赛马实业(600449)2008年年度报告摘要

宁夏赛马实业股份有限公司 2008 年年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带责任。 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。 1.2 董事谭仲明因公未能出席会议，委托董事周育先出席本次会议。 1.3 信永中和会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 1.4 公司董事长李永进、总经理尹自波、总会计师周春宁、财务部长李宝林声明：保证年 度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 赛马实业 股票代码 600449 上市交易所 上海证券交易所 公司注册地址和办公地址 宁夏银川市西夏区新小线二公里处 邮政编码 750021 公司国际互联网网址 http：//www.saimasy.com.cn 电子信箱 nxsmsy@saimasy.com.cn 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 武雄 林凤萍 联系地址 宁夏银川市西夏区新小线二公里处 宁夏银川市西夏区新小线二公里处 电话 0951-2085256 0951-2052215 传真 0951-2085256 0951-2085256 电子信箱 wx@saimasy.com.cn fp_lin@saimasy.com.cn §3 会计数据和业务数据摘要： 3.1 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 本年比上年增减 2008 年 2007 年 2006 年 (%) 营业收入 1,383,409,685.42 957,144,892.96 44.54 610,493,182.46 利润总额 317,562,758.87 131,105,301.54 142.22 49,017,707.87 归属于上市公司股东的净利润 273,375,957.76 87,418,746.34 212.72 36,692,647.84 归属于上市公司股东的扣除非经 260,457,267.96 90,099,281.57 189.08 36,706,569.44 常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 225,195,490.36 189,172,186.28 19.04 69,611,092.50 本年末比上年末 2008 年末 2007 年末 2006 年末 增减(%) 总资产 2,559,407,668.25 1,742,108,641.49 46.91 1,375,069,942.09 所有者权益（或股东权益） 1,669,221,499.47 695,399,265.72 140.04 630,812,916.64 1 3.2 主要财务指标 2008 年 2007 年 本年比上年增减(%) 2006 年 基本每股收益（元／股） 1.57 0.61 157.38 0.25 稀释每股收益（元／股） 1.57 0.61 157.38 0.25 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 1.50 0.62 141.94 0.25 全面摊薄净资产收益率（%） 16.38 12.57 增加 3.81 个百分点 5.82 加权平均净资产收益率（%） 22.20 12.96 增加 9.24 个百分点 5.87 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%） 15.60 12.96 增加 2.64 个百分点 5.82 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 21.15 13.36 增加 7.79 个百分点 5.87 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） 1.15 1.31 -12.21 0.48 本年末比上年末增减 2008 年末 2007 年末 2006 年末 (%) 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） 8.55 4.82 77.39 4.37 非经常性损益项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 1,831,056.88 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关， 符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政 12,155,954.10 府补助除外 债务重组损益 365,997.38 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,041,005.45 少数股东权益影响额 207,987.63 所得税影响额 2,267,336.38 合计 12,918,689.80 3.3 境内外会计准则差异： □适用 √不适用 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 √适用 □不适用 单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 公 积 比例 送 比例 数量 发行新股 金 其他 小计 数量 (%) 股 (%) 转 股 一、有限售条件股份 1、国家持股 69,750,000 48.36 -7,210,800 -7,210,800 62,539,200 32.05 2、国有法人持股 3、其他内资持股 其中： 境内非国有法 人持股 境内自然人持 股 ４、外资持股 其中： 境外法人持股 境外自然人持 股 2 有限售条件股份合计 69,750,000 48.36 -7,210,800 -7,210,800 62,539,200 32.05 二、无限售条件流通股 份 1、人民币普通股 74,466,000 51.64 50,917,874 7,210,800 58,128,674 132,594,674 67.95 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 无限售条件流通股份 74,466,000 51.64 50,917,874 7,210,800 58,128,674 132,594,674 67.95 合计 三、股份总数 144,216,000 100.00 50,917,874 0 50,917,874 195,133,874 100.00 限售股份变动情况表 √适用 □不适用 单位：股 本年解除限售 本年增加限售 股东名称 年初限售股数 年末限售股数 限售原因 解除限售日期 股数 股数 宁夏建材集团 69,750,000 7,210,800 0 62,539,200 股权分置改革 2008 年 8 月 15 日 有限责任公司 合计 69,750,000 7,210,800 0 62,539,200 / / 4.2 股东数量和持股情况 单位：股 报告期末股东总数 10,532 户 前十名股东持股情况 质押或 持股 股东 报告期内增 持有有限售条件 冻结的 股东名称 比例 持股总数 性质 减 股份数量 股份数 (%) 量 国有 宁夏建材集团有限责任公司 35.74 69,750,000 0 62,539,200 无 法人 中国建设银行－华夏红利混合型开放式证 未知 4.14 8,082,162 7,081,494 0 未知 券投资基金 交通银行－海富通精选证券投资基金 未知 3.08 6,000,405 0 0 未知 中国工商银行－招商核心价值混合型证券 未知 2.90 5,652,935 0 0 未知 投资基金 中国工商银行－中银持续增长股票型证券 未知 2.31 4,512,801 2,512,801 0 未知 投资基金 中国建设银行－交银施罗德蓝筹股票证券 未知 1.89 3,689,563 0 0 未知 投资基金 中国农业银行－华夏复兴股票型证券投资 未知 1.85 3,611,427 0 0 未知 基金 交通银行－中海优质成长证券投资基 未知 1.84 3,600,000 0 0 未知 金 上海浦东发展银行－广发小盘成长股票型 未知 1.78 3,463,783 0 0 未知 证券投资基金 中国工商银行－诺安股票证券投资基金 未知 1.69 3,289,280 0 0 未知 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份的数量 股份种类 中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投资基金 8,082,162 人民币普通股 宁夏建材集团有限责任公司 7,210,800 人民币普通股 交通银行－海富通精选证券投资基金 6,000,405 人民币普通股 中国工商银行－招商核心价值混合型证券投资基金 5,652,935 人民币普通股 中国工商银行－中银持续增长股票型证券投资基金 4,512,801 人民币普通股 中国建设银行－交银施罗德蓝筹股票证券投资基金 3,689,563 人民币普通股 中国农业银行－华夏复兴股票型证券投资基金 3,611,427 人民币普通股 3 交通银行－中海优质成长证券投资基金 3,600,000 人民币普通股 上海浦东发展银行－广发小盘成长股票型证券投资基 3,463,783 人民币普通股 金 中国工商银行－诺安股票证券投资基金 3,289,280 人民币普通股 宁夏建材集团有限责任公司与上述其他股东之间不存在关 联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。 上述股东关联关系或一致行动的说明 除宁夏建材集团有限责任公司外，公司无法查证其他股东之 间是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一 致行动人。 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 √适用 □不适用 1．根据宁夏建材集团有限责任公司章程及股东会决议，2008 年 8 月，公司控股股 东宁夏建材集团有限责任公司注册资本由 48335.98 万元增至 56087.86 万元。 2.2008 年 12 月，经中国证监会核准，中国中材股份有限公司受让宁夏共赢投资有 限责任公司持有宁夏建材集团有限责任公司 30.40%的股权，同时向宁夏建材集团有限责 任公司单方增资 57000 万元。本次股权受让及增资完成后，宁夏建材集团有限责任公司 注册资本增至 78171.13 万元，股权结构为：中国中材集团公司持有 49.94%的股权，中 国中材股份有限公司持有 50.06%的股权。鉴于中国中材集团公司持有中国中材股份有限 公司 41.84%的股权，为其控股股东，上述股权变更后，中国中材集团公司仍为公司实际 控制人。 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 4.3.2.1 法人控股股东情况 单位:元 币种:人民币 名称 法定代表人 注册资本 成立日期 主营业务 宁夏建材集团有限 水泥及水泥熟料的生产与 王广林 781,711,276 1997 年 9 月 5 日 责任公司 销售等 4.3.2.2 法人实际控制人情况 单位: 元 币种:人民币 名称 法定代表人 注册资本 成立日期 主营业务 非金属材料及合成材料的研究、开发、设 计、生产、工程承包；非金属矿产品及制 中国中材集团 品的开采、加工；上述材料工程项目的投 谭仲明 1,671,846,000 2003 年 11 月 24 日 公司 资管理；资产重组及企业收购、兼并、转 让的咨询；资产受托经营；承包境外建材 及非金属矿工程和境内国际招标工程等。 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 4 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位:股 是否 在股 报告 东单 被授 年 年 报告期内 期被 持有 变 位或 予的 初 末 从公司领 授予 本公 性 年 任期 动 其他 限制 姓名 职务 持 持 取的报酬 的股 司的 别 龄 起止日期 原 关联 性股 股 股 总额（万 权激 股票 因 单位 票数 数 数 元） 励情 期权 领取 量 况 报酬、 津贴 2008 年 12 月 19 日～ 谭仲明 第四届董事会董事 男 55 0 0 - 0 - 是 无 0 2011 年 12 月 19 日 2008 年 12 月 19 日～ 周育先 第四届董事会董事 男 45 0 0 - 0 - 是 无 0 2011 年 12 月 19 日 2008 年 12 月 19 日～ 隋玉民 第四届董事会董事 男 44 0 0 - 0 - 是 无 0 2011 年 12 月 19 日 2008 年 12 月 19 日～ 黄锦德 第四届董事会董事 男 45 0 0 - 0 - 是 无 0 2011 年 12 月 19 日 第四届董事会董 2008 年 12 月 19 日～ 王广林 事，原第三届董事 男 50 0 0 - 0 - 是 无 0 2011 年 12 月 19 日 会董事 第四届董事会董事 2008 年 12 月 19 日～ 李永进 长，原第三届董事 男 45 0 0 - 39 - 否 无 0 2011 年 12 月 19 日 会董事长 第四届董事会董 事、总经理，原第 2008 年 12 月 19 日～ 尹自波 男 40 0 0 - 39 - 否 无 0 三届董事会董事、 2011 年 12 月 19 日 总经理 第四届董事会独立 2008 年 12 月 19 日～ 买文广 董事，原第三届董 男 63 0 0 - 2.4 - 否 无 0 2011 年 12 月 19 日 事会独立董事 第四届董事会独立 2008 年 12 月 19 日～ 潘忠宇 男 51 0 0 - 0 - 否 无 0 董事 2011 年 12 月 19 日 第四届董事会独立 2008 年 12 月 19 日～ 李耀忠 男 41 0 0 - 0 - 否 无 0 董事 2011 年 12 月 19 日 5 第四届董事会独立 2008 年 12 月 19 日～ 彭友谊 男 40 0 0 - 0 - 否 无 0 董事 2011 年 12 月 19 日 2008 年 12 月 19 日～ 徐卫兵 第四届监事会监事 女 49 0 0 - 0 - 是 无 0 2011 年 12 月 19 日 第四届监事会主 2008 年 12 月 19 日～ 焦彤英 席，原第三届董事 女 47 0 0 - 0 - 是 无 0 2011 年 12 月 19 日 会董事 2008 年 12 月 19 日～ 马光华 第四届监事会监事 男 51 0 0 - 0 - 是 无 0 2011 年 12 月 19 日 第四届董事会所聘 总会计师，原第三 2008 年 12 月 19 日～ 周春宁 男 48 0 0 - 29 - 否 无 0 届董事会董事、总 2011 年 12 月 19 日 会计师 第四届董事会所聘 副总经理、董事会 2008 年 12 月 19 日～ 武雄 秘书，原第三届董 男 41 0 0 - 29 - 否 无 0 2011 年 12 月 19 日 事会董事、副总经 理、董事会秘书 第四届董事会所聘 副总经理，原第三 2008 年 12 月 19 日～ 王玉林 男 39 0 0 - 29 - 否 无 0 届董事会所聘副总 2011 年 12 月 19 日 经理 第四届董事会所聘 副总经理，原第三 2008 年 12 月 19 日～ 朱晓明 男 44 0 0 - 0 - 是 无 0 届董事会所聘副总 2011 年 12 月 19 日 经理 第四届董事会所聘 2008 年 12 月 19 日～ 尹国明 男 34 0 0 - 0 - 是 无 0 副总经理 2011 年 12 月 19 日 第四届董事会所聘 总工程师，原第三 2008 年 12 月 19 日～ 罗 雳 男 44 0 0 - 24.2 - 否 无 0 届董事会所聘总工 2011 年 12 月 19 日 程师 原第三届董事会董 2005 年 12 月 19 日～ 哈永生 男 40 0 0 - 0 - 是 无 0 事 2008 年 12 月 19 日 原第三届董事会独 2005 年 12 月 19 日～ 宋廷池 男 71 0 0 - 2.4 - 否 无 0 立董事 2008 年 12 月 19 日 原第三届董事会独 2005 年 12 月 19 日～ 毛国芝 男 66 0 0 - 2.4 - 否 无 0 立董事 2008 年 12 月 19 日 原第三届董事会独 2005 年 12 月 19 日～ 张惠斌 男 72 0 0 - 2.4 - 否 无 0 立董事 2008 年 12 月 19 日 原第三届监事会主 2005 年 12 月 19 日～ 郭建华 男 52 0 0 - 0 - 是 无 0 席 2008 年 12 月 19 日 原第三届监事会监 2005 年 12 月 19 日～ 毛德汝 男 46 0 0 - 0 - 是 无 0 事 2008 年 12 月 19 日 原第三届监事会监 2005 年 12 月 19 日～ 蒋明刚 男 38 0 0 - 12.03 - 否 无 0 事 2008 年 12 月 19 日 合计 / / / / 0 0 / 210.83 - / / 0 §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 （ 一） 报告期内公司经营情况的回顾 1．报告期内总体经营情况 2008 年，面对西部大开发、新农村建设逐步落实对区域水泥市场需求的拉动，以及 国家以民生工程、基础设施、生态环境建设和灾后重建等方式扩大内需刺激经济政策的利 6 好预期，公司继续以“做大做强水泥主业，加速企业发展”作为企业战略目标，通过收购 重组、新建和技改方式不断扩张主业规模，不断提高公司盈利能力和区域市场控制力，通 过在甘肃、青海等地筹建水泥生产线项目进行水泥产能布局，加快公司区外发展步伐。同 时公司继续对主营业务精耕细作，加强内部管理，充分挖掘市场潜力，实现了经营业绩的 稳步增长。 2008 年初，公司完成收购宁夏宏威水泥集团有限责任公司持有宁夏中宁赛马水泥有 限公司(以下简称“中宁赛马”)44.16%的股权，致使报告期公司将中宁赛马列入公司合并 报表范围的股权比例由 55.84%增至 100%；公司控股子公司宁夏青铜峡水泥股份有限公司 (以下简称“青水股份”)完成收购宁夏建材集团有限责任公司持有青铜峡水泥集团干法熟 料有限公司(以下简称“干法公司”)100%的股权，并对其进行吸收合并。报告期，中宁赛 马实现营业收入 2.49 亿元，实现净利润 6606.31 万元，青水股份实现营业收入 4 亿元， 实现净利润 9082 万元。 2008 年，公司销售水泥 468 万吨，实现营业收入 13.83 亿元，与公司年初制定的 2008 年销售水泥 420 万吨、实现营业收入 10 亿元的经营计划相比，超额完成任务，其中水泥 销售量比计划增长 11.43%，营业收入比计划增长 38.30%，营业收入比计划增长的主要原 因为：2008 年区域水泥市场需求比预期有所增加，公司水泥产品销售量增加、价格上升 所致。 报告期，公司实现营业收入 13.83 亿元，同比增长 44.54%；实现营业利润 1.91 亿元， 同比增长 184.06%；实现净利润 2.73 亿元，同比增长 212.72%。上述指标增长的主要原因 为： (1)公司完成收购中宁赛马 44.16%的股权和青水股份完成收购干法公司 100%的股权， 报告期中宁赛马和青水股份经营业绩良好，提高了公司盈利水平。 (2)由于区域水泥市场需求增加，报告期公司产品销售量增长，价格上升。 2．公司主营业务及其经营状况 （1）主营业务分行业、分产品情况表 7 单位：元 币种：人民币 分行业或 营业利润 营业收入比上 营业成本比 营业利润率比上年 营业收入 营业成本 分产品 率 （%） 年增减（% ） 上年增减（% ） 增减（% ） 行业 建材 1,380,803,735.73 842,850,130.59 38.96 44.63 27.54 增加 8.18 个百分点 产品 水泥 1,373,108,044.75 835,951,312.57 39.12 53.56 37.95 增加 6.89 个百分点 熟料 7,695,690.98 6,898,818.02 10.35 -87.28 -87.42 增加 1.01 个百分点 （2）主营业务分地区情况表 单位：元 币种：人民币 地 区 营业收入 营业收入比上年增减（% ） 自治区内 1,049,410,839.15 35.71 自治区外 331,392,896.58 82.70 （3）主要供应商、客户情况 单位：万元 币种：人民币 前五名供应商采购金额合计 7894.59 占采购总额比重 16.38% 前五名销售客户销售金额合计 17307.86 占销售总额比重 12.53% 3．报告期末，公司资产构成情况同比发生重大变动的原因 单位：万元 项目 报告期末 与去年同期末相 变动主要原因 比变动百分比（%） 货币资金 69100.69 183.97 公司增发新股募集资金及销售货款回收所致 存货 20184.64 52.94 公司原材料库存增加所致 长期股权投资 5730.00 269.68 向宁夏银行增加投资所致 在建工程 19826.48 328.96 项目建设投入增加所致 短期借款 30650.00 -36.45 报告期归还部分短期借款所致 预收款项 2092.17 43.47 公司对部分客户采取先付款后提货销售水泥 所致 应付职工薪酬 2477.11 41.64 公司对内部退休职工确认辞退福利 专项应付款 0 -100.00 报告期公司将专项应付款予以结转 实收资本 19513.39 35.31 公司增发新股募集资金所致 资本公积 96141.60 236.24 同上 未分配利润 45665.07 106.50 报告期公司净利润增加所致 少数股东权益 5882.99 -57.04 报告期完成收购中宁赛马 44.16%的股权，同 时对青水股份增资，增加对期的持股比例 4．公司主要财务数据同比发生重大变动的原因 单位：万元 项目 报告期 与去年同期相比变动百 变动主要原因 分比（%） 主营业务收入 138080.37 44.63 公司销售数量增加，销售价格上升所致 主营业务成本 84285.01 27.54 公司销售数量增加，原燃材料价格上升所致 销售费用 15145.46 64.71 公司营业收入增加，相应包装费及运费增加所致 管理费用 12251.36 72.30 确认职工辞退福利和矿产资源补偿费增加所致 财务费用 5994.37 64.48 银行贷款增加使利息支出增加所致 营业外收入 12934.50 85.45 增值税返还及其他政府补助增加所致 少数股东损益 1554.20 -44.44 报告期完成收购中宁赛马 44.16%的股权，同时对青 水股份增资，增加对期的持股比例 8 5．公司现金流量构成情况及发生重大变动的原因 单位：万元 项目 报告期 与去年同期相比 变动主要原因 变动百分比（%） 经营活动产生的现金流量净额 22519.55 19.04 销售商品、提供劳务收到的现金 和收到的税费返还增加所致 投资活动产生的现金流量净额 -26439.09 -142.16 购建固定资产、无形资产和其他 长期资产支付的现金增加所致 筹资活动产生的现金流量净额 48236.32 426.66 吸收投资和取得借款收到的现金 增加所致 6．主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩 （1）本年合并范围发生变化的情况 (1)公司于 2008 年 1 月完成收购中宁赛马 44.16%的股权，致使报告期公司合并中宁 赛马的股权比例由 55.84%增至 100%； (2) 公司于 2008 年 4 月投资设立中材阳泉水泥有限责任公司(以下简称“中材阳 泉”)，占其注册资本的 90%，2008 年 9 月，公司收购中材水泥有限责任公司持有中材 阳泉 10%的股权，致使公司持有其股权比例增至 100%，报告期，公司将中材阳泉列入公 司合并报表范围； (3)2008 年 9 月公司投资设立中材甘肃水泥有限责任公司(以下简称“中材甘肃”)， 占其注册资本的 100%，报告期，公司将中材甘肃列入公司合并报表范围； (4)2008 年 9 月公司投资设立中材青海水泥有限责任公司(以下简称“中材青海”)， 占其注册资本的 100%，报告期，公司将中材青海列入公司合并报表范围。 （2）控股公司的经营情况及业绩 注册资本 持股比例 资产规模 净利润 公司名称 主营业务范围 ( 万元) (%) ( 万元) ( 万元) 青水股份 水泥及水泥熟料的生产与销售 33474 86.82 63958.35 9082.00 中宁赛马 水泥及水泥熟料的生产、销售 18091 100 38412.85 6606.31 石嘴山赛 100 水泥生产与销售 6019 9585.21 2562.36 马 六盘山公 100 水泥及水泥熟料的生产与销售 7713 15572.85 1010.24 司 镇罗公司 水泥生产与销售 2485 100 4120.52 171.29 中材阳泉 水泥及水泥熟料的生产与销售 2800 100 2810.04 -82.76 中材甘肃 水泥及水泥熟料的生产与销售 2000 100 2004.18 -140.60 中材青海 水泥及水泥熟料的生产与销售 2000 100 2004.20 -12.99 9 （3）主要控股子公司的经营情况 A．2008 年度，公司控股子公司青水股份实现营业收入 40044.99 万元，比去年同 期增长 56.33%；实现营业利润 7971.10 万元，比去年同期增长 321.67；实现净利润 9082 万元，比去年同期增长 155.03%，增长的主要原因为：由于区域水泥市场需求上升，该 公司水泥销量增加，价格上升；报告期内，青水股份收购宁夏建材集团有限责任公司持 有青铜峡水泥集团干法熟料有限公司 100%的股权，并对其进行吸收合并。 B．2008 年度，公司全资子公司中宁赛马实现营业收入 24895.73 万元，比去年同 期增长 18.25%，实现营业利润 5801.25 万元，比去年同期增长 77.79%，实现净利润 6606.31 万元，比去年同期增长 54.32%，增长的主要原因为：由于区域水泥市场需求上 升，致使该公司水泥销量增加，价格上升。 （ 二） 对公司未来发展的展望 1．公司所处行业的发展趋势、面临的市场竞争格局 2008 年以来，受全球金融危机影响，中国经济增速明显放缓，为防止经济增速继 续减缓，国家提出实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策,出台了高达 4 万亿元扩 大内需的经济刺激计划。在出台的十项拉动内需政策中，包括加快建设保障性安居工程， 加快铁路、公路和机场等重大基础设施建设，重点建设一批客运专线、煤运通道项目和 西部干线铁路，完善高速公路网，安排中西部干线机场和支线机场建设、加快地震灾区 灾后重建各项工作等措施，均与水泥行业密切相关。随着 4 万亿元经济刺激计划的逐步 落实，水泥需求将出现较快的增长，大量停建或者缓建的生产线将会重新开工，水泥行 业将面临新一轮的产能扩张。 “十一五”规划以来，国家加大对中西部地区的政策支持力度，要求形成合理的区域 发展格局，固定资产投资的方向由东部地区向西部地区转移。同时，在政府保经济增长 的财政政策和货币政策的支持下, 国家扩大内需政策的逐步落实，西部地区的投资比例 将进一步提高。为抓住上述利好预期，大型水泥企业纷纷通过兼并重组的方式力图抢占 西部水泥市场，小型区域性水泥企业也通过新建和技术改造等方式扩大产能，以求占有 更多地市场份额，西部地区水泥市场将出现新的竞争格局。 2．未来公司发展面临的机遇和挑战 10 （1）公司面临的机遇 随着国家扩大内需、西部大开发政策和“十一五”规划的逐步实施，西北地区交通、 水利等基础设施建设的加快推进将推动地区固定资产投资的增长，带动水泥市场需求， 这给公司继续扩大水泥主业规模，提高公司盈利能力带来机遇。 （2）公司面临的挑战 A．根据国家淘汰落后水泥产能政策，区域内建设新型干法水泥生产线项目数量增 加，区域水泥产能规模扩张步伐加快，宁夏区内整体新型干法产能将得到提高，区域市 场竞争格局将发生变化，这给公司继续巩固在本区域水泥市场的竞争力和控制力带来一 定的压力。 B．为加快区外发展主业的步伐，2008 年公司在甘肃、青海两地进行了水泥产能布 局，目前正在准备水泥生产线项目建设的前期工作。未来开拓区外水泥市场、确保公司 区外水泥业务的顺利实施将成为公司新的挑战。 3．2009 年度经营计划 2009 年，公司计划销售水泥 480 万吨，实现营业收入 14 亿元，为完成 2009 年经 营计划，公司重点抓好如下工作： （1）加强协同经营管理水平，抢占市场，提高公司盈利水平 公司将利用现有的资源、成本、技术、品牌和管理优势，继续加强与各子公司的协 同经营管理水平，紧抓市场机遇，抢占市场，提高公司盈利水平。 （2）加强内部管理，努力降低成本费用 公司将通过完善内部控制制度、加强内部监督机制，进一步强化内部成本费用的控 制；加快完成纯低温余热发电项目和综合节能技术改造项目的建设，实现节能降耗，达 到持续降低成本的目标。 （3）公司将按计划进行区内和区外水泥生产线项目的建设，确保其如期投产见效， 为公司拓展新的盈利增长点。 4．资金筹措和运用计划 公司将继续通过资本积累、银行借款和发行证券等方式筹措资金。2009 年，为解 决项目建设资金缺口，公司将继续按照发行方案做好公司债券的申报和发行工作。 11 5．对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素以及采取的对策和 措施 全球金融危机对我国实体经济产生了巨大的冲击及负面影响，国家经济形势仍然非 常严峻。2009 年，全球金融危机或将继续深化，企业经营的恶劣环境在短期内将难以 改变。受国家扩大内需、灾后重建、西部大开发政策及宁夏“十一五”规划的利好预期， 公司通过新建项目进行产能规模扩张，积极抢抓市场机遇。若上述国家政策不能得到有 效地落实，整体经济形势恶化，将对公司实现经营发展目标产生不利影响。 公司将密切关注国家有关水泥产业政策的变化，加强下游产品市场的调研和跟踪力 度，适时、适度地进行产能规模扩张，避免因政策变化给公司带来的风险。 6．公司是否编制并披露新年度的盈利预测：否 6.2 募集资金使用情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 是否变更 拟投入金 承诺项目 实际投入金额 是否符合计划进度 项目 额 水泥粉磨系统综合节能改造项目 否 12,549 9,945.12 是 资源综合利用纯低温余热发电项 否 17,250 7,056.30 是 目 公司本部利用工业废渣建设日产 是 25,565 0 - 2500 吨新型干法水泥生产线项目 利用先进工艺淘汰落后生产能力 建设 2×2500t／d 新型干法水泥熟 否 18,416 1,050.80 是 料生产线技改项目二期工程 合计 / 73,780 18,052.22 - 经公司三届董事会第二十二次会议审议并经公司 2008 年第一次临时股东大会批准.具体变更原因详 变更原因及变更程序说明（分具体项目） 见公司于 2008 年 7 月 19 日在指定报纸和网站公布 的《宁夏赛马实业股份有限公司关于变更部分募集 资金投资项目的公告》 存于募集资金专户，将继续用于募集资金投资项目 尚未使用的募集资金用途及去向 的建设。 12 变更项目情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 变更投资项目资金总额 25,565 变更项目拟投 是否符合 变更后的项目 对应的原承诺项目 实际投入金额 入金额 计划进度 全资子公司石嘴山赛马公司利用工 公司本部利用工业废渣建设日产 业废渣建设日产 2500 吨新型干法水 10,565 0 - 2500 吨新型干法水泥生产线项目 泥生产线项目 控股子公司青水股份建设一条日产 2500 吨新型干法水泥熟料生产线及 公司本部利用工业废渣建设日产 10,062 6,282.68 是 配套 4.5MW 纯低温余热发电技改工 2500 吨新型干法水泥生产线项目 程项目 公司在宁东能源化工基地建设年产 公司本部利用工业废渣建设日产 4,938 2,847.20 是 200 万吨水泥粉磨站项目一期工程 2500 吨新型干法水泥生产线项目 合计 / 25,565 9,129.88 - 6.3 非募集资金项目情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 设立中材阳泉水泥有限责任公司 2,800 已设立 建设年产 50 万立方米商品混凝土搅拌站项目 2,272 在建中 向固原六盘山水泥有限责任公司增资 3,000 已增资 向宁夏银行股份有限公司增资 4,400 已增资 设立中材甘肃水泥有限责任公司 2,000 已设立 设立中材青海水泥有限责任公司 2,000 已设立 公司收购宁夏中宁赛马水泥有限公司 44.16%的股权 5,357.66 完成收购 青水股份收购青铜峡水泥集团干法熟料有限公司 100%的股权 11,156.26 完成收购 合计 32,985.92 / 6.4 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 6.5 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案 经信永中和会计师事务所有限责任公司审计，公司 2008 年度实现净利润 96,731,697.00 元(母公司)，提取法定盈余公积金 9,673,169.70 元，截止报告期末公司 未分配利润为 201,420,732.71 元。 公司 2008 年度利润分配预案为：以 2008 年度末公司总股本 195133874 股为基数，向股东 每 10 股派发现金红利 2.5 元(含税)，共计 48,783,468.50 元，剩余 152,637,264.21 元结 转下一年度。 公司 2008 年度公积金不转增股本。 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 □适用 √不适用 13 §7 重要事项 7.1 收购资产 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 所涉及的 是否为关联交易 所涉及的债权 交易对方或最 资产产权 被收购资产 购买日 收购价格 （如是，说明定价 债务是否已全 终控制方 是否已全 原则） 部转移 部过户 宁夏中宁赛马水泥 宁夏宏威水泥 有限公司 44.16%的 2008 年 1 月 23 日 5,357.66 否 是 是 集团有限公司 股权 青铜峡水泥集团干 宁夏建材集团 是 经评估的净资 法熟料有限公司 2008 年 1 月 11 日 11,156.26 是 是 有限责任公司 产 100%的股权 是 中材水泥有限 中材水泥有限 中材阳泉水泥有限 责任公司向中材阳 2008 年 9 月 26 日 280.00 是 是 责任公司 责任公司 10%的股权 泉水泥有限责任公 司的出资额 7.2 出售资产 □适用 √不适用 7.3 重大担保 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 3,300 报告期末对子公司担保余额合计 3,300 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额 3,300 担保总额占公司净资产的比例(%) 1.98 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 □适用 √不适用 7.4.2 关联债权债务往来 □适用 √不适用 7.4.3 2008 年资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 截止 2008 年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追 究方案 □适用 √不适用 7.5 委托理财 □适用 √不适用 7.6 承诺事项履行情况 7.6.1 公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 14 √适用 □不适用 承诺事项 承诺内容 履行情况 公司控股股东宁夏建材集团有限责任公司做出特别承诺：持有赛马实业的 原非流通股份自股权分置改革方案实施之日（2006 年 8 月 15 日）起二十 截止目前该承 股改承诺 四个月内不上市交易，在上述禁售期满后的十二个月内通过上海证券交易 诺尚在履行 所挂牌交易出售股份数量占赛马实业股份总数的比例不超过百分之五，二 中。 十四个月内不超过百分之十。 7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目 是否达到原盈利预测及其原因作出说明： □适用 √不适用 7.7 重大诉讼仲裁事项 □适用 √不适用 7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明 7.8.1 证券投资情况 □适用 √不适用 7.8.2 持有其他上市公司股权情况 □适用 √不适用 7.8.3 持有非上市金融企业股权情况 √适用 □不适用 初始投资金 持有数量 占该公司 期末账面值 报告期损益 会计核算 所持对象名称 股份来源 额（元） （股） 股权比例 （元） （元） 科目 宁夏银行股份有 长期股权 购买和现金 12,500,000 30,640,000 2.63 57,300,000 800,000 限公司 投资 红利转股 合计 12,500,000 30,640,000 / 57,300,000 800,000 / / 7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况 □适用 √不适用 7.9 公司是否披露履行社会责任的报告：否 §8 监事会报告 8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见 报告期，根据《公司法》等相关法律法规和《公司章程》的有关规定，监事会成员 通过列席公司董事会会议、股东大会会议等参与了公司重大经营决策的讨论，并对公司财 务状况、经营情况进行了监督。监事会认为，2008 年度，公司能严格按照《公司法》、 《公司章程》及其它有关法规制度规范运作，经营决策合理有效。公司内部控制制度得到 15 进一步完善，内控机制运行良好。公司董事、高级管理人员在执行公司职务时，均能勤勉 尽职，遵守国家法律、法规和公司章程、制度，维护公司和股东利益。 8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见 报告期公司财务严格遵照公司财务管理及内控方面的制度进行，公司财务报告真实、 完整地反映了公司报告期的财务状况和经营成果，信永中和会计师事务所有限公司出具了 标准无保留意见的审计报告。 8.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见 公司在募集资金的管理上，严格按照《公司募集资金管理及使用规定》的要求执行， 募集资金的使用及变更符合公司项目计划和决策审批程序，未发现违规占用募集资金的行 为。 8.4 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见 报告期，公司完成收购宁夏宏威水泥集团有限公司持有宁夏中宁赛马水泥有限公司 44.16%股权；公司控股子公司宁夏青铜峡水泥股份有限公司收购宁夏建材集团有限责任公 司持有青铜峡水泥集团干法熟料有限公司 100%的股权，并进行吸收合并。监事会认为， 上述收购事宜严格履行了决策审批程序和信息披露义务，不存在违法、违规的情况。 8.5 监事会对公司关联交易情况的独立意见 监事会对公司 2008 年度发生的关联交易进行了监督和核查，认为：公司发生的关 联交易均按市场公平交易的原则进行，定价公允，程序合规，不存在损害公司和股东利益 的情形。 8.6 监事会对公司利润实现与预测存在较大差异的独立意见 2008 年，公司实际销售水泥 468 万吨、实现营业收入 13.83 亿元，年初计划销售水 泥 420 万吨、实现营业收入 10 亿元，公司超额完成经营计划，监事会认为，主要是由于 2008 年水泥市场需求高于预期致使公司实际水泥销售数量及价格均高于原计划所致。 §9 财务会计报告 9.1 审计意见 财务报告 □未经审计 √审计 审计意见 √标准无保留意见 □非标意见 审计意见全文 宁夏赛马实业股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的宁夏赛马实业股份有限公司（以下简称“宁夏赛马”）合并及母 公司财务报表，包括 2008 年 12 月 31 日的资产负债表，2008 年度的利润表、现金流量 表、股东权益变动表及财务报表附注。 16 一、 管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则的规定编制财务报表是宁夏赛马管理层的责任。这种责任包括： （1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞 弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计 估计。 二、 注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注 册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业 道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的 审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风 险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当 的审计程序。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理 性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、 审计意见 我们认为，宁夏赛马财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面 公允反映了宁夏赛马公司 2008 年 12 月 31 日的财务状况以及 2008 年度的经营成果和现 金流量。 信永中和会计师事务所 中国注册会计师：詹军、刘梦龙 二○○九年三月十日 9.2 财务报表 17 合并资产负债表 2008 年 12 月 31 日 编制单位:宁夏赛马实业股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项目 期末余额 年初余额 流动资产： 货币资金 691,006,915.88 243,339,139.61 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 应收票据 36,206,897.87 32,554,228.74 应收账款 89,090,492.03 165,386,128.37 预付款项 37,407,561.48 42,507,356.14 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 应收股利 其他应收款 4,048,885.70 17,036,008.82 买入返售金融资产 存货 201,846,390.08 131,973,659.41 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 1,059,607,143.04 632,796,521.09 非流动资产： 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 57,300,000.00 15,500,000.00 投资性房地产 固定资产 1,201,020,744.48 1,010,913,614.17 在建工程 198,264,798.79 46,220,234.23 工程物资 1,125,353.71 7,200,598.11 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 26,647,001.94 15,049,117.74 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 15,442,626.29 14,428,556.15 其他非流动资产 非流动资产合计 1,499,800,525.21 1,109,312,120.40 资产总计 2,559,407,668.25 1,742,108,641.49 18 流动负债： 短期借款 306,500,000.00 482,300,000.00 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 交易性金融负债 应付票据 4,500,000.00 9,560,000.00 应付账款 168,479,600.98 153,944,272.48 预收款项 20,921,736.27 14,582,767.24 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 24,771,132.38 17,489,310.02 应交税费 41,556,195.62 35,774,181.32 应付利息 应付股利 3,456,734.87 3,768,935.70 其他应付款 89,120,189.66 124,385,889.02 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 659,305,589.78 841,805,355.78 非流动负债： 长期借款 140,000,000.00 56,000,000.00 应付债券 长期应付款 9,200,726.59 专项应付款 1,951,315.00 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 22,850,000.00 10,000,000.00 非流动负债合计 172,050,726.59 67,951,315.00 负债合计 831,356,316.37 909,756,670.78 股东权益： 股本 195,133,874.00 144,216,000.00 资本公积 961,416,015.48 285,928,733.49 减：库存股 盈余公积 56,020,902.12 44,118,221.42 一般风险准备 未分配利润 456,650,707.87 221,136,310.81 外币报表折算差额 归属于母公司所有者权益合 1,669,221,499.47 695,399,265.72 计 少数股东权益 58,829,852.41 136,952,704.99 股东权益合计 1,728,051,351.88 832,351,970.71 负债和股东权益合计 2,559,407,668.25 1,742,108,641.49 公司法定代表人：李永进 主管会计工作负责人：周春宁 会计机构负责人：李宝林 19 母公司资产负债表 2008 年 12 月 31 日 编制单位:宁夏赛马实业股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项目 期末余额 年初余额 流动资产： 货币资金 341,577,971.60 138,698,805.06 交易性金融资产 应收票据 15,366,628.00 3,134,228.74 应收账款 20,124,963.82 74,572,643.79 预付款项 29,060,740.22 24,675,435.29 应收利息 应收股利 其他应收款 3,893,842.53 997,406.44 存货 87,526,256.57 56,328,453.02 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 497,550,402.74 298,406,972.34 非流动资产： 可供出售金融资产 持有至到期投资 50,000,000.00 长期应收款 长期股权投资 767,548,668.62 316,416,051.42 投资性房地产 固定资产 515,638,240.71 533,228,180.96 在建工程 103,945,844.41 4,556,310.20 工程物资 789,431.70 6,836,840.91 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 173,706.71 238,846.67 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 2,119,856.34 1,629,286.98 其他非流动资产 非流动资产合计 1,440,215,748.49 862,905,517.14 资产总计 1,937,766,151.23 1,161,312,489.48 20 流动负债： 短期借款 248,500,000.00 387,500,000.00 交易性金融负债 应付票据 应付账款 79,217,912.19 69,373,927.72 预收款项 10,688,871.48 6,309,771.46 应付职工薪酬 12,938,038.66 2,256,483.50 应交税费 10,925,414.36 9,792,867.65 应付利息 应付股利 其他应付款 17,443,279.87 5,686,715.22 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 379,713,516.56 480,919,765.55 非流动负债： 长期借款 140,000,000.00 56,000,000.00 应付债券 长期应付款 专项应付款 500,000.00 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 18,350,000.00 10,000,000.00 非流动负债合计 158,350,000.00 66,500,000.00 负债合计 538,063,516.56 547,419,765.55 股东权益： 股本 195,133,874.00 144,216,000.00 资本公积 950,572,440.66 286,453,220.92 减：库存股 盈余公积 52,575,587.30 40,672,906.60 未分配利润 201,420,732.71 142,550,596.41 外币报表折算差额 股东权益合计 1,399,702,634.67 613,892,723.93 负债和股东权益合计 1,937,766,151.23 1,161,312,489.48 公司法定代表人：李永进 主管会计工作负责人：周春宁 会计机构负责人：李宝林 21 合并利润表 2008 年 1—12 月 单位:元 币种:人民币 项目 本期金额 上期金额 一、营业总收入 1,383,409,685.42 957,144,892.96 其中：营业收入 1,383,409,685.42 957,144,892.96 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本 1,193,322,641.93 890,745,704.87 其中：营业成本 844,399,752.79 663,025,430.25 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 营业税金及附加 13,174,065.94 7,815,276.57 销售费用 151,454,550.47 91,954,157.04 管理费用 122,513,597.41 71,103,795.17 财务费用 59,943,723.66 36,444,766.70 资产减值损失 1,836,951.66 20,402,279.14 加：公允价值变动收益（损失以 “－”号填列） 投资收益（损失以“－”号填 800,000.00 800,000.00 列） 其中：对联营企业和合营企 业的投资收益 汇兑收益（损失以“-”号填列） 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 190,887,043.49 67,199,188.09 加：营业外收入 129,345,044.62 69,745,758.62 减：营业外支出 2,669,329.24 5,839,645.17 其中：非流动资产处置净损失 441,253.64 3,515,024.05 四、利润总额（亏损总额以“－”号 317,562,758.87 131,105,301.54 填列） 减：所得税费用 28,644,793.20 15,710,674.66 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 288,917,965.67 115,394,626.88 归属于母公司所有者的净利润 273,375,957.76 87,418,746.34 少数股东损益 15,542,007.91 27,975,880.54 六、每股收益： （一）基本每股收益(元/股) 1.57 0.61 （二）稀释每股收益(元/股) 1.57 0.61 公司法定代表人：李永进 主管会计工作负责人：周春宁 会计机构负责人：李宝林 22 母公司利润表 2008 年 1—12 月 单位:元 币种:人民币 项目 本期金额 上期金额 一、营业收入 575,448,740.26 443,660,093.97 减：营业成本 381,206,575.18 306,438,647.36 营业税金及附加 6,192,297.05 4,193,455.25 销售费用 56,564,612.82 51,670,361.89 管理费用 63,280,967.63 37,488,430.07 财务费用 35,018,889.21 27,024,076.65 资产减值损失 2,845,945.61 2,067,040.84 加：公允价值变动收益（损失以 “－”号填列） 投资收益（损失以“－”号 800,000.00 7,175,000.00 填列） 其中：对联营企业和合营 企业的投资收益 二、营业利润（亏损以“－”号填列） 31,139,452.76 21,953,081.91 加：营业外收入 67,276,533.42 24,651,803.70 减：营业外支出 724,780.67 3,965,760.97 其中：非流动资产处置净损 失 三、利润总额（亏损总额以“－”号 97,691,205.51 42,639,124.64 填列） 减：所得税费用 959,508.51 1,337,743.11 四、净利润（净亏损以“－”号填列） 96,731,697.00 41,301,381.53 公司法定代表人：李永进 主管会计工作负责人：周春宁 会计机构负责人：李宝林 23 合并现金流量表 2008 年 1—12 月 单位:元 币种:人民币 项目 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 1,469,499,888.27 860,625,252.51 客户存款和同业存放款项净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增加额 收到原保险合同保费取得的现金 收到再保险业务现金净额 保户储金及投资款净增加额 处置交易性金融资产净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 收到的税费返还 111,610,572.66 68,323,546.34 收到其他与经营活动有关的现金 128,919,328.93 46,470,966.37 经营活动现金流入小计 1,710,029,789.86 975,419,765.22 购买商品、接受劳务支付的现金 918,275,006.16 426,027,523.08 客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项净增加额 支付原保险合同赔付款项的现金 支付利息、手续费及佣金的现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 116,067,856.51 87,835,968.50 支付的各项税费 215,086,619.93 129,670,129.61 支付其他与经营活动有关的现金 235,404,816.90 142,713,957.75 经营活动现金流出小计 1,484,834,299.50 786,247,578.94 经营活动产生的现金流量净额 225,195,490.36 189,172,186.28 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 800,000.00 800,000.00 24 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收 4,106,253.05 685,828.00 回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 4,906,253.05 1,485,828.00 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支 209,056,998.28 56,797,740.16 付的现金 投资支付的现金 60,192,834.88 53,866,606.81 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 47,315.70 投资活动现金流出小计 269,297,148.86 110,664,346.97 投资活动产生的现金流量净额 -264,390,895.81 -109,178,518.97 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 715,979,394.41 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 取得借款收到的现金 738,500,000.00 567,500,000.00 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 4,472,158.50 筹资活动现金流入小计 1,454,479,394.41 571,972,158.50 偿还债务支付的现金 885,840,295.55 360,268,825.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 83,704,999.27 60,262,686.16 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 支付其他与筹资活动有关的现金 2,570,917.87 59,851,141.75 筹资活动现金流出小计 972,116,212.69 480,382,652.91 筹资活动产生的现金流量净额 482,363,181.72 91,589,505.59 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 443,167,776.27 171,583,172.90 加：期初现金及现金等价物余额 243,339,139.61 71,755,966.71 六、期末现金及现金等价物余额 686,506,915.88 243,339,139.61 公司法定代表人：李永进 主管会计工作负责人：周春宁 会计机构负责人：李宝林 25 母公司现金流量表 2008 年 1—12 月 单位:元 币种:人民币 项目 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 612,694,050.30 433,628,478.97 收到的税费返还 52,412,354.30 24,489,897.69 收到其他与经营活动有关的现金 25,055,394.11 10,590,206.78 经营活动现金流入小计 690,161,798.71 468,708,583.44 购买商品、接受劳务支付的现金 402,283,699.45 268,456,855.62 支付给职工以及为职工支付的现金 51,186,648.10 41,839,946.01 支付的各项税费 72,809,338.84 56,040,521.14 支付其他与经营活动有关的现金 22,870,271.32 19,952,788.08 经营活动现金流出小计 549,149,957.71 386,290,110.85 经营活动产生的现金流量净额 141,011,841.00 82,418,472.59 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 800,000.00 800,000.00 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 4,106,253.05 326,053.00 的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 4,906,253.05 1,126,053.00 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 106,012,109.97 20,278,863.54 的现金 投资支付的现金 435,844,156.19 65,866,606.81 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 541,856,266.16 86,145,470.35 投资活动产生的现金流量净额 -536,950,013.11 -85,019,417.35 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 715,979,394.41 取得借款收到的现金 385,500,000.00 468,700,000.00 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 1,101,479,394.41 468,700,000.00 偿还债务支付的现金 440,500,000.00 295,700,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 60,091,137.89 50,491,473.40 支付其他与筹资活动有关的现金 2,070,917.87 筹资活动现金流出小计 502,662,055.76 346,191,473.40 筹资活动产生的现金流量净额 598,817,338.65 122,508,526.60 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 202,879,166.54 119,907,581.84 加：期初现金及现金等价物余额 138,698,805.06 18,791,223.22 六、期末现金及现金等价物余额 341,577,971.60 138,698,805.06 公司法定代表人：李永进 主管会计工作负责人：周春宁 会计机构负责人：李宝林 26 合并所有者权益变动表 2008 年 1—12 月 本年金额 归属于母公司所有者权益 项目 减：库 一般风险 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 存股 准备 一、上年年末余额 144,216,000.00 285,928,733.49 42,030,749.42 222,307,373.06 - - 加：同一控制下企业合并产生的追 溯调整 加：会计政策变更 2,087,472.00 -1,171,062.25 前期差错更正 其他 二、本年年初余额 144,216,000.00 285,928,733.49 44,118,221.42 221,136,310.81 三、本年增减变动金额（减少以 50,917,874.00 675,487,281.99 11,902,680.70 235,514,397.06 “－”号填列） （一）净利润 273,375,957.76 （二）直接计入所有者权益的利得 和损失 1．可供出售金融资产公允价值变 动净额 2．权益法下被投资单位其他所有 者权益变动的影响 3．与计入所有者权益项目相关的 所得税影响 4．其他 上述（一）和（二）小计 273,375,957.76 （三）所有者投入和减少资本 50,917,874.00 675,487,281.99 1．所有者投入资本 50,917,874.00 663,617,602.54 2．股份支付计入所有者权益的金 额 3．其他 11,869,679.45 （四）利润分配 11,902,680.70 -37,861,560.70 1．提取盈余公积 11,902,680.70 -11,902,680.70 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的分配 -25,958,880.00 4．其他 （五）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 四、本期期末余额 195,133,874.00 961,416,015.48 56,020,902.12 456,650,707.87 27 上年金额 归属于母公司所有者权益 项目 减：库存 一般风险 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 股 准备 一、上年年末余额 144,216,000.00 287,128,730.75 37,861,470.29 152,462,396.72 加：同一控制下企业合并产生的追 溯调整 加：会计政策变更 39,140.97 9,105,177.91 前期差错更正 其他 二、本年年初余额 144,216,000.00 287,128,730.75 37,900,611.26 161,567,574.63 三、本年增减变动金额（减少以 -1,199,997.26 6,217,610.16 59,568,736.18 “－”号填列） （一）净利润 87,418,746.34 （二）直接计入所有者权益的利得 -1,199,997.26 和损失 1．可供出售金融资产公允价值变 动净额 2．权益法下被投资单位其他所有 者权益变动的影响 3．与计入所有者权益项目相关的 所得税影响 4．其他 -1,199,997.26 上述（一）和（二）小计 -1,199,997.26 87,418,746.34 （三）所有者投入和减少资本 1．所有者投入资本 2．股份支付计入所有者权益的金 额 3．其他 （四）利润分配 6,217,610.16 -27,850,010.16 1．提取盈余公积 6,217,610.16 -6,217,610.16 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的分配 -21,632,400.00 4．其他 （五）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 四、本期期末余额 144,216,000.00 285,928,733.49 44,118,221.42 221,136,310.81 公司法定代表人：李永进 主管会计工作负责人：周春宁 28 母公司所有者权益变动表 2008 年 1—12 月 本年金额 项目 股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 一、上年年末余额 144,216,000.00 286,453,220.92 38,585,434.60 加：会计政策变更 2,087,472.00 前期差错更正 其他 二、本年年初余额 144,216,000.00 286,453,220.92 40,672,906.60 三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） 50,917,874.00 664,119,219.74 11,902,680.70 （一）净利润 （二）直接计入所有者权益的利得和损失 501,617.20 1．可供出售金融资产公允价值变动净额 2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响 4．其他 501,617.20 上述（一）和（二）小计 501,617.20 （三）所有者投入和减少资本 50,917,874.00 663,617,602.54 1．所有者投入资本 50,917,874.00 663,617,602.54 2．股份支付计入所有者权益的金额 3．其他 （四）利润分配 11,902,680.70 1．提取盈余公积 11,902,680.70 2．对所有者（或股东）的分配 3．其他 （五）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 四、本期期末余额 195,133,874.00 950,572,440.66 52,575,587.30 29 上年金额 项目 股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 一、上年年末余额 144,216,000.00 289,381,738.53 37,861,470.29 加：会计政策变更 -3,406,173.85 前期差错更正 其他 二、本年年初余额 144,216,000.00 289,381,738.53 34,455,296.44 三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） -2,928,517.61 6,217,610.16 （一）净利润 （二）直接计入所有者权益的利得和损失 -2,928,517.61 1．可供出售金融资产公允价值变动净额 2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响 4．其他 -2,928,517.61 上述（一）和（二）小计 -2,928,517.61 （三）所有者投入和减少资本 1．所有者投入资本 2．股份支付计入所有者权益的金额 3．其他 （四）利润分配 6,217,610.16 1．提取盈余公积 6,217,610.16 2．对所有者（或股东）的分配 3．其他 （五）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 四、本期期末余额 144,216,000.00 286,453,220.92 40,672,906.60 公司法定代表人：李永进 主管会计工作负责人：周春宁 会 30 宁夏赛马实业股份有限公司 2008 年年度报告摘要 9.3 本报告期无会计政策、会计估计和核算方法变更。 9.4 本报告期无会计差错更正。 9.5 报告期内，公司财务报表合并范围发生变化情况详见本摘要“§6 董事会报告”中的 “6．主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩（1）本年合并范围发生变化的情况”。 宁夏赛马实业股份有限公司 董事长：李永进 2009 年 3 月 10 日 31