S*ST天海(600751)2008年年度报告摘要

天津市海运股份有限公司 2008 年年度报告摘要 天津市海运股份有限公司 2008 年年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。 1.2 公司全体董事出席董事会会议。 1.3 中和正信会计师事务所有限公司为本公司出具了带强调事项段的无保留意见的审计报告，本公司 董事会、监事会对相关事项已作详细说明，请投资者注意阅读。 1.4 公司负责人李维艰、主管会计工作负责人高斌华及会计机构负责人（会计主管人员）李斌声明： 保证年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 S*ST 天海 股票代码 600751 上市交易所 上海证券交易所 股票简称 *ST 天海 B 股票代码 900938 上市交易所 上海证券交易所 公司注册地址和办公地址 天津港保税区京门大道 188 号 天津市河西区马场道 207 号 邮政编码 300204 公司国际互联网网址 - 电子信箱 tmsc900938@163.com 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 姜涛 闫宏刚 联系地址 天津市河西区马场道 207 号 天津市河西区马场道 207 号 电话 022-23281780 022-23281780 传真 022-23286115 022-23286115 电子信箱 tmsc900938@163.com tmsc900938@163.com §3 会计数据和业务数据摘要： 3.1 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 本年比上年增 2008 年 2007 年 2006 年 减(%) 营业收入 383,788,593.37 402,649,448.67 -4.68 437,440,137.45 利润总额 10,170,267.30 -145,178,844.61 -107.01 -233,865,834.89 归属于上市公司股东的 8,379,920.67 -146,870,904.09 -105.71 -209,447,753.60 净利润 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 -119,012,041.11 -148,566,174.36 -19.89 -213,233,322.11 利润 经营活动产生的现金流 -80,419,086.96 -61,420,551.10 30.93 102,453,094.02 量净额 第 1 页 共 34 页 天津市海运股份有限公司 2008 年年度报告摘要 本年末比上年 2008 年末 2007 年末 2006 年末 末增减(%) 总资产 562,415,796.83 520,423,235.54 8.07 840,852,420.53 所有者权益（或股东权 -209,159,506.62 -246,184,900.33 -15.04 -63,840,398.86 益） 3.2 主要财务指标 2008 年 2007 年 本年比上年增减(%) 2006 年 基本每股收益（元／股） 0.0170 -0.2981 -105.70 -0.43 稀释每股收益（元／股） 0.0170 -0.2981 -105.70 -0.43 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元 -0.2416 -0.3016 -19.89 -0.4328 ／股） 全面摊薄净资产收益率（%） 不适用 加权平均净资产收益率（%） 不适用 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收 不适用 益率（%） 扣除非经常性损益后的加权平均净资产 不适用 收益率（%） 每股经营活动产生的现金流量净额（元／ 不适用 股） 2008 年 2007 年 本年末比上年末增 2006 年 末 末 减(%) 末 归属于上市公司股东的每股净资产（元／ -0.42 -0.50 -16.00 -0.14 股） 非经常性损益项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 110,689,650.76 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 16,597,210.99 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 996,039.63 少数股东权益影响额 -6,480.21 所得税影响额 -884,459.39 合计 127,391,961.78 3.3 境内外会计准则差异： □适用 √不适用 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 □适用 √不适用 第 2 页 共 34 页 天津市海运股份有限公司 2008 年年度报告摘要 4.2 股东数量和持股情况 单位：股 报告期末股东总数 41,622 户 前十名股东持股情况 持股比例 持有非流通 股东名称 股东性质 持股总数 质押或冻结的股份数量 (%) 股数量 大新华物流控股 境内非国 29.98 147,701,043 147,701,043 (集团)有限公司 有法人 上海平杰投资咨 境内非国 6.41 31,571,280 31,571,280 询有限公司 有法人 天津市天海集团 国有法人 0.98 4,816,197 4,816,197 冻结 4,816,197 有限公司 境外自然 CAO WENWEI 0.65 3,197,248 人 万科企业股份有 境内非国 限公司工会委员 0.63 3,080,000 3,080,000 有法人 会 境外自然 车锡平 0.41 2,000,000 人 协和华东干细胞 境内非国 基因工程有限公 0.40 1,991,068 有法人 司 Taifook Securities Company 境外法人 0.37 1,824,899 Limited-Accout Client 境外自然 王明辉 0.24 1,199,620 人 境外自然 张柏青 0.23 1,132,000 人 前十名流通股股东持股情况 股东名称 持有流通股的数量 股份种类 CAO WENWEI 3,197,248 境内上市外资股 车锡平 2,000,000 境内上市外资股 协和华东干细胞基因工程有 1,991,068 人民币普通股 限公司 Taifook Securities Company 1,824,899 境内上市外资股 Limited-Accout Client 王明辉 1,199,620 境内上市外资股 张柏青 1,132,000 境内上市外资股 裘阿海 1,081,100 境内上市外资股 江仕亮 923,500 境内上市外资股 湛丽霞 914,879 人民币普通股 唐海明 901,200 境内上市外资股 上述股东关联关系或一致行动 本公司控股股东大新华物流控股（集团）有限公司与其他股东之间 的说明 无关联关系，其余股东之间是否有关联关系本公司未知。 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 第 3 页 共 34 页 天津市海运股份有限公司 2008 年年度报告摘要 √适用 □不适用 新控股股东名称 大新华物流控股(集团)有限公司 新实际控制人名称 海南省国有资产监督管理委员会 变更日期 2008 年 2 月 20 日 2008 年 2 月 22 日《中国证券报》、《上海证券报》、《大公 刊登日期和报刊 报》 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 4.3.2.1 法人控股股东情况 单位:亿元 币种:人民币 名称 法定代表人 注册资本 成立日期 主营业务 普通货物运输；货物仓储； 商务咨询；寄递服务（信件 及其它具有信件性质的物品 除外）；国际海上运输代理 大新华物流控股 服务；国际公路运输代理服 李清 10 2004 年 1 月 13 日 (集团)有限公司 务、国际航线或香港、澳门、 台湾航线的航口货运销售代 理业务（危险品除外）；对 外投资。（涉及行政许可经 营的凭许可证经营）。 4.3.2.2 法人实际控制人情况 单位: 元 币种:人民币 名称 法定代表人 注册资本 成立日期 主营业务 海南省国有资产 监督管理委员会 第 4 页 共 34 页 天津市海运股份有限公司 2008 年年度报告摘要 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位:股 报告期被授予的股权激励 是否 报告 情况 在股 期内 东单 从公 位或 变 司领 可 已 其他 姓 性 年 任期 年初持 年末持 动 职务 取的 行 行 期末股 关联 名 别 龄 起止日期 股数 股数 原 行权价 报酬 权 权 票市价 单位 因 （元） 总额 股 数 （元） 领取 （万 数 量 报 元） 酬、 津贴 李 董事 2008 年 10 月 10 日～ 维 男 47 3.88 否 长 2011 年 3 月 10 日 艰 副董 陈 事长 2008 年 10 月 10 日～ 晓 男 51 5 否 兼总 2011 年 3 月 10 日 敏 裁 申 副董 2008 年 3 月 10 日～ 男 46 60,000 60,000 11.9 否 雄 事长 2011 年 3 月 10 日 第 5 页 共 34 页 天津市海运股份有限公司 2008 年年度报告摘要 李 2008 年 10 月 10 日～ 董事 男 40 0 是 忠 2011 年 3 月 10 日 陆 2008 年 3 月 10 日～ 建 董事 男 45 0 是 2011 年 3 月 10 日 平 董事 高 兼财 2008 年 3 月 10 日～ 斌 男 33 8.32 否 务总 2011 年 3 月 10 日 华 监 杜 独立 2008 年 6 月 26 日～ 斌 男 63 1.8 否 董事 2011 年 3 月 10 日 国 周 独立 2008 年 6 月 26 日～ 宝 男 62 1.8 否 董事 2011 年 3 月 10 日 成 陈 独立 2008 年 10 月 10 日～ 伟 女 66 0.9 否 董事 2011 年 3 月 10 日 力 黄 独立 2009 年 2 月 26 日～ 男 33 0 否 宇 董事 2011 年 3 月 10 日 监事 文 2008 年 3 月 10 日～ 会召 男 34 0 是 江 2011 年 3 月 10 日 集人 张 2008 年 3 月 10 日～ 监事 男 34 2.69 否 红 2011 年 3 月 10 日 贾 2008 年 3 月 10 日～ 监事 女 39 7.45 否 莹 2011 年 3 月 10 日 赵 副总 2008 年 8 月 4 日～ 锡 男 58 8.77 否 裁 2011 年 3 月 10 日 龙 董事 姜 2008 年 3 月 10 日～ 会秘 男 40 7.62 否 涛 2011 年 3 月 10 日 书 赵 副总 2008 年 3 月 10 日～ 延 男 58 35,250 35,250 11.4 否 裁 2009 年 2 月 11 日 炳 关 副总 2008 年 3 月 10 日～ 继 男 57 9.39 否 裁 2009 年 2 月 11 日 伟 何 副总 2008 年 3 月 10 日～ 男 37 9.48 否 亮 裁 2009 年 2 月 11 日 §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 一、报告期内总体经营情况介绍 公司所处行业为水上运输，主要业务为近洋货物运输、仓储服务、陆海联运、集装箱租赁买卖、 自用船舶、设施、属具、物料、集装箱的进口业务；自用退役船舶和船舶设备的出口业务；船舶租赁。 公司主要经营以天津、上海、厦门等为基本港，至日本、韩国、台湾以及东南亚等国家和地区的国际 集装箱班轮货物运输航线；以广州等为基本港，至大连、天津及青岛等的内贸航线。 本年度公司完成营业总收入 383,788,593.37 元，营业总成本 485,304,016.46 元，投资收益 105,836,962.66 元，净利润为 8,302,283.35 元。 公司财务报表状况： （1）营业总收入 本期营业总收入较上年同期减少 4.73%，下降幅度不大，其中公司前五名客户的收入总额为 98,537,088.66 元，占本公司营业总收入的比例为 27.13%。 （2）期间费用 本期销售费用、管理费用、财务费用较上年度相比减少 15.94%，主要原因为管理费用大幅下降，较上 第 6 页 共 34 页 天津市海运股份有限公司 2008 年年度报告摘要 年同期减少 18.85%，同时财务费用无明显变化。 （3）总资产 总资产比上年期末增加 8.07%，主要情况如下:非流动资产中固定资产减少 18.10%，同时流动资产增加 175.01%，且主要为货币资金、应收账款和其他应收款大幅增加。 （4）总负债 总负债比上年同期增加 0.71%，无明显变化情况发生。 （5）现金流量 本期经营活动产生的现金流量净额为-80,419,086.96 元，上年同期为-61,420,551.10 元；本期投资活 动产生的现金流量净额为 91,581,991.66 元，上年期为 26,432,026.00 元；筹资活动产生的现金流量 净额为 4,581,670.07 元，上年同期为-78,511,453.00 元；本报告期现金及现金等价物净增加额为 5,744,574.77 元，上年同期为-113,499,978.10 元。 截至报告期末，公司现金及现金等价物余额为 32,763,978.16 元，上年度期末为 17,019,403.39 元， 同比增加 92.51% （6）主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析 控股子公司名称 主营业务 注册资本 总资产 净利润 天海船代公司 近洋国际海运和沿海货物运输、船舶代理等 1,000 万 75,830,058.33 -220,509.71 天海货代公司 承办海运进出口货物业务、国际货运代理业务 1,500 万 44,705,481.91 908,632.36 珠海北洋公司 国内沿海普通货船运输等 7,000 万 124,142,112.29 2,393,629.39 津海海运公司 国际船舶运输、国内沿海普通货物运输等 6,600 万 137,935,910.60 -46,140,047.92 亚洲之鹰船务公司 集装箱货运 5,327 万 160,092,454.76 -434,603.43 亚洲先锋船务公司 集装箱货运 13,600 万 422,939,489.62 -3,517,086.91 二、对公司总体经营状况的分析 截至 2008 年 12 月 31 日，公司资产负债率较高，公司经营仍然面临一定的风险，影响到公司的持 续经营，有关持续经营能力问题的影响程度分析如下： 我公司管理层确认，依据公司目前情况短期内不会面临偿债风险，在可预见的将来不会大规模缩 减经营规模。同时公司将继续整合现有航线运营能力，提高主营业务盈利水平。 我公司管理层将结合公司实际情况，持续完善公司法人治理结构，积极稳妥推进股权分置改革，彻底 消除并化解特别处理事项，保证实现公司全体股东利益最大化。 三、报告期内市场环境分析 自美国"次贷危机"引发全球性金融风暴以来，全球经济形势充满不确定性，生产加工型企业屡遭 重创，进出口贸易量明显下滑，全球物流市场呈现出"变化快、高振荡"的特征，尤其是下半年出现了 显著的跌幅，物流、海运行业的寒冬期已到来。面对恶劣的经营环境，公司积极调整管理构架、转变 经营思路，在困境中求发展。 公司于 2009 年第一次临时股东大会审议通过《增加公司经营范围议案》，增加国际船舶普通货物 运输；国际船舶危险品运输；国际船舶旅客运输等经营范围。公司将适时调整经营策略，发挥在同行 业中船小好调头的优势。 四、 新年度工作计划 1、优化公司航线，制定航线计划，保证成熟航线的经营，控制成本，实现减亏。通过互换和购买舱位 扩大服务范围，实现创收。 2、认清形势，关注市场，寻求合作机遇，适时切入，利用租船开拓一到二条中程航线，以增加公司的 运费收入和改善现金流流入，同时加强与经营承运人沟通谈判，合开航线或加入经营承运人的现有航 线编队，通过合作、舱位互换等，加快公司扭亏步伐。 3、加大揽货力度，尤其是回程货揽货力度，提高舱位利用率，聚焦一批有影响力的直接客户和支付信 誉好、有实力，稳定的大的货代公司，开辟基础货源。 4、以天津港为主要港口起点，以合作为主要形式，重建业务网络。 与公允价值计量相关的项目 □适用 √不适用 持有外币金融资产、金融负债情况 □适用 √不适用 第 7 页 共 34 页 天津市海运股份有限公司 2008 年年度报告摘要 6.2 主营业务分行业、产品情况表 单位:元 币种:人民币 营业利润 营业收入 营业成本 分行业或 营业利润率比 营业收入 营业成本 率 比上年增 比上年增 分产品 上年增减（%） (%) 减（％） 减（％） 分行业 增加 5.75 个 水上运输 383,788,593.37 485,304,016.46 -21.03 -4.73 -11.66 百分点 6.3 主营业务分地区情况表 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 台湾航线 57,574,615.12 -9.52 内贸航线 48,791,624.00 -15.79 韩国航线 58,898,945.86 48.72 日本航线 94,069,592.83 91.84 船舶租赁 82,721,496.67 -30.51 6.4 募集资金使用情况 □适用 √不适用 变更项目情况 □适用 √不适用 6.5 非募集资金项目情况 □适用 √不适用 6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 √适用 □不适用 中和正信会计师事务所有限公司为本公司 2008 年度财务报表出具了无保留意见带强调事项的审计报 告，主要内容如下：我们认为，天津海运财务报表已经按照企业会计准则（2006）的规定编制，在所 有重大方面公允反映了天津海运 2008 年 12 月 31 日的财务状况以及 2008 年度的经营成果和现金流量。 同时强调事项提请财务报表使用者关注，如财务报表附注十四、（一）所述，以上会计报表是基于持 续经营的原则而编制的。天津海运截至 2008 年 12 月 31 日股东权益约为人民币-2.07 亿元。于 2008 年 12 月 31 日，天津海运尚未偿还的银行借款约为人民币 2.96 亿元，超过一年未缴纳的税金约为人 民币 6,832 万元。虽然天津海运已在会计报表附注十四、（一）中充分披露了拟采取的改善措施，我 们认为上述事项的进展将对其持续经营能力产生重大不确定性影响。如财务报表附注十三、（二）所 述，天津海运原第一大股东天津市天海集团有限公司欠天津海运约为人民币 6.62 亿元（天津海运已在 以前年度对该债权全额提取坏账准备），天津海运在 2009 年 3 月 17 日起诉至天津市高级人民法院， 请求法院判令天津市天海集团有限公司履行还款义务。天津市高级人民法院已决定立案审理。该事项 的判决结果将对天津海运未来状况产生重大影响。上述内容不影响已发表的审计意见。 本公司董事会对非标准审计意见涉及事项的说明如下：我公司管理层确认，依据公司目前情况短期内 不会面临偿债风险，在可预见的将来不会大规模缩减经营规模，同时公司将继续整合现有航线运营能 力，提高主营业务盈利水平；我公司管理层将结合公司实际情况，持续完善公司法人治理结构，积极 稳妥推进股权分置改革，彻底消除并化解特别处理事项，保证实现公司全体股东利益最大化。上述审 计意见涉及事项，不影响公司 2008 年度财务报表数据。 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 √适用 □不适用 第 8 页 共 34 页 天津市海运股份有限公司 2008 年年度报告摘要 本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案的原因 未用于分红的资金留存公司的用途 根据审计结果，2008 年度公司业绩盈利，加年初未分配 利润，2008 年度末实际可供股东分配利润为负数，因此 董事会决定本年度不进行利润分配。 §7 重要事项 7.1 收购资产 □适用 √不适用 7.2 出售资产 √适用 □不适用 单位:亿元 币种:人民币 本年初 起至出 是否为 所涉及 所涉及 售日该 关联交 出售产 的资产 的债权 交易对 被出售 出售价 出售资 易（如 出售日 生的损 产权是 债务是 方 资产 格 产为公 是，说明 益 否已全 否已全 司贡献 定价原 部过户 部转移 的净利 则） 润 所持天 津港保 天津海 税区新 2008 年 润实业 世纪国 12 月 25 1.6 0.0066 0.89 否 是 集团有 际物流 日 限公司 有限公 司 100% 的股权 7.3 重大担保 □适用 √不适用 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 □适用 √不适用 7.4.2 关联债权债务往来 □适用 √不适用 7.4.3 2008 年资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 截止 2008 年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案 □适用 √不适用 7.5 委托理财 □适用 √不适用 7.6 承诺事项履行情况 7.6.1 公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 □适用 √不适用 第 9 页 共 34 页 天津市海运股份有限公司 2008 年年度报告摘要 7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原 盈利预测及其原因作出说明： □适用 √不适用 7.7 重大诉讼仲裁事项 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 诉讼(仲裁)涉及 诉讼(仲裁)审理 诉讼(仲裁)判决 诉讼(仲裁)基本情况 诉讼(仲裁)进展 金额 结果及影响 执行情况 2003 年 12 月 22 日发生 船舶碰撞案，2005 年法 院对碰撞责任作出判 决，我方承担 45％责 任，麦特森承担 55％责 任。2008 年 10 月 27 日 法院对碰撞侵权作出一 等待二审生效判 预计可按法院裁 1,200 审判决。判决后第二原 决 决执行 告就判决与第二原告相 关的部分内容提出上 诉，山东高院 2009 年 4 月 3 日就上诉部分开庭 审理。现审理结束，等 待生效判决。 要求天海集团腾空占用 6211 平方米房屋；支付 房屋租金水电费发射塔 已开庭两次，等待 租金约 450 万元。已经 450 预计本公司胜诉 继续开庭审理 开庭审理两次，因须对 诉争房屋进行确权程 序，本案暂中止审理。 2009 年 2 月，16 名个人 对本公司提出诉讼、4 名个人对本公司子公司 将于近期陆续开 天津津海海运有限公司 庭审理 提出诉讼，诉讼请求涉 及劳动纠纷争议事项。 请求法院判令天海集团 履行债务 66202.65 万 天津高院已经立 66,202.65 预计本公司胜诉 元、并支付占用资金使 案受理 用费 7611.1497 万元。 7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明 7.8.1 证券投资情况 □适用 √不适用 7.8.2 持有其他上市公司股权情况 □适用 √不适用 7.8.3 持有非上市金融企业股权情况 □适用 √不适用 第 10 页 共 34 页 天津市海运股份有限公司 2008 年年度报告摘要 7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况 □适用 √不适用 §8 监事会报告 8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见 公司监事会根据国家法律、法规、公司章程及《上市公司治理准则》的要求，对公司的决策程序、决 议事项、董事会对股东大会决议的执行情况、公司高级管理人员的执行职务情况等进行了监督检查， 并协助行政起草关于完善企业内控制度的实施意见，推进公司及所属企业内控制度的不断完善。 监事会认为：报告期内公司依法运作，决策程序规范，董事会根据有关法律法规的变化，及时修订 了公司章程，制定完善了独立董事工作制度。 监事会认为：董事及高级管理人员在执行公司职务时未发现违反国家法律、法规及本公司章程及损 害公司利益和股东利益的行为。 8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见 监事会认为:2008 年度财务报告，基本上客观、如实的反映了公司本年度的财务状况和经营成果。 8.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见 截止本报告期末三年内，公司无募集资金及使用募集资金情况。 8.4 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见 经检查，报告期内公司无重大收购资产情况；出售资产情况以及决策程序符合有关法律法规的规定， 无内幕交易情况和损害股东利益的情况。 8.5 监事会对公司关联交易情况的独立意见 经检查，报告期内公司无违反规定的关联交易情况，没有损害公司和股东的利益。 8.6 监事会对会计师事务所非标意见的独立意见 本公司 2008 年度财务报表被会计师事务所出具了非标意见的审计报告，本公司监事会的独立意见为： 同意公司董事会对相关事项的说明。 第 11 页 共 34 页 天津市海运股份有限公司 2008 年年度报告摘要 §9 财务会计报告 9.1 审计意见 财务报告 □未经审计 √审计 审计意见 □标准无保留意见 √非标意见 审计意见全文 审计报告 中和正信审字(2009)第 1-533 号 天津市海运股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的天津市海运股份有限公司（以下简称"天津海运"）财务报表，包括 2008 年 12 月 31 日的资产负债表和合并资产负债表，2008 年度的利润表和合并利润表、2008 年度的现金流量 表和合并现金流量表，2008 年度的股东权益变动表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则（2006）的规定编制财务报表是天津海运管理层的责任。这种责任包括：（1）设 计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重 大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准 则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计 工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于 注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估 时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的 有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以 及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 我们认为，天津海运财务报表已经按照企业会计准则（2006）的规定编制，在所有重大方面公 允反映了天津海运 2008 年 12 月 31 日的财务状况以及 2008 年度的经营成果和现金流量。 我们提请财务报表使用者关注，如财务报表附注十四、（一）所述，以上会计报表是基于持续 经营的原则而编制的。天津海运截至 2008 年 12 月 31 日股东权益约为人民币-2.07 亿元。于 2008 年 12 月 31 日，天津海运尚未偿还的银行借款约为人民币 2.96 亿元，超过一年未缴纳的税金约为人民 币 6,832 万元。虽然天津海运已在会计报表附注十四、（一）中充分披露了拟采取的改善措施，我 们认为上述事项的进展将对其持续经营能力产生重大不确定性影响。 如财务报表附注十三、（二）所述，天津海运原第一大股东天津市天海集团有限公司欠天津海运约 为人民币 6.62 亿元（天津海运已在以前年度对该债权全额提取坏账准备），天津海运在 2009 年 3 月 17 日起诉至天津市高级人民法院，请求法院判令天津市天海集团有限公司履行还款义务。天津市 高级人民法院已决定立案审理。该事项的判决结果将对天津海运未来状况产生重大影响。 上述内容不影响已发表的审计意见。 中和正信会计师事务所有限公司 中国注册会计师：孙刚、周海涛 中国北京 2009 年 4 月 24 日 第 12 页 共 34 页 天津市海运股份有限公司 2008 年年度报告摘要 9.2 财务报表 合并资产负债表 2008 年 12 月 31 日 编制单位:天津市海运股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产： 货币资金 32,763,978.16 17,019,403.39 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 45,237,713.56 26,595,259.93 预付款项 4,215,285.61 4,793,507.12 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 应收股利 其他应收款 98,509,124.47 11,029,491.59 买入返售金融资产 存货 3,464,793.51 7,538,525.27 一年内到期的非流动 资产 其他流动资产 流动资产合计 184,190,895.31 66,976,187.30 非流动资产： 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 371,585,247.37 453,174,676.52 在建工程 工程物资 固定资产清理 6,505,222.63 63,811.00 生产性生物资产 油气资产 无形资产 0 998.8 开发支出 商誉 第 13 页 共 34 页 天津市海运股份有限公司 2008 年年度报告摘要 长期待摊费用 134,431.52 207,561.92 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 378,224,901.52 453,447,048.24 资产总计 562,415,796.83 520,423,235.54 流动负债： 短期借款 316,774,672.00 328,475,532.00 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 交易性金融负债 应付票据 应付账款 107,980,079.39 122,519,601.65 预收款项 7,616,159.20 14,276,161.37 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 17,663,976.44 15,423,170.32 应交税费 99,242,060.52 91,149,430.21 应付利息 应付股利 其他应付款 113,270,947.00 109,212,407.41 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 一年内到期的非流动 8,884,980.00 9,495,980.00 负债 其他流动负债 67,171,262.41 30,975,871.38 流动负债合计 738,604,136.96 721,528,154.34 非流动负债： 长期借款 31,268,295.00 42,914,525.00 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 31,268,295.00 42,914,525.00 负债合计 769,872,431.96 764,442,679.34 股东权益： 股本 492,648,820.00 492,648,820.00 资本公积 355,149,543.01 307,504,069.97 第 14 页 共 34 页 天津市海运股份有限公司 2008 年年度报告摘要 减：库存股 盈余公积 111,291,540.12 111,291,540.12 一般风险准备 未分配利润 -1,168,249,409.75 -1,157,629,330.42 外币报表折算差额 归属于母公司所有者 -209,159,506.62 -246,184,900.33 权益合计 少数股东权益 1,702,871.49 2,165,456.53 股东权益合计 -207,456,635.13 -244,019,443.80 负债和股东权益合 562,415,796.83 520,423,235.54 计 公司法定代表人：李维艰 主管会计工作负责人：高斌华 会计机构负责人：李斌 母公司资产负债表 2008 年 12 月 31 日 编制单位:天津市海运股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产： 货币资金 550,143.15 131,391.72 交易性金融资产 应收票据 应收账款 24,107,644.55 5,600,383.00 预付款项 965,575.76 应收利息 应收股利 70,000.00 70,000.00 其他应收款 244,903,322.31 170,939,661.18 存货 1,828,553.11 2,372,538.42 一年内到期的非流动 资产 其他流动资产 流动资产合计 272,425,238.88 179,113,974.32 非流动资产： 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 306,230,569.46 344,124,301.87 投资性房地产 固定资产 108,897,293.67 152,239,292.10 在建工程 工程物资 固定资产清理 63,811.00 第 15 页 共 34 页 天津市海运股份有限公司 2008 年年度报告摘要 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 415,127,863.13 496,427,404.97 资产总计 687,553,102.01 675,541,379.29 流动负债： 短期借款 316,774,672.00 299,475,532.00 交易性金融负债 应付票据 应付账款 55,743,243.91 45,212,599.27 预收款项 5,400.00 1,093,862.46 应付职工薪酬 3,306,850.76 3,059,514.14 应交税费 30,947,087.52 26,589,553.66 应付利息 应付股利 其他应付款 441,472,577.95 545,931,000.63 一年内到期的非流动 负债 其他流动负债 54,556,958.72 24,405,332.43 流动负债合计 902,806,790.86 945,767,394.59 非流动负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 902,806,790.86 945,767,394.59 股东权益： 股本 492,648,820.00 492,648,820.00 资本公积 306,502,808.31 287,815,434.93 减：库存股 盈余公积 111,291,540.12 111,291,540.12 未分配利润 -1,125,696,857.28 -1,161,981,810.35 外币报表折算差额 第 16 页 共 34 页 天津市海运股份有限公司 2008 年年度报告摘要 股东权益合计 -215,253,688.85 -270,226,015.30 负债和股东权益合 687,553,102.01 675,541,379.29 计 公司法定代表人：李维艰 主管会计工作负责人：高斌华 会计机构负责人：李斌 合并利润表 2008 年 1—12 月 单位:元 币种:人民币 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业总收入 383,788,593.37 402,649,448.67 其中：营业收入 383,788,593.37 402,649,448.67 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本 485,304,016.46 549,529,428.60 其中：营业成本 403,005,759.25 391,862,780.01 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 营业税金及附加 13,522,649.11 14,556,331.02 销售费用 120,354.00 89,338.00 管理费用 55,026,858.79 67,810,521.79 财务费用 21,140,697.91 22,854,820.55 资产减值损失 -7,512,302.60 52,355,637.23 加：公允价值变动收益（损失以 “－”号填列） 投资收益（损失以“－”号填 105,836,962.66 列） 其中：对联营企业和合营企 业的投资收益 汇兑收益（损失以“－”号填 列） 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 4,321,539.57 -146,879,979.93 加：营业外收入 7,132,539.53 2,052,407.94 减：营业外支出 1,283,811.80 351,272.62 其中：非流动资产处置净损失 四、利润总额（亏损总额以“－”号 10,170,267.30 -145,178,844.61 填列） 减：所得税费用 1,867,983.95 1,769,625.52 第 17 页 共 34 页 天津市海运股份有限公司 2008 年年度报告摘要 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 8,302,283.35 -146,948,470.13 归属于母公司所有者的净利润 8,379,920.67 -146,870,904.09 少数股东损益 -77,637.32 -77,566.04 六、每股收益： （一）基本每股收益 0.0170 -0.2981 （二）稀释每股收益 0.0170 -0.2981 公司法定代表人：李维艰 主管会计工作负责人：高斌华 会计机构负责人：李斌 母公司利润表 2008 年 1—12 月 单位:元 币种:人民币 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业收入 158,939,311.51 169,874,905.73 减：营业成本 189,820,775.19 174,015,629.12 营业税金及附加 6,304,183.38 6,575,161.19 销售费用 管理费用 11,674,910.56 11,045,647.49 财务费用 20,634,389.74 17,488,941.17 资产减值损失 -14,164,675.22 39,091,614.78 加：公允价值变动收益（损失以 “－”号填列） 投资收益（损失以“－”号 88,906,267.59 填列） 其中：对联营企业和合营 企业的投资收益 二、营业利润（亏损以“－”号填列） 33,575,995.45 -78,342,088.02 加：营业外收入 3,449,876.54 622,281.00 减：营业外支出 740,918.92 61,753.80 其中：非流动资产处置净损 失 三、利润总额（亏损总额以“－”号 36,284,953.07 -77,781,560.82 填列） 减：所得税费用 四、净利润（净亏损以“－”号填列） 36,284,953.07 -77,781,560.82 公司法定代表人：李维艰 主管会计工作负责人：高斌华 会计机构负责人：李斌 第 18 页 共 34 页 天津市海运股份有限公司 2008 年年度报告摘要 合并现金流量表 2008 年 1—12 月 单位:元 币种:人民币 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流 量： 销售商品、提供劳务收 367,338,564.17 430,696,355.80 到的现金 客户存款和同业存放款 项净增加额 向中央银行借款净增加 额 向其他金融机构拆入资 金净增加额 收到原保险合同保费取 得的现金 收到再保险业务现金净 额 保户储金及投资款净增 加额 处置交易性金融资产净 增加额 收取利息、手续费及佣 金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 收到的税费返还 收到其他与经营活动有 30,016,144.87 7,034,439.15 关的现金 经营活动现金流入小 397,354,709.04 437,730,794.95 计 购买商品、接受劳务支 349,816,458.62 316,495,089.89 付的现金 客户贷款及垫款净增加 额 存放中央银行和同业款 项净增加额 支付原保险合同赔付款 项的现金 支付利息、手续费及佣 金的现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工 52,640,678.75 44,385,960.35 第 19 页 共 34 页 天津市海运股份有限公司 2008 年年度报告摘要 支付的现金 支付的各项税费 8,934,707.43 13,522,609.43 支付其他与经营活动有 66,381,951.20 124,747,686.38 关的现金 经营活动现金流出小 477,773,796.00 499,151,346.05 计 经营活动产生的现 -80,419,086.96 -61,420,551.10 金流量净额 二、投资活动产生的现金流 量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现 金 处置固定资产、无形资 产和其他长期资产收回的现 28,562,725.94 8,032,875.00 金净额 处置子公司及其他营业 70,000,000.00 单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有 30,000,000.00 关的现金 投资活动现金流入小 98,562,725.94 38,032,875.00 计 购建固定资产、无形资 产和其他长期资产支付的现 6,980,734.28 11,540,553.00 金 投资支付的现金 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业 单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有 60,296.00 关的现金 投资活动现金流出小 6,980,734.28 11,600,849.00 计 投资活动产生的现 91,581,991.66 26,432,026.00 金流量净额 三、筹资活动产生的现金流 量： 吸收投资收到的现金 其中：子公司吸收少数 股东投资收到的现金 取得借款收到的现金 41,000,000.00 138,756,953.00 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有 第 20 页 共 34 页 天津市海运股份有限公司 2008 年年度报告摘要 关的现金 筹资活动现金流入小 41,000,000.00 138,756,953.00 计 偿还债务支付的现金 29,156,100.75 199,383,011.00 分配股利、利润或偿付 7,262,229.18 17,885,395.00 利息支付的现金 其中：子公司支付给少 数股东的股利、利润 支付其他与筹资活动有 关的现金 筹资活动现金流出小 36,418,329.93 217,268,406.00 计 筹资活动产生的现 4,581,670.07 -78,511,453.00 金流量净额 四、汇率变动对现金及现金 等价物的影响 五、现金及现金等价物净增 15,744,574.77 -113,499,978.10 加额 加：期初现金及现金等 17,019,403.39 130,519,381.49 价物余额 六、期末现金及现金等价物 32,763,978.16 17,019,403.39 余额 公司法定代表人：李维艰 主管会计工作负责人：高斌华 会计机构负责人：李斌 母公司现金流量表 2008 年 1—12 月 单位:元 币种:人民币 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金 流量： 销售商品、提供劳务 153,773,959.24 186,690,028.72 收到的现金 收到的税费返还 收到其他与经营活动 78,700.79 622,281.00 有关的现金 经营活动现金流入 153,852,660.03 187,312,309.72 小计 购买商品、接受劳务 161,601,306.27 137,740,865.00 支付的现金 支付给职工以及为职 6,017,871.30 15,224,181.00 工支付的现金 支付的各项税费 1,946,649.52 5,998,902.00 支付其他与经营活动 99,999,622.08 111,306,965.00 有关的现金 第 21 页 共 34 页 天津市海运股份有限公司 2008 年年度报告摘要 经营活动现金流出 269,565,449.17 270,270,913.00 小计 经营活动产生的 -115,712,789.14 -82,958,603.28 现金流量净额 二、投资活动产生的现金 流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的 现金 处置固定资产、无形 资产和其他长期资产收回 27,574,600.00 的现金净额 处置子公司及其他营 70,000,000.00 业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动 30,000,000.00 有关的现金 投资活动现金流入 97,574,600.00 30,000,000.00 小计 购建固定资产、无形 资产和其他长期资产支付 998,989.00 的现金 投资支付的现金 取得子公司及其他营 业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动 有关的现金 投资活动现金流出 998,989.00 小计 投资活动产生的 97,574,600.00 29,001,011.00 现金流量净额 三、筹资活动产生的现金 流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 41,000,000.00 138,756,953.00 收到其他与筹资活动 有关的现金 筹资活动现金流入 41,000,000.00 138,756,953.00 小计 偿还债务支付的现金 20,683,490.00 178,586,953.00 分配股利、利润或偿 1,759,569.43 12,795,309.00 付利息支付的现金 支付其他与筹资活动 有关的现金 第 22 页 共 34 页 天津市海运股份有限公司 2008 年年度报告摘要 筹资活动现金流出 22,443,059.43 191,382,262.00 小计 筹资活动产生的 18,556,940.57 -52,625,309.00 现金流量净额 四、汇率变动对现金及现 金等价物的影响 五、现金及现金等价物净 418,751.43 -106,582,901.28 增加额 加：期初现金及现金 131,391.72 106,714,293.00 等价物余额 六、期末现金及现金等价 550,143.15 131,391.72 物余额 公司法定代表人：李维艰 主管会计工作负责人：高斌华 会计机构负责人：李斌 第 23 页 共 34 页 天津市海运股份有限公司 2008 年年度报告摘要 合并所有者权益变动表 2008 年 1—12 月 本年金额 归属于母公司所有者权益 一 般 项目 减： 风 股本 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 其他 险 股 准 备 一、上年年末 492,648,820.00 287,815,435.00 111,291,540.12 -1,140,636,997.12 余额 加：同一 控制下企业 合并产生的 追溯调整 会 计政策变更 前 19,688,634.97 -16,992,333.30 期差错更正 其 他 二、本年年初 492,648,820.00 307,504,069.97 111,291,540.12 -1,157,629,330.42 余额 三、本年增减 变动金额（减 47,645,473.04 -10,620,079.33 少以“－”号 填列） 第 1 页 共 34 页 天津市海运股份有限公司 2008 年年度报告摘要 （一）净利润 8,379,920.67 （二）直接计 入所有者权 47,645,473.04 益的利得和 损失 1．可供出售 金融资产公 允价值变动 净额 2．权益法下 被投资单位 其他所有者 权益变动的 影响 3．与计入所 有者权益项 目相关的所 得税影响 4．其他 47,645,473.04 上述（一）和 47,645,473.04 8,379,920.67 （二）小计 （三）所有者 投入和减少 -19,000,000.00 资本 1．所有者投 入资本 2．股份支付 计入所有者 权益的金额 3．其他 -19,000,000.00 （四）利润分 配 1．提取盈余 第 2 页 共 34 页 天津市海运股份有限公司 2008 年年度报告摘要 公积 2．提取一般 风险准备 3．对所有者 （或股东）的 分配 4．其他 （五）所有者 权益内部结 转 1．资本公积 转增资本（或 股本） 2．盈余公积 转增资本（或 股本） 3．盈余公积 弥补亏损 4．其他 四、本期期末 492,648,820.00 355,149,543.01 111,291,540.12 -1,168,249,409.75 余额 上年金额 归属于母公司所有者权益 一 般 项目 减： 风 股本 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 其他 险 股 准 备 一、上年年末 492,648,820.00 280,265,598.00 111,291,540.12 -942,461,319.12 余额 第 3 页 共 34 页 天津市海运股份有限公司 2008 年年度报告摘要 加：同一 控制下企业 合并产生的 追溯调整 会 计政策变更 前 27,238,471.97 -68,297,107.21 期差错更正 其 他 二、本年年初 492,648,820.00 307,504,069.97 111,291,540.12 -1,010,758,426.33 余额 三、本年增减 变动金额（减 -146,870,904.09 少以“－”号 填列） （一）净利润 -146,870,904.09 （二）直接计 入所有者权 益的利得和 损失 1．可供出售 金融资产公 允价值变动 净额 2．权益法下 被投资单位 其他所有者 权益变动的 影响 3．与计入所 第 4 页 共 34 页 天津市海运股份有限公司 2008 年年度报告摘要 有者权益项 目相关的所 得税影响 4．其他 上述（一）和 -146,870,904.09 （二）小计 （三）所有者 投入和减少 资本 1．所有者投 入资本 2．股份支付 计入所有者 权益的金额 3．其他 （四）利润分 配 1．提取盈余 公积 2．提取一般 风险准备 3．对所有者 （或股东）的 分配 4．其他 （五）所有者 权益内部结 转 1．资本公积 转增资本（或 股本） 2．盈余公积 转增资本（或 第 5 页 共 34 页 天津市海运股份有限公司 2008 年年度报告摘要 股本） 3．盈余公积 弥补亏损 4．其他 四、本期期末 492,648,820.00 307,504,069.97 111,291,540.12 -1,157,629,330.42 余额 公司法定代表人：李维艰 主管会计工作负责人：高斌华 会计机构负责人：李斌 母公司所有者权益变动表 2008 年 1—12 月 本年金额 项目 减：库 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益 存股 一、上年年末 492,648,820.00 287,815,434.93 111,291,540.12 -1,140,636,997.05 -248,881,2 余额 加：会计 政策变更 前 -21,344,813.30 -21,344,8 期差错更正 其 他 二、本年年初 492,648,820.00 287,815,434.93 111,291,540.12 -1,161,981,810.35 -270,226,0 余额 三、本年增减 变动金额（减 18,687,373.38 36,284,953.07 54,972,3 少以“－”号 填列） （一）净利润 36,284,953.07 36,284,9 （二）直接计 18,687,373.38 18,687,3 入所有者权 第 6 页 共 34 页 天津市海运股份有限公司 2008 年年度报告摘要 益的利得和 损失 1．可供出售 金融资产公 允价值变动 净额 2．权益法下 被投资单位 其他所有者 权益变动的 影响 3．与计入所 有者权益项 目相关的所 得税影响 4．其他 18,687,373.38 18,687,3 上述（一）和 18,687,373.38 36,284,953.07 54,972,3 （二）小计 （三）所有者 投入和减少 资本 1．所有者投 入资本 2．股份支付 计入所有者 权益的金额 3．其他 （四）利润分 配 1．提取盈余 公积 2．对所有者 （或股东）的 第 7 页 共 34 页 天津市海运股份有限公司 2008 年年度报告摘要 分配 3．其他 （五）所有者 权益内部结 转 1．资本公积 转增资本（或 股本） 2．盈余公积 转增资本（或 股本） 3．盈余公积 弥补亏损 4．其他 四、本期期末 492,648,820.00 306,502,808.31 111,291,540.12 -1,125,696,857.28 -215,253,6 余额 上年金额 项目 减：库 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益 存股 一、上年年末 492,648,820.00 287,815,434.93 111,291,540.12 -1,049,366,726.05 -157,610,9 余额 加：会计 政策变更 前 -34,833,523.48 -34,833,5 期差错更正 其 他 二、本年年初 492,648,820.00 287,815,434.93 111,291,540.12 -1,084,200,249.53 -192,444,4 第 8 页 共 34 页 天津市海运股份有限公司 2008 年年度报告摘要 余额 三、本年增减 变动金额（减 -77,781,560.82 -77,781,5 少以“－”号 填列） （一）净利润 -77,781,560.82 -77,781,5 （二）直接计 入所有者权 益的利得和 损失 1．可供出售 金融资产公 允价值变动 净额 2．权益法下 被投资单位 其他所有者 权益变动的 影响 3．与计入所 有者权益项 目相关的所 得税影响 4．其他 上述（一）和 -77,781,560.82 -77,781,5 （二）小计 （三）所有者 投入和减少 资本 1．所有者投 入资本 2．股份支付 计入所有者 第 9 页 共 34 页 天津市海运股份有限公司 2008 年年度报告摘要 权益的金额 3．其他 （四）利润分 配 1．提取盈余 公积 2．对所有者 （或股东）的 分配 3．其他 （五）所有者 权益内部结 转 1．资本公积 转增资本（或 股本） 2．盈余公积 转增资本（或 股本） 3．盈余公积 弥补亏损 4．其他 四、本期期末 492,648,820.00 287,815,434.93 111,291,540.12 -1,161,981,810.35 -270,226,0 余额 公司法定代表人：李维艰 主管会计工作负责人：高斌华 会计机构负责人：李斌 第 10 页 共 34 页 天津市海运股份有限公司 2008 年年度报告摘要 9.3 本报告期无会计政策、会计估计和核算方法变更。 9.4 会计差错更正 单位：元 币种：人民币 会计差错更正的内容 差错更正金额 会计差错的原因及其影响 根据《企业会计准则 33 号－合并报表》 的要求，将因经营困难、准备关闭清算 的子公司上海天海海运有限公司和天津 渤海联合国际货运代理有限公司纳入 2007 年度合并报表范围 因本公司及所属子公司上述各项前期 差错更正影响，累计调整增加 2007 年 末资本公积 27,238,471.97 元，累计调 整减少 2007 年末未分配利润 调整以前年度少计提的坏账准备、计算 68,297,107.21 元，累计调整减少 2007 错误的长期股权投资成本等调整事项 年年末少数股东权益 7,615,107.47 元； 累计调整增加 2007 年度合并报表中归 属于母公司所有者的净利润 1,913,704.91 元，少数股东损益 -425,171.04 元。 9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明 本公司报告期期初控股子公司为 24 家，纳入合并范围子公司 23 家，未将扬州育洋海运有限公司纳入 合并范围，主要原因为本公司持有该公司 52%股权于 2007 年 3 月 31 日签订股权转让协议，将上述股 权转让给第一大股东大新华物流，并于 2008 年 2 月 28 日完成上述股权过户手续。因 2007 年 12 月开 始扬州育洋海运有限公司的董事会及高管成员均由大新华物流派出人员担任，本公司对该公司不再具 有控制权，因此未将该公司纳入 2007 年度合并报表编制范围。 2008 年 12 月 25 日，本公司与天津海润实业集团有限公司签订股权转让协议，将本公司所持子公司天 津港保税区新世纪国际物流有限公司全部股权转让。因本公司在 2008 年 12 月 31 日对该公司已不再实 施控制，因此未将该公司资产负债表纳入报告期末合并报表范围。 除上述两家公司，本公司控股子公司均已纳入 2007 和 2008 年度合并报表范围。 第 1 页 共 34 页 Summary of Annual Report 2008 of Tianjin Marine Shipping Co., Ltd. Tianjin Marine Shipping Co., Ltd. Summary of Annual Report 2008 §1. Important Notes 1.1 The Board of Directors, the Supervisory Committee, as well as the Directors, Supervisors and Senior Executives of Tianjin Marine Shipping Co., Ltd. (hereinafter referred to as “the Company”) warrant that this report does not contain any false or misleading statements or omit any material facts, and will take all responsibilities, individual and joint for the authenticity, accuracy and completeness of the report. The summary of annual report 2008 is abstracted from the full text of such report; the investors are suggested to read the full text of such report to understand more details. 1.2 All Directors attended the Board meeting. 1.3 Zhong He Zheng Xin Certified Public Accountans Ltd. issued a qualified Auditors’ Report 2008 for the Company with emphasis matters paragraph. The Board of Directors and the Board of Supervisors also make the detailed statements against relevant events. The investors are suggested to notice the content. 1.4 Li Weijian, Chairman of the Board, Gao Binhua, Chief Financial Officer and Li Bin, Accounting Supervisor hereby guarantee the authenticity and completeness of the Financial Report in this Annual Report. The annual Report is written in both English and Chinese. In case of any discrepancy between the two versions, Chinese version prevails. §2. Company Profile 2.1 Basic information Short form of the stock S*ST Tianhai Stock code 600751 Listed stock exchange Shanghai Stock Exchange Short form of the stock *ST Tianhai B Stock code 900938 Listed stock exchange Shanghai Stock Exchange No.188, Jingmen Avenue, Free Trade Zone，Tianjin Registered address and office address No. 207, Machang Road, Hexi District, Tianjin Post code of office address 300204 Internet website - E-mail tmsc900938@163.com 2.2 Contact person and contact method Secretary to the Board Securities Affairs Representative Name Jiang Tao Yan Honggang No. 207, Machang Road, Hexi District, No. 207, Machang Road, Hexi Contact address Tianjin District, Tianjin Telephone 022-23281780 022-23281780 Fax 022-23286115 022-23286115 E-mail tmsc900938@163.com tmsc900938@163.com §3. Summary of Accounting Data and Financial Indices 3.1 Main accounting data Unit: RMB Yuan Increase/decrease 2008 2007 2006 than last year (%) Operating income 383,788,593.37 402,649,448.67 -4.68 437,440,137.45 Total profit 10,170,267.30 -145,178,844.61 -107.01 -233,865,834.89 第 1 页 共 34 页 Summary of Annual Report 2008 of Tianjin Marine Shipping Co., Ltd. Net profit attributable to the listed companies’ 8,379,920.67 -146,870,904.09 -105.71 -209,447,753.60 shareholders Net profit attributable to shareholders of listed companies after deducting -119,012,041.11 -148,566,174.36 -19.89 -213,233,322.11 extraordinary gains and losses Net cash flow from -80,419,086.96 -61,420,551.10 30.93 102,453,094.02 operating activities Increase/decrease 31 Dec. 2008 31 Dec. 2007 31 Dec. 2006 than last year (%) Total assets 562,415,796.83 520,423,235.54 8.07 840,852,420.53 Owners’ equity -209,159,506.62 -246,184,900.33 -15.04 -63,840,398.86 (shareholders’ equity) 3.2 Main financial indices Increase/decrease than 2008 2007 2006 last year (%) Basic earnings per share (Yuan/share) 0.0170 -0.2981 -105.70 -0.43 Diluted earnings per share (Yuan/share) 0.0170 -0.2981 -105.70 -0.43 Basis earnings per share after deducting -0.2416 -0.3016 -19.89 -0.4328 extraordinary gain and loss (Yuan/share) Fully diluted return on equity (%) Inapplicable Weighted average return on equity (%) Inapplicable Fully diluted return on equity after Inapplicable deducting extraordinary gain and loss (%) Weighted average return on equity after Inapplicable deducting extraordinary gain and loss (%) Net cash flow per share arising from Inapplicable operating activities (Yuan/share) 31 Dec. 31 Dec. Increase/decrease than 31 Dec. 2008 2007 last year (%) 2006 Net assets per share attributable to shareholders of listed company -0.42 -0.50 -16.00 -0.14 (Yuan/share) Items of extraordinary gains and losses √Applicable □Inapplicable Unit: RMB Yuan Items of extraordinary gains and losses Amount Gains and losses on disposal of non-current assets 110,689,650.76 Switch -back of impairment provisions of accounts 16,597,210.99 receivable that have undergone impairment test alone Other non-operating income and expenses besides the 996,039.63 above items Amount influenced by minority interests -6,480.21 Amount influenced by income tax -884,459.39 Total 127,391,961.78 3.3 Difference between PRC GAAP and IFRS □Applicable √Inapplicable §4. Changes in Share Capital and Particulars about Shareholders 4.1 Statement of change in share 第 2 页 共 34 页 Summary of Annual Report 2008 of Tianjin Marine Shipping Co., Ltd. □Applicable √Inapplicable 4.2 Number of shareholders and shares held Unit: Share Total number of shareholders at the end of the report period 41,622 Particulars about shares held by the top ten shareholders Nature of Number of Number of Full name of Proportion Total number nontradable shares pledged Shareholder shareholder (%) of shares held share held or frozen Grand China Logistics Domestic Holding (Group) non-state-owned 29.98 147,701,043 147,701,043 Company Limited corporation Shanghai Pingjie Domestic Investment non-state-owned 6.41 31,571,280 31,571,280 Consulting Co., Ltd. corporation 4,816,197 Tianjing Tianhai State-owned 0.98 4,816,197 4,816,197 shares was Group Co., Ltd. corporation pledged Foreign natural CAO WENWEI 0.65 3,197,248 person Trade Union Domestic Committee of China non-state-owned 0.63 3,080,000 3,080,000 Vanke Co., Ltd. corporation Foreign natural Che Xiping 0.41 2,000,000 person Union (East China) Domestic Stemcell & Gene non-state-owned 0.40 1,991,068 Enineering Co., Ltd. corporation Taifook Securities Company Foreign 0.37 1,824,899 Limited-Accout corporation Client Foreign natural Wang Minghui 0.24 1,199,620 person Foreign natural Zhang Baiqing 0.23 1,132,000 person Shares held by the top ten tradable shareholders Name of shareholders Number of tradable shares held Type of shares CAO WENWEI 3,197,248 Domestically listed foreign share Che Xiping 2,000,000 Domestically listed foreign share Union (East China) Stemcell & 1,991,068 RMB Common share Gene Enineering Co., Ltd. Taifook Securities Company 1,824,899 Domestically listed foreign share Limited-Accout Client Wang Minghui 1,199,620 Domestically listed foreign share Zhang Baiqing 1,132,000 Domestically listed foreign share Qiu Ahai 1,081,100 Domestically listed foreign share Jiang Shiliang 923,500 Domestically listed foreign share Zhan Lixia 914,879 RMB Common share Tang Haiming 901,200 Domestically listed foreign share There exists no associated relationship between Grand China Logistics Explanation on related Holding (Group) Company Limited and other shareholders. The relationship and action-in-concert Company is not aware that whether there was associated relationship or among the above shareholders action-in-concert among the other shareholders. . 4.3 Particulars about the controlling shareholders and actual controllers of the Company 第 3 页 共 34 页 Summary of Annual Report 2008 of Tianjin Marine Shipping Co., Ltd. 4.3.1 Particulars about change in the controlling shareholders and actual controllers of the Company √Applicable □Inapplicable Name of new controlling shareholder Grand China Logistics Holding (Group) Company Limited Name of new actual controller SASAC of Hainan Province Update date 20 Feb. 2008 22 Feb. 2008 on China Securities Journal, Shanghai Securities News Date and newspapers for disclosure and Ta Kung Pao 4.3.2 Introduction to the controlling shareholder and actual controller 4.3.2.1 Corporate controlling shareholder Unit: 100 million yuan Legal Registered Date of Name Main business representative capital foundation Transportation of general cargo; Storage of goods; business consulting; delivery services (excluding mail and mail and other articles with characteristics of mail ); Grand China agency service for international sea Logistics Holding transport; agency service for international Li Qing 10 13 Jan. 2004 (Group) Company road transport; cargo sales agent of Limited international service and transportation service to Hong Hong, Macao and Taiwan (except for dangerous articles); investment abroad (nvolving permits to operate with valid documents) 4.3.2.2 Corporate actual contoller Unit: 100 million yuan Legal Registered Name Date of foundation Main business representative capital SASAC of Hainan Province 4.3.3 The property right and controlling relationship between the Company and the actual controller are as follows SASAC of Hainan Province 100% Hainan Development Holdings Co., Limited 40.65% Grand China Air Co. Ltd. 23.64% 51.68% China Hainan Airlines Co, ltd 12.37% Meilan International Airport 51% Grand China Logistics Holding (Group) Company Limited 29.88% Tianjin Marine Shipping Co., Ltd. 第 4 页 共 34 页 Summary of Annual Report 2008 of Tianjin Marine Shipping Co., Ltd. §5. Directors, Supervisors and Senior Management Staff 5.1 Changes in shares held by directors, supervisors and senior management staff and their remuneration Unit: share Total Equity incentive granted during the report Drawing payment period payment Beginning Number drawn from Market from the and Number of of Reasons the Number price shareholding ending shares shares Name Title Sex Age for Company in of Number of companies date of held at the held at Exercise change the report shares of share stock or other office year-begin the price period to be exercised at the related term year-end (RMB’0000) exercise period- parties or not (before tax) end (Yes / No) 10 Oct. Chairman of 2008～ Li Weijian Male 47 3.88 the Board 10 Mar. 2011 Vice 10 Oct. Chen Chairman of 2008～ Male 51 5 Xiaomin the Board 10 Mar. Presidnet 2011 10 Mar. Vice Shen 2008～ Chairman of Male 46 60,000 60,000 11.9 Xiong 10 Mar. the Board 2011 10 Oct. 2008～ Li Zhong Director Male 40 0 10 Mar. 2011 10 Mar. Lu 2008～ Director Male 45 0 Jianping 10 Mar. 2011 10 Mar. Gao Director, 2008～ Male 33 8.32 Binhua CFO 10 Mar. 2011 26 Jun. Du Independent 2008～ Male 63 1.8 Binguo Director 10 Mar. 2011 26 Jun Zhou Independent 2008～ Male 62 1.8 Baocheng Director 10 Mar. 2011 10 Mar. Chen Independent 2008～ Female 66 0.9 Weili Director 10 Mar. 2011 26 Feb. Independent 2009～ Huang Yu Male 33 0 Director 10 Mar. 2011 Converner 10 Mar. Wen of the 2008～ Male 34 0 Jiang Supervisory 10 Mar. Committee 2011 10 Mar. Zhang 2008～ Supervisor Male 34 2.69 Hong 10 Mar. 2011 10 Mar. 2008～ Jia Ying Supervisor Female 39 7.45 10 Mar. 2011 4 Aug. Zhao Vice 2008～ Male 58 8.77 Xilong president 10 Mar. 2011 10 Mar. Secretary to 2008～ Jiang Tao Male 40 7.62 the Board 10 Mar. 2011 Zhao Vice Male 58 10 Mar. 11.4 第 5 页 共 34 页 Summary of Annual Report 2008 of Tianjin Marine Shipping Co., Ltd. Yanbing president 2008～ 11 Feb. 2009 10 Mar. Guan Vice 2008～ Male 57 9.39 Jiwei president 11 Feb. 2009 10 Mar. Vice 2008～ He Liang Male 37 9.48 president 11 Feb. 2009 § 6 Report of Board of Directors 6.1 Discussion and analysis by the management team Ⅰ. Overall operation in the reporting period The Company specialized in marine shipping, with its main businesses covering the import business (short-distance ocean transportation of goods, warehousing service, joint rail and sea transportation, container leasing, ships for the Company’s own use, facilities, auxiliary equipments, materials and container), the export business (ex-service ships and ship equipment) and the ship leasing business. And the Company centered its business on the international container shipping line from the base ports of Tianjin, Shanghai, Xiamen, etc. to Japan, South Korea, Taiwan and other regions in Southeast Asia; and the domestic shipping line from the Guangzhou base port to Dalian, Tianjin, Qingdao and other ports. In the reporting period, the Company achieved a total operation income of RMB 383,788,593.37, a total operation cost amounting to RMB 485,304,016.46, the gains from investments reaching RMB 105,836,962.66, and a net profit of RMB 8,302,283.35. About the Company’s financial statements: (1) About the total operation income In the reporting period, the overall operation income experienced a slight decrease of 4.73% compared with the previous year. And the combined income from the top five customers of the Company stood at RMB 98,537,088.66, taking up 27.13% of the total revenue. (2) About the expenses in the reporting period In the reporting period, the selling, administrative and financial expenses decreased by 15.94% over last year, mainly due to the considerable decrease of 18.85% of the administrative expenses over the previous year, as well as the unchanged financial expenses. (3) About the total assets The total assets increased 8.07% compared to the previous year. To be specific, in terms of the non-current assets, the fixed assets decreased by 18.10%; in terms of the current assets, an increase of 175.01% was registered, mainly because of the significant increase of the monetary capital, the accounts receivable and other receivables. (4) About the total liabilities The total liabilities registered an increase of 0.71% over last year, without significant changes. 第 6 页 共 34 页 Summary of Annual Report 2008 of Tianjin Marine Shipping Co., Ltd. (5) About the cash flows The net cash flow arising from operating activities stood at RMB -80,419,086.96 in the reporting period, with that of last year reaching RMB -61,420,551.10; The net cash flow arising from investing activities amounted to RMB 91,581,991.66 in the reporting period, with that of last year reaching RMB 26,432,026.00; The net cash flow arising from financing activities was RMB 4,581,670.07 in the reporting period, with that of the previous year amounting to RMB -78,511,453.00; And the net increase of cash and cash equivalents reached RMB 5,744,574.77, compared to RMB -113,499,978.10 in the previous year. By the end of the reporting period, the balance of cash and cash equivalents stood at RMB 32,763,978.16, with an increase of 92.51% compared to RMB 17,019,403.39 by the end of last year. (6) Analysis on the operation and performance of the main holding subsidiaries and joint stock companies Registered Name of holding Total assets Main business scope capital Net profit (RMB) subsidiaries (RMB) (RMB’0000) Tianjin TMSC International short-distance ocean transportation, International Shipping coastal freight transportation and shipping 1,000 75,830,058.33 -220,509.71 Agency Co., Ltd. forwarding Tianjin TMSC Freight Sea transportation of imported and exported 1,500 44,705,481.91 908,632.36 Agency Co., Ltd. cargoes, and international freight forwarding Zhuhai Beiyang Shipping Domestic coastal transportation of general freight, 7,000 124,142,112.29 2,393,629.39 Co., Ltd etc. Jinhai Marine Shipping International shipping, domestic coastal 6,600 137,935,910.60 -46,140,047.92 Co., Ltd. transportation of general freight, etc. Asia Eagle Shipping Co., Container freight transportation 5,327 160,092,454.76 -434,603.43 Ltd. Asia Pioneer Shipping Co., Container freight transportation 13,600 422,939,489.62 -3,517,086.91 Ltd. Ⅱ. Analysis on the Company’s overall operation By 31 Dec. 2008, with a high asset-liability ratio, the Company still faced a certain degree of risk, which affected the Company’s sustained development. And the impact on the Company’s capacity for sustained development was analyzed as follows: The management of the Company confirmed that in view of the Company’s current situation, it would not face debt-paying risk in the short run and would not considerably reduce the operation scale in the foreseeable future. Meanwhile, the Company was to integrate the handling capacity of the current shipping lines and increase the profitability of its main businesses. Based on the Company’s actual situation, the Company’s management would continue to perfect the corporate governance, vigorously and steadily promote the stock right splitting reform, and eliminate the special treatment, so as to maximize the benefits of all the Company’s shareholders. Ⅲ. Analysis on the market environment in the reporting period 第 7 页 共 34 页 Summary of Annual Report 2008 of Tianjin Marine Shipping Co., Ltd. Since the global financial storm resulted from the American subprime mortgage crisis, uncertainty prevailed in the global economy, with the manufacturing and processing enterprises suffering a lot, and the import and export volume decreasing significantly. The global logistics market was experiencing rapid and enormous changes, with a sharp drop in the second half of 2008, which signaled the arrival of winter at the logistics and sea transportation industries. In face of the adverse operation environment, the Company vigorously adjusted the management structure and revised the operation strategy, so as to stimulate development. At the 1st Provisional Shareholders’ General Meeting, the Proposal on Expanding the Company’s Business Scope was reviewed and approved, which proposed to set up the new businesses of international shipping of general freight, international shipping of hazardous materials, international passenger shipping, etc.. And the Company was to adjust its operation strategy and give play to its advantage of flexibility due to the proper size. Ⅳ. Work plan for 2009 1. The Company will optimize its shipping lines, improve the shipping line design, and make sure the operation of the developed shipping lines, so as to control the cost and reduce the deficit. Also, the Company will expand its service scope by exchanging and purchasing shipping space, with the purpose of making a profit. 2. The Company is to get a better understanding of the situation and keep an eye on the market so as to seek opportunities for cooperation and conduct relevant business properly. Meanwhile, the Company will establish one to two medium-distance shipping lines for its ship chartering, which would increase the Company’s freight income and improve the cash inflows. Also, the Company will strengthen its communication and negotiation with the foreign liner companies concerning the joint development of liner routes or the Company’s joining the existing routes of the foreign liner companies. Through shipping space exchange and other cooperation with the foreign liner companies, the Company is expected to be able to quickly turn the losses into profits. 3. It is part of the Company’s plan to strengthen its business solicitation, especially the solicitation of return cargoes, so as to raise the utilization rate of the shipping space. Meanwhile, the Company will try to attract influential direct customers and large freight forwarding companies with reliable payments, great strength and stability, so as to stabilize the basic freight sources. 4. With the main ports of Bo Sea as the starting points and cooperation as the main operation mode, the Company will rebuild its business network. Items related to fair value Measurements □Applicable √Inapplicable Financial assets and financial liabilities in foreign currency held by the Company □Applicable √Inapplicable 6.2 Main operations classified according to industries or products Unit: Yuan Currency: RMB Classified by Operating Increase/decrease Increase/ Increase/decrease Operating industries or Operating cost profit of operating decrease of of operating income products margin (%) income over the operating profit margin 第 8 页 共 34 页 Summary of Annual Report 2008 of Tianjin Marine Shipping Co., Ltd. last year (%) cost over over the last year the last year (%) (%) Classified by industries water transport 383,788,593.37 485,304,016.46 -21.03 -4.73 -11.66 +5.75% 6.3 Main operations classified according to area Unit: Yuan Currency: RMB Increase/decrease of operating income over Region Operating income the last year (%) Taiwan service 57,574,615.12 -9.52 Air route of domestic trade 48,791,624.00 -15.79 Korea Service 58,898,945.86 48.72 Japan service 94,069,592.83 91.84 Ship chartering 82,721,496.67 -30.51 6.4 Application of the raised proceeds □Applicable √Inapplicable Particulars about the changed projects □Applicable √Inapplicable 6.5 Application of the non-raised proceeds □Applicable √Inapplicable 6.6 Explanation of the Board of Directors on the “Non-standard Audit Report” issued by the Certified Public Accountants √Applicable □Inapplicable Zhong He Zheng Xin Certified Public Accountants has issued an unqualified Auditors’ Report with emphasis on matter paragraph for the Financial Statement 2008 of the Company and its main content is as follows: We believe that the financial statement of Tianjin Marine Shipping Co., Ltd has been prepared based on the provisions of Accounting Standards for Enterprises (2006) and has fairly reflected the financial status of Tianjin Marine Shipping Co., Ltd as of Dec. 31, 2008 as well as business achievement and cash flow of Tianjin Marine Shipping Co., Ltd in 2008 in all significant aspects. Meanwhile, users of the financial statement shall pay special attention to the emphasis on matter paragraph. As stated in notes to financial statement XIV (I), the accounting statements above are prepared based on the principle of continuous operation. As of Dec. 31, 2008, the shareholders’ equity of Tianjin Marine Shipping Co., Ltd was about RMB -207 million, the unpaid bank loans of Tianjin Marine Shipping Co., Ltd was about RMB 296 million and the taxes which had been deferred for more than one year was RMB 68.32 million. Even though Tianjin Marine Shipping Co., Ltd has fully disclosed the relevant measures that it plans to take to improve the situation in notes to financial statement XIV (I), we still believe that the progress of the event mentioned above will has significant uncertain influence on the Company’s capability to operate continuously. As stated in notes to financial statement XIII (II), Tianjin Tianhai Marine Shipping Group Co. Ltd, the original controlling shareholder of Tianjin Marine Shipping Co., Ltd, owed RMB 662 million to Tianjin Marine Shipping Co., Ltd (Tianjin Marine Shipping Co., Ltd has withdrawn all the Allowance for Doubtful Accounts of this credit in the previous years). On Mar. 17, 2009, Tianjin Marine Shipping Co., Ltd brought a suit before Tianjin Higher People’s Court, requesting the court to order Tianjin Tianhai Marine Shipping Group Co. Ltd to perform its duty of repaying the debt. Tianjin Higher People’s Court has accepted the application to review this matter, and the judgment on this event will have significant influence on the future 第 9 页 共 34 页 Summary of Annual Report 2008 of Tianjin Marine Shipping Co., Ltd. of Tianjin Marine Shipping Co., Ltd. The content mentioned above has no influence on the auditor’s opinion expressed above. Explanation given by the Board of the Company on the events involved in “non-standard auditor’s report” is as follows: the management team of the Company is sure that there will be no risk in repaying debts for the Company in a short time, based on the current situation of the Company, and the Company will not significantly cut the business scale in the foreseeable future. Meanwhile, the Company will continue to integrate the capacity of existed shipping lines and improve the profitability of major business; the management team of the Company will continue to improve the corporate governance structure of the Company, actively and stably promote share merger reform, thoroughly remove the Special Treatment and ensure to achieve the maximum of profits of all shareholders, based on the actual situation of the Company. The events mentioned in the auditor’s opinion do not influence the data in the financial statement 2008 of the Company. 6.7 The Preplan of profit distribution or capitalization of capital reserve for the year 2008 made by the Board of Directors The Company did not appropriate profit distribution preplan in cash though the Company achieved the profit in the report period √Applicable □Inapplicable Reasons for not appropriating profit distribution preplan in cash Purpose and using plan of retained profit though the Company achieved the profit in the report period In accordance with auditing result, the Company achieved the profit in 2008, adding the retained profit as at the beginning of year, the profit available for distribution to shareholders as of the year 2008 is negative number. Therefore, the Board of Directors decided that neither profit distribution nor capitalization of capital reserve will be carried out. §7 Significant Events 7.1 Purchase of assets □Applicable √Inapplicable 7.2 Sales of assets √Applicable □Inapplicable Unit: 100 million Yuan Currency: RMB Net profit Related contributed to Gains and transaction Property Credit or Counterpart Date of the Company losses or not (if right of creditor’s Selling and assets Asset sold assets from the arising yes, give a asset was right was price sold sold year-begin to from such explanation transferred transferred the selling sale on pricing or not or not date principle) 100% equity of Tianjin Port Tianjin Free Trade Hairun ZoneNew 25 Dec. Industrial 1.6 0.0066 0.89 No Yes Century 2008 Group Co., International Ltd Logistics Co., Ltd. 7.3 Significant guarantees □Applicable √Inapplicable 第 10 页 共 34 页 Summary of Annual Report 2008 of Tianjin Marine Shipping Co., Ltd. 7.4 Significant related transactions: 7.4.1 Related transaction concerning routine operation □Applicable √Inapplicable 7.4.2 Related credits and liabilities current □Applicable √Inapplicable 7.4.3 Occupation and its progress of paying off on the capital in year 2008 □Applicable √Inapplicable In case of the Company's failure to complete the repayment of non-operating capital occupation as at the end of 2008, relevant measures for debt repayment and plan for responsibility ascertainment □Applicable √Inapplicable 7.5 Entrusted assets management □Applicable √Inapplicable 7.6 Implementation of commitments 7.6.1 Commitments made by the Company or the shareholders with holding over 5% equities in the reporting period or lasting until the reporting period □Applicable √Inapplicable 7.6.2 Explanation made by the Company on whether assets and projects reach original profitable forecast or not and relevant reasons if there exist profit forecast in term of assets or projects and still in the profit forecast period in the reporting period □Applicable √Inapplicable 7.7 Significant lawsuits and arbitrations √Applicable □Inapplicable Unit: Ten Thousand Yuan Currency: RMB Involved Execution of Basic situation of lawsuit (or arbitration) Progress Result and influence amount verdict As for marine accident on 22 Dec. 2003, the court made the judgment on the case of vessel collision in 2005, which judged that the Company undertake 45% of the responsibility for this vessel collision accident and Matson Navigation It was forecasted to be Company Inc. take 55% responsibility. On 27 Waiting for effective judge executed in Oct. 2008, the court made the first instance 1,200 of the second instance accordance with judgement, then the secondary accuser appealed judgement of the court against the judge and some contents relating to the secondary accuser. Shandong Supreme People's Court heard the case on 3 Apr. 2009. Now the hearing was ended and waiting for effective judge. Claiming that Tianhai Group Co., Ltd vacated room with 6,211 square meters; pay room rent, fees for water and electricity and rent for It had already held two It forecasted the launching tower amounting to RMB 4.5 million. 450 courts, and was waiting for Company would win. It had already held two courts, the case was sequential hearing. ceased provisionally due to procedure for ownership confirmation. In Feb. 2009, 16 persons sued the Company and 4 The case will be heard in persons sued Tianjin Jinhai Marine Shipping Co., the near future. 第 11 页 共 34 页 Summary of Annual Report 2008 of Tianjin Marine Shipping Co., Ltd. Ltd for labor dispute Claiming against Tianhai Group Co., Ltd repay Tianjin Supreme People's It forecasted the RMB 662,026,500 and pay RMB 76,111,497 for 66,202.65 Court has accepted and Company would win. charge of capital occupation heard the case 7.8 Other significant events and explanation on analysis to their influences and solutions 7.8.1 Securities investment □Applicable √Inapplicable 7.8.2 Equity of other listed companies held by the Company □Applicable √Inapplicable 7.8.3 Equity of non-listed financial enterprises held by the Company □Applicable √Inapplicable 7.8.4 Trading of shares of other listed companies □Applicable √Inapplicable §8 Report of the Supervisory Committee 8.1 Independent opinion on legitimated operation of the Company issued by the Supervisory Committee In accordance with requirements of the state laws, provisions, Articles and Association and Code of Corporate Governance of Listed Companies, the Company conducted supervision and examination on decision-making procedure, resolutions, execution of resolutions at the shareholders’ general meeting by the Board of Directors and duty performance of senior executives, assisted administrative department to draft out executed opinion on perfection of enterprise internal control, advanced continuous perfection of internal control of the Company and subsidiary companies. The Supervisory Committee considered that the Company operated according to laws and decision-making procedures was normative in the report period, the Board of Directors revised Articles of Association in time in accordance with change of relevant laws and statutes, formulated and perfected working rules for independent directors. The Supervisory Committee considered that directors and senior executives never violated state laws, statutes or Articles of Association, nor damaged interest of the Company and shareholders. 8.2 Independent opinion on inspection of finance of the Company issued by the Supervisory Committee The Supervisory Committee considered that financial report 2008 objectively and faithfully reflected financial status and operating results in this fiscal year. 8.3 Independent opinion on investment of the latest raised proceeds issued by the Supervisory Committee As at the end of this report period, there was no raised proceed or use of raised proceed over the last three years in the Company. 8.4 Independent opinion on acquisition and sales of assets of the Company issued by the Supervisory Committee As examined, there was no significant acquisition of asses in the Company, nor secrete transaction or behaviors damaged shareholders’ interest. Sales of assets and decision-making procedure was in line with regulations of relevant laws and statutes in the report period. 第 12 页 共 34 页 Summary of Annual Report 2008 of Tianjin Marine Shipping Co., Ltd. 8.5 Independent opinion on related transaction of the Company issued by the Supervisory Committee As examined, there was no related transaction, nor damaging interest of the Company or shareholders in the report period. 8.6 The Supervisory Committee’s independent opinion on non-standard opinion issued by accounting firm The accounting firm issued audit report with non-standard opinion for financial statement of the Company for the year 2008, and the independent opinion of the Supervisory Committee were we agreed with explanation on relevant events by the Board of Directors. 第 13 页 共 34 页 Summary of Annual Report 2008 of Tianjin Marine Shipping Co., Ltd. §9 Financial Report 9.1 Auditing opinion □ Unaudited Auditors’ Report √Audited Audit opinion√ Standard opinion with unqualified □Non-standard opinion Full Text of Auditors’ Report 审计报告 天津市海运股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的天津市海运股份有限公司（以下简称"天津海运"）财务报表，包括 2008 年 12 月 31 日的资产负债表和合并资产负债表，2008 年度的利润表和合并利润表、2008 年度的现金流量 表和合并现金流量表，2008 年度的股东权益变动表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则（2006）的规定编制财务报表是天津海运管理层的责任。这种责任包括：（1）设 计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重 大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准 则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计 工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于 注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估 时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的 有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以 及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 我们认为，天津海运财务报表已经按照企业会计准则（2006）的规定编制，在所有重大方面公 允反映了天津海运 2008 年 12 月 31 日的财务状况以及 2008 年度的经营成果和现金流量。 我们提请财务报表使用者关注，如财务报表附注十四、（一）所述，以上会计报表是基于持续 经营的原则而编制的。天津海运截至 2008 年 12 月 31 日股东权益约为人民币-2.07 亿元。于 2008 年 12 月 31 日，天津海运尚未偿还的银行借款约为人民币 2.96 亿元，超过一年未缴纳的税金约为人民 币 6,832 万元。虽然天津海运已在会计报表附注十四、（一）中充分披露了拟采取的改善措施，我 们认为上述事项的进展将对其持续经营能力产生重大不确定性影响。 如财务报表附注十三、（二）所述，天津海运原第一大股东天津市天海集团有限公司欠天津海运约 为人民币 6.62 亿元（天津海运已在以前年度对该债权全额提取坏账准备），天津海运在 2009 年 3 月 17 日起诉至天津市高级人民法院，请求法院判令天津市天海集团有限公司履行还款义务。天津市 高级人民法院已决定立案审理。该事项的判决结果将对天津海运未来状况产生重大影响。 上述内容不影响已发表的审计意见。 中和正信会计师事务所有限公司 中国注册会计师： 中国北京 2009 年 4 月 24 日 第 14 页 共 34 页 Summary of Annual Report 2008 of Tianjin Marine Shipping Co., Ltd. 9.2 Financial Statement 合并资产负债表 2008 年 12 月 31 日 编制单位:天津市海运股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产： 货币资金 32,763,978.16 17,019,403.39 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 45,237,713.56 26,595,259.93 预付款项 4,215,285.61 4,793,507.12 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 应收股利 其他应收款 98,509,124.47 11,029,491.59 买入返售金融资产 存货 3,464,793.51 7,538,525.27 一年内到期的非流动 资产 其他流动资产 流动资产合计 184,190,895.31 66,976,187.30 非流动资产： 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 371,585,247.37 453,174,676.52 在建工程 工程物资 固定资产清理 6,505,222.63 63,811.00 生产性生物资产 油气资产 无形资产 0 998.8 开发支出 商誉 第 15 页 共 34 页 Summary of Annual Report 2008 of Tianjin Marine Shipping Co., Ltd. 长期待摊费用 134,431.52 207,561.92 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 378,224,901.52 453,447,048.24 资产总计 562,415,796.83 520,423,235.54 流动负债： 短期借款 316,774,672.00 328,475,532.00 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 交易性金融负债 应付票据 应付账款 107,980,079.39 122,519,601.65 预收款项 7,616,159.20 14,276,161.37 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 17,663,976.44 15,423,170.32 应交税费 99,242,060.52 91,149,430.21 应付利息 应付股利 其他应付款 113,270,947.00 109,212,407.41 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 一年内到期的非流动 8,884,980.00 9,495,980.00 负债 其他流动负债 67,171,262.41 30,975,871.38 流动负债合计 738,604,136.96 721,528,154.34 非流动负债： 长期借款 31,268,295.00 42,914,525.00 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 31,268,295.00 42,914,525.00 负债合计 769,872,431.96 764,442,679.34 股东权益： 股本 492,648,820.00 492,648,820.00 资本公积 355,149,543.01 307,504,069.97 第 16 页 共 34 页 Summary of Annual Report 2008 of Tianjin Marine Shipping Co., Ltd. 减：库存股 盈余公积 111,291,540.12 111,291,540.12 一般风险准备 未分配利润 -1,168,249,409.75 -1,157,629,330.42 外币报表折算差额 归属于母公司所有者 -209,159,506.62 -246,184,900.33 权益合计 少数股东权益 1,702,871.49 2,165,456.53 股东权益合计 -207,456,635.13 -244,019,443.80 负债和股东权益合 562,415,796.83 520,423,235.54 计 公司法定代表人：李维艰 主管会计工作负责人：高斌华 会计机构负责人：李斌 母公司资产负债表 2008 年 12 月 31 日 编制单位:天津市海运股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产： 货币资金 550,143.15 131,391.72 交易性金融资产 应收票据 应收账款 24,107,644.55 5,600,383.00 预付款项 965,575.76 应收利息 应收股利 70,000.00 70,000.00 其他应收款 244,903,322.31 170,939,661.18 存货 1,828,553.11 2,372,538.42 一年内到期的非流动 资产 其他流动资产 流动资产合计 272,425,238.88 179,113,974.32 非流动资产： 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 306,230,569.46 344,124,301.87 投资性房地产 固定资产 108,897,293.67 152,239,292.10 在建工程 工程物资 固定资产清理 63,811.00 第 17 页 共 34 页 Summary of Annual Report 2008 of Tianjin Marine Shipping Co., Ltd. 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 415,127,863.13 496,427,404.97 资产总计 687,553,102.01 675,541,379.29 流动负债： 短期借款 316,774,672.00 299,475,532.00 交易性金融负债 应付票据 应付账款 55,743,243.91 45,212,599.27 预收款项 5,400.00 1,093,862.46 应付职工薪酬 3,306,850.76 3,059,514.14 应交税费 30,947,087.52 26,589,553.66 应付利息 应付股利 其他应付款 441,472,577.95 545,931,000.63 一年内到期的非流动 负债 其他流动负债 54,556,958.72 24,405,332.43 流动负债合计 902,806,790.86 945,767,394.59 非流动负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 902,806,790.86 945,767,394.59 股东权益： 股本 492,648,820.00 492,648,820.00 资本公积 306,502,808.31 287,815,434.93 减：库存股 盈余公积 111,291,540.12 111,291,540.12 未分配利润 -1,125,696,857.28 -1,161,981,810.35 外币报表折算差额 第 18 页 共 34 页 Summary of Annual Report 2008 of Tianjin Marine Shipping Co., Ltd. 股东权益合计 -215,253,688.85 -270,226,015.30 负债和股东权益合 687,553,102.01 675,541,379.29 计 公司法定代表人：李维艰 主管会计工作负责人：高斌华 会计机构负责人：李斌 合并利润表 2008 年 1—12 月 单位:元 币种:人民币 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业总收入 383,788,593.37 402,649,448.67 其中：营业收入 383,788,593.37 402,649,448.67 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本 485,304,016.46 549,529,428.60 其中：营业成本 403,005,759.25 391,862,780.01 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 营业税金及附加 13,522,649.11 14,556,331.02 销售费用 120,354.00 89,338.00 管理费用 55,026,858.79 67,810,521.79 财务费用 21,140,697.91 22,854,820.55 资产减值损失 -7,512,302.60 52,355,637.23 加：公允价值变动收益（损失以 “－”号填列） 投资收益（损失以“－”号填 105,836,962.66 列） 其中：对联营企业和合营企 业的投资收益 汇兑收益（损失以“－”号填 列） 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 4,321,539.57 -146,879,979.93 加：营业外收入 7,132,539.53 2,052,407.94 减：营业外支出 1,283,811.80 351,272.62 其中：非流动资产处置净损失 四、利润总额（亏损总额以“－”号 10,170,267.30 -145,178,844.61 填列） 减：所得税费用 1,867,983.95 1,769,625.52 第 19 页 共 34 页 Summary of Annual Report 2008 of Tianjin Marine Shipping Co., Ltd. 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 8,302,283.35 -146,948,470.13 归属于母公司所有者的净利润 8,379,920.67 -146,870,904.09 少数股东损益 -77,637.32 -77,566.04 六、每股收益： （一）基本每股收益 0.0170 -0.2981 （二）稀释每股收益 0.0170 -0.2981 公司法定代表人：李维艰 主管会计工作负责人：高斌华 会计机构负责人：李斌 母公司利润表 2008 年 1—12 月 单位:元 币种:人民币 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业收入 158,939,311.51 169,874,905.73 减：营业成本 189,820,775.19 174,015,629.12 营业税金及附加 6,304,183.38 6,575,161.19 销售费用 管理费用 11,674,910.56 11,045,647.49 财务费用 20,634,389.74 17,488,941.17 资产减值损失 -14,164,675.22 39,091,614.78 加：公允价值变动收益（损失以 “－”号填列） 投资收益（损失以“－”号 88,906,267.59 填列） 其中：对联营企业和合营 企业的投资收益 二、营业利润（亏损以“－”号填列） 33,575,995.45 -78,342,088.02 加：营业外收入 3,449,876.54 622,281.00 减：营业外支出 740,918.92 61,753.80 其中：非流动资产处置净损 失 三、利润总额（亏损总额以“－”号 36,284,953.07 -77,781,560.82 填列） 减：所得税费用 四、净利润（净亏损以“－”号填列） 36,284,953.07 -77,781,560.82 公司法定代表人：李维艰 主管会计工作负责人：高斌华 会计机构负责人：李斌 合并现金流量表 2008 年 1—12 月 单位:元 币种:人民币 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金 流量： 销售商品、提供劳务 367,338,564.17 430,696,355.80 收到的现金 第 20 页 共 34 页 Summary of Annual Report 2008 of Tianjin Marine Shipping Co., Ltd. 客户存款和同业存放 款项净增加额 向中央银行借款净增 加额 向其他金融机构拆入 资金净增加额 收到原保险合同保费 取得的现金 收到再保险业务现金 净额 保户储金及投资款净 增加额 处置交易性金融资产 净增加额 收取利息、手续费及 佣金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加 额 收到的税费返还 收到其他与经营活动 30,016,144.87 7,034,439.15 有关的现金 经营活动现金流入 397,354,709.04 437,730,794.95 小计 购买商品、接受劳务 349,816,458.62 316,495,089.89 支付的现金 客户贷款及垫款净增 加额 存放中央银行和同业 款项净增加额 支付原保险合同赔付 款项的现金 支付利息、手续费及 佣金的现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职 52,640,678.75 44,385,960.35 工支付的现金 支付的各项税费 8,934,707.43 13,522,609.43 支付其他与经营活动 66,381,951.20 124,747,686.38 有关的现金 经营活动现金流出 477,773,796.00 499,151,346.05 小计 第 21 页 共 34 页 Summary of Annual Report 2008 of Tianjin Marine Shipping Co., Ltd. 经营活动产生的 -80,419,086.96 -61,420,551.10 现金流量净额 二、投资活动产生的现金 流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的 现金 处置固定资产、无形 资产和其他长期资产收回 28,562,725.94 8,032,875.00 的现金净额 处置子公司及其他营 70,000,000.00 业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动 30,000,000.00 有关的现金 投资活动现金流入 98,562,725.94 38,032,875.00 小计 购建固定资产、无形 资产和其他长期资产支付 6,980,734.28 11,540,553.00 的现金 投资支付的现金 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营 业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动 60,296.00 有关的现金 投资活动现金流出 6,980,734.28 11,600,849.00 小计 投资活动产生的 91,581,991.66 26,432,026.00 现金流量净额 三、筹资活动产生的现金 流量： 吸收投资收到的现金 其中：子公司吸收少 数股东投资收到的现金 取得借款收到的现金 41,000,000.00 138,756,953.00 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动 有关的现金 筹资活动现金流入 41,000,000.00 138,756,953.00 小计 偿还债务支付的现金 29,156,100.75 199,383,011.00 分配股利、利润或偿 7,262,229.18 17,885,395.00 付利息支付的现金 第 22 页 共 34 页 Summary of Annual Report 2008 of Tianjin Marine Shipping Co., Ltd. 其中：子公司支付给 少数股东的股利、利润 支付其他与筹资活动 有关的现金 筹资活动现金流出 36,418,329.93 217,268,406.00 小计 筹资活动产生的 4,581,670.07 -78,511,453.00 现金流量净额 四、汇率变动对现金及现 金等价物的影响 五、现金及现金等价物净 15,744,574.77 -113,499,978.10 增加额 加：期初现金及现金 17,019,403.39 130,519,381.49 等价物余额 六、期末现金及现金等价 32,763,978.16 17,019,403.39 物余额 公司法定代表人：李维艰 主管会计工作负责人：高斌华 会计机构负责人：李斌 母公司现金流量表 2008 年 1—12 月 单位:元 币种:人民币 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金 流量： 销售商品、提供劳务 153,773,959.24 186,690,028.72 收到的现金 收到的税费返还 收到其他与经营活动 78,700.79 622,281.00 有关的现金 经营活动现金流入 153,852,660.03 187,312,309.72 小计 购买商品、接受劳务 161,601,306.27 137,740,865.00 支付的现金 支付给职工以及为职 6,017,871.30 15,224,181.00 工支付的现金 支付的各项税费 1,946,649.52 5,998,902.00 支付其他与经营活动 99,999,622.08 111,306,965.00 有关的现金 经营活动现金流出 269,565,449.17 270,270,913.00 小计 经营活动产生的 -115,712,789.14 -82,958,603.28 现金流量净额 二、投资活动产生的现金 流量： 第 23 页 共 34 页 Summary of Annual Report 2008 of Tianjin Marine Shipping Co., Ltd. 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的 现金 处置固定资产、无形 资产和其他长期资产收回 27,574,600.00 的现金净额 处置子公司及其他营 70,000,000.00 业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动 30,000,000.00 有关的现金 投资活动现金流入 97,574,600.00 30,000,000.00 小计 购建固定资产、无形 资产和其他长期资产支付 998,989.00 的现金 投资支付的现金 取得子公司及其他营 业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动 有关的现金 投资活动现金流出 998,989.00 小计 投资活动产生的 97,574,600.00 29,001,011.00 现金流量净额 三、筹资活动产生的现金 流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 41,000,000.00 138,756,953.00 收到其他与筹资活动 有关的现金 筹资活动现金流入 41,000,000.00 138,756,953.00 小计 偿还债务支付的现金 20,683,490.00 178,586,953.00 分配股利、利润或偿 1,759,569.43 12,795,309.00 付利息支付的现金 支付其他与筹资活动 有关的现金 筹资活动现金流出 22,443,059.43 191,382,262.00 小计 筹资活动产生的 18,556,940.57 -52,625,309.00 现金流量净额 四、汇率变动对现金及现 金等价物的影响 第 24 页 共 34 页 Summary of Annual Report 2008 of Tianjin Marine Shipping Co., Ltd. 五、现金及现金等价物净 418,751.43 -106,582,901.28 增加额 加：期初现金及现金 131,391.72 106,714,293.00 等价物余额 六、期末现金及现金等价 550,143.15 131,391.72 物余额 公司法定代表人：李维艰 主管会计工作负责人：高斌华 会计机构负责人：李斌 第 25 页 共 34 页 Summary of Annual Report 2008 of Tianjin Marine Shipping Co., Ltd. 合并所有者权益变动表 2008 年 1—12 月 本年金额 归属于母公司所有者权益 一 般 项目 减： 风 少 股本 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 其他 险 股 准 备 一、上年年末 492,648,820.00 287,815,435.00 111,291,540.12 -1,140,636,997.12 9 余额 加：同一 控制下企业 合并产生的 追溯调整 会 计政策变更 前 19,688,634.97 -16,992,333.30 -7 期差错更正 其 他 二、本年年初 492,648,820.00 307,504,069.97 111,291,540.12 -1,157,629,330.42 2 余额 三、本年增减 变动金额（减 47,645,473.04 -10,620,079.33 少以“－”号 填列） （一）净利润 8,379,920.67 （二）直接计 47,645,473.04 第 1 页 共 34 页 Summary of Annual Report 2008 of Tianjin Marine Shipping Co., Ltd. 入所有者权 益的利得和 损失 1．可供出售 金融资产公 允价值变动 净额 2．权益法下 被投资单位 其他所有者 权益变动的 影响 3．与计入所 有者权益项 目相关的所 得税影响 4．其他 47,645,473.04 上述（一）和 47,645,473.04 8,379,920.67 （二）小计 （三）所有者 投入和减少 -19,000,000.00 资本 1．所有者投 入资本 2．股份支付 计入所有者 权益的金额 3．其他 -19,000,000.00 （四）利润分 配 1．提取盈余 公积 2．提取一般 第 2 页 共 34 页 Summary of Annual Report 2008 of Tianjin Marine Shipping Co., Ltd. 风险准备 3．对所有者 （或股东）的 分配 4．其他 （五）所有者 权益内部结 转 1．资本公积 转增资本（或 股本） 2．盈余公积 转增资本（或 股本） 3．盈余公积 弥补亏损 4．其他 四、本期期末 492,648,820.00 355,149,543.01 111,291,540.12 -1,168,249,409.75 1 余额 上年金额 归属于母公司所有者权益 一 般 项目 减： 风 少 股本 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 其他 险 股 准 备 一、上年年末 492,648,820.00 280,265,598.00 111,291,540.12 -942,461,319.12 10 余额 加：同一 第 3 页 共 34 页 Summary of Annual Report 2008 of Tianjin Marine Shipping Co., Ltd. 控制下企业 合并产生的 追溯调整 会 计政策变更 前 27,238,471.97 -68,297,107.21 -7 期差错更正 其 他 二、本年年初 492,648,820.00 307,504,069.97 111,291,540.12 -1,010,758,426.33 2 余额 三、本年增减 变动金额（减 -146,870,904.09 少以“－”号 填列） （一）净利润 -146,870,904.09 （二）直接计 入所有者权 益的利得和 损失 1．可供出售 金融资产公 允价值变动 净额 2．权益法下 被投资单位 其他所有者 权益变动的 影响 3．与计入所 有者权益项 第 4 页 共 34 页 Summary of Annual Report 2008 of Tianjin Marine Shipping Co., Ltd. 目相关的所 得税影响 4．其他 上述（一）和 -146,870,904.09 （二）小计 （三）所有者 投入和减少 资本 1．所有者投 入资本 2．股份支付 计入所有者 权益的金额 3．其他 （四）利润分 配 1．提取盈余 公积 2．提取一般 风险准备 3．对所有者 （或股东）的 分配 4．其他 （五）所有者 权益内部结 转 1．资本公积 转增资本（或 股本） 2．盈余公积 转增资本（或 股本） 第 5 页 共 34 页 Summary of Annual Report 2008 of Tianjin Marine Shipping Co., Ltd. 3．盈余公积 弥补亏损 4．其他 四、本期期末 492,648,820.00 307,504,069.97 111,291,540.12 -1,157,629,330.42 2 余额 公司法定代表人：李维艰 主管会计工作负责人：高斌华 会计机构负责人：李斌 母公司所有者权益变动表 2008 年 1—12 月 本年金额 项目 减：库 股本 资本公积 盈余公积 存股 一、上年年末余额 492,648,820.00 287,815,434.93 111,291,540.12 - 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本年年初余额 492,648,820.00 287,815,434.93 111,291,540.12 - 三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） 18,687,373.38 （一）净利润 （二）直接计入所有者权益的利得和损失 18,687,373.38 1．可供出售金融资产公允价值变动净额 2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影 响 3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响 4．其他 18,687,373.38 上述（一）和（二）小计 18,687,373.38 （三）所有者投入和减少资本 1．所有者投入资本 2．股份支付计入所有者权益的金额 3．其他 第 6 页 共 34 页 Summary of Annual Report 2008 of Tianjin Marine Shipping Co., Ltd. （四）利润分配 1．提取盈余公积 2．对所有者（或股东）的分配 3．其他 （五）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 四、本期期末余额 492,648,820.00 306,502,808.31 111,291,540.12 - 上年金额 项目 减：库 股本 资本公积 盈余公积 存股 一、上年年末余额 492,648,820.00 287,815,434.93 111,291,540.12 - 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本年年初余额 492,648,820.00 287,815,434.93 111,291,540.12 - 三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） （一）净利润 （二）直接计入所有者权益的利得和损失 1．可供出售金融资产公允价值变动净额 2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影 响 3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响 4．其他 上述（一）和（二）小计 （三）所有者投入和减少资本 第 7 页 共 34 页 Summary of Annual Report 2008 of Tianjin Marine Shipping Co., Ltd. 1．所有者投入资本 2．股份支付计入所有者权益的金额 3．其他 （四）利润分配 1．提取盈余公积 2．对所有者（或股东）的分配 3．其他 （五）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 四、本期期末余额 492,648,820.00 287,815,434.93 111,291,540.12 - 公司法定代表人：李维艰 主管会计工作负责人：高斌华 会计机构负责人：李斌 第 8 页 共 34 页 Summary of Annual Report 2008 of Tianjin Marine Shipping Co., Ltd. 9.3 In the reporting period, the accounting policy, accounting estimates and calculation method remained unchanged. 9.4 Correction of Accounting Errors Unit: Yuan Currency: RMB Content Amount Reason and influence To include the subsidiaries, Shanghai TMSC Marine Shipping Co., Ltd and Tianjin Bohai Joint International Transportation Agency Co., Ltd, which were to be settled due to difficulties in operation, in the consolidation scope in 2007, according to the requirement of Accounting Standards for Enterprises No. 33 – Consolidated Financial Statements Due to the correction of accounting errors in the aforesaid items of the Company and its subsidiaries, the capital reserve at the end of 2007 cumulatively increased by RMB 27,238,471.97, the undistributed profit at the end of 2007 To adjust the allowance for doubtful accounts cumulatively decreased by RMB 68,297,107.21, the which should have been but not yet minority interest at the end of 2007 cumulatively decreased withdrawn in the previous years, and the by RMB 7,615,107.47, and the net profit belonging to the calculation errors in cost of long-term equity owners of the parent company in the consolidated financial investment statement 2007 cumulatively increased by RMB1,913,704.91, as a result of the adjustment. And after the adjustment, the minority interest income was RMB -425,171.04. 9.5 Specific Explanation on the Change of Consolidation Scope Compared with the Previous Annual Report At the beginning of report period, the Company had 24 controlling subsidiaries, with 23 of them included in the consolidation scope. Yangzhou Yuyang Shipping Co., Ltd was not included in the consolidation scope, which was mainly because the Company had signed an equity transfer agreement on Mar. 31, 2007, to transfer the 52% equity of Yangzhou Yuyang held by it to the largest shareholder Grand China Logistics. The procedure of equity transfer had been accomplished on Feb. 28, 2008. As the Board and senior executives of Yangzhou Yuyang were all held by the personnel sent by Grand China Logistics since Dec. 2007, the Company no longer had the right of control over Yangzhou Yuyang, and therefore, it was not included in the consolidation scope in 2007. On Dec. 25, 2008, the Company signed an equity transfer agreement with Tianjin Hairun Industrial (Group) Co., Ltd, to transfer the entire equity of subsidiary Tianjin Port Free Trade Zone (TJPFTZ) New Century International Logistics Co., Ltd which was held by the Company. As the Company no longer controlled New Century International Logistics since Dec. 31, 2008, the balance sheet of New Century International Logistics was not included in the consolidation scope at the period-end. Apart from the aforesaid two companies, all controlling shareholders of the Company had been included in the consolidation scope in 2007 and 2008. 第 1 页 共 34 页