烟台万华(600309)2007年年度报告摘要

烟台万华聚氨酯股份有限公司 2007 年度报告摘要 烟台万华聚氨酯股份有限公司 2007 年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于 www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内 容，应当仔细阅读年度报告全文。 1.2 公司董事李建奎、于文祥因出差授权委托丁建生董事代为行使表决权。 1.3 德勤华永会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 1.4 公司负责人丁建生，主管会计工作负责人寇光武及会计机构负责人（会计主管人员）刘益阳声明： 保证年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 烟台万华 股票代码 600309 上市交易所 上海证券交易所 注册地址和办公地址 烟台市幸福南路 7 号 邮政编码 264002 公司国际互联网网址 www.ytpu.com 电子信箱 stock@ytpu.com 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郭兴田 肖明华 联系地址 烟台市幸福南路 7 号 烟台市幸福南路 7 号 电话 0535-6698537 0535-6698537 传真 0535-6837894 0535-6837894 电子信箱 stock@ytpu.com stock@ytpu.com §3 会计数据和业务数据摘要： 3.1 主要会计数据 单位:元 币种:人民币 本年比上年增减 主要会计数据 2007 年 2006 年 2005 年 (%) 营业收入 7,803,583,625.51 4,946,330,682.38 57.77 3,378,064,828.97 利润总额 2,482,212,439.54 1,311,268,306.80 89.30 876,437,534.20 归属于上市公司股东的净利润 1,481,341,778.12 863,470,167.31 71.56 642,819,523.67 归属于上市公司股东的扣除非经 1,382,803,917.14 789,037,436.21 75.25 653,721,850.20 常性损益的净利润 第 1 页 共 35 页 烟台万华聚氨酯股份有限公司 2007 年度报告摘要 经营活动产生的现金流量净额 1,282,377,054.47 932,348,065.54 37.54 827,396,286.11 本年末比上年末 2007 年末 2006 年末 2005 年末 增减(%) 总资产 7,594,369,294.18 5,239,644,092.07 44.94 4,677,456,507.44 所有者权益（或股东权益） 3,924,015,709.22 2,553,452,672.08 53.67 1,816,950,347.43 3.2 主要财务指标 单位:元 主要财务指标 2007 年 2006 年 本年比上年增减(%) 2005 年 基本每股收益 0.89 0.52 71.15 0.39 稀释每股收益 扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.83 0.47 76.60 0.39 全面摊薄净资产收益率 37.75 33.82 增加 3.93 个百分点 35.38 加权平均净资产收益率 45.73 39.52 增加 6.21 个百分点 42.14 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益 35.24 30.90 35.98 增加 4.34 个百分点 率 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收 42.68 36.11 42.86 增加 6.57 个百分点 益率 每股经营活动产生的现金流量净额 0.77 0.56 37.50 0.50 2007 年 2006 年 本年末比上年末增减 2005 年 末 末 (%) 末 归属于上市公司股东的每股净资产 2.36 1.54 53.25 1.09 非经常性损益项目 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 2,410,613.11 计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一 -84,468,888.96 标准定额或定量享受的政府补助除外 企业合并的合并成本小于合并时应享有被合并单位可辨认净资产公 -2,626,111.88 允价值产生的损益 除上述各项之外的其他营业外收支净额 -50,817.51 其他非经常性损益项目 -13,802,655.74 合计 -98,537,860.98 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 66,122,183.36 59,333,951.30 -6,788,232.06 28,065,584.66 合计 66,122,183.36 59,333,951.30 -6,788,232.06 28,065,584.66 第 2 页 共 35 页 烟台万华聚氨酯股份有限公司 2007 年度报告摘要 3.3 境内外会计准则差异 □适用 √不适用 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 √适用 □不适用 单位:股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 公 发 积 比例 行 比例 数量 送股 金 其他 小计 数量 (%) 新 (%) 转 股 股 一、有限售条件股份 1、国 家持 股 2、国 有法 710,481,408 59.80 239,973,696 -110,547,168 129,426,528 839,907,936 50.50 人持 股 3、其 他内 资持 股 其 中： 境内 法人 18,217,472 1.53 0 -18,217,472 -18,217,472 0 持股 境内 自然 人持 股 4、外 资持 股 其 中： 境外 法人 持股 境外 自然 人持 股 有限 售条 件股 728,698,880 61.33 239,973,696 -128,764,640 111,209,056 839,907,936 50.50 份合 计 第 3 页 共 35 页 烟台万华聚氨酯股份有限公司 2007 年度报告摘要 二、无限售条件流通股份 1、人 民币 459,397,120 38.67 235,264,704 128,764,640 364,029,344 823,426,464 49.50 普通 股 2、境 内上 市的 外资 股 3、境 外上 市的 外资 股 4、其 他 无限 售条 件流 459,397,120 38.67 235,264,704 128,764,640 364,029,344 823,426,464 49.50 通股 份合 计 三、 股份 1,188,096,000.00 100 475,238,400.00 - 475,238,400 1,663,334,400.00 100 总数 限售股份变动情况表 √适用 □不适用 单位:股 年初限售股 本年解除限售 本年增加 年末限售股 限售 股东名称 解除限售日期 数 股数 限售股数 数 原因 烟台万华华信合 股改 679,511,706 79,577,466 839,907,936 2009 年 4 月 24 日 成革有限公司 承诺 烟台冰轮股份有 股改 18,217,472 18,217,472 0 2007 年 4 月 30 日 限公司 承诺 烟台东方电子信 股改 息产业集团有限 18,217,472 18,217,472 0 2007 年 4 月 30 日 承诺 公司 烟台氨纶集团有 股改 9,108,736 9,108,736 0 2007 年 4 月 30 日 限公司 承诺 红塔创新投资股 股改 3,643,494 3,643,494 0 2007 年 4 月 30 日 份有限公司 承诺 合计 728,698,880 128,764,640 839,907,936 — — 4.2 股东数量和持股情况 第 4 页 共 35 页 烟台万华聚氨酯股份有限公司 2007 年度报告摘要 单位:股 报告期末股东总数 55,560 前十名股东持股情况 持股比例 持有有限售条件股 股东名称 股东性质 持股总数 质押或冻结的股份数量 (%) 份数量 烟台万华华信合成革 国有法人 50.50 839,907,936 839,907,936 0 有限公司 中国工商银行－南方 绩优成长股票型证券 未知 1.67 27,717,806 0 未知 投资基金 烟台冰轮股份有限公 未知 1.49 24,704,461 0 未知 司 中国建设银行－华安 宏利股票型证券投资 未知 1.34 22,220,000 0 未知 基金 烟台东方电子信息产 未知 1.22 20,298,119 0 未知 业集团有限公司 东方证券股份有限公 未知 1.21 20,066,676 0 未知 司 泰和证券投资基金 未知 0.92 15,329,975 0 未知 中国建设银行－长城 品牌优选股票型证券 未知 0.92 15,256,853 0 未知 投资基金 交通银行－安顺证券 未知 0.83 13,880,000 0 未知 投资基金 中国建设银行－银华 核心价值优选股票型 未知 0.83 13,811,726 0 未知 证券投资基金 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 中国工商银行－南方绩优成长股票型证券 27,717,806 人民币普通股 投资基金 烟台冰轮股份有限公司 24,704,461 人民币普通股 中国建设银行－华安宏利股票型证券投资 22,220,000 人民币普通股 基金 烟台东方电子信息产业集团有限公司 20,298,119 人民币普通股 东方证券股份有限公司 20,066,676 人民币普通股 泰和证券投资基金 15,329,975 人民币普通股 中国建设银行－长城品牌优选股票型证券 15,256,853 人民币普通股 投资基金 交通银行－安顺证券投资基金 13,880,000 人民币普通股 中国建设银行－银华核心价值优选股票型 13,811,726 人民币普通股 证券投资基金 交通银行－易方达 50 指数证券投资基金 10,890,542 人民币普通股 前 10 名无限售流通股东中，华安宏利股票型证券投资基金、安顺证券投资基金为 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 华安基金管理有限公司旗下的基金，未知其他股东之间是否存在关联关系或属于 《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用 √不适用 第 5 页 共 35 页 烟台万华聚氨酯股份有限公司 2007 年度报告摘要 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 (1)法人控股股东情况 控股股东名称：烟台万华华信合成革有限公司 法人代表：曲进胜 注册资本：115,848.62 万元 成立日期：2001 年 10 月 29 日 主要经营业务或管理活动：聚氨酯和聚氨树脂原料及产品、工业气体、烧碱、氯产品的制造加工、销 售，技术转让服务，制鞋材料、钢材、木材、水泥、化工产品（不含危险品）、普通机械及配件、日 用百货、日用杂品（不含鞭炮）、五金交电、装饰材料、洗涤剂、电瓶用液（不含危险品）的批发、 零售，场地、设备、设施租赁（涉及配额许可证管理、专项规定管理的商品按国家有关规定办理） (2)法人实际控制人情况 实际控制人名称：烟台万华合成革集团有限公司 法人代表：李建奎 注册资本：23,440.00 万元 成立日期：1995 年 9 月 28 日 主要经营业务或管理活动：聚氨酯和聚氨酯树脂原料及产品、工业气体烧碱、氯产品的制造加工销售、 水电暖供应、机电仪安装维修、防腐保温工程施工、轻化工设备设计制造容器、机械设备制造、电器 安装、仪表安装调试、经济信息咨询、技术转让服务、制鞋材料、钢材、木材、水泥、化工产品（不 含化学危险品）、普通机械及配件的批发零售、汽车运输服务、许可范围内的进出口业务、场地、设 备、设施租赁、仓储、日用百货、糖茶酒、土产杂品、五金交电、装饰材料、洗涤剂、电瓶用液的批 发零售、净化饮用水生产批发零售。 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 烟台万华合成革集 团有限公司 50.42% 烟台万华华信合成 革有限公司 50.50% 烟台万华聚氨酯股 份有限公司 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 第 6 页 共 35 页 烟台万华聚氨酯股份有限公司 2007 年度报告摘要 单位:股 报告 报告期被授予的股权 期内 激励情况 年 年 从公 变 是否在股东 初 末 司领 可 已 性 年 动 单位或其他 姓名 职务 任期起止日期 持 持 取的 行 行 行 期末 别 龄 原 关联单位领 股 股 报酬 权 权 权 股票 因 取 数 数 总额 股 数 价 市价 (万 数 量 元) 董事长兼 丁建生 男 54 2004 年 12 月 12 日～- 0 0 - 237 否 总经理 李建奎 董事 男 55 2004 年 12 月 12 日～- 0 0 - 是 曲进胜 董事 男 59 2004 年 12 月 12 日～- 0 0 - 是 于文祥 董事 男 56 2004 年 12 月 12 日～- 0 0 - 是 董事、董 事会秘 郭兴田 男 47 2004 年 12 月 12 日～- 0 0 - 193 否 书、副总 经理 刘立新 董事 男 54 2004 年 12 月 12 日～- 0 0 - 是 孙晓 董事 男 46 2004 年 12 月 12 日～- 0 0 - 是 尹仪民 独立董事 男 69 2004 年 12 月 12 日～- 0 0 - 6 是 姜培维 独立董事 男 45 2004 年 12 月 12 日～- 0 0 - 6 是 张树忠 独立董事 男 48 2004 年 12 月 12 日～- 0 0 - 6 是 杨利 独立董事 女 44 2004 年 12 月 12 日～- 0 0 - 6 否 监事会召 李云生 男 45 2004 年 12 月 12 日～- 0 0 - 是 集人 臧运建 监事 男 46 2004 年 12 月 12 日～- 0 0 - 是 田洪光 监事 男 46 2004 年 12 月 12 日～- 0 0 - 是 周喆 监事 男 46 2004 年 12 月 12 日～- 0 0 - 120 否 马德强 监事 男 45 2004 年 12 月 12 日～- 0 0 - 61 否 汤光武 监事 男 57 2004 年 12 月 12 日～- 0 0 - 是 赵军生 监事 男 47 2004 年 12 月 12 日～- 0 0 - 16 否 廖增太 副总经理 男 45 2004 年 12 月 12 日～- 0 0 - 198 否 寇光武 副总经理 男 42 2004 年 12 月 12 日～- 0 0 - 193 否 杨万宏 副总经理 男 45 2004 年 12 月 12 日～- 0 0 - 188 否 任瑞周 副总经理 男 45 2004 年 12 月 12 日～- 0 0 - 188 否 合计 / / / / / 1,418 / / / 截至报告期末，公司董事、监事、高管没有被授予的股权激励情况。 §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 1、报告期内公司经营情况的回顾 （1）主要财务指标完成情况 2007 年圆满完成了公司制定的各项财务指标，实现销售收入 78.04 亿元，比去年增长 57.77%，实 现营业利润 23.61 亿元，比去年增长 82.27% ；实现净利润 14.81 亿元，与去年增长 71.56%；每股收 益 0.89 元/股。 公司资产总额 75.94 亿元，比 2006 年资产规模扩大 44.94%，公司资产质量、偿债能力水平进一 步提升，财务风险水平降低，资产负债率降低到 41.56%。公司净资产收益率 37.75%，比 2006 年增长 第 7 页 共 35 页 烟台万华聚氨酯股份有限公司 2007 年度报告摘要 3.93 个百分点。2007 年 MDI 销量 33.74 万吨。 （2)2007 年度重点工作完成情况 〈1〉市场 稳固了国内 MDI 市场的龙头地位，国际市场稳步开拓。2007 年，烟台万华 MDI 产品占中国 MDI 市 场份额的 33.6%，成为中国主流的 MDI 供应商；在国际市场上，公司的 MDI 产品逐渐得到海外客户的 青睐，逐步树立了万华 MDI 产品品牌。 分销渠道管理取得突破。2007 年，公司全面推广实施了分销渠道管理规定，由以前的随机型初级 管理模式上升到有理论依据、有执行准则的现代化管理模式。 〈2〉发展 完成了宁波一期技改项目：在宁波全体员工的努力和公司的大力支持下，宁波万华按计划完成了 对宁波装置的大修和技术改造，并一次性开车成功，技改后宁波万华 MDI 装置产能达到 24 万吨/年。 完成了宁波二期项目前期准备：宁波二期主项目于 2007 年 9 月 17 日获得国家发展与改革委员会 的批复，现已完成了所有配套项目的环评、核准与备案。 〈3〉技术创新 新型光气化技术开发取得突破，提高了公司核心技术竞争力。MDI 制造技术中的关键反应技术开 发分别入选了科技部 863 计划和国家十一五重大攻关项目并获得开发经费支持。 MDI 盐水综合处理工业化装置已投入使用。MDI 生产副产的废盐水采用此技术处理后，各个指标完 全达到离子膜电解水要求，符合国家倡导的循环经济原则，烟台万华也是世界上首家实现 MDI 废盐水 循环使用的 MDI 制造商，并已经申请了国家专利保护。另外经过多年持续不断地技术创新和自主研发 公司荣获 2007 年度国家科技进步一等奖。 〈4〉安全生产 2007 年，公司烟台、宁波 MDI 装置安全稳定运转。2007 年，公司完成了杜邦安全管理体系的全部 导入工作，安全管理水平上了一个新台阶。作为中国石油和化工协会首批“责任关怀”试点企业，烟 台万华积极承担企业社会责任，提高了公司美誉度。 烟台工厂：导入实施了设备管理软件和全面生产维护管理体系（TPM）；完善了现场管理标准（5S） 及考核奖惩办法；提高了承包商管理、工艺、设备变更管理；开展了六西格玛培训和练兵活动，为未 来实施六西格玛奠定了基础和培养了人才。 宁波万华：规范了内部管理，一次性全面通过三位一体管理体系评审；成功导入 MES 系统，运行 良好；建立了大修五落实体系（项目落实、责任落实、方案落实、材料落实、人员落实），提高了现 场 5S 管理水平和工作效率；建立了未遂事故调查体系，提高了全员安全意识。 〈5〉管理 进一步理顺了公司流程和各项管理制度。2007 年，作为新会计准则实施示范企业，公司根据上交 所要求，从公司、公司下属部门及附属公司、公司各业务环节三个层面，发布或修订了 224 个制度， 基本达到上海证券交易所内控指引的要求，规范了公司内部管理，提高了管理水平。 初步搭建起集团管控框架。通过一年多的摸索，公司对下属子公司(包括海外子公司)的管理逐步 步入正轨，建立起比较完善的管理制度体系，规避了下属子公司的财务风险。通过聘请外部咨询机构， 借鉴其他国际公司的经验，初步形成了一个适应烟台万华发展的管控模式，确定了母子公司职能定位 及权限划分，理顺了管理框架。 文化建设。发布了企业文化手册，公司倡导的价值观已通过行为指标在考核制度中得到体现，公 司核心价值观逐步植根到每位员工心里。2007 年度公司赢得 2007CCTV 中国年度最佳雇主称号。 （3）同比发生重大变动项目的说明 2007 年度合并会计报表数据与 2006 年度合并会计报表数据（已重述）相比，报表数据变化较大 的主要原因如下： 〈1〉资产负债表项目： 货币资金：本期增加 1,141,789,799.18 元，同比增长 500.06%。主要原因是公司规模扩大，营 运资金增加。另外，考虑到未来年度公司工程项目增加，提前进行了资金战略储备。 应收票据：本期增加 783,045,837.93 元，同比增长 270.88%。主要原因是公司销售规模增加， 应收票据总额相应增加。 预付账款：本期增加 141,783,133.29 元，同比增长 35.31%。主要原因是宁波二期项目工程预付 第 8 页 共 35 页 烟台万华聚氨酯股份有限公司 2007 年度报告摘要 款和公司原料采购预付款增加； 存货：本期增加 187,086,225.75 元，同比增长 40.34%。主要原因是公司生产规模扩大，引起原 料、产品库存增加。 长期股权投资：本期减少 20,000,000.00 元。是因为本公司控股子公司北京科聚化工新材料有 限公司向控股股东烟台万华华信合成革有限公司转让其持有的万华生态板业股份有限公司 40%的股权, 合计 2000 万股。详见公司临 2007-16 号公告。 短期借款：本期增加 526,106,757.00 元，同比增长了 90.36%。主要原因是公司进出口业务增加， 引起短期外币借款增加。 应付账款：本期减少 111,517,224.44 元，同比减少了 30.62%。主要原因是宁波一期项目尾款已 支付； 预收款项：本期增加 87,018,388.32 元，同比增长了 166.78.%。主要原因是销量规模增加带来 预收款项增加。 应交税费：本期增加 173,782,558.94 元，同比增长了 108.55%。主要原因是公司销售规模增加 引起应交税费余额增加。 其他流动负债：本期增加 126,367,809.99 元。主要原因是公司收到政府科研开发专项补助，尚 未发生相关科研支出。 长期借款：本期减少 502,181,200.00 元，同比减少了 62.64%。主要原因是公司长期银行借款减 少。 股本：公司于 2007 年 6 月 26 日经 2006 年度股东大会决议，以 2006 年末总股本 118,809.6 万股 为基数，向全体股东每 10 股送 4 股，共增加股本 475,238,400.00 元。 其它权益项目增加：主要原因是本年度实现的净利润引起； 〈2〉利润表项目： 营业收入：本期增加 2,857,252,943.13 元，同比增长了 57.77%。主要原因是本年度公司主要产 品销量增加，市场价格上涨，营业收入增加； 营业成本：本期增加 1,473,994,367.73 元，同比增长了 46.39%。主要原因是本年度公司主要产 品销量增加； 营业税金及附加：本期增加 31,187,405.96 元，同比增长了 87.94%。主要原因是本年度公司销售 毛利增加； 销售费用：本期增加 96,801,259.99 元，同比增长了 76.39%。主要原因是公司产品销量增加引起 运输费用增加； 管理费用：本期增加 266,474,183.32 元，同比增长了 87.45%。主要原因是公司科研投入增加， 并且随着公司规模的扩大，子公司管理费用增加； 财务费用：本期增加 42,944,185.78 元，同比增长了 398.77%。主要原因是票据贴现利息费用增 加，以及海外应收账款汇兑损失增加所致； 投资收益：本期增加 134,002,286.69 元，同比增长了 940.17%。主要原因是公司利用自有资金进 行新股申购，引起投资收益增加； 营业外收入：本期增加 111,210,944.57 元，同比增长了 649.39%。主要原因是公司获得政府补助； 所得税费用：本期增加 430,837,442.85 元，同比增长了 121.53%。主要原因是利润总额增加； 归属于母公司净利润：本期增加 617,871,610.81 元，同比增长了 71.56%。主要原因是公司产销规模 增加，产品市场价格上涨，盈利增加； 少数股东损益：本期增加 122,235,079.08 元，同比增长了 131.04%。主要原因是本年度实现的税 后利润增加； （4）现金流量构成 项目 本期金额 上期金额 增减金额 经营活动产生的现金流量净额 1,282,377,054.47 932,348,065.54 350,028,988.93 投资活动产生的现金流量净额 －366,843,786.77 －519,132,532.96 152,288,746.19 筹资活动产生的现金流量净额 232,303,057.17 －377,094,583.62 609,397,640.79 现金及现金等价物净增减额 1,370,119,677.82 228,329,878.64 1,141,789,799.18 第 9 页 共 35 页 烟台万华聚氨酯股份有限公司 2007 年度报告摘要 说明： 〈1〉报告期经营活动现金净流量较上期增加的主要原因为报告期产品销售额增加所致。 〈2〉报告期投资活动现金净流量较上期增加的主要原因为报告期申购新股产生的投资收益及处置 子公司收到现金所致。 〈3〉报告期筹资活动现金净流量较上期增加的主要原因为报告期增加银行借款所致。 （5）公允价值计量项目的说明 公司以公允价值计量的项目为交易性金融资产，即公司购买的基金，其公允价值是根据基金公司 提供的期末基金市值确定的。采用公允价值计量的项目对当期损益的影响是 28,065,584.66 元。 （6）控股子公司经营情况及业绩分析 控股子公司宁波万华聚氨酯有限公司于 2006 年 2 月 27 日成立，公司主营聚氨酯及助剂、异氰酸酯及 衍生产品的开发、生产；光气、甲醛、液氧、液氮、盐酸、压缩空气的生产；技术、咨询服务等。公 司注册资本为 72,000 万元，总资产 285,896.73 万元。报告期内实现营业收入 348,271.60 万元，营业 利润 110,680.88 万元， 净利润 87,475.95 万元。 控股子公司宁波大榭开发区万华工业园热电有限公司主营热、电、纯水的生产和供应、热力管网建设。 公司注册资本为 15,000 万元，总资产 76,038.34 万元。报告期内实现营业收入 29,039.88 万元，净利 润-1,937.93 万元。 控股子公司北京科聚化工新材料有限公司主营开发、制造、销售聚氨酯；销售化工产品；项目投资； 技术开发、技术培训等。公司注册资本为 6,000 万元，总资产 25,210.18 万元。报告期内实现净利润 7,897.22 万元。 控股子公司宁波大榭万华码头有限公司主营码头和其他港口设施经营；在港口内从事货物 装卸、驳 运、仓储经营；港口机械、设施、设备经营；船舶港口服务业经营等。公司注册资本为 12,000 万元， 总资产 33,567.27 万元。报告期内实现净利润 532.30 万元。 控股子公司烟台万华新材料科技有限公司主营热塑性聚氨酯弹性体（TPU）、多元醇的研发、生产、销 售；化工原料及产品(不含化学危险品)的销售，公司注册资本为 7,000 万元，总资产 22,158.46 万元。 报告期内实现净利润 1,946.33 万元。 控股子公司广东万华容威聚氨酯有限公司主营生产、销售聚氨酯材料及其制品产品以及货物进出口、 技术进出口等。公司注册资本为 4,035 万元，总资产 10,733.05 万元。报告期内实现净利润 398.13 万元。 （7）存在的问题和不足 〈1〉近几年由于公司的快速发展，公司规模的壮大和子公司数量的不断增加，公司集团化运营的 机制尚需完善，目前公司已开始聘请外部中介机构提供咨询服务，将借鉴一些成熟的管理经验来不断 完善公司的集团化管控。 〈2〉人力资源建设不能满足公司快速发展的需要。无论公司发展上游石化产业还是 MDI 下游应用 领域都需人才。虽然公司这几年培养了大批科研、生产和管理人才，但是仍不能满足公司快速发展的 需要。因此公司不断通过内部培养有发展潜质的员工及外部引进高素质的人才充实公司的人才队伍。 2、对公司未来发展的展望 （1）挑战 〈1〉全球经济增长放缓。2008 年，由于受美国房市低迷、信贷危机加深、美元贬值以及全球经济 失衡等因素影响，世界经济增长将呈放缓趋势。 〈2〉油价不断上涨。作为石油衍生品，MDI 制造和原料采购成本必将增加，综合运营费用也会随 之提高。 〈3〉中国 MDI 市场未来将供大于求。2008 年，BASF 和 Huntsman 上海 24 万吨/年装置开始稳定运 转，NPU 日本年产 20 万吨/年 MDI 装置投产后，产品销售主要针对中国，Bayer 上海年产 35 万吨 MDI 第 10 页 共 35 页 烟台万华聚氨酯股份有限公司 2007 年度报告摘要 装置也将在 08 年投产，烟台万华也拟扩产，预计 2008 年亚太地区 MDI 产能将扩大 80 万吨以上，MDI 市场竞争将十分激烈。 （2）机遇 〈1〉中国石油和化工总供给与总需求格局不会有大的变化，中国石化产业仍属于朝阳产品，发展 前景广阔。 〈2〉MDI 在节能建材和生态粘合剂领域应用前景广阔。中国政府于 2007 年 10 月发布的《节约能 源法》对建筑节能进行了明确规定，要求中国所有新建建筑必须实施建筑节能措施。建设部已颁布实 施《聚氨酯墙体施工导则》，为在全国范围内推广使用 MDI 节能建材奠定了基础。此外，MDI 制备的 粘合剂可以把农作物秸秆加工成无甲醛的板材，环保效应显著，符合循环经济原则。 3、2008 年经营计划 （1）主要财务指标计划 2008 年，实现销售收入 86 亿元，比 2007 年增长 10%，合并净利润实现 17.8 亿元，比 2007 年增 长 20%。 （2）生产计划 2008 年，MDI 计划总产量 40 万吨；MDA 计划产量 8500 吨；TPU 计划产量 1.3 万吨。 （3）成本费用计划 MDI 销售成本在 2007 年实际成本水平基础上，2008 年度消耗采用历史标杆法测算。2008 年，烟 台和宁波两地工厂将进一步优化装置，持续节能降耗；公司管理费用、财务费用基本保持在 2007 年水 平不增长；营业费用由于海外销售业务扩大，预计费用将有所增加。 2008 年工资总额按工效挂钩办法予以控制：以 2007 年度净利润 14.81 亿元、销售收入 78.04 亿元为 挂钩基数，除收购、兼并及新成立的法人实体，对应工资发放基数 26,500 万元，在此基础上，净利润 实际完成数与考核基数差额的 10%相应增减工资总额，销售收入实际完成数与考核基数差额的 1%相应 增减工资总额。 （4）投资及资金支出计划 2008 年项目投资资金计划支出 198,460 万元，其中： 〈1〉宁波万华二期项目投资及配套项目建设投资 二期主项目新建 30 万吨/年 MDI 装置，同时已有的自备电厂将进行改扩建,主项目总投资为 250,537 万元； 二期配套项目包括硝酸、硝基苯、苯胺、甲醛、造气等配套项目，计划总投资 199,592 万元； 2008 年度计划二期主项目投资 6 亿元，二期配套项目投资 8 亿元,合计二期项目投资 14 亿元。 〈2〉宁波万华循环水改造及中试项目计划投资 7,400 万元； 〈3〉宁波万华办公科研楼项目计划投资 5,200 万元，改性 MDI 项目及新 PM 包装车间计划投资 7,100 万元； 〈4〉宁波万华氯气供应项目计划投资 14,560 万元； 〈5〉烟台工厂 MDI 安全环保、节能减排技术改造项目计划投资 14,200 万元； 〈6〉控股公司宁波热电发电装置脱硫改造及节能改造项目计划投资 4,000 万元； 〈7〉子公司烟台万华新材料科技公司扩产改造计划投资 3,000 万元； 〈8〉子公司上海万华研发中心项目计划投资 3,000 万元。 上述项目投资资金全部由公司生产经营活动产生的自有资金及银行贷款解决。 6.2 主营业务分行业、产品情况表 第 11 页 共 35 页 烟台万华聚氨酯股份有限公司 2007 年度报告摘要 单位:元 币种:人民币 分行 营业 业或 营业收入比上 营业成本比上 营业利润率比 营业收入 营业成本 利润 分产 年增减(%) 年增减(%) 上年增减(%) 率（%） 品 行业 增加 1.24 个百分 化工 7,578,956,290.89 4,461,486,614.56 27.31 57.23 45.31 点 产品 纯 增加 6.00 个百分 2,501,039,809.34 1,236,214,126.77 36.75 27.71 6.95 MDI 点 聚合 增加 2.66 个百分 3,770,229,782.66 2,236,673,758.99 26.85 59.93 44.68 MDI 点 减少 7.31 个百分 其他 1,472,648,076.86 1,142,945,068.42 8.56 148.85 161.36 点 6.3 主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 国内 6,235,775,850.89 52.12 国外 1,508,141,817.97 86.60 6.4 募集资金使用情况 □适用 √不适用 变更项目情况 □适用 √不适用 6.5 非募集资金项目情况 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况 合计 / / 6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案 经德勤华永会计师事务所有限公司审计，烟台万华聚氨酯股份有限公司母公司 2007 年度实现净利润 900,879,771.85 元，按《公司章程》有关规定，按 10%提取法定盈余公积 90,087,977.19 元，按 5% 提取任意盈余公积 45,043,988.59 元。加计以前年度未分配利润后，本年度可供股东分配的利润为 707,618,282.66 元 。 本次利润分配方案：以 2007 年末总股本 1,663,334,400.00 股为基数,用可供股东分配的利润向全体股 第 12 页 共 35 页 烟台万华聚氨酯股份有限公司 2007 年度报告摘要 东每 10 股派发 4 元现金红利（含税），共计分配利润总额为 665,333,760.00 元，剩余利润为 42,284,522.66 元结转下年分配。 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 □适用 √不适用 §7 重要事项 7.1 收购资产 □适用 √不适用 7.2 出售资产 □适用 √不适用 7.3 重大担保 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 是否 为关 发生日期 是否 联方 担保对象 （协议签署 担保金额 担保类型 担保期 履行 担保 名称 日） 完毕 （是 或 否） 佛山市顺 德区容威 2007 年 4 月 连带责任 2007 年 4 月 25 日～ 5,000,000.00 否 否 合成材料 25 日 担保 2009 年 4 月 24 日 有限公司 报告期内担保发生额合计 12,000,000.00 报告期末担保余额合计 5,000,000.00 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 102,311,890.00 报告期末对子公司担保余额合计 743,960,290.00 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额 748,960,290.00 担保总额占公司净资产的比例 16.87 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象提供的债务 5,100,000.00 担保金额 第 13 页 共 35 页 烟台万华聚氨酯股份有限公司 2007 年度报告摘要 担保总额超过净资产 50％部分的金额 上述三项担保金额合计 5,100,000.00 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务 关联方 占同类交易金额的比 占同类交易金额的比 交易金额 交易金额 例 例 烟台华力热电股份有限公司 13,797.83 2.85 烟台华力热电股份有限公司 6.16 烟台华力热电股份有限公司 532.97 8.93 湖北基立环保板材股份有限 614.92 公司 合计 1,154.05 13,797.83 其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额 11,540,491.16 元。 7.4.2 关联债权债务往来 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 关联方债权 关联方债务 关联方 发生额 余额 发生额 余额 烟台万华华信合成革有 22,000.00 限公司 湖北基立环保板材股份 438.31 有限公司 宁波经济技术开发区天 30,530.00 地置业有限公司 烟台华力热电股份有限 1,598.16 公司 烟台万华华信合成革有 50.00 限公司 合计 报告期末上市公司与关联方发生的债权债务往来余额为 326,164,712.27 元。 7.4.3 2007 年资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 截止 2007 年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案 □适用 √不适用 7.5 委托理财情况 □适用 √不适用 第 14 页 共 35 页 烟台万华聚氨酯股份有限公司 2007 年度报告摘要 7.6 承诺事项履行情况 7.6.1 公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 股改承诺及履行情况： 1、本公司第一大股东烟台万华华信合成革有限公司承诺：万华华信在所持有的烟台万华非流通股股份 自获得上市流通权之日起，至少在 36 个月内不上市交易或者转让；上述有限售条件的股份不包括认沽 权证行权万华华信所购买的股份以及认购权证行权万华华信所出售的股份。 2、万华华信承诺其所持 公司股份自上述承诺期满后 12 个月内，通过证券交易所挂牌交易出售的有限售条件的股份，其出售价 格不低于每股 15 元。上述有限售条件的股份不包括认沽权证行权万华华信所购买的股份以及认购权证 行权万华华信所出售的股份。在烟台万华因利润分配、资本公积金转增股份、增发新股或配股等情况 而导致股份或股东权益发生变化时，该设定价格将进行调整。 按照承诺履行 7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原 盈利预测及其原因作出说明 □适用 √不适用 7.7 重大诉讼仲裁事项 □适用 √不适用 7.8 其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明 7.8.1 证券投资情况 □适用 √不适用 7.8.2 持有其他上市公司股权情况 □适用 √不适用 7.8.3 持有非上市金融企业股权情况 □适用 √不适用 7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况 √适用 □不适用 股份名 期初股份 报告期买入/卖出股份 期末股份 使用的资金数量 产生的投资收益 称 数量 数量 数量 9,679,000.00 116,073,638.00 113,239,360.83 报告期内卖出申购取得的新股产生的投资收益总额 113,239,360.83 元。 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联 交易不存在问题。 §9 财务报告 9.1 审计意见 第 15 页 共 35 页 烟台万华聚氨酯股份有限公司 2007 年度报告摘要 财务报告 □未经审计 √审计 审计意见 √标准无保留意见 □非标意见 审计意见全文 审计报告 德师报(审)字(08)第 P 0035 号 烟台万华聚氨酯股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的烟台万华聚氨酯股份有限公司(以下简称“烟台万华公司”)的财务报表，包括 2007 年 12 月 31 日的公司及合并资产负债表，2007 年度的公司及合并利润表、公司及合并股东权益 变动表和公司及合并现金流量表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则的规定编制财务报表是烟台万华公司管理层的责任。这种责任包括：(1)设计、 实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错 报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审 计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审 计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决 于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估 时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有 效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评 价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，烟台万华公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映 了烟台万华公司 2007 年 12 月 31 日的公司及合并财务状况以及 2007 年度的公司及合并经营成果和现 金流量。 德勤华永会计师事务所有限公司 中国注册会计师：杨海蛟、江燕 中国·上海 第 16 页 共 35 页 烟台万华聚氨酯股份有限公司 2007 年度报告摘要 9.2 财务报表 合并资产负债表 2007 年 12 月 31 日 编制单位: 烟台万华聚氨酯股份有限公司 单位: 元 币种:人民币 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产： 货币资金 1,370,119,677.82 228,329,878.64 结算备付金 - - 拆出资金 - - 交易性金融资产 59,333,951.30 66,122,183.36 应收票据 1,072,120,685.48 289,074,847.55 应收账款 335,997,130.75 293,590,233.38 预付款项 543,309,211.27 401,526,077.98 应收保费 - - 应收分保账款 - - 应收分保合同准备金 - - 应收利息 - - 应收股利 - - 其他应收款 30,545,774.58 29,872,473.75 买入返售金融资产 - - 存货 650,856,646.65 463,770,420.90 一年内到期的非流动资产 - - 其他流动资产 - - 流动资产合计 4,062,283,077.85 1,772,286,115.56 非流动资产： 发放贷款及垫款 - - 可供出售金融资产 - - 持有至到期投资 - - 长期应收款 - - 长期股权投资 34,700,000.00 54,700,000.00 投资性房地产 - - 固定资产 3,168,269,562.73 3,097,797,281.11 在建工程 137,950,009.86 110,415,442.36 工程物资 10,714,561.92 11,944,548.27 固定资产清理 - - 生产性生物资产 - - 油气资产 - - 无形资产 130,794,538.09 114,687,317.52 开发支出 - - 商誉 - - 第 17 页 共 35 页 烟台万华聚氨酯股份有限公司 2007 年度报告摘要 长期待摊费用 - - 递延所得税资产 49,657,543.73 77,813,387.25 其他非流动资产 - - 非流动资产合计 3,532,086,216.33 3,467,357,976.51 资产总计 7,594,369,294.18 5,239,644,092.07 流动负债： 短期借款 1,108,340,190.00 582,233,433.00 向中央银行借款 - - 吸收存款及同业存放 - - 拆入资金 - - 交易性金融负债 - - 应付票据 42,965,016.25 37,280,000.00 应付账款 252,622,974.92 364,140,199.36 预收款项 139,193,566.69 52,175,178.37 卖出回购金融资产款 - - 应付手续费及佣金 - - 应付职工薪酬 98,536,987.95 86,780,305.62 应交税费 333,870,612.11 160,088,053.17 应付利息 9,277,615.19 791,527.50 应付股利 其他应付款 33,528,597.59 20,245,727.62 应付分保账款 - - 保险合同准备金 - - 代理买卖证券款 - - 代理承销证券款 - - 一年内到期的非流动负债 403,243,572.41 172,747,900.00 其他流动负债 131,007,809.99 4,640,000.00 流动负债合计 2,552,586,943.10 1,481,122,324.64 非流动负债： 长期借款 299,488,600.00 801,669,800.00 应付债券 - - 长期应付款 283,325,037.96 53,754,380.05 专项应付款 - - 预计负债 - - 递延所得税负债 2,901,519.32 1,821,582.49 其他非流动负债 17,590,344.83 非流动负债合计 603,305,502.11 857,245,762.54 负债合计 3,155,892,445.21 2,338,368,087.18 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 1,663,334,400.00 1,188,096,000.00 资本公积 38,785,773.09 31,366,981.89 减：库存股 - - 盈余公积 621,628,353.91 486,496,388.13 一般风险准备 - 第 18 页 共 35 页 烟台万华聚氨酯股份有限公司 2007 年度报告摘要 未分配利润 1,599,625,590.21 847,463,777.87 外币报表折算差额 641,592.01 29,524.19 归属于母公司所有者权益合计 3,924,015,709.22 2,553,452,672.08 少数股东权益 514,461,139.75 347,823,332.81 所有者权益合计 4,438,476,848.97 2,901,276,004.89 负债和所有者权益总计 7,594,369,294.18 5,239,644,092.07 公司法定代表人:丁建生 主管会计工作负责人:寇光武 会计机构负责人:刘益阳 母公司资产负债表 2007 年 12 月 31 日 编制单位: 烟台万华聚氨酯股份有限公司 单位: 元 币种:人民币 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产： 货币资金 937,468,068.12 123,131,986.63 交易性金融资产 59,333,951.30 66,122,183.36 应收票据 990,868,395.25 239,306,768.09 应收账款 294,261,221.97 262,559,304.69 预付款项 113,797,162.42 54,867,869.09 应收利息 - - 应收股利 543,448.43 - 其他应收款 302,756,391.76 705,405,737.02 存货 204,839,679.14 200,536,357.56 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 2,903,868,318.39 1,651,930,206.44 非流动资产： 可供出售金融资产 - - 持有至到期投资 - - 长期应收款 - - 长期股权投资 786,335,672.00 761,335,672.00 投资性房地产 固定资产 514,197,157.17 518,349,923.15 在建工程 21,897,033.50 35,440,839.92 工程物资 8,087,736.01 7,341,875.27 固定资产清理 - - 生产性生物资产 - - 油气资产 无形资产 1,209,629.96 1,344,033.32 开发支出 - - 商誉 - - 长期待摊费用 - 递延所得税资产 22,549,077.17 21,428,387.99 第 19 页 共 35 页 烟台万华聚氨酯股份有限公司 2007 年度报告摘要 其他非流动资产 - - 非流动资产合计 1,354,276,305.81 1,345,240,731.65 资产总计 4,258,144,624.20 2,997,170,938.09 流动负债： 短期借款 489,408,200.00 314,300,175.00 交易性金融负债 - - 应付票据 - - 应付账款 42,739,205.72 58,089,505.99 预收款项 129,355,500.87 46,659,604.52 应付职工薪酬 75,447,284.08 59,445,045.61 应交税费 219,713,865.56 97,881,020.36 应付利息 4,934,565.97 - 应付股利 - - 其他应付款 22,086,543.71 16,239,529.48 一年内到期的非流动负债 - 39,043,500.00 其他流动负债 126,568,809.99 流动负债合计 1,110,253,975.90 631,658,380.96 非流动负债： 长期借款 应付债券 - - 长期应付款 53,756,951.55 51,754,380.05 专项应付款 - - 预计负债 - - 递延所得税负债 126,930.31 1,821,582.49 其他非流动负债 非流动负债合计 53,883,881.86 53,575,962.54 负债合计 1,164,137,857.76 685,234,343.50 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 1,663,334,400.00 1,188,096,000.00 资本公积 101,425,729.87 101,425,729.87 减：库存股 盈余公积 621,628,353.91 486,496,388.13 未分配利润 707,618,282.66 535,918,476.59 所有者权益（或股东权益）合计 3,094,006,766.44 2,311,936,594.59 负债和所有者权益（或股东权益） 4,258,144,624.20 2,997,170,938.09 总计 公司法定代表人:丁建生 主管会计工作负责人:寇光武 会计机构负责人:刘益阳 第 20 页 共 35 页 烟台万华聚氨酯股份有限公司 2007 年度报告摘要 合并利润表 2007 年 1-12 月 单位: 元 币种:人民币 编制单位: 烟台万华聚氨酯股份有限公司 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业总收入 7,803,583,625.51 4,946,330,682.38 其中：营业收入 7,803,583,625.51 4,946,330,682.38 利息收入 - - 已赚保费 - - 手续费及佣金收入 - - 二、营业总成本 4,651,703,918.19 3,177,709,550.46 其中：营业成本 4,651,703,918.19 3,177,709,550.46 利息支出 - - 手续费及佣金支出 - - 退保金 - - 赔付支出净额 - - 提取保险合同准备金净额 - - 保单红利支出 - - 分保费用 - - 营业税金及附加 66,652,892.76 35,465,486.80 销售费用 223,516,631.17 126,715,371.18 管理费用 571,193,496.43 304,719,313.11 财务费用 53,713,314.06 10,769,128.28 资产减值损失 19,881,064.43 12,069,172.97 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） -4,365,321.92 2,072,476.24 投资收益（损失以“－”号填列） 148,255,267.42 14,252,980.73 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 - - 汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 2,360,812,253.97 1,295,208,116.55 加：营业外收入 128,336,401.74 17,125,457.17 减：营业外支出 6,936,216.17 1,065,266.92 其中：非流动资产处置损失 5,734,188.31 928,367.36 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 2,482,212,439.54 1,311,268,306.80 减：所得税费用 785,351,995.83 354,514,552.98 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 1,696,860,443.71 956,753,753.82 归属于母公司所有者的净利润 1,481,341,778.12 863,470,167.31 少数股东损益 215,518,665.59 93,283,586.51 六、每股收益： （一）基本每股收益 0.89 0.52 （二）稀释每股收益 公司法定代表人:丁建生 主管会计工作负责人:寇光武 会计机构负责人:刘益阳 第 21 页 共 35 页 烟台万华聚氨酯股份有限公司 2007 年度报告摘要 母公司利润表 2007 年 1-12 月 单位: 元 币种:人民币 编制单位: 烟台万华聚氨酯股份有限公司 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业收入 6,675,633,488.40 5,047,045,164.15 减：营业成本 5,098,511,031.75 4,022,637,500.79 营业税金及附加 33,293,624.54 20,286,977.80 销售费用 152,685,237.60 117,830,139.71 管理费用 263,784,434.75 158,751,982.99 财务费用 18,781,881.59 -17,302,518.99 资产减值损失 4,233,410.01 10,492,532.72 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） -4,365,321.92 2,072,476.24 投资收益（损失以“－”号填列） 177,165,404.35 14,252,980.73 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 二、营业利润（亏损以“－”号填列） 1,277,143,950.59 750,674,006.10 加：营业外收入 419,402.84 9,206,201.75 减：营业外支出 1,044,193.57 837,305.90 其中：非流动资产处置净损失 279,991.28 2,199.56 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 1,276,519,159.86 759,042,901.95 减：所得税费用 375,639,388.01 199,669,506.19 四、净利润（净亏损以“－”号填列） 900,879,771.85 559,373,395.76 公司法定代表人:丁建生 主管会计工作负责人:寇光武 会计机构负责人:刘益阳 合并现金流量表 2007 年 1-12 月 单位:元 币种:人民币 编制单位: 烟台万华聚氨酯股份有限公司 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 8,791,855,063.30 5,377,946,355.43 客户存款和同业存放款项净增加额 - - 向中央银行借款净增加额 - - 向其他金融机构拆入资金净增加额 - - 收到原保险合同保费取得的现金 - - 收到再保险业务现金净额 - - 保户储金及投资款净增加额 - - 处置交易性金融资产净增加额 - - 收取利息、手续费及佣金的现金 - - 拆入资金净增加额 - - 回购业务资金净增加额 - - 收到的税费返还 216,210,668.84 4,585,479.36 收到其他与经营活动有关的现金 102,657,814.46 56,058,857.87 经营活动现金流入小计 9,110,723,546.60 5,438,590,692.66 购买商品、接受劳务支付的现金 5,742,735,880.31 3,427,846,509.17 第 22 页 共 35 页 烟台万华聚氨酯股份有限公司 2007 年度报告摘要 客户贷款及垫款净增加额 - - 存放中央银行和同业款项净增加额 - - 支付原保险合同赔付款项的现金 - - 支付利息、手续费及佣金的现金 - - 支付保单红利的现金 - - 支付给职工以及为职工支付的现金 290,494,084.35 231,854,367.72 支付的各项税费 1,196,774,122.37 564,956,246.49 支付其他与经营活动有关的现金 598,342,405.10 281,585,503.74 经营活动现金流出小计 7,828,346,492.13 4,506,242,627.12 经营活动产生的现金流量净额 1,282,377,054.47 932,348,065.54 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 285,592,409.09 104,464,682.98 取得投资收益收到的现金 2,000,000.00 400,000.00 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 6,800.00 2,089,109.98 的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 20,585,000.00 - 收到其他与投资活动有关的现金 - 投资活动现金流入小计 308,184,209.09 106,953,792.96 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 529,938,267.82 466,733,584.23 的现金 投资支付的现金 137,554,668.91 117,133,810.39 质押贷款净增加额 - - 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 7,535,059.13 支付其他与投资活动有关的现金 - 42,218,931.30 投资活动现金流出小计 675,027,995.86 626,086,325.92 投资活动产生的现金流量净额 -366,843,786.77 -519,132,532.96 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 - 165,316,562.55 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 - 165,316,562.55 取得借款收到的现金 1,835,706,455.27 1,105,703,483.00 发行债券收到的现金 - - 收到其他与筹资活动有关的现金 - - 筹资活动现金流入小计 1,835,706,455.27 1,271,020,045.55 偿还债务支付的现金 1,284,887,013.27 1,392,915,700.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 288,516,384.83 253,198,929.17 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 45,900,000.00 - 支付其他与筹资活动有关的现金 30,000,000.00 2,000,000.00 筹资活动现金流出小计 1,603,403,398.10 1,648,114,629.17 筹资活动产生的现金流量净额 232,303,057.17 -377,094,583.62 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -6,046,525.69 -907,591.75 五、现金及现金等价物净增加额 1,141,789,799.18 35,213,357.21 加：期初现金及现金等价物余额 228,329,878.64 193,116,521.43 六、期末现金及现金等价物余额 1,370,119,677.82 228,329,878.64 公司法定代表人:丁建生 主管会计工作负责人:寇光武 会计机构负责人:刘益阳 第 23 页 共 35 页 烟台万华聚氨酯股份有限公司 2007 年度报告摘要 母公司现金流量表 2007 年 1-12 月 单位:元 币种:人民币 编制单位: 烟台万华聚氨酯股份有限公司 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 6,938,644,947.96 5,345,269,211.65 收到的税费返还 120,068,809.99 收到其他与经营活动有关的现金 10,238,673.73 43,237,852.24 经营活动现金流入小计 7,068,952,431.68 5,388,507,063.89 购买商品、接受劳务支付的现金 5,837,451,313.64 3,588,567,991.34 支付给职工以及为职工支付的现金 154,366,057.35 168,691,269.55 支付的各项税费 540,946,229.78 312,120,793.56 支付其他与经营活动有关的现金 321,101,253.43 224,689,521.57 经营活动现金流出小计 6,853,864,854.20 4,294,069,576.02 经营活动产生的现金流量净额 215,087,577.48 1,094,437,487.87 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 56,279,410.25 104,464,682.98 取得投资收益收到的现金 144,191,049.34 400,000.00 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 6,800.00 1,989,109.98 的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 492,981,580.89 127,744,429.10 投资活动现金流入小计 693,458,840.48 234,598,222.06 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 60,910,286.27 253,857,576.12 的现金 投资支付的现金 21,481,030.91 91,641,609.10 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 25,000,000.00 181,217,873.29 支付其他与投资活动有关的现金 42,218,931.30 投资活动现金流出小计 107,391,317.18 568,935,989.81 投资活动产生的现金流量净额 586,067,523.30 -334,337,767.75 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 442,731,200.00 718,770,225.00 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 442,731,200.00 718,770,225.00 偿还债务支付的现金 279,758,550.00 1,200,766,600.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 148,440,403.52 219,060,987.71 支付其他与筹资活动有关的现金 2,000,000.00 筹资活动现金流出小计 428,198,953.52 1,421,827,587.71 筹资活动产生的现金流量净额 14,532,246.48 -703,057,362.71 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -1,351,265.77 -492,641.26 五、现金及现金等价物净增加额 814,336,081.49 56,549,716.15 第 24 页 共 35 页 烟台万华聚氨酯股份有限公司 2007 年度报告摘要 加：期初现金及现金等价物余额 123,131,986.63 66,582,270.48 六、期末现金及现金等价物余额 937,468,068.12 123,131,986.63 公司法定代表人:丁建生 主管会计工作负责人:寇光武 会计机构负责人:刘益阳 合并所有者权益变动表 2007 年 1-12 月 编制单位: 烟台万华聚氨酯股份有限公司 单位:元 币种:人民币 本期金额 归属于母公司所有者权益 一 项目 般 减： 少数股东权益 所有者权益合计 风 实收资本(或股本) 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 其他 险 股 准 备 一、上 年年末 1,188,096,000.00 31,366,981.89 - 576,705,891.12 - 681,228,072.43 29,524.19 342,337,783.56 2,819,764,253.19 余额 加：会 计政策 -90,209,502.99 166,235,705.44 5,485,549.25 81,511,751.70 变更 前期差 - 错更正 二、本 年年初 1,188,096,000.00 31,366,981.89 - 486,496,388.13 - 847,463,777.87 29,524.19 347,823,332.81 2,901,276,004.89 余额 三、本 年增减 变动金 额（减 475,238,400.00 7,418,791.20 - 135,131,965.78 - 752,161,812.34 612,067.82 166,637,806.94 1,537,200,844.08 少以 “－” 号填 列） （一） 1,481,341,778.12 215,518,665.59 1,696,860,443.71 净利润 （二） 直接计 入所有 - 7,418,791.20 - - - - 612,067.82 - 8,030,859.02 者权益 的利得 和损失 1．可供 出售金 融资产 - - 公允价 值变动 净额 2．权益 - 法下被 第 25 页 共 35 页 烟台万华聚氨酯股份有限公司 2007 年度报告摘要 投资单 位其他 所有者 权益变 动的影 响 3．与计 入所有 者权益 项目相 - - 关的所 得税影 响 4．其他 7,418,791.20 612,067.82 8,030,859.02 上述 （一） - 7,418,791.20 - - - 1,481,341,778.12 612,067.82 215,518,665.59 1,704,891,302.73 和（二） 小计 （三） 所有者 投入和 - - - - - - - -2,980,858.65 -2,980,858.65 减少资 本 1．所有 者投入 - - -2,980,858.65 -2,980,858.65 资本 2．股份 支付计 入所有 - - - 者权益 的金额 3．其他 - - （四） 利润分 475,238,400.00 - - 135,131,965.78 - -729,179,965.78 - -45,900,000.00 -164,709,600.00 配 1．提取 盈余公 135,131,965.78 -135,131,965.78 - 积 2．提取 一般风 - - 险准备 3．对所 有者 （或股 475,238,400.00 -594,048,000.00 -45,900,000.00 -164,709,600.00 东）的 分配 4．其他 - - （五） 所有者 - - - - - - - - - 权益内 部结转 1．资本 公积转 - - - 增资本 （或股 第 26 页 共 35 页 烟台万华聚氨酯股份有限公司 2007 年度报告摘要 本） 2．盈余 公积转 增资本 - - - （或股 本） 3．盈余 公积弥 - - - 补亏损 4．其他 - 四、本 期期末 1,663,334,400.00 38,785,773.09 - 621,628,353.91 1,599,625,590.21 641,592.01 514,461,139.75 4,438,476,848.97 余额 单位:元 币种:人民币 上年同期金额 归属于母公司所有者权益 一 般 项目 减： 风 少数股东权益 所有者权益合计 实收资本(或股本) 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 其他 险 股 准 备 一、上 年年末 848,640,000.00 31,068,348.74 397,235,332.06 501,491,847.07 76,967,924.85 1,855,403,452.72 余额 加：会 计政策 5,355,046.70 33,159,772.86 38,514,819.56 变更 前期差 - 错更正 二、本 年年初 848,640,000.00 31,068,348.74 - 402,590,378.76 - 534,651,619.93 - 76,967,924.85 1,893,918,272.28 余额 三、本 年增减 变动金 额（减 339,456,000.00 298,633.15 - 83,906,009.37 - 312,812,157.94 29,524.19 270,855,407.96 1,007,357,732.61 少以 “－” 号填 列） （一） 863,470,167.31 93,283,586.51 956,753,753.82 净利润 （二） 直接计 入所有 - 298,633.15 - - - - 29,524.19 64,022.74 392,180.08 者权益 的利得 和损失 1．可供 出售金 - - 融资产 公允价 第 27 页 共 35 页 烟台万华聚氨酯股份有限公司 2007 年度报告摘要 值变动 净额 2．权益 法下被 投资单 位其他 - 所有者 权益变 动的影 响 3．与计 入所有 者权益 项目相 - - 关的所 得税影 响 4．其他 298,633.15 29,524.19 64,022.74 392,180.08 上述 （一） - 298,633.15 - - - 863,470,167.31 29,524.19 93,347,609.25 957,145,933.90 和（二） 小计 （三） 所有者 投入和 - - - - - - - 177,507,798.71 177,507,798.71 减少资 本 1．所有 者投入 - - 177,507,798.71 177,507,798.71 资本 2．股份 支付计 入所有 - - - 者权益 的金额 3．其他 - - - （四） 利润分 339,456,000.00 - - 83,906,009.37 - -550,658,009.37 - - -127,296,000.00 配 1．提取 盈余公 83,906,009.37 -83,906,009.37 - 积 2．提取 一般风 - - 险准备 3．对所 有者 （或股 339,456,000.00 -466,752,000.00 -127,296,000.00 东）的 分配 4．其他 - - （五） 所有者 - - - - - - - - - 权益内 部结转 第 28 页 共 35 页 烟台万华聚氨酯股份有限公司 2007 年度报告摘要 1．资本 公积转 增资本 - - - （或股 本） 2．盈余 公积转 增资本 - - - （或股 本） 3．盈余 公积弥 - - - 补亏损 4．其他 - 四、本 期期末 1,188,096,000.00 31,366,981.89 - 486,496,388.13 - 847,463,777.87 29,524.19 347,823,332.81 2,901,276,004.89 余额 公司法定代表人:丁建生 主管会计工作负责人:寇光武 会计机构负责人:刘益阳 母公司所有者权益变动表 2007 年 1-12 月 编制单位: 烟台万华聚氨酯股份有限公司 单位:元 币种:人民币 本期金额 项目 减： 实收资本(或股本) 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 股 一、上年 年末余 1,188,096,000.00 104,149,048.00 - 526,713,329.93 783,837,827.99 2,602,796,205.92 额 加：会计 政策变 -2,723,318.13 -40,216,941.80 -247,919,351.40 -290,859,611.33 更 前期差 - - - - 错更正 二、本年 年初余 1,188,096,000.00 101,425,729.87 486,496,388.13 535,918,476.59 2,311,936,594.59 额 三、本年 增减变 动金额 475,238,400.00 - - 135,131,965.78 171,699,806.07 782,070,171.85 （减少 以“－” 号填列） （一）净 900,879,771.85 900,879,771.85 利润 （二）直 接计入 所有者 - - - - - - 权益的 利得和 第 29 页 共 35 页 烟台万华聚氨酯股份有限公司 2007 年度报告摘要 损失 1．可供 出售金 融资产 - - 公允价 值变动 净额 2．权益 法下被 投资单 位其他 - - 所有者 权益变 动的影 响 3．与计 入所有 者权益 项目相 - - 关的所 得税影 响 4．其他 - - 上述 （一）和 - - - - 900,879,771.85 900,879,771.85 （二）小 计 （三）所 有者投 - - - - - - 入和减 少资本 1．所有 者投入 - - - 资本 2．股份 支付计 入所有 - - 者权益 的金额 3．其他 - - （四）利 475,238,400.00 - - 135,131,965.78 -729,179,965.78 -118,809,600.00 润分配 1．提取 盈余公 135,131,965.78 -135,131,965.78 - 积 2．对所 有者（或 475,238,400.00 -594,048,000.00 -118,809,600.00 股东）的 分配 3．其他 - - （五）所 有者权 - - - - - - 益内部 结转 1．资本 - - - 第 30 页 共 35 页 烟台万华聚氨酯股份有限公司 2007 年度报告摘要 公积转 增资本 （或股 本） 2．盈余 公积转 增资本 - - - （或股 本） 3．盈余 公积弥 - - - 补亏损 4．其他 - 四、本期 期末余 1,663,334,400.00 101,425,729.87 621,628,353.91 707,618,282.66 3,094,006,766.44 额 单位:元 币种:人民币 上年同期金额 减： 项目 实收资本(或股本) 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 股 一、上年 年末余 848,640,000.00 31,089,346.15 395,081,623.31 504,676,823.82 1,779,487,793.28 额 加：会计 政策变 -424,684.98 7,508,755.45 22,526,266.38 29,610,336.85 更 前期差 - - - - 错更正 二、本年 年初余 848,640,000.00 30,664,661.17 402,590,378.76 527,203,090.20 1,809,098,130.13 额 三、本年 增减变 动金额 339,456,000.00 70,761,068.70 - 83,906,009.37 8,715,386.39 502,838,464.46 （减少 以“－” 号填列） （一）净 559,373,395.76 559,373,395.76 利润 （二）直 接计入 所有者 - 70,761,068.70 - - - 70,761,068.70 权益的 利得和 损失 1．可供 出售金 融资产 - - 公允价 值变动 净额 2．权益 - 第 31 页 共 35 页 烟台万华聚氨酯股份有限公司 2007 年度报告摘要 法下被 投资单 位其他 所有者 权益变 动的影 响 3．与计 入所有 者权益 项目相 - - 关的所 得税影 响 4．其他 70,761,068.70 70,761,068.70 上述 （一）和 - 70,761,068.70 - - 559,373,395.76 630,134,464.46 （二）小 计 （三）所 有者投 - - - - - - 入和减 少资本 1．所有 者投入 - - - 资本 2．股份 支付计 入所有 - - 者权益 的金额 3．其他 - - （四）利 339,456,000.00 - - 83,906,009.37 -550,658,009.37 -127,296,000.00 润分配 1．提取 盈余公 83,906,009.37 -83,906,009.37 - 积 2．对所 有者（或 339,456,000.00 -466,752,000.00 -127,296,000.00 股东）的 分配 3．其他 - - （五）所 有者权 - - - - - - 益内部 结转 1．资本 公积转 增资本 - - - （或股 本） 2．盈余 公积转 - - - 增资本 （或股 第 32 页 共 35 页 烟台万华聚氨酯股份有限公司 2007 年度报告摘要 本） 3．盈余 公积弥 - - - 补亏损 4．其他 - 四、本期 期末余 1,188,096,000.00 101,425,729.87 - 486,496,388.13 535,918,476.59 2,311,936,594.59 额 公司法定代表人:丁建生 主管会计工作负责人:寇光武 会计机构负责人:刘益阳 9.3 会计政策、会计估计和核算方法变更的说明 本公司于 2007 年 1 月 1 日首次执行新会计准则，并自该日起按照新会计准则的规定确认、计量和 报告本公司的交易或事项。对于因首次执行新会计准则而发生的会计政策变更，本公司采用下述方法 进行处理。 1.采用追溯调整法核算的会计政策变更 （1）长期股权投资 执行新会计准则之前，长期股权投资采用权益法核算，初始投资成本大于应享有被投资单位所有 者权益份额的差额作为股权投资借方差额核算，并按一定期限平均摊销计入损益。初始投资成本低于 应享有被投资单位所有者权益份额的差额，在财会[2003]10 号文发布之前产生的作为股权投资贷方差 额核算，并按一定期限平均摊销计入损益；在财会[2003]10 号文发布之后产生的，计入资本公积。 执行新会计准则之前，母公司报表中以权益法核算对子公司的长期股权投资。 于首次执行日，对母公司报表中的子公司长期股权投资予以追溯调整，视同该子公司自最初即采 用成本法核算。 （2）辞退福利 执行新会计准则之前，辞退福利在实际支付时计入当期损益. 执行新会计准则后，在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁 减而提出给予补偿的建议，如果本公司已经制定正式的解除劳动关系计划或提出自愿裁减建议并即将 实施，同时本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议的，确认因解除与职工劳动关系给予 补偿产生的预计负债，并计入当期损益。职工内部退休计划采用上述辞退福利相同的原则处理。 （3）所得税 执行新会计准则之前，所得税的会计处理方法采用应付税款法。 执行新会计准则后，所得税的会计处理方法采用资产负债表债务法。 （4）交易性金融资产 执行新会计准则之前，短期投资取得时按初始投资成本计价，持有期间收到的股利和利息冲减投 资成本，期末以成本与市价孰低计量。有活跃的交易市场、但对被投资单位不具有控制、共同控制或 重大影响的长期股票投资取得时按初始投资成本计量，持有期间按成本法核算。 执行新会计准则后，上述投资被划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。具体 按照《企业会计准则第 22 号－金融工具确认和计量》《企业会计准则第 23 号－金融资产转移》和《企 业会计准则第 37 号－金融工具列报》的规定执行。 （5）合并财务报表 A)本公司确认子公司的亏损分担额，以长期股权投资账面价值减记至零为限，在合并财务报表中 未确认的亏损分担额以“未确认的投资损失”列示。 执行新会计准则后，对纳入合并范围的子公司的未确认投资损失，在合并资产负债表中冲减未分 第 33 页 共 35 页 烟台万华聚氨酯股份有限公司 2007 年度报告摘要 配利润，不再单独作为“未确认投资损失”项目列报。 B)执行新会计准则前，少数股东权益于合并财务报表中在负债和股东权益之间单独列报，少数股 东损益在净利润之前作为扣减项目反映。 执行新会计准则后，少数股东权益作为股东权益单独列报；少数股东损益作为净利润的一部分在 该项目下单独列报。 C)执行新会计准则前，合并财务报表中需补提已经抵销的子公司提取的盈余公积； 执行新会计准则后，合并财务报表中不再补提已经抵销的子公司提取盈余公积。 采用未来适用法核算的会计政策变更 除本附注中所述的会计政策变更以外，本公司因首次执行新会计准则还发生了下述主要会计政策 变更，并采用未来适用法进行会计处理。具体包括： （1）借款费用 执行新会计准则之前，本公司购建固定资产的专门借款发生的借款费用，在该资产达到预定可使 用状态前，按借款费用资本化金额的确定原则予以资本化，计入该项资产的成本。其他的借款费用均 于发生当期确认为财务费用。 执行新会计准则之后，本公司购建固定资产的专门借款发生的借款费用，在该资产达到预定可使 用状态前，按借款费用资本化金额的确定原则予以资本化，计入该项资产的成本。一般借款根据累计 资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。 （2）职工福利费 执行新会计准则之前，本公司按照工资总额的 14％计提职工福利费，并计入当期损益。 在执行新会计准则后，本公司不再按照工资总额的 14％计提职工福利费，系根据实际情况和职工 福利计划确认应付职工薪酬(职工福利)，并计入当期损益。首次执行日后的第一个会计期间，将根据 新准则确认的应付职工薪酬与原转入的职工薪酬之间的差额计入当期损益。 （3）政府补助 执行新会计准则前，本公司按照收到的政府补助的类别进行相应的会计核算。 执行新会计准则后，本公司将政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。政 府补助在能够满足政府补助所附的条件，且能够收到时确认。与资产相关的政府补助，确认为递延收 益，并在相关资产的使用寿命内平均分配计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间 的相关费用和损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已经发生 的相关费用和损失的，直接计入当期损益。 （4)非金融资产减值 在执行新会计准则之前，已经计提的资产减值准备在有关减值迹象消失时可以转回。 在执行新会计准则之后，非金融资产减值损失不予转回。 会计政策变更对 2006 年盈余公积的影响-90,209,502.99 元 会计政策变更对 2006 年未分配利润的影响 166,235,705.44 元 会计政策变更影响 2006 年公允价值变动增加损益 2,006,739.23 元 会计政策变更影响 2006 年所得税变动增加损益 40,990,192.90 元 9.4 本报告期无会计差错更正。 第 34 页 共 35 页 烟台万华聚氨酯股份有限公司 2007 年度报告摘要 9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明 由于新成立控股子公司广东万华容威聚氨酯有限公司、上海万华实业发展有限公司,会计报表的合并范 围发生变化。 董事长：丁建生 烟台万华聚氨酯股份有限公司 2008 年 3 月 5 日 第 35 页 共 35 页