华帝股份(002035)2005年年度报告摘要

中山华帝燃具股份有限公司 2005年年度报告摘要 证券代码：002035 证券简称：华帝股份 公告编号：2006-006 中山华帝燃具股份有限公司2005年年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存 在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担 个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年 度报告全文。 1.2 没有董事、监事、高级管理人员对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无 法保证或存在异议。 1.3 董事未出席名单 未出席董事姓 未出席会议原因 受托人姓名 名 蓝海林 出差在外 姜正侯 1.4 深圳南方民和会计师事务所有限责任公司所为本公司出具了标准无保留意见的 审计报告。 1.5 公司董事长黄文枝先生、总裁黄启均先生、主管会计工作负责人及会计机构负 责人（会计主管人员）陈富华先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 华帝股份 股票代码 002035 1 中山华帝燃具股份有限公司 2005年年度报告摘要 上市交易所 深圳证券交易所 注册地址：广东省中山市小榄镇九洲工业开发区 注册地址和办公地址 办公地址：广东省中山市小榄镇九洲工业开发区 注册地址的邮政编码：528415； 邮政编码 办公地址的邮政编码：528415 公司国际互联网网址 http://www.vantage.com.cn 电子信箱 002035IR@vantagemail.info 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 投资者关系管理负责人 姓 名 吴刚 王剑 吴刚 联系地址 广东省中山市小榄镇九洲工业开发区 电 话 0760-2128079 0760-2139192 0760-2128079 传 真 0760-2128079 0760-2139192 0760-2128079 电子信箱 wg@vantagemail.info wangjianvantage@21cn.com.cn wg@vantagemail.info §3 会计数据和业务数据摘要 3.1 主要会计数据 单位：（人民币）元 2005年 2004年 本年比上年增减（％） 2003年 主营业务收入 977,606,867.15 767,410,466.58 27.39% 630,249,621.71 利润总额 41,633,991.44 36,184,263.80 15.06% 43,168,525.67 净利润 32,836,650.78 28,116,239.15 16.79% 35,032,619.29 扣除非经常性损益的 31,743,417.47 26,898,156.44 18.01% 35,076,851.63 净利润 经营活动产生的现金 59,139,368.76 54,452,887.27 8.61% 61,849,470.88 流量净额 2005年末 2004年末 本年末比上年末增减（％） 2003年末 总资产 630,947,970.18 553,961,200.68 13.90% 294,151,037.30 股东权益（不含少数 317,114,705.83 320,260,202.86 -0.98% 110,081,331.17 股东权益） 2 中山华帝燃具股份有限公司 2005年年度报告摘要 3.2 主要财务指标 单位：（人民币）元 2005年 2004年 本年比上年增减（％） 2003年 每股收益 0.30 0.36 -16.67% 0.65 净资产收益率 10.35% 8.78% 1.57% 31.82% 扣除非经常性损益的净利润为基础计 10.01% 8.40% 1.61% 31.86% 算的净资产收益率 每股经营活动产生的现金流量净额 0.54 0.69 -21.74% 1.15 2005年末 2004年末 本年末比上年末增减（％） 2003年末 每股净资产 2.88 4.07 -29.24% 2.05 调整后的每股净资产 2.73 3.85 -29.09% 1.85 注:公司总股本 2004 年末为 7865 万股，2005 年末为 11011 万股。 非经常性损益项目 √ 适用 □ 不适用 单位：（人民币）元 非经常性损益项目 金额 处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资 856,817.39 产、其他长期资产产生的损益 各项营业外收入、支出 416,307.45 补贴收入 13,032.00 所得税影响数 -192,923.53 合计 1,093,233.31 3.3 国内外会计准则差异 □ 适用 √ 不适用 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 单位：股 本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后 数量 比例 公积金转股 其他 小计 数量 比例 一、有限售条件股份 53,650,000 68.21% +21,460,000 -11,550,000 9,910,000 63,560,000 57.72% 3 中山华帝燃具股份有限公司 2005年年度报告摘要 1、国家持股 2、国有法人持股 3、其他内资持股 53,650,000 68.21% +21,460,000 -11,550,000 9,910,000 63,560,000 57.72% 其中： 境内法人持股 50,967,500 64.80% +20,387,000 -10,972,500 9,414,500 60,382,000 54.84% 境内自然人持股 2,682,500 3.41% +1,073,000 -577,500 495,500 3,178,000 2.88% 4、外资持股 其中： 境外法人持股 境外自然人持股 二、无限售条件股份 25,000,000 31.79% +10,000,000 +11,550,000 21,550,000 46,550,000 42.28% 1、人民币普通股 25,000,000 31.79% +10,000,000 +11,550,000 21,550,000 46,550,000 42.28% 2、境内上市的外资 股 3、境外上市的外资 股 4、其他 三、股份总数 78,650,000 +31,460,000 31,460,000 110,110,000100.00% 有限售条件股份可上市交易时间 单位：股 限售期满新增可上 有限售条件股份 无限售条件股份 时 间 说 明 市交易股份数量 数量余额 数量余额 2006年10月31日 8,683,500 54,876,500 55,233,500 股改承诺 2007年10月31日 5,505,500 49,371,000 60,739,000 股改承诺 2008年10月31日 49,371,000 0 110,110,000 股改承诺 前10名有限售条件股东持股数量及限售条件 单位：股 有限售条件股东 持有的有限售 新增可上市交 序号 可上市交易时间 限售条件 名称 条件股份数量 易股份数量 中山九洲实业有 1 31,780,000 2008年10月31日 31,780,000 自获得上市流通权之日起，至少在 限公司 36个月内不上市交易或者转让 4 中山华帝燃具股份有限公司 2005年年度报告摘要 2006年10月31日 5,505,500 自获得上市流通权之日起，至少在 12个月内不上市交易或者转让，并 中山市联动投资 2 17,161,200 在该期限届满后，通过交易所挂牌 有限公司 2007年10月31日 5,505,500 交易出售股份，出售数量占公司股 份总数的比例在12个月内不超过 2008年10月31日 6,150,200 5%，24个月内不超过10% 广东华帝经贸发 3 11,440,800 2008年10月31日 11,440,800 自获得上市流通权之日起，至少在 展有限公司 36个月内不上市交易或者转让 4 谢永培 1,843,240 2006年10月31日 1,843,240 自获得上市流通权之日起，至少在 12个月内不上市交易或者转让 自获得上市流通权之日起，至少在 12个月内不上市交易或者转让。并 5 陈富华 1,271,200 2006年10月31日 1,271,200 承诺在担任公司高级管理人员期间 遵守届时有效的有关上市公司股份 转让的国家法律、法规和规范性文 件的规定 6 黎均林 63,560 2006年10月31日 63,560 自获得上市流通权之日起，至少在 12个月内不上市交易或者转让 4.2 前10名股东、前10名无限售条件股东持股表 单位：股 股东总数 15,309 前10名股东持股情况 持有有限售条 质押或冻结 股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 件股份数量 的股份数量 中山九洲实业有限公司 其他 28.86% 31,780,000 31,780,000 0 中山市联动投资有限公司 其他 15.59% 17,161,200 17,161,200 0 广东华帝经贸发展有限公司 其他 10.39% 11,440,800 11,440,800 0 谢永培 其他 1.67% 1,843,240 1,843,240 0 陈富华 其他 1.15% 1,271,200 1,271,200 0 东方证券股份有限公司 其他 0.45% 500,028 0 0 景博证券投资基金 其他 0.27% 300,000 0 0 张展炽 其他 0.21% 230,000 0 0 邵建勇 其他 0.19% 210,031 0 0 上海诚恭实业发展有限公司 其他 0.18% 200,300 0 0 前10名无限售条件股东持股情况 5 中山华帝燃具股份有限公司 2005年年度报告摘要 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 东方证券股份有限公司 500,028 人民币普通股 景博证券投资基金 300,000 人民币普通股 张展炽 230,000 人民币普通股 邵建勇 210,031 人民币普通股 上海诚恭实业发展有限公司 200,300 人民币普通股 刘津 188,300 人民币普通股 吴涛 178,100 人民币普通股 赵翔飞 172,000 人民币普通股 孙惠杰 168,706 人民币普通股 何可冰 160,241 人民币普通股 1、控股股东中山九洲实业有限公司和第三大股东广东华帝经贸发展有 限公司的全部股权均由黄文枝、邓新华、黄启均、杨建辉、关锡源、李 上述股东关联关系 家康、潘权枝等七位自然人持有，是公司实际控制人，上述两公司存在 或一致行动的说明 一致行动的可能。 2、未知以上前10名无限售条件股东之间是否存在关联关系或属于《上 市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □ 适用 √ 不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 （1）控股股东 报告期内，公司控股股东未发生变化，为中山九洲实业有限公司，由于股权分置改革，其所持股份类 别由原来的非流通股转变为有限售条件的流通股，且持股比例降为28.86%，报告期间未发生质押、冻结情 况。 控股股东名称:中山九洲实业有限公司 法定代表人:邓新华 成立日期:1993年12月9日 注册资本:1300万元 企业性质:民营 6 中山华帝燃具股份有限公司 2005年年度报告摘要 经营范围:生产、销售：金属制品、微型机电、家用电器配件 （2）实际控制人 报告期内，公司实际控制人未发生变化，为黄文枝、黄启均、邓新华、关锡源、潘权枝、杨建辉、李 家康等七人，上述七人均为广东省中山市小榄镇人，系中山九洲实业有限公司和广东华帝经贸发展有限公 司的股东，合并持有中山九洲实业有限公司100%的股份和广东华帝经贸发展有限公司100%的股份。 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 27% 12% 黄文枝 18% 12% 邓新华 广东华帝经贸发展有限公司 12% 12% 中山九洲实业有限公司 黄启均 12% 12% 关锡源 12% 12% 杨建辉 12% 12% 李家康 7% 28% 潘权枝 中山华帝燃具股份有限公司 28.86% 10.39% §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 是否在 报告期内 股东单 从公司领 年初 年末 位或其 姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 变动原因 取的报酬 持股数 持股数 他关联 总额（万 单位领 元） 取 2004年11月19日 黄文枝 董事长 男 50 0 0 23 否 至 2007年11月19日 7 中山华帝燃具股份有限公司 2005年年度报告摘要 董事 2004年11月19日 黄启均 男 44 0 0 23 否 兼总裁 至 2007年11月19日 公积金转 增股本；股 董事副总裁 2004年11月19日 陈富华 男 47 1,073,000 1,271,200 权 分 置 改 20 否 兼财务总监 至 2007年11月19日 革执行对 价 2004年11月19日 邓新华 董事 男 52 0 0 8 是 至 2007年11月19日 2004年11月19日 杨建辉 董事 男 51 0 0 8 是 至 2007年11月19日 2004年11月19日 黄健伟 董事 男 34 0 0 8 是 至 2007年11月19日 董事兼事业 2004年11月19日 何伟坚 男 36 0 0 20 否 部总经理 至 2007年11月19日 2004年11月19日 姜正侯 独立董事 男 73 0 0 8 否 至 2007年11月19日 2004年11月19日 刘桔 独立董事 女 50 0 0 8 否 至 2007年11月19日 2004年11月19日 蓝海林 独立董事 男 47 0 0 8 否 至 2007年11月19日 2004年11月19日 崔 勇 独立董事 男 32 0 0 8 否 至 2007年11月19日 2004年11月19日 关锡源 监事 男 43 0 0 0 是 至 2007年11月19日 2004年11月19日 李家康 监事 男 49 0 0 0 是 至 2007年11月19日 2004年11月19日 何志敏 监事 女 32 0 0 4.3 否 至 2007年11月19日 2004年11月19日 李舒如 监事 女 36 0 0 0 是 至 2007年11月19日 2004年11月19日 梁冠晖 监事 男 29 0 0 3.6 否 至 2007年11月19日 副总裁兼董 2004年11月19日 吴刚 男 35 0 0 12 否 事会秘书 至 2007年11月19日 合计 - - - - 1,073,000 1,271,200 - 161.9 - §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 一、2005 年公司经营情况回顾 (一) 公司总体经营情况的概述 2005 年，公司总体经营情况和财务状况良好，公司的经营环境和政策法规未发生重大变化，生产销 售业务有序开展，符合公司长远战略规划和年度经营计划。 8 中山华帝燃具股份有限公司 2005年年度报告摘要 报告期内，公司成功实施事业部管理模式调整和 ERP 资源信息系统建设，按产品大类和能源种类分 为厨具事业部、热水器事业部、太阳能事业部等三大事业部。各事业部拥有自主生产研发能力和独立销 售系统，有助于培育公司对产品和市场的专注力，同时在 ERP 信息管理平台的辅助下，各事业部和总部 间的资源能够进行有效调配，避免浪费和重复投资，达到内部资源的优化配置，具有良好的前瞻性。 报告期内，公司基于地区市场的成熟程度和资本投资的效率因素，通过协议方式转让了武汉华盈厨 卫有限公司、南京华盈厨卫有限公司、济南华盈多厨卫有限公司、中山华美金属铸造有限公司各 90%的 出资和中山华帝取暖电器有限公司 25%的出资，初步完成了将部分经营资源向公司总部相对集中的战略 调整，主要是为了更好配合公司今后的战略导向，充分提高资源的配置效率，并将重点关注和培育北京、 上海等品牌集中度相对较高的消费市场。在强化本公司现有业务范围内专业化生产建设的同时，努力拓 展厨卫相关产业领域，加强对控股公司中山市华帝集成厨房有限公司、中山市华帝生活电器有限公司的 经营管理，促进其拥有的橱柜、厨房电器等产品的生产销售。 报告期内，公司业绩稳步提升，主营业务收入和净利润指标相对上年同期均有不同程度的增长，各 项指标变动如下： 单位：元 项目 2005 年度 2004 年度 同比变动（%） 主营业务收入 977,606,867.15 767,410,466.58 27.39% 主营业务利润 264,212,282.61 209,523,315.47 26.10% 净利润 32,836,650.78 28,116,239.15 16.79% 变动原因： 1、 报告期内，公司主营业务收入增长了 27.39%，主要是由于公司发挥了品牌与渠道优势，扩大了 产品销售规模。一方面公司通过赞助“十运会”火炬，进一步扩张了公司品牌度，提高了公司产品竞争 力；其次是拓展了销售渠道，实施事业部管理之前公司销售市场主要由公司总部销售中心统一指导管理， 一定程度上约束了经销商队伍的发展建设，事业部管理实施之后销售市场进一步得到细化，销售推广与 服务更为专业化，经销商培育与布局日趋合理。报告期内，公司正式启动“580 星光计划”，在县级地 区开设星光专卖店，同时借助“十运火炬传递”活动，迅速开发了二、三级销售市场，进一步完善销售 网络，报告期内二、三级销售市场实现销售收入 2.5 亿元，占报告期主营业务收入的 25.57%，有效地提 升了公司主营业务收入。 2、 报告期内，公司主营业务利润和净利润分别比上年同期增长 26.10%、16.79%，主要是公司销售 规模扩大，主营业务收入增长的结果，但由于部分中低端产品毛利下降和产品配套销售政策的影响，公 司整体毛利率同比下降 0.3 个百分点，导致主营业务利润增幅小于主营业务收入增幅；而净利润增长幅 度与主营业务利润增幅相差较大，一是由于报告期内，公司进行内部架构改造，设立事业部管理模式， 对各项资源进行全方位调配布局，一定程度上增加了运营成本，管理费用占主营业务收入的比率同比增 长 0.97 个百分点；二是市场竞争日趋激烈，公司为扩大销售规模，拓展市场，相应增加营销投入，开 展品牌宣传活动，启动公益事业工程，在公司品牌度大力提升的同时，也使得营业费用同比上升 21.68%。 9 中山华帝燃具股份有限公司 2005年年度报告摘要 上述两项费用合计占主营业务收入的比重为 23.17%，与上年同期相比增长 0.18 个百分点，费用的增加 系公司规模扩大的结果，属于合理范围内的增长。 （二）公司主营业务构成及经营状况 1、公司主营业务范围 报告期内，本公司主营业务为：生产、销售燃气具系列产品、家庭厨房用品、家用电器及配件，自 产产品的售后服务；企业自有资产投资，经营本企业自产产品及技术的出口业务；经营本企业生产所需 的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务（国家限制公司经营和国家禁止进出口的 商品除外；不单列贸易方式）。 2、公司主营业务收入、主营业务利润的构成情况 （1）按行业、产品分类情况 单位：（人民币）万元 主营业务分行业情况 主营业务 主营业务 毛利率 主营业务收入比 主营业务成本比 毛利率比上年 分行业或分产品 收入 成本 （％） 上年增减（％） 上年增减（％） 增减（％） 其他金属制品业 97,760.69 70,938.81 27.44 27.39 27.93 -0.30 主营业务分产品情况 灶具 33,674.25 23,787.71 29.36 14.65 14.94 -0.18 抽油烟机 26,412.03 18,491.06 29.99 23.88 23.83 0.03 热水器 23,877.24 18,387.04 22.99 16.68 16.51 0.11 其他 13,797.17 10,273.00 25.54 147.03 154.22 -2.11 原因分析： 1、 报告期内，随着公司销售规模的扩大，公司各类产品销售均有不同程度的增长。其中灶具、 抽油烟机、热水器等主要产品稳步增长，根据中怡康市场调查报告，公司灶具产品市场占有率为 11.65%， 已连续十年行业排名第一；太阳能热水器市场占有率为 5.70%，行业排名第四；烟机市场占有率为 7.35%， 行业排名第四。公司其他类产品（包括消毒柜、厨房电器、橱柜等产品）销售收入为 13,797.17 万元， 较上年增长 147.03%，主要系报告期内，公司新增厨房电器产品的销售，占整个其他类产品销售额的 24%。 同时根据市场需求导向，公司着力打造整体厨房产品，推出产品配套销售策略，促进了其他类产品的销 售规模大幅提升。 2、 报告期内，公司产品的综合毛利率为 27.44%，同比下降 0.3 个百分点，主要系公司灶具类和 其他类产品毛利率下降所致。由于主营业务收入中占比较大的灶具产品结构偏向中低端，受外部市场更 为激烈的竞争影响，毛利空间进一步缩小，导致产品毛利率同比下降 0.18 个百分点；其他类产品主要 由于报告期内公司实施了产品套餐销售，价格政策有所调整，在促进主营业务收入大幅提升的同时，在 一定程度上相应降低了单件产品的毛利率，且新增的厨房电器（包括电饭锅、电磁炉、电热水壶等）产 品毛利率相对较小，导致其他类产品整体毛利率下降 2.11 个百分点。 （2）按地区分布情况 单位：（人民币）万元 地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（％） 10 中山华帝燃具股份有限公司 2005年年度报告摘要 华北地区 17,744.34 38.84 东北地区 3,581.83 14.20 华东地区 23,320.20 -2.00 华中地区 15,083.19 18.50 华南地区 28,801.35 28.59 西南地区 8,331.90 35.93 其他地区 5,433.96 19.00 小 计 102,296.74 19.60 公司内部相互抵销 4,536.06 -48.41 合 计 97,760.69 27.39 3、占公司主营业务收入总额 10％以上主要产品情况如下： 单位：（人民币）万元 毛利率 主营业务收入比 主营业务成本比 毛利率比上 产品名称 主营业务收入 主营业务成本 （％） 上年增减（％） 上年增减（％） 年增减（％） 灶具 33,674.25 23,787.71 29.36 14.65 14.94 -0.18 抽油烟机 26,412.03 18,491.06 29.99 23.88 23.83 0.03 热水器 23,877.24 18,387.04 22.99 16.68 16.51 0.11 4、报告期内，公司主营业务及其结构未发生变化。 （二）主要供应商、客户情况 单位：（人民币）万元 前五名供应商采购金额合计 34,280.18 占采购总额比重 48.32% 前五名销售客户销售金额合计 21,810.89 占销售总额比重 22.31% （三）资产构成情况 简化结构百分比合并资产负债表 单位： % 项目 2005.12.31 2004.12.31 项目 2005.12.31 2004.12.31 货币资金 31.56 39.15 短期借款 3.17 0.00 应收类 18.51 15.02 应付类 41.33 37.31 存货 14.55 15.43 预收账款 3.76 3.90 预付账款 6.54 13.22 预提费用 0.26 0.11 待摊费用 0.28 0.54 长期负债 0.69 0.46 流动资产总计 71.45 83.36 负债总计 49.21 41.77 长期股权投资 0.00 0.03 少数股东权益 0.53 0.42 固定资产净值 9.76 9.99 股本 17.45 14.20 在建工程 4.17 0.12 未分配利润 8.91 10.91 无形资产 14.62 6.50 股东权益合计 50.26 57.81 11 中山华帝燃具股份有限公司 2005年年度报告摘要 负债和所有者权益 资产总计 100.00 100.00 100.00 100.00 合计 公司资产构成各项目中，同比变动在 5%以上的，其变动原因如下： 1、 货币资金项目在整个资产的结构中的比例较上年下降 7.59 个百分点，主要是由于报告期内募 集资金项目建设投入和进行现金股利分配。 2、 无形资产项目占整个资产比例达到 14.62%，同比增长 8.12 个百分点，而预付账款的比重同 上年相比下降 6.68 个百分点，两个科目的大幅变化主要是受同一事项的影响：公司上年度购买的募集 资金建设用地的过户手续在本年度内办理完毕，原已支付的首期金额从预付账款科目转入无形资产科 目，造成两个科目的较大变动。 3、 其他各资产类项目在总资产中所占的比例较上年相比变动基本控制在增减 5 个百分点的合理 范围，不属于重大变动。其中，在建工程占总资产比例达到 4.17%，同比增长 4.05 个百分点，主要是报 告期内公司募集资金投资项目、ERP 系统工程、两用炉生产线等正式开工建设。公司资产结构虽有部分 调整，但整体处于稳定状态。 负债权益类构成各项目中，同比变动超过 5%的，其变动原因如下： 1、 负债总计在整个资产结构中的比例上升 7.44 个百分点，主要是由于报告期内，公司向中国 工商银行小榄支行借入 2000 万元 1 年期月利率为 5.28‰的短期借款，用于补充公司流动资金。 2、 股东权益合计在整个负债权益中的比例下降 7.55 个百分点，主要是因为报告期内公司进行 利润分配，实施每 10 股派 4 元（含税）现金，造成未分配利润科目减少 3146 万元。 3、 其他各负债权益类项目基本在合理范围内变动。公司合理优化现有的融资比例，使资产负债 率维持在 49.21%，保持了良好的资本结构。 （四）财务数据变动情况 项 目 2005 年度 2004 年度 同比变动（%） 营业费用 165,077,739.73 135,670,454.47 21.68% 管理费用 61,416,313.38 40,743,606.06 50.74% 财务费用 -833,247.50 1,014,364.94 -182.14% 所得税 10,055,832.25 7,950,112.13 26.49% 变动原因： 1、 报告期内公司营业费用同比增长 21.68%，主要是因为公司扩大销售规模，需要投入更多的营 销成本，同时公司加大二、三级市场销售力度，实行“580 星光计划”，目前公司拥有 800 多家专卖店， 其中新增星光店 396 家，并配备相应的销售人员，造成公司销售成本相应增加，其中门店租赁费用比上 年同期增长 134.44%，销售人员工资和福利费总额分别比上年同期增长 60.31%、64.05%；另一方面，营 业费用率由上年的 17.68%下降为 16.89%，这说明营业费用的增加带来了更大幅度的销售增长，费用投 入的回报率较高。 12 中山华帝燃具股份有限公司 2005年年度报告摘要 2、 管理费用比上年同期增长 50.74%，主要是由于公司在报告期内进行重大管理变革：1）实行事 业部管理模式，对生产、研发、销售系统进行全方位调配布局；2）建立并实施 ERP 系统管理。上述工 作的开展相应增加了运营成本，占据报告期母公司管理费用总额的 40.28%。报告期内，管理费用占整个 主营业务收入的比重为 6.28%，与上年同期相比在上升 0.97 个百分点，属于公司发展的正常变动。在未 来，随着公司管理模式的改造和信息化建设的完成，公司内部运营成本占主营业务收入的比重将有所下 降。 3、 财务费用本年发生额比上年同期减少 182.14%,主要系公司首次发行股票募集资金定期存款的 利息收入影响所致。 4、 所得税较上年同期相比增长 26.49%，主要是公司利润总额比上年同期增长所致。报告期内， 公司的所得税税率未发生变化，母公司仍然实行 15%的税率，合并报表范围内子公司均实行 33%的税率。 （五）现金流量的构成情况 单位：元 项 目 2005 年度 2004 年度 同比变化（%） 1、经营活动产生的现金净流量 59,139,368.76 54,452,887.27 8.61% 经营活动现金流入量 1,142,704,957.21 891,398,892.81 28.19% 经营活动现金流出量 1,083,565,588.45 836,946,005.54 29.47% 2、投资活动产生的现金净流量 -63,077,193.86 -83,694,617.14 24.63% 投资活动现金流入量 3,713,872.20 725,000.00 412.26% 投资活动现金流出量 66,791,066.06 84,419,617.14 -20.88% 3、筹资活动产生的现金净流量 -13,820,000.00 174,731,873.79 -107.91% 筹资活动现金流入量 20,000,000.00 234,360,402.54 -91.47% 筹资活动现金流出量 33,820,000.00 59,628,528.75 -43.28% 现金流入总计 1,166,418,829.41 1,126,484,295.35 3.55% 现金流出总计 1,184,176,654.51 980,994,151.43 20.71% 现金及现金等价物净增加额 -17,757825.10 145,490,143.92 -112.21% 变动原因： 1. 报告期内，公司经营活动产生的现金流入量比上年同期增长 28.19%，主要原因是公司销售同 上年度相比大幅增长所致，资金回笼正常，但经营活动现金流出量比上年同期增长 29.47%，大于现金流 入量的增长幅度，主要是由于报告期内，公司进行重大管理变革增加了相关费用支出； 2. 投资活动产生的现金净流量为-63,077,193.86 元，比上年同期净流出量减少 20,617,423.28 元，主要是报告期内，公司将所持有四家控股公司和一家参股公司的股权进行转让，收回投资所产生的 现金流入比上年同期增长 412.26%，投资活动的现金流出比上年下降 20.88%，主要是用于募集资金项目、 ERP 系统、热水器生产厂房、两用炉生产线等建设支出； 13 中山华帝燃具股份有限公司 2005年年度报告摘要 3. 筹资活动的现金流量净额比上年同期下降 107.91%，现金流入量和流出量与上年同期相比均有 所下降，主要是 2004 年公司发行新股募集资金流入及向银行进行短期借贷和偿还，导致现金流入和流 出量相对较大，而报告期内，公司相关的筹资活动较为简单，除向银行借贷 20,000 万元短期借款，没 有其他筹资活动，现金流出量基本为 2004 年度利润分配。 4. 报告期内，公司现金及现金等价物净增加额为-17,757825.10 元，较上年同期下降 112.21%， 主要是受公司投资活动和筹资活动现金流量的影响，未来随着公司募集资金项目建设的完工，公司的现 金流量也将得到改善。公司经营活动产生的现金流量净额 59,139,368.76 元，大于实现的净利润 26,302,717.98 元，反映出公司日常生产经营活动的流动性较好。 （五）主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩 1、公司控股公司经营情况： （1）杭州华盈厨卫有限公司（简称“杭州华盈”） 杭州华盈注册资本为 500 万元，公司持有其 90％股份，主营业务范围为：销售燃气灶具、抽油烟 机、热水器、消毒柜等，截止报告期末，该公司资产总额为 59,134,771.03 元，2005 年实现主营业务收 入 92,218,263.52 元，主营业务利润 26,888,974.13 元，净利润 11,972,287.23 元，与上年同期相比增 长 93.35%。 （2）中山市华帝集成厨房有限公司（简称“集成厨房”） 集成公司注册资本为 400 万元，公司持有其 85%股份，主营业务范围为：生产、销售板式橱柜、五 金 、 台面 及配 件 ，截 止报 告 期末 ，该 公 司资 产总 额 为 8,400,938.18 元， 2005 年主 营 业务 收入 20,413,917.02 元，实现净利润-736,082.09 元,较上年同期亏损额度减少 2,223,688.11 元，这是由于 从 2005 年 7 月起，集成公司进行了成本控制和管理改革，提升了下单准确率和材料利用率，同时节约 日常管理开支，从报告期下半年度开始，公司扭亏为盈，弥补了上半年亏损额度的 45.64%。 （3）上海华帝厨卫有限公司（简称“上海公司”） 上海公司注册资本为 100 万元，公司持有其 90％股份，主营业务范围为：销售燃气灶具、抽油烟 机、热水器、消毒柜等，截止报告期末，该公司资产总额 12,101,129.18 元，2005 年主营业务收入 37,394,783.60 元，实现净利润-2,604,406.05 元，与上年同期相比减少 2,491,666.50 元，业绩出现大 幅滑坡，主要原因是市场竞争激烈，渠道建设成本上升，以及上海地区房地产业热情回落影响。 （4）中山市华帝生活电器有限公司（简称“生活电器” ） 生活电器公司是 2005 年 1 月注册成立，注册资本为 200 万元，公司持有其 70%股份，主营业务范 围为：制造销售电磁炉、电饭锅、电热水壶等。截止报告期末，该公司资产总额为 13,444,491.21 元， 2005 年实现主营业务收入为 33,168,840.53 元，净利润 1,029,579.91 元。 2、公司参股公司经营情况： 参股公司：北京华盈多厨卫销售有限公司（简称“北京公司”） 北京公司注册资本为 100 万元，公司持有其 34％股份，主营业务范围为：销售燃气灶具、家用电 器、太阳能热水器等，截止报告期末，该公司资产总额为 17,868,057.25 元，2005 年主营业务收入 14 中山华帝燃具股份有限公司 2005年年度报告摘要 19,116,347.07 元，实现净利润-1,340,939.24 元，比上年同期减少 765,040.37 元。 二、公司未来发展的展望 （一）行业发展趋势及面临的市场竞争格局 依据相关统计资料，近年来中国厨卫产品的销量正在以每年 35%的速度迅速攀升，在未来 5 年内， 销售额每年将达到近 100 亿至 200 亿元；厨卫产品目前已成为国内市场上的热点消费品，并带动中国行 业经济的飞速发展。巨大的厨卫电器市场蛋糕正吸引着越来越多外资企业的目光。A.0 史密斯、伊莱克 斯、西门子、松下等外资家电巨头今年以来也陆续通过建立生产基地，设立研发中心等方式全线进军中 国厨卫市场竞争。虽然厨卫行业前景广阔，但是国内各种品牌的竞争也是极其激烈。市场格局尚未定型， 由于行业进入的技术、资金门槛较低，参与市场竞争的新品牌仍在不断增加，竞争方式多种多样，主要 体现在价格、销售方式、售后服务、新产品开发等方面的竞争。2005 年，灶具、热水器等行业的竞争明 显激烈，实力知名品牌加速竞争，利用各自的优势，着力加强技术和资本投入，研发新产品、开发新领 域。同时，随着消费者观念的更新，生活品质的提升，对健康和环境质量要求不断提高，而与此相联系 的能源（燃气、电能）的供应却处于紧张的状态，因此产品的科技含量和人性化的设计是市场竞争的关 键，环保、节能成为行业未来发展的趋势。 近来从灶具到热水器行业发展动态显示，众多知名品牌打造全能化产品，在市场上推出产品组合, “套装化”已经成为了厨卫电器营销的主要模式之一。而且房地产业的发展带动了厨卫电器行业的飞速 发展，“厨卫家电一体”成功体现了厨房、卫生间以及小家电三者的完美融合，代表了整个行业的发展 方向。集中烟机、灶具、消毒柜等产品于一体，打造整体厨房概念。以品牌为依托，强大的研发能力保 证产品与家居配套相结合，并提供一站到位的服务，这一点在行业内非常具有竞争力。一体化有三大优 势：首先，厂家给予的优惠幅度很大。其次，购买省事，售后服务也方便快捷，更有保证。可以在一家 商场的同一柜台买到所有需要的厨房电器产品，厂家送货上门，安装到位，所有的售后服务问题可以一 次解决，少了许多麻烦。第三，从制造与销售渠道来讲，各个厨卫电器产品之间的制造平台与销售平台 都可以共享，这就为企业降低成本，实现更高的性价比提供了客观基础。但一体化趋势也带来了不少挑 战，知名品牌优势突现，产品多样化生产能力成为竞争的焦点，售后服务占据更重要的地位，中小企业 在没有品牌优势和资本实力的情况下，在一体化市场很难占据一席之地，同时，对各种品牌从生产研发 到设计安装一条龙服务的能力要求更高。 （二）公司战略规划和 2006 年经营计划 面对如此的市场格局，公司管理层将华帝品牌进行重新定位，“走科技道路，坚持技术创新，重点 研发科技含量较高的中高端产品”成为今后工作的重点。2005 年公司大力开发高端产品，整个高端产品 销售额占总销售收入的 18.9%。其中：厨具高端产品（单台灶具终端零售价在 1300 元以上，单台抽油烟 机在 2500 元以上）销售额 1.54 亿，占同类产品总销售额的比重的 20.8%；燃气热水器高端产品（终端 零售价为 2500 元以上）销售额为 3,169 万，占同类产品总销售额的比重为 13.7%，主要技术优势体现在 15 中山华帝燃具股份有限公司 2005年年度报告摘要 宽频恒温、绿色环保、高效节能；太阳能热水器高端产品（终端市场售价为 7500 元以上）销售额为 306.06 万元，占同类产品销售额的比重为 8.35%，拥有分体承压专利技术和 50AEG2 净化水技术等优势。面对品 牌全能化的行业流行趋势，公司将在保证灶具、抽油烟机、热水器等主要产品处于行业领先地位的同时， 拓展新领域，开发运用太阳能和沼气的厨卫产品，2005 年公司率先推出独特的光、气、电 3 合 1 的智能 转换热水器，融合三项专利成果的分体承压式太阳能热水器。公司的新型沼气灶也倍受农村消费群体的 青睐。随着厨卫产品出现套装化的销售趋势，公司基于灶具、抽油烟机、消毒柜、热水器等单件产品的 生产优势，以控股子公司中山市华帝集成厨房有限公司橱柜、台面产品为依托，打造“整体厨房”，满 足现代家庭化厨卫理念的变革。 公司制定了完善的战略规划，争取成为初具规模的现代化中型企业，在厨卫行业奠定领导品牌的地 位；以国际化的水平为标准，不断开发高端产品，以技术创新来赢得国内外市场信任，保持华帝品牌的 高品质、高性能的地位。今后公司仍将依据管理层的整体战略规划，重点加大科技研发力度，加强对产 品和市场需求进行综合分析，增强新产品的开发力度。2006 年，公司各事业部的新项目、新产品规划包 括：厨具事业部计划开发智能感应开关灶、两用型消毒柜、大型厨房产品等；热水器事业部开发计划主 要是以恒温热水器、两用锅炉及商用热水器为主导；太阳能事业部针对不同消费群体推出普通家用机、 工程机、新型分体承压式太阳能热水器，新系列太阳能灯具、小型光伏电站和控制器类产品等。产品设 计包含众多先进技术，有相应配套的研发流程，在开发各阶段有严格的评审制度和检测、试验报告作基 础，大大降低技术风险。与此同时，公司加快家用安全节能型燃气供热中心和过滤型环保抽油烟机两项 募集资金项目的建设进程，争取尽快投入生产运营，成为新的利润增长点。 新能源的开发利用，节能环保新技术的加强，奠定了公司产品高品质的竞争地位，但公司必须面对 来自各方面的挑战，包括产品的设计创新、产品市场定位、销售宣传的力度和策略，同时还有来自其他 品牌的竞争压力。要保证公司产品的畅销，这不仅需要提升组织管理能力，进一步优化内部资源配置， 同时，须加大力度培育新的供应商、经销商，扩大并优化供应、销售系统。 根据公司发展战略及经营方针，确定 2006 年的重点工作如下： 1、调整产业结构 两项募集资金项目（过滤型环保抽油烟机和家用节能燃气供热中心）的建设预计于 2006 年中期完 工，进入投产阶段。随着募集资金项目的运营，开发新型环保节能产品，收缩现有低技术含量产品生产 线，使产业结构得到不断的优化。 2、完善科技研发体系 以技术创新为源头，以市场需求为导向，加大技术研发投入，加快先进技术开发的速度，实施储备 产品开发战略，增进开发人员对市场需求的把握，完善技术开发管理机制。 3、渠道和市场资源整合 以总代理制为依托，开拓专业渠道、KA 和自建渠道；市场策略实行“弓箭策略”，改造终端，强化 区域营销中心市场运作职能与管理运作能力，提升及优化经销商队伍，对现有的经销权与渠道管理权进 行优化整合。 16 中山华帝燃具股份有限公司 2005年年度报告摘要 4、品牌改造 重新定位品牌内涵，改变单一的品牌结构，更改 LOGO，做好 VI（视觉系统）、PI（产品系统）和 SI（终端系统），统一整合公司内外部品牌管理资源。 5、加强供应商管理 加强供应商的选择、评定和考核管理，建立供应商的业绩评价标准、质量与交货期管理考核标准， 加强核价管理并与供应商建立新型的战略合作伙伴关系。 6、提升信息化应用水平 挖掘信息系统的效益，将信息系统功能有效转变为提高效益的手段与工具。同时对内对外进行延伸， 提高公司价值链的相应速度和能力。 7、实施全面质量管理（TQM） 改变产品质量观念与考核方法，把握质量关键的弱点与环节，从市场研究、工艺设计、产品开发、 生产准备、采购、制造、检验、销售、售后服务全过程进行优化；从“质量保证”向“质量预防”的方 向转变。 8、提升用户服务管理水平 提升用户服务的信息化系统，有效地将产品的服务信息进行分析与反馈，规范对外用户服务管理水 平的监督及考核机制，引进和培养用户服务专业人才，提升用户服务管理水平。 9、深化绩效管理 优化绩效指标、强化绩效沟通、规范绩效数据、完善结果应用，建立以价值链循环为主体的评价系 统，促进公司人力资源向人力资本转变。 （三）资金需求与使用规划 根据公司经营计划，预计 2006 年公司主营业务收入现金流入能够满足日常经营活动所需资金。公 司募集资金项目所需投入的资金，一方面通过公司募集资金账户专款投入，经核查，截止 2005 年 12 月 31 日专用账户结余 9,001.58 万元，为项目后期建设的储备资金；另一方面投资项目的铺底流动资金和 后期运作资金，由公司内部自有资金或金融机构贷款筹措，公司将依据合理资本结构安排资金来源。目 前公司 2000 万元的短期贷款即将到期，届时公司将继续向银行申请短期借款。 对于未来的资金需求和使用，公司均有详细的规划，在加强主营业务现金流动性的同时，积极拓展 外部融资渠道，加强信用建设，优化融资环境。此外，公司已经完成了股权分置改革，具备了资本市场 再融资的条件，保障了充足的资金来源。 （四）风险因素 1、市场风险 （1）产品价格波动风险 本公司的主要产品是燃气灶具、抽油烟机、热水器（燃热、电热、太阳能系列）等，由于燃气具产 品的毛利率略高于普通大家电产品，行业进入门槛较低，市场上不断出现新的进入者，导致产品的供应 量不断扩大，市场竞争日趋激烈。目前，价格竞争是燃气具市场上最主要的竞争手段之一，尤其是在中 17 中山华帝燃具股份有限公司 2005年年度报告摘要 低端产品市场，由于产品所包含的技术含量不高，小规模竞争厂商较多，为追逐快速回报，纷纷以价格 战来赢取消费者，另一方面，部分中低端产品处于生命周期的成熟期和衰退期，毛利率处于下降趋势， 价格和利润空间相对狭小。而在高端产品市场，受技术要求和资本规模的限制，基本是实力品牌间的较 量，价格波动相对平稳。产品的市场竞争将造成产品整体价格呈现下降趋势。同时，众多综合家电知名 品牌厂商纷纷进驻厨卫电器领域，凭借品牌、资金、销售网络方面的优势，向厨卫专业品牌厂商发起挑 战。基于有利的规模效益，具有较强的价格承受能力，在此方面本公司与综合家电厂商相比没有显著优 势。 （2）区域性竞争风险 我国灶具、热水器、抽油烟机、消毒柜行业的主导品牌厂商主要集中在两大区域——珠江三角洲和 长江三角洲，两个地区在人才、产品开发、设备、配套能力等方面均具有较强的竞争力，各地区生产的 产品在不同地区的认可度存在明显差异。本公司产品区域性分布明显，燃气灶具产品主要集中在华北（除 北京外）、华南、西南三个区域，而其他地区尚未显现厨具领导品牌的地位；热水器产品主要在华南、 西部等地；抽油烟机产品主要集中在华北、华南、华中等地市；消毒柜产品市场主要集中在华南、华中 和部分西部省份。在东北和华东地区公司产品市场份额相对较小，尤其是华东地区由于众多当地品牌的 竞争，市场份额较上年同期相比略有收缩。地区性竞争差异的格局对公司品牌的整体运作有一定的影响， 不利于公司品牌的战略定位。 2、 经营风险 （1）原材料价格波动的风险 本公司生产产品所需原材料主要是钢材、铜材、铝材、塑料等，上述材料的价格主要随市场需求和 政策导向波动。2005年，由于政府取消电解铝8%的出口退税并加增5%的关税，同时由于进口氧化铝的市 场价格持续上涨，国内铝价较2004年上涨4.8%，随着全球氧化铝市场供应量缺口不断放大，铝材市场价 格将持续在高位；铜材市场受我国经济建设的快速增长特别是电力建设的拉动下，我国铜的需求出现阶 段性急剧增长，导致从2004年以来铜价持续上涨；2005年12月与2004年同期相比，阴极铜采购价格由 30500元/吨上涨到42200元/吨，涨幅达到38.36%；A00铝采购价格由15297元/吨上涨到19080元/吨，涨 幅达到19.80%。受上述原材料价格上涨的影响，产品的毛利率将面临下降的趋势，进而影响公司的总体 盈利能力。 （2）质量控制风险 公司为了提高资源利用效率，补充公司现有生产能力的不足，对部分产品及产品零配件采取委托加 工方式进行，即通过合同方式委托经严格选择和考核后的合格供应方生产产品。委托加工的生产方式加 大了公司对产品质量、成本等的控制难度，特别是材料的利用率和产品订单的准确率提出了更高的要求， 对于公司质量检测提出了更高的要求，给公司经营带来了一定的风险。 （3）产品结构风险 依据 2005 年度销售情况，主营业务收入集中于部分畅销产品：厨具系列包括 0013BX 陶瓷面嵌入式 燃气灶、CXM-200-204E 欧式烟机、ZTD90A-H 型消毒柜，分别占灶具、烟机、消毒柜销售额比重的 10.97%、 18 中山华帝燃具股份有限公司 2005年年度报告摘要 23.71%、20.70%；热水器系列包括 J 型烟道式和普通强排式燃气热水器、D 型超薄型电热水器、G2 彩钢 系列太阳能热水器，其分别占同类热水器销售额的比重为 27.35%、44.98%、38.98%。而公司现有产品结 构相对分散，销量低、利润率低的产品以及技术含量低的产品占据公司部分生产资源，同时也影响了公 司整体盈利能力。 3、财务风险 （1）应收账款风险 公司截至2005 年12 月31 日、2004 年12 月31 日应收账款净额分别为9680.06万元、7079.23万元， 分别占流动资产的比例为21.47%、15.33%，随着公司生产经营规模的不断扩大，销售渠道的拓宽，公司 响应加大经销商的铺底资金，因此应收账款的总额将会逐步增加，若催收不力或控制不当，则可能给公 司带来呆坏帐的风险。 本公司应收账款质量较好，一年期内应收账款占整个应收账款净额的比重为93.18%；平均应收账款 周转天数为30天左右，公司销货收入的回款正常，这与公司销售结算制度和经销商管理相关。 （2）债务结构风险 报告期内，公司的负债结构中长期负债仅占1.4%，而且全部为国家拨入的专项拨款。短期借款占整 个负债的6.44%，从公司的整个债务结构来看，长短期金融借贷比例偏小，融资渠道利用不充分，突显 公司债务结构失调，未来偿债压力较大。 4、技术风险 公司在燃气灶具、热水器、抽油烟机等产品的研制、开发方面具备了一定的技术创新和应用经验， 但是随着国内技术装备和生产工艺的不断更新，产品升级换代速度的不断加快，各种新型产品将会相继 涌现，使公司在新产品开发、试制方面面临一定的技术风险。根据公司的战略定位，以科技创新为主要 手段提高产品质量、增加产品技术附加值，须始终坚持新产品的开发试制工作。由于研究和试验的各种 不确定因素较多，存在一定的风险，可能在一定时期和一定范围内影响公司的经营。另一方面，由于市 场竞争激烈，技术开发与试制工作的周期长短决定了潜在的商机，这就对公司研发效率提出了更高的要 求。 5、人力资源风险 随着募集资金项目的陆续展开和未来公司规模的不断扩大，对于具有较高管理水平和专业技术能力 的高素质人才的需求将大幅增长。由于公司地处广东省中山小榄镇，属于非中心区域企业。在人才引进， 特别是中高级管理人才、技术人才方面，相对于中心区域企业的吸引力不足。上述人才的缺乏将直接影 响到公司的长期经营和发展。 6、内部管理风险 为了适应环境对技术质量和产品快速更新的要求，报告期内，公司创立事业部，从以前的偏平化管 理模式转变为矩阵式管理模式，这种组织架构的调整具有很好的前瞻性和扩展性。事业部管理纵向和横 向交叉点较多，由于处于起步阶段，相互协调程度不够，工作中容易产生不同程度的重复和疏漏之处； 各事业部之间联系弱化，信息沟通不够，不利于资源的共享；创立事业部造成人员相对膨胀，对岗位职 19 中山华帝燃具股份有限公司 2005年年度报告摘要 责和业务量设计提出较高的要求，如若设计不合理会造成人力资源的浪费，不仅影响工作效率，而且导 致无效运营成本增加，对公司整体业绩有所影响。 （五）应对措施 1、针对市场价格波动风险，公司采取措施降低生产成本，在原材料价格上涨的同时，通过技术创 新和进一步改进工艺流程，不断降低产品的制造成本。同时利用科技与研发优势，加大高端产品开发力 度，增加产品的技术附加值，同时收缩部分低技术含量产品和低毛利率产品生产，合理控制中低端产品 剧烈的价格波动，有效地保持公司产品毛利率的平稳性。根据公司科技发展战略，公司的产品结构偏向 高端。而高端产品市场相对于整个厨卫市场仍处于成长期，产品的特性尚未完全为消费者知悉，受市场 消费水平和居民的消费观念限制，高端产品消费意愿还没有充分培育，因此，公司将进一步强化市场营 销，加大营销网络建设和品牌宣传力度，并在关注国内市场的同时，积极拓展海外出口市场。近期，公 司已经组织专人参加德国科隆家用电器展，并与诸多海外客户进行业务洽谈，海外市场正趋于稳步扩展 阶段。 针对区域性市场竞争风险，公司本年度召开全国经销商大会，根据不同区域的销售情况，有针对性 的进行辅导，着重培育经销商的主动性和积极性；着力加强通路建设，不断完善市场终端管理机制；继 续推进“580星光计划”和“1+2红领巾助学工程”的展开，进一步提升公司品牌度。同时加强地区性控 股销售公司的管理，加大市场调研分析，帮助控股公司合理制定发展计划；保证充足的货源供应，并在 营销和售后服务方面给予统一指导；引入绩效管理模式，通过考核和激励提升控股公司管理层的积极性， 为未来公司的业绩打下基础。 2、针对原材料价格上涨的风险，公司加强采购流程的控制，在供货方选择和材料性价比方面提出 更加严格的标准；公司将进一步加强对原材料价格走势的市场预测，掌握原材料价格的市场信息，根据 价格变动实施适时、经济的批量采购，降低采购成本，减小原材料价格上涨对公司生产经营的影响；改 进工艺流程，节约人力投入和制造成本，优化原材料配置，并最大限度地减少原材料的不必要损耗，缓 解价格上涨对单位产品成本上升的压力；对以前一部分采用进口零部件的产品，在保持高质量水准的前 提下，适当采用国产零部件以降低成本。 针对质量控制中存在的风险，公司实施全面质量管理，以ISO9001质量体系和ISO14001环境体系认 证标准，对工艺设备和流程进行优化设计，加强对生产过程的实时监督；强化委托加工生产的现场管理， 对关键零配件指定品牌或供应商，比如热水器的点火器等；在产品质检方面，对于委托加工产品和自制 产品的验收上，均按照GB2828标准技术抽样程序进行检验，同时适当增加前种产品的抽样量。 针对存在的产品结构风险，公司将根据市场销售情况逐步调整产品生产线，收缩现有的部分低毛利 产品的自主生产，或采用委托加工的形式，合理优化公司产能资源配置，集中投入到畅销产品和中高端 产品的生产。定期进行各类产品销售情况的统计分析和市场调研，适时调整当期产品结构，提升公司盈 利增长点。 3、对于可能产生的应收账款回收风险，公司对每位经销商建立了信用档案，定期进行资信评价， 并根据评价结果及时调整信用政策水平，加大应收账款的催收力度；同时，引入客户关系管理（CRM） 20 中山华帝燃具股份有限公司 2005年年度报告摘要 的理念，进行业务流程再造，有效的将公司的内部销售和回款业务活动中的各个环节有机结合起来，建 立和改进订单处理和内部授信业务流程，销售风险控制业务流程，回款业务流程等，强化经济责任和内 部控制，建立风险防范体系，将较好的控制呆坏账的发生。本着谨慎性的原则，公司根据应收账款余额 及其账龄分别按不同比例计提坏账准备，并定期进行坏账清理，以避免呆坏账实际发生时对公司当期经 营业绩产生较大影响，提高公司对坏账的消化能力。 对于债务结构风险，在合理控制资本成本的前提下，公司将适当提高长期负债在负债总额中的比例， 实现债务的长短期结合，使公司的债务结构日趋合理；加强对年度经营计划和预算的管理，合理安排和 调度资金，保持良好的流动资金头寸以应付潜在的偿债风险，并与应收账款和存货管理结合起来，提高 流动资产的变现能力。 4、 对于存在的技术风险，公司将继续发扬在新技术、新产品开发方面处于行业的前沿地位的优势， 以拥有的省级企业技术中心为依托，依靠包括硕士、博士等高学历人才和中高级工程师等研发人员的知 识和技术力量，加大资金投入，并对研发试制各阶段配备严格的评审制度，定期形成相应的检测、试验 报告；加强与高等院校、科研机构和国内外同行业、技术评级部门的交流，获取最新的技术信息和动态， 合理控制外界环境的不确定因素干扰，公司已与清华大学、德国肖特公司、意大利萨巴夫公司等进行技 术合作，建立核心研发优势，拥有低氮灶、电气双能灶、陶瓷面板、计算机仿真设计、上进风等全球领 先的科技资源；加强内部产品开发人员和市场调研人员之间的信息沟通，定期将市场消费倾向和消费者 对产品要求进行意见互换，将市场需求与新品研发合理结合；加大新产品的市场宣传力度，突出产品具 备的先进技术优势，确保特定顾客群体对产品的认同感和快速接受能力；积极培育和扩展海外市场，由 于海外市场中高端产品成熟度较高，部分技术先进产品在海外的有效推广可以作为国内市场推广的前期 准备，降低同类技术产品在国内市场上的风险。综上措施可以有效降低技术开发风险，提高投资回报效 率。 5、 对于存在的人力资源风险，公司将逐步完善人才引进机制。加大公司整体宣传力度和定期的信 息发布，便于外界及时了解公司发展和人才需求状况；完善员工薪金和福利制度，加大对公司紧缺人才 的引进力度；创造良好的工作和生活环境，进一步扩充图书资源、文体设施，给予员工充分的学习和发 展空间；同时公司设立了内部培训机构“华帝学院”，定期和不定期开展教育课程，并聘请专家或咨询 机构来公司讲座，加强对现有员工在素质、技术、管理能力等方面的培训，提高内部人力资源的有效配 置和利用；加强企业文化建设，创造良好的工作氛围和和谐的人文环境，以增强企业的凝聚力，稳定公 司的人才队伍。 6、对于存在内部管理风险，公司选择采用循序渐进的改善方式，首期主要加强事业部之间的横向 管理。由于各事业部存在相同的客户群销售渠道和客户资源，能够通过共享减少渠道开拓费用，因此在 保证各事业部自主销售的前提下，加强公司总部对销售渠道和客户资源的统筹规划，既可以弥补事业部 间联系的弱化，同时又扩大了其各自的销售渠道；受公司规模的影响，短期内较难为各事业部配备大量 的研发人员，而且各事业部之间在技术、产品上也存在一定的融合，比如光、气、电三者结合的热水器， 研发资源共享可以节约物力和人力资本的投入，缓解各事业部内机构和人员的膨胀带来的行政管理压力 21 中山华帝燃具股份有限公司 2005年年度报告摘要 和降低运营成本。公司以独立于各事业部的研究所作为技术平台，由其负责协调各事业部间技术的交流、 汇集和沟通，确保研发资源的有效共享。 为了进一步提升公司治理水平，降低内部管理风险，本期公司组织成立了内部控制制度汇编工作组， 将对公司内部各职能部门和事业部的生产、管理项目及流程制度进行重新规范，对各部门和人员的岗位 职责进行重新界定，加强横向和纵向的信息流动，将有效的改善内部管理体系中的缺陷。 6.2 主营业务分行业、产品情况表 单位：（人民币）万元 主营业务分行业情况 主营业务利润 分行业或分产 主营业务利润 主营业务收入比 主营业务成本比 主营业务收入 主营业务成本 率比上年增减 品 率（％） 上年增减（％） 上年增减（％） （％） 其他金属制品 97,760.69 70,938.81 27.44 27.39 27.93 -0.30 业 主营业务分产品情况 炉具 33,674.25 23,787.71 29.36 14.65 14.94 -0.18 抽油烟机 26,412.03 18,491.06 29.99 23.88 23.83 0.03 热水器 23,877.24 18,387.04 22.99 16.68 16.51 0.11 其他 13,797.17 10,273.00 25.54 147.03 154.22 -2.11 6.3 主营业务分地区情况 单位：（人民币）万元 地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（％） 华北地区 17,744.34 38.84 东北地区 3,581.83 14.20 华东地区 23,320.20 -2.00 华中地区 15,083.19 18.50 华南地区 28,801.35 28.59 西南地区 8,331.90 35.93 其他地区 5,433.96 19.00 小 计 102,296.74 19.60 公司内部相互抵销 4,536.06 -48.41 合 计 97,760.69 27.39 22 中山华帝燃具股份有限公司 2005年年度报告摘要 6.4 募集资金运用 √ 适用 □ 不适用 单位：（人民币）万元 本年度已使用募集资金总额 4,555.60 募集资金总额 18,700.00 已累计使用募集资金总额 9,985.60 是否已 项目可 本年度实 项目建成 变更项 是否符 是否符 行性是 原计划投 本年度投 累计已投 实际投资 现的收益 时间或预 承诺项目 目（含 合计划 合预计 否发生 入总额 入金额 入金额 进度（%） （以利润 计建成时 部分变 进度 收益 重大变 总额计算） 间 更） 化 家用安全节能 型燃气供热中 否 12,137.00 2,696.93 5,911.93 48.71% 0.00 2006年8月 是 是 否 心项目 过滤型环保抽 否 8,363.00 1,858.67 4,073.67 48.71% 0.00 2006年8月 是 是 否 油烟机项目 合计 - 20,500.00 4,555.60 9,985.60 - 0.00 - - - - 未达到计划进 由于受国家宏观经济政策调整影响，公司募集资金项目用地手续于2005年5月才办理完 度和预计收益 毕，导致募集资金项目施工招标工作延后。在公司与地方各级政府积极协调下，项目工程顺 的情况和原因 利开工，保证了整个项目建设符合计划进度。同时，由于市场未发生变化，预计收益不会发 （分具体项 生变动。 目） 项目可行性发 生重大变化的 无 情况说明 募集资金项目 实施地点变更 无 情况 募集资金项目 实施方式调整 无 情况 募集资金项目 先期投入及弥 无 补情况 用闲置募集资 金暂时补充流 无 动资金情况 项目实施出现 募集资金结余 无 的金额及原因 募集资金其他 无 使用情况 变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 23 中山华帝燃具股份有限公司 2005年年度报告摘要 6.5 非募集资金项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况 中山华帝生活电器有 140.00 已完成 102.96 限公司股权投资 ERP系统 147.40 基本完成 未实现收益 热水器生产线改造 825.68 已完成 未实现收益 合计 1,113.08 - 102.96 6.6 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明 □ 适用 √ 不适用 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案 √ 适用 □ 不适用 根据深圳南方民和会计师事务所出具的审计结果： 2005年度公司实现销售收入977,606,867.15元，净 利润32,836,650.78元，根据《公司章程》规定，提取10%的法定公积金计人民币4,117,222.62元，提取5% 的法定公益金计人民币2,058,611.32元，余下可供分配的净利润为26,660,816.84元，加上上年度未分配 29,533749.54元，本年度可供分配利润56,194,566.38元。 本公司年度分红派息预案为： 以公司2005年度末总股本110,110,000股为基数，向全体股东每10股派发现金股利2元（含税），合计 派发现金股利22,022,000元；同时，向全体股东每10股转增2股的比例转增股本。本次股利分配后剩余未分 配利润34,172,566.38元，滚存至下一年度；资本公积金转增股本后公司总股本由110,110,000股增加为 132,132,000股，公司资本公积金由131,429,687.54元减少为109,407,687.54元。 本次利润分配预案须经2005年度股东大会审议批准后实施。 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 □ 适用 √ 不适用 6.8 董事出席董事会会议情况 报告期内董事会会议召开次数 5 董事姓名 职务 亲自出席次数 委托出席次数 缺席次数 是否连续两次未亲自出席会议 24 中山华帝燃具股份有限公司 2005年年度报告摘要 黄文枝 董事长 5 0 0 否 黄启均 董事兼总裁 5 0 0 否 董事、副总裁兼财务 陈富华 5 0 0 否 总监 邓新华 董事 5 0 0 否 杨建辉 董事 5 0 0 否 黄健伟 董事 5 0 0 否 何伟坚 董事兼事业部总经理 5 0 0 否 姜正侯 独立董事 5 0 0 否 蓝海林 独立董事 5 0 0 否 刘 桔 独立董事 5 0 0 否 崔 勇 独立董事 4 1 0 否 §7 重要事项 7.1 收购资产 □ 适用 √ 不适用 7.2 出售资产 √ 适用 □ 不适用 单位：（人民币）万元 本年初起 所涉及 所涉及 至出售日 的资产 的债权 该出售资 出售产生 是否为关 定价原 交易对方 被出售资产 出售日 出售价格 产权是 债务是 产为上市 的损益 联交易 则说明 否已全 否已全 公司贡献 部过户 部转移 的净利润 罗卓斌 武汉华盈厨卫电 2005年4月11日 90.00 -8.69 42.04 否 市价 是 是 田莉 器有限公司 梁洪 南京华盈厨卫销 2005年4月11日 90.00 -37.68 82.76 否 市价 是 是 刘振华 售有限公司 张智华 济南华盈多厨卫 2005年4月11日 90.00 -4.10 2.09 否 市价 是 是 柯春华 有限公司 中山市永 发金属制 中山市华美金属 2005年8月9日 333.44 13.64 -77.55 否 市价 是 是 品有限公 铸造有限公司 司 广东华帝 中山华帝取暖电 2005年7月20日 50.00 0.00 36.34 是 市价 是 是 经贸发展 器有限公司 25 中山华帝燃具股份有限公司 2005年年度报告摘要 有限公司、 中山市本 华商贸有 限公司 7.1、7.2所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。 上述资产出售事项按照市场定价原则，不存在对公司及股东利益的侵占行为，不会影响公司业务的连 续性和管理层的稳定性。其中，中山市华美金属铸造有限公司的出资转让经第二届董事会第二次会议批准 通过，并以招标方式进行转让；武汉华盈厨卫电器有限公司、南京华盈厨卫销售有限公司、济南华盈多厨 卫有限公司、中山华帝取暖电器有限公司等四家公司按照《公司章程》的规定进行出资转让。 7.3 重大担保 □ 适用 √ 不适用 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 □ 适用 √ 不适用 7.4.2 关联债权债务往来 □ 适用 √ 不适用 资金占用情况及清欠方案 □ 适用 √ 不适用 清欠方案是否能确保在2006年底前彻底解决资金占用问题 □ 是 □ 否 √ 不适用 7.5 委托理财 □ 适用 √ 不适用 7.6 承诺事项履行情况 √ 适用 □ 不适用 26 中山华帝燃具股份有限公司 2005年年度报告摘要 7.6.1 股改承诺事项 1、承诺事项内容 （1）控股股东增持社会公众股计划 为保障流通股股东的利益，保持公司股票价格的稳定，公司控股股东中山九洲实业有限公司（以下简 称“九洲实业”）和广东华帝经贸发展有限公司（以下简称“华帝经贸”）承诺：在股权分置改革方案实 施后两个月内如华帝股份股票二级市场收盘价格低于4.15 元，则九洲实业和华帝经贸共同于下一个交易日 开始，在二级市场增持华帝股份股票，直至累计增持500 万股或者华帝股份股票价格高于4.15 元。九洲实 业、华帝经贸在增持完成后6 个月内不出售所增持的股票。 （2）提出分红方案承诺 九洲实业、华帝经贸和第二大股东中山市联动投资有限公司（以下简称“联动投资”）承诺自实施本 次股权分置改革方案后，三年内每年提出将不低于当年实现的可分配利润的50%用于利润分配的议案，并保 证在股东大会表决时对该议案投赞成票。 （3）非流通股股东其他承诺 九洲实业和华帝经贸承诺，其各自持有的非流通股股份自获得上市流通权之日起，在36 个月内不上市 交易或转让。 联动投资承诺其持有的华帝股份非流通股股份自获得上市流通权之日起，至少在十二个月内不上市交 易或者转让，并在该期限届满后，通过交易所挂牌交易出售股份，出售数量占公司股份总数的比例在十二 个月内不超过百分之五，在二十四个月内不超过百分之十。 非流通股股东谢永培、陈富华、黎均林承诺，其持有的非流通股股份自获得上市流通权之日起，在12 个 月内不上市交易或转让。其中股东陈富华承诺，在担任公司高级管理人员期间遵守届时有效的有关上市公 司股份转让的国家法律、法规和规范性文件的规定。 九洲实业、华帝经贸和联动投资一致承诺，通过交易所挂牌交易出售的股份数量，达到公司股份总数 百分之一的，自该事实发生之日起两个工作日内做出公告，但无需停止出售股份。 2、承诺履行情况 （1）截止2005年12月31日，增持计划因公司股票交易价格未出现触及增持条件的情形而履行完毕。 （2）本年度公司利润分配预案：以公司2005年度末总股本110,110，000股为基数，向全体股东每10股派发 现金股利2元（含税），合计派发现金股利22,022,000元；同时，向全体股东每10股转增2股的比例转增股 本。该利润分配预案符合承诺要求，将于2005年度股东大会审议批准后实施。 （3）截止2005年12月31日，公司非流通股股东所持本公司股票未出现上市交易或转让现象，并且在其以后 相应的期限内会继续遵守承诺。 3、违反承诺情况 □ 适用 √ 不适用 27 中山华帝燃具股份有限公司 2005年年度报告摘要 7.6.2 其他承诺 □ 适用 √ 不适用 7.7 重大诉讼仲裁事项 □ 适用 √ 不适用 §8 监事会报告 √ 适用 □ 不适用 报告期内，监事会共召开 5 次会议，具体情况如下： 1、监事会会议情况和决议内容: （1）公司第二届监事会第二次会议于 2005 年 3 月 16 日在公司办公楼三楼小会议室召开，会议由召集 人关锡源先生主持，会议应到监事 5 人，实到 4 人，李家康委托关锡源出席会议。会议审议通过以下议案： 1）2004 年度报告及年度报告摘要； 2）2004 年度监事会工作报告； 3）2004 年度财务决算与 2005 年度财务预算的报告； 4）2004 年度利润分配预案； 5）关于公司资产核销的议案； 6）关于预计 2005 年度日常关联交易的议案； 7）关于《公司薪酬体系和绩效考核方案》及《高管人员薪酬方案》的议案； 8）关于提请召开 2004 年度股东大会的议案。 此次监事会决议公告刊登于 2005 年 3 月 18 日《中国证券报》和《证券时报》及巨潮资讯网站。 （2）公司第二届监事会第三次会议于 2005 年 4 月 20 日在公司办公楼三楼小会议室召开，会议由召集 人关锡源先生主持，会议应到监事 5 人，实到 5 人。会议审议通过以下议案： 中山华帝燃具股份有限公司 2005 年第一季度报告 （3）公司第二届监事会第四次会议于 2005 年 5 月 20 日在公司办公楼三楼小会议室召开，会议由召集 人李家康先生主持，会议应到监事 5 人，实到 4 人，关锡源因出差在外委托李家康出席会议。会议审议通 过以下议案： 1) 关于修改《公司章程》的议案； 2) 关于修改《股东大会议事规则》的议案； 3) 关于修改《监事会议事规则》的议案； 4) 关于修改《关联交易公允决策制度》的议案； 28 中山华帝燃具股份有限公司 2005年年度报告摘要 5) 关于调整公司董事津贴的议案； 6）关于股权转让及新增授权“华帝商标”种类的议案； 7）关于召开 2005 年第一次临时股东大会的议案。 此次监事会决议公告刊登于 2005 年 5 月 24 日《中国证券报》和《证券时报》及巨潮资讯网站。 （4）公司第二届监事会第五次会议于 2005 年 8 月 8 日在公司办公楼三楼小会议室召开，会议由召集 人关锡源先生主持，会议应到监事 5 人，实到 5 人。会议审议通过以下议案： 《中山华帝燃具股份有限公司 2005 年半年度报告及报告摘要》。 此次监事会决议公告刊登于 2005 年 8 月 10 日《中国证券报》和《证券时报》及巨潮资讯网站。 （5）公司第二届监事会第六次会议于 2005 年 10 月 25 日在公司办公楼三楼小会议室召开，会议由召 集人关锡源先生主持，会议应到监事 5 人，实到 5 人。会议审议通过以下议案： 《中山华帝燃具股份有限公司 2005 年第三季度报告》 2、列席董事会及股东大会情况 报告期内，公司全体监事列席了 5 次董事会会议及 3 次股东大会。对董事会、股东大会会议的召集、 召开、表决程序进行检查，认为大会的召集、召开程序符合有关法律、法规和公司章程的规定，所做出的 决议合法、有效。 §9 财务报告 9.1 审计意见 审计意见：标准无保留审计意见 9.2 财务报表 9.2.1 资产负债表 编制单位：中山华帝燃具股份有限公司 2005年12月31日 单位：人民币元 期末数 期初数 项目 合并 母公司 合并 母公司 流动资产： 货币资金 199,138,621.92 139,153,107.99 216,896,447.02 195,574,646.40 短期投资 应收票据 6,262,078.81 5,375,044.41 3,120,000.00 3,120,000.00 29 中山华帝燃具股份有限公司 2005年年度报告摘要 应收股利 应收利息 应收账款 96,800,567.47 100,549,314.73 70,792,325.85 72,803,689.70 其他应收款 13,726,924.29 6,598,565.65 9,280,785.86 3,106,829.27 预付账款 41,279,837.89 40,402,200.99 73,236,600.16 72,567,582.84 应收补贴款 存货 91,784,892.46 78,410,297.19 85,455,167.35 65,375,490.18 待摊费用 1,793,907.28 1,496,882.10 3,002,322.12 2,343,306.63 一年内到期的长期 债权投资 其他流动资产 流动资产合计 450,786,830.12 371,985,413.06 461,783,648.36 414,891,545.02 长期投资： 长期股权投资 26,562,420.74 136,594.40 21,214,356.27 长期债权投资 长期投资合计 26,562,420.74 136,594.40 21,214,356.27 合并价差 固定资产： 固定资产原价 100,715,125.45 97,663,027.01 89,655,314.57 81,831,696.75 减：累计折旧 38,482,971.08 37,971,892.08 33,652,155.49 30,527,588.12 固定资产净值 62,232,154.37 59,691,134.93 56,003,159.08 51,304,108.63 减：固定资产减 646,402.71 646,402.71 638,840.75 638,840.75 值准备 固定资产净额 61,585,751.66 59,044,732.22 55,364,318.33 50,665,267.88 工程物资 在建工程 26,329,998.79 26,329,998.79 665,061.90 665,061.90 固定资产清理 固定资产合计 87,915,750.45 85,374,731.01 56,029,380.23 51,330,329.78 无形资产及其他资 产： 无形资产 78,374,236.18 78,190,686.18 23,266,847.66 23,073,687.66 长期待摊费用 13,412,742.10 13,306,933.27 12,225,924.87 11,092,826.25 其他长期资产 30 中山华帝燃具股份有限公司 2005年年度报告摘要 经营租入固定资产改 458,411.33 518,805.16 良 无形资产及其他资 92,245,389.61 91,497,619.45 36,011,577.69 34,166,513.91 产合计 递延税项： 递延税款借项 资产总计 630,947,970.18 575,420,184.26 553,961,200.68 521,602,744.98 流动负债： 短期借款 20,000,000.00 20,000,000.00 应付票据 112,912,223.59 98,306,023.59 54,421,366.33 52,190,994.33 应付账款 106,375,760.17 87,258,276.99 115,806,129.11 106,872,395.42 预收账款 23,738,485.33 14,942,924.66 21,600,139.17 12,389,909.72 应付工资 4,123,406.17 3,398,595.20 3,425,128.11 2,748,438.70 应付福利费 14,333,244.78 13,392,936.05 14,298,749.76 13,011,997.32 应付股利 应交税金 10,852,573.03 7,324,418.09 8,232,421.73 5,722,110.93 其他应交款 252,919.85 172,531.09 259,131.43 200,385.35 其他应付款 11,904,967.16 4,645,366.33 10,139,902.81 741,230.62 预提费用 1,634,858.35 483,852.53 599,211.73 516,460.62 预计负债 一年内到期的长期 负债 其他流动负债 流动负债合计 306,128,438.43 249,924,924.53 228,782,180.18 194,393,923.01 长期负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 4,370,270.00 4,370,270.00 2,570,270.00 2,570,270.00 其他长期负债 长期负债合计 4,370,270.00 4,370,270.00 2,570,270.00 2,570,270.00 递延税项： 递延税款贷项 31 中山华帝燃具股份有限公司 2005年年度报告摘要 负债合计 310,498,708.43 254,295,194.53 231,352,450.18 196,964,193.01 少数股东权益 3,334,555.92 2,348,547.64 所有者权益（或股东 权益）： 实收资本（或股本） 110,110,000.00 110,110,000.00 78,650,000.00 78,650,000.00 减：已归还投资 实收资本（或股本） 110,110,000.00 110,110,000.00 78,650,000.00 78,650,000.00 净额 资本公积 131,429,687.54 131,429,687.54 165,110,132.54 165,110,132.54 盈余公积 21,682,154.72 18,582,791.60 15,506,320.78 14,057,759.18 其中：法定公益 7,227,384.92 6,194,263.87 5,168,773.60 4,685,919.73 金 未分配利润 56,194,566.38 61,002,510.59 60,993,749.54 66,820,660.25 其中：现金股利 未确认的投资损失 -2,301,702.81 外币报表折算差额 所有者权益（或股 317,114,705.83 321,124,989.73 320,260,202.86 324,638,551.97 东权益）合计 负债和所有者权益 630,947,970.18 575,420,184.26 553,961,200.68 521,602,744.98 （或股东权益）合计 法定代表人：黄文枝 主管会计机构负责人：陈富华 会计机构负责人：陈富华 9.2.2 利润及利润分配表 编制单位：中山华帝燃具股份有限公司 2005年1—12月 单位：人民币元 本期 上年同期 项目 合并 母公司 合并 母公司 一、主营业务收入 977,606,867.15 812,645,864.90 767,410,466.58 673,725,530.71 减：主营业务成本 709,388,093.96 597,789,251.83 554,513,054.49 497,049,971.63 主营业务税金及附加 4,006,490.58 3,206,333.58 3,374,096.62 2,873,738.50 二、主营业务利润（亏损以 264,212,282.61 211,650,279.49 209,523,315.47 173,801,820.58 “-”号填列） 加：其他业务利润（亏损 1,832,337.18 1,842,601.88 2,638,284.81 2,638,284.81 32 中山华帝燃具股份有限公司 2005年年度报告摘要 以“-”号填列） 减：营业费用 165,077,739.73 140,773,709.53 135,670,454.47 115,549,567.44 管理费用 61,416,313.38 50,851,740.93 40,743,606.06 31,358,220.03 财务费用 -833,247.50 -595,175.64 1,014,364.94 1,067,048.21 三、营业利润（亏损以“-” 40,383,814.18 22,462,606.55 34,733,174.81 28,465,269.71 号填列） 加：投资收益（亏损以“-” 856,817.39 10,856,302.58 541,032.14 3,082,129.76 号填列） 补贴收入 13,032.00 4,653.00 营业外收入 749,212.68 524,591.92 1,119,113.65 1,000,000.00 减：营业外支出 368,884.81 93,460.36 213,709.80 81,557.30 四、利润总额（亏损以“-” 41,633,991.44 33,750,040.69 36,184,263.80 32,465,842.17 号填列） 减：所得税 10,055,832.25 3,583,157.93 7,950,112.13 4,554,810.43 少数股东损益 1,043,211.22 117,912.52 加：未确认的投资损失本 2,301,702.81 期发生额 五、净利润（亏损以“-”号 32,836,650.78 30,166,882.76 28,116,239.15 27,911,031.74 填列） 加：年初未分配利润 60,993,749.54 66,820,660.25 45,947,580.43 51,143,783.27 其他转入 六、可供分配的利润 93,830,400.32 96,987,543.01 74,063,819.58 79,054,815.01 减：提取法定盈余公积 4,117,222.62 3,016,688.28 3,348,380.02 2,791,103.17 提取法定公益金 2,058,611.32 1,508,344.14 1,674,190.02 1,395,551.59 提取职工奖励及福利 基金 提取储备基金 提取企业发展基金 利润归还投资 七、可供投资者分配的利润 87,654,566.38 92,462,510.59 69,041,249.54 74,868,160.25 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积 应付普通股股利 31,460,000.00 31,460,000.00 8,047,500.00 8,047,500.00 33 中山华帝燃具股份有限公司 2005年年度报告摘要 转作资本（或股本） 的普通股股利 八、未分配利润 56,194,566.38 61,002,510.59 60,993,749.54 66,820,660.25 利润表（补充资料） 1．出售、处置部门或被投 资单位所得收益 2．自然灾害发生的损失 3．会计政策变更增加（或 减少）利润总额 4．会计估计变更增加（或 减少）利润总额 5．债务重组损失 6．其他 法定代表人：黄文枝 主管会计机构负责人：陈富华 会计机构负责人：陈富华 9.2.3 现金流量表 编制单位：中山华帝燃具股份有限公司 2005年1—12月 单位：人民币元 本期 项目 合并 母公司 一、经营活动产生的现金流量： 销售产品、提供劳务收到的现金 1,138,942,881.69 949,692,408.39 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 3,762,075.52 3,452,617.98 现金流入小计 1,142,704,957.21 953,145,026.37 购买商品、接受劳务支付的现金 783,841,312.12 684,171,866.42 支付给职工以及为职工支付的现金 53,309,727.53 42,766,867.72 支付的各项税费 57,357,218.88 42,035,575.23 支付的其他与经营活动有关的现金 189,057,329.92 165,731,587.08 现金流出小计 1,083,565,588.45 934,705,896.45 经营活动产生的现金流量净额 59,139,368.76 18,439,129.92 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 3,650,000.00 3,650,000.00 34 中山华帝燃具股份有限公司 2005年年度报告摘要 其中：出售子公司所收到的现金 3,150,000.00 3,150,000.00 取得投资收益所收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所 63,872.20 63,872.20 收回的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金 现金流入小计 3,713,872.20 3,713,872.20 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所 65,391,066.06 63,354,540.53 支付的现金 投资所支付的现金 1,400,000.00 1,400,000.00 支付的其他与投资活动有关的现金 现金流出小计 66,791,066.06 64,754,540.53 投资活动产生的现金流量净额 -63,077,193.86 -61,040,668.33 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 借款所收到的现金 20,000,000.00 20,000,000.00 收到的其他与筹资活动有关的现金 现金流入小计 20,000,000.00 20,000,000.00 偿还债务所支付的现金 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 33,820,000.00 33,820,000.00 支付的其他与筹资活动有关的现金 现金流出小计 33,820,000.00 33,820,000.00 筹资活动产生的现金流量净额 -13,820,000.00 -13,820,000.00 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额 -17,757,825.10 -56,421,538.41 现金流量表补充资料 1．将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 32,836,650.78 30,166,882.76 减：未确认投资损失 2,301,702.81 加：计提的资产减值准备 756,191.91 341,812.18 固定资产折旧 4,830,815.59 7,444,303.96 无形资产摊销 2,599,378.48 2,370,768.48 长期待摊费用摊销 3,694,028.04 3,355,268.04 待摊费用减少（减：增加） 1,208,414.84 846,424.53 35 中山华帝燃具股份有限公司 2005年年度报告摘要 预提费用增加（减：减少） 1,035,646.62 -32,608.09 处置固定资产、无形资产和其他长期 -24,591.92 -24,591.92 资产的损失（减：收益） 固定资产报废损失 75,786.70 57,480.78 财务费用 -833,247.50 -595,175.64 投资损失（减：收益） -856,817.39 -10,856,302.58 递延税款贷项（减：借项） 存货的减少（减：增加） -6,409,239.95 -13,114,321.65 经营性应收项目的减少（减：增加） -34,825,767.48 -38,152,754.44 经营性应付项目的增加（减：减少） 56,310,611.63 36,631,943.51 其他 少数股东损益 1,043,211.22 经营活动产生的现金流量净额 59,139,368.76 18,439,129.92 2．不涉及现金收支的投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3．现金及现金等价物净增加情况： 现金的期末余额 199,138,621.92 139,153,107.99 减：现金的期初余额 216,896,447.02 195,574,646.40 加：现金等价物期末余额 减：现金等价物期初余额 现金及现金等价物净增加额 -17,757,825.10 -56,421,538.41 法定代表人：黄文枝 主管会计机构负责人：陈富华 会计机构负责人：陈富华 9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明 □ 适用 √ 不适用 9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响 □ 适用 √ 不适用 9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明。 36 中山华帝燃具股份有限公司 2005年年度报告摘要 √ 适用 □ 不适用 (1)2005年4月11日，公司与罗卓斌、田莉签订《出资转让协议》，将所持有的武汉华盈厨卫电器有限公司 90%的股权转让给上述俩人，因此，报告期内不再将武汉华盈厨卫电器有限公司纳入合并报表范围。 (2)2005年4月11日，公司与张智华、柯春华签订《出资转让协议》，将所持有的济南华盈多厨卫有限公司 90%的股权转让给上述俩人。因此，报告期内不再将济南华盈厨卫电器有限公司纳入合并报表范围。 (3) 2005年4月11日，公司与梁洪、刘振华签订《出资转让协议》，将所持有的南京华盈厨卫销售有限公司 90%的股权转让给上述俩人。因此，报告期内不再将南京华盈厨卫电器有限公司纳入合并报表范围。 (4)2005年8月9日，公司与中山市永发金属制品有限公司签订《出资转让协议》，向其转让公司所持有的中 山市华美金属铸造有限公司90%的股权。因此，报告期内不再将中山市华美金属铸造有限公司纳入合并报表 范围。 上述四家公司自报告期期初至出售日止的相关收入、成本、利润已纳入2005年度合并利润表。 (5)公司与自然人杨建斌签订的《关于合资组建中山市华帝生活电器有限公司的合资合同》，公司出资140 万元人民币，占中山市华帝生活电器有限公司注册资本的70%，并于2005年1月6日领取了4420001103302号 营业执照，故报告期内将中山市生活电器有限公司纳入合并报表范围。 37