马钢股份(600808)2007年年度报告摘要

马鞍山钢铁股份有限公司 2007 年年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全 文。 1.2 董事惠志刚先生、独立董事韩轶先生因另有公务未亲自出席本次董事会会议，分别委 托董事苏鉴钢先生、独立董事苏勇先生代为出席并行使表决权。 1.3 公司负责人董事长顾建国先生，主管会计工作负责人董事、总经理苏鉴钢先生，会计 机构负责人计划财务部经理管亚钢先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 马钢股份 马鞍山钢铁 股票代码 600808 323 上市交易所 上海证券交易所 香港联合交易所有限公司 注册地址和办公地址 安徽省马鞍山市红旗中路 8 号 邮政编码 243003 公司国际互联网网址 http://www.magang.com.cn 电子信箱 mggfdms@magang.com.cn 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓 名 高海建 胡顺良 联系地址 安徽省马鞍山市红旗中路 8 号 安徽省马鞍山市红旗中路 8 号 电 话 86-555-2888158 2887997 86-555-2888158 2887997 传 真 86-555-2887284 86-555-2887284 电子信箱 mggfdms@magang.com.cn mggfdms@magang.com.cn §3 会计数据和业务数据摘要 3.1 主要会计数据 单位：人民币千元 2007 年 2006 年 本年比上年增减（%） 2005 年 营业收入 50,645,395 35,410,061 43.03 32,528,616 利润总额 2,796,705 2,806,478 -0.35 3,370,765 归属于上市公司股东 2,475,382 2,401,199 3.09 2,914,559 的净利润 1 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 2,486,120 2,356,807 5.49 2,896,049 的净利润 经营活动产生的现金 3,624,951 5,282,804 -31.38 6,170,942 流量净额 本年末比上年末增减 2007 年末 2006 年末 2005 年末 （%） 总资产 71,083,141 54,851,010 29.59 38,942,727 所有者权益 23,008,971 20,461,772 12.45 18,514,504 3.2 主要财务指标 单位：人民币千元 2007 年 2006 年 本年比上年增减（%） 2005 年 基本每股收益 0.382 0.372 2.69 0.451 稀释每股收益 0.350 0.370 -5.41 0.451 扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.383 0.365 4.93 0.449 全面摊薄净资产收益率 10.76 11.74 减少 0.98 个百分点 15.74 加权平均净资产收益率 11.39 11.96 减少 0.57 个百分点 15.76 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产 10.81 11.52 减少 0.71 个百分点 15.64 收益率 扣除非经常性损益后的加权平均净资 11.44 11.74 减少 0.3 个百分点 15.66 产收益率 每股经营活动产生的现金流量净额 0.5592 0.8184 -31.67 0.9559 本年末比上年末 2007 年末 2006 年末 2005 年末 增减（%） 归属于上市公司股东的每股净资产 3.55 3.17 11.99 2.87 非经常性损益项目 √适用 □不适用 单位：人民币千元 非经常性损益项目 金 额 非流动资产处置净损益 (136,650) 补贴收入 49,075 其他各项营业外收入支出净额 (306) 递延收益摊销 52,795 所得税影响金额 29,103 对少数股东的净税费影响 (4,754) 非经常性损益净额 (10,737) 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 2 单位：人民币千元 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 - 1,463 1,463 720 合 计 - 1,463 1,463 720 3.3 境内外会计准则差异 √适用 □不适用 单位：人民币百万元 中国会计准则 香港会计准则 归属于上市公司股东的净利润 2,475 2,467 按中国企业会计准则编制之净利润 2,475 差异说明 减：职工奖励及福利基金 （8） 按香港财务报告准则编制之净利润 2,467 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 比例 发行新股 送 公积金 股权分 比例 数 量 小 计 数 量 (%) （注） 股 转股 置改革 (%) 一、有限售条件股份 1.国家持股 3,830,560,000 59.34 - - - - - 3,830,560,000 56.68 2.国有法人持股 - - - - - - - - - 3.其他内资持股 其中： 境内法人持股 87,810,000 1.36 - - - -87,810,000 -87,810,000 - - 境内自然人持股 - - - - - - - - - 4.外资持股 其中： 境外法人持股 - - - - - - - - - 境外自然人持股 - - - - - - - - - 二、无限售条件股份 1.人民币普通股 804,000,000 12.45 303,251,716 - - 87,810,000 391,061,716 1,195,061,716 17.68 2.境内上市的外资股 - - - - - - - - - 3.境外上市的外资股 1,732,930,000 26.85 - - - - - 1,732,930,000 25.64 4.其他 - - - - - - - - - 三、股份总数 6,455,300,000 100 303,251,716 - - - 303,251,716 6,758,551,716 100 注：“马钢 CWB1”认股权证第一次行权。 限售股份变动情况表 单位：股 年初限售 本年解除限售 本年增加 年末限售 股东名称 限售原因 解除限售日期 股数 股数 限售股数 股数 马钢（集团） 3,878,330,000 47,770,000 - 3,830,560,000 股权分置改革 2007 年 4 月 2 日 控股有限公司 其他法人股股 40,040,000 40,040,000 - - 同 上 同 上 东 顾建国 3,886 - - 3,886 公司董事 不适用 顾章根 3,886 - - 3,886 公司董事 不适用 苏鉴钢 3,886 - - 3,886 公司董事 不适用 合 计 3,918,381,658 87,810,000 - 3,830,571,658 - - 4.2 前 10 名股东、前 10 名流通股股东或无限售条件股东持股情况表 3 股东总数 报告期末，公司股东总数为 321,340 名，其中 A 股股东 319,932 名，H 股股东 1,408 名。 前 10 名股东持股情况 持股比 持有有限售条 质押或冻结 股东名称 股东性质 持股总数 例(%) 件股份数量 的股份数量 马钢(集团)控股有限公司 国有股东 56.68 3,830,560,000 3,830,560,000 0 香港中央结算(代理人)有限公司 外资股东 25.26 1,707,128,997 0 未知 上海浦东发展银行－长信金利趋 其他 0.47 32,006,243 0 未知 势股票型证券投资基金 中国工商银行－易方达价值成长 其他 0.46 31,242,403 0 未知 混合型证券投资基金 中国光大银行股份有限公司－光 其他 0.30 20,552,050 0 未知 大保德信量化核心证券投资 摩根士丹利投资管理公司－摩根 外资股东 0.30 20,366,616 0 未知 士丹利中国 A 股基金 中国工商银行－景顺长城新兴成 其他 0.30 20,000,000 0 未知 长股票型证券投资基金 交通银行－博时新兴成长股票型 其他 0.29 19,499,862 0 未知 证券投资基金 中国建设银行－华宝兴业行业精 其他 0.28 18,972,280 0 未知 选股票型证券投资基金 中国工商银行－易方达价值精选 其他 0.27 18,004,719 0 未知 股票型证券投资基金 前 10 名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 香港中央结算(代理人)有限公司 1,707,128,997 境外上市外资股 上海浦东发展银行－长信金利趋势股票 32,006,243 人民币普通股 型证券投资基金 中国工商银行－易方达价值成长混合型 31,242,403 人民币普通股 证券投资基金 中国光大银行股份有限公司－光大保德 20,552,050 人民币普通股 信量化核心证券投资 摩根士丹利投资管理公司－摩根士丹利 20,366,616 人民币普通股 中国 A 股基金 中国工商银行－景顺长城新兴成长股票 20,000,000 人民币普通股 型证券投资基金 交通银行－博时新兴成长股票型证券投 19,499,862 人民币普通股 资基金 中国建设银行－华宝兴业行业精选股票 18,972,280 人民币普通股 型证券投资基金 中国工商银行－易方达价值精选股票型 18,004,719 人民币普通股 证券投资基金 中国建设银行－鹏华价值优势股票型证 17,999,943 人民币普通股 券投资基金 马钢（集团）控股有限公司（以下简称“集团公司”）与前述其它股东之间不存 在关联关系，亦不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致 上述股东关联关系或 行动人；中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金及中国工商银行－ 一致行动的说明 易方达价值精选股票型证券投资基金的基金管理公司均为易方达基金管理有限公 司。除此之外，本公司并不知晓其余 9 名股东之间是否存在关联关系或是否属于 一致行动人。 4 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用 √不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 本公司控股股东马钢（集团）控股有限公司为国有独资企业，成立于 1993 年 9 月 1 日，法定代表 人顾建国，注册资本为人民币 6,298,290 千元。主要业务和产品：矿产品采选，建筑工程设计、施工， 房地产开发，综合技术服务，国内贸易，饮食，生产服务，制造机电设备，金属制品。 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位：人民币千元 报告期内从 报告期被授予的股权激励情况 是否在股东单 年初持 年末持 变动 姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 公司领取的 可行权 已行权 行权 期末股 位或其他关联 股数 股数 原因 报酬总额 股数 数量 价 票市价 单位领取 顾建国 董事长 男 55 2005.8.31-2008.8.31 3,886 3,886 - 842 - 否 顾章根 副董事长 男 61 2005.8.31-2008.8.31 3,886 3,886 - 842 - 否 朱昌逑 董事、总经理 男 62 2005.8.31-2008.1..3 0 0 - 842 - 否 苏鉴钢 董事、总经理 男 53 见备注 3,886 3,886 - 674 - 否 赵建明 董事 男 54 2005.8.31-2008.8.31 0 0 - - - 是 董事、副总经理 高海建 男 51 见备注 0 0 - 674 - 否 董事会秘书 惠志刚 董事、副总经理 男 54 见备注 0 0 - 674 - 否 王振华 独立董事 男 34 2005.8.31-2008.8.31 0 0 - 50 - 否 苏 勇 独立董事 男 53 2005.8.31-2008.8.31 0 0 - 50 - 否 许亮华 独立董事 男 45 2005.8.31-2008.8.31 0 0 - 50 - 否 韩 轶 独立董事 男 44 2005.8.31-2008.8.31 0 0 - 50 - 否 李克章 监事会主席 男 60 2005.8.31-2008.8.31 0 0 - 674 - 否 窦庆勋 监事 男 58 2005.8.31-2008.8.31 0 0 - 226 - 否 方金荣 监事 男 44 2005.8.31-2008.8.31 0 0 - - - 是 程绍秀 独立监事 女 65 2005.8.31-2008.8.31 0 0 - 37.5 - 否 安 群 独立监事 女 45 2005.8.31-2008.8.31 0 0 - 37.5 - 否 副总经理 施雄梁 男 55 2005.8.31-2008.8.31 0 0 - 674 - 否 总工程师 丁 毅 副总经理 男 44 2005.8.31-2008.8.31 0 0 - 673 - 否 温汉球 合资格会计师 男 35 2005.8.31-2008.8.31 0 0 - 223 - 否 合 计 - - - - 11,658 11,658 - 7,293 - - 注：2008 年 1 月 3 日，公司原董事、总经理朱昌逑先生由于已到退休年龄，请求辞去公司董事、总 经理职务。本公司董事会经过讨论，同意朱先生辞去该等职务，决定聘任苏鉴钢先生为公司总经理，高 海建先生接替苏先生兼任公司董事会秘书。2008 年 2 月 19 日，公司 2008 年第一次临时股东大会增补副 总经理惠志刚先生为公司第五届董事会董事。朱先生的任期自 2005 年 8 月 31 日起至 2008 年 1 月 3 日 止。苏鉴钢先生作为董事其任期自 2005 年 8 月 31 日起至 2008 年 8 月 31 日止，作为副总经理、董事会秘 5 书其任期自 2005 年 8 月 31 日起至 2008 年 1 月 3 日止，作为总经理其任期自 2008 年 1 月 3 日起至 2008 年 8 月 31 日止。高先生作为董事、副总经理其任期自 2005 年 8 月 31 日起至 2008 年 8 月 31 日止，作为 董事会秘书其任期自 2008 年 1 月 3 日起至 2008 年 8 月 31 日止。惠先生作为董事其任期自 2008 年 2 月 19 日起至 2008 年 8 月 31 日止，作为副总经理其任期自 2005 年 8 月 31 日起至 2008 年 8 月 31 日止。 §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 （1）经营环境回顾 ¾ 钢材市场 2007 年全球钢材需求增长强劲，国际市场钢材价格高位运行。全年国际市场钢材平均 综合价格指数为 167.2 点，比 2006 年上涨约 10.5%，其中长材上涨 24.7%，板材上涨 3.7%；2007 年末国际市场钢材综合价格指数为 176.2 点，比 2006 年末上涨 17.3%，其中长 材上涨 35.1%，板材上涨 8.3%，12 月末国际市场长材价格指数创历史新高。全年国际市场 钢材包括长材、板材的总体价格水平高于上年同期。 2007 年中国国民经济继续保持平稳较快增长。建筑、机械、汽车、电力、集装箱、造 船等下游主要用钢行业增长速度较快，钢材需求旺盛。有关省市大力落实第一批《关停和 淘汰落后钢铁生产能力责任书》，钢铁企业淘汰落后炼钢、炼铁产能工作取得阶段性进 展；钢材生产总量增长，但长材增幅低于板材增幅，钢材市场供给在品种结构方面进一步 改变。国内市场钢材供需总量基本平衡。全年国内市场钢材平均综合价格指数为 113.49 点，比 2006 年上涨 8.16%，其中长材上涨 15.92%，板材上涨 7.7%；2007 年年末与 2006 年 末比较，国内市场钢材综合价格指数由 105.15 点上涨到 125.12 点，上涨 18.99%，其中长材 上涨 43.72%，板材上涨 12.55%。全年钢材市场价格水平总体高于 2006 年，年末达到全年 最高价位。（数据来源：中国钢铁工业协会） 总体看来，2007 年国内、国际市场钢材价格走势同步运行。 2007 年随着中国钢材出口量的增加，中国作为主要钢铁生产国与欧美等钢材主要消费 国之间的贸易摩擦增加。4 月份以来，国家连续出台降低出口退税率和加征出口关税等限制 钢铁产品出口的措施，相关政策的效应在 2007 年下半年已经明显发挥作用，改变了中国钢 铁产品出口高速增长的态势，甚至开始出现负增长。2007 年上半年中国出口钢材、钢坯折 合粗钢约 4032 万吨，进口钢材、钢坯折合粗钢约 939 万吨，进、出口相抵净出口折合粗钢 约 3093 万吨，比上年同期增长 179.6%；下半年出口钢材、钢坯折合粗钢约 3275 万吨，进 口钢材、钢坯折合粗钢约 880 万吨，进、出口相抵净出口折合粗钢约 2395 万吨，仅比上年 同期增长 1.22%，比 2007 年上半年下降 22.55%，其中第四季度净出口粗钢比上年同期下降 达 24.46%。（数据来源：中国海关） ¾ 原燃材料及运输市场 2007 年，国际铁矿石、焦煤、石油价格以及海运费不断上涨，其中国际铁矿石基准价 格比上年同期涨 9.5%。国内原材料、燃料、动力、运输价格也呈不断上升的态势。受该等 因素影响，2007 年国内大中型钢铁企业成本费用明显上升，其中销售成本上升 32.75%，销 售费用上升 32.46%。（数据来源：中国钢铁工业协会） ¾ 货币市场 2007 年中国货币政策由稳健转向适度从紧，中国人民银行先后 10 次调整法定存款准备 金率，法定存款准备金率由年初的 9%逐渐提高至年末的 14.5%，先后 6 次提高人民币贷款 利率水平，一年期贷款基准利率由年初的 6.12%逐渐升至年末的 7.47%。2007 年国内大中 型钢铁企业财务费用比 2006 年提高 47.68%。（数据来源：中国人民银行、中国钢铁工业 协会） 6 （2）基本策略及主要工作 2007 年公司所采购铁矿石中约 80%从国外进口，进口铁矿石离岸价及海运费与 2006 年 相比大幅上涨，同时新区 500 万吨薄板项目相继建成投产，物流量大幅增加，生产平衡非 常困难，新区达到和超过盈亏平衡点也需要过程，生产经营面临很大压力。面对这种情 况，公司采取各种措施，深入推进标准化工作，加快实施低成本战略和品牌战略，把技术 标准和管理标准的要求分解到岗位，落实到具体责任人，狠抓落实。主要工作如下： ¾ 深入推进标准化工作，夯实基础管理。2007 年公司深入推进标准化工作，将管理 要求、技术指标、市场需求等要素充分落实到标准之中，把是否建立岗位作业标准体系和 岗位作业标准体系是否运行有效作为检查重点。通过铁前高炉生产是否稳定均衡和钢轧系 统的炼钢生产计划炉数兑现率、品种规格生产计划一次性兑现率、产品销售合同兑现率等 具体指标，考核各单位推进标准化工作的实际效果。基本建立了以技术标准体系为主体， 管理标准体系和工作标准体系相配套的企业标准体系持续改进长效机制，标准化工作对公 司产品品种质量提升的支撑作用逐步显现。 ¾ 坚持低成本战略，增加盈利能力相对较高的产品产量。公司根据原燃材料市场情 况及实际生产需要，科学平衡资源，不断优化进口铁矿石、国内铁矿石、生铁、废弃钢等 资源的配置，进行从采购、仓储、生产到销售的全过程成本控制，尽力化解原燃材料、运 输价格上升带来的成本压力。通过抓好新老系统组产工作，平衡新老系统供应物流，努力 释放新区生产能力。根据钢材市场情况，适时调整生产计划，增加中板、冷镦钢、小 H 型 钢、火车轮及环件等盈利能力相对较高的产品产量，全年共生产冷镦钢约 56 万吨、中厚板 约 94 万吨、小 H 型钢约 69 万吨、火车轮及环件约 24 万吨。 ¾ 坚持品牌战略，完善技术创新机制，为快速转变发展方式提供支撑。为进一步完 善技术创新机制，公司结合现有技术创新体系，形成以科研立项、过程管理、结题验收、 知识产权管理为核心的技术创新管理运行机制，建立“研产销”工作机制，加强了技术、 生产、销售三者之间的合作，缩短了产品开发周期，为提高产品实物质量提供了保障。新 产品开发方面，以市场需求为导向，强调效益优先，重点解决提高品种兑现率、创建马钢 品牌的工艺技术问题；同时，结合新区装备特点，高起点地开发出高等级 DC04 深冲板及 X65 至 80 管线钢等系列产品。公司车轮产品荣获“中国名牌”称号，热轧盘条通过英国亚 瑞斯质量管理体系认证，B 级船板通过中国船级社认证。公司全年支出科研开发费用约人 民币 243 百万元。 ¾ 加快重点工程建设，确保新区按期建成。新区建设紧紧围绕“起点高、投资省、 速度快、效果好”的工程建设总目标，精心组织，攻坚克难。A 座炼铁高炉、B 座炼铁高 炉分别于 2007 年 2 月及 5 月建成投产；1 号炼钢转炉、2 号炼钢转炉分别于 2007 年 3 月及 5 月建成投产；热轧宽带钢工程及酸洗冷连轧生产线、热镀锌生产线于 2007 年 9 月同时建 成投产。至此，公司 500 万吨冷热薄板工程项目主体工程全部建成投产。公司信息化建设 取得阶段性成果，建立起覆盖公司新、老区各生产线的整体 ERP 系统，该系统涵盖公司计 划、采购、生产、技术、质量、销售、财务等核心环节，集决策、管理、执行于一体。 ¾ 各单位密切配合，新区设备逐步稳定运行，跨越盈亏平衡点。新区项目陆续投产 后，为快速释放产能，公司各有关方面，全力以赴作好新老系统协调工作，新区设备逐步 稳定运行，钢材产量逐月攀升，品种质量大幅提高，跨越盈亏平衡点，实现了公司年中制 定的目标。2007 年，新区共生产生铁 459 万吨、粗钢 264 万吨、钢材成品 241 万吨，钢材 成品中热轧成品约 209 万吨、冷轧成品约 24 万吨、热镀锌成品约 8 万吨。新区共实现销售 收入约人民币 8,232 百万元，产品毛利率约为 6%。 ¾ 加快淘汰落后产能，努力做好节能减排工作。公司为加强环境污染的源头控制， 主动淘汰了 5 座国家产业政策允许生产到 2010 年的 300 立方米高炉。积极建设能源、环保 组织机构网络，成立能源环保委员会和能源环保部专职能源、环保、资源综合利用工作， 7 形成了三级节能、二级环保的组织机构体系；以推进标准化工作为契机，结合国家陆续出 台的环境保护法律、法规及规范性文件，适时修订公司能源、环保管理体系文件；强化考 核，建立以每吨钢综合能耗、工序节能、重点耗能设备为中心的三级考核体系，实施节能 奖惩制度；多渠道筹集节能减排资金，燃气－蒸汽联合循环发电机组、6 号锅炉、饱和蒸汽 发电、鼓风脱湿、新区烧结余热发电、六汾河污水处理等六个项目获得国家节能改造财政 奖励资金约人民币 146 百万元；积极争取清洁发展机制项目（CDM），与英国气候变化资 金集团就减排二氧化碳事宜展开合作。2007 年，公司还正式启动了创建“国家环境友好企 业”的工作。 ¾ 市场营销注重竞争与合作，协调多方利益。公司通过以新区产品推介和加强技术 服务为重点，打造紧密型钢铁供应链，加强与终端客户的战略合作，灵活调整出口策略， 实现产销平衡和资金的及时回笼。通过与国内著名汽车、家电生产企业建立战略联盟，较 好地解决了多方利益协调的问题；通过强化管理信息化建设，全面实行规范化、信息化管 理，形成运行高效、操作规范的市场快速反应机制，建立起客户关系管理系统、远程异地 销售系统、网上信息实时查询和电话语音查询系统，以及具有特色的 GPS 运输管理系统。 2007 年公司钢材产品市场占有率约为 2.8%。 ¾ 配合公司钢铁主业，积极开展对外投资工作。报告期，对外投资工作继续服务于 公司整体战略布局，为保障资源供应、加强与终端客户合作、引进先进的技术与管理理 念，公司除出资人民币 2.7 百万元参股中国第十七冶金建设有限公司、持有该公司权益 2.7%以外，还利用自有资金进行了以下对外投资（人民币百万元）： 持有权益 公司名称 主营业务 出资金额 比例（%） 马鞍山市旧机动车交 旧机动车交易服务，汽车配件销售，汽车销 100 0.5 易中心有限责任公司 售（不含小轿车）；汽车美容，房屋租赁。 钢材的剪切配送、冲压、激光拼焊等深加工 马钢（芜湖）材料技 以及相关的技术服务；金属制品的仓储服务 71 106.5 术有限公司（注） 及购销贸易。 马钢联合电钢轧辊有 开发、加工、生产和销售大轧辊和轧辊；提 51 22.7 限公司 供售后服务及相关技术咨询服务。 上海罗泾矿石码头有 国内外货物装卸（含过驳）、储存、中转、 限公司 仓储、加工、配送及物流信息管理；港口设 12 USD11.88 施租赁；港口信息、技术咨询服务。 注：马钢（芜湖）材料技术有限公司于 2008 年 1 月 2 日完成工商登记相关事宜。 （3）按中国会计准则和制度计算，报告期本集团主营业务情况 ¾ 营业收入分行业及分产品情况 本集团营业收入中钢铁业占 94.58%，营业毛利中钢铁业占 82.22%。 ¾ 报告期内，本集团营业毛利率为 11.33%，比上年同期下降 1.46 个百分点。主要系公 司钢材销售价格上涨幅度小于钢材生产制造成本上涨幅度所致。 （4）按中国会计准则计算，报告期末本集团资产负债情况 ¾ 资产情况 报告期末，本集团的应收票据、应收账款净额、预付帐款、其他应收款净额、存货、 持有至到期投资、长期股权投资、投资性房地产、工程物资及无形资产占总资产的比例与 上年末相比并无重大差异；固定资产净额占总资产的比例为 58.11%，与上年末相比增加 23.93 个百分点，主要是报告期内公司部分在建工程达到预定可使用状态转入固定资产、从 而增加固定资产所致；在建工程占总资产的比例为 4.94%，与上年末相比减少 29.21 个百分 8 工程所致。 报告期，公司金融资产以公允价值计量，其余主要资产均采用成本进行计量，所有资 产计量属性并未发生重大变化。 ¾ 负债情况 报告期末，短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、其他应付款、应付债券占总 资产的比例与上年末相比并无重大差异；长期借款占总资产的比例为 23.32%，与上年末相 比减少 5.33 个百分点，主要是报告期末公司长期借款增加幅度较小、短期借款及一年内到 期的长期负债增加幅度较大所致。 公司于 2007 年 8 月 31 日发行人民币 2,000 百万元存续期为 365 天的短期融资券。 （5）按中国会计准则计算，报告期本集团期间费用及所得税情况 报告期内，本集团销售费用比上年增加 27.00%，主要是公司钢材销量及运输费、装卸 费增加所致；管理费用比上年增加 3.44%；财务费用比上年增加 216.10%，主要是报告期内 公司部分新区在建工程达到预定可使用状态转入固定资产，相应的银行借款、应付债券利 息支出不能继续资本化开始计入财务费用所致。 报告期，公司企业所得税税率由 15%调整为 33%，但由于安徽省马鞍山市地方税务局 批准本公司以技术改造国产设备投资抵免 2007 年度新增的企业所得税及未来所得税税率的 改变导致对当期递延税项的调整，本集团按照中国会计准则计算的所得税实际上较 2006 年 减少 36.50%。 （6）按中国会计准则计算，报告期经营成果 2007 年，本集团营业收入比上年同期增长 43.03%，主要系公司生产规模扩大、钢材销 售数量增加所致；营业成本比上年同期增长 45.02%，主要系生产规模扩大和原材料成本上 涨所致；营业利润比上年同期增加 2.55%；归属于上市公司股东的净利润比上年同期增加 3.03%。 （7）按中国会计准则计算，报告期本集团现金流量情况分析 2007 年，本集团实现归属于上市公司股东的净利润人民币 2,475 百万元，与经营活动 产生的人民币 3,622 百万元的现金流量净增加额相比，相差人民币 1,147 百万元，主要原因 是计提固定资产折旧所致。经营活动产生的现金流量净增加额比上年同期减少人民币 1,661 百万元，主要系公司原材料成本上升所致；投资活动支付的现金流量净支出额比上年同期 减少人民币 7,273 百万元，主要系报告期购建固定资产及对外投资减少所致；筹资活动产生 的现金流量净增加额比上年同期减少人民币 4,289 百万元，主要系偿还债务所支付的现金增 加所致。 （8）主要供应商和客户情况 2007 年本集团向前五名供应商合计采购金额为人民币 8,465 百万元，占本集团年采购 总额 21%；向前五名客户销售金额合计人民币 5,337 百万元，占本集团年销售总额 11%。 以上主要供应商中，集团公司为本公司的控股股东。除此之外，2007 年概无任何董事或监 事、其联系人士或任何股东（据董事会所知持有 5%或以上本公司之股份）在本集团的前五 名供应商或客户中占有实质权益。 （9）本集团主要控股子公司及参股公司的经营情况及业绩 ¾ 马钢（合肥）钢铁有限责任公司，注册资本人民币 500 百万元，本公司直接持有 71%的权益。主要从事黑色金属冶炼及其压延加工与产品、副产品销售；焦炭及煤焦化产 品、动力生产及销售，钢铁产品延伸加工、金属制品生产及销售。报告期净利润人民币 127 百万元，报告期末资产总额人民币 2,206 百万元、净资产为人民币 482 百万元。 9 ¾ 全资子公司马钢国际经济贸易总公司，注册资本人民币 50 百万元。主要从事机器、 原材料进口和钢材出口业务。报告期净利润人民币 31 百万元，报告期末资产总额人民币 4,140 百万元、净资产为人民币 164 百万元。 ¾ 马钢设计研究院有限责任公司，注册资本人民币 50 百万元，本公司持有直接权益 58.96%、间接权益 7.86%。主要从事冶金、建筑及环境工程的规划及设计业务。报告期净 利润人民币 46 百万元，报告期末资产总额人民币 316 百万元、净资产为人民币 125 百万 元。 ¾ 安徽马钢嘉华新型建材有限公司，注册资本 4.29 百万美元，本公司直接持有 70%的 权益。主要从事矿渣综合利用产品的生产、销售和运输，并提供相关技术咨询服务。报告 期净利润人民币 9 百万元，报告期末资产总额人民币 91 百万元、净资产为人民币 53 百万 元。 ¾ 马钢（芜湖）加工配售有限公司，注册资本人民币 35 百万元，本公司持有直接权益 70%、间接权益 30%。主要从事金属制品加工、销售和汽车零部件加工及建材、化工产品 销售。报告期净利润人民币 24 百万元，报告期末资产总额人民币 999 百万元、净资产为人 民币 83 百万元。 ¾ 马钢（广州）钢材加工有限公司，注册资本人民币 120 百万元，本公司直接持有 66.67%的权益。主要从事各类钢材生产、加工和销售并提供产品仓储、运输及售后服务。 报告期净利润人民币 34 百万元，报告期末资产总额人民币 1,177 百万元、净资产为人民币 168 百万元。 ¾ 安徽马钢和菱实业有限公司，注册资本人民币 30 百万元，本公司直接持有 71%的权 益。主要从事钢材及其他产品包装材料的生产、销售、代理及现场包装服务。报告期净利 润人民币 88 百万元，报告期末资产总额人民币 290 百万元、净资产为人民币 189 百万元。 ¾ 全资子公司马钢（澳大利亚）有限公司，注册资本 21.7379 百万澳元。主要从事投资 和贸易。报告期净利润人民币 34 百万元，报告期末资产总额人民币 231 百万元、净资产为 人民币 209 百万元。 ¾ 马钢（金华）钢材加工有限公司，注册资本人民币 120 百万元，本公司直接持有 75%的权益。主要从事钢板、线材、型材的生产、加工、销售并提供仓储及售后服务。报 告期净利润人民币 16 百万元，报告期末资产总额人民币 541 百万元、净资产为人民币 136 百万元。 ¾ 马鞍山港口（集团）有限责任公司，注册资本人民币 250 百万元，本公司直接持有 45%的权益。主要从事港口物资装卸、货运代理、水陆货物联运中转及仓储服务。报告期 净利润人民币 35 百万元，报告期末资产总额人民币 837 百万元、净资产为人民币 304 百万 元。 ¾ 马鞍山马钢比欧西气体有限责任公司，注册资本人民币 468 百万元，本公司直接持 有 50%的权益。主要生产、销售气体或液体形式的空气产品，并从事其它工业气体产品项 目的筹建。报告期净利润人民币 69 百万元，报告期末资产总额人民币 877 百万元、净资产 为人民币 536 百万元。 （10）财务状况及汇率风险 截至 2007 年 12 月 31 日，本集团所有借款折合人民币 22,733 百万元，其中流动资金借 款折合人民币 3,289 百万元、工程项目借款折合人民币 19,443 百万元。借款中除 167 百万 美元 ，其余均为人民币借款。本集团美圆借款采用伦敦银行间拆借利率（LIBOR）加点的 借款利率外，其余借款均执行固定利率。本集团所有借款数额随生产及建设规模而变化， 从未发生借款逾期现象。 截至 2007 年 12 月 31 日，按中国会计准则和制度计算，本集团资产负债率（负债总额/ 资产总额）为 67.16％；按香港会计准则计算，本集团资产负债率（负债总额/资产总额） 10 为 66.90％。 现阶段，本公司“十一五”发展规划项目建设所用资金除自有资金及发行分离交易可 转债所募集资金以外，均为银行借款。本报告期末，银行对本集团主要的授信额度承诺合 计约人民币 34,520 百万元。 截至 2007 年 12 月 31 日，本集团货币资金存量折合人民币为 6,292 百万元，应收票据 为人民币 4,194 百万元（其中：将于三个月内到期的银行承兑汇票为人民币 2,564 百万 元），货币资金和银行承兑汇票中的大部分为预收次月的销售货款。 本集团进口原料主要以美元结算，设备及备件以欧元或日元结算，出口产品以美元结 算。报告期内美元兑人民币的汇率持续贬值，公司美元债务产生汇兑收益，同时，由于公 司进口铁矿石所支付的美元总额大于出口产品所收入的美元总额，因此，人民币的升值有 益于公司。报告期内，欧元、日元相对于公司订购欧洲、日本设备时的汇率降低，所以公 司实际支付欧元、日元时的资金成本比原来预期的要低。公司不断与各银行保持联系，获 取银行不断推出的新兴金融产品信息，并选择其中适用于本公司的品种，服务于规避公司 可能的汇率风险。 （11）2008 年生产经营环境变化及对策 2008 年，中国国民经济和社会发展预期目标主要是：在优化结构、提高效益、降低消 耗、保护环境的基础上，国内生产总值增长 8%左右，居民消费价格总水平涨幅控制在 4.8%左右，国际收支状况有所改善。为此，国家将继续实行稳健的财政政策，充分发挥财 政促进结构调整和协调发展的重要作用，较大幅度地增加节能减排等方面的支出；实行从 紧的货币政策，加强金融调控，控制货币供应量和信贷总量的过快增长。从增加有效供给 和抑制不合理需求方面，通过采取健全初级产品供求和价格变动的监测预警制度、遏制生 产资料价格过快上涨等措施，防止价格总水平过快上涨；继续坚持扩大内需方针，调整投 资和消费关系，促进经济增长由主要依靠投资、出口拉动向依靠消费、投资、出口协调拉 动转变；坚持严把土地、信贷闸门和市场准入标准，严格执行项目新开工条件。坚决控制 高耗能、高排放和产能过剩行业盲目投资和重复建设，提高限制发展行业的准入标准和项 目资本金比例，合理控制固定资产投资规模。 今年，国家将继续落实电力、钢铁、水泥、煤炭、造纸等行业淘汰落后生产能力的计 划，建立淘汰落后产能退出机制，完善和落实关闭企业的配套政策措施。继续贯彻国务院 《节能减排综合性工作方案》，开发和推广节约、替代、循环利用资源和治理污染的先进 适用技术，实施节能减排重大技术和示范工程；鼓励和支持发展循环经济，促进再生资源 回收利用，全面推行清洁生产；执行节能减排统计监测制度，健全审计、监察体系、加强 执法力度，强化节能减排工作责任制，完善能源资源节约和环境保护奖惩机制。同时将全 面实施新的企业所得税法，继续推进增值税转型改革试点，改革资源税费制度、完善资源 的有偿使用制度和生态环境的补偿机制。 2008 年钢铁行业尽管受国家调控政策的影响，钢材出口将继续呈下降趋势，但在国民 经济平稳较快增长的拉动下，主要用钢行业继续保持较快增长，国内钢材需求仍将继续保 持较高的增长速度。虽然有关方面将贯彻落实第二批《关停和淘汰落后钢铁生产能力责任 书》，其中今年计划淘汰落后炼铁产能 600 万吨，淘汰落后炼钢产能 1400 万吨，钢铁生产 仍将保持增长。由于从巴西进口铁精粉的国际基准价格比上年涨 65%，从澳大利亚进口铁 精粉的国际基准价格也将大幅上涨，加上国内煤炭、焦炭、石油、电力、运输市场价格以 及银行贷款利率水平的高企，钢铁行业进入高成本时期，生产经营面临巨大的压力。（数 据来源：国家发展和改革委员会） 面对生产经营环境的上述变化，2008 年公司将结合实际情况，以把握提高每吨钢材盈 利能力为核心，快速转变发展方式，争取显著提高经营效果。公司拟采取的主要措施有： ¾ 增强精益生产意识，全面提高合同兑现率。公司将全面深入梳理品种质量问题，落 11 实“做精品、树品牌、增效益”的总体要求，争取较大幅度地提高合同兑现率。加大管线 钢、高档汽车板、高档家电板、硅钢、高速车轮、专用 H 型钢、冷镦钢等盈利能力较高产 品的研究开发力度，切实形成批量生产能力。坚持系统优先、效益优先，落实“三精方 针”，把稳定均衡生产的要求贯彻到每条生产线、每道工序，逐步开展目标计划值管理， 最大限度地减少生产波动；资源配置向高效益生产线倾斜，强化对品种兑现率的考核，最 大限度地增加盈利能力较高的产品产量。针对公司板带比迅速提高的重大变化，在坚持做 好原有优势产品销售工作的同时，细分市场、开拓市场，积极完善服务型钢铁供应链，巩 固和发展与代理商的合作共赢关系，大力发展直供用户，力求实现效益最大化的产销平 衡。 ¾ 改善技术经济指标，优化全流程经济运行，拓展每吨钢材的盈利空间。公司将对照 行业先进水平和自身历史最好水平找差距，争取在高炉喷煤比、吨钢金属料消耗、吨钢综 合能耗、连铸坯钢水收得率等关键指标上获得突破，促进指标全面晋等升级，降低生产成 本。同时做好主要原燃材料的分析研究工作，科学决策采购政策，坚持大宗原燃材料集中 采购、计划采购，减少应急性采购，依托技术进步合理优化炉料结构，推进备品、备件国 产化，降低采购成本。加强与铁路、港口等运输部门的沟通协调，加强过程跟踪，减少中 间倒运，确保原燃料均衡有序到达、产品外发渠道畅通，降低物流成本。 ¾ 采取各项措施确保新区稳产顺产，提升每吨钢材的销售收入。公司将通过强化新区 现场管理，提高新区设备控制水平，保证新区设备稳定运行，实现新区稳产顺产，并且加 大新区高档产品的研发力度，缩短高档产品从研发成功到批量生产的时间，尽早为公司增 加效益。2008 年新区计划生产生铁 640 万吨、粗钢 480 万吨、钢材成品 444 万吨，钢材成 品中热轧成品 300 万吨、冷轧成品 86 万吨、镀锌成品 58 万吨。 ¾ 深入推进节能减排工作，保护环境的同时，增加收益。进一步加强节能减排体制、 机制建设，形成从公司到专业科室、班组层层支撑能源环保的局面，将工作目标和措施落 实到每个岗位、每名员工；确保节能减排设施的稳定运行，进行节能减排目标计划值管 理；强化节能项目管理，细化工序节能，提升 TRT、CDQ、CCPP 发电项目运行水平，作 好 CDM 项目开发工作，增加公司来自环境保护方面的收益。 ¾ 加强财务管理，控制财务风险，降低财务费用。公司将进一步研究和拓展融资渠 道，优化资金配置；加强存货特别是备品备件管理，合理设定存货规模，提高周转率，减 少资金占用；强化对银行借款等负债项目的管理工作，尽力降低资产负债率，科学安排资 本性支出与营运资金，积极协调各种借款和负债性项目，规避汇率风险，控制融资成本， 减少利息支出，降低财务费用。 ¾ 充分利用和争取税收优惠政策，减轻税收负担。公司将深入研究国家在推进节能减 排、资源综合利用方面的税收优惠政策，重点抓好新区资源综合利用减免税项目申报工 作，对新区的资源综合利用情况进行调研，认真筛选项目，按照国家发改委、国家税务总 局的有关规定组织申报工作。充分利用国家促进中部崛起、扩大增值税抵扣范围，以及鼓 励技术创新等方面的税收优惠，尽力减少公司的综合税收支出，部分化解施行新的企业所 得税法给公司增加的税收负担。 ¾ 强化技术攻关和科研开发，解决生产过程中的技术难题。公司将深化“研产销”和 “产学研”，积极利用外部智力资源，加大开放式联合技术创新力度，提升产品品种质 量，改善技术经济指标，显著提高技术进步对效益增长的贡献率。同时，抓好新老区板材 生产线的创新以及车轮、高线、H 型钢等生产线的再创新，以形成具有自主知识产权的核 心技术和产品为目标，增强技术储备，获取技术优势。 ¾ 完善信息化建设，强化精细管理意识，提高管理水平。完善体制机制，激发快速转 12 变发展方式、显著提高经营效果的动力；把精细管理、从严管理的理念贯穿于企业发展的 全过程，形成持续改进、力求完美的工作习惯和工作作风。针对 ERP 系统运行过程中出现 的问题，切实提高系统运行的可靠性、有效性。 （12）公司长远战略 鉴于 2007 年本公司“十一五”前期技术改造和结构调整系统工程主体工程已经建成投 产，报告期内公司年新增的 500 万吨薄板生产能力，较大幅度地提高了公司板带比，增强 了公司产品综合竞争能力及抵御市场风险能力，公司盈利能力也相应得到较大提升。目 前，公司研究“十一五”后期技术改造和结构调整，争取进一步做强做大钢铁主业。 6.2 主营业务分行业、产品情况表 单位：人民币百万元 营业利 营业 营业 营业收入比上 营业成本比上 营业利润率比上年 分行业/产品 润率 收入 成本 年增减（%） 年增减（%） 增减（%） （%） 钢铁业 47,899 43,181 9.85 46 49 减少 1.85 个百分点 分产品 板材 20,822 19,213 7.73 83 89 减少 3.20 个百分点 型钢 11,367 10,174 10.50 41 39 增加 1.10 个百分点 线棒 12,812 11,830 7.66 21 21 减少 0.11 个百分点 火车轮及环件 2,355 1,444 38.68 4 11 减少 3.71 个百分点 6.3 主营业务分地区情况 单位：人民币百万元 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 安徽 21,866 78 江苏 6,870 34 上海 6,053 39 浙江 3,812 42 广东 3,812 59 国内其他 3,440 -5 出口 4,792 25 6.4 募集资金使用情况 √适用 □不适用 单位：人民币百万元 本年度已使用募集资金总额 1,509.30 募集资金总额 5,355.65 已累计使用募集资金总额 5,355.65 是否变更 拟投入金 实际投入金 是否符合计 预计收 产生收益 承诺项目 项目 额 额 划进度 益 情况 500 万吨冷热薄板工程项目 否 5,355.65 5,355.65 是 不适用 不适用 13 合 计 — 5,355.65 5,355.65 — — — 未达到计划进度和预计收 不适用 益的说明 变更原因及变更程序说明 不适用 尚未使用的募集资金用途 不适用 及去向 变更项目情况 □适用 √不适用 6.5 非募集资金项目情况 √适用 □不适用 单位：人民币百万元 项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况 冷轧硅钢生产线 1,080 处于设备安装调试阶段 不适用 车轮扩能改造二期工程 380 处于土建施工阶段 不适用 合 计 1,460 － 不适用 6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案 公司董事会建议派发2007年末期股利每股现金人民币0.13元（含税）；不进行资本公 积金转增股本。 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 □适用 √不适用 §7 重要事项 7.1 收购资产 □适用 √不适用 7.2 出售资产 □适用 √不适用 说明7.1、7.2所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。 7.3 重大担保 √适用 □不适用 单位：人民币百万元 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保对象名称 发生日期 担保金额 担保类型 担保期 是否履行完毕 是否为关联方担保 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 报告期内担保发生额合计 0 报告期末担保余额合计 0 14 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 3,964 报告期末对子公司担保余额合计 5,305 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额 5,305 担保总额占公司净资产的比例 22.60% 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的 0 金额 直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保 0 对象提供的债务担保金额 担保总额超过净资产 50%部分的金额 0 上述三项担保金额合计 0 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 √适用 □不适用 单位：人民币千元 向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务 关联方 占同类交易金额 占同类交易金额 交易金额 交易金额 的比例 的比例 马钢(集团)控股有限公司 64,675 12.33% 2,073,461 34.21% 其他关联方 5,760 0.01% 215,921 2.02% 合 计 70,435 — 2,289,382 — 其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额人民币 70,435,173 元。 7.4.2 关联债权债务往来 √适用 □不适用 单位：人民币千元 向关联方提供资金 关联方向公司提供资金 关联方 发生额 余额 发生额 余额 马钢（集团）控股有限公司 — — 475,652 1,297,973 其他关联方 — — — — 合 计 — — 475,652 1,297,973 其中：报告期内公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额为零，余额为零。 7.5 委托理财 □适用 √不适用 7.6 承诺事项履行情况 √适用 □不适用 在 2006 年股权分置改革过程中，集团公司作出的以下特殊承诺延续至报告期： ①股改方案实施后，集团公司持有的本公司股票自获得流通权之日起 12 个月内不上市 15 交易或转让，其后 24 个月内，集团公司持有的国家股股份也不上市交易或转让，但在政策 允许的范围内可实施股权激励计划或向特定投资者转让，其中，股权激励对象的持有期遵循 相关政策规定，特定投资者获得集团公司转让的股票后在上述期间内也须继续履行与集团公 司相同的持有期承诺。 ②集团公司支付与本次股权分置改革相关的所有费用。 集团公司同时声明如下： ①若集团公司违反上述承诺事项，将依法承担如下违约责任：对本公司其他股东因集团 公司违反上述承诺而受到的直接经济损失，集团公司愿意承担补偿责任。同时，集团公司自 愿按《上市公司股权分置改革管理办法》第七章“监管措施与法律责任”有关条款的规定， 接受中国证监会、上海证券交易所等监管部门的处罚，并承担相应的法律责任。 ②集团公司将忠实履行承诺，承担相应的法律责任。除非受让人同意并有能力承担承诺 责任，否则集团公司将不转让所持有的股份。 报告期内，集团公司完全遵守了该等承诺。 除上述承诺事项以外，报告期内公司或持有公司股份 5%以上(含 5%)的股东没有发生或以前期间发生 但延续到报告期的对公司经营成果、财务状况可能产生重要影响的承诺事项。 7.7 重大诉讼仲裁事项 □适用 √不适用 7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明 7.8.1 证券投资情况 √适用 □不适用 单位：人民币千元 序 初始投资 占期末证券 报告期 证券品种 证券代码 证券简称 持有数量 期末账面值 号 金额 总投资比例 损益 1 股票 601857 中国石油 584.50 35000 1,083.60 74.08% 499.10 2 股票 601390 中国中铁 158.40 33000 379.17 25.92% 220.77 期末持有的其他证券投资 — — — — — 报告期已出售证券投资损益 — — — — — 合 计 742.90 — 1,462.77 100% 719.87 7.8.2 持有其他上市公司股权情况 □适用 √不适用 7.8.3 持有非上市金融企业股权情况 □适用 √不适用 7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况 √适用 □不适用 单位：人民币千元 期初股份 报告期卖出 期末股份 使用的资金 产生的投 股份名称 数量 股份数量 数量 数量 资收益 卖出 唐钢股份 1,304,160 1,304,160 0 — 23,970 卖出 氯碱化工 164,578 164,578 0 — 579 报告期内卖出申购新股取得的股票产生的投资收益金额为人民币 281,850 元。 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作，公司财务情况、募集资金使用及关联交易没有损害公司及股 东的利益。 16 §9 财务报告 9.1 审计意见 2007年度，本公司之A股财务报告由安永华明会计师事务所审计并由注册会计师李地和 秦同洲签字，出具了标准无保留意见的审计报告。 9.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表 （见附表）。 9.3 如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体 说明。 本集团自 2007 年 1 月 1 日起执行企业会计准则，由于本公司已于 1993 年 12 月在香港 联合交易所上市，并按照香港财务报告准则对外提供财务报告，依照中华人民共和国财政部 2007 年 11 月 16 日发布的《关于印发的通知》（财会[2007]14 号），本公司根据取得的相关信息，对因会计政策变更所涉及的相关交易和事项的处理结果 进行了追溯调整，并重述了可比年度的财务报告。 9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响。 不适用。 9.5 如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明。 2007 年 7 月 20 日，本公司出资设立马鞍山市旧机动车交易中心有限责任公司，注册资 本为人民币 500,000 元，于本年起将其纳入合并范围。 2007 年 10 月 12 日，本公司与联合钢铁（香港）有限公司合资设立马钢联合电钢轧辊 有限公司，注册资本为美元 30,000,000 元，本公司持股 51%，于本年起将其纳入合并范 围。 2007 年 12 月 13 日，本公司与奇瑞汽车有限公司、佛山市顺德区顺丰物资供应有限公 司合资设立马钢(芜湖)材料技术有限公司，注册资本为人民币 150,000,000 元，本公司持股 71%，于本年起将其纳入合并范围。 除上述外，本集团的合并范围较之上年度财务报告日并未发生任何改变。 17 马鞍山钢铁股份有限公司 合并资产负债表 (根据中国企业会计准则编制) 2007年12月31日 人民币元 资产 2007 年 2006 年 12 月 31 日 12 月 31 日 (重报) 流动资产： 货币资金 6,291,957,508 4,160,704,714 交易性金融资产 1,462,770 - 应收票据 4,194,297,474 681,137,717 应收账款 1,015,376,154 582,420,964 预付款项 1,672,056,969 608,716,305 其他应收款 256,438,362 160,637,099 存货 9,626,168,900 6,540,131,949 流动资产合计 23,057,758,137 12,733,748,748 非流动资产： 持有至到期投资 5,598,870 8,258,870 长期股权投资 785,948,790 580,331,440 投资性房地产 1,240,303 3,559,300 固定资产 41,315,357,426 18,752,595,064 工程物资 510,853,043 2,334,055,945 在建工程 3,510,645,084 18,732,921,149 无形资产 1,636,977,393 1,570,974,980 递延所得税资产 258,762,170 134,565,000 非流动资产合计 48,025,383,079 42,117,261,748 资产总计 71,083,141,216 54,851,010,496 18 马鞍山钢铁股份有限公司 合并资产负债表 (续) (根据中国企业会计准则编制) 2007年12月31日 人民币元 负债和股东权益 2007 年 2006 年 12 月 31 日 12 月 31 日 (重报) 流动负债： 短期借款 1,264,495,217 399,018,506 应付票据 1,790,845,160 1,346,880,982 应付短期债券 2,000,000,000 - 应付账款 7,681,705,904 4,650,841,361 预收款项 6,629,640,409 3,924,584,355 应付职工薪酬 341,844,965 297,882,337 应交税费 609,688,494 299,623,169 应付利息 80,523,220 66,785,238 应付股利 1,303,757,138 408,654,914 其他应付款 929,909,300 766,937,747 一年内到期的非流动负债 2,817,346,333 409,752,537 流动负债合计 25,449,756,140 12,570,961,146 非流动负债： 长期借款 16,577,951,605 15,713,139,994 应付债券 4,828,761,588 4,672,376,376 递延收益 590,425,767 564,900,631 递延所得税负债 168,275,911 135,319,000 其他非流动负债 12,485,032 422,044,660 非流动负债合计 22,177,899,903 21,507,780,661 负债合计 47,627,656,043 34,078,741,807 股东权益： 股本 6,758,551,716 6,455,300,000 资本公积 6,056,692,904 5,450,438,794 盈余公积 2,901,562,765 2,637,160,200 未分配利润 7,282,533,393 5,918,872,526 其中：董事会提议派发的现金股利 878,611,723 839,189,000 外币报表折算差额 9,629,706 - 归属于母公司股东的权益合计 23,008,970,484 20,461,771,520 少数股东权益 446,514,689 310,497,169 股东权益合计 23,455,485,173 20,772,268,689 负债和股东权益总计 71,083,141,216 54,851,010,496 19 马鞍山钢铁股份有限公司 合并利润表 (根据中国企业会计准则编制) 2007年度 人民币元 2007 年 2006 年 (重报) 营业收入 50,645,394,601 35,410,060,678 减：营业成本 44,907,020,169 30,965,300,474 营业税金及附加 628,246,219 244,113,338 销售费用 290,832,792 228,996,806 管理费用 1,034,093,862 999,715,658 财务费用 1,083,487,311 342,770,249 资产减值损失/(转回) 35,281,201 (72,707,438) 加：公允价值变动收益 719,870 - 投资收益 164,638,062 59,564,445 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 131,343,987 40,286,524 营业利润 2,831,790,979 2,761,436,036 加：营业外收入 105,643,519 59,102,049 减：营业外支出 140,729,779 14,059,913 其中：非流动资产处置净损失 136,649,892 11,196,092 利润总额 2,796,704,719 2,806,478,172 减：所得税 220,591,429 347,378,437 净利润 2,576,113,290 2,459,099,735 其中：归属于母公司股东的净利润 2,475,382,229 2,401,199,103 少数股东损益 100,731,061 57,900,632 每股收益： 基本每股收益 38.18 分 37.20 分 稀释每股收益 35.02 分 37.03 分 20 马鞍山钢铁股份有限公司 合并股东权益变动表 (根据中国企业会计准则编制) 2007年度 人民币元 归属于母公司股东的权益 2007 年 外币报表 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 折算差额 一、2007 年 1 月 1 日 6,455,300,000 5,450,438,794 2,637,160,200 5,918,872,526 - 二、本年增减变动金额 (一)净利润 - - - 2,475,382,229 - (二)直接计入股东权益的利得和损失 1.调整可分离交易的可转换公司债券对应的递延所得税负债 - (95,273,247) - - - 2.外币报表折算差额 - - - - 9,629,706 上述一和二小计 6,455,300,000 5,355,165,547 2,637,160,200 8,394,254,755 9,629,706 (三)股东投入和减少资本 1.股东投入资本 303,251,716 701,527,357 - - - 2.其他 - - - - - (四)利润分配 1.提取盈余公积 - - 264,402,565 (264,402,565) - 2.对股东的分配 - - - (839,189,000) - 3.提取职工奖励及福利基金 - - - (8,129,797) - (五)股东权益内部结转 - - - - - 三、2007 年 12 月 31 日 6,758,551,716 6,056,692,904 2,901,562,765 7,282,533,393 9,629,706 21 马鞍山钢铁股份有限公司 合并股东权益变动表（续） (根据中国企业会计准则编制) 2007年度 人民币元 归属于母公司股东的权益 2006 年(重报) 外币报表 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 折算差额 一、2006 年 1 月 1 日 6,455,300,000 4,864,975,395 2,380,147,996 4,814,080,508 - 二、本年增减变动金额 (一)净利润 - - - 2,401,199,103 - (二)直接计入股东权益的利得和损失 1.可供出售金融资产公允价值变动净额 - - - - - 2.发行可分离交易的可转换公司债券(扣权益成分之发行费用) - 585,463,399 - - - 上述一和二小计 6,455,300,000 5,450,438,794 2,380,147,996 7,215,279,611 - (三)股东投入和减少资本 1.股东投入资本 - - - - - 2.其他 - - - - - (四)利润分配 1.提取盈余公积 - - 257,012,204 (257,012,204) - 2.对股东的分配 - - - (1,032,848,000) - 3.提取职工奖励及福利基金 - - - (6,546,881) - (五)股东权益内部结转 - - - - - 三、2006 年 12 月 31 日 6,455,300,000 5,450,438,794 2,637,160,200 5,918,872,526 - 22 马鞍山钢铁股份有限公司 合并现金流量表 (根据中国企业会计准则编制) 2007年度 人民币元 2007 年 2006 年 一．经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 60,479,952,530 44,077,721,477 收到的税费返还 26,192,100 5,632,500 收到的其他与经营活动有关的现金 26,656,555 73,699,849 现金流入小计 60,532,801,185 44,157,053,826 购买商品、接受劳务支付的现金 (49,480,937,398) (32,681,829,481) 支付给职工以及为职工支付的现金 (3,208,641,160) (2,833,399,061) 支付的各项税费 (3,904,413,363) (2,942,129,860) 支付的其他与经营活动有关的现金 (313,858,212) (416,891,551) 现金流出小计 (56,907,850,133) (38,874,249,953) 经营活动产生的现金流量净额 3,624,951,052 5,282,803,873 二．投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 33,250,191 30,222,330 取得投资收益所收到的现金 77,588,288 39,542,992 处置固定资产、无形资产和其他 长期资产所收回的现金净额 50,747,608 62,000,181 收回抵押存款及逾期存款 - 3,632,085 收到的其他与投资活动有关的现金 78,320,000 116,566,523 现金流入小计 239,906,087 251,964,111 购建固定资产、无形资产和其他 长期资产所支付的现金 (7,061,527,038) (14,230,379,016) 投资所支付的现金 (97,102,520) (13,500,000) 收购子公司所支付的现金 - (44,917,194) 增加抵押存款所支付的现金净额 (237,477,305) (389,300,000) 现金流出小计 (7,396,106,863) (14,678,096,210) 投资活动产生的现金流量净额 (7,156,200,776) (14,426,132,099) 23 马鞍山钢铁股份有限公司 合并现金流量表 (续) (根据中国企业会计准则编制) 2007年度 人民币元 2007 年 2006 年 三．筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 1,065,332,199 317,982,830 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 60,553,126 317,982,830 发行可分离交易的可转换公司债券所收到的现金 - 5,355,650,000 借款所收到的现金 16,516,241,222 14,019,018,506 现金流入小计 17,581,573,421 19,692,651,336 偿还债务所支付的现金 (10,358,331,162) (8,538,526,131) 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 (1,790,648,046) (1,432,295,804) 其中：子公司支付少数股东的股利、利润 (26,118,999) (25,591,364) 现金流出小计 (12,148,979,208) (9,970,821,935) 筹资活动产生的现金流量净额 5,432,594,213 9,721,829,401 四．汇率变动对现金及现金等价物的影响 (7,036,260) (58,202,373) 五．现金及现金等价物净增加额 1,894,308,229 520,298,802 加：年初现金及现金等价物余额 3,629,568,054 3,109,269,252 六．年末现金及现金等价物余额 5,523,876,283 3,629,568,054 24 马鞍山钢铁股份有限公司 资产负债表 (根据中国企业会计准则编制) 2007年12月31日 人民币元 资产 2007 年 2006 年 12 月 31 日 12 月 31 日 (重报) 流动资产： 货币资金 3,665,369,814 2,808,993,288 交易性金融资产 1,462,770 - 应收票据 3,667,209,079 613,910,339 应收账款 1,554,054,832 539,362,472 预付款项 1,576,389,197 733,451,150 其他应收款 63,496,847 50,088,671 存货 8,314,475,335 6,075,927,157 流动资产合计 18,842,457,874 10,821,733,077 非流动资产： 持有至到期投资 5,598,870 8,258,870 长期股权投资 1,667,922,886 1,361,624,450 投资性房地产 19,214,182 19,619,230 固定资产 39,741,473,656 17,794,289,162 工程物资 432,590,795 2,324,778,635 在建工程 3,360,315,305 18,655,455,975 无形资产 1,214,768,182 1,228,644,614 递延所得税资产 258,324,901 134,565,000 非流动资产合计 46,700,208,777 41,527,235,936 资产总计 65,542,666,651 52,348,969,013 25 马鞍山钢铁股份有限公司 资产负债表 (续) (根据中国企业会计准则编制) 2007年12月31日 人民币元 负债及股东权益 2007 年 2006 年 12 月 31 日 12 月 31 日 (重报) 流动负债： 短期借款 200,000,000 200,000,000 应付票据 63,000,000 365,380,982 应付短期债券 2,000,000,000 - 应付账款 7,633,708,228 4,628,322,903 预收款项 5,456,620,794 3,667,107,146 应付职工薪酬 297,925,673 272,275,325 应交税费 529,786,745 253,459,226 应付利息 80,432,389 66,785,238 应付股利 1,303,757,138 407,802,582 其他应付款 730,183,167 541,690,161 一年内到期的非流动负债 2,809,660,000 381,328,044 流动负债合计 21,105,074,134 10,784,151,607 非流动负债： 长期借款 16,563,408,200 15,697,870,000 应付债券 4,828,761,588 4,672,376,376 递延收益 590,425,767 564,900,631 递延所得税负债 167,989,571 135,319,000 其他非流动负债 12,485,033 422,044,660 非流动负债合计 22,163,070,159 21,492,510,667 负债合计 43,268,144,293 32,276,662,274 股东权益： 股本 6,758,551,716 6,455,300,000 资本公积 6,056,692,904 5,450,438,794 盈余公积 2,777,851,769 2,564,661,890 未分配利润 6,681,425,969 5,601,906,055 其中：董事会提议派发的现金股利 878,611,723 839,189,000 股东权益合计 22,274,522,358 20,072,306,739 负债及股东权益总计 65,542,666,651 52,348,969,013 26 马鞍山钢铁股份有限公司 利润表 (根据中国企业会计准则编制) 2007年度 人民币元 2007 年 2006 年 (重报) 营业收入 51,362,704,242 34,903,941,640 减：营业成本 46,523,363,747 30,908,209,062 营业税金及附加 594,614,981 228,127,406 销售费用 274,171,003 222,155,506 管理费用 850,802,245 878,591,003 财务费用 1,008,929,593 308,870,230 资产减值损失/(转回) 34,742,535 (71,598,179) 加：公允价值变动收益 719,870 - 投资收益 220,252,203 128,954,228 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 131,867,977 40,286,524 营业利润 2,297,052,211 2,558,540,840 加：营业外收入 75,331,885 52,705,663 减：营业外支出 137,836,013 14,435,912 其中：非流动资产处置净损失 135,194,611 11,905,919 利润总额 2,234,548,083 2,596,810,591 减：所得税 102,649,290 287,426,139 净利润 2,131,898,793 2,309,384,452 每股收益： 基本每股收益 32.89 分 35.78 分 稀释每股收益 30.16 分 35.61 分 27 马鞍山钢铁股份有限公司 股东权益变动表 (根据中国企业会计准则编制) 2007年度 人民币元 2007 年 股本 资本公积 盈余公积 一、2007 年 1 月 1 日 6,455,300,000 5,450,438,794 2,564,661,890 二、本年增减变动金额 (一)净利润 - - - (二)直接计入股东权益的利得和损失 1.调整可分离交易的可转换公司债券对应的递延所得税负债 - (95,273,247) - 2.其他 - - - 上述一和二小计 6,455,300,000 5,355,165,547 2,564,661,890 (三)股东投入和减少资本 1.股东投入资本 303,251,716 701,527,357 - 2.其他 - - - (四)利润分配 1.提取盈余公积 - - 213,189,879 2.对股东的分配 - - - 3.其他 - - - (五)股东权益内部结转 - - - 三、2007 年 12 月 31 日 6,758,551,716 6,056,692,904 2,777,851,769 28 马鞍山钢铁股份有限公司 股东权益变动表（续） (根据中国企业会计准则编制) 2007年度 人民币元 2006 年(重报) 股本 资本公积 盈余公积 一、2006 年 1 月 1 日 6,455,300,000 4,864,975,395 2,333,339,350 二、本年增减变动金额 (一)净利润 - - - (二)直接计入股东权益的利得和损失 1.可供出售金融资产公允价值变动净额 - - - 2.发行可分离交易的可转换公司债券(扣权益成分之发行费用) - 585,463,399 - 上述一和二小计 6,455,300,000 5,450,438,794 2,333,339,350 (三)股东投入和减少资本 - - - (四)利润分配 1.提取盈余公积 - - 231,322,540 2.对股东的分配 - - - 3.其他 - - - (五)股东权益内部结转 - - - 三、2006 年 12 月 31 日 6,455,300,000 5,450,438,794 2,564,661,890 29 马鞍山钢铁股份有限公司 现金流量表 (根据中国企业会计准则编制) 2007年度 人民币元 2007 年 2006 年 一．经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 57,562,850,206 42,718,615,826 收到的其他与经营活动有关的现金 22,537,021 67,303,463 现金流入小计 57,585,387,227 42,785,919,289 购买商品、接受劳务支付的现金 (48,039,618,162) (32,315,507,490) 支付给职工以及为职工支付的现金 (2,903,686,973) (2,690,162,667) 支付的各项税费 (3,561,957,939) (2,767,606,519) 支付的其他与经营活动有关的现金 (238,292,773) (361,795,997) 现金流出小计 (54,743,555,847) (38,135,072,673) 经营活动产生的现金流量净额 2,841,831,380 4,650,846,616 二．投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 33,250,191 30,222,330 取得投资收益所收到的现金 125,164,368 86,077,811 处置固定资产、无形资产和其他 长期资产所收回的现金净额 31,435,725 50,113,598 收回抵押存款及逾期存款 - 3,632,085 收回的其他与投资活动有关的现金 78,320,000 116,566,523 现金流入小计 268,170,284 286,612,347 购建固定资产、无形资产和其他 长期资产所支付的现金 (6,789,012,658) (13,903,464,551) 投资所支付的现金 (197,240,183) (337,695,000) 收购子公司所支付的现金 - (57,404,685) 现金流出小计 (6,986,252,841) (14,298,564,236) 投资活动产生的现金流量净额 (6,718,082,557) (14,011,951,889) 30 马鞍山钢铁股份有限公司 现金流量表 (续) (根据中国企业会计准则编制) 2007年度 人民币元 2007 年 2006 年 三．筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 1,004,779,073 - 发行可分离交易的可转换公司债券所收到的现金 - 5,355,650,000 借款所收到的现金 15,377,094,100 13,820,000,000 现金流入小计 16,381,873,173 19,175,650,000 偿还债务所支付的现金 (10,018,446,771) (8,197,632,073) 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 (1,621,828,860) (1,362,278,078) 现金流出小计 (11,640,275,631) (9,559,910,151) 筹资活动产生的现金流量净额 4,741,597,542 9,615,739,849 四．汇率变动对现金及现金等价物的影响 (8,969,839) (67,802,403) 五．现金及现金等价物净增加额 856,376,526 186,832,173 加：年初现金及现金等价物余额 2,808,993,288 2,622,161,115 六．年末现金及现金等价物余额 3,665,369,814 2,808,993,288 31