上海石化(600688)2005年年度报告摘要

中国石化上海石油化工股份有限公司 2005 年度报告摘要 中国石化上海石油化工股份有限公司 2005 年度报告摘要 §1 重要提示 1.1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年 度 报 告 摘 要 摘 自 2005 年 年 度 报 告 全 文 （ 报 告 全 文 将 同 时 刊 载 于 www.sse.com.cn 及 www.spc.com.cn），投资者欲了解详细内容，应阅读 2005 年年度报告全文。 1.2、董事吴海君先生、高金平先生、雷典武先生、蒋志权先生因公未能出席第五届董事会第十 次会议，吴海君先生、高金平先生、授予董事长戎光道先生不可撤销的投票代理权，雷典武先生授予 项汉银董事不可撤销的投票代理权，独立董事蒋志权先生授予独立董事陈信元不可撤销的投票代理 权。董事会审议通过本年度报告。 1.3、本公司分别按中国会计准则及制度和国际财务报告准则编制的截至二零零五年年度止财务 报告已分别经毕马威华振会计师事务所和毕马威会计师事务所进行审计并出具无保留意见的财务报 告。 1.4、公司负责人董事长兼总经理戎光道，副董事长兼副总经理杜重骏，主管会计工作负责人董 事兼财务总监韩志浩声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 上市公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 上海石化 股票代码 600688 （A 股） 上市交易所 上海证券交易所 股票简称 上海石化 股票代码 338 （H 股） 上市交易所 香港联合交易所有限公司 股票简称 SHI 上市交易所 美国纽约证券交易所 （ADRs） 注册地址和办公地址 中国上海市金山区金一路 48 号 邮政编码 200540 公司国际互联网网址 www.spc.com.cn 电子信箱 spc@spc.com.cn 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张经明 唐伟忠 中国上海市金山区金一路 48 号邮政编 中国上海市延安西路 728 号华敏翰尊大 联系地址 码 200540 厦 28 楼 B 座邮政编码 200050 电话 86-21-57943143/52377880 86-21-52377880 传真 86-21-57940050/52375091 86-21-52375091 电子信箱 spc@spc.com.cn tom@spc.com.cn - 1 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2005 年度报告摘要 §3 会计数据和财务指标摘要 按中华人民共和国（「中国」）会计准则及制度编制 3.1 主要会计数据 单位：千元 币种:人民币 本年比上年增减 2005 年 2004 年 2003 年 (%) 主营业务收入 45,897,807 39,402,533 16.48 29,567,140 利润总额 2,137,208 4,693,059 -54.46 1,576,602 净利润 1,704,627 3,971,265 -57.08 1,385,556 扣除非经常性损益的净利润 1,298,766 4,078,483 -68.16 1,485,198 经营活动产生的现金流量净额 4,245,115 4,908,020 -13.51 2,692,641 本年末比上年末增 2005 年末 2004 年末 2003 年末 减(%) 总资产 27,101,918 28,757,089 -5.76 27,580,828 股东权益（不含少数股东权益） 19,166,908 18,902,281 1.40 15,507,016 3.2 主要财务指标 币种:人民币 本年比上年增减 主要财务指标 2005 年 2004 年 2003 年 (%) 每股收益(元) 0.237 0.552 -57.07 0.192 净资产收益率（%） 8.89 21.01 减少 12.12 个百分点 8.94 扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资产 6.78 21.58 减少 14.8 个百分点 9.58 收益率（%）（全面摊薄） 扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资产 6.82 23.71 减少 16.89 个百分点 9.91 收益率（%）（加权平均） 每股经营活动产生的现金流量净额(元) 0.590 0.682 -13.49 0.374 本年末比上年末增 2005 年末 2004 年末 2003 年末 减(%) 每股净资产(元) 2.662 2.625 1.41 2.154 调整后的每股净资产(元) 2.660 2.623 1.41 2.149 3.3 非经常性损益项目 √适用□不适用 单位:千元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 扣除固定资产减值准备后的营业外支出 (240,558) 处理长期股权投资净收益 24,063 营业外收入 61,159 以前年度已经计提长期股权投资减值准备的转回 - 补贴收入 632,820 减：以上各项对税务的影响 (71,623) 合计 405,861 - 2 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2005 年度报告摘要 3.4 按国际财务报告准则编制的财务资料(连续五年) 以人民币百万元计算 二零零一年 二零零二年 二零零三年 二零零四年 二零零五年 截至十二月三十一日止年度： 销售净额 19,617.8 21,723.0 28,942.7 38,664.1 45,190.2 税前利润 145.8 1,045.0 1,590.4 4,696.2 2,287.6 税后利润 144.6 960.5 1,445.3 4,059.2 1,921.3 本公司股东应占利润 116.0 916.4 1,401.7 3,971.1 1,850.4 每股盈利 人民币 0.02 元 人民币 0.13 元 人民币 0.20 元 人民币 0.55 元 人民币 0.26 元 于十二月三十一日： 本公司股东应占权益 13,063.8 13,980.2 15,021.9 18,417.0 18,830.0 总资产 24,325.6 26,085.9 27,101.5 28,276.6 26,810.4 总负债 10,904.0 11,739.0 11,738.4 9,486.5 7,632.9 3.5 按照中国会计准则及制度和国际财务报告准则编制的财务报表之差异 √适用□不适用 人民币千元 中国会计准则及制度 国际财务报告准则 净利润 1,704,627 1,850,449 差异说明 详见本摘要§9.4 §4 股本变动及股东情况 4.1 截至二零零五年十二月三十一日股份变动情况表 单位:股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 比例 发行 公积金 比例 数量 送股 其他 小计 数量 (%) 新股 转股 (%) 一、未上市流通股份 1、发起人股份 4,000,000,000 55.56 4,000,000,000 55.56 其中： 国家持有股份 4,000,000,000 55.56 4,000,000,000 境内法人持有股份 境外法人持有股份 其他 2、募集法人股份 150,000,000 2.08 150,000,000 2.08 3、内部职工股 4、优先股或其他 未上市流通股份合计 4,150,000,000 57.64 415,000,000 57.64 二、已上市流通股份 1、人民币普通股 720,000,000 10.00 720,000,000 10.00 2、境内上市的外资 股 3、境外上市的外资 2,330,000,000 32.36 2,330,000,000 32.36 股 4、其他 已上市流通股份合计 3,050,000,000 42.36 3,050,000,000 42.36 三、股份总数 7,200,000,000 100.00 7,200,000,000 100.00 - 3 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2005 年度报告摘要 4.2 截至二零零五年十二月三十一日股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数 151,597 前十名股东持股情况 质押或冻 股东性 持股比 股份类 持有非流通股 股东名称 持股总数 年度内增减 结的股份 质 例(%) 别 数量 数量 国有 中国石油化工股份有限公司 55.56 4,000,000,000 0 未流通 4,000,000,000 无 股东 香港中央结算（代理人）有限公 外资 26.59 1,914,386,857 -1,500,000 已流通 0 未知 司 股东 外资 香港汇丰（代理人）有限公司 4.94 355,944,000 180,000 已流通 0 未知 股东 中国工商银行—上证 50 交易型开 其他 0.32 23,260,115 未知 已流通 0 未知 放式指数证券投资基金 交通银行—易方达 50 指数证券投 其他 0.31 22,230,181 4,529,553 已流通 0 未知 资基金 交通银行—安顺证券投资基金 其他 0.24 17,496,817 未知 已流通 0 未知 上海康利工贸有限公司 其他 0.23 16,730,000 0 未流通 16,730,000 未知 招商银行股份有限公司—招商股 其他 0.21 14,972,997 未知 已流通 0 未知 票投资基金 浙江省经济建设投资公司 其他 0.17 12,000,000 0 未流通 12,000,000 未知 泰和证券投资基金 其他 0.15 11,045,762 未知 已流通 0 未知 前十名流通股股东持股情况 股东名称 年末持有流通股数量 股份种类 香港中央结算（代理人）有限公司 1,914,386,857 境外上市外资股 香港汇丰（代理人）有限公司 355,944,000 境外上市外资股 中国工商银行—上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 23,260,115 人民币普通股 交通银行—易方达 50 指数证券投资基金 22,230,181 人民币普通股 交通银行—安顺证券投资基金 17,496,817 人民币普通股 招商银行股份有限公司—招商股票投资基金 14,972,997 人民币普通股 泰和证券投资基金 11,045,762 人民币普通股 中国工商银行—申万巴黎盛利精选证券投资基金 10,738,381 人民币普通股 香港汇丰（代理人）有限公司 10,392,000 境外上市外资股 山西信托投资有限责任公司 10,000,000 人民币普通股 上述股东中国家股股东中国石油化工股份有限公司与其他股东之间不存在关联关系，也不属于《上 上述股东关联关系或 市公司持股信息披露管理办法》中规定的一致行动人；上述股东中，香港中央结算（代理人）有限 一致行动关系的说明 公司和香港汇丰（代理人）有限公司为代理人公司；未知其他股东之间是否存在关联关系，也不知 道是否属于《上市公司持股信息披露管理办法》中规定的一致行动人。 4.3 控股股东及实际控制人 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用√不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 （1）控股股东情况 控股股东名称：中国石油化工股份有限公司 法人代表：陈同海 注册资本：人民币 867 亿元 成立日期：2000 年 2 月 - 4 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2005 年度报告摘要 主要业务：石油及天然气业务包括勘探、开发及生产原油及天然气；管输原油、天然气及产品； 将原油提炼为石油制成品；以及营销原油、天然气和成品油。化工业务包括制造及营销广泛的工业用 化工产品。 （2）实际控制人情况 实际控制人名称：中国石油化工集团公司 法人代表：陈同海 注册资本：人民币 1,049 亿元 成立日期：1998 年 7 月 主要业务：提供钻井、测井及井下作业服务；生产设备制造及维修服务；工程建设服务以及水电 等公用工程及社会服务。 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 中国石油化工集团公司 67.92% 中国石油化工股份有限公司 55.56% 中国石化上海石油化工股份有限公司 4.4 公司的主要股东和其他人在公司股份及相关股份的权益与淡仓 于二零零五年十二月三十一日，按根据《证券及期货条例》第 336 条规定须存置之披露权益登记 册的纪录，公司的主要股东和其他根据《证券及期货条例》的第 XV 部分需要披露其权益的人士（包 括有权在本公司股东大会上行使或控制行使 5%或以上投票权的人士，但不包括董事、监事及高级管 理人员）在公司股份或股本衍生工具的相关股份中的权益或淡仓如下： (1)(a) H 股股东按《证券及期货条例》披露的资料 股东名称 持股身份 持有或被视为持有权益的 占已发行 H 股 股份数量 百分比（%） Alliance Capital Management L.P. 实益拥有人 145,095,210(L) 6.23(L) 注：（L）：好仓 (b)公司相关股份的权益 根据《证券及期货条例》第 336 条规定须存置之披露权益登记册中，并无主要股东或根 据《证券及期货条例》的第 XV 部分需要披露其权益的其他人士在本公司股本衍生工具的相关 股份中拥有权益的任何记录。 (2)公司股份及相关股份的淡仓 根据《证券及期货条例》第 336 条规定须存置之披露权益登记册，并无主要股东或根据《证券及 期货条例》的第 XV 部分需要披露其权益的其他人士在本公司的股份或股本衍生工具的相关股份中持 有淡仓的任何记录。 - 5 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2005 年度报告摘要 除上述披露之外，于二零零五年十二月三十一日止，根据《证券及期货条例》第 336 条规定须存 置之披露权益登记册中，并无任何其他人在本公司的股份或股本衍生工具的相关股份中的拥有权益或 持有淡仓的任何记录。 4.5 审核委员会 审核委员会已经与管理层审阅本公司所采纳的会计原则和准则，并探讨审计、内部监控及财务汇报事 宜，包括审阅截至二零零五年十二月三十一日止十二个月的经审计本年度报告。 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 报告期内从公司 是否在股东单 性 年 年初持股 年末持股 股份增 姓名 职务 任期起止日期 领取的报酬总额 位或其他关联 别 龄 数（股） 数（股） 减数 (人民币万元) 单位领取 戎光道 董事长兼总经理 男 50 2005-6-28～2008-6-28 3,600 3,600 - 28 否 副董事长兼副总 否 杜重骏 男 51 2005-6-28～2008-6-28 1,000 1,000 - 27 经理 韩志浩 董事兼财务总监 男 54 2005-6-28～2008-6-28 未持有 未持有 - 22 否 吴海君 董事兼副总经理 男 43 2005-6-28～2008-6-28 1,500 1,500 - 23 否 高金平* 董事 男 39 2005-6-28～2008-6-28 未持有 未持有 - 23 否 史伟 董事兼副总经理 男 46 2005-6-28～2008-6-28 未持有 未持有 - 23 否 雷典武 外部董事 男 43 2005-6-28～2008-6-28 未持有 未持有 - 0 是 项汉银 外部董事 男 51 2005-6-28～2008-6-28 未持有 未持有 - 0 是 陈信元 独立董事 男 41 2005-6-28～2008-6-28 未持有 未持有 - 4 否 孙持平 独立董事 男 47 2005-6-28～2008-6-28 未持有 未持有 - 4 否 蒋志权 独立董事 男 55 2005-6-28～2008-6-28 未持有 未持有 - 4 否 周耘农 独立董事 男 63 2005-6-28～2008-6-28 未持有 未持有 - 4 否 戴叔铭 监事会主席 男 50 2005-6-28～2008-6-28 未持有 未持有 - 23 否 张成华 监事 男 50 2005-6-28～2008-6-28 未持有 未持有 - 18 否 王艳君 监事 女 45 2005-6-28～2008-6-28 未持有 未持有 - 16 否 耿礼民 外部监事 男 51 2005-6-28～2008-6-28 未持有 未持有 - 0 是 吕向阳 外部监事 男 54 2005-6-28～2008-6-28 未持有 未持有 - 0 是 刘向东 独立监事 男 54 2005-6-28～2008-6-28 未持有 未持有 - 0 否 尹永利 独立监事 男 66 2005-6-28～2008-6-28 未持有 未持有 - 0 否 张志良 副总经理 男 52 2005-6-28～2008-6-28 3,600 3,600 - 0 是 殷济海** 副总经理 男 48 2005-6-28～2008-6-28 未持有 未持有 - 12 张建平 副总经理 男 43 2005-6-28～2008-6-28 未持有 未持有 - 21 否 唐成建 副总经理 男 50 2005-6-28～2008-6-28 未持有 未持有 - 22 否 张经明 公司秘书、总法 否 男 48 2005-6-28～2008-6-28 未持有 未持有 - 22 律顾问 合计 296 以上人士所持均为本公司 A 股股票，并均为其个人权益以实益拥有人的身份持有。 * 截至二零零五年十二月三十一日，高金平董事的配偶持有本公司 A 股股票 20,000 股。 **殷济海二零零五年一至六月在本公司领取薪酬，从二零零五年七月起在中国石化化工销售公司上海 分公司领取薪酬。 5.2 董事、监事和高级管理人员在公司股份、相关股份及债权证的权益和淡仓 除上述董事、监事和高级管理人员所占公司股份之外，于二零零五年十二月三十一日，本公司各 位董事、监事及高级管理人员在本公司或其相联法团（定义见《证券及期货条列》（香港法列第 571 章）第 XV 部）的股份、股本衍生工具中的相关股份或债权证中概无任何纪录于根据《证券及期货条 例》第 352 条规定须存置之披露权益登记册之权益或淡仓；或根据《上市公司董事进行证券交易的标 准守则》所规定的需要通知本公司和香港联合交易所。 - 6 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2005 年度报告摘要 于二零零五年十二月三十一日，本公司未授予本公司董事、监事及高级管理人员或其配偶或十八岁以 下子女认购本公司或其任何相关法团的股份或债权证的任何权利，且该等人士未行使认购该等股份或 债权证的任何权利。 5.3《企业管治常规守则》落实情况 除了守则条文 C.2 及以下一个方面偏离守则条文外，本集团已经遵守了香港交易所上市规则（“《上 市规则》”）附录十四《企业管制常规守则》之规定的所有守则条文： 守则条文 A.2.1：主席与行政总裁的角色应有区分，并不应由一人同时兼任。主席与行政总裁之间职 责的分工应清楚界定并以书面列载。 偏离：戎光道先生获委任为公司董事长兼总经理。 原因：戎光道先生在管理大规模石油化工生产方面具有多年的经验，并且是履行董事长及行政总裁两 个职位的最佳人选。本公司暂未能物色具有或优于戎先生才干的其他人士分别担任以上任何一个职 位。 5.4 《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》 本公司董事确认，本公司已采纳《上市规则》附录十所载的《上市发行人董事进行证券交易的标准守 则》所规定的标准的行为守则。 §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 （除另外有说明外，管理层讨论与分析所收录的财务资料摘录自根据国际财务报告准则编制的财务报表。） A. 经营业绩 总论――报告期内公司经营情况的回顾（业绩检讨） 2005 年，世界经济保持了良好的增长势头，全球石油化工行业继续处于发展周期的景气阶段但 已进入增长后期。在中国经济持续较快增长和国际石化景气周期的推动下，我国石油石化业克服了国 际原油价格跌宕起伏、屡创新高和国内成品油限价、化工产品市场波动较大等带来的困难，总体保持 了较快的增长，全行业特别是上游的石油开采业经营业绩良好。2005 年，本集团密切关注市场变 化，强化安全生产，狠抓装置长周期运行和基础管理，进一步深化内部改革，努力克服油、电、煤、 运等要素价格上涨，部分产品价格下滑以及强台风“麦莎”袭击等不利影响，生产保持平稳运行，原 油加工量、乙烯产量、销售收入等主要技术经济指标创历史最好水平，但经济效益与 2004 年相比却 有较大幅度的下降，9-12 月份甚至出现了亏损。 ①狠抓生产安稳运行，产品实物总量突破 800 万吨，创历史新高。 2005 年，本集团以生产装置长周期运行为重点，切实抓好安全环保、生产运行管理，优化原料 资源和系统运行方式，继续保持了产品实物量的稳步增长。本年度，本集团主要生产装置平均开工率 达到 96.10%，平均负荷率达到 93.60%，大部分产品比上年有不同程度的增产，原油加工量、乙烯产 量再度刷新历史纪录，生产商品总量首次突破 800 万吨大关，达到 865.48 万吨，比上年增长 9.94%。全年未发生重大安全事故和环境污染事故。 2005 年，本集团加工原油 949.30 万吨，比上年增长 4.21%（其中加工进口原油 915.36 万吨，比 上年增长 6.80%）。生产汽油 87.65 万吨，比上年减少 4.55%；生产柴油 319.94 万吨，比上年增长 12.71%；生产航空煤油 68.95 万吨，比上年减少 3%。生产乙烯 96.24 万吨，比上年增长 0.67%；生产 丙烯 52.30 万吨，比上年减少 0.53%。生产合成树脂 106.71 万吨，比上年增长 0.71%。生产合纤原料 49.38 万吨，比上年增长 18.16%；生产合纤聚合物 59.58 万吨，比上年增长 13.01%；生产合成纤维 - 7 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2005 年度报告摘要 35.66 万吨，比上年减少 1.06%。本集团产品质量继续保持优质稳定，继续保持中国最大乙烯、腈纶 生产商的地位。 ②石化产品市场需求依然旺盛，但产品价格增幅趋缓。 2005 年，受诸多因素的综合影响，国际油价大幅冲高、振荡波动，国内石化产品市场需求比较 旺盛，总体价格水平高于 2004 年，但产品价格增长乏力，增幅明显趋缓。截至 2005 年 12 月 31 日 止，本集团的合成纤维、树脂及塑料、中间石化产品和石油产品的加权平均价格（不含税）与上年相 比，分别上升了 8.50%、8.12%、18.37%和 22.55%。 ③原油成本影响。 2005 年，是国际油价持续上涨并续居高位的第三年，特别是下半年以来，价格连创历史新高， 2005 年 8 月 30 日美国纽约交易所 WTI（美国西德克萨斯中质油）原油价格突破 70 美元大关，创下了 70.85 美元/桶的最高价位。据中国石油和化学工业协会统计，布伦特原油 2005 年年均价格达到 54.20 美元/桶，比上年的 38.04 美元/桶上涨了 42.48%。截至 2005 年 12 月 31 日止，本集团共加工 原油 949.30 万吨(含来料加工)，比上年增加 38.36 万吨，其中海洋原油 33.94 万吨，进口原油 915.36 万吨。本集团销售成本中，原油成本开支为人民币 295.764 亿元，占本集团年度销售成本的 68.96%。加工原油的平均成本价格为人民币 3,208.22 元/吨,比上年上升 39.13%。原油价格的上升和 加工量的增加，使本集团原油成本增加人民币 99.61 亿元。 ④关注市场变化，把握价格走势，产品销售与生产继续保持同步增长。 2005 年，本集团以“满产满销”为原则，密切关注市场变化，控制销售节奏，注重量价配合， 使本集团的产品价格总体水平高于同行业平均水平。下半年，积极配合中国石化化工产品销售体制的 改革，做到了产销衔接、市场衔接、人员衔接的平稳过渡，确保了产品销售与生产的同步增长。本集 团全年销售产品 862.91 万吨，比上年增长 9.47%，产品产销率达到 99.70%。同时继续加强销售合同 管理和应收账款管理，全年货款回笼率达到 100.02%。 ⑤工程项目建设稳步推进，新一轮发展前期工作取得进展。 2005 年，本集团继续抓好重点工程项目建设，积极推进新一轮发展项目的前期工作。800 万吨/ 年常减压装置于 2005 年 2 月开车，使原油一次加工能力拓展到 1,400 万吨/年；上海石化-上海赛科 原料互供管线工程于 2005 年 6 月完成中间交接并陆续投用；40 万吨/年 PTA 装置二阶段改造工作于 2005 年 11 月完工，一次开车成功；330 万吨/年柴油加氢项目和 38 万吨/年乙二醇项目按计划节点建 设。同时，公司成立了五期工程前期工作办公室，积极开展新一轮发展项目的方案优化、立项、报批 等工作，其中乙烯第三轮改造项目已上报国家发展和改革委员会，并通过了有关权威机构的现场调研 及评估。 本集团与中国石油化工股份有限公司、BP 公司合资兴建的上海赛科 90 万吨/年乙烯项目于 2005 年上半年投入商业化运行，全年生产乙烯 64.20 万吨。 ⑥围绕企业生产经营工作，积极推进技术进步。 2005 年，本集团继续紧紧围绕生产经营实际开展技术进步工作，取得了新的成果。完成了大型 PTA 国产化成套技术的开发工作；PTT 聚合工业试验、4PE 装置国产催化剂工业应用试验、250 吨/小 时污水回用工业试验取得成功；扁平形腈纶、V 系列腈纶等新产品开发工作取得新进展；APC 技术在 连续重整和 PTA 装置上投用并取得实效。据统计，本集团全年新产品产量为 60.76 万吨，比上年增长 17.23%；新产品产值为 56.26 亿元，比上年增长 29.18%；新产品产值率为 13.35%，比上年增长 0.71 个百分点。生产各类合成树脂专用料 79.94 万吨，树脂专用料比例为 81.36%，比上年提高 0.19 个百 分点；生产差别化合成纤维 19.76 万吨，合纤差别化率为 55.47%，比上年提高 11.48 个百分点。全 年申请专利 41 件，其中发明专利 40 件。 ⑦加大力度强化企业管理，深化内部改革。 2005 年，本集团进一步强化企业管理，深化内部改革，取得了积极的成效。《上海石化内部控 制手册》经董事会审议通过后，于 2005 年 3 月正式实施；ERP（企业资源计划）系统于 2005 年 6 月 实现单轨运行，对改进业务流程、强化成本控制、规范经营行为、提高管理水平起到了良好的促进作 用；按照精减管理层次的要求，对部分管理职能、业务职能进行了整合和集中管理，专业管理能力进 一步提高；分层分类加大了教育培训的力度，员工队伍素质有所提高；继续积极推进企业文化建设， 促进企业不断提高管理效率和水平。同时，本集团加大力度推进辅业改制、集中销售、分配制度改革 - 8 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2005 年度报告摘要 等内部改革工作，主要改革目标顺利实现。截至 2005 年 12 月 31 日，本集团净减员（包括自愿离职 及退休人员）2,970 人，是 2004 年末员工总数 28,451 人的 10.44%。 ⑧本年度经营业绩出现较大幅度下滑的原因分析。 2005 年，面对国际油价居高不下，国家对国内成品油限价，电、煤、运等要素价格上涨，下半 年部分产品价格下滑以及遭遇强台风“麦莎”袭击等诸多不利影响，本集团虽然采取了一系列措施， 想方设法增产增收、降本减费，尽管也取得了一定的成效，但仍未有效扭转下半年以来经济效益逐渐 下滑的态势。造成本集团报告期内经营业绩较大幅度下降的主要原因是： a.国际原油价格屡创新高、高位徘徊，使本集团的生产成本大幅上升。本集团在年度销售总成本 中原油成本所占比重较大达 68.96%，且原油平均加工成本比上年上升了 39.13%，远高于本集团四大 类产品的价格涨幅，致使本集团的利润空间大幅度减少。 b.从 2003 年下半年开始的化工周期景气阶段，在 2004 年 10 月达到高峰后，石化产品价格出现 回调。2005 年下半年以来，国际油价再创新高，石化产品出现滞涨，特别是国内成品油由于国家限 价与国际原油价格倒挂，而本集团石油产品在原油加工量中所占比重接近一半，达 48.05%，成品油 与原油的价格严重倒挂，造成炼油部分亏损严重，尽管国家财政部给予了 6.328 亿元的补贴，但并不 能完全弥补成品油销售造成的约 13.70 亿元（含消费税）的亏损，使本集团 2005 年下半年的利润总 额较上半年有明显下降，9-12 月已经出现了亏损。 c.上海赛科石油化工有限公司（本集团投资比例为 20%）2005 年上半年投入商业运行后，总体运 行情况良好。但由于当年度要一次性摊销全部前期开办费用，因而形成 2005 年度较大亏损。故本集 团按投资比例对上海赛科公司的投资收益为累计亏损 1.521 亿元。 重大会计政策 本集团的财政状况和经营业绩容易受到与编制财务报表有关的会计方法、假设及估计所影响。该 等估计及假设是以本集团认为合理的过往经验和其他不同假设作为基础，而这些经验和假设均为对未 能从其他来源确定的事宜作出判断的基准。管理层会持续对这些估计作出评估。由于实际情况、环境 和状况的改变，故实际业绩可能有别于这些估计。 在审阅财务报表时，需要考虑的因素包括重要会计政策的选择、对应用这些政策产生影响的判断 及其他不明朗因素，以及状况和假设变动对已汇报的业绩的敏感程度等。主要会计政策载列于财务报 表。本集团相信，下列主要会计政策包含在编制财务报表时所采用的最重要的判断和估计。 减值 倘若情况显示长期资产的账面净值可能无法收回，有关资产便会视为「已减值」，并可能根据 《国际会计准则》第 36 号「资产减值」确认减值亏损。长期资产的账面值会定期评估，以确定可收 回数额是否下跌至低于账面值。当事项或环境变动显示资产的账面值可能无法收回时，有关资产便会 进行减值测试。如果出现下跌迹象，账面值便会减至可收回值。可收回值是以净售价与使用价值两者 中的较高者计算。由于本集团难以获得资产的公开市价，因此难以准确地估计售价。在厘定使用价值 时，该资产所产生的预期现金流量会贴现至其现值，因而需要对销售额、售价和经营成本等作出重大 判断。本集团在厘定与可收回数额相若的合理数额时会采用所有容易可供使用的资料，包括根据合理 和可支持的假设所作出的估计和销售额、售价及经营成本的预测。 折旧 物业、厂房及设备均在考虑其估计残值后，于预计可使用年限内按直线法计提折旧。本集团定期 审阅资产的预计可使用年限，以决定将记入每一报告期的折旧费用数额。如果以前的估计发生重大变 化，则会在未来期间对折旧费用进行调整。 - 9 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2005 年度报告摘要 呆坏账减值准备 本集团就客户无法作出所需付款时产生的估计亏损计提呆坏账减值准备。本集团以应收账款的账 龄、客户的信誉和历史冲销记录等资料作为估计的基础。如果该等客户的财务状况恶化，实际冲销数 额将会高于估计数额。 概述 下表列明本集团在所示年度内的销售量及缴纳销售税后的净销售额（根据国际财务报告准则）： 截至十二月三十一日止年度 二零零五年 二零零四年 二零零三年 净销售额 净销售额 净销售额 销售量 人民币 销售量 人民币 销售量 人民币 千吨 百万元 百分比 千吨 百万元 百分比 千吨 百万元 百分比 合成纤维 355.2 4,764.0 10.6 384.4 4,751.8 12.3 395.4 4,092.6 14.1 树脂及塑料 1,505.8 13,958.3 30.9 1,409.7 12,086.0 31.3 1,389.8 8,864.3 30.6 中间石化产品 1,010.5 6,556.0 14.5 1,075.8 5,896.6 15.3 1,021.8 3,851.3 13.3 石油产品 5,400.0 17,955.0 39.7 4,828.9 13,101.9 33.9 4,650.4 10,329.1 35.7 其他 - 1,957.0 4.3 - 2,827.8 7.2 - 1,805.4 6.3 合计 8,271.5 45,190.3 100.0 7,698.8 38,664.1 100.0 7,457.4 28,942.7 100.0 下表列明所示年度合并利润表概要（根据国际财务报告准则）： 截至十二月三十一日止年度 二零零五年 二零零四年 二零零三年 人民币 占销售净 人民币 占销售净 人民币 占销售净 百万元 额百分比 百万元 额百分比 百万元 额百分比 合成纤维 销售额 4,781.8 10.4 4,778.0 12.1 4,115.0 14.0 销售成本及费用 (4,518.4) (9.8) (4,527.6) (11.5) (4,002.7) (13.5) 毛利 263.4 0.6 250.4 0.6 112.3 0.5 树脂及塑料 销售额 14,010.3 30.5 12,154.4 30.8 8,907.4 30.1 销售成本及费用 (12,519.6) (27.3) (10,267.8) (26.0) (8,279.5) (28.0) 毛利 1,490.7 3.2 1,886.6 4.8 627.9 2.1 中间石化产品 销售额 6,586.5 14.3 5,941.6 15.1 3,879.8 13.1 销售成本及费用 (5,605.5) (12.2) (4,390.8) (11.1) (3,282.4) (11.1) 毛利 981.0 2.1 1,550.8 3.9 597.4 2.0 石油产品 销售额 18,616.5 40.5 13,692.4 34.8 10,834.6 36.6 其他收入 632.8 1.4 - - - - 销售成本及费用 (19,696.2) (42.9) (12,705.8) (32.3) (10,382.5) (35.1) 毛利 (446.9) 1.0 986.6 2.5 452.1 1.5 其他 销售额 1,960.8 4.3 2,836.2 7.2 1,830.3 6.2 销售成本及费用 (1,721.0) (3.7) (2,485.4) (6.3) (1,613.6) (5.5) 毛利 239.8 0.6 350.8 0.9 216.7 0.7 合计 销售额 45,955.9 100.0 39,402.5 100.0 29,567.1 100.0 - 10 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2005 年度报告摘要 其他收入 632.8 1.4 - - - - 销售成本及费用 (44,060.7) (95.9) (34,377.4) (87.2) (27,560.7) (93.2) 毛利 2,528.0 5.5 5,025.2 12.8 2,006.4 6.8 应占联营公司（亏损）/利 (61.0) (0.1) (36.9) (0.1) (24.0) (0.1) 润 财务费用净额 (179.4) (0.4) (292.0) (0.7) (392.0) (1.3) 税前利润 2,287.6 5.0 4,696.3 11.9 1,590.4 5.4 所得税费用 (366.3) (0.8) (637.1) (1.6) (145.1) (0.5) 税后利润 1,921.3 4.2 4,059.2 10.3 1,445.3 4.9 归属于：本公司股东 1,850.5 4.0 3,971.1 10.1 1,401.7 4.8 少数股东 70.8 0.2 88.1 0.2 43.6 0.1 税后利润 1,921.3 4.2 4,059.2 10.3 1,445.3 4.9 经营业绩 截至 2005 年 12 月 31 日止年度与截至 2004 年 12 月 31 日止年度的比较。 销售净额 2005 年本集团净销售额达人民币 451.903 亿元，较 2004 年的人民币 386.641 亿元，增长了 16.88%。2005 年度，石化产品市场需求依然强劲，并拉动产品价格继续上涨，但涨幅已明显放缓。 与上年同期相比，本集团 2004 年度合成纤维、树脂与塑料、中间石化产品及石油产品的加权平均销 售价格分别都有不同程度的上涨。 合成纤维 合成纤维产品的净销售额为人民币 47.640 亿元，较 2004 年的人民币 47.518 亿元微升 0.26%。 与 2004 年相比，虽然合成纤维的加权平均价格上升了 8.50%，但由于合纤原料的成本居高不下，大 幅压缩了合成纤维产品的赢利空间，因此，除涤纶工业长丝和腈纶毛条外，本集团 2005 年度其它主 要合成纤维产品的产销量均有不同程度的下降，使合成纤维总销售量比上年同期下降 7.60%。 本年度合成纤维净销售额占本集团净销售总额比例为 10.54%，比上年同期继续下降了 1.75%。 树脂及塑料 树脂及塑料的净销售额为人民币 139.583 亿元，较 2004 年的人民币 120.860 亿元上升了 15.49%。其中产品加权平均销售价格同比上涨了 8.12%，而销售数量同比则增加 6.82%。2005 年度本 集团树脂及塑料产品中，聚酯切片、聚乙烯、聚丙烯的销售数量同比分别增加 20.29%、2.88%和 2.12%，平均销售价格同比则分别上升 1.83%、8.29%、16.53%。 本年度树脂及塑料净销售额占本集团净销售总额比例为 30.89%，比上年同期下降了 0.37%。 中间石化产品 中间石化产品的净销售额为人民币 65.560 亿元，较 2004 年的人民币 58.966 亿元增加 11.18%， 其中加权平均价格同比 2004 年上升 18.37%。销售量则比上年同期下降 6.07%，在中间石化产品中， 乙烯、纯苯、丁二烯、环氧乙烷等主要产品的加权平均销售价格同比分别上涨 2.88%、7.43%、 37.36%和 16.81%，而销售量除乙烯下降 2.59%外，纯苯、丁二烯同比分别增长 3.77%、2.80%和 11.72%。 本年度中间石化产品净销售额占本集团净销售总额比例为 14.51%，比上年同期下降了 0.72%。 - 11 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2005 年度报告摘要 石油产品 石油产品的净销售额为人民币 179.550 亿元，较 2004 年的人民币 131.019 亿元上升 37.04%，与 2004 年度相比，石油产品的加权平均销售价格和销售数量分别增长了 22.55%、11.82%。其中汽油、 柴油及航空煤油的加权平均销售价格同比分别上升 28.30%、21.69%和 29.00%，销售数量同比分别增 加了 20.94%、11.96%、13.18%。 本年度石油产品净销售额占本集团净销售总额的 39.73%。比上年同期上升 5.84%。 截至二零零五年十二月三十一日止年度，本集团收到财政部的有关境内成品油价格和原油价格倒 挂的现金政府补助人民币 632,820,000 元。对收到该政府补助并无附加的条件和其他或有事项，并且 没有保证本集团将来会继续获得相关补助。 贸易及其他收入 贸易及其他收入为人民币 19.570 亿元，比 2004 年的人民币 28.278 亿元下降了 30.79%。 2005 年度本集团营业利润为人民币 25.280 亿元，比 2004 年的人民币 50.252 亿元下降 49.69%。 主要是受国际原油价格上升的影响，本集团 2005 年度的销售成本及费用同比 2004 年度的人民币 343.774 亿元大幅增加至人民币 440.607 亿元，增幅为 28.17%。其中树脂及塑料、中间石化产品、石 油产品的销售成本及费用分别为人民币 125.196 亿元、56.055 亿元、196.962 亿元，比 2004 年度分 别上升 21.93%、27.66%、55.02%，合成纤维、贸易及其他的销售成本及费用分别为人民币 45.184 亿 元和 17.210 亿元,比 2004 年度分别下降 0.20%和 30.76%。 (i) 合成纤维 合成纤维的销售成本及费用比 2004 年度略下降人民币 0.092 亿元，主要是合成纤维的销售数量 同比 2004 年度有所下降，降幅为 7.60%。 (ii) 树脂及塑料 树脂及塑料的销售成本及费用比 2004 年度增加人民币 22.518 亿元，主要是乙烯、丙烯等原料成 本的上升所致。同时聚酯切片的销售数量比 2004 年度增加了 7 万多吨，增幅为 6.81%，这也导致了 树脂及塑料销售成本及费用增加。 (iii) 中间石化产品 中间石化产品的销售成本及费用比 2004 年度增加人民币 12.147 亿元，主要是石脑油等原料成本 开支增加所致。 (iv) 石油产品 石油产品的销售成本及费用比 2004 年度增加人民币 69.904 亿元，主要是作为本集团主要生产原 料的原油价格的持续上涨，直接导致了石油产品销售成本及费用的大幅上升。2005 年度本集团加权 平均原油加工成本为人民币 3208 元，比 2004 年度的人民币 2306 元上升 39.13%。 (v) 贸易及其他 贸易及其他的销售成本及费用比 2004 年度下降人民币 7.644 亿元。 销售成本 2005 年度本集团销售成本为人民币 428.877 亿元，较 2004 年的人民币 332.236 亿元上升 29.09%，销售成本占本年度净销售额的 94.90%。这主要是由于 2005 年度作为本集团主要原料的原油 价格大幅上升所致。 - 12 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2005 年度报告摘要 原油 2005 年度，本集团共加工原油 949.30 万吨（其中包括进口原油来料加工 27.40 万吨），比 2004 年的 910.94 万吨增加 38.36 万吨（上年同期进口原油来料加工 60.25 万吨）。其中本集团进口原 油、国内海洋原油的加工量分别为 915.36 万吨和 33.94 万吨。 2005 年度本集团原油加工总成本为人民币 295.764 亿元，比 2004 年的人民币 196.156 亿元上升 50.78%，占总销售成本的 68.96%。原油的加权平均成本为每吨人民币 3,208.22 元，同比 2004 年度 上升 39.13%，其中进口原油、国内海洋原油的平均加工成本分别为每吨人民币 3,219 元和人民币 2,930 元。 其他支出 2005 年度本集团其他辅料的支出为人民币 69.540 亿元。比 2004 年的人民币 60.916 亿元增加 14.16%，主要是本集团报告期内石脑油、丙烯腈等中间石化原料的采购成本同比大幅上升所致。由于 在报告期内本集团没有大的资本开支项目完工和新增固定资产。折旧开支由 2004 年的人民币 17.941 亿元降低至 2005 年的人民币 17.144 亿元。燃料动力成本则由于 2004 年发电用煤价格和电价纷纷上 涨而上升至人民币 8.920 亿元。另外，与上年同期相比，2005 年度本集团人工成本和维修费用分别 降低到人民币 11.685 亿元和 8.960 亿元。 销售及管理费用 2005 年度本集团销售及管理费用为人民币 4.444 亿元，比 2004 年的人民币 4.081 亿元上升 8.90%，主要是本集团报告内主营业务收入比上年同期有较大幅度的上升。 经营利润 2005 年度本集团的经营利润为人民币 25.280 亿元，比 2004 年的人民币 50.252 亿元大幅下降 49.69%。这主要是由于报告期内原油价格的上涨，大幅增加了本集团的生产成本。而国内成品油价格 由于国家限价与国际原油价格严重倒挂，从而使本集团 2005 年度的经营效益比上年同期大幅下降。 其他业务收入 2005 年度本集团其他业务收入为人民币 2.386 亿元，比 2004 年度的人民币 2.770 亿元下降 13.86%。 其他业务支出 2005 年度本集团其他业务支出由上年同期的人民币 2.842 亿元降低至人民币 2.015 亿元，降幅 为 29.10%。这主要是本集团在报告期内减员费用的开支比上年同期有所下降。 财务费用净额 2005 年度本集团财务费用净额为人民币 1.794 亿元，比 2004 年度的人民币 2.920 亿元下降 38.56%，主要是本集团在报告期内银行借款余额比上年同期进一步下降，同时由于人民币的升值，报 告期内本集团产生了人民币 0.571 亿元的汇兑收益,从而大幅降低了本集团的财务费用开支。 - 13 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2005 年度报告摘要 税前利润 2005 年度本集团税前利润为从人民币 22.876 亿元，比 2004 年度的人民币 46.962 亿元下降 51.29%。 所得税 2005 年度本集团所得税费用为人民币 3.663 亿元。比 2004 年的人民币 6.371 亿元下降 42.51%。 下降的主要原因是利润总额的大幅下降。 本公司于本年度继续享受优惠的所得税税率 15%。自 1993 年 1 月 1 日起，本公司经国家税务机 关批准开始享受这一税收优惠。根据财政部和国家税务总局的有关税务法规，第一批九家 H 股上市公 司(包括本公司)获准在 1996 年和 1997 年仍然适用 15%的所得税税率。自 1998 年至 2005 年国家有关 部门并未收回这项税收优惠措施。但本公司并不保证财政部不会在 2006 年收回 15%的优惠税率。 税后利润 2005 年度本集团税后利润为人民币 19.213 亿元，比 2004 年的人民币 40.592 亿元下降 52.67%。 B. 公司主营业务及其经营状况分析 ①主营业务分行业、分产品情况表(按中国会计准则及制度编制) 单位:元 币种:人民币 主营业务收 主营业务成 主 营 业 务 收 主 营 业 务 成 主营业务利 主营业务利润率比上 分行业或分产品 入比上年增 本比上年增 入 本 润率(%) 年增减 减（%） 减（%） 合成纤维 4,781,787 4,352,965 8.97 0.08 -0.57 增加 0.6 个百分点 树脂及塑料 14,010,287 11,631,710 16.98 15.27 21.03 减少 3.95 个百分点 中间石化产品 6,586,556 5,024,854 23.71 10.86 30.12 减少 11.29 个百分点 石油产品 18,616,544 18,955,210 -1.82 35.96 60.54 减少 15.59 个百分点 贸易及其他项目 1,902,633 1,640,374 13.78 -32.92 706.20 减少 3.32 个百分点 其中：关联交易 19,870,987 19,023,005 4.27 34.64 41.66 减少 4.74 个百分点 关 联 交 易 的 定 价 原 本公司董事（包括独立非执行董事）认为，上述关联交易是按一般商业条款或按不逊于本集团给予 则 独立第三方人士或第三方人士给予本集团的条款，于日常业务过程中进行。以上均得到本公司独立 非执行董事确认。 关 联 交 易 必 要 性 、 本公司从中石化股份及其联系人购买原油相关材料、销售成品油是根据国家的相关政策，并按适用 持续性的说明 的国家定价或指导价进行，在国家未取消对原油采购及成品油销售和定价控制前，将继续发生该类 关联交易；本公司向中石化股份及其联系人销售石化产品及由中石化股份及其联系人代理销售石化 产品，是为降低本公司产品库存，拓展贸易、分销和推销网络，改善本公司与客户的议价能力；本 公司从中石化集团及其联系人获得运输、设计和建筑安装、保险代理及财务服务，是为以合理的价 格获得稳定而可靠的服务。 ②主营业务分地区情况表 单位:千元 币种:人民币 地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(％) 华东地区 43,325,545 15.95 中国其他地区 2,544,244 30.87 出口 86,114 -8.29 - 14 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2005 年度报告摘要 C. 资产流动性和资本来源 本集团主要资金来源是经营现金流入，向非关联的银行借贷。本集团资金的主要用途为销售成 本、其他经营性开支和资本支出。 资本来源 营业活动现金净流入量（按国际财务报告准则及制度编制） 本集团 2005 年度经营活动现金净流入量为人民币 39.436 亿元，比 2004 年的人民币 45.897 亿元 减少人民币 6.461 亿元。其中，由于报告期内本集团原油成本的上升幅度超过了各主要产品销售价格 的上涨幅度，本集团 2005 年度税前利润在扣除折旧影响后带来的现金净流入为人民币 39.927 亿元， 比 2004 年的人民币 64.903 亿元减少人民币 24.976 亿元的现金流入量。2005 年度，本集团期末存货 余额增加而增加现金流出人民币 3.872 亿元（上年同期因期末存货余额增加而增加现金流出为人民币 2.235 亿元）。由于应付帐款、其他应付款等期末余额的变动增加现金流出人民币 0.223 亿元（上年 同期该项变动则增加了本集团现金流出人民币 3.769 亿元）。因其他应收款、应收帐款、预付款等期 末余额的减少而增加了现金流入人民币 11.709 亿元（上年同期则因该项期末余额增加而减少了现金 流入人民币 5.150 亿元）。另外，由于本集团报告期内的利润同比大幅下降，本集团所得税支出也有 较大幅度的下降，2005 年度，本集团因支付所得税而产生现金流出人民币 4.310 亿元，（上年同期 因支付所得税产生现金流出人民币 6.732 亿元）。 报告期内公司现金流量构成情况（按照中国会计准则及制度编制） 2005 2004 人民币千元 人民币千元 经营活动产生的现金净流量净额 4,245,115 4,908,020 投资活动产生的现金净流量净额 (1,189,242) (2,312,219) 融资活动产生的现金净流量净额 (3,395,755) (2,745,677) 借款 2005 年度本集团的总借款额减少了人民币 16.109 亿元，为人民币 54.040 亿元，其中短期借款 减少了人民币 10.736 亿元。短期借款主要用于补充本集团在生产经营过程中对流动资金的需求，短 期借款全部为人民币浮动利率贷款。2005 年度本集团的长期借款减少了人民币 5.373 亿元，至人民 币 14.773 亿元。本集团长期贷款绝大部分用于以前年度的资本扩充项目。 本集团通过对银行借款等负债加强管理，提高对财务风险的控制，从而使本集团资产负债率保持 在一个安全水平上。本集团的借款总体上不存在任何季节性借款。然而，由于资本支出的计划特征， 长期借款的支出能被预先适当安排，而短期借款则主要用于经营运作。本集团现存的银行贷款的条款 对本集团就其股份派发股利的能力并无限制。 债务资本率 本集团 2005 年度的债务资本率为 7.2%（2004 年：9.9%）。债务资本率的计算方法为：长期借款 总额/（长期借款总额+股东权益）。 - 15 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2005 年度报告摘要 D. 研究与开发、专利、许可 本集团拥有各种技术开发部门，包括化工研究所、涤纶研究所、腈纶研究所和环境保护研究所， 负责新技术、新产品、新工艺、设备和环境保护等各方面的研究和开发。本集团 2003 年、2004 年、 2005 年的研究和开发经费分别为人民币 1.012 亿元、0.747 亿元和 0.795 亿元，分别占上述年度销售 总额的 0.3%、0.2%和 0.2%。 本集团未在任何重大方面依赖于任何专利、许可、工业、商业或财务合同或新的生产流程。 E. 资产负债表外的安排 有关本集团的对外担保及资本承担，请参阅“7.3——重要担保”及按国际财务报告编制的财务 报告注释 33。 F. 合约责任 下表载列本集团于二零零五年十二月三十一日根据合约于未来应付之付款责任： 于二零零五年十二月三十一日 于下列期限到期之款项 总计 少于 1 年 1-3 年 4-5 年 5 年后 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 合约责任 短期借贷 2,553,537 2,553,537 - - - 长期借贷 2,850,466 1,373,205 1,407,145 50,410 19,706 合约责任总额 5,404,003 3,926,742 1,407,145 50,410 19,706 G．报告期内公司主要财务数据同比发生重大变动的说明（按中国会计准则及制度编制） （年度间数据变动幅度达 30%以上且占集团报表日资产总额 5%或报告期利润总额 10%以上的报表项目具体情况及变动 原因说明） 单位:千元 币种:人民币 截至十二月三十一日止年度 增减幅度 变动主要原因 项目名称 增减额 二零零五年 二零零四年 （%） 主营业务利润 3,527,005 6,654,977 -3,127,972 -47.00 原油成本大幅上升，主要产品 营业利润 1,723,162 4,808,178 -3,085,016 -64.16 价格滞涨，炼油业务毛利大幅 净利润 1,704,627 3,971,265 -2,266,638 -57.08 下降所致。 二零零五年十二月本公司收到 补贴收入 632,820 - 632,820 - 财政部下发的进口原油价差补 贴资金。 主营业务成本 41,605,113 32,009,082 9,596,031 29.98 原油成本大幅上升。 单位:千元 币种:人民币 二零零五年十 二零零四年十 变动主要原因 项目名称 增减额 增减幅度（%） 二月三十一日 二月三十一日 短期借款 2,553,537 3,742,727 -1,189,190 -31.77 借款到期还款 - 16 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2005 年度报告摘要 H．报告期内公司主要控股和参股公司的经营情况及业绩分析 于二零零五年十二月三十一日，本公司拥有 50％以上权益的主要子公司如下： 企业名称 注册地 主营业务 主营业务开展 法人类 本公司 持有股 注册资金 2005 年净 国家 别 持有 权 （千元） 利润（千 股权比 百分比 元） 例 上海石化投资发展有限公司 中国 投资管理 中国 有限责 100 － 人民币 200,771 任公司 800,000 中国金山联合贸易公司 中国 石化产品及机器 中国 有限责 67.33 － 人民币 11,011 进出口贸易 任公司 25,000 上海金化实业有限公司 中国 石化产品贸易 中国 有限责 - 81.79 人民币 17,524 任公司 25,500 上海金东石油化工实业公司 中国 石化产品贸易 中国 有限责 - 60 人民币 -15,299 任公司 20,000 上海金威石油化工股份有 中国 醋酸乙烯产品生 中国 有限责 - 75 美元 3,460 7,834 限公司 产 任公司 上海金昌工程塑料有限公司 中国 改性聚丙烯产品 中国 有限责 - 50.38 美元 4,750 2,531 生产 任公司 上海金菲石油化工股份有 中国 聚乙烯产品生产 中国 有限责 - 60 美元 180,926 限公司 任公司 50,000 浙江金甬腈纶有限公司 中国 腈纶产品生产 中国 有限责 75 - 人民币 -25,892 任公司 250,000 上海石化企业发展有限公司 中国 投资管理 中国 有限责 100 - 人民币 -38,454 任公司 455,000 上海金地石化有限公司 中国 石化产品生产 中国 有限责 - 100 人民币 70,057 任公司 545,776 所有子公司均未发行任何债券。 本集团应占联营公司的权益,包括于中华人民共和国成立的上海化学工业区发展有限公司的 38.26%,计人民币 6.585 亿元的权益，以及于中华人民共和国成立的上海赛科石油化工有限责任公司 的 20%，计人民币 13.366 亿元的权益。上海化学工业区发展有限公司的主营业务是规划、开发和经 营位于中华人民共和国上海的化学工业区。上海赛科石油化工有限责任公司的主营业务是生产乙烯等 石化产品。 对本集团净利润影响达到 10%以上的控股子公司或参股公司的业绩分析：上海金菲石油化工股份 有限公司，主营线性聚乙烯及各种专用料，二零零五年度主营业务收入人民币 13.540 亿元，主营业 务利润人民币 2.416 亿元。 I．主要供应商及客户 本集团在二零零五年度内前五名供应商为：中国石油化工股份有限公司管道储运分公司、中国 国际石油化工联合有限责任公司、中化国际石油公司、中国石化国际事业有限公司、中海石油有限公 司。集团向这前五名供应商合计的采购金额为人民币 311.669 亿元，占年度采购总额比例为 74%。而 集团向最大供应商合计的采购金额为人民币 204.360 亿元，占年度采购总额的比例为 49%。 本集团在二零零五年度内前五名客户为中石化销售华东公司、中国石化股份有限公司上海高桥 分公司、上海氯碱化工股份有限公司、上海新山化工有限公司、上海赛科石油化工有限责任公司，本 集团向这五名客户取得之销售金额为人民币 192.677 亿元，占全年营业额的 42%。而集团向最大客户 取得之销售金额为人民币 158.553 亿元，占全年营业额的比例为 35%。 根据董事会了解，以上供应商和客户中，本公司股东和董事及其联系人在中化国际石油公司、中 海石油有限公司、上海氯碱化工股份有限公司、上海新山化工有限公司中没有任何权益,中国石油化 工股份有限公司管道储运分公司、中国国际石油化工联合有限责任公司、中国石化国际事业有限公 司、中石化销售华东公司、中国石化股份有限公司高桥分公司为本公司控股股东中国石油化工股份有 限公司的附属公司；本公司在上海赛科石油化工有限责任公司拥有 20%的权益。 - 17 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2005 年度报告摘要 J．其它项目 公司员工 于 2005 年 12 月 31 日，公司员工约 25,481 人，其中 16,427 人为生产人员，7,050 人为销售、 财务和其他人员，2,004 人为行政人员。本集团 25.51 %的员工是大专或以上学历毕业生。公司需承 担费用的离退休职工人数 10,260 人。 收购、出售及投资 除在年报已作披露外，在 2005 年度，本集团没有任何有关附属公司及联营公司的重大收购、出 售及没有任何重大投资。 资产抵押 截至 2005 年 12 月 31 日，本集团并无已作资产抵押固定资产（2004 年 12 月 31 日：人民币 0 元）。 对比美国公认会计原则 有关本集团按国际财务报告准则编制的财务报表与美国公认会计原则有若干差异，请参考财务报表 D 给北美投资者参考补充资料。由于此等差异及其带来的税项影响，2005 年根据美国公认会计原则计 算的本公司股东应占利润，与根据国际财务报告准则计算的结果相比，高出人民币 0.189 亿元，而 2004 年和 2003 年则分别高出人民币 1.750 亿元和人民币 1.667 亿元。根据美国公认会计原则计算的 本公司股东应占权益，在 2005 年 12 月 31 日和 2004 年 12 月 31 日分别高于根据国际财务报告准则计 算的结果人民币 0.811 亿元和人民币 0.647 亿元。 6.2 对公司未来发展的展望（业务前景） 1、所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局 2006 年，世界多极化和经济全球化的趋势将继续深入发展。世界经济有望保持稳定增长的势 头，但增长幅度可能有所回落。中国经济在宏观调控下，将继续保持平稳较快增长的良好趋势，但增 幅也将有所减缓，预计 GDP 增长率为 8.8%左右。国际、国内经济的持续发展，必将给石油石化行业 带来良好的发展机遇。继 2005 年上海赛科、南京扬巴等国内大型合资乙烯项目建成投产后，2006 年 还将有惠州 80 万吨乙烯项目、茂名 100 万吨乙烯改扩建项目、兰州 60 万吨乙烯改扩建项目等建成投 产，虽然国内石化产能扩张较快，但由于经济较快增长带动的对石油、天然气、成品油、主要化工产 品需求的稳定增长，国内石化产品市场有望继续保持较为旺盛的态势。从总体上看，宏观经济环境向 好，但对于石油化工企业来说，诸多不利和不确定因素的存在，如国际原油价格可能持续处在高位震 荡，国家对国内成品油价格的调控，化工产品关税下调、价格下滑，煤、电、运紧张局面尚未根本缓 解，国际贸易壁垒和贸易摩擦加剧，环保压力日益增大等等，都将在一定程度上影响国内石化行业的 生产经营，增加企业经营的变数和风险。 本集团将积极应对宏观经济环境、行业发展周期正在发生的变化，进一步深化改革、调整结构， 提高运行效率；强化管理、规范运作，防范经营风险；抓住机遇、加快发展，增强核心竞争力。本集 团将力争在 2006 年继续取得良好的经营业绩。 2、公司未来发展的机遇和挑战以及发展战略 2006 年是中国“十一五”的起步之年。“十一五”时期，经济全球化趋势将深入发展，科技进 步日新月异，世界经济恢复增长，为全球石油化工工业提供了稳定发展的条件。预计 2005-2010 年， 世界经济将以年均 2.8%-3.7%的速度增长，石油需求将以年均 1.2%-1.7%的速度增长，乙烯需求也将 保持年均 4.5%的增长速度。中国经济将继续保持平稳较快的发展，到 2010 年人均 GDP 将较 2000 年 翻一番。可以预见，尽管“十一五”期间国内石化产品需求增长的速度将有可能略低于“十五”时 - 18 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2005 年度报告摘要 期，但仍将保持稳步增长，并对产品质量、品种等提出更多和更高的要求。预计 2010 年我国汽煤柴 三大类成品油需求将从 2005 年的 1.68 亿吨增至 2.2 亿吨，乙烯当量需求将从 2005 年的 1,870 万吨 增至 2,400 万吨，乙烯下游产品将向多样化、高附加值、高性能化方向发展，为我国石油石化行业提 供了良好的发展空间。 但是也要清醒地看到，“十一五”时期中国石油石化行业也面临着诸多挑战：一是全球石油资源 争夺日趋激烈，石油供应安全面临严峻挑战。随着国内原油供应缺口的增大，对外依存度逐步增加， 利用国际油气资源面临复杂多变的风险。同时，随着今后乙烯等工业的发展，国内化工用油自给难度 将进一步增大，石化工业发展将受到资源短缺的制约。二是在全球进入高油价时代、国际油价高位振 荡的情况下，国内现行的成品油定价机制将使炼油和石化工业继续面临成本上升、经营风险加大的压 力。三是随着我国加入 WTO 后过渡期的结束，国内石油石化产品市场化进程将加快，伴随产品关税的 逐步降到位和外贸经营权的放开，国内市场份额将受到进口产品的进一步挤压。而市场主体和投资主 体的多元化，使来自周边国家和地区（特别是中东地区）的竞争以及国内同业间的竞争将比“十五” 时期更为激烈。四是技术市场竞争加剧，石化企业将面临国外公司的技术“包围”。国外大型石化公 司拥有一大批世界领先的特色专利技术和名牌产品，并不断开发先进技术，在技术市场上占据了强势 地位。五是科学发展观的落实和建设和谐社会进程的推进，对我国石化工业的发展提出了更高的环保 要求。提高资源利用效率，发展清洁化生产和生产清洁产品，最终实现污染物“零排放”成为石化工 业的发展趋势，也必然给石化工业带来增加投资和成本的压力。 面对未来的发展，本集团将坚持“创国内一流，争国际先进”的战略定位，坚持外延发展与内涵 发展相结合、以内涵发展为主的发展思路，在“十一五”期间，将重点以乙烯三轮改造为龙头，以 “烯烃-聚烯烃”链和“芳烃-聚酯”链为主体，以公用工程填平补齐为配套，继续保持和扩大现有的 规模优势，全面提升炼油化工一体化综合经济效益，全方位提高企业的国际竞争能力和持续发展能 力。 3、新年度工作计划 2006 年，面对原油资源紧缺、国际油价高位、石化产能大幅扩张、石化产品价格可能走低、市 场竞争日趋激烈的严峻形势，本集团将树立低成本战略理念，深挖企业潜力，优化资源配置，努力向 管理要效益，向生产要效益，向创新要效益，向市场要效益，切实通过降低成本和优化调整来增强企 业的市场竞争力。 ①狠抓降本减费，严格控制成本驱动因素。 本集团将从源头抓起，把严格控制成本驱动因素作为一项重要工作来抓，加强管理，控制支出， 促进优化，努力降低原油、大宗化工原料、燃料等的采购成本，努力降低生产装置运行成本以及各项 生产经营费用。 主要措施有：一，进一步强化安全、环保、生产、工艺、设备等各项专业管理，确保装置长周期 稳定运行；二，完善销售供应管理制度和业务流程，切实降低原油、大宗化工原料、燃料等采购成本 和产品销售成本；三，抓好生产资源的优化配置和综合利用，有效降低生产的能源消耗和原材料消 耗；四，继续抓好“三基”工作（基础管理、基层建设和基本功训练），深入开展规范化、制度化、 程序化建设，防止经营决策失误和经营风险。 ②推进改革发展，优化调整企业价值链构成。 本集团将认真贯彻落实科学的发展观，把着力点放在调整结构、深化改革、转变增长方式上，优 化调整企业价值链构成，积极做好产业结构和业务流程的调整，加快推进新一轮发展步伐，不断提高 上海石化的整体竞争能力。 主要措施有：一，按照“有所为、有所不为”的原则，结合新一轮发展方案，调整产业结构； 二，继续按照扁平化管理的要求及实施 ERP 系统后的新特点，优化管理流程，加强集中管理，提高管 理效率；三，积极调整本集团的发展规划，抓紧落实新一轮发展方案，稳步推进上海石化的发展工 作；四，立足企业实际，进一步抓好新产品开发和新技术应用工作，积极推进技术进步和信息化建 设。 - 19 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2005 年度报告摘要 ③坚持以人为本，建设高素质的员工队伍。 本集团将继续致力于提升企业人力资源有效开发和使用的水平，通过完善员工绩效管理，加强员 工培训，加强领导干部队伍建设，注重企业文化建设，努力打造高素质的员工队伍，为生产经营、改 革发展工作的顺利推进提供根本保证。 主要措施有：一，坚持以人为本，进一步完善人力资源开发系统，全面推行绩效管理，切实改进 员工考核、流动、激励工作；二，根据本集团 2005-2010 年员工培训工作规划和生产经营、改革发展 的实际需要，积极推进员工培训工作，进一步提升经营管理、专业技术和技能操作三支队伍的素质； 三，以提升学习力、执行力、控制力为重点，加强各级领导班子建设；四，积极倡导低成本战略理 念，进一步推进企业文化建设，创造企业内部和谐环境。 4、公司未来发展可能面临的风险 a.石油和石化市场的周期性特征、原油和提炼产品价格的波动可能对本集团的经营产生不利影响。 本集团的收入大部分源于石化产品，历史上这些产品具周期性且对原料供应量和价格，以及总体 经济条件反应敏感。本集团许多产品所在的市场对工业生产量、产出水平的变化、区域及全球经济条 件、替代产品的价格和供应量的周期性变化，以及消费者需求的变化反应敏感，这不时地对本集团在 区域和全球市场上的产品价格造成重大影响。从历史上看，这些产品的市场已经历过不同时期的供应 短缺，带来价格和利润的增加，随后是增产时期，最终可能导致供应过量和价格、利润下降。鉴于关 税和其他进口限制的减少，以及中国放松对产品分配和定价的控制，本集团许多产品将更加受区域及 全球市场周期性的影响。另外，原油和石化产品价格的变动性和不确定性将继续，原油价格的上涨和 石化产品价格的下跌可能对本集团的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。 b.本集团的发展计划有重大的资本支出和融资需求，这存在大量风险和不确定因素。 石化行业是一个资本密集性行业。本集团维持和增加收入、净收入以及现金流量的能力依赖于持 续的资本支出。本集团 2006 年的资本支出约为人民币 18 亿元（2.231 亿美元），通过融资活动和部 分自有资金解决。截止二零零五年十二月三十一日，公司合计拥有未履行债务约人民币 2.227 亿元 （0.276 亿美元）。截至 2005 年 12 月 31 日，中国石油化工股份有限公司（本集团的控股股东）对 本集团 450 万美金的长期借款提供担保。 本集团将来获得外部融资的能力受多种不确定因素支配，包括： 公司将来的经营业绩、财务状况和现金流量； 中国经济条件和本集团产品的市场条件； 融资成本和金融市场条件； 有关政府批文的签发和其他与中国基础设施的发展相关的项目风险，等等。 公司若不能得到经营或发展计划所需的充足筹资，可能对本集团的业务、经营业绩和财务状况 产生不利影响。 c.本集团可能面临的日益加剧的市场竞争。 本集团的主要市场华东地区已经历了比中国其他地区更强的经济增长和对石化产品更高的需求。 公司认为这将导致竞争对手尝试扩大他们的销量，并在本集团的主要市场建立他们的分销网络。公司 认为这种趋势将持续并可能加剧。日益加剧的市场竞争可能对本集团的财务状况和经营业绩产生重大 不利影响。 d.本集团可能不能转嫁所有因原油价格上涨而导致的成本增加。 本集团目前消耗大量原油以生产石化产品。虽然公司试图消化因原油价格上涨所带来的成本增 加，但本集团将成本增加转嫁给本集团客户的能力取决于市场条件和政府法规。因为两者之间可能存 在一段时差，所以公司不能通过提高本集团产品的销售价格来完全弥补原油价格的上涨。这可能会对 本集团的财务状况、经营业绩或现金流量产生重大不利影响。 e.本集团的业务经营可能受现在或将来的环境法规的影响。 本集团受中国众多的环境保护法律和法规的管辖。这些法律和法规允许： 对排放废物征收税费； 对严重损害环境的行为征收罚款和费用； 中央政府依据其判断力，对任何不符合法令的设施予以关闭，并要求其改正或 停止损害环境的经营。 - 20 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2005 年度报告摘要 本集团在生产经营中将产生废料。此外，本集团生产设备需要经营许可，且这种许可受更新、修 改和撤回的制约。本集团的经营充分符合所有适用的、此前已颁布并执行的中国环境法律、法规。但 是中国政府已经并可能进一步更严格地执行适用的法律，并采用更严格的环境标准。不能保证中国国 家或地方政府将不会施加更多的法规或更严格执行某些可能导致在环境方面额外支出的规定。 f.中国加入世界贸易组织（“世贸组织”）后，本集团将长期面临来自国外的竞争和进口的冲 击。 作为世贸组织的成员国，中国已经承诺取消某些针对国内石化市场中的外国竞争者的关税和非关 税壁垒，而这些壁垒过去曾使我们受益。特别是，中国已经将对与本集团产品形成竞争的进口石化产 品征收的关税的税率从 5%至 17%降至 2.8%至 14.2%，并且： 允许提高外商参与投资中国石化行业的程度； 逐渐放松对非国有公司进口原油的限制； 授予外商投资企业对石化产品的进口经营权； 允许外国公司在中国零售和批发市场分销和推销石油产品。 在实施这些措施后，本集团将长期面临来自国外的加剧的竞争和进口的冲击。本集团认为，中国 加入世贸组织将为中国带来巨额投资和业务，相应地也会为本集团产品销售带来更多机会。但是，本 集团确信公司的产品过去一直并且将来还会在中国继续保有与进口产品进行竞争的能力。但是，关税 减让可能会降低我们的利润率或对本集团的某些产品收入造成其他负面影响，其中包括少数的重要产 品。中国政府可能还会降低我们今后可能进口的生产设备的关税，并放宽中国现行的对进口原材料使 用的限制（如原油）。虽然本集团有信心能够抓住新的销售机会，但中国加入世贸组织对本集团业务 和经营业绩的影响还有待观察。 g.人民币币值的波动可能减少本集团的利润和股息。 虽然人民币兑换美元的官方汇率保持稳定，且在近年来人民币对美元略微升值，但将来人民币对 美元或其他货币的汇率可能波动。本集团绝大部分收入是以人民币计价，但部分收入或公司原油和设 备的采购，以及公司的某些偿债均以外币计价。将来任何人民币的贬值会增加本集团的成本。这可能 进一步增加公司的经营成本，并损害公司的盈利能力。任何人民币的贬值可能对公司以外币支付的 H 股和美国托管证券股股息的价值产生不利影响。 h.所得税可能提升的风险 本公司目前使用的所得税税率为 15%，目前尚未接到财政部通知本公司于二零零五年更改 15%的 税率。但随着国家的税制改革，本公司的所得税税率有可能在未来提升的风险。 i.大股东控制的风险。 中国石油化工股份有限公司（简称“中国石化”）作为本集团的控股股东，持有本集团股份 40 亿股，占本集团总股本的 55.56%，处于绝对控股地位。中国石化有可能凭借其控股地位，对本集团 的生产经营、财务分配、高管人员任免等施加影响，从而对本集团的生产经营和小股东权益带来不利 影响。 6.3 公司投资情况 2005 年度本集团资本开支为人民币 11.429 亿元，比 2004 年度的人民币 22.060 亿元减少人民币 10.631 亿元。主要包括以下项目： 主要项目 项目投资总额 截至 2005 年 12 月 31 日止 人民币亿元 项目进度 1＃常减压蒸馏装置易地改造 3.929 完工 40 万吨/年精对苯二甲酸装置改造 2.460 完工 1.2 万吨/年涤纶工业丝 1.980 完工 上海石化与赛科公司物料互供管线 1.800 完工 上海石化南北主管廊扩建 1.817 完工 38 万吨/年乙二醇装置 12.490 在建 新建柴油加氢装置 5.280 在建 - 21 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2005 年度报告摘要 本集团 2006 年的资本开支预计约为人民币 18 亿元。主要包括对新建 38 万吨/年乙二醇装置、柴 油加氢装置等在建项目的建设投入和其他技术改造项目进行投入。 于 2001 年后期，本集团与 BP 和中石化共同在中国合资成立了合资公司。本集团拥有合资公司 20%的权益，BP 和中石化分别拥有合资公司 50%和 30%的股权。该合资公司的总注册资本为 9.014 亿 美元，其中本集团需出资相当于 1.803 亿美元的人民币金额。截至 2005 年 12 月 31 日，本集团已缴 纳其全部出资。且该工程已于 2005 年内完工。 本集团计划的资本开支可以由经营所得现金及银行信贷融资或其它融资拨付。 6.4 主营业务分行业、产品情况表 请见前述 6.1。 6.5 主营业务分地区情况 请见前述 6.1。 6.6 募集资金使用情况 □适用√不适用 变更项目情况 □适用√不适用 6.7 非募集资金项目情况 √适用□不适用 请见前述“6.3——公司投资情况”。 6.6 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明 □适用√不适用 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案 本公司二零零五年度按中华人民共和国会计准则编制的净利润为人民币 1,704,627,000 元（按国际财 务报告准则编制之股东应占溢利为人民币 1,850,449,000 元），提取 10％法定盈余公积人民币 170,463,000 元 ， 提 取 10% 法 定 公 益 金 人 民 币 170,463,000 元 ， 则 可 分 配 利 润 为 人 民 币 1,363,701,000 元(按国际财务报告准则为人民币 1,509,523,000 元)。董事会建议派发末期股利每 10 股人民币 1.00 元(含税)。按照截至 2005 年 12 月 31 日止的总股本 72 亿股，总额共计人民币 7.20 亿 元。 公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案 □适用√不适用 §7 重要事项 7.1 收购资产 □适用√不适用 7.2 出售资产 √适用□不适用 请见“7.4.3――其他重大关联交易”。 - 22 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2005 年度报告摘要 7.3 重大担保 √适用□不适用 单位:千元 币种:人民币 担保是否已 是否为关 担保对象 发生日期 担保金额 担保类型 担保期限 经履行完毕 联方担保 浙江金甬腈纶有限公司 2005 年 12 月 5 日 50,000 银行贷款 1 否 是 浙江金甬腈纶有限公司 2002 年 6 月 18 日 16,500 银行贷款 5 否 是 浙江金甬腈纶有限公司 2005 年 10 月 11 日 100,000 银行贷款 3 否 是 浙江金甬腈纶有限公司 2005 年 9 月 6 日 30,000 银行贷款 1 否 是 浙江金甬腈纶有限公司 2005 年 5 月 20 日 50,000 银行贷款 1 否 是 浙江金甬腈纶有限公司 2005 年 4 月 20 日 40,000 银行贷款 1 否 是 浙江金甬腈纶有限公司 2005 年 11 月 28 日 110,000 银行贷款 3 否 是 浙江金甬腈纶有限公司 2005 年 11 月 28 日 14,500 银行贷款 1 否 是 浙江金甬腈纶有限公司 2005 年 5 月 17 日 50,000 银行贷款 1 否 是 上海金昌工程塑料有限公司 2005 年 3 月 11 日 4,000 银行贷款 1 否 是 上海金昌工程塑料有限公司 2005 年 9 月 15 日 4,842 银行贷款 1 否 是 上海金昌工程塑料有限公司 2005 年 9 月 14 日 5,000 银行贷款 1 否 是 上海金昌工程塑料有限公司 2005 年 12 月 16 日 3,000 银行贷款 1 否 是 上海金昌工程塑料有限公司 2005 年 12 月 19 日 6,000 票据额度 1 否 是 上海金森石油树脂有限公司 2004 年 3 月 23 日 40,000 银行贷款 3 否 是 上海金山宾馆有限公司 2001 年 12 月 28 日 5,000 银行贷款 5 否 是 上海金山宾馆有限公司 2002 年 6 月 11 日 4,250 银行贷款 5 否 是 上海金山宾馆有限公司 2002 年 6 月 11 日 4,000 银行贷款 5 否 是 2004 年 6 月 1 日至 其他 15,050 银行贷款 1 年至 5 年 否 是 2005 年 10 月 25 日 报告期内担保发生额合计(不包括控股子公司的担保) 14,000 报告期末担保余额合计(不包括控股子公司的担保 68,300 其中：关联担保余额合计 68,300 公司对控股子公司的担保情况 报告期内对控股子公司担保发生额合计 467,342 报告期末对控股子公司担保余额合计 483,842 公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保） 担保总额 552,142 担保总额占公司净资产的比例(%) 3% 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0 直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象提供的债务担 474,250 保金额 担保总额超过净资产 50％部分的金额 0 上述三项担保金额合计 474,250 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 √适用□不适用 经本公司于 2005 年 6 月 28 日召开的 2005 年特别股东大会批准及授权，本公司与中国石油化工股份 有限公司（“中石化股份”）签订了买卖框架协议，与中国石油化工集团公司（“中石化集团”）签 订了综合服务框架协议。根据买卖框架协议，本公司向中石化股份及其联系人购买原材料、销售成品 油及石化产品；根据综合服务框架协议，本公司接受中石化集团及其联系人提供的运输、设计和建筑 安装、保险代理及财务服务。本公司董事（包括各独立非执行董事）认为有关的关联交易于二零零五 年全年均根据买卖框架协议及综合服务框架协议的条款进行。2005 年特别股东大会及于 2005 年 12 月 30 日召开的 2005 年第二次特别股东大会还批准了截至 2005 年 12 月 31 日、2006 年 12 月 31 日、 - 23 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2005 年度报告摘要 2007 年 12 月 31 日止各年度的有关持续性关连交易的最高限额，本公司董事（包括各独立非执行董 事）认为有关的关联交易额并未超出所批准最高限额。 本公司第五届董事会于 2005 年 8 月 25 日召开的第二次会议，审议通过了与中国石油化工股份有限公 司签订《化工产品代理销售合同》，根据合同，本公司委托中国石油化工股份有限公司为非独家销售 代理商，代理本公司生产的合成树脂类、合成纤维类、合纤原料及聚合物类、有机化工产品类、乙烯 裂解和芳烃装置中副产品及与上述五类产品相关的等外品、残次品。有关该事项的公告已于 2005 年 8 月 26 日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《香港商报》、《南华早报》上。 本公司从中石化股份及其联系人购买原油相关材料、销售成品油是根据国家的相关政策，并按适用的 国家定价或指导价进行，在国家未取消对原油采购及成品油销售和定价控制前，将继续发生该类关联 交易；本公司向中石化股份及其联系人销售石化产品及由中石化股份及其联系人代理销售石化产品， 是为降低本公司产品库存，拓展贸易、分销和推销网络，改善本公司与客户的议价能力；本公司从中 石化集团及其联系人获得运输、设计和建筑安装、保险代理及财务服务，是为以合理的价格获得稳定 而可靠的服务。 单位:千元 币种:人民币 交易性质分类 交易对象 交易金额 占同类交易金额比例(%) 产品销售及服务收入 中石化销售华东公司 15,855,347 34.54 其他同级附属公司 4,188,875 9.13 采购 中国石油化工股份有限公司管道储运分公司 20,435,961 48.74 中国国际石油化工联合有限责任公司 5,020,417 11.97 中国石化国际事业有限公司 1,724,362 4.11 安装工程款 中国石油化工集团公司及其附属公司 183,191 42.73 运输费 中国石油化工股份有限公司管道储运分公司 364,019 66.36 其他 51,478 9.38 其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额 20,044,222 千 元。 7.4.2 关联债权债务往来 √适用□不适用 单位:千元 币种:人民币 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金 关联方 关联关系 发生额 余额 发生额 余额 同属同一最终控 中国石化集团公司管道分公司 162,057 - 1,526 - 制人 82,000 中国石油化工股份有限公司 控股股东 82,000 5,276 5,276 （见原因 1） 中国石化股份公司控股公司及其他 同属同一控股股 164,763 76,029 150,234 29,422 附属公司 东 （见原因 2） 关联债权债务形成原因： 1）本公司与中国石油化工股份有限公司转让中石化财务公司 2%股权转让价 8,200 万元，合同于 2005 年 12 月 30 日签定，按照合同约定付款要求，上海石化在 2006 年 2 月 28 日已收到该笔转让 款。 - 24 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2005 年度报告摘要 2）本公司向中石化及其子公司预付设备款余额为 16,476.3 万元,主要是为 38 万吨乙二醇项目以 及 330 万吨柴油加氢项目长周期设备支付设备预付款及进度款。上述二项目设备将在 2006 年上半年 度到货。 报告期末资金被占用情况及清欠方案 □适用√不适用 清欠方案是否能确保公司在 2006 年底彻底解决资金占用问题 □是□否√不适用 7.4.3 其他重大关联交易 1) 本公司向控股股东中国石油化工股份有限公司的全资子公司中国石化国际事业有限公司转让本公 司在中国金山联合贸易有限责任公司所占的 12.67%的股权。交易的金额为 10,000,000 元人民币，该 交易产生损益 3,140,116 元人民币，定价的原则是依据一家独立于本公司及中国石化国际事业有限公 司的合资格资产估值机构的评估值，该部分资产的帐面价值为人民币 6,859,883.70 元，评估价值为 人民币 9,999,300.00 元。该交易是为扩大自身的贸易、分销及营销网络，为本公司缔造更多销售其 产品的商机。有关此项交易的公告已于 2005 年 4 月 29 日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、 《香港商报》、《南华早报》上。 2） 本公司向控股股东中国石油化工股份有限公司的分公司中国石油化工股份有限公司管道储运分公 司转让本公司合法拥有的位于浙江省舟山市定海区册子乡南岙村蛛丝门 690,000 平方米的土地使用 权。交易的金额为 62,741,700 元人民币，该交易产生损益 36,815,994 元人民币，定价的原则是依据 一家独立于本公司及中国石油化工股份有限公司管道储运分公司的合资格房地产估值机构的评估值， 该部分资产的帐面价值为人民币 21,795,806.89 元，评估价值为人民币 62,741,700 元,帐面价值与评 估价值差异较大的原因是土地评估增值。本公司认为出售该剩余土地可以为本公司提供即时的营运资 金。有关此项交易的公告已于 2005 年 9 月 30 日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《香港商 报》、《南华早报》上。 3） 本公司向控股股东中国石油化工股份有限公司转让本公司所持的中国石化财务有限责任公司 （“中石化财务”）2%的股权。交易的金额为 82,000,000 元人民币，该交易产生损益 20,922,500 元 人民币，定价的原则是依据一家独立于本公司及中国石油化工股份有限公司的合资格审计机构的审计 报告，该部分资产的帐面价值为人民币 61,077,500.00 元，根据中石化财务的经审计报告，截至 2005 年 9 月 30 日止，本公司持有的 2%股权的资产净值为人民币 81,875,450 元。该交易的目的是为 配合公司营运策略，同时为公司主营业务带来营运资金。有关此项交易的公告已刊登于 2006 年 1 月 4 日《中国证券报》、《上海证券报》及 2006 年 1 月 3 日的《香港商报》、《南华早报》上。 7.5 委托理财 □适用√不适用 7.6 承诺事项履行情况 □适用√不适用 7.7 重大诉讼仲裁事项 □适用√不适用 7.9 购买、出售和赎回股份 本公司及其附属公司于本年度内概无购买、出售和赎回任何本公司的股份。 - 25 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2005 年度报告摘要 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联 交易不存在问题。 § 9 财务报告 9.1 审计意见 本公司及本集团按中华人民共和国会计准则及制度编制的会计报表经毕马威华振会计师事务所胡 琼（服务年限：2 年）及王文立（服务年限：1 年）注册会计师审计，并于二零零六年三月二十四日 出具无保留意见的审计报告。同时本集团按国际财务报告准则编制的合并财务报表经毕马威会计师事 务所审计，并于二零零六年三月二十四日出具无保留意见的审计报告。 - 26 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2005 年度报告摘要 9.2 按中国会计准则及制度编制的财务报表 资产负债表 2005 年 12 月 31 日 编制单位:中国石化上海石油化工股份有限公司 单位:千元 币种:人民币 合并 母公司 项目 期末数 期初数 期末数 期初数 资产： 流动资产： 货币资金 1,347,237 1,694,500 821,564 1,163,399 短期投资 应收票据 739,794 1,708,792 517,954 1,556,250 应收股利 应收利息 应收账款 544,055 602,597 390,440 449,810 其他应收款 567,231 619,281 673,354 729,750 预付账款 148,886 260,736 111,903 186,284 应收补贴款 存货 4,114,978 3,727,749 3,537,671 3,216,615 待摊费用 一年内到期的长期债权投资 其他流动资产 流动资产合计 7,462,181 8,613,655 6,052,886 7,302,108 长期投资： 长期股权投资 2,794,466 2,615,350 4,563,906 4,104,456 长期债权投资 长期投资合计 2,794,466 2,615,350 4,563,906 4,104,456 其中：合并价差(贷差以“-”号表 示，合并报表填列) 其中：股权投资差额(贷差以“-”号 表示，合并报表填列) 固定资产： 固定资产原价 33,877,575 32,904,209 29,965,689 28,983,520 减：累计折旧 17,756,756 16,164,713 15,775,762 14,348,615 固定资产净值 16,120,819 16,739,496 14,189,927 14,634,905 减：固定资产减值准备 58,945 58,945 58,945 58,945 固定资产净额 16,061,874 16,680,551 14,130,982 14,575,960 工程物资 - 20,226 - 20,226 在建工程 754,192 763,450 710,268 708,089 固定资产清理 固定资产合计 16,816,066 17,464,227 14,841,250 15,304,275 无形资产及其他资产： 无形资产 8,967 22,415 8,967 22,415 长期待摊费用 其他长期资产 无形资产及其他资产合计 8,967 22,415 8,967 22,415 递延税项： 递延税款借项 20,238 41,442 20,238 40,154 资产总计 27,101,918 28,757,089 25,487,247 26,773,408 负债及股东权益： - 27 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2005 年度报告摘要 流动负债： 短期借款 2,553,537 3,742,727 2,295,195 3,034,556 应付票据 68,302 274,000 12,428 94,888 应付账款 988,196 911,940 596,782 708,151 预收账款 408,245 321,869 336,105 291,540 应付工资 11,077 63,522 5,113 58,152 应付福利费 87,755 77,798 44,670 35,909 应付股利 应交税金 183,320 260,111 138,176 228,059 其他应交款 25,234 17,554 18,344 7,226 其他应付款 359,173 484,061 351,072 421,971 预提费用 29,219 21,399 29,219 16,839 预计负债 一年内到期的长期负债 1,373,205 1,257,578 1,340,000 1,114,899 其他流动负债 流动负债合计 6,087,263 7,432,559 5,167,104 6,012,190 长期负债： 长期借款 1,477,261 2,014,614 1,153,235 1,858,937 应付债券 长期应付款 专项应付款 其他长期负债 23,033 34,551 - - 长期负债合计 1,500,294 2,049,165 1,153,235 1,858,937 递延税项： 递延税款贷项 负债合计 7,587,557 9,481,724 6,320,339 7,871,127 少数股东权益(合并报表填列) 347,453 373,084 - - 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 7,200,000 7,200,000 7,200,000 7,200,000 减：已归还投资 实收资本（或股本）净额 7,200,000 7,200,000 7,200,000 7,200,000 资本公积 2,856,278 2,856,278 2,856,278 2,856,278 盈余公积 4,537,022 4,196,096 4,537,022 4,196,096 其中：法定公益金 1,546,165 1,375,702 1,546,165 1,375,702 未分配利润 4,573,608 4,649,907 4,573,608 4,649,907 拟分配现金股利 720,000 1,440,000 720,000 1,440,000 外币报表折算差额(合并报表填列) 减：未确认投资损失(合并报表填列) 所有者权益（或股东权益）合计 19,166,908 18,902,281 19,166,908 18,902,281 负债和所有者权益（或股东权益）总 27,101,918 28,757,089 25,487,247 26,773,408 计 - 28 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2005 年度报告摘要 利润及利润分配表 2005 年 1-12 月 编制单位:中国石化上海石油化工股份有限公司 单位:千元 币种:人民币 合并 母公司 项目 本期数 上年同期数 本期数 上年同期数 一、主营业务收入 45,897,807 39,402,533 42,261,838 34,930,717 减：主营业务成本 41,605,113 32,009,082 38,598,193 28,251,458 主营业务税金及附加 765,689 738,474 759,393 727,082 二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 3,527,005 6,654,977 2,904,252 5,952,177 加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 134,198 130,298 94,300 70,106 减: 营业费用 444,449 395,694 338,613 272,378 管理费用 1,281,011 1,265,594 1,074,146 1,010,994 财务费用 212,581 315,809 181,939 266,748 三、营业利润（亏损以“-”号填列） 1,723,162 4,808,178 1,403,854 4,472,163 加：投资收益（损失以“-”号填列） -39,375 72,539 105,853 256,832 补贴收入 632,820 - 632,820 - 营业外收入 61,159 83,058 40,808 59,184 减：营业外支出 240,558 270,716 167,582 251,481 四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 2,137,208 4,693,059 2,015,753 4,536,698 减：所得税 361,736 633,729 311,126 565,433 减：少数股东损益 70,845 88,065 - - 加：未确认投资损失(合并报表填列) 五、净利润（亏损以“-”号填列） 1,704,627 3,971,265 1,704,627 3,971,265 加：年初未分配利润 4,649,907 2,048,896 4,649,907 2,048,896 其他转入 六、可供分配的利润 6,354,534 6,020,161 6,354,534 6,020,161 减：提取法定盈余公积 170,463 397,127 170,463 397,127 提取法定公益金 170,463 397,127 170,463 397,127 提取职工奖励及福利基金(合并报表填列) 提取储备基金 提取企业发展基金 利润归还投资 七、可供股东分配的利润 6,013,608 5,225,907 6,013,608 5,225,907 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积 应付普通股股利 1,440,000 576,000 1,440,000 576,000 转作股本的普通股股利 八、未分配利润(未弥补亏损以“-”号填 4,573,608 4,649,907 4,573,608 4,649,907 列) 补充资料： 1.出售、处置部门或被投资单位所得收益 2.自然灾害发生的损失 3.会计政策变更增加(或减少)利润总额 4.会计估计变更增加(或减少)利润总额 5.债务重组损失 6.其他 - 29 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2005 年度报告摘要 现金流量表 2005 年 1-12 月 编制单位:中国石化上海石油化工股份有限公司 单位:千元 币种:人民币 本期数 项目 合并数 母公司数 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 56,602,949 51,243,952 收到的税费返还 7,146 - 收到的其他与经营活动有关的现金 692,984 673,627 经营活动现金流入小计 57,303,079 51,917,579 购买商品、接受劳务支付的现金 -49,862,223 -45,406,659 支付给职工以及为职工支付的现金 -1,777,936 -1,247,505 支付的各项税费 -1,187,631 -1,137,459 支付的其他与经营活动有关的现金 -230,174 -216,229 经营活动现金流出小计 -53,057,964 -48,007,852 经营活动现金流量净额 4,245,115 3,909,727 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 45,691 30,676 其中：出售子公司收到的现金 取得投资收益所收到的现金 79,688 171,445 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金 131,845 103,661 收到已到其于金融机构的定期存款 4,000 - 收到的其他与投资活动有关的现金 39,631 32,209 投资活动现金流入小计 300,855 337,991 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 -1,142,927 -1,085,875 投资所支付的现金 -347,170 -637,718 支付的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 -1,490,097 -1,723,593 投资活动产生的现金流量净额 -1,189,242 -1,385,602 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 借款所收到的现金 9,836,199 7,495,337 收到的其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 9,836,199 7,495,337 偿还债务所支付的现金 -11,393,941 -8,666,935 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 -1,838,013 -1,693,219 其中：支付少数股东的股利 支付的其他与筹资活动有关的现金 其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 筹资活动现金流出小计 -13,231,954 -10,360,154 筹资活动产生的现金流量净额 -3,395,755 -2,864,817 四、汇率变动对现金的影响 -3,381 -1,143 五、现金及现金等价物净增加额 现金及现金等价物净减少额 -343,263 -341,835 补充材料 1、将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 1,704,627 1,704,627 加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 70,845 - - 30 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2005 年度报告摘要 减：未确认的投资损失 加：计提的资产减值准备 固定资产折旧 1,742,500 1,528,938 应收款项坏账准备 -21,004 -852 存货跌价准备 -6,600 1,636 无形资产摊销 13,448 13,448 长期待摊费用摊销 待摊费用减少（减：增加） 预提费用增加（减：减少） 处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益) -15,298 -17,009 固定资产报废损失 财务费用 216,552 185,026 投资损失（减：收益） 39,375 -105,853 递延税款贷项（减：借项） 21,204 19,916 存货的减少（减：增加） -380,629 -322,692 经营性应收项目的减少(减：增加) 1,155,943 1,251,575 经营性应付项目的增加(减：减少) -295,848 -349,033 其他(预计负债的增加) 经营活动产生的现金流量净额 4,245,115 3,909,727 2．不涉及现金收支的投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3、现金及现金等价物净增加情况： 现金的期末余额 1,347,237 821,564 减：现金的期初余额 1,690,500 -1,163,399 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净减少额 343,263 341,835 现金及现金等价物净增加额 ·与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。 ·本报告期无会计差错变更。 ·如果与最近一期年度报告相比，合并范围未发生变化。 - 31 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2005 年度报告摘要 9.3 按国际财务报告准则编制的财务报表 合并利润表 截至十二月三十一日止年度 注释 二零零五年 二零零四年 人民币千元 人民币千元 营业额 2 45,955,903 39,402,533 营业税金及附加 (765,689) (738,474) 销售净额 45,190,214 38,664,059 其他收入 3 632,820 - 销售成本 (42,887,742) (33,223,604) 毛利 2,935,292 5,440,455 销售及管理费用 (444,449) (408,144) 其他业务收入 238,611 277,005 其他业务支出 减员费用 (109,410) （112,526） 其他 (92,084) (171,638) 其他业务支出小计 （201,494） (284,164) 营业利润 2,527,960 5,025,152 应占联营公司亏损 (60,968) (36,915) 财务费用净额 (179,398) (292,008) 税前利润 4 2,287,594 4,696,229 所得税费用 5 (366,300) (637,061) 税后利润 1,921,294 4,059,168 归属于：本公司股东 1,850,449 3,971,103 少数股东 70,845 88,065 税后利润 1,921,294 4,059,168 基本每股盈利 6 人民币0.26元 人民币0.55元 年度股利 7 720,000 1,440,000 - 32 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2005 年度报告摘要 合并资产负债表 二零零五年 二零零四年 十二月三十一日 十二月三十一日 注释 人民币千元 人民币千元 非流动资产 物业、厂房和设备 14,651,167 15,206,325 出租性物业 514,582 511,307 在建工程 787,376 807,477 于联营公司的权益 2,130,803 1,906,917 投资 665,363 630,377 预付租赁 507,962 526,956 商誉 22,415 22,415 递延税项资产 23,149 48,917 非流动资产合计 19,302,817 19,660,691 ---------------------- ---------------------- 流动资产 存货 4,114,978 3,727,749 应收帐款 10 252,166 395,353 应收票据 10 731,204 1,675,412 订金、其他应收帐款及预付款项 455,043 535,222 母公司及同级附属公司欠款 10 561,552 585,419 可收回税款 45,374 2,255 银行存款 - 4,000 现金及现金等价物 1,347,237 1,690,500 流动资产合计 7,507,554 8,615,910 --------------------- ---------------------- 流动负债 银行贷款 3,896,742 4,870,305 同级附属公司借款 30,000 130,000 应付帐款 11 963,230 797,753 应付票据 11 68,302 259,746 其他应付帐款 679,866 663,635 欠母公司及其同级附属公司款项 11 467,909 639,445 应付税款 26,588 73,930 流动负债合计 6,132,637 7,434,814 ------------------------- ---------------------- 净流动资产 1,374,917 1,181,096 ------------------------- ---------------------- 总资产减流动负债 20,677,734 20,841,787 ----------- ----------- - 33 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2005 年度报告摘要 非流动负债 递延收益 23,033 37,100 银行贷款 1,377,261 2,014,614 同级附属公司借款 100,000 - 非流动负债合计 1,500,294 2,051,714 ---------------- --------------- 净资产 19,177,440 18,790,073 ========== ========= 股东权益 股本 7,200,000 7,200,000 储备 8 11,629,987 11,216,989 本公司股东应占权益 18,829,987 18,416,989 少数股东权益 347,453 373,084 权益合计 19,177,440 18,790,073 ========== ======== 财务报表注释： 1. 主要会计政策变化 国际会计准则委员会颁布了多项新订及修订的国际财务报告准则，这些准则在由二零零五年一 月一日或之后开始的会计期间生效。 本集团及/或本公司采用这些新订和经修订的《国际财务报告准则》后的会计政策已于财务报表 中详述。下文载有本财务报表所反映当前和以往会计期间各项重要会计政策修订的资料。 本集团并没有采用任何本会计期间日后生效的新准则或注释。 (a) 正商誉和负商誉的摊销（《国际财务报告准则》第 3 号[企业合并]及《国际会计准则》第 36 号[资产减值] 在以往年度： 正商誉按其预计可使用年限以直线法摊销。当正商誉出现耗蚀迹象时，需要对其进行耗蚀 测试； 负商誉按所收购应计折旧或摊销的非货币性资产的可用年限摊销；但如果负商誉关乎在收 购日以确定的预计未来亏损，便会在预计亏损出现时在利润表内确认。 根据《国际财务报告准则》第3号以及《国际会计准则》第36号的规定，自二零零五年一月一日 起，本集团不再对正商誉进行摊销。自此准则生效起，需要每年对商誉进行耗蚀测试，该测试 也需要在初始确认商誉进行摊销。自此准则生效起，需要每年对商誉进行耗蚀测试，该测试也 需要在初始确认商誉及当商誉有耗蚀迹象时进行。耗蚀损失会在与商誉相配的现金产出单位的 帐面价值高于其可收回值时确认。 - 34 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2005 年度报告摘要 此外，根据《国际财务报告准则》第3号，自二零零五年一月一日起，当在商业合并购买的净资 产的公允价值高于支付的价款（也就是在以前会计准则下确认为负商誉的金额），超过部分立 即于发生时在利润表内予以确认。 根据《国际财务报告准则》第 3 号过渡安排，关于正商誉的会计政策变更将采用未来适用法。 因此，将二零零五年一月一日的摊销累计金额与商誉的成本进行互抵。在截至二零零五年十二 月三十一日的利润表中，由于商誉不再进行摊销，令本集团的税后利润增长了人民币 13,448,000 元。 根据《国际财务报告准则》第 3 号过渡安排，以前年度确认的负商誉应于确认年度予以冲回， 同时相应调整本期年初未分配利润。因此，于二零零五年一月一日的未分配利润增长了人民币 2,549,000 元，令本集团二零零五年度的税后利润也相应减少了人民币 849,000 元。 (b) 少数股东权益（《国际会计准则》第 1 号[财务报表之呈报]和《国际会计准则》第 27 号[合并及 独立财务报表]） 在以往年度，与资产负债表日的少数股东权益余额是在合并资产负债表内与负债分开列示，并 列作净资产的扣减。少数股东所占本集团本年度业绩的权益亦会在合并利润表内分开呈报，并 列作计算股东应占溢利前作出的扣减。 根据《国际会计准则》第 1 号和第 27 号的规定，由二零零五年一月一日起，于资产负债表日的 少数股东权益余额在合并资产负债表的权益项目占列示，并与本公司股东应占权益分开呈报。 而少数股东所占本集团本期内业绩的权益，则在合并损益表中，作为本公司股东与少数股东对 本集团本期利润或亏损的应占金额列示。 于比较期间在合并资产负债表、合并损益表及合并股东权益变动表内呈报的少数股东权益已因 上述改变而重新编制。 (c) 对关联者的揭示（《国际会计准则》第 24 号[对关联者的披露]） 《国际会计准则》第24号所载的关联方定义已予扩展，并说明「关联方」包括受到个别关联方 (即关键管理人员、重要股东及 / 或与他们关系密切的家族成员) 重大影响的实体，以及为本 集团或作为本集团关联方的任何实体的雇员福利而设的离职后福利计划。 为符合《国际会计准则》第 24 号的规定，本集团由二零零五年一月一日起进一步披露有关给予 关键管理人员的补偿和对退休后福利计划作出供款的资料。在注释 30 中有关此关联方交易的同 期比较数也予以提供。 (d) 于附属公司、联营公司和合营公司的投资的入账方法 (《国际会计准则》第 27 号「合并财务报 表和单独财务报表」、《国际会计准则》第 28 号「联营中的投资」和《国际会计准则》第 31 号「合营中的权益」) 在以往年度，于附属公司、联营公司和合营公司的投资是按权益法在本公司资产负债表列账。 为符合《国际会计准则》第 27 号、第 28 号和第 31 号的规定，由二零零五年一月一日起，于附 属公司、联营公司和合营公司的投资是按成本法入账。比较期间的本公司资产负债表所示于附 属公司的投资、联营公司权益、合营公司权益和储备结余已相应地重报。以上准则对本集团的 合并财务报表没有影响。 下表披露了已按照《国际会计准则》第 27 号、第 28 号和第 31 号的规定，对本公司资产负债表 内各个项目于二零零四年十二月三十一日的报告数额作出的调整。 - 35 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2005 年度报告摘要 2004 新会计准则的影响 2004 (上年度报告数) (增加/ (减少)) (已重报) 人民币千元 人民币千元 人民币千元 于附属公司的权益 2,208,543 (347,353) 1,861,190 于联营公司的权益 1,770,779 67,497 1,838,276 储备 11,216,989 (279,856) 10,937,133 2． 营业额 本集团之主要业务是把原油加工为石油化工产品，继而在市场销售。本集团之大部分产品销往 中国国内市场。 营业额是指扣除增值税和任何折扣及退货后销售予顾客货品的发票金额。 3. 其他收入 截至二零零五年十二月三十一日止年度，本集团收到财政部的有关境内成品油价格和原油 价格倒挂的现金政府补助人民币 632,820,000 元(二零零四年: 无)。对收到该政府补助并 无附加的条件和其他或有事项，并且没有保证本集团将来会继续获得相关补助。 4. 税前利润 税前利润已扣除： 截至十二月三十一日止年度 二零零五年 二零零四年 人民币千元 人民币千元 利息净支出 276,174 325,033 销货成本 42,887,742 33,223,604 折旧 1,692,213 1,793,084 出租性物业折旧 12,847 1,036 预付租赁摊销 13,441 21,191 维修及保养开支 896,022 920,490 研究及开发费用 54,451 74,663 雇主退休金供款 - 市政府退休金 165,046 167,640 - 补充养老保险金 65,685 42,379 员工成本 1,168,461 1,172,442 出租性物业租金收入 18,681 - 商誉摊销 - 13,448 耗蚀亏损 - 应收账款 14,049 8,487 - 固定资产 - 34,345 核数师酬金 6,150 5,478 5. 所得税 所得税是按有关的税务规定按利润的 15% (二零零四年：15%)来计算。由于本集团在境外并未 有业务，故并不需计提境外所得税。财政部并未有通知本公司 15%所得税税率于二零零五年被 废除。本公司的适用税率可能在未来上升，但管理层认为二零零五年度的适用税率及所得税时 间性差异的未来税率为 15%。 - 36 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2005 年度报告摘要 6. 基本每股盈利 基本每股盈利乃按本公司股东应占利润人民币 1,850,449,000 元（二零零四年：人民币 3,971,103,000 元 ） 及 本 公 司 于 年 度 内 已 发 行 股 份 7,200,000,000 股 （ 二 零 零 四 年 ： 7,200,000,000 股）计算。 由于此两年度内并没有具摊薄性普通股存在，摊薄之每股盈利并未列出。 7. 股利 (a) 年度股利 2005 2004 人民币千元 人民币千元 于资产负债表日期后提议的期末股利， 每股人民币0.10元(二零零四年: 每股人民币 720,000 1,440,000 0.20 元) ========= ======== 董事会于二零零六年三月二十四日提议本公司派发期末股利，每股人民币0.10元，合计人民币 720,000,000元(二零零四年：每股人民币0.20元，合计人民币1,440,000,000元)。此项提议尚 待股东于股东周年大会批准。于资产负债表日后提议的期末股利并未在资产负债表日确认为负 债。 (b) 年内批准及已付的以前年度股利 2005 2004 人民币千元 人民币千元 年内批准及已付的以前年度期末股利 每股人民币0.20元(二零零四年：每股人民币 1,440,000 576,000 0.08元) ========= ========= 8. 股东权益变动情况 截至二零零五年十二月三十一日止年度，本集团股东权益从年初的人民币 18,790,073,000 元增 至 年 末 的 人 民 币 19,177,440,000 元 。 其 中 ， 股 本 和 股 本 溢 价 年 末 余 额 分 别 为 人 民 币 7,200,000,000 元和人民币 2,420,841,000 元，与年初相比未有变化；法定盈余公积由年初的 人民币 1,457,791,000 元增加至年末的人民币 1,628,254,000 元，其增加是从二零零五年本公 司股东应占利润中提取法定盈余公积人民币 170,463,000 元；法定公益金由年初的人民币 1,375,702,000 元增加至年末的人民币 1,546,165,000 元，其增加是从二零零五年本公司股东 应 占 利 润 中 提 取 法 定 公 益 金 人 民 币 170,463,000 元 ； 一 般 盈 余 公 积 年 末 余 额 为 人 民 币 82,089,000 元，与年初比未有变化；任意盈余公积年末余额为人民币 1,280,514,000 元，因本 年未提取任意盈余公积，与年初比没有变化；资本公积年末余额为人民币 4,180,000 元，与年 初比没有变化，超过股本部分年末余额为人民币 148,604,000（借方余额），与年初无变化。 - 37 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2005 年度报告摘要 9. 分行业报告 本集团分行业资料报告如下： 营业额及其他收入 2005 2004 人民币千元 人民币千元 制造的产品 合成纤维 对外销售 4,781,787 4,777,981 分部间销售 79 63 小计 4,781,866 4,778,044 --------------- --------------- 树脂及塑料 对外销售 14,010,287 12,154,361 分部间销售 53,020 19,952 小计 14,063,307 12,174,313 ------------- ------------ 中间石化产品 对外销售 6,586,556 5,941,589 分部间销售 13,848,105 9,753,690 小计 20,434,661 15,695,279 ------------ ------------ 石油产品 对外销售 18,616,544 13,692,352 分部间销售 1,064,616 846,488 其他收入 632,820 - 小计 20,313,980 14,538,840 ----------- ----------- 其他 对外销售 1,960,729 2,836,250 分部间销售 3,687,428 3,452,657 小计 5,648,157 6,288,907 ------------- ------------- 分部间销售相互抵减 (18,653,248) (14,072,850) -------------- -------------- 营业额及其他收入合计 46,588,723 39,402,533 ============ ============ 对外销售包括对其他中国石油化工股份有限公司集团属下公司的销售。 - 38 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2005 年度报告摘要 税前利润 2005 2004 人民币千元 人民币千元 营业利润 合成纤维 263,359 250,419 树脂及塑料 1,490,740 1,886,537 中间石化产品 981,025 1,550,796 石油产品 (446,867) 986,578 其他 239,703 350,822 营业利润合计 2,527,960 5,025,152 应占联营公司亏损 (60,968) (36,915) 财务费用净额 (179,398) (292,008) 税前利润合计 2,287,594 4,696,229 ========= ========= 10. 应收款项 2005 2004 人民币千元 人民币千元 应收账款 278,011 440,635 减：呆坏账减值准备 (25,845) (45,282) 252,166 395,353 应收票据 731,204 1,675,412 母公司及其同级附属公司欠款 561,552 585,419 1,544,922 2,656,184 ========== ========== 扣除呆坏帐减值准备后之应收款项的账龄分析如下： 2005 2004 人民币千元 人民币千元 发票日期 一年以内 1,517,158 2,639,266 一至两年 27,764 16,918 1,544,922 2,656,184 ========== ========== 销售一般以现金收付制进行。信贷一般只会在经商议后，给予拥有良好交易纪录的主要客户。 - 39 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2005 年度报告摘要 11. 应付款项 2005 2004 人民币千元 人民币千元 应付账款 963,230 797,753 应付票据 68,302 259,746 欠母公司及其同级附属公司款项 467,909 639,445 1,499,441 1,696,944 ========= ========= 应付款项账龄分析如下： 2005 2004 人民币千元 人民币千元 一个月以内或按通知 1,269,809 1,420,092 一至三个月以内 229,632 276,852 1,499,441 1,696,944 ========== ========== 9.4 按照中国会计准则及制度和国际财务报告准则编制的财务报表之差异 本公司亦编制了一套符合中国会计准则及制度的会计报表。按照中国会计准则及制度编制与按国际财 务报告准则编制的净利润及股东权益的调节表如下。 除财务报告中某些项目的分类不同及下述的会计账目处理差异外，本集团根据中国会计准则及制度和 国际财务报告准则编制的财务报告无重大差异。其主要差异如下： (i) 借款费用的资本化 根据国际财务报告准则，对于一般性借入资金用于获取一项符合条件的资产，其借款费用应予资本化 为该资产成本的一部分。而根据中国会计准则及制度，只有为建造固定资产而借入的专门借款所发生 的费用才予以资本化。 （ii）评估差额 根据中国会计准则及制度，若将资产部分用作交换投资，则该资产公平价值超过账面值的数额便应贷 记资本储备。根据国际财务报告准则，由于这些增值部分未能肯定可以变现，故不宜确认。 - 40 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2005 年度报告摘要 (iii) 政府补助 根据中国会计准则及制度，政府的补助金应记入资本储备。根据国际财务报告准则，这些就购置用作 技术改良的设备发出的补助金会抵销与这些补助金有关的资产的成本。在转入物业、厂房及设备时， 补助金会通过减少折旧费用，在物业、厂房及设备的可用年限内确认为收入。 (iv) 土地使用权重估 土地使用权按国际财务报告准则以历史成本减累计摊销列示。按中国会计准则及制度，土地使用权以 重估值减累计摊销值列示。 (v) 开办费 根据国际财务报告准则，于筹建期间所发生的费用，应于实际发生时计入当期损益。而根据中国会 计准则及制度，这些于筹建期间发生的费用先在长期待摊费用中归集，待企业开始生产经营当月起 一次计入开始生产经营当期的损益。 (vi) 商誉及负商誉摊销 按中国会计准则及制度，商誉和负商誉按直线法予以摊销。 按国际财务报告准则，《国际财务报告准则》第 3 号－「企业合并」，自二零零五年一月一日起本集 团不再对商誉进行摊销。自此准则生效起，需要每年对商誉进行耗蚀测试。根据《国际财务报告准 则》第 3 号过渡安排，以前年度确认的负商誉应于确认年度予于冲回，同时相应调整本期年初未分配 利润。 就中国会计准则及制度和国际财务报告准则编制的财务报告之重大差异对净利润及股东权益的影响 总结如下： 截至十二月三十一日止十二个月 二零零五年 二零零四年 注释 人民币千元 人民币千元 按中国会计准则及制度编制的会计报表之净利润 1,704,627 3,971,265 调整： 扣除折旧后借款费用的资本化 (i) 26,924 18,717 政府补助的折旧减少 (iii) 26,760 26,760 土地使用权重估摊销 (iv) 3,498 3,498 开办费冲销 (v) - (45,805) 转回以前年度开办费冲销 (v) 80,605 - 商誉及负商誉摊销 (vi) 12,599 - 以上调整对税项的影响 (4,564) (3,332) 按国际财务报告准则编制的财务报表之本公司股东应占利润 1,850,449 3,971,103 - 41 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2005 年度报告摘要 于十二月三十一日 二零零五年 二零零四年 注释 人民币千元 人民币千元 按中国会计准则及制度编制的会计报表之股东权益 19,166,908 18,902,281 调整： 借款费用的资本化 (i) 109,949 83,025 评估差额 (ii) (44,887) (44,887) 政府补助 (iii) (290,679) (317,439) 土地使用权重估 (iv) (129,363) (132,861) 开办费冲销 (v) - (80,605) 负商誉的累计影响（根据《国际财务报告准则》第 3 号调整） (vi) 2,549 - 商誉及负商誉摊销 (vi) 12,599 - 以上调整对税项的影响 2,911 7,475 按国际财务报告准则编制的财务报表之本公司股东应占权益 18,829,987 18,416,989 9.5 供北美投资者参考补充资料 本集团的会计政策与国际财务报告准则相符，但国际财务报告准则在某些重大方面与美国公认会计原 则有差异。就国际财务报告准则与美国公认会计原则之重大差别的性质及影响总结如下。以下按美国 公认会计原则编制的调节表是补充资料，并非本年度财务报告规定编制的一部分。该等资料并未经过 独立审计或审阅。 (a) 汇兑损益 按国际财务报告准则，因借贷资金以集资兴建物业、厂房及设备而产生认为属于利息费用调整范围的 外汇差额，在兴建期内资本化。在二零零五年及二零零四年度，没有外汇换算差额资本化。按美国公 认会计原则，一切外币借贷产生的汇兑损益均计入当期溢利。二零零四年的按美国公认会计原则之调 整，是摊销完过往外汇兑换差额资本化的影响。因此，于二零零五年十二月三十一日，按国际财务报 告准则编制的物业、厂房及设备之原值及累计折旧分别比按美国公认会计原则编制的余额高出人民币 365,258,000 元 及 人 民 币 365,258,000 元 （ 二 零 零 四 年 ： 人 民 币 365,258,000 元 及 人 民 币 365,258,000 元）。 (b) 物业、厂房及设备资本化 在本财务报告所覆盖年度以前的年度内，有若干国际财务报告准则与美国公认会计原则不同处理方法 的调整，其中包括按国际财务报告准则资本化的利息和投产前开支已根据美国公认会计原则逆转和列 作开支。在本财务报告所列报的年度内，有关建筑成本资本化（包括已资本化利息）方面并无需要做 出任何重大的调整。二零零四年度的美国公认会计原则调整是指上述原来调整的最后摊销影响。 - 42 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2005 年度报告摘要 (c) 物业、厂房及设备的重估 在本报告期以前，本公司已对物业、厂房及设备进行评估以反映当时公平价值。而重估盈余则记录在 本公司的财务报告中。在截至二零零五年及二零零四年十二月三十一日止年度的财务报告中已提取因 人民币 1,576,330,000 元的物业、厂房及设备重估盈余所引起的额外折旧。 按美国公认会计原则，物业、厂房及设备均以历史成本减累计折旧列示。然而，由于重估盈余可抵 税，按美国公认会计原则，其由于冲销重估盈余所引起的递延税项资产应予以确认，令股东权益也相 应地增加。 (d) 于联营公司的投资的资本化利息 根据国际财务报告准则，按权益法入账的投资相关的利息不能资本化。根据美国公认会计原则，当投 资按权益法列示，而被投资者亦有活动开始计划其主营业务及利用资金购买合资格的资产作营运，这 属于一种合资格资产及其利息可予以资本化，并在该资产开始经营后进行摊销。 (e) 商誉及负商誉摊销 根据《国际财务报告准则》第 3 号以及《国际会计准则》第 36 号，自二零零五年一月一日起，本集 团不再对正商誉进行摊销。自此准则生效起，需要每年对商誉进行耗蚀测试，该测试也需要在初始确 认商誉及当商誉有耗蚀迹象时进行。当由商誉构成的现金产出单位的账面值高于其可收回值时应确认 耗蚀损失。 此外，根据《国际财务报告准则》第 3 号，自二零零五年一月一日起，当在商业合并中购买的净资产 的公允价值高于支付的价款时（也就是以前会计准则下确认为负商誉的金额），超过部分立即于发生 时在利润表内予以确认。 按美国公认会计原则，《财务会计原则》第 142 号 –「 商誉及其它无形资产 」 (「第 142 号公 报 」) 的规定，商誉自采用第 142 号公报，即二零零二年一月一日起不再进行摊销。自采用第 142 号公报起，需要评估商誉是否有耗蚀迹象，此后要每年进行评估。此外，本集团已按美国公认会计原 则，把于第 142 号公报采用日的未分配的负商誉视作会计政策变更的累计影响于二零零二年一月一日 予以冲销。 因此，自二零零五年一月一日起，国际财务报告准则与美国公认会计原则在商誉与负商誉的处理已经 没有不同。股东权益的差异是自二零零二年一月一日起至二零零四年十二月三十一日止三年内的正商 誉摊销影响。 从而，于二零零五年十二月三十一日，按国际财务报告准则编制的商誉比按美国公认会计原则编制的 余额低人民币 40,344,000 元（二零零四年：人民币 40,344,000 元）。另外，根据国际财务报告准则 及美国公认会计原则，于二零零五年十二月三十一日，负商誉的余额为人民币零元（二零零四年：按 - 43 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2005 年度报告摘要 国际财务报告准则编制的，列示于递延收益的负商誉余额为人民币 2,549,000 元，按美国公认会计原 则，负商誉的余额为人民币零元。） (f) 基本每股盈利 基本每股盈利是依据美国公认会计原则之净利润人民币 1,869,384,000 元（二零零四年：人民币 4,146,065,000 元）及报告期内已发行股份之 7,200,000,000 股（二零零四年：7,200,000,000 股） 计算。美国预托股份的基本每股盈利是按每美国预托股份等值于 100 股计算。 由于此两年度内并没有具摊薄性的潜在普通股存在，摊薄之每股盈利并未列出。 (g) 美元等值 人民币及美元之换算乃按中国人民银行二零零五年十二月三十一日公布之平均买入价及卖出价美元 1.00 元兑换人民币 8.0702 元。这个兑换价是为读者阅读方便而设，并非代表本报告中的人民币项目 可以用这个汇率兑换为美元。 就国际财务报告准则及美国公认会计原则之重大差别对本公司股东应占利润的影响总结如下： 截至十二月三十一日止年度 注释 二零零五年 二零零五年 二零零四年 美元千元 人民币千元 人民币千元 按国际财务报告准则编制的财务报告之 本公司股东应占利润 229,294 1,850,449 3,971,103 按美国公认会计原则之调整： 汇兑损益 (a) - - 2,473 物业、厂房及设备的资本化 (b) - - 21,707 重估物业、厂房及设备产生的额外折旧 (c) 1,968 15,881 129,995 扣除摊销后于联营公司的投资的资本化利息 (d) 793 6,396 36,841 商誉摊销 (e) - - 13,448 负商誉摊销 (e) - - (849) 以上调整对递延税项之影响 (414) (3,342) (28,653) 按美国公认会计原则编制的财务报告之净利润 231,641 1,869,384 4,146,065 按美国公认会计原则编制的财务报告之基本每 股盈利 (f) USD 0.03 RMB 0.26 RMB 0.58 按美国公认会计原则编制的财务报告之美国预 托证券基本每股盈利 (f) USD 3.22 RMB 25.96 RMB 57.58 - 44 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2005 年度报告摘要 就国际财务报告准则及美国公认会计原则之重大差别对本公司股东应占权益的影响总结如下： 于十二月三十一日 注释 二零零五年 二零零五年 二零零四年 美元千元 人民币千元 人民币千元 按国际财务报告准则编制的财务报告之 本公司股东应占权益 2,333,274 18,829,987 18,416,989 按美国公认会计原则之调整： 重估物业、厂房及设备 (c) (5,903) (47,640) (63,521) 扣除摊销后于联营公司的投资的资本化利息 (d) 11,846 95,596 89,200 商誉摊销 (e) 4,999 40,344 40,344 负商誉摊销 (e) - - 2,549 以上调整对递延税项资产之影响 885 7,146 9,528 以上调整对递延税项负债之影响 (1,776) (14,339) (13,380) 按美国公认会计原则编制的财务报告之本公司股 东应占权益 2,343,325 18,911,094 18,481,709 承董事会命 戎光道 董事长 上海，二零零六年三月二十四日 - 45 -