华电国际(600027)2005年年度报告摘要

华电国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 华电国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 §1 重要提示 1.1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导、性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要 摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。 1.2 没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异 议的。 1.3、公司副董事长陈飞虎先生、朱崇利先生和董事张炳炬先生因故未能出席公司董事会会议，陈飞虎 先生、张炳炬先生授权彭兴宇董事和朱崇利先生授权王映黎董事代为行使表决权。 1.4、毕马威华振会计师事务所为本公司 2005 年度会计报表出具了标准无保留意见的审计报告。 1.5、公司负责人贺恭先生，主管会计工作负责人祝方新先生，会计机构负责人（会计主管人员）陶云 鹏先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 上市公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 华电国际 股票代码 600027 上市交易所 上海证券交易所 股票简称 华电国际电力股份 股票代码 1071 上市交易所 香港联合交易所有限公司 注册地址和办公地址 山东省济南市经三路 14 号 邮政编码 250001 公司国际互联网网址 www.hdpi.com.cn 电子信箱 hdpi@hdpi.com.cn 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周连青 张戈临 联系地址 山东省济南市经三路 14 号 山东省济南市经三路 14 号 电话 0531-82366808 0531-82366095 传真 0531-82366090 0531-82366090 电子信箱 zhoulq@hdpi.com.cn zhanggl@hdpi.com.cn §3 会计数据和财务指标摘要 3.1 主要会计数据 单位:千元 币种:人民币 本年比上年增 2005 年 2004 年 2003 年 减(%) 主营业务收入 13,300,397 10,175,438 30.71 8,065,832 利润总额 1,611,197 1,583,430 1.75 1,591,290 净利润 1,014,976 1,044,058 -2.79 1,023,534 扣除非经常性损益的净利润 1,000,342 1,026,538 -2.55 1,047,434 经营活动产生的现金流量净额 3,092,159 2,939,111 5.21 2,738,524 第 1 页 共 25 页 华电国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 本年末比上年 2005 年末 2004 年末 2003 年末 末增减(%) 总资产 34,443,798 27,790,708 23.94 20,429,719 股东权益（不含少数股东权益） 12,526,171 9,814,755 27.63 9,059,177 3.2 主要财务指标 单位:元 币种:人民币 本年比 2005 年 2004 年 上年增 2003 年 减(%) 每股收益 0.169 0.199 － 0.195 发行 A 股后最新每股收益 0.169 0.173 -2.31 － 净资产收益率（%） 8.10 10.64 － 11.30 扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资产收益率（%） 7.99 10.46 － 11.56 扣除非经常性损益后净利润为基础计算的加权平均净资产收益率 8.37 10.86 － 12.02 （%） 每股经营活动产生的现金流量净额 0.51 0.56 － 0.52 本年末 比上年 2005 年末 2004 年末 2003 年末 末增减 (%) 每股净资产 2.08 1.87 － 1.72 调整后的每股净资产 2.08 1.87 － 1.72 因本公司于 2005 年发行 7.65 亿 A 股股票，所以除增发 A 股后每股收益外，各项每股指标、净资产收益率与 2004 年不具直接可比性。 非经常性损益项目 √适用□不适用 单位:千元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 营业外收入 17,005 营业外支出 -6,873 衍生金融工具净收益 11,710 所得税影响数 -7,208 合计 14,634 3.3 国内外会计准则差异 √适用□不适用 按中国会计准则及制度和《国际财务报告准则》编制的 合并会计报表的差异 本集团 2004 年和 2005 年度按照《国际财务报告准则》编制的会计报表是由香港执业会计师毕马威会计师事 务所审计。 本集团 2004 年和 2005 年度按中国企业会计准则和《企业会计制度》编制的会计报表是由毕马威华振会计师 事务所审计。 就中国会计准则及制度和《国际财务报告准则》之主要差异对净利润的影响分析如下： 第 2 页 共 25 页 华电国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 注释 2005 年 2004 年 千元 千元 (见注释(f)) 按中国会计准则及制度编制的会计报表的净利润 1,014,976 1,044,058 调整： 净资产公允价值调整 (a) (32,893) (32,721) 商誉 / 合并价差调整 (b) 29,360 25,653 一般性借款利息资本化 (c) 58,257 - 政府补助 (d) 2,363 - 其他调整 (e) 1,074 605 调整对税务的影响 (6,716) 8,113 少数股东损益 (f) 90,532 26,353 按《国际财务报告准则》编制的会计报表的净利润 1,156,953 1,072,061 就中国会计准则及制度和《国际财务报告准则》之主要差异对权益的影响分析如下： 注释 2005 年 2004 年 千元 千元 (见注释(f)) 按中国会计准则及制度编制的会计报表的 股东权益 12,526,171 9,814,755 调整： 净资产公允价值调整 (a) 415,976 374,916 商誉 / 合并价差调整 (b) (238,586) (225,362) 一般性借款利息资本化 (c) 58,257 - 政府补助 (d) (18,240) - 其他调整 (e) (127) (127) 调整对税务的影响 (121,742) (90,623) 少数股东损益 (f) 1,040,707 812,943 按《国际财务报告准则》编制的会计报表的 总权益 13,662,416 10,686,502 注释： (a) 在编制合并财务报表时，根据中国会计准则及制度，合并财务报表是以母公司和子公司及合营企业的 个别财务报表为依据编制；根据《国际财务报告准则》，合并财务报表是以母公司的财务报表和被收 购子公司及合营企业按被收购时资产负债的公允价值为基础编制。本公司的子公司及合营企业在被收 购时的净资产的公允价值与其账面值存在差异，该差异主要是由于固定资产所致的。 净资产公允值调整主要为子公司及合营企业于被收购时的固定资产公允价值与其账面值之差及收购日 后对公允价值及账面值之差所作的折旧调整。 第 3 页 共 25 页 华电国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 (b) 根据中国会计准则及制度，合并价差是指收购成本超过购入净资产账面值的份额。按照《国际财务报 告准则》，商誉是指收购成本超过可分净资产公允价值的份额。如注释 (a) 所述，由于购入的净资产 账面值和公允价值存在差异，所以合并价差和商誉亦存在差异。截至 2005 年 12 月 31 日止年度的净利 润差异是因合并价差和商誉摊销所致。按照 2005 年 1 月 1 日生效的《国际财务报告准则》第三号，商 誉不再进行摊销。负商誉被拨回至年初的未分配利润中作出调整。 (c) 根据中国会计准则及制度，只有为购建固定资产而借入的专门借款所发生的费用才予以资本化为该资 产成本的一部分。而根据《国际财务报告准则》，对于一般性借款用于获取一项符合条件的资产，其 借款费用应予以资本化为该资产成本的一部分。 (d) 根据中国会计准则及制度，有条件性的政府补助金会先记于长期负债，当有关的工程已符合政府补助 金的要求时，政府补助金会转入资本公积。而根据《国际财务报告准则》，有条件性的政府补助金会 先记于长期负债，并当有关的工程已符合政府补助金的要求时，将根据其有关资产的使用年限内按直 线法摊销记入利润表内。 (e) 其他调整内的每个单项调整金额并不重大。 (f) 根据中国会计准则及制度，少数股东权益在负债之外及作为股东权益的扣除项目单独列示。同样在合并 利润表中，少数股东损益亦作为净利润的扣减项目单独列示。而根据《国际财务报告准则》，少数股东 权益应于权益项目内区别于本公司股东应占权益而单独列示。同样，少数股东应占利润作为本年度利润 或亏损在少数股东及本公司股东之间的分配，于合并利润表内单独列示。 2004 年同期比较数字已经重述，以符合本年度的披露方式。 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 单位:股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 公 积 比例 送 其 比例 数量 发行新股 金 小计 数量 (%) 股 他 (%) 转 股 一、未上市流通股份 1、发起人股份 1,009,980,770 19.216 - - - - - 1,009,980,770 16.774 其中： 国家持有股份 923,443,970 17.57 - - - - - 923,443,970 15.337 境内法人持有股份 86,536,800 1.646 - - - - - 86,536,800 1.437 境外法人持有股份 - - - - - - - - - 其他 - - - - - - - - - 2、募集法人股份 - - - - - - - - - 3、内部职工股 - - - - - - - - - 4、优先股或其他注 1 2,815,075,430 53.558 196,000,000 － － － 196,000,000 3,011,075,430 50.009 未上市流通股份合计 3,825,056,200 72.774 196,000,000 － － － 196,000,000 4,021,056,200 66.783 二、已上市流通股份 1、人民币普通股 - - 569,000,000 - - - 569,000,000 569,000,000 9.450 2、境内上市的外资股 - - - - - - - - - 3、境外上市的外资股 1,431,028,000 27.226 - - - - - 1,431,028,000 23.767 4、其他 - - - - - - - - - 已上市流通股份合计 1,431,028,000 27.226 569,000,000 - - - 569,000,000 2,000,028,000 33.217 三、股份总数 5,256,084,200 100 765,000,000 - - - 765,000,000 6,021,084,200 100 第 4 页 共 25 页 华电国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 注 1：优先股或其他项为中国华电集团公司（以下简称“中国华电”）持有的股份，于 2003 年 4 月 1 日，根据国家电力体制改 革方案，中国华电取代山东电力集团公司成为本公司第一大股东。此部分为国家股。 4.2 股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数 116,255 户 前十名股东持股情况 质押或冻 股东性 持股比 持有非流通股 股东名称 持股总数 结的股份 质 例(%) 数量 数量 国有股 中国华电集团公司 50.01 3,011,075,430 3,011,075,430 0 东 外资股 香港中央结算（代理人）有限公司 23.60 1,421,041,900 0 未知 东 国有股 山东省国际信托投资有限公司 15.00 903,443,970 903,443,970 0 东 山东鲁能发展集团有限公司 其他 1.44 86,536,800 86,536,800 0 国有股 枣庄市基本建设投资公司 0.33 20,000,000 20,000,000 0 东 中国工商银行-上证 50 交易型开放式指数证券投资 其他 0.17 10,172,165 0 未知 基金 中信信托投资有限公司 其他 0.06 3,800,000 0 未知 上海电气集团财务有限责任公司 其他 0.03 2,000,000 0 未知 宏源证券股份有限公司 其他 0.03 1,850,000 0 未知 姚燕业 其他 0.03 1,720,000 0 未知 前十名流通股股东持股情况 股东名称 持有流通股数量 股份种类 香港中央结算（代理人）有限公司 1,421,041,900 境外上市外资股 中国工商银行－上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 10,172,165 人民币普通股 中信信托投资有限责任公司 3,800,000 人民币普通股 上海电气集团财务有限公司 2,000,000 人民币普通股 宏源证券股份有限公司 1,850,000 人民币普通股 姚燕业 1,720,000 人民币普通股 韩军 1,661,443 人民币普通股 马国林 1,501,000 人民币普通股 王娟 1,430,000 人民币普通股 吕明凤 1,400,000 人民币普通股 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用√不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 （1）法人控股股东情况 公司名称：中国华电集团公司 法人代表：贺恭 注册资本：1,200,000 万元人民币 成立日期：2003 年 4 月 1 日 主要经营业务或管理活动：从事电源、煤炭及与电力相关产业的开发、投资、建设、经营和管理，组织 电力（热力）生产和销售；从事新能源、科技开发，国内外工程建设、承包与监理，设备制造；从事国内外 投融资业务，自主开发外贸流通经营、国际合作等业务以及国家批准或允许的其他业务。 作为中国五大发电集团公司之一，中国华电坚持以市场为导向，以发展为主题，以效益为中心，坚持生 产经营和资本经营并重，坚持企业发展与员工发展协调，坚持走集团化、多元化、国际化、新型工业化的路 第 5 页 共 25 页 华电国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 子，把公司建设成为以发电为主体，煤炭、金融为两翼，国内先进、国际一流，具有可持续发展能力和国际 竞争力的现代企业集团。 （2）法人实际控制人情况 公司名称：国务院国有资产管理委员会 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位:股 币种:人民币 是否在股 报告期内从公司领 年初 年末 东单位或 姓名 职务 性别 年龄 任期日期 取的报酬总额(万 持股数 持股数 其他关联 元)（税前） 单位领取 贺恭 董事长 男 63 2005-06-02 0 0 - 是 陈飞虎 副董事长 男 43 2005-06-02 0 0 - 是 朱崇利 副董事长 男 58 2005-06-02 0 0 - 是 陈建华 董事、总经理 男 46 2005-06-02 0 0 73.49 否 田沛亭 董事 男 61 2005-06-02 0 0 73.65 否 王映黎 董事 女 45 2005-06-02 0 0 - 是 张炳炬 董事 男 48 2005-06-02 0 0 - 是 彭兴宇 董事 男 44 2005-06-02 0 0 - 是 丁慧平 独立董事 男 48 2005-06-02 0 0 5.00 否 赵景华 独立董事 男 44 2005-06-02 0 0 5.00 否 王传顺 独立董事 男 41 2005-06-02 0 0 5.00 否 胡元木 独立董事 男 52 2005-06-02 0 0 5.00 否 冯兰水 监事会主席 男 60 2005-06-02 0 0 - 是 李长旭 监事 男 44 2005-06-02 0 0 - 是 郑飞雪 监事 女 51 2005-06-02 0 0 41.03 否 周连青 董事会秘书 男 46 2002-04-16 0 0 47.95 否 钟统林 常务副总经理 男 46 2002-04-16 0 0 66.76 否 耿元柱 副总经理 男 42 2005-09-19 0 0 51.48 否 王文琦 副总经理 男 43 2002-04-16 0 0 66.47 否 祝方新 财务总监 男 55 2002-04-16 0 0 66.73 否 苟伟 副总经理 男 39 2005-09-19 0 0 51.59 否 合计 / / / / 0 0 559.15 / §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 (1)、宏观经济 2005 年度，全国国内生产总值（GDP）人民币 182,321 亿元，按可比价格计算，比 2004 年增长 9.9%。 全社会用电总计 24,689 亿千瓦时，同比增长 13.45%。其中，第一产业用电量为 741 亿千瓦时，同比增长 第 6 页 共 25 页 华电国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 7.64%；第二产业用电量为 18,478 亿千瓦时，同比增长 13.37%；第三产业用电量为 2,631 亿千瓦时，同 比增长 12.90%。 本公司目前运营及在建的发电机组分布于山东、四川、宁夏、安徽及河南省／自治区，近几年这些地区 经济发展迅速，GDP 始终保持较高的增长势头。2005 年山东、四川、宁夏、安徽及河南省／自治区 GDP 按可 比价格计算的增长率分别为 15.2%、12.6%、10.3%、11.8%和 14.1%，比全国平均水平分别高出 5.3、2.7、 0.4、1.9 和 4.2 个百分点，其中山东省经济已连续第十五年实现两位数增长。山东省全社会用电量增长 16.56%，其它地区用电需求在 GDP 增长的同时均保持了较快速度的增长。 (2)、公司经营 2005 年，公司继续加强安全生产管理，发挥公司大机组优势，力争多发电。2005 年公司总发电量 468.19 亿千瓦时，同比增长 25.03%。公司发电量大幅增长得益于：一是公司服务区电力需求增大，公司发 电机组全年平均利用小时全年共完成 5,712 小时，同比增长 623 小时；二是公司新增发电机组的发电贡献。 全年实现主营业务收入达到133亿元，主营业务利润达到29.45亿元，净利润10.15亿元。同比变化情况 如下表： 单位:千元 币种:人民币 2005年度 2004年度 同比增长 主营业务收入 13,300,397 10,175,438 30.71% 主营业务利润 2,944,944 2,702,749 8.96% 净利润 1,014,976 1,044,058 -2.79% 营业收入的增长得益于发电量和上网电量的增加以及煤电联动电价调整的影响。 全年主营业务成本102.21亿元。其中煤炭成本72.71亿元，占总成本的71.14%，因煤炭价格持续处于高 位，同期相比的单位发电燃料成本上升24%，达到0.16元/千瓦时；管理费用8.72亿元，比去年增加1.98亿 元，主要是环保收费提高收费标准的影响，全年环保费用支出1.86亿元，增加约9,581万元。 单位:千元 币种:人民币 2005年度 2004年度 同比增长 主营业务成本 10,221,162 7,364,476 38.79% 管理费用 871,956 673,606 29.45% 公司全年供电煤耗完成 344.99 克/千瓦时，比去年的 346.13 克/千瓦时，降低了 1.14 克/千瓦时。 公司的经营范围：建设、经营发电厂和其他与发电相关的产业。本公司的主营业务是利用现代化设备和 技术及国内外资金，在全国范围内从事大型火力发电厂的开发、建设和运营，并适时开发水电及其他清洁电 力项目，通过电厂所在地的电网公司向用户提供可靠清洁之能源。 本公司所属电厂及公司地理位置优越，均处于主要煤矿区或电力负荷中心附近。截止 2005 年 12 月 31 日，本公司控参股电厂详细情况如下： 电厂名称 容量 公司拥 机组构成 备注 （万千瓦） 有权益 （万千瓦） 邹县发电厂 254 100％ 2×60+4× 2×100 万千瓦超超临界机组在建 33.5 十里泉发电厂 128.5 100％ 2×30+4×14 +1×12.5 莱城发电厂 120 100％ 4×30 第 7 页 共 25 页 华电国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 华电青岛发电有限公 96 55％ 3×30+6 1×30 万千瓦热电联产机组在建 司（青岛公司） 华电潍坊发电有限公 66 30％ 2×33 2×67 万千瓦机组在建 司（潍坊公司）注 3 华电淄博热电有限公 46.7 100％ 2×8.85 司 （淄博公司） +2×14.5 华电章丘发电有限公 29 80.41％ 2×14.5 章丘公司经增资扩股后，本公司所占比 司 （章丘公司） 例由 70％增加为 80.41％注 4 华电滕州新源热电有 33.3 54.49％ 2×15+1× 限公司（滕州公司） 3.3 四川广安发电有限责 120 80％ 4×30 2×60 万千瓦机组在建 任公司（广安公司） 宁夏英力特中宁发电 66 50％ 2×33 有限公司（中宁公 司） 宁夏发电集团有限责 11.22 31.11％ 11.22 风电 任公司（宁夏发电公 司） 安徽池州九华发电有 60 40％ 2×30 限公司（池州公司） 泸州川南发电有限公 - 40％ - 于 2005 年 12 月 31 日获国家发改委核 司（泸州公司） 准，目前 2×60 万千瓦机组在建。计划 将分别于 2006 年和 2007 年投入商业运 营。 安徽华电宿州发电有 - 97％ - 2×60 万千瓦机组在建 限公司（宿州公司） 华电新乡发电有限公 - 90％ - 2×66 万千瓦机组在建 司（新乡公司） 控参股装机容量注 1 1,030.72 权益容量注 2 819.75 注 1：本公司、子公司、参股公司及合营企业装机容量之和 注 2：本公司及控参股电厂装机容量按持股比例计算 注 3：本公司原潍坊发电厂于 2005 年注册成为有限责任公司，改名为华电潍坊发电有限公司，并于 2005 年 12 月 16 日完成工商注册手续，本公司持有 其 30%的权益。 注 4：章丘公司运营两台 14.5 万千瓦燃煤发电机组，本报告期内进行了增资扩股。章丘公司拟进行二期两台 30 万千瓦机组的扩建工程，计划总投资人 民币约 28.58 亿元，需要投入资本金约人民币 5.7 亿元。根据各股东出资额，截至 2005 年底本公司持有章丘公司 80.41%的权益。 注 5：2006 年 2 月 26 日，本公司与宁夏发电集团有限责任公司签订成立华电宁夏灵武发电有限公司（灵武公司）的协议。灵武公司目前有两台 60 万千 瓦机组在建，本公司拥有其 65%的权益。 2005 年因煤价持续上涨，山东省发展和改革委员会及山东省物价局联合下发了《关于山东省实施煤电价 格联动有关问题的通知》（鲁价格发[2005]72 号）的文件，实施第一轮煤电价格联动，适当的提高发电企业 的上网电价水平，取消超发电价，电厂在省（网）内销售的所有上网电量均执行政府定价水平；电价调整自 2005 年 5 月 1 日起执行。 按照四川省物价局转发的《国家发展改革委员会关于华中电网实施煤电价格联动有关问题的通知》（川 价发[2005]91 号）的文件精神，四川省电网自 2005 年 5 月 1 日起取消超发电价政策；适当调整发电企业上 网电价，四川省电网统调燃煤机组上网电价平均每千瓦时提高人民币 2.3 分，电价调整自 2005 年 5 月 1 日 起执行。 按上述文件，本公司发电机组的电价调整情况见下表： 第 8 页 共 25 页 华电国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 电价单位：元/千千瓦时 电厂（机组）名称 装机容量 含税上网电价调整前情况 含税上网电价调整后情况 （万千瓦） 邹县发电厂 1-6 号机组 254 337.9 354.0 十里泉发电厂 1-7 号机组 128.5 337.9 354.0 莱城发电厂 1 号机组 30 337.9 354.0 莱城发电厂 2-4 号机组 90 321.5 345.0 淄博公司 1、2 号机组 17.7 420.0 420.0 淄博公司 3、4 号机组 29 321.5 360.0 青岛公司 1、2 号机组 60 439.4 439.4 章丘公司 29 321.5 345.0 滕州公司 1 号机组 3.3 374.6 390.7 滕州公司 2、3 号机组 30 321.5 345.0 潍坊公司 66 359.7 375.8 广安公司一期 60 316.4 339.4 广安公司二期 60 310.0 333.0 报告期内本公司共有 5 台机组投产：中宁公司第一、二台 33 万千瓦燃煤机组分别于 1 月 22 日和 11 月 17 日正式投入商业运营；池州公司第一、二台 30 万千瓦燃煤机组分别于 9 月 11 日和 12 月 8 日正式投入商 业运营；青岛公司二期扩建项目第一台 30 万千瓦热电联产燃煤机组于 11 月 30 日正式投入商业运营。 新投产机组之上网电价于近日获当地政府批准。青岛公司二期工程第一台 30 万千瓦机组上网电价为 344 元 /千千瓦时（含脱硫）；中宁公司两台 33 万千瓦机组上网电价为 233 元 / 千千瓦时；池州公司两 台 30 万千瓦机组上网电价为 369 元/千千瓦时（含脱硫）。以上电价均为含税电价。 本公司对全资拥有的十里泉发电厂五号机组（容量 14 万千瓦）之锅炉燃烧器进行了可再生能源利用技 术--秸秆燃烧技术的改造，已于 2005 年底前投入运营。该项目的实施不仅有利于环境保护，而且在生物质 能发电领域先行一步，技术领先，是公司整体发展战略的重要内容。 本公司目前在建的项目有： 电厂（机组）名称 报告期内在建项目 青岛公司 二期 1×30 万千瓦级热电联产燃煤扩建工程 邹县发电厂 四期 2×100 万千瓦级超超临界机组扩建工程 潍坊公司 二期 2×67 万千瓦燃煤机组扩建工程 灵武公司 2×60 万千瓦级燃煤机组新建工程 广安公司 三期 2×60 万千瓦级机组扩建工程 宿州公司 2×60 万千瓦机组新建工程 新乡公司 2×66 万千瓦机组新建工程 合计容量 856 万千瓦 公司目前的前期项目有：章丘公司二期 2×30 万千瓦热电机组工程、滕州公司二期 2×31.5 万千瓦热电 机组工程；公司在发展火电的同时，进一步加大泸定水电站的开发力度，争取早日获得国家核准，并积极争 取大渡河流域其它水电项目的开发权和新的水电资源开发权。力争在风电、生物质能发电等新能源项目上实 现突破。 第 9 页 共 25 页 华电国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 本公司在报告期内所属机组安全稳定运行，共实现三十三个百日安全记录。本集团管理的莱城发电厂、 广安公司、青岛公司、潍坊公司、淄博公司及滕州公司连续安全生产纪录超过 2,000 天；邹县发电厂及章丘 公司各自超过 1,000 天。 2005 年在第 34 届（2004 年度）全国火电大机组（单机容量 30 万千瓦及以上）竞赛评比中，全国共计 281 台机组参赛，以机组的运行效率、安全运行时间及劳动生产率等为评比指标，其中 52 台机组获奖，获奖 率为 18.5%。本公司参赛的 30 万千瓦和 60 万千瓦机组共 18 台，有 8 台机组获奖，获奖率达 44.4%。其中本 公司邹县发电厂 6 号机组荣获 60 万千瓦级发电机组特等奖（第一名）；邹县发电厂 2 号机组、青岛公司 1 号机组分别荣获 30 万千瓦级发电机组特等奖（第一名）和一等奖（第二名）；邹县发电厂 3 号机组、莱城 发电厂 3、4 号机组获二等奖；莱城发电厂 1 号机组及十里泉发电厂 6 号机组获三等奖。 2、主营业务分行业或分产品构成情况 单位:千元 币种:人民币 主营业务收 主营业务成 主营业务利 主营业务成 主营业务利 分行业或分产品 主营业务收入 入比上年增 本比上年增 润率比上年 本 润率(%) 减（％） 减（％） 增减（%） 电力生产 13,034,607 9,876,208 24.23 30.66 38.69 -4.39 3、主营业务分地区情况 单位:千元 币种:人民币 地区 主营业务收入 主营业务收入比 上年增减(%) 山东 11,668,046 29.34 四川 1,632,351 71.06 合计 13,300,397 30.71 4、主要供应商、客户情况 单位:千元 币种:人民币 前五名供应商采购金额合计 5,985,747 占采购总额比重(%) 75.19 前五名销售客户销售金额合计 13,215,444 占销售总额比重(%) 99.36 5、报告期内公司资产构成重大变动的情况 （1）固定资产（包括工程物资及在建工程）：期初数为 236 亿元，期末数为 301 亿元，增加了 65 亿元，主 要是公司目前在建工程较多，资金投入较大，致使固定资产大幅增加。 6、合并现金流量情况分析 一、经营活动产生的现金流量： 金额（千元） 现金流入小计 15,480,675 现金流出小计 12,388,516 经营活动产生的现金流量净额 3,092,159 二、投资活动产生的现金流量 现金流入小计 172,927 现金流出小计 6,819,907 投资活动产生的现金流量净额 -6,646,980 三、筹资活动产生的现金流量净额 现金流入小计 13,987,113 现金流出小计 10,846,777 筹资活动产生的现金流量净额 3,140,336 四、现金及现金等价物净减少额 414,485 第 10 页 共 25 页 华电国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 2005 年本公司合并的现金及现金等价物减少净额约为人民币 4.14 亿元。其中，经营活动产生的现 金流量净额约为人民币 30.92 亿元，较为稳定；投资活动产生的现金流净额约为人民币 -66.47 亿元， 主要原因是本报告期内本公司在建项目、技改等固定资产投资，以及支付收购新乡公司和宿州公司及对 联营公司增加投资所致 ；筹资活动产生的现金流量净额约为人民币 31.40 亿元，主要原因是本集公司 于报告期内发行 A 股为在建项目新增筹借资金及支付利息所致。 7、主要控股公司的经营情况及业绩分析 单位:千元 币种:人民币 公司名称 业务性质 注册资本 资产规模 主营业务收入 主营业务利润 净利润 广安公司 发电及售电 1,270,260 5,498,161 1,632,351 492,262 188,314 8、对公司未来发展的展望 （1）、发电行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局： 对于发电行业来讲，中国经济仍将继续稳步增长，对电力需求的日益增长给予强有力的支持。发电行业 是国民经济的支柱产业，经济发展，电力先行。公司所在服务区GDP增长比较迅速，用电量需求旺盛。 随着区域电力市场竞价上网机制的启动，发电侧企业竞争加剧。目前东北电力市场、华东电力市场进入 综合试运行阶段，南方电力市场已开始模拟运行。本公司主要资产（本公司约75%左右的资产分布在山东 省）所处的华北电力市场目前还没有具体的实施计划。 按国家有关政策规定，煤炭价格全部放开，由市场定价。未来仍然存在煤炭供应和价格波动的不确定 性，公司的成本也会受到相应的影响。 （2）、公司未来发展战略、机遇和挑战： 本集团投资区域山东、四川、宁夏、安徽等地区均为经济较发达或经济增长较快地区，电力需求日益增 长；另外，公司资产质量优良，公司所属电厂机组中高参数、高效率大机组比例较高，30万千瓦及以上机组 容量占总装机容量的80％以上，目前建设中的邹县发电厂2×100万千瓦超超临界火电机组是国内单机容量最 高在建机组之一。 经过十多年来的快速发展和不断壮大，本公司的装机规模、发电量、盈利水平、竞争能力以及综合实力 作为一家上市发电企业始终保持着领先水平。2006 年本公司继续在基建工程、营运改善、电源发展、降本增 效、资本运作等方面做坚实有效的工作，不断提升本公司整体实力和综合竞争力。本公司有信心并有实力抓 住机遇迎接挑战，进一步面对更加严峻市场形势的考验，充分发挥自身优势，不断拓展业务范围，确保本集 团持续稳步快速地成长。 （3）、新年度工作计划： ①、确保所属电厂继续保持安全稳定运营，完成公司2006年的经营目标，严格控制成本，确保所属发电厂各 项技术经济指标继续保持在行业的领先水平。 ②、确保在建工程进展顺利，有效控制工程进度，保证工程质量，控制单位造价，确保青岛公司二期第二台 30万千瓦机组及潍坊公司二期第一台67万千瓦机组年内投入商业运营。 ③、积极推进公司前期项目的进展工作，进一步优化电源结构和区域结构，积极开发新能源项目，实现以火 电为主，水电、风电、生物质能发电等互补的多元化发电结构。 ④、继续依托中国华电在全国范围内开发电源项目的优势，争取更多新项目的开发和建设，继续加快本公司 发电业务全国发展的步伐。 ⑤、大力加强煤炭成本控制力度，提高煤炭质量，继续加强与煤矿方面长期战略合作伙伴关系。 ⑥、继续实施低成本战略，进一步提升公司的盈利能力。 ⑦、积极探讨多渠道债务融资方式，降低融资成本，满足本公司业务加速发展的资金需求。 ⑧、推进人力资源管理创新，提高本公司管理队伍的整体素质。 第 11 页 共 25 页 华电国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 （4）、资金需求及使用计划： 1)、资本金支出计划 2006 年公司将增加对青岛公司二期工程、潍坊公司二期工程、广安公司三期工程、灵武公司一期工程、宿州 公司一期工程、新乡公司一期等工程资本金的投入，上述项目合计约 16.76 亿元。 2)、融资计划 公司将根据业务发展需求及生产经营计划制定合理的资金需求计划，选择最优融资组合，以最低的融资 成本为公司持续发展筹措资金。 （5）、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素及采取的对策和措施： ①、市场风险：从电力市场来看，未来几年新增发电机组较多。随着新建发电机组的投产，电力市场供 求关系将发生一定变化，区域电力市场开始启动，发电侧企业竞争加剧，电价和成本存在压力增大的风险。 未来公司在全国通过发展大规模高效率的优质发电资产和新电源项目，使公司成为全国性发电公司，提 升了公司整体的抗风险能力。公司还将深入研究市场变化，树立全新的营销理念，加强专业人员培训，提高 驾驭市场能力，适应市场竞争需要。 ②、电煤供应风险：本公司目前运营机组全部为火力发电。近年来电煤需求量快速上升，从而造成电煤 运输能力紧张、供应短缺、煤价高位运行，对本公司带来相应的经营风险。 公司一直以来强化成本控制和电煤营销管理，对发电煤耗、厂用电率、标煤单价等指标的控制在各自区 域内均处于较好水平。针对可能出现的电煤供应风险，本公司将进一步加强与大型煤炭供应企业、运输企业 的长期战略合作伙伴关系，保障电煤供应；并通过优化配煤方案，扩大可供选择的煤种、煤源，在保证煤质 的前提下有效控制采购成本；同时公司将加强电煤储备管理，在安全储备管理的基础上，依据季节和发电量 的变化灵活调整电煤储量，进一步降低电煤储备成本。 6.2 募集资金使用情况 √适用□不适用 单位:万元 币种:人民币 本年度已使用募集资金总额 188,550.12 募集资金净额 188,550.120 已累计使用募集资金总额 188,550.12 拟投入 是否更 承诺项目 实际投入金额 金额 项目 归还因收购广安公司 80%股权价款发生的银行借 47,550 否 47,550 款 偿还广安二期项目银行借款和未付工程款 37,000 否 32,000 投资中宁电厂扩建工程 18,500 否 6,000 投资邹县电厂四期工程 100,000 否 103,000.12 合计 203,050 / 188,550.12 变更项目情况 □适用√不适用 6.3 非募集资金项目情况 √适用□不适用 单位:万元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 邹县电厂四期扩建 2×100 万千瓦超超临界 168,585.23（其中 103,000.12 项目在建 机组工程 万元是使用募股资金支付的） 1 号机组于 2005 年 11 月 30 日投入商业 青岛公司二期 2×30 万千瓦机组扩建工程 103,742.17 运营，2 号机组正在按计划建设 潍坊电厂二期 2×67 万千瓦机组扩建工程 74,812.96 项目建设正在按计划进行 广安公司三期 2×60 万千瓦机组扩建工程 66,904.27 项目建设正在按计划进行 灵武公司 2×60 万千瓦机组新建工程 61,860.68 项目建设正在按计划进行 合计 307,320.08 / 第 12 页 共 25 页 华电国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 6.4 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明 □适用√不适用 6.5 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案 2005年度，按国内会计准则编制的财务报告的净利润为1,014,976千元。董事会建议2005年进行利润分 配如下： 按照国内会计报告净利润提取 10%的法定公积金 101,497 千元和 5%的法定公益金 50,748 千元。 建 议 派 发 截 至 2005 年 12月 31 日 止 财 政 年 度 的 末 期 股 息 每 股 人 民 币 0.065 元 （ 含 税 ， 合 计 约 人 民 币 391,370,473元）（2004年中期股息每股人民币0.02元，合计约人民币105,121,684元；末期股息每股人民币 0.035元，合计约人民币210,737,947元）。 上述利润分配方案有待于本公司2005年年度股东周年大会批准。 本公司未派发2005年中期股息。 公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案 □适用√不适用 §7 重要事项 7.1 收购资产 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 所涉及 自购买日起 所涉及的 的债权 交易对方及被 至本年末为 是否为关联交易（如是， 资产产权 购买日 收购价格 债务是 收购资产 上市公司贡 说明定价原则） 是否已全 否已全 献的净利润 部过户 部转移 中国华电 , 安徽华电宿州 发电有限公司 2005-12-31 165,000,000 项目在建 是, 对价原则 是 是 和华电新乡发 电有限公司 7.2 出售资产 □适用√不适用 7.3 重大担保 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保） 报告期内担保发生额合计 0 报告期末担保余额合计 0 公司对控股子公司的担保情况 报告期内对控股子公司担保发生额合计 190,000,000 报告期末对控股子公司担保余额合计 876,911,000 公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保） 担保总额 876,911,000 担保总额占公司净资产的比例(%) 7% 第 13 页 共 25 页 华电国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0 直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对 334,490,000 象提供的债务担保金额 担保总额超过净资产 50%部分的金额 上述三项担保金额合计 334,490,000 公司对控股子公司的担保情况如下： （1） 截至 2005 年 12 月 31 日，公司为淄博公司提供担保的金额为人民币 54,242.10 万元。 （2） 截至 2005 年 12 月 31 日，公司为章丘公司提供担保的金额为人民币 28,000.00 万元。公司为章丘公 司的担保金额是按章丘公司增资前公司持有章丘公司的 70％股权比例而应提供的担保金额。 （3） 截至 2005 年 12 月 31 日，公司为滕州公司提供担保的金额为人民币 5,449.00 万元。公司为滕州公司 的担保金额是按公司在滕州公司的股权比例而应提供的担保金额。 具体如下表： 单位名称 担保金额 淄博公司 54,242.10 万元 章丘公司 28,000.00 万元 滕州公司 5,449.00 万元 合计 87,691.10 万元 广安公司为其持股 45％的四川华蓥山龙滩煤电有限责任公司借款按股权比例提供 1.1 亿元的担保，该担 保 2005 年及以前未发生，根据该公司的工程进度，将在 2006 年开始发生。 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 □适用√不适用 7.4.2 关联债权债务往来 □适用√不适用 报告期末资金被占用情况及清欠方案 □适用√不适用 清欠方案是否能确保公司在 2006 年底彻底解决资金占用问题 □是□否√不适用 7.5 委托理财 □适用√不适用 7.6 承诺事项履行情况 □适用√不适用 7.7 重大诉讼仲裁事项 □适用√不适用 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不 存在问题。 第 14 页 共 25 页 华电国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 § 9 财务报告 9.1 审计意见 审计报告 KPMG-AH (2006) AR No.0006 华电国际电力股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的贵公司 2005 年 12 月 31 日的合并资产负债表和资产负债表、2005 年度的合并利润及 利润分配表和利润及利润分配表以及合并现金流量表和现金流量表。这些会计报表的编制是贵公司管理当局 的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。 我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错 报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采 用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意 见提供了合理的基础。 我们认为，上述会计报表符合中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规 定，在所有重大方面公允地反映了贵公司 2005 年 12 月 31 日的合并财务状况和财务状况、2005 年度的合并 经营成果和经营成果以及 2005 年度的合并现金流量和现金流量。 毕马威华振会计师事务所 中国注册会计师 张京京 中国北京 杨芳 东长安街 1 号 东方广场东 2 座办公楼 8 层 邮编：100738 2006 年 3 月 24 日 9.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表 第 15 页 共 25 页 华电国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 合并资产负债表 2005 年 12 月 31 日 (金额单位：人民币千元) 资产 2005 年 2004 年 流动资产 货币资金 845,642 1,270,879 应收银行承兑汇票 6,475 49,633 应收账款 1,256,857 1,000,862 其他应收款 69,441 96,779 预付账款 11,168 349,578 存货 558,847 358,036 流动资产合计 2,748,430 3,125,767 ------------ ------------ 长期投资 长期股权投资 1,374,344 845,812 ------------ ------------ 其中：合并价差及股权投资差额 283,017 262,827 固定资产 固定资产原价 33,007,379 30,992,853 减：累计折旧 (11,829,642) (10,267,481) 固定资产净值 21,177,737 20,725,372 工程物资 5,062,900 1,881,316 在建工程 3,850,818 1,007,498 固定资产合计 30,091,455 23,614,186 ------------ ------------ 无形资产及其他资产 无形资产 170,747 143,276 ------------ ------------ 递延税项 递延税项资产 58,822 61,667 ------------ ------------ 资产总计 34,443,798 27,790,708 负债和股东权益 流动负债 短期借款 4,094,297 3,115,847 应付银行承兑汇票 164,045 - 应付账款 897,872 1,426,699 应付工资 108,527 83,739 应付福利费 24,673 21,813 应交税金 250,569 308,045 其他应交款 25,298 17,551 其他应付款 624,754 426,171 一年内到期的长期借款 1,981,461 1,734,175 流动负债合计 8,171,496 7,134,040 ------------ ------------ 第 16 页 共 25 页 华电国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 长期负债 长期借款 12,356,717 9,762,943 专项应付款 113,370 98,920 长期负债合计 12,470,087 9,861,863 ------------ ------------ 递延税项 递延税项负债 299,038 232,082 ------------ ------------ 负债合计 20,940,621 17,227,985 ------------ ------------ 少数股东权益 977,006 747,968 ------------ ------------ 股东权益 股本 6,021,084 5,256,084 资本公积 1,897,561 755,383 盈余公积 1,409,742 1,257,497 其中：法定公益金 379,434 333,085 未分配利润 3,197,784 2,545,791 其中：于资产负债表日后提议 分配的现金股利 391,370 210,738 股东权益合计 12,526,171 9,814,755 ------------ ------------ 负债和股东权益总计 34,443,798 27,790,708 此会计报表已于 2006 年 3 月 24 日获本公司董事会批准。 法定代表人: 贺恭 主管会计工作的公司负责人: 祝方新 会计机构负责人: 陶云鹏 第 17 页 共 25 页 华电国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 资产负债表 2005 年 12 月 31 日 (金额单位：人民币千元) 资产 2005 年 2004 年 流动资产 货币资金 484,574 485,299 应收账款 654,317 572,929 其他应收款 83,570 75,436 预付账款 7,031 309,571 存货 313,524 183,269 流动资产合计 1,543,016 1,626,504 ------------ ------------ 长期投资 长期股权投资 4,349,190 2,674,992 ------------ ------------ 固定资产 固定资产原价 19,016,471 18,803,782 减：累计折旧 (7,987,049) (7,015,439) 固定资产净值 11,029,422 11,788,343 工程物资 2,084,575 501,231 在建工程 1,039,315 207,100 固定资产合计 14,153,312 12,496,674 ------------ ------------ 无形资产及其他资产 无形资产 127,307 121,819 ------------ ------------ 递延税项 递延税项资产 50,826 50,411 ------------ ------------ 资产总计 20,223,651 16,970,400 负债和股东权益 流动负债 短期借款 1,200,597 1,159,548 应付银行承兑汇票 130,000 - 应付账款 288,719 590,851 应付工资 85,827 80,839 应付福利费 14,761 11,302 应交税金 160,448 255,938 其他应交款 20,824 16,214 其他应付款 285,753 171,094 一年内到期的长期借款 792,827 1,298,959 流动负债合计 2,979,756 3,584,745 长期负债 长期借款 4,674,724 3,555,900 专项应付款 43,000 15,000 长期负债合计 4,717,724 3,570,900 ------------ ------------ 负债合计 7,697,480 7,155,645 ------------ ------------ 第 18 页 共 25 页 华电国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 股东权益 股本 6,021,084 5,256,084 资本公积 1,897,561 755,383 盈余公积 1,409,742 1,257,497 其中： 法定公益金 379,434 333,085 未分配利润 3,197,784 2,545,791 其中： 于资产负债表日后提议 分配的现金股利 391,370 210,738 股东权益合计 12,526,171 9,814,755 ------------ ------------ 负债和股东权益总计 20,223,651 16,970,400 此会计报表已于 2006 年 3 月 24 日获本公司董事会批准。 法定代表人: 贺恭 主管会计工作的公司负责人: 祝方新 会计机构负责人: 陶云鹏 第 19 页 共 25 页 华电国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 合并利润及利润分配表 2005 年度 (金额单位：人民币千元) 2005 年 2004 年 主营业务收入 13,300,397 10,175,438 减： 主营业务成本 (10,221,162) (7,364,476) 主营业务税金及附加 (134,291) (108,213) 主营业务利润 2,944,944 2,702,749 加： 其他业务利润 25,548 15,586 减： 管理费用 (871,956) (673,606) 财务费用 (513,273) (493,708) 营业利润 1,585,263 1,551,021 加： 投资收益 15,802 30,329 营业外收入 17,005 8,884 减： 营业外支出 (6,873) (6,804) 利润总额 1,611,197 1,583,430 减： 所得税 (506,581) (512,384) 少数股东损益 (89,640) (26,988) 净利润 1,014,976 1,044,058 加： 年初未分配利润 2,545,791 1,947,418 可供分配的利润 3,560,767 2,991,476 减： 提取法定盈余公积 (101,497) (104,400) 提取法定公益金 (50,748) (52,200) 可供股东分配的利润 3,408,522 2,834,876 减： 分配普通股股利 (210,738) (289,085) 年末未分配利润 3,197,784 2,545,791 其中：于资产负债表日后提议分配的 现金股利 391,370 210,738 此会计报表已于 2006 年 3 月 24 日获本公司董事会批准。 法定代表人: 贺恭 主管会计工作的公司负责人: 祝方新 会计机构负责人: 陶云鹏 第 20 页 共 25 页 华电国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 利润及利润分配表 2005 年度 (金额单位：人民币千元) 2005 年 2004 年 主营业务收入 8,022,182 6,668,344 减： 主营业务成本 (6,125,119) (4,679,280) 主营业务税金及附加 (82,907) (75,649) 主营业务利润 1,814,156 1,913,415 加： 其他业务利润 791 2,590 减： 管理费用 (513,439) (432,184) 财务费用 (198,506) (223,241) 营业利润 1,103,002 1,260,580 加： 投资收益 275,990 201,313 营业外收入 1,447 40 减： 营业外支出 (1,415) (3,436) 利润总额 1,379,024 1,458,497 减： 所得税 (364,048) (414,439) 净利润 1,014,976 1,044,058 加： 年初未分配利润 2,545,791 1,947,418 可供分配的利润 3,560,767 2,991,476 减： 提取法定盈余公积 (101,497) (104,400) 提取法定公益金 (50,748) (52,200) 可供股东分配的利润 3,408,522 2,834,876 减： 分配普通股股利 (210,738) (289,085) 年末未分配利润 3,197,784 2,545,791 其中：于资产负债表日后提议分配的 现金股利 391,370 210,738 此会计报表已于 2006 年 3 月 24 日获本公司董事会批准。 法定代表人: 贺恭 主管会计工作的公司负责人: 祝方新 会计机构负责人: 陶云鹏 第 21 页 共 25 页 华电国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 合并现金流量表 2005 年度 (金额单位：人民币千元) 现金流量表 补充说明 2005 年 经营活动产生的现金流量： 售电及售热收到的现金 15,320,457 收到的其他与经营活动有关的现金 160,218 现金流入小计 15,480,675 ----------------- 购买商品和接受劳务支付的现金 (8,871,117) 支付给职工以及为职工支付的现金 (997,903) 支付的各项税费 (1,957,121) 支付的其他与经营活动有关的现金 (562,375) 现金流出小计 (12,388,516) ----------------- 经营活动产生的现金流量净额 i 3,092,159 ------------ 投资活动产生的现金流量： 取得投资收益所收到的现金 493 处置固定资产所收回的现金净额 5,595 减少定期存款 147,554 收到的其他与投资活动有关的现金 19,285 现金流入小计 172,927 ----------------- 购建固定资产、无形资产和其他长期 资产所支付的现金 (6,062,054) 增加定期存款 (136,802) 投资所支付的现金 (500,140) 购买子公司所支付的现金净额 ii (120,911) 现金流出小计 (6,819,907) ----------------- 投资活动产生的现金流量净额 (6,646,980) ------------ 筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 2,027,808 借款所收到的现金 11,888,506 专项应付款所收到的现金 41,000 收到的其他与筹资活动有关的现金 29,799 现金流入小计 13,987,113 ----------------- 偿还借款所支付的现金 (9,859,307) 偿付利息所支付的现金 (756,971) 分配股利所支付的现金 (210,738) 分配少数股东股利所支付的现金 (12,239) 支付的其他与筹资活动有关的现金 (7,522) 现金流出小计 (10,846,777) ----------------- 筹资活动产生的现金流量净额 3,140,336 ------------ 现金及现金等价物净减少额 iii (414,485) 第 22 页 共 25 页 华电国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 现金流量表补充说明 i 将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 1,014,976 加： 计提的资产减值准备 5,051 固定资产折旧 1,569,463 无形资产摊销 9,562 合并价差及股权投资差额摊销 29,360 处置固定资产的损失 1,459 财务费用 513,273 投资收益 (16,096) 少数股东损益 89,640 递延税项净负债增加 69,801 存货的增加 (197,804) 经营性应收项目的减少 124,955 经营性应付项目的减少 (121,481) 经营活动产生的现金流量净额 3,092,159 ii 购买子公司所支付的现金净额 购买子公司对本集团的资产与负债产生以下影响： 货币资金 11,089 其他应收款 310 固定资产 5,566 工程物资及在建工程 1,966,683 应付工资及福利费 (567) 应交税金 (26) 其他应交款 (2,750) 其他应付款 (26,305) 借款 (1,830,000) 少数股东权益 (8,550) 购入资产与负债净额 115,450 购入所得股权投资差额 49,550 初始投资成本 165,000 减：应转入子公司货币资金 (11,089) 应付中国华电集团公司 (33,000) 购买子公司所支付的现金净额 120,911 iii 现金及现金等价物净减少情况： 现金及现金等价物的年末余额 845,642 减：现金及现金等价物的年初余额 (1,260,127) 现金及现金等价物净减少额 (414,485) 法定代表人: 贺恭 主管会计工作的公司负责人: 祝方新 会计机构负责人: 陶云鹏 第 23 页 共 25 页 华电国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 现金流量表 2005 年度 (金额单位：人民币千元) 现金流量表 补充说明 2005 年 经营活动产生的现金流量： 售电及售热收到的现金 9,304,493 收到的其他与经营活动有关的现金 7,080 现金流入小计 9,311,573 ----------------- 购买商品和接受劳务支付的现金 (5,242,942) 支付给职工以及为职工支付的现金 (640,559) 支付的各项税费 (1,321,327) 支付的其他与经营活动有关的现金 (313,717) 现金流出小计 (7,518,545) ----------------- 经营活动产生的现金流量净额 i 1,793,028 ------------ 投资活动产生的现金流量： 取得投资收益所收到的现金 25,990 处置固定资产所收回的现金净额 1,302 减少定期存款 147,554 收到的其他与投资活动有关的现金 12,294 现金流入小计 187,140 ----------------- 购建固定资产、无形资产和其他长期 资产所支付的现金 (2,594,820) 增加定期存款 (136,802) 投资所支付的现金 (1,381,739) 现金流出小计 (4,113,361) ----------------- 投资活动产生的现金流量净额 (3,926,221) ------------ 筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 1,893,315 借款所收到的现金 6,163,936 专项应付款所收到的现金 28,000 收到的其他与筹资活动有关的现金 26,619 现金流入小计 8,111,870 ----------------- 偿还借款所支付的现金 (5,473,889) 偿付利息所支付的现金 (279,125) 分配股利所支付的现金 (210,738) 支付的其他与筹资活动有关的现金 (4,898) 现金流出小计 (5,968,650) ----------------- 筹资活动产生的现金流量净额 2,143,220 ------------ 现金及现金等价物净增加额 ii 10,027 第 24 页 共 25 页 华电国际电力股份有限公司 2005 年度报告摘要 现金流量表补充说明 i 将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 1,014,976 加： 冲回的资产减值准备 (1,576) 固定资产折旧 976,009 无形资产摊销 7,637 股权投资差额摊销 28,710 处置固定资产的损失 179 财务费用 198,506 投资收益 (304,700) 递延税项资产增加 (415) 存货的增加 (128,846) 经营性应收项目的减少 199,568 经营性应付项目的减少 (197,020) 经营活动产生的现金流量净额 1,793,028 ii 现金及现金等价物净增加情况： 现金及现金等价物的年末余额 484,574 减：现金及现金等价物的年初余额 (474,547) 现金及现金等价物净增加额 10,027 此会计报表已于 2006 年 3 月 24 日获本公司董事会批准。 公司法定代表人: 贺恭 主管会计工作负责人: 祝方新 会计机构负责人: 陶云鹏 9.3 本报告与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。 9.4 本报告期无重大会计差错更正。 9.5 本报告与最近一期年度报告相比，合并范围未发生变化。本集团于 2005 年 12 月购买宿州公司 97% 权益 及新乡公司 90% 权益。本集团自购买日起控制以上投资的财务和经营政策，并从其活动中获得利益或承担风 险，因此这些投资自购买日起并入本集团的合并财务报表。 董事长：贺恭 华电国际电力股份有限公司 2006 年 3 月 24 日 第 25 页 共 25 页