二纺机(600604)2007年年度报告

上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 上海二纺机股份有限公司 SHANGHAI ERFANGJI CO.,LTD. (股票代码:600604,900902) 2007 年度报告 二 OO 八年三月十三日 1 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 重 要 提 示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证报告所载 资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真 实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司 2007 年度财务报告已经立信会计师事务所有限公司审计，并 出具了标准无保留意见的审计报告。 公司独立董事高勇、董事张敷彪因有重要公务，未能亲自出席会议， 分别以书面形式授权委托曹惠民独立董事、李培忠董事为行使表决权。 根据中国证券监督管理委员会于 2007 年 9 月 12 日下发《关于发行 境内上市外资股的公司审计有关问题的通知》的要求：有关发行境内上 市外资股的公司在聘请具有证券期货相关业务资格会计师事务所审计 的同时进行境外审计的要求不再实施。为此，公司 2007 年度不再出具 境外审计报告。 公司法定代表人李培忠、财务总监梅建中、财务部负责人陈志虎声 明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。 2 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 目 录 一、 公司基本情况简介 ------------------------------------- 4 二、 会计数据和业务数据摘要 ---------------------------- 5 三、 股本变动及股东情况 ---------------------------------- 7 四、 董事、监事、高级管理人员和员工情况 --------- 10 五、 公司治理结构 -------------------------------------------14 六、 股东大会情况简介 ------------------------------------ 18 七、 董事会报告 --------------------------------------------- 18 八、 监事会报告 --------------------------------------------- 29 九、 重要事项 ------------------------------------------------ 30 十、 财务会计报告 ------------------------------------------ 38 十一、财务报告附注-------------------------------------------- 48 十二、备查文件目录-------------------------------------------- 49 3 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 一、公司基本情况简介 1. 公司的法定中、英文名称及缩写 公司法定中文名称：上海二纺机股份有限公司 公司法定英文名称：SHANGHAI ERFANGJI CO.,LTD. 2、公司法定代表人：李培忠 3、公司董事会秘书：李 勃 联系地址：上海市场中路 687 号 电话：(021)51265073 (021)65318494 传真：(021)65421963 电子信箱：libolibo918@ sina.com 公司证券事务代表：吴 涛 联系地址：上海市场中路 687 号 电话：(021)51265073 (021)65318494 传真：(021)65318494 电子信箱：wutao @shefj.com 4、公司注册及办公地址：上海市场中路 687 号 邮编：200434 电子信箱：efj @ shefj.com 公司国际互联网址：http://www.shefj.com 5、公司选定的信息披露报纸名称，《上海证券报》、香港《大公报》 登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址： http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点：上海市场中路 687 号 公司董事会办公室 6、公司股票上市地：上海证券交易所 公司 A 股股票简称：二纺机 公司 B 股股票简称：二纺 B 股 公司 A 股股票代码：600604； 公司 B 股股票代码：900902 7、其他有关资料： 公司首次注册资本为:30,398.69 万元 公司注册资本额的演变过程： 1993 年 10 月 07 日于上海市工商行政管理局变更登记为 42,558.17 万元; 1995 年 12 月 12 日于上海市工商行政管理局变更登记为 46,183.98 万元； 1996 年 07 月 23 日于上海市工商行政管理局变更登记为 51,495.38 万元; 1997 年 06 月 25 日于上海市工商行政管理局变更登记为 56,644.92 万元; 企业法人营业执照注册号： 企股沪总字第 019003 号（市局） 税务登记号码： 国税沪字第 310042607225505 号 公司聘请的会计师事务所名称、办公地址： 立信会计师事务所有限公司 上海市南京东路 61 号 4 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 二、会计数据和业务数据 （一）本报告期主要财务数据 单位：元 币种：人民币 项目 金额 营业利润 -282,793,213.10 利润总额 -276,953,773.54 归属于上市公司股东的净利润 -277,815,594.42 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 -298,162,755.94 经营活动产生的现金流量净额 -62,564,375.23 (二)扣除非经常性损益项目和金额 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 21,544,084.56 计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照 4,376,300.00 国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 除上述各项之外的其他营业外收支净额 -2,000,983.10 所得税影响额 -3,572,239.94 合计 20,347,161.52 （三）报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标 单位:元 币种:人民币 2006 年 本年比上 2005 年 主要会计数据 2007 年 年增减(%) 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 925,284,611.49 1,027,502,247.49 968,142,505.72 -9.95 1,103,490,427.54 1,021,169,162.64 利润总额 -276,953,773.54 -63,178,175.66 -62,820,641.70 ----- 10,504,867.03 9,950,565.61 归属于上市公司股 -277,815,594.42 -65,509,206.45 -66,077,975.44 ----- 6,073,274.16 5,687,932.00 东的净利润 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 -298,162,755.94 -81,408,231.09 -81,977,000.08 ---- -3,710,261.57 -4,095,603.73 损益的净利润 基本每股收益 -0.4905 -0.1156 -0.1167 ----- 0.0107 0.0100 稀释每股收益 -0.4905 -0.1156 -0.1167 ----- 0.0107 0.0100 扣除非经常性损益 -0.5264 -0.1437 -0.1447 ----- -0.0066 -0.0072 后的基本每股收益 5 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 减少了 全面摊薄净资产收 -68.15 -10.61 -11 57.54 个百 0.91 0.86 益率（%） 分点 减少了 加权平均净资产收 -58.03 -10.22 -10.23 47.81 个百 0.91 0.86 益率（%） 分点 扣除非经常性损益 减少了 后全面摊薄净资产 -73.14 -13.18 -13.64 59.96 个百 -0.56 -0.62 收益率（%） 分点 扣除非经常性损益 减少了 后的加权平均净资 -62.28 -12.7 -12.98 49.58 个百 -0.56 -0.62 产收益率（%） 分点 经营活动产生的现 -62,564,375.23 20,891,418.02 18,070,898.53 ---- -27,598,659.51 -28,598,572.85 金流量净额 每股经营活动产生 -0.1105 0.0369 0.0319 ---- -0.0487 -0.0505 的现金流量净额 2006 年 本年比上 2005 年 主要会计数据 2007 年 年增减(%) 调整后 调整前 调整后 调整前 1,019,619,750.09 1,219,214,100.99 1,192,684,509.54 -16.37 1,375,703,647.38 1,362,411,629.19 总资产 所有者权益（或股 407,663,529.10 617,650,334.64 600,898,748.19 -34.00 664,044,086.22 663,658,744.06 东权益） 归属于上市公司股 0.7197 1.0904 1.0608 -34.00 1.1723 1.1716 东的每股净资产 (四)采用公允价值计量的项目 单位:元 币种:人民币 对当期利润的 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 影响金额 交易性金融资产 159,800.00 105,400.00 -54,400 6,816,140.91 可供出售金融资产 26,303,364.90 110,064,024.66 83,760,659.76 13,363,540.06 合计 26,463,164.90 110,169,424.66 83,706,259.76 20,179,680.97 （五）按照中国证监会《公开发行证券公司信息披露编制规则（第九号）》要求 计算的净资产收益率及每股收益： 净资产收益率（%） 每股收益 报告期利润 全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益 归属于公司普通股股东的净利润 -68.15 -58.03 -0.4905 -0.4905 扣除非经常性损益后归属于公司普 -73.14 -62.28 -0.5264 -0.5264 通股股东的净利润 6 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 三、 股本变动及股东情况介绍 （一）、股份变动情况表 1、股份变动情况表 单位:股 本次变动前 本次变动增减 本次变动后 比例 比例 数 量 数 量 小计 数 量 % % 一、有限售条件股份 1、发起人股份 237,428,652 41.92 -28,322,459 209,106,193 36.92 其中： 国家持有股份 237,428,652 41.92 -28,322,459 209,106,193 36.92 境内法人持有股份 境外法人持有股份 其他 2、募集法人股份 3、内部职工股 4、优先股或其他 有限售条件股份合计 237,428,652 41.92 -28,322,459 209,106,193 36.92 二、无限售条件流通股份 1、国家持有股份 0 28,322,459 28,322,459 5 2、人民币普通股 96,095,538 16.96 96,095,538 16.96 3、境内上市的外资股 232,925,000 41.12 232,925,000 41.12 4、境外上市的外资股 5、其他 无限售条件流通股份合 329,020,538 58.08 357,342,997 63.08 计 三、股份总数 566,449,190 100 566,449,190 100 2、限售股变动情况 年初限售 本年解除限 年末 股东名称 限售原因 解除限售日期 股数 售股数 限售股数 太平洋机电（集 237,428,652 28,322,459 209,106,193 股改承诺 2009 年 3 月 3 日 团）有限公司 合计 237,428,652 28,322,459 209,106,193 — — （二）、股票发行与上市情况 1、前三年历次股票发行情况 截止报告期末的前三年，公司未有发行新股。 2、公司股份总数及结构的变动情况 报告期内，公司没有送股、转增股本的情况，股份总数及股本结构没有 发生变动。 3、现存的内部职工股情况 7 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 报告期末无公司内部职工股。 （三）、主要股东持股情况介绍 1、报告期末股东情况： 本公司报告期末股东总数为：82297 户，其中 A 股股东为 37774 户，B 股股 东为 44523 户。 2、截止 2007 年 12 月 31 日，公司前十名股东、前十名无限售条件股东持股 情况： （1）公司前十名股东情况： 报告期末股东总数 82297 前十名股东持股情况 持有有限售 持股比例 年度内增 质押或冻结 股东名称 股东性质 持股总数 条件股份数 (%) 减 的股份数量 量 太平洋机电（集团）有 国有股东 41.92 237,428,652 209,106,193 无 限公司 许君婉 外资股东 0.14 812,786 未知 王桂萍 外资股东 0.12 700,000 未知 蔡爱萍 外资股东 0.12 684,700 未知 SHENYIN WANGVO 外资股东 0.1168 661,714 未知 NOMINEES（HK）LTD 刘达 外资股东 0.1157 655,600 未知 LIM CHINA NASTER FUND SPC LIMITED-CHINA 外资股东 0.1065 603,000 未知 INDEX SEGREGATED POR TFOLZO 何海燕 外资股东 0.098 555,190 未知 罗小林 外资股东 0.097 549,000 未知 DBS VICKERS(HONG KONG)LTD A/C 外资股东 0.093 525,000 未知 CLIENT 报告期内，公司实际控制人----上海市国有资产监督管理委员会将本公司 国家股股份 237,428,652 股（占总股本的 41.92%）转入原本公司授权经营单 位----太平洋机电(集团)有限公司股票帐号内。 （2）公司控股股东及实际控制人情况介绍 控股股东情况 单位名称：太平洋机电(集团)有限公司 8 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 法定代表人：郑元湖 成立日期：1994 年 8 月 注册资本：11.5 亿元人民币 企业类型：有限责任公司 股权结构：国有独资 经营范围：纺织机械,纺织器材,服装机械,机电产品,环保设备,建筑装潢,计 算机工程,办公自动化,金属材料,建筑材料,纺织原料,五金交电,日用百货,服装服 饰,设备租赁,外经贸委批准的自营进出口业务。 实际控制人情况 名 称： 上海市国有资产监督管理委员会 主要经营业务及管理活动：国有资产监督管理等 （3）控股股东及实际控制人变更情况 报告期内，公司控股股东及实际控制人没有发生变更。 上海市国有资产监督管理委员会 93.35% 上海电气（集团）总公司 100% 太平洋机电（集团）有限公司 41.92% 上海二纺机股份有限公司 （4）、前十名无限售条件股东情况 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 太平洋机电（集团）有限公司 28,322,459 国有股 许君婉 812,786 境内上市外资股 9 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 王桂萍 700,000 境内上市外资股 蔡爱萍 684,700 境内上市外资股 SHENYIN WANGVO NOMINEES 661,714 境内上市外资股 （HK）LTD 刘达 655,600 境内上市外资股 LIM CHINA NASTER FUND SPC LIMITED-CHINA INDEX SEGREGATED 603,000 境内上市外资股 POR TFOLZO 何海燕 555,190 境内上市外资股 罗小林 549,000 境内上市外资股 DBS VICKERS(HONG KONG)LTD 525,000 境内上市外资股 A/C CLIENT 上述股东关联关系或一致行动关系的 公司国家股与其他股东之间不存在一致行动关系，未知在其他无限售 说明 股东之间是否存在关联关系或是否属于一致行动人。 四、 公司董事、监事、高级管理人员 （一）、董事、 监事、高级管理人员基本情况 单位：股 币种：人民币元 年初持 年末持 报告期内从公司领 姓名 性别 年龄 职 务 任期起止日期 股票性质 股数(股) 股数(股) 取报酬的总额（元） 李培忠 男 53 董事长 2007.5-2010.5 0 0 ---- 股东单位 张敷彪 男 58 董事 2007.5-2010.5 0 0 --- 股东单位 董事、党委书记、 崔 翎 男 46 2007.5-2010.5 4,050 4,050 无限售股 195,000 常务副总经理、 梅建中 男 47 董事、财务总监 2007.5-2010.5 1,350 1,350 无限售股 165,000 董事、党委副书记 王承宗 男 50 2007.5-2010.5 4,050 4,050 无限售股 100,527 工会主席、纪委书记 李 勃 男 51 董事、董事会秘书 2007.5-2010.5 1,350 1,350 无限售股 105,867 高 勇 男 55 独立董事 2007.5-2010.5 2,515 2,515 无限售股 30,000(税后津贴) 曹惠民 男 54 独立董事 2007.5-2010.5 0 0 --- 30,000(税后津贴) 邓伟利 男 44 独立董事 2007.5-2010.5 0 0 --- 30,000(税后津贴) 徐祖成 男 51 监事会主席 2007.5-2010.5 0 0 --- 股东单位 单国众 男 49 监事 2007.5-2010.5 0 0 --- 股东单位 陈丽萍 女 53 监事 2007.5-2010.5 0 0 --- 股东单位 张复海 男 51 监事、纪委副书记 2007.5-2010.5 1,350 1,350 无限售股 89,861 杨 敏 女 35 监事、工会副主席 2007.5-2010.5 1,350 1,350 无限售股 79,767 龚建平 男 46 党委副书记、副总经理 2007.5-2010.5 2,700 2,700 无限售股 126,947 韦保荣 男 55 副总经理 2007.5-2010.5 7,187 7,187 无限售股 127,707 10 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 潘荣高 男 53 副总经理 2007.5-2010.5 2,701 2,701 无限售股 127,683 合 计 1,208,359 （二）董事、监事、高级管理人员最近五年主要工作经历 1、李培忠，任上海纺织机械总厂厂长、太平洋机电（集团）有限公司副总裁； 2004 年 4 月至 2005 年 12 月，任太平洋机电(集团)有限公司总裁；2007 年 6 月至今，任太平洋机电(集团)有限公司党委副书记、总裁。2003 年 3 月至 2007 年 5 月，任上海二纺机股份有限公司董事、总经理、党委副书记，2007 年 5 月至 2007 年 11 月，任上海二纺机股份有限公司董事长兼党委副书记，2007 年 5 月至今，任上海二纺机股份有限公司董事长。 2、张敷彪，任上海电气（集团）总公司董事会审计委员会委员、秘书长、稽察 室主任；2005 年至今，任上海电气资产管理有限公司管理四部部长；2004 年 5 月至今，任上海二纺机股份有限公司董事；2007 年 1 月起，任上海电气（集 团）总公司财务预算部部长。 3、崔 翎，任上海二纺机股份有限公司董事、总工程师、副总经理、常务副总经 理；2007 年 6 月，任上海二纺机股份有限公司董事、常务副总经理、党委书 记。 4、梅建中，任上海二纺机股份有限公司董事、财务总监。 5、王承宗，任上海二纺机股份有限公司董事、党委副书记、工会主席； 2007 年 11 月至今，任上海二纺机股份有限公司董事、党委副书记、纪委书记、工 会主席。 6、李 勃，任上海二纺机股份有限公司董事会秘书、办公室主任；2007 年 5 月 至今，任上海二纺机股份有限公司董事、董事会秘书。 7、高 勇，任中国纺织经济研究中心副主任、中国纺织企业联合会常务副理事长。 现任中国纺织工业协会副会长、中国纺织机械器材工业协会理事长、中国纺 织工业协会国际贸易办公室主任； 2004 年 5 月至今，任上海二纺机股份有 限公司独立董事。 8、曹惠民，任上海立信会计学院 (立信会计高等专科学校)教师 (讲师 、副教授 、 教授)。现任上海立信会计学院院长助理，2004 年 11 月至今，任上海二纺机 股份有限公司独立董事。 9、邓伟利，任上海国鑫投资发展有限公司副总经理、总经理；2007 年 5 月至今， 任上海二纺机股份有限公司独立董事。 10、徐祖成，任太平洋机电（集团）有限公司纪委书记兼工会主席；2003 年 12 月至今，任太平洋机电（集团）有限公司党委副书记、工会主席。2003 年 12 月至 2007 年 11 月，任上海二纺机股份有限公司党委副书记、纪委书记； 11 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 2004 年 5 月至今，任上海二纺机股份有限公司监事会主席。 11、单国众，任太平洋机电（集团）有限公司规划发展部经理，2004 年 1 月至 今，任太平洋机电（集团）有限公司总裁助理；2007 年 5 月至今，任上海 二纺机股份有限公司监事。 12、陈丽萍，任上海二纺机股份有限公司财务部经理。2004 年 8 月至今，任太 平洋机电（集团）有限公司财务监审部经理；2007 年 5 月至今，任上海二 纺机股份有限公司监事。 13、张复海，任上海二纺机股份有限公司监事、纪委副书记、公司法律事务主管。 14、杨 敏，任上海二纺机股份有限公司工会副主席；2005 年 5 月至今，任上海 二纺机股份有限公司监事。 15、龚建平，任上海二纺机股份有限公司副总经理；2007 年 11 月至今，任上海 二纺机股份有限公司副总经理、党委副书记。 16、韦保荣，任上海二纺机股份有限公司副总经理、党委副书记；2007 年 11 月 至今，任上海二纺机股份有限公司副总经理。 17、潘荣高，任上海二纺机股份有限公司副总经理。 （三）在股东单位的任职情况 是否领取 姓名 股东单位名称 担任的职务 报酬津贴 （股东单位） 李培忠 太平洋机电（集团）有限公司 党委副书记、总裁 是 上海电气(集团)总公司、 财务预算部部长、 张敷彪 是 上海电气资产管理有限公司 管理四部部长 徐祖成 太平洋机电（集团）有限公司 党委副书记、工会主席 是 单国众 太平洋机电（集团）有限公司 总裁助理 是 陈丽萍 太平洋机电（集团）有限公司 财务部经理 是 （四）在其他单位的任职情况 是否领取 姓名 其他单位名称 担任的职务 报酬津贴 李培忠 中国纺织机械股份有限公司 副董事长 否 上海输配电股份有限公司、上海海立股 张敷彪 份有限公司、上海东浩工艺品股份有限 监事会主席、董事、监事 否 公司 中国纺织机械股份有限公司、经纬纺机 高勇 独立董事、独立董事 独立董事津贴 股份有限公司 邓伟利 兴业银行股份有限公司 监事 否 12 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 上海复旦复华科技股份有限公司、上海 龙头（集团）股 独立董事、独立董事、 曹惠民 股份有限公司、上港集团股份有限公 独立董事、独立董事、 独立董事津贴 司、上海九百股份有限公司、上海市会 副主任委员 计学会高校工作委员会 徐祖成 浙江航民股份有限公司 监事 否 （五）、董事、监事、高级管理人员年度报酬情况： 1、董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序： 根据董事会制定的年度经营工作目标与薪资分配激励考核办法及公司经营效 益完成情况，进行年度考核而定。 2、董事、监事、高级管理人员报酬的确定依据： 依据二纺机《中高级管理人员考核办法》、《分类评价工资方案实施细则》。 3、不在公司领取报酬津贴的董事监事情况 是否在股东单位 不在公司领取报酬津贴的董事、监事的姓名 领取报酬 董事：李培忠、张敷彪 是 监事：徐祖成、单国众、陈丽萍 （六）、2007 年 5 月 21 日，公司召开了第二十二次股东大会，选举产生了由李 培忠、崔翎、梅建中、王承宗、李勃、张敷彪六位董事和高勇、曹惠民、邓伟利 三位独立董事组成的第六届董事会；选举产生了由徐祖成、单国众、陈丽萍、张 复海、杨敏组成的第六届监事会。 （七）、公司员工情况 截止报告期末，公司在职员工为 1235 人，需要承担费用的离退休职工 91 人。 员工的结构如下： 1、专业构成情况 专业构成的类别 专业构成的人数 生产人员 558 销售人员 44 技术人员 176 财务人员 19 管理人员 190 2、教育程度情况 教育程度的类别 教育程度的人数 研究生 12 13 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 本科生 111 大专生 229 中专生 56 五、公司治理结构 （一）公司治理的情况 1、公司治理专项活动运作 依据《公司法》 、《证券法》、 《公司章程》和上海证券交易所《股票上市规则》 以及上海证券交易所关于发布《上海证券交易所上市公司内部控制制度指引》的 通知。为提高公司风险管理水平，规避对外担保、对外投资和关联交易等风险， 保护投资者的合法权益。本年度，公司董事会相应建立了有关专项制度，分别为： 《上海二纺机股份有限公司对外担保管理制度》、 《上海二纺机股份有限公司关联 交易制度》、 《上海二纺机股份有限公司对外投资风险项目管理制度》、 《上海二纺 机股份有限公司内部控制检查监督制度》等。 ● 公司治理的启动 根据中国证券监督管理委员会发布（证监公司字【2007】28 号）《关于开 展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》及《关于开展上海辖区上市公司 治理专项活动的通知》沪证监公司字[2007]39 号的有关要求，公司董事会、监 事会及公司管理层高度重视，并认真组织学习公司治理有关文件精神和通知内 容，专题讨论了该项工作的具体执行和部署，制定了《关于开展公司治理专项活 动的计划》，并于 4 月份成立了以公司董事长为总负责人，总经理为主要负责人， 董事会秘书为组长的二纺机专项活动领导小组和工作小组。专项工作小组严格对 照《公司法》、《证券法》等有关法规，以及《公司章程》、“三会”议事规则 等内部规章制度，分析公司在治理方面的情况，找出不足之处，并制定整改计划。 ● 公司治理的落实： （1）5 月初，公司召开治理专项活动动员会，并布置有关专业条线相关工作； （2）5 月中旬，各有关专业条线进行自查，并上报公司的“公司治理专项工 作小组”； （3）5 月下旬至 6 月上旬，“公司治理专项工作小组”根据各专业条线检查 情况组织复查，从而按要求完成了对公司治理情况的自查工作； （4）在经过公司全面自查的前提下，公司出具了《关于公司治理的自查报告 和整改计划》，并回复了上海证监局下达的近百项有关本公司治理问题。2007 年 6 月 28 日，公司第六届董事会第三次会议审议通过了上述《关于公司治理的自 查报告和整改计划》。6 月 30 日，公司治理专项活动自查报告和整改计划在《上 14 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 海证券报》、香港《大公报》及上海证券交易所网站进行了公开披露，同时公布 电话及网络平台开始接受社会公众评议。 ● 公司治理的检查： 7 月 19、20 日，中国证监会上海证监局对本公司进行了关于公司治理情况 的现场检查。9 月 17 日，公司接到中国证监会上海证监局出具的（沪证监公司 字【2007】342 号） 《关于上海二纺机股份有限公司公司治理状况的整改通知书》。 根据上海证监局出具通知书的精神和本公司情况，公司拟订了整改报告，经公司 第六届董事会第六次会议审议通过，并于 10 月 17 日进行了披露。 2、公司治理的完善 在公司治理活动中，公司严格按照《公司法》、《证券法》和中国证监会 有关法律法规的要求，加强信息披露工作，不断完善公司的法人治理结构，规范 公司运作。对照《上市公司治理准则》，公司已建立了较为完善的法人治理结构， 公司法人治理结构的实际构成与《准则》要求不存在差异，具体内容如下： （1）、股东与股东大会：公司能够根据《股东大会规范意见》的要求及公司 制订的《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》的规定， 召集召开股东大会，确保股东享有平等地位，保证所有股东能够充分行使自己的 权利和对公司重大事项的知情权、参与权、表决权。 （2）、控股股东与公司：控股股东行为规范，公司与控股股东在人员、资产、 财务、机构和业务等方面做到“五分开”，公司具有独立完整的业务及自主经营 能力；公司董事会、监事会和内部机构独立运行。 （3）、董事与董事会：公司董事会现有 9 名董事组成，其中独立董事 3 名， 符合法律法规的要求。报告期内，公司董事能够勤勉尽责，以认真负责的态度出 席董事会和股东大会，维护公司和全体股东的利益。 （4）、监事和监事会：公司监事会现有 5 名监事组成，其中职工监事 2 名， 符合法律法规的要求。报告期内，公司监事能够认真履行职责，本着对股东负责 的精神，对公司财务管理和公司董事、高级管理人员履行职责的合法合规性进行 监督。 （5）、信息披露与透明度：持续信息披露是上市公司的责任。报告期内，公 司严格按照法律法规和公司章程及公司信息披露管理制度有关条款，真实、准确、 完整、及时地披露公司各类有关信息，并指定公司董事会秘书负责信息披露、做 好接待股东的来访和咨询工作，保证所有股东有平等的机会获得公司信息。 3、逐步建立内控体系，完善公司治理结构 今年来，公司在董事会的决策下，对公司治理结构及内部管理进行全面的梳 理与完善，进一步完善了公司行政管理、业务控制、财务控制、严格内审和信息 15 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 披露等内部管理控制制度。为加强风险防范机制建设，2005 年底，公司恢复设 立了内部审计部门。2007 年审计部门在董事会审计委员会的指导下，逐步搭建 起有效的内部控制体系，保证了公司内部制度的健全、有效和持续，使公司风险 管理水平得到了真正的提高。 （二）独立董事履行职责情况 1、独立董事参加董事会的出席情况 本年度应参加 独立董事姓名 亲自出席（次） 委托出席（次） 备注 董事会次数 高 勇 10 8 2 因公委托其他独董 曹惠民 10 10 0 0 邓伟利 8 8 0 换届选举新任董事 公司三位独立董事都能按照《公司法》、《证券法》有关法规及《公司章程》 有关规定，本着对全体股东负责的态度，履行诚信勤勉义务，认真审阅所有提交 董事会审议的议案及有关资料，维护公司的整体利益及中小股东的合法权益；认 真参加公司的股东大会及董事会的各次会议，直接听取公司审计机构的审计意 见，并对公司经营工作进行实地考察，为公司的经营管理、持续发展出谋划策； 根据《公司独立董事制度（试行） 》的条例，对公司董事会有关决议发表独立意 见，为公司董事会的科学决策、公司的持续性发展，发挥了积极的作用。 2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况 报告期内，公司独立董事未对公司董事会议案及其他非董事会议案事项提出 异议。 （三）公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况 1、业务方面：本公司主营业务突出，具有完整的业务及自主经营能力。控 股股东不存在直接或间接干预公司经营运作的情形，关联交易公平合理，不存在 损害公司和股东利益的行为。 2、人员方面：本公司在人力资源及工资管理等方面独立于控股股东。公司 设立人力资源部，独立行使人力资源和薪酬体系的管理。 3、资产方面：本公司拥有独立完整的生产、辅助生产、供应、销售系统及 配套设施，拥有独立的工业产权、商标、非专利技术等无形资产。 4、机构方面：本公司拥有独立的决策管理机构和职能部门，并建立了相应 的规章制度，与控股股东及其职能部门分开，各自独立运作。 5、财务方面：本公司拥有独立的财务部门和财务人员，并按有关法律法规 要求建立了财务会计管理制度，独立开设银行帐号、纳税和作出财务管理决策。 16 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 （四）高级管理人员的考评及激励情况 公司高级管理人员的绩效考评分为上半年度和全年综合考核两次，考核内容 分：1、各项经济技术指标；2、精神文明建设；3、经营管理能力；4、公司员工 民主评议。 综合上述四个方面，对公司高级管理人员予以绩效考评和薪酬分配激励。 （五）公司内部控制制度的建立健全的情况 1、根据《公司法》、《证券法》等有关法律法规，公司制定了《公司章程》、 《股东大会议事规则》 、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》，规范了股东大 会、董事会、监事会的召集、召开、决策等程序，明确了决策机构、权利机构、 监督机构的权利与职责。 2、2003 年以来，公司董事会先后成立了战略委员会与审计委员会，制定了 《战略委员会实施细则》、《审计委员会实施细则》、《独立董事制度》等制度。 3、依照中国证券监督管理委员会、上海证券交易所《股票上市规则》等有 关规则，为加强公司治理及内部管理，董事会先后制定了《董事长授权范围及法 人印鉴使用办法的若干规定》、 《总经理工作细则》、 《信息披露管理制度》、 《投资 者关系管理工作制度》、《资产管理制度》、《子公司管理制度》等制度。 4、按照上海证券交易所关于发布《上海证券交易所上市公司内部控制制度 指引》的通知。为提高公司风险管理水平，保护投资者的合法权益，防止公司资 产损失，使公司在符合一定条件、具备相应能力在实施经济运行中，有章可循、 有法可依，报告期内，公司董事会审议通过了《对外担保管理制度》、 《关联交易 制度》、 《对外投资风险项目管理制度》、 《内部控制检查监督制度》等制度，建立 了公司内部控制管理体系。2008 年度，公司将继续在整体经济运行中，进一步 规范内部管理程序，不断完善内部控制制度；健全与完善监督检查制度，公司审 计监察部门将根据有关规范管理的要求，严格控制内部各项经济运行质量，定期 对各部门及子公司进行内部控制的监督检查，保证内部控制制度的完整性、合理 性及实施的有效性，以提高公司经营效率与经济效益，确保公司行为合法合规。 5、报告期内，公司不断建立与完善内部控制体系。根据公司的经营运作情 况，健全与完善了生产销售管理、财务管理、人力资源管理、信息披露管理，资 本运作管理和内控监督管理。公司审计部门为内部控制监督检查部门，并在董事 会审计委员指导下进行工作。 六、股东大会情况简介 公司股东大会情况 1、2007 年 5 月 21 日，公司召开了第二十二次（暨 2006 年度）股东大会， 17 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 会议决议公告刊登于 2007 年 5 月 22 日的《上海证券报》、香港《大公报》。 2、公司第二十三次（暨临时）股东大会召开于 2007 年 9 月 3 日，会议决议 公告刊登于 2007 年 9 月 4 日的《上海证券报》、香港《大公报》。 上述大会的全过程都经上海市金石律师事务所张平律师、赵建平律师见证。 七、董事会报告 （一）报告期内整体经营情况的讨论与分析 1、报告期内经营情况回顾 2007 年是全面落实“十一五”规划的关键之年，公司坚持以提高企业经济 效益为中心，紧紧围绕“狠抓产品、狠抓市场、狠抓管理、狠抓人才”的工作方 针，积极应对各种挑战，团结一心，扎实工作，在公司两级领导班子和全体员工 的共同努力下，经营业务工作取得了新的进步和提高。 （1）以打造“三大支柱产品”为核心，狠抓产品开发，在核心技术掌握上取得新 的成果。 2007年，公司把产品开发重心继续放在了棉纺机械、自动络筒机和合成纤维 纺丝机“三大支柱产品”的研发上，对三大产品的商品化生产加大了投入，在进 一步提高产品的可靠性、稳定性上下功夫。2007年共完成棉纺机械和络筒机新产 品设计试制项目5项，设计项目2项，获得专利授权5项, 完成合成纤维纺丝机械 开发设计项目11项。紧密纺长细纱机(带集体落纱)项目被列入国家纺织行业加快 结构调整、转变增长方式专项项目，并已通过项目验收。公司细纱机系列产品获 得2006年度上海市名牌产品，EJM138JL型系列细纱机分别获得中国纺织工业协会 和上海市“科学技术进步”二等奖。 （2）以确立“大营销理念”为指导，狠抓市场，在市场开拓上取得新的突破。 2007 年以来，国家继续实施宏观调控，且货币政策不断紧缩，加之原材料 价格的上涨和行业间的激烈竞争，纺机行业的市场出现较大波动。在棉纺机械销 售方面：公司销售主导地区山东省的需求量急剧下降。面对这一形势，公司销售 人员加大走访力度，加快建设营销网点，构筑战略伙伴联盟，精心维护传统市场； 另一方面，着力完善销售网络的拓展，销售网络进一步向内地延伸，积极开拓新 市场，新拓展的市场成为公司新的市场销售增长点。在合成纤维纺丝机销售方面： 2007 年上半年，公司在注重增强自身技术实力的基础上，加大力度，从主要面 向国内市场，转向扩大国内市场份额和开拓国际市场并举。在 2006 年成功履行 俄罗斯、巴基斯坦项目的基础上，又拓展了伊朗、泰国等海外。 (3)以建立“价值化管理”为导向，狠抓管理，为提高运行质量实施了管理创新。 生产制造部与逸杰公司共同开发了计算机辅助生产计划管理系统软件，实现了 18 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 生产计划从发放到反馈的闭环。投入试运行以来效果显著。为了进一步提高公司 的物流管理水平，生产制造部克服了库房软硬件配套设施上的困难，尽可能做到 集中管理。经过努力，改变了生产库房的面貌，库房结构更趋合理，物资状态更 加清晰，为实现配送式生产管理模式打下了基础。 年初，公司制定了“厂内银行”实施计划，通过优化流程、强化管理、细化 核算的“厂内银行”管理办法,强化在日常管理中从“数量型”管理转变为“价 值型”管理；费用指标的考核从指标管理部门转化到费用发生部门，提高了业务 部门成本责任意识，非定额成本发生数明显减少，车间制造成本、单位制造成本 有所下降。 公司严格实施《质量追溯制度》的规定，促进了全员质量意识和供应商质量 意识的提高。2007年，公司把质量工作的重点放在过程控制中，同时加强检查与 考核。年内，公司还通过了CQC和BSI两家认证机构的质量体系审核，以及EJM138 系列细纱机的CE认证。 公司全面开展了5S管理活动，从计划的制订、组织、落实到具体实施，有步 骤地层层推进，形成了全员、全面、全过程参与的良好氛围，特别是对车间的零 件区域管理与规范摆放、目视管理与看板管理等形式的结合运用，促进了公司物 流管理、现场管理和人员素质的提升，使“5S”管理活动在广度和深度上都有了 拓展。 （4）以落实“人员结构优化”为重点，狠抓人才引进与培养，在人力资源开发上 注入新的活力 公司制定了《产品研发人员激励机制实施细则》和《市场营销人员激励机制 实施细则》，进一步规范“个性化奖励工资”管理办法，进一步激发产品开发和 市场营销部门人员的积极性、创造性。 公司组织开展了以岗位基本知识和岗位操作技能为主要内容的员工培训，全 年培训 592 人次。2007 年，公司有 56 名员工技术等级得到了晋升，有 29 人的 专业技术职称得到了提升。年内，公司还将 6 名优秀青年人才输送到东华大学攻 读工程硕士学位。 由于国家宏观调控，人民币汇率上升，原材料价格上涨，产品销售量下降， 产品销售毛利率下降，计提资产减值准备；此外，原计划出售持有其他上市公司 法人股，因市场价格的原因，未予以出售等影响；公司 2007 年经营目标净利润 出现大额度亏损。但是，公司经营班子有信心，通过 2008 年的努力，加快新产 品商品化进程，市场拓展和内部降本管理,一定要实现扭亏为盈的经营目标。 2、公司主营业务经营情况的说明 （1）公司主营业务的范围： 19 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 生产和销售纺织机械及相关的电子电器产品、通用机械、光电子技术产品、 金属制品、塑料制品；非出版物的印刷及包装装璜印刷业务；技术服务；仓储营 运。 （2）主营业务分行业、分产品情况表 单位:元 币种:人民币 营业 分行业或分产 营业收入比 营业成本比 营业利润率比上年 营业收入 营业成本 利润 品 上年增减(%) 上年增减(%) 增减(%) 率（%） 行业 工业 749,803,361.82 733,639,428.15 2.16 -10.08 -7.00 减少了 3.24 个百分点 商业 3,133,101.73 3,012,121.18 3.86 146.28 158.55 减少了 4.56 个百分点 外贸 364,173,754.18 335,232,452.82 7.95 -26.32 -26.66 增加了 0.43 个百分点 租赁 2,294,480.52 299,620.80 86.94 0 0 - 劳务收入 504,749.00 179,478.79 64.44 -35.65 -62.76 增加了 25.89 个百分点 小 计 1,119,909,447.25 1,072,363,101.74 4.25 -15.95 -14.07 减少了 2.10 个百分点 公司内各业务分 258,318,458.26 258,318,458.26 0 -28.69 -28.69 - 部相互抵销 合 计 861,590,988.99 814,044,643.48 5.52 -11.19 -8.09 减少了 3.19 个百分点 产品 纺机类产品 749,803,361.82 733,639,428.15 2.16 -10.08 -7.00 减少了 3.24 个百分点 其他 370,106,085.43 338,723,673.59 8.48 -25.77 -26.22 增加了 0.55 个百分点 小 计 1,119,909,447.25 1,072,363,101.74 4.25 -15.95 -14.07 减少了 2.10 个百分点 公司内各业务分 258,318,458.26 258,318,458.26 0 -28.69 -28.69 - 部相互抵销 合 计 861,590,988.99 814,044,643.48 5.52 -11.19 -8.09 减少了 3.19 个百分点 （3）、主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 华北 21,538,461.54 -41.08 华东 331,801,916.75 -29.81 华南 2,015,384.62 -79.11 华中 47,048,606.84 - 上海 403,940,786.79 1.88 西北 15,795,833.57 - 西南 8,839,316.24 -3.11 东北 0 - 北美洲 19,476,135.31 109.10 亚洲 257,409,608.61 -29.56 欧洲 8,654,588.73 -73.24 澳洲 1,145,703.56 - 非洲 2,243,104.69 - 20 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 小 计 1,119,909,447.25 -15.95 公司内各业务分部相互抵销 258,318,458.26 -28.69 合 计 861,590,988.99 -11.19 （4）主要控股公司及参股公司的经营情况和业绩 单位：万元 币种:人民币 公司名称 业务性质 主要产品或服务 注册资本 资产规模 净利润 上海良基实业有 贸易、租赁 国际国内贸易 1,241.80 1,603.52 130.92 限公司 上海良基机械有 制造业 生产销售纺纱机械 150.00 0 -3.43 限公司 海南良基实业有 投资 工业投资物业管理 300.00 81.19 -1.31 限公司 经营自产产品和与之配 上海普恩伊进出 进出口业 套的商品及相关技术出 3,000.00 10,168.11 75.96 口有限公司 口和进口业务 上海良纺纺织机 生产、销售纺机的锭子罗 制造业 2,200.00 6,813.59 -22.76 械专件有限公司 拉、钢领及其他纺机配件 上海逸杰信息科 计算机软硬件，系统集成 服务业 200.00 269.35 11.33 技有限公司 专业领域四技服务 3、报告期主要财务数据发生重大变动的说明： （1） 资产、负债、股东权益构成项目同比重大变动的说明： 单位:元 币种:人民币 项 目 本年金额 上年金额 增减变动金额 增减变动比例 变动原因 交易性金融资产 105,400.00 159,800.00 -54,400.00 -34.04% 本年将已上市流通的新股出售 预付款项 5,375,765.82 12,765,541.79 -7,389,775.97 -57.89% 支付预付购货款减少 其他应收款 1,050,992.16 4,142,075.09 -3,091,082.93 -74.63% 本年收回代垫款 存货 195,038,909.70 290,212,280.87 -95,173,371.17 -32.79% 本年计提了大额跌价准备 其他流动资产 0.00 334,000.00 -334,000.00 -100.00% 原待摊费用摊销完毕 1）本年海通证券上市，年初按长 期股权投资成本法核算；2）其他 可供出售金融资产 110,064,024.66 26,303,364.90 83,760,659.76 318.44% 属于可供出售金融资产项目核算 的法人股较年初市价有较大的增 长。 21 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 海通证券本年上市，年末转入可供 长期股权投资 12,572,747.55 19,336,321.11 -6,763,573.56 -34.98% 出售金融资产核算 投资性房地产 112,683,953.08 172,123,522.11 -59,439,569.03 -34.53% 本年柳林大厦房产转让 本年计提的固定资产减值准备较 固定资产 188,693,208.84 272,583,288.46 -83,890,079.62 -30.78% 大 在建工程 279,458.75 2,903,799.90 -2,624,341.15 -90.38% 在建工程竣工较多 应付票据 29,650,000.00 380,066.00 29,269,934.00 7701.28% 年末票据尚未到期承兑 预收款项 76,781,091.21 53,120,734.32 23,660,356.89 44.54% 本年预收货款增加 应付职工薪酬 17,295,425.28 12,967,779.87 4,327,645.41 33.37% 本年计提了当年年终奖 应交税费 -11,765,492.65 -4,324,874.93 -7,440,617.72 172.04% 本年购货留抵的进项税增加 借款人上海良基机械有限公司本 长期借款 0.00 4,082,730.79 -4,082,730.79 -100.00% 年关闭 针对可供出售金融资产根据市价 递延所得税负债 14,697,205.94 2,727,419.67 11,969,786.27 438.87% 进行估值确认的资本公积提取相 应的递延所得税负债 可供出售金融资产根据市价进行 资本公积 155,151,309.49 87,322,520.61 67,828,788.88 77.68% 估值确认导致资本公积的增加 未分配利润 -317,495,759.23 -39,680,164.81 -277,815,594.42 700.14% 本年亏损较大 （2） 利润构成项目同比重大变动的说明： 增减变动 项 目 本年金额 上年金额 增减变动金额 主要变动原因 比例 本年销售减少，应交增值税减 营业税金及附加 4,006,741.12 6,431,801.75 -2,425,060.63 -37.70% 少，因此附加税相应减少 财务费用 11,924,920.33 8,461,355.25 3,463,565.08 40.93% 本年汇兑损失较大 资产减值损失 209,417,243.18 22,139,082.37 187,278,160.81 845.92% 本年计提存货跌价准备较多 公允价值变动收益 1,511,170.00 730,338.72 780,831.28 106.91% 本年金融工具公允价值变动 本年出售股票取得收益较上年 投资收益 26,415,635.88 4,033,842.21 22,381,793.67 554.85% 有较大增加 本年固定资产处置利得较上年 营业外收入 12,731,449.01 18,959,851.93 -6,228,402.92 -32.85% 减少 营业外支出 6,892,009.45 5,252,935.19 1,639,074.26 31.20% 本年赔偿款增加 所得税费用 881,830.92 2,176,481.68 -1,294,650.76 -59.48% 本年所得税清算调整较少 （3） 现金流量项目同比重大变动的说明： 项 目 本年金额 上年金额 增减变动金额 增减变动比例 主要变动原因 22 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 经营活动产生的 本年销售商品收到的现金比去年 -62,564,375.23 20,891,418.02 -83,455,793.25 -399.47% 现金流量净额 减少较多，而生产投入减少较少 投资活动产生的 50,671,828.48 5,675,879.94 44,995,948.54 792.76% 本年转让柳林大厦及转让法人股 现金流量净额 4、主要供应商、客户情况 前五名供应商采购总额为 166,454,622.96 元，占公司本年全部采购总额的 22.29%。 前五名客户销售总额为 225,086,921.01 元，占公司本年全部主营业务收入的 26.12%。 5、对公司未来发展的展望 （1）、公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局和对公司可能的影响 程度 ----国家宏观调控对纺织工业的影响： 未来汇率的长期持续升值将继续减弱纺织品出口的价格优势，不断压缩纺织 行业的盈利空间。出口退税的下调，给纺织出口企业又带来了较大的压力。 2008 年国家实施从紧的货币政策，国家对信贷和投资的闸门将继续收紧，并严格控制 新开工项目的审批制度。中央的一系列宏观调控措施都表明，纺织行业将加速从 劳动密集型向集约型的转变，产业结构将加快向高新技术方向发展。这些都将对 我们纺机制造业的产业发展带来影响。 ----纺机行业的竞争更趋激烈： 国际知名纺机企业纷纷入驻中国，其经营模式从原来的“产地销”转为“销 地产”，大大降低了生产成本，并以高质量、高性能、高附加值、节能环保的产 品优势迅速抢滩中国纺机的高端市场，使国内纺机企业的比较优势不再明显；国 内民营纺机企业的纷纷崛起，新型企业的不断涌现，以其价格优势、灵活的营销 手段、快速抢夺中低端市场。这种内外夹击的态势，不断挤占着我们纺机的市场 空间，使同质产品的价格竞争和差异化竞争更趋激烈。 “十一五”期间，我国纺织机械行业肩负着振兴纺织装备制造业和促进纺织 产业升级的双重责任。2005 年以来，纺机行业的利润已连续三年呈高速增长的 态势，棉纺行业也经过了 8 年的高速发展期，新一轮的调整势在必行。从 2007 年下半年开始，市场压力已经凸现，一些生产棉纺设备的企业明显感到市场趋缓， 纺机行业向高速化、连续化、自动化的新型纺织机械发展的市场趋势已经明显。 ----原材料、生产资料的高位运行将进一步削弱行业利润 国际原油价格一路走高，影响了化纤行业的发展。国内棉花价格高于国际市 场，降低了国内棉纺企业的国际竞争力。钢材、电力等工业原材料和能源价格的 上涨，增加了纺机制造企业的生产成本，同时激烈的市场竞争又限制了我们的议 价能力，使月企业盈利空间进一步压缩，给企业经营工作带来更大的难度。 （2）、未来公司发展机遇和挑战及公司发展战略和发展规划 23 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 战略与规划： 以公司的战略发展规划为目标，坚持科学发展观，紧紧抓住资本市场和纺机 市场发展的大好机遇，加快自主产品开发,加快产品结构转型，加快资产结构优 化，实施品牌战略,大力拓展销售市场，加强内部管理，提高经济运行质量，提 高综合竞争能力，实现公司价值最大化，实现公司的可持续发展和投资者的良好 回报 ,重振二纺机的辉煌。 发展机遇： 随着全球经济的发展，纺织品服装贸易和纤维消费在今后一段时期内，继续 保持平稳增长的趋势，全球纺织品需求总量将保持适度的增长。 世界纤维产量 的 35.8%在中国生产，中国已成为世界最大的纺织品生产国。 从世界各国历史来看，人均 GDP 进入 1000 美元到 3000 美元的发展时期是纺 织纤维消费快速增长的阶段。目前我国人均 GDP 超过 1000 美元，纺织品消费处 于明显的上升期。新农村建设、城镇化建设，“十七大”提出到 2020 年，人均 GDP 要达到翻两番的目标，国民经济和消费需求将持续拉动纺织行业的发展。 根据发达国家统计，家用纺织品在最终纤维消费中的比重将达到 30%—40%， 而目前我国家用纺织品的消费占最终纤维消费比重不到 20%，家用纺织品有较大 的增长空间。 纺织工业“十一五”发展纲要以及国务院于 2006 年发布了《关于加快振兴 装备制造业的若干意见》等，提出“十一五”期间，新型纺织机械技术装备国产 化十项开发重点项目中，公司主导产品日产 200 吨及以上涤纶短纤维成套设备、 高效现代化棉纺生产线等都列入其中。 公司大股东太平洋机电(集团)有限公司进入了上海电气十二个产业发展板 块，为太平洋机电(集团)有限公司核心企业二纺机的下一步发展提供了一个极好 的机遇。 （3）、新年度经营工作目标 2008 年经营工作指导思想： 以贯彻落实党的十七大精神为动力，坚持科学发展观，加快振兴装备制造业； 以公司的战略发展为目标，正确把握企业改革发展大局，统一思想、坚定信心、 与时俱进、奋力拼搏，实现扭亏为盈，全面完成全年各项经济工作目标。 2008 年工作主题： 以效益为中心，努力实现六个创新，加快六个提高，全面提升企业经济运行 质量。 2008 年经济指标预算： 预计销售收入与上年同期基本持平，营业总成本与上年同期相比，下降约 24 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 15%。 2008 年主要经济工作： ◆ 创新营销工作策略，加快提高新产品的市场影响力和覆盖面。 运用价格策略，严格把好价格关。内部加压，增强竞争能力，提高产品附加 值和技术含量；稳定质量，着力打造自主品牌，采用“高质高价、满意服务”的 价格差异化策略；坚持走品牌之路。 运用需求策略，扩大市场覆盖面。要把市场难点、空白点作为销售开拓的重 点，继续巩固现有市场的优势地位，扩大销售量，力争在重点客户上有新的突破。 运用产品策略，大力推广新产品。合理协调棉纺织机械、合成纤维纺丝机和 自动络筒机的销售比重，多渠道、多形式和全方位地推广新产品。同时利用我们 在国外取得的良好声誉，取得国际多元市场多元产品销售的新拓展。 运用营销策略，提升销售质量。强化服务质量，完善用户快速反应机制，把 售后服务的工作重点延伸到售前、售中的服务；借助上海电气租赁公司及销售代 理商的资源，发挥电气租赁公司的资金优势，扩大棉纺机械产品的销售，充分利 用集团成套销售优势，拓展合成纤维纺丝机产品销售市场。 ◆ 创新技术进步工作理念，加快提高产品的稳定性和标准化 做精、做优棉纺机械产品，提高产品标准化率；做大、做强合成纤维纺丝机， 保持技术领先优势；做好、做专自动络筒机，达到国内技术领先水平。 优化产品结构，提高产品能级；优化设计、工艺降本，实现降本目标；优化 产品标准，提高零部件的标准化和通用化；优化工艺技术，提高装配工艺水平。 ◆ 创新管理服务工作思路，加快提高管理工作的规范化和效益化 加强生产计划管理，以缩短生产周期、减少资金占用为目标，进一步完善拉 动式投产方式，深化生产方式的转型，实现灵活、快速、高效的生产组织方式； 加强物流管理，进一步完善物流管理网络，要以物流信息管理为平台，实现仓库 作业信息的实时流通，达到物流信息的高度集成与共享，确保库房信息的准确性 和及时性；加强质量管理：要把质量保证体系覆盖到从采购到售后服务的整个过 程，用体系来保证产品在生产过程中质量受控，从制度上、工艺上和装备上杜绝 质量事故的发生；加强综合管理，今年继续开展以创建“现代化管理示范企业” 为目的的 5S 管理活动，从“强化物流、提质增效、创建示范、提高素养”方面 着手，使企业的质量管理、安全管理、设备管理等基础管理水平都能得到进一步 提高。 ◆ 创新核算控制工作模式，加快提高财务管理的控制力和约束力 抓好财务预算控制。在财务预算推行过程中，要合理支配、量入为出、严格 控制，在实际工作中严格控制预算的执行情况，建立严格的奖惩制度，确保各项 25 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 预算指标受控； 抓好应收帐款和存货控制。建立降低应收帐款、压缩库存的长效机制，做到 管理清晰、目标明确、责任到位，保证经营工作有效运行。 抓好降本增效工作。我们要把内部降本作为一项重要工作，充分利用人、财、 物资源，全员参与、整体联动、系统挖掘，提高经营运行质量。 ◆ 创新人才建设工作机制，加快提高员工队伍的凝聚力和执行力 完善分配激励机制，推行个性化奖励办法；加快人才高地建设，强化人才培 养；规范用工制度，完善激励机制，优化人员结构，提高员工队伍素质。 ◆ 创新非纺机产业拓展战略，加快提高培养新的亮点和增长点 进一步扩大协作加工业务，公司将在做大协作加工业务方面给予机制上的激 励，提高设备资源利用率，做大做强协作加工业务。 进一步扩大房屋租赁业务，要充分利用现有的空余房屋资源，合理开展对外 租赁，通过为租赁客户提供的有偿服务，提高房屋资源的利用率，为企业增加盈 利收益。 （二）公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 本年度除首次执行新企业会计准则造成的影响外，本公司不存在其他会计政 策变更。2007 年度财务报表为本公司首份按照新企业会计准则编制的年度财务 报表。2006 年度的相关比较数据已按照《企业会计准则第 38 号——首次执行企 业会计准则》的要求进行追溯调整，并已按照新企业会计准则重新列报。 1、2006年度合并净利润差异调节 本公司已经按照〈 公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号---新旧会 计准则过度期间比较财务会计信息的编制和披露〉（以下简称“第7号规范问答”） 的有关规定编制了调整后的上年同期利润表和2007年年初资产负债表，对上年同 期利润的追溯调整情况列示如下： 项 目 金 额 2006 年度净利润（原会计准则） -66,077,975.44 追溯调整项目影响合计数 568,768.99 其中：1、股权投资差额余额摊销 -260,292.11 2、未予合并子公司。 -34,204.35 3、原计入未确认投资损失的金额转入当期损益 863,265.45 2006 年度净利润（新会计准则） -65,509,206.4 26 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 2、本公司按照《企业会计准则第 38 号——首次执行企业会计准则》和《企业会 计准则解释第 1 号》（财会〔2007〕14 号）的要求，对年初所有者权益的调 节过程以及做出修正的项目、影响金额及其原因列示如下： 差异 项 目 2007 年报披露数 2006 年报原披露数 差异 原因 2006 年 12 月 31 日股东权益（原 600,898,748.19 600,898,748.19 --- 会计准则） 长期股权投资差额 -893,445.96 1,211,530.99 -2,104,976.95 注1 其中：同一控制下企业合并形成的 -244,296.00 61,074.00 -305,370.00 注1 长期股权投资差额 其他采用权益法核算的长期 -649,149.96 1,150,456.99 -1,799,606.95 注1 股权投资贷方差额 可供出售金融资产 15,455,378.11 --- 15,455,378.11 注2 少数股东权益纳入合并报表股东 10,462,497.70 8,414,608.68 2,047,889.02 注3 权益 上年因符合财政部财会二字 （1996）2 号《关于合并会计报表 2,189,654.30 --- 2,189,654.30 注3 合并范围请示的复函》文件的规 定，未予合并子公司 2007 年 1 月 1 日股东权益（新会 628,112,832.34 610,524,887.86 17,587,944.48 计准则） 上列年初股东权益差异调节说明： 注 1：遵照财政部《企业会计准则解释第 1 号》，公司对控股子公司的原股权投 资差额还原至初始投资时状态，并按《企业会计准则第 20 号－企业合并》对该 部分投资差额进行追溯调整，上年审阅报告根据期末未摊销月进行调整，因此影 响 2007 年初股东权益 2,104,976.95 元。 注 2：遵照财政部《企业会计准则解释第 1 号》，公司将持有的限售股权划分为 可供出售金融资产，按其公允价值与账面价值的差额调整资本公积，对该暂时性 差异的所得税影响亦相应调整资本公积，上年审阅报告对限售股权仍划分为成本 法核算的长期股权投资，因此影响 07 年初股东权益 15,455,378.11 元。 注 3：三家子公司由于规模较小，符合财政部财会二字（1996）2 号《关于合并 会计报表合并范围请示的复函》文件的规定，故上年未予合并。公司从 2007 年 27 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 1 月 1 日起，执行新《企业会计准则》，纳入合并范围，并追溯调整上年。因此 影响 2007 年初股东权益中少数股东权益元 2,047,889.02 元，未分配利润 2,189,654.30 元。 （三）公司投资情况 1、募集资金使用情况 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。 2、非募集资金项目情况 报告期内，公司无非募集资金投资项目。 （四）、董事会对会计师事务所非标意见的说明 立信会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 （五）董事会日常工作情况 1、董事会会议情况及决议内容 （1）、公司于 2007 年 4 月 6 日召开了第五届董事会第二十二次会议，审议通 过了：1） 《公司 2006 年度董事会工作报告》；2） 《公司 2006 年度经营回顾及 2007 年度工作展望报告》；3） 《公司 2006 年度报告正文与摘要》；4） 《公司 2006 年度 财务决算和 2007 年度财务预算报告》；5）《公司 2006 年度利润分配预案》 ；6） 《关于计提 2006 年度资产减值准备的议案》 ；7）《关于 2006 年度固定资产处置 的议案》；8） 《关于续聘公司审计会计师事务所的议案》；9） 《关于提请股东大会 授权董事会审定公司持续性销售经营关联交易的议案》；10） 《关于公司董事会授 权经营层出售持有的法人股议案》；11） 《关于制订“关联交易管理制度”的议案》 ； 12）《关于制订“对外担保管理制度”的议案》；13）《关于制订“对外投资风险 项目管理制度”的议案》；14） 《关于制订“内部控制监督检查管理制度”的议案》； 15） 《关于修改〈上海二纺机股份有限公司信息披露管理制度〉说明的议案》 ；16） 《关于公司推举第六届董事会董事候选人的提案》；17） 《关于召开公司第二十二 次（暨 2006 年度）股东大会事宜的议案》和会议决议。本次公告刊登于 2007 年 4 月 10 日的《上海证券报》、香港《大公报》。 （2）、公司于 2007 年 4 月 24 日以通讯表决方式召开第五届董事会第二十三次 会议，审议通过了《公司 2007 年第一季度报告及正文》 、《关于公司执行新会计 准则的议案》和会议决议。本次报告刊登于 2007 年 4 月 26 日的《上海证券报》、 香港《大公报》。 （3）、公司于 2007 年 5 月 21 日召开了第六届董事会第一次会议，审议并通过 《关于选举第六届董事会董事长的议案》；2） 了：1） 《关于聘任公司董事会秘书、 28 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 证券事务代表的议案》和会议决议。本次公告刊登于 2007 年 5 月 22 日的《上海 证券报》、香港《大公报》。 （4）、公司于 2007 年 5 月 22 日以通讯方式召开了第六届董事会第二次会议，审 议通过了《关于项目的申报议案》和会议决议。 （5）、公司于 2007 年 6 月 28 日以通讯方式召开了第六届董事会第三次会议， 审议通过了《上海二纺机股份有限公司治理自查报告和整改计划》和会议决议。 本次公告刊登于 2007 年 6 月 30 日的《上海证券报》、香港《大公报》。 （6）、公司于 2007 年 8 月 15 日召开了第六届董事会第四次会议，审议通过了： 1）《公司 2007 年上半年度经营工作回顾及下半年度工作展望报告》；2）《公司 2007 年半年度报告正文和摘要》；3）《关于公司棉纺机械产品 2007 年度持续性 销售经营关联交易的议案》；4）《关于选举第六届董事会战略委员会成员议案》； 5） 《关于选举第六届董事会审计委员会成员议案》；6） 《关于修改的议案》；7）《关于召开第二十三次（暨临时）股东大会的议案》 ；8）《关于 聘任公司常务副总经理的议案》；9）《关于聘任公司副总经理的议案》；10）《关 于聘任公司财务总监的议案》和会议决议。本次公告刊登于 2007 年 8 月 17 日的 《上海证券报》、香港《大公报》。 （7）、公司于 2007 年 9 月 26 日以通讯方式召开了第六届董事会第五次会议， 审议通过了《关于申报新型纺织机械重大技术装备专项项目的议案》和会议决议。 （8）、公司于 2007 年 10 月 16 日以通讯方式召开了第六届董事会第六次会议， 审议通过了《上海二纺机股份有限公司治理专项活动整改报告》和会议决议。本 次公告刊登于 2007 年 10 月 17 日的《上海证券报》、香港《大公报》。 （9）、公司于 2007 年 10 月 25 日以通讯表决方式召开了第六届董事会第七次 会议，审议通过了《公司 2007 年第三季度报告及正文》和会议决议。本次报告 刊登于 2007 年 10 月 27 日的《上海证券报》、香港《大公报》。 （10）、公司于 2007 年 12 月 7 日以通讯方式召开了第六届董事会第八次会议， 审议通过了《关于公司向交通银行贷款事项的议案》和会议决议。 2、董事会对股东大会决议的执行情况 报告期内，公司董事会严格执行股东大会决议，无违背或超越股东大会决议 的情况。 3、审计委员会的履职情况 报告期内，公司董事会审计委员会履行工作细则，听取了会计师事务所对公 司审计情况介绍，向董事会提交了建议下年度续聘会计师事务所的议案。 （六）利润分配或资本公积金转增预案 根据立信会计师事务所有限公司审计确认的 2007 年度本公司会计报表实现 29 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 的利润为-277,815,594.42 元。本年度利润分配预案为：不进行利润分配，不送红 股，也不以资本公积金转增股本。 （七）预测下一报告期经营情况 本公司 2008 年第一季度利润预计为亏损。 （八）其他披露事项 公司选择《上海证券报》、香港《大公报》为公司指定信息披露报刊。 八、监事会报告 （一）监事会的工作情况 2007 年，监事会根据《公司法》、 《公司章程》和《上市公司治理准则》等 法律法规的规定，本着对股东负责的精神，认真履行工作职责。本年度，监事会 共召开 5 次会议，列席董事会共 6 次会议。 1、2007 年 4 月 13 日，第五届监事会第十六次会议召开，审议并通过了（1） 《2006 年度公司监事会工作报告》； （2） 《公司 2006 年年度工作报告正文摘要》 ； （3） 《公司第五届监事会工作报告》； （4） 《第五届监事会换届及第六届监事会候 选人提名的议案》；（5）会议决议。 2、2007 年 4 月 24 日，第五届监事会第十七次会议召开，审议通过了（1） 《2007 年第一度报告》；（2）会议决议。 3、2007 年 5 月 21 日，第六届监事会第一次会议召开，审议通过了（1） 《关 于选举公司第六届监事会主席的议案》；（2）会议决议。 4、2007 年 8 月 15 日，第六届监事会第二次会议召开，审议通过了（1） 《公 司 2007 半年度报告正文和摘要》；（2）会议决议； （3）公司 2007 半年度报告及 关联交易的独立意见。 5、2007 年 10 月 25 日，第六届监事会第三次会议召开，讨论审议了（1） 《2007 年第三度报告及正文》； （2） 《监事会对公司 2007 第三季度报告的意见》 ；（3）会 议决议。 （二）监事会对公司依法运作情况的独立意见 1、依法运作情况：2007 年度，公司董事会建立与完善了有关专项制度： 《上 海二纺机股份有限公司对外担保管理制度》、 《上海二纺机股份有限公司关联交易 制度》、 《上海二纺机股份有限公司对外投资风险项目管理制度》、 《上海二纺机股 份有限公司内部控制检查监督制度》等。公司董事、总经理以及高级管理人员在 30 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 执行职务时，没有发现有损害公司和股东利益的行为。 2、公司财务情况：2007 年度，公司财务会计处理上严格执行相关法规和会 计制度，立信会计师事务所出具了无保留意见的审计报告，客观真实的反映了公 司 2007 年度财务和经营状况。 3、报告期内，公司无募集资金使用情况。 4、对公司关联交易情况的独立意见：公司在棉纺机械产品 2007 年度持续性 销售经营关联交易议案的审核程序和内容，经公司股东大会审议通过，能按照有 关法律法规和《公司章程》执行，没有发现有违规和损害公司及股东利益的情况。 九、重大事项 （一）重大诉讼仲裁事项 1、2005 年度公司诉济南正昊化纤新材料有限公司设备欠款，案号（2005） 沪二中民四（商）初字第 30 号。经一审法院判决：济南正昊化纤新材料有限公 司支付本公司货款 1,122.60 万元、违约金 56.13 万元及相应的利息。现进入法 院强制执行程序，案号（2005）沪二中执字第 1125 号。目前法院已依法对济南 正昊化纤新材料有限公司的部分财产进行了查封，并对该公司相应的土地进行了 轮候查封。 2、已在前一期报告中披露并结案的诉讼、仲裁事项 2001 年 3 月公司诉新疆京城棉纺织厂设备欠款，案号（2001）虹经初字第 293 号。经一审法院判决：新疆京城棉纺织厂支付本公司货款 482.12 万元。2002 年 8 月，新疆京城棉纺织厂上诉本公司（［2002］沪二中民四［商］终字第 405 号）被驳回。2007 年 9 月经双方协商达成和解协议，新疆京城棉纺织厂将一次 性支付人民币 200 万元为本案了结，2007 年 12 月本公司已收到该货款。至此， 本案已执行完毕。 （二）报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项 2006 年 11 月 10 日，公司第五届董事会第十九次会议决议通过了向上海益 民置业发展有限公司出售淮海中路 1 号柳林大厦 2402 室、25-27 层房地产的议 案，转让价格 6,000 万元，转让费用 338.60 万元。截止 2007 年 2 月已收到全部 款项，产权交割手续已于 2007 年 1 月完成。 （三）报告期内公司重大关联交易事项 1、日常销售经营关联交易 （1）公司第二十二次（暨 2006 年度）股东大会审议通过了《关于提请股东 大会授权董事会审定公司持续性销售经营关联交易的议案》，根据《上市公司治 31 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 理准则》的要求，在规范公司法人治理结构的前提下，进一步提高公司的经营运 行效率和质量，针对化纤纺丝机械销售市场的变化情况，公司董事会提请股东大 会授权董事会审定 2007 年度持续性销售经营关联交易，2007 年度，公司将发生 持续性销售经营关联交易 1.5 亿元。本次公告于 2007 年 4 月 10 日刊登在《上海 证券报》、香港《大公报》。 报告期内，公司实际发生化纤纺丝机械日常销售经营关联交易为：6,278.62 万元。 （2）公司第二十三次（暨临时）股东大会审议通过了《关于公司棉纺机械产品 2007 年度持续性销售经营关联交易的议案》，根据《上市公司治理准则》的要求， 在规范公司法人治理结构的前提下，进一步提高公司的经营运行效率和质量。根 据纺机市场激烈竞争和用户的需求，充分发挥上海电气租赁公司的资金与市场优 势，促进本公司销售市场发展，公司董事会提请股东大会，授权董事会审定棉纺 机械产品 2007 年度持续性销售经营关联交易，2007 年度，公司预计将发生持续 性销售经营关联交易为 25,000 万元。本次公告于 2007 年 9 月 4 日刊登在《上海 证券报》、香港《大公报》。 报告期内，公司实际发生棉纺机械产品日常销售经营关联交易为：8,968.28 万元。 2、与日常经营相关的关联交易 （1）、购买商品、接受劳务的重大关联交易 单位:元 币种:人民币 关联交 关联交易 关联交 本年关联交 占同类交易金 上年关联交 关联方 易内容 定价原则 易价格 易金额 额的比例(%) 易金额 上海太平洋纺织 市场公 机械成套设备有 购买 市场价 15,553,626.30 1.86 7,692,307.69 允价 限公司 （2）、销售商品、提供劳务的重大关联交易 单位:元 币种:人民币 关联交 关联交易 关联交易 本年关联交 占同类交易金 上年关联交 关联方 易内容 定价原则 价格 易金额 额的比例(%) 易金额 上海太平洋纺 织机械成套设 销售 市场价 市场公允价 62,786,213.51 7.29 22,365,610.97 备有限公司 太平洋机电 (集团）有限公 销售 市场价 市场公允价 133,730.43 0.02 6,435,555.55 司 上海新四机机 销售 市场价 市场公允价 374,495.73 0.04 电有限责任公 --- 32 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 司 山东良基纺织 销售 市场价 市场公允价 28,915,620.26 3.36 机械有限公司 15,862,782.05 上海一纺机械 销售 市场价 市场公允价 6,029,592.65 0.70 有限公司 --- 上海电气租赁 销售 市场价 市场公允价 89,682,813.68 10.41 有限公司 37,547,370.94 （3）、关联债权债务往来 单位:万元 币种:人民币 向关联方提供资金 关联方向公司提供资金 关联方 关联关系 发生额 余额 发生额 余额 太平洋机电(集团） 控股股东 791.17 45.38 979.75 有限公司 上海太平洋纺织机 母公司的控 械成套设备有限公 9,069.91 4,786.73 5,389.26 股子公司 司 上海一纺机械有限 母公司的控 909.96 240.77 669.19 公司 股子公司 上海电气租赁有限 母公司的控 10,492.89 10,492.89 公司 股子公司 上海新四机机电有 母公司的控 46.36 342.24 70.37 限责任公司 股子公司 合计 / 21,310.29 5,415.12 17,601.46 报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额 21,310.29 万元，余 额 5,415.12 万元。 （四）、托管情况 本年度公司无托管事项。 （五）、承包情况 本年度公司无承包事项。 （六）、租赁情况 闲置厂房对外租赁。 （七）、担保情况 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 4,020 报告期末对子公司担保余额合计 6,620 33 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额（万元） 6,620 担保总额占公司净资产的比例（%） 15.84 （1）、2006 年 9 月 22 日，公司第五届董事会第十八次会议，以通讯表决方式形 成会议决议：为控股子公司上海普恩伊进出口有限公司提供贷款信用额度担保， 担保金额为 4020 万元，担保期限为 2006 年 10 月 01 日至 2008 年 09 月 30 日。 （2）、2006 年 11 月 10 日，公司第五届董事会第二十一次会议，以通讯表决方 式形成会议决议：为控股子公司上海普恩伊进出口有限公司提供贷款信用额度担 保，担保金额为 2600 万元，担保期限为 2006 年 11 月 20 日至 2008 年 12 月 31 日。 （八）、委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。 （九）、其他重大合同 本年度公司无其他重大合同。 （十）其它重大事项 2007 年 3 月 3 日，公司国家股 237,428,652 股限售股上市。根据公司股权 分置改革方案中控股股东的承诺，上市日起至一年，可出售不超过股本总额的 5%（无限售股 28,322,459.5 股），次年可出售不超过股本总额的 10%（无限售 股 56,644,919 股）。 （十一）、承诺事项履行情况 报告期末持股 5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减 变动情况 限售股份上市日持 增减变动 报告期末持有的无限售 变动 股东名称 有的无限售条件流 股数（万股) 条件流通股数量（万股） 原因 通股数量（万股） 太平洋机电(集 股改 2,832.24 0 2,832.24 团)有限公司 承诺 （十二）、聘任、解聘会计师事务所情况 本报告期，公司聘用立信会计师事务所有限公司为公司 2007 年度审计会计 师事务所，审计费用共计为 90 万元；立信会计师事务所已连续 7 年为本公司提 供审计服务。 34 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 根据中国证监证监会计字[2007]30 号文《关于发行境内上市外资股的公司 审计有关问题的通知》有关精神，“今年以来，随着新会计、审计准则的实施， 我国会计、审计准则与国际会计、审计准则之间已实现实质性趋同。鉴于这种情 况，此前我会发布的相关信息披露规范中，有关发行境内上市外资股的公司在聘 请具有证券期货相关业务资格会计师事务所审计的同时进行境外审计的要求不 再实施”。据此，公司不再出具 2007 年年度境外会计事务所的审计报告。 （十三）、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处 罚及整改情况 报告期内，公司、公司董事会及董事没有受到中国证监会稽查、中国证监会 行政处罚、通报批评、上海证券交易所公开谴责的情况。 （十四）、董事、监事、高级管理人员、持股 5%以上的股东涉嫌违规买卖公司股 票且公司已披露将收回涉嫌违规所得收益的情况 董事、监事、高级管理人员、持 涉嫌违规所得 涉嫌违规所得 股 5%以上的股东名称 收益收回的时间 收益收回的金额 无 (十五)其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明 1、证券投资情况 序 证券 证券代 证券 初始投资金 持有数 期末账面 占期末证券总 报告期损 号 品种 码 简称 额（元） 量（股） 值（元） 投资比例（％） 益（元） A股 中海 1 601866 26,480 4,000 48,600 46.11 22,120 流通股 集运 A股 中国 2 601601 30,000 1,000 49,450 46.92 19,450 流通股 太保 A股 利达 3 002198 2,550 500 7,350 6.97 4,800 流通股 光电 期末持有的其他证券投资 - 报告期已出售证券投资损益 - - - - 合计 59,030 - 105,400 100% 46,370 2、持有其他上市公司股权情况 单位:元 占该公司 证券 证券 初始投资 报告期 报告期所有 会计核 股份 股权比例 期末账面值 代码 简称 金额 损益 者权益变动 算科目 来源 （％） 长期股 600643 S 爱建 7,584,000.00 0.45 7,584,000.00 0 认购 权投资 35 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 水 仙 长期股 400008 3,040,000.00 ---- 3,040,000.00 0 认购 A3 权投资 鹫 峰 长期股 400010 150,000.00 ---- 150,000.00 0 认购 5 权投资 可供出 中 卫 600640 1,107,360.00 0.13 7,629,644.88 2,767,848.48 售金融 认购 国脉 资产 可供出 嘉 宝 600622 571,252.93 0.17 2,470,000.00 960,747.07 售金融 认购 集团 资产 可供出 交 大 600661 170,400.00 0.04 843,452.28 139,137.36 售金融 认购 南洋 资产 可供出 申 达 600626 495,440.00 0.06 2,891,454.72 1,267,404.16 售金融 认购 股份 资产 可供出 新 世 600628 440,988.80 0.14 8,969,260.65 2,830,919.35 售金融 认购 界 资产 可供出 豫 园 600655 1,911,210.00 0.12 24,789,218.45 15,897,474.89 售金融 认购 商城 资产 可供出 丰 华 600615 1,266,000.00 0.20 6,706,696.48 5,440,696.48 售金融 认购 股份 资产 可供出 海 通 600837 6,120,000.00 0.08 55,764,297.20 49,644,297.20 售金融 认购 证券 资产 合计 22,856,651.73 - 120,838,024.66 78,948,524.99 - - 3、持有非上市金融企业股权情况 股 所持 占该公司 会计 最初投资 持有数 期末账面 报告期损 报告期所有者 份 对象 股权比例 核算 金额（元） 量(股) 价值（元） 益（元） 权益变动（元） 来 名称 (%) 科目 源 长 期 上海 受 71,000 71000 ---- 71,000 0.00 0.00 股 权 银行 让 投资 小计 71,000 － 71,000 － － 4、买卖其他上市公司股份的情况 期初股份 报告期买入/卖出 期末股份 使用的资金 产生的投资 股份名称 数量（股） 股份数量（股） 数量（股） 数量（元） 收益（元） 卖出 嘉宝集团 836,784.00 636,784 200,000.00 --- 5,757,887.32 36 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 卖出 同达创业 535,500.00 535,500 0.00 --- 7,605,652.74 报告期内卖出申购取得的新股产生的投资收益总额 6,816,140.91 元。 (十六)信息披露索引 刊载的互联网网站及 事 项 刊载的报刊名称及版面 刊载日期 检索路径 2006 年度业绩预亏公告 上海证券报、香港大公报 2007 年 3 月 3 日 http://www.sse.com.cn 第五届董事会第二十二次会议决议公告 上海证券报、香港大公报 2007 年 4 月 10 日 http://www.sse.com.cn 第五届监事会第十五次会议决议公告 上海证券报、香港大公报 2007 年 4 月 10 日 http://www.sse.com.cn 2006 年度报告及摘要 上海证券报、香港大公报 2007 年 4 月 10 日 http://www.sse.com.cn 与关联方资金往来及对外担保情况专项说 上海证券报、香港大公报 2007 年 4 月 10 日 http://www.sse.com.cn 明 2007 年度持续性关联交易公告 上海证券报、香港大公报 2007 年 4 月 10 日 http://www.sse.com.cn 关于召开第二十二次（暨 2006 年度）股东 上海证券报、香港大公报 2007 年 4 月 10 日 http://www.sse.com.cn 大会公告 第五届董事会第二十三次会议决议公告 上海证券报、香港大公报 2007 年 4 月 26 日 http://www.sse.com.cn 第一季度报告 上海证券报、香港大公报 2007 年 4 月 26 日 http://www.sse.com.cn 股票交易异常波动公告 上海证券报、香港大公报 2007 年 5 月 9 日 http://www.sse.com.cn 第二十二次股东大会（暨 2006 年度）资料 上海证券报、香港大公报 2007 年 5 月 12 日 http://www.sse.com.cn 第二十二次股东大会（暨 2006 年度）决议 上海证券报、香港大公报 2007 年 5 月 22 日 http://www.sse.com.cn 公告 第二十二次股东大会（暨 2006 年度）法律 上海证券报、香港大公报 2007 年 5 月 22 日 http://www.sse.com.cn 意见书 第六届董事会第一次会议决议公告 上海证券报、香港大公报 2007 年 5 月 22 日 http://www.sse.com.cn 第六届监事会第一次会议决议公告 上海证券报、香港大公报 2007 年 5 月 22 日 http://www.sse.com.cn 股票交易异常波动公告 上海证券报、香港大公报 2007 年 6 月 2 日 http://www.sse.com.cn 第六届董事会第三次会议决议公告 上海证券报、香港大公报 2007 年 6 月 30 日 http://www.sse.com.cn 公司治理自查报告和整改计划 上海证券报、香港大公报 2007 年 6 月 30 日 http://www.sse.com.cn 澄清公告 上海证券报、香港大公报 2007 年 8 月 8 日 http://www.sse.com.cn 第六届董事会第四次会议决议公告 上海证券报、香港大公报 2007 年 8 月 17 日 http://www.sse.com.cn 2007 年度棉纺机械产品持续性销售经营关 上海证券报、香港大公报 2007 年 8 月 17 日 http://www.sse.com.cn 联交易公告 关于召开第二十三次（暨临时）股东大会公 上海证券报、香港大公报 2007 年 8 月 17 日 http://www.sse.com.cn 告 37 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 第六届监事会第二次决议公告 上海证券报、香港大公报 2007 年 8 月 17 日 http://www.sse.com.cn 总经理工作细则 上海证券报、香港大公报 2007 年 8 月 17 日 http://www.sse.com.cn 半年报及摘要 上海证券报、香港大公报 2007 年 8 月 17 日 http://www.sse.com.cn 第二十三次（暨临时）股东大会资料 上海证券报、香港大公报 2007 年 8 月 25 日 http://www.sse.com.cn 第二十三次（暨临时）股东大会决议公告 上海证券报、香港大公报 2007 年 9 月 4 日 http://www.sse.com.cn 第二十三次（暨临时）股东大会法律意见书 上海证券报、香港大公报 2007 年 9 月 4 日 http://www.sse.com.cn 第六届董事会第六次会议公告 上海证券报、香港大公报 2007 年 10 月 17 日 http://www.sse.com.cn 公司专项治理活动整改报告 上海证券报、香港大公报 2007 年 10 月 17 日 http://www.sse.com.cn 第三季度报告 上海证券报、香港大公报 2007 年 10 月 27 日 http://www.sse.com.cn 2007 年度业绩预盈公告 上海证券报、香港大公报 2007 年 10 月 27 日 http://www.sse.com.cn 2007 年度业绩预亏公告 上海证券报、香港大公报 2007 年 12 月 29 日 http://www.sse.com.cn 38 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 十、财务会计报告 公司年度财务报告已经注册会计师审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。 (一)审计报告 上海二纺机股份有限公司全体股东： （信会师报字（2008）第 10326 号） 我们审计了后附的上海二纺机股份有限公司（以下简称贵公司）财务报表，包括 2007 年 12 月 31 日的资产负债表和合并资产负债表、2007 年度的利润表和合并利润表、2007 年 度的现金流量表和合并现金流量表、2007 年度的股东权益变动表和合并股东权益变动表以 及财务报表附注。 1、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括： （1）设 计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导 致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。 2、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会 计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规 范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评 估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当 性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 3、审计意见 我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反 映了贵公司 2007 年 12 月 31 日的财务状况以及 2007 年度的经营成果、现金流量和股东权益 变动情况。 立信会计师事务所有限公司 中国注册会计师：林 璐、万玲玲 中 国·上海 二○○八年三月十三日 39 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 （二）财务报表 合并资产负债表 2007 年 12 月 31 日 编制单位: 上海二纺机股份有限公司 单位: 元 币种:人民币 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产： 货币资金 133,178,815.87 161,134,716.32 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 105,400.00 159,800.00 应收票据 97,779,988.37 84,901,835.65 应收账款 131,017,685.50 139,648,651.96 预付款项 5,375,765.82 12,765,541.79 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 应收股利 其他应收款 1,050,992.16 4,142,075.09 买入返售金融资产 存货 195,038,909.70 290,212,280.87 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 334,000.00 流动资产合计 563,547,557.42 693,298,901.68 非流动资产： 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 110,064,024.66 26,303,364.90 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 12,572,747.55 19,336,321.11 投资性房地产 112,683,953.08 172,123,522.11 固定资产 188,693,208.84 272,583,288.46 在建工程 279,458.75 2,903,799.90 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 25,808,477.67 26,586,193.59 开发支出 商誉 40 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 长期待摊费用 5,970,322.12 6,078,709.24 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 456,072,192.67 525,915,199.31 资产总计 1,019,619,750.09 1,219,214,100.99 流动负债： 短期借款 174,680,000.00 216,910,000.00 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 交易性金融负债 应付票据 29,650,000.00 380,066.00 应付账款 272,268,084.04 268,620,880.13 预收款项 76,781,091.21 53,120,734.32 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 17,295,425.28 12,967,779.87 应交税费 -11,765,492.65 -4,324,874.93 应付利息 应付股利 其他应付款 28,050,452.24 36,616,532.80 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 586,959,560.12 584,291,118.19 非流动负债： 长期借款 4,082,730.79 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 14,697,205.94 2,727,419.67 其他非流动负债 非流动负债合计 14,697,205.94 6,810,150.46 负债合计 601,656,766.06 591,101,268.65 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 566,449,190.00 566,449,190.00 资本公积 155,151,309.49 87,322,520.61 41 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 减：库存股 盈余公积 3,558,788.84 3,558,788.84 一般风险准备 未分配利润 -317,495,759.23 -39,680,164.81 外币报表折算差额 归属于母公司所有者权益合计 407,663,529.10 617,650,334.64 少数股东权益 10,299,454.93 10,462,497.70 所有者权益合计 417,962,984.03 628,112,832.34 负债和所有者权益总计 1,019,619,750.09 1,219,214,100.99 公司法定代表人：李培忠 财务总监：梅建中 财务部经理：陈志虎 母公司资产负债表 2007 年 12 月 31 日 编制单位: 上海二纺机股份有限公司 单位: 元 币种:人民币 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产： 货币资金 72,678,226.83 119,942,104.68 交易性金融资产 159,800.00 应收票据 87,343,108.37 93,596,769.65 应收账款 116,897,512.58 82,599,138.48 预付款项 4,324,508.51 10,938,851.40 应收利息 应收股利 其他应收款 1,218,852.69 3,333,558.80 存货 175,233,173.10 258,684,817.39 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 457,695,382.08 569,255,040.40 非流动资产： 可供出售金融资产 110,064,024.66 26,303,364.90 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 72,672,721.59 80,715,295.15 投资性房地产 102,094,940.09 161,234,888.32 固定资产 173,799,814.30 259,192,678.60 在建工程 230,000.00 2,747,323.90 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 25,074,914.67 25,836,268.59 42 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 开发支出 商誉 长期待摊费用 5,970,322.12 6,078,709.24 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 489,906,737.43 562,108,528.70 资产总计 947,602,119.51 1,131,363,569.10 流动负债： 短期借款 144,000,000.00 191,990,000.00 交易性金融负债 应付票据 29,650,000.00 380,066.00 应付账款 262,452,612.92 245,366,326.89 预收款项 70,902,365.89 42,707,020.27 应付职工薪酬 16,427,898.55 9,878,917.83 应交税费 -3,308,463.46 5,737,665.45 应付利息 应付股利 其他应付款 15,041,925.26 22,996,757.39 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 535,166,339.16 519,056,753.83 非流动负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 14,697,205.94 2,727,419.67 其他非流动负债 非流动负债合计 14,697,205.94 2,727,419.67 负债合计 549,863,545.10 521,784,173.50 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 566,449,190.00 566,449,190.00 资本公积 151,643,788.77 83,814,999.89 减：库存股 盈余公积 3,558,788.84 3,558,788.84 未分配利润 -323,913,193.20 -44,243,583.13 所有者权益（或股东权益）合计 397,738,574.41 609,579,395.60 负债和所有者权益（或股东权益） 947,602,119.51 1,131,363,569.10 总计 公司法定代表人：李培忠 财务总监：梅建中 财务部经理：陈志虎 43 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 合并利润表 2007 年 1-12 月 编制单位: 上海二纺机股份有限公司 单位: 元 币种:人民币 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业总收入 925,284,611.49 1,027,502,247.49 其中：营业收入 925,284,611.49 1,027,502,247.49 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本 1,236,004,630.47 1,109,151,520.82 其中：营业成本 858,275,684.30 925,701,957.90 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 营业税金及附加 4,006,741.12 6,431,801.75 销售费用 44,360,335.84 47,093,584.91 管理费用 108,019,705.70 99,323,738.64 财务费用 11,924,920.33 8,461,355.25 资产减值损失 209,417,243.18 22,139,082.37 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 1,511,170.00 730,338.72 投资收益（损失以“－”号填列） 26,415,635.88 4,033,842.21 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -476,251.27 -414,376.31 汇兑收益（损失以“-”号填列） 三、营业利润（亏损以“－”号填列） -282,793,213.10 -76,885,092.40 加：营业外收入 12,731,449.01 18,959,851.93 减：营业外支出 6,892,009.45 5,252,935.19 其中：非流动资产处置损失 4,802,052.75 5,088,499.68 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -276,953,773.54 -63,178,175.66 减：所得税费用 881,830.92 2,176,481.68 五、净利润（净亏损以“－”号填列） -277,835,604.46 -65,354,657.34 归属于母公司所有者的净利润 -277,815,594.42 -65,509,206.45 少数股东损益 -20,010.04 154,549.11 六、每股收益： （一）基本每股收益 -0.49 -0.12 （二）稀释每股收益 -0.49 -0.12 公司法定代表人：李培忠 财务总监：梅建中 财务部经理：陈志虎 44 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 母公司利润表 2007 年 1-12 月 编制单位: 上海二纺机股份有限公司 单位: 元 币种:人民币 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业收入 732,044,490.61 811,605,705.70 减：营业成本 716,847,586.58 769,483,318.23 营业税金及附加 3,016,884.08 5,621,200.08 销售费用 17,887,038.36 16,949,322.99 管理费用 88,305,564.60 74,817,569.85 财务费用 7,960,642.53 8,150,633.30 资产减值损失 210,337,546.65 20,759,746.59 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 1,464,800.00 730,338.72 投资收益（损失以“－”号填列） 25,743,337.61 6,220,643.95 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -476,251.27 -414,376.31 二、营业利润（亏损以“－”号填列） -285,102,634.58 -77,225,102.67 加：营业外收入 12,591,298.26 18,277,792.74 减：营业外支出 6,731,692.49 5,125,682.89 其中：非流动资产处置净损失 4,679,735.76 5,086,879.31 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -279,243,028.81 -64,072,992.82 减：所得税费用 426,581.26 166,626.28 四、净利润（净亏损以“－”号填列） -279,669,610.07 -64,239,619.10 公司法定代表人：李培忠 财务总监：梅建中 财务部经理：陈志虎 合并现金流量表 2007 年 1-12 月 编制单位: 上海二纺机股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 667,732,278.96 763,977,769.90 客户存款和同业存放款项净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增加额 收到原保险合同保费取得的现金 收到再保险业务现金净额 保户储金及投资款净增加额 处置交易性金融资产净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 收到的税费返还 28,826,537.50 34,284,373.04 45 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 收到其他与经营活动有关的现金 30,805,786.18 39,494,193.13 经营活动现金流入小计 727,364,602.64 837,756,336.07 购买商品、接受劳务支付的现金 578,993,217.05 611,699,922.70 客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项净增加额 支付原保险合同赔付款项的现金 支付利息、手续费及佣金的现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 81,547,024.31 78,478,791.82 支付的各项税费 36,166,075.80 49,867,668.80 支付其他与经营活动有关的现金 93,222,660.71 76,818,534.73 经营活动现金流出小计 789,928,977.87 816,864,918.05 经营活动产生的现金流量净额 -62,564,375.23 20,891,418.02 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 649,475,144.89 69,238,271.01 取得投资收益收到的现金 20,583,488.81 225,436.08 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 44,709,564.00 16,138,897.74 的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 714,768,197.70 85,602,604.83 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 14,988,393.65 15,865,724.89 的现金 投资支付的现金 649,107,975.57 64,000,000.00 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 61,000.00 投资活动现金流出小计 664,096,369.22 79,926,724.89 投资活动产生的现金流量净额 50,671,828.48 5,675,879.94 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 取得借款收到的现金 270,700,000.00 278,100,000.00 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 270,700,000.00 278,100,000.00 偿还债务支付的现金 276,200,000.00 287,800,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 10,288,320.41 9,772,424.82 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 108,331.65 97,906.79 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 286,488,320.41 297,572,424.82 筹资活动产生的现金流量净额 -15,788,320.41 -19,472,424.82 46 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -275,033.29 253,583.07 五、现金及现金等价物净增加额 -27,955,900.45 7,348,456.21 加：期初现金及现金等价物余额 161,134,716.32 153,786,260.11 六、期末现金及现金等价物余额 133,178,815.87 161,134,716.32 公司法定代表人:李培忠 财务总监:梅建中 财务部经理:陈志虎 母公司现金流量表 2007 年 1-12 月 编制单位: 上海二纺机股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 403,331,075.13 528,038,821.49 收到的税费返还 189,380.46 收到其他与经营活动有关的现金 43,294,485.43 58,450,605.69 经营活动现金流入小计 446,814,941.02 586,489,427.18 购买商品、接受劳务支付的现金 358,699,393.59 364,382,474.07 支付给职工以及为职工支付的现金 64,444,081.90 63,955,870.71 支付的各项税费 23,772,975.84 41,695,830.39 支付其他与经营活动有关的现金 80,545,388.31 81,072,292.54 经营活动现金流出小计 527,461,839.64 551,106,467.71 经营活动产生的现金流量净额 -80,646,898.62 35,382,959.47 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 645,475,144.89 69,238,271.01 取得投资收益收到的现金 21,042,207.15 1,097,537.21 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 44,234,225.00 16,019,281.74 的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 710,751,577.04 86,355,089.96 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 11,791,144.35 14,021,600.13 的现金 投资支付的现金 645,107,975.57 64,000,000.00 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 61,000.00 投资活动现金流出小计 656,899,119.92 78,082,600.13 投资活动产生的现金流量净额 53,852,457.12 8,272,489.83 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 214,000,000.00 236,000,000.00 收到其他与筹资活动有关的现金 47 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 筹资活动现金流入小计 214,000,000.00 236,000,000.00 偿还债务支付的现金 226,000,000.00 245,700,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 8,466,811.22 8,521,350.25 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 234,466,811.22 254,221,350.25 筹资活动产生的现金流量净额 -20,466,811.22 -18,221,350.25 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -2,625.13 1,001.26 五、现金及现金等价物净增加额 -47,263,877.85 25,435,100.31 加：期初现金及现金等价物余额 119,942,104.68 94,507,004.37 六、期末现金及现金等价物余额 72,678,226.83 119,942,104.68 公司法定代表人:李培忠 财务总监:梅建中 财务部经理:陈志虎 48 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 合并所有者权益变动表 2007 年 1-12 月 编制单位: 上海二纺机股份有限公司 本期金额 归属于母公司所有者权益 一 项目 般 减： 实收资本(或 风 其 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 股本) 险 他 股 准 备 一、上年年末余额 566,449,190.00 71,867,142.50 11,748,257.45 -49,165,841.76 加：会计政策变更 15,455,378.11 -8,189,468.61 9,485,676.95 前期差错更正 二、本年年初余额 566,449,190.00 87,322,520.61 3,558,788.84 -39,680,164.81 三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） 67,828,788.88 -277,815,594.42 （一）净利润 -277,815,594.42 （二）直接计入所有者权益的利得和损失 67,828,788.88 1．可供出售金融资产公允价值变动净额 67,828,788.88 2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的 影响 3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响 4．其他 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 上述（一）和（二）小计 67,828,788.88 -277,815,594.42 （三）所有者投入和减少资本 1．所有者投入资本 2．股份支付计入所有者权益的金额 3．其他 （四）利润分配 1．提取盈余公积 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的分配 4．其他 （五）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 四、本期期末余额 566,449,190.00 155,151,309.49 3,558,788.84 -317,495,759.23 项目 上年同期金额 归属于母公司所有者权益 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 一 般 减： 实收资本(或 风 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 其 股本) 险 股 准 备 一、上年年末余额 566,449,190.00 69,412,428.38 11,524,598.94 17,135,792.19 -863 加：会计政策变更 -7,965,810.10 8,693,249.45 863 前期差错更正 二、本年年初余额 566,449,190.00 69,412,428.38 3,558,788.84 25,829,041.64 三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） 17,910,092.23 -65,509,206.45 （一）净利润 -65,509,206.45 （二）直接计入所有者权益的利得和损失 17,910,092.23 1．可供出售金融资产公允价值变动净额 15,455,378.11 2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的 影响 3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响 4．其他 2,454,714.12 上述（一）和（二）小计 17,910,092.23 -65,509,206.45 （三）所有者投入和减少资本 1．所有者投入资本 2．股份支付计入所有者权益的金额 3．其他 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 （四）利润分配 1．提取盈余公积 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的分配 4．其他 （五）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 四、本期期末余额 566,449,190.00 87,322,520.61 3,558,788.84 -39,680,164.81 公司法定代表人:李培忠 财务总监:梅建中 财务部经理:陈志虎 母公司所有者权益变动表 2007 年 1-12 月 编制单位: 上海二纺机股份有限公司 本期金额 项目 实收资本(或股 资本公积 减：库存股 盈余公积 本) 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 一、上年年末余额 566,449,190.00 71,867,142.50 3,611,145.86 加：会计政策变更 11,947,857.39 -52,357.02 前期差错更正 二、本年年初余额 566,449,190.00 83,814,999.89 3,558,788.84 三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） 67,828,788.88 - （一）净利润 - （二）直接计入所有者权益的利得和损失 67,828,788.88 1．可供出售金融资产公允价值变动净额 67,828,788.88 2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响 4．其他 上述（一）和（二）小计 67,828,788.88 - （三）所有者投入和减少资本 1．所有者投入资本 2．股份支付计入所有者权益的金额 3．其他 （四）利润分配 1．提取盈余公积 2．对所有者（或股东）的分配 3．其他 （五）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 4．其他 四、本期期末余额 566,449,190.00 151,643,788.77 3,558,788.84 - 上年同期金额 项目 实收资本(或股 减：库 资本公积 盈余公 本) 存股 一、上年年末余额 566,449,190.00 69,412,428.38 3,611,14 加：会计政策变更 -3,507,520.72 -52,35 前期差错更正 二、本年年初余额 566,449,190.00 65,904,907.66 3,558,78 三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） 17,910,092.23 （一）净利润 （二）直接计入所有者权益的利得和损失 17,910,092.23 1．可供出售金融资产公允价值变动净额 15,455,378.11 2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响 4．其他 2,454,714.12 上述（一）和（二）小计 17,910,092.23 （三）所有者投入和减少资本 1．所有者投入资本 2．股份支付计入所有者权益的金额 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 3．其他 （四）利润分配 1．提取盈余公积 2．对所有者（或股东）的分配 3．其他 （五）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 四、本期期末余额 566,449,190.00 83,814,999.89 3,558,78 公司法定代表人:李培忠 财务总监:梅建中 财务部经理:陈志虎 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 上海二纺机股份有限公司 二 OO 七年度财务报表附注 一、公司基本情况 上海二纺机股份有限公司系于 1991 年 12 月 10 日经上海市人民政府办公厅以沪府办 [1991]155 号文批准设立的股份有限公司。1992 年 2 月，经中国人民银行上海市分行以（92） 沪人金股字第 5 号文批准，向社会公众公开发行境内上市内资股（A 股）股票并上市交易； 1992 年 5 月，经中国人民银行上海市分行以（92）沪人金 B 股字第 1 号文批准，向社会公 众公开发行境内上市外资股（B 股）股票并上市交易。1995 年 10 月 4 日由国家工商行政管 理局换发《企业法人营业执照》，注册号为 019003 号，法定代表人郑元湖。公司注册资本为 人民币 566,449,190.00 元，业经大华会计师事务所验证并出具华业字（97）第 1047 号验资 报告。所属行业为工业制造业。 2006 年 1 月 23 日公司股权分置改革相关股东大会决议通过：公司非流通股股东为使其 持有的本公司非流通股获得流通权而向本公司流通股股东支付的对价为：流通股股东每持有 10 股获得 3.5 股的股份对价。实施上述送股对价后，公司股份总数不变，股份结构发生相应 变化。截止 2007 年 12 月 31 日，股本总数为 566,449,190 股，其中：有限售条件股份为 209,106,193 股，占股份总数的 36.92%，无限售条件股份为 357,342,997 股，占股份总数的 63.08%。 公司注册资本为 56,644.919 万元，经营范围为：生产纺织机械及相关的电子电器产品、 通用机械、光电子技术产品、金属制品、塑料制品；非出版物的印刷及包装装潢印刷业务； 技术服务；仓储营运；投资兴办企业；销售自产产品，主要产品为纺织机械。 二、主要会计政策、会计估计和前期差错 （一）遵循企业会计准则的声明。 公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、 经营成果、现金流量和股东权益变动等有关信息。 （二）编制基础 公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则—基本准则》 和其他各项会计准则的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。 资产负债表年初数和可比期间的利润表，系按照 证监发[2006]136 号文和证监会计字 [2007]10 号文的规定，对《企业会计准则第 38 号—首次执行企业会计准则》第五条至第十 九条规定及财政部《企业会计准则解释第 1 号》规定需要追溯调整的事项，按照追溯调整的 原则进行调整后而编制的。 56 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 （三）会计期间 自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止为一个会计年度。 （四）记账本位币 采用人民币为记账本位币。 （五）计量属性在本年发生变化的报表项目及其本年采用的计量属性 本公司在对会计报表项目进行计量时，一般采用历史成本，如所确定的会计要素金额能 够取得并可靠计量则对个别会计要素采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量。 本年报表项目的计量属性未发生变化。 （六）现金等价物的确定标准 在编制现金流量表时，将同时具备期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易 于转换为已知现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。 （七）外币业务核算方法 外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率折合成人民币记账。 外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折合成人民币金额进行调整，以公允价值 计量的外币非货币性项目按公允价值确定日的即期汇率折合成人民币金额进行调整。外币专 门借款账户年末折算差额，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，按规定 予以资本化，计入相关资产成本；其余的外币账户折算差额均计入财务费用。不同货币兑换 形成的折算差额，计入财务费用。 （八）金融资产和金融负债的核算方法 1、金融资产和金融负债的分类 管理层按照取得持有金融资产和承担金融负债的目的，将其划分为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的交易性金融资产或金融负债；持有至到期投资；应收款项；可供出售 金融资产；其他金融负债等。 2、金融资产和金融负债的确认和计量方法 （1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的交易性金融资产（金融负债） 取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券 利息）作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。 持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，年末将公允价值变动计入当期损 益。 处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变 动损益。 （2）持有至到期投资 取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为 初始确认金额。 57 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 持有期间按照摊余成本和实际利率（如实际利率与票面利率差别较小的，按票面利率） 计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更 短期间内保持不变。 处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。 （3）应收款项 公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不包括在活 跃市场上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、应收票据、预付账款、其他应收款、长 期应收款等，以向购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额 收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。 （4）可供出售金融资产 取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券 利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。 持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。年末以公允价值计量且将公允价值 变动计入资本公积（其他资本公积） 。 处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原 直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。 （5）其他金融负债 按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。 3、金融资产转移的确认依据和计量方法 公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入 方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终 止确认该金融资产。 在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原 则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。 金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益： （1）所转移金融资产的账面价值； （2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转 移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。 金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确 认部分和未终止确认部分（在此种情况下，所保留的服务资产应当视同未终止确认金融资产 的一部分）之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损 益： （1）终止确认部分的账面价值； 58 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 （2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终 止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。 金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项 金融负债。 4、金融资产和金融负债公允价值的确定方法 本公司采用公允价值计量的金融资产和金融负债除限售流通股外全部直接参考活跃市 场中的报价;对限售流通股采用估值技术确认公允价值，估值方法如下： 如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本高于在证券交易所上市交 易的同一股票的市价，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该股票的 价值。 如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交 易的同一股票的市价，应按以下公式确定该股票的价值： FV=C+(P-C)×(Dl-Dr)／Dl 其中： FV 为估值日该非公开发行有明确锁定期的股票的价值； C 为该非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本（因权益业务导致市场价格除权 时，应于除权日对其初始取得成本作相应调整） ； P 为估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价； Dl 为该非公开发行有明确锁定期的股票锁定期所含的交易所的交易天数； Dr 为估值日剩余锁定期，即估值日至锁定期结束所含的交易所的交易天数（不含估值 日当天）。 5、金融资产的减值准备 （1）可供出售金融资产的减值准备： 年末如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素 后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入所有者权益的 公允价值下降形成的累计损失一并转出，确认减值损失。 （2）持有至到期投资的减值准备： 持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。 （九）应收款项坏账准备的确认标准和计提方法 年末如果有客观证据表明应收款项发生减值，则将其账面价值减记至可收回金额，减记 的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。可收回金额是通过对其的未来现金流量（不包 括尚未发生的信用损失）按原实际利率折现确定，并考虑相关担保物的价值（扣除预计处置 费用等）。原实际利率是初始确认该应收款项时计算确定的实际利率。短期应收款项的预计 未来现金流量与其现值相差很小，在确定相关减值损失时，不对其预计未来现金流量进行折 现。 59 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 年末对于单项金额重大的应收款项（包括应收账款、应收票据、预付账款、其他应收款、 长期应收款等）单独进行减值测试。如有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流 量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。 单项金额重大是指：应收款项余额前五名。 对于年末单项金额非重大的应收款项，除有明显减值迹象经测试已单独计提坏账准备 的，其余采用与经单独测试后未减值的应收款项一起按账龄作为类似信用风险特征划分为若 干组合，再按这些应收款项组合在年末余额的一定比例计算确定减值损失，计提坏账准备。 除已单独计提减值准备的应收款项外，公司根据以前年度按账龄段划分的类似信用风险 特征应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定以下坏账准备计提的比例： 应收款项账龄 提取比例 1 年以内 5% 1 年－2 年 10% 2 年－3 年 20% 3 年以上 50% （十）存货核算方法 1、存货的分类 存货分类为：在途物资、原材料、周转材料、库存商品、在产品、发出商品、委托加工 物资等。 2、发出存货的计价方法 （1）存货发出时按加权平均法计价。 （2）周转材料的摊销方法 低值易耗品采用一次摊销法； 包装物采用一次摊销法。 3、存货的盘存制度 采用永续盘存制。 4、存货跌价准备的计提方法 年末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准 备。 产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，以该存货的估计售价减去 估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正 常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计 的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有 的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的， 超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。 60 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 年末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存 货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终 用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。 以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货 跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。 （十一）投资性房地产的种类和计量模式 投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的 土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。 公司对现有投资性房地产采用成本模式计量。对按照成本模式计量的投资性房地产－出 租用房产采用与本公司固定资产相同的折旧政策，出租用土地使用权按与无形资产相同的摊 销政策；对存在减值迹象的，估计其可收回金额，可收回金额低于其账面价值的，确认相应 的减值损失。 （十二）固定资产的计价和折旧方法 1、固定资产确认条件 固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用年限超过一年的 有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认： （1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业； （2）该固定资产的成本能够可靠地计量。 2、固定资产的分类 固定资产分类为：生产用房屋、非生产用房屋、生产用设备、非生产用设备。 3、固定资产的初始计量 固定资产取得时按照实际成本进行初始计量。 外购固定资产的成本，以购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态前所发 生的可归属于该项资产的运输费、装卸费、安装费和专业人员服务费等确定。 购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的 成本以购买价款的现值为基础确定。 自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构 成。 债务重组取得债务人用以抵债的固定资产，以该固定资产的公允价值为基础确定其入账 价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的固定资产公允价值之间的差额，计入当期损 益； 在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的 前提下，换入的固定资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表 明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面 价值和应支付的相关税费作为换入固定资产的成本，不确认损益。 61 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 以同一控制下的企业吸收合并方式取得的固定资产按被合并方的账面价值确定其入账 价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的固定资产按公允价值确定其入账价值。 融资租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较 低者作为入账价值。 4、固定资产折旧计提方法 固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残 值率确定折旧率。 符合资本化条件的固定资产装修费用，在两次装修期间与固定资产尚可使用年限两者中 较短的期间内，采用年限平均法单独计提折旧。 各类固定资产预计使用寿命和年折旧率如下： 固定资产类别 预计使用寿命 预计净残值率 年折旧率 生产用房屋及建筑物 30－45 4% 2.1－3.2 非生产用房屋及建筑物 30－45 4% 2.1－3.2 生产用机器设备 8－20 4% 4.8－12 非生产用机器设备 8－20 4% 4.8－12 （十三）在建工程核算方法 1、在建工程类别 在建工程以立项项目分类核算。 2、在建工程结转为固定资产的标准和时点 在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产 的入账价值。所建造的固定资产在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的， 自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转 入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按 实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。 （十四）无形资产核算方法 1、无形资产的计价方法 按取得时的实际成本入账； 外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用 途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性 质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。 以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账 价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值。 62 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 2、无形资产使用寿命及摊销 （1）使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况： 每年末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。 经复核，本年末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。 （2）使用寿命不确定的无形资产的判断依据： 每年末，对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。 （3）无形资产的摊销： 对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法预 见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。 （十五）长期股权投资的核算 1、初始计量 （1）企业合并形成的长期股权投资 同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行 权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长 期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付合并对价之间的差额，调整 资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并发生的各项直接相关费用，包括为进 行合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益。 非同一控制下的企业合并：一次交换交易实现的企业合并，合并成本为购买方在购买日 为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益行证券的公允 价值；通过多次交换交易分步实现的企业合并，合并成本为每一单项交易成本之和；购买方 为进行企业合并发生的各项直接相关费用也应当计入企业合并成本。在合并合同或协议中对 可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并 成本的影响金额能够可靠计量的，购买方应当将其计入合并成本。 （2）其他方式取得的长期股权投资 以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。 以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资 成本。 投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值（扣除已宣告但尚未发放 的现金股利或利润）作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。 在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的 前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投 资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资 产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成 本。 通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。 63 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 2、被投资单位具有共同控制、重大影响的依据 按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和经 营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在，则视为与其他方对被投资单位实施共同控 制；对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共 同控制这些政策的制定，则视为投资企业能够对被投资单位施加重大影响。 3、后续计量及收益确认 公司能够对被投资单位施加重大影响或共同控制的，初始投资成本大于投资时应享有被 投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投 资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。 公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，编制合并财务报表时按照权益法进行 调整。 对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能 可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。 成本法下公司确认投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配 额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。 对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。 权益法下在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先， 冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质 上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目 等的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按 预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。 被投资单位以后期间实现盈利的，公司在扣除未确认的亏损分担额后，按与上述相反的 顺序处理，减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长 期权益及长期股权投资的账面价值，同时确认投资收益。 被投资单位除净损益以外所有者权益其他变动的处理：对于被投资单位除净损益以外所 有者权益的其他变动，在持股比例不变的情况下，公司按照持股比例计算应享有或承担的部 分，调整长期股权投资的账面价值，同时增加或减少资本公积（其他资本公积）。 （十六）除存货、投资性房地产及金融资产外的其他主要资产的减值 1、长期股权投资 成本法核算的、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，其减 值损失是根据其账面价值与按类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现 值之间的差额进行确定。 其他长期股权投资，如果可收回金额的计量结果表明，该长期股权投资的可收回金额低 于其账面价值的，将差额确认为减值损失。 长期股权投资减值损失一经确认，不再转回。 64 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 2、固定资产、在建工程、无形资产、商誉等长期非金融资产 对于固定资产、在建工程、无形资产等长期非金融资产，公司在每年末判断相关资产是 否存在可能发生减值的迹象。 因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年 都进行减值测试。 资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费 用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。 当资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的 金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。 资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资 产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。 固定资产、在建工程、无形资产等长期非金融资产资产减值损失一经确认，在以后会计 期间不再转回。 有迹象表明一项资产可能发生减值的，企业以单项资产为基础估计其可收回金额。 （十七）长期待摊费用的摊销方法及摊销年限 长期待摊费用在预计受益年限内按直线法摊销。 公司账面预付土地使用费，按预计使用期限平均摊销。 （十八）收入确认原则 1、销售商品 公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；公司既没有保留与所有权相联 系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关 的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销 售收入实现。 ２、提供劳务 在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务 收入。 在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理： （1）已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提 供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本。 （2）已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损 益，不确认提供劳务收入。 3、让渡资产使用权 与交易相关的经济利益很可能流入企业，收入的金额能够可靠地计量时，按合同或协议 规定确认为收入。 65 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 （十九）合并报表合并范围发生变更的理由 1、由于规模较小，符合财政部财会二字（1996）2 号《关于合并会计报表合并范围请 示的复函》文件的规定，三家子公司上年未予合并。公司从 2007 年 1 月 1 日起，执行新《企 业会计准则》 ，纳入合并范围 2、本年上海良基机械有限公司清理，因此年末不再合并。 3、合并报表范围发生变更的子公司净资产、净利润资料详见附注四（四） （二十）本年主要会计政策、会计估计的变更和重大会计差错更正及其影响 根据财政部财会[2006]3 号《关于印发等 38 项具体准则的 通知》，公司从 2007 年 1 月 1 日起，执行新《企业会计准则》 ；并根据《企业会计准则第 38 号－首次执行企业会计准则》所规定的 5-19 条相关内容，及财政部《企业会计准则解释第 1 号》规定对财务报表项目进行了追溯调整： （1）遵照财政部《企业会计准则解释第 1 号》，公司对控股子公司的原股权投资差额还 原至初始投资时状态，并按《企业会计准则第 20 号－企业合并》对该部分投资差额进行追 溯调整。 （2）遵照财政部《企业会计准则解释第 1 号》，公司将持有的限售股权划分为可供出售 金融资产，按其年末公允价值与账面价值的差额调整资本公积，对该暂时性差异的所得税影 响亦相应调整资本公积； （3）按《企业会计准则第 33 号－合并财务报表》 ，编制合并报表时不再按母公司份额 补计子公司盈余公积，上年合并时的补计数予以冲回； （4）三家子公司由于规模较小，符合财政部财会二字（1996）2 号《关于合并会计报 表合并范围请示的复函》文件的规定，故上年未予合并。公司从 2007 年 1 月 1 日起，执行 新《企业会计准则》，纳入合并范围，并追溯调整上年。 上列各项对报表年初数的影响如下： 项 目 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 少数股东权益 合 计 （1）子公司原股权投资差额追溯 --- --- -52,357.02 -841,088.94 -212,068.18 -1,105,514.14 调整 （2）可供出售金融资产年末公允 --- 15,455,378.11 --- --- --- 15,455,378.11 价值与账面价值的差额 （3）原合并报表按母公司份额补 --- --- -8,137,111.59 8,137,111.59 --- --- 计的子公司盈余公积予以冲回 （4）三家小型子公司纳入年初合 --- --- --- 2,189,654.30 2,259,957.20 4,449,611.50 并报表 合计影响金额 15,455,378.11 -8,189,468.61 9,485,676.95 2,047,889.02 18,799,475.47 三、税项 66 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 （一）公司主要税种和税率 税 种 税率 增值税 17％ 营业税 5％ 城建税 7％ 教育费附加 3％ 企业所得税 15％ （二）税负减免 母公司被认定为上海市高新技术企业，2007 年度所得税减按 15%计征。 四、企业合并及合并财务报表 合并财务报表按照 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则第 33 号—合并财务报表》执行。 公司所控制的全部子公司均纳入合并财务报表的合并范围。 合并财务报表以母公司和纳入合并范围的子公司的个别财务报表为基础，根据其他有关 资料为依据，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由母公司编制。合并时对内部权 益性投资与子公司所有者权益、内部投资收益与子公司利润分配、内部交易事项、内部债权 债务进行抵销。 子公司所采用的会计政策与母公司保持一致。 本节所列数据除非特别注明，金额单位为人民币万元。 （一）非企业合并方式取得的子公司 本公司年末 实质上构成对子公 本公司持股 本公司享有的表决 合并范围内表 被投资单位全称 业务性质 注册资本 经营范围 实际投资额 司的净投资的余额 比例 权比例 决权比例 上海良基实业有限公司 贸易、租赁 1,241.80 国际国内贸易 1,117.62 1,117.62 90.00% 90.00% 90.00% 上海良基机械有限公司 制造业 150.00 生产销售纺纱机械 135.00 135.00 90.00% 90.00% 90.00% 海南良基实业有限公司 投资 300.00 房屋投资物业管理 210.00 210.00 70.00% 70.00% 70.00% 上海普恩伊进出口有限 经营自产产品和与之配套的商品 进出口业 3,000.00 2,700.00 2,700.00 90.00% 90.00% 90.00% 公司 及相关技术出口和进口业务 上海良纺纺织机械专件 生产、销售纺机的锭子罗拉、钢 制造业 2,200.00 1,870.00 1,870.00 85.00% 85.00% 85.00% 有限公司 领及其他纺机配件 上海逸杰信息科技有限 计算机软硬件，系统集成专业领 服务业 200.00 167.50 167.50 83.75% 83.75% 83.75% 公司 域四技服务 上海良基塑料制品有限 制造业 318.00 生产销售纺织塑料件 318.00 318.00 100.00% 100.00% 100.00% 公司 临海良纺纺织机械专件 制造业 590.51 纺机配件的生产销售 722.21 722.21 83.06% 83.06% 83.06% 有限公司 （二）纳入合并范围但母公司拥有其半数或半数以下表决权的子公司：无 67 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 （三）母公司拥有半数以上表决权，但未能对其形成控制的被投资单位：无 （四）本年合并报表范围的变更情况 1、与上年相比本年新增合并单位 3 家，原因为：由于规模较小，符合财政部财会二字 （1996）2 号《关于合并会计报表合并范围请示的复函》文件的规定，故上年未予合并。公 司从 2007 年 1 月 1 日起，执行新《企业会计准则》 ，纳入合并范围，并追溯调整上年。 2、报告期内新纳入合并范围公司情况（单位：人民币元） 子公司名称 合计持股比例 年末净资产 本年净利润 海南良基实业有限公司 70% -7,736.42 -13,072.00 上海逸杰信息科技有限公司 83.75% 2,200,187.90 113,274.22 临海良纺纺织机械有限公司 83.06% 7,586,255.93 -1,439,254.43 3、本年减少合并单位 1 家，原因为：上海良基机械有限公司已于年内清理，因此年末 不再合并。 4、报告期内不再纳入合并范围公司情况（单位：人民币元） 截止清理日 子公司名称 原合计持股比例 清理日净资产 本年净利润 上海良基机械有限公司 90% 312,714.48 -34,296.35 （五）无子公司向母公司转移资金的能力受到严格限制的情况 五、合并财务报表主要项目注释 （以下金额单位若未特别注明者均为人民币元，凡未注明年初数的均为年末数） （一）货币资金 年末数 年初数 项 目 外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额 现 金 --- --- 382,572.39 --- --- 360,324.09 银行存款 --- --- 110,522,215.80 --- --- 157,313,796.11 其中：美元存款 638,418.87 7.3046 4,663,394.48 495,322.19 7.8087 3,867,822.39 欧元存款 11,462.06 10.6669 122,264.65 25,337.64 10.2665 260,128.88 日元存款 95,938.00 0.06406 6,145.79 95,938.00 0.06563 6,296.41 其他货币资金 --- --- 22,274,027.68 --- --- 3,460,596.12 其中：美元 0.40 7.3046 2.92 0.40 7.8087 3.12 合 计 --- --- 133,178,815.87 --- --- 161,134,716.32 68 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 1、其他货币资金分类表 年末其他货币资金 金 额 信用证开证保证金 2,624,027.68 银行承兑汇票保证金（注） 19,650,000.00 合 计 22,274,027.68 注：公司在银行存入 100%的银行承兑汇票保证金用于出具银行承兑汇票。 2、抵押、冻结等限制变现或存放在境外、或有潜在回收风险的款项 公司与新疆库尔勒棉纺有限责任公司诉讼败诉，需支付对方 1,223,664.00 元，公司已于 2007 年度对上述败诉事项计提了 1,223,664.00 元的预计负债。截止 2007 年 12 月 31 日，法 院将公司存放于中国工商银行上海市江湾支行的所有款项 735,466.56 元查封，并于 2008 年 1 月 10 日被新疆维吾尔自治区巴音郭楞蒙古自治州中级人民法院划走 729,000.00 元。 （二）交易性金融资产 项 目 年末公允价值 年初公允价值 股票投资 105,400.00 159,800.00 注：年初公允价值为已中签未上市新股的购入成本，年末公允价值为已上市流通的新股 的公允价值。 交易性金融资产年末数比年初数减少 54,400.00 元，减少比例为 34.04％，变动原因主要 为：本年将已上市流通的中签新股出售。 （三）应收票据 种 类 年末数 年初数 银行承兑汇票 77,116,427.37 42,481,835.65 商业承兑汇票 20,663,561.00 42,420,000.00 合 计 97,779,988.37 84,901,835.65 １、已质押的应收票据 出票单位 出票日期 到期日 票面金额 银河纺织集团股份有限公司 2007.8.24 2008.2.24 10,000,000.00 公司将其质押用于开具由二纺机出票的小额银行承兑汇票。 2、年末未到期已贴现的银行承兑汇票金额为 16,680,000.00 元。 3、年末未到期已背书的银行承兑汇票金额为 118,255,350.71 元。 69 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 （四）应收账款 1、应收账款构成 年末数 年初数 项 目 占总额 坏账准备 占总额 坏账准备 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 比 例 计提比例 比 例 计提比例 1、单项金额重大并已单独 14,448,357.08 8.42% 50%-100% 12,737,173.45 11,025,989.82 6.52% 50%-100% 5,512,994.91 计提坏账准备的款项 2、单项金额非重大已单独 16,138,799.31 9.40% --- 15,528,789.85 18,677,833.67 11.05% --- 14,759,903.07 计提坏账准备的款项 3、其他按账龄段划分为类 141,028,256.12 82.18% --- 12,331,763.71 139,290,991.11 82.43% --- 9,073,264.66 似信用风险特征的款项， 其中：1 年以内 108,868,045.10 63.43% 5% 5,443,402.25 115,365,986.10 68.27% 5% 5,768,299.31 1－2 年 13,807,184.05 8.05% 10% 1,380,718.42 16,389,674.92 9.70% 10% 1,638,967.49 2－3 年 12,229,568.16 7.13% 20% 2,445,913.63 7,005,557.30 4.15% 20% 1,401,111.46 3 年以上 6,123,458.81 3.57% 50% 3,061,729.41 529,772.79 0.31% 50% 264,886.40 合 计 171,615,412.51 100.00% --- 40,597,727.01 168,994,814.60 100.00% --- 29,346,162.64 2、单项金额重大并已单独计提坏账准备的应收账款 债务人 账面金额 计提比例 理 由 济南正昊化纤材料有限公司 11,025,989.82 100％ 账龄长，收回可能性小 上海新四机机电有限责任公司 3,422,367.26 50％ 账龄较长，收回可能性小 合 计 14,448,357.08 --- 3、单项金额非重大已单独计提坏账准备的应收账款 债务人 账面金额 计提比例 理 由 23 户 16,138,799.31 50-100%％ 账龄长，收回可能性小 4、以前年度已全额或大比例计提坏账准备于本年又全额或部分收回的应收账款 客 户 收回或重组债权金额 收回方式 原估计计提比例理由 原估计计提比例的合理性 新疆京城棉纺厂（注） 2,000,000.00 现金收回 账龄较长，收回可能性小 合 理 注：详见附注十一（二） 。 5、本年实际核销的应收账款 客 户 核销金额 性质 原 因 是否关联方 新疆京城棉纺厂（注） 2,750,502.07 货款 账龄较长，收回可能性小 否 44 户 472,051.91 货款 账龄较长，收回可能性小 否 合 计 3,222,553.98 注：详见附注十一（二） 。 70 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 6、年末应收账款中持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东款项为 453,753.00 元， 详见本附注七 (二) 5。 7、年末应收账款中欠款金额前五名 债务人排名 金 额 账 龄 性 质 占应收账款总额的比例 第一名 47,867,327.09 1－3 年以上 销售往来款 27.89% 第二名 11,025,989.82 3 年以上 销售往来款 6.42% 第三名 8,193,853.00 1 年以内 销售往来款 4.77% 第四名 3,422,367.26 2－3 年 销售往来款 1.99% 第五名 2,638,830.40 1 年以内 销售往来款 1.54% 合 计 73,148,367.57 42.61% 8、年末关联方应收账款金额为 54,151,149.62 元，占应收账款总金额的 31.55％。详见附 注七 (二) 5。 （五）预付账款 1、账龄分析 年末数 年初数 账 龄 金 额 占总额比例 金 额 占总额比例 1 年以内 5,273,327.97 98.09% 12,765,541.79 100.00% 1－2 年 102,437.85 1.91% --- --- 合 计 5,375,765.82 100.00% 12,765,541.79 100.00% 2、年末金额较大的预付账款 项 目 金 额 性质或内容 常德纺织机械有限公司 2,246,650.42 货款 良基金属制品有限公司 1,952,995.66 货款 3、年末预付账款中无预付持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东单位款项。 4、预付账款年末数比年初数减少 7,389,775.97 元，减少比例为 57.89％，变动原因为： 支付预付购货款减少。 （六）其他应收款 1、其他应收款构成 年末数 年初数 项 目 占总额 坏账准备 占总额 坏账准备 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 比 例 计提比例 比 例 计提比例 1、单项金额重大并已单独 900,000.00 42.75% 100% 900,000.00 900,000.00 16.67% 100% 900,000.00 计提坏账准备的款项 2、单项金额非重大已单独 --- --- --- --- --- --- --- --- 计提坏账准备的款项 3、其他按账龄段划分为类 1,205,400.49 57.25% --- 154,408.33 4,500,282.98 83.33% --- 358,207.89 71 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 年末数 年初数 项 目 占总额 坏账准备 占总额 坏账准备 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 比 例 计提比例 比 例 计提比例 似信用风险特征的款项， 其中：1 年以内 868,344.31 41.25% 5% 43,417.22 3,718,726.45 68.86% 5% 185,936.33 1－2 年 132,104.96 6.27% 10% 13,210.50 414,087.45 7.67% 10% 41,408.75 2－3 年 15,650.00 0.74% 20% 3,130.00 176,239.10 3.26% 20% 35,247.82 3 年以上 189,301.22 8.99% 50% 94,650.61 191,229.98 3.54% 50% 95,614.99 合 计 2,105,400.49 100.00% --- 1,054,408.33 5,400,282.98 100.00% --- 1,258,207.89 2、单项金额重大并已单独计提坏账准备的其他应收款 债务人 账面金额 计提比例 理 由 自然人 900,000.00 100% 账龄长，估计无法收回 3、以前年度已全额或大比例计提坏账准备且本年又全额或部分收回的其他应收款：无 4、本年度实际核销的其他应收款：无 5、年末其他应收款中无持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东欠款。 6、年末其他应收款中欠款金额前五名 债务人排名 性质或内容 金 额 账 龄 占其他应收款总额的比例 第一名 往来款 900,000.00 3 年以上 38.50% 第二名 往来款 452,368.70 1－3 年以上 19.35% 第三名 往来款 232,329.00 1 年以内 9.94% 第四名 往来款 124,136.00 1 年以内 5.31% 第五名 往来款 85,019.96 1－2 年 3.64% 合 计 --- 1,793,853.66 --- 76.74% 7、年末应收关联方金额为 85,019.96 元，占其他应收款总金额的 3.64％,详见附注七（二）5 8、其他应收款年末数比年初数减少 3,294,882.49 元，减少比例为 61.01％，变动原因为： 本年收回代垫款。 （七）存货及存货跌价准备 年末数 年初数 项 目 账面余额 跌价准备 账面余额 跌价准备 原材料 80,166,951.53 38,726,266.83 93,547,632.03 30,216,987.74 在产品 103,130,851.44 62,004,587.72 72,028,727.89 1,851,958.57 库存商品 155,255,164.81 64,960,557.26 125,542,297.42 26,696,956.79 包装物 44,812.73 --- --- --- 低值易耗品 1,569,867.01 1,004,456.68 1,601,888.94 2,474.31 72 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 年末数 年初数 项 目 账面余额 跌价准备 账面余额 跌价准备 材料采购 9,989,201.35 --- 19,962,435.47 --- 材料成本差异 -8,817,479.47 --- -2,160,272.52 --- 自制半成品 37,805,902.88 20,179,893.05 37,686,811.84 1,011,097.22 委托加工物资 2,783,118.56 13,719.60 1,782,234.43 --- 其 他 1,744,278.84 1,744,278.84 1,744,278.84 1,744,278.84 合 计 383,672,669.68 188,633,759.98 351,736,034.34 61,523,753.47 存货跌价准备 本年减少额 存货种类 年初账面余额 本年计提额 年末账面余额 转回 转 销 原材料 30,216,987.74 9,042,742.74 --- 533,463.65 38,726,266.83 在产品 1,851,958.57 60,152,629.15 --- --- 62,004,587.72 库存商品 26,696,956.79 44,427,204.16 --- 6,163,603.69 64,960,557.26 低值易耗品 2,474.31 1,001,982.37 --- --- 1,004,456.68 自制半成品 1,011,097.22 19,168,795.83 --- --- 20,179,893.05 委托加工物资 --- 13,719.60 --- --- 13,719.60 其 他 1,744,278.84 --- --- --- 1,744,278.84 合 计 61,523,753.47 133,807,073.85 --- 6,697,067.34 188,633,759.98 （八）可供出售金融资产 项 目 年末公允价值 年初公允价值 1、可供出售债券 --- --- 2、可供出售权益工具 110,064,024.66 26,303,364.90 其中：有限售条件的可供出售股票 62,470,993.68 26,303,364.90 无限售条件的可供出售股票 47,593,030.98 --- 合 计 110,064,024.66 26,303,364.90 1、年末有限售条件的可供出售股票 明细品种 限售期截止日 年末公允价值 丰华股份 2008-03-01 6,706,696.48 海通证券 2008-12-29 55,764,297.20 合 计 62,470,993.68 2、可供出售金融资产年末数比年初数增加 83,760,659.76 元，增加比例为 318.44％，变 动原因为：1）公司所持海通证券股权，年初按长期股权投资成本法核算，随海通证券于本 73 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 年上市，公司将所持限售期内的股份转入可供出售金融资产。2）公司所持有丰华股份股权， 年初按长期股权投资成本法核算，本年股权分置改革转为有限售条件的法人股，公司将所持 限售期内的股份转入可供出售金融资产。3）部分年初有限售条件的法人股本年解禁，转为 无限售条件的法人股，同时年末市价较年初市价有较大的增长。 （九）长期股权投资 年末数 年初数 账面余额 减值准备 账面余额 减值准备 长期股权投资 12,572,747.55 --- 20,801,121.11 1,464,800.00 1、被投资单位（联营企业）主要信息 业务 本企业持 本企业在被投资 年末净资 本年营业 本年 被投资单位名称 注册地 性质 股比例 单位表决权比例 产总额 收入总额 净利润 山东良基纺织机械有 济南市历下区 工业 25% 25% 1,978,378.49 68,052,726.32 -69,722.46 限公司 朝山街 86 号 上海太平洋纺织机械 上海市长宁区 工业 20% 20% 6,365,766.24 167,415,146.69 -1,944,101.67 成套设备有限公司 凯旋路 554 号 2、按成本法核算的长期股权投资 被投资单位名称 初始金额 年初账面余额 本年投资增减额 年末账面余额 减值准备 上海良宙物资贸易有限公司 366,122.29 366,122.29 -366,122.29 --- --- 海南兴安 30,000.00 30,000.00 --- 30,000.00 --- 丰华股份（注） 1,266,000.00 1,266,000.00 -1,266,000.00 --- --- S 爱建 7,584,000.00 7,584,000.00 --- 7,584,000.00 --- 水仙 A 3 3,040,000.00 3,040,000.00 --- 3,040,000.00 --- 北京鹫峰 150,000.00 150,000.00 --- 150,000.00 --- 海通证券 (注) 6,120,000.00 6,120,000.00 -6,120,000.00 --- --- 上海银行 71,000.00 71,000.00 --- 71,000.00 --- 合 计 18,627,122.29 18,627,122.29 -7,752,122.29 10,875,000.00 --- 注：年末转入可供出售金融资产核算。 3、按权益法核算的长期股权投资 本年权益增减额 被投资单位名称 初始金额 年初余额 年末余额 合 计 其中：分得现金红利 山东良基纺织机械有限公司 500,000.00 512,025.24 -11,954.92 --- 500,070.32 太平洋纺织机械成套设备有限公司 1,000,000.00 1,661,973.58 -464,296.35 --- 1,197,677.23 合 计 1,500,000.00 2,173,998.82 -476,251.27 --- 1,697,747.55 4、长期股权投资减值准备 被投资单位名称 年初数 本年增加 本年减少 年末数 计提原因 74 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 水仙 A 3 1,464,800.00 --- 1,464,800.00 --- 年末市价已回升至帐面成本以上 5、长期股权投资年末数比年初数减少 8,228,373.56 元，减少比例为 39.56％，变动原因 主要为：海通证券本年上市，年末转入可供出售金融资产核算；丰华股份本年股权分置改 革，年末转入可供出售金融资产核算。 （十）投资性房地产 本年增加 本年减少 项 目 年初数 自用房地产 年末数 购置 计提折旧 处置 转为自用 或存货转入 1、原价合计 231,626,861.97 --- --- 99,482.00 79,489,780.16 --- 152,236,563.81 其中：已出租的建筑物 231,626,861.97 --- --- 99,482.00 79,489,780.16 --- 152,236,563.81 2、累计折旧或累计摊销合计 47,311,726.55 --- 4,266,569.21 --- 13,652,591.79 --- 37,925,703.97 其中：已出租的建筑物 47,311,726.55 --- 4,266,569.21 --- 13,652,591.79 --- 37,925,703.97 3、投资性房地产减值准备累计金额合计 12,191,613.31 --- --- --- 10,564,706.55 --- 1,626,906.76 其中：已出租的建筑物 12,191,613.31 --- --- --- 10,564,706.55 --- 1,626,906.76 4、投资性房地产账面价值合计 172,123,522.11 --- -4,266,569.21 99,482.00 55,272,481.82 --- 112,683,953.08 其中：已出租的建筑物 172,123,522.11 --- -4,266,569.21 99,482.00 55,272,481.82 --- 112,683,953.08 年末抵押的投资性房地产原价为 60,392,915.03 元，详见附注九（六）。 投资性房地产年末数比年初数减少 59,439,569.03 元，减少比例为 34.53％，变动原因为： 本年将柳林大厦办公房转让，详见附注十一（五）2。 （十一）固定资产原价及累计折旧 1、固定资产原价 类 别 年初原价 本年增加 本年减少 年末原价 生产用房屋 146,599,642.86 3,125,952.07 311,266.99 149,414,327.94 生产用设备 546,221,654.15 6,984,203.68 45,506,906.67 507,698,951.16 非生产用房屋 96,942,997.09 8,000.00 56,000.00 96,894,997.09 非生产用设备 8,662,069.08 273,855.77 970,203.23 7,965,721.62 合 计 798,426,363.18 10,392,011.52 46,844,376.89 761,973,997.81 本年由在建工程转入固定资产原价为 7,227,710.27 元。 年末无抵押或担保的固定资产。 75 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 2、累计折旧 类 别 年初数 本年提取 本年减少 年末数 生产用房屋 59,839,965.35 3,581,481.43 255,905.82 63,165,540.96 生产用设备 361,660,332.44 23,181,753.09 27,379,442.47 357,462,643.06 非生产用房屋 22,514,188.30 2,446,320.60 33,724.90 24,926,784.00 非生产用设备 5,067,950.13 637,633.00 681,483.67 5,024,099.46 合 计 449,082,436.22 29,847,188.12 28,350,556.86 450,579,067.48 3、固定资产减值准备 类 别 年初数 本年增加 本年减少 年末数 生产用房屋 10,743,714.05 --- --- 10,743,714.05 生产用设备 61,040,765.84 58,566,151.55 13,064,119.70 （注） 106,542,797.69 非生产用房屋 4,976,158.61 --- --- 4,976,158.61 非生产用设备 --- 439,051.14 --- 439,051.14 合 计 76,760,638.50 59,005,202.69 13,064,119.70 122,701,721.49 注：本年固定资产减值准备增加的原因为本年固定资产存在减值迹象增加计提减值准备 59,005,202.69 元；减少的原因为设备报废相应转出资产减值。 4、固定资产账面价值 类 别 年初数 本年增加 本年减少 年末数 生产用房屋 76,015,963.46 3,125,952.07 3,636,842.60 75,505,072.93 生产用设备 123,520,555.87 6,984,203.68 86,811,249.14 43,693,510.41 非生产用房屋 69,452,650.18 8,000.00 2,468,595.70 66,992,054.48 非生产用设备 3,594,118.95 273,855.77 1,365,403.70 2,502,571.02 合 计 272,583,288.46 10,392,011.52 94,282,091.14 188,693,208.84 5、经营租出固定资产 类 别 账面原价 累计折旧 减值准备 账面净值 生产用设备 8,699,941.51 7,434,041.85 1,176,105.95 89,793.71 6、闲置的固定资产 暂时闲置预计何时 类 别 账面原价 累计折旧 减值准备 账面净值 投入正常生产经营 生产用设备 79,742,375.46 59,258,193.80 19,408,696.43 1,075,485.23 根据生产需要进行调整 非生产用房屋 1,457,464.05 80,975.31 728,910.26 647,578.48 合 计 81,199,839.51 59,339,169.11 20,137,606.69 1,723,063.71 76 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 7、未办妥产权证书的固定资产 类 别 账面原价 累计折旧 减值准备 账面净值 生产用房屋 119,959,993.80 52,166,294.73 10,743,714.05 57,049,985.02 非生产用房屋 95,241,975.55 24,812,705.64 499,340.44 69,929,929.47 合 计 215,201,969.35 76,979,000.37 11,243,054.49 126,979,914.49 （十二）在建工程 工程项目名称 预算数（万元） 年初数 本年增加 本年转固定资产 其他减少 年末数 资金来源 投入比例 数控冲床 46 181,638.90 25,134.40 --- 206,773.30 --- 自筹 45% 冷作老保全车间结构可靠性鉴定 110 954,000.00 660,310.00 --- 1,614,310.00 --- 自筹 147% N2006-210 金一车间专用铣床改造 14 120,000.00 20,000.00 140,000.00 --- --- 自筹 100% N2006-110 络筒机车间配套设施 60 328,240.00 209,747.00 92,273.00 445,714.00 --- 自筹 90% N2006-103 设备仓库改造 39.28 299,745.00 136,109.00 411,554.00 24,300.00 --- 自筹 111% N2006-641 络筒机车间测试设备 19.6 196,000.00 --- 196,000.00 --- --- 自筹 100% N2006-111 俱乐部改造 32.5 310,000.00 2,814.00 45,255.00 267,559.00 --- 自筹 96% N2006-112 金一车间改造 20.45 100,000.00 203,804.00 --- 303,804.00 --- 自筹 149% N2006-108 装配车间调试房改造 18.2 100,000.00 87,676.00 187,676.00 --- --- 自筹 103% N2007-101 四号门钢棚拆迁改造工程 118.63 --- 1,345,324.31 500,783.17 844,541.14 --- 自筹 113% N2007-201 江 11-315KVA 环网改造工程 100 --- 800,000.00 800,000.00 --- --- 自筹 80% N2007-102 新建汽车修理间 37 --- 356,202.00 356,202.00 --- --- 自筹 96% N2007-106 喷砂房 347.3 --- 4,125,236.81 797,479.90 3,327,756.91 --- 自筹 119% N2007-624 冷作车间剪板机 42 --- 130,000.00 --- --- 130,000.00 自筹 31% 零星工程 ---- 156,476.00 49,458.75 --- 156,476.00 49,458.75 自筹 其 他 545.42 157,700.00 4,437,272.76 3,700,487.20 794,485.56 100,000.00 自筹 84% 合 计 1,550.38 2,903,799.90 12,589,089.03 7,227,710.27 7,985,719.91 279,458.75 其他减少系将属于费用性支出的部分转入当期损益。 （十三）无形资产 1、无形资产原价 项 目 年初原价 本年增加 本年减少 年末原价 土地使用权-场中路等 21,337,890.27 --- --- 21,337,890.27 土地使用权-金桥 14,495,383.83 --- --- 14,495,383.83 土地使用权-临海专件 818,000.00 --- --- 818,000.00 CAD 软件 349,650.00 --- --- 349,650.00 合 计 37,000,924.10 --- --- 37,000,924.10 77 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 2、累计摊销 项 目 年初数 本年摊销 本年减少 年末数 土地使用权-场中路等 5,130,005.53 428,455.80 --- 5,558,461.33 土地使用权-金桥 5,094,272.48 262,968.12 --- 5,357,240.60 土地使用权-临海专件 68,075.00 16,362.00 --- 84,437.00 CAD 软件 122,377.50 69,930.00 --- 192,307.50 合 计 10,414,730.51 777,715.92 --- 11,192,446.43 3、无形资产账面价值 项目名称 年初数 本年增加 本年减少 年末数 剩余摊销期限 土地使用权-场中路等 16,207,884.74 --- 428,455.80 15,779,428.94 468 个月 土地使用权-金桥 9,401,111.35 --- 262,968.12 9,138,143.23 417 个月 土地使用权-临海专件 749,925.00 --- 16,362.00 733,563.00 538 个月 CAD 软件 227,272.50 --- 69,930.00 157,342.50 27 个月 合 计 26,586,193.59 --- 777,715.92 25,808,477.67 （十四）长期待摊费用 1、长期待摊费用原始金额 项 目 年初原价 本年增加 本年减少 年末原价 土地使用费－良纺专件厂 6,720,000.00 --- --- 6,720,000.00 2、累计摊销 项 目 年初数 本年摊销 本年减少 年末数 土地使用费－良纺专件厂 641,290.76 108,387.12 --- 749,677.88 3、长期待摊费用账面价值 项目名称 年初数 本年减少 年末数 剩余摊销期限 土地使用费－良纺专件厂 6,078,709.24 108,387.12 5,970,322.12 672 个月 （十五）短期借款 借款类别 年末数 年初数 抵押借款 58,000,000.00 63,500,000.00 保证借款 100,000,000.00 100,000,000.00 商业承兑汇票贴现 16,680,000.00 53,410,000.00 合 计 174,680,000.00 216,910,000.00 78 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 （十六）应付票据 种 类 年末数 将于一年内到期的金额 年初数 银行承兑汇票 29,650,000.00 29,650,000.00 --- 商业承兑汇票 --- --- 380,066.00 合 计 29,650,000.00 29,650,000.00 380,066.00 应付票据年末数比年初数增加 29,269,934.00 元，增加比例为 7,701.28％，变动原因为： 年末票据尚未到期承兑。 （十七）应付账款 年末数 年初数 272,268,084.04 268,620,880.13 1、年末余额中无欠持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东款项。 2、年末关联方应付账款金额为 5,619,649.09 元，占应付账款总金额的 2.06%，详见附 注七（二）5。 （十八）预收账款 年末数 年初数 76,781,091.21 53,120,734.32 1、年末预收账款中无预收持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东款项。 2、年末关联方预收账款金额为 5,944,636.65 元，占预收账款总金额的 7.74%,详见附注 七（二）5。 3、预收账款年末数比年初数增加 23,660,356.89 元，增加比例为 44.54％，变动原因为： 本年预收货款增加。 （十九）应付职工薪酬 项 目 年初数 本年增加 本年支付 年末数 1、工资、奖金、津贴和补贴 3,897,869.06 68,130,110.08 62,290,979.14 9,737,000.00 2、职工福利费 2,083,048.74 5,175,719.56 7,258,768.30 --- 3、社会保险费 4,013,961.47 24,310,706.06 23,979,502.33 4,345,165.20 4、住房公积金 4,632.00 7,434,195.00 7,445,005.00 -6,178.00 5、工会经费和职工教育经费 2,968,268.60 1,695,798.35 1,446,638.01 3,217,428.94 6、非货币性福利 --- 21,133.40 19,124.26 2,009.14 7、因解除劳动关系给予的补偿 --- --- --- --- 合 计 12,967,779.87 106,767,662.45 102,440,017.04 17,295,425.28 79 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 （二十）应交税费 税 种 年末数 年初数 本年执行的法定税率 增值税 -13,501,030.46 -7,592,200.67 17％ 营业税 394,038.52 254,629.81 5％ 城建税 36,335.47 540,796.29 7％ 企业所得税 196,574.42 1,017,046.72 15%,33％ 个人所得税 456,915.59 513,493.88 --- 教育费附加 640,182.14 856,505.86 3% 地方教育附加 534.20 1,263.29 2% 水利建设基金 480.51 1,382.98 0.1% 河道管理费 4,976.96 76,706.91 1% 其 他 5,500.00 5,500.00 --- 合 计 -11,765,492.65 -4,324,874.93 --- 应交税费年末数比年初数减少 7,440,617.72 元，减少比例为 172.04％，主要原因为： 本 年购货留抵的进项税增加所致。 （二十一）其他应付款 项 目 年末数 年初数 28,050,452.24 36,616,532.80 其中：预提费用 262,460.70 7,006,026.29 1、年末其他应付款中欠持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东款项为 4,546,413.63 元,详见附注七（二）5。 2、年末关联方其他应付款金额为 4,546,413.63 元，占其他应付款总金额的 16.21%,详 见附注七（二）5。 3、账龄超过一年的大额其他应付款 客户名称 金 额 未偿还原因 太平洋机电（集团）有限公司 4,272,840.73 对方尚未催讨 4、金额较大的其他应付款 客户名称 金 额 性质或内容 太平洋机电（集团）有限公司 4,272,840.73 往来款 5、按费用类别列示预提费用 费用类别 年末数 年末结余原因 备 注 2007 下半年保险费 259,218.55 应计未付 2008 年 1 月已支付 车辆保险费 3,242.15 应计未付 2008 年 1 月已支付 80 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 （二十二）长期借款 借款条件 币 种 年末数 年初数 信用借款 人民币 --- 4,082,730.79 长期借款年末数比年初数减少 4,082,730.79 元，减少比例为 100％，变动原因为：借款 人上海良基机械有限公司本年关闭，不再纳入合并报表。 （二十三）递延所得税负债 已确认的递延所得税负债 形成原因 年末数 年初数 公允价值变动 14,697,205.94 2,727,419.67 系针对可供出售金融资产年末以市价为基础进行估值确认公允价值增值相应计提的递 延所得税负债。 （二十四）股本 年初数 本年变动增（+）减（－） 年末数 项 目 股权分置 公积金 金 额 比例％ 送股 小计 金 额 比例％ 改革 转股 1．有限售条件股份 --- --- --- --- --- --- --- --- (1) 国家持股 --- --- --- --- --- --- --- --- (2) 国有法人持股 237,428,652.00 41.92 -28,322,459.00 --- --- -28,322,459.00 209,106,193.00 36.92 (3) 其他内资持股 --- --- --- --- --- --- --- --- (4) 外资持股 --- --- --- --- --- --- --- --- 有限售条件股份合计 237,428,652.00 41.92 -28,322,459.00 --- --- -28,322,459.00 209,106,193.00 36.92 2．无限售条件股份 --- --- --- --- --- --- --- --- (1) 国家持有股份 --- --- 28,322,459.00 --- --- 28,322,459.00 28,322,459.00 5.00 (2) 人民币普通股 96,095,538.00 16.96 --- --- --- --- 96,095,538.00 16.96 (3) 境内上市的外资股 232,925,000.00 41.12 --- --- --- --- 232,925,000.00 41.12 (4) 境外上市的外资股 --- --- --- --- --- --- --- --- (5) 其 他 --- --- --- --- --- --- --- --- 无限售条件股份合计 329,020,538.00 58.08 28,322,459.00 --- --- 28,322,459.00 357,342,997.00 63.08 3．股份总数 566,449,190.00 100.00 --- --- --- --- 566,449,190.00 100.00 对本年内因实施股权分置改革引致股权结构发生变动的情况说明： 公司 2007 年 3 月 3 日公司 28,322,459 股（占总额 5%）的原有限售条件的国家持股上 市流通。 81 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 （二十五）资本公积 项 目 调整前年初数 调整金额 调整后年初数 本年增加 本年减少 年末数 股本溢价 29,441,508.88 --- 29,441,508.88 --- --- 29,441,508.88 其他资本公积 42,425,633.62 15,455,378.11 57,881,011.73 67,828,788.88 --- 125,709,800.61 合 计 71,867,142.50 15,455,378.11 87,322,520.61 67,828,788.88 --- 155,151,309.49 1、其他资本公积本年增加的说明： 年初数调整及本年增加均为可供出售金融资产以市价为基础进行估值确认公允价值增 值引致的资本公积变化。 2、资本公积年末数比年初数增加 67,828,788.88 元，增加比例为 77.68％，变动原因为： 可供出售金融资产公允价值增值。 （二十六）盈余公积 项 目 调整前年初数 调整金额 调整后年初数 本年增加 本年减少 年末数 法定盈余公积 11,748,257.45 -8,189,468.61 3,558,788.84 --- --- 3,558,788.84 年初盈余公积调整详见附注二（二十） （二十七）未分配利润 项 目 金 额 提取或分配比例 调整前 年初未分配利润 -49,165,841.76 --- 调整 年初未分配利润（调增＋，调减－） 9,485,676.95 --- 调整后 年初未分配利润 -39,680,164.81 --- 加：本年净利润 -277,815,594.42 --- 减：提取法定盈余公积 --- --- 提取任意盈余公积 --- --- 应付普通股股利 --- --- 转作股本的普通股股利 --- --- 年末未分配利润 -317,495,759.23 --- 年初未分配利润调整详见附注二（二十） （二十八）营业收入及营业成本 本年发生额 上年发生额 项 目 主营业务 其他业务 小 计 主营业务 其他业务 小 计 营业收入 861,590,988.99 63,693,622.50 925,284,611.49 970,199,290.91 57,302,956.58 1,027,502,247.49 营业成本 814,044,643.48 44,231,040.82 858,275,684.30 885,673,590.44 40,028,367.46 925,701,957.90 营业利润 47,546,345.51 19,462,581.68 67,008,927.19 84,525,700.47 17,274,589.12 101,800,289.59 82 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 1、按业务类别列示主营业务收入、主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本 项 目 本年发生额 上年发生额 本年发生额 上年发生额 （1）工 业 749,803,361.82 833,828,032.05 733,639,428.15 788,840,521.62 （2）商 业 3,133,101.73 1,272,178.52 3,012,121.18 1,164,993.58 （3）外 贸 364,173,754.18 494,256,560.16 335,232,452.82 457,122,828.80 （4）租 赁 2,294,480.52 2,294,480.52 299,620.80 299,620.80 （5）劳务收入 504,749.00 784,333.16 179,478.79 481,919.14 小 计 1,119,909,447.25 1,332,435,584.41 1,072,363,101.74 1,247,909,883.94 公司内各业务分部相互抵销 258,318,458.26 362,236,293.50 258,318,458.26 362,236,293.50 合 计 861,590,988.99 970,199,290.91 814,044,643.48 885,673,590.44 2、按地区类别列示主营业务收入、主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本 项 目 本年发生额 上年发生额 本年发生额 上年发生额 华 北 21,538,461.54 36,553,700.95 21,473,846.15 32,772,827.48 华 东 331,801,916.75 472,711,396.28 330,806,511.00 425,527,316.75 华 南 2,015,384.62 9,647,264.96 2,009,338.46 8,654,965.25 华 中 47,048,606.84 --- 46,907,461.02 --- 上 海 403,940,786.79 396,500,440.64 385,044,871.93 376,499,186.33 西 北 15,795,833.57 --- 15,753,690.53 --- 西 南 8,839,316.24 9,123,181.73 8,812,798.29 8,277,919.84 东 北 --- 802,564.10 --- 714,488.21 北美洲 19,476,135.31 9,314,163.18 17,630,871.22 8,891,509.19 亚 洲 257,409,608.61 365,439,645.67 233,021,366.35 354,362,105.65 欧 洲 8,654,588.73 32,343,226.90 7,834,610.77 32,209,565.24 澳 洲 1,145,703.56 --- 1,037,154.01 --- 非 洲 2,243,104.69 --- 2,030,582.01 --- 小 计 1,119,909,447.25 1,332,435,584.41 1,072,363,101.74 1,247,909,883.94 公司内各业务分部相互抵销 258,318,458.26 362,236,293.50 258,318,458.26 362,236,293.50 合 计 861,590,988.99 970,199,290.91 814,044,643.48 885,673,590.44 3、公司向前五名客户销售总额为 225,086,921.01 元，占公司本年全部主营业务收入的 26.12%。 83 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 （二十九）营业税金及附加 项 目 计缴标准 本年发生额 上年发生额 营业税 5％ 1,456,967.80 1,218,810.77 城建税 7％ 395,938.32 2,293,405.95 房产税 --- 1,920,000.00 1,920,000.00 教育费附加 3％ 172,500.26 986,135.97 其 他 --- 61,334.74 13,449.06 合 计 --- 4,006,741.12 6,431,801.75 营业税金及附加本年发生额比上年发生额减少 2,425,060.63 元，减少比例为 37.70％， 变动原因为：本年销售减少，应交增值税减少，因此附加税相应减少。 （三十）财务费用 项 目 本年发生额 上年发生额 利息收入 -1,429,061.97 -962,247.94 利息支出 10,412,317.77 9,537,418.13 手续费 95,386.65 159,487.40 汇兑损益 2,846,277.88 -273,302.34 合 计 11,924,920.33 8,461,355.25 （三十一）资产减值损失 项 目 本年发生额 上年发生额 1、坏账损失 15,577,763.57 3,682,537.65 2、存货跌价损失 134,834,276.92 15,178,819.02 3、可供出售金融资产减值损失 --- --- 4、持有至到期投资减值损失 --- --- 5、长期股权投资减值损失 --- --- 6、投资性房地产减值损失 --- --- 7、固定资产减值损失 59,005,202.69 3,277,725.70 8、工程物资减值损失 --- --- 9、在建工程减值损失 --- --- 10、生产性生物资产减值损失 --- --- 11、油气资产减值损失 --- --- 12、无形资产减值损失 --- --- 13、商誉减值损失 --- --- 14、其 他 --- --- 合 计 209,417,243.18 22,139,082.37 资产减值损失本年发生额比上年发生额增加 187,278,160.81 元，增加比例为 845.92％， 84 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 变动原因为：本年增加计提了存货跌价准备和固定资产减值准备。 公司于本年进行了资产的清查，对本年增加计提的资产减值经公司第六届董事会第九次 会议批准。 （三十二）公允价值变动收益 产生公允价值变动收益的来源 本年发生额 上年发生额 金融工具 1,511,170.00 730,338.72 （三十三）投资收益 项目或被投资单位名称 本年发生额 上年发生额 1、金融资产投资收益 20,179,680.97 4,079,530.94 其中：交易性金融资产处置收益 6,816,140.91 359,436.02 可供出售权益工具处置收益 13,363,540.06 3,720,094.92 2、股权投资投资收益 6,086,474.26 -262,064.81 其中：成本法核算确认 212,141.31 9,495,806.50 权益法核算确认 -476,251.27 -414,376.31 处置股权投资收益 6,350,584.22 -9,343,495.00 3、其 他 149,480.65 216,376.08 合 计 26,415,635.88 4,033,842.21 1、本公司投资收益汇回无重大限制 2、投资收益本年发生数比上年发生数增加 22,381,793.67 元，增加比例为 554.85%，原 因为：本年出售股票取得收益较上年有较大增加。 （三十四）营业外收入 项 目 本年发生额 上年发生额 1、非流动资产处置利得合计 6,225,422.71 15,579,797.49 其中：固定资产处置利得 6,225,422.71 15,579,797.49 无形资产处置利得 --- --- 2、非货币性资产交换利得 --- --- 3、债务重组利得 2,045,134.90 --- 4、政府补助 4,376,300.00 1,979,300.00 5、违约金、罚款收入 84,591.40 888,000.00 6、其 他 --- 512,754.44 合 计 12,731,449.01 18,959,851.93 营业外收入本年发生额比上年发生额减少 6,228,402.92 元，减少比例为 32.85％，主要 原因为：本年固定资产处置利得较上年减少。 （三十五）营业外支出 项 目 本年发生额 上年发生额 85 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 1．非流动资产处置损失合计 4,802,052.75 5,088,499.68 其中：固定资产处置损失 4,802,052.75 5,088,499.68 2．非货币性资产交换损失 --- --- 3．债务重组损失 --- --- 4．赔偿支出 800,000.00 --- 5．非常损失 1,223,664.00 --- 6．公益性捐赠支出 --- 10,000.00 7．罚款滞纳金支出 38,499.97 116,131.93 8．其 他 27,792.73 38,303.58 合 计 6,892,009.45 5,252,935.19 营业外支出本年数比上年数增加 1,639,074.26 元，增加比例为 31.20％，变动原因为： 本年赔偿款支出增加，详见附注十一（五）1。 （三十六）所得税费用 项 目 本年发生额 上年发生额 本年所得税费用 881,830.92 2,176,481.68 递延所得税费用 --- --- 合 计 881,830.92 2,176,481.68 （三十七）现金流量表附注 1、收到的其他与经营活动有关的现金 30,805,786.18 元 其中主要有： 项 目 本年发生额 上海良宙物资有限公司往来款 20,000,000.00 利息收入 1,429,061.97 07 年科技扶持费 1,939,500.00 上海市财政局中央专项资金拨款 2,000,000.00 2、支付的其他与经营活动有关的现金 93,222,660.71 元 其中主要有： 项 目 本年发生额 上海良宙物资有限公司往来款 20,000,000.00 银行手续费 95,386.65 管理费用 19,674,740.93 销售费用 33,301,018.97 承兑汇票保证金 19,650,000.00 3、现金流量表补充资料 项 目 本年发生额 净利润 -277,835,604.46 86 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 加：资产减值准备 209,417,243.18 固定资产折旧、投资性房产折旧 34,113,757.33 无形资产摊销 777,715.92 长期待摊费用摊销 108,387.12 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列） -1,423,369.96 固定资产报废损失（收益以“－”号填列） --- 公允价值变动损失（收益以“－”号填列） -1,511,170.00 财务费用（收益以“－”号填列） 13,258,595.65 投资损失（收益以“－”号填列） -26,415,635.88 递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） --- 递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 11,969,786.27 存货的减少（增加以“－”号填列） -31,936,635.34 经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -95,775,998.91 经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 102,688,553.85 其 他 --- 经营活动产生的现金流量净额 -62,564,375.23 六、母公司财务报表主要项目注释 （以下金额单位若未特别注明者均为人民币元，凡未注明年初数的均为年末数） （一）应收账款 1、应收账款构成 年末数 年初数 项 目 占总额 坏账准备 占总额 坏账准备 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 比 例 计提比例 比 例 计提比例 1、单项金额重大并已单独 14,448,357.08 9.25% 50%-100% 12,737,173.45 11,025,989.82 10.17% 50%-100% 5,512,994.91 计提坏账准备的款项 2、单项金额非重大已单独 16,138,799.31 10.34% --- 15,528,789.85 18,677,833.67 17.23% --- 14,759,903.07 计提坏账准备的款项 3、其他按账龄段划分为类 125,553,106.57 80.41% --- 10,976,787.08 78,710,746.21 72.60% --- 5,542,533.24 似信用风险特征的款项， 其中：1 年以内 99,922,952.68 63.99% 5% 4,996,147.64 57,984,696.16 53.49% 5% 2,899,234.81 1－2 年 8,400,727.85 5.38% 10% 840,072.80 15,019,115.82 13.85% 10% 1,501,911.58 2－3 年 11,580,487.95 7.42% 20% 2,316,097.59 5,706,934.23 5.26% 20% 1,141,386.85 3 年以上 5,648,938.09 3.62% 50% 2,824,469.05 --- 0.00% 50% --- 合 计 156,140,262.96 100.00% --- 39,242,750.38 108,414,569.70 100.00% --- 25,815,431.22 2、单项金额重大并已单独计提坏账准备的应收账款 债务人 账面金额 计提比例 理 由 济南正昊化纤材料有限公司 11,025,989.82 100％ 账龄长，收回可能性小 87 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 上海新四机机电有限责任公司 3,422,367.26 50％ 账龄较长，收回可能性小 合 计 14,448,357.08 --- 3、单项金额非重大已单独计提坏账准备的应收账款 债务人 账面金额 计提比例 理 由 23 户 16,138,799.31 50-100%％ 账龄长，收回可能性小 4、以前年度 已全额或大比例计提坏账准备于本年又全额或部分收回的应收账款 客 户 收回或重组债权金额 收回方式 原估计计提比例理由 原估计计提比例的合理性 新疆京城棉纺厂 2,000,000.00 现金收回 账龄较长，收回可能性小 合 理 5、本年实际核销的应收账款 客 户 核销金额 性质 原 因 是否关联方 新疆京城棉纺厂 2,750,502.07 货款 账龄较长，收回可能性小 否 44 户 472,051.91 货款 账龄较长，收回可能性小 否 合 计 3,222,553.98 6、年末应收账款中持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东款项为 453,753.00 元，详见附注七 (二) 5。 7、年末应收账款中欠款金额前五名 债务人排名 金 额 账 龄 占应收账款总额的比例 第一名 47,867,327.09 1－3 年以上 30.66% 第二名 39,566,351.39 1 年以内 25.34% 第三名 11,025,989.82 3 年以上 7.06% 第四名 8,193,853.00 1 年以内 5.25% 第五名 3,422,367.26 2－3 年 2.19% 合 计 110,075,888.56 --- 70.50% 8、年末关联方应收账款金额为 51,743,447.35 元，占应收账款总金额的 33.14％，详见 附注七（二）5。 9、应收账款年末数比年初数增加 47,725,693.26 元，增加比例为 44.02％，变动原因为： 年末销售货款尚未收回。 88 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 （二）其他应收款 1、其他应收款构成 年末数 年初数 项 目 占总额 坏账准备 占总额 坏账准备 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 比 例 计提比例 比 例 计提比例 1、单项金额重大并已单独 900,000.00 37.79% 100% 900,000.00 900,000.00 19.76% 100% 899,999.99 计提坏账准备的款项 2、单项金额非重大已单独 --- 0.00% --- --- --- --- --- --- 计提坏账准备的款项 3、其他按账龄段划分为类 1,481,514.17 62.21% --- 262,661.48 3,654,275.46 80.24% --- 320,716.67 似信用风险特征的款项， 其中：1 年以内 591,589.77 24.84% 5% 29,579.49 2,420,220.17 53.14% 5% 121,011.02 1－2 年 16,932.60 0.71% 10% 1,693.26 1,040,454.07 22.85% 10% 104,045.41 2－3 年 683,690.58 28.71% 20% 136,738.12 3,801.22 0.08% 20% 760.24 3 年以上 189,301.22 7.95% 50% 94,650.61 189,800.00 4.17% 50% 94,900.00 合 计 2,381,514.17 100% --- 1,162,661.48 4,554,275.46 100.00% --- 1,220,716.66 2、单项金额重大并已单独计提坏账准备的其他应收款 债务人 账面金额 计提比例 理 由 自然人 900,000.00 100% 账龄长，估计无法收回 3、年末其他应收款中无持本公司 5％以上（含 5％）表决权股份的股东欠款。 4、年末其他应收款中欠款金额前五名 债务人排名 性质或内容 金 额 账 龄 占其他应收款总额的比例 第一名 往来款 900,000.00 3 年以上 34.43% 第二名 往来款 695,623.18 1－3 年 26.61% 第三名 往来款 255,500.00 1-3 年以上 9.77% 第四名 往来款 232,329.00 1 年以内 8.89% 第五名 往来款 124,136.00 1 年以内 4.75% 合 计 --- 2,207,588.18 84.45% 5、年末无关联方其他应收款。 6、其他应收款年末数比年初数减少 2,172,761.29 元，减少比例为 47.71％，变动原因为： 本年收回代垫款。 89 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 （三）长期股权投资 年末数 年初数 账面余额 减值准备 账面余额 减值准备 长期股权投资 72,672,721.59 --- 82,180,095.15 1,464,800.00 1、被投资单位（联营企业）主要信息 本企业持 本企业在被投资 年末净资 本年营业 本年 被投资单位名称 注册地 业务性质 股比例 单位表决权比例 产总额 收入总额 净利润 山东良基纺织机械有 济南市历下区 工业 25% 25% 1,978,378.49 68,052,726.32 -69,722.46 限公司 朝山街 86 号 上海太平洋纺织机械 上海市长宁区 工业 20% 20% 6,365,766.24 167,415,146.69 -1,944,101.67 成套设备有限公司 凯旋路 554 号 2、按成本法核算的长期股权投资 被投资单位名称 初始金额 年初账面数 本年投资增减额 年末账面余额 减值准备 （1）子公司 海南良基实业有限公司 2,100,000.00 2,100,000.00 --- 2,100,000.00 --- 上海良基实业有限公司 11,176,200.00 11,176,200.00 --- 11,176,200.00 --- 上海良纺纺织机械专件有限公司 17,538,034.04 17,538,034.04 --- 17,538,034.04 --- 上海普恩伊进出口有限公司 27,610,740.00 27,610,740.00 --- 27,610,740.00 --- 上海良基机械有限公司 1,350,000.00 1,350,000.00 -1,350,000.00 --- --- 上海逸杰信息科技有限公司 1,675,000.00 1,675,000.00 --- 1,675,000.00 --- 上海良宙物资贸易有限公司 366,122.29 366,122.29 -366,122.29 --- --- （2）非子公司 海南兴安 30,000.00 30,000.00 --- 30,000.00 --- 丰华股份 1,266,000.00 1,266,000.00 -1,266,000.00 --- --- S 爱建 7,584,000.00 7,584,000.00 --- 7,584,000.00 --- 水仙 A 3 3,040,000.00 3,040,000.00 --- 3,040,000.00 --- 北京鹫峰 150,000.00 150,000.00 --- 150,000.00 --- 海通证券 6,120,000.00 6,120,000.00 -6,120,000.00 --- --- 上海银行 71,000.00 71,000.00 71,000.00 --- 合 计 80,077,096.33 80,006,096.33 -9,031,122.29 70,974,974.04 --- 3、按权益法核算的长期股权投资 本年权益增减额 被投资单位名称 初始金额 年初余额 年末余额 合 计 其中：分得现金红利 合营企业 山东良基纺织机械有限公司 500,000.00 512,025.24 -11,954.92 --- 500,070.32 太平洋纺织机械成套设备有限公司 1,000,000.00 1,661,973.58 -464,296.35 --- 1,197,677.23 合 计 1,500,000.00 2,173,998.82 -476,251.27 --- 1,697,747.55 90 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 4、长期股权投资减值准备 被投资单位名称 年初数 本年增加 本年减少 年末数 计提原因 水仙 A 3 1,464,800.00 --- 1,464,800.00 --- 年末市价已回升至账面成本以上 （四）营业收入及营业成本 本年发生额 上年发生额 项 目 主营业务 其他业务 小 计 主营业务 其他业务 小 计 营业收入 682,261,533.05 49,782,957.56 732,044,490.61 764,153,760.55 47,451,945.15 811,605,705.70 营业成本 680,191,990.65 36,655,595.93 716,847,586.58 735,404,045.80 34,079,272.43 769,483,318.23 营业利润 2,069,542.40 13,127,361.63 15,196,904.03 28,749,714.75 13,372,672.72 42,122,387.47 1、按业务类别列示主营业务收入、主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本 项 目 本年发生额 上年发生额 本年发生额 上年发生额 工 业 684,009,681.16 764,153,760.55 681,940,138.76 735,404,045.80 公司内各业务分部相互抵销 1,748,148.11 --- 1,748,148.11 --- 合 计 682,261,533.05 764,153,760.55 680,191,990.65 735,404,045.80 2、按地区类别列示主营业务收入、主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本 项 目 本年发生额 上年发生额 本年发生额 上年发生额 华 北 21,538,461.54 34,759,854.79 21,473,846.15 30,980,006.96 华 东 331,801,916.75 472,711,396.28 330,806,511.00 425,527,316.75 华 南 2,015,384.62 9,647,264.96 2,009,338.46 8,654,965.25 华 中 47,048,606.84 --- 46,907,461.02 --- 上 海 256,970,161.60 237,109,498.69 256,176,493.31 261,249,348.79 西 北 15,795,833.57 --- 15,753,690.53 --- 西 南 8,839,316.24 9,123,181.73 8,812,798.29 8,277,919.84 东 北 --- 802,564.10 714,488.21 小 计 684,009,681.16 764,153,760.55 681,940,138.76 735,404,045.80 公司内各业务分部相互抵销 1,748,148.11 --- 1,748,148.11 --- 合 计 682,261,533.05 764,153,760.55 680,191,990.65 735,404,045.80 3、公司向前五名客户销售总额为 224,345,761.39 元，占公司本年全部主营业务收入的 32.88%。 91 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 （五）投资收益 项目或被投资单位名称 本年发生额 上年发生额 1、金融资产投资收益 19,651,666.88 4,079,530.94 交易性金融资产处置收益 6,288,126.82 359,436.02 可供出售权益工具处置收益 13,363,540.06 3,720,094.92 2、股权投资投资收益 5,942,190.08 1,924,736.93 （1）成本法核算确认 1,139,843.73 10,849,954.80 （2）权益法核算确认 -476,251.27 -414,376.31 （3）处置股权投资收益 5,278,597.62 -8,510,841.56 3、其 他 149,480.65 216,376.08 合 计 25,743,337.61 6,220,643.95 1、本公司投资收益汇回无重大限制 2、投资收益本年发生额比上年发生额增加 19,522,693.66 元，增加比例为 313.84%，原 因为：本年出售法人股取得较大收益。 七、关联方关系及其交易 （一）存在控制关系的关联方情况 １、存在控制关系的关联方 控制本公司的关联方 企业名称 注册地址 主营业务 与本企业关系 业务性质 法定代表人 太平洋机电 上海市长宁区凯 纺织机械、机 （集团）有限 相对控股股东 工业 郑元湖 旋路554号 电产品等 公司 大股东对本公司的持股比例和表决权比例分别为 41.92 %和 41.92%。本公司的最终控 制方为上海市国有资产监督管理委员会。 受本公司控制的关联方详见附注四。 2、存在控制关系的关联方的注册资本及其变化（金额单位：万元）： 公司名称 年初数 本年增加 本年减少 年末数 太平洋机电（集团）有限公司 100,000.00 --- --- 100,000.00 上海良基实业有限公司 1,241.80 --- --- 1,241.80 上海良基机械有限公司 150.00 --- -150.00 --- 海南良基实业有限公司 300.00 --- --- 300.00 临海良纺纺织机械专件有限公司 590.51 --- --- 590.51 上海普恩伊进出口有限公司 3,000.00 --- --- 3,000.00 上海良纺纺织机械专件有限公司 2,200.00 --- --- 2,200.00 92 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 上海逸杰信息科技有限公司 200.00 --- --- 200.00 3、存在控制关系的关联方所持股份及其变化（金额单位：万元） 年初数 本年增加 本年减少 年末数 企业名称 金额 ％ 金额 ％ 金额 ％ 金额 ％ 太平洋机电（集团）有限公司 23,742.87 41.92 --- --- --- --- 23,742.87 41.92 上海良基实业有限公司 1,117.62 90 --- --- --- --- 1,117.62 90 上海良基机械有限公司 135.00 90 --- --- 135.00 90 --- --- 海南良基实业有限公司 210.00 70 --- --- --- --- 210.00 70 临海良纺纺织机械专件有限公司 490.51 83 --- --- --- --- 490.51 83 上海普恩伊进出口有限公司 2,700.00 90 --- --- --- --- 2,700.00 90 上海良纺纺织机械专件有限公司 1,870.00 85 --- --- --- --- 1,870.00 85 上海逸杰信息科技有限公司 167.50 83.75 --- --- --- --- 167.50 83.75 4、不存在控制关系的关联方情况 单位名称 与本公司的关系 太平洋纺机成套设备有限公司 受同一控股股东控制 山东良基纺织机械有限公司 合营企业 上海新四机机电有限责任公司 受同一最终控制人控制 上海电气集团资产经营有限公司 受同一最终控制人控制 上海电气租赁有限公司 受同一最终控制人控制 上海一纺机械有限公司 受同一控股股东控制 （二）关联方交易 1、存在控制关系且已纳入本公司合并会计报表范围的子公司，其相互间交易及母子公 司交易已作抵销。 2、关联交易定价原则：按市场价制定价格。 3、向关联方采购货物 交易规模 本年金额 上年金额 企业名称 占年度同类 占年度同类 金额（元） 金额（元） 交易百分比 交易百分比 上海太平洋纺织机械成套设备有限公司 15,553,626.30 1.86% 7,692,307.69 0.85% 93 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 4、向关联方销售货物 交易规模 本年金额 上年金额 企业名称 占年度同类 占年度同类 金额（元） 金额（元） 交易百分比 交易百分比 上海太平洋纺织机械成套设备有限公司 62,786,213.51 7.29% 22,365,610.97 2.31% 太平洋机电(集团）有限公司 133,730.43 0.02% 6,435,555.55 0.66% 上海新四机机电有限责任公司 374,495.73 0.04% --- --- 山东良基纺织机械有限公司 28,915,620.26 3.36% 15,862,782.05 1.64% 上海一纺机械有限公司 6,029,592.65 0.70% --- --- 上海电气租赁有限公司 89,682,813.68 10.41% 37,547,370.94 3.87% 合 计 187,922,466.26 21.82% 82,211,319.51 8.48% 5、关联方往来款项余额 占所属科目全部应收 年末金额（元） 项 目 关联方 （付）款项余额的比重 本年末 上年末 本年末 上年末 应收账款： 太平洋机电(集团）有限公司 453,753.00 2,339,609.00 0.26% 1.38% 上海一纺机械有限公司 2,407,702.27 --- 1.40% --- 上海新四机机电有限责任公司 3,422,367.26 3,662,466.18 1.99% 2.17% 上海太平洋纺织机械成套设备有限公司 47,867,327.09 11,060,813.62 27.89% 6.55% 其他应收款： 太平洋机电(集团)有限公司 --- 115,022.77 --- 2.13% 上海一纺机械有限公司 85,019.96 139,378.96 3.64% 2.58% 应付账款： 上海一纺机械有限公司 302,287.00 -997,687.47 0.11% -0.37% 上海太平洋纺织机械成套设备有限公司 5,317,362.09 4,351,323.29 1.95% 1.62% 预收账款： 山东良基纺织机械有限公司 882,942.25 404,922.97 1.15% 0.76% 太平洋机电(集团)有限公司 --- --- --- --- 上海电气租赁有限公司 5,061,694.40 --- 6.59% --- 其他应付款： 太平洋机电(集团）有限公司 4,546,413.63 4,957,867.63 16.21% 13.54% 八、或有事项 （一）无未决诉讼或仲裁形成的或有负债 （二）截止 2007 年 12 月 31 日公司为关联方及其他单位提供债务担保形成的或有负债 94 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 被担保单位 担保金额 债务到期日 对本公司的财务影响 关联方： 上海普恩伊进出口有限公司 4,000.00 2007.7.17-2008.7.9 无重大负面影响 上海普恩伊进出口有限公司 2,600.00 2006.11.1-2008.2.1 无重大负面影响 合 计 6,600.00 （三）其他或有负债 年末未到期已背书的银行承兑汇票金额为 118,255,350.71 元。 九、承诺事项 （一）无已签订的尚未履行或尚未完全履行的对外投资合同及有关财务支出。 （二）无已签订的正在或准备履行的大额发包合同及财务影响。 （三）已签订的正在或准备履行的租赁合同及财务影响 1、经公司第五届董事会第十五次会议审议通过，公司将坐落在上海浦东新区金桥加工 区 25 街坊（宁桥路 668 号）的厂房，有偿租赁给上海巨方实业有限公司，主要用于物流、 办公和仓储等业务运作。租赁期为：2006 年 1 月至 2015 年 12 月，合计年租金约 490 万元。 2、公司将坐落在澳门路 715 号的房屋，有偿租赁给上海美林阁餐饮经营管理有限公司， 主要用于开设莫泰 168 连锁旅馆。租赁期限 15 年，本年租金 99.225 万元，每两年递增 5%。 （四）无已签订的正在或准备履行的并购协议。 （五）无已签订的正在或准备履行的重组计划。 （六）其他重大财务承诺事项 抵押资产情况 2006 年度公司以上海市浦东新区宁桥路 668 号房地产作为抵押，与中国工商银行签订 了最高额 6,200 万元的抵押合同，期限为 2006 年 6 月 7 日－2009 年 6 月 7 日。截止 2007 年 12 月 31 日公司已实际借款 6,200 万元。 十、资产负债表日后事项 （一）资产负债表日后公司利润分配方案 根据上海二纺机股份有限公司第六届董事会第九次会议决议 2008 年 3 月 13 日，公司 2007 年度利润分配预案为不进行红利分配，也不以资本公积金转增形式送股。 （二）无其他需要披露的资产负债表日后事项。 十一、其他事项说明 （一）本年度无非货币性资产交换。 95 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 （二）债务重组 2001 年 3 月公司诉新疆京城棉纺织厂设备欠款，案号（2001）虹经初字第 293 号。经 一审法院判决：新疆京城棉纺织厂支付本公司货款 482.12 万元。2002 年 8 月，新疆京城棉 纺织厂上诉本公司（［2002］沪二中民四［商］终字第 405 号）被驳回。此案由上海虹口法 院委托新疆铁路中院执行，查封了对方部分机器设备。2007 年 9 月 12 日，公司与新疆京城 棉纺厂达成和解协议，由对方支付 200 万元了结此项案件。截止 2007 年 12 月 31 日，公司 已全额收到 200 万元款项。 公司原账面结存 4,750,502.07 元已于以前年度全额计提坏账准备， 收回 200 万元后，剩余 2,750,502.07 元已全额核销。 （三）本年度无资产置换事项。 （四）租赁 经营租赁 本公司各类租出资产情况如下： 经营租赁租出资产类别 年末账面价值 年初账面价值 生产用设备 175,256.07 1,370,571.01 投资性房产 112,683,953.08 172,123,522.11 合 计 112,859,209.15 173,494,093.12 （五）其他需要披露的重要事项 1、2005 年度公司诉济南正昊化纤新材料有限公司设备欠款，案号（2005）沪二中民四 （商）初字第 30 号。经一审法院判决：济南正昊化纤新材料有限公司支付本公司货款 11,225,990.00 元、违约金 561,250.00 元及相应的利息。目前法院已依法对济南正昊化纤新材 料有限公司的部分财产进行了查封，并已进入法院强制执行程序，案号（2005）沪二中执字 第 1125 号。 2、2006 年 11 月 10 日，公司第五届董事会第十九次会议决议通过了向上海益民置业发 展有限公司出售淮海中路 1 号柳林大厦 2402 室、25-27 层房地产的议案，转让价格 60,000,000.00 元 ， 转 让 费 用 3,386,000.00 元 。 账 面 原 值 74,041,100.00 元 ， 累 计 折 旧 11,491,245.26 元，减值准备 10,564,706.55 元，净收益 4,628,851.81 元已计入营业外收入。截 止 2007 年 2 月已收到全部款项，产权交割手续已于 2007 年 1 月完成。 十二、本年度归属于母公司所有者的非经常性损益列示如下（收益＋、损失－）： 项 目 金 额 （一）非流动资产处置损益 21,544,084.56 （二）计入当期损益的政府补助 4,376,300.00 （三）除上述各项之外的其他营业外收支净额 -2,000,983.10 （四）所得税影响额 -3,572,239.94 合 计 20,347,161.52 注：以上所列已扣除少数股东损益。 十三、净资产收益率与每股收益 96 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 净资产收益率 每股收益 报告期利润 全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益 归属于公司普通股股东 -68.15% -58.03% -0.49 -0.49 的净利润 扣除非经常性损益后归属于公司 -73.14% -62.28% -0.52 -0.52 普通股股东的净利润 （一）计算过程 全面摊薄净资产收益率 全面摊薄净资产收益率=P÷E 其中，P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股 东的净利润；E 为归属于公司普通股股东的年末净资产。 “归属于公司普通股股东的净利润” 不包括少数股东损益金额；“扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润”以扣除 少数股东损益后的合并净利润为基础，扣除母公司非经常性损益（考虑所得税影响） 、各子 公司非经常性损益（考虑所得税影响）中母公司普通股股东所占份额；“归属于公司普通股 股东的年末净资产”不包括少数股东权益金额。 加权平均净资产收益率 加权平均净资产收益率=P/（E0 ＋ NP÷2 ＋ Ei×Mi÷M0 － Ej×Mj÷M0±Ek×Mk ÷M0） 其中：P 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司 普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东 的年初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产； Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份 数；Mi 为新增净资产下一月份起至报告期年末的月份数；Mj 为减少净资产下一月份起至报 告期年末的月份数；Ek 为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk 为发生其他净资产 增减变动下一月份起至报告期年末的月份数。 基本每股收益 基本每股收益=P÷S S= S0 ＋ S1 ＋ Si×Mi÷M0 － Sj×Mj÷M0－Sk 其中：P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的 净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为年初股份总数；S1 为报告期因公积金转 增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份下 一月份起至报告期年末的月份数；Mj 为减少股份下一月份起至报告期年末的月份数。 97 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 稀释每股收益 稀释每股收益=[P+（已确认为费用的稀释性潜在普通股利息－转换费用）×（1-所得税 率）]/（S0 ＋ S1 ＋ Si×Mi÷M0 － Sj×Mj÷M0—Sk+认股权证、股份期权、可转换债 券等增加的普通股加权平均数） 其中，P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股 东的净利润。公司在计算稀释每股收益时，已考虑所有稀释性潜在普通股的影响，直至稀释 每股收益达到最小。 （二）无本年不具有稀释性但以后期间很可能具有稀释性的潜在普通股。 十四、补充资料 （一）2006 年度合并净利润差异调节 本公司已经按照《公开发行证券的公司信息披露规范问答第 7 号——新旧会计准则过渡 （以下简称“第 7 号规范问答”）的有关规定编制了调 期间比较财务会计信息的编制和披露》 整后的上年同期利润表和 2007 年年初资产负债表，对上年同期利润表的追溯调整情况列示 如下： 项 目 金 额 2006 年度净利润（原会计准则） -66,077,975.44 追溯调整项目影响合计数 568,768.99 其中：1、原股权投资差额不再摊销 -260,292.11 2、将上年因符合财政部财会二字（1996）2 号《关于合并会 -34,204.35 计报表合并范围请示的复函》文件的规定，未予合并子公司纳入合并。 3、原计入未确认投资损失的金额转入当期损益 863,265.45 2006 年度净利润（新会计准则） -65,509,206.45 假定全面执行新会计准则的备考信息 其他项目影响合计数 --- 2006 年度全面模拟新会计准则净利润 -65,509,206.45 （二）2007 年初合并股东权益差异调节 本公司按照《企业会计准则第 38 号——首次执行企业会计准则》和《企业会计准则解 释第 1 号》 （财会〔2007〕14 号）的要求，对年初所有者权益的调节过程以及做出修正的项 目、影响金额及其原因列示如下： 98 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 项 目 2007 年报披露数 2006 年报原披露数 差 异 差异原因 2006 年 12 月 31 日股东权益（原会计准则） 600,898,748.19 600,898,748.19 --- 长期股权投资差额追溯 -893,445.96 1,211,530.99 -2,104,976.95 注1 其中：同一控制下企业合并形成的长期股权 -244,296.00 61,074.00 -305,370.00 注1 投资差额 其他采用权益法核算的长期股权投 -649,149.96 1,150,456.99 -1,799,606.95 注1 资贷方差额 对子公司视同自最初即采用成本法核算追 --- --- --- 溯调整 拟以公允价值模式计量的投资性房地产 --- --- --- 因预计资产弃置费用应补提的以前年度折 --- --- --- 旧等 符合预计负债确认条件的辞退补偿 --- --- --- 股份支付 --- --- --- 符合预计负债确认条件的重组义务 --- --- --- 企业合并 --- --- --- 其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值 --- --- --- 根据新准则计提的商誉减值准备 --- --- --- 以公允价值计量且其变动计入当期损益的 --- --- --- 金融资产 可供出售金融资产 15,455,378.11 --- 15,455,378.11 注2 以公允价值计量且其变动计入当期损益的 --- --- --- 金融负债 金融工具分拆增加的权益 --- --- --- 衍生金融工具 --- --- --- 所得税 --- --- --- 少数股东权益纳入合并报表股东权益 10,462,497.70 8,414,608.68 2,047,889.02 注3 三个小型子公司纳入合并报表 2,189,654.30 --- 2,189,654.30 注3 其 他 --- --- --- 2007 年 1 月 1 日股东权益（新会计准则） 628,112,832.34 610,524,887.86 17,587,944.48 99 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 上列年初股东权益差异调节说明： 注 1：遵照财政部《企业会计准则解释第 1 号》 ，公司对控股子公司的原股权投资差额 还原至初始投资时状态，并按《企业会计准则第 20 号－企业合并》对该部分投资差额进行 追溯调整，而上年年报原披露数系根据年末未摊销余额进行调整，因此形成差异 2,104,976.95 元。 注 2：遵照财政部《企业会计准则解释第 1 号》 ，公司将持有的限售股权划分为可供出 售金融资产，按其公允价值与账面价值的差额调整资本公积，对该暂时性差异的所得税影响 亦相应调整资本公积，而上年年报原披露数系对限售股权仍认定为成本法核算的长期股权投 资，而未转入可供出售金融资产所致。 注 3：三家子公司由于规模较小，符合财政部财会二字（1996）2 号《关于合并会计报 表合并范围请示的复函》文件的规定，故上年未予合并。公司从 2007 年 1 月 1 日起，执行 新《企业会计准则》，纳入合并范围，并追溯调整上年。因此影响 07 年初股东权益中少数股 东权益元 2,047,889.02 元，未分配利润 2,189,654.30 元。 （三）财务报表的批准报出 本财务报表业经公司全体董事于 2008 年 3 月 13 日批准报出。 十一、备查文件目录 （一）、载有法定代表人、财务总监、财务负责人签名并盖章的公司 2007 年年度 会计报表； （二）、报告期内，公司在《上海证券报》、香港《大公报》上公开披露所有文件 的正本及公告的原稿； （三）、在公司注册地备有公司上述文件原件，供中国证券监督管理委员会、上 海证券交易所或股东依据法规或公司章程要求查阅。 董事长：李培忠 上海二纺机股份有限公司 2008 年 3 月 13 日 100 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 上海二纺机股份有限公司 独立董事意见 根据《公司法》和《公司章程》及《公司对外担保管理制度》等有关规定。 公司独立董事在参加了第六届董事会第九次会议，审阅公司有关对外担保的情况 时，就公司累计对外担保及执行证监发（2003）56 号文情况发表如下意见： （1）、二纺机对外担保均为其控股子公司提供担保，未为其控股股东及控股 50% 股份以下的其他关联方、其他非法人单位及个人或资产负债率超过 70%以上的公 司提供担保； （2）二纺机的担保情况符合中国证监会的有关规定； （3）二纺机的担保事宜，对稳步扩大产品出口有利，对股东的利益不会造成损 失。 独立董事： 高勇、曹惠民、邓伟利 2008 年 3 月 13 日 101 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 SHANGHAI ERFANGJI CO., LTD. (Share code: 600604, 900902) Annual Report 2007 March 13, 2008 102 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 IMPORTANT NOTICE The Board of Directors, the Supervisory Committee, directors, supervisors and senior executives of Shanghai Erfangji Co., Ltd. (hereinafter referred to as the Company) individually and collectively accepts responsibility for the correctness, accuracy and completeness of the contents of this report and confirms that there are no material omissions nor errors which would render any statement misleading. Shanghai Shulun Pan Certified Public Accountants Co., Ltd. audited the 2007 financial report for the Company and issued an unqualified Auditors’ Report for the Company. Gao Yong, Independent Director of the Company, as well as Zhang Fubiao, Director of the Company, were absent from the Board meeting due to important business, and separately entrusted in writing Cao Huimin, Independent Director, and Li Peizhong, Chairman of the Board, to exercise voting right on his behalf. In accordance with the requirements of the Circular on Issues Relevant to Audit of Companies that Issue Foreign Investment Shares Listed in China promulgated by CSRC on Sep. 12, 2007, the Circular states that companies that issue domestically listed foreign shares are no longer required to carry out an overseas audit at the same time when an audit is conducted by a local accounting firm with the relevant securities and futures business qualifications. Thus, the Company no longer produced overseas auditor’s report for 2007. Herein, Li Peizhong, the Company’s legal representative, Mei Jianzhong, Chief Financial Officer, and Chen Zhihu, Principal of Financial Dept., jointly declare that the finance report enclosed in this annual report is true and complete. This report has been prepared in Chinese version and English version respectively. In the event of difference in interpretation between the two versions, the Chinese report shall prevail. 103 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 CONTENTS Ⅰ. COMPANY PROFILE-----------------------------------------------------------------------------------4 Ⅱ. SUMMARY OF FINANCIAL HIGHLIGHT AND BUSINESS HIGHLIGHT--------------6 Ⅲ. CHANGES IN SHARE CAPITAL AND PARTICULARS ABOUT SHAREHOLDERS--9 Ⅳ. PARTICULARS ABOUT DIRECTORS, SUPERVISORS, SENIOR EXECUTIVES AND EMPLOYEES-------------------------------------------------------------------------------------------------13 Ⅴ. CORPORATE GOVERNANCE---------------------------------------------------------------------19 Ⅵ. BRIEF OF THE SHAREHOLDERS’ GENERAL MEETING---------------------------------24 Ⅶ. REPORT OF BOARD OF DIRECTORS-----------------------------------------------------------25 Ⅷ. REPORT OF SUPERVISORY COMMITTEE----------------------------------------------------42 Ⅸ. SIGNIFICANT EVENTS------------------------------------------------------------------------------44 Ⅹ. FINANCIAL REPORT---------------------------------------------------------------------------------53 Ⅺ. DOCUMENTS AVAILABLE FOR REFERENCE---------------------------------------- ------70 Ⅻ. NOTES TO FINANCIAL REPORT-----------------------------------------------------------------71 104 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 I. Company Profile 1. Company’s legal Chinese name:上海二纺机股份有限公司 Company’s legal English name: SHANGHAI ERFANGJI CO., LTD. 2. Company’s legal representative: Li Peizhong 3. Secretary of the Board: Li Bo Contact address: No. 687 Changzhong Road, Shanghai Tel.: (86)21-51265073, (86) 21-65318494 Fax: (86)21-65421963 E-mail: libolibo918@sina.com Securities Affairs Representative of the Board: Wu Tao Contact address: No. 687 Changzhong Road, Shanghai Tel.: (86)21-51265073, (86)21-65318494 Fax: (86)21-65318494 E-mail: wutao@shefj.com 4. Registered address and office address: No. 687 Changzhong Rd. Shanghai Postal code: 200434 E-mail: efj@shefj.com Company’s website: http://www.shefj.com 5. Newspaper chosen for disclosing the information of the Company: Shanghai Securities News and Hong Kong Ta Kung Pao Internet website designated by CSRC for publishing the annual report: http://www.sse.com.cn The place where the annual report is prepared and placed: office of the Board of Directors, No. 687 Changzhong Road, Shanghai 6. Stock exchange listed with: Shanghai Stock Exchange Short Form of A-share: Erfangji Short Form of B-share: Erfang B Gu Stock code of A-share: 600604 Stock code of B-share: 900902 7. Other related information of the Company Initial registered capital: RMB 303,986,900 Evolutive course of the Company’s registered capital: RMB 425,581,700 on Oct. 7, 1993 in Shanghai Municipal Administrative Bureau for Industry & Commerce; RMB 461,839,800 on Dec. 12, 1995 in Shanghai Municipal Administrative Bureau for Industry & Commerce; RMB 514,953,800 on July 23, 1996 in Shanghai Municipal Administrative Bureau for Industry & Commerce; RMB 566,449,200 on Jun. 25, 1997 in Shanghai Municipal Administrative Bureau for Industry & Commerce; Registration Number of Business License: QGHZ Zi No. 019003（municipal bureau） 105 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 Registration Number of Tax: GSH Zi No.: 310042607225505 Name and address of Certified Public Accountants engaged by the Company: Name: Shanghai Shulun Pan Certified Public Accountants Co., Ltd. Address: 61, Nanjing East Road, Shanghai 106 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 II. Summary of Financial Highlight and Business Highlight (I) Major financial data as of the report period Unit: RMB Yuan Items Amount Operating profit -282,793,213.10 Total profit -276,953,773.54 Net profit attributable to shareholders of listed company -277,815,594.42 Net profit after deducting non-recurring gains and losses attributable to shareholders of listed company -298,162,755.94 Net cash flows arising from operating activities -62,564,375.23 (II) Item of deducting non-recurring gains and losses and relevant amount Unit: RMB Yuan Items of non-recurring gains and losses Amount Gains and losses from disposal of non-current assets 21,544,084.56 Government subsidies reckoned into profit and loss of current period, except the government subsidy closely related 4,376,300.00 to business of the Company and rationed enjoying in accordance with unitive standard of the State Other non-operating income/expenses after deducting the -2,000,983.10 above items Influence of income tax -3,572,239.94 Total 20,347,161.52 (III) Major accounting date and financial indexes over the past three years ended the report period Unit: RMB Yuan 2006 Increase/ 2005 Decrease Major accounting data 2007 over the After the Before the last year After the Before the adjustment adjustment (%) adjustment adjustment Operating income 925,284,611.49 1,027,502,247.49 968,142,505.72 -9.95 1,103,490,427.54 1,021,169,162.64 Total profit -276,953,773.54 -63,178,175.66 -62,820,641.70 ----- 10,504,867.03 9,950,565.61 Net profit attributable to shareholders of listed -277,815,594.42 -65,509,206.45 -66,077,975.44 ----- 6,073,274.16 5,687,932.00 company Net profit after deducting non-recurring gains and losses -298,162,755.94 -81,408,231.09 -81,977,000.08 ---- -3,710,261.57 -4,095,603.73 attributable to shareholders of 107 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 listed company EPS-basic -0.4905 -0.1156 -0.1167 ----- 0.0107 0.0100 EPS-diluted -0.4905 -0.1156 -0.1167 ----- 0.0107 0.0100 Basic earnings per share after deducting non-recurring gains -0.5264 -0.1437 -0.1447 ----- -0.0066 -0.0072 and losses a decrease Fully diluted return on equity -68.15 -10.61 -11 of 57.54 0.91 0.86 (%) percent Weighted average return on -68.21 -10.22 -10.23 0.91 0.86 equity (%) Fully diluted return on equity a decrease after deducting non-recurring -73.14 -13.18 -13.64 of 60.39 -0.56 -0.62 gains and losses (%) percent Weighted average return on equity after deducting -73.00 -12.7 -12.98 -0.56 -0.62 non-recurring gains and losses (%) Net cash flows arising from -62,564,375.23 20,891,418.02 18,070,898.53 ---- -27,598,659.51 -28,598,572.85 operating activities Net cash flow per share arising from operating -0.1105 0.0369 0.0319 ---- -0.0487 -0.0505 activities 2006 Increase/ 2005 Decrease Major accounting data 2007 over the After the Before the last year After the Before the adjustment adjustment (%) adjustment adjustment 1,019,619,750.09 1,219,214,100.99 1,192,684,509.54 -16.37 1,375,703,647.38 1,362,411,629.19 Total assets Owner’s equity (or 407,663,529.10 617,650,334.64 600,898,748.19 -34.00 664,044,086.22 663,658,744.06 Shareholder’s equity) Net assets per share attributable to shareholders of 0.7197 1.0904 1.0608 -34.00 1.1723 1.1716 listed company (IV) Items measured by employing fair value Unit: RMB Yuan Influence on Name of Balance at the Balance at the Change in the profit of the project period-begin period-end current period current period Tradable 159,800.00 105,400.00 -54,400 6,816,140.91 108 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 financial assets Financial assets available for 26,303,364.90 110,064,024.66 83,760,659.76 13,363,540.06 sale Total 26,463,164.90 110,169,424.66 83,706,259.76 20,179,680.97 (V) Return on equity and earnings per share are calculated according to Editing and Reporting Rules Regarding Information Disclosure for Companies Publicly Issuing Securities (No. 9) promulgated by CSRC: Return on equity (%) Earnings per share Profit as of the report period Fully Weighted Fully Weighted diluted average diluted average Net profit attributable to common -68.15 -68.21 -0.4905 -0.1156 shareholders of the Company Net profit attributable to common shareholders of the Company after -73.57 -73.00 -0.5294 -0.1437 deducting non-recurring gains and losses 109 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 III. Changes in Share Capital and Particulars about Shareholders (I) Change in share capital 1. Change in share capital Unit: share Increase or decrease in Before the change this time After the change (+, -) Ratio Number of Number of Ratio Number of shares Subtotal (%) shares shares (%) I. Shares subject to trading moratorium 1. Sponsor’s shares 237,428,652 41.92 -28,322,459 209,106,193 36.92 Incl: Shares held by the Stat 237,428,652 41.92 -28,322,459 209,106,193 36.92 Shares held by domestic legal person Shares held by foreign legal person Other 2. Raised legal person shares 3. Internal staff shares 4. Preference shares or other Subtotal shares subject to 237,428,652 41.92 -28,322,459 209,106,193 36.92 trading moratorium II. Shares not subject to trading moratorium 1. Shares held by the State 0 28,322,459 28,322,459 5 2. Renminbi ordinary 96,095,538 16.96 96,095,538 16.96 shares 3. Domestically listed 232,925,000 41.12 232,925,000 41.12 foreign shares 4. Overseas listed foreign shares 5. Other Subtotal shares not subject 329,020,538 58.08 357,342,997 63.08 to trading moratorium III. Total shares 566,449,190 100 566,449,190 100 2. Change in shares subject to trading moratorium Shares subject to Number of Shares subject Time for trading shares to trading Name of shareholders Reason listing and moratorium at subject to moratorium at trading the year-begin moratorium the year-end 110 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 listed for trading Commitment in Pacific Mechatronic Mar. 3, 237,428,652 28,322,459 209,106,193 share merger (Group) Co., Ltd 2009 reform Total 237,428,652 28,322,459 209,106,193 — — (II) Issuance and listing of the share: 1. Issuance of shares over the past three years During the past three years ended this report period, the Company did not issue new share. 2. Changing in total shares and its structure During the report period, there were no changes in the total shares and structure of share capital because the Company did not distribute bonus shares and transfer public reserve into share capital. 3. Existent internal employees’ shares The Company has no inner employee shares. (III) Particulars about shares held by main shareholders: 1. About shareholder at the end of the report period As at the end of the report period, the Company has 82,297 shareholders in total, including 37,774 ones of A-share, 44,523 ones of B-share. 2. Ended Dec. 31, 2007, shares held by the top ten shareholders and the top ten shareholders holding shares not subject to trading moratorium: (1) Particulars about the top ten shareholders: Amount of shareholders ended the report period 82297 Particulars about the top ten shareholders Numbers of Total of Total shares Nature of Proportion Increase/decrease share Name of shareholders number of subject to shareholder (%) during 2007 pledged share held trading or frozen moratorium PACIFIC MECHATRONIC State-owned 41.92 237,428,652 209,106,193 No (GROUP) CO., LTD shareholder Foreign XU JU WAN 0.14 812,786 Unknown shareholder Foreign WANG GUI PING 0.12 700,000 Unknown shareholder Foreign CAI A IPING 0.12 684,700 Unknown shareholder 111 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 SHENYIN WANGVO Foreign 0.1168 661,714 Unknown NOMINEES（HK）LTD shareholder Foreign LIU DA 0.1157 655,600 Unknown shareholder LIM CHINA NASTER FUND SPC Foreign LIMITED-CHINA INDEX 0.1065 603,000 Unknown shareholder SEGREGATED POR TFOLZO Foreign HE HAI YAN 0.098 555,190 Unknown shareholder Foreign LUO XIAO LIN 0.097 549,000 Unknown shareholder DBS VICKERS(HONG Foreign 0.093 525,000 Unknown KONG)LTD A/C CLIENT shareholder During the report period, State-owned Assets Supervision and Administration Commission of Shanghai Municipal Government, the actual controller of the Company, transferred 237,428,652 State shares of the Company (taking up 41.92% of total share capital) into the stock account of Pacific Mechatronic (Group) Co., Ltd., the entity authorized of the Company. (2) Brief introduction of the controlling shareholder and actual controller of the Company Particular about the controlling shareholder Name: Pacific Mechatronic (Group) Co., Ltd. Legal representative: Zheng Yuanhu Date of foundation: Aug. 1994 Registered capital: RMB 1.15 billion Type of enterprise: Limited Company Structure of equity: state-owned Sole Corporation Business scope: Textile machinery & facilities, garment machineries, electromagnetic products, environmental protection equipment, construction decoration, computer engineering, office automation, metal materials, construction materials, textile raw materials, hardware, daily necessities, garments and accessories, equipment leasing and self-support Import & Export business authorized by Foreign Trade & Commerce Commission. Particular about the actual controller Name: State-owned Assets Supervision and Administration Commission of Shanghai Municipal Government Main business and management: Supervision and management of state-owned assets (3) Particulars about change in the controlling shareholder and actual controller During the report period, the Company’s controlling shareholder and actual controller remained unchanged. 112 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 State-owned Assets Supervision and Administration Commission of Shanghai Municipal Government Shanghai Electric (Group) Corporation 100% Pacific Mechatronic (Group) Co., Ltd. 41.92% Shanghai Erfangji Co., Ltd. (4) Particulars about top ten shareholders not subject to trading moratorium Particulars about top ten shareholders not subject to moratorium Number of shares not subject to Name of shareholders Type of shares trading moratorium PACIFIC MECHATRONIC (GROUP) 28,322,459 State-owned shares CO., LTD. XU JU WAN 812,786 Domestically listed foreign shares WANG GUI PING 700,000 Domestically listed foreign shares CAI AI PING 684,700 Domestically listed foreign shares SHENYIN WANGVO NOMINEES 661,714 Domestically listed foreign shares (HK) LTD LIU DA 655,600 Domestically listed foreign shares LIM CHINA NASTER FUND SPC LIMITED-CHINA INDEX 603,000 Domestically listed foreign shares SEGREGATED POR TFOLZO HE HAI YAN 555,190 Domestically listed foreign shares LUO XIAO LIN 549,000 Domestically listed foreign shares DBS VICKERS(HONG KONG)LTD 525,000 Domestically listed foreign shares A/C CLIENT There existed no acting-in-concert between the shareholder holding State Explanation on associated relationship share and other shareholders. It is unknown whether there are related among the top ten shareholders or relationships among shareholders holding shares not subject to trading acting-in-concert moratorium or whether they have joined in any concerted action. 113 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 IV. Particulars about Directors, Supervisors, Senior Executives and Employees (I) Basic information of directors, supervisors and senior executives Unit: share; Currency: Renminbi Total payment Number of Number of drawn from the holding holding Type of Name Sex Age Title Office term Company in the shares at the shares at the shares report period year-begin year-end (RMB) Li Chairman of the May 2007- Drawing from the Male 53 0 0 ---- Peizhong Board May 2010 Group Zhang May 2007- Drawing from the Male 58 Director 0 0 --- Fubiao May 2010 Group Director, Secretary of Shares not May 2007- Cui Ling Male 46 the CPC ,General 4,050 4,050 subject to 195,000 May 2010 Manager, moratorium Shares not Mei Director, Chief May 2007- Male 47 1,350 1,350 subject to 165,000 Jianzhong Financial Officer May 2010 moratorium Director, Vice-secretary of the CPC, Chairman of Shares not Wang May 2007- Male 50 the Labor Union, 4,050 4,050 subject to 100,527 Chengzong May 2010 Secretary of moratorium Commission for Discipline Inspection Shares not Director, Secretary of May 2007- Li Bo Male 51 1,350 1,350 subject to 105,867 the Board May 2010 moratorium Independent Director Shares not May 2007- 30,000 (allowance Gao Yong Male 55 2,515 2,515 subject to May 2010 after tax) moratorium Cao Independent Director May 2007- 30,000 (allowance Male 54 0 0 --- Huimin May 2010 after tax) Independent Director May 2007- 30,000 (allowance Deng Weili Male 44 0 0 --- May 2010 after tax) Chairman of the Xu May 2007- Drawing from the Male 51 Supervisory 0 0 --- Zucheng May 2010 Group Committee 114 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 Shan May 2007- Drawing from the Male 49 Supervisor 0 0 --- Guozhong May 2010 Group Chen May 2007- Drawing from the 女 53 Supervisor 0 0 --- Liping May 2010 Group Supervisor, Shares not Zhang Vice-secretary of May 2007- Male 51 1,350 1,350 subject to 89,861 Fuhai Commission for May 2010 Discipline Inspection moratorium Supervisor, Vice Shares not May 2007- Yang Min Female 35 Chairman of the 1,350 1,350 subject to 79,767 May 2010 Labor Union moratorium Shares not Gong Vice-secretary of the May 2007- Male 46 2,700 2,700 subject to 126,947 Jianping CPC, Deputy GM May 2010 moratorium Shares not Wei May 2007- Male 55 Deputy GM 7,187 7,187 subject to 127,707 Baorong May 2010 moratorium Shares not Pan May 2007- Male 53 Deputy GM 2,701 2,701 subject to 127,683 Ronggao May 2010 moratorium Total 1,208,359 (II) Major work experience of directors, supervisors and senior executives in recent five years 1. Li Peizhong He ever took the posts of Factory Director of Shanghai Textile Machinery Special Parts Factory, Factory Director of Shanghai Textile Machinery General Factory and Vice-president of Pacific Mechatronic (Group) Co., Ltd. From April to December 2005, he took the post of President of Pacific Mechatronic (Group) Co., Ltd.; From June 2007 to now, he held the posts of Vice-secretary of CPC and President in Pacific Mechatronic (Group) Co., Ltd.; From March 2003 to May 2007, he took the posts of Director, General Manager as well as Vice-secretary of CPC of Shanghai Erfangji Co., Ltd.; From May 2007 to November 2007, he took the posts of Chairman of the Board and concurrently Vice-secretary of CPC in Shanghai Erfangji Co., Ltd.; From May 2007 to now, he acts as Chairman of the Board of Shanghai Erfangji Co., Ltd. 2. Zhang Fubiao From 2001 to now, he took the posts of Commissary and Secretary-General of Auditing 115 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 Committee of the Board, Director of Supervision Office in Shanghai Electric (Group) Corporation; From 2005 to now, he took the post of Head of the 4th Management Dept. in Shanghai Electric Assets Management Co., Ltd.; From May 2004 to now, he held the post of Director in Shanghai Erfangji Co., Ltd.; He acts as Head of Financial Budget Department in Shanghai Electric (Group) Corporation Since January 2007. 3. Cui Ling From 2001 to 2007, he took the posts of Director, Chief Engineer, Deputy General Manager as well as Standing Deputy General Manager in Shanghai Erfangji Co., Ltd.; He held the posts of Director, Standing General Manager as well as Secretary of CPC in Shanghai Erfangji Co., Ltd. since June 2007. 4. Mei Jianzhong He took the posts of Director and Chief Financial Officer of Shanghai Erfangji Co., Ltd. since 2002. 5. Wang Chengzong He took the posts of Director, Vice-secretary of CPC as well as Chairman of the Labor Union in Shanghai Erfangji Co., Ltd. since 2001; From November 2007 to now, he held the posts of Director, Vice-secretary of CPC, and Secretary of Commission for Discipline Inspection as well as Chairman of the Labor Union in Shanghai Erfangji Co., Ltd. 6. Li Bo He took the posts of Secretary of the Board and Office Director in Shanghai Erfangji Co., Ltd. since 2002. From May 2007 to now, he took the posts of Director and Secretary of the Board in Shanghai Erfangji Co., Ltd. 7. Gao Yong He ever took the posts of Deputy Director of China Textile Economic Research Center, Standing Vice President of China Textile Enterprise Confederation. Now he acts as Vice Chairman of China Textile Association, President of China Textile Machinery & Accessories Association and Director of International Trade Office of China Textile Association. From May 2004 till now, he took the post of Independent Director in Shanghai Erfangji Co., Ltd. 8. Cao Huimin He ever took the posts of Officer of Financial Division of Sinopec Shanghai Gaoqiao Petrochemical Corporation of China Petroleum & Chemical Corporation, Teacher (Lector, Associate Professor and Professor) of Shanghai Lixin University of Commerce (Lixin Accounting Senior Academy). He now acts as Assistant Dean of Shanghai Lixin University of Commerce. From Nov. 2004 till now, he took the post of Independent Director in Shanghai Erfangji Co., Ltd. 9. Deng Weili, From January 2002 till now, he took the posts of Deputy General Manager, General 116 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 Manager of Shanghai Guoxin Investment Development Co., Ltd.; From May 2007 till now, he took the post of Independent Director in Shanghai Erfangji Co., Ltd.. 10. Xu Zucheng, In 2001, he took the posts of Secretary of Commission for Discipline Inspection as well as Chairman of the Labor Union in Pacific Mechatronic (Group) Co., Ltd.; December 2003 till now, he took the posts of Vice-secretary of CPC as well as Chairman of the Labor Union in Pacific Mechatronic (Group) Co., Ltd.; December 2003 to November 2007, he took the posts of Vice-secretary of CPC and Secretary of Commission for Discipline Inspection in Shanghai Erfangji Co., Ltd.; From May 2004 till now, he held the post of Chairman of the Supervisory Committee in Shanghai Erfangji Co., Ltd. 11. Shan Guozhong From December 2000 to January 2004, he took the post of Manager of Planning & Development Department in Pacific Mechatronic (Group) Co., Ltd.; From January 2004 till now, he took the post of Assistant President of Pacific Mechatronic (Group) Co., Ltd.; From May 2007 till now, he held the post of Supervisor of Shanghai Erfangji Co., Ltd. 12. Chen Liping She took the post of Manager of Financial Department in Shanghai Erfangji Co., Ltd. before August 2004; From August 2004 till now, she took the post of Manager of Financial Supervision & Audit Department in Pacific Mechatronic (Group) Co., Ltd.; From May 2007 till now, she held the post of Supervisor of Shanghai Erfangji Co., Ltd. 13. Zhang Fuhai He took the posts of Supervisor and Vice Secretary of Commission for Discipline Inspection, as well as Manager of Law Affair in Shanghai Erfangji Co., Ltd. since 2001. 14. Yang Min She took the post of Vice Secretary of the Labor Union in Shanghai Erfangji Co., Ltd. since 2004; From May 2005 till now, she took the post of Supervisor of Shanghai Erfangji Co., Ltd. 15. Gong Jianping From 2001 to November 2007, he took the post of Deputy General Manager of Shanghai Erfangji Co., Ltd.; From November 2007 till now, he took the posts of Deputy General Manager and Vice Secretary of CPC in Shanghai Erfangji Co., Ltd. 16. Wei Baorong From 2001 to November 2007, he took the posts of Deputy General Manager and Vice Secretary of CPC in Shanghai Erfangji Co., Ltd.; From November 2007 till now, he held the post of Deputy General Manager in Shanghai Erfangji Co., Ltd. 17. Pan Ronggao He took the post of Deputy General Manager of Shanghai Erfangji Co., Ltd. since 2001. 117 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 (III) Particulars about holding the post in Shareholding Company Title in Shareholding Drawing the Name Name of Shareholding Company Company payment (Yes / No) Vice Secretary of CPC, Li Peizhong Pacific Mechatronic (Group) Co., Ltd. Yes President Head of Financial Budget Shanghai Electric (Group) Corporation Dept. Zhang Fubiao Shanghai Electric Assets Management Yes Head of the 4th Management Co., Ltd. Dept. Vice-secretary of CPC, Xu Zucheng Pacific Mechatronic (Group) Co., Ltd. Chairman of the Labor Yes Union Shan Pacific Mechatronic (Group) Co., Ltd. Assistant President Yes Guozhong Chen Liping Pacific Mechatronic (Group) Co., Ltd. Manager of Financial Dept. Yes (IV) Particulars about holding the post in other companies Title in Shareholding Drawing the Name Name of other companies Company payment (Yes / No) Vice Chairman of the Li Peizhong China Textile Machinery Co., Ltd. No Board Shanghai Power Transmission & Distribution Chairman of the Supervisory Co., Ltd. Committee Zhang Fubiao No Shanghai Highly Co., Ltd. Director Shanghai East Best Arts & Crafts Co., Ltd. Supervisor China Textile Machinery Co., Ltd., Independent director Allowance of Gao Yong Jingwei Textile Machinery Stock Co., Ltd Independent director independent director Deng Weili Industrial Bank Co., Ltd. Supervisor No Shanghai Fudan Forward S&T Co., Ltd. Independent Director, Shanghai Dragon Corporation Independent Director, Shanghai International Port (Group) Co., Ltd. Independent Director, Allowance of Cao Huimin Shanghai Join Buy Co., Ltd. Independent Director, independent director Shanghai Accounting Institute Work Committee Deputy director commissary for University Xu Zucheng Zhejiang Hangmin Co., Ltd. Supervisor No (V) Particulars about the annual remuneration of directors, supervisors and senior executives 1. Decision-making procedure of the remuneration of directors, supervisors and senior executives: The remuneration received by directors, supervisors and senior executives was determined in accordance with the annual operation-working target and salary distribution appraisal method established by the Board of Directors and achievement 118 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 of the Company’s operation through yearly examination. 2. Determination basis of the remuneration of directors, supervisors and senior executives The remuneration was determined in line with the Company’s Appraisal Method of Middle and Senior Executives and Detailed Rules of Classified Wage Estimation Plan. 3. Particulars about directors and supervisors receiving no payment or allowance from the Company Drawing the payment from Name of directors and supervisors receiving no payment or the Shareholding Company allowance from the Company or other related companies (Yes/No) Director: Li Peizhong and Zhang Fubiao Yes Supervisor: Xu Zucheng, Shan Guozhong and Chen Liping (VI) On May 21, 2007, the Company held the 22nd Shareholders’ General Meeting, at which the 6th Board of Directors was composed of six directors, namely, Li Peizhong, Cui Ling, Mei Jianzhong, Wang Chengzong, Li Bo and Zhang Fubiao, and three independent directors, namely, Gao Yong, Cao Huimin and Deng Weili; at which the Supervisory Committee was composed of Xu Zucheng, Shan Guozhong, Chen Liping, Zhang Fuhai and Yang Min. (VI) About employees By the end of report period, the Company has 1235 on-the-job employees in total. The Company need pay the expenses of 91 retirees. 1. The professional composing Types of professional composing Number Production workers 558 Salespersons 44 Technicians 176 Financial personnel 19 Administrative personnel 190 2. Education level Types of education level Number Master degree 12 Bachelor degree 111 Three years college 229 Secondary specialized or technical school student 56 119 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 V. Corporate Governance (I) Introduction on Corporate Governance 1. Operation of Special Campaign to Strengthen the Corporate Governance According to Company Law, Security Law, Articles of Association, Stock Listing Rules of Shanghai Stock Exchange as well as notice of Guidelines of Internal Control System of Listed Company issued by Shanghai Stock Exchange, in order to improve the level of company risk management, to avoid external guarantee, external investment and related transactions etc. and also for protecting the legitimate rights and interests for investors. This year, the board of directors established a special corresponding system which are Shanghai Erfangji Co., Ltd External Guarantee Management System, Shanghai Erfangji Co., Ltd External Investment Risk Project Management System, Check and Supervision System of internal control. Shanghai Erfangji Co. Ltd respectively. ● Launching the Corporate Governance Based on the notice of concerning matters on Special Campaign to Strengthen the Corporate Governance of Listed Company(ZJGS Zi【2007】No.28) issued by China Securities Regulatory Commission and the notice of Special Campaign to Strengthen the Corporate Governance in Shanghai(HZJGS Zi【2007】No.39),The board of directors, the Board of Supervisors and Senior Executives attached the importance to organize to learn the spirit of related documents and content of notice seriously, discussed on the work of a specific implementation and deployment and enacted the Plan of specific events arising from developing company management then set up the Erfangji Special leader team and work team in which the Chairman of the Board as the overall principal, Chief manager as main principal and Secretary of the Board as head. Pursuant to related laws and regulation of Company Law, Security Law, Articles of Association and other internal rules like Rules of Procedure of “Three Meeting”, Erfangji Special leader team and work team analyzed the situation on company management to find out the disadvantage and draw up the rectification plan.. ● Carrying out the Corporate Governance (1) In early May, company held the Special Campaign Mobilizing meeting and shaped the professional lines’ related work. (2) In mid-may, all professional lines inspected by themselves and submitted the report to Corporate Governance work team. (3) From late May to early Jun., Corporate Governance Special work team organized the self-inspection again after professional lines’ inspection so as to accomplish self-inspection work of Corporate Governance. (4) After the all-around self-inspecting, the company issued the Self-inspection Report and Reform Plan of Corporate Governance. At the same time, company responded to the around one hundred related problems showed by Shanghai Securities Regulatory Commission. On June 28,2007, Self-inspection Report and Reform Plan of Corporate Governance examined and approved by the 3rd meeting of the 6th board meeting. On June 30, Company disclosd the Self-inspection of Special Campaign to Strengthen the Corporate Governance and Reform Plan on Shanghai Security News, 120 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 Ta Kung Pao (HK) and Internet website of Shanghai Stock Exchange also got the public praise after setting forth the Tel. No. and Internet platform. ● Inspection of Corporate Governance China Securities Regulatory Commission Shanghai Securities Regulatory Bureau did the spot inspection on Corporate Governance situation on Jul.19 and Jul.20. On Sep.17,Company received the advice note of Shanghai Erfangji Co. Ltd Corporate Governance Correction issued by China Securities Regulatory Commission Shanghai Securities Regulatory Bureau( HZJGSZi【2007】No.342). According to the spirit of notice issued Shanghai Securities Regulatory Bureau by and company actual condition, company drew up correction report examined and approved by the 6th meeting of 6th board meeting, and disclosed on Oct 17. 2. Improvement of Corporate Governance In Corporate Governance Special Campaign, in accordance with Company Law, Securities Law and the relevant laws and regulations of China Securities Regulatory Commission, Company improved related work of information disclosure deeply and corporate governance structure, standardizing company operation. In accordance with Code of Corporate Governance for Listed Company the company has established a fairly good corporate governance structure, the company and no difference between the requirement of Code of Corporate Governance for Listed Company and the actual Corporate Governance structure. Further information as follows: (1) Shareholders and Shareholders’ General Meeting: According to the requirements of Standardization Opinions on Shareholders’ General Meeting and the regulations of Rules of Procedure of Shareholders’ General Meeting, Rules of Procedure of the Board of Directors and Rules of Procedure of the Board of Supervisors established by the Company, the Company convened and held the shareholders’ general meeting, ensured the equity of the shareholders, and ensured all shareholders execute the rights fully and to ensure knowing, participation and voting rights of shareholders in significant events of the Company. (2) Controlling Shareholder and the Company: The controlling shareholder has normal behavior, the Company achieved the “five separations” from the controlling shareholders in aspects of personnel, assets, financing, organization and business, the possessed the whole business and independent operating capability. The Company’s Board of Directors, the Board of Supervisors and internal organization operated independently. (3) Director and the Board of Directors: The Board of Directors of the Company consisted of 9 directors, including 3 independent directors, which was in compliance with the requirements of laws and regulations. In the report period, the Company’s directors were industrious and responsible for their duties, attended the Board meetings and shareholders’ general meetings with seriously and responsible attitude, and protected the interests of the whole shareholders and the Company. (4) Supervisor and the Board of Supervisors: The Board of Supervisors consisted of 5 supervisors including 2 employee supervisors, which was in compliance with the requirements of laws and regulations. In the report period, in the spirit of being 121 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 responsible for the shareholders, the supervisors of the company fulfilled their duties seriously and supervised on lawfulness and regularity of financial management of the company and performance of the directors and senior executives of the Company. (5) Information Disclosure and Transparency: Listed companies are responsible for sustaining information disclosing. In the report period, the Company disclosed all kinds of relevant information of the company truly, correctly, completely in time according to the relevant terms of the laws, regulations, the Articles of the Association of the Company and Management System for Information Disclosure of the Company. The Company designated the secretary of the Board to take charge of information disclosure and related work of receiving shareholders’ visitation and consultation, to ensure equal chance for all shareholders to acquire all information of the Company. 3. Establish the internal controls system gradually, improve and perfect the corporate governance structure In recent years, under the decision-making of the Board, the corporate governance structure and internal management with a comprehensive clearing-up, further improve the management of the company. Perfect and complete the operational control, administrative management, financial control, internal auditing internal information disclosure management control systems etc. By the end of 2005, in order to enhance the risk building, the company reestablished the internal auditing department .What’s more, under the guidance of the Board of Auditors in 2007, auditing department gradually built an effective internal control system to ensure that the company internal system is sound, effective and sustained so that the level of risk management is in a real improvement. (II) Particulars about duty performance of Independent Directors 1. Particulars about independent directors’ presenting the Board meeting: Name of Times that Times of Times of Remarks independent should be attend personal presence by directors the Board presence authorized meeting persons He presented the meeting Gao Yong 0 8 2 by authorized person due to work Cao Huimin 10 10 0 0 The new directors elected Deng Weili 8 8 0 in the new board According to the relevant laws and regulations of Company Law and Securities Law and relevant regulations of the Articles of the Association, in the spirit of being responsible for the shareholders, three independent directors fulfilled the obligation in trust and industrious manner and examined seriously all proposals and the relevant information submitted to the Board for approval and protected the whole interest of the Company and legal interests of middle and small shareholders; attended shareholders’ general meetings and Board meetings and gave counsels on the 122 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 operation and management and sustainable development of the Company; according to the articles of Independent Director System of the Company (Trial), independent directors expressed independent opinions on the resolutions of the Board and played a positive role for the Board with scientific and objective decisions also for sustainable development of the Company. 2. Particulars about the objection proposed by independent directors on the relevant events During the report period, the Company’s independent directors did not propose the objection on proposals brought forward from the Board meetings and proposals brought forward from other meetings. (III) The Company was totally separated with controlling shareholder in business, assets, staff, institutions, and finance aspects. 1. Business: The Company’s main operation is prominent, possessed the whole business and independent operating capability. The controlling shareholder did not intervene in the Company’s business and operation directly or indirectly, the related transaction is fair and reasonable, which did not harm the interests of the Company and its shareholders. 2. Personnel: the Company is completely independent from the controlling shareholders in aspects of human resources and wage management. The Company set up human resources department, independently exercised management of human resources and salary system. 3. Assets: The Company has independent and complete production system, auxiliary production system, supplying and marketing system and complementary facilities and has intangible assets such as independent ownership of industrial property, trademark and non-patent technology etc. 4. Organization: The Company has independent decision-making and management organization and function department, and set up the corresponding rules and regulations; the Company completed independence from the controlling shareholder and its function department and independently operated respectively. 5. Finance: the Company has independent financial department and financial personnel, established financial and accounting management system according to the relevant laws and regulations, and opened independent bank accounts, paid the tax and make financial decision. (IV) The Achievements Evaluation and Encouragement Mechanism of Senior Executives of the Company The Company evaluated on the achievements of the senior executives twice, for the first half of the year and for the whole year. The contents of the evaluation included:① each economic technical index;② spiritual civilization construction, ③ the ability of operation and management; ④democratic comments by the staff of the Company. Integrating the above four aspects, the Company evaluated on the achievements of the senior executives. 123 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 (V) Construction of internal management system of the Company 1. In accordance with Company Law and Securities Law, the Company stipulated Company’s Regulation, Rules of Procedure for General Meeting of Shareholders, Rules of Procedure for Board of Directors and Rules of Procedures for Supervisory Committee and standardize the procedures of convenience and decision-making of General Meeting of Shareholders, Board of Directors and Supervisory Committee and make clear the rights and duties of institutions of decision-making, rights and supervision organization. 2. Since 2003, the Board of Directors set up Strategy Council and Auditing Council respectively and stipulated the Detailed Rules for Strategy Council, Detailed Rules for Auditing Council and Independent Director System, etc. 3. In accordance with the relevant rules such as Stock Listing Rules of Shanghai Stock Exchange and to strengthen governance and internal management, the Board stipulated Several Rules of Authorized Scope of Chairman and Using Method of Legal Person’s Seal, Detailed Rules of General Manager’s Work, Information Disclosure and Management System, System of Investor Relations Management, Assets Management System and Management System of Subsidiary Company, etc. 4. According to the notice of Guidelines of internal control System of Listed Companies in Shanghai Stock Exchange, and in order to improve the risk management level, protect the legal rights of investors and protect the assets, and make the Company accords with certain qualification and possesses certain capacities to have regulations and laws to abide during the period of implementing the actual economic function. In report period, the Board examined and approved systems of External Guarantee Management System, Associated Transaction System, Management concerning Foreign Investment Risk Project, Internal Control Supervision System etc. In 2008, the Company plan to further regulate internal control management system in the whole economic move so as to further standardize the internal management procedures and perfect supervision system; further fulfill and perfect check and audit system, the check and audit sections would strictly control all economic moving quality and supervise and check regularly in accordance with the demand of related standard management so as to protect completeness, rationality and efficiency of internal control system to increase the operating efficiency and economic benefit of the Company and make sure the actions of the Company are in accordance with laws and regulations. 5. In report period, company constructed and perfected the internal control system. In compliance with the actual operation situation, company perfect and complete the manufacturing & sale management, financial management, HR management, information disclosure management, capital operation management and internal supervision. Auditing Department will work as internal control supervision department under the guideline of auditing commission. 124 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 VI. Brief of the Shareholders’ General Meeting The Annual Shareholders’ General Meeting 1. On May 21, 2007, the Company held the 22nd shareholders’ general meeting (2006 annual board meeting) public notice on resolutions of the meeting was published on Shanghai Securities News and Ta Kung Pao (HK) on May 22, 2007. 2. The 23rd meeting (also temporary meeting ) of shareholders’ meeting held on Sep. 3, 2007, public notice on resolutions of the meeting was published on Shanghai Securities Times and Ta Kung Pao (HK) on Sep. 4, 2007. The whole process of the meeting was witnessed by lawyers Zhang Ping and Zhao Jianping from Shanghai Jinshi PAC. 125 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 VII. Report of the Board of Directors (I) Operation of main operations of the Company 1. The scope of main operations of the Company: The year of 2007 is an important year for the “Eleventh Five-Year” Plan; Company took the enterprise economic benefit as the core, circled the work guideline of “Seize the quality of the products, market, management, intellects”, and positively accepted any challenge. Under the pains took by leader and all staff of company with the belief of holding together for one heart and requesting reality to act forward vigorously, company operation work have improved and got much progress. (1) Establish the “three pillar products” as the core, seize the product R&D, acquired the new results on core technology. In terms of product’s research and design in 2007, company focused on “three pillar products” of textile machine, auto-winding machine and synthetic fiber Spinning Machine. Done more for three pillar products’ commercialization and further improved product reliability and stability. There were 5 projects on new product’s design and trail-manufacture of Textile Machine and Auto Bobbin Winder and 2 projects for product design. Acquired the 5 patents also completed 11 projects for Synthetic Fiber Textile Machinery’s R&D. The project of Spinning Frames accounted into the special project with quickening adjustment of structure and changing the growth way, approved the inspection. The Spinning Machine series won the 2006 Annual Shanghai Famous Brand Product. (2) Set up the guideline “Mega-marketing Concept”, seized product’s R&D, make new breakthroughs during the period of opening up the market. Since 2007, the state continued to implement macro-control, and tighten monetary policy as well as increase in the prices of raw materials and severe competition between industries; there occurred the great change in the textile industry market. In aspect of textile machinery sales: Shandong Province which is a leading area for company led the sharp decline in demand. Faced with this situation, the company increased sales visits and to accelerate the construction of marketing outlets, and build strategic partnerships, retained traditional markets carefully. On the other hand, company focused on improving our sales network expansion, sales network extended to the mainland, actively exploited new markets and the company’s market expansion has become the new growth point in the market. In aspect of the synthetic fiber spinning machine sale, in the first half of 2007, on the basis of focusing on technology strength, intensify our efforts, from the main for the domestic market, to expand domestic market share and open up the international market simultaneously. In 2006 company successfully implemented Russia, Pakistan projects, and expanded Iran, Thailand and other countries market. (3) Set up “Valuation management” guideline, paid close attention to management carried out the management innovation so as to operation quality. Manufacturing Department developed a computer-aided production planning management system software together with Yihua Company. This system software achieved production plan’s closed-loop from release to feedback which has been 126 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 effective since been put into trial operation. In order to further improve the company's logistics management, manufacturing department overcome the difficulties from the hardware and software facilities. The company fulfilled centralized management as far as possible. It really change the look of the production storeroom through lasting efforts, the storeroom’s structure more rational, materials was more clear also has laid down the foundation for the realization of distribution patterns of production management In early this year, the company developed a “plant bank” implementation plan, through optimizing processes to strengthen management, and detailed accounting of the “plant bank” management methods, and enhance daily management—change “quantity” management to “value” management ; The examination of the fee indexes changed from the indicators management departments to departments which producing the cost, improved the sense of responsibility in Business Department, the non-fixed amount costs decreased significantly, workshops manufacturing costs, unit manufacturing costs also declined. Company implemented the requirement of The policy of Traceability in quality, promoted all staff’s full sense of quality and suppliers’ awareness of quality. 2007, the company focused quality work on “the two ends,” that is-- improve the quality of castings continually and strictly controlled the quality of packing and strengthened inspection and examination. During this year, the company also adopted and approved by CQC and BSI Quality Certification System as well as EJM138 series spinning machine CE certification. The company comprehensively launched “5S” management activities, from the preparation of the plan, organize, and to the specific implementation of layers of advancing step by step, and formed a full, comprehensive, and the entire process involved in a good atmosphere, especially for regional management of spare parts workshop, norms placed , visual management and the combination of management, finally promoted of the company's logistics management, on-site management and the upgrading of the quality of personnel so that the “5S” management activities expanded in both depth and breadth. (4) To implement “Optimize the employee composition” as the focus, paid close attention to the introduction and training in human resource, added new vitality to human resource development We developed system of “Implementing Rules Incentive mechanism for product Development Staff” and “Implementing Rules Incentive mechanism for Marketing Staff” to further regulate the management methods of “personalized award wages” and further stimulate product development staff and marketing department’s staff’s enthusiasm and creativity. The company launched staff training with the main content of the basic post knowledge and skills for the jobs. There are 592 employees trained in whole year of 2007. There were 56 employees have been promoted in term of technical level, there 127 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 are 29 professional and technical titles have been upgraded. During the year, also 6 young persons were studying for Master’s Degree of Donghua University when they were working in the company. Because of the government’s macro-control, the RMB exchange rate rise, rising prices of raw materials, product sales decreased, gross profit rate of product sales decline, withdraw asset impairment reserve; In addition, due to the reason of market price, holding shares of other listed company, not to be sold and other influence. Company suffered a big amount of losses in operating profit goal in 2007. However, the company operating team is confident that through the efforts of 2008 to speed up the process of commercializing new products, market expansion and reducing the cost of internal management, we must achieve the management objectives of turning losses into profits. 2. Explanation on operation of main operation (1) Scope of main operation Manufacture of textile machines and relevant electrical appliances, general machinery, photoelectron technology products, metal products and plastic products; print of non-publications and packing and upholstering service; technical service and storage transport. (2) Statement of main operations classified according to industries and products Unit: RMB Yuan Increase or Increase or Increase or decrease of decrease of decrease of Profit income from cost from profit ratio Industries/ Income from Cost of main ratio of main main of main main operations operations main operations operations operations products operations compared compared compared with the last with the last with the last year (%) year (%) year (%) Industries Decreased 3.24 1. Industry 749,803,361.82 733,639,428.15 2.16 -10.28 -7.00 percent Decreased 4.56 2.Business 3,133,101.73 3,012,121.18 3.86 146.28 158.55 percent Increased 0.43 3. Trade 364,173,754.18 335,232,452.82 7.95 -26.32 -26.66 percent 4.Tenancy 2,294,480.52 299,620.80 86.94 0 0 Increased 25.89 5.Labor income 504,749.00 179,478.79 64.44 -35.65 -62.76 percent Decreased 2.10 Subtotal 1,119,909,447.25 1,072,363,101.74 4.25 -15.95 -14.70 percent Counteracting 258,318,458.26 258,318,458.26 0 -28.69 -28.69 Increased 0 128 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 among all percent business divisions within the Company Decreased 3.19 Total 861,590,988.99 814,044,643.48 5.52 -11.19 -8.09 percent Products Decreased Textile products 749,803,361.82 733,639,428.15 2.16 -10.08 -7.00 3.24 percent Increase Other 370,106,085.43 338,723,673,673.59 8.48 -25.77 -26.22 0.55 percent Decreased Subtotal 1,119,909,447.25 1,072,363,101.74 4.25 -15.95 -14.07 2.10 percent Counteracting among all business 258,318,458.26 258,318,458.26 0.00 -28.69 -28.69 divisions within the Company Decreased Total 861,590,988.99 814,044,643.48 5.52 -11.19 -8.09 3.19 percent (3) Statement of main operations classified according to areas Unit: RMB Yuan Increase/decrease of income from Income from main Area main operations over the last year operations (%) North China 21,538,461.54 -41.08 East China 331,801,916.75 -29.81 South China 2,015,384.62 -79.11 Central China 47,048,606.84 - Shanghai 403,940,786.79 1.88 Northwest China 15,795,833.57 - Southwest China 8,839,316.24 -3.11 Northeast China 0 - North America 19,476,135.31 109.10 Asia 257,409,608.61 -29.56 Europea 8,654,588.73 -73.24 Australia 1,145,703.56 - Africa 2,243,104.69 - Subtotal 1,119,909,447.25 -15.95 Counteracting among all business divisions within the 258,318,458.26 -28.69 Company 129 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 Total 861,590,988.99 -11.19 (4) Operation and achievement of main holding and share-holding companies Operation and achievement of major holding company Unit: RMB’000 Yuan Registered Names of companies Service quality Products and services Assets Net profit capital Shanghai Liangji International and Trade, tenancy 1,241.80 1,603.52 130.92 Industrial Co., Ltd domestic trade Shanghai Liangji Manufacturing Produce and sale the 150.00 0 -3.43 Machinery Co., Ltd textile machinery Industrial investment, Hainan Liangji Investment property management 300.00 81.19 -1.31 Industrial Co., Ltd Operating homegrown products Shanghai P&E Import Import and and accessories and 3,000.00 10,168.11 75.96 and Export Co., Ltd export related technology export and import business Produce and sale Shanghai Lianggang Manufacturing Textile machine’s Textile Machine 2,200.00 6,813.59 -22.76 spindle roller and Special Parts Co., Ltd other accessories Computer soft & Shanghai Yijie hardware, system Information and Services integration 200.00 269.35 11.33 Technology Co., Ltd profession. four technology service 3. Explanation on significant change of main financial data during the report period: (1) Explanation on significant change in terms of finance, liabilities, shareholders’ equity. Unit: RMB Yuan Proportion Amount of this Amount of last Increase/ decrease Items ( Increase/d Reason for change year year amount ecrease) sold the new share which have been Trading financial assets 105,400.00 159,800.00 -54,400.00 -34.04% listed in this year Account paid in advance 5,375,765.82 12,765,541.79 -7,389,775.97 -57.89% Decrease on account paid in advance Took back the payment for others Other account receivable 1,050,992.16 4,142,075.09 -3,091,082.93 -74.63% this year Withdraw a large amount for falling Stock 195,038,909.70 290,212,280.87 -95,173,371.17 -32.79% price Prepaid amortization have been Other current assets 0.00 334,000.00 -334,000.00 -100.00% amortized 130 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 1）Haitong Security listed this year, calculated according to the cost of Financial assets long-term option investment 2）there 110,064,024.66 26,303,364.90 83,760,659.76 318.44% available for sale are large increase of legal shares in term of other items belonging to financial assets available for sale Haitong Security listed this year, Long-term investment transferred the financial assets 12,572,747.55 19,336,321.11 -6,763,573.56 -34.98% on stocks available for sale at the end of this year Investment Real This year transferred the Real 112,683,953.08 172,123,522.11 -59,439,569.03 -34.53% Estate Property of Liuli Building Withdrawn more impairment reserve Fixed assets 188,693,208.84 272,583,288.46 -83,890,079.62 -30.78% of fixed assets this year Project under More projects under construction 279,458.75 2,903,799.90 -2,624,341.15 -90.38% construction finished At the end of the year, the notes Notes receivable 29,650,000.00 380,066.00 29,269,934.00 7701.28% didn’t expire to accept. There was increase on account Account receivable 76,781,091.21 53,120,734.32 23,660,356.89 44.54% receivable Compensation payable Withdrawn the year-end bonus this 17,295,425.28 12,967,779.87 4,327,645.41 33.37% for employees year There was increase on input vat Tax payable -11,765,492.65 -4,324,874.93 -7,440,617.72 172.04% retained of purchasing this year Borrower of Shanghai Liangji Long term borrowings 0.00 4,082,730.79 -4,082,730.79 -100.00% Machinery Co., Ltd closed. Again with financial assets available for shale, corresponding deferred income tax liabilities withdrawn Deferred income tax 14,697,205.94 2,727,419.67 11,969,786.27 438.87% from capital public reserve which confirmed by evaluated in terms of market price. The increase of capital public reserve arising from evaluating the Capital public reserve 155,151,309.49 87,322,520.61 67,828,788.88 77.68% financial assets available for sale compared with market price Retained profits -317,495,759.23 -39,680,164.81 -277,815,594.42 700.14% There was large loss this year. (2) Explanation on significant change of items constituted profit in detail: Increase/ Amount of this Amount of last Proportion Item Decrease Main reason for change year year ( Increase/decrease) amount 131 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 The AVT and extra tax Sales tax and extra 4,006,741.12 6,431,801.75 -2,425,060.63 -37.70% was less following with tax fewer sales. Big loss from exchange Financial expense 11,924,920.33 8,461,355.25 3,463,565.08 40.93% this year Withdraw more for Asset impairment 209,417,243.18 22,139,082.37 187,278,160.81 845.92% reserve for falling price of loss inventories Change of financial Gains from fair value 1,511,170.00 730,338.72 780,831.28 106.91% instrument fair value this change year Gains from selling stock Gains from 26,415,635.88 4,033,842.21 22,381,793.67 554.85% increased more compared investment with last year The gains from proposal Other income ex 12,731,449.01 18,959,851.93 -6,228,402.92 -32.85% of fixed assets increased operation compared with last year Other expense ex Increase on compensation 6,892,009.45 5,252,935.19 1,639,074.26 31.20% operation this year There was not great Income tax expense 881,830.92 2,176,481.68 -1,294,650.76 -59.48% adjustment for income tax clearing. (3) Explanation of items on cash flow and great changes Items Capital of this Capital of last Increase or Increase or Main reason for change year year decrease changing decrease capital changing proportion Cash received through Net cash flow merchandise sale of this from year is much less than that -62,564,375.23 20,891,418.02 -83,455,793.25 -399.47% operating of last year, but that in activities production on stream is a little less Net cash flow Transfer of Luilin Mansion from 50,671,828.48 5,675,879.94 44,995,948.54 792.76% Room and legal holders’ investment share 4. Main suppliers and particulars about clients Total purchase amount of suppliers in the first five ranks: RMB 166,454,622.96, which took up 22.29% of the total purchase amount in company this year. Total sale amount of clients in the first five ranks: RMB 224,345,761.39, which took up 30.65% of all the business income of the Company this year. 5. Expectation towards the company’s future development 132 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 (1) Development trends of the vocation that our company belongs to, the market competitive situation that our company faces and the possible extend affecting the company. ----Influence towards textile industry brought by the nation macro-control The on-going appreciation of the future exchange rate will weaken the price advantage of the export textile and incessantly reduce the profit space in textile industry. For the textile export enterprise, the decrease of the export drawback brings biggish pressure. In 2008, nation implements the coin policy that means that our nation will continue supervising closely in credit and investment and the examine-and-approve system which means to control the new programs strictly. The series of strategies mentioned in the macro-control manifests that textile industry will quicken the pace of transaction from labor-dense kind to labor-intensive kind and the industrial structure will quicken the pace of high and innovative technique development. All of these will affect the development of our textile machinery manufacturing. ----More severe competitions among textile industry As numbers of international famous textile machinery enterprises entered China in a continuous stream. The situation that the mode of business is transferred from distribution in producing area to producing in selling area has greatly reduce the production cost and fleetly entered the top market of China’s textile machinery industry with the products’ superiority of high quality, high capability, high additional value and ways of saving sources as well as protecting environment, which makes the domestic textile machinery enterprises not so splendid. The domestic textile machinery enterprises run by local people that are pullulating one after another and the constantly emerging new enterprises have entered the bottom market fast with the advantages of low price, flexible selling skills and sensitivity to market. The converging attack from abroad and domestic occupies our textile machinery market space, which makes the competition in price and diversity among products with the same quality fiercer. During the period of the 11th Five-Year Plan, our textile machinery industries shoulder two great burdens to rejuvenate textile furnishings manufacturing and to upgrade the textile industry apace. Since 2005, the profit of the textile machinery industries has been appearing the situation of increasing rapidly. As the cotton industry has experienced the duration of high development for 8 years, the new adjustment should be carried out. The market pressure has come forth since the latter half of the year 2007. Meanwhile, some enterprises that produce cotton equipment have felt the market pace get slower and slower, and it is obvious that market trend of textile machinery industry has developed in the direction of high-speed, sequence and automatization. ----High cost of raw material and producing resource will cut down the profit The persistent high price of international raw oil has affected the development of the chemic fiber industry. The domestic cotton price that is higher than that in international market weaken the international competition in domestic cotton enterprise. The price rise of the raw material and emerge sources in the industries like 133 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 rolled steel and electric power increase the producing cost in the textile machinery manufacturing. The fierce market competition also restricts our ability of bargaining, reduce the space of the corporation’s profit and bring more difficulties to the corporation’s business. (2) The opportunities and challenges of the company’s future development and the strategies and plan on the company’s development. Strategies and Plan With the standard of the company’s development strategies, we should persevere in the concept of scientific development, seize the good chance to develop the capital market and textile machinery market, quicken the pace of independent products’ invention and the transformation in products’ structure and asset structural optimization, implement the brand strategy, enlarge the selling market with great effort, strengthen internal management as to improve the quality of economic operation and the comprehensive competition ability as well as to attain the company’s maximum value, company’s sustainable development and the fine reward to the investors, which can help to rejuvenate the company’s brilliancy. Development and challenges With the global economic development, the textile costume trade and the fiber consumption will keep on increasing steadily for some time henceforth and the demand of textile in the world will continue moderately. The fact that 35.8% of the fiber’s output in the world is yielded in China makes China be the largest country in making textile. China’s textile machines cost 60 billion RMB each year while about 50% of them are imported. By the year of 2010, the demand of China’s textile machine will remain growing reasonably. Given the history of each country in the world, the consumption of textile and fiber is growing rapidly during the developing period that personal GDP in average ranges from 1000 dollars to 3000 dollars. Now the personal GDP in average of our country is over 1000 dollars, and the consumption of textile is on the situation of apparent growing. Based on the construction of new village with the townish characteristics and the spirit of 17th National Congress of CPC, we should achieve the goal that the personal GDP in average reaches double times to make sure that the national economic and the consumption demand will drive the development of textile industry by the year of 2010. According to the developed countries’ Stat., the proportion of the home textile’ consumption will take up 30% to 40% in the ultima fiber consumption while the proportion in our country hasn’t reached 20% so far, so the space for home textile’s growing is rather large. Based on the compendium mentioned in the 11th Five-Year Plan of textile industry and document Certain Opinions of the State Council on Promoting the Equipment Manufacturing Industry published in 2006 by State Department, it requires that the complete set of equipment with terylene and short fiber that is the company’s main product made over 200 tons every day and the effective and modern cotton textile 134 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 product line should be listed in the ten important developing items that the technique equipment in new type of textile machine nationalizes during 11th Five-Year Plan. The big shareholder Pacific Machine & Electric Co., Ltd has entered into the twelve Shanghai’s electric industries’ development scope, which offers itself an excellent opportunity to the next development in the core enterprise. (3) Target of business in new year Guideline in Business of 2008 With the motivation of carrying out the spirits of 17th National Congress of CPC and the concept of scientific development to quicken the pace of rejuvenating equipment manufacturing. With the target of company’s strategic development, we should hold the overall situation of the enterprise’s reform development, seek unity of thinking, decide on train of thought, keep pace with the times and work hard as to make company become profitable and accomplish all-year economic tasks. Work Theme in 2008 With the core of benefit, try to realize six innovations, to quicken six improvements and to advance the quality of the enterprise’s economic operation roundly. Budget of Economic Indicators in 2008 Expect that sale revenue would cover that of last year and the business cost would decrease about 15% compared to that of last year. Main Economic Work in 2008 Innovate business strategies; accelerate the new products’ influence on market and the coverage. Using price strategy, the Company will control the price strictly as well bring pressure to interior as to improve competitiveness and heighten the additional value of product and the technical content. The Company will strive for building up self-brand with the stable quality and the strategy on different price with the concept of High-quality, High-price and Satisfied- service, adhering to taking the road of brand. Using demand strategy, the Company will enlarge the market coverage as well as focus on the difficulty and gap in the market for selling deploitation, consolidate the advantage in the market continuously, expand sales in order to have new breakthroughs on the important clients. Using product strategy, the Company will vigorously promote the new products while coordinating the sale proportion among cotton textile machine, synthetic fiber spinning machine and automatic winder. The Company promotes the new products in all directions through multi-channel, many forms. Meanwhile with the fine external honor that we have got, we have obtained the new development in the international diverse markets and diverse products. Using sale strategy, the Company will improve sale quality while strengthening the service quality, perfecting the client’s quick feedback system, extending focus from after-sale service to before-sale and in-sale service. With the resource aid of Shanghai Electric Leasing Company and sale agents, the Company will expand sale of the cotton spinning machine product, take advantage of the group set sale fully, and enlarge the sale market of the synthetic fiber-spinning machine by exerting the capital 135 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 advantage of the electric leasing companies. Innovate the concept of advancing technology; quicken the pace of improving the stability of products and standardization. The Company will make the excellent cotton-spinning machine to increase the rate of the product standardization as well as make the powerful synthetic fiber-spinning machine to keep the advantage of the advanced technology and make the fine automatic winder to reach leading level of domestic technology. The Company will optimize the product structure to enhance the product level and the cost-fall in design and art to reach the achievement of cost-fall while optimizing the product standard to improve the standardization and interchangeability of the spare parts and the technology to enhance assembly technical level. Innovate the thinking of service provision for management, quicken the pace of improving management’s normalization and efficiency. The Company will strengthen the management in product plan with the purpose of shortening the cycle of producing and reducing fund occupancy to further improve the product method on slides and deepen the transformation in producing method, realizing the flexible, quick and efficient production organizational mode. The Company also will strengthen logistics management to perfect logistics management net, realize the circulation of warehouse based on logistics information management to achieve highly integration and sharing of logistics information and make sure the accuracy and betimes of warehouse information while strengthening quality management: make quality guarantee system penetrate the process of purchase and after-sale service to ensure the quality of products is supervised in the whole process, preventing accident about quality happening in the aspects of system, technology and equipment. Strengthen comprehensive management, continue to develop the 5S management activity with the purpose of establishing Modern Demonstration Enterprise in order that the basic management level on quality, safety and equipment can be improved by strengthening logistics management, improving quality and efficiency, establishing demonstration and enhancing attainment. Innovate way of accounting to control work mode, quicken the pace of improve the control and binding on financial management. Study on how to control financial budget. On the process of carrying out financial budget, the Company should operate reasonably, determine expense according income, control the executive situation of financial budget strictly in actual operation and establish perfect reward and punishment system in order that each budget index is controlled. Study on how to do well in accounts receivable and inventory control. The Company will establish the long-term mechanism of reducing accounts receivable and stocks to ensure the operation runs availably with effective management, clear target and strong responsibility. Study on how to do well in reducing cost and increasing efficiency. We should attach importance to the internal cost decrease, make full use of human, financial and material resources and improve the quality of our operation relying on the cooperative and responsible personnel and perfect management systems. 136 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 Innovate the work mechanism of talented person, quicken the pace of staff’s cohesive force and executive ability. The Company will perfect the distribution encouraging system, carry out personalized rewarding method, quicken the building of a pool of talents and strengthen the talent training while standardizing employment system, perfect encouraging system, and optimizing personnel structure to enhance the staff qualities. Innovate the expanding strategy of non-textile machine industry, promote new attraction and growing point in quick pace. Further expanding cooperative processing business, the Company will give encouragement on the mechanism of increasing corporative processing business and enhance the availability rate of equipment resources as to do better in cooperative processing business. Further expanding house-leasing business, the Company will make full use of the resources of the available empty house, develop external leasing reasonably and enhance the availability rate of house resources to increase the earnings yield of enterprise through providing payable service to leasing clients. (II) Reasons for and influences by the accounting policies, accounting estimates change and correction of significant accounting errors Except the influence from first time adoption of Accounting Standard for Business Enterprises this year, the Company did not exist any other accounting policy changes. The Financial Statement 2007 of the Company was the first one established based on Accounting Standard for Business Enterprises. The relevant comparative data 2006 were made retroactive modulation according to the requirement of Accounting Standard for Business Enterprises No.38 – First time adoption of Accounting Standard for Business Enterprises, which was renewably listed according to Accounting Standard for Business Enterprises. 1. Manipulation on discrepancies of combined net profit in 2006 The Company have made the homochronous income statement of last year and the balance sheet at the beginning of 2007 after adjustment according to the related regulations of Circular on Issuing the No.7 Questions and Responses of Information Disclosure Standards of Public Companies ------ Compilation and Disclosure of the Comparative Financial Accounting Information during the Transition Period between the New and Old Accounting Standards (hereinafter referred to as No.7 Questions and Responses), the particulars about retroactive modulation for the homochronous income statement of last year were listed as following: Items Amount Net profit in 2006 (primary Accounting Standard) -66,077,975.44 Total affected by retroactive modulation project 568,768.99 Amortization of the difference and balance of share investment -260,292.11 Unconsolidated subsidiary -34,204.35 137 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 Amount of investment losses reckoned in but unconfirmed 863,265.45 transferred to current profit and loss Net profit in 2006 (new Accounting Standard) -65,509,206.4 2. According to the requirement of Accounting Standard for Business Enterprises No.38 – First time adoption of Accounting Standard for Business Enterprises and Interpretation No.1 to the Accounting Standards for Enterprises (CH [2007] No.14), the regulating process to the owner’s equity at the beginning of year and the amendatory project, influences and reasons were listed as following: Items Disclosure figure Disclosure figure Reason for in Annual Report in Annual Report Difference difference 2007 2006 Equity interest on Dec.31, 2006 600,898,748.19 600,898,748.19 --- (primary Accounting Standard) Balance of long-term equity investment -893,445.96 1,211,530.99 -2,104,976.95 Note 1 Of which: balance of long-term equity investment formed in the merger of an enterprise under the -244,296.00 61,074.00 -305,370.00 Note 1 same control Credit balance for long-term equity investment calculated -649,149.96 1,150,456.99 -1,799,606.95 Note 1 based on equity method Available-for sale financial assets 15,455,378.11 --- 15,455,378.11 Note 2 Minority equity brought into equity interest in combined 10,462,497.70 8,414,608.68 2,047,889.02 Note 3 statement Unconsolidated subsidiary owing to accordance with regulations of Financial Department CHE Zi 2,189,654.30 --- 2,189,654.30 Note 3 (1996) No.2 On Official Reply to the Range of Consolidated Accounting Statement Equity interest on Jan.1, 2007 628,112,832.34 610,524,887.86 17,587,944.48 (new Accounting Standard) Explanation to the reconciliation for the above difference in shareholders’ equity at 138 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 the beginning of last year: Note 1: The Company reverted the investment balance of primary equity of the holding subsidiary to the initial investment position according to Interpretation No.1 to the Accounting Standards for Enterprises as well as made a retroactive modulation for part of investment balance according to Accounting Standards for Enterprises No. 20 - Business Combinations. The review report of last year was made a modulation based on unamortized month at the end of the report period, so the equity interest at the beginning of 2007 were affected with RMB 2.10497695 million. Note 2: The Company divided the shareholding subject to moratorium into available-for sale financial assets according to Interpretation No.1 to the Accounting Standards for Enterprises, and given the capital reserve was regulated based on the difference between fair value and book value, the capital reserve was accordingly regulated based on the income tax influence of the temporary difference. The equity subject to moratorium was divided into long – term equity investment accounted by cost method in the review report of last year, so the equity interest of 2007 was affected with RMB 15.45537811 million. Note 3: Given the small size of the three subsidiaries, which was compliance with the regulation of Financial Department CHE Zi(1996) No.2 On Official Reply to the Range of Consolidated Accounting Statement, so they were not combined last year. Since Jan.1, 2007, the Company has carried out Accounting Standard for Business Enterprises, brought in consolidated range and retroactively modulated last year’s amount. Therefore, minority equity at the beginning of 2007 was affected with RMB 2.04788902 million and retained profit RMB 2.1896543 million. (III)Investment 1. Use of raised proceeds In the report period, no proceeds had been raised by the Company, nor there were any proceeds raised in the previous report period and used in this report period. 2. Projects invested with non-raised proceeds In the report period, the Company had no projects invested with non-raised proceeds. (IV)Reasons for and influences by the changes in accounting policies and accounting estimation and correction of significant accounting errors In the report period, there were no changes in the accounting policies, accounting estimations, etc or significant accounting errors. (V)Explanations by the Board on the qualified opinions of the Certified Public Accountants Shulun Pan Certified Public Accountants Co., Ltd had provided standard unqualified opinions for the Company. (Ⅵ)Routine work of the Board 1. Meetings and contents of the resolutions (1) On Apr.6, 2007, the 22nd meeting of the 5th Board of Directors of the Company 139 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 was held, and following documents and proposals had been examined and approved: 1) Work Report 2006 of the Board of Directors; 2) Report on the Business Review for the Year 2006 and Work Outlook for the Year 2007; 3) Text and Summary of Annual Report 2006; 4) Financial Final Report 2006 and Financial Budget Report 2007; 5) Profit Distribution Preplan 2006; 6) Proposal on devaluation of assets for the Year 2006; 7) Proposal on disposal of Annual Fixed Capital 2006; 8) Proposal on Reengaging the Certified Public Accountants of the Company; 9) Proposal on the Shareholders’ General Meeting Authorizing the Board to Examine and Decide the Continuous Sales Operation Related Transactions of the Company; 10) Proposal on the Board of Directors Authorizing Management Layer Sales Possessive Institutional share 11) Proposal on Making Management System of Related Transaction; 12) Proposal on Making Management System of External Guarantee; 13) Proposal on Making Management System of Foreign Investment Risk Project; 14) Proposal on Making Management System of Internal Control and Supervision; 15) Proposal on Amending Explanation to Management System of Information Disclosure of SHANGHAI ERFANGJI CO., LTD; 16) Proposal on the Company Electing Candidates of the 6th Board of Directors; 17) Proposal on the Convening of the 22nd (2006) Shareholders’ General Meeting, as well as resolutions of the meeting. Public notices concerning this meeting were published in Shanghai Securities News and Hong Kong Ta Kung Pao on Apr.10, 2007. (2) On Apr. 24, 2007, the 23rd meeting of the 5th Board was held through telecommunications; 1st Quarterly Report 2006 of the Company, Proposal on the Company Carrying out new Accounting Standard for Business Enterprises and resolutions of the meeting had been examined and approved. Public notices concerning this meeting were published in Shanghai Securities News and Hong Kong Ta Kung Pao on Apr.26, 2007. (3) On May. 21, 2007, the 1st meeting of the 6th Board was held, and the Proposal on Electing Director of the 6th Board and the Proposal on Appointing Secretary of the Board and Securities Representative were examined and approved. Public notices concerning this meeting were published in Shanghai Securities News and Hong Kong Ta Kung Pao on May. 22, 2007. (4) On May. 22, 2007, the 2nd meeting of the 6th Board was held through telecommunications, and the Proposal on Declaring the Whole Set Equipment of Efficient Modern Cotton Spinning and the resolutions of the meeting were examined and approved. (5) On Jun.28, 2007, the 3rd meeting of the 6th Board was held through telecommunications, and the proposal of Report of Governance and Self-Examination and Rectification Plan of SHANGHAI ERFANGJI CO., LTD and the resolution of this meeting were examined and approved. Public notices concerning this meeting were published in Shanghai Securities News and Hong Kong Ta Kung Pao on Jun.30, 2007. (6) On Aug. 15, 2007, the 4th meeting of the 6th Board was held, and the following documents and proposals were examined and approved: 1) Report on the Business Review for the Upper Half Year of 2007 and Work Outlook for the Second Half Year 140 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 of 2007; 2) Text and Summary of Semi-Annual Report 2007; 3) Proposal on Cotton Spinning Mechanical Product of the Company 2007 Continuous Sales Operation Related Transactions; 4) Proposal on Electing Members of Strategy Commission of the 6th Board of Directors; 5) Proposal on Electing Members of Audit Committee of the 6th Board of Directors; 6) Proposal on Amending Working Instruction of the General Manager; 7) Proposal on the Convening of the 23rd (extraordinary) Shareholders’ General Meeting; 8) Proposal on Appointing Executive Deputy General Manager of the Company; 9) Proposal on Appointing Deputy General Manager of the Company; 10) Proposal on Appointing Financial Supervisor of the Company and the resolutions of the meeting. Public notices concerning this meeting were published in Shanghai Securities News and Hong Kong Ta Kung Pao on Aug. 17, 2007. (7) On Sep. 26, 2007, the 5th meeting of the 6th Board of Directors was held through telecommunications, and the Proposal on Declaring Significant Technology Equipment Special Project of New Textile Machinery and the resolutions of the meeting were examined and approved. (8) On Oct.16, 2007, the 6th meeting of the 6th Board of Directors was held through telecommunication, and the proposal Rectification Report of Governance Special Activity of SHANGHAI ERFANGJI CO., LTD and the resolutions of the meeting were examined and approved. Public notices concerning this meeting were published in Shanghai Securities News and Hong Kong Ta Kung Pao on Oct. 17, 2007. (9) On Oct. 25, 2007, the 7th meeting of the 6th Board of Directors was held through telecommunications, the proposal of The 3rd Quarterly Report 2007 and the Text and the resolutions of the meeting were examined and approved. Public notices concerning this meeting were published in Shanghai Securities News and Hong Kong Ta Kung Pao on Oct. 27, 2007. (10) On Dec. 7, 2007, the 8th meeting of the 6th Board of Directors was held through telecommunications, and Proposal on Loan from Bank of Communications to the Company and the resolutions of the meeting were examined and approved. 2. Implementation by the Board of the resolutions made at the Shareholders’ General Meeting In the report period, the Board had strictly implemented all the resolutions of the Board, and it had done nothing that went against or exceeding the resolutions of the Shareholders’ General Meeting. 3. Particulars about performance of Audit Committee In the report period, the Audit Committee of the Board of Directors fulfilled the work, accepted the audit situation of the Company introduced by accountant office and put in proposal on suggesting reappointment of next year’s accountant office to the Board of Directors. (VII) Preplan on profit distribution and capitalization of public reserve As audited by Shulun Pan Certified Public Accountants Co., Ltd., the profit realized totaled RMB -277,815,594.42 in the year 2007. The profit distribution for the year 141 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 2007: the Company had planned not to distribute any profit for the year 2007 or grant any bonus shares through capitalization of public reserves. (VIII) Forecast of operation in the next report period It is estimated that the Company’s profit would be deficit in the 1st quarter of 2008. (IX) Other events for disclosure The Company chose Shanghai Securities News and Hong Kong Ta Kung Pao as the newspapers for information disclosure. 142 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 VIII. Report of the Supervisory Committee (I) Work of the Supervisory Committee In 2007, the Supervisory Committee of the Company had strictly performed their duties endowed by relevant laws and regulations according to the relevant stipulations of the Company Law, Articles of Association of the Company and Administrative Rule for Listed Companies as well as the spirit of being responsible for all shareholders. The Supervisory Committee held 5 meetings and attended 6 Board meetings as non-voting delegate. 1. On April 13, 2007, the 16th meeting of the 5th Supervisory Committee was held, at which the following proposals were examined and approved: (1) Working Report of the Supervisory Committee for the Year 2006; (2) the Working Report for the Year 2006 and its Summary; (3) Working Report of the 5th Supervisory Committee; (4) the Proposal on Reelecting the Supervisory Committee and Nominating Candidates of the 6th Supervisory Committee; and (5) Resolutions of the Meeting. 2. On April 24, 2007, the 17th meeting of the 5th Supervisory Committee was held, at which the following proposals were examined and approved: (1) The First Quarterly Report for 2007; and (2) Resolutions of the Meeting. 3. On May 21, 2007, the 1st meeting of the 6th Supervisory Committee was held, at which the following proposals were examined and approved: (1) the Proposal on Electing the Chairman of the 6th Supervisory Committee; and (2) Resolutions of the Meeting. 4. On August 15, 2007, the 2nd meeting of the 6th Supervisory Committee was held, at which the following proposals were examined and approved: (1) Semi-annual Report for 2007 and its Summary; (2) Resolutions of the Meeting; and (3) Independent Opinion on Semi-annual Report for 2007 and Related Transaction. 5. On October 25, 2007, the 3rd meeting of the 6th Supervisory Committee was held, at which the following proposals were examined and approved: (1) The Third Quarterly Report; Opinion of the Supervisory Committee on the Third Quarterly Report; and (3) Resolutions of the Meeting. (II) Independent opinions of the Supervisory Committee on the Company’s operation in line with laws 1. Operation in line with: In 2007, the Board of the Company had established and performed relevant regulations such as External Guarantee Management System of Shanghai Erfangji Co., Ltd., System on Related Transaction of Shanghai Erfangji Co., Ltd., Management System on External Investment Risk Project of Shanghai Erfangji Co., Ltd. as well as Inspection and Supervision System on Internal Control of Shanghai Erfangji Co., Ltd.. No cases that had done harm to the interests of shareholders or the Company had been detected while directors, general managers and senior executives were performing their duties. 2. Finance: In 2007, the financial accounting work of the Company had conducted strictly in accordance with relevant laws and regulations. The unqualified Auditors’ Report furnished by Shulun Pan Certified Public Accountants Co., Ltd had truly and objectively reflected the financial status and business performance of the Company. 143 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 3. The Company had not used any raised proceeds. 4. Independent opinions on related transactions of the Company: As to examination procedure and contents of the related transactions with persistent sales and operation for cotton spinning machinery products, all of them had been examined and approved by the Shareholders’ General Meeting, and had been implemented according to relevant laws, regulations and the Articles of Association. No cases that had done harm to the interests of the shareholders or the Company had been detected. 144 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 IX. Significant Events (I) Significant lawsuits and arbitrations 1. In 2005, as to the case of suing the Jinan Zhenghao Chemical Fiber New Material Co., Ltd (hereinafter referred to as “Jinan Zhenghao”) for the overdue debt for equipment with the case number of (2005) HEZMS [S] CZ No. 30, the Court of first instance judged that Jinan Zhenghao refunded the payment for goods of RMB 11,226,000 and RMB 561,300 for penalty and relevant interest to the Company. Right now, this case has entered into the enforced performance procedure (Case number [2005] HEZZZ No. 1125). At present, the Court had sealed up the part of properties of Jinan Zhenghao, as well as relevant land of Jinan Zhenghao in turn according to the laws. 2. Lawsuits and arbitrations settled and disclosed in the previous report period In March 2001, the Company filed a lawsuit against Xinjiang Jingcheng Cotton Textile Factory for the overdue debt for equipment with the case number of (2001) HJCZ No. 293. The Court of first instance judged that Xinjiang Jingcheng Cotton Textile Factory repay the payment for goods totaling RMB 4,821,200 to the Company. In August 2002, the appeal filed by Xinjiang Jingcheng Cotton Textile Factory against the Company ([2002] HEZMS [S] ZZ No. 405) was dismissed. In September 2007, the both parties had came to an agreement via negotiation, Xinjiang Jingcheng Cotton Textile Factory made the one-off repayment of RMB 2 million to the Company to complete the said case. In December 2007, the Company had received the said payment for goods. Up to now, the said case had completed. (II) Purchase and sales of assets as well as mergers in the report period On November 10, 2006, the 19th Meeting of the 5th Board of Directors of the Company examined and approved the proposal on selling Room 2402 and real estates on 25th -27th floor of Liulin Mansion located No. 1, Huaihai Middle Road to Shanghai Yimin Properties Development Co., Ltd. with the transfer price of RMB 60 million and transfer expense of RMB 3.386 million. Ended February 2007, the Company had received all payment. And relevant property transfer procedure had finished in January 2007. (III) Significant related transactions in the report period 1. Related transaction concerning regular sales and operations (1) The 22nd (2006) Shareholders’ General Meeting of the Company examined and approved the Proposal on the Shareholders’ General Meeting Authorizing the Board to Examine and Decide the Related Transactions with Persistent Sales and Operation of the Company. According to the requirements of the Administrative Rules for Listed Companies in China, the Company would standardize its corporate governance, and then further improve the operation efficiency and quality of the Company. To the changes in sales market of chemical fiber spinning machinery, the Board had applied to the Shareholders’ General Meeting for its authorization for the Board to examine and determine the related transactions with continuous sales operation for year 2007. In 2007, the Company would have related transactions with continuous sales operation totaling RMB 150,000,000. The public notices were published in Shanghai 145 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 Securities News and Hong Kong Ta Kung Pao on April 10 2007. The real related transactions with continuous sales operation for chemical fiber spinning machinery in the report period totaled RMB 62,786,200. (2) The 23rd (Extraordinary) Shareholders’ General Meeting of the Company examined and approved the Proposal on the Related Transactions with Persistent Sales and Operation for Cotton Spinning Machinery Products in the year 2007. According to the requirements of the Administrative Rules for Listed Companies in China, the Company would standardize its corporate governance, and then further improve the operation efficiency and quality of the Company. In accordance with furious competition and consumer’s demands in spinning machinery market, the Company brought advantages of Shanghai Electric Leasing Co., Ltd. in respects of capital and market into play to promote development of sales market of the Company, the Board had applied to the Shareholders’ General Meeting for its authorization for the Board to examine and determine the related transactions with persistent sales and operation for cotton spinning machinery products for year 2007. In 2007, it is estimated that the Company have the related transactions with continuous sales operation amounting to RMB 250 million. The public notices were published in Shanghai Securities News and Hong Kong Ta Kung Pao on September 4, 2007. The real related transactions with continuous sales operation for cotton spinning machinery products in the report period totaled RMB 89,682,800. 2. Related transactions concerning regular operation (1) Significant related transaction concerning commodity purchase and acceptance of labor services Unit: RMB Yuan Currency: Renminbi Content Price of Proportion Pricing Amount of Amount of of the the taking up the Name of related principle of the related the related related related amounts of the party the related transaction transaction transacti transacti same transaction transaction for 2007 for 2006 on on (%) Shanghai Pacific Market Textile Machinery Market Complete Set Purchase fair 15,553,626.30 1.86 7,692,307.69 Equipment Co., price value Ltd The Company purchased from Shanghai Pacific Textile Machinery Complete Set Equipment Co., Ltd., a joint venture company of the Company. (2) Related transactions on sales of commodities and providing labor services Unit: RMB Yuan Currency: Renminbi Proportion Pricing Amount of Amount of Content of Price of the taking up the Name of related principle of the related the related the related related amounts of the party the related transaction transaction transaction transaction same transaction for 2007 for 2006 transaction (%) Shanghai Pacific Textile Machinery Market Market fair Complete Set Sales 62,786,213.51 7.29 22,365,610.97 Equipment Co., price value Ltd Pacific Sales Market Market fair 133,730.43 0.02 6,435,555.55 146 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 Mechatronic price value (Group) Co., Ltd. Shanghai Xin Si Ji Market Market fair Machinery & Sales 374,495.73 0.04 price value --- Electrify Co., Ltd. Shandong Liangji Market Market fair Textile Machinery Sales 28,915,620.26 3.36 price value 15,862,782.05 Co., Ltd Shanghai Yifang Market Market fair Machinery Co., Sales 6,029,592.65 0.70 price value --- Ltd. Shanghai Electric Market Market fair Leasing Co., Ltd. Sales 89,682,813.68 10.41 price value 37,547,370.94 (3) Current of creditor’s rights and debts Unit: RMB Yuan Currency: Renminbi Funds provided by the Funds provided by the related Name of related Company to the related parties parties to the Company Relationship party Occurred Occurred Balance Balance amount amount Pacific Controlling Mechatronic 791.17 45.38 979.75 shareholder (Group) Co., Ltd. Shanghai Pacific Textile Machinery Subsidiary of Complete Set the controlling 9,069.91 4,786.73 5,389.26 Equipment Co., shareholder Ltd Shanghai Yifang Subsidiary of Machinery Co., the controlling 909.96 240.77 669.19 Ltd. shareholder Subsidiary of Shanghai Electric the controlling 10,492.89 10,492.89 Leasing Co., Ltd shareholder Shanghai Xin Si Ji Subsidiary of Machinery & the controlling 46.36 342.24 70.37 Electrify Co., Ltd. shareholder Total / 21,310.29 5,415.12 17,601.46 (IV) Entrustment The Company had made no entrustment in the report period. (V) Contracting The Company had made no contracting in the report period. 147 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 (VI) Leasing (VII) Guarantee Guarantees for subsidiaries by the Company Total guarantee amount occurred in the report period for subsidiaries 4,020 Total guarantee balance at the end of the report period for subsidiaries 6,620 Total guarantee amount of the Company (including guarantees for subsidiaries) Total guarantee amount (RMB’0000) 6,620 Proportion of the Company’s net assets taken by the total guarantee 15.84 amount (%) (1) On September 22, 2006, the 18th meeting of the 5th Board of Directors of the Company was held, at which the resolutions were formed by means of telecommunication voting: the Company would provide guarantee for the loan credit line for Shanghai Puenyi Import & Export Co., Ltd., a shareholding subsidiary of the Company, and the guarantee amount totaled RMB 40.20 million, with the term starting from October 1, 2006 and expiring on September 30, 2008. (2) On November 10, 2006, the 21st meeting of the 5th Board of Directors of the Company was held, at which the resolutions were formed by means of telecommunication voting: the Company would provide guarantee for the loan credit line for Shanghai Puenyi Import & Export Co., Ltd., a shareholding subsidiary of the Company, and the guarantee amount totaled RMB 26 million, with the term starting from November 20, 2006 and expiring on December 31, 2008. (VIII) Financing entrustment In the report period, the Company has no financing entrustment events. (IX) Other significant contracts In the report period, the Company has no other significant contract. (X) Other significant events The Shareholders’ General Meeting related with A stock market was held on January 23, 2006, at which the share merger reform was approved. Plan of Share Merger Reform of the Company: the shareholder of non-circulating shares Pacific Mechatronic (Group) Co., Ltd would grant 24,913,658 shares to all A-share shareholders registered in book on the record date of the implementation of this plan, i.e. each A-share shareholder would be granted with 3.5 shares for each 10 shares held. The total share capital of the Company would not change after the implementation of this plan, and financial indicators including assets, liabilities, owner’s equity and earnings per share, etc would retain unchanged. After getting the official replies from the Ministry of Commerce of PRC and Shanghai Foreign Investment Committee, the Company went through relevant procedures for the trade resumption of the Company’s A stocks at the Shanghai Stock Exchange and the Shanghai Branch of China Securities Depository and Clearing Corporation Limited; on Mar. 3, 2006, the trade was resumed; the Company successfully 148 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 completed all task concerning the share merger reform. On March 3, 2007, 237,428,652 state-owned shares subject to trading moratorium were listed. In accordance with the commitment made by the controlling shareholder in the share merger reform plan, shares not exceeding 5% of total share capital (28,322,459.5 shares not subject to trading moratorium) could be sold within one year since the listed date, shares not exceeding 10% of total share capital (56,644,919 shares not subject to trading moratorium) could be sold within the next year. (XI) Performance about commitment events During the report period, change of increase/ decrease in numbers of tradable shares not subject to trading moratorium held by original non-tradable shareholders holding over 5% of shares. Numbers of tradable Numbers of tradable shares not subject to shares not subject to trading moratorium held Increased/ trading moratorium Name of shareholder in the listed date of shares decreased Reason for the change held at the end of subject to trading (shares’0000) report period (0000 moratorium shares) (0000 shares) Pacific Mechatronic Commitment in the 2,832.24 0 2,832.24 (Group) Co., Ltd. share merger reform (XII) Engagement and disengagement of Certified Public Accountants During the report period, the Company engaged Shulun Pan Certified Public Accountants Co., Ltd as the auditing agency for the year 2007, and the auditing charges totaled RMB 900,000. Shulun Pan Certified Public Accountants Co., Ltd. provided auditing services for the Company for 7 successive years. In accordance with the spirits of the Circular on Issues Relevant to Audit of Companies that Issue Foreign Investment Shares Listed in China with ZJKJ Zi [2007] No. 30 document promulgated by CSRC, this year, along with the implementation of new accounting and auditing guidelines, China’s accounting and auditing standards have achieved substantial convergence with international accounting and auditing standards. In view of this situation, the requirements in relevant information disclosure provisions promulgated by this Commission that, a companies that issue the domestically listed foreign shares are no longer required to carry out an overseas audit at the same time when an audit is conducted by a local accounting firm with the relevant securities and futures business qualifications. Thus, the Company no longer produced overseas auditor’s report for 2007. (XIII) Punishment received by listed company, its directors, supervisors, senior executives, shareholders and the actual controller and rectification. In the report period, neither the Company nor the Board or any of the directors has been inspected by or received any administrative punishment or notice of criticism from the CSRC, or have been punished by other administrative departments or have 149 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 been criticized publicly by the Shanghai Stock Exchange. (XIV) Particulars about directors, supervisors, senior executives, shareholders holding over 5% of shares were suspected of buying and selling illegally shares of the Company and the Company had returned the illegal income Naught (XV) Other significant events and analysis explanation on influences and solutions 1. Securities investment Proportion in Profits or Initial Number Book value total securities losses in Serial Securities Stock Short form investment of shares at investment at the report number variety code of stock amount held period-end period-end period (RMB) (share) (RMB) (%) (RMB) China A stock Shipping 1 601866 26,480 4,000 48,600 46.11 22,120 Tradable share Container Lines China A stock 2 601601 Pacific 30,000 1,000 49,450 46.92 19,450 Tradable share Insurance Lida A stock 3 002189 Optical & 2,550 500 7,350 6.97 4,800 Tradable share Electronic Other securities investment held at the period-end - Profits or losses of securities sold in the report - - - - period Total 59,030 - 105,400 100% 46,370 2. Particulars about equity of other listed companies held by the Company Unit: RMB Yuan Initial Proportion Profits or Changes of Stock Short form of investment in equity of Book value as losses in owners’ Accounting Source of code stock amount this at period-end the report equity in the subject share (RMB) company period report period Long-term 600643 S AJ 7,584,000.00 0.45 7,584,000.00 0 equity Subscription investment Long-term 400008 Narcissus A 3 3,040,000.00 ---- 3,040,000.00 0 equity Subscription investment Long-term 400010 Jiufeng 5 150,000.00 ---- 150,000.00 0 Subscription equity 150 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 investment China Satcom Financial assets 600640 1,107,360.00 0.13 7,629,644.88 2,767,848.48 Subscription Guomai available for sale Financial assets 600622 Jiabao Group 571,252.93 0.17 2,470,000.00 960,747.07 Subscription available for sale Jiao Da Nan Financial assets 600661 170,400.00 0.04 843,452.28 139,137.36 Subscription Yang available for sale Financial assets 600626 Shenda 495,440.00 0.06 2,891,454.72 1,267,404.16 Subscription available for sale Financial assets 600628 New World 440,988.80 0.14 8,969,260.65 2,830,919.35 Subscription available for sale Financial assets 600655 Yuyuan Mart 1,911,210.00 0.12 24,789,218.45 15,897,474.89 Subscription available for sale Financial assets 600615 Fenghwa 1,266,000.00 0.20 6,706,696.48 5,440,696.48 Subscription available for sale Haitong Financial assets 600837 6,120,000.00 0.08 55,764,297.20 49,644,297.20 Subscription Securities available for sale Total 22,856,651.73 - 120,838,024.66 78,948,524.99 - - 3. Particulars about equity in non-listed financial enterprises held by the Company Amount of Proportion Book value Profits or Changes of Number of Name of initial in equity of at losses in the owners’ equity Accounting Source of shares held object investment this period-end report period in the report subject share (share) (RMB) company (RMB) (RMB) period (RMB) Long-term Shanghai 71,000 71000 ---- 71,000 0.00 0.00 equity Assignment Bank investment Subtotal 71,000 － 71,000 － － 4. Particulars about shares of other listed companies bought and sold by the Company Number of Number of shares Number of Amount of shares at the bought/sold during shares at the Investment Name of share capital used period-begin the report period period-end income (RMB) (RMB) (share) (share) (share) Selling Jiabao Group 836,784.00 636,784 200,000.00 --- 5,757,887.32 Tongda Venture Selling 535,500.00 535,500 0.00 --- 7,605,652.74 Capital During the report period, total investment income arising from buying new shares obtained via subscription was RMB 6,816,140.91. (XVI) Indexes to the information disclosure Name of the newspaper Internet website Events Publishing date published in and page published on and URL 151 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 Achievement Forecast for Loss for the Year Shanghai Securities News and Mar. 3, 2007 http://www.sse.com.cn 2006 Hong Kong Ta Kung Pao Public Notice on Resolutions of the 22nd Shanghai Securities News and Apr. 10, 2007 http://www.sse.com.cn Meeting of the 5th Board of Directors Hong Kong Ta Kung Pao Public Notice on Resolutions of the 15th Shanghai Securities News and th Apr. 10, 2007 http://www.sse.com.cn Meeting of the 5 Supervisory Committee Hong Kong Ta Kung Pao Shanghai Securities News and Annual Report 2006 and Summary Apr. 10, 2007 http://www.sse.com.cn Hong Kong Ta Kung Pao Special Explanation on Current Capital of Shanghai Securities News and Apr. 10, 2007 http://www.sse.com.cn Related Parties and External Guarantee Hong Kong Ta Kung Pao Public Notice on Continuous Related Shanghai Securities News and Apr. 10, 2007 http://www.sse.com.cn Transaction for 2007 Hong Kong Ta Kung Pao Public Notice on Holding the 22nd (2006) Shanghai Securities News and Apr. 10, 2007 http://www.sse.com.cn Shareholders’ General Meeting Hong Kong Ta Kung Pao Public Notice on Resolutions of the 23rd Shanghai Securities News and th Apr. 26, 2007 http://www.sse.com.cn Meeting of the 5 Board of Directors Hong Kong Ta Kung Pao Shanghai Securities News and The First Quarterly Report Apr. 26, 2007 http://www.sse.com.cn Hong Kong Ta Kung Pao Public Notice on Abnormal Fluctuation on Shanghai Securities News and May 9, 2007 http://www.sse.com.cn Stock Trading Hong Kong Ta Kung Pao Information on the 22nd (2006) Shareholders’ Shanghai Securities News and May 12, 2007 http://www.sse.com.cn General Meeting Hong Kong Ta Kung Pao Public Notice on Resolutions of the 22nd Shanghai Securities News and May 22, 2007 http://www.sse.com.cn (2006) Shareholders’ General Meeting Hong Kong Ta Kung Pao Legal Opinion on the 22nd (2006) Shanghai Securities News and May 22, 2007 http://www.sse.com.cn Shareholders’ General Meeting Hong Kong Ta Kung Pao Public Notice on Resolutions of the 1st Shanghai Securities News and th May 22, 2007 http://www.sse.com.cn Meeting of the 6 Board of Directors Hong Kong Ta Kung Pao Public Notice on Resolutions of the 1st Shanghai Securities News and th May 22, 2007 http://www.sse.com.cn Meeting of the 6 Supervisory Committee Hong Kong Ta Kung Pao Public Notice on Abnormal Fluctuation on Shanghai Securities News and Jun. 22, 2007 http://www.sse.com.cn Stock Trading Hong Kong Ta Kung Pao Public Notice on Resolutions of the 3rd Shanghai Securities News and Jun. 30, 2007 http://www.sse.com.cn Meeting of the 6th Board of Directors Hong Kong Ta Kung Pao Self-Inspection Report and Rectification Plan Shanghai Securities News and Jun. 30, 2007 http://www.sse.com.cn for Corporate Governance Hong Kong Ta Kung Pao Shanghai Securities News and Clarified Public Notice Aug. 8, 2007 http://www.sse.com.cn Hong Kong Ta Kung Pao Public Notice on Resolutions of the 4th Shanghai Securities News and th Aug. 17, 2007 http://www.sse.com.cn Meeting of the 6 Board of Directors Hong Kong Ta Kung Pao Public Notice on Continuous Related Shanghai Securities News and Transaction concerning Sales and Operation Hong Kong Ta Kung Pao Aug. 17, 2007 http://www.sse.com.cn for Cotton Spinning Machinery Products for 152 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 2007 Public Notice on Holding the 23rd Shanghai Securities News and (Extraordinary) Shareholders’ General Hong Kong Ta Kung Pao Aug. 17, 2007 http://www.sse.com.cn Meeting Public Notice on Resolutions of the 2nd Shanghai Securities News and Aug. 17, 2007 http://www.sse.com.cn Meeting of the 6th Supervisory Committee Hong Kong Ta Kung Pao Shanghai Securities News and Working Detailed Rules of General Manager Aug. 17, 2007 http://www.sse.com.cn Hong Kong Ta Kung Pao Shanghai Securities News and Semi-annual Report and Summary Aug. 17, 2007 http://www.sse.com.cn Hong Kong Ta Kung Pao Information on the 23rd (Extraordinary) Shanghai Securities News and Aug. 25, 2007 http://www.sse.com.cn Shareholders’ General Meeting Hong Kong Ta Kung Pao Public Notice on Resolutions of the 23rd Shanghai Securities News and (Extraordinary) Shareholders’ General Hong Kong Ta Kung Pao Sep. 4, 2007 http://www.sse.com.cn Meeting Legal Opinion on the 23rd (Extraordinary) Shanghai Securities News and Sep. 4, 2007 http://www.sse.com.cn Shareholders’ General Meeting Hong Kong Ta Kung Pao Public Notice on Resolutions of the 6th Shanghai Securities News and Oct. 17, 2007 http://www.sse.com.cn Meeting of the 6th Board of Directors Hong Kong Ta Kung Pao Rectification Report for Special Campaign of Shanghai Securities News and Oct. 17, 2007 http://www.sse.com.cn the Corporate Governance Hong Kong Ta Kung Pao Shanghai Securities News and The Third Quarterly Report Oct. 27, 2007 http://www.sse.com.cn Hong Kong Ta Kung Pao Achievement Forecast for Profit for the Year Shanghai Securities News and Oct. 27, 2007 http://www.sse.com.cn 2007 Hong Kong Ta Kung Pao Achievement Forecast for Loss for the Year Shanghai Securities News and Dec. 29, 2007 http://www.sse.com.cn 2007 Hong Kong Ta Kung Pao 153 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 X. Financial Report The Certified Public Accountants had audited the Company’s financial report and produced an unqualified Auditors’ Report for the Company. (I) Auditors’ Report Auditors’ Report (II) Financial Statement Consolidated Balance Sheet As at December 31, 2007 Prepared by Shanghai Erfangji Co., Ltd. Unit: RMB Yuan Items Note Balance at the period-end Balance at the year-begin Current Assets: Monetary funds 133,178,815.87 161,134,716.32 Settlement fund reserve Dismantle fund Tradable financial asset 105,400.00 159,800.00 Notes receivable 97,779,988.37 84,901,835.65 Account receivable 131,017,685.50 139,648,651.96 Account paid in advance 5,375,765.82 12,765,541.79 Premium receivables Receivables from reinsurance Reinsurance contract reserve receivables Interest receivable Dividend receivable Other account receivable 1,050,992.16 4,142,075.09 Financial assets purchased under agreements to resell Inventories 195,038,909.70 290,212,280.87 Non-current assets due within 1 year Other current assets 334,000.00 Total current assets 563,547,557.42 693,298,901.68 Non-current assets: Loans and advance Financial assets available for sale 110,064,024.66 26,303,364.90 Held to maturity investments Long-term account receivable Long-term equity investment 12,572,747.55 19,336,321.11 154 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 Investing property 112,683,953.08 172,123,522.11 Fixed asset 188,693,208.84 272,583,288.46 Project in construction 279,458.75 2,903,799.90 Engineering material Fixed asset disposal Bearer biological asset Oil and gas assets Intangible assets 25,808,477.67 26,586,193.59 Development expense Goodwill Long-term expense to be 5,970,322.12 6,078,709.24 apportioned Deferred tax assets Other non-current assets Total of non-current assets 456,072,192.67 525,915,199.31 Total assets 1,019,619,750.09 1,219,214,100.99 Current liabilities: Short-term borrowings 174,680,000.00 216,910,000.00 Borrowing from Central Bank Deposits and due to banks and other financial institutions Placements from banks and other financial institutions Tradable financial liabilities Notes payable 29,650,000.00 380,066.00 Account payable 272,268,084.04 268,620,880.13 Account received in advance 76,781,091.21 53,120,734.32 Financial assets sold under agreements to repurchase Handling charges and commission payable Employee’s compensation payable 17,295,425.28 12,967,779.87 Tax payable -11,765,492.65 -4,324,874.93 Interest payable Dividend payable Other account payable 28,050,452.24 36,616,532.80 Due to reinsurance Insurance contract reserve Customer deposits Amount payables under security underwriting Non-current liabilities due within 1 155 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 year Other current liabilities Total current liabilities 586,959,560.12 584,291,118.19 Non-current liabilities: Long-term borrowings 4,082,730.79 Debentures payable Long-term payables Specific purpose account payables Provisions for contingent liabilities Deferred tax liabilities 14,697,205.94 2,727,419.67 Other non-current liabilities Total non-current liabilities 14,697,205.94 6,810,150.46 Total liabilities 601,656,766.06 591,101,268.65 Owner’s equity (or shareholders’ equity) Paid-in capital (Share capital) 566,449,190.00 566,449,190.00 Capital reserve 155,151,309.49 87,322,520.61 Less: Treasury Stock Surplus reserve 3,558,788.84 3,558,788.84 General risk provision Retained earnings -317,495,759.23 -39,680,164.81 Foreign exchange difference Total owners' equity attributable to 407,663,529.10 617,650,334.64 parent company Minority interest 10,299,454.93 10,462,497.70 Total owner’s equity 417,962,984.03 628,112,832.34 Total liabilities and owner’s equity 1,019,619,750.09 1,219,214,100.99 Legal representative of the Company: Li Peizhong Chief Financial Officer: Mei Jianzhong Manager of Financial Department: Chen Zhihu Balance Sheet of Parent Company As at December 31, 2007 Prepared by Shanghai Erfangji Co., Ltd. Unit: RMB Yuan Items Note Balance at the period-end Balance at the year-begin Current Assets: Monetary funds 72,678,226.83 119,942,104.68 Tradable financial asset 159,800.00 Notes receivable 87,343,108.37 93,596,769.65 Account receivable 116,897,512.58 82,599,138.48 Account paid in advance 4,324,508.51 10,938,851.40 156 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 Interest receivable Dividends receivable Other accounts receivable 1,218,852.69 3,333,558.80 Inventories 175,233,173.10 258,684,817.39 Non-current assets due within 1 year Other current assets Total current assets 457,695,382.08 569,255,040.40 Non-current assets: Financial assets available for sale 110,064,024.66 26,303,364.90 Held to maturity investments Long-term account receivable Long-term equity investment 72,672,721.59 80,715,295.15 Investing property 102,094,940.09 161,234,888.32 Fixed asset 173,799,814.30 259,192,678.60 Project in construction 230,000.00 2,747,323.90 Engineering material Fixed asset disposal Bearer biological asset Oil and gas assets Intangible assets 25,074,914.67 25,836,268.59 Development expense Goodwill Long-term expense to be 5,970,322.12 6,078,709.24 apportioned Deferred tax assets Other non-current assets Total of non-current assets 489,906,737.43 562,108,528.70 Total assets 947,602,119.51 1,131,363,569.10 Current liabilities: Short-term borrowings 144,000,000.00 191,990,000.00 Tradable financial liabilities Notes payable 29,650,000.00 380,066.00 Account payable 262,452,612.92 245,366,326.89 Account received in advance 70,902,365.89 42,707,020.27 Employee’s compensation payable 16,427,898.55 9,878,917.83 Tax payable -3,308,463.46 5,737,665.45 Interest payable Dividend payable Other account payable 15,041,925.26 22,996,757.39 Non-current liabilities due within 1 year 157 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 Other current liabilities Total current liabilities 535,166,339.16 519,056,753.83 Non-current liabilities: Long-term borrowings Debentures payable Long-term payables Specific purpose account payables Provisions for contingent liabilities Deferred tax liabilities 14,697,205.94 2,727,419.67 Other non-current liabilities Total non-current liabilities 14,697,205.94 2,727,419.67 Total liabilities 549,863,545.10 521,784,173.50 Owner’s equity (or shareholders’ equity) Paid-in capital (Share capital) 566,449,190.00 566,449,190.00 Capital reserve 151,643,788.77 83,814,999.89 Less: Treasury Stock Surplus reserve 3,558,788.84 3,558,788.84 Retained profit -323,913,193.20 -44,243,583.13 Total owner’s equity (or 397,738,574.41 609,579,395.60 shareholders’ equity) Total liabilities and owner’s equity 947,602,119.51 1,131,363,569.10 (or shareholders’ equity) Legal representative of the Company: Li Peizhong Chief Financial Officer: Mei Jianzhong Manager of Financial Department: Chen Zhihu Consolidated Income Statement From January to December 2007 Prepared by Shanghai Erfangji Co., Ltd. Unit: RMB Yuan Item Notes Amount in this period Amount in the last period I. Total sales 925,284,611.49 1,027,502,247.49 Including: Sales (income) 925,284,611.49 1,027,502,247.49 Interests income Premium income Handling charges and commission income II. Total cost of sales 1,236,004,630.47 1,109,151,520.82 Including: Cost of sales 858,275,684.30 925,701,957.90 Interests expenses Handling charges and commission expenses Payments on surrenders Claim expenses-net 158 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 Provision for insurance contract reserve Policyholder dividends Expenses for reinsurance accepted Taxes and associate charges 4,006,741.12 6,431,801.75 Selling and distribution expenses 44,360,335.84 47,093,584.91 Administrative expenses 108,019,705.70 99,323,738.64 Financial expense 11,924,920.33 8,461,355.25 Impairment loss 209,417,243.18 22,139,082.37 Add: gain/(loss) from change in fair value (“-” 1,511,170.00 730,338.72 means loss) Gain/(loss) from investment (“-” means loss) 26,415,635.88 4,033,842.21 Including: income form investment on affiliated enterprise and jointly enterprise Foreign exchange difference (“-” means loss) III. Business profit (“-” means loss) -282,793,213.10 -76,885,092.40 Add: non-business income 12,731,449.01 18,959,851.93 Less: non-business expense 6,892,009.45 5,252,935.19 Including: loss from non-current asset disposal IV. Total profit (“-” means loss) -276,953,773.54 -63,178,175.66 Less: Tax expense 881,830.92 2,176,481.68 V. Net profit (“-” means loss) -277,835,604.46 -65,354,657.34 Attributable to parent company -277,815,594.42 -65,509,206.45 Minority interest -20,010.04 154,549.11 VI. Earnings per share (I) basic earnings per share -0.49 -0.12 (II) diluted earnings per share -0.49 -0.12 Legal representative of the Company: Li Peizhong Chief Financial Officer: Mei Jianzhong Manager of Financial Department: Chen Zhihu Income Statement of Parent Company From January to December 2007 Prepared by Shanghai Erfangji Co., Ltd. Unit: RMB Yuan Item Notes Amount in this period Amount in the last period I. Revenue from main operations 732,044,490.61 811,605,705.70 Less: cost of main operations 716,847,586.58 769,483,318.23 Taxes and associate charges 3,016,884.08 5,621,200.08 Selling and distribution expenses 17,887,038.36 16,949,322.99 Administrative expenses 88,305,564.60 74,817,569.85 Financial expense 7,960,642.53 8,150,633.30 Impairment loss 210,337,546.65 20,759,746.59 Add: gain/(loss) from change in fair value (“-” means 1,464,800.00 730,338.72 159 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 loss) Gain/(loss) from investment (“-” means loss) 25,743,337.61 6,220,643.95 Including: income form investment on affiliated enterprise and jointly enterprise II. Business profit (“-” means loss) -285,102,634.58 -77,225,102.67 Add: non-business income 12,591,298.26 18,277,792.74 Less: non-business expense 6,731,692.49 5,125,682.89 Including: loss from non-current asset disposal III. Total profit (“-” means loss) -279,243,028.81 -64,072,992.82 Less: Tax expense 426,581.26 166,626.28 IV. Net profit (“-” means loss) -279,669,610.07 -64,239,619.10 Legal representative of the Company: Li Peizhong Chief Financial Officer: Mei Jianzhong Manager of Financial Department: Chen Zhihu Consolidated Cash Flow Statement From January to December 2007 Prepared by Shanghai Erfangji Co., Ltd. Unit: RMB Yuan Item Notes Amount in this period Amount in the last period I. Cash flows for operating activities: Cash received from sales of goods or rending of 667,732,278.96 763,977,769.90 services Cash received on deposits and from banks and other financial institutions Net increased cash received on borrowings from central bank Cash received on placements from other financial institutions Premium received Net Cash received from reinsurance Net increase of policyholder deposit and investment Net increase of disposal of held for trading financial assets Interests, service charges and commission received Net increase of placements from bank Net increase of purchase back transactions Refund of tax 28,826,537.50 34,284,373.04 Other cash received from operating activities 30,805,786.18 39,494,193.13 160 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 Sub-total of cash inflows from operating activities 727,364,602.64 837,756,336.07 Cash paid for goods and services 578,993,217.05 611,699,922.70 Net increase of loans and advances Net increase of central bank, banks and other financial institutions Claims paid Interests, service charges and commission paid Dividends paid to policyholders Cash paid to and on behalf of employees 81,547,024.31 78,478,791.82 Tax paid 36,166,075.80 49,867,668.80 Other cash paid for operating activities 93,222,660.71 76,818,534.73 Sub-total of cash outflows from operating 789,928,977.87 816,864,918.05 activities Net cash flow from operating activities -62,564,375.23 20,891,418.02 2. Cash Flows from Investing activities Cash received from return of investments 649,475,144.89 69,238,271.01 Cash received from investment income 20,583,488.81 225,436.08 Net cash received from disposal of fixed assets, 44,709,564.00 16,138,897.74 intangible assets and other long-term assets Proceeds from sale of subsidiaries and other operating units Other cash received relating to investment activities Sub-total of cash inflows of investing activities 714,768,197.70 85,602,604.83 Cash paid for acquiring fixed assets, intangible 14,988,393.65 15,865,724.89 assets and other long-term assets Cash paid for acquiring investments 649,107,975.57 64,000,000.00 Net increase of pledge loans Net cash used in acquiring subsidiaries and other operating units Other cash paid relating to investment activities 61,000.00 Sub-total of cash outflows of investment activities 664,096,369.22 79,926,724.89 Net cash flow from investing activities 50,671,828.48 5,675,879.94 3. Cash flows from financing activities: Cash received from absorbing investment Including: Cash received from increase in minority interest Cash received from borrowings 270,700,000.00 278,100,000.00 Cash received from bonds issuing Other proceeds relating to financing activities Sub-total of cash inflows of financing activities 270,700,000.00 278,100,000.00 161 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 Cash paid for settling debt 276,200,000.00 287,800,000.00 Cash paid for distribution of dividends or profit or 10,288,320.41 9,772,424.82 reimbursing interest Including: dividends or profit paid to 108,331.65 97,906.79 minority interest Other cash payments relating to financing activities Sub-total of cash outflows of financing activities 286,488,320.41 297,572,424.82 Net cash flow from financing activities -15,788,320.41 -19,472,424.82 4. Effect of foreign exchange rate changes -275,033.29 253,583.07 5. Increase in cash and cash equivalents -27,955,900.45 7,348,456.21 Plus : Cash and cash equivalents at the beginning 161,134,716.32 153,786,260.11 of the period 6. Cash and cash equivalents at the end of the 133,178,815.87 161,134,716.32 period Legal representative of the Company: Li Peizhong Chief Financial Officer: Mei Jianzhong Manager of Financial Department: Chen Zhihu Cash flow Statement of Parent Company From January to December 2007 Prepared by Shanghai Erfangji Co., Ltd. Unit: RMB Yuan Amount in the last Item Notes Amount in this period period I. Cash flows for operating activities: Cash received from sales of goods or rending of 403,331,075.13 528,038,821.49 services Refund of tax and fare received 189,380.46 Other cash received relating to operating activities 43,294,485.43 58,450,605.69 Sub-total of cash inflows 446,814,941.02 586,489,427.18 Cash paid for goods and services 358,699,393.59 364,382,474.07 Cash paid to and on behalf of employees 64,444,081.90 63,955,870.71 Tax and fare paid 23,772,975.84 41,695,830.39 Other cash paid relating to operating activities 80,545,388.31 81,072,292.54 Sub-total of cash outflows 527,461,839.64 551,106,467.71 Net cash flow from operating activities -80,646,898.62 35,382,959.47 II. Cash Flows from Investment Activities: Cash received from return of investments 645,475,144.89 69,238,271.01 Cash received from investment income 21,042,207.15 1,097,537.21 Net cash received from disposal of fixed assets, 44,234,225.00 16,019,281.74 intangible assets and other long-term assets 162 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 Proceeds from sale of subsidiaries and other operating units Other cash received relating to investment activities Sub-total of cash inflows 710,751,577.04 86,355,089.96 Cash paid for acquiring fixed assets, intangible 11,791,144.35 14,021,600.13 assets and other long-term assets Cash paid for acquiring investments 645,107,975.57 64,000,000.00 Net cash used in acquiring subsidiaries and other operating units Other cash paid relating to investment activities 61,000.00 Sub-total of cash outflows 656,899,119.92 78,082,600.13 Net cash flow from investing activities 53,852,457.12 8,272,489.83 III. Cash Flows from Financing Activities: Cash received from absorbing investment Cash received from borrowings 214,000,000.00 236,000,000.00 Other proceeds relating to financing activities Sub-total of cash inflows 214,000,000.00 236,000,000.00 Cash paid for settling debt 226,000,000.00 245,700,000.00 Cash paid for distribution of dividends or profit 8,466,811.22 8,521,350.25 or reimbursing interest Other cash payments relating to financing activities Sub-total of cash outflows 234,466,811.22 254,221,350.25 Net cash flow from financing activities -20,466,811.22 -18,221,350.25 IV. Effect of foreign exchange rate changes -2,625.13 1,001.26 V. Increase in cash and cash equivalents -47,263,877.85 25,435,100.31 Add : Cash and cash equivalents at the beginning 119,942,104.68 94,507,004.37 of the period VI. Cash and cash equivalents at the end of the 72,678,226.83 119,942,104.68 period Legal representative of the Company: Li Peizhong Chief Financial Officer: Mei Jianzhong Manager of Financial Department: Chen Zhihu 163 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 Consolidated Statement of Change in Owners’ Equity From January to December 2007 Prepared by Shanghai Erfangji Co., Ltd. Balance in this period Owners’ equity attributable to parent company Items Lessen: General Paid-in capital Surplus Capital reserve treasury risk Retained pr (share capital) reserve stock preparation I. balance at the end of last year 566,449,190.00 71,867,142.50 11,748,257.45 -49,165,84 Add: change of accounting policy 15,455,378.11 -8,189,468.61 9,485,67 Correction of errors in previous period II. balance at the beginning of this year 566,449,190.00 87,322,520.61 3,558,788.84 -39,680,16 III. Increase/ decrease of amount in this year 67,828,788.88 -277,815,59 (I) Net profit -277,815,59 (II)Gain/loss listed to owners’ equity directly 67,828,788.88 1. Net amount on changes in fair value of 67,828,788.88 financial assets available for sale 2.Effect on changes in other owners’ equity of invested units under equity method 3. Effect on income tax related to items listed to owners’ equity 4. Others Subtotal of (I)and (II) 67,828,788.88 -277,815,59 (III) Input an reduced capital of owners 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 1. Input capital of owners 2.Amount of Shares included in the owners’ equity 3. Others (IV) Profit distribution 1. Withdrawing surplus public reserve 2.Withdrawing general risk preparation 3. Distribution to all owners (shareholders) 4. Others (V)Internal carrying forward of owners’ equity 1. New increase of capital (share capital) from capital reserves 2. Convert surplus reserves to capital(share capital) 3. Surplus reserves make up losses 4. Others IV. Balance at the end of this period 566,449,190.00 155,151,309.49 3,558,788.84 -317,495,75 Balance at the same period of last year Owners’ equity attributable to parent company Items Lessen: General Paid-in capital Capital Surplus Retained treasury risk (share capital) reserve reserve profits stock preparation I. balance at the end of last year 566,449,190.00 69,412,428.38 11,524,598.94 17,135,792.19 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 Add: change of accounting policy -7,965,810.10 8,693,249.45 Correction of errors in previous period II. balance at the beginning of this year 566,449,190.00 69,412,428.38 3,558,788.84 25,829,041.64 III. Increase/ decrease of amount in this year 17,910,092.23 -65,509,206.45 (I) Net profit -65,509,206.45 (II)Gain/loss listed to owners’ equity directly 17,910,092.23 1. Net amount on changes in fair value of 15,455,378.11 financial assets available for sale 2.Effect on changes in other owners’ equity of invested units under equity method 3. Effect on income tax related to items listed to owners’ equity 4. Others 2,454,714.12 Subtotal of (I)and (II) 17,910,092.23 -65,509,206.45 (III) Input an reduced capital of owners 1. Input capital of owners 2.Amount of Shares included in the owners’ equity 3. Others (IV) Profit distribution 1. Withdrawing surplus public reserve 2.Withdrawing general risk preparation 3. Distribution to all owners (shareholders) 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 4. Others (V)Internal carrying forward of owners’ equity 1. New increase of capital (share capital) from capital reserves 2. Convert surplus reserves to capital(share capital) 3. Surplus reserves make up losses 4. Others IV. Balance at the end of this period 566,449,190.00 87,322,520.61 3,558,788.84 -39,680,164.81 Legal representative of the Company: Li Peizhong Chief Financial Officer: Mei Jianzhong Manager of Financial Department: Chen Zhihu Statement of Change in Owners’ Equity of Parent Company From January to December 2007 Prepared by Shanghai Erfangji Co., Ltd. Balance in this period Items Lessen: Paid-in capital Surplus Capital reserve treasury R (share capital) reserve stock I. balance at the end of last year 566,449,190.00 71,867,142.50 3,611,145.86 Add: change of accounting policy 11,947,857.39 -52,357.02 Correction of errors in previous period 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 II. balance at the beginning of this year 566,449,190.00 83,814,999.89 3,558,788.84 III. Increase/ decrease of amount in this year 67,828,788.88 - (I) Net profit - (II)Gain/loss listed to owners’ equity directly 67,828,788.88 1. Net amount on changes in fair value of financial assets available 67,828,788.88 for sale 2.Effect on changes in other owners’ equity of invested units under equity method 3. Effect on income tax related to items listed to owners’ equity 4. Others Subtotal of (I)and (II) 67,828,788.88 - (III) Input an reduced capital of owners 1. Input capital of owners 2.Amount of Shares included in the owners’ equity 3. Others (IV) Profit distribution 1. Withdrawing surplus public reserve 2. Distribution to all owners (shareholders) 3. Other (V)Internal carrying forward of owners’ equity 1. New increase of capital (share capital) from capital reserves 2. Convert surplus reserves to capital(share capital) 3. Surplus reserves make up losses 4. Others 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 IV. Balance at the end of this period 566,449,190.00 151,643,788.77 3,558,788.84 - Balance at the same period Lessen: Items Paid-in capital Capital Surpl treasury (share capital) reserve reserv stock I. balance at the end of last year 566,449,190.00 69,412,428.38 3,611,14 Add: change of accounting policy -3,507,520.72 -52,35 Correction of errors in previous period II. balance at the beginning of this year 566,449,190.00 65,904,907.66 3,558,78 III. Increase/ decrease of amount in this year (I) Net profit (II)Gain/loss listed to owners’ equity directly 1. Net amount on changes in fair value of financial assets available for sale 15,455,378.11 2.Effect on changes in other owners’ equity of invested units under equity method 3. Effect on income tax related to items listed to owners’ equity 4. Others 2,454,714.12 Subtotal of (I)and (II) 17,910,092.23 (III) Input an reduced capital of owners 1. Input capital of owners 2.Amount of Shares included in the owners’ equity 3. Others 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 (IV) Profit distribution 1. Withdrawing surplus public reserve 2. Distribution to all owners (shareholders) 3. Other (V)Internal carrying forward of owners’ equity 1. New increase of capital (share capital) from capital reserves 2. Convert surplus reserves to capital(share capital) 3. Surplus reserves make up losses 4. Others IV. Balance at the end of this period 566,449,190.00 83,814,999.89 3,558,78 Legal representative of the Company: Li Peizhong Chief Financial Officer: Mei Jianzhong Manager of Financial Department: Chen Zhihu 上海二纺机股份有限公司 2007 年度报告 XI. Documents for Reference 1. Accounting Statements for the year 2007 with the signatures and seals of the Legal Representative, Chief Financial Officer and the person in charge of finance; 2. Text of all the documents publicly disclosed in Shanghai Securities News and Hong Kong Ta Kung Pao in the report period as well as the originals of the public notices. 3. The originals of the aforesaid documents are available at the registered address of the Company for the reference by China Securities Regulatory Commission, Shanghai Stock Exchange or shareholder according to regulations or the Articles of Association. Shanghai Erfangji Co., Ltd Chairman of the Board: Li Peizhong March 13, 2008 171