华发股份(600325)2007年度报告摘要

珠海华发实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 珠海华发实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事局、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于 www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内 容，应当仔细阅读年度报告全文。 1.2 独立董事景旭因出差在外委托独立董事谭劲松代为出席并行使表决权。 1.3 天健华证中洲（北京）会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 1.4 公司负责人袁小波，主管会计工作负责人俞卫国及会计机构负责人（会计主管人员）何玉冰声明： 保证年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 华发股份 股票代码 600325 上市交易所 上海证券交易所 注册地址和办公地址 珠海拱北丽景花园华发大楼 邮政编码 519020 公司国际互联网网址 www.cnhuafas.com 电子信箱 zqb@cnhuafas.com 2.2 联系人和联系方式 董事局秘书 证券事务代表 姓名 谢伟 阮宏洲 联系地址 珠海拱北丽景花园华发大楼 珠海拱北丽景花园华发大楼 电话 0756-8282111 0756-8131632 传真 0756-8883298 0756-8883298 电子信箱 zqb@cnhuafas.com zqb@cnhuafas.com §3 会计数据和业务数据摘要： 3.1 主要会计数据 单位:元 币种:人民币 本年比上年增减 主要会计数据 2007 年 2006 年 2005 年 (%) 营业收入 2,165,682,909.78 847,000,048.51 155.69 732,901,798.83 利润总额 436,735,371.05 176,343,582.39 147.66 159,198,640.62 第 1 页 共 45 页 珠海华发实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 归属于上市公司股东的净利润 362,828,235.28 147,807,127.87 145.47 136,576,010.99 归属于上市公司股东的扣除非经 363,741,364.28 135,621,949.85 168.20 107,510,404.05 常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 2,291,657,089.64 763,054,419.98 200.33 278,013,215.03 本年末比上年末 2007 年末 2006 年末 2005 年末 增减(%) 总资产 9,241,185,991.14 5,507,741,847.53 67.79 3,504,070,801.38 所有者权益（或股东权益） 2,267,388,946.13 1,197,228,688.60 89.39 1,068,037,295.64 3.2 主要财务指标 单位:元 主要财务指标 2007 年 2006 年 本年比上年增减(%) 2005 年 基本每股收益 1.220 0.568 114.79 0.65 稀释每股收益 1.220 0.568 114.79 0.65 扣除非经常性损益后的基本每股收益 1.223 0.522 134.29 0.512 全面摊薄净资产收益率 18.42 12.37 增加 6.05 个百分点 12.79 加权平均净资产收益率 21.98 13.14 增加 8.84 个百分点 12.28 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益 18.47 11.35 10.07 增加 7.12 个百分点 率 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收 22.04 12.06 9.67 增加 9.98 个百分点 益率 每股经营活动产生的现金流量净额 7.25 2.93 147.44 1.07 2007 年 2006 年 本年末比上年末增减 2005 年 末 末 (%) 末 归属于上市公司股东的每股净资产 6.23 4.60 35.43 4.11 非经常性损益项目 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 营业外收支净额 -1,074,269.41 减:所得税影响数 -161,140.41 合计 -913,129.00 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售权益工具 8,527,097.24 9,239,884.00 712,786.76 合计 8,527,097.24 9,239,884.00 712,786.76 3.3 境内外会计准则差异 □适用 √不适用 第 2 页 共 45 页 珠海华发实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 √适用 □不适用 单位:股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 比例 发行 送 公积金 小 比例 数量 其他 数量 (%) 新股 股 转股 计 (%) 一、有限售条件股份 1、国家持股 2、国有法人持股 78,112,342 30.04 78,112,342 24.72 3、其他内资持股 其中： 境内法人持股 境内自然人持股 80,487,658 30.96 -80,487,658 4、外资持股 其中： 境外法人持股 境外自然人持股 有限售条件股份 158,600,000 61 -80,487,658 78,112,342 24.72 合计 二、无限售条件流通股份 1、人民币普通股 101,400,000 39.00 136,455,197 237,845,197 75.28 2、境内上市的外 资股 3、境外上市的外 资股 4、其他 无限售条件流通 101,400,000 39.00 136,455,197 237,845,197 75.28 股份合计 三、股份总数 260,000,000 100 315,957,539 100 限售股份变动情况表 □适用 √不适用 4.2 股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数 22,044 前十名股东持股情况 持股比例 持有有限售条件 质押或冻结的股份数 股东名称 股东性质 持股总数 (%) 股份数量 量 珠海经济特区华发集 国有法人 21.78 68,828,864 68,828,864 无 团公司 中国建设银行－华夏 红利混合型开放式证 未知 4.52 14,295,426 未知 券投资基金 中国银行－嘉实稳健 未知 4.32 13,661,280 未知 第 3 页 共 45 页 珠海华发实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 开放式证券投资基金 中国建设银行－华安 宏利股票型证券投资 未知 2.22 7,000,000 未知 基金 中国工商银行－华安 中小盘成长股票型证 未知 2.19 6,907,514 未知 券投资基金 中国工商银行－易方 达价值精选股票型证 未知 1.92 6,070,184 未知 券投资基金 中国工商银行－诺安 价值增长股票证券投 未知 1.87 5,922,073 未知 资基金 中国银行－景顺长城 鼎益股票型开放式证 未知 1.76 5,550,000 未知 券投资基金 中国建设银行－华夏 优势增长股票型证券 未知 1.61 5,092,558 未知 投资基金 中国银行－易方达积 未知 1.58 5,000,000 未知 极成长证券投资基金 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 中国建设银行－华夏红利混合型开放式证 14,295,426 人民币普通股 券投资基金 中国银行－嘉实稳健开放式证券投资基金 13,661,280 人民币普通股 中国建设银行－华安宏利股票型证券投资 7,000,000 人民币普通股 基金 中国工商银行－华安中小盘成长股票型证 6,907,514 人民币普通股 券投资基金 中国工商银行－易方达价值精选股票型证 6,070,184 人民币普通股 券投资基金 中国工商银行－诺安价值增长股票证券投 5,922,073 人民币普通股 资基金 中国银行－景顺长城鼎益股票型开放式证 5,550,000 人民币普通股 券投资基金 中国建设银行－华夏优势增长股票型证券 5,092,558 人民币普通股 投资基金 中国银行－易方达积极成长证券投资基金 5,000,000 人民币普通股 中国工商银行－广发聚丰股票型证券投资 4,751,331 人民币普通股 基金 已知第一大股东珠海经济特区华发集团公司与其他流通股东不存在关联 关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 致行动人；未知其他流通股东是否属于《上市公司股东持股变动信息披露 管理办法》中规定的一致行动人,也未知其他流通股东之间是否存在关联 关系。 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用 √不适用 第 4 页 共 45 页 珠海华发实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 法人控股股东情况 控股股东名称：珠海经济特区华发集团公司 法人代表：袁小波 注册资本：400,000,000 元 成立日期：1980 年 1 月 1 日 主要经营业务或管理活动：轻工业品、黑色金属等商品的出口和轻工业品、仪器仪表等；商品的进口 （具体按粤经贸进字[1993]254 号文经营）；房地产开发，商品房销售，保税仓储业务（按海关批准 项目），转口贸易（按粤经贸进字[1995]256 号文经营）。 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位:股 报告期被授予的股权激励情 是否 报告期 况 在股 变 内从公 东单 性 年 任期起止日 年初持 年末持 动 司领取 位或 姓名 职务 可行 已行 期末 别 龄 期 股数 股数 原 的报酬 行权 其他 权股 权数 股票 因 总额(万 价 关联 数 量 市价 元) 单位 领取 董事 2007 年 5 月 袁小 局主 男 55 15 日～2010 143.64 否 波 席 年 5 月 15 日 董事 2007 年 5 月 李光 局副 男 36 15 日～2010 278 278 95.40 否 宁 主席 年 5 月 15 日 刘克 董事 男 49 2007 年 5 月 95.40 否 第 5 页 共 45 页 珠海华发实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 局副 15 日～2010 主 年 5 月 15 日 席 、 总裁 2007 年 5 月 刘亚 董事 男 51 15 日～2010 95.40 否 非 年 5 月 15 日 董事、 2007 年 5 月 王沛 副总 女 44 15 日～2010 68.15 否 裁 年 5 月 15 日 董事、 2007 年 5 月 吴东 总工 男 48 15 日～2010 4,173 4,173 68.15 否 生 程师 年 5 月 15 日 董事、 2007 年 5 月 俞卫 财务 男 41 15 日～2010 68.15 否 国 总监 年 5 月 15 日 2007 年 5 月 谭劲 独立 男 42 15 日～2010 4.2 否 松 董事 年 5 月 15 日 2007 年 5 月 独立 易健 女 43 15 日～2010 4.2 否 董事 年 5 月 15 日 2007 年 5 月 陈杰 独立 男 55 15 日～2010 4.2 否 平 董事 年 5 月 15 日 2007 年 5 月 独立 景旭 男 38 15 日～2010 4.2 否 董事 年 5 月 15 日 2007 年 5 月 副总 陈茵 女 37 15 日～2010 68.15 否 裁 年 5 月 15 日 2007 年 5 月 副总 阳静 女 40 15 日～2010 5,070 5,070 68.15 否 裁 年 5 月 15 日 2007 年 5 月 副总 赵晖 男 40 15 日～2010 54.37 否 裁 年 5 月 15 日 董事 2007 年 5 月 谢伟 局秘 男 33 15 日～2010 21.74 否 书 年 5 月 15 日 2007 年 5 月 林悟 监事 男 52 15 日～2010 33.55 否 彪 长 年 5 月 15 日 2007 年 5 月 阮宏 监事 男 35 15 日～2010 834 834 27.78 否 洲 年 5 月 15 日 按 有 关 2007 年 5 月 冯永 规 监事 男 46 15 日～2010 3,380 2,580 20.39 否 平 定 年 5 月 15 日 出 售 25% 合计 / / / / 13,735 12,935 / 946.02 / / / 第 6 页 共 45 页 珠海华发实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 §6 董事局报告 6.1 管理层讨论与分析 一、报告期内公司经营情况的回顾 1、报告期内总体经营情况 报告期内，在董事局的领导下，公司管理层秉承“诚信、品质、服务”的经营方针，贯彻“立足 珠海，面向本省；规模适当，效益优先；突出市场，创新品牌；以人为本，打造精品”的总体发展战 略，坚持以市场需求为中心，顺应市场变化快速反应，把握行业景气契机，积极、持续进行管理创新 和市场开拓，较好地克服了宏观调控和土地价格、建筑材料上涨、行业竞争加剧等诸多的困难，实现 了经营业绩的持续增长、公司规模的迅速扩张。2007年全年公司实现业务收入21.66亿元，比上年增长 155.69%，净利润3.63亿元，比上年增长145.47%。 2、公司存在的主要优势和困难、经营和盈利能力的连续性和稳定性 公司自上世纪八十年代初期开始，即开始在珠海从事房地产开发经营，积累了 20 余年的区域开发 经验。珠海作为全国最适宜人类居住的城市之一，地理位置优越、自然环境优美、空气质量常年良好。 近年来珠海经济发展迅猛，2007 年 GDP 已达 883 亿元，人均突破 6 万元，继续走在广东省前列。 公司已在珠海精心打造了十余个精品楼盘，建筑面积超过 200 万平方米，市场占有率遥遥领先， 是珠海房地产市场的“龙头”企业，拥有良好的品牌形象和美誉度。公司拥有一支年富力强、团结向 上的高素质经营、管理、开发团队，建立了立足本地市场、面向全省、全国的稳健进取的发展战略。 近年来通过收购兼并、参与公开拍卖等方式已在珠海、中山房地产市场拥有建筑面积 325.12 万平方米 的在建工程和建筑面积 209.43 万平方米的土地储备，为公司今后 3－5 年的持续稳健发展和业绩增长 奠定了坚实的基础。同时，截至本报告期末，公司各在建房地产项目工程进展顺利，销售状况良好， 预收楼款已达 33.69 亿元，有力地保证了公司经营和盈利能力的连续性和稳定性。 随着公司的快速发展和规模扩张，项目开工面积的大幅度增加，公司在组织架构、制度建设、资 源配置、运营控制等方面面临着更大的挑战。同时，原材料价格上涨、宏观政策调控压力增大等不利 因素也是公司面临的主要困难。万科、金地、招商地产、中信、中化方兴、和记黄埔、新世界、新加 坡仁恒等大型房地产开发商先后进入珠海市场，同行业竞争日趋激烈，公司在资金、技术人才和市场 份额上也将面临越来越大的压力。 3、公司主营业务及其经营状况 公司的主营业务是房地产开发与经营，主要是住宅综合小区开发，包括住宅、与住宅配套的商铺、 会所、车库等。 报告期内，公司实现业务收入 21.66 亿元，同比增长 155.69%；净利润 3.63 亿元，同比增长 145.47%。 结算项目面积 31.27 万平方米，同比增长 119.75%；结算收入 21.22 亿元，同比增长 154.72%，主要来 源于以下项目：华发新城一期 413 万元；华发新城二期 3,384 万元；华发新城三期 183,026 万元；华 发生态园一期 22,896 万元；华景花园 477 万元；翠景厂房 2,000 万元。 报告期本公司对前五名承包商的工程款合计 40,376 万元，占公司全年工程款总额的 38.65%；报 告期本公司对前五名客户销售额合计 7,303 万元，占公司全年销售收入总额的 3.37%。 4、报告期公司资产构成同比发生重大变动的说明 第 7 页 共 45 页 珠海华发实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 截止 2007 年 12 月 31 日，公司资产总额为 924,118 万元，比 2006 年 550,774 万元增加 373,344 万元，增长率 67.79%。其中：流动资产 741,422 万元，占总资产比例 80.23%，主要包括货币资金 157,216 万元、存货 527,882 万元、预付账款 52,642 万元；非流动资产 182,696 万元，占总资产比例 19.77%， 主要包括固定资产 3,391 万元、无形资产 176,356 万元。 （1）其他应收款 2007 年末较 2006 年末增加 48.24%，主要系公司房地产项目开发中替施工单位 代垫水电费增加以及配股费用所致； （2）存货 2007 年末较 2006 年末增加 78.52%，主要系华发新城四期、华发世纪城一期和二期、 华发九洲花园、中山华发生态园一期等楼宇项目开工面积的大幅度增加，开发成本大量增加所致； （3）固定资产原值 2007 年末余额较 2006 年末增加 153.20%，主要系本期购置办公楼所致； （4）无形资产原值 2007 年末较 2006 年末增加 256.30%，主要系本公司新购华发新城西区土地使 用权中 S3、S4 地块未开工建设所致。 （5）报告期内公允价值计量情况 1）根据管理层意图，对交通银行的股权投资归类为可供出售金融资产，该股权投资为限售流通股， 限售期至 2008 年 5 月 14 日止。2007 年 12 月 31 日公允价值确定方法参照有限售条件的股票等投资的 公允价值的估值技术。该可供出售金融资产的公允价值变动使得资产和所有者权益增加 71 万，不影响 损益。 2）合并财务报表的公允价值列报 报告期公司收购珠海市世荣房产开发有限公司 50%的股权，根据合并财务报表编制规则，公司以 世荣房产公司收购完成日的公允价值（即 2007 年 1 月 12 日评估确认值）对其财务报表进行了调整， 公允价值来源于广东恒信德律会计师事务所公司以（2007）恒德珠评 1 号《关于珠海市世荣房产开发 有限公司股东全部权益价值的资产评估报告书》。公司报告期珠海市世荣房产开发有限公司开发成本 账面价值 385,125,206.68 元，以调整后的公允价值 581,044,206.68 元列报，资产总额增加 195,919,000.00 元，归属于母公司净资产增加 97,959,500.00 元，报告期末世荣房产公司名下的华发 水郡花园处于软基处理阶段，该项处理对公司经营成果没有影响。 （6）报告期公司主要财务数据同比发生重大变化的说明 1）报告期其他业务利润比 2006 年增加 892 万元，主要系 2007 年度物业代理收入大幅增加所致。 2）报告期销售费用 7,805 万元，比 2006 年增加 3,177 万元，增加 68.64%，主要是公司销售规模 的扩大，使广告费等增加所致。 3）报告期管理费用 8,427 万元，比 2006 年增加 2,838 万元，增加 50.77%，主要是随着公司业务 范围进一步扩展，主营业务收入大幅增加，各项费用也随之增加较大。 4）报告期财务费用-1,192 万元，比 2006 年减少 572 万，主要系本期预售华发四期、华发世纪城 一期和二期、华发九洲花园、中山华发生态园一期楼宇款回笼较快，银行存款利息收入较上期大幅增 加，而本期新增银行贷款主要是开发项目借款，费用化金额较 2006 年度大幅减少，利息资本化金额亦 较 2006 年度大幅度增加。 5）报告期投资收益 9 万元，比 2006 年减少 1,418 万元，主要系 2006 年转让华发置业股权收益为 1,425 万元，本期没有这项收益。 6）报告期营业外支出 173 万元，比 2006 年增加 102 万元，主要是 2007 年公益性捐赠支出为 171.4 万元，2006 年为 66.6 万元。 第 8 页 共 45 页 珠海华发实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 7）报告期所得税费用 7,765 万元，比 2006 年增加 4,911 万元，主要是本期销售收入大幅增加， 相应所得税费用大幅增加所致。 （7）截止 2007 年 12 月 31 日，短期借款余额较 2006 年 12 月 31 日增加 21,000 万元，增幅为 210%， 长期借款余额较 2006 年 12 月 31 日增加 82,500 万元，增幅为 44. 59%，本期的长短期借款主要是开 发项目借款。 5、报告期公司的现金流量构成情况 报告期公司现金及现金等价物净增加额为 7,893 万元。 其中，报告期经营活动现金流量净额为 229,166 万元，与 2006 年的 76,305 万元相比增加 152,861 万元，主要是预售华发四期、华发世纪城一期和二期、华发九洲花园、中山华发生态园一期楼宇款回 笼较快，保持了稳定的经营活动现金净流入，经营活动现金流量情况良好。 报告期投资活动现金流量净额为-305,177 万元，主要系本年度新购办公楼和购华发新城西区 S3、 S4 地块、中山市石岐区悦来中路尾 27,300 平方米商品住宅用地以及中山市三乡镇白石环村沙螺坑占 地面积为 444,491.30 平方米的地块支付地价,以及收购珠海世荣房产开发有限公司 50%的股权所致。 报告期筹资活动现金流量净额为 83,904 万元，主要系本年度借款增加所致。 6、项目开发进度及预售情况 报告期内，华发新城三期及中山生态园一期已部分竣工，按原计划交楼结算，结算金额超过 20 亿元。 报告期内，本公司具备预售条件的房地产项目为华发新城四期、华发世纪城一、二期、华发九洲 花园等项目。截止报告期末，预售楼款回笼资金已达 33.69 亿元，有力保证了本公司经营和盈利能力 的连续性和稳定性。 报告期内，华发新城五期、华发世纪城三期、中山华发生态园二期及华发水郡等项目的全面启动， 将成为公司未来利润的主要来源。 为保证公司可持续发展，报告期内公司继续增加土地储备，取得珠海世荣房产开发有限公司的 50 ％股权（该公司拥有占地 115.1 万平方米的华发水郡项目）、中山市石岐城区占地面积 2.7 万平方米 和中山市三乡白石占地面积 44.5 万平方米土地使用权。截至报告期末，公司拥有的在建工程建筑面积 325.12 万平方米，拥有的土地储备建筑面积 209.43 万平方米。 7、公司控股公司经营情况 1）中山华发生态园房地产开发有限公司 该公司主营房地产开发销售。截止 2007 年 12 月 31 日，总资产达 67,777 万元。目前生态园一期 已经完工 25,293.66 ㎡，销售面积 16,350 ㎡，报告期实现销售收入 22,896 万元。在建项目华发生态 园二期建筑面积 21,542.7 ㎡，于 2006 年 8 月开工，已投入 36,093 万元，2007 年未实现销售收入。 2）珠海华发投资发展有限公司、珠海铧创经贸发展有限公司 该两公司主营房地产开发销售。截止 2007 年 12 月 31 日，总资产达 423,712 万元。目前在建项目 华发世纪城一期建筑面积 30,000 ㎡，2007 年度已经开始预售，报告期实现预收房款 75,031 万元。华 发世纪城二期建筑面积 250,000 ㎡，于 2007 年开工，已经投入 58,074 万元,2007 年度已经开始预售， 报告期实现预收房款 118,212 万元。华发世纪城三期 82,270 ㎡，已经投入 17,566 万元。2007 年未实 现销售收入。 3）珠海华发建筑设计咨询有限公司 第 9 页 共 45 页 珠海华发实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 该公司主要经营房地产投资咨询业务。截止 2007 年 12 月 31 日，总资产达 9,030 万元。2007 年 实现销售收入 11,478 万元。 4）珠海华发房地产营销顾问有限公司 该公司主营房地产信息咨询、房地产投资咨询、物业代理、企业策划、市场调查。截止 2007 年 12 月 31 日，总资产达 6,351 万元。2007 年度实现销售收入 7,314 万元。 5）珠海华发文化传播有限公司 该公司主营组织群众文化活动；会议展览服务；设计、制作、发布、代理国内外各类广告，截止 2007 年 12 月 31 日，总资产达 10,697 万元。2007 年实现销售收入 3,061 万元。 6）珠海世荣房产开发有限公司 该公司主营房地产开发销售。截止 2007 年 12 月 31 日，总资产达 40,005 万元，目前在建项目华 发水郡花园，已经投入 58,104 万，2007 年未实现销售收入。 7）珠海华纳投资发展有限公司，珠海华融投资发展有限公司 该两公司主营房地产开发销售，截止 2007 年 12 月 31 日，总资产达 137,064 万元。上述两公司名 下的华发新城五期项目现已开工建设。 8、公司在开发建设中采用新工艺和新技术情况 公司在项目开发过程中历来重视采用新工艺及新技术，近年来在房地产项目中运用的新工艺、新 技术主要有： （1）园区生态建设：采用了中水系统、雨水二次利用、沼泽池沼气供应学校以及循环水系统等 新技术。 （2）土地建设：打破了以前深基坑先打桩后开挖的习惯做法，根据地质情况采用了先开挖后压 桩或打桩的措施，保证了桩基质量。华发世纪城二期南区已成功应用；珠海地区淤泥层深且面积大， 在这类地区进行建筑开发，成本高、而且质量风险大。采用低压真空排水固结法，使大面积的淤泥层 固结硬化后（达80KN左右）变为可使用土壤，大大减少了成本。 （3）新型环保材料的使用：外墙装饰抹灰，全面采用聚丙稀纤维以确保外墙面不开裂、不渗漏。 各施工单位进场主体施工，要求其模板立置支撑体系统一做法，以确保主体砼结构的质量以及高支模 体系的质量和安全施工。并对精装修抹灰工程提供了优质的条件。使用了环保产品钢塑管为用户给水 管，保证了质量和使用寿命。弱电箱安装防雷器装置确保了安全，属新产品、新技术。室外排水管采 用了新材料双壁波纹管，属新的环保产品。 （4）室内装饰、装潢的新工艺、新技术：阳台栏杆，采用热浸镀锌处理，实现十年以上不生锈， 国内住宅率先使用。铝合金门窗，采用“比利时瑞纳斯铝门窗系统”，比国标的铝合金节省能源消耗 量多达30％以上。 二、公司未来发展展望 （一）所处行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局 1、所处行业发展趋势 公司主营业务所处的行业为房地产开发与经营业。 2007 年是房地产价格上涨较快和房地产业宏观调控力度不断加大的一年，特别是 2007 年下半年 以来，国务院各部委出台了一系列宏观调控措施，包括：国务院于 2007 年 8 月 7 日颁布的《国务院关 于解决城市低收入家庭住房困难的若干意见》；中国人民银行、银监会于 2007 年 9 月 27 日颁布的《关 第 10 页 共 45 页 珠海华发实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 于加强商业性房地产信贷管理的通知》；国土资源部颁布自 2007 年 11 月 1 日起施行的《招标拍卖挂 牌出让国有建设用地使用权规定》；中国人民银行、银监会于 2007 年 12 月 5 日颁布的《关于加强商 业性房地产信贷管理的补充通知》；国土资源部于 2007 年 12 月 28 日颁布的《关于进一步加强和改进 建设用地备案工作的通知》等。上述措施的出台和实施，对房地产行业和房地产企业带来了深远的影 响。公司认为国家宏观调控重点主要在于调整住房供应结构和引导合理需求，目的还是要控制房价的 过快上涨，而不是导致房地产市场的萎缩。从长期来看，在国家宏观经济持续向好、城市化进程加速 发展、人民币汇率升值预期不变等有利因素的刺激下，房地产市场将朝着更为健康、稳定及可持续的 方向发展，更有利于实力型、资金充裕型公司发挥优势，做大做强。但在目前资金流动性过剩及宏观 调控力度加大的态势下，未来房地产开发投资将趋于回落，资金投向将向经济适用房、限价房分流， 房价涨幅趋稳，拥有多元融资渠道的房地产企业将在竞争中逐渐显露优势，房地产市场会呈现强者恒 强格局，行业长期持续看好。 从本公司目前开发的珠海和中山房地产市场来看：据珠海市统计局统计， 2007 年 1－11 月份， 珠海市商品房交易活跃，全市商品房销售面积 294 万平方米，同比增长 87.7%；商品房销售额 187.78 亿元，同比增长 152.9%。房地产开发投资、施工面积、竣工面积、销售面积、销售金额均比 2006 年 有较大增长，空置率进一步下降；而根据中山市场 2007 年 1-11 月份数据显示，房地产开发投资仍保 持快速增长势头，房地产开发投资 152.06 亿元，同比增长 76.89%；商品房施工面积 1,380.17 万平方 米，同比增长 40.89%；商品房竣工面积 171.89 万平方米，同比增长 7.76%；商品房销售面积 435.90 万平方米，同比增长 37.65%；商品房销售额 166.61 亿元，同比增长 76.43%；商品房空置面积 156.88 万平方米，同比下降 13.36%。根据上述统计数据显示，虽然珠海、中山房地产市场受宏观调控的影响 相对较小，但由于宏观调控政策打击了相当部分的投资、投机需求，也不可避免地在近期也出现了成 交量萎缩等阶段性调整的情况。但鉴于珠海和中山城区可供开发的土地总体供应量趋于减少，城市价 值不断提升，改善居住环境、条件等刚性需求依旧旺盛，加上来自港澳台及省内外的购房客户不断增 加，因此预计经过阶段性调整后的珠海、中山房地产市场需求情况增长可期，在未来相当长时期内仍 将保持平稳增长的态势。针对上述行业及区域房地产市场发展态势，公司也及时采取了措施应对阶段 性调整，一方面加快楼盘销售，迅速回笼资金；另一方面将充分利用宏观调控带来的发展契机，实现 低成本扩张，促进公司房地产市场布局的不断完善，以形成新的利润增长点和发展优势。 2、公司面临的市场竞争格局 国家对房地产市场的宏观调控政策改变了房地产行业的竞争格局。在新的市场政策特别是土地和 房贷政策调控下，包括北京、深圳、广州在内的众多热点城市都出现了成交萎缩、价格下降的趋势， 部分实力弱小的中小企业陆续被淘汰出局，房地产开发企业数量不断减少。随着部分中小企业的淘汰 出局，加上消费者越来越倾向购买品牌开发商开发的物业，房地产市场小、散、乱的局面将逐步改变， 品牌企业的市场份额将逐步提高，市场集中度越来越高，房地产市场将逐步进入品牌竞争阶段。同时， 珠海以其独特的地理位置、良好的生活居住环境和极具吸引力的发展前景，吸引了越来越多的实力强 大的开发商进驻，万科、仁恒、招商地产、中海建设、中信、中化方兴等地产知名品牌公司先后进驻 珠海楼市，加之原来就已经在珠海扎根的和黄、新世界等知名房企。珠海房地产市场呈现出激烈的强 者相争的局面。 （二）公司未来发展机遇、发展战略 第 11 页 共 45 页 珠海华发实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 珠海具有独特的区位、环境和特区品牌优势，随着新一轮国际产业转移，尤其是 CEPA 的深入和 泛珠合作的顺利推进，澳门经济的迅猛增长、各类交通基础设施的不断完善，珠海的辐射力不断增强， 发展前景广阔。当前珠海正在动工的重大项目，就包括高栏港两个 5 万吨级集装箱码头、中化格力 8 万吨级公用石化码头、珠海电厂 3、4 号机组、广东第二个ＬＮＧ接收站等。这些项目的动工以及完成， 极大改善了珠海市交通网络、能源保障等投资和发展的条件。澳门经济近年来强劲增长，已成为亚太 地区经济增长最快的区域，居民收入大幅提高，便利的通关、交通条件及良好的居住环境吸引大批澳 门居民来珠海置业。近几年澳门居民已经成为珠海楼市的生力军。2006 年珠海新建商品住宅中本市户 籍购买者占 53.23%，其余均由外来业主购买，其中大部分为澳门居民。 同时，2008 年开始，珠海基础交通设施将得到进一步的改善。随着广珠城际轨道交通 2008 年底 的通车，珠三角一小时生活圈即将变成现实；其他如港珠澳大桥筹备工作进展顺利、广珠铁路动工建 设、香港机场接管珠海机场、江珠高速公路和粤西沿海高速公路（珠海段）通车等项目的实质性进展， 使珠海海陆空立体综合交通网络建设跨上了一个新台阶，令珠海从之前的珠三角交通末梢，一跃成为 珠三角西部的交通枢纽。随着这些交通基础设施的不断完善，珠海的房地产市场必将逐渐成为一个全 国甚至国际性的市场，也必将促进着本地经济、就业和新增人口的增长，也为珠海房地产市场提出了 大量的需求。 公司 2005-2009 年的总体发展战略是：立足珠海，面向本省；规模适当，效益优先；突出市场， 创新品牌；以人为本，打造精品。经营方针是：“诚信、品质、服务”。公司将密切关注宏观调控新 形势下本地及全行业的新动态、新变化，充分发挥自身的优势、扬长避短，加强对行业、全国各区域 市场的预测与开拓能力，利用国家宏观调控带来的土地价格下降的有利契机，稳定地实施既定发展战 略，争取在除珠海、中山以外的异地扩张等方面得到实质性的发展。 （三）新年度的工作计划 随着国家对房地产行业宏观调控措施的不断加大，公司将面临机遇与挑战并存的新形势。为此， 公司提出 2008 年总体经营策略和思路是：审时度势，扬长避短，把握机遇，以保持公司持续发展为目 标；抓住产品结构调整、销售节奏调整、整体布局结构调整、资金结构以及管理模式调整五大环节， 充分发挥品牌、人才、资源优势，全力推动楼宇的开发和销售，实现快速销售、快速回笼资金；加强 资金统筹，确保资金链条的顺畅运转；加大市场拓展力度，促进区域市场布局的不断完善；继续深化 和完善法人治理机构，强化经营管理，促进各项工作的全面发展和完成。为实现 2008 年工作计划，拟 采取的主要措施包括： 1、全力推动营销工作，实现快速回笼资金的目标：做好已开售项目的尾盘销售工作；华发世纪城 三期和华发新城五期力争在下半年开盘销售；斗门华发水郡项目一期第一批单位（别墅）争取年底开 盘销售；加大中山华发生态庄园的销售力度和回款力度。 2、继续推进各项开发工作，为楼宇销售创造有利条件：加紧完成华发新城三期与四期、华发世纪 城一期与二期、华发九洲花园等项目后续工程建设；全面铺开华发世纪城三期、华发新城五期的开发； 按计划推进与完成红门楼项目、华发新城六期项目商业部分、华发世纪城四期前期市场的市场策划、 规划设计和报建；加大中山华发生态庄园的营销力度；加快推进斗门华发水郡一期项目的开发建设， 同时尽快完成二期项目的市场策划、定位和规划设计工作。 3、加强资金统筹，全力以赴做好配股等再融资工作，确保资金链条的顺畅运转。 第 12 页 共 45 页 珠海华发实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 4、加大市场拓展力度，抓住国家宏观调控带来的有利契机，发挥资金优势，力争开拓珠海、中山 以外的异地市场，促进公司市场布局的不断完善，规避区域市场风险。 5、强化经营管理，促进各项工作全面发展：继续深化和完善公司法人治理结构、公司内部控制和 监督机制，特别是要更加有效的发挥董事局下设各专门委员会的指导作用，保证公司科学决策；抓好 公司首期股权激励计划的报批和实施工作，充分调动公司经营管理团队的工作积极性和主观能动性； 顺应形势变化，继续完善经营管理模式；加大成本控制力度，增强抵御风险能力。 （四）资金需求和使用计划 为完成 2008 年度的经营计划和工作目标，我们预计公司 2008 年的资金需求较大，资金来源渠道 主要有: 1、利用公司自有资金。 2、向商业银行贷款。 3、资本市场融资。 上述资金主要用于华发新城五期项目、华发世纪城二、三、四期项目、中山华发生态庄园、华发 水郡花园等项目的开发。 （五）公司面临的风险因素分析 1、行业政策风险 2008 年，国家明确宏观调控基调为：控总量、稳物价、调结构、促平衡，实施稳健的财政政策和 从紧的货币政策，进一步发挥货币政策在宏观调控中的重要作用，严格控制货币信贷总量和投放节奏， 严格控制新开工项目，防止投资反弹，促使经济增长保持在合理水平，采取有力措施抑制价格总水平 过快上涨。随着各项调控政策的渐次出台和逐步落实，市场环境发生变化的不确定性因素增加，市场 压力、资金压力都将加大，对公司的经营能力要求进一步提高。 公司始终认为房地产业作为国民经济发展的先导性行业，对经济增长具有很强的拉动作用，因此， 国家出台宏观调控政策的目的并非为了限制、打压房地产业的发展，而是为使房地产业稳定健康发展 及弥补市场自发调控不足而采取的引导措施，以防止大起大落，兼顾社会公平。宏观调控政策的出台， 将在规范土地供应、调整住房供应结构，加大中低价位、中小户型的普通商品住房的供应比例，建立 健全城市廉租住房制度、改进和规范经济适用住房制度，抑制投机、投资性住房需求等方面对房地产 市场产生深远的影响。由于投机、投资性住房需求受到抑制，会使一部分购房者产生观望的态度，将 导致商品住宅成交量在短期内有一定的下降。同时，由于中低价位、中小户型住房特别是廉租住房、 经济适用房等保障性住房供应比例的逐步提高，全国的商品住宅价格将会出现企稳的整体态势，上述 情况会对公司的房地产开发、建设和销售造成一定的短期影响，主要体现在产品销量和价格的增幅会 有所下降。但由于本公司是以开发普通商品住房为主营业务的上市公司，经过多年的发展，在珠海及 周边区域已经牢固确立了房地产龙头地位，本公司已按照有关政策对公司的生产经营和产品结构做出 策略性安排，因此本公司在房地产行业取得长期稳定发展的态势不会有所改变。同时在有关政策宏观 第 13 页 共 45 页 珠海华发实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 调控之下，也将会有一批劣势房地产开发企业被淘汰出局，这也将为本公司低成本的并购扩张创造市 场机遇。 2、市场风险 行业的市场风险集中表现为市场竞争风险、市场容量限制风险和市场集中风险。房地产属于资金 密集型行业，行业收益水平相对稳定，因此吸引了大批资金实力雄厚的企业进军房地产业，行业竞争 日益激烈。公司必须维持人才队伍稳定、资金运行畅顺，保持持续创新能力，提高规划设计、质量监 控水平，不断提高物业管理与营销策划能力，才能继续保持品牌优势，否则有可能在竞争中失去优势 而导致经营效益下降。 3、经营风险 A、原材料价格风险 原材料主要是水泥、沙石、钢材、玻璃、铝合金门窗、电线电缆等建筑材料及一些装修材料，这 些原材料成本约占公司开发的房地产产品成本的三分之一，其供应渠道的顺畅与否，价格的高低走势 都会直接影响到公司的建筑成本继而影响公司产品的价格竞争力。 B、产品价格风险 房地产产品是一种兼具使用价值和投资价值的特殊商品，房地产产品的价格决定因素非常复杂， 既反映企业的开发成本，又受经济发展程度、发展阶段以及同类产品的供需情况、租金、利率、其他 投资品种表现的影响。随着国家对房地产业宏观调控政策的实施，一旦珠海市房地产产品的价格发生 大幅下降，将直接影响到公司的经营效益。 C、产品结构过度集中的风险 公司主要产品为普通商品住宅及配套设施，近三年没有开发办公楼、大型商场及工业厂房。这种 产品结构的集中充分体现了公司的经营优势，如果房地产市场上住宅产品严重过剩，也可能对公司的 经营带来一定的风险。 D、销售风险 房地产产品的销售不仅取决于产品的质量和价格，还直接受项目的市场定位、经济发展状况及同 类楼盘的供给情况的影响。由于房地产项目的开发周期往往较长，而市场情况多变，若公司不能充分 考虑到市场的变化趋势，则可能存在新开发的项目市场定位错误或同类竞争楼盘短时期内出现大量供 给，也将影响公司所开发产品的销售。 E、工程质量风险 设计单位、施工单位和监理单位原因使项目质量出现问题，也会给公司项目的销售和品牌形象造 成负面影响。 第 14 页 共 45 页 珠海华发实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 6.2 主营业务分行业、产品情况表 单位:元 币种:人民币 分行 营业利 业或 营业收入比 营业成本比上 营业利润率比 营业收入 营业成本 润率 分产 上年增减(%) 年增减(%) 上年增减(%) （%） 品 行业 商品 房销 增加 0.73 个百分 2,121,958,383 1,336,405,166.93 37.02 154.72 151.81 售收 点 入 广告 减少 34.92 个百 费收 4,840,963.10 2,260,802.47 53.30 380.26 1,803.95 分点 入 物业 代理 32,523,782.59 7,717,674.61 76.27 923.43 收入 管理 及服 减少 202.41 个百 4,137,453.27 9,173,285.33 -121.71 -18.82 832.33 务收 分点 入 房租 减少 1.42 个百分 2,222,327.82 649,205.13 70.79 -12.89 -8.43 收入 点 增加 0.33 个百分 合计 2,165,682,909.78 1,356,206,134.47 37.38 155.69 154.36 点 6.3 主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 珠海地区 1,936,727,683.78 128.66 中山地区 228,955,226.00 6.4 募集资金使用情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 本年度已使用募集资 40,792.00 募集资金总额 金总额 40,792.00 （净额） 已累计使用募集资金 19,869 总额 产生收 是否变更项 实际投 是否符合计 承诺项目 拟投入金额 预计收益 益情况 目 入金额 划进度 (毛利) 华发新城三期 否 33,000 33,000 是 12,654.24 65,008 项目 华发新城四期 截止 否 7,792 7,792 是 7,792 项目 2007 第 15 页 共 45 页 珠海华发实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 年 12 月 31 日项目 尚未产 生收 益。 合计 / 40,792 40,792 / 196,617,700 未达到计划进度和预计收益的 说明（分具体项目） 变更原因及变更程序说明(分 具体项目) 尚未使用的募集资金用途及去 向 变更项目情况 □适用 √不适用 6.5 非募集资金项目情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况 目前正进行室内装 华发九洲花园 19,467 尚未产生收益 修、园林绿化建设 目前正进行室内装 华发世纪城一期 46,904 尚未产生收益 修、园林绿化建设 华发世纪城二期 58,074 土建施工 尚未产生收益 目前正进行室内装 华发世纪城综合项目 14,885 尚未产生收益 修、园林绿化建设 目前部分已竣工,进 实现销售收入 22,896 中山华发生态庄园一期 33,247 入销售期 万元 中山华发生态庄园二期 36,093 在建 尚未产生收益 华发新城五期 136,217 预制管桩工程施工 尚未产生收益 华发世纪城三期 17,566 预制管桩工程施工 尚未产生收益 华发水郡花园 28,918 软基处理 尚未产生收益 合计 395,094 / / 6.6 董事局对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 6.7 董事局本次利润分配或资本公积金转增预案 根据天健华证中洲（北京）会计师事务所有限公司编制的天健华证中洲审（2008）GF 字第 010009 号《审计报告》列示：本公司 2007 年度实现净利润 362,828,235.28 元，加上年初未分配利润 第 16 页 共 45 页 珠海华发实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 427,423,577.98 元，可供分配利润为 790,251,813.26 元，提取法定盈余公积计 17,909,773.19 元， 可供股东分配的利润为 772,342,040.07 元，拟以本公司 2007 年末总股本 315,957,539.00 股为基数， 以资本公积金转增股本并派发现金股利，向全体股东每 10 股转增 10 股并每 10 股派发现金股利 1 元 （含 税），共计分配现金股利 31,595,753.90 元。上述利润分配方案尚须提交公司 2007 年度股东大会批准。 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 □适用 √不适用 §7 重要事项 7.1 收购资产 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 本年初至 所涉 所涉 本年末为 是否为 及的 及的 交易对 公司贡献 关联交 资产 债权 自购买日起至本 方或最 被收购 购买 的净利润 易（如 产权 债务 收购价格 年末为公司贡献 终控制 资产 日 （适用于 是，说 是否 是否 的净利润 方 同一控制 明定价 已全 已全 下的企业 原则） 部过 部转 合并） 户 移 珠海市 珠海市 斗门区 世荣房 2007 世荣实 产开发 年1 289,179,414 -2,836,992.29 否 是 是 业有限 有限公 月 30 公司、 司 50% 日 梁社增 股权。 中山市 2007 石岐区 年 10 黄培强 悦来中 403,230,000 0 否 否 否 月 12 路尾地 日 块 中山市 陈凯 2007 三乡镇 君、余 年 10 白石环 1,082,952,128 0 否 否 否 顺源、 月 12 村沙螺 杨立君 日 坑 7.2 出售资产 √适用 □不适用 2007 年 5 月 25 日经本公司第五届董事局第七十次会议审议通过了《关于转让珠海华纳置业有限 公司 50%股权的议案》及《关于转让珠海华融置业有限公司 50％股权的议案》，该事项已于 2007 年 5 月 30 日刊登在《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》上。 公司于 2008 年 1 月 4 日召开的第六届董事局第十一次会议审议通过了《关于终止转让珠海华融置 业有限公司 50%股权和珠海华纳置业有限公司 50%股权的议案》，由于上述股权转让行为未能在合同规 第 17 页 共 45 页 珠海华发实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 定的时间内获得有关部门的批准，经公司与股权受让方协商一致同意终止上述两项股权转让，并互不 追究责任或要求赔偿。该事项已于 2008 年 1 月 5 日刊登在《证券时报》、《上海证券报》、《中国证 券报》上。 7.3 重大担保 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 是否 为关 发生日期 是否 联方 担保对象 （协议签署 担保金额 担保类型 担保期 履行 担保 名称 日） 完毕 （是 或 否） 购房按揭 以前年度滚 连带责任 9,249,311.48 ～ 否 否 人 存 担保 报告期内担保发生额合计 报告期末担保余额合计 9,249,311.48 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 120,000,000 报告期末对子公司担保余额合计 120,000,000 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额 129,249,311.48 担保总额占公司净资产的比例(%) 5.70 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象提供的债务 担保金额 担保总额超过净资产 50％部分的金额 上述三项担保金额合计 129,249,311.48 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务 关联方 占同类交易金额的比 占同类交易金额的比 交易金额 交易金额 例 例 珠海经济特区华发集团公 1,080,000 100 1,080,000 100 第 18 页 共 45 页 珠海华发实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 司 合计 1、 本公司 2007 年度向控股股东珠海经济特区华发集团公司支付房屋租赁及管理费 1,080,000 元。 2、 本公司与控股股东珠海经济特区华发集团公司于 2001 年 5 月 17 日签定商标转让合同，华发 集团将其拥有的注册号为 747207 的“华发”注册商标无偿转让给本公司；在转让完成后本公 司同意许可华发集团（包括其全资子公司、控股公司）在原有范围内继续使用该商标。 3、 公司控股股东珠海经济特区华发集团公司为本公司提供了 12.15 亿银行借款连带责任保证。 4、 2001 年 1 月 1 日本公司与华发集团签订《托管协议》，协议约定华发集团将其全资拥有的与 房地产有关的生产经营性资产及相关业务（主要包括绿洋山庄）由本公司托管经营，双方以 经国有资产管理部门确认的 1999 年 12 月 31 日资产评估净值 14,884 万元人民币作为托管资 产价值；本公司负责托管资产的与房地产工程建设有关的管理工作、业务推广及销售工作等； 托管期限自 2001 年 1 月 1 日起至有关托管资产销售完毕止；本公司承担与托管资产相关的管 理费用，并按托管资产营业收入总额向华发集团收取 8%的托管费用。本公司 2007 年未取得该 等资产的托管收入。 5、 2007 年度向本公司关健管理人员包括董事、监事、高级管理人员支付薪酬合计 946.02 万元。 7.4.2 关联债权债务往来 □适用 √不适用 7.4.3 2007 年资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 截止 2007 年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事局提出的责任追究方案 □适用 √不适用 7.5 委托理财情况 □适用 √不适用 7.6 承诺事项履行情况 7.6.1 公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 股改承诺及履行情况： 珠海经济特区华发集团公司、珠海经济特区华发汽车展销中心、珠海华发物业管理服务有限公司 除满足中国证监会在《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》中要求的条件外，只有同时 满足以下两个条件，才可以挂牌出售所持有的股份：(1) 自股权分置改革方案实施后的第一个交易日 起满 36 个月；(2) 股权分置改革方案实施后，当且仅当出现连续 5 个交易日公司二级市场股票收盘均 价达到或超过截止 2005 年 6 月 18 日前 30 个交易日公司二级市场股票的收盘均价 6.41 元上浮 50%即 9.62 元后。 报告期内未发生违反相关承诺的事项。 7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原 盈利预测及其原因作出说明 □适用 √不适用 7.7 重大诉讼仲裁事项 第 19 页 共 45 页 珠海华发实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 □适用 √不适用 7.8 其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明 7.8.1 证券投资情况 □适用 √不适用 7.8.2 持有其他上市公司股权情况 √适用 □不适用 单位:元 证 股 报告 证券代 券 初始投资 占该公司股 期末账面 报告期所有者 会计核 份 期损 码 简 金额 权比例（％） 值 权益变动 算科目 来 益 称 源 交 可供出 通 9,239,884 601328 1,192,024 0.007 712,786.76 售的金 银 融资产 行 合计 1,192,024 - 9,239,884 712,786.76 - - 7.8.3 持有非上市金融企业股权情况 √适用 □不适用 报告 报告期所 会计 所持对 初始投资金 占该公司 期末账面 股份 持有数量 期损 有者权益 核算 象名称 额 股权比例 值 来源 益 变动 科目 广东发 100,000 100,000 0.041 100,000 展银行 珠海城 市合作 2,000,000 2,000,000 0.67 2,000,000 银行 合计 － － － 7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况 □适用 √不适用 7.9 公司董事局对公司内部控制出具了自我评估报告，审计机构出具了评价意见，详见公司 2007 年年 度报告全文。 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联 交易不存在问题。 §9 财务报告 第 20 页 共 45 页 珠海华发实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 9.1 审计意见 财务报告 □未经审计 √审计 审计意见 √标准无保留意见 □非标意见 审计意见全文 审计报告 天健华证中洲审(2008)GF 字第 010009 号 珠海华发实业股份有限公司全体股东：： 我们审计了后附的珠海华发实业股份有限公司财务报表，包括 2007 年 12 月 31 日合并资产负债 表、资产负债表，2007 年度合并利润表、利润表和合并现金流量表、现金流量表及合并股东权益变动 表、股东权益变动表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照财政部 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则》的规定编制财务报表是珠海华发实业股份 有限公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制， 以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作 出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计 准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计 工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决 于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估 时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有 效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评 价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，珠海华发实业股份有限公司财务报表已经按照财政部 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业 会计准则》的规定编制，在所有重大方面公允反映了珠海华发实业股份有限公司 2007 年 12 月 31 日 的财务状况以及 2007 年度的经营成果和现金流量。 天健华证中洲（北京）会计师事务所有限公司 中国注册会计师：刘涛、李东昕 中国 北京 2008 年 1 月 22 日 9.2 财务报表 第 21 页 共 45 页 珠海华发实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 合并资产负债表 2007 年 12 月 31 日 编制单位: 珠海华发实业股份有限公司 单位: 元 币种:人民币 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产： 货币资金 五、1 1,572,160,301.58 1,493,229,574.98 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 五、2 18,000.00 540,000.00 预付款项 五、3 526,416,426.61 500,461,616.41 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 应收股利 其他应收款 五、4 36,803,662.77 24,183,693.42 买入返售金融资产 存货 五、5 5,278,821,781.26 2,957,055,794.30 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 7,414,220,172.22 4,975,470,679.11 非流动资产： 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 五、6 9,239,884.00 8,527,097.24 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 五、7 2,400,000.00 2,400,000.00 投资性房地产 固定资产 五、8 33,906,802.10 12,472,967.88 在建工程 215,333.90 62,925.00 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 五、9 1,763,561,675.36 499,255,598.79 开发支出 商誉 长期待摊费用 五、10 4,686,971.11 86,309.25 递延所得税资产 五、11 12,955,152.45 9,466,270.26 其他非流动资产 非流动资产合计 1,826,965,818.92 532,271,168.42 资产总计 9,241,185,991.14 5,507,741,847.53 流动负债： 短期借款 五、12 310,000,000.00 100,000,000.00 第 22 页 共 45 页 珠海华发实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 交易性金融负债 应付票据 应付账款 五、13 319,438,497.23 132,837,129.02 预收款项 五、14 3,369,326,266.87 1,390,625,569.70 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 五、15 1,882,454.91 4,555,079.06 应交税费 五、16 39,839,361.20 -14,488,898.45 应付利息 2,329,166.67 应付股利 其他应付款 五、17 256,861,850.00 382,616,171.94 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 4,297,348,430.21 1,998,474,217.94 非流动负债： 长期借款 五、18 2,675,000,000.00 1,850,000,000.00 应付债券 五、19 411,421,000.00 长期应付款 五、20 49,517,680.00 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 五、21 1,448,614.80 1,100,260.99 其他非流动负债 非流动负债合计 2,676,448,614.80 2,312,038,940.99 负债合计 6,973,797,045.01 4,310,513,158.93 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 五、22 315,957,539.00 260,000,000 资本公积 五、23 716,256,346.09 360,679,332.94 减：库存股 盈余公积 五、24 164,688,877.36 146,779,104.17 一般风险准备 未分配利润 五、25 772,342,040.07 427,423,577.98 外币报表折算差额 归属于母公司所有者权益合计 2,267,388,946.13 1,194,883,213.44 少数股东权益 298,144,143.61 2,345,475.16 所有者权益合计 2,267,388,946.13 1,197,227,490.25 负债和所有者权益总计 9,241,185,991.14 5,507,741,847.53 公司法定代表人:袁小波 主管会计工作负责人:俞卫国 会计机构负责人:何玉冰 母公司资产负债表 2007 年 12 月 31 日 第 23 页 共 45 页 珠海华发实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 编制单位: 珠海华发实业股份有限公司 单位: 元 币种:人民币 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产： 货币资金 808,984,716.87 1,403,258,553.13 交易性金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 740,249.95 21,792,067.62 应收利息 应收股利 其他应收款 3,940,973,631.52 2,323,777,903.79 存货 974,588,081.18 1,015,036,135.07 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 5,725,286,679.52 4,763,864,659.61 非流动资产： 可供出售金融资产 9,239,884.00 8,527,097.24 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 739,265,183.80 296,085,769.80 投资性房地产 固定资产 12,570,526.86 6,819,911.58 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 10,007,463.96 10,166,945.44 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 4,991,171.55 2,690,446.26 其他非流动资产 非流动资产合计 776,074,230.17 324,290,170.32 资产总计 6,501,360,909.69 5,088,154,829.93 流动负债： 短期借款 310,000,000.00 70,000,000.00 交易性金融负债 应付票据 应付账款 319,214,985.01 132,837,129.02 预收款项 1,402,093,720.80 1,368,293,669.70 应付职工薪酬 4,600.00 3,843,166.31 应交税费 37,266,875.39 -16,075,801.49 应付利息 2,329,166.67 应付股利 其他应付款 403,466,791.77 68,648,046.40 第 24 页 共 45 页 珠海华发实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 2,472,046,972.97 1,629,875,376.61 非流动负债： 长期借款 2,035,000,000.00 1,730,000,000.00 应付债券 411,421,000.00 长期应付款 49,517,680.00 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 1,448,614.80 1,100,260.99 其他非流动负债 非流动负债合计 2,036,448,614.80 2,192,038,940.99 负债合计 4,508,495,587.77 3,821,914,317.60 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 315,957,539.00 260,000,000.00 资本公积 716,255,450.09 360,678,436.94 减：库存股 盈余公积 164,688,877.36 146,779,104.17 未分配利润 795,963,455.47 498,782,971.22 所有者权益（或股东权益）合计 1,992,865,321.92 1,266,240,512.33 负债和所有者权益（或股东权益） 6,501,360,909.69 5,088,154,829.93 总计 公司法定代表人:袁小波 主管会计工作负责人:俞卫国 会计机构负责人:何玉冰 合并利润表 2007 年 1-12 月 单位: 元 币种:人民币 编制单位: 珠海华发实业股份有限公司 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业总收入 其中：营业收入 五、26 2,165,682,909.78 847,000,048.51 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本 五、27 1,356,206,134.47 533,177,481.54 其中：营业成本 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 营业税金及附加 五、28 218,989,435.57 54,038,517.47 销售费用 78,051,880.25 46,281,213.82 第 25 页 共 45 页 珠海华发实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 管理费用 84,277,000.69 55,898,586.50 财务费用 五、29 -11,972,703.72 -6,247,270.50 资产减值损失 2,412,200.06 1,860,931.90 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 投资收益（损失以“－”号填列） 五、30 90,678.00 14,267,491.06 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 汇兑收益（损失以“-”号填列） 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 437,809,640.46 176,258,078.84 加：营业外收入 五、31 650,855.08 795,694.85 减：营业外支出 五、32 1,725,124.49 710,191.30 其中：非流动资产处置损失 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 436,735,371.05 176,343,582.39 减：所得税费用 五、33 77,648,053.32 28,540,504.36 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 359,087,317.73 147,803,078.03 归属于母公司所有者的净利润 362,828,235.28 147,807,127.87 少数股东损益 -3,740,917.55 -4,049.84 六、每股收益： 十二 （一）基本每股收益 1.220 0.568 （二） 十二 （二）稀释每股收益 1.220 0.568 （二） 本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元。 公司法定代表人:袁小波 主管会计工作负责人:俞卫国 会计机构负责人:何玉冰 母公司利润表 2007 年 1-12 月 单位: 元 币种:人民币 编制单位: 珠海华发实业股份有限公司 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业收入 六、3 1,905,079,791.09 840,932,112.42 减：营业成本 六、4 1,218,294,470.65 533,757,548.63 营业税金及附加 181,657,492.03 52,423,647.42 销售费用 76,849,268.92 32,810,695.67 管理费用 50,158,968.11 45,086,355.69 财务费用 -10,331,838.28 -5,366,994.90 资产减值损失 17,968,242.24 11,277,829.29 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 投资收益（损失以“－”号填列） 六、5 90,678.00 19,775,897.23 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 二、营业利润（亏损以“－”号填列） 370,573,865.42 190,718,927.85 加：营业外收入 627,892.00 795,094.85 减：营业外支出 1,502,000.00 574,191.30 其中：非流动资产处置净损失 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 369,699,757.42 190,939,831.40 减：所得税费用 54,609,499.98 28,638,351.06 第 26 页 共 45 页 珠海华发实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 四、净利润（净亏损以“－”号填列） 315,090,257.44 162,301,480.34 公司法定代表人:袁小波 主管会计工作负责人:俞卫国 会计机构负责人:何玉冰 合并现金流量表 2007 年 1-12 月 单位:元 币种:人民币 编制单位: 珠海华发实业股份有限公司 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 4,114,281,484.66 1,713,472,953.35 客户存款和同业存放款项净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增加额 收到原保险合同保费取得的现金 收到再保险业务现金净额 保户储金及投资款净增加额 处置交易性金融资产净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 五、34 78,253,607.73 93,809,238.35 经营活动现金流入小计 4,192,535,092.39 1,807,282,191.70 购买商品、接受劳务支付的现金 1,294,123,357.66 754,111,962.08 客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项净增加额 支付原保险合同赔付款项的现金 支付利息、手续费及佣金的现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 79,599,865.04 38,582,675.85 支付的各项税费 262,826,934.48 124,235,696.68 支付其他与经营活动有关的现金 五、35 264,327,845.57 127,297,437.11 经营活动现金流出小计 1,900,878,002.75 1,044,227,771.72 经营活动产生的现金流量净额 2,291,657,089.64 763,054,419.98 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 90,678.00 15,017,491.06 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 90,678.00 15,017,491.06 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 2,772,681,507.63 633,047,980.20 的现金 投资支付的现金 279,179,414.00 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 第 27 页 共 45 页 珠海华发实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 3,051,860,921.63 633,047,980.20 投资活动产生的现金流量净额 -3,051,770,243.63 -618,030,489.14 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 取得借款收到的现金 2,640,000,000.00 1,900,000,000.00 发行债券收到的现金 413,100,000.00 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 2,640,000,000.00 2,313,100,000.00 偿还债务支付的现金 1,605,000,000.00 1,683,200,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 195,956,119.41 119,202,100.41 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 1,800,956,119.41 1,802,402,100.41 筹资活动产生的现金流量净额 839,043,880.59 510,697,899.59 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 78,930,726.60 655,721,830.43 加：期初现金及现金等价物余额 1,493,229,574.98 837,507,744.55 六、期末现金及现金等价物余额 1,572,160,301.58 1,493,229,574.98 公司法定代表人:袁小波 主管会计工作负责人:俞卫国 会计机构负责人:何玉冰 母公司现金流量表 2007 年 1-12 月 单位:元 币种:人民币 编制单位: 珠海华发实业股份有限公司 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 1,920,626,766.00 1,706,320,093.16 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 45,620,331.23 201,117,686.03 经营活动现金流入小计 1,966,247,097.23 1,907,437,779.19 购买商品、接受劳务支付的现金 760,360,643.39 598,189,791.99 支付给职工以及为职工支付的现金 34,725,357.48 24,777,072.72 支付的各项税费 198,374,247.76 123,674,097.54 支付其他与经营活动有关的现金 1,447,110,312.48 1,268,089,866.43 经营活动现金流出小计 2,440,570,561.11 2,014,730,828.68 经营活动产生的现金流量净额 -474,323,463.88 -107,293,049.49 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 320,000,000.00 取得投资收益收到的现金 90,678.00 20,525,897.23 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 的现金净额 第 28 页 共 45 页 珠海华发实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 90,678.00 340,525,897.23 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 56,719,239.47 2,250,821.10 的现金 投资支付的现金 433,179,414.00 9,982,225.00 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 489,898,653.47 12,233,046.10 投资活动产生的现金流量净额 -489,807,975.47 328,292,851.13 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 2,090,000,000.00 1,780,000,000.00 取得借款收到的现金 413,100,000.00 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 2,090,000,000.00 2,193,100,000.00 偿还债务支付的现金 1,545,000,000.00 1,212,500,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 175,142,396.91 111,802,154.17 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 1,720,142,396.91 1,324,302,154.17 筹资活动产生的现金流量净额 369,857,603.09 868,797,845.83 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 -594,273,836.26 1,089,797,647.47 加：期初现金及现金等价物余额 1,403,258,553.13 313,460,905.66 六、期末现金及现金等价物余额 808,984,716.87 1,403,258,553.13 公司法定代表人:袁小波 主管会计工作负责人:俞卫国 会计机构负责人:何玉冰 合并所有者权益变动表 2007 年 1-12 月 编制单位: 珠海华发实业股份有限公司 单位:元 币种:人民币 本期金额 归属于母公司所有者权益 一 项目 般 减： 少数股东权益 所有者权益合计 实收资本(或股 风 其 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 本) 险 他 股 准 备 一、上 年年末 260,000,000 360,679,332.94 146,779,104.17 427,424,776.33 2,345,475.16 1,197,228,688.60 余额 加：会 计政策 6,234,812.25 4,176,006.75 -30,821,936.08 -20,411,117.08 变更 前期差 -1,198.35 -1,198.35 错更正 第 29 页 共 45 页 珠海华发实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 二、本 年年初 260,000,000 360,679,332.94 146,779,104.17 427,423,577.98 2,345,475.16 1,197,227,490.25 余额 三、本 年增减 变动金 额（减 55,957,539 355,577,013.15 17,909,773.19 344,918,462.09 295,798,668.45 1,070,161,455.88 少以 “－” 号填 列） （一） 362,828,235.28 -3,740,917.55 359,087,317.73 净利润 （二） 直接计 入所有 364,432.95 364,432.95 者权益 的利得 和损失 1．可供 出售金 融资产 712,786.76 712,786.76 公允价 值变动 净额 2．权益 法下被 投资单 位其他 所有者 权益变 动的影 响 3．与计 入所有 者权益 项目相 -348,353.81 -348,353.81 关的所 得税影 响 4．其他 上述 （一） 364,432.95 362,828,235.28 -3,740,917.55 359,451,750.68 和（二） 小计 （三） 所有者 投入和 55,957,539 355,212,580.20 299,539,586.00 710,709,705.20 减少资 本 1．所有 者投入 55,957,539 355,212,580.20 299,539,586.00 710,709,705.20 资本 2．股份 支付计 入所有 第 30 页 共 45 页 珠海华发实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 者权益 的金额 3．其他 （四） 利润分 17,909,773.19 17,909,773.19 35,819,546.38 配 1．提取 盈余公 17,909,773.19 17,909,773.19 35,819,546.38 积 2．提取 一般风 险准备 3．对所 有者 （或股 东）的 分配 4．其他 （五） 所有者 权益内 部结转 1．资本 公积转 增资本 （或股 本） 2．盈余 公积转 增资本 （或股 本） 3．盈余 公积弥 补亏损 4．其他 四、本 期期末 315,957,539.00 716,256,346.09 164,688,877.36 772,342,040.07 298,144,143.61 2,267,388,946.13 余额 单位:元 币种:人民币 上年同期金额 归属于母公司所有者权益 一 减 般 项目 ： 实收资本(或股 风 其 少数股东权益 所有者权益合计 资本公积 库 盈余公积 未分配利润 本) 险 他 存 准 股 备 一、上 128,938,276. 年年末 260,000,000.00 353,827,331.51 355,656,015.11 1,098,421,623.10 48 余额 加：会 1,813,211.50 1,610,679.66 -33,808,218.62 -30,384,327.46 计政策 第 31 页 共 45 页 珠海华发实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 变更 前期差 错更正 二、本 130,548,956. 年年初 260,000,000.00 355,640,543.01 321,847,796.49 1,068,037,295.64 14 余额 三、本 年增减 变动金 额（减 16,230,148.0 5,038,789.93 105,576,979.84 2,345,475.16 129,191,392.96 少以 3 “－” 号填 列） （一） 147,807,127.87 -4,049.84 147,803,078.03 净利润 （二） 直接计 入所有 5,038,789.93 5,038,789.93 者权益 的利得 和损失 1．可供 出售金 融资产 5,201,883.24 5,201,883.24 公允价 值变动 净额 2．权益 法下被 投资单 位其他 所有者 权益变 动的影 响 3．与计 入所有 者权益 项目相 -780,282.49 -780,282.49 关的所 得税影 响 4．其他 617,189.18 617,189.18 上述 （一） 5,038,789.93 147,807,127.87 -4,049.84 152,841,867.96 和（二） 小计 （三） 所有者 投入和 2,349,525.00 2,349,525.00 减少资 本 1．所有 者投入 2,349,525.00 2,349,525.00 资本 第 32 页 共 45 页 珠海华发实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 2．股份 支付计 入所有 者权益 的金额 3．其他 （四） 16,230,148.0 利润分 42,230,148.03 58,460,296.06 3 配 1．提取 16,230,148.0 盈余公 16,230,148.03 32,460,296.06 3 积 2．提取 一般风 26,000,000.00 26,000,000.00 险准备 3．对所 有者 （或股 东）的 分配 4．其他 （五） 所有者 权益内 部结转 1．资本 公积转 增资本 （或股 本） 2．盈余 公积转 增资本 （或股 本） 3．盈余 公积弥 补亏损 4．其他 四、本 146,779,104. 期期末 260,000,000 360,679,332.94 427,424,776.33 2,345,475.16 1,197,228,688.60 17 余额 公司法定代表人:袁小波 主管会计工作负责人:俞卫国 会计机构负责人:何玉冰 第 33 页 共 45 页 珠海华发实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 母公司所有者权益变动表 2007 年 1-12 月 编制单位: 珠海华发实业股份有限公司 单位:元 币种:人民币 本期金额 项目 减： 实收资本(或股 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 本) 股 一、上年年 260,000,000 360,678,436.94 146,779,104.17 498,782,971.22 1,266,240,512.33 末余额 加：会计政 6,233,916.25 4,176,006.75 37,584,060.85 47,993,983.85 策变更 前期差错 更正 二、本年年 260,000,000.00 360,678,436.94 146,779,104.17 498,782,971.22 1,266,240,512.33 初余额 三、本年增 减变动金 额（减少以 55,957,539 355,577,013.15 17,909,773.19 297,180,484.25 726,624,809.59 “－”号填 列） （一）净利 315,090,257.44 315,090,257.44 润 （二）直接 计入所有 者权益的 364,432.95 364,432.95 利得和损 失 1．可供出 售金融资 产公允价 712,786.76 712,786.76 值变动净 额 2．权益法 下被投资 单位其他 所有者权 益变动的 影响 3．与计入 所有者权 益项目相 -348,353.81 -348,353.81 关的所得 税影响 4．其他 上述（一） 和（二）小 364,432.95 315,090,257.44 315,454,690.39 计 （三）所有 者投入和 55,957,539 355,212,580.20 411,170,119.20 减少资本 1．所有者 55,957,539 355,212,580.20 411,170,119.20 第 34 页 共 45 页 珠海华发实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 投入资本 2．股份支 付计入所 有者权益 的金额 3．其他 （四）利润 17,909,773.19 17,909,773.19 35,819,546.38 分配 1．提取盈 17,909,773.19 17,909,773.19 35,819,546.38 余公积 2．对所有 者（或股 东）的分配 3．其他 （五）所有 者权益内 部结转 1．资本公 积转增资 本（或股 本） 2．盈余公 积转增资 本（或股 本） 3．盈余公 积弥补亏 损 4．其他 四、本期期 315,957,539.00 716,255,450.09 164,688,877.36 795,963,455.47 1,992,865,321.92 末余额 单位:元 币种:人民币 上年同期金额 减： 项目 实收资本(或 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 股本) 股 一、上年年末 260,000,000 353,827,331.51 128,938,276.48 364,215,521.91 1,106,981,129.90 余额 加：会计政策 1,812,315.50 1,610,679.66 14,496,117.00 17,919,112.16 变更 前期差错更 正 二、本年年初 260,000,000 355,639,647.01 130,548,956.14 378,711,638.91 1,124,900,242.06 余额 三、本年增减 变动金额（减 5,038,789.93 16,230,148.03 120,071,332.31 141,340,270.27 少以“－”号 填列） （一）净利润 162,301,480.34 162,301,480.34 （二）直接计 入所有者权 5,038,789.93 5,038,789.93 益的利得和 第 35 页 共 45 页 珠海华发实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 损失 1．可供出售 金融资产公 5,201,883.24 5,201,883.24 允价值变动 净额 2．权益法下 被投资单位 其他所有者 权益变动的 影响 3．与计入所 有者权益项 -780,282.49 -780,282.49 目相关的所 得税影响 4．其他 617,189.18 617,189.18 上述（一）和 5,038,789.93 162,301,480.34 167,340,270.27 （二）小计 （三）所有者 投入和减少 资本 1．所有者投 入资本 2．股份支付 计入所有者 权益的金额 3．其他 （四）利润分 16,230,148.03 42,230,148.03 58,460,296.06 配 1．提取盈余 16,230,148.03 16,230,148.03 32,460,296.06 公积 2．对所有者 （或股东）的 26,000,000 26,000,000 分配 3．其他 （五）所有者 权益内部结 转 1．资本公积 转增资本（或 股本） 2．盈余公积 转增资本（或 股本） 3．盈余公积 弥补亏损 4．其他 四、本期期末 260,000,000 360,678,436.94 146,779,104.17 498,782,971.22 1,266,240,512.33 余额 公司法定代表人:袁小波 主管会计工作负责人:俞卫国 会计机构负责人:何玉冰 9.3 会计政策、会计估计和核算方法变更的说明 （1）长期股权投资差额 本公司按照原会计准则的规定，确认长期股权投资借方差额 36,112,199.59 元，根据新会计准则 第 36 页 共 45 页 珠海华发实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 应将因同一控制下企业合并形成的长期股权投资借方差额追溯调整，减少了 2007 年 1 月 1 日留存收益 36,112,199.59 元，其中归属于母公司的股东权益减少 36,112,199.59 元（全部为未分配利润），归 属于少数股东的权益减少 0.00 元。 （2）递延所得税资产 本公司按照原会计准则的规定，制定了公司的会计政策，据此公司计提了应收款项坏账准备、长期股 权投资减值准备。根据新会计准则应将资产账面价值小于资产计税基础的差额计算递延所得税资产， 增加了 2007 年 1 月 1 日留存收益 9,466,270.26 元，其中归属于母公司的股东权益增加 9,466,270.26 元（其中未分配利润 9,197,225.63 元，盈余公积 269,044.63 元），归属于少数股东的权益增加 0.00 元。 （3）可供出售金融资产 本公司按照原会计准则的规定，对交通银行的股权投资按成本法核算。根据新会计准则应对被投 资单位不具有共同控制或重大影响，公允价值能够可靠计量的长期股权投资应调整为金融资产，根据 本公司管理意图，将对交通银行的股权投资归类为可供出售金融资产，账面价值小于公允价值的部分， 增加了 2007 年 1 月 1 日所有者权益 7,335,073.24 元，其中归属于母公司的股东权益增加 7,335,073.24 元（全部为资本公积），归属于少数股东的权益增加 0.00 元。此外，根据新会计准则应将资产账面价 值大于资产计税基础的差额计算递延所得税负债，该可供出售金融资产账面价值大于资产计税基础形 成递延所得税负债 1,100,260.99 元，减少了 2007 年 1 月 1 日所有者权益 1,100,260.99 元，其中归属 于母公司的股东权益减少 1,100,260.99 元（全部为资本公积），归属于少数股东的权益减少 0.00 元。 （4）对子公司长期股权投资 根据企业会计准则解释第 1 号的规定，在首次执行日以前已经持有的对子公司长期股权投资，应 在首次执行日进行追溯调整，视同该子公司自最初即采用成本法核算。2007 年 1 月 1 日执行新会计准 则本公司本部增加对子公司长期股权投资 39,069,621.34 元，调增留存收益 39,069,621.34 元，其中 归属于母公司的股东权益增加 39,069,621.34 元（其中未分配利润 35,162,659.21 元，盈余公积 3,906,962.13），对合并财务报表无影响。此外根据新会计准则对上年同期净利润和所有者权益调整 具体如下： （一）非经常性损益 根据 2007 年 2 月 2 日修订后的中国证监会“会计字[2004]4 号”文，本公司非经常性损益如下： 项 目 2007 年度 2006 年度 非流动资产处置损益 - -44,191.30 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 - - 计入当期损益的政府补助 - - 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 - - 企业合并的合并成本小于合并时应享有被合并单位可辨认净资产 公允价值产生的损益 - - 第 37 页 共 45 页 珠海华发实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 非货币性资产交换损益 - - 委托投资损益 - - 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 - - 债务重组损益 - - 企业重组费用 - - 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 - - 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 - - 与公司主营业务无关的预计负债产生的损益 - - 合并报表中的少数股东损益 - - 除上述各项之外的其他营业外收支净额 -1,074,269.41 129,694.85 其他非经常性损益项目 - 14,250,000.00 减：所得税影响数 -161,140.41 2,150,325.53 合 计 -913,129.00 12,185,178.02 （二）重要财务指标 1、基本每股收益和稀释每股收益 净资产收益率（%） 每股收益 基本每 稀释每 全面摊薄 加权平均 股收益 股收益 2007 年度 归属于公司普通股股东的净利润 18.42 21.98 1.220 1.220 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 18.47 22.04 1.223 1.223 2006 年度 归属于公司普通股股东的净利润 12.37 13.14 0.568 0.568 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 11.35 12.06 0.522 0.522 2、计算过程 项 目 序 号 2007 年度 2006 年度 分子： 归属于本公司普通股股东的净利润 1 362,828,235.28 147,807,127.87 扣除所得税影响后归属于母公司普通股股东净 2 利润的非经常性损益 -913,129.00 12,185,178.02 归属于本公司普通股股东、扣除非经常性损益 3=1-2 后的净利润 363,741,364.28 135,621,949.85 分母： 年初股份总数 4 260,000,000.00 260,000,000.00 第 38 页 共 45 页 珠海华发实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 项 目 序 号 2007 年度 2006 年度 公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数 5 - - 发行新股或债转股等增加股份数 6 55,957,539.00 - 发行新股或债转股等增加股份下一月份起至报 7 8 - 告期年末的月份数 报告期因回购或缩股等减少股份数 8 - - 减少股份下一月份起至报告期年末的月份数 9 - - 报告期月份数 10 12 12 发行在外的普通股加权平均数 11=4+5+6×7÷10-8×9÷10 297,305,026.00 260,000,000.00 归属于公司普通股股东的期初净资产 12 1,194,883,213.44 1,068,037,295.64 债转股增加净资产 13 411,170,119.20 - 分配现金红利 14 - 26,000,000.00 分配现金红利下一月份起至报告期年末的月份 15 - 8 数 归属于公司普通股股东的期末净资产 16 1,969,244,802.52 1,194,883,213.44 归属于公司普通股股东的加权平均净资产 17=12+1*50%+13*7/10-14*15/10 1,650,410,743.88 1,124,607,526.24 本公司报告期内无稀释性潜在普通股。 （三）2007 年度资产减值准备 本期减少额 项目 年初账面余额 本期计提额 期末账面余额 转回 转销 一、坏账准备 7,156,792.35 2,412,200.06 - - 9,568,992.41 二、存货跌价准备 - - - - - 三、可供出售金融资产减值准备 - - - - - 四、持有至到期投资减值准备 - - - - - 五、长期股权投资减值准备 1,440,000.00 - - - 1,440,000.00 六、投资性房地产减值准备 - - - - - 七、固定资产减值准备 - - - - - 八、工程物资减值准备 - - - - - 九、在建工程减值准备 - - - - - 十、生产性生物资产减值准备 - - - - - 其中：成熟生产性生物资产减值 - - - - - 准备 十一、油气资产减值准备 - - - - - 十二、无形资产减值 - - - - - 十三、商誉减值准备 - - - - - 十四、其他 - - - - - 合计 8,596,792.35 2,412,200.06 - - 11,008,992.41 （四）现金流量表附注 第 39 页 共 45 页 珠海华发实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 1、合并现金流量表补充资料 项 目 2007 年度 2006 年度 1．将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 359,087,317.73 147,803,078.03 加：资产减值准备 2,412,200.06 1,860,931.90 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 4,487,825.83 1,773,941.37 无形资产摊销 17,831,108.77 1,196,545.70 长期待摊费用摊销 669,888.82 262,502.60 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收 益以“－”号填列） - 44,191.30 固定资产报废损失（收益以“－”号填列） - - 公允价值变动损失（收益以“－”号填列） - - 财务费用（收益以“－”号填列） 2,187,087.38 5,568,172.91 投资损失（收益以“－”号填列） -90,678.00 -14,267,491.06 递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -3,488,882.19 -1,118,074.07 递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） - - 存货的减少（增加以“－”号填列） -645,036,661.55 -367,692,236.03 经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 1,979,280,697.17 859,244,820.68 经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 570,576,268.07 -322,156,930.02 少数股东损益 3,740,917.55 4,049.84 其他 - 530,916.83 经营活动产生的现金流量净额 2,291,657,089.64 313,054,419.98 2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： 债务转为资本 - - 一年内到期的可转换公司债券 - - 融资租入固定资产 - - 3．现金及现金等价物净变动情况： 现金的期末余额 1,572,160,301.58 1,493,229,574.98 减：现金的期初余额 1,493,229,574.98 837,507,744.55 加：现金等价物的期末余额 - - 减：现金等价物的期初余额 - - 现金及现金等价物净增加额 78,930,726.60 655,721,830.43 2、母公司现金流量表补充资料 项 目 2007 年度 2006 年度 1．将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 315,090,257.44 162,301,480.34 加：资产减值准备 17,968,242.24 11,277,829.29 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 1,450,944.19 947,296.38 无形资产摊销 159,481.48 199,351.88 长期待摊费用摊销 - - 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收 - - 益以“－”号填列） 第 40 页 共 45 页 珠海华发实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 项 目 2007 年度 2006 年度 固定资产报废损失（收益以“－”号填列） - 44,191.30 公允价值变动损失（收益以“－”号填列） - - 财务费用（收益以“－”号填列） 1,490,215.72 5,502,766.67 投资损失（收益以“－”号填列） -90,678.00 -19,775,897.23 递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -2,300,725.29 -929,249.23 递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） - - 存货的减少（增加以“－”号填列） 214,122,767.50 -242,007,627.54 经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -1,601,363,918.87 -127,801,987.18 经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 579,149,949.71 102,331,606.65 其他 - 617,189.18 经营活动产生的现金流量净额 -474,323,463.88 -107,293,049.49 2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： 债务转为资本 - - 一年内到期的可转换公司债券 - - 融资租入固定资产 - - 3．现金及现金等价物净变动情况： 现金的期末余额 808,984,716.87 1,403,258,553.13 减：现金的期初余额 1,403,258,553.13 313,460,905.66 加：现金等价物的期末余额 - - 减：现金等价物的期初余额 - - 现金及现金等价物净增加额 -594,273,836.26 1,089,797,647.47 3、当期取得或处置子公司及其他营业单位的有关信息 项 目 金 额 当期取得或处置子公司及其他营业单位的有关信息 一、取得子公司及其他营业单位的有关信息 1、取得子公司及其他营业单位的价格 289,179,414.00 2、取得子公司及其他营业单位支付的现金和现金等价物 236,000,000.00 减：子公司及其他营业单位持有的现金和现金等价物 301.65 3、取得子公司及其营业单位支付的现金净额 235,999,698.35 4、取得子公司的净资产 578,358,826.65 流动资产 2,831,226.65 非流动资产 575,719,000.00 流动负债 191,400.00 非流动负债 - 二、处置子公司及其他营业单位的有关信息 第 41 页 共 45 页 珠海华发实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 项 目 金 额 1、处置子公司及其他营业单位的价格 - 2、处置子公司及其他营业单位支付的现金和现金等价物 - 减：子公司及其他营业单位持有的现金和现金等价物 - 3、处置子公司及其营业单位支付的现金净额 - 4、处置子公司的净资产 - 流动资产 - 非流动资产 - 流动负债 - 非流动负债 - 4、现金和现金等价物 项 目 2007-12-31 2006-12-31 一、现金 1,572,160,301.58 1,493,229,574.98 其中：库存现金 88,932.66 296,600.85 可随时用于支付的银行存款 1,572,071,368.92 1,492,932,974.13 可用于支付的存放中央银行存款 - - 存放同业款项 - - 拆放同业款项 - - 二、现金等价物 - - 其中：三个月内到期的债券投资 - - 三、期末现金及现金等价物余额 1,572,160,301.58 1,493,229,574.98 其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价 物 - - （五）年初股东权益差异调节表的调整情况 本公司自 2006 年 12 月 31 日开始执行 2006 年《企业会计准则》及其后续规定，并编制了 2007 年年初股东权益差异调节表。根据《企业会计准则解释第 1 号》的要求，本公司对 2006 年 12 月 31 日的有关资产、负债及所有者权益项目的账面余额进行了复核，复核后，对 2007 年年初经审阅的股东 权益差异调节表进行调整，调整情况如下： 编号 项目名称 调整前金额 调整金额 调整后金额 2006 年 12 月 31 日合并股东权益（现行会 计准则） 1,215,294,330.52 - 1,215,294,330.52 加：2006 年 12 月 31 日少数股东权益（现 行会计准则） 2,345,475.16 - 2,345,475.16 1 长期股权投资差额 -36,112,199.59 - -36,112,199.59 其中：同一控制下企业合并形成的长期股权 投资差额 -36,112,199.59 - -36,112,199.59 其他采用权益法核算的长期股权投 资贷方差额 - - - 第 42 页 共 45 页 珠海华发实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 编号 项目名称 调整前金额 调整金额 调整后金额 2 拟以公允价值模计量的投资性房地产 - - - 因预计资产弃置费用应补提的以前年度折 3 旧等 - - - 4 符合预计负债确认条件的辞退补偿 - - - 5 股份支付 - - - 6 符合预计负债确认条件的重组义务 - - - 7 企业合并 - - - 其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值 - - - 根据新准则计提的商誉减值准备 - - - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的 8 金融资产以及可供出售金融资产 7,335,073.24 - 7,335,073.24 以公允价值计量且其变动计入当期损益的 9 金融负债 - - - 10 金融工具分拆增加的权益 - - - 11 衍生金融工具 - - - 12 所得税* 15,238,788.04 -6,872,778.77 8,366,009.27 13 其他 - - - 2006 年 12 月 31 日合并股东权益（新会计 准则） 1,204,101,467.37 -6,872,778.77 1,197,228,688.60 其中：2006 年 12 月 31 日归属于少数股东 的权益（新会计准则） 2,345,475.16 - 2,345,475.16 *根据企业会计准则解释第 1 号的规定，在首次执行日以前已经持有的对子公司长期股权投资， 应在首次执行日进行追溯调整，视同该子公司自最初即采用成本法核算，该追溯调整事项相应调 减递延所得税资产。 （六）2006 年利润表的追溯调整情况 1、按原会计制度或准则列报的 2006 年度利润表，调整为按企业会计准则列报的利润表，具体如下： 合并 母公司 项目 调整前 调整数 调整后 调整前 调整数 调整后 一、营业收入 839,090,547.84 7,909,500.67 847,000,048.51 833,067,661.01 7,864,451.41 840,932,112.42 减：营业成本 531,484,565.42 1,692,916.12 533,177,481.54 532,064,632.51 1,692,916.12 533,757,548.63 营业税金及附加 53,261,794.11 776,723.36 54,038,517.47 51,650,194.97 773,452.45 52,423,647.42 销售费用 46,281,213.82 - 46,281,213.82 32,810,695.67 - 32,810,695.67 第 43 页 共 45 页 珠海华发实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 合并 母公司 项目 调整前 调整数 调整后 调整前 调整数 调整后 管理费用 57,759,518.40 -1,860,931.90 55,898,586.50 56,364,184.98 -11,277,829.29 45,086,355.69 财务费用 -6,247,270.50 - -6,247,270.50 -5,366,994.90 - -5,366,994.90 资产减值损失 - 1,860,931.90 1,860,931.90 - 11,277,829.29 11,277,829.29 加：其它业务利润 5,439,861.19 -5,439,861.19 - 5,398,082.84 -5,398,082.84 - 公允价值变动收益 - - - - - - 投资收益 9,938,005.34 4,329,485.72 14,267,491.06 -4,948,124.48 24,724,021.71 19,775,897.23 其中：对联营企业 和合营企业的投资 收益 - - - - - - 二、营业利润 171,928,593.12 4,329,485.72 176,258,078.84 165,994,906.14 24,724,021.71 190,718,927.85 加：营业外收入 795,694.85 - 795,694.85 795,094.85 - 795,094.85 减：营业外支出 710,191.30 - 710,191.30 574,191.30 - 574,191.30 其中：非流动资产 处置损失 - - - - - - 三、利润总额 172,014,096.67 4,329,485.72 176,343,582.39 166,215,809.69 24,724,021.71 190,939,831.40 减：所得税费用 29,762,628.27 -1,222,123.91 28,540,504.36 29,567,600.29 -929,249.23 28,638,351.06 四、净利润 142,251,468.40 5,551,609.63 147,803,078.03 136,648,209.40 25,653,270.94 162,301,480.34 归属于母公司所有 者的净利润 142,255,518.24 5,551,609.63 147,807,127.87 136,648,209.40 25,653,270.94 162,301,480.34 少数股东损益 -4,049.84 - -4,049.84 - - - 2、2006 年模拟执行新会计准则的净利润和 2006 年年报披露的净利润的差异调节表 项 目 合并金额 母公司金额 2006 年度净利润（按原会计制度或准则） 142,255,518.24 136,648,209.40 追溯调整项目影响合计数 5,551,609.63 25,653,270.94 其中：1. 同一控制下企业合并形成的长期股权 投资差额摊销 4,329,485.72 - 2. 对控股子公司权益法核算的投资收益 - 24,724,021.71 3. 所得税* 1,222,123.91 929,249.23 2006 年度净利润（按企业会计准则） 147,807,127.87 162,301,480.34 假定全面执行新会计准则的备考信息 - - 其他项目影响合计数 - - 其中：1. 开发成本 - - 2006 年度模拟净利润 147,807,127.87 162,301,480.34 第 44 页 共 45 页 珠海华发实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 *是应收款项和长期股权投资账面价值与计税基础的差异形成的递延所得税费用。 9.4 本报告期无会计差错更正。 9.5 报告期内，公司财务报表合并范围未发生重大变化。 第 45 页 共 45 页