合计 628,591.99 3,894,929.56 515,963.08 515,963.08 4,007,558.47 其中：库存商品 112,628.91 3,815,210.99 3,927,839.90 原材料 515,963.08 515,963.08 515,963.08 包装物 79,718.57 79,718.57 长期投资减值准备合计 其中：长期股权投资 长期债权投资 固定资产减值准备合计 7,135,106.51 7,920,000.00 6,687,837.84 6,687,837.84 8,367,268.67 其中：房屋、建筑物 679,841.92 7,920,000.00 255,013.91 255,013.91 8,344,828.01 机器设备 6,455,264.59 6,432,823.93 6,432,823.93 22,440.66 无形资产减值准备 其中：专利权 商标权 在建工程减值准备 委托贷款减值准备 公司法定代表人: 张东海 主管会计工作负责人: 张东海 会计机构负责人: 吕贵良 34 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 母公司资产减值表 2004 年 编制单位:内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 单位:元 币种:人民币 本期 本期减少数 项目 期初余额 期末余额 增加数 转出数 合计 坏账准备合计 13,529,353.06 3,522,848.55 5,005,524.13 5,005,524.13 12,046,677.48 其中：应收账款 11,587,251.97 2,158,120.99 3,649,399.77 3,649,399.77 10,095,973.19 其他应收款 1,942,101.09 1,364,727.56 1,356,124.36 1,356,124.36 1,950,704.29 短期投资跌价准备合计 121,260 303,750 425,010 其中：股票投资 基金投资 121,260 303,750 425,010 债券投资 存货跌价准备合计 其中：库存商品 原材料 长期投资减值准备合计 其中：长期股权投资 长期债权投资 固定资产减值准备合计 5,902,140.74 7,920,000 5,902,140.74 5,902,140.74 7,920,000 其中：房屋、建筑物 7,920,000 7,920,000 机器设备 5,902,140.74 5,902,140.74 5,902,140.74 无形资产减值准备 其中：专利权 商标权 在建工程减值准备 委托贷款减值准备 资产减值合计 公司法定代表人: 张东海 主管会计工作负责人: 张东海 会计机构负责人: 吕贵良 35 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 股东权益增减变动表 2004 年 编制单位:内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项目 本期数 上期数 一、实收资本（或股本） 期初余额 366,000,000.00 366,000,000.00 本期增加数 其中：资本公积转入 盈余公积转入 利润分配转入 新增资本（股本） 本期减少数 期末余额 366,000,000.00 366,000,000.00 二、资本公积 期初余额 412,468,660.30 412,468,660.30 本期增加数 其中：资本（或股本）溢价 接受捐赠非现金资产准备 接受现金捐赠 股权投资准备 关联交易差价 拨款转入 外币资本折算差额 其他资本公积 本期减少数 其中：转增资本（或股本） 期末余额 412,468,660.30 412,468,660.30 三、法定和任意盈余公积 期初余额 26,191,586.07 18,941,334.48 本期增加数 34,866,749.52 7,250,251.59 其中：从净利润中提取数 34,866,749.52 7,250,251.59 法定盈余公积 34,866,749.52 7,250,251.59 任意盈余公积 储备基金 企业发展基金 法定公益金转入数 本期减少数 其中：弥补亏损 转增资本（或股本） 分派现金股利或利润 分派股票股利 期末余额 61,058,335.59 26,191,586.07 其中：法定盈余公积 61,058,335.59 26,191,586.07 36 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 储备基金 企业发展基金 四、法定公益金 期初余额 13,095,793.00 9,470,667.21 本期增加数 17,433,374.76 3,625,125.79 其中：从净利润中提取数 17,433,374.76 3,625,125.79 本期减少数 其中：其他集体福利支出 期末余额 30,529,167.76 13,095,793.00 五、未分配利润 期初未分配利润 83,867,843.10 62,500,704.62 本期净利润（净亏损以“-”号填列） 348,667,495.24 72,502,515.86 本期利润分配 96,220,124.28 51,135,377.38 期末未分配利润（未弥补亏损以“-”号填列） 336,315,214.06 83,867,843.10 其中:现金股利 256,200,000.00 43,920,000.00 公司法定代表人: 张东海 主管会计工作负责人: 张东海 会计机构负责人: 吕贵良 应交增值税明细表 2004 年 编制单位:内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项目 金额 一、应交增值税 1．年初未抵扣数（以“-”号填列） -593,036.07 2．销项税额 315,607,255.32 出口退税 进项税额转出 491,338.22 转出多交增值税 3．进项税额 126,009,636.70 已交税金 减免税款 出口抵减内销产品应纳税额 转出未交增值税 190,325,519.87 4．期末未抵扣数（以“-”号填列） -829,599.10 二、未交增值税 1．年初未交数（多交数以“-”号填列） 22,820,703.97 2．本期转入数（多交数以“-”号填列） 190,325,519.87 3．本期已交数 186,152,069.78 4．期末未交数（多交数以“-”号填列） 26,994,154.06 公司法定代表人: 张东海 主管会计工作负责人: 张东海 会计机构负责人: 吕贵良 37 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 （三）、会计报表附注 一、公司简介 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司（以下简称“本公司”），于一九九七年八月份，由内蒙古伊克昭 盟煤炭集团公司（以下简称“集团公司”）独家发起，将其所属的伊盟煤炭产业开发公司、运输公 司、经营公司、进出口公司及秦伊船务公司（集团公司拥有 49%权益）投入，通过发行境内上市外资 股（B 股）募集设立的股份公司，公司股票于 1997 年 8 月 8 日在上海证券交易所上市交易，股票代 码：900948。 发起人内蒙古伊克昭盟煤炭集团公司，属地方国有大型企业，其前身为伊克昭盟乡镇企业公司， 是于一九八八年三月由伊克昭盟行署出资在张双旺先生领导下创办成立，注册资本为人民币伍万元。 一九八九年十一月十日，经伊克昭盟行署伊署办发（1989）115 号文件批准，更名为伊克昭盟煤炭公 司，注册资本增至人民币贰仟肆佰伍拾玖万元。一九九二年十月二十七日经伊克昭盟行政公署办公室 伊署办（1992）108 号文批准，成立了内蒙古伊克昭盟煤炭集团公司。 本公司 1997 年 8 月份改制重组并上市后，是内蒙古自治区境内大型的地方煤炭产、运、销一体 化上市公司；主要从事原煤的生产、运输、销售业务和酒店经营及公路经营业务，其原煤产品已通过 ISO9001-2000 质量体系认证；现已达到原煤年生产能力 600 万吨，年运销煤炭 1000 万吨。截止二 00 四年末，总股本（注册资本）36600 万元，其中：国有法人股 20000 万股，境内上市外资股（B 股） 16600 万股。本公司所属的伊泰大酒店（分公司），于 1999 年 6 月投入试营业，并于二 000 年八月 二十八日被评为四星级酒店。 本期本公司与集团公司共同出资设立鄂尔多斯市伊泰汽车运输有限公司（以下简称“汽运公 司”），汽运公司注册资本伍佰万元人民币，其中本公司出资肆佰伍拾万元，持有 90%的股权，集团 公司出资伍拾万元，持有 10%的股权，法定代表人：张东升，经鄂尔多斯市商务局批准设立为外商投 资企业。 本期经本公司 2003 年度股东大会表决通过收购集团公司持有内蒙古伊泰准东铁路有限责任公司 （以下简称“准东铁路”）62%的股权，收购后本公司持有准东铁路 62%的股权。准东铁路注册资本 叁亿元人民币，法定代表人；张双旺，经营范围：铁路运输、铁路建设。 二、公司主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法 １、会计制度： 本公司及其控股子公司执行《企业会计准则》、《企业会计制度》及其补充规定； 2、会计年度： 公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止为一个会计年度。 3、记帐本位币： 以人民币为记帐本位币。 38 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 4、记帐基础和计价原则： 本公司的记帐基础为权责发生制，资产的计价遵循历史成本原则；本公司改制设立时，发起人投 入的资产按经评估确认的价值记帐。 5、外币业务的折算： 本公司发生外币经济业务时，按发生当日的中国人民银行公布的市场汇率中间价折合人民币记 帐，月末对货币性项目的外币金额按期末中国人民银行公布的市场中间价进行调整，其差额计入当期 损益。 6、外币财务报表的折算： （1）资产负债表 ①所有资产、负债类项目均按照合并会计报表决算日的市场汇率折算为母公司记帐本位币。 ②所有者权益类项目除“未分配利润”项目外，均按照发生时的市场汇率折算为母公司记帐本位 币。 ③“未分配利润”项目以折算后利润分配表中该项目的金额直接填列。 ④折算后资产类项目与负债类项目和所有者权益类项目合计数的差额，作为外币会计报表折算差 额，在“未分配利润”项目下单列项目反映。 ⑤年初数按照上年折算后的资产负债表有关项目金额列示。 （2）利润表和利润分配表 ①利润表所有项目和利润分配表有关反映发生额的项目采用合并会计报表决算日的市场汇率折 算。 ②利润分配表中“净利润”项目按折算后利润表中该项目的金额填列。 ③利润分配表中“年初未分配利润”项目，以上期折算后会计报表“未分配利润”项目期末数填 列。 ④利润分配表“未分配利润”项目根据折算后的利润分配表其他各项目金额计算确定。 ⑤上年实际数按照上年折算后利润表和利润分配表有关数字填列。 7、现金等价物的确定标准： 现金等价物是指公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动 风险很小的投资。 8、短期投资核算方法： 短期投资按成本法核算，短期投资取得时的成本按取得时实际支付的全部价款，包括 税金、手续费等相关费用进行确定；实际支付的价款中所包含股利和利息不构成投资成 本。短期投资持有期间所获得的现金股利或利息，除取得时已记入应收项目的现金股利 或利息外，以实际收到时作为投资成本的收回，冲减短期投资帐面价值；短期投资取得 39 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 时实际支付的价款中包含的已宣告而尚未领取的现金股利，或已到期尚未领取的利息， 实际收到时冲减已记录的应收股利或应收利息，不冲减短期投资的帐面价值。 短期投资按成本与市价孰低计量，以期末市价低于成本的部分，计提短期投资跌价准备。 短期投资处置时,按短期投资的帐面价值与实际取得价款的差额，确认为当期投资损 益。 9、坏帐核算方法： （1）确认标准：坏帐损失是指因债务人破产或者死亡，以其破产财产或者遗产清偿后，仍然不能 收回的应收款项，或者因债务人逾期未履行偿债义务超过三年，且具有明显特征表明无法收回的款 项。 （2）坏帐损失的核算方法及计提比例：坏帐损失采用备抵法核算；根据债务单位的财务状况、现 金流量情况以及公司以前年度的经验合理的估计，按帐龄分析法确定提取比例。 具体提取比例如下： 帐龄 计提比例 1 年以内 5% 1—2 年（含 1 年） 15% 2—3 年（含 2 年） 25% 3 年以上（含 3 年） 40% （3）提取范围：本公司以应收账款和其他应收款期末余额剔除本公司与控股子公司（合并报表范 围内）内部往来款项后的余额计提。 10、存货核算方法： （1）存货的分类:原材料、库存商品、低值易耗品等。 （2）存货的增加按照实际成本核算；存货减少时原材料、库存商品领用或发出采用加权平均法计 价，低值易耗品的领用采用一次摊销法。 （3）存货跌价准备是按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取，预计的存货跌价损失 计入当期损益；其确认的标准为：期末如果由于存货遭受毁损，全部或部分陈旧过时或销售价格低于 成本的原因，使存货成本不可收回部分，提取存货跌价准备。 （4）存货可变现净值按其形态分别确定： 库存商品，按其售价减去税金及销售费用后的余额确定； 其他存货，按现行重置成本确定。 （5）存货盘点采取永续盘存制,每年盘点一次。 40 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 11、长期投资核算方法： （1）长期债权投资 按实际支付的价款扣除支付的税金、手续费等各项附加费用，以及支付的自发行日起至购入债券 日止的应计利息后的余额作为实际成本，实际成本与债券票面价值的差额，作为溢价或折价在债券存 续期内于确认相关利息收入时摊销。 （2）长期股权投资 按投资时实际支付的价款或确定的价值记账，投资占被投资单位有表决权资本总额 20% 以下， 或虽占 20%以上（含 20%）但不具有重大影响的，按成本法核算；投资占被投资单位有表决权资本总 额 20%以上（含 20%）或虽不足 20%，但有重大影响的，按权益法核算，投资占被投资单位有表决权 资本总额 50%以上（不含 50%），或虽不足 50%但具有实质控制权的，按权益法核算并编制合并会计 报表。 根据财政部财会[2003]10号文《关于执行〈企业会计制度〉和相关会计准则有关解答(二)》的规 定：采用权益法核算时，长期股权投资初始投资成本与应分享被投资企业权益份额的差额作为股权投 资差额，分情况进行会计处理：初始投资成本大于应享有被投资单位所有者权益份额的差额，按10年 分期平均摊销计入损益；初始投资成本小于应享有被投资单位所有者权益份额的差额，计入资本公 积。对本公司2003 年3月17 日以前对外投资形成的股权投资差额，不作追溯调整，对其余额在规定 的剩余期限内分期平均摊销，计入损益，直至摊销完毕为止。 （3）长期投资减值准备的确认标准、计提方法 确认标准:对被投资单位由于市价持续下跌或经营状况恶化等原因,导致其可收回金额低于长期股 权投资的帐面价值,并且这种降低的价值在预计的未来期间内不可能恢复时,按其预计未来可收回金额 低于帐面价值可能发生的损失,逐项提取长期投资减值准备,损失计入当期损益。 12、固定资产核算方法： （1）固定资产标准：单位价值较高，使用年限在一年以上的，为生产商品、提供劳务、出租或经 营管理而持有的有形资产。 （2）固定资产分类：房屋建筑物、机车、公路、运输汽车、井建、铁路、农用设备、其他设备。 （3）固定资产计价方法： ①购置的不需要经过建造过程即可使用的固定资产按实际支付的价款作为入帐价值； ②自行建造的固定资产，按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出作为入帐价 值； ③投资者投入的固定资产，按投资各方确认的价值作为入帐价值，本公司改制设立时，发起人投 入的固定资产按经评估确认的价值记帐。 41 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 （4）固定资产折旧方法：固定资产折旧采用直线法（井建以生产量法、 运输汽车以工作量 法），按固定资产的分类折旧率计提折旧，折旧率以各类固定资产的原值扣除 1%-5%的残值（公路无 残值，公务用车、电子设备 10%）后除以预计使用年限确定。 固定资产类别 折旧年限 残值率 折旧率 房屋建筑物 8-40 年 3%-4% 12.13%-2.4% 机 车 10 年 4% 9.6% 公 路 12-25 年 8.33%-4% 运 输 汽 车 工作量法 3% 井 建 生产量法 铁 路 45 年 3% 2.16% 农用设备 10-35 年 3% 9.70%-2.77% 其他设备 5-20 年 1%-10% 19.8%-4.75% （5）固定资产减值准备的确认标准及计提方法： 计提方法：固定资产减值准备按单项资产计提。 确认标准：对于因市价持续下跌，或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致其可收回金额低于帐 面价值的，按可回收金额低于帐面价值的差额计提固定资产减值准备。对存在下列情况之一的固定资 产，应当全额计提减值准备： A、 长期闲置不用，在可预见的未来不会再使用，且已无转让价值的固定资产； B、 由于技术进步等原因，已不可使用的固定资产； C、 虽然固定资产尚可使用，但使用后产生大量不合格品的固定资产； D、 已遭毁损，以致于不再具有使用价值和转让价值的固定资产； E、其他实质上已经不能再给企业带来经济利益的固定资产。 13、在建工程核算方法及在建工程减值准备的计提方法： 在建工程按各项工程所发生的实际支出核算。在固定资产达到预定可使用状态前发生的工程借款 利息和有关费用计入在建工程。在建工程自达到预定可使用状态之日起，先估价转入固定资产，并计 提折旧，待完工验收并办理竣工决算后再作调整。 期末有下列之一或若干情形，表明在建工程已经发生减值，则计提在建工程减值准备； A、对在建工程长期停建，并且预计在 3 年内不会重新开工的； B、所建项目无论在性能上，还是技术上已经落后，并且给企业带来的经济利益具有很大的不确 定性； C、其他足以证明在建工程已经发生减值准备的情形； 14、无形资产计价和摊销方法： 42 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 （1）购入的无形资产按实际支付的价款作为实际成本；股东投入的无形资产按投资各方确认的价 值入帐；自行开发并按法律程序申请取得的无形资产按依法取得时发生的注册费、聘请律师等费用入 帐；开发过程中发生的费用，计入当期损益。 （2）无形资产的摊销方法 合同规定有受益期限的，在受益期限内平均摊销；合同没有规定受益期限而法律规定有效期限 的，按不超过法律规定的有效期限平均摊销；经营期短于有效期限的，按不超过经营期的期限平均摊 销；合同和法律均未规定受益期限的，按不超过 10 年的期限摊销。 （3）无形资产减值准备 对于预计可收回金额低于帐面价值的无形资产计提减值准备。 ①当存在下列一项或若干项情况时，应当计提无形资产的减值准备： A、某项无形资产已被其他新技术等所替代，使其为企业创造经济利益的能力受到重大不利影 响； B、某项无形资产的市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预期不会恢复； C、某项无形资产已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值； D、其他足以证明某项无形资产实质上已经发生了减值的情形。 ②当存在下列一项或若干项情况时，应当将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益： A、某项无形资产已被其他新技术等所替代，并且该项无形资产已无使用价值和转让价值； B、某项无形资产已超过法律保护期限，并且已不能为企业带来经济利益； C、其他足以证明某项无形资产已经丧失了使用价值和转让价值的情形。 15、长期待摊费用摊销方法： （1）以实际发生额核算； （2）摊销期限：长期待摊费用按照规定的期限或预计受益期限平均摊销。 本公司开办费以实际发生额入帐，自经营开始当月起一次性计入当期损益。 16、借款费用的会计处理方法： 为购建固定资产而借入的专门借款所发生的利息、折价或溢价的摊销、汇兑差额在所 购建的固定资产达到预定可使用状态前所发生的，予以资本化，计入所购建固定资产的 成本；在所购建的固定资产达到预定可使用状态后所发生的，于发生当期直接计入当期 财务费用。其他借款费用于发生当期直接计入当期财务费用。 17、应付债券的计价及溢价、折价的摊销方法： 本公司无应付债券。 43 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 18、收入确认原则： （1）销售商品：商品所有权上的主要风险和报酬已转移给购买方，不再保留与商品经营权相联系 的继续管理权和实际控制权，与交易相关的经济利益能够流入企业，且相关的收入和成本能够可靠计 量时，确认营业收入的实现； （2）提供劳务：在劳务已经提供，收到价款或取得收取款项的证据时，确认劳务收入； （3）他人使用本公司资产而发生的收入，①他人使用本公司现金资产发生的利息收入，按使用现 金的时间和适用利率（是以借款双方签定的协议、合同中规定的利率确定，如涉及关联方还应按财政 部《关联方之间出售资产等有关会计处理问题暂行规定》中规定的能够确认利息收入而适用的利率与 协议、合同中规定的利率孰低来确定）计算确定。②他人使用本公司非现金资产，发生的使用费收入 按有关合同协议规定的收费时间和方法计算确定。 上述（2）、（3）两项收入的确定并应同时满足：①与交易相关的经济利益能够流入公司；②收 入的金额能够可靠地计量。 19、所得税的会计处理方法： 采用应付税款法核算。 20、合并会计报表的编制方法： （1）合并范围的确定原则：公司对其他单位投资占该单位有表决权资本总额 50%或 50%以上，或 虽然不足 50%，但具有实际控制权的，列入合并会计报表范围。 （2）合并采用的会计方法：合并报表以母公司和纳入合并范围的子公司的个别会计报表以及其他 有关资料为依据。根据财政部财会字[1995]11 号《合并会计报表暂行规定》的要求经充分抵销内部 投资、内部交易和内部债权债务等内部会计事项后编制而成。 (3)合并会计报表范围变化： 本期本公司与集团公司共同出资设立汽运公司，汽运公司注册资本 伍佰万元人民币，其中本公司出资肆佰伍拾万元，持有 90%的股权，集团公司出资伍拾万元，持有 10%的股权，从成立之日 2004 年 12 月 1 日起，将其纳入合并范围。本期经本公司 2003 年度股东大会 表决通过收购集团公司持有准东铁路 62%的股权，收购后本公司持有准东铁路 62%的股权。从集团公 司移交股权之日 2004 年 12 月 1 日起将其纳入合并范围。 21、会计政策、会计估计变更及其影响： （1）会计政策变更及其影响: 本期本公司没有会计政策变更事项。 （2）会计估计变更及其影响：根据本公司 2004 年度临时股东大会“关于审议调整部分资产折旧年 限的决议”同意公司将车流量增大，损坏严重的曹羊公路原折旧年限 30 年调整为 12 年，此调整事项 自 2004 年 1 月 1 日起执行，由于此事项的调整对本期利润总额的影响数为 7,427,941.79 元；同意公 司将房屋陈旧、设备老化的唐公塔集装站的房屋折旧年限由原来的 25-40 年调整为 10-15 年，此调整 事项自 2004 年 1 月 1 日起执行，由于此事项的调整对本期利润总额的影响数为 37,270,547.89 元； 44 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 同意公司将装潢设施陈旧的伊泰大酒店原折旧年限 8 年调整为 5 年，此调整事项自 2004 年 1 月 1 日 起执行，由于此事项的调整对本期利润总额的影响数为 25,528,685.12 元。 三、税项 1、增值税:按产品销售收入,原煤税率 6%、13%,其他商品、材料税率 17%，减去可抵扣的进项税 的差额缴纳； 2、营业税:运输收入、游泳收入税率 3%,租赁收入、公路收费收入、客房餐饮收入税率 5%，娱乐 业收入税率为 20%； 3、资源税:按自产原煤的销量,1-6 月每吨 1.5 元计缴；根据财政部、国家税务总局“财税 [2004]187 号文”《关于调整山西等省煤炭资源税税额的通知》，从 2004 年 7 月 1 日起内蒙古自治 区境内的煤炭资源税税额调整至 2.3 元/吨； 4、所得税:根据 2003 年 3 月 26 日内蒙古自治区国家税务局内国税外字[2003]11 号文“关于对 内蒙古东华羊绒精纺织有限公司等 16 户企业享受西部大开发所得税优惠政策的批复”，同意本公司 从 2001 年 1 月 1 日起按 15%税率缴纳企业所得税，该优惠政策至 2010 年止；控股子公司汽运公司属 外商投资企业，所得税执行 2 免 3 减半优惠政策；控股子公司准东铁路根据内蒙古自治区地方税务局 “内地税字[2003]270 号文”关于内蒙古准东铁路有限责任公司享受鼓励类产业所得税优惠税率问题 的批复，同意 2002 年享受减按 15%税率征收企业所得税；根据国税发[2002]47 号文关于落实西部大 开发有关税收政策具体实施意见的通知中规定，享受优惠税率的企业第一年报省级税务机关审核确 认，第二年及以后年度报经地、市级税务机关审核确认，本期准东铁路已向准格尔旗地方税务局提出 申请，且准格尔旗地方税务局已同意按 15%的税率征收企业所得税； 5、城建税：1%、5%、7%； 6、教育费附加：3%； 注：本公司属境内发行外资股上市公司，城建税、教育费附加属免税范围；2002 年收购集团公 司三个煤矿，因采矿许可证变更手续正在办理之中，税务机关不予办理税务登记变更手续，仍执行内 资企业税收政策，继续缴纳城建税、教育费附加。 四、控股子公司及合营企业 本公司所占 与本公司关系 公司名称 经济性质 注册资本 经营范围 本公司投资额 权益比例 内蒙古伊泰生物高科 地方药材、甘草 控股子公司 有限责任公司（以下 有限责任 8540.00 万元 种植、生产加 7440.00 万元 87.12% 简称“生物高科”） 工、销售等 控股子公司 内蒙古伊泰准东铁路 有限责任 30000.00 万元 铁路货物运输 36759.84 万元 62.00% 45 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 有限责任公司 鄂尔多斯市伊泰汽车 控股子公司 有限责任 500.00 万元 汽车货物运输 450.00 万元 90.00% 运输有限公司 占权益比 间接控股子公司名称 注册资本 经营范围 控股公司投资额 例（%） 内蒙古伊泰丹龙药业有限责任公 3129.06 万 中药、西药生产、销售、开发研制 2529.77 万元 80.84 司（以下简称“伊泰丹龙”） 元 赤峰丹龙药业有限公司（以下简 240 万元 中药及制剂的生产销售 180 万元 75 称“丹龙药业”） 中药材、中成药、中药饮片，化学原 内蒙古伊泰医药批发有限责任公 500 万元 料药、化学药制剂、抗生素、生化药 500 万元 100 司（以下简称“医药批发”） 品、生物制品的销售 内蒙古伊泰医药开发科技有限责 主营中蒙药、西药、保健品的科技开 任公司（以下简称“医药开 100 万元 94 万元 94 发、咨询服务、技术转让 发”） 内蒙古伊泰大药房连锁有限责任 中药材、中成药、中药饮片，化学药 300 万元 300 万元 100 公司（以下简称“大药房”） 饮片、抗生素、生化药品 五、会计报表主要项目注释 注:以下会计报表项目中期末数为 2004 年 12 月 31 日数，期初数为 2003 年 12 月 31 日数 1、货币资金 项 目 期初数 期末数 期末汇率 现 金 920,501.43 1,998,010.80 银行存款 423,000,891.33 331,707,218.06 其中:美元存款 640,316.47 1,270,906.90 8.2765 其他货币资金 1,285,999.36 20,545,000.00 合 计 425,207,392.12 354,250,228.86 注：本期从集团公司收购准东铁路 62%的股权，从 2004 年 12 月 1 日起将其纳入合并范围，2004 年 12 月 1 日准东铁路货币资金为 46,837,993.26 元。 46 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 2、短期投资 期初数 期末数 项 目 投资金额 跌价准备 市价 投资金额 跌价准备 市价 基金银丰（封闭式） 1,262,510.00 121,260.00 0.913 1,262,510.00 425,010.00 0.67 华夏基金 99,000.00 1.062 金龙债券 500,000.00 1.005 合 计 1,861,510.00 121,260.00 1,262,510.00 425,010.00 注:①期末市价资料来源于 2004 年 12 月 31 日《中国证券报》； ②上述短期投资变现无限制。 3、应收票据 票据种类 期初数 期末数 银行承兑汇票 17,164,325.82 10,630,000.00 减少原因：本期地销煤款以票据结算减少所致。 4、应收帐款 期初数 期末数 帐 龄 金 额 比例 坏帐准备 金 额 比例 坏帐准备 1年以内 165,835,800.59 86.19% 8,291,790.03 214,033,497.76 96.86% 10,701,674.88 1-2年 10,804,090.02 5.62% 1,620,613.50 4,343,055.36 1.97% 651,458.30 2-3年 6,206,947.80 3.22% 1,551,736.95 1,313,988.53 0.59% 328,497.13 3年以上 9,560,282.11 4.97% 7,190,160.04 1,285,771.84 0.58% 514,308.73 合 计 192,407,120.52 100.00% 18,654,300.52 220,976,313.49 100.00% 12,195,939.04 ①无持本公司股份 5%（含 5%）以上股东单位的欠款。 ②大额欠款前五名客户 主要客户名称 金 额 欠款时间 欠款性质 占应收帐款总额比例 上海市电力燃料公司 27,682,190.00 2004年 货款 12.53% 福州开发区福燃煤炭运销公司 22,865,479.00 2004年 货款 10.35% 神华准格尔能源有限公司 21,182,490.00 2004年 货款 9.59% 天津开发区艺津燃料公司 15,523,490.00 2004年 货款 7.02% 扬州第二发电有限公司 14,515,254.00 2004年 货款 6.57% 合 计 101,768,903.00 46.06% 47 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 ③本期转销坏帐的应收帐款（经本公司三届二次董事会决议同意核销） 客户名称 期末数 帐龄 原因 河北迁安化肥厂 1,597,618.03 5年 单位资金周转困难长期挂帐 湛江造纸厂 741,267.00 6年 单位倒闭 母公司40户 1,310,514.74 6年 以物抵债后结算尾差及无法找到债务人 生物高科4户 103,591.50 5年 无法找到债务人 伊泰丹龙（共638户） 8,461,870.90 6年以上 无法找到债务人 医药批发(共核销32户） 365,497.22 6年以上 无法找到债务人 合 计 12,580,359.39 5、其他应收款 帐 龄 期初数 期末数 金 额 比例 坏帐准备 金 额 比例 坏帐准备 1年以内 20,044,413.24 73.67% 980,010.74 31,934,062.04 76.81% 1,596,703.11 1-2年 1,745,726.16 6.42% 261,858.93 2,392,523.87 5.75% 358,878.58 2-3年 993,914.30 3.65% 248,478.58 383,807.59 0.92% 95,951.89 3年以上 4,425,512.62 16.26% 2,670,205.05 6,866,976.34 16.52% 2,746,790.54 合 计 27,209,566.32 100.00% 4,160,553.30 41,577,369.84 100.00% 4,798,324.12 ①增加原因:本期合并范围变化，新增准东铁路应收款所致。 ②无持本公司股份 5%（含 5%）以上股东单位欠款。 ③大额欠款前五名客户 占其他应收款 主要客户名称 金 额 欠款时间 欠款性质 总额比例 内蒙古兴泰建筑有限公司 8,000,000.00 2004年 借款 19.24% 呼准铁路前期费 5,486,664.46 2001年 代垫前期费 13.20% 内蒙古河套灌区管理局 1,849,055.01 2003-2004年 借款 4.45% 内蒙古新诺生态供暖科技公司 1,000,000.00 2004年 借款 2.40% 羊市塔镇政府 716,500.00 2004年 借款 1.72% 小 计 17,052,219.47 41.01% ④本期转销坏帐的其他应收款（经本公司三届二次董事会决议同意核销） 客户名称 期末数 帐龄 原因 龚润牛 149,381.04 3 年以 无法找到 48 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 上 温家梁联营煤矿 100,000.00 3年以上 单位倒闭 郝风山 100,000.00 3年以上 无法找到 母公司 83 户 1,006,743.32 3年以上 无法找到 何润珠 500,000.00 5年以上 无法找到 吴志强 300,000.00 5年以上 无法找到 李 根 110,045.34 5年以上 无法找到 生物高科 13 户 1,693,173.90 5年以上 无法找到 伊泰丹龙（共 12 户） 121,923.94 5年以上 无法找到 医药批发 (共 24 户） 209,109.85 5年以上 无法找到 合 计 4,290,377.39 6、预付帐款 期初数 期末数 帐 龄 金 额 比例 金 额 比例 1年以内 9,898,349.76 89.92% 39,986,594.72 90.74% 1-2年 534,058.71 4.85% 3,870,611.38 8.78% 2-3年 521,849.00 4.74% 3年以上 54,133.35 0.49% 212,416.48 0.48% 合 计 11,008,390.82 100.00% 44,069,622.58 100.00% ①增加原因：期末预付的港杂费以及预付购车款增加所致。 ②无持本公司股份 5%(含 5%)以上股东单位的欠款。 ③一年以上预付款项未收回的原因：本公司的控股子公司生物高科预付的甘草种植费，因甘草的 生长期为 3 年以上。 7、存货及存货跌价准备 项 目 期初数 期末数 金 额 跌价准备 金 额 跌价准备 原材料 6,939,008.36 515,963.08 13,888,059.82 包装物 1,538,532.24 1,344,577.53 79,718.57 在产品 1,986,683.47 库存商品 60,830,600.27 112,628.91 102,639,070.60 3,927,839.90 49 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 低值易耗品 96,003.74 63,655.38 其 他 4,145,197.24 2,659,798.95 合 计 75,536,025.32 628,591.99 120,595,162.28 4,007,558.47 增加原因: ⑴原材料增加原因为间接控股子公司伊泰丹龙 GMP 改造完成后生产规模扩大所致； ⑵库存商品增加的原因为期末集装站存煤增加所致。 8、待摊费用 项 目 期初数 期末数 运输费 25,247,693.34 16,789,252.96 待抵扣进项税 4,785,794.75 保险费 262,058.68 租赁费 25,000.01 86,333.33 其 他 24,766.76 98,558.33 合 计 25,297,460.11 22,021,998.05 减少原因：期末港存煤减少相应铁运费减少。 9、长期投资 ⑴项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 金额 减值准备 金额 减值准备 长期股权投资 2,529,963.45 277,081,114.93 1,516,846.40 278,094,231.98 合 计 2,529,963.45 277,081,114.93 1,516,846.40 278,094,231.98 ⑵长期股权投资 其他股权投资 占被投资公 投资 本期权益 累计 被投资公司名称 投资金额 司注册资本 减值准备 起止期 增减额 减少额 比例 美国奥德斯纺织品公司 827,860.00 5% 内蒙古呼准铁路有限公司 108,000,000.00 30% 合 计 108,827,860.00 注：对内蒙古呼准铁路有限公司投资详见附注九、3 项。 ⑶股权投资差额 被投资单位名称 初始金额 摊销期限 本期摊销额 摊余金额 形成原因 伊泰丹龙 1,276,301.42 10年 101,170.44 800,933.01 初始投资 准东铁路 169,881,114.93 10年 1,415,675.96 168,465,438.97 初始投资 合 计 171,157,416.35 1,516,846.40 169,266,371.98 50 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 注：对准东铁路投资详见附注七、9 项。 10、固定资产及累计折旧 项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 固定资产原值 908,979,596.77 1,060,558,468.89 103,944,491.56 1,865,593,574.10 其中：房屋建筑物 386,924,064.30 147,951,335.29 39,128,847.03 495,746,552.56 机 车 14,785,334.51 14,785,334.51 井 建 212,688,091.62 4,054,920.00 44,094,044.44 172,648,967.18 铁 路 628,468,212.37 628,468,212.37 公 路 112,875,540.65 157,556,606.62 270,432,147.27 农用设备 24,097,287.46 1,321,435.39 8,880.00 25,409,842.85 运输设备 36,928,402.61 12,336,857.18 4,074,081.21 45,191,178.58 其他设备 135,466,210.13 94,083,767.53 16,638,638.88 212,911,338.78 累计折旧 188,874,065.72 213,364,965.06 25,488,938.86 376,750,091.92 其中：房屋建筑物 84,541,816.20 90,339,664.29 11,382,046.87 163,499,433.62 机 车 1,959,133.42 1,959,133.42 井 建 40,947,819.21 18,189,138.23 4,723,329.57 54,413,627.87 铁 路 54,292,024.54 54,292,024.54 公 路 15,774,231.93 16,276,114.19 32,050,346.12 农用设备 3,278,417.59 1,646,776.23 2,421.63 4,922,772.19 运输设备 14,404,369.58 6,336,760.84 2,573,160.29 18,167,970.13 其他设备 29,927,411.21 24,325,353.32 6,807,980.50 47,444,784.03 固定资产净值 720,105,531.05 847,193,503.83 78,455,552.70 1,488,843,482.18 注: ⑴本期新增固定资产主要为：公司新办公楼完工由在建工程转入 7587.98 万元，暂估记入应付帐 款 992.08 万元；曹羊公路复线完工由在建工程转入 10289.51 万元，暂估记入应付帐款 1061.55 万 元；其他零星工程完工转入 3496.55 万元；合并会计报表范围变化，新增准东铁路固定资产 79928.35 万元。 ⑵本期减少固定资产主要为：根据本公司 2004 年第一次临时股东大会关于报废资产的决议，同 意将设备陈旧的纳林庙风选厂、唐公塔洗煤厂和停止使用的井建工程报废，报废资产帐面原值 8603 万元，净值 6348 万元，报废金额 6222 万元。 ⑶期末无担保和质押的资产。 固定资产减值准备 51 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 项 目 期初数 本期增加 本期其他转出数 期末数 房屋建筑物 257,546.27 7,920,000.00 255,013.91 7,922,532.36 道 路 422,295.65 422,295.65 其他设备 6,455,264.59 6,432,823.93 22,440.66 合 计 7,135,106.51 7,920,000.00 6,687,837.84 8,367,268.67 计提原因： 根据本公司三届二次董事会关于审议计提资产减值准备的决议，同意对因市政拆迁改造 的原公司办公楼按帐面净值 1980 万元提取 40%的减值准备 792 万元； 其他转出主要为：根据本公司 2004 年第一次临时股东大会关于报废资产的决议，同意将设备陈旧房 屋老化的唐公塔洗煤厂部分房屋及设备做报废处理，同时对该项资产以前年度提取的减值准备 590 万 元转出。 11、在建工程 本期贷方发生 资金 工程 项 目 期初数 本期增加数 期末数 转入固定资产 其他转出 来源 进度 酸刺沟煤矿井建 5,750,814.89 8,115,196.82 347,945.02 13,518,066.69 自筹 20% 东兴集装站煤场扩建 151,000.00 1,320,589.02 1,261,434.00 110,155.02 100,000.00 自筹 95% 西营子集装站水源井 421,536.11 4,381,619.43 2,882,061.80 120,000.00 1,801,093.74 自筹 95% 曹羊公路复线 62,088,221.22 40,806,906.31 102,895,127.53 自筹 100% 宏景塔煤矿井建工程 1,561,015.97 14,457,388.27 442,572.36 3,588,886.80 11,986,945.08 自筹 95% 养 猪 场 1,910,985.00 354,400.00 1,795,985.00 54,400.00 415,000.00 自筹 95% 大水沟煤矿 2,464,011.07 4,629,912.30 7,062,225.21 31,698.16 自筹 100% 羊市塔不拉峁煤矿 2,617,293.80 604,020.00 3,221,313.80 自筹 10% 阳湾沟煤矿 1,604,689.80 784,584.05 166,298.00 2,222,975.85 自筹 100% 秦皇岛转运站办公楼 1,185,288.55 197,000.00 988,288.55 自筹 100% 脑木图煤矿 1,080,000.00 4,411,960.00 4,636,960.00 855,000.00 自筹 100% 伊泰办公楼 75,879,796.75 75,879,796.75 自筹 100% 纳虎公路复线 21,076,109.40 27,810.00 21,048,299.40 自筹 65% 膨润土项目 5,441,900.00 5,441,900.00 自筹 25% 凯达煤矿 2,148,648.59 1,521,677.00 626,971.59 自筹 100% 铜匠川煤矿 571,000.27 3,860,000.00 4,431,000.27 自筹 5% 新胜煤矿 235,000.00 2,239,945.70 747,845.70 1,727,100.00 自筹 5% 其 他 3,639,810.99 24,116,584.71 14,999,325.67 921,085.96 11,835,984.07 自筹 准东铁路电气化改造 170,272,142.54 170,272,142.54 自筹 65% 总 计 85,280,667.67 384,901,703.89 213,740,463.32 10,643,062.65 245,798,845.59 增加原因：本期合并会计报表范围变化，新增准东铁路电气化改造工程。 52 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 注：本期其他转出为各煤矿、集装站零星维修工程转入费用。 12、无形资产 剩余 种 类 原始金额 期初数 本期增加 本期转出 本期摊销 累计摊销额 期末数 摊销 年限 土地使用 权： 52,843,606.00 44,604,350.92 3,375,236.00 1,772,763.80 2,181,299.41 7,045,318.49 44,025,523.71 乌海办事处- 2,143,392.00 1,799,556.20 1,772,763.80 26,792.40 370,628.20 煤矿用地 4,125,011.00 3,462,274.13 216,341.28 879,078.15 3,245,932.85 15 年 李家梁煤矿 2,468,321.00 1,887,539.71 145,195.32 725,976.61 1,742,344.39 12 年 煤矿用地 14,384,280.00 12,559,551.53 287,685.60 2,112,414.07 12,271,865.93 43 年 煤矿用地 178,199.00 123,830.20 41,566.88 95,935.68 82,263.32 3年 先锋煤矿 27,621.00 22,389.45 3,091.78 8,323.33 19,297.67 9年 神山煤矿 141,101.00 111,835.51 20,351.34 49,616.83 91,484.17 7年 阿汇沟煤矿 78,883.00 61,545.27 13,128.10 30,465.83 48,417.17 6年 商 业 用 地 10,076,956.00 9,334,115.08 922,572.81 1,665,413.73 8,411,542.27 8年 伊泰大酒店 2,203,352.00 2,203,352.00 183,612.70 183,612.70 2,019,739.30 9年 东兴集装站 1,171,884.00 1,171,884.00 4,069.04 4,069.04 1,167,814.96 24 年 生物高科土地 7,800,000.00 7,358,000.00 156,000.00 598,000.00 7,202,000.00 46 年 伊泰丹龙土地 8,044,606.00 7,883,713.84 160,892.16 321,784.32 7,722,821.68 48 年 资源性资 产： 109,042,800.00 51,253,288.81 50,817,000.00 5,612,301.28 12,584,812.47 96,457,987.53 神山煤矿 358,500.00 231,987.67 29,045.16 155,557.49 202,942.51 7年 先锋煤矿 1,604,600.00 1,270,275.11 127,059.72 461,384.61 1,143,215.39 9年 新胜煤矿 4,208,900.00 2,736,314.14 684,551.04 2,157,136.90 2,051,763.10 3年 纳林庙煤矿 32,521,900.00 27,746,955.89 1,734,391.44 6,509,335.55 26,012,564.45 15 年 阿汇沟煤矿 774,000.00 509,856.00 72,928.92 337,072.92 436,927.08 6年 酸刺沟煤矿 18,757,900.00 18,757,900.00 18,757,900.00 14 年 铜匠川探矿权 50,817,000.00 50,817,000.00 2,964,325.00 2,964,325.00 47,852,675.00 9.5 年 软 件 866,082.00 511,700.36 271,260.00 149,229.14 232,350.78 633,731.22 药品经营权 387,479.00 303,525.26 264,717.38 38,807.88 122,761.62 总 计 163,139,967.00 96,672,865.35 54,463,496.00 2,037,481.18 7,981,637.71 19,985,243.36 141,117,242.46 注：铜匠川探矿权费是根据北京海地人矿业权评估事务所出具的评估报告确认的探矿权补偿费 5081.70 万元，本期全部支付给内蒙古自治区国土资源厅。 53 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 13、长期待摊费用 剩余摊销 种 类 原始金额 期初数 本期增加 本期摊销 累计摊销额 期末数 年限 土地开发费 1,945,950.60 1,783,566.56 54,047.52 216,431.56 1,729,519.04 32 草原承包费 3,343,468.20 3,040,067.96 101,214.12 404,614.36 2,938,853.84 32 准东铁路站场改造 13,251,158.00 8,061,120.33 110,426.33 5,300,464.00 7,950,694.00 7 合 计 18,540,576.80 4,823,634.52 8,061,120.33 265,687.97 5,921,509.92 12,619,066.88 增加原因：本期合并会计报表范围变化，新增准东铁路一期站场改造工程。 14、短期借款 借 款 单 位 借款金额 借款期限 年利率 性质 光大银行深圳高新技术园支行 20,000,000.00 2004.09.20-2005.09.20 4.7790% 集团公司担保 中国银行鄂尔多斯市分行 16,553,000.00 2003.11.06-2005.05.06 4.0625% 准东铁路担保 中国建行鄂尔多斯市分行 7,500,000.00 2004.06.30-2005.06.30 5.5800% 集团公司担保 深圳光大银行 30,000,000.00 2004.09.08-2005.03.08 5.4564% 集团公司担保 中国银行赤峰分行 20,000,000.00 2004.12.28-2005.11.21 6.6960% 本公司担保 光大银行深圳高新技术园支行 50,000,000.00 2004.09.20-2005.09.20 4.7790% 定期存款保证集团担保 中行鄂尔多斯分行 22,000,000.00 2004.12.27-2005.12.27 6.1380% 集团公司担保 中行鄂尔多斯分行 6,000,000.00 2004.01.16-2005.01.16 5.8410% 集团公司担保 工商银行准格尔支行 30,000,000.00 2004.01.16-2005.01.16 5.3100% 集团公司担保 合 计 202,053,000.00 注：①中行鄂尔多斯支行借款 16,553,000.00 元人民币其原币为美元借款 200 万元，已于 2004 年 11 月 6 日到期，根据双方签定的延期还款协议书，约定延期到 2005 年 5 月 6 日偿还； ②资产抵押详见附注十、1；本公司担保情况，详见附注十、2 对外担保。 15、应付票据 票据种类 期末数 银行承兑汇票 90,450,000.00 ① 增加原因: 本期应付准东铁路部分铁运费以银行承兑汇票结算，由于准东铁路已将 3500 万元银 行承兑汇票贴现，所以合并时无法抵消。 ② 无欠持本公司 5%(含 5%)以上股份的股东单位款项。 54 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 16、应付帐款 期初数 期末数 帐 龄 金 额 比例 金 额 比例 1年以内 60,604,548.88 95.79% 133,091,370.39 95.86% 1-2年 2,167,621.33 3.43% 4,187,806.18 3.02% 2-3年 73,544.65 0.12% 847,959.49 0.61% 3年以上 419,398.49 0.66% 714,948.97 0.51% 合 计 63,265,113.35 100.00% 138,842,085.03 100.00% ① 增加原因:期末各集装站欠付外部煤矿煤款增加及办公楼、曹羊公路工程款增加所致。 ②欠持本公司 5%(含 5%)以上股份的股东单位款项。 客户名称 金额 集团公司 1,514,492.11 元 17、预收帐款 期初数 期末数 帐 龄 金 额 比例 金 额 比例 1年以内 32,748,457.18 99.35% 14,088,027.28 99.16% 1-2年 85,761.52 0.26% 2-3年 127,518.51 0.39% 120,000.00 0.84% 合 计 32,961,737.21 100.00% 14,208,027.28 100.00% ①减少原因：预收煤款减少所致。 ② 无欠持本公司 5%(含 5%)以上股份的股东单位款项。 ③账龄超过 1 年的预收账款为伊泰丹龙历年形成的药品结算尾差。 18、应付工资 期初数 期末数 13,680,395.18 18,250,140.36 注：根据年初生产经营计划，对超额完成生产经营计划和全年无重大事故的单位进行奖励，期末余 额是已计提而尚未发放的超产奖和安全奖。 55 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 19、应付福利费 期初数 期末数 1,781,741.78 3,695,229.61 20、应交税金 项 目 期初数 期末数 计税税率 增值税 17,954,252.02 26,164,554.96 13%、17% 所得税 8,072,256.01 34,406,336.42 15% 个人所得税 60,068.35 279,639.08 城市维护建设税 35,568.71 32,524.34 1%、5%、7% 营业税 462,899.21 772,345.01 3%、5%、20% 资源税 600,372.64 253,375.68 按自产原煤销量1.5 -2.3元/吨 印花税 7,208.30 代扣税金 17,246.00 房产税 合 计 27,185,416.94 61,933,229.79 增加原因：期末欠交所得税增加所致。 21、其他应交款 项 目 期初数 期末数 费率 文化事业费 2,064.98 2,589.66 教育费附加 67,925.06 47,624.85 3% 合 计 69,990.04 50,214.51 22、其他应付款 期初数 期末数 帐 龄 金 额 比例 金 额 比例 1年以内 39,695,641.85 81.12% 358,322,930.98 94.89% 1-2年 5,737,293.12 11.72% 5,974,379.43 1.58% 2-3年 1,119,557.83 2.29% 2,313,811.29 0.61% 3年以上 2,380,761.81 4.87% 11,015,958.21 2.92% 合 计 48,933,254.61 100.00% 377,627,079.91 100.00% 56 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 ①增加原因: 12 月购入集团公司持有准东铁路 62%的股权，新增应付款 26333 万元；提取的维简 费、安全费期末节余 5180.83 万元。 ②三年以上的其他应付款为收取的职工风险抵押金和鄂尔多斯财政处拨给准东铁路二期工程前期 费。 ③欠持有本公司 5%以上股份的股东单位的款项。 客户名称 金额 集团公司 263,329,960.89 元 23、预提费用 类 别 期初数 期末数 期末结存原因 短期借款利息 971,285.73 170,091.20 尚未结息 站台租赁费 400,996.30 156,665.50 票未到 铁路服务费 129,579.78 334,760.00 票未到 审 计 费 1,440,000.00 2,390,000.00 未付审计费 排 污 费 24,286.41 票未到 港 杂 费 3,354,018.81 10,459,020.00 票未到 准煤设备使用费 4,513,895.09 7,089,895.09 票未到 自备车检修费 633,000.00 代管维修费 2,000,000.00 8,699.74 票未到 海 运 费 4,065,423.76 其 他 296,996.10 518,531.84 票未到 合 计 17,805,195.57 21,151,949.78 增加原因：期末预提的港杂费增加所致。 24、一年内到期的长期负债 借款单位 借款金额 借款期限 年利率 项 目 性质 中行鄂尔多斯市分行 1,000,000.00 2003.10.31-2005.10.24 5.76% 长期借款 集团担保 建行鄂尔多斯市分行 7,000,000.00 1999.01.05-2005.01.05 7.56% 长期借款 曹羊收费权质押 上海浦东发展银行 100,000,000.00 2003.08.29-2005.08.28 4.94% 长期借款 集团担保 中国银行赤峰分行 10,000,000.00 2003.06.27-2005.06.25 6.04% 长期借款 本公司担保 科威特阿拉伯经济发展基金会 20,227,024.43 2000.08.09-2005.07.15 3.80% 长期借款 财政部项目贷款 建行伊克昭盟分行 35,000,000.00 1998.12.10-2005.12.10 6.63% 长期借款 集团担保 利 息 4,655,996.38 利 息 57 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 国土资源部 6,200,000.00 长期应付款 探矿权费 合 计 184,083,020.81 增加原因：本期合并范围变化，新增准东铁路长期借款。 注：资产抵押详见附注十、1；本公司对外担保详见附注十、2 对外担保。 25、长期借款 借 款 单 位 借款金额 借款期限 年利率 性质 中国民生银行 100,000,000.00 2004.03.29-2006.09.29 5.49% 集团担保 建行伊西营业部 20,000,000.00 2003.09.26-2008.09.12 5.58% 本公司担保 中国工商银行赤峰广场支行 9,000,000.00 2003.08.15-2007.08.15 6.14% 本公司担保 科威特阿拉伯经济发展基金会 218,424,202.49 2000.08.09-2017.01.15 3.80% 财政部项目贷款 建行伊克昭盟分行 35,000,000.00 1998.12.10-2006.12.10 6.63% 集团担保 中行鄂尔多斯市分行 40,000,000.00 2004.04.16-2006.10.16 5.76% 集团担保 中行鄂尔多斯市分行 14,000,000.00 2004.01.16-2006.01.16 5.76% 集团担保 合 计 436,424,202.49 增加原因：本期合并范围变化，新增准东铁路科威特借款。 注：本公司对外担保详见附注十、2 对外担保。 26、长期应付款 项 目 期初数 期末数 国土资源部(资源补偿费) 12,400,000.00 9,300,000.00 中央财政预算内资金 （准东铁路） 50,000,000.00 内蒙古财政预算内资金（准东铁路） 8,000,000.00 财政部科技费用拨款 2,900,000.00 2,900,000.00 拨入挖潜改造款 120,000.00 120,000.00 拨入设备款 300,000.00 300,000.00 拨入实验费 20,000.00 20,000.00 企业技术开展基金 400,000.00 250,000.00 环境建设配套费 100,000.00 100,000.00 合 计 16,240,000.00 70,990,000.00 注：本期合并范围变化,新增准东铁路财政预算内拨款。 58 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 27、股本 项 目 期初数 配送股数 本次变动增减 期末数 公积金转股 一、尚未流通股份 1、发起人股份 200,000,000.00 200,000,000.00 其中： 国家拥有股份 200,000,000.00 200,000,000.00 境内法人持有股份 外资法人持有股份 其 他 2、募集法人股 3、内部职工股 4、优先股或其他 尚未流通股份合计 200,000,000.00 200,000,000.00 二、已流通股份 1、境内上市的人民币变通股 2、境内上市的外资股 166,000,000.00 166,000,000.00 3、境外上市的外资股 4、其 他 已流通股份合计 166,000,000.00 166,000,000.00 三、股份总数 366,000,000.00 366,000,000.00 28、资本公积 项 目 期初数 本期增加数 本期减少数 期末数 股本溢价 357,386,833.07 357,386,833.07 接受捐赠资产准备 156,459.15 156,459.15 资产评估增值准备 44,607,108.59 44,607,108.59 股权投资准备 10,161,350.39 10,161,350.39 无法支付的应付款项 156,909.10 156,909.10 合 计 412,468,660.30 412,468,660.30 59 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 29、盈余公积 项 目 期初数 本期增加数 本期减少数 期末数 法定盈余公积 26,191,586.07 34,866,749.52 61,058,335.59 公益金 13,095,793.00 17,433,374.76 30,529,167.76 合 计 39,287,379.07 52,300,124.28 91,587,503.35 注：根据本公司三届五次董事会关于 2004 年度利润分配预案的决议，对本公司母体 2004 年度实现的 净利润提取 10%法定盈余公积金和 5%的公益金。 30、未确认的投资损失 项 目 期初数 本期增加数 本期减少数 期末数 间接控股子公司“医药科技” -1,303,444.91 -1,303,444.91 31、未分配利润 项 目 期初数 本期增加数 本期减少数 期末数 83,867,843.10 348,667,495.24 96,220,124.28 336,315,214.06 注：(1)对本公司母体 2004 年度实现的净利润提取 10%法定盈余公积金和 5%的公益金； ⑵根据 2003 年度股东大会关于审议《公司 2003 年度利润分配方案和公积金转增股本方案》，以 2003 年末总股本 36600 万股为基数向全体股东按每 10 股派发现金红利人民币 1.2 元(含税)。 32、主营业务收入 项 目 本年发生数 上年发生数 煤 2,501,195,730.91 1,581,424,841.13 住宿、餐饮、服务业 18,402,205.85 15,106,505.50 自备车使用费收入 48,211,100.55 饮 料 184,137.78 92,439.68 药 品 44,657,592.45 34,418,651.84 运输收入 4,458,735.09 合 计 2,568,898,402.08 1,679,253,538.70 增加原因：主要为本年度煤炭市场较好，销售量增加以及售价上涨所致。 前五名销售客户销售收入为 994,186,312.65 元, 占公司全部收入的比例为 38.70%。 60 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 33、主营业务成本 项 目 本年发生数 上年发生数 煤 726,487,097.91 441,038,694.49 住宿、餐饮、服务业 5,722,240.06 4,719,199.82 饮 料 25,740.34 96,962.71 药 品 23,211,554.44 17,914,962.66 运 输 1,924,105.82 合 计 757,370,738.57 463,769,819.68 增加原因：主要为本年度销量增加和外购煤价格上涨所致。 34、主营业务税金及附加 项 目 本年发生数 上年发生数 计缴标准 营业税 1,454,165.59 2,247,522.81 酒店、公路收费、运输收入3%-20% 资源税 13,590,231.13 9,851,096.38 按本期自产煤销量的1.5元-2.3元/吨 城建税 307,726.82 269,243.17 应交增值税、营业税的1%、5%、7% 教育费附加 196,454.52 195,542.99 应交增值税、营业税的3% 合 计 15,548,578.06 12,563,405.35 增加原因：根据财政部、国家税务总局“财税[2004]187 号文”《关于调整山西等省煤炭资源税税额 的通知》，从 2004 年 7 月 1 日起内蒙古自治区境内的煤炭资源税税额调整至 2.3 元/吨。 35、其他业务利润 业务类别 收入数 成本数 原材料销售 40,335,613.08 40,479,616.80 公路收费 36,523,914.94 21,840,070.48 运输收入 2,462,448.20 73,873.45 出 租 445,992.33 17,061.75 其 他 63,997.99 4,944.79 合 计 79,831,966.54 62,415,567.27 36、营业费用 本年发生数 上年发生数 1,093,464,384.68 966,844,196.84 增加原因：主要是销量增加导致铁路运费、港杂费增加所致。 61 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 37、管理费用 本年发生数 上年发生数 203,701,697.33 122,408,664.50 增加原因：①本期调整折旧年限新增折旧 2700 万元，②计提超产奖、安全奖及修理费增加所致。 38、财务费用 类 别 本年发生数 上年发生数 利息支出 25,270,192.72 25,977,760.50 减:利息收入 1,790,785.54 1,064,198.25 汇兑损失 45,209.87 26,970.63 减:汇兑收益 400.00 8.96 手 续 费 375,733.21 288,629.10 票据贴现息 804,444.00 合 计 24,704,394.26 25,229,153.02 39、投资收益 项 目 本年发生数 上年发生数 处置股权投资收益 短期投资收益 26,869.80 9,647.00 股权投资差额摊销 -1,516,846.40 -454,689.46 投资减值准备 -303,750.00 91,250.00 合 计 -1,793,726.60 -353,792.46 40、营业外收入 项 目 本年发生数 上年发生数 固定资产盘盈 30,760.00 13,065.00 处理固定资产收益 315,578.69 402,838.35 其 他 107,048.57 64,528.38 合 计 453,387.26 480,431.73 62 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 41、营业外支出 项 目 本年发生数 上年发生数 固定资产盘亏 固定资产减值准备 7,920,000.00 184,250.26 处理固定资产损失 69,075,063.75 18,094,008.78 处置无形资产损失 1,514,330.97 捐赠支出 1,104,769.87 2,386,180.00 非常损失 22,075.84 罚款支出 522,469.39 64,578.14 赞 助 费 10,000.00 56,520.00 其 他 785,004.04 100,815.43 合 计 80,931,638.02 20,908,428.45 增加原因：本期根据本公司三届二次董事会关于审议计提资产减值准备的决议，对市政拟拆迁改造的 公司旧办公楼计提 40%的减值准备。根据本公司 2004 年临时股东大会关于审议公司报废资产的决 议，同意将已形成的部分不良资产合计 6222 万元做报废处理。 42、所得税 本年发生数 上年发生数 67,426,476.77 17,986,287.66 43、收到的其他与经营活动有关的现金 项 目 金 额 利息收入 1,702,346.60 罚款收入 102,932.77 车辆承包风险金 1,200,000.00 合 计 3,005,279.37 44、支付的其他与经营活动有关的现金 项 目 金 额 差旅费 27,954,628.17 修理费 20,988,890.13 广告费 5,762,875.62 63 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 宣传费 3,295,414.81 公务用车 5,734,886.42 审计费 3,123,803.15 业务费 9,734,443.27 水电费 3,511,170.35 装璜费 1,840,160.62 办公费 3,879,069.60 通讯费 3,426,985.49 矿产资源补偿费 1,150,000.00 租赁费 3,711,396.48 运输代理费 8,000,000.00 准煤设备使用费 3,424,000.00 兴泰公司借款 8,000,000.00 征地补偿费 600,000.00 财产保险费 1,024,476.29 联运开通费 1,830,000.00 其 他 20,802,245.40 合 计 137,794,445.80 45、支付的其他与筹资活动有关的现金 项 目 金 额 捐赠支出 1,104,769.87 46、非经常性损益 非经常性损益项目 金额 处置固定资产产生损益 68,759,485.06 处置无形资产产生损益 1,514,330.97 短期投资损益 -26,869.80 扣除公司日常根据企业会计制度规 -137,808.57 定计提的资产减值准备后的其他各 项营业外收入 扣除公司日常根据企业会计制度规 2,422,243.30 64 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 定计提的资产减值准备后的其他各 项营业外支出 所得税影响数 - 10,361,729.40 扣除所得税影响后的非常性损益 62,169,651.56 六、主营业务分行业、产品情况表： 分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 本年发生数 上年发生数 本年发生数 上年发生数 煤 2,501,195,730.91 1,581,424,841.13 726,487,097.91 441,038,694.49 住宿、餐饮、服务 业 18,402,205.85 15,106,505.50 5,722,240.06 4,719,199.82 自备车使用费收入 48,211,100.55 饮 料 184,137.78 92,439.68 25,740.34 96,962.71 药 品 44,657,592.45 34,418,651.84 23,211,554.44 17,914,962.66 运输收入 4,458,735.09 1,924,105.82 合 计 2,568,898,402.08 1,679,253,538.70 757,370,738.57 463,769,819.68 主营业务分地区情况表： 主营业务收入 地 区 主营业务收入比上年增减（％） 本年发生数 上年发生数 华 北 957,907,149.60 631,736,125.86 51.63 华 东 1,064,945,386.18 688,658,094.30 54.64 东 北 120,847,619.46 108,863,294.84 11.01 华 南 413,914,831.92 249,996,023.70 65.57 西 北 11,222,814.17 100.00 西 南 60,600.75 100.00 合 计 2,568,898,402.08 1,679,253,538.70 52.98 65 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 七、关联方关系及其交易 1、存在控制关系的关联方 企业名称 注册地址 主营业务 与本企业关系 经济性质或类型 法定代表人 内蒙古伊克昭盟煤 东胜市鄂尔 原煤产运销及 母公司 国有经济 张双旺 炭集团公司 多斯西街 水泥生产、销售 准东铁路 准格尔旗 铁路运输 控股子公司 有限责任公司 张双旺 东胜市鄂尔 地方药材、甘草种植、生 生物高科 控股子公司 有限责任公司 祁文彬 多斯西街 产加工、销售等 赤峰市红山区火 伊泰丹龙 中药及制剂的生产销售 间接控股子公司 有限责任公司 祁文彬 花路西一段八号 赤峰市红山区火 丹龙药业 中药及制剂的生产销售 间接控股子公司 中外合资企业 王海武 花路西一段八号 中药材、中成药、中药饮 赤峰市红山区火 片，化学原料药、化学药 医药批发 间接控股子公司 有限责任公司 王志鹏 花路西一段八号 制剂、抗生素、生化药 品、生物制品的销售 主营中蒙药、西药、保健 赤峰市红山区火 医药开发 品的科技开发、咨询服 间接控股子公司 有限责任公司 祁文彬 花路西一段八号 务、技术转让 中药材、中成药、中药饮 赤峰市红山区火 大药房 片，化学药饮片、抗生 间接控股子公司 有限责任公司 王志鹏 花路西一段八号 素、生化药品 2、存在控制关系的关联方的注册资本及其变化 企业名称 年初数 本年增加数 本年减少数 年末数 内蒙古伊克昭盟煤炭集团公司 330,430,000.00 330,430,000.00 准东铁路 300,000,000.00 300,000,000.00 生物高科 85,400,000.00 85,400,000.00 伊泰丹龙 41,290,600.00 10,000,000.00 31,290,600.00 丹龙药业 2,400,000.00 2,400,000.00 医药批发 18,000,000.00 13,000,000.00 5,000,000.00 医药开发 1,000,000.00 1,000,000.00 大药房 6,000,000.00 3,000,000.00 3,000,000.00 66 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 3、存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化 年初数 本年增加 本年减少 年末数 企业名称 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例 内蒙古伊克昭盟 200,000,000.00 54.64% 200,000,000.00 54.64% 煤炭集团公司 准东铁路 186,000,000.00 62.00% 186,000,000.00 62.00% 生物高科 74,400,000.00 87.12% 74,400,000.00 87.12% 间接控股子公司： 伊泰丹龙 25,297,700.00 80.84% 25,297,700.00 80.84% 丹龙药业 1,800,000.00 75.00% 1,800,000.00 75.00% 医药批发 18,000,000.00 100.00% 13,000,000.00 100% 5,000,000.00 100.00% 医药开发 940,000.00 94.00% 940,000.00 94.00% 大药房 6,000,000.00 100.00% 3,000,000.00 100% 3,000,000.00 100.00% 4、关联方交易价格的确定 对有同类产品及运输服务市场价格的按市场价格确定；对无市场价格的交易事项按评估确认价值 或帐面价值确定。 5、采购货物 2004 年度 2003 年度 企业名称 金额 金额 内蒙古伊克昭盟煤炭集团公司-各煤矿 8,723,186.29 3,280,673.11 6、接受劳务 2004 年 1-11 月 2003 年度 企业名称 金额 金额 内蒙古伊泰准东铁路有限责任公司 57,443,078.09 73,352,722.83 7、销售货物 2004 年度 2003 年度 企业名称 金额 金额 内蒙古伊克昭盟煤炭集团公司-各煤矿 309,973.20 1,050,103.29 内蒙古伊泰准东铁路有限责任公司 4,093,295.43 8、关联方应收应付款项金额 2004 年 12 月 31 日 2003 年 12 月 31 日 应收帐款 67 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 内蒙古伊泰准东铁路有限责任公司 104,819.00 内蒙古伊克昭盟煤炭集团公司—泰丰煤矿 199,786.36 其他应收款 内蒙古伊克昭盟煤炭集团公司—苏家壕煤矿 265,998.73 内蒙古伊克昭盟煤炭集团公司—泰丰煤矿 339,230.92 应付帐款 内蒙古伊克昭盟煤炭集团公司—泰 丰煤矿 4,673.07 内蒙古伊克昭盟煤炭集团公司—白家梁煤矿 111,576.79 236,449.21 内蒙古伊克昭盟煤炭集团公司-苏家壕煤矿 1,353,763.57 433,160.16 内蒙古伊克昭盟煤炭集团公司-宝 山煤矿 44,094.24 内蒙古伊克昭盟煤炭集团公司-丁家渠煤矿 384.44 应付票据： 内蒙古伊泰准东铁路有限责任公司 35,000,000.00 12,000,000.00 其他应付款 内蒙古伊克昭盟煤炭集团公司 263,329,960.89 5,717,746.59 内蒙古伊泰准东铁路有限责任公司 4,059,147.69 内蒙古伊克昭盟煤炭集团公司—猪场 1,335,000.00 9、其他关联交易 （1）根据本公司二 00 三度股东大会关于审议收购内蒙古伊盟煤炭集团公司所持内蒙古准东铁路 有限责任公司股权的决议，与会股东一致同意收购内蒙古伊盟煤炭集团公司所持准东铁路 62%的股 权，收购价格是根据北京龙源智博资产评估有限责任公司评报字[2004]1004 号《评估报告》中的评 估净资产值按所收购股权比例折算后的价值为准，即 35871.61 万元，收购价款在协议生效后一年内 以 50%划转甲方贷款、50%现金的形式支付。根据双方补充协议之规定，双方在股权交割过程中发现 北京龙源智博资产评估有限责任公司对准东铁路截止 2003 年 12 月 31 日的评估报告中尚未对科威特 第纳尔的外币借款汇率进行调整，此事项截止 2003 年 12 月 31 日形成汇兑损失 12,514,207.44 元； 尚未对 2001 年度及 2002 年度准东铁路一期站场接轨改造支出摊销，导致少摊 2,650,232.00 元。上 述两项事项影响准东铁路 2003 年 12 月 31 日的公允价值 15,164,439.44 元。经协商双方一致同意在 原来确定的股权收购价格的基础上调减交易金额 15,164,439.44×62%=9,401,952.45 元。同时，双方 一致同意对准东铁路 2004 年 1-11 月份实现的净利润归原股东所有，本公司同意按帐面价值乘以持股 比 例 确 定 的 金 额 一 并 购 入 ， 重 新 确 定 的 收 购 价 格 为 358,736,026.98- 9,401,952.45+29,458,661.16×62%=367,598,444.45 元，此交易价格为最终交易价。截止 2004 年 12 月 31 日累计支付收购准东铁路股权款 10430 万元。 68 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 (2) 本公司以集团公司帐面净值 141,167.48 元购入运输设备及其他资产。 八、资产负债表日后事项 1、应收票据截止 2004 年 4 月 12 日已贴现 130,000.00 元； 2、本公司应付票据中应付准东铁路 3500 万元，准东铁路已在本期内贴现，本公司已于期后 2005 年 3 月 11 日全部承兑。 3、长期借款期后于 2005 年 3 月 2 日偿还建行鄂尔多斯分行 700 万元； 4、控股子公司生物高科已于 2005 年 3 月 8 日偿还在深圳光大银行 3000 万元短期借款。 5、控股子公司准东铁路于 2005 年 1 月 7 日偿还工商银行准格尔支行 3000 万元短期借款；科威特 借款于期后 2005 年 1 月 15 日偿还 36 万科威特第纳尔，折合人民币 1017.55 万元，偿还利息及转贷 费 432.97 万元；于 2005 年 1 月 17 日偿还中行鄂尔多斯支行 600 万元短期借款； 6、国土资源部酸刺沟煤矿资源补偿费在期后已支付 310 万元； 7、截止 2005 年 4 月 12 日本公司于期后累计支付给集团公司收购准东铁路股权款 6500 万元 8、根据本公司三届五次董事会《关于审议公司 2004 年度利润分配方案和公积金转增股本方 案》，以 2004 年末总股本 36600 万股为基数向全体股东按每 10 股派发现金红利人民币 7 元(含税)。 9、根据本公司三届五次董事会《关于审议投资改造曹羊公路旧线的议案》，同意投资 8497 万元 改造曹羊公路旧线。 10、根据本公司三届五次董事会《关于审议调整公司车辆折旧年限的议案》，同意从 2005 年起将 汽车的折旧年限由原来的 5 年调整为 3 年。 11、根据本公司三届五次董事会《关于审议调整伊泰大酒店部分设备及建筑物折旧年限的议 案》，同意将设备原折旧年限 8-20 年调整为 3-5 年，建筑物原折旧年限 40 年调整为 25 年。 九、重要事项 1、本期本公司以 367,598,444.45 元从集团公司收购准东铁路 62%的股权，详细内容见附注七、 第 9 项和附注八、第 7 项。 2、根据本公司间接控股子公司伊泰丹龙 2003 年第一次股东会决议,同意生物高科撤回以资产形 式投入的 1000 万元注册资本金，于 2004 年 3 月 1 日在赤峰市工商行政管理局办理了营业执照变更 登记。 3、根据本公司 2004 年度临时股东大会关于审议对内蒙古呼准铁路有限责任公司（以下简称 “呼准铁路”）增加投资的决议，同意对呼准铁路增加投资 9000 万元，增资后本公司持有呼准铁路 25%的股权，同时同意将内蒙古创业集团公司在呼准铁路第二次投资款到位时仍不能按时交纳 5%的出 资 3000 万元转让给本公司；根据呼准铁路 2004 年度股东大会决议，关于调整呼准铁路股本结构的议 案，调整后本公司持有呼准铁路 25%的股权，由于内蒙古创业集团公司未能按时出资，呼准铁路全体 股东一致同意本公司收购内蒙古创业集团公司持有呼准铁路 5%的股权，收购后本公司持有呼准铁路 69 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 30%的股权，截止 2004 年 12 月 31 日本公司累计投资呼准铁路 10800 万元，占呼准铁路第二次投资款 到位后累计到位资金 36000 万元的 30%，已取得呼准铁路的出资证明，期后于 2005 年 3 月 3 日经鄂 尔多斯金天平联合会计师事务所审验，并出具鄂金所验字（2005）第 9 号验资报告，呼准铁路营业执 照变更登记正在办理中。 十、或有事项、承诺事项 1、资产质押： (1) 以曹羊公路收费权为质押向中国建设银行鄂尔多斯分行借款 700 万元，借款期限为 1999 年 1 月 5 日至 2005 年 1 月 5 日。 (2) 本公司控股子公司准东铁路向光大银行深圳高新技术园支行借款 5000 万元，借款期限为 2004 年 9 月 20 日-2005 年 9 月 20 日，光大银行深圳高新技术园支行将其中的 1500 万元以一年期定 期存款作为质押物在该银行存储。 2、对外担保：⑴本公司为控股子公司生物高科在中国建设银行鄂尔多斯伊西营业部的 2000 万元 长期借款提供担保，借款期限为 2003 年 9 月 26 日至 2008 年 9 月 12 日； ⑵本公司为间接控股子公司伊泰丹龙在中国工商银行赤峰广场支行的 900 万元长期借款提供担 保，借款期限为 2003 年 8 月 15 日至 2007 年 8 月 15 日； ⑶本期本公司为间接控股子公司伊泰丹龙在中国银行赤峰分行的 2000 万元短期借款提供担保， 借款期限为 2004 年 12 月 28 日至 2005 年 11 月 21 日； ⑷本公司为间接控股子公司伊泰丹龙在中国银行赤峰分行的 1000 万元长期借款提供担保，借款 期限为 2003 年 6 月 27 日至 2005 年 6 月 25 日。 十一、其他重要事项 1、2001 年收购集团公司五个煤矿，2002 年收购集团公司三个煤矿，除宏景塔煤矿二矿、三矿于 2003 年 6 月办理采矿权许可证变更手续和宏景塔煤矿一矿、王家坡煤矿于 2004 年 3 月办理采矿权许 可证变更手续外，其他煤矿采矿许可证变更手续正在办理之中，所需费用由本公司承担，因有关费用 尚无明确的收费标准，本公司无法预计相关负债。 2、2002 年度收购集团公司三个煤矿，因采矿许可证变更手续正在办理之中，营业执照、税务登 记证未办理变更登记手续，上述三个煤矿仍执行内资企业税收政策，继续缴纳城建税、教育费附加。 3、根据本公司 2004 年度临时股东大会“关于审议公司报废资产的决议”同意公司将已形成不良 资产的纳林庙风选厂、唐公塔洗煤厂、李家梁煤矿 1#井井筒、酸刺沟煤矿原井筒、宏景塔煤矿一 矿、二矿原井筒、大水沟煤矿原井筒、阿汇沟煤矿原井筒、先锋煤矿煤矿原井筒做报废处理，报废资 产净损失 6222 万元。 4、根据本公司 2004 年度临时股东大会“关于审议调整部分资产折旧年限的决议”同意公司将车 流量增大，损坏严重的曹羊公路原折旧年限 30 年调整为 12 年，此调整事项自 2004 年 1 月 1 日起执 70 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 行，由于此事项的调整对本期利润总额的影响数为 742.79 万元；同意公司将房屋陈旧、设备老化的 唐公塔集装站的房屋折旧年限由原来的 25-40 年调整为 10-15 年，此调整事项自 2004 年 1 月 1 日起 执行，由于此事项的调整对本期利润总额的影响数为 3727.05 万元；同意公司将装潢设施陈旧的伊泰 大酒店原折旧年限 8 年调整为 5 年，此调整事项自 2004 年 1 月 1 日起执行，由于此事项的调整对本 期利润总额的影响数为 2552.87 万元。 5、2003 年从集团公司购入 377.65 万元土地使用权，土地使用证变更手续现正在办理中；2003 年支付酸刺沟煤矿探矿权补偿费用 1875.79 万元，采矿许可证正在办理中。本期支付铜匠川煤矿探矿 权补偿费用 5081.7 万元，采矿许可证正在办理中。 6、由于本期从 2004 年 12 月 1 日开始合并准东铁路，合并现金流量表只包括 2004 年 12 月 1 日 至 31 日准东铁路的现金流量情况，而合并资产负债表相关项目的期末减期初为-70,957,163.26 元， 与合并现金流量表中现金及现金等价物净增加额-117,795,156.52 元的差额即为准东铁路 2004 年 12 月 1 日的货币资金 46,837,993.26 元（参见附注五、第 1 项）；会计报表附注中将准东铁路资产、负 债类项目的期初数列入本期增加中。 7、根据本公司控股子公司生物高科二届第四次董事会“关于注销上海伊泰生物技术有限公司的 决议”，同意注销上海伊泰生物技术有限公司，注销后上海伊泰生物技术有限公司的资产负债全部转 入生物高科。 8、本公司控股子公司生物高科所属的北京伊泰生物科技有限公司，是由生物高科和内蒙古伊泰 绿野林草业有限公司共同出资设立的有限公司，根据双方出资协议规定，内蒙古伊泰绿野林草业有限 公司以名义股出资，对北京伊泰生物科技有限公司资产不享有所有权，不参于北京伊泰生物科技有限 公司经营管理和利润分配。生物高科在合并报表时将北京伊泰生物科技有限公司按 100%进行合并。 9、经“内蒙古伊泰大药房连锁有限责任公司股东会决议”同意大药房注册资金由 600 万元减少 到 300 万元；同意将减资后上海伊泰生物技术有限公司所占 49%的股权（147 万元），转让给北京伊 泰生物科技有限公司。该事项已于 2004 年 7 月 10 日在赤峰日报上公告，并于 2004 年 12 月 1 日办理 了工商变更登记。变更后公司注册资本为 300 万元，医药批发持股 153 万元，占注册资本的 51%。本 次股本变化情况已经赤峰信联联合会计师事务所审验，并出具赤信联会验[2004]62 号验资报告。介 于上述第 8 项原因北京伊泰生物科技有限公司的股权由生物高科 100%持有，生物高科在合并报表时 将北京伊泰生物科技有限公司持有大药房 49%的股权进行合并。 10、经 2004 年 11 月 7 日内蒙古伊泰医药批发有限责任公司股东会决议，同意医药批发减少注册 资本 1300 万元，其中：伊泰丹龙减少 722.20 万元、生物高科减少 577.8 万元。该事项已于 2004 年 7 月 10 日在赤峰日报上公告，并于 2004 年 12 月 1 日办理了工商变更登记，变更后公司注册资本为 500 万元，伊泰丹龙持股 277.8 万元，占注册资本的 55.56%。本次股本变化情况已经赤峰信联联合会 计师事务所审验，并出具赤信联会验[2004]63 号验资报告。 71 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 11、本公司控股子公司生物高科的控股子公司赤峰丹龙药业有限公司为中外合资企业，于 2002 年 12 月 21 日经营到期，2003 年已停止经营，由于中外合资企业清算必须报经原审批登记的外经贸 部门批准，且上报批准清算材料中需要有相关税务部门针对本公司涉及各项税项的纳税检查结果和开 户银行出具的尚未欠借款的证明，税务部门正在对赤峰丹龙药业有限公司经营期间的纳税情况进行检 查，故清算工作仍在进行中。 12、本公司间接控股子公司医药开发本期严重亏损，期末已资不抵债，净资产为-1,591,647.75 元，本公司按持股比例计算未确认的投资损失为-1,303,444.91 元。 13、本公司控股子公司生物高科已连续三年亏损，截止 2004 年 12 月 31 日净资产为 207,839.92 元。 72 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 母公司会计报表附注 1、应收帐款 帐 龄 期初数 期末数 金额 比例 坏帐准备 金额 比例 坏帐准备 1年以内 154,913,557.84 92.50% 7,745,677.89 198,364,362.85 99.69% 9,856,014.71 1-2年 6,395,305.20 3.82% 959,295.78 23,413.03 0.01% 3,511.95 2-3年 3,617,640.88 2.16% 904,410.22 5,283.80 1,320.95 3年以上 2,548,243.15 1.52% 1,977,868.08 587,813.96 0.30% 235,125.58 合 计 167,474,747.07 100.00% 11,587,251.97 198,980,873.64 100.00% 10,095,973.19 ①无持本公司股份 5%（含 5%）以上股东单位的欠款。 ②大额欠款前五名： 主要客户名称 金 额 欠款时间 欠款性质 占应收帐款总额比例 上海市电力燃料公司 27,682,190.00 2004年 货款 13.91% 福州开发区福燃煤炭运销公司 22,865,479.00 2004年 货款 11.49% 神华准格尔能源有限公司 21,182,490.00 2004年 货款 10.65% 天津开发区艺津燃料公司 15,523,490.00 2004年 货款 7.80% 扬州第二发电有限公司 14,515,254.00 2004年 货款 7.29% 合计 101,768,903.00 51.14% ③本期转销坏帐的应收帐款（经本公司三届二次董事会决议同意核销） 客户名称 期末数 帐龄 原因 河北迁安化肥厂 1,597,618.03 5年 单位资金周转困难长期挂帐 湛江造纸厂 741,267.00 6年 单位倒闭 母公司40户 1,310,514.74 6年 以物抵债后结算尾差及无法找到债务人 小 计 3,649,399.77 2、其他应收款 期初数 期末数 帐 龄 金 额 比例 坏帐准备 金 额 比例 坏帐准备 1年以内 23,051,360.73 85.72% 875,735.83 105,433,907.26 97.59% 1,469,782.01 1-2年 1,334,844.79 4.96% 200,226.72 2,153,637.51 1.99% 323,045.63 2-3年 908,237.31 3.38% 227,059.33 147,916.69 0.14% 36,979.17 73 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 3年以上 1,597,698.02 5.94% 639,079.21 302,243.71 0.28% 120,897.48 合 计 26,892,140.85 100.00% 1,942,101.09 108,037,705.17 100.00% 1,950,704.29 ① 增加原因:本期新增应收生物高科借款 4004.60 万元，预付准东铁路铁运费 3564.12 万元 ②无持本公司股份 5%（含 5%）以上股东单位欠款； ③大额其他应收款前五名 占其他应收 主要客户名称 金 额 欠借款款时间 欠款性质 款总额比例 内蒙古兴泰建筑有限公司 8,000,000.00 2004年 待转投资款 7.40% 内蒙古河套灌区管理局 1,849,055.01 2003-2004年 借款 1.71% 内蒙古新诺生态供暖科技公司 1,000,000.00 2004年 借款 0.93% 羊市塔镇政府 716,500.00 2004年 借款 0.66% 李 蔻 500,000.00 2004年 借款 0.46% 小 计 12,065,555.01 11.16% ④本期转销坏帐的应收帐款（经本公司三届二次董事会决议同意核销） 客户名称 期末数 帐龄 原因 龚润牛 149,381.04 3 年以上 无法找到 温家梁联营煤矿 100,000.00 3年以上 单位倒闭 郝风山 100,000.00 3年以上 无法找到 母公司 83 户 1,006,743.32 3年以上 无法找到 合 计 1,356,124.36 3、 长期投资 ⑴项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 金额 减值准备 金额 减值准备 长期股权投资 34,039,195.44 480,129,886.62 32,342,288.42 481,826,793.64 合 计 34,039,195.44 480,129,886.62 32,342,288.42 481,826,793.64 ⑵长期股权投资 其他股权投资 投资 占被投资公司 本期权益 累计 被投资公司名称 减值 起止期 投资金额 注册资本比例 增减额 减少额 准备 生物高科 1,484,722.98 87.12% -30,926,612.46 72,915,277.02 74 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 准东铁路 198,276,430.39 62.00% 559,100.87 -559,100.87 汽运公司 4,772,341.30 90.00% 272,341.30 -272,341.30 美国奥德斯纺织品公司 827,860.00 5.00% 内蒙古呼准铁路有限公司 108,000,000.00 30.00% 合 计 313,361,354.67 -30,095,170.29 72,083,834.85 ⑶股权投资差额 被投资单位名称 初始金额 摊销期限 本期摊销额 摊余金额 形成原因 准东铁路 169,881,114.93 10年 1,415,675.96 168,465,438.97 初始投资 合 计 169,881,114.93 1,415,675.96 168,465,438.97 4、主营业务收入 项 目 本年发生数 上年发生数 煤 2,501,567,620.91 1,581,424,841.13 住宿、餐饮、服务业 18,402,205.85 15,106,505.50 自备车运输收入 48,211,100.55 药 品 102,258.90 137,600.80 合 计 2,520,072,085.66 1,644,880,047.98 增加原因：主要为本年度销量增加,价格上涨所致。 5、主营业务成本 项 目 本年发生数 上年发生数 煤 727,031,166.64 441,038,694.49 住宿、餐饮、服务业 5,722,240.06 4,719,199.82 药 品 59,372.20 134,626.44 合 计 732,812,778.90 445,892,520.75 增加原因：主要为本年度销量增加。 6、投资收益 项 目 本年发生额 上年发生额 股权投资收益 -30,095,170.29 -28,367,400.73 股权投资差额摊消 -1,415,675.96 短期投资收益 26,869.80 9,647.00 投资减值准备 -303,750.00 91,250.00 合 计 -31,787,726.45 -28,266,503.73 75 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 年年度报告 十二、备查文件目录 （一）、载有法定代表人、财务负责人、会计主管人员签字并盖章会计报表。 （二）、载有会计师事务所盖章，注册会计师签字并盖章的审计报告。 （三）、报告期内在《上海证券报》、《香港商报》上公开披露过的所有文件正本及公告原稿。 （四）、以上备查文件均完整备置于公司所在地。 董事长：张东海 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2005 年 4 月 12 日 76 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 财务报表 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 (本报告以英文版本为准，中文版本为翻译版本) 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 审计报告及财务报表 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 目录 页码 审计报告 1 合并收益表 2 合并资产负债表 3及4 合并权益变动表 5 合并现金流量表 6及7 合并财务报表附注 8 至 31 R 05-037 审计报告 致内蒙古伊泰煤炭股份有限公司全体股东 (成立于中华人民共和国的有限责任公司) 我们已对所附的内蒙古伊泰煤炭股份有限公司(以下简称“公司”)及其子公司(以下简称 “集团”)于 2004 年 12 月 31 日的合并资产负债表和当年度的相关合并收益表、现金流量 表和权益变动表进行了审计。这些财务报表由贵集团管理层负责。我们的责任是根据我们 的审计对这些财务报表表示意见，并将此意见向股东呈报，但不包括其他目的。本所不会 为此财务报表之内容对其他人造成之影响负责。 我们的审计是按照国际审计准则进行的。该准则要求我们计划及执行审计以便对上述财务 报表是否没有作出重大错误陈述获得合理的保证。审核范围包括以抽查方式查核与财务报 表所载数额及披露事项有关的依据，亦包括评价管理当局于编制该等财务报表时所使用的 会计政策、所作的重大估计及上述财务报表整体表述是否恰当。我们相信我们的审计能够 为我们的意见提供合理的基础。 我们认为，上述财务报表在所有重大方面按国际财务报告准则公允地反映了贵集团于 2004 年 12 月 31 日的财务状况以及当年度的经营成果和现金流量。 德勤华永会计师事务所有限公司 2005 年 4 月 12 日 -1- 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 合并收益表 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 截至 2004 年 截至 2003 年 12 月 31 日 12 月 31 日 附注 止年度 止年度 人民币千元 人民币千元 收入 5 2,604,922 1,679,254 销售成本 (737,451) __________ (467,391) __________ 毛利 1,867,471 1,211,863 其他营业收入 19,072 38,408 银行存款利息 1,790 1,078 配销费用 (1,093,464) (958,253) 管理费用 (274,991) (126,637) 其他营业费用 (43,271) __________ (43,067) __________ 经营利润 7 476,607 123,392 五年内到期的银行借款 (25,240) (25,992) 应占联营公司收益 (1,509) - 投资收益 24 - 对子公司股权稀释收益 - __________ 570 __________ 所得税前利润 449,882 97,970 所得税费用 8 (72,669) __________ (17,986) __________ 所得税后利润 377,213 79,984 少数股东损益 5,428 __________ 4,148 __________ 本年净利润 382,641 __________ 84,132 __________ 每股收益 10 基本 人民币 1.05 __________ 人民币 0.23 __________ 稀释后 不适用 __________ 不适用 __________ -2- 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 合并资产负债表 于 2004 年 12 月 31 日 附注 2004 年 2003 年 人民币千元 人民币千元 资产 非流动资产 不动产、厂场和设备 11 1,789,240 798,251 农作物 12 527 4,126 商誉 13 5,080 91 负商誉 14 (1,190) (1,413) 于联营公司投资 16 106,491 - 其他资产 17 305,906 45,765 非上市投资 18 828 ________ 1,628 ________ 2,206,882 ________ 848,448 ________ 流动资产 存货 19 116,060 70,781 应收关联公司款项 20, 33 25,500 910 应收帐款和其他应收款 20 286,151 227,869 应收票据 20 10,630 17,164 为交易而持有的投资 21 838 1,740 银行存款和现金 20 354,250 ________ 425,207 ________ 793,429 ________ 743,671 ________ 资产合计 3,000,311 ________ 1,592,119 ________ -3- 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 附注 2004 年 2003 年 人民币千元 人民币千元 权益和负债 资本和储备 股本 22 366,000 366,000 储备 813,660 ________ 474,939 ________ 1,179,660 ________ 840,939 ________ 少数股东权益 227,132 ________ 9,821 ________ 非流动负债 未抵押银行借款-1 年后到期 23 436,424 198,000 其他长期负债 24 16,952 17,101 递延收入 25 5,735 5,859 递延税负债 26 5,243 ________ - ________ 464,354 ________ 220,960 ________ 流动负债 应付母公司款项 24, 33 261,995 6,928 应付关联公司款项 24, 33 5,083 16,604 应付帐款及其他应付款 24 357,372 182,179 应付票据 24 55,450 - 所得税负债 34,329 8,022 未抵押银行借款-1 年内到期 23 414,936 ________ 306,666 ________ 1,129,165 ________ 520,399 ________ 权益和负债合计 3,000,311 ________ 1,592,119 ________ -4- 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 合并权益变动表 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 储备 法定盈余 法定公 未分配 股本 股本溢价 资本公积 公积金 益金 利润 合计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 (注 1) (注 2) (注 2) 2003 年 1 月 1 日结余 366,000 357,387 (26,368) 18,941 9,471 71,636 797,067 本年净利润 - - - - - 84,132 84,132 计提法定盈余公积金 - - - 7,250 - (7,250) - 计提法定公益金 - - - - 3,625 (3,625) - 股利(附注 8) _____- _____- _____- ____- _____- (40,260) _____ (40,260) ______ 2003 年 12 月 31 日及 2004 年 1 月 1 日结余 366,000 357,387 (26,368) 26,191 13,096 104,633 840,939 本年净利润 - - - - - 382,641 382,641 计提法定盈余公积金 - - - 34,867 - (34,867) - 计提法定公益金 - - - - 17,433 (17,433) - 股利(附注 8) _____- _____- _____- ____- _____- (43,920) _____ (43,920) ______ 2004 年 12 月 31 日结余 366,000 357,387 (26,368) 61,058 30,529 391,054 1,179,660 _____ _____ _____ ____ _____ _____ ______ 注： (1) 资本公积为公司根据内蒙古自治区人民政府于一九九七年三月二十六日批准的重组方案进 行重组时，经国有资产管理局批准的重组投入的资产减去负债后的净资产的价值与国际会 计准则下确认的重组投入的净资产的价值的差额。 (2) 储备按照税后利润的一定比例提取，作为所有者权益的组成部分。 本公司及其子公司按照中华人民共和国法律规定需提取法定盈余公积金及公益金。 董事会有权决定任意盈余公积金的计提比例。法定盈余公积金需按中国会计准则税后利润 的 10%计提，直至其法定盈余公积和任意盈余公积之和累计达到公司注册资本的 50%。除 非清算，此等储备不得进行分配。 公益金按中国会计准则税后利润的 5%至 10%计提，用于集团职工的集体福利。这些资本 性项目归集团所有。除非清算，法定公益金不得用于分配。 -5- 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 合并现金流量表 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 截至 2004 年 截至 2003 年 12 月 31 日 12 月 31 日 附注 止年度 止年度 人民币千元 人民币千元 经营活动 营业利润 476,607 123,392 调整项目： 不动产、厂场和设备折旧 114,978 63,590 不动产、厂场和设备减值损失 27,862 184 商誉减值损失 - 4,952 商誉摊销 9 648 其他资产摊销 4,715 1,138 负商誉转至收益 (223) (222) 递延收入摊销 (124) (124) 银行存款利息收入 (1,790) (1,078) 不动产、厂场和设备处置损失 78,289 20,116 农作物减值损失 3,854 - 其他资产处置损失 644 - 未实现交易性投资损失(收益) 304 (99) 交易性投资处置收益 (24) - 坏帐准备(冲回)/计提 (4,550) _______ 2,319 _______ 营运资金变动前的经营活动现金流量 700,551 214,816 存货增加 (44,670) (13,692) 应收关联方款项(增加)/减少 (24,590) 440 应收款项(增加)/减少 (41,926) 20,829 应收票据的减少/(增加) 6,534 (15,864) 应付关联方款项的(减少)/增加 (11,521) 13,518 应付帐款的增加 44,973 4,241 应付票据的增加 55,450 _______ - _______ 经营活动产生的现金流量 684,801 224,288 支付的所得税 (41,119) (17,317) 支付的利息 (25,240) _______ (25,992) _______ 经营活动产生的净现金 618,442 _______ 180,979 _______ -6- 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 截至 2004 年 截至 2003 年 12 月 31 日 12 月 31 日 附注 止年度 止年度 人民币千元 人民币千元 投资活动 收取的利息 1,790 1,078 不动产、厂场及设备的处置收入 - 189,592 投资联营公司 (107,200) (800) 购买不动产、厂场和设备 (266,698) (183,672) 购买其他资产 (54,463) (12,093) 农作物增加 (255) (599) 处置交易性投资收入 646 105 购买子公司的部分权益 - (502) 购买交易性投资 - (599) 购买子公司产生的净现金流出 27 (57,462) _______ - _______ 投资活动使用的净现金 (483,642) _______ (7,490) _______ 筹资活动 子公司少数股东资本投入 500 60 支付的股利 (43,920) (40,260) 偿还银行借款 (494,217) (460,048) 新筹措的银行借款 340,260 562,379 偿还其他长期负债 (149) (25) 应付母公司款项的(减少)/增加 (8,231) 2,348 新筹措政府借款 - _______ 900 _______ 筹资活动(使用)/产生的净现金 (205,757) _______ 65,354 _______ 现金和现金等价物净(减少)/增加 (70,957) 238,843 年初现金和现金等价物 425,207 _______ 186,364 _______ 年末现金和现金等价物 354,250 _______ 425,207 _______ -7- 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 合并财务报表附注 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 1. 公司概述 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司(以下简称“公司”)是于一九九七年八月二日在中华人民共 和国注册成立的股份有限公司。内蒙古伊克昭盟煤炭集团公司(以下简称“伊煤”)为公司 的控股公司。伊煤是在中华人民共和国注册成立的一家国有企业。 公司在组建前由伊煤经营。根据内蒙古自治区人民政府于一九九七年三月二十六日批准的 重组方案(“重组”)，伊煤成为公司的发起人，并将其主要的煤炭业务，相关资产、负债 及部分子公司转入公司，换取了公司发行后所拥有的 200,000,000 股每股面值人民币 1.00 元的国有法人股。本公司 B 股于一九九七年八月八日在上海证券交易所挂牌交易。 公司以及公司的子公司(以下简称“集团”)主要从事采购、开采、运输及销售煤炭及煤炭 加工产品，甘草产品的生产和销售，公路及铁路经营、药品制造及酒店经营。公司子公司 的经营范围见附注 15。 本年集团平均员工人数为 2,101 人(2003 年：1,325 人)。 2. 财务报表编制基础 集团的法定财务报表按照适用于本集团的中华人民共和国企业的会计准则和会计制度编 制。同时，考虑到 B 股股东的要求，本财务报告按照国际会计准则委员会国际财务报告准 则编制。两种会计准则下财务报表的差异见补充资料。 由于集团的主要业务以人民币进行交易，所以本财务报表以人民币列报。 3. 采用新的或修订的国际财务报告准则 2004 年，国际会计准则委员会公布了一系列新的或修订的国际会计准则及国际财务报告准 则(此处统一简称为“新准则”)。国际财务报告准则第 3 条“公司合并”及国际会计准则 第 36 条“资产减值”适用于合并协议签订于 2004 年 3 月 31 日以后的公司合并。2004 年 3 月 31 日之后，由于收购而产生的商誉以成本抵减减值损失后的帐面价值列示。对商誉需 要每年进行测试确认是否减值，另外当有迹象表明商誉在现金产生单元层面可能减值时也 需要进行测试。但是，2004 年 3 月 31 日后公司合并对国际财务报告准则第 3 条及国际会 计准则第 36 条的采用并没有对集团截至 2004 年 12 月 31 日会计年度的经营成果产生重大 影响。 2004 年 3 月 31 日之前，由于收购而产生的商誉以成本抵减减值损失及累计折旧后的帐面 价值列示。集团并未提前采用国际财务报告准则第 3 条及国际会计准则第 36 条。 对于集团未在截至 2004 年 12 月 31 日的会计年度内采用的新准则，集团已经开始考虑其可 能产生的影响，但是尚不能确定其是否会对公司经营成果及财务状况的编报产生重大影 响。新准则可能对公司经营成果及财务状况产生影响并改变财务报告的编制及披露。 -8- 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 4. 重要会计政策概要 本财务报表系按照国际财务报告准则编制。 除了某些农作物和金融工具以重估价计量外，其余按照历史成本编制。采用的重要会计政 策如下所述。 合并基础 合并财务报表包括公司及公司控制的企业(其子公司)每年截至 12 月 31 日止的财务报表。 当公司有权支配某一被投资企业的财务和经营政策，并从该企业的经营活动中获取利益 时，控制便形成。 购买子公司时，子公司的资产和负债以其在购买日的公允价值计量。购买成本超过(低于) 所购买的可辨认资产及预计或有负债的公允价值的部分，会确认为商誉(负商誉)。少数股 东权益按少数股东占已确认资产和负债公允价值的份额列示。 当年购入或处置的子公司，其经营成果分别自购买生效日开始或至处置生效日为止包括在 合并收益表中。 为使子公司的会计政策与集团中其他成员的会计政策相一致，在必要时，会对子公司财务 报表进行调整。 合并时，集团内各企业间的所有重大交易和结余会予以抵消。 对联营企业投资 联营企业，指集团透过参与被投资者的财务和经营政策的决策，从而对其具有重大影响(但 不是控制)的企业。 联营企业的经营成果、资产和负债以权益法记入财务报表。对联营企业投资在资产负债表 中以成本，并调整购买后本集团在联营企业净资产所占份额的变动，再减去投资减值进行 列报。购买成本超过(低于)集团在联营企业的可辩认净资产的公允价值所占份额的部分， 会确认为商誉(负商誉)。 2004 年 3 月 31 日前由于购买联营公司而产生的商誉包含在联营公司的帐面价值里，并在 其预计可使用年限内按直接法摊销。 当集团内的企业与集团的联营企业进行交易，除了能表明所转让资产已发生减值的未实现 损失外，其他未实现利润和损失会按集团在相关联营企业权益所占份额予以抵销。 商誉 2004 年 3 月 31 日后由于合并产生的商誉，指购买成本超出集团在子公司或联营企业的可 辨认资产和预计或有负债在购买日的公允价值中所占份额的部分。 2004 年 3 月 31 日后由于收购而产生的商誉确认为资产，而后至少每年对其进行一次重新 评估以确认是否发生减值损失。确认的减值损失计入损益，并不再转回。 -9- 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 4. 重要会计政策概要 - 续 商誉 - 续 2004 年 3 月 31 日前由于收购而产生的商誉确认为资产，并根据其预计使用寿命以直线法 进行摊销。 2004 年 3 月 31 日后由于收购而产生的商誉需要每年对其进行测试确认是否减值，另外当 有迹象表明商誉在现金产生单元可能减值时也要进行测试。商誉形成现金产生单元的一部 分。当现金产生单元的部分经营被处置时，确认处置收益或损失时与此经营部分相关联的 商誉应包含在其帐面价值内。 负商誉 2004 年 3 月 31 日前由于收购而产生的负商誉是指集团在子公司或联营企业的可辨认资产 和负债在购买日的公允价值中所占份额超出购买成本的部分。 2004 年 3 月 31 日前由于收购而产生的负商誉会按其产生的原因转入收益。如果负商誉可 归属于购买日时预期的损失或费用，这部分负商誉会在这些损失或费用发生当期才转入收 益；剩余的负商誉余额会按取得的可辩认应折旧资产的剩余平均使用寿命以直线法确认为 收益。如果该负商誉余额超出取得的可辨认非货币性资产的合计公允价值，这部分负商誉 会立即确认为收益。 2004 年 3 月 31 日后由于收购而产生的负商誉计入购买期间的损益。 收入确认 商品销售会在交付商品且产权转移时予以确认。 酒店服务收入及运输收入于服务提供时确认。 利息收入会按照未偿还的本金和适用利率，按时间比例予以确认。 经营租赁 应付经营租赁款在相关租赁期内按直线法计入损益。 外币 以人民币以外的货币进行的交易，最初以交易日的汇率进行折算。以此种货币计量的货币 性资产和负债再按资产负债表日的汇率进行折算，所产生的汇兑损益计入当期净损益。 借款费用 可直接归属于购买、建造或生产符合条件资产(指必须经过相当长时间才能达到其预定可使 用或销售状态的资产)的借款费用，计入这些资产的成本，直到这些资产在实质上已达到预 定的可使用或可销售状态为止。在发生符合条件的资产的支出之前，将专项借款做暂时性 投资而获得的投资收益应扣减可资本化的借款费用。 - 10 - 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 4. 重要会计政策概要 - 续 借款费用 - 续 所有其他借款费用在发生当期确认为费用。 政府补助 以政府补助形式获取的非货币性资产以公允价值确认，相应地确认了递延收入。相关资产 在可使用年限内摊销，递延收入按同样的期间计入损益。 退休福利成本 集团参加中华人民共和国政府组织的退休福利计划。集团为员工支付的退休福利供款在发 生时计入经营费用。 所得税 所得税费用是当期所得税和递延所得税的总额。 当期所得税是以应纳税所得为计算基础。应纳税所得不同于损益表中的净利润，因为应纳 税所得中剔除了在未来应纳税或可抵扣的收入或费用，也剔除了永久性不需纳税或不可抵 扣的项目。当期所得税采用资产负债表日规定的或实质上规定的税率计算。 递延税项是由于财务报表中资产和负债的帐面金额与其用于计算应纳税所得的相应计税基 础之间的差额产生的预期应付或可收回税款；递延税项采用资产负债表负债法核算。一般 情况下，所有应税暂时性差异产生的递延所得税负债均予确认，但可抵税暂时性差异产生 的递延所得税资产只能在未来可实现纳税所得足以使用可抵税暂时性差异的限度内，才能 予以确认。如果暂时性差异是由商誉或在某一既不影响纳税利润、也不影响会计利润的交 易中的其他资产和负债的初始确认下(除在企业合并中取得资产和负债的初始确认外)产生 的，那么，该递延所得税资产和负债则不予确认。 对子公司和联营企业投资产生的应税暂时性差异会确认为递延所得税负债，除非集团能够 控制这些暂时性差异的转回，而且暂时性差异在可预见的将来很可能不会转回。 在每一资产负债表日对递延所得税资产的帐面价值进行核查，并且在未来不再很可能有足 够纳税所得以转回部分或全部递延所得税资产时，按不能转回的部分扣减递延所得税资 产。 递延所得税是以预期于相关负债清偿或相关资产实现当期所使用的所得税率计算。递延所 得税会计入收益表，除非其与直接计入权益的项目有关，在这种情况下，递延所得税也会 作为权益项目处理。 不动产、厂场和设备 除在建工程外，不动产、厂场和设备以成本减去累计折旧和确认的减值损失的净值列示。 - 11 - 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 4. 重要会计政策概要 - 续 不动产、厂场和设备 - 续 为生产、租赁、管理及其他目的而在建的不动产按照其成本减去可确认的减值损失后的余 额列示。根据集团的会计政策，成本中包含专业服务费用支出和对符合资本化条件的资本 化的利息支出。当上述不动产达到预计可使用状态时，开始按照与其他不动产相同的会计 政策计提折旧。 除井建、土地和在建不动产以外，其他不动产、厂场和设备按照以下折旧年限，以直线法 在其估计使用寿命内对其成本减去预计残值后的金额计提折旧。 2004 年 2003 年 公路 12 - 20 年 20 - 30 年 楼宇，包含装修 5 - 40 年 8 - 40 年 机器设备、家具、办公设备及其他 3 - 20 年 3 - 20 年 铁路 45 年 无 酒店，包含装修 5 - 33 年 20 - 33 年 井建固定资产按照生产量法计提折旧。 经对公路、部分房屋建筑物、设备和酒店装修的预计可使用年限的重新估计，集团从 2004 年 1 月 1 日起，缩短了其相应的折旧年限。折旧率的变化对本年折旧费用的影响约为增加 人民币 70,227,000 元。 资产处置或报废产生的收益或损失会按照出售收益与该资产帐面金额之间的差额确定，并 于收益表中确认。 在建工程包括勘探和开发中的煤矿、建设中的甘草加工设施、安装中的机器设备及其他建 设中的设施。在建工程按成本列示，主要包括勘探及开发成本，建筑成本，机器设备的成 本以及于建设期间内用于该项目融资的借款的利息费用。在建工程在完工投入使用前不计 提折旧。 采矿权，土地使用权和草原使用权 支付的采矿权，土地使用权和草原使用权按直线法在其使用权期间内摊销，并计入损益 表。 研究开发支出 研究活动的支出在其发生当期确认为费用。 当同时满足下列所有条件时，确认自行开发的无形资产： - 形成了资产，而该资产可以被单独辨认 - 该资产很可能产生未来经济利益 - 该资产的开发成本可以被可靠的计量。 - 12 - 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 4. 重要会计政策概要 - 续 研究开发支出 - 续 当自行开发的无形资产不可确认时，开发支出于发生当期确认为费用。自行开发的无形资 产在其使用期限内按直线法进行摊销。 减值 在每个资产负债表日，本集团会对有形和无形资产的帐面金额进行核查(除 2004 年 3 月 31 日之后由于收购而产生的商誉外)，以确定是否有迹象显示这些资产已发生减值损失。如果 存在这种迹象，则会对资产的可收回金额作出估计，以确定减值损失的程度。如果无法估 计单个资产的可收回金额，本集团会估计该资产所属现金产出单元的可收回金额。 如果估计资产(或现金产出单元)的可收回金额低于其帐面金额，则将该资产(或现金产出单 元)的帐面金额减记至其可收回金额。减值损失会立即确认为费用，除非相关资产是以重估 价计量的土地或建筑物，在这情况下，对这些土地或建筑物计提的减值损失会作为重估价 减少处理。 如果减值损失在以后转回，该资产(现金产出单元)的帐面金额会增加至其重新估计的可收 回金额；但是，增加后的帐面金额不能超过该资产(或现金产出单元)以前年度未确认减值 损失时应确定的帐面金额。减值损失的转回立即确认为收入，除非相关资产以重估价计 量，在这情况下，减值损失转回会作为重估价增加处理。 存货 除甘草外的存货 除甘草外的存货以成本与可变现净值孰低计量。成本包括直接材料，在适当情况下，亦包 括直接人工成本以及使存货达到目前场所和状态而发生的间接费用。成本以加权平均法计 算。可变现净值指估计销售价格减去估计完工成本以及销售所发生的费用后的净额。 甘草 甘草为集团已收获的等待处理或加工的农作物。甘草于收获时确认为存货，并以公允价值 减去收获时预计尚需支付的销售成本的净值确认存货成本，此成本在国际会计准则第 2 号 “存货”下将按照成本与可变现净值孰低确认。 农作物 集团的农作物为种植中的甘草。 在最初的确认和以后的每个资产负债表日，农作物都以公允价值减去预计至销售时尚需支 付的成本的净值列示。在公允价值无法可靠的确认时，农作物以成本减去可能的累计折旧 和可辩认的减值损失计量。 农作物公允价值的变化反映在本期的净损益中。 - 13 - 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 4. 重要会计政策概要 - 续 金融工具 当本集团成为金融工具合约其中一方时，金融资产和金融负债会在集团的资产负债表确 认。 应收帐款和其他应收款、应收票据、应收母公司项款和应收关联公司款以其名义金额扣除 为估计不可收回金额而提取的适当准备后的金额列示。 交易投资，为持有的交易性投资，以交易日为基础确认，以成本包括交易费用进行初始计 量。收益和损失以期后的公允价值计量，公允价值变化所产生的收益和损失已包含在当期 的损益中。 非上市权益投资为可以转让的投资在交易发生日为基础确认，按初始成本计量，在其后的 每一报告日以公允价值计量。未实现的损益直接在权益中确认，当投资被处置或发生减值 时，确认在权益中的累积投资损益被确认为当年的损益。 附息银行贷款和透支按收到的价款扣除直接发行费用后的金额记录。财务费用(包括清偿或 赎回借款时支付的溢价)会按权责发生制以实际利率法进行会计处理；如果发生的财务费用 未在其发生的当期清偿，则会将其记入相关借款的帐面金额。 应付帐款和其他应付款、应付票据、应付母公司款项和应付关联公司款项以其名义价值表 述。 5. 收入 2004 年 2003 年 人民币千元 人民币千元 对本集团的收入分析如下： 产品销售收入 2,546,709 1,617,030 运输收入 40,482 48,211 酒店收入 17,731 ________ 14,013 ________ 2,604,922 ________ 1,679,254 ________ 6. 业务和地区分部 业务分部 为了管理目的，本集团的业务分为六个业务分部，包括煤炭销售、煤炭生产、酒店经营、 甘草种植，药品制造和运输服务。这六个分部组成了集团报告分部信息的基础。 - 14 - 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 6. 业务和地区分部 - 续 业务分部 - 续 分部的主要业务活动如下： 煤炭销售 煤炭销售 煤炭生产 煤炭勘探和开采 酒店经营 伊泰大酒店的经营 甘草种植 种植、生产、加工和销售甘草及其相关产品 药品制造 生产和销售药品 运输服务 建设和经营公路及铁路 以上业务的分部信息揭示如下： 2004 年 煤炭销售 煤炭生产 酒店经营 甘草种植 药品制造 运输服务 其他 抵销 合并 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 销售收入 对外销售 2,270,733 230,278 17,731 1,596 43,144 40,482 958 - 2,604,922 分部间销售 _____ 372 ____ 81,156 ____ - ____ 96 ____ - _____ 8,523 ___- ____ (90,147) _____ - 总收入 2,271,105 311,434 17,731 1,692 43,144 49,005 958 (90,147) 2,604,922 _____ ____ ____ ____ ____ _____ ___ ____ _____ 分部间销售是以现行市场价格进行的。 经营成果 经营利润(损失) 409,136 100,616 41 (33,269) (2,212) 2,218 77 - 476,607 _____ ____ ____ ____ ____ _____ ___ ____ 财务费用 (25,240) 对子公司股权 稀释收益 (1,509) 投资收益 _____ 24 所得税前利润 449,882 所得税费用 _____ (72,669) 所得税后利润 377,213 _____ 其他信息 资本性支出 48,769 6,340 6,606 4,024 28,210 172,029 5,973 - 271,951 折旧和摊销 38,638 21,265 34,536 4,824 2,980 12,047 697 - 114,987 在收益表中确 认的减值损失 27,862 - - 3,854 - - - - 31,716 不动产、厂场及 设备处置损失 20,832 52,094 - 1,100 1,374 2,889 - - 78,289 其他资产处置 损失 - - - - 644 - - - 644 未实现交易性 投资损失 - - - - - - 304 - 304 _____ ____ ____ ____ ____ _____ ___ ____ _____ 资产负债表 资产 合并总资产 1,172,405 326,822 103,241 40,899 120,884 1,234,563 1,497 - 3,000,311 _____ ____ ____ ____ ____ _____ ___ ____ _____ 负债 分部负债 515,240 13,338 1,728 12,058 26,032 131,236 2,955 - 702,587 未分摊的总部 负债 _____ 890,932 合并总负债 1,593,519 _____ - 15 - 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 6. 业务和地区分部 - 续 业务分部 - 续 2003 年 煤炭销售 煤炭生产 酒店 甘草种植 药品 运输 其他 抵销 合并 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 销售收入 对外销售 1,469,680 112,553 14,013 2,114 31,777 48,221 896 - 1,679,254 分部间销售 _____ ____ 74,701 ____ - ____ - ____ - ____ - ____- ____ (74,701) _____ - 总收入 1,469,680 187,254 14,013 2,114 31,777 48,221 896 (74,701) 1,679,254 _____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ _____ 分部间销售是以现行市场价格进行的。 经营成果 经营利润 91,829 47,361 (1,770) (27,302) (3,469) 16,446 297 - 123,392 _____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ 财务费用 (25,992) 对子公司股权 稀释收益 570 - - - - - - - _____ 570 所得税前利润 97,970 所得税费用 _____ (17,986) 所得税后利润 79,984 _____ 其他信息 资本性支出 53,109 14,743 331 30,095 26,106 45,002 6,064 - 175,450 折旧和摊销 29,613 25,219 2,053 1,812 1,144 3,704 693 - 64,238 在收益表中确 认的减值损失 4,952 - - - 184 - - - 5,136 不动产、厂场及 设备处置损失 6,090 - - 6 2,372 11,648 - - 20,116 坏帐准备 2,525 - - _____ ____ ____ ____(6) (200) ____ - ____ - ____ - ____ 2,319 _____ 资产负债表 资产 合并总资产 909,780 282,932 95,985 59,314 98,610 144,601 897 - 1,592,119 _____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ _____ 负债 分部负债 167,895 13,015 1,326 13,467 32,902 - 66 - 228,671 未分摊的总部 负债 _____ 512,688 合并总负债 741,359 _____ 地区分部 本集团的主要经营活动开展于中华人民共和国。集团目前无直接出口权，因此必须通过第 三方代理出口销售。出口销售的最终客户由第三方决定。相应地，没有提供地区分部分 析。 - 16 - 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 7. 经营利润 2004 年 2003 年 人民币千元 人民币千元 经营利润已扣除以下各项： 折旧 114,978 63,590 摊销(包含在其他营业费用中) - 商誉 9 648 - 其他资产 4,715 1,138 递延收入转入(包含在其他营业收入中) (124) (124) 负商誉转入收益(包含在其他营业收入中) (223) (222) 员工成本 81,785 64,835 研究开发费用 1,372 3,089 汇兑净损失 45 27 处置交易性投资收益 (24) - 农作物减值损失 3,854 - 处置其他资产损失 644 - 处置不动产、厂场和设备损失 78,289 20,116 不动产、厂场和设备减值损失 27,862 184 商誉减值损失 - 4,952 坏帐准备(冲销)/计提 (4,550) 2,319 未实现交易性投资损失/(收益) 304 ______ (99) ______ 8. 所得税费用 2004 年 2003 年 人民币千元 人民币千元 当期所得税 67,426 17,986 递延税款(附注 26) 5,243 ______ - ______ 72,669 ______ 17,986 ______ 国内税务机关已批准公司自 2001 年至 2010 年减按 15%优惠税率缴纳企业所得税，公司的 子公司按照应纳税所得额 33%或 15%征收企业所得税。 - 17 - 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 8. 所得税费用 - 续 当年所得税费用与合并收益表中的利润调节如下： 2004 年 2003 年 人民币千元 人民币千元 所得税前利润 449,882 _______ 97,970 ______ 按所得税率 33%计算的所得税 148,461 32,330 确定应税利润时，不可抵扣费用的纳税影响 1,174 1,912 确定应税利润时，不计作收入的纳税影响 (253) (1,194) 利用前期未确认的递延税资产 (2,240) (4,690) 本期未确认的应纳税亏损及其他可抵减时间性差异的 所得税影响 12,638 11,212 所得税率差异的影响 (87,111) _______ (21,584) ______ 所得税费用 72,669 _______ 17,986 ______ 资产负债表日未确认的应纳税亏损和可抵减的时间性差异包括： 2004 年 2003 年 人民币千元 人民币千元 子公司的纳税亏损，将于 2006 年至 2009 年内到期 97,107 58,810 坏帐准备 12,046 13,529 递延费用 1,391 1,555 其他 492 _______ 5,632 ______ 111,036 _______ 79,526 ______ 由于未来利润的不确定性以及未来利润可能不足以使用可抵减的时间性差异，集团未确认 递延所得税资产。 集团的上述纳税亏损将于以下年度到期： 人民币千元 2005 - 2006 6,559 2007 18,970 2008 33,281 2009 38,297 ______ 97,107 ______ - 18 - 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 9. 股利 于 2004 年 4 月 16 日，董事会提议发放 2003 年年终股利每股人民币 0.12 元(2003：人民币 0.11 元)，总计人民币 43,920,000 元(2003：人民币 40,260,000 元)，该提议已于 2004 年 5 月 25 日股东大会批准并于该年度发放。 2005 年 4 月 12 日，董事会提议发放股利为每股人民币 0.70 元。详细说明见附注 32。 10. 每股收益 基本每股收益是根据本年净利润人民币 382,641,000 元(2003：人民币 84,132,000 元)和发行 股数 366,000,000 股(2003 年：366,000,000 股)计算得出。 每股稀释后的收益没有体现，因为公司 2004 年和 2003 年均没有稀释后的潜在普通股。 11. 不动产、厂场和设备 机器设备、 家具、办公设备 井建 公路 房屋建筑物 线路 及其他 酒店 在建工程 总计 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 成本 2004 年 1 月 1 日 206,688 113,261 285,658 - 174,273 81,739 120,355 981,974 购置 6,341 10,616 187 - 26,037 10,916 212,601 266,698 因收购而增加 - - 168,631 575,306 38,297 - 163,186 945,420 重分类 4,688 104,832 99,240 - 41,607 - (250,367) - 处置 (44,094) _____ (1,407) _____ (38,628) _____ _____ - (21,305) _____ ____- _____ - (105,434) ______ 2004 年 12 月 31 日 173,623 _____ 227,302 _____ 515,088 _____ 575,306 _____ 258,909 _____ 92,655 ____ 245,775 _____ 2,088,658 ______ 累计折旧 2004 年 1 月 1 日 34,908 16,279 80,346 - 45,584 6,606 - 183,723 本年计提 24,229 10,386 22,148 1,130 22,549 34,536 - 114,978 减值损失 - - 27,862 - - - - 27,862 处置转销 (4,723) _____ (54) _____ (11,328) _____ _____- (11,040) _____ ____- - _____ (27,145) ______ 2004 年 12 月 31 日 54,414 _____ 26,611 _____ 119,028 _____ 1,130 _____ 57,093 _____ 41,142 ____ - _____ 299,418 ______ 帐面金额 2004 年 12 月 31 日 119,209 200,691 396,060 574,176 201,816 51,513 245,775 1,789,240 _____ _____ _____ _____ _____ ____ _____ ______ 2003 年 12 月 31 日 171,780 96,982 205,312 - 128,689 75,133 120,355 798,251 _____ _____ _____ _____ _____ ____ _____ ______ 集团董事会本年以可收回价值对一些房屋及建筑物的帐面价值进行了重新评估，由此确认 了资产减值损失约人民币 25,013,000 元（2003 年：无）并计入损益。另外，由于本年政府 改变城市建设规划，董事会认为部分房屋及建筑物需要全额减值，因此确认了约人民币 2,849,000 元(2003 年：无)的减值损失，并计入损益表。 目前，集团仍有两家煤矿的矿山开采权属于伊煤。董事会认为这些权证可以在预定期间内 取得。 - 19 - 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 12. 农作物 农作物 人民币千元 成本 2004 年 1 月 1 日 4,126 本年增加 255 本年减值 (3,854) _____ 2004 年 12 月 31 日 527 _____ 由于自然灾害，本年集团确认的甘草种植物减值损失价值约人民币 3,854,000 元。董事会 认为甘草种植物的期末帐面价值基本等于其公允价值。 13. 商誉 人民币千元 成本 2004 年 1 月 1 日 6,575 收购子公司(附注 27) 4,998 _______ 2004 年 12 月 31 日 11,573 _______ 摊销和减值 2004 年 1 月 1 日 6,484 本年摊销 _______9 2004 年 12 月 31 日 6,493 _______ 帐面金额 2004 年 12 月 31 日 5,080 _______ 2003 年 12 月 31 日 91 _______ 2004 年 3 月 31 日前由于收购而产生的商誉在预计可使用年限 10 年内摊销。集团 2004 年 11 月从内蒙古伊克昭盟煤炭集团以约人民币 367,598,000 元收购了内蒙古准东铁路有限责 任公司(简称“准东铁路”)62%的股权，并由此产生商誉约人民币 4,998,000 元。商誉以成 本抵减减值损失后的帐面价值列示。 - 20 - 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 14. 负商誉 人民币千元 成本 2004 年 1 月 1 日及 12 月 31 日 2,223 _____ 转入至收益 2004 年 1 月 1 日 810 本年转入额 223 _____ 2004 年 12 月 31 日 1,033 _____ 帐面金额 2004 年 12 月 31 日 1,190 _____ 2003 年 12 月 31 日 1,413 _____ 负商誉按直线法在获取的可折旧资产的加权平均使用年限 10 年内转入损益。 15. 子公司 于 2004 年 12 月 31 日，本公司各子公司的详细情况如下： 设立(或注册) 持有的所有权 子公司名称 及经营所在地 和表决权份额 主要业务 % % 直接 间接 内蒙古伊泰生物高科 中国 87.12 - 甘草种植及 有限公司(“生物高科”) 甘草产品加工 鄂尔多斯市伊泰汽车运输 有限责任公司 中国 90 - 汽车运输 内蒙古伊泰准东铁路 有限责任公司 中国 62 - 铁路运输 内蒙古伊泰丹龙药业有限 中国 - 74.48 药品的生产和销售 责任公司(“丹龙”) 赤峰丹龙药业有限公司 中国 - 55.86 药品的生产和销售 内蒙古伊泰医药批发有限 中国 - 80.04 药品的销售 责任公司(原赤峰丹龙医药公司) 赤峰中药研究所 中国 - 74.48 技术开发、咨询及服务 内蒙古伊泰医药科技开发 有限责任公司 中国 - 81.90 医药科技开发和咨询 内蒙古伊泰大药房连锁 有限公司 中国 - 89.91 药品的零售 注： 公司的注册形式均为中华人民共和国公司法下的有限责任公司。 - 21 - 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 16. 于联营公司投资 2004 年 2003 年 人民币千元 人民币千元 净资产享有份额 106,491 ______ - _____ 2004 年 12 月 31 日，集团拥有内蒙古呼准铁路有限公司(简称“呼准铁路”)30%的股权， 呼准铁路是在中华人民共和国成立的公司，经营铁路运输业务，但尚未开展业务。截至 2004 年 12 月 31 日，铁路尚在建设中，预计将于 2006 年完工。 17. 其他资产 土地使用权 草原使用权 采矿权 其他 总额 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 成本 2004 年 1 月 1 日 26,446 3,688 16,519 1,435 48,088 购置 3,375 - 50,817 271 54,463 收购子公司而取得 211,037 - - - 211,037 处置 - _______ - _____ - ______ (767) _____ (767) _______ 2004 年 12 月 31 日 240,858 _______ 3,688 _____ 67,336 ______ 939 _____ 312,821 _______ 摊销 2004 年 1 月 1 日 1,435 648 - 240 2,323 本年摊销 1,462 101 2,964 188 4,715 处置 - _______ - _____ - ______ (123) _____ (123) _______ 2004 年 12 月 31 日 2,897 _______ 749 _____ 2,964 ______ 305 _____ 6,915 _______ 帐面金额 2004 年 12 月 31 日 237,961 _______ 2,939 _____ 64,372 ______ 634 _____ 305,906 _______ 2003 年 12 月 31 日 25,011 _______ 3,040 _____ 16,519 ______ 1,195 _____ 45,765 _______ 土地使用权及采矿权的成本在相关权利的期限 5 至 50 年内平均摊销。 草原使用权指集团为种植甘草使用草原所支付的使用期限为 20 至 40 年的草原使用费。 18. 非上市投资 2004 年 2003 年 人民币千元 人民币千元 非上市投资，成本 828 ____ 1,628 _____ 非上市投资为长期持有的对其他企业的权益性投资。 - 22 - 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 19. 存货 2004 年 2003 年 人民币千元 人民币千元 成本 煤炭产品 92,609 56,150 药品 9,579 4,596 材料 12,100 6,563 其他 1,772 _______ 3,472 ______ 116,060 _______ 70,781 ______ 合并损益表中确认为费用的存货成本约为人民币 704,000,000 元(2003 年：人民币 404,000,000 元)。 20. 其他金融资产 (i) 应收帐款和其他应收款 应收帐款和其他应收款金额包括产品销售的应收帐款人民币 227,000,000 元(2003 年：人民币 187,000,000 元)，其他应收款人民币 11,000,000 元(2003 年：人民币 26,000,000 元)，预付帐款人民币 44,000,000 元 (2003 年：人民币 10,000,000 元)，待 摊费用人民币 22,000,000 元(2003 年：人民币 28,000,000 元)。 产品销售的平均信用期为 29 天(2003 年：39 天)。本集团已对应收产品销售款的估 计不可收回金额计提了人民币 18,000,000 元的坏帐准备(2003 年：人民币 23,000,000 元)。此准备是参照以往付款经验确定的。 (ii) 应收票据 应收票据为集团的客户签署无条件的支付命令，承诺集团可以从银行获得一定金额 的款项。 (iii) 银行存款和现金 银行存款和现金包括集团持有的现金和短期存款。 (iv) 应收母公司和应收关联公司款项 为因关联方交易产生的未抵押、无息且没有固定到期日的应收款项。 董事认为，母公司和关联公司的应收帐款和其他应收款，应收票据、银行存款和现金的帐 面金额接近其公允价值。 - 23 - 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 20. 其他金融资产 - 续 信用风险 本集团的信用风险主要存在于应收帐款。资产负债表中列示的合并应收款项金额是已扣除 坏帐准备后的净额，而该准备金额是本集团根据以往经验和当时的经济环境估计得出的。 由于相关另一方为中华人民共和国金融机构，因此流动资金和应收票据的信用风险是有限 的。 本集团并没有重大的信用集中风险，因为本集团已将风险以大量客户给予分散。 21. 为交易而持有的投资 2004 年 2003 年 人民币千元 人民币千元 为交易而持有的投资，公允价值 838 ____ 1,740 _____ 系集团于投资基金的投资，集团以股利收入和交易所得作为投资回报。基金没有固定的期 限和利率。公允价值是以市场价为基础。 22. 股本 2004 和 2003 年 人民币千元 注册、发行及实收的股本 200,000,000 股每股人民币 1 元的国有股 200,000 166,000,000 股每股人民币 1 元的普通股 B 股 166,000 _______ 366,000 _______ 国有股由伊煤完全持有，不上市交易，B 股已在上海证券交易所上市。除极小差别外，国 有股及 B 股的股票持有人享有同等的经济及表决权。 于 2004 年及 2003 年，本公司股本均无变动。 - 24 - 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 23. 未抵押银行借款 2004 年 2003 年 人民币千元 人民币千元 银行借款的还款期如下： 1 年内 414,936 306,666 1 至 2 年内 114,000 168,000 3 至 5 年内 322,424 _______ 30,000 _______ 851,360 504,666 减：一年内到期偿还的金额(在流动负债中列示) (414,936) _______ (306,666) _______ 一年后到期偿还的金额 436,424 _______ 198,000 _______ 借款按币种分析如下： 人民币借款 美元借款 科威特第纳尔 2004 年 2003 年 2004 年 2003 年 2004 年 2003 年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 银行借款 591,833 488,111 16,553 16,555 242,974 - ______ ______ _____ _____ ______ ___ 银行借款的年利率介于 4.1%至 7.6%之间(2003 年：2.9%至 6.7%)。 董事会估计银行借款的公允价值与帐面价值没有显著差异。 2004 年 12 月 31 日，银行借款人民币 497,500,000 元(2003 年：无)由伊煤提供担保。2003 年 12 月 31 日，银行借款人民币 36,553,000 元（2004 年：无）由伊煤之子公司提供担保。 24. 其他金融负债 (i) 其他长期负债 2004 年 12 月 31 日，其他长期负债包括尚需支付的采矿权费用约人民币 13,261,000 元(2003 年：人民币 13,261,000 元)和财政配套资金拨款约人民币 3,691,000 元(2003 年：人民币 3,840,000 元)。 政府给予的人民币 3,691,000 元的补助是因为集团甘草种植经营被列为政府鼓励的 高新技术项目。这些负债没有抵押担保，并且无须承担利息。董事会认为在资产负 债表日后一年以内，这些负债不会被要求偿付。相应地，在合并资产负债表中将其 分类为非流动负债。 考虑到无息的应付采矿权费用及政府财政拨款的性质，董事会认为无法确定其公允 价值。 - 25 - 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 24. 其他金融负债 - 续 (ii) 应付帐款和其他应付款 应付帐款和其他应付款主要包括未偿付的货物采购款及经营成本。货物采购的平均 信用期为 46 天(2003 年：41 天)。 包含在其他应付款中的人民币 58,000,000 元（2004 年：无）为准东铁路向地方政府 的借款。该借款未抵押、无利息、按要求随时需要支付。 (iii) 应付票据 应付票据是指由集团签发并由银行无条件承兑给债权人的银行票据。 (iv) 应付母公司和应付关联公司款项 由于关联方交易产生的未抵押的无息应付款项。除了应付给母公司的人民币 261,995,000 元应付款于 2005 年 11 月 30 日到期外，其余应付款项均无固定的到期 日。 董事会认为，应付母公司和关联公司款项以及应付帐款和其他应付款的帐面金额接 近其公允价值。 25. 递延收入 2002 年地方政府放弃了对 2001 年公司获取土地使用权时的应付款项公允价值为人民币 6,200,000 元的债权。根据国际会计准则第 20 号“政府补助的会计和政府援助的披露” (1994 年修订)，集团将土地使用权计入其他资产，将地方政府拨款作为递延收入。递延收 入将在合并收益表中以土地使用权的使用年限 50 年分期确认为其他营业收入。 递延收入列示在合并资产负债表的非流动负债中： 2004 年 人民币千元 原值 2004 年 1 月 1 日及 12 月 31 日 6,200 _____ 转入收益 2004 年 1 月 1 日 341 本年转入收益 124 _____ 2004 年 12 月 31 日 465 _____ 净值 2004 年 12 月 31 日 5,735 _____ 2003 年 1 月 1 日 5,859 _____ 该政府拨款没有未履行之条件和其他或有事项。 - 26 - 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 26. 递延税负债 集团于本期及上一期报告年度确认的递延税负债及其变动情况如下： 冲销安全费 及维简费 人民币千元 2004 年 1 月 1 日及 2003 年 12 月 31 日 - 本年计入损益 5,243 _____ 2004 年 12 月 31 日 5,243 _____ 27. 收购子公司 2004 年 11 月 30 日，集团从伊克昭盟煤炭集团以人民币 367,598,000 元收购了准东铁路 62%的股权，该收购以购买法入帐。 净资产取得： 帐面价值 按公允价值调整 公允价值 人民币千元 人民币千元 人民币千元 不动产、厂场和设备 882,455 62,965 945,420 土地使用权 - 211,037 211,037 存货 609 - 609 应收及其他应收款项 11,806 - 11,806 现金和现金等价物 46,838 - 46,838 应付和其他应付款项 (130,220) - (130,220) 未抵押银行借款 (500,651) - (500,651) 少数股东权益 (118,118) _______ (104,121) _______ (222,239) _______ 192,719 _______ 169,881 _______ 362,600 商誉 4,998 _______ 总价 367,598 _______ - 27 - 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 27. 收购子公司 - 续 2004 年 人民币千元 偿付方式 现金 104,300 应付母公司款项 263,298 _______ 367,598 _______ 获取子公司产生的净现金流入 现金支出 (104,300) 获取现金及现金等价物 46,838 _______ (57,462) _______ 集团收入中包含本年收购的子公司的营业收入约人民币 4,087,000 元。集团营业利润中包 含本年收购的子公司营业利润约人民币 758,000 元。 倘若收购在 2004 年 1 月 1 日完成，那么在截至 2004 年 12 月 31 日的会计年度内包含在集 团营业收入及营业利润中的该子公司未经审计的营业收入及营业利润表将分别为约人民币 57,017,000 元和约人民币 18,823,000 元。此资料仅为说明的目的，并不代表如果收购在 2004 年 1 月 1 日完成集团即可实际达到的营业收入或营业利润，也并非是对今后经营成果 的预测。 28. 非现金交易 在截至 2004 年 12 月 31 日的会计年度内，集团对呼准铁路出资由人民币 800,000 元增至人 民币 108,000,000 元，使其持有呼准铁路 30%的股权。因此，原集团以人民币 800,000 元出 资而持有的呼准铁路股权从非上市投资转变为对联营公司的投资。 在截至 2004 年 12 月 31 日的会计年度内，集团以约人民币 367,598,000 元收购了准东铁路 62%的股权。其中约人民币 104,300,000 元以现金支付，余下款项约人民币 263,298,000 元 包含在对母公司的应付款中。 2003 年度未有大额非现金交易。 - 28 - 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 29. 承诺事项 2004 年 2003 年 人民币千元 人民币千元 已签约但尚未发生的： 不动产、厂场和设备 107,908 28,785 对一非上市公司投资 72,000 54,000 专利权 820 _______ 2,040 ______ 180,728 _______ 84,825 ______ 此外，集团在 2004 年 12 月 31 日承诺支出约人民币 34,592,000 元（2003 年：无）用于煤 矿安全费及维简费。 30. 经营租赁协议 2004 年 2003 年 人民币千元 人民币千元 本年度确认为损益的经营租赁的费用 3,748 _____ 4,588 _____ 至资产负债表日止，集团对外签订的不可撤销的经营租赁合约情况如下： 2004 年 2003 年 人民币千元 人民币千元 资产负债表日后第 1 年 572 - 资产负债表日后第 2 至 5 年 669 _____ - ____ 1,241 _____ - ____ 31. 退休福利计划、医疗保险及住房公积金 集团所有正式职工均需参加政府管理的退休金计划，并可在其退休时按月领取退休金。中 国政府负责向职工支付退休金。本集团每年按职工工资的 17%向退休金计划供款。退休金 在计提时计入当期费用。截至 12 月 31 日止的 2004 年度，集团向退休金计划的供款约人民 币 2,805,000 元(2003 年：人民币 2,670,000 元)。 依据国务院及自治区政府的有关规定，集团在 1999 年加入了医疗保险计划。在此计划 下，集团正式职工需按工资的一定比例支付医疗保险供款，集团需按同等金额为职工支付 医疗保险供款。截至 12 月 31 日止的 2004 年度，集团支付的医疗保险供款约人民币 1,185,000 元(2003 年：人民币 989,000 元)。 - 29 - 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 31. 退休福利计划、医疗保险及住房公积金 - 续 集团所有正式中方职工均享有住房公积金。住房公积金可用于购买住房，或在职工退休时 领取现金。公司须根据职工在公司的服务年限及其职位按职工工资的一定比例计提住房公 积金。截至 12 月 31 日止的 2004 年度，集团计提的住房公积金约人民币 801,000 元(2003 年：人民币 955,000 元)。住房公积金在计提时计入当期费用。 32. 期后事项 2005 年 4 月 12 日，董事会提议截至 2004 年 12 月 31 日的财政年度分配普通股股利每股人 民币 0.70 元，总计人民币 256,200,000 元。该股利分配方案的生效需经下次股东大会批 准。 33. 关联方交易 资产负债表日，集团与关联方进行了以下交易： 关联方所欠金额 欠关联方金额 2004 年 2003 年 2004 年 2003 年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 伊克昭盟煤炭集团公司 - ______ ___- 261,995 _______ 6,928 ______ 其他关联公司 25,500 ______ 910 ___ 5,083 _______ 16,604 ______ 上述所有余额都是未经担保、无利息，按要求随时需要支付的款项。 其他关联方为伊煤的其他子公司。 本年度集团与其关联方发生了如下交易： 伊煤 其他关联公司 交易性质 2004 年 2003 年 2004 年 2003 年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 产品采购 - - 8,723 3,281 产品销售 - - 4,403 1,050 收购准东铁路 62%股权 367,598 - - - 收购不动产、厂场和设备 24,647 22,088 - 2,470 购买其他资产 2,470 3,777 - - 支付运输费用 - ______ - ______ 57,443 ______ 73,353 ______ 上述关联交易以市场价格或集团和其关联方协商确定的价格进行。 - 30 - 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 33. 关联方交易 - 续 2004 年 12 月 31 日，银行借款人民币 497,500,000 元(2003 年：人民币 295,500,000 元)由伊 煤提供担保。2003 年 12 月 31 日，银行借款约人民币 36,553,000 元(2004 年：无)由伊煤之 子公司提供担保。 34. 合并财务报表的批准 第 2 页至第 31 页的合并财务报表于 2005 年 4 月 12 日经公司董事会批准报出。 - 31 - 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 补充资料 国际会计准则与中国会计准则的差异 净利润 净资产 2004 年 2003 年 2004 年 2003 年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 按中国会计准则财务报表 所载金额 348,668 _______ 72,503 ______ 1,205,069 ________ 901,624 _______ 冲减预提的安全费及维简费 29,709 - 29,709 - 冲减法定财务报表所载资产 重估增值及相关折旧和摊销 5,140 2,374 (46,949) (52,089) 递延费用确认差异 116 13,621 (1,439) (1,555) 冲回计入资本公积的收入 - 40 - - 冲回计入资本公积的负商誉 304 516 (1,633) (1,937) 冲回计入资本公积的递延收入 108 108 (4,996) (5,104) 按中国会计准则不确认的商誉 1,408 (5,600) 1,408 - 对子公司股权稀释收益差异 - 570 - - 冲销联营公司开办费 (1,509) - (1,509) - 对未确认投资损失差异 (1,303) _______ - ______ - ________ - _______ 按国际会计准则重新编列金额 382,641 _______ 84,132 ______ 1,179,660 ________ 840,939 _______ INNER MONGOLIA YITAI COAL CO., LTD. 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 Financial Statements For the year ended 31 December 2004 INNER MONGOLIA YITAI COAL CO., LTD. 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 REPORT AND FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2004 CONTENTS PAGE(S) REPORT OF THE AUDITORS 1 CONSOLIDATED INCOME STATEMENT 2 CONSOLIDATED BALANCE SHEET 3 CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY 4 CONSOLIDATED CASH FLOW STATEMENT 5&6 NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 7 - 30 R 05-037 REPORT OF THE AUDITORS TO THE SHAREHOLDERS OF INNER MONGOLIA YITAI COAL CO., LTD. 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 (Established in the People's Republic of China with limited liability) We have audited the accompanying consolidated balance sheet of Inner Mongolia Yitai Coal Co., Ltd. (the "Company") and its subsidiaries (hereafter collectively referred to as the "Group") as of 31 December 2004 and the related consolidated statements of income, cash flows and changes in equity for the year then ended. These financial statements are the responsibility of the Group's management. It is our responsibility to express an opinion on these financial statements based on our audit and to report solely to you, as a body, in accordance with our agreed terms of engagement, and for no other purpose. We do not assume responsibility towards or accept liability to any other persons for the contents of this report. We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing. Those standards require that we plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the Group's financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, on a test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates made by the management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion. In our opinion, the financial statements present fairly, in all material respects, the financial position of the Group as of 31 December 2004 and the results of its operations and its cash flows for the year then ended, in accordance with International Financial Reporting Standards. Deloitte Touche Tohmatsu CPA Ltd. 12 April 2005 -1- INNER MONGOLIA YITAI COAL CO., LTD. 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 CONSOLIDATED INCOME STATEMENT FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2004 NOTES 2004 2003 RMB'000 RMB'000 Turnover 5 2,604,922 1,679,254 Cost of sales (737,451) _________ (467,391) _________ Gross profit 1,867,471 1,211,863 Other operating income 19,072 38,408 Interest on bank balances 1,790 1,078 Distribution costs (1,093,464) (958,253) Administrative expenses (274,991) (126,637) Other operating expenses (43,271) _________ (43,067) _________ Profit from operations 7 476,607 123,392 Interest on bank borrowings wholly repayable within five years (25,240) (25,992) Share of result of an associate (1,509) - Income from investments 24 - Gain on dilution of interest in a subsidiary - _________ 570 _________ Profit before income tax 449,882 97,970 Income tax expense 8 (72,669) _________ (17,986) _________ Profit after income tax 377,213 79,984 Minority interest 5,428 _________ 4,148 _________ Net profit for the year 382,641 _________ 84,132 _________ Earnings per share 10 - basic RMB1.05 _________ RMB0.23 _________ - diluted N/A _________ N/A _________ -2- INNER MONGOLIA YITAI COAL CO., LTD. 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 CONSOLIDATED BALANCE SHEET AT 31 DECEMBER 2004 NOTES 2004 2003 RMB'000 RMB'000 ASSETS Non-current assets Property, plant and equipment 11 1,789,240 798,251 Agriculture assets 12 527 4,126 Goodwill 13 5,080 91 Negative goodwill 14 (1,190) (1,413) Interest in an associate 16 106,491 - Other assets 17 305,906 45,765 Unlisted investments 18 828 ________ 1,628 ________ 2,206,882 ________ 848,448 ________ Current assets Inventories 19 116,060 70,781 Amounts due from related parties 20 & 33 25,500 910 Trade and other receivables 20 286,151 227,869 Notes receivable 20 10,630 17,164 Investments held for trading 21 838 1,740 Bank balances and cash 20 354,250 ________ 425,207 ________ 793,429 ________ 743,671 ________ Total assets 3,000,311 ________ 1,592,119 ________ EQUITY AND LIABILITIES Capital and reserves Share capital 22 366,000 366,000 Reserves 813,660 ________ 474,939 ________ 1,179,660 ________ 840,939 ________ Minority interest 227,132 ________ 9,821 ________ Non-current liabilities Unsecured bank loans - due after one year 23 436,424 198,000 Other long-term liabilities 24 16,952 17,101 Deferred income 25 5,735 5,859 Deferred tax liability 26 5,243 ________ - ________ 464,354 ________ 220,960 ________ Current liabilities Amount due to immediate holding company 24 & 33 261,995 6,928 Amounts due to related parties 24 & 33 5,083 16,604 Trade and other payables 24 357,372 182,179 Notes payable 24 55,450 - Tax liabilities 34,329 8,022 Unsecured bank loans - due within one year 23 414,936 ________ 306,666 ________ 1,129,165 ________ 520,399 ________ Total equity and liabilities 3,000,311 ________ 1,592,119 ________ -3- INNER MONGOLIA YITAI COAL CO., LTD. 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2004 Reserves Statutory Statutory Share Share Capital surplus welfare Accumulated capital premium reserve reserve reserve profits Total RMB'000 RMB'000 RMB'000 RMB'000 RMB'000 RMB'000 RMB'000 (Note 1) (Note 2) (Note 2) Balance at 1 January 2003 366,000 357,387 (26,368) 18,941 9,471 71,636 797,067 Net profit for the year - - - - - 84,132 84,132 Transfer to statutory surplus reserve - - - 7,250 - (7,250) - Transfer to statutory welfare reserve - - - - 3,625 (3,625) - Dividends (note 8) ______- ______- ______- - _____ - _____ (40,260) (40,260) ______ _______ Balance at 31 December 2003 and 1 January 2004 366,000 357,387 (26,368) 26,191 13,096 104,633 840,939 Net profit for the year - - - - - 382,641 382,641 Transfer to statutory surplus reserve - - - 34,867 - (34,867) - Transfer to statutory welfare reserve - - - - 17,433 (17,433) - Dividends (note 8) ______- ______- ______- - _____ - _____ (43,920) (43,920) ______ _______ Balance at 31 December 2004 366,000 ______ 357,387 ______ (26,368) ______ 61,058 _____ 30,529 _____ 391,054 ______ 1,179,660 _______ Notes: (1) The reserve represents the difference between the value of assets and liabilities included in the net assets injected into the Company pursuant to the group restructuring, which was approved by the Inner Mongolia Autonomous Regional Government on 26 March 1997 determined in accordance with International Financial Reporting Standards and the value confirmed by the State Assets Administration Bureau at the time of the formation of the Company. (2) The reserves consist of appropriations from the profit after taxation and form part of the shareholders' equity. The Company and the subsidiaries are required by law in the People's Republic of China (the "PRC") to maintain a statutory surplus reserve and a statutory welfare reserve. The directors have the discretion to appropriate the amount set aside for the discretionary surplus reserve. Appropriation to the statutory surplus reserve is fixed at 10% of the profit after-tax based on the PRC statutory financial statements, until the total balance of the statutory and discretionary surplus reserve reaches 50% of the registered capital. These reserves are not distributable other than in liquidation. Appropriation to the statutory welfare reserve is required to be at 5-10% of the profit after-tax based on the PRC statutory financial statements. The reserve is used for the collective welfare of the Group's employees. Title to these capital items will remain with the Group. This reserve is non-distributable other than in liquidation. -4- INNER MONGOLIA YITAI COAL CO., LTD. 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 CONSOLIDATED CASH FLOW STATEMENT FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2004 NOTE 2004 2003 RMB'000 RMB'000 OPERATING ACTIVITIES Profit from operations 476,607 123,392 Adjustments for: Depreciation of property, plant and equipment 114,978 63,590 Impairment loss on property, plant and equipment 27,862 184 Impairment loss on goodwill - 4,952 Amortisation of goodwill 9 648 Amortisation of other assets 4,715 1,138 Release of negative goodwill to income (223) (222) Release of deferred income (124) (124) Interest on bank balances (1,790) (1,078) Loss on disposal of property, plant and equipment 78,289 20,116 Impairment loss on agriculture assets 3,854 - Loss on disposal of other assets 644 - Unrealised loss (gain) on investments held for trading 304 (99) Gain on disposals of investments held for trading (24) - (Recovery of) allowance for bad and doubtful debts (4,550) ________ 2,319 _______ Operating cash flows before movements in working capital 700,551 214,816 Increase in inventories (44,670) (13,692) (Increase) decrease in amounts due from related parties (24,590) 440 (Increase) decrease in trade and other receivables (41,926) 20,829 Decrease (increase) in notes receivables 6,534 (15,864) (Decrease) increase in amounts due to related parties (11,521) 13,518 Increase in trade and other payables 44,973 4,241 Increase in notes payables 55,450 ________ - _______ Cash generated from operations 684,801 224,288 Income taxes paid (41,119) (17,317) Interest paid (25,240) ________ (25,992) _______ NET CASH GENERATED FROM OPERATING ACTIVITIES 618,442 ________ 180,979 _______ INVESTING ACTIVITIES Interest received 1,790 1,078 Proceeds from disposals of property, plant and equipment - 189,592 Investment in an associate (107,200) (800) Purchases of property, plant and equipment (266,698) (183,672) Purchases of other assets (54,463) (12,093) Increase in agriculture assets (255) (599) Proceeds from disposal of investments held for trading 646 105 Acquisition of additional interest in a subsidiary - (502) Purchase of investments held for trading - (599) Acquisition of a subsidiary 27 (57,462) ________ - _______ NET CASH USED IN INVESTING ACTIVITIES (483,642) ________ (7,490) _______ -5- INNER MONGOLIA YITAI COAL CO., LTD. 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 2004 2003 RMB'000 RMB'000 FINANCING ACTIVITIES Capital contribution to a subsidiary by a minority shareholder 500 60 Dividends paid (43,920) (40,260) Repayments of bank loans (494,217) (460,048) New bank loans raised 340,260 562,379 Repayments of other long-term liabilities (149) (25) (Decrease) increase in amount due to immediate holding company (8,231) 2,348 New government loans raised - _______ 900 _______ NET CASH GENERATED FROM FINANCING ACTIVITIES (205,757) _______ 65,354 _______ NET (DECREASE) INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS (70,957) 238,843 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR 425,207 _______ 186,364 _______ CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR, represented by bank balances and cash 354,250 _______ 425,207 _______ -6- INNER MONGOLIA YITAI COAL CO., LTD. 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2004 1. GENERAL Inner Mongolia Yitai Coal Co., Ltd. (the "Company") was established as a joint stock company with limited liability in the People's Republic of China (the "PRC") on 2 August 1997. Its holding company is Inner Mongolia Yih Ju League Coal Group Company ("YJLC"), a state-owned enterprise also established in the PRC. Prior to the formation of the Company, its businesses were carried out by YJLC. Pursuant to a group restructuring (the "Restructuring"), which was approved by the Inner Mongolia Autonomous Regional Government on 26 March 1997, YJLC acted as the promoter of the Company, and transferred its core coal operations, the related assets and liabilities including certain subsidiaries to the Company in exchange for the subsequently issued 200,000,000 state- owned shares in the Company with a par value of RMB1. On 8 August 1997, the Company's "B shares" were listed on the Shanghai Stock Exchange. The Company and its subsidiaries (hereafter collectively referred to as the "Group") are principally engaged in the purchase, mining, distribution and sale of coal and coal processed products, and the production and sale of liquorice related products, operation of roadways and railway, manufacture of medicine and hotel operation. The principal activities of the Company's subsidiaries are set out in note 15. The average number of the employees of the Group during the year was 2,101 (2003: 1,325). 2. BASIS OF PREPARATION OF FINANCIAL STATEMENTS The statutory financial statements are prepared in accordance with accounting standards and regulations applicable to enterprises in the PRC ("PRC GAAP"). However, these financial statements have been prepared in accordance with International Financial Reporting Standards ("IFRS") promulgated by the International Accounting Standards Board for the shareholders of the Company's B shares listed on the Shanghai Stock Exchange. Differences between IFRS and PRC GAAP are identified in supplementary information. These financial statements are presented in Renminbi ("RMB"), the currency in which the majority of the Group's transactions are denominated. -7- INNER MONGOLIA YITAI COAL CO., LTD. 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 3. ADOPTION OF NEW/REVISED INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING STANDARD In 2004, the International Accounting Standards Board issued a number of new or revised International Accounting Standards (“IAS(s)”) and IFRSs (hereinafter collectively referred to as “new IFRSs”). IFRS 3 “Business Combinations” and IAS 36 “Impairment of Assets” apply to business combinations for which the agreement is on or after 31 March 2004. Goodwill arising on acquisitions after 31 March 2004 is carried at cost less impairment losses. Such goodwill is tested annually for impairment, and whenever there is an indication that the cash generating unit to which the goodwill is allocated may be impaired. However, the adoption of IFRS 3 and IAS 36 to business combinations after 31 March 2004 had no material effect on the results of the Group for the year ended 31 December 2004. Goodwill arising on acquisition prior to 31 March 2004 is carried at cost less accumulated amortisation and accumulated impairment losses. The Group has not early adopted IFRS 3 and IAS 36. For these new IFRSs that the Group was not early adopted in the financial statements for the year ended 31 December 2004, the Group has commenced considering the potential impact of these new IFRSs but is not yet in a position to determine whether these new IFRSs would have a significant impact on how its results of operations and financial position are prepared and presented. These new IFRSs may result in changes in the future as to how the results and financial position are prepared and presented. 4. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES The financial statements have been prepared in accordance with IFRS. The financial statements have been prepared on the historical cost basis, except for the revaluation of agriculture assets and financial instruments. The principal accounting policies adopted are set out below. Basis of consolidation The consolidated financial statements incorporate the financial statements of the Company and enterprises controlled by the Company (its subsidiaries) made up to 31 December each year. Control is achieved where the Company has the power to govern the financial and operating policies of an investee enterprise so as to obtain benefits from its activities. On acquisition, the assets and liabilities of a subsidiary are measured at their fair values at the date of acquisition. Any excess (deficiency) of the cost of acquisition over (below) the fair values of the identifiable net assets acquired and contingent liabilities assumed is recognised as goodwill (negative goodwill). The interest of minority shareholders is stated at the minority's proportion of the fair values of the assets and liabilities recognised. The results of subsidiaries acquired or disposed of during the year are included in the consolidated income statement from the effective date of acquisition or up to the effective date of disposal, as appropriate. Where necessary, adjustments are made to the financial statements of subsidiaries to bring the accounting policies used into line with those used by other members of the Group. All significant inter company transactions and balances between group enterprises are eliminated on consolidation. -8- INNER MONGOLIA YITAI COAL CO., LTD. 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 4. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES - continued Interest in an associate An associate is an enterprise over which the Group is in a position to exercise significant influence, but not control or joint control, through participation in the financial and operating policy decisions of the investee. The results and assets and liabilities of the associate are incorporated in these financial statements using the equity method of accounting. Interest in an associate is carried in the consolidated balance sheet at cost as adjusted by post-acquisition changes in the Group's share of the net assets of the associate, less any impairment in the value of individual investments. Any excess (deficiency) of the cost of acquisition over (below) the Group's share of the fair values of the identifiable net assets of the associate at the date of acquisition is recognised as goodwill (negative goodwill). Goodwill arising on acquisitions of an associate prior to 31 March 2004 is included within the carrying amount of the associate and amortised on a straight-line basis over its estimated useful life. Where a group enterprise transacts with an associate of the Group, unrealised profits and losses are eliminated to the extent of the Group's interest in the relevant associate, except to the extent that unrealised losses provide evidence of an impairment of the asset transferred. Goodwill Goodwill arising on acquisitions after 31 March 2004 represents the excess of the cost of acquisition over the Group's interest in the fair value of the identifiable assets and liabilities and contingent liabilities assumed of a subsidiary at the date of acquisition. Goodwill arising on acquisitions after 31 March 2004 is recognised as an asset and reviewed for impairment at least annually. Any impairment is recognised immediately in profit or loss and is not subsequently reversed. Goodwill arising on acquisitions prior to 31 March 2004 is recognised as an asset and amortised on a straight-line basis over its estimated useful life. Goodwill arising on acquisitions after 31 March 2004 is tested annually for impairment, and whenever there is an indication that the cash generating unit to which the goodwill is allocated may be impaired. An impairment loss is determined by comparing the carrying amount of the cash generating unit, including the goodwill, with the recoverable amount of the cash generating unit. Where the recoverable amount of the cash generating unit is less than the carrying amount, an impairment loss is recognised in the income statement. Where goodwill forms part of a cash generating unit and part of the operation within that unit are disposal of, the goodwill associated with the operation disposed of is included in the carrying amount of the operations when determining the gain or loss on disposal of the operation. Negative goodwill Negative goodwill arising on acquisitions prior to 31 March 2004 represents the excess of the Group's interest in the fair value of the identifiable assets and liabilities of a subsidiary or associate at the date of acquisition over the cost of acquisition. -9- INNER MONGOLIA YITAI COAL CO., LTD. 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 4. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES - continued Negative goodwill arising on acquisitions prior to 31 March 2004 is released to income based on an analysis of the circumstances from which the balance resulted. To the extent that the negative goodwill is attributable to losses or expenses anticipated at the date of acquisition, it is released to income in the period in which those losses or expenses arise. The remaining negative goodwill is recognised as income on a straight-line basis over the remaining average useful life of the identifiable acquired depreciable assets. To the extent that such negative goodwill exceeds the aggregate fair value of the acquired identifiable non-monetary assets, it is recognised in income immediately. Negative goodwill arising on acquisitions after 31 March 2004 is released to profit and loss in the period of acquisition. Revenue recognition Sales of goods are recognised when goods are delivered and title has passed. Service income earned from hotel services and transportation services is recognised when services are rendered. Interest income is accrued on a time basis, by reference to the principal outstanding and at the interest rate applicable. Operating leases Rentals payable under operating leases are charged to income on a straight-line basis over the term of the relevant lease. Foreign currencies Transactions in currencies other than RMB are initially recorded at the rates of exchange prevailing on the dates of the transactions. Monetary assets and liabilities denominated in such currencies are retranslated at the rates prevailing on the balance sheet date. Profits and losses arising on exchange are included in net profit or loss for the period. Borrowing costs Borrowing costs directly attributable to the acquisition, construction or production of qualifying assets, which are assets that necessarily take a substantial period of time to get ready for their intended use or sale, are added to the cost of those assets, until such time as the assets are substantially ready for their intended use or sale. Investment income earned on the temporary investment of specific borrowings pending their expenditure on qualifying assets is deducted from the borrowing costs eligible for capitalisation. All other borrowing costs are recognised in net profit or loss in the period in which they are incurred. Government grants Non-monetary assets received by way of government grants are recognised at fair value, with a corresponding credit to deferred income. The assets are amortised over their useful lives, and the deferred income is released to the income statement over the same period. - 10 - INNER MONGOLIA YITAI COAL CO., LTD. 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 4. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES - continued Retirement benefit costs The Group participates in defined contribution retirement schemes organised by the PRC government. The contributions to the schemes are charged to operating expenses when incurred. Taxation Income tax expense represents the sum of the tax currently payable and deferred tax. The tax currently payable is based on taxable profit for the year. Taxable profit differs from net profit as reported in the income statement because it excludes items of income or expense that are taxable or deductible in other years and it further excludes items that are never taxable or deductible. The Group's liability for current tax is calculated using tax rates that have been enacted or substantively enacted by the balance sheet date. Deferred tax is the tax expected to be payable or recoverable on differences between the carrying amount of assets and liabilities in the financial statements and the corresponding tax bases used in the computation of taxable profit, and is accounted for using the balance sheet liability method. Deferred tax liabilities are generally recognised for all taxable temporary differences and deferred tax assets are recognised to the extent that it is probable that taxable profits will be available against which deductible temporary differences can be utilised. Such assets and liabilities are not recognised if the temporary difference arises from goodwill or from the initial recognition (other than in a business combination) of other assets and liabilities in a transaction that affects neither the taxable profit nor the accounting profit. Deferred tax liabilities are recognised for taxable temporary differences arising on investments in subsidiaries and associates, except where the Group is able to control the reversal of the temporary difference and it is probable that the temporary difference will not reverse in the foreseeable future. The carrying amount of deferred assets is reviewed at each balance sheet date and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profit will be available to allow all or part of the asset to be recovered. Deferred tax is calculated at the tax rates that are expected to apply in the period when the liability is settled or the asset is realised. Deferred tax is charged or credited in the income statement, except when it relates to items charged or credited directly to equity, in which case the deferred tax is also dealt with in equity. Property, plant and equipment Property, plant and equipment, other than construction in progress, are stated at cost less accumulated depreciation and any recognised impairment loss. Properties in the course of construction for production, rental or administrative purposes, or for purposes not yet determined, are carried at cost, less any recognised impairment loss. Cost includes professional fees and, for qualifying assets, borrowing costs capitalised in accordance with the Group's accounting policy. Depreciation of these assets, on the same basis as other property assets, commences when the assets are ready for their intended use. - 11 - INNER MONGOLIA YITAI COAL CO., LTD. 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 4. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES - continued Property, plant and equipment - continued Depreciation is charged so as to write off the cost of assets, other than coal-mines and construction in progress, over their estimated useful lives, using the straight-line method at the following basis: 2004 2003 Roadways 12 - 20 years 20 - 30 years Buildings, including leasehold improvement 5 - 40 years 8 – 40 years Machinery, furniture, office equipment and others 3 - 20 years 3 - 20 years Track 45 years N/A Hotel, including leasehold improvement 5 - 33 years 20 - 33 years Coal-mines are depreciated using unit of production method. Upon a reassessment of the estimated useful lives of roadways, certain buildings, equipments and leasehold improvement of hotel by the Group, with effective from 1 January 2004, their useful lives shorten accordingly. The change in depreciation rates have increased the depreciation charge for the year by approximately RMB45,214,000. The gain or loss arising on the disposal or retirement of an asset is determined as the difference between the sales proceeds and the carrying amount of the asset and is recognised in the income statement. Construction in progress represents coalmines under exploration, properties for planting liquorice under development, machinery and equipment pending installation, and other facilities under construction, and is stated at cost, which typically includes costs of exploration and development, cost of construction and costs of machinery and equipment. Construction-in-progress is not depreciated until such time when the assets are completed and put into operational use. Mining rights, land use rights and grassland use rights The prepaid rentals of mining rights, land use rights and grassland use rights are charged to the income statement on a straight-line basis over the lease terms. Research and development expenditure Expenditure on research activities is recognised as an expense in the period in which it is incurred. An internally-generated intangible asset arising from the development is recognised only if all of the following conditions are met: • an asset is created that can be identified; • it is probable that the asset created will generate future economic benefits; and • the development cost of the asset can be measured reliably. Where no internally-generated intangible asset can be recognised, development expenditure is recognised as an expense in the period in which it is incurred. Internally-generated intangible assets are amortised on a straight-line basis over their useful lives. - 12 - INNER MONGOLIA YITAI COAL CO., LTD. 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 4. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES - continued Impairment At each balance sheet date, the Group reviews the carrying amounts of its tangible and intangible assets (other than goodwill arising on acquisitions after 31 March 2004) to determine whether there is any indication that those assets have suffered an impairment loss. If any such indication exists, the recoverable amount of the asset is estimated in order to determine the extent of the impairment loss (if any). Where it is not possible to estimate the recoverable amount of an individual asset, the Group estimates the recoverable amount of the cash-generating unit to which the asset belongs. If the recoverable amount of an asset (or cash-generating unit) is estimated to be less than its carrying amount, the carrying amount of the asset (cash-generating unit) is reduced to its recoverable amount. Impairment losses are recognised as an expense immediately. Where an impairment loss subsequently reverses, the carrying amount of the asset (cash- generating unit) is increased to the revised estimate of its recoverable amount, but so that the increased carrying amount does not exceed the carrying amount that would have been determined had no impairment loss been recognised for the asset (cash-generating unit) in prior years. A reversal of an impairment loss is recognised as income immediately. Inventories Inventories other than liquorice product Inventories other than liquorice product are stated at the lower of cost and net realisable value. Cost comprises direct materials and, where applicable, direct labour costs and those overheads that have been incurred in bringing the inventories to their present location and condition. Cost is calculated using the weighted average method. Net realisable value represents the estimated selling price less all estimated costs to completion and costs to be incurred in marketing, selling and distribution. Liquorice produce Liquorice produce is the harvested product of the Group's agricultural assets awaiting disposal or processing. Liquorice produce is recognised at the point at which the liquorice crops are harvested and is initially measured at fair value less estimated point-of-sale costs at that date, which is deemed to be its cost for the purpose of subsequent accounting under International Accounting Standard ("IAS") 2 "Inventories" at the lower of cost and net realisable value. Agriculture assets The Group's agriculture assets are its liquorice crop. Agriculture assets are measured on initial recognition and at each balance sheet date at their fair value less estimated point-of-sale costs, except where the fair value cannot be measured reliably, in which case, the agriculture assets are measured at cost less any accumulated depreciation and any identified impairment loss. Changes in fair value of agriculture assets are included in net profit or loss for the year. - 13 - INNER MONGOLIA YITAI COAL CO., LTD. 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 4. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES - continued Financial instruments Financial assets and financial liabilities are recognised on the Group's balance sheet when the Group has become a party to the contractual provisions of the instrument. Trade and other receivables, notes receivables, and amount due from related parties are stated at their nominal value as reduced by appropriate allowances for estimated irrecoverable amounts. Trading investments, which are held-for-trading investments, are recognised on a trade-date basis and are initially measured at cost, including transaction costs. They are measured at subsequent reporting dates at fair value, with gains and losses arising from changes in fair value included in net profit or loss for the period. Unlisted equity investment, which is an available-for-sale investment, is recognised on a trade- date basis and is initially measured at cost. It is measured at subsequent reporting dates at fair value, with unrealised gains and losses recognised directly in equity, until the security is disposed of or is determined to be impaired, at which time the cumulative gain or loss previously recognised in equity is included in the net profit or loss for the year. Interest-bearing bank loans are recorded at the proceeds received, net of direct issue costs. Finance charges, including premiums payable on settlement or redemption, are accounted for on an accrual basis to the profit and loss account using effective interest method and are added to the carrying amount of the instrument to the extent that they are not settled in the period in which they arise. Trade and other payables, notes payable, amount due to immediate holding company, amounts due to related parties and other long-term liabilities are stated at their nominal value. 5. TURNOVER 2004 2003 RMB'000 RMB'000 An analysis of the Group's revenue is as follows: Sales of goods 2,546,709 1,617,030 Rendering of transportation services 40,482 48,211 Revenue from hotel operations 17,731 ________ 14,013 ________ 2,604,922 ________ 1,679,254 ________ - 14 - INNER MONGOLIA YITAI COAL CO., LTD. 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 6. BUSINESS AND GEOGRAPHICAL SEGMENTS Business segments For management purpose, the Group is currently organised into six operating divisions - coal sales, coal production, hotel operation, liquorice planting, manufacture of medicine and rendering of transportation services. The six divisions are the basis on which the Group reports its primary segment information. Principal activities are as follows: Coal sales - Trading of coal Coal production - Coal mine exploitation and production Hotel operation - Operation of Yitai Hotel Liquorice planting - Planting, manufacturing, processing and sale of liquorice and related products Manufacture of medicine - Manufacturing and selling medicines Transportation - Construction and operations of roadways and railways Segment information about these businesses is presented below. 2004 Coal Hotel Liquorice Manufacturing Coal sales production operation planting of medicine Transportation Others Eliminations Consolidated RMB'000 RMB'000 RMB'000 RMB'000 RMB'000 RMB'000 RMB'000 RMB'000 RMB'000 REVENUE External sales 2,270,733 230,278 17,731 1,596 43,144 40,482 958 - 2,604,922 Inter-segment sales * _____ 372 ____ 81,156 ____ - ____96 ____ - ____ 8,523 ____ - ____ (90,147) _____ - Total revenue 2,271,105 311,434 17,731 1,692 43,144 49,005 958 (90,147) 2,604,922 _____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ _____ * Inter-segment sales are charged at prevailing market rates. RESULT Profit (loss) from operations 409,136 100,616 41 (33,269) (2,212) 2,218 77 - 476,607 _____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ Finance costs (25,240) Share of result of an associate (1,509) Income from investment _____ 24 Profit before income tax 449,882 Income tax expense _____ (72,669) Profit after income tax 377,213 _____ OTHER INFORMATION Capital expenditure 48,769 6,340 6,606 4,024 28,210 172,029 5,973 - 271,951 Depreciation and amortisation 38,638 21,265 34,536 4,824 2,980 12,047 697 - 114,987 Impairment losses recognised in income 27,862 - - 3,854 - - - - 31,716 Loss on disposal of property, plant and equipment 20,832 52,094 - 1,100 1,374 2,889 - - 78,289 Loss on disposal of other assets - - - - 644 - - - 644 Unrealised loss on investments hold for trading - - - - - - 304 - 304 ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ _____ BALANCE SHEET ASSETS Consolidated total assets 1,172,405 326,822 103,241 40,899 120,884 1,234,563 1,497 - 3,000,311 _____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ _____ LIABILITIES Segment liabilities 515,240 13,338 1,728 12,058 26,032 131,236 2,955 - 702,587 Unallocated corporate liabilities _____ 890,932 Consolidated total liabilities 1,593,519 _____ - 15 - INNER MONGOLIA YITAI COAL CO., LTD. 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 6. BUSINESS AND GEOGRAPHICAL SEGMENTS - continued Business segments - continued 2003 Coal Hotel Liquorice Manufacturing Coal sales production operation planting of medicine Transportation Others Eliminations Consolidated RMB'000 RMB'000 RMB'000 RMB'000 RMB'000 RMB'000 RMB'000 RMB'000 RMB'000 REVENUE External sales 1,469,680 112,553 14,013 2,114 31,777 48,221 896 - 1,679,254 Inter-segment sales * _____ - ____ 74,701 ____ - ____- ____ - ____ - ____ - ____ (74,701) _____ - Total revenue 1,469,680 187,254 14,013 2,114 31,777 48,221 896 (74,701) 1,679,254 _____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ _____ * Inter-segment sales are charged at prevailing market rates. RESULT Profit (loss) from operations 91,829 47,361 (1,770) (27,302) (3,469) 16,446 297 - 123,392 _____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ Finance costs (25,992) Gain on dilution of interest in a subsidiary 570 - - - - - - - _____ 570 Profit before income tax 97,970 Income tax expense _____ (17,986) Profit after income tax 79,984 _____ OTHER INFORMATION Capital additions 53,109 14,743 331 30,095 26,106 45,002 6,064 - 175,450 Depreciation and amortisation 29,613 25,219 2,053 1,812 1,144 3,704 693 - 64,238 Impairment losses recognised in income 4,952 - - - 184 - - - 5,136 Loss on disposal of property, plant and equipment 6,090 - - 6 2,372 11,648 - - 20,116 Allowance for bad and doubtful debts 2,525 - - _____ ____ ____ ____(6) (200) ____ - ____ - ____ - ____ 2,319 _____ BALANCE SHEET ASSETS Consolidated total assets 909,780 282,932 95,985 59,314 98,610 144,601 897 - 1,592,119 _____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ ____ _____ LIABILITIES Segment liabilities 167,895 13,015 1,326 13,467 32,902 - 66 - 228,671 Unallocated corporate liabilities _____ 512,688 Consolidated total liabilities 741,359 _____ Geographical segment The Group's operations are principally located in the PRC. The Group does not currently have direct export rights and all of its export sales must be made through a third party. The final customer destination of the Group's export sales is determined by the third party. Accordingly, no geographical segment analysis is provided. - 16 - INNER MONGOLIA YITAI COAL CO., LTD. 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 7. PROFIT FROM OPERATIONS 2004 2003 RMB'000 RMB'000 Profit from operations has been arrived at after charging (crediting): Depreciation 114,978 63,590 Amortisation Goodwill (included in other operating expenses) 9 648 Other assets (included in other operating expenses) 4,715 1,138 Release of deferred income (included in other operating income) (124) (124) Release of negative goodwill to income (included in other operating income) (223) (222) Staff costs 81,785 64,835 Research and development costs 1,372 3,089 Net foreign exchange losses 45 27 Gain on disposal of investments held for trading (24) - Impairment loss on agriculture assets 3,854 - Loss on disposal of other assets 644 - Loss on disposal of property, plant and equipment 78,289 20,116 Impairment on property, plant and equipment 27,862 184 Impairment on goodwill - 4,952 (Recovery of) allowance for bad and doubtful debts (4,550) 2,319 Unrealised loss (gain) on investments held for trading 304 _______ (99) ______ 8. INCOME TAX EXPENSE 2004 2003 RMB'000 RMB'000 Current tax 67,426 17,986 Deferred tax (Note 26) 5,243 ______ - ______ 72,669 ______ 17,986 ______ The domestic tax authority granted the Company a preferential income tax rate at 15% from 2001 to 2010. The Company's subsidiaries are subject to income tax calculated at 33% or 15% on the assessable income. The income tax expense for the year can be reconciled to the profit per the consolidated income statement as follows: 2004 2003 RMB'000 RMB'000 Profit before income tax 449,882 _______ 97,970 ______ Tax at the income tax rate of 33% 148,461 32,330 Tax effect of expenses not deductible for tax purpose 1,174 1,912 Tax effect of income not taxable for tax purpose (253) (1,194) Utilisation of deferred tax assets previously not recognised (2,240) (4,690) Tax effect of tax losses and other deductible temporary differences not recognised 12,638 11,212 Income tax on concessionary rate (87,111) _______ (21,584) ______ Income tax expense 72,669 _______ 17,986 ______ - 17 - INNER MONGOLIA YITAI COAL CO., LTD. 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 8. INCOME TAX EXPENSE - continued At the balance sheet date, the Group has unprovided tax losses and deductible temporary differences as follows: 2004 2003 RMB'000 RMB'000 Tax losses of certain subsidiaries, which expire at various dates from 2006 to 2009 97,107 58,810 Allowance for bad debts 12,046 13,529 Deferred expenditure 1,391 1,555 Others 492 _______ 5,632 ______ 111,036 _______ 79,526 ______ The Group has not recognised the above deferred tax assets due to the unpredictability of future profit streams and it is not probable that taxable profit will be available against which the deductible temporary differences can be utilised. 9. DIVIDENDS On 16 April 2004, the directors proposed a dividend of RMB0.12 (2003: RMB0.11) per share, amounting to RMB43,920,000 (2003: RMB40,260,000), for the year ended 31 December 2003. This dividend was approved by shareholders on 25 May 2004 and was paid during the year. On 12 April 2005, the directors proposed a dividend of RMB0.70 per share, the details of which are set out in note 32. 10. EARNINGS PER SHARE The calculation of the basic earnings per share is based on the net profit for the year of RMB382,641,000 (2003: RMB84,132,000) and on 366,000,000 shares (2003: 366,000,000 shares) in issue during the year. Diluted earnings per share is not shown as the Company has no potential ordinary shares outstanding during both years. - 18 - INNER MONGOLIA YITAI COAL CO., LTD. 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 11. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT Machinery, furniture, office equipment Construction Coal-mines Roadways Buildings Track and others Hotel in progress Total RMB'000 RMB'000 RMB'000 RMB'000 RMB'000 RMB'000 RMB'000 RMB'000 COST At 1 January 2004 206,688 113,261 285,658 - 174,273 81,739 120,355 981,974 Additions 6,341 10,616 187 - 26,037 10,916 212,601 266,698 Acquired on acquisition of a subsidiary - - 168,631 575,306 38,297 - 163,186 945,420 Reclassification 4,688 104,832 99,240 - 41,607 - (250,367) - Disposals (44,094) _____ (1,407) _____ (38,628) _____ _____ - (21,305) _____ - ____ _____ - (105,434) ______ At 31 December 2004 173,623 _____ 227,302 _____ 515,088 _____ 575,306 _____ 258,909 _____ 92,655 ____ 245,775 _____ 2,088,658 ______ ACCUMULATED DEPRECIATION AND IMPAIRMENT At 1 January 2004 34,908 16,279 80,346 - 45,584 6,606 - 183,723 Charge for the year 24,229 10,386 22,148 1,130 22,549 34,536 - 114,978 Impairment - - 27,862 - - - - 27,862 Eliminated on disposals (4,723) _____ (54) _____ (11,328) _____ _____- (11,040) _____ ____- - _____ (27,145) ______ At 31 December 2004 54,414 _____ 26,611 _____ 119,028 _____ 1,130 _____ 57,093 _____ 41,142 ____ - _____ 299,418 ______ NET BOOK VALUES At 31 December 2004 119,209 200,691 396,060 574,176 201,816 51,513 245,775 1,789,240 _____ _____ _____ _____ _____ ____ _____ ______ At 31 December 2003 171,780 96,982 205,312 - 128,689 75,133 120,355 798,251 _____ _____ _____ _____ _____ ____ _____ ______ During the year, the directors of the Company reviewed the carrying amount of certain buildings with reference to the recoverable amount, an impairment loss of approximately RMB25,013,000 (2003: Nil) was identified and charged to the income statement. In addition, due to the change of city construction plan by the government during the year, the directors considered that certain buildings were also full impaired and an impairment loss of approximatley RMB2,849,000 (2003: Nil) was identified and charged to the income statement. During the year, there are still two coalmines of which the mining rights certificates belonged to YJLC. The directors are in the opinion that such mining rights certificates will be issued to the Group in due course. 12. AGRICULTURE ASSETS RMB'000 COST At 1 January 2004 4,126 Additions 255 Impairment loss recognised (3,854) _____ At 31 December 2004 527 _____ During the year, the Group recognised an impairment loss of approximately RMB3,854,000 in respect of liquorice crop due to a natural disaster. The directors consider that the remaining balance of liquorice crop approximates to its fair value. - 19 - INNER MONGOLIA YITAI COAL CO., LTD. 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 13. GOODWILL RMB'000 COST At 1 January 2004 6,575 Acquisition of a subsidiary (Note 27) 4,998 _______ At 31 December 2004 11,573 _______ AMORTISATION AND IMPAIRMENT At 1 January 2004 6,484 Charge for the year _______9 At 31 December 2004 6,493 _______ NET BOOK VALUES At 31 December 2004 5,080 _______ At 31 December 2003 91 _______ Goodwill arising on acquisitions prior to 31 March 2004 is amortised over its estimated useful life of 10 years. In November 2004, the Company acquired 62% equity interest of Inner Mongolia Zhundong Railway Co., Ltd. (“Zhundong”) from YJLC at a consideration of approximately RMB367,598,000 which resulted in a goodwill of approximately RMB4,998,000. Such a goodwill is carried at cost less impairment losses, if any. 14. NEGATIVE GOODWILL RMB'000 COST At 1 January and 31 December 2004 2,223 _____ RELEASE At 1 January 2004 810 Released in the year 223 _____ At 31 December 2004 1,033 _____ NET BOOK VALUE At 31 December 2004 1,190 _____ At 31 December 2003 1,413 _____ Negative goodwill is released to income on a straight-line basis over a period of 10 years, the weighted average useful life of the depreciable assets acquired. - 20 - INNER MONGOLIA YITAI COAL CO., LTD. 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 15. SUBSIDIARIES Details of the Company's subsidiaries at 31 December 2004 are as follows: Place of Proportion of registration ownership interest Name of subsidiary and operation and voting power held Principal activity Directly Indirectly Inner Mongolia Yitai PRC 87.12% - Liquorice planting and Biological High-tech Co., Ltd. processing ("Biological") Yitai Auto Transportation Co., Ltd. PRC 90% - Auto transportation Zhundong PRC 62% - Railway transportation Inner Mongolia Yitai Dan-long PRC - 74.48% Manufacture and sale of Pharmaceuticals Co., Ltd. medicine ("Dan-long") Chifeng Dan-long Pharmaceuticals PRC - 55.86% Manufacture and sale of Co., Ltd. medicine Inner Mongolia Yitai Medicine Wholesale Co., Ltd. PRC - 80.04% Medicine trading Chifeng Medicine Research PRC - 74.48% Technology development Institute and consulting services Inner Mongolia Yitai Medicine PRC - 81.90% Technology development Technology Development Co., Ltd. and consulting services Inner Mongolia Yitai Medicine Chain Stores Co., Ltd. PRC - 89.91% Medicine Retail Note: The companies are registered as a company with limited liability under the Company Law of the PRC. 16. INTEREST IN AN ASSOCIATE 2004 2003 RMB'000 RMB'000 Share of net assets 106,491 _______ - _____ At 31 December 2004, the Group held 30% of the registered capital of Inner Mongolia Huzhun Railway Co., Ltd. ("Huzhun"). Huzhun was a company established in the PRC, which will be engaged in operation of railways but has not yet commenced its business. As at 31 December 2004, the railways are under construction and are expected to be completed in 2006. - 21 - INNER MONGOLIA YITAI COAL CO., LTD. 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 17. OTHER ASSETS Land Grassland Mining use rights use rights rights Others Total RMB'000 RMB'000 RMB'000 RMB'000 RMB'000 COST At 1 January 2004 26,446 3,688 16,519 1,435 48,088 Additions 3,375 - 50,817 271 54,463 Acquired on acquisition of a subsidiary 211,037 - - - 211,037 Disposals - ______ - _____ - ______ (767) _____ (767) ______ At 31 December 2004 240,858 ______ 3,688 _____ 67,336 ______ 939 _____ 312,821 ______ AMORTISATION At 1 January 2004 1,435 648 - 240 2,323 Charge for the year 1,462 101 2,964 188 4,715 Eliminated on disposals - ______ - _____ - ______ (123) _____ (123) ______ At 31 December 2004 2,897 ______ 749 _____ 2,964 ______ 305 _____ 6,915 ______ NET BOOK VALUES At 31 December 2004 237,961 ______ 2,939 _____ 64,372 ______ 634 _____ 305,906 ______ At 31 December 2003 25,011 ______ 3,040 _____ 16,519 ______ 1,195 _____ 45,765 ______ The cost of land use right and mining right is charged to the consolidated income statement over the terms of the relevant rights of 5 to 50 years on a straight-line basis. Grassland use rights comprise grassland use fees paid for periods ranging from 20 to 40 years, for the rights to use the grassland where the Group raises liquorice crops. 18. UNLISTED INVESTMENTS 2004 2003 RMB'000 RMB'000 Unlisted investment, at cost 828 ___ 1,628 _____ Unlisted investments represent equity investments in companies which are held for long-term purpose. - 22 - INNER MONGOLIA YITAI COAL CO., LTD. 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 19. INVENTORIES 2004 2003 RMB'000 RMB'000 AT COST Coal products 92,609 56,150 Medicine 9,579 4,596 Materials 12,100 6,563 Others 1,772 _______ 3,472 ______ Total 116,060 _______ 70,781 ______ The costs of inventories recognised as expenses in the consolidated income statement were approximately RMB704 million (2003: RMB404 million). 20. OTHER FINANCIAL ASSETS (i) Trade and other receivables The receivables comprise of gross amounts receivable from the sale of goods of RMB227 million (2003: RMB187 million), other receivables of RMB11 million (2003: RMB26 million), advances to suppliers of RMB44 million (2003: RMB10 million) and prepaid expenses of RMB22 million (2003: RMB28 million). The average credit period taken on sale of goods is 29 days (2003: 39 days). An allowance has been made for estimated irrecoverable amounts from the sale of goods of RMB18 million (2003: RMB23 million). This allowance has been determined by reference to past experience of default repayment. (ii) Notes receivable The receivables represent unconditional orders in writing issued by customers of the Group which entitle the Group to collect a sum of money from banks. (iii) Bank balances and cash The amounts comprise cash and short-term deposits held by the Group for its treasury function. (iv) Amounts due from related parties The amounts represent receivables arising from transactions with the related parties, and are unsecured, non-interest bearing and have no fixed repayment terms. The directors consider that the carrying amounts of amounts due from related parties, trade and other receivables, notes receivables and bank balances and cash approximate to their fair values. - 23 - INNER MONGOLIA YITAI COAL CO., LTD. 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 20. OTHER FINANCIAL ASSETS - continued Credit risk The Group's credit risk is primarily attributable to its trade receivables. The amounts presented in the consolidated balance sheet are net of allowances for doubtful receivables, estimated by the Group's management based on prior experience and the current economic environment. The credit risk on liquid funds and notes receivables is limited because the counterparties are PRC financial institutions. The Group has no significant concentration of credit risk, with exposure spreading over a large number of counterparties and customers. 21. INVESTMENTS HELD FOR TRADING 2004 2003 RMB'000 RMB'000 Investments held for trading, at fair value 838 ___ 1,740 _____ The investments represented investments in investment funds that present the Group with an opportunity for return through dividend income and trading gains. They have no fixed maturity or coupon rate. The fair values of the trading investment are based on quoted market price. 22. SHARE CAPITAL 2004 & 2003 RMB'000 Registered, issued and fully paid: 200,000,000 state-owned shares of RMB1 each 200,000 166,000,000 B shares of RMB1 each 166,000 _______ 366,000 _______ The state-owned shares are solely held by YJLC and are not listed and B shares are listed on the Shanghai Stock Exchange. The holders of state-owned and B shares, with minor exceptions, are entitled to the same economic and voting rights. There were no movements in the share capital of the Company for both years. - 24 - INNER MONGOLIA YITAI COAL CO., LTD. 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 23. UNSECURED BANK LOANS 2004 2003 RMB'000 RMB'000 The bank loans are repayable as follows: Within one year 414,936 306,666 Within one to two years 114,000 168,000 Within three to five years 322,424 _______ 30,000 _______ 851,360 504,666 Less: Amounts due within one year shown under current liabilities (414,936) _______ (306,666) _______ Amounts due after one year 436,424 _______ 198,000 _______ Analysis of bank loans by currency: Denominated in Denominated in Denominated in RMB United States dollars Koweit Dinar 2004 2003 2004 2003 2004 2003 RMB'000 RMB'000 RMB'000 RMB'000 RMB'000 RMB'000 Bank loans 591,833 ______ 488,111 _______ 16,553 _____ 16,555 _____ 242,974 ______ - _____ _____ _____ Bank loans bear interest ranging from 4.1% to 7.6% (2003: 2.9% to 6.7%) per annum. The directors estimate the fair value of bank loans to be not materially different from their carrying amounts. At 31 December 2004, bank loans amounted to approximately RMB497,500,000 (2003: Nil) are guaranteed by YJLC. At 31 December 2003, bank loans amounted to approximately RMB36,553,000 (2004: Nil) were guaranteed by a subsidiary of YJLC. 24. OTHER FINANCIAL LIABILITIES (i) Other long-term liabilities At 31 December 2004, the amounts represent mining right fee payable of approximately RMB13,261,000 (2003: RMB13,261,000) and government loans of approximately RMB3,691,000 (2003: RMB3,840,000). The government loans of RMB3,691,000 was granted as the Group's liquorice planting operations were classified as high or new technology project which are encouraged by the government. The amounts are unsecured and interest-free. In the opinion of the directors, the amounts will not be repayable within one year from the balance sheet date and are accordingly classified as non-current in the consolidated balance sheet. In view of the terms of the non-interest bearing mining right fee payable and government loans, the directors consider that it is not practicable to determine their fair values. - 25 - INNER MONGOLIA YITAI COAL CO., LTD. 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 24. OTHER FINANCIAL LIABILITIES - continued (ii) Trade and other payables The amounts principally comprise amounts outstanding for trade purchases and ongoing costs. The average credit period taken for trade purchases is 46 days (2003: 41 days). Included in other payables is an amount of RMB58,000,000 (2003: Nil) due from Zhundong to local government. The amount is unsecured, non-interest bearing and repayable on demand. (iii) Notes payable The amounts represent unconditional orders in writing issued by the Group which entitle the creditors to collect a sum of money from banks. (iv) Amount due to immediate holding company and amounts due to related parties The amounts represent payables for transactions with the related parties and are unsecured, non-interest bearing and have no fixed repayment terms except for the amount due to immediate holding company of RMB261,995,000 with maturity on 30 November 2005. The directors consider that the carrying amounts of amount due to immediate holding company, amounts due to related parties and trade and other payables approximate to their fair values. 25. DEFERRED INCOME In 2002, the government waived the amount payable for the acquisition of land use right in 2001 with fair value of RMB6,200,000. In accordance with IAS 20 "Accounting for government grants and disclosure of government assistance", the Group recorded the land use right at fair value as other assets and the grant as deferred income. The deferred income will be recognised as operating income in the consolidated income statement over the useful life of the land use right which is amortised over the same period of 50 years. The deferred income as stated under non-current liabilities in the consolidated balance sheet is as follows: 2004 RMB'000 COST At 1 January and 31 December 2004 6,200 _____ RELEASED TO INCOME At 1 January 2004 341 Released in the year 124 _____ At 31 December 2004 465 _____ NET BOOK VALUES At 31 December 2004 5,735 _____ At 31 December 2003 5,859 _____ There are no unfulfilled conditions or other contingencies attaching to the government grant. - 26 - INNER MONGOLIA YITAI COAL CO., LTD. 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 26. DEFERRED TAX LIABILITIES The following are the deferred tax liabilities recognised by the Group and movements thereon during the current and prior reporting period. Write-off security and maintenance reserve RMB'000 At 1 January 2004 and 31 December 2003 - Charge to income for the year 5,243 _____ At 31 December 2004 5,243 _____ 27. ACQUISITION OF A SUBSIDIARY On 30 November 2004, the Group acquired 62% equity interest of Zhundong from YJLC for a consideration of RMB367,598,000. This acquisition has been accounted for using the purchase method. Net assets acquired: Carrying Fair value amounts adjustments Fair values RMB'000 RMB'000 RMB'000 Property, plant and equipment 882,455 62,965 945,420 Land use rights - 211,037 211,037 Inventories 609 - 609 Trade and other receivables 11,806 - 11,806 Bank balances and cash 46,838 - 46,838 Trade and other payables (130,220) - (130,220) Unsecured bank loans (500,651) - (500,651) Minority interest (118,118) _______ (104,121) _______ (222,239) _______ 192,719 _______ 169,881 _______ 362,600 Goodwill 4,998 _______ Total consideration 367,598 _______ 2004 RMB'000 Satisfied by: Cash 104,300 Amount due to immediate holding company 263,298 _______ 367,598 _______ Net cash inflow arising on acquisition: Cash consideration (104,300) Cash and cash equivalents acquired 46,838 _______ (57,462) _______ - 27 - INNER MONGOLIA YITAI COAL CO., LTD. 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 27. ACQUISITION OF A SUBSIDIARY - continued The subsidiary acquired during the year contributed approximately RMB4,087,000 to the Group's turnover, and approximately RMB758,000 to the Group's profit from operations. If the acquisition had been completed on 1 January 2004, unaudited consolidated turnover and profit attributable to the equity holders of the Company for the year ended 31 December 2004 would have been increased by approximately RMB57,017,000 and RMB18,823,000, respectively. The pro forma information is presented for illustrative purposes only and is not necessarily an indicative turnover and results of operations of the Group that actually would have been achieved had the acquisition been completed on 1 January 2004, nor is it intended to be a projection of future results. 28. NON-CASH TRANSACTION During the year ended 31 December 2004, the Group increased its equity interest in Huzhun from RMB800,000 to RMB108,000,000, representing 30% of total equity interest. Accordingly, the investment of RMB800,000 was transferred from unlisted investments to interest in an associate. During the year ended 31 December 2004, the Group acquired 62% equity interest of Zhundong for a total consideration of approximately RMB367,598,000, of which approximately RMB104,300,000was settled in cash and the remining outstanding amount of approximately RMB263,298,000 included in the amount due to immediate holding company. There was no significant non-cash transaction in 2003. 29. COMMITMENTS 2004 2003 RMB'000 RMB'000 Contracted but not provided for: Property, plant and equipment 107,908 28,785 Investment in a unlisted company 72,000 54,000 Patent 820 _______ 2,040 ______ 180,728 _______ 84,825 ______ In addition, the Group was committed to incur expenditures of approximately RMB34,592,000 (2003: Nil) as at 31 December 2004 for the security and maintenance of coal-mines. 30. OPERATING LEASE ARRANGEMENTS 2004 2003 RMB'000 RMB'000 Minimum lease payments under operating lease recognised in income for the year 3,748 _____ 4,588 _____ - 28 - INNER MONGOLIA YITAI COAL CO., LTD. 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 30. OPERATING LEASE ARRANGEMENTS - continued At the balance sheet date, the Group had outstanding commitments under non-cancelable operating leases, which fall due as follows: 2004 2003 RMB'000 RMB'000 Within one year 572 - In the second to fifth year inclusive 669 _____ - _____ 1,241 _____ - _____ 31. RETIREMENT BENEFITS PLANS, HEALTH CARE ASSURANCE AND HOUSING FUND The Group's full-time employees are covered by a state-managed defined contribution pension scheme, and are entitled to a monthly pension at their retirement dates. The PRC government is responsible for the pension liability to these retired employees. The Group is required to make annual contributions to the retirement plan at a rate of 17% of employees' salaries, which are charged to operations as an expense when the contributions are due. For the year ended 31 December 2004, the retirement plan contributions made by the Group amounted to approximately RMB2,805,000 (2003: RMB2,670,000). Pursuant to regulations stipulated by the State Council and the government, the Group started a defined contribution health care scheme in 1999. Under this scheme, all full-time employees of the Group have to make a specified contribution for health care benefits calculated at a certain percentage of their salaries, and the Group is required to make the same amount of contribution as the employees contribution. For the year ended 31 December 2004, the medical care contributions made by the Group amounted approximately to RMB1,185,000 (2003: RMB989,000). Furthermore, the Group's full-time employees are entitled to participate in a state-sponsored housing fund. The fund can be used by the employees to purchase apartment, or claimed upon their retirement. The Group is required to make annual contributions to the housing fund equal to a percentage of each full-time employee's salary based on service period and position. For the year ended 31 December 2004, the Group made housing fund contributions amounted to approximately RMB801,000 (2003: RMB955,000). Contributions are charged to expense when they become due. 32. SUBSEQUENT EVENT On 12 April 2005, the directors proposed a dividend of RMB0.70 per share, totalling RMB256,200,000, for the year ended 31 December 2004. The proposed dividend distribution is subject to shareholders' approval in their next meeting. - 29 - INNER MONGOLIA YITAI COAL CO., LTD. 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 33. RELATED PARTY TRANSACTIONS At the balance sheet date, the Group has the following balances with related parties: Amounts due Amounts due from related parties to related parties 2004 2003 2004 2003 RMB'000 RMB'000 RMB'000 RMB'000 YJLC - ______ ___- 261,995 ______ 6,928 ______ Other related parties 25,500 ______ 910 ___ 5,083 ______ 16,604 ______ All balances with related parties are unsecured, interest-free and repayable on demand. Other related parties are the subsidiaries of YJLC. In addition, the Group entered into the following transactions with the related parties: YJLC Other related parties Nature of transaction 2004 2003 2004 2003 RMB'000 RMB'000 RMB'000 RMB'000 Purchase of goods - - 8,723 3,281 Sale of goods - - 4,403 1,050 Acquisition of 62% equity interest in Zhundong 367,598 - - - Acquisition of property, plant and equipment 24,647 22,088 - 2,470 Purchase of other assets 2,470 3,777 - - Transportation expenses paid ______ - - ______ 57,443 ______ 73,353 ______ The above transactions were entered at terms mutually agreed by the Group and the related parties. At 31 December 2004, bank loans amounted to RMB497,500,000 (2003: RMB295,500,000) are guaranteed by YJLC. At 31 December 2003, bank loans amounted to approximately RMB36,553,000 (2004:Nil) were also guaranteed by a subsidiary of YJLC. 34. APPROVAL OF CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS The consolidated financial statements (set out on pages 2 to 30) were approved and authorised for issue by the directors of the Company on 12 April 2005. - 30 - INNER MONGOLIA YITAI COAL CO., LTD. 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 SUPPLEMENTARY INFORMATION SUMMARY OF DIFFERENCE BETWEEN THE FINANCIAL STATEMENTS PREPARED UNDER IFRS AND PRC GAAP Net profit Net assets 2004 2003 2004 2003 RMB'000 RMB'000 RMB'000 RMB'000 As reported under PRC GAAP 348,668 72,503 1,205,069 901,624 Reversal of security and maintenance reserve 29,709 - 29,709 - Reversal of revaluation surplus on assets and the related depreciation and amortisation 5,140 2,374 (46,949) (52,089) Difference in deferred expenditure recognition 116 13,621 (1,439) (1,555) Reversal of income recorded in capital reserve - 40 - - Reversal of negative goodwill recorded in capital reserve 304 516 (1,633) (1,937) Reversal of deferred income recorded in capital reserve 108 108 (4,996) (5,104) Goodwill not recognised under PRC GAAP 1,408 (5,600) 1,408 - Difference in gain on dilution of interest in a subsidiary - 570 - - Write off of pre-operating expenses of an associate (1,509) - (1,509) - Difference on consolidation of loss from PRC subsidiaries in excess of the investments _______ (1,303) - ______ - ________ - _______ As restated under IFRS 382,641 _______ 84,132 ______ 1,179,660 ________ 840,939 _______