中国人寿(601628)2007年年度报告

中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 （股票代码：601628） 二〇〇八年三月二十五日 1 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料 不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连带责任。 公司全体董事出席董事会会议。 公司 2007 年度按企业会计准则和香港财务报告准则编制的财务报告已经普 华永道中天会计师事务所有限公司和罗兵咸永道会计师事务所分别根据中国注 册会计师审计准则和香港审计准则审计，并出具标准无保留意见的审计报告。 公司董事长杨超先生、负责财务工作的副总裁刘家德先生、总精算师邵慧 中女士及财务机构负责人赵立军先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、 完整。 2 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 目录 一、公司基本情况简介 二、会计数据和业务数据摘要 三、股本变动及股东情况 四、董事、监事、高级管理人员和员工情况 五、公司治理结构 六、股东大会情况简介 七、董事会报告 八、监事会报告 九、重要事项 十、财务报告 十一、内含价值 十二、备查文件目录 3 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 释义 公司、本公司、本集团 中国人寿保险股份有限公司及其子公司 集团公司 中国人寿保险（集团）公司 资产管理公司 中国人寿资产管理有限公司，由本公司与集团公 司于 2003 年 11 月 23 日共同出资设立 保监会 中国保险监督管理委员会 中国 为本年报之目的，指中华人民共和国，但不包括 香港特别行政区、澳门特别行政区及台湾地区 联交所 香港联合交易所有限公司 上交所 上海证券交易所 元 人民币元 《公司章程》 《中国人寿保险股份有限公司章程》 4 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 一、公司基本情况简介 1．公司法定中文名称：中国人寿保险股份有限公司 公司法定中文名称缩写：中国人寿 公司法定英文名称：China Life Insurance Company Limited 公司法定英文名称缩写：China Life 2．公司法定代表人：杨超 3．公司董事会秘书：刘廷安 联系地址：北京市朝阳区朝外大街 16 号中国人寿大厦 23 层 电话：010－85659999 传真：010－85252210 电子信箱：ir@e-chinalife.com 公司证券事务代表：蓝宇曦 联系地址：北京市朝阳区朝外大街 16 号中国人寿大厦 23 层 电话：010－85659999 传真：010－85252210 电子信箱：ir@e-chinalife.com 4．公司注册地址：北京市朝阳区朝外大街 16 号 公司办公地址：北京市朝阳区朝外大街 16 号中国人寿大厦 邮编：100020 公司国际互联网网址：http://www.e-chinalife.com 公司电子信箱：ir@e-chinalife.com 5 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 5．公司信息披露报纸： A股参阅——《中国证券报》、 《上海证券报》 H股参阅——香港《经济日报》、 《南华早报》 ， 香港联交所披露易网站: http://www.hkexnews.hk 刊登年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点： 北京市朝阳区朝外大街 16 号中国人寿大厦 23 层 6．公司 A 股上市交易所：上海证券交易所 A 股简称：中国人寿 A 股股票代码：601628 公司 H 股上市交易所：香港联合交易所有限公司 H 股简称：中国人寿 H 股股票代码：2628 公司美国存托股份上市交易所：纽约证券交易所 美国存托股份股票代码：LFC 7．其他有关资料 公司首次注册日期：2003 年 6 月 30 日 公司首次注册地点：北京市朝阳区朝外大街 16 号 企业法人营业执照注册号：1000001003796 税务登记号码：11010271092841X 公司组织机构代码：71092841-X 公司聘请的境内会计师事务所：普华永道中天会计师事务所有限公司 6 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 公司聘请的境外会计师事务所名称：罗兵咸永道会计师事务所 办公地址：香港中环太子大厦 22 楼 7 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 二、会计数据和业务数据摘要 1 （一）本报告期主要财务数据 单位:百万元 项目 金额 营业利润 34,819 利润总额 34,794 归属于公司股东的净利润 28,116 归属于公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 28,133 经营活动产生的现金流量净额 85,942 （二）境内外会计准则差异 1．企业会计准则与香港财务报告准则财务报表净利润差异调节表 单位:百万元 2007 年度 2006 年度 按企业会计准则呈报归属于公司股东的净利润 28,116 14,384 调节事项： 与保险业务相关的调整 10,486 8,223 -递延佣金、手续费及营业费用(a) 4,019 5,653 -保险合同和投资合同保费收入、给付及准备金(b) 6,467 2,570 冲回固定资产评估增减值及其相关的折旧费用(c) 112 93 递延所得税影响 165 (2,744) 按香港财务报告准则呈报的净利润 38,879 19,956 1 自 2007 年 1 月 1 日起，本集团执行财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的企业会计准则。本报告比较年度数据已按照企业会计 准则追溯调整后的结果重新列报。下同。 8 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 2．企业会计准则与香港财务报告准则财务报表股东权益差异调节表 单位:百万元 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 按企业会计准则呈报归属于公司股东的股东权益 170,213 115,557 调节事项： 与保险业务相关的调整 48,393 37,438 -递延佣金、手续费及营业费用(a) 40,852 39,230 -保险合同和投资合同保费收入、给付及准备金(b) 7,541 (1,792) 冲回固定资产评估增减值及其相关的折旧费用(c) (1,344) (1,456) 递延所得税影响 (11,762) (11,874) 按香港财务报告准则呈报的股东权益 205,500 139,665 企业会计准则与香港财务报告准则差异说明 (a) 递延佣金、手续费和业务及管理费 在企业会计准则下，佣金支出、手续费支出和业务及管理费全部计入保单 获取当期的利润表中。企业会计准则下精算准备金的计提方法考虑了首年费用 超过标准保单费用的部分财务影响。在香港财务报告准则下，与承保新保及续 保业务直接相关且根据这些业务的变动而变动的费用支出为递延费用。长期传 统型保险合同的递延承保费用根据预计保费的恒定比例，在预期保费收取期间 内摊销。而长期投资型保险合同和投资合同的递延承保费用按照预计将在合同 期限内实现的预期毛利现值的恒定比例在预计合同期限内摊销。 (b) 保险合同和投资合同保费收入、给付及准备金 在企业会计准则下，本集团将长期保险合同分为寿险合同和长期健康险合 9 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 同，并将当期收到的保费收入和支付的给付确认在当期利润表中。在香港财务 报告准则下，本集团将长期保险合同划分为四类：长期传统型保险合同、长期 投资型保险合同、含有选择性分红特征的投资合同以及不含选择性分红特征的 投资合同。后三种合同的保费收入和相关利息计为相关保单账户的存款，而给 付及保单管理费、死亡和退保收益等计为相关保单账户支出。调节事项同时包 含精算准备金方法差异造成的影响。在企业会计准则下，未到期责任准备金为 对一年期及一年期以内的保险业务为承担未来保险责任而按规定提取的准备 金。根据《香港财务报告准则第4号－保险合同》，短期保险合同的保费在保单 责任期限内按照所提供的保险保障的比例确认为收入。 (c) 冲回固定资产评估增减值及其相关的折旧费用 在企业会计准则下，本集团已确认由资产评估增值产生的资本公积（主要 为固定资产）。根据《香港会计准则第 16 号－不动产、厂场和设备》，一旦会 计主体选用了成本法核算固定资产即不得再对固定资产按评估价值计量。因此， 在企业会计准则下确认的资产评估增值及其相关的折旧费用应在香港财务报告 准则财务报表予以冲回。 （三）非经常性损益项目和金额 单位:百万元 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 -7 除上述各项之外的其他营业外收支净额 32 所得税影响数 -8 合计 17 10 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 （四）截至本报告期末前三年主要会计数据和财务指标 单位:百万元 2006 年 本年比 2005 年 主要会计数据 2007 年 上年增 调整后 调整前 调整后 调整前 减(%) 营业收入 281,294 228,220 214,751 23.26 175,298 177,887 利润总额 34,794 17,289 9,924 101.25 4,151 5,760 归属于公司股东的净利润 28,116 14,384 9,601 95.47 4,377 5,456 归属于公司股东的扣除非经常性损 28,133 14,444 9,662 94.77 4,398 5,478 益的净利润 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 基本每股收益 83.33 0.99 元 0.54 元 0.36 元 0.16 元 0.20 元 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 稀释每股收益 83.33 0.99 元 0.54 元 0.36 元 0.16 元 0.20 元 扣除非经常性损益后的基本每股收 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 85.19 益 1.00 元 0.54 元 0.36 元 0.16 元 0.20 元 全面摊薄净资产收益率（%） 16.52 12.45 9.70 32.69 6.97 8.67 注 加权平均净资产收益率 1（%） 19.68 16.13 11.86 22.01 7.28 9.06 扣除非经常性损益后全面摊薄净资 16.53 12.50 9.76 32.24 7.01 8.70 产收益率（%） 扣除非经常性损益后的加权平均净 19.69 16.20 11.93 21.54 7.31 9.10 注 资产收益率 2（%） 经营活动产生的现金流量净额 85,942 112,305 100,587 -23.47 72,214 91,944 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 每股经营活动产生的现金流量净额 -23.47 3.04 元 3.97 元 3.56 元 2.70 元 3.44 元 11 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 2006 年末 本年末 2005 年末 2007 比上年 年末 末增减 调整后 调整前 调整后 调整前 (%) 总资产 894,604 727,085 685,367 23.04 523,672 521,804 归属于公司股东的股东权益 170,213 115,557 98,994 47.30 62,769 62,951 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 归属于公司股东的每股净资产 47.30 6.02 元 4.09 元 3.50 元 2.35 元 2.35 元 注1： 加权平均净资产收益率=归属于公司股东的净利润/（（期初归属于公司股东的股东权益+期末归属于 公司股东的股东权益）/2） 注2： 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率=归属于公司股东的扣除非经常性损益的净利润/（（期 初归属于公司股东的股东权益+期末归属于公司股东的股东权益）/2） 注3： 涉及股东权益的数据及指标，采用归属公司股东的股东权益；涉及净利润的数据及指标，采用归属 公司股东的净利润。 （五）采用公允价值计量的项目 单位:百万元 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 37,369 25,110 -12,259 24,485 可供出售金融资产 239,463 417,513 178,050 43,568 合计 276,832 442,623 165,791 68,053 注： “对当期利润的影响金额”包括已实现的投资收益和公允价值变动损益。 12 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 （六）截至本报告期末补充财务指标 2007 年 12 月 31 日 投资资产注 1（百万元） 850,207 2007 年度 已赚保费（百万元） 195,440 赔付支出（百万元） 69,406 已赚保费增长率（%） 8.73 总投资收益率注 2（%） 11.07 退保率注 3（%） 6.00 注 1： 投资资产=货币资金+交易性金融资产+买入返售金融资产+保户质押贷款+债权计划投资+定期存款 +可供出售金融资产+持有至到期投资+存出资本保证金 注 2： 总投资收益率=（投资收益-对联营企业的投资收益+公允价值变动损益）/（（期初投资资产-期初 卖出回购金融资产款+期末投资资产-期末卖出回购金融资产款）/2） 注 3： 退保率=当期退保金/（期初寿险、长期健康险责任准备金余额+当期寿险、长期健康险保费收入） 13 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 三、股本变动及股东情况 （一）股本变动情况 1．股份变动情况表 本报告期内，公司股份总数未发生变化。本公司 2006 年 12 月 26 日首次公 开发行 A 股股票 15 亿股，其中网下向配售对象配售的 3 亿股股份锁定期为 3 个 月，于 2007 年 4 月 9 日限售期满，已于 2007 年 4 月 10 日上市流通，公司的股 份结构相应发生变动，见下表： 单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 发行新股、 比 例 比 例 数 量 送股、公积 其 他 小 计 数 量 (%) (%) 金转股 一、有限售条件股份 1、国家持股 - - - - - - - 2、国有法人持股 19,323,530,000 68.37 - - - 19,323,530,000 68.37 3、其他内资持股 900,000,000 3.18 - -300,000,000 -300,000,000 600,000,000 2.12 其中： 境内法人持股 900,000,000 3.18 - -300,000,000 -300,000,000 600,000,000 2.12 境内自然人持股 - - - - - - - 4、外资持股 - - - - - - - 其中： 境外法人持股 - - - - - - - 境外自然人持股 - - - - - - - 有限售条件股份合计 20,223,530,000 71.55 - -300,000,000 -300,000,000 19,923,530,000 70.49 二、无限售条件股份 1、人民币普通股 600,000,000 2.12 +300,000,000 +300,000,000 900,000,000 3.18 2、境内上市的外资股 - - - - - - - 3、境外上市的外资股 7,441,175,000 26.33 - - - 7,441,175,000 26.33 4、其他 - - - - - - - 无限售条件股份合计 8,041,175,000 28.45 - +300,000,000 +300,000,000 8,341,175,000 29.51 三、股份总数 28,264,705,000 100.00 - - - 28,264,705,000 100.00 14 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 其中，有限售条件股份可上市交易时间如下表： 单位：股 限售期满新 有限售条件 无限售条件 时 间 增可上市交 股份数量 股份数量 说 明 易股份数量 余额 余额 战略投资者定向配售股份锁定期为 2008 年 1 月 9 日 600,000,000 19,323,530,000 8,941,175,000 12 个月，自 2007 年 1 月 9 日在上海 证券交易所上市之日起计算 控股股东中国人寿保险（集团）公司 承诺持有股份锁定 36 个月，自 2007 2010 年 1 月 11 日 19,323,530,000 - 28,264,705,000 年 1 月 9 日在上海证券交易所上市之 日起计算 2．限售股份变动情况 本公司于 A 股首次公开发行时网下向配售对象配售股份共计 3 亿股，于 2007 年 4 月 10 日起开始上市流通（自 2007 年 1 月 9 日起，三个月限售期满）。本 公司已于 2007 年 4 月 9 日发布提示性公告。该公告刊登在 2007 年 4 月 9 日的 《中国证券报》、《上海证券报》和《中国保险报》。 3．股票上市与发行情况 （1）前三年历次股票发行情况 发行价格 发行数量 获准上市交 种类 发行日期 上市日期 （元/股） （股） 易数量（股） 人民币普通股 2006 年 12 月 26 日 18.88 1,500,000,000 2007 年 1 月 9 日 1,500,000,000 （A 股） 15 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 中国证券监督管理委员会于 2006 年 12 月 18 日出具证监发行字[2006]159 号文，核准本公司在境内首次公开发行 A 股股票。2006 年 12 月 26 日，本公司 通过上海证券交易所发行 A 股 1,500,000,000 股，面值每股人民币 1.00 元，发 行价格为每股人民币 18.88 元。普华永道中天会计师事务所有限公司对本次 A 股发行的资金到位情况进行了审验，并于 2006 年 12 月 29 日出具了《中国人寿 保险股份有限公司首次发行人民币普通股（A 股）验资报告》。本次 A 股发行募 集资金净额为 27,809,931,371 元，公司变更后的注册资本实收金额为人民币 28,264,705,000 元，注册资本的工商变更登记手续已于 2007 年 5 月 22 日完成。 （2）股份总数及结构变动情况 本公司在境内首次公开发行 15 亿 A 股股票时网下向配售对象配售的 3 亿股 股份，已于 2007 年 4 月 10 日起开始上市流通。除此之外，本报告期内公司股 份总数及结构没有发生其他变动。 （3）现存的内部职工股情况 本报告期内本公司无内部职工股。 （二）股东情况 1．股东数量和持股情况 截至本报告期末，本公司 H 股股东为 36,177 户，A 股股东为 212,276 户。 16 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 （1）前十名股东持股情况 单位：股 持股 持有有限售 股东 本报告期末 报告期内 质押或冻结 股东名称 比例 条件股份 性质 持股总数 增减 的股份数量 (%) 数量 中国人寿保险（集团） 国有 68.37 19,323,530,000 - 19,323,530,000 - 公司 股东 HKSCC Nominees 外资 24.35 6,881,723,153 13,494,903 - 未知 注1 Limited 股东 Richbo Investment 外资 已质押 1.52 428,358,620 - - Limited 股东 428,358,620 股 注 宝钢集团有限公司 2 其他 0.18 50,000,000 -2,085,000 50,000,000 - 注 国家开发投资公司 2 其他 0.18 50,000,000 -1,494,000 50,000,000 - 中国投资担保有限公 其他 0.14 40,000,000 -156,000 40,000,000 - 注 司 2 中国海洋石油总公司 其他 0.14 40,000,000 - 40,000,000 - 注2 五矿投资发展有限责 其他 0.14 40,000,000 -921,000 40,000,000 - 注 任公司 2 注 中粮集团有限公司 2 其他 0.14 40,000,000 -782,000 40,000,000 - 中国广东核电集团有 其他 0.14 40,000,000 - 40,000,000 - 注 限公司 2 注 1： HKSCC Nominees Limited 为香港中央结算（代理人）有限公司； 注 2： 宝钢集团有限公司、国家开发投资公司、中国投资担保有限公司、中国海洋石油总公司、五矿投 资发展有限责任公司、中粮集团有限公司和中国广东核电集团有限公司在本公司 A 股发行中，通 过战略配售成为本公司前十大股东，其持有的战略配售股份限售期为 2007 年 1 月 9 日至 2008 年 1 月 8 日； 注 3： 本公司未知前十名股东之间存在关联关系或一致行动关系。 17 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 （2）前十名无限售条件股东持股情况 单位：股 持有无限售条 股东名称 股份种类 件股份数量 HKSCC Nominees Limited 6,881,723,153 境外上市外资股 Richbo Investment Limited 428,358,620 境外上市外资股 中国工商银行－诺安股票证券投资基金 35,594,796 人民币普通股 中国光大银行股份有限公司－光大保德信量化核心证券投资 26,579,216 人民币普通股 中国银行－大成蓝筹稳健证券投资基金 20,767,177 人民币普通股 中国工商银行－汇添富均衡增长股票型证券投资基金 17,378,091 人民币普通股 景福证券投资基金 13,807,419 人民币普通股 中国平安人寿保险股份有限公司－分红－个险分红 10,971,956 人民币普通股 中国工商银行－景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金 10,361,986 人民币普通股 中国工商银行－博时第三产业成长股票证券投资基金 10,000,000 人民币普通股 中国工商银行－诺安股票证券投资基金、 中国工商银行－汇添富均衡增长股票型 证券投资基金、中国工商银行－景顺长城 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 精选蓝筹股票型证券投资基金和中国工 商银行－博时第三产业成长股票证券投 资基金的基金托管人均为中国工商银行 股份有限公司；中国银行－大成蓝筹稳健 证券投资基金与景福证券投资基金存在 关联关系；除此之外，本公司未知其他前 十名股东之间存在关联关系，也未知其他 股东间是否属于《上市公司收购管理办 法》中规定的一致行动人。 18 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 （3）前十名有限售条件股东持股情况及限售条件 单位：股 序 持有的有限 有限售条件股份可上市交易情况 号 股东名称 售条件股份 新增可上市交 限售条件 可上市交易时间 数量 易股份数量 1 控股股东承诺锁 中国人寿保险（集团）公司 19,323,530,000 2010 年 1 月 11 日 19,323,530,000 定 36 个月 2 宝钢集团有限公司 50,000,000 2008 年 1 月 9 日 50,000,000 锁定期 12 个月 2 国家开发投资公司 50,000,000 2008 年 1 月 9 日 50,000,000 锁定期 12 个月 4 五矿投资发展有限责任公司 40,000,000 2008 年 1 月 9 日 40,000,000 锁定期 12 个月 4 中国粮油食品（集团）有限公司 40,000,000 2008 年 1 月 9 日 40,000,000 锁定期 12 个月 4 中国投资担保有限公司 40,000,000 2008 年 1 月 9 日 40,000,000 锁定期 12 个月 4 中国广东核电集团有限公司 40,000,000 2008 年 1 月 9 日 40,000,000 锁定期 12 个月 4 中国海洋石油总公司 40,000,000 2008 年 1 月 9 日 40,000,000 锁定期 12 个月 注 9 中船重工财务有限责任公司 30,000,000 2008 年 1 月 9 日 30,000,000 锁定期 12 个月 9 中国人民财产保险股份有限公 司－传统－普通保险产品－ 30,000,000 2008 年 1 月 9 日 30,000,000 锁定期 12 个月 注 008C－CT001 沪 注 9 兵器财务有限责任公司 30,000,000 2008 年 1 月 9 日 30,000,000 锁定期 12 个月 9 中国轻工业品进出口总公司 注 30,000,000 2008 年 1 月 9 日 30,000,000 锁定期 12 个月 注： 中船重工财务有限责任公司、中国人民财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品－008C－CT001 沪、兵器财务有限责任公司和中国轻工业品进出口总公司为并列第九名有限售条件股东。 19 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 2．控股股东及实际控制人简介 （1）法人控股股东情况 控股股东名称：中国人寿保险（集团）公司 法人代表：杨超 注册资本：46亿元 成立日期：2003年7月21日 中国人寿保险（集团）公司的前身是 1999 年 1 月经国务院批准组建的中国 人寿保险公司。2003 年经保监会批准，中国人寿保险公司进行重组，变更为中 国人寿保险（集团）公司。 主要经营业务或管理活动：主要从事人寿保险、健康保险、意外伤害保险 等各类人身保险业务；人身保险的再保险业务；国家法律、法规允许的或国务 院批准的资金运用业务；各类人身保险服务、咨询和代理业务；国家保险监管 部门批准的其他业务等业务。 （2）实际控制人情况 实际控制人名称：中华人民共和国财政部 （3）控股股东及实际控制人变更情况 本报告期内本公司控股股东及实际控制人未发生变更。 20 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 （4）公司与实际控制人之间的产权和控制关系 中华人民共和国财政部 100% 中国人寿保险（集团）公司 68.37% 中国人寿保险股份有限公司 3．其他持股在百分之十以上的法人股东 截至本报告期末本公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。 21 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 四、董事、监事、高级管理人员和员工情况 （一）现任董事、监事、高级管理人员情况 1．现任董事情况 变 年初 年末 股份 动 姓名 职务 性别 年龄 任期 持股 持股 增减 原 数 数 数 因 董事长、 杨 超 男 58 2006 年 6 月 16 日开始 0 0 0 / 执行董事 万 峰 执行董事 男 50 2006 年 6 月 16 日开始 0 0 0 / 时国庆 非执行董事 男 56 2006 年 6 月 16 日开始 0 0 0 / 庄作瑾 非执行董事 女 56 2006 年 6 月 16 日开始 0 0 0 / 龙永图 独立董事 男 65 2006 年 6 月 16 日开始 0 0 0 / 孙树义 独立董事 男 68 2006 年 6 月 16 日开始 0 0 0 / 马永伟 独立董事 男 66 2006 年 6 月 16 日开始 0 0 0 / 周德熙 独立董事 男 65 2006 年 6 月 16 日开始 0 0 0 / 才 让 独立董事 男 51 2006 年 6 月 16 日开始 0 0 0 / 2000 2000 魏伟峰 独立董事 男 46 2006 年 12 月 29 日开始 0 / (H 股) (H 股) 2000 2000 合计 / / / / 0 / (H 股) (H 股) 22 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 注： 1、根据《中国人寿保险股份有限公司董事会议事规则》，本公司董事任期三年，可以连选连任，但独立董事连任时 2、职务为截至本报告提交时的任职情况，薪酬按相关任职期间计算。 3、吴焰先生已于 2007 年 1 月 26 日、1 月 31 日先后辞任本公司董事、总裁。 2．现任监事情况 变 年初 年末 股份 动 姓名 职务 性别 年龄 任期 持股 持股 增减 原 数 数 数 因 夏智华 监事长 女 52 2006 年 6 月 16 日开始 0 0 0 / 吴卫民 监事 男 56 2006 年 6 月 16 日开始 0 0 0 / 职工代表 青 戈 男 57 2006 年 6 月 15 日开始 0 0 0 / 监事 职工代表 杨 红 女 41 2006 年 10 月 16 日开始 0 0 0 / 监事 田 会 监事 男 56 2006 年 6 月 16 日开始 0 0 0 / 合计 / / / / 0 0 0 / 注： 1、根据《公司章程》，本公司监事任期三年，可以连选连任。 2、职务为截至本报告提交时的任职情况，薪酬按相关任职期间计算。 23 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 3．现任高级管理人员情况 年初 年末 股份 报 变动 姓名 职务 性别 年龄 任期 持股 持股 增减 取 原因 数 数 数 万 峰 总裁 男 50 2007 年 9 月开始 0 0 0 / 林岱仁 副总裁 男 50 2003 年 8 月开始 0 0 0 / 刘英齐 副总裁 女 50 2006 年 1 月开始 0 0 0 / 刘家德 副总裁 男 45 2003 年 8 月开始 0 0 0 / 周 英 纪委书记 男 54 2006 年 11 月开始 0 0 0 / 苏恒轩 总裁助理 男 45 2006 年 1 月开始 0 0 0 / 首席投资 刘乐飞 男 35 2006 年 7 月开始 0 0 0 / 执行官 首席信息技术 刘安林 男 45 2006 年 7 月开始 0 0 0 / 执行官 刘廷安 董事会秘书 男 46 2003 年 11 月开始 0 0 0 / 邵慧中 总精算师 女 54 2007 年 3 月开始 0 0 0 / 合计 / / / / 0 0 0 / 注： 1、职务为截至本报告提交时的任职情况，薪酬按相关任职期间计算。 2、万峰先生于 2007 年 9 月 26 日召开的第二届董事会第二次临时会议上，被委任为本公司总裁。 24 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 本公司董事简历如下： 杨超先生 1950 年出生 中国国籍 2005 年 7 月起担任本公司董事长，并自 2005 年 5 月起任中国人寿保险（集 团）公司总裁。2005 年 5 月至 2006 年 1 月担任本公司总经理。2000 年至 2005 年期间，杨先生担任中国保险（控股）有限公司、香港中国保险（集团）有限 公司董事长兼总经理。1996 年至 2000 年期间，杨先生任香港中国保险（集团） 有限公司欧洲公司董事长兼总经理。1977 年至 1996 年，杨先生历任中国银行上 海分行职员、中国人民保险公司上海市分公司职员、副科长、总经理助理、副 总经理、上海市浦东分公司总经理、中国人民保险公司营业部总经理、中国人 民保险（集团）公司营业部总经理。杨先生先后毕业于上海外国语大学、英国 密德萨斯大学，分别主修英语和工商管理，并获工商管理硕士学位。杨先生拥 有超过 30 年保险业和银行业经验，系高级经济师。 万峰先生 1958 年出生 中国国籍 自 2007 年 9 月起担任本公司总裁，同时兼任中国人寿保险（集团）公司副 总裁及中国人寿养老保险股份有限公司董事长。自 2006 年 6 月担任本公司执行 董事，自 2003 年起担任本公司副总裁。2007 年 1 月 31 日，董事会决议授权万 峰先生主持本公司的日常经营管理工作。2006 年 11 月兼任中国人寿财产保险股 份有限公司董事，2006 年 1 月兼任中国人寿资产管理有限公司董事。自 1999 年 起曾任原中国人寿保险公司副总经理兼深圳分公司总经理和中保康联人寿保险 有限公司董事。1997 年至 1999 年任中保人寿保险有限公司深圳分公司总经理， 在此之前是太平人寿保险公司香港分公司董事兼高级副总经理、原中国人寿保 险公司香港分公司助理总经理及中国人民保险公司吉林省分公司人身险处副处 长。万先生先后毕业于吉林财贸学院获得经济学学士学位、香港公开大学获工 商管理硕士学位和天津南开大学获经济学博士学位。万先生从事人寿保险工作 25 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 已经 26 年，享受国务院颁发的政府特殊津贴。万先生系高级经济师。 时国庆先生 1952 年出生 中国国籍 自 2004 年起担任本公司非执行董事，2003 年 8 月至今任中国人寿保险（集 团）公司副总裁，同时兼任中国人寿保险（海外）股份有限公司董事长、中保 康联人寿保险有限公司董事、北京东方广场有限公司董事、汇贤控股有限公司 董事、中国国际贸易中心有限公司董事、中国国际贸易中心股份有限公司董事、 中国世贸投资有限公司董事、上海中保大厦有限公司董事长、上海陆家嘴金融 贸易区联合发展有限公司董事。在此之前，时先生于 1999 年至 2003 年任原中 国人寿保险公司总经理助理，1995 年至 1999 年任中保人寿保险有限公司副总经 理；1976 年至 1995 年，时先生曾担任中国人民保险公司国际保险部副总经理（主 持工作）、中国保险股份有限公司澳门分公司总经理、副总经理、中国人民保 险公司国外业务一处副处长、业务二处科长、科员。时先生 1976 年毕业于北京 对外贸易学院。时先生在中国保险企业工作逾 30 年，累积了丰富的保险业务经 营及管理经验，为高级经济师。 庄作瑾女士 1951 年出生 中国国籍 自 2006 年 6 月担任本公司非执行董事，自 2003 年 8 月起担任中国人寿保 险（集团）公司副总裁，并自 2004 年 6 月起兼任中国人寿资产管理有限公司董 事。2006 年 5 月起兼任中国人寿资产管理（香港）有限公司董事（已更名为中 国人寿富兰克林资产管理有限公司）。2000 年 6 月起兼任中保康联人寿保险有 限公司董事。庄女士自 1999 年 3 月至 2003 年 8 月担任原中国人寿保险公司总 经理助理，自 1999 年 3 月至 2000 年 10 月兼任中国人寿保险公司浙江省分公司 副总经理、杭州市分公司总经理；自 1999 年 6 月至 2000 年 10 月兼任中国人保 信托投资公司总经理；自 1996 年 7 月至 1999 年 3 月，担任中保人寿浙江省分 公司副总经理兼杭州市分公司总经理；1981 年至 1996 年，庄女士在中国人民保 险公司浙江省分公司先后担任计财处会计员、副处长、处长、总会计师。庄女 26 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 士毕业于中央党校函授学院，主修经济管理，并于 1998 年 9 月至 2000 年 1 月 在浙江大学概率统计（保险精算方向）专业进修。庄女士在中国保险企业工作 已逾 27 年，积累了丰富的保险业务经营及管理经验，为高级会计师。现任中国 金融会计学会副会长。 龙永图先生 1943 年出生 中国国籍 自 2003 年起担任本公司独立董事。龙先生为博鳌亚洲论坛秘书长。2003 年 初辞任政府服务前，龙先生自 1997 年起曾任外经贸部（现商务部）副部长、首 席谈判代表，之前任外经贸部部长助理、国际经贸关系司司长、国际联络司司 长。1980 年至 1991 年曾在联合国开发计划署总部任区域项目高级官员、联合国 开发计划署驻朝鲜代表处副代表、中国国际经济技术交流中心副主任等。龙先 生 1965 年毕业于贵州大学外语系，1973 年至 1974 年在英国伦敦经济学院学习 进修，2005 年荣获伦敦政治经济学院名誉经济学博士学位。 孙树义先生 1940 年出生 中国国籍 自 2004 年起担任本公司独立董事。现任中国工业经济联合会常务副会长， 中国企业联合会、中国企业家协会执行副会长，中国名牌战略推进委员会副主 任，第十届全国政协委员。1993 年至 2001 年，孙先生曾先后担任中央财经领导 小组办公室副主任、人事部副部长、中央企业工作委员会副书记。1988 年至 1993 年，孙先生在国家体改委曾先后担任经济管理司副司长、生产体制司副司长和 生产体制司司长。孙先生 1963 年毕业于中国科技大学，具有高级工程师、注册 会计师资格。 马永伟先生 1942 年出生 中国国籍 自 2006 年起担任本公司独立董事。自 2003 年起，任中国人民政治协商会 议全国委员会常委。马先生于 1998 年至 2002 年期间，担任中国保险监督管理 委员会主席。于 1996 年至 1998 年期间任原中保集团董事长兼总经理。于 1994 27 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 年至 1996 年期间，任原中国人民保险公司董事长兼总经理。于 1982 年至 1984 年，历任中国农业银行安徽省分行农业信贷处副处长、副行长、1984 年至 1994 年历任中国农业银行副行长、行长。马先生于 1966 年毕业于辽宁财经学院财政 系。马先生系研究员。马先生拥有超过 37 年银行及保险业经验。 周德熙先生 1943 年出生 中国国籍 自 2003 年起担任本公司独立董事。此前周先生曾在香港政府担任多项公职， 包括工商局局长、文康广播局局长、贸易署署长及卫生福利局局长。周先生 1967 年毕业于香港大学。 才让先生 1957 年出生 中国国籍 自 2004 年起担任本公司独立董事。现为中国钢研科技集团党委书记兼副总 经理，安泰科技股份有限公司副董事长，北京市政协委员、全国政协委员。在 此之前，1987 年到 2001 年，才让先生先后担任钢铁研究总院处长、副总经济师、 院长助理、副院长，1998 年至 2007 年 3 月任安泰科技股份有限公司总裁。才让 先生 1982 年毕业于东北工学院机械系机械制造专业，获工学学士学位。1984 年 至 1986 年就读于美国纽约州立大学，获 MBA 学位。1997 年至 2001 年在中国人 民大学工商管理学院企业管理专业在职攻读，获博士学位。 其间于 1997 年至 1998 年在英国剑桥大学作访问教授。才让先生为教授级高级工程师，享受国务院特 殊津贴。 魏伟峰先生 1962 年出生 中国国籍 自 2006 年 12 月 29 日起担任本公司独立董事。现任信东集团非执行主席， KCS 香港公司（前毕马威会计师事务所及均富商务部）董事兼上市服务部总管； 香港秘书公会副会长兼中国事务委员会及会员委员会之主席；曾担任多家香港 上市公司，包括中远集团、中国联通股份有限公司及中国工商银行（亚洲）有 限公司等公司的多个高级管理层职位，如执行董事、首席财务官及公司秘书等 28 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 职务。魏先生拥有超过十八年高阶管理工作经验，其中绝大部份经验与包括大 型 H 股及红筹公司在内的上市公司的财务、会计、内部控制和法规直接有关。 魏先生多次主导或参与上市、收购合并、发债等重大企业融资工作，曾为多家 国有企业及红筹公司提供监管合规、企业管治及秘书服务范畴的专业服务与支 持。魏先生是英国特许公认会计师公会会员、香港会计师公会会员、英国特许 秘书及行政人员公会的资深会员、香港公司秘书公会的资深会员、香港董事学 会会员及香港证劵学会会员。魏先生 1992 年毕业于美国密兹根州安德鲁大学， 获得工商管理硕士学位；2002 年毕业于香港理工大学，获得金融学硕士学位。 现正在上海财经大学攻读金融学博士。 本公司监事简历如下 夏智华女士 1955 年出生 中国国籍 自 2006 年 3 月起担任本公司监事长。夏女士自 2003 年 8 月至 2005 年 12 月，担任国务院派驻中国人寿保险（集团）公司、中国出口信用保险公司监事 会正局级专职监事、监事会办公室主任；2001 年 11 月至 2003 年 7 月，担任国 务院派驻中国长城资产管理公司监事会正局级专职监事、监事会办公室主任； 2000 年 7 月至 2001 年 11 月，担任国务院派驻中国长城资产管理公司及中国经 济开发信托投资公司监事会副局级专职监事、监事会办公室副主任。1984 年 12 月，夏女士进入国家财政部工作并担任过多项职务，包括：2000 年 6 月任财政 部国库局助理巡视员；1998 年 7 月至 2000 年 6 月，任财政部国债金融司副司长； 1997 年 7 月至 1998 年 6 月，任财政部国债司副司长；1984 年 12 月至 1997 年 6 月，历任财政部文教行政财务司、国家债务管理司主任科员、副处长、处长。 夏女士毕业于厦门大学，自 1978 年 2 月至 1984 年 11 月，先后就读于厦门大学 经济系政治经济学专业和厦门大学经济学院世界经济专业研究生，并获经济学 学士和经济学硕士学位。 29 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 吴卫民先生 1951 年出生 中国国籍 自 2003 年起担任本公司监事，现任本公司监察部总经理。1998 年起曾历任 原中国人寿保险公司纪委副书记、监察室主任、组织部副部长、人事教育部副 总经理。之前曾于 1995 年至 1998 年期间担任中国人民保险（集团）公司人事 部副总经理、劳动工资处处长。吴先生进入保险界前曾在交通部劳动工资局任 职。1997 年在中国保险管理干部学院进修保险专业。具有高级经济师职称。 青戈先生 1950 年出生 中国国籍 自 2006 年 6 月起担任本公司监事，现任本公司北京信息中心项目组负责人。 2005 年 9 月至 2007 年 10 月担任本公司工会工作部总经理及公司工会工作委员 会常务副主任，2003 年 9 月至 2005 年 9 月担任本公司北京市分公司副总经理。 自 1999 年至 2003 年 9 月，分别担任原中国人寿保险公司内蒙古分公司总经理 及北京分公司副总经理。1996 年 7 月至 1999 年 4 月任中保人寿保险公司内蒙古 分公司总经理。1993 年至 1996 年任中国人民保险公司内蒙古分公司副总经理。 青戈先生毕业于华南理工大学，大学学历，系高级经济师。 杨红女士 1967 年出生 中国国籍 自 2006 年 10 月起担任本公司监事，现任本公司客户服务部总经理。1998 年 10 月至 2006 年 10 月，杨女士曾先后担任本公司业务管理部契约处干部、客 户服务处负责人、客户服务处副处长、业务管理部总经理助理兼客户服务处处 长、业务管理部总经理助理、业务管理部副总经理。1995 年 12 月至 1998 年 10 月，杨女士担任中保人寿保险有限公司信息技术部设备处、网络处干部。1989 年 8 月至 1995 年 12 月，杨女士先后任职于中国人民保险公司电脑部开发处、 中保电子有限公司市场二部。杨女士毕业于吉林大学计算机系，大学本科学历。 田会先生 1951 年出生 中国国籍 自 2004 年 6 月起担任本公司监事，现任中煤国际工程设计研究总院院长、 30 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 党委书记。2006 年 6 月至 2007 年 1 月任中煤国际工程设计研究总院院长、党委 书记，2000 年到 2006 年任中煤国际工程设计研究总院院长、党委副书记，1998 年到 2000 年任北京煤炭设计研究院（集团）院长和党委副书记。1982 年到 1998 年任煤炭部沈阳设计院副处长、处长、副院长。自 2003 年起担任中国煤炭工业 协会副会长。田先生毕业于阜新矿业学院及中国矿业大学并先后获得学士及博 士学位，系教授级高级工程师，全国工程勘察设计大师，享受国务院特殊津贴。 本公司高级管理人员简历如下 万峰先生 简历见“董事”部分 林岱仁先生 1958 年出生 中国国籍 自 2003 年起担任本公司副总裁。2006 年 11 月兼任中国人寿养老保险股份 有限公司执行董事、总裁。2001 年至 2003 年担任原中国人寿保险公司江苏省分 公司总经理， 1999 年至 2001 年担任原中国人寿保险公司江苏省分公司副总经理， 1996 年至 1999 年担任原中保人寿保险有限公司副总经理， 1994 年至 1996 年 担任原中国人民保险公司江苏省分公司人身保险处处长、南京人寿保险股份有 限公司副总经理，1989 年至 1994 年担任原中国人民保险公司江苏省分公司人身 保险处副处长（主持工作），1982 年至 1989 年曾历任原中国人民保险公司江苏 省分公司国内业务部副经理、科长、副科长、科员。林先生 1982 年毕业于山东 昌潍医学院，获医学学士学位。林先生在中国保险业工作 27 年，期间积累了丰 富的经营及管理经验，系高级经济师。 刘英齐女士 1958 年出生 中国国籍 自 2006 年 1 月起担任本公司副总裁。2003 年 8 月至 2006 年 1 月担任本公 司监事会主席。刘女士自 1997 年起曾历任原中国人寿保险公司团体保险部总经 理，原中国人寿保险公司安徽省分公司副总经理,原中国人寿保险公司合肥市分 31 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 公司副总经理（总经理级）。之前曾任原中国人民保险公司安徽省分公司意外 险处处长、人身保险处副处长（主持工作）等职务。刘女士 1982 年毕业于安徽 大学，获经济学学士学位。刘女士具有逾 20 年的人寿保险从业及保险管理经验， 期间积累了丰富的经营及管理经验，系高级经济师。 刘家德先生 1963 年出生 中国国籍 自 2003 年起担任本公司副总裁，自 2004 年 6 月起兼任中国人寿资产管理 有限公司董事， 自 2006 年 5 月起兼任中国人寿富兰克林资产管理有限公司董事， 自 2006 年 12 月起兼任广东发展银行股份有限公司董事。刘先生 2000 年起任财 政部金融司副司长，1998 年至 2000 年任财政部国债金融司处长。在此之前，任 河北省馆陶县人民政府副县长、财政部商贸金融司副处长和处长。在财政部任 职期间，主要参与了保险公司、银行、信托公司以及证券机构的资产、财务及 税务管理工作。刘先生 1984 年毕业于中央财政金融学院（现中央财经大学）， 主修财经专业，获经济学学士学位。 周英先生 1954 年出生 中国国籍 自 2006 年 11 月起担任本公司纪委书记。周先生自 2004 年 5 月起至 2006 年 11 月止，任职于北京市国有企业监事会，任专职监事（副局级）、第五办事 处主任（副局级）。1998 年 1 月起至 2004 年 5 月止，任职于华夏银行，历任党 组成员、纪检组组长、党委副书记、纪委书记。1992 年 8 月至 1998 年 1 月，任 北京市委台湾工作办公室、北京市政府台湾事务办公室副主任。1981 年 2 月起 至 1992 年 8 月止，任职于共青团北京市委，历任宣传部副部长、办公室副主任、 办公室主任、常委兼办公室主任、常委兼秘书长、共青团北京市委副书记。周 先生毕业于中国科学技术大学，获工商管理硕士学位。 苏恒轩先生 1963 年出生 中国国籍 自 2006 年 1 月起担任本公司总裁助理。自 2006 年 11 月起担任中国人寿财 32 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 产保险股份有限公司董事，自 2006 年 12 月起担任保险职业学院董事，自 2007 年 12 月起担任国寿安全保险经纪股份有限公司董事。苏先生自 2003 年至 2006 年任本公司个险销售部总经理。1998 年至 2003 年期间，先后担任原中国人寿保 险公司河南省分公司副总经理、代理人管理处处长兼营销部经理及原中国人寿 保险公司个人保险部总经理。在此之前，苏先生曾于 1996 年至 1998 年期间担 任中保人寿保险有限公司河南省分公司寿险处处长、营销业务处处长，1983 年 至 1996 年担任中国人民保险公司河南省分公司人险处副处长、科长。苏先生于 1983 年毕业于河南省银行学校， 1998 年毕业于武汉大学经济学院金融保险学系， 主修保险专业，获经济学学士学位。苏先生具有超过 25 年的中国人寿保险从业 及保险管理经验，系高级经济师。 刘乐飞先生 1973 年出生 中国国籍 自 2006 年 7 月起担任本公司首席投资执行官兼投资管理部总经理。刘先生 自 2004 年 8 月起担任本公司投资管理部总经理。自 2006 年 12 月起兼任广东发 展银行董事，自 2007 年 10 月起兼任中国人寿富兰克林资产管理有限公司董事。 2003 年至 2004 年担任中国银河证券有限责任公司投资管理总部总经理，并兼任 北京银河投资顾问公司总经理。1998 年至 2003 年期间，刘先生任国家冶金部中 冶安顺达实业总公司副总经理， 同时兼任首创证券公司执行董事。 1995 年至 1998 年，刘先生在财政部综合司任职。刘先生是第九届和第十届全国青联委员，并 担任新华富时指数委员会委员和路透年金指数委员会委员。刘先生于 1995 年毕 业于中国人民大学，获经济学学士学位，1998 年毕业于中国社会科学院研究生 学院，2006 年毕业于中欧工商管理学院，获工商管理硕士学位，主修财务金融 方向。 刘安林先生 1963 年出生 中国国籍 自 2006 年 7 月起担任本公司首席信息技术执行官。刘先生自 2002 年 11 月 至 2006 年 7 月先后担任本公司信息技术部负责人、总经理。 2001 年 11 月至 2002 33 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 年 11 月期间，担任原中国人寿保险公司人事部副总经理。在此之前，刘先生曾 于 1999 年 4 月至 2001 年 11 月期间担任原中国人寿保险公司甘肃省分公司电脑 处副处长（主持工作）、原中国人寿保险公司甘肃省分公司总经理助理；1996 年 6 月至 1999 年 4 月担任中保人寿保险公司甘肃省分公司电脑处处长助理、副 处长（主持工作）；1995 年 1 月至 1996 年 6 月担任中国人民保险公司甘肃省分 公司计算中心技术部经理、甘肃中保电子有限公司技术开发部经理。刘先生于 1985 年毕业于兰州大学数学力学系，主修计算数学专业，获理学学士学位；于 2006 年获得清华大学工商管理硕士学位。现在北京师范大学攻读风险管理专业 博士。 刘廷安先生 1962 年出生 中国国籍 自 2003 年 11 月起担任本公司董事会秘书，2007 年 11 月起担任本公司新闻 发言人。2000 年至 2004 年任原中国人寿保险公司资金运用部总经理。1995 年 至 2000 年任原海南发展银行总行行长助理，1997 年至 2000 年兼任原海南发展 银行广州分行行长。在此之前，担任国家体改委规划司、综合规划和试点司处 长、副处长。刘先生先后毕业于江西财经学院、中国人民大学，并获得经济学 学士学位和经济学硕士学位。1990 年至 1991 年在英国牛津大学圣·埃德蒙学院 学习进修。刘先生系高级经济师。 邵慧中女士 1954 年出生 美国国籍 自 2007 年 3 月起担任本公司总精算师。邵女士曾为美国保德信金融集团旗 下多家子公司的资深副总裁兼总精算师，具有多年保险公司从业经验，曾任多 家精算师协会的主席及高管人员，拥有 CFA(注册金融分析师)、CEBS(注册雇员 利益专家)、CHFC(注册金融顾问)、CLU（注册寿险商）、MAAA（精算师协会成 员）、FSA(精算师协会特别会员)等多个职业资格。邵女士先后毕业于台湾国立 政治大学和美国爱荷华大学，并获得学士和硕士学位。 34 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 （二）现任董事、监事、高级管理人员在股东单位任职情况 是否领取报酬 姓名 股东单位名称 担任职务 任期 津贴 党委书记、 杨超 中国人寿保险（集团）公司 自 2005 年 5 月起 否 总裁 万峰 中国人寿保险（集团）公司 副总裁 自 2007 年 9 月起 否 时国庆 中国人寿保险（集团）公司 副总裁 自 2003 年 8 月起 是 庄作瑾 中国人寿保险（集团）公司 副总裁 自 2003 年 8 月起 是 （三）现任董事、监事、高级管理人员在其他单位任职情况 1．现任董事在其他单位任职情况 姓名 其他单位名称 担任职务 是否领取报酬津贴 中国人寿财产保险股份有限公司 董事长 否 中国保险报业股份有限公司 名誉董事长、董事 否 中国国际贸易中心有限公司 常务董事 否 中国世贸投资有限公司 常务董事 否 杨超 汇贤控股有限公司 董事 否 中国银行间市场交易商协会 副会长 否 中国工业经济联合会主席团 主席 否 上海国际金融中心建设专家委员会 委员 否 中国人寿资产管理有限公司 董事 否 万峰 中国人寿财产保险股份有限公司 董事 否 中国人寿养老保险股份有限公司 董事长 否 时国庆 中国人寿保险（海外）股份有限公司 董事长 否 中保康联人寿保险有限公司 董事 否 北京东方广场有限公司 董事 否 汇贤控股有限公司 董事 否 35 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 中国国际贸易中心有限公司 董事 否 中国国际贸易中心股份有限公司 董事 否 中国世贸投资有限公司 董事 否 上海中保大厦有限公司 董事长 否 上海陆家嘴金融贸易区联合发展有限 董事 否 公司 中国人寿资产管理有限公司 董事 否 中保康联人寿保险有限公司 董事 否 庄作瑾 中国人寿富兰克林资产管理有限公司 董事 否 中国金融会计学会 副会长 否 博鳌亚洲论坛 秘书长 是 中国儿童少年基金会 理事 否 龙永图 复旦大学国际关系与公共事务学院 院长 否 阿里巴巴网络有限公司 独立董事 是 中国外运股份有限公司 独立董事 是 东风汽车集团股份有限公司 独立董事 是 孙树义 银河基金管理有限公司 独立董事 是 海洋石油工程股份有限公司 独立董事 是 澳门博彩控股有限公司 周德熙 独立非执行董事 是 (SJM Holdings Limited) 中国钢研科技集团公司 副总经理 是注 1 才让 安泰科技股份有限公司 副董事长 否注 2 香港特许秘书公会 理事 否 方兴地产(中国)有限公司 独立非执行董事 是 魏伟峰 波司登国际控股有限公司 独立非执行董事 是 中国铁建股份有限公司 独立非执行董事 是 注 1：才让先生于 2007 年开始，在中国钢研科技集团领取报酬津贴。 注 2：才让先生已从 2007 年起不在安泰科技股份有限公司领取报酬津贴。 36 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 2．现任监事在其他单位任职情况 姓名 其他单位名称 担任职务 是否领取报酬津贴 田会 中煤国际工程设计研究总院 院长 是 3．现任高级管理人员在其他单位任职情况 姓名 其他单位名称 担任职务 是否领取报酬津贴 林岱仁 中国人寿养老保险股份有限公司 执行董事、总裁 否 刘英齐 中国人寿养老保险股份有限公司 董事 否 中国人寿资产管理有限公司 董事 否 刘家德 中国人寿富兰克林资产管理有限公司 董事 否 广东发展银行股份有限公司 董事 是（已上交公司） 中国人寿财产保险股份有限公司 董事 否 苏恒轩 保险职业学院 董事 否 国寿安全保险经纪股份有限公司 董事 否 广东发展银行股份有限公司 董事 是（已上交公司） 刘乐飞 中国人寿富兰克林资产管理有限公司 董事 否 （四）董事、监事、高级管理人员报酬情况 1．董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序：董事、监事报酬由股东 大会批准，高级管理人员报酬由董事会批准。 2．董事、监事、高级管理人员报酬的确定依据：董事、监事和高级管理 人员报酬确定依据为本公司经营状况与董事会考核，结合公司的薪酬管理办法 确定。 37 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 3．不在本公司领取报酬、津贴的董事、监事情况 不在公司领取报酬、津贴的 是否在股东单位或其他关联单位 董事、监事的姓名 领取报酬、津贴 时国庆 是 庄作瑾 是 （五）本报告期内董事、监事、高级管理人员变动情况 姓名 担任的职务 变动情况 第二届董事会董事 自 2007 年 1 月 26 日起，辞任生效 吴焰 总裁 辞任于 2007 年 1 月 31 日被董事会接纳 邵慧中 总精算师 任职（2007 年 3 月） 委任（2007 年 9 月 26 日第二届董事会第二次临时 万峰 总裁 会议通过） （六）公司员工情况 截止本报告期末，本公司在职员工总数为 96,698 人，无额外需承担费用 的离退休员工。 截止本报告期末，本公司在职员工构成如下： 38 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 1．专业构成 细分类别 员工数量 管理与行政人员 18,535 销售与销售管理人员 25,473 财务与审计人员 7,931 核保人员、赔付专业人员和客户服务人员 33,703 其他专业和技术人员 2,742 其他 8,314 2．学历构成 学历 员工数量 研究生及以上学历 1,231 本科 27,039 大学专科 45,069 高中同等学历 22,001 其他 1,358 39 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 五、公司治理结构 （一） 对照上市公司治理规范性文件的情况说明 1．公司严格按照《公司法》 、《证券法》等法律、法规和监管规定的要求， 建立了比较规范、完善的法人治理结构，公司法人治理结构的实际情况与中国 证监会有关文件规定和要求不存在重大差异。 2．公司根据有关法律、法规以及《公司章程》的规定，制定了《中国人 寿保险股份有限公司股东大会议事规则》、 《中国人寿保险股份有限公司董事会 议事规则》 、《中国人寿保险股份有限公司监事会议事规则》。公司的股东大会、 董事会和监事会均按照《公司章程》和各自的议事规则独立有效运作。 3．公司按照中国证监会的要求和《公司章程》的有关规定，建立健全董 事会决策机制，设立了董事会审计委员会、提名薪酬委员会、风险管理委员会 和战略委员会四个董事会专门委员会。专门委员会就专业性事项进行研究，定 期或不定期召开专门会议，与管理层沟通，提出意见和建议，供董事会决策参 考，并办理受董事会委托或授权的相关事宜，以提高董事会的运作效率，强化 董事会功能。 4．公司严格按照公司上市地上市规则的规定及时、准确、完整地进行信 息披露，确保全体股东获取信息的公开性和公平性。 （二） 公司治理专项自查活动情况 报告期内，本公司根据中国证监会和北京证监局加强上市公司治理专项活 动的通知要求，有计划分步骤地开展了公司治理专项活动，并于 2007 年 11 月 底圆满完成了自查、公众评议和整改提高三个阶段的工作，有效地提升了公司 治理水平。 40 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 在自查阶段，公司对照公司治理相关法律法规和监管要求及自查事项，认 真总结上市以来在公司治理方面开展的工作，逐项对照，切实查找公司治理中 存在的问题和不足，深入分析原因并制定明确的整改措施和整改时间表，形成 自查报告和整改计划，于 6 月 15 日于上海证券交易所正式对外公告，有关自 查阶段发现的问题及整改措施详见公司 2007 年 6 月 15 日发布的公告。 公众评议阶段，公司没有收到社会公众和投资者通过电话或网络平台提出 的意见和建议。 2007 年 10 月 8 日及 10 月 9 日北京证监局对公司进行了现场核查并出具了 《监管意见》， 《意见》肯定了中国人寿在公司治理专项活动中积极地开展的有 成效的工作，指出了本公司治理情况良好，同时也指出了公司需要整改的几个 问题。根据北京证监局的整改意见，本公司于 10 月中下旬开始进行了针对性 的整改，截至 11 月底全部整改完毕。相关整改情况详见公司 2007 年 11 月 28 日于上海证券交易所发布的公告。 公司将以 2007 年公司治理专项活动为新的起点，不断增强公司董事、监 事和高级管理人员规范化运作的意识，严格按照相关法律、法规的要求，加强 公司治理结构建设，认真贯彻本次专项活动中提出的各项整改措施和整改意 见，促进公司长期、健康、稳定地发展，以更加规范化的运作和更好的业绩来 回报广大股东。 （三） 独立董事履行职责情况 1．公司独立董事按《公司章程》以及公司上市地上市规则的规定和要求 履行了职责：出席了公司 2007 年度召开的董事会会议、参与董事会专门委员 会的建设、为公司重大决策提供专业和建设性意见，对公司的规范运行发挥了 重要作用，维护了中、小股东的合法权益。 41 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 2．报告期内，独立董事出席董事会会议情况： 本年度应参加 亲自出席 委托出席 独立董事姓名 缺席（次） 董事会次数（次） （次） （次） 龙永图 6 4 2 0 孙树义 6 6 0 0 马永伟 6 5 1 0 周德熙 6 4 2 0 才 让 6 5 1 0 魏伟峰 6 5 1 0 2007 年 1 月 31 日，本公司第二届董事会第一次临时会议，独立董事龙永图 先生、马永伟先生和周德熙先生因工作原因，未能出席此次董事会会议，分别 书面授权委托独立董事孙树义先生、才让先生代为出席并表决； 2007 年 5 月 29 日，本公司第二届董事会第七次会议，独立董事龙永图先生 因工作原因，未能出席此次董事会会议，书面授权委托独立董事马永伟先生代 为出席并表决； 2007 年 8 月 13 日，本公司第二届董事会第八次会议，独立董事才让先生、 魏伟峰先生因工作原因，未能出席此次董事会会议，均书面授权委托独立董事 孙树义先生代为出席并表决； 2007 年 9 月 26 日，本公司第二届董事会第二次临时会议，独立董事周德熙 先生因工作原因，未能出席此次董事会会议，书面授权委托独立董事孙树义先 生代为出席并表决。 报告期内，独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他事项提出异议。 42 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 （四） 公司相对于控股股东的独立性 人员方面：公司在劳动、人事及工资管理等方面独立。 资产方面：公司拥有与主营业务经营相关的资产，目前没有为股东提供担 保。公司资产独立完整，独立于公司股东及其他关联方。 财务方面：公司设立了独立的财务部门，建立了独立的财务核算体系和财 务管理制度；公司独立进行财务决策；公司配备了独立的财务人员；公司在银 行单独开立账户，不存在与中国人寿保险（集团）公司共用银行账户的情况； 公司作为独立纳税人，依法独立纳税。 机构方面：公司设立了健全的组织机构体系，董事会、监事会等内部机构 独立运作，不存在与控股股东职能部门之间的从属关系。 业务方面：公司独立开展人寿保险、意外伤害保险和健康保险等业务，与 前述业务相关的再保险业务，政府监管机构批准的资金运用业务以及与人身保 险相关的代理业务、咨询业务和服务。公司目前持有保监会颁发的《保险公司 法人许可证》 （编码：L10011VBJ） 。公司依法独立从事经营范围内的业务，拥有 独立的销售及代理渠道，无偿使用许可商标，不因与关联方之间存在关联关系 而使公司经营的完整性、独立性受到不利影响。 （五） 公司内部控制制度的建立健全情况 本公司在上海、香港、纽约三地上市，不仅按照《上海证券交易所上市公 司内部控制指引》 、《香港联合交易所有限公司证券上市规则》、保监会《寿险公 司内部控制评价办法（试行）》的要求加强内部控制工作，同时，还按照美国《萨 班斯—奥克斯利法案》及其404条款的要求开展遵循性工作。本公司紧紧围绕法 人治理结构，在内部控制建设、制度执行、风险管理等方面开展了大量的工作， 43 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 使得本公司的内部控制水平显著提升。 作为海外私人发行人，本公司需依据美国《萨班斯—奥克斯利法案》404条 款的要求，将在呈交美国证券交易委员会（SEC）的20-F表格（美国年报）中对 截至2007年12月31日的年度财务报告相关的内部控制机制进行专项评估报告。 根据美国证券法律的相关要求，公司管理层已经完成了针对截至2007年12 月31日与财务报告相关的内部控制自我评估工作，并认定相关内部控制是有效 的。公司收到了独立审计师针对于截至2007年12月31日公司与财务报告相关的 内部控制有效性的无保留的审计意见。管理层的评估报告和独立审计师的审计 报告都会包括在公司将向SEC提交的20－F表格中。 1．内部控制环境 本公司所建立的内部控制环境，规范了内部控制的组织构架和管理控制的 基本规则，为构建健全、有效、合理的内部控制提供了坚实的基础。本公司完 善了法人治理结构，在董事会、监事会和经营管理层之间形成了决策、监督和 经营管理的制衡机制。本公司在企业文化理念的导引下，将企业发展、员工道 德文化建设与国际先进的经验结合，通过建立员工行为标准和各项政策制度、 建立防范舞弊风险程序和员工行为守则、规范员工职业道德行为，实现了内部 控制和业务发展的有效结合和相互促进，提升了本公司的依法合规经营能力和 持续发展能力。本公司设置了审计部等内部控制监督检查部门，并制定了专项 制度明确内部审计部门在本公司组织架构中的独立地位、审计部门的职责范围 以及向董事会下设的审计委员会和监事会的汇报关系。截至2007年12月31日， 本公司共配置专业审计人员520人。本公司内部审计机构设置、报告关系及专职 审计人员数量完全符合保监会《保险公司内部审计指引（试行）》的要求。2007 年四季度本公司已开始进一步深化内部审计管理体制改革，今后内部审计独立 性将进一步加强。 44 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 本公司一直致力于加强内部控制的宣传及内部控制相关制度建设，在充分 借鉴美国《萨班斯—奥克斯利法案》404条款遵循工作取得的经验和成果的基础 上，制定了内部控制标准，把美国《萨班斯—奥克斯利法案》404条款遵循的方 法和技术从围绕财务报告内部控制扩展到公司营运管理的各个层面，涵盖从产 品开发到投资管理各个经营管理流程，全面提升公司内部控制水平。本公司积 极宣传内部控制文化和理念，在全系统范围内组织开展了《员工行为守则》与 《防范舞弊风险控制手册》等制度的考试，参与率达到93%。 2．主要业务控制活动 以良好的内部控制环境为依托，本公司遵循监管部门的要求，结合本公司 自身业务特点和管理要求，在货币资金、保险业务、对外投资、实物资产、信 息技术和财务报告等方面制定和实施了一系列会计控制方法、措施和程序，以 维护资产的安全、完整，严格遵循国家的有关法律法规和本公司内部的各项规 章制度，提高会计信息质量。 本公司进一步完善了保险营销员管理制度体系，加强了全系统营销员管理 基本制度的统一，强化了执行过程中的规范化管理，推动营销员管理信息系统 的升级优化，提高系统运行效率，借助信息技术手段的使用和组织架构的调整 优化，持续加强营销员从业风险的防范和管控工作。 本公司制定下发了《中国人寿保险股份有限公司团险销售人员诚信执业行 为指引》 ，建立了团险销售队伍诚信建设、合规经营的长效机制；制定下发了《意 外险报价管理办法》 ，强化了意外险业务报价管理力度；明确了中国人寿航意险 适应性产品、业务管理和销售管理办法；进一步强化了依法合规经营团体年金 业务的要求。 本公司建立了明确的核保、核赔、保全的工作流程和权限管理规定，制定 了《寿险实务》、《团体年金实务》、《核保手册》、《理赔手册》、《保全手册》等 45 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 业务管理手册，明确了业务操作标准和服务质量标准，开发了相应的业务管理、 单证管理、档案管理系统，进一步规范了业务处理权限的管理。 同时，公司按照《中华人民共和国反洗钱法》及相关法律要求，扎实推进 反洗钱工作，成立了反洗钱组织机构，积极开展了反洗钱宣传培训工作，建立 健全了反洗钱工作制度，开发了反洗钱信息报送系统，并履行了正式报送义务。 3．内部控制监督检查 本公司董事会下设了审计委员会，通过与公司管理层审阅和讨论公司的信 息披露机制和程序以及财务报告内控机制，以确保管理层履行了其确信有效的 信息披露机制和程序以及财务报告内控机制的义务，并对公司的财务控制、信 息披露机制和程序、内部控制及风险管理制度进行监督检查。董事会每年还对 公司内控自我评估报告、风险评估报告、合规报告进行审定。 本公司采用多种方式开展内部控制的监督检查工作，对本公司与按照中国 会计准则编制的会计报表相关的内部控制制度的执行情况进行监督和检查，确 保内部控制制度得到贯彻实施。本公司审计部及相关部门每年独立或联合开展 经济责任审计、财务收支情况审计、保险业务管理审计等各类审计和会计核算 及会计基础工作考核等项目，有利于进一步保障本公司规章制度的贯彻执行， 降低本公司经营风险，强化内部控制，优化本公司资源配置，完善本公司的经 营管理工作。 本公司对员工违法违纪违规案件的上报、调查、处理及责任追究专门制定 了相关规定，由监察部负责具体组织实施，确保员工违法违纪违规案件能够得 到及时处理，并严肃追究有关人员的责任。 4．风险管理 本公司建立了风险管理的制度和组织体系，明确了董事会、管理层及各个 46 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 部门、各个岗位的风险管理职责，将风险管理及控制活动覆盖到本公司的各个 部门、各个层级和经营管理的各个环节。 （1）风险管理组织架构 目前，本公司已经构建了健全的风险管理及内部控制组织架构，明确了不 同层级的相关职责。本公司董事会下设风险管理委员会和审计委员会；本公司 总裁室设立内控及风险管理委员会、内控合规部、审计部、法律事务部、监察 部等职能部门；省级分公司设立内控及风险管理委员会、内控合规部、审计办 公室、监察部。 （2）风险管理运行体系 本公司按照业务经营运作流程构建了内部控制运行机制，建立了由四道防 线组成的风险管理运行体系。 第一道防线由本公司各级销售部门组成，通过建立销售预警系统及各销售 渠道专业化的风险监督制度和客户回访制度，对产品销售的市场风险进行反馈 和建议，加强对销售过程各环节的风险管理； 第二道防线由本公司业务管理、财务、精算、投资等部门以及各级分支机 构相应部门组成，对逆选择等销售风险、保费收入确认风险、准备金评估风险、 资金管理风险、投资运作风险和资产处置风险以及其他相关风险进行管控； 第三道防线由本公司各级内控合规部（或岗）组成，通过综合运用公司层 面评估、流程层面测试、合规检查等方法，及时发现和总结梳理前两道防线在 制度设计、遵循执行、互动合作和风险控制方面存在的问题、矛盾、缺陷和漏 洞，通过采取完善制度、强化遵循、考核激励和责任追究等措施，弥补缺陷、 堵塞漏洞、防范风险、减少损失； 第四道防线由本公司各级审计、监察等部门组成，通过各类审计、监察活 47 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 动对本公司风险管理与内控合规状况进行再评价。 （3）主要风险因素 本公司下发了《关于加强公司全面风险管理的指导意见》 ，规定了全面风险 管理原则并对特定风险进行了明确规定，涵盖了保险风险、资产负债匹配风险、 利率风险、价格风险、外汇风险及信用风险管理等诸多方面。 下面的敏感性分析是基于假定一个假设变量发生变化，而其他假设变量保 持不变。这种情况在实际中不太可能发生，因为这些假设变量的变化可能是相 互关联的（如利率变动和市场价值变动） 。 a. 保险风险 每份保单的风险在于承保事件发生的可能性和由此引起的赔付金额的不确 定性。从每份保单的根本性质来看，上述风险是随机发生的，从而无法预计。 对于按照概率理论进行定价和计提准备的保单组合，本公司面临的主要风险是 实际赔付超出保险负债的账面价值。这种情况发生在赔付频率或严重程度超出 估计时。保险事件的发生具随机性，实际赔付的数量和金额每年都会与通过统 计方法建立的估计有所不同。 本公司通过承保策略、再保险安排和索赔处理来管理保险风险。 b. 资产与负债期限未能有效匹配可能带来的风险 本公司通过管理资产与负债的期限匹配来管理利率风险。如果投资资产与 其对应保单责任的期限互相匹配，则利率变化的影响在一定程度上可以相互抵 消，从而降低利率变化对盈利的影响。目前，由于投资渠道的限制和国内市场 48 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 上长期投资产品比较有限，本公司投资资产的平均期限短于其对应保单责任的 平均期限，使本公司通过管理资产与负债期限来降低利率风险的能力受到一定 限制。 随着投资渠道的逐步放宽及中长期投资品种的丰富，本公司将通过调整投 资组合和进行战略性资产配置等手段来改善资产与负债期限的匹配状况。 c. 利率风险 利率风险是指因市场利率的变动而使金融工具的价值变动的风险。利率的 变化将对本公司整体投资回报产生重要影响。 利率风险的敏感性分析阐明利息收入和金融工具未来现金流量的公允价值 变动将如何随着报告日的市场利率变化而波动。 于2007年12月31日，当所有其他变量保持不变且不考虑所得税影响，如果 市场利率提高/降低50个基点，本公司本年的税前利润将增加/减少人民币527百 万元（2006：人民币664百万元）。在考虑了对应付保单红利增减变动影响后， 资本公积将因可供出售金融资产中的债权型投资公允价值的变动而减少/增加 人民币6,596百万元（2006：人民币4,206百万元）。 d. 价格风险 价格风险主要由本公司持有股权型投资价格的不确定性而引起。股权型投 资的价格取决于市场。本公司在法律和监管政策允许前提下，通过适当的多样 化投资组合来分散价格风险。 于2007年12月31日，当所有其他变量保持不变且不考虑所得税影响，如果 49 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 本公司所有股权型投资的价格提高或降低10%，由于交易性金融资产中的股权型 投资因公允价值变动产生的收益或亏损，并考虑对本公司应付保单红利增减变 动的影响，本公司本年的税前利润将增加/减少人民币1,072百万元（2006：人 民币1,548百万元）；在考虑了对应付保单红利增减变动影响后，资本公积将因 可供出售金融资产中的股权型投资公允价值的变动而增加/减少人民币12,214 百万元（2006：人民币4,326百万元）。 e. 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生 波动的风险。本公司除持有部分以美元或港币计价的结构性存款、债权型投资 和股票存在外汇风险敞口外，其余业务均在中国大陆开展。 于2007年12月31日，当所有其他变量保持不变且不考虑所得税影响，如果 人民币对美元和港币汇率升值/贬值幅度达10%，本公司本年的税前利润将减少/ 增加人民币1,457百万元（2006：人民币1,650百万元）。 f. 信用风险 信用风险是指金融交易的一方或某金融工具的发行机构因不能履行义务而 使另外一方遭受损失的风险。因本公司的投资品种受到保监会的限制，投资组 合中的大部分是国债、政府机构债券和在国有商业银行的定期存款，因此本公 司面临的信用风险相对较低。 信用风险通过申请信用许可、信用额度和监控程序来控制。本公司通过对 中国经济和潜在债务人和交易结构进行内部基础分析来管理信用风险。适当情 况下，本公司会通过用现金、证券、物业和设备作为抵押的方法规避信用风险。 50 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 于 2007 年 12 月 31 日，本公司 94.8%的银行存款存放于四大国家控股商业 银行和其他全国性商业银行（2006 年 12 月 31 日：96.8%） 。本公司确信这些商 业银行在国内都具有高信用质量。 （六） 高级管理人员考评及激励情况 本公司全面实行高级管理人员的任期制和任期目标责任制。每年年初，董 事长与公司总裁签订业绩目标合同，总裁与副总裁、分公司主要负责人签订业 绩目标合同，并委托分公司主要负责人和分公司其他高管人员签订业绩目标合 同。业绩目标合同是新体系科学分解公司战略目标的重要举措，有利于目标分 解和压力传导，提高公司的执行力，保障全年经营目标的顺利达成。高管人员 个人业绩目标合同中的考核指标，一部分与公司经营目标挂钩，一部分根据各 自的岗位职责制定。 同时，本公司还聘请一家独立的薪酬顾问公司协助设计薪酬激励制度。在 此基础上本公司已建立以岗位为基础、业绩为导向、市场为参考的分类管理的 薪酬福利体系。其中，高级管理人员的薪酬总额包括岗位工资、短期激励（年 度业绩奖励） 、长期激励（股票增值权）和福利。 根据公司薪酬管理的有关规定，本公司实施基于 H 股股价的，针对高级管 理人员和关键员工的股票增值权计划。2006 年 1 月 5 日，本公司董事会原则批 准了本公司第二批股票增值权授予方案，股票增值权的授予价为 2006 年 1 月 1 日之前 5 个交易日本公司股票在香港证券市场的平均收盘价。根据董事会批准 的第二批股票增值权授予方案，本公司于 2006 年 8 月决定向如下人员授予股票 51 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 增值权：已确定的符合条件的首次授予人员、总公司部门副总经理、部门总经 理助理、高级经理和部分符合条件的经理，以及省级和计划单列市分公司的副 总经理（含相当职级的高级管理人员） 、总经理助理，副省级城市分公司主要负 责人，业绩突出的地市级分公司主要负责人和优秀保险营销员等。本次股票增 值权共授予约 5,300 万股，约相当于当时已发行股本的 0.2%；2006 年 12 月 29 日公司第二届董事会第五次会议原则通过了 2007 年股票增值权授予方案，该批 股票增值权的授予价为 2007 年 1 月 1 日之前 5 个交易日本公司股票在香港证券 市场的平均收盘价。2007 年 6 月 12 日第二届董事会第七次会议审议并原则通过 了第三批股票增值权的授予提议。授予人员范围除了 2006 年 6 月 30 日至 2007 年 1 月 1 日期间总公司和省级分公司（包括计划单列市分公司）新任职的符合 条件的人员外，还包括所有地市级分公司总经理（已授予股票增值权的人员除 外） 、副总经理（含相当职级的高级管理人员） ，2006 年业绩突出的县支公司经 理、副经理，优秀保险营销员和劳动模范等人员。以上人员合计约 2,600 人， 授予股数约 5,100 万股，约相当于当时已发行股本的 0.19%。截至 2007 年 12 月 31 日，该批股票增值权的授予尚未执行。股票增值权的授予不涉及任何新股发 行，对本公司股东亦无摊薄影响。 52 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 六、股东大会情况简介 报告期内，公司召开股东大会情况如下： 1．2007 年股东周年大会 公司 2007 年 6 月 12 日举行股东周年大会，审议及批准公司 2006 年度董事 会报告；公司 2006 年度监事会报告；公司截至 2006 年 12 月 31 日止年度经审 核财务报表及审计报告；截至 2006 年度利润分配及派发现金股息方案；审议及 批准本公司董事及监事薪酬；原则批准采购公司董事及管理人员责任保险，并 授权本公司董事会组织实施；批准续聘普华永道中天会计师事务所有限公司及 罗兵咸永道会计师事务所分别为本公司 2007 年度之中国审计师及国际核数师及 授权董事会厘定其酬金；授权本公司董事会配发、发行及处理内资股及境外上 市外资股的额外股份，各自不得超过本公司于通过本议案当日已发行的内资股 及境外上市外资股的股本总面值的 20%。 公司于 2007 年 6 月 13 日在《中国证券报》 、《上海证券报》、 《中国保险报》， 以及在香港联交所网站上和香港《经济日报》、 《南华早报》刊发了 2007 年股东 周年大会的决议。 2．本公司于 2007 年度未召开临时股东大会 53 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 七、董事会报告 （一）管理层讨论与分析 1．报告期内公司经营情况回顾 1.1 公司总体经营情况 1.1.1 营业收入、营业利润及净利润 单位：百万元 项目 报告期末数 上年同期数 增减率（%） 营业收入 281,294 228,220 23.26 营业利润 34,819 17,378 100.36 净利润 28,297 14,479 95.43 营业收入、营业利润及净利润增长的主要原因是业务持续稳定发展，保险 业务结构的不断优化，投资收益大幅提升。 1.1.2 保费收入分地区情况 单位：百万元 地 区 原保险合同保费收入 保费收入比上年增减（%） 江苏 19,150 3.55 广东 16,030 12.04 山东 12,829 9.12 河北 12,746 12.61 河南 11,784 8.10 中国境内其他地区 124,083 8.47 54 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 1.1.3 公司整体经营情况 2007 年，中国保险市场保持了增长较快的良好势态，保险资金总投资收益 率达到历史最好水平。本公司坚持以发展传统型和分红型产品为重点，不断提 高保险业务和产品的盈利能力；坚持以发展长期性期交业务为主，注重实现业 务结构的持续优化，促进业务的稳定增长；坚持以个险销售为主渠道，充分发 挥团险、银邮等其他渠道的作用；坚持实施整体发展目标与局部竞争目标相结 合的发展策略。全年实现业务收入稳步增长，市场地位保持领先，业务结构持 续改善，投资收益大幅增加，经营效益显著提升，公司治理日趋完善，基础管 理水平和风险管控能力迈上了新台阶。 本公司是《财富》2007 年公布的“世界 500 强”和世界品牌实验室评选的 “世界著名品牌 500 强”的中国人寿集团的核心成员。2007 年 12 月，本公司在 首届“2007 香港公司管治卓越奖”评选中，荣获“2007 香港公司管治卓越奖大 奖” 。 业务收入稳步增长，业务结构持续改善 截至 2007 年 12 月 31 日，本公司实现原保险合同保费收入 1,966.22 亿元， 较 2006 年同期增长 8.53%，本公司在保持业务稳定增长的同时，继续加大业务 结构调整力度。2007 年，本公司实现首年期交保费收入 278.56 亿元，较 2006 年增长 14.42%。截至 2007 年 12 月 31 日，本公司内含价值为人民币 2,525.68 亿元，较 2006 年同期增长 38.78%。2007 年一年新业务价值为人民币 120.47 亿 元，较 2006 年增长 14.94%。 55 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 2007 年，本公司坚持以发展传统型和分红型产品为重点，在保持业务稳步 增长的同时，继续致力于业务结构调整，面对市场竞争主体不断增加、市场竞 争加剧以及满期给付集中、续期止收多的压力，保持了在中国寿险市场的领先 地位。根据中国保险监督管理委员会的统计数据，2007 年企业会计准则下本公 司市场份额为 39.7%。 投资收益大幅增加，经营效益显著提升 2007 年，本公司实现总投资收益 845.80 亿元，较 2006 年增长 79.82%,推 动本公司 2007 年的总投资收益率进一步提升至 11.07%（注：总投资收益率的计 算公式为： （投资收益-对联营企业的投资收益+公允价值变动损益）/（ （期初投 资资产-期初卖出回购金融资产款+期末投资资产-期末卖出回购金融资产款） /2） ，投资资产含现金及现金等价物，请参见本报告第 65 页“1.2.5 投资资产”）， 较 2006 年提高 3.02 个百分点。 于 2007 年 12 月 31 日，本公司总资产达人民币 8,946.04 亿元，较 2006 年 同期增长 23.04%； 股东权益达人民币 1,710.89 亿元， 较 2006 年同期增长 47.37%； 实际偿付能力额度为法定最低偿付能力额度的 5.25 倍。2007 年，本公司净利润 （归属于公司股东的净利润）达人民币 281.16 亿元，每股基本与摊薄后收益达 人民币 0.99 元，均创历史新高。 销售渠道稳固，服务品质提升 截至 2007 年 12 月 31 日，本公司共拥有超过 15,500 个营销网点和约 63.8 万名保险营销员。保险营销员持证率为 97.9%,较 2006 年底提高了 3.2 个百分点。 56 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 本公司团险销售人员超过 1.3 万人。此外，本公司拥有超过 9 万个分布在商业 银行、邮政储蓄、信用社的银行保险代理销售网点，客户经理逾 1.8 万人。三 大主要销售渠道基本保持稳定，销售资源共享及交叉销售初见成效。 2007 年，本公司成功举办首届“国寿客户节” ，并首次推出全新服务品牌“国 寿 1+N” ，致力为客户提供差异化、专业化的服务。2007 年，本公司顺利完成了 中国寿险行业历史上最大规模的集中满期给付，年内支付满期保险金超过人民 币 500 亿元，给付总件数约 250 万件，充分展现了本公司高效的服务能力和雄 厚的资金实力。 加强内部管控，防范经营风险 2007 年，本公司完成了业务管理、客户服务、财务管理和信息技术的省级 集中工作。同时，继续完善内部控制制度建设、推进美国《萨班斯—奥克斯利 法案》404 条款的遵循工作、加强风险管控、加大对重点工作的审计力度，防范 化解经营风险的能力进一步提升。 根据美国证券法律的相关要求，公司管理层已经完成了针对截至 2007 年 12 月 31 日与财务报告相关的内部控制自我评估工作，并认定相关内部控制是有效 的。公司收到了独立审计师对于截至 2007 年 12 月 31 日公司与财务报告相关的 内部控制有效性的无保留的审计意见。管理层的评估报告和独立审计师的审计 报告都会包括在公司将向美国证券交易委员会（ “SEC”）提交的 20－F 表格中。 坚持以人为本，提升队伍素质 本公司坚持推行“以人为本”的人力资源政策和管理理念，致力于加强队 57 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 伍建设，不断提升员工素质，并以此作为企业可持续发展的基础。2007 年，本 公司加强了对分公司管理层的优化调整，分公司管理层更加年轻化、专业化， 更具市场竞争能力。 2007 年，本公司继续致力于整合公司内外部教育培训资源，初步建立起适 应公司经营发展需要的教育培训体系。通过建立“中国人寿网络学院”、加强讲 师培训队伍建设、增加内外部培训项目等，持续提升员工的专业技能和管理技 能。 加强品牌建设，履行社会责任 2007 年，本公司继续积极实施品牌化战略，加大品牌建设力度，推动中国 人寿品牌从知名品牌向杰出品牌、从行业品牌向社会品牌、从国内品牌向国际 品牌的转变，品牌知名度和影响力进一步扩大，品牌价值进一步提升。2007 年 8 月， “中国人寿”品牌入选世界品牌实验室发布的“世界著名品牌 500 强”，并 连续四年入选其“中国十大最具价值品牌”，品牌价值达人民币 588.67 亿元。 本公司高度重视发展新型农村合作医疗（ “新农合”）等政策性业务，积极 服务于社会主义新农村建设，新农合业务已覆盖 14 家分公司的 84 个县（市、 区） ，比 2006 年新增 42 个县（市、区） 。2007 年 3 月，本公司推出了针对农村 市场，符合农民保险需求的“国寿新简易人身两全保险”（ “新简身险” ）。本公 司继续深入推进为边远少数民族地区和经济欠发达地区提供保险保障服务的工 作，本公司西藏分公司于 2007 年 5 月正式开业。 2007 年，本公司各类慈善捐款总额超过人民币 1,700 万元。本公司发起捐 建的 18 所“中国人寿长征小学”已陆续投入使用。本公司捐资 5,000 万元人民 58 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 币发起设立的“国寿慈善基金会”，已启动了“健康新村工程”和“国寿乡村 医疗扶贫计划”等大型公益项目，该基金会 2007 年度各类慈善捐款总额为人民 币 675 万元。 2008 年初，我国南方部分地区遭受特大雨雪冰冻灾害，本公司切实履行社 会责任，向奋战在抗灾一线的国家电网公司、南方电网公司的职工和公安干警 捐赠灾害期间的短期人身意外伤害保险。同时， “国寿慈善基金会”向受灾地区 捐款人民币 1,000 万元。 1.2 公司的主营业务及其经营情况 1.2.1 原保险合同保费收入 目前，本公司的保险业务经营分为个人人寿保险业务、团体人寿保险业务 和短期险业务三个业务分部。个人人寿保险业务主要指对个人销售的长期保险 合同及分入的个人保险业务，包括个人定期和终身、两全、年金保险。团体人 寿保险业务主要指对团体实体销售的长期保险合同，包括团体定期和终身、年 金保险。短期险业务主要是指短期意外险和短期健康险产品的销售。 单位：百万元 原保险合同 本报告期比上年同期 2007 年度 2006 年度 保费收入 增减（%） 个人业务 163,485 150,437 8.67 团体业务 21,126 19,556 8.03 短期险业务 12,011 11,176 7.47 合计 196,622 181,169 8.53 （1）个人业务 本报告期内，本公司个人业务的原保险合同保费收入为人民币 1,634.85 亿 59 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 元，占同期总保费收入的 83.15%，较 2006 年的 1,504.37 亿元增加了 130.48 亿 元，增长 8.67%。个人业务保费收入的增长主要是由两全保险以及终身保险保费 收入增长所带动。 （2）团体业务 本报告期内， 本公司团体业务的原保险合同保费收入为人民币 211.26 亿元， 占同期总保费收入的 10.74%，较 2006 年的 195.56 亿元增加了 15.70 亿元，增 长 8.03%。团体业务的保费收入的增长主要是由团体年金保险保费收入增长所带 动，扭转了 2006 年团体业务保费负增长的局面。 （3）短期险业务 本报告期内，本公司短期险业务的原保险合同保费收入为 120.11 亿元，占 同期总保费收入的 6.11%，较 2006 年的 111.76 亿元增加了 8.35 亿元，增长 7.47%。短期险业务保费收入增长的主要原因是由于开发了多款短期险产品，加 大了市场营销的力度。 1.2.2 营业支出 本报告期内，本公司营业支出为 2,464.75 亿元，较 2006 年的 2,108.42 亿 元增加了 356.33 亿元，增长 16.90%。本公司营业支出主要构成如下： 60 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 单位:百万元 本报告期比上年同 项目 2007 年度 2006 年度 期增减（%） 赔付支出 69,406 24,377 184.72 退保金 43,661 28,958 50.77 手续费及佣金支出 16,056 14,647 9.62 业务及管理费 16,323 13,211 23.56 提取保险责任准备金 67,185 113,220 -40.66 保单红利支出 27,473 16,586 65.64 （1）赔付支出 本报告期内，本公司赔款支出及长期险给付为人民币 694.06 亿元，较 2006 年的 243.77 亿元增加了 450.29 亿元，增长 184.72%。其中，长期险给付为人民 币 628.66 亿元，较 2006 年的 178.81 亿元增加了 449.85 亿元，增长 251.58%。 赔付支出增长的主要原因是受到部分保单满期给付较为集中的影响。 （2）退保金 本报告期内，本公司退保金为人民币 436.61 亿元，较 2006 年的 289.58 亿 元增加了 147.03 亿元，增长 50.77%。退保金增长的主要原因是受资本市场分流 以及企业年金政策实行的影响。 （3）手续费及佣金支出 本报告期内，本公司手续费及佣金支出为人民币 160.56 亿元，较 2006 年 的 146.47 亿元增加了 14.09 亿元，增长 9.62%。本公司保费收入的增长和业务 结构调整带动了手续费和佣金支出的增长。 61 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 （4）业务及管理费 本报告期内，本公司业务及管理费为人民币 163.23 亿元，较 2006 年的 132.11 亿元增加了 31.12 亿元，增长 23.56%。本公司业务及管理费的增长主要 原因是由于业务的增长以及内部管理升级投入的增加。 （5）提取保险责任准备金 本报告期内，本公司提取保险责任准备金为人民币 671.85 亿元，较 2006 年的 1,132.2 亿元减少了 460.35 亿元，减少 40.66%。本公司提取保险责任准备 金减少的主要原因是受部分保单满期给付释放准备金的影响。 （6）保单红利支出 本报告期内，本公司保单红利支出为人民币 274.73 亿元，较 2006 年的 165.86 亿元增加了 108.87 亿元，增长 65.64%。保单红利支出增长的主要原因 是分红业务快速增长，以及分红保险账户投资收益率的提高。 1.2.3 净利润 单位:百万元 项 目 2007 年度 2006 年度 营业收入 281,294 228,220 营业支出 246,475 210,842 营业利润 34,819 17,378 利润总额 34,794 17,289 净利润 28,297 14,479 归属公司股东的净利润 28,116 14,384 2007 年本公司净利润达到 282.97 亿元，较 2006 年的 144.79 亿元增加了 62 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 138.18 亿元，增长 95.43%。公司净利润的增长主要是投资收益大幅增长所致。 1.2.4 主要资产构成及变动 本公司截至 2007 年 12 月 31 日的总资产为人民币 8,946.04 亿元，较 2006 年底的 7,270.85 亿元增加了 1,675.19 亿元，增长 23.04%。本公司资产的主要 组成部分是银行存款、交易性金融资产、可供出售的金融资产、持有至到期投 资和长期股权投资等，组成如下： 单位:百万元 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 项目 金额 占比（%） 金额 占比（%） 银行存款类 199,684 22.32 231,042 31.78 交易性金融资产 25,110 2.81 37,369 5.14 买入返售金融资产 5,053 0.56 - - 可供出售金融资产 417,513 46.67 239,463 32.93 持有至到期投资 195,703 21.88 176,559 24.28 长期股权投资 6,452 0.72 6,071 0.83 其他资产 45,089 5.04 36,581 5.04 资产总计 894,604 100.00 727,085 100.00 本公司采用公允价值计量的资产主要为金融资产。本公司的金融资产主要 为债权型投资、股权型投资和定期存款等。本公司有关投资的重要会计估计和 判断与金融资产减值的确认和公允价值的确定有关。公允价值指在公平交易而 非被迫或清算时，熟悉情况的交易双方，自愿进行交换的金额。本公司在估计 金融工具的公允价值时所采取的方法和假设为： 63 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 ƒ 债权型投资：通常其公允价值以其最近的市场报价为基础来确定。如果 没有最近的市场报价可供参考，公允价值可根据观察到的最近发生的交 易价格或者可比较投资的最近的市场报价或当市场不活跃时通过估值方 法确定。 ƒ 股权型投资：其公允价值以其最近的市场报价为基础来确定。如果没有 最近的市场报价可供参考，公允价值可根据适用的市盈率或经修正的以 反映证券发行人特定情况的价格/现金流比率估计确定。对于公允价值不 能可靠计量的股权型投资，以其成本减减值准备计量。 ƒ 结构性存款：当没有交易活跃的市场存在时，本公司运用现金流量折现 法和模型定价等估值方法确认其公允价值。本公司使用美元掉期利率做为 基准利率计算相应金融工具的公允价值。由于结构性存款的复杂性，当缺 少市场公开价格时，使用了大量的专业判断和假设。这些会计估计以能够 反映实际情况的估值方法和假设为基础。 ƒ 定期存款（不包括结构性存款）、保户质押贷款、债权计划投资、买入返 售金融资产和卖出回购金融资产款：资产负债表上账面价值近似为公允价 值。 64 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 1.2.5 投资资产 2007 年，本公司根据市场情况持续对投资组合配置比例优化调整，在坚持 以固定收益类债券投资为主的投资策略的同时，提高了权益类投资的投资比例， 投资收益水平显著提升。 截至 2007 年 12 月 31 日，本公司的投资资产为 8,502.07 亿元，较 2006 年 的 6,868.04 亿元增加了 1,634.03 亿元，增长 23.79%。全年实现的总投资收益 为人民币 845.80 亿元（总投资收益=投资收益-对联营企业的投资收益+公允价 值变动损益），较 2006 年 470.36 亿元增加了 375.44 亿元，增长 79.82%；全年 实现的总投资收益率为 11.07%（总投资收益率的计算公式为：（投资收益-对联 营企业的投资收益+公允价值变动损益）/（（期初投资资产-期初卖出回购金融 资产款+期末投资资产-期末卖出回购金融资产款）/ 2）），较 2006 年提升了 3.02 个百分点。 截至 2007 年 12 月 31 日，本公司的投资组合按持有目的分类： 单位：百万元 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 投资资产 金额 占比（%） 金额 占比（%） 银行存款类 199,684 23.49 231,042 33.64 交易性金融资产 25,110 2.95 37,369 5.44 买入返售金融资产 5,053 0.59 - - 可供出售金融资产 417,513 49.11 239,463 34.87 持有至到期投资 195,703 23.02 176,559 25.71 保户质押贷款 5,944 0.70 2,371 0.34 债权计划投资 1,200 0.14 - - 合计 850,207 100.00 686,804 100.00 65 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 银行存款类 截至 2007 年 12 月 31 日，本公司银行存款类资产总额为人民币 1,996.84 亿元，较 2006 年的 2,310.42 亿元减少了 313.58 亿元，减少 13.57%。全年实现 的投资收益为人民币 90.94 亿元，较 2006 年的 82.07 亿元增加了 8.87 亿元， 增长 10.81%。 银行存款类资产减少的主要原因是 2007 年定期存款到期数量较多。 交易性金融资产 截至 2007 年 12 月 31 日，本公司交易性金融资产总额为人民币 251.10 亿 元，较 2006 年的 373.69 亿元减少了 122.59 亿元，减少 32.8%。全年实现的投 资收益为人民币 308.73 亿元，较 2006 年的 54.75 亿元增加了 253.98 亿元，增 长 463.89%。交易性金融资产减少的主要原因是根据市场状况，为降低市场波动 对本公司的不利影响，及时调整投资策略，于 2007 年下半年降低了交易性金融 资产的比重。 买入返售金融资产 截至 2007 年 12 月 31 日，本公司买入返售金融资产总额为人民币 50.53 亿 元。全年实现的投资收益为人民币 2.18 亿元。 可供出售金融资产 截至 2007 年 12 月 31 日，本公司可供出售金融资产总额为人民币 4,175.13 亿元，较 2006 年的 2,394.63 亿元增加了 1,780.50 亿元，增长 74.35%。全年实 现的投资收益为人民币 435.68 亿元，较 2006 年的 100.94 亿元增加了 334.74 亿元，增长 331.62%。可供出售金融资产增长的主要原因是投资资产总量的增长 和投资组合中可供出售金融资产比重的增加。 66 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 持有至到期投资 截至 2007 年 12 月 31 日，本公司持有至到期投资总额为人民币 1,957.03 亿元，较 2006 年的 1,765.59 亿元增加了 191.44 亿元，增长 10.84%。全年实现 的投资收益为人民币 83.05 亿元，较 2006 年的 73.41 亿元增加了 9.64 亿元， 增长 13.13%。持有至到期投资增长的主要原因是投资资产的增长。 保户质押贷款 截至 2007 年 12 月 31 日，本公司保户质押贷款总额为人民币 59.44 亿元， 较 2006 年的 23.71 亿元增加了 35.73 亿元，增长 150.70%。全年实现的投资收 益为人民币 2.29 亿元，较 2006 年的 0.8 亿元增加了 1.49 亿元，增长 186.25%。 保户质押贷款增长的主要原因是保户对贷款需求的增长所致。 债权计划投资 截至 2007 年 12 月 31 日，本公司债权计划投资总额为人民币 12 亿元，2006 年本公司不存在债权计划投资项目。全年实现的投资收益为人民币 0.19 亿元。 债权计划投资的产生主要是投资了 12 亿 2007 年国寿资产-申通集团债权计划投 资。 67 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 截至 2007 年 12 月 31 日，本公司的投资组合按投资对象分类： 单位：百万元 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 投资资产 金额 占比（%） 金额 占比（%） 现金及现金等价物 25,317 2.98 50,213 7.31 定期存款 168,594 19.83 175,476 25.55 债券 443,181 52.13 357,898 52.11 基金 69,769 8.21 45,251 6.59 股票 125,349 14.74 50,185 7.31 其他方式 17,997 2.11 7,781 1.13 合计 850,207 100.00 686,804 100.00 现金及现金等价物 截至 2007 年 12 月 31 日，本公司现金及现金等价物总额为人民币 253.17 亿元，较 2006 年的 502.13 亿元减少了 248.96 亿元，减少 49.58%。现金及现金 等价物类资产减少的主要原因是公司流动性资产管理的需要。 定期存款 截至 2007 年 12 月 31 日，本公司定期存款总额为人民币 1,685.94 亿元， 较 2006 年的 1,754.76 亿元减少了 68.82 亿元，减少 3.92%。定期存款减少的主 要原因是 2007 年定期存款到期数量较多。 债券 截至 2007 年 12 月 31 日，本公司债券资产总额为人民币 4,431.81 亿元， 较 2006 年的 3,578.98 亿元增加了 852.83 亿元，增长 23.83%。债券类资产增长 68 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 的主要原因是投资资产的增长。 基金 截至 2007 年 12 月 31 日，本公司基金资产总额为人民币 697.69 亿元，较 2006 年的 452.51 亿元增加了 245.18 亿元，增长 54.18%。基金资产增长的主要 原因是投资资产的增长和权益类资产比重的增加。 股票 截至 2007 年 12 月 31 日，本公司股票资产总额为人民币 1,253.49 亿元， 较 2006 年的 501.85 亿元增加了 751.64 亿元，增长 149.77%。股票资产增长的 主要原因是投资资产的增长和权益类资产比重的增加。 其他方式 截至 2007 年 12 月 31 日，本公司其他方式资产总额为人民币 179.97 亿元， 较 2006 年的 77.81 亿元增加了 102.16 亿元，增长 131.29%。其他方式资产增长 的主要原因是保户质押贷款的增长与公司流动性资产管理的需要。 69 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 1.2.6 保险合同准备金 单位：百万元 2006 年 本期 本期减少额 2007 年 12 月 31 日 增加额 赔付款项 提前解除 其他 12 月 31 日 未到期责任准备金 5,728 6,119 - - (5,728) 6,119 未决赔款准备金 2,498 2,391 (2,498) - - 2,391 寿险责任准备金 540,623 178,285 (57,807) (47,287) (6,451) 607,363 长期健康险责任准备金 2,873 1,257 (3) (91) (8) 4,028 合计 551,722 188,052 (60,308) (47,378) (12,187) 619,901 本报告期末，本公司各类准备金为人民币 6,199.01 亿元，较 2006 年末的 5,517.22 亿元增加了 681.79 亿元，增长 12.36%。保险责任准备金增长主要是 由于保险业务增长所致。根据中国保监会的要求，在资产负债表日，本公司对 各项保险准备金进行并通过了充足性测试。 1.2.7 再保业务情况 单位：百万元 2007 年度 项 目 个人业务 团体业务 短期险业务 合计 分保费收入 4 - - 4 分出保费 (14) - (791) (805) 2006 年度 项 目 个人业务 团体业务 短期险业务 合计 分保费收入 4 - - 4 分出保费 (68) (5) (1,094) (1,167) 70 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 单位：百万元 2007 年 12 月 31 日 项 目 个人业务 团体业务 短期险业务 其他业务 合计 应收分保未到期责任准备金 - - 474 - 474 应收分保未决赔款准备金 - - 167 - 167 应收分保长期健康险责任准备金 658 - - - 658 2006 年 12 月 31 日 项 目 个人业务 团体业务 短期险业务 其他业务 合计 应收分保未到期责任准备金 - - 464 - 464 应收分保未决赔款准备金 - - 209 - 209 应收分保长期健康险责任准备金 652 - - - 652 本公司目前采取的分保形式主要有成数分保和溢额分保，现有的分保合同 几乎涵盖了全部有风险责任的产品。本公司目前溢额合同的自留额按个人险和 团体险分别确定。本公司分出业务的接受公司（包括合同和临分）主要是中国 人寿再保险股份有限公司。本报告期内，本公司分出保费及分保准备金的增长 的主要原因是受分出业务的规模及产品性质影响所致。 1.2.8 偿付能力状况 单位：百万元 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 实际偿付能力额度 168,357 96,297 法定最低偿付能力额度 32,054 27,549 偿付能力充足率 525% 350% 本公司截至2007年12月31日的实际偿付能力大约为法定最低偿付能力要求 的5.25倍。 71 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 1.2.9 报告期内主营业务及其结构与前一报告期比较的变动情况及原因 公司根据保监会批准的经营范围开展各项业务活动。报告期内不存在对利 润产生重大影响的其他业务经营活动。 1.2.10 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说 明 本报告期本公司营业利润增长100.36%，主要得益于保险业务的稳健增长、 投资收益的显著提升。 1.2.11 利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析 本报告期内利润构成未发生重大变化。 2．公司财务状况与经营成果分析 2.1 主要财务指标增减变动幅度及其原因 单位:百万元 2007 年 2006 年 增减幅度 主要财务指标 主要原因 12 月 31 日 12 月 31 日 （%） 保险业务持续增长、投资效益明显 总资产 894,604 727,085 23.04 提升，可供出售金融资产浮盈增加 保险业务持续增长、保险责任准备 总负债 723,515 610,988 18.42 金增长以及应付保单红利增加 归属于公司股东 投资回报显著提高，可供出售金融 170,213 115,557 47.30 的股东权益合计 资产浮盈增加 72 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 单位:百万元 截至 2007 年 12 月 截至 2006 年 12 月 增减幅度 主要财务指标 主要原因 31 日止的 12 个月 31 日止的 12 个月 （%） 保险业务持续增长、投资收 营业利润 34,819 17,378 100.36 益显著提升 归属公司股东的 保险业务持续增长、投资收 28,116 14,384 95.47 净利润 益显著提升 2.2 会计报表中产生重大变化的项目及其原因 单位:百万元 2007 年 12 月 2006 年 12 月 增减幅度 主要财务指标 主要原因 31 日 31 日 （%） 提高货币资金的利用率。现金和 货币资金 25,317 50,213 -49.58 活期存款大幅减少 保户质押贷款 5,944 2,371 150.70 保户质押贷款大幅增加 投资资产总量的增长和投资组合 可供出售金融资产 417,513 239,463 74.35 中可供出售金融资产比重的增加 卖出回购金融资产款 100 8,227 -98.78 公司现金资产管理的需要 分红险业务投资收益不断提升导 应付保单红利 64,473 30,491 111.45 致应支付保单红利提高 应交税费 9,051 1,157 682.28 应交企业所得税大幅增加 计入资本公积的浮盈增加导致递 递延所得税负债 13,024 7,148 82.20 延所得税负债增加 资本公积 97,369 66,872 45.61 可供出售金融资产浮盈增加 保险业务持续增长、投资收益显 未分配利润 35,299 17,684 99.61 著提升 73 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 单位:百万元 截至 2007 年 12 月 截至 2006 年 12 月 增减幅度 主要财务指标 主要原因 31 日止的 12 个月 31 日止的 12 个月 （%） 赔付支出 69,406 24,377 184.72 部分产品集中满期给付 退保金 43,661 28,958 50.77 受资本市场分流影响 营业税金及附加 2,982 580 414.14 应税业务收入增长 权益类投资比重增加及 投资收益 91,377 30,951 195.23 有利的资本市场行情 实现了部分投资收益， 公允价值变动损益 -6,388 16,085 -139.71 相应提高了再投资成本 提取保险责任 主要受满期给付释放准 67,185 113,220 -40.66 准备金 备金的影响 分红险业务投资收益不 保单红利支出 27,473 16,586 65.64 断提升导致保单红利增 加 今年央行连续提高存贷 款利率，导致债券实际 资产减值损失 3,429 14 24392.86 利率提高而那些低票面 利率的债券出现未实现 损失。 74 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 2.3 公司现金流量情况分析 2007年度，本公司现金及现金等价物净减少额为人民币248.96亿元，现金 流量构成如下: 单位:百万元 项 目 截至 2007 年 12 月 31 日止的 12 个月 经营活动产生的现金流量净额 85,942 投资活动产生的现金流量净额 -96,998 筹资活动产生的现金流量净额 -13,333 汇率变动对现金及现金等价物的影响额 -507 现金及现金等价物净增加额 -24,896 报告期内， 本公司经营活动产生的现金流量净额为现金净流入 859.42 亿元， 主要原因是保费收入持续增长和交易性金融资产现金净额增加。2007 年公司收 到的现金保费净流入 1,965.82 亿元，交易性金融资产现金净额 360.27 亿元。 投资活动产生的现金流量净额为现金净流出 969.98 亿元，主要是投资增加较多 所致，2007 年公司投资支付现金 2,810.28 亿元。筹资活动产生的现金流量净额 为现金净流出 133.33 亿元，主要是卖出回购金融资产款减少所致。 2.4 公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析 2.4.1 中国人寿资产管理有限公司 中国人寿资产管理有限公司是本公司的控股子公司（以下简称“资产管理 公司”） 。该公司由本公司和集团公司共同出资于 2003 年 11 月 23 日在北京注册 成立，本公司持股 60%，集团公司持股 40%。2005 年 8 月 18 日，资产管理公司 股东会决议增加注册资本 2 亿元，以 2005 年 12 月 31 日止的未分配利润转增注 75 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 册资本，变更后的注册资本为 10 亿元，实收资本为 10 亿元，资产管理公司的 注册地址为北京市西城区金融大街 17 号中国人寿中心 14-18 层；该公司经营范 围为：管理运用自有资金；受托或委托资金管理业务；以上业务相关的咨询业 务；国家法律法规允许的其他资产管理业务。2005 年 8 月，资产管理公司获得 中华人民共和国劳动和社会保障部授予的“企业年金投资管理人”资格。截至 2007 年 12 月 31 日，资产管理公司的总资产为 19.63 亿元、净资产为 17.51 亿 元，2007 年实现净利润 4.45 亿元。 2.4.2 中国人寿养老保险股份有限公司 2005 年 11 月 11 日，保监会正式批准筹建中国人寿养老保险股份有限公司。 2006 年 3 月 21 日，本公司与集团公司和资产管理公司订立发起人协议，决定发 起设立该公司。该公司的注册资本为 6 亿元人民币，本公司、集团公司以及资 产管理公司分别认缴 55%、25%和 20%。2006 年 12 月 15 日，中国人寿养老保险 股份有限公司取得保险经营许可证，并于 2007 年 1 月 15 日取得工商营业执照。 该公司的注册地址为北京市朝阳区朝外市场街 20 号，该公司经营范围为：团体 和个人养老保险及年金业务；短期健康保险业务；意外伤害保险业务；上述业 务的再保险业务；国家法律法规允许的保险资金运用业务及中国保监会批准的 其他业务等。2007 年 11 月，养老保险公司获得中华人民共和国劳动和社会保障 部授予的“企业年金受托人”资格和“企业年金账户管理人”资格。 2007 年 11 月 27 日，经本公司第二届董事会第九次会议批准，本公司拟对 中国人寿养老保险股份有限公司进行增资。本公司拟向养老保险公司增资人民 币 185483.87 万元；增资完毕后，养老保险公司注册资本将增加到人民币 25 亿 元，股东持股比例将为：本公司占 87.4%，集团公司占 6%，资产管理公司占 4.8%， 中诚信托占 1.8%。该项增资尚待有关部门批准。本公司将在签订增资协议后， 根据上市地上市规则的相关要求确定该关联交易的披露事宜。 截至 2007 年 12 月 31 日，中国人寿养老保险股份有限公司的总资产为 7.08 76 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 亿元、净资产为 6.22 亿元，2007 年实现净亏损 0.09 亿元。 2.4.3 中国人寿财产保险股份有限公司 2006 年 9 月 30 日，保监会正式批准筹建中国人寿财产保险股份有限公司。 2006 年 10 月 23 日，集团公司和股份公司就发起设立中国人寿财产保险股份有 限公司签署发起人协议，决定发起设立该公司。根据该协议，该公司的注册资 本为 10 亿元人民币，其中，集团公司和股份公司分别持股 60%和 40%。该公司 于 2006 年 12 月 30 日取得营业执照，并正式开始运营。该公司注册地址为北京 市西城区金融大街 33 号通泰大厦 A 座 15 层。该公司经营范围为：财产损失保 险、责任保险、信用保险和保证保险、短期健康保险和意外伤害保险、上述保 险业务的再保险业务、国家法律、法规允许的保险资金运用业务，及保监会批 准的其它可开展的业务。 2007 年 11 月 27 日，经本公司第二届董事会第九次会议批准，本公司拟和 中国人寿保险（集团）公司同时向中国人寿财产保险股份有限公司进行增资 30 亿元，使财险公司注册资本达到人民币 40 亿元，其中本公司拟增资人民币 12-20 亿元，剩余由集团公司出资。具体的增资金额待主管部门批准，因此，本公司 增资的具体额度目前还具有不确定性。该项增资尚待有关部门批准。本公司将 在签订增资协议后，根据上市地上市规则的相关要求确定该关联交易的披露事 宜。 截至 2007 年 12 月 31 日， 中国人寿财产保险股份有限公司的总资产为 16.02 亿元、净资产为 7.12 亿元，2007 年实现净亏损 3.39 亿元。 3．对公司未来发展的展望 3.1 保险行业发展趋势和本公司面临的市场竞争格局 2008 年中国保险业发展面临前所未有的机遇。从经济环境来看，国民经济 77 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 继续保持较快增长，将提高居民收入、增加居民财富、推动消费结构升级，市 场对寿险的潜在需求将进一步释放；产业结构优化升级，保险业作为第三产业 重要组成部分，将从中获得新的动力。从社会环境来看，随着社会主义和谐社 会建设深入推进，多层次社会保障体系的建立、社会风险管理体系的完善和向 民生倾斜的公共政策，为保险业发展提供了新的机遇。同时，法制建设进程的 推进和消费者维权意识的增强，要求保险公司更加注重依法经营、更加重视维 护保户利益。从金融环境来看，金融体系的进一步完善、金融资源配置的不断 优化，有助于保险业加快发展。金融全球化趋势和金融综合经营进一步拓宽了 中国保险业发展的视野。从行业环境来看，随着“国十条”的进一步贯彻落实， 政府推动和政策支持保险业发展的力度不断加大，行业以监管促发展的思路更 加明确，整体政策环境十分有利。但是，保险业发展也面临更加复杂多变的环 境。利率上升，人民币升值压力，资本市场价格的波动以及金融风险的跨行业 传递都将对保险业务的发展以及保险公司资产管理带来新的挑战。 3.2 公司的发展思路和经营策略 作为中国寿险行业的龙头企业和中国资本市场最大的机构投资者之一，本 公司将牢牢把握新的发展机遇，开拓创新，积极迎接新的挑战。本公司将始终 坚持以科学发展观为统领，在中国人寿集团打造国际顶级金融保险集团目标的 指引下，积极探索实践中国人寿特色的寿险发展之路，推进经营管理体系改革， 逐步转变发展方式，保持业务稳步增长，持续优化业务结构，努力提升投资收 益，不断加强风险管控，推进公司全面协调可持续发展，致力于将公司打造成 为国际一流寿险公司，为股东创造更大的价值。 2008 年公司将站在新的起点，突出发展、改革、管控三条主线，在业务发 展继续坚持以发展传统型和分红型产品为重点，适度发展投连、万能等衍生型 78 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 产品；坚持以发展长期性期交业务为主，注重实现业务结构的平稳优化；坚持 以个人代理为主渠道，充分发挥团险、银邮等其他渠道的作用；坚持实施整体 发展目标与局部竞争目标相结合的发展策略；切实巩固市场主导地位，继续优 化业务结构，大力推进互动业务发展，同时，公司还要充分发挥资产规模优势， 通过资金运用和资本运作，形成业务发展与投资良性互动的局面。 在国家宏观经济形势不发生重大变化，有关行业政策不发生重大调整的前 提下，本公司将把保持持续领先的市场份额作为业务发展的主要目标，根据外 部市场发展情况，适时调整经营策略，在保持总保费收入增长速度不低于去年 的基础上，力争实现较快的增长，切实巩固自身的市场主导地位。 3.3 公司未来发展可能的资金需求与使用计划 公司预期2008年度的经营环境持续向好，公司自有资金基本能够满足保险 业务支出以及新的一般性投资项目需求。为推动公司未来发展战略的实施，公 司将结合市场情况进行相应的资金安排。 3.4 可能对公司未来发展战略和经营目标产生影响的风险因素。 3.4.1 宏观政策风险 本公司的业务发展在很大程度上受到国家政策、经济增长、人口结构变化、 消费需求变化和社会保障体制改革等宏观经济环境因素影响。近年来，国民经 济持续快速增长，人均可支配收入不断提高，保险资金运用环境不断改善，这 些因素推动了国内保险业特别是人寿保险业的快速发展。随着国内市场化经济 改革的不断推进，国家采取措施鼓励经济发展及优化资源配置，这些措施有利 于中国经济的整体健康发展，但本公司不一定能受惠于所有的措施。本公司的 79 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 经营业绩和财务状况可能会因政府的货币政策、税收政策、资本市场相关政策 等的变化而受到不利影响。此外，经济增长的周期性波动将影响社会经济发展， 影响我国经济增长速度，如果未来经济发展速度减缓，可能会影响本公司业务 规划的稳步实施，对本公司经营业绩、投资收益、盈利水平产生不利影响。 3.4.2 投资风险 如果国内经济出现下滑，本公司的投资收益可能受到不利影响。如果本公 司所投资债券的发行人违约，本公司可能面临投资损失的风险。国内证券市场 可能由于经济周期、宏观调控、制度改革或其他原因出现重大价格波动，从而 可能对本公司的投资收益造成不利影响。本公司可能将部分保险资金投资于新 的投资渠道。新的投资渠道具有不确定性，从而可能给本公司的投资收益造成 不利影响。本公司部分资产以外汇形式持有，这些外汇资产可能面临因汇率变 动带来的风险。 3.4.3 行业竞争风险 随着国内保险公司的不断增多，综合经营、金融全球化进程的加快以及金 融机构之间业务的相互渗透和金融产品的创新，本公司面临更加复杂多变的竞 争环境。竞争已经扩展到中外资人寿保险公司、财产保险公司以及提供竞争性 产品的其他金融机构。 本公司在激烈的市场竞争中一直占据主导地位，根据中国保险监督管理委 员会的统计数据，2007年企业会计准则下本公司市场份额为39.7%。本公司一直 采取积极的发展战略和竞争举措，以巩固本公司的市场地位。但是，随着市场 竞争的进一步加剧，本公司的业务增长和市场地位可能会面临一定压力。 80 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 （二）报告期内投资情况回顾 1．报告期间募集资金使用情况 根据本公司 2006 年 10 月 16 日召开的临时股东大会决议，本公司首次公开 发行 A 股的募集资金全部用于补充本公司资本金或相关监管部门批准的其它用 途。根据中国证券监督管理委员会证监发行字［2006］159 号文核准，本公司于 2006 年 12 月首次公开发行 A 股股票 15 亿股，募集资金净额约 278.1 亿元已于 2006 年 12 月 29 日全额划入本公司账户，并用于补充本公司资本金。增资后的 注册资本工商变更登记已于 2007 年 5 月 22 日办理完毕。 2．非募集资金投资的重大项目情况 不适用。 （三）报告期内，公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错 （四）主要会计政策的说明及重要会计估计的解释 本集团原以 2006 年 2 月 15 日以前颁布的企业会计准则和 2001 年 11 月 27 日颁布的《金融企业会计制度》（以下合称“原会计准则和制度”）编制财务 报表。自 2007 年 1 月 1 日起，本集团执行财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的企 业会计准则（以下简称“企业会计准则”）。2007 年度财务报表为本集团首份 按照企业会计准则编制的年度财务报表。 由于本集团系同时需按原会计准则和制度及香港财务报告准则对外提供财 务报告的上市公司，根据企业会计准则的相关规定以及企业会计准则实施问题 81 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 专家工作组于 2007 年 2 月 1 日发布的《企业会计准则实施问题专家工作组意见 第一号》的第十个问答，本集团除了按照《企业会计准则第 38 号－首次执行企 业会计准则》第五条至第十九条所规定的进行追溯调整外，还根据取得的相关 信息，对于按照企业会计准则确定的会计政策与之前按照原会计准则和制度确 定的会计政策之间的其他差异， 于 2007 年 1 月 1 日依据重要性原则对本集团 2006 年 1 月 1 日和 2006 年 12 月 31 日原会计准则和制度下的各项资产、负债及股东 权益进行了追溯调整，并以追溯调整后的结果作为企业会计准则下的资产、负 债及股东权益。比较财务报表以追溯调整后的结果重新列报。 （五）董事会日常工作情况： 1．董事会会议情况及决议内容 （1）本公司于 2007 年 1 月 31 日在公司 31 层会议室召开了第二届董事会 第一次临时会议。决议公告刊登在 2007 年 2 月 1 日的《中国证券报》、 《上海证 券报》和《中国保险报》上。 （2）本公司于 2007 年 4 月 16 至 17 日在广东珠海市召开第二届董事会第 六次会议，决议公告刊登在 2007 年 4 月 18 日的《中国证券报》 、《上海证券报》 和《中国保险报》上。 （3）本公司于 2007 年 6 月 12 日在深圳召开第二届董事会第七次会议，决 议公告刊登在 2007 年 6 月 14 日的《中国证券报》、 《上海证券报》和《中国保 险报》上。 （4）本公司于 2007 年 8 月 27 日在公司 31 层会议室召开第二届董事会第 八次会议，决议公告刊登在 2007 年 8 月 28 日的《中国证券报》 、《上海证券报》 和《中国保险报》上。 82 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 （5）本公司于 2007 年 9 月 26 日在公司 29 层会议室召开第二届董事会第 二次临时会议，决议公告刊登在 2007 年 9 月 27 日的《中国证券报》、 《上海证 券报》和《中国保险报》上。 （6）本公司于 2007 年 11 月 27 日在江苏南京召开了第二届董事会第九次 会议，决议公告刊登在 2007 年 11 月 29 日的《中国证券报》 、《上海证券报》和 《中国保险报》上。 2．董事会对股东大会决议的执行情况 报告期内本公司共召开了一次年度股东大会，董事会能够按照《公司法》、 《证券法》及《公司章程》的有关规定，严格在股东大会授权的范围内进行决 策，认真履行董事会职责，落实股东大会决议。 本公司 2006 年度利润分配方案已经 2007 年股东周年大会审议通过，即“每 10 股派现金红利人民币 1.4 元（含税） ”（相等于 0.142857 港元） 。A 股分红派 息的股权登记日为 2007 年 6 月 29 日，除权除息日为 2007 年 7 月 2 日，红利发 放日为 2007 年 7 月 6 日。公告刊登在 2007 年 6 月 25 日的《中国证券报》、 《上 海证券报》 、《中国保险报》上。H 股股息派发予 2007 年 7 月 3 日名列 H 股股东 名册之 H 股股东，派发时间为 2007 年 7 月 27 日。股东周年大会决议及派发末 期股息公告刊登在 2007 年 6 月 13 日的香港《经济日报》和《南华早报》上。 上述分配方案已实施。 3．董事会下设审计委员会的履职情况汇总报告 2007 年审计委员会共召开 4 次会议，主要做了如下工作： （1）审阅了公司《2007 年第一季度财务报告》 、《2007 年度中期财务报告》 、 83 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 《2007 年度财务报告和内控评估报告》 ，审阅了《2006 年度精算报告》，认为公 司财务报告真实、准确、完整地反映了公司的整体情况，并形成了书面意见。 （2）与独立审计师（即，普华永道中天会计师事务所有限公司及罗兵咸永 道会计师事务所）协商确定 2007 年总体审计范围及进程；审阅并原则批准《2007 年度审计计划》 ；赴基层公司检查财务制度执行情况，并对财务会计工作进行了 指导；保持与独立审计师的有效沟通，监督、督促其工作；认可普华永道出具 的 2007 年中期审阅报告草稿和 2007 年度审计报告草稿；向董事会汇报了《2007 年度审计师酬金与 2008 年度审计师聘用的议案》，对独立审计师的审计工作情 况做了总结，认为独立审计师在为公司提供的审阅、审计服务中，遵循独立、 客观、公正的执业准则，较好地完成了公司委托的工作，建议公司续聘普华永 道中天会计师事务所有限公司为中国（中国会计准则下）审计师，续聘罗兵咸 永道会计师事务所为国际（香港及美国会计准则下）核数师，形成了书面意见， 同意报董事会审议后提交股东大会审议批准。 （3）检查内部审计职能及内部控制系统的效能。审议批准了《审计部 2007 年经费预算》 ，听取了《2007 年上半年内部审计和内部控制工作情况的汇报》、 《2007 年度内部审计和内部控制工作情况的汇报》，促进内部审计部门与独立审 计师的沟通。 （4）领导公司开展遵循美国《萨班斯—奥克斯利法案》404 条款的相关工 作。听取了《关于 2007 年 404 条款遵循工作结果和 2008 年内控评估计划的汇 报》 ，听取了独立审计师《关于 404 项目审计情况的汇报》 。 （5）根据中国证监会《关于做好上市公司 2007 年年度报告及相关工作的 通知》，修订了公司《审计委员会议事规则》，进一步明确审计委员会在公司年 度报告编制中的职责。 （6）审计委员会在第七次会议上与独立审计师协商确定了本年度财务报告 84 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 审计工作的时间安排；并督促独立审计师在约定时限内提交审计报告。审计委 员会在年审过程中与独立审计师保持良好的沟通，在年审独立审计师形成初步 审计意见后审阅了公司财务报表，并进行了表决，形成决议提交董事会审核； 审计委员会向董事会提交了独立审计师从事本年度公司审计工作的总结报告和 下年度续聘或改聘独立审计师的决议。公司已将审计委员会形成的意见在年报 中进行了披露。 4．董事会下设提名薪酬委员会的履职情况汇总报告 中国人寿保险股份有限公司董事会提名薪酬委员会由二名独立董事才让、 孙树义和一名非执行董事时国庆组成，其中才让担任主席。 2007 年度，提名薪酬委员会共召开了两次会议，严格按照《提名薪酬委员 会议事规则》履行了相关职能。提名薪酬委员会定期审核了董事会的架构、董 事会及各委员会成员的人数及组成。对各位董事和董事会各下设委员会成员以 及公司高级管理人员的技能、知识及经验等方面进行了认真审核。提名薪酬委 员会认真审定了全体执行董事及高级管理人员的特定薪酬待遇，督促公司与各 位执行董事、非执行董事和独立董事签订服务合同，明确了董事的权利、义务、 待遇，并对其履职情况进行认真考核。提名薪酬委员会对高级管理人员也进行 了绩效考核。 （六）利润分配预案或资本公积金转增股本预案 根据 2008 年 3 月 25 日董事会通过的 2007 年度利润分配方案，在按 2007 年度净利润的 10%提取任意盈余公积金人民币 27.92 亿元之后，按已发行股份 28,264,705,000 股计算，拟向全体股东派发现金股利每股人民币 0.42 元，共计 85 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 人民币 118.71 亿元。上述利润分配方案尚待股东大会批准。本公司向内资股股 东支付的股利以人民币计价和宣布，用人民币支付。本公司向境外上市外资股 股东支付的股利以人民币计价和宣布，以该等外资股上市地的货币支付（如上 市地不止一个的话，则用本公司董事会所确定的主要上市地的货币支付）。本公 司向外资股股东支付股利，应当按照国家有关外汇管理的规定办理，如无规定， 适用的汇率为宣布派发股利和其他款项之日前一个星期中国人民银行公布的有 关外汇的平均收市价。 本公司在分配有关会计年度的税后利润时，除监管机构另有规定外，以中 国会计准则及国际或者境外上市地会计准则下财务报表中税后利润较少者为 准。 本年度利润分配方案中不实施资本公积金转增股本。 （七）重大担保 公司独立董事对公司有关对外担保事项发表了独立意见，认为： 1．报告期内，公司不存在对外提供担保的情况； 2．公司关于对外担保的内部控制制度，符合法律、法规及《关于规范上市 公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》等相关法律、法 规的规定； 3．公司在章程中明确规定了对外担保的审批权限和审议程序。 86 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 八、监事会报告 （一）监事会会议情况 1．2007 年 4 月 17 日，本公司第二届监事会第五次会议在广东珠海海泉湾 度假城酒店召开，出席和委托出席会议的监事 5 名，符合《公司法》及《公司 章程》的规定。会议审议通过了《公司 2006 年度 H 股年报》、 《公司 2006 年 A 股年报》及其摘要、 《公司 2006 年 H 股监事会报告书》 、《公司 2006 年 A 股监事 会报告书》 、《公司 2006 年度利润分配及派发现金股息方案》 、《关于公司 2006 年度财务报告和内控评估报告的议案》 、《关于 2006 年度公司内控制度自我评估 报告》、《中国人寿保险股份有限公司关于采用新会计制度的议案》、《关于实施 新会计准则、会计政策和会计估计变更的议案》 、《关于修订 2007 年度财务预算 报告的议案》、 《2007 年公司监事会工作要点》 、《公司监事会调研工作规则》 （该 规则自 2007 年 4 月 17 日起执行）。 2．2007 年 8 月 27 日，本公司第二届监事会第六次会议在公司 29 层会议室 召开，出席和委托出席会议的监事 5 名，符合《公司法》及《公司章程》的规 定。会议审议通过了公司 A 股《2007 年半年度报告》和 H 股《2007 年中期报告》、 《关于购入中国人寿保险（集团）公司部分资产的议案》、《监事会议案管理工 作细则（试行）》 （该工作细则自 2007 年 8 月 27 日起执行）、 《监事会 A 股监管 法规研讨会会议纪要》 。 3．2007 年 11 月 27 日，本公司第二届监事会第七次会议在江苏南京东郊国 宾馆召开，出席和委托出席会议的监事 5 名，符合《公司法》及《公司章程》 的规定。会议审议通过了《关于公司 2008 年财务预算的议案》 、《关于审议的议案》；审议通过了《2007 年度监事会调研工作综合报告》 ，决定将此报告提交公司董事会、管理层；讨论 了《监事会监督工作规则（草案）》 。 87 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 （二）监事会活动情况 1．制订《2007 年公司监事会工作要点》 。2007 年初，依据监事会职责要求， 以推动公司治理为目的，监事会在组织各位监事讨论、修改的基础上，制定了 《2007 年公司监事会工作要点》 ，为开展监事会的监督工作，履行监督职能奠定 了良好的基础，2007 年监事会的工作在规范化建设方面有了新的进展。 2．制定和完善监事会规章制度。为了使监事会的各项工作做到有法可依、 有章可循，按照制度先行、有序推进的原则，根据自身建设的需要，新制定了 3 个制度，即《监事会调研工作规则》、《监事会议案管理工作细则》和《监事会 监督工作规则》 ，前两个制度已于监事会审议通过之日起执行，第三个制度已提 交监事会会议讨论，待修改完善后将正式提交监事会会议审议。 3．召开监事会监督工作研讨会。2007 年是公司在国内 A 股市场上市的第一 年，为使各位监事尽快熟悉和掌握 A 股监管法规并依照执行，公司监事会于 2007 年 7 月 18 日，在北京举办了一期“监事会 A 股监管法规研讨会” ，全体监事出 席了会议，同时还邀请中国保监会有关官员、外部律师以及公司相关部门负责 人出席了会议。通过这次会议的座谈和研讨，对于统一大家的思想认识、定位 监事会工作的思路和方法，起到了积极的作用。 4．深入基层公司开展调研工作。为了使各位监事对公司各项经营决策制定、 落实情况有充分了解和掌握，以便在对公司重大事项审议过程中能够有效履行 监督职责， 监事会围绕各省分公司落实管理层下达的 2007 年经营目标完成情况、 省级分公司制度建设和决策程序执行情况、以及风险管控情况，自 2007 年 8 月 15 日至 10 月 12 日，成立三个调研组分赴江苏、河南和山东分公司开展了深入 细致的调研工作。调研组听取了三个省分公司领导班子的综合汇报以及有关职 能部门的专题汇报，深入地市、县支公司进行考察，召开专题座谈会，视察了 88 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 基层公司柜面。通过开展调研工作，监事们对基层公司的经营管理、业务运作、 风险控制等方面的情况有了比较全面的了解，对监事会行使职权、履行义务起 到了积极的作用。调研工作结束后，监事会将调研综合报告送董事会和管理层， 以期推动公司管理水平的进一步提高。 （三）监事会就有关事项发表的独立意见 本报告期内，公司监事会根据《公司法》和《公司章程》赋予的职能，认 真履行了监督职责。 1．公司依法经营情况。报告期内，本公司依法运作，公司经营、决策程序 符合《公司法》和《公司章程》的有关规定；公司董事、高级管理层人员遵守 勤勉、诚信原则，未发现上述人员在执行公司职务时有违反法律、法规、 《公司 章程》和损害公司及股东利益的行为。 2．财务报告真实情况。本公司财务报表符合企业会计准则的要求，真实、 完整地反映了本公司 2007 年 12 月 31 日的财务状况以及 2007 年度的经营成果 和现金流量等有关信息。2007 年度财务报表已经普华永道中天会计师事务所根 据中国注册会计师审计准则进行审计并出具了标准无保留意见审计报告。 3．募集资金使用情况。公司最近一次募集资金实际投入项目与招股说明书 承诺项目一致。 4．收购、出售资产情况。报告期内，本公司收购、出售资产交易价格公平 合理，未发现内幕交易及损害股东权益或造成公司资产流失的行为。 5．关联交易情况。报告期内，本公司关联交易公平合理，未发现损害本公 89 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 司和股东利益的行为。 6．内部控制制度情况。报告期内，本公司建立了较为完整、合理、有效的 内部控制制度。 90 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 九、重要事项 （一）本报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事宜 2007 年 6 月，本公司中标中国民生银行股份有限公司 6 亿股定向增发股份 （除权处理调整后约为 7.14 亿股），投资金额为人民币 54.48 亿元。 2007 年，本公司参与中信证券增发共计 39,766,533 股，占发行后总股本的 1.20%，投资金额约为人民币 29.79 亿元。 本公司分别于 2007 年 1 月 4 日、2007 年 9 月 28 日与集团公司签订《中国 人寿保险（集团）公司与中国人寿保险股份有限公司资产购买协议》和《资产 买卖补充协议》，约定公司向集团公司购买集团公司部分自有房产、在建工程、 土地使用权、车辆、设备等资产，请见本报告第 96 页。 （二）本报告期内公司重大关联交易事项 1．与日常经营相关的关联交易 为保证重组后本公司的业务持续正常运行，本公司于香港、美国上市前与 集团公司签订了几项协议，明确重组后双方的关系。同时为加强资金运用，本 公司及集团公司与本公司的非全资子公司资产管理公司分别签订了保险资金委 托投资管理协议。其中本公司与资产管理公司保险资金委托投资管理协议于 2007 年 12 月 31 日到期，公司已完成该协议的续期工作。 1.1 保险业务代理协议 作为重组的一部分，集团公司已将其所有分支服务网络转让予本公司。为 能利用集团公司广大的客户基础、增加本公司客户服务网络的使用率及增加本 公司收入来源，集团公司已委聘本公司提供有关集团公司于重组后保留的保单 91 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 （“非转移保单”）的管理服务。本公司与集团公司于 2003 年 9 月 30 日订立 一项保险业务代理协议，已于 2005 年 12 月 31 日届满。 本公司与集团公司于 2005 年 12 月 24 日订立续展保险业务代理协议。根据该续展协议，本公司同意向集 团公司就非转移保单提供多项保单管理服务，包括日常保险业务处理、客户服 务、数据及档案管理、单证管理、非转移保单的复效、非转移保单附加险的申 请和续保、再保险业务、处理有关非转移保单的争议。本公司根据该协议作为 服务提供商，但不享有或承担非转移保单项下的保险人的权利和义务。与 2003 年 9 月订立的保险业务代理协议一样，集团公司支付给本公司的服务费以本公 司所提供服务的预计成本为依据，另加一定的利润。在每半年一次的付款期内， 服务费等于以下两项之和：（1）截至该期间最后一日仍有效的非转移保单的数 量乘以人民币 8.00 元；（2）该期间内该等保单的实收保费收入的 2.50%。该续 展协议有效期是三年，自 2006 年 1 月 1 日起生效，至 2008 年 12 月 31 日为止。 除非协议任何一方在有效期届满前至少 180 日向另一方发出书面通知提出终止， 该协议将在届满后续期三年，但须遵守上市规则。 本公司于截至 2007 年 12 月 31 日止年度向集团公司收取保单代理服务费共 计人民币 14.26 亿元。 1.2 保险资金委托投资管理协议 1.2.1 本公司与资产管理公司保险资金委托投资管理协议 本公司与资产管理公司于 2003 年 11 月 30 日订立一份保险资金委托投资管 理协议，已于 2005 年 12 月 31 日届满。本公司与资产管理公司于 2005 年 12 月 29 日订立续展保险资金委托投资管理协议。根据该续展协议，资产管理公司同 92 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 意以自主方式对本公司委托给资产管理公司的资产进行投资和管理，但是必须 遵守本公司提供的投资指引。本公司保留委托资产的所有权，而资产管理公司 获授权代替及代表本公司管理有关委托资产的账户。资产管理公司根据该协议 所管理的资产的所有投资收益由本公司享有，损失由本公司承担（视具体情况 而定）。作为资产管理公司根据该协议对本公司委托给其的多项资产进行投资 和管理的代价，本公司同意向资产管理公司支付服务费。服务费由两部分组成： 固定服务费和浮动服务费。固定服务费按月支付，其计算方法是参照每类被管 理资产的资产净值和各方预先公平确定的适用管理费率。浮动服务费相等于每 年支付的年度固定服务费的百分之十(10%)。该服务费是按照服务的成本分析、 市场惯例和所要管理的总资产的规模和组合由本公司和资产管理公司确定。该 续展协议有效期自 2006 年 1 月 1 日起，至 2007 年 12 月 31 日止，为期两年。 除非协议任何一方在届时有效期届满前至少 90 日向另一方发出书面通知提出终 止，该协议将在届满后自动续期一年，但须遵守上市规则。公司已完成该协议 的续期工作，续期协议有效期自 2008 年 1 月 1 日起至 2008 年 12 月 31 日止。 此外，由于 2007 年中国资本市场活跃以及 A 股大幅上涨，资产管理公司管理的 投资资产相应增加，本公司将 2007 年年度管理服务费上限由人民币 3.6 亿元调 整为人民币 4.5 亿元。本公司亦将 2008 年年度管理服务费上限设定为人民币 7 亿元。本公司已于 2007 年 12 月 21 日于上海证券交易所就上限修订事宜作出公 告。 本公司于截至 2007 年 12 月 31 日止年度向资产管理公司支付投资资产管理 服务费共计人民币 3.9 亿元。 93 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 1.2.2 集团公司与资产管理公司保险资金委托投资管理协议 集团公司与资产管理公司于2003年11月30日订立一份保险资金委托投资管 理协议，巳于2005年12月31日届满。集团公司与资产管理公司于2005年12月27 日订立续展委托投资管理协议。根据该续展协议，资产管理公司同意以自主方 式对集团公司委托给资产管理公司的资产进行管理并且代表集团公司进行证券 投资管理，但是必须遵守集团公司提供的投资指引和指示。集团公司保留委托 资产的所有权，而资产管理公司获授权代替及代表集团公司管理有关委托资产 的账户。作为资产管理公司提供投资管理服务的代价，集团公司同意每年按照 0.05%的费率向资产管理公司支付服务费。服务费按月计算，用某月初和月末受 委托管理资产的资产净值平均值（扣除正回购融入资金及利息后）乘以0.05%的 费率，再除以12。虽然服务费率的表达方式不同，但该续展协议和本公司与资 产管理公司订立的保险资金委托投资管理协议项下计算所得的服务费的最终综 合费率大致相同。该续展协议有效期三年，从2006年1月1日起，至2008年12月 31日止。双方将在协议终止前90日谈判协商续展期限，但本公司须遵守上市规 则关于续展的规定。 由于2007年中国资本市场活跃，A股大幅上涨以及企业会计准则（2006）规 定的计量方式的改变使资产管理公司管理的投资资产的增加超出了根据历史数 据计算的可预见增长规模和组合，截至2007年12月31日，资产管理公司向集团 公司收取保险资金委托投资管理费合计人民币1.04亿元，较本公司2005年12月 30日于香港联交所公告中披露的该交易上限金额超出人民币0.02亿元。因此， 本公司已将2008年该交易的投资管理费上限金额修订为人民币2.8亿元。本公司 已就该交易2007年的投资管理费超越了2007年年度上限及就2008年投资管理费 94 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 上限的修订事宜遵守了上市地上市规则的相关要求并及时进行了披露。 1.3 房屋租赁协议 本公司与集团公司于 2005 年 12 月 23 日就 963 项集团公司自置物业和 707 项集团公司租赁物业签订续展房产租赁协议。该续展协议自 2006 年 1 月 1 日起 生效，于 2006 年 12 月 31 日届满。就有关集团公司租赁物业，该等房产期限将 以原租约为准，但无论如何不得超过 2006 年 12 月 31 日。根据该协议，集团公 司同意向本公司出租集团公司自置物业和集团公司租赁物业，本公司就有关集 团公司自置物业而向集团公司支付的年租金参照市场价格确定，或若无可比较 的资料参照，按集团公司持有并维护该等物业的成本加约 5%的利润计算。集团 公司自置物业的租金是参照载于 2005 年 12 月 5 日独立专业物业估值师编制的 估值报告中的现行市场价格决定。本公司就有关集团公司租赁物业而向集团公 司支付的年租金的计算方法，将按原租约应付的租金，加上集团公司转租该等 物业而产生的实际成本。本公司与集团公司于 2007 年 1 月 4 日订立新续展房产 租赁协议，有效期三年，自 2007 年 1 月 1 日起，至 2009 年 12 月 31 日止。新 续展协议在相关条款上与原协议无重大变动。根据上市地上市规则，有关的交 易获豁免遵守申报、公告及取得独立股东批准的要求。 本公司于截至 2007 年 12 月 31 日止年度向集团公司支付租金共计人民币 0.66 亿元。 1.4 服务商标使用许可协议 2003 年 9 月 30 日，本公司与集团公司就集团公司许可本公司使用其服务商 标，签订了《服务商标使用许可协议》 。该协议约定集团公司许可本公司及其分 支机构在许可商标登记注册区域内无偿使用许可商标；除集团公司及集团公司 95 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 附属公司外，集团公司不许可任何第三方使用许可商标或向第三方转让许可商 标；集团公司保证按时自行向有关机关交纳有关维系许可商标有效性的费用； 负责保持许可商标的注册状况，不放弃续展注册，不申请注销；并可依据本公 司的要求，增加许可商标注册类别；或在本公司要求的国家和地区注册登记许 可商标；有关注册费用及维持商标有效性的费用均由集团公司承担。非经集团 公司书面同意，本公司不得许可任何第三方使用许可商标，但本公司向本公司 附属公司许可使用许可商标的除外。协议有效期追溯至本公司营业执照签发之 日；协议有效期直至集团公司和本公司同意终止协议，或者商标的注册有效期 届满而不受法律保护。 1.5 广东发展银行协议存款 2007 年 4 月 17 日和 2007 年 12 月 25 日，本公司第二届董事会审议批准公 司在广东发展银行办理两笔共计 60 亿元协议存款，存期均为 61 个月，该等交 易构成公司在上海证券交易所上市规则下的关联交易。该等协议存款利率采用 市场化定价方式，公平、公正、公允。本公司认为：该等关联交易属于公司正 常业务范围，遵循了公平、公正、公开的市场化原则，定价公允，不存在损害 公司利益的情况，不会对公司的独立性产生不利影响。该等关联交易有助于公 司与广东发展银行建立全面长期的战略合作关系，促进双方业务关系的深入发 展。 上述与日常经营相关的关联交易均属本公司在日常运营过程中按照一般商 务条款进行，不会对本公司的独立性产生影响。 2．资产收购、出售发生的关联交易 2006 年 12 月 29 日及 2007 年 8 月 27 日，公司董事会分别审议通过了《关 96 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 于公司与集团公司签订购买、租赁办公用房协议的议案》和《关于购买集团公 司部分资产的议案》 ，公司独立董事一致同意该等收购。公司分别于 2007 年 1 月 4 日、2007 年 9 月 28 日与集团公司签订《中国人寿保险（集团）公司与中国 人寿保险股份有限公司资产购买协议》（以下简称“《资产购买协议》”）和《资 产买卖补充协议》 ，约定公司向集团公司购买集团公司部分自有房产、在建工程、 土地使用权、车辆、设备等资产。根据《中国人寿保险（集团）公司与中国人 寿保险股份有限公司资产购买协议》，公司购买资产总价款共计人民币 4.88 亿 元，根据《资产买卖补充协议》购买资产总价款共计人民币 0.21 亿元。该等交 易的定价是以资产评估报告载明的评估值为准，符合市场原则。 3．与关联方的债权、债务往来及担保等事项说明 于 2007 年 12 月 31 日本公司应从集团公司收取款项的余额为 7.39 亿元，产 生此款项的主要原因为集团公司应付保单代理服务费的结算时间所致，以及资 产管理公司应收集团公司保险资金委托投资管理费的结算时间所致。 2007 年度本公司未有对外担保事项。 （三）重大合同及其履行情况 1．报告期内公司没有发生为公司带来利润达到公司当年利润总额 10%以上 （含 10%）的托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁公司 资产的事项。 2．本报告期内公司无对外担保事项，公司未对控股子公司提供担保。 3．除本报告第 92 页所载的本公司依据《保险资金委托投资管理协议》委 托资产管理公司进行的保险资金委托投资管理外，本报告期内，本公司无委托 97 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 其他公司进行现金资产管理的情况。 4．除本年报另有披露外，报告期内，公司无其他重大合同。 （四）公司或持股 5%以上股东的承诺事项 1．公司控股股东中国人寿保险（集团）公司在本公司 A 股发行时承诺：自 公司 A 股股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和 间接持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。本年度中国人寿保险 （集团）公司严格按照以上承诺履行，未发生违反该承诺的情况。 2．截至 2006 年 11 月 30 日，中国人寿保险（集团）公司重组设立公司时 投入至公司的土地使用权中，权属变更手续尚未完成的土地共 4 宗、总面积为 10,421.12 平方米；投入至公司的房产中，权属变更手续尚未完成的房产共 6 处、 建筑面积为 8,639.76 平方米。中国人寿保险（集团）公司承诺：自公司 A 股上 市之日起一年内，中国人寿保险（集团）公司协助公司完成上述 4 宗土地和 6 处房产的权属变更手续，如届时未能完成，则中国人寿保险（集团）公司承担 由于产权不完善可能给公司带来的损失。中国人寿保险（集团）公司严格按照 以上承诺履行。截至本报告期末，除深圳分公司的 2 宗房产及相应土地外，其 余土地、房产权属变更手续均已办理完毕。公司深圳分公司持续正常使用上述 未办理权属变更登记的房产及相应土地，未有任何其他方对公司使用上述房产 及相应土地提出任何质疑或阻碍。 3．中保康联人寿保险有限公司是中国人寿保险（集团）公司下属的中外合 资公司，成立于2000年7月4日，集团公司和澳大利亚康联集团分别持股51%和 49%。中保康联人寿保险有限公司经营范围为：在上海市行政区域内以及已设立 分公司的省、自治区、直辖市经营下列业务（法定保险业务除外）:（1）人寿 98 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 保险、健康保险和意外伤害保险等保险业务； （2）上述保险业务的再保险业务。 集团公司同意在本公司于联交所上市后三年内出售其在该合资企业中的所有权 益给第三方或采用任何其它方式消除中保康联人寿保险有限公司与本公司之间 的任何竞争。本公司收到集团公司的书面告知，截至本报告期末，集团公司关 于中保康联股权转让事宜正在进行中。本公司将根据上市地上市规则的相关要 求及时进行披露。 （五）聘任会计师事务所情况 公司 2007 年股东周年大会决议确认聘请普华永道中天会计师事务所有限公 司及罗兵咸永道会计师事务所分别为公司 2007 年度中国审计师和国际核数师。 普华永道中天会计师事务所有限公司及罗兵咸永道会计师事务所连续 5 年担任 公司审计师。 公司支付给审计师的报酬经股东周年大会批准，授权董事会决定并支付。 公司提供给审计师的审计费用不会影响审计师的审计独立性。 公司 2007 年度支付审计师报酬如下： 服务名称/性质 费用（百万元） 审计及审计相关服务 66 （六）公司、董事、监事、高级管理人员、公司控股股东、实际控制人所受处 罚及整改情况 报告期内，公司、公司董事、监事、高级管理人员、公司控股股东、实际 控制人没有受到有权机关调查、司法纪检部门采取强制措施、被移送司法机关 或追究刑事责任、中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、证券市场禁入、认 99 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 定为不适当人选被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴责的情形。 （七）重大诉讼及仲裁事项 1．集团诉讼 2004 年 3 月 16 日至 2004 年 5 月 14 日期间，先后有原告向美国纽约南区联 邦法院针对本公司及其部分前董事提起的九起集团诉讼已经由美国法院裁定合 并为一个案件，统称为“中国人寿保险股份有限公司证券法集团诉讼案”，案 卷号为 04CV2112(TPG)。原告于 2005 年 1 月 19 日向法院提交了其经修改的合并 诉状。原告在其合并诉状中，将本公司、王宪章(前董事)、苗复春(前董事)以 及吴焰(前董事)列为被告，指控各被告违反了《1934 年证券交易法》的第 10(b) 章和第 20(a)章的规定以及根据该《交易法》颁布的 10b-5 规则。本公司已经聘 请了美国律师代表本公司积极抗辩，各位被告于 2005 年 3 月 21 日共同向法院 提出驳回原告起诉的动议。原告进一步修改其诉状，被告也于 2005 年 11 月 18 日向法院提交了申请驳回原告二次修订诉状的动议。各方就该项动议的法律备 忘录均已经提交完毕，该动议正在法院审理中。 2．截至 2007 年 12 月 31 日，除上述集团诉讼外，本公司不涉及其他重大 诉讼和仲裁事项。 100 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 （八）其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明 1．证券投资情况 初始投资金额 持有数量 期末账面值 序号 证券品种 证券代码 证券简称 （百万元） （股） （百万元） 1 股票 600016 民生银行 747.71 179,612,740 2,661.86 2 股票 601601 中国太保 1,045.02 34,834,000 1,722.54 3 股票 601390 中国中铁 445.67 92,846,949 1,066.81 4 股票 000878 云南铜业 133.40 13,000,000 712.53 5 股票 000600 建投能源 146.64 39,000,000 596.70 6 股票 601866 中海集运 324.68 49,044,610 595.89 7 股票 600150 中国船舶 23.59 2,197,393 548.78 8 股票 600030 中信证券 63.15 4,757,053 424.66 9 股票 600219 南山铝业 47.13 8,500,000 226.87 10 股票 000069 华侨城 A 16.81 1,413,126 71.01 期末持有的其他证券投资 464.47 / 1,427.07 合计 3,458.27 / 10,054.72 注 1：本表所述证券投资是指股票、权证、可转换债券等投资。其中，股票投资仅包括在交易性金融资产中的核算部 注 2：其他证券投资是指除前十只证券以外的其他证券投资。 注 3：报告期损益包括已实现投资损益和公允价值变动损益。 101 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 2．持有其他上市公司股权情况 初始投资 占该公司股权 报告期所有者 证券代码 证券简称 期末账面值 报告期损益 金额 比例（%） 权益变动 600030 中信证券 6,430 11.86 35,107 71 22,345 600016 民生银行 5,448 4.93 10,581 - 5,133 601398 2,347 5,971 792 612 工商银行 0.38 HK1398 1,892 3,416 10 393 601939 2,977 4,537 905 1,560 建设银行 0.37 HK0939 908 2,528 91 563 601088 中国神华 3,047 0.41 5,404 1,561 2,357 601006 大秦铁路 841 0.99 3,301 36 2,115 601318 中国平安 1,158 0.37 2,913 970 1,755 601919 中国远洋 1,861 0.64 2,815 4 953 601857 中国石油 1,361 0.04 2,523 2,530 1,162 601988 451 886 27 127 中国银行 0.21 HK3988 1,100 1,395 15 (216) 注：本表填列本公司在可供出售金融资产中核算的持有其他上市公司股权情况。 102 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 3．持有非上市金融企业股权情况 最初投资金 持有数量 占该公司股 期末账面价 报告期损益 报告期所 所持对象名称 额（百万元） （百万股） 权比例（%） 值（百万元） （百万元） 益变动（ 广东发展银行股份 5,671 2,282 20 6,165 544 有限公司 中国人寿财产保险 400 400 40 285 (135) 股份有限公司 小计 6,071 2,682 － 6,450 409 4．买卖其他上市公司股份的情况 报告期买入/卖出股份数量 使用的资金数量 合计 （百万股） （人民币百万元） 买入 4,075.27 60,728.68 卖出 4,166.76 - 103 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 （九）公司股权激励的实施情况及其影响 2007 年 6 月 12 日，本公司第二届董事会第七次会议审议并原则通过了第三 批股票增值权的授予提议。授予人员范围除了 2006 年 6 月 30 日至 2007 年 1 月 1 日期间总公司和省级分公司（包括计划单列市分公司）新任职的符合条件的人 员外，还包括所有地市级分公司总经理（已授予股票增值权的人员除外）、副总 经理（含相当职级的高级管理人员） ，2006 年业绩突出的县支公司经理、副经理， 优秀保险营销员和劳动模范等人员。以上人员合计约 2,600 人， 授予股数约 5,100 万股，约相当于当时已发行股本的 0.19%。截至 2007 年 12 月 31 日，该批股票 增值权的授予尚未执行。目前本公司实施的股票增值权计划是基于本公司 H 股股 价的、针对高级管理人员和关键员工的激励计划，股票增值权的授予不涉及任何 新股发行，对本公司股东亦无摊薄影响。 本公司拟建立基于 A 股的员工股权激励计划，并根据相关法律法规和《公司 章程》以及薪酬管理的有关规定制订了《中国人寿保险股份有限公司员工股权激 励方案》（草案）。该方案已于 2006 年 11 月 10 日获本公司董事会通过，尚待有 关政府机构和股东大会批准后实施。 104 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 （十）信息披露索引 刊载的报刊名称 刊载的互联网网站 事项 刊载日期 及版面 及检索路径 中国证券报、上海 首次公开发行 A 股股 证券报、证券日报、 2007 年 1 月 8 日 http://www.sse.com.cn 票上市公告书 证券时报 首次公开发行 A 股股 — 2007 年 1 月 8 日 http://www.sse.com.cn 票招股说明书 香港经济日报、 A 股发行完成公告 2007 年 1 月 8 日 http://www.hkexnews.hk 南华早报 截至 2006 年 12 月保费 中国证券报、 http://www.sse.com.cn 2007 年 1 月 19 日 收入公告 上海证券报 http://www.hkexnews.hk 中国证券报、上海 董事辞任及相关澄清 http://www.sse.com.cn 证券报、香港经济 2007 年 1 月 29 日 公告 http://www.hkexnews.hk 日报、南华早报 中国证券报、上海 2006 年度业绩预增提 http://www.sse.com.cn 证券报、香港经济 2007 年 1 月 30 日 示性公告 http://www.hkexnews.hk 日报、南华早报 中国证券报、上海 http://www.sse.com.cn 总裁辞任公告 证券报、香港经济 2007 年 2 月 1 日 http://www.hkexnews.hk 日报、南华早报 截至 2007 年 1 月保费 中国证券报、 http://www.sse.com.cn 2007 年 2 月 28 日 收入公告 上海证券报 http://www.hkexnews.hk 截至 2007 年 2 月保费 中国证券报、 http://www.sse.com.cn 2007 年 3 月 19 日 收入公告 上海证券报 http://www.hkexnews.hk 网下配售 A 股股票（锁 中国证券报、 http://www.sse.com.cn 定期 3 个月）上市流通 2007 年 4 月 9 日 上海证券报 http://www.hkexnews.hk 的提示性公告 第二届董事会第六次 中国证券报、 http://www.sse.com.cn 2007 年 4 月 18 日 会议决议公告 上海证券报 http://www.hkexnews.hk 第二届监事会第五次 中国证券报、 http://www.sse.com.cn 2007 年 4 月 18 日 会议决议公告 上海证券报 http://www.hkexnews.hk 中国证券报、 http://www.sse.com.cn 关联交易公告 2007 年 4 月 18 日 上海证券报 http://www.hkexnews.hk 2006 年年度报告 — 2007 年 4 月 18 日 http://www.sse.com.cn 105 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 中国证券报、 2006 年年度报告摘要 2007 年 4 月 18 日 http://www.sse.com.cn 上海证券报 截至 2007 年 3 月保费 中国证券报、 http://www.sse.com.cn 2007 年 4 月 20 日 收入公告 上海证券报 http://www.hkexnews.hk 中国证券报、上海 2007 年度第一季度报 http://www.sse.com.cn 证券报、香港经济 2007 年 4 月 24 日 告 http://www.hkexnews.hk 日报、南华早报 中国证券报、上海 http://www.sse.com.cn 澄清公告 证券报、香港经济 2007 年 4 月 24 日 http://www.hkexnews.hk 日报、南华早报 中国证券报、上海 关于召开 2007 年股东 http://www.sse.com.cn 证券报、香港经济 2007 年 4 月 27 日 周年大会公告 http://www.hkexnews.hk 日报、南华早报 中国证券报、 http://www.sse.com.cn 保荐机构变更公告 2007 年 5 月 8 日 上海证券报 http://www.hkexnews.hk 截至 2007 年 4 月保费 中国证券报、 http://www.sse.com.cn 2007 年 5 月 18 日 收入公告 上海证券报 http://www.hkexnews.hk 中国证券报、上海 关于认购民生银行非 http://www.sse.com.cn 证券报、香港经济 2007 年 6 月 11 日 公开发行 A 股的公告 http://www.hkexnews.hk 日报、南华早报 中国证券报、上海 2007 年股东周年大会 http://www.sse.com.cn 证券报、香港经济 2007 年 6 月 13 日 决议公告 http://www.hkexnews.hk 日报、南华早报 第二届董事会第七次 中国证券报、 http://www.sse.com.cn 2007 年 6 月 14 日 会议决议公告 上海证券报 http://www.hkexnews.hk 关于注册资本变更公 中国证券报、 http://www.sse.com.cn 2007 年 6 月 15 日 告 上海证券报 http://www.hkexnews.hk 中国证券报、 http://www.sse.com.cn 公司治理自查报告 2007 年 6 月 15 日 上海证券报 http://www.hkexnews.hk 截至 2007 年 5 月保费 中国证券报、 http://www.sse.com.cn 2007 年 6 月 19 日 收入公告 上海证券报 http://www.hkexnews.hk 2006 年度利润分配实 中国证券报、 2007 年 6 月 25 日 http://www.sse.com.cn 施公告 上海证券报 截至 2007 年 6 月保费 中国证券报、 http://www.sse.com.cn 2007 年 7 月 19 日 收入公告 上海证券报 http://www.hkexnews.hk 106 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 2006 年中期业绩预增 中国证券报、 http://www.sse.com.cn 2007 年 7 月 30 日 公告 上海证券报 http://www.hkexnews.hk 董事会召开日期公告 — 2007 年 8 月 15 日 http://www.hkexnews.hk 截至 2007 年 7 月保费 中国证券报、 http://www.sse.com.cn 2007 年 8 月 17 日 收入公告 上海证券报 http://www.hkexnews.hk 2007 年半年报 — 2007 年 8 月 28 日 http://www.sse.com.cn 中国证券报、 2007 年半年报摘要 2007 年 8 月 28 日 http://www.sse.com.cn 上海证券报 第二届董事会第八次 中国证券报、 http://www.sse.com.cn 2007 年 8 月 28 日 会议决议公告 上海证券报 http://www.hkexnews.hk 第二届监事会第六次 中国证券报、 http://www.sse.com.cn 2007 年 8 月 28 日 会议决议公告 上海证券报 http://www.hkexnews.hk 截至 2007 年 8 月保费 中国证券报、 http://www.sse.com.cn 2007 年 9 月 19 日 收入公告 上海证券报 http://www.hkexnews.hk 总裁委任公告 — 2007 年 9 月 26 日 http://www.hkexnews.hk 第二届董事会第二次 中国证券报、 http://www.sse.com.cn 2007 年 9 月 27 日 临时会议决议公告 上海证券报 http://www.hkexnews.hk 截至 2007 年 9 月保费 中国证券报、 http://www.sse.com.cn 2007 年 10 月 19 日 收入公告 上海证券报 http://www.hkexnews.hk 中国证券报、 http://www.sse.com.cn 第三季度季报 2007 年 10 月 30 日 上海证券报 http://www.hkexnews.hk 收购资产的关联交易 中国证券报、 http://www.sse.com.cn 2007 年 11 月 9 日 公告 上海证券报 http://www.hkexnews.hk 关于变更保荐代表人 中国证券报、 http://www.sse.com.cn 2007 年 11 月 15 日 的公告 上海证券报 http://www.hkexnews.hk 截至 2007 年 10 月保费 中国证券报、 http://www.sse.com.cn 2007 年 11 月 19 日 收入公告 上海证券报 http://www.hkexnews.hk 第二届董事会第九次 中国证券报、 http://www.sse.com.cn 2007 年 11 月 29 日 会议决议公告 上海证券报 http://www.hkexnews.hk 第二届监事会第七次 中国证券报、 http://www.sse.com.cn 2007 年 11 月 29 日 会议决议公告 上海证券报 http://www.hkexnews.hk 关于变更保荐代表人 中国证券报、 http://www.sse.com.cn 2007 年 12 月 4 日 的公告 上海证券报 http://www.hkexnews.hk 107 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 截至 2007 年 11 月保费 中国证券报、 http://www.sse.com.cn 2007 年 12 月 19 日 收入公告 上海证券报 http://www.hkexnews.hk 持续关连交易及 2007 中国证券报、 http://www.sse.com.cn 2007 年 12 月 21 日 年度上限修订的公告 上海证券报 http://www.hkexnews.hk 中国证券报、 http://www.sse.com.cn 关联交易公告 2007 年 12 月 27 日 上海证券报 http://www.hkexnews.hk 关于公司治理专项活 中国证券报、 http://www.sse.com.cn 2007 年 12 月 28 日 动的整改报告 上海证券报 http://www.hkexnews.hk 108 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 十、财务会计报告 109 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表及审计报告 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表及审计报告 内容 页码 审计报告 1-2 本集团及本公司资产负债表 3-4 本集团及本公司利润表 5 本集团及本公司现金流量表 6-7 本集团及本公司股东权益变动表 8-9 财务报表附注 10-78 普华永道中天会计师事务所有限公司 中华人民共和国 上海 200021 湖滨路 202 号 普华永道中心 11 楼 电话 +86 (21) 6123 8888 传真 +86 (21) 6123 8800 审计报告 普华永道中天审字(2008)第 10032 号 （第一页，共二页） 中国人寿保险股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的中国人寿保险股份有限公司（以下简称“贵公司”）及其子公 司（以下合称“贵集团”）财务报表，包括 2007 年 12 月 31 日贵公司及贵集团 资产负债表以及 2007 年度贵公司及贵集团利润表、贵公司及贵集团现金流量 表、贵公司及贵集团股东权益变动表和财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司和贵集团管理层的责任。这种责 任包括： （1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在 由于舞弊或错误而导致的重大错报； （2）选择和运用恰当的会计政策； （3）作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国 注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们 遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取 合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择 的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重 大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控 制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工 作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价 财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 普华永道中天审字(2008)第 10032号 （第二页，共二页） 三、审计意见 我们认为，上述贵公司和贵集团财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在 所有重大方面公允反映了贵公司和贵集团2007年12月31日的财务状况以及2007 年度的经营成果和现金流量。 普华永道中天 会计师事务所有限公司 注册会计师 涂 益 中国 • 上海市 2008 年 3 月 25 日 注册会计师 王鸣宇 中国人寿保险股份有限公司 2007 年 12 月 31 日资产负债表 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 资 产 附注 本集团 本集团 本公司 本公司 (重报，附注 2) (重报，附注 2) 资 产： 货币资金 8/48(a) 25,317 50,213 24,808 49,735 交易性金融资产 9/48(b) 25,110 37,369 24,844 37,289 买入返售金融资产 10 5,053 - 4,673 - 应收利息 11 9,832 8,316 9,822 8,309 应收保费 12 6,218 5,734 6,218 5,734 应收分保账款 13 72 126 72 126 应收分保未到期责任准备金 474 464 474 464 应收分保未决赔款准备金 167 209 167 209 应收分保长期健康险责任准备金 658 652 658 652 保户质押贷款 5,944 2,371 5,944 2,371 债权计划投资 1,200 - 1,200 - 其他应收款 14/48(c) 1,748 1,731 1,717 1,722 定期存款 15/48(d) 168,594 175,476 168,594 175,476 可供出售金融资产 16/48(e) 417,513 239,463 416,679 238,778 持有至到期投资 17/48(f) 195,703 176,559 195,703 176,559 长期股权投资 18/48(g) 6,452 6,071 7,382 6,671 存出资本保证金 19 5,773 5,353 5,653 5,353 固定资产 20 15,332 13,669 14,988 13,339 无形资产 2,660 2,323 2,653 2,317 其他资产 21 784 986 784 862 资产总计 894,604 727,085 893,033 725,966 后附财务报表附注为财务报表的组成部分。 法定代表人: 杨超 主管会计工作的负责人: 刘家德 会计机构负责人: 赵立军 精算责任人: 利明光 -3- 中国人寿保险股份有限公司 2007 年 12 月 31 日资产负债表（续） （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 负债及股东权益 附注 本集团 本集团 本公司 本公司 (重报，附注 2) (重报，附注 2) 负 债： 卖出回购金融资产款 22 100 8,227 100 8,027 预收保费 2,201 1,641 2,201 1,641 应付手续费及佣金 1,134 1,025 1,131 1,025 应付分保账款 13 12 4 12 4 应付职工薪酬 23 3,263 1,951 3,145 1,892 应交税费 24 9,051 1,157 8,990 1,063 应付赔付款 25 4,059 2,594 4,059 2,594 应付保单红利 26 64,473 30,491 64,473 30,491 其他应付款 27 3,173 2,211 3,145 2,226 保户投资款及代理业务负债 28 1,944 1,796 1,944 1,796 未到期责任准备金 29 6,119 5,728 6,119 5,728 未决赔款准备金 29 2,391 2,498 2,391 2,498 寿险责任准备金 29 607,363 540,623 607,363 540,623 长期健康险责任准备金 29 4,028 2,873 4,028 2,873 递延所得税负债 30 13,024 7,148 12,981 7,117 其他负债 31 1,180 1,021 1,180 1,021 负债合计 723,515 610,988 723,262 610,619 股东权益： 股本 32 28,265 28,265 28,265 28,265 资本公积 32 97,369 66,872 97,297 66,838 盈余公积 32 6,488 2,736 6,440 2,688 一般风险准备 32 2,792 - 2,792 - 未分配利润 32 35,299 17,684 34,977 17,556 归属于公司股东的股东权益合计 170,213 115,557 169,771 115,347 少数股东权益 32 876 540 - - 股东权益合计 171,089 116,097 169,771 115,347 负债及股东权益总计 894,604 727,085 893,033 725,966 后附财务报表附注为财务报表的组成部分。 法定代表人: 杨超 主管会计工作的负责人: 刘家德 会计机构负责人: 赵立军 精算责任人: 利明光 -4- 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度利润表 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 2007 年度 2006 年度 2007 年度 2006 年度 项 目 附注 本集团 本集团 本公司 本公司 (重报，附注 2) (重报，附注 2) 一、营业收入 281,294 228,220 280,857 228,128 已赚保费 195,440 179,749 195,440 179,749 保险业务收入 33 196,626 181,173 196,626 181,173 其中：分保费收入 4 4 4 4 减：分出保费 (805) (1,167) (805) (1,167) 提取未到期责任准备金 (381) (257) (381) (257) 投资收益 34/48(i) 91,377 30,951 91,072 30,958 其中：对联营企业的投资收益 409 - 409 - 公允价值变动损益 35 (6,388) 16,085 (6,384) 16,073 汇兑损失 (1,032) (639) (1,028) (636) 其他业务收入 43 1,897 2,074 1,757 1,984 二、营业支出 (246,475) (210,842) (246,562) (210,957) 退保金 36 (43,661) (28,958) (43,661) (28,958) 赔付支出 37 (69,406) (24,377) (69,406) (24,377) 减：摊回赔付支出 488 708 488 708 提取保险责任准备金 38 (67,185) (113,220) (67,185) (113,220) 减：摊回保险责任准备金 39 (36) 137 (36) 137 保单红利支出 40 (27,473) (16,586) (27,473) (16,586) 分保费用 (4) (8) (4) (8) 营业税金及附加 41 (2,982) (580) (2,950) (558) 手续费及佣金支出 (16,056) (14,647) (16,053) (14,647) 业务及管理费 42 (16,323) (13,211) (16,055) (13,066) 减：摊回分保费用 130 185 130 185 其他业务成本 43 (538) (271) (928) (553) 资产减值损失 44 (3,429) (14) (3,429) (14) 三、营业利润 34,819 17,378 34,295 17,171 加：营业外收入 41 27 40 19 减：营业外支出 (66) (116) (65) (116) 四、利润总额 34,794 17,289 34,270 17,074 减：所得税费用 45 (6,497) (2,810) (6,348) (2,701) 五、净利润 28,297 14,479 27,922 14,373 六、利润归属 公司股东 28,116 14,384 少数股东 181 95 七、每股收益 46 基本每股收益 人民币 0.99 元 人民币 0.54 元 稀释每股收益 人民币 0.99 元 人民币 0.54 元 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。 法定代表人: 杨超 主管会计工作的负责人: 刘家德 会计机构负责人: 赵立军 精算责任人: 利明光 -5- 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度现金流量表 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 2007 年度 2006 年度 2007 年度 2006 年度 项 目 本集团 本集团 本公司 本公司 (重报，附注 2) (重报，附注 2) 一、经营活动产生的现金流量 收到原保险合同保费取得的现金 196,582 179,379 196,582 179,379 保户投资款及代理业务负债净增加额 210 824 210 824 收到交易性金融资产现金净额 36,027 10,413 36,127 10,393 收到其他与经营活动有关的现金 2,002 1,711 1,879 1,615 经营活动现金流入小计 234,821 192,327 234,798 192,211 支付原保险合同赔付等款项的现金 (111,603) (52,151) (111,603) (52,151) 支付再保险业务现金净额 (108) (116) (108) (116) 支付手续费及佣金的现金 (15,947) (14,620) (15,947) (14,620) 支付保单红利的现金 (3,923) (555) (3,923) (555) 支付给职工以及为职工支付的现金 (6,827) (5,150) (6,714) (5,083) 支付的各项税费 (3,961) (1,037) (3,746) (908) 支付其他与经营活动有关的现金 (6,510) (6,393) (6,805) (6,631) 经营活动现金流出小计 (148,879) (80,022) (148,846) (80,064) 经营活动产生的现金流量净额 85,942 112,305 85,952 112,147 后附财务报表附注为财务报表的组成部分。 法定代表人: 杨超 主管会计工作的负责人: 刘家德 会计机构负责人: 赵立军 精算责任人: 利明光 -6- 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度现金流量表（续） （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 2007 年度 2006 年度 2007 年度 2006 年度 项 目 本集团 本集团 本公司 本公司 (重报，附注 2) (重报，附注 2) 二、投资活动产生的现金流量 收回投资收到的现金 156,349 65,029 154,040 63,716 取得投资收益收到的现金 39,321 22,232 39,238 22,194 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 的现金净额 132 67 129 62 收到买入返售金融资产现金净额 - 24 - 23 投资活动现金流入小计 195,802 87,352 193,407 85,995 投资支付的现金 (281,028) (202,602) (279,258) (201,251) 保户质押贷款净增加额 (3,409) (1,343) (3,409) (1,343) 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支 付的现金 (3,310) (2,774) (3,284) (2,696) 支付买入返售金融资产现金净额 (5,053) - (4,673) - 投资活动现金流出小计 (292,800) (206,719) (290,624) (205,290) 投资活动产生的现金流量净额 (96,998) (119,367) (97,217) (119,295) 三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资收到的现金 29 27,810 - 27,810 收到卖出回购金融资产款现金净额 - 3,226 - 3,134 收到其他与筹资活动有关的现金 45 - - - 筹资活动现金流入小计 74 31,036 - 30,944 支付卖出回购金融资产款现金净额 (9,408) - (9,202) - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 (3,999) (1,346) (3,957) (1,338) 筹资活动现金流出小计 (13,407) (1,346) (13,159) (1,338) 筹资活动产生的现金流量净额 (13,333) 29,690 (13,159) 29,606 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响额 (507) (465) (503) (463) 五、现金及现金等价物净增加额/(减少额) (24,896) 22,163 (24,927) 21,995 加：年初现金及现金等价物余额 50,213 28,050 49,735 27,740 六、年末现金及现金等价物余额 25,317 50,213 24,808 49,735 后附财务报表附注为财务报表的组成部分。 法定代表人: 杨超 主管会计工作的负责人: 刘家德 会计机构负责人: 赵立军 精算责任人: 利明光 -7- 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度股东权益变动表 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 本集团 本公司 外币报 外币报 项目 一般风 未分 少数股 股东权益 一般风 未分 股东权益 股本 资本公积 盈余公积 表折算 股本 资本公积 盈余公积 表折算 险准备 配利润 东权益 合计 险准备 配利润 合计 差额 差额 2007 年 1 月 1 日 28,265 66,872 2,736 - 17,684 - 540 116,097 28,265 66,838 2,688 - 17,556 - 115,347 本年增减变动金额 净利润 - - - - 28,116 - 181 28,297 - - - - 27,922 - 27,922 直接计入股东权益的利得 可供出售金融资产公允价值变动 净额 - 49,670 - - - - 25 49,695 - 49,625 - - - - 49,625 -计入股东权益的金额 - 64,328 - - - - 66 64,394 - 64,221 - - - - 64,221 -转入当期损益的金额 - (14,658) - - - - (41) (14,699) - (14,596) - - - - (14,596) 可供出售金融资产公允价值变动 净额对其他资产负债的影响 - (11,038) - - - - - (11,038) - (11,038) - - - - (11,038) 权益法下被投资单位其他所有者 权益变动的影响 - (30) - - - - - (30) - (30) - - - - (30) 与计入股东权益项目相关的所得 税影响 - (8,105) - - - - (4) (8,109) - (8,098) - - - - (8,098) 股东投入 - - - - - - 179 179 - - - - - - - 其他 - - - - - - (3) (3) - - - - - - - 利润分配 - - 3,752 2,792 (10,501) - (42) (3,999) - - 3,752 2,792 (10,501) - (3,957) 提取盈余公积 - - 3,752 - (3,752) - - - - - 3,752 - (3,752) - - 提取一般风险准备 - - - 2,792 (2,792) - - - - - - 2,792 (2,792) - - 对股东的分配 - - - - (3,957) - (42) (3,999) - - - - (3,957) - (3,957) 2007 年 12 月 31 日 28,265 97,369 6,488 2,792 35,299 - 876 171,089 28,265 97,297 6,440 2,792 34,977 - 169,771 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。 法定代表人: 杨超 主管会计工作的负责人: 刘家德 会计机构负责人: 赵立军 精算责任人: 利明光 -8- 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度股东权益变动表（续） （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 本集团 本公司 外币报 外币报 项目 少数股 股东权 股东权益 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 表折算 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 表折算 东权益 益合计 合计 差额 差额 2005 年 12 月 31 日 26,765 27,551 1,762 6,878 (5) 421 63,372 26,765 27,551 1,728 6,912 (5) 62,951 首次执行企业会计准则（附注 2） - 1,079 - (1,266) 5 1 (181) - 1,079 - (1,431) 5 (347) 2006 年 1 月 1 日 26,765 28,630 1,762 5,612 - 422 63,191 26,765 28,630 1,728 5,481 - 62,604 本年增减变动金额 净利润（重报，附注 2） - - - 14,384 - 95 14,479 - - - 14,373 - 14,373 直接计入股东权益的利得 可供出售金融资产公允价值变动净 额 - 24,979 - - - 35 25,014 - 24,928 - - - 24,928 -计入股东权益的金额 - 25,094 - - - 38 25,132 - 25,038 - - - 25,038 -转入当期损益的金额 - (115) - - - (3) (118) - (110) - - - (110) 可供出售金融资产公允价值变动净 额对其他资产负债的影响 - (7,170) - - - - (7,170) - (7,170) - - - (7,170) 与计入股东权益项目相关的所得税 影响 - (5,877) - - - (12) (5,889) - (5,860) - - - (5,860) 股东投入 1,500 26,310 - - - - 27,810 1,500 26,310 - - - 27,810 利润分配 - - 974 (2,312) - - (1,338) - - 960 (2,298) - (1,338) 提取盈余公积 - - 974 (974) - - - - - 960 (960) - - 对股东的分配 - - - (1,338) - - (1,338) - - - (1,338) - (1,338) 2006 年 12 月 31 日 28,265 66,872 2,736 17,684 - 540 116,097 28,265 66,838 2,688 17,556 - 115,347 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。 法定代表人: 杨超 主管会计工作的负责人: 刘家德 会计机构负责人: 赵立军 精算责任人: 利明光 -9- 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 1． 一般情况及业务活动 根据《中华人民共和国公司法》，并经国务院国办发[2002]2576 号文及中国保险监 督管理委员会（以下简称“中国保监会”）保监复[2003]88 号文《关于中国人寿保 险公司重组上市的批复》的批准，中国人寿保险股份有限公司（以下简称“本公 司”）于 2003 年 6 月 30 日由境内发起人中国人寿保险公司（现更名为中国人寿 保险（集团）公司，以下简称“集团公司” ）在中华人民共和国（以下简称“中 国”）以独家发起方式成立，总部设在北京。本公司成立时，注册资本为人民币 200 亿元。2003 年 12 月本公司在海外首次公开发行股票，分别在中国香港和美国 上 市 交 易 ， 股 本 增 至 人 民 币 267.65 亿 元 ， 其 中 集 团 公 司 持 有 境 内 股 19,323,530,000 股，占总股本的 72.2%。2006 年 12 月本公司在上海证券交易所 首次公开发行 A 股股票 1,500,000,000 股，股本增至人民币 282.65 亿元，其中集 团公司持有境内股 19,323,530,000 股，占总股本的 68.4%，已由普华永道中天会 计师事务所于 2006 年 12 月 29 日进行了验资并出具普华永道中天验字(2006)第 196 号验资报告。于 2007 年 1 月 9 日，本公司公开发行的 A 股股票在上海证券交 易所挂牌交易。 于 2003 年 6 月 30 日，集团公司向本公司转让：(1) 所有依据 1999 年 6 月 10 日及 以后经中国保监会批准或备案的保险条款订立的并在 1999 年 6 月 10 日及以后签 定的一年期以上的长期保险合同，并且是(Ⅰ)在重组协议附件数据库中记录为截至 2003 年 6 月 30 日签定的一年期以上的长期保险合同或(Ⅱ)具有团体补充医疗保险 （基金类型）保单条款；(2) 1999 年 6 月 10 日或以后签发的独立的短期保险合同 （从签发日起期限为一年或更短）；及(3)以上(1)和(2)款所述的附加保险合同连同 重组协议附件内所订明的适用再保险合同（以下简称“转移保单”）。所有其他保 单由集团公司保留（以下简称“非转移保单”）。本公司承担所有转移保单项下的 责任和义务。于 2003 年 6 月 30 日后，集团公司继续承担非转移保单项下的责任 和义务。同时于 2003 年 6 月 30 日集团公司资产在本公司和集团公司之间重组。 重组已按照中国保监会于 2003 年 8 月 21 日批准的重组方案及集团公司与本公司 于 2003 年 9 月 30 日签署，效力可追溯至 2003 年 6 月 30 日的重组协议具体实 施。本公司主要从事寿险、意外险、健康险及经保险监管部门批准的其他人身保险 业务。 于 2003 年 11 月 23 日，本公司与集团公司设立中国人寿资产管理有限公司（以下 简称“资产管理子公司”），成立时注册资本为 800 百万元，后增资至 1,000 百万 元。本公司拥有资产管理子公司 60%权益，其余 40%由集团公司拥有。资产管理 子公司的业务范围包括管理运用自有资金及保险资金，受托资金管理业务，与资金 管理业务相关的咨询业务及国家法律法规允许的其他资产管理业务。 于 2005 年 11 月 30 日，资产管理子公司出资 30 百万港币在中国香港设立中国人 寿资产管理（香港）有限公司（以下简称“资产管理香港子公司”）。于 2007 年 5 月，资产管理香港子公司增资至 60 百万元，名称更改为中国人寿富兰克林资产 管理有限公司。资产管理子公司、中国人寿保险（海外）股份有限公司和富兰克林 邓普顿战略投资公司分别持有 50%、24%和 26%的股权。资产管理香港子公司经 中国保监会批准的经营范围主要包括受托管理运用保险外汇资金，外汇资金管理业 务相关的咨询业务，法律法规和监管部门允许的其他资产管理业务等。 - 10 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 1． 一般情况及业务活动（续） 于 2006 年 3 月 21 日，本公司与集团公司和资产管理子公司订立发起人协议，共 同发起设立中国人寿养老保险股份有限公司（以下简称“养老保险子公司”）。于 2007 年 1 月 15 日，养老保险子公司取得营业执照，注册资本为人民币 600 百万 元。本公司、集团公司和资产管理子公司的出资分别占注册资本的 55%、25%和 20%。养老保险子公司经营范围主要包括团体和个人养老保险及年金业务，短期健 康保险业务，意外伤害保险业务，上述业务的再保险业务，国家法律法规允许的保 险资金运用业务及中国保监会批准的其他业务等。 本公司、资产管理子公司与资产管理香港子公司以及养老保险子公司，在本财务报 表中统称为“本集团”。 本财务报表由本公司董事会于 2008 年 3 月 25 日批准报出。 2． 财务报表的编制基础 本集团原以2006年2月15日以前颁布的企业会计准则和2001年11月27日颁布的 《金融企业会计制度》（以下合称“原会计准则和制度”）编制财务报表。自2007 年1月1日起，本集团执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则（以下简称 “企业会计准则”）。本财务报表为本集团首份按照企业会计准则编制的年度财务 报表。 由于本集团系同时需按原会计准则和制度及香港财务报告准则对外提供财务报告的 上市公司，根据企业会计准则的相关规定以及企业会计准则实施问题专家工作组于 2007 年 2 月 1 日发布的《企业会计准则实施问题专家工作组意见第一号》的第十 个问答，本集团除了按照《企业会计准则第 38 号－首次执行企业会计准则》第五 条至第十九条所规定的进行追溯调整外，还根据取得的相关信息，对于按照企业会 计准则确定的会计政策与之前按照原会计准则和制度确定的会计政策之间的其他差 异，于 2007 年 1 月 1 日依据重要性原则对本集团 2006 年 1 月 1 日和 2006 年 12 月 31 日原会计准则和制度下的各项资产、负债及股东权益进行了追溯调整，并以 追溯调整后的结果作为企业会计准则下的资产、负债及股东权益。比较财务报表以 追溯调整后的结果重新列报。 按原会计准则和制度列报的本集团 2006 年 1 月 1 日及 12 月 31 日股东权益、2006 年度净利润调整为按企业会计准则列报的本集团股东权益及净利润的金额调节过程 如下： - 11 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 2． 财务报表的编制基础（续） 2006 年 1 月 1 日 2006 年 12 月 31 日 2006 年度 本集团股东权益 本集团股东权益 本集团净利润 按原会计准则和制度列报的金额 62,951 98,994 9,601 股份支付(a) - (431) (431) 金融资产(b) 785 41,604 15,844 分红保险账户中金融资产的公允价值变动(c) - (15,395) (8,225) 联营企业(d) - 11 11 保险责任准备金(e) (1,056) (860) 196 所得税影响(f) 89 (8,366) (2,579) 调整外币报表折算差额 - - (30) 上述调整归属于少数股东权益的部分 1 27 - 原会计准则和制度下少数股东权益转入 421 513 92 按企业会计准则列报的金额 63,191 116,097 14,479 (a) 股份支付 本集团按照应承担的以本集团在香港联合交易所上市交易的股票（以下简称“H 股”）价格为基础计算确定的股票增值权负债的公允价值计量。在等待期内的每个 资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照承担负债的公允价值金 额，将当期取得的服务计入成本或费用和负债。 (b) 金融资产 本集团将可供出售金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以 公允价值列示，将持有至到期投资和贷款及应收款项以使用实际利率法计算得出的 摊余成本列示。 (c) 分红保险账户中金融资产的公允价值变动 对于分红保险账户中以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售 金融资产的公允价值变动，本集团将归属于保单持有人的部分确认为应付保单红 利。 (d) 联营企业 本集团冲销了在原会计准则和制度下确认的对于初始投资成本超过应享有的被投资 单位所有者权益份额之间的股权投资差额的摊销金额。 - 12 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 2． 财务报表的编制基础（续） (e) 保险责任准备金 本集团对各项保险责任准备金按照《企业会计准则第 25 号－原保险合同》第十一 条至第十四条以及《企业会计准则第 26 号－再保险合同》第六条和第八条进行了 追溯，调整有关准备金账面价值，并且把再保险接受人摊回的相应准备金确认为资 产。 (f) 所得税影响 本集团对财务报表中的资产和负债的计税价值和账面价值之间的暂时性差异采用资 产负债表债务法计提递延税项。 3． 遵循企业会计准则的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本集团和本公司 2007 年 12 月 31 日的财务状况以及 2007 年度的经营成果和现金流量等有关信息。 4． 重要会计政策和会计估计 (a) 会计年度 会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 (b) 记账本位币 以人民币为记账本位币。本财务报表的金额单位为人民币百万元。 (c) 外币折算 外币交易 外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。于资产负债表 日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差 额直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日仍采 用交易发生日的即期汇率折算。 - 13 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 4． 重要会计政策和会计估计（续） (c) 外币折算（续） 外币财务报表的折算 境外经营的资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算， 股东权益中除未分配利润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。境外经营 的利润表中的收入与费用项目，采用交易发生日即期汇率近似的汇率折算。上述折 算产生的外币报表折算差额，在股东权益中以单独项目列示。外币现金流量以及境 外子公司的现金流量采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响 额，在现金流量表中单独列示。 (d) 现金及现金等价物 列示于现金流量表中的现金是指库存现金及可随时用于支付的存款，现金等价物是 指持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金及价值变动风险很小的投 资。 (e) 金融资产 i) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产、持有至到期投资、贷款和应收款项和可供出售金融资产。金融资产的分类取决 于本集团对金融资产的持有意图和持有能力。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括为交易而持有的金融资产和 在购入时即被确认为通过损益表反映公允价值变动的金融资产。为交易而持有的金 融资产主要是为了在短期内出售，或在具短期获利目的投资组合中。另一种金融资 产在购入时由本集团指定为通过损益表反映其公允价值变动。本集团未持有任何在 购入时即被确认为通过损益表反映公允价值变动的金融资产。 持有至到期投资 持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且管理层有明确意图和 能力持有至到期的非衍生金融资产。 贷款和应收款项 贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融 资产，包括各项应收款项、保户质押贷款、债权计划投资、定期存款、存出资本保 证金及买入返售金融资产等。 可供出售金融资产 可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及未被划 分为其他类的金融资产。 - 14 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 4． 重要会计政策和会计估计（续） (e) 金融资产（续） ii) 确认和计量 金融资产于本集团成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用直 接计入当期损益。其他金融资产的相关交易费用计入初始确认金额。当某项金融资 产收取现金流量的合同权利已终止或与该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬 已转移至转入方的，终止确认该金融资产。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产按照公允价 值进行后续计量，但在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具 投资，按照成本计量。贷款和应收款项以及持有至到期投资采用实际利率法，以摊 余成本计量。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动计入公允价值变 动损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及在处置时产生的处置损益， 计入当期投资收益。 除减值损失及外币货币性金融资产形成的汇兑损益外，可供出售金融资产公允价值 变动计入股东权益，待该金融资产终止确认时，原直接计入权益的公允价值变动累 计额转入当期损益。可供出售债务工具投资在持有期间按实际利率法计算利息，计 入投资收益；可供出售权益工具投资的现金股利，于领取股利的权利确认时计提确 认。 金融资产减值 除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团于资产负债表日对 金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计 提减值准备。以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量（不包 括尚未发生的未来信用损失）现值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客 观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原 确认的减值损失予以转回，计入当期损益。 当可供出售金融资产发生减值，原直接计入股东权益的因公允价值下降形成的累计 损失计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在期后公允价值 上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转 回，计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，在期后公允价值 上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转 回，直接计入股东权益。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益 工具投资发生的减值损失，如果在以后期间价值得以恢复，也不予转回。 - 15 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 4． 重要会计政策和会计估计（续） (e) 金融资产（续） iii) 金融工具的公允价值确定 存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场 的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交 易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融资产的当 前公允价值、现金流量折现法等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参 数，减少使用与本集团特定相关的参数。 (f) 买入返售金融资产 买入返售金融资产为按照返售协议约定先买入再按固定价格返售的票据、证券、贷 款等金融资产所融出的资金。 (g) 应收款项及坏账准备 应收款项包括应收利息、应收保费、应收分保账款及其他应收款。应收款项采用实 际利率法，以摊余成本减去坏账准备后的净额列示。在当存在客观证据表明本集团 将无法按应收款项的原有条款收回所有款项时，根据其预计未来现金流量现值低于 其账面价值的差额，计提坏账准备，计入当期损益。 (h) 长期股权投资 长期股权投资包括本公司对子公司的股权投资、本集团对合营企业和联营企业的股 权投资以及本集团对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市 场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。 子公司 子公司是指本公司能够对其实施控制，即有权决定其财务和经营政策，并能据以从 其经营活动中获取利益的被投资单位。在确定能否对被投资单位实施控制时，被投 资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素亦同时予以考 虑。对子公司投资，在本公司个别财务报表中按照成本法确定的金额列示，被投资 单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。确认的投资收益，仅限于 被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过 上述数额的部分作为初始投资成本的收回。在编制本集团合并财务报表时按权益法 调整后进行合并。 - 16 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 4． 重要会计政策和会计估计（续） (h) 长期股权投资（续） 合营企业和联营企业 合营企业是指本集团与其他方对其实施共同控制的被投资单位；联营企业是指本集 团对其财务和经营决策具有重大影响的被投资单位。 对合营企业和联营企业投资按照实际成本进行初始计量，并采用权益法进行后续计 量。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其 差额包含在初始投资成本中；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净 资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资成本。 采用权益法核算时，本集团按应享有或应分担的被投资单位的净损益份额确认当期 投资损益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实 质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但本集团负有承担额外损 失义务且符合或有事项准则所规定的预计负债确认条件的，继续确认投资损失和预 计负债。被投资单位除净损益以外股东权益的其他变动，在持股比例不变的情况 下，本集团按照持股比例计算应享有或承担的部分直接计入资本公积。被投资单位 分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本集团应分得的部分，相应减少长期股权 投资的账面价值。本集团与被投资单位之间发生的内部交易损益按照持股比例计算 归属于本集团的部分，予以抵销，在此基础上确认投资损益。本集团与被投资单位 发生的内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认该损失，相应的未实现损益 不予抵销。 其他长期股权投资 其他本集团对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没 有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。 长期股权投资减值 当长期股权投资的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额（附 注4(m)）。 (i) 固定资产及折旧 固定资产包括房屋及建筑物、办公及通讯设备、运输工具等。除本公司成立之日由 集团公司投入的固定资产按评估后的原值及累计折旧入账外，购置或新建的固定资 产按取得时的实际成本进行初始计量。 - 17 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 4． 重要会计政策和会计估计（续） (i) 固定资产及折旧（续） 与固定资产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可 靠的计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有 其他后续支出于发生时计入当期损益。 固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内 计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值 及依据尚可使用年限确定折旧额。 固定资产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下： 预计使用年限 预计净残值率 年折旧率 房屋及建筑物 15 至 35 年 3% 2.77%---6.47% 办公及通讯设备 5 至 10 年 3% 9.70%---19.40% 运输工具 4至8年 3% 12.12%---24.25% 于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核并 作适当调整。当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回 金额（附注 4(m)）。固定资产符合持有待售条件时，以账面价值与公允价值减去 处置费用孰低的金额列示。公允价值减去处置费用低于原账面价值的金额，确认为 资产减值损失。 当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固 定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费 后的金额计入当期损益。 在建工程是指兴建或安装中的资本性资产，除本公司成立之日由集团公司投入的在 建工程按评估值入账外，在建工程按实际发生的成本计量。在建工程在达到预定可 使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。当在建工程的可收回金额低 于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额（附注4(m)）。 (j) 无形资产 无形资产包括土地使用权等，除本公司成立之日由集团公司投入的土地使用权按评 估值入账外，以实际成本进行初始计量。土地使用权按使用年限平均摊销。外购土 地及建筑物的价款难以在土地使用权与建筑物之间合理分配的，全部作为固定资 产。当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额（附 注 4(m)）。对无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作 适当调整。 - 18 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 4． 重要会计政策和会计估计（续） (k) 商誉 商誉为股权投资成本超过应享有的被投资单位于投资取得日可辨认净资产的公允价 值份额的差额，或者为非同一控制下企业合并成本超过企业合并中取得的被购买方 可辨认净资产于购买日的公允价值份额的差额。企业合并形成的商誉在合并财务报 表上单独列示。购买联营企业和合营企业股权投资成本超过投资时应享有被投资单 位可辨认净资产的公允价值份额的差额，包含于长期股权投资。企业合并形成的商 誉至少每年进行减值测试。减值测试时，商誉的账面价值根据企业合并的协同效应 分摊至受益的资产组，资产组的减值参见附注4(m)。期末商誉按成本减去累计减值 损失后的净额列示。 (l) 长期待摊费用 长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由当期和以后各期负 担的分摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期平均摊销，并以实际支 出减去累计摊销后的净额列示。 如长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益的，尚未摊销的该项目的摊余价值 予以全部转入当期损益。 (m) 除金融资产外其他资产减值 在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。 除金融资产外其他资产于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试 结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值 损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流 量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难 以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收 回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。资产减值损失一经确 认，如果在以后期间价值得以恢复，也不予转回。 (n) 金融负债 卖出回购金融资产款 卖出回购金融资产款为按照回购协议先卖出再按固定价格买入的票据、证券、贷款 等金融资产所融入的资金。 保户投资款及代理业务负债 保户投资款为投资型保险业务各项收入和支出的累计净额。代理业务负债用以核算 本集团不承担风险的代理业务收到及支付款项的累计净额。 - 19 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 4． 重要会计政策和会计估计（续） (o) 原保险合同准备金 原保险合同准备金包括未到期责任准备金、未决赔款准备金、寿险责任准备金和长 期健康险责任准备金。 未到期责任准备金 未到期责任准备金是指保险人为尚未终止的非寿险保险责任提取的准备金。 对于短期意外险合同，本集团在确认非寿险保费收入的当期，按照二十四分之一毛 保费法得出的保险精算结果提取未到期责任准备金；同时根据保监发[1999] 90 号 文规定，本集团提取的未到期责任准备金不低于当期自留保费收入的 50%。 对短期健康保险合同，本集团在确认非寿险保费收入的当期，按照二十四分之一毛 保费法得出的保险精算结果提取未到期责任准备金。本集团在资产负债表日，对短 期健康险未到期责任准备金还要进行充足性测试，对已提取的未到期责任准备金和 下列两者中较大者之间的重大差额部分，考虑补提未到期责任准备金： i) 预期未来发生的赔款与费用扣除相关投资收入之后的余额； ii) 在责任准备金评估日假设所有保单退保时的退保金额。 未决赔款准备金 未决赔款准备金是指保险人为非寿险保险事故已发生尚未结案的赔案提取的准备 金，包括已发生已报案未决赔款准备金、已发生未报案未决赔款准备金和理赔费用 准备金。 已发生已报案未决赔款准备金是指保险人为非寿险保险事故已发生并已向保险人提 出索赔、尚未结案的赔案提取的准备金。对于短期意外保险合同，本集团按照已提 出的保险赔付金额和该合同对该保险事故所承诺的保险金额孰低评估已发生已报案 未决赔款准备金。对于短期健康保险合同，本集团采取逐案估计法、案均赔款法等 方法提取已发生已报案未决赔款准备金。 已发生未报案未决赔款准备金是指保险人为非寿险保险事故已发生、尚未向保险人 提出索赔的赔案提取的准备金。对于短期意外保险合同，本集团按中国保监会保监 发[1999]90 号文的要求，按相关会计年度赔付金额的 4%提取已发生未报案未决赔 款准备金，同时进行充足性测试，如测试表明当前计提准备金金额不充足的，则需 进一步补提差额部分；对于短期健康保险合同，本集团使用链梯法、案均赔款法、 准备金进展法、Bornhuetter-Ferguson 法中至少两种方法进行评估，同时也考虑采 用经验比例以不低于相关会计年度赔付金额 10%提取已发生未报案未决赔款准备 金。 - 20 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 4． 重要会计政策和会计估计（续） (o) 原保险合同准备金（续） 未决赔款准备金（续） 理赔费用准备金是指保险人为非寿险保险事故已发生尚未结案的赔案可能发生的律 师费、诉讼费、损失检验费、相关理赔人员薪酬等费用提取的准备金。本集团采取 比率分摊法提取该项准备金。 在资产负债表日，本集团对未决赔款准备金进行以总体业务为基础的充足性测试。 如果准备金不足，按照差额补提相关准备金，计入当期损益。 寿险责任准备金 寿险责任准备金是指保险人为尚未终止的人寿保险责任提取的准备金。本集团在确 认寿险保费收入的当期，根据中国保监会规定，按照保险精算确定的金额，提取不 低于法定责任准备金的寿险责任准备金。法定责任准备金根据中国保监会《关于下 发有关精算规定的通知》（保监发[1999]90 号）所载的《人寿保险精算规定》， 《关于印发人身保险新型产品精算规定的通知》（保监发[2003]67 号）所载的《个 人分红保险精算规定》，《关于印发投资连结保险万能保险精算规定的通知》（保 监寿险发[2007]335 号）所载的《万能保险精算规定》及《关于修订精算规定中生 命表使用有关事项的通知》（保监发[2005]118 号）等有关文件规定进行评估。本 集团的寿险责任准备金的主要计算基准如下： i) 采用“未来法”逐单计算，或经中国保监会同意后，采用“过去法”逐单计算 ii) 评估利率不高于中国保监会公布的法定评估利率和定价利率之间的小者 iii) 从 2006 年 1 月 1 日起，评估死亡率采用《中国人寿保险业经验生命表（2000- 2003）》的经验数据，并对每个产品，分别按照非养老金表和养老金表的经验 数据进行了评估，对两套评估结果基于险种层面进行了比较，按照审慎原则， 选择较为保守的评估死亡率假设 iv) 寿险责任准备金的计算方法（不包括万能保险和处于累积期的团体年金保险的 寿险责任准备金）： § 非终身年金业务，传统非分红产品采用一年期完全修正方法，分红产品则按 3.5% Zillmer 修正法计算； § 终 身 年金 业务，传 统 非分 红产 品采 用α 、β 修 正法 ；分 红产 品 按 3.5% Zillmer 修正法计算； § 以上业务如按修正法计算的续年评估均衡净保费高于毛保费，则还需计提保 费不足准备金； § 寿险责任准备金不能低于责任准备金评估日的保单现金价值。 - 21 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 4． 重要会计政策和会计估计（续） (o) 原保险合同准备金（续） 寿险责任准备金（续） v) 万能保险的责任准备金包括单位准备金及非单位准备金，其计算方法如下： § 单位准备金等于准备金评估日的保单账户价值； § 非单位准备金遵循普遍认可的精算原则，参照现金流折现方法计算，其折现 使用的利率以预计回报率为基础，但不高于 5%； § 本集团为万能账户设立平滑准备金，用于平滑不同结算期的结算利率；平滑 准备金不得为负，并且只能来自于实际投资收益与结算利息之差的积累。 vi) 处于累积期的团体年金业务责任准备金等于准备金评估日的账户价值。 长期健康险责任准备金 长期健康险责任准备金是指保险人为尚未终止的长期健康保险责任提取的准备金。 本集团在确认长期健康险保费收入的当期，根据中国保监会规定，按照保险精算确 定的金额，提取不低于法定责任准备金的长期健康险责任准备金。法定责任准备金 根据中国保监会《健康保险精算规定》（保监发[1999] 90 号）和《健康保险管理 办法》(保监令[2006]8 号)等有关文件进行评估。 充足性测试 在资产负债表日，本集团对各项保险准备金进行以总体业务为基础的充足性测试。 本集团按照保险精算重新计算确定的相关准备金金额超过充足性测试日已提取的相 关准备金余额的，按照其差额补提相关准备金，计入当期损益；本集团按照保险精 算重新计算确定的相关准备金金额小于充足性测试日已提取的相关准备金余额的， 不调整相关准备金。 原保险合同提前解除的，本集团转销相关未到期责任准备金、寿险责任准备金及长 期健康险责任准备金余额，计入当期损益。 (p) 保险保障基金 本集团按下列比例缴纳保险保障基金： 1) 当年人身意外伤害险和短期健康险保险业务自留保费收入的 1%缴纳； 2) 有保证利率的长期人寿保险和长期健康保险，按照自留保费的 0.15%缴纳； 3) 无保证利率的长期人寿保险，按照自留保费的 0.05%缴纳。 当保险保障基金达到总资产的 1%时，暂停缴纳。 - 22 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 4． 重要会计政策和会计估计（续） (q) 递延所得税资产和递延所得税负债 递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额 （暂时性差异）计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的 可抵扣亏损，视同暂时性差异确认相应的递延所得税资产。对于商誉的初始确认产 生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润也不影响 应纳税所得额（或可抵扣亏损）的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确 认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负 债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期 间的适用税率计量。 递延所得税资产的确认以本集团很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏 损和税款抵减的应纳税所得额为限。 对子公司、联营企业及合营企业投资相关的暂时性差异产生的递延所得税资产和递 延所得税负债予以确认。但本集团能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异 在可预见的未来很可能不会转回的，不予确认。 (r) 收入确认 收入基于以下方法确认： 保险业务收入 在单项合同的基础上，本集团根据与投保人签订的合同条款是否承担了保险风险判 断该合同是否属于原保险合同。原保险合同保费收入及分保费收入在满足下列所有 条件时确认： (i) 保险合同成立并承担相应保险责任； (ii) 与保险合同相关的经济利益能够流入； (iii) 与保险合同相关的收入能够可靠地计量。 本集团按照实际收到的金额，确认为预收保费，待保费业务收入确认条件满足后再 转为原保险合同收入。对于寿险合同，分期收取保费的，根据当期应收取的保费确 定；一次性收取保费的，根据一次性应收取的保费确定。对于非寿险合同，根据保 险合同约定的保费总额确定。对于分保费收入，根据相关分保合同的约定，计算确 定分保费收入金额。 投资收益 投资收益包含各项投资产生的利息收入、股息收入以及除交易性金融资产等由于公 允价值变动形成的应计入公允价值变动损益之外的已实现利得或损失，减去卖出回 购金融资产款利息支出和相关的投资费用。 - 23 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 4． 重要会计政策和会计估计（续） (r) 收入确认（续） 公允价值变动损益 公允价值变动损益是指交易性金融资产以及交易性金融负债等公允价值变动形成的 应计入当期损益的利得或损失。 其他业务收入 其他业务收入包括投资型保险业务确认的保户投资款管理费在内的除上述收入以外 的其他经营活动实现的收入。 (s) 保险合同分出业务 本集团在确认原保险合同保费收入的当期，按照相关再保险合同的约定，计算确定 分出保费和应向再保险接受人摊回的分保费用，计入当期损益。 本集团在提取原保险合同未到期责任准备金、未决赔款准备金、寿险责任准备金和 长期健康险责任准备金的当期，按照相关再保险合同的约定，计算确定应向再保险 接受人摊回的相应准备金，确认为相应的应收分保准备金资产。 本集团在确定支付赔付款项金额或实际发生理赔费用而冲减原保险合同相应准备金 余额的当期，计算确定应向再保险接受人摊回的赔付成本，计入当期损益，冲减相 应的应收分保准备金余额。 (t) 租赁 对于租入的固定资产，若与资产所有权有关的全部风险与报酬实质上仍由出租方承 担的租赁为经营租赁。经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成 本或当期损益。 (u) 预计负债 因过去的经营行为形成的现时义务，其履行很可能导致经济利益的流出，在该义务 的金额能够可靠计量时，确认为预计负债。对于未来经营亏损，不确认预计负债。 预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑 与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大 的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数；因随着时间推移所进行 的折现还原而导致的预计负债账面价值的增加金额，确认为利息费用。于资产负债 表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当前的最佳估计数。 - 24 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 4． 重要会计政策和会计估计（续） (v) 职工薪酬 职工薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、社会保险费及住房公积 金、工会经费和职工教育经费等其他与获得职工提供的服务相关的支出。于职工提 供服务的期间确认应付的职工薪酬，并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产 成本和费用。 职工社会保障 本集团的在职职工参加由政府机构设立及管理的职工社会保障体系，包括养老及医 疗保险、住房公积金及其他社会保障制度。除此之外，本集团并无其他重大职工社 会保障承诺。根据有关规定，本集团按规定的缴费基数的一定比例且在不超过规定 上限的基础上提取保险费及公积金，并向劳动和社会保障机构缴纳，相应的支出计 入当期成本或费用。 股票增值权 股票增值权计划是以H股股票价格为标的的现金激励计划，按照本集团应承担的以 H股股票价格为基础计算确定的股票增值权负债的公允价值计量。在等待期内的每 个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照承担负债的公允价值金 额，将当期取得的服务计入成本或费用和负债。 (w) 一般风险准备 根据财政部2007年3月30日颁布的《金融企业财务规则—实施指南》规定，本公司 自2007年起按当年实现净利润的10%提取一般风险准备，用于巨灾风险的补偿，不 能用于分红或转增资本。 (x) 股利分配 现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。 (y) 关联方 一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一 方控制、共同控制或重大影响，构成关联方。 - 25 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 4． 重要会计政策和会计估计（续） (z) 企业合并及合并财务报表的编制方法 同一控制下的企业合并 合并方支付的合并对价和合并方取得的净资产均按账面价值计量。合并方取得的净 资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，调整资本公积。资本公积不足以 冲减的，调整留存收益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损 益。本公司未发生同一控制下的企业合并。 非同一控制下的企业合并 购买方的合并成本和购买方在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计 量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差 额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额 的差额，计入当期损益。为进行企业合并发生的直接相关费用计入企业合并成本。 合并财务报表的编制方法 本集团财务报表的合并范围包括本公司及子公司。从取得子公司的实际控制权之日 起，本集团开始将其予以合并；从丧失实际控制权之日起停止合并。集团内所有重 大往来余额、交易及未实现利润在本集团财务报表编制时予以抵销。子公司的股东 权益中不属于本公司所拥有的部分作为少数股东权益在本集团财务报表中股东权益 项下单独列示。子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制本集 团财务报表时，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调 整。对于因非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制本集团财务报表时，以购 买日可辨认净资产公允价值为基础对其个别财务报表进行调整；对于因同一控制下 企业合并取得的子公司，在编制本集团财务报表时，视同该企业合并于报告期最早 期间的期初已经发生，从报告期最早期间的期初起将其资产、负债、经营成果和现 金流量纳入本集团财务报表，其合并日前实现的净利润在本集团利润表中单列项目 反映。 (aa) 重要会计估计和判断 本集团在财务报表的编制中所采用会计估计及判断会影响相关资产和负债列报金 额。本集团在历史经验和其他因素的基础上对会计估计和专业判断不断进行评估， 包括根据客观环境对未来事件的合理预期。 - 26 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 4． 重要会计政策和会计估计（续） (aa) 重要会计估计和判断（续） i) 保险合同的分类 在单项合同的基础上，本集团根据与投保人签订的合同条款是否承担了保险风险判 断该合同是否属于保险合同。投资型保险业务不存在保险风险的转移，不属于保险 合同。对于分类的判断会影响会计核算方法及本集团的财务状况和经营成果。 ii) 寿险责任准备金和长期健康险责任准备金负债充足性测试 寿险责任准备金和长期健康险责任准备金评估以中国保监会规定为依据，使用的主 要假设包括评估利率和评估死亡率等（附注4(o)）。本集团对以上准备金进行负债 充足性测试，以评估当前所提负债充足性程度。测试采用相应精算模型，基于最佳 假设基础，对未来现金流进行分析。负债充足性测试使用的主要假设包括死亡率、 发病率、投资回报率等。本集团通过对以上假设进行定期经验分析，结合对未来趋 势的判断最终确定假设水平。负债充足性测试可能会影响会计核算方法及本集团的 财务状况和经营成果。 iii) 未决赔款准备金 未决赔款准备金包括已发生已报案未决赔款准备金、已发生未报案未决赔款准备金 和理赔费用准备金。本集团基于公司经验假设，对未决赔款准备金的充足性进行评 估测试，本集团通过对有关假设进行定期分析，结合对未来趋势的判断最终确定假 设水平。有关假设的变化可能会影响会计核算方法及本集团的财务状况和经营成 果。 iv) 金融资产的公允价值 本集团主要投资于债权型投资、股权型投资和定期存款等。本集团有关投资的重要 会计估计和判断与金融资产减值的确认和公允价值的确定有关。本集团在评估减值 时考虑多种因素，见附注 4(e)(ii)金融资产减值。公允价值指在公平交易而非被迫或 清算时，熟悉情况的交易双方，自愿进行交换的金额。本集团在估计金融工具的公 允价值时所采取的方法和假设为： § 债权型投资：通常其公允价值以其最近的市场报价为基础来确定。如果没有最近 的市场报价可供参考，公允价值可根据观察到的最近发生的交易价格或者可比较 投资的最近的市场报价或当市场不活跃时通过估值方法确定。 § 股权型投资：其公允价值以其最近的市场报价为基础来确定。如果没有最近的市 场报价可供参考，公允价值可根据适用的市盈率或经修正的以反映证券发行人特 定情况的价格/现金流比率估计确定。对于公允价值不能可靠计量的股权型投 资，以其成本减减值准备计量。 - 27 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 4． 重要会计政策和会计估计（续） (aa) 重要会计估计和判断（续） iv) 金融资产的公允价值（续） § 结构性存款：当没有交易活跃的市场存在时，本集团运用现金流量折现法和模型 定价等估值方法确认其公允价值。本集团使用美元掉期利率做为基准利率计算相 应金融工具的公允价值。由于结构性存款的复杂性，当缺少市场公开价格时，使 用了大量的专业判断和假设。这些会计估计以能够反映实际情况的估值方法和假 设为基础。 § 定期存款（不包括结构性存款）、保户质押贷款、债权计划投资、买入返售金融 资产和卖出回购金融资产款：资产负债表上账面价值近似为公允价值。 5. 风险管理 (a) 保险风险 i) 保险风险类型 每份保单的风险在于承保事件发生的可能性和由此引起的赔付金额的不确定性。从 每份保单的根本性质来看，上述风险是随机发生的，从而无法预计。对于按照概率 理论进行定价和计提准备的保单组合，本集团面临的主要风险是实际赔付超出保险 负债的账面价值。这种情况发生在赔付频率或严重程度超出估计时。保险事件的发 生具随机性，实际赔付的数量和金额每年都会与通过统计方法建立的估计有所不 同。这种风险在下列情况下均可能出现： 发生性风险—保险事故发生的数量与预期不同的可能性； 严重性风险—保险事故产生的成本与预期不同的可能性； 发展性风险—投保人的责任金额在合同期结束时出现变动的可能性。 经验显示具相同性质的保险合同组合越大，预计结果的相关可变性就越小。另外， 一个更加分散化的组合受组合中的任何子组合变化影响的可能性较小。本集团已经 建立起了分散承保风险类型的保险承保策略，并在每个类型的保险风险中保持足够 数量的保单总量，从而减少预期结果的不确定性。 本集团保险业务包括长期保险合同和短期保险合同。就意外险合同而言，传染病、 生活方式的巨大改变、自然灾害和意外事故均为可能增加整体索赔率的重要因素， 而导致比预期更早或更多的索赔。就长期保险合同而言，不断改善的医学水平和社 会条件有助于延长寿命，是最重要的影响因素。保险风险也会受保户终止合同、降 低保费、拒绝支付保费或行使年金转换权利影响，即保险风险受保单持有人的行为 和决定影响。 - 28 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 5. 风险管理（续） (a) 保险风险（续） i) 保险风险类型（续） 本集团通过承保策略、再保险安排和索赔处理来管理保险风险。本集团通过两类再 保险安排来管理保险风险，包括成数分保和溢额分保。再保险合同基本涵盖了全部 含风险责任的产品。从产品类别角度看包括寿险、意外险和健康险，从保险种类或 功能角度看包括身故、伤残、意外、疾病、救援等。本集团已订立了七份再保险合 同，这些再保险合同在一定程度上分散了保险风险，降低了对本集团潜在损失的影 响。因为存在因再保险公司未能履行再保险合同应承担的责任而产生的信用风险， 尽管本集团已订立再保险合同，这并不会解除本集团对保户承担的直接保险责任。 ii) 保险风险集中度 目前，本集团的所有业务均来自中国境内，保险风险在本集团所承保的各地区不存 在重大分别。长期保险合同主要险种如下： 产品名称 2007年度 2006年度 金额 % 金额 % 长期保险合同保费收入 鸿丰两全保险 48,430 26.2% 47,742 28.1% 康宁终身保险 29,850 16.2% 26,079 15.3% 鸿鑫两全保险 21,673 11.7% 26,781 15.8% 鸿泰两全保险（2001） 1,034 0.6% 4,077 2.4% 其他 83,628 45.3% 65,318 38.4% 合计 184,615 100.0% 169,997 100.0% 长期保险合同保险给付 鸿丰两全保险 192 0.3% 85 0.5% 康宁终身保险 2,059 3.3% 1,651 9.2% 鸿鑫两全保险 1,550 2.5% 242 1.4% 鸿泰两全保险（2001） 48,820 77.6% 6,176 34.5% 其他 10,245 16.3% 9,727 54.4% 合计 62,866 100.0% 17,881 100.0% 长期保险合同准备金 鸿丰两全保险 118,584 19.4% 77,181 14.2% 康宁终身保险 93,389 15.3% 70,622 13.0% 鸿鑫两全保险 64,238 10.5% 48,223 8.9% 鸿泰两全保险（2001） 22,164 3.6% 70,857 13.0% 其他 313,016 51.2% 276,613 50.9% 合计 611,391 100.0% 543,496 100.0% - 29 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 5. 风险管理（续） (a) 保险风险（续） ii) 保险风险集中度（续） 鸿丰两全保险是两全型保险合同，其保险费的交付方式为趸交。保险期间分五 年和十年两种，保险期间届满时被保险人的年龄不得超过六十五周岁。满期保 险金按基本保险金额给付。被保险人于合同生效之日起一年内因疾病身故，按 所交保险费（不计利息）给付身故保险金；被保险人于本合同生效之日起一年 后因疾病身故，按基本保险金额给付身故保险金。被保险人因意外伤害身故， 按基本保险金额的 300%给付身故保险金。 康宁终身保险是终身型保险合同，其保险费的交付方式分为趸交、十年期交和 二十年期交三种。重大疾病保险金按基本保险金额的 200%给付。身故保险金 和高度残废保险金均按基本保险金额的 300%给付，但应扣除已给付的重大疾 病保险金。 鸿鑫两全保险是两全型保险合同，其保险费的交付方式分为趸交、三年期交、 五年期交和十年期交四种。保险期间为合同生效之日起至被保险人年满八十周 岁的年生效对应日止。每三周年生存保险金按基本保险金额的 9%给付。身故 保险金按基本保险金额的 200%给付。满期保险金按基本保险金额的 150%给 付。 鸿泰两全保险（2001 版）是两全型保险合同，其保险费的交付方式分为趸 交、五年期交、十年期交、十五年期交和二十年期交五种，保险期间届满时被 保险人的年龄不得超过七十周岁。趸交保险费的身故保险金按基本保险金额给 付，分期交付保险费的身故保险金按基本保险金额乘以身故时的保单年度数给 付。趸交保险费的满期保险金按基本保险金额给付，分期交付保险费的满期保 险金按基本保险金额乘以保险期间年数给付。本集团于 2002 年度推广销售该 产品，2007 年度为该产品的五年期交类型集中给付高峰期。 iii) 敏感性分析 长期保险合同敏感性分析 寿险责任准备金及长期健康险责任准备金以中国保监会的有关精算规定计算，本集 团不能任意改变有关法定评估假设，此外，本集团提取的寿险责任准备金及长期健 康险责任准备金需满足负债充足性测试要求，除非在负债充足性测试条件下出现准 备金不足的情况，否则寿险责任准备金及长期健康险责任准备金不需要调整。在负 债充足性测试条件下： - 30 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 5. 风险管理（续） (a) 保险风险（续） iii) 敏感性分析（续） 长期保险合同敏感性分析（续） 若 其他 变 量不 变 ， 死亡 率 假设 或 发病 率 假 设 比 当 前最 佳 经验 假 设提 高 或 降低 10%，实际提取的准备金不会出现准备金不足情况。 若其他变量不变，投资回报率假设比当前最佳经验假设增加或减少 50 基点，实际 提取的准备金亦不会出现准备金不足情况。 短期保险合同敏感性分析 未决赔款准备金以中国保监会的有关精算规定计算，同时进行负债充足性测试。短 期保险业务赔款金额等因素的变化，有可能影响未决赔款准备金假设水平的变动， 进而影响未决赔款准备金的同步变动。 若其他变量不变，赔付率比当前假设增加或减少 100 基点，预计将导致 2007 年税 前利润减少或增加人民币 108 百万元（2006：人民币 98 百万元）。 本集团短期保险业务不考虑分出业务的索赔进展信息如下： 短期保险合同（事故年度） 项 目 2003 2004 2005 2006 2007 合计 当年末 4,884 7,132 6,653 6,771 7,082 1 年后 5,146 7,895 7,039 6,074 - 2 年后 5,236 7,948 7,087 - - 3 年后 5,236 7,948 - - - 4 年后 5,236 - - - - 累计赔付款项的估计额 5,236 7,948 7,087 6,074 7,082 33,427 累计已支付的赔付款项 (5,236) (7,948) (7,087) (6,015) (4,750) (31,036) 尚未支付的赔付款项 - - - 59 2,332 2,391 - 31 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 5. 风险管理（续） (a) 保险风险（续） iii) 敏感性分析（续） 短期保险合同敏感性分析（续） 本集团短期保险业务考虑分出业务后的索赔进展信息如下： 短期保险合同（事故年度） 项 目 2003 2004 2005 2006 2007 合计 当年末 4,118 6,355 5,928 6,324 6,615 1 年后 4,380 7,119 6,314 5,664 - 2 年后 4,415 7,731 6,426 - - 3 年后 4,415 7,731 - - - 4 年后 4,415 - - - - 累计赔付款项的估计额 4,415 7,731 6,426 5,664 6,615 30,851 累计已支付的赔付款项 (4,415) (7,731) (6,426) (5,618) (4,437) (28,627) 尚未支付的赔付款项 - - - 46 2,178 2,224 (b) 金融风险 本集团的经营活动面临多样化的金融风险。主要的金融风险是出售金融资产获得的 收入不足以支付保险合同和保户投资款及代理业务负债形成的负债。金融风险中最 重要的组成因素是市场风险、信用风险和流动性风险。 本集团的整体风险管理计划侧重于金融市场的不可预见性，并采取措施尽量减少对 其财务业绩的可能负面影响。本集团的风险管理由确定的部门按照管理层批准的政 策开展，通过与本集团其他业务部门的紧密合作来识别、评价和规避金融风险。本 集团书面规定了全面的风险管理原则并对特定风险进行了明确规定，涵盖了市场风 险、信用风险和流动性风险管理等诸多方面。 本集团在法律和监管政策允许前提下，通过适当的多样化投资组合来分散金融风 险，上述法律和监管政策的制订目的是减少投资集中于任何特殊行业或特定发行机 构的风险。 下面的敏感性分析是基于假定一个假设变量发生变化，而其他假设变量保持不变。 这种情况在实际中不太可能发生，因为这些假设变量的变化可能是相互关联的（如 利率变动和市场价值变动）。 - 32 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 5. 风险管理（续） (b) 金融风险（续） 市场风险 (i) 利率风险 利率风险是指因市场利率的变动而使金融工具的价值变动的风险。本集团受利率风 险影响较大的金融资产主要包括定期存款和债权型投资。利率的变化将对本集团整 体投资回报产生重要影响。由于大部分保单都向保户提供保证收益，而使本集团面 临利率风险。 本集团通过调整投资组合的结构和久期来管理利率风险，并尽可能使资产和负债的 期限相匹配。 利率风险的敏感性分析阐明利息收入和金融工具未来现金流量的公允价值变动将如 何随着报告日的市场利率变化而波动。 于 2007 年 12 月 31 日，当所有其他变量保持不变且不考虑所得税影响，如果市场 利率提高或降低 50 个基点，由于浮动利率的现金及现金等价物、定期存款、存出 资本保证金及债权型投资增加或减少的利息收入和交易性金融资产因公允价值变动 产生的亏损或收益，并考虑对本集团应付保单红利增减变动的影响，本集团本年的 税前利润将增加或减少人民币 527 百万元 （2006：人民币 664 百万元）；在考虑 了对应付保单红利增减变动影响后，资本公积将因可供出售金融资产中的债权型投 资公允价值的变动而减少或增加人民币 6,596 百万元 （2006：人民币 4,206 百万 元）。 - 33 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 5. 风险管理（续） (b) 金融风险（续） 市场风险（续） (ii) 价格风险 价格风险主要由本集团持有的股权型投资价格的不确定性而引起。股权型投资的价 格取决于市场。本集团面临的价格风险因中国的资本市场相对不稳定而增大。 本集团在法律和监管政策允许前提下，通过适当的多样化投资组合来分散价格风 险，上述法律和监管政策的制订目的是减少投资集中于任何特殊行业或特定发行机 构的风险。 于 2007 年 12 月 31 日，当所有其他变量保持不变且不考虑所得税影响，如果本集 团所有股权型投资的价格提高或降低 10%，由于交易性金融资产中的股权型投资 因公允价值变动产生的收益或亏损，并考虑对本集团应付保单红利增减变动的影 响，本集团本年的税前利润将增加或减少人民币 1,072 百万元 （2006：人民币 1,548 百万元）；在考虑了对应付保单红利增减变动影响后，资本公积将因可供出 售金融资产中的股权型投资公允价值的变动而增加或减少人民币 12,214 百万元 （2006：人民币 4,326 百万元）。 (iii) 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风 险。本集团除持有部分以美元或港币计价的结构性存款、债权型投资和股票存在外 汇风险敞口外，其余业务均在中国大陆开展。 于 2007 年 12 月 31 日和 2006 年 12 月 31 日本集团拥有的非人民币投资资产如 下： 折合人民币百万元 美元 港币 合计 2007 年 12 月 31 日 股权型投资 - 8,476 8,476 债权型投资 3,119 - 3,119 定期存款(结构性存款除外) 219 - 219 结构性存款 4,346 - 4,346 现金及现金等价物 6,844 45 6,889 合计 14,528 8,521 23,049 - 34 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 5. 风险管理（续） (b) 金融风险（续） 市场风险（续） (iii) 外汇风险（续） 折合人民币百万元 美元 港币 合计 2006 年 12 月 31 日 股权型投资 - 6,884 6,884 债权型投资 3,334 - 3,334 定期存款(结构性存款除外) 3,358 - 3,358 结构性存款 4,646 - 4,646 现金及现金等价物 5,083 82 5,165 合计 16,421 6,966 23,387 货币性资产存在外汇风险敞口。非货币性资产，如股权型投资，相对而言主要存在 价格风险敞口。于 2007 年 12 月 31 日，当所有其他变量保持不变且不考虑所得税 影响，如果人民币对美元和港币汇率升值或贬值幅度达 10%，本集团本年的税前 利润将减少或增加人民币 1,457 百万元（2006：人民币 1,650 百万元），主要由于 上表中以美元或港币计价的除股权型投资外金融资产因外币折算而产生的汇兑损失 或收益。 信用风险 信用风险是指金融交易的一方或某金融工具的发行机构因不能履行义务而使另外一 方遭受损失的风险。因本集团的投资品种受到中国保监会的限制，投资组合中的大 部分是国债、政府机构债券和存放在国有商业银行的定期存款，因此本集团面临的 信用风险总体相对较低。 信用风险通过申请信用许可、信用额度和监控程序来控制。本集团通过对中国经济 和潜在债务人和交易结构进行内部基础分析来管理信用风险。适当情况下，本集团 会通过用现金、证券、物业和设备作为抵押的方法规避信用风险。 信用风险敞口 若不考虑担保或其他信用增强安排，本集团资产负债表中的金融资产账面金额代表 其最大信用风险敞口。于 2007 年 12 月 31 日和 2006 年 12 月 31 日，本集团均不 存在与资产负债表外项目有关的信用风险敞口。于 2007 年 12 月 31 日和 2006 年 12 月 31 日，本集团无重大的金融资产项目发生逾期或减值。 - 35 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 5. 风险管理（续） (b) 金融风险（续） 信用风险（续） 担保及其他信用增强安排 本集团持有的买入返售金融资产以对手方持有的债权型投资或定期存款作为质押。 当对手方违约时，本集团有权获得该质押物。根据本集团与保单持有人签订的保户 质押贷款合同和保单合同的条款和条件，保户质押贷款和应收保费以其相应保单的 现金价值作为质押。 信用质量 本集团的债权型投资包括国债、政府机构债券、企业债券和次级债券/债务。于 2007 年 12 月 31 日，本集团 98.9%的企业债券信用评级为 AA/A-2 或以上 （2006 年 12 月 31 日：99.9%）。于 2007 年 12 月 31 日，本集团 99.1%的次级债券/债务 信用评级为 AA/A-2 或以上，或是由全国性商业银行发行（2006 年 12 月 31 日： 99.1%）。债券/债务的信用评级由其发行时国内合资格的评估机构进行评级。 于 2007 年 12 月 31 日，本集团 94.8%的银行存款存放于四大国家控股商业银行和 其他全国性商业银行（2006 年 12 月 31 日：96.8%）。几乎所有再保险合同均与 国家控股再保险公司订立。本集团确信这些商业银行和再保险公司在国内都具有高 信用质量。因此，本集团认为与定期存款及其应收利息、存出资本保证金、现金及 现金等价物和再保险资产相关的信用风险将不会对截至 2007 年 12 月 31 日和 2006 年 12 月 31 日止的本集团财务报表产生重大影响。 由于买入返售金融资产、保户质押贷款和应收保费拥有质押且其到期期限均不超过 一年，与其相关的信用风险将不会对截至 2007 年 12 月 31 日和 2006 年 12 月 31 日止的本集团财务报表产生重大影响。 流动性风险 流动性风险是指本集团不能获得足够的资金来归还到期负债的风险。 在正常的经营活动中，本集团寻求通过匹配投资资产与保险负债的到期日以降低流 动性风险。 - 36 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 5. 风险管理（续） (b) 金融风险（续） 流动性风险（续） 金融资产和金融负债的未经折现现金流量如下表所示： 2007 年 12 月 31 日 账面价值 未标明到 合同和预期现金流量（非折现） 期日 1 年内 1-3 年 3-5 年 5 年以上 债权型投资 443,181 - 17,126 74,609 72,487 521,966 股权型投资 195,145 195,145 - - - - 买入返售金融资产 5,053 - 5,053 - - - 定期存款 168,594 - 52,658 59,142 53,988 31,634 存出资本保证金 5,773 - 5,602 57 448 - 保户质押贷款及债权计 划投资 7,144 - 5,994 138 138 1,544 应收利息 9,832 - 9,804 28 - - 应收保费 6,218 - 6,218 - - - 应收分保账款 72 - 72 - - - 现金及现金等价物 25,317 - 25,317 - - - 保户投资款及代理业务 负债 1,944 - 655 204 1 1,205 应付赔付款 4,059 - 4,059 - - - 卖出回购金融资产款 100 - 100 - - - - 37 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 5. 风险管理（续） (b) 金融风险（续） 流动性风险（续） 2006 年 12 月 31 日 账面价值 未标明到 合同和预期现金流量（非折现） 期日 1 年内 1-3 年 3-5 年 5 年以上 债权型投资 357,898 - 16,300 67,572 66,159 370,715 股权型投资 95,493 95,493 - - - - 买入返售金融资产 - - - - - - 定期存款 175,476 - 62,024 95,133 27,446 7,819 存出资本保证金 5,353 - 194 5,563 - - 保户质押贷款 2,371 - 2,371 - - - 应收利息 8,316 - 8,297 19 - - 应收保费 5,734 - 5,734 - - - 应收分保账款 126 - 126 - - - 现金及现金等价物 50,213 - 50,213 - - - 保户投资款及代理业务 负债 1,796 - 1156 312 1 572 应付赔付款 2,594 - 2,594 - - - 卖出回购金融资产款 8,227 - 8,227 - - - 于 2007 年 12 月 31 日，应付保单红利中包括人民币 35,842 百万元的已宣告红 利，其可支取日均在一年以内（2006 年 12 月 31 日：人民币 15,097 百万元）。受 到预期投资收益率等因素的影响，其他应付保单红利的未经折现现金流的金额和时 间具有不确定性，由本集团在未来决定宣告派发。 - 38 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 6. 主要税项 (a) 企业所得税 全国人民代表大会于2007年3月16日通过了《中华人民共和国企业所得税法》 （“新所得税法”），新所得税法将自2008年1月1日起施行。本集团适用的企业 所得税率自2008年1月1日从33%调整为25%。 本公司企业所得税由各分公司就地申报，再由本公司总部统一汇算清缴。 (b) 营业税金及附加 本集团金融保险服务收入适用营业税，税率为 5%。 根据财政部和国家税务总局 1994 年 3 月 29 日财税字（94）002 号《关于对若干 项目免征营业税的通知》，对保险公司开展的一年期以上返还性人身保险业务的保 费收入免征营业税。本集团业务收入中人身意外伤害保险业务收入、短期健康保险 业务收入、买入返售金融资产收入、买卖证券投资基金、股票及债券的差价收入等 按上述税率缴纳营业税。 7. 子公司 本公司子公司于 2007 年 12 月 31 日基本情况如下（下列子公司均已纳入合并范围）： 公司名称 注册地点 持股比例 注册资本 主要业务 直接控股 资产管理子公司 中国北京 直接持股 60% 人民币 管理运用自有资金及保险 1,000 百万元 资 金； 受 托 资 金 管 理 业 务；与资金管理业务相关 的咨询业务；国家法律法 规允许的其他资产管理业 务 养老保险子公司 中国北京 直接持股 55% 人民币 团体和个人养老保险及年 600 百万元 金业务；短期健康保险业 通过资产管理 务；意外伤害保险业务； 子公司间接持 上述业务的再保险业务； 股 20% 国家法律法规允许的保险 资金运用业务；经中国保 监会批准的其他业务 间接控股 资产管理香港子公司 中国香港 通过资产管理 港币 管理运用保险外汇资金； 子公司间接持 60 百万元 与外汇资金管理业务相关 股 50%（占董 的咨询业务；法律法规和 事会多数席 监管部门允许的其他资产 位） 管理业务 - 39 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 8. 货币资金 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 原币 汇率 折合人民币 原币 汇率 折合人民币 现金 人民币 16 1.0000 16 31 1.0000 31 小计 16 31 银行存款 人民币 18,412 1.0000 18,412 45,017 1.0000 45,017 港币 48 0.9364 45 82 1.0047 82 美元 937 7.3046 6,844 651 7.8087 5,083 小计 25,301 50,182 货币资金合计 人民币 18,428 1.0000 18,428 45,048 1.0000 45,048 港币 48 0.9364 45 82 1.0047 82 美元 937 7.3046 6,844 651 7.8087 5,083 合计 25,317 50,213 列示于现金流量表的现金及现金等价物包括： 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 现金 16 31 银行存款 25,301 50,182 现金及现金等价物年末余额 25,317 50,213 减：现金及现金等价物年初余额 (50,213) (28,050) 现金及现金等价物净增加/(减少)额 (24,896) 22,163 - 40 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 9． 交易性金融资产 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 债权型投资 国债 693 148 政府机构债券 4,583 1,915 企业债券 513 2,083 次级债券/债务 307 325 小计 6,096 4,471 股权型投资 基金 9,145 12,382 股票 9,842 20,460 权证 27 56 小计 19,014 32,898 合计 25,110 37,369 上述金融资产无投资变现的重大限制。 10. 买入返售金融资产 于 2007 年 12 月 31 日，本公司买入返售金融资产均为在 30 天以内到期的银行间 买入返售金融资产（2006 年 12 月 31 日：无）。 11. 应收利息 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 应收银行存款利息 3,701 3,259 应收债权型投资利息 6,014 5,006 其他 117 51 合计 9,832 8,316 - 41 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 12. 应收保费 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 寿险 6,006 5,468 短期险 111 185 一年期以上健康险 101 81 合计 6,218 5,734 账龄 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 3 个月以内（含 3 个月） 6,205 5,729 3 个月至 1 年（含 1 年） 13 5 1 年以上 - - 合计 6,218 5,734 应收保费中无应收持本集团 5%（含 5%）以上股份股东的款项。 13. 应收分保账款及应付分保账款 于 2007 年 12 月 31 日，本集团应收分保账款为人民币 72 百万元，其中应收中国 再保险（集团）股份有限公司及其下属公司的款项为人民币 72 百万元。于 2006 年 12 月 31 日，本集团应收分保账款为人民币 126 百万元，其中应收中国再保险 （集团）股份有限公司及其下属公司的款项为人民币 125 百万元。应收分保账款 中无持本集团 5%（含 5%）以上股份股东的款项。 于 2007 年 12 月 31 日，本集团应付分保账款为人民币 12 百万元，其中应付中国 再保险（集团）股份有限公司及其下属公司的款项为人民币 10 百万元。于 2006 年 12 月 31 日，本集团应付分保账款为人民币 4 百万元，其中应付中国再保险 （集团）股份有限公司及其下属公司的款项为人民币 2 百万元。 - 42 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 14. 其他应收款 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 应收关联公司款（附注 49(e)(2)） 758 997 基金申购及赎回款 500 135 暂借及垫付款 206 102 预付工程款 53 34 押金及保证金 34 19 应收股利及分红款 26 145 其他 201 322 合计 1,778 1,754 减：坏账准备 (30) (23) 净值 1,748 1,731 15. 定期存款 到期期限 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 1 年以内 46,706 57,930 1 年至 5 年 93,372 111,901 5 年至 10 年 26,434 3,421 10 年以上 2,082 2,224 合计 168,594 175,476 上述定期存款中结构性存款情况如下： 账面价值 公允价值 2007 年 12 月 31 日 4,346 4,281 2006 年 12 月 31 日 4,646 4,419 - 43 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 16. 可供出售金融资产 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 债权型投资 国债 80,588 60,352 政府机构债券 107,154 78,721 企业债券 43,742 30,752 次级债券/债务 9,898 7,043 小计 241,382 176,868 股权型投资 基金 60,624 32,869 股票 115,507 29,725 权证 - 1 小计 176,131 62,595 合计 417,513 239,463 17. 持有至到期投资 2007 年 12 月 31 日 摊余成本 公允价值 债权型投资 国债 96,786 96,234 政府机构债券 71,273 68,080 企业债券 3,272 3,403 次级债券/债务 24,372 23,872 合计 195,703 191,589 2006 年 12 月 31 日 摊余成本 公允价值 债权型投资 国债 94,999 102,764 政府机构债券 53,935 56,333 企业债券 3,257 3,553 次级债券/债务 24,368 25,642 合计 176,559 188,292 - 44 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 18. 长期股权投资 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 联营企业 广东发展银行股份有限公司（以下简称 “广发行”） 6,165 5,671 中国人寿财产保险股份有限公司（以下 简称“财产保险公司”） 285 400 其他 2 - 合计 6,452 6,071 业务 持股 初始投资 2006 年 按权益法调 其他权 2007 年 联营企业 注册地 注册资本 性质 比例 成本 12 月 31 日 整的净损益 益变动 12 月 31 日 广发行 中国广州 11,408 银行 20% 5,671 5,671 544 (50) 6,165 财产保险公司 中国北京 1,000 保险 40% 400 400 (135) 20 285 合计 6,071 6,071 409 (30) 6,450 本集团无重大境外投资，不存在长期股权投资变现及收益汇回的重大限制。 19. 存出资本保证金 于 2007 年 12 月 31 日本集团存出资本保证金如下： 存放银行 存放形式 存期 金额 本公司 上海浦东发展银行 定期存款 61个月 3,000 中国民生银行 定期存款 31个月 1,353 华夏银行 定期存款 61个月 1,000 中信银行 定期存款 39个月 300 小计 5,653 养老保险子公司 交通银行 定期存款 60 个月 120 合计 5,773 于 2006 年 12 月 31 日本公司存出资本保证金如下： 存放银行 存放形式 存期 金额 上海浦东发展银行 定期存款 61个月 3,000 中国民生银行 定期存款 31个月 1,353 华夏银行 定期存款 61个月 1,000 合计 5,353 - 45 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 20. 固定资产 本集团固定资产原值、累计折旧、减值准备及净值的变动情况如下： 房屋及建筑物 办公及通讯设备 运输工具 在建工程 合计 原价 2006 年 12 月 31 日 11,559 2,962 1,599 2,113 18,233 在建工程转入 614 - - (614) - 本年增加 541 789 310 1,190 2,830 本年减少 (59) (134) (94) (95) (382) 2007 年 12 月 31 日 12,655 3,617 1,815 2,594 20,681 累计折旧 2006 年 12 月 31 日 (1,999) (1,523) (1,029) - (4,551) 本年增加 (389) (446) (152) - (987) 本年减少 14 104 84 - 202 2007 年 12 月 31 日 (2,374) (1,865) (1,097) - (5,336) 减值准备 2006 年 12 月 31 日 (13) - - - (13) 本年增加 - - - - - 本年减少 - - - - - 2007 年 12 月 31 日 (13) - - - (13) 净额 2007 年 12 月 31 日 10,268 1,752 718 2,594 15,332 2006 年 12 月 31 日 9,547 1,439 570 2,113 13,669 21. 其他资产 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 垫缴保费 448 332 长期待摊费用 208 141 其他 128 513 合计 784 986 - 46 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 22． 卖出回购金融资产款 按类别分类的卖出回购金融资产款： 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 交易所卖出回购证券 - 202 银行间卖出回购证券 100 8,025 合计 100 8,227 按期限分类的卖出回购金融资产款： 到期日 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 30 天以内 100 8,202 30 至 90 天 - 25 合计 100 8,227 于 2007 年 12 月 31 日，卖出回购金融资产款以账面价值 99 百万元的债券为质 押。 于 2006 年 12 月 31 日，卖出回购金融资产款以账面价值 8,351 百万元的债券为质 押。 - 47 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 23. 应付职工薪酬 2006 年 本年增加 本年支付 2007 年 12 月 31 日 12 月 31 日 工资、奖金、津贴和补贴 761 5,578 (4,839) 1,500 职工福利费 477 278 (737) 18 股票增值权 445 845 - 1,290 社会保险费 26 709 (565) 170 住房公积金 54 336 (357) 33 工会经费和职工教育经费 165 195 (125) 235 其他 23 236 (242) 17 合计 1,951 8,177 (6,865) 3,263 本公司董事会于 2006 年 1 月 5 日和 2006 年 8 月 21 日分别批准向符合条件的员工 授予 4.05 百万单位和 53.22 百万单位的股票增值权。这两批股票增值权的行权价 分别为 2005 年 7 月 1 日和 2006 年 1 月 1 日前 5 个交易日的 H 股股票平均收盘价 港币 5.33 元和港币 6.83 元。2005 年 7 月 1 日和 2006 年 1 月 1 日为股票增值权待 行权期起始日及行权价格确定日。于 2007 年，没有股票增值权行权、失效或过 期。截至 2007 年 12 月 31 日止，共有 55.71 百万单位股票增值权尚未行权（2006 年 12 月 31 日：55.71 百万单位），其中 36.62 百万单位可行权（2006 年 12 月 31 日：17.05 百万单位）。截至 2007 年 12 月 31 日止，可行权的股票增值权的内含 价值为人民币 1,152 百万元（2006 年 12 月 31 日：人民币 356 百万元）。 本公司使用链梯法模型评估股票增值权在资产负债表日的公允价值。模型使用的参 数为预期股价波动率 37%至 47%，预计股息收益率不高于 0.5%，无风险利率 1.8%至 1.9%。 截至 2007 年 12 月 31 日止，本公司因股票增值权确认的费用为人民币 845 百万元 （2006：人民币 445 百万元），全部反映在业务及管理费用中。2007 年 12 月 31 日的应付职工薪酬中的股票增值权包括人民币 1,277 百万元未行权部分和人民币 13 百万元已行权但未支付部分 （2006 年 12 月 31 日：分别为人民币 432 百万元 和人民币 13 百万元）。截至 2007 年 12 月 31 日止，未确认的股票增值权费用约 为人民币 471 百万元（2006：人民币 761 百万元），预计在 1 年内确认（2006： 预计在 2 年内确认）。 本公司董事会于 2007 年 6 月 12 日通过了另一批股票增值权的授予提议。该批股 票增值权的行权价为港币 25.71 元，为 2007 年 1 月 1 日前 5 个交易日的股票平均 收盘价。截至 2007 年 12 月 31 日止，该批股票增值权的授予尚未执行。 - 48 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 24. 应交税费 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 应交企业所得税 8,312 843 应交代扣代缴营业税及个人所得税 186 148 应交营业税 493 135 其他 60 31 合计 9,051 1,157 25. 应付赔付款 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 应付赔付支出 3,800 2,382 应付退保金 182 138 其他 77 74 合计 4,059 2,594 26． 应付保单红利 应付保单红利包括分红保险业务保户尚未领取的保户红利、预计在下一保单生效对 应日支付给分红保险保户的本年度红利、分红保险账户中以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产的公允价值变动归属于保单持有人的部分以及可供出售金 融资产的公允价值变动归属于保单持有人的部分。 27. 其他应付款 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 应付关联公司（附注 49(e)(2)） 45 3 暂收保户款 1,265 688 代理人暂存款 453 407 应付工程及设备款 293 249 保险保障基金 122 114 应付中介机构服务费 90 121 应付房屋及设备维修费 30 18 应付监管费 15 - 其他 860 611 合计 3,173 2,211 - 49 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 28. 保户投资款及代理业务负债 到期期限 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 1 年以内（含 1 年） 584 512 1 年至 3 年（含 3 年） 595 589 3 年至 5 年（含 5 年） 6 6 5 年以上 759 689 合计 1,944 1,796 29. 保险合同准备金 2006 年 本年 本年减少额 2007 年 12 月 31 日 增加额 赔付款项 提前解除 其他 12 月 31 日 未到期责任准备金 5,728 6,119 - - (5,728) 6,119 未决赔款准备金 2,498 2,391 (2,498) - - 2,391 寿险责任准备金 540,623 178,285 (57,807) (47,287) (6,451) 607,363 长期健康险责任准备金 2,873 1,257 (3) (91) (8) 4,028 合计 551,722 188,052 (60,308) (47,378) (12,187) 619,901 本集团保险合同准备金的未到期期限情况如下： 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 1 年以下(含 1 年) 1 年以上 1 年以下(含 1 年) 1 年以上 未到期责任准备金 6,119 - 5,728 - 未决赔款准备金 2,391 - 2,498 - 寿险责任准备金 62,625 544,738 55,579 485,044 长期健康险责任准备金 20 4,008 15 2,858 合计 71,155 548,746 63,820 487,902 本集团保险合同未决赔款准备金的明细如下： 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 已发生已报告未决赔款准备金 356 472 已发生未报告未决赔款准备金 1,962 1,949 理赔费用准备金 73 77 合计 2,391 2,498 - 50 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 30. 递延所得税负债 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 金融资产 20,625 12,960 保险责任准备金及应付保单红利 (7,601) (5,812) 合计 13,024 7,148 如附注6所述，本集团适用的企业所得税率自2008年1月1日从33%调整为25%。由 于计算递延所得税资产和递延所得税负债所使用的税率为预期收回该资产或清偿该 负债期间按照税法规定适用的税率，因此，对于新所得税法颁布之日已确认并预计 在2008年1月1日之后转回的递延所得税资产或递延所得税负债，本集团按照25% 的适用税率对2007年12月31日的账面余额进行了调整。 31. 其他负债 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 存入保证金 811 746 应付保户利息 369 275 合计 1,180 1,021 - 51 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 32. 股东权益 2006 年 本年增加 本年减少 有限售条件转为 2007 年 12 月 31 日 无限售条件股份 12 月 31 日 股本 28,265 - - - 28,265 有限售条件的股份 20,224 - - (300) 19,924 无限售条件的股份 8,041 - - 300 8,341 -境内上市的人民币普通股 600 - - 300 900 -境外上市的外资股 7,441 - - - 7,441 资本公积 66,872 64,298 (33,801) - 97,369 公司成立日股本溢价 9,609 - - - 9,609 境内上市发行股票股本溢价 26,310 - - - 26,310 境外上市发行股票股本溢价 17,942 - - - 17,942 公允价值变动 13,011 64,298 (33,801) - 43,508 盈余公积（注） 2,736 3,752 - - 6,488 一般风险准备（注） - 2,792 - - 2,792 未分配利润（注） 17,684 28,116 (10,501) - 35,299 少数股东权益 540 426 (90) - 876 合计 116,097 99,384 (44,392) - 171,089 注： 由董事会提议，于 2007 年 6 月 12 日经股东大会批准本公司按原会计准则和制度下 2006 年度净利润的 10%提取任意盈余公积金人民币 960 百万元后，以每股人民币 0.14 元（相等于每股港币 0.142857 元），按已发行股份 28,264,705,000 股，派发 2006 年度现金股利人民币 3,957 百万元，两项合计人民币 4,917 百万元。 根据国家的相关法律规定，本公司须按净利润提取 10%作为法定盈余公积金。本公 司 2007 年度按净利润的 10%提取法定盈余公积金 2,792 百万元。本公司在提取法 定盈余公积金后，可提取任意盈余公积金。任意盈余公积金的提取由董事会提议， 并经股东大会批准。 根据财政部 2007 年 3 月 30 日颁布的《金融企业财务规则—实施指南》规定，本公 司自 2007 年起按当年实现净利润的 10%提取一般风险准备 2,792 百万元，用于巨 灾风险的补偿，不能用于分红或转增资本。 - 52 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 33. 分部报告 本集团于有关期间的经营业务均在中国境内。 (a) 业务分部 (1) 个人业务 个人业务主要指对个人销售的长期保险合同及分入的个人保险业务。 (2) 团体业务 团体业务主要指对团体实体销售的长期保险合同。 (3) 短期险业务 短期险业务主要是指短期意外险和短期健康险产品的销售。 (4) 其他业务 其他业务主要指本集团向集团公司就非转移保单提供的保单管理服务、投资资产管 理服务、对联营企业的投资以及本集团不可分摊的收入和支出。 (b) 需分摊的各项收入和支出的分摊基础 投资收益、公允价值变动损益及汇兑损失按该期初和期末相应分部平均保险合同准 备金和保户投资款及代理业务负债的比例分摊到各分部。业务及管理费和其他营业 支出按各相应业务分部产品的单位成本分摊到各分部。营业外收支分摊到其他业务 分部。 (c) 需分摊的各项资产和负债的分摊基础 金融资产和金融负债按该期初和期末相应分部平均保险合同准备金和保户投资款及 代理业务负债的比例分摊到各分部。应收分保准备金和保险负债直接认定到各分 部。 - 53 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 33. 分部报告（续） 2007 年度 项 目 个人业务 团体业务 短期险业务 其他业务 合计 一、营业收入 238,423 28,624 12,033 2,214 281,294 已赚保费 163,475 21,126 10,839 - 195,440 保险业务收入 163,489 21,126 12,011 - 196,626 其中：分保费收入 4 - - - 4 减：分出保费 (14) - (791) - (805) 提取未到期责任准备金 - - (381) - (381) 投资收益 81,605 8,063 1,300 409 91,377 公允价值变动损失 (5,731) (566) (91) - (6,388) 汇兑损失 (926) (91) (15) - (1,032) 其他业务收入 - 92 - 1,805 1,897 二、营业支出 (207,129) (27,455) (9,907) (1,984) (246,475) 退保金 (29,723) (13,938) - - (43,661) 赔付支出 (57,626) (5,240) (6,540) - (69,406) 减：摊回赔付支出 15 - 473 - 488 提取保险责任准备金 (64,225) (3,066) 106 - (67,185) 减：摊回保险责任准备金 6 - (42) - (36) 保单红利支出 (24,165) (3,308) - - (27,473) 分保费用 (4) - - - (4) 营业税金及附加 (2,434) (241) (229) (78) (2,982) 手续费及佣金支出 (14,510) (206) (1,337) (3) (16,056) 业务及管理费 (11,009) (1,077) (2,368) (1,869) (16,323) 减：摊回分保费用 3 - 127 - 130 其他业务成本 (385) (75) (44) (34) (538) 资产减值损失 (3,072) (304) (53) - (3,429) 三、营业利润 31,294 1,169 2,126 230 34,819 加：营业外收入 - - - 41 41 减：营业外支出 - - - (66) (66) 四、利润总额 31,294 1,169 2,126 205 34,794 - 54 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 33. 分部报告（续） 2007 年 12 月 31 日 项 目 个人业务 团体业务 短期险业务 其他业务 合计 一、资产 货币资金 22,711 2,244 362 - 25,317 交易性金融资产 22,525 2,226 359 - 25,110 买入返售金融资产 4,533 448 72 - 5,053 应收利息 8,820 871 141 - 9,832 应收分保未到期责任准备金 - - 474 - 474 应收分保未决赔款准备金 - - 167 - 167 应收分保长期健康险责任准备金 658 - - - 658 保户质押贷款 5,944 - - - 5,944 债权计划投资 1,077 106 17 - 1,200 定期存款 151,242 14,943 2,409 - 168,594 可供出售金融资产 374,540 37,006 5,967 - 417,513 持有至到期投资 175,560 17,346 2,797 - 195,703 存出资本保证金 5,178 512 83 - 5,773 可分配资产合计 772,788 75,702 12,848 - 861,338 不可分配资产 其他资产 33,266 合计 894,604 二、负债 卖出回购金融资产款 90 9 1 - 100 保户投资款及代理业务负债 - 1,944 - - 1,944 未到期责任准备金 - - 6,119 - 6,119 未决赔款准备金 - - 2,391 - 2,391 寿险责任准备金 556,000 51,363 - - 607,363 长期健康险责任准备金 3,709 319 - - 4,028 可分配负债合计 559,799 53,635 8,511 - 621,945 不可分配负债 其他负债 101,570 合计 723,515 - 55 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 33. 分部报告（续） 2006 年度 项 目 个人业务 团体业务 短期险业务 其他业务 合计 一、营业收入 191,515 24,207 10,544 1,954 228,220 已赚保费 150,373 19,551 9,825 - 179,749 保险业务收入 150,441 19,556 11,176 - 181,173 其中：分保费收入 4 - - - 4 减：分出保费 (68) (5) (1,094) - (1,167) 提取未到期责任准备金 - - (257) - (257) 投资收益 27,445 3,026 480 - 30,951 公允价值变动收益 14,264 1,572 249 - 16,085 汇兑损失 (567) (62) (10) - (639) 其他业务收入 - 120 - 1,954 2,074 二、营业支出 (176,477) (23,062) (9,444) (1,859) (210,842) 退保金 (19,322) (9,636) - - (28,958) 赔付支出 (11,671) (6,210) (6,496) - (24,377) 减：摊回赔付支出 17 - 691 - 708 提取保险责任准备金 (108,549) (3,957) (714) - (113,220) 减：摊回保险责任准备金 48 - 89 - 137 保单红利支出 (14,669) (1,917) - - (16,586) 分保费用 (8) - - - (8) 营业税金及附加 (296) (33) (166) (85) (580) 手续费及佣金支出 (13,402) (197) (1,048) - (14,647) 业务及管理费 (8,452) (1,070) (1,967) (1,722) (13,211) 减：摊回分保费用 10 - 175 - 185 其他业务成本 (172) (41) (6) (52) (271) 资产减值损失 (11) (1) (2) - (14) 三、营业利润 15,038 1,145 1,100 95 17,378 加：营业外收入 - - - 27 27 减：营业外支出 - - - (116) (116) 四、利润总额 15,038 1,145 1,100 6 17,289 - 56 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 33. 分部报告（续） 2006 年 12 月 31 日 项 目 个人业务 团体业务 短期险业务 其他业务 合计 一、资产 货币资金 44,526 4,909 778 - 50,213 交易性金融资产 33,137 3,653 579 - 37,369 买入返售金融资产 - - - - - 应收利息 7,374 813 129 - 8,316 应收分保未到期责任准备金 - - 464 - 464 应收分保未决赔款准备金 - - 209 - 209 应收分保长期健康险责任准备金 652 - - - 652 保户质押贷款 2,371 - - - 2,371 定期存款 155,602 17,154 2,720 - 175,476 可供出售金融资产 212,342 23,410 3,711 - 239,463 持有至到期投资 156,563 17,260 2,736 - 176,559 存出资本保证金 4,747 523 83 - 5,353 可分配资产合计 617,314 67,722 11,409 - 696,445 不可分配资产 其他资产 30,640 合计 727,085 二、负债 卖出回购金融资产款 7,295 804 128 - 8,227 保户投资款及代理业务负债 - 1,796 - - 1,796 未到期责任准备金 - - 5,728 - 5,728 未决赔款准备金 - - 2,498 - 2,498 寿险责任准备金 491,873 48,750 - - 540,623 长期健康险责任准备金 2,862 11 - - 2,873 可分配负债合计 502,030 51,361 8,354 - 561,745 不可分配负债 其他负债 49,243 合计 610,988 - 57 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 34. 投资收益 2007 年度 2006 年度 交易性金融资产收益 30,873 5,475 可供出售金融资产收益 43,568 10,094 持有至到期投资收益 8,305 7,341 按权益法享有或分担的被投资公司 净损益的份额 409 - 定期存款和现金及现金等价物利息 9,094 8,207 保户质押贷款利息 229 80 买入返售金融资产收入 218 24 卖出回购金融资产款支出 (1,281) (270) 其他 (38) - 合计 91,377 30,951 投资收益中包含按实际利率法计算确认的金融资产利息收入 26,238 百万元（2006 年：20,671 百万元）。其中已发生减值的金融资产产生的利息收入为 463 百万元 （2006 年：无）。 35. 公允价值变动损益 2007 年度 2006 年度 债权型投资 (277) 163 股权型投资 (6,111) 15,922 合计 (6,388) 16,085 36. 退保金 2007 年度 2006 年度 寿险 43,589 28,926 一年期以上健康险 72 32 合计 43,661 28,958 37. 赔付支出 本集团赔付支出按内容划分的明细如下： 2007 年度 2006 年度 赔款支出 6,540 6,496 满期及年金给付 59,270 15,176 死伤医疗给付 3,487 2,705 其他 109 - 合计 69,406 24,377 - 58 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 38. 提取保险责任准备金 本集团提取/(转回)保险责任准备金净额的明细如下： 2007 年度 2006 年度 未决赔款准备金 (106) 714 寿险责任准备金 66,136 111,918 长期健康险责任准备金 1,155 588 合计 67,185 113,220 本集团提取/(转回)保险合同未决赔款准备金净额按内容划分的明细如下： 2007 年度 2006 年度 已发生已报案未决赔款准备金 (115) (147) 已发生未报案未决赔款准备金 13 836 理赔费用准备金 (4) 25 合计 (106) 714 39. 摊回保险责任准备金 2007 年度 2006 年度 摊回未决赔款准备金 (42) 89 摊回长期健康险责任准备金 6 48 合计 (36) 137 40. 保单红利支出 为对有效分红保单计提的预计在下一保单生效对应日支付给分红保险保户的红利以 及分红保险账户中以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变 动归属于保单持有人的部分。 41. 营业税金及附加 2007 年度 2006 年度 营业税 2,710 527 城市维护建设税 189 37 教育费附加 83 16 合计 2,982 580 - 59 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 42. 业务及管理费 2007 年度 2006 年度 职工薪酬及福利费 8,177 5,962 固定资产折旧 987 899 广告宣传费 832 709 会议费 600 519 车船使用费 541 485 业务招待费 525 445 公杂费 476 454 邮电费 414 362 租金 391 391 提取保险保障基金 389 360 修理费用 374 336 差旅费 352 339 印刷费 288 247 电子设备运转费 262 229 水电费 242 226 中国保监会监管费 224 208 审计费用 66 76 其他 1,183 964 合计 16,323 13,211 43. 其他业务利润 2007 年度 2006 年度 其他业务收入 保单代理费收入（附注 49(e)(1)） 1,426 1,555 集团公司退保奖励（附注 49(e)(1)） 70 177 保户投资款管理费收入 92 120 保险资金投资资产管理服务费收入 （附注 49(e)(1)） 123 84 其他 186 138 合计 1,897 2,074 其他业务成本 与保单代理业务相关的手续费（注） (34) (52) 应付红利生息 (209) (166) 其他 (295) (53) 合计 (538) (271) 其他业务利润 1,359 1,803 - 60 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 43. 其他业务利润（续） 注：本集团与保单代理业务相关的手续费中不包括已包含在本集团业务及管理费中 的与上述保单代理费收入相匹配的根据精算测算的保单代理业务成本 1,813 百万元 （2006 年度：1,689 百万元）。 44. 资产减值损失 2007 年度 2006 年度 可供出售金融资产减值损失 3,403 - 坏账损失 26 11 固定资产减值损失 - 3 合计 3,429 14 45. 所得税费用 2007 年度 2006 年度 当期所得税 8,730 858 递延所得税 (2,233) 1,952 合计 6,497 2,810 将列示于本集团利润表的税前利润调节为所得税费用： 2007 年度 2006 年度 税前利润 34,794 17,289 按 33%法定税率计算的所得税 11,482 5,706 非应税收入 (6,802) (3,250) 不可用予抵扣税款的费用 1,310 354 法定税率变化的影响 507 - 所得税费用 6,497 2,810 - 61 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 46. 每股收益 基本每股收益以归属于公司普通股股东的合并净利润除以公司发行在外普通股的加 权平均数计算。 2007 年度 2006 年度 归属于公司普通股股东的合并净利 润 28,116 百万元 14,384 百万元 发行在外普通股的加权平均数 28,264,705,000 股 26,777,033,767 股 基本每股收益 人民币 0.99 元 人民币 0.54 元 基本每股收益与稀释每股收益并无差异。 47. 现金流量表补充资料 2007 年度 2006 年度 2007 年度 2006 年度 项 目 本集团 本集团 本公司 本公司 1、将净利润调节为经营活动的现金流量 净利润 28,297 14,479 27,922 14,373 加： 资产减值准备 3,429 14 3,429 14 固定资产折旧 987 899 971 896 无形资产摊销 104 44 103 44 长期待摊费用摊销 55 20 55 20 未到期责任准备金 381 257 381 257 保险责任准备金 67,221 113,083 67,221 113,083 处置固定资产、无形资产和其他 长期资产的收益 (8) - (8) - 公允价值变动损失/(收益) 6,388 (16,085) 6,384 (16,073) 投资收益 (87,764) (29,880) (87,641) (29,955) 汇兑损失 1,032 639 1,028 636 递延所得税负债增加 5,876 7,839 5,864 7,810 交易性金融资产的减少 32,667 9,169 32,950 9,224 经营性应收款项的增加 (682) (1,230) (666) (1,230) 经营性应付款项的增加 27,959 13,057 27,959 13,048 经营活动产生的现金流量净额 85,942 112,305 85,952 112,147 2、不涉及现金收支的投资和筹资活动 - - - - 本集团未发生收购或处置子公司或其他营业单位的交易行为（2006 年度：无）。 - 62 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 48． 本公司财务报表主要项目注释 (a) 货币资金 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 原币 汇率 折合人民币 原币 汇率 折合人民币 现金 人民币 16 1.0000 16 31 1.0000 31 小计 16 31 银行存款 人民币 17,979 1.0000 17,979 44,591 1.0000 44,591 港币 5 0.9364 5 61 1.0047 61 美元 932 7.3046 6,808 647 7.8087 5,052 小计 24,792 49,704 货币资金合计 人民币 17,995 1.0000 17,995 44,622 1.0000 44,622 港币 5 0.9364 5 61 1.0047 61 美元 932 7.3046 6,808 647 7.8087 5,052 合计 24,808 49,735 列示于现金流量表的现金及现金等价物包括： 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 现金 16 31 银行存款 24,792 49,704 现金及现金等价物年末余额 24,808 49,735 减：现金及现金等价物年初余额 (49,735) (27,740) 现金及现金等价物净增加/(减少)额 (24,927) 21,995 - 63 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 48. 本公司财务报表主要项目注释（续） (b) 交易性金融资产 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 债权型投资 国债 693 148 政府机构债券 4,383 1,915 企业债券 471 2,003 次级债券/债务 307 325 小计 5,854 4,391 股权型投资 基金 9,145 12,382 股票 9,818 20,460 权证 27 56 小计 18,990 32,898 合计 24,844 37,289 (c) 其他应收款 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 应收关联公司款 739 990 基金申购及赎回款 500 135 暂借及垫付款 206 102 预付工程款 53 34 押金及保证金 28 17 应收股利及分红款 26 145 其他 195 322 合计 1,747 1,745 减：坏账准备 (30) (23) 净值 1,717 1,722 - 64 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 48. 本公司财务报表主要项目注释（续） (d) 定期存款 到期期限 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 1 年以内 46,706 57,930 1 年至 5 年 93,372 111,901 5 年至 10 年 26,434 3,421 10 年以上 2,082 2,224 合计 168,594 175,476 (e) 可供出售金融资产 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 债权型投资 国债 80,588 59,893 政府机构债券 106,760 78,721 企业债券 43,742 30,752 次级债券/债务 9,898 7,043 小计 240,988 176,409 股权型投资 基金 60,288 32,643 股票 115,403 29,725 权证 - 1 小计 175,691 62,369 合计 416,679 238,778 - 65 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 48. 本公司财务报表主要项目注释（续） (f) 持有至到期投资 2007 年 12 月 31 日 摊余成本 公允价值 债权型投资 国债 96,786 96,234 政府机构债券 71,273 68,080 企业债券 3,272 3,403 次级债券/债务 24,372 23,872 合计 195,703 191,589 2006 年 12 月 31 日 摊余成本 公允价值 债权型投资 国债 94,999 102,764 政府机构债券 53,935 56,333 企业债券 3,257 3,553 次级债券/债务 24,368 25,642 合计 176,559 188,292 (g) 长期股权投资 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 子公司 930 600 联营企业 6,450 6,071 其他 2 - 合计 7,382 6,671 子公司 2006 年 本年增加 本年减少 2007 年 12 月 31 日 12 月 31 日 资产管理子公司 600 - - 600 养老保险子公司 - 330 - 330 合计 600 330 - 930 - 66 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 48. 本公司财务报表主要项目注释（续） (h) 保险业务收入与保险业务支出 本公司的保险业务收入及各项与保险业务相关的给付和支出均与本集团数据一致。 (i) 投资收益 2007 年度 2006 年度 交易性金融资产收益 30,785 5,453 可供出售金融资产收益 43,317 9,995 持有至到期投资收益 8,305 7,341 按权益法享有或分担的被投资公司 净损益的份额 409 - 按成本法核算的投资收益 62 131 定期存款和现金及现金等价物利息 9,078 8,203 保户质押贷款利息 229 80 买入返售金融资产收入 203 23 卖出回购金融资产款支出 (1,275) (268) 其他 (41) - 合计 91,072 30,958 投资收益中包含按实际利率法计算确认的金融资产利息收入 26,189 百万元（2006 年：20,656 百万元）。其中已发生减值的金融资产产生的利息收入为 463 百万元 （2006 年：无）。 - 67 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 49. 重大关联方关系及关联交易 (a) 存在控制关系的关联方 企业名称 注册地点 主要业务 与本公司关系 经济性质或类型 法定代表人 集团公司 中国北京 人寿保险、健康保险、意外伤 本公司之控股 国有 杨超 害保险等各类人身 保险业 股东 务；人身保险的再 保险业 务；国家法律、法规允许的 或国务院批准的资金运用业 务；各类人身保险服务、咨 询和代理业务；国家保险监 督部门批准的其他业务 资产管理 中国北京 管理运用自有资金及保险资 本公司之子公 有限责任公司 缪建民 子公司 金；受托资金管理业务；与 司 资金管理业务相关的咨询业 务；国家法律法规允许的其 他资产管理业务 养老保险 中国北京 团体和个人养老保险及年金业 本公司之子公 股份有限公司 万峰 子公司 务；短期健康保险业务；意 司 外伤害保险业务；上述业务 的再保险业务；国家法律法 规允许的保险资金运用 业 务；经中国保监会批准的其 他业务 资产管理香 中国香港 管理运用保险外汇资金；与外 本公司之子公 有限责任公司 缪建民 港子公司 汇资金管理业务相关的咨询 司之子公司 业务；法律法规和监管部门 允许的其他资产管理业务 - 68 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 49. 重大关联方关系及关联交易（续） (b) 存在控制关系的关联方的注册资本及其变化 关联方名称 2006 年 12 月 31 日 本年增加 本年减少 2007 年 12 月 31 日 （注） 集团公司 4,600 - - 4,600 资产管理子公司 1,000 - - 1,000 养老保险子公司 - 600 - 600 资产管理香港子公司 港币 30 百万元 港币 30 百万元 - 港币 60 百万元 注：资产管理香港子公司于 2007 年 5 月增资至港币 60 百万元。 (c) 存在控制关系的关联方所持股份及其变化 控股股东 2006 年 12 月 31 日 本年增加 本年减少 2007 年 12 月 31 日 金额 % 金额 % 金额 % 金额 % 集团公司 19,324 68.4% - - - - 19,324 68.4% 子公司 2006 年 12 月 31 日 本年增加 本年减少 2007 年 12 月 31 日 金额 % 金额 % 金额 % 金额 % 资产管理子公司 600 60.0% - - - - 600 60.0% 养老保险子公司 - - 402 67.0% - - 402 67.0% 资产管理香港 港币 港币 子公司 18 百万元 60.0% - - - - 18 百万元 30.0% (d) 不存在控制关系的主要关联方的性质 关联企业名称 与本公司的关系 广东发展银行股份有限公司 本公司之联营公司 中国人寿财产保险股份有限公司 本公司之联营公司且同受本公司之控股股东 控制 北京中保信房地产开发有限公司 同受本公司之控股股东控制 中国人寿保险（海外）股份有限公司 同受本公司之控股股东控制 - 69 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 49. 重大关联方关系及关联交易（续） (e) 关联方关系及交易 (1) 重大关联交易 关联方交易内容 2007 年度 2006 年度 本集团与集团公司及其子公司的交易 向集团公司收取保单代理费收入 (i) 1,426 1,555 向集团公司收取保险资金投资资产管理费 (ii) 104 84 向集团公司收取退保奖励（注 1） 70 177 向集团公司支付股利 2,705 966 向集团公司购买固定资产(v) 495 - 向集团公司支付租金(iii) 66 168 资产管理子公司向集团公司支付利润 42 - 集团公司代垫养老保险子公司成立前期职工 工资 9 - 向中国人寿保险（海外）股份有限公司收取 保险资金资产管理费(ii) 15 - 向财产保险公司收取保险资金投资资产管理 费(ii) 4 - 向财产保险公司支付保费 24 - 向北京中保信房地产开发有限公司支付、预 付的押金及租金和工程款（注 2） 16 36 本集团与广发行的交易 向广发行收取的存款利息 140 - 向广发行支付的保单代理手续费(iv) 7 - 本公司与资产管理子公司的交易 向资产管理子公司支付保险资金委托投资管 理费(ii) 390 283 资产管理子公司向本公司支付利润 62 - 本公司与养老保险子公司的交易 代垫养老保险子公司成立前期职工工资 8 - 注 1：本公司协助集团公司化解留存业务经营风险收到奖励。 注 2：本集团委托北京中保信房地产开发有限公司支付工程款以及支付给北京中保 信房地产开发有限公司的租金、押金和其他零星费用。 - 70 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 49. 重大关联方关系及关联交易（续） (e) 关联方关系及交易（续） (1) 重大关联交易（续） i) 保险业务代理协议 本公司与集团公司于 2005 年 12 月 24 日订立可续展保险业务代理协议，本公司同 意向集团公司就非转移保单提供多项保单管理服务。本公司作为服务提供商，但不 享有或承担非转移保单项下的保险人的权利和义务。作为本公司根据该协议提供服 务的代价，集团公司支付给本公司的服务费以本公司所提供服务的预计成本为依 据，另加一定的利润。在每半年一次的付款期内，服务费金额等于以下两项之和： （1）截至该期间最后一日仍有效的非转移保单的数量乘以人民币 8.00 元；（2） 该期间内该等保单的实收保费收入的 2.50%。除非本公司或集团公司于该协议有效 期届满或续展期届满 180 日之前向对方发出不再续展的书面通知，本协议在不违反 本公司上市地的上市规则的前提下自动续展，续展期限为三年。本协议续展时，本 公司和集团公司可在续展期开始之日前按市场公平交易原则重新议定续展期间保险 业务代理服务费的计费方式并签署书面协议。否则，续展期间保险业务代理服务费 仍按本期续展前的计费方式执行。 ii) 保险资金委托投资管理协议 集团公司与资产管理子公司在2005年12月27日续订了一份保险资金委托投资管理 协议。根据该协议，集团公司同意每年度按照0.05%的费率向资产管理子公司支付 服务费。管理服务费按月计算支付，用相关月度月初和月末委托管理资产的资产净 值平均值（扣除回购融入资金及利息后）乘以0.05%费率，除以12个月。此服务费 费率是集团公司和资产管理子公司参照续展的本公司保险资金委托投资管理协议分 类资产服务费率的基础上，计算而得出的综合服务费率。 本公司与资产管理子公司在2005年12月29日续订了一份保险资金委托投资管理协 议。根据该协议,本公司同意向资产管理子公司支付固定服务费和浮动服务费。固 定服务费按月支付，其计算方法是参照各类委托管理资产的资产净值和双方预先公 平确定的适用管理费率。浮动服务费按当年固定管理服务费的百分之十（10%）计 算。该协议中由本公司和资产管理子公司共同约定服务费按照所提供服务的成本、 市场惯例以及委托管理资产的规模和结构确定。 虽然服务费率的表达方式不同，但续展的集团公司委托投资管理协议和续展的本公 司保险资金委托投资管理协议项下计算所得的服务费的最终综合费率都大致相同。 财产保险公司与资产管理子公司在 2007 年 3 月签订了一份保险资金委托投资管理 协议。根据该协议，财产保险公司同意向资产管理子公司支付固定服务费和浮动服 务费。固定服务费按月计算，用相关月度月初和月末委托管理资产余额的平均值乘 以 0.2%费率，除以 12 个月；浮动服务费按当年超额收益的百分之十（10%）计 算。 - 71 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 49． 重大关联方关系及交易（续） (e) 关联方关系及交易（续） (1) 重大关联交易（续） ii) 保险资金委托投资管理协议（续） 中国人寿保险（海外）股份有限公司与资产管理香港子公司在 2007 年 9 月签订了 一份资产投资委托协议。根据该协议，中国人寿保险（海外）股份有限公司与资产 管理香港子公司设定投资年净回报率基准，投资管理费根据实际年净回报率计算。 养老保险子公司与资产管理子公司在 2007 年签订了一份保险资金委托投资管理协 议。根据该协议，养老保险子公司同意每年度向资产管理子公司支付固定服务费和 超额收益提成。固定服务费按月计算，用相关月度月初和月末委托管理资产的余额 平均值乘以 0.05%费率，除以 12 个月；超额收益提成按当年超额收益的百分之十 （10%）计算。 资产管理子公司向本公司和养老保险子公司收取的服务费已经在本集团利润表中予 以抵消。 iii) 房屋租赁协议 本公司与集团公司于2007年1月4日签订将于2009年12月31日到期的可续展房产租 赁协议。根据该协议，集团公司同意向本公司出租其自置物业和租赁物业，本公司 就有关集团公司自置物业而向集团公司支付的年租金参照市场价格确定，或按集团 公司持有并维护该等物业的成本加约 5%的利润计算。本公司就有关集团公司租赁 物业而向集团公司支付的年租金的计算方法，将按原租约应付的租金，加上集团公 司转租该等物业而产生的实际成本。本公司已经将有关集团公司租赁物业产生的相 关租赁费用直接支付给第三方而非集团公司。本公司每半年向集团公司支付一次租 赁集团公司自置物业的租金，每次支付的租金额为该年度租金总额的二分之一。由 集团公司转租房产的相关租金已直接支付给第三方出租方。 iv) 个人银行保险产品代理协议 本公司与广发行于2007年4月29日订立个人银行保险产品代理协议，双方就适合银 行渠道销售的个人银行保险产品进行代理合作，合作的内容包括代理销售保险产 品、代收保险费、代付保险金等。本公司向广发行支付的手续费标准如下：(1)广发 行以兼业代理方式开展业务的，本公司根据其销售个人银行保险产品的保费收入总 额乘以手续费率向广发行支付手续费，代理销售的各保险产品手续费率按市场公平 交易原则议定；(2)广发行以代收代付方式代理本公司收取续期业务保费和支付保险 金的，本公司根据其代理收付本公司相关资金的笔数乘以单笔收费标准向广发行支 付手续费，单笔收费标准不超过人民币1元。上述手续费每月结算一次。本协议的 合作期限为五年。 - 72 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 49． 重大关联方关系及交易（续） (e) 关联方关系及交易（续） (1) 重大关联交易（续） v) 资产购买协议 本公司与集团公司于2007年1月4日签定购买集团公司部分自有房产、在建工程、 土地使用权、车辆、设备等资产购买协议，资产的购买价格以2006年12月8日中企 华资产评估有限责任公司出具的资产评估报告载明的评估值为准，购买资产总价款 共计人民币488百万元。本公司与集团公司于2007年9月28日签定购买集团公司部 分自有房产、在建工程、土地使用权等资产购买补充协议，资产的购买价格以2006 年12月8日中企华资产评估有限责任公司出具的资产评估报告载明的评估值为准， 购买资产总价款共计人民币21百万元。 (2) 与关联方往来款项余额 关联方名称 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 本集团与关联方往来款项余额 银行存款及应收利息 广发行 6,832 - 其他应收款（附注 14） 集团公司 739 996 中国人寿保险（海外）股份有限公司 13 - 财产保险公司 5 - 北京中保信房地产开发有限公司 1 1 其他应付款（附注 27） 集团公司 (40) (3) 北京中保信房地产开发有限公司 (5) - 本公司与子公司往来款项余额 应付资产管理子公司保险资金委托投 资管理费 (37) (27) 应收养老保险子公司 8 - - 73 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 49． 重大关联方关系及交易（续） (e) 关联方关系及交易（续） (3) 关键管理人员的报酬 2007 年度 2006 年度 工资及福利费 27 17 关键管理人员包括本公司的董事、监事及公司章程中列明的高级管理人员。 50． 或有事项 于 2007 年 12 月 31 日，未决诉讼形成的或有负债约人民币 66 百万元，主要为保 险合同纠纷而产生的诉讼案件。 2004 年 3 月 16 日至 2004 年 5 月 14 日期间，先后有原告向美国纽约南区联邦法 院针对本公司及其部分前董事提起的九起集团诉讼已经由美国法院裁定合并为一个 案件，统称为“中国人寿保险股份有限公司证券法集团诉讼案”，案卷号为 04 CV 2112 (TPG) 。原告于 2005 年 1 月 19 日向法院提交了其经修改的合并诉状。原告 在其合并诉状中，将本公司、王宪章（前董事）、苗复春（前董事）以及吴焰（前 董事）列为被告，指控各被告违反了《1934 年证券交易法》的第 10(b)章和第 20(a)章的规定以及根据该《交易法》颁布的 10b-5 规则。本公司已经聘请了美国 律师代表本公司积极抗辩，各位被告于 2005 年 3 月 21 日共同向法院提出驳回原 告起诉的动议。原告进一步修改其诉状，被告也于 2005 年 11 月 18 日向法院提交 了申请驳回原告二次修订诉状的动议。各方就该项动议的法律备忘录均已经提交完 毕，该动议正在法院审理中。因上述诉讼的结果尚无法确定，故本公司尚未针对上 述诉讼计提任何准备。 - 74 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 51. 承诺事项 (a) 资本性承诺事项 截至 2007 年 12 月 31 日止，本集团已签约而尚不必在本财务报表中确认的购建房 屋、建筑物及机器设备资本支出承诺为人民币 310 百万元。本集团管理层确信本集 团的未来净收入及其他筹资来源将足够支付该等资本性承诺。 (b) 对外投资承诺事项 根据《渤海产业投资基金基金合同》，本集团将根据该基金的具体投资项目进度支 付基金投资款，本集团预计还将认缴人民币 350 百万元，同时对渤海产业投资基金 管理公司还将投资人民币 3 百万元。 (c) 经营租赁承诺事项 根据已签订的不可撤销的经营性租赁合同，未来最低应支付租金汇总如下： 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 一年以内 206 242 一年至二年以内 147 169 二年至三年以内 87 134 三年以上 111 133 合计 551 678 - 75 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 52. 资产负债表日后事项 根据 2008 年 3 月 25 日董事会通过的 2007 年度利润分配方案，在按 2007 年度净 利润的 10%提取任意盈余公积金人民币 2,792 百万元之后，按本公司已发行股份 28,264,705,000 股计算，拟向全体股东派发现金股利每股人民币 0.42 元，共计人 民币 11,871 百万元。上述利润分配方案尚待股东大会批准。 53. 偿付能力信息 本公司 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 实际偿付能力额度 168,357 96,297 法定最低偿付能力额度 32,054 27,549 偿付能力充足率 525% 350% 根据《保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定》偿付能力充足率为偿付能力额 度除以法定最低偿付能力额度计算所得。当保险公司的偿付能力充足率低于 100% 时，中国保监会将密切监控，并可能区别具体情况采取某些监管措施，包括但不限 于限制派付股息。 54． 企业会计准则与香港财务报告准则差异调节 (a) 企业会计准则与香港财务报告准则财务报表净利润差异调节表 2007 年度 2006 年度 按企业会计准则呈报归属于公司股东的净利润 28,116 14,384 调节事项： 与保险业务相关的调整 10,486 8,223 -递延佣金、手续费和业务及管理费(i) 4,019 5,653 -保险合同和投资合同保费收入、给付及 准备金(ii) 6,467 2,570 冲回固定资产评估增减值及其相关的折旧费用(iii) 112 93 递延所得税影响 165 (2,744) 按香港财务报告准则呈报的净利润 38,879 19,956 - 76 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 54． 企业会计准则与香港财务报告准则差异调节（续） (b) 企业会计准则与香港财务报告准则财务报表股东权益差异调节表 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 按企业会计准则呈报归属于公司股东的股东权益 170,213 115,557 调节事项： 与保险业务相关的调整 48,393 37,438 -递延佣金、手续费和业务及管理费(i) 40,852 39,230 -保险合同和投资合同保费收入、给付及 准备金(ii) 7,541 (1,792) 冲回固定资产评估增减值及其相关的折旧费用(iii) (1,344) (1,456) 递延所得税影响 (11,762) (11,874) 按香港财务报告准则呈报的股东权益 205,500 139,665 (c) 企业会计准则与香港财务报告准则差异说明 (i) 递延佣金、手续费和业务及管理费 在企业会计准则下，佣金支出、手续费支出和业务及管理费全部计入保单获取当期 的利润表中。企业会计准则下精算准备金的计提方法考虑了首年费用超过标准保单 费用的部分财务影响。在香港财务报告准则下，与承保新保及续保业务直接相关且 根据这些业务的变动而变动的费用支出为递延费用。长期传统型保险合同的递延承 保费用根据预计保费的恒定比例，在预期保费收取期间内摊销。而长期投资型保险 合同和投资合同的递延承保费用按照预计将在合同期限内实现的预期毛利现值的恒 定比例在预计合同期限内摊销。 (ii) 保险合同和投资合同保费收入、给付及准备金 在企业会计准则下，本集团将长期保险合同分为寿险合同和长期健康险合同，并将 当期收到的保费收入和支付的给付确认在当期利润表中。在香港财务报告准则下， 本集团将长期保险合同划分为四类：长期传统型保险合同、长期投资型保险合同、 含有选择性分红特征的投资合同以及不含选择性分红特征的投资合同。后三种合同 的保费收入和相关利息计为相关保单账户的存款，而给付及保单管理费、死亡和退 保收益等计为相关保单账户支出。调节事项同时包含精算准备金方法差异造成的影 响。在企业会计准则下，未到期责任准备金为对一年期及一年期以内的保险业务为 承担未来保险责任而按规定提取的准备金。根据《香港财务报告准则第 4 号－保险 合同》，短期保险合同的保费在保单责任期限内按照所提供的保险保障的比例确认 为收入。 - 77 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年度财务报表附注 （除特别注明外，金额单位为人民币百万元） 54． 企业会计准则与香港财务报告准则差异调节（续） (c) 企业会计准则与香港财务报告准则差异说明（续） (iii) 冲回固定资产评估增减值及其相关的折旧费用 在企业会计准则下，本集团已确认由资产评估增值产生的资本公积（主要为固定资 产）。根据《香港会计准则第 16 号－不动产、厂场和设备》，一旦会计主体选用 了成本法核算固定资产即不得再对固定资产按评估价值计量。因此，在企业会计准 则下确认的资产评估增值及其相关的折旧费用应在香港财务报告准则财务报表予以 冲回。 55. 扣除非经常性损益后的净利润 本集团根据《公开发行证券公司信息披露规范问答第 01 号－非经常性损益》的规 定编制下列非经常性损益明细表。在计算“扣除非经常性损益后的净利润”时，已 扣除非经常性损益的所得税影响。非经常性损益是指公司发生的与经营业务无直接 关系，以及虽与经营业务相关，但由于其性质、金额或发生频率，影响了正常反映 公司经营、盈利能力的各项交易、事项产生的损益。 2007 年度 2006 年度 净利润 28,297 14,479 加（减）非经常性损益项目： -营业外收入(注 1) (41) (27) -营业外支出(注 2) 66 116 -非经常性损益的所得税影响额 (8) (29) 扣除非经常性损益后的净利润 28,314 14,539 注 1：营业外收入是指发生的与经营业务活动无直接关系的各项收入，包括处置固 定资产净收益、处置无形资产净收益、固定资产盘盈、罚款收入等。 注 2：营业外支出是指发生的与经营业务活动无直接关系的各项支出，包括处置固 定资产净损失、赔偿及违约金支出、罚款支出、捐赠支出、非常损失等。 - 78 - 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 十一、内含价值 背景 本公司按照中国企业会计准则为公众投资者编制了财务报表。内含价值方法可以提供对人寿 保险公司价值和盈利性的另一种衡量。内含价值是基于一组关于未来经验的假设，以精算方 法估算的一家保险公司的经济价值。其中， 一年新业务的价值代表了在评估日前一年里售出 的新业务所产生的经济价值。内含价值不包含评估日后未来新业务所贡献的价值。 本公司相信公司的内含价值和一年新业务价值报告能够从两个方面为投资者提供有用的信 息。第一，公司有效业务的价值代表了按照所采用假设，预期未来产生的可分配利润总额的 贴现价值。第二，一年新业务的价值提供了对于由新业务活动为投资者所创造的价值的一个 指标，从而也提供了公司业务潜力的一个指标。但是，有关内含价值和一年新业务价值的信 息不应被视为按照中国企业会计准则或其它任何会计准则所编制的财务衡量的替代品。投资 者也不应该单纯根据内含价值和一年新业务价值的信息作出投资决定。 特别要指出的是，计算内含价值的精算标准仍在演变中，迄今并没有全球统一采用的标准来 定义一家保险公司的内含价值的形式、计算方法或报告格式。因此，在定义、方法、假设、 会计基准以及披露方面的差异可能导致在比较不同公司的结果时存在不一致性。 此外，内含价值的计算涉及大量复杂的技术，对内含价值的估算会随着关键假设的变化而发 生重大变化。因此，建议读者在理解内含价值的结果时应该特别小心谨慎。 在下面显示的价值没有考虑本公司和集团公司之间的《中国人寿保险（集团）公司与中国人 寿保险股份有限公司关于保险业务代理协议》、《中国人寿保险（集团）公司与中国人寿保 险股份有限公司避免同业竞争及优先交易权协议》、《中国人寿保险（集团）公司与中国人 寿保险股份有限公司服务商标使用许可协议》、《中国人寿保险（集团）公司与中国人寿保 险股份有限公司房产租赁协议》所带来的未来的财务影响，也未考虑本公司和中国人寿资产 管理有限公司、中国人寿养老保险股份有限公司、中国人寿财产保险股份有限公司之间的交 易所带来的未来的财务影响。 110 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 内含价值和一年新业务价值的定义 人寿保险公司的内含价值的定义是，经调整的净资产价值与考虑了用于支持公司所欲维持的 偿付能力额度的资本成本后的有效业务的价值两者之和。 “经调整的净资产价值”等于下面两项之和： „ 净资产，定义为资产减去保单准备金和其它负债，所有项目以中国法定基准衡量；和 „ 对于资产的市场价值和以中国法定基准计算的价值之间税后差异所作的相关调整以及对 于其它负债的相关税后调整。 由于内含价值是基于市场价值基础上的，根据现行中国会计准则，某些投资资产不按市场价 值计量，因此需要对中国会计准则下的净资产价值进行调整。 由于受市场环境的影响，资产市值可能会随时间发生较大的变化，因此经调整的净资产价值 在不同评估日也可能发生较大的变化。 “有效业务的价值”和“一年新业务的价值”在这里是定义为分别把在评估日现有的有效业 务和截至评估日前一年的新业务预期产生的未来可分配税后利润贴现的计算价值。可分配利 润是指那些反映了中国法定准备金基础的保单准备金和以法定最低标准计算的偿付能力额度 之后产生的利润。 有效业务的价值和一年新业务的价值是采用传统确定性的现金流贴现的方法计算的。这种方 法通过使用风险调整后的贴现率来对投资保证和保单持有人选择权的成本、资产负债不匹配 的风险、信用风险和资本的经济成本作隐含的反映。 假设 经济假设：投资回报率假设为平准的 5.5%；所得税率假设，2007 年为 33%，以后年度为 25%； 投资收益中豁免所得税的比例，2007 年为 25%，逐年变化到 2017 年为 14%（之后保持不变）； 假设的投资回报率和投资收益中豁免所得税的比例是基于公司的长期战略资产组合和预期未 来回报设定的。所采用的风险调整后的贴现率为 11.5%。 死亡率、发病率和费用率等运营假设的确定都考虑到了本公司的最近运营经验和未来预期前 景的因素。 111 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 编制 内含价值和一年新业务的价值由本公司编制，编制依据了中国保险监督管理委员会颁布的《人 身保险内含价值报告编制指引》的相关规定。国际精算顾问公司－韬睿咨询公司的通能保险 顾问部门为本公司的内含价值和一年新业务价值作了审阅，其审阅声明请见“关于内含价值 的审阅声明”。 结果总结 截至 2007 年 12 月 31 日的内含价值和 2007 年度内售出的一年新业务的价值与上年同期的对 应结果： 表一 内含价值和一年新业务的价值的构成 人民币百万元 项目 2007 年 2006 年 A 经调整的净资产价值 168,175 117,700 B 扣除偿付能力额度成本之前的有效业务的价值 100,659 78,296 C 偿付能力额度成本 (16,266) (14,006) D 扣除偿付能力额度成本之后的有效业务的价值 (B+C) 84,393 64,290 E 内含价值 (A + D) 252,568 181,989 F 扣除偿付能力额度成本之前的一年新业务的价值 14,578 12,971 G 偿付能力额度成本 (2,531) (2,489) H 扣除偿付能力额度成本之后的一年新业务的价值 (F + G) 12,047 10,481 注：由于四舍五入，数字加起来可能跟总数有细小差异。 变动分析 下面的分析列示了内含价值从报告期开始日到结束日的变动情况。 112 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 表二 2007 年内含价值变动的分析(人民币百万元) 项目 人民币百万元 A 期初内含价值 181,989 B 内含价值的预期回报 12,736 C 本期内新业务的价值 12,047 D 营运经验的差异 1,075 E 投资回报的差异 51,923 F 评估方法、模型和假设的改变 3,269 G 市场价值调整 (4,181) H 汇率变动 (1,032) I 股东红利分配 (3,957) J 其它 (1,301) K 截至 2007 年 12 月 31 日的内含价 252,568 值 （A 到 J 的总和） 注一：由于四舍五入，数字加起来可能跟总数有细小差异。 注二：对 B – J 项的解释： B 反映了年初有效业务的价值和 2007 年新销售业务的价值的 11.5%，以及净资产的预期投 资回报之和。 C 2007 年销售新业务的价值。 D 2007 年度实际运营经验（如死亡率、疾病发生率、退保率、费用率）和对应假设的差异。 E 2007 年度实际投资回报与投资假设的差异。 F 反映了评估方法的改进、模型的偏差以及精算假设的改变。 G 反映了 2007 年度从期初到期末市场价值调整的变化。 H 汇率变动。 I 2007 年派发的股东现金红利。 J 其他因素。 113 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 敏感性测试 敏感性测试是在一系列不同的假设基础上完成的。在每一项敏感性测试中，只有相关的假设 会发生变化，其它假设保持不变。这些测试的结果总结如下： 表三 敏感性测试结果 (人民币百万元) 有效业务的价值 一年新业务的价值 (扣除偿付能力额度成本后) (扣除偿付能力额度成本后) 基础情形 84,393 12,047 风险贴现率为 12.5% 76,252 10,706 风险贴现率为 10.5% 93,750 13,606 投资回报率提高 10% 99,478 14,186 投资回报率降低 10% 69,314 9,884 费用率提高 10% 83,254 11,214 费用率降低 10% 85,532 12,815 非年金产品的死亡率提高 10%；年金产品的死亡率降 83,362 11,909 低 10% 非年金产品的死亡率降低 10%；年金产品的死亡率提 85,437 12,185 高 10% 退保率提高 10% 82,863 11,776 退保率降低 10% 86,010 12,335 发病率提高 10% 83,238 11,895 发病率降低 10% 85,557 12,200 偿付能力额度为法定最低 77,373 10,712 标准的 150% 短期险的赔付率提高 10% 84,208 11,674 短期险的赔付率降低 10% 84,578 12,420 114 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 关于内含价值的审阅声明 致中国人寿保险股份有限公司 列位董事 韬睿咨询公司的通能保险顾问部门（下称“通能”），受中国人寿保险股份有限公司（下称 “中国人寿”）的委托对中国人寿截至2007年12月31日内含价值和截至2007年12月31日前十 二个月一年新业务价值的评估进行了审阅。 通能的工作范围包括： „ 审阅内含价值和一年新业务价值所采用的评估方法； „ 审阅内含价值和一年新业务价值所采用的各种经济和营运的精算假设； „ 审阅内含价值和一年新业务价值的评估结果、内含价值的变动分析的结果以及有效业务价 值和一年新业务价值敏感性分析的结果。 经审阅，通能认为中国人寿在编制截至2007年12月31日内含价值和一年新业务价值的过程中： „ 中国人寿所采用的内含价值计算方法符合中国保险监督管理委员会颁布的《人身保险内含 价值报告编制指引》的相关规定； „ 中国人寿对经济假设的设定合理地考虑了公司现在和未来的投资组合状况及投资策略，并 与可获得的市场信息和环境保持一致； „ 中国人寿对各种营运假设的设定合理地考虑了公司过去的经验、现在的情况以及对未来的 展望； „ 中国人寿依照与上述方法和假设保持一致的计算方式获得结果。 通能的审阅意见依赖于中国人寿提供的各种经审计和未经审计的数据和资料的准确性。 韬睿咨询公司的通能保险顾问部门 刘垂辉 FIAA 李志豪 FSA 职务：资深精算顾问 职务: 精算顾问 2008 年 3 月 21 日 115 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 十二、备查文件目录 1．载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计 报表； 2．载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 3．报告期内在中国证监会指定报纸《中国证券报》、 《上海证券报》上公开披露 过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 4．在其他证券市场公布的年度报告。 116 中国人寿保险股份有限公司 2007 年年度报告 中国人寿保险股份有限公司董事和高级管理人员 关于 2007 年年度报告的书面确认意见 根据《中华人民共和国证券法》和《公开发行证券的公司信息披露内容与格 式准则第2号》(2007年修订)的要求，作为中国人寿保 险股份有限公司（“公司”）的董事和高级管理人员，我们认真审核了公司2007 年年度报告。我们保证公司2007年年度报告所披露的信息真实、准确、完整，承 诺2007年年度报告中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真 实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 董事和高级管理人员签字： 杨 超 万 峰 时国庆 庄作瑾 龙永图 孙树义 马永伟 周德熙 才 让 魏伟峰 万 峰 林岱仁 刘英齐 刘家德 周 英 苏恒轩 刘乐飞 刘安林 刘廷安 邵慧中 117