上海石化(600688)2004年年度报告摘要

中国石化上海石油化工股份有限公司 2004 年度报告摘要 中国石化上海石油化工股份有限公司 2004 年度报告摘要 §1 重要提示 1.1、本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 1.2、董事长陆益平先生、董事吴海君先生、张保鉴先生因公未能出席，授权副董事长戎光道先 生不可撤销的投票代理权。 1.3、公司负责人董事长陆益平先生，副董事长兼总经理戎光道先生，董事兼财务总监韩志浩先 生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 上市公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 上海石化 股票代码 600688 上市交易所 上海证券交易所 股票简称 上海石化 股票代码 338 上市交易所 香港联合交易所有限公司 股票简称 SHI 上市交易所 纽约证券交易所 注册地址和办公地址 中国上海市金山区金一路 48 号 邮政编码 200540 公司国际互联网网址 www.spc.com.cn 电子信箱 spc@spc.com.cn 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张经明 唐伟忠 联系地址 中国上海市金山区金一路 48 号 中国上海市金山区金一路 48 号 电话 86-21-57943143，52377880 86-21-52377880 传真 86-21-57940050，52375091 86-21-52375091 电子信箱 spc@spc.com.cn tom@spc.com.cn §3 会计数据和财务指标摘要 3.1 主要会计数据（按中华人民共和国会计准则及制度编制） 单位:千元 币种:人民币 本期比上期增减 2002 年 主要会计数据 2004 年 2003 年 (%) 调整后 调整前 主营业务收入 39,402,533 29,567,140 33.26 22,322,896 22,322,896 利润总额 4,693,059 1,576,602 197.67 1,036,238 1,036,238 净利润 3,971,265 1,385,556 186.62 908,965 908,965 扣除非经常性损益的净利润 4,078,483 1,485,198 174.61 1,009,815 1,009,815 - 1 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2004 年度报告摘要 本期比上期增减 2002 年末 2004 年末 2003 年末 (%) 调整后 调整前 总资产 28,757,089 27,580,828 4.26 26,562,285 26,562,285 股东权益（不含少数股东权益） 18,902,281 15,507,016 21.90 14,481,460 14,121,460 经营活动产生的现金流量净额 4,908,020 2,692,641 82.28 2,322,574 2,322,574 3.2 主要财务指标 单位:元 币种:人民币 2002 年 主要财务指标 2004 年 2003 年 本期比上期增减(%) 调整后 调整前 每股收益 0.552 0.192 187.50 0.126 0.126 净资产收益率(%) 21.01 8.94 135.01 6.28 6.44 扣除非经常性损益的净利润的净资产收益率(%) 21.58 9.58 125.26 6.97 7.15 每股经营活动产生的现金流量净额 0.682 0.374 82.35 0.323 0.323 2002 年末 2004 年末 2003 年末 本期比上期增减(%) 调整后 调整前 每股净资产 2.625 2.154 21.87 2.011 1.961 调整后的每股净资产 2.623 2.149 22.06 1.996 1.946 非经常性损益项目 √适用□不适用 单位:千元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 处置除公司产品外的其他资产产生的损益 21,860 扣除资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 -236,371 以前年度已经计提各项减值准备的转回 5,314 营业外收入 83,058 所得税影响数 18,921 合计 -107,218 3.3 国内外会计准则差异 √适用□不适用 单位:千元 币种:人民币 中国会计准则及制度 国际财务报告准则 净利润 3,971,265 3,971,103 差异说明 详见§10.4 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 本次变动增减（＋，－） 本次变动前 公积金 本次变动后 配股 送股 增发 其他 小计 转股 一、未上市流通股份 1、发起人股份 其中： 国家持有股份 境内法人持有股份 4,000,000,000 4,000,000,000 境外法人持有股份 其他 - 2 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2004 年度报告摘要 2、募集法人股份 150,000,000 150,000,000 3、内部职工股 4、优先股或其他 未上市流通股份合计 4,150,000,000 4,150,000,000 二、已上市流通股份 1、人民币普通股 720,000,000 720,000,000 2、境内上市的外资 股 3、境外上市的外资 2,330,000,000 2,330,000,000 股 4、其他 已上市流通股份合计 3,050,000,000 3,050,000,000 三、股份总数 7,200,000,000 7,200,000,000 4.2 前十名股东、前十名流通股股东持股表 报告期末股东总数 158,520 前十名股东持股情况 股东性质 质押或冻 年末持股 股份类别（已流 （国有股东 股东名称(全称) 年度内增减 比例(%) 结的股份 数量 通或未流通） 或外资股 数量 东） 中国石油化工股份有 限公司 - 4,000,000,000 55.56 未流通 国有股东 香港中央结算（代理 +22,551,000 1,915,886,857 26.61 已流通 外资股东 人）有限公司 香港汇丰（代理人） +420,000 355,764,000 4.94 已流通 外资股东 有限公司 兴和证券投资基金 未知 27,158,673 0.38 已流通 中国银行—海富通收 未知 21,996,450 0.31 已流通 益增长证券投资基金 兴华证券投资基金 未知 21,630,000 0.30 已流通 交通银行—易方达 50 指数证券投资基 未知 17,700,628 0.25 已流通 金 上海康利工贸有限公 司 - 16,730,000 0.23 未流通 法人股东 中国农业银行—长盛 动态精选证券投资基 未知 16,055,104 0.22 已流通 金 招商银行股份有限公 司—中信经典配置证 未知 15,560,885 0.22 已流通 券投资基金 前十名流通股股东持股情况 种类（A、B、H 股或其 股东名称（全称） 年末持有流通股的数量 它） 香港中央结算（代理人）有限公司 1,915,886,857 H股 香港汇丰（代理人）有限公司 355,764,000 H股 兴和证券投资基金 27,158,673 A股 中国银行—海富通收益增长证券投资基金 21,996,450 A股 兴华证券投资基金 21,630,000 A股 - 3 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2004 年度报告摘要 交通银行—易方达 50 指数证券投资基金 17,700,628 A股 中国农业银行—长盛动态精选证券投资基金 16,055,104 A股 招商银行股份有限公司—中信经典配置证券投资基金 15,560,885 A股 全国社保基金—零三组和 14,178,727 A股 香港汇丰（代理人）有限公司 10,368,000 H股 公司前十名股东中国家股股东中国石油化工股份有限公司与其他股东之间不存在关联关系，也不 属于《上市公司持股信息披露管理办法》中规定的一致行动人；上述股东中，香港中央结算（代理 上述股东关联 人）有限公司和香港汇丰（代理人）有限公司为代理人公司；前十名流通股股东中兴和证券投资基金 关系或一致行 和兴华证券投资基金同属华夏基金管理公司管理。未知其他股东之间是否存在关联关系，也不知道是 动的说明 否属于《上市公司持股信息披露管理办法》中规定的一致行动人，控股股东与前十名流通股股东之间 无关联。 4.3 控股股东及实际控制人 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用√不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 （1）控股股东情况 公司名称：中国石油化工股份有限公司 法人代表：陈同海 注册资本：867 亿元人民币 成立日期：2000 年 2 月 25 日 主要经营业务或管理活动：石油及天然气业务包括勘探、开发及生产原油及天然气；管输原油、 天然气及 产品；将原油提炼为石油制成品；以及营销原油、天然气和成品油。化工业务包括制造及 营销广泛的工业用化工产品。 （2）实际控制人情况 公司名称：中国石油化工集团公司 法人代表：陈同海 注册资本：1,049 亿元人民币 成立日期：1998 年 8 月 主要经营业务或管理活动：提供钻井测井及井下作业服务；生产设备制造及维修服务；工程建设 服务以及水电等公用工程及社会服务。 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 中国石油化工集团公司 67.92% 中国石油化工股份有限公司 55.56% 中国石化上海石油化工股份有限公司 - 4 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2004 年度报告摘要 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动 年初 年末 姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 持股数 持股数 陆益平 董事长 男 59 2002-06-18～2005-06-18 3,600 3,600 戎光道 副董事长兼总经理 男 49 2004-06-18～2005-06-18 3,600 3,600 杜重骏 副董事长 男 50 2004-06-18～2005-06-18 1,000 1,000 韩志浩 董事兼财务总监 男 53 2004-06-18～2005-06-18 0 0 吴海君 董事兼副总经理 男 42 2004-06-18～2005-06-18 1,500 1,500 高金平 董事 男 38 2004-06-18～2005-06-18 0 0 刘文龙 外部董事 男 64 2002-06-18～2005-06-18 0 0 张保鉴 外部董事 男 60 2002-06-18～2005-06-18 0 0 顾传训 独立董事 男 69 2002-06-18～2005-06-18 0 0 王永寿 独立董事 男 64 2002-06-18～2005-06-18 3,600 3,600 王行愚 独立董事 男 60 2002-06-18～2005-06-18 0 0 陈信元 独立董事 男 40 2003-06-18～2005-06-18 0 0 戴叔铭 监事会主席 男 49 2004-06-18～2005-06-18 0 0 张成华 监事 男 49 2002-06-18～2005-06-18 0 0 朱为炎 监事 男 56 2002-06-18～2005-06-18 0 0 张建军 外部监事 女 53 2002-06-18～2005-06-18 0 0 吕向阳 外部监事 男 53 2002-06-18～2005-06-18 0 0 周耘农 独立监事 男 62 2003-06-18～2005-06-18 0 0 刘向东 独立监事 男 53 2002-06-18～2005-06-18 0 0 张志良 副总经理 男 51 2002-06-18～2005-06-18 3,600 3,600 殷济海 副总经理 男 47 2002-06-18～2005-06-18 0 0 史伟 副总经理 男 45 2003-10-24～2005-06-18 0 0 张建平 副总经理 男 42 2004-07-02～2005-06-18 0 0 唐成建 副总经理 男 49 2004-07-02～2005-06-18 0 0 张经明 公司秘书 男 47 2002-06-18～2005-06-18 0 0 以上人士所持均为本公司 A 股股票，并均为其个人权益以实益拥有人的身份持有。 5.2 在股东单位任职的董事监事情况 √适用□不适用 在股东单位 是否领取报酬、津贴 姓名 任职的股东名称 任职期间 担任的职务 （是或否） 原中国石化集团公司总经理助 2000 年 2 月～2004 刘文龙 中国石油化工集团公司 是 理、总经济师 年 3 月（已退休） 2003 年 3 月～2004 原中国石化集团公司副总会计 张保鉴 中国石油化工集团公司 年 10 月（已退 是 师兼财务计划部主任 休） 2002 年 2 月～2006 张建军 中国石油化工集团公司 监察局副局长、监察部副主任 是 年2月 1997 年 6 月～2006 吕向阳 中国石油化工集团公司 审计局副局长、审计部副主任 是 年2月 5.3 董事、监事和高级管理人员年度报酬情况 单位:千元 币种:人民币 年度报酬总额 3,140 金额最高的前三名董事的报酬总额 759 金额最高的前三名高级管理人员的报酬 610 总额 独立董事津贴 240 - 5 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2004 年度报告摘要 独立董事其他待遇 0 不在公司领取报酬、津贴的董事、监事 刘文龙、张保鉴、陈信元、张建军、吕向阳、周耘农、刘 姓名 向东。 报酬区间 人数 20 万元～30 万元 9 10 万元～20 万元 8 5.4 董事、监事和高级管理人员在公司股份、相关股份及债权证的权益和淡仓 除上述外，于二零零四年十二月三十一日，本公司各位董事、监事及高级管理人员在本公司或其 相联法团（定义见《证券及期货条列》（香港法列第 571 章）第 XV 部）的股份、股本衍生工具中的 相关股份或债权证中概无任何纪录于根据《证券及期货条例》第 352 条规定须存置之披露权益登记册 之权益或淡仓；或根据《上市公司董事进行证券交易的标准守则》所规定的需要通知本公司和香港联 合交易所。 于二零零四年十二月三十一日，本公司未授予本公司董事、监事及高级管理人员或其配偶或十八 岁以下子女认购本公司或其任何相关法团的股份或债权证的任何权利，且该等人士未行使认购该等股 份或债权证的任何权利。 5.5 公司的主要股东和其他人在公司股份及相关股份的权益与淡仓 于二零零四年十二月三十一日，按根据《证券及期货条例》第 336 条规定须存置之披露权益登记 册的纪录，公司的主要股东（即有权在本公司股东大会上行使或控制行使 10%或以上投票权的人士） 和其他根据《证券及期货条例》的第 XV 部分需要披露其权益的人士（包括有权在本公司股东大会上 行使或控制行使 5%或以上投票权的人士，但不包括董事、监事及高级管理人员）在公司股份或股本 衍生工具的相关股份中的权益或淡仓如下： (1) (a) 公司普通股的权益 股东名称 所持股份数目及类别 占已发行股份总数 占已发行 H 股 身份 百分比 百分比 4,000,000,000 — 中国石油化工股份有限公司 55.56% 直接权益 发起法人股 实益拥有人；投资经 165,842,802 股 J.P. Morgan Chase & Co.* 2.30% 7.12% 理；其他（可借出的 H股 股份） 实益拥有人；投资经 HSBC Assets Management 151,664,000 2.11% 6.51% 理；其他（可借出的 (Hong Kong) Limited* H股 股份） *该等股份乃透过代理人持有。 (b) 公司相关股份的权益 根据《证券及期货条例》第 336 条规定须存置之披露权益登记册中，并无主要股东或根据《证券 及期货条例》的第 XV 部分需要披露其权益的其他人士在本公司股本衍生工具的相关股份中拥有权益 的任何记录。 (2) 公司股份及相关股份的淡仓 根据《证券及期货条例》第 336 条规定须存置之披露权益登记册，并无主要股东或根据《证券及 期货条例》的第 XV 部分需要披露其权益的其他人士在本公司的股份或股本衍生工具的相关股份中持 有淡仓的任何记录。 - 6 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2004 年度报告摘要 除上述披露之外，于二零零四年十二月三十一日止，根据《证券及期货条例》第 336 条规定须存 置之披露权益登记册，并无任何人在本公司的股份或股本衍生工具的相关股份中的拥有权益或持有淡 仓的任何记录。 5.6 审核委员会 审核委员会已经与管理层审阅本集团所采纳的会计原则和准则，并探讨审计、内部监控及财务汇 报事宜，包括审阅截至二零零四年十二月三十一日经审计的本年度报告。 §6 业绩检讨 二零零四年，在世界经济全面增长的带动下，全球石油石化行业进入新一轮发展周期的景气阶 段。我国石油化工行业在国民经济继续快速增长和国际原油价格强劲飙升的影响下，呈现出前所未有 的旺盛景象，需求快速增长，整体价格水平不断攀升，全行业经济效益大幅度提高。二零零四年，本 公司积极把握市场机遇，进一步加强安全生产，强化基础管理，扩大市场销售，深化内部改革，企业 生产经营、改革发展、经济效益呈现出历史少有的良好势头，原油加工量、产品实物量再创历史最好 水平，公司经营业绩比二零零三年进一步大幅度提高。 资本开支计划顺利完成，新一轮发展框架基本形成 二零零四年，本公司继续抓好重点工程建设，并积极推进新一轮发展项目的前期工作。二零零三 年底开工建设的 800 万吨/年常减压装置，于二零零四年十二月十五日实现机械完工，进入生产准备 阶段，与此相配套的 330 万吨/年柴油加氢项目于十二月二十七日开工建设。40 万吨/年 PTA 装置一 阶段改造项目于二零零四年九月底完成，改造后的装置于十月一日一次开车成功，产出合格产品。采 用本公司自主开发的三釜流程成套技术建设的 15 万吨/年聚酯装置，于二零零四年九月一日一次投料 开车成功，并于十月初通过 72 小时考核。二零零四年七月开工建设的 1.2 万吨/年涤纶工业长丝技术 改造项目，至年底已基本建成，其 5 号生产线于十二月二十八日开车成功。新建 38 万吨/年乙二醇项 目的可行性研究报告，于二零零四年七月获得国家发展和改革委员会批复，该项目于二零零五年一月 二十五日进入土建施工。同时，本公司新一轮发展的框架已经基本形成，目前正在进行方案优化、立 项、报批等前期工作。 本公司与中国石油化工股份有限公司、BP 公司合资兴建的上海赛科 90 万吨/年乙烯项目已于二 零零四年十二月三十日按计划实现机械完工，主要生产装置将于二零零五年一季度逐步投入生产试运 行。 围绕企业核心业务，积极推进新技术、新产品开发工作 二零零四年，本公司紧紧围绕上海石化的核心业务，积极推进新技术、新产品开发和产业升级工 作，取得了新的成果。15 万吨/年聚酯三釜流程成套技术开发项目和催化汽油选择性加氢脱硫项目， 通过了中国石化集团公司组织的技术鉴定；40 万吨/年 PTA 国产化成套技术开发、膜分离回收和提纯 柴油加氢尾气中氢气的工业试验、异戊烯异构化反应工业性试验研究等项目进展顺利；广谱、高效、 持久抗菌丙纶纤维的研制，高流动性抗冲聚丙烯工业化开发及加工应用研究等项目开发工作取得初步 成果。据统计，本公司二零零四年生产新产品 51.83 万吨(不含清洁汽油)，新产品产值为 43.55 亿 元，比上年增长 38.61%；新产品产值率为 12.64%，比上年增长 2.16 个百分点。生产各类合成树脂专 用料 78.90 万吨，树脂专用料比例为 81.17%，比上年提高 3.55 个百分点；生产差别化合成纤维 15.85 万吨，合纤差别化率为 43.99%，比上年提高 3.48 个百分点。全年申请专利 56 件，其中发明专 利 46 件。本公司技术中心被国家发展和改革委员会授予“国家认定企业技术中心成就奖”。 - 7 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2004 年度报告摘要 二零零五年展望及工作安排 二零零五年，国际形势将继续发生深刻的变化，和平、发展、合作是形势的主流，但影响世界和 平与发展的不稳定、不确定因素也在增加。世界经济仍将处于复苏的回升阶段，增速虽有所放缓，但 总体走势依然看好。中国经济继续处在本轮增长周期的上升阶段，经过一年的宏观调控，经济运行中 的突出矛盾趋于缓解，不健康、不稳定因素得到抑制，薄弱环节得到加强，为经济“平稳、较快”增 长奠定了良好的基础。国际、国内经济的持续发展，必将给石油石化行业带来良好的发展机遇。二零 零五年，尽管国内有上海赛科、南京扬巴等大型合资企业项目建成投产，但由于世界及亚太地区主要 化工产品的产能增长仍然低于需求增长速度，总体仍呈现产销两旺的局面，全球石油化工行业仍将处 于景气周期。虽然宏观经济环境总体趋好，但对于石油化工企业来说，依然存在诸多不利和不确定的 因素，如国际原油价格可能出现的剧烈波动，通货膨胀压力的趋升，我国入世承诺的进一步兑现，市 场竞争的不断加剧，煤炭、电力、运输紧张局面的继续存在，环保压力的日益增大等等，都将在一定 程度上影响国内石化行业的生产经营，提高企业的成本，增加经营的变数和风险。 本公司将积极应对宏观经济环境正在发生的深刻变化，充分利用当前良好的市场经营环境，努力 提高生产系统整体运行质量，保持产品实物量的稳步增长，进一步完善营销服务网络，扩大产品销售 总量，力争使本公司在二零零五年继续取得良好的经营业绩。 §7 董事会报告 7.1 报告期内整体经营情况的讨论与分析 A．经营业绩 除另外有说明外，以下管理层讨论与分析所收录的财务资料，为摘自根据国际财务报告准则编 制的财务报表。 总论 本集团的经营业绩曾一直受若干基于计划经济体系内经营所引致，且超出本集团控制范围的因素 的影响，随着中国加入 WTO，这些因素的影响已逐渐减弱。 2004 年度，世界经济持续好转，中国经济则继续保持高速增长，石化行业步入一个景气高峰 期。受原油价格上涨和产品需求强劲增长的带动，本集团 2004 年度大部分产品加权平均销售价格比 上年同期均有较大幅度的上涨。同时，本集团继续加强对生产经营的管理，在维持各主要生产装置稳 定、高负荷生产的同时，严格控制成本费用的支出水平，使本集团 2004 年度的经营效益与上一年度 相比有了较大幅度的增长。 重大会计政策 本集团主要的会计政策列于本集团合并财务报表注释中。国际财务报告准则要求本集团采用最为 适当的会计政策和预测技巧，以真实和公平地反映本集团的营运结果和财务状况。但是，在重要领域 内采取的不同会计政策、预测技巧和假设可能会导致营运结果出现重大不同，特别是就下段提及的耗 蚀而言。 耗蚀亏损 当情况显示一项资产或投资的账面值可能无法收回时，便可以考虑将这些资产进行耗蚀，同时可 以将该耗蚀按照国际会计准则第 36 项目“资产的耗蚀”予以确认。本集团会定期审阅长期资产的账 面值，以评估可收回值是否已跌至低于账面值。当发生事项或情况变化，显示账面值可能无法收回 时，这些资产便需进行耗蚀测试。假如出现这种减值情况，账面值便会减低至可收回值。耗蚀亏损即 - 8 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2004 年度报告摘要 指资产在减值前的账面值与预计可收回值之间的差额。可收回值是指预计的净售价与使用价值两者中 的较高者。由于本集团资产在市场上的报价通常很难获得，因此很难精确地预测售价。在厘定使用价 值时，由资产产生的预期未来现金流量会折现至其现值。厘定由资产产生的预期现金流量要求本集团 对销售量、销售价格和运营成本的预期水平做出重要的判断。 折旧 物业、厂房及设备折旧根据预计可使用年限扣除估计残值后按直线法计算。本集团按照实际的资 产状况、使用经验和当前的资产替代项目对预计可使用年限做定期审查。如果以前的预测有重大变 化，则需对当期和将来期间的折旧费用做调整。 坏账准备 本集团为客户不能按期付款而预计发生的损失做出坏账准备。本集团的预计是基于购货人拖欠款 项的账龄及金额、客户的信用及以往坏账记录做出的。如果本集团客户的财务状况恶化，实际抵销的 金额可能会高于预期。 概述 下表列明本集团在所示年度内的销售量及缴纳销售税后的净销售额： 截至 12 月 31 日止年度 2002 年 2003 年 2004 年 销售净额 销售净额 销售净额 销售量 人民币 销售量 人民币 销售量 人民币 千吨 百万元 百分比 千吨 百万元 百分比 千吨 百万元 百分比 自制产品 合成纤维 363.5 3,374.3 15.5 395.4 4,092.6 14.1 384.4 4,751.8 12.3 树脂及塑料 1,146.8 6,440.7 29.6 1,389.8 8,864.3 30.6 1,409.7 12,086.0 31.3 中间石化产品 786.3 2,555.0 11.8 1,021.8 3,851.3 13.3 1,075.8 5,896.6 15.3 石油产品 4,100.2 7,991.2 36.8 4,650.4 10,329.1 35.7 4,828.9 13,101.9 33.9 其他 - 1,361.8 6.3 - 1,805.4 6.3 - 2,827.8 7.2 合计 6,396.8 21,723.0 100.0 7,457.4 28,942.7 100.0 7,698.8 38,664.1 100.0 下表列明所示年度的收入表概要： 截至 12 月 31 日止年度 2002 年 2003 年 2004 年 销售净额 销售净额 销售净额 人民币 占销售净额 人民币 占销售净额 人民币 占销售净额 百万元 百分比 百万元 百分比 百万元 百分比 销售净额 21,722.9 100 28,942.7 100.0 38,664.1 100.00 销售成本 (19,853.9) (91.4) (26,396.2) (91.2) (33,223.6) (85.9) 毛利 1,869.0 8.6 2,546.5 8.8 5,440.5 14.1 销售及管理费用 (421.2) (1.9) (444.7) (1.5) (408.1) (1.0) 营业利润 1,447.8 6.7 2,101.8 7.3 5,025.2 13.1 其他业务收入 136.6 0.6 121.1 0.4 277.0 0.7 其他业务支出 (154.8) (0.7) (216.5) (0.7) (284.2) (0.7) 应占联营公司(亏损)/利润 16.1 0.1 (24.0) (0.1) (36.9) (0.1) 财务费用净额 (400.7) (1.9) (392.0) (1.4) (292.0) (0.8) - 9 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2004 年度报告摘要 税前利润 1,045.0 4.8 1,590.4 5.5 4,696.2 12.2 所得税费用 (84.5) (0.4) (145.1) (0.5) (637.1) (1.7) 税后利润 960.5 4.4 1,445.3 5.0 4,059.2 10.5 少数股东权益 (44.2) (0.2) (43.6) (0.2) (88.1) (0.2) 股东应占溢利 916.3 4.2 1,401.7 4.8 3,971.1 10.3 经营业绩 截至 2004 年 12 月 31 日止年度与截至 2003 年 12 月 31 日止年度的比较。 销售净额 2004 年本集团销售净额达人民币 386.641 亿元，较 2003 年的人民币 289.427 亿元，增长了 33.59%。2004 年度，石化行业的整体景气拉动石化产品价格大幅度上涨，与 2003 年度相比，本集团 2004 年度合成纤维、树脂与塑料、中间石化产品及石油产品的加权平均销售价格分别都有不同程度 的上涨，并实现了本集团销售额的同比大幅上升。 合成纤维 合成纤维产品的销售净额为人民币 47.518 亿元，较 2003 年的人民币 40.926 亿元上升了 16.11%。这主要是由于加权平均价格比 2003 年上升了 19.43%，而销售数量除腈纶纤维和涤纶工业长 丝外，其他合成纤维产品则略有下降，使合成纤维总销售量比上年同期下降 2.78%。与上年同期相 比，在合成纤维中的涤纶短纤维、涤纶工业长丝、腈纶纤维、腈纶毛条的加权平均销售价格分别上升 了 18.36%、14.58%、17.96%和 17.75%。 本年度合成纤维净销售额占本集团净销售总额比例为 12.29%，比上年同期下降了 1.85%。 树脂及塑料 树脂及塑料的销售净额为人民币 120.860 亿元，较 2003 年的人民币 88.643 亿元增加了 36.34%。主要是由于产品加权平均销售价格同比大幅上涨了 34.42%，而销售数量同比则略增 1.44%。 2004 年度本集团树脂及塑料产品中，聚酯切片、PVA、聚乙烯、聚丙烯平均销售价格同比则分别上升 25.57%、24.94%、44.54%和 30.03%，聚酯切片、 PVA、聚乙烯的销售数量同比分别增加 9.92%、 5.01%和 1.50%，聚丙烯同比则略降 1.29%。 本年度树脂及塑料销售净额占本集团净销售总额比例为 31.26%，比上年同期增加了 0.63%。 中间石化产品 中间石化产品的销售净额为人民币 58.966 亿元，较 2003 年的人民币 38.513 亿元增加 53.10%， 其中加权平均价格同比 2003 年大幅上升 45.42%。销售量比上年同期增加 5.29%，在中间石化产品 中，乙烯、纯苯、乙二醇、丁二烯、环氧乙烷等主要产品的加权平均销售价格同比分别上涨 74.56%、76.42%、42.23%、26.16%和 35.65%，而销售量除纯苯、乙二醇同比分别增长 6.71%和 11.31%外，其余主要产品分别都略有下降。 本年度中间石化产品销售净额占本集团净销售总额比例为 15.25%，比上年同期增加了 1.94%。 石油产品 - 10 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2004 年度报告摘要 石油产品的销售净额为人民币 131.019 亿元，较 2003 年的人民币 103.291 亿元上升 26.84%，与 2003 年度相比，石油产品的加权平均销售价格和销售数量分别增长了 22.16%、3.84%。其中汽油、柴 油及航空煤油的加权平均销售价格同比分别上升 14.66%、20.70%和 26.74%，而销售数量除柴油同比 增加了 13.39%外，汽油和航空煤油则分别下降 25.76%、6.18%。 本年度石油产品销售净额占本集团净销售总额的 33.89%，比上年同期下降 1.80%。 贸易及其他收入 贸易及其他收入为人民币 28.278 亿元，比 2003 年的人民币 18.053 亿元增加了 56.64%。 销售成本 2004 年度本集团销售成本为人民币 332.236 亿元，比 2003 年的人民币 263.962 亿元上升 25.86%，销售成本占本年度净销售额的 85.93%。这主要是由于 2004 年度作为本集团主要原料的原油 价格大幅上升，同时本集团为满足生产经营需要增加了部分中间原料采购量所致，虽然本集团进一步 加强了生产经营的管理，严格控制产品生产过程中原材料、能源等的消耗，但依旧不能抵消以上因素 造成的销售成本的大幅上升。 原油 2004 年度，本集团共加工原油 910.94 万吨（其中包括原油来料加工 60.25 万吨），比 2003 年 的 861 万吨上升 5.80%，增加 49.93 万吨（上年同期原油来料加工 5.69 万吨）。除来料加工原油 外，本集团进口原油、国内海洋原油和胜利原油的加工量分别为 796.82 万吨、45.93 万吨和 7.94 万 吨。 2004 年度本集团原油加工总成本为人民币 196.156 亿元，比 2003 年的人民币 157.649 亿元上升 24.43%，占总销售成本的 59.04%。受国际市场原油价格大幅增长的影响，原油的加权平均成本为每 吨人民币 2,305.86 元，同比 2003 年度上升 25.10%，其中进口原油、国内海洋原油、胜利原油的平 均加工成本分别为每吨人民币 2,302 元、2,472 元和人民币 1,702 元。 其他支出 2004 年度本集团其他辅料的支出为人民币 60.916 亿元，比 2003 年的人民币 39.394 亿元增加 54.64%，主要是本集团报告期内增加了乙烯、乙二醇、丙烯及聚乙烯醇等中间石化原料的采购量。折 旧开支则由 2003 年的人民币 18.500 亿元略微降低至 2004 年的人民币 17.941 亿元。这是由于在报告 期内本集团有部分生产设备因报废或折旧计提完毕等原因而不再计提折旧。燃料动力成本则由于 2004 年发电用煤价格和电价纷纷上涨而从 2003 年人民币 7.325 亿元上升至人民币 7.920 亿元。另 外，与上年同期相比，2004 年度本集团人工成本和维修费用分别从 2003 年的人民币 10.907 亿元和 人民币 7.872 亿元，增加到人民币 11.724 亿元和 9.205 亿元。 销售及管理费用 2004 年度本集团销售及管理费用为人民币 4.081 亿元，比 2003 年的人民币 4.447 亿元下降 8.22%，主要是本集团通过对内部不断的调整优化，进一步提升了集团的经营管理水平，提高了经营 管理效率所致。 经营利润 - 11 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2004 年度报告摘要 2004 年度本集团的经营利润为人民币 50.252 亿元，比 2003 年的人民币 21.018 亿元大幅上升 150.46%。这主要是由于本集团报告期内各主要产品的加权平均销售价格与上年同期相比分别都有较 大幅度的上升，抵消了因原油价格大幅上升给本集团带来的负面影响。 其他业务收入 2004 年度本集团其他业务收入为人民币 2.770 亿元，比 2003 年度的人民币 1.211 亿元增加 128.74%，主要是由于处置物业、厂房和设备的收益、服务收入和投资收益增加所致。 其他业务支出 2004 年度本集团其他业务支出由 2003 年度的人民币 2.164 亿元增加至人民币 2.842 亿元，增幅 为 31.29%。这主要是本集团在报告期内增加了减员费用的开支人民币 0.484 亿元。 财务费用净额 2004 年度本集团财务费用净额为人民币 2.920 亿元，比 2003 年的人民币 3.920 亿元下降 25.51%，主要是本集团在报告期内增加了利率较低的外币贷款的比例，并降低了总的银行贷款额度， 从而大幅降低了本集团的财务费用开支。 税前利润 2004 年度本集团税前利润为从人民币 46.962 亿元，比 2003 年的人民币 15.904 亿元大幅上升 195.29%。 所得税 2004 年度本集团所得税费用为人民币 6.371 亿元。比 2003 年的人民币 1.451 亿元上升 339.16%。增加的主要原因是利润总额的大幅上升。另外，本集团于本年度内就购置国产设备作技术 改造而获得人民币 0.756 亿元的所得税返回。 本公司于本年度继续享受优惠的所得税税率 15%。自 1993 年 1 月 1 日起，本公司经国家税务机 关批准开始享受这一税项优惠。根据财政部和国家税务总局的有关税务法规，第一批九家 H 股上市公 司(包括本公司)获准在 1996 年和 1997 年仍然适用 15%的所得税税率。自 1998 年至 2004 年国家有关 部门并未收回这项税收优惠措施。但本公司并不保证财政部不会在 2005 年收回 15%的优惠税率。 税后利润 2004 年度本集团税后利润为人民币 40.592 亿元，比 2003 年度的人民币 14.453 亿元大幅增加 180.85%，主要是由于税前利润的大幅增长。 B. 资产流动性和资本来源 本集团主要资金来源是经营活动现金流入，向非关联的银行借贷。本集团资金的主要用途为销售 成本、其他经营性开支和资本支出。 资本来源 营业活动现金净流入量 - 12 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2004 年度报告摘要 本集团 2004 年度经营活动现金净流入量为人民币 45.897 亿元，比 2003 年的人民币 22.770 亿元 增加人民币 23.128 亿元。其中，得益于报告期内本集团各主要产品销售价格的大幅上升，使本集团 2004 年度税前利润在扣除折旧影响后达到人民币 64.903 亿元，比 2003 年的人民币 34.404 亿元增加 人民币 30.499 亿元。2004 年度，本集团期末存货余额增加而增加现金流出人民币 2.235 亿元（上年 同期因期末存货余额增加而增加现金流出为人民币 1.206 亿元）。由于应付帐款、其他应付款期末余 额的变动增加现金流出人民币 3.769 亿元（上年同期该项变动则增加了本集团现金流出人民币 4.788 亿元）。因其他应收款、应收帐款、预付款等期末余额的增加而减少了现金流入人民币 5.150 亿元 （上年同期则因该项期末余额增加而减少了现金流入人民币 3.460 亿元）。另外，随着本集团报告期 内的利润同比大幅增长，本集团所得税支出也大幅上升，2004 年度，本集团因支付所得税而增加现 金流出人民币 5.509 亿元（上年同期因支付所得税增加现金流出人民币 0.781 亿元）。 借款 2004 年度本集团的总借款额比 2003 年度的人民币 87.816 亿元减少了人民币 17.667 亿元，为人 民币 70.149 亿元，其中短期借款为人民币 50.003 亿元，比 2003 年的人民币 55.747 减少了人民币 5.744 亿元。短期借款主要用于补充本集团在生产经营过程中对流动资金的需求，短期借款全部为人 民币浮动利率贷款。2004 年度本集团的长期借款比 2003 年度的人民币 32.068 亿元减少了人民币 11.922 亿元，至人民币 20.146 亿元。本集团长期贷款绝大部分用于资本扩充项目。 本集团通过对银行借款等负债加强管理，提高对财务风险的控制，从而使本集团资产负债率保持 在一个安全水平上。本集团的借款总体上不存在任何季节性借款。然而，由于资本支出的计划特征， 长期借款的支出能被预先适当安排，而短期借款则主要用于经营运作。本集团现存的银行贷款的条款 对本集团就其股份派发股利的能力并无限制。 债务资本率 本集团 2004 年度的债务资本率为 9.9 %（2003 年：17.6%）。债务资本率的计算方法为：长期 借款总额）/（长期借款总额+股东权益）。 C. 研究与开发、专利、许可 本集团拥有各种技术开发部门，包括化工研究所、涤纶研究所、腈纶研究所和环境保护研究所， 负责新技术、新产品、新工艺、设备和环境保护等各方面的研究和开发。本集团 2002 年、2003 年、 2004 年的研究和开发经费分别为人民币 0.840 亿元、1.012 亿元和 0.747 亿元，分别占上述年度销售 总额的 0.4%、0.3%和 0.2%。 本集团未在任何重大方面依赖于任何专利、许可、工业、商业或财务合同或新的生产流程。 D. 资产负债表外的安排 于 2004 年 12 月 31 日，本集团向银行为本集团的联营公司及其他非上市公司作出的担保为人民 币 1.019 亿元，而 2003 年是人民币 1.291 亿元。为联营公司和其他非上市公司及合并子公司向银行 作出的担保，以本集团及本公司分别在这些单位拥有的权益为限。有关本集团的对外担保及资本承担 的详情，请参阅 8.3 担保一节及 8.9 资本承担一节。 E. 合约责任 下表载列本集团与二零零四年十二月三十一日根据合约于未来应付之付款责任： - 13 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2004 年度报告摘要 于二零零四年十二月三十一日 于下列期限到期之款项 总计 少于 1 年 1-3 年 4-5 年 5 年后 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 合约责任 短期借贷 3,742,727 3,742,727 — — — 长期借贷 3,272,192 1,257,578 1,886,758 62,297 65,559 合约责任总额 7,014,919 5,000,305 1,886,758 62,297 65,559 F. 其它项目 公司员工 于 2004 年 12 月 31 日，公司员工为 28,451 人。截至 2004 年 12 月 31 日止本集团当年职工成本 为人民币 11.724 亿元。 汇率波动风险 由于本集团大部分的主要原料（原油）是通过中石化从国外购买，亦直接通过中石化出口本集 团一部分的石油产品，因此汇率的变动将会间接影响本集团的原料及石油产品价格从而对本集团的盈 利能力产生一定的影响。此外，如上所述，由于本集团有小部分债务是外币债务，有关的汇率变动将 影响本集团的利息支出水平，这也会对本集团的盈利能力产生影响。 资本支出 2004 年度本集团资本开支为人民币 22.060 亿元，比 2003 年度的人民币 12.849 亿元增加人民币 9.211 亿元。主要包括以下项目： 主要项目 项目投资总额 截至 2004 年 12 月 31 日止 人民币亿元 项目进度 1#常减压蒸馏装置易地改造 3.929 在建 40 万吨/年精对苯二甲酸装置改造 2.460 在建 年产 15 万吨聚酯改造 1.500 完工 年产 1.2 万吨涤纶工业丝 1.980 在建 上海石化与赛科公司物料互供管线 1.800 在建 上海石化南北主管廊扩建 1.817 在建 本集团 2005 年的资本开支预计约为人民币 27 亿元。除继续完成以上在建项目的建设外，还将 新建 38 万吨/年乙二醇装置、柴油加氢装置以及对炼油工程改造和其他技术改造项目进行投入。 乙烯合资企业 于 2001 年后期，本集团与 BP 和中石化共同在中国合资成立了合资公司。本集团拥有合资公司 20%的权益，BP 和中石化则分别拥有合资公司 50%和 30%的股权。该合资公司的总注册资本为 901,440,964 美元，其中本集团需出资相当于 180,287,952 美元的人民币金额。截至 2004 年 12 月 31 日，本集团已支付了该金额中的人民币 12.005 亿元。在工程于 2005 年完工前，本公司应缴纳其全部 出资。 - 14 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2004 年度报告摘要 本公司计划的资本开支可以由经营所得现金及银行信贷融资拨付。 收购、出售及投资 除在年报已作披露外，在 2004 年度，本集团没有任何有关附属公司及联营公司的重大收购、出 售及没有任何重大投资。 资产抵押 截至 2004 年 12 月 31 日，本集团并无已作资产抵押固定资产（2003 年 12 月 31 日：人民币 4.143 亿元）。 对比美国公认会计准则 有关本集团是按国际财务报告准则编制的财务报表与美国公认会计原则有若干差异，请参考财务 报表 D 给北美投资者参考补充资料。由于此等差异及其带来的税项影响，2004 年根据美国公认会计 原则计算的本集团的合并净利润，与根据国际财务报告准则计算的结果相比，高出人民币 1.750 亿 元，而 2003 年和 2002 年则分别高出人民币 1.667 亿元和人民币 2.083 亿元。根据美国公认会计原则 计算的股东权益，在 2004 年 12 月 31 日和 2003 年 12 月 31 日分别高于/低于根据国际财务报告准则 计算的结果人民币 0.647 亿元和人民币 1.102 亿元。 7.2 主营业务分行业、销售情况表（按中国会计准则及制度编制） 单位：人民币千元 分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%) 主营业务收入 主营业务成本 毛利率比上年 比上年增减 比上年增减 增减（％） （％） （％） 合成纤维 4,777,981 4,378,130 8.37 16.11 13.92 1.76 树脂及塑料 12,154,361 9,610,613 20.93 36.45 24.49 7.60 中间石化产品 5,941,589 3,861,757 35.00 53.14 39.77 6.21 石油产品 13,692,352 11,807,416 13.77 26.38 24.22 1.50 贸易及其他项目 2,836,250 2,351,166 17.10 54.96 66.63 -5.83 其中：关联交易 14,758,628 13,428,681 9.01 40.81 39.33 0.96 关联交易的定价原则 本公司的董事会认为上述关联交易是一般的普通业务往来及基于普通的商业交易条件或有关交易 的协议进行的。以上均得到本公司独立非执行董事确认。 关联交易必要性、持 构成关联交易主要为原油采购及石油产品销售。作为本集团主要生产原料的原油的分配及石油产 续性的说明 品的定价和销售均按国家规定并通过中石化执行。在国家未取消对原油采购及石油产品销售和定 价控制前，将继续发生该类关联交易。 7.3 主营业务分地区情况 单位：人民币千元 地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（％） 华东地区 37,364,574 42.10 中国其他地区 1,944,062 10.02 出口 93,897 -93.77 - 15 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2004 年度报告摘要 7.4 采购和销售客户情况 单位:百万元 币种:人民币 前五名供应商采购金额合计 19,112 占采购总额比重(%) 75 前五名销售客户销售金额合计 15,673 占销售总额比重(%) 40 7.5 参股公司经营情况（适用投资收益占净利润 10％以上的情况） □适用√不适用 7.6 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明 □适用√不适用 7.7 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明 □适用√不适用 7.8 经营成果和利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析 □适用√不适用 整体财务状况与上年度相比发生重大变化的原因分析 □适用√不适用 7.9 对生产经营环境以及宏观政策、法规产生重大变化已经、正在或将要对公司的财务状况和经营成 果产生重要影响的说明 □适用√不适用 7.10 完成盈利预测的情况 □适用√不适用 7.11 完成经营计划情况 □适用√不适用 7.12 募集资金使用情况 □适用√不适用 变更项目情况 □适用√不适用 7.13 非募集资金项目情况 √适用□不适用 详见 7.1F“资本支出” 7.14 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明 □适用√不适用 7.15 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案 本公司二零零四年度按中华人民共和国会计准则编制的净利润为人民币 3,971,265,000 元（按国 际会计准则编制之净利润为人民币 3,971,103,000 元）提取 10％法定盈余公积人民币 397,127,000 元，提取 10%法定公益金人民币 397,127,000 元，则可分配利润为人民币 3,177,011,000 元(按国际 - 16 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2004 年度报告摘要 会计准则为人民币 3,176,849,000 元)。董事会建议派发末期股利每 10 股人民币 2.00 元(含税)。按 照截至 2004 年 12 月 31 日止的总股本 72 亿股，总额共计人民币 14.40 亿元。 公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案 □适用√不适用 7.16 购买、出售和赎回股份 二零零四年度内，本公司及附属公司概无购买、出售或赎回本公司股份。 7.17 最佳应用守则 截至二零零四年十二月三十一日，并无任何董事获悉任何资料合理地显示本公司现在或于二零零 三年内未遵守香港联合交易所有限公司证券上市规则「上市规则」附录十四《最佳应用守则》的规定 要求。 §8 重要事项 本公司已获香港联合交易所有限公司（「联交所」）确认本公司于 1993 年 7 月 6 日的招股书内 描述的有条件豁免,豁免本公司遵守《上市规则》有关关联交易须持续披露及须获股东批准的要求， 在本公司的前主要股东中国石油化工集团[中石化集团]完成重组后，豁免仍然有效。 中石化集团完成重组后，以前由本公司和中石化集团及其各自之联系人之间在豁免项下进行的关 连交易将改为由本公司和中国石油化工股份有限公司及其各自之联系人之间进行。联交所已确认，由 于本公司最终的控股股东不变，该等关连交易亦在豁免范围内。 本公司董事会认为本报告期内下列关联交易是在本集团日常业务过程中按一般的普通业务往来及 基于普通的商业交易条件或有关交易的协议基础上进行的。 本集团于本报告期内进行的有关关联交易的详情见按中国会计准则及制度编制的本年度会计报表 注释 30。 8.1 收购资产 √适用□不适用 见 8.4.3 “其他重大关联交易事项” 8.2 出售资产 √适用□不适用 见 8.4.3 “其他重大关联交易事项” 8.3 重大担保 √适用□不适用 单位：人民币万元 担保对象名称 发生日期 担保金额 担保类型 担保期 是否履行 是否为关联方担保 （协议签署日） 完毕 （是或否） 上海金地石化有限公司 2004.09.20 2,000 银行贷款 1年 否 是 上海金地石化有限公司 2004.08.25 10,000 银行贷款 1年 否 是 上海金地石化有限公司 2004.5.9 8,000 银行贷款 1年 否 是 浙江金甬腈纶有限公司 1998.12.21 740 银行贷款 7年 否 是 浙江金甬腈纶有限公司 2004.12.6 5,000 银行贷款 1年 否 是 浙江金甬腈纶有限公司 2002.6.18 2,450 银行贷款 5年 否 是 浙江金甬腈纶有限公司 2003.06.02 13,000 银行贷款 3年 否 是 浙江金甬腈纶有限公司 2004.05.19 5,000 银行贷款 1年 否 是 浙江金甬腈纶有限公司 2004.05.19 4,000 银行贷款 1年 否 是 - 17 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2004 年度报告摘要 浙江金甬腈纶有限公司 2002.11.28 11,000 银行贷款 3年 否 是 浙江金甬腈纶有限公司 2004.11.26 1,450 银行贷款 1年 否 是 浙江金甬腈纶有限公司 2004.06.30 13,242.4 银行贷款 1年 否 是 上海金森石油树脂有限公司 2004.03.23 4,000 银行贷款 3年 否 是 杭州金山房产综合开发公司 2004.09.29 2,480 银行贷款 1年 否 是 上海金山宾馆有限公司 2001.12.28 1,325 银行贷款 5年 否 是 其他 1999.3.1 至 4,387.1 银行贷款及银 1 年至 6 否 是 2004.12.20 行贷款反担保 年 报告期内担保发生额合计（不包括控股子公司的担保） 7,850 报告期末担保余额合计（不包括控股子公司的担保） 10,188.6 公司对控股子公司的担保情况： 报告期内对控股子公司担保发生额合计 50,695.9 报告期末对控股子公司担保余额合计 77,885.9 公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）： 担保总额 88,074.5 担保总额占公司按中国会计准则计算的净资产的比例 5% 公司违规担保情况： 为控股股东及公司持股 50%以下的其他关联方提供担保的 4,678.6 金额 直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债 80,261.0 务担保金额 担保总额是否超过净资产的 50%（是或否） 否 违规担保总额 84,366.0 未到期担保可能承担连带清偿责任说明 无 担保情况说明 无 为子公司向银行作出的担保，以本公司在这些单位的个别权益为限。 为联营公司和其他非上市公司向银行作出的担保，以本集团及本公司在这些单位的个别权益为限。 本集团对有关担保的状况进行监控，确定其是否可能引致损失，并当能够可靠估计该损失时予以确 认。于二零零四年及二零零三年十二月三十一日，本公司估计不须对有关担保支付费用。因此，本集 团及本公司并无对有关担保的或有损失计提任何负债。 于二零零四年十二月三十一日，本集团及本公司为持股 50%以下的关联方及资产负债率超过 70%的被 担保对象（主要为控股子公司）提供债务担保之总担保金额为人民币 84,366 万元。 8.4 重大关联交易 8.4.1 关联销售和采购 √适用□不适用 关联方 交易对象 交易金额 占同类交易 人民币千元 金额比例 % 中石化销售华东公司 11,472,712 29.12 产品销售及服务收入 其他同级附属公司 3,291,771 8.35 中国国际石油化工联合有限责任公司 7,944,599 31.09 采购 中石化管道分公司 6,885,060 26.94 中石化国际事业公司 1,612,230 6.31 安装工程款 中国石油化工集团公司及其附属公司 199,676 83.66 本公司认为向上述关联人士购买产品将确保本集团原料等安全稳定的供应，向上述关联人士的销 售将稳定本集团一定的销售渠道和销售额，因而对本集团是有利的，上述交易乃按市场价格定价。本 - 18 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2004 年度报告摘要 集团向中石化集团支付的安装工程款是严格按照有关合约进行的。上述关联交易对本公司的利润没有 不利影响。 8.4.2 关联债权债务往来 √适用□不适用 单位：人民币千元 关联方 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金 净发生额 余额 净发生额 余额 中石化管道分公司 64,401 162,057 1,526 1,526 控股公司及其他附属公司 82,372 88,726 142,630 179,656 8.4.3 其他重大关联交易事项 类别 交易 交易内容 交易方/关 定价 资产 评估价值 交易价格 结算 关联人士在交易中 日期 联人士 原则 帐面价值 （人民币元） （人民币元） 方式 的利益之性质和范 （人民币 围 元） 劳务 2004 年 40 万吨/年精对苯二 中国石化集 招标 - - 10,989,575 以本公司 工程完成后可以取 9 月 14 日 甲酸装置改造项目工 团宁波工程 工程财务 得工程施工费作为 注1 程施工 有限公司 的付款制 酬劳 度执行 注2 资产 2004 年 吊机设备购买 上海石化机 评估 24,019,700 29,112,000 28,800,000 银行转帐 吊机在完成资产转 收购 9 月 14 日 械制造有限 支付 让后获得转让费 公司 资产 2004 年 转让位于浙江平湖全 中国石化管 评估 23,597,900 50,360,000 50,360,000 银行转帐 交易完成后获得该 转让 9 月 14 日 塘镇金桥村的 道储运分公 支付 地块土地使用权 662,192.7 平方米的 司 注3 土地使用权 注4 资产 2004 年 转让催化剂资产 中国石油化 评估 40,885,200 49,916,200 49,916,200 银行转帐 交易完成后获得该 转让 11 月 30 日 工股份有限 支付 部分催化剂资产 公司 注： 1）经公司于 2004 年 9 月 14 日以通讯方式召开的第四届董事会第十八次会议审议通过，本公司与中 石化集团宁波工程公司签署《工程施工合同》，由中石化集团宁波工程公司为本公司 40 万吨/年精对 苯二甲酸装置改造项目提供工程施工承包服务。本公司与中石化集团宁波工程公司同属同一最终控制 人。相关公告已刊载于 2004 年 9 月 15 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《南华早报》、《香 港商报》； 2）经公司于 2004 年 9 月 14 日以通讯方式召开的第四届董事会第十八次会议审议通过，本公司与上 海石化机械制造有限公司签署吊机设备购买协议，购买上海石化机械制造有限公司的一台 450 吨德马 格 TC1800S 吊机。本公司与上海石化机械制造有限公司同属同一最终控制人。相关公告已刊载于 2004 年 9 月 15 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《南华早报》、《香港商报》； 3）经公司于 2004 年 9 月 14 日以通讯方式召开的第四届董事会第十八次会议审议通过，本公司与中 国石化管道储运分公司签署《土地使用权转让合同》，本公司向中国石化管道储运分公司转让本公司 合法拥有的位于浙江省平湖市全塘镇金桥村中国石化甬沪宁管道储运项目 662,192.7 平方米的土地使 用权。本公司与中国石化管道储运分公司同属同一最终控制人。相关公告已刊载于 2004 年 9 月 15 日 在《中国证券报》、《上海证券报》、《南华早报》、《香港商报》； 4）经公司于 2004 年 11 月 30 日以通讯方式召开的第四届董事会第二十次会议审议通过，本公司与中 国石油化工股份有限公司签署《催化剂资产转让协议》，本公司向中国石油化工股份有限公司转让催 化剂资产。中国石油化工股份有限公司为本公司控股公司。相关公告已刊载于 2004 年 12 月 1 日在 《中国证券报》、《上海证券报》、《南华早报》、《香港商报》。 8.5 委托理财 □适用√不适用 - 19 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2004 年度报告摘要 8.6 承诺事项履行情况 □适用√不适用 8.7 重大诉讼仲裁事项 □适用√不适用 8.8 独立董事履行职责的情况 （1）独立董事参加董事会的出席情况 独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次） 顾传训 11 10 1 0 王行愚 11 11 0 0 王永寿 11 11 0 0 陈信元 11 10 1 0 本公司独立董事在参加公司二零零三年度股东大会及二零零四年董事会中充分发挥了独立董事的 作用，与本公司共同参与讨论审议二零零三年度报告、二零零四年中期报告、季度报告、利润分配预 案、关联交易等议案，发挥了自己的工作经验和专业知识，发表了自己的意见，认真负责地履行了独 立董事的职责，并就聘任公司高级管理人员以及关联交易等重大事项发表了独立意见，本公司的独立 董事依照有关法律法规和公司章程赋予的权利，独立、诚信、勤勉地履行职责，切实起到了维护股 东、特别是中小股东利益的作用。 （2）独立董事对公司有关事项提出异议的情况 无 8.9 资本承担 于十二月三十一日，本集团及公司于财务报表中未提准备的资本承担如下： 集团及公司 二零零四年 二零零三年 人民币千元 人民币千元 物业、厂房和设备 已签订合同但未提准备 322,797 119,990 已被董事会批准但未签订合同 1,824,985 2,094,840 2,147,782 2,214,830 投资 295,886 858,706 已签订合同但未提准备 2,443,668 3,073,536 §9 监事会报告 报告期内，公司监事会对公司管理层执行国家有关法律、法规的情况，执行公司章程、股东大会 决议、董事会决议的情况实施了监督。未发现公司董事会、总经理班子及高级管理人员在执行职务时 有违反国家法律、法规、公司章程及管理制度的情况，以及没有发生损害公司利益和股东权益的行 为。 - 20 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2004 年度报告摘要 §10 财务报告 10.1 审计意见 本公司及本集团按中华人民共和国会计准则及制度编制的会计报表经毕马威华振会计师事务所胡 琼（服务年限：1 年）及胡敢新（服务年限：1 年）注册会计师审计，并出具无保留意见的审计报 告。同时本集团按国际财务报告准则编制的合并财务报表经毕马威会计师事务所审计，并出具无保留 意见的审计报告。 10.2 按照中华人民共和国会计准则及制度编制之财务报表 资产负债表 编制单位:中国石化上海石油化工股份有限公司 2004 年 12 月 31 日 单位:千元 币种:人民币 合并 母公司 项目 期初数 期末数 期初数 期末数 流动资产： 货币资金 2,006,236 1,694,500 1,435,735 1,163,399 短期投资 应收票据 1,333,093 1,708,792 1,203,651 1,556,250 应收股利 应收利息 应收账款 597,508 602,597 482,277 449,810 其他应收款 401,478 619,281 309,693 729,750 预付账款 179,464 260,736 142,111 186,284 应收补贴款 存货 3,475,872 3,727,749 2,990,532 3,216,615 待摊费用 一年内到期的长期债权投资 其他流动资产 流动资产合计 7,993,651 8,613,655 6,563,999 7,302,108 长期投资： 长期股权投资 2,090,578 2,615,350 3,379,501 4,104,456 长期债权投资 长期投资合计 2,090,578 2,615,350 3,379,501 4,104,456 其中：合并价差 其中：股权投资差额 固定资产： 固定资产原价 31,740,428 32,904,209 27,906,284 28,983,520 减：累计折旧 14,683,112 16,164,713 13,083,483 14,348,615 固定资产净值 17,057,316 16,739,496 14,822,801 14,634,905 减：固定资产减值准备 24,600 58,945 24,600 58,945 固定资产净额 17,032,716 16,680,551 14,798,201 14,575,960 工程物资 28,387 20,226 27,810 20,226 在建工程 374,780 763,450 351,480 708,089 固定资产清理 固定资产合计 17,435,883 17,464,227 15,177,491 15,304,275 无形资产及其他资产： 无形资产 35,863 22,415 35,863 22,415 长期待摊费用 - 21 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2004 年度报告摘要 其他长期资产 无形资产及其他资产合计 35,863 22,415 35,863 22,415 递延税项： 递延税款借项 24,853 41,442 24,853 40,154 资产总计 27,580,828 28,757,089 25,181,707 26,773,408 流动负债： 短期借款 4,575,588 3,742,727 3,694,990 3,034,556 应付票据 265,693 274,000 190,737 94,888 应付账款 1,355,833 911,940 1,041,587 708,151 预收账款 362,840 321,869 310,961 291,540 应付工资 51,032 63,522 43,391 58,152 应付福利费 68,335 77,798 30,684 35,909 应付股利 应交税金 278,332 260,111 265,227 228,059 其他应交款 9,408 17,554 6,814 7,226 其他应付款 491,945 484,061 379,518 421,971 预提费用 21,508 21,399 13,019 16,839 预计负债 一年内到期的长期负债 999,141 1,257,578 755,815 1,114,899 其他流动负债 流动负债合计 8,479,655 7,432,559 6,732,743 6,012,190 长期负债： 长期借款 3,206,848 2,014,614 2,941,948 1,858,937 应付债券 长期应付款 专项应付款 其他长期负债 46,069 34,551 长期负债合计 3,252,917 2,049,165 2,941,948 1,858,937 递延税项： 递延税款贷项 负债合计 11,732,572 9,481,724 9,674,691 7,871,127 少数股东权益 341,240 373,084 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 7,200,000 7,200,000 7,200,000 7,200,000 减：已归还投资 实收资本（或股本）净额 7,200,000 7,200,000 7,200,000 7,200,000 资本公积 2,856,278 2,856,278 2,856,278 2,856,278 盈余公积 3,401,842 4,196,096 3,401,842 4,196,096 其中：法定公益金 978,575 1,375,702 978,575 1,375,702 未分配利润 2,048,896 4,649,907 2,048,896 4,649,907 拟分配现金股利 外币报表折算差额 减：未确认投资损失 所有者权益（或股东权益）合计 15,507,016 18,902,281 15,507,016 18,902,281 负债和所有者权益（或股东权益）总 27,580,828 28,757,089 25,181,707 26,773,408 计 - 22 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2004 年度报告摘要 利润及利润分配表 编制单位:中国石化上海石油化工股份有限公司 2004 年 单位:千元 币种:人民币 合并 母公司 项目 上期数 本期数 上期数 本期数 一、主营业务收入 29,567,140 39,402,533 27,931,028 34,930,717 减：主营业务成本 25,242,197 32,009,082 24,167,489 28,251,458 主营业务税金及附加 624,457 738,474 596,954 727,082 二、主营业务利润（亏损以“-”号 3,700,486 6,654,977 3,166,585 5,952,177 填列） 加：其他业务利润（亏损以“-”号 82,795 130,298 46,361 70,106 填列） 减: 营业费用 444,703 395,694 308,801 272,378 管理费用 1,193,327 1,265,594 994,262 1,010,994 财务费用 402,614 315,809 371,810 266,748 三、营业利润（亏损以“-”号填 1,742,637 4,808,178 1,538,073 4,472,163 列） 加：投资收益（损失以“-”号填 17,573 72,539 135,905 256,832 列） 补贴收入 营业外收入 19,376 83,058 5,160 59,184 减：营业外支出 202,984 270,716 174,525 251,481 四、利润总额（亏损总额以“-”号 1,576,602 4,693,059 1,504,613 4,536,698 填列） 减：所得税 147,436 633,729 119,057 565,433 减：少数股东损益 43,610 88,065 加：未确认投资损失(合并报表填列) 五、净利润（亏损以“-”号填列） 1,385,556 3,971,265 1,385,556 3,971,265 加：年初未分配利润 1,300,452 2,048,896 1,300,452 2,048,896 其他转入 六、可供分配的利润 2,686,008 6,020,161 2,686,008 6,020,161 减：提取法定盈余公积 138,556 397,127 138,556 397,127 提取法定公益金 138,556 397,127 138,556 397,127 提取职工奖励及福利基金(合并报表 填列) 提取储备基金 提取企业发展基金 利润归还投资 七、可供股东分配的利润 2,408,896 5,225,907 2,408,896 5,225,907 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积 应付普通股股利 360,000 576,000 360,000 576,000 转作股本的普通股股利 八、未分配利润(未弥补亏损以“-” 2,048,896 4,649,907 2,048,896 4,649,907 号填列) 补充资料： 1.出售、处置部门或被投资单位所得 收益 2.自然灾害发生的损失 3.会计政策变更增加(或减少)利润总 - 23 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2004 年度报告摘要 额 4.会计估计变更增加(或减少)利润总 额 5.债务重组损失 6.其他 现金流量表 编制单位:中国石化上海石油化工股份有限公司 2004 年 单位:千元 币种:人民币 项目 合并数 母公司数 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 47,612,688 41,390,675 收到的税费返还 60,765 18,006 收到的其他与经营活动有关的现金 12,602 5,557 现金流入小计 47,686,055 41,414,238 购买商品、接受劳务支付的现金 -39,666,664 -34,665,160 支付给职工以及为职工支付的现金 -1,542,465 -993,891 支付的各项税费 -1,514,077 -1,377,790 支付的其他与经营活动有关的现金 -54,829 -44,430 现金流出小计 -42,778,035 -37,081,271 经营活动产生的现金流量净额 4,908,020 4,332,967 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 101,461 其中：出售子公司收到的现金 收到已到期于金融机构的定期存款 225,218 37,485 取得投资收益所收到的现金 96,591 205,078 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金 112,949 51,040 收到的其他与投资活动有关的现金 42,750 32,637 现金流入小计 578,969 326,240 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 -2,177,570 -2,008,812 投资所支付的现金 -650,285 -636,319 支付的其他与投资活动有关的现金 支付于金融机构的定期存款 -63,333 现金流出小计 -2,891,188 -2,645,131 投资活动产生的现金流量净额 -2,312,219 -2,318,891 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 借款所收到的现金 5,214,936 4,102,226 收到的其他与筹资活动有关的现金 现金流入小计 5,214,936 4,102,226 偿还债务所支付的现金 -6,981,696 -5,486,689 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 -978,917 -864,489 其中：支付少数股东的股利 支付的其他与筹资活动有关的现金 其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 现金流出小计 -7,960,613 -6,351,178 筹资活动产生的现金流量净额 -2,745,677 -2,248,952 - 24 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2004 年度报告摘要 四、汇率变动对现金的影响 25 25 五、现金及现金等价物净增加额 -149,851 -234,851 补充材料 1、将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 3,971,265 3,971,265 加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 88,065 减：未确认的投资损失 加：计提的资产减值准备 34,345 34,345 应收款项坏账准备 8,487 -13,481 存货跌价准备 -11,841 -16,250 固定资产折旧 1,840,485 1,602,629 无形资产摊销 13,448 13,448 长期待摊费用摊销 待摊费用减少（减：增加） 预提费用增加（减：减少） 处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益) 9,544 9,361 固定资产报废损失 财务费用 306,004 259,672 投资损失（减：收益） -72,539 -256,832 递延税款贷项（减：借项） -16,589 -15,301 存货的减少（减：增加） -240,036 -209,833 经营性应收项目的减少(减：增加) -629,433 -703,948 经营性应付项目的增加(减：减少) -393,185 -342,108 其他 经营活动产生的现金流量净额 4,908,020 4,332,967 2．不涉及现金收支的投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3、现金及现金等价物净增加情况： 现金的期末余额 1,690,500 1,163,399 减：现金的期初余额 -1,840,351 -1,398,250 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 -149,851 -234,851 ·与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化 ·本报告期无会计差错变更 ·如果与最近一期年度报告相比，合并范围未发生变化 - 25 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2004 年度报告摘要 10.3 按国际财务报告准则编制的财务报表 合并利润表 截至二零零四年十二月三十一日止年度 （按照国际财务报告准则编制） 注释 二零零四年 二零零三年 人民币千元 人民币千元 营业额 39,402,533 29,567,140 营业税金及附加 (738,474) (624,457) 销售净额 38,664,059 28,942,683 销售成本 (33,223,604) (26,396,224) 毛利 5,440,455 2,546,459 销售及管理费用 (408,144) (444,703) 其他业务收入 277,005 121,079 其他业务支出 —减员费用 （112,526） （64,108） —其他 (171,638) (152,324) 其他业务支出小计 (284,164) (216,432) 营业利润 5,025,152 2,006,403 应占联营公司利润/（亏损） (36,915) (24,017) 财务费用净额 (292,008) (392,021) 税前利润 1 4,696,229 1,590,365 所得税 2 (637,061) (145,065) 税后利润 4,059,168 1,445,300 少数股东权益 (88,065) (43,610) 股东应占溢利 3,971,103 1,401,690 基本每股盈利 3 人民币0.552元 人民币0.195元 年度股利 4 1,440,000 576,000 财务报表注释： 1. 税前利润 税前利润已扣除： 2004 2003 人民币千元 人民币千元 销货成本 33,223,604 26,396,224 固定资产折旧 1,794,120 1,850,013 预付租赁摊销 21,191 22,822 维修及保养开支 920,490 787,246 研究及开发费用 74,663 101,223 雇主退休金供款 - 26 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2004 年度报告摘要 - 市政府退休金 167,640 168,276 - 补充养老保险金 42,379 39,153 职工成本 1,172,442 1,090,687 核数师酬金 5,478 4,552 ========= ========= 2. 所得税 中国所得税是按有关的税务规定按利润的15% (二零零三年：15%)来计算。由于本集团在中国境 外及香港并未有业务，故并不需计提中国境外及香港的所得税。财政部并未有通知本公司于二零零五 年可继续沿用15%的税率。因此，本公司的适用税率有可能在二零零五年上升。 3. 基本每股盈利 基本每股股利乃按股东应占溢利人民币 3,971,103,000 元（二零零三年：人民币 1,401,690,000 元）及本公司于年度内已发行股份 7,200,000,000 股（二零零三年：7,200,000,000 股）计算。 摊薄之每股盈利并未列出，因此于两年度内并没有具摊薄性的潜在普通股存在。 4．股利 (a) 年度股利 集团及公司 2004 2003 人民币千元 人民币千元 于资产负债表日期后提议的期末股利， 每股人民币0.20元(二零零三年: 每股人民币0.08 元) 1,440,000 576,000 ========= ======== 董事会于二零零五年三月二十三日提议本公司派发期末股利，每股人民币0.20元，合计人民币 1,440,000,000元(二零零三年：每股人民币0.08元，合计人民币576,000,000元)。此项提议尚待股 东于股东周年大会批准。于资产负债表日后提议的期末股利并未在资产负债表日确认为负债。 (b) 年内批准及已付的以前年度股利 集团及公司 2004 2003 人民币千元 人民币千元 年内批准及已付的以前年度期末股利 每股人民币0.08元(二零零三年：每股人民币0.05元) 576,000 360,000 ========= ========= 5．储备变动情况 截至二零零四年十二月三十一日止年度，本集团储备余额从年初的人民币15,021,886,000元增至年末 的人民币18,416,989,000元。其中，股本溢价年末余额为人民币2,420,841,000 元，与年初相比未有变 化；法定盈余公积由年初的人民币1,060,664,000元增加至年末的人民币1,457,791,000元，其增加是从 二零零四年股东应占溢利中提取法定盈余公积人民币397,127,000元；法定公益金由年初的人民币 978,575,000元增加至年末的人民币1,375,702,000元，其增加是从二零零四年股东应占溢利中提取法定 公益金人民币397,127,000元；一般盈余公积年末余额人民币82,089,000元，与年初比未有变化；任意 盈余公积年末余额为人民币1,280,514,000元，因本年未提取任意盈余公积，与年初比没有变化；资本 储备基金年末余额为人民币4,180,000元，与年初比没有变化。 - 27 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2004 年度报告摘要 6．分行业报告 本集团分行业资料报告如下： 营业额 2004 2003 人民币千元 人民币千元 制造的产品 合成纤维 对外销售 4,777,981 4,114,966 分部间销售 63 707 小计 4,778,044 4,115,673 --------------- --------------- 树脂及塑料 对外销售 12,154,361 8,907,410 分部间销售 19,952 25,850 小计 12,174,313 8,933,260 --------------- --------------- 中间石化产品 对外销售 5,941,589 3,879,846 分部间销售 9,753,690 8,288,481 小计 15,695,279 12,168,327 ------------- --------------- 石油产品 对外销售 13,692,352 10,834,580 分部间销售 846,488 800,070 小计 14,538,840 11,634,650 ------------- --------------- 其他 对外销售 2,836,250 1,830,338 分部间销售 3,452,657 3,520,710 小计 6,288,907 5,351,048 --------------- --------------- 分部间销售相互抵减 (14,072,850) (12,635,818) --------------- -------------- 营业额合计 39,402,533 29,567,140 ========= ========= 对外销售包括对其他中国石油化工股份有限公司集团属下公司的销售。 税前利润 2004 2003 人民币千元 人民币千元 - 28 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2004 年度报告摘要 营业利润 合成纤维 250,419 112,316 树脂及塑料 1,886,537 627,870 中间石化产品 1,550,796 597,411 石油产品 986,578 452,077 其他 350,822 216,729 营业利润合计 5,025,152 2,006,403 应占联营公司亏损 (36,915) (24,017) 财务费用净额 (292,008) (392,021) 税前利润合计 4,696,229 1,590,365 ========= ========= 10.4 按照国际财务报告准则和中华人民共和国会计准则及制度编制的财务报表之差异 本公司亦编制了一套符合中国会计准则及制度的会计报告。按照中国会计准则及制度与国际财务 报告准则编制的净利润及股东权益的调节表如下。 除财务报告中某些项目的分类不同及下述的会计账目处理差异外，本集团根据中国会计准则及制 度和国际财务报告准则编制的财务报表并无重大差异。其主要差异如下： (i) 借款费用的资本化 根据国际财务报告准则，对于一般性借入资金用于获取一项符合条件的资产，其借款 费用应予资本化为该资产成本的一部分。而根据中国会计准则及制度，只有为建造固 定资产而借入的专门借款所发生的费用才予以资本化。 (ii) 评估差额 根据中国会计准则及制度，若将资产部分用作交换投资，则该资产公平价值超过账面 值的数额便应贷记资本储备。根据国际财务报告准则，由于这些增值部分未能肯定可 以变现，故不宜确认。 (iii) 政府补助 根据中国会计准则及制度，政府的补助金应记入资本储备。根据国际财务报告准则， 这些就购置用作技术改良的设备发出的补助金会抵销与这些补助金有关的资产的成 本。在转入物业、厂房及设备时，补助金会通过减少折旧费用，在物业、厂房及设备 的可用年限内确认为收入。 (iv) 土地使用权重估 土地使用权按国际财务报告准则以历史成本减累计摊销列示。按中国会计准则及制 度，土地使用权以重估值减累计摊销列示。 (v) 开办费 根据国际财务报告准则，于筹建期间所发生的费用，应于实际发生时计入当期损益。 而根据中国会计准则及制度，这些于筹建期间发生的费用先在长期待摊费用中归集， 待企业开始生产经营当月起一次计入开始生产经营当期的损益。 - 29 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2004 年度报告摘要 就中国会计准则及制度和国际财务报告准则编制的财务报表之重大差异对净利润及股东权益的影 响总结如下： 截至十二月三十一日止年度 二零零四年 二零零三年 注释 人民币千元 人民币千元 按中国会计准则及制度编制的 会计报表之净利润 3,971,265 1,385,556 调整： 扣除折旧返还后借款费用的资本化(i) 18,717 6,187 政府补助的折旧返还 （iii） 26,760 26,760 土地使用权重估 (iv) 3,498 3,498 开办费冲销 （v） (45,805) (18,858) 以上调整对递延税项的影响 (3,332) (1,453) 按国际财务报告准则编制的财务报表 之净利润* 3,971,103 1,401,690 于十二月三十一日 二零零四年 二零零三年 注释 人民币千元 人民币千元 按中国会计准则及制度编制的 会计报表之股东权益 18,902,281 15,507,016 调整： 借款费用的资本化 （i） 83,025 64,308 评估差额 (ii) (44,887) (44,887) 政府补助 (iii) (317,439) (344,199) 土地使用权重估 (iv) (132,861) (136,359) 开办费冲销 (v) (80,605) (34,800) 以上调整对递延税项的影响 7,475 10,807 按国际财务报告准则编制的财务报表 之股东权益* 18,416,989 15,021,886 * 以上节录自《国际财务报告准则》编制的财务报表数字已经过毕马威会计师事务所审计。 10.5 供北美投资者参考补充资料 本集团的会计政策与国际财务报告准则相符，但国际财务报告准则在某些重大方面与美国公认 会计原则有差异。就国际财务报告准则与美国公认会计原则之重大差别对股东应占溢利及股东 权益影响总结如下： (a) 汇兑损益 因借贷资金以集资兴建物业、厂房及设备而产生认为属于利息费用调整范围的外汇差额，在兴 建期内资本化。在二零零四及二零零三年度，没有外汇换算差额资本化。按美国公认会计原 则，一切外币借贷产生的汇兑损益均计入当期溢利。于二零零四年及二零零三年，按美国公认 会计原则之调整，是摊销过往外汇兑换差额资本化的影响。因此，于二零零四年十二月三十一 日，按国际财务报告准则编制的物业、厂房及设备之原值及累计折旧分别比按美国公认会计原 - 30 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2004 年度报告摘要 则编制的余额高出人民币 365,258,000 元（二零零三年：人民币 365,258,000 元及人民币 362,785,000 元）。 (b) 物业、厂房及设备资本化 在本财务报表所覆盖年度以前的年度内，有若干国际财务报告准则与美国公认会计原则不同处 理方法的调整，其中包括按国际财务报告准则资本化的利息和投产前开支已根据美国公认会计 原则逆转和列作开支。在本财务报表所列报的年度内，有关建筑成本资本化（包括已资本化利 息）方面并无需要做出任何重大的调整。因此，二零零四年及二零零三年度的美国公认会计原 则调整是指上述原来调整的摊销影响。 (c) 物业、厂房及设备的重估 在本报告期以前，本公司已对物业、厂房及设备进行评估以反映当时公平价值。在截至二零零 四年及二零零三年十二月三十一日止年度的财务报表中已提取因人民币 1,576,330,000 元的物 业、厂房及设备重估所需的额外折旧。 按美国公认会计原则，物业、厂房及设备均以历史成本减累计折旧列示。然而，由于重估盈余 可抵税，按美国公认会计原则，其递延税项资产予以确认，令股东权益也相应增加。 (d) 于联营公司的投资的资本化利息 根据国际财务报告准则，按权益法入账的投资相关的利息不能资本化。根据美国公认会计原 则，当投资按权益法列示，而被投资者亦有活动开始计划其主营业务及利用资金购买合资的资 产作营运，这属于一种合资格资产及其利息可予以资本化。 (e) 商誉及负商誉摊销 按国际财务报告准则，商誉和负商誉应在可用年限根据系统的基准予以摊销。 按美国公认会计原则，《财务会计原则》第 142 号 –「 商誉及其他无形资产 」 (「第 142 号 公报 」) 的规定，商誉自采用第 142 号公报，即二零零二年一月一日起不再进行摊销。自采 用第 142 号公报起，需要评估商誉是否有耗蚀迹象，此后要每年进行评估。此外，本集团已按 美国公认会计原则， 把于第 142 号公报采用日的负商誉视作会计变更的累计影响于二零零二年 一月一日予以冲销。因此，于二零零四年十二月三十一日，按国际财务报告准则编制的商誉比 按美国公认会计原则编制的余额低人民币 40,344,000 元（二零零三年：人民币 26,896,000 元）。另外，根据国际财务报告准则，于二零零四年十二月三十一日，列示于递延收益的负商 誉的余额为人民币 2,549,000 元（二零零三年：人民币 3,398,000 元）。按美国公认会计原 则，于二零零四年及二零零三年十二月三十一日，负商誉的余额均为人民币零元。 (f) 基本每股盈利 基本每股盈利是依据美国公认会计原则之净利润人民币 4,146,065,000 元 (二零零三年：人民 币 1,568,439,000 元) 及年度内已发行股份之 7,200,000,000 股 (二零零三年：7,200,000,000 股) 计算。美国预托股份的基本每股盈利是按每美国预托股份等值于 100 股计算。 摊薄之每股盈利并未列出，因于此两年度内并没有具摊薄性的潜在普通股存在。 - 31 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2004 年度报告摘要 (g) 最近颁布的会计原则 《财务会计准则公报》第 123R 号 于二零零四年十二月，财务会计准则委员会颁布了《财务会计准则公告》第 123 号（修订于二 零零四年--「股权支付」（「第 123R 号公告」），旨在阐述在以股权支付的交易中的会计核 算方式。就这类交易而言，企业可利用其权益工具、或利用按权益工具公允价值计算的负债、 或利用以发行权益工具的方式偿还的负债，以作为雇员提供服务的酬劳。根据第 123R 号公告 的规定，就授予雇员的股票期权及其他以权益支付的补偿，企业必须在利润表内确认相关权益 在授予当天的公允价值。一般来说，第 123R 公告要求企业按公允价值为相关交易入账，并明 文规定企业不可采用内在价值计算法来核算以股权支付的安排（第 123R 号公告容许以这种方 式入账）。就本集团而言，第 123R 公告将于二零零五年六月十五日后开始的财政年度生效。 目前，本集团预料第 123R 号公告不会对合并财务报表产生重大影响。 《财务会计准则公报》第 151 号 于二零零四年十一月，财务会计准则委员会颁布了《财务会计准则公告》第 151 号--「存货成 本」（《第 151 号公告》），以进一步明确闲置设施开支、运费、管理成本及废料（废品）项 下非正常金额的会计核算方式。根据这项公告的规定，这些账项应确认为当期费用。此外，第 151 号公告规定固定生产管理费用必须按生产设备的正常生产能力摊配至转换成本。就本集团 而言，第 151 号公告将于二零零五年六月十五日后开始的财政年度生效。目前，本集团预料第 151 号公告不会对合并财务报表产生重大影响。 (h) 美元等值 人民币及美元之换算乃按中国人民银行二零零四年十二月三十一日公布之平均买入价及卖出价 美元 1.00 元兑换人民币 8.277 元。这个兑换价是为读者阅读方便而设，并非代表本报告中的 人民币项目可以用这个汇率兑换为美元。 就国际财务报告准则及美国公认会计原则之重大差别对净利润及股东权益的影响总结如下： 截至十二月三十一日止年度 二零零四年 二零零四年 二零零三年 注释 美元千元 人民币千元 人民币千元 按国际财务报告准则编制的财务 报表之股东应占溢利 479,805 3,971,103 1,401,690 按美国公认会计原则之调整： 汇兑损益 (a) 299 2,473 37,054 物业、厂房及设备的资本化 (b) 2,623 21,707 21,703 重估物业、厂房及设备产生 的额外折旧 (c) 15,707 129,995 129,995 于联营公司的投资的资本化利息 (d) 4,451 36,841 7,045 商誉摊销 (e) 1,625 13,448 13,448 负商誉摊销 (e) (103) (849) (13,126) 采用第 142 号公报的累计影响 — — — 以上调整对递延税项之影响 (3,462) (28,653) (29,370) 按美国公认会计原则编制的 会计报表之净利润 500,945 4,146,065 1,568,439 - 32 - 中国石化上海石油化工股份有限公司 2004 年度报告摘要 按美国公认会计原则编制的 会计报表之基本每股盈利 (f) 美金 0.070 元 人民币 0.576 元 人民币 0.218 元 按美国公认会计原则编制的会计报表 之美国预托证券基本每股盈利 (f) 美金 6.958 元 人民币 57.584 元 人民币 21.784 元 于十二月三十一日 二零零四年 二零零四年 二零零三年 注释 美元千元 人民币千元 人民币千元 按国际财务报告准则编制的财务 报表之股东权益 2,225,215 18,416,989 15,021,886 按美国公认会计原则之调整： 汇兑损益 (a) — — (2,473) 物业、厂房及设备的资本化 (b) — — (21,707) 重估物业、厂房及设备 (c) (7,675) (63,521) (193,516) 于联营公司的投资的资本化利息 (d) 10,777 89,200 52,359 商誉 (e) 4,875 40,344 26,896 负商誉 (e) 308 2,549 3,398 以上调整对递延税项之影响 (465) (3,852) 24,801 按美国公认会计原则编制的 财务报表之股东权益 2,233,035 18,481,709 14,911,644 以上调整对税项之影响在二零零四年及二零零三年度内及年末日的计算方法乃按本公司二零零四年应课所 得税之税率15%计算。财政部并未有通知本公司于二零零五年可继续沿用15%的税率。因此，本公司的适 用税率有可能在二零零五年上升。 - 33 -