中华企业(600675)2004年年度报告摘要

中华企业股份有限公司 2004 年年度报告摘要 2005 年 3 月 25 日 中华企业股份有限公司 2004 年度报告摘要 中华企业股份有限公司 2004 年度报告摘要 §1 重要提示 1.1、本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年 度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。 1.2、公司全体董事出席了第四届董事会第十二次会议。 1.3、上海立信长江会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计 报告。 1.4、公司董事长徐林宝先生、总经理朱胜杰先生、财务总监金爱薇女士及财务部 经理袁芯女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 上市公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 中华企业 股票代码 600675 股票上市交易所 上海证券交易所 注册地址 上海市浦东大道 1700 弄 17 号 办公地址 上海市华山路 2 号中华企业大厦 办公地址邮政编码 200040 公司国际互联网网址 www.cecl.com.cn 电子信箱 zhqy@cecl.com.cn 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 印学青 联系地址 上海市华山路 2 号中华企业大厦 电话 021－62170088 传真 021－62179197 电子信箱 zhqydm@cecl.com.cn §3 会计数据和财务指标摘要 3.1 主要会计数据 单位:元 币种:人民币 2003 年 本期比上 2002 年 主要会计数据 2004 年 调整后 调整前 期增减(%) 调整后 调整前 主营业务收入 2,110,174,429.46 -- 1,885,998,935.01 11.89 -- 2,072,065,297.68 利润总额 428,210,500.04 -- 325,790,479.67 31.44 -- 351,495,860.54 净利润 216,180,101.14 -- 175,312,939.36 23.31 -- 161,197,547.46 扣除非经常性损益 130,785,506.12 -- 69,541,741.90 88.07 -- 117,504,348.31 的净利润 1 中华企业股份有限公司 2004 年度报告摘要 2003 年末 本期比上 2002 年末 主要会计数据 2004 年末 调整后 调整前 期增减(%) 调整后 调整前 总资产 7,253,633,202.45 -- 5,897,542,934.85 22.99 -- 5,159,178,079.90 股东权益 1,684,205,401.93 -- 1,541,892,818.55 9.23 -- 1,513,417,681.04 经营活动产生的现金 -97,685,568.90 -- 471,645,591.01 -- -- 123,049,994.58 流量净额 3.2 主要财务指标 单位:元 币种:人民币 2003 年 本期比上 2002 年 主要财务指标 2004 年 调整后 调整前 期增减(%) 调整后 调整前 每股收益 0.310 -- 0.251 23.51 -- 0.231 净资产收益率(%) 12.84 -- 11.37 1.47 -- 10.65 扣除非经常性损益的净 7.77 -- 4.51 3.26 -- 7.76 利润的净资产收益率(%) 每股经营活动产生的现 -0.140 -- 0.676 - - 0.176 金流量净额 2003 年末 本期比上 2002 年末 2004 年末 调整后 调整前 期增减(%) 调整后 调整前 每股净资产 2.415 -- 2.211 9.23 -- 2.170 调整后的每股净资产 2.380 -- 2.190 8.68 -- 2.147 非经常性损益项目 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 处置除公司产品外的其他资产产生的损益 2,248,539.83 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 1,707,136.56 各种形式的政府补贴 62,711,446.00 支付或收取并计入当期损益的资金占用费 309,411.08 短期投资收益 109,146.20 扣除资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 2,233,733.26 以前年度已经计提各项减值准备的转回 16,075,182.09 合计 85,394,595.02 3.3 国内外会计准则差异 □适用√不适用 2 中华企业股份有限公司 2004 年度报告摘要 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 本次变动增减（＋，－） 本次变动前 公积金 本次变动后 配股 送股 增发 其他 小计 转股 一、未上市流通股份 1、发起人股份 347,821,429 0 0 0 0 0 0 347,821,429 其中： 国家持有股份 347,821,429 0 0 0 0 0 0 347,821,429 境内法人持有股份 0 0 0 0 0 0 0 0 境外法人持有股份 0 0 0 0 0 0 0 0 其他 2、募集法人股份 31,073,546 0 0 0 0 0 0 31,073,546 3、内部职工股 0 0 0 0 0 0 0 0 4、优先股或其他 0 0 0 0 0 0 0 0 未上市流通股份合计 378,894,975 0 0 0 0 0 0 378,894,975 二、已上市流通股份 1、人民币普通股 318,560,122 0 0 0 0 0 0 318,560,122 2、境内上市的外资股 0 0 0 0 0 0 0 0 3、境外上市的外资股 0 0 0 0 0 0 0 0 4、其他 0 0 0 0 0 0 0 0 已上市流通股份合计 318,560,122 0 0 0 0 0 0 318,560,122 三、股份总数 697,455,097 0 0 0 0 0 0 697,455,097 4.2 前十名股东、前十名流通股股东持股表 报告期末股东总数 115,192 前十名股东持股情况 股份类别 股东性质(国 质押或冻结 股东名称(全称) 年度内增减 年末持股数量 比例(%) (已流通或 有股东或外 的股份数量 未流通) 资股东) 上海地产（集团）有限公司 347,821,429 347,821,429 49.87 未流通 无 国有股东 海通证券股份有限公司 6,476,144 8,195,060 1.17 未流通 未知 法人股东 上海海证实业发展有限公司 0 3,926,400 0.56 已流通 未知 法人股东 汉盛证券投资基金 2,847,381 2,847,381 0.40 已流通 未知 法人股东 中国建设银行－博时裕富证 677,799 2,540,543 0.36 已流通 未知 法人股东 券投资基金 上海古北集团工会 0 2,450,250 0.35 未流通 无 法人股东 上海爱建股份有限公司 0 2,352,240 0.34 未流通 未知 法人股东 上海敏特投资有限公司 -232,640 2,018,011 0.29 已流通 未知 法人股东 中国光大银行股份有限公司 －光大保德信量化核心证券 1,807,825 1,807,825 0.26 已流通 未知 法人股东 投资 中华企业股份有限公司工会 0 1,470,150 0.21 未流通 无 法人股东 3 中华企业股份有限公司 2004 年度报告摘要 前十名流通股股东持股情况 股东名称（全称） 年末持有流通股的数量 种类（A、B、H 股或其它） 上海海证实业发展有限公司 3,926,400 A 股 汉盛证券投资基金 2,847,381 A 股 中国建设银行－博时裕富证券投资基金 2,540,543 A 股 上海敏特投资有限公司 2,018,011 A 股 中国光大银行股份有限公司－光大保德信量化核心证券 1,807,825 A 股 投资 富国动态平衡证券投资基金 1,407,948 A 股 董芝花 864,150 A 股 王云姣 800,000 A 股 上海飞乐股份有限公司 800,000 A 股 中国工商银行－华安上证 180 指数增强型证券投资基金 777,349 A 股 公司未知前十名流通股股东和前十名股东之间关联 上述股东关联关系或一致行动的说明 关系或一致行动情况。 4.3 控股股东及实际控制人 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 √适用□不适用 新控股股东名称 上海地产（集团）有限公司 上海市国有资产监督管理委员会、上海国有资产经营有限公司、上海大盛资产 新实际控制人名称 有限公司 变更日期 2004 年 12 月 31 日 2004 年 7 月 12 日，2004 年 7 月 23 日，2004 年 9 月 28 日，2004 年 11 月 18 刊登日期和报刊 日，2004 年 12 月 23 日，2005 年 1 月 8 日 《中国证券报》、《上海证券报》 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 （1）控股股东情况 公司名称：上海地产（集团）有限公司 法人代表：皋玉凤 注册资本：42 亿元人民币 成立日期：2002 年 11 月 15 日 主要经营业务或管理活动：土地储备、开发，滩涂资源管理、开发、利用，旧区 改造的投资（上述经营范围涉及许可经营的凭许可证经营） （2）实际控制人情况 公司名称：上海市国有资产监督管理委员会、上海国有资产经营有限公司、上海 大盛资产有限公司 4 中华企业股份有限公司 2004 年度报告摘要 上海地产（集团）有限公司的股东分别为上海市国有资产监督管理委员会（授权 经营国有资产占 88.10%）、上海国有资产经营有限公司（占 9.52%）和上海大盛资产 有限公司（占 2.38%）。 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 上海市国有资产 监督管理委员会 88.10% 上海国有资产 上海大盛资 经营有限公司 产有限公司 9.52% 2.38% 上海地产（集团）有限公司 49.87% 中华企业股份有限公司 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动 姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 年初持股数 年末持股数 徐林宝 董事长 男 56 2003-06-30～2006-06-30 68,000 68,000 朱胜杰 副董事长兼总经理 男 50 2003-06-30～2006-06-30 91,026 91,026 张景载 副董事长 男 49 2003-06-30～2006-06-30 19,396 19,396 邱启荣 董事 男 56 2003-06-30～2006-06-30 20,744 20,744 孙 勇 董事 男 43 2003-06-30～2006-06-30 115,440 115,440 戴智伟 董事 男 43 2003-06-30～2006-06-30 15,000 15,000 卓福民 独立董事 男 53 2003-06-30～2006-06-30 0 0 郑绍濂 独立董事 男 73 2003-06-30～2006-06-30 0 0 徐国祥 独立董事 男 44 2003-06-30～2006-06-30 0 0 王铭槐 监事长 男 55 2003-06-30～2006-06-30 9,000 9,000 田汉雄 监事 男 54 2003-06-30～2006-06-30 34,160 34,160 李 军 监事 男 33 2003-06-30～2006-06-30 12,000 12,000 张慧娟 副总经理 女 39 2003-06-30～2006-06-30 23,000 23,000 滕国纬 副总经理 男 38 2003-06-30～2006-06-30 79,417 79,417 李 敏 副总经理 男 48 2003-06-30～2006-06-30 80,717 80,717 印学青 董事会秘书 女 36 2003-06-30～2006-06-30 47,925 47,925 金爱薇 财务总监 女 55 2003-06-30～2006-06-30 23,784 23,784 5 中华企业股份有限公司 2004 年度报告摘要 5.2 在股东单位任职的董事监事情况 □适用√不适用 5.3 董事、监事和高级管理人员年度报酬情况 单位:元 币种:人民币 年度报酬总额 7,194,130.99 金额最高的前三名董事的报酬总额 1,814,073.91 金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额 1,602,738.64 独立董事津贴(每人) 60,000 独立董事其他待遇 无 不在公司领取报酬、津贴的董事、监事姓名 孙勇，戴智伟，王铭槐，田汉雄。 报酬区间 人数 30 万元-40 万元 1 40 万元-50 万元 2 50 万元-60 万元 10 60 万元-65 万元 1 §6 董事会报告 6.1 报告期内整体经营情况的讨论与分析 2004 年，上海房地产市场在一系列宏观调控的风浪中持续发展，政府本着努力实 现供求总量平衡、结构基本合理、房价基本稳定的目标，加大了房地产市场调控力 度。公司紧紧抓住房地产市场发展机遇，顺势而为，在企业经营发展和内部管理机制 等各方面都取得了长足的进步。从保持企业的可持续发展出发，公司在积极参与“黄 浦江两岸”和“一城九镇”城市重点项目建设的同时，实施了“立足上海，面向全 国”的发展战略，通过投资开发大型项目和经典楼盘，拓展了企业发展新的空间；通 过招投标及拍卖等方式积极扩大土地储备规模，保持了公司健康发展的后劲。在资本 市场上，公司因股息回报率高、规模和流动性较好而被上海证券交易所列为 50 家上证 红利指数股之一。 在各专业机构组织的评比中，公司获得了多项殊荣。2004 年，在上海房地产业协 会等单位联合举办的“第二届上海市房地产开发企业 50 强”评选中，我公司名列第十 名。同时，公司开发的楼盘在国家建设部等单位组织的评奖活动中连续获得各种奖 项，其中：东方中华园项目获建设部住宅产业促进中心颁发的创新大奖；上海春城项 目获新闻报社主办的 2004 年上海最受欢迎楼盘评选 5000 元/M2－7000 元/M2 组综合金 奖；上海古北（集团）有限公司等 9 家房地产开发商联合开发的新古北国际社区分别 6 中华企业股份有限公司 2004 年度报告摘要 获得“中国社区规划示范住宅”大奖和“宜居示范住宅”大奖；佘山国际别墅获得了 2004 年上海最受欢迎楼盘评选别墅组综合金奖；古北国际花园和古北国际广场获得了 “中国建筑设计示范住宅”大奖。 以下将报告期内主要指标与去年同期（或年初数）作简要对比分析： 项目 2004 年 2003 年 增减％ 货币资金 1,525,385,753.36 1,189,265,215.92 28.26% 存货 4,227,157,160.49 3,045,916,728.07 38.78% 预收账款 1,194,462,964.41 691,914,526.36 72.63% 盈余公积 525,473,733.51 399,902,370.89 31.40% 补贴收入 68,799,964.73 36,611,139.00 87.92% 所得税 156,245,774.68 113,307,036.27 37.90% 少数股东损益 59,594,674.64 28,615,964.63 108.26% 净利润 216,180,101.14 175,312,939.36 23.31% 经营活动产生的现金流量净 -97,685,568.90 471,645,591.01 -- 额 1、货币资金期末数比年初增加 33,612.05 万元、增加比例为 28.26%的主要原因 是：(1)年末房款回笼大幅增长；(2)公司为参与 05 年初土地招投标，需准备大量资 金；(3)为了增强抵御银行信贷政策变化的风险能力，保持企业发展后劲，报告期末公 司增加了货币资金的持有量，以保证 2005 年项目的投资用款。 2、存货期末数比年初增加 38.78%的主要原因是：报告期公司加大了对房地产项目 的开发力度，新增开发项目有苏州中华新城、南汇航头 8 街坊、宝山顾村 2 号地块。 同时公司继续加快对原项目的投入，主要项目为重庆中华新城、古北国际花园、古北 国际广场、古北西郊国际别墅、静安中华大厦。预计这些项目在 2005 年将成为公司主 营业务的核心。 3、预收帐款期末数比年初增加 72.63%的主要原因是：报告期公司房地产项目预售 情况良好，资金回笼大幅增加，主要为静安中华大厦、万都花园项目，以及港泰广 场、恒盛苑和上海春城等项目部分房源的预售款。按《企业会计制度》的规定，这些 预收款项尚不具备结转销售收入的条件，造成预收帐款较高。 4、盈余公积期末数比年初增加 31.40%的主要原因是：报告期母公司和控股子公司 净利润都有所增加，计提的盈余公积额相应增加。 7 中华企业股份有限公司 2004 年度报告摘要 5、补贴收入比去年增加 87.92%的主要原因是：公司在 2003 年度房地产税收上缴 数额较 2002 年有较大增长，所以在报告期相应的税收返还额增加。 6、所得税比去年增加 37.90%的主要原因是：报告期利润总额较去年有较大上升， 相应计提的所得税也增加。 7、少数股东损益比去年增加 108.26%的主要原因是：报告期本公司持股 90%的控 股子公司上海房地产经营（集团）有限公司、持股 60%的上海港泰房地产开发有限公司 的净利润较去年同期大幅上升，该两家子公司的少数股东收益相应大幅增加，因而整 个合并报表中少数股东损益数有较大上升。 8、净利润比去年增加 23.31%的主要原因是：报告期公司主营业务发展势头健康， 房地产销售情况良好，办公楼出租率达到 90%以上，再加上税收返还，从而使净利润有 一定上升。 9、经营活动产生的现金净流量比去年减少 569,331,159.91 元的主要原因是：报 告期公司在主营业务收入资金回笼取得较大幅度增长的同时，对房地产项目的开发力 度也进一步加大，特别是新开发项目中土地成本所需投入的资金量很大，造成该指标 出现负数。 6.2 主营业务分行业、产品情况表 单位:元 币种:人民币 主营业务收 主营业务成本 毛利率比 毛利率 分行业 主营业务收入 主营业务成本 入比上年增 比上年增减 上年增减 (%) 减(%) (%) (%) 房地产行业 2,051,591,320.83 1,211,210,882.36 40.96 10.94 1.23 5.66 其中:关联交易 3,960,166.90 595,709.65 84.96 -3.60 -8.01 0.72 关联交易的定价原则 按市场价定价 上海房地（集团）公司租港泰广场办公用房、上海金丰投资股份有限 关联交易必要性、持续性的说明 公司租华侨大厦办公用房，属正常的经营业务。 主营业务收 主营业务成本 毛利率比 毛利率 分产品 主营业务收入 主营业务成本 入比上年增 比上年增减 上年增减 (%) 减(%) (%) (%) 房产销售 1,946,142,239.27 1,178,336,102.52 39.45 22.40 7.65 8.29 6.3 主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 分地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(%) 上海市 2,127,574,429.46 12.19 8 中华企业股份有限公司 2004 年度报告摘要 6.4 采购和销售客户情况 单位:元 币种:人民币 前五名供应商采购金额合计 无主要采购供应商 占采购总额比重(%) --- 前五名销售客户销售金额合计 90,979,646.00 占销售总额比重(%) 4.31 6.5 参股公司经营情况（适用投资收益占净利润 10％以上的情况） □适用√不适用 6.6 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明 √适用□不适用 公司主营业务产品结构中，土地转让收入占当年主营业务收入的比例由 2002 年度 的 52.9%、2003 年度的 11.1%到本年度的 2.6%，呈逐年下降趋势；而房产销售收入占 当年主营业务收入的比例由 2002 年度的 41.6%、2003 年度的 83.3%到本年度的 91.5%，呈逐年上升趋势；上述指标显示了公司的主营业务产品结构重点已由土地转让 收入向房产（即商品住宅、办公楼、商铺等）销售收入转移。 6.7 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明 □适用√不适用 6.8 经营成果和利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析 □适用√不适用 整体财务状况与上年度相比发生重大变化的原因分析 □适用√不适用 6.9 对生产经营环境以及宏观政策、法规产生重大变化已经、正在或将要对公司的财 务状况和经营成果产生重要影响的说明 □适用√不适用 6.10 完成盈利预测的情况 □适用√不适用 6.11 完成经营计划情况 □适用√不适用 6.12 募集资金使用情况 □适用√不适用 变更项目情况 □适用√不适用 9 中华企业股份有限公司 2004 年度报告摘要 6.13 非募集资金项目情况 √适用□不适用 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况 报告期内实现销售收 整个小区已于 2003 年底全面 入 9,207.23 万元,年 东方中华园 5.3 亿元 竣工并取得入户许可证，2004 度销售利润 1,496.62 年上半年完成业主入户手续 万元 。 报告期内实现销售收 2003 年全面竣工并在 2004 年 入 14,199.78 万元,实 淮海中华大厦（原中诚大厦） 3.5 亿元 一季度完成交付使用 现销售利润 6,783.42 万元。 41,000 平方米多层动迁房已于 2003 年完成各项验收，取得入 报告期内实现销售收 户许可证，并完成与物业公司 入 47,917.44 万元,实 虹苑基地项目（包括恒盛苑） 2.8 亿元 交接；恒盛苑 81,000 平方米 现销售利润 20,430.31 为小高层商品房，2004 年年底 万元。 完成交付使用 报告期内实现销售收 入 30,460.61 万元,实 御品大厦（原金龙广场） 3.4 亿元 已竣工交付使用 现销售利润 13,730.23 万元。 报告期内实现销售收 2004 年底住宅部分取得入户许 入 43,945.27 万元,实 上海春城项目三期 7 亿元 可证并已办理入户手续 现销售利润 8,287.41 万元。 报告期内实现销售收 入 6,095.97 万元,实 丹江大厦（菊花大厦） 0.6 亿元 已竣工交付使用 现销售利润 1,361.76 万元。 报告期内实现销售收 存量经营性房产，1998 年竣工 入 33,739.20 万元,实 港泰广场 5.6 亿元 交付使用 现销售利润 10,905.76 万元。 目前处于设备调试阶段，预计 静安中华大厦（原置信广场) 4.1 亿元 2005 年一季度竣工 重庆中华新城 B1、B2、A9 地块 18 亿元 该项目处于基础施工阶段 项目 苏州工业园区项目 11.9 亿元 目前正进行桩基施工 目前处于方案设计阶段，计划 南汇航头项目 11.2 亿元 于 2005 年开工建设 目前已完成保护建筑检测评 淮海公寓 0.75 亿元 审，内部原装修拆除。整个改 造项目预计 2005 年底竣工 10 中华企业股份有限公司 2004 年度报告摘要 目前该项目处于设备安装与内 锦华大酒店（原名杭州敬业大 1.5 亿元 装饰阶段，预计 2005 年三季 厦） 度竣工 目前已完成结构封顶，进行内 古北国际花园(即古北一区 10-1 8.3 亿元 外粉刷，预计 2006 年上半年 地块) 竣工 古北国际广场（原古北中心广 3.5 亿元 目前处于地上结构施工阶段 场，即古北一区 3-2 地块） 古北西郊国际别墅（原赵巷项 一期 97 栋别墅已进入装饰阶 5.2 亿元 目） 段，项目二期进入设计阶段 一期 31 亩地，19 幢别墅总体 苏州西山别墅项目 1.3 亿元 完成，处于配套施工阶段，二 期处于前期工作阶段 目前除 32 号房其余全部结构 顾村项目 3.5 亿元 封顶，预计 2005 年三季度竣 工交付使用 古北新区一、二区商务分区项目 10.19 亿元 目前前期工作阶段 目前正在进行装饰总体配套工 财富广场（东昌路项目） 3.7 亿元 程，预计 2005 年年内交付使 用 目前正在建设中，计划于 2005 财富海景(张杨滨江花园) 3.4 亿元 年总体完成 目前已完成扩大用地手续办理 新慈厚项目 6.1 亿元 工作和解决原动迁过渡单位买 断等问题 东方金座(大康花园) 1 亿元 现房，计划 2005 年开始销售 万都花园 0.8 亿元 现房，2004 年开始销售 合计 122.64 亿元 -- 6.14 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明 □适用√不适用 6.15 董事会新年度的经营计划 √适用□不适用 2005 年，公司将进一步学习科学发展观思想，适应当前宏观调控的新形势，增强 企业抗风险能力，整合有效资源，追求先进的管理模式，进一步理顺内部结构和产品 结构，增强企业的核心竞争力，努力实现企业各项经济指标全面健康的增长。 一、继续做大做强主营业务 房地产主营业务始终是公司工作的重点,2005 年公司在建项目的建筑面积约 149 万 平方米，竣工面积约 30 万平方米。此外，公司将根据宏观经济形势的发展，继续通过 11 中华企业股份有限公司 2004 年度报告摘要 包括积极参与土地招投标在内的各种方式，实行面向全国的总体战略方针，扩大中短 期土地储备的规模，保持充足的发展后劲。 2005 年预计竣工的项目有： 1、财富广场：预计 2005 年年内竣工，竣工面积约 4.2 万平方米。 2、淮海公寓：预计 2005 年底竣工，竣工面积约 1.1 万平方米。 3、锦华大酒店：预计 2005 年三季度竣工，竣工面积约 2.1 万平方米。 4、静安中华大厦：预计 2005 年一季度竣工，竣工面积约 4.2 万平方米。 5、上海春城：预计 2005 年年内配套项目竣工，竣工面积约 3.6 万平方米。 6、古北西郊国际别墅：预计 2005 年一期竣工，竣工面积约 3.5 万平方米。 7、古北苏州西山别墅：预计 2005 年一期竣工，竣工面积约 0.55 万平方米。 8、古北顾村项目：预计 2005 年三季度竣工，竣工面积约 10.8 万平方米。 9、东方金座(大康花园)：预计 2005 年开始销售，销售面积约 1.2 万平方米。 10、万都花园：已于 2004 年开始销售，销售面积约 1.0 万平方米。 2005 年公司其他项目的预计进度： 1、苏州工业园区项目：预计 2005 年完成北块结构封顶，南块结构开始施工。 2、重庆袁家岗项目：预计 2005 年结构工程施工。 3、南汇航头项目：预计 2005 年下半年开工。 4、财富海景(张杨滨江花园)：预计 2005 年总体完成。 5、古北国际花园：预计 2005 年总体完成。 6、古北国际广场：预计 2005 年结构封顶，进行内外装饰。 7、古北西郊国际别墅：预计 2005 年二期开工。 8、古北苏州西山别墅：预计 2005 年二期开工。 二、抓好两个重点 1、预算管理和成本控制 预算管理和成本控制将是公司 2005 年要着重抓好的主要工作，公司将在年初编制 的年度财务预算基础上，强化预算管理，加强预算动态跟踪调整；强化项目成本控 制，加强项目成本分析；通过进一步推进企业改制等手段，切实有效地降低管理成 本，提升公司管理能级。 2、人才和效率问题 12 中华企业股份有限公司 2004 年度报告摘要 2005 年公司将深入整合公司自身及下属公司人力资源，通过推行轮岗制度，充分 实现企业内部的人才交流，使各个岗位上的人才优势得到最大限度的发挥，在推行干 部队伍年轻化、知识化、专业化的基础上，逐步形成优胜劣汰的人才机制，提高企业 整体的经营管理效率。 三、加强三个调整 1、适应宏观调控新形势，增强企业抗风险能力的调整 随着国家宏观调控力度的不断加强，房地产行业面临巨大的压力和挑战，对房地 产企业抗风险能力的要求越来越高。面对新形势，2005 年公司将在确保工程项目建设 质量和进度的基础上，进一步加快资金回笼的速度，降低企业的资金风险。同时公司 将更进一步提高市场调研的水平，充分做好项目前期的投资决策分析，精心选择，慎 重决策；对进入销售期的项目，应进一步提升营销策划水平，在充分强调项目自身特 色的前提下，加强品牌营销、整体营销的能力，努力创造最大的经济效益。 2、完善工程项目管理业务流程，理顺投融资模式的调整 作为长期以来坚持规范运作的上市企业，公司一方面将严格按照国资委和中国证 监会 56 号文件的精神，逐步理顺公司内部投融资模式，同时积极面对压力，从内外两 方面入手，解决资金紧张的矛盾。对外，公司将继续加快对资本市场融资模式的研 究，力争早日取得突破。对内，公司将借助包括信息化建设在内的一切手段，完善并 严格监督工程项目管理业务的各个流程，加强内部管理，进一步严格控制管理成本和 项目建设成本。 3、逐步完善公司及下属公司的市场定位和整合的调整 2005 年，公司将通过对下属公司结构整合的长期调查研究和深入分析，逐步明确 下属各公司的定位，并且在品牌、人力、资本、管理、专业资源等方面陆续提出整合 方案，一方面充分发挥各自的专长，另一方面充分提高整体的管理能级，真正体现整 合的优势，最大限度地创造经济效益和社会效益。 新年度盈利预测 □适用√不适用 13 中华企业股份有限公司 2004 年度报告摘要 6.16 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案 经审计，2004 年度母公司实现净利润 247,845,779.63 元，分别提取法定盈余 公积金 24,784,577.96 元和法定公益金 24,784,577.96 元，尚余 198,276,623.71 元； 加上上年度结转未分配利润 284,261,748.78 元，扣除 2004 年 7 月实施的 2003 年度利 润分配方案中支付的普通股现金红利 69,745,509.70 元，实际可供股东分配的利润为 412,792,862.79 元。公司以 2004 年末总股本 697,455,097 股计算，拟按每 10 股派发 现金红利 1.25 元(含税)，计分配利润 87,181,887.13 元，尚余 325,610,975.66 元结 转下年度。 公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案 □适用√不适用 §7 重要事项 7.1 收购资产 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 自购买日 是否为关 所涉及的 所涉及的 起至本年 联交易 资产产权 债权债务 交易对方及被收购资产 购买日 收购价格 末为上市 （如是， 是否已全 是否已全 公司贡献 说明定价 部过户 部转移 的净利润 原则） 上 海 市 住 宅 建设 发 展 中心 , 2004 年 3 月 25 日 128,947,200 不适用 否 是 是 宝山区顾村镇基地 2 号地块 上海市房屋土地资源管理局, 2004 年 8 月 31 日 古北新区一、二区商务分区 71,442,000 不适用 否 是 是 2004 年 11 月 17 日 9-3 和 9-4A 地块 南汇房屋土地管理局,南汇航 2004 年 3 月 416,220,500.00 不适用 否 否 否 头镇八街坊 4/5 丘地块 7.2 出售资产 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 本年初起至 是否为关 所涉及 所涉及的 出售日该出 联交易 的资产 债权债务 交易对方及被出售资产 出售日 出售价格 售资产为上 出售产生的损益 (如是， 产权是 是否已全 市公司贡献 说明定价 否已全 部转移 的净利润 原则) 部过户 因报告期末收到 上海中企物业管理有限公司主 股权转让款为总 要经营者 , 公司所持有的上海 价的 38.04%， 2004 年 12 月 28 日 4,718,000 不适用 否 是 是 中企物业管理有限公司 74.5％ 按《企业会计制 股权 度》规定，报告 期尚未体现收益 14 中华企业股份有限公司 2004 年度报告摘要 上海市北外滩地区动迁工作指 挥部，上海市宝山区陆翔路 358 弄 2~12 、 14~25 、 27~34 、2004 年 11 月 26 日 215,470,290 不适用 不适用 否 不适用 不适用 36~41 、 45~61 、 63~79 、 83~88 号共计 907 套配套商品房 7.3 重大担保 √适用□不适用 单位:万元 币种:人民币 公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保） 是否为关 发生日期(协议 是否履行完 担保对象名称 担保金额 担保类型 担保期 联方担保 签署日) 毕 (是或否) 上海浦东金鑫房地产 2004-02-26 2,500.00连带责任担保 2004-02-26 ～ 2005-02-25 是 是 发展有限公司 上海浦东金鑫房地产 2004-07-10 2,500.00连带责任担保 2004-07-10 ～ 2005-06-25 否 是 发展有限公司 上海浦东金鑫房地产 2004-07-31 2,500.00连带责任担保 2004-07-31 ～ 2005-03-31 否 是 发展有限公司 上海浦东金鑫房地产 2004-08-18 2,500.00连带责任担保 2004-08-18 ～ 2005-06-25 否 是 发展有限公司 上海浦东金鑫房地产 2004-07-31 2,500.00连带责任担保 2004-07-31 ～ 2005-03-31 否 是 发展有限公司 上海浦东金鑫房地产 2004-07-31 2,000.00连带责任担保 2004-07-31 ～ 2005-03-31 否 是 发展有限公司 上海浦东金鑫房地产 2004-01-14 3,000.00连带责任担保 2004-01-14 ～ 2005-01-12 是 是 发展有限公司 上海浦东金鑫房地产 2004-03-24 10,000.00连带责任担保 2004-03-24 ～ 2005-03-24 是 是 发展有限公司 上海浦东金鑫房地产 2004-05-11 5,000.00连带责任担保 2004-05-11 ～ 2005-05-11 否 是 发展有限公司 18,000(公司对浦东金鑫的担保为最高额保证合同,04 年新发生的为 2004 年 1 月 14 日、2004 年 03 月 24 报告期内担保发生额合计 （不包括对控股子公司的担保） 日、2004 年 05 月 11 日发生额合计；其余为以前年 度签订的最高额保证合同下的借款转期。) 报告期末担保余额合计 （不包括对控股子公司的担保） 32,500 公司对控股子公司的担保情况 报告期内对控股子公司担保发生额合计 13,000 报告期末对控股子公司担保余额合计 13,000 公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保） 担保总额 45,500 担保总额占公司净资产的比例 27.02% 公司违规担保情况 为控股股东及公司持股 50％以下的其他关联方提供担保的 金额 -- 直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象提供的债 32,500 务担保金额 担保总额是否超过净资产的 50％（是或否） 否 违规担保金额 32,500 15 中华企业股份有限公司 2004 年度报告摘要 7.4 重大关联交易 7.4.1 关联销售和采购 □适用√不适用 7.4.2 关联债权债务往来 √适用□不适用 单位:万元 币种:人民币 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金 关联方 发生额 余额 发生额 余额 上海新长宁（集团）有限公司 -4,228.56 0 上海东方滩涂造地开发有限公司 0 23,461.25 上海市滩涂造地有限公司 0 4,564 上海中企建筑装饰工程有限公司 14.61 174.81 上海达金置业有限公司 1,083 1,083 上海浦东金鑫房地产发展有限公司 0 7,900 上海旭宝房地产开发有限公司 -893.87 0 上海科怡房地产发展有限公司 0 5,363.74 上海金伦置业公司 -405.88 0 上海金虹俱乐部有限公司 195 270 海南古北中信房地产发展有限公司 -557.04 0 香港古北公司 372.09 1,989.73 上海中企物业管理有限公司 -45.13 0 上海中企物业管理有限公司 659.38 700 上海房地（集团）公司 3,026.83 29,794.58 上海中瑞置地有限公司 0 483.75 上海昊泰房地产投资管理有限公司 0 6,884.49 上海市久实房地产有限公司 -700 0 上海市公房资产经营公司 -520 0.87 上海房屋销售有限公司 300 300 合计 -4,465.79 44,806.53 2,766.21 38,163.69 其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额 0 元人民币,余额 28,025.25 万元人民币 。 受控股股东上海地产（集团）有限公司控制的关联方上海市滩涂造地有限公司及上 海东方滩涂造地开发有限公司于 2002 年至 2003 年因接受中华企业股份有限公司及上海 中企实业有限公司预付的购买崇明滩涂及南汇滩涂的土地款而占用资金余额分别为 4,564.00 万元及 23,461.25 万元，本年无变动。 16 中华企业股份有限公司 2004 年度报告摘要 2004 年，上海市滩涂造地有限公司及其子公司上海东方滩涂造地开发有限公司因 上海市滩涂造地有限公司整体转入上海地产（集团）有限公司，而与中华企业股份有 限公司成为同受上海地产（集团）有限公司控制的关联方。 7.5 委托理财 □适用√不适用 7.6 承诺事项履行情况 □适用√不适用 7.7 重大诉讼仲裁事项 □适用√不适用 7.8 独立董事履行职责的情况 （1）独立董事参加董事会的出席情况 独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次） 备注 卓福民 6 5 1 0 郑绍濂 6 4 1 1 徐国祥 6 5 1 0 报告期内，公司独立董事对提交董事会审议的各项议案均书面表决“同意”。 公司现任三名独立董事卓福民、郑绍濂和徐国祥任职以来，以勤勉尽责、认真谨 慎的工作态度积极参与公司的重大经营管理决策，在董事会各项议案的审议表决过程 中，结合实践经验并运用其丰富的专业知识举证分析，坦陈己见，观点鲜明，发表了 许多独立的、有建设性的意见，对完善公司决策的科学性发挥了重要的作用。此外， 独立董事还对需要提请公司股东关注的重大事项逐字逐句发表独立意见，切实维护了 公司及中小股东的利益。 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资 产交易和关联交易不存在问题。 17 中华企业股份有限公司 2004 年度报告摘要 § 9 财务报告 9.1 审计意见 信长会师报字（2005)第 10487 号 中华企业股份有限公司全体股东 我们审计了后附的中华企业股份有限公司（以下简称“贵公司”）2004 年 12 月 31 日的资产负债表和合并的资产负债表、2004 年度的利润及利润分配表和合并的利润 及利润分配表，以及 2004 年度现金流量表和合并的现金流量表。这些会计报表的编制 是贵公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发 表意见。 我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报 表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露 的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以 及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基 础。 我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规 定，在所有重大方面公允反映了贵公司 2004 年 12 月 31 日的财务状况以及 2004 年度 的经营成果和现金流量。 上海立信长江会计师事务所有限公司 中国注册会计师 地址：中国·上海市南京东路 61 号 4 楼 王德霞 电话：（021）63606600 刘晓东 传真：（021）63501004 邮编：200002 二○○五年三月十九日 9.2 财务报表 18 中华企业股份有限公司 2004 年度报告摘要 资产负债表 编制单位:中华企业股份有限公司 2004 年 12 月 31 日 单位:元 币种:人民币 合并 母公司 项目 期初数 期末数 期初数 期末数 流动资产： 货币资金 1,189,265,215.92 1,525,385,753.36 166,804,101.64 323,822,664.05 短期投资 9,939,367.50 1,011,720.00 913,657,127.50 1,214,550,365.13 应收票据 5,100,000.00 应收股利 应收利息 应收账款 78,695,591.18 6,429,428.56 248,288.50 197,882.07 其他应收款 176,499,821.27 204,536,044.49 14,418,298.81 11,975,487.58 预付账款 481,202,737.41 352,423,880.76 194,672,161.87 49,925,880.34 应收补贴款 存货 3,045,916,728.07 4,227,157,160.49 267,952,574.95 199,526,086.19 待摊费用 4,586.02 5,083.30 一年内到期的长期债权投资 109,187.50 其他流动资产 流动资产合计 4,981,524,047.37 6,322,158,258.46 1,557,752,553.27 1,799,998,365.36 长期投资： 长期股权投资 458,310,813.78 453,700,584.68 1,891,150,114.08 2,097,109,063.42 长期债权投资 106,937.50 长期投资合计 458,417,751.28 453,700,584.68 1,891,150,114.08 2,097,109,063.42 其中：合并价差 237,992,258.05 206,717,665.57 其中：股权投资差额 固定资产： 固定资产原价 230,658,003.64 266,813,773.42 59,673,650.42 70,079,248.41 减：累计折旧 45,232,174.84 53,767,920.53 7,171,287.40 8,024,570.26 固定资产净值 185,425,828.80 213,045,852.89 52,502,363.02 62,054,678.15 减：固定资产减值准备 3,622,669.77 3,611,949.20 固定资产净额 181,803,159.03 209,433,903.69 52,502,363.02 62,054,678.15 工程物资 在建工程 8,015,193.59 固定资产清理 固定资产合计 189,818,352.62 209,433,903.69 52,502,363.02 62,054,678.15 无形资产及其他资产： 无形资产 19,430,192.73 19,269,959.71 长期待摊费用 8,686,818.04 5,665,755.52 1,463,117.19 1,339,593.15 其他长期资产 239,665,772.81 243,404,740.39 218,066,625.79 222,132,575.73 无形资产及其他资产合计 267,782,783.58 268,340,455.62 219,529,742.98 223,472,168.88 递延税项： 递延税款借项 资产总计 5,897,542,934.85 7,253,633,202.45 3,720,934,773.35 4,182,634,275.81 19 中华企业股份有限公司 2004 年度报告摘要 资产负债表(续) 流动负债： 短期借款 1,841,000,000.00 2,335,000,000.00 1,814,000,000.00 1,755,000,000.00 应付票据 应付账款 386,953,785.52 231,854,026.56 59,100,466.72 718,916.17 预收账款 691,914,526.36 1,194,462,964.41 1,731,384.44 1,593,688.44 应付工资 11,989,003.12 15,988,757.96 9,185,164.27 12,753,054.14 应付福利费 16,929,737.93 19,154,945.12 1,750,484.44 1,808,299.40 应付股利 732,751.14 3,356,137.02 732,751.14 805,540.34 应交税金 208,151,902.41 211,674,293.89 409,318.17 2,517,791.53 其他应交款 3,676,829.11 3,375,903.93 215,995.12 228,551.13 其他应付款 776,048,045.14 884,475,149.71 202,616,422.33 465,949,571.97 预提费用 3,102,428.89 2,551,718.55 1,045,992.89 674,752.83 预计负债 一年内到期的长期负债 其他流动负债 流动负债合计 3,940,499,009.62 4,901,893,897.15 2,090,787,979.52 2,242,050,165.95 长期负债： 长期借款 150,264,000.00 360,264,000.00 120,000,000.00 应付债券 长期应付款 专项应付款 其他长期负债 长期负债合计 150,264,000.00 360,264,000.00 120,000,000.00 递延税项： 递延税款贷项 30,000.00 30,000.00 负债合计 4,090,793,009.62 5,262,157,897.15 2,090,817,979.52 2,362,050,165.95 少数股东权益 264,857,106.68 307,269,903.37 所有者权益（或股东权 益）： 实收资本（或股本） 697,455,097.00 697,455,097.00 697,455,097.00 697,455,097.00 减：已归还投资 实收资本（或股本）净额 697,455,097.00 697,455,097.00 697,455,097.00 697,455,097.00 资本公积 389,186,983.48 389,287,604.58 389,186,983.48 401,554,029.58 盈余公积 399,902,370.89 525,473,733.51 259,212,964.57 308,782,120.49 其中：法定公益金 149,406,930.77 203,899,844.12 97,733,602.35 122,518,180.31 未分配利润 81,187,353.14 101,795,286.07 284,261,748.78 412,792,862.79 拟分配现金股利 69,745,509.70 69,745,509.70 外币报表折算差额 减：未确认投资损失 25,838,985.96 29,806,319.23 所有者权益（或股东权益） 1,541,892,818.55 1,684,205,401.93 1,630,116,793.83 1,820,584,109.86 合计 负债和所有者权益（或股东 5,897,542,934.85 7,253,633,202.45 3,720,934,773.35 4,182,634,275.81 权益）总计 公司法定代表人: 徐林宝 主管会计工作负责人: 朱胜杰 财务总监: 金爱薇 会计机构负责人: 袁芯 20 中华企业股份有限公司 2004 年度报告摘要 利润及利润分配表 编制单位:中华企业股份有限公司 2004 年 单位:元 币种:人民币 合并 母公司 项目 本期数 上期数 本期数 上期数 一、主营业务收入 2,110,174,429.46 1,885,998,935.01 183,520,975.16 115,767,236.45 减：主营业务成本 1,249,073,510.66 1,214,458,165.41 92,030,038.26 60,812,071.10 主营业务税金及附加 118,559,464.73 95,202,123.69 8,120,480.63 6,367,198.02 二、主营业务利润 742,541,454.07 576,338,645.91 83,370,456.27 48,587,967.33 加：其他业务利润 4,988,671.43 6,801,866.00 -1,427,473.30 9,522.03 减: 营业费用 118,041,051.60 116,672,762.81 35,039,934.50 29,149,738.89 管理费用 177,041,411.58 147,582,491.33 49,999,600.55 49,972,975.43 财务费用 57,962,961.52 69,825,035.08 49,489,267.90 41,722,476.43 三、营业利润 394,484,700.80 249,060,222.69 -52,585,819.98 -72,247,701.39 加：投资收益 -39,311,827.26 24,013,378.24 301,263,894.80 311,496,784.19 补贴收入 68,799,964.73 36,611,139.00 营业外收入 5,780,173.95 24,204,445.91 111,633.50 22,534,832.07 减：营业外支出 1,542,512.18 8,098,706.17 943,928.69 1,071,662.14 四、利润总额 428,210,500.04 325,790,479.67 247,845,779.63 260,712,252.73 减：所得税 156,245,774.68 113,307,036.27 减：少数股东损益 59,594,674.64 28,615,964.63 加：未确认投资损失 3,810,050.42 -8,554,539.41 五、净利润 216,180,101.14 175,312,939.36 247,845,779.63 260,712,252.73 加：年初未分配利润 81,187,353.14 151,366,647.75 284,261,748.78 215,182,965.99 其他转入 62,850.84 5,251,208.08 六、可供分配的利润 297,430,305.12 331,930,795.19 532,107,528.41 475,895,218.72 减：提取法定盈余公积 71,117,694.55 63,704,202.52 24,784,577.96 26,071,225.27 提取法定公益金 54,516,518.91 47,548,220.13 24,784,577.96 26,071,225.27 提取职工奖励及福利基金 255,295.89 提取储备基金 提取企业发展基金 利润归还投资 七、可供股东分配的利润 171,540,795.77 220,678,372.54 482,538,372.49 423,752,768.18 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积 应付普通股股利 69,745,509.70 139,491,019.40 69,745,509.70 139,491,019.40 转作股本的普通股股利 八、未分配利润 101,795,286.07 81,187,353.14 412,792,862.79 284,261,748.78 补充资料： 1.出售、处置部门或被投资单 1,996,720.47 51,223,442.36 2,291,436.87 43,164,860.03 位所得收益 2.自然灾害发生的损失 3.会计政策变更增加(或减少) 利润总额 4.会计估计变更增加(或减少) 利润总额 5.债务重组损失 6.其他 公司法定代表人: 徐林宝 主管会计工作负责人: 朱胜杰 财务总监: 金爱薇 会计机构负责人: 袁芯 21 中华企业股份有限公司 2004 年度报告摘要 现金流量表 编制单位:中华企业股份有限公司 2004 年 单位:元 币种:人民币 项目 合并数 母公司数 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 2,697,770,700.37 31,783,538.96 收到的税费返还 68,819,164.73 收到的其他与经营活动有关的现金 140,733,891.79 379,054,928.41 现金流入小计 2,907,323,756.89 410,838,467.37 购买商品、接受劳务支付的现金 2,330,428,421.13 43,231,912.92 支付给职工以及为职工支付的现金 97,721,952.05 21,948,997.73 支付的各项税费 289,920,092.53 6,082,970.77 支付的其他与经营活动有关的现金 286,938,860.08 72,820,728.37 现金流出小计 3,005,009,325.79 144,084,609.79 经营活动产生的现金流量净额 -97,685,568.90 266,753,857.58 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 44,877,886.30 2,752,530,643.73 其中：出售子公司收到的现金 取得投资收益所收到的现金 3,473,739.78 23,403,078.65 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现 306,644.00 金 收到的其他与投资活动有关的现金 5,297,899.69 现金流入小计 53,956,169.77 2,775,933,722.38 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现 13,400,071.89 944,866.00 金 投资所支付的现金 86,974,836.77 2,823,299,856.87 支付的其他与投资活动有关的现金 4,995,398.65 现金流出小计 105,370,307.31 2,824,244,722.87 投资活动产生的现金流量净额 -51,414,137.54 -48,311,000.49 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 9,879,200.00 其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 9,879,200.00 借款所收到的现金 2,906,000,000.00 1,610,000,000.00 收到的其他与筹资活动有关的现金 现金流入小计 2,915,879,200.00 1,610,000,000.00 偿还债务所支付的现金 2,202,000,000.00 1,549,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 228,267,649.43 122,324,294.68 其中：支付少数股东的股利 支付的其他与筹资活动有关的现金 391,300.00 100,000 其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 现金流出小计 2,430,658,949.43 1,671,424,294.68 筹资活动产生的现金流量净额 485,220,250.57 -61,424,294.68 四、汇率变动对现金的影响 -6.69 五、现金及现金等价物净增加额 336,120,537.44 157,018,562.41 22 中华企业股份有限公司 2004 年度报告摘要 现金流量表（续） 补充材料 1、将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 216,180,101.14 247,845,779.63 加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 59,594,674.64 减：未确认的投资损失 3,810,050.42 加：计提的资产减值准备 -3,130,238.34 387,591.99 固定资产折旧 12,382,266.08 2,709,065.33 无形资产摊销 355,913.02 长期待摊费用摊销 3,109,995.93 123,524.04 待摊费用减少（减：增加） -497.28 预提费用增加（减：减少） -569,794.46 -371,240.06 处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损 -15,914.10 失(减:收益) 固定资产报废损失 -170,481.36 21,976.06 财务费用 67,497,490.87 50,909,589.01 投资损失（减：收益） 39,311,827.26 -301,263,894.80 递延税款贷项（减：借项） 存货的减少（减：增加） -1,131,217,001.38 55,310,722.58 经营性应收项目的减少(减：增加) 199,297,868.88 -63,742,352.37 经营性应付项目的增加(减：减少) 443,498,270.62 274,823,096.17 其他 经营活动产生的现金流量净额 -97,685,568.90 266,753,857.58 2．不涉及现金收支的投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3、现金及现金等价物净增加情况： 现金的期末余额 1,525,385,753.36 323,822,664.05 减：现金的期初余额 1,189,265,215.92 166,804,101.64 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 336,120,537.44 157,018,562.41 公司法定代表人: 徐林宝 主管会计工作负责人: 朱胜杰 财务总监: 金爱薇 会计机构负责人: 袁芯 23 中华企业股份有限公司 2004 年度报告摘要 9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化 9.4 本报告期无重大会计差错变更 9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化情况的具体说明 1、与上年相比本年新增合并单位 7 家分别为： （1）浙江锦华大酒店管理有限公司。本年度公司投资设立浙江锦华大酒店管理有 限公司，拥有其 95％的股权，故将其纳入合并报表范围。 （2）苏州工业园区中华企业房地产开发有限公司。本年度公司和控股子公司上海 鼎达房地产有限公司共同投资设立苏州工业园区中华企业房地产开发有限公司，直接 加间接拥有其 100％的股权，故将其纳入合并报表范围。 （3）上海天华威杰房地产开发有限公司。本年度公司投资设立上海天华威杰房地 产开发有限公司，拥有其 90％的股权，故将其纳入合并报表范围。 （4）上海金蝶房地产开发有限公司。本年度公司控股子公司上海房地产经营（集 团）有限公司投资设立上海金蝶房地产开发有限公司，拥有其 56.21％的股权，故将其 纳入合并报表范围。 （5）上海江森房屋设备有限公司。公司控股子公司上海房地产经营（集团）有限 公司拥有其 50％股权并拥有实质控制权，因上海江森房屋设备有限公司 2004 年的净利 润出现负数，根据合并会计报表暂行规定本年将其纳入合并报表范围。 （6）上海新古北物业管理有限公司。本年度公司控股孙公司上海古北物业管理有 限公司投资设立上海新古北物业管理有限公司，拥有其 60％的股权，故将其纳入合并 报表范围。 （7）上海古嘉商务服务有限公司。本年度公司控股孙公司上海古北商业建设发展 有限公司和上海家欣房产租赁有限公司投资设立上海古嘉商务服务有限公司，共拥有 其 100％的股权，故将其纳入合并报表范围。 2、本年减少合并单位 3 家分别为： （1）上海市房屋白蚁防治所。本年度上海市房屋白蚁防治所已清算，并已办理工 商及税务注销手续，故不再纳入合并报表范围。 （2）上海浦东古北房地产发展有限公司。本年度上海浦东古北房地产发展有限公 司已清算，并已办理工商及税务注销手续，故不再纳入合并报表范围。 24 中华企业股份有限公司 2004 年度报告摘要 （3）上海古北产权经纪有限公司。本年度公司控股子公司上海古北（集团）有限 公司和孙公司上海古北基地开发有限公司将持有的上海古北产权经纪有限公司 100%的 股权转让给自然人和上海天则财经咨询有限公司，故不再纳入合并报表范围。 董事长：徐林宝 中华企业股份有限公司 2005 年 3 月 25 日 25