招商轮船(601872)2008年年度报告

能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 能源运输股份有限公司 二〇〇八年年度报告 能源运输股份有限公司 二〇〇九年四月 1 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 全体董事出席了董事会会议。 德勤华永会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 本公司董事长傅育宁博士、财务负责人刘威武先生、会计机构负责人王有良先生声明：保证 年度报告中财务报告的真实、完整。 2 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 目 录 第一节 公司基本情况简介 ...........................................................................................................4 第二节 会计数据和业务数据摘要.................................................................................................6 第三节 股本变动及股东情况........................................................................................................9 第四节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................................................................... 13 第五节 公司治理结构 ................................................................................................................ 18 第六节 股东大会情况简介 ......................................................................................................... 23 第七节 董事会报告 .................................................................................................................... 23 第八节 监事会报告 .................................................................................................................... 50 第九节 重要事项........................................................................................................................ 52 第十节 财务报告..................................................................................................................... 56 第十一节 备查文件目录 ............................................................................................................. 57 3 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 第一节 公司基本情况简介 一、公司名称 公司法定中文名称：招商局能源运输股份有限公司 公司英文名称：China Merchants Energy Shipping Co., Ltd. 公司英文名称缩写：CMES 二、公司法定代表人：傅育宁 三、公司董事会秘书：孔 康 公司地址：上海市中山东一路 9 号三楼（外滩 9 号楼） 联系电话：021-63234803 传 真：021-63238238 电子信箱：IR@cmeshipping.com 公司证券事务代表：赵 娟 公司地址：上海市中山东一路 9 号三楼（外滩 9 号楼） 联系电话：021-63234803 传 真：021-63238238 电子信箱：IR@cmeshipping.com 四、公司地址及网站 注册地址：上海市浦东新区外高桥保税区基隆路 6 号 10 层 1001 室 公司办公地址：上海市中山东一路 9 号三楼（外滩 9 号楼） 邮政编码：200002 公司深圳联络处地址：深圳市蛇口工业区龟山路明华国际会议中心 C 座七楼 邮政编码：518067 公司香港营运中心地址：香港干诺道中 168-200 号信德中心招商局大厦 37 楼 公司国际互联网网址：http://www.cmenergyshipping.com 4 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 公司电子信箱： IR@cmeshipping.com 五、公司指定信息披露报纸：《中国证券报》、《上海证券报》 中国证监会指定登载公司年度报告的网址：http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点： 上海市中山东一路 9 号三楼、深圳市蛇口龟山路明华国际会议中心 C 座七楼、 香港干诺道中 168-200 号信德中心招商局大厦 37 楼 六、公司股票上市交易所：上海证券交易所 股票简称：招商轮船 股票代码：601872 七、公司注册登记资料： 公司首次注册登记日期：2004 年 12 月 31 日 公司变更注册登记日期：2007 年 3 月 9 日 登记地点：上海市浦东新区外高桥保税区 企业法人营业执照注册号：1000001003938 税务登记号码：310115710933112 组织机构代码：71093311-2 八、公司聘请的会计师事务所：德勤华永会计师事务所有限公司 办公地址：上海市延安东路 222 号外滩中心 30 楼 5 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 第二节 会计数据和业务数据摘要 一、主要会计数据 单位：人民币元 项 目 金 额 营业利润 1,312,866,445 利润总额 1,434,202,667 归属于上市公司股东的净利润 1,233,124,984 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,292,615,846 经营活动产生的现金流量净额 2,053,719,326 注：与 2009 年 1 月 17 日披露的未经审计的业绩快报比较，归属于上市公司股东的净利润 减少约 1.7 亿元，主要原因为：1）根据新税法及企业所得税实施细则，预计公司来源于境外 所得适用 25%的法定税率，所得税费用增加 5,178 万元；2）为三艘 1987 年造 Aframax 单壳 油轮计提减值准备约 1 亿元。 非经常性损益项目和金额明细 单位：人民币元 项 目 金 额 非流动资产处置损益 118,899,222 政府补贴 3,637,000 持有交易性金融资产/负债产生的公允价值变动损益以及处 -48,181,560 置交易性金融资产的投资损失 可供出售金融资产减值损失 -134,605,638 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 648,512 其它非经常性损益项目 766,262 非经常性损益的所得税影响数 -654,660 合 计 -59,490,862 6 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 二、报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标 单位：人民币元 本年比上年增减 主要会计数据 2008 年 2007 年 2006 年 （%） 营业收入 3,210,794,929 2,420,921,033 32.63 2,447,904,517 利润总额 1,434,202,667 933,922,791 53.57 982,041,911 归属于上市公司股东的净利润 1,233,124,984 848,466,017 45.34 882,509,175 归属于上市公司股东的扣除非经常性 1,292,615,846 862,861,599 49.81 882,183,858 损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 2,053,719,326 1,222,107,059 68.05 1,392,348,127 本年末比上年末 2008 年末 2007 年末 2006 年末 增减（%） 总资产 14,346,787,005 13,037,428,424 10.04 10,640,598,070 股东权益 9,429,698,428 8,758,730,709 7.66 8,430,618,325 本年比上年增减 主要财务指标 2008 年 2007 年 2006 年 （%） 基本每股收益（元/股） 0.36 0.25 45.34 0.38 稀释每股收益（元/股） 0.36 0.25 45.34 0.38 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元/股） 0.38 0.25 49.81 0.38 增加 3.39 个 全面摊薄净资产收益率(%) 13.08 9.69 10.47 百分点 增加 3.74 个 加权平均净资产收益率(%) 13.62 9.88 19.40 百分点 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产 增加 3.86 个 13.71 9.85 10.46 收益率(%) 百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 增加 4.23 个 14.28 10.05 19.39 产收益率(%) 百分点 每股经营活动产生的现金流量净额（元/ 股） 0.60 0.36 68.05 0.41 本年末比上年末 2008 年末 2007 年末 2006 年末 增减（%） 归属于上市公司股东的每股净资产 （元/股） 2.75 2.55 7.66 2.46 注：2007 年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润按有关规定作了调整，与此相关的扣除非经 常性损益后的基本每股收益、扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率和扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率同时作了调整。 7 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 三、本年度股东权益变动情况 单位：人民币元 外币报表 归属于母公司 项 目 股 本 资本公积 盈余公积 未分配利润 折算差额 股东权益 合计 期初数 3,433,397,679 4,317,743,028 - 1,587,539,583 -579,949,581 8,758,730,709 本期增加 - 38,226,527 36,556,143 1,233,124,984 20,236 1,307,927,890 本期减少 - - - 280,327,378 356,632,793 636,960,171 期末数 3,433,397,679 4,355,969,555 36,556,143 2,540,337,189 -936,562,138 9,429,698,428 转出可供出售金 实现净利润及 变动原因 融资产公允价值 本年计提 人民币升值 利润分配 变动损失 8 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 第三节 股本变动及股东情况 一、股本变动情况 1、报告期内公司股份变动情况表 单位：股 本次 本次 本次变动增减（＋，－） 变动前 变动后 发行新 公积金 数量 比例 送股 其它 小计 数量 比例 股 转股 一、有限售条件股 份 1、国家持股 2、国有法人持股 1,856,554,050 54.07% 1,856,554,050 54.07% 3、其它内资持股 其中：境内法人持 股 境内自然人 持股 4、外资持股 其中：境外法人持 股 境外自然人持股 有限售条件股份 1,856,554,050 54.07% 1,856,554,050 54.07% 合计 二、无限售条件股 份 1、人民币普通股 1,576,843,629 45.93% 1,576,843,629 45.93% 2、境内上市的外 资股 3、境外上市的外 资股 4、其它 无限售条件股份 1,576,843,629 45.93% 1,576,843,629 45.93% 合计 三、股份总数 3,433,397,679 100% 3,433,397,679 100% 2. 到报告期末为止的前 3 年历次证券发行情况： 9 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 经中国证券监督管理委员会证监发行字[2006]119 号文核准，2006 年 11 月 20 日，公司向社会 公众公开发行人民币普通股 120,000 万股，每股发行价为 3.71 元，并于 2006 年 12 月 1 日在上海 证券交易所挂牌上市。A 股发行后，公司总股本由 2,233,397,679 股增至 3,433,397,679 股。 3. 有限售条件股份预计可上市交易时间 单位：股 限售期满新增可上 有限售条件股份 无限售条件股份 时 间 市交易股份数量 数量余额 数量余额 2009 年 12 月 1 日 1,856,554,050 0 3,433,397,679 4. 公司无内部职工股。 二、股东情况介绍 1、报告期末股东总数（单位：人） 期初股东人数 报告期增减（+/-） 期末股东人数 272,560 -6,058 266,502 2、报告期末公司前 10 名股东持股情况 单位：股 前 10 名股东持股情况 报告期末 股东 持股比例 持有有限售条 质押或冻 股 东 名 称 持股总数 年度内增减 性质 （%） 件股份数量 结的股份 数量 招商局轮船股份有限公 国有 54.07 1,856,554,050 0 1,856,554,050 无 司 股东 国有 中国石油化工集团公司 10.41 357,343,629 0 0 无 股东 深圳华强实业股份有限 其它 1.46 40,000,000 -10,000,000 0 未知 公司 国有 中国中化集团公司 0.92 31,500,000 0 0 未知 股东 中国对外贸易运输（集 国有 0.87 30,000,000 0 0 未知 团）总公司 股东 中国石化集团资产经营 国有 0.86 29,361,760 -638,340 0 无 管理有限公司 股东 中国人寿保险（集团）公 司－传统－普通保险产 其它 0.73 25,000,000 0 0 未知 品 厦门建发股份有限公司 其它 0.29 10,000,000 0 0 未知 广州广船国际股份有限 其它 0.29 10,000,000 0 0 未知 公司 10 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 上海国金投资发展有限 公司 其它 0.28 9,500,000 -500,000 0 未知 前 10 名无限售条件股东持股情况 股 东 名 称 持有无限售条件股份数量 股份种类 中国石油化工集团公司 357,343,629 人民币普通股 深圳华强实业股份有限公司 40,000,000 人民币普通股 中国中化集团公司 31,500,000 人民币普通股 中国对外贸易运输（集团）总公司 30,000,000 人民币普通股 中国石化集团资产经营管理有限公司 29,361,760 人民币普通股 中国人寿保险（集团）公司－传统－普通保 险产品 25,000,000 人民币普通股 厦门建发股份有限公司 10,000,000 人民币普通股 广州广船国际股份有限公司 10,000,000 人民币普通股 上海国金投资发展有限公司 9,500,000 人民币普通股 中国银行－嘉实沪深 300 指数证券投资基金 8,757,564 人民币普通股 中国石化资产经营管理有限公司属于中国石油化工集团公司控 上述股东关联关系或一致行动 股子公司，存在关联关系，属于一致行动人。其它股东之间未知 的说明 是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致 行动人。 招商局轮船股份有限公司和中国石油化工集团公司为持有公司 5%以上股份的法人股东，期末持股数量分 别为 1,856,554,050 股和 357,343,629 股，分别占公司股份总数的 54.07%和 10.41%。 2、报告期末有限售条件股东持股数量及限售条件 单位：股 序 有限售条件 持有的有限售 可上市 新增可上市交易 限售条件 号 股东名称 条件股份数量 交易时间 股份数量 自本公司股票上市之日起三年 内，不转让或者委托他人管理其 招商局轮船股 2009 年 1 1,856,554,050 1,856,554,050 各自直接或间接持有的本公司股 份有限公司 12 月 1 日 份，也不由本公司回购该部分股 份。 3、公司控股股东情况简介 11 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 控股股东名称：招商局轮船股份有限公司 法定代表人：秦晓 成立日期：1948 年 10 月 11 日 注册资本：人民币 20,000 万元 类别：全民所有制企业 经营范围：(主营)水上客、货运输业务的管理，码头、仓库及车辆运输业务；拖轮、驳船业务； 船舶、海上钻探设备的修理、建造、买卖业务；各类交通运输设备、零配件、物料的销售、采购 供应；船舶、客货代理业务；水陆工程业务。(兼营)金融、保险、信托、证券、期货行业的投资和 管理；为旅客服务业务；海上救助、打捞、拖船业务；船舶钻井平台、集装箱检验业务及有关投 资业务。 4、实际控制人情况简介 招商局集团有限公司直接持有招商局轮船股份有限公司 100%的股份，是本公司的实际控制 人。招商局集团有限公司的注册资本为人民币 63 亿元。注册地址为北京市朝阳区建国路 118 号招 商大厦，法定代表人为秦晓先生。招商局集团是国务院国有资产监督管理委员会直接管理的国有 重要骨干企业之一，该公司的前身是创立于 1872 年中国晚清洋务运动时期轮船招商局，是对中国 近代民族工商业现代化进程起到过重要推动作用的企业之一。该公司为综合性企业集团，其主要 业务领域包括交通基建、工业区开发、港口、金融、地产、物流等。 5、实际控制人、控股股东与本公司的控制关系框架图 国务院国资委 100% 招商局集团有限公司 100% 招商局轮船股份有限公司 54.07% 招商局能源运输股份有限公司 12 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 6、其它持股百分之十以上的法人股东 报告期末中国石油化工集团公司直接持有本公司 10.41%的股权，另外通过其全资子公司中国 石化资产经营管理有限公司持有本公司约 0.86％的股权。 中国石油化工集团公司是 1998 年 7 月在原中国石油化工总公司基础上重组成立的特大型石油 石化企业集团，是国家独资设立的国家授权投资的机构和国家控股公司，注册资本为 1,049.12 亿 元。注册地址为北京市朝阳区惠新东街甲 6 号。法定代表人为苏树林先生。中石化集团是我国最 大的石油石化企业集团之一，主营业务范围包括：实业投资及投资管理；石油、天然气的勘探、 开采、储运（含管道运输）、销售和综合利用；石油炼制；汽油、煤油、柴油的批发；石油化工及 其它化工产品的生产、销售、储存、运输；石油石化工程的勘探设计、施工、建筑安装；石油石 化设备检修维修；机电设备制造；技术及信息、替代能源产品的研究、开发、应用、咨询服务； 自营和代理各类商品和技术的进出口（国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外）。 第四节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 一、董事、监事和高级管理人员基本情况 年度 是否在 性 年 年 初 年 末 股份增 变动 税前 股东或 姓名 职务 任期起止日期 别 龄 持股数 持股数 减数 原因 报酬 关联单 (万元) 位领薪 傅育宁 男 51 董事长 2008.3—2011.3 0 0 0 无 0 是 0 刘根元 男 63 副董事长 2008.3—2011.3 0 0 0 无 是 0 李引泉 男 53 董事 2008.3—2011.3 0 0 0 无 是 0 苏新刚 男 50 董事 2008.3—2011.3 0 0 0 无 是 董事 145 黄少杰 男 55 2008.3—2011.3 0 0 0 无 否 总经理 0 丁安华 男 44 董事 2008.3—2011.3 0 0 0 无 是 0 洪小源 男 45 董事 2008.3—2011.3 0 0 0 无 是 10 胡汉湘 男 67 独立董事 2008.3—2011.3 0 0 0 无 否 10 司玉琢 男 71 独立董事 2008.3—2011.3 0 0 0 无 否 10 陆治明 男 66 独立董事 2008.3—2011.3 0 0 0 无 否 7.5 寇文峰 男 43 独立董事 2008.3—2008.9* 0 0 0 无 否 13 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 2.5 尹永利 男 69 独立董事 2008.9---2011.3* 0 0 0 无 否 0 蒙 锡 男 52 监事长 2008.3—2011.3 0 0 0 无 是 0 付刚峰 男 42 监事 2008.3—2011.3 0 0 0 无 是 14 王向阳 男 39 职工监事 2008.3—2011.3 0 0 0 无 否 55 韦 明 男 52 副总经理 2008.2—2011.2 0 0 0 无 否 113 黄涌泉 男 51 副总经理 2008.2—2011.2 0 0 0 无 否 85 张保良 男 47 副总经理 2008.2—2011.2 0 0 0 无 否 财务 100 吕胜洲 男 43 2008.2—2009.2** 0 0 0 无 否 负责人 董事会 26 孔 康 男 39 2008.2—2011.2 0 0 0 无 否 秘书 总经理 55 徐 晖 男 40 2008.10—2011.10 0 0 0 无 否 助理 总经理 47 谈有权 男 38 2008.10—2011.10 0 0 0 无 否 助理 *2008 年 7 月，寇文峰申请辞去独立董事职务；2008 年 9 月，公司 2008 年第二次临时股东大会增补尹永利先生为独立董事。 **2009 年 2 月，吕胜洲先生辞去财务负责人职务，第二届董事会第五次会议任命刘威武先生为公司财务负责人。 2008 年度，在本公司领薪的董事（含独立董事）、职工监事及高级管理人员由 2007 年的 9 名 增加到 14 名，其从本公司及其下属公司领取的税前薪酬总额（包括工资、奖金及各项社保、福利 等）为人民币 680 万元。 二、董事、监事及高级管理人员主要工作经历 傅育宁博士，1998 年 11 月至今，历任招商局集团常务董事、副总裁、总裁；现任招商局国际 有限公司主席、招商银行股份有限公司董事会执委会主席、香港港口发展局董事等职务。 刘根元先生，2001 年 7 月至 2005 年 11 月，任中国石油化工集团公司副总经理；2003 年 6 月 当选为中国石化股份有限公司第二届董事会董事。2005 年 12 月至今任中国石化资产经营管理有限 公司董事长、总经理。 李引泉先生，2002年任招商局集团有限公司副财务总监，2002年7月至2004年3月任招商局集 团有限公司财务总监，2004年3月起任招商局集团有限公司副总裁兼财务总监。李先生目前还担任 招商银行股份有限公司董事，招商局国际有限公司董事，招商局中国基金有限公司主席。 苏新刚先生，曾任交通部水运司司长等职务。2005 年 9 月起任招商局集团有限公司总经济师， 2007 年 4 月起任中国液化天然气运输（控股）有限公司（CLNG 公司）董事长，2008 年 4 月起任 招商局集团有限公司副总裁、总经济师。 丁安华先生，2001年至2004年，历任招商局集团业务开发部总经理助理、副总经理、企业规 14 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 划部副总经理，现为招商局集团战略研究部总经理。丁先生目前还担任招商银行股份有限公司董 事，招商证券股份有限公司董事。 黄少杰先生，2000 年至今任香港明华船务有限公司董事总经理、香港海宏轮船有限公司董事 总经理；2004 年 12 月起任本公司董事总经理；2005 年 1 月起任招商局能源运输投资有限公司董 事。 洪小源先生，曾任招商局地产控股股份有限公司总经理，招商局蛇口工业区有限公司副总经 理，现为招商局金融集团有限公司董事总经理。洪先生目前还担任招商银行股份有限公司董事， 招商证券股份有限公司董事。 胡汉湘先生，2000 年至今,任交通部海峡两岸航运交流协会理事长。2000 年至今任交通部专家 委员会委员，中国交通运输协会副会长，中国口岸协会副会长，2004 年至今任中国航海协会副理 事长等职务。 司玉琢先生，曾任大连海事大学校长；1998 年至今，任大连海事大学法学院教授、博士生导 师。 陆治明先生，曾任中国远洋运输总公司总会计师；2000 年至 2003 年，任中远（香港）集团有 限公司财务总监。2002 年至 2006 年 5 月，曾任上海兰生股份有限公司独立董事。 寇文峰先生，2000 年起任北京百慧勤投资管理有限公司总经理；寇先生还曾担任中国远洋控 股股份有限公司监事。2008 年 7 月辞去本公司独立董事职务。 尹永利先生，2005-2008 年任天华会计师事务所管委会主任。尹先生在中国石油化工行业有超 过三十五年的工作经历，曾任中国石油化工总公司财务部总会计师、副主任，具有教授级高级会 计师职称和注册会计师资格。尹先生目前还任中国石化上海石油化工股份有限公司监事、中国电 子集团控股有限公司独立董事。2008 年 9 月起任本公司独立董事。 蒙 锡先生，曾任招商局集团企业规划部总经理、招商局集团总裁助理兼企业规划部总经理、 2002 年至今任招商局集团副总裁。蒙先生目前还担任招商局国际有限公司董事。 付刚峰先生，曾任招商局地产控股股份有限公司财务总监、招商局蛇口工业区有限公司财务 总监；2002年4月起任招商局集团财务部总经理，2008年5月起任招商局集团财务副总监兼财务部 总经理。付先生目前还担任招商证券股份有限公司董事、招商局地产控股股份有限公司监事。 王向阳先生，曾在中信证券、上海电气财务有限公司任职。2007 年 10 月加入本公司。2008 年 2 月，被推选为第二届职工监事。2008 年 9 月起任公司企业规划部副经理。 黄涌泉先生，曾任招商局广州海顺船务公司轮机长、香港明华船务有限公司机务总管，香港 海宏轮船公司油轮船队部副总经理，香港明华船务有限公司副总经理，现任香港海宏轮船公司副 15 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 总经理。2008年2月起任本公司副总经理。 张保良先生，2002年5月至今，任香港海宏轮船公司商务部总经理、香港海宏轮船公司总经理 助理；2005年1月起任香港海宏轮船公司董事。现任香港明华船务有限公司董事、副总经理，香港 海宏轮船公司董事、副总经理。2008年2月起任本公司副总经理。 韦 明先生，曾任招商局（英国）控股有限公司执行总裁，劳合社海达保险服务有限公司董 事总经理。2006 年 3 月起任本公司副总经理。 吕胜洲先生，2001 年 2 月至 2005 年 2 月任招商局集团财务部主任、总经理助理；2005 年 3 月至 2009 年 2 月任香港明华船务有限公司财务总监。 2006 年 7 月任本公司财务负责人，2009 年 2 月辞去本公司财务负责人职务。 孔 康先生，曾任招商局集团企业规划部主任、招商局地产控股股份有限公司企业管理部负 责人；招商局集团船队上市工作小组协调人；2004 年 12 月起任本公司董事会秘书。 徐 晖先生，曾任香港海宏轮船公司业务部助理经理，香港海宏轮船公司驻英国伦敦办事处 业务代表。2000 年 5 月至今，任香港海宏轮船公司业务部经理。2008 年 10 月起任本公司总经理 助理。 谈有权先生，曾任香港明华船务有限公司机务总管和供应主管等职，现任香港海宏轮船公司、 香港明华公司供应部经理、明华（新加坡）代理有限公司总经理。2008 年 10 月起任本公司总经理 助理。 三、董事、监事、高管在股东单位/实际控制人主要任职情况 姓名 股东单位名称 担任职务 是否在股东单位/实际控制人 领取报酬/津贴 傅育宁 招商局集团有限公司 董事，总裁 是 刘根元 中国石化资产经营管理 董事长、总经理 是 有限公司 李引泉 招商局集团有限公司 副总裁、财务总监 是 苏新刚 招商局集团有限公司 副总裁、总经济师 是 丁安华 招商局集团有限公司 战略研究部总经理 是 蒙 锡 招商局集团有限公司 副总裁 是 付刚峰 招商局集团有限公司 副财务总监、 是 财务部总经理 16 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 四、董事、监事、高管在其它单位主要任职情况 姓名 其它单位名称 担任职务 是否在股东单位/实际 控制人领取报酬/津贴 傅育宁 招商局国际有限公司 主 席 是 招商局蛇口工业区有限公司 董事长 是 洪小源 招商局金融集团有限公司 董事总经理 是 尹永利 上海石化股份有限公司 独立监事 否 五、董事、监事和高级管理人员报酬情况 公司董事、监事 2008 年的报酬是根据公司 2004 年创立大会审议通过的《关于公司董事报酬 的议案》、 《关于公司监事报酬的议案》、2008 年第一次临时股东大会《关于公司第二届董事报酬的 议案》、以及公司年度经营计划完成情况确定和实施的。 公司高级管理人员 2008 年的报酬原则上主要是根据公司有关规定、公司年度经营目标完成情 况以及个人年度 KPI（关键业绩指标）考核情况等确定和实施的。 公司独立董事 2008 年的董事津贴标准为每人每年人民币 10 万元（含税），独立董事出席公司 董事会和股东大会、参加规定培训以及按《公司章程》及相关制度行使职权所发生的费用在公司 据实报销。董事黄少杰在公司本部任职并领取职务薪酬，其他非独立董事不在公司领取报酬和津 贴。公司监事蒙锡、付刚峰不在公司领取报酬和津贴。公司监事王向阳在公司本部任职并领取职 务薪酬，不领取监事津贴。董事、监事出席公司董事会、监事会和股东大会、参加规定培训以及 按《公司章程》及相关制度行使职权所发生的费用在公司据实报销。 六、报告期内董事、监事和高级管理人员变动情况 报告期内，寇文峰先生因身体原因于 2008 年 7 月请求辞去公司独立董事职务。2008 年 8 月， 本公司董事会提名委员会提名尹永利先生为独立董事候选人；2008 年 9 月，经公司 2008 年第二次 临时股东大会决议通过增补为公司独立董事。 2008 年 2 月，公司 2008 年职工代表大会推选王向阳先生为职工监事。王向阳先生 2008 年 9 月起任公司企业规划部副经理。 2008 年 10 月，公司第二届第四次董事会聘任徐晖、谈有权为公司总经理助理。 报告期内，其它董事、监事和高级管理人员无变动情况。 17 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 七、公司员工情况 截止报告期末，公司员工总数为 102 人。其中专业技术人员 66 人，占员工总数 65％；管理人 员 36 人，占员工总数 35％。 学历情况：硕士以上 9 人，占员工总数 9％；本科学历 34 人，占员工总数 33％；大专及以下 学历 59 人，占员工总数 58％。 职称情况：高级职称 5 人（享受国家级政府特殊津贴 1 人）；中级职称 24 人；初级职称 1 人。 退休员工 1 人。 第五节 公司治理结构 一、对公司治理情况的说明 本公司严格按照我国的《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》以及《上海证券交易所 股票上市规则》等相关法律、法规及上市公司规范性文件的要求，不断完善公司法人治理结构、 规范公司运作，提高公司经营管理水平，做好公司信息披露、投资者关系管理和投资者服务工作， 不断致力于维护和提升公司良好的市场形象。 报告期内，公司能够有效地执行《公司章程》、 《股东大会议事规则》 、《董事会议事规则》 、《独 立董事工作制度》、《监事会议事规则》及《总经理议事规则》等规章制度。股东大会、董事会、 监事会规范运行，依法履行各自的职责。 2008 年公司继续将上市公司治理专项工作推向深入，按照证券监管部门新的要求，公司对审 计委员会工作制度及独立董事参与公司运作的相关规定进行了修订完善，制定了《招商局能源运 输股份有限公司董事会审计委员会年度财务报告工作规程》、《招商局能源运输股份有限公司独立 董事年度报告工作制度》，更新了《招商局能源运输股份有限公司募集资金管理规定》，结合公司 实际制定了《招商局能源运输股份有限公司敏感信息排查管理制度》。公司还进一步加强内部控制 的自评和检查工作，加大内部审计工作力度，推进内部控制建设的深入。对直接对董事会负责， 向董事会审计委员会汇报工作的审计部充实了力量，任命了一名具有多年财务审计工作经验的专 职部门经理。公司增强了对重点控制活动监督和评价的独立性，进一步完善内控体系。 2007 年公司治理专项活动开展以来，公司通过自查、与投资者和社会公众就公司治理情况进 18 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 行公开交流、披露自查报告与整改计划、接受公众评议、实施整改、总结等工作，并在 2008 年继 续深化相关工作，进一步提高公司内部控制与风险防范的水平，公司治理水平得到了进一步的提 升。 公司治理是一项长期的工作，未来公司将继续遵循相关法律法规及规范性文件要求，结合公 司境外经营、境内上市的实际，不断规范自身行为，持续提高公司治理水平。 二、公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面“五分开”以及相关情况 公司与控股股东招商局轮船股份有限公司能够实现人员、资产、财务分开，机构和业务独立， 各自独立核算、承担责任和风险，公司具有独立完整的业务体系及自主经营能力，公司董事会、 监事会和内部机构能够独立运作。 除按照根据有关法律法规及部门规章的规定，通过控股股东向相关政府部门报送定期统计报 表等文件外，未发现公司提前向控股股东招商局轮船股份有限公司报送重要未公开信息等有违公 司治理准则的非规范行为。 三、独立董事履行职责情况 报告期内，公司独立董事能够认真履行职责，对公司战略发展规划、资本开支计划、财务报 告、关联交易、日常经营管理等问题发表专业性意见，做出客观、公正的判断，为公司重大决策 提出建设性意见，使公司决策更加合理、科学。报告期内公司独立董事对公司董事会各项议案及 公司其它有关事项没有提出异议。 报告期内，除日常电话沟通外，陆治明董事、胡汉湘董事、司玉琢董事及新任的尹永利董事 还分别到访公司四次、二次、一次和一次，了解公司最新情况、听取公司管理层的汇报及提供意 见、建议。陆治明董事还两次与公司董事会秘书一起参加证券监管部门召开的工作会议。 报告期内独立董事参加董事会情况如下： 独立董事 本年应参加董 亲自出席(次) 委托出席 缺 席 姓 名 事会次数 (次) (次) 胡汉湘 5 4 1 0 司玉琢 5 4 1 0 陆治明 5 5 0 0 尹永利 1 1 0 0 寇文峰 4 4 0 0 19 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 四、高级管理人员的考评及激励机制 公司第一届第二次董事会通过的《高级管理人员管理规定》，对高级管理人员定期考核和激励 做了规定。公司将建立完善高级管理人员的考核、激励与约束制度，更有效地发挥其作用。 2006 年《上市公司股权激励管理办法(试行)》及后续相关文件的颁布，为公司进一步完善激 励与约束机制提供了政策依据。同时，制定和实施股权激励计划，也有利于公司平衡短期目标与 长期目标，激励持续价值的创造，并促进公司吸引与保留优秀人才，增强公司竞争力，保证企业 的长期稳健发展和股东价值的长期稳定增长。参考境内外上市公司实施股权激励的经验，结合国 有控股上市公司的相关规范及公司作为境外运作、境内上市的航运公司等自身实际情况，公司将 适时制定股权激励计划，建立起股东与经理人团队之间的利益共享与约束机制，将公司利益、股 东利益和经理人团队的利益更紧密地结合在一起，进一步完善公司治理结构。 五、内部控制制度 在董事会、管理层及全体员工的共同努力下，公司不断完善业已建立的一套完整的内控体系， 从公司治理、财务管理到各业务流程层面均建立了系统的内部控制制度。公司制定的内部管理与 控制制度涵盖了信息披露与投资者关系、会计核算、财务管理、船舶运营、船舶管理、安全监督、 物料备件采购与管理等整个生产经营和管理全过程，形成了较为规范的控制管理体系。董事会负 责内部控制的建立健全和有效实施，经理层负责组织领导企业内部控制的日常运行。董事会下设 立审计委员会，审计委员会负责督导企业内部控制体系建立健全，监督内部控制的有效实施和内 部控制自我评价情况。审计部是董事会审计委员会的执行机构。监事会负责对董事会建立与实施 内部控制进行监督。 公司目前与财务报表、信息披露相关的内部控制制度主要包括： （一）公司主要内部财务相关的控制制度 （1）财务管理制度：对财务工作的组织体系、财务预算、财务报告、资金的管理、外部审计、 内部会计控制、财务检查与监督、财务信息化、应收款项的管理、存货的管理、投资的管理、固 定资产的管理、无形资产和其它资产的管理、负债的管理、资本金管理、成本及费用管理、收入 及利润管理以及内部重组与清算的财务管理作了明确的规定，保障公司持续、健康地发展。 （2）关联交易决策制度：对关联方与关联交易、关联方的回避措施以及关联交易的披露等作 了明确的规定，规范了公司关联交易行为，保护了投资者特别是中小投资者的合法权益。 （3）内部审计制度：对内部审计机构的职责、权限以及对内部审计的工作程序和人员管理等 20 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 作了明确的规定，确保内部审计机构依照国家法律法规及股份公司制度规定的职权和程序，对本 公司和所属公司经营活动及内部控制的适当性、合法性和有效性进行审查和评价。 （4）募集资金管理规定：对募集资金的存放、募集资金的使用管理、募集资金使用情况的报 告以及募集资金使用情况的监督作了明确的规定，确保公司募集资金用于公司对外公布的募集资 金投向的项目，并且做到资金使用的规范公开和透明。 （5）重大投资经营决策制度：公司重大投资经营决策制度明确规定了股东大会审议的重大投 资和经营行为、董事会审议的重大投资和经营行为和总经理决定的重大投资和经营行为，规范了 本公司的法人治理结构、完善了公司内部控制制度以保护股东合法权益并规避决策风险。 （6）信息披露制度：对信息披露的原则、定期报告、临时报告、信息披露的程序、责任和保 密措施作了确定的规定。制度加强了本公司的信息管理，以确保对外信息披露工作的真实性、准 确性与及时性，保护公司、股东、债权人及其它利益相关者的合法权益。 （7）敏感信息内部排查制度，对相关信息的排查过程及涉及的环节、人员作了明确规定，有 利于公司信息披露制度得到更好的执行。 除了上述股份公司层面的内部财务及相关控制体系文件以外。各下属管理公司也相应地建立 健全了内部财务控制体系。这些规定包括《应收款项管理规定》、《经营成本开支管理规定》、《办 公费用审批管理规定》、 《业务招待费管理规定》、 《船舶招待用品及招待费用使用管理规定》及《网 上银行业务管理规定》等。 （二）公司内部控制方法 内部控制方法：本公司内部控制的方法主要包括：组织规划控制、授权批准控制、文件记录控 制、预算控制、业绩报告控制和内部审计。 在建立健全内部控制制度的基础上，有效参与公司财务及投资、资金运作等相关的内部运作过 程，具体内容包括：审计负责人与公司审计委员会共同对公司财务及其信息披露进行过程审查， 确保公司对外披露的财务会计及相关的信息准确、完整、及时；根据公司本部人员精简的具体情 况，审计部门负责人直接参与监控公司财务、资金运作、投资等重大活动，使审计工作对公司内 部管理的过程控制落到实处。 （三）公司内部控制实施情况 21 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 （1）投资管理：公司根据《重大投资经营决策制度》对重大投资项目组织相关部门研讨投资 方案（立项报告），由总经理审批再报送公司董事会/股东大会审批通过后，交由相关部门执行。截 止目前，公司重大投资为 2007 年订造的 5 艘 30 万吨 VLCC、2 艘 11 万吨阿芙拉型油轮和 7 艘 18 万吨好望角型散货船，以及 2007-2009 年对 5 艘单壳油轮实施双壳改装，有关投资决策、信息披露 等程序均符合公司的内控制度。 （2）融资管理、担保、资金管理：为了加强公司的资金管理，控制资金和债务风险，保证资 金的安全，公司更新了《募集资金管理规定》 。在实际工作中，财务部等有关部门严格按照上述规 定对募集资金进行管理。 远洋运输行业是资金密集、投资回收期长、受国际政治因素、宏/微观经济政策、客观地理环 境、世界贸易流向乃至天气因素等影响的行业，它受各种监管严格，外部环境复杂，生产经营存 在诸多的不确定性。因此，客观上决定了公司船队经营所面临的除一般企业所共有的风险外，还 需面临航运业特有的风险。 公司充分认识上述风险，根据《中央企业全面风险管理指引》并利用企业风险管理理论，建立 了适应市场环境变化和有利于提高综合竞争力，并涵盖了公司业务管理层面内控管理制度。通过 不断改善加强内控建设，在企业管理的各个环节和经营过程中执行管理基本流程，培育良好的风 险管理文化，做到科学管理风险，保证公司油轮、散货、LNG 船队的安全营运。 此外，公司结合自身实际，在船队投资、安全及风险管理、环保及社会责任、公司治理、内部 管理等摸索制订了一套行之有效的特色做法。 （四）董事会对公司内控制度自我的评价 董事会认为，公司建立健全了一系列的内部控制制度，公司制定的内部管理与控制制度涵盖 了信息披露与投资者关系、财务管理、船舶运营、船舶管理、物料备件采购与管理等整个生产经 营和管理全过程，形成了较为规范的控制管理体系。公司制定了《内部审计制度》，对公司内部监 督的范围、内容、程序等都做出了明确规定。公司董事会自我评价认为，公司的内部控制制度已 基本建立并比较健全，能够适应公司管理的要求和公司发展的需要，应持续不断地进行完善，以 保证内部控制制度的完整性、合理性和有效性。 2008 年公司内控制度自我评价未经会计师审核。 2008 年财政部等五部委联合发布了《企业内部控制基本规范》，公司将根据有关规范性文件进 一步对内控体系进行梳理及优化，进一步完善现有的内控体系。 22 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 第六节 股东大会情况简介 一、年度股东大会 公司于 2008 年 5 月 26 日在深圳蛇口召开了 2007 年度股东大会，通过了《关于增加散货船项 目为募集资金投资项目的议案》、关于《2007 年度募集资金使用及置换公司已投入募集资金投资项 目的境外外汇贷款情况的报告》等议案，有关决议内容刊登于指定信息披露媒体及公司网站，披 露情况请参见第七节第十项之信息披露索引表。 二、临时股东大会 公司于 2008 年 3 月 20 日在深圳蛇口召开了 2008 年度第一次临时股东大会，通过了选举第二 届董事、监事等议案；公司于 2008 年 9 月 10 日在深圳蛇口召开了 2008 年度第二次临时股东大会， 通过了关于增补选举公司独立董事等议案。有关决议内容刊登于指定信息披露媒体及公司网站， 披露情况请参见第七节第十项之信息披露索引表。 第七节 董事会报告 本公司经国务院同意按控股公司运作，目前全部经营收益来源于公司在境外设立的一间全资 控股子公司，即招商局能源运输投资有限公司（下称“能源运输投资”）。能源运输投资本身也是 一间投资控股型企业，其下属各油轮船队、散货船队的单船公司和专业船舶管理公司是全部生产 经营活动的实际执行者。 公司的合并报表全面反映了控股子公司全部的资产状况和经营成果。本节内容围绕控股子公 司的生产经营实际进行，它完整地反映了公司及其控股子公司的经营情况和业绩。 一、管理层讨论与分析 (一) 2008 年宏观及航运市场环境的回顾 2008 年是极不寻常的一年，金融海啸对实体经济造成巨大冲击，美欧等主要经济体陷入衰退， 23 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 中国等亚洲新兴经济体经济增速急速下滑，航运市场一个持续多年的“超级景气周期”也宣告结 束。宏观经济层面的重大变化及其对航运市场的冲击之大、影响程度之深，远超出了我们年初的 对宏观市场环境的谨慎预期。三大市场都发生了根本逆转：一是传统实体经济市场由成本推进型 的过热逆转为需求不足的过冷，导致企业产能过剩，库存增加，利润下降，现金流趋紧。二是国 内及香港资本市场均由暴涨逆转为暴跌，公司经营业绩虽然出色但股票价格也跟随大市大幅跳水， 估值水平大幅回落，给股东带来巨大的损失；同时公司船舶及持有的新船订单特别是以公允价值 计量的金融资产价值大幅缩水，加之上半年人民币的迅速升值，均减少了公司利润和净资产。三 是资金市场由流动性过剩逆转为流动性紧缺，导致借贷成本上升、难度增加，同时也使得一些主 要航运企业出现流动性问题导致经营困难甚至破产。 国际航运市场与世界经济形势和国际贸易流量变化密切相关，近年来随着中国经济的持续快 速增长和工业化、城市化进程的推进，与中国进出口相关的海上贸易量变化对市场需求的影响日 益突出，航运市场在 2003-2008 年出现了一个持续时间相当长的“超级景气周期”。2008 年上半年， 船东及各类投资者仍在大量投资，投机力量参与程度也不断加强，对航运市场特别是短期运价走 势的影响日益明显。干散货市场 BDI 指数在年初大幅波动后再度创出 11,793 点的历史新高，但下 半年在金融海啸对实体经济和金融服务业的冲击下崩溃式下跌，一度跌至 663 点的 23 年低点，即 期市场船舶营运收益无法覆盖变动成本，大量船舶被迫闲置。油轮市场 2008 年得益于中长运距的 原油贸易量增多，同时在单壳油轮大量改装为散货船等短期因素带动下运力供求比较平衡；前三 个季度亚洲新兴经济体石油进口需求总体仍然畅旺，抵消了欧美等主要 OECD 国家需求下降的影 响，即期市场运价出现了 2004 年以来的又一个景气高峰。2008 年国际油价的暴涨暴跌也对航运市 场特别是船东经营成本造成了重大影响。 面对这场席卷全球的金融海啸对航运市场的巨大冲击，公司在规模、质量、效益均衡发展的 战略思想指导下，继续坚持稳健经营，审时度势，经营管理班子带领全体船岸员工沉着应变。年 初我们在对航运市场形势做了比较深入分析研究的基础上对船队部署安排及经营策略进行了适当 的调整；年中经营团队预见到 VLCC 油轮即期市场可能出现的短期机会，又及时调整了单壳油轮 的改装安排，抓住了油轮市场短期高涨的机会。以董事长、总经理为首的公司管理层较好地安排 了船队布局和运营组合、积极实施既定的船队发展战略，有效地抵御住了金融危机的初期冲击和 航运市场的巨大波动，缓解了危机带来的不利影响，不仅平稳地度过了 2008 年，经营业绩创出历 史新高，船队结构及公司实力也显著增强，继续朝着“做实做强做大”的目标稳步推进。 24 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 （二）总体经营情况 报告期内，由于单壳油轮改装导致运力减少及长航次增多，公司船队货运量有所减少。公司 油轮船队全年共承运原油 2,072 万吨，主要客户为中国、日本、韩国、东南亚及美国等国家和地区 油公司和贸易商。散货船队共承运散货 570 万吨，航线分布全球，主要运输的货物为铁矿石、煤 炭和粮食等。 报告期内，公司合营投资的 LNG 船队正式投入营运。2 艘 LNG 船交付后开始服务于广东深圳 进口 LNG 运输项目。 2008 年公司船队及合营 LNG 船队主要指标完成情况表 船队 营业收入 货运量 船舶营运率* 油轮 18.82 亿元 2072 万吨 98.9% 散货船 13.01 亿元 570 万吨 96.2% LNG 船 2.16 亿元 152 万吨 100% *已剔除单壳油轮改装因素 （三）报告期内收入、成本和利润情况及变动原因分析 报告期内公司实现营业收入 32.11 亿元，比上年同期增长 32.63%。其中油轮船队营业 收入 18.82 亿元，同比上升 29.08%；散货船队营业收入 13.01 亿元，同比上升 41.57%。主 要由于：（1）油轮及散货航运市场上半年比较景气；（2）公司经营团队表现出色，抓住了 市场高涨的有利时机。 报告期内公司营业成本为 15.05 亿元，与上年同比上升 10.99%。其中，油轮船队营业 成本为 10.24 亿元，同比增加 10.34%，主要由于： （1）同比增加一艘新船， （2）保险费用、 备件费用增加。散货船队营业成本为 4.54 亿元，上升 17.01%，主要由于原材料、人工成 本涨价导致坞修费用、物料备件费用及维修费用增加，此外船员费用上升对两个船队均有 一定影响。 报告期内公司实现营业利润 13.13 亿元，与上年同比上升 46.54%。实现归属母公司的 净利润 12.33 亿元，比上年同比上升 45.34%。由于报告期内人民币兑美元平均汇率比上年 同期升值 8.54%，使本年度减少利润总额 1.34 亿元。 （四）公司主要优势和面临的困难 公司目前主要优势体现在： 1、公司的运输业务包括油轮运输、散货船运输，液化天然气船运输，这三类业务具有不同的 风险收益特征，各航运子市场通常具有各自不同的周期与季节性；多元的业务组合有利于本公司 25 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 减低航运市场波动带来的影响。 2、公司油轮船队船型结构多元，经营上灵活采取中长期期租、程租、COA 的组合，规避即期 市场及单一船型/地区市场波动风险能力相对较强；公司船舶营运团队常年在香港运作，营运管理 的国际化程度高，拥有一支具备多年国际航运经营管理经验的专业人员队伍，公司不仅与中国主 要石油公司建立了战略合作关系，还与 BP、SHELL、CHEVRONTEXACO、GS Caltex 等国际大型 石油公司建立和保持着良好的长期合作，油轮管理公司取得的管理业绩和持续保持的安全记录被 业界广为认可，本公司的长期客户遍布全球，对单一地区客户的依赖程度很小。 3、中国进口原油规模增长迅速，带动进口原油运输需求持续快速增长。中石化集团、中化集 团等中国主要石油进口企业均长期持有本公司股权，并与本公司建立了长期战略合作关系，该等 合作关系的建立为本公司油轮运输业务的稳定发展进一步提供了坚实基础。 4、本公司散货船队船型整齐，营运管理的国际化程度高，收入相对稳定。该项业务收入是本 公司主营业务收入的重要组成部分。 5、液化天然气项目是中国能源战略的重要组成部分，目前国内多个沿海省市都在筹建进口液 化天然气项目。本公司下属公司与大连远洋运输公司合营的中国液化天然气运输（控股）有限公 司（CLNG 公司）投资的广东、福建进口液化天然气运输项目已经投入实际营运，CLNG 是截至 目前中国唯一的投资并实际经营管理进口液化天然气船舶运输业务的公司，液化天然气专用船通 常有 25 年的长期租赁合同，运输收益稳定，该项业务的开展将有利于稳定本公司未来的盈利水平。 公司预计 CLNG 公司未来获取的进口液化天然气船舶运输项目将持续增加，对公司总体的利润贡 献将日见显著。 6、本公司资产质量较好，资产负债表稳健，截止报告期末拥有近 50 亿元现金，总体负债水 平较低，经营现金净流量持续多年显著高于利润水平，总体财务状况优良，具备较强的财务实力 和规模扩张能力。 公司目前主要困难体现在： 1、国际油轮运输行业竞争激烈，油轮更新速度加快，大型石油公司对油轮的安全性要求日益 严格，只有在运价、船舶位置、吨位、船龄、船型及船舶管理人等各方面均符合承租人要求的船 舶才具有市场竞争力。与国际市场领先的大型油轮船东相比，目前本公司油轮船队规模相对较小， 部分双壳油轮船龄偏高，在争取大型石油公司的原油运输业务方面，不具优势。但随着公司新造 油轮逐渐投入使用，公司船队的市场竞争力将不断提高。 2、由于前几年市场景气，船舶改装、修理、船员人工等成本目前均较高，公司经营成本控制 26 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 的压力较大。公司将继续加强成本控制，制定和采取有效措施。 3、2009 年内公司有多艘油轮新船及刚完成双壳改装的油轮投入使用，因需逐渐取得油公司安 全检查认证，该等船舶在投产初期货源受限，议价实力差，尤其在当前市场需求不足的情况下经 营困难很大。公司将加大营销力度，积极开发市场，依托战略合作，切实保障货源。 4、截止 2009 年初，公司已顺利完成 2 艘单壳 VLCC 和 1 艘 Suezmax 油轮的双壳改装，并计 划在 2009 年内完成对剩余 2 艘单壳 VLCC 油轮的双壳改装工程。实施该改装计划短期而言会减少 部分有效运力。 5、散货船队规模小，船型相对单一，且主力的大灵便型船舶与近年市场新出现的超灵便型船 舶相比竞争力稍差。此外，公司虽然在 2007 年投资订造了 7 艘 18 万吨好望角型散货船，但未来 三年内，散货船队现有 14 艘船舶的平均船龄将超过 15 岁，面临船队结构调整的压力。 6、未来几年航运市场运价水平可能维持在较低位徘徊，公司预计经营利润及经营现金流可能 出现较明显的下降，而 2009 年及 2010 年将是公司资本支出的高峰，同时未来市场可能出现较好 的兼并收购等获取运力的机会。因此公司虽然目前手持现金充足，但仍然可能存在现金压力，公 司争取在市场低迷期尽可能地多保留现金以作不时之需。 7、高素质船员及管理人员已经成为国际航运业的稀缺资源。近年来公司进入船队规模快速扩 张期，正大力加强船员招聘、培训与培养，稳定与扩大高素质船员队伍，保障公司船舶管理水平， 公司船员成本不断增加。 （五） 同公允价值计量相关的内部控制制度情况 公司高度重视同公允价值计量相关的内部控制制度建设。公司根据财政部 2006 年颁布的《企 业会计准则》要求，对同公允价值计量相关的业务进行确认计量，并按照上市规则的要求在会计 报表附注中进行披露。2008 年财政部等五部委发布了《企业内部控制基本规范》，公司将根据有 关要求进一步完善公司内部控制规范，明确同公允价值计量相关的经济业务的风险管理政策和内 部控制制度。 27 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 报告期公司持有的与公允价值计量相关的项目： 单位：人民币元 项目 期初金额 本期公允价值 计入权益的累计 本期计提的 期末金额 变动损益 公允价值变动 减值(5) (1) (2) (3) (4) (6) 金融资产 其中：1.以公允价值计量且其变 690,248 动计入当期损益的金融资产 其中：衍生金融资产 690,248 2.可供出售金融资产 146,206,401 - 134,605,638 41,414,359 金融资产小计 146,896,649 - 134,605,638 41,414,359 金融负债 37,357,705 -7,151,672 41,336,534 投资性房地产 生产性生物资产 其它 合计 146,896,649 134,605,638 41,414,359 报告期公司持有外币金融资产、金融负债情况 单位：人民币元 项目 期初金额 本期公允价 计入权益的累计 本期计提的 期末金额 值变动损益 公允价值变动 减值（5） （1） （2） （3） （4） （6） 金融资产 其中：1.以公允价值计量且其变动 690,248 计入当期损益的金融资产 其中：衍生金融资产 690,248 2.贷款和应收款 3.可供出售金融资产 146,206,401 134,605,638 41,414,359 4.持有至到期投资 金融资产小计 146,896,649 134,605,638 41,414,359 金融负债 37,357,705 -7,151,672 41,336,534 报告期内，公司未进行远期运费协议（FFA）交易及燃料油套期保值操作；报告期末，未持有 相关头寸。 （六）重大资产减值 报告期末，公司按照企业会计准则及公司会计政策的相关规定及要求，对固定资产、在建工 程、可供出售的金融资产、应收款项及存货等逐项进行减值测试，并按照成本与预计可回收价值 孰低原则计提减值准备。当该等资产预计可回收价值低于成本时，按单项资产的成本高于其预计 可回收价值的差额提取减值准备。 1、单壳油轮减值 近年来国际海事组织及各国政府对油轮的监管更为严格。2005 年 4 月 5 日 生效的 “MARPOL73/78 公约 2003 年修正案” 规定，单壳油轮的淘汰时间原则上为 2010 年，除 了部分国家和地区允许那些通过船舶状况评估 的单壳油轮在 2010 年以后可以继续营运，但最晚 28 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 也不得迟于 2015 年。公司下属三艘 1987 年造的单壳阿芙拉型油轮已届 22 岁，目前可收回金额已 经显著低于公司账面价值，公司第二届董事会第六次会议确认按其公允价值减去处置费用后的净 额确定其可收回金额，计提减值准备人民币 100,656,540 元并计入 2008 年度损益，其公允价值减 去处置费用后的净额按预计出售废钢船的价格估计。 2、可供出售的金融资产减值 根据公司 2007 年 11 月 5 日召开的第一届董事会第二十次会议 决议，2007 年 11 月 7 日公司境外下属公司招商局能源运输投资有限公司作为企业投资者（corporate investor）投资港币 196,966,469.21 元（折合 184,432,928 元人民币）认购了 2,383.85 万股中外运航 运有限公司(00368.HK)首次公开发行的普通股股票，禁售期为一年。该公司股票于 2007 年 11 月 23 日在香港联合交易所上市。 由于国际航运市场及香港资本市场均出现逆转等原因，该股票股价持续大跌。截至 2008 年末， 公司持有的 2,383.85 万股中外运航运股票市场价值折合人民币 41,414,359 元。 鉴于预计可见将来中外运航运股票价格难以回复至 IPO 定价水平（发行价 8.18 港元，截止 2008 年 12 月 31 日其市价为 1.97 港元），第二届董事会第六次会议确认 2008 年度相关资产减值损失人 民币 134,605,638 元并计入 2008 年度损益。 二、报告期内公司经营情况分析 （一）公司主营业务范围及其经营状况 2008 年度，本公司及子公司主要从事油轮、散货船及投资液化天然气船运输业务以及相应的 船舶公司的管理和投资控股业务，所以，下列分行业资料按油轮运输、散货船运输及其它列示。 1、公司主营业务收入分行业构成情况 金额单位：人民币万元 分 行 业 营业收入 营业成本 营业利 营业收入比 营业成本比 营业利润 润率 上年同期增 上年同期增 率比上年 % 减% 减% 同期增减 % 远洋运输 318,434 147,817 48.34 33.99 12.26 增加 5.98 个百分点 2、公司主营业务收入分业务主要构成情况 金额单位：人民币万元 分业务 营业收入 营业成本 营业利润 营业收入比 营业成本比 营业利润率 率% 上年同期增 上年同期增 比上年同期 减% 减% 增减% 油轮 188,235 102,422 38.59 29.13 10.33 增加 4.00 个 百分点 29 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 散货 130,135 45,395 62.46 41.65 16.86 增加 7.76 个百分点 其它 64 326.67 合 计 318,434 147,817 48.34 33.99 12.26 增加 5.98 个百分点 3、业务分地区情况 根据本公司及子公司的经营业务的特点，其每项运输业务所涉及的客户所在地、起运地、运 输目的地可能处于不同的国家和地区，按以上涉及的地区统计的收入和成本难以正确反映收入来 源的分地区状况，因此，未列示分地区资料。 （二）2008 年生产经营情况简要分析 1、油轮船队经营情况 （1）市场情况 2008 年是国际油轮市场不同寻常的一年。金融海啸蔓延，经济增长放缓，油价暴涨狂跌，需 求淡旺失常，2008 年全球原油需求量比 2007 年减少 37 万桶/天，是 1983 年以来首次出现萎缩， 致使临近岁末 OPEC 重祭减产大旗。然而，全年看油轮需求仍获温和增长，主要得益于：中国需 求续增，全年进口原油 1.78 亿吨，同比增长 9.6%；美国尽管总体上原油进口量减少 2.4%，但从 中东进口原油仍显著增加约 10%。另一方面，2008 年前 3 季度油轮运力增加相对温和，特别是 VLCC 新船投放被单壳油轮改装退出以及市场对单壳船偏好减低等因素所抵消；而第 4 季度油轮运力增 加显著提速。在运力供求形势的复杂变化中，2008 年国际油轮市场呈现出首尾低中间高、大起大 落的飘忽走势，波罗的海原油运价指数（BDTI）全年平均 1510 点，比 2007 年平均 1124 点上升 34%。 VLCC 市场以中东-日本航线 TD3 最为典型：年初以 WS250 高开低走，直落至 WS80 后横盘 整固，4 月下旬跳升至 WS170，7 月中旬在 WS220-WS240 见顶，8 月下旬跌至 WS65，9 月中旬反 弹触及 WS150，10 月份以后越走越弱，12 月初滑至 WS60 全年低位，TD3 航线全年平均约 WS133， 比 2007 年平均 WS79 上升 68%。 2008 年 AFRAMAX 油轮市场表现不俗，中东-新加坡 TD8 平均约 WS197，比 2007 年平均 WS145 上升约 36%。 30 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 2006-2008年波罗的海原油运价指数走势对比 BDTI 2,500 2,300 2,100 1,900 1,700 1,500 1,300 1,100 900 700 日期 500 3-Jan 17-Jan 31-Jan 14-Feb 28-Feb 14-Mar 28-Mar 11-Apr 25-Apr 9-May 23-May 6-Jun 20-Jun 4-Jul 18-Jul 1-Aug 15-Aug 29-Aug 12-Sep 26-Sep 10-Oct 24-Oct 7-Nov 21-Nov 5-Dec 19-Dec 2006 2007 2008 BDTI 指数 2008 年与 2007 年各季度表现 BDTI 2008 年度 2007 年度 增减 % 第 1 季度平均 1271 1188 7.0% 第 2 季度平均 1800 1135 58.6% 第 3 季度平均 1705 919 85.5% 第 4 季度平均 1246 1263 -1.3% 全年平均 1510 1124 34.3% *波罗的海原油运价指数（BDTI）是反映原油及重油航运市场景气度的综合指数，与 BDI 指数类似，BDTI 指数由各主要船型的 18 条典型航线构成，能够比较全面地反映 VLCC、Suezmax、Aframax 等主要船型和全球原 油市场的运价变化情况。 （2）经营情况 面对 2008 年复杂多变、反季节运行的油轮市场，公司加大了油轮船队的经营力度，强化市场 运作，深化战略合作，坚持稳健经营。具体表现为： 1) 即期市场油轮运费率波动频、振幅大，市场机会稍纵即逝。公司经营团队与管理团队密切 配合，灵活摆位、抓船期优化船位，敏捷应变、抓市场把握机遇。即期运营 VLCC 屡屡在波 段高位定载，经营效益彰显；Aframax 油轮灵活调整航线组合，努力把握定载节奏，经营成效 不俗。 2) 继续深化与中国石油进口商的战略合作，在操作层面加强配合，在油轮市场运力供给时松 时紧的环境中提供相互支持。 31 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 3) 继续坚持稳健经营的理念，审时度势，居安思危，理性预期未来几年世界油轮船队的运力 变化，把握机会，进行前瞻性期租布局。期内公司 3 艘 VLCC 落实中长期期租。 2008 年，油轮船队累计完成 202 个航次，安全航行约 103 万海里，周转量约 830 亿吨海里。 VLCC 船队（单壳和双壳）实现平均日租金 63,155 美元，与 2007 年同期相比增长 59.9％，其中双 壳 VLCC 程租平均日租金 109,071 美元，同比增长 126.5%，单壳 VLCC 程租平均日租金 70,281 美 元，同比增长 116.6%；单壳 Suezmax 油轮“凯福” 轮平均日租金 35,436 美元，同比增长 24.97 ％； Aframax 船队（单壳和双壳）平均日租金 25,887 美元，同比增长 38.3％。油轮船队全年船队营运 率达到 98.85%(不计“凯旋”、“凯福”、“凯力”轮双壳改造)。同时，公司继续致力于中国进口原油运 输，继续组织落实与中石化、中化集团签订的原油运输合作框架协议，在有效运力暂时性减少的 情况下，主动将合作协议落到实处，有效推进和进一步加强双方合作。 2008 年油轮前五大客户情况 排序 客户名称 营运收入 占总收入比例 1 Unipec Asia Co Ltd 50,693 万元 26.93% 2 Mets Shipping 32,650 万元 17.34% 3 GS-Caltex 12,667 万元 6.73% 4 NHL Development Co Ltd 10,785 万元 5.73% 5 VELA International Marine Ltd 7,440 万元 3.95% 前五大客户合计 114,234 万元 60.68% 2、散货船队经营情况 （1）市场情况 2008 年对国际干散货航运更是极不寻常的一年，由美国次贷危机引发的全球性金融风暴加速 向实体经济蔓延，干散货航运亦未独善其身，国际干散货市场高位急落，一度濒临崩溃的边缘。 2006-2008 年 BDI 指数走势对比 12,000 9,000 6,000 3,000 - 1月 1日 2月1日 3月 4日 4月 4日 5月5日 6月 5日 7月 6日 8月6日 9月 6日 10月 7日 11月 7日 12月8日 2006 2007 2008 32 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 波罗的海干散货运价指数 BDI 于 2008 年 5 月 20 日创下 11,793 点历史新高，之后急转直下， 12 月 5 日跌至 663 点历史低位，最高点与最低点落差达 11,130 点或 94%。全年，BDI 大跌 8,117 点或 91%。2008 年 BDI 均值 6,390 点，按年下跌 10%；巴拿马型船运价指数 BPI 均值 6,090 点， 按年下跌 13%；超灵便型船运价指数 BSI 均值 3973 点，按年下跌 13%。 BDI 指数 2008 年与 2007 年比较 2008 年度 2007 年度 增减 第 1 季度平均 7,343 4,669 +57.3% 第 2 季度平均 9,751 5,983 +63.0% 第 3 季度平均 7,123 7,412 -3.9% 第 4 季度平均 1,169 10,318 -88.7% 全年平均 6,390 7,070 -9.6% （2）经营情况 2008 年，公司散货船队在市场大起大落、经营环境极为复杂的形势下，继续坚持稳健、灵活、 有效的经营方针和策略，及时抓住市场高涨的有利时机，高位锁定多艘船期租，有效防范了经营 风险，创造了良好的经营业绩。报告期内，散货船队累计完成 128 个货运航次，安全航行 93 万海 里，货运量 570 万吨，周转量 282.6 亿吨海里，船队营运率 96.2%。12 艘 Handymax 船全年实现平 均日租金 33,334 美元，同比增长 60％；2 艘 Panamax 船全年实现平均日租金 44,906 美元，同比 增长 44％。 报告期内，散货船队承运的前五大货种分别是铁矿石、煤炭、粮食、散盐和钢材，占船队货 运量的 75.1%。其中，铁矿石运量占 22.3%。具体如下： 序号 货物名称 货运量（吨） 同期比较 1. 铁矿石 1,269,888 +5.5% 2. 煤炭 981,702 -2.4% 3. 粮食 918,065 +6.3% 4. 散盐 668,617 +9.6% 5. 钢材 441,548 -47.1% 3、主要供应商、客户情况 （1）公司向前五名主要供应商采购金额合 计 53,761 万元，占年度采购金额的 49.46％。 33 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 （2）公司来自前五名客户的营业收入合计 173,670 万元，占公司年度营业收入总额的 54.09%。 排序 客户名称 营运收入 占总收入% 1 West Bulk Carriers 57,234 万元 17.83% 2 Unipec Asia Co Ltd 50,693 万元 15.79% 3 Mets Shipping 32,650 万元 10.17% 4 NHL Development Co Ltd 18,657 万元 5.81% 5 China Shipping Deve.(HK) Wylex Co Ltd 14,436 万元 4.49% 前五大客户合计 173,670 万元 54.09% 4、公司资产负债构成及变化情况 单位：人民币元 2008 年末 2007 年末 序号 项 目 占总资产 占总资产 金 额 金 额 的比例 的比例 1 应收帐款 58,417,702 0.41% 134,270,416 1.03% 2 预付帐款 65,791,735 0.46% 113,525,509 0.87% 3 应收利息 92,390,101 0.64% 16,418,692 0.13% 4 其它应收款 72,942,054 0.51% 19,020,665 0.15% 5 存货 40,554,863 0.28% 86,269,584 0.66% 6 可供出售金融资产 41,414,359 0.29% 146,206,401 1.12% 7 短期借款 1,913,688,000 13.34% 2,746,529,600 21.07% 8 应付账款 143,835,377 1.00% 196,200,551 1.50% 9 应交税费 177,233,150 1.24% 3,125,218 0.02% 10 应付利息 21,851,927 0.15% 45,042,009 0.35% 11 其它应付款 9,340,729 0.07% 195,035,241 1.50% 一年内 到期 的非流 12 217,220,675 1.51% 120,244,381 0.92% 动负债 12 长期借款 2,058,124,456 14.35% 605,665,474 4.65% 13 递延所得税负债 127,162,877 0.89% 168,193,453 1.29% 以上各项的主要变动原因为： 应收帐款减少为跨期应收运费减少；预付帐款减少主要是预付的油轮改造款比上年减少；应 收利息增加是由于一年期定期存款增加；其它应收款大幅增加是由于投资 CLNG 的投资款报告期 末尚未办妥股权手续暂列于本科目中；存货减少主要由于报告期末船队船存燃油量降低；可供出 售金融资产减少是由于中外运航运股票市值下降公司计提减值准备所致；短期借款减少是由于境 外子公司银行信用贷款减少；应付帐款降低主要是因上年度包含大额油轮改造应付款；应交税费 大幅增加是由于报告期内收到境外子公司分红所产生的应交税项尚未缴纳；应付利息降低是由于 短期信用贷款减少；其它应付款大幅下降主要是由于上年度包含了应付的中外运航运股票款；一 34 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 年内到期的非流动负债增加是由于长期借款增加；长期借款大幅增加是因报告期内新增了 2.5 亿美 元的中期贷款；递延所得税负债降低主要是由于预计 2009 年境外子公司分回的利润减少。 5、期间费用和所得税同比变化情况 项 目 2008 年 2007 年 增减（%） 管理费用 74,677,251 80,650,340 -7.41 财务费用 38,866,398 25,773,576 50.80 所得税 152,570,411 51,994,920 193.43 以上各项的主要变动原因为： （1）本期管理费用减少 7.41%，主要是因为汇率的影响及公司有效的费用控制。 （2）本期财务费用增加 50.80%，主要是因为本期贷款的增加以及汇率影响产生汇兑差额的增 加。 （3）本期所得税费用增加 193.43%，主要是因为本期利润总额的增加，同时来源于境外所得 适用的有效税率由 16.5%预计调整为法定税率 25%。 6、现金流量情况 报告期内，公司现金及现金等价物净增加额为 806,894,926 元。 报告期内，公司经营活动现金流量净额为 2,053,719,326 元，比上年同期增加 831,612,267 元。 报告期内，公司投资活动现金流量净额为-1,682,442,308 元，主要是由于新造船支出较大。其 中投资活动收入包括：两艘老龄 Aframax 单壳油轮的卖船款 241,651,814 元,中外运航运股息 2,059,532 元；投资活动支出包括 10 艘新造油轮、7 艘新造散货船进度款和 2 艘单壳改双壳油轮工 程款合计 1,700,320,217 元，中外运航运股票 175,593,294 元，LNG 项目后续投入 50,240,143 元。 报告期内，公司筹资活动现金流量净额为 472,068,182 元。其中现金流入包括：银行借款 3,685,885,000 元；现金流出包括：偿还债务支出 2,770,403,111 元，分配股利及支付利息 443,413,707 元。 三、船队运力扩张和结构改善工作进展情况 公司上市以来，认真履行招股说明书中的承诺，继续积极研究筹划和落实船队发展计划，实 现船队规模扩张和结构改善，为公司持续发展打造新的平台、拓展新的利润增长点。 1、2008 年 1 月 1 日，VLCC“凯勇”轮在山海关船厂完成双壳改装，正式交付使用。该轮是 我公司完成双壳改装的第一艘油轮，公司对船舶改装质量提出了严格要求，大力抓工程监理，督 促船厂采取有效措施改进对承包厂商的监管、保证改装船的工程质量和安全等，船厂方面积极配 35 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 合，改装质量良好，为后续油轮的改装积累了经验。截止报告期末，该轮已经获得了绝大部分主 要国际油公司的检验认可。 2、2008 年 1 月 22 日，本公司上市之前在日本订造的阿芙拉型油轮“凯智”轮顺利接船并投 入营运。 3、2008 年 3 月 4 日，本公司上市之前在日本订造的阿芙拉型油轮“凯敏”轮顺利接船并投入 营运。 4、2008 年 4 月 10 日，本公司投资的合营企业中国液化天然气运输(控股)有限公司新建的“大 鹏昊”号液化天然气船终于建成交付使用，这也是中国建造的第一艘液化天然气船。 5、2008 年 7 月 4 日，本公司投资的合营企业中国液化天然气运输(控股)有限公司第二艘新建 的“大鹏月”号液化天然气船建成交付使用。 “大鹏月”号及“大鹏昊”号轮均服务于广东进口液化天然气运输项目，航线为澳大利亚-中 国广东深圳。 6、根据公司第一届董事会第二十一次会议决议，签约出售的 2 艘 1987 年建造的阿芙拉型单 壳油轮“凯珠”和“凯安”轮，于 2008 年 3 月及 5 月顺利交船。 7、2008 年 3 月 12 日，VLCC“凯旋”轮停航，在山海关船厂开始双壳改装工程。 8、2008 年 3 月 15 日，苏伊士型油轮“凯福”轮停航，在招商局集团下属的蛇口友联船厂开 始双壳改装工程。 9、2008 年 8 月 29 日，VLCC“凯力”轮停航，在招商局集团下属的蛇口友联船厂开始双壳 改装工程。 10、2008 年 12 月 25 日，VLCC“凯旋”轮在山海关船厂完成双壳改装，投入营运。 2008 年度，本公司未订造新船。截止报告期末，本公司共持有 100％权益的新船定单 16 艘， 其中超级油轮 7 艘、阿芙拉型油轮 2 艘、18 万吨好望角型散货船 7 艘，总吨位约 357 万吨，合同 金额约 14.1 亿美元。公司订造的 16 艘新船，以及公司合资经营的 5 艘合计 73.6 万立方米舱容的 大型 LNG 运输专用船，将于 2008-2011 年投入运营，届时公司船队运力将翻番，初步实现打造能 源运输航母的战略目标。 四、履行企业社会责任 1、我们这样来认识和规范我们对企业社会责任的理解： 36 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 企业社会责任是企业在自身价值观念、使命指导下的，以达到企业与社会的和谐互动和可持 续发展为目的，以企业公民身份，对企业利益相关者自觉承担的应有责任。 招商局是创立于 1872 年的百年老店，一贯倡导富有社会责任感和历史使命感的企业文化，自 觉履行企业社会责任是招商局在百余年发展历程中积淀的优良传统。同时，本公司作为驻港大型 中资企业招商局集团的核心企业之一，在业内有着广泛的商业影响力和社会影响力，这一特定社 会角色决定了本公司在新时期参与和谐社会建设及自身和谐企业建设的过程中应当自觉履行企业 社会责任、当好企业公民，以实际行动响应国家关于建设和谐社会和国务院国资委关于中央企业 要自觉履行企业社会责任，在构建社会主义和谐社会中发挥表率作用的号召。 2、根据上海证券交易所颁布的有关规定计算，公司 2008 年每股社会贡献值为 0.529 元，包 括： 基本每股收益： 0.359 元/股 ＋ 公司年内为国家创造的税收： 0.044 元/股 ＋ 向员工及船员公司支付的薪酬： 0.074 元/股 ＋ 向银行等债权人支付的借款利息及费用： 0.052 元/股 ＋ 公司对外捐赠额： 0.0004 元/股 － 公司因环境污染等造成的其他社会成本： 0.0000 元/股 每股社会贡献值： 0.529 元/股 3、公司一向注重股东回报。自 2004 年底公司设立以来，坚持每年均以较高比例进行现金分 红。截止报告期末已经向股东派发现金股息累计达人民币 15.5 亿元。 4、本公司长期注重环境保护和节省能源 几十年来，本公司及所属船队长期坚持安全、质量和效益的方针，严格遵守国际和国家有关 安全航运和环保的各种公约和法规法令。公司船队承运的主要货种是原油、船舶本身也耗用大量 燃油，公司对海上及航行有关的各类安全和环保问题予以极高的重视，按业界最严格的标准，建 立、实施和不断完善一整套完整的质量、安全和环保体系，从而有效地防范航海事故、油污事故 和人员伤亡，避免对环境及财产造成损害，确保海上安全和环境的保护。 2006 年公司下属的油轮管理公司香港海宏轮船公司顺利通过 ISO14001：2004 环境管理体系认 证机构的审核，获得 DNV（挪威船级社）颁发的 ISO14001：2004 环境管理体系证书后，公司一 直保持相关体系的良好有效运行，致力于不断提高安全环保工作水平。 37 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 公司在环保方面的努力包括减少排放、采取一系列爱护环境的措施、节省能源资源等几方面。 减少排放方面，公司通过选择最合理航线节省燃油消耗、改进燃油喷注系统提升燃油效率、 定期维修船舶防止海洋生物在船体及推进器滋生等减少温室气体排放； 公司在所属船队均采取一系列爱护环境的措施，诸如严格控制油污风险、压仓水选择在远离 海岸处更换、加强对船员环保意识的培训等； 节省能源资源方面，除了船舶在许可情况下尽量采用经济航速等节省燃油措施外，公司办公 室尽量减少空调使用、要求夏季空调控制在 25.5 摄氏度，内外部通讯均尽量采用电邮、电话等电 子媒体减少纸张使用，鼓励员工循环使用纸张、节省水电等。 5、公司积极参与社会捐助和各项公益活动 2008 年，公司以前年度捐资 54 万人民币建造的贵州省威宁县 2 所希望小学竣工落成，分别被 命名为招商轮船棒木村希望小学和招商轮船勺口村希望小学。 2008 年 5 月 12 日四川发生特大地震，公司 5 月 13 日即决定向地震灾区捐款人民币 100 万元， 是最早捐款的第一批上市公司之一。与此同时，公司境内外员工积极行动起来，踊跃向地震灾区 人民捐款累计人民币 15 万元。 2008 年 10 月，公司向集美大学捐资人民币 20 万元，支持集美大学发展航海教育事业。 此外，报告期内，公司员工积极参与香港社会进步团体、香港中资企业协会等组织的各项公 益活动。 6、公司积极建设“以人为本”的企业文化，创造和谐企业 和谐企业是和谐社会的重要组成部分，建设和谐企业是建设和谐社会的重要内容，也是招商 局集团新的再造工程的基本内容和工作目标。积极履行企业社会责任，是建设和谐企业的重要方 面之一。 公司形成了全员共同价值观，使公司发展愿景、发展战略、经营理念成为全员的共同追求， 大力倡导“员工关心企业，企业善待员工”。 公司自觉维护员工的合法权益，包括： ——建立和谐的劳动关系。劳动关系是企业健康发展的重要保证。建立和谐劳动关系的目的 是广泛调动企业和职工的积极性。其基本内容是认真贯彻落实《劳动合同法》，建立公平、公正、 各尽其才的用人制度，充分发挥员工的才能和积极性；保护员工的合法权益； ——加大员工培训投入，关心员工职业生涯，不断提高员工的素质和实际工作能力； 38 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 ——认真落实安全生产法规，健全安全生产管理制度，加强劳动保护，落实安全生产条件， 增强应急救助能力，预防各类生产事故，关心职工身心健康； 公司将改进和建立合理的企业分配制度和激励机制，着手建立更加规范合理的工资决定机制、 支付保障机制和正常增长机制。合理兼顾公平与效率的关系，推进和形成企业发展和员工待遇不 断改善的利益共享文化和制度安排，合理地共享企业发展成果，激发全体员工的工作热情，形成 企业与员工更为一致、更为紧密的共同利益关系。 公司关心员工身心健康，倡导敦厚友善，营造人际关系透明简单的氛围。积极组织开展员工 喜闻乐见的、使企业富有活力的企业文化活动，形成健康和谐的组织氛围和内部关系，增强全体 员工的认同感和凝聚力，最大限度地调动管理者与员工的积极性和创造性。 五、公司未来发展的展望 1、2009 年油轮运输市场分析和经营前景展望 2009 年油轮市场形势十分严峻，在全球经济危机导致需求疲弱及运力供应大增的挤压下，油 轮经营或将面对多年来最大挑战。 (1) 全球原油需求萎缩 金融海啸已全面传导到了实体经济，全球经济危机正在蔓延与深化，美、欧、日等主要经济 体都已步入衰退，新兴经济体也正遭受严重冲击，1 月份国际货币基金组织（IMF）预测 2009 年 全球经济仅有 0.5%的增长，而世界银行更认为将陷入二战以来的首次负增长。石油需求将进一步 萎缩，国际能源署(IEA) 2 月份报告预计，2009 年全球原油需约 8470 万桶/天，比 2008 年平均 8568 万桶/天减少 98 万桶/天，下降约 1.1%。经合组织（OECD）原油需求全面收缩，新兴经济体需求 增速大幅放缓。 多年来担当全球原油需求增长火车头的中国也不能幸免，2009 年 1~2 月份进口原油仅 2455 万吨，比上年同期大幅减少 13%；3 月原油进口仍同比下降，不过日均进口量创一年来高位。目前 我们估计全年中国原油进口量可能只有温和的增长。 需求疲软，油价走低，石油输出国组织（OPEC）加大兑现减产配额的力度，已经对 2009 年 第一季度油轮市场构成沉重打击。OPEC 减产政策及其兑现程度的后续发展，直接影响 2009 年油 轮市场的需求环境。 当然，2009 年油轮需求也并非全无看点。首先，由于国际油价大幅回落后处于 2005 年以来的 39 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 低位水平，而远期油价持续大幅高水，引发部分油商及投资银行投机租用 VLCC 储油搏取差价， 有助吸纳市场相对于疲弱需求的过剩运力。其次，中国会否增加采购加大原油战略储备力度甚或 租用大型油轮做短期储油设施，一再为业内人士关注。第三，从炼油角度看，中国新增炼油产能 数量可观，宏观经济回暖后，下游行业需求增加应可带动原油进口需求恢复快速增长。 (2) 油轮运力增幅多年之最 就油轮运力而言，2009 年世界油轮运力预期增幅将为多年之最：预计约有 68/64/106 艘 VLCC/Suezmax/Aframax 油轮新船投放市场；随着干散货市场 BDI 指数暴跌、国际油价狂泻，单 壳油轮改为散货船/FPSO/FSO 需求急剧收缩，尚未展开的相关改造项目或后延、或取消、或可能 改为双壳油轮；单壳油轮退役或将增多，因其使用空间已相当小，对市场有效运力变化影响减弱。 我们认为前述储油船投机需求的后续发展至关重要。总体上，2009 年油轮有效运力大幅增加没有 悬念。 (3) 2009 年油轮市场环境总体评估 根据迄今为止 2009 年的市场表现，以及对油轮供求形势内外环境的分析，2009 年将是油轮 市场低迷的一年，也将是油轮经营活动十分艰难的一年。当然，2009 年油轮基准运费率较上年大 幅提高、同时船用燃油成本大幅下降，有助于部分抵消市场运费率低迷的压力。另外，宏观经济 形势、地缘政治局势、国际油价走势以及气候变化等因素也令市场后续发展存在不少变数。在对 2009 年市场展望审慎看淡的同时，我们也会密切关注带动波段性、区域性市场表现的积极因素。 面对近年来最困难的油轮市场经营环境，公司将冷静应对复杂形势，在继续合理调整船队营 运布局外，积极有为加强运营，认真把握市场走势，灵活调整经营策略，依托战略合作，切实保 障货源，坚持稳健经营，优化经营组合，推行精细管理，加强成本控制，努力减弱市场运力供求 失衡带来的冲击，力争取得相对较好的经营成效。 2、2009 年国际干散货航运市场分析和经营前景展望 (1) 全球经济增长放缓不可避免地拖累世界贸易量的增长 国际货币基金组织 2009 年 1 月 28 日预测，2009 年全球经济增长率为 0.5%。由于金融危机造 成的信用恶化和萎缩，贸易履约风险和结算风险增大，加之贸易保护主义抬头，国际贸易将进一 步萎缩。国际货币基金组织同时预测，2009 年世界贸易量将比上年下降 2.8%。2009 年 3 月，WTO 更预测，2009 年世界贸易量将比上年下降 9%， 为几十年来最严重的收缩。 40 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 (2) 全球干散货海运需求大幅度下滑 据 Clarkson 最新预测，2009 年全球干散货海运量为 29.84 亿吨，按年下降 4%，为 1998 年以 来的首次负增长。其中，全球铁矿石海运量预计下降幅度高达 11%。占全球铁矿石海运量五成以 上的中国，在保持了多年的进口双位数高增长后，2009 年也将出现近 11 年来的首次负增长。 （3）干散货新船订单仍然高企不下 截至 2009 年 1 月，全球干散货总运力为 6959 艘/4.18 亿载重吨，而干散货新船订单仍占现有 总运力的 70%（按载重吨计）。预计 2009 年新船交付量高达 925 艘/6890 万载重吨，运力较 2008 年增长 6%。即使部分订单被取消或延迟，老船加快拆解，对减轻市场压力作用有限，供大于求的 矛盾依然突出。 （4）2009 年干散货航运市场形势总体判断 由于发达国家经济陷入衰退，中国等发展中国家经济明显放缓，干散货航运市场在经过上一 轮周波的运力非理性扩张后，供需形势发生了根本的逆转。在全球经济存在巨大的不确定性，金 融危机对整体经济的损害程度难以估计，而干散货新船订单如此庞大的背景下，2009 年干散货航 运市场难有起色，市场的修复、运力的调整与需求的复苏将经历较为漫长的过程。虽然世界各国 政府刺激经济的政策可能给市场带来一些局部或短期的机会，但总体而言，2009 年干散货市场面 临的形势十分严峻，行业或进入历史最困难的时期。 3、展望 1）根据对 2009 年航运市场形势的判断，结合本公司运力变化情况，公司 2009 年经营目标为: 争取完成营业收入人民币 19 亿元，比 2008 年实际完成数低 40.8%。同时，进一步努力做好成本控 制工作，积极应对严峻的市场形势，力争在运力增加的情况下总体成本费用不增加。公司调整充 实了总经理亲自挂帅的成本费用控制持续改进小组，在确保安全生产的前提下，从公司各部门、 船队等各个环节进一步梳理成本费用控制项目，并注重可操作性及实施的实际效果。货运量方面， 与 2008 年相比，预计油轮船队、LNG 船队货运量均有所增加，散货船队货运量则基本持平。 2) 公司未来发展的机遇和挑战 近年来，中国经济持续快速健康发展，不仅石油消费连年大幅增加，是全球原油需求增长的 最重要动力，而且铁矿石等大宗商品进口的持续快速增长也推动了干散货运输市场的繁荣。国家 正在构建进口能源运输安全战略，出台了相关政策目标以提升中国船东承运份额，并积极建设战 略石油储备系统，颁布实施船舶行业及运输物流行业调整振兴规划，这为包括本公司在内的国内 船东带来市场机遇。公司凭借上市以来大力调整船队结构，积极稳妥部署运力扩张和结构改善， 油轮船队船龄船型结构正显著改善，并已手持 7 艘 VLCC、1 艘 Aframax 油轮及 7 艘 18 万吨级好 41 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 望角型散货船新船订单，未来几年公司油轮和散货船队有效运力将持续增加。同时，公司将继续 扩大与国内油商的多层次合作关系，也将进一步建立和加强与国内钢厂、贸易商等的合作，提升 市场份额。 本公司具有 40 多年经营管理大型油轮的历史，与中石化、BP、SHELL、CHEVRONTEXACO、 GS Caltex 等国际大型石油公司建立和长期保持着良好的合作关系。本公司从事国际干散货运输同 样历史悠久，经营管理国际化程度高，具备一定的国际竞争力。未来公司船队规模的扩大和船型 的丰富将为公司散货船队带来更大的发展空间，LNG 船队的稳步发展壮大也有助于进一步发挥主 要业务间的互补作用。 经过单壳油轮改造或出售及油轮新船成批订造后，公司油轮船队结构显著改善，规模大幅提 高，市场竞争力提升。但是，公司清醒地认识到，油轮船队结构优化的进程尚未完成，主要表现 在：4 艘 1992/1993 年建造的 VLCC 及 1 艘 1992 年建造的 Suezmax 油轮尽管陆续改装成为双壳船， 但船龄很快将接近 20 岁、进入老龄船之列。公司应伺机以合理的成本增加船龄较轻的双壳油轮， 适时开展油轮船队结构的二次调整，进一步打造优势突出、船型互补、可持续发展、更具国际竞 争力的大型油轮船队。 3）公司是否编制并披露新年度的盈利预测：否 4）、资金需求情况 根据公司已确定的资本支出项目和运力扩张计划，预计 2009 年度资本支出资金需求 30.48 亿 元，2009-2011 年总资本支出需求约 66.07 亿元。主要是已订造的油轮进度款、LNG 项目投资支出、 单壳 VLCC 油轮的改造支出和已订购散货船进度款。资金来源主要是募集资金、自有资金和债务 融资。 序号 项 目 金额(亿元) 1 已订造油轮进度款 22.25 2 LNG 项目投资支出 0.52 3 单壳油轮改造项目 3.53 4 已订购散货船进度款 4.18 合 计 30.48 5）、近期主要风险因素及其对策 （1）公司单壳油轮改装仍将在短期内减少运力，刚完成双壳改装的油轮初期市场接受程度和 竞争力较差。 对策：充分发挥油轮和散货两个船队的优势互补作用，同时努力提升营运中油轮的经营效益， 保持公司整体效益的稳定。同时积极争取石油 公司检验新改装的单壳油轮船舶状况，获得其认 42 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 可。 （2）本公司油轮收入和盈利能力目前受中东东向市场运费率波动影响较大 自 2003 年以来，本公司平均 70%的主营业务收入来源于油轮运输，承运的原油中 70%以上为 中东地区东向运输的原油。中东地区原油出口量的变化及中国、日本、韩国、东南亚等地区进口 原油需求的变化将对本公司主营业务收入产生较大影响。 对策：随着双壳油轮陆续加入船队，公司将根据市场和公司实际情况，适时适当调整航线布 局，逐步减少中东东向市场对公司油轮收入和盈利能力产生的影响。 （3）在人民币持续升值的背景下，本公司面临外币折算等原因产生的汇率风险。 目前，本公司的经营收入全部以美元结算，燃油、港口使费及船员工资等费用支出大部分以 美元结算，小部分以港币等结算。本公司的境外子公司以美元或港币为计账本位币，本公司以人 民币为计账本位币，人民币升值会产生报表折算汇率损失。公司收到境外子公司分配的股利，通 常需兑换成人民币后对股东进行利润分配及缴纳所得税。公司募集资金全部或部分需兑换成美元 或其它外币。未来人民币升值可能导致本公司产生汇率损失。 对策：公司将持续关注人民币汇率变化走势，积极研究和适当采取汇率风险规避措施。 六、报告期内公司投资情况 1、募集资金使用情况 公司于 2006 年底在境内 A 股市场发行上市，净募集人民币资金 43.53 亿元。公司募集资金投 资项目的投资支出主要是境外子公司以美元为主的外币支出，报告期内人民币正处于升值通道中， 因此持有人民币资金对公司而言较为有利；而且，公司募集资金换汇出境的办理需一定时间，因 此，境外子公司外币投资支出先使用自有外币资金和境外银行外币贷款解决。截至本报告期末， 募集资金从募集资金专户中划出的情况如下： （1）以募集资金置换股票发行上市前预先已投入募集资金投资项目的非募集资金 0.99 亿美 元，折合人民币 7.75 亿元（以上已经 2006 年度股东大会通过）； （2）以募集资金置换 2007 年投入募集资金投资项目的非募集资金 2.31 亿美元，折合人民币 17.47 亿元； （3）换汇出境 3.83 亿元（0.50 亿美元），通过对境外子公司招商局能源运输投资有限公司增 43 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 资的方式投入到募集资金项目。（以上已经 2007 年度股东大会通过） （4）2008 年 6 月 10 日以募集资金人民币 15.15 亿元（含募集资金存款利息）置换当年投入 募集资金投资项目的非募集资金。 上述总计 44.2 亿元。截至本报告期末，募集资金及其利息已经使用完毕，全部投入募集资金 投资项目。 2、募集资金投资项目投资情况 报告期内，公司募集资金投资项目，包括新造油轮、新造散货船、单壳油轮双壳改造和 LNG 船项目投资金额如下： 募集资金资金支付情况 募集资金投资项目名称 (人民币元) 凯智油轮 256,244,340 凯敏油轮 298,428,825 凯达油轮 370,083,884 凯德油轮 3,130 凯兴油轮 124,015,921 凯爱油轮 65,257 凯成油轮 172,598,267 凯源油轮 3,267 凯胜油轮 3,220 凯丰油轮 3,130 凯景油轮 3,130 明源散货 57,823,968 凯勇油轮 52,017,796 凯福油轮 105,582,705 凯力油轮 98,529,626 凯旋油轮 183,332,899 中国液化天然气运输（控股）有限公司 50,240,143 合计 1,768,979,508 3、非募集资金投资项目的投资情况 报告期内，公司无非募集资金投资项目。 七、 公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 报告期内，公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错。 八、2008 年公司董事会日常工作情况 公司董事会认真履行有关法律法规和公司章程规定的职责，按照法定程序和范围召开董事会， 44 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 严格执行股东大会的决议，平等对待全体股东。 （一）、报告期内公司董事会共召开了五次会议。 （1）公司于 2008 年 2 月 19 日召开了第一届董事会第二十二次会议。会议审议通过关于关于 提名第二届董事候选人名单的议案、关于聘任高级管理人员及证券事务代表的议案、关于修订董 事会议事规则的议案、关于修订募集资金专项存储与使用管理制度的议案等 9 项议案。 （2）公司于 2008 年 4 月 23 日召开了第二届董事会第一次会议。会议审议通过了《关于及其摘要的议案》。 《关于的议案》、 《关于增加散货船项目为公司募集资金投资项目的议案》、 《关于 2007 年度募集资金使用及置换已投入募集资金投资项目的境外外币贷款情况报告的议案》、 关于《招商局能源运输股份有限公司 2008 年第一季度报告等 16 项议案。 （3）公司于 2008 年 7 月 11 日召开了第二届董事会第二次会议。会议审议通过了关于《2007 年公司治理专项活动整改情况的说明》、关于进一步完善公司治理有关制度的议案等 4 项议案。 （4）公司于 2008 年 8 月 19 日召开了第二届董事会第三次会议。会议审议通过了关于 2008 年半年度报告及其摘要，关于提请召开 2008 年度第二次临时股东大会等 2 项议案。 （5）公司于 2008 年 10 月 27 日召开了第二届董事会第四次会议。会议审议通过了关于 2008 年三季度报告的议案，关于聘任徐晖、谈有权为公司总经理助理、关于投资船舶信息系统等 3 项 议案。 以上会议决议及相关附件内容参见公司刊登于指定媒体及公司网站的相关公告，具体披露情 况请参见本节第十项之信息披露索引表。 （二）、董事会对股东大会决议的执行情况 报告期内，公司董事会勤勉敬业，认真执行了股东大会各项决议。 董事会对公司利润分配方案的实施情况： 2008 年 5 月 26 日召开的本公司 2007 年度股东大会审议通过《2007 年度利润分配方案》的 议案。确定 2007 年利润分配方案为：以现金的方式派发 2007 年末期股利 243,771,235 元。(按公 司全部已发行股份 3,433,397,679 股计算，每 10 股派发现金股利 0.71 元)。 董事会根据上述利润分配方案实施现金分红，已于 2008 年 7 月实施完毕。 （三）董事会专门委员会履职情况 年内，董事会各专门委员会根据《上市公司治理准则》、《公司章程》及各专门委员会工作细 45 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 则赋予的职权和义务，认真履行各项职责，开展了卓有成效的工作： 1. 战略发展委员会履职情况 2008 年 4 月 23 日董事会战略发展委员会召开会议，会议审议并通过了关于增加散货船项目为 公司募集资金投资项目的议案，并提交董事会审议。 此外，董事会战略发展委员会还对未来 5 年公司船队发展规划进行了研究和部署，对公司的 经营投资计划给予全面的指导。 2、审计委员会履职情况 2008 年 1 月 15 日，公司审计委员会主任陆治明董事在公司深圳联络处办公室实地调研，听取 公司管理层关于 2007 年度财务状况、生产经营情况和重大事项进展情况的报告。 2008 年 2 月，根据证监会相关规定要求，公司审计委员会制定了《招商局能源运输股份有限 公司董事会审计委员会年度财务报告工作规程》并经董事会第一届董事会第二十二次会议审议通 过实行。 为确保公司 2007 年度审计工作的顺利开展，审计委员会对德勤华永进场审计的工作时间安 排进行了审核，并对其提交的审计计划进行了审阅。审计委员会认为审计计划基本符合公司的实 际情况，并要求德勤华永按时、按质完成 2007 年报审计任务。 在德勤华永进场前，审计委员会组织相关人员对公司财务会计报表进行了认真审核，认为财 务会计报表基本能够反映公司的财务状况、经营成果和现金流量情况。审计委员会关注到报表项 目的同比变化，并要求公司在 2007 年年度报告中对同比大幅变动的重要项目做好解释，以利于投 资者更好地理解公司的财务状况。 在德勤华永进场后，审计委员会审核并确定了审计报告提交的时间，并召开 2 次专门会议听 取了德勤华永的审计工作进展情况汇报及讨论了有关待决事项。 在德勤华永出具审计意见后，审计委员会再次召开专门会议，听取了德勤华永的审计情况汇 报，并同意将经审计的公司 2007 年度财务报告提交公司第二届第一次董事会会议审议。 2008 年 4 月 23 日，董事会审计委员会召开会议，会议审议了公司 2007 年财务决算报告、2007 年度审计报告、2008 年一季度报告、2007 年期初资产负债表项目金额调整及关于续聘会计师事务 所的议案。 此外，2008 年度，审计委员会积极督促并指导公司进一步完善内部控制和风险管理体系。 3、提名委员会履职情况 2008 年 4 月 23 日，董事会提名委员会召开会议，提议选举第二届董事会董事长和副董事长 46 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 人选，提议选举第二届董事会各专门委员会委员。 2008 年 8 月 18 日，因独立董事寇文峰辞职，提名委员会召开会议，讨论并提名尹永利先生 为独立董事候选人。 4、薪酬与考核委员会 2008 年 4 月 23 日，董事会薪酬与考核委员会召开会议，审议了年报中对公司董事、监事、高 级管理人员薪酬披露情况的议案。 九、本年度利润分配预案及近三年公司现金分红情况 经德勤华永会计师事务所有限责任公司审计，公司 2008 年度共实现的归属上市公司股东利润 1,233,124,984 元（合并报表口径），董事会提议 2008 年度利润分配预案如下： 1、母公司计提 10%法定盈余公积 36,556,143 元； 2、以现金的方式派发股利 343,339,768 元（按 2008 年 12 月 31 日公司全部已发行股份 3,433,397,679 股计算，每 10 股派发现金股利 1.00 元）。 3、2008 年度不派送红股，也不进行资本公积金转增股本。 本次利润分配预案需经公司 2008 年年度股东大会批准后实施。 近三年公司现金分红情况如下： 单位：人民币元 分红年份 现金分红数额（含税） 当年实现的可分配利润 比例（％） 2005 893,359,072 1,344,457,173[注] 66.45 2006 412,210,424 882,509,175 46.71 2007 243,771,235 848,466,017 28.73 注：2005 年度实现的可分配利润按当时适用的会计准则数据列报。 十、其它事项 公司选定的信息披露报纸为《中国证券报》、《上海证券报》，选定的信息披露的网址： http://www.sse.com.cn，报告期内未发生变更。此外，所有临时公告和定期报告等均同时在公司网 站http://www.cmenergyshipping.com投资者关系栏目披露。 47 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 报告期内，公司在指定媒体的信息披露情况列表如下： 刊载的互联网网站及检索 事项 刊载的报刊名称 刊载日期 路径 招商局能源运输股份有限公司 2007 年年 中国证券报、 1 2008-2-5 度业绩快报 上海证券报 招商局能源运输股份有限公司关于选举 中国证券报、 2 2008-2-16 职工监事的公告 上海证券报 招商局能源运输股份有限公司董事会审 3 2008-2-21 计委员会年度财务报告工作规程 招商局能源运输股份有限公司第一届董 中国证券报、 4 2008-2-21 事会第二十二次会议决议公告 上海证券报 招商局能源运输股份有限公司独立董事 5 2008-2-21 年度报告工作制度 招商局能源运输股份有限公司第一届董 中国证券报、 6 2008-2-21 事会第二十二次会议决议公告 上海证券报 招商局能源运输股份有限公司关于召开 中国证券报、 7 2008-2-21 2008 年度第一次临时股东大会的通知 上海证券报 招商局能源运输股份有限公司 2008 年第 8 2008-3-18 一次临时股东大会会议资料 招商局能源运输股份有限公司 2008 年第 9 2008-3-22 一次临时股东大会的法律意见书 招商局能源运输股份有限公司二〇〇八 中国证券报、 10 2008-3-22 年第一次临时股东大会决议公告 上海证券报 上海证券交易所网站 招商局能源运输股份有限公司 2008 年第 中国证券报、 www.sse.com.cn 11 2008-4-3 一季度业绩预增公告 上海证券报 公司网站 www.cmenergyshipping.com 招商局能源运输股份有限公司第一季度 中国证券报、 12 2008-4-28 季报 上海证券报 招商局能源运输股份有限公司关于召开 中国证券报、 13 2008-4-28 2007 年年度股东大会的通知 上海证券报 招商局能源运输股份有限公司控股股东 中国证券报、 14 2008-4-28 及其它关联方资金占用情况的专项说明 上海证券报 招商局能源运输股份有限公司监事会决 中国证券报、 15 2008-4-28 议公告 上海证券报 招商局能源运输股份有限公司董事会决 中国证券报、 16 2008-4-28 议公告 上海证券报 中国证券报、 17 招商局能源运输股份有限公司年报摘要 2008-4-28 上海证券报 招商局能源运输股份有限公司 2007 年度 中国证券报、 18 日常关联交易情况的报告及 2008 年预计 2008-4-28 上海证券报 日常关联交易情况 19 招商局能源运输股份有限公司年报 2008-4-28 招商局能源运输股份有限公司关于 2007 中国证券报、 20 2008-5-10 年年报及摘要的补充公告 上海证券报 招商局能源运输股份有限公司 2007 年度 21 2008-5-10 股东大会会议资料 招商局能源运输股份有限公司 2007 年度 中国证券报、 22 2008-5-27 股东大会决议公告 上海证券报 招商局能源运输股份有限公司 2007 年度 23 2008-5-27 股东大会的法律意见书 招商局能源运输股份有限公司 2008 年上 中国证券报、 24 2008-7-4 半年业绩预增公告 上海证券报 招商局能源运输股份有限公司 2007 年度 中国证券报、 25 2008-7-9 分红派息实施公告 上海证券报 48 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 招商局能源运输股份有限公司董事会决 中国证券报、 26 2008-7-17 议公告 上海证券报 招商局能源运输股份有限公司敏感信息 27 2008-7-17 排查管理制度 招商局能源运输股份有限公司关于独立 中国证券报、 28 2008-7-17 董事辞职的公告 上海证券报 招商局能源运输股份有限公司关于公司 中国证券报、 29 2008-7-17 治理专项活动整改情况的说明 上海证券报 招商局能源运输股份有限公司 2008 年半 中国证券报、 30 2008-8-21 年报摘要 上海证券报 招商局能源运输股份有限公司 2008 年半 31 2008-8-21 年报 招商局能源运输股份有限公司关于召开 中国证券报、 32 2008-8-21 2008 年度第二次临时股东大会的通知 上海证券报 招商局能源运输股份有限公司第二届董 中国证券报、 33 2008-8-21 事会第三次会议决议公告 上海证券报 招商局能源运输股份有限公司 2008 年第 34 2008-9-6 二次临时股东大会会议资料 招商局能源运输股份有限公司 2008 年第 35 2008-9-11 二次临时股东大会的法律意见书 招商局能源运输股份有限公司 2008 年第 中国证券报、 36 2008-9-11 二次临时股东大会决议公告 上海证券报 招商局能源运输股份有限公司 2008 年 中国证券报、 37 2008-9-26 1-9 月业绩预增修正公告 上海证券报 招商局能源运输股份有限公司 2008 年业 中国证券报、 38 2008-10-28 绩预增公告 上海证券报 招商局能源运输股份有限公司第二届董 中国证券报、 39 2008-10-28 事会第四次会议决议公告 上海证券报 招商局能源运输股份有限公司 2008 年第 中国证券报、 40 2008-10-28 三季度季报 上海证券报 十一、公司独立董事关于对外担保情况的专项说明及独立意见 根据中国证监会证监发（2005）120 号《关于规范上市公司对外担保行为的通知》精神，我们 本着实事求是的态度，对招商局能源运输股份有限公司对外担保情况进行了认真负责的核查和落 实，现就有关问题说明如下： 经我们查验，公司严格遵守公司章程的有关规定，规范公司对外担保行为，严格控制对外担 保风险。报告期内，公司没有对外担保事项，公司没有为控股股东及本公司持股 50%以下的其它 关联方、任何非法人单位或个人提供担保，控股股东及其它关联方也未强制公司为他人提供担保。 独立董事：胡汉湘 司玉琢 陆治明 尹永利 49 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 第八节 监事会报告 2008 年，公司监事会根据《公司法》和《公司章程》的有关规定，本着对全体股东负责的精 神，认真履行有关法律、法规赋予的职责，积极有效地开展工作，对公司依法运作情况和公司高 级管理人员履行职责的合法、合规性进行了监督，维护了公司及股东的合法权益。 一、监事会会议情况 本年度公司监事会会议情况如下： 第二届监事会第一次会议于 2008 年 4 月 23 日召开，会议审议通过了关于选举二届监事会监 事长、2007 年度监事会工作报告及 2007 年度报告及摘要、《关于增加散货船项目为公司募集资金 《关于 2007 年度募集资金使用及置换已投入募集资金投资项目的境外外币贷款 投资项目的议案》、 情况报告的议案》等 8 项议案。 第二届监事会第二次会议于 2008 年 8 月 19 日召开，会议审议通过了关于 2008 年半年度报告 的议案。 第二届监事会第三次会议于 2008 年 10 月 27 日召开，会议审议通过了关于 2008 年第三季度 报告的议案。会议决议内容参见公司刊登于指定媒体及公司网站的相关公告，具体披露情况请参 见第七节第十项之信息披露索引表。 二、监事会独立意见 1、公司依法运作情况 报告期内，公司股东大会和董事会的召开程序及董事会切实履行股东大会的各项决议等方面， 符合法律、法规和《公司章程》的有关规定，保证了公司的依法运作；公司建立了良好的内部控 制制度体系，并有效执行，防止了经营管理风险；公司董事及其它高级管理人员在履行公司职务 时，未发现有违反法律、法规和《公司章程》或损害公司利益和侵犯股东利益的行为。 2、检查公司财务情况 德勤华永会计师事务所有限责任公司对公司 2008 年度财务报告出具了标准无保留意见的审计 50 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 报告。监事会认为该审计报告真实地反映了公司的财务状况和经营成果。 3、募集资金使用情况 公司于 2006 年底在境内 A 股市场发行上市，募集人民币资金 43.53 亿元。公司募集资金投资 项目的投资支出主要是境外子公司以美元为主的外币支出，报告期内人民币正处于升值通道中， 因此持有人民币资金对公司而言较为有利；而且，公司募集资金换汇出境的办理需一定时间，因 此，境外子公司外币投资支出先使用自有外币资金和境外银行外币贷款解决。截至本报告期末， 募集资金从募集资金专户中划出的情况如下：（1）以募集资金置换股票发行上市前预先已投入募 集资金投资项目的非募集资金 0.99 亿美元，折合人民币 7.75 亿元（以上已经 2006 年度股东大会 通过）；（2）以募集资金置换 2007 年内投入募集资金投资项目的非募集资金 2.31 亿美元，折合 人民币 17.47 亿元；（3）换汇出境 3.83 亿元（0.50 亿美元），通过对境外子公司招商局能源运输 投资有限公司增资的方式投入到募集资金项目；（以上已经 2007 年度股东大会通过）（4）2008 年 6 月 10 日以募集资金人民币 15.15 亿元置换当年投入募集资金投资项目的非募集资。 上述总计 44.2 亿元。截至本报告期末，募集资金及其利息已经使用完毕，全部投入募集资金投资项目。 监事会对公司募集资金使用情况持续进行监督，未发现任何违反股东大会决议和董事会决议， 不规范使用募集资金的情况存在。 4、监事会对公司收购出售资产等情况的独立意见 监事会对公司经营活动进行监督，未发现任何违反股东大会决议、损害股东权益或造成公司 资产流失的情况存在。 5、监事会对关联交易情况的独立意见 在报告期内，公司所进行的关联交易遵循了《上海证券交易所股票上市规则》和公司关联交 易管理制度，严格履行了审批程序和信息披露制度，严格执行了各项关联交易协议，充分体现了 公开、公平和公正的原则，不存在损害上市公司利益的情形。 51 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 第九节 重要事项 一、本年度公司无重大诉讼、仲裁事项 二、持有和买卖其它上市公司股权情况（单位：人民币元） 初始投资 占该公司 报告期 报告期归属于母公 证券代码 证券简称 期末账面值 会计核算科目 金额 股权比例 损益 司股东权益变动 可供出售的 00368.HK 中外运航运 184,432,928 0.596％ 41,414,359 -134,605,638 -96,379,111 金融资产 注：根据公司 2007 年 11 月 5 日召开的第一届董事会第二十次会议决议，11 月 7 日公司境外下属公司招商 局能源运输投资有限公司与中外运航运有限公司及其它相关方签约，作为企业投资者投资港币 196,966,469.21 元 （折合 184,432,928 元人民币）认购了 2,383.85 万股中外运航运有限公司(00368.HK)首次公开发行的普通股股票， 禁售期为一年。该公司股票于 2007 年 11 月 23 日在香港联合交易所上市。 报告期内，中外运航运股票价格大幅下跌，根据第二届董事会第六次会议决议，公司对此计 提了 134,605,638 元资产减值，并列入 2008 年损益。 三、报告期内无重大资产收购、出售事项 四、报告期内其它重大合同、协议 1、持续到报告期的建造合同 2007 年 4 月 23 日，本公司下属境外单船公司与中船重工国际贸易有限公司和大连船舶重工 集团有限公司签订购建 4 艘油轮合同，包括 2 艘 30 万载重吨级的 VLCC 和 2 艘 11 万载重吨级的 阿芙拉型油轮，总合同价款 3.43 亿美元。4 艘油轮的具体情况如下： 船名 船旗 载重吨（万吨） 合同交船期 凯源 利比里亚 30 2009 年 12 月 31 日 凯胜 利比里亚 30 2010 年 6 月 30 日 凯德 利比里亚 11 2010 年 8 月 31 日 凯达* 利比里亚 11 2009 年 12 月 31 日 * 凯达轮已经提前于 2009 年 1 月 3 日交付营运。 2007 年 6 月 27 日，本公司下属境外单船公司与中船重工国际贸易有限公司和大连船舶重工 集团有限公司签订购建 2 艘 VLCC 油轮合同，合同总价款 2.32 亿美元。2 艘油轮的具体情况如下： 52 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 船名 船旗 载重吨（万吨） 合同交船期 凯丰 利比里亚 30 2010 年 12 月 31 日 凯景 利比里亚 30 2011 年 3 月 31 日 2007 年 8 月 2 日，本公司下属境外单船公司与中船重工国际贸易有限公司和大连船舶重工集 团有限公司签订购建 2 艘 18 万载重吨的好望角型散货船合同，总合同价款 1.5 亿美元。2 艘散货 船的具体情况如下： 船名 船旗 载重吨（万吨） 合同交船期 明鸿 香港 18 2010 年 12 月 31 日 明誉 香港 18 2011 年 4 月 30 日 2007 年 8 月 27 日，本公司下属境外单船公司与中船重工国际贸易有限公司和大连船舶重工集 团有限公司、青岛北海船舶重工有限责任公司签订购建 5 艘 18 万载重吨的好望角型散货船合同和 1 艘 VLCC 型油轮合同，总合同价款 5.07 亿美元。6 艘船舶的具体情况如下： 船名 船旗 载重吨（万吨） 合同交船期 明源 香港 18 2009 年 11 月 30 日 明顺 香港 18 2011 年 1 月 31 日 明景 香港 18 2011 年 6 月 30 日 明立 香港 18 2010 年 5 月 31 日 明舟 香港 18 2011 年 6 月 30 日 凯成* 利比里亚 30 2009 年 6 月 30 日 *凯成轮预计提前到 2009 年 4 月交付营运。 以上合同报告期内均在正常履行。 2．重大租船合同 报告期内，本公司的全部油轮及散货船履行期租或程租合同，其中 7 艘次油轮和 8 艘散货船 签署了已经完成或正在履行的预计金额在 1000 万美元以上的重大租船合同。截止报告期末，公司 油轮船队已经锁定的 2009 年营运天为 1,697 天，平均租金水平 40,290 美元/天，已经锁定的 2010 年营运天为 654 天，平均租金水平 45,730 美元/天；散货船队已经锁定的 2009 年营运天为 1,147 天， 平均租金水平 23,090 美元/天，已经锁定的 2010 年营运天为 623 天，平均租金水平 34,725 元/天。 53 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 3、长期借款合同 单位: 美元: 借款银行 期末余额 借款用途 中国银行香港分行 81,565,625 购置油轮 HSH 250,000,000 购置油轮/散货船 法国巴黎香港分行 1,350,000 购置散货船 合计 332,915,625 - 4、短期借款合同 本公司报告期内通过境外子公司向中国银行香港分行、汇丰银行香港分行、ING 和 BNP 等四 间境外银行申请累计金额 2.8 亿美元的综合授信额度,报告期内已全部提款。 5、不交收人民币远期外汇合约（NDF） 为了控制人民币升值带来的汇率风险，根据公司第一届董事会第十二次会议决议及第十六次 会议决议，通过境外子公司向境外银行申请总额不超过 4 亿美元的综合授信额度，配套 NDF 交易 来控制汇率风险，锁定期限不超过 3 年。截止到 2008 年底，公司 2007 年购入的 1.33 亿美元的一 年期人民币 NDF 已全部到期。 五、报告期内公司关联交易事项 （1）资金通融及利息收支 关联方单位名称 交易内容 2008 年度 招商银行股份有限公司 利息收入 151,411,878 （2）提供劳务 关联方单位名称 交易内容 2008 年度 All Ocean Marintime 船员管理费 775,357 Agency Inc 明华投资有限公司 船员管理费 2,363,106 （3）采购货物、船舶坞修 关联方单位名称 交易内容 2008 年度 海虹老人牌(中国)有限公司 油漆 20,327,497 友联船厂有限公司 双壳改造、修理费 94,150,021 54 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 （4）租赁 关联方单位名称 交易内容 2008 年度 Universal Sheen Investment Ltd 租房 10,199,841 招商局集团(上海)有限公司 租房 181,440 （5）关联方应收应付款项余额 2008 年 12 月 31 日 企 业 名 称 金 额 占该项目的比例 货币资金— 招商银行股份有限公司 4,259,716,967 86.47% 应收利息— 招商银行股份有限公司 92,390,101 100% 其它应收款— All Ocean Maritime Agency Inc. 170,865 0.23% Ming Wah (SGP) Agency Pte Ltd 190,057 0.26% 中国液化天然气运输(控股)有限公司 43,260,619 59.31% Universal Sheen Investment Ltd 1,458,123 2.0% 明华投资有限公司 2,127,804 2.92% 应付帐款— 海虹老人牌(中国)有限公司 3,423,022 2.38% 蛇口明华船务有限公司 32,788 0.35% （6）报告期内公司无托管、承包事项 六、报告期内公司无重大对外担保合同 七、报告期内或持续到报告期内公司无委托他人进行现金资产管理的事项 八、除本报告第三节“股本变动及股东情况”中披露的股份限售及解禁情况外，公司或持股 5％以上股东在报告期内或持续到报告期内无承诺事项 九、公司聘任会计师事务所及支付的报酬情况 报告期内，本公司继续聘任德勤华永会计师事务所有限公司担任公司的财务审计机构，根据 协议，公司应支付 2008 年度审计费用 100 万元。截止报告期末，德勤华永会计师事务所有限公司 已连续 5 年为公司提供了审计服务。 十、报告期内，公司、公司董事会及董事，监事、高级管理人员、实际控制人等没有受到中 国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评、证券交易所公开谴责的情形。 十一、其它重大事项 报告期内无其它重大事项。 55 能源运输股份有限公司08 年度报告 第十节 财务报告 公司 2008 年度财务报告已经德勤华永会计师事务所有限公司审计并出具了标准无保留 意见的审计报告； 财务报表；（附后） 财务报表附注。（附后） 56 能源运输股份有限公司08 年度报告 第十一节 备查文件目录 1、载有董事长签名的2008 年年度报告及其摘要文本； 2、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报告文 本； 3、报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有文件文本； 4、其他有关资料。 董事长：傅育宁 二〇〇九年四月十三日 57 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 一、审计报告 德师报(审)字(09)第 P0332 号 招商局能源运输股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的招商局能源运输股份有限公司(以下简称“招商局能源公司”)的财务报 表，包括 2008 年 12 月 31 日的公司及合并资产负债表，2008 年度的公司及合并利润表、公司 及合并股东权益变动表和公司及合并现金流量表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则的规定编制财务报表是招商局能源公司管理层的责任。这种责任包括： (1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误 而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计 师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计 划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程 序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在 进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的 并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出 会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，招商局能源公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面 公允反映了招商局能源公司 2008 年 12 月 31 日的公司及合并财务状况以及 2008 年度的公司及 合并经营成果和公司及合并现金流量。 德勤华永会计师事务所有限公司 中国注册会计师 杨誉民 中国·上海 中国注册会计师 刘云贵 2009 年 4 月 10 日 58 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 公司及合并资产负债表 2008 年 12 月 31 日 合并 公司 附注 年末数 年初数 年末数 年初数 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 资产 流动资产： 货币资金 7 4,926,043,460 4,119,148,534 4,266,406,508 3,600,047,634 交易性金融资产 8 - 690,248 - - 应收账款 9 58,417,702 134,270,416 - - 预付款项 10 65,791,735 113,525,509 7,000 - 应收利息 11 92,390,101 16,418,692 92,390,101 15,519,415 其他应收款 12 72,942,054 19,020,665 73,492 131,458 存货 13 40,554,863 _____________ 86,269,584 _____________ - _____________ - _____________ 流动资产合计 5,256,139,915 _____________ 4,489,343,648 _____________ 4,358,877,101 _____________ 3,615,698,507 _____________ 非流动资产： 可供出售金融资产 14 41,414,359 146,206,401 - - 长期应收款 - - - 73,046,000 长期股权投资 15 394,943,284 367,643,737 3,730,132,218 3,503,996,418 固定资产 16 4,721,889,310 4,460,514,093 477,173 131,986 在建工程 17 3,932,400,137 _____________ 3,573,720,545 _____________ - _____________ - _____________ 非流动资产合计 9,090,647,090 _____________ 8,548,084,776 _____________ 3,730,609,391 _____________ 3,577,174,404 _____________ 资产总计 14,346,787,005 _____________ 13,037,428,424 _____________ 8,089,486,492 _____________ 7,192,872,911 _____________ 59 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 公司及合并资产负债表 - 续 2008 年 12 月 31 日 合并 公司 附注 年末数 年初数 年末数 年初数 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 负债及股东权益 流动负债： 短期借款 20 1,913,688,000 2,746,529,600 - - 交易性金融负债 21 41,336,534 37,357,705 - - 应付账款 22 143,835,377 196,200,551 - - 预收款项 23 18,143,078 15,188,418 - - 应付职工薪酬 24 38,046,004 35,567,993 516,136 696,754 应交税费 25 177,233,150 3,125,218 177,233,150 3,125,218 应付利息 26 21,851,927 45,042,009 - - 其他应付款 27 9,340,729 195,035,241 579,780 1,420,517 一年内到期的非流动负债 28 217,220,675 _____________ 120,244,381 _____________ - ____________ - ____________ 流动负债合计 2,580,695,474 _____________ 3,394,291,116 _____________ 178,329,066 ____________ 5,242,489 ____________ 非流动负债： 长期借款 29 2,058,124,456 605,665,474 - - 递延所得税负债 30 127,162,877 _____________ 168,193,354 _____________ - ____________ - ____________ 非流动负债合计 2,185,287,333 _____________ 773,858,828 _____________ - ____________ - ____________ 负债合计 4,765,982,807 _____________ 4,168,149,944 _____________ 178,329,066 ____________ 5,242,489 ____________ 股东权益： 股本 31 3,433,397,679 3,433,397,679 3,433,397,679 3,433,397,679 资本公积 32 4,355,969,555 4,317,743,028 4,355,969,555 4,355,969,555 盈余公积 33 36,556,143 - 36,556,143 - 未分配利润 34 2,540,337,189 1,587,539,583 85,234,049 (601,736,812) 外币报表折算差额 (936,562,138) _____________ (579,949,581) _____________ - ____________ - ____________ 归属于母公司股东权益合计 9,429,698,428 _____________ 8,758,730,709 _____________ 7,911,157,426 ____________ 7,187,630,422 ____________ 少数股东权益 35 151,105,770 _____________ 110,547,771 _____________ - ____________ - ____________ 股东权益合计 9,580,804,198 _____________ 8,869,278,480 _____________ 7,911,157,426 ____________ 7,187,630,422 ____________ 负债和股东权益总计 14,346,787,005 _____________ 13,037,428,424 _____________ 8,089,486,492 ____________ 7,192,872,911 ____________ 附注为财务报表的组成部分 第 2 页至第 72 页的财务报表由下列负责人签署： 公司法定代表人：傅育宁 主管会计工作负责人：刘威武 会计机构负责人：王有良 60 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 公司及合并利润表 2008 年 12 月 31 日止年度 合并 公司 项目 附注 本年累计数 上年累计数 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 一、营业收入 36 3,210,794,929 2,420,921,033 - - 减：营业成本 37 1,505,277,994 1,356,260,334 - - 管理费用 74,677,251 80,650,340 5,944,848 7,622,900 财务费用 38 38,866,398 25,773,576 (140,343,345) (80,695,721) 资产减值损失 39 234,613,666 1,820,835 - - 加：公允价值变动收益 40 (7,151,672) (46,734,717) - - 投资收益 41 (37,341,503) (13,899,707) 1,024,063,630 - 其中：对联营企业和合营 企业的投资收益41 1,628,853 ____________ (13,899,707) ____________ - ____________ - __________ 二、营业利润 1,312,866,445 895,781,524 1,158,462,127 73,072,821 加：营业外收入 42 122,536,222 38,681,267 3,637,000 29,413,000 减：营业外支出 43 1,200,000 ____________ 540,000 ____________ 1,200,000 ____________ 540,000 __________ 三、利润总额 1,434,202,667 933,922,791 1,160,899,127 101,945,821 减：所得税费用 44 152,570,411 ____________ 51,994,920 ____________ 193,600,888 ____________ 15,156,023 __________ 四、净利润 1,281,632,256 ____________ 881,927,871 ____________ 967,298,239 ____________ 86,789,798 __________ 归属于母公司股东的净利润 1,233,124,984 848,466,017 少数股东损益 48,507,272 ____________ 33,461,854 ____________ 五、每股收益 (一) 基本每股收益 46 0.36 ____________ 0.25 ____________ 附注为财务报表的组成部分 61 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 公司及合并现金流量表 2008 年 12 月 31 日止年度 合并 公司 附注 本年累计数 上年累计数 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 3,258,949,893 2,300,335,892 - - 收到其他与经营活动有关的现金 50 83,656,707 _____________ 131,739,317 _____________ 77,950,719 _____________ 107,829,921 _____________ 经营活动现金流入小计 3,342,606,600 _____________ 2,432,075,209 _____________ 77,950,719 _____________ 107,829,921 _____________ 购买商品、接受劳务支付的现金 914,639,307 779,819,541 - - 支付给职工以及为职工支付的现金 257,010,471 238,516,503 2,290,653 2,849,915 支付的各项税费 21,651,483 136,917,273 19,746,366 134,652,742 支付其他与经营活动有关的现金 50 95,586,013 _____________ 54,714,833 _____________ 5,864,780 _____________ 4,621,492 _____________ 经营活动现金流出小计 1,288,887,274 _____________ 1,209,968,150 _____________ 27,901,799 _____________ 142,124,149 _____________ 经营活动产生的现金流量净额 2,053,719,326 _____________ 1,222,107,059 _____________ 50,048,920 _____________ (34,294,228) _____________ 二、投资活动产生的现金流量： 取得投资收益收到的现金 2,059,532 - 1,016,241,803 - 处置固定资产、无形资产和 其他长期资产收回的现金净额 241,651,814 - - - 收到其他与投资活动有关的现金 - _____________ - _____________ 70,400,766 _____________ - _____________ 投资活动现金流入小计 243,711,346 _____________ - _____________ 1,086,642,569 _____________ - _____________ 购建固定资产、无形资产和其他 长期资产支付的现金 1,700,320,217 3,547,024,370 425,580 37,599 投资支付的现金 225,833,437 54,861,755 226,135,800 382,855,455 支付其他与投资活动有关的现金 - _____________ - _____________ - _____________ 74,074,719 _____________ 投资活动现金流出小计 1,926,153,654 _____________ 3,601,886,125 _____________ 226,561,380 _____________ 456,967,773 _____________ 投资活动产生的现金流量净额 (1,682,442,308 ) _____________ (3,601,886,125) _____________ 860,081,189 _____________ (456,967,773) _____________ 三、筹资活动产生的现金流量： 取得借款收到的现金 3,685,885,000 2,859,104,000 - - 收到其他与筹资活动有关的现金 51 - _____________ 12,951,901 _____________ - _____________ - _____________ 筹资活动现金流入小计 3,685,885,000 _____________ 2,872,055,901 _____________ - _____________ - _____________ 偿还债务支付的现金 2,770,403,111 803,937,865 - 250,000,000 分配股利、利润或偿付 利息支付的现金 443,413,707 300,419,843 243,771,235 148,590,203 其中：子公司支付给少数 股东的股利、利润 - 47,334,900 - - 支付其他与筹资活动有关的现金 51 - _____________ 4,345,771 _____________ - _____________ 4,345,771 _____________ 筹资活动现金流出小计 3,213,816,818 _____________ 1,108,703,479 _____________ 243,771,235 _____________ 402,935,974 _____________ 筹资活动产生的现金流量净额 472,068,182 _____________ 1,763,352,422 _____________ (243,771,235) _____________ _____________ (402,935,974) 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 (36,450,274) _____________ (28,344,558) _____________ - _____________ - _____________ 五、现金及现金等价物净增加额 806,894,926 _____________ (644,771,202) _____________ 666,358,874 _____________ (894,197,975) _____________ 加：年初现金及现金等价物余额 4,119,148,534 _____________ 4,763,919,736 _____________ 3,600,047,634 _____________ 4,494,245,609 _____________ 六、年末现金及现金等价物余额 48 4,926,043,460 _____________ 4,119,148,534 _____________ 4,266,406,508 _____________ 3,600,047,634 _____________ 附注为财务报表的组成部分 62 公司及合并股东权益变动表 2008 年 12 月 31 日止年度 合并 未分配 外币报表 归属于母公司 少数 股东权益 股本 资本公积 盈余公积 利润 折算差额 股东权益 股东权益 合计 股本 资本公积 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 一、2007 年 12 月 31 日余额 3,433,397,679 4,317,743,028 - 1,587,539,583 (579,949,581) 8,758,730,709 110,547,771 8,869,278,480 3,433,397,679 4,355,969,555 1．会计政策变更 - ____________ - ____________ - ___________ - ____________ - ___________ - ____________ - __________ - ____________ - ____________ - ____________ 二、2008 年 1 月 1 日余额 3,433,397,679 ____________ ____________ 4,317,743,028 - ___________ 1,587,539,583 ____________ (579,949,581) ___________ 8,758,730,709 ____________ 110,547,771 __________ 8,869,278,480 ____________ 3,433,397,679 ____________ 4,355,969,555 ____________ 三、本年增减变动金额 (一) 净利润 - - - 1,233,124,984 - 1,233,124,984 48,507,272 1,281,632,256 - - (二) 直接计入股东权益的 利得和损失 1．可供出售金融资产公允 价值变动净额 - 38,226,527 - - - 38,226,527 - 38,226,527 - - 2．权益法下被投资单位其他 所有者权益变动的影响 - - - - 20,236 20,236 - 20,236 - - 3．其他 - ____________ - ____________ - ___________ - ____________ (356,632,793) ___________ (356,632,793) ____________ (7,949,273) __________ (364,582,066) ____________ - ____________ - ____________ (一)和(二)小计 - ____________ 38,226,527 ____________ - ___________ 1,233,124,984 ____________ (356,612,557) ___________ 914,738,954 ____________ 40,557,999 __________ 955,296,953 ____________ - ____________ - ____________ (三) 利润分配 1．提取盈余公积 - - 36,556,143 (36,556,143) - - - - - - 2．对股东的分配 - ____________ - ____________ - ___________ (243,771,235) ____________ - ___________ (243,771,235) ____________ - __________ (243,771,235) ____________ - ____________ - ____________ 四、2008 年 12 月 31 日余额 3,433,397,679 ____________ ____________ 4,355,969,555 36,556,143 ____________ ___________ 2,540,337,189 (936,562,138) ___________ 9,429,698,428 ____________ 151,105,770 __________ 9,580,804,198 ____________ 3,433,397,679 ____________ 4,355,969,555 ____________ 63 公司及合并股东权益变动表 - 续 2008 年 12 月 31 日止年度 合并 未分配 外币报表 归属于母公司 少数 股东权益 股本 资本公积 盈余公积 利润 折算差额 股东权益 股东权益 合计 股本 资本公积 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 一、2006 年 12 月 31 日余额 3,433,397,679 4,355,969,555 283,379,019 720,876,028 (241,976,581) 8,551,645,700 - 8,551,645,700 3,433,397,679 4,355,969,555 1．会计政策变更 - ____________ - ____________ (283,379,019) ____________ ___________ 162,400,241 (48,597) ___________ (121,027,375) ____________ 132,423,326 __________ 11,395,951 ____________ - ____________ - ____________ 二、2007 年 1 月 1 日余额 3,433,397,679 ____________ ____________ 4,355,969,555 - ___________ 883,276,269 ____________ (242,025,178) ___________ 8,430,618,325 ____________ 132,423,326 __________ 8,563,041,651 ____________ 3,433,397,679 ____________ 4,355,969,555 ____________ 三、本年增减变动金额 (一) 净利润 - - - 848,466,017 - 848,466,017 33,461,854 881,927,871 - - (二) 直接计入股东权益的 利得和损失 1．可供出售金融资产公允 价值变动净额 - (38,226,527) - - - (38,226,527) - (38,226,527) - - 2．权益法下被投资单位其他 所有者权益变动的影响 - - - - 46,577 46,577 - 46,577 - - 3．其他 - ____________ - ____________ - ___________ - ____________ (337,970,980) ___________ (337,970,980) ____________ (8,002,509) __________ (345,973,489) ____________ - ____________ - ____________ (一)和(二)小计 - ____________ (38,226,527) ___________ ____________ - 848,466,017 ____________ (337,924,403) ___________ 472,315,087 ____________ 25,459,345 __________ 497,774,432 ____________ - ____________ - ____________ (三) 利润分配 1．提取盈余公积 - - - - - - - - - - 2．对股东的分配 - ____________ - ____________ - ___________ (144,202,703) ____________ ___________ (144,202,703) ____________ (47,334,900) __________ (191,537,603) ____________ - ____________ - ____________ 四、2007 年 12 月 31 日余额 3,433,397,679 ____________ ____________ 4,317,743,028 - ___________ 1,587,539,583 ____________ (579,949,581) ___________ 8,758,730,709 ____________ 110,547,771 __________ 8,869,278,480 ____________ 3,433,397,679 ____________ 4,355,969,555 ____________ 附注为财务报表的组成部分 64 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 (2) 基本情况 招商局能源运输股份有限公司(以下简称“本公司”)系经国务院国有资产监督管理委员会(“国 资委”) 国资改革[2004]1190 号《关于设立招商局能源运输股份有限公司的批复》批准，由 招商局轮船股份有限公司(“招商局轮船”)作为主发起人，联合中国石油化工集团公司、中国 中化集团公司、中国远洋运输(集团)总公司、中国海洋石油渤海公司共同发起设立的股份有 限公司，其中：招商局轮船以其所拥有的招商局能源运输投资有限公司(“能源运输投资”)的 100%股权作价出资，其他四个发起人以现金出资。2004 年 12 月，本公司在上海市注册成 立，注册资本为人民币 2,233,397,679 元。 2006 年 1 月 16 日，中国海洋石油渤海公司将其持有的本公司的股份 6,500,000 股全部无偿 划转给中海石油投资控股有限公司。 2006 年 11 月，经中国证券监督管理委员会证监发行字[2006]119 号《关于核准招商局能源 运输股份有限公司首次公开发行股票的通知》核准，本公司采取向战略投资者定向配售、 网下询价配售和网上资金申购发行的方式向境内社会公众公开发行人民币普通股股票 12 亿 股，其中向战略投资者定向配售 3.45 亿股，网下询价配售 2.4 亿股，网上资金申购发行 6.15 亿股。本公司的股本总额及注册资本变更为人民币 3,433,397,679 元。 本公司及其子公司的主要经营业务范围：许可经营项目：国际船舶危险品运输。一般经营 项目：能源领域投资；船员培训；航海技术服务；各类船用设备、船舶零部件、电子通讯 设备、其他机器设备、办公设备及材料的销售；船舶租赁；提供与上述业务有关的技术咨 询和信息服务。 本公司母公司为招商局轮船，最终控股股东为招商局集团有限公司(“招商局集团”)。 (3) 遵循企业会计准则的声明 本公司编制的财务报表符合财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的新会计准则及相关规定(以下 简称“新会计准则”)的要求，真实、完整地反映了本公司于 2008 年 12 月 31 日的公司及合并 财务状况以及 2008 年度的公司及合并经营成果和公司及合并现金流量。 (4) 重要会计政策及会计估计 下列重要会计政策和会计估计系根据新会计准则厘定。 会计年度 本公司的会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 65 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 3. 重要会计政策及会计估计 - 续 记账本位币 人民币为本公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司以人民币为记账本位币。本公 司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币分别确定美元、港币、英镑为其 记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。 记账基础和计价原则 本公司会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外，本财务报 表以历史成本作为计量基础，惟本公司股份制改组时主发起人投入的资产自本公司成立日 (2004 年 12 月 31 日)起按国资委核准的评估价值入账。资产如果以后发生减值，则按照相 关规定计提相应的减值准备。 现金等价物 现金等价物是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风 险很小的投资。 外币业务折算 外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率折算。 于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为人民币，因该日的即期汇率与 初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除：(1)符合资本化条 件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本；(2)为了规避 外汇风险进行套期的套期工具的汇兑差额按套期会计方法处理；(3)可供出售外币非货币性 项目(如股票)产生的汇兑差额以及可供出售货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变 动产生的汇兑差额计入资本公积外，均计入当期损益。 以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计 量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后 的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入 当期损益或股东权益。 编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目， 因汇率变动而产生的汇兑差额，列入股东权益“外币报表折算差额”项目；处置境外经营时， 计入处置当期损益。 66 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 3. 重要会计政策及会计估计 - 续 金融工具的公允价值确定方法 公允价值，指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。 金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市场中的 报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了 在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值 技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易 中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权 定价模型等。 金融资产的确认及计量 以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。金融资产在初始确认时划 分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款 项以及可供出售金融资产。本集团暂无划分为持有至到期投资类别的金融资产。初始确认 金融资产，以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相 关的交易费用直接计入当期损益，对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认 金额。 - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本公司 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产均为交易性金融资产。 交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：(1)取得该金融资产的目的，主要是为 了近期内出售或回购；(2)属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证 据表明本公司近期采用短期获利方式对该组合进行管理；(3)属于衍生工具，但是，被指定 且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价 且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具 除外。 交易性金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该金 融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。 - 贷款和应收款项 是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本公司划分为贷 款和应收款的金融资产包括应收账款、应收利息、其他应收款和长期应收款等。 贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊 销时产生的利得或损失，计入当期损益。 67 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 3. 重要会计政策及会计估计 - 续 金融资产的确认及计量 - 续 - 可供出售金融资产 包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融资产。 可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值 损失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，直接计入股东权 益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。 可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收益。 金融资产减值 除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司在每个资产负债表日对 其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。 金融资产发生减值的客观证据，包括下列可观察到的各项事项： (1) 发行方或债务人发生严重财务困难； (2) 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等； (3) 本集团出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步； (4) 债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组； (5) 因发行方发生重大财务困难，导致金融资产无法在活跃市场继续交易； (6) 无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其 进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计 量，包括： – 该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化； – 债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况； (7) 债务人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资 人可能无法收回投资成本； (8) 权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌； (9) 其他表明金融资产发生减值的客观证据。 本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单 独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测 试未发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，应包括在具有类似信用 风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不再包括 在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。 68 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 3. 重要会计政策及会计估计 - 续 金融资产减值 - 续 - 贷款和应收款项减值 以成本或摊余成本计量的金融资产将其账面价值减记至预计未来现金流量现值，减记金额 确认为减值损失，计入当期损益。金融资产在确认减值损失后，如有客观证据表明该金融 资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回， 金融资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回 日的摊余成本。 - 可供出售金融资产减值 可供出售金融资产发生减值时，将原直接计入资本公积的因公允价值下降形成的累计损失 予以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已 摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。 在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损 失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损失转 回计入权益，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。 在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩 并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产的减值损失，不予转回。 金融资产的终止确认 满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终 止；(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； (3)该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险 和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 存货 本公司的存货主要为燃料。存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本 和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。存货发出时，采用先进先出法确定发出 存货的实际成本。 存货盘存制度为实地盘存制。 69 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 3. 重要会计政策及会计估计 - 续 存货跌价准备 资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取 存货跌价准备。存货按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取存货跌价准备。 计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净 值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期 损益。 可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计 的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基 础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。 长期股权投资 对于企业合并形成的长期股权投资，如为同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在 合并日按照取得被合并方股东权益账面价值的份额作为初始投资成本；通过非同一控制下 的企业合并取得的长期股权投资，按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。除企 业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量。 对被投资单位不具有共同控制或重大影响并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠 计量的长期股权投资，采用成本法核算；对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股 权投资，采用权益法核算；对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响并且公允价值 能够可靠计量的长期股权投资，作为可供出售金融资产核算。 此外，公司财务报表对被投资单位能够实施控制的长期股权投资采用成本法核算。 控制是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。 共同控制是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重 要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。重大影响是指对一个企业的 财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策 的制定。 - 成本法核算的长期股权投资 采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，当期投资收益仅限于所获得的被 投资单位在接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的被投资单位宣告分派的利润 或现金股利超过上述数额的部分，作为初始投资成本的收回，冲减投资的账面价值。 70 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 3. 重要会计政策及会计估计 - 续 长期股权投资 - 续 - 权益法核算的长期股权投资 采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净 资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应 享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权 投资的成本。 采用权益法核算时，当期投资损益为应享有或应分担的被投资单位当年实现的净损益的份 额。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产 等的公允价值为基础，并按照本公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行 调整后确认。对于本公司与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益，按照持 股比例计算属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单 位发生的未实现内部交易损失，按照《企业会计准则第 8 号――资产减值》等规定属于所 转让资产减值损失的，不予以抵销。对被投资单位除净损益以外的其他股东权益变动，相 应调整长期股权投资的账面价值并计入股东权益。 在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成 对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额 外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后 期间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享 额。 对于首次执行日之前已经持有的对联营企业和合营企业的长期股权投资，如存在与该投资 相关的股权投资借方差额，按原剩余期限直线摊销的金额计入当期损益。 - 收购少数股权 在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应 享有子公司自购买日(或合并日)开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资 本公积不足冲减的，调整留存收益。 - 处置长期股权投资 处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核 算的长期股权投资，在处置时将原计入股东权益的部分按相应的比例转入当期损益。 71 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 3. 重要会计政策及会计估计 - 续 固定资产及折旧 固定资产是指为提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形 资产。 固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。惟本公司成立日主发起人 作为出资投入的子公司的固定资产及其累计折旧，以经国资委核准的评估价值入账。固定 资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定 资产的使用寿命、预计净残值率和年折旧率如下： 类别 使用寿命 预计净残值率 年折旧率 船舶(油轮及散货船) 22-25 年 3.1-5.3% 3.8-4.4% 房屋建筑物 50 年 - 2% 其他运输设备 8年 - 12.5% 其他设备 5年 - 20% 其中，单壳油轮的使用寿命按预计使用年限及国际海事组织对单壳油轮营运至 2015 年的使 用年限限制两者孰短原则确定。 预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本公 司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。 与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可 靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值，除此以外的其他后 续支出，在发生时计入当期损益。 本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生 改变则作为会计估计变更处理。 固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当 期损益。 在建工程 在建工程成本按实际工程支出确定﹐包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可 使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用状态后 结转为固定资产。 72 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 3. 重要会计政策及会计估计 - 续 非金融资产减值 本公司在每一个资产负债表日检查长期股权投资、固定资产及在建工程是否存在可能发生 减值的迹象。如果该等资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。估计资产的可收回金额 以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资 产组为基础确定资产组的可收回金额。如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额 计提资产减值准备，并计入当期损益。 可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者 之中的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存 在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市 场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关 的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。 上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。 金融负债 金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金 融负债。初始确认金融负债，以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益，对于其他金融负债，相关交易费用计 入初始确认金额。 - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 分类为交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融负债的条件与分类为交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产的条件一致。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值 的变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。 - 其他金融负债 与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工 具结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。其他金融负债采用实际利率法，按摊余 成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。 73 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 3. 重要会计政策及会计估计 - 续 金融负债 - 续 衍生工具 衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。衍生 工具的公允价值变动计入当期损益。 职工薪酬 本公司在职工提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债。 本公司按规定参加由政府机构设立的职工社会保障体系，包括基本养老保险、医疗保险、 住房公积金及其他社会保障制度，相应的支出于发生时计入相关资产成本或当期损益。 在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予 补偿的建议，如果本公司已经制定正式的解除劳动关系计划或提出自愿裁减建议并即将实 施，同时本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议的，确认因解除与职工劳动 关系给予补偿产生的预计负债，并计入当期损益。 职工内部退休计划采用上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至 正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条 件时，计入当期损益(辞退福利)。 金融资产与金融负债的抵销 当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利， 同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融 负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负 债表内分别列示，不予相互抵销。 权益工具 权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。权益工具 在发行时收到的对价扣除交易费用后增加所有者权益。回购自身权益工具支付的对价和交 易费用减少所有者权益。发行、回购、出售或注销权益工具时，不确认利得或损失。 本公司对权益工具持有方的各种分配(不包括股票股利)，减少所有者权益。本公司不确 认权益工具的公允价值变动额。 74 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 3. 重要会计政策及会计估计 - 续 收入确认 - 船舶运输收入 如航次在同一会计期间内开始并完成的，在航次结束时确认船舶运输收入的实现；如航次 的开始和完成分别属于不同的会计期间，则在航次的结果能够可靠估计的情况下，于资产 负债表日按照航行开始日至资产负债表日的已航行天数占航行总天数的比例确定完工程 度，按照完工百分比法确认船舶运输收入，否则按已经发生并预计能够补偿的航次成本金 额确认收入，并将已发生的航次成本作为当期费用。已经发生的航次成本如预计不能得到 补偿的则不确认收入。 - 提供船舶管理服务收入 根据有关合同或协议，按权责发生制确认收入。 - 商品销售收入 在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的继 续管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经 济利益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销 售收入的实现。 - 利息收入 按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定。 政府补助 政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府作为所有者 投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。 政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按 照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的 政府补助，直接计入当期损益。 与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内平均分配计入当期 损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益， 并在确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计 入当期损益。 已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额， 超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。 75 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 3. 重要会计政策及会计估计 - 续 借款费用 借款费用包括借款利息、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。可直接归属于符 合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发 生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资 本化；购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停 止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。 专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或 进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专 门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资 本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。 资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入 当期损益。 符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用状 态的固定资产等资产。 如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过 3 个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。 所得税 - 当期所得税 资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产)，以按照税法规定计算 的预期应交纳(或返还)的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所得额系根 据有关税法规定对本年度税前会计利润作相应调整后计算得出。 - 递延所得税资产及递延所得税负债 某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但 按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性 差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。 与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得 额(或可抵扣亏损)的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不予确 认有关的递延所得税负债。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂 时性差异，如果本公司能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未 来很可能不会转回，也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，本公司确认其 他所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。 76 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 3. 重要会计政策及会计估计 - 续 所得税 - 续 - 递延所得税资产及递延所得税负债 - 续 与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)的交易中产生 的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产。此 外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在 可预见的未来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应 纳税所得额，不予确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，本公司以很可能取得用 来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所 得税资产。 对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税 款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。 资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相 关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。 于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够 的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在 很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。 - 所得税费用 所得税费用包括当期所得税和递延所得税。 除与直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入股东权益，以及 企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或 收益计入当期损益。 - 所得税的抵销 当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本 公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。 当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递 延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳 税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳 税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递 延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。 77 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 3. 重要会计政策及会计估计 - 续 租赁 融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可能 转移，也可能不转移。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。 - 本公司作为承租人记录经营租赁业务 经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初始 直接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。 - 本公司作为出租人记录经营租赁业务 经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的初始 直接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分期计 入当期损益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租金于实际发生 时计入当期损益。 合并财务报表的编制方法 合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司能够决定另一个企业 的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益的权力。 本公司将取得或失去对子公司控制权的日期作为购买日和处置日。对于处置的子公司，处 置日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处 置的子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其 购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不 调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司，其自合并当期 期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中， 并且同时调整合并财务报表的对比数。 子公司采用的会计政策和会计期间按照本公司统一规定的会计政策和会计期间厘定。 本公司与子公司及子公司相互之间的所有重大账目及交易于合并时抵销。 子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权 益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合 并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了 少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，如果公司章程或协议规定少数股东 有义务承担并且有能力予以弥补的，冲减少数股东权益，否则冲减归属于母公司股东权益。 该子公司以后期间实现的利润，在弥补了母公司承担的属于少数股东的损失之前，全部作 为归属于母公司的股东权益。 78 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 3. 重要会计政策及会计估计 - 续 外币财务报表折算 境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的所有资产、负债 类项目按资产负债表日的即期汇率折算；除“未分配利润”项目外的股东权益项目按发生时的 即期汇率折算；利润表中的所有项目及反映利润分配发生额的项目按交易发生日即期汇率 折算；年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；年末未分配利润按折算后的利 润分配各项目计算列示；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额， 作为外币报表折算差额在资产负债表中股东权益项目下单独列示。 处置境外经营时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表 折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。 外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用与现金流量发生日即期汇率近似的汇率折 算，汇率变动对现金及现金等价物的影响额，作为调节项目，在现金流量表中以“汇率变动 对现金及现金等价物的影响”单独列示。 年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。 关联方 一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、 共同控制或重大影响的，构成关联方。 (5) 运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素 本公司在运用附注 3 所描述的会计政策过程中,由于经营活动内在的不确定性，本公司需要 对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是 基于本公司管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上作出的。实际的结果 可能与本公司的估计存在差异。 本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影 响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影 响数在变更当期和未来期间予以确认。 - 运用会计政策过程中所做的重要判断 本公司在运用会计政策过程中作出了以下重要判断，并对财务报表中确认的金额产生了重 大影响： 79 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 4. 运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素- 续 递延所得税负债的确认 本公司目前仅全资拥有并控制一家境外子公司能源运输投资，且本公司通常情况下除必须 用于本公司股利分配的资金而需要能源运输投资将利润分回外，能源运输投资的其他可供 分配利润将留在各相关子公司用以经营和发展；并且在可预见的将来，能源运输投资各年 度除当年度税后可供分配的净利润外，不对以前年度形成的未分配利润进行分配。若未来 年度由于不可预见因素的原因，需能源运输投资将以前年度不计划分配的剩余未分配利润 向本公司分配利润，则相关的所得税影响将计入宣告当期的损益。本公司认为上述决定符 合 2007 年 12 月 6 日国务院发布的《中华人民共和国企业所得税法实施条例》的相关规定。 因此，本公司对来源于能源运输投资的投资所得，除拟按照本公司股利分配计划而需要能 源运输投资向本公司分配利润的金额外，其余因此而产生的应纳税暂时性差异不确认相应 的递延所得税负债。 2007 年度，本公司对于拟从能源运输投资分回的利润，根据上海市浦东新区税务当局的有 关批复，按 16.5%的税率(33%的法定税率扣除 16.5%的抵扣比率)计算确认递延所得税负债。 2008 年度，本公司对于已从能源运输投资分回的 2007 年度利润，由于相关法律尚未明确境 外投资所得计缴企业所得税的方式以及抵扣比率，仍按 16.5%的税率计算缴纳企业所得税； 但对于拟从能源运输投资分回的 2008 年度利润，由于能源运输投资及其下属公司并未在境 外缴纳企业所得税或提供境外纳税凭证，暂按 25%的法定税率计算确认递延所得税负债。 - 会计估计所采用的关键假设和不确定因素 资产负债表日，会计估计中很可能导致未来期间资产、负债账面价值作出重大调整的关键 假设和不确定性主要有： 固定资产的使用寿命 如附注 3 所述，本公司的单壳油轮的使用寿命按预计使用年限及国际海事组织对单壳油轮 营运至 2015 年的限制两者孰短原则确定。 2007 年起，本公司陆续开始对单壳油轮进行双壳改造。其中，凯勇油轮以及凯旋油轮已经 于本年完成改造，凯福油轮和凯力油轮在本年末尚未完成改造。对于双壳改造完成的油轮， 其预计总使用年限为 25 年，不受国际海事组织对单壳油轮营运时间的限制。 80 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 (6) 税项 本公司于上海市浦东新区外高桥保税区注册成立，适用的企业所得税率为 18%(2007 年度： 15%)。 根据 2007 年 3 月 16 日发布的《中华人民共和国企业所得税法》(以下简称“新所得税法”)以 及国务院国发[2007]39 号《关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知》的规定 ，本公司作 为原享受低税率优惠政策的公司，在新税法施行后 5 年内逐步过渡到法定税率，其中 2008 年按 18% 税率执行，2009 年按 20% 税率执行，2010 年按 22% 税率执行，2011 年按 24% 税率执行，2012 年按 25% 税率执行。 根据浦东新区税务当局的有关批复，本公司 2007 年度境外所得按法定税率 33%计算应纳税 额；对境外缴纳的所得税采用定率抵扣方法，统一按境外应纳税所得额 16.5%的比率抵扣。 2008 年度，由于相关法律尚未明确境外投资所得计缴企业所得税的方式以及抵扣比率，如 附注 4 所述， 本公司对于能源运输投资于本年度实际分回的 2007 年度利润采用 16.5%税率 抵扣计缴企业所得税。 于利比里亚注册的子公司，由于在 2008 年度均不在利比里亚进行商业活动及无来源于利比 里亚的收入，因而无需在利比里亚缴纳企业所得税。 于百慕大注册的子公司，无需计缴百慕大企业所得税。 于英属维尔京群岛注册的子公司，由于在 2008 年度不在英属维尔京群岛进行商业活动及无 来源于英属维尔京群岛的收入，因而无需在英属维尔京群岛缴纳企业所得税。 于中国香港注册的子公司适用的企业所得税税率为 16.5%。 于英国注册的子公司适用的企业所得税税率为 30%。 吨位税 本公司之子公司于利比里亚注册的船舶每年需缴纳吨位税，缴纳标准为：大于或等于 1.4 万 净吨的船舶，每净吨每年 0.10 美元加每艘船舶 3,800 美元；小于 1.4 万净吨的船舶，每净吨 每年 0.40 美元，但每艘船舶缴纳的金额不少于 880 美元。 81 (7) 合并财务报表范围 本公司为优化股权结构于本年度对下属子公司能源运输投资的子公司架构进行重组，最终控制权未发生变化 上年末及本年末本集团均持有之子公司 本公司 子公司名称 注册地点 主营业务 注册资本 实际投 币种 千元 币种 能源运输投资 英属维尔京群岛 投资控股公司 美元 50 人民币3 明华(利比里亚)船务有限公司 利比里亚 投资油轮公司 美元 5 美元 招商轮船散货船控股有限公司 利比里亚 投资控股 美元 10 美元 明辉投资有限公司 利比里亚 投资控股 美元 10 美元 明业船务有限公司 利比里亚 散货运输 美元 10 美元 明神船务有限公司 利比里亚 散货运输 美元 10 美元 明勤船务有限公司 利比里亚 散货运输 美元 10 美元 明锋船务有限公司 利比里亚 散货运输 美元 10 美元 明奋船务有限公司 利比里亚 散货运输 美元 10 美元 明智船务有限公司 利比里亚 散货运输 美元 10 美元 集益企业有限公司 香港 散货运输 港币 10 美元 集运企业有限公司 香港 散货运输 港币 10 美元 华友船务有限公司 利比里亚 散货运输 美元 1 美元 明繁航运有限公司 利比里亚 散货运输 美元 10 美元 明荣航运有限公司 利比里亚 散货运输 美元 10 美元 明昌航运有限公司 利比里亚 散货运输 美元 10 美元 明盛航运有限公司 利比里亚 散货运输 美元 10 美元 明发航运有限公司 利比里亚 散货运输 美元 10 美元 明达航运有限公司 利比里亚 散货运输 美元 10 美元 82 6. 合并财务报表范围 - 续 本公司 子公司名称 注册地点 主营业务 注册资本 实际投 币种 千元 币种 明丰投资有限公司 利比里亚 投资控股 美元 10 美元 明兴船务有限公司 利比里亚 散货运输 美元 10 美元 明爱船务有限公司 利比里亚 散货运输 美元 10 美元 明程投资有限公司 利比里亚 投资控股 美元 10 美元 明源船务有限公司 香港 散货运输(注 3) 港币 10 美元 明鸿船务有限公司 香港 散货运输(注 3) 港币 10 美元 明立船务有限公司 香港 散货运输(注 3) 港币 10 美元 明顺船务有限公司 香港 散货运输(注 3) 港币 10 美元 明景船务有限公司 香港 散货运输(注 3) 港币 10 美元 明誉船务有限公司 香港 散货运输(注 3) 港币 10 美元 明舟船务有限公司 香港 散货运输(注 3) 港币 10 美元 明华发展有限公司 利比里亚 投资控股公司 美元 10 美元 香港明华船务有限公司 香港 散货船经营管理 港币 1,000 美元 招商轮船 LNG 运输投资有限公司 利比里亚 投资控股 美元 10 美元 招商轮船油轮控股有限公司 利比里亚 投资控股 美元 10 美元 海宏轮船公司 利比里亚 油轮经营管理 美元 3,600 美元 海宏轮船(香港)有限公司 香港 油轮经营管理 港币 1,000 港币 海宏轮船(英国)有限公司 英国 (已歇业) 美元 10 美元 金辉投资有限公司 利比里亚 投资控股 美元 10 美元 凯珠船务有限公司 利比里亚 海上石油运输 美元 0.1 美元 凯安船务有限公司 利比里亚 海上石油运输 美元 0.1 美元 凯舟船务有限公司 利比里亚 海上石油运输 美元 0.1 美元 凯仪船务有限公司 利比里亚 海上石油运输 美元 0.1 美元 83 6. 合并财务报表范围 - 续 本公司 子公司名称 注册地点 主营业务 注册资本 实际投 币种 千元 币种 凯盟船务有限公司 利比里亚 海上石油运输 美元 5 美元 凯和船务有限公司 利比里亚 海上石油运输 美元 5 美元 凯志船务有限公司 利比里亚 海上石油运输 美元 0.5 美元 凯敏船务有限公司 利比里亚 海上石油运输 美元 10 美元 凯智船务有限公司 利比里亚 海上石油运输 美元 10 美元 凯进航运有限公司 利比里亚 海上石油运输 美元 10 美元 凯达船务有限公司 利比里亚 海上石油运输(注 3) 美元 10 美元 凯德船务有限公司 利比里亚 海上石油运输(注 3) 美元 10 美元 金丰投资有限公司 利比里亚 投资油轮公司 美元 1,641 美元 凯福船务有限公司 利比里亚 海上石油运输 美元 10 美元 金程投资有限公司 利比里亚 投资油轮公司 美元 10 美元 凯誉船务有限公司 利比里亚 海上石油运输 美元 10 美元 凯兴船务有限公司 利比里亚 海上石油运输(注 3) 美元 10 美元 凯爱船务有限公司 利比里亚 海上石油运输(注 3) 美元 10 美元 凯成船务有限公司(注 4) 利比里亚 海上石油运输(注 3) 美元 10 美元 凯源船务有限公司 利比里亚 海上石油运输(注 3) 美元 10 美元 凯胜船务有限公司 利比里亚 海上石油运输(注 3) 美元 10 美元 凯丰船务有限公司 利比里亚 海上石油运输(注 3) 美元 10 美元 凯景船务有限公司 利比里亚 海上石油运输(注 3) 美元 10 美元 凯力船务有限公司 利比里亚 海上石油运输 美元 1 美元 凯业船务有限公司 利比里亚 海上石油运输 美元 1 美元 凯旋船务有限公司 利比里亚 海上石油运输 美元 1 美元 84 6. 合并财务报表范围 - 续 本公司 子公司名称 注册地点 主营业务 注册资本 实际投 币种 千元 币种 凯勇船务有限公司 利比里亚 海上石油运输 美元 10 美元 凯鸿船务有限公司 利比里亚 海上石油运输 美元 10 美元 本年度能源运输投资注销的子公司 明华国际(百慕大)有限公司(注 1) 百慕大 投资油轮公司 美元 48,260 美元 明华(国际)船务有限公司(注 2) 利比里亚 投资油轮公司 美元 10 港币 注 1：该子公司已于 2008 年 7 月 16 日办理完毕注销登记手续，注销该公司后对合并财务报表无影响 注 2：该子公司已于 2008 年 4 月 1 日办理完毕注销登记手续，本公司将其下属子公司凯志船务有限 限公司、凯舟船务有限公司、凯仪船务有限公司、凯和船务有限公司、凯盟船务有限公司、凯 转让给金辉投资有限公司，注销该公司后对合并财务报表无影响。 注 3：上述子公司的船舶均处于在建中。 注 4：凯成船务有限公司为原凯立船务有限公司更名而成。 85 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 附注 7－57 为合并财务报表项目附注。 本合并财务报表附注中的汇兑调整均为外币报表折算过程中因市场汇率变动而形成。 1. 货币资金 年末数 年初数 外币金额 折算汇率 人民币元 外币金额 折算汇率 人民币元 现金 美元 7,521 6.8346 51,403 2,425 7.3046 17,714 人民币 - - 77,540 - - 16,949 港币 40,868 0.8819 36,040 87,761 0.9364 82,176 新加坡币 1,141 4.7528 5,423 - - - 日元 593,268 0.0758 44,942 527,817 0.0653 34,445 欧元 3,457 9.6574 ____________ 33,383 2,242 10.7654 24,136 ____________ 小计 248,731 ____________ 175,420 ____________ 银行存款 美元 96,092,407 6.8346 656,753,167 70,854,907 7.3046 517,566,765 人民币 - - 4,266,375,508 - - 3,600,047,634 港币 1,549,071 0.8819 1,366,083 1,212,199 0.9364 1,135,060 日元 7,439,856 0.0758 563,590 1,299,002 0.0653 84,779 新加坡币 - 4.7528 - 2,844 5.0847 14,461 欧元 66,558 9.6574 642,779 81 10.7654 872 英镑 9,466 9.8882 ____________ 93,602 8,466 14.5928 123,543 ____________ 小计 4,925,794,729 ____________ 4,118,973,114 ____________ 合计 4,926,043,460 4,119,148,534 ____________ ____________ 其中： 存放于香港的货币资金 659,478,177 518,758,707 ____________ ____________ 存放于美国的货币资金 65,173 ____________ 218,650 ____________ 存放于英国的货币资金 93,602 ____________ 123,543 ____________ 86 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 2. 交易性金融资产 项目 年末公允价值 年初公允价值 人民币元 人民币元 衍生金融资产 - 利率掉期业务(注) - 690,248 __________ __________ 注：系本公司的子公司凯福船务有限公司(“凯福公司”)与香港上海汇丰银行有限公司(“汇丰 银行”)关于利率掉期合约的年末公允价值。截至 2008 年 12 月 31 日止，汇丰银行许可 凯福公司进行上述利率掉期交易的名义本金总额为 1.1 亿美元，实际存在合约的名义本 金共计 5,750 万美元，其中名义本金为 4,750 万美元的合约期限至 2013 年止，名义本 金为 1,000 万美元的合约期限至 2014 年止。根据有关合约，凯福公司需每半年按约定 的固定利率向汇丰银行计付利息，而汇丰银行则需每半年按伦敦银行同业拆借利率向 凯福公司计付利息，此项业务由能源运输投资提供担保，由凯福公司以其拥有的油轮 为抵押，并以其保险收益为保证。由于此利率掉期合约的期末公允价值已为负数，故 全部在交易性金融负债中反映。 3. 应收账款 应收账款账龄分析如下： 年末数 年初数 金额 比例 坏账准备 账面价值 金额 比例 坏账准备 账面价值 人民币元 % 人民币元 人民币元 人民币元 % 人民币元 人民币元 1 年以内 ___________ 58,417,702 100 ____ - __________ 58,417,702 __________ 134,270,416 ___________ 100 ____ - __________ 134,270,416 ___________ 应收账款按客户类别披露如下： 年末数 年初数 金额 比例 坏账准备 账面价值 金额 比例 坏账准备 账面价值 人民币元 % 人民币元 人民币元 人民币元 % 人民币元 人民币元 单项金额重大的款项(注) 35,482,298 61 - 35,482,298 37,865,236 28 - 37,865,236 其他不重大的款项 22,935,404 __________ 39 ____ - __________ 22,935,404 ___________ 96,405,180 ___________ 72 ____ - __________ 96,405,180 ___________ 合计 58,417,702 100 - 58,417,702 ___________ 134,270,416 100 - 134,270,416 __________ ____ __________ ___________ ____ __________ ___________ 注：单项金额超过人民币 1600 万元的款项被视为单项金额重大的款项。 87 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 应收账款 - 续 欠款金额前五名情况如下： 前五名欠款总额 账龄 占应收账款总额比例 人民币元 % 46,818,468 __________ 一年以内 80 ___ 应收账款中无应收持有本公司 5%(含 5%)以上股份的股东的款项。 (8) 预付款项 预付款项账龄分析如下： 年末数 年初数 金额 比例 金额 比例 人民币元 % 人民币元 % 1 年以内 65,791,735 100 113,525,509 100 ____ __________ ____ __________ 预付款项按客户类别披露如下： 类别 年末数 年初数 人民币元 人民币元 单项金额重大的款项(注) 54,676,800 103,140,952 其他不重大的款项 11,114,935 __________ 10,384,557 __________ 合计 65,791,735 __________ 113,525,509 __________ 注：单项金额重大的款项为对一艘单壳油轮实施双壳改造的预付款。 预付款项中无预付持有公司 5%(含 5%)以上股份的股东的款项。 4. 应收利息 年末数 年初数 人民币元 人民币元 1 年以内 92,390,101 16,418,692 __________ __________ 88 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 5. 其他应收款 其他应收款账龄分析如下： 年末数 年初数 金额 比例 坏账准备 账面价值 金额 比例 坏账准备 账面价值 人民币元 % 人民币元 人民币元 人民币元 % 人民币元 人民币元 1年以内 64,483,492 87 - 64,483,492 17,396,901 83 - 17,396,901 1至2年 8,144,003 11 - 8,144,003 393,184 2 34,221 358,963 2至3年 385,730 1 71,171 314,559 3,077,181 15 1,812,380 1,264,801 3年以上 970,825 __________ 1 ____ 970,825 _________ - __________ - __________ - ____ - ________ - __________ 合计 73,984,050 100 1,041,996 72,942,054 20,867,266 100 1,846,601 19,020,665 __________ ____ _________ __________ __________ ____ ________ __________ 其他应收款按类别披露如下： 年末数 年初数 金额 比例 坏账准备 账面价值 金额 比例 坏账准备 账面价值 人民币元 % 人民币元 人民币元 人民币元 % 人民币元 人民币元 单项金额重大的款项(注) 43,260,619 58 - 43,260,619 6,821,464 33 - 6,821,464 其他不重大的款项 30,723,431 __________ 42 ____ 1,041,996 _________ 29,681,435 __________ 14,045,802 __________ 67 ____ 1,846,601 _________ 12,199,201 __________ 合计 73,984,050 __________ 100 ____ 1,041,996 _________ 72,942,054 __________ 20,867,266 __________ 100 ____ 1,846,601 _________ 19,020,665 __________ 注：单项金额超过人民币 600 万元的款项被视为单项金额重大的款项。 其他应收款坏账准备的变动如下： 2008 年 2007 年 人民币元 人民币元 年初数 1,846,601 1,318,445 本年计提额 - 1,820,835 本年转回数 648,512 - 本年转销数 49,309 1,182,422 汇兑调整 (106,784) _________ (110,257) _________ 年末数 1,041,996 1,846,601 _________ _________ 欠款金额前五名情况如下： 前五名欠款总额 账龄 占其他应收款总额比例 人民币元 % 53,021,215 __________ 一年以内 72 ___ 其他应收款中无应收持有本公司5%(含5%)以上股份的股东的款项。 89 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 6. 存货 年初数 本年增加 本年减少 汇兑调整 年末数 类别 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 燃料 86,269,584 418,394,122 459,262,592 (4,846,251) 40,554,863 减：减值准备 - __________ - __________ 存货净额 86,269,584 __________ 40,554,863 __________ 7. 可供出售金融资产 年末 年初 项目 公允价值 公允价值 人民币元 人民币元 可供出售权益工具 41,414,359 146,206,401 ___________ __________ 上述可供出售权益工具为能源运输投资 2007 年购买的中外运航运有限公司在香港发行的股 票 23,838,500 股。根据有关协议，这些股票自中外运航运有限公司在香港首次公开发行的 股票上市交易日(即 2007 年 11 月 23 日)起一年内不得转让。截止 2008 年 12 月 31 日，本公 司认为该项股票投资已发生减值，并于 2008 年度确认资产减值损失人民币 134,605,638 元。 8. 长期股权投资 (1) 长期股权投资详细情况如下 初始 本年 本年 被投资公司名称 投资额 年初数 新增投资 权益调整 汇兑调整 年末数 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 (注) 按权益法核算： 中国液化天然气运 输(控股)有限公司 8,075,818 367,643,737 50,240,143 _________ 1,608,617 (24,549,213) 394,943,284 ___________ __________ _________ __________ ___________ 减：减值准备 - ___________ - ___________ 长期股权投资净额 367,643,737 ___________ 394,943,284 ___________ 注：对中国液化天然气运输(控股)有限公司的本年权益调整包括应享有该公司 2008 年度净 收益折合人民币 1,628,853 元及外币报表折算借方差额折合人民币 20,236 元。 90 15. 长期股权投资 - 续 (9) 合营企业清单及其主要财务信息 占被投资公司 占被投资公司 被投资公司 年末合并 被投资公司名称 注册地 主营业务 注册资本 注册资本比例 表决权的比例 资产总额 美元 人民币元 中国液化天然气运输 (控股)有限公司 香港 投资液化天然气运输公司 124,107,202 _____________ 50% _____ 50% _____ 5,814,125,392 ____________ (10) 本公司于 2008 年 12 月 31 日持有的长期股权投资之被投资单位向本公司转移资金的能力未 91 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 9. 固定资产 固定资产本年变动情况如下： 油轮 散货船 房屋及建筑物 其他运输设备 其他设备 合计 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 原值 年初数 5,924,392,622 2,566,014,074 33,205,168 986,265 6,487,489 8,531,085,618 本年购置 - - - 850,712 19,924 870,636 本年在建工程转入 1,581,364,639 - - - - 1,581,364,639 本年减少额(注 1) 1,977,614,168 - - 4,912 82,284 1,977,701,364 汇兑调整 (374,948,178) _____________ (165,105,086) _____________ (1,932,473) ___________ ___________ (34,426) ___________ (60,464) (542,080,627) _____________ 年末数 5,153,194,915 _____________ 2,400,908,988 _____________ 31,272,695 ___________ 1,797,639 ___________ 6,364,665 ___________ 7,593,538,902 _____________ 累计折旧 年初数 2,903,728,675 1,156,835,763 2,769,831 986,265 6,250,991 4,070,571,525 本年计提额 233,077,436 104,781,973 878,458 30,407 91,113 338,859,387 本年减少额(注 1) 1,393,286,503 - - 4,912 82,284 1,393,373,699 汇兑调整 (166,831,921) _____________ (76,240,811) _____________ (172,367) ___________ ___________ (28,913) ___________ (54,766) (243,328,778) _____________ 年末数 1,576,687,687 _____________ 1,185,376,925 _____________ 3,475,922 ___________ 982,847 ___________ 6,205,054 ___________ 2,772,728,435 _____________ 减值准备 年初数 - - - - - - 本年增加数(注 2) 100,656,540 - - - - 100,656,540 汇兑调整 (1,735,383) _____________ _____________ ___________ ___________ ___________ (1,735,383) _____________ 年末数 98,921,157 _____________ - _____________ - ___________ - ___________ - ___________ 98,921,157 _____________ 净值 年初数 3,020,663,947 _____________ 1,409,178,311 _____________ 30,435,337 ___________ - ___________ 236,498 ___________ 4,460,514,093 _____________ 年末数 3,477,586,071 1,215,532,063 _____________ 27,796,773 814,792 159,611 4,721,889,310 _____________ _____________ ___________ ___________ ___________ 其中： 年末已抵押之资产净额(注 3) 2,921,228,099 67,999,901 - - - ___________ 2,989,228,000 _____________ _____________ _____________ ___________ ___________ 年末以经营租赁方式租出的资产净额： 年初数 - _____________ - _____________ 6,829,384 ___________ - ___________ - ___________ 6,829,384 _____________ 年末数 - - 7,678,304 - - ___________ 7,678,304 _____________ _____________ _____________ ___________ ___________ 注 1：本年固定资产原值以及累计折旧的减少额包括：转入在建工程的原值为人民币 1,356,643,567 元，累计折旧为人民币 895,068,494 元，净值为人民币 461,575,073 元； 处置固定资产的原值为人民币 621,057,797 元，累计折旧为人民币 498,305,205 元，净 值为人民币 122,752,592 元。 注 2：如附注 3“固定资产及折旧”所述，国际海事组织规定单壳油轮的淘汰时间最迟为 2015 年，但大多数国家和地区如中国、美国、欧洲、日本将于 2010 年之前淘汰单壳油轮。 2008 年度本公司对下属三艘单壳老龄阿芙拉型油轮按其公允价值减去处置费用后的 净额确定其可收回金额，并计提减值准备人民币 100,656,540 元，其公允价值减去处 置费用后的净额按预计出售废钢船的价格估计。 注 3：其中已用于长期银行借款抵押的固定资产净值为人民币 2,989,228,000 元(2007 年 12 月 31 日：人民币 1,468,125,457 元)。 注 4：于 2008 年 12 月 31 日，已经提足折旧的固定资产原值为人民币 6,819,555 元，其中， 其他运输设备原值为人民币 981,353 元，其他设备原值为人民币 5,838,202 元。 92 (11) 在建工程 本年完工 本年 工程名称 年初数 本年增加 转入固定资产 其他转出 汇兑调整 年末数 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 凯智油轮 176,289,881 256,244,340 424,084,876 - (8,449,345) - 凯敏油轮 132,003,531 298,428,825 424,105,597 - (6,326,759) - 凯达油轮 92,307,434 370,083,884 - - (12,319,820) 450,071,498 凯德油轮 92,307,434 3,130 - - (5,939,393) 86,371,171 凯兴油轮 65,338,310 124,015,921 - - (6,342,177) 183,012,054 凯爱油轮 65,337,871 65,257 - - (4,205,166) 61,197,962 凯成油轮 456,102,416 172,598,267 - - (32,322,709) 596,377,974 凯源油轮 163,619,249 3,267 - - (10,527,812) 153,094,704 凯胜油轮 163,619,067 3,220 - - (10,527,800) 153,094,487 凯丰油轮 425,543,088 3,130 - - (27,380,780) 398,165,438 凯景油轮 425,542,213 3,130 - - (27,380,723) 398,164,620 明源散货 304,084,572 57,823,968 - - (20,562,641) 341,345,899 明鸿散货 111,335,145 - - - (7,163,639) 104,171,506 明立散货 110,265,151 - - - (7,094,792) 103,170,359 明顺散货 111,295,426 - - - (7,161,083) 104,134,343 明景散货 111,296,864 - - - (7,161,176) 104,135,688 明誉散货 111,335,145 - - - (7,163,639) 104,171,506 明舟散货 110,265,151 - - - (7,094,792) 103,170,359 凯勇油轮 345,832,597 52,017,796 381,275,085 - (16,575,308) - 凯福油轮 - 224,703,335 - - (3,874,028) 220,829,307 凯力油轮 - 272,417,920 - - (4,696,658) 267,721,262 凯旋油轮 - ____________ 351,899,081 ____________ ____________ 351,899,081 __________ - - ___________ - ____________ 合计 3,573,720,545 ____________ ____________ 2,180,314,471 1,581,364,639 __________ - (240,270,240) ____________ ___________ 3,932,400,137 ____________ 其中：资本化借款费用金额 - - 减：减值准备 - ____________ - ____________ 在建工程净值 3,573,720,545 ____________ 3,932,400,137 ____________ 93 17. 在建工程 - 续 注 1：系阿芙拉型油轮，该类型油轮的预算金额合计为 123,122,900 美元。 注 2：系超级油轮，该类型油轮的预算金额合计为 754,731,500 美元。 注 3：系好望角型散货船，该类型散货船的预算金额合计为 536,380,000 美元。 注 4：本年度，本公司对凯福、凯力、凯旋三条船进行双壳改造，并将船舶的账面净值折合人民币 改造工程的预算金额为 66,104,155 美元。 注 5：截止 2008 年 12 月 31 日，已用于利率掉期业务抵押的在建工程金额为人民币 220,829,307 元 改造由固定资产转入本项目。转入本项目时固定资产账面净值为人民币 119,120,596 元。 注 6：本年度公司将原凯立油轮更名为凯成油轮。 94 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 10. 资产减值准备 本年减少额 年初数 本年计提 本年转回数 本年转销数 汇兑调整 年末数 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 坏账准备 1,846,601 - 648,512 49,309 (106,784) 1,041,996 可供出售金融资 产减值准备 - 134,605,638 - - (2,320,687) 132,284,951 固定资产 减值准备 - _________ 100,656,540 ___________ - _______ - ______ (1,735,383) _________ 98,921,157 ___________ 合计 1,846,601 ___________ _________ 235,262,178 648,512 _______ 49,309 ______ (4,162,854) _________ 232,248,104 ___________ 11. 所有权受到限制的资产 年初数 本年增加 本年减少 汇兑调整 年末数 用于担保的资产 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 固定资产及在建 工程净值 1,597,188,236 ____________ ____________ 2,074,711,021 328,976,467 __________ (132,865,483) __________ 3,210,057,307 ____________ 12. 短期借款 年末数 年初数 人民币元 人民币元 信用借款 1,913,688,000 ____________ 2,746,529,600 ____________ 13. 交易性金融负债 类别 年末公允价值 年初公允价值 人民币元 人民币元 衍生金融负债— 利率掉期业务(参见附注 8 注) 41,336,534 8,198,494 衍生金融负债— 外汇掉期业务(注) - __________ 29,159,211 __________ 合计 41,336,534 __________ 37,357,705 __________ 注：系本公司之子公司能源运输投资与ING Bank N.V.关于不交割本金的远期外汇买卖合约 的年末公允价值。2007年，ING Bank N.V.许可能源运输投资进行上述交易的综合授信 额度为2亿美元，实际存在合约的名义本金共计1.33亿美元，该等合约于2008年5月12 日至2008年10月27日期间陆续到期。能源运输投资于本年度已经交割此外汇掉期业务 并确认了投资损失。 95 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 14. 应付账款 应付账款中无应付持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位款项。 15. 预收款项 预收款项中无预收持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位款项。 16. 应付职工薪酬 年初数 本年增加 本年减少 汇兑调整 年末数 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 工资、奖金、津贴和补贴 33,573,787 250,450,310 244,475,442 (2,237,343) 37,311,312 职工福利费 1,935,089 6,891,033 8,105,184 (92,382) 628,556 社会保险费 - 4,443,709 4,397,245 - 46,464 其中：医疗保险费 - 1,092,983 1,092,983 - - 基本养老保险费 - 1,197,349 1,163,327 - 34,022 年金缴费 - 838,664 826,222 - 12,442 公积金(香港) - 972,183 972,183 - - 强积金(香港) - 342,530 342,530 - - 工会经费和职工教育经费 59,117 ___________ __________ 33,155 ___________ 32,600 - _________ 59,672 ___________ 合计 35,567,993 261,818,207 257,010,471 (2,329,725) 38,046,004 __________ ___________ ___________ _________ ___________ 17. 应交税费 年末数 年初数 人民币元 人民币元 所得税 177,213,876 3,084,794 个人所得税 19,274 ___________ 40,424 ___________ 合计 177,233,150 ___________ 3,125,218 ___________ 18. 应付利息 年末数 年初数 人民币元 人民币元 短期借款利息 9,757,452 39,930,793 长期借款利息 12,094,475 __________ 5,111,216 __________ 21,851,927 __________ 45,042,009 __________ 96 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 19. 其他应付款 性质 年末数 年初数 人民币元 人民币元 股票投资应付款(注) - 184,432,925 员工培训费用 3,008,495 3,582,176 审计费 1,433,470 2,225,818 往来款 1,818,482 655,194 其他 3,080,282 _________ 4,139,128 ___________ 合计 9,340,729 _________ 195,035,241 ___________ 注：为能源运输投资因购入中外运航运有限公司股票而应付股票承销机构中银国际有限公 司的款项，该款项已于 2008 年 1 月 3 日全额支付。 其他应付款中无应付持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位款项。 20. 一年内到期的非流动负债 类别 年末数 年初数 人民币元 人民币元 一年内到期的长期借款 217,220,675 ___________ 120,244,381 ___________ 21. 长期借款 年末数 年初数 类别 美元金额 折算汇率 人民币元 美元金额 折算汇率 人民币元 担保、抵押和保证方式借款 332,915,625 6.8346 2,275,345,131 99,377,085 7.3046 725,909,855 减：一年内到期的长期借款 31,782,500 6.8346 217,220,675 ____________ 16,461,460 7.3046 120,244,381 ___________ 一年后到期的长期借款 2,058,124,456 ____________ 605,665,474 ___________ 上述借款年利率从LIBOR+0.775%至LIBOR+1%, 均采用担保、抵押和保证方式取得： (1) 担保：上述长期借款均由能源运输投资提供担保。 (2) 抵押：上述长期借款的有关资产抵押情况见附注16。 (3) 还款保证：2008年12月31日，凯鸿船务有限公司、凯誉船务有限公司、明锋船务有限 公司和集运企业有限公司共借入款项合计82,915,625美元。根据借款合同，上述子公司 的船舶运营收益和运输收入应按借款归还计划定期自收益账户转入借款保证金账户， 以确保到期借款得到偿还；借款公司的船舶如发生实际的、推定的、约定或商定的船 舶全损，所有保险偿还收入，无论数额多少，都将用以支付贷款银行；借款公司如发 生100万美元以上的其他保险赔偿收入，也需依借款合同将其转入贷款银行作为还款保 证，直到发生险损的船舶恢复正常运营才可转回。 97 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 22. 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债 暂时性差异项目 年末数 年初数 年末数 年初数 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 对子公司的投资收益 508,651,508 1,016,527,297 127,162,877 167,727,004 其他 - ___________ 3,109,000 ____________ - ___________ 466,350 ___________ 合计 508,651,508 ___________ 1,019,636,297 ____________ 127,162,877 ___________ 168,193,354 ___________ 以下应纳税暂时性差异和可抵扣亏损未确认递延所得税负债和资产： 年末数 年初数 人民币元 人民币元 对子公司的投资收益(注) 2,073,614,508 1,337,833,451 子公司未确认可抵扣亏损(无期限) 137,094,633 ____________ 137,288,274 ____________ 注：为能源运输投资历年经营积累的用于经营和发展的留存收益，在可预见的将来不会分 回，因此而产生的应纳税暂时性差异不确认相应的递延所得税负债。有关情况参见附 注4中“递延所得税负债的确认”部分。 23. 股本 本公司注册及实收股本计人民币 3,433,397,679 元，每股面值人民币 1 元。本公司股份变动 情况如下： 2008 年： 年初数 本年增减 年末数 (股) (股) (股) 一、 有限售条件股份 1. 国有法人持股 1,856,554,050 ____________ ____________ - 1,856,554,050 ____________ 有限售条件的流通股份合计 1,856,554,050 ____________ ____________ - 1,856,554,050 ____________ 二、 无限售条件股份 1. 人民币普通股 1,576,843,629 ____________ ____________ - 1,576,843,629 ____________ 无限售条件股份合计 1,576,843,629 ____________ ____________ - 1,576,843,629 ____________ 三、 股份总数 3,433,397,679 ____________ ____________ - 3,433,397,679 ____________ 98 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 股本 - 续 2007 年： 年初数 本年增减(注) 年末数 (股) (股) (股) 一、 有限售条件股份 1. 国家持股 363,843,629 (363,843,629) - 2. 国有法人持股 1,869,554,050 (13,000,000) 1,856,554,050 3. 其他内资持股 584,803,420 (584,803,420) - 其中：境内法人持股 584,803,420 (584,803,420) - 4. 外资持股 196,580 (196,580) - 其中：境外法人持股 196,580 ____________ (196,580) ____________ ___________ - 有限售条件的流通股份合计 2,818,397,679 ____________ (961,843,629) ____________ ___________ 1,856,554,050 二、 无限售条件股份 1. 人民币普通股 615,000,000 ____________ 961,843,629 ___________ 1,576,843,629 ____________ 无限售条件股份合计 615,000,000 ____________ 961,843,629 ___________ 1,576,843,629 ____________ 三、 股份总数 3,433,397,679 ____________ - ___________ 3,433,397,679 ____________ 注：本公司 2006 年首次公开发行股票中，网下配售的 240,000,000 股股份已于 2007 年 3 月 1 日开始上市流通；向战略投资者定向配售的 345,000,000 股股份及发行前持有本公司 股份的股东所持有的 376,843,629 股股份于 2007 年 12 月 3 日开始上市流通。 24. 资本公积 2008年： 项目 年初数 本年增加数 本年减少数 年末数 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 股本溢价 - 投资者投入的资本 4,355,969,555 - - 4,355,969,555 其他资本公积 - 可供出售金融资产公允价值 变动产生的损失 (38,226,527) ____________ 38,226,527(注) _________ __________ - - ____________ 4,317,743,028 ____________ 38,226,527 __________ - _________ 4,355,969,555 ____________ 注：本公司认为可供出售金融资产2008年末已发生减值，故将2007年计入资本公积的公允 价值变动损失冲回，计入资产减值损失。 99 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 资本公积 - 续 2007年： 项目 年初数 本年增加数 本年减少数 年末数 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 股本溢价 - 投资者投入的资本 4,355,969,555 - - 4,355,969,555 其他资本公积 - 可供出售金融资产公允价值 变动产生的损失 - ____________ - ________ 38,226,527 ____________ __________ (38,226,527) 合计 4,355,969,555 - 38,226,527 4,317,743,028 ____________ ________ __________ ____________ 25. 盈余公积 法定盈余公积金 人民币元 2008 年： 年初余额 - 本年计提 36,556,143 本年减少 - __________ 年末余额 36,556,143 __________ 26. 未分配利润 2008 年 2007 年 人民币元 人民币元 年初未分配利润 1,587,539,583 883,276,269 加：本年净利润 1,233,124,984 848,466,017 减：提取法定盈余公积 (1) 36,556,143 ____________ - ____________ 可供股东分配的利润 2,784,108,424 1,731,742,286 减：应付股利 - 股东大会已批准的 上年度现金股利 (2) 243,771,235 144,202,703 ____________ ____________ 年末未分配利润 2,540,337,189 1,587,539,583 ____________ ____________ 其中：资产负债表日后决议分配的现金股利 (3) 343,339,768 243,771,235 100 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 34. 未分配利润 - 续 (1) 提取法定盈余公积 根据本公司章程规定，法定盈余公积金按净利润之 10%提取。本公司法定盈余公积金 累计额为公司注册资本 50%以上的，可不再提取。 (2) 本年度股东大会已批准的现金股利 2007 年度已发行之股份 3, 433,397,679 股(每股面值人民币 1 元)计算，以每 10 股向全 体股东派发现金股利人民币 0.71 元。 (3) 资本负债表日后决议的利润分配情况 根据董事会的提议，2008 年度按已发行之股份 3,433,397,679 股(每股面值人民币 1 元) 计算，拟以每 10 股向全体股东派发现金红利 1.00 元。上述股利分配方案尚待股东大 会批准。 本公司将在本利润分配方案实施前从境外子公司能源运输投资分回利润，以使本公司 在预提 2009 年度法定盈余公积后，可按上述利润分配方案向本公司股东派发现金股 利。 27. 少数股东权益 本公司重要子公司少数股东权益如下： 年末数 年初数 人民币元 人民币元 华友船务有限公司 151,105,770 ___________ 110,547,771 ___________ 28. 营业收入 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 主营业务 3,184,343,374 2,376,604,082 其中：油轮运输 1,882,350,396 1,457,740,363 散货船运输 1,301,353,146 918,713,478 其他 639,832 150,241 其他业务 26,451,555 _____________ 44,316,951 _____________ 合计 3,210,794,929 _____________ 2,420,921,033 _____________ 前五名客户营业收入总额为人民币 17.82 亿元(上年度：人民币 11.08 亿元)，占全部营业收 入的比例为 54%(上年度：46%)。 101 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 29. 营业成本 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 主营业务 1,478,174,645 1,316,740,648 其中：油轮运输 1,024,217,827 928,293,844 散货船运输 453,956,818 388,446,804 其他业务 27,103,349 _____________ 39,519,686 _____________ 合计 1,505,277,994 _____________ 1,356,260,334 _____________ 30. 财务费用 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 利息支出 178,994,547 130,965,614 减：已资本化的利息费用 - ___________ - ___________ 178,994,547 130,965,614 减：利息收入(注) 156,049,164 105,054,936 汇兑差额 14,367,641 (909,527) 其他 1,553,374 ___________ 772,425 ___________ 合计 38,866,398 25,773,576 ___________ ___________ 注：本年利息收入主要为 2006 年 11 月本公司首次公开发行股票所募集的部分资金在 2008 年度因存放银行产生的利息收入。 31. 资产减值损失 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 坏账损失 (648,512) - 可供出售金融资产减值损失 134,605,638 1,820,835 固定资产减值损失(参见附注 16 注 2) 100,656,540 ___________ - _________ 合计 234,613,666 ___________ 1,820,835 _________ 102 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 32. 公允价值变动收益 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 产生公允价值变动收益的来源： 交易性金融资产/负债 (7,151,672) __________ (46,734,717) ___________ 33. 投资收益 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 长期股权投资按权益法确认收益/损失 1,628,853 (13,899,707) 交易性金融资产损失(注) (41,029,888) - 可供出售金额资产分得的红利 2,059,532 __________ - __________ 合计 (37,341,503) __________ (13,899,707) __________ 注：本年度本公司出售不交割本金的远期外汇买卖合约，根据新会计准则的规定，将原计 入“公允价值变动收益”科目的公允价值变动转至本科目。 本公司的投资收益汇回不存在重大限制。 34. 营业外收入 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 处置固定资产利得(注) 118,899,222 - 保险理赔款 - 9,267,879 政府补助(参见附注 45) 3,637,000 29,413,000 其他 - ___________ 388 __________ 合计 122,536,222 ___________ 38,681,267 __________ 注：处置固定资产利得为本年公司处置两艘单壳阿芙拉型油轮所获得的处置收益。 35. 营业外支出 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 捐赠支出 1,200,000 _________ 540,000 _______ 103 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 36. 所得税 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 当年所得税费用 24,164,040 15,156,023 递延所得税费用 128,406,371 ___________ 36,838,897 __________ 152,570,411 ___________ 51,994,920 __________ 所得税费用与会计利润的调节表如下： 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 会计利润 1,434,202,667 933,922,791 按 18%的税率计算的所得税费用(上年度 15%) 258,156,480 140,088,419 不可抵扣费用的纳税影响 - 81,000 未确认应纳税暂时性差异的纳税影响 (142,528,439) (91,264,244) 对以前年度未确认应纳税暂时性 差异的纳税影响 1,356,540 (216,850) 税率调整导致期初递延所得税负债 余额的变化 93,270 - 在其他地区的子公司税率不一致的影响 35,492,560 ___________ 3,306,595 ___________ 152,570,411 51,994,920 ___________ ___________ 37. 政府补助 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 财政专项补贴收入(注) 3,637,000 29,413,000 __________ _________ 计入当期损益的政府补助 3,637,000 _________ 29,413,000 __________ 注：根据上海市浦东新区财政局浦财经抄 0604 号《财政专项补贴抄告单》，自 2005 年 1 月 1 日起，上海市浦东新区财政局对本公司实现的营业收入、利润总额形成新区地方财力 部分给予的补贴。本年度本公司收到相应的补贴款人民币 3,637,000 元。 104 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 38. 每股收益 计算基本每股收益时，归属于普通股股东的当年净利润为： 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 归属于普通股股东的当年净利润 1,233,124,984 ____________ 848,466,017 ___________ 计算基本每股收益时，分母为发行在外普通股加权平均数，计算过程如下： 本年数 上年数 (股) (股) 年初发行在外的普通股股数 3,433,397,679 3,433,397,679 加：本年发行的普通股加权数 - ____________ - ____________ 年末发行在外的普通股加权数 3,433,397,679 ____________ 3,433,397,679 ____________ 每股收益 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 按归属于母公司股东的净利润计算 基本每股收益 0.36 0.25 本公司无稀释性潜在普通股，故未披露稀释性每股收益。 105 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 39. 扣除非经常性损益后的净利润 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 净利润 1,281,632,256 881,927,871 加/减： 非流动资产处置损益 (118,899,222) - 计入当期损益的政府补助 (3,637,000) (29,413,000) 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公 允价值变动损益以及处置交易性金融资产的投资损失 48,181,560 46,734,717 可供出售金融资产减值损失(注) 134,605,638 - 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 (648,512) - 其他非经常性损益项目 (766,262) (8,728,267) 非经常性损益的所得税影响数 654,660 ____________ 4,411,950 ___________ 扣除非经常性损益后的净利润 1,341,123,118 894,933,271 其中： 归属于母公司股东的净利润 1,292,615,846 862,861,599 归属于少数股东的净利润 48,507,272 32,071,672 ___________ ____________ 注：可供出售金融资产减值损失为公司购买股票产生的减值损失，并非本公司经常性损益， 故界定为非经常性损益的项目。 (12) 现金及现金等价物 年末数 年初数 人民币元 人民币元 现金 4,926,043,460 4,119,148,534 其中：库存现金 248,731 175,420 可随时用于支付的银行存款 4,925,794,729 4,118,973,114 现金等价物 - - 现金及现金等价物余额 4,926,043,460 ____________ 4,119,148,534 ____________ 母公司和集团内子公司受限制的现金和现金等价物 - ____________ - ____________ 106 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 (13) 现金流量表补充资料 附注 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 (1) 将净利润调节为经营活动的现金流量： 净利润 1,281,632,256 881,927,871 加：资产减值准备 234,613,666 1,820,835 固定资产折旧 338,859,387 355,907,039 处置固定资产、无形资产和 其他长期资产的损失(减收益) (118,899,222) - 公允价值变动损失 7,151,672 46,734,717 财务费用 178,994,547 130,965,614 投资损失 37,341,503 13,899,707 递延所得税负债增加(减减少) (41,030,477) 36,838,897 存货的减少(减增加) 40,868,470 (51,408,242) 经营性应收项目的减少(减增加) (67,522,404) (77,285,997) 经营性应付项目的增加(减减少) 161,709,928 ____________ (117,293,382) ____________ 经营活动产生的现金流量净额 2,053,719,326 ____________ 1,222,107,059 ____________ (2) 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： 股票投资(未付款) - ____________ 184,432,925 ____________ (3) 现金及现金等价物净变动情况： 现金的年末余额 48 4,926,043,460 4,119,148,534 减：现金的年初余额 48 4,119,148,534 4,763,919,736 加：现金等价物年末余额 - - 减：现金等价物年初余额 - ____________ - ____________ 现金及现金等价物净增加(减少)额 806,894,926 ____________ (644,771,202) ____________ 107 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 (14) 其他与经营活动有关的现金流量 本年累计数 上年累计数 项目 人民币元 人民币元 收到其他与经营活动有关的现金： 利息收入 80,019,707 96,794,810 保险赔款收入 - 2,370,354 政府补贴收入 3,637,000 29,413,000 收到往来款 - 3,111,123 其他 ___________ - ___________ 50,030 合计 ___________ 83,656,707 ___________ 131,739,317 支付其他与经营活动有关的现金： 支付往来款 42,559,480 27,932,063 经营租赁所支付的现金 10,041,904 9,248,065 支付给代理商的费用 9,247,925 - 支付银行手续费 1,553,374 - 捐赠支出 1,200,000 540,000 支付船员备用金 4,198,912 - 其他 ___________ 26,784,418 ___________ 16,994,705 合计 ___________ 95,586,013 ___________ 54,714,833 (15) 其他与筹资活动有关的现金流量 本年累计数 上年累计数 项目 人民币元 人民币元 收到其他与筹资活动有关的现金： 减少的被限制用于偿还借款的银行存款 ___________ - ___________ 12,951,901 支付其他与筹资活动有关的现金： 支付发行费用 ___________ - ___________ 4,345,771 108 (16) 分部报告 因为风险和报酬主要受劳务差异影响，本公司将业务分部作为主要报告形式，地区分部为次要报告 (1) 主要报告形式 - 业务分部 2008 年度，本公司主要从事油轮和散货船运输业务，所以，下列分行业资料按油轮运输、散货 司架构发生变化，故将上年数重述。 项目 油轮运输 散货船运输 未分配项目 分部 本年数 上年数 本年数 上年数 本年数 上年数 本年数 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 (已重述) (已重述) (已重述) 营业收入： 对外交易收入 1,908,801,951 1,484,839,116 1,301,992,978 936,081,917 - - - 分部间交易收入 69,545 ____________ - ____________ 8,486,722 ____________ 8,295,795 ____________ - ____________ - ____________ (8,556,267 _____________ 营业收入合计 1,908,871,496 ____________ 1,484,839,116 ____________ 1,310,479,700 ____________ 944,377,712 ____________ - ____________ - ____________ (8,556,267 _____________ 营业费用 1,182,389,485 980,570,043 497,620,631 441,854,606 181,981,460 50,376,231 (8,556,267 公允价值变动收益 - - - - (7,151,672) (46,734,717) - 投资收益 - ____________ - ____________ - ____________ - ____________ (37,341,503) ____________ (13,899,707) _____________ ____________ - 营业利润(亏损) 726,482,011 ____________ 504,269,073 ____________ 812,859,069 ____________ 502,523,106 ____________ (226,474,635) ____________ (111,010,655 ) - ____________ _____________ 资产总额 6,686,402,312 ____________ 7,444,370,486 ____________ 2,895,277,736 ____________ 3,673,941,597 ____________ 12,482,723,377 ____________ 5,828,095,621 ____________ (7,717,616,420 _____________ 负债总额 5,321,667,690 ____________ 2,329,310,050 ____________ 1,984,740,557 ____________ 881,129,060 ____________ 5,177,190,980 ____________ 4,866,690,114 ____________ (7,717,616,420 _____________ 109 52. 分部报告 - 续 (1) 主要报告形式 - 业务分部 - 续 项目 油轮运输 散货船运输 未分配项目 分部间相 本年数 上年数 本年数 上年数 本年数 上年数 本年数 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 补充信息： 折旧和摊销费用 233,077,436 240,802,819 105,701,558 115,060,227 80,393 43,993 - 当期确认的减值损失 100,656,540 976,000 (648,512) 844,835 134,605,638 - - 资本性支出 1,660,915,430 2,501,453,140 58,269,024 1,009,630,664 425,580 37,599 - 其中：在建工程支出 1,660,915,430 2,501,453,140 57,823,968 1,009,630,664 - - - 购置固定资产支出 - - 445,056 - 425,580 37,599 - 分部会计政策与合并财务报表会计政策一致。 分部间转移交易以实际交易价格为基础。分部收入和分部费用按各分部的实际收入和费用确定。 (2) 次要报告形式—地区分部 根据本公司经营业务的特点，每项运输业务所涉及的客户所在地、起运地、运输目的地可能处于 区统计的收入和成本难以正确反映收入来源的分地区状况，因此，未列示分地区资料。 110 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 40. 关联方关系及其交易 (1) 存在控制关系的关联方 公司名称 组织机构代码 注册地点 业务性质 注册资本 表决权比例 持股比例 招商局轮船 100011452 中国北京 注 人民币 2 亿 54.07% 54.07% 注：从事水上客、货运输业务的管理，码头、仓库及车辆运输业务；拖轮、驳船业务； 船舶、海上钻探设备的修理、建造、买卖业务；各类交通运输设备、零配件、物 料的销售、采购供应；船舶、客货代理业务；水陆工程业务。 本公司的最终控股公司招商局集团为一家在中华人民共和国北京设立的国有独资 公司，注册资本为人民币 63 亿元，主要从事经营水陆客货运输，水陆运输工具、 设备的租赁及代理，码头及仓储业务，海上救助、打捞、拖航，船舶、海上石油 钻探设备的建造、修理、检验和销售，钻井平台、集装箱的修理、检验，水陆建 筑工程和海上石油开发相关工程的承包、施工及后勤服务，水陆交通运输设备的 采购、供应和销售，兴办交通事业和工商企业，金融、保险、信托、证券、期货 行业的投资和管理，旅游、饭店、饮食业及相关的服务业务，开发和经营管理深 圳蛇口工业区。 (2) 子公司相关信息详见附注 6 所述 (3) 与本公司发生交易但不存在控制关系的其他关联方如下： 关联方名称 组织机构代码 关联方关系 深圳招商房地产有限公司 192441811 同受招商局集团控制 Universal Sheen Investment Ltd. 注1 同受招商局集团控制 招商局集团(上海)有限公司 631665113 同受招商局集团控制 蛇口明华船务有限公司 618809127 同受招商局集团控制 明华投资有限公司 注1 同受招商局集团控制 海达远东保险顾问有限公司 注1 同受招商局集团控制 友联船厂有限公司 618808255 同受招商局集团控制 Ming Wah (SGP) Age Pte Ltd. 注1 同受招商局集团控制 海虹老人牌(中国)有限公司 注1 同受招商局集团控制 海通通信仪器有限公司 注1 同受招商局集团控制 中国液化天然气运输(控股)有限公司 注1 合营企业 招商银行股份有限公司 10001686-X 招商局集团之联营公司 All Oceans Maritime Agency Inc. 注1 招商局集团之联营公司 公司董事、总经理及副总经理等 关键管理人员 注 1：该等公司在中国大陆境外注册，无组织机构代码。 111 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 53. 关联方关系及其交易 - 续 (4) 本公司与上述关联方在本年度发生了如下重大关联交易 (a) 银行存款及利息收入 本公司于关联方(金融机构)存放资金的有关明细资料如下： 年末数 年初数 关联方名称 金额 比例 金额 比例 年利率 人民币元 % 人民币元 % 招商银行股份有限公司 4,259,716,967 86 3,599,504,948 87 中国人民银行规定 利率 _____________ ____ _____________ ____ 本公司因存放上述资金而向关联方收取利息收入的有关明细资料如下： 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 招商银行股份有限公司 151,411,878 __________ 85,378,072 __________ (b) 租金支出 本公司向关联方支付办公楼租赁费以及押金的有关明细资料如下： 关联方名称 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 Universal Sheen Investment Ltd. 10,199,841 7,860,392 招商局集团(上海)有限公司 181,440 124,740 深圳招商房地产有限公司 - __________ 120,840 _________ 合计 10,381,281 __________ 8,105,972 _________ 交易按协议价执行。 112 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 53. 关联方关系及其交易 - 续 (4) 本公司与上述关联方在本年度发生了如下重大关联交易 - 续： (c) 船员管理费支出 本公司因委托关联方雇佣及管理船员而向关联方支付船员管理费的有关明 细资料如下： 关联方名称 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 明华投资有限公司 2,363,106 2,374,869 All Oceans Maritime Agency Inc. 775,357 _________ 712,343 _________ 合计 3,138,463 _________ 3,087,212 _________ 交易按协议价执行。 (d) 船员工资代理 本公司因聘用船员而应付给船员的工资总额，除直接支付船员本人部分现 金外，根据船员提出的家属留薪申请书及其他相关文件，其余部分转由明 华投资有限公司支付。2008年度转给明华投资有限公司代付的船员工资折 合人民币114,194,769元(2007年：人民币103,900,607元)。 (e) 保险代理 本公司与船舶运输相关的保险业务通过海达远东保险顾问有限公司办理， 保险费也通过该公司支付给保险公司。海达远东保险顾问有限公司直接从 保险公司处扣收手续费，本公司无需支付手续费。 (f) 本公司向关联方采购货物的有关明细资料如下： 关联方名称 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 海虹老人牌(中国)有限公司 20,327,497 4,484,520 海通通信仪器有限公司 1,543,477 __________ - _________ 合计 21,870,974 __________ 4,484,520 _________ 交易按协议价执行。 113 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 53. 关联方关系及其交易 - 续 (4) 本公司与上述关联方在本年度发生了如下重大关联交易 - 续： (g) 船舶坞修及双壳改造： 本公司向关联方支付船舶坞修费用以及双壳改造费用的有关明细资料如 下： 关联方名称 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 友联船厂有限公司－双壳改造 87,612,791 - 友联船厂有限公司－船舶坞修 6,537,230 __________ 5,931,120 _________ 合计 94,150,021 __________ 5,931,120 _________ 交易按协议价执行。 (h) 债权债务往来余额 科目 关联方名称 年末数 年初数 人民币元 人民币元 货币资金 招商银行股份有限公司 4,259,716,967 ____________ 3,599,504,948 ____________ ____________ 应收利息 招商银行股份有限公司 92,390,101 ____________ 15,207,549 ____________ 其他应收款 中国液化天然气运输(控股)有限公司 43,260,619 6,821,463 明华投资有限公司 2,127,804 942,578 Universal Sheen Investment Ltd 1,458,123 1,257,934 Ming Wah (SGP) Age Pte Ltd. 190,057 203,185 All Oceans Maritine Agency Inc. 170,865 ____________ 182,615 ____________ 合计 47,207,468 ____________ 9,407,775 ____________ 预付款项 友联船厂有限公司(注 2) - 65,741,400 ____________ ____________ 应付账款 海虹老人牌(中国)有限公司 3,423,022 1,066,638 海通通信仪器有限公司 69,016 - 海达远东保险顾问有限公司 - ____________ 5,256,526 ____________ 合计 3,492,038 ____________ 6,323,164 ____________ 其他应付款 蛇口明华船务有限公司 32,788 ____________ 655,194 ____________ 注1：除货币资金外，上述债权债务往来余额不计利息，未约定还款期限。 注2：系预付二艘单壳油轮实施双壳改造的款项。 114 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 53. 关联方关系及其交易 - 续 (4) 本公司与上述关联方在本年度发生了如下重大关联交易 - 续： (i) 关键管理人员报酬 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 关键管理人员报酬 6,800,781 _________ 4,088,058 _________ (17) 金融工具及风险管理 本公司的主要金融工具包括可供出售金融资产、股权投资、银行借款、银行存款、应 收账款、其他应收款、应付账款、其他应付款、衍生金融工具，各项金融工具的详细 情况说明见上述各项目附注。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些风 险所采取的风险管理政策如下所述。本公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以 确保将上述风险控制在限定的范围之内。 1. 风险管理目标和政策 本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本公司经 营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其他权益投资者的利益最大化。基于该 风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确定和分析本公司所面临的各种风险， 建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风 险控制在限定的范围之内。 1.1 市场风险 1.1.1 外汇风险 外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本公司承受外汇风险主要与美元和港币有关， 除本公司以人民币进行各种商业交易并以人民币为记账本位币，海宏轮船(英国)有限公 司(已歇业)以英镑为记账本位币外，本公司其他子公司的主要业务活动以美元或港币计 价结算，记账本位币为美元或港币。各子公司非记账本位币的资产和负债金额较小， 其产生的外汇风险可能对本公司的经营业绩无重大影响。 115 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 54. 金融工具及风险管理 - 续 1. 风险管理目标和政策 - 续 1.1 市场风险 - 续 1.1.2. 利率风险 本公司因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率银行借款(详见 附注 20 及 29)有关。本公司通过子公司凯福公司购买利率掉期合同(附注 8 及 21)以降 低本公司的利率风险。 1.1.3. 其他价格风险 本公司持有的分类为可供出售金融资产的投资(附注 14)在资产负债表日以公允价值计 量。因此，本公司承担着证券市场变动的风险。 1.2. 信用风险 2008 年 12 月 31 日，可能引起本公司财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另 一方未能履行义务而导致本公司金融资产产生的损失，具体包括： • 合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以公允价值计量的金融工 具而言，账面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将 随着未来公允价值的变化而改变。 为降低信用风险，本公司由各管理公司的航运部、商务部专门负责确定信用额度、进 行信用审批，并执行其他监控程序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，本公 司于每个资产负债表日审核每一单项应收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计 提充分的坏账准备。因此，本公司管理层认为本公司所承担的信用风险已经大为降低。 本公司的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。 本公司无已逾期但未减值的金融资产产生的信用风险。 本公司采用了必要的政策确保所有销售客户均具有良好的信用记录。本公司管理层认 为本公司无重大信用集中风险。 1.3. 流动风险 管理流动风险时，本公司保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控， 以满足本公司经营需要，并降低现金流量波动的影响。本公司管理层对银行借款的使 用情况进行监控并确保遵守借款协议。 本公司将银行借款作为主要资金来源之一。2008 年 12 月 31 日，本公司尚未使用的短 期银行借款额度为零美元(2007 年：400 万美元)。 116 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 54. 金融工具及风险管理 - 续 1. 风险管理目标和政策 - 续 1.3. 流动风险- 续 本公司持有的金融资产和金融负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下： 1 年以内 1-2年 2-3年 3-4年 4-5年 5 年以上 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 货币资金 4,926,043,460 - - - - - 应收账款 58,417,702 - - - - - 应收利息 92,390,101 - - - - - 其他应收款 72,942,054 - - - - - 可供出售金融资产 - - - - - 41,414,359 短期借款 (1,913,688,000) - - - - - 应付账款 (143,835,377) - - - - - 其他应付款 (9,340,729) - - - - - 交易性金融负债 (41,336,534) - - - - - 应付职工薪酬 (38,046,004) - - - - - 应付利息 (21,851,927) - - - - - 一年内到期的非流动负债 (217,220,675) - - - - - 长期借款 - (211,411,265) (759,887,915) ____________ __________ ___________ ( 165,277,715) (609,526,715) (312,020,846) __________ ___________ ___________ 2,764,474,071 (211,411,265) ____________ (759,887,915) (165,277,715) __________ ___________ (609,526,715) ___________ __________ ___________ (270,606,487) 2. 公允价值 金融资产和金融负债的公允价值按照下述方法确定： • 具有标准条款及条件并存在活跃市场的金融资产及金融负债的公允价值分别参 照相应的活跃市场现行出价及现行要价确定； • 其他金融资产及金融负债(不包括衍生工具)的公允价值按照未来现金流量折现法 为基础的通用定价模型确定或采用可观察的现行市场交易价格确认； • 衍生工具的公允价值采用活跃市场的公开报价确定。 本公司管理层认为，财务报表中按摊余成本计量的金融资产及金融负债的账面价值接 近该等资产及负债的公允价值。 117 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 54. 金融工具及风险管理 - 续 3. 敏感性分析 本公司采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益或所有者权益 可能产生的影响。由于任何风险变量很少孤立的发生变化，而变量之间存在的相关性 对某一风险变量的变化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一 变量的变化是独立的情况下进行的。 3.1 利率风险敏感性分析： 3.1.1 利率风险敏感性分析基于下述假设：  市场利率变化影响可变利率金融工具的利息收入或费用；  对于以公允价值计量的固定利率金融工具，市场利率变化仅仅影响其利息收入或 费用以及公允价值；  对于指定为套期工具的衍生金融工具，市场利率变化影响其公允价值，并且所有 利率套期预计都是高度有效的；  以资产负债表日市场利率采用现金流量折现法计算衍生金融工具及其他金融资 产和负债的公允价值变化。 3.1.2 在上述假设的基础上，在其他变量不变的情况下，利率可能发生的合理变动对当 期损益和权益的税前影响如下： 本年度 上年度 项目 利率变动 对利润的影响 对权益的影响 对利润的影响 对权益的 影响 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 银行借款 增加1% (37,960,436) (37,960,436) (30,268,589) (30,268,589) 银行借款 减少1% 37,960,436 37,960,436 30,268,589 30,268,589 3.2 其他价格风险 本公司因持有以公允价值计量的金融资产而面临价格风险。该等金融资产金额较小， 其面临的价格风险无重大影响。 (18) 或有事项 截至资产负债日止，本公司不存在需要披露的重大或有事项。 118 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 (19) 承诺事项 (1) 资本承诺 年末数 年初数 人民币元 人民币元 已签约但尚未于财务报表中确认的 - 购建长期资产承诺 6,606,771,165 _____________ 8,403,460,240 _____________ (2) 经营租赁承诺 至资产负债表日止，本公司对外签订的不可撤销的经营租赁合约情况如下： 年末数 年初数 人民币元 人民币元 不可撤销经营租赁的最低租赁付款额： 资产负债表日后第 1 年 8,868,790 763,200 资产负债表日后第 2 年 8,858,786 - 资产负债表日后第 3 年 729,062 __________ - _______ 合计 18,456,638 763,200 _______ __________ (20) 资产负债表日后事项中的非调整事项 本公司下属子公司的凯福油轮于 2009 年 1 月完成双壳改造，正式交付使用；新建 的凯达油轮于 2009 年 1 月交付使用，新建的凯兴油轮计划于 4 月中旬交付使用。 41. 母公司财务报表项目附注 (1) 货币资金 年末数 年初数 人民币元 人民币元 现金 31,000 - 银行存款 4,266,375,508 _____________ 3,600,047,634 _____________ 4,266,406,508 _____________ 3,600,047,634 _____________ (2) 应收利息 年末数 年初数 人民币元 人民币元 一年以内 92,390,101 __________ 15,519,415 _________ 119 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 58. 母公司财务报表项目附注 - 续 (3) 其他应收款 其他应收款账龄分析如下： 年末数 年初数 金额 比例 坏账准备 账面价值 金额 比例 坏账准备 账面价值 人民币元 % 人民币元 人民币元 人民币元 % 人民币元 人民币元 1 年以内 42,307 58 - 42,307 100,273 76 - 100,273 1至2年 - - - - 31,185 24 - 31,185 2至3年 31,185 _______ 42 ____ - ______ 31,185 _______ - _______ - ____ - _____ - _______ 合计 73,492 _______ 100 ____ - ______ 73,492 _______ 131,458 _______ 100 ____ - _____ 131,458 _______ 其他应收款按客户类别披露如下： 年末数 年初数 金额 比例 坏账准备 账面价值 金额 比例 坏账准备 账面价 值 人民币元 % 人民币元 人民币元 人民币元 % 人民币元 人民币 元 其他不重大的款项 73,492 ________ 100 - 73,492 131,458 100 - 131,458 ____ _______ ________ ________ ____ _______ ________ 欠款金额前五名情况如下： 前五名欠款总额 账龄 占其他应收款总额比例 人民币元 % 42,307 1 年以内 58 31,185 ______ 2-3年 42 ____ 73,492 100 ______ ____ 其他应收款中无应收持有本公司 5%(含 5%)以上股份的股东的款项。 (4) 长期应收款 单位名称 年末数 年初数 人民币元 人民币元 能源运输投资 - __________ 73,046,000 __________ 有关情况参见附注 58(20)(a)。 120 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 58. 母公司财务报表项目附注 - 续 (5) 长期股权投资 长期股权投资详细情况如下： 初始 本年 本年 被投资公司名称 投资额 年初数 新增投资 现金股利 年末数 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 按成本法核算： 能源运输投资 3,121,140,965 ____________ 3,503,996,418 226,135,800 ___________ - __________ 3,730,132,218 ____________ ____________ 减：减值准备 - ____________ - ____________ 长期股权投资净额 3,503,996,418 ____________ 3,730,132,218 ____________ (6) 固定资产 固定资产本年变动情况如下： 其他设备 人民币元 原值 年初数 243,497 本年购置 425,580 ________ 年末数 669,077 ________ 累计折旧 年初数 111,511 本年计提额 80,393 ________ 年末数 191,904 ________ 净值 年初数 131,986 ________ 年末数 477,173 ________ 121 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 58. 母公司财务报表项目附注 - 续 (7) 应付职工薪酬 项目 年初数 本年计提 本年支付 年末数 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 工资、奖金、津贴和补贴 400,000 1,803,728 1,793,728 410,000 职工福利费 237,637 - 237,637 - 社会保险费 - 273,152 226,688 46,464 其中：年金缴费 - 73,140 60,699 12,441 基本养老保险费 - 200,012 165,989 34,023 工会经费和职工教育经费 59,117 _______ 33,155 _________ 32,600 _________ 59,672 _______ 合计 696,754 _______ 2,110,035 _________ 2,290,653 _________ 516,136 _______ (8) 应交税费 税种 年末数 年初数 人民币元 人民币元 所得税 117,213,876 3,084,794 其他 19,274 ___________ 40,424 _________ 合计 117,233,150 ___________ 3,125,218 _________ (9) 其他应付款 性质 年末数 年初数 人民币元 人民币元 审计费 500,000 1,200,000 其他 79,780 _______ 220,517 _________ 合计 579,780 _______ 1,420,517 _________ 其他应付款中无应付持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位款项。 122 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 58. 母公司财务报表项目附注 - 续 (10) 未分配利润 2008 年 2007 年 人民币元 人民币元 年初未分配利润 (601,736,812) (544,323,907) 加：本年净利润 967,298,239 86,789,798 减：提取法定盈余公积 36,556,143 ___________ - ___________ 可供股东分配的利润 329,005,284 (457,534,109) 减：应付股利—股东大会已批准的 上年度现金股利 注 243,771,235 ___________ 144,202,703 ___________ 年末未分配利润 85,234,049 ___________ (601,736,812) ___________ 其中：资产负债表日后决议分配的 现金股利/利润 注 343,339,768 243,771,235 注：有关情况见附注 34。 (11) 财务费用 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 利息支出 - 3,985,313 减：已资本化的利息费用 - ___________ - __________ - 3,985,313 减：利息收入 153,448,151 85,728,122 汇兑差额 12,788,845 1,041,993 其他 315,961 ___________ 5,095 __________ 合计 (140,343,345) (80,695,721) __________ ___________ (12) 投资收益 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 长期股权投资收益： 按成本法核算的被投资单位宣告分派利润 1,024,063,630 ____________ - __________ 123 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 58. 母公司财务报表项目附注 - 续 (13) 营业外收入 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 政府补助(参见附注 45) 3,637,000 29,413,000 _________ __________ (14) 所得税费用 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 当年所得税费用 193,600,888 ___________ 15,156,023 ___________ 所得税费用与会计利润的调节表如下： 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 会计利润 1,160,899,127 101,945,821 按 18%的税率计算的所得税费用(上年度 15%) 208,961,843 15,291,873 不可抵扣费用的纳税影响 - 81,000 利用以前年度未确认可抵扣亏损的纳税影响 - (216,850) 境外子公司投资所得适用税率不一致的纳税影响 (15,360,955) ____________ - __________ 193,600,888 ____________ 15,156,023 ______ __________ (15) 政府补助 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 财政专项补贴收入(参见附注 45) 3,637,000 29,413,000 _________ __________ 计入当期损益的政府补助 3,637,000 29,413,000 __________ _________ 124 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 58. 母公司财务报表项目附注 - 续 (16) 现金及现金等价物 年末数 年初数 人民币元 人民币元 现金 4,266,406,508 3,600,047,634 其中：库存现金 31,000 - 可随时用于支付的银行存款 4,266,375,508 3,600,047,634 现金等价物 - - 现金及现金等价物余额 4,266,406,508 ____________ 3,600,047,634 ____________ 母公司受限制的现金和现金等价物 - ____________ - ____________ (17) 现金流量表补充资料 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 将净利润调节为经营活动的现金流量： 净利润 967,298,239 86,789,798 加：固定资产折旧 80,393 43,993 财务费用 - 3,985,313 投资损失(减收益) (1,024,063,630) - 经营性应收项目的减少(减增加) (74,174,485) (6,317,979) 经营性应付项目的增加(减减少) 180,908,403 ____________ (118,795,353) ___________ 经营活动产生的现金流量净额 50,048,920 ____________ (34,294,228) ___________ 现金及现金等价物净变动情况： 现金的年末余额 4,266,406,508 3,600,047,634 减：现金的年初余额 3,600,047,634 4,494,245,609 加：现金等价物年末余额 - - 减：现金等价物年初余额 - ____________ - ___________ 现金及现金等价物净增加额 666,358,874 ____________ (894,197,975) ___________ 125 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 58. 母公司财务报表项目附注 - 续 (18) 其他与经营活动有关的现金流量 本年累计数 上年累计数 项目 人民币元 人民币元 收到其他与经营活动有关的现金： 利息收入 74,255,752 78,416,921 政府补贴收入 3,637,000 29,413,000 其他 __________ 57,967 ___________ - 合计 __________ 77,950,719 ___________ 107,829,921 支付其他与经营活动有关的现金： 审计费 1,300,000 1,000,000 银行手续费 315,961 1,047,095 中介费用 1,150,000 1,054,834 房屋租赁支出 262,880 315,577 捐赠支出 1,200,000 540,000 其他 ___________ 1,635,939 ___________ 663,986 合计 ___________ 5,864,780 ___________ 4,621,492 (19) 其他与投资活动有关的现金流量 本年累计数 上年累计数 项目 人民币元 人民币元 收到的其他与投资活动有关的现金 收到能源运输投资偿还的资金及利息 __________ 70,400,766 __________ - 126 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 58. 母公司财务报表项目附注 - 续 (20) 本公司与附注 6 以及附注 53 所述关联方在本年度发生了如下重大关联交易 (a) 资金融通及利息收支 本公司于关联方金融机构存放资金的有关明细资料如下： 关联方名称 年末数 年初数 年利率 人民币元 人民币元 招商银行股份有限公司 4,259,716,967 3,599,504,948 中国人民银行规 定利率 _____________ _____________ 本公司向关联方提供资金的有关明细资料如下： 关联方名称 年末数 年初数 年利率 人民币元 人民币元 能源运输投资 - __________ 73,046,000 __________ 5.3% 以上提供的资金在2008年7月已经收回。 本公司因存放/提供上述资金而向关联方收取利息收入的有关明细资料如 下： 关联方名称 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 招商银行股份有限公司 151,411,878 85,378,072 能源运输投资 2,009,848 ___________ 325,140 __________ 合计 153,421,726 ___________ 85,703,212 __________ (b) 股权投资 本年度本公司对子公司能源运输投资新增投资 33,000,000 美元(折人民币 226,135,800 元)。该项投资款已经于 2008 年 12 月实际支付。 127 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 58. 母公司财务报表项目附注 - 续 (20) 本公司与附注 6 以及附注 53 所述关联方在本年度发生了如下重大关联交易 - 续 (c) 租金支出 本公司向关联方支付办公楼租赁费的有关明细资料如下： 关联方名称 本年累计数 上年累计数 人民币元 人民币元 招商局集团(上海)有限公司 181,440 124,740 深圳招商房地产有限公司 - ________ 120,840 ________ 合计 181,440 ________ 245,580 ________ 交易按协议价执行。 (d) 债权债务往来余额 科目 关联方名称 年末数 年初数 人民币元 人民币元 货币资金 招商银行股份有限公司 4,259,716,967 ____________ ____________ 3,599,504,948 应收利息 招商银行股份有限公司 92,390,101 15,207,549 能源运输投资 - 311,866 ____________ ____________ 合计 92,390,101 15,519,415 ____________ ____________ 长期应收款 能源运输投资 - ____________ 73,046,000 ____________ 其他应付款 香港明华船务有限公司 61,098 ____________ ____________ 170,004 注：除货币资金及长期应收款外，上述债权债务往来余额不计利息，未约定 还款期限。 (e) 担保 本公司的相关子公司于 2007 年签订关于购建凯德油轮、凯源油轮、凯胜油 轮、凯达油轮、明鸿散货、明誉散货、明顺散货、明景散货、明立散货、 明舟散货船舶的合同，由本公司提供履约担保，担保金额以造船合同约定 的造价为限。该等合同造价共计 587,664,606 美元，截至 2008 年 12 月 31 日止，已支付上述合同造价共计 208,990,894 美元。 128 能源运输股份有限公司 2008 年年度报告 58. 母公司财务报表项目附注 - 续 (21) 或有事项 2008年2月，本公司签订财务支持书，承诺在可预见的将来为本集团所属的35家子 公司提供财务支援以确保该等子公司按期偿还债务。 42. 财务报表之批准 本公司的公司及合并财务报表于 2009 年 4 月 10 日已经本公司董事会批准。 129