江西铜业(600362)2007年年度报告摘要

江西铜业股份有限公司 2007 年度报告摘要 江西铜业股份有限公司 2007 年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于 http：//www.hkex.com.hk； http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。 1.2 公司全体董事出席董事会会议。 1.3 安永华明会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 1.4 公司负责人李贻煌，主管会计工作负责人吴金星及会计机构负责人（会计主管人员）邱玲应当声 明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 江西铜业 股票代码 600362 上市交易所 上海证券交易所 股票简称 江西铜业 股票代码 0358 香港联合交易所有限公司；伦敦证券交易所 上市交易所 有限公司 股票简称 第一级存托凭证（ADR） 上市交易所 美国纽约银行 注册地址和办公地址 中华人民共和国江西省贵溪市冶金大道 15 号 邮政编码 335424 公司国际互联网网址 http：//www.jxcc.com 电子信箱 jccl@jxcc.com 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 潘其方 周政华 中华人民共和国江西省贵溪市冶金大道 中华人民共和国江西省贵溪市冶金大道 联系地址 15 号 15 号 电话 0701-3777736 0701-3777733 传真 0701-3777013 0701-3777013 电子信箱 jccl@jxcc.com jccl@jxcc.com §3 会计数据和业务数据摘要： 本公司比较会计报表系由德勤华永会计师事务所审计并由其出具了标准无保留意见的审计报告,比较 会计报表因执行企业会计准则及表示同一控制下的企业合并而进行了追溯调整。若干比较数字根据 2007 年度的表述方式进行了重分类。 第 1 页 共 28 页 江西铜业股份有限公司 2007 年度报告摘要 3.1 主要会计数据 单位:千元 币种:人民币 本年比上 主要会计数据 2007 年 2006 年 2005 年 年增减(%) 营业收入 41,407,394 25,071,039 65.16 13,428,684 利润总额 4,924,446 5,730,888 -14.07 2,311,651 归属于上市公司股东的净利润 4,132,735 4,744,121 -12.89 1,983,518 归属于上市公司股东的扣除非经常 4,049,818 4,637,244 -12.67 1,881,069 性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 1,595,677 2,208,685 -27.75 2,191,455 本年末比上年末 2007 年末 2006 年末 2005 年末 增减(%) 总资产 30,054,809 20,551,168 46.24 13,581,897 所有者权益（或股东权益） 18,382,542 13,290,526 38.31 9,034,736 3.2 主要财务指标 单位:元 币种:人民币 主要财务指标 2007 年 2006 年 本年比上年增减(%) 2005 年 基本每股收益 1.40 1.62 -13.58 0.68 扣除非经常性损益后的基本每股 1.38 1.58 -14.49 0.64 收益 全面摊薄净资产收益率 22.78 36.85 下降 14.07 个百分点 22.88 加权平均净资产收益率 27.43 43.86 下降 16.43 个百分点 27.60 扣除非经常性损益后全面摊薄净 22.33 36.02 下降 13.69 个百分点 21.60 资产收益率 扣除非经常性损益后的加权平均 26.73 42.87 下降 16.14 个百分点 26.04 净资产收益率 每股经营活动产生的现金流量净 0.54 0.75 -28.00 0.78 额 本年末比上年末增减 2005 2007 年末 2006 年末 (%) 年末 归属于上市公司股东的每股净资 6.00 4.45 34.83 3.12 产 非经常性损益项目 √适用 □不适用 单位:千元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 7,817 营业外收支中反映的除非流动资产处置损益以外的其他项目 -16,845 清算子公司的投资损失 1,619 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -93,307 非经常损益项目的所得税影响数 17,984 归属于少数股东的非经常损益净影响数 -184 合计 -82,916 第 2 页 共 28 页 江西铜业股份有限公司 2007 年度报告摘要 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位:千元 币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 其他流动资产 38,747 54,704 15,957 32,107 其他流动负债 19,279 0 -19,279 0 合计 19,468 54,704 -35,236 32,107 3.3 境内外会计准则差异 √适用 □不适用 单位:千元 币种:人民币 国内会计准则 境外会计准则 净利润 4,206,005 4,218,274 净资产 18,382,542 18,394,812 差异系国际财务报告准则下冲回提取的安全生产费用 差异说明 及相关递延所得税费用。 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 √适用 □不适用 单位:股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 比例 发行新股 比例 数量 其他 小计 数量 (%) (%) 一、有限售条件股份 1、国有法人持股 1,225,035,414 42.31 57,039,479 57,039,479 1,282,074,893 42.41 2、其他内资持股 1,920,786 0.07 70,756,048 -1,920,786 68,835,262 70,756,048 2.34 其中： 境内法人持股 1,920,786 0.07 70,756,048 -1,920,786 68,835,262 70,756,048 2.34 有限售条件股份合计 1,226,956,200 42.38 127,795,527 -1,920,786 125,874,741 1,352,830,941 44.75 二、无限售条件流通股份 1、人民币普通股 280,600,000 9.69 1,920,786 1,920,786 282,520,786 9.35 2、境外上市的外资股 1,387,482,000 47.93 1,387,482,000 45.90 无限售条件流通股份合 1,668,082,000 57.62 1,920,786 1,920,786 1,670,002,786 55.25 计 三、股份总数 2,895,038,200 100.00 127,795,527 127,795,527 3,022,833,727 100.00 第 3 页 共 28 页 江西铜业股份有限公司 2007 年度报告摘要 限售股份变动情况表 √适用 □不适用 单位:股 本年解除限 本年增加限售股 解除限售日 股东名称 年初限售股数 年末限售股数 限售原因 售股数 数 期 中粮地产 （集团） 股权分置改革承诺限售 2007 年 4 月 960,392 960,392 -960,392 0 股份有限 12 个月 19 日 公司 江西鑫新 股权分置改革承诺限售 2007 年 4 月 实业股份 480,197 480,197 -480,197 0 12 个月 19 日 有限公司 湖北三鑫 股权分置改革承诺限售 2007 年 4 月 金铜股份 480,197 480,197 -480,197 0 12 个月 19 日 有限公司 江铜集团认购的江西铜 业非公开发行的股份及 江西铜业 其原所持有的股份于本 2010 年 9 月 1,225,035,414 0 57,039,479 1,282,074,893 集团公司 次非公开发行 A 股结束 27 日 之日起 36 个月内不对 外进行转让。 国泰君安 根据《上市公司证券发 投资管理 行管理办法》规定，自 2008 年 9 月 0 0 13,400,000 13,400,000 股份有限 发行结束日起 12 个月 27 日 公司 内不转让。 苏州工业 根据《上市公司证券发 园区资产 行管理办法》规定，自 2008 年 9 月 0 0 10,000,000 10,000,000 管理有限 发行结束日起 12 个月 27 日 公司 内不转让。 根据《上市公司证券发 五矿投资 行管理办法》规定，自 2008 年 9 月 发展有限 0 0 10,000,000 10,000,000 发行结束日起 12 个月 27 日 责任公司 内不转让。 无锡市国 根据《上市公司证券发 联发展 行管理办法》规定，自 2008 年 9 月 0 0 10,000,000 10,000,000 (集团)有 发行结束日起 12 个月 27 日 限公司 内不转让。 三江航天 根据《上市公司证券发 集团财务 行管理办法》规定，自 2008 年 9 月 0 0 9,000,000 9,000,000 有限责任 发行结束日起 12 个月 27 日 公司 内不转让。 根据《上市公司证券发 上海融昌 行管理办法》规定，自 2008 年 9 月 资产管理 0 0 7,600,000 7,600,000 发行结束日起 12 个月 27 日 有限公司 内不转让。 上海源海 根据《上市公司证券发 2008 年 9 月 0 0 6,300,000 6,300,000 实业有限 行管理办法》规定，自 27 日 第 4 页 共 28 页 江西铜业股份有限公司 2007 年度报告摘要 公司 发行结束日起 12 个月 内不转让。 根据《上市公司证券发 中融国际 行管理办法》规定，自 2008 年 9 月 信托投资 0 0 4,456,048 4,456,048 发行结束日起 12 个月 27 日 有限公司 内不转让。 合计 1,226,956,200 1,920,786 125,874,741 1,352,830,941 — — 4.2 股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数为 132,911 户，其中限制流通 A 股股东 9 户，流通 A 股 报告期末股东总数 股东 131,047 户，H 股股东 1,855 户。 前十名股东持股情况 持股比例 持有有限售条件 质押或冻结的股份数 股东名称 股东性质 持股总数 (%) 股份数量 量 香港中央结算代理人 未知 45.63 1,379,358,900 0 未知 有限公司 江西铜业集团公司 国有法人 42.41 1,282,074,893 1,282,074,893 国泰君安投资管理股 未知 0.44 13,400,000 13,400,000 未知 份有限公司 无锡市国联发展(集 未知 0.33 10,000,000 10,000,000 未知 团)有限公司 苏州工业园区资产管 未知 0.33 10,000,000 10,000,000 未知 理有限公司 五矿投资发展有限责 未知 0.33 10,000,000 10,000,000 未知 任公司 三江航天集团财务有 未知 0.30 9,000,000 9,000,000 未知 限责任公司 上海融昌资产管理有 未知 0.25 7,600,000 7,600,000 未知 限公司 汇添富均衡增长股票 未知 0.24 7,172,820 0 未知 型证券投资基金 上海源海实业有限公 未知 0.21 6,300,000 6,300,000 未知 司 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 香港中央结算代理人有限公司 1,379,358,900 境外上市外资股 汇添富均衡增长股票型证券投资基金 7,172,820 人民币普通股 广发聚丰股票型证券投资基金 5,637,774 人民币普通股 交通银行－博时新兴成长股票型证券投资 5,499,910 人民币普通股 基金 中国工商银行－汇添富优势精选混合型证 4,800,001 人民币普通股 券投资基金 WONG SHIRLEY KAYE 1,104,000 境外上市外资股 YIP GIN FAI 610,000 境外上市外资股 ARSENTON NOMINEES LIMITED 450,000 境外上市外资股 SHOU YIN KIU 400,000 境外上市外资股 YAM KAM MING 300,000 境外上市外资股 本公司未知上述流通股东之间是否存在关联关系或属于中国证监会发布 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 的《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 第 5 页 共 28 页 江西铜业股份有限公司 2007 年度报告摘要 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用 √不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 (1)法人控股股东情况 控股股东名称：江西铜业集团公司 法人代表：李贻煌 注册资本：2,656,150 千元 成立日期：1979 年 7 月 1 日 主要经营业务或管理活动：有色金属矿、非金属矿、有色金属冶炼压延加工产品等 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 江西省国有资产监督管理委员会 100％ 江西铜业集团公司 42.41％ 江西铜业股份有限公司 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位:股 报告期内从公司 是否在股东单位或其他 姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 领取的报酬总额 关联单位领取 (万元 含税) 李贻煌 董事长 男 45 2007-1～至今 118.38 否 李保民 执行董事 男 50 2007-4～至今 88.79 否 龙子平 执行董事 男 47 2007-4～至今 88.79 否 王赤卫 执行董事,副总经理 男 54 1997-1～至今 118.38 否 吴金星 执行董事,财务总监 男 45 2005-11～至今 118.38 否 高建民 执行董事 男 48 1997-1～至今 18.00 否 梁 青 执行董事 男 54 2002-6～至今 18.00 否 康 义 独立非执行董事 男 67 2002-6～至今 5.00 否 尹鸿山 独立非执行董事 男 62 2003-6～至今 5.00 否 张蕊 独立非执行董事 女 45 2006-8～至今 5.00 否 涂书田 独立非执行董事 男 44 2006-8～至今 5.00 否 汪茂贤 监事会主席 男 55 2003-6～至今 52.00 否 李平 监事 男 49 2003-6～至今 52.00 否 第 6 页 共 28 页 江西铜业股份有限公司 2007 年度报告摘要 甘成久 监事 男 45 2003-6～至今 52.00 否 胡发亮 监事 男 48 2003-6～至今 52.00 否 刘跃伟 副总经理 男 47 2001-5～至今 33.60 否 刘江浩 总工程师 男 46 2001-11～至今 33.60 否 潘其方 董事会秘书(境内) 男 43 2006-1～至今 8.18 否 佟达钊 董事会秘书(境外) 男 45 1997-1～至今 5.00 否 合计 / / / / 877.11 / §6 董事会报告 6.1 经营回顾 6.1.1 行业发展状况 2007 年度，尽管由于国内物价指数持续上升，资产价格加速上涨，宏观调控政策从紧力度加大， 但受世界经济快速增长和国内需求旺盛的拉动，中国经济继续高速增长。宏观经济环境有利于中 国铜工业发展。报告期内，中国精铜产量较上年增长 17.8％，达到 344 万吨。而消费方面，国内 铜消费大增，表观消费量较上年增长 36.3％，达到 477 万吨。国内铜供需缺口加大，消费大量进 口。根据国家海关统计数据，2007 年度中国净进口精铜大约为 137 万吨，较上年增长 130.25％。 在全球，根据国际铜研究小组（ICSG）最近公布的数据，二零零七年前十一个月，全球精铜产量 为 1,666 万吨（其中矿铜产量大约 1,409 万吨），全球的精铜消费量约为 1,681 万吨，消费大于 供给。 6.1.2 市场回顾 2007 年全球铜价呈现先扬后抑的走势。上半年，由于 LME 库存持续下降、中国铜进口的大幅增长、 持续不断的矿山罢工事件，铜价展开了气势如虹的大幅拉升行情,上冲至 8300 美元以上。下半年， 由于中国宏观调控政策力度加大、美国次级债危机爆发引发了全球经济增长忧虑，铜价随之回落， 但 LME 库存持续维持低位、美元加速贬值及罢工因素使供应面偏紧，铜价呈现高位盘整态势,长时 间里在每吨 7,000 美元至 8,300 美元间反复高位振荡。全年铜价波动区间在 每吨 5,200 美元至 8,300 美元之间，保持了高位运行的格局。 报告期内，伦敦金属交易所三个月期货铜平均收盘价为 7,088 美元/吨，现货铜平均收盘价为 7,117 美元/吨，分别比上年提高 6.3%及 5.9%。同样，国内三个月期货铜平均收盘价（含税）为人民币 62,358 元/吨，当月期货铜平均收盘价（含税）为人民币 62,538 元/吨，分别比上年提高 2.65% 及 2.87%。 6.1.3 强化矿山资源战略 报告期内，本公司明晰了强化矿山资源的发展战略，为此采取了系列措施： 1)资源战略取得重大突破 报告期内，本公司强化资源开发战略，境内外资源战略布局平稳推进：受让德兴朱砂红探矿权， 为德兴铜矿 13 万吨扩产提供了后备资源保障；非公开发行 A 股作价进入的城门山铜矿，为国内少 有的尚未大规模开采的大型露天铜矿山；与中冶集团组成的联合体获得了阿富汗艾娜克铜矿开发 的首选投标人资格；联合五矿有色金属股份有限公司收购北方秘鲁铜业公司 100%股权已有代表北 方秘鲁铜业公司 95.92％的股份表决同意此项收购。 2)多金属战略逐步展开 报告期内，本公司对强化矿业公司定位，确立了发展与铜相关的多金属经营目标。报告期内，本 公司开始筹备发行“不超过 68 亿分离交易可转债”，其募集的部分资金将用来收购江西铜业集团 第 7 页 共 28 页 江西铜业股份有限公司 2007 年度报告摘要 公司从事钼、硒、铼、碲、铋等稀贵金属业务的资产。此外，本公司亦在寻求机会，伺机进入其 他金属行业。 3)金融与实业良性互动体系开始构建 本公司一直在谋求实业资本与金融资本结合，通过金融来促进实业发展。报告期内，本公司开始 构建金融与实业良性互动体系。本公司拟发行的“不超过 68 亿分离交易可转债”，其募集的部分 资金用于收购江西铜业集团公司从事金融业务的资产，包括金瑞期货经纪有限公司 46%的股权和 江西铜业集团财务有限公司 45%的股权。并且，本公司已投资 2.8 亿元人民币，参股南昌商业银 行，持有其 4.2％股份，为该银行第二大股东。本公司力争在几年内形成相对完整的与现有实业 互补、为现有实业提供金融服务支撑的金融服务体系。 6.1.4 创新营销管理体制 报告期内，本公司通过内部机构调整，整合营销管理资源，创新营销管理体制，将原料采购、产 品销售、期货保值等业务部门进行有机整合，组建贸易事业部，统筹原料采购、销售、期货保值 业务，提高运营效率，降低采购成本，加强风险控制。 6.1.5 资本运作，减少关联交易 报告期内，本公司完成了 A 股非公开发行，以 31.3 元/股的价格向国泰君安等 9 家单位定向发行 127,795,527 股，募集资金总额为 40 亿元（含江铜集团以非现金资产认购本次发行 A 股股票的出 资额 17.85 亿元），募集资金净额为 39.50 亿元（其中现金 21.65 亿元）。本公司购入城门山铜 矿，增加本公司铜资源 153 万吨，提高了本公司资源保障能力。同时购入其他资产，也相应减少 了本公司与江铜集团的关联交易。 6.1.6 前景及策略 展望 2008 年，在全球供需“脆弱平衡”的局面下，铜库存处在历史低位、我国整体经济及相关 行业的高速发展、灾后重建、新农村建设及“家电下乡”政策的实施仍将支撑铜价在高位运行。 国内铜需求的增长将抵消美国的放缓部分，除非美国经济因次贷风波出现严重的衰退进而影响到 全球经济的发展，否则铜价维持高位的基础仍会十分牢固。此外，全球资源企业的并购、重组更 趋频繁，规模也越来越庞大，全球矿产资源逐渐向少数矿业巨头集中的趋势更明显，这也将对金 属价格产生长期的积极效应。因此，预计 2008 年铜价大部分时间将维持高位运行，同时不排除 创出新高的可能。 困扰全球的流动性过剩问题在 2007 年末仍然没有缓解迹象，作为硬通货的本公司产品黄金、白银 价格在 2008 年仍有上涨空间。 本公司生产的硫酸及硫精矿产品价格在 2006 年末陷入低谷后开始回升。2007 年末，硫酸价格已 经上涨至人民币 1,000 元/吨以上，硫精矿价格也有大幅增长。由于化工行业的景气度仍在提高， 2008 年硫酸及硫精矿价格有望进一步上涨。 但于 2007 年末，全球冶炼加工费继续处于历史性低位，预计 2008 年仍不会有很大改观。冶炼加 工费的下降，使得本公司铜冶炼业务利润空间进一步压缩。 鉴于此，公司将重点抓好以下几项工作： 1)继续推进资源战略，提高公司资源保障能力。 矿产资源开发战略为本公司一项基本战略，本公司将长期推进。2008 年度，本公司一方面要加快 现有矿山产能的扩展：确保武山铜矿 5000 吨技改工程在上半年投产；抓紧永平铜矿露转坑工程建 设;推进城门山铜矿二期扩建工程；加快德兴铜矿 13 万吨扩产工程项目设计，争取在年内开工； 另一方面，对阿富汗艾娜克铜矿项目、北方秘鲁铜业公司等海外资源开发项目本公司也将积极稳 健推进。 第 8 页 共 28 页 江西铜业股份有限公司 2007 年度报告摘要 加强资源勘探也是本公司资源战略的重要内容。2008 年度，本公司资源控制方式的重点将转到风 险勘探上，目前主要是加强现有矿山周边、深部及德兴朱砂红矿区的资源勘探。 2)实施“不超过 68 亿分离交易可转债”计划，推进多金属战略及构建金融板块。 2008 年度，本公司将继续实施“不超过 68 亿分离交易可转债”计划,使本公司多金属战略得以初 步实施、金融板块得到构建，将增加本公司新的利润增长点。本公司与江铜集团的关联交易将大 为减少，本公司的产业链也能得到延伸和完善。 3)改革机构，调整机制，创建高效运行平台 2008 年度，本公司将继续健全公司经营体制、管理制度，加大组织机构整合力度，压缩公司机关 与各二级单位的管理层级、缩短管理链条，盘活内部人力资源，提高管理效率。完善用工考核管 理机制，着力推进基本薪酬制度改革，注重人才培养和使用，适应公司在铜加工、稀贵金属、海 外资源项目、金融贸易等新领域发展的需要。 6.2 管理层讨论与分析 管理层讨论与分析中引用的比较期间财务数据因执行企业会计准则及表述同一控制下企业合并而进行 了追溯调整。 6.2.1 营运资本及现金流量 报告期内，本公司获得的经营性现金净流入人民币 159,568 万元，比本公司报告期净利润少 261,032 万元，主要是由于本公司于报告期内转回了资产减值准备 1,354 万元、提取固定资产折旧 58,461 万元、 无形资产摊销 1,732 万元、利息支出 26,270 万元，存货增加 279,315 万元、经营性应收项目减少 140,133 万元及经营性应付项目增加 85,930 万元。 报告期内，本公司发行短期融资券收到现金人民币 100,000 万元、非公开发行 A 股吸收投资收到现金 人民币 216,484 万元，借款收到现金人民币 612,521 万元。报告期内，公司偿还债券支付现金 50,000 万元，偿还债务支付现金 405,601 万元，分配股利及支付利息支付现金 143,064 万元。报告期内，本 公司筹资活动现金净流入 330,341 万元。 报告期内，本公司用于贵冶扩建、富家坞开发、武山铜矿日处理矿石 5000 吨技改工程项目、永平铜矿 露转坑等投资业务的现金支出共计为人民币 320,219 万元。比上年增加人民币 116,883 万元。 于报告期末，本公司现金及现金等价物余额为人民币 275,309 万元，比上年增加人民币 173,160 万元。 6.2.2 财务状况及资本结构 于报告期末，本公司总资产已由上年末的人民币 205.51 亿元增加到 300.55 亿元，总负债由上年末的 人民币 72.61 亿元增加到 116.72 亿元。资产负债率为 38.84%，增加了大约 3.51 个百分点。资本负债 比（负债÷股东权益）63.49％。 6.2.3 财务报表项目的变动分析 合并财务报表数据变动幅度达到 30％（含 30%）以上，且占资产负债表日资产总额 5％（含 5％）以上 或报告期利润总额 10％（含 10％）以上的主要项目分析： 1）货币资金：报告期末，本公司货币资金为人民币 275,309 万元，较上年增加 170％，主要来源于本 年收到销售商品和提供劳务的货币资金人民币 5,043,323 万元，收到新增的借款人民币 612,521 万元 以及本年因货物采购或接受劳务而支付资金人民币 4,507,554 万元，支付各种税费人民币 258,858 万 元，因购建固定资产，无形资产和其他长期资产而支付资金人民币 240,428 万元，同时本年归还借款 及债券人民币 455,601 万元和 50,000 万元。 2) 应收账款及应收票据：报告期末，本公司应收账款人民币 170,388 万元，应收票据人民币 282,429 万元，较上年增加 90％及 35％，主要是由于随着本公司经营业务的不断发展，本期销售业绩较上年同 期有显著增长，年末应收款项的余额也随之增加。 第 9 页 共 28 页 江西铜业股份有限公司 2007 年度报告摘要 3）预付账款：报告期末，本公司预付账款人民币 107,625 万元，较上年增加 70％，主要是由于随着 冶炼能力的提高，本公司需增加向外部的原料采购，相应的预付账款增加。 4）存货：报告期末，本公司存货人民币 893,992 万元，较上年增加 45％，主要是由于 30 万吨冶炼工 程完成后，本公司为满足生产所需的存货也较上年有明显增长。 5）长期股权投资：报告期末，本公司长期股权投资为人民币 64,876 万元，较上年增加 492％，主要 是由于本公司于报告期内新增投资人民币 3,600 万元于清远江铜长盈铜业有限公司，人民币 46,000 万元于五矿江铜矿业投资有限公司，人民币 1,410 万元于江西省江铜百泰环保科技有限公司，以及人 民币 619 万元于日本兴亚保弘株式会社。 6）固定资产及在建工程：报告期末，本公司固定资产人民币 942,774 万元，较上年增加 42％，在建 工程人民币 123,660 万元，较上年减少 46％，主要是由于富家坞矿区开采项目、30 万吨铜冶炼工程以 及武山铜矿 5000 吨技改工程部分项目的转固。 7）短期借款:报告期末，本公司短期借款为人民币 701,256 万元，较上年增加 121％，主要是由于本 公司业务不断扩展，于本期内增加了一定数量的短期借款，为业务增长提供充沛的流动资金。此外， 本公司于二零零七年一月十一日发行了面值为人民币 100,000 万元，期限一年的短期融资券。 8）应付票据及应付账款：报告期末，本公司应付票据及应付账款分别为人民币 24,992 万元和 169,478 万元，比上年增加 626％和 110％，主要是由于本公司生产规模扩大后生产资料的采购额增大，使得应 付款增大。 9）长期借款：报告期末，本公司长期借款人民币 40,205 万元，较上年减少 67％，主要是由于本公司 在报告期内归还了部分长期借款，以及部分长期借款即将在 1 年内到期而转为 1 年内到期的流动负债。 10）营业收入：报告期内，本公司营业收入为人民币 4,140,739 万元，较上年增加 65％，主要是由于 报告期内本公司产能、销量大幅增加并且产品价格上涨所致。 11）营业成本，报告期内，本公司营业成本为人民币 3,549,114 万元，较上年增加 99％，主要是由于 报告期内原材料的上涨以及销售量的增加所致。 6.2.4 技术创新 本公司作为国内最大的铜矿业公司，有雄厚的技术力量，多年来通过不断的技术创新，保持了公司在 行业内的领先地位。报告期内，本公司投入科研经费 1,808 万元，对采、选、冶等各项指标进行优化， 取得一定成效：报告期内，本公司已经开始利用铜含量 0.2％以下的低品位原矿，使得本公司可采矿 山资源量得到增加，延长了矿山寿命；本公司实施的“提高硫精矿品位工业试验”项目取得重大突破， 硫精矿品位从 25%提高到 49.66%，制酸后硫回收率达到 95.42%，硫精矿制酸后的渣含铁 64%以上。报 告期内，本公司正在进行的技术改造项目有 30 万吨铜冶炼工程渣选矿扩建项目、亚砷酸环保项目、阳 极泥扩建项目、电炉渣回收铜工程、武山 5000 吨/日深部挖潜改造等项目。 6.2.5 节能减排 本公司成立以来，一直非常重视节能减排。由此，本公司于二零零六年二月，经国家环境保护总局批 准，荣获中华环境保护基金颁发的中华环境奖 2005 绿色东方企业环保奖。 报告期内，本公司按照公司制定的《节能规划》和《节能减排综合性工作方案》，稳步推进节能减排 工作：与加拿大百泰科技公司共同合资成立了江西省江铜百泰环保科技有限公司，每年可从矿山废水 中回收铜金属 700 吨；启动了总投资额为人民币 27,261 万元的冶炼余热综合回收利用工程，建成后可 降低工程锅炉房供蒸汽负荷，减少烟气、烟尘、SO2 排放量，可一定程度改善厂区大气环境；计划总 投资额为人民币 21,214 万元的渣选矿扩建工程,可使铜的冶炼回收率提高近 1%，每年可从废渣中多回 收约 2000 吨铜，选后的尾渣还可用于进一步再选铁精矿及作水泥添加剂，使资源得到了较大程度的利 用。 第 10 页 共 28 页 江西铜业股份有限公司 2007 年度报告摘要 6.2.6 二零零八年生产经营计划 二零零八年，本公司计划生产阴极铜 70 万吨、黄金 16 吨、白银 400 吨、硫酸 200 万吨、铜精矿含铜 15 万吨、铜杆线 37 万吨。 由于本公司主产品价格受国际市场影响，波动巨大，而且原料来源及交易方式（如原料买断与原料的 委托加工可以生产等量的产品，但销售收入相差巨大）变化不定，本公司将可能根据市场变动情况， 适时调整本公司计划。如维持现有经营资产规模不变，本公司预计二零零八年度营业收入在人民币 430 亿至 560 亿元之间。 6.3 主营业务分行业、产品情况表 单位:千元 币种:人民币 分行业 营业利润 营业收入比 营业成本比 营业利润率比上年 或分产 营业收入 营业成本 率（%） 上年增减(%) 上年增减(%) 增减(%) 品 有色金属 （阴极铜 18,020,932 15,430,818 14.37 63.38 95.71 减少 14.15 个百分点 及加工） 铜材加工 （铜杆线 18,351,889 16,512,621 10.02 81.33 129.05 减少 18.75 个百分点 及加工） 贵 金 属 （黄金/ 3,412,726 2,512,619 26.37 20.35 38.40 减少 9.61 个百分点 白银） 化工及其 他（硫酸 及硫精矿 1,443,052 866,661 39.94 135.42 80.65 增加 18.20 个百分点 及综合回 收产品 等） 小 计 41,228,599 35,322,719 14.32 67.60 103.13 减少 14.99 个百分点 其他业务 178,795 168,425 5.80 -62.07 -62.31 增加 0.60 个百分点 收入 总 计 41,407,394 35,491,144 14.29 65.16 98.99 减少 14.57 个百分点 1）有色金属 报告期内，由于 30 万吨阴极铜项目投产使得自营阴极铜销量大幅上升及阴极铜价格上涨，本公司 有色金属营业收入比上年增长 699,064 万元人民币（或增长 63.38％）；同时，由于外购铜原料 价格上涨，外购铜原料数量大幅增加、自产铜精矿成本上升、冶炼加工费下降及资源税增加等因 素影响，本公司有色金属成本比上年增长 754,620 万元人民币(或增长 95.71%)。报告期内，有色 金属毛利比上年减少 55,557 万元人民币（或减少 17.66％） ，毛利率由上年的 28.52％下降至 14.37 ％。 2）铜材加工 报告期内，由于铜价上涨联动铜杆线价格上涨及公司铜杆线销售量大幅增加，本公司铜材加工营 业收入比上年增长 823,122 万元人民币（或增长 81.33％）。同时，由于阴极铜等原料价格上涨、 销售量大幅增加，本公司铜材加工成本比上年增长 930,343 万元人民币（或增长 129.05％）。报 告期内，本公司外购阴极铜生产铜材的比例进一步提高，因此，铜材加工毛利比上年减少了 107,222 万元人民币（或减少 36.83％），毛利率由上年的 28.77％下降至 10.02％。 第 11 页 共 28 页 江西铜业股份有限公司 2007 年度报告摘要 3）贵金属 报告期内，由于黄金、白银价格上涨，本公司贵金属营业收入比上年增长 57,702 万元人民币（或 增长 20.35％）。同期，外购含金、含银原料价格也上涨、本公司贵金属成本比上年增长 69,718 万元人民币（或增长 38.40％）。报告期内，由于本公司自产铜精矿含金数量下降，外购金原料 比例上升，贵金属毛利比上年减少了 12,016 万元人民币（或减少 11.78％），毛利率由上年的 35.98 ％下降至 26.37％。 4）化工产品及其他 报告期内，硫酸及硫精矿价格上涨，本公司化工产品营业收入及毛利均有所增加。报告期内，化 工产品及其他综合回收产品毛利额为人民币 57,639 万元，比上年增加 44,316 万元人民币（或增 长了 332.6％），毛利率由上年的 21.74％上升至 39.94％。 6.4 下表列示了二零零七年与二零零六年本公司主营业务收入及其结构情况： 单位:千元 币种:人民币 二零零七年 二零零六年 增加（减少） 销售收入 占总销 销售收入 占总销 销售收入 售收入 售收入 % 人民币千元 % 人民币千元 % 人民币千元 阴极铜 17,949,121 43.5 10,895,401 44.3 7,053,720 64.7 铜加工 71,811 0.2 134,895 0.5 -63,084 -46.8 铜杆线 18,315,905 44.4 10,020,405 40.7 8,295,500 82.8 杆加工 35,985 0.1 100,269 0.4 -64,384 -64.1 金 2,258,806 5.5 1,819,517 7.5 439,289 24.1 银 1,153,920 2.8 1,016,185 4.1 137,735 13.6 硫酸 580,807 1.4 211,915 0.9 368,892 174.1 硫精矿 257,363 0.6 163,314 0.7 94,049 57.6 副产品 604,881 1.5 237,735 0.9 367,146 154.4 合计 41,228,599 100.0 24,599,636 100.0 16,628,963 67.6 6.5 主营业务分地区情况 单位:千元 币种:人民币 二零零七年 二零零六年 增(减) 人民币千元 人民币千元 % 中国大陆 40,029,961 22,305,961 79.46 香港 856,227 949,803 -9.85 台湾 192,191 - 澳大利亚 21,349 - 泰国 17,247 - 英国 - 388,522 韩国 - 343,375 荷兰 - 322,726 美国 - 118,142 比利时 - 23,135 新西兰 3,732 其他 111,624 144,240 -22.61 合计 41,228,599 24,599,636 67.60 6.6 募集资金使用情况 √适用 □不适用 第 12 页 共 28 页 江西铜业股份有限公司 2007 年度报告摘要 本公司非公开发行 A 股股份 127,795,527 股，净募集资金人民币 39.50 二零零七年九月十七日， 亿元，其中现金部分人民币 21.65 亿元。 报告期内，本公司利用募集资金投资项目情况如下(非现金部分请参见本报告“7.1 收购资产 ”)： 1）城门山铜矿二期扩建工程 该项目计划总投资额为人民币 49,800 万元，全部利用非公开发行 A 股募集资金投入。报告期内， 该项目实际投资额及利用非公开发行 A 股募集资金投资额均为人民币 1,267 万元，完成总投资额 的 2.54％。城门山铜矿二期扩建工程可提升城门山铜矿的产能至日采选矿石 7,000 吨，扩建工 程完成后，城门山铜矿可每年产铜精矿含铜 14,817 吨，含硫 25,814 吨，含金 232 千克，含银 15,142 千克及硫精矿 607,150 吨（折标硫精矿 703,542 吨）。 2）永平铜矿露天转地下开采技术改造工程 该项目计划总投资额为人民币 38,754 万元，其中利用非公开发行 A 股募集资金投入人民币 37,852 万元，利用自有资金投入人民币 902 万元。报告期内，该项目利用自有资金投资人民币 841 万元， 利用非公开发行 A 股募集资金人民币 5,079 万元，完成总投资额的 15.28％。永平铜矿现有生产 规模为日采选矿石 10,000 吨，1984 年建成投产至今已接近原设计矿山服务年限。2002 年实施扩 帮延深设计后，使矿山现有生产规模稳产年限延长 8 年左右，预计 2015 年停产闭坑。矿床虽然 经过 20 余年的露天开采，已采出了大部分的储量，但位于露天坑底部，可供地下开采的资源依 然丰富。现已探明永平铜矿地下开采的矿石储量为 6,580 万吨，铜平均品位 0.59%，铜金属量 39 万吨。永平铜矿露天转地下开采技术改造工程的实施可以充分回收和利用该部分资源。 3）富家坞铜矿区露天开采技术改造工程 该项目计划总投资额为人民币 105,254 万元，其中利用非公开发行 A 股募集资金投入人民币 30,056 万元，利用自有资金投入人民币 57,098 万元。报告期内，该项目利用非公开发行 A 股募 集资金投入人民币 15,206 万元，利用自有资金投入人民币 56,790 万元。截至报告期末累计完成 投资人民币 80,526 万元，占项目总投资额的 76.50％。该项目充分依靠和利用德兴铜矿现有设 施的建设方案，项目达产后，可接续德兴铜矿的产能，延长德兴铜矿的服务年限，稳定德兴铜矿 的产量和销售收入。 4）江西铜业冶炼余热综合回收利用工程 该项目计划总投资额为人民币 27,261 万元，全部利用前次募集资金投入。报告期内，该项目实 际投资额及利用非公开发行 A 股募集资金投资额均为人民币 25,011 万元，占项目总投资的 91.75 ％。该项目是贵溪冶炼厂新 30 万吨铜冶炼工程的重要组成部分，项目建成后可降低工程锅炉房 供蒸汽负荷，减少烟气、烟尘、SO2 排放量，可一定程度改善厂区大气环境，提高社会效益。 5）江西铜业阳极泥处理综合利用扩建工程 此项目计划总投资额为人民币 19,574 万元，其中利用前次募集资金投入人民币 19,427 万元，利 用自有资金投入人民币 147 万元。报告期内，该项目实际投资额及利用非公开发行 A 股募集资金 投资额均为人民币 2,432 万元，占项目总投资的 13.18％。阳极泥是铜电解过程中沉淀于电解槽 底的多种稀有贵重金属的混合物，阳极泥处理工程是铜电解工程的重要组成部分。本公司贵溪冶 炼厂现有的阳极泥处理系统已不能与工厂未来每年 70 万吨的电铜生产能力相匹配，有必要对现 有阳极泥处理设施作进一步优化组合，实施扩建，以新增阳极泥处理能力，提升金银产量，满足 资源综合利用的需要。 6）江西铜业渣选矿扩建工程 该项目计划总投资额为人民币 21,214 万元，其中利用前次募集资金投入人民币 18,953 万元，利 用自有资金投入人民币 2,261 万元。报告期内，利用前次募集资金投入人民币 19，427 万元，利 第 13 页 共 28 页 江西铜业股份有限公司 2007 年度报告摘要 用自有资金投入人民币 147 万元，项目完工程度为 13.18％。本公司贵溪冶炼厂现有日处理 3,100 吨的电炉废渣回收铜选矿车间。本公司 2007 年年产 30 万吨铜冶炼工程投产后，将新增炉渣总量 1,555 吨/日，其中包括闪速炉渣 1,185 吨/日（渣含铜 2%）及转炉渣 370 吨/日（渣含铜 5%）。 为了配套处理新增炉渣，并统一生产管理，节约投资和运行成本，需要对现有渣选矿车间进行扩 建。该项目建成后，本公司将淘汰金属回收率低、环保条件差的渣贫化电炉，采用选矿处理法， 可使铜的冶炼回收率提高近 1%，每年可从废渣中多回收约 2000 吨铜，选后的尾渣还可用于进一 步再选铁精矿及作水泥添加剂，使资源得到了较大程度的利用。 7）武山铜矿日处理 5,000 吨扩产挖潜技术改造工程 该项目计划总投资额为人民币 25,732 万元，其中利用前次募集资金投入人民币 12,024 万元，利 用自有资金投入人民币 13,708 万元。报告期内，该项目利用非公开发行 A 股募集资金投入人民 币 6,616 万元，利用自有资金投入人民币 12,915 万元。截至报告期末累计完成投资人民币 19,531 万元，占项目总投资额的 75.90％。该项目是对现有生产能力的扩大，该项目完工实施达产后， 武山铜矿现有每日 2,000 吨的采矿综合生产能力可增至每日 5,000 吨。每年可生产铜精矿含铜 1.28 万吨，含金 218 千克，含银 7,512 千克，含硫 17.1 万吨, 硫精矿 33.19 万吨（含硫 13.27 万吨）。 截至 2007 年 12 月 31 日，上述投资项目尚在建设期间，相关效益尚未能体现。 于报告期内，本公司共利用非公开发行 A 股募集资金人民币 22,567 万元补充流动资金。 于报告期内，本公司未发生募集资金变更使用事项。 6.7 非募集资金项目情况 1）亚砷酸扩建工程 该工程是一项环保减排工程，预计总投资人民币 11,300 万元。截至报告期末，累计投资人民币 7,336 万元， 占总投资额的 65％。该工程建成后可使本公司回收亚砷酸 1,300 吨/年及铜金属 2,500 吨/年。 2）投资南昌市商业银行 二零零七年十二月，本公司投资 28,000 万元，投资南昌市商业银行，占有该公司 4.198％股权。 3）清远江铜长盈铜业有限公司 二零零七年一月，本公司投资 3,600 万元，与长盈集团（控股）有限公司等合作方在废杂铜的重 要来源地广东清远合资设立江铜长盈（清远）铜业有限公司。本公司占有该公司 40％股权。 4）五矿江铜矿业投资有限公司 二零零七年十二月，本公司投资 46,000 万元，与中国五矿集团共同设立五矿江铜矿业投资有限 公司，本公司占有 40％股权。该公司主要是运行营北秘鲁铜业公司相关项目。 5）江西省江铜百泰环保科技有限公司 二零零七年七月五日，本公司与加拿大百泰科技公司共同合资成立了江西省江铜百泰环保科技有限公 司。其中，本公司出资人民币 1,410 万元，占有 50％的股权。该公司主要是利用生物硫化技术从矿山 废水中提取铜金属，该项目达产后，每年可从矿山排除的废水中，提取铜金属产量约 700 吨。 6.8 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 第 14 页 共 28 页 江西铜业股份有限公司 2007 年度报告摘要 6.9 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案 董事会建议以二零零七年末总股本 3,022,833,727 股为基数,向全体股东每 10 股派发现金红利人民币 3 元（A 股含税）,合计金额为为人民币 906,850,118.1 元。H 股股东的股息将派发于二零零八年五月 十二日登记在本公司 H 股股东名册上的 H 股股东；A 股股东的股权登记日将在本公司申请获得中国证 券结算登记有限责任公司上海分公司受理后,按有关规定另行公告。 本次分配不实施公积金转增股本。按中国会计准则及制度编制的本年度剩余未分配利润人民币 2,501,207,994 元结转以后年度分配。 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 □适用 √不适用 §7 重要事项 7.1 收购资产 √适用 □不适用 单位:千元 币种:人民币 自购买日 本年初至本年末 所涉及 所涉及的 交易对方 起至本年 为公司贡献的净 是否为关联交 的债权 购买完 资产产权 或最终控 被收购资产 对价 末为公司 利润（适用于同 易（如是，说明 债务是 成日 是否已全 制方 贡献的净 一控制下的企业 定价原则） 否已全 部过户 利润 合并） 部转移 江西铜业集 2007 年 9 是，以评估值为 江铜集团 团公司城门 1,458,945 －9,337 79,683 是 是 月 27 日 作价依据 山铜矿资产 江西铜业集 团化工有限 2007 年 9 是，以评估值为 江铜集团 49,293 5,076 9,308 是 是 公司 100%股 月 27 日 作价依据 权 江铜集团 （德兴）运 2007 年 9 是，以评估值为 江铜集团 20,270 2,204 2,079 是 是 输有限公司 月 27 日 作价依据 100%股权 江西铜业铜 合金材料有 2007 年 9 是，以评估值为 江铜集团 113,581 1,3348 18,348 是 是 限公司 40％ 月 27 日 作价依据 股权 江西铜业铜 2007 年 9 是，以评估值为 江铜集团 材有限公司 116,738 9,941 9,941 是 是 月 27 日 作价依据 40％股权 江西铜业集 团公司德铜 2007 年 9 是，以评估值为 江铜集团 78,941 - - 是 是 分公司香泗 月 27 日 作价依据 站 1)二零零七年九月二十七日，本公司完成向公司控股股东江铜集团购买了江西铜业集团公司城门山铜 矿，该资产的账面价值为 32,256 万元，评估价值为 145,895 万元，实际收购对价金额为 145,895 万元， 并以本公司于二零零七年九月十七日非公开发行 A 股为对价支付。本次收购价格是以评估值为作价基 础。该事项已于二零零七年十月十一日刊登在上海证券报上。该资产自本年初至本年末为本公司贡献 的净利润 7,9689 万元。 2)二零零七年九月二十七日，本公司向完成公司控股股东江铜集团购买江西铜业集团化工有限公司 100%股权，该资产的账面价值为 4,748 万元，评估价值为 4,929 万元，实际收购对价为 4,929 万元， 并以本公司于二零零七年九月十七日非公开发行 A 股为对价支付。本次收购价格是以评估值为作价基 第 15 页 共 28 页 江西铜业股份有限公司 2007 年度报告摘要 础。该事项已于二零零七年十月十一日刊登在上海证券报上。该资产自本年初至本年末为本公司贡献 的净利润 931 万元。 3)二零零七年九月二十七日，本公司完成向公司控股股东江铜集团购买江铜集团（德兴）运输有限公 司 100%股权，该资产的账面价值为 1,837 万元，评估价值为 2,027 万元，实际收购对价为 2,027 万元， 并以本公司于二零零七年九月十七日非公开发行 A 股为对价支付。本次收购价格是以评估值为作价基 础。该事项已于二零零七年十月十一日刊登在上海证券报上。 4)二零零七年九月二十七日，本公司完成向公司控股股东江铜集团购买江西铜业铜合金材料有限公司 40％股权，该资产的账面价值为 10,981 万元，评估价值为 11,358 万元，实际收购对价为 11,358 万元， 并以本公司于二零零七年九月十七日非公开发行 A 股为对价支付。本次收购价格是以评估值为作价基 础。该事项已于二零零七年十月十一日刊登在上海证券报上。 5)二零零七年九月二十七日，本公司完成向公司控股股东江铜集团购买江西铜业铜材有限公司 40％股 权，该资产的账面价值为 11,188 万元，评估价值为 11,674 万元，实际收购对价为 11,674 万元，并以 本公司于二零零七年九月十七日非公开发行 A 股为对价支付。本次收购价格是以评估值为作价基础。 该事项已于二零零七年十月十一日刊登在上海证券报上。 6)二零零七年九月二十七日，本公司完成向公司控股股东江铜集团购买江西铜业集团公司德铜分公司 香泗站，该资产的账面价值为 4,527 万元，评估价值为 7,894 万元，实际收购对价为 7,894 万元，并 以本公司于二零零七年九月十七日非公开发行 A 股为对价支付。本次收购价格是以评估值为作价基础。 该事项已于二零零七年十月十一日刊登在上海证券报上。 7.2 出售资产 □适用 √不适用 7.3 重大担保 □适用 √不适用 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务 关联方 交易金额 占同类交易金额的比例 交易金额 占同类交易金额的比例 江铜集团 377,452 9.16 417,015 10.07 7.4.2 关联债权债务往来 □适用 √不适用 7.4.3 2007 年资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 截止 2007 年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案 □适用 √不适用 7.5 委托理财情况 □适用 √不适用 第 16 页 共 28 页 江西铜业股份有限公司 2007 年度报告摘要 7.6 承诺事项履行情况 7.6.1 公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原 盈利预测及其原因作出说明 □适用 √不适用 7.7 重大诉讼仲裁事项 □适用 √不适用 7.8 其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明 7.8.1 证券投资情况 □适用 √不适用 7.8.2 持有其他上市公司股权情况 □适用 √不适用 7.8.3 持有非上市金融企业股权情况 √适用 □不适用 股 报告期所 会计 所持对象 初始投资 占该公司 期末账 报告期 份 持有数量 有者权益 核算 名称 金额 股权比例 面值 损益 来 变动 科目 源 江西铜业 现 长期 金 集团财务 105,000 - 35.00 115,718 30,608 30,608 股权 投 有限公司 投资 资 可供 现 南昌市商 出售 金 280,000 100,000,000 4.198 280,000 0 0 业银行 金融 投 资产 资 合计 385,000 － 395,718 30,608 30,608 － － 7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况 □适用 √不适用 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易 不存在问题。 第 17 页 共 28 页 江西铜业股份有限公司 2007 年度报告摘要 §9 财务报告 9.1 审计意见 财务报告 □未经审计 √审计 审计意见 √标准无保留意见 □非标意见 审计意见全文 审计报告 安永华明(2008)审字第 60654279_B01 号 江西铜业股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的江西铜业股份有限公司(“贵公司”)及其子公司(统称“贵集团”)财务报表， 包括 2007 年 12 月 31 日的合并及公司的资产负债表，2007 年度合并及公司的利润表、股东权益变动 表和现金流量表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和 维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2） 选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则 的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作 以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注 册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时， 我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。审计工作还包括评价管理层选用 会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分的、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允地反映了贵集团和 贵公司 2007 年 12 月 31 日的财务状况以及 2007 年度的经营成果和现金流量。 安永华明会计师事务所 中国注册会计师：毛鞍宁、杨 磊 中国北京 2008 年 3 月 25 日 9.2 财务报表 第 18 页 共 28 页 江西铜业股份有限公司 2007 年度报告摘要 合并资产负债表 2007 年 12 月 31 日 编制单位: 江西铜业股份有限公司 单位: 元 币种:人民币 项目 期末余额 年初余额 流动资产： 货币资金 2,753,091,382 1,021,494,768 应收票据 2,824,293,880 2,096,287,797 应收账款 1,703,882,290 895,944,408 预付款项 1,076,252,061 631,552,230 其他应收款 366,862,217 197,806,224 存货 8,939,919,227 6,146,771,959 其他流动资产 54,703,559 38,747,100 流动资产合计 17,719,004,616 11,028,604,486 非流动资产： 可供出售金融资产 290,000,000 10,000,000 长期股权投资 648,758,765 109,607,853 固定资产 9,427,742,279 6,659,083,387 在建工程 1,236,600,955 2,298,172,354 无形资产 653,263,989 445,699,517 递延所得税资产 79,437,957 - 非流动资产合计 12,335,803,945 9,522,563,111 资产总计 30,054,808,561 20,551,167,597 流动负债： 短期借款 7,012,556,702 3,166,278,046 应付票据 249,921,676 34,421,893 应付账款 1,694,783,773 805,205,333 预收款项 232,819,117 57,334,692 应付职工薪酬 206,323,048 148,815,626 应交税费 575,149,324 894,631,320 应付利息 46,844,169 17,535,886 应付股利 3,227,511 18,000,000 其他应付款 525,067,796 532,832,017 一年内到期的非流动负债 524,433,261 253,270,000 其他流动负债 - 19,279,150 流动负债合计 11,071,126,377 5,947,603,963 非流动负债： 长期借款 402,046,000 1,204,797,000 长期应付款 48,803,863 35,561,000 其他非流动负债 96,286,946 72,680,000 预计负债 48,224,000 - 第 19 页 共 28 页 江西铜业股份有限公司 2007 年度报告摘要 递延所得税负债 5,779,260 - 非流动负债合计 601,140,069 1,313,038,000 负债合计 11,672,266,446 7,260,641,963 股东权益： 股本 3,022,833,727 2,895,038,200 资本公积 4,613,812,761 2,361,762,817 盈余公积 5,163,553,020 3,621,046,542 未分配利润 5,342,280,409 3,999,087,695 外币报表折算差额 -4,090,600 -1,740,229 归属于母公司股东权益合 计 18,138,389,317 12,875,195,025 少数股东权益 244,152,798 415,330,609 股东权益合计 18,382,542,115 13,290,525,634 负债和股东权益总计 30,054,808,561 20,551,167,597 公司法定代表人:李贻煌 主管会计工作负责人:吴金星 会计机构负责人:邱玲 母公司资产负债表 2007 年 12 月 31 日 编制单位: 江西铜业股份有限公司 单位: 元 币种:人民币 项目 期末余额 年初余额 流动资产： 货币资金 2,186,547,620 515,988,371 应收票据 2,785,852,908 1,968,902,900 应收账款 1,213,919,259 670,822,645 预付款项 954,994,863 586,010,499 其他应收款 313,540,205 93,827,770 存货 8,780,300,514 6,004,386,937 其他流动资产 22,596,559 38,747,100 流动资产合计 16,257,751,928 9,878,686,222 非流动资产： 可供出售金融资产 280,000,000 - 长期股权投资 1,506,504,940 686,582,311 固定资产 8,527,514,838 5,873,488,010 在建工程 1,231,789,996 1,939,805,558 无形资产 621,065,568 223,030,439 第 20 页 共 28 页 江西铜业股份有限公司 2007 年度报告摘要 递延所得税资产 70,612,658 - 非流动资产合计 12,237,488,000 8,722,906,318 资产总计 28,495,239,928 18,601,592,540 流动负债： 短期借款 6,832,712,240 2,608,278,046 应付票据 249,921,676 34,421,893 应付账款 1,129,953,366 648,941,402 预收款项 167,084,256 44,634,620 应付职工薪酬 186,779,498 133,951,996 应交税费 530,053,356 857,877,844 应付利息 46,844,169 17,535,886 其他应付款 449,232,036 368,517,537 一年内到期的非流动负 债 493,433,261 206,870,000 流动负债合计 10,086,013,858 4,921,029,224 非流动负债： 长期借款 303,046,000 1,104,797,000 长期应付款 43,868,654 35,561,000 其他非流动负债 94,636,946 72,680,000 预计负债 48,224,000 - 非流动负债合计 489,775,600 1,213,038,000 负债合计 10,575,789,458 6,134,067,224 所有者权益（或股东权益）： 股本 3,022,833,727 2,895,038,200 资本公积 4,619,183,609 1,995,348,895 盈余公积 5,145,125,770 3,602,619,292 未分配利润 5,132,307,364 3,974,518,929 股东权益合计 17,919,450,470 12,467,525,316 负债和股东权益总计 28,495,239,928 18,601,592,540 公司法定代表人:李贻煌 主管会计工作负责人:吴金星 会计机构负责人:邱玲 第 21 页 共 28 页 江西铜业股份有限公司 2007 年度报告摘要 合并利润表 2007 年 1-12 月 单位: 元 币种:人民币 编制单位: 江西铜业股份有限公司 项目 本期金额 上期金额 一、营业收入 41,407,393,766 25,071,039,240 减：营业成本 35,491,144,214 17,846,956,010 营业税金及附加 126,775,617 58,152,171 销售费用 149,372,782 106,212,516 管理费用 601,835,091 560,053,997 财务费用 241,766,654 181,176,392 资产减值(转回)/损失 -13,538,855 69,363,529 加：公允价值变动收益/(损失) 32,107,000 -19,279,150 投资收益/(损失) 73,523,707 -469,217,088 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 22,864,100 70,202 二、营业利润 4,915,668,970 5,760,628,387 加：营业外收入 24,981,585 8,740,450 减：营业外支出 16,204,905 38,480,664 其中：非流动资产处置损失 7,816,714 19,921,782 三、利润总额 4,924,445,650 5,730,888,173 减：所得税费用 718,441,137 905,548,623 四、净利润 4,206,004,513 4,825,339,550 其中：同一控制下企业合并中被合并方合 并前净利润 93,306,569 120,601,265 归属于母公司股东的净利润 4,132,734,558 4,744,120,761 少数股东损益 73,269,955 81,218,789 五、每股收益 (一) 基本每股收益 1.40 1.62 本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：8,857 万元。 公司法定代表人:李贻煌 主管会计工作负责人:吴金星 会计机构负责人:邱玲 第 22 页 共 28 页 江西铜业股份有限公司 2007 年度报告摘要 母公司利润表 2007 年 1-12 月 单位: 元 币种:人民币 编制单位: 江西铜业股份有限公司 项目 本期金额 上期金额 一、营业收入 38,065,561,733 24,807,534,620 减：营业成本 32,716,488,438 18,110,613,239 营业税金及附加 120,670,785 51,711,105 销售费用 107,312,675 71,183,394 管理费用 506,944,128 478,571,003 财务费用 213,576,845 155,530,888 资产减值(转回)/损失 -13,777,304 70,836,996 加：公允价值变动收益 - - 投资收益/(损失) 79,363,779 -434,355,925 其中：对联营企业和合营企业的投资收 益 22,277,283 5,311 二、营业利润 4,493,709,945 5,434,732,070 加：营业外收入 20,097,674 8,610,437 减：营业外支出 12,206,472 17,159,335 其中：非流动资产处置损失 6,557,499 21,267,437 三、利润总额 4,501,601,147 5,426,183,172 减：所得税费用 643,290,954 822,652,258 四、净利润 3,858,310,193 4,603,530,914 公司法定代表人:李贻煌 主管会计工作负责人:吴金星 会计机构负责人:邱玲 合并现金流量表 2007 年 1-12 月 单位:元 币种:人民币 编制单位: 江西铜业股份有限公司 项目 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 50,433,233,307 31,893,708,586 收到的税费返还 52,199,162 - 收到其他与经营活动有关的现金 246,935,955 95,819,541 经营活动现金流入小计 50,732,368,424 31,989,528,127 购买商品、接受劳务支付的现金 45,075,543,756 25,557,252,933 支付给职工以及为职工支付的现金 706,873,905 603,401,604 支付的各项税费 2,588,581,075 1,813,983,871 支付其他与经营活动有关的现金 765,692,397 1,806,204,458 经营活动现金流出小计 49,136,691,133 29,780,842,866 第 23 页 共 28 页 江西铜业股份有限公司 2007 年度报告摘要 经营活动产生的现金流量净额 1,595,677,291 2,208,685,261 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 - 15,786,343 取得投资收益所收到的现金 - 3,510,529 处置固定资产、无形资产和其他 11,900,666 6,468,158 长期资产收回的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 30,665,000 4,549,858 投资活动现金流入小计 42,565,666 30,314,888 购建固定资产、无形资产和其他 2,404,284,850 1,907,814,253 长期资产支付的现金 投资支付的现金 796,286,812 125,549,223 支付其他与投资活动有关的现金 1,619,216 - 投资活动现金流出小计 3,202,190,878 2,033,363,476 投资活动产生的现金流量净额 -3,159,625,212 -2,003,048,588 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 2,164,838,974 - 发行债券所收到的现金 1,000,000,000 1,000,000,000 取得借款收到的现金 6,125,213,423 6,472,473,399 收到其他与筹资活动有关的现金 - 468,818 筹资活动现金流入小计 9,290,052,397 7,472,942,217 偿还债务支付的现金 4,056,008,369 6,573,516,221 偿还债券所支付的现金 500,000,000 500,000,000 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,430,637,968 744,703,861 其中：子公司支付给少数股东的股利、利 润 39,230,584 14,236,308 支付其他与筹资活动有关的现金 - 1,870,000 筹资活动现金流出小计 5,986,646,337 7,820,090,082 筹资活动产生的现金流量净额 3,303,406,060 -347,147,865 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -7,861,525 -1,962,502 五、现金及现金等价物净增加额 1,731,596,614 -143,473,694 加：期初现金及现金等价物余额 1,021,494,768 1,164,968,462 六、期末现金及现金等价物余额 2,753,091,382 1,021,494,768 公司法定代表人:李贻煌 主管会计工作负责人:吴金星 会计机构负责人:邱玲 母公司现金流量表 2007 年 1-12 月 单位:元 币种:人民币 编制单位: 江西铜业股份有限公司 项目 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 48,161,858,749 30,568,735,576 第 24 页 共 28 页 江西铜业股份有限公司 2007 年度报告摘要 收到的税费返还 52,199,162 - 收到其他与经营活动有关的现金 222,119,497 127,852,878 经营活动现金流入小计 48,436,177,408 30,696,588,454 购买商品、接受劳务支付的现金 42,948,482,868 24,866,852,754 支付给职工以及为职工支付的现金 602,954,460 467,123,011 支付的各项税费 3,171,125,285 1,508,305,094 支付其他与经营活动有关的现金 759,401,571 1,711,734,556 经营活动现金流出小计 47,481,964,184 28,554,015,415 经营活动产生的现金流量净额 954,213,224 2,142,573,039 二、投资活动产生的现金流量： 取得投资收益所收到的现金 36,076,646 34,046,819 处置固定资产、无形资产和其他长期资产 收回的现金净额 11,675,591 1,656,865 收到其他与投资活动有关的现金 28,665,000 - 投资活动现金流入小计 76,417,237 35,703,684 购建固定资产、无形资产和其他长期资产 支付的现金 2,312,027,984 1,533,152,420 投资支付的现金 790,100,000 160,000,000 投资活动现金流出小计 3,102,127,984 1,693,152,420 投资活动产生的现金流量净额 -3,025,710,747 -1,657,448,736 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 2,164,838,973 - 取得借款收到的现金 5,874,994,700 5,626,353,500 发行债券收到的现金 1,000,000,000 1,000,000,000 筹资活动现金流入小计 9,039,833,673 6,626,353,500 偿还债券支付的现金 500,000,000 500,000,000 偿还债务支付的现金 3,405,709,217 6,222,216,221 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,389,888,108 705,296,441 支付的其他与筹资活动有关的现金 - 1,870,000 筹资活动现金流出小计 5,295,597,325 7,429,382,662 筹资活动产生的现金流量净额 3,744,236,348 -803,029,162 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -2,179,576 - 五、现金及现金等价物净增加额 1,670,559,249 -317,904,859 加：期初现金及现金等价物余额 515,988,371 833,893,230 六、期末现金及现金等价物余额 2,186,547,620 515,988,371 公司法定代表人:李贻煌 主管会计工作负责人:吴金星 会计机构负责人:邱玲 第 25 页 共 28 页 江西铜业股份有限公司 2007 年度报告摘要 合并所有者权益变动表 2007 年 1-12 月 归属于母公司股东权益 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 外币报表折 小计 算差异 一、上年年末余额 2,895,038,200 2,047,773,923 3,620,890,129 3,998,964,769 (1,740,229) 12,560,926,792 加：同一控制下的企业合并 调整期初数的影响 366,413,922 156,41 927,94 367,498,283 首次执行企业会计准则的影响 (52,425,028) (805,022 - (53,230,050 二、本年年初余额 (重列) 2,895,038,200 2,361,762,817 3,621,046,542 3,999,087,695 (1,740,229) 12,875,195,025 三、本年增减变动金额 (一) 净利润 4,132,734,558 4,132,734,558 (二) 直接计入股东权益的利得和损失 1. 衍生金融工具公允价值 114,030,092 114,030,092 2. 衍生金融工具转入当年损益 (130,180,633) (130,180,633 3. 外币报表折算差异 (2,350,371) (2,350,37 (三) 股东投入和减少资本 1. 股东投入资本 127,795,527 2,268,200,485 2,395,996,012 (四) 利润分配 1. 提取盈余公积 1,542,506,478 (1,542,506,478) - 2. 对股东的分配 (1,158,015,280) - (1,158,015,280 3. 同一控制下的企业合并被合并方 在合并日前的 利润分配 (89,020,086) (89,020,086 上述(一)至(四)小计 127,795,527 2,252,049,944 1,542,506,478 1,343,192,714 (2,350,371) 5,263,194,292 四、本年年末余额 3,022,833,727 4,613,812,761 5,163,553,020 5,342,280,409 (4,090,600) 18,138,389,317 第 26 页 共 28 页 江西铜业股份有限公司 2007 年度报告摘要 母公司所有者权益变动表 2007 年 1-12 月 编制单位: 江西铜业股份有 单位:元 币种:人民币 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 小计 一、上年年末余额 2,895,038,200 2,047,773,923 3,602,619,292 4,050,823,955 12,596,255,370 加：首次执行企业 会计准则的影响 (52,425,028) (76,305,026) (128,730,054) 二、本年年初余额(重列) 2,895,038,200 1,995,348,895 3,602,619,292 3,974,518,929 12,467,525,316 三、本年增减变动金额 (一)净利润 3,858,310,193 3,858,310,193 (二)直接计入股东权益的 利得和损失 1.衍生金融工具公允 价值变动 114,030,092 - 114,030,092 2.衍生金融工具转入 当年损益 (130,180,633) - (130,180,633) (三)股东投入 1.股东投入资本 127,795,527 2,639,985,255 - 2,767,780,782 (四)利润分配 1.提取盈余公积 1,542,506,478 (1,542,506,478) - 2.对股东的分配 (1,158,015,280) (1,158,015,280) 上述(一)至(四)小计 127,795,527 2,623,834,714 1,542,506,478 1,157,788,435 5,451,925,154 四、本年年末余额 3,022,833,727 4,619,183,609 5,145,125,770 5,132,307,364 17,919,450,470 公司法定代表人:李贻煌 主管会计工作负责人:吴金星 会计机构负责人:邱玲 第 28 页 共 28 页 江西铜业股份有限公司 2007 年度报告摘要 8.3会计政策、会计估计和核算方法变更。 根据财政部《关于印发〈企业会计准则第1号——存货〉等38项具体准则的通知》（财会[2006]3号） 等规定，本公司自2007年1月1日起执行财政部2006年发布的《企业会计准则》。根据财政部2007年11 月发布的《企业会计准则解释第1号》等规定，本公司根据取得的相关信息，对因会计政策变更所涉及 的相关交易和事项进行了追溯调整。可比年度财务报表的列报方式已按照企业会计准则的要求进行了 重述。 8.4 本报告期无会计差错更正。 8.5 报告期内，公司财务报表合并范围变化情况。 经中国证券监督管理委员会证监发行字[2007]278号文批准，本公司于2007年9月27日通过非公开发行 方式发行人民币普通股A股127,795,527股。江西铜业集团公司以其城门山铜矿的除土地使用权外的净 资产、江西铜业集团化工有限公司100%的股权和江西铜业集团（德兴）运输有限公司100%的股权作价 认购部分非公开发行股份。由于被收购单位原系被收购单位系本公司的母公司江铜集团的下属单位， 且合并前后合并双方均受江铜集团控制且该控制并非暂时性，故本合并属同一控制下的企业合并。对 于该同一控制下的企业合并，应视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直是一体 化存续下来的，并体现在其合并财务报表上。江西铜业股份有限公司 董事长：李贻煌 2008-3-25 第 28 页 共 28 页