ST卧龙(600173)2007年年度报告摘要

卧龙地产集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 卧龙地产集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于 www.sse.com.cn。投资者欲了解详 细内容，应当仔细阅读年度报告全文。 1.2 公司全体董事出席董事会会议。 1.3 深圳大华天诚会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 1.4 公司负责人陈建成，主管会计工作负责人严剑民及会计机构负责人（会计主管人员）汤海燕 应当声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 ST 卧龙 股票代码 600173 上市交易所 上海证券交易所 浙江省上虞市经济开发区;浙江省上虞市经济开发区人民 注册地址和办公地址 西路 1801 号 邮政编码 312300 公司国际互联网网址 www.wolong-re.com 电子信箱 wldc82176751@163.com 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 滕百欣 陈斌权 联系地址 浙江省上虞市经济开发区人民西路 1801 号 浙江省上虞市经济开发区人民西路 1801 号 电话 0575-82177002 0575-82176751 传真 0575-82177000 0575-82177000 电子信箱 tengbx88888888@163.com wldc82176751@163.com 1 卧龙地产集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 §3 会计数据和业务数据摘要 3.1 主要会计数据 单位:元 币种:人民币 本年比上年增 主要会计数据 2007 年 2006 年 2005 年 减(%) 营业收入 764,829,580.84 576,696,137.01 32.62 550,072,920.45 利润总额 188,333,531.19 132,005,099.14 42.67 -41,583,792.98 归属于上市公司股东的净利 120,109,464.07 70,773,100.08 69.71 -83,939,510.99 润 归属于上市公司股东的扣除 79,221,422.68 -23,840,901.09 不适用 -83,939,510.99 非经常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净 60,175,355.82 96.65 -83,142,554.25 118,332,075.85 额 本年末比上年 2007 年末 2006 年末 2005 年末 末增减(%) 总资产 2,211,738,780.55 2,307,773,615.68 -4.16 1,950,774,637.60 所有者权益（或股东权益） 431,509,196.71 920,115,643.94 -53.10 774,694,863.19 3.2 主要财务指标 单位:元 主要财务指标 2007 年 2006 年 本年比上年增减(%) 2005 年 基本每股收益 0.44 0.31 41.94 -0.36 稀释每股收益 0.44 0.31 41.94 -0.36 扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.29 -0.10 不适用 -0.36 全面摊薄净资产收益率 27.83 7.69 增加 20.14 个百分点 -10.84 加权平均净资产收益率 18.17 8.35 增加 9.82 个百分点 -10.84 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益 -2.59 -10.84 18.36 不适用 率 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收 -2.81 -10.84 12.24 不适用 益率 每股经营活动产生的现金流量净额 0.36 0.18 100 -0.36 2007 年 2006 年 本年末比上年末增减 2005 年 末 末 (%) 末 归属于上市公司股东的每股净资产 1.31 2.79 -53.05 2.35 非经常性损益项目 √适用 □不适用 2 卧龙地产集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 -345,369.78 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 0.00 计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一 36,000,000.00 标准定额或定量享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费，但经国家有关部 门批准设立的有经营资格的金融机构对非金融企业收取的资金占用 0.00 费除外 企业合并的合并成本小于合并时应享有被合并单位可辨认净资产公 0.00 允价值产生的损益 非货币性资产交换损益 0.00 委托投资损益 0.00 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 0.00 债务重组损益 0.00 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 0.00 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 3,672,615.41 与公司主营业务无关的预计负债产生的损益 0.00 除上述各项之外的其他营业外收支净额 527,333.13 其他非经常性损益项目 -1,033,462.63 合计 40,888,041.39 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 3.3 境内外会计准则差异 □适用 √不适用 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 √适用 □不适用 3 卧龙地产集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 单位:股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 公 积 比例 小 比例 数量 发行新股 送股 金 其他 数量 (%) 计 (%) 转 股 一、有限售条件股份 1、国家 122,109,500 53.09 -119,879,167 2,230,333 0.68 持股 2、国有 法人持 股 3、其他 内资持 6,375,000 2.77 100,000,000 -5,075,775 119,879,167 221,178,392 67.02 股 其中： 境内法 6,375,000 2.77 100,000,000 -5,075,775 119,879,167 221,178,392 67.02 人持股 境内自 然人持 股 4、外资 持股 其中： 境外法 人持股 境外自 然人持 股 有限售 条件股 128,484,500 55.86 223,408,725 67.70 份合计 二、无限售条件流通股份 1、人民 币普通 101,515,500 44.14 5,075,775 106,591,275 32.30 股 2、境内 上市的 外资股 3、境外 上市的 外资股 4、其他 无限售 条件流 101,515,500 44.14 5,075,775 106,591,275 32.30 通股份 合计 三、股份 230,000,000 100 100,000,000 330,000,000 100 总数 限售股份变动情况表 4 卧龙地产集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 □适用 √不适用 4.2 股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数 18,626 户 前十名股东持股情况 持股比例 持有有限售条件 质押或冻结的股份数 股东名称 股东性质 持股总数 (%) 股份数量 量 浙江卧龙置业投资有 境内非国有法人 62.82 207,319,919 207,319,919 限公司 牡丹江市华源水暖器 其他 1.46 4,802,475 4,802,475 未知 材经销有限公司 牡丹江市新利装饰材 其他 0.87 2,881,485 2,881,485 未知 料经销有限责任公司 北京东方诚信投资有 其他 0.85 2,800,000 0 未知 限公司 中国建筑材料集团公 其他 0.68 2,230,333 2,230,333 未知 司 牡丹江永鑫五金交电 其他 0.58 1,920,990 1,920,990 未知 经销有限责任公司 绍兴县宏扬工程造价 其他 0.47 1,536,246 0 未知 咨询事务所有限公司 王杰林 其他 0.37 1,204,770 0 未知 史伟 其他 0.30 976,360 0 未知 王达 其他 0.29 965,860 0 未知 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 北京东方诚信投资有限公司 2,800,000 人民币普通股 绍兴县宏扬工程造价咨询事务所有限公司 1,536,246 人民币普通股 王杰林 1,204,770 人民币普通股 史伟 976,360 人民币普通股 王达 965,860 人民币普通股 徐志飞 867,502 人民币普通股 马静雅 833,218 人民币普通股 李炜 738,600 人民币普通股 绍兴县越乔苗木专业合作社 691,414 人民币普通股 姚一清 689,930 人民币普通股 （1）公司第一大股东卧龙置业与其他限售流通股东之间不存在关联关系 或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 （2）公司未知前十名无限售条件股东之间存在关联关系或属于《上市公 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 （3）公司未知前十名无限售条件股东和前十名股东之间存在关联关系或 属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 √适用 □不适用 新控股股东名称 浙江卧龙置业投资有限公司 5 卧龙地产集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 新实际控制人名称 陈建成 刊登日期和报刊 证券时报 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 (1)法人控股股东情况 控股股东名称：浙江卧龙置业投资有限公司 法人代表：陈建成 注册资本：25,853.2 万元 成立日期：2000 年 7 月 4 日 主要经营业务或管理活动：房地产投资经营，对外投资(凡涉及许可证制度的凭证经营) (2)自然人实际控制人情况 实际控制人姓名：陈建成 国籍：中国 是否取得其他国家或地区居留权:无 最近五年内职业：1998 年 10 月~2004 年 1 月担任卧龙电气集团股份有限公司董事长；现任卧龙控 股集团有限公司董事长，并担任浙江卧龙置业投资有限公司董事长、绍兴欧力—卧龙振动机械有 限公司董事长、公司董事长。 最近五年内职务：陈建成先生曾先后荣获“浙江省优秀企业家”、“全国明星青年企业家”、“全 国新长征突击手”、“全国乡镇企业家”等称号，陈建成现担任中国企业管理研究会副会长、中 国微电机行业协会副理事长、中国分马力电机行业协会副理事长。 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 6 卧龙地产集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 7 卧龙地产集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位:股 是否 报告期被授予的股权激励情况 报告期 在股 年 年 变 内从公 东单 初 末 性 年 动 司领取 位或 姓名 职务 任期起止日期 持 持 可行 已行 期末 别 龄 原 的报酬 行权 其他 股 股 权股 权数 股票 因 总额(万 价 关联 数 数 数 量 市价 元) 单位 领取 2007 年 8 月 17 陈建 董事 男 48 日～2009 年 10 0 0 是 成 长 月 26 日 董 2007 年 8 月 15 范志 事、 男 47 日～2009 年 10 0 0 36 否 龙 总经 月 26 日 理 2007 年 8 月 15 王彩 董事 女 42 日～2009 年 10 0 0 是 萍 月 26 日 2007 年 8 月 15 王希 董事 男 33 日～2009 年 10 0 0 是 全 月 26 日 董 事、 2007 年 8 月 15 滕百 常务 女 33 日～2009 年 10 0 0 22 否 欣 副 月 26 日 总、 董秘 董 2007 年 8 月 15 严剑 事、 男 41 日～2009 年 10 0 0 16 否 民 财务 月 26 日 总监 2007 年 8 月 15 汪祥 独立 男 50 日～2009 年 10 0 0 5 是 耀 董事 月 26 日 2007 年 9 月 4 何大 独立 男 50 日～2009 年 10 0 0 5 否 安 董事 月 26 日 2007 年 9 月 4 赵杭 独立 男 50 日～2009 年 10 0 0 5 否 生 董事 月 26 日 监事 2007 年 8 月 15 陈体 会主 男 50 日～2009 年 10 0 0 是 引 席 月 26 日 2007 年 8 月 15 方君 监事 女 42 日～2009 年 10 0 0 是 先 月 26 日 2007 年 8 月 15 汤海 监事 女 34 日～2009 年 10 0 0 10.2 否 燕 月 26 日 8 卧龙地产集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 2007 年 8 月 1 杜秋 副总 男 43 日～2009 年 10 0 0 20 否 龙 经理 月 26 日 2007 年 8 月 1 郭晓 副总 男 37 日～2009 年 10 0 0 20 否 雄 经理 月 26 日 2007 年 8 月 1 谢俊 副总 男 45 日～2009 年 10 0 0 20 否 虎 经理 月 26 日 合计 / / / / / 159.2 / / / 1)董事长陈建成持有本公司的股票期权为 0。被授予的限制性股票数量为 0。 2)董事、总经理范志龙持有本公司的股票期权为 0。被授予的限制性股票数量为 0。 3)董事王彩萍持有本公司的股票期权为 0。被授予的限制性股票数量为 0。 4)董事王希全持有本公司的股票期权为 0。被授予的限制性股票数量为 0。 5)董事、常务副总、董秘滕百欣持有本公司的股票期权为 0。被授予的限制性股票数量为 0。 6)董事、财务总监严剑民持有本公司的股票期权为 0。被授予的限制性股票数量为 0。 7)独立董事汪祥耀持有本公司的股票期权为 0。被授予的限制性股票数量为 0。 8)独立董事何大安持有本公司的股票期权为 0。被授予的限制性股票数量为 0。 9)独立董事赵杭生持有本公司的股票期权为 0。被授予的限制性股票数量为 0。 10)监事会主席陈体引持有本公司的股票期权为 0。被授予的限制性股票数量为 0。 11)监事方君先持有本公司的股票期权为 0。被授予的限制性股票数量为 0。 12)监事汤海燕持有本公司的股票期权为 0。被授予的限制性股票数量为 0。 13)副总经理杜秋龙持有本公司的股票期权为 0。被授予的限制性股票数量为 0。 14)副总经理郭晓雄持有本公司的股票期权为 0。被授予的限制性股票数量为 0。 15)副总经理谢俊虎持有本公司的股票期权为 0。被授予的限制性股票数量为 0。 §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 1、报告期内总体经营情况 2007 年，是公司发展史上重要的一年，2007 年 7 月 31 日公司完成了重大资产重组，公司主 营业务由水泥生产与销售转为房地产开发与经营，从此告别了“特别警示处理”，脱离了亏损的 困境，重新走上快速发展之路。 9 卧龙地产集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 全年合计实现营业务收入 764,829,580.84 元，扣除 1-7 月置出资产销售收入 152,912,824.21 元，公司房地产开发实现销售收入为 611,916,756.63 元；全年实现利润总额 188,333,531.19 元， 净利润 120,109,464.07 元。房地产业务开工面积 24.5 万平方米，全年竣工面积 11.7 万平方米， 已销售面积 30.6 万平方米，已确认收入面积 17.8 万平方米。各项工程如期进行，未出现重大工 程质量事故。由于公司 2007 年 7 月与卧龙置业进行了整体资产置换，变更了主营业务。因此在以 下财务指标分析中，2006 年度数据均采取公司 2006 年度调整后数据和置入资产在 2006 年度经营 业绩进行分析，以保持数据的可比性。 表一： 单位：元 币种：人民币 扣除非经常性损 营业收入 利润总额 净利润 益的净利润 2006 年度调整后 576,696,137.01 132,005,099.14 70,773,100.08 -23,840,901.09 2007 年度 764,829,580.84 188,333,531.19 120,109,464.07 79,221,422.68 增长率（%） 32.62 42.67 69.71 不适用 表二（2006 年数据取自置入资产经审计年度报告）： 单位：元 币种：人民币 扣除非经常性损 营业收入 利润总额 净利润 益的净利润 2006 年度 399,398,076.86 117,782,823.93 56,628,870.64 55,831,898.99 2007 年度 611,916,756.63 188,085,500.49 119,861,433.37 114,628,022.20 增长率（%） 53.21 59.69 111.66 105.31 注：上表二中 2007 年度数据是指扣除 2007 年 1-7 月份置出资产产生的收入及利润。 2、公司存在的主要优势和经营中出现的问题与困难及解决方案 （1）公司的竞争优势 z 良好的区域企业品牌影响力 公司房地产业务发展初期，借助于公司控股股东卧龙控股集团有限公司及关联方卧龙电气集 团有限公司在全国及公司所在区域的影响力，取得了快速的发展。几年来，公司在房地产设计方 面致力于深化人性化、精品化理念，尤其注重户型利用率，配套与绿化的用心研究，施工工艺的 严格管理，使得公司产品从质量、环境、物业管理等多个方面打造住宅精品，从而树立了良好的 企业形象，得到了越来越多的购房者的认可，公司也有了越来越高的客户美誉度。 z 土地储备所处区域的良好发展优势 公司业务定位于经济发达地区的二三线城市，潜在购买力水平高，市场空间大，为公司的成 长提供了充足的发展空间。公司目前土地储备建筑面积约230万平方米，权益面积约140万平方米， 可满足公司未来3-4年的开发所需。 10 卧龙地产集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 z 公司资产质量优良，盈利能力强。 公司经营较为稳健，主业突出，经营状况良好，2007年度净资产收益率27.28%，处于房地产 行业较好水平，随着各地项目的全面启动，公司规模效益、品牌效应、开发实力和盈利能力将进 一步增强。 z 工厂化管理的优势 公司的房地产开发管理体系中很好的融入了工厂化管理的优点。首先，对各项目经理采取责 任考核制，设定销售及成本目标，并分解到年。其次，各个项目的土地获取、方案设计和销售定 价均由总部控制。最后，公司还引入了销售管理CRM系统，建立起一个集销售管理、工程管理、财 务管理于一体的高效信息平台，使总部能够及时获知项目销售进度、工程进度及财务运行情况， 更好地进行异地管理和控制。 z 公司优秀人才队伍的优势 公司专业技术和经营管理人才配备齐全，结构合理，专业素质高，具有较强的产品研发、规划 设计、施工管理和营销推广能力。各房地产公司专业技术人员（不含物业管理人员）占总人数的 53%，大专以上学历人员占67%。 z 公司的管理层激励机制 目前，公司大部分管理层人员通过持有卧龙置业的股权间接持有公司股权，并承诺锁定期限 为三年，使得公司的发展和管理层的利益一致，极大地调动了管理层的积极性与创造性，有利于 公司实现长期发展战略与目标。 （2）公司的竞争劣势 z 公司收入结构较为单一。公司的收入来源主要来自于住宅开发项目的销售。目前房产业 正处在持续发展的繁荣期。然而，房地产业是一个周期性的行业，在经过一段时间的景气后，必 然会有周期性下降的阶段。届时，房产销售的波动将会给公司的现金流带来不利影响，从而增加 公司的经营风险。 3、报告期内主营业务及其经营状况分析 （1）主营业务构成情况 （2006 年数据为根据新会计准则调整后数据） 单位：元 币种：人民币 主营业务 主营业 主营业 主营业务 按业务种类分 收入比上 务成本 务利润 主营业务收入 主营业务成本 利润率 析 年增减 比上年 率比上 (%) （％） 增减 年增减 11 卧龙地产集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 （％） 商品房销售 610,663,538.18 349,121,855.67 42.83 53.51 49.94 1.37 物业管理 711,021.25 --- --- -- -- -- 水泥收入 94,050,178.67 118,465,330.53 20.61 -19.43 -34.50 18.26 熟料销售 8,679,070.08 10,057,654.62 -15.88 -46.08 -46.64 0.65 电力销售 14,275,239.32 17,191,306.55 -20.43 -6.14 -46.15 89.48 合计 752,794,199.36 470,420,995.51 37.51 30.54 10.11 11.59 （2）主营业务分地区情况 （2006 年数据为根据新会计准则调整后数据） 单位：元 币种；人民币 地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(％) 华东地区 251,674,164.45 10.57 华中地区 286,341,716.00 67.77 华北地区 153,245,874.21 -14.11 西北地区 73,567,826.18 不适用 （3）控股子公司经营情况 单位：元 注册 公司名称 业务性质 主要经营范围 资产规模 净利润 资本 绍兴市卧龙房地 房地产开 房地产开发、销售（凭资 10,000 619,696,871.02 -5,989,489.63 产开发有限公司 发 质证书经营） 房地产开发和商品房销 武汉卧龙房地产 房地产开 售（按资质证书）：建筑 9,809 465,713,926.97 85,311,797.43 开发有限公司 发 材料销售 银川卧龙房地产 房地产开 房地产开发（凭资质证经 1,000 42,957,921.88 11,839,740.72 开发有限公司 发 营）与经营 小区物业管理、厂区物业 管理服务；五金、建筑材 绍兴卧龙物业管 物业管理 料、日用百货销售（凡涉 300 3,127,456.93 92,160.69 理有限公司 及许可证制度的凭证经 营） 宁波信和置业有 房地产开 普通住宅的开发、装饰及 360 万美 267,461,880.48 -97,914.26 限公司 发 相关的物业管理服务 元 开发、建设、销售建筑面 积 10 万平方米普通住宅 嵊州卧龙绿都置 房地产开 和物业管理服务（以上经 9,990 322,947,659.65 35,169,786.02 业有限公司 发 营范围凡涉及许可证凭 许可证开发建设） 12 卧龙地产集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 房地产开发与经营（凭资 质证书经营）；建筑材料、 清远市五洲实业 房地产开 家具、照明灯饰、金属材 13,000 112,626,676.66 -5,794,967.51 投资有限公司 发 料销售；农副产品批发 （不含专项审批） 房地产开发，物业管理； 上虞市卧龙天香 五金建材的销售；市政工 房地产开 华庭置业有限公 程、园林绿化工程施工； 35,000 516,829,090.72 5,837,133.09 发 司 房屋租赁（凡涉及许可证 制度的凭证经营） （4）前 5 名客户情况 单位：元 币种；人民币 前五名销售客户销售金额合计 63,618,582.91 占销售总额比重 8.32% （5）报告期公司资产构成同比发生重大变动的说明 由于公司 2007 年进行了重大资产重组，原有水泥资产全部置出，卧龙置业的所有房地产资产 置入公司，因此，2007 年度各项数据与 2006 年度调整前数或与调整后数据均具有不可比性。为 了能使广大投资者较好地了解公司的经营变化情况，以下分析首先将本期数与公司上年调整后数 进行对比，再与 2006 年公司房地产资产经营所产生的财务数据进行比较分析。 ①报告期末公司总资产为 221,173.9 万元。比上年度调整数减少 9,603.4 万元，降低 4.16 % ； 比上年房地产总资产 117,449.84 万元，增加 88.31 %； 报告期末公司总负债为 164,079.9 万元。比上年度调整数增加 31,070.3 万元，增长 22.85%； 比上年度房地产负债 80,471.97 万元，增长 103.9 %； 报告期末公司股东权益（净资产）43,150.9 万元。比上年调整数减少 48,860.7 万元（原因 在权益变动原因中已做说明），下降 53.10%；比上年房地产权益（净资产）36,977.87 万元，增 长 16.69 %； 报告期末公司资产负债率为 81.85%。比上年度调整数的 54.58%上升了 27.27%；比上年房地 产资产负债率 61.64%上升了 20.21%； ②报告期末应收帐款余额 8,81.4 万元。比上年度调整数减少 17,864.6 万元，降幅为 95.30%； 比上年房地产资产应收帐款 3,579.82 万元，下降了 75.38%，主要系公司加强了应收帐款管理， 加快销售款回笼。 ③报告期末应付帐款余额 9,446.7 万元。比上年度调整数增加 1,989.7 万元，增长 26.68%； 比上年度房地产应付帐款 4,357.46 万元，增长 116.79%，主要系公司本期销售比上期有较大幅度 增长所致。 13 卧龙地产集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 ④报告期末应交税费余额为 12,666.2 万元。比上年调整数增加 1,867.1 万元，增长 17.29%； 比上年房地产资产应交税金 7,335.04 万元，增长 72.68%； 主要系本期公司销售收入较上年有较大幅度增长所致。 ⑤报告期末其他应付款余额为 4,6267.8 元。比上年度调整数减少 5,226.8 万元，下降 10.15%； 比上年房地产其他应付款 34887.45 万元，上升了 32.62%； 主要系本期增加了公司收购上虞市卧龙天香华庭置业有限公司应付股权款以及合并上虞市卧 龙天香华庭置业有限公司和清远市五洲实业投资有限公司增加了其他应付款。 ⑥报告期末其他应收款余额为 10,946.1 万元。比上年减少 28,868.3 万元，下降 72.51%；比 上年房地产其他应收款 628.9 万元，增长 1640%； 主要系合并上虞市卧龙天香华庭置业有限公司增加国土局保证金 2756 万元和应收上虞市富士 针织有限公司 4,000 万元、清远市五洲实业投资有限公司已付土地款未取得发票 2500 万元所致。 ⑦报告期末存货余额为 143,059.6 万元。比上年调整数增加 48,357.6 万元，增长 51.06%； 比上年房地产存货 85,987.57 万元，增长 66.37%； 主要系收购上虞市卧龙天香华庭置业有限公司及增加土地存货所致。 ⑧报告期末公司长期借款余额为 25,000 万元。比上年增加 8,200 万元，增长 48.8%；比上年 房地产长期借款 16,800 万元，增长 48.8%； 主要系本期公司项目开发贷款增加所致。 （6）报告期公司主要财务数据同比发生重大变动的原因 ①报告期内营业总收入 76,483 万元。比上年调整数增长 18,813 万元，增长 32.62 %；比上年 房地产营业总收入 39,936 万元，增长 91.5%；主要系公司业务发展较好所致； ②报告期内管理费用为 4,543.9 万元。比上年调整数减少 641.5 万元，下降 12.37%；扣除水泥 业务后房地产业务产生的管理费用为 1,700 万元，较上年房地产管理费用 1304.44 万元，上升 30.32%，上升幅度远小于公司房地产营业总收入增长幅度； ③报告期内销售费用为 2,699.5 万元。比上年调整数增加 409.4 万元，上升 17.88%；扣除水 泥业务后房地产业务产生的销售费用为 1,370 万元，较上年房地产销售费用 968.79 万元，上升 41.41%，上升幅度远小于公司房地产营业总收入增长幅度，公司销售费用占营业总收入比例呈下 降趋势； 14 卧龙地产集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 （7）报告期内现金流量构成情况、同比发生重大变动的情况及与报告期利润存在重大差异的原因 说明 报告期内，公司现金及现金等价物净增额 16,368.5 万元，比上年的 731 万元增加 15637.5 万元。 其中报告期经营活动产生的现金流量净额为 11,833.2 万元，比上年的 6,017.5 万元，增长 96.65%，保持了稳健的经营活动现金流入，经营活动现金流量情况良好。 报告期公司投资活动产生的现金流量净额为 -5,379.2 万元，主要系本期公司收购上虞市卧 龙天香华庭置业有限公司所致。 报告期内公司筹资活动产生的现金流量为 9,914.6 万元，主要系本期公司增加项目开发贷款 所致。 4、行业发展趋势和机遇 A、有利因素 z 国家宏观经济的持续稳定发展 据国务院发展研究中心的一份研究报告，我国未来 20 年的经济增长的基本走势是：“十五” 期间GDP的增长率在 7.0%～8.1%之间，2010 年～2020 年GDP增长率将降至 5.5%～6.6%。房地产发 展与宏观经济的发展具有正相关性。宏观经济的持续发展，将对 房地产业发展提供强力的支撑， 有利于放大 房地产上游的生产要素供给总量，并拉动 房地产的终端市场需求。因此，未来几年内， 宏观经济发展对 房地产具有推动和拉动双重效应。 z 国家宏观调控延长房地产行业的景气周期 国家宏观调控的思路是：其一，促进房地产市场的规范和健康发展，抑制房价过快上涨。房 价的大幅波动，可能导致金融体系安全问题，日本的教训已证明住房信贷体系所带来的风险足以 波及甚至影响到整个国家的经济。因此，管理当局希望能够抑制房价的过快上涨以平抑对整个经 济体系的风险。其二，通过廉租房等非市场手段来解决中低收入者的最基本的居住问题，而这与 房地产市场的健康和繁荣发展并不冲突。 z 贸易顺差和资本流入 贸易顺差和资本流入都会创造资金，当资金无法被实体部门吸收，必然会投向各种投资产品， 其中包括房地产，从而推动相应的房地产价格上涨。导致贸易顺差的一些因素，如生产要素成本 较低、人民币被低估等，在 2010 年前都不会轻易发生改变。贸易顺差资金推动房价上涨的过程仍 将继续。随着中国金融市场的逐步开放，外围的资本流入将逐渐增加，成为新的资金来源。这种 15 卧龙地产集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 现象在 2007 年上半年尤其明显。这部分资本可能成为推动房价上涨的新的资金来源，但这部分资 金也具有很大的不确定性，会增加房价波动。同时，外围的流入资本也将成为房地产开发的一个 重要的融资渠道，从而推动房地产行业的发展。 z 房地产需求将有强劲增长 我国房地产需求主要来源于四方面的因素：1）人口增加和城镇化进程；2）居民住房改善的需 求；3）房屋折旧；4）居民财富的增长。这些因素所带来的房地产需求的强劲增长将为房地产行 业提供极大的发展空间和潜力。 B、不利因素 z 融资渠道少 房地产是资金密集型行业，需要多种融资渠道，目前我国房地产公司主要的融资渠道是银行 贷款。通过房地产基金、企业上市等渠道进行融资的企业过少。 z 人才缺乏，制约行业发展 虽然目前国内从事房地产业的人数很多，但受过专业教育和训练、经验丰富的房地产专家很 少。随着房地产业向规范化发展和竞争的加剧，特别是境外房地产企业进入国内市场后，国内房 地产企业人才缺乏将更加明显。 5、公司发展战略 公司市场定位于经济发达地区（尤其是长三角、珠三角地区）的潜在购买力水平高，市场需 求空间大的二三线城市，并逐步实现从单一点式布局向优势区域相对集中布局转变；从单一的住 宅开发向住宅房产、商业房产、建筑园林综合经营转变；从粗放型、常式化管理方向进一步向以 工业管理理念管理房地产企业模式转变。公司在目前已拥有土地储备约230万平方米，权益面积约 140万平方米的基础上，增加土地储备，通过建设精品房产，扩大品牌知名度和美誉度。 6、公司未来发展战略所需资金及使用计划，以及资金来源情况 为实现公司未来的发展战略，公司将采取以下措施： （1）争取实现再融资。目前公司非公开发行股票的事项已经公司股东大会批准，申请文件已 经报中国证监会，公司争取早日实现再融资计划。 （2）加强应收帐款管理，提高预售房款回笼速度。2008 年，在国家宏观控制大环境下，公司 的销售管理以加快资金周转速度为核心，提高资金的使用效率。 （3）保持与银行等金融机构的良好合作，增加一定的项目开发贷款。 16 卧龙地产集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 7、新年度经营工作要求 2007 年公司房地产业务发展情况较好，不仅得益于公司目标定位准确、决策及时正确、专 业管理水平不断提升，还得益于中国经济的快速发展，今后周期性的宏观调控将是一个公司面对 的一个常态，公司要实现长期快速发展，必须不断提高专业决策能力，练好内功，提高市场应变 能力，以满意的答卷回报股东和社会。 2008 年是公司的“管理年”、“发展年”，计划开工面积 42.59 万平方米，竣工面积 32 万 平方米。预算营业总收入 121,814.80 万元，比 2007 年增长 59.27%；预算成本费用支出 94,510.38 万元，占预算总收入的 77.59%，其中：预算营业成本 80,361.56 万元，占营业总收入的 65.97%； 利润总额为 27,304.42 万元，扣除所得税及少数股东收益后的净利润预计为 18,610.04 万元，预 计比去年同期增长 48.53%。 公司将通过内强管理，外树形象，有效整合资金、人才、土地等资源要素，进一步实现公司 的快速发展。公司将重点完成以下工作： （1）争取实现再融资。目前公司非公开发行股票的事项已经公司股东大会批准，申请文件已 经报中国证监会，公司董事会将继续努力，争取早日实现再融资计划。 （2）加大土地储备力度。通过收购、参与招拍挂等多种方式增加土地储备。 （3）争取房地产开发资质晋升为一级。 （4）在 2007 年度工作的基础上，进一步全面推行项目成本目标管理体系。 （5）加强人才培养和引进力度。2008 年公司目标引进中高级专业人员 10—20 名，职业经理 2—3 名。 8、对公司未来发展战略和经营目标的实行产生不利影响的风险因素和应对措施： （1）开发成本上升风险 2007 年，国家通过各项宏观控制措施对房地产行业进行调控，6 次加息，10 次上调存款准备 金率，增加了项目开发财务成本，此外，各项原材料价格的上涨、人力成本的上涨，同样加大了 房地产企业开发成本上升的风险。 为此公司一方面通过工程投标和部分原材料产地招标招降低工程建设成本，另一方面，加强 销售管理，运用好销售价格杠杆作用，提高资金回笼速度，应对开发成本上升所带来的风险。 （2）专业人才储备不足的不利影响 17 卧龙地产集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 由于房地产行业和公司项目布局的特点，公司开发规模不断提高，总部所在地以外区域的开 发项目数量将不断增加，需要大量对公司文化认同度高、专业素质强、道德品质过硬的职业经理 人和专业技术人才。目前，公司总部所在地属于县级市，要储备大量的上述人才存在一定困难。 为此，公司一方面通过自主培养，一方面加大引进人才的力度，应对人才不足给公司发展带 来的影响。 6.2 主营业务分行业、产品情况表 请见前述 6.1 6.3 主营业务分地区情况 请见前述 6.1 6.4 募集资金使用情况 □适用 √不适用 变更项目情况 □适用 √不适用 6.5 非募集资金项目情况 √适用 □不适用 报告期内，公司收购上虞金地置业有限公司 69.84%股权，增加长期股权投资 202,941,512 元。 6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案 报告期内，公司未进行利润分配或资本公积金转增。 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 □适用 √不适用 §7 重要事项 7.1 收购资产 √适用 □不适用 2007 年 8 月 17 日，公司与时代金科置业有限公司（以下简称“时代金科”）就受让上虞金 地置业有限公司（以下简称“金地置业”）69.84%股权的事项，签订了《股权转让协议》。金地 18 卧龙地产集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 置业正在开发的天香华庭项目规划为城市别墅排层项目,占地面积 389,740.00 平方米，预计总建 筑面积 308,850.00 平方米。详细内容请见上海证券交易所网站公司公告（www.sse.com.cn）。 7.2 出售资产 □适用√不适用 单位:元 币种:人民币 7.3 重大担保 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 是否 为关 发生日期 是否 担保对 担保 联方 （协议签 担保金额 担保期 履行 象名称 类型 担保 署日） 完毕 （是 或否） 报告期内担保发生额合计 报告期末担保余额合计 64,208.77 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 0 报告期末对子公司担保余额合计 0 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额 64,208.77 担保总额占公司净资产的比例 0 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0 直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象提供 0 的债务担保金额 担保总额超过净资产 50％部分的金额 0 上述三项担保金额合计 64,208.77 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 19 卧龙地产集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 □适用 √不适用 7.4.2 关联债权债务往来 □适用 √不适用 7.4.3 2007 年资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 截止 2007 年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案 □适用 √不适用 7.5 委托理财情况 □适用 √不适用 7.6 承诺事项履行情况 7.6.1 公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 股权分置改革股东或实际控制人关于公司经营业绩的承诺： 卧龙置业控股股东卧龙控股承诺：公司自 2007 年 7 月 31 日起至 2007 年 12 月 31 日的净利润 不低于 12,000 万元；否则，卧龙控股将以现金方式补足该期间实际实现的净利润与 12,000 万元 之间的差额部分；公司自 2007 年 7 月 31 日起至 2009 年 12 月 31 日期间的净利润不低于 30,000 万元；否则，卧龙控股将以现金方式补足该期间实际实现的净利润与 30,000 万元之间的差额部分。 报告期内，公司实现净利润为 120,109,464.07 元。 卧龙置业持有公司股权锁定期安排 卧龙置业持有公司股份，自股权分置改革实施股票复牌日起三十六个月内不得出售或转让。 报告期内，公司控股股东卧龙置业未对公司股份进行出售或转让。 7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达 到原盈利预测及其原因作出说明 □适用 √不适用 7.7 重大诉讼仲裁事项 □适用 √不适用 20 卧龙地产集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 7.8 其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明 7.8.1 证券投资情况 □适用 √不适用 7.8.2 持有其他上市公司股权情况 □适用 √不适用 7.8.3 持有非上市金融企业股权情况 □适用 √不适用 7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况 □适用 √不适用 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关 联交易不存在问题。 §9 财务报告 9.1 审计意见 财务报告 □未经审计 √审计 审计意见 √标准无保留意见 □非标意见 审计意见全文 21 卧龙地产集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 审计报告 深华(2008)股审字 035 号 卧龙地产集团股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的卧龙地产集团股份有限公司及其子公司和联营公司(以下简称“贵公司”)的财 务报表，包括 2007 年 12 月 31 日的合并和公司资产负债表及合并和公司股东权益变动表，2007 年度 的合并和公司利润表，2007 年度的合并和公司现金流量表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制财务报表是 贵公司管理层的责任。这种责任包括： （1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导 致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计 准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计 工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注 册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时， 我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性 发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财 务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允地反映了 贵公司 2007 年 12 月 31 日的财务状况及 2007 年的经营成果和 2007 年的现金流量。 深圳大华天诚会计师事务所 深圳市福田区滨河大道 5022 号联合广场 B 座 11 楼 中国注册会计师：胡春元、裘小燕 2008 年 1 月 20 日 22 卧龙地产集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 9.2 财务报表 合并资产负债表 2007 年 12 月 31 日 编制单位: 卧龙地产集团股份有限公司 单位: 元 币种:人民币 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产： 货币资金 230,240,976.23 66,555,530.46 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 8,814,700.10 187,460,116.76 预付款项 28,565,827.68 117,383,029.97 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 应收股利 其他应收款 109,461,213.48 398,144,339.51 买入返售金融资产 存货 1,430,595,983.02 947,019,971.71 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 61,148,732.14 10,402,678.39 流动资产合计 1,868,827,432.65 1,726,965,666.80 非流动资产： 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产 5,931,650.00 5,931,650.00 固定资产 4,520,545.22 434,134,296.89 在建工程 51,840.00 10,990,521.40 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 165,000.00 128,240,599.47 开发支出 商誉 277,897,519.80 长期待摊费用 100,000.00 递延所得税资产 54,244,792.88 1,510,881.12 其他非流动资产 非流动资产合计 342,911,347.90 580,807,948.88 23 卧龙地产集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 资产总计 2,211,738,780.55 2,307,773,615.68 流动负债： 短期借款 230,304,116.96 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 交易性金融负债 应付票据 应付账款 94,467,668.63 74,570,761.47 预收款项 525,030,085.56 111,116,452.41 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 648,141.28 8,321,499.35 应交税费 126,662,567.98 107,991,608.17 应付利息 应付股利 36,312,686.72 11,542,029.72 其他应付款 462,677,676.32 514,946,404.17 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 一年内到期的非流动负债 145,000,000.00 129,900,000.00 其他流动负债 流动负债合计 1,390,798,826.49 1,188,692,872.25 非流动负债： 长期借款 250,000,000.00 168,000,000.00 应付债券 长期应付款 专项应付款 3,330,000.00 预计负债 递延所得税负债 29,925,899.91 其他非流动负债 非流动负债合计 279,925,899.91 171,330,000.00 负债合计 1,670,724,726.40 1,360,022,872.25 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 330,000,000.00 230,000,000.00 资本公积 73,505,800.02 656,376,711.26 减：库存股 盈余公积 49,070,933.02 49,070,933.02 一般风险准备 未分配利润 -21,067,536.33 -15,332,000.34 外币报表折算差额 归属于母公司所有者权益合计 431,509,196.71 920,115,643.94 少数股东权益 109,504,857.44 27,635,099.49 所有者权益合计 541,014,054.15 947,750,743.43 负债和所有者权益总计 2,211,738,780.55 2,307,773,615.68 公司法定代表人: 陈建成 主管会计工作负责人: 严剑民 会计机构负责人: 汤海燕 24 卧龙地产集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 母公司资产负债表 2007 年 12 月 31 日 编制单位: 卧龙地产集团股份有限公司 单位: 元 币种:人民币 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产： 货币资金 37,886,991.63 5,493,147.43 交易性金融资产 应收票据 应收账款 151,661,868.95 预付款项 613,193.00 98,895,767.34 应收利息 应收股利 9,062,460.00 其他应收款 92,678,648.90 6,696,810.99 存货 14,797,647.17 105,537,390.28 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 155,038,940.70 368,284,984.99 非流动资产： 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 770,828,551.89 投资性房地产 5,931,650.00 5,931,650.00 固定资产 305,447.08 432,795,899.25 在建工程 51,840.00 10,990,521.40 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 165,000.00 128,240,599.47 开发支出 商誉 长期待摊费用 100,000.00 递延所得税资产 395,635.90 其他非流动资产 非流动资产合计 777,778,124.87 577,958,670.12 资产总计 932,817,065.57 946,243,655.11 流动负债： 短期借款 230,304,116.96 交易性金融负债 应付票据 应付账款 1,367,163.00 35,747,794.88 预收款项 12,447,757.90 应付职工薪酬 300,699.35 8,229,884.09 25 卧龙地产集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 应交税费 10,016.71 24,345,224.91 应付利息 应付股利 36,312,686.72 1,733,029.72 其他应付款 725,547,436.70 70,408,016.07 一年内到期的非流动负债 129,900,000.00 其他流动负债 流动负债合计 763,538,002.48 513,115,824.53 非流动负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 3,330,000.00 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 3,330,000.00 负债合计 763,538,002.48 516,445,824.53 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 330,000,000.00 230,000,000.00 资本公积 73,505,800.02 291,903,897.98 减：库存股 盈余公积 49,070,933.02 49,070,933.02 未分配利润 -283,297,669.95 -141,177,000.42 所有者权益（或股东权益）合计 169,279,063.09 429,797,830.58 负债和所有者权益（或股东权益） 932,817,065.57 946,243,655.11 总计 公司法定代表人: 陈建成 主管会计工作负责人: 严剑民 会计机构负责人: 汤海燕 26 卧龙地产集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 合并利润表 2007 年 1-12 月 单位: 元 币种:人民币 编制单位: 卧龙地产集团股份有限公司 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业总收入 764,829,580.84 576,696,137.01 其中：营业收入 764,829,580.84 576,696,137.01 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本 614,412,912.72 539,426,814.06 其中：营业成本 481,208,670.15 427,196,711.67 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 营业税金及附加 41,622,726.71 25,090,187.43 销售费用 26,995,320.33 22,901,115.65 管理费用 45,438,579.50 51,853,869.40 财务费用 17,559,208.29 27,771,984.26 资产减值损失 1,588,407.74 -15,387,054.35 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 投资收益（损失以“－”号填列） 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 汇兑收益（损失以“-”号填列） 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 150,416,668.12 37,269,322.95 加：营业外收入 42,649,688.36 96,520,241.75 减：营业外支出 4,732,825.29 1,784,465.56 其中：非流动资产处置损失 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 188,333,531.19 132,005,099.14 减：所得税费用 66,407,215.54 41,142,779.83 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 121,926,315.65 90,862,319.31 归属于母公司所有者的净利润 120,109,464.07 70,773,100.08 少数股东损益 1,816,851.58 20,089,219.23 六、每股收益： （一）基本每股收益 0.44 0.31 （二）稀释每股收益 0.44 0.31 本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：3,672,615.41 元。 公司法定代表人:陈建成 主管会计工作负责人:严剑民 会计机构负责人: 汤海燕 27 卧龙地产集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 母公司利润表 2007 年 1-12 月 编制单位: 卧龙地产集团股份有限公司 单位: 元 币种:人民币 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业收入 153,245,874.21 178,417,904.15 减：营业成本 132,086,814.49 194,350,145.65 营业税金及附加 925,326.55 739,919.48 销售费用 13,289,237.05 13,362,226.08 管理费用 29,611,693.34 43,550,610.86 财务费用 19,465,445.65 28,152,605.07 资产减值损失 3,863,062.09 -15,468,587.43 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 投资收益（损失以“－”号填列） 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 二、营业利润（亏损以“－”号填列） -45,995,704.96 -86,269,015.56 加：营业外收入 42,499,608.36 96,511,041.75 减：营业外支出 1,223,632.69 1,136,393.91 其中：非流动资产处置净损失 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -4,719,729.29 9,105,632.28 减：所得税费用 -277,798.39 四、净利润（净亏损以“－”号填列） -4,441,930.90 9,105,632.28 公司法定代表人:陈建成 主管会计工作负责人:严剑民 会计机构负责人: 汤海燕 28 卧龙地产集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 合并现金流量表 2007 年 1-12 月 编制单位: 卧龙地产集团股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 1,023,577,664.92 744,950,976.27 客户存款和同业存放款项净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增加额 收到原保险合同保费取得的现金 收到再保险业务现金净额 保户储金及投资款净增加额 处置交易性金融资产净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 收到的税费返还 6,493,145.36 收到其他与经营活动有关的现金 233,143,915.13 223,569,460.36 经营活动现金流入小计 1,263,214,725.41 968,520,436.63 购买商品、接受劳务支付的现金 477,748,133.26 532,843,568.18 客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项净增加额 支付原保险合同赔付款项的现金 支付利息、手续费及佣金的现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 16,382,917.65 21,266,313.07 支付的各项税费 131,791,065.62 44,302,302.04 支付其他与经营活动有关的现金 518,960,533.03 309,932,897.52 经营活动现金流出小计 1,144,882,649.56 908,345,080.81 经营活动产生的现金流量净额 118,332,075.85 60,175,355.82 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 150,000.00 1,471,100.00 的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 46,992,585.05 投资活动现金流入小计 47,142,585.05 1,471,100.00 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 1,948,602.00 1,511,251.08 的现金 投资支付的现金 29,037,946.39 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 69,948,926.95 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 100,935,475.34 1,511,251.08 投资活动产生的现金流量净额 -53,792,890.29 -40,151.08 29 卧龙地产集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 取得借款收到的现金 244,000,000.00 196,000,000.00 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 244,000,000.00 196,000,000.00 偿还债务支付的现金 81,907,176.93 247,645,470.07 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 5,727,605.85 1,175,574.85 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 支付其他与筹资活动有关的现金 57,218,957.01 筹资活动现金流出小计 144,853,739.79 248,821,044.92 筹资活动产生的现金流量净额 99,146,260.21 -52,821,044.92 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 163,685,445.77 7,314,159.82 加：期初现金及现金等价物余额 66,555,530.46 59,241,370.64 六、期末现金及现金等价物余额 230,240,976.23 66,555,530.46 公司法定代表人:陈建成 主管会计工作负责人: 严剑民 会计机构负责人:汤海燕 30 卧龙地产集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 母公司现金流量表 2007 年 1-12 月 编制单位: 卧龙地产集团股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 127,530,970.67 142,349,627.83 收到的税费返还 6,493,145.36 收到其他与经营活动有关的现金 341,801,643.39 96,397,397.76 经营活动现金流入小计 475,825,759.42 238,747,025.59 购买商品、接受劳务支付的现金 100,023,597.51 175,107,408.10 支付给职工以及为职工支付的现金 10,983,618.23 18,189,933.51 支付的各项税费 6,836,076.20 16,100.84 支付其他与经营活动有关的现金 178,730,140.65 21,057,035.65 经营活动现金流出小计 296,573,432.59 214,370,478.10 经营活动产生的现金流量净额 179,252,326.83 24,376,547.49 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 150,000.00 1,471,100.00 的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 150,000.00 1,471,100.00 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 1,318,834.00 512,580.08 的现金 投资支付的现金 118,986,873.34 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 120,305,707.34 512,580.08 投资活动产生的现金流量净额 -120,155,707.34 958,519.92 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 24,000,000.00 18,000,000.00 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 24,000,000.00 18,000,000.00 偿还债务支付的现金 38,907,176.93 37,835,470.07 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 5,130,373.85 1,175,574.85 支付其他与筹资活动有关的现金 6,665,224.51 筹资活动现金流出小计 50,702,775.29 39,011,044.92 筹资活动产生的现金流量净额 -26,702,775.29 -21,011,044.92 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 32,393,844.20 4,324,022.49 加：期初现金及现金等价物余额 5,493,147.43 1,169,124.94 六、期末现金及现金等价物余额 37,886,991.63 5,493,147.43 公司法定代表人:陈建成 主管会计工作负责人: 严剑民 会计机构负责人: 汤海燕 31 卧龙地产集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 合并所有者权益变动表 2007 年 1-12 月 编制单位: 卧龙地产集团股份有限公司 本期金额 归属于母公司所有者权益 项目 减： 少数股 实收资本(或股 一般风 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 其他 本) 险准备 股 一、上年年末余额 230,000,000 656,376,711.26 49,070,933.02 -15,332,000.34 27,63 加：会计政策变更 前期差错更正 二、本年年初余额 230,000,000.00 656,376,711.26 49,070,933.02 -15,332,000.34 27,63 三、本年增减变动 金额（减少以“－” 100,000,000.00 -582,870,911.24 -5,735,535.99 81,94 号填列） （一）净利润 120,109,464.07 1,81 （二）直接计入所 有者权益的利得和 -582,870,911.24 -125,845,000.06 37,09 损失 1．可供出售金融资 产公允价值变动净 额 2．权益法下被投资 单位其他所有者权 益变动的影响 3．与计入所有者权 益项目相关的所得 税影响 4．其他 -582,870,911.24 -125,845,000.06 37,095 上述（一）和（二） -582,870,911.24 -5,735,535.99 38,91 小计 （三）所有者投入 100,000,000.00 42,95 和减少资本 32 卧龙地产集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 1．所有者投入资本 100,000,000.00 42,95 2．股份支付计入所 有者权益的金额 3．其他 （四）利润分配 1．提取盈余公积 2．提取一般风险准 备 3．对所有者（或股 东）的分配 4．其他 （五）所有者权益 内部结转 1．资本公积转增资 本（或股本） 2．盈余公积转增资 本（或股本） 3．盈余公积弥补亏 损 4．其他 四、本期期末余额 330,000,000.00 73,505,800.02 49,070,933.02 -21,067,536.33 109,50 上年同期金额 归属于母公司所有者权益 项目 减： 实收资本(或股 一般风 少数股 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 其他 本) 险准备 股 一、上年年末余额 230,000,000.00 571,920,030.58 49,070,933.02 -76,296,100.42 90,74 加：会计政策变更 前期差错更正 二、本年年初余额 230,000,000.00 571,920,030.58 49,070,933.02 -76,296,100.42 90,74 三、本年增减变动金 额（减少以“－”号 84,456,680.68 60,964,100.08 -63,10 填列） （一）净利润 70,773,100.08 20,08 33 卧龙地产集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 （二）直接计入所有 1,259,914.59 者权益的利得和损失 1．可供出售金融资产 公允价值变动净额 2．权益法下被投资单 位其他所有者权益变 动的影响 3．与计入所有者权益 项目相关的所得税影 响 4．其他 1,259,914.59 上述（一）和（二） 1,259,914.59 70,773,100.08 20,08 小计 （三）所有者投入和 83,196,766.09 -83,19 减少资本 1．所有者投入资本 83,196,766.09 -83,19 2．股份支付计入所有 者权益的金额 3．其他 （四）利润分配 -9,809,000.00 1．提取盈余公积 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东） -9,809,000.00 的分配 4．其他 （五）所有者权益内 部结转 1．资本公积转增资本 （或股本） 2．盈余公积转增资本 （或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 四、本期期末余额 230,000,000.00 656,376,711.26 49,070,933.02 -15,332,000.34 27,63 公司法定代表人: 陈建成 主管会计工作负责人: 严剑民 会计机构负责人: 汤海燕 34 卧龙地产集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 母公司所有者权益变动表 2007 年 1-12 月 编制单位: 卧龙地产集团股份有限公司 本期金额 项目 实收资本(或股本) 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利 一、上年年末余额 230,000,000.00 291,903,897.98 49,070,933.02 -141,177, 加：会计政策变更 前期差错更正 二、本年年初余额 230,000,000.00 291,903,897.98 49,070,933.02 -141,177, 三、本年增减变动金额（减少以“－”号填 100,000,000.00 -218,398,097.96 -142,120, 列） （一）净利润 -4,441, （二）直接计入所有者权益的利得和损失 -218,398,097.96 -137,678, 1．可供出售金融资产公允价值变动净额 2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动 的影响 3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响 4．其他 -218,398,097.96 -137,678, 上述（一）和（二）小计 -218,398,097.96 -142,120, （三）所有者投入和减少资本 100,000,000.00 1．所有者投入资本 100,000,000.00 2．股份支付计入所有者权益的金额 3．其他 （四）利润分配 1．提取盈余公积 2．对所有者（或股东）的分配 3．其他 （五）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 四、本期期末余额 330,000,000.00 73,505,800.02 49,070,933.02 -283,297, 35 卧龙地产集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 上年同期金额 项目 实收资本(或股本) 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利 一、上年年末余额 230,000,000.00 290,643,983.39 49,070,933.02 -150,282, 加：会计政策变更 前期差错更正 二、本年年初余额 230,000,000.00 290,643,983.39 49,070,933.02 -150,282, 三、本年增减变动金额（减少以“－”号填 1,259,914.59 9,105, 列） （一）净利润 9,105, （二）直接计入所有者权益的利得和损失 1,259,914.59 1．可供出售金融资产公允价值变动净额 2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动 的影响 3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响 4．其他 1,259,914.59 上述（一）和（二）小计 1,259,914.59 9,105, （三）所有者投入和减少资本 1．所有者投入资本 2．股份支付计入所有者权益的金额 3．其他 （四）利润分配 1．提取盈余公积 2．对所有者（或股东）的分配 3．其他 （五）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 四、本期期末余额 230,000,000.00 291,903,897.98 49,070,933.02 -141,177, 公司法定代表人:陈建成 主管会计工作负责人:严剑民 会计机构负责人: 汤海燕 36 卧龙地产集团股份有限公司 2007 年度报告摘要 9.3 会计政策、会计估计和核算方法变更的说明 考虑到房地产企业的经营特点，一年以内的应收账款办理中的按揭，不能回收的可能性极少，一 年以内的其他应收款也不存在回收困难，因此坏账政策的确认标准和计提方法由一年以内计提 5%变更 为一年以内不计提 9.4 本报告期无会计差错更正。 9.5 报告期内，公司财务报表合并范围未发生重大变化。 37