华能国际(600011)2005年年度报告

华能国际电力股份有限公司 600011 2005 年年度报告 目录 一、重要提示………………………………………………………………………………2 二、公司基本情况简介……………………………………………………………………2 三、会计数据和业务数据摘要……………………………………………………………3 四、股本变动及股东情况…………………………………………………………………5 五、董事、监事和高级管理人员…………………………………………………………9 六、公司治理结构…………………………………………………………………………14 七、股东大会情况简介……………………………………………………………………15 八、董事会报告……………………………………………………………………………16 九、监事会报告……………………………………………………………………………21 十、重要事项………………………………………………………………………………22 十一、财务会计报告………………………………………………………………………28 十二、补充资料……………………………………………………………………………94 十三、备查文件目录………………………………………………………………………106 一、重要提示 1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 2、公司全体董事出席董事会会议。 3、普华永道中天会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 4、公司负责人李小鹏先生，主管会计工作负责人周晖女士，会计机构负责人黄历新先生，声明：保证本年 度报告中财务报告的真实、完整。 二、公司基本情况简介 1、公司法定中文名称：华能国际电力股份有限公司 公司法定中文名称缩写：华能国际 公司法定英文名称：HUANENG POWER INTERNATIONAL, INC. 公司法定英文名称缩写：HPI 2、公司法定代表人：李小鹏 3、公司董事会秘书：黄龙 联系地址：北京市西城区复兴门南大街丙 2 号（天银大厦 C 段西区） 电话：010-66491999 传真：010-66491888 E-mail：huangl@hpi.com.cn 公司证券事务代表：贾文心 联系地址：北京市西城区复兴门南大街丙 2 号（天银大厦 C 段西区） 电话：010-66491851 传真：010-66491860 E-mail：jiawenxin@hpi.com.cn 4、公司注册地址：北京市西城区复兴门南大街丙 2 号（天银大厦 C 段西区） 公司办公地址：北京市西城区复兴门南大街丙 2 号（天银大厦 C 段西区） 邮政编码：100031 公司国际互联网网址：http://www.hpi.com.cn 公司电子信箱：zqb@hpi.com.cn 5、公司信息披露报纸名称： A 股参阅：《中国证券报》、《上海证券报》; H 股参阅：《香港文汇报》、《南华早报》 登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点：北京市西城区复兴门南大街丙 2 号（天银大厦 C 段西区） 6、公司 A 股上市交易所：上海证券交易所 公司 A 股简称：华能国际 公司 A 股代码：600011 公司 H 股上市交易所：香港联合交易所有限公司 公司 H 股代码：902 公司 ADR 上市交易所：纽约证券交易所 公司 ADR 代码：HNP 7、其他有关资料 公司首次注册登记日期：1994 年 6 月 30 日 公司首次注册登记地点：北京市海淀区学院南路 40 号 公司变更注册登记日期：2004 年 7 月 8 日 公司变更注册登记地点：北京市西城区复兴门南大街丙 2 号（天银大厦 C 段西区） 公司法人营业执照注册号：企股国字第 000496 号 公司税务登记号码：110102625905205 公司聘请的境内会计师事务所名称：普华永道中天会计师事务所有限公司 公司聘请的境内会计师事务所办公地址：上海市湖滨路 202 号 普华永道中心 11 楼 公司聘请的境外会计师事务所名称：罗兵咸永道会计师事务所 公司聘请的境外会计师事务所办公地址：中国香港中环太子大厦 22 层 三、会计数据和业务数据摘要 （一）本报告期主要财务数据 单位:元 币种:人民币 项目 金额 利润总额 6,679,037,089 净利润 4,762,625,031 扣除非经常性损益后的净利润 4,826,982,081 主营业务利润 8,760,224,441 其他业务利润 62,994,748 营业利润 6,589,118,054 投资收益 228,664,410 补贴收入 27,836,622 营业外收支净额 -166,581,997 经营活动产生的现金流量净额 10,530,116,717 现金及现金等价物净增加额 352,135,025 （二）国内外会计准则差异 单位:元 币种:人民币 净利润 股东权益 项目 本期数 上期数 期初数 期末数 按中国会计制度 4,762,625,031 5,389,057,047 37,183,402,535 39,081,551,960 按国际会计准则调整项目： 少数股东权益 811,013,498 306,326,898 2,573,400,216 4,934,649,003 记录根据电价制定程序预收电费的影响 -66,754,230 -142,097,658 -1,129,597,780 -1,196,352,010 记录有关本公司发生的房改差价的会计处 -37,919,274 -34,497,807 68,546,525 27,908,711 理差异 记录借款费用资本化的差异 141,072,575 52,937,838 156,286,117 280,164,117 记录负商誉及其摊销 -247,278,363 1,236,391,819 记录短期债券发行费用的会计处理差异 8,564,674 8,564,674 记录确认收购交易的中介费用的会计处理 16,698,000 16,471,468 42,812,756 59,510,756 差异 收购时点按公允价值入账对少数股东权益 843,853,614 1,636,361,612 的影响 根据公允价值记录长江电力的账面价值 749,369,049 记录有关上述会计准则调整所引起的递延 63,697,954 35,999,710 -44,583,779 -530,158,940 税项 其他 96,191,062 -43,269,252 -162,208,460 -143,773,947 按国际会计准则 5,547,910,927 5,580,928,244 39,531,911,744 46,144,186,804 按美国会计准则调整项目： 少数股东权益 -676,116,548 -257,052,518 -3,266,392,610 -6,106,713,182 计入华能开发公司为本公司职工发生的房 -26,152,570 -26,152,570 改差价 借款费用资本化的差异 -21,802,912 6,465,849 -87,424,480 -109,227,392 记录因收购山东华能产生的影响 862,922,874 862,922,874 记录收购山东华能的不同会计处理的差异 160,986,124 -87,090,760 -348,363,520 -1,671,048,098 记录收购四川水电、平凉发电公司的影响 30,823,054 341,912,986 1,350,322,751 -1,014,585,242 记录收购珞璜发电公司、岳阳发电公司、 169,538,466 278,026,106 -2,007,383,464 -1,837,844,998 营口电厂和井冈山电厂的影响 记录收购沁北发电公司、榆社发电公司和 26,697,262 48,116,489 -369,252,154 -342,554,892 辛店电厂的影响 记录收购上海石洞口一厂、太仓发电公司 303,119,172 110,524,198 -775,591,630 -472,472,458 和长兴电厂的影响 记录因收购邯峰发电公司 40%权益、后续 收购上海石洞口一厂 30%权益、太仓发电 19,552,202 25,550,056 -271,166,938 -251,614,736 公司 5%权益及收购淮阴发电公司 44.16% 权益的影响 冲回商誉的摊销 －冲回深能集团的商誉摊销 81,959,114 136,598,523 136,598,523 －冲回淮阴发电公司的商誉摊销 17,370,302 34,740,604 34,740,604 冲回物业、厂房和设备的减值准备 30,080,000 30,080,000 记录有关上述会计准则调整所引起的的递 -134,709,740 -89,782,380 595,569,178 1,054,141,234 延税项 其他 8,652,855 按美国会计准则 5,429,925,437 6,039,427,971 35,386,490,878 36,456,609,041 （三）扣除非经常性损益项目和金额 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长 138,883,566 期资产产生的损益 各种形式的政府补贴 -27,836,622 扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的 27,698,431 其他各项营业外收入、支出 以前年度已经计提各项减值准备的转回 -71,810,660 所得税影响数 -2,577,665 合计 64,357,050 （四）报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标 单位:元 币种:人民币 本年比上年 2005 年 2004 年 2003 年 增减(%) 主营业务收入 40,247,775,556 30,292,698,696 32.86 23,479,646,958 利润总额 6,679,037,089 6,691,841,407 -0.19 6,774,080,587 净利润 4,762,625,031 5,389,057,047 -11.62 5,457,142,551 扣除非经常性损益的净利润 4,826,982,081 5,314,641,252 -9.18 5,563,916,542 每股收益 0.40 0.45 -11.11 0.91 最新每股收益 0.40 减少 2.3 个百 净资产收益率（%） 12.19 14.49 15.69 分点 扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资 减少 1.94 个 12.35 14.29 15.99 产收益率（%） 百分点 扣除非经常性损益后净利润为基础计算的加权 减少 2.11 个 12.77 14.88 16.93 平均净资产收益率（%） 百分点 经营活动产生的现金流量净额 10,530,116,717 9,071,556,217 16.08 10,156,974,707 每股经营活动产生的现金流量净额 0.87 0.75 16.08 1.69 本年末比上 2005 年末 2004 年末 2003 年末 年末增减(%) 总资产 94,947,938,479 71,324,978,078 33.12 53,276,965,016 股东权益（不含少数股东权益） 39,081,551,960 37,183,402,535 5.10 34,787,100,203 每股净资产 3.24 3.08 5.19 5.77 调整后的每股净资产 3.22 3.02 6.62 5.76 （五）报告期内股东权益变动情况及变化原因 单位:元 币种:人民币 项目 股本 资本公积 盈余公积 法定公益金 未分配利润 股东权益合计 期初数 12,055,383,440 8,615,982,210 4,112,214,828 1,863,280,308 12,399,822,057 37,183,402,535 本期增加 149,370,254 836,932,603 357,196,878 4,762,625,031 5,748,927,888 本期减少 3,473,222 3,473,222 3,847,305,241 3,850,778,463 期末数 12,055,383,440 8,765,352,464 4,945,674,209 2,217,003,964 13,315,141,847 39,081,551,960 1)、资本公积变动原因：资本公积股权投资准备的增加主要是由于本公司的一家联营公司资本公积增加，本 公司按所占权益比例相应增加资本公积。 2)、未分配利润变动原因：本年净利润转入 4,762,625,031 元，分配股利 3,013,845,860 元，提取法定盈余公 积 476,262,503 元，提取法定公益金 357,196,878 元。 四、股本变动及股东情况 （一） 股本变动情况 1、股份变动情况表 单位:股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 比例 发行 公积金 比例 数量 送股 其他 小计 数量 (%) 新股 转股 (%) 一、未上市流通股份 1、发起人股份 8,449,000,000 70.08 8,449,000,000 70.08 其中： 国家持有股份 境内法人持有股份 8,449,000,000 70.08 8,449,000,000 70.08 境外法人持有股份 其他 2、募集法人股份 3、内部职工股 4、优先股或其他 51,000,000 0.42 51,000,000 0.42 未上市流通股份合计 8,500,000,000 70.51 8,500,000,000 70.51 二、已上市流通股份 1、人民币普通股 500,000,000 4.15 500,000,000 4.15 2、境内上市的外资 股 3、境外上市的外资 3,055,383,440 25.34 3,055,383,440 25.34 股 4、其他 已上市流通股份合计 3,555,383,440 29.49 3,555,383,440 29.49 三、股份总数 12,055,383,440 100 12,055,383,440 100 2、股票发行与上市情况 (1) 前三年历次股票发行情况 截止本报告期末至前三年，公司未有增发新股、配售股份等股票发行与上市情况。 (2)公司股份总数及结构的变动情况 报告期内没有因送股、配股等原因引起公司股份总数及结构的变动。 (3) 现存的内部职工股情况 本报告期末公司无内部职工股。 （二）股东情况 1、股东数量和持股情况 单位:股 34848 户 报告期末股东总数 (其中非流通股股东 12 户，流通 A 股股东 34251 户，流通 H 股股东 585 户) 前十名股东持股情况 质押或 股东性 持股比 股份类 持有非流通股 冻结的 股东名称 持股总数 年度内增减 质 例(%) 别 数量 股份数 量 华能国际电力开发公司 国有股 42.78 5,157,680,000 -40,000,000 未流通 5,157,680,000 无 （注 2） 东 国有股 河北省建设投资公司 7.50 904,500,000 0 未流通 904,500,000 无 东 江苏省国际信托投资公 国有股 5.18 624,750,000 0 未流通 624,750,000 无 司 东 福建投资企业集团公司 国有股 4.66 561,700,000 -108,000,000 未流通 561,700,000 无 （注 1）（注 3） 东 辽宁能源投资（集团） 国有股 3.86 465,787,290 6,417,290 未流通 465,787,290 无 有限责任公司 (注 4) 东 国有股 大连市建设投资公司 3.75 452,250,000 0 未流通 452,250,000 无 东 南通投资管理有限公司 国有股 1.13 135,750,000 0 未流通 135,750,000 无 （注 5） 东 闽信集团有限公司（注 其他 0.90 108,000,000 108,000,000 未流通 108,000,000 无 1） Horizon Asset 外资股 0.72 87,352,200 87,352,200 已流通 0 未知 Management, Inc. 东 汕头电力发展股份有限 国有股 0.32 38,000,000 0 未流通 38,000,000 无 公司 东 1、2005 年 6 月 15 日福建国际信托投资公司将其所持 108,000,000 股份转让给闽信集团有限公司. 2、2005 年 9 月 26 日华能国际电力开发公司将其所持有 4000 万股份转让给辽宁能源投资（集团）有限责任 公司. 3、2005 年 10 月 13 日福建国际信托投资公司更名为福建投资企业集团公司. 4、2005 年 12 月 5 日辽宁能源投资（集团）有限责任公司将其所持 33,582,710 股份转让给辽宁国能集团 (控股)股份有限公司。 5、2006 年 2 月 22 日南通市投资管理中心更名为南通市投资管理有限公司。 6、根据 1994 年 5 月 31 日华能国际电力开发公司与排名为第 2 至 8 家公司的各地方投资公司或其前身签署 的《华能国际电力股份有限公司发起人股东协议》，这些地方政府投资公司将其在本公司的股票投票权授予华 能开发。因此，这些股东成为与华能国际电力开发公司存在关联关系的股东。 前十名流通股股东持股情况 股东名称 持有流通股数量 股份种类 境外上市外资 Horizon Asset Management, Inc. 87,352,200 股 境外上市外资 Kinetics Asset Management, Inc. 33,179,120 股 中国银行－嘉实服务增值行业证券投资基金 24,474,042 人民币普通股 中国工商银行－南方稳健成长证券投资基金 21,000,000 人民币普通股 南京市投资公司 17,400,000 人民币普通股 中国工商银行－天元证券投资基金 16,525,619 人民币普通股 中国工商银行－开元证券投资基金 15,300,000 人民币普通股 东方证券－农行－LEHMAN BROTHERS INTERNATIONAL (EUROPE) 12,024,778 人民币普通股 中国工商银行－上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 11,994,716 人民币普通股 境外上市外资 Comerica Bank 11,472,160 股 上表中第 4、第 6、第 7 名的基 金管理人均为南方基金管理有限 公司。公司已知第一名流通股股 东即为公司第九名股东，但未知 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 其余九名流通股股东与前十名股 东之间有无关联关系，也未知是 否属于《上市公司股东持股变动 信息披露管理办法》中规定的一 致行动人 2、控股股东及实际控制人简介 （1）法人控股股东情况 公司名称：华能国际电力开发公司 法人代表：李小鹏 注册资本：4.5 亿美元 成立日期：1985-06 主要经营业务或管理活动：主要业务为在全国范围内开发、建设和经营电厂 。 公司的控股股东为华能国际电力开发公司（“华能开发”），持有公司 42.78%的股份，成立于 1985 年 6 月，是经国务院批准的中外合资企业。其目前的股权结构如下： 中国华能集 国华能源投 中群发展有 尚华投资有 信达投资有 中国水利电 股东单位 团公司 资有限公司 限公司 限公司 限公司 力对外公司 股权比例 51.98% 15.77% 15% 10% 5.8% 1.45% 华能开发的控股股东为中国华能集团公司（“华能集团” ），持有华能开发 51.98% 的股份，法定代表人： 李小鹏。华能集团于 1988 年由国务院批准设立。2002 年 12 月，经国务院批准，华能集团进行了改组，成为 国家授权投资的机构和国家控股公司的试点，由中央管理。改组后华能集团的注册资本为人民币 200 亿元, 主 要从事电源的开发、投资、建设、经营和管理，组织电力（热力）的生产和销售；从事信息、交通运输、新能 源、环保相关产业及产品的开发、投资、建设、生产、销售。华能集团根据国家产业政策和行业规划,坚持以 电为核心，煤为基础，电煤路港运一体化的具有国际竞争力的能源集团的战略定位，确保稳定、健康、统筹、 协调发展，实现实力雄厚、管理一流、服务国家、走向世界具有国际竞争力的大企业集团的奋斗目标。 （2）实际控制人情况 实际控制人名称：国务院国有资产监督管理委员会 （3）控股股东及实际控制人变更情况 本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。 （4）公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 3、其他持股在百分之十以上的法人股东 截止本报告期末公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。 五、董事、监事和高级管理人员 （一）董事、监事、高级管理人员情况 单位:股 币种:人民币 报告期内 从公司领 年初持 年末持股 股份增 变动原 姓名 职务 性别 年龄 任期 取的（税 股数 数 减数 因 前）报酬 总额(万元) 2005-05-11 至 李小鹏 董事长 男 46 2008-05 0 0 0 — 0 2005-05-11 至 黄永达 副董事长 男 48 2008-05 0 0 0 — 0 2004-05 至 2006- 总经理 男 48 03 0 0 0 — 0 2005-05-11 至 王晓松 副董事长 男 59 2008-05 0 0 0 — 0 2005-05-11 至 董事 男 52 2008-05 0 0 0 — 那希志 78.7 2002-12 至 2006- 副总经理 男 52 03 0 0 0 — 2005-05-11 至 董事、董事会秘书 男 52 2008-05 0 0 0 — 黄龙 84.6 2000-01 至 2006- 副总经理 男 52 03 0 0 0 — 2005-05-11 至 吴大卫 董事 男 52 2008-05 0 0 0 — 14.7 2005-05-11 至 单群英 董事 男 52 2008-05 0 0 0 — 4.8 2005-11-17 至 丁仕达 董事 男 57 2008-05 0 0 0 — 2.4 2005-05-11 至 徐祖坚 董事 男 51 2008-05 0 0 0 — 4.8 2005-05-11 至 刘树元 董事 男 55 2008-05 0 0 0 — 4.8 2005-05-11 至 钱忠伟 独立董事 男 67 2008-05 0 0 0 — 7.4 2005-05-11 至 夏冬林 独立董事 男 44 2008-05 0 0 0 — 7.4 2005-05-11 至 刘纪鹏 独立董事 男 49 2008-05 0 0 0 — 7.4 2005-05-11 至 吴玉生 独立董事 男 49 2008-05 0 0 0 — 7.4 2005-05-11 至 于宁 独立董事 男 51 2008-05 0 0 0 — 7.4 2006-01-18 至 郭珺明 监事会主席 男 40 2008-05 0 0 0 — 0 2005-05-11 至 于莹 监事会副主席 女 50 2008-05 0 0 0 — 4.8 2005-11-17 至 顾建国 监事 男 39 2008-05 0 0 0 — 2.4 2005-05-11 至 沈宗敏 监事 男 51 2008-05 0 0 0 — 4.8 2005-05-11 至 邹翠 监事 女 52 2008-05 0 0 0 — 45.3 2005-05-11 至 王兆斌 监事 男 50 2008-05 600 0 -600 — 41.6 张红 副总经理 男 59 2003-08 至 2006- 0 0 0 — 83.7 03 刘国跃 副总经理 男 42 2001-09 至今 0 0 0 — 84 2002-12 至 2005- 李世棋 总经济师 男 49 03 0 0 0 — 84 2005-03 至 2006- 副总经理 男 49 03 0 0 0 — 2002-12 至 2006- 黄坚 总会计师 男 43 03 0 0 0 — 83.8 合计 / / / / 600 0 -600 / 666.2 董事、监事、高级管理人员最近 5 年的主要工作经历： (1)李小鹏，报告期末任华能国际董事长，华能集团总经理，华能开发董事长、总经理。历任华能国际副总 经理、总经理、副董事长，华能开发副总经理、总经理、副董事长，华能集团董事长，国家电力公司副总经 理。在加入华能开发之前，曾任电力科学研究院电力系统研究所工程师、计划经营处副处长和电力技术经济研 究所所长。毕业于华北电力学院发电厂及电力系统专业，大学学历。高级工程师。 (2)黄永达，报告期末任华能国际副董事长、总经理，华能集团副总经理。曾任电力工业部经济调节与国 有资产监督司副司长；电力工业部综合司副司长；国家电力公司财务与资产经营部副主任；国家经济贸易委员 会电力司副司长；江西省电力公司(局)总经理(局长)；华能开发副总经理；西安热工研究院有限公司董事长； 华能资本服务有限公司董事长。毕业于中国人民大学工业财务会计专业，研究生学历。高级会计师。（注： 2006 年 3 月 7 日华能国际董事会批准其辞去总经理职务。） (3)王晓松，报告期末任华能国际副董事长，华能集团副总经理，华能开发副总经理。曾任华能开发证券 融资部经理，华能国际副总经理、华能开发副总经理，中国华能集团香港有限公司副董事长。加入华能国际以 前，曾任抚顺发电厂副厂长，元宝山发电厂厂长及东北电管局劳动工资处处长。毕业于北京电力学院热能动力 专业，大学学历。研究员级高级工程师。（注：2006 年 3 月 7 日华能国际董事会批准其辞去董事、副董事长 职务。） (4)那希志，报告期末任华能国际董事、副总经理，华能集团副总经理。曾任华能集团发电事业本部副经 理、生产经营部经理、电力安全及生产部经理、集团公司副总工程师。毕业于武汉水利电力大学电厂热能动力 工程专业，工学硕士。研究员级高级工程师。（注：2006 年 3 月 7 日华能国际董事会聘任其为公司总经 理。） (5)黄 龙，报告期末任华能国际董事、副总经理兼任董事会秘书。曾任华能国际国际合作部副经理、经 理。毕业于美国北卡罗莱纳州立大学通讯及自控专业，获科学硕士学位。高级工程师。（注：2006 年 3 月 7 日华能国际董事会推选其为公司副董事长、同时批准其辞去副总经理职务。） (6)吴大卫，报告期末任华能国际董事，华能集团副总工程师，华能集团华东分公司总经理。曾任华能上海 石洞口第二电厂副厂长、华能上海分公司副经理、华能上海石洞口第二电厂厂长。毕业于中欧国际工商学院， 获 MBA 学位。研究员级高级工程师。 (7)单群英，报告期末任华能国际董事，河北省建设投资公司副总经理。曾任河北省建设投资公司能交部经 理。毕业于北京钢铁学院自动化系，大学学历。高级工程师。 (8)丁仕达，报告期末任华能国际董事，福建投资企业集团公司总裁,兼任闽信集团有限公司（香港上市公 司）董事长，厦门国际银行董事、常董，澳门国际银行董事、常董，香港贵信有限公司董事长。丁先生曾任中 国上杭县委书记，中共龙岩地委委员、龙岩市委书记，福建省建材工业总公司总经理等职。毕业于中国社会科 学院农业经济管理专业，获管理学博士学位。高级工程师。 (9)徐祖坚，报告期末任华能国际董事，江苏省国信资产管理集团有限公司董事、副总经理兼江苏省投资管 理有限责任公司董事长。曾任江苏省国际信托投资公司副总经理、江苏省投资管理有限责任公司总经理。辽宁 财经大学基建财务专业毕业，大学学历。高级经济师。 (10)刘树元，报告期末任华能国际董事，辽宁能源投资（集团）有限责任公司董事长。曾任辽宁省信托投资 公司副总经理；辽宁创业（集团）有限责任公司（辽宁能源总公司）副总经理；辽宁创业（集团）有限责任公 司（辽宁能源总公司）董事、总经理；辽宁能源投资（集团）有限责任公司董事、总经理。中共辽宁省委党校 经济管理专业研究生班毕业。高级经济师，高级职业经理。 (11)钱忠伟，报告期末任华能国际独立董事，曾任华东电业管理局副总工程师、总工程师、副局长；上海市 电力局局长；华东电业管理局局长、中国华东电力集团公司总经理。毕业于清华大学电机工程系高电压工程专 业，大学学历。教授级高级工程师。 (12)夏冬林，报告期末任华能国际独立董事，清华大学经济管理学院教授、博士生导师，兼任财政部会计准 则委员会咨询专家、中国会计学会副秘书长，同时还担任浙江中大等公司的独立董事，曾任清华大学经济管理 学院会计系主任。毕业于财政部财政科学研究所会计专业，获经济学博士学位。注册会计师（非执业会员）。 (13)刘纪鹏，报告期末任华能国际独立董事，北京标准咨询有限公司董事长、首都经贸大学公司研究中心主 任、教授，海南省政协委员，兼任财政部财科所研究生导师，曾任中国电力企业联合会、中国证券市场研究设 计中心等单位高级顾问和前国家电力公司顾问。毕业于中国社科院研究生院工业经济系，获经济学硕士学位。 注册会计师。 (14)吴玉生，报告期末任华能国际独立董事，国家电网公司副总工程师、科技部主任。曾任电力科学研究院 电网所副所长、高级工程师，电力科学研究院副总工程师、副院长、院长。毕业于电科院研究生部电力系统及 自动化专业，硕士研究生。教授级高工。 (15)于 宁，报告期末任华能国际独立董事，中华全国律师协会会长、北京大学兼职教授，兼任清华大学法学 院法律硕士研究生导师、北京时代华地律师事务所职业律师。曾任中共中央纪律检查委员会副处长、处长。毕 业于北京大学经济法专业，硕士研究生。律师。 (16)郭珺明，报告期末任华能国际监事会主席（2006 年 1 月 18 日当选），华能集团副总会计师兼财务部经 理。郭先生曾任华能集团财务部副经理、中国华能财务有限责任公司副总经理、总经理，华能资本服务有限公 司总经理。毕业于山西财经学院商业财务会计专业，大学学历。高级会计师。 (17)于 莹，报告期末任华能国际监事会副主席，大连市建设投资公司总经理。曾任大连市计委社会事业处处 长；大连市发展计划委员会固定资产投资处处长。毕业于辽宁财经学院财务信用专业，经济学硕士。高级经济 师。 (18)顾建国，报告期末任华能国际监事，南通投资管理有限公司总经理。顾先生曾任南通市计划委员会综合 处、投资处、财经处、外经处副处长、处长，南通瑞慈投资有限公司副总经理，瑞慈医院党总支书记、行政院 长，瑞慈（马鞍山）发展有限公司总经理，南通众和担保有限公司董事长、总经理，南通市投资管理中心主任 等职。毕业于南京航空航天大学，大学学历。经济师。 (19)沈宗敏，报告期末任华能国际监事，广东省汕头市电力开发公司经理。曾任汕头市电力开发公司副经 理、兼任汕头电力发展股份有限公司董事长；汕头市电力开发公司经理、兼汕头市电力发展股份有限公司董事 长。毕业于澳门科技大学，工商管理硕士。高级政工师。 (20)邹 翠，报告期末任华能国际监事，华能国际监察审计部经理。曾任华能开发人事部干部处副处长、 处长；人事处处长；华能国际人事劳动部副经理、监察审计部副经理。毕业于西安交通大学计算数学专业，大 学学历。高级工程师。（注：2006 年 3 月 10 日公司聘任其为人力资源部经理（兼）。） (21)王兆斌，报告期末任华能国际监事，华能国际思想政治工作部经理。曾任华能开发人事部政工处处 长、离退休工作处处长；华能开发北京分公司党委副书记、纪委书记、工会主席。毕业于中共北京市委党校经 济管理专业，大学学历。政工师。（注：2006 年 3 月 10 日公司聘任其为经理工作部经理，不再担任思想政治 工作部经理。） (22)张红，报告期末任华能国际副总经理，华能集团副总工程师。曾任华能国际丹东分公司经理，华能开发 营口分公司经理，华能集团电力建设部经理、计划部经理。此前，张先生曾任东北电业管理局第四工程公司经 理。教授级高级工程师。 (23)刘国跃，报告期末任华能国际副总经理。曾任华能石家庄分公司（上安电厂）副经理（副厂长）、经理 （厂长），华能德州电厂厂长。高级工程师。 (24)李世棋，报告期末任华能国际副总经理。曾任华能开发北京分公司总会计师，华能国际财务部副经 理、经理，华能集团市场营销部经理，华能国际总经济师。加入华能国际前，李先生就职于电力科学院，曾任 财务处副处长、处长、副总会计师，北京电研高技术事业公司总会计师。高级会计师。（注：2006 年 3 月 7 日华能国际董事会批准其辞去副总经理职务。） (25)黄坚，报告期末任华能国际总会计师。曾任华能国际财务部副处长、处长，华能开发北京分公司总会 计师，华能国际财务部副经理、副总会计师。高级会计师。（注：2006 年 3 月 7 日华能国际董事会聘任其为 副总经理，不再担任总会计师职务。） （二）在股东单位任职情况 是否领取 姓名 股东单位名称 担任的职务 任期 报酬津贴 李小鹏 华能国际电力开发公司 董事长 1999.3 至今 否 李小鹏 华能国际电力开发公司 总经理 1999.3—2006.3 否 黄永达 华能国际电力开发公司 董事 2003.9 至今 否 王晓松 华能国际电力开发公司 董事 1995.11 至今 否 王晓松 华能国际电力开发公司 副总经理 1995.11-2006.3 否 单群英 河北省建设投资公司 副总经理 1998.4 至今 是 丁仕达 福建投资企业集团公司 总裁 2002.3 至今 是 徐祖坚 江苏省国信资产管理集团有限公司 董事、副总经理 2002.1 至今 是 刘树元 辽宁能源投资（集团）有限责任公司 董事长 2003.9 至今 是 于莹 大连市建设投资公司 总经理 2003.7 至今 是 顾建国 南通投资管理有限公司 总经理 — 是 沈宗敏 广东省汕头市电力开发公司 经理 2003.7 至今 是 在其他单位任职情况 是否领取报 姓名 其他单位名称 担任的职务 任期 酬津贴 李小鹏 中国华能集团公司 总经理 1999-12 至今 是 黄永达 中国华能集团公司 副总经理 2002-12 至今 是 王晓松 中国华能集团公司 副总经理 1999-12 至今 是 王晓松 永诚保险股份有限公司 董事长 2005-01 至 2006-01 否 那希志 中国华能集团公司 副总经理 2005-10 至今 否 吴大卫 中国华能集团公司 副总工程师 2005-01 至今 否 吴大卫 中国华能集团公司华东分公司 总经理 2005-01 至今 否 丁仕达 香港闽信集团有限公司 董事长 2002-04 至今 否 丁仕达 厦门国际银行 董事、常董 2005-04 至今 否 丁仕达 澳门国际银行 董事、常董 2002-09 至今 否 丁仕达 香港贵信有限公司 董事长 2002-05 至今 否 徐祖坚 江苏省投资管理有限责任公司 董事长 2002-06 至今 否 辽宁国能集团（控股）股份有限公 刘树元 董事长 2004-03 至今 否 司 钱忠伟 浙江东南电力股份有限公司 独立董事 2003-03 至今 是 钱忠伟 北京三吉利能源股份有限公司 独立董事 2001-03 至今 是 教授、博士生 夏冬林 清华大学经济管理学院 1995-03 至今 是 导师 夏冬林 财政部会计准则委员会 咨询专家 2002 年至今 否 理事、副秘书 夏冬林 中国会计学会 2002 年至今 否 长 夏冬林 重庆长安汽车股份有限公司 独立董事 2002 年至今 是 夏冬林 兴业基金管理公司 独立董事 2002 年至今 是 夏冬林 浙江中大股份有限公司 独立董事 2002 年至今 是 夏冬林 山西国阳能源股份有限公司 独立董事 2001 年至今 是 刘纪鹏 北京标准咨询有限公司 董事长 1993-02 至今 是 刘纪鹏 首都经济贸易大学 教授 1998-01 至今 否 刘纪鹏 财政部财政科学研究所研究生部 硕士生导师 2003-10 至今 否 刘纪鹏 万向钱潮股份有限公司 独立董事 2002-03 至今 是 刘纪鹏 国电电力股份有限公司 独立董事 2002-05 至今 是 刘纪鹏 江苏纺织品有限公司 独立董事 2002-09 至今 是 副总工程师、 吴玉生 国家电网公司 2004-12 至今 是 科技部主任 于宁 北京时代律师事务所 职业律师 1994-05 至今 否 于宁 中华全国律师协会 会长 1999-05 至今 否 于宁 北京大学 兼职教授 1999 年至今 否 法学院法律硕 于宁 清华大学 2002 年至今 否 士研究生导师 于宁 兴业基金管理有限公司 独立董事 2003-10 至今 是 于宁 南方科学城发展股份有限公司 独立董事 2004-10 至今 是 于宁 江苏连云港港口股份有限公司 独立董事 2004-12 至今 是 副总会计师兼 郭珺明 中国华能集团公司 2005-03 至今 是 财务部经理 顾建国 南通新宏基投资管理有限公司 总经理 2005-08 至今 否 邹翠 华能淮阴发电有限公司 监事会召集人 2002-07 至今 否 邹翠 华能淮阴第二发电有限公司 监事会召集人 2003-08 至今 否 （三）董事、监事、高级管理人员报酬情况 1、董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序：董事、监事和高级管理人员报酬决策程序为按照董事会批准 的薪酬制度，根据有关薪酬标准确定。 2、董事、监事、高级管理人员报酬确定依据：董事、监事和高级管理人员报酬确定依据为本公司经营状况与 董事会核算，结合公司的工资标准、奖金管理办法确定。 3、不在公司领取报酬津贴的董事监事情况 不在公司领取报酬津贴的董事、监事的姓名 是否在股东单位或其他关联单位领取报酬津贴 李小鹏 是 黄永达 是 王晓松 是 郭珺明 是 （四）公司董事监事高级管理人员变动情况 姓名 担任的职务 离任原因 叶大戟 第四届董事会副董事长 换届选举后，不再担任副董事长职务 黄金凯 第四届董事会董事 换届选举后，不再担任董事职务 刘金龙 第四届董事会董事 换届选举后，不再担任董事职务 高宗泽 第四届董事会独立董事 换届选举后，不再担任独立董事职务 郑健超 第四届董事会独立董事 换届选举后，不再担任独立董事职务 魏云鹏 第四届监事会主席 换届选举后，不再担任监事会主席职务 李永林 第四届监事会副主席 换届选举后，不再担任监事会副主席职务 潘建民 第四届监事会监事 换届选举后，不再担任监事职务 赵喜生 第四届监事会监事 换届选举后，不再担任监事职务 杨盛明 第五届董事会董事 因工作原因，辞去董事职务 叶大戟 第五届监事会主席 因工作原因，辞去监事会主席职务 沈卫兵 第五届监事会监事 因工作原因，辞去监事职务 吴大卫 副总经理 因工作原因，辞去华能国际副总经理职务 李世棋 总经济师 被董事会聘为副总经理，不再担任总经济师职务 （五）公司员工情况 截止报告期末，公司在职员工为 23,531 人，需承担费用的离退休职工为 3,568 人， 员工的结构如下： 1、专业构成情况 专业构成的类别 专业构成的人数 生产人员 11,944 销售人员 161 技术人员 7,880 财务人员 369 行政人员 3,511 2、教育程度情况 教育程度的类别 教育程度的人数 研究生及以上学历 236 大学本科学历 3,918 大学专科学历 6,528 六、公司治理结构 （一）公司治理的情况 公司一贯重视公司治理，注重不断推进公司体制、管理创新，完善公司治理结构，加强公司制度建设。公司 始终以“公司和全体股东利益最大化”为出发点，公平对待全体股东，确保为股东带来长期、稳定、增长的回 报。 根据监管法规的要求，2005 年，公司制订并修改完善了包括《独立董事制度》、《募集资金管理办法》、 《公司章程》、《董事会议事规则》和《监事会议事规则》在内的一系列规章制度，使公司治理更趋规范化和 科学化。 公司董事会审计委员会由原来的独立董事占多数改为全部由独立董事组成，使该委员会更具独立性。 2006 年，公司还将依据新《公司法》、《证券法》，相应修改《公司章程》等有关制度。 （二）独立董事履行职责情况 1、独立董事参加董事会的出席情况 独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次） 备注 夏冬林 8 7 1 0 钱忠伟 8 8 0 0 刘纪鹏 8 7 1 0 吴玉生 5 4 1 0 于宁 5 4 1 0 公司独立董事出席或委托出席了 2005 年全部董事会会议，并就董事候选人、聘任高级管理人员、关联交 易、公司对外担保等重大事项发表了独立意见。本公司的独立董事依照有关法律法规和公司章程赋予的权力， 独立、诚信、勤勉地履行职责，切实起到了维护股东、特别是中小股东利益的作用。 2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况 报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提出异议。 （三）公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况 1)、业务方面：本公司业务独立于控股股东，业务结构完成，自主经营。 2)、人员方面：本公司与控股股东在劳动、人事及工资管理等方面独立。 3)、资产方面：本公司在资产所有权、资产收益权等所有资产方面是独立的。本公司拥有独立完整的燃料采 购系统、生产系统和辅助生产系统及配套设施等。 4)、机构方面：本公司机构独立于控股股东，具有健全的公司组织结构；股东大会、董事会、监事会和管理 层之间责权分明，相互制约，运作良好，具有较为完善的公司治理结构。 5)、财务方面：在会计机构、会计人员、资金帐户、会计帐簿等所有财务方面是独立的。 （四）高级管理人员的考评及激励情况 报告期内，根据公司的薪酬管理制度对高级管理人员严格按照管理制度进行考评及奖励激励。 七、股东大会情况简介 （一）年度股东大会情况 1) 公司于 2005 年 5 月 11 日 召开 2004 年年度股东大会 ，决议公告刊登在 2005 年 5 月 12 日 的《香港文汇 报》、《南华早报》、《中国证券报》和《上海证券报》。 （二）临时股东大会情况 1) 第 1 次临时股东大会情况： 公司于 2005 年 7 月 28 日召开 2005 年度第一次临时股东大会，决议公告刊登在 2005 年 7 月 29 日的《香港 文汇报》、《南华早报》、《中国证券报》和《上海证券报》。 2) 第 2 次临时股东大会情况： 公司于 2005 年 11 月 17 日召开 2005 年度第二次临时股东大会，决议公告刊登在 2005 年 11 月 18 日的《香 港文汇报》、《南华早报》、《中国证券报》和《上海证券报》。 3) 第 3 次临时股东大会情况： 公司于 2006 年 1 月 18 日召开 2006 年度第一次临时股东大会，决议公告刊登在 2006 年 1 月 19 日的《香港 文汇报》、《南华早报》、《中国证券报》和《上海证券报》。 八、董事会报告 （一）管理层讨论与分析 公司主营业务是投资、建设、经营管理电厂，通过电厂所在地电网运营企业向用户提供稳定及可靠的电 力供应。公司坚持科学发展，既注重提高经济效益和股东回报，又注重资源节约和环境保护。 华能国际是中国最大的上市发电公司。公司目前全资拥有十六家运营电厂、控股十二家电力公司、参股 四家电力公司，权益装机容量为 23549 兆瓦，其中：火电占 97.7%,水电占 2.3％。公司在建项目总容量为 7040 兆瓦。公司发电业务广泛分布于东北电网、华北电网、西北电网、华东电网、华中电网和南方电网。 回顾 2005 年，中国国民经济持续快速发展，中国电力工业获得良好发展机遇并取得重大进展，一年来， 公司以科学发展观统领工作全局，开拓进取、不懈努力、抓住机遇、克服困难，安全生产、经营管理、工程建 设、设备改造、环境保护各项工作实现预期目标，企业规模持续扩大，销售收入继续增长，公司竞争能力、财 务盈利能力、资源利用效率、环境保护水平继续保持在同业先进行列。虽然受煤炭价格居高不下的影响，企业 盈利低于去年同期水平，但公司现金流量健康，融资渠道通畅，财务状况良好。 展望 2006 年，对公司经营管理和经营业绩影响很大的电力市场和煤炭市场，既充满机遇，又带来挑战。 电力市场方面，国民经济的快速发展、居民用电水平的提高，将使中国电力工业继续快速发展，为公司项目开 发、规模壮大提供了机遇，公司建成投产项目将获得市场空间。但由于最近几年电力项目投产较多，电力供需 紧张的局面将得到缓解，市场竞争可能加剧，部分地区部分电厂目前较高的利用小时会受到影响。煤炭市场方 面，煤炭供需基本平衡，煤炭资源、煤炭运力紧张的局面有望缓解，将为电厂组织煤炭供应提供便利条件。但 煤炭价格仍在高位运行，给公司控制燃料成本带来挑战。总之，公司有信心抓住机遇，迎接挑战，加强管理， 强化和提高竞争能力，获取利润，回报股东，保持良好的财务状况。 一、报告期内经营情况的回顾 1．2005 年，公司取得了预期的经营业绩 (1)安全生产总体良好，保障和提高了能源供给能力，生产经营再创佳绩。 2005 年，国民经济实现快速增长，电力需求强劲，电力生产与消费增长速度超过了 GDP 增长速度，为 公司多发电量、增加收入创造了外部条件。但在国民经济高速增长的背景下，煤炭需求强劲，煤炭资源、运力 紧张，煤炭库存不足、价格居高、质量不佳，给公司组织煤炭供应、安全稳定发电、控制燃料成本、实现利润 目标造成了很大困难。 截至 2005 年 12 月 31 日止年度，公司各运行电厂累计完成发电量 1505.05 亿千瓦时，比去年同期增长 31.7%。 (2)基本建设超额完成年度计划，项目建成投产为公司扩大规模、巩固和提高市场份额、增加销售收入奠 定了物质基础。 2005 年，公司共完成投产权益发电装机容量 1147.8 兆瓦。其中：华能国际持有 63.64％股权的华能淮阴 第二发电有限公司 2 台 300 兆瓦发电机组分别在 1 月和 3 月投入商业运营。汕头电厂一台 600 兆瓦发电机组在 10 月份投入商业运营。 目前公司在建电力项目装机容量为 7040 兆瓦，其工程进度、质量和投资均处于受控状态。 (3)资本运作取得新进展。 2005 年 1 月，公司支付了人民币 20.25 亿元对价款，获得华能四川水电有限公司 60％股权和甘肃华能平 凉发电有限责任公司 65％股权。本次收购是公司“巩固沿海、拓展中部、走向西部”的市场发展战略的延续， 壮大了公司规模，改善了能源结构。 (4)公司资源利用效率和环境保护水平保持在同业先进行列。 公司一贯重视社会效益与和谐发展。 2005 年度平均发电煤耗为 317.8 克/千千瓦时，平均厂用电率为 5.43%，均处于发电行业先进水平，提高了资源利用效率，节约了资源。公司一向重视环境保护，通过采用先 进技术和设备、安装脱硫设施等措施，有效地减少二氧化硫、氮氧化物、粉尘等环境污染物排放水平。 2、报告期内主要财务指标变动分析 2005 年，公司实现主营业务收入 402.48 亿元，实现净利润 47.63 亿元，每股收益 0.40 元。公司主营业 务收入比上年增长 32.86%，但由于煤炭价格居高不下，使得公司成本增加、净利润同比下降，公司对控制成 本采取多方面的措施，盈利下降得到一定的控制。 （1） 经营收入 2005 年本公司及其子公司合并经营收入为人民币 402.48 亿元，比上年同期的人民币 302.93 亿元增长了 32.86%。经营收入增长的主要原因是收购和新机投产扩大了企业规模，收购项目（包括 04 年中期和 05 年年初 收购完成项目,下同）对收入增量的贡献为 56.64 亿元，新投机组（包括 04 年下半年投产的沁北电厂和榆社二 期,以及 05 年投产的淮阴二期、汕头 3 号机,下同）对收入增量的贡献为 37.92 亿元。 （2）经营成本 本公司及其子公司经营成本总额 2005 年为人民币 313.74 亿元，比去年人民币 225.49 亿元增加了 39.14%。经营成本增长的主要原因是规模扩大和燃料成本上升。收购项目对成本增量的影响为 39.78 亿元，新 投机组对成本增量的影响为 29.20 亿元。 经营成本的增长高于电量的增长，也高于经营收入的增长。经营成本增长高于电量增长的主要原因是燃 料价格大幅上升。同时，平均结算电价的上升幅度低于单位燃料成本上升幅度，使得经营成本的增长也高于经 营收入的增长。 （3） 管理费用 本公司及其子公司管理费用 2005 年为人民币 9.49 亿元，比去年人民币 5.43 亿元增加了 74.68%。管理费 用增长的主要原因是本公司 2005 年度收购两家公司，以及本公司及其子公司 2005 年度调高了工资总额使得各 项福利费增长。 （4） 财务费用净额 本公司及其子公司 2005 年度合并财务费用净额为人民币 12.85 亿元，比去年同期的人民币 7.99 亿元有 较大增长。财务费用变化原因包括：收购带来的借款余额的增加，新机利息费用增加，人民币对美元等外币汇 率调整。 （5）营业外支出 本公司及其子公司 2005 年度营业外支出 2.09 亿元，比去年同期的 0.11 亿元有较大增长。营业外支出变 动较大的原因是由于设备更新改造等原因，固定资产报废增加，此外，由于丹东电厂持续亏损，05 年提取了 减值准备。 （6）利润总额、所得税、少数股东净利润、净利润 本公司及其子公司 2005 年度本年合并利润总额为人民币 66.79 亿元，与上年度的人民币 66.92 亿元基本 持平，表明公司收购和开发并重战略的贯彻实施，对增加收入和保持盈利水平发挥了重要作用。但由于煤炭价 格上涨，燃料成本增加，收购和新机投产增加的收益被成本增加所抵消。因此，合并利润总额没有和收入同步 增长。 2005 年度本公司及其子公司所得税费用为人民币 11.05 亿元，比去年的人民币 9.96 亿元增加了 10.93%，所得税费用增加的原因是由于税率较高电厂盈利比重增加。 此外，因为收购增加了少数股东权益在总权益中的比重，少数股东摊薄了收购项目对本公司股东权益利 润的贡献，所以少数股东净利润同比增加，但净利润同比下降，从上年的 53.89 亿元降至 47.63 亿元，降幅为 11.62%。 （7）资产项目比较 2005 年 12 月 31 日，本公司及其子公司资产总额达到人民币 949.48 亿元，比 2004 年末人民币 713.25 亿 元增加 33.12%，其中，非流动资产增加 34.40%，达到人民币 828.85 亿元，流动资产增加 24.96%，达到人民 币 120.63 亿元。资产总额和非流动资产增加的主要原因是资产收购和资本投入。 （8） 负债项目比较 2005 年 12 月 31 日，本公司及其子公司负债总额达到人民币 509.32 亿元，比 2004 年末人民币 315.68 亿 元增加 61.34%，负债增加的主要原因是基建借款增加以及被收购项目带来负债的增加。 （9） 财务状况和现金流量 ① 财务状况 2005 年 2004 年 流动比率 0.55 0.62 速动比率 0.44 0.53 负债与所有者权益比率 1.30 0.85 已获利息倍数 3.88 7.45 财务比率的计算公式：流动比率＝流动资产年末余额／流动负债年末余额 速动比率＝（流动资产年末余额－存货年末净额）／流动负债年末余额 负债与所有者权益比率＝负债年末余额／所有者权益（不含少数股东权益） 年末余额已获利息倍数＝（税前利润＋利息费用）／利息支出（含资本化利息） 流动比率和速动比率年末、年初均处于较低水平，年末比年初有所下降，主要因为公司 2005 年发行短 期融资债券等使得流动负债增加。负债与所有者权益比率年末比年初大幅上升的主要原因是基建借款增加较 多，以及 05 年并入公司的四川水电和平凉电厂负债与所有者权益比率较高。已获利息倍数比去年同期下降较 多，主要原因：1、收购扩大了合并债务规模和利息费用总额，但受煤炭价格因素影响税前利润没有随同规模 扩大而增长，2、基建项目持续投入使得基建借款余额和基建利息开支总额比上年继续增加，但基建项目建成 投产之前尚无利润贡献。 ②现金流量 经营活动现金流入是公司主要的现金来源。公司 2005 年度经营活动提供的现金流入为 463.54 亿元，高 于去年同期水平，主要是由于规模扩大。投资活动现金流出主要是购建固定资产的资本性支出以及支付收购对 价款产生的现金流出。2006 年仍将是公司基建项目资本投入相对集中、金额较大的时期。 2005 年 12 月 31 日，本公司及其子公司净流动负债为人民币 98.56 亿元。基于公司成功的融资经验、银行 授予的授信额度及公司稳定的经营业绩支撑，公司相信有能力及时偿还到期的债务，并保证经营所需的资金。 此外，公司将继续通过发行短期融资债券和资产支持票据，以降低利息负担。公司有信心控制债务规模和财务 风险。 公司将继续致力于降低资本成本，控制财务风险，建立最佳资本结构，通过有效的财务管理活动，为股 东创造持续、稳定增长的回报。 二、对公司未来发展的展望 1、电力供需对公司的影响 2006 年中国电力供需紧张的形势将得到缓解，局部地区装机容量可能会出现过剩现象。因此，公司发 电机组利用小时将会有所下降。但公司所属电厂机组性能优良，有信心将利用小时保持在较高的水平。 2、煤炭供需对公司的影响 2006 年煤炭供需基本平衡，煤炭资源、煤炭运力紧张的局面相比去年有望缓解，将为公司组织煤炭供 应提供便利条件。但由于煤炭价格仍在高位运行，给公司控制燃料成本带来挑战，公司有信心采取进一步提高 煤炭质量、监控采购价格等措施，将单位燃料成本保持在有竞争力的水平。 3、金融外汇市场对公司的影响 国内金融市场资金充裕、资金成本波动不大。此外，金融市场陆续推出短期融资券、资产支持票据等新 的金融产品，而且资金成本通常低于一般商业银行借款，公司有信心以良好的偿债能力和资信为基础，利用多 种金融产品，为电站建设和日常运营筹措资金。 人民币汇率形成机制改革增加了汇率弹性，但公司进口设备物资用汇和偿还外币借款付汇的规模均不 大，预期对公司现金流量不会产生重大影响。 （二）公司主营业务及其经营状况 1、主营业务分行业、分产品情况表 单位:元 币种:人民币 主营业务 主营业务 主营业务 主营业务利润率 分行业或分产 收入比上 成本比上 主营业务收入 主营业务成本 利 润 率 比 上 年 增 减 品 年 增 减 年 增 减 (%) （%） （％） （％） 减少 3.69 个百分 电力生产 40,247,775,556 31,374,075,751 21.77 32.86 39.14 点 2、主营业务分地区情况表 单位:元 币种:人民币 地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(％) 长江以北 18,761,855,413 46.04 长江以南 21,485,920,143 23.16 （三）公司投资情况 报告期内公司投资额为 162.10 亿元人民币，主要是收购资产和电厂基建项目投资，比上年增加了 15.99 亿 元人民币，增加的比例为 10.94％。 1、募集资金使用情况 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。 2、非募集资金项目情况 1) 公司出资 20.25 亿元人民币向华能集团收购平凉电厂 65％的权益和四川水电 60％的权益。 2005 年 1 月已 根据转让协议的有关条款向华能集团支付了本次收购的对价，本报告期新收购的这两家电厂共实现销售收入 27.15 亿元 2) 公司出资 2.006 亿元人民币向江苏悦达投资股份有限公司收购淮阴电厂 26.36％的权益。2005 年 6 月 30 日公司按投资协议向其支付了转让款，本报告期电厂实现销售收入 6.88 亿元。 3) 玉环电厂报告期内资本性支出 29.75 亿元人民币，目前按计划在建。 4) 汕头燃煤二期报告期资本性支出 6.47 亿元人民币，一台 600 兆瓦燃煤机组于 2005 年 10 月 20 日通过 168 小时满负荷运行,正式投入商业运行，本报告期共实现销售收入 19.95 亿元 5) 淮阴电厂二期扩建项目本报告期资本性支出 7.07 亿元人民币，两台 330 兆瓦机组分别于 2005 年 1 月 11 日和 3 月 13 日通过 168 小时满负荷试运行,正式投入商业运行，本报告期共实现销售收入 10.32 亿元 6) 辛店三期扩建项目本报告期资本性支出 4.94 亿元人民币，目前按计划在建。 7) 珞璜电厂三期扩建项目本报告期资本性支出 9.95 亿元人民币，目前按计划在建。 8) 岳阳电厂二期扩建项目本报告期资本性支出 9.38 亿元人民币，目前按计划在建。 9) 上海燃机项目本报告期资本性支出 11.07 亿元人民币，目前按计划在建。 10) 四川水电项目本报告期资本性支出 15.95 亿元人民币，目前按计划在建。 11) 太仓电厂二期扩建项目本报告期资本性支出 16.69 亿元人民币，目前按计划在建。 12) 营口电厂二期扩建项目本报告期资本性支出 10.49 亿元人民币，目前按计划在建。 （四）董事会日常工作情况 1、董事会会议情况及决议内容 1)、公司于 2005 年 3 月 15 日召开第四届董事会第十次会议董事会会议，决议公告刊登在 2005 年 3 月 16 日的《中国证券报》、《上海证券报》上 。 2)、公司于 2005 年 4 月 15 日召开第四届董事会第十一次会议董事会会议，决议公告刊登在 2005 年 4 月 18 日的《中国证券报》、《上海证券报》上 。 3)、公司于 2005 年 5 月 11 日召开第五届董事会第一次会议董事会会议，决议公告刊登在 2005 年 5 月 12 日的《中国证券报》、《上海证券报》上 。 4)、公司于 2005 年 8 月 9 日召开第五届董事会第二次会议董事会会议，决议公告刊登在 2005 年 8 月 10 日的《中国证券报》、《上海证券报》上 。 5)、公司于 2005 年 9 月 26 日召开第五届董事会通讯会议董事会会议，决议公告刊登在 2005 年 9 月 29 日 的《中国证券报》、《上海证券报》上 。 6)、公司于 2005 年 10 月 18 日召开第五届董事会第三次会议董事会会议，决议公告刊登在 2005 年 10 月 19 日的《中国证券报》、《上海证券报》上 。 7)、公司于 2005 年 11 月 30 日召开第五届董事会通讯会议董事会会议，决议公告刊登在 2005 年 12 月 1 日的《中国证券报》、《上海证券报》 上 。 2、董事会对股东大会决议的执行情况 坚持追求股东利益最大化，不折不扣地执行公司股东大会的决议。 1)、公司在规定时间里，以 2004 年末总股本 12,055,383,440 股为基数，向全体股东每普通股派发现金股利 0.25 元人民币，共计支付 3,013,845,860 元人民币，完成了《公司 2004 年度利润分配预案》。 2)、公司于 2005 年 5 月 27 日成功发行 50 亿元短期融资债券，大大节约财务费用和降低工程造价。作为 该类短期融资债券市场的先行者，为公司树立了良好的市场形象并增强了国内外投资者的信心。 （五）利润分配或资本公积金转增预案 经普华永道中天会计师事务所有限公司和罗兵咸永道会计师事务所年度审计，截至 2005 年 12 月 31 日的 会计年度，公司税后利润按中国会计制度计算为 4,762,625,031 元人民币，按国际财务报告准则计算为 4,871,791,382 元人民币。从 2005 年度按中国会计制度计算的税后利润 4,762,625,031 元人民币提取 10%法定盈 余公积金，提取 7.5%法定公益金，合计 833,459,381 元人民币，不计提任意盈余公积金。根据公司章程规定， 股利按两个会计制度下最小的净利润数为基础进行分配。本年度可供股东分配利润为 3,929,165,650 元人民 币。 公司 2005 年利润分配预案为以公司总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 2.5 元人民币（含 税），预计支付现金红利 3,013,845,860 元人民币。 九、监事会报告 （一）监事会的工作情况 1、2005 年 3 月 14 日，第四届监事会第六次会议在北京召开。会议讨论并通过了《公司 2004 年度财务决算 报告》、《公司 2004 年度利润分配方案》、《公司 2004 年年度报告及摘要》、《公司监事会 2004 年度工作 报告》和《公司监事会换届选举的议案》。 2、2005 年 4 月 14 日，第四届监事会通讯会议。会议以通讯表决方式审议通过《修改公司监事会议事规则 的议案》。 3、2005 年 5 月 11 日，第五届监事会第一次会议在北京召开。会议审议通过《选举公司第五届监事会主席 和副主席的议案》，选举叶大戟先生为主席、于莹女士为副主席。 4、2005 年 8 月 8 日，第五届监事会第二次会议在北京召开。会议审议通过《公司 2005 年半年度报告及摘 要》和《更换监事议案》同意提名顾建国先生为监事候选人，同意沈卫兵先生辞去监事职务。 5、2005 年 11 月 30 日，第五届监事会通讯会议。会议以通讯表决方式审议通过了同意提名郭珺明先生为监 事候选人；同意叶大戟先生辞去监事会主席职务。 公司监事亲自或委托其他监事出席了上述全部会议。会议的召开符合《公司法》和公司章程的有关规 定。 在报告期内，公司监事列席了 2005 年全部董事会会议，出席了报告期内所有的股东大会。 2006 年，监事会全体监事将继续严格按照法律、法规和公司章程所赋予的职权履行职责，切实维护和保 障股东及公司的合法利益。 （二）监事会对公司依法运作情况的独立意见 监事会依据适用法规和《公司章程》，对公司股东大会和董事会会议召开程序、决议事项、董事会对股东大 会决议执行情况、公司高级管理人员履行职责的情况、公司内部管理制度等情况进行了认真的监督和检查。 监事会认为：公司董事会、公司高级管理人员能够率先垂范，严格遵守公司法、证券法、公司章程及上市 地有关法规和制度，恪尽职守、勤勉尽责，规范经营。报告期内，公司通过不断的制度建设使其各项管理制度 得到进一步完善，内部控制制度得到了健全。公司的各项经营活动符合法律、法规规定。监事会在检查公司财 务情况、监督公司董事及高级管理人员履行职责情况时，未发现任何违反法律、法规、公司章程或损害公司利 益的行为。 （三）监事会对检查公司财务情况的独立意见 监事会认真审核了公司 2005 年度财务会计报告，公司 2005 年度利润分配方案、公司 2005 年年度报告和公 司境内外审计师出具的无保留意见的 2005 年度财务审计报告等有关材料。 监事会认为：2005 年是公司发展历程中经营环境最为艰巨的一年，面对燃料成本上升、基本建设任务繁重和 市场竞争不断加剧等挑战，在董事会的正确领导下，经营班子带领全体员工发奋图强、开拓创新、努力克服困 难，取得了较好的经营业绩。公司 2005 年度的财务报告真实反映了报告期内公司的财务状况和经营成果。监 事会同意审计师出具的公司财务审计报告、同意公司 2005 年度利润分配方案。 （四）监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见 公司最近一次募集资金是 2001 年 11 月发行 A 股股票，其募集资金的实际用途与公司在招股书中的承诺 是一致的。 （五）监事会对公司关联交易情况的独立意见 在报告期内，公司董事会分别以华股董 061、062、066 号决议审议通过《关于委托中国华能集团公司管理四 川华能水电开发有限责任公司权益的议案》、《关于华能南京燃机项目的议案》和《关于公司参股中国华能财 务有限责任公司的议案》。同意公司将四川华能水电开发有限责任公司的生产经营等事宜委托给中国华能集团 公司管理；同意华能南京燃机项目由华能电力开发公司和江苏省国信资产管理集团、南京市投资公司共同投资 建设；同意公司认购中国华能财务有限责任公司部分新增股本及受让中国华能集团公司所持中国华能财务有限 责任公司部分股权。上述议案均属关联交易。 监事会认为：上述议案及所涉及的各项安排中，没有发现内幕交易情况；没有发现有损害股东的权益或造 成公司资产流失、利益受损的情况。关联交易是公平的、价格确定是合理的。 （六）监事会对会计师事务所非标意见的独立意见 公司 2005 年度的财务报告真实反映了报告期内公司的财务状况和经营成果。监事会同意审计师出具的公 司财务审计报告、同意公司 2005 年度利润分配方案。 十、重要事项 （一）重大诉讼仲裁事项 本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。 （二）报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项 1、收购资产情况 1)、2004 年 10 月 26 日，本公司签署协议向间接控股股东华能集团收购平凉电厂 65%的权益和四川水电 60%的权益，实际收购金额为 20.25 亿元人民币，本次收购价格的确定依据是一般商业条款及公平交易原则， 该项收购已于 2004 年 12 月 31 日获得国家有关主管部门的批准，并于 2005 年 1 月全额支付该收购对价。该事 项已详细披露于 2004 年年报中。收购事项不影响本公司业务的连续性及管理层的稳定性，有利于本公司未来 财务状况和经营成果的持续向好，该资产自收购日起至年末为上市公司贡献的净利润为 5.31 亿元人民币。 2)、2005 年 6 月 30 日，本公司向江苏悦达投资股份有限公司收购江苏华能淮阴发电有限公司 26.36%的权 益，实际收购金额为 2.006 亿元人民币（根据协议，如收购生效日前向股东宣告分配或分配股利，则收购价格 应予以相应调减。因而此价格为人民币 2.2 亿元扣减收购生效日前已分配之股利人民币 1,940 万元），本次收 购价格的确定依据是一般商业条款及公平交易原则，该事项已于 2005 年 6 月 5 日刊登在《中国证券报》及 《上海证券报》上。本公司已于 2005 年 6 月 30 日用自有资金支付了相应款项。收购事项不影响本公司业务的 连续性及管理层的稳定性，有利于本公司未来财务状况和经营成果的持续向好，该资产自收购日起至年末为上 市公司贡献的净利润为 0.11 亿元人民币。 （三）报告期内公司重大关联交易事项 1、与日常经营相关的关联交易 购买商品、接受劳务的重大关联交易 单位:亿元 币种:人民币 关联交易 关联交易 关联交 占同类交易额 结算 关联方 关联交易价格 内容 定价原则 易金额 的比重(％) 方式 中国华能国际经 济贸易公司及其 采购煤炭 市场价 412 元/吨 5.26 2.34 现金 子公司 上海时代航运有 运输 合同 42 元/吨 5.39 18.21 现金 限公司 (1)关联人基本情况 ①华能国际经济贸易公司("华能国贸") 法定代表人:许方洁;注册资本:3000 万元;主营业务:进出口、对外经济合作、国内贸易、国际招标；住所:北 京市海淀区复兴路甲 23 号华能大厦 ②上海时代航运有限公司("时代航运") 法定代表人:金浪川;注册资本:2 亿元;主营业务:国内沿海及长江中下游地区货物运输;住所:上海市浦东新区 银城东路 139 号 16 楼 (2)关联关系 中国华能集团公司是本公司的控制人.华能国贸和时代航运均为中国华能集团公司控制的公司,属于《上海证 券交易所股票上市规则》第 10.1.3 条第二项所界定的"关联人". (3)履约能力:上述关联人履约能力强,历年来均未发生未履约相关合同项下义务的情况.根据经验和合理判断,该 等关联人未来亦会适当履行其在相关合同项下的义务. (4)报告期内发生的日常关联交易,与已预计的 2005 年全年同类日常关联交易情况并未存在差异. (5)交易目的和交易对上市公司的影响 ①本公司向华能国贸采购燃料有利于利用中国华能集团公司的规模优势和专业优势,有利于降低采购成本; ②时代航运作为中国华能集团公司下属的专门从事航运的公司,同其他同类型公司相比,在管理水平和服务质 量上具有一定的优势,且资信良好.因此,本公司的部分煤炭运输由其承担. ③该等关联交易将严格按照上述定价政策和定价依据执行.该等交易对公司本期以及未来财务状况,经营成果 将不会产生不利影响. 2、资产、股权转让的重大关联交易 本公司向间接控股股东中国华能集团公司收购四川水电 60%的权益和平凉电厂 65%的权益的交易属关联 交易，详情参见本章“（二）报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项中 1、收购资产情况”。 3、其他重大关联交易 于 2005 年 12 月 31 日，本公司及子公司存放于中国华能财务有限公司的活期存款余额为 176,751.99 万 元。 于 2005 年 12 月 31 日，中国华能财务有限公司向本公司及子公司提供长、短期贷款余额为 208,770 万 元。 （四）托管情况 本年度公司无托管事项。 （五）承包情况 本年度公司无承包事项。 （六）租赁情况 本年度公司无租赁事项。 （七）担保情况 单位:元 币种:人民币 担保类 担保是否已 是否为关联 担保对象 发生日期 担保金额 担保期限 型 经履行完毕 方担保 山东日照发 连带责 1996-11-20～2008- 1996-11-20 63,750,000 否 是 电有限公司 任担保 12-20 山东日照发 连带责 1998-03-30～2012- 1998-03-30 34,000,000 否 是 电有限公司 任担保 03-20 山东日照发 连带责 1998-04-24～2011- 1998-04-24 25,500,000 否 是 电有限公司 任担保 06-20 山东日照发 连带责 1998-06-24～2011- 1998-06-24 32,937,500 否 是 电有限公司 任担保 09-20 山东日照发 连带责 1998-12-31～2011- 1998-12-31 69,062,500 否 是 电有限公司 任担保 12-20 报告期内担保发生额合计 0 报告期末担保余额合计 225,250,000 公司对控股子公司的担保情况 报告期内对控股子公司担保发生额合计 0 报告期末对控股子公司担保余额合计 1,352,000,000 公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保） 担保总额 1,577,250,000 担保总额占公司净资产的比例(%) 4.04 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 225,250,000 直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象 1,352,000,000 提供的债务担保金额 担保总额超过净资产 50％部分的金额 0 上述三项担保金额合计 1,577,250,000 公司独立董事在审阅公司有关文件并听取了公司有关人员的相关说明后，就公司对外担保事宜说明并发 表意见如下： 1.公司 2005 年度没有对外提供担保。 2.截至 2005 年 12 月 31 日，公司为其控股的河南华能沁北发电有限责任公司金额约为 7.4 亿元人民币的 借款、山西华能榆社电力有限责任公司金额约为 6.12 亿元人民币的借款提供了担保。 3.截至 2005 年 12 月 31 日，公司为其参股的日照公司金额约为 2.25 亿元人民币的借款提供了担保。 4.截至 2005 年 12 月 31 日，公司的对外担保金额合计约为 15.77 亿元人民币，约占公司最近一期合并会 计报表净资产的 4.04%，没有超过公司最近一期合并会计报表净资产的 50%。 5.公司为河南华能沁北发电有限责任公司和日照公司提供的上述担保均为有关并购交易完成后从中国华能 集团公司或原山东华能股份有限公司承继而来。上述担保均已取得了公司董事会和股东大会的适当批准并依法 进行了信息披露。 6.为控制公司对外担保总额，公司与中国银行在 2004 年度就担保置换安排达成了一致。即，中国银行在 公司对山西华能榆社电力有限责任公司的上述借款提供担保的同时解除了公司对苏州工业园区华能发电有限责 任公司的对外借款提供的担保。 （八）委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。 （九）其他重大合同 本年度公司无其他重大合同。 （十）承诺事项履行情况 报告期内，公司的 A 股市场股权分置改革工作尚未进行。 公司的 A 股市场股权分置改革工作于 2006 年 3 月启动。2006 年 3 月 8 日，公司公告了初步的股权分置改 革方案。经过公司 A 股市场非流通股股东和流通股股东沟通协商，最终的股权分置改革方案于 2006 年 3 月 16 日确定并公告，方案要点如下：1、华能集团收购除华能开发外的华能国际其他非流通股股东所持有的部分华 能国际非流通股股份，除华能开发外的华能国际其他非流通股股东进行股权分置改革的对价安排将由华能集团 统一执行。2、在本方案实施时的股权登记日收市后登记在册的公司的流通 A 股股东每持有 10 股流通 A 股将 获得华能集团和华能开发支付的 3 股公司股份，合计 150,000,000 股。 非流通股股东的承诺事项：公司全体非流通股股东将遵守法律、法规和规章的规定，履行法定承诺义务。 此外，华能集团和华能开发还作出以下特别承诺：1、自获得上市流通权之日起，华能集团和华能开发所持有 华能国际的原非流通股股份在六十个月内不上市交易。2、华能集团和华能开发将支付与本次股权分置改革相 关的所有费用。 华能国际全体非流通股股东保证将忠实履行承诺，承担相应的法律责任。除非受让人同意并有能力承担承 诺责任，华能国际全体非流通股股东将不转让所持有的股份。 上述股权分置改革方案已获得于 2006 年 3 月 28 日召开的公司 A 股市场相关股东会议的审议通过，但尚需 取得商务部的相关批准后予以实施，公司将根据相关法规及时公告进展情况。 （十一）聘任、解聘会计师事务所情况 2005 年度公司续聘普华永道中天会计师事务所有限公司为本公司在中国境内的审计师,支付其年度审计工 作的酬金为 4,530,508 元人民币，截止本报告期末，该会计师事务所已为本公司提供了 4 年审计服务。 2005 年度公司续聘罗兵咸永道会计师事务所为本公司在中国境外的审计师，支付其年度审计工作的酬金 为 13,364,997 元人民币，截止本报告期末，该会计师事务所已为本公司提供了 4 年审计服务。 （十二）公司、董事会、董事受处罚及整改情况 报告期内公司、公司董事会及董事均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公 开谴责。 （十三）其它重大事项 1. 2005 年 1 月 7 日，公司公布电价调整公告，刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、上海证券交 易所网站 www.sse.com.cn 上，在“上市公司资料检索”中输入本公司股票代码（600011）查询（下 同）。 2. 2005 年 1 月 11 日，公司公布关于关联交易实施情况的公告。刊登在《中国证券报》、《上海证券 报》、上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 上。 3. 2005 年 1 月 11 日，公司发布 2004 年发电量完成情况公告。刊登在《中国证券报》、《上海证券 报》、上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 上。 4. 2005 年 1 月 20 日，公司公布项目进展公告。刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、上海证券 交易所网站 www.sse.com.cn 上。 5. 2005 年 3 月 16 日，公司公布第四届董事会第十次会议决议公告。刊登在《中国证券报》、《上海 证券报》、上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 上。 6. 2005 年 3 月 16 日，公司公布第四届监事会第六次会议决议公告。刊登在《中国证券报》、《上海 证券报》、上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 上。 7. 2005 年 3 月 25 日，公司公布日常关联交易公告。刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、上海 证券交易所网站 www.sse.com.cn 上。 8. 2005 年 3 月 25 日，公司公布关于召开 2004 年度股东大会的公告。刊登在《中国证券报》、《上海 证券报》、上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 上。 9. 2005 年 3 月 25 日，公司公布项目进展公告。刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、上海证券 交易所网站 www.sse.com.cn 上。 10. 2005 年 4 月 8 日，公司公布 2005 年第一季度发电量完成情况公告。刊登在《中国证券报》、《上 海证券报》、上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 上。 11. 2005 年 4 月 12 日，公司公布委托管理交易公告。刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、上海 证券交易所网站 www.sse.com.cn 上。 12. 2005 年 4 月 18 日，公司公布第四届董事会第十一次会议决议公告。刊登在《中国证券报》、《上 海证券报》、上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 上。 13. 2005 年 4 月 18 日，公司公布第四届监事会决议公告。刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 上。 14. 2005 年 4 月 22 日，公司公布关于 2004 年年度股东大会临时提案的公告。刊登在《中国证券报》、 《上海证券报》、上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 上。 15. 2005 年 5 月 11 日，公司公布电价调整公告。刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、上海证券 交易所网站 www.sse.com.cn 上。 16. 2005 年 5 月 12 日，公司公布 2004 年年度股东大会决议公告。刊登在《中国证券报》、《上海证券 报》、上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 上。 17. 2005 年 5 月 12 日，公司公布第五届董事会第一次会议决议公告。刊登在《中国证券报》、《上海 证券报》、上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 上。 18. 2005 年 5 月 12 日，公司公布第五届监事会第一次会议决议公告。刊登在《中国证券报》、《上海 证券报》、上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 上。 19. 2005 年 5 月 21 日，公司公布关于股东变动情况的提示性公告。刊登在《中国证券报》、《上海证 券报》、上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 上。 20. 2005 年 5 月 21 日，公司代福建国际信托投资公司发布关于股权转让有关事宜的公告。刊登在《中 国证券报》、《上海证券报》、上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 上。 21. 2005 年 5 月 30 日，公司公布关于融资券发行的公告。刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 上。 22. 2005 年 6 月 6 日，公司公布关于收购电厂权益的公告。刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 上。 23. 2005 年 6 月 6 日，公司公布重大合同公告。刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、上海证券交 易所网站 www.sse.com.cn 上。 24. 2005 年 6 月 13 日，公司公布关于召开临时股东大会的通知。刊登在《中国证券报》、《上海证券 报》、上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 上。 25. 2005 年 6 月 16 日，公司公布 2004 年度利润分配实施公告。刊登在《中国证券报》、《上海证券 报》、上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 上。 26. 2005 年 6 月 21 日，公司公布关于股东变动情况的公告。刊登在《中国证券报》、《上海证券 报》、上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 上。 27. 2005 年 6 月 21 日，公司代福建国际信托投资公司公布关于股权转让有关事宜的公告。刊登在《中 国证券报》、《上海证券报》、上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 上。 28. 2005 年 7 月 15 日，公司公布 2005 年上半年营业状况提示性公告。刊登在《中国证券报》、《上海 证券报》、上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 上。 29. 2005 年 7 月 29 日，公司公布 2005 年第一次临时股东大会决议公告。刊登在《中国证券报》、《上 海证券报》、上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 上。 30. 2005 年 8 月 10 日，公司公布第五届董事会第二次会议决议公告。刊登在《中国证券报》、《上海 证券报》、上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 上。 31. 2005 年 8 月 10 日，公司公布第五届监事会第二次会议决议公告。刊登在《中国证券报》、《上海 证券报》、上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 上。 32. 2005 年 9 月 8 日，公司公布项目进展公告。刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、上海证券交 易所网站 www.sse.com.cn 上。 33. 2005 年 9 月 29 日，公司公布第五届董事会决议公告。刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 上。 34. 2005 年 9 月 29 日，公司公布关于召开 2005 年第二次临时股东大会的公告。刊登在《中国证券 报》、《上海证券报》、上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 上。 35. 2005 年 10 月 13 日，公司公布 2005 年第三季度发电量完成情况公告。刊登在《中国证券报》、 《上海证券报》、上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 上。 36. 2005 年 10 月 19 日，公司公布第五届董事会第三次会议决议公告。刊登在《中国证券报》、《上海 证券报》、上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 上。 37. 2005 年 10 月 26 日，公司公布项目进展公告。刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、上海证券 交易所网站 www.sse.com.cn 上。 38. 2005 年 11 月 18 日，公司公布 2005 年第二次临时股东大会决议公告。刊登在《中国证券报》、 《上海证券报》、上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 上。 39. 2005 年 12 月 1 日，公司公布第五届董事会决议公告。刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 上。 40. 2005 年 12 月 1 日，公司公布第五届监事会决议公告。刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 上。 41. 2005 年 12 月 1 日，公司公布关于召开 2006 年第一次临时股东大会的公告。刊登在《中国证券 报》、《上海证券报》、上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 上。 42. 2005 年 12 月 16 日，公司公布关联交易公告。刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、上海证券 交易所网站 www.sse.com.cn 上。 十一、财务会计报告 普华永道中天会计师事务所有限公司 中华人民共和国 审计报告 上海 200021 湖滨路 202 号 普华永道中心 11 楼 电话：+86 (21) 6123 8888 传真：+86 (21) 6123 8800 普华永道中天审字(2006)第 903 号 华能国际电力股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的华能国际电力股份有限公司(以下简称“贵公司”)及其 合并子公司(以下与贵公司合称“贵公司及其子公司”)2005 年 12 月 31 日 的合并及母公司资产负债表、2005 年度的合并及母公司利润表、合并及母 公司利润分配表和合并及母公司现金流量表。这些会计报表的编制是贵公 司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报 表发表意见。 我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信 会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会 计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政 策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我 们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。 我们认为，上述贵公司及其子公司会计报表符合国家颁布的企业会计准则 和《企业会计制度》的规定，在所有重大方面公允反映了贵公司及其子公 司 2005 年 12 月 31 日的财务状况以及 2005 年度的经营成果和现金流 量。 普华永道中天 注册会计师 张国俊 会计师事务所有限公司 中国●上海市 注册会计师 解彦峰 2006 年 3 月 28 日 华能国际电力股份有限公司 2005 年 12 月 31 日资产负债表 （除特别注明外，金额单位为人民币元） 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 资 产 附注 合并 合并 本公司 本公司 流动资产 货币资金 五(1) 2,851,592,978 2,510,859,390 889,902,906 1,381,509,573 其中：现金及现金等价物 五(1) 2,647,665,997 2,295,530,972 713,396,158 1,211,178,016 短期投资 13,200 13,200 13,200 13,200 应收票据 五(2) 1,117,533,416 1,242,671,845 622,462,278 682,937,156 应收利息 3,086,294 1,734,452 3,052,633 1,734,452 应收账款 五(3)、六(1) 4,904,892,612 3,730,431,156 3,180,096,467 2,407,133,652 其他应收款 五(3)、六(1) 597,773,628 292,845,939 420,624,141 126,090,716 预付账款 五(4) 268,606,059 441,370,775 148,818,016 233,095,644 存货 五(5) 2,311,356,766 1,431,403,605 1,380,845,041 822,343,887 待摊费用 8,319,695 2,319,162 7,451,902 2,155,328 一年内到期的 长期债权投资 五(6) - 5,000 - 5,000 流动资产合计 12,063,174,648 9,653,654,524 6,653,266,584 5,657,018,608 长期投资 长期股权投资 五(6)、六(2) 6,479,002,579 5,886,238,518 14,454,590,885 10,382,796,256 长期债权投资 五(6) 53,700 53,700 53,700 53,700 长期投资合计 6,479,056,279 5,886,292,218 14,454,644,585 10,382,849,956 其中：合并价差 五(6) 1,810,484,726 1,331,850,487 - - 固定资产 固定资产－原价 五(7) 97,895,004,782 80,565,305,102 58,299,821,850 56,178,137,905 减：累计折旧 五(7) (41,694,498,618) (33,246,132,232) (25,971,327,299) (22,322,890,662) 固定资产－净值 56,200,506,164 47,319,172,870 32,328,494,551 33,855,247,243 减：固定资产减值准备 五(7) (30,080,000) - (30,080,000) - 固定资产－净额 五(7) 56,170,426,164 47,319,172,870 32,298,414,551 33,855,247,243 工程物资 五(8) 6,289,151,847 3,876,065,407 2,841,684,052 1,367,377,823 在建工程 五(9) 13,907,010,486 5,128,225,240 3,988,534,167 1,928,434,464 固定资产合计 76,366,588,497 56,323,463,517 39,128,632,770 37,151,059,530 无形资产及其他资产 无形资产 五(10) (177,780,256) (551,009,877) (368,916,945) (665,167,689) 长期待摊费用 61,386,622 12,577,696 5,468,353 6,227,106 股权分置流通权 五(6)(d) 63,636,790 - 63,636,790 - 其他长期资产 五(11) 91,875,899 - - - 无形资产及其他资产合计 39,119,055 (538,432,181) (299,811,802) (658,940,583) 资产总计 94,947,938,479 71,324,978,078 59,936,732,137 52,531,987,511 华能国际电力股份有限公司 2005 年 12 月 31 日资产负债表（续） （除特别注明外，金额单位为人民币元） 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 负债和股东权益 附注 合并 合并 本公司 本公司 流动负债 短期借款 五(12) 6,580,869,370 8,099,000,000 2,200,000,000 4,330,000,000 应付票据 87,239,523 29,000,000 - - 应付短期债券 五(13) 4,946,814,783 - 4,946,814,783 - 应付账款 五(14) 1,151,850,940 738,762,443 708,685,787 523,267,513 应付工资 98,338,245 39,736,104 60,992,291 19,024,218 应付福利费 153,610,803 219,555,237 68,214,318 156,331,795 应付利息 197,637,488 121,270,836 123,936,169 88,192,171 应付股利 五(15) 138,279,959 21,668,696 - 8,250,000 应交税金 五(16) 1,131,284,360 999,792,185 506,983,238 547,544,918 其他应交款 42,350,052 37,477,764 18,756,496 18,123,901 其他应付款 五(17) 4,129,346,099 3,706,812,746 1,609,893,354 2,303,996,599 预提费用 90,859,085 43,572,392 50,617,043 43,502,856 一年内到期的 长期借款 五(18) 3,165,979,238 1,543,237,546 1,005,555,185 825,142,210 预计负债 4,416,482 - - - 流动负债合计 21,918,876,427 15,599,885,949 11,300,448,664 8,863,376,181 长期负债 长期借款 五(18) 28,862,263,799 15,955,289,378 9,475,460,000 6,485,208,795 专项应付款 86,457,662 13,000,000 61,427,662 - 其他长期负债 64,139,628 - - 长期负债合计 29,012,861,089 15,968,289,378 9,536,887,662 6,485,208,795 负债合计 50,931,737,516 31,568,175,327 20,837,336,326 15,348,584,976 少数股东权益 4,934,649,003 2,573,400,216 - 股东权益 股本 五(19) 12,055,383,440 12,055,383,440 12,055,383,440 12,055,383,440 资本公积 五(20) 8,765,352,464 8,615,982,210 8,765,352,464 8,615,982,210 盈余公积 五(21) 4,945,674,209 4,112,214,828 4,945,674,209 4,112,214,828 其中：法定公益金 五(21) 2,217,003,964 1,863,280,308 2,217,003,964 1,863,280,308 未分配利润 五(22) 13,315,141,847 12,399,822,057 13,332,985,698 12,399,822,057 股东权益合计 39,081,551,960 37,183,402,535 39,099,395,811 37,183,402,535 负债和股东权益总计 94,947,938,479 71,324,978,078 59,936,732,137 52,531,987,511 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 企业负责人：李小鹏 主管会计工作的负责人：周晖 会计机构负责人：黄历新 华能国际电力股份有限公司 2005 年度利润表 （除特别注明外，金额单位为人民币元） 2005 年度 2004 年度 2005 年度 2004 年度 附注 合并 合并 本公司 本公司 一、主营业务收入 五(23)、六(3) 40,247,775,556 30,292,698,696 26,963,747,586 24,812,849,816 减： 主营业务成本 五(23)、六(3) (31,374,075,751) (22,548,970,713) (21,656,318,652) (18,669,183,184) 主营业务税金及附加 五(24) (113,475,364) (32,323,702) (5,627,882) (6,439,058) 二、主营业务利润 8,760,224,441 7,711,404,281 5,301,801,052 6,137,227,574 加： 其他业务利润 62,994,748 65,310,314 44,673,969 61,068,713 减： 管理费用 (948,661,775) (543,097,354) (626,343,970) (403,851,618) 财务费用－净额 五(25) (1,285,439,360) (799,170,559) (547,498,386) (500,109,803) 三、营业利润 6,589,118,054 6,434,446,682 4,172,632,665 5,294,334,866 加： 投资收益 五(26)、六(4) 228,664,410 195,959,152 1,296,696,904 754,656,514 补贴收入 27,836,622 8,000,000 27,836,622 8,000,000 营业外收入 42,456,406 64,266,564 26,471,932 49,097,324 减： 营业外支出 (209,038,403) (10,830,991) (157,542,140) (7,770,192) 四、利润总额 6,679,037,089 6,691,841,407 5,366,095,983 6,098,318,512 减： 所得税 (1,105,398,560) (996,457,462) (585,627,101) (709,261,465) 少数股东损益 (811,013,498) (306,326,898) - 五、净利润 4,762,625,03 5,389,057,047 4,780,468,882 5,389,057,047 补充资料： 2005 年度 2004 年度 2005 年度 2004 年度 合并 合并 本公司 本公司 1. 出售、处置部门或被投资单位所得收益 - - - - 2. 自然灾害发生的损失 - - - - 3. 会计政策变更增加（或减少）利润总额 - - - - 4. 会计估计变更增加（或减少）利润总额 - - - - 5. 债务重组损失 - - - - 6. 其他 - - - - 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 企业负责人：李小鹏 主管会计工作的负责人: 周晖 会计机构负责人：黄历新 华能国际电力股份有限公司 2005 年度利润分配表 （除特别注明外，金额单位为人民币元） 2005 年度 2004 年度 2005 年度 2004 年度 附注 合并 合并 本公司 本公司 一、净利润 4,762,625,031 5,389,057,047 4,780,468,882 5,389,057,047 加：年初未分配利润 五(22) 12,399,822,057 13,981,531,454 12,399,822,057 13,981,531,454 二、可供分配的利润 17,162,447,088 19,370,588,501 17,180,290,939 19,370,588,501 减：提取法定盈余公积 五(22) (476,262,503) (538,905,705) (476,262,503) (538,905,705) 提取法定公益金 五(22) (357,196,878) (404,179,279) (357,196,878) (404,179,279) 三、可供股东分配的利润 16,328,987,707 18,427,503,517 16,346,831,558 18,427,503,517 减：应付普通股股利 五(22) (3,013,845,860) (3,013,835,600) (3,013,845,860) (3,013,835,600) 派送红股 五(22) - (3,013,845,860) - (3,013,845,860) 四、未分配利润 五(22) 13,315,141,847 12,399,822,057 13,332,985,698 12,399,822,057 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 企业负责人：李小鹏 主管会计工作的负责人：周晖 会计机构负责人：黄历新 华能国际电力股份有限公司 2005 年度现金流量表 （除特别注明外，金额单位为人民币元） 项目 附注 合并 本公司 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 46,145,981,923 30,838,529,025 收到的除增值税以外的其他税费返还 49,214,921 49,214,921 收到的其他与经营活动有关的现金 158,563,899 93,928,543 现金流入小计 46,353,760,743 30,981,672,489 购买商品、接受劳务支付的现金 (25,437,913,614) (17,943,289,254) 支付给职工以及为职工支付的现金 (2,460,605,258) (1,737,994,387) 支付的各项税费 (5,475,799,574) (3,355,748,305) 支付的其他与经营活动有关的现金 五 (28) (2,449,325,580) (1,999,158,294) 现金流出小计 (35,823,644,026) (25,036,190,240) 经营活动产生的现金流量净额 10,530,116,717 5,945,482,249 二、投资活动产生的现金流量 收回投资所收到的现金 62,604,977 30,322,580 取得投资收益所收到的现金 429,589,398 797,465,276 处置固定资产、无形资产及其他长期资产所收回的 现金净额 58,926,437 18,562,054 收到的其他与投资活动有关的现金 20,985,638 7,467,597 现金流入小计 572,106,450 853,817,507 购建固定资产、无形资产和其他长期 资产所支付的现金 (13,984,242,630) (5,854,211,800) 除对子公司以外投资所支付 的现金 (288,000,000) (288,000,000) 对子公司增资支付的现金 (215,300,000) (1,475,321,517) 购买子公司所支付的现金 五(27) (1,458,296,346) (2,025,000,000) 支付的其他与投资活动有关的现金 - (468,857) 现金流出小计 (15,945,838,976) (9,643,002,174) 投资活动产生的现金流量净额 (15,373,732,526) (8,789,184,667) 三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资所收到的现金 585,702,000 - 其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 585,702,000 - 借款所收到的现金 21,954,587,671 11,523,018,301 收到的其他与筹资活动有关的现金 4,944,866,599 4,936,136,600 现金流入小计 27,485,156,270 16,459,154,901 偿还债务所支付的现金 (16,954,988,277) (10,371,051,717) 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 (5,305,441,844) (3,712,947,692) 其中：子公司支付少数股东股利 (318,252,306) - 支付的其他与筹资活动有关的现金 (22,500,000) (22,500,000) 现金流出小计 (22,282,930,121) (14,106,499,409) 筹资活动产生的现金流量净额 5,202,226,149 2,352,655,492 四、汇率变动对现金的影响 (6,475,315) (6,734,932) 五、现金净增加/(减少)额 五(1) 352,135,025 (497,781,858) 华能国际电力股份有限公司 2005 年度现金流量表（续） （除特别注明外，金额单位为人民币元） 补充资料 合并 本公司 1.将净利润调节为经营活动的现金流量 净利润 4,762,625,031 4,780,468,882 加： 少数股东损益 811,013,498 - 计提的资产减值准备 51,880,605 39,348,316 固定资产折旧 5,831,395,519 3,950,552,247 无形资产摊销 (214,901,807) (220,199,907) 长期待摊费用摊销 11,093,159 2,879,238 待摊费用的增加 (6,000,533) (5,296,574) 预提费用的增加 33,913,540 6,695,419 处置固定资产、无形资产及其他长 期资产的损失 138,883,566 110,502,331 财务费用 1,258,672,767 526,347,908 投资收益 (228,664,410) (1,296,696,904) 存货的增加 (831,577,542) (543,368,785) 经营性应收项目的增加 (508,502,179) (1,865,730,518) 经营性应付项目的（减少）/增加 (579,714,497) 459,980,596 经营活动产生的现金流量净额 10,530,116,717 5,945,482,249 2.不涉及现金收支的投资和筹资活动 债务转为资本 - - 一年内到期的可转换公司债券 - - 融资租入固定资产 - - 3.现金净增加情况 现金的年末余额 2,647,665,997 713,396,158 减：现金的年初余额 (2,295,530,972) (1,211,178,016) 现金等价物的年末余额 - - 减：现金等价物的年初余额 - - 现金净增加/(减少)额 352,135,025 (497,781,858) 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 企业负责人：李小鹏 主管会计工作的负责人：周晖 会计机构负责人：黄历新 一、公司简介 华能国际电力股份有限公司（以下简称“本公司”）是于 1994 年 6 月 30 日在中华人民 共和国（“中国”）注册成立的中外合资股份有限公司。 本公司及其子公司主要从事发电业务并通过其各自所在地的省或地方电网运营企业销售 电力予最终用户。 本公司的营运电厂中有五家电厂于 1994 年本公司成立时已投入商业运行（下文合称 “五家原有营运电厂”）。五家原有营运电厂在本公司成立之前原隶属于在中国成立的 中外合资经营企业－华能国际电力开发公司（“华能开发公司”）。根据本公司与华能 开发公司于 1994 年 6 月 30 日签订的重组协议，本公司从华能开发公司购得五家原有 营运电厂的资产、负债和业务，而华能开发公司则取得本公司的股权（“重组”）。于 重组后，本公司又陆续新建或收购了其他的营运电厂。 本公司的外资股分别于 1994 年 10 月 6 日及 1998 年 3 月 4 日在美国纽约股票交易所及 香港联合交易所有限公司上市。本公司公开发行的 A 股于 2001 年 12 月 6 日在上海证券 交易所上市。 本公司的最终控股母公司为中国华能集团公司（“华能集团公司”），华能集团公司是 一家在中国注册成立的国有独资公司，详见附注七（1）。 于 2004 年 10 月 26 日，本公司与华能集团公司签署协议。据此，本公司同意向华能集 团公司收购华能四川水电有限公司（“四川水电公司”，变更前名称为四川华能水电开 发有限责任公司）60%的权益和甘肃华能平凉发电有限责任公司（“平凉发电公司”） 65%的权益。收购上述两家公司权益的对价分别为 12.19 亿元和 8.06 亿元。此收购于 2005 年 1 月 5 日随着各项收购条件满足、支付所有收购对价及相关所有权及控制权转 移后实际生效，详见附注五（27）。 于 2005 年 5 月 26 日，本公司与江苏悦达投资股份有限公司（“江苏悦达公司”）签 署协议。据此，本公司同意向江苏悦达公司收购江苏华能淮阴发电有限公司（“淮阴发 电公司”）26.36%的权益，本次收购生效后本公司持有淮阴发电公司 90%的权益。收 购上述江苏悦达公司权益的总对价为 2.006 亿元。此收购于 2005 年 6 月 30 日随着各 项收购条件满足、支付所有收购对价及相关所有权转移后实际生效，本公司于该日取得 了上述权益。 二、主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法 (1) 会计报表的编制基础 本会计报表按照国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》编制。 (2) 会计年度 本公司及其子公司会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 (3) 记账本位币 本公司及其子公司的记账本位币为人民币。 (4) 记账基础和计价原则 本公司及其子公司的记账基础为权责发生制。资产在取得时按实际成本入账；如果 以后发生减值，则计提相应的减值准备。 (5) 外币业务核算方法 外币业务按业务发生当日中国人民银行公布的基准汇价折算为人民币入账。于资产 负债表日以外币为单位的货币性资产和负债，按该日中国人民银行公布的基准汇率 折算为人民币，所产生的折算差额除了固定资产购建期间专门外币资金借款产生的 汇兑损益按资本化的原则处理外，直接计入当期损益。 (6) 现金及现金等价物 列示于现金流量表中的现金是指库存现金及可随时用于支付的存款，现金等价物是 指持有的不超过 3 个月、流动性强、易于转换为已知金额现金及价值变动风险很小 的投资。 3 个月以上的定期存款及受到限制的银行存款，不作为现金流量表中的现金及现金 等价物列示。此等款项的变动，计入投资活动产生的现金流量。 二、主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法（续） (7) 应收款项及坏账准备 应收款项包括应收账款及其他应收款。本公司及其子公司对可能发生的坏账损失采 用备抵法核算。应收款项以实际发生额减去坏账准备后的净额列示。 坏账准备在对应收款项的回收可能性作出具体评估后计提，本公司及其子公司对回 收有困难的应收款项，结合实际情况和经验相应计提坏账准备。 对于有确凿证据表明应收款项确实无法收回时，如债务单位已撤销、破产、资不抵 债、现金流量严重不足等，确认为坏账，并冲销已计提的坏账准备。 本公司及其子公司向金融机构贴现不附追索权的应收票据，视同已向购货方或接受 劳务方收取现金，按交易的款项扣除已转销的应收票据的账面价值和相关税费后的 差额计入当期损益。 (8) 存货 存货包括发电用燃料、维修材料及备品备件，按成本与可变现净值孰低列示。 存货于取得时按实际成本入账，然后按情况在耗用时按加权平均成本计入燃料成本 或修理及维修费用，或在安装时予以资本化。存货成本包括采购价及运输费用。 存货跌价准备一般按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额计提。对于数量 繁多、单价较低的存货，按存货类别计提跌价准备。可变现净值按正常生产经营过 程中，以存货的估计售价减去估计销售费用及相关税金后的金额确定。 本公司及其子公司的存货盘存制度为永续盘存制。 二、主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法（续） (9) 长期投资 长期投资是除短期投资以外的投资，包括本公司对子公司和联营企业的股权投资及 其他准备持有超过 1 年的股权投资，以及不能随时变现或不准备在 1 年内（不含 1 年）变现的债券和其他债权投资。 (a) 股权投资 子公司是指本公司直接或间接拥有其 50%以上的表决权资本，或其他本公司或其子 公司有权决定其财务和经营政策并能据以从其经营活动中获取利益的被投资单位； 联营企业是指本公司或其子公司占该企业表决权资本总额的 20%或以上至 50%， 或对该企业财务和经营决策有重大影响的被投资单位。 长期股权投资的成本按投资时实际支付的价款扣除已宣告但尚未领取的现金股利入 账。本公司对子公司和联营企业的长期股权投资采用权益法核算，对其他准备持有 超过 1 年的股权投资采用成本法核算。 2003 年 3 月 17 日前发生的长期股权投资采用权益法核算时，初始投资成本与应享 有被投资单位所有者权益份额之间的差额，采用直线法按 10 年摊销。2003 年 3 月 17 日后发生的长期股权投资采用权益法核算时，初始投资成本小于应享有被投资 单位所有者权益份额的差额，作为资本公积；初始投资成本大于应享有被投资单位 所有者权益份额的差额，采用直线法按不超过 10 年的期限摊销。 采用权益法核算时，投资损益按应享有或应分担的被投资公司当年实现的净利润或 发生的净亏损的份额确认，并调整长期股权投资的账面价值。被投资公司所分派的 现金股利则于股利宣告分派时相应减少长期股权投资的账面价值。采用成本法核算 时，投资收益在被投资公司宣告分派股利时确认。 (b) 债权投资 长期债权投资按实际支付的全部价款减去已到付息期但尚未领取的债权利息，作为 实际成本。当期计算的应收利息，确认为当期投资收益。 二、主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法（续） (9) 长期投资（续） (c) 长期投资减值准备 长期投资由于市价持续下跌或被投资公司经营状况恶化等原因导致其可收回金额低 于账面价值时，按可收回金额低于长期投资账面价值的差额，计提长期投资减值准 备。可收回金额是指其销售净价与其使用价值两者之中的较高者。销售净价是指在 熟悉交易情况的交易各方之间自愿进行的公平交易中，通过销售该项资产而取得的 收入扣除处置费用后的金额。使用价值指预期从资产的持续使用和使用寿命结束时 的处置中形成的预计未来现金流量的现值。 如果有迹象表明以前年度据以计提减值准备的各种因素发生变化，使得该项投资的 可收回金额大于其账面价值，减值准备在以前年度已确认的减值损失范围内予以转 回。 (10) 固定资产和折旧 固定资产是指为生产电力或经营管理而持有的、使用期限在 1 年以上且单位价值较 高的有形资产。自 2001 年 1 月 1 日起利用土地建造自用项目时，土地使用权的账 面价值构成房屋、建筑物成本的一部分。 购置或新建的固定资产按取得时的成本作为入账价值。对本公司在重组时进行评估 的固定资产，按其经国有资产管理部门确认后的评估值作为入账价值。 固定资产折旧采用直线法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用年限内计 提。土地使用权的预计使用年限高于相应的房屋及建筑物预计使用年限，所对应的 土地使用权价值作为净残值预留。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按 扣除减值准备后的账面价值及尚可使用年限确定折旧额。 固定资产的预计使用年限、净残值率及年折旧率列示如下： 预计使用年限 预计净残值率 年折旧率 挡水建筑物 45-55 年 0% 1.82%-2.22% 房屋及建筑物 8-55 年 0%-11% 1.81%-12.50% 营运中的发电设施 4-40 年 0%-11% 2.43%-25.00% 运输设施及输电设备 5-27 年 5%-11% 3.30%-19.00% 其他 2.5-18 年 0%-11% 5.56%-40.00% 二、主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法（续） (10) 固定资产和折旧（续） 固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额 计入营业外收入或支出。 固定资产的修理及维护的支出于发生时计入当期费用。固定资产的重大改建、扩 建、改良及装修等的后续支出，在使该固定资产可能流入企业的经济利益超过了原 先的估计时，予以资本化；重大改建、扩建及改良等的后续支出按直线法于固定资 产尚可使用期间内计提折旧，装修支出按直线法在预计受益期间内计提折旧。 如果有迹象或环境变化显示单项固定资产账面价值可能超过其可收回金额时，本公 司及其子公司将对该项资产进行减值测试。若该单项资产的账面价值超过其可收回 金额，其差额确认为减值损失。 如果有迹象表明以前年度据以计提资产减值的各种因素发生变化，使得该资产的可 收回金额大于其账面价值，减值准备在以前年度已确认的减值损失范围内予以转 回。转回后该资产的账面价值不超过不考虑减值因素情况下计算的资产账面净值。 (11) 在建工程 在建工程指兴建中或安装中的资本性资产，以实际发生的支出作为工程成本入账。 工程成本包括建筑费用及其他直接费用、机器设备原价及安装费用，以及在资产达 到预定可使用状态之前为该项目专门借款所发生的借款费用。在建工程在达到预定 可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。 如果有迹象或环境变化显示单项在建工程账面价值可能超过其可收回金额时，本公 司及其子公司将对该项资产进行减值测试。若该单项资产的账面价值超过其可收回 金额，其差额确认为减值损失。如果有迹象表明以前年度据以计提资产减值准备的 各种因素发生变化，使得该资产的可收回金额大于其账面价值，减值准备在以前年 度已确认的减值损失范围内予以转回。 (12) 无形资产 无形资产主要包括土地使用权、商誉和负商誉。 二、主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法（续） (12) 无形资产（续） (a) 土地使用权 以支付土地出让金方式取得的土地使用权，按照实际支付的价款入账，并采用直线 法在土地使用年限 20 年至 70 年内摊销。自 2001 年 1 月 1 日起，利用土地建造项 目时，相应土地使用权的账面价值全部转入在建工程成本。2001 年 1 月 1 日前购 入的并已用于建造自用项目的土地使用权则仍继续作为无形资产列示，不予重新分 类。 (b) 商誉及负商誉 兼并产生的商誉及负商誉在 10 年内按直线法平均摊销。 (c) 无形资产减值准备 如果有迹象或环境变化显示单项无形资产账面价值可能超过其可收回金额时，本公 司及其子公司将对该项资产进行减值测试。若该单项资产的账面价值超过其可收回 金额，其差额确认为减值损失。如果有迹象表明以前年度据以计提资产减值的各种 因素发生变化，使得该资产的可收回金额大于其账面价值，减值准备在以前年度已 确认的减值损失范围内予以转回。转回后该资产的账面价值不超过不考虑减值因素 情况下计算的资产账面净值。 (13) 长期待摊费用 长期待摊费用指已经支出但摊销期限在 1 年以上（不含 1 年）的各项费用，按预计 受益期间分期平均摊销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。 (14) 股权分置流通权 股权分置流通权核算以各种方式支付对价取得的在证券交易所挂牌交易的流通权的 价值。公司作为非流通股股东以支付现金方式取得的流通权，直接将支付的金额确 认为股权分置流通权。而对于以送股方式取得的流通权，非流通股股东对上市公司 的长期股权投资以成本法核算时，公司按照送股部分所对应的长期股权投资账面价 值确认为股权分置流通权。公司取得的流通权，平时不进行结转，一般也不计提减 值准备，待取得流通权的非流通股出售时，再按出售的部分按比例予以结转。 (15) 借款费用 为购建固定资产而发生专门借款所产生的利息等借款费用，在资产支出及借款费用 已经发生、并且为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，开始 资本化并计入该资产的成本。当购建的固定资产达到预定可使用状态时停止资本 化，其后发生的借款费用计入当期损益。 借款费用中的每期利息费用按当期购建固定资产累计支出加权平均数与相关借款的 加权平均利率，在不超过当期专门借款实际发生的利息费用的范围内，确定资本化 金额。 其他借款发生的借款费用，于发生时确认为当期财务费用。 (16) 预计负债 因对外提供担保、未决诉讼等事项形成的某些现时义务，且该义务的履行很可能会 导致经济利益的流出，在该支出金额能够可靠计量时，确认为预计负债。预计负债 按照以前年度的相关经验以最佳估计金额入账。 (17) 应付短期债券 发行的应付短期债券按实际发行价格总额确认为负债。债券实行发行价格总额与债 券面值总额的差额（溢价或折价），在债券存续期间采用实际利率法分期摊销。 应付的短期债券利息按期计提。利息费用及发行费用除在符合借款费用资本化条件 时予以资本化外，直接计入当期损益。 (18) 职工社会保障及福利 本公司及其子公司的在职职工参加由当地政府机构设立及管理的职工社会保障体 系，包括养老及医疗保险、住房公积金及其他社会保障制度。除此以外，本公司及 其子公司并无其它重大职工福利承诺。 根据有关规定，本公司及其子公司按工资总额的一定比例（47%－62.5%）且在不 超过规定上限的基础上提取保险费及公积金，并向劳动和社会保障机构缴纳，相应 的支出计入当期生产成本或费用。 二、主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法（续） (19) 股利分配 股东大会批准的拟分配的现金股利于批准的当期确认为负债，股票股利于批准的当 期确认为股本。 (20) 收入确认 收入基于以下方法确认： (a) 主营业务收入 主营业务收入指通过省或地方电网运营企业为最终用户生产和输送电力而收取的 扣除增值税后的电费收入。本公司及其子公司在每月月底按照实际上网电量的记 录在向各电网运营企业控制与拥有的电网输电时确认收入。 (b) 委托管理收入 如附注七 5(h) 所述，本公司向华能集团公司及华能开发公司拥有的某些发电厂 提供管理服务。本公司根据签订的委托管理协议于上述服务提供后确认并记录 为其他业务收入。 (c) 其他收入按下列基础确认： 利息收入按存款及委托贷款的存续期间和实际收益率计算确认。 补贴收入于收到时确认。 经营租赁收入采用直线法在租赁期内确认。 (21) 租赁 与资产所有权有关的全部风险与报酬实质上已转移至承租方的租赁为融资租赁。其 他的租赁为经营租赁。经营租赁的租赁费用在租赁期内按直线法确认为期间费用。 (22) 所得税的会计处理方法 本公司及其子公司企业所得税费用的会计处理采用应付税款法，当期所得税费用按 当期应纳所得税额及税率计算确认。 二、主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法（续） (23) 合并会计报表的编制方法 合并会计报表的范围包括本公司及纳入合并范围的子公司。合并会计报表系根据中 华人民共和国财政部财会字(1995)11 号文《关于印发合并会计报表的暂行规定》、 《企业会计制度》及相关规定编制。 从取得子公司的实际控制权之日起，本公司开始将其相应期间的收入、成本和利润 予以合并。从丧失实际控制权日起停止合并。本公司及其子公司内所有重大往来余 额、交易及未实现利润已在合并会计报表编制时予以抵销。纳入合并范围的子公司 的所有者权益中不属于本公司及其子公司所拥有的部分作为少数股东权益在合并会 计报表中单独列示。 当纳入合并范围的子公司与本公司采用的会计政策不一致，且由此产生的差异对合 并报表影响较大时，按本公司执行的会计政策予以调整。 编制合并会计报表时，本公司对子公司权益性资本投资项目的数额与子公司所有者 权益中母公司所持有的份额相抵销。抵销时发生的合并价差，在合并资产负债表中 以“合并价差”项目在长期投资项目中单独反映。 三、税项 (1) 增值税 本公司及其子公司的电力产品销售适用增值税，增值税额为按应纳税销售额的 17% 扣除当期允许抵扣的进项税后的余额。 (2) 所得税 根据有关中国所得税法，中外合资企业一般须按 33%的法定税率缴纳所得税（30% 的企业所得税再加 3%的地方所得税）。如这些企业地处特别指定地区或城市，或 经国家税务总局特别批准，则可享受较低的适用税率。另根据《中华人民共和国外 商投资企业和外国企业所得税法实施细则》的规定，从事能源、交通基础设施项目 的生产性外商投资企业，自 1999 年 1 月 1 日起，在报经国家税务总局批准后，可 减按 15%的税率缴纳企业所得税。本公司所属之各营运全资电厂均在报经国家税务 总局批准后，执行了此规定。 三、税项（续） (2) 所得税（续） 根据国税函[1994]381 号文，本公司总部、山东分公司（原山东华能发电股份有限 公司（“山东华能”）总部）和所有营运电厂向当地税务局分别交纳企业所得税。 本公司总部、山东分公司、各营运电厂及控股子公司在有关税务减免优惠期结束后 适用的所得税率汇总如下： 所得税率 减免优惠期 总部 15.0% 无减免优惠 华能大连电厂（“大连电厂”）* 18.0% 至 1994 年 12 月 31 日 华能大连电厂二期（“大连电厂二期”）* 18.0% 至 2006 年 12 月 31 日 华能上安电厂（“上安电厂”）* 18.0% 至 1996 年 12 月 31 日 华能上安电厂二期（“上安电厂二期”）* 18.0% 至 2003 年 12 月 31 日 华能南通电厂（“南通电厂”）* 15.0% 至 1996 年 12 月 31 日 华能南通电厂二期（“南通电厂二期”）* 15.0% 至 2007 年 12 月 31 日 华能福州电厂（“福州电厂”）* 15.0% 至 1995 年 12 月 31 日 华能福州电厂二期（“福州电厂二期”）* 15.0% 至 2007 年 12 月 31 日 华能汕头燃机电厂（“汕头燃机电厂”）* 15.0% 至 1994 年 12 月 31 日 华能汕头燃煤电厂（“汕头电厂”）* 18.0% 至 2005 年 12 月 31 日 华能汕头燃煤电厂二期（“汕头电厂二期”） 18.0% 减免优惠尚在申请中 华能上海石洞口二厂（“石洞口二厂”）* 16.5% 至 1998 年 12 月 31 日 华能丹东电厂（“丹东电厂”）* 18.0% 尚未进入减免优惠期 华能南京电厂（“南京电厂”）* 15.0% 至 2004 年 12 月 31 日 山东分公司 17.0% 无减免优惠 华能德州电厂（“德州电厂”） 17.0% 无减免优惠 华能济宁电厂（“济宁电厂”） 15.0% 无减免优惠 华能长兴电厂（“长兴电厂”） 16.5% 无减免优惠 华能上海石洞口第一发电厂（“石洞口一厂 ”） 18.0% 无减免优惠 华能辛店电厂（“辛店电厂”） 15.0% 无减免优惠 华能营口电厂（“营口电厂”）* 18.0% 尚未进入减免优惠期 华能井冈山电厂（“井冈山电厂”）* 15.0% 至 2008 年 12 月 31 日 华能威海发电有限责任公司（“威海发电公司”） 33.0% 无减免优惠 华能（苏州工业园区）发电有限责任公司（“太仓发电公司”） 33.0% 无减免优惠 淮阴发电公司 33.0% 无减免优惠 江苏华能淮阴第二发电有限公司（“淮阴第二发电公司”） 33.0% 无减免优惠 山西华能榆社发电有限责任公司（“榆社发电公司”） 33.0% 无减免优惠 华能湖南岳阳发电有限责任公司（“岳阳发电公司”） 33.0% 无减免优惠 华能重庆珞璜发电有限责任公司（“珞璜发电公司”）* 15.0% 至 2007 年 12 月 31 日 河南华能沁北发电有限公司（“沁北发电公司”） 33.0% 无减免优惠 平凉发电公司 33.0% 至 2010 年 12 月 31 日 四川华能太平驿水电有限责任公司（“太平驿水电公司”） 33.0% 至 2010 年 12 月 31 日 四川华能宝兴河电力股份有限责任公司（“宝兴河水电公司”） 33.0% 至 2010 年 12 月 31 日 四川华能东西关水电有限责任公司（“东西关水电公司”） 33.0% 至 2010 年 12 月 31 日 四川华能康定水电有限责任公司（“康定水电公司”） 33.0% 至 2010 年 12 月 31 日 四川华能明台水电有限责任公司（“明台水电公司”） 33.0% 至 2010 年 12 月 31 日 四川华能涪江水电有限责任公司（“涪江水电公司”） 33.0% 至 2010 年 12 月 31 日 四川华能嘉陵江水电有限责任公司（“嘉陵江水电公司”） 33.0% 至 2010 年 12 月 31 日 四川水电公司 33.0% 无减免优惠 三、税项（续） (2) 所得税（续） * 根据《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》，本公司的该等营运 电厂可自弥补以前年度（最长为五年）亏损后首个获利年度开始，两年免缴所得 税，其后三年按适用税率减半缴纳所得税（“两免三减半”）。 三、税项（续） (2) 所得税（续） 本公司总部、山东分公司、各营运电厂及控股子公司于报告期内的实际所得税税率 （在考虑了减免优惠之后）概述如下： 批准文号 2005 年 2004 年 总部（注 1） 国税函[1997]368 号 - 15.0% 大连电厂 国税函[1994]381 号 18.0% 18.0% 大连电厂二期（注 2） 国税直税函[2004]12 号及 10.0% 15.0% 国税大直税函[2005]017 号 上安电厂 国税函[1994]381 号及 18.0% 18.0% 国税函[1999]604 号 上安电厂二期 国税函[1994]381 号及 18.0% 18.0% 国税函[2000]194 号 南通电厂 国税函[1994]381 号 15.0% 15.0% 南通电厂二期（注 3） 苏国税函[2003]248 号及 10.0% 7.5% 通国税外字[2003]1 号及 通国税外字[2005]1 号 福州电厂 国税函[1994]381 号 15.0% 15.0% 福州电厂二期 （注 4） 闽国税函[2003]37 号及 10.0% 7.5% 长国税函[2005]2 号 汕头燃机电厂（注 1） 国税函[1994]381 号 - - 汕头电厂（注 5） 经汕头市国税局涉外税收分局批准 10.0% 10.0% 汕头电厂二期（注 15） 不适用 18.0% 不适用 石洞口二厂 经上海市税务局涉外税收分局批准 16.5% 16.5% 丹东电厂（注 6） 丹国税涉外[1999]7 号 - - 南京电厂（注 7） 宁国税外字[1997]039 号 15.0% 10.0% 山东分公司（注 1） 国税函[2001]866 号 - - 德州电厂 国税函[2001]866 号 17.0% 17.0% 济宁电厂 国税函[2002]1063 号及 15.0% 15.0% 济国税函[2003]1 号 长兴电厂 国税函[2002]1030 号 16.5% 16.5% 石洞口一厂 沪国税八税[2003]31 号 18.0% 18.0% 辛店电厂（注 8） 临国税函[2004]123 号 15.0% 15.0% 营口电厂（注 6） 经营口市国税局新经济技术开发区 - - 分局批准 井冈山电厂（注 9） 吉安市国税重企发 2004(20 号) - - 威海发电公司 不适用 33.0% 33.0% 太仓发电公司 不适用 33.0% 33.0% 淮阴发电公司 不适用 33.0% 33.0% 淮阴第二发电公司 不适用 33.0% 33.0% 榆社发电公司 不适用 33.0% 33.0% 岳阳发电公司 不适用 33.0% 33.0% 珞璜发电公司（注 10） 经重庆市国税局涉外税收分局批准 7.5% - 沁北发电公司（注 11） 不适用 33% - 平凉发电公司（注 12、13） 国税发[2002]47 号 15.0% 不适用 太平驿水电公司（注 12、13） 国税发[2002]47 号 15.0% 不适用 三、税项（续） (2) 所得税（续） 批准文号 2005 年 2004 年 宝兴河水电公司（注 12、13） 国税发[2002]47 号 15.0% 不适用 东西关水电公司（注 12、13） 国税发[2002]47 号 15.0% 不适用 康 定 水 电 公 司 （ 注 12 、 13 、 国税发[2002]47 号 7.5% 不适用 明台水电公司（注 6、12、13） 国税发[2002]47 号 - 不适用 涪江水电公司（注 12、13、14） 国税发[2002]47 号 - 不适用 嘉陵江水电公司（注 12、13） 国税发[2002]47 号 15.0% 不适用 四川水电公司（注 1、12） 不适用 - 不适用 注 1： 该等企业 2005 年未获利，因而于 2005 年度实际税率为 0。 注 2： 根据国税直税函[2004]12 号文，大连电厂二期可单独计算减免优惠期限。大连电厂二期自 1999 年 1 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日享受地方所得税减免 3%征收。同时根据国税大直税函 [2005]017 号文，大连电厂二期作为外商投资先进技术企业，自 2005 年 1 月 1 日至 2006 年 12 月 31 日享受税收优惠，适用税率为 10%。 注 3： 根据苏国税函[2003]248 号及通国税外字[2003]1 号文，南通电厂二期可单独计算减免优惠期 限。南通电厂二期自 2002 年 1 月 1 日至 2004 年 12 月 31 日享受所得税减半征收的税收优 惠。根据通国税外字[2005]1 号文，南通电厂二期作为外商投资先进技术企业，自 2005 年 1 月 1 日至 2007 年 12 月 31 日享受税收优惠，适用税率为 10%。 注 4：根据闽国税函[2003]37 号文，福州电厂二期可单独计算减免优惠期限。福州电厂二期自 2002 年 1 月 1 日至 2004 年 12 月 31 日享受所得税减半征收的税收优惠。根据长国税函[2005]2 号，福州电厂二期作为外商投资先进技术企业，自 2005 年 1 月 1 日至 2007 年 12 月 31 日享 受税收优惠，适用税率为 10%。 注 5： 根据 2003 年 1 月 16 日汕头国税局涉外分局的批准，汕头电厂作为外商投资先进技术企业， 自 2003 年 1 月 1 日至 2005 年 12 月 31 日延长三年享受税收优惠，适用税率为 10％。 注 6： 该等企业因尚未弥补完累计亏损，故 2005 年适用税率为 0；丹东电厂及营口电厂的所得税减 免优惠期尚未开始。 注 7： 根据宁国税外字[1997]39 号文，南京电厂作为外商投资先进技术企业，自 2002 年 1 月 1 日至 2004 年 12 月 31 日延长三年享受税收优惠，适用税率为 10%。自 2005 年起，南京电厂适用 税率为 15%。 注 8： 根据临国税函[2004]123 号文，辛店电厂作为中外合资能源生产企业适用税率为 15%。 注 9： 根据吉安市国税重企发 2004(20 号)文，井冈山电厂自 2004 年 7 月 1 日至 2008 年 12 月 31 日享受所得税税收优惠，该期间为免税期。 注 10：根据重庆市国税局涉外税收分局批准，珞璜发电公司自 2003 年 1 月 1 日至 2007 年 12 月 31 日享受两免三减半的所得税税收优惠，2004 年适用税率为 0，2005 年适用税率为 7.5%。 注 11：沁北发电公司于 2004 年 11 月投入商业运营，2004 年尚未获利，因而于 2004 年度实际所得 税率为 0。 注 12：该等企业于 2004 年度并非本公司的子公司，因而于该期间为不适用。 三、税项（续） (2) 所得税（续） 注 13：根据国家税务总局国税发[2002]47 号文《国家税务总局关于落实西部大开发有关税收政策具 体实施意见的通知》规定，经当地税务机关批准该等企业自 2001 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日适用 15％的税率。 注 14：根据国家税务总局国税发[2002]47 号文《国家税务总局关于落实西部大开发有关税收政策具 体实施意见的通知》规定，对于西部地区的新办内资电力企业，自生产经营之日起，第一年 至第二年免征企业所得税，第三年至第五年减半征收企业所得税。 康定水电公司于 2005 年度处于上述优惠期的第五年，所得税税率为 7.5%。康定水电公司现 行税率已获得省税务局批准。涪江水电公司自 2005 年 1 月 1 日起享受上述税收优惠政策，目 前处于免税期，批文尚在申请过程中。 注 15：汕头电厂二期于 2005 年 10 月投入商业运行，因而于 2004 年度为不适用。 四、子公司 本公司的子公司及其合并范围： 被投资 业务性质及 本公司 单位全称 注册地点及日期 注册资本 经营范围 对其投资额 山东省威海市经济技术开发区海埠路 58 号 威海发电公司 1993 年 11 月 22 日 761,838,300 元 发电 474,038,793 江苏省苏州市三星路金鸡湖畔 太仓发电公司 1997 年 6 月 19 日 632,840,000 元 发电 661,293,633 华能太仓发电有限公司 江苏省太仓市浮桥镇金浪浪港村 （“太仓第二发电公司”） 2004 年 6 月 18 日 894,410,000 元 发电 603,110,000 江苏省淮安市淮海西路 291 号 淮阴发电公司 1995 年 1 月 26 日 265,000,000 元 发电 693,399,531 江苏省淮安市淮海西路 291 号 淮阴第二发电公司 2004 年 6 月 22 日 774,000,000 元 发电 492,573,600 河南省济源市五龙口镇 沁北发电公司 1995 年 7 月 12 日 10,000,000 元 发电 471,556,956 山西省榆社县邓裕村 榆社发电公司 1994 年 11 月 29 日 615,760,000 元 发电 380,385,896 山东华能辛店发电有限公司 山东省淄博市临淄区大武镇 （“辛店第二发电公司”） 2004 年 3 月 14 日 100,000,000 元 发电 251,100,000 湖南省岳阳市城陵矶 岳阳发电公司 2003 年 12 月 16 日 560,000,000 元 发电 770,451,197 重庆市江津市珞璜镇 珞璜发电公司 2003 年 12 月 16 日 900,000,000 元 发电 1,624,301,221 四、子公司 （续） 被投资 业务性质及经营 本公 单位全称 注册地点及日期 注册资本 范围 对其投 华能上海燃机发电有限责任公司 上海市宝山区盛石路 298 号 （“上海燃机发电公司”） 2005 年 1 月 13 日 50,000,000 元 发电 380,060 水电的开发、投 四川省成都市武侯区人民南路 4 段 47 号 资、建设、经营和 四川水电公司 2004 年 7 月 12 日 800,000,000 元 管理 1,173,89 宝兴河水电公司 四川省雅安市沿江北路 18 号 1994 年 6 月 26 日 516,100,000 元 发电 350,948 东西关水电公司 四川省武胜县礼安镇 1994 年 6 月 29 日 156,725,000 元 发电 101,415 太平驿水电公司 四川省汶川县映秀镇 1994 年 4 月 23 日 100,000,000 元 发电 60,000, 康定水电公司 四川省甘孜州康定县鸳鸯坝 1997 年 4 月 14 日 277,200,000 元 发电 163,600 四川省三台县北坝开发区东河路 明台水电公司 1994 年 9 月 8 日 97,700,000 元 发电 50,999, 四川省南充市顺庆区柳林路 191 号 嘉陵江水电公司 1998 年 9 月 30 日 193,080,000 元 发电 87,220, 涪江水电公司 四川省平武县白马乡 2002 年 3 月 22 日 150,000,000 元 发电 153,630 甘肃省兰州市七里河区滨河中路 7 号 平凉发电公司 1996 年 11 月 6 日 623,000,000 元 发电 816,041 榆社县博源电力实业有限责任公司（“博 山西省榆社县邓峪 物业管理 源公司”） 2005 年 7 月 25 日 2,000,000 元 房屋租赁 1,500,0 五、合并会计报表主要项目注释 (1) 货币资金 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 外币金额 汇率 折合人民币 外币金额 汇率 折合人民币 现金 - 人民币 1,042,022 620,687 银行存款 - 人民币 2,689,625,707 2,350,491,735 - 美元 19,940,669 8.0702 160,925,226 19,301,268 8.2765 159,746,942 - 日元 331 0.0687 23 325 0.0797 26 小计 2,850,550,956 2,510,238,703 货币资金合计 2,851,592,978 2,510,859,390 列示于现金流量表的现金及现金等价物包括： 2005 年 12 月 31 日 货币资金 2,851,592,978 减：原存期 3 个月以上的定期存款 (2,652,006) 受到限制的存款 (201,274,975) 2005 年 12 月 31 日现金及现金等价物余额 2,647,665,997 减：2004 年 12 月 31 日现金及现金等价物余额 (2,295,530,972) 现金净增加额 352,135,025 (2) 应收票据 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 银行承兑汇票 519,813,416 430,181,845 商业承兑汇票 597,720,000 812,490,000 1,117,533,416 1,242,671,845 于 2005 年 12 月 31 日，本公司及其子公司的应收票据全部为无抵押汇票。 五、合并会计报表主要项目注释（续） (3) 应收账款及其他应收款 （a） 应收账款 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 应收账款 5,214,902,662 4,080,533,818 减：坏账准备 (310,010,050) (350,102,662) 4,904,892,612 3,730,431,156 应收账款及坏账准备账龄分析如下： 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 比例 坏账 比例 坏账 账龄 金额 (%) 准备 金额 (%) 准备 1 年以内 4,750,343,935 91 - 3,267,696,332 80 - 1到2年 51,554,429 1 (10,000,000) 96,807,620 2 - 2到3年 7,447,181 - (1,243,990) - - - 3 年以上* 405,557,117 8 (298,766,060) 716,029,866 18 (350,102,662) 5,214,902,662 100 (310,010,050) 4,080,533,818 100 (350,102,662) *于 2005 年 12 月 31 日，本公司及其子公司账龄在 3 年以上且未计提坏账准备的应 收账款主要为岳阳发电公司应收当地电网运营企业的逾期电费。根据本公司与华能 开发公司签署的收购协议，如该等应收账款于 2006 年 12 月 31 日仍未收回，华能 开发公司将向本公司支付按本公司所占岳阳发电公司权益应享有的该等应收账款的 金额。因此，本公司及其子公司未对账龄为 3 年以上的应收款项全额计提坏账准 备。 应收账款全部为应收各省或地方电网运营企业的售电收入。 于 2005 年 12 月 31 日，应收账款中无持有本公司 5%（含 5%）以上表决权股份 的股东欠款（2004 年 12 月 31 日：无）。 年末应收账款前五名债务人欠款金额合计为 2,876,584,321 元（2004 年 12 月 31 日：2,315,793,777 元），占应收账款总额的 55.16% （2004 年 12 月 31 日： 56.75%）。 五、合并会计报表主要项目注释（续） (3) 应收账款及其他应收款（续） （b）其他应收款 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 其他应收款 676,907,866 341,953,996 减：坏账准备 (79,134,238) (49,108,057) 597,773,628 292,845,939 其他应收款账龄及相应的坏账准备分析如下： 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 账龄 金额 比例(%) 坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备 1 年以内 504,005,838 75 (1,889,527) 187,298,876 55 (5,618,966) 1至2年 7,480,530 1 (434,830) 49,794,157 15 (1,493,825) 2至3年 30,136,018 4 (551,900) 22,263,956 6 (667,919) 3 年以上 135,285,480 20 (76,257,981) 82,597,007 24 (41,327,347) 676,907,866 100 (79,134,238) 341,953,996 100 (49,108,057) 其他应收款明细列示如下： 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 预付中国华能财务有限公司 （“华能财务”）投资款* 288,000,000 - 应收职工购房款 14,518,166 11,142,227 社会保险基金 14,539,748 31,859,569 备用金 9,838,541 9,571,945 应收甘肃光大房地产公司退房款 66,800,000 - 预付工程前期费用 4,197,500 12,086,529 其他 279,013,911 277,293,726 676,907,866 341,953,996 * 该笔应收款是本公司分别支付给华能集团公司和华能财务的 1.26 亿元和 1.62 亿 元的对价以取得华能财务 20%的权益。于 2005 年 12 月 31 日，该项投资尚待 有关部门批准，因此记录于其他应收款中（详见附注十）。 五、合并会计报表主要项目注释（续） (3) 应收账款及其他应收款（续） （b）其他应收款 （续） 其他应收款项余额中除应收华能开发公司 21,847,346 元（2004 年 12 月 31 日： 无）外，无应收持有本公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东的欠款。 年末其他应收款前五名债务人欠款金额合计为 422,637,262 元（2004 年 12 月 31 日：135,176,856 元），占其他应收款总额的 62.44%（2004 年 12 月 31 日： 39.53%）。 关联公司往来见附注七。 (4) 预付账款 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 预付煤款 142,054,339 293,181,969 预付材料及备品备件款 22,441,393 33,467,251 预付设备款 73,004,442 32,551,886 预付工程款 5,810,149 26,498,054 其他 25,295,736 55,671,615 268,606,059 441,370,775 预付账款账龄分析如下： 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 账龄 金额 比例(%) 金额 比例(%) 1 年以内 239,576,900 90 434,116,293 98 1到2年 26,691,042 9 5,512,106 2 2到3年 1,905,613 1 208,500 - 3 年以上 432,504 - 1,533,876 - 268,606,059 100 441,370,775 100 预付账款中无预付持有本公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东单位的款项 （2004 年 12 月 31 日：无）。 五、合并会计报表主要项目注释（续） (5) 存货 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 发电用燃料（煤和油） 1,498,483,819 732,834,080 维修材料及备品备件 861,257,627 715,249,762 2,359,741,446 1,448,083,842 减：存货跌价准备 －备品备件 (48,384,680) (16,680,237) 2,311,356,766 1,431,403,605 存货跌价准备： 备品备件 2004 年 12 月 31 日 (16,680,237) 本年增加 (31,956,590) 本年减少 252,147 2005 年 12 月 31 日 (48,384,680) 2005 年度，本公司及其子公司确认为成本及费用的存货成本为 21,580,927,262 元 （2004 年度：15,310,808,468 元）。 五、合并会计报表主要项目注释（续） (6) 长期投资 2004 年 2005 年 12 月 31 日 本年增加 本年减少 12 月 31 日 长期股权投资 - 合并价差 (a) 1,331,850,487 720,763,840 (242,129,601) 1,810,484,726 联营公司 (b) 3,217,902,086 669,062,977 (394,621,332) 3,492,343,731 股权投资差额(c) 1,075,342,379 - (122,946,008) 952,396,371 其他企业股权投资 (d) 263,131,226 3,462,583 (37,865,815) 228,727,994 减：长期股权投资减 值准备 (1,987,660) (2,962,583) - (4,950,243) 长期股权投资 5,886,238,518 1,390,326,817 (797,562,756) 6,479,002,579 长期债权投资 58,700 - (5,000) 53,700 减:一年内到期的长期 债权投资 (5,000) - 5,000 - 长期债权投资 53,700 - - 53,700 长期投资合计 5,886,292,218 1,390,326,817 (797,562,756) 6,479,056,279 于 2005 年 12 月 31 日及 2004 年 12 月 31 日，本公司及其子公司的长期投资占净 资产的比例分别为 16.58%和 15.83%。 本公司及其子公司无境外投资，故不存在长期投资变现及收益汇回的重大限制。 (a) 合并价差 构成合并价差的股权投资差额主要是由于本公司收购太仓发电公司、淮阴发电 公司、沁北发电公司、榆社发电公司、岳阳发电公司、珞璜发电公司、四川水 电公司、平凉发电公司权益及四川水电公司收购东西关水电公司的权益所产生 的，其金额为所支付的收购款与其在被投资单位所有者权益中所占的份额的差 额，明细列示如下： 被投资 摊销 2004 年 2005 年 公司名称 原始金额 期限 累计摊销 12 月 31 日 本期增加 本期摊销 12 月 31 日 太仓发电公司 191,587,073 10 年 (66,090,005) 144,655,775 - (19,158,707) 125,497,068 淮阴发电公司 211,580,733 10 年 (51,508,951) 118,274,556 59,957,428 (18,160,202) 160,071,782 沁北发电公司 96,461,357 10 年 (20,899,961) 85,207,532 - (9,646,136) 75,561,396 榆社发电公司 5,936,001 10 年 (1,187,200) 5,342,401 - (593,600) 4,748,801 岳阳发电公司 393,716,359 7.5 年 (78,743,272) 367,468,602 - (52,495,515) 314,973,087 珞璜发电公司 649,082,972 8.5 年 (114,544,054) 610,901,621 - (76,362,703) 534,538,918 四川水电公司 451,067,215 10 年 (45,106,722) - 451,067,215 (45,106,722) 405,960,493 平凉发电公司 205,324,362 10 年 (20,532,436) - 205,324,362 (20,532,436) 184,791,926 东西关水电公 4,414,835 10 年 (73,580) - 4,414,835 (73,580) 4,341,255 司 2,209,170,907 (398,686,181) 1,331,850,487 720,763,840 (242,129,601) 1,810,484,726 五、合并会计报表主要项目注释（续） (6) 长期投资（续） (b) 联营企业 被投资企 注册 业务性质及经营 占被投资公司 业名称 地点及日期 注册资本 范围 本公司对其投资额 注册资本比例 直接 间接 联营公司： 山东日照发电有 山东省日照市 美元 发电 人民币 23,187 万元 25.5% - 限公司（“日照 1996 年 3 月 20 日 15,000 万元 发电公司”） 深圳市能源集团 广东省深圳市 人民币 常规能源和新能 人民币 239,000 万元 25% - 有限公司（“深 1997 年 7 月 16 日 95,556 万元 源的开发、生产 能集团”） 和购销、能源工 程项目等 河北邯峰发电有 河北省邯郸市 人民币 发电 人民币 124,149 万元 40% - 限责任公司 1996 年 10 月 28 日 197,500 万元 （“邯峰发电公 司”） 重庆华能石粉有 江津市珞璜镇 人民币 石灰石粉制品、 人民币 1,250 万元 - 25% 限责任公司 1996 年 11 月 5 日 5,000 万元 销售建筑材料及 （“石粉公 化工产品 司” ） 五、合并会计报表主要项目注释（续） (6) 长期投资（续） (b) 联营公司（续） 占被投资公司 投资期限 注册资本比例 投资金额 累计权 2004 年 2005 年 2004 年 2005 年 2004 年 本 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 增（ 日照发电公司 20 年 25.5% 25.5% 231,868,800 231,868,800 (64,830,409) 40,2 深能集团 无限期 25% 25% 1,595,902,576 1,595,902,576 362,700,789 285,4 邯峰发电公司 25 年 40% 40% 940,103,488 806,121,370 133,167,724 82,7 石粉公司 无限期 25% 25% 18,028,710 18,028,710 960,408 ( 2,785,903,574 2,651,921,456 431,998,512 408,4 五、合并会计报表主要项目注释（续） (6) 长期投资（续） (c) 股权投资差额 股权投资差额是由于本公司收购深能集团及邯峰发电公司的部分股权所产生 的，其金额为所支付的收购款与其在被投资单位所有者权益中所占的份额的差 额，明细列示如下： 被投资企业 摊销 2004 年 2005 年 名称 原始金额 期限 累计摊销 12 月 31 日 本年增加 本年摊销 12 月 31 日 深能集团 794,097,424 10 年 (211,759,312) 661,747,854 - (79,409,742) 582,338,112 邯峰发电公司 435,362,658 10 年 (65,304,399) 413,594,525 - (43,536,266) 370,058,259 1,229,460,082 (277,063,711) 1,075,342,379 - (122,946,008) 952,396,371 (d) 其他长期股权投资 其他长期股权投资主要包括对中国长江电力股份有限公司（“长江电力”） 1.82%（2004 年: 2.11%）的股权投资，明细列示如下： 被投资 账面余额 公司名称 投资起止期限 股份类别 股票数量 2005 年 12 月 31 日 长江电力 2002 年 8 月 22 日 流通股 14,931 万股 220,219,361 始，无限期 根据长江电力的股权分置改革方案，本公司将所获全部资本公积转增的股份及 部分原来所持有的股份转送给流通股股东，并将所获配送的现金股利转送给流 通股股东以取得所持股票的流通权。由于转送流通股股东股份，本公司的投资 成本减少了约 3,477 万元。同时，本公司将以上述支付现金股利方式及送股方 式取得的流通权确认约为 6,364 万元的股权分置流通权，记入其他资产。 于 2005 年 12 月 31 日，根据上海证券交易所 2005 年最后一个交易日收盘价， 上述获得上市流通权的股票市值约为 10.33 亿元。 五、合并会计报表主要项目注释（续） (7) 固定资产及累计折旧 营运中 运输设施 挡水建筑物 房屋及建筑物 的发电设施 及输电设备 其他 合计 原价 2004 年 12 月 31 日 - 2,554,360,403 75,380,590,710 540,248,325 2,090,105,664 80,565,305,102 重分类 - (462,160,110) 630,742,409 (290,614,931) 122,032,632 - 收购增加 2,263,640,876 517,218,561 8,497,008,751 41,736,139 333,517,923 11,653,122,250 在建工程转入 459,022,142 31,392,183 3,893,690,562 4,726,165 1,838,292,306 6,227,123,358 本年增加 - 13,005,569 35,650,104 31,000 94,208,059 142,894,732 本年减少 - (15,753,522) (585,200,041) - (92,487,097) (693,440,660) 2005 年 12 月 31 日 2,722,663,018 2,638,063,084 87,852,482,495 296,126,698 4,385,669,487 97,895,004,782 累计折旧 2004 年 12 月 31 日 - 562,520,489 31,359,289,541 240,598,360 1,083,723,842 33,246,132,232 重分类 - (35,038,294) 49,579,018 (92,530,776) 77,990,052 - 收购增加 447,917,938 65,522,202 2,494,930,505 12,240,890 145,050,004 3,165,661,539 本年计提 55,804,704 100,794,674 5,402,332,715 15,507,682 268,406,014 5,842,845,789 本年减少 - (5,402,787) (474,603,894) - (80,134,261) (560,140,942) 2005 年 12 月 31 日 503,722,642 688,396,284 38,831,527,885 175,816,156 1,495,035,651 41,694,498,618 减值准备 2004 年 12 月 31 日 - - - - - - 本年增加 - - (30,080,000) - - (30,080,000) 2005 年 12 月 31 日 - - (30,080,000) - - (30,080,000) 净额 2005 年 12 月 31 日 2,218,940,376 1,949,666,800 48,990,874,610 120,310,542 2,890,633,836 56,170,426,164 2004 年 12 月 31 日 - 1,991,839,914 44,021,301,169 299,649,965 1,006,381,822 47,319,172,870 五、合并会计报表主要项目注释（续） (7) 固定资产及累计折旧（续） 于 2005 年 12 月 31 日，本公司及其子公司的部分固定资产作为 4.07 亿元长期借 款的抵押物（附注五 18），抵押资产明细列示如下： 2005年12月31日 原值 净值 东西关水电公司 - 挡水建筑物 503,324,659 383,422,639 - 营运中的发电设施 405,201,454 190,305,425 - 房屋及建筑物 2,907,922 1,933,414 - 其他 47,880,703 10,484,548 康定水电公司 - 营运中的发电设施 29,233,103 26,798,243 明台水电公司 - 营运中的发电设施 90,300,000 54,394,350 合计 1,078,847,841 667,338,619 于 2004 年 12 月 31 日，本公司及其子公司无抵押资产。 (8) 工程物资 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 专用材料及设备 1,074,875,425 576,521,801 预付大型设备款 5,196,100,762 3,299,543,606 工器具及备品配件 18,175,660 - 6,289,151,847 3,876,065,407 五、合并会计报表主要项目注释（续） (9) 在建工程 2004 年 本年转入 2 工程名称 预算数 12 月 31 日 收购增加 本年增加 固定资产数 其他减少* 12 玉环电厂工程 9,669,320,000 868,047,247 - 1,839,890,737 - - 2,7 淮阴第二发电公司工程 2,382,480,000 1,800,342,979 - 493,682,144 (2,240,832,414) - 太仓第二发电公司工程 4,612,820,000 655,869,433 - 2,804,059,777 - - 3,4 汕头电厂二期工程 2,242,850,000 592,197,112 - 1,086,782,870 (1,678,134,411) - 辛店第二发电公司工程 2,431,930,000 92,853,529 - 223,759,785 - - 3 榆社发电公司二期工程 2,678,810,000 14,199,676 - 94,544,657 (58,590,039) - 沁北发电公司工程 4,654,950,000 7,068,975 - 76,168,059 (72,678,509) - 岳阳发电公司工程 2,473,600,000 343,706,646 - 670,242,016 - - 1,0 珞璜发电公司工程 4,483,660,000 217,892,046 - 895,881,157 - - 1,1 营口电厂二期工程 4,539,960,000 10,848,075 - 289,649,277 - - 3 上海燃机发电公司工程 3,319,690,000 27,853,497 - 827,776,521 - - 8 宝兴河硗碛电站工程 2,180,023,300 - 573,382,569 635,573,580 - - 1,2 小天都水电站工程 1,293,183,800 - 336,104,951 395,801,729 (500,893,082) - 2 涪江自一里水电站工程 667,000,000 - 483,974,054 56,219,944 (540,193,998) - 涪江水牛家水电站工程 966,510,100 - 295,009,067 227,125,211 - - 5 涪江木座水电站工程 654,164,100 - 71,318,837 101,618,738 - - 1 其它工程 497,346,025 221,189,785 2,438,325,065 (1,135,800,905) (132,171,926) 1,8 5,128,225,240 1,980,979,263 13,157,101,267 (6,227,123,358) (132,171,926) 13,9 其中：借款费用资本化金额 190,746,909 77,411,735 550,075,698 (162,540,719) - 6 五、合并会计报表主要项目注释（续） (9) 在建工程（续） * 本年其他减少主要是由于本公司 2005 年出售了一家位于南京的子公司引起的在建工程减少。 2005 年度，本公司及其子公司资本化的借款费用为 550,075,698 元，用于确定资本化金额的 （2004 年度：272,225,256 元，资本化率为年利率 4.56%）。 五、合并会计报表主要项目注释（续） (10) 无形资产 2004 年 2005 年 剩余 取得 原始金额 12 月 31 日 收购增加 本年增加 本年摊销 累计摊销额 12 月 31 日 摊销期限 方式 15 至 68.5 土地使用权 1,147,903,066 887,735,778 - 142,378,945 (23,468,794) (141,257,137) 1,006,645,929 年 购入 负商誉 (2,472,783,635) (1,483,670,180) - - 247,278,363 1,236,391,818 (1,236,391,817) 5年 兼并 商誉 39,036,491 36,104,680 - - (4,752,150) (7,683,961) 31,352,530 5.5 至 8.5 年 兼并 购入 及兼 32,226,681 8,819,845 (4,155,612) 20,613,102 其他 2,524,438 13,424,431 (11,613,579) 2 至 16 年 并 (1,253,617,397) (551,009,877) 2,524,438 155,803,376 214,901,807 1,075,837,141 (177,780,256) 于 2005 年 12 月 31 日及 2004 年 12 月 31 日，本公司及其子公司的无形资产无减 值迹象，故未对其计提减值准备。本公司及其子公司没有用于抵押或担保的无形资 产。 (11) 其他长期资产 其他长期资产为本公司之子公司因转让送变电线路而应收四川省电力公司的款项。 四川省电力公司分别与宝兴河水电公司、东西关水电公司和太平驿水电公司签订了 送变电线路资产移交协议。根据协议，四川省电力公司分别按 12.5 年、12.5 年及 9 年向三家公司偿还该笔款项的本金及利息，利息按照偿还本金时的同期银行借款 利率计算。 (12) 短期借款 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 信用借款 6,180,869,370 7,499,000,000 担保借款 400,000,000 600,000,000 合计 6,580,869,370 8,099,000,000 于 2005 年 12 月 31 日，本公司及其子公司的短期借款均为人民币借款，年利率为 4.30%至 5.51%（2004 年 12 月 31 日：4.30%至 5.02%）。 于 2005 年 12 月 31 日，金额为 2,007,700,000 元的短期借款自华能财务借入，年 利率为 4.70%至 5.02%（2004 年 12 月 31 日：3,694,000,000 元，年利率为 4.54% 至 5.02%）。 五、合并会计报表主要项目注释（续） (12) 短期借款（续） 于 2005 年 12 月 31 日，金额为 40,000,000 元的短期借款由四川省电力开发公司 （“四川电力”）借入，年利率为 5.51%（2004 年 12 月 31 日：无）。 于 2005 年 12 月 31 日，金额为 400,000,000 元的短期借款由中国工商银行北京市 分行提供担保，年利率为 4.30%（2004 年 12 月 31 日：600,000,000 元，年利率 为 4.30%）。 (13) 应付短期债券 本公司于 2005 年 5 月 27 日分两期发行了票面总额分别为 45 亿元（期限为 1 年） 和 5 亿元（期限为 9 个月）的短期融资券。该等短期融资券以贴现的方式发行，本 公司实际收到的认购款金额分别为人民币 43.72 亿元和人民币 4.9 亿元，实际年利 息率分别为 2.92%和 2.70%。截至 2005 年 12 月 31 日，上述债券应计提的利息约 为 0.85 亿元。 (14) 应付账款 应付账款主要为应付供应商的购煤款。于 2005 年 12 月 31 日及 2004 年 12 月 31 日，应付帐款中无应付持有本公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东的款项。 无账龄超过 3 年的大额款项。 关联公司往来见附注七。 (15) 应付股利 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 阿坝州水电开发总公司(“阿坝水电”) 47,284,752 - 四川省甘孜州水电开发总公司 22,975,176 - 四川电力 17,527,232 - 雅安国有资产经营有限责任公司 10,739,989 - 长江水利水电开发总公司 8,591,991 - 江苏省淮安市投资公司 - 13,418,696 汕头市电力开发公司 - 8,250,000 其他 31,160,819 - 138,279,959 21,668,696 年末余额为股东尚未领取的现金股利。 五、合并会计报表主要项目注释（续） (16) 应交税金 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 应交企业所得税 463,314,061 407,449,828 应交增值税 576,488,301 527,292,394 其他 91,481,998 65,049,963 1,131,284,360 999,792,185 (17) 其他应付款 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 应付工程款 1,255,887,833 889,096,823 应付设备款 946,895,495 703,714,020 工程质保金 778,487,539 237,912,047 应付购料款 227,349,256 195,987,380 应付华能开发公司 53,230,133 1,258,799,490 应付华能集团 50,720,038 189,963 预提各类费用 70,128,842 35,828,532 应付社会保险基金 67,107,126 71,458,881 工程节余奖 65,719,185 62,098,336 住房维修基金 87,652,045 49,231,372 应付河南省电力工业局 58,536,766 21,808,244 环保治理专用款-排污费 38,552,452 20,695,875 其他 429,079,389 159,991,783 4,129,346,099 3,706,812,746 于 2005 年 12 月 31 日，除上述应付华能开发公司 53,230,133 元及应付华能集团 公司 50,720,038 元外，其他应付款中无应付持有本公司 5%（含 5%）以上表决权 股份的股东的款项（2004 年 12 月 31 日：应付华能开发公司 1,258,799,490 元； 应付华能集团公司：189,963 元），亦无账龄超过 3 年的大额款项。 关联公司往来见附注七。 五、合并会计报表主要项目注释（续） (18) 长期借款 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 最终控股母公司长期借款 (a) 2,800,000,000 800,000,000 长期银行借款 (b) 28,364,593,943 15,986,747,027 其他长期借款 (c) 863,649,094 711,779,897 32,028,243,037 17,498,526,924 减：一年内到期的长期借款 (3,165,979,238) (1,543,237,546) 28,862,263,799 15,955,289,378 (a) 最终控股母公司长期借款 于 2005 年 12 月 31 日，最终控股母公司长期借款的明细列示如下： 2005 年 一年内 借款 借款单位 12 月 31 日 借款期限 年利率 到期部分 条件 人民币借款 华能集团公司委托华能财务借款* 600,000,000 2004 年-2013 年 4.60% - 无 华能集团公司委托华能财务借款* 200,000,000 2004 年-2013 年 4.05% - 无 华能集团公司委托华能财务借款* 2,000,000,000 2005 年-2015 年 5.02% - 无 2,800,000,000 - * 于 2005 年 12 月 31 日及其未来的一年尚未进入还款期，因而无一年内到期部 分。 (18) 长期借款（续） (b) 长期银行借款 2005 年 12 月 31 日 外币金额 汇率 折合人民币 减：一年内到期部 合计 年利率 分 信用借款 —人民币借款 14,194,348,300 (804,500,000) 13,389,848,300 3.60%-5.63% —美元借款 7,370,975 8.0702 59,483,482 (27,699,202) 31,784,280 5.40%-6.97% —欧元借款 73,319,218 9.5797 702,376,115 (67,544,896) 634,831,219 2.00% 担保借款* —人民币借款 7,639,490,000 (621,390,000) 7,018,100,000 5.18%-6.12% —美元借款 664,406,836 8.0702 5,361,896,046 (815,205,045) 4,546,691,001 2.16%-6.60% 抵押借款** —人民币借款 407,000,000 (317,000,000) 90,000,000 5.18%-5.76% 合计 28,364,593,943 (2,653,339,143) 25,711,254,800 * 其中，本公司及其子公司有约 33.11 亿元和 71.27 亿元（2004 年 12 月 31 日： 约 39.37 亿元和 35.21 亿元）的借款分别由华能开发公司、华能集团公司提供 担保。 本公司之子公司有约 13.52 亿元的借款由本公司提供担保（2004 年 12 月 31 日：14.3 亿元）。 ** 该等借款由本公司之子公司以净值 667,338,619 元的固定资产做抵押（见附注五 7）。 (c) 其他长期借款 其他长期借款（含一年内到期部分）明细列示如下： 2005 年 12 月 31 日 外币金额 汇率 折合人民币 人民币借款 646,846,428 美元借款 15,714,286 8.0702 126,817,428 日元借款 1,309,523,810 0.0687 89,985,238 863,649,094 减：一年内到期的其他长期借款 (512,640,095) 351,008,999 五、合并会计报表主要项目注释（续） (18) 长期借款（续） (c) 其他长期借款（续） 于 2005 年 12 月 31 日，其他长期借款明细列示如下： 2005 年 一年内 贷款单位 12 月 31 日 借款期限 年利率 到期部分 借款条件 人民币借款 华能财务 30,000,000 2003 年-2006 年 5.18% (30,000,000) 无 华能财务* 20,000,000 2004 年-2007 年 5.18% - 无 华能财务* 20,000,000 2004 年-2007 年 5.18% - 四川省永安水利电力股份有 限公司（“永安水利电力公 司”）担保 1,500 万 华能财务 10,000,000 2003 年-2006 年 5.18% (10,000,000) 无 威海市电力开发办公室委托建 40,000,000 2004 年-2006 年 5.02% (40,000,000) 无 设银行贷款 威海市电力开发办公室委托建 26,388,822 2004 年-2006 年 5.02% (26,388,822) 无 设银行贷款 山西国际电力集团有限公司委 66,000,000 2003 年-2006 年 5.18% (66,000,000) 无 托贷款 山西国际电力集团有限公司委 5,500,000 1994 年-2006 年 5.02% (5,500,000) 无 托贷款 重庆市建设投资公司 183,670,000 2004 年-2006 年 4.94% (183,670,000) 无 阿坝水电 38,037,606 1994 年-2006 年 5.51% (38,037,606) 无 甘肃省电力投资开发公司 7,250,000 1996 年-2007 年 6.12% (3,625,000) 无 中国电力财务有限公司西北分 200,000,000 2003 年-2008 年 5.27% (70,000,000) 以平凉发电公司 50%电费收 公司 益权质押 人民币借款小计 646,846,428 (473,221,428) 美元借款 财政部外币贷款转贷 126,817,428 1996 年-2011 年 LIBOR+0.43% (23,057,715) 华能集团公司担保 日元借款 财政部外币贷款转贷 89,985,238 1996 年-2011 年 LIBOR+0.3% (16,360,952) 华能集团公司担保 外币借款小计 216,802,666 (39,418,667) 合计 863,649,094 (512,640,095) * 于 2005 年 12 月 31 日及其未来的一年尚未进入还款期，因而无一年内到期部分。 五、会计报表主要项目注释（续） (19) 股本 每股面值人民币 1 元 2004 年 2005 年 12 月 31 日 12 月 31 日 尚未流通股 发起人 8,500,000,000 8,500,000,000 其中：境内法人持有股 8,500,000,000 8,500,000,000 尚未流通股份合计 8,500,000,000 8,500,000,000 已上市流通股 境内上市的人民币普通股 500,000,000 500,000,000 境外上市的外资股 3,055,383,440 3,055,383,440 已上市流通股份合计 3,555,383,440 3,555,383,440 股份总额 12,055,383,440 12,055,383,440 (20) 资本公积 2004 年 2005 年 12 月 31 日 本期增加 12 月 31 日 股本溢价 8,590,777,628 - 8,590,777,628 股权投资准备* 21,734,582 136,011,317 157,745,899 拨款转入 3,470,000 13,358,937 16,828,937 8,615,982,210 149,370,254 8,765,352,464 * 资本公积股权投资准备的增加主要是由于本公司的一家联营公司资本公积增加，本 公司按所占权益比例相应增加资本公积。 (21) 盈余公积 2004 年 12 月 31 日 本年提取 本年增加 本年减少 2005 年 12 月 31 日 法定盈余公积金 2,229,832,058 476,262,503 - - 2,706,094,561 法定公益金 1,863,280,308 357,196,878 - (3,473,222) 2,217,003,964 任意盈余公积金 19,102,462 - 3,473,222 - 22,575,684 4,112,214,828 833,459,381 3,473,222 (3,473,222) 4,945,674,209 五、会计报表主要项目注释（续） (21) 盈余公积 (续) 根据《中华人民共和国公司法》、本公司章程及董事会的决议，本公司按年度净利 润的 10%提取法定盈余公积金，当法定盈余公积金累计额达到股本的 50%以上 时，可不再提取。法定盈余公积金经有关部门批准后可用于弥补亏损，或者增加股 本。除了用于弥补亏损外，法定盈余公积金于增加股本后，其余额不得少于股本的 25%。本公司 2005 年按净利润的 10%提取法定盈余公积金 476,262,503 元(2004 年：10%，等同 538,905,705 元)。 另外本公司按年度净利润的 5%至 10%提取法定公益金，用于员工的集体福利而不 用于股东分配；实际使用时，从法定公益金转入任意盈余公积。其支出金额于发生 时作为本公司的资产或费用核算。本公司 2005 年按净利润的 7.5%提取法定公益金 357,196,878 元(2004 年：7.5%，等同 404,179,279 元)。 本公司任意盈余公积金的提取额由董事会提议，经股东大会批准。在得到相应的批 准后，任意盈余公积金方可用于弥补以前年度亏损或增加股本。本公司 2005 年未 提取任意盈余公积金(2004 年：未提取)。 五、合并会计报表主要项目注释（续） (22) 未分配利润 2005 年 2004 年 年初未分配利润 12,399,822,057 13,981,531,454 加：本年实现的净利润 4,762,625,031 5,389,057,047 减：提取法定盈余公积 (476,262,503) (538,905,705) 减：提取法定公益金 (357,196,878) (404,179,279) 应付普通股股利－股东大会已批准的 上年度现金股利 (3,013,845,860) (3,013,835,600) 转作股本的普通股股利 - (3,013,845,860) 年末未分配利润 13,315,141,847 12,399,822,057 根据 2005 年 3 月 15 日董事会通过的决议，2004 年利润分配预案为以 2004 年末总 股本 12,055,383,440 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 2.5 元人民币（含 税）。于 2005 年 5 月 11 日，本公司股东大会批准并宣派了上述股利分配方案，按 当日的普通股股数 12,055,383,440 股计算实际支付的现金股利为 3,013,845,860 元。 根据 2006 年 3 月 28 日董事会通过的决议，2005 年度利润分配预案为以 2005 年末 总股本 12,055,383,440 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 2.5 元人民币 （含税），合计 3,013,845,860 元。上述提议尚待股东大会批准。 本公司的利润分配按企业会计准则、《企业会计制度》及相关规定编制的会计报表 的当年净利润及年初未分配利润之和，与按国际财务报告准则计算确定的当年净利 润及年初未分配利润之和两者中孰低的数额，扣除当年提取的法定盈余公积和法定 公益金后的余额，作为当年向股东分配利润的最大限额。 五、合并会计报表主要项目注释（续） (23) 主营业务收入及主营业务成本 2005 年度 2004 年度 主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本 电力销售 40,247,775,556 31,374,075,751 30,292,698,696 22,548,970,713 本公司及其子公司从事电力销售业务，所有经营均在中国境内。 本公司及其子公司前五名客户销售的收入总额为 25,623,899,911 元（2004 年： 23,917,433,339 元），占本公司及其子公司全部销售收入的 63.67%（2004 年： 78.95%）。 (24) 主营业务税金及附加 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 城市维护建设税 65,125,793 17,111,787 教育费附加 48,349,571 15,211,915 113,475,364 32,323,702 (25) 财务费用 2005 年度 2004 年度 利息支出 1,579,092,793 722,810,744 减：利息收入 (53,685,310) (43,091,888) 汇兑损失 6,747,998 93,849,334 减：汇兑收益 (296,467,136) (737,890) 其他 49,751,015 26,340,259 1,285,439,360 799,170,559 五、合并会计报表主要项目注释（续） (26) 投资收益 2005 年度 2004 年度 债券投资收益 - 11,322 按权益法享有被投资企业当年的净 利润 532,867,940 383,037,279 以成本法核算的被投资公司宣告发 放的股利 63,834,662 23,078,308 股权投资差额摊销 (365,075,609) (210,167,757) 计提的长期投资减值准备 (2,962,583) - 228,664,410 195,959,152 本公司无境外投资，故不存在投资收益汇回的重大限制。 五、合并会计报表主要项目注释（续） (27) 购买的子公司 如会计报表附注一所述，于 2004 年 10 月 26 日，本公司与华能集团公司签署协议，同 意向其收购四川水电公司 60%的权益及平凉发电公司 65%的权益。此收购于 2005 年 1 月 5 日（“收购生效日”）随着各收购条件满足、支付所有收购对价及相关所有权及 控制转移后实际生效。于收购生效日，上述子公司的资产、负债及与收购相关的现金流 量明细列示如下： 2005 年 1 月 5 日 流动资产 1,328,999,525 固定资产 10,658,011,842 无形资产 2,524,438 其他长期资产 154,162,257 减：流动负债 2,068,018,662 长期负债 7,190,341,383 少数股东权益 681,333,676 净资产 2,204,004,341 收购之净资产额 1,368,608,423 溢价（即：合并价差） 656,391,577 收购款合计 2,025,000,000 减：收购取得的现金流入 (566,703,654) 收购现金净支出 1,458,296,346 五、合并会计报表主要项目注释（续） (27) 购买的子公司（续） 自收购生效日至 2005 年 12 月 31 日止期间的简明利润表列示如下： 收购生效日至 2005 年 12 月 31 日止期间 主营业务收入 2,715,213,104 主营业务成本及税金 (1,471,119,455) 主营业务利润 1,244,093,649 利润总额 811,792,590 减：企业所得税 (117,382,295) 少数股东损益 (163,603,151) 净利润 530,807,144 (28) 支付的其他与经营活动有关的现金 2005 年度 向华能开发公司支付的输电设施服务费 141,102,133 支付华能开发公司往来款 1,260,833,250 其他 1,047,390,197 2,449,325,580 六、本公司会计报表主要项目注释 (1) 应收账款及其他应收款 (a) 应收账款 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 应收账款 3,180,365,793 2,407,402,978 减：专项坏账准备 (269,326) (269,326) 3,180,096,467 2,407,133,652 应收账款账龄及相应的坏账准备分析如下： 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 比例 坏账 比例 坏账 账龄 金额 (%) 准备 金额 (%) 准备 1 年以内 3,167,773,343 99 - 2,394,810,528 99 - 1到2年 - - - 6,203,191 - - 2到3年 6,203,191 - - - - - 3 年以上 6,389,259 1 (269,326) 6,389,259 1 (269,326) 3,180,365,793 100 (269,326) 2,407,402,978 100 (269,326) 应收账款全部为应收省或地方电网运营企业的售电收入。 于 2005 年 12 月 31 日，应收账款中无持有本公司 5%（含 5%）以上表决权股份 的股东欠款（2004 年 12 月 31 日：无）。 年末应收账款前五名债务人欠款金额合计为 2,349,625,834 元（2004 年 12 月 31 日：1,908,721,219 元），占应收账款总额的 73.88%（2004 年 12 月 31 日： 79.29%）。 六、本公司会计报表主要项目注释（续） (1) 应收账款及其他应收款（续） (b) 其他应收款 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 其他应收款 445,493,907 153,647,924 减：专项坏账准备 (24,869,766) (27,557,208) 420,624,141 126,090,716 其他应收款账龄及相应的坏账准备分析如下： 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 金额 比例(%) 坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备 1 年以内 375,398,636 84 (1,504,105) 80,738,203 53 (1,814,463) 1至2年 781,531 - (57,415) 19,491,130 13 (584,734) 2至3年 3,275,608 1 (64,238) 8,496,078 5 (254,882) 3 年以上 66,038,132 15 (23,244,008) 44,922,513 29 (24,903,129) 445,493,907 100 (24,869,766) 153,647,924 100 (27,557,208) 其他应收款明细列示如下： 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 预付华能财务投资款* 288,000,000 - 应收职工购房款 14,518,166 11,142,227 备用金 4,719,499 5,790,247 预付工程前期费用 839,800 12,086,529 应收子公司管理费 3,677,462 20,256,116 应收济宁多经公司蒸汽款 20,489,915 13,414,304 其他 113,249,065 90,958,501 445,493,907 153,647,924 * 该笔应收款是本公司分别支付给华能集团公司和华能财务的 1.26 亿元和 1.62 亿元的对 价以取得华能财务 20%的权益。于 2005 年 12 月 31 日，该项投资尚待有关部门批准， 因此记录于其他应收款中（详见附注十）。 六、本公司会计报表主要项目注释（续） (1) 应收账款及其他应收款（续） (b) 其他应收款（续） 于 2005 年 12 月 31 日，应收款项余额无应收持有本公司 5%以上股份的股东单位 的欠款（2004 年 12 月 31 日：无）。 年末其他应收款前五名债务人欠款金额合计为 332,879,562 元（2004 年 12 月 31 日：37,899,319 元），占其他应收款总额的 74.72%（2004 年 12 月 31 日： 24.67%）。 关联公司往来见附注七。 (2) 长期股权投资 2004 年 2005 年 12 月 31 日 本年增加 本年减少 12 月 31 日 长期股权投资 子公司 (a) 4,515,546,857 3,883,752,617 (399,892,903) 7,999,406,571 联营公司 3,198,912,967 667,417,989 (392,964,235) 3,473,366,721 股权投资差额 2,407,192,866 716,349,005 (365,002,029) 2,758,539,842 其他长期股权投资 263,131,226 2,962,583 (37,865,815) 228,227,994 长期股权投资减值准备 (1,987,660) (2,962,583) - (4,950,243) 10,382,796,256 5,267,519,611 (1,195,724,982) 14,454,590,885 于 2005 年 12 月 31 日及 2004 年 12 月 31 日，本公司的长期投资占净资产的比例 分别为 36.97%和 27.92%。 六、本公司会计报表主要项目注释（续） (2) 长期股权投资（续） (a) 子公司 占被投资公司 投资期限 注册资本比例 投资金额 累计权益变动 2004 年 2005 年 2004 年 2005 年 2004 年 本年 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 （减）/增额 威海发电公司 30 年 60% 60% 474,038,793 474,038,793 186,142,793 (17,980,244) 太仓发电公司 无限期 75% 75% 469,706,560 469,706,560 251,715,687 (21,467,310) 淮阴发电公司 无限期 63.64% 90% 341,176,226 481,818,798 39,883,679 (3,776,041) 淮阴第二发电公司 无限期 63.64% 63.64% 301,653,600 492,573,600 - 49,585,758 榆社发电公司 无限期 60% 60% 374,449,895 374,449,895 34,743,691 16,728,080 沁北发电公司 50 年 55% 55% 325,095,599 375,095,599 (9,902,420) 101,089,612 辛店第二发电公司 20 年 95% 95% 140,100,000 251,100,000 - - 太仓第二发电公司 无限期 75% 75% 335,410,000 603,110,000 - - 岳阳发电公司 无限期 55% 55% 266,734,838 376,734,838 44,633,685 27,154,474 珞璜发电公司 无限期 60% 60% 820,218,249 975,218,249 119,745,982 217,734,617 上海燃机发电公司 无限期 - 70% - 380,060,000 - - 四川水电公司 20 年 - 60% - 767,932,785 - 165,975,281 平凉发电公司 23 年 - 65% - 610,717,154 - 164,842,976 3,848,583,760 6,632,556,271 666,963,097 699,887,203 1 六、本公司会计报表主要项目注释（续） (3) 主营业务收入及主营业务成本 2005 年度 2004 年度 主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本 电力销售 26,963,747,586 21,656,318,652 24,812,849,816 18,669,183,184 本公司从事电力销售业务，所有经营均在中国境内。 2005 年度及 2004 年度，本公司向前五名客户销售总额分别为 21,175,627,090 元及 20,360,461,498 元，分别占本公司全部销售收入的 78.53%及 82.06%。 (4) 投资收益 2005 年度 2004 年度 债券投资收益 - 11,322 委托贷款投资收益 - 14,374,088 按权益法享有被投资公司的净 损益的份额 1,600,840,523 927,360,553 按成本法核算的被投资公司宣 告发放的股利 63,820,993 23,078,308 股权投资差额摊销 (365,002,029) (210,167,757) 计提的长期投资减值准备 (2,962,583) - 1,296,696,904 754,656,514 本公司无境外投资，不存在投资收益汇回的重大限制。 七、关联方关系及其交易 (1) 存在控制关系的关联方 企业名称 注册地址 主营业务 与本公司关系 经济性质或类型 法定代表人 华能集团 北京市海淀区复兴路甲 从事电站、煤炭、矿产、铁 本公司 国有独资公司 李小鹏 公司 23 号 路、交通、石化、节能设 之最终控股母 备、钢材、木材及相关产业 公司 的投资。 华能开发 北京市西城区复兴门南大 投资建设经营管理电厂，开 本公司 中外合资有限责 李小鹏 公司 街丙 2 号 发投资经营以出口为主的其 之母公司 任公司 他相关企业。 威海发电 山东省威海市经济技术开 发电 本公司 有限责任公司 黄坚 公司 发区海埠路 58 号 之子公司 太仓发电 江苏省苏州市三星路金鸡 发电 本公司 有限责任公司 那希志 公司 湖畔 之子公司 太仓第二发 江苏省太仓市浮桥镇金浪 发电 本公司 有限责任公司 那希志 电公司 浪港村 之子公司 淮阴发电 江苏省淮安市淮海西路 发电 本公司 有限责任公司 刘国跃 公司 291 号 之子公司 淮阴第二 江苏省淮安市淮海西路 发电 本公司 有限责任公司 刘国跃 发电公司 291 号 之子公司 沁北发电 河南省济源市五龙口镇 发电 本公司 有限责任公司 张红 公司 之子公司 榆社发电 山西省榆社县邓裕村 发电 本公司 有限责任公司 刘国跃 公司 之子公司 辛店第二发 山东省淄博市临淄区大武 发电 本公司 有限责任公司 黄坚 电公司 镇 之子公司 岳阳发电 湖南省岳阳市城陵矶 发电 本公司 有限责任公司 张红 公司 之子公司 珞璜发电 重庆市江津市珞璜镇 发电 本公司 有限责任公司 李世棋 公司 之子公司 上海燃机发 上海市宝山区盛石路 298 发电 本公司 有限责任公司 叶大戟 电公司 号 之子公司 四川水电公 四川省成都市武侯区人民 水电的开发、投资、建设、 本公司 有限责任公司 张廷克 司 南路 4 段 47 号 经营和管理，以及电力生产 之子公司 宝兴河水电 四川省雅安市沿江北路 发电 本公司 有限责任公司 张伟 公司 101 号 子公司 之子公司 东西关水电 四川省武胜县礼安镇 发电 本公司 有限责任公司 张伟 公司 子公司 之子公司 太平驿水电 四川省汶川县映秀镇 发电 本公司 有限责任公司 张伟 公司 子公司 之子公司 康定水电公 四川省甘孜州康定县鸳鸯 发电 本公司 有限责任公司 张伟 司 坝 子公司 之子公司 明台水电公 四川省三台县北坝开发区 发电 本公司 有限责任公司 张伟 司 东河路 子公司 之子公司 七、关联方关系及其交易（续） (1) 存在控制关系的关联方（续） 企业名称 注册地址 主营业务 与本公司关系 经济性质或类型 法定代表人 嘉陵江水电 四川省南充市顺庆区柳林 发电 本公司 有限责任公司 张伟 公司 路 191 号 子公司 之子公司 涪江水电公 四川省平武县白马乡 发电 本公司 有限责任公司 张伟 司 子公司 之子公司 平凉发电公 甘肃省兰州市七里河滨河 发电 本公司 有限责任公司 李世棋 司 中路 7 号 之子公司 博源公司 山西省榆社县邓裕村 物业管理 本公司 有限责任公司 郭占元 房屋租赁 子公司 之子公司 七、关联方关系及其交易（续） (2) 存在控制关系的关联方的注册资本及其变化 企业名称 货币单位 2004 年 本期增加 2005 年 12 月 31 日 12 月 31 日 华能集团公司 人民币 20,000,000,000 - 20,000,000,000 华能开发公司 美元 450,000,000 - 450,000,000 威海发电公司 人民币 761,838,300 - 761,838,300 太仓发电公司 人民币 632,840,000 - 632,840,000 太仓第二发电公司 人民币 894,410,000 - 894,410,000 淮阴发电公司 人民币 265,000,000 - 265,000,000 淮阴第二发电公司 人民币 474,000,000 300,000,000 774,000,000 沁北发电公司 人民币 10,000,000 - 10,000,000 榆社发电公司 人民币 80,000,000 535,760,000 615,760,000 辛店第二发电公司 人民币 100,000,000 - 100,000,000 岳阳发电公司 人民币 560,000,000 - 560,000,000 珞璜发电公司 人民币 900,000,000 - 900,000,000 上海燃机发电公司 人民币 - 50,000,000 50,000,000 四川水电公司 人民币 800,000,000 - 800,000,000 宝兴河水电公司 人民币 516,100,000 - 516,100,000 东西关水电公司 人民币 156,725,000 - 156,725,000 太平驿水电公司 人民币 100,000,000 - 100,000,000 康定水电公司 人民币 194,000,000 83,200,000 277,200,000 明台水电公司 人民币 97,700,000 - 97,700,000 嘉陵江水电公司 人民币 193,080,000 - 193,080,000 涪江水电公司 人民币 150,000,000 - 150,000,000 平凉发电公司 人民币 623,000,000 - 623,000,000 博源公司 人民币 - 2,000,000 2,000,000 七、关联方关系及其交易（续） (3) 存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化 企业名称 2004 年 12 月 31 日 本期增加/（减少） 2005 年 12 月 31 日 金额 % 金额 % 金额 % 华能集团公司 * 1,675,660,547 51.98 - - 1,675,660,547 51.98 华能开发公司 ** 5,197,680,000 43.12 (40,000,000) (0.34) 5,157,680,000 42.78 威海发电公司 457,102,980 60 - - 457,102,980 60 太仓发电公司 474,630,000 75 - - 474,630,000 75 太仓第二发电公司 670,807,500 75 - - 670,807,500 75 淮阴发电公司 168,646,000 63.64 69,854,000 26.36 238,500,000 90 淮阴第二发电公司 301,653,600 63.64 190,920,000 - 492,573,600 63.64 沁北发电公司 5,500,000 55 - - 5,500,000 55 榆社发电公司 48,000,000 60 321,456,000 - 369,456,000 60 辛店第二发电公司 95,000,000 95 - - 95,000,000 95 岳阳发电公司 308,000,000 55 - - 308,000,000 55 珞璜发电公司 540,000,000 60 - - 540,000,000 60 上海燃机发电公司 - - 35,000,000 70 35,000,000 70 四川水电公司 - - 480,000,000 60 480,000,000 60 宝兴河水电公司 *** - - 350,948,000 68 350,948,000 68 东西关水电公司 *** - - 92,984,943 59.33 92,984,943 59.33 太平驿水电公司 *** - - 60,000,000 60 60,000,000 60 康定水电公司 *** - - 166,320,000 60 166,320,000 60 明台水电公司 *** - - 50,999,400 52.2 50,999,400 52.2 嘉陵江水电公司 *** - - 106,194,000 55 106,194,000 55 涪江水电公司 *** - - 142,500,000 95 142,500,000 95 平凉发电公司 - - 404,950,000 65 404,950,000 65 博源公司 **** - - 1,500,000 75 1,500,000 75 * 华能集团公司持有华能开发公司 51.98%的权益。 ** 根据本公司发起人股份的部分持股人订立的一项发起人协议，在本公司存续期 间，七个其他发起人将其所拥有的在本公司的股份投票权授予华能开发公司， 令华能开发公司可在股东大会中拥有 70.09%的控制权。 *** 四川水电公司分别直接持有宝兴河水电公司、东西关水电公司、太平驿水电公 司、康定水电公司、明台水电公司、嘉陵江水电公司和涪江水电公司 68%、 59.33%、60%、60%、52.2%、55%和 95%的权益。 **** 榆社发电公司直接持有博源公司 75%的权益。 七、关联方关系及其交易（续） (4) 不存在控制关系的关联方性质 关联企业名称 与本公司关系 华能财务 华能集团公司之子公司 中国华能国际经济贸易公司（“华能国际经贸公司”） 华能集团公司之子公司 上海时代航运有限公司（“时代航运”） 华能集团公司之合营公司 日照发电公司 联营企业 深能集团 联营企业 邯峰发电公司 联营企业 河北华能京源煤矿有限公司（“华能京源”） 华能集团公司之子公司 石粉公司 珞璜发电公司之联营公司 (5) 关联方交易 (a) 根据本公司与华能开发公司达成的服务协议，华能开发公司向本公司的部分电厂提 供输电服务及输变电设施并收取服务费。2005 年度，本公司支付给华能开发公司的 服务费总额约为 1.41 亿元（2004 年度约为 1.34 亿元）。 (b) 根据本公司与华能开发公司及南京市投资公司订立的租赁协议，华能开发公司及南 京市投资公司同意将南京电厂的土地使用权租与本公司，从 1999 年 1 月 1 日起， 为期五十年，每年租金为 133.4 万元。 (c) 根据本公司与华能开发公司签订的租赁协议，华能开发公司把办公楼租赁予本公 司，该协议于 2005 年 1 月 1 日起更新，为期五年，每年租金为 2,600 万元（2004 年度：2,500 万元）。 (d) 请参见附注五(18)(a)关于由华能集团公司委托华能财务贷予本公司之子公司的长期 借款，附注五(18)(c)关于华能财务贷予本公司之子公司的长期借款。2005 年度，本 公司及其子公司支付给华能财务的长期借款利息为 41,278,460 元（2004 年度： 无）。 (e) 于 2005 年 12 月 31 日，华能财务贷予本公司及其子公司的短期借款为 20.08 亿元 （2004 年 12 月 31 日：36.94 亿元）。借款利率为 4.70%至 5.02%（2004 年： 4.54%至 5.02%）。该等借款的利率与市场同类借款的平均利率并无重大差异（见 附注五(12)、五(18)(c)）。2005 年度，本公司及其子公司支付给华能财务的短期借 款利息为 98,971,631 元（2004 年度：87,739,224 元）。 (f) 参见附注五(18)关于由华能开发公司、华能集团公司对本公司及其子公司长期银行 借款提供之担保。 七、关联方关系及其交易（续） (5) 关联方交易（续） (g) 参见附注八关于本公司及其子公司对日照发电公司的银行借款提供之担保。 (h) 于 2002 年 11 月 6 日，本公司与华能集团公司及华能开发公司签署了委托管理协 议。据此，本公司向华能集团公司及华能开发公司拥有的发电厂提供为期 5 年的管 理服务。2005 年度，本公司向华能集团公司收取了托管服务费 31,667,760 元 （2004 年度：45,864,600 元），无为华能集团公司下属电厂及其子公司的代垫款项 （2004 年 12 月 31 日：2,317,194 元）；向华能开发公司收取了托管服务费 3,328,340 元（2004 年度：11,678,300 元）。2005 年度，本公司发生的与委托管理 服务相关的成本约为 3,261 万元（2004 年度：3,888 万元）。 (i) 2005 年度，本公司及其子公司向华能国际经贸公司采购煤炭，支付的煤炭采购金额 约为 2.84 亿元（2004 年度：2.15 亿元）。 (j) 2005 年度，本公司及其子公司向华能国际经贸公司采购设备，支付的设备采购金额 约为 1,120 万元（2004 年度：无）。 (k) 2005 年度，本公司及其子公司向时代航运支付煤炭采购金额及燃料运输服务费约为 6.07 亿元（2004 年度：5.63 亿元），其中煤炭采购约为 6,793 万元，燃料运输服务 费约为 5.39 亿元。 (l) 2005 年度，本公司及其子公司向华能京源采购煤炭，支付的煤炭采购金额约为 2.42 亿元（2004 年度：1,635 万元）。 (m) 2005 年度，本公司及其子公司向石粉公司采购石粉，支付采购金额约为 4,282 万元 （2004 年度：2,556 万元）。 (n) 2005 年度，华能开发公司为本公司之子公司金额约为 7,723 万元的应收账款提供担 保（2004 年度：2.09 亿元）（参见附注五(3)(a)）。2005 年度，由于珞璜发电公司 收回部分已计提坏帐的应收账款，因此按协议向华能开发公司支付了金额约为 3,127 万元的补偿款（2004 年度：无）。 (o) 于 2004 年 10 月 26 日，本公司与华能集团公司签署协议。据此，本公司同意向华能 集团公司收购四川水电公司 60%的权益和平凉发电公司 65%的权益。收购上述华能 集团公司权益的总对价分别为 12.19 亿元和 8.06 亿元。此收购于 2005 年 1 月 5 日 随着各收购条件满足、支付所有收购对价及相关所有权及控制转移后实际生效。 七、关联方关系及其交易（续） (5) 关联方交易（续） (p) 于 2005 年 4 月 11 日，本公司与华能集团公司签署协议。据此，华能集团公司向四 川水电公司提供管理服务，每年由本公司承担的托管服务费总额为 2,420,100 元。 （2004 年度：无）。 (q) 2005 年度，本公司及其子公司以约人民币 2.98 亿元的应收票据向华能财务贴现，贴 现手续费约为人民币 241.5 万元（2004 年度：分别为 4,297 万元及 29.8 万元）。 (r) 2005 年度，本公司将其投资于一家位于南京市的子公司的权益以账面净值（人民币 3,000 万元）出售给华能开发公司（2004 年度：无）。 (6) 存于关联公司的货币资金 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 存放于华能财务 -活期存款 1,767,519,906 1,362,960,901 于 2005 年 12 月 31 日，存放于华能财务的活期存款的年利率为 0.72%至 1.62%（2004 年 12 月 31 日：0.72%至 1.44%）。 七、关联方关系及其交易（续） (7) 应收、应付关联公司款项的余额： 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 占该款项 占该款项 金额 余额的百分比 金额 余额的百分比 预付账款 预付华能国际经贸公司 - - 5,000,000 1.13% 预付华能京源 - - 6,000,000 1.36% 其它应收款 应收华能开发公司 21,847,346 3.65% - - 应收华能集团公司之子公司 - - 2,317,194 0.79% 应收日照发电公司 - - 1,652,353 0.56% 应收邯峰发电公司 23,520 - - - 应付账款 应付华能国际经贸公司 (14,175,450) 1.23% - - 应付时代航运 (14,917,612) 1.30% (6,959,110) 0.94% 应付石粉公司 - - (3,799,628) 0.51% 其他应付款 应付华能开发公司 (53,230,133) 1.29% (1,258,799,490) 33.96% 应付华能国际经贸公司 (526,746) 0.01% (399,060) 0.01% 应付华能财务 (6,000,000) 0.15% (117,461) - 应付华能集团公司 (50,720,038) 1.23% (189,963) 0.01% 应付利息 应付华能财务借款利息 (13,642,791) 6.90% (1,960,863) 1.62% 应付华能集团公司利息 (10,000,000) 5.06% - - 其他长期负债* 应付华能集团公司利息 (42,553,304) 66.34% - - *本公司之子公司与华能集团达成一致，这部分利息计划于 2010 年前偿清。 应收及应付关联公司的款项无抵押、不计息，除记录于其他长期负债的应付华能集团 公司利息以外，均应于一年内收回或还清。 八、或有事项 2005 年 12 月 31 日 本公司 项目 及其子公司 本公司 对日照发电公司的长期银行借款提供担保 225,250,000 225,250,000 对沁北发电公司的长期银行借款提供担保 - 740,000,000 对榆社发电公司的长期银行借款提供担保 - 612,000,000 225,250,000 1,577,250,000 本公司对日照发电公司、沁北发电公司和榆社发电公司的借款担保对本公司的经营无重大 财务影响。 九、承诺事项 承诺主要与发电设施的兴建工程及更新改造工程项目有关。本公司及其子公司于 2005 年 12 月 31 日并未在资产负债表上确认的已签约准备履行的工程合同合计约为 170.76 亿元 （2004 年 12 月 31 日：114.83 亿元）。 此外，2004 年度，本公司与主要煤炭供应商签订了一些长期协议，以采购 2005 年至 2009 年生产用煤。该等协议仅在某些有限情况下可予以终止。上述合同大部分已考虑了 价格上涨因素，并对最低采购量等进行限定。按上述合同承诺支付的金额如下： 2005 年 12 月 31 日 2006 年 7,771,230,440 2007 年 7,771,230,440 2008 年 3,826,280,340 2009 年 3,826,280,340 23,195,021,560 九、承诺事项（续） 本公司与华能开发公司签署了多项关于土地与房屋建筑物的经营性租赁协议。不可撤消的 经营性租赁于未来年度内的最低租赁支出为： 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 土地与房屋建筑物 1 年内 33,495,000 1,334,000 1 年至 2 年 7,372,000 1,334,000 2 年至 3 年 6,335,000 1,334,000 3 年以后 151,362,000 54,694,000 198,564,000 58,696,000 另根据 1994 年 6 月与山东土地局签订的为期三十年的德州电厂一期及二期土地使用的经 营性租赁合同，自 1994 年 6 月起德州电厂一期及二期占地的年租金大约为 29,874,000 元。年租金在签约日后的第五年调整一次，随后每隔三年再调整一次，租金调整幅度递 增率应在前次年租金的 30%以内。2005 年度的租金为 29,952,590 元（2004 年： 29,079,725 元）。 十、资产负债表日后事项 本公司于 2005 年 12 月 31 日前以现金支付了总投资款人民币 28,800 万元，以取得华能 财务 20%的权益，此项交易已于资产负债表日后完成。 十一、扣除非经常性损益后的净利润 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 净利润 4,762,625,031 5,389,057,047 加(减)：非经常性损益项目 - 处置固定资产、在建工程的净损 138,883,566 (20,136,960) 失/(收益) - 坏账准备的转回 (71,558,513) (15,096,637) - 存货跌价准备的转回 (252,147) (14,102,245) - 营业外收入 (42,456,406) (42,909,340) - 营业外支出 70,154,837 9,610,726 - 补贴收入 (27,836,622) (8,000,000) 非经常性损益的所得税影响数 (2,577,665) 16,218,661 扣除非经常性损益后的净利润 4,826,982,081 5,314,641,252 十二、补充资料 （一）国际财务报告准则、美国公认会计准则的相关调整对净利润和净资产的影响 本公司及其子公司根据企业会计准则和企业会计制度（“中国会计准则”）编制的会计报表在某 些方面与在国际财务报告准则和美国公认会计准则下编制的会计报表存在差异。国际财务报告准 则及美国公认会计准则调整对本公司及其子公司的净利润和净资产的影响汇总如下： 净利润 2005 年度 2004 年度 (人民币元) (人民币元) (见附注 1) 按中国会计准则编制的合并净利润 4,762,625,031 5,389,057,047 国际财务报告准则调整的影响： 少数股东权益(见附注 1) 811,013,498 306,326,898 记录根据电价制定程序预收电费的影响(a) (66,754,230) (142,097,658) 记录有关本公司发生的房改差价的会计处理差异(b) (37,919,274) (34,497,807) 记录借款费用资本化的差异(c) 141,072,575 52,937,838 记录负商誉及其摊销(i) (247,278,363) - 记录短期债券发行费用的会计处理差异(e) 8,564,674 - 记录确认收购交易的中介费用的会计处理差异(f) 16,698,000 16,471,468 记录有关上述会计准则调整所引起的递延税项(m) 63,697,954 35,999,710 其他 96,191,062 (43,269,252) 国际财务报告准则下的净利润 5,547,910,927 5,580,928,244 美国公认会计准则调整的影响(见附注 2)： 少数股东权益（见附注 1） (676,116,548) (257,052,518) 计入华能开发公司为本公司职工发生的房改差价(b) (26,152,570) (26,152,570) 借款费用资本化的差异(c) (21,802,912) 6,465,849 记录收购山东华能发电股份有限公司（“山东华能”）的不同会计 处理的差异(d) 160,986,124 (87,090,760) 记录收购四川水电、平凉发电公司的影响(g) 30,823,054 341,912,986 记录收购营口电厂、井冈山电厂、珞璜发电公司和岳阳发电公司 的影响(g) 169,538,466 278,026,106 记录收购沁北发电公司、榆社发电公司和辛店电厂的影响(g) 26,697,262 48,116,489 记录收购上海石洞口一厂、太仓发电公司和长兴电厂的影响(g) 303,119,172 110,524,198 记录因收购邯峰发电公司 40%权益、后续收购上海石洞口一厂 30%权益、太仓发电公司 5%权益及收购淮阴发电公司 44.16% 权益的影响(h) 19,552,202 25,550,056 冲回商誉的摊销 －冲回深能集团的商誉摊销(i) - 81,959,114 －冲回淮阴发电公司的商誉摊销(i) - 17,370,302 冲回物业、厂房和设备的减值准备(l) 30,080,000 - 记录有关上述会计准则调整所引起的的递延税项(m) (134,709,740) (89,782,380) 其他 - 8,652,855 美国公认会计准则下的净利润 (见附注 2) 5,429,925,437 6,039,427,971 97 （一）国际财务报告准则、美国公认会计准则的相关调整对净利润和净资产的影响（续） 净资产 2005 年 2004 年 12 月 31 日 12 月 31 日 (人民币元) (人民币元) (见附注 1) 中国会计准则下的净资产 39,081,551,960 37,183,402,535 国际财务报告准则调整的影响： 少数股东权益（见附注 1） 4,934,649,003 2,573,400,216 记录根据电价制定程序预收电费的影响(a) (1,196,352,010) (1,129,597,780) 记录有关本公司发生的房改差价的会计处理差异(b) 27,908,711 68,546,525 记录借款费用资本化的差异 (c) 280,164,117 156,286,117 记录负商誉及其摊销(i) 1,236,391,819 - 记录短期债券发行费用的会计处理差异(e) 8,564,674 - 记录确认收购交易的中介费用的会计处理差异(f) 59,510,756 42,812,756 收购时点按公允价值入账对少数股东权益的影响(j) 1,636,361,61 843,853,614 根据公允价值记录长江电力的账面价值(k) 749,369,049 - 记录有关上述会计准则调整所引起的递延税项(m) (530,158,940) (44,583,779) 其他 (143,773,947) (162,208,460) 国际财务报告准则下的净资产 46,144,186,804 39,531,911,744 美国公认会计准则调整的影响(见附注 2)： 少数股东权益（见附注 1） (6,106,713,182) (3,266,392,610) 借款费用资本化的差异(c) (109,227,392) (87,424,480) 记录因收购山东华能产生的影响(d) 862,922,874 862,922,874 记录收购山东华能的不同会计处理的差异(d) (1,671,048,098) (348,363,520) 记录收购四川水电和平凉发电公司的影响(g) (1,014,585,242) 1,350,322,751 记录收购营口电厂、井冈山电厂、珞璜发电公司和岳阳发电公 司的影响(g) (1,837,844,998) (2,007,383,464) 记录收购沁北发电公司、榆社发电公司和辛店电厂的影响(g) (342,554,892) (369,252,154) 记录收购上海石洞口一厂、太仓发电公司和长兴电厂的影响(g) (472,472,458) (775,591,630) 记录因收购邯峰发电公司 40%权益、后续收购上海石洞口一厂 30%权益、太仓发电公司 5%权益及收购淮阴发电公司 44.16%权益产生的影响(h) (251,614,736) (271,166,938) 冲回商誉的摊销 －冲回深能集团的商誉摊销(i) 136,598,523 136,598,523 －冲回淮阴发电公司的商誉摊销(i) 34,740,604 34,740,604 冲回物业、厂房和设备的减值准备(l) 30,080,000 - 记录有关上述会计准则调整所引起的递延税项(m) 1,054,141,234 595,569,178 美国公认会计准则下的净资产(见附注 2) 36,456,609,041 35,386,490,878 附注 1：根据最新颁布的国际会计准则第 1 号——财务报表的列报的披露要求，资产负债表和损益表中的少数股东权益应分别列示为 股东权益和净利润的一部分。据此，2004 年同期比较数字已经重述，以符合本期间会计报表的披露方式。 附注 2：如下文(g)中所述，美国公认会计准则下以前年度的合并会计报表中所列示的经营成果已进行了追溯调整，假设因收购珞璜 发电公司、岳阳发电公司、营口电厂、井冈山电厂、四川水电和平凉发电公司而导致现有的结构及经营在报告期内一直持 续存在。 98 （一）国际财务报告准则、美国公认会计准则的相关调整对净利润和净资产的影响（续） (a) 预收电费的影响 根据适用于本公司及其子公司的部分电厂的电价制订程序，本公司及其子公司的部分电厂收 到预收电费（按固定资产原值的 1%计算）作为这些电厂的大修理费费用。此等预收电费在 国际财务报告准则及美国公认会计准则下确认为负债并在大修理实际发生和负债免除时确认 为收入。根据中国会计准则的要求，在编制会计报表时，收入按实际上网电量和现行国家规 定的电价计算，不需记录此金额。 (b) 房改差价的会计处理差异 本公司职工的住房部分由本公司自身提供，部分由其母公司华能开发公司提供。本公司及华 能开发公司以优惠价格向公司职工出售其各自拥有的住房。住房成本与向职工收取的售房所 得款之间的差额为房改差价（即房改福利），由本公司及华能开发公司各自承担。 在编制中国会计报表时，根据财政部的相关规定，本公司发生的房改差价全部记入当期的营 业外支出。在国际财务报告准则下，本公司发生的房改差价在预期职工平均剩余服务年限内 按直线法分期确认。 在美国公认会计准则下，本公司除了按上述方法确认其发生的房改差价外，还需把华能开发 公司因向本公司职工出售其拥有的住房而发生的房改差价按同一方法分期确认为本公司的经 营费用，同时记录同等金额的华能开发公司的资本投入。 (c) 借款费用资本化的差异 根据中国会计准则，可予以资本化的借款范围为专门借款，因而一般性借入资金的借款费用 不予资本化。根据国际会计准则第 23 号，本公司除了将专门借入资金的借款费用予以资本 化外，还将为购建固定资产而借入的一般性借入资金的借款费用予以资本化。根据适用于监 管行业的美国公认会计准则的规定，上述购建固定资产而借入的一般性借入资金的借款费用 由于不可作为电价制定的基础而不予以资本化。因此，在美国公认会计准则下，上述资本化 的一般性借款费用在扣除相关固定资产折旧金额后被冲回。 (d) 收购山东华能 在山东华能被收购前，华能集团公司为其主要股东，拥有其 33.09%的股权。在中国会计准则 和国际财务报告准则下，收购交易完成后，山东华能的全部净资产以公允价值记录，在以前 年度全部净资产公允价值高于购买成本之差作为负商誉。在本会计期间根据国际财务报告准 则第 3 号将以前年度带下的负商誉的余额冲减当期期初未分配利润。根据美国公认会计准 则，收购交易完成后，华能集团公司按比例拥有的山东华能 33.09% 的净资产售予本公司的 部份，应按照帐面值记录。相关收购代价低于收购净资产帐面价值之差作为其对本公司的资 本投入。剩余的 66.91%的净资产帐面价值反映了其根据电价制定基础可以从电价中回收的价 值。在美国公认会计准则下，净资产帐面价值与相关收购对价的差额记录为对相关电厂物 业、厂房和设备的减少。由于上述收购华能集团公司拥有的 33.09%的净资产的影响，在国际 财务报告准则下的负商誉的金额与在美国公认会计准则下物业、厂房和设备减少的金额不 同，并且在本期间国际财务报告准则下确认的负商誉已冲减当期期初未分配利润，而在美国 99 （一）国际财务报告准则、美国公认会计准则的相关调整对净利润和净资产的影响（续） (d) 收购山东华能（续） 公认会计准则下，上述减少后的物业、厂房和设备在相关资产的使用年限内进行折旧，因而 国际财务报告准则和美国公认会计准则下的净利润亦不相同。 (e) 短期债券发行费用的会计处理差异 在中国会计准则下，短期债券的发行费在发生时予以费用化。根据国际会计准则第 39 号， 此等发行费应资本化并包含在实际利率的计算中而在短期债券的存续期间予以摊销。 (f) 确认收购交易的中介费用的会计处理差异 在中国会计准则下，直接归属于收购子公司的中介费用在发生时确认为费用。根据国际财务 报告准则第 3 号，此等中介费用包含在收购成本中并可资本化。 (g) 对共同控制下电厂收购的影响 华能集团公司是华能开发公司的控股公司，因此亦是本公司的控股公司。 在中国会计准则下，收购股权小于 100%的电厂或公司时按成本入帐。收购价超出收购净资 产账面价值部分确认为股权投资差额，按直线法在不超过 10 年内摊销。收购公司全部股权 或公司或电厂的 100%的全部资产和负债时按照近似购买法的方法进行会计处理，由此产生 的商誉在估计的使用年限内按直线法摊销。 在国际财务报告准则下，本公司及其子公司采用购买法记录以下收购： i) 于 2002 年 7 月从华能集团公司收购的上海石洞口一厂 70%的权益、太仓发电公司 70%的 权益和长兴电厂的全部资产和负债； ii) 于 2003 年 10 月从华能集团公司收购的沁北发电公司 55%的权益、榆社发电公司 60%的 权益和辛店电厂的全部资产和负债； iii) 及于 2004 年 7 月从华能开发公司及华能集团公司收购的珞璜发电公司 60％的权益、岳阳 发电公司 55％的权益、井冈山电厂 90%的权益和营口电厂的全部资产和负债。 iv) 及于 2005 年 1 月从华能集团公司收购四川水电 60％的权益和平凉发电公司 65％的权 益。 在购买法下，被收购电厂的经营成果自收购生效日起记入本公司及其子公司的经营成果。收 购对价与被收购电厂净资产的公允价值之差额记录为商誉。在以前年度，由上述 i)和 ii)收购 产生的商誉以系统的方法按其可使用经济寿命，即所取得的应折旧或应摊销资产的加权平均 剩余使用年限内摊销计入损益表。由上述 iii) 收购产生的商誉于每年进行减值测试并以扣除 累计减值损失后的金额列示。在本会计期间，由上述收购产生的商誉均停止摊销，需要于每 年进行减值测试并以扣除累计减值后的金额列示。 由于收购的公司和电厂在被本公司及其子公司收购前与本公司及其子公司均处在华能集团公 司的共同控制之下，该收购被认为是共同控制下的收购业务。根据美国公认会计准则，此等 收购被视为共同控制下的业务转移，被收购的资产及负债采用类似于权益合并的方法进行会 100 （一）国际财务报告准则、美国公认会计准则的相关调整对净利润和净资产的影响（续） (g) 对共同控制下电厂收购的影响（续） 计处理，以历史成本记录。因此，在美国公认会计准则下，合并报表中所列示的经营成果均 假设现有的结构及经营从所列示的第一个期间开始一直持续存在, 并且将以前各个实体的财 务数据予以合并。在美国公认会计准则下，本公司以现金支付的收购对价在收购发生年度作 为权益事项处理。因此，在国际财务报告准则下的折旧和摊销费用与美国公认会计准则下对 损益的影响不同。 (h) 记录因收购淮阴发电公司 44.16%权益、后续收购上海石洞口一厂 30%权益、太仓发电公司 5%权益及收购邯峰发电公司 40%权益的影响。 本公司向华能集团公司进行了如下收购： i) 于 2002 年 7 月收购了淮阴发电公司 44.16％的权益； ii) 于 2002 年 12 月后续收购了上海石洞口一厂 30％的权益及太仓发电公司 5%的权益； iii) 于 2004 年 7 月收购了邯峰发电公司 40％的权益。 在中国会计准则下, 收购太仓发电公司、淮阴发电公司和邯峰发电公司部分股权时收购款与 被收购的净资产的账面值之间的差额，作为股权投资差额，以直线法在十年内摊销。由于本 公司已收购了石洞口一厂的全部股权, 石洞口一厂的资产及负债以评估确认后的价值入账。 在国际财务报告准则下，上述收购完成后，收购的发电公司及电厂的收购股权份额的净资产 以公允价值记录。收购成本超过收购电厂净资产的公允价值部分记录为商誉。在以前年度， 由收购上海石洞口一厂、太仓电厂及淮阴发电公司产生的商誉以系统的方法按其可使用经济 寿命，即所取得的应折旧或应摊销资产的加权平均剩余使用年限内摊销计入损益表。由收购 邯峰发电公司产生的商誉于每年进行减值测试并以扣除累计减值损失后的金额列示。在本会 计期间，由上述收购产生的商誉均停止摊销，需要于每年进行减值测试并以扣除累计减值后 的金额列示。 在美国公认会计准则下，上述收购完成后，本公司购入的华能集团公司按权益比例拥有的淮 阴发电公司、上海石洞口一厂、太仓发电公司及邯峰发电公司的净资产以历史成本记录。收 购成本超过所收购的净资产的部分作为权益事项处理。因此，在国际财务报告准则下的折旧 和摊销费用与美国公认会计准则下对损益的影响不同。 (i) 冲回商誉的摊销 在中国会计准则下，收购产生的商誉、负商誉及股权投资差额以直线法在一定年限内摊销。 根据国际财务报告准则第 3 号，于 2004 年度，协议日在 2004 年 3 月 31 日之前的企业合并 所产生的商誉应在其预计可使用年限内按直线法进行摊销，并计入利润表的其他营业支出 中。同时在环境变化或其他事项发生表明账面金额有可能低于可回收金额时进行减值测试， 如果预计可使用年限超过 20 年，则需每年对此商誉进行减值测试。在本会计期间，由收购 产生的商誉均停止摊销，需要于每年进行减值测试并以扣除累计减值后的金额列示，2005 年 1 月 1 日的负商誉余额则予以冲销，并调整相应的期初留存收益余额。 101 （一）国际财务报告准则、美国公认会计准则的相关调整对净利润和净资产的影响（续） (i) 冲回商誉的摊销（续） 根据美国财务会计准则第 142 号“商誉和其他无形资产”的规定，收购所产生的商誉不能摊 销而是每年在某些情况下在年度中间对商誉进行评估以确认其减值。 (j) 收购时点按公允价值入帐对少数股东权益的影响 根据中国会计准则，本公司收购的子公司在纳入本公司及其子公司合并会计报表时以历史成 本记录。 根据国际财务报告准则第 3 号，本公司收购的子公司在收购日除根据国际财务报告准则第 5 号应分类为持有待售的非流动资产外的可辨认资产、负债及或有负债应于收购日以公允价值 记录，由此产生的该等资产、负债及或有负债的公允价值与历史成本的差异将调整被收购子 公司于收购日的净资产，进而影响本公司及其子公司合并财务报表净资产中的少数股东权 益。 (k) 根据公允价值记录长江电力的账面价值 根据中国会计准则，本公司的对长江电力的长期投资采用成本法核算，除追加或收回投资 外，长期股权投资的账面价值一般应当保持不变。 根据国际会计准则第 39 号，由于本公司持有的对长江电力的投资为可供出售的投资，应按 公允价值进行后续计量，并将除减值损失以及汇兑损益外的利得或损失直接在权益中确认， 直到该投资中止确认时，将之前在权益中确认的累积利得或损失计入损益。 (l) 长期资产（不包括商誉）的减值 在国际财务报告准则下，需对长期资产（不包括不确定使用年限的资产和商誉）进行定期检 查以评估其可回收金额是否低于账面金额。当可回收金额低于账面金额时，账面金额应减至 根据资产使用所产生的预期未来现金流入的现值或资产的净售价所确定的可回收金额。之后 如果有迹象表明导致此等减值的事件和情况不再存在，则可回收金额的增加在损益表上反映 为收益。 在美国公认会计准则下，当有环境变化或者其他事项发生表明长期资产（不包括商誉）的可 回收金额低于其账面金额时，需对长期资产进行减值测试。通过比较用于持有和使用的长期 资产的账面金额和其预期产生的非折现的净现金流入来评估其可回收性。如果此等资产存在 减值的情况，减值金额由资产的账面金额超过公允价值的金额确定。减值一经确认，不允许 转回。待处置资产以账面金额与公允价值扣除处置成本中较低者记录。 通过本公司 2005 年度对固定资产进行的减值测试，部分固定资产的账面金额低于其预期产 生的非折现的净现金流入，而高于预期未来现金流入的现值。因此在国际财务报告准则下， 该部分固定资产存在减值，按可收回金额低于账面价值的差额确认减值。而在美国公认会计 准则下，不存在减值。 102 （一）国际财务报告准则、美国公认会计准则的相关调整对净利润和净资产的影响（续） (m) 准则间差异的递延税项影响 此金额为上述准则调整适用的相关递延税项影响。 （二）报告期利润表附表 截至 2005 年 净资产收益率（％） 每股收益（人民币元/股） 12 月 31 日止年度 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均 主营业务利润 22.42 23.17 0.73 0.73 营业利润 16.86 17.43 0.55 0.55 净利润 12.19 12.60 0.40 0.40 扣除非常性损益后的净利润 12.35 12.77 0.40 0.40 103 （三）资产减值准备明细表 单位：人民币元 项目 2004 年 12 月 31 日 本年增加 本年减少 2004 年 12 月 31 日 本公司及其 本公司及其 本公司及其子 本公司及其 子公司 本公司 子公司 本公司 公司 本公司 子公司 本公司 一、坏账准 备合计 399,210,719 27,826,534 202,836,882 2,741,868 (212,903,313) (5,429,310) 389,144,288 25,139,092 其中：应 收账款 350,102,662 269,326 155,946,297 - (196,038,909) - 310,010,050 269,326 其他应收 款 49,108,057 27,557,208 46,890,585 2,741,868 (16,864,404) (5,429,310) 79,134,238 24,869,766 二、短期投 资跌价准备 合计 - - - - - - - - 其中：股 票投资 - - - - - - - - 债券投资 - - - - - - - - 三、存货跌 价准备合计 16,680,237 11,369,845 31,956,590 10,357,108 (252,147) (235,996) 48,384,680 21,490,957 其中：备 品备件 16,680,237 11,369,845 31,956,590 10,357,108 (252,147) (235,996) 48,384,680 21,490,957 维修材料 - - - - - - - - 四、长期投 资减值准备 合计 - - - - - - - - 其中：长 期股权投 资 - - - - - - - - 长期债券 投资 - - - - - - - - 五、固定资 产减值准备 合计 - - 30,080,000 30,080,000 - - 30,080,000 30,080,000 其中：房 屋、建筑 物 - - - - - - - - 机器设备 - - 30,080,000 30,080,000 - - 30,080,000 30,080,000 六、无形资 产减值准备 - - - - - - - - 其中：专 利权 - - - - - - - - 商标权 - - - - - - - - 七、在建工 程减值准备 - - - - - - - - 八、委托贷 款减值准备 - - - - - - - - 104 （四）会计报表数据变动项目分析 于 2005 年 12 月 31 日及 2004 年 12 月 31 日，比较合并资产负债表、合并利润表各科目金额变动 幅度超过 30%，且占本公司及其子公司 2005 年 12 月 31 日资产总额 5%（含 5%）或报告期利润 总额 10%（含 10%）以上的项目： 差异变动 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 金额 % 应收账款 (1) 4,904,892,612 3,730,431,156 1,174,461,456 32% 存货(2) 2,311,356,766 1,431,403,605 879,953,161 61% 工程物资(3) 6,289,151,847 3,876,065,407 2,413,086,440 62% 在建工程(3) 13,907,010,486 5,128,225,240 8,778,785,246 171% 应付短期债券(4) 4,946,814,783 - 4,946,814,783 100% 应付账款(5) 1,151,850,940 738,762,443 413,088,497 56% 一年内到期的长期借款(6) 3,165,979,238 1,543,237,546 1,622,741,692 105% 长期借款 (6) 28,862,263,799 15,955,289,378 12,906,974,421 81% 少数股东权益(7) 4,934,649,003 2,573,400,216 2,361,248,787 92% 主营业务收入(8) 40,247,775,556 30,292,698,696 9,955,076,860 33% 主营业务成本(9) 31,374,075,751 22,548,970,713 8,825,105,038 39% 管理费用(10) 948,661,775 543,097,354 405,564,421 75% 财务费用(11) 1,285,439,360 799,170,559 486,268,801 61% 少数股东损益(12) 811,013,498 306,326,898 504,686,600 165% (1) 由于 2005 年度电力市场需求旺盛，本公司主营业务收入的增加，并且由于 2005 年度本公司 收购四川水电公司 60%的权益及平凉发电公司 65%的权益（“收购两家公司”），导致应收 账款的增加。 (2) 由于 2005 年下半年开始，中国煤炭市场的供需矛盾有所缓解，本公司为保持充足的煤炭供应 做出的多方努力获得了明显的效果，2005 年底的存煤量大幅增加。同时由于本公司 2005 年收 购两家公司，导致存货的年末余额增加。 (3) 本公司 2005 年度在建电厂投资建设进一步增加，并且由于 2005 年度收购两家公司，导致在 建工程与工程物资年末余额增加。 (4) 本公司于 2005 年 5 月 27 日分两期以贴现的方式发行了票面总额分别为 45 亿元（期限为 1 年）和 5 亿元（期限为 9 个月）的短期融资券，导致应付短期债券的大幅增加。 (5) 从 2005 年下半年开始，中国煤炭市场的供需矛盾有所缓解，本公司及其子公司为确保生产的 正常进行增大了燃煤储备，相应的燃煤采购形成的应付账款出现了大幅增加。 (6) 本公司 2005 年度为满足新建电厂的资金需求借入了新的借款，并且由于收购两家公司的影响 导致长期借款年末余额大幅增加。 (7) 本公司于 2005 年度收购两家公司，对这两家子公司的投资导致少数股东权益年末余额增加。 (8) 由于 2005 年度电力市场需求旺盛，本公司的售电量增加，并且由于电价调整，平均电价也相 应增加，导致主营业务收入的增加。 105 （四）会计报表数据变动项目分析（续） (9) 由于 2005 年度燃料价格上涨和发电量的增加导致燃料成本的增加，并且由于本公司 2005 年 度收购两家公司的影响，导致主营业务成本的增加。 (10) 本公司 2005 年度收购两家公司，以及本公司及其子公司 2005 年度调高了工资总额使得各项 福利费增长，导致管理费用的增加。 (11) 本公司 2005 年度为满足新建电厂的资金需求借入了新的借款导致借款大幅增加，并且由于 本年发行短期融资券的影响，导致财务费用也相应增加。 (12) 本公司于 2005 年度收购两家公司，对这两家子公司的投资导致少数股东损益的增加。 106 （五）华能国际电力股份有限公司 合并损益表（按照国际财务报告准则编制） 2005 年度 （除每股数据外，所有金额均以人民币千元为单位） 截至 12 月 31 日止年度 2005 年 2004 年 经重列 经营收入 40,190,004 30,150,602 销售税金 (113,475) (32,324) 经营成本 燃料 (21,202,952) (15,068,188) 维修 (1,165,374) (807,689) 折旧 (6,167,692) (4,706,992) 工资 (2,487,098) (1,877,264) 支付华能开发公司服务费 (141,102) (133,609) 其他 (1,903,345) (606,346) 经营成本总额 (33,067,563) (23,200,088) 经营利润 7,008,966 6,918,190 利息收入 53,685 43,092 利息费用 (1,426,609) (663,424) 银行手续费及汇兑损益净额 248,533 (119,452) 财务费用总额 (1,124,391) (739,784) 联营公司投资收益 644,376 312,037 投资收益，净额 60,872 20,554 其他业务利润，净额 2,385 18,666 税前利润 6,592,208 6,529,663 所得税费用 (1,044,297) (948,734) 本年利润 5,547,911 5,580,929 可供股东分配的净利润 —本公司股东 4,871,794 5,323,876 —少数股东 676,117 257,053 5,547,911 5,580,929 可供本公司股东分配利润的每股盈利（人民币元） —每股盈利 0.40 0.44 —摊薄后每股盈利 0.40 0.44 107 十三、备查文件目录 （一）载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）报告期内在中国证监会指定报纸《中国证券报》、《上海证券报》上公开披露过的所有公司文件 的正本及公告的原稿。 （四）在香港联交所公布的年度报告，在纽约证券交易所公布的年度报告。 董事长：李小鹏 华能国际电力股份有限公司 2006 年 3 月 28 日 108 华能国际电力股份有限公司董事和高级管理人员 关于公司 2005 年年度报告的书面确认意见 根据《中华人民共和国证券法》和《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 2 号 》(2005 年修订)的要求，作为华能国际电力股份有限公司（“公 司”）的董事和高级管理人员，我们认真审核了公司 2005 年年度报告。我们保证公司 2005 年 年度报告所披露的信息真实、准确、完整，承诺 2005 年年度报告中不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 董事长签名： ______________ 李小鹏 副董事长签名：______________ ______________ 黄永达 黄 龙 独立董事签名：____________ ____________ ____________ ____________ 钱忠伟 夏冬林 刘纪鹏 吴玉生 ____________ 于 宁 其他董事签名： ____________ ____________ ____________ ____________ 那希志 吴大卫 单群英 丁仕达 ____________ ____________ 徐祖坚 刘树元 高级管理人员签名：____________ ____________ ____________ 那希志 刘国跃 屈小军 ____________ ____________ ____________ ____________ 黄 坚 陆 丹 范夏夏 周 晖 2006 年 3 月 28 日 109