国新能源(600617)*ST联华2005年年度报告

上海联华合纤股份有限公司 600617 2005 年年度报告 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 目录 一、重要提示 ....................................................................... 1 二、公司基本情况简介 .............................................................. 1 三、会计数据和业务数据摘要........................................................ 1 四、股本变动及股东情况 ............................................................ 3 五、董事、监事和高级管理人员 ..................................................... 6 六、公司治理结构 ................................................................... 9 七、股东大会情况简介 ............................................................. 10 八、董事会报告 .................................................................... 11 九、监事会报告 .................................................................... 13 十、重要事项 ...................................................................... 14 十一、财务会计报告 ................................................................ 16 十二、备查文件目录 ................................................................ 23 1 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 一、重要提示 1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 2、公司共有 11 名董事，其中 9 名董事出席了本次董事会会议，王兵董事委托阮炜董事代为出席 并表决，章建新董事委托贾春荣董事代为出席并表决。会议以 11 票通过本报告及摘要。 3、浙江东方中汇会计师事务所为本公司出具了带强调事项的审计报告，本公司董事会、监事会 对相关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。 4、公司负责人李建华董事长，主管会计工作负责人施服斌总会计师，会计机构负责人（会计主 管人员）蒋政红声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。 二、公司基本情况简介 1、公司法定中文名称：上海联华合纤股份有限公司 公司法定中文名称缩写：联华合纤 公司英文名称：ShangHai Lian Hua Fibre Corporation 公司英文名称缩写：LH FIBRE 2、公司法定代表人：李建华 3、公司董事会秘书：张建平 联系地址：上海市陆家浜路 521 弄 5 号 101 室 电话：021-63674481 传真：021-63674481 E-mail：zip@wensli.com 4、公司注册地址：上海市浦东新区恒大路 62 号 公司办公地址：上海市陆家浜路 521 弄 5 号 101 室 邮政编码：200010 公司国际互联网网址：http://www.lianhua-fibre.com 公司电子信箱：600617@lianhua-fibre.com 5、公司信息披露报纸名称：《上海证券报》、香港《文汇报》 登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点：上海市陆家浜路 521 弄 5 号 101 室 6、公司 A 股上市交易所：上海证券交易所 公司 A 股简称：*ST 联华 公司 A 股代码：600617 公司 B 股上市交易所：上海证券交易所 公司 B 股简称：*ST 联华 B 公司 B 股代码：900913 7、其他有关资料 公司首次注册登记日期：1992 年 8 月 17 日 公司首次注册登记地点：上海嘉定区沪宜公路 4290 号 公司变更注册登记日期：2002 年 1 月 7 日 公司变更注册登记地点：上海市浦东新区恒大路 62 号 公司法人营业执照注册号：019011（市局） 公司税务登记号码：310042607220384 公司聘请的境内会计师事务所名称：浙江东方中汇会计师事务所 公司聘请的境内会计师事务所办公地址：杭州市解放路 18 号 公司聘请的境外会计师事务所名称：陈叶冯会计师事务所 公司聘请的境外会计师事务所办公地址：香港铜锣湾轩尼诗道 500 号兴利中心 37 楼 1 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 三、会计数据和业务数据摘要 （一）本报告期主要财务数据 单位:元 币种:人民币 项目 金额 利润总额 5,381,492.08 净利润 4,627,601.52 扣除非经常性损益后的净利润 1,877,603.19 主营业务利润 27,489,475.65 其他业务利润 4,009,875.94 营业利润 11，772，036.69 投资收益 -3,269,223.15 补贴收入 108,000 营业外收支净额 -3,269，321.46 经营活动产生的现金流量净额 6,053,120.17 现金及现金等价物净增加额 -6,177,498.35 （二）国内外会计准则差异 单位:千元 币种:人民币 净利润 股东权益 项目 本期数 上期数 期初数 期末数 按国际会计准则编列的数额 1,238 -46,427 13,334 14,572 按国际会计准则调整项目： 固定资产计价及累计折旧计 -- -847 3,053 -2,874 算差异 资本化利息差异 -- -- -3,071 3,089 以前年度产生的商誉本期摊 1,367 -- -- -- 销差异 股权投资差额（贷差）确认 -4,232 -- -- -- 的差异 股权投资差额（借差）确认 5,147 -- -- 5,147 的差异 未确认投资损失差异 1,510 -- -- 少数股权权益及损益的影响 359 -- -- -1,764 其他 -761 -3,972 2,913 -804 按企业会计制度编列的数额 4,628 -41,608 10,439 17,365 （三）扣除非经常性损益项目和金额 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长 508,009.12 期资产产生的损益 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 0.00 各种形式的政府补贴 97,200.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 0.00 短期投资收益，不包括（经国家有关部门批准设立的有经营资 0.00 格的金融机构获得的短期投资收益） 2 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 委托投资损益 0.00 扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的 -3,227,744.07 其他各项营业外收入、支出 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 0.00 以前年度已经计提各项减值准备的转回 5,372,533.28 债务重组损益 0.00 资产置换损益 0.00 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 0.00 比较财务报表中会计政策变更对以前期间净利润的追溯调整数 0.00 其他非经常性损益项目 0.00 合计 2,749,998.33 （四）报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标 单位:元 币种:人民币 本年比上年增 2005 年 2004 年 2003 年 减(%) 主营业务收入 240,697,566.53 111,233,730.60 116.39 143,603,277.33 利润总额 5,381,492.08 -54,186,658.77 109.93 -73,235,658.88 净利润 4,627,601.52 -41,608,213.79 111.12 -68,327,287.47 扣除非经常性损益的净利润 1,877,603.19 -57,584,676.87 103.26 -65,451,121.80 每股收益 0.03 -0.25 112 -0.41 最新每股收益 增加 106.69 个 净资产收益率（%） 26.65 -398.58 -145.87 百分点 扣除非经常性损益的净利润为基础计算的 增加 101.96 个 10.81 -551.63 -139.73 净资产收益率（%） 百分点 扣除非经常性损益后净利润为基础计算的 增加 105.22 个 12.57 -241.01 -85.31 加权平均净资产收益率（%） 百分点 经营活动产生的现金流量净额 6,053,120.17 15,772,202.65 -61.62 7,193,661.57 每股经营活动产生的现金流量净额 0.036 0.094 -61.70 0.043 本年末比上年 2005 年末 2004 年末 2003 年末 末增减(%) 总资产 406,088,874.35 333,772,776.09 21.67 371,891,504.47 股东权益（不含少数股东权益） 17,365,344.35 10,438,997.88 66.35 46,841,035.15 每股净资产 0.104 0.06 73 0.28 调整后的每股净资产 0．09 0.06 50 0.28 （五）报告期内股东权益变动情况及变化原因 单位:元 币种:人民币 项目 股本 资本公积 盈余公积 法定公益金 未分配利润 股东权益合计 期初数 167,194,800 67,329,687.84 29,081,316.38 6,930,473.05 -248,062,493.37 10,438,997.88 本期增加 0 643,809,064.65 0 0 4,627,601.52 6,926,346.47 本期减少 0 0 0 期末数 167,194,800 71,138,752.49 29,081,316.38 6,930,473.05 -243,434,891.85 17,365,344.35 变化原因：(1)资本公积变动原因：对外投资评估增值引起 (2)未分配利润变动原因：本期实现盈利引起 (3)股东权益变动原因：本期实现盈利引起 3 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 四、股本变动及股东情况 （一）股本变动情况 1、 股份变动情况表 单位:股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 比例 发行 公积金 比例 数量 送股 其他 小计 数量 (%) 新股 转股 (%) 一、未上市流通股份 1、发起人股份 66,636,360 39.85 66,636,360 39.85 其中： 国家持有股份 47,597,400 28.46 -38,077,920 9,519,480 5.69 境内法人持有股份 19,038,960 11.39 +38,077,920 57,116,880 34.16 境外法人持有股份 其他 2、募集法人股份 27,000,000 16.15 27,000,000 16.15 3、内部职工股 4、优先股或其他 未上市流通股份合计 93,636,360 56 93,636,360 56 二、已上市流通股份 1、人民币普通股 9,000,000 5.38 9,000,000 5.38 2、境内上市的外资股 64,558,440 38.62 64,558,440 38.62 3、境外上市的外资股 4、其他 已上市流通股份合计 73,558,440 44 73,558,440 44 三、股份总数 167,194,800 100 167,194,800 100 股份变动的批准情况 ： 2005 年 5 月 27 日，国务院国有资产监督管理委员会国资产权[2005]524 号文同意上海化学纤维 （集团）有限公司、上海新纺织经营开发有限公司、上海市上投实业投资有限公司分别将所持有的上 海联华合纤股份有限公司 2487.096 万股、951.948 万股、951.948 万股法人股转让给万事利集团有限 公司。此次转让完成后，万事利集团持有 4390.992 万股，占总股本的 26.26%，成为公司第一大股 东。 2005 年 8 月 19 日，中国证券监督管理委员会证监公司字[2005]69 号文对《上海联华合纤股份有 限公司收购报告书》全文无异议。 股份变动的过户情况： 上海化学纤维（集团）有限公司、上海新纺织经营开发有限公司、上海市上投实业投资有限公司 分别将所持有的上海联华合纤股份有限公司 2487.096 万股、951.948 万股、951.948 万股法人股转让 给万事利集团有限公司。此次转让完成后，万事利集团持有 4390.992 万股，占总股本的 26.26%，该 股份属于非国有股。2006 年 2 月 10 日,上述股份变动已在中国证券登记结算有限公司上海分公司完 成了过户手续,并于 2006 年 2 月 15 日在《上海证券报》及香港《文汇报》公告。 2、股票发行与上市情况 (1) 前三年历次股票发行情况 截止报告期末为止的前三年本公司未有增发新股、配售股份等股票发行与上市情况。 4 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 (2)公司股份总数及结构的变动情况 报告期内本公司股份总数无变化。股份结构发生变化，其中：上海化学纤维（集团）有限公司、 上海新纺织经营开发有限公司、上海市上投实业投资有限公司分别将所持有的上海联华合纤股份有限 公司 2487.096 万股、951.948 万股、951.948 万股国有法人股转让给万事利集团有限公司，股权过户 后性质为社会法人股。 (3) 现存的内部职工股情况 本报告期末公司无内部职工股。 （二）股东情况 1、股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数 14,851 前十名股东持股情况 质押 或冻 持股比 股份类 持有非流通股数 股东名称 股东性质 持股总数 年度内增减 结的 例(%) 别 量 股份 数量 万事利集团有限公司 其他 26.26 43,909,920 未流通 43,909,920 无 北京创业园科技投资有限公司 其他 8.54 14,279,220 未流通 14,279,220 无 中国东方资产管理公司 国有股东 5.69 9,519,480 未流通 9,519,480 无 上海爱建股份有限公司 其他 1.95 3,261,870 未流通 2,379,870 无 上海嘉盛投资咨询有限公司 其他 1.8 3,012,270 未流通 3,012,270 无 上海市上投实业投资有限公司 国有股东 1.45 2,430,000 9,519,480 未流通 2,430,000 无 中国银行上海信托咨询公司 其他 1.45 2,430,000 未流通 2,430,000 无 中信信托投资有限责任公司 其他 1.02 1,710,000 未流通 1,710,000 无 上海新纺织经营开发有限公司 国有股东 1.00 1,688,400 9,519,480 未流通 1,688,400 无 上海珍德塑胶有限公司 其他 1.00 1,674,000 未流通 1,674,000 无 前十名流通股股东持股情况 股东名称 持有流通股数量 股份种类 陈旭红 1,395,800 境内上市外资股 沈家珊 1,202,635 境内上市外资股 朱美红 980,100 境内上市外资股 屠云峰 793,253 境内上市外资股 SHK NOM. LTD-CLTS OF SHK INV. SER. 653,510 境内上市外资股 吴滨 595,100 境内上市外资股 姚维舫 543,500 境内上市外资股 杨香朵 514,300 境内上市外资股 TAI FOOK NOMINEES COMPANY LIMITED 466,489 境内上市外资股 黄剑峰 境内上市外资股 391,200 公司前十名持股股东不存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致 上述股东关 行动人。 联关系或一 未知前十名流通股股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规 致行动关系 定的一致行动人。 的说明 公司未知前十名流通股股东和前十名股东之间是否存在关联关系。 5 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 2、控股股东及实际控制人简介 （1）法人控股股东情况 控股股东名称：万事利集团有限公司 法人代表：沈爱琴 注册资本：90,000,000 元人民币 成立日期：1993 年 5 月 28 日 主要经营业务或管理活动：针纺织品、丝绸、服装、服装设计、农业开发、水产养殖、技术咨询 和技术服务、进口商品、五金交电、机电设备及配件、化工产品及原料、轻工产品、家具、沙发、金 属、建筑材料、百货、纺织原料、办公自动化设备及配件、计算机及配件、家用电器、农副产品、工 艺品、皮革制品等。 (2)自然人实际控制人情况 自然人实际控制人姓名：沈爱琴 国籍：中国 是否取得其他国家或地区居留权：否 最近五年内职业：万事利集团有限公司 最近五年内职务：董事局主席 （3）公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 3、其他持股在百分之十以上的法人股东 截止本报告期末公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。 6 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 五、董事、监事和高级管理人员 （一）董事、监事、高级管理人员情况 单位:股 币种:人民币 报告期内从 年初 年末 性 年 任期起始日 任期终止日 股份增 变动 公司领取的 姓名 职务 持股 持股 别 龄 期 期 减数 原因 报酬总额 数 数 (万元) 李建华 董事长 男 44 2005-08-18 2008-08-18 0 0 0 0 王兵 副董事长 男 38 2005-08-18 2008-08-18 0 0 0 0 章建新 董事 男 50 2005-08-18 2008-08-18 0 0 0 0 贾春荣 董事 男 58 2005-08-18 2008-08-18 0 0 0 0 屠红霞 董事 女 37 2005-08-18 2008-08-18 0 0 0 0 阮炜 董事 女 37 2005-08-18 2008-08-18 0 0 0 0 董事、常务 施服斌 男 34 2005-08-18 2005-08-18 0 0 0 12.645 副总经理 胡建绩 独立董事 男 57 2005-08-18 2008-08-18 0 0 0 4 徐飞 独立董事 男 42 2005-08-18 2008-08-18 0 0 0 4 许永斌 独立董事 男 44 2005-08-18 2008-08-18 0 0 0 0 孔庆江 独立董事 男 41 2005-08-18 2008-08-18 0 0 0 0 沈柏军 监事长 男 48 2005-08-18 2008-08-18 0 0 0 0 徐宁 监事 男 56 2005-08-18 2008-08-18 0 0 0 0 潘蕙 监事 女 38 2005-08-18 2008-08-18 0 0 0 0 杜海江 监事 男 34 2005-08-18 2008-08-18 0 0 0 0 朱惠峰 监事 男 48 2005-08-18 2008-08-18 0 0 0 0 陈曙华 总经理 男 54 2005-08-18 2008-08-18 0 0 0 20.025 张建平 副总经理 男 40 2005-08-18 2008-08-18 0 0 0 12.645 合计 / / / / / 0 0 0 / 45.315 董事、监事、高级管理人员最近 5 年的主要工作经历： (1)李建华，2000 年起在万事利集团工作，2003 年 1 月起至今任万事利集团有限公司总裁，2004 年 8 月起任本公司董事长职务。 (2)王兵，2000 年 1 月起至今任北京创业园科技投资有限公司总裁，2001 年 6 月起任本公司副董 事长。 (3)章建新，2000 年 4 月任中国东方资产管理公司杭州办事处办公室经理、高级经理，2005 年 6 月起至今任中国东方资产管理有限公司上海办事处助理总经理。2005 年 8 月起任本公司董事。 (4)贾春荣，1998 年 8 月起至今任上海市上投投资管理有限公司总经理，2001 年 6 月起任本公司 董事。 (5)屠红霞，2000 年起任杭州文化商城副董事长，2004 年 8 月起任本公司董事。 (6)阮炜，2000 年起任北京创业园科技投资有限公司投资发展部总经理，2004 年 8 月起任本公司 董事。 (7)施服斌，2000 年 11 月至 2004 年 7 月任万事利集团有限公司财务部经理，2004 年 8 月起任本 公司董事、常务副总经理、总会计师。 7 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 (8)胡建绩， 1998 年 4 月起至今任复旦大学管理学院经济管理研究所副所长、产业经济研究所 副所长，复旦大学企业管理系教授,博士生导师。2003 年 7 月起任本公司独立董事。 (9)徐飞，2002 年 2 月-6 月任上海展望集团总裁，2002 年 7 月起先后任上海交通大学管理学院 副院长、校长助理。2003 年 7 月起任本公司独立董事。 (10)许永斌，2001 起 9 月起任浙江工商大学财务与会计学院院长，会计学教授。2005 年 8 月起 任本公司独立董事。 (11)孔庆江，1995 年 7 月起在浙江工商大学教学，现任浙江工商大学法学院院长、教授；2005 年 8 月其起任本公司独立董事。 (12)沈柏军， 1998 年起至今任杭州万事利针织有限公司总经理、万事利集团有限公司监事会主 席，2004 年 8 月起任本公司监事长。 (13)徐宁，1996 年 11 月起至今任上海爱建股份有限公司计划财务部经理,2001 年 6 月-2005 年 6 月任本公司董事，2005 年 6 月起任本公司监事。 (14)潘蕙，现任北京创业园科技投资有限公司投资发展部副总经理,2005 年 8 月起任本公司监 事。 (15)杜海江， 2003 年 4 月起至今任万事利集团有限公司计划财务部副经理,2005 年 8 月起任本 公司监事。 (16)朱惠峰，1998 年 3 月起在上海联华化纤有限公司工作， 2004 年 8 月起任本公司监事。 (17)陈曙华，2001 年 8 月至 2004 年 8 月任浙江华浙律师事务所主任，2004 年 8 月起任本公司 总经理。 (18)张建平，2003 年 8 月至 2004 年 8 月任万事利集团有限公司董事会秘书；2004 年 8 月起任本 公司副总经理、董事会秘书。 （二）在股东单位任职情况 姓名 股东单位名称 担任的职务 是否领取报酬津贴 李建华 万事利集团有限公司 总裁 是 王兵 北京创业园科技投资有限公司 总裁 是 章建新 东方资产管理有限公司 高级经理 是 贾春荣 上海市上投投资管理有限公司 总经理 是 屠红霞 杭州文化商城有限公司 副董事长 是 阮炜 北京创业园科技投资有限公司 投资发展部总经理 是 沈柏军 万事利集团有限公司 监事会主席 是 徐宁 上海爱建股份有限公司 计划财务部经理 是 潘蕙 北京创业园科技投资有限公司 投资发展部副总经理 是 杜海江 万事利集团有限公司 财务部经理 是 在其他单位任职情况 姓名 其他单位名称 担任的职务 是否领取报酬津贴 胡建绩 复旦大学 教授 是 徐飞 上海交通大学 校长助理 是 许永斌 浙江工商大学 财务与会计学院院长 是 孔庆江 浙江工商大学 法学院院长 是 朱惠峰 上海联华化纤有限公司 副总经理 是 （三）董事、监事、高级管理人员报酬情况 1、董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序：由公司薪酬与考核委员会研究与制订方案，报董 事会批准决定。 8 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 2、董事、监事、高级管理人员报酬确定依据：公司根据当年完成的经营情况结合各自分管工作完 成情况进行考核确定。 3、不在公司领取报酬津贴的董事监事情况 不在公司领取报酬津贴的董事、监事的姓名 是否在股东单位或其他关联单位领取报酬津贴 李建华 是 王兵 是 章建新 是 贾春荣 是 屠红霞 是 阮炜 是 沈柏军 是 徐宁 是 潘蕙 是 杜海江 是 （四）公司董事监事高级管理人员变动情况 姓名 担任的职务 离任原因 朱军樱 董事 换届选举 廖超然 副董事长 换届选举 徐宁 董事 换届选举 公司 2005 年第二次临时股东大会审议通过董事会换届选举的议案，朱军樱、廖超然、徐宁不再担 任公司董事，补选章建新为新届董事、孔庆江、许永斌为公司新届独立董事 ；审议通过监事会换届 选举的议案，姚浩、周立春、黄世权不再担任公司监事，补选潘蕙、徐宁、杜海江为公司新届监事。 2005 年 9 月 22 日，经公司五届一次董事会审议通过聘任陈曙华为公司总经理，施服斌为公司常务 副总经理兼总会计师，张建平为公司副总经理兼董秘。 （五）公司员工情况 截止报告期末，公司在职员工为 92 人，需承担费用的离退休职工为 0 人， 员工的结构如下： 1、专业构成情况 专业构成的类别 专业构成的人数 管理、行政 24 财务 10 业务、技术 11 生产 47 2、教育程度情况 教育程度的类别 教育程度的人数 本科及以上 13 大专 16 高中以下 62 9 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 六、公司治理结构 （一）公司治理的情况 报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》和中国证监会颁布的有 关法律法规的要求规范运作，不断完善公司法人治理结构，公司制定了《公司章程》、《股东大会议 事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》等治理文件，公司目前治理现状如下： （1）关于股东与股东大会：公司严格按照《公司章程》和中国证监会颁发的《上市公司股东大会规 范意见》的要求召集召开股东大会，能够确保股东的合法权益，确保所有股东充分行使权利。 （2）控股股东与上市公司的关系：控股股东行为规范，没有超越股东大会直接和间接干预公司的决 策和经营活动；本公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务上严格实行分开。 （3）董事与董事会：董事严格按照《公司章程》和《董事会议事规则》履行职责。公司董事会成员 具备合理的专业结构，具备履行职务所必需的知识、技能和素质，熟悉有关法律法规，了解作为董事 的权利、义务和责任。 （4）监事与监事会：监事会本着向全体股东负责的精神，按照《公司章程》和《监事会议事规 则》，对公司董事、经理及其他高管人员的尽职情况及公司的规范运作进行监督，认真履行自己的责 任。公司监事会的人数和人员构成符合法律、法规的要求。 （5）信息披露与透明度：公司信息披露严格按照法律、法规和《公司章程》的规定，真实、准确、 完整、及时地进行披露有关信息，确保所有股东有平等的机会获得信息。及时披露大股东或公司实际 控制人的详细数据和股份变化情况，按照有关议事规则和《上市公司治理准则》等要求规范运作，切 实维护中小股东的利益。 （二）独立董事履行职责情况 1、独立董事参加董事会的出席情况 独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次） 备注 胡建绩 7 6 1 徐飞 7 4 3 许永斌 3 3 0 孔庆江 3 3 0 2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况 报告期内，公司独立董事未对公司董事会议案及其他非董事会议案事项提出异议。 公司独立董事按照《证券法》、《公司章程》等法律法规有关规定履行职责，认真积极参加董事 会和股东大会，根据其专业知识对公司运作及公司重大投资决策等方面作出独立、公正的判断，对关 联交易事项发表独立意见，切实维护公司及全体股东的合法权益。 （三）公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况 （1)业务方面：公司拥有独立完整的业务及自主经营能力，与控股股东完全分开，关联交易公正合 理，操作程序规范。 （2)人员方面：公司人事管理及人员独立。公司总经理、副总经理、财务负责人、董秘都属专职人 员，未在控股股东处兼职。 （3)资产方面：公司产权关系明确，资产独立于控股股东。 （4)机构方面：公司有健全的组织机构，董事会、监事会和内部机构按照各自职权范围运作，与控 股股东的相关部门不存在从属关系。 （5)财务方面：本公司设独立财务部，包括子公司在内建立了独立的财务管理和会计核算体系，在 银行独立开户。 10 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 （四）高级管理人员的考评及激励情况 2005 年由于公司仍处于资产重组过程中，公司对高级管理人员的考评及激励机制暂缓实施；2006 年公司股权过户完成后，公司董事会薪酬与考核委员会将根据公司实际情况制定对高级管理人员的考 评及激励体系。 七、股东大会情况简介 （一）年度股东大会情况 （1)公司于 2005 年 6 月 28 日 召开 2004 年度股东大会年度股东大会 ，决议公告刊登在 2005 年 6 月 29 日 的《上海证券报》、香港《文汇报》。 （二）临时股东大会情况 （1)第 1 次临时股东大会情况： 公司于 2005 年 2 月 24 日召开 2005 年第一次临时股东大会临时股东大会，决议公告刊登在 2005 年 2 月 5 日的《上海证券报》、香港《文汇报》。 （2)第 2 次临时股东大会情况： 公司于 2005 年 9 月 22 日召开 2005 年第二次临时股东大会临时股东大会，决议公告刊登在 2005 年 9 月 26 日的《上海证券报》、香港《文汇报》。 八、董事会报告 （一）管理层分析与讨论 1、报告期内公司总体经营情况回顾 （1）报告期内公司总体经营情况 2005 年公司实现主营业务收入 24069.76 万元，实现主营业务利润 2748.95 万元，净利润 462.76 万元，公司实现扭亏为盈。 2005 年 5 月 16 日，因为公司连续三年亏损，上海证券交易所做出对公司股票实施暂停上市的决 定，公司 A、B 股股票自 2005 年 5 月 20 日起暂停交易。如果公司在 2005 年度不能扭亏为盈，公司股 票将被退市。 公司管理层认真分析了公司的现状，在年初制定了具体工作部署，准备了多项解决方案。通过对 纺织资产的剥离，设备对外投资，空置厂房租赁，公司降低了折旧成本并取得一定的收益；通过与各 债权人谈判、控股股东附加担保及直接提供资金归还部分款项等综合措施，公司与部分债权人达成债 务和解协议，减轻了财务成本和资金压力；2005 年 6 月，万事利大厦如期开盘并争取到银行贷款， 通过半年的销售取得了较好的销售业绩；通过拓展纺织服装面料的贸易，公司实现了主营业务盈利； 公司 2005 年上半年报表经审计实现盈利，公司股权转让各项手续全部完成，使公司中报公告后顺利 实现申请复牌，经公司经营班子努力，2005 年 11 月 18 日，公司获得了上海证券交易所批准，公司 股票恢复上市。 （2）公司主营业务分行业情况表 单位:元 币种:人民币 主营业务 主营业务 主营业务 主营业 收入比上 成本比上 利润率比 分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 务利润 年增减 年增减 上年增减 率(%) （％） （％） （%） 行业 增加 商品流通业 240,697,566.53 212,854,860.09 11.42 116.39 77.26 19.41 个 百分点 11 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 主营业务分地区情况表 单位:元 币种:人民币 地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(％) 上海 240,697,566.53 116．39 主要供应商、客户情况： 单位:元 币种:人民币 前五名供货商采购金额合计 212,802,275.85 占采购总额比例 100% 前五名销售客户销售金额合计 134,025,829.42 占销售总额比例 55.68% （3）公司资产和利润构成变动情况 单位:元 币种:人民币 科目名称 2005 年 2004 年 同比增减比例 同比增减 主营业务收入 240,697,566.53 111,233,730.60 116.39% 129,463,835.93 主营业务利润 27,489,475.65 -8,886,303.83 409.35% 36,375,779.48 其他业务利润 4,009,875.94 5,124,286.94 -21.75% -1,114,411.00 营业费用 2,018,552.04 4,292,254.14 -52.97% -2,273,702.10 管理费用 13,293,427.31 11,869,922.60 11.99% 1,423,504.71 财务费用 4,415,335.55 12,066,698.75 -63.41% -7,651,363.20 营业外收入 584,036.21 4,432,014.14 -86.82% -3,847,977.93 营业外支出 3,853,358.37 26,659,780.53 -85.55% -22,806,422.16 净利润 4,627,601.52 -41,608,213.79 111.12% 46,235,815.31 1、本报告期公司实现主营业务收入 240,697,566.53 元，比上年同期 111,233,730.60 元增加 116.39%，主营业务利润 27,489,475.65 元，比上年同期-8,886,303.83 元增加 409.35%，本报告期实 现净利润 4,627,601.52 元，比上年同期-41,608,213.79 元增加 111%，主要是因为本报告期公司贸易 内容和贸易方式和去年相比有所转变，去年公司主要是以涤纶长丝、坯布贸易为主，本报告期公司贸 易主要以服装面料和成品为主，本报告期贸易的毛利率比上年有所提高，贸易盈利能力增强。 2、本报告期公司贸易主要以服装面料和成品为主，公司目前的主要利润来源于服装面料和成品贸 易，而公司目前贸易容易受市场变化影响，存在不稳定性。 3、本报告期其他业务利润同比下降 21.75%,主要系由于公司于 2004 年末将原出租的设备以投资 方式处置，导致本期固定资产租赁收入较上年同期减少。 4、本报告期营业费用同比下降 52.97%，主要是因为公司今年贸易方式与去年有所不同，今年贸 易大部分采取了由公司客户直接向采购方提货的方式，因而有效地降低了公司全年营业费用。 5、本报告期财务费用同比下降了 63.41%，主要是因为子公司上海联海房产有限公司房产项目 “万事利大厦”于 2005 年 2 月 28 日开工建设，上海联海房产有限公司承担的银行借款利息于 2005 年 2 月开始计入“万事利大厦”开发成本，2005 年公司与大盛资产有限公司就中国银行 1.1 亿元借 款达成债务重组协议,2005 年 7 月 6 日以后此笔逾期借款不再计提利息,因此公司财务费用同比有所 下降。 6、本报告期营业外收入主要系处理固定资产增加所致。本报告期的营业外支出主要系由于公司担 保损失的计提及公司之子公司联海房产支付的延期付款违约金所致。 12 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 （4）公司现金流量情况分析 单位：元 币种：人民币 现金流量变动情况 2005 年 2004 年 同比增减 现金及现金等价物净增加额 -6,177,498.35 6,126,548.97 -200.83% 经营活动产生的现金流量净额 6,053,120.17 15,772,202.65 -61.62% 投资活动产生的现金流量净额 3,241,275.35 3,540,583.24 -8.45% 筹资活动产生的现金流量净额 -15,471,893.87 -13,186,011.49 -17.34% 1、报告期经营活动产生的现金流量净额为-6,177,498.35 元，投资活动产生的现金净流量为 3,241,275.35 元，筹资活动产生的现金净流量为-15,471,893.87 元。 2、在经营活动方面：本报告期子公司上海联海房产有限公司开发的“万事利大厦”于 2005 年 6 月 26 日开盘销售，截止 2005 年 12 月 31 日，收到预售商品房款及定金共计 7791 万元，为公司带来 了较大的现金流； 3、在筹资活动方面： 子公司上海联海房产有限公司在 2005 年 6 月底与交通银行股份有限公司上海嘉定支行签订了 7000 万元人民币的借款协议书，借款期限至 2005 年 11 月 30 日，用途为其中 3000 万元由上海联海 房产有限公司归还上海联华合纤股份有限公司，由上海联华合纤股份有限公司用于归还欠交通银行股 份有限公司上海嘉定支行的借款（欠款本金总额为人民币 3000 万元），另 4000 万元用于“万事利大 厦”续建，上海联华合纤股份有限公司已于 2005 年 7 月初连本带息归还了欠交通银行股份有限公司 上海嘉定支行的已逾期借款 3000 万元，上海联海房产有限公司已于 2005 年 12 月归还交通银行股份 有限公司上海嘉定支行 3500 万元，剩余的 3500 万元尚未归还。 子公司上海联华化纤有限公司于 2005 年 11 月 14 日，与深圳发展银行陆家嘴支行签订了借款协 议书，在已归还 200 万元的前提下（原借款总额为 1600 万元），剩余的 1400 万元以借新还旧的方式 由深圳发展银行陆家嘴支行继续向上海联华化纤有限公司提供借款，期限为七个月，该笔贷款在 2005 年 12 月底已发放。 上海联华化纤有限公司欠工行漕河泾支行的借款 1600 万元已于年内连本带息全部归还。 （5）主要控股和参股公司的经营情况及业绩分析 单位：元 币种：人民币 公司名称 业务性质 主要产品或服务 注册资本 资产规模 净利润 上海联海房产 在受让地块内从事房产 开发万事利大厦 800 万美元 200,483,202.53 1,112,636.14 有限公司 开发经营 上海联源经贸 国际贸易、转口贸易、 500 万元 进出口业务 20,724,675.30 -1,510,319.70 发展有限公司 保税区企业间贸易 人民币 生产销售聚酯切片、各 生产聚酯切片、 上海联华化纤 10000 万元 类不同品种的合成纤维 合成纤维等化纤 113,285,823.9 18,191,558.05 有限公司 人民币 及其深加工产品。 产品 0 化纤原辅料及其制成 江苏中元实业 合成纤维等化纤 102,284,314.9 品、土工布、油毡基布 5620 万元 -3,639,192.22 有限公司 产品 4 新型塑胶制品制造。 常熟新昌盛化 化纤丝、针织布制造、 1085 万人 化纤丝、针织布 14,086,025.36 -1,120,252.52 纤有限公司 加工。 民币 苏州恒舜达织 生产高档织物面料；销 1111 万美 高档织物面料 58,857,128.71 -1,629,061.79 造有限公司 售本公司自产产品。 元 江苏启东新方 129,623,713.4 化纤长丝生产、销售 长丝 3795 万元 -599,779.00 成有限公司 0 13 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 2、对公司未来发展的展望 （1）所处行业未来发展趋势及公司面临的市场竞争格局 公司在 2005 年将主营业务由化纤生产转向服装、纺织品的销售及房地产开发。由于服装、纺织品 的贸易在我国开放程度高、竞争已十分激烈，公司在产品、渠道、质量、规模等方面都未形成竞争优 势；而房地产行业经过 2005 年国家宏观调控已初具效应，目前上海等一线城市房地产行业竞争激 烈，门槛提高，对房产开发商的资本实力、运作经验、管理水平有更高的要求。公司目前房地产开发 还处于规模小，资金少的状态，尚未形成自己的优势。 （2）公司未来发展机遇、发展战略和新年度经营计划 公司目前在所处行业均未有明显优势，公司急需对今后的发展做战略规划，使公司实现可持续发 展。 （3）公司面临的风险因素的分析 公司 2005 年是充满危机的一年，由于连续三年巨额亏损，公司股票被暂停上市，通过各方面的努 力，公司主营业务得到一定发展，公司股票在 2005 年 11 月恢复上市。但公司目前主营业务的市场竞 争力不强，还有待进一步培育，以提高市场竞争能力和盈利能力。 （二）公司投资情况 报告期内，公司未有对外投资情况。 1、募集资金使用情况 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。 2、非募集资金项目情况 报告期内，公司无非募集资金投资项目。 （三）董事会对审计报告带强调事项的说明 本公司 2005 年度财务报告经浙江东方中汇会计师事务所有限公司审计，注册会计师刘晓松、韩 厚军签字，出具了东方中汇审[2006]0788 号对公司 2005 年度会计报表带强调事项无保留意见的审计 报告。（按国际会计准则为公司审计的香港陈叶冯会计师事务所有限公司亦作出了同样意见的审计报 告）。审计报告的有关内容如下： “此外，我们提醒报表使用人关注，截至 2005 年 12 月 31 日止，联华合纤累积亏损数额已达 243,434,891.85 元，合并流动负债超过合并流动资产 107,762,879.99 元。虽然联华合纤已在会计报 表附注二中充分披露已采取的改善措施，但持续经营能力仍存在重大不确定性。本段内容并不影响已 发表的审计意见。” 上述事项的存在，对本公司持续经营能力产生了重大影响。针对上述事项的影响，公司董事会已 采取以下措施改善持续经营能力： 1、为保证本公司持续经营，万事利集团有限公司承诺提供以下财务支持直至 2006 年 12 月 31 日： （1）在本公司出现财务困难以致影响正常运作时，万事利集团有限公司将通过借款融资或其他适 当的方式给予本公司财务支持。 （2）根据情况需要，为本公司提供不少于人民币 1.25 亿元的担保。 （3）万事利集团有限公司已划入本公司的款项，将自动转为长期负债，直至 2006 年 12 月 31 日。 2、本公司之子公司上海联海房产有限公司投资建造的万事利大厦已于 2005 年初复工建设，并于 2005 年 6 月 27 日起预售，本公司董事认为，该项目的复工和预售将为本公司带来良好的现金流量和 利润。 3、为盘活资产，本公司以对外投资、出售、租赁等方式积极处置闲置设备和房屋建筑物。截止 本报告期末公司已完成主要闲置固定资产的处置。通过上述资产处置，公司基本盘活了闲置资产，变 现获取了部分资金，并通过租赁和投资为今后的业务提供较为稳定的保障。 14 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 4、为改善公司债务情况，公司积极与债权人就债务问题进行协商沟通，对公司债务进行重组。 截止本报告期末，公司在债务重组方面已取得实质性进展，并已于 2006 年 3 月 21 日与上海大盛资产 有限公司就公司 118,348,420 元的债务达成债务重组，通过本项债务重组，豁免了部分债务并延长了 债务偿还期限。 本公司董事会认为，鉴于上述已采取以及其他正在实施的措施预计可达到的效果，本公司将拥有 足够的现金以应付未来一年的营运资金需求，故可以合理地预期公司将能平稳发展业务。因此，本公 司董事会认为，以持续经营基础编制 2005 年度会计报表为适当的做法。 （四）董事会日常工作情况 1、董事会会议情况及决议内容 （1)公司于 2005 年 1 月 10 日召开四届十八次董事会会议，决议公告刊登在 2005 年 1 月 11 日的 《上海证券报》、香港《文汇报》 ； （2)公司于 2005 年 1 月 20 日召开四届十九次董事会会议，决议公告刊登在 2005 年 1 月 22 日的 《上海证券报》、香港《文汇报》； （3)公司于 2005 年 4 月 28 日召开四届二十次董事会会议，决议公告刊登在 2005 年 5 月 9 日的 《上海证券报》、香港《文汇报》； （4)公司于 2005 年 8 月 18 日召开四届二十一次董事会会议，决议公告刊登在 2005 年 8 月 22 日 的《上海证券报》、香港《文汇报》； （5)公司于 2005 年 9 月 22 日召开五届一次董事会会议，决议公告刊登在 2005 年 6 月 26 日的 《上海证券报》、香港《文汇报》 ； （6)公司于 2005 年 10 月 20 日召开五届二次董事会会议，决议公告刊登在 2005 年 10 月 24 日的 《上海证券报》、香港《文汇报》 （7)公司于 2005 年 12 月 16 日召开五届三次董事会会议，决议公告刊登在 2005 年 12 月 28 日的 《上海证券报》、香港《文汇报》 。 2、董事会对股东大会决议的执行情况 报告期内，公司董事会勤勉尽责，认真执行了股东大会的各项决议，各项目实施后，公司都及时 发布实施公告。 （四）利润分配或资本公积金转增预案 公司聘任浙江东方中汇会计师事务所有限公司对公司 2005 年财务报表按中国会计准则审计；聘任 香港陈叶冯会计师事务所有限公司按国际会计准则审计。 本公司 2005 年度按中国会计准则（合并报表）实现净利润为 4,627,601.52 元（按国际会计准则 为 1238 千元），公司因前三年连续亏损，未分配利润-243,434,891.85 元，本报告期盈利用于弥补 以前年度亏损。 根据《公司章程》和《公司法》的有关规定，公司不再提取赢余公积和公益金，公 司 2005 年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。该预案有待公司 2005 年度股东大会审 议通过。 （五）公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案 本报告期盈利但未提出现金利润分配预案的原因及用途:公司前三年连续亏损，本报告期盈利用 于弥补以前年度亏损。 （六）公司独立董事关于对外担保的专项说明和独立意见 根据中国证监会印发的《规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》 的有关精神，我们本着实事求事的精神， 对公司累计及当期对外担保情况进行查核。现将有关情况 说明如下： 报告期内，公司及纳入公司合并报表的子公司不存在为控股股东及其他关联方、其他非法人单 位、个人提供担保的情况。 15 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 九、监事会报告 （一）监事会的工作情况 1、上海联华合纤股份有限公司四届七次监事会会议于 2005 年 4 月 28 日在上海新东纺大酒店(上 海市镇宁路 525 号)举行。决议公告刊登在 2005 年 5 月 9 日的《上海证券报》、香港《文汇报》； 2、上海联华合纤股份有限公司四届八次监事会会议于 2005 年 8 月 19 日在上海新东纺大酒店(上 海市镇宁路 525 号)举行。决议公告刊登在 2005 年 8 月 22 日的《上海证券报》、香港《文汇报》； 3、上海联华合纤股份有限公司五届一次监事会会议于 2005 年 9 月 22 日在上海新东纺大酒店(上 海市镇宁路 525 号)举行。决议公告刊登在 2005 年 6 月 26 日的《上海证券报》、香港《文汇报》。 （二）监事会对公司依法运作情况的独立意见 公司董事会按照有关法律法规进行规范运作，严格执行了股东大会各项决议。公司制定了较完善 的规章制度，董事会的决策程序合法。董事和经理在执行公司职务时能够以股东和公司利益出发，未 发现违反法律、法规及《公司章程》或损害股东利益的行为。 （三）监事会对检查公司财务情况的独立意见 监事会对公司财务情况进行检查认为：公司 2005 年财务报告真实、准确、客观的反映了公司目 前的财务状况，会计师事务所对公司出具的审计报告是公正、客观、真实和准确的。 （四）监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见 报告期内公司未有募集资金使用项目。 （五）监事会对公司收购出售资产情况的独立意见 报告期内公司未有收购出售资产情况。 （六）监事会对公司关联交易情况的独立意见 公司关联交易是在双方协商一致的基础上，本着公开、公平、公正的原则进行的，未有损害股东 权益的行为，亦没有损害公司利益的行为。 （七）监事会对公司利润实现于预测存在较大差异的独立意见 报告期内不存在公司利润实现与预测存在较大差异情况。 （八）监事会对审计报告带强调事项的独立意见 浙江东方中汇会计师事务所对公司 2005 年年报出具了带强调事项无保留意见的审计报告，对此， 监事会作如下说明： 1、事务所出具的报告真实、客观的反映了公司的财务状况和经营成果； 2、监事会同意董事会对有关事项作出的说明，认同董事会所采取的保持公司经营能力和盈利能力 的各项措施； 3、监事会要求公司管理人员切实落实董事会所提出的各项工作要求，保持公司经营能力和盈利能 力； 16 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 十、重要事项 （一）重大诉讼仲裁事项 1、重大诉讼仲裁事项的说明 报告期内，公司未发生重大诉讼仲裁事项。 （二）报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项 1、收购资产情况 本报告期内，公司未有收购资产情况。 2、出售资产情况 本报告期内，公司未有出售资产情况。 3、资产置换情况 本报告期内，公司未有资产置换情况 4、吸收合并情况 本报告期内，公司未有吸收合并情况。 （三）报告期内公司重大关联交易事项 1、资产、股权转让的重大关联交易 本报告期内，公司未有重大关联交易发生 2、关联债权债务往来 根据中国证券监督管理委员会和国务院国有资产监督管理委员会证监发[2003]56 号《关于规 范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》的规定，浙江东方中汇会计师事 务所将 2005 年度公司控股股东及其他关联方资金占用情况作如下专项说明： 2005 年度上海联华合纤股份有限公司控股股东及其他关联方资金占用情况表 单位：人民币万元 2005 年度占 占用方与上 上市公司核 2005 年期初 用累计发生 2005 年度占 2005 年度偿 2005 年期末 资金占用 占用形 资金占用方名称 市公司的关 算的会计科 占用资金余 金额（不含 用资金的利 还累计发生 占用资金余 占用性质 方类别 成原因 联关系 目 额 占用资金利 息 金额 额 息） 控股股 东、实 际控制 人及其 附属企 业 小计 - - - - - - - - - - 上市公 上海联源贸易发 销售 非经营 子公司 应收账款 411.98 - - - 411.98 司的子 展有限公司 货物 性占用 公司及 上海联源贸易发 资金 非经营 子公司 其他应收款 48.60 - - - 48.60 其附属 展有限公司 周转 性占用 企业 上海联海房产有 资金 非经营 子公司 其他应收款 6,025.50 610.64 267.25 4,706.67 2,196.72 限公司 周转 性占用 17 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 上海联华化纤有 销售 非经营 子公司 应收账款 1,336.09 - - - 1,336.09 限公司 货物 性占用 上海联华化纤有 资金 非经营 子公司 其他应收款 - 3,854.92 - 3,268.11 586.81 限公司 周转 性占用 小计 - - - 7,822.18 4,465.57 267.25 7,974.79 4,580.21 - - 2005 年度占 占用方与上 上市公司核 2005 年期初 用累计发生 2005 年度占 2005 年度偿 2005 年期末 资金占用 占用形 资金占用方名称 市公司的关 算的会计科 占用资金余 金额（不含 用资金的利 还累计发生 占用资金余 占用性质 方类别 成原因 联关系 目 额 占用资金利 息 金额 额 息） 关联自 然人及 其控制 的法人 小计 - - - - - - - - - - 其他关 启东新方成化纤 销售 经营性 联营企业 应收账款 15.73 - - 15.73 - 联人及 有限公司 货物 占用 其附属 启东新方成化纤 设备 经营性 联营企业 其他应收款 - 7.10 - 0.30 6.80 企业 有限公司 租赁 占用 小计 - - - 15.73 7.10 - 16.03 6.80 - - 总计 - - - 7,837.91 4,472.67 267.25 7,990.82 4,587.01 - - （四）托管情况 报告期内本公司无托管事项。 （五）承包情况 报告期内本公司无承包事项。 （六）租赁情况 （1）上海联华合纤股份有限公司将厂内 1800 平方米仓库一间租赁给上海姜金机电有限公司，租赁 的期限为 2005 年 1 月 1 日至 2007 年 12 月 30 日，租金为 220,000 元人民币/年。 （2）上海联华合纤股份有限公司将厂内 1800 平方米厂房一间租赁给上海北展橡塑有限公司，租赁 的期限为 2006 年 3 月 15 日至 2009 年 3 月 14 日，租金为 197,000 元人民/年。 （3）上海联华合纤股份有限公司将厂内 216 平方米厂房一间租赁给上海呈天新型建筑材料有限公 司，租赁的期限为 2005 年 12 月 25 日至 2008 年 12 月 25 日，租金为 30,000 元人民币/年 。 （4）上海联华合纤股份有限公司将厂内 500 平方米厂房一间租赁给董敏华，租赁的期限为 2005 年 12 月 20 日至 2008 年 12 月 19 日，租金为 60,000 元人民币/年。 （5）上海联华合纤股份有限公司将厂内 500 平方米厂房租赁给上海华塑包装有限公司，租赁的期 限为 2005 年 11 月 20 日至 2008 年 11 月 19 日，租金为 60,000 元人民币/年。 （6）上海联华合纤股份有限公司将厂内 5200 平方米租赁给上海万凯论娱乐休闲有限公司，租赁的 期限为 2001 年 12 月 1 日至 2014 年 11 月 30 日，租金为 620,000 元人民币/年，租金从 2010 年 12 月 1 日起每年递增百分之五。 (7)上海联华合纤股份有限公司将厂内 190 平方米厂房租赁给上海特立龙塑料制品有限公司，租赁 的期限为 2005 年 11 月 1 日至 2009 年 10 月 30 日，租金为 24,000 元人民币/年。 (8)上海联华合纤股份有限公司将厂内 500 平方米原钢材租赁给上海洛克斯霓虹电子有限公司，租 赁的期限为 2005 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 30 日，租金为 65,000 元人民币/年。 18 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 (9)上海联华合纤股份有限公司将厂内 800 平方米厂房一间租赁给上海欣国金属制品有限公司，租 赁的期限为 2005 年 11 月 15 日至 2008 年 11 月 14 日，租金为 116,000 元人民币/年。 (10)上海联华合纤股份有限公司将厂内 1900 平方米仓库租赁给上海宇立保温材料有限公司，租赁 的期限为 2004 年 12 月 1 日至 2007 年 11 月 30 日，租金为 220,000 元人民币/年。 (11)上海联华合纤股份有限公司将厂内办公大楼、食堂、俱乐部、6000 平方米厂房租赁给上海万 凯伦娱乐休闲有限公司，租赁的期限为 2004 年 4 月 1 日至 2014 年 3 月 30 日，租金为 1,366,000 元 人民币/年，从 2010 年 4 月 1 日起每年递增百分之五。 （七）担保情况 单位:元 币种:人民币 担保类 担保是否已 是否为关联 担保对象 发生日期 担保金额 担保期限 型 经履行完毕 方担保 ～ 报告期内担保发生额合计 0 报告期末担保余额合计 0 公司对控股子公司的担保情况 报告期内对控股子公司担保发生额合计 24,000,000 报告期末对控股子公司担保余额合计 34,000,000 公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保） 担保总额 34,000,000 担保总额占公司净资产的比例(%) 204.88 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 34,000,000 直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象 0 提供的债务担保金额 担保总额超过净资产 50％部分的金额 25,702,455.7 上述三项担保金额合计 34,000,000 （八）委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。 （九）其他重大合同 本年度公司无其他重大合同。 （十）承诺事项履行情况 1 、 本 公 司 之 子 公 司 联 海 房 产 于 2005 年 6 月 23 日 与 交 通 银 行 上 海 嘉 定 支 行 签 定 3101302005M100016100 号短期借款合同，取得短期借款 7000 万元，借款期限自 2005 年 6 月 28 日起至 2005 年 11 月 30 日止；同时签定了该短期借款合同项下的编号为 3101302005A300000200 号的抵押合同，联海房产将其开发的万事利大厦工程及土地使用权抵押于交通银行上海嘉定支行。截 止 2005 年 12 月 31 日，上述借款已归还 3500 万元，尚余 3500 万元逾期未归还。 2006 年 2 月 27 日，联海房产与交通银行上海嘉定支行就上述逾期贷款的归还事项进行协商， 并以会议纪要的形式达成处置方案。根据此项会议纪要的安排，联海房产已于 2006 年 2 月 28 日， 归还 500 万元本金，其余 3000 万元借款将以借新还旧的方式归还，新借款项期限至 2006 年 11 月 底，其中 2006 年 4 月底归还 500 万元，2006 年 6 月底归还 500 万元，其余 2000 万元最迟于 2006 年 11 月底之前归还，公司借款将以相应的万事利大厦工程及土地使用权作为抵押。上述借新还旧事 项尚在办理过程中。 19 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 2005 年 11 月 19 日，联华房产和交通银行嘉定支行签订备忘录。根据有关规定，预购“万事利 大厦”商品房的预告登记申请人向黄埔区房地产交易中心申请办理房产预告登记时，需提交抵押权利 人出具的相应撤消预告登记房产抵押权的承诺函。双方约定，在联海房产以预售房产面积按每平方米 1000 元计算向交通银行上海嘉定支行归还上述借款后，交通银行上海嘉定支行出具相应的撤消抵押 权承诺函。截止 2005 年 12 月 31 日，公司已转入交通银行保证金账户用于归还上述借款的银行存款 余额为 488,069.00 元。 2006 年 3 月 1 日，上述撤消抵押权应向交通银行嘉定支行归还的借款调整为以预售房产面积按 每平方米 300 元计算。。 2、本公司之子公司联华化纤期末账面原值为 6,438,330.00 元的机器设备已抵押给深圳发展银行 上海陆家嘴支行。 3、本公司之子公司联华化纤于 2004 年 12 月 28 日签定的《关于江苏启东新方成化纤有限公司 增资扩股的合作合同》以涤纶预取向（NOY）纺丝设备对江苏启东新方成化纤有限公司（以下简称 “新方成化纤”）进行增资，该部分设备的截止 2005 年 12 月 31 日账面价值为 25,693,883.15 元， 投资作价为 3379 万元，本期增资前，联华化纤已向新方成化纤投资 795 万元，占其注册资本的 20.95%；上述增资完成后，联华化纤将占新方成化纤注册资本的 45.23%。截止 2005 年 12 月 31 日，上述对新方成化纤的投资事项尚在实施过程中。 4、公司董事会认真讨论公司将在年内完成股权分置改革工作，本公司董事会将督促公司各发起 人股东尽快安排部署，推进股权分置改革工作。 （十一）聘任、解聘会计师事务所情况 报告期内，公司未改聘会计师事务所，公司原聘任浙江东方中汇会计师事务所为公司的境内审计 机构，本年度支付其年度审计工作的酬金共约 15 万元人民币，截止本报告期末，该会计师事务所已 为本公司提供了 2 年审计服务。 公司原聘任香港陈叶冯会计师事务所为公司的境外审计机构，本年度支付其年度审计工作的酬金 共约 34 万元人民币，截止本报告期末，该会计师事务所已为本公司提供了 2 年审计服务。 （十二）公司、董事会、董事受处罚及整改情况 报告期内公司、董事会、董事未有受中国证监会稽查、行政处罚或通报批评及上海交易所公开谴 责情况。 （十三）其它重大事项 1、 2005 年 5 月 16 日，因为公司连续三年亏损，上海证券交易所做出对公司股票实施暂停上市 的决定，公司 A、B 股股票自 2005 年 5 月 20 日起暂停交易。 2、2005 年 5 月 28 日，国务院国有资产监督管理委员以国资委国资产权[2005]524 号文批复同意 上海化学纤维（集团）有限公司、上海新纺织经营开发有限公司、上海市上投实业投资有限公司将所 持有的本公司股份 4390.992 万股国有法人股转让给万事利集团有限公司； 3、2005 年 8 月 19 日，中国证券监督管理委员会以证监公司字[2005]69 号文对万事利集团有限 公司收购本公司股份的《收购报告书》无异议。 4、2005 年 11 月 18 日，公司获得了上海证券交易所上证上字[2005]198 号《关于同意上海联华 合纤股份有限公司股票恢复上市申请的通知》批准，公司股票实现恢复上市。 5、2006 年 2 月 10 日， 上海化学纤维（集团）有限公司、上海新纺织经营开发有限公司、上海 市上投实业投资有限公司分别将所持有的上海联华合纤股份有限公司 2487.096 万股、951.948 万 股、951.948 万股共计 4390.992 万股法人股转让给万事利集团有限公司的股份变动已在中国证券登 记结算有限公司上海分公司完成了过户手续。 20 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 十一、财务会计报告 一、2005 年度浙江东方中汇会计师事务所为公司出具了带强调事项段无保留审计意见的审计报 告。审计报告附后。 二、会计报表附后 三、会计报表附注附后 十二、备查文件目录 一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有文件原件及公告原稿 。 四 、其他备查文件。 董事长：李建华 上海联华合纤股份有限公司 2006 年 3 月 27 日 21 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 附：一、审计报告 审计报告 东方中汇会审[2006] 0788 号 上海联华合纤股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的上海联华合纤股份有限公司（以下简称“联华合纤”）2005 年 12 月 31 日 的资产负债表及合并资产负债表，2005 年度的利润及利润分配表及合并利润及利润分配表，以及 2005 年度的现金流量表及合并现金流量表。这些会计报表的编制是联华合纤管理当局的责任，我们 的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。 我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在 重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制 会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们 的审计工作为发表意见提供了合理的基础。 我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定，在所有重 大方面公允反映了联华合纤 2005 年 12 月 31 日的财务状况及 2005 年度的经营成果和现金流量。 此外，我们提醒报表使用人关注，截至 2005 年 12 月 31 日止，联华合纤累积亏损数额已达 243,434,891.85 元，合并流动负债超过合并流动资产 107,762,879.99 元。虽然联华合纤已在会计报 表附注二中充分披露已采取的改善措施，但持续经营能力仍存在重大不确定性。本段内容并不影响已 发表的审计意见。 浙江东方中汇会计师事务所有限公司 中国注册会计师 刘晓松 中国·杭州 中国注册会计师 韩厚军 报告日期：2006 年 3 月 27 日 22 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 附：二、财务报表 财务报表资产负债表 2005 年 12 月 31 日 编制单位:上海联华合纤股份有限公司 单位:元 币种:人民币 附注 合并 母公司 项目 合并 母公司 期末数 期初数 期末数 期初数 资产： 流动资产： 货币资金 4,629,275.59 10,806,773.94 167,096.39 93,094.71 短期投资 应收票据 应收股利 应收利息 应收账款 31,338,340.60 15,492,662.12 21,060,666.01 22,478,190.96 其他应收款 10,599,769.65 4,904,421.83 34,449,542.24 51,766,144.43 预付账款 35,954,219.52 9,298,403.88 281,158.23 271,106.28 应收补贴款 存货 186,187,224.07 150,659,748.45 1,495,659.66 待摊费用 一年内到期的长期债权投资 其他流动资产 流动资产合计 268,708,829.43 191,162,010.22 55,958,462.87 76,104,196.04 长期投资： 长期股权投资 70,366,775.91 31,027,896.92 109,251,949.46 68,352,383.40 长期债权投资 长期投资合计 70,366,775.91 31,027,896.92 109,251,949.46 68,352,383.40 其中：合并价差(贷差以“-”号表示， 合并报表填列) 其中：股权投资差额(贷差以“-”号表 示，合并报表填列) 固定资产： 固定资产原价 173,942,438.16 250,195,401.42 125,726,354.11 179,262,840.58 减：累计折旧 86,778,885.74 115,592,474.19 69,945,325.72 95,023,125.40 固定资产净值 87,163,552.42 134,602,927.23 55,781,028.39 84,239,715.18 减：固定资产减值准备 20,953,150.08 23,111,448.91 17,412,068.58 19,394,685.68 固定资产净额 66,210,402.34 111,491,478.32 38,368,959.81 64,845,029.50 工程物资 17,640.48 17,640.48 17,640.48 17,640.48 在建工程 723,276.00 723,276.00 固定资产清理 固定资产合计 66,951,318.82 111,509,118.80 39,109,876.29 64,862,669.98 无形资产及其他资产： 无形资产 61,950.19 73,750.15 长期待摊费用 其他长期资产 无形资产及其他资产合计 61,950.19 73,750.15 递延税项： 递延税款借项 资产总计 406,088,874.35 333,772,776.09 204,320,288.62 209,319,249.42 23 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 负债及股东权益： 流动负债： 短期借款 160,000,000.00 170,000,000.00 100,000,000.00 130,000,000.00 应付票据 应付账款 10,847,794.72 22,159,838.61 1,534,519.32 1,571,429.82 预收账款 86,353,852.26 10,473,585.95 176,797.71 146,797.71 应付工资 1,415,858.03 3,705,787.56 1,415,858.03 1,415,858.67 应付福利费 446,704.85 86,927.20 应付股利 608,164.78 608,164.78 608,164.78 608,164.78 应交税金 892,664.39 -1,335,354.18 154,948.41 -143,626.92 其他应交款 75,754.75 2,694.68 45.39 其他应付款 65,598,591.22 62,833,030.46 26,215,756.97 24,366,665.79 预提费用 8,578,360.00 5,976,922.12 7,559,606.00 5,623,552.60 预计负债 41,653,964.42 39,257,800.11 41,653,964.42 39,257,800.11 一年内到期的长期负债 其他流动负债 流动负债合计 376,471,709.42 313,769,397.29 179,319,661.03 202,846,642.56 长期负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 其他长期负债 长期负债合计 递延税项： 递延税款贷项 负债合计 376,471,709.42 313,769,397.29 179,319,661.03 202,846,642.56 少数股东权益(合并报表填列) 12,251,820.58 9,564,380.92 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 167,194,800.00 167,194,800.00 167,194,800.00 167,194,800.00 减：已归还投资 实收资本（或股本）净额 167,194,800.00 167,194,800.00 167,194,800.00 167,194,800.00 资本公积 71,138,752.49 67,329,687.84 71,138,752.49 67,329,687.84 盈余公积 29,081,316.38 29,081,316.38 28,630,027.66 28,630,027.66 其中：法定公益金 6,930,473.05 6,930,473.05 6,788,910.15 6,788,910.15 未分配利润 -243,434,891.85 -248,062,493.37 -241,962,952.56 -256,681,908.64 拟分配现金股利 外币报表折算差额(合并报表填列) 减：未确认投资损失(合并报表填列) -6,614,632.67 -5,104,312.97 所有者权益（或股东权益）合计 17,365,344.35 10,438,997.88 25,000,627.59 6,472,606.86 负债和所有者权益（或股东权益）总计 406,088,874.35 333,772,776.09 204,320,288.62 209,319,249.42 公司法定代表人: 李建华 主管会计工作负责人: 施服斌 会计机构负责人: 蒋政红 24 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 利润及利润分配表 2005 年 1-12 月 编制单位:上海联华合纤股份有限公司 单位:元 币种:人民币 附注 合并 母公司 项目 合并 母公司 本期数 上年同期数 本期数 上年同期数 一、主营业务收入 240,697,566.53 111,233,730.60 4,833,257.55 减：主营业务成本 212,854,860.09 120,083,003.30 14,934,069.20 主营业务税金及附加 353,230.79 37,031.13 二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 27,489,475.65 -8,886,303.83 -10,100,811.65 加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 4,009,875.94 5,124,286.94 3,610,888.89 162,149.06 减: 营业费用 2,018,552.04 4,292,254.14 16,731.96 管理费用 13,293,427.31 11,869,922.60 199,439.85 -8,937,871.97 财务费用 4,415,335.55 12,066,698.75 1,523,877.17 4,360,664.68 三、营业利润（亏损以“-”号填列） 11,772,036.69 -31,990,892.38 1,887,571.87 -5,378,187.26 加：投资收益（损失以“-”号填列） -3,229,223.15 14,726,739.40 -8,276,081.42 补贴收入 108,000.00 32,000.00 营业外收入 584,036.91 4,432,014.14 572,036.91 513,467.91 减：营业外支出 3,853,358.37 26,659,780.53 2,467,392.10 12,952,614.52 四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 5,381,492.08 -54,186,658.77 14,718,956.08 -26,093,415.29 减：所得税 减：少数股东损益 2,264,210.26 -8,290,662.80 加：未确认投资损失(合并报表填列) 1,510,319.70 4,287,782.18 五、净利润（亏损以“-”号填列） 4,627,601.52 -41,608,213.79 14,718,956.08 -26,093,415.29 加：年初未分配利润 -248,062,493.37 -206,454,279.58 -256,681,908.64 -230,588,493.35 其他转入 六、可供分配的利润 -243,434,891.85 -248,062,493.37 -241,962,952.56 -256,681,908.64 减：提取法定盈余公积 提取法定公益金 提取职工奖励及福利基金(合并报表填列) 提取储备基金 提取企业发展基金 利润归还投资 七、可供股东分配的利润 -243,434,891.85 -248,062,493.37 -241,962,952.56 -256,681,908.64 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积 应付普通股股利 转作股本的普通股股利 八、未分配利润(未弥补亏损以“-”号填 -243,434,891.85 -248,062,493.37 -241,962,952.56 -256,681,908.64 列) 补充资料： 1.出售、处置部门或被投资单位所得收益 2.自然灾害发生的损失 3.会计政策变更增加(或减少)利润总额 4.会计估计变更增加(或减少)利润总额 5.债务重组损失 6.其他 公司法定代表人: 李建华 主管会计工作负责人: 施服斌 会计机构负责人: 蒋政红 25 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 现金流量表 2005 年 1-12 月 编制单位:上海联华合纤股份有限公司 单位:元 币种:人民币 附注 本期数 项目 合并 母公司 合并数 母公司数 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 336,006,057.69 8,017,564.07 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 31,735,113.19 74,396,442.10 经营活动现金流入小计 367,741,170.88 82,414,006.17 购买商品、接受劳务支付的现金 310,478,548.80 1,298,362.28 支付给职工以及为职工支付的现金 3,146,533.52 682,012.26 支付的各项税费 4,918,431.18 962,349.08 支付的其他与经营活动有关的现金 43,144,537.21 46,596,601.10 经营活动现金流出小计 361,688,050.71 49,539,324.72 经营活动现金流量净额 6,053,120.17 32,874,681.45 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 其中：出售子公司收到的现金 取得投资收益所收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收 5,354,774.36 234,000.00 回的现金 收到的其他与投资活动有关的现金 49,581.46 投资活动现金流入小计 5,404,355.82 234,000.00 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支 2,163,080.47 772,361.47 付的现金 投资所支付的现金 支付的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 2,163,080.47 772,361.47 投资活动产生的现金流量净额 3,241,275.35 -538,361.47 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的 现金 借款所收到的现金 94,000,000.00 收到的其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 94,000,000.00 偿还债务所支付的现金 104,000,000.00 30,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 其中：支付少数股东的股利 支付的其他与筹资活动有关的现金 5,471,893.87 2,262,318.30 其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 筹资活动现金流出小计 109,471,893.87 32,262,318.30 26 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 筹资活动产生的现金流量净额 -15,471,893.87 -32,262,318.30 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额 -6,177,498.35 74,001.48 补充材料 1、将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 4,627,601.52 1,471,896.08 加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 2,264,210.26 减：未确认的投资损失 -1,510,319.70 加：计提的资产减值准备 -7,995,750.83 -13,096,649.46 固定资产折旧 8,421,218.01 4,184,838.80 无形资产摊销 11,799.96 长期待摊费用摊销 待摊费用减少（减：增加） 预提费用增加（减：减少） 4,769,752.19 4,332,217.71 处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损 -512,809.12 -500,839.12 失(减:收益) 固定资产报废损失 3,617.49 3,617.49 财务费用 4,415,335.55 1,523,877.17 投资损失（减：收益） 3,229,223.15 -14,726,739.40 递延税款贷项（减：借项） 存货的减少（减：增加） -28,689,551.17 3,333,584.11 经营性应收项目的减少(减：增加) -40,500,804.98 29,985,225.56 经营性应付项目的增加(减：减少) 57,519,597.84 3,116,562.51 其他(预计负债的增加) 经营活动产生的现金流量净额 6,053,120.17 32,874,681.45 2．不涉及现金收支的投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3、现金及现金等价物净增加情况： 现金的期末余额 4,629,275.59 167,096.39 减：现金的期初余额 10,806,773.94 93,094.71 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 -6,177,498.35 74,001.68 公司法定代表人: 李建华 主管会计工作负责人: 施服斌 会计机构负责人: 蒋政红 27 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 合并资产减值准备明细表 2005 年度 编制单位:上海联华合纤股份有限公司 单位:元 币种:人民币 本年减少数 因资产 行 本年 其他原 项目 年初余额 价值回 年末余额 次 增加数 因转出 合计 升转回 数 数 一、坏账准备合计 1 16,207,759.67 491,747.22 / / 550,751.04 16,148,755.85 其中：应收账款 2 5,919,899.50 302,986.85 / / 53,778.78 6,169,107.57 其他应收款 3 10,287,860.17 188,760.38 / / 496,972.26 9,979,648.28 二、短期投资跌价准备 4 0.00 合计 其中：股票投资 5 0.00 债券投资 6 0.00 三、存货跌价准备合计 7 6,942,773.16 0.00 6,837,924.45 104,848.71 其中：库存商品 8 87,342.61 87,342.61 原材料 9 1,837,924.45 1,837,924.45 0.00 四、长期投资减值准备 10 0.00 合计 其中：长期股权投资 11 0.00 长期债权投资 12 0.00 五、固定资产减值准备 13 23,111,448.91 0.00 2,158,298.83 20,953,150.08 合计 其中：房屋、建筑物 14 31,426.69 31,426.69 机器设备 15 22,898,021.69 1,982,361.90 20,915,659.79 六、无形资产减值准备 16 合计 其中：专利权 17 商标权 18 七、在建工程减值准备 19 合计 八、委托贷款减值准备 20 合计 九、总 计 21 公司法定代表人: 李建华 主管会计工作负责人: 施服斌 会计机构负责人: 蒋政红 28 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 母公司资产减值准备明细表 2005 年度 编制单位:上海联华合纤股份有限公司 单位:元 币种:人民币 本年减少数 因资产 行 本年 其他原 项目 年初余额 价值回 年末余额 次 增加数 因转出 合计 升转回 数 数 一、坏账准备合计 1 16,105,679.23 720,167.92 / / 10,880,070.37 5,945,776.78 其中：应收账款 2 2,966,839.28 720,167.92 / / 0 3,687,007.20 其他应收款 3 13,138,839.95 0 / / 10,880,070.37 2,258,769.58 二、短期投资跌价准备 4 0 合计 其中：股票投资 5 0 债券投资 6 0 三、存货跌价准备合计 7 1,837,924.45 0 1,837,924.45 0 其中：库存商品 8 0 0 原材料 9 1,837,924.45 1,837,924.45 0 四、长期投资减值准备 10 0 合计 其中：长期股权投资 11 0 长期债权投资 12 0 五、固定资产减值准备 13 19,394,685.68 0 1,982,617.10 17,412,068.58 合计 其中：房屋、建筑物 14 31,426.69 31,426.69 机器设备 15 19,356,940.19 1,982,361.90 17,374,578.29 六、无形资产减值准备 16 合计 其中：专利权 17 商标权 18 七、在建工程减值准备 19 合计 八、委托贷款减值准备 20 合计 九、总 计 21 公司法定代表人: 李建华 主管会计工作负责人: 施服斌 会计机构负责人: 蒋政红 按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第 9 号的要求计算的净资产收益率及每 股收益 单位:元 币种:人民币 净资产收益率（%） 每股收益 报告期利润 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均 主营业务利润 158.30 183.99 0.16 0.16 营业利润 67.79 78.79 0.07 0.07 净利润 26.65 30.97 0.03 0.03 扣除非经常性损益后的净利润 10.81 12.57 0.01 0.01 29 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 附： 三、会计报表附注 上海联华合纤股份有限公司 会计报表附注 2005 年度 一、公司的基本情况 上海联华合纤股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）系于 1992 年 4 月 30 日经上海 市经济委员会沪经企（92）292 号文批准，采用公开募集方式由中外合资经营企业改制设立的股份有 限公司。公司注册成立日为 1992 年 8 月 17 日，企业法人营业执照注册号为：019011（市局），现 有注册资本人民币 167,194,800 元，其中已发行 A 股 9,000,000 股、B 股 64,558,440 股。公司股票 在上海证券交易所上市，上市时间：A 股为 1992 年 10 月 13 日、B 股为 1993 年 9 月 28 日。 公司属纺织行业，工商登记注册的营业范围包括：生产销售聚酯切片、合成纤维及深加工产品。 二、会计报表编制基准 截至 2005 年 12 月 31 日，本公司累积亏损数额已达 243,434,891.85 元，合并流动负债超过合 并流动资产 107,762,879.99 元。 上述事项的存在，对本公司持续经营能力产生了重大影响。针对上述事项的影响，公司董事会已 采取以下措施改善持续经营能力： 1． 为保证本公司持续经营，万事利集团有限公司（本公司实际控制人，详见附注十三、1）承 诺提供以下财务支持直至 2006 年 12 月 31 日： （1） 在本公司出现财务困难以致影响正常运作时，万事利集团有限公司将通过借款融资或其他 适当的方式给予本公司财务支持。 （2） 根据情况需要，为本公司提供不少于人民币 1.25 亿元的担保。 （3） 万事利集团有限公司已划入本公司的款项，将自动转为长期负债，直至 2006 年 12 月 31 日。 30 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 2． 本公司之子公司上海联海房产有限公司投资建造的万事利大厦已于 2005 年初复工建设，并 于 2005 年 6 月 27 日起预售，本公司董事认为，该项目的复工和预售将为本公司带来良好的现金流 量和利润。 3． 为盘活资产，本公司以对外投资、出售、租赁等方式积极处置闲置设备和房屋建筑物。截止 本报告期末公司已完成主要闲置固定资产的处置。通过上述资产处置，公司基本盘活了闲置资产，变 现获取了部分资金，并通过租赁和投资为今后的业务提供较为稳定的保障。 4． 为改善公司债务情况，公司积极与债权人就债务问题进行协商沟通，对公司债务进行重组。 截止本报告期末，公司在债务重组方面已取得实质性进展，并已于 2006 年 3 月 21 日与上海大盛资 产有限公司就公司 118,348,420 元的债务达成债务重组协议，通过本项债务重组，豁免了部分债务 并延长了债务偿还期限，详见附注十二。 本公司董事会认为，鉴于上述已采取以及其他正在实施的措施预计可达到的效果，本公司将拥有 足够的现金以应付未来一年的营运资金需求，故可以合理地预期公司将能平稳发展业务。因此，本公 司董事会认为，以持续经营基础编制 2005 年度会计报表为适当的做法。 三、公司主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法 （一）会计制度 公司执行《企业会计准则》、《企业会计制度》及其补充规定。 （二）会计年度 会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 （三）记账本位币 采用人民币为记账本位币。 （四）记账基础和计价原则 以权责发生制为记账基础，以历史成本为计价原则。 （五）外币业务核算方法 对发生的外币经济业务，按业务发生当日中国人民银行公布的市场汇价折合人民币记账。对各种 外币账户的外币期末余额，按期末市场汇价进行调整，发生的差额，与购建固定资产有关且在其尚未 31 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 达到预定可使用状态前的，计入有关固定资产的购建成本；与购建固定资产无关，属于筹建期间的计 入开办费，属于生产经营期间的计入当期财务费用。 （六）现金等价物的确定标准 现金等价物为从购买日起三个月内到期、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很 小的投资。 （七）短期投资核算方法 1．短期投资在取得时按照投资成本计量。 2．短期投资持有期间取得的利息或股利，冲减短期投资的账面价值。 3．处置短期投资时，将短期投资的账面价值与实际取得价款的差额，作为当期投资损益。 4．期末时对短期投资按单个投资、分类投资、投资总体的成本与市价孰低计量，对市价低于成 本的差额，计提短期投资跌价准备。 （八）坏账损失核算方法 1．坏账的确认标准： （1）债务人破产或者死亡，以其破产财产或者遗产清偿后，仍然无法收回； （2）债务人逾期未履行其清偿义务，且具有明显特征表明无法收回。 2．坏账损失核算方法：采用备抵法核算坏账。 3．坏账准备提取方法：坏账准备按期末应收款项（包括应收账款和其他应收款）余额分别不同 账龄提取： 应收款项账龄 坏账准备提取比例 一年以内 5‰ 一至二年 5% 二至三年 6% 三至四年 10% 四至五年 20% 五年以上 50% 对确实无法收回款款项，采用个别认定法按 100%计提坏账准备。 32 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 （九）存货核算方法 1．存货包括在生产经营过程中为销售或耗用而储备的在途物资、原材料、委托加工物资、低值 易耗品、在产品、库存商品等，以及在开发经营过程中为出售或耗用而持有的开发用土地使用权、开 发过程中的开发成本及开发产品等。 2．存货按实际成本计价。 （1）购入并已验收入库原材料按实际成本入账，发出原材料采用先进先出法计价，入库产成品 （自制半成品）按实际生产成本核算，发出产成品采用加权平均法计价。 （2）开发用土地使用权和开发成本按实际成本入账，待项目竣工验收合格后按实际成本转入开 发产品，发出开发产品按成本系数计算分摊。 （3）公共配套设施按实际成本计价，待项目完工时，按实际成本转入相关项目开发成本。 3．领用低值易耗品按一次摊销法摊销，生产领用的包装物直接计入成本费用。 4．存货的盘存制度：采用永续盘存制。 5．期末存货采用成本与可变现净值孰低计价。对由于遭受毁损、全部或部分陈旧过时和销售价格 低于成本等原因造成的存货成本不可收回的部分，按单个存货的成本高于可变现净值的差额提取存货 跌价准备。 （十）长期股权投资核算方法 1．长期股权投资在取得时按照初始投资成本入账。 2．公司持有被投资企业有表决权资本总额 20%以下，或虽占 20%或 20%以上，但不具有重大 影响的，按成本法核算；持有被投资企业有表决权资本总额 20%或 20%以上，或虽投资不足 20%但 具有重大影响的，采用权益法核算。 采用成本法核算的长期股权投资，在被投资单位宣告分派利润或现金股利时确认投资收益；采用 权益法核算的长期股权投资 ，期末按分享或分担的被投资单位实现的净利润或发生的净亏损的份 额，确认投资损益。 3．长期股权投资采用权益法核算时，初始投资成本高于享有被投资单位所有者权益份额的差额 记入“股权投资差额”，在合同规定的投资期限内平均摊销，合同没有规定投资期限的，按不超过 33 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 10 年的期限平均摊销；初始投资成本低于应享有被投资单位所有者权益份额的差额增加投资成本， 同时增加“资本公积——股权投资准备”。 4．处置长期股权投资时，将投资的账面价值与实际取得价款的差额，作为当期投资损益。 5．长期股权投资期末由于市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因，导致长期投资可收 回金额低于账面价值的，按单项投资可收回金额低于账面价值的差额提取长期投资减值准备。 （十一）长期债券投资核算方法 1．长期债权投资在取得时，按取得时的实际成本作为初始投资成本入账。 2．长期债券投资的初始投资成本减去尚未到期债券利息和计入初始投资成本的相关税费，与债 券面值之间的差额，作为债券溢价或折价；债券的溢价或折价在债券存续期间内于确认相关债券利息 收入时按直线法摊销。 3．长期债权投资按照票面价值与票面利率按期计算确认利息收入；处置长期债权投资时，按实 际取得的价款与长期债权投资账面价值的差额，作为当期投资损益。 4．长期债券投资期末时按照其账面价值与可收回金额孰低计量，对单项投资可收回金额低于账 面价值的差额，计提长期投资减值准备。 （十二）固定资产及累计折旧核算方法 1．固定资产标准： 使用年限在一年以上的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具和其他与生产经营有关的设备、器 具、工具等，以及不属于生产经营主要设备，但单位价值在 2,000 元以上，并且使用期限超过两年的 物品。 2．固定资产的主要计价方法： （1）购置的不需要经过建造过程即可使用的固定资产，按实际支付的买价、包装费、运输费、 安装成本、交纳的有关税金等作为入账价值； （2）自行建造的固定资产，按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出作为入账 价值； （3）投资者投入的固定资产，按投资各方确认的价值作为入账价值； 34 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 （4）企业接受的债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的固定资产，或以非货币性交易换入的 固定资产，按债务重组和非货币交易准则规定的方法确定入账价值。 3．折旧方法：按固定资产类别、预计使用年限和预计净残值率（原值的 10%）按直线法计算折 旧。已计提减值准备的固定资产，按照固定资产的账面价值以及尚可使用寿命重新计算确定折旧率和 折旧额；如果已计提减值准备的固定资产价值又得以恢复，按照固定资产价值恢复后的账面价值，以 及尚可使用寿命重新计算确定折旧率和折旧额。因计提固定资产减值准备而调整固定资产折旧额时， 对此前已计提的累计折旧不作调整。 4．固定资产分类及折旧年限 固定资产类别 折旧年限（年） 年折旧率（%） 房屋建筑物 20 4.5 机器设备 10-15 6-9 运输工具 5 18 其他设备 5 18 5．期末固定资产的计价及固定资产减值准备的计提方法： 期末固定资产按照账面价值与可收回金额孰低计量。对于由于市价持续下跌，或技术陈旧、损 坏、长期闲置等原因导致固定资产可收回金额低于账面价值的，按单项固定资产可收回金额低于其账 面价值的差额提取固定资产减值准备。对于符合全额计提固定资产减值准备条件的固定资产，按照该 项固定资产的账面价值全额计提固定资产减值准备。 （十三）在建工程核算方法 1．在建工程按照实际发生的支出确定其工程成本，确认工程实际支出的方法如下： （1）发包的基建工程，按应支付的工程价款、交付安装的需安装设备成本及为工程建设而借入 的专门借款所发生的利息、折价或溢价摊销、汇兑差额的资本化金额确定工程实际支出； （2）自营的基建工程，按领用的工程物资成本、原材料成本及不能抵扣的进项税额、库存商品 成本及应交的相关税费、公司辅助生产部门提供的各项劳务成本及为工程建设而借入的专门借款所发 生的利息、折价或溢价摊销、汇兑差额的资本化金额确定工程实际支出。 35 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 2．所建造的工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日 起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，待办理了竣工决算手续 后再作调整。 3．期末在建工程按照账面价值与可收回金额孰低计量。如果有证据表明在建工程已 经发生了减值，则对其计提在建工程减值准备。 （十四）借款费用的会计处理方法 1．借款费用包括因借款而发生的利息、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额。用于购建 固定资产的专门借款的借款费用在使资产达到预定可使用状态所必要的购建期间内予以资本化，计入 所购建固定资产的成本。用于开发房地产物业的借款的借款费用，在房地产物业竣工之前计入开发成 本。其他的借款费用在发生的当期确认为费用。 2．借款费用资本化率及资本化金额的确定，按照《企业会计准则——借款费用》的规定执行。 3．暂停资本化：若固定资产的购建活动或开发房地产物业的开发活动发生非正常中断，并且时 间连续超过 3 个月，则暂停借款费用的资本化，将其确认为当期费用，直至资产的购建或开发活动 重新开始。 4．停止资本化：当所购建的固定资产达到预定可使用状态时或开发房地产物业竣工时，停止其 借款费用的资本化，以后发生的借款费用于发生当期确认为费用。 （十五）无形资产核算方法 1．无形资产在取得时，按实际成本计量。 2．无形资产自取得当月起在预计使用年限内分期平均摊销。预计使用年限按照不超过相关合同 规定的受益年限与法律规定的有效年限二者之中较短者确定。如果合同没有规定受益年限，法律也没 有规定有效年限的，摊销年限不超过 10 年。 如果预计某项无形资产已不能给企业带来未来经济利益时，将该项无形资产的账面价值全部转入 当期损益。 3．期末无形资产按照账面价值与可收回金额孰低计量。对预计可收回金额低于其账面价值的无 形资产，按照可收回金额低于账面价值的差额，计提无形资产减值准备。 36 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 （十六）长期待摊费用核算方法 长期待摊费用按实际支出入账。在费用的受益期内分期平均摊销。如果某项费用不能使以后会计 期间受益的，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。 （十七）应付债券的计价及债券溢价或折价的摊销方法 应付债券按照实际的发行价格总额计量，债券发行价格总额与债券面值总额的差额，作为债券溢 价或折价，在债券的存续期间内按直线法于计提利息时摊销，并按借款费用的处理原则处理。 （十八）收入确认原则 1．销售商品的收入，在下列条件均能满足时予以确认： （1）已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方； （2）既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已出售的商品实施控制； （3）与交易相关的经济利益能够流入企业； （4）相关的收入及成本能够可靠地计量时。 2．房地产销售收入 在房地产项目完工并验收合格后，签订并履行了房地产销售合同的相关义务，开发物业所有权上 的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已出售的商 品实施控制，相关收入已经收到或取得了收款的证据，且相关的开发成本可以可靠地计量时，确认房 地产销售收入的实现。 3．提供劳务的收入，在下列条件均能满足时予以确认： （1） 在同一会计年度内开始并完成的劳务，在收到价款或取得收取款项的证据时，确认劳务收 入。 （2） 劳务的开始和完成分属不同会计年度的，在劳务合同的总收入、劳务的完成程度能够可靠 地确定，与交易相关的价款能够流入，已经发生的成本和为完成劳务将要发生的成本能够可靠地计量 时，按完工百分比法，确认劳务收入。 （3） 长期合同工程在合同结果已经能够可靠地估计时，营业收入按结账时已完成工程进度的百 分比计算；营业成本以预计完工总成本的同一百分比计算。 37 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 4．他人使用本公司资产而发生的收入 他人使用本公司现金资产而发生的利息收入，按使用现金的时间和适用利率计算确 定；他人使用本公司非现金资产，发生的使用费收入按有关合同或协议规定的收费时间 和方法计算确定。 上述收入的确定并应同时满足：（1）与交易相关的经济利益能够流入公司；（2）收入的金额 能够可靠地计量。 （十九）所得税的会计处理方法 公司所得税的会计处理采用应付税款法核算。 （二十）合并会计报表的编制方法 合并会计报表以母公司、纳入合并范围的子公司的会计报表和其他有关资料为依据，按照《合并 会计报表暂行规定》编制。对合营企业，则按比例合并法予以合并。子公司的主要会计政策按照母公 司统一选用的会计政策厘定，合并报表范围内各公司间的重大交易和资金往来等，均在合并时抵销。 四、控股子公司及合营企业 公司名称 注册地 注册资本 本公司投资额 投资比例 经营范围 上海联华化纤有限公司 上海 10,000 万元 9,000 万元 90% 生产销售聚酯切片,各 （以下简称“联华化纤”） 类不同品种的合成纤 维及其深加工产品， 纺织品、服装的销 售，商务咨询。涉及 许可经营凭许可证经 营 上海联海房产有限公司 上海 800 万美元 480 万美元 60% 在受让地块内从事房 （以下简称“联海房产”） 地产开发经营 上海联源经贸发展有限公司 上海 500 万元 450 万元 90% 国际贸易、转口贸 （以下简称“联源经贸”） 易、保税区企业间贸 易 上述控股子公司均纳入合并会计报表编制范围。 本期合并报表范围未发生变更。 38 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 五、税项 （一）增值税 根据销售额的 17%计算销项税额，按规定扣除进项税额后缴纳。 （二）营业税 按 3%、5%的税率计缴。 （三）所得税 公司名称 适用税率 本公司 27% 联华化纤 33% 联海房产 33%[注] 联源经贸 15% 注：根据国家税务总局国税发[2003]83 号文的有关规定，房地产开发企业采用预售方 式销售开发产品的，其当期取得的预售收入先按规定的利润率计算出预计营业利润额， 再并入当期应纳税所得额统一计算缴纳企业所得税，待开发产品完工时再进行结算调 整。 六、合并会计报表主要项目注释 （金额单位：人民币元） （一）合并资产负债表主要项目注释 1． 货币资金 期末数 4,629,275.59 （1）明细情况 项 目 期末数 期初数 现金 61,983.50 28,569.84 银行存款 4,079,223.09 10,778,204.10 其他货币资金[注] 488,069.00 - 合 计 4,629,275.59 10,806,773.94 注：公司其他货币资金余额系本公司之子公司缴存银行的还款保证金存款（详见附注十、1）。 39 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 （2）外币情况 期末数 期初数 币种 原币 汇率 折合人民币 原币 汇率 折合人民币 美元 3,914.66 8.0702 31,592.13 2,872.03 8.2765 23,770.36 （3）货币资金期末余额较上期减少 57.16%，主要系由于本公司本期偿还银行借款所致。 2． 应收账款 期末数 31,338,340.60 （1） 账龄分析 期末数 期初数 项 目 金额 比例% 坏账准备 金额 比例% 坏账准备 一年以内 26,133,873.87 69.67 130,669.37 15,284,569.67 71.38 76,422.84 一至二年 5,475,243.33 14.60 273,762.17 299,489.79 1.40 14,974.50 二至三年 142,186.11 0.38 8,531.17 72,693.70 0.34 72,693.70 三至四年 336.40 0.00 336.40 407,249.23 1.90 407,249.23 四至五年 407,249.23 1.09 407,249.23 144,746.99 0.68 144,746.99 五年以上 5,348,559.23 14.26 5,348,559.23 5,203,812.24 24.30 5,203,812.24 合计 37,507,448.17 100.00 6,169,107.57 21,412,561.62 100.00 5,919,899.50 （2）期末应收账款中 5,756,144.86 元，由于对方单位长期欠款拒付等原因按个别认定法全额计 提坏账准备，具体情况如下： 公司名称 金额 计提比例% 坏账准备 原因 上海汇源针织有限公司 2,980,335.00 100 2,980,335.00 长期欠款拒付 绍兴县振兴公司 1,725,489.43 100 1,725,489.43 长期欠款拒付 江苏金凤 222,013.91 100 222,013.91 长期欠款拒付 萧山瓜沥色织厂 190,265.94 100 190,265.94 长期欠款拒付 张家港市金苑商厦 135,478.16 100 135,478.16 长期欠款拒付 湖州常物资有限公司 111,596.86 100 111,596.86 长期欠款拒付 40 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 其他 10 万元以下零星单位合计 390,965.56 100 390,965.56 长期欠款拒付 合计 5,756,144.86 5,756,144.86 （3）应收账款项目前五位金额合计及占应收款余额比例： 期末数 期初数 项 目 金额 比例% 金额 比例% 应收账款前五位合计 30,683,328.09 81.81 18,270,235.21 85.32 （4）无持本公司 5%（含 5%）以上股份的股东单位欠款。 （5）应收账款期末余额较上期增加 75.17%，主要系由于本公司之子公司联华化纤本期贸易业 务增长，期末应收账款相应增加所致。 3． 其他应收款 期末数 10,599,769.65 （1）账龄分析 期末数 期初数 项 目 金额 比例% 坏账准备 金额 比例% 坏账准备 一年以内 5,749,880.15 27.93 28,749.39 826,111.22 5.44 4,130.56 一至二年 1,205,467.00 5.86 60,273.35 1,809,085.00 11.91 90,454.25 二至三年 1,808,985.00 8.79 108,539.10 4,274,125.35 28.12 2,631,214.92 三至四年 3,574,125.35 17.37 2,181,126.01 6,577,880.00 43.30 5,856,980.00 四至五年 6,576,880.00 31.96 5,936,880.00 39,197.14 0.26 39,197.14 五年以上 1,664,080.43 8.09 1,664,080.43 1,665,883.29 10.97 1,665,883.30 合计 20,579,417.93 100.00 9,979,648.28 15,192,282.00 100.00 10,287,860.17 41 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 （2）期末其他应收款中 9,467,308.73 元，由于对方单位长期欠款拒付等原因按个别认定法全额 计提坏账准备，具体情况如下： 公司名称 金额 计提比例% 坏账准备 原因 常熟市经贸物资有限公司等油料待垫款 7,325,232.96 100 7,325,232.96 长期欠款拒付 太仓多服化纤原料公司 1,193,018.54 100 1,193,018.54 长期欠款拒付 上海匡宇实业有限公司 447,995.34 100 447,995.34 长期欠款拒付 远大空调 155,900.00 100 155,900.00 长期欠款拒付 其他 10 万元以下零星单位合计 345,161.89 100 345,161.89 长期欠款拒付 合计 9,467,308.73 9,467,308.73 （3）其他应收款项目前五位金额合计及占应收款余额比例： 期末数 期初数 项 目 金额 比例% 金额 比例% 其他应收款前五位合计 17,946,013.55 87.20 12,546,013.55 82.58 （4）无持本公司 5%（含 5%）以上股份的股东单位欠款。 （5）金额较大的其他应收款 公司名称 期末余额 期初余额 内 容 上海国嘉实业股份有限公司 6,779,985.00 1,779,985.00 因 担 保 承 担 连 带 责 任 代 付 的 款 项，对该项担保已全额计提预计 负债，详见附注六(一)19 常熟市经贸物资有限公司等 7,325,232.96 7,325,232.96 油料代垫款 （6）其他应收款期末余额较上期增加 35.46%，主要系由于公司本期支付因担保承担连带责任 代付的款项增加所致。 42 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 4． 预付账款 期末数 35,954,219.52 （1）账龄分析 期末数 期初数 项 目 金额 比例% 金 额 比例% 一年以下 30,958,499.81 86.11 9,268,665.33 99.68 一至二年 4,965,981.16 13.81 - - 二至三年 - - - - 三年以上 29,738.55 0.08 29,738.55 0.32 合 计 35,954,219.52 100.00 9,298,403.88 100.00 （2）预付账款账龄一年以上部分款项主要是由于本公司之子公司联源经贸根据贸易情况调整合 同交货期相应之预付货款。 （3）无持本公司 5%（含 5%）以上股份的股东单位欠款。 （4）预付账款期末余额较上期增加 286.67%，主要系由于本公司之子公司联华化纤和联源经贸 期末预付存货采购款增加所致。 5． 存货 期末数 186,187,224.07 （1） 明细情况 期末数 期初数 项 目 金额 跌价准备 金额 跌价准备 在途物资 17,506.10 17,506.10 17,506.10 17,506.10 原材料 - - 3,333,584.11 1,837,924.45 库存商品 87,342.61 87,342.61 104,521.47 87,342.61 开发成本 186,187,224.07 - 154,146,909.93 5,000,000.00 合 计 186,292,072.78 104,848.71 157,602,521.61 6,942,773.16 43 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 （2） 存货跌价准备 项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 在途物资 17,506.10 - - 17,506.10 原材料 1,837,924.45 - 1,837,924.45 - 库存商品 87,342.61 - - 87,342.61 开发成本 5,000,000.00 - 5,000,000.00 - 合 计 6,942,773.16 - 6,837,924.45 104,848.71 本期存货跌价准备共计减少 6,837,924.45 元，其中：由于本期原材料对外销售相应转回存货跌价 准备 1,837,924.45 元，由于本公司之子公司联海房产开发的万事利大厦（原“联华大厦”）已于 2005 年初复工建设并于 2005 年 6 月 27 日起预售，预计期末可变现净值未低于存货账面成本，相应 转回存货跌价准备 5,000,000.00 元。 （3） 房地产开发成本 项目名称 开工时间 竣工时间 预计总投资 期末数 期初数 万事利大厦 95.5 06.5 2.35 亿 186,187,224.07 154,146,909.93 ①万事利大厦原名“联华大厦”，系公司子公司联海房产开发的房地产项目，本项目由于建设资 金等原因自 1998 年 6 月起停工。自 2004 年下半年起，公司着手本房地产项目的复工工作，于 2005 年初已复工建设，并于 2005 年 6 月 27 日开始预售。 ②公司之子公司联海房产与万事利大厦施工单位龙元建设集团股份有限公司（以下简称“龙元建 设”）就原工程款债务纠纷已于本期达成和解协议，龙元建设于 2005 年 5 月向上海市第二中级人民 法院提出了解除对万事利大厦的保全的申请，现上海市第二中级人民法院已撤消了对万事利大厦的保 全。 ③本公司之子公司联海房产与交通银行上海嘉定支行签定抵押合同，已将其开发的万事利大厦工 程及相应土地使用权抵押给交通银行上海嘉定支行（详见附注十、1）。 （4） 房地产开发成本跌价准备 项目名称 期初数 本期增加 本期减少 期末数 万事利大厦 5,000,000.00 - 5,000,000.00 - 44 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 6． 长期股权投资 期末数 70,366,775.91 （1）明细情况 期末数 期初数 项 目 金额 减值准备 金额 减值准备 其他股权投资 70,366,775.91 - 31,027,896.92 - 合计 70,366,775.91 - 31,027,896.92 - （2）长期股权投资——其他股权投资 持股比 被投资单位权 股权投资 股权投资 减值 被投资单位名称 投资成本 期末合计 例% 益增减额 准 备 差 额 准备 启东新方成化纤有限公司 20.95 6,583,490.77 -101,303.15 - - 6,482,187.62 - 江苏中元实业有限公司 43.95 24,444,406.15 -1,599,424.98 - - 22,844,981.17 - 苏州恒舜达织造有限公司 34.30 31,609,714.91 -558,768.20 - 5,147,073.52 36,198,020.23 - 常熟市新昌盛化纤有限公司 49.31 5,393,983.41 -552,396.52 - - 4,841,586.89 - 合 计 68,031,595.24 -2,811,892.85 - 5,147,073.52 70,366,775.91 - （3）股权投资差额 被投资单位名称 初始金额 期初数 本期增加数 本期摊销 本期转出 期末数 摊销期限 苏州恒舜达织造有限公司 5,564,403.82 - 5,564,403.82 417,330.30 - 5,147,073.52 10 年 合 计 - 5,564,403.82 417,330.30 - 5,147,073.52 （4）长期股权投资期末余额较上期增加 126.79%，主要系本公司和本公司之子公司联华化纤以 固定资产对外投资增加长期股权投资所致。 45 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 7． 固定资产及累计折旧 期末数 173,942,438.16/86,778,885.74 （1） 固定资产原价 1）明细情况 类 别 期初数 本期增加 本期减少 期末数 房屋建筑物 62,377,247.24 - 10,177.00 62,367,070.24 机器设备 182,969,724.05 - 76,349,794.45 106,619,929.60 交通设备 1,984,891.72 2,077,206.00 1,568,282.30 2,493,815.42 办公设备 2,863,538.41 124,935.00 526,850.51 2,461,622.90 合 计 250,195,401.42 2,202,141.00 78,455,104.26 173,942,438.16 2）本期减少数中以机器设备对外投资减少固定资产原值 69,459,603.18 元（详见附注十三、3）， 以出售等方式减少的固定资产原值为 8,995,501.08 元。 3）本公司之子公司联华化纤期末账面原值为 6,438,330.00 元的机器设备已抵押给深圳发展银行上 海陆家嘴支行。 （2） 累计折旧 类 别 期初数 本期增加 本期减少 期末数 房屋建筑物 34,790,958.51 2,802,512.01 6,559.51 37,586,911.01 机器设备 77,901,264.93 5,406,780.16 35,488,796.89 47,819,248.20 交通设备 1,785,834.70 89,956.46 1,411,453.80 464,337.36 办公设备 1,114,416.05 121,969.38 327,996.26 908,389.17 合 计 115,592,474.19 8,421,218.01 37,234,806.46 86,778,885.74 46 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 （3） 固定资产减值准备增减变动的情况及计提的原因 类 别 期初数 本期计提 本期减少 期末数 房屋建筑物 31,426.69 - - 31,426.69 机器设备 22,898,021.69 - 1,982,361.90 20,915,659.79 交通设备 - - - - 办公设备 182,000.53 - 175,936.93 6,063.60 合 计 23,111,448.91 - 2,158,298.83 20,953,150.08 1）截止 2005 年 12 月 31 日，公司已将与聚酯切片、合成纤维、织造产品生产相关的主要机器设备 以对外投资和租赁的方式予以处置（详见附注十三、3）。期末固定资产—机器设备，除对外租赁外，其 余机器设备处于较低的利用程度或闲置状态，该等机器设备的账面净值为 22,431,943.79 元，公司按预 计可收回金额低于账面价值的差额计提减值准备 18,588,825.16 元。 2）本期固定资产减值准备减少数为因固定资产对外投资及出售相应减少该部分固定资产减值准备。 （4） 固定资产净值及固定资产减值准备 期末数 期初数 类 别 净 值 减值准备 净 值 减值准备 房屋建筑物 24,780,159.23 31,426.69 27,586,288.73 31,426.69 机器设备 58,800,681.40 20,915,659.79 105,068,459.12 22,898,021.69 交通设备 2,029,478.06 - 199,057.02 - 办公设备 1,553,233.73 6,063.60 1,749,122.36 182,000.53 合 计 87,163,552.42 20,953,150.08 134,602,927.23 23,111,448.91 （5）对外租赁的固定资产 项 目 原值 累计折旧 净值 减值准备 房屋建筑物 32,515,051.56 20,172,129.05 12,342,922.51 - 机器设备 23,119,937.03 12,445,082.57 10,674,854.46 2,326,834.63 交通设备 69,700.00 62,730.00 6,970.00 - 47 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 办公设备 2,600.00 2,340.00 260.00 - 合 计 55,707,288.59 32,682,281.62 23,025,006.97 2,326,834.63 8． 在建工程 期末数 723,276.00 预算数 本期转入 资金 完工 工程名称 （万 期初数 本期增加 本期其他减少 期末数 固定资产 来源 进度 元） 变压器改造工程 80 - 723,276.00 - - 723,276.00 自筹 90% 合计 - 723,276.00 - - 723,276.00 9． 无形资产 期末数 61,950.19 （1）无形资产账面价值 取得 剩余摊 项 目 原始金额 期初数 本期增加 本期转出 本期摊销 期末数 方式 销年限 车位使用权 购买 118,000.00 73,750.15 - - 11,799.96 61,950.19 63 个月 合 计 73,750.15 - - 11,799.96 61,950.19 （2）无形资产减值准备 上述无形资产无明显迹象表明减值，因而无需计提减值准备。 10． 短期借款 期末数 160,000,000.00 （1）明细情况 借款类别 期末数 期初数 信用借款 - - 保证借款 111,000,000.00 154,000,000.00 抵押借款 49,000,000.00 16,000,000.00 合 计 160,000,000.00 170,000,000.00 48 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 （2）逾期借款情况 借款银行 借款期限 金 额 借款单位 备注 中国银行上海嘉定支行 2004.05.21-2004.11.21 10,000,000.00 联华化纤 详见附注十二、1 中国银行上海嘉定支行 2004.03.26-2004.09.25 30,000,000.00 本公司 详见附注十二、1 中国银行上海嘉定支行 2004.03.14-2005.03.14 25,000,000.00 本公司 详见附注十二、1 中国银行上海嘉定支行 2004.04.08-2005.04.08 45,000,000.00 本公司 详见附注十二、1 交通银行上海嘉定支行 2005.06.28-2005.11.30 35,000,000.00 联海房产 详见附注十二、2 合 计 145,000,000.00 11． 应付账款 期末数 10,847,794.72 （1）期末无欠持有本公司 5%（含 5%）以上股份的股东单位款。 （2）3 年以上的应付账款金额为 949,721.57 元，占期末余额的 8.75%，该等应付账款主要系结 算尾款。 12． 预收账款 期末数 86,353,852.26 （1）期末无欠持有本公司 5%（含 5%）以上股份的股东单位款。 （2）1 年以上的预收账款金额为 162,728.75 元，占期末余额的 0.19%，该等预收账款主要系未 结清货款。 （3）预收账款期末余额较上期增加 724.49%，主要系本公司之子公司联海房产预售房产收到的 预收房款 77,914,891.25 元，由于房产项目尚未交付暂挂预收账款项目所致。 13． 应付工资 期末数 1,415,858.03 （1）明细情况 项 目 期末数 期初数 余 额 1,415,858.03 3,705,787.56 系以前年度计提的中外方工资差额。 49 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 （2）应付工资期末余额较上期减少 61.79%，主要系公司子公司联海房产支付以前年度欠付外 方员工工资所致。 14． 应付股利 期末数 608,164.78 股 东 期末数 期初数 法人股 608,164.78 608,164.78 合 计 608,164.78 608,164.78 15． 应交税金 期末数 892,664.39 （1）明细情况 项 目 期末数 期初数 法定税率 增值税 2,521,473.05 -1,399,286.72 17% 营业税 -1,249,789.20 1,415.70 5% 城建税 143,859.47 67,367.08 7%和1% 个人所得税 12,252.87 2,524.90 按税法规定 企业所得税 -557,553.62 -7,375.14 母公司税率27%,子公司税率33%或15% 房产税 282,264.01 - 1.2% 土地增值税 -259,842.19 - 1% 合 计 892,664.39 -1,335,354.18 （2）应交税金期末余额较上期增加，主要是由于本期本公司之子公司联华化纤贸易业务增长相 应应交增值税增加所致。 50 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 16． 其他应交款 期末数 75,754.75 （1）明细情况 项 目 期末数 期初数 计缴标准 教育费附加 61,654.07 2,021.01 流转税×3% 河道管理费 14,100.68 673.67 流转税×1% 合 计 75,754.75 2,694.68 （2）其他应交款期末余额较上期增加 2711.27%，主要是由于本期本公司之子公司联华化纤贸 易业务增长相应应交教育费附加等附加费用增加所致。 17． 其他应付款 期末数 65,598,591.22 （1）期末无欠持有本公司 5%（含 5%）以上股份的股东单位款。 （2）3 年以上的其他应付款金额为 9,075,386.80 元，占期末余额的 13.83%，该等其他应付款 主要系本公司之子公司联海房产相关借款及利息。 （3）占本项目金额 10%（含 10%）以上大额其他应付款 项 目 期末数 期初数 上海市上投房地产有限公司 20,233,173.49 20,313,214.59 万事利集团有限公司 11,492,488.86 22,805,446.83 18． 预提费用 期末数 8,578,360.00 （1）明细情况 项 目 期末数 期初数 借款利息 8,578,360.00 5,976,922.12 （2）预提费用期末余额较上期增加 43.52%，主要系计提的逾期贷款利息及罚息增 加所致。 51 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 19． 预计负债 期末数 41,653,964.42 项 目 期末数 期初数 余 额 41,653,964.42 39,257,800.11 系本公司为上海国嘉实业股份有限公司流动资金贷款提供担保依法院判决应承担连带责任而计提 的预计负债，包括于 2002 年 2 月 28 日到期的上海银行淮海支行的 2500 万元贷款本金和于 2002 年 3 月 28 日到期的上海浦东发展银行杨浦支行的 700 万元贷款本金，以及上述贷款截至 2005 年 12 月 31 日之应计利息。 2004 年 11 月 10 日，就上述上海银行淮海支行的 2500 万元贷款本金及相应的应计利息的连带 保证责任事项，万事利集团有限公司向上海银行淮海支行提出以下债务重组方案：如上海银行淮海支 行放弃对本公司上述 2500 万元贷款连带担保责任项下的所有利息要求，在万事利集团有限公司与上 海化学纤维（集团）有限公司等三家公司签订的《股权转让协议》经国务院国有资产监督管理委员会 批准后，如本公司未还清欠款，万事利集团有限公司愿为其承担保证责任，自批复之日起 6 个月内 分批归还。万事利集团有限公司在清偿上述债务后对本公司和上海国嘉实业股份有限公司享有追偿 权。2004 年 12 月 9 日，上海银行淮海支行初步同意上述债务重组方案。 根据上述初步债务重组方案，公司已于本期支付上海银行淮海支行 5,000,000.00 元，账列其他 应收款。 连同已于 2003 年初由上海市第二中级人民法院执行上海浦东发展银行杨浦支行执行款项 1,779,985.00 元，截止 2005 年 12 月 31 日，上述预计负债本公司已支付 6,779,985.00 元，均账列 其他应收款。 52 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 20． 股本 期末数 167,194,800.00 本期增减变动 项 目 期初数 公积金 期末数 配股 送股 其他 小计 转股 1、 国家拥有股份 9,519,480.00 - - - - - 9,519,480.00 发起 境内法人持有股份 57,116,880.00 - - - - - 57,116,880.00 未 人股 外资法人持有股份 - - - - - - - 上 市 份 其他 - - - - - - - 流 2、募集法人股 27,000,000.00 - - - - - 27,000,000.00 通 3、优先股 - - - - - - - 股 4、其他 - - - - - - - 小 计 93,636,360.00 - - - - - 93,636,360.00 已 1、境内上市的人民币普通股 9,000,000.00 - - - - - 9,000,000.00 上 2、境内上市的外资股 64,558,440.00 - - - - - 64,558,440.00 市 3、境外上市的外资股 - - - - - - - 流 通 4、其他 - - - - - - - 股 小 计 73,558,440.00 - - - - - 73,558,440.00 股 份 总 数 167,194,800.00 - - - - - 167,194,800.00 21． 资本公积 期末数 71,138,752.49 （1）明细情况 项 目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 股本溢价 58,075,124.33 - - 58,075,124.33 股权投资准备 9,493,958.70 3,809,064.65 - 13,303,023.35 外币资本折算差额 -239,395.19 - - -239,395.19 合 计 67,329,687.84 3,809,064.65 - 71,138,752.49 53 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 （2）本期资本公积-股权投资准备增加 3,809,064.65 元，系本公司之子公司联华化纤以机器设 备对外投资的初始投资成本低于应享有被投资单位所有者权益份额的差额相应产生的变动数。 22． 盈余公积 期末数 29,081,316.38 项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 法定盈余公积 21,948,843.33 - - 21,948,843.33 法定公益金 6,930,473.05 - - 6,930,473.05 任意盈余公积 202,000.00 - - 202,000.00 合 计 29,081,316.38 - - 29,081,316.38 23． 未分配利润 期末数 -243,434,891.85 内 容 金额 期初未分配利润 -248,062,493.37 加：本期净利润 4,627,601.52 期末未分配利润 -243,434,891.85 （二）合并利润表主要项目注释 1． 主营业务收入及主营业务成本 本期数 240,697,566.53/212,854,860.09 （1）按业务分部 本期数 上期数 业务分部 收入 成本 收入 成本 制造业 - - 13,212,963.50 31,606,960.99 商品流通业 240,697,566.53 212,854,860.09 104,054,934.33 94,510,209.54 公司间行业间相互抵消 - - -6,034,167.23 -6,034,167.23 合 计 240,697,566.53 212,854,860.09 111,233,730.60 120,083,003.30 （2）公司生产经营业务均在上海地区发生。 54 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 （3）本期前五名客户销售的收入总额 134,025,829.42 元，占公司全部销售收入的 55.68%。 （4）主营业务收入及主营业务成本本期较上期分别增加 116.39%和 77.26%，主要系公司本期 开展贸易业务取得销售收入增加所致。 2． 其他业务利润 本期数 4,009,875.94 本期数 上期数 业务种类 业务收入 业务支出 利润 业务收入 业务支出 利润 材料销售 3,488,918.26 3,405,941.41 82,976.85 1,828,647.77 1,527,078.42 301,569.35 废料 - - - 5,819.53 2,536.71 3,282.82 原料 - - - 3,183,132.50 3,191,854.80 -8,722.30 租赁收入 3,711,043.88 214,144.79 3,496,899.09 4,160,539.68 375,182.61 3,785,357.07 咨询服务及其他 430,000.00 - 430,000.00 1,100,000.00 57,200.00 1,042,800.00 合计 7,629,962.14 3,620,086.20 4,009,875.94 10,278,139.48 5,153,852.54 5,124,286.94 3． 财务费用 本期数 4,415,335.55 （1）明细情况 项 目 本期数 上期数 利息支出 4,470,944.53 12,082,780.09 减：利息收入 71,499.17 18,818.53 汇兑损失 7,450.13 225.43 减：汇兑收益 - - 其他 8,440.06 2,511.76 合 计 4,415,335.55 12,066,698.75 （2）财务费用本期较上期减少 63.41%，主要系交通银行上海嘉定支行不再向本公司收取借款 3000 万元的本期借款利息（详见附注十二、2）以及由于联海房产万事利大厦项目复工建设相应借款 利息计入房产开发成本所致。 55 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 4． 投资收益 本期数 -3,229,223.15 （1）明细情况 项 目 本期数 上期数 期末调整的被投资公司所有者权益净增减的金额 -2,811,892.85 - 股权投资差额摊销 -417,330.30 - 合 计 -3,229,223.15 - （2）系本期按权益法计算的联营企业损益调整及摊销长期股权投资差额。 5． 营业外收入 本期数 584,036.91 （1）明细情况 项 目 本期数 上期数 固定资产清理收入 584,036.91 4,432,014.14 合 计 584,036.91 4,432,014.14 （2）营业外收入本期较上期减少 86.82%，主要系固定资产清理收入减少所致。 6． 营业外支出 本期数 3,853,358.37 （1）明细情况 项 目 本期数 上期数 担保损失 2,396,164.31 2,419,354.41 固定资产减值准备 - 6,798,541.43 罚款 - 69,899.61 固定资产清理损失 71,227.79 199,654.39 赔偿费支出 1,385,966.27 17,151,064.23 其他 - 21,266.46 合 计 3,853,358.37 26,659,780.53 56 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 （2）营业外支出本期较上期减少 85.55%，主要系由于公司于上期计提固定资产减值准备及公 司之子公司联海房产上期应支付的延期付款违约金较多所致。 （三）合并现金流量表主要项目注释 1． 收到的其他与经营活动有关的现金 本期数 31,735,113.19 项 目 本期数 房产销售保证金 20,000,000.00 收到暂借款 8,475,000.00 其他收入 3,260,113.19 合 计 31,735,113.19 2． 支付的其他与经营活动有关的现金 本期数 43,144,537.21 项 目 本期数 经营费用、管理费用等支出 9,831,579.24 退回房产销售保证金 15,500,000.00 支付预计负债 [见附注六(一)19] 5,000,000.00 归还暂借款 12,812,957.97 合 计 43,144,537.21 七、母公司会计报表注释 （一）母公司资产负债表主要项目注释 1．应收账款 期末数 21,060,666.01 （1）账龄分析 期末数 期初数 项 目 金额 比例% 坏账准备 金额 比例% 坏账准备 一年以内 4,055,000.27 16.38 20,275.00 18,699,028.86 73.48 93,495.14 一至二年 14,019,028.86 56.65 700,951.44 - - - 二至三年 - - - 4,192,541.83 16.48 319,884.59 三至四年 4,120,184.53 16.65 412,321.21 185,235.32 0.73 185,235.32 57 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 四至五年 185,235.32 0.75 185,235.32 144,746.99 0.57 144,746.99 五年以上 2,368,224.23 9.57 2,368,224.23 2,223,477.24 8.74 2,223,477.24 合计 24,747,673.21 100.00 3,687,007.20 25,445,030.24 100.00 2,966,839.28 （2）期末应收账款中 2,553,795.95 元，由于对方单位长期欠款拒付等原因按个别认定法全额计 提坏账准备，具体情况如下： 公司名称 金额 计提比例% 坏账准备 原因 绍兴县振兴公司 1,725,489.43 100 1,725,489.43 长期欠款拒付 萧山瓜沥色织厂 190,265.94 100 190,265.94 长期欠款拒付 张家港市金苑商厦 135,478.16 100 135,478.16 长期欠款拒付 湖州常物资有限公司 111,596.86 100 111,596.86 长期欠款拒付 其他 10 万元以下零星单位 390,965.56 100 390,965.56 长期欠款拒付 合 计 2,553,795.95 2,553,795.95 （3）应收账款项目前五位金额合计及占应收款余额比例： 期末数 期初数 项 目 金额 比例% 金额 比例% 应收账款前五位合计 23,919,366.69 96.65% 24,364,366.42 95.75 （4）无持本公司 5%（含 5%）以上股份的股东单位欠款。 2．其他应收款 期末数 34,449,542.24 （1）账龄分析 期末数 期初数 项 目 金额 比例% 坏账准备 金额 比例% 坏账准备 一年以内 19,982,579.81 54.43 99,912.90 4,256,600.55 6.56 21,283.00 一至二年 3,812,341.75 10.39 190,617.09 16,184,616.11 24.94 809,230.81 二至三年 11,178,468.13 30.45 670,708.09 20,013,779.09 30.84 1,670,826.75 三至四年 485,989.59 1.32 48,598.96 3,334,427.28 5.14 333,442.73 58 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 四至五年 - - - 2,955,862.30 4.55 609,354.86 五年以上 1,248,932.54 3.41 1,248,932.54 18,159,699.05 27.97 9,694,701.80 合计 36,708,311.82 100.00 2,258,769.58 64,904,984.38 100.00 13,138,839.95 （2）期末其他应收款中 1,248,932.54 元，由于对方单位长期欠款拒付等原因按个别认定法全额 计提坏账准备，具体情况如下： 公司名称 金额 计提比例% 坏账准备 原因 太仓多服化纤原料公司 1,193,018.54 100 1,193,018.54 长期欠款拒付 零星单位 55,914.00 100 55,914.00 长期欠款拒付 合计 1,248,932.54 1,248,932.54 （3）其他应收款项目前五位金额合计及占余额比例： 期末数 期初数 项 目 金额 比例% 金额 比例% 其他应收款前五位合计 36,294,329.06 98.87 64,314,011.58 99.09 （4）无持本公司 5%（含 5%）以上股份的股东单位欠款。 （5）金额较大的其他应收款 公司名称 期末余额 期初余额 原因 联海房产 21,967,226.53 60,255,018.45 暂借款 上海国嘉实业股份有限公司 6,779,985.00 1,779,985.00 因担保承担连带责任代付的款 项，对该项担保已全额计提预计 负债，详见附注六(一)19 联华化纤 5,868,109.40 - 暂借款 （6）其他应收款期末余额较上期减少 43.44%，主要系公司本期收回部分联海房产借款所致。 59 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 3．长期股权投资 期末数 109,251,949.46 （1）明细情况 期末数 期初数 项目 金额 减值准备 金额 减值准备 其他股权投资 109,251,949.46 - 68,352,383.40 - 合计 109,251,949.46 - 68,352,383.40 - （2）长期股权投资——其他股权投资 持股比 被投资单位权益 股权投资 股权投资 减值 被投资单位名称 投资成本 期末合计 例% 增减额 准 备 差 额 准备 联源经贸 90 4,500,000.00 -4,702,000.00 202,000.00 - - - 联海房产 60 40,992,103.74 -31,681,198.11 -209,033.73 - 9,101,871.90 - 联华化纤 90 90,000,000.00 -42,055,919.95 7,711,073.88 - 55,655,153.93 - 江苏中元实业有限公司 43.95 24,444,406.15 -1,599,424.98 - - 22,844,981.17 - 苏州恒舜达织造有限公司 18.20 16,799,358.19 -296,489.25 - 5,147,073.52 21,649,942.46 - 合 计 176,735,868.08 -80,335,032.29 7,704,040.15 5,147,073.52 109,251,949.46 - （3）股权投资差额 被投资单位名称 初始金额 期初数 本期增加数 本期摊销 本期转出 期末数 摊销期限 苏州恒舜达织造有限公司 5,564,403.82 - 5,564,403.82 417,330.30 - 5,147,073.52 10 年 合 计 - 5,564,403.82 417,330.30 - 5,147,073.52 （4）长期股权投资期末余额较上期增加 59.84%，主要系本公司以固定资产对外投资增 加长期股权投资所致。 60 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 （二）母公司利润及利润分配表主要项目注释 1．主营业务收入及主营业务成本 本期数 -/- （1）按业务分部 本期数 上期数 业务分部 收入 成本 收入 成本 制造业 - - 4,833,257.55 14,934,069.20 合 计 - - 4,833,257.55 14,934,069.20 （2）公司原从事生产聚酯切片、合成纤维及深加工产品销售自产产品，公司主要纺织类生产线 已经以对外投资、出售、租赁等方式处置。 2．投资收益 本期数 14,726,739.40 （1）明细情况 项 目 本期数 上期数 期末调整的被投资公司所有者权益净增减的金额 15,144,069.70 -8,276,081.42 股权投资差额摊销 -417,330.30 - 合 计 14,726,739.40 -8,276,081.42 （2）投资收益本期数较上期增加，主要是本公司之子公司联华化纤本期获利，按权 益法核算长期股权投资确认损益调整所致。 61 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 八、关联方关系及其交易 １．存在控制关系的关联方 （1） 存在控制关系的关联方 与本企 法定 企业名称 注册地 主营业务 经济性质或类型 业关系 代表人 联海房产 上海 房地产开发、经营咨询 子公司 中外合资企业 钱大栋 联源经贸 上海 国际贸易、转口贸易、贸易咨询服务 子公司 有限责任公司 钱大栋 生产销售聚酯切片,各类不同品种的合成纤维 联华化纤 上海 及其深加工产品，纺织品、服装的销售，商 子公司 有限责任公司 朱勇 务咨询。涉及许可经营凭许可证经营 依授权经营国有资产和国有股权，进行投 上海国际集团有限公司 上海 注1 有限责任公司 周有道 资、资本运作、资产管理和咨询服务、招标 开展各种境内外投资业务，从事系统内企业 上海市上投实业投资有 的资产经营管理业务，提供与投资业务相关 上海 注2 有限责任公司 寿伟光 限公司 的服务及贸易，国内贸易（以上经营范围除 专项规定） 制造 加工：针纺织品，丝绸，服装；服务： 服装设计，农业开发，水产养殖，技术咨询 和技术服务；批发 零售：进口商品(除国家 规定的一二类进口商品外)，五金交电，机 电设备(除专控)及配件，化工产品及原料(除 万事利集团有限公司 杭州 注3 有限责任公司 沈爱琴 化学危险品及易制毒化学品)，轻工产品， 家具，沙发，金属、建筑材料，百货，纺织 原料，办公自动化设备及配件，计算机及配 件，家用电器，农副产品，工艺品，皮革制 品。其他无需报经审批的一切合法项目 注 1：上海国际集团有限公司自 2001 年 11 月 21 日起对公司进行股权托管，至 2004 年 6 月 28 日股权托管终止。 注 2：上海市上投实业投资有限公司是上海国际集团有限公司的子公司。 注 3：万事利集团有限公司是本公司新的实际控制人（详情见附注十三、1）。 （2） 存在控制关系的关联方的注册资本及其变化 企业名称 期初数 本期增加 本期减少 期末数 联海房产 800 万美元 - - 800 万美元 联源经贸 500 万元 - - 500 万元 联华化纤 10,000 万元 - - 10,000 万元 62 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 上海国际集团有限公司 500,000 万元 - - 500,000 万元 上海市上投实业投资有限公司 50,000 万元 - - 50,000 万元 万事利集团有限公司 9,000 万元 - - 9,000 万元 （3） 存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化 期初数 本期增加 本期减少 期末数 企业名称 金额 % 金额 % 金额 % 金额 % 联海房产 480 万美元 60 - - - - 480 万美元 60 联源经贸 450 万元 90 - - - - 450 万元 90 联华化纤 9,000 万元 90 - - 9,000 万元 90 上海国际集团有限公司 - - - - - - - - 上海市上投实业投资有限公司 11,949,480.00 7.15 - - - - 11,949,480.00 7.15 万事利集团有限公司 - - - - - - - - 2．不存在控制关系的关联方 企业名称 与本企业关系 江苏中元实业有限公司 联营企业 启东新方成化纤有限公司 联营企业 苏州恒舜达织造有限公司 联营企业 常熟市新昌盛化纤有限公司 联营企业 上海市上投房地产有限公司 上海国际集团有限公司之子公司 杭州万事利针织有限公司 万事利集团有限公司之子公司 杭州万事利进出口有限公司 万事利集团有限公司之子公司 63 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 3．关联方交易情况 （1）采购货物 企业名称 本期数 上年数 定价政策 杭州万事利针织有限公司 - 18,150,159.32 合同价 合计 - 18,150,159.32 （2）销售货物 企业名称 本期数 上年数 定价政策 杭州万事利进出口有限公司 - 358,732.10 合同价 合计 - 358,732.10 （3）其他关联交易 1）本公司本年度向联营企业苏州恒舜达织造有限公司收取技术服务费 128,000.00 元；本公司 子公司联华化纤向联营企业苏州恒舜达织造有限公司收取技术服务费 112,000.00 元及向常熟市新昌 盛化纤有限公司收取技术服务费 190,000.00 元。 2）杭州万事利进出口有限公司为公司子公司联源经贸提供代理进口货物服务，联源经贸本年度 通过杭州万事利进出口有限公司代理进口货物 22,220,154.08 元，并相应支付上述进口货物代理费 141,800.00 元。 3）本公司本年度将机器设备平牵机一台出租于启东新方成化纤有限公司，并向其收取上述机器 设备租赁费用 68,000.00 元。 4）本公司与深圳发展银行陆家嘴支行签定担保协议为公司子公司联华化纤的深圳发展银行陆家 嘴支行借款 1400 万元提供担保；万事利集团有限公司同时与深圳发展银行陆家嘴支行签定担保协议 就联华化纤上述借款提供担保。 5）上海市上投实业投资有限公司为本公司中国银行上海嘉定支行借款 10000 万元提供担保（详 见附注十二、1）。 64 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 4．关联方应收应付款项余额 期末数 期初数 项 目 企业名称 占该项 占该项 余额 余额 目余额% 目余额% 应收账款 启东新方成化纤有限公司 - - 157,303.68 0.73 合 计 - - 157,303.68 0.73 其他应收款 启东新方成化纤有限公司 68,000.00 0.33 - - 合 计 68,000.00 0.33 - - 预收账款 启东新方成化纤有限公司 1,120,000.00 1.30 - - 杭州万事利进出口有限公司 22,119.44 0.03 22,119.44 0.21 合 计 1,142,119.44 1.33 22,119.44 0.21 其他应付款 杭州万事利进出口有限公司 2,313,229.76 3.53 - - 上海市上投房地产有限公司 20,233,173.49 30.84 20,313,214.59 32.33 万事利集团有限公司 11,492,488.86 17.52 22,805,446.83 36.30 江苏中元实业有限公司 - - 66,000.00 0.11 启东新方成化纤有限公司 285,000.00 0.43 260,000.00 0.41 合 计 34,323,892.11 52.32 43,444,661.42 69.15 65 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 九、或有事项 1．本公司为本公司之子公司联华化纤向深圳发展银行陆家嘴支行借款 1400 万元提 供担保，借款期限自 2005 年 12 月 30 日至 2006 年 7 月 30 日止，担保期限自 2005 年 12 月 30 日起至借款合同履行届满日另加两年止。 2．本公司为本公司之子公司联华化纤向中国银行上海嘉定支行借款 1000 万元提供 担保，此项贷款已逾期，并已于期后签订债务重组协议，详见附注十二、1。 3．本公司为本公司子公司联华化纤向上海市嘉定区嘉西农村信用合作社借款 100 万元提供提保，借款期限自 2005 年 1 月 25 日至 2006 年 1 月 18 日止，担保期限自 2005 年 1 月 25 日起至借款合同履行届满日另加两年止。 4．2005 年 12 月 27 日，公司与中信国际商贸有限公司签订《保证合同》（合同 号：2005RMSM/I-ZY1017D），本公司为本公司之子公司联源经贸向中信国际商贸有限 公司采购商品的《工矿产品购销合同》（合同号：2005RMSM/I-ZY1017X）项下的付款 义务提供连带责任保证，保证期间为从购销合同生效之日起至购销合同项下债务履行到 期后满两年止。根据该项合同，联源经贸将向中信国际商贸有限公司采购价值约 1038.70 万元的货物，合同签订后预付 20%，其余货款于 2006 年 6 月 25 日前付清，该 等货物的交货时间为 2006 年 2 月底之前。截止本财务报告签发日，联源经贸尚未向中 信国际商贸有限公司提货。 十、承诺事项 1．本公司之子公司联海房产于 2005 年 6 月 23 日与交通银行上海嘉定支行签定 3101302005M100016100 号短期借款合同，取得短期借款 7000 万元，借款期限自 2005 年 6 月 28 日起至 2005 年 11 月 30 日止；同时签定了该短期借款合同项下的编号 为 3101302005A300000200 号的抵押合同，联海房产将其开发的万事利大厦工程及土 地使用权抵押于交通银行上海嘉定支行。截止 2005 年 12 月 31 日，上述借款已归还 3500 万元，尚余 3500 万元逾期未归还。 66 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 2006 年 2 月 27 日，联海房产与交通银行上海嘉定支行就上述逾期贷款的归还事项 进行协商，并以会议纪要的形式达成处置方案。根据此项会议纪要的安排，联海房产已 于 2006 年 2 月 28 日，归还 500 万元本金，其余 3000 万元借款将以借新还旧的方式归 还，新借款项期限至 2006 年 11 月底，其中 2006 年 4 月底归还 500 万元，2006 年 6 月底归还 500 万元，其余 2000 万元最迟于 2006 年 11 月底之前归还，公司借款将以相 应的万事利大厦工程及土地使用权作为抵押。上述借新还旧事项尚在办理过程中。 2005 年 11 月 19 日，联华房产和交通银行嘉定支行签订备忘录。根据有关规定， 预购商品房的预告登记申请人向黄埔区房地产交易中心申请办理房产预告登记时，需提 交抵押权利人出具的相应撤消预告登记房产抵押权的承诺函。双方约定，在联海房产以 预售房产面积按每平方米 1000 元计算向交通银行上海嘉定支行归还上述借款后，交通 银行上海嘉定支行出具相应的撤消抵押权承诺函。截止 2005 年 12 月 31 日，公司已转 入交通银行保证金账户用于归还上述借款的银行存款余额为 488,069.00 元。 2006 年 3 月 1 日，上述撤消抵押权应向交通银行嘉定支行归还的借款调整为以预售 房产面积按每平方米 300 元计算。 2．本公司之子公司联华化纤期末账面原值为 6,438,330.00 元的机器设备已抵押给 深圳发展银行上海陆家嘴支行。 3．本公司之子公司联华化纤于 2004 年 12 月 28 日签定的《关于江苏启东新方成化 纤有限公司增资扩股的合作合同》以涤纶预取向（NOY）纺丝设备对启东新方成化纤有 限公司（以下简称“新方成化纤”）进行增资，该部分设备的截止 2005 年 12 月 31 日 账面价值为 25,693,883.15 元，投资作价为 3379 万元，本期增资前，联华化纤已向新 方成化纤投资 795 万元，占其注册资本的 20.95%；上述增资完成后，联华化纤将占新 方成化纤注册资本的 45.23%。截止 2005 年 12 月 31 日，上述对新方成化纤的投资事项 尚在实施过程中。 67 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 十一、资产负债表日后事项 2006 年 3 月 21 日，公司与上海大盛资产有限公司就公司所欠债务达成债务重组协 议，详见附注十二、1。 十二、债务重组 1．本公司和本公司之子公司联华化纤分别向中国银行上海嘉定支行借款 10000 万 元和 1000 万元，其中本公司借款 3000 万元、2500 万元及 4500 万元分别已于 2004 年 9 月 25 日、2005 年 3 月 14 日及 2005 年 4 月 8 日到期，本公司子公司联华化纤借款 1000 万元已于 2004 年 11 月 21 日到期。于 2004 年 12 月中国银行上海嘉定支行已将 上述借款共计 11000 万元划转中国信达资产管理公司处置。于 2005 年 7 月 6 日中国信 达资产管理公司与上海大盛资产有限公司（以下简称大盛公司）签订上述债权的转让协 议，中国信达资产管理公司已于 2005 年 10 月 8 日将上述债权的全部权益转让给大盛公 司。 2006 年 3 月 21 日，本公司、本公司之子公司联华化纤、上海市上投实业投资有限 公司（本公司向中国银行上海嘉定支行借款 10000 万元的担保人，以下简称“保证 人”）与大盛公司（上述四方以下简称“协议各方”）签订《偿债和解协议》，就上述 债务的偿债金额及偿还期限等事项达成和解协议，主要内容如下： （1） 协议各方确认，截止《偿债和解协议》签署日（2006 年 3 月 21 日），大盛公 司享有的债权为 118,348,420 元（以下简称“债权金额”）。 （2） 协议各方就上述债务达成的和解金额为 94,000,000 元，本公司应于协议签署 后五（5）个工作日内，向大盛公司一次性支付 50,000,000 元，于 2007 年 1 月 5 日 （不包括该日）前，向大盛公司一次性支付和解金额的余款，计 44,000,000 元。保证人 确认并同意和解金额及偿债安排，并承诺按为本公司在原担保所对应的和解协议下的支 付义务承担连带担保责任。 68 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 如本公司根据协议的规定向大盛公司按时足额支付了和解金额或保证人根据协议规 定履行了担保责任，本公司、本公司之子公司联华化纤欠大盛公司的其他债务均可以在 和解金额的第二笔支付款项到达大盛公司指定账户之日得以免除。 如本公司未按照协议的规定向大盛公司按时足额支付了和解金额及保证人也未根据 协议规定对和解金额的支付承担连带担保责任，或发生任何事件或任何原因导致本公司 或保证人的支付被宣告无效或大盛公司必须退还本公司或保证人已经支付的款项（无论 是全部还是部分）的情况，则：（i）大盛公司有权宣布协议的所有和解安排立即取消。 协议各方确认，一旦大盛公司宣布和解取消，本公司、本公司之子公司联华化纤及保证 人应继续根据协议确定的债权金额（扣除本公司及/或保证人已经向大盛公司偿还的金 额）承担偿付义务；且（ii）任何付款一方无权要求返还已经支付的任何偿债款项；且 （iii）大盛公司有权保留本公司（包括保证人）已经支付的任何一笔偿债款项，对所有 其他未偿债务进行全额追索，并自 2007 年 1 月 5 日起，根据日息万分之二点一的利率 计收所有未偿金额的利息；以及（iv）自大盛公司宣布和解取消之日起，大盛公司有权 按照每笔未偿债务额的每日万分之五的标准分别向对应的债务人收取违约金。 2．本公司原向交通银行上海嘉定支行短期借款共计 3000 万元，已于 2003 年 4 月 22 日到期，公司未按期归还。上海市第二中级人民法院已就上述债务作出判决，判令本 公司归还上述借款本金及相应欠息。2005 年 1 月 10 日公司与交通银行上海嘉定支行达 成重组协议，交通银行上海嘉定支行同意公司截止 2004 年底前的所有利息延迟到 2005 年 7 月 31 日前支付，同时自 2005 年 1 月 1 日以后产生的利息不再收取。截至 2005 年 12 月 31 日，公司已归还上述短期借款本金及相应的利息。 69 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 十三、其他重要事项 1．上海化纤（集团）有限公司（以下简称“化纤集团”）、上海新纺织经营开发有 限公司（以下简称“新纺织”）、上海市上投实业投资有限公司（以下简称“上投实 业”）和万事利集团有限公司（以下简称“万事利集团”）于 2004 年 6 月 28 日签订的 关于公司国有法人股的《股权转让协议》，拟将化纤集团持有的公司国有法人股 24,870,960 股（占公司总股本的 14.88%）；新纺织持有的公司国有法人股 9,519,480 股（占公司总股本的 5.69%）；上投实业持有的公司国有法人股 9,519,480 股（占公司 总股本的 5.69%），转让给万事利集团，转让后股权性质为社会法人股。本次股权转让 已于 2005 年 5 月 25 日经国务院国有资产监督管理委员会 国资产权[2005]524 号 《关 于上海联华合纤股份有限公司国有股权转让有关问题的批复》批准同意， 并于 2005 年 8 月 25 日获得中国证券监督管理委员会 证监公司字[2005]69 号 《关于万事利集团有限 公司收购公司信息披露的意见》审核无异议。2006 年 2 月，本公司接到万事利集团通 知，化纤集团、新纺织、上投实业三家公司转让给万事利集团的股权已于 2006 年 2 月 10 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成了过户登记手续。本次股权转让 完成后，万事利集团持有公司社会法人股 43,909,920 股（占公司总股本的 26.26%）， 为公司第一大股东。化纤集团、新纺织和上投实业不再持有公司国有法人股；新纺织还 持有公司社会法人股 1,809,000 股（占公司总股本的 1.08%）；上投实业还持有公司社 会法人股 2,430,000 股（占公司总股本的 1.46%） 2．由于 2002 年度、2003 年度和 2004 年度已连续三年亏损，公司于 2005 年 5 月 16 日收到上 海证券交易所 上证上字[2005]34 号《关于对上海联华合纤股份有限公司股票实施暂停上市的决定》 的文件，本公司股票自 2005 年 5 月 20 日起暂停上市。2005 年 11 月 4 日，公司收到上海证券交易 所 上证上字[2005]198 号 《关于同意上海联华合纤股份有限公司股票恢复上市申请的通知》，同意 公司被暂停上市的 900 万股 A 股可流通股份和 6455.844 万股 B 股可流通股份恢复上市流通。 3．报告期内重大资产处置事项说明 公司目前聚酯切片、合成纤维、织造等产品的生产已全面停顿。为盘活资产，公司以 对外投资、出售等方式积极处置闲置设备。 70 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 （1）本公司与本公司之子公司联华化纤以喷水织机、喷汽织机投资苏州恒舜达织 造有限公司（以下简称“苏州恒舜达”），其中：本公司以喷水织机、喷气织机等设备 投 资 苏 州 恒 舜 达 ， 该 部 分 设 备 的 账 面 价 值 为 22,363,763.01 元 （ 账 面 净 值 为 23,454,264.86 元，已提固定资产减值准备 1,090,502.85 元），投资作价为 202.7 万美 元，占注册资本的 18.20%；联华化纤以喷水织机、喷气织机等设备投资苏州恒舜达， 该部分设备的账面价值为 11,153,113.20 元，投资作价为 178.7 万美元，占注册资本的 16.10%。苏州恒舜达已于 2004 年 12 月 20 日完成注册登记手续，公司已于 2005 年 3 月将上述机器设备移交苏州恒舜达，并已办理验资及工商变更登记手续。 （2）本公司之子公司联华化纤以涤纶加弹机设备投资常熟市新昌盛化纤有限公司 （以下简称“新昌盛化纤”），该部分设备的账面价值为 4,818,932.88 元，投资作价为 535 万元，联华化纤占新昌盛化纤注册资本的 49.31%。新昌盛化纤已于 2005 年 1 月 27 日完成注册登记手续。 （3）本公司原于 2004 年 11 月 30 日签定《关于太仓市恒丰化纤有限公司增资扩股 的合作合同》，以涤纶加弹机设备对太仓市恒丰化纤有限公司（以下简称“恒丰化 纤”）进行增资，投资作价为 611 万元，公司将占恒丰化纤注册资本的 47.70%（已于 2004 年 12 月 18 日公告）。由于恒丰化纤增资扩股未得到当地工商部门批准，公司与 恒丰化纤的增资扩股合作合同未能实施，经双方协商，于 2005 年 6 月 24 日签定了《涤 纶加弹机外移租赁合同》，改增资为设备租赁方式进行合作；租赁期限为 10 年（2004 年 11 月至 2014 年 11 月），租赁费用为每月 5 万元人民币（该事项已于 2005 年 7 月 5 日公告）。截止 2005 年 12 月 31 日，该租赁设备的账面价值为 6,120,875.53 元。 十四、补充资料 1．国际会计准则调整对净利润及净资产的影响 本公司的合并财务报表按本报表附注三所采用的会计政策、会计估计编制，该等会计 政策、会计估计在有关期间内一直运用。该等会计政策与本公司采用国际会计准则编制 财务报表时有所不同。 71 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 为符合国际会计准则所进行的主要调整列示如下：（千元） 项 目 净资产 净利润 按国际会计准则编列的数额 14,572 1,238 调整的影响 - - -固定资产确认方式及累计折旧计算差异 -2,874 - -以前年度资本化利息差异 3,089 - -以前年度产生的商誉本期摊销差异 - 1,367 -股权投资差额（贷差）确认的差异 - -4,232 -股权投资差额（借差）确认的差异 5,147 5,147 -未确认投资损失差异 - 1,510 -少数股权权益及损益的影响 -1,764 359 -其他 -805 -761 按企业会计制度编列的数额 17,365 4,628 本公司按国际会计准则编列的数额业经陈叶冯会计师事务所有限公司审计。 2．非经常性损益 按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露规范问答第 1 号——非经常性损益》（2004 年 修订）要求，本公司应披露的数据如下： 项 目 2005 年度 2004 年度 处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其 512,809.12 4,232,359.75 他长期资产产生的损益 扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备 -3,782,130.58 -19,661,584.71 后的其他各项营业外收入、支出 以前年度已经计提各项减值准备的转回 7,388,675.49 31,373,688.04 各种形式的政府补贴 108,000.00 32,000.00 减：少数股东损益影响数 1,477,355.70 - 非经常性损益合计 2,749,998.33 15,976,463.08 72 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 3．报告期利润表附表 按照中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则（第 9 号）》要求，本公司应披露的数 据如下： 本期数 上期数 报告期利润 项 目 净资产收益率（%） 每股收益（元） 净资产收益率（%） 每股收益（元） （元） 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均 主营业务利润 27,489,475.65 158.30 183.99 0.16 0.16 -85.13 -37.19 -0.05 -0.05 营业利润 11,772,036.69 67.79 78.79 0.07 0.07 -306.46 -133.89 -0.19 -0.19 净利润 4,627,601.52 26.65 30.97 0.03 0.03 -398.58 -174.14 -0.25 -0.25 扣除非经常性损益 1,877,603.19 10.81 12.57 0.01 0.01 -551.63 -241.01 -0.34 -0.34 后的净利润 73 上海联华合纤股份有限公司 2005 年年度报告 4．资产减值准备明细表 本期减少 项 目 期初余额 本期增加 期末余额 本期转回数 其他减少数 一、坏账准备合计 16,207,759.67 491,747.22 550,751.04 - 16,148,755.85 其中：应收账款 5,919,899.50 302,986.85 53,778.78 - 6,169,107.57 其他应收款 10,287,860.17 188,760.37 496,972.26 - 9,979,648.28 二、短期投资跌价准备合计 - - - - - 其中：股票投资 - - - - - 债券投资 - - - - - 三、存货跌价准备合计 6,942,773.16 - 6,837,924.45 - 104,848.71 其中：库存商品 87,342.61 - - - 87,342.61 原材料 1,837,924.45 - 1,837,924.45 - - 在途物资 17,506.10 - - - 17,506.10 在产品 - - - - - 开发成本 5,000,000.00 - 5,000,000.00 - - 四、长期投资减值准备合计 - - - - - 其中：长期股权投资 - - - - - 长期债权投资 - - - - - 五、固定资产减值准备合计 23,111,448.91 - - 2,158,298.83 20,953,150.08 其中：房屋、建筑物 31,426.69 - - - 31,426.69 机器设备 22,898,021.69 - - 1,982,361.90 20,915,659.79 办公设备 182,000.53 - - 175,936.93 6,063.60 六、无形资产减值准备 - - - - - 其中：专利权 - - - - - 商标权 - - - - - 七、在建工程减值准备 - - - - - 八、委托贷款减值准备 - - - - - 上海联华合纤股份有限公司 2006 年 3 月 27 日 74 REPORT OF THE INTERNATIONAL AUDITORS TO THE SHAREHOLDERS OF SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION (ESTABLISHED IN THE PEOPLE’S REPUBLIC OF CHINA WITH LIMITED LIABILITY) We have audited the accompanying consolidated balance sheet of Shanghai Lian Hua Fibre Corporation (“the Company”) and its subsidiaries (collectively referred to as “the Group”) as of 31 December 2005 and the related consolidated income statement, consolidated statement of changes in equity and consolidated cash flow statement of the Group for the year then ended 31 December 2005 on page 2 to 32 which have been prepared in accordance with International Financial Reporting Standards. These financial statements are the responsibility of the Group’s management. Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing. Those standards require that we plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, on a test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statements presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion. In our opinion, the financial statements give a true and fair view of the financial position of the Group as of 31 December 2005, and of the results of operations and cash flows of the Group for the year then ended in accordance with International Financial Reporting Standards, as published by the International Accounting Standards Board. Without qualifying our opinion, we draw attention to Note 2 in the financial statements which indicates that the Group’s current liabilities exceeded the current assets by RMB110,048,000. These conditions, along with other matters as set forth in Note 2 indicate the existence of a material uncertainty which may cast significant doubt about the Group’s ability to continue as a going concern. CCIF CPA Limited Certified Public Accountants Hong Kong, 27 March 2006 Fung Pui Cheung Practising Certificate Number P00755 S1144-2005 Dec_Con 1 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION CONSOLIDATED INCOME STATEMENT FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2005 Note 2005 2004 RMB’000 RMB’000 REVENUE 5 240,698 104,055 COST OF SALES (213,208) (94,547) GROSS PROFIT 27,490 9,508 OTHER OPERATING INCOME 5 7,242 5,020 DISTRIBUTION COSTS (2,019) (4,246) ADMINISTRATIVE EXPENSES (14,796) (18,737) OTHER OPERATING EXPENSES (5,144) (17,136) IMPAIRMENT LOSS ON GOODWILL 15 (1,622) - LOSS ON DISCONTINUED OPERATIONS - (24,719) PROFIT/(LOSS) FROM OPERATIONS 7 11,151 (50,310) FINANCE COSTS 8 (4,478) (5,273) SHARE OF PROFITS LESS LOSSES OF ASSOCIATES (2,812) - PROFIT/(LOSS) BEFORE TAX Continued operation 3,861 (30,864) Discontinued operation - (24,719) 3,861 (55,583) INCOME TAX EXPENSES 9 - - PROFIT/(LOSS) AFTER TAX 3,861 (55,583) ATTRIBUTABLE TO: EQUITY HOLDERS OF THE PARENT 1,238 (46,427) MINORITY INTERESTS 2,623 (9,156) 3,861 (55,583) EARNING/(LOSS) PER SHARE (RMB) - BASIC 11 0.0074 (0.2777) 2 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION CONSOLIDATED BALANCE SHEET AT 31 DECEMBER 2005 Note 2005 2004 RMB’000 RMB’000 ASSETS Non-current assets Property, plant and equipment 12 69,887 114,812 Investments in associates 14 65,220 31,028 Goodwill 15 - 1,622 135,107 147,462 Current assets Property under development 16 183,099 146,058 Inventories 17 - 1,164 Prepayments, trade and other receivables 18 71,949 28,509 Bank balances and cash 18 4,629 10,807 259,677 186,538 LIABILITIES Current liabilities Trade and other payables 21 86,519 104,514 Deposits received 86,354 - Dividend payable 608 608 Current portion of interest - bearing borrowings 20 160,000 168,000 Provisions 22 34,907 37,511 Due to associates 30 1,337 169 (369,725) (310,802) Net current liabilities (110,048) (124,264) Total assets less current liabilities 25,059 23,198 Non-current liabilities Interest-bearing borrowings 20 - (2,000) NET ASSETS 25,059 21,198 CAPITAL AND RESERVES Share capital 19 167,195 167,195 Capital reserves 92,522 92,522 Other reserves 23 29,094 29,094 Accumulated losses 23 (274,239) (275,477) 14,572 13,334 MINORITY INTEREST 10,487 7,864 25,059 21,198 Approved and authorised for issue by the board of directors on 27 March 2006. On behalf of the board Director Director 3 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2005 Other reserves Statutory Statutory Discretionary public Accumulated Share Revaluation Capital surplus surplus welfare (loss)/ Minority capital reserve reserves reserve reserve reserve Sub-total profits interest ____Total RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 Balance at 1 January 2004 167,195 - 92,522 15,580 6,579 6,935 29,094 (240,577) 17,020 65,254 Additions - 11,527 - - - - - - - 11,527 Transfer - (11,527) - - - - - 11,527 - - Net loss for the year - - - - - - - (46,427) (9,156) (55,583) Balance at 31 December 2004 167,195 - 92,522 15,580 6,579 6,935 29,094 (275,477) 7,864 21,198 Balance at 1 January 2005 167,195 - 92,522 15,580 6,579 6,935 29,094 (275,477) 7,864 21,198 Net profit for the year - - - - - - - 1,238 2,623 3,861 Balance at 31 December 2005 167,195 - 92,522 15,580 6,579 6,935 29,094 (274,239) 10,487 25,059 4 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION CONSOLIDATED CASH FLOW STATEMENT FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2005 2005 2004 RMB’000 RMB’000 OPERATING ACTIVITIES Profit/(loss) from operations 11,152 (50,310) Adjustment for: Interest received (71) (19) Loss/(profit) on disposal of property, plant and equipment 1,362 (11,424) Depreciation of property, plant and equipment 8,245 21,231 Impairment loss on equipment - 14,014 Impairment loss on goodwill 1,622 - Decrease in provisions (2,604) (9,130) 8,554 14,672 Operating cash flows before movements in working capital 19,706 (35,638) Increase in costs of property under development (37,041) (210) Decrease in inventories 1,164 7,120 (Increase)/decrease in prepayments, trade and other receivables (43,440) 11,045 (Decrease)/increase in trade and other payables (17,995) 25,736 Increase in deposit received 86,354 - Increase in due to associates 1,168 169 (9,790) 43,860 Cash generated from/(used in) operations Continued operation 9,916 (80,349) Discontinued operation - 88,571 9,916 8,222 Interest paid (4,478) (5,273) NET CASH FROM/(USED IN) OPERATING ACTIVITIES Continued operation 5,438 (85,622) Discontinued operation - 88,571 5,438 2,949 INVESTING ACTIVITIES Interest received 71 19 Purchases of property, plant and equipment (3,020) (1,267) Proceeds on disposal of property, plant and equipment 1,333 14,726 NET CASH (USED IN)/FROM INVESTING ACTIVITIES Continued operation (1,616) (5) Discontinued operation - 13,483 (1,616) 13,478 FINANCING ACTIVITIES Repayments of bank loans (94,000) (37,300) New bank loans raised 84,000 27,000 NET CASH USED IN FINANCING ACTIVITIES (10,000) (10,300) NET (DECREASE)/INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS (6,178) 6,127 5 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION CONSOLIDATED CASH FLOW STATEMENT FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2005 (Continued) 2005 2004 RMB’000 RMB’000 NET (DECREASE)/INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS (6,178) 6,127 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR 10,807 4,680 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR 4,629 10,807 ANALYSIS OF THE BALANCES OF CASH AND CASH EQUIVALENTS Bank balances and cash 4,629 10,807 NON-CASH TRANSACTIONS During the year ended 31 December 2005, the Group and the Company acquired 49.31% and 32.71% interests in two companies, 常熟市新昌盛化紡有限公司 and 蘇州恒舜達織造有限公 司 respectively, at a total consideration of RMB37 million approximately satisfied by transferring the Group’s machinery and equipment and production line with revalued amount of RMB37 million approximately. 6 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 1. GENERAL Shanghai Lian Hua Fibre Corporation (“the Company”) was established in The People’s Republic of China (“PRC”) in 1984 as an equity joint venture under the name of Shanghai Lian Hua Fibre Incorporation. The Company was restructured into a joint stock company limited by shares with the approval of the Shanghai Economic Committee on 30 April 1992 and was renamed as Shanghai Lian Hua Fibre Corporation. The Company is principally engaged in the sale of various types and specifications of polyester filaments, micro-fibre, silk-like fabrics and polyester chips. The principal activities of its subsidiaries are set out in Note 13 to the consolidated financial statements. The Company and its subsidiaries are hereinafter collectively referred to as “the Group”. Both A Shares and B Shares of the Group are listed on the Shanghai Stock Exchange. 2. BASIS OF PREPARATION At 31 December 2005, the Group’s current liabilities exceeded current assets by RMB 110 million approximately. The directors of the Company considered that it was appropriate to prepare the financial statements on a going concern basis which assumes the continuous financial support from a major shareholder. The validity of which depends on the continuous financial support from the major shareholder. The major shareholder acquired a total of 43,909,920 shares representing 26.26% shareholding of the Company. The share transfer has been completed with the China Securities Depository and Clearing Corporation Limited on 10 February 2006. The Group has obtained undertakings from the major shareholder promising the following: 1. The major shareholder will provide sufficient funds for the Group to meet its liabilities as they fall due for the twelve months from the balance sheet date. 2. The major shareholder has provided guarantee of not less than RMB 110 million for the financial support mentioned above. 3. The major shareholder has agreed not to demand for repayment from the Group in respect of loans made to the Group within twelve months from the balance sheet date. 7 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE INTERIM FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 2. BASIS OF PREPARATION (Continued) In addition, there is a property under development by a subsidiary of the Company. The Company’s directors anticipate that considerable cash inflow will be derived from the sales of the property and up to 31 December 2005, there are eighty-four units sold and sale and purchase agreements signed with total contracted amount approximately RMB 170 million. Furthermore, the Company’s directors consider that the Group having obtained adequate financial support from the major shareholder in order to meet cash flow for the Group’s operating activities within one year from the balance sheet date, the Company will be able to negotiate with its bankers for loan renewal or rearrangement. Hence, the financial statements do not include any adjustment that would result from a failure to continue in business as a going concern. 3. PRESENTATION OF FINANCIAL STATEMENTS The Group companies maintain their accounting records and prepare their statutory financial statements in accordance with the Accounting Standards for Business Enterprises (“PRC GAAP”). These consolidated financial statements have been prepared in accordance with International Financial Reporting Standards (“IFRS”). The accounting policies and bases adopted in the preparation of the statutory financial statements differ in certain respects from IFRS. The differences arising from the restatement of the results of operations and the net assets for compliance with IFRS are adjusted in the consolidated financial statements but are not taken up in the accounting records of the Company and its subsidiaries. These financial statements are presented in Renminbi (RMB) since this is the currency in which the majority of the Group’s transactions are denominated. Changes in accounting policies In the current year, the Group has adopted, for the first time, the following revised IFRS and International Accounting Standards (“IAS”) issued by the International Accounting Standards Board which are effective for the accounting period beginning on or after, 1 January 2005: IAS 16 Property, plant and equipment IAS 21 The effects of changes in foreign exchange rates IAS 27 Consolidated and separate financial statements 4. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES The consolidated financial statements have been prepared on the historical cost basis. The principal accounting policies adopted are set out below. 8 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE INTERIM FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 4. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) a) BASIS OF CONSOLIDATION The consolidated financial statements incorporate the financial statements of the Company and enterprises controlled by the Company (its subsidiaries) made up to 31 December 2005. Control is achieved where the Company has the power to govern the financial and operating policies of an investee enterprise so as to obtain benefits from its activities. Where necessary, adjustments are made to the financial statements of subsidiaries to bring the accounting policies used into line with those used by other members of the Group. All intra-group transactions, balances, income and expenses are eliminated on consolidation. Minority interests in the net assets of consolidated subsidiaries are identified separately from the Group’s equity therein. Minority interests consist of the amount of those interests at the date of the original business combination and the minority’s share of changes in equity since the date of the combination. Losses applicable to the minority in excess of the minority’s interest in the subsidiary’s equity are allocated against the interests of the Group except to the extent that the minority has a binding obligation and is able to make an additional investment to cover the losses. b) REVENUE RECOGNITION Provided it is probable that the economic benefits will flow to the company and the revenue and costs, if applicable, can be measured reliably, revenue is recognised in the income statement as follows: i) Sale of goods Revenue is recognized when goods are delivered at the customers’ premises which is taken to be the point in time when the customer has accepted the goods and the related risks and rewards of ownership. Revenue excludes value added or other sales taxes and is after deduction of any trade discounts. ii) Interest income Interest income from bank deposits is accrued on a time-apportioned basis by reference to the principal outstanding and the rate applicable. iii) Rental income Operating lease rental income is recognized on a straight-line basis over the period of the respective leases. 9 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE INTERIM FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 4. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) b) REVENUE RECOGNITION (Continued) iv) Property under development Sales of property under development will be recognised when the related risks and rewards of ownership of the property has been transferred. During the year, deposits received in respect of sales of property under development were not recognised in the income statement. c) INVESTMENTS IN ASSOCIATES An associate is an entity over which the Group has significant influence and that is neither a subsidiary nor an interest in a joint venture. Significant influence is the power to participate in the financial and operating policy decisions of the investee but is not control or joint control over those policies. The results and assets and liabilities of associates are incorporated in these financial statements using the equity method of accounting, except when the investment is classified as held for sale, in which case it is accounted for under IFRS 5 Non-current Assets Held for Sales and Discontinued Operations. Under the equity method, investments in associates are carried in the consolidated balance sheet at cost as adjusted for post-acquisition changes in the Group’s share of the net assets of the associate, less any impairment in the value of individual investments. Losses of an associate in excess of the Group’s interest in that associate are not recognised. Any excess of the cost of acquisition over the Group’s share of the net fair value of the identifiable assets, liabilities and contingent liabilities of the associate recognised at the date of acquisition is recognised as goodwill. The goodwill is included within the carrying amount of the investment and is assessed for impairment as part of the investment. Any excess of the Group’s share of the net fair value of the identifiable assets, liabilities and contingent liabilities over the cost of acquisition, after reassessment, is recognised immediately in profit or loss. Where a group entity transacts with an associate of the Group, profits and losses are eliminated to the extent of the Group’s interest the relevant associate. 10 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE INTERIM FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 4. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) d) GOODWILL Goodwill arising on the acquisition of a subsidiary or a jointly controlled entity represents the excess of the cost of acquisition over the Group’s interest in the net fair value of the identifiable assets, liabilities and contingent liabilities of the subsidiary or jointly controlled entity recognised at the date of acquisition. Goodwill is initially recognised as an asset at cost and is subsequently measured at cost less any accumulated impairment losses. For the purpose of impairment testing, goodwill is allocated to each of the Group’s cash-generating units expected to benefit from the synergies of the combination. Cash-generating units to which goodwill has been allocated are tested for impairment annually, or more frequently when there is an indication that the unit may be impaired. If the recoverable amount of the cash-generating unit is less than the carrying amount of the unit, the impairment loss is allocated first to reduce the carrying amount of any goodwill allocated to the unit and then to the other assets of the unit pro-rata on the basis of the carrying amount of each asset in the unit. An impairment loss recognised for goodwill is not reversed in a subsequent period. On disposal of a subsidiary or a jointly controlled entity, the attributable amount of goodwill is included in the determination of the profit or loss on disposal. The Group’s policy for goodwill arising on the acquisition of an associate is described under ‘Investments in associates’ above. e) LEASING Leases are classified as finance leases whenever the terms of the lease transfer substantially all the risks and rewards of ownership to the lessee. All other leases are classified as operating leases. Rental income from operating leases is recognised on a straight-line basis over the term of the relevant lease. Initial direct costs incurred in negotiating and arranging an operating lease are added to the carrying amount of the leased asset and recognised on a straight-line basis over the lease term. Rentals payable under operating leases are charged to profit or loss on a straight-line basis over the term of the relevant lease. Benefits received and receivable as an incentive to enter into an operating lease are also spread on a straight-line basis over the lease term. 11 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE INTERIM FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 4. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) f) FOREIGN CURRENCIES The individual financial statements of each group entity are presented in the currency of the primary economic environment in which the entity operates (its functional currency). For the purpose of the consolidated financial statements, the results and financial position of each entity are expressed in Currency Units, which is the functional currency of the Company, and the presentation currency for the consolidated financial statements. In preparing the financial statements of the individual entities, transactions in currencies other than the entity’s functional currency (foreign currencies) are recorded at the rates of exchange prevailing on the dates of the transactions. At each balance sheet date, monetary items denominated in foreign currencies are retranslated at the rates prevailing on the balance sheet date. Non-monetary items carried at fair value that are denominated in foreign currencies are retranslated at the rates prevailing on the date when the fair value was determined. Non-monetary items that are measured in terms of historical cost in a foreign currency are not retranslated. Exchange differences arising on the settlement of monetary items, and on the retranslation of monetary items, are included in profit or loss for the period. Exchange differences arising on the translation of non-monetary items carried at fair value are included in profit or loss for the period except for differences arising on the retranslation of non-monetary items in respect of which gains and losses are recognised directly in equity. For such non-monetary items, any exchange component of that gain or loss is also recognised directly in equity. g) BORROWING COSTS Borrowing costs directly attributable to the acquisition, construction or production of qualifying assets, which are assets that necessary take a substantial period of time to get ready for their intended use or sale, are added to the cost of those assets, until such time as the assets are substantially ready for their intended use or sale. Investment income earned on the temporary investment of specific borrowings pending their expenditure on qualifying assets is deducted from the borrowing costs eligible for capitalisation. All other borrowing costs are recognised in profit or loss in the period in which they are incurred. 12 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE INTERIM FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 4. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) h) RETIREMENT BENEFITS COSTS Payments to defined contribution retirement benefit plans are charged as expenses as they fall due. Payments made to state-managed retirement benefits schemes are dealt with as payments to defined contribution plans where the Group’s obligations under the schemes are equivalent to those arising in a defined contribution retirement benefit plan. i) TAXATION Income tax expense represents the sum of tax currently payable and deferred tax. The tax currently payable is determined based on taxable profit for the year. Taxable profit differs from profit as reported in the income statement because it excludes items of income or expense that are taxable or deductible in other years and it further excludes items that are never taxable or deductible. The Group’s liability for current tax is calculated using tax rates that have been enacted or substantively enacted by the balance sheet date. Deferred tax is recognised on differences between the carrying amount of assets and liabilities in the financial statements and the corresponding tax bases used in the computation of taxable profit, and is accounted for using the balance sheet liability method. Deferred tax liabilities are generally recognised for all taxable temporary differences and deferred tax assets are recognised to the extent it is probable that taxable profits will be available against which deductible temporary differences can be utilised. Such assets and liabilities are not recognised if the temporary difference arises from goodwill or from the initial recognition (other than in a business combination) of other assets and liabilities in a transaction that affects neither the tax profit nor the accounting profit. Deferred tax liabilities are recognised for taxable temporary differences arising on investments in subsidiaries and associates, except where the Group is able to control the reversal of the temporary difference and it is probable that the temporary difference will not reverse in the foreseeable future. The carrying amount of deferred tax assets is reviewed at each balance sheet date and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profit will be available to allow all or part of the asset to be recovered. Deferred tax is calculated at the tax rates that are expected to apply in the period when the liability is settled or the asset is realised. Deferred tax is charged or credited to profit or loss, except when it relates to items charged or credited directly to equity, in which case the deferred tax is also dealt with in equity. Deferred tax assets and liabilities are offset when there is a legally enforceable right to set off current tax assets against current tax liabilities and when they relate to income taxes levied by the same taxation authority and the Group intends to settle its current tax assets and liabilities on a net basis. 13 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE INTERIM FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 4. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) j) PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT As required by the relevant PRC rules and regulations, a valuation of the assets and liabilities injected into the Group was carried out in 1991 by a PRC professional valuer and the injected assets and liabilities were reflected in the financial statements on this basis. This valuation established the deemed cost of the injected property, machinery and equipment on the formation of the Group. Properties in the course of construction for production, rental or administrative purposes, or for purposes not yet determined, are carried at cost, less any recognised impairment loss. Cost includes professional fees and, for qualifying assets, borrowing costs capitalised in accordance with the Group’s accounting policy. Depreciation of these assets, on the same basis as other property assets, commences when the assets are ready for their intended use. Property, machinery and equipment, other than those in the course of construction, are stated at cost less accumulated depreciation and any recognised impairment loss. Investment property, which is property held to earn rental and/or for capital appreciation, is measured at depreciated cost less any accumulated impairment losses at the balance sheet date. Depreciation is charged so as to write off the cost or valuation of assets other than properties under construction, after taking into account their residual value over their estimated useful lives, using the straight-line method, on the following bases: Buildings 4.5% - 9% Investment properties 4.5% - 9% Machinery and equipment 6% - 9% Motor vehicles 18% Fixtures and equipment 9% -18% The gain or loss arising on the disposal or retirement of an asset is determined as the difference between the sales proceeds and the carrying amount of the asset and is recognised as income. 14 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE INTERIM FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 4. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) k) IMPAIRMENT At each balance sheet date, the Group reviews the carrying amounts of its tangible asset and intangible assets to determine whether there is any indication that those assets have suffered an impairment loss. If any such indication exists, the recoverable amount of the asset is estimated in order to determine the extent of the impairment loss (if any). Where it is not possible to estimate the recoverable amount of an individual asset, the Group estimates the recoverable amount of the cash-generating unit to which the asset belongs. Recoverable amount is the higher of fair value less costs to sell and value in use. In assessing value in use, the estimated future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset. If the recoverable amount of an asset (or cash-generating unit) is estimated to be less than its carrying amount, the carrying amount of the asset (cash-generating unit) is reduced to its recoverable amount. An impairment loss is recognised immediately in profit or loss, unless the relevant asset is carried at a revalued amount, in which case the impairment loss is treated as a revaluation decrease. Where an impairment loss subsequently reverses, the carrying amount of the asset (cash-generating unit) is increased to the revised estimate of its recoverable amount, but so that the increased carrying amount does not exceed the carrying amount that would have been determined had no impairment loss been recognised for the asset (cash-generating unit) in prior years. A reversal of an impairment loss is recognised as immediately in profit or loss, unless the relevant asset is carried as a revalued amount, in which case the reversal of the impairment loss is treated as a revaluation increase. l) PROPERTY UNDER DEVELOPMENT Property under development includes the acquisition cost of land use rights, the cost of construction and all other direct costs attributable to the development of the property, including interest incurred on borrowings used to finance the development. Where the recoverable amount of any property under development is lower than its carrying amount, an allowance on property under development is recognised for the difference. 15 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE INTERIM FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 4. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) m) INVENTORIES Inventories are carried at the lower of cost and net realizable value. Cost is calculated use the first-in first out method and comprises all costs of purchase, costs of conversion and other costs incurred in bringing the inventories to their present location and condition. Net realizable value is the estimated selling price in the ordinary course of business less the estimated costs of completion and the estimated costs necessary to make the sale. When inventories are sold, the carrying amount of those inventories is recognized as an expense in the period in which the related revenue is recognized. The amount of any write-down of inventories to net realizable value and all losses of inventories are recognized as an expense in the period the write-down or loss occurs. The amount of any reversal of any write-down of inventories is recognized as a reduction in the amount of inventories recognized as an expense in the period in which the reversal occurs. n) FINANCIAL INSTRUMENTS Financial assets and financial liabilities are recognised on the Group’s balance sheet when the Group has become a party to the contractual provisions of the instrument. i) Trade receivables Trade receivables are stated at their nominal value as reduced by appropriate allowances for estimated irrecoverable amounts. ii) Bank borrowings Interest-bearing bank borrowings are initially measured at fair value, and are subsequently measured at amortised cost, using effective interest rate method. Any difference between the proceeds and the settlement or redemption of borrowings is recognised over the term of the borrowings in accordance with the Group’s accounting policy for borrowing costs. iii) Trade payable Trade payables are stated at their nominal value. 16 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE INTERIM FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 4. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) o) PROVISIONS Provisions are recognised when the Group has a present obligation as a result of a past event, and it is probable that the Group will be required to settle that obligation. Provisions are measured at the directors’ best estimate of the expenditure required to settlement the obligation at the balance sheet date, and the discounted to present value where the effect is material. 5. REVENUE All of the Group’s revenue is generated from sales of textile goods and leasing of property and machinery. 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Sales of textile goods 240,698 104,055 Other operating income Interest income 71 19 Rental income 3,993 3,846 Others 3,178 1,155 7,242 5,020 6. BUSINESS AND GEOGRAPHICAL SEGMENTS Business segments For management purposes, the Group was organised into two operating divisions: the development of property for sale and sales of clothes. These two divisions were the basis on which the Group reports its primary segment information. All of the Group’s operations and identifiable assets are located in the PRC. All of the Group’s customers are located in the PRC as well. 17 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE INTERIM FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 6. BUSINESS AND GEOGRAPHICAL SEGMENTS (Continued) Segment information about these businesses is presented below: Sales of Development cloths and of property textile goods for sales Consolidated RMB’000 RMB’000 RMB’000 FOR THE YEAR ENDED 31/12/2005 REVENUE External sales 240,698 - 240,698 SEGMENT RESULT Continuing operation 9,296 1,856 11,152 Discontinuing operation - - - 9,296 1,856 11,152 Profit from operations 11,152 Finance costs (4,478) Share of profits less losses of associates (2,812) Loss before tax 3,862 Income tax expenses - Profit after tax 3,862 OTHER INFORMATION Capital additions 1,921 1,099 3,020 Depreciation 8,185 60 8,245 BALANCE SHEET Assets Segment assets 197,718 197,066 394,784 Liabilities Segment liabilities 235,080 108,066 343,146 Unallocated corporate liabilities 26,579 Consolidated total liabilities 369,725 FOR THE YEAR ENDED 31/12/2004 REVENUE External sales 104,055 - 104,055 SEGMENT RESULT Continuing operation (7,581) (18,010) (25,591) Discontinuing operation (24,719) - (24,719) (32,300) (18,010) (50,310) Loss from operations (50,310) Finance costs (5,273) Loss before tax (55,583) Income tax expenses - Loss after tax (55,583) OTHER INFORMATION Capital additions 1,267 - 1,267 Depreciation 21,231 - 21,231 Impairment of assets 14,014 - 14,014 BALANCE SHEET Assets Segment assets 181,446 152,554 334,000 Liabilities Segment liabilities 50,102 55,189 105,291 Unallocated corporate liabilities 207,511 Consolidated total liabilities 312,802 18 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 6. BUSINESS AND GEOGRAPHICAL SEGMENTS (Continued) The average number of employees for the year for each of the Group’s principal divisions was as follows: 2005 2004 Manufactured and sales of textile goods and sales Of clothes 30 30 Development of property for sales 10 3 Others 52 56 92 89 7. PROFIT/(LOSS) FROM OPERATIONS Loss from operations has been arrived at after crediting and charging: 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Crediting Operating lease rental income 3,993 3,846 Interest income 71 19 Profit on disposal of property, plant and equipment - 11,424 Written back of provision for property under development 5,000 - Written back of provisions for inventories 2,187 23,830 Written back of provisions for doubtful debts - 99 Written back of provisions for account payables - 57 Charging Staff costs 1,522 1,815 Depreciation 8,245 21,231 Impairment loss on equipment - 14,014 Impairment on goodwill 1,622 - Loss on disposal of property, plant and equipment 1,362 - Provision for inventories - 18 Provision for doubtful debts 50 6,620 Operating lease charge on the land 496 241 8. FINANCE COSTS 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Interest on bank loans 3,643 4,373 Other interest 835 900 4,478 5,273 19 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 9. INCOME TAX EXPENSES No profits tax has been provided for in the financial statements as the company has accumulated tax losses brought forward which exceed the estimated assessable profits for the year. Reconciliation between accounting loss and tax expenses at domestic income tax rate: 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Profit/(loss) before tax 3,861 (55,583) Tax at the domestic income tax rate of 33% 1,274 (18,343) Utilization of tax losses (1,274) - Tax effect of tax loss not recognised - 18,343 Total tax expense - - 10. DIVIDENDS No dividend was proposed by the directors for 2005 (2004: Nil). 11. EARNING/(LOSS) PER SHARE a) The calculation of the basic loss per share is based on the following data: 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Earning/(loss) for the purpose of basic loss per share 1,238 (46,427) Number of share Ordinary shares for the purposes of Basic earning/(loss )per share 167,195 167,195 b) Diluted earnings per share Diluted earnings per share was not disclosed as there was no dilutive potential ordinary shares issue for the year ended 31 December 2005 and 31 December 2004. 20 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 12. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT Machinery Fixtures Construction Investment and Motor and in Buildings properties equipment vehicles equipment progress Total RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 Cost At 1/1/2004 62,495 - 352,106 2,975 2,640 1,486 421,702 Additions - - 1,243 - 24 - 1,267 Transfer - - 1,080 - - (1,080) - Disposals - - (67,262) (808) (28) (21) (68,119) At 1/1/2005 62,495 - 287,167 2,167 2,636 385 354,850 Additions - - 114 2,077 106 723 3,020 Transfer (32,515) 32,515 - - - - - Disposals (10) - (76,350) (1,568) (622) (367) (78,917) At 31/12/2005 29,970 32,515 210,931 2,676 2,120 741 278,953 Accumulated depreciation At 1/1/2004 29,934 - 214,824 2,397 1,332 - 248,487 Charge for the Year 2,815 - 17,393 69 954 - 21,231 Impairment loss - - 14,014 - - 14,014 Written back of Impairment loss - - (12,068) - - - (12,068) Written back - - (30,995) (606) (25) - (31,626) At 1/1/2005 32,749 - 203,168 1,860 2,261 - 240,038 Charge for the Year 2,814 - 5,219 90 122 - 8,245 Written back of Impairment loss - - (1,983) - - - (1,983) Transfer (20,172) 20,172 - - - - - Written back (6) - (35,489) (1,411) (328) - (37,234) At 31/12/2005 15,385 20,172 170,915 539 2,055 - 209,066 Net book value At 31/12/2005 14,585 12,343 40,016 2,137 65 741 69,887 At 31/12/2004 29,746 - 83,999 307 375 385 114,812 At 31 December 2005, certain properties with the net book value of RMB12,343,000 had been leased out under operating leases, and those properties were reclassified to investment properties. The Company adopted cost method, in which investment properties were measured at depreciated cost less any accumulated impairment losses. Since the comparable market transactions do not exist in that district, the fair value of the investment properties was evaluated by Company’s directors by the replacement cost approach and income approach, and the fair value was evaluated between RMB42,000,000 to RMB43,000,000. 21 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 12. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT (Continued) At 31 December 2005, a value of the Group’s machinery and equipment with a carrying amount of approximately RMB644,000 (At 31 December 2004: RMB20,393,000) was pledged to its bankers to secure banking facilities granted to the Group. At 31 December 2005, an impairment loss of approximately RMB nil (At 31 December 2004: RMB14,014,000) was provided for the machinery and equipment of the total net book value RMB 40,016,000, about RMB7,055,000 approximately was leased and the balance of RMB 32,960,000 remained idle. Included in disposal of assets, there were machinery and equipment with net book value of approximately RMB39,428,000 used to invest in two companies, 常熟市新昌盛化紡有限 公司 and 蘇州恒舜達織造有限公司, which as a result became the associates of the Company. 13. SUBSIDIARIES Details of the Company’s subsidiaries at 31 December 2005 are as follows: Place of Proportion of incorporation Registered ownership Principal Name of subsidiary and operation capital interest activity Shanghai Lian Hai Real Shanghai, PRC US$8 60% Property Estate Co., Ltd. Million development Shanghai Lian Yuan Shanghai, PRC RMB5 90% Trading of Economic and Trading Million textile Co., Ltd. products Shanghai Lian Hua Hua Shanghai, PRC RMB10 90% Trading of Qian Co., Ltd. Million textile products 22 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 14. INVESTMENTS IN ASSOCIATES 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Share of net assets 65,220 31,028 The following is a list of the associates at 31 December 2005: Place of Percentage of incorporation Business interest in Nature of Name and operation structure ownership business 啟東新方成化纖有限公 Jiangsu, PRC Limited 20.58% Manufacture and 司 (“新方成”) liabilities sale of textile products 江蘇中元實業有限公司 Jiangsu, PRC Limited 43.95% Manufacture and (“中元實業”) liabilities sale of textile products 常熟市新昌盛化紡有限 Jiangsu, PRC Limited 49.31% Manufacture and 公司(“新昌盛”) liabilities sale of textile products 蘇州恒舜達織造有限公 Jiangsu, PRC Limited 32.71% Manufacture and 司(“恒舜達”) liabilities sale of textile products The financial statements of 新方成, 中元實業, 新昌盛 and 恒舜達 for the year ended 31 December 2005 were not audited by CCIF CPA Limited. Summarised financial information in respect of the Group’s associates is set out below: 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Total assets 304,851 102,892 Total liabilities (155,118) (47,023) Net assets 149,733 55,869 Group’s share of associates’ net assets 65,220 31,028 Revenue 140,192 - Loss for the period (6,872) - Group’s share of associates’ loss for the period (2,812) - 23 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 15. GOODWILL 2005 2004 RMB’000 RMB’000 At 1 January 1,622 - Additions - 1,622 Impairment (1,622) - At 31 December - 1,622 16. PROPERTY UNDER DEVELOPMENT 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Property under development 183,099 146,058 Representing: Land use rights 20,393 20,393 Relocation and infrastructure costs 45,103 45,103 Development expenditure 97,878 67,774 Capitalised interest 19,725 17,788 Less: Impairment loss - (5,000) 183,099 146,058 The property under development is a 24-storey commercial building. This property is located in the Huangpu District of Shanghai. The Group plans to have a total built-up area of approximately 22,005 square meters. At 31 December 2005, eighty-four units amounting to RMB 170 million approximately have been sold and purchase agreement signed. 17. INVENTORIES 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Raw materials - 1,164 Finished goods - - - 1,164 No inventories held as at 31 December 2005 (2004: RMB1.16 million inventories carried at net realisable value). 24 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 18. OTHER FINANCIAL ASSETS Trade and other receivables comprise amounts receivable from the sale of goods of approximately RMB 31.34 million (2004: RMB 15.30 million), advances to suppliers of approximately RMB 35.67 million (2004: RMB 9.30 million) and other receivables of approximately RMB 4.94 million (2004: RMB 3.37 million). An allowance has been made for estimated irrecoverable amounts from the sale of goods and other receivables of approximately RMB 15.78 million (2004: RMB 16.67 million). This allowance has been determined by reference to past default expense. Other receivables are evaluated on the same basis as for trade receivables. The directors consider that the carrying amount of trade and other receivables approximates to their fair value. Bank balances and cash comprise cash held by the Group. The carrying amount of these assets is equal to their fair value. Credit risk The Group’s principal financial assets are bank balances and cash, trade and other receivables, which represent the Group’s maximum exposure to credit risk in relation to financial assets. The Group’s credit risk is primarily attributable to its trade and other receivables. The amounts presented in the balance sheet are net of allowances for doubtful receivables, estimated by the Group’s management based on prior experience and the current economic environment. The credit risk on liquid funds is limited because the counter parties are regulated banks in China. The Group has no significant concentration of credit risk, with exposure spread over a large number of counterparts and customers. 25 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 19. SHARE CAPITAL 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Registered, issued and fully paid: Corporate legal entity shares of RMB1 each 93,636 93,636 A shares of RMB 1 each 9,000 9,000 B shares of RMB 1 each 64,559 64,559 167,195 167,195 All the shares rank pari passu with each other in all respects except that A shares can only be owned by the public in the PRC while B shares can only be owned by overseas investors or domestic individual investors with proper foreign exchange sources. Both A and B shares are listed on the Shanghai Stock Exchange. There were no movements in the share capital of the Company in either the 2005 or 2004 reporting periods. 20. INTEREST-BEARING BORROWINGS 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Loans Unsecured 111,000 154,000 Secured 49,000 16,000 160,000 170,000 The analysis of the above balances is as follows: Bank loans Wholly repayable within five years 160,000 170,000 Current portion (160,000) (168,000) - 2,000 a) Guaranteed by third parties or a shareholder and carrying interest rate from 5.841% to 6.840% per annum (2004: 5.841% to 7.56% per annum) 111,000 112,000 Secured bank loan and carrying interest rate at 5.58% to 6.14% annum (2004: 5.58%) 49,000 16,000 Unsecured bank loan - 42,000 160,000 170,000 26 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 20. INTEREST-BEARING BORROWINGS (Continued) b) All bank loans were dominated in Renminbi and arranged at fixed interest rates. The carrying amount approximates to their fair values. c) At 31 December 2005, there was RMB 100 million which was guaranteed by Shanghai Shang Tou Industry Investment Co., Ltd., a shareholder of the Company. The balance of RMB11million was guaranteed by a third party. d) At 31 December 2005, there was overdue bank loans amounted to RMB145 million (2004: RMB110 million). 21. OTHER FINANCIAL LIABILITIES Trade and other payables comprise amounts outstanding for trade purchase and ongoing costs. The average credit period taken for trade purchases is 90 days (2004: 45 days). The directors consider that the carrying amount of trade and other payables approximates to their fair values. 22. PROVISIONS Litigation Guarantee provision provision Total RMB’000 RMB’000 RMB’000 At 31 December 2004 33 37,478 37,511 Addition - 2,396 2,396 Utilisation of provision - (5,000) (5,000) At 31 December 2005 33 34,874 34,907 The litigation provision represents directors’ best estimate of the Group’s liabilities under the pending lawsuit incurred in 2002. The Company has given guarantees in respect of short-term bank loans to a third party Shanghai CITIC-Jading Industrial Co., Ltd. (“Guo Jia Shi Ye”). Included in the loans are RMB 25 million from the Bank of Shanghai and RMB 7 million from the Shanghai Pudong Development Bank. The bank loans became overdue in 2002. The Bank of Shanghai and the Shanghai Pudong Development Bank indicted Guo Jia Shi Ye to repay the principal of RMB 32 million and interest, together with penalty immediately. If Guo Jia Shi Ye was not able to repay the principal, interest and penalty, the Company would carry out the related responsibility as the second defendant. The guarantee provision represents directors’ best estimate of the Group’s liabilities under the guarantees granted to Guo Jia Shi Ye. During the year, the Company had provided additional interest of RMB2,396,000 and paid RMB5,000,000 for the bank loan thru court order. 27 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 23. OTHER RESERVES a) Other reserves of the Group include statutory surplus reserve, discretionary surplus reserve and statutory public welfare reserve which form part of shareholders’ equity. Statutory surplus reserve / Discretionary surplus reserve In accordance with relevant PRC Company laws and regulations and the Company’s Articles of Association, the Company is required to appropriate 10% of its profit after taxation reported in its PRC statutory financial statements to the statutory surplus reserve. Allocation to a discretionary surplus reserve shall be approved by the shareholders in general meeting. The appropriation of statutory surplus reserve may cease to apply if the balance of the statutory surplus reserve has reached 50% of the Company’s registered capital. Surplus reserves can be used to make up losses or for conversion into share capital. The Company may, upon the approval by a resolution of shareholders’ general meeting, convert its surplus reserves into share capital by issuing new shares to existing shareholders in proportion to their original shareholding or by increasing the nominal value of each share. However, when converting the Company’s statutory surplus reserve into share capital, the amount of such reserve remaining unconverted must not be less than 25% of the registered capital. Statutory public welfare reserve In accordance with relevant PRC Company laws and regulation and the Company’s Articles of Association, the Company is required to appropriate 5% to 10% of the profit after tax as reported in the PRC statutory financial statements to the statutory public welfare reserve. The statutory public welfare reserve shall only apply to collective welfare of staff and workers and welfare facilities remain a property of the Group. The statutory public welfare reserve is non-distributable. When the statutory public welfare reserve is utilized, an amount equal to the cost of the assets acquired is transferred to discretionary surplus reserve. On disposal of the relevant assets, the original transfers from the reserve are reversed. There is no utilization during the year (2004: Nil). b) Basis for profit distribution In accordance with the Company’s Articles of Association, profit available for distribution to shareholders should be based on the lower of the amount determined in accordance with the PRC accounting standards and regulations and that determined under IFRS after deduction of the current year’s appropriation to the statutory reserves. 28 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 24. CONTINGENT LIABILITIES 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Guarantees given to banks in respect of bank facilities utilised by third parties 32,000 20,000 25. POST BALANCE SHEET EVENTS The share transfer of 43,909,920 shares representing 26.26% shareholding of the Company has been completed by the China Securities Depository and Clearing Corporation Limited on 10 February 2006. The investor has become the major shareholder of the Group. 26. CAPITAL COMMITMENTS 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Contracted but not provided for: - Contracting works for property under development 46,974 - - Acquisition of property, plant and equipment - 12,100 - Capital expenditure in respect of investment in associates and other investment - 26,220 46,974 38,320 27. PLEDGED ASSETS At 31 December 2005, the Group’s Property under-development amounted to RMB183 million approximately has been pledged to a bank for secure general banking facilities. 29 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 28. OPERATING LEASE a) At 31 December 2005, the company’s total minimum lease payables under non-cancellable operating leases in respect of the following period: 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Not later than one year 496 554 b) At 31 December 2005, the company’s total minimum lease receivables under non-cancellable operating leases in respect of the following period: 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Not later than one year 4,759 6,869 Later than one year and not later than five years 12,021 12,891 16,780 19,760 At 31 December 2005, the Group had outstanding commitments under non-cancellable operating leases for land which should be payable to Jiaxi Industry Company in Jiading District for the land use fee amount to RMB496,000 each year. The lease terminated when the Group ceased its business. 29. RETIREMENT BENEFITS PLANS The employees of the Group are members of a state-managed retirement benefit scheme operated by the local government. The Group is required to contribute a specified percentage of their payroll costs to the retirement benefit scheme to fund the benefits. The only obligation of the Group with respect to the retirement benefit scheme is to make the specified contributions. The total cost charged to income statements of approximately RMB286,000 (2004: RMB229,000) represents contributions payable to these schemes by the Group at rates specified in the rules of the schemes. 30 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 30. RELATED PARTY TRANSACTIONS a) Sales and purchases During the year, group companies had the following related party transactions which were carried out in the normal course of its business: Nature of Name of related party Nature of Amount related parties relationship transactions paid/(received) 2005 2004 RMB’000 RMB’000 杭州萬事利針織 Related Purchases - 18,150 有限公司 company 杭州萬事利進出口 Related Sales - (358) 有限公司 company L/C fee (142) - 常熟市新昌盛化紡 Related 有限公司 company Service fee (190) - 江蘇恒舜達織造 Related 有限公司 company Service fee (240) - 啓東新方成化纖 Related Machinery 有限公司 company Rental income (68) - b) Due to related parties/associates During the year, group companies had the following balances with related parties/associates: 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Due to related parties: 上海市上投房集團有限公司 20,233 20,313 杭州萬事利集團有限公司 11,492 22,805 杭州萬事利進出口有限公司 2,335 22 34,060 43,140 Due to associates: 江蘇中原實業有限公司 - 66 江蘇啟東新方成化纖有限公司 1,337 103 1,337 169 The amounts are interests free, unsecured and repayable on demand. 31 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 30. RELATED PARTY TRANSACTIONS (Continued) c) Bank loan guaranteed by related parties 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Short-term bank loan guaranteed by a related party Shanghai Shang Tou Industry Investment Co., Ltd. 100,000 100,000 中國浦發機械工業股份有限公司 - 12,000 31. DIRECTORS’ AND EXECUTIVES’ REMUNERATION The remuneration of the directors and other members of key management during the year was as follows: 2005 2004 RMB’000 RMB’000 Salaries 453 - The remuneration of directors and key executives is decided by the remuneration committee with regards to comparable market statistics. 32. COMPARATIVE FIGURES With a review of financial statements presentation, certain items in the financial statements were reclassified which would result in a more appropriate presentation of events or transactions. Accordingly, comparative figures have been reclassified to conform to the current year’s presentation. 33. LANGUAGE The Chinese text of the financial statements is a translated version for reference only. The English text of the financial statements will prevail over the Chinese text. 32 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 SUMMARY OF DIFFERENCES BETWEEN IFRS AND PRC GAAP These consolidated financial statements are prepared in conformity to IFRS which is different from its statutory financial statements that are prepared in accordance with PRC GAAP. The statutory financial statements for the year ended 31 December 2005 reported profit after tax as RMB4,627,000 and net assets of RMB17,365,000. The principal IFRS adjustments made for loss after tax and net assets are as follows: Loss after tax Net assets RMB’000 RMB’000 As reported under PRC GAAP 4,627 17,365 Adjustments to conform to IFRS: Prior period difference in recognition method of fixed assets and difference in depreciation method - 2,874 Unrecognized portion of investment in associates - (5,147) Prior period unrecognized portion of property under-development - (3,088) Difference in prior period provisions - 803 Difference in recognition of minority interest - 1,765 Impairment loss on goodwill (1,622) - Unrecognized investment loss on subsidiary (1,510) - Difference in recognition in share of profits less losses of minority interest (359) - Others 102 - As reported under IFRS 1,238 14,572 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION REPORTS AND FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005 CONTENTS Pages AUDITORS’ REPORT ........................................................................................... 1 CONSOLIDATED INCOME STATEMENT ......................................................... 2 CONSOLIDATED BALANCE SHEET ................................................................ 3 CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY ................................. 4 CONSOLIDATED CASH FLOW STATEMENT ........................................................ 5 to 6 NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS .................................................... 7 to 32 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION REPORTS AND FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005