天房发展(600322)2008年年度报告摘要

天津市房地产发展（集团）股份有限公司 600322 2008 年年度报告摘要 天津市房地产发展（集团）股份有限公司 2008 年年度报告摘要 天津市房地产发展（集团）股份有限公司 2008 年年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。 1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的说明 独立董事 王建忠 因病去世 1.3 中喜会计师事务所有限责任公司 为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 1.4 公司负责人张勇、主管会计工作负责人王大铮及会计机构负责人（会计主管人员）纪建刚声明：保 证年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 天房发展 股票代码 600322 上市交易所 上海证券交易所 公司注册地址和办公地址 天津市和平区常德道 80 号 天津市和平区常德道 80 号 邮政编码 300050 公司国际互联网网址 http://www.tffzgroup.cn 电子信箱 tffz@sina.com 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈长来 杨新喆 联系地址 天津市和平区常德道 80 号 天津市和平区常德道 80 号 电话 022-23317185 022-23317185 传真 022-23317185 022-23317185 电子信箱 tffz@sina.com tffz@sina.com §3 会计数据和业务数据摘要： 3.1 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 本年比上年增减 2008 年 2007 年 2006 年 (%) 营业收入 1,505,268,145.95 1,819,050,001.63 -17.25 990,349,445.74 利润总额 176,666,773.68 87,229,347.58 102.53 52,760,098.92 归属于上市公司股东的净利润 112,364,598.92 51,769,596.85 117.05 37,028,140.65 归属于上市公司股东的扣除非 101,789,111.26 50,227,021.05 102.66 37,889,871.51 经常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 -1,853,731,358.68 -1,750,787,422.54 -5.88 -189,172,312.53 本年末比上年末 2008 年末 2007 年末 2006 年末 增减(%) 总资产 9,520,443,481.46 8,127,144,152.02 17.14 5,079,862,041.60 所有者权益（或股东权益） 3,703,755,038.84 3,642,319,680.62 1.69 1,712,061,978.48 - 1 - 天津市房地产发展（集团）股份有限公司 2008 年年度报告摘要 3.2 主要财务指标 2008 年 2007 年 本年比上年增减(%) 2006 年 基本每股收益（元／股） 0.10 0.06 66.67 0.04 稀释每股收益（元／股） 0.10 0.06 66.67 0.04 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／ 0.09 0.06 50.00 0.04 股） 全面摊薄净资产收益率（%） 3.03 1.42 增加 1.61 个百分点 1.93 加权平均净资产收益率（%） 3.06 2.53 增加 0.53 个百分点 2.04 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益 2.75 1.38 增加 1.37 个百分点 1.98 率（%） 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收 2.78 2.46 增加 0.32 个百分点 2.09 益率（%） 每股经营活动产生的现金流量净额（元／ -1.677 -1.583 -5.94 -0.223 股） 2008 年 2007 年 本年末比上年末增 2006 年 末 末 减(%) 末 归属于上市公司股东的每股净资产（元／ 3.350 3.294 1.70 2.020 股） 非经常性损益项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 650,408.17 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密 切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定 31,166,173.06 量持续享受的政府补助除外 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -3,663,653.27 其他符合非经常性损益定义的损益项目 984,321.22 少数股东权益影响额 -15,036,598.95 所得税影响额 -3,525,162.57 合计 10,575,487.66 3.3 境内外会计准则差异： □适用 √不适用 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 □适用 √不适用 限售股份变动情况表 √适用 □不适用 单位：股 年初限售股 本年解除限 本年增加 年末限售股 股东名称 限售原因 解除限售日期 数 售股数 限售股数 数 天津市房地产开发 212,776,524 212,776,524 股改 2009 年 3 月 28 日 经营集团有限公司 天津市房地产开发 64,885,166 64,885,166 非公开发行 2010 年 10 月 20 日 经营集团有限公司 渤海证券有限责任 24,000,000 24,000,000 非公开发行 2008 年 10 月 20 日 公司 上海锦江国际投资 20,000,000 20,000,000 非公开发行 2008 年 10 月 20 日 - 2 - 天津市房地产发展（集团）股份有限公司 2008 年年度报告摘要 管理有限公司 南方工业资产管理 25,000,000 25,000,000 非公开发行 2008 年 10 月 20 日 有限公司 宏大兴业投资控股 20,000,000 20,000,000 非公开发行 2008 年 10 月 20 日 有限公司 深圳市津房物业发 20,000,000 20,000,000 非公开发行 2008 年 10 月 20 日 展有限公司 易方达基金管理有 25,000,000 25,000,000 非公开发行 2008 年 10 月 20 日 限公司 齐鲁证券有限公司 22,000,000 22,000,000 非公开发行 2008 年 10 月 20 日 深圳建设（集团） 20,000,000 20,000,000 非公开发行 2008 年 10 月 20 日 有限公司 长江证券有限责任 17,400,000 17,400,000 非公开发行 2008 年 10 月 20 日 公司 合计 471,061,690 193,400,000 277,661,690 / / 4.2 股东数量和持股情况 单位：股 报告期末股东总数 178,750 户 前十名股东持股情况 持股比例 持有有限售条 质押或冻结的股份 股东名称 股东性质 持股总数 (%) 件股份数量 数量 天津市房地产开发经 国有法人 25.11 277,661,690 277,661,690 质押 129,770,332 营集团有限公司 南方工业资产管理有 国有法人 2.26 25,000,000 限责任公司 齐鲁证券有限公司 未知 1.99 22,000,000 深圳市建设(集团)有 国有法人 1.81 20,000,000 质押 20,000,000 限公司 深圳市津房物业发展 国有法人 1.81 20,000,000 有限公司 上海锦江国际投资管 国有法人 1.81 20,000,000 理有限公司 北京东方家园经贸有 未知 1.81 20,000,000 限公司 长江证券股份有限公 未知 1.57 17,400,000 司 中国工商银行－易方 达价值成长混合型证 未知 0.63 6,999,799 券投资基金 全国社保基金一零九 未知 0.44 4,820,000 组合 前十名无限售条件股东持股情况 持有无限售条件股份的数 股东名称 股份种类 量 南方工业资产管理有限责任公司 25,000,000 人民币普通股 齐鲁证券有限公司 22,000,000 人民币普通股 北京东方家园经贸有限公司 20,000,000 人民币普通股 深圳市建设(集团)有限公司 20,000,000 人民币普通股 深圳市津房物业发展有限公司 20,000,000 人民币普通股 上海锦江国际投资管理有限公司 20,000,000 人民币普通股 长江证券股份有限公司 17,400,000 人民币普通股 中国工商银行－易方达价值成长混 6,999,799 人民币普通股 合型证券投资基金 全国社保基金一零九组合 4,820,000 人民币普通股 中国农业银行－益民创新优势混合 2,318,385 人民币普通股 型证券投资基金 - 3 - 天津市房地产发展（集团）股份有限公司 2008 年年度报告摘要 上述股东关联关系或一致行动 未知前十名无限售条件股东和前十名股东之间有何关联关系或属 的说明 于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用 √不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 4.3.2.1 法人控股股东情况 单位:元 币种:人民币 名称 法定代表人 注册资本 成立日期 主营业务 天津市房地产开发 国家授权资产投资、控股； 马鹤亭 540,080,000 1999 年 7 月 6 日 经营集团有限公司 房地产、销售等 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位:股 报告期被授予的股权激励情 是否 报告 况 在股 期内 东单 从公 位或 变 年初 年末 司领 可 已 其他 性 年 任期 动 姓名 职务 持股 持股 取的 行 行 期末股 关联 别 龄 起止日期 原 行权价 数 数 报酬 权 权 票市价 单位 因 （元） 总额 股 数 （元） 领取 （万 数 量 报 元） 酬、 津贴 2008 年 4 月 8 董事 张 勇 男 44 日～ 是 长 2011 年 4 月 7 日 董 2008 年 4 月 8 事、 张建台 男 53 日～ 24.1 否 总经 2011 年 4 月 7 日 理 董 2008 年 4 月 8 事、 孙建峰 男 45 日～ 20.3 否 副总 2011 年 4 月 7 日 经理 董 2008 年 4 月 8 王大铮 事、 男 55 日～ 8,220 8,220 20.3 否 总会 2011 年 4 月 7 日 - 4 - 天津市房地产发展（集团）股份有限公司 2008 年年度报告摘要 计师 董 事、 2008 年 4 月 8 陈长来 董事 男 55 日～ 20.3 否 会秘 2011 年 4 月 7 日 书 2008 年 4 月 8 周永斌 董事 男 56 日～ 14.6 否 2011 年 4 月 7 日 2008 年 4 月 8 乔小明 董事 男 55 日～ 23,290 23,290 是 2011 年 4 月 7 日 2008 年 4 月 8 武 静 董事 女 49 日～ 是 2011 年 4 月 7 日 2008 年 4 月 8 独立 常修泽 男 63 日～ 6,850 6,850 8 否 董事 2011 年 4 月 7 日 2008 年 4 月 8 独立 漆腊水 男 60 日～ 8 否 董事 2011 年 4 月 7 日 2008 年 4 月 8 独立 王天举 男 53 日～ 8 否 董事 2011 年 4 月 7 日 2008 年 4 月 8 独立 张云集 男 54 日～ 8 否 董事 2011 年 4 月 7 日 2008 年 4 月 8 独立 王建忠 男 51 日～ 8 否 董事 2011 年 4 月 7 日 监事 2008 年 4 月 8 兰国茗 会主 男 52 日～ 是 席 2011 年 4 月 7 日 2008 年 4 月 8 毛 铁 监事 男 48 日～ 16.8 否 2011 年 4 月 7 日 2008 年 4 月 8 王培光 监事 男 55 日～ 8,220 8,220 13.7 否 2011 年 4 月 7 日 2008 年 4 月 8 纪建刚 监事 男 46 日～ 13.7 否 2011 年 4 月 7 日 2008 年 4 月 8 副总 李 越 男 48 日～ 9,590 9,590 19.2 否 经理 2011 年 4 月 7 日 2008 年 4 月 8 总工 杨 宾 男 43 日～ 8,220 8,220 20.5 否 程师 2011 年 4 月 7 日 2008 年 4 月 8 总经 张界义 男 52 日～ 2,740 2,740 20.3 否 济师 2011 年 4 月 7 日 合计 / / / / 67,130 67,130 / 243.8 / / / §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 [一]报告期经营情况的讨论与分析 1、整体经营情况的回顾与分析 - 5 - 天津市房地产发展（集团）股份有限公司 2008 年年度报告摘要 受全球金融危机蔓延、宏观经济增速放缓、房地产市场进入调整期、市场观望气息浓厚等因素的 影响，2008 年房地产市场成交量萎缩，多个城市房价也不同程度出现下调。来自天津市统计局最新 的统计资料显示：2008 年，天津市商品房平均价格指数是 105.8，比上年同期回落 1.3 点。天津市商 品房累计销售 1252 万平方米，销售额 753.16 亿元，同比分别下降 19.3％和 16.3％。 2008 年，天津房 地产销售市场观望气氛浓厚，特别是下半年销售面积持续下降超过 20％。受市场销售低迷影响，天 津市商品房空置面积呈逐步增加趋势。截至去年 12 月末，全市商品房空置面积 281 万平方米，比上 年末增加 142 万平方米，其中，住宅空置面积 199 万平方米，比上年末增加 121 万平方米。 2008 年，面对新问题、新挑战，公司积极贯彻董事会的决策部署，努力拓展融资渠道，适度调 整工程建设节奏，千方百计加大销售力度，经受住了市场和资金的严峻考验，主要经济指标同比均有 较大幅度增长，很好地完成了主要生产经营任务。报告期内，公司实现主营业务收入 150526.82 万元， 与去年同期相比下降 17%；实现归属于母公司净利润 11236.46 万元，比去年同期调整前增长 100.01%， 比去年同期调整后增长 117.05%。截至报告期末，公司资产总额 952044.35 万元，比上年末增长 17.14%； 归属于母公司的净资产 370375.50 万元，比上年末增长 1.69%。 工程建设方面，报告期内，公司在施工面积 174.50 万平方米，新开工面积 77.65 万平方米，全配 套竣工面积 20.14 万平方米。在建项目有天房美域、吉利经典、晴川花园、双港 123#、华明经济适用 房 03 号、滨海新区核心区汉沽河西老城改造、翠海家园（滨海新区核心区空港物流配套住宅）等项 目。公司将 2008 年确定为产品质量年，紧紧围绕“全面提升工程质量和管理能力”的目标要求，及时 调整工作思路，积极采取创新举措，推动工程质量管理见成效、上水平。公司制定了《房屋分户验收 细则》和《房屋使用合格证》两项制度，开始推行工程质量检查考评管理规定，改进工程建设管理模 式，使工程质量和安全管理更加规范，取得良好成效。所有竣工项目均为一次性备案验收合格，安全 施工全部达标。 经营销售方面，报告期内公司加大力度拓展营销渠道，以“联合造势、活动营销”为主线，在住宅 产品差异化市场竞争中，根据项目特点制订实施有针对性的推广策略，取得了良好的市场反响。住宅 市场低迷的时期，公司着重加强了对项目商业公建部分的推广和策划，提升了项目内在价值。在日趋 激烈的市场竞争中，公司经营销售工作得到了有效延伸，通过有效的市场反馈，为产品规划设计和工 程施工提供有益建议，提高了产品品质和市场竞争力。全年房屋销售面积 15.05 万平方米。 项目储备方面，报告期公司增加了本市东丽区昆俞路地块项目，此项目两幅地块共计 277 亩，总 建筑规模 36.6 万平方米，50%用于建设社会保障住房。公司与河东区政府协议合作投资开发沙柳路经 济适用房项目，该项目规划总建筑面积约 21.7 万平方米，一期建筑面积 10.6 万平方米，用于建设定 向安置经济适用房。两个保障性住房项目的获得，使公司能够在商品房市场低迷的时期，利用政府推 动保障性住房刺激消费的契机，在提高市场占有率、增加现金流方面获得更多的益处。 融资和资金管理方面，报告期内，面对信贷收缩的金融政策，公司积极采取措施缓解资金压力。 一方面利用资本市场筹集资金，通过发行公司债券的方式筹集资金，发行三亿公司债券的申请已经过 证监会发审委的审核，待获得核准发行的批文即可完成发行。二方面是在银行收缩房地产项目贷款的 情况下，加强与各大银行间的战略合作，对已经获得的授信额度公司将积极落实贷款的专项要求，全 年新增贷款 26.55 亿元，归还贷款 19 亿元。三方面是确保资金运作动态平衡，根据公司综合计划，注 重资金使用的统筹安排，每月、每季度都做好资金调配保证收支平衡。 加强管理方面，公司不断完善管理制度、优化业务流程、创新管理思路，从提高管理水平上挖潜 增效，一是根据市场变化和现代企业制度的管理要求，组织管控模式逐步实现由过去的分公司组织结 构向以项目经理为主的项目部制过渡，逐步实现统一决策、集中调控、专业分工、责任到人相结合的 运营模式，实现资源配置的利益最大化。二是进一步加强公司成本管理和售后服务，通过专门成立成 本管理部和客户服务部予以组织和体制保障。三是进一步对子公司管理、供方管理、绩效考核等方面 深化和细化了管理措施，取得很好的管理效果。四是进一步将产品规划设计品质、工程建设质量、客 户服务和品牌建设四者有机结合起来，着力提高企业核心竞争力和市场影响力。 2、报告期公司主营业务及其经营情况 (1)公司主营业务经营情况的说明 公司主营业务集中在房地产的开发经营、销售与出租等方面，是一家以房地产开发经营为主，物 业管理为辅，集建筑设计、建筑材料经营、商品房销售、房屋出租和咨询服务为一体的房地产综合性 大型企业。 2008 年度公司实现主营业务收入 15.05 亿元，较上年同期下降 17%，实现主营业务利润 4.19 亿 元，较上年同期增长 18.18%。 （2）主营业务分行业、分产品情况表 - 6 - 天津市房地产发展（集团）股份有限公司 2008 年年度报告摘要 单位:元 币种:人民币 主营业务 主营业务 主营业 收入比上 成本比上 主营业务利润 率比 分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 务利润 年 增 减 年 增 减 上年增减(%) 率(%) (%) (%) 行业 房地产开发经营 1,337,831,890.80 951,661,301.33 28.87 -21.78 -31.63 增加 10.26 个百分点 建筑材料 114,793,977.54 113,172,972.45 1.41 99 97.78 增加 0.6 个百分点 出租 42,066,149.55 13,641,401.24 67.57 -13.97 -7.86 减少 2.15 个百分点 产品 商品房销售 1,337,831,890.80 951,661,301.33 28.87 -21.78 -31.63 增加 10.26 个百分点 建筑材料 114,793,977.54 113,172,972.45 1.41 99 97.78 增加 0.6 个百分点 房屋出租 42,066,149.55 13,641,401.24 67.57 -13.97 -7.86 减少 2.15 个百分点 (3)主营业务分地区情况表 单位:元 币种:人民币 占主营业务收入 占主营业务利 分地区 主营业务收入 主营业务利润 比例(%) 润比例(%) 天津市 1,505,268,145.95 100.00 418,719,382.9 100.00 (4)占主营业务收入或主营业务利润总额 10%以上的主要产品 单位:元 币种:人民币 分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%) 商品房销售 1,337,831,890.80 951,661,301.33 28.87 房屋出租 42,066,149.55 13,641,401.24 67.57 公司商品房销售收入分为商品房收入和经济适用房收入两大部分。其中商品房主营业务收入为 1,335,365,905.80 元，主营业务成本为 949,511,271.67 元，销售毛利率为 28.90%；经济适用房主营业 务收入为 2,465,985.00 元，主营业务成本为 2,150,029.66 元，销售毛利率为 12.81%。 公司商品房销售毛利率较 2007 年增加 10.26 个百分点，主要是本年度销售构成中毛利率较高的商 品房部分占 99.82%，使得公司毛利率大幅上升。 3、公司资产和利润构成变动情况的说明 （1）资产变动情况。截止 2008 年 12 月 31 日，公司资产总额为 952044.35 万元，比上年同期增 长 17.14%。资产构成中较上年末增长较大的是存货、长期股权投资和投资性房地产。 存货较上年末增加 198254.34 万元，主要由于报告期内公司在建项目和土地储备增加所致； 长期股权投资较上年末增加 19410.81 万元，主要由于报告期内对联营公司津茂置业增资所致； 投资性房地产较上年末增加 19277.61 万元，主要由于公司将部分开发产品由销售变为出租，将 开发产品转入投资性房地产所致。 （2）利润变动情况。报告期内，公司实现归属于母公司净利润 11236.46 万元，比去年同期调整 前增长 100.01%，比去年同期调整后增长 117.05%。利润构成中与上年同期相比变化较大的是主营业 务利润、营业外收入。 主营业务利润比去年同期增加 6442.40 万元，主要是本年度销售构成中毛利率较高的商品房部分 占 99.82%，使得公司毛利率大幅上升； 营业外收入比去年同期增加 2666.69 万元，主要是由于控股公司发生退税款增加所致。 4、现金流量情况分析 单位:元 币种:人民币 项目 2008 年度 2007 年度 一、 经营活动 现金流入总额 2,256,812,607.41 2,449,596,738.90 现金流出总额 4,110,543,966.09 4,200,384,161.44 现金流量净额 -1,853,731,358.68 -1,750,787,422.54 - 7 - 天津市房地产发展（集团）股份有限公司 2008 年年度报告摘要 二 、投资活动 现金流入总额 273,924.00 1,200.00 现金流出总额 33,302,016.41 30,411,958.21 现金流量净额 -33,028,092.41 -30,410,758.21 三、 筹资活动： 现金流入总额 3,620,000,000.00 4,962,956,768.32 现金流出总额 2,635,131,184.44 1,830,707,392.69 现金流量净额 984,868,815.56 3,132,249,375.63 说明：①经营活动现金流量净额减少是由于商品房销售不畅，流入减少所致； ②筹资活动现金流量净额减少是由于本年度未进行资本市场融资所致。 5、主要控股和参股公司的经营情况及业绩分析 单位:元 币种:人民币 公司名称 业务性质 主要产品或服务 注册资本 资产规模 净利润 天津吉利大厦有限公司 服务业 房屋出租 66,618,000.00 106,755,015.25 554,092.05 天津市华驰租赁有限公 服务业 房屋出租 3,000,000.00 15,950,324.09 51.55 司 天津海景实业有限公司 房地产业 房地产开发 500,000,000.00 1,516,246,488.50 32,477,166.06 天津市华升物业管理有 服务业 物业管理 500,000.00 2,808,225.94 196,094.32 限公司 天津市凯泰建材经营有 建筑业 建筑材料与构件 50,000,000.00 582,808,984.76 1,240,109.11 限公司 天津市天房海滨建设发 房地产开发及市 房地产业 1,200,000,000.00 2,509,373,975.13 -1,990,356.38 展有限公司 政开发 天津市华兆房地产开发 房地产业 房地产开发 500,000,000.00 1,197,965,309.45 有限公司 天津市华亨房地产开发 房地产业 房地产开发 500,000,000.00 1,626,840,363.29 有限公司 [二]公司未来发展的展望 1、所处行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局。 2008 年全年天津市商品住宅成交量 1252 万平方米，同比下降 19.3％。特别是下半年以来，市场 成交情况持续恶化，消费者信心不足，销售价格开始深度调整，直接降价也由个别楼盘向区域内楼盘 快速蔓延，虽然年末中央和地方政府出台了各种利好政策，但消费者信心全面回升和市场的回暖仍需 相当一段时间。 不利方面：2008 年市场存量房增大，众多潜在供应项目面对市场情况纷纷推迟上市时间，而保障 性住房政策的推出将使 09 年住宅市场供应量持续放大。受经济下滑影响，人们对于未来经济前景、收 入预期不看好，市场信心难以很快恢复，市场成交量难以全面上升，且经过此轮调整人们对于房价、 购房置业看法将更为理性。天津房地产市场 07 年曾出现过的繁荣景象已不复存在，开发商销售压力巨 大，正经历前所未有的“冬天”。受到资金链紧张影响，部分楼盘仍会坚持降价促销追求回款，部分开 发商在此轮调整中将会被淘汰。 有利方面：随着全球性的金融危机，引发经济快速回落，国家宏调政策由“一防一控”转向“保增长、 扩内需”，以至出台历史罕见的百日内五次降息。为发挥房地产业对经济的拉动作用，国家及各地方政 府从“10.22”到“12.21”相继出台了一系列保证房地产市场稳定健康发展的调税减息政策，营造相对宽松 的信贷环境，拉动内需和保增长的一系列政策措施对房地产业复苏和振兴将产生积极作用和有利影响。 随着国家刺激经济发展的各项政策效果的逐渐释放，及针对房地产市场的政策效果的逐渐显现，天津 地区房地产市场整体走稳的可能性会加大，市场成交会逐渐放大，价格经过震荡盘整会更加趋于理性。 经过此次调整，未来天津市商品住宅市场将进入更为健康、良性的发展轨道。开发企业经过一轮洗牌， 也将实现结构性调整，住宅市场长期发展看好。 2、公司未来发展机遇和新年度的经营目标。 （1）未来发展机遇 从外部因素来看，公司现主要业务均在天津市，随着天津市滨海新区纳入国家发展战略以来，滨 海新区开发开放势头强劲，围绕建设成为国际港口城市、北方经济中心和生态城市的目标，各项建设 - 8 - 天津市房地产发展（集团）股份有限公司 2008 年年度报告摘要 蒸蒸日上，2008 年全市引入 80 项重大工业项目，已形成航空航天产业、电子信息产业、装备制造业、 汽车工业、化学工业、冶金工业、新能源产业、生物制药与现代医药产业、循环经济类工业、轻工业、 国防科技工业等众多领域，平均每个项目投资规模 54.5 亿元，新增总投资 4358 亿元，建成投产后将 为本市贡献 1.3 万亿元的经济增量。这些产业的建设在加大基础设施投入、增加拆迁安置需求的同时， 也将使外来人口带动的城市人口增长呈加速态势，天津正在承担中国城市化进程中中国北方经济中心 的角色，随着滨海新区开发开放的逐步深入，天津的外来人口将加速上升，根据模拟分析，未来三年， 天津市外来人口增加年均达到 50 万人以上。外来人口的大幅度增长将对天津未来的房地产市场起到巨 大拉动作用。 2001-2007人口增加值与2007-2010年外来人口增加值拟合曲线 人口增加总量 外来人口增加值 人口增加值(万人) 100 50 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 人口增加总量 2.92 3.12 4.12 12.4 19.3 32 40 外来人口增加值 1.27 1.66 3.01 11 17.8 24.7 32 43.2 51.1 58.4 年代 从内部因素来看，在市场低迷的时期，公司着重内部挖潜，提升产品质量和品质，向质量要效益， 通过提升品质提高产品附加值。报告期内，公司产品研究和品牌战略实施取得了可喜的成绩。一是从 项目入手深入产品研究，充分利用 90/70 新政。在技术层面上达到新标准，探索具有天房品牌特点的 中小套型住宅的建设模式，为今后的具体项目开发提供了技术支持。在上年完成《中小套型系列产品 研究》的基础上，编制完成了《天房品牌系列产品研究之二——洋房系列》。结合公司品牌建设的特 点，对洋房的产品要素、建筑形态、外在形象、产品部件及配置等方面皆进行了认真总结和提炼，为 项目的实施树立了规范。二是从标准产品设计储备与产品创新两方面开展产品标准设计研究。根据经 济适用房、限价商品房、商品房的不同定位，将主力户型、建造标准进行模块化和标准化设计，以体 现设计成果价值传递效应。开展了产品优化与局部创新，制定了配套标准及编制设计任务书标准。三 是完成规划设计工作成果汇编，始终把完善住宅功能设计，改进产品设计缺陷作为重点质量管理目标 之一。相继开展了产品质量缺陷防治、质量缺陷专题设计、在建项目施工图联合审查等研究工作。四 是积极推动公司品牌建设工作，完成《房地产品牌建设研究报告》及《天房品牌建设与实施纲要》， 树立“和谐地产，责任天房”的良好企业形象。五是建立客户服务体系，从客户服务的角度检查在建工 程产品质量、审查设计图纸，促进和保障了产品品质。通过以上措施，进一步提升了公司产品品质和 市场竞争力。 （2）新年度的经营目标 从目前国内总体经济形势看，房地产市场回暖还有待时日。2009 年公司面临市场和资金的更大考 验，全年工作的总体目标任务是：（1）高质量完成保障房和商品房施工计划，优化工程安全质量管理。 严格贯彻分户验收制度，完善质量档案资料管理工作，强化主要工程分项、分部项目的过程验收，确 保在售或在施商品房项目按时竣工交付。（2）全方位开展商品房销售推广活动。经营销售工作将是本 年工作的重中之重，将着力抓好以下几个重点环节，一是充分利用政府资源，加强和政府在保障住房 领域的合作，提高公司现有保障性住房项目销售量，最大限度满足公司对现金流的需求。二是充分运 用市场手段，加强商品房项目营销力度。利用项目现房优势，提高市场关注度，提早在春节前启动营 销预案，尝试创新营销策略，在公司项目推广上实现联动，形成有机的整体销售规模。（3）打破常规 加大项目前期工作力度。加快保障性住房项目的前期工作进度。根据 2009 年国家拉动内需、加大固定 资产投资、放宽金融等政策陆续实施，未来几年天津市住宅规划中，社会保障用房建设将占据主要比 例（2008—2012 年我市将建设社会保障住房 120—140 万套）。2009 年将以昆俞路、华明 07 号经济适 - 9 - 天津市房地产发展（集团）股份有限公司 2008 年年度报告摘要 用房、双港 123#限价房及沙柳路等保障性住房项目为重点，力促保障性住房项目加快建设，抓紧销售， 成为公司现金流支撑点。 2009 年主要经济计划指标：全年计划施工面积 175 万平方米；计划竣工面积 48 万平方米；完成 商品房销售面积 35 万平方米；完成营业收入 16 亿元。 3、为实现 2009 年度经营目标所需资金需求及使用计划 2009 年，公司资金仍然处于紧张局面，各类资金需求约为 35 亿元。为做好支付工程款准备，计 划年内新增融资 15 亿元，归还贷款 15.6 亿元，努力实现收支平衡，缓解公司资金压力。面对不乐观 的资金形势，新的一年，公司将充分利用国家积极的财政政策和从宽的货币金融政策，以创新的举措 破解资金难题。一是创新融资方式，开辟新的融资渠道，争取以有限金融资源，争取更多的信贷资金。 二是与金融机构紧密接触，争取增加开发贷款额度，为 2009 年公司更大的资金需求提供保障。三是以 销售环节为突破口，寻求资金快速回笼良策，加快现金流回收速度，努力提高资金周转效率。四是尽 早完成公司债券发行工作，使债券资金尽快到位。 4、公司面临的风险因素的分析。 （1）行业政策风险 几年来，针对房价上涨较快、住房供应结构不合理等问题，国务院采取了一系列政策措施，加强 房地产市场调控，但随着全球经济的快速回落政府的调控目标已经掉转方向，由“一防一控”转向“保增 长、扩内需”。从目前中央政府和各地出台的救市政策来看，方向已经明显转变，但力度还不够，还只 是以“放松”为主。2009 年房地产市场将继续调整，沿此总体调控思路，政府将会出台“鼓励”性的政策 稳定房地产市场。从各地政策出台前后的成交情况来看，有的仍然继续下降，有的则已齐稳，救市政 策的效果具体如何，有待进一步观察。 （2）同业竞争风险 随着国家正式将滨海新区纳入“十一五”整体战略发展规划当中，以及新一轮《天津市城市总体规 划》和《“十一五”住房建设规划》的实施，城市开发投资环境的日益改善，由此带来天津楼市迅 速升 温，天津市房地产市场的巨大发展潜力带动和吸引了大批异地开发商的关注，已有近 30 家外地企业在 津正式投资房地产项目，同时本市一些原本不是以房地产开发为主业的企业也在调整战略，都介入进 来，并且各自都有独特的优势所在，竞争越来越激烈，这将对公司在本地的开发形成竞争压力。公司 将充分利用多年本地开发的经验和自身优势，通过产品创新、营销创新和管理创新形成自身的核心竞 争力，化解和利用同业竞争的影响。 （3）经营风险 市场化的提高、宏观政策的调控以及市场竞争的加剧，对开发商在产品创新、成本控制、资金运 营以及日常管理等环节提出更高的要求，公司将通过继续深化改革、优化资源配置、加强内控管理以 提高自身实力。 （4）市场单一风险 公司作为天津市第一家房地产开发上市企业，多年来一直专注于本地市场的开发和拓展。目前公 司所有开发项目均在天津市，没有异地开发项目。天津房地产市场的变化将直接影响公司经营业绩， 存在市场单一风险，公司将充分利用熟悉本地市场的优势，敏锐察觉市场变化，及时制定应对措施， 保证公司的稳步发展。 （5）财务风险 房地产行业有“开发投资大、开发周期长”的特点，开发资金主要依赖于融资和销售回款，资产负 债率与其他行业相比较高，如果房地产市场持续低迷不能有所回暖，销售回款不及时，将直接影响公 司资金链的正常运转，存在一定财务风险。公司一向重视对财务风险的控制，加大项目资金回收，资 产负债率一直保持行业平均水平，合理利用财务杠杆提高公司盈利水平。 6.2 主营业务分行业、产品情况表 请见前述 6.1 6.3 主营业务分地区情况表 请见前述 6.1 6.4 募集资金使用情况 √适用 □不适用 - 10 - 天津市房地产发展（集团）股份有限公司 2008 年年度报告摘要 单位:万元 币种:人民币 本年度已使用募集资金总额 17,280.45 募集资金总额 190,461.68 已累计使用募集资金总额 174,720.87 是否变 是否符合计划 承诺项目 拟投入金额 实际投入金额 预计收益 产生收益情况 更项目 进度 增资天津市天房海滨 否 100,000 100,045 是 112,100 尚未产生收益 建设发展有限公司 空港物流服务区 10.7 否 35,000 19,258.87 是 18,000 尚未产生收益 万㎡住宅项目 补充流动资金 否 55,462 55,462 是 合计 / 190,462 174,765.87 / 130,100 / 未达到计划进度和预计收益的说明（分具体项 经济危机楼市交易大幅萎缩 目） 经济危机楼市交易大幅萎缩 尚未使用的募集资金用途及去向 专户存储 变更项目情况 □适用 √不适用 6.5 非募集资金项目情况 √适用 □不适用 单位:亿元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况 城南新世家 6.53 住宅已售罄，公建改造中 天房美域 13.67 销售中 吉利经典 2.5 销售中 晴川花园 4.28 销售中 翠海家园（滨海新区空港物流 6.9 主体施工中 配套加工服务区住宅项目） 正在办理规划变更的前期 融邦大厦 1.6 手续 华明新家园 03 号项目 4.9 主体施工 华明新家园 06 号项目 15 前期手续办理中 双港新家园 123 号项目 8.2 基础施工 双港新家园 124 号项目 12.9 前期手续办理中 双港新家园 125 号项目 13 前期手续办理中 昆俞路项目 21.24 基础施工 沙柳路项目 5.1 前期手续办理中 滨海新区核心区天津汉沽河西 43.49 还迁房建设中 老城综合开发建设项目 天津湾 46 住宅项目主体施工 合计 205.31 / / 6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案 2008 年母公司实现净利润为 96,608,954.05 元，加年初未分配利润 131,760,591.19 元，扣除提取盈 余公积 11,236,459.89 元和已分配普通股利 55,285,000.00 元，截至 2008 年 12 月 31 日可供分配利润为 161,848,085.35 元，公司决定以 2008 年 12 月 31 日现有股本 1,105,700,000.00 股为基数，向全体股东每 10 股分配现金股利 0.30 元（含税），需用分红资金 33,171,000.00 元，剩余未分配利润结转至以后年 度分配。 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 □适用 √不适用 - 11 - 天津市房地产发展（集团）股份有限公司 2008 年年度报告摘要 §7 重要事项 7.1 收购资产 □适用 √不适用 7.2 出售资产 □适用 √不适用 7.3 重大担保 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 1,025,000,000 报告期末对子公司担保余额合计 1,125,000,000 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额 1,125,000,000 担保总额占公司净资产的比例(%) 30.37 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 □适用 √不适用 7.4.2 关联债权债务往来 □适用 √不适用 7.4.3 2008 年资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 截止 2008 年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案。 □适用 √不适用 7.5 委托理财 □适用 √不适用 7.6 承诺事项履行情况 7.6.1 公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺事项 承诺内容 履行情况 1．天津市房地产开发经营集团有限公司承诺，所持有的本公司非 流通股股份取得流通权后，在十二个月法定锁定期满后的二十四个 月内，不通过证券交易所挂牌交易方式出售。2、所持有的本公司 非流通股股份取得流通权后，在三十六个月的承诺锁定期满后的三 股改承诺 按照承诺履行义务 十六个月内，当价格低于 5.0 元/股（若自非流通股股份获得流通权 之日起至出售股份期间有派息、送股、资本公积转增股本、增资扩 股等事项，则对该价格作相应调整）时，不通过证券交易所挂牌交 易方式出售 发行时所作承诺 非公开发行认购股份，自发行股份登记之日起锁定 36 个月 按照承诺履行义务 7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈 利预测及其原因作出说明： □适用 √不适用 7.7 重大诉讼仲裁事项 □适用 √不适用 - 12 - 天津市房地产发展（集团）股份有限公司 2008 年年度报告摘要 7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明 7.8.1 证券投资情况 □适用 √不适用 7.8.2 持有其他上市公司股权情况 □适用 √不适用 7.8.3 持有非上市金融企业股权情况 √适用 □不适用 报告期所 初始投 占该公司 期末账 报告期 会计核算 所持对象名称 持有数量 有者权益 股份来源 资金额 股权比例 面值 损益 科目 变动 天津银行股份 800,000 800,000 0.02 800,000 有限公司 合计 800,000 800,000 / 800,000 / / 7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况 □适用 √不适用 7.9 公司董事会对公司内部控制出具了自我评估报告，审计机构出具了评价意见，详见公司 2008 年年 度报告全文。 7.10 公司披露了履行社会责任报告，详见年报全文。 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联 交易不存在问题。 8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见 2008 年度监事会成员分别列席了各次董事会议，对公司决策和运作情况进行了监督。监事会认为： 本年度公司各项决策程序合法，公司董事会认真执行了《公司法》和《公司章程》所赋予的职权，公 司董事、经理及其他管理人员执行公司职务没有违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。 8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见 监事会对公司的 2008 年度的财务状况进行了监督检查，并确认中喜会计师事务所出具的 2008 年 度财务审计报告，真实地反映了公司 2008 年度财务状况和经营成果。 8.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见 ① 以募集资金 17,280.45 万元投入空港物流服务区 10.7 万㎡住宅项目 ； ② 募集资金专用账户 2008 年利息收入扣除手续费支出后 111.10 万元，投入天津市天房海滨建设 发展有限公司 45 万元，2008 年当年结余 66.10 万元。 综上，截至 2008 年 12 月 31 日，募集资金累计投入金额为 174,720.87 万元，募集资金专户余额为 15,903.62 万元（其中募集资金 15,741.13 万元，专户存储累计利息扣除手续费支出上年及本年累计结 余 162.49 万元）。募集资金的使用完全按照承诺项目进行。 8.4 监事会对公司关联交易情况的独立意见 报告期内公司继续执行上年度的关联交易合同，监事会认为，该交易过程中双方遵循了平等、自 愿、等价、有偿的原则，定价依据充分、合理，没有损害公司和股东的利益。 §9 财务会计报告 9.1 审计意见 财务报告 □未经审计 √审计 审计意见 √标准无保留意见 □非标意见 审计意见全文 - 13 - 天津市房地产发展（集团）股份有限公司 2008 年年度报告摘要 审计报告 中喜审字[2009]第 01042 号 天津市房地产发展（集团）股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的天津市房地产发展（集团）股份有限公司（以下简称“天房发展”）财务报表， 包括 2008 年 12 月 31 日的资产负债表和合并资产负债表，2008 年度的利润表和合并利润表、股东权 益变动表和合并股东权益变动表、现金流量表和合并现金流量表以及财务报表附注。 按照企业会计准则的规定编制财务报表是天房发展管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、 实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错 报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审 计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施 审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取 决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险 评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控 制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性， 以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 我们认为，天房发展财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了 天房发展 2008 年 12 月 31 日的财务状况以及 2008 年度的经营成果和现金流量。 中喜会计师事务所有限责任公司 中国注册会计师：王会栓、田钰山 北京市西城区西长安街 88 号首都时代广场 422 室 2009 年 2 月 26 日 9.2 财务报表 合并资产负债表 2008 年 12 月 31 日 编制单位:天津市房地产发展（集团）股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产： 货币资金 1,003,510,557.02 1,905,401,192.55 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 11,189,030.78 10,912,006.26 预付款项 186,861,736.02 217,719,518.22 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 应收股利 其他应收款 55,937,258.86 83,856,721.01 买入返售金融资产 存货 7,312,990,262.50 5,330,476,896.49 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 860,580.00 621,530.00 流动资产合计 8,571,349,425.18 7,548,987,864.53 - 14 - 天津市房地产发展（集团）股份有限公司 2008 年年度报告摘要 非流动资产： 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 301,066,073.49 106,958,001.42 投资性房地产 452,793,760.15 260,017,651.57 固定资产 148,400,292.17 155,559,448.31 在建工程 2,459,031.60 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 333.15 1,133.19 开发支出 商誉 10,548,333.22 10,548,333.22 长期待摊费用 10,247,653.22 7,560,804.78 递延所得税资产 10,328,760.88 18,418,983.40 其他非流动资产 15,708,850.00 16,632,900.00 非流动资产合计 949,094,056.28 578,156,287.49 资产总计 9,520,443,481.46 8,127,144,152.02 流动负债： 短期借款 642,000,000.00 1,220,000,000.00 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 交易性金融负债 应付票据 375,500,000.00 76,450,000.00 应付账款 481,801,097.25 462,539,205.76 预收款项 213,467,579.98 690,062,764.90 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 5,042,320.04 4,422,401.18 应交税费 -27,702,453.55 -9,341,829.64 应付利息 应付股利 38,494,406.19 26,131,453.31 其他应付款 529,729,411.13 355,477,224.35 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 一年内到期的非流动负债 1,009,880,000.00 246,406,000.00 其他流动负债 767,539.78 698,218.75 流动负债合计 3,268,979,900.82 3,072,845,438.61 非流动负债： 长期借款 2,239,123,000.00 1,119,660,000.00 应付债券 长期应付款 - 15 - 天津市房地产发展（集团）股份有限公司 2008 年年度报告摘要 专项应付款 预计负债 17,214,253.45 17,214,253.45 递延所得税负债 1,815,734.67 1,815,734.67 其他非流动负债 8,020,246.16 8,020,246.16 非流动负债合计 2,266,173,234.28 1,146,710,234.28 负债合计 5,535,153,135.10 4,219,555,672.89 股东权益： 股本 1,105,700,000.00 1,105,700,000.00 资本公积 2,205,241,832.32 2,200,863,909.34 减：库存股 盈余公积 221,571,035.69 210,309,641.66 一般风险准备 未分配利润 171,242,170.83 125,446,129.62 外币报表折算差额 归属于母公司所有者权益合计 3,703,755,038.84 3,642,319,680.62 少数股东权益 281,535,307.52 265,268,798.51 股东权益合计 3,985,290,346.36 3,907,588,479.13 负债和股东权益合计 9,520,443,481.46 8,127,144,152.02 公司法定代表人：张勇 主管会计工作负责人：王大铮 会计机构负责人：纪建刚 母公司资产负债表 2008 年 12 月 31 日 编制单位:天津市房地产发展（集团）股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产： 货币资金 242,674,694.83 869,523,712.67 交易性金融资产 应收票据 应收账款 9,099,030.78 10,912,006.26 预付款项 119,308,074.43 191,376,944.26 应收利息 应收股利 12,406,243.72 22,032,231.58 其他应收款 1,669,167,750.38 338,938,014.09 存货 2,165,568,814.73 3,298,330,395.65 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 4,218,224,608.87 4,731,113,304.51 非流动资产： 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 2,866,097,033.45 1,671,988,961.38 投资性房地产 402,941,734.21 201,025,558.71 固定资产 107,317,023.43 112,385,185.33 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 - 16 - 天津市房地产发展（集团）股份有限公司 2008 年年度报告摘要 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 7,160,804.78 7,560,804.78 递延所得税资产 10,238,059.95 16,324,999.51 其他非流动资产 15,708,850.00 16,632,900.00 非流动资产合计 3,409,463,505.82 2,025,918,409.71 资产总计 7,627,688,114.69 6,757,031,714.22 流动负债： 短期借款 402,000,000.00 920,000,000.00 交易性金融负债 应付票据 应付账款 376,347,104.78 306,939,458.29 预收款项 72,368,552.17 360,197,770.40 应付职工薪酬 4,748,292.68 4,278,259.47 应交税费 1,385,144.75 12,214,343.85 应付利息 应付股利 38,369,735.48 24,458,580.03 其他应付款 1,633,836,778.51 338,949,672.89 一年内到期的非流动负债 869,220,000.00 146,406,000.00 其他流动负债 619,764.86 619,764.86 流动负债合计 3,398,895,373.23 2,114,063,849.79 非流动负债： 长期借款 519,123,000.00 979,000,000.00 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 17,214,253.45 17,214,253.45 递延所得税负债 1,815,734.67 1,815,734.67 其他非流动负债 非流动负债合计 538,152,988.12 998,029,988.12 负债合计 3,937,048,361.35 3,112,093,837.91 股东权益： 股本 1,105,700,000.00 1,105,700,000.00 资本公积 2,205,127,733.83 2,200,749,810.85 减：库存股 盈余公积 217,963,934.16 206,727,474.27 未分配利润 161,848,085.35 131,760,591.19 外币报表折算差额 股东权益合计 3,690,639,753.34 3,644,937,876.31 负债和股东权益合计 7,627,688,114.69 6,757,031,714.22 公司法定代表人：张勇 主管会计工作负责人：王大铮 会计机构负责人：纪建刚 - 17 - 天津市房地产发展（集团）股份有限公司 2008 年年度报告摘要 合并利润表 2008 年 1—12 月 单位:元 币种:人民币 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业总收入 1,505,268,145.95 1,819,050,001.63 其中：营业收入 1,505,268,145.95 1,819,050,001.63 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本 1,348,260,570.85 1,734,646,421.14 其中：营业成本 1,086,548,763.05 1,464,754,657.77 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 营业税金及附加 88,942,312.63 98,948,322.08 销售费用 46,613,892.30 61,363,463.37 管理费用 78,791,143.79 66,813,429.27 财务费用 52,663,478.66 40,972,026.37 资产减值损失 -5,299,019.58 1,794,522.28 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 投资收益（损失以“－”号填列） -8,493,729.38 -2,056,221.68 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -9,749,524.60 -1,239,076.51 汇兑收益（损失以“-”号填列） 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 148,513,845.72 82,347,358.81 加：营业外收入 31,906,522.28 5,239,588.84 减：营业外支出 3,753,594.32 357,600.07 其中：非流动资产处置净损失 -650,408.17 -908,043.43 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 176,666,773.68 87,229,347.58 减：所得税费用 47,910,995.06 33,192,408.40 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 128,755,778.62 54,036,939.18 归属于母公司所有者的净利润 112,364,598.92 51,769,596.85 少数股东损益 16,391,179.70 2,267,342.33 六、每股收益： （一）基本每股收益(元/股) 0.10 0.06 （二）稀释每股收益(元/股) 0.10 0.06 公司法定代表人：张勇 主管会计工作负责人：王大铮 会计机构负责人：纪建刚 - 18 - 天津市房地产发展（集团）股份有限公司 2008 年年度报告摘要 母公司利润表 2008 年 1—12 月 单位:元 币种:人民币 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业收入 844,874,751.69 1,770,387,873.87 减：营业成本 516,558,892.19 1,459,688,906.01 营业税金及附加 53,999,069.86 98,439,503.79 销售费用 40,118,924.51 48,988,626.62 管理费用 40,475,016.78 36,779,736.06 财务费用 56,450,747.93 41,724,103.61 资产减值损失 -5,548,576.31 1,733,303.91 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 投资收益（损失以“－”号填列） -8,119,717.24 -3,205,223.92 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -9,749,524.60 -7,406,698.59 二、营业利润（亏损以“－”号填列） 134,700,959.49 79,828,469.95 加：营业外收入 546,916.01 1,312,718.90 减：营业外支出 2,501,345.00 12,000.00 其中：非流动资产处置净损失 -471,916.01 -1,252,718.90 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 132,746,530.50 81,129,188.85 减：所得税费用 36,137,576.45 30,263,421.34 四、净利润（净亏损以“－”号填列） 96,608,954.05 50,865,767.51 公司法定代表人：张勇 主管会计工作负责人：王大铮 会计机构负责人：纪建刚 合并现金流量表 2008 年 1—12 月 单位:元 币种:人民币 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 945,018,219.10 1,417,804,176.17 客户存款和同业存放款项净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增加额 收到原保险合同保费取得的现金 收到再保险业务现金净额 保户储金及投资款净增加额 处置交易性金融资产净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 收到的税费返还 30,678,000.00 3,525,000.00 收到其他与经营活动有关的现金 1,281,116,388.31 1,028,267,562.73 经营活动现金流入小计 2,256,812,607.41 2,449,596,738.90 购买商品、接受劳务支付的现金 3,039,787,000.15 2,993,919,021.75 客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项净增加额 支付原保险合同赔付款项的现金 支付利息、手续费及佣金的现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 47,042,989.89 31,551,532.80 - 19 - 天津市房地产发展（集团）股份有限公司 2008 年年度报告摘要 支付的各项税费 155,243,114.94 149,095,764.15 支付其他与经营活动有关的现金 868,470,861.11 1,025,817,842.74 经营活动现金流出小计 4,110,543,966.09 4,200,384,161.44 经营活动产生的现金流量净额 -1,853,731,358.68 -1,750,787,422.54 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 271,474.00 处置固定资产、无形资产和其他长 2,450.00 1,200.00 期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的 现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 273,924.00 1,200.00 购建固定资产、无形资产和其他长 2,302,016.41 8,916,297.46 期资产支付的现金 投资支付的现金 31,000,000.00 2,316,500.00 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单位支付的 现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 19,179,160.75 投资活动现金流出小计 33,302,016.41 30,411,958.21 投资活动产生的现金流量净额 -33,028,092.41 -30,410,758.21 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 2,004,616,768.32 其中：子公司吸收少数股东投资收 100,000,000.00 到的现金 取得借款收到的现金 3,620,000,000.00 2,958,340,000.00 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 3,620,000,000.00 4,962,956,768.32 偿还债务支付的现金 2,315,063,000.00 1,691,301,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的 315,091,767.09 134,743,224.40 现金 其中：子公司支付给少数股东的股 1,672,873.28 1,513,438.21 利、利润 支付其他与筹资活动有关的现金 4,976,417.35 4,663,168.29 筹资活动现金流出小计 2,635,131,184.44 1,830,707,392.69 筹资活动产生的现金流量净额 984,868,815.56 3,132,249,375.63 四、汇率变动对现金及现金等价物的影 响 五、现金及现金等价物净增加额 -901,890,635.53 1,351,051,194.88 加：期初现金及现金等价物余额 1,905,401,192.55 554,349,997.67 六、期末现金及现金等价物余额 1,003,510,557.02 1,905,401,192.55 公司法定代表人：张勇 主管会计工作负责人：王大铮 会计机构负责人：纪建刚 - 20 - 天津市房地产发展（集团）股份有限公司 2008 年年度报告摘要 母公司现金流量表 2008 年 1—12 月 单位:元 币种:人民币 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 589,645,090.24 1,286,607,781.56 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 4,354,954,137.27 3,815,480,576.67 经营活动现金流入小计 4,944,599,227.51 5,102,088,358.23 购买商品、接受劳务支付的现金 1,889,907,463.53 2,363,372,054.95 支付给职工以及为职工支付的现金 28,238,131.32 15,755,100.18 支付的各项税费 93,816,063.44 110,295,645.75 支付其他与经营活动有关的现金 2,050,264,485.89 3,420,412,688.61 经营活动现金流出小计 4,062,226,144.18 5,909,835,489.49 经营活动产生的现金流量净额 882,373,083.33 -807,747,131.26 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 10,271,474.00 5,000,000.00 处置固定资产、无形资产和其他长 2,450.00 1,200.00 期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的 现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 10,273,924.00 5,001,200.00 购建固定资产、无形资产和其他长 1,044,208.10 322,747.55 期资产支付的现金 投资支付的现金 1,031,000,000.00 1,352,316,500.00 取得子公司及其他营业单位支付的 现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 1,032,044,208.10 1,352,639,247.55 投资活动产生的现金流量净额 -1,021,770,284.10 -1,347,638,047.55 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 1,904,616,768.32 取得借款收到的现金 1,570,000,000.00 2,025,000,000.00 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 1,570,000,000.00 3,929,616,768.32 偿还债务支付的现金 1,825,063,000.00 1,251,301,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的 227,963,473.12 100,218,109.90 现金 支付其他与筹资活动有关的现金 4,425,343.95 4,613,168.29 筹资活动现金流出小计 2,057,451,817.07 1,356,132,278.19 筹资活动产生的现金流量净额 -487,451,817.07 2,573,484,490.13 四、汇率变动对现金及现金等价物的影 响 五、现金及现金等价物净增加额 -626,849,017.84 418,099,311.32 加：期初现金及现金等价物余额 869,523,712.67 451,424,401.35 六、期末现金及现金等价物余额 242,674,694.83 869,523,712.67 公司法定代表人：张勇 主管会计工作负责人：王大铮 会计机构负责人：纪建刚 - 21 - 天津市房地产发展（集团）股份有限公司 2008 年年度报告摘要 合并所有者权益变动表 2008 年 1—12 月 单位:元 币种:人民币 本年金额 归属于母公司所有者权益 项目 减: 一般 其 少数股东权益 所有者权益合计 股本 资本公积 库存 盈余公积 风险 未分配利润 他 股 准备 一、上年年 1,105,700,000.00 2,200,863,909.34 210,750,605.67 129,414,805.76 265,268,798.51 3,911,998,119.28 末余额 加:同一控 制下企业合 并产生的追 溯调整 加：会计政 策变更 前期差错 -440,964.01 -3,968,676.14 -4,409,640.15 更正 其他 二、本年年 1,105,700,000.00 2,200,863,909.34 210,309,641.66 125,446,129.62 265,268,798.51 3,907,588,479.13 初余额 三、本年增 减变动金 额（减少以 4,377,922.98 11,261,394.03 45,796,041.21 16,266,509.01 77,701,867.23 “－”号填 列） （一）净利 112,364,598.92 16,391,179.70 128,755,778.62 润 （二）直接 计入所有 者权益的 利得和损 失 1．可供出 售金融资 产公允价 值变动净 额 2．权益法 下被投资 单位其他 所有者权 益变动的 影响 3．与计入 所有者权 益项目相 关的所得 税影响 4．其他 上述（一） 和（二）小 112,364,598.92 16,391,179.70 128,755,778.62 计 （三）所有 者投入和 4,377,922.98 4,377,922.98 减少资本 1．所有者 - 22 - 天津市房地产发展（集团）股份有限公司 2008 年年度报告摘要 投入资本 2．股份支 付计入所 有者权益 的金额 3．其他 4,377,922.98 4,377,922.98 （四）利润 11,261,394.03 -66,568,557.71 -124,670.69 -55,431,834.37 分配 1．提取盈 11,261,394.03 -11,261,394.03 余公积 2．提取一 般风险准 备 3．对所有 者（或股 -55,285,000.00 -124,670.69 -55,409,670.69 东）的分配 4．其他 -22,163.68 -22,163.68 （五）所有 者权益内 部结转 1．资本公 积转增资 本（或股 本） 2．盈余公 积转增资 本（或股 本） 3．盈余公 积弥补亏 损 4．其他 四、本期期 1,105,700,000.00 2,205,241,832.32 221,571,035.69 171,242,170.83 281,535,307.52 3,985,290,346.36 末余额 单位:元 币种:人民币 上年金额 归属于母公司所有者权益 项目 一般 所有者权益合 减:库 其 少数股东权益 股本 资本公积 盈余公积 风险 未分配利润 计 存股 他 准备 一、上年年末 423,707,417.00 978,648,542.34 203,531,369.15 77,981,038.90 199,683,148.09 1,883,551,515.48 余额 加：同一控制 下企业合并产 生的追溯调整 加：会计政策 1,266,738.16 26,926,872.93 2,081,173.31 30,274,784.40 变更 前期差错更正 其他 二、本年年初 423,707,417.00 978,648,542.34 204,798,107.31 104,907,911.83 201,764,321.40 1,913,826,299.88 余额 三、本年增减 变动金额（减 1,222,215,367.0 681,992,583.00 5,952,498.36 24,506,893.93 63,504,477.11 1,998,171,819.40 少以“－”号填 0 列） （一）净利润 56,179,237.00 2,267,342.33 58,446,579.33 （二）直接计 5,327,950.00 5,327,950.00 入所有者权益 - 23 - 天津市房地产发展（集团）股份有限公司 2008 年年度报告摘要 的利得和损失 1．可供出售金 融资产公允价 值变动净额 2．权益法下被 投资单位其他 所有者权益变 动的影响 3．与计入所有 者权益项目相 关的所得税影 响 4．其他 上述（一）和 5,327,950.00 56,179,237.00 2,267,342.33 63,774,529.33 （二）小计 （三）所有者 投入和减少资 258,285,166.00 1,640,594,834.00 62,910,008.06 1,961,790,008.06 本 1．所有者投入 258,285,166.00 1,640,594,834.00 100,000,000.00 1,998,880,000.00 资本 2．股份支付计 入所有者权益 的金额 3．其他 -37,089,991.94 -37,089,991.94 （四）利润分 5,952,498.36 -31,672,343.07 -1,672,873.28 -27,392,717.99 配 1．提取盈余公 5,952,498.36 -5,952,498.36 积 2．提取一般风 险准备 3．对所有者 （或股东）的 -25,422,445.02 -1,672,873.28 -27,095,318.30 分配 4．其他 -297,399.69 -297,399.69 （五）所有者 423,707,417.00 -423,707,417.00 权益内部结转 1．资本公积转 增资本（或股 423,707,417.00 -423,707,417.00 本） 2．盈余公积转 增资本（或股 本） 3．盈余公积弥 补亏损 4．其他 四、本期期末 1,105,700,000.00 2,200,863,909.34 210,750,605.67 129,414,805.76 265,268,798.51 3,911,998,119.28 余额 公司法定代表人：张勇 主管会计工作负责人：王大铮 会计机构负责人：纪建刚 母公司所有者权益变动表 2008 年 1—12 月 单位:元 币种:人民币 本年金额 项目 股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 一、上年年末余 1,105,700,000.00 2,200,749,810.85 207,168,438.28 135,729,267.33 3,649,347,516.46 额 加：会计政 -440,964.01 -3,968,676.14 -4,409,640.15 - 24 - 天津市房地产发展（集团）股份有限公司 2008 年年度报告摘要 策变更 前期 差错更正 其他 二、本年年初余 1,105,700,000.00 2,200,749,810.85 206,727,474.27 131,760,591.19 3,644,937,876.31 额 三、本年增减变 动金额（减少以 4,377,922.98 11,236,459.89 30,087,494.16 45,701,877.03 “－”号填列） （一）净利润 96,608,954.05 96,608,954.05 （二）直接计入 所有者权益的 利得和损失 1．可供出售金 融资产公允价 值变动净额 2．权益法下被 投资单位其他 所有者权益变 动的影响 3．与计入所有 者权益项目相 关的所得税影 响 4．其他 上述（一）和 96,608,954.05 96,608,954.05 （二）小计 （三）所有者投 4,377,922.98 4,377,922.98 入和减少资本 1．所有者投入 资本 2．股份支付计 入所有者权益 的金额 3．其他 4,377,922.98 4,377,922.98 （四）利润分配 11,236,459.89 -66,521,459.89 -55,285,000.00 1．提取盈余公 11,236,459.89 -11,236,459.89 积 2．对所有者（或 -55,285,000.00 -55,285,000.00 股东）的分配 3．其他 （五）所有者权 益内部结转 1．资本公积转 增资本（或股 本） 2．盈余公积转 增资本（或股 本） 3．盈余公积弥 补亏损 4．其他 四、本期期末余 1,105,700,000.00 2,205,127,733.83 217,963,934.16 161,848,085.35 3,690,639,753.34 额 - 25 - 天津市房地产发展（集团）股份有限公司 2008 年年度报告摘要 单位:元 币种:人民币 上年金额 项目 股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 一、上年年末余 423,707,417.00 978,648,542.34 200,283,776.42 82,773,981.33 1,685,413,717.09 额 加：会计政 -114,098.49 1,266,738.16 28,720,247.06 29,872,886.73 策变更 前期 差错更正 其他 二、本年年初余 423,707,417.00 978,534,443.85 201,550,514.58 111,494,228.39 1,715,286,603.82 额 三、本年增减变 动金额（减少以 681,992,583.00 1,222,215,367.00 5,617,923.70 24,235,038.94 1,934,060,912.64 “－”号填列） （一）净利润 55,275,407.66 55,275,407.66 （二）直接计入 所有者权益的 5,327,950.00 5,327,950.00 利得和损失 1．可供出售金 融资产公允价 值变动净额 2．权益法下被 投资单位其他 所有者权益变 动的影响 3．与计入所有 者权益项目相 关的所得税影 响 4．其他 5,327,950.00 5,327,950.00 上述（一）和 5,327,950.00 55,275,407.66 60,603,357.66 （二）小计 （三）所有者投 258,285,166.00 1,640,594,834.00 1,898,880,000.00 入和减少资本 1．所有者投入 258,285,166.00 1,640,594,834.00 1,898,880,000.00 资本 2．股份支付计 入所有者权益 的金额 3．其他 （四）利润分配 5,617,923.70 -31,040,368.72 -25,422,445.02 1．提取盈余公 5,617,923.70 -5,617,923.70 积 2．对所有者（或 -25,422,445.02 -25,422,445.02 股东）的分配 3．其他 （五）所有者权 423,707,417.00 -423,707,417.00 益内部结转 1．资本公积转 增资本（或股 423,707,417.00 -423,707,417.00 本） 2．盈余公积转 增资本（或股 本） 3．盈余公积弥 补亏损 - 26 - 天津市房地产发展（集团）股份有限公司 2008 年年度报告摘要 4．其他 四、本期期末余 1,105,700,000.00 2,200,749,810.85 207,168,438.28 135,729,267.33 3,649,347,516.46 额 公司法定代表人：张勇 主管会计工作负责人：王大铮 会计机构负责人：纪建刚 9.3 本报告期无会计政策、会计估计和核算方法变更。 9.4 会计差错更正 单位：元 币种：人民币 会计差错更正的内容 差错更正金额 会计差错的原因及其影响 本 期 调 减 期初 长 期 股 权投 资 5,879,520.20 联营企业未实现内部交易收 元、期初未分配利润 3,968,676.14 元，期初 5,879,520.20 益 盈余公积 440,964.01 元，调增期初递延所得 税资产 1,469,880.05 元。 9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明 报告期内本公司新成立全资子公司天津市华亨房地产开发有限公司和天津市华兆房地产开发有限 公司，本公司能够对上述公司实施控制，从成立之日起纳入合并范围。 天津市房地产发展（集团）股份有限公司 董事长：张勇 2009 年 2 月 28 日 - 27 -