华能国际(600011)2005年年度报告摘要

华能国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 华能国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 §1 重要提示 1.1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 1.2、公司全体董事出席董事会会议。 1.3、普华永道中天会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 1.4、公司负责人李小鹏先生，主管会计工作负责人周晖女士，会计机构负责人（会计主管人 员）黄历新先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 上市公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 华能国际 股票代码 600011 上市交易所 上海证券交易所 股票代码 902 上市交易所 香港联合交易所有限公司 股票代码 HNP 上市交易所 纽约证券交易所 北京市西城区复兴门南大街丙 2 号（天银大厦 C 段西区） ； 注册地址和办公地址 北京市西城区复兴门南大街丙 2 号（天银大厦 C 段西区） 邮政编码 100031 公司国际互联网网址 http://www.hpi.com.cn 电子信箱 zqb@hpi.com.cn 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 黄龙 贾文心 北京市西城区复兴门南大街丙 2 号（天 北京市西城区复兴门南大街丙 2 号（天 联系地址 银大厦 C 段西区） 银大厦 C 段西区） 电话 010-66491999 010-66491851 传真 010-66491888 010-66491860 电子信箱 huangl@hpi.com.cn jiawenxin@hpi.com.cn §3 会计数据和财务指标摘要 3.1 主要会计数据 单位:元 币种:人民币 本年比上年增 2005 年 2004 年 2003 年 减(%) 主营业务收入 40,247,775,556 30,292,698,696 32.86 23,479,646,958 利润总额 6,679,037,089 6,691,841,407 -0.19 6,774,080,587 净利润 4,762,625,031 5,389,057,047 -11.62 5,457,142,551 扣除非经常性损益的净利润 4,826,982,081 5,314,641,252 -9.18 5,563,916,542 经营活动产生的现金流量净额 10,530,116,717 9,071,556,217 16.08 10,156,974,707 第 1 页 共 22 页 华能国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 本年末比上年 2005 年末 2004 年末 2003 年末 末增减(%) 总资产 94,947,938,479 71,324,978,078 33.12 53,276,965,016 股东权益（不含少数股东权益） 39,081,551,960 37,183,402,535 5.10 34,787,100,203 3.2 主要财务指标 单位:元 币种:人民币 本年比上年增减 2005 年 2004 年 2003 年 (%) 每股收益 0.40 0.45 -11.11 0.91 最新每股收益 0.40 减少 2.3 个百分 净资产收益率（%） 12.19 14.49 15.69 点 扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资 减少 1.94 个百 12.35 14.29 15.99 产收益率（%） 分点 每股经营活动产生的现金流量净额 0.87 0.75 16.08 1.69 本年末比上年末 2005 年末 2004 年末 2003 年末 增减(%) 每股净资产 3.24 3.08 5.19 5.77 调整后的每股净资产 3.22 3.02 6.62 5.76 非经常性损益项目 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他 138,883,566 长期资产产生的损益 各种形式的政府补贴 -27,836,622 扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后 27,698,431 的其他各项营业外收入、支出 以前年度已经计提各项减值准备的转回 -71,810,660 所得税影响数 -2,577,665 合计 64,357,050 3.3 国内外会计准则差异 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 净利润 股东权益 项目 本期数 上期数 期初数 期末数 按中国会计制度 4,762,625,031 5,389,057,047 37,183,402,535 39,081,551,960 按国际会计准则调整项目： 少数股东权益 811,013,498 306,326,898 2,573,400,216 4,934,649,003 记录根据电价制定程序预收电费的影响 -66,754,230 -142,097,658 -1,129,597,780 -1,196,352,010 记录有关本公司发生的房改差价的会计处理差 -37,919,274 -34,497,807 68,546,525 27,908,711 异 记录借款费用资本化的差异 141,072,575 52,937,838 156,286,117 280,164,117 记录负商誉及其摊销 -247,278,363 1,236,391,819 记录短期债券发行费用的会计处理差异 8,564,674 8,564,674 记录确认收购交易的中介费用的会计处理差异 16,698,000 16,471,468 42,812,756 59,510,756 收购时点按公允价值入账对少数股东权益的影 843,853,614 1,636,361,612 响 第 2 页 共 22 页 华能国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 根据公允价值记录长江电力的账面价值 749,369,049 记录有关上述会计准则调整所引起的递延税项 63,697,954 35,999,710 -44,583,779 -530,158,940 其他 96,191,062 -43,269,252 -162,208,460 -143,773,947 按国际会计准则 5,547,910,927 5,580,928,244 39,531,911,744 46,144,186,804 按美国会计准则调整项目： 少数股东权益 -676,116,548 -257,052,518 -3,266,392,610 -6,106,713,182 计入华能开发公司为本公司职工发生的房改差 -26,152,570 -26,152,570 价 借款费用资本化的差异 -21,802,912 6,465,849 -87,424,480 -109,227,392 记录因收购山东华能产生的影响 862,922,874 862,922,874 记录收购山东华能的不同会计处理的差异 160,986,124 -87,090,760 -348,363,520 -1,671,048,098 记录收购四川水电、平凉发电公司的影响 30,823,054 341,912,986 1,350,322,751 -1,014,585,242 记录收购珞璜发电公司、岳阳发电公司、营口 169,538,466 278,026,106 -2,007,383,464 -1,837,844,998 电厂和井冈山电厂的影响 记录收购沁北发电公司、榆社发电公司和辛店 26,697,262 48,116,489 -369,252,154 -342,554,892 电厂的影响 记录收购上海石洞口一厂、太仓发电公司和长 303,119,172 110,524,198 -775,591,630 -472,472,458 兴电厂的影响 记录因收购邯峰发电公司 40%权益、后续收购 上海石洞口一厂 30%权益、太仓发电公司 5%权 19,552,202 25,550,056 -271,166,938 -251,614,736 益及收购淮阴发电公司 44.16%权益的影响 冲回商誉的摊销 －冲回深能集团的商誉摊销 81,959,114 136,598,523 136,598,523 －冲回淮阴发电公司的商誉摊销 17,370,302 34,740,604 34,740,604 冲回物业、厂房和设备的减值准备 30,080,000 30,080,000 记录有关上述会计准则调整所引起的的递延税 -134,709,740 -89,782,380 595,569,178 1,054,141,234 项 其他 8,652,855 按美国会计准则 5,429,925,437 6,039,427,971 35,386,490,878 36,456,609,041 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 单位:股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 比例 发行 公积金 比例 数量 送股 其他 小计 数量 (%) 新股 转股 (%) 一、未上市流通股份 1、发起人股份 8,449,000,000 70.08 8,449,000,000 70.08 其中： 国家持有股份 境内法人持有股份 8,449,000,000 70.08 8,449,000,000 70.08 境外法人持有股份 其他 2、募集法人股份 3、内部职工股 4、优先股或其他 51,000,000 0.42 51,000,000 0.42 未上市流通股份合计 8,500,000,000 70.51 8,500,000,000 70.51 第 3 页 共 22 页 华能国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 二、已上市流通股份 1、人民币普通股 500,000,000 4.15 500,000,000 4.15 2、境内上市的外资 股 3、境外上市的外资 3,055,383,440 25.34 3,055,383,440 25.34 股 4、其他 已上市流通股份合计 3,555,383,440 29.49 3,555,383,440 29.49 三、股份总数 12,055,383,440 100 12,055,383,440 100 4.2 股东数量和持股情况 单位:股 34848 户 报告期末股东总数 (其中非流通股股东 12 户，流通 A 股股东 34251 户，流通 H 股股东 585 户) 前十名股东持股情况 质押或 持股比 股份类 持有非流通股 冻结的 股东名称 股东性质 持股总数 年度内增减 例(%) 别 数量 股份数 量 华能国际电力开发公司 国有股东 42.78 5,157,680,000 -40,000,000 未流通 5,157,680,000 无 （注 2） 河北省建设投资公司 国有股东 7.50 904,500,000 0 未流通 904,500,000 无 江苏省国际信托投资公 国有股东 5.18 624,750,000 0 未流通 624,750,000 无 司 福建投资企业集团公司 国有股东 4.66 561,700,000 -108,000,000 未流通 561,700,000 无 （注 1）（注 3） 辽宁能源投资（集团） 国有股东 3.86 465,787,290 6,417,290 未流通 465,787,290 无 有限责任公司 (注 4) 大连市建设投资公司 国有股东 3.75 452,250,000 0 未流通 452,250,000 无 南通投资管理有限公司 国有股东 1.13 135,750,000 0 未流通 135,750,000 无 （注 5） 闽信集团有限公司（注 其他 0.90 108,000,000 108,000,000 未流通 108,000,000 无 1） Horizon Asset 外资股东 0.72 87,352,200 87,352,200 已流通 0 未知 Management, Inc. 汕头电力发展股份有限 国有股东 0.32 38,000,000 0 未流通 38,000,000 无 公司 注： 1、2005 年 6 月 15 日福建国际信托投资公司将其所持 108,000,000 股份转让给闽信集团有限公司. 2、2005 年 9 月 26 日华能国际电力开发公司将其所持有 4000 万股份转让给辽宁能源投资（集团）有 限责任公司. 3、2005 年 10 月 13 日福建国际信托投资公司更名为福建投资企业集团公司. 4、2005 年 12 月 5 日辽宁能源投资（集团）有限责任公司将其所持 33,582,710 股份转让给辽宁国能 集团(控股)股份有限公司. 5、2006 年 2 月 22 日南通市投资管理中心更名为南通市投资管理有限公司。 6、根据 1994 年 5 月 31 日华能国际电力开发公司与排名为第 2 至 8 家公司的各地方投资公司或其前 身签署的《华能国际电力股份有限公司发起人股东协议》，这些地方政府投资公司将其在本公司的股 票投票权授予华能开发。因此，这些股东成为与华能国际电力开发公司存在关联关系的股东。 第 4 页 共 22 页 华能国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 前十名流通股股东持股情况 股东名称 持有流通股数量 股份种类 Horizon Asset Management, Inc. 87,352,200 境外上市外资股 Kinetics Asset Management, Inc. 33,179,120 境外上市外资股 中国银行－嘉实服务增值行业证券投资基金 24,474,042 人民币普通股 中国工商银行－南方稳健成长证券投资基金 21,000,000 人民币普通股 南京市投资公司 17,400,000 人民币普通股 中国工商银行－天元证券投资基金 16,525,619 人民币普通股 中国工商银行－开元证券投资基金 15,300,000 人民币普通股 东方证券－农行－LEHMAN BROTHERS INTERNATIONAL (EUROPE) 12,024,778 人民币普通股 中国工商银行－上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 11,994,716 人民币普通股 Comerica Bank 11,472,160 境外上市外资股 上表中第 4、第 6、第 7 名的基金管 理人均为南方基金管理有限公司。公 司已知第一名流通股股东即为公司第 九名股东，但未知其余九名流通股股 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 东与前十名股东之间有无关联关系， 也未知是否属于《上市公司股东持股 变动信息披露管理办法》中规定的一 致行动人 。 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用√不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 （1）法人控股股东情况 公司名称：华能国际电力开发公司 法人代表：李小鹏 注册资本：4.5 亿美元 成立日期：1985-06 主要经营业务或管理活动：主要业务为在全国范围内开发、建设和经营电厂 。 公司的控股股东为华能国际电力开发公司（“华能开发”），持有公司 42.78%的股份，成立于 1985 年 6 月，是经国务院批准的中外合资企业。其目前的股权结构如下： 中国华能集 国华能源投 中群发展有 尚华投资有 信达投资有 中国水利电 股东单位 团公司 资有限公司 限公司 限公司 限公司 力对外公司 股权比例 51.98% 15.77% 15% 10% 5.8% 1.45% 华能开发的控股股东为中国华能集团公司（“华能集团” ），持有华能开发 51.98% 的股份， 法定代表人：李小鹏。华能集团于 1988 年由国务院批准设立。2002 年 12 月，经国务院批准，华能 集团进行了改组，成为国家授权投资的机构和国家控股公司的试点，由中央管理。改组后华能集团的 注册资本为人民币 200 亿元, 主要从事电源的开发、投资、建设、经营和管理，组织电力（热力）的 第 5 页 共 22 页 华能国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 生产和销售；从事信息、交通运输、新能源、环保相关产业及产品的开发、投资、建设、生产、销 售。华能集团根据国家产业政策和行业规划,坚持以电为核心，煤为基础，电煤路港运一体化的具有 国际竞争力的能源集团的战略定位，确保稳定、健康、统筹、协调发展，实现实力雄厚、管理一流、 服务国家、走向世界具有国际竞争力的大企业集团的奋斗目标。 （2）实际控制人情况 实际控制人名称：国务院国有资产监督管理委员会 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位:股 币种:人民币 是否 在股 东单 报告期内从公 位或 年初持股 年末持 股份增 变动原 司领取的（税 姓名 职务 性别 年龄 任期 其他 数 股数 减数 因 前）报酬总额 关联 (万元) 单位 领取 报酬 2005-05-11 是 李小鹏 董事长 男 46 至 2008-05 0 0 0 — 0 2005-05-11 是 黄永达 副董事长 男 48 至 2008-05 0 0 0 — 0 2004-05 至 总经理 男 48 2006-03 0 0 0 — 0 2005-05-11 是 王晓松 副董事长 男 59 至 2008-05 0 0 0 — 0 2005-05-11 否 董事 男 52 至 2008-05 0 0 0 — 那希志 78.7 2002-12 至 副总经理 男 52 2006-03 0 0 0 — 董事、董事 2005-05-11 否 黄 龙 会秘书 男 52 至 2008-05 0 0 0 — 84.6 第 6 页 共 22 页 华能国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 2000-01 至 副总经理 男 52 2006-03 0 0 0 — 2005-05-11 否 吴大卫 董事 男 52 至 2008-05 0 0 0 — 14.7 2005-05-11 是 单群英 董事 男 52 至 2008-05 0 0 0 — 4.8 2005-11-17 是 丁仕达 董事 男 57 至 2008-05 0 0 0 — 2.4 2005-05-11 是 徐祖坚 董事 男 51 至 2008-05 0 0 0 — 4.8 2005-05-11 是 刘树元 董事 男 55 至 2008-05 0 0 0 — 4.8 2005-05-11 否 钱忠伟 独立董事 男 67 至 2008-05 0 0 0 — 7.4 2005-05-11 否 夏冬林 独立董事 男 44 至 2008-05 0 0 0 — 7.4 2005-05-11 否 刘纪鹏 独立董事 男 49 至 2008-05 0 0 0 — 7.4 2005-05-11 否 吴玉生 独立董事 男 49 至 2008-05 0 0 0 — 7.4 2005-05-11 否 于 宁 独立董事 男 51 至 2008-05 0 0 0 — 7.4 2006-01-18 是 郭珺明 监事会主席 男 40 至 2008-05 0 0 0 — 0 监事会副主 2005-05-11 是 于 莹 席 女 50 至 2008-05 0 0 0 — 4.8 2005-11-17 是 顾建国 监事 男 39 至 2008-05 0 0 0 — 2.4 2005-05-11 是 沈宗敏 监事 男 51 至 2008-05 0 0 0 — 4.8 2005-05-11 否 邹 翠 监事 女 52 至 2008-05 0 0 0 — 45.3 2005-05-11 否 王兆斌 监事 男 50 至 2008-05 600 0 -600 — 41.6 2003-08 至 否 张红 副总经理 男 59 2006-03 0 0 0 — 83.7 2001-09 至 否 刘国跃 副总经理 男 42 今 0 0 0 — 84 2002-12 至 否 李世棋 总经济师 男 49 2005-03 0 0 0 — 84 2005-03 至 副总经理 男 49 2006-03 0 0 0 — 2002-12 至 否 黄坚 总会计师 男 43 2006-03 0 0 0 — 83.8 合计 / / / / 600 0 -600 / 666.2 — §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 公司主营业务是投资、建设、经营管理电厂，通过电厂所在地电网运营企业向用户提供稳定及可 靠的电力供应。公司坚持科学发展，既注重提高经济效益和股东回报，又注重资源节约和环境保护。 第 7 页 共 22 页 华能国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 华能国际是中国最大的上市发电公司。公司目前全资拥有十六家运营电厂、控股十二家电力公 司、参股四家电力公司，权益装机容量为 23549 兆瓦，其中：火电占 97.7%,水电占 2.3％。公司在建 项目总容量为 7040 兆瓦。公司发电业务广泛分布于东北电网、华北电网、西北电网、华东电网、华 中电网和南方电网。 回顾 2005 年，中国国民经济持续快速发展，中国电力工业获得良好发展机遇并取得重大进展， 一年来，公司以科学发展观统领工作全局，开拓进取、不懈努力、抓住机遇、克服困难，安全生产、 经营管理、工程建设、设备改造、环境保护各项工作实现预期目标，企业规模持续扩大，销售收入继 续增长，公司竞争能力、财务盈利能力、资源利用效率、环境保护水平继续保持在同业先进行列。虽 然受煤炭价格居高不下的影响，企业盈利低于去年同期水平，但公司现金流量健康，融资渠道通畅， 财务状况良好。 展望 2006 年，对公司经营管理和经营业绩影响很大的电力市场和煤炭市场，既充满机遇，又带 来挑战。电力市场方面，国民经济的快速发展、居民用电水平的提高，将使中国电力工业继续快速发 展，为公司项目开发、规模壮大提供了机遇，公司建成投产项目将获得市场空间。但由于最近几年电 力项目投产较多，电力供需紧张的局面将得到缓解，市场竞争可能加剧，部分地区部分电厂目前较高 的利用小时会受到影响。煤炭市场方面，煤炭供需基本平衡，煤炭资源、煤炭运力紧张的局面有望缓 解，将为电厂组织煤炭供应提供便利条件。但煤炭价格仍在高位运行，给公司控制燃料成本带来挑 战。总之，公司有信心抓住机遇，迎接挑战，加强管理，强化和提高竞争能力，获取利润，回报股 东，保持良好的财务状况。 一、报告期内经营情况的回顾 1．2005 年，公司取得了预期的经营业绩 (1)安全生产总体良好，保障和提高了能源供给能力，生产经营再创佳绩。 2005 年，国民经济实现快速增长，电力需求强劲，电力生产与消费增长速度超过了 GDP 增长速 度，为公司多发电量、增加收入创造了外部条件。但在国民经济高速增长的背景下，煤炭需求强劲， 煤炭资源、运力紧张，煤炭库存不足、价格居高、质量不佳，给公司组织煤炭供应、安全稳定发电、 控制燃料成本、实现利润目标造成了很大困难。 截至 2005 年 12 月 31 日止年度，公司各运行电厂累计完成发电量 1505.05 亿千瓦时，比去年同期 增长 31.7%。 (2)基本建设超额完成年度计划，项目建成投产为公司扩大规模、巩固和提高市场份额、增加销售收 入奠定了物质基础。 2005 年，公司共完成投产权益发电装机容量 1147.8 兆瓦。其中：华能国际持有 63.64％股权的华 能淮阴第二发电有限公司 2 台 300 兆瓦发电机组分别在 1 月和 3 月投入商业运营。汕头电厂一台 600 兆瓦发电机组在 10 月份投入商业运营。 目前公司在建电力项目装机容量为 7040 兆瓦，其工程进度、质量和投资均处于受控状态。 第 8 页 共 22 页 华能国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 (3)资本运作取得新进展。 2005 年 1 月，公司支付了人民币 20.25 亿元对价款，获得华能四川水电有限公司 60％股权和甘肃 华能平凉发电有限责任公司 65％股权。本次收购是公司“巩固沿海、拓展中部、走向西部”的市场 发展战略的延续，壮大了公司规模，改善了能源结构。 (4)公司资源利用效率和环境保护水平保持在同业先进行列。 公司一贯重视社会效益与和谐发展。 2005 年度平均发电煤耗为 317.8 克/千千瓦时，平均厂用电 率为 5.43%，均处于发电行业先进水平，提高了资源利用效率，节约了资源。公司一向重视环境保 护，通过采用先进技术和设备、安装脱硫设施等措施，有效地减少二氧化硫、氮氧化物、粉尘等环境 污染物排放水平。 2、报告期内主要财务指标变动分析 2005 年，公司实现主营业务收入 402.48 亿元，实现净利润 47.63 亿元，每股收益 0.40 元。公司 主营业务收入比上年增长 32.86%，但由于煤炭价格居高不下，使得公司成本增加、净利润同比下 降，公司对控制成本采取多方面的措施，盈利下降得到一定的控制。 （1） 经营收入 2005 年本公司及其子公司合并经营收入为人民币 402.48 亿元，比上年同期的人民币 302.93 亿元 增长了 32.86%。经营收入增长的主要原因是收购和新机投产扩大了企业规模，收购项目（包括 04 年 中期和 05 年年初收购完成项目,下同）对收入增量的贡献为 56.64 亿元，新投机组（包括 04 年下半 年投产的沁北电厂和榆社二期,以及 05 年投产的淮阴二期、汕头 3 号机,下同）对收入增量的贡献为 37.92 亿元。 （2）经营成本 本公司及其子公司经营成本总额 2005 年为人民币 313.74 亿元，比去年人民币 225.49 亿元增加了 39.14%。经营成本增长的主要原因是规模扩大和燃料成本上升。收购项目对成本增量的影响为 39.78 亿元，新投机组对成本增量的影响为 29.20 亿元。 经营成本的增长高于电量的增长，也高于经营收入的增长。经营成本增长高于电量增长的主要原 因是燃料价格大幅上升。同时，平均结算电价的上升幅度低于单位燃料成本上升幅度，使得经营成本 的增长也高于经营收入的增长。 （3） 管理费用 本公司及其子公司管理费用 2005 年为人民币 9.49 亿元，比去年人民币 5.43 亿元增加了 74.68%。管理费用增长的主要原因是本公司 2005 年度收购两家公司，以及本公司及其子公司 2005 年 度调高了工资总额使得各项福利费增长。 （4） 财务费用净额 第 9 页 共 22 页 华能国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 本公司及其子公司 2005 年度合并财务费用净额为人民币 12.85 亿元，比去年同期的人民币 7.99 亿元有较大增长。财务费用变化原因包括：收购带来的借款余额的增加，新机利息费用增加，人民币 对美元等外币汇率调整。 （5）营业外支出 本公司及其子公司 2005 年度营业外支出 2.09 亿元，比去年同期的 0.11 亿元有较大增长。营业外 支出变动较大的原因是由于设备更新改造等原因，固定资产报废增加，此外，由于丹东电厂持续亏 损，05 年提取了减值准备。 （6）利润总额、所得税、少数股东净利润、净利润 本公司及其子公司 2005 年度本年合并利润总额为人民币 66.79 亿元，与上年度的人民币 66.92 亿 元基本持平，表明公司收购和开发并重战略的贯彻实施，对增加收入和保持盈利水平发挥了重要作 用。但由于煤炭价格上涨，燃料成本增加，收购和新机投产增加的收益被成本增加所抵消。因此，合 并利润总额没有和收入同步增长。 2005 年度本公司及其子公司所得税费用为人民币 11.05 亿元，比去年的人民币 9.96 亿元增加了 10.93%，所得税费用增加的原因是由于税率较高电厂盈利比重增加。 此外，因为收购增加了少数股东权益在总权益中的比重，少数股东摊薄了收购项目对本公司股东 权益利润的贡献，所以少数股东净利润同比增加，但净利润同比下降，从上年的 53.89 亿元降至 47.63 亿元，降幅为 11.62%。 （7）资产项目比较 2005 年 12 月 31 日，本公司及其子公司资产总额达到人民币 949.48 亿元，比 2004 年末人民币 713.25 亿元增加 33.12%，其中，非流动资产增加 34.40%，达到人民币 828.85 亿元，流动资产增加 24.96%，达到人民币 120.63 亿元。资产总额和非流动资产增加的主要原因是资产收购和资本投入。 （8） 负债项目比较 2005 年 12 月 31 日，本公司及其子公司负债总额达到人民币 509.32 亿元，比 2004 年末人民币 315.68 亿元增加 61.34%，负债增加的主要原因是基建借款增加以及被收购项目带来负债的增加。 （9） 财务状况和现金流量 ① 财务状况 2005 年 2004 年 流动比率 0.55 0.62 速动比率 0.44 0.53 负债与所有者权益比率 1.30 0.85 已获利息倍数 3.88 7.45 财务比率的计算公式：流动比率＝流动资产年末余额／流动负债年末余额 速动比率＝（流动资产年末余额－存货年末净额）／流动负债年末余额 负债与所有者权益比率＝负债年末余额／所有者权益（不含少数股东权益） 年末余额已获利息倍数＝（税前利润＋利息费用）／利息支出（含资本化利息） 第 10 页 共 22 页 华能国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 流动比率和速动比率年末、年初均处于较低水平，年末比年初有所下降，主要因为公司 2005 年发 行短期融资债券等使得流动负债增加。负债与所有者权益比率年末比年初大幅上升的主要原因是基建 借款增加较多，以及 05 年并入公司的四川水电和平凉电厂负债与所有者权益比率较高。已获利息倍 数比去年同期下降较多，主要原因：1、收购扩大了合并债务规模和利息费用总额，但受煤炭价格因 素影响税前利润没有随同规模扩大而增长，2、基建项目持续投入使得基建借款余额和基建利息开支 总额比上年继续增加，但基建项目建成投产之前尚无利润贡献。 ②现金流量 经营活动现金流入是公司主要的现金来源。公司 2005 年度经营活动提供的现金流入为 463.54 亿 元，高于去年同期水平，主要是由于规模扩大。投资活动现金流出主要是购建固定资产的资本性支出 以及支付收购对价款产生的现金流出。2006 年仍将是公司基建项目资本投入相对集中、金额较大的 时期。 2005 年 12 月 31 日，本公司及其子公司净流动负债为人民币 98.56 亿元。基于公司成功的融资 经验、银行授予的授信额度及公司稳定的经营业绩支撑，公司相信有能力及时偿还到期的债务，并保 证经营所需的资金。此外，公司将继续通过发行短期融资债券和资产支持票据，以降低利息负担。公 司有信心控制债务规模和财务风险。 公司将继续致力于降低资本成本，控制财务风险，建立最佳资本结构，通过有效的财务管理活 动，为股东创造持续、稳定增长的回报。 二、对公司未来发展的展望 1、电力供需对公司的影响 2006 年中国电力供需紧张的形势将得到缓解，局部地区装机容量可能会出现过剩现象。因此，公 司发电机组利用小时将会有所下降。但公司所属电厂机组性能优良，有信心将利用小时保持在较高的 水平。 2、煤炭供需对公司的影响 2006 年煤炭供需基本平衡，煤炭资源、煤炭运力紧张的局面相比去年有望缓解，将为公司组织煤 炭供应提供便利条件。但由于煤炭价格仍在高位运行，给公司控制燃料成本带来挑战，公司有信心采 取进一步提高煤炭质量、监控采购价格等措施，将单位燃料成本保持在有竞争力的水平。 3、金融外汇市场对公司的影响 国内金融市场资金充裕、资金成本波动不大。此外，金融市场陆续推出短期融资券、资产支持票 据等新的金融产品，而且资金成本通常低于一般商业银行借款，公司有信心以良好的偿债能力和资信 为基础，利用多种金融产品，为电站建设和日常运营筹措资金。 人民币汇率形成机制改革增加了汇率弹性，但公司进口设备物资用汇和偿还外币借款付汇的规模 均不大，预期对公司现金流量不会产生重大影响。 第 11 页 共 22 页 华能国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 6.2 主营业务分行业、产品情况表 单位:元 币种:人民币 主营业务 主营业务 主营业务 分行业或分 收入比上 成本比上 主营业务利润率比 主营业务收入 主营业务成本 利润率 产品 年增减 年增减 上年增减（%） (%) （％） （％） 减少 3.69 个百分 电力生产 40,247,775,556 31,374,075,751 21.77 32.86 39.14 点 6.3 主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务收入比上年增减 地区 主营业务收入 (%) 长江以北 18,761,855,413 46.04 长江以南 21,485,920,143 23.16 6.4 募集资金使用情况 □适用√不适用 变更项目情况 □适用√不适用 6.5 非募集资金项目情况 √适用□不适用 单位:亿元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况 收购平凉电厂 公司出资 20.25 亿元人民币投 本报告期新收购的这两 65% 的 权 益 及 资该项目,2005 年 1 月已根据 20.25 家电厂共实现销售收入 四川水电 60% 转让协议的有关条款向华能集 27.15 亿元 的权益 团支付了本次收购的对价 2005 年 6 月 30 日公司按投资 收购淮阴一期 本报告期电厂实现销售 2.006 协议向江苏悦达投资股份有限 26.36%的权益 收入 6.88 亿元. 公司支付了转让款 玉环电厂项目 29.75 目前按计划在建 不适用 一台 600 兆瓦燃煤机组于 2005 汕头燃煤二期 本报告期共实现销售收 6.47 年 10 月 20 日通过 168 小时满 扩建项目 入 19.95 亿元 负荷运行,正式投入商业运行 两台 330 兆瓦机组分别于 2005 淮阴电厂二期 年 1 月 11 日和 3 月 13 日通过 本报告期共实现销售收 7.07 扩建项目 168 小时满负荷试运行,正式投 入 10.32 亿元 入商业运行 辛店电厂三期 4.94 目前按计划在建 不适用 扩建项目 珞璜电厂三期 9.95 目前按计划在建 不适用 扩建项目 岳阳电厂二期 9.38 目前按计划在建 不适用 扩建项目 上海燃机项目 11.07 目前按计划在建 不适用 四川水电项目 15.95 目前按计划在建 不适用 第 12 页 共 22 页 华能国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 太仓电厂二期 16.69 目前按计划在建 不适用 扩建项目 营口电厂二期 10.49 目前按计划在建 不适用 扩建项目 合计 / / 6.6 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明 □适用√不适用 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案 经普华永道中天会计师事务所有限公司和罗兵咸永道会计师事务所年度审计，截至 2005 年 12 月 31 日的会计年度，公司税后利润按中国会计制度计算为 4,762,625,031 元人民币，按国际财务报告 准则计算为 4,871,791,382 元人民币。从 2005 年度按中国会计制度计算的税后利润 4,762,625,031 元人民币提取 10%法定盈余公积金，提取 7.5%法定公益金，合计 833,459,381 元人民币，不计提任意 盈余公积金。根据公司章程规定，股利按两个会计制度下最小的净利润数为基础进行分配。本年度可 供股东分配利润为 3,929,165,650 元人民币。 公司 2005 年利润分配预案为以公司总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 2.5 元人民 币（含税），预计支付现金红利 3,013,845,860 元人民币。 §7 重要事项 7.1 收购资产 √适用□不适用 单位:亿元 币种:人民币 自购买日起至 是否为关联交 所涉及的资产 所涉及的债权 交易对方及被 本年末为上市 购买日 收购价格 易（如是，说 产权是否已全 债务是否已全 收购资产 公司贡献的净 明定价原则） 部过户 部转移 利润 华能集团公 司 , 平凉电 是, 一般商业 2005-01- 厂 65% 的 权 益 20.25 5.31 条款及公平交 是 是 05 和四川水电 易原则 60%的权益 江苏悦达投资 股份有限公 司 , 江苏华 2005-06- 2.006 0.11 否 是 是 能淮阴发电有 30 限公司 26.36% 的权益 收购事项不影响本公司业务的连续性及管理层的稳定性,有利于本公司未来财务状况和经营成果 的持续向好. 7.2 出售资产 □适用√不适用 第 13 页 共 22 页 华能国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 7.3 重大担保 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保） 发生日 是否为关联 担保对 期（协 担保类 是否履 担保金额 担保期 方担保（是 象名称 议签署 型 行完毕 或否） 日） 山东日 照发电 1996- 连带责 63,750,000 1996-11-20 ～ 2008-12-20 否 是 有限公 11-20 任担保 司 山东日 照发电 1998- 连带责 34,000,000 1998-03-30 ～ 2012-03-20 否 是 有限公 03-30 任担保 司 山东日 照发电 1998- 连带责 25,500,000 1998-04-24 ～ 2011-06-20 否 是 有限公 04-24 任担保 司 山东日 照发电 1998- 连带责 32,937,500 1998-06-24 ～ 2011-09-20 否 是 有限公 06-24 任担保 司 山东日 照发电 1998- 连带责 69,062,500 1998-12-31 ～ 2011-12-20 否 是 有限公 12-31 任担保 司 报告期内担保发生额合计 0 报告期末担保余额合计 225,250,000 公司对控股子公司的担保情况 报告期内对控股子公司担保发生额合计 0 报告期末对控股子公司担保余额合计 1,352,000,000 公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保） 担保总额 1,577,250,000 担保总额占公司净资产的比例(%) 4.04 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 225,250,000 直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象提 1,352,000,000 供的债务担保金额 担保总额超过净资产 50%部分的金额 0 上述三项担保金额合计 1,577,250,000 第 14 页 共 22 页 华能国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 √适用□不适用 单位:亿元 币种:人民币 向关联方采购产品和接受劳 务 关联方 占同类交易 交易金额 金额的比例 (%) 中国华能国际经济贸易公司及其 5.26 2.34 子公司 上海时代航运有限公司 5.39 18.21 合计 10.65 其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额 0 元。 7.4.2 关联债权债务往来 □适用√不适用 报告期末资金被占用情况及清欠方案 □适用√不适用 清欠方案是否能确保公司在 2006 年底彻底解决资金占用问题 □是□否√不适用 7.5 委托理财 □适用√不适用 7.6 承诺事项履行情况 √适用□不适用 报告期内，公司的 A 股市场股权分置改革工作尚未进行。 公司的 A 股市场股权分置改革工作于 2006 年 3 月启动。2006 年 3 月 8 日，公司公告了初步的股 权分置改革方案。经过公司 A 股市场非流通股股东和流通股股东沟通协商，最终的股权分置改革方案 于 2006 年 3 月 16 日确定并公告，方案要点如下：1、华能集团收购除华能开发外的华能国际其他非 流通股股东所持有的部分华能国际非流通股股份，除华能开发外的华能国际其他非流通股股东进行股 权分置改革的对价安排将由华能集团统一执行。2、在本方案实施时的股权登记日收市后登记在册的 公司的流通 A 股股东每持有 10 股流通 A 股将获得华能集团和华能开发支付的 3 股公司股份，合计 150,000,000 股。 非流通股股东的承诺事项：公司全体非流通股股东将遵守法律、法规和规章的规定，履行法定承 诺义务。此外，华能集团和华能开发还作出以下特别承诺：1、自获得上市流通权之日起，华能集团 和华能开发所持有华能国际的原非流通股股份在六十个月内不上市交易。2、华能集团和华能开发将 支付与本次股权分置改革相关的所有费用。 第 15 页 共 22 页 华能国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 华能国际全体非流通股股东保证将忠实履行承诺，承担相应的法律责任。除非受让人同意并有能 力承担承诺责任，华能国际全体非流通股股东将不转让所持有的股份。 上述股权分置改革方案已获得于 2006 年 3 月 28 日召开的公司 A 股市场相关股东会议的审议通过，但 尚需取得商务部的相关批准后予以实施，公司将根据相关法规及时公告进展情况。 7.7 重大诉讼仲裁事项 □适用√不适用 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联 交易不存在问题。 § 9 财务报告 9.1 审计意见 公司年度财务报告已经普华永道中天会计师事务所有限公司注册会计师张国俊、解彦峰审计，并 出具了标准无保留意见的审计报告。 9.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表 资产负债表 2005 年 12 月 31 日 编制单位: 单位:元 币种:人民币 合并 母公司 项目 期末数 期初数 期末数 期初数 资产： 流动资产： 货币资金 2,851,592,978 2,510,859,390 889,902,906 1,381,509,573 其中：现金及现金等价物 2,647,665,997 2,295,530,972 713,396,158 1,211,178,016 短期投资 13,200 13,200 13,200 13,200 应收票据 1,117,533,416 1,242,671,845 622,462,278 682,937,156 应收股利 应收利息 3,086,294 1,734,452 3,052,633 1,734,452 应收账款 4,904,892,612 3,730,431,156 3,180,096,467 2,407,133,652 其他应收款 597,773,628 292,845,939 420,624,141 126,090,716 预付账款 268,606,059 441,370,775 148,818,016 233,095,644 应收补贴款 存货 2,311,356,766 1,431,403,605 1,380,845,041 822,343,887 待摊费用 8,319,695 2,319,162 7,451,902 2,155,328 一年内到期的长期债权投资 5,000 5,000 其他流动资产 流动资产合计 12,063,174,648 9,653,654,524 6,653,266,584 5,657,018,608 长期投资： 长期股权投资 6,479,002,579 5,886,238,518 14,454,590,885 10,382,796,256 长期债权投资 53,700 53,700 53,700 53,700 长期投资合计 6,479,056,279 5,886,292,218 14,454,644,585 10,382,849,956 其中：合并价差(贷差以“-” 1,810,484,726 1,331,850,487 号表示，合并报表填列) 第 16 页 共 22 页 华能国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 其 中 ： 股 权投 资 差 额 (贷 差 以 “-”号表示，合并报表填列) 固定资产： 固定资产原价 97,895,004,782 80,565,305,102 58,299,821,850 56,178,137,905 减：累计折旧 41,694,498,618 33,246,132,232 25,971,327,299 22,322,890,662 固定资产净值 56,200,506,164 47,319,172,870 32,328,494,551 33,855,247,243 减：固定资产减值准备 30,080,000 30,080,000 固定资产净额 56,170,426,164 47,319,172,870 32,298,414,551 33,855,247,243 工程物资 6,289,151,847 3,876,065,407 2,841,684,052 1,367,377,823 在建工程 13,907,010,486 5,128,225,240 3,988,534,167 1,928,434,464 固定资产清理 固定资产合计 76,366,588,497 56,323,463,517 39,128,632,770 37,151,059,530 无形资产及其他资产： 无形资产 -177,780,256 -551,009,877 -368,916,945 -665,167,689 长期待摊费用 61,386,622 12,577,696 5,468,353 6,227,106 股权分置流通权 63,636,790 63,636,790 其他长期资产 91,875,899 无形资产及其他资产合计 39,119,055 -538,432,181 -299,811,802 -658,940,583 递延税项： 递延税款借项 资产总计 94,947,938,479 71,324,978,078 59,936,732,137 52,531,987,511 负债及股东权益： 流动负债： 短期借款 6,580,869,370 8,099,000,000 2,200,000,000 4,330,000,000 应付票据 87,239,523 29,000,000 应付短期债券 4,946,814,783 4,946,814,783 应付账款 1,151,850,940 738,762,443 708,685,787 523,267,513 预收账款 应付工资 98,338,245 39,736,104 60,992,291 19,024,218 应付福利费 153,610,803 219,555,237 68,214,318 156,331,795 应付利息 197,637,488 121,270,836 123,936,169 88,192,171 应付股利 138,279,959 21,668,696 8,250,000 应交税金 1,131,284,360 999,792,185 506,983,238 547,544,918 其他应交款 42,350,052 37,477,764 18,756,496 18,123,901 其他应付款 4,129,346,099 3,706,812,746 1,609,893,354 2,303,996,599 预提费用 90,859,085 43,572,392 50,617,043 43,502,856 预计负债 4,416,482 一年内到期的长期负债 3,165,979,238 1,543,237,546 1,005,555,185 825,142,210 其他流动负债 流动负债合计 21,918,876,427 15,599,885,949 11,300,448,664 8,863,376,181 长期负债： 长期借款 28,862,263,799 15,955,289,378 9,475,460,000 6,485,208,795 应付债券 长期应付款 专项应付款 86,457,662 13,000,000 61,427,662 其他长期负债 64,139,628 长期负债合计 29,012,861,089 15,968,289,378 9,536,887,662 6,485,208,795 第 17 页 共 22 页 华能国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 递延税项： 递延税款贷项 负债合计 50,931,737,516 31,568,175,327 20,837,336,326 15,348,584,976 少数股东权益(合并报表填列) 4,934,649,003 2,573,400,216 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 12,055,383,440 12,055,383,440 12,055,383,440 12,055,383,440 减：已归还投资 实收资本（或股本）净额 资本公积 8,765,352,464 8,615,982,210 8,765,352,464 8,615,982,210 盈余公积 4,945,674,209 4,112,214,828 4,945,674,209 4,112,214,828 其中：法定公益金 2,217,003,964 1,863,280,308 2,217,003,964 1,863,280,308 未分配利润 13,315,141,847 12,399,822,057 13,332,985,698 12,399,822,057 拟分配现金股利 外币报表折算差额(合并报表填 列) 减：未确认投资损失(合并报表 填列) 所有者权益（或股东权益）合 39,081,551,960 37,183,402,535 39,099,395,811 37,183,402,535 计 负债和所有者权益（或股东权 94,947,938,479 71,324,978,078 59,936,732,137 52,531,987,511 益）总计 公司法定代表人: 李小鹏 主管会计工作负责人: 周晖 会计机构负责人: 黄历新 利润及利润分配表 2005 年 1-12 月 编制单位: 单位:元 币种:人民币 合并 母公司 项目 本期数 上年同期数 本期数 上年同期数 一、主营业务收入 40,247,775,556 30,292,698,696 26,963,747,586 24,812,849,816 减：主营业务成本 31,374,075,751 22,548,970,713 21,656,318,652 18,669,183,184 主营业务税金及附加 113,475,364 32,323,702 5,627,882 6,439,058 二、主营业务利润（亏损以“- 8,760,224,441 7,711,404,281 5,301,801,052 6,137,227,574 ”号填列） 加：其他业务利润（亏损以“- 62,994,748 65,310,314 44,673,969 61,068,713 ”号填列） 减: 营业费用 管理费用 948,661,775 543,097,354 626,343,970 403,851,618 财务费用 1,285,439,360 799,170,559 547,498,386 500,109,803 三、营业利润（亏损以“-”号 6,589,118,054 6,434,446,682 4,172,632,665 5,294,334,866 填列） 加：投资收益（损失以“-”号 228,664,410 195,959,152 1,296,696,904 754,656,514 填列） 补贴收入 27,836,622 8,000,000 27,836,622 8,000,000 营业外收入 42,456,406 64,266,564 26,471,932 49,097,324 减：营业外支出 209,038,403 10,830,991 157,542,140 7,770,192 四、利润总额（亏损总额以“- 6,679,037,089 6,691,841,407 5,366,095,983 6,098,318,512 ”号填列） 减：所得税 1,105,398,560 996,457,462 585,627,101 709,261,465 减：少数股东损益 811,013,498 306,326,898 加：未确认投资损失(合并报表 第 18 页 共 22 页 华能国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 填列) 五、净利润（亏损以“-”号填 4,762,625,031 5,389,057,047 4,780,468,882 5,389,057,047 列） 加：年初未分配利润 12,399,822,057 13,981,531,454 12,399,822,057 13,981,531,454 其他转入 六、可供分配的利润 17,162,447,088 19,370,588,501 17,180,290,939 19,370,588,501 减：提取法定盈余公积 476,262,503 538,905,705 476,262,503 538,905,705 提取法定公益金 357,196,878 404,179,279 357,196,878 404,179,279 提取职工奖励及福利基金(合并 报表填列) 提取储备基金 提取企业发展基金 利润归还投资 七、可供股东分配的利润 16,328,987,707 18,427,503,517 16,346,831,558 18,427,503,517 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积 应付普通股股利 3,013,845,860 3,013,835,600 30,138,453,860 3,013,835,600 转作股本的普通股股利 3,013,845,860 3,013,845,860 八、未分配利润(未弥补亏损以 13,315,141,847 12,399,822,057 13,332,985,698 12,399,822,057 “-”号填列) 补充资料： 1.出售、处置部门或被投资单 位所得收益 2.自然灾害发生的损失 3.会计政策变更增加(或减少) 利润总额 4.会计估计变更增加(或减少) 利润总额 5.债务重组损失 6.其他 公司法定代表人: 李小鹏 主管会计工作负责人: 周晖 会计机构负责人: 黄历新 现金流量表 2005 年 1-12 月 编制单位: 单位:元 币种:人民币 本期数 项目 合并数 母公司数 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 46,145,981,923 30,838,529,025 收到的税费返还 49,214,921 49,214,921 收到的其他与经营活动有关的现金 158,563,899 93,928,543 经营活动现金流入小计 46,353,760,743 30,981,672,489 购买商品、接受劳务支付的现金 25,437,913,614 17,943,289,254 支付给职工以及为职工支付的现金 2,460,605,258 1,737,994,387 支付的各项税费 5,475,799,574 3,355,748,305 支付的其他与经营活动有关的现金 2,449,325,580 1,999,158,294 经营活动现金流出小计 35,823,644,026 25,036,190,240 经营活动现金流量净额 10,530,116,717 5,945,482,249 二、投资活动产生的现金流量： 第 19 页 共 22 页 华能国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 收回投资所收到的现金 62,604,977 30,322,580 其中：出售子公司收到的现金 取得投资收益所收到的现金 429,589,398 797,465,276 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金 58,926,437 18,562,054 收到的其他与投资活动有关的现金 20,985,638 7,467,597 投资活动现金流入小计 572,106,450 853,817,507 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 13,984,242,630 5,854,211,800 投资所支付的现金 除对子公司以外投资所支付的现金 288,000,000 288,000,000 对子公司增资支付的现金 215,300,000 1,475,321,517 购买子公司所支付的现金 1,458,296,346 2,025,000,000 支付的其他与投资活动有关的现金 468,857 投资活动现金流出小计 15,945,838,976 9,643,002,174 投资活动产生的现金流量净额 -15,373,732,526 -8,789,184,667 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 585,702,000 其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 585,702,000 借款所收到的现金 21,954,587,671 11,523,018,301 收到的其他与筹资活动有关的现金 4,944,866,599 4,936,136,600 筹资活动现金流入小计 27,485,156,270 16,459,154,901 偿还债务所支付的现金 16,954,988,277 10,371,051,717 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 5,305,441,844 3,712,947,692 其中：支付少数股东的股利 318,252,306 支付的其他与筹资活动有关的现金 22,500,000 22,500,000 其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 筹资活动现金流出小计 22,282,930,121 14,106,499,409 筹资活动产生的现金流量净额 5,202,226,149 2,352,655,492 四、汇率变动对现金的影响 -6,475,315 -6,734,932 五、现金及现金等价物净增加额 352,135,025 -497,781,858 补充材料 1、将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 4,762,625,031 4,780,468,882 加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 811,013,498 减：未确认的投资损失 加：计提的资产减值准备 51,880,605 39,348,316 固定资产折旧 5,831,395,519 3,950,552,247 无形资产摊销 -214,901,807 -220,199,907 长期待摊费用摊销 11,093,159 2,879,238 待摊费用减少（减：增加） -6,000,533 -5,296,574 预提费用增加（减：减少） 33,913,540 6,695,419 处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益) 138,883,566 110,502,331 固定资产报废损失 财务费用 1,258,672,767 526,347,908 投资损失（减：收益） -228,664,410 -1,296,696,904 递延税款贷项（减：借项） 存货的减少（减：增加） -831,577,542 -543,368,785 经营性应收项目的减少(减：增加) -508,502,179 -1,865,730,518 经营性应付项目的增加(减：减少) -579,714,497 459,980,596 第 20 页 共 22 页 华能国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 其他(预计负债的增加) 经营活动产生的现金流量净额 10,530,116,717 5,945,482,249 2．不涉及现金收支的投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3、现金及现金等价物净增加情况： 现金的期末余额 2,647,665,997 713,396,158 减：现金的期初余额 2,295,530,972 1,211,178,016 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 352,135,025 -497,781,858 公司法定代表人: 李小鹏 主管会计工作负责人: 周晖 会计机构负责人: 黄历新 9.3 如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化 9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响 本报告期无重大会计差错更正 9.5 如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明 与最近一期年度报告相比，合并范围未发生变化。 第 21 页 共 22 页 华能国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 （此页无正文，为《华能国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要》之签署页） 董事长：李小鹏 华能国际电力股份有限公司 2006 年 3 月 28 日 第 22 页 共 22 页