中国石化(600028)2004年年度报告摘要

中国石油化工股份有限公司 China Petroleum & Chemical Corporation 二零零四年年度报告摘要 (截至 2004 年 12 月 31 日止) 二零零五年三月二十五日 中国 北京 1 中国石油化工股份有限公司 二零零四年年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 中国石油化工股份有限公司（「中国石化」）董事会及其董事保证本公告所载资料不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。 本年度业绩公告摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）和中国石化网站（www.sinopec.com）。投资者欲了解详细内容，应当仔细 阅读二零零四年年度报告全文。 1.2 本年度报告经中国石化第二届董事会第十五次会议一致审议通过，没有董事声明对年度报告内 容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。 1.3 牟书令董事、高坚董事、范一飞董事、何柱国董事和张佑才董事因公未能出席董事会。牟书令 董事授权委托曹湘洪董事；范一飞董事授权委托王基铭副董事长；高坚董事、何柱国董事和张 佑才董事均授权委托陈清泰董事代为出席董事会并行使表决权。 1.4 中国石化及其附属公司（「本公司」）分别按中国会计准则及制度和国际财务报告准则编制的二 零零四年年度财务报告已经毕马威华振会计师事务所和毕马威会计师事务所进行审计并出具 无保留意见的审计报告。 1.5 中国石化董事长陈同海先生，副董事长、总裁王基铭先生，董事、高级副总裁兼财务总监张家 仁先生和会计机构负责人刘运先生声明并保证本年度报告中财务报告的真实、完整。 2 §2 中国石化基本情况简介 2.1 中国石化基本情况简介 股票简称 中国石化 SINOPEC CORP SINOPEC CORP 中国石化 股票代码 0386 SNP SNP 600028 股票上市 香港交易所 纽约股票交易所 伦敦股票交易所 上海证券交易所 证券交易所 注册地址和 中国北京市朝阳区惠新东街甲六号 办公地址 邮政编码 100029 公司国际 http://www.sinopec.com 互联网址 电子信箱 ir@sinopec.com.cn / media@sinopec.com.cn 2.2 中国石化联系人和联系方式 公司授权代表 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王基铭 陈革 陈革 黄文生 联系地址 中国北京市朝阳区惠新东街甲六号 电话 86-10-6499 0060 86-10-6499 0060 86-10-6499 0060 86-10-6499 0060 传真 86-10-6499 0022 86-10-6499 0022 86-10-6499 0022 86-10-6499 0022 电子信箱 ir@sinopec.com.cn / media@sinopec.com.cn 3 §3 会计数据和财务指标摘要 3.1 按中国会计准则及制度编制的二零零四年本公司主要会计数据和财务指标 3.1.1 主要会计数据 截至 2002 年 截至2004年 截至 2003 年 同比增减 12 月 31 日止年度 项 目 12月31日止年度 12 月 31 日止年度 （％） 调整后 调整前 主营业务收入 590,632 417,191 41.57 324,184 324,184 （人民币百万元） 利润总额（人民币百万元） 53,535 30,015 78.36 22,012 22,012 净利润（人民币百万元） 32,275 19,011 69.77 14,121 14,121 扣除非经常性损益后的净 35,996 22,307 61.37 14,582 14,582 利润（人民币百万元） 于 2002 年 于2004年 于 2003 年 同比增减 项 目 12 月 31 日 12月31日 12 月 31 日 （％） 调整后 调整前 总资产（人民币百万元） 460,081 390,213 17.91 368,375 368,375 股东权益（不含少数股东 186,350 162,946 14.36 151,717 146,515 权益）（人民币百万元） 经营活动产生的现金流量 70,139 64,448 8.83 60,069 60,069 净额（人民币百万元） 4 3.1.2 主要财务指标 截至 2002 年 截至2004年 截至 2003 年 同比增减 12 月 31 日止年度 项 目 12月31日止年度 12 月 31 日止年度 （％） 调整后 调整前 每股收益(人民币元) 0.372 0.219 69.77 0.163 0.163 (全面摊薄) 净资产收益率(％) 17.320 11.667 5.653个百分点 9.307 9.638 （全面摊薄） 扣除非经常性损益后的净 利润为基础计算的净资产 收益率(%) （全面摊薄） 19.316 13.690 5.626个百分点 9.611 9.953 （加权平均） 20.525 14.137 6.387个百分点 9.787 10.040 每股经营活动产生的现金 0.809 0.743 8.83 0.693 0.693 流量净额（人民币元） 于 2002 年 于2004年 于 2003 年 同比增减 项 目 12 月 31 日 12月31日 12月31日 （％） 调整后 调整前 每股净资产 （人民币元 ） 2.149 1.879 14.36 1.750 1.690 （全面摊薄） 调整后的每股净资产 2.102 1.850 13.62 1.736 1.676 （人民币元） *本公司变更会计政策以符合修订后的《企业会计准则－资产负债表日后事项》并已进行追溯调整。 3.1.3 非经常性损益项目及涉及金额 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 （收入）/ 支出（人民币百万元） 处置长期股权投资损失 (2) 以前年度已经计提各项减值准备的转回 (322) 营业外支出（扣除公司日常根据企业会 计制度规定计提的资产减值准备) 6,543 其中：处置固定资产损失 4,304 减员费用 919 捐赠支出 275 营业外收入 (665) 相应税项调整 (1,833) 合计： 3,721 5 3.2 按国际财务报告准则编制的二零零四年本公司主要会计数据和财务指标 截至2004年 截至2003年 同比增减 截至2002年 项 目 12月31日止年度 12月31日止年度 （％） 12月31日止年度 经营收益（人民币百万元） 63,069 38,883 62.20 29,301 股东应占利润 36,019 22,424 60.63 16,296 （人民币百万元） * 已占用资本回报率 （%） 12.84 9.01 3.83 个百分点 6.90 每股净利润（人民币元） 0.415 0.259 60.63 0.188 （全面摊薄） 每股经营活动产生的现金 0.797 0.716 11.31 0.655 流量净额（人民币元） * 已占用资本回报率 = 经营收益×（1-所得税税率）/ 已占用资本。 于2004年 于2003年 同比增减 于2002年 项 目 12月31日 12月31日 （％） 12月31日 流动资产（人民币百万元） 120,271 103,039 16.72 106,666 流动负债（人民币百万元） 146,277 129,272 13.15 125,425 总资产（人民币百万元） 474,594 420,184 12.95 408,280 股东权益（不包含少数股 193,040 171,515 12.55 166,777 东权益）（人民币百万元） 每股净资产 2.226 1.978 12.54 1.924 （人民币元） 调整后的每股净资产 2.187 1.950 12.15 1.910 （人民币元） 3.3 国内外会计准则差异 √适用 □不适用 中国会计准则及制度 国际财务报告准则 净利润（人民币百万元） 32,275 36,019 差异分析 详见 9.2.3 部分内容 6 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 √适用 □不适用 单位：万股 本次变动增减 配 送 公积 首 其他 小计 本次变动前 本次变动后 股 股 金转 发 股 1、 未上市流通股份 (i)发起人股份 4,774,256.1 — — — — 1,114,300.0 1,114,300.0 5,888,556.1 其中：国家持有股份 4,774,256.1 — — — — 1,114,300.0 1,114,300.0 5,888,556.1 (ii)其他 1,937,939.0 — — — — (1,114,300.0) (1,114,300.0) 823,639.0 未上市流通股份合计 6,712,195.1 — — — — — — 6,712,195.1 2、 已上市流通股份 (i)国内上市公众股 280,000.0 — — — — — — 280,000.0 （「A 股」） (ii)境外上市的外资 1,678,048.8 — — — — — — 1,678,048.8 股（「H 股」） 已上市流通股份合计 1,958,048.8 — — — — — — 1,958,048.8 3、 股份总数 8,670,243.9 — — — — — — 8,670,243.9 7 4.2 前十名股东、前十名流通股股东持股表 报告期末股东总数 股东总数为 282,724 户，其中境内 A 股 272,125 户，境外 H 股 10,599 户 于 2004 年 12 月 31 日前十名股东持股情况 股东性质 占总股 股份类别 质押或冻 年度内增减 年末持股数 （国有股 股东名称（全称） 本比例 （已流通 结的股份 （万股） 量（万股） 东或外资 （％） 或未流通） 数量 股东） 中国石油化工集团公司 1,114,300.0 5,888,556.1 67.92 未流通 0 国家股 香港（中央结算）代理人有 503,917.2 1,667,879.0 19.24 已流通 未知 H股 限公司 中国信达资产管理有限公司 (500,000.0) 372,065.0 4.29 未流通 0 国家股 国家开发银行 (614,300.0) 263,257.0 3.04 未流通 0 国家股 中国东方资产管理公司 0 129,641.0 1.50 未流通 0 国家股 国泰君安证券股份有限公司 (1,042.8) 58,676.0 0.68 未流通 29,338.0 国有法人股 （质押） 易方达 50 证券投资基金 7,310.9 7,310.9 0.08 已流通 0 A股 兴和证券投资基金 243.90 6,438.7 0.07 已流通 0 A股 青岛港（集团）有限公司 0 6,000.0 0.07 已流通 0 A股 嘉实服务证券投资基金 5,974.5 5,974.9 0.07 已流通 0 A股 本公司未知上述公司法人股东之间有关连关系，也未知其他流通股股 上述股东关连关系或一致行动的说明 东之间有关连关系或一致行动关系；本公司未知 H 股股东所持股份发 生质押、冻结或托管。 注：国泰君安减持的股份是从二级市场购买的流通 A 股。 8 前十名流通股股东持股情况 年末持有股 占总股本比例 股东名称（全称） 股份类别 (万股) (%) 香港（中央结算）代理人有限公司 H股 1,667,879.0 19.24 易方达 50 证券投资基金 A股 7,310.9 0.08 兴和证券投资基金 A股 6,438.7 0.07 青岛港（集团）有限公司 A股 6,000.0 0.07 嘉实服务证券投资基金 A股 5,974.9 0.07 中信经典证券投资基金 A股 5,870.5 0.07 兴华证券投资基金 A股 5,061.0 0.06 南方稳健证券投资基金 A股 4,300.0 0.05 海富通收益证券投资基金 A股 4,298.0 0.05 泰和证券投资基金 A股 4,100.0 0.05 除兴和基金和兴华基金同属华夏基金公司管理, 嘉实服务基金 和泰和基金同属嘉实基金公司管理外，本公司未知前十名流通 前十名流通股股东关联关系的说明 股股东之间有其他关连关系或一致行动关系，也未知前十名流 通股股东和前十名股东之间有关连关系或一致行动关系；本公 司未知 H 股股东所持股份发生质押、冻结或托管。 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用 √不适用 4.3.2 控股股东和实际控制人具体情况介绍 (1) 控股股东 中国石化控股股东为中国石油化工集团公司（「中国石化集团公司」），成立于一九九八年七 月，是国家授权投资的机构和国家控股公司，注册资本为人民币 1,049 亿元，法定代表人陈同海先 生。中国石化集团公司于二零零零年通过重组，将其石油化工的主要业务投入中国石化，中国石化 集团公司继续经营保留的若干石化设施、小规模的炼油厂；提供钻井服务、测井服务、井下作业服 务、生产设备制造及维修、工程建设服务及水、电等公用工程服务及社会服务等。 (2) 其他持股 10%或以上的法人股东（不包括香港(中央结算)代理人有限公司）的基本情况 不适用。 (3) 实际控制人情况 中国石化集团公司是中国石化的实际控制人。 9 4.3.3 本公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 中国石油化工集团公司 67.92% 中国石油化工股份有限公司 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动 □适用 √不适用 5.1.1 董事有关情况 持有中国石化股票 姓名 性别 年龄 在中国石化的职务 董事任期 （于 12 月 31 日） 变动原因 2004 年 2003 年 陈同海 男 56 岁 董事长 2003.4-2006.4 0 0 - 王基铭 男 62 岁 副董事长、总裁 2003.4-2006.4 0 0 - 牟书令 男 60 岁 董事、高级副总裁 2003.4-2006.4 0 0 - 张家仁 男 60 岁 董事、高级副总裁 兼财务总监 2003.4-2006.4 0 0 - 曹湘洪 男 59 岁 董事、高级副总裁 2003.4-2006.4 0 0 - 刘根元 男 59 岁 董事 2003.6-2006.4 0 0 - 高 坚 男 55 岁 董事 2004.5-2006.4 0 0 - 刘克崮 男 57 岁 董事 2003.6-2004.5 0 0 - 范一飞 男 41 岁 董事 2003.4-2006.4 0 0 - 陈清泰 男 67 岁 独立非执行董事 2003.4-2006.4 0 0 - 何柱国 男 55 岁 独立非执行董事 2003.4-2006.4 0 0 - 石万鹏 男 67 岁 独立非执行董事 2003.4-2006.4 0 0 - 张佑才 男 63 岁 独立非执行董事 2003.4-2006.4 0 0 - 曹耀峰 男 51 岁 职工代表董事 2003.4-2006.4 0 0 - 10 5.1.2 监事有关情况 持有中国石化股票 姓名 性别 年龄 在中国石化的职务 监事任期 （于 12 月 31 日） 变动原因 2004 年 2003 年 - 王作然 男 54 岁 监事会主席 2003.4-2006.4 0 0 - 张重庆 男 60 岁 监事 2003.4-2006.4 0 0 - 王培军 男 59 岁 监事 2003.4-2006.4 0 0 - 王显文 男 60 岁 监事 2003.4-2006.4 0 0 - 张保鉴 男 60 岁 监事 2003.4-2006.4 0 0 - 康宪章 男 56 岁 监事 2003.4-2006.4 0 0 - 崔建民 男 72 岁 独立监事 2003.4-2006.4 0 0 - 李永贵 男 64 岁 独立监事 2003.4-2006.4 0 0 - 苏文生 男 48 岁 职工代表监事 2003.4-2006.4 0 0 - 崔国旗 男 51 岁 职工代表监事 2003.4-2006.4 0 0 - 张湘林 男 58 岁 职工代表监事 2003.4-2006.4 0 0 - 张海潮 男 47 岁 职工代表监事 2003.4-2006.4 0 0 - 5.1.3 其他高级管理人员有关情况 持有中国石化股票 姓名 性别 年龄 在中国石化的职务 任期 （于 12 月 31 日） 变动原因 2004 年 2003 年 - 王天普 男 42 岁 高级副总裁 2003.4- 0 0 - 王志刚 男 48 岁 副总裁 2003.4- 0 0 - 章建华 男 41 岁 副总裁 2003.4- 0 0 - 蔡希有 男 43 岁 副总裁 2003.4- 0 0 - 李春光 男 49 岁 副总裁 2003.4- 0 0 - 陈 革 男 43 岁 董事会秘书 2003.4-2006.4 0 0 - 11 5.2 在股东单位任职的董事监事情况 √适用 □不适用 在股东单位 在本公司 是否在本公司 姓名 任职的股东名称 担任的职务 任职期间 领取津贴（是或否） 陈同海 中国石油化工集团公司 总经理 2003.4-2006.4 否 刘根元 中国石油化工集团公司 副总经理 2003.6-2006.4 否 高 坚 国家开发银行 副行长 2004.5-2006.4 是 刘克崮 国家开发银行 副行长 2003.6-2004.5 否 中国信达资产管理有限 中国建设银行 范一飞 2003.4-2006.4 是 公司 行长助理 王作然 中国石油化工集团公司 党组纪检组组长 2003.4-2006.4 否 张重庆 中国石油化工集团公司 办公厅主任 2003.4-2006.4 否 王培军 中国石油化工集团公司 人事教育部主任 2003.4-2006.4 否 张保鉴 中国石油化工集团公司 副总会计师 2003.4-2006.4 否 5.3 董事、监事和高级管理人员年度报酬情况 年度报酬总额 人民币 5,777,234 元 金额最高的前三名董事的报酬总额 人民币 847,834 元 金额最高的前三名高级管理人员的报 人民币 1,009,620 元 酬总额 独立董事津贴 人民币 93,000 元 独立董事其他待遇 无 不在公司领取报酬的董事、监事姓名 刘根元先生、刘克崮先生、高坚先生、范一飞先生 报酬区间 人数 报酬数额在人民币 30 万元以上 4人 报酬数额在人民币 20 万元至人民币 18 人 30 万元 5.4 董事、监事和高级管理人员的新聘或解聘情况 由于原中国石化董事刘克崮先生辞去中国石化董事职务，中国石化股东国家开发银行于二零零 四年四月二十九日提名高坚先生为中国石化董事候选人，高坚先生亦在二零零四年五月十八日召开 的二零零三年年度股东大会当选为中国石化第二届董事会成员。 §6 董事会报告 6.1 报告期内整体经营情况的讨论与分析 6.1.1 经营业绩回顾 二零零四年，世界经济保持较好增长势头，国内经济保持平稳快速发展，国际油价持续震荡攀 升，国内石化产品市场需求旺盛，全球化工处于新一轮上升周期，为本公司扩大市场、提高效益提 供了有利条件。同时，国家从宏观调控需要出发对成品油价格从紧控制，对我们提高经济效益提出 了更高要求。面对复杂多变的市场形势，本公司密切跟踪国际、国内市场变化，灵活调整生产经营 12 策略，加强安全生产，精心组织安排，努力提高生产运行水平，不断扩大市场占有率。同时强化内 部管理，不断推进改革，加快结构调整。在全体员工的共同努力下，生产经营再创佳绩。 6.1.1.1 市场环境回顾 (1) 原油市场 二零零四年，国际原油价格持续震荡攀升，高、低硫原油价差加大，普氏全球布伦特原油现货 平均价格为 38.27 美元／桶，同比增长 32.73%。国内原油价格与国际市场原油价格走势基本一致， 但由于本公司部分自产原油所参照国际油种的价格增幅不大，二零零四年本公司原油平均实现价格 为 33.28 美元／桶，同比上涨了 20.74%。 美元/桶 60 55 50 45 40 35 30 25 WTI-NYMEX 布伦特-IPE 辛塔 20 Jan-03 Feb-03 Mar-03 May-03 Jun-03 Jul-03 Oct-03 Nov-03 Dec-03 Jan-04 Feb-04 Mar-04 May-04 Jun-04 Jul-04 Oct-04 Nov-04 Dec-04 Jan-05 Feb-05 Sep-03 Sep-04 Apr-03 Aug-03 Apr-04 Aug-04 国际原油价格变化走势 (2) 成品油市场 二零零四年，受中国经济快速增长拉动、汽车保有量较快增长以及部分地区电力供应紧张等诸 多因素影响，国内成品油需求有较大增长。据本公司估计，二零零四年国内成品油表观消费量（包 括汽油、柴油和煤油）达 15,706 万吨，同比增长 19.0%。国内成品油价格随国际油价总体呈现上升 趋势，但由于国家从宏观调控需要出发对成品油价格从紧控制，国内成品油价格与国际相比存在一 定差距。 (3) 化工产品市场 二零零四年，国内对化工产品的需求继续保持旺盛的增长势头。合成树脂、合成纤维、合成橡 胶三大合成材料表观消费量达 4,824 万吨，同比增长 11%；国内乙烯当量消费量达 1,638 万吨，同 比增长 5.8%，随着全球化工进入新一轮上升周期，化工生产毛利水平明显提高，大多数化工产品价 格屡创新高。 6.1.1.2 生产经营 (1) 勘探及开采 二零零四年，本公司紧紧抓住高油价的市场机遇，加大勘探开发力度，在油气勘探和开采方面 取得了较好成绩。 在勘探方面，本公司共完成二维地震 31,750 千米，三维地震 7,030 平方千米；完成探井 590 口， 进尺 1,484 千米。西部新区探明油气储量明显增长，南方海相新区勘探获重大突破，东部老区挖潜 和新领域勘探方面取得重大成果。二零零四年底原油探明经济可采储量为 3,267 百万桶、天然气探 13 明经济可采储量为 30,330 亿立方英尺，同比分别增长 0.31%和 5.04%。在油田开发方面，本公司继 续加大老油田的综合治理和西部新区的开发力度，全年共钻开发井 2,365 口，进尺 5,125.2 千米，新 建原油生产能力 609 万吨／年，新建天然气生产能力 10.15 亿立方米／年。全年共生产原油 274.15 百万桶、天然气 2,070 亿立方英尺，同比分别增长 1.18%和 10.29%。 勘探及开采生产营运情况 2004 年较 2003 年 2004 年 2003 年 2002 年 同比变动(%) 原油产量（百万桶） 274.15 270.96 269.80 1.18 天然气产量（亿立方英尺） 2,070 1,877 1,788 10.29 新增原油可采储量（百万桶） 284 208 375 36.54 新增天然气可采储量（亿立方英尺） 3,520 (2,543) 202 不适用 剩余原油可采储量（百万桶） 3,267 3,257 3,320 0.31 剩余天然气可采储量（亿立方英尺） 30,330 28,876 33,294 5.04 剩余油气可采储量（百万桶油当量） 3,773 3,738 3,875 0.94 (2) 炼油 二零零四年，根据国际高、低硫原油差价加大的市场情况，通过优化原油采购品种和运输方式， 提高高硫原油加工量，努力降低原油采购成本；提高装置运行水平，最大限度地发挥生产能力，原 油加工量、成品油和化工轻油产量均创历史新高。全年加工原油 13,295 万吨，同比增长 14.36%；积 极调整产品结构，增加柴油和高附加值产品产量，满足市场的需求；加强市场分析，强化营销管理， 炼油自销产品价量齐升；加大炼油装置的技术改造力度，提高产品质量，高标号汽油产量达到 1,239 万吨，同比增加 34.2%；继续依靠加强管理和科技进步，炼油主要技术经济指标继续提升，全年轻 油收率达 74.02%，同比增加 0.22 个百分点，综合商品率 93.09%，同比增加 0.46 个百分点。 炼油生产情况 下表列示的数据除 2002 年外，2003 年和 2004 年经营数据包含了西安石化和塔河石化。 2004 年较 2003 年 2004 年 2003 年 2002 年 同比变动(%) 原油加工量（千桶／日） 2,677.2 2,350.0 2,114.6 13.92 其中：高硫原油加工量（千桶／日） 551.1 478.7 402.8 15.12 加工负荷率(%) 93.43 88.10 79.3 5.33 个百分点 汽、柴、煤油产量（百万吨） 80.83 69.01 62.42 17.13 其中：汽油（百万吨） 23.58 21.79 19.62 8.21 柴油（百万吨） 50.89 41.91 37.74 21.43 煤油（百万吨） 6.36 5.31 5.06 19.77 化工轻油产量（百万吨） 17.70 16.46 15.04 7.53 轻油收率(%) 74.02 73.80 73.22 0.22 个百分点 综合商品率(%) 93.09 92.63 92.50 0.46 个百分点 注：原油加工量按 1 吨=7.35 桶换算 14 (3) 营销及分销 二零零四年，本公司紧密跟踪市场，统筹资源平衡；加强和完善销售网络建设，全年净增自营 加油站 2,075 座，另外，积极拓展境外市场，在香港特区中标了 5 座加油站。强化服务意识，提高 服务质量和水平，努力扩大零售量和直销量，成品油销售呈现出总量增长、结构优化的良好态势。 成品油国内总经销量达到 9,459 万吨，同比增长 24.59%，其中零售量同比增长了 37.07%。加油站效 率不断提高，年均单站加油量突破 2,000 吨，同比增长了 18.8%。成品油零售、直销量占本公司国内 总经销量的 77.07％，同比增加 5.67 个百分点。二零零四年本公司根据市场需求，合理安排出口， 全年成品油出口 351.56 万吨，同比减少 12%。 营销及分销营运情况 2004 年较 2003 年 2004 年 2003 年 2002 年 同比变动(%) 国内成品油总经销量（百万吨） 94.59 75.92 70.09 24.59 其中：零售量（百万吨） 53.25 38.85 34.73 37.07 直销量（百万吨） 19.65 15.33 12.63 28.18 批发量（百万吨） 21.69 21.74 22.73 (0.23) 单站年均加油量（吨／站） 2,003 1,686 1,560 18.80 中国石化品牌加油站总数（座） 30,063 30,242 28,127 (0.59) 其中：自营加油站数（座） 26,581 24,506 24,000 8.47 特许经营加油站数（座） 3,482 5,736 4,127 (39.3) 零售量占国内总经销量的比例(%) 56.3 51.2 49.6 5.1 个百分点 (4) 化工 二零零四年，本公司强化化工装置运行管理，确保安稳长满优运行；优化化工轻油等资源配置， 保证原料供应，提高装置负荷率，主要化工产品产量都有较大幅度的提高。全年生产乙烯 363.7 万 吨，同比增长 14.77%。合成树脂、合成纤维单体及聚合物、合成橡胶等主要化工产品产量均有较大 幅度的提高。积极改善产品结构，努力增产适销对路和高附加值产品产量，合成树脂专用料比例和 差别化纤维比例均有较大幅度提高。积极开拓市场，实现全产全销。完善腈纶销售网络，优化资源 和客户配置，提高客户服务质量，统一营销模式都取得显著成效，为今后化工营销体制改革积累了 经验。 化工主要产品产量 下表列示的经营数据除 2002 年外，2003 年和 2004 年均已包括茂名乙烯以及 2004 年从中国石 油化工集团公司及其附属公司「中国石化集团」收购的化工类资产。 15 单位：千吨 2004 年较 2003 年 2004 年 2003 年 2002 年 同比变动(%) 乙烯 4,074 3,982 2,716 2.31 合成树脂 6,221 5,805 4,005 17.97 其中：专用料 3,034 2,707 1,847 12.08 合成橡胶 561 553 458 1.45 合成纤维单体及聚合物 6,021 5,633 3,834 6.89 合成纤维 1,654 1,659 1,153 -0.30 其中：差别化纤维 753 623 402 20.87 尿素 2,630 2,028 2,666 29.68 (5) 科技开发 二零零四年本公司围绕主营业务，积极开发核心技术和专有技术，取得了丰硕成果。全年共获 得国内专利授权 639 件，国外专利授权 48 件。南方海相天然气勘探获得突破，成功开发了复杂断块 油田提高采收率技术、灵活多效催化裂化技术（FDFCC）、催化汽油选择性加氢异构脱硫降烯烃技术 （RIDOS）、15 万吨/年三釜流程聚酯技术等。 信息化建设取得新进展，ERP 在 23 家企业上线，系统功能得到更好发挥，油田综合业务管理信 息系统、甬沪宁原油管输信息系统等全面建成投用；加油 IC 卡的普及应用取得突破性进展，客户超 过 200 万座，超过 1 万座自营加油站装配 IC 卡设施，正在实现「一卡在手、全国加油」。 (6) 降本增效 二零零四年，本公司采取各项措施降低成本：优化资源配置及物流体系，减少运输成本；进一 步增加高硫原油加工量，降低原油采购成本；优化装置运行，降低生产能耗、物耗。本公司全年共 降低成本人民币 29.51 亿元，比年计划人民币 25 亿元多节省了人民币 4.51 亿元，其中勘探及开采板 块降本人民币 6.6 亿元，炼油板块降本人民币 6.6 亿元，化工板块降本人民币 7.31 亿元，营销及分 销板块降本人民币 9 亿元。 (7) 资本支出 二零零四年本公司根据市场情况，紧紧围绕发展战略和核心业务，调整、优化投资结构，严格 执行投资决策程序和管理办法，加强对重点工程建设的管理，项目建设进度加快。全年资本支出人 民币 647.59 亿元，其中，勘探及开采板块资本支出人民币 212.34 亿元，实现了油气增储上产，探明、 控制、预测三级储量序列结构进一步改善，东部老区、西部新区和南方海相等一批重点勘探开发项 目进展良好，新增原油可采储量 284 百万桶，新增天然气可采储量 3,520 亿立方米；炼油板块资本 支出人民币 142.72 亿元，新增原油一次加工能力 830 万吨／年、加氢精制能力 400 万吨/年、焦化能 力 390 万吨/年，提高油品质量的装置升级改造工程进展顺利，甬沪宁进口原油管道已建成投用；营 销及分销板块资本支出人民币 166.78 亿元，主要用于新建成品油输油管道和通过收购、新建和改造 加油站进一步完善成品油销售网络，全年净增自营加油站 2,075 座，巩固了本公司在主要市场的主 导地位，品牌知名度和客户忠诚度进一步提高；化工板块资本支出人民币 110.25 亿元，新增乙烯生 产能力 27 万吨／年、合成树脂生产能力 70 万吨/年、合纤原料及聚合物生产能力 36 万吨／年，化 肥原料煤代油改造工程进展顺利；本公司总部及其他资本支出人民币 15.5 亿元，信息系统建设取得 新进展。 另外，上海赛科等合资项目进展顺利，合计资本支出人民币 65 亿元。 16 (8) 对外合作 二零零四年，本公司主要合资合作项目进展顺利。与 BP 在上海的合资乙烯项目均已试车成功， 与巴斯夫在南京的合资乙烯项目，正处于试车阶段。与壳牌在湖南煤气化合资项目正处于施工高潮， 将于二零零五年底建成。本公司与埃克森美孚、沙特阿美在福建的炼油化工一体化合资项目正在进 行建设准备。本公司分别与壳牌和 BP 在江苏和浙江组建的成品油零售合资公司已经正式投入运营。 6.1.2 管理层讨论与分析 以下讨论与分析涉及的部分财务数据摘自本公司按照国际财务报告准则编制并经审计的财务报表。 6.1.2.1 合并经营业绩 二零零四年，本公司的营业额及其他经营收入为人民币6,198亿元，与二零零三年相比（以下简 称“同比”）增长38.0%，经营收益为人民币631亿元，同比增长62.2%。主要归因于国际市场原油价 格持续震荡攀升，化工行业处于上升周期，国内经济快速稳步发展，石化产品需求旺盛，化工产品 价格持续高位，为本公司提高效益创造了良好的条件。本公司抓住有利时机，积极开拓市场，保持 油气产量稳中有升、扩大原油加工量、增产化工产品、提高成品油经营量，强化内部治理，推动公 司改革，优化资产结构，实现了较好的经营业绩。 下表列示本公司相关各年合并利润表中主要收入和费用项目。 截至 12 月 31 日止年度 变化率 2004 2003 (%) (人民币百万元) 营业额及其他经营收入 619,783 449,001 38.0 其中: 营业额 597,197 429,949 38.9 其他经营收入 22,586 19,052 18.5 经营费用 (556,714) (410,118) 35.7 其中: 采购原油、产品及经营供应品及费用 (443,590) (313,238) 41.6 销售、一般及管理费用 (31,843) (27,228) 16.9 折旧、耗减及摊销 (32,342) (27,951) 15.7 勘探费用（包括干井成本） (6,396) (6,133) 4.3 职工费用 (18,634) (16,972) 9.8 减员费用 (919) (1,040) (11.6) 所得税外税金 (16,324) (13,581) 20.2 其他经营费用（净额） (6,666) (3,975) 67.7 经营收益 63,069 38,883 62.2 融资成本净额 (4,371) (4,463) (2.1) 投资收益、附属公司发股收益及应占联营公 908 621 46.2 司的损益 除税前正常业务利润 59,606 35,041 70.1 所得税 (17,815) (10,645) 67.4 除税后正常业务利润 41,791 24,396 71.3 少数股东损益 (5,772) (1,972) 192.7 股东应占利润 36,019 22,424 60.6 17 (1) 营业额及其他经营收入 二零零四年，本公司营业额及其他经营收入为人民币 6,198 亿元。其中：营业额人民币 5,972 亿 元，同比增长 38.9%。主要归因于本公司抓住国际市场原油和石化产品价格上涨的机遇，扩大主要 石化产品销量，优化营销结构。二零零四年其他经营收入提高至人民币 226 亿元，同比增长 18.5%。 主要是本公司向中国石化集团及第三方销售原材料、辅助材料等形成的销售收入增加。 下表列示了本公司二零零四年年和二零零三年年的主要外销产品销售量、平均实现价格、各自 的变化率。 平均实现价格(人民币元/吨、 销售量(千吨) 人民币元/千立方米) 2004 年 2003 年 变化率(%) 2004 年 2003 年 变化率(%) 原油 6,012 7,219 (16.7) 1,872 1,493 25.4 天然气（百万立方米） 3,775 3,405 10.9 609 591 3.0 汽油 27,353 23,356 17.1 3,765 3,298 14.2 柴油 60,419 47,290 27.8 3,221 2,794 15.3 煤油 5,680 4,810 18.1 2,923 2,361 23.8 基础化工原料 6,664 5,712 16.7 4,429 3,642 21.6 合成树脂 5,401 5,097 6.0 7,986 6,017 32.7 合成橡胶 556 555 0.2 10,238 8,513 20.3 合成纤维 1,741 1,720 1.2 10,818 9,300 16.3 合纤单体及聚合物 2,704 2,622 3.1 8,022 5,791 38.5 化肥 2,622 2,001 31.0 1,355 1,165 16.3 本公司生产的绝大部分原油及少量天然气用于本公司炼油、化工业务，其余外销给予中国石化 集团的炼油厂和其他客户。二零零四年，外销原油及天然气营业额为人民币 160 亿元， 同比增长 6.9%， 占本公司营业额及其他经营收入的 2.6%，主要归因于原油价格上涨及扩大天然气业务。 本公司炼油事业部和营销及分销事业部对外销售石油产品（主要包括成品油及其他精炼石油产 品）。二零零四年，这两个事业部的石油产品对外销售收入为人民币 4,062 亿元，同比增长 40.2%， 占本公司营业额及其它经营收入的 65.5%，主要归因于汽柴油价格上涨，同时本公司积极扩大产品 销售量，优化营销结构，及开拓其他精炼石油产品市场。汽油、柴油及煤油的销售收入为人民币 3,142 亿元，同比增长 42.5%，占石油产品销售收入的 77.4%；其他精炼石油产品销售收入 920 亿元，同比 增长 33.2%，占石油产品销售收入的 22.6%。 本公司化工产品对外销售收入为人民币 1,260 亿元，同比增长 37.0%，占本公司营业额及其他经 营收入的 20.3%。主要归因于本公司抓住化工产品价格大幅上涨的有利时机，扩大经营量。 (2) 经营费用 二零零四年，本公司经营费用为人民币 5,567 亿元，同比增长 35.7%。经营费用主要包括以下部 分： 采购原油、产品及经营供应品及费用 本公司于二零零四年采购的原油、产品及经营供应 品及费用为人民币 4,436 亿元，同比增长 41.6%，占总经营费用的 79.7%。其中：采购原油费用为人民 币 2,326 亿元，同比增长 41.5%，占总经营费用 41.8%。主要归因于随着中国经济的快速增长，市场 18 需求扩大，本公司外购原油加工量相应增加。二零零四年外购原油加工量为 10,062 万吨（未包括来 料加工原油量），同比增长 13.6%；外购原油平均单位加工成本人民币 2,312 元/吨，同比增长 24.6%。 二零零四年，本公司其他采购费用为人民币 2,110 亿元，同比增长 41.7%，占总经营费用 37.9%， 主要归因于外购成品油和化工原料成本的上升。 销售、一般及管理费用 本公司二零零四年销售、一般及管理费用为人民币 318 亿元，同比 增长 16.9%。主要归因于： ● 成品油总销售量增加，零售和直销比重提高，使运输费等销售费用同比增加人民币约 19 亿 元； ● 物业、厂房及设备增加及销售企业加油站维护费用使修理费同比增加人民币约 11 亿元； ● 租赁第三方加油站等经营设施，以及租赁关连方土地及建筑物增加，租赁费同比增加人民 币约 7 亿元； ● 本公司积极提升中国石化整体形象，广告费同比增加人民币 7 亿元。 折旧、耗减及摊销 本公司二零零四年折旧、 耗减及摊销为人民币 323 亿元，同比增长 15.7%， 主要归因于资本支出形成物业、厂房及设备的增加。 勘探费用 二零零四年本公司勘探费用为人民币 64 亿元，同比增长 4.3%，主要归因于本公 司继续加大在西部和南方等重点新区的勘探投入。 职工费用 二零零四年本公司职工费用为人民币 186 亿元，同比增长 9.8%，主要归因于本公 司深化分配制度改革，执行劳动力市场价格机制，职工工资及薪金有所增加，同时，相应增加 了退休计划供款等费用。 减员费用 二零零四年根据本公司自愿性员工削减计划以及向中国石化集团收购化工类资产 及催化剂资产和出售油田井下作业资产协议，本公司对共约 24,000 名员工承担减员费用约人民 币 9 亿元，同比减少人民币 1 亿元。 所得税外税金 二零零四年本公司所得税外税金为人民币 163 亿元，同比增长 20.2%，主要 归因于本公司汽、柴油销量增加引起消费税及其相关的城建税和教育费附加的上升。 其他经营费用 二零零四年本公司其他经营费用（净额）为人民币 67 亿元，同比增长 67.7%。 主要归因于：为更有效率地配置内部资源，本公司调整了生产经营计划，按预期可收回金额与 账面净值的差额，对部分低效化工装置、加油站和油库等提取减值准备人民币 39 亿元，同比增 加人民币 30 亿元；同时处置资产减少。 (3) 经营收益 二零零四年本公司经营收益为人民币 631 亿元，同比增长 62.2%。 (4) 融资成本净额 二零零四年本公司融资成本净额为人民币 44 亿元，同比下降 2.1%。 (5) 除税前正常业务利润 二零零四年本公司除税前正常业务利润为人民币 596 亿元，同比增长 70.1%。 19 (6) 所得税 二零零四年本公司所得税为人民币 178 亿元，同比增长 67.4%。 (7)少数股东损益 二零零四年本公司少数股东损益为人民币 58 亿元，同比增长 192.7%。主要归因于本公司的控 股子公司效益同比增长幅度较大。 (8)股东应占利润 二零零四年本公司股东应占利润为人民币 360 亿元，同比增长 60.6%。 6.1.2.2 资产、负债、权益及流动资金 本公司的主要资金来源是经营活动、短期及长期借贷，而资金主要用途为经营支出、资本开支 及偿还短期和长期借款。 (1) 资产、负债及权益情况 单位：人民币百万元 于 2004 年 12 月 31 日 于 2003 年 12 月 31 日 变化金额 总资产 474,594 420,184 54,410 流动资产 120,271 103,039 17,232 非流动资产 354,323 317,145 37,178 总负债 250,508 222,618 27,890 流动负债 146,277 129,272 17,005 非流动负债 104,231 93,346 10,885 少数股东权益 31,046 26,051 4,995 净资产 193,040 171,515 21,525 股东权益 193,040 171,515 21,525 股本 86,702 86,702 - 储备 106,338 84,813 21,525 总资产人民币 4,745.94 亿元，比二零零三年末增加人民币 544.10 亿元。其中：流动资产人民币 1,202.71 亿元，比二零零三年末增加人民币 172.32 亿元，主要归因于原油和石化产品存货价格上涨 及数量；非流动资产人民币 3,543.23 亿元，比二零零三年末增加人民币 371.78 亿元，主要是物业、 厂房及设备增加了人民币 133.92 亿元，在建工程增加了人民币 168.31 亿元。 总负债人民币 2,505.08 亿元，比二零零三年末增加人民币 278.9 亿元。其中：流动负债人民币 1,462.77 亿元，比二零零三年末增加人民币 170.05 亿元,主要是因生产经营量扩大，应付账款和应付 票据增加了人民币 70.03 亿元，短期债务增加人民币 69.75 亿元；非流动负债人民币 1,042.31 亿元， 比二零零三年末增加人民币 108.85 亿元，主要是长期债务增加人民币 102.91 亿元。 20 股东权益人民币 1,930.4 亿元，比二零零三年末增加人民币 215.25 亿元，为储备增加人民币 215.25 亿元。 (2) 现金流量情况 二零零四年现金及现金等价物净增加人民币 1.17 亿元。即从二零零三年十二月三十一日的人民 币 162.63 亿元增加至二零零四年十二月三十一日的人民币 163.81 亿元。 下表列示了本公司二零零四年及二零零三年合并现金流量表主要项目。 单位：人民币百万元 现金流量主要项目 2004 年 2003 年 经营活动产生的现金流量净额 69,081 62,097 投资活动产生的现金流量净额 （73,992） （50,690） 融资活动产生的现金流量净额 5,028 （14,473） 现金及现金等价物净增加/（减少） 117 （3,061） 经营活动流入现金净额人民币 690.81 亿元 二零零四年除税前正常业务利润人民币 596.06 亿元，折旧、耗减及摊销人民币 323.42 亿元，再 调整费用中对经营活动现金流量没有影响的项目（非现金费用项目）后为人民币 1,005.29 亿元。主 要非现金费用项目为：干井成本为人民币 29.76 亿元，出售物业、厂房及设备亏损为人民币 16.86 亿 元，长期资产减值亏损为人民币 39.19 亿元。 经营性应收应付项目变动减少现金流入人民币 145.65 亿元。主要表现在：本公司为适应市场需 求，扩大生产经营，致使正常业务结算所需的资金占用增加，其中：存货增加减少现金流入人民币 165.26 亿元，因应收票据、应收账款等其他流动资产增加减少现金流入人民币 78.55 亿元；因经营 业务量及购进成本的增加，使应付账款和应付票据等上升增加现金流入人民币 71.29 亿元，其他经 营性应收应付项目增加现金流入人民币 26.87 亿元。 对除税前正常业务利润作非现金费用及应收应付项目的调节后，再扣除已付所得税流出现金人 民币 168.83 亿元，经营活动所得现金净额为人民币 690.81 亿元。 投资活动流出现金净额人民币 739.92 亿元 主要归因于本公司资本支出流出人民币 675.83 亿元；合营公司资本支出流出现金人民币 60.35 亿元。 融资活动流入现金净额人民币 50.28 亿元 主要归因于本公司及合营公司新增银行及其他贷款大于偿还银行及其他贷款，流入现金人民币 136.45 亿元；分派二零零三年期末股利和二零零四年中期股利流出现金人民币 86.7 亿元。 从全年现金流量情况来看，本公司抓住市场需求旺盛的机遇，经营现金流明显增加；同时为巩 固市场地位，稳步加大投资力度；另外，本公司加大资金管理力度，严控现金及现金等价物的规模， 提高了整体效益。 (3) 或有负债 参见本报告「7.3 重大担保」有关内容。 21 (4) 资本性开支 参见本报告「6.1.1 经营业绩回顾」关于资本支出部分描述。 (5) 研究及开发费用和环保支出 研究及开发费用是指在发生的期间确认为支出的费用。二零零四年本公司的研究开发支出为人 民币 15.18 亿元。 环保支出是指本公司支付的标准的污杂物清理费用，不包括排污装置的资本化费用。二零零四 年本公司的环保支出为人民币 2.48 亿元。 (6) 按中国会计准则及制度编制的会计报表分析 按中国会计准则及制度，各分事业部的主营业务收入、主营业务成本、税金及附加和主营业务 利润如下： 截至 12 月 31 日止年度 2004 年 2003 年 人民币百万元 人民币百万元 主营业务收入 勘探及开采事业部 76,023 62,223 炼油事业部 352,548 266,253 营销及分销事业部 345,671 240,812 化工事业部 122,118 82,334 其它 79,145 60,600 抵消分部间销售 (384,873) (295,031) 合并主营业务收入净额 590,632 417,191 主营业务成本、税金及附加 勘探及开采事业部 36,073 31,596 炼油事业部 340,360 254,360 营销及分销事业部 306,309 210,456 化工事业部 96,994 73,116 其它 78,410 59,984 抵消分部间销售成本 (382,736) (293,037) 合并主营业务成本 475,410 336,475 主营业务利润 勘探及开采事业部 37,997 28,785 炼油事业部 12,005 11,741 营销及分销事业部 39,362 30,356 化工事业部 25,123 9,218 其它 735 616 合并主营业务利润 115,222 80,716 22 按中国会计准则及制度编制的财务数据： 单位:人民币百万元 截至 12 月 31 日止年度 2004 年 2003 年 变化% 总资产 460,081 390,213 17.91 长期负债 98,407 80,109 22.84 股东权益 186,350 162,946 14.36 主营业务利润 115,222 80,716 42.75 净利润 32,275 19,011 69.77 变动分析： 总资产：二零零四年末本公司总资产为人民币 4,600.81 亿元，比二零零三年末增加人民币 698.68 亿元。主要归因于二零零四年本公司为适应市场需求，进一步增加了固定资产的投入，固定资产增 加了人民币 408.1 亿元；流动资产增加了人民币 201.38 亿元,主要归因于原油和石化产品存货价格上 涨及数量上升增加人民币 190.03 亿元；其他非流动资产增加了人民币 89.2 亿元，主要是递延税项资 产和长期待摊费用等的增加。 长期负债：二零零四年末本公司的长期负债为人民币 984.07 亿元，比二零零三年末增加人民币 182.98 亿元,主要归因于本公司于二零零四年二月份发行人民币 35 亿元企业债券以及按照本公司投 资项目计划安排的长期借款增加人民币 148.66 亿元。 股东权益：二零零四年末本公司股东权益为人民币 1,863.5 亿元，比二零零三年末增加人民币 234.04 亿元，主要归因于：一是二零零四年实现净利润人民币 322.75 亿元，二是二零零四年已宣派 二零零三年下半年股利人民币 52.02 亿元和二零零四年中期股利人民币 34.68 亿元。 主营业务利润：二零零四年本公司实现主营业务利润人民币 1,152.22 亿元，同比增加人民币 345.06 亿元，增长 42.75%，主要归因于二零零四年国内市场需求旺盛，原油及石化产品价格普遍上 涨，本公司抓住市场机遇，扩大生产经营总量，优化营销结构，经营效益稳步增长。 净利润：二零零四年本公司实现净利润人民币 322.75 亿元，同比增加人民币 132.64 亿元，增长 69.77%，主要归因于主营业务利润的增加。 (7) 按国际财务报告准则与美国公认会计原则编制的会计报告的差异 本公司根据国际财务报告准则和美国公认会计原则编制的会计报表的主要差异参见中国石化二 零零四年年度报告全文。 23 6.2 主营业务分行业及关联交易情况表 下表涉及的数据摘自本公司按中国会计准则及制度编制的财务报表 毛利率比 主营业务 主营业务 主营业务收 主营业务成 上年同期 毛利率 收入比上 成本比上 分行业 入（人民币 本（人民币 增减 (%) 年同期增 年同期增 百万元） 百万元） （个百分 减（％） 减（％） 点） 勘探及开采 76,023 34,929 49.98% 22.18% 14.05% 3.72 炼油 352,548 326,590 3.41% 32.41% 34.44% (1.00) 化工 345,671 305,690 11.39% 43.54% 45.60% (1.22) 营销及分销 122,118 96,339 20.57% 48.32% 32.55% 9.37 其它 79,145 78,395 0.93% 30.60% 30.72% (0.09) 抵消分部间销售 (384,873) (382,736) 不适用 不适用 不适用 不适用 合计 590,632 459,207 19.51% 41.57% 42.12% 0.16 其中：关联交易 58,732 54,197 7.35% 82.58% 92.91% (3.32) 关联交易情况 参见「7.4 重大关联交易」 ⑴凡是有国家定价或指导价的产品或项目，按国家定价或指导价执行；⑵ 关联交易的定价 没有国家定价或指导价的产品或项目，执行市场价（含招标价）；⑶对于既 原则 没有国家定价和指导价，也没有市场价的产品或项目，以成本加不超过价 格 6%的合理利润而定。 其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额人民币 51,279 百万元。 注：毛利率=主营业务利润/主营业务收入 6.3 主营业务分地区情况 □适用 √不适用 6.4 采购和销售客户情况 前五名供应商采购金额 人民币 806 亿元 占采购总额比重 37.82% 合计 前五名销售客户销售金 人民币 587 亿元 占销售总额比重 9.94% 额合计 6.5 参股公司经营情况（适用投资收益占净利润 10％以上的情况） □适用 √不适用 24 6.6 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明 □适用 √不适用 6.7 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明 □适用 √不适用 6.8 经营成果和利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析 √适用 □不适用 参见「6.1.1 经营业绩回顾」与「6.1.2 管理层讨论与分析」部分。 整体财务状况与上年度相比发生重大变化的原因分析 √适用 □不适用 参见「6.1.1 经营业绩回顾与」和「6.1.2 管理层讨论与分析」部分。 6.9 对生产经营环境以及宏观政策、法规产生重大变化已经、正在或将要对公司的财务状况和经营 成果产生重要影响的说明 □适用 √不适用 6.10 完成盈利预测的情况 □适用 √不适用 6.11 完成经营计划情况 □适用 √不适用 本公司未曾公开披露过本年度的经营计划（如收入、成本费用等），因此不适用。 6.12 募集资金使用情况 √适用 □不适用 6.12.1 A 股募集资金使用情况 25 单位：人民币亿元 本年度已使用募集 10.61 资金总额 募集资金总额 116.48 已累计使用募集资 110.37 金总额 拟投入金 是否变更 实际投入 产生收益 是否符合计 是否符合预 承诺项目 额 项目 金额 金额 划进度 计收益 西南成品油工程 10.61 否 10.61 - 是 - 未达到计划进度和 预计收益的说明 西南成品油工程项目预计于 2005 年全线投用，项目符合计划进度。 变更原因及变更程 无 序说明 6.12.2 变更项目情况 □适用 √不适用 6.13 非募集资金项目情况 √适用 □不适用 项目名称 项目资本支出金额 项目进度 项目收益情况 （人民币亿元） 勘探开发板块： 实现了储量优化、产量增加的 胜利油田等开发和新疆 进展顺利 成效，资源基础初步得到加 212.34 塔河产能建设等 强，探明、控制、预测三级储 量序列趋于合理 炼油板块： 一批炼油改扩建 全年新增一次加工能力 830 炼油改扩建和提高产品 和提高产品质量 万吨/年、加氢精制能力 400 142.72 质量的项目等 的项目相继建成 万吨年、焦化能力 390 万吨/ 投产 年。 销售板块: 进一步完善了成品油销售网 主要用于新建成品油输 全年净增加油站 络，巩固了本公司在主要市场 156.17 油管道以及收购、新建 2075 座 的主导地位，品牌知名度和客 和改造加油站 户忠诚度进一步提高 化工板块： 齐鲁乙烯改造 新增乙烯生产能力 27 万吨/ 齐鲁乙烯改造和化肥改 2004 年三季度投 年、聚氯乙烯 37 万吨/年、合 110.25 造工程 产；化肥改造全面 纤原料及聚合物生产能力 36 起步稳步推进 万吨/年。 公司总部及其他: 主要用于本公司信息系 15.50 进展顺利 提高管理效率 统建设 合计 636.98 － － 26 另：扬子-巴斯夫一体化 扬子-巴斯夫一体化合资项目 合资项目、上海赛科等 65.00 进展顺利 和上海赛科合资乙烯项目均 合资项目建设 已机械竣工 6.14 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明 □适用 √不适用 6.15 董事会对新年度的经营计划 业务展望 6.15.1 市场展望 展望二零零五年，预计全球经济将保持平稳增长。国际原油价格将维持在高位波动，全球化工 行业仍将处于景气周期。中国经济仍将继续保持较高的增长速度，并带动国内成品油和石化产品需 求的相应增长，从而为石油、石化行业提供较大的发展空间。同时，随着国内成品油零售市场的开 放，化工品进口关税的进一步下调等，国内市场竞争更趋激烈。 6.15.2 生产经营展望 面对二零零五年的机遇和挑战，本公司将采取灵活的经营策略，重点做好以下几方面的工作： 勘探及开采板块：加大勘探开发力度，努力增加接替资源，确保油气产量稳步增长；努力提高 油气采收率、商品率，增产增效。全年计划生产原油 3,900 万吨、天然气 60.7 亿立方米，新建原油 生产能力 605 万吨／年、天然气生产能力 23 亿立方米／年。 炼油板块：强化管理，确保装置的安稳长满优运行，全年计划加工原油 1.43 亿吨。努力增产成 品油和化工轻油；优化资源配置；优化调整结构，实现质量升级，努力提高液化气、丙烯、芳烃、 高等级道路沥青等产品产量。继续提升炼油主要技术经济指标，轻油收率达到 74.1%，综合商品率 达到 92.9%。 营销及分销板块：进一步完善销售网络，优化销售结构；紧密跟踪市场，调整营销策略，努力 扩大经营总量；优化成品油流向，科学配置资源。全年计划国内成品油总经销量 1.02 亿吨，其中， 零售量 5,750 万吨，配送量 2,250 万吨。 化工板块：全力抓好化工装置的满负荷安全稳定长周期运行，抓好两套合资乙烯项目的投产运 营；加快化工营销体制改革，进一步提高化工产品的市场竞争力；依靠科技进步，努力增产高附加 值产品，进一步提高合成树脂专用料和差别化纤维产量。全年计划生产乙烯 519 万吨、合成树脂 747 万吨、合成橡胶 55 万吨、合成纤维 161 万吨、合成纤维单体及聚合物 669 万吨。 科技开发：加速开发核心技术、专有技术，进一步构筑主业发展技术优势。围绕东部油田增储 稳产、西部新区勘探开发、鄂尔多斯与四川天然气开发、成品油质量升级、青岛炼油项目建设、茂 名乙烯第二轮改造等，认真组织关键技术开发。抓好高附加值新产品开发和科技成果推广应用，为 降低成本、提高产品竞争力提供技术支撑。 降低成本：二零零五年，本公司将依靠科技进步，加强管理和深化改革，不断提高效率，计划 降低成本人民币 25 亿元，其中勘探及开采板块人民币 6 亿元、炼油板块人民币 6 亿元、化工板块人 民币 7 亿元、营销及分销板块人民币 6 亿元。 资本支出：全年计划资本支出人民币 620 亿元。其中：勘探及开采板块人民币 229 亿元，炼油 板块人民币 161.27 亿元，化工板块人民币 103.73 亿元，营销及分销板块人民币 110 亿元，总部及其 27 他人民币 16 亿元。二零零五年资本支出重点是：勘探及开采板块落实油藏经营理念，努力扩大优质 资源，改善油气储量序列，增加油气产量。炼油板块抓好甬沪宁原油管道二期工程收尾和沿江原油 管道建设，加快部分炼油项目改扩建。化工板块重点搞好大型乙烯、芳烃及 PTA 等装置的改造和建 设。加快化肥原料煤代油改造项目收尾。营销及分销板块继续完善营销网络，抓好加油站新建、收 购和改造，优化油库布局，积极推进管道运输，提高运营效率，西南成品油管线上半年投用。加快 IC 加油卡推广工程建设，以信息技术提升销售水平。 减员分流：全年计划减员 1.5 万人以上（包括油田井下作业减员），力争到二零零五年末，员工 人数控制在 37 万人左右，使公司成立以来累计减员达到 14 万人。 此外，继续做好对外合作。本公司与巴斯夫和 BP 合资的两个乙烯项目即将于二零零五年上半 年实现商业运营，福建一体化项目将加快建设进度。本公司将根据合资公司董事会确定的项目建设 计划安排及建设规模，并根据本公司应占股比，适时投入，分别计入合资公司投资及资本支出。 在新的一年里，我们有信心通过全体员工求真务实、脚踏实地的努力，不断提高本公司生产经 营业绩、继续深入公司改革，加大结构调整力度，实现中国石化持续有效的发展。 新年度盈利预测（如有） □适用 √不适用 6.16 董事会本次利润分配预案与股利派发 按中国会计准则及制度编制的合并利润表和按国际财务报告准则编制的合并利润表，本公司二 零零四年度经审计的净利润分别为人民币 322.75 亿元和人民币 360.19 亿元。根据中国石化《公司 章程》规定，会计年度税后利润分配以按中国会计准则及制度和国际财务报告准则计算的净利润的 较少者为准。因此，以本年度中国石化的净利润人民币 322.75 亿元为基数，分别提取 10%法定盈余 公积金人民币 32.28 亿元和 10%法定公益金人民币 32.28 亿元，加上年度结转未分配利润，及扣除 二零零四年当年分配的二零零三年度末期股利人民币 52.02 亿元和二零零四年中期股利人民币 34.68 亿元，中国石化二零零四年度的可分配利润余额为人民币 371.24 亿元。根据中国石化第二届 董事会第十五次会议所通过的决议，以 2004 年年末总股本 86,702,439,000 股为基数，二零零四年 全年拟按每股人民币 0.12 元（含税）进行现金股利分配，全年合计现金股利人民币 104.04 亿元， 扣除中期已派发现金股利每股人民币 0.04 元（合计人民币 34.68 亿元），资产负债表日后提议分配 的二零零四年末期现金股利为每股人民币 0.08 元（合计人民币 69.36 亿元）。本分配预案将提请拟 于二零零五年五月十八日（星期三）召开的二零零四年年度股东年会审议并在通过后实施。 二零零四年末期股息将于二零零五年六月二十七日（星期一）或之前向二零零五年六月三日（星 期五）当日登记在中国石化股东名册上的所有股东发放。中国石化 H 股股东的登记过户手续将于二 零零五年五月三十日（星期一）至二零零五年六月三日（星期五）（首尾两天包括在内）暂停办理。 欲获派末期股利的 H 股股东最迟应于二零零五年五月二十七日（星期五）下午四时前将股票及转让 文件送往香港皇后大道东 183 号合和中心 17 楼 1712 至 1716 室香港证券登记有限公司办理过户登记 手续。 所派股利将以人民币计值和宣布，以人民币向内资股股东发放，以港币向外资股股东发放。以 港币发放的股利计算之汇率以宣派股利日之前一周中国人民银行公布的人民币兑换港币平均基准汇 率为准。 本公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预方案 □适用 √不适用 28 §7 重要事项 7.1 收购资产 √适用 □不适用 自购买日起至 是否为关 所涉及的 所涉及的 交易对方及 本年末为本公 连交易（如 资产产权 债权债务 购买日 收购价格 被收购资产 司贡献的净利 是，说明定 是否已全 是否已全 润 价原则 部过户 部转移 1、中国石化集团 燕 化 集 团津脂 公 2004 年 6 人 民 币 人民币 是，参考评 是 是 司 100 ％股权 月 30 日 2.3 亿元 0.27 亿元 估价定价 2、中国石化集团 人 民 币 的化工类资产、催 2004 年 12 是，参考评 45.78 亿 - 是 是 化剂资产、加油站 月 31 日 估价定价 元* 资产 *注：协议交易价人民币 45.78 亿元，交割日支付价人民币 53.6 亿元，多支付人民币 7.82 亿元是 按照协议约定评估基准日到实际交割日持续经营期间的损益。 7.2 出售资产 √适用 □不适用 本年初起至 所涉及 所涉及 是否为关连 出售日该出 出售产 的资产 的债权 交易对方及被 出售 交易（如是， 出售日 售资产为上 生的损 产权是 债务是 出售资产 价格 说明定价原 市公司贡献 益 否已全 否已全 则） 的净利润 部过户 部转移 中国石化集团 人 民 币 是 关 连 交 收购本公司 2004 年 12 17.48 亿 不适用 0 易，参考评 是 是 井下作业资产 月 31 日 元* 估价定价 *注：协议交易价人民币 17.48 亿元，交割日支付价人民币 17.12 亿元，少支付人民币 0.36 亿元是按照协议约定评估基准日到实际交割日持续经营期间的损益。 上述事项对公司业务连续性、管理层稳定性均无重大影响。 29 7.3 重大担保 √适用 □不适用 公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保） 发生日期 担保金额 担保 是否为关 担保对象名称 （协议签 （人民币 类型 担保期 是否履行完毕 连方担保 署日） 百万元） （是或否） 上海赛科石油 连带 2002 年 2002 年 2 月 9 日 化工有限责任 2,930 责任 未履约完毕 是 2月9日 -2021 年 12 月 20 日 公司 保证 上海赛科石油 连带 2002 年 2002 年 2 月 9 日 化工有限责任 4,062 责任 未履约完毕 是 2月9日 -2013 年 12 月 20 日 公司 保证 扬子石化－巴 连带 2003 年 2003 年 3 月 7 日 斯夫有限责任 4,680 责任 未履约完毕 是 3月7日 -2008 年 12 月 31 日 公司 保证 岳阳中石化壳 连带 2003 年 2003 年 12 月 10 日 牌煤气化有限 377 责任 未履约完毕 是 12 月 10 日 -2017 年 12 月 10 日 公司 保证 福建漳沼高速 连带 2003 年 2003 年 1 月 21 日 公路服务有限 10 责任 未履约完毕 是 1 月 21 日 -2007 年 10 月 31 日 公司 保证 2 其他 84 3 报告期内担保发生额合计 人民币 29 百万元 3 报告期末担保余额合计 人民币 12,143 百万元 公司对控股子公司的担保情况 报告期内对控股子公司担保发生额合计 人民币 2,483 百万元 报告期末对控股子公司担保余额合计 人民币 2,656 百万元 公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保） 4 担保总额 人民币 14,799 百万元 担保总额占公司净资产的比例 7.9% 5 公司不符合（证监发[2003]56 号）文件的担保情况 为控股股东及公司持股 50％以下（不含 无 50%）的其他关连方提供担保的金额 直接或间接为资产负债率超过 70％的被 人民币 184 百万元 担保对象提供的债务担保金额 担保总额是否超过净资产的 50％（是或 否 否） 不符合（证监发[2003]56 号）文件的担保 人民币 184 百万元 总额 注 1：本表所列示的担保均履行了规定的审批程序。 注 2：为本公司的控股子公司当期对外担保发生金额乘以中国石化持有该等公司的股份比例。 注 3：报告期内担保发生额和报告期末担保余额包括控股子公司、参股子公司的对外担保，其担 保金额为该控股子公司或参股子公司对外担保金额乘以上市公司持有该公司的股份比例； 30 注 4：担保总额为上述报告期末担保余额（不包括对控股子公司的担保）合计和报告期末对控股 子公司担保余额合计两项的加总。 注 5：指中国证监会、国务院国有资产监督管理委员会 2003 年 8 月联合发布的《关于规范上市公 司与关连方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》 （简称“《证监发[2003]56 号》” ）。 尚在履行中的重大担保事项 中国石化首届董事会第十四次会议批准了中国石化有条件地为上海赛科项目贷款提供本外币担 保，担保金额折合人民币 69.92 亿元。有关情况详见中国石化于二零零二年四月二日刊登在中国境内 的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》，以及香港的《南华早报》、《经济日报》上的二零 零一年年度业绩公告。 中国石化首届董事会第十四次会议批准了为扬子-巴斯夫项目提供完工保证的议案。中国石化于 二零零三年三月七日与国内外银行签署了《完工保证协议》，就银行向扬子－巴斯夫有限责任公司提 供约折合人民币 117 亿元的本外币贷款提供 40%的完工保证。 中国石化首届董事会第二十二次会议批准了在巴斯夫提供股权质押的同等条件下，中国石化为扬 子－巴斯夫项目贷款提供相应股权质押的议案。中国石化于二零零四年八月十二日正式签署了股权质 押协议。 中国石化首届董事会第二十二次会议批准了中国石化为岳阳中石化壳牌煤气化有限公司提供担 保的议案，担保金额为人民币 3.77 亿元。 中国石化第二届董事会第十三次会议批准了为中国国际石油化工联合有限责任公司提供付款信 用额度担保，担保金额折合人民币 24.83 亿元。 7.4 重大关联交易 本年度本公司实际发生的关连交易额共人民币 1,315.89 亿元，其中买入人民币 679.82 亿元，卖 出人民币 636.07 亿元（包括卖出产品及服务人民币 635.07 亿元，利息收入人民币 0.59 亿元，代理 费收入人民币 0.41 亿元），均满足香港交易所豁免条件。二零零四年中国石化集团向本公司提供的产 品和服务（采购、储运、勘探及生产服务、与生产有关的服务）为人民币 623.13 亿元，占本公司全 年经营费用的 11.19%，同比下降 2.42%，控制在豁免上限 18%以内；中国石化集团向本公司提供的辅 助及社区服务为人民币 17.40 亿元，占经营费用的 0.31 %，比二零零三年的 0.43%略有下降，控制在 豁免上限 2%以内。二零零四年本公司对中国石化集团的产品销售人民币 635.07 亿元，占本公司经营 收入的 10.25%，控制在豁免上限 14%以内。就土地使用权租赁合同而言，本公司截至二零零四年十二 月三十一日止租金费用约为人民币 21.46 亿元。就安保基金文件应缴付的保费而言，本公司二零零四 年缴付的金额不低于安保基金文件所列明的金额。 本年度内实际发生的关连交易的详情，见中国石化二零零四年报全文按国际财务报告准则编制的 财务报告附注 33。 31 本年度内发生的其他重大关连交易事项： (1) 新增租赁中国石化集团公司土地使用权事项 中国石化第二届董事会第三次会议，审议通过了《向中国石油化工集团公司增加租赁土地使用 权的议案》，批准中国石化租赁使用中国石化集团拥有的 5,171 万平方米土地使用权，二零零三年八 月，双方签署《土地使用权租赁协议》。本报告期发生的土地租赁费用约为人民币 3 亿元。 (2) 收购津脂公司股权 参见年报全文重大事项揭示部分。 (3) 向母公司收购化工类、催化剂和加油站化工资产并出售井下作业资产 参见年报全文重大事项揭示部分。 7.4.1 关联销售和采购 √适用 □不适用 单位：人民币百万元 关联方 向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务 交易金额 占同类交易金额的比例 交易金额 占同类交易金额的比例 中国石化集团 51,279 8.7% 68,259 7.4% 其他关联方 20,736 3.5% 0 0 合计 72,015 12.2% 68,259 7.4% 7.4.2 关联债权债务往来 √适用 □不适用 单位：人民币百万元 关联方 向关联方提供资金 关联方向本公司提供资金 发生额 余额 发生额 余额 中国石化集团 (2,759) 6,135 (4,836) 9,679 其他关联方 (23) 308 0 0 合计 (2,782) 6,443 (4,836) 9,679 7.5 委托理财 □适用 √不适用 7.6 承诺事项履行情况 √适用 □不适用 (1) 至报告期末，中国石化的承诺包括： i 限期对中国石化胜利油田有限公司、中国石化销售有限公司、中国石化国际事业有限公 司三家全资子公司按中国《公司法》进行改造； ii 限期对加油站目前所使用的标识加以更改； iii 限期中国石化集团公司和中国石化分开办公楼办公； 32 iv 遵守香港交易所豁免某些关联交易规则适用的规定。 (2) 至报告期末，中国石化集团公司对本公司的重要承诺包括： i 遵守关联交易协议； ii 限期解决土地和房屋权证合法性问题； iii 执行《重组协议》（定义见发行 H 股的招股书）； iv 知识产权许可； v 避免同业竞争； vi 放弃与中国石化的业务竞争和利益冲突。 上述承诺的详细内容已由中国石化于二零零一年六月二十二日刊登在《中国证券报》、《上海 证券报》和《证券时报》的招股意向书上。 报告期内，中国石化并未发现其自身及上述股东有违反上述承诺的情况。 7.7 重大诉讼仲裁事项 □适用 √不适用 7.8 独立董事履行职责的情况 独立董事出席董事会会议情况 独立董事姓名 报告期内召开董事会次数 出席 委托出席 （次） （次） 陈清泰 9 9 0 何柱国 9 6 3 石万鹏 9 8 1 张佑才 9 8 1 独立董事对本公司有关事项提出异议情况 □适用 √不适用 7.9 其他重大事项 7.9.1 公司债券发行及上市交易 二零零四年三月八日，中国石化在境内成功发行人民币 35 亿元的十年期公司债券，固定利率， 票面利率为 4.61%。二零零四年九月二十八日，本期债券在上海证券交易所上市，有关情况详见二 零零四年二月二十四日、二零零四年九月二十八日在中国境内《中国证券报》、《上海证券报》 、《证 券时报》以及香港的《南华早报》、《经济日报》的有关公告。截至二零零四年十二月三十一日，本 期债券的本金余额为人民币 35 亿元，二零零五年二月二十四日，中国石化已足额支付债券首个计息 年度的利息。 7.9.2 国家开发银行和中国信达资产管理公司向中国石化集团公司协议转让国家股 中国石化股东国家开发银行和中国信达资产管理公司在报告期内与中国石化集团公司签订了 《股权转让协议书》，分别同意将其各自持有的中国石化 614,300 万股国家股（占中国石化股份总数 33 7.085％）、500,000 万股国家股（占中国石化股份总数的 5.767％）转让给中国石化集团公司。协议 股份转让的价款分别为人民币 110.574 亿元和人民币 90 亿元，中国石化集团公司将以现金支付上述 转让价款给国家开发银行和中国信达资产管理公司。上述股份转让已于二零零四年十二月二十九日 办理完成过户手续。详见二零零四年十月十五日刊登在《中国证券报》 、 《上海证券报》、 《证券时报》 以及香港《经济日报》、《南华早报》的有关公告。 7.9.3 重大合作项目 (1) 成立中石化壳牌（江苏）石油销售有限公司 二零零四年七月十三日，国家商务部批准中国石化、荷兰壳牌中国控股私有有限公司和壳牌（中 国）有限公司设立中外合资企业－中石化壳牌（江苏）石油销售有限公司。合资公司投资总额为人 民币 15.5 亿元，注册资本为人民币 8.3 亿元。三方出资比例分别为 60％、30％和 10％。二零零四 年八月二十八日，中石化壳牌（江苏）石油销售有限公司在南京正式成立。 (2) 成立中石化碧辟（浙江）石油有限公司 二零零四年九月三日，国家商务部批准中国石化和 BP 环球投资有限公司设立中外合资企业— 中石化碧辟（浙江）石油有限公司。合资公司投资总额约为人民币 21.88 亿元，注册资本为人民币 8 亿元，双方出资比例分别为 60%和 40%。二零零四年十一月四日中石化碧辟（浙江）石油有限公司 正式成立。 (3) 外方退出合作开发东海天然气项目 二零零三年八月十九日，中国石化、中国海洋石油总公司、壳牌公司及优尼科公司就共同勘探、 开发和销售中国东海地区的天然气、石油和凝析油资源达成协议。协议同时规定，在签署期满一年 后，外方需做出最终投资决定，以确定是否进一步参与该项目。二零零四年九月二十四日壳牌公司 及优尼科公司宣布，出于商业利益上的考虑，决定从西湖合作项目中退出，不再参与西湖地区 5 个 合同区块的勘探、开发及销售。 7.9.4 转让中国石化持有的中国凤凰国有法人股 于二零零四年七月六日召开的中国石化第二届董事会第九次会议审议并批准中国石化将其持 有的中国石化武汉凤凰股份有限公司（「中国凤凰」）211,423,651 股国有法人股（占中国凤凰总股 本 40.72％）全部一次性转让给湖北省清江水电投资公司（「清江投资公司」）及中国国电集团公司 （「国电集团」），转让价约为人民币 6.21 亿元。同时，中国石化第二届董事会第九次会议还审议并 批准了中国石化从清江投资公司及国电集团收购他们以资产置换的方式拥有的中国凤凰石化资产 （包括生产设备、存货及相应的应收账款），收购总对价为人民币 5.48 亿元。详见中国石化于二零 零四年七月七日刊登在中国境内《中国证券报》 、《上海证券报》、 《证券时报》，以及香港的《南华早 报》、《经济日报》的有关公告。由于资产置换未获得中国证券监督管理委员会（「中国证监会」 ）批 准，目前正在根据中国证监会的要求修改股权转让和资产置换的方案。 7.9.5 收购香港华润持有青岛齐润 40.5%的股权 青岛齐润石油化工有限公司（「青岛齐润」）是由青岛市石油总公司、齐鲁石油化工公司和香港 华润石化（集团）有限公司（「香港华润」）共同出资，于一九九三年四月二十七日成立的中外合资 企业，注册资本为 2,738 万美元，三方的出资比例为 21%、38.5%和 40.5%。该公司主要从事原油、 成品油的储运、中转业务。拥有原油、成品油储存罐 50 万立方米，有 4 条输油管线与青岛油码头相 连；拥有与胶济铁路相连的铁路专线，以及公路原油、成品油发运系统。 为了更好地为青岛大炼油项目提供油品储运配套服务，于二零零四年十一月十七日，中国石化 34 与香港华润签署股权转让协议，受让香港华润持有青岛齐润 30%的股权。于二零零五年一月二十一 日，中国石化又与香港华润签署股权转让协议，受让香港华润持有青岛齐润剩余 10.5%的股权。两 次共受让股权 40.5%，合计支付股权收购对价人民币 4.8 亿元。 7.9.6 参股中国燃气 中国石化与中国燃气控股有限公司（「中国燃气」）于二零零四年十一月一日在北京签署合作协 议。根据协议中国石化认购了中国燃气新增发的 2.1 亿股股份，认购价格为 0.61 港元/股。中国石 化承诺上述认购股份不会在认购事项完成日期后十二个月内出售。 7.9.7 吸收合并北京燕化 中国石化通过北京飞天石油化工有限责任公司（「北京飞天」，一家由中国石化为合并目的而成 立的全资子公司）吸收合并北京燕化石油化工股份有限公司（「北京燕化」）。根据北京飞天和北京燕 化于二零零四年十二月二十九日签订的协议，北京飞天将以 3.80 港元/股的价格向北京燕化流通股 股东支付现金，现金对价总计约 38.46 亿港元。目前，此项合并计划已获得北京燕化股东大会及独 立股东大会和北京飞天股东会批准，但合并的生效尚需获得境内外有关证券监管机构的批准。详见 二零零四年十二月三十日、二零零五年三月七日刊登在《中国证券报》 、《上海证券报》、 《证券时报》 以及香港《经济日报》、《南华早报》的有关公告。 7.9.8 员工削减情况 中国石化计划于二零零一年至二零零五年的五个年度内通过退休、自愿离职及／或裁减的方法 减员 10 万人，以提高效率及盈利。截至二零零四年底四年累计净减员 11.9 万人。本公司于二零零 四年承担约 2.4 万人（包括将于二零零五年减员的油田井下作业等人员约 1.3 万人）的减员费用共 约人民币 9.2 亿元。二零零四年实现净减员 1.1 万人。 7.9.9 高级管理人员变更 中国石化第二届董事会第十六次会议批准王基铭先生辞去公司总裁、牟书令先生辞去高级副总 裁的申请；聘任王天普先生为中国石化总裁；聘任章建华先生、王志刚先生为中国石化高级副总裁。 §8 监事会报告 监事会认为本公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和 关联交易不存在问题。 § 9 财务报告 9.1 审计意见 财务报告 □未经审计 √审计 审计意见 √标准无保留意见 □非标意见 35 9.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润及利润分配表和当年的现金流量表 9.2.1 按中国会计准则及制度编制的会计报表 36 资产负债表 单位：人民币百万元 项目 于2004年12月31日 于2003年12月31日 合并 母公司 合并 母公司 流动资产： 货币资金 18,280 6,299 17,405 6,581 应收票据 7,812 1,597 5,953 1,282 应收账款 9,756 8,245 9,284 7,080 其他应收款 12,462 19,625 15,457 24,861 预付账款 4,828 4,358 3,904 2,990 存货 63,918 33,951 44,915 22,793 流动资产合计 117,056 74,075 96,918 65,587 长期投资： 长期股权投资 13,409 124,211 11,150 98,334 其中：股权投资差额 383 400 400 395 固定资产： 固定资产原价 519,462 271,120 461,128 223,015 减：累计折旧 243,510 113,572 213,804 94,138 固定资产净值 275,952 157,548 247,324 128,877 减：固定资产减值准备 5,816 4,038 1,331 764 固定资产净额 270,136 153,510 245,993 128,113 工程物资 430 93 1,226 263 在建工程 45,976 28,779 28,513 19,858 固定资产合计 316,542 182,382 275,732 148,234 无形资产及其它资产： 无形资产 5,345 4,261 4,564 3,712 长期待摊费用 3,563 2,530 97 - 无形资产及其他资产合计 8,908 6,791 4,661 3,712 递延税项： 递延税款借项 4,166 3,708 1,752 1,510 资产总计 460,081 391,167 390,213 317,377 流动负债： 短期借款 26,723 16,254 20,904 9,787 应付票据 30,797 21,589 23,958 18,006 应付账款 23,792 21,137 22,704 18,117 预收账款 8,605 6,106 5,908 4,077 应付工资 3,223 1,854 1,850 643 应付福利费 1,101 498 1,230 583 应交税金 6,741 3,170 6,986 2,975 其他应交款 1,519 442 1,237 380 其他应付款 26,459 34,156 27,537 26,102 37 预提费用 652 430 303 133 一年内到期的长期负债 14,298 11,506 8,175 4,428 流动负债合计 143,910 117,142 120,792 85,231 长期负债： 长期借款 94,087 82,332 79,221 68,723 应付债券 3,500 3,500 - - 其他长期负债 820 438 888 461 长期负债合计 98,407 86,270 80,109 69,184 递延税项： 递延税款负债 198 16 289 16 负债合计 242,515 203,428 201,190 154,431 少数股东权益 31,216 26,077 - 股东权益： 股本 86,702 86,702 86,702 86,702 资本公积 37,121 37,797 36,852 36,852 盈余公积 26,116 26,116 19,660 19,660 其中：法定公益金 9,558 9,558 6,330 6,330 未确认的投资损失 (713) - (243) - 未分配利润(其中：于资产负债表日后提议分配 2004年的现金股利人民币6,936百万元，2003年 5202百万元。) 37,124 37,124 19,975 19,732 股东权益合计 186,350 187,739 162,946 162,946 负债和股东权益总计 460,081 391,167 390,213 317,377 38 利润及利润分配表 单位：人民币百万元 项目 截至2004年12月31日止 截至2003年12月31日止 年度 年度 合并 母公司 合并 母公司 主营业务收入 590,632 397,789 417,191 275,426 减：主营业务成本 459,207 336,089 323,104 228,387 主营业务税金及附加 16,203 10,094 13,371 8,413 主营业务利润 115,222 51,606 80,716 38,626 加：其他业务利润 1,102 108 856 146 减: 营业费用 19,477 13,055 14,582 9,591 管理费用 23,167 15,523 21,219 14,038 财务费用 4,331 2,770 4,129 2,337 勘探费用（包括干井成本） 6,396 4,951 6,133 4,483 营业利润 62,953 15,415 35,509 8,323 加：投资收益 1,088 39,374 548 22,844 营业外收入 665 377 292 104 减：营业外支出 11,171 7,879 6,334 3,599 利润总额 53,535 47,287 30,015 27,672 减：所得税 16,060 14,769 9,361 8,904 减：少数股东损益 5,670 - 1,886 - 加：未确认的投资损失 470 - 243 - 净利润 32,275 32,518 19,011 18,768 加：年初未分配利润 19,975 19,732 12,569 12,569 可供分配的利润 52,250 52,250 31,580 31,337 减：提取法定盈余公积 3,228 3,228 1,901 1,901 提取法定公益金 3,228 3,228 1,901 1,901 可供投资者分配的利润 45,794 45,794 27,778 27,535 减：分配普通股末期股利 5,202 5,202 5,202 5,202 分配普通股中期股利 3,468 3,468 2,601 2,601 年末未分配利润 37,124 37,124 19,975 19,732 39 现金流量表 单位：人民币百万元 截至2004年12月31日止 项目 年度 现金流量表补充说明 合并 母公司 经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 712,682 474,149 收到的租金 368 201 收到的其他与经营活动有关的现金 3,640 2,760 现金流入小计 716,690 477,110 购买商品、接受劳务支付的现金 (549,408) (382,856) 经营租赁所支付的现金 (6,871) (5,391) 支付给职工以及为职工支付的现金 (16,304) (8,539) 支付的各项税费: 支付的增值税 (25,961) (13,460) 支付的所得税 (16,858) (4,474) 支付的除增值税、所得税外的各项税费 (16,045) (10,319) 支付的其他与经营活动有关的现金 (15,104) (17,851) 现金流出小计 (646,551) (442,890) 经营活动产生的现金流量净额 (a) 70,139 34,220 投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 186 62 收到的股利 322 6,379 处置固定资产、无形资产所收回的现金净额 315 178 收到于金融机构的已到期定期存款 2,217 605 收到的其他与投资活动有关的现金 359 144 现金流入小计 3,399 7,368 购建固定资产、无形资产所支付的现金 (66,693) (41,477) 合营公司购建固定资产和无形资产所支付的现金 (6,035) - 投资所支付的现金 (1,225) (3,156) 存放于金融机构的定期存款 (1,932) (617) 收购茂名乙烯、西安石化和塔河石化所支付的现金 (3,652) (3,652) 现金流出小计 (79,537) (48,902) 投资活动产生的现金流量净额 (76,138) (41,534) 筹资活动产生的现金流量： 吸收少数股东投资所收到的现金 1,008 - 发行债券所收到的现金（已扣除发行费用） 3,472 3,472 借款所收到的现金 391,832 255,218 合营公司借款所收到的现金 3,014 - 现金流入小计 399,326 258,690 偿还债务所支付的现金 (377,855) (239,933) 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 (13,538) (11,737) 40 子公司支付少数股东的股利 (775) - 现金流出小计 (392,168) (251,670) 筹资活动产生的现金流量净额 7,158 7,020 汇率变动对现金的影响 1 - 现金及现金等价物净增加/减少额 （c） 1,160 (294) 补充材料 （a）将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 32,275 32,518 加：计提的坏账准备 2,050 2,159 计提的存货准备 433 190 固定资产折旧 30,766 13,349 无形资产摊销 476 346 固定资产减值准备 4,628 3,417 长期投资减值准备 88 - 处置固定资产、无形资产的净损失 3,989 2,555 财务费用 4,331 2,770 干井成本 2,976 2,184 投资收益 (843) (27,948) 递延税项负债（减：“资产”） (2,439) (2,198) 存货的增加 (16,927) (6,523) 经营性应收项目的增加 (4,245) (756) 经营性应付项目的增加 6,911 12,157 少数股东损益 5,670 - 经营活动产生的现金流量净额 70,139 34,220 (b)不涉及现金收支的筹资活动： 一年内到期的可转换债券 - - (c)现金及现金等价物净增加/（减少）情况： 现金及现金等价物的年末余额 16,381 6,051 减：现金及现金等价物的年初余额 15,221 6,345 现金及现金等价物净增加/（减少）额 1,160 (294) 41 9.2.2 按国际财务报告准则编制的会计报表 合并利润表 单位：人民币百万元 截至2004年12月31日止 截至2003年12月31日 项目 年度 止年度 营业额及其他经营收入 营业额 597,197 429,949 其他经营收入 22,586 19,052 619,783 449,001 经营费用 采购原油、产品及经营供应品及费用 (443,590) (313,238) 销售、一般及管理费用 (31,843) (27,228) 折旧、耗减及摊销 (32,342) (27,951) 勘探费用 (包括干井成本) (6,396) (6,133) 职工费用 (18,634) (16,972) 减员费用 (919) (1,040) 所得税以外的税金 (16,324) (13,581) 其他经营费用 (净额) (6,666) (3,975) 经营费用合计 (556,714) (410,118) 经营收益 63,069 38,883 融资成本 利息支出 (4,583) (4,365) 利息收入 374 322 汇兑亏损 (223) (450) 汇兑收益 61 30 融资成本净额 (4,371) (4,463) 附属公司发股收益 - 136 投资收益 111 89 应占联营公司的损益 797 396 除税前正常业务利润 59,606 35,041 所得税 (17,815) (10,645) 除税后正常业务利润 41,791 24,396 少数股东损益 (5,772) (1,972) 股东应占利润 36,019 22,424 每股基本净利润（人民币元） 0.42 0.26 本年度股利 年内已宣派的中期股利 3,468 2,601 于资产负债表日后宣派末期股利 6,936 5,202 10,404 7,803 42 资产负债表 单位：人民币百万元 项目 于2004年12月31日 于2003年12月31日 合并 母公司 合并 母公司 非流动资产 物业、厂房及设备 284,123 158,011 270,731 143,274 在建工程 46,185 28,948 29,354 20,631 于附属公司的权益 - 118,451 - 96,707 投资 2,538 158 2,709 605 于联营公司及合营公司的权益 10,222 11,108 8,121 7,026 递延税项资产 4,558 3,724 3,067 2,196 预付租赁 750 - 810 - 长期预付款及其他资产 5,947 3,660 2,353 1,519 非流动资产合计 354,323 324,060 317,145 271,958 流动资产 现金及现金等价物 16,381 6,051 16,263 7,259 于金融机构的定期存款 1,899 248 2,184 236 应收账款 9,756 8,245 9,479 7,311 应收票据 7,812 1,597 6,283 1,612 存货 64,329 34,044 47,916 24,736 预付费用及其他流动资产 20,094 26,471 20,914 29,407 流动资产合计 120,271 76,656 103,039 70,561 流动负债 短期债务 32,307 20,033 29,181 15,071 中国石化集团公司及同级附属公司贷款 8,714 7,727 4,865 3,265 应付账款 23,792 21,137 23,319 18,646 应付票据 30,797 21,589 24,267 18,170 预提费用及其他应付款 45,276 45,565 43,561 35,337 应付所得税 5,391 3,142 4,079 2,014 流动负债合计 146,277 119,193 129,272 92,503 流动负债净额 (26,006) (42,537) (26,233) (21,942) 总资产减流动负债 328,317 281,523 290,912 250,016 非流动负债 长期债务 60,822 49,515 48,257 37,169 中国石化集团公司及同级附属公司贷款 36,765 36,317 39,039 38,954 递延税项负债 5,636 2,025 4,599 1,425 其他负债 1,008 626 1,451 953 非流动负债合计 104,231 88,483 93,346 78,501 43 少数股东权益 31,046 - 26,051 - 净资产 193,040 193,040 171,515 171,515 股东权益 股本 86,702 86,702 86,702 86,702 储备 106,338 106,338 84,813 84,813 股东权益合计 193,040 193,040 171,515 171,515 44 合并现金流量表 单位：人民币百万元 项目 截至2004年12月31日止年度 附注 经营活动产生的现金流量 (a) 69,081 投资活动现金流量 资本支出 (67,583) 合营公司的资本支出 (6,035) 购入投资及于联营公司的投资 (1,162) 出售投资及于联营公司的投资所得款项 186 出售物业、厂房及设备所得款项 317 于金融机构的定期存款增加 (1,932) 于金融机构的已到期定期存款 2,217 投资活动所用现金净额 (73,992) 融资活动现金流量 新增银行及其他贷款 399,440 合营公司的新增银行及其他贷款 3,014 发行债券所收到的现金（已扣除发行费用） 3,472 偿还银行及其他贷款 (388,809) 分派予少数股东 (775) 少数股东投入的现金 1,008 分派股利 (8,670) 分派于中国石化集团公司现金及现金等价物 (3,652) 融资活动所得现金净额 5,028 现金及现金等价物净增加 117 汇率变动的影响 1 年初的现金及现金等价物 16,263 年末的现金及现金等价物 16,381 45 (a) 除税前正常业务利润与经营活动所得现金流量的调 节 除税前正常业务利润 59,606 调整： 折旧、耗减及摊销 32,342 干井成本 2,976 应占联营公司的损益 (797) 投资收益 (111) 利息收入 (374) 利息支出 4,583 未实现汇兑亏损 150 出售物业、厂房及设备亏损（净额） 1,686 长期资产减值亏损 3,919 应收账款增加 (494) 应收票据增加 (1,529) 存货增加 (16,526) 预付费用及其他流动资产减少 3,022 预付租赁款减少 60 长期预付款及其他资产增加 (4,199) 应付账款增加 599 应付票据增加 6,530 预提费用及其他应付款减少 (391) 其他负债减少 (334) 经营活动现金流量 90,718 已收利息 374 已付利息 (5,450) 已收投资及股利收益 322 已付所得税 (16,883) 经营活动所得现金流量 69,081 46 9.2.3 按中国会计准则及制度和国际财务报告准则编制的会计报表之差异 除会计报表中某些项目的分类不同及下述的会计账目处理差异外，本公司按中国会计准则及制 度和国际财务报告准则编制的财务报表无重大差异。其主要对净利润及股东权益差异如下： (1)就中国会计准则及制度和国际财务报告准则之重大差异对净利润的影响分析如下： 2004 年 2003 年 人民币 人民币 百万元 百万元 按中国会计准则及制度编制的会计报表 之净利润 32,275 19,011 调整： 油气资产的清理报废(已扣除折旧影响) 2,110 1,260 收购茂名乙烯、西安石化、塔河石化、 天津石化、洛阳石化、中原石化 和催化剂厂 1,499 1,157 收购中国石化新星 117 117 油气资产折旧 761 1,784 重估资产的减值亏损 709 - 一般性借款费用资本化 480 389 土地使用权重估 19 18 政府补助 3 - 未确认的投资损失 (531) (182) 开办费 (288) (169) 附属公司发股收益 - 136 债务重组带来的收入 - 82 以上调整对税务之影响 (1,135) (1,179) 按国际财务报告准则编制的会计报表 之净利润 * 36,019 22,424 (2)就中国会计准则及制度和国际财务报告准则之重大差异对股东权益的影响分析如下： 2004 年 2003 年 人民币 人民币 百万元 百万元 按中国会计准则及制度编制的会计报表 之股东权益 186,350 162,946 调整： 油气资产的清理报废 3,370 1,260 收购天津石化、洛阳石化、中原石化 和催化剂厂 - 3,616 收购中国石化新星 (2,695) (2,812) 油气资产折旧 11,646 10,885 一般性借款费用资本化 1,605 1,125 土地使用权重估 (851) (870) 政府补助 (592) (326) 未确认的投资损失的少数股东损益 - 61 开办费 (457) (169) 长期资产减值准备 (113) (113) 以上调整对税务之影响 (5,223) (4,088) 按国际财务报告准则编制的会计报表 之股东权益 * 193,040 171,515 47 * 以上节录自按国际财务报告准则编制的会计报表数字已经过毕马威会计师事务所审计。 9.2.4 供北美股东参考补充资料 本公司的会计政策与国际财务报告准则相符，但国际财务报告准则在某些重大方面与美国公认 会计原则有差异，详见年度报告全文。 国际财务报告准则与美国公认会计原则的重大差异对股东应占利润的影响如下： 截至十二月三十一日止年度 2004 年 2004 年 2003 年 美元 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 按国际财务报告准则计算的股东应占利 润 4,352 36,019 22,424 按美国公认会计原则作出的调整： 汇兑损益 7 57 76 物业、厂房及设备资本化 1 12 12 返回物业、厂房及设备的重估减值 （已扣除折旧影响） (1) (8) 86 已重估物业、厂房及设备折旧 462 3,825 3,998 出售物业、厂房及设备 228 1,891 1,316 资产置换 3 23 23 拨回长期资产减值(已扣除折旧影响) 4 29 47 投资联营公司的利息资本化 25 205 141 商誉摊销 1 7 - 美国公认会计原则调整的递延税项影 (252) (2,085) (1,715) 响 按美国公认会计原则计算的股东应占利 4,830 39,975 26,408 润 按美国公认会计原则计算的每股基本及 摊薄净利润 美元 0.06 元 人民币 0.46 元 人民币 0.30 元 按美国公认会计原则计算的每股美国 存托股份的基本及摊薄净利润* 美元 5.57 元人民币 46.11 元 人民币 30.46 元 * 每股美国存托股份的基本及摊薄净利润是按每股美国存托股份相等于 100 股 H 股计算。 48 国际财务报告准则与美国公认会计原则的重大差异对股东权益的影响如下： 于十二月三十一日 2004 年 2004 年 2003 年 美元 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 按国际财务报告准则计算的股东权益 23,324 193,040 171,515 按美国公认会计原则作出的调整： 汇兑损益 (36) (295) (352) 物业、厂房及设备资本化 - - (12) 物业、厂房及设备重估 (820) (6,783) (12,943) 就重估作出的递延税项调整 254 2,101 4,004 资产置换 (64) (532) (555) 拨回长期资产减值 (64) (532) (561) 投资联营公司的利息资本化 64 526 321 商誉 3 24 17 美国公认会计原则调整的递延税项影响 36 301 398 按美国公认会计原则计算的股东权益 22,697 187,850 161,832 附注： 美元等值物 为方便读者阅读，人民币金额按 1 美元兑人民币 8.2765 元的汇率换算为美元列示。此汇率是纽约 市于二零零四年十二月三十一日就人民币电汇颁布的中午收市买入汇率，并经由纽约市联邦储备银 行核证，以作为报关用途。但是，并无任何陈述指出本报告中的人民币项目可以按或已按上述汇率 兑换为美元。 9.3 会计政策变更 □适用 √不适用 9.4 合并范围发生变化 □适用 √不适用 49 §10 股份购回、出售及赎回 □适用 √不适用 §11 遵守最佳应用守则 中国石化董事并不知悉有任何资料可合理显示本报告期内任何时间曾不遵守了香港交易所《最 佳应用守则》的要求。 §12 标准守则应用 本报告期内，中国石化董事均未有违反香港交易所制定的上市规则附录十《上市发行人董事进 行证券交易的标准守则》的情况。 §13 载有香港交易所上市规则附录16第45（1）至第45（3）段规定的所有资料的详细业绩公告将 在香港交易所网址上刊登。 本公告以中英文两种语言印制，在对两种文体的说明上存在歧义时，以中文为准。 承董事会命 陈同海 董事长 中国北京，二零零五年三月二十五日 50