海通证券(600837)2008年年度报告摘要

海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 海通证券股份有限公司 2008 年年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在 任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带责任。 本年度报告摘要摘自公司 2008 年年度报告全文，报告全文同时刊载于上海证券交易所 网站：http：//www.sse.com.cn.。投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。 1.2 本报告经公司第四届董事会第十六次会议审议通过。会议应到董事 19 人，实到董 事 18 人，卢志强董事因事未出席会议，授权王开国董事长代为行使表决权。 未有董、监事对报告提出异议。 1.3 本公司年度财务报告已经立信会计师事务所审计，并出具了标准无保留意见的审 计报告。 1.4 公司董事长王开国先生、主管会计工作负责人任澎先生和财务总监李础前先生声 明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 法定中文名称 海通证券股份有限公司 法定英文名称 HAITONG Securities Company Limited 法定英文名称缩写： HAITONG Securities Co.,Ltd. 股票简称 海通证券 股票代码 600837 上市交易所 上海证券交易所 法定代表人 王开国 总经理 李明山 注册资本 人民币 8,227,821,180 元 注册地址：上海市淮海中路 98 号 注册地址和办公地址 办公地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦 邮政编码 200001 公司国际互联网网址 http://www.htsec.com 电子信箱 haitong@htsec.com 选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站网址 http://www.sse.com.cn 年度报告备置地点 上海市广东路 689 号海通证券大厦 12 楼董事会办公室 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 金晓斌 孙涛 联系地址 上海市广东路 689 号海通证券大厦 12 层 电话 021-23219000 021-23219000 传真 021-63410707 021-63410627 电子信箱 jinxb@htsec.com sunt@htsec.com 1 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 2.3 公司历史沿革 海通证券成立于1988年，注册资本人民币1000万元，注册地为上海，当时名称为上海 海通证券公司，主要股东为交通银行上海分行。经营范围为主营经销和代理发行各类有价 证券，兼营证券业务咨询，承办各类有价证券的代保管、过户、还本付息等业务，办理证 券的代理投资业务及经中国人民银行批准的其他有关业务。 经中国人民银行《关于上海海通证券公司改制问题的批复》（银复[1994]5号）的批准， 1994年9月27日，上海海通证券公司改制成为海通证券有限公司，注册资本人民币100,000 万元，经营范围变更为代理证券发行、还本付息业务；自营、代理证券买卖业务；办理证 券的代保管和鉴证业务；接受委托代收证券本息和红利、办理证券的登记、过户和清算； 证券投资咨询和投资基金业务；经人民银行批准经营的其它业务。 经中国证券监督管理委员会《关于核准海通证券有限公司增资扩股方案和综合类证券 公司的批复》（证监机构字[2000]296号）的批准，2000年12月29日，海通证券有限公司完 成增资扩股，公司资本金增至374,692.80万元，经营范围为：代理证券发行业务；自营、 代理证券买卖业务；代理证券还本付息业务；办理证券的代保管和证券鉴证业务；接受委 托代收证券本息和红利，接受委托办理证券的登记、过户和清算；证券投资咨询业务；证 券投资基金业务。 经中国证券监督管理委员会《关于海通证券有限公司整体变更为股份有限公司的批复》 （证监机构字[2001]278号）的批准，2002年1月28日，海通证券有限公司整体变更为股份 有限公司，海通证券有限公司更名为“海通证券股份有限公司”，注册资本为人民币 4,006,093,000元。 经中国证券监督管理委员会《关于同意海通证券股份有限公司增资扩股的批复》（证 监机构字[2002]329号）的批准，2002年11月1日，海通证券注册资本金增至8,734,438,870 元人民币。公司经营范围变更为：证券（含境内上市外资股）的代理买卖，代理证券的还 本付息、分红派息，证券代保管、鉴证，代理登记开户，证券的自营买卖，证券（含境内 上市外资股）的承销（含主承销），证券投资咨询（含财务顾问），受托投资管理，中国 证监会批准的其他业务。 2005年5月，公司获创新试点类证券公司。 经中国证券监督管理委员会证监公司字[2007]90号文件核准，2007年6月7日，都市股 份将全部资产与负债出售予公司控股股东光明食品（集团）有限公司，同时吸收合并原海 通证券。吸收合并完成后，存续公司更名为海通证券股份有限公司，并承继了原海通证券 的全部业务，原海通证券的职工、资产与负债由存续公司承接。2007年6月29日，新增股份 完成中国证券登记结算有限责任公司上海分公司网下登记工作，2007年7月6日，存续公司 在上海市工商行政管理局办理工商登记变更手续，注册资本变更为人民币3,389,272,910 元。 2007年7月31日，海通证券在上海证券交易所挂牌上市，成为国内第一家成功借壳上市 的证券公司。 经中国证监会《关于核准海通证券股份有限公司非公开发行股票的通知》（证监发行 字【2007】368号）文件核准，公司于2007年11月21日完成非公开发行股票，公司的注册资 2 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 本、实收资本由人民币3,389,272,910元变更登记为人民币4,113,910,590元。 公司于2008年5月5日召开了2007年度股东大会，审议通过了《关于公司2007年度进行 利润分配的预案》，以2007年12月31日总股本4,113,910,590股为基数，向全体股东每10股 派发现金股利1.00元（含税），派送股票股利3股（含税），以资本公积向全体股东每10股 转增7股，公司派送股票股利和资本公积转增股本后，总股本由4,113,910,590股变更为 8,227,821,180股。该分配方案于2008年5月28日实施完毕。 2.4 公司员工情况 2.4.1 公司员工基本情况 截至 2008 年 12 月 31 日，公司共有正式员工 4577 人，构成情况见下表： 项目 人数 百分比 研究人员 80 1.7% 投行人员 183 4.0% 经纪业务人员 3551 77.6% 资产管理人员 26 0.6% 证券投资人员 12 0.3% 专业结构 信息技术人员 254 5.5% 财务人员 253 5.5% 风险控制人员 47 1.1% 行政管理人员 171 3.7% 合计 4577 100.0% 博士 58 1.3% 硕士及研究生 458 10.0% 学历构成 本科及学士 2852 62.3% 大专及以下 1209 26.4% 合计 4577 100.0% 35 岁以下 2659 58.1% 36 岁至 50 岁 1709 37.3% 年龄分布 51 岁以上 209 4.6% 合计 4577 100.0% 2.4.2 公司员工保险及离退休情况 公司按照《中华人民共和国劳动法》及国家的有关规定，已为全体职工办理养老保险、 医疗保险、失业保险、工伤保险和生育保险，并缴纳住房公积金。公司无额外需承担费用 的离退休员工。 2.5 公司组织机构情况 2.5.1 公司的组织机构 公司遵循《公司法》、《证券法》、《证券公司内部控制指引》等有关法律法规及《公 司章程》的规定，规范运作，构建了科学有效的法人治理结构，“三会一层”权限职责清 晰明确。同时，公司还建立了符合公司发展需要的组织构架和运行机制。公司的组织结构 图如下： 3 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 股东大会 合规与风险管理委员会 监事会 提名与薪酬考核委员会 董事会 董事会办公室 审计委员会 合规部 发展战略与投资管理委员会 总经理 业务部门 营业部 分公司 管理部门 支持部门 控股或参股公司 海富产业投资基金管理有限公司 销售交易总部 经纪业务运营中心 上海投资银行部 深圳投资银行部 客户资产管理部 信息技术管理部 人力资源开发部 计划财务部 并购融资部 固定收益部 衍生产品部 机构业务部 党群工作部 证券投资部 国际业务部 融资融券部 风险控制总部 总经理办公室 海通（香港）金融控股有限公司 北京办事处 债券部 富国基金管理有限公司 海通开元投资有限公司 研究所 监察室 海富通基金管理有限公司 海通期货有限公司 深圳分公司 沈阳分公司 武汉分公司 大连分公司 2.5.2 公司主要控股子公司和参股公司情况 （1）海富通基金管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦3701室 成立日期： 2003年4月18日 注册资本：人民币1.5亿元 持股比例：51％ 法定代表人 邵国有 联系电话：021-38650999 经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务。 （2）富国基金管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦5-6层 成立日期：1999年4月13日 注册资本：人民币1.8亿元 持股比例：27.775% 法定代表人：陈敏 联系电话：021-68597788 4 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 经营范围：基金募集；基金销售；资产管理；及中国证监会许可的其他业务。 （3）海富产业投资基金管理有限公司 注册地址：上海市静安区万航渡路888弄8号A室 成立日期：2004年10月18日 注册资本：人民币2000万 持股比例：67% 法定代表人：孙佳华 联系电话：021-64729000 经营范围：产业投资基金管理；投资咨询；发起设立投资基金（涉及行政许可的凭许 可证经营）。 （4）海通期货有限公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道1589号17楼 成立日期：1993年3月18日 注册资本：人民币1亿元 持股比例：63.67% 法定代表人：徐凌 联系电话：021-61649988 经营范围：商品期货经纪，金融期货经纪（涉及行政许可的凭许可证经营）。 （5）海通（香港）金融控股有限公司 HAI TONG (HK) FINANCIAL HOLDINGS LIMITED 注册地址：22/F, LIPOCHUNCHAMBERS, 189 DES VOEUX RD, CENTRAL, HK 成立日期：2007年7月24日 法定股本：港币20亿元 已发行股本：港币10亿元 已缴股本：港币10亿元 持股比例：100％ 联系电话：852-39268888 业务性质：INVESTMENT HOLDINGS 经营范围：通过设立不同子公司分别经营证券及期货合约经纪、投资银行、并购融资、 资产管理、市场研究等业务，以及香港证券监管规则允许的其他业务。已分别获得香港证 监会对证券交易、期货合约交易、就证券交易提供意见、就期货合约交易提供意见、就机 构融资提供意见（包括保荐、并购顾问等资格）、提供资产管理六类受规管活动的发牌许 可。 （6）海通开元投资有限公司 5 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 注册地址：上海市广东路689号26楼07－12室 成立日期： 2008年10月23日 注册资本：人民币10亿元 持股比例：100% 法定代表人：张赛美 联系电话：021－23219000 经营范围：股权投资（企业经营涉及行政许可的，凭许可证经营）。 2.6 公司证券营业部、服务部情况 截至报告期末，公司共有营业部 122 家，泉州营业部、盐城营业部正在筹建中，未包 括在内，证券服务部 57 家，具体分布情况详见公司年报。 §3 会计数据和业务数据摘要 3.1 主要会计数据（合并报表） 单位：（人民币）元 2007 年度 本年比上 2006 年度 主要会计数 2008 年度 年增减 据 调整后 调整前 调整后 调整前 （%） 营业收入 7,006,518,895.40 11,264,850,659.81 11,264,850,659.81 -37.80 2,677,714,571.34 2,677,714,571.34 利润总额 3,697,860,822.20 7,794,087,593.30 7,794,087,593.30 -52.56 700,412,425.12 700,412,425.12 归属于上市 公司股东的 3,301,652,664.77 5,456,721,206.06 5,456,721,206.06 -39.49 433,314,504.97 433,314,504.97 净利润 归属于上市 公司股东的 扣除非经常 2,538,839,686.53 4,991,583,272.89 4,997,413,326.89 -49.14 662,637,937.03 693,635,781.74 性损益的净 利润 经营活动产 生的现金流 -23,391,276,118.82 36,913,947,036.24 36,913,947,036.24 -163.37 12,250,447,255.29 12,250,447,255.29 量净额 2007 年末 本年末比 2006 年末 2008 年末 上年末增 调整后 调整前 减（%） 调整后 调整前 总资产 74,686,018,276.38 95,345,162,921.41 95,345,162,921.41 -21.67 23,848,883,094.21 23,848,883,094.21 所有者权益 （或股东权 38,361,988,009.28 36,632,307,490.68 36,632,307,490.68 4.72 3,671,924,624.70 3,671,924,624.70 益） 注 1：2007 年 6 月 7 日，证监会批准了上海市都市农商社股份有限公司重大资产出售暨吸收合并海通 证券股份有限公司方案，吸收合并的相关会计处理是以海通证券为合并方主体，对都市股份进行非同一控 制下企业合并，按会计业务的实质以海通证券作为会计上的合并方，以都市股份作为会计上的被合并方。 因此，公司编制的财务报表是海通证券财务报表的延续。除特别注明外，本报告中所有以前年度同期及以 前年度期末数据均为海通证券以前年度同期及以前年度期末数。 注 2：调整后 2006 和 2007 年扣除非经常性损益的相关指标，均按照《公开发行证券的公司信息披露 解释性公告第 1 号-非经常性损益(2008)》要求的非经常性损益的口径进行计算。 注 3：上表中所有者权益指归属于上市公司股东的所有者权益。 6 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 注 4：上表“本年比上年增减比例”是本年与上年调整后的数据进行比较，此外，本报告所涉及的比 较数据均以此口径进行比较。 3.2 主要财务指标（合并报表） 单位：（人民币）元 2007 年度 2006 年度 主要财务指标 2008 年度 本年比上年增减（%） 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益 0.40 0.79 1.58 -49.37 0.05 0.05 稀释每股收益 0.40 0.79 1.58 -49.37 0.05 0.05 扣除非经常性损益后的 0.31 0.72 1.45 -56.94 0.08 0.08 基本每股收益 全面摊薄净资产收益率 8.61% 14.90% 14.90% 减少 6.29 个百分点 11.80% 11.80% 加权平均净资产收益率 8.81% 57.79% 57.79% 减少 48.98 个百分点 12.71% 12.71% 扣除非经常性损益后的 6.62% 13.63% 13.64% 减少 7.01 个百分点 18.05% 18.89% 全面摊薄净资产收益率 扣除非经常性损益后的 6.78% 52.86% 52.92% 减少 46.08 个百分点 19.43% 20.34% 加权平均净资产收益率 每股经营活动产生的现 -2.84 4.49 10.70 -163.25 1.40 1.40 金流量净额 2007 年末 2006 年末 本年末比上年末增减 2008 年末 （%） 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股东的 4.66 4.45 8.90 4.72 0.42 0.42 每股净资产 注 1：调整后 2006 和 2007 年扣除非经常性损益的相关指标，均按照《公开发行证券的公司信息披露 解释性公告第 1 号-非经常性损益(2008)》要求的非经常性损益的口径进行计算。 注 2：基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益 2007 年度调整后按加权平 均股本（考虑送股和转增股本因素）689,931.88 万股计算，2008 年度按公司股本 822,782.12 万股计算。 每股经营活动产生的现金流量净额、每股净资产计算时，2007 年末调整后股本、2008 年末公司股本均按 822,782.12 万股计算。 非经常性损益项目（合并报表） √适用 □不适用 单位：（人民币）元 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 -7,481,950.63 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 718,403,333.27 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关， 符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政 30,269,674.00 府补助除外 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 6,891,625.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,040,685.31 其他符合非经常性损益定义的损益项目 16,957,704.62 少数股东权益影响额 376,353.62 所得税影响额 -6,644,446.95 合计 762,812,978.24 注：非经常性损益项目的说明详见报表附注十六。 7 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 采取公允价值计量的项目（合并报表） √适用 □不适用 单位：（人民币）元 项目名称 年初余额 年末余额 当年变动 对当年利润的影响金额 交易性金融资产 3,451,675,925.68 9,760,736,694.01 6,309,060,768.33 -201,195,413.73 可供出售金融资产 2,767,081,312.52 1,125,580,657.28 -1,641,500,655.24 - 衍生金融资产 85,528,001.10 7,819.00 -85,520,182.10 -18,882,765.34 衍生金融负债 376,960,000.00 - -376,960,000.00 -599,769,690.57 合 计 6,681,245,239.30 10,886,325,170.29 4,205,079,930.99 -819,847,869.64 按《证券公司年度报告内容与格式准则（2008 年修订）》(中国证监会公告【2008】1 号）， 公司合并财务报表和母公司财务报表主要项目会计数据 1、合并财务报表主要项目会计数据 单位：（人民币）元 项 目 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 增减百分比 货币资金 57,182,014,577.57 80,275,733,478.37 -28.77% 结算备付金 2,670,733,750.15 3,556,623,900.61 -24.91% 交易性金融资产 9,760,736,694.01 3,451,675,925.68 182.78% 衍生金融资产 7,819.00 85,528,001.10 -99.99% 可供出售金融资产 1,125,580,657.28 2,767,081,312.52 -59.32% 持有至到期投资 1,009,847,274.28 - 100.00% 长期股权投资 300,263,178.72 321,263,531.70 -6.54% 资产总额 74,686,018,276.38 95,345,162,921.41 -21.67% 衍生金融负债 - 376,960,000.00 -100.00% 代理买卖证券款 33,777,666,497.69 53,686,215,146.32 -37.08% 负债总额 36,049,024,194.88 58,461,539,305.18 -38.34% 股 本 8,227,821,180.00 4,113,910,590.00 100.00% 未分配利润 4,788,338,275.87 4,120,162,985.00 16.22% 项 目 2008 年度 2007 年度 增减百分比 手续费及佣金净收入 4,908,083,653.56 6,899,520,787.75 -28.86% 利息净收入 1,002,645,450.94 490,008,457.75 104.62% 投资收益 1,861,060,420.56 2,501,225,389.05 -25.59% 公允价值变动损益 -819,847,869.64 1,080,819,868.37 -175.85% 营业支出 3,342,458,411.14 3,940,529,405.24 -15.18% 利润总额 3,697,860,822.20 7,794,087,593.30 -52.56% 净利润 3,385,018,990.71 5,560,130,959.59 -39.12% 归属上市公司股东的净利润 3,301,652,664.77 5,456,721,206.06 -39.49% 8 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 2、母公司财务报表主要项目会计数据 单位：（人民币）元 项 目 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 增减百分比 货币资金 54,565,461,892.30 79,542,291,187.82 -31.40% 结算备付金 2,670,733,750.15 3,556,623,900.61 -24.91% 交易性金融资产 9,760,736,694.01 3,451,675,925.68 182.78% 衍生金融资产 7,819.00 85,528,001.10 -99.99% 可供出售金融资产 1,079,018,252.65 2,735,397,416.50 -60.55% 持有至到期投资 997,286,000.00 - 长期股权投资 2,343,661,478.72 568,976,831.70 311.91% 资产总额 73,323,449,782.03 94,573,015,621.43 -22.47% 衍生金融负债 - 376,960,000.00 -100.00% 代理买卖证券款 32,963,902,396.36 53,498,243,642.45 -38.38% 负债总额 35,097,537,848.30 58,081,073,894.57 -39.57% 股 本 8,227,821,180.00 4,113,910,590.00 100.00% 未分配利润 4,640,007,730.54 3,980,441,311.41 16.57% 项 目 2008 年度 2007 年度 增减百分比 手续费及佣金净收入 4,267,691,179.93 6,208,976,856.68 -31.27% 利息净收入 977,942,946.57 482,543,690.08 102.66% 投资收益 1,913,399,119.90 2,487,279,319.67 -23.07% 公允价值变动损益 -819,847,869.64 1,080,819,868.37 -175.85% 营业支出 2,888,652,580.46 3,430,113,111.07 -15.79% 利润总额 3,543,640,208.45 7,499,298,142.03 -52.75% 净利润 3,293,043,793.03 5,353,325,674.47 -38.49% 3、母公司的净资本及风险控制指标 2008 年 12 月 31 日母公司净资本为 34,145,383,535.68 元，较 2007 年 12 月 31 日相 同口径调整计算的净资本 33,721,386,805.79 元，增加了 423,996,729.89 元。 单位：（人民币）元 2007 年 12 月 31 日 项目 2008 年 12 月 31 日 增减百分比 调整后 调整前 净资本 34,145,383,535.68 33,721,386,805.79 34,521,544,245.18 1.26% 净资产 38,225,911,933.73 36,491,941,726.86 36,491,941,726.86 4.75% 净资本/各项风险资本准备之和 1221.32% 978.58% 2572.83% 24.81% 净资本/净资产 89.33% 92.41% 94.60% -3.33% 净资本/负债 1600.34% 735.82% 753.28% 117.49% 净资产/负债 1791.59% 796.28% 796.28% 124.99% 自营权益类证券及证券衍生品/净资本 3.20% 15.46% -79.30% 自营固定收益类证券/净资本 31.49% 3.33% 845.65% 注： 2007 年末调整后净资本等相关指标均按《关于修改的决定》 （中国证监会第 55 号令） 、《关于证券公司风险资本准备计算标准的规定》 （中国证监会公告【2008】第 28 号）、《关于调整证券公司净资本计算标准的规定》（中国证监会公告【2008】第 29 号）等文件要求进行调 整。 9 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 3.3 境内外会计准则差异： □适用 √不适用 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 √适用 □不适用 2008年5月28日，公司根据2007年度股东大会决议完成了每10股派发现金股利1.00元 （含税）、派送股票股利3股（含税），以资本公积每10股转增7股的相关工作，公司总股 本由4,113,910,590股变更为8,227,821,180股。 2008年11月21日，公司2007年非公开发行的1,289,275,360股A股限售期满，上市流通。 2008年12月21日，公司2007年非公开发行的160,000,000股A股限售期满，上市流通。2008 年12月29日，公司2,069,438,022股有限售条件流通股上市流通。公司的股份结构相应发生 变动，见下表： 单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 比例 增 送股、公积金 其他（限售股到期 比例 数量 小计 数量 （％） 发 转股 可流通） （％） 一、有限售条件股份 1、国家持股 370,627,294 9.01 370,627,294 -20,821,028 349,806,266 720,433,560 8.76 2、国有法人持股 1,816,879,457 44.17 1,816,879,457 -856,853,274 960，026，183 2,776,905,640 33.75 3、其他内资持股 其中： 境内法人持股 1,809,474,220 43.98 1,809,474,220 -2,641,039,080 -831,564,860 977,909,360 11.88 境内自然人持股 4、外资持股 其中： 境外法人持股 境外自然人持股 二、无限售条件股份 1、人民币普通股 116,929,619 2.84 116,929,619 3,518,713,382 3,635,643,001 3,752,572,620 45.61 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 三、股份总数 4,113,910,590 100 4,113,910,590 0 4,113,910,590 8,227,821,180 100 注：上表中“本次变动前”股份比例以 2007 年 12 月 31 日公司 A 股的总股本 4,113,910,590 股计算； “本次变动后“股份比例以公司 2008 年 5 月完成 2007 年度利润分配方案后即 2008 年底的总股本 8,227,821,180 股计算。 限售股份变动情况表 √适用 □不适用 单位：股 本年增加限售 本年解除限售 解除限售日 股东名称 年初限售股数 年末限售股数 限售原因 股数 股数 期 光明食品（集团）有限公 履行股权分 241,343,291 241,343,291 0 482,686,582 2010.11.8 司 置改革承诺 上海上实（集团）有限公 履行公司重 277,784,993 277,784,993 0 555,569,986 2010.11.8 司 大资产重组 上海烟草（集团）公司 208,210,284 208,210,284 0 416,420,568 暨吸收合并 2010.11.8 方案实施时 上海电气（集团）总公司 196,237,381 196,237,381 0 392,474,762 2010.11.8 10 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 申能（集团）有限公司 169,082,071 169,082,071 0 338,164,142 股东限售承 2010.11.8 诺 上海久事公司 121,455,999 121,455,999 0 242,911,998 2010.11.8 上海百联集团股份有限 107,235,826 107,235,826 0 214,471,652 2010.11.8 公司 文汇新民联合报业集团 104,105,142 104,105,142 0 208,210,284 2010.11.8 上海兰生股份有限公司 101,457,936 101,457,936 0 202,915,872 2010.11.8 上海东方明珠（集团）股 79,813,942 79,813,942 0 159,627,884 2010.11.8 份有限公司 申能股份有限公司 46,386,174 46,386,174 0 92,772,348 2010.11.8 东方国际（集团）有限公 39,053,228 39,053,228 0 78,106,456 2010.11.8 司 上海中星（集团）有限公 38,812,988 38,812,988 0 77,625,976 2010.11.8 司 东方集团实业股份有限 208,210,284 208,210,284 0 416,420,568 2010.06.29 公司 鼎和创业投资有限公司 173,508,570 173,508,570 0 347,017,140 2010.06.29 辽宁能源投资（集团）有 124,926,171 124,926,171 0 249,852,342 2009.06.29 限责任公司 其它限售流通股股东 1,034,719,011 1,034,719,011 2,069,438,022 - 2008.12.29 太平洋资产管理有限公 80,000,000 80,000,000 160,000,000 - 2008.12.21 司 华泰资产管理有限公司 130,000,000 130,000,000 260,000,000 - 2008.11.21 雅戈尔集团股份有限公 2008.11.21 100,000,000 100,000,000 200,000,000 - 司 履行非公开 泰康资产管理有限责任 发行方案实 2008.11.21 80,000,000 80,000,000 160,000,000 - 公司 施时配售对 江苏省国信资产管理集 象限售承诺 2008.11.21 100,000,000 100,000,000 200,000,000 - 团有限公司 中国中信集团公司 78,212,560 78,212,560 156,425,120 - 2008.11.21 上海电力股份有限公司 78,212,560 78,212,560 156,425,120 - 2008.11.21 平安信托投资有限责任 2008.11.21 78,212,560 78,212,560 156,425,120 - 公司 4.2 股东数量和持股情况 报告期末股东总数 214,630 户 前 10 名股东持股情况 单位：股 股东 持股 持有有限售条件 质押或冻结的 股东名称 持股总数 性质 比例 股份数量 股份数量 上海上实(集团)有限公司 国有法人股 6.75% 555,569,986 555,569,986 光明食品（集团）有限公司 国有法人股 5.87% 482,686,582 482,686,582 东方集团实业股份有限公司 一般法人股 5.06% 416,420,568 416,420,568 全部股权质押 上海烟草(集团)公司 国有法人股 5.06% 416,420,568 416,420,568 上海电气(集团)总公司 国家股 4.77% 392,474,762 392,474,762 中国民生银行股份有限公司 一般法人股 4.63% 380,914,014 -- 鼎和创业投资有限公司 一般法人股 4.22% 347,017,140 347,017,140 申能(集团)有限公司 国有法人股 4.11% 338,164,142 338,164,142 辽宁能源投资（集团）有限责任公司 国家股 3.04% 249,852,342 249,852,342 上海久事公司 国有法人股 2.95% 242,911,998 242,911,998 前 10 名无限售条件股东持股情况 单位：股 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 中国民生银行股份有限公司 380,914,014 人民币普通股 华泰资产管理有限公司－策略投资产品 210,000,000 人民币普通股 泛海建设控股有限公司 195,421,384 人民币普通股 江苏阳光集团有限公司 181,317,291 人民币普通股 11 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 上海电力股份有限公司 156,425,120 人民币普通股 北京新纪元投资发展有限公司 145,651,344 人民币普通股 雅戈尔集团股份有限公司 145,632,116 人民币普通股 泛海资源投资集团股份有限公司 138,806,856 人民币普通股 中国船东互保协会 134,206,856 人民币普通股 中国太平洋人寿保险股份有限公司－传 79,805,270 人民币普通股 统－普通保险产品 为维护都市股份股权分置改革承诺事项预期的稳定，维持公司控制权和经 营管理的稳定，以维护公司无限售条件流通股股东的利益，上海上实（集 团）有限公司、光明食品（集团）有限公司、上海烟草（集团）公司、上 海电气（集团）总公司、申能（集团）有限公司、上海久事公司等 13 家公 上述股东关联关系或一致行动的说明 司分别签署《关于承继光明食品（集团）有限公司在上海市都市农商社股 份有限公司股权分置改革中作出的承诺的承诺书》 ，这 13 家公司承诺：本 公司持有的存续公司的所有股票，自本次吸收合并完成及原海通股东持有 的存续公司股票获得上市流通权之日起，在 2010 年 11 月 8 日前不上市交 易或者转让。 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 公司股东持股情况较为分散，直接持有公司 5%以上的股东有 4 家，其中第一大股东上 海上实（集团）持股比例为 6.75%，公司无控股股东及实际控制人。 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用 √不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 □适用 √不适用 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 □适用 √不适用 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 报告期内从公司领 是否在股东单 持股 取的报酬总额 姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 位或其他关联 数量 （单位：万元） 单位领取薪酬 （税前） 王开国 董事长 男 50 2007.7.24-2010.7.23 - 253 否 李明山 董事、总经理 男 56 2007.7.24-2010.7.23 - 253 否 钱世政 副董事长 男 56 2007.7.24-2010.7.23 - 0 是 张克明 董事 男 54 2007.7.16-2010.7.15 - 0 是 庄国蔚 董事 男 54 2007.7.16-2010.7.15 - 0 是 郭宇 董事 男 34 2007.7.16-2010.7.15 - 0 是 张敷彪 董事 男 58 2007.7.16-2010.7.15 - 0 是 孔大路 董事 男 36 2008.5.5-2010.7.15 - 0 是 陈铭锡 董事 男 41 2007.7.16-2010.7.15 - 0 是 刘树元 董事 男 58 2007.7.16-2010.7.15 - 0 是 张建伟 董事 男 54 2007.7.16-2010.7.15 - 0 是 卢志强 董事 男 56 2007.7.16-2010.7.15 - 0 是 12 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 夏斌 独立董事 男 57 2007.7.16-2010.7.15 - 12 否 李光荣 独立董事 男 45 2007.7.16-2010.7.15 - 12 否 顾功耘 独立董事 男 51 2007.7.16-2010.7.15 - 12 否 陈琦伟 独立董事 男 56 2007.7.16-2010.7.15 - 12 否 吴晓球 独立董事 男 49 2007.7.16-2010.7.15 - 12 否 张惠泉 独立董事 男 41 2007.7.16-2010.7.15 - 12 否 张鸣 独立董事 男 50 2008.5.5-2010.7.15 - 8 否 柯用珍 监事会主席 女 59 2007.7.16-2010.7.15 - 253 否 张磊 监事 男 40 2007.7.16-2010.7.15 - 0 是 董小春 监事 男 44 2007.7.16-2010.7.15 - 0 是 陈保平 监事 男 55 2007.7.16-2010.7.15 - 0 是 许奇 监事 男 46 2007.7.16-2010.7.15 - 0 是 邢建华 监事 男 49 2007.7.16-2010.7.15 - 0 是 金燕萍 监事 女 53 2007.7.16-2010.7.15 - 0 是 赵维强 监事 男 49 2008.5.5-2010.7.15 - 0 是 职工监事 2007.7.16-2010.7.15 杨庆忠 男 52 - 162 否 纪委书记 2008.10.10－ 仇夏萍 职工监事 女 48 2007.7.16-2010.7.15 - 100 否 奈学刚 职工监事 男 38 2007.7.16-2010.7.15 - 58 否 沈德高 副总经理 男 56 2007.7.24-2010.7.23 - 200 否 吉宇光 副总经理 男 51 2007.7.24-2010.7.23 - 200 否 任澎 副总经理 男 46 2007.7.24-2010.7.23 - 200 否 金晓斌 董事会秘书 男 54 2007.7.24-2010.7.23 - 185 否 李础前 财务总监 男 51 2007.7.24-2010.7.23 - 185 否 王建业 总经理助理 男 50 2007.7.24-2010.7.23 - 185 否 吴斌 合规总监 男 35 2007.7.24-2010.7.23 - 165 否 注： 1、公司严格按照国家税法的规定，从在公司领取报酬的董事、监事及高级管理人员的税前收入中代 扣代缴了个人所得税 2、在公司领取报酬的董事、监事及高级管理人员 2008 年度薪酬与 2007 年度相比，下降了 24% 3、公司在本报告期内未实行股权激励计划 §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 （一）经营情况讨论与分析 公司目前注册资本为82.28亿元，主营业务范围为：证券（含境内上市外资股）的代理 买卖，代理证券还本付息、分红派息，证券代保管、鉴证，代理登记开户，证券的自营买 卖，证券（含境内上市外资股）的承销（含主承销），证券投资咨询（含财务顾问），受托 资产管理，中国证监会批准的其他业务。公司遵循“务实、开拓、稳健、卓越”的经营理念和 “规范管理、积极开拓、稳健经营、提高效益”的经营方针，坚持“稳健乃至保守”的风控理念， 追求“管理一流、人才一流、服务一流、效益一流”的经营管理目标，取得了显著的经济效益 和社会效益。 1、公司总体经营情况 2008年，美国爆发了金融危机，全球经济陷入衰退，中国也未能独善其身，证券市场 出现深幅调整。同时，我国还遭遇雪灾、地震等自然灾害。市场的持续低迷，对公司的经 纪业务、投资银行业务、资产管理业务等均造成较大负面影响。 13 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 面对困难而复杂的形势，公司坚持科学发展观，审慎经营，科学决策，主要采取以下 应对措施：一是及时收缩权益类证券自营规模，加大固定收益类资产配置比例，有效规避 了市场风险；二是坚持以规范促发展，顺利完成合规试点和账户清理工作，经纪业务市场 占有率稳步提升，投资银行业务过会率保持较高水平，并获得了分类监管AA评级；三是加 快创新步伐，积极为新一轮发展进行前瞻性布局，海通（香港）金融控股有限公司已正式 开业，海通开元投资有限公司也投入运营，融资融券、股指期货等创新业务基本准备就绪； 四是加强预算管理，严格控制成本，向管理要效益。 截至 2008 年 12 月 31 日， 公司总资产 746.86 亿元； 净资产（归属于上市公司股东）383.62 亿元，同比增长 4.72％；营业收入 70.07 亿元，同比下降 37.80%；实现利润总额 36.98 亿元， 同比下降 52.55%；实现净利润（归属于上市公司股东）33.02 亿元。 2、主营业务情况分析 虽然公司及时压缩了股票等权益类投资规模，有效控制了市场风险对自营业务的影响 度，但与上年相比公司各项业务收入均有一定幅度的下降，其中经纪业务收入由于市场交 易额同比大幅减少而比上年同期减少27.09％，营业利润率同比减少6.39个百分点；自营业 务由于大盘指数不断创出新低，盈利能力大幅下降，自营业务收入同比减少78.27％，营业 利润率同比减少9.29个百分点；资产管理业务受证券市场持续低靡的影响，管理资产规模降 低，收入同比减少21.28％，营业利润率同比减少0.04个百分点；证券承销业务由于下半年 发行市场基本处于停滞状态，公司过会项目无法发行导致投行业务收入同比减少39.08％， 营业利润率同比减少3.81个百分点。 （1）经纪业务 公司通过狠抓账户清理、机构改革、团队建设和营销拓展、优质服务以及网点建设等 工作，促进了经纪业务的稳健发展，在市场深幅调整的情况下，虽然总体交易量和营业收 入有所下降，但在市场占有率方面实现了稳步提升。 2008年，公司实现代理买卖证券业务净收入40.23亿元，与2007年同期相比下降28.31%。 公司实现总交易量3.33万亿元，市场占有率4.60%，较去年上升0.37个百分点，市场排名由 第五升至第三；其中股票基金交易量为2.32万亿元，市场占有率4.31%，较去年上升了0.7个 百分点，排名由第六升至第四；权证交易量6,648.80亿元，市场占有率4.79％，市场排名第 五。 （2）投资银行业务 2008年，公司严把项目管理“入口关、过程关、出口关”，坚持内核实质性审核，显著 提高了投行项目的质量和过会率，承销与并购业务均取得了较好的成绩。公司全年共完成 11个股票主承销项目，主承销金额70亿元。其中上海电气IPO堪称H股回归A股的经典案例。 公司并购重组业务发展迅速，全年共有华立科技重大重组、安徽出版重组科大创新、中大 股份重大重组等三个项目报会审核通过，并储备了多个并购重组项目。此外，公司还完成1 个企业债主承销项目。 （3）资产管理业务 资产管理坚持稳健规范经营，严格按照投资决策流程和契约规定开展投资。至2008年 12月31日，海通稳健增值型集合资产管理计划单位净值0.7207元，净值增长率-30.25％，累 14 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 计分红0.8760元/份，累计净值达到1.5967元，累计净值增长率47.07％；海通金中金集合资 产管理计划单位净值1.0213元，净值增长率2.13％，累计净值增长率2.13％。海通季季红集 合资产管理计划2008年11月20日向社会公众发行，募集工作在2009年1月12日结束。至2008 年末，公司定向资产净值规模达到46.77亿元。此外，公司还积极筹划QDII产品和专项理财 业务。 2008年，公司子公司海富产业投资基金管理有限公司管理中国-比利时直接股权投资基 金，运作良好；海富通基金管理有限公司共管理9只开放式基金，总规模385亿元。 （4）自营业务 2008年，市场的快速下跌给公司自营业务带来很大挑战。公司及时压缩股票投资规模， 同时加大债券等固定收益类低风险投资渠道方面的配置，虽然自营业务收入下降较快，但 却控制了市场风险对自营业务的影响度。2008年，公司衍生产品交易方面，公司创设了1只 认沽权证，创设量1亿份；注销了1只认沽权证，注销量7.2亿份。报告期内，公司创设权证 实现收入0.92亿元。 3、比较式会计报表中变动幅度超过 30%以上项目的情况 单位：（人民币）元 项目 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 增减幅度 主要原因 主要是公司增持债券等固定收益类金融资 交易性金融资产 9,760,736,694.01 3,451,675,925.68 182.78% 产，减持股票等权益类金融资产 衍生金融资产 7,819.00 85,528,001.10 -99.99% 主要是公司减少衍生金融资产的投资规模 买入返售金融资产 - 262,632,029.01 -100.00% 公司买入返售金融资产规模减少 主要是公司增持债券等固定收益类金融资 应收利息 206,034,059.90 6,018,922.18 3323.11% 产，应收债券利息增加 主要是公司注销创设认沽权证，存出履约保 存出保证金 514,147,288.36 3,079,079,743.01 -83.30% 证金减少及存放深圳证券交易所的交易保证 金减少 主要是公司可供出售金融资产规模和浮动盈 可供出售金融资产 1,125,580,657.28 2,767,081,312.52 -59.32% 利减少 持有至到期投资 1,009,847,274.28 - 公司增持持有至到期国债 子公司海富通基金管理公司递延所得税资产 递延所得税资产 4,310,788.04 - 增加 主要是香港子公司买入有明确意图持有至固 其他资产 624,957,771.09 264,252,734.95 136.50% 定赎回日或到期日的境外非活跃市场发行的 可转换债券 衍生金融负债 - 376,960,000.00 -100.00% 公司注销了创设的认沽权证 卖出回购金融资产款 610,000,000.00 100,999,949.50 503.96% 公司卖出回购金融资产规模增加 代理买卖证券款 33,777,666,497.69 53,686,215,146.32 -37.08% 主要是受市场行情影响，客户交易资金减少 主要是公司缴纳所得税、营业税及附加等各 应交税费 302,473,582.10 2,017,054,471.37 -85.00% 项税费 预计负债 110,575,900.00 161,087,525.00 -31.36% 主要是公司部分案件结案 主要是公司减持权益类金融资产、注销金融 递延所得税负债 72,036,068.12 656,561,931.43 -89.03% 负债以及持有的金融资产公允价值下降，使 应纳税暂时性差异减少 主要是公司支付改制待结算款和投资者保护 其他负债 506,108,347.39 866,828,177.49 -41.61% 基金等应付款项 根据公司 2007 年利润分配和资本公积转增方 股 本 8,227,821,180.00 4,113,910,590.00 100.00% 案，公司股本增加 盈余公积 897,938,852.36 568,634,473.06 57.91% 按公司法规定提取法定盈余公积 一般风险准备 897,938,852.36 568,634,473.06 57.91% 按金融企业财务规则提取一般风险准备 交易风险准备 897,938,852.36 568,634,473.06 57.91% 按证券法规定提取交易风险准备 外币报表折算差额 -7,114,589.55 - 香港子公司港币报表折算差额 15 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 项 目 2008 年度 2007 年度 增减幅度 主要原因 主要是下半年的发行市场基本处于停滞状 证券承销业务净收入 168,355,391.03 368,632,491.44 -54.33% 态，承销业务收入减少 主要是公司平均存款规模增加，相应银行存 利息净收入 1,002,645,450.94 490,008,457.75 104.62% 款利息收入增加 主要是公司减持权益类交易性金融资产、注 公允价值变动损益 -819,847,869.64 1,080,819,868.37 -175.85% 销创设权证，实现投资收益，同时转出浮盈， 以及持有的金融资产公允价值下降 其他业务收入 72,190,862.19 307,115,098.43 -76.49% 主要是公司本年度出租收入等下降 资产减值损失 51,702,653.55 253,028,715.32 -79.57% 主要是公司本期应计提的坏账损失减少 主要是公司上年吸收合并原甘肃证券和原兴 营业外收入 55,733,702.91 523,382,319.25 -89.35% 安证券的合并溢价 4.83 亿，本年无此项 营业外支出 21,933,364.97 53,615,980.52 -59.09% 主要是公司本年计提预计负债减少 主要是公司递延所得税费用同比减少、所得 所得税费用 312,841,831.49 2,233,956,633.71 -86.00% 税税率下降、实现利润同比下降及本年退得 所得税额 主要是受市场行情影响，公司本期客户交易 资金流出金额较大，增持固定收益类金融资 经营活动产生的现金净流量 -23,391,276,118.82 36,913,947,036.24 -163.37% 产支付现金增加和用于支付各项税费的现金 增加 投资活动产生的现金净流量 -1,050,758,107.51 481,728,202.19 -318.12% 主要是公司投资所支付的现金同比增加 主要是根据公司 2007 年利润分配方案，公司 筹资活动产生的现金净流量 -466,376,043.61 26,447,912,422.93 -101.76% 支付现金股利 主要是公司实现利润同比减少及加权平均股 基本每股收益 0.40 0.79 -49.26% 本同比增加 主要是受市场行情影响，公司实现利润同比 全面摊薄净资产收益率 8.61% 14.90% -42.24% 减少及盈利等因素使本期末净资产较上期末 增加 4、报告期公司盈利情况分析 2008 年，公司实现净利润（归属于上市公司股东）33.02 亿元，较上年同期下降 39.49 ％，每股收益为 0.40 元。公司业绩下降主要由于以下几个方面的原因： （1）报告期内证券市场成交额大幅减少，公司经纪业务收入同比减少； （2）报告期内证券市场创出新低，公司降低了权益类自营投资规模，自营业务收入下 降，投资收益和公允价值合计同比减少； （3）报告期内股指大幅下跌，下半年的发行市场基本处于停滞状态，公司投行业务收 入减少。 5、资产结构和资产质量 报告期末，公司总资产 746.86 亿元，较年初减少 206.59 亿元，降幅为 21.67%，主要是 货币资金和结算备付金较年初减少 239.80 亿元（主要是受市场行情影响，客户存放的交易 结算资金减少）；其他资产变动的主要原因详见上述《比较式会计报表及财务指标中变动幅 度超过 30%以上主要项目的情况》。 2008 年末，公司货币资金和结算备付金占总资产的比率为 80.14%，固定资产、投资性 房产仅占公司总资产的 1.46%，大部分资产变现能力较强，公司资产流动性强，资产结构优 良。 2008 年末，公司总股本 82.28 亿股，归属于上市公司股东的净资产 383.62 亿元，较年 初增长 4.72%。母公司的净资本为 341.45 亿元，母公司净资本与净资产的比例为 89.33％， 16 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 公司资产质量优良，各项风险控制指标符合《证券公司管理办法》及《证券公司风险控制 指标管理办法》的有关规定。 6、现金流转情况 2008 年度，公司现金及现金等价物净增加额-250.22 亿元。其中： （1）经营活动产生的现金流量净额为-233.91 亿元，其中现金流入 103.75 亿元，占现 金流入总量的 83.06％，是公司现金流入的主要来源；现金流出 337.66 亿元，占现金流出总 量的 90.29％。本期经营活动中，收取利息、手续费及佣金收入所收到的现金 68.79 亿元， 存出保证金减少所收到的现金 25.65 亿元，回购业务资金净增加额 7.71 亿元，客户交易资 金减少导致的现金流出 199.08 亿元，处置交易性金融资产现金净流出 62.13 亿元，支付利 息、手续费及佣金的现金流出 11.71 亿元，支付各项税费现金流出 25.85 亿元。 （2）投资活动产生的现金流量净额为-10.51 亿元，其中：现金流入 21.16 亿元，占现 金流入总量的 16.94％，主要是公司处置可供出售金融资产及取得投资收益等收到的现金； 现金流出 31.67 亿元，占现金流出总量的 8.47％，主要是公司购入可供出售金融资产和固定 资产等支付的现金。 （3）筹资活动产生的现金流量净额为-4.66 亿元，主要是公司向股东支付 2007 年度现 金股利。 7、同公允价值计量相关的内部控制制度情况 公司重视内部控制制度的不断完善，鉴于公允价值对公司财务状况、经营成果的重要 影响，公司制定了《关于公允价值计量的内部控制办法》（试行），建立公允价值计量风险 控制部门与执行部门之间的监督制衡机制，完善公允价值的计量、审核、报告、披露流程 等。报告期内，公司严格按照董事会通过的会计政策、 《关于金融资产与金融负债的分类及 公允价值确认原则的议案》等规定，对金融工具进行分类，对其公允价值进行确认，关于 公允价值计量的内部控制和财务管理合规、有效。 （1）公允价值变动损益对公司利润的影响 单位：（人民币）元 项目名称 对当年利润的影响金额 占利润的比例 交易性金融资产 -201,195,413.73 -5.44% 衍生金融资产 -18,882,765.34 -0.51% 衍生金融负债 -599,769,690.57 -16.22% 合 计 -819,847,869.64 -22.17% 2008 年公允价值变动损益-8.20 亿元，主要是公司减持权益类交易性金融资产和注销创 设权证，实现投资收益，同时转出浮盈，以及持有的金融资产公允价值下降。 （2）与公允价值计量相关的项目 √适用□不适用 单位：（人民币）万元 本期公允价值变动 计入权益的累计公 本期计提的减 项目 期初金额 期末余额 损益 允价值变动 值 金融资产 其中： 1、以公允价值计量且其 353,720.39 +-22,007.82 - 976,074.45 变动计入当期损益的金 17 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 融资产(注 1) 其中：衍生金融资产 8,552.80 -1,888.28 - 0.78 2、可供出售金融资产 276,708.13 -112,388.98 - 112,558.07 金融资产小计 630,428.52 -22,007.82 -112,388.98 - 1,088,632.52 金融负债 37,696.00 -59,976.97 - - 投资性房产 11,101.97 - 10,756.10 生产性生物资产 其他 合 计(注 2) 641,530.49 -81,984.79 -112,388.98 - 1,099,388.62 注 1：含衍生金融资产； 注 2：“合计”不含“金融负债”。 （3）持有外币金融资产、金融负债情况 √适用□不适用 单位：（人民币）万元 本期公允价值变动损 计入权益的累计公 本期计提的减 项目 期初金额 期末余额 益 允价值变动 值 金融资产 其中： 1、以公允价值计量且其变 - 动计入当期损益的金融资 产(注 1) 其中：衍生金融资产 - 2、贷款和应收款(注 2) - 31,147.97 3、可供出售金融资产 - 4、持有至到期投资(注 2) - - - 1,256.13 金融资产小计 - - 32,404.10 金融负债 合 计 32,404.10 注 1：含衍生金融资产； 注 2：不按公允价值计量的金融资产不填写本期公允价值变动损益、计入权益的累计公允价值变动两 列； 注 3：上表中外币金融资产均为香港子公司持有的外币金融资产。 8、公司各项主营业务的经营情况 （1）代理买卖证券业务情况 2008 年交易额（亿元） 2007 年交易额（亿元） 证券种类 上海证券交易所 深证证券交易所 市场份额 上海证券交易所 深证证券交易所 市场份额 股票 15541.44 7293.20 4.33 24726.74 11585.16 3.97 基金 241.56 123.65 3.28 355.17 271.16 3.84 权证 5976.43 672.37 4.79 9455.62 2283.32 7.57 其他债券 3419.94 80.41 7.25 2759.92 8.84 8.46 总成交额 25179.37 8169.63 4.60 37297.45 14148.47 4.60 注：上表数据来源于沪、深交易所网站 18 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 （2）证券承销业务经营情况 承销次数 承销金额（万元） 承销收入（万元） 承销方式 证券名称 2008 年 2007 年 2008 年 2007 年 2008 年 2007 年 主承销 新股发行 6 7 426462.36 1213909.02 8050.2 20118.97 增发新股 4 6 266864.46 2198492.20 8117.1 8614.46 配股 1 50782.99 1421.92 可转债 基金 债券发行 1 3 42000 172000.00 990 2915.00 小计 12 16 786109.81 3584401.22 18579.22 31648.43 副主承销 新股发行 1 20717.39 60.08 增发新股 配股 可转债 基金 债券发行 7 1 124100 4500.00 285.63 13.50 小计 7 2 124100 25217.39 285.63 73.58 分销 新股发行 7 13 175861.53 279027.95 124.26 283.50 增发新股 1 12000.00 30.00 配股 可转债 3 1 50400 15000.00 35 12.00 基金 债券发行 34 75 235800 693200.00 270.5 1021.55 小计 44 90 306461.53 999227.95 429.76 1347.05 合计 62 108 1216671.34 4608846.56 19294.61 33069.06 报告期内投行其他业务情况： 项目类型 承担角色 数量 项目收入（万元） 股改认股权证 保荐人 1 516.65 财务顾问 财务顾问 34 1935.78 （3）证券投资业务情况 合并数据 单位：（人民币）元 项目 2008 年度 2007 年度 交易性金融资产和可供出售金融资产等投资收益 924,515,152.59 2,036,335,043.22 衍生金融工具投资收益 838,365,085.63 389,126,275.08 金融资产和金融负债投资收益小计 1,762,880,238.22 2,425,461,318.30 交易性金融资产公允价值变动损益 -201,195,413.73 462,169,426.16 衍生金融工具公允价值变动损益 -618,652,455.91 618,650,442.21 金融资产和金融负债公允价值变动损益小计 -819,847,869.64 1,080,819,868.37 合 计 943,032,368.58 3,506,281,186.67 母公司数据 项目 2008 年度 2007 年度 交易性金融资产和可供出售金融资产等投资收益 920,530,624.69 2,022,444,662.65 衍生金融工具投资收益 838,360,133.46 389,126,275.08 金融资产和金融负债投资收益小计 1,758,890,758.15 2,411,570,937.73 19 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 交易性金融资产公允价值变动收益 -201,195,413.73 462,169,426.16 衍生金融工具公允价值变动损益 -618,652,455.91 618,650,442.21 金融资产和金融负债公允价值变动损益小计 -819,847,869.64 1,080,819,868.37 合 计 939,042,888.51 3,492,390,806.10 （4）受托资产经营情况 公司受托资产管理业务包括定向资产管理业务和集合资产管理业务。其中，定向资产 管理业务和集合资产管理业务合计的资产管理规模、受托管理资产增值情况如下： 项 目 2008 年 2007 年 平均受托投资管理规模（万元） 717,849.74 349,786.31 受托管理资产增值情况（万元） -44,839.42 171,135.75 平均受托管理资产增值率 -6.25% 48.93% 9、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析 （1）海富通基金管理有限公司，注册资本 1.5 亿元人民币，海通证券持有 51%的股权。 截至 2008 年 12 月 31 日，海富通基金公司总资产为 5.85 亿元，净资产 4.70 亿元；2008 年，实现营业收入 5.80 亿元，营业利润 2.28 亿元，净利润 1.69 亿元。 海富通基金的主营业务：基金管理业务；发起设立基金；法律法规允许或中国证监会 核准的其他业务。 （2）富国基金管理有限公司，注册资本 1.8 亿元人民币，海通证券持有 27.775%的股 权。截至 2008 年 12 月 31 日，富国基金公司总资产为 7.92 亿元，净资产 6.33 亿元；2008 年，实现营业收入 8.58 亿元，营业利润 4.03 亿元，净利润 3.09 亿元。 富国基金的主营业务：基金管理业务；发起设立基金；法律法规允许或中国证监会核 准的其他业务。 （3）海富产业基金管理有限公司，注册资本 2000 万元人民币，海通证券持有 67%的 股权。截至 2008 年 12 月 31 日，海富产业基金公司总资产为 3,466.75 万元，净资产 3,239.90 万元；2008 年，实现营业收入 2,497.29 万元，营业利润 219.19 万元，净利润 155.09 万元。 海富产业基金管理公司的主营业务：产业投资基金管理；投资咨询；发起设立投资基 金。 （4）海通期货有限公司，注册资本 1 亿元人民币，海通证券持有 63.67%的股权。截至 2008 年 12 月 31 日，海通期货有限公司总资产为 7.12 亿元，净资产 0.94 亿元；2008 年， 实现营业收入 4,630.36 万元，营业利润 121.86 万元，净利润 9.45 万元。 海通期货有限公司的主营业务：国内商品期货代理；期货咨询；培训。 （5）海通（香港）金融控股有限公司，注册资本 10 亿港币，海通证券持有 100%的股 权。截至 2008 年 12 月 31 日，海通（香港）金融控股有限公司总资产为 12.09 亿港币，净 资产 9.67 亿港币；2008 年，实现营业收入 1,120.24 万港币，营业利润-2,688.89 万港币，净 利润-2,745.86 万港币。 海通（香港）金融控股有限公司的主营业务：通过设立不同子公司分别经营证券及期 20 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 货合约经纪、上市保荐、并购顾问、企业融资、资产管理、市场研究等业务，以及香港证 券监管规则允许的其他业务。 （6）海通开元投资有限公司，注册资本 10 亿元人民币，海通证券持有 100%的股权。 截至 2008 年 12 月 31 日，海通开元投资有限公司总资产为 10.04 亿元，净资产 10.01 亿元； 2008 年，实现营业收入 487.05 万元，营业利润 202.46 万元，净利润 126.84 万元。 海通开元投资有限公司的主营业务：股权投资。 10、报告期内公司营业部、服务部、分公司、专业子公司新设和处置情况 报告期内公司没有新设和处置营业部、服务部的情况，亦没有重组、托管或收购其他 公司营业部、服务部的情形。2008 年 10 月 23 日，成立海通开元投资有限公司。年内清算 注销辽宁海通证券登记管理有限公司。 11、创新业务开展情况 公司高度重视创新业务，投入了大量的人力、物力，力争打造新的利润增长点，2008 年，公司成立了融资融券部，完成了融资融券试点方案设计和两轮系统测试工作，并通过 了监管机构的现场检查，为该业务的开展做好了充分准备。同时公司加大衍生产品的开发， 完成了牛熊证、固定收益套利产品的设计和风险评估。 对创新业务的管理与控制： 对于创新业务，公司依照内控管理的要求，在创新业务与传统业务之间，从部门设置、 人员配备、交易系统、账户管理、交易操作、风险监控等方面设立了业务防火墙；公司从 政策法律、业务运作、经济效益、信息技术系统、业务风险等方面对开展创新业务进行系 统论证，设计出符合市场需求、风险与收益相匹配的创新产品，并根据公司的净资本规模、 财务状况等，合理确定创新业务的规模，将业务规模严格控制在风险可测、可控、可承受 的范围之内。 公司按照集中管理、分级授权、分级负责的原则强化对创新业务决策的管理，任何决 策人员只能在自己的授权权限内办理业务，并严格按照既定的业务审批权限、审批流程办 理，严禁任何人在创新业务中越权经营、越权审批，按照权限最小化、相互制衡的原则设 置各操作岗位的标准权限，实行集中统一的操作权限管理流程；公司根据中国证监会、证 券交易所、证券登记结算公司关于创新业务的业务规则并结合公司的情况，制定公司内部 的创新业务管理办法、创新业务操作流程等一系列内部管理制度，使创新业务从立项研究、 产品开发、业务申请、授权审批、业务规模确定、投资决策、交易操作、风险监控与评估、 业务检查与稽核等各个环节做到有章可循、有规可依。 公司通过信息技术系统对创新业务的业务规模、操作权限、交易操作、风险状况等进 行实时监控管理，根据创新业务的不同性质和种类，实时开发相应的交易系统，将风险控 制的参数阀值固化到交易系统中，通过技术系统将创新业务的运作控制在合规要求之内； 风险控制部门对创新业务部门在业务运作中执行规章制度、操作规程的情况，进行定期或 不定期业务合规性检查；稽核部门定期或不定期对创新业务进行全面稽核或专项稽核，对 在业务中发生违规违纪乃至违法犯罪的人员，将依照有关规定对其进行严肃处理。 （二）对公司未来发展的展望 21 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 1、公司未来的竞争形势 券商综合治理完成后，证券行业整体质量显著提升，但证券行业仍然没有改变靠天吃 饭的被动局面，对经纪业务的依赖程度较高，其他传统业务盈利能力不突出，创新业务推 进缓慢。随着证券市场的持续低迷，证券行业的经营可能面临更大的困难，经纪、投行等 传统业务的竞争将更加激烈，证券公司的盈利能力将面临更加严峻的考验。除了激烈的内 部竞争外，券商还面临来自国际券商的直接竞争以及银行、保险、信托和基金等对证券业 务的蚕食。 2、公司未来的发展机遇和挑战 证券行业在中国仍属于朝阳行业，面临良好的发展机遇。首先是证券市场已经初具规 模，在国民经济中的地位显著上升，证券市场的定价和融资功能得到普遍认可；同时，投 资者队伍迅速扩大，基础广泛，投资需求显著增强。这些都为证券行业的发展提供了坚实 的市场基础和需求支持。其次，如果创业板、融资融券和股指期货等创新业务能及时推出， 将为证券公司提供新的利润增长点，改善证券公司的盈利结构。再次，与成熟资本市场相 比，我国的债券市场仍有相当大的发展空间，目前已进入快速发展阶段。 公司面临的挑战主要是经营环境面临较大的不确定性。首先是世界经济和金融形势不 容乐观。预计美国金融危机将余波犹存，并逐步深入到实体经济领域，对周期性行业和世 界贸易产生较为严重的影响。虽然各国政府相继出台政策，试图力挽狂澜，但世界经济的 结构性失衡在短期内难以改观。其次是证券市场可能在较长时期内仍保持调整，给公司的 经纪、投行、自营、资产管理等业务带来较大经营压力。三是美国金融危机的爆发和市场 的调整，可能会延缓中国证券市场创新的进程。 目前，公司资本实力已经位于行业前列，各项业务均衡发展，法人治理结构不断完善， 人才队伍建设不断加强，综合竞争能力不断增强。公司将充分发挥自身优势，抓住机遇， 迎接挑战，从以下两个方面推动公司的稳步发展： （1）利用市场调整时期，勤练内功，提升经纪、投行、资产管理等传统业务的市场占 有率和核心竞争力； （2）加快创新步伐，积极拓展新的利润增长点，争取在融资融券、股指期货等新兴业 务方面取得领先地位。 3、公司资金的发展需求 公司通过自身盈利积累和 2007 年的非公开发行，集聚了较为雄厚的资本实力。由于融 资融券、股指期货等创新业务尚未推出，新股发行速度显著放慢，权证创设业务暂停，公 司正积极探索新的资金运用渠道，进一步提高资金的使用效率。如果公司因经营需要融资 时，将根据监管许可、市场环境及自身情况，采取发行债券、股票质押贷款、回购、拆借 及其他经主管部门批准的方式进行融资。 （三）风险因素及对策 1、公司经营活动面临的具体风险 公司业务经营活动面临的风险主要有：政策风险、业务经营风险、财务风险、信息技 术风险、管理风险，具体来讲，主要表现在以下几个方面： 22 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 （1）政策风险。公司的经营受国家的宏观政策（如货币政策、财政政策）和证券行业 政策影响重大。从紧的货币政策将对证券行业产生不利的影响；紧缩的财政政策也通过影 响上市公司盈利间接对证券市场产生不利影响。虽然政府制定证券市场政策和法规时充分 尊重了证券市场发展规律，但是券商由于自身的发展战略、管理水平、风控能力有限，可 能面临对市场发展政策的误判，业务管理和规范不及时，对新业务的认识不足带来的风险。 （2）业务经营风险。公司的经营状况与证券市场景气度高度相关，具有较大的不确定 性，股市的大幅调整，成交量的急剧萎缩、新股发行的暂停等都对公司的经纪、承销、自 营、资产管理等业务造成不利影响，在缺乏新的利润增长点的情况下，公司经营难度将会 增大，盈利水平将会下降。此外，中国证券市场已经开始融入全球资本市场，受全球市场 的影响增大，次贷危机演变的金融风暴对全球的影响仍未结束，国内证券市场的波动将更 为剧烈。因此，公司存在收入和利润急剧变动的风险。 公司与国内规模较大的前几家证券公司的资产规模、市场份额、业务结构都相近，各 项业务与竞争对手均构成直接竞争关系，随着券商综合治理的完成、中小证券公司的陆续 上市，中小证券公司重新具备了与大型券商竞争的实力，各个中小券商在细分市场上集中 投入资源，形成了细分市场的相对竞争优势，这种局面对公司的业务拓展构成一定障碍。 同时，国内银行等金融机构也开始涉足证券业，金融控股集团以其规模优势、客户优势， 利用客户共享、交叉销售等手段对公司形成挑战；外资参股证券公司外方虽然受到金融海 啸的不利影响，资本实力下降，对公司的支持力度有可能下降，但其在投行、资产管理、 国际业务、业务创新上的优势没有削弱，依旧是国内证券公司的最有力竞争对手。同行业 竞争将影响到公司的业务拓展速度、业务规模和盈利能力。 目前，经纪业务收入是公司最大、最稳定的收入来源。证券市场行情的好坏、交易量 的大小是公司经纪业务收入的决定性因素，而证券市场行情受国际经济环境、国内经济状 况、宏观经济政策、利率、汇率、行业发展状况以及投资者心理等诸多因素影响；交易量 的大小则受市场行情、流通总市值、投资者队伍结构、市场波动性、投资品种等因素的影 响，存在不确定性。在不断加剧的竞争形势下，佣金水平总体趋势向下，会对公司经纪业 务造成一定的不利影响。此外，权证等衍生产品数量的减少、机构投资者队伍的不断壮大 和投资者投资理念的逐步成熟，证券交易频率会有所下降，进而对公司经纪业务产生一定 的不利影响。 《证券发行上市保荐业务管理办法》颁布后，证券公司在企业发行上市过程中承担的 责任和风险也越来越大，对投行业务的风险控制提出了更高的要求。公司存在因未能勤勉 尽责，尽职调查不到位、工作底稿的不完善，公开招募文件信息披露在真实、准确、完整 性方面不充分而受到证券监管机构处罚的风险；企业改制上市方案不合理，对企业发展前 景的判断失误，导致发行上市失败而遭受利润和信誉双重损失的风险；证券发行定价不合 理，或债券期限或利率设计不适应市场需求，以及对市场的判断存在偏差，发行方案设计 不合理或发行时机选择不当而导致的发行失败或大比例包销的风险；在证券承销业务承揽 过程中因不当承诺而引起的违规或违约风险等。 我国证券市场尚未建立做空机制，公司尚无法利用套期保值手段规避系统性风险，市 场的持续下跌给公司自营业务带来较大的系统性风险；我国上市公司的运作透明度仍有许 23 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 多方面有待改善，由于法人治理结构不健全和内部控制不完善等原因致使上市公司信息披 露不充分、甚至恶意欺骗中小投资者的事件时有发生，给股票估值造成风险；上市公司的 总体质量不高，急剧变化的外部经济环境对上市公司的业绩产生重大冲击，造成上市公司 业绩快速下降的风险。此外，公司在选择证券投资品种时的决策不当、证券买卖时操作不 当、证券持仓集中度过高、自营业务交易系统发生故障等，也会对自营业务产生不利影响。 证券公司的资产管理业务面临银行、信托公司、基金管理公司的竞争，银行利用其客 户优势、信托公司利用产品线优势、基金公司利用管理优势参与资产管理业务的竞争，使 公司面临客户流失的风险；同时，由于国内证券市场投资品种较少，风险对冲机制不健全 等原因，公司为客户设定资产组合方案时，可能会由于市场波动原因无法达到预期收益， 从而产生损害公司信誉的风险；此外，由于公司在资产管理业务运作中，由于操作不当发 生有悖资产管理合同或协议事项，资产管理业务交易系统发生故障等，可能会引起投资者 的投诉，也会给资产管理业务产生不利影响。 由于我国证券市场仍处于发展、规范阶段，受市场成熟度和政策环境的限制，金融创 新处于尝试性探索过程中，证券公司难以进行大规模的金融创新，将影响公司竞争力的提 高；同时，公司在尝试性进行金融创新探索过程中，由于对金融创新产品的研究深度不够， 创新产品的设计存在缺陷，创新业务可能引发客户纠纷，给公司带来经济损失、法律纠纷 和信誉风险；此外，公司对创新业务的风险点认识不全面、对创新业务的风险大小估计不 足、对创新业务的风险控制机制不健全、对创新业务的风险控制措施不完善或执行力不到 位等因素，可能会导致创新业务给公司造成较大的资产损失。 （3）财务风险。公司进行了定向增发以后，补充了资本金，为各项业务的发展奠定了 坚实的财务基础。公司根据招股书的募集资金投向将投资一些新的业务领域，这对公司资 金运用的安全性、流动性和收益性都将带来一定的风险；公司目前投资主要以债券为主， 大量资金将以货币或准货币的形式存在，不断下调的利率，将影响资金的整体收益率，带 来净资产收益率下降的风险。此外，如果外部环境继续恶化影响到国内金融机构，公司存 放在中小银行的存款可能存在一定的风险。 （4）技术风险。信息技术在现代证券业得到了广泛地应用，包括资金清算、交易、售 后服务等多个方面，公司的自营业务、资产管理业务和经纪业务也均依赖于电脑系统计算 机网络和信息管理软件的支持，电脑系统不可靠和网络技术不完善会造成公司交易系统效 率低下和信息丢失，影响公司的信誉和服务质量甚至会给公司带来经济损失和法律纠纷。 （5）管理风险。尽管公司根据中国证监会《证券公司内部控制指引》的规定，制定了 较为完善的内部控制制度，但不能保证完全避免因操作差错和主观不作为可能带来的经济 损失、法律纠纷和违规风险。此外，公司所处的证券行业是一个智力密集型行业，员工道 德风险相对其他行业来说更加突出，员工发生道德犯罪，将会给公司资产造成损失，给公 司声誉造成不利影响。 2、主要风险因素在本报告期内的表现 本公司报告期内，公司所面临的风险主要是业务经营风险，具体表现为因股市持续下 跌对可供出售金融资产、交易性金融资产发生公允价值波动和行情低迷造成佣金收入和承 销收入的减少。由于公司及时降低股票自营的仓位，增加债券的投资，公司自营业务表现 24 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 出色；虽然受行情的持续低迷、交易量萎缩、股票发行困难等因素影响，公司各项业务面 临巨大压力，但是，公司苦练内功、强化管理、积极开拓、狠抓客户营销、精心理财，使 市场的不利影响下降到了最低程度。公司强化执行力并着力完善各项制度和流程，没有产 生对公司有实质性影响的管理风险、信息技术风险。报告期内，公司各项业务稳健、资产 配置合理、财务状况良好，净资本充足。 3、公司已（或拟）采取的对策和措施 针对上述风险，公司已（或拟）采取多种措施，对风险进行防范和控制： （1）公司持续关注证券行业潜在的收购、兼并机会，并计划在政策允许的情况下，进 入信托、保险、银行等领域。 积极开展跨境业务。海通金融控股（香港）公司已经获得证券承销、经纪、资产管理 及期货业务资格，各项业务步入快速发展的轨道。继续加大 QFII 客户的开发，并积极推动 QDII 产品的发行。 推动业务创新的发展。完成了开展股指期货、融资融券业务的技术、人员、资金准备， 通过了监管机构的现场检查；加大衍生产品的开发，完成了牛熊证、固定收益套利产品的 设计和风险评估；直接投资公司完成了筹备和工商注册工作，前期的项目调研工作已经展 开。 （2）公司通过抓账户清理、抓机构改革、抓团队建设和营销拓展、抓优质服务、抓网 点建设，全面提升了客户的服务能力和满意度，市场占有率稳步提升。 公司不断完善投行的内控制度和工作流程，构建了保荐代表人（或项目负责人）、投资 银行业务部门负责人、内核小组负责人的三级责任主体，严把项目立项和出口关，投行项 目质量得到了有效的提升。 公司将加强对国内外宏观经济、行业经济以及上市公司的研究，提高对市场行情波动 的把握能力；公司将依据对市场的判断，实时调整自营规模、自营资产配置结构，严格投 资品种备选库的管理，严格执行自营投资止盈止损制度，切实防范市场风险。 （3）公司将继续完善净资本监控系统，健全以净资本为核心的风险控制指标监控体系， 优化净资本在各业务之间的配置，防范和化解财务风险。公司的资金均存放于国有控股银 行和上市的股份制银行，资金安全可以得到保障，在确保资金安全的前提下，努力提升募 集资金的使用效益。 （4）持续完善公司法人治理结构。进一步规范股东大会的运作，确保所有股东特别是 中小股东享有平等地位，维护中小股东的利益；规范和完善董事会的运作，充分发挥董事 会各委员会及独立董事的作用；同时充分发挥监事会对董事会和经理层的监督作用。 继续完善五个层次的风险管理和内部控制架构；进一步完善经纪业务、自营业务、资 产管理业务、投资银行业务以及创新业务之间的防火墙建设，防止出现内幕交易、利益冲 突、利益输送等违规行为。 公司将加强规章制度建设，做好对风险的识别工作，规范业务操作规程；继续完善实 时监控系统，完善实时监控系统的监控功能及预警功能，对业务进行实时监控和风险预警； 加大对各项业务的稽核检查力度，以保证制度、流程和风险管理措施得到有效执行；加大 对员工的合规培训，宣传和营造全员合规、主动合规的合规文化，提高员工合规意识和风 25 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 险管理能力，构建依法合规经营的企业文化。 （5）加大系统投入，强化 IT 治理建设。引进专业机构全面审视了公司信息系统构架， 查找了信息管理中的盲点，重新修订《信息技术手册》，强化了信息系统权限管理，规范了 营业部网络建设。同时，公司加强集中交易、法人结算、营销管理、融资融券、人力管理、 OA 等系统的升级优化。 （四）公司融资渠道和负债结构等情况 1、公司融资渠道 公司融资渠道包括银行间市场的资金拆借、银行间和交易所市场买入债券回购、向商 业银行申请股票质押贷款，发行债务融资工具及增资扩股再融资等方式。 2、公司为维护流动性水平所采取的措施和相关管理政策 流动性水平由公司日常经营投资、融资和利润分配活动所决定，体现公司经营管理的 能力。科学的流动性水平须符合宏观经济和金融环境，在经济景气和回落时需保持不同的 流动性水平。 为维护公司流动性水平，公司采取以下措施和相关管理政策：首先进行客观、合理的 全面财务预算，合理安排公司净现金流和在期间不同时点的分布。其次，认真落实预算计 划，并根据实际市场灵活调整。第三，根据市场情况，进行稳健的投资决策，并根据具体 市场灵活调整。第四，公司制定了应对资金短缺的融资政策，拓展融资渠道和融资方式， 以满足公司经营过程中对资金的需求。 3、公司负债结构 2008 年末，公司负债总额 360.49 亿元，扣除客户存放的交易结算资金后负债总额 22.71 亿元，资产负债率为 5.55％，公司无重大到期未偿还的债务，公司债务较轻，偿债能力较 强，未来面临的财务风险较低。公司将利用和拓展融资渠道，适当提高负债比例，增加财 务杠杆力度，增强盈利能力，并努力保持较强的偿债能力，积极提高各项业务的盈利水平 和可持续发展能力。 4、公司融资能力分析 目前公司自有资金充沛，对长期债务融资和股权融资的需求比较低。同时公司具有较 强的短期融资能力。由于公司规范经营，信誉良好，具备较强的盈利能力和偿付能力，与 各大商业银行保持良好的合作关系，因此公司可以通过资金拆借、股票质押贷款、回购及 其他经主管部门批准的方式进行融资，解决公司短期的资金需求。 （五）公司风险控制指标说明 1、动态的风险控制指标监控情况 公司建立并不断完善以净资本为核心的风险控制指标监控体系，为保证监控体系运行 有效、职权分明，公司组织风险控制总部、计划财务部、信息技术部等部门，组建且不断 完善风险控制指标动态日监控平台，并由专人负责监控、跟踪风险控制指标的变动情况。 公司每月定期向监管部门书面报告风险控制指标数据和达标情况，确保净资本等各项风险 控制指标在任一时点都符合标准。 26 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 2、净资本补足机制的建立情况 公司制定了《海通证券股份有限公司净资本风险预警及补充若干规定》 ，当公司净资本 等各项风险控制指标达到预警标准时，公司将采用压缩风险性较高的自营投资品种或规模、 加大应收款项追讨力度、转让长期股权投资、处置有形或无形资产、发行次级债或债转股、 募集资本金等方式补充净资本。 3、报告期内风险控制指标的监控情况 公司始终坚持稳健的经营理念，注重风险管理，保持良好的资本结构。报告期内，公 司以净资本为核心的各项风险控制指标符合监管标准。 4、风险控制指标的敏感性分析和压力测试情况 2008 年，公司对 2007 年度现金股利分配、增加香港子公司投资、设立直投子公司、以 自有资金投资公司集合理财产品、申报开展融资融券业务等现金分红、重大投资事项等， 均分别进行了敏感性分析和压力测试，在敏感性分析和压力测试结论满足监管要求的前提 下开展并完成上述事项。 （六）公司合规管理体系建设情况 2007 年 5 月，中国证监会下发《关于发布指导证券公司设立合规总监建立合规管理制 度试点工作方案的通知》 ，公司作为六家首批合规试点券商之一，于 2008 年 3 月在行业内 率先完成合规试点工作。通过建立健全合规管理制度和组织体系，开展合规咨询、培训、 审核、实时监控等，将合规工作深入到各个业务环节，得到了监管部门的肯定。2008 年 7 月，公司获得中国证监会 2007 年度证券公司分类监管“AA”评级，有力提升了品牌价值。 在中国证监会和上海证监局的领导下，公司经过一年半时间的努力，建立了完善的合规管 理制度，将合规管理覆盖到各项业务和管理环节， “合规从高层做起”、 “全员主动合规，合 规创造价值”的理念初步树立，有力地保障与促进了公司的持续健康发展。 公司严格按照中国证监会的要求，并结合公司的实际情况，建立了科学合理、职责分 明的合规管理架构体系。该体系由董事会及其下设的合规与风险管理委员会、合规总监、 合规部以及各部门、分支机构、子公司的合规专员 4 个层级组成。 公司董事会的合规职责主要包括：审议通过公司合规管理基本制度；聘任和解聘合规 总监，并对合规总监进行履职考评；审议通过合规总监提交的合规报告；负责监督合规政 策的实施等。董事会下设的合规与风险管理委员会的合规职责主要包括：依据法律、法规 及监管政策制定合规管理政策供董事会审核；定期或不定期听取合规总监的工作报告，并 提出合规的改进意见；审查、监督公司合规管理制度的科学性、合理性、有效性以及执行 情况；董事会授予的其他合规管理职责。 合规总监的职责主要包括：对公司内部管理制度、重大决策、新产品和新业务方案等 进行合规审查，并出具书面的合规审查意见；对公司及其工作人员的经营管理和执业行为 的合规性进行监督，并按照证券监管机构的要求和公司规定进行定期、不定期的检查；组 织实施公司反洗钱和信息隔离墙制度；为高级管理人员、各部门和分支机构提供合规咨询、 组织合规培训，处理涉及公司和工作人员违法违规行为的投诉和举报；发现公司存在违法 违规行为或合规风险隐患的及时向董事会报告，同时向公司住所地证监局报告，有关行为 违反行业规范和自律规则的，还应当向有关自律组织报告；对违法违规行为和合规风险隐 27 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 患及时向公司有关机构或部门提出制止和处理意见，并督促整改；法律、法规和准则发生 变动时及时建议公司董事会或高级管理人员并督促公司有关部门，评估其对公司合规管理 的影响，修改、完善有关管理制度和业务流程；保持证券监管机构和有关自律组织的联系 沟通，主动配合证券监管机构和有关自律组织的工作；法律、法规、规章、规范性文件规 定及董事会授予的其他职责。 合规部的职责主要包括：协助合规总监履行合规管理职责；协助合规总监拟定合规管 理政策和合规管理计划；撰写年度和半年度合规报告；拟定合规管理制度、合规手册、合 规培训资料等合规文件；对公司合规风险隐患进行监控；对各部门、分支机构、子公司的 合规专员进行任职资格审查、考核和管理；具体实施信息隔离墙制度、反洗钱管理和外汇 合规风险管理；参与公司重大诉讼及非诉讼活动的代理与指导；管理合规总监及本部门的 合规审查、咨询、检查等合规工作底稿及合规总监履职记录；董事会及合规总监授予的其 他职权。 各部门、分支机构、子公司合规专员的合规职责主要包括：具体落实合规政策、执行 合规管理计划；对本单位的各项业务进行合规审查、监督、检查；认真履行合规报告制度； 积极配合监管部门、合规部的各项检查并做好相应的整改落实工作；做好日常与监管部门 的沟通联系，及时掌握监管动向；组织本部门工作人员进行合规制度学习，开展合规文化 教育，并做好有关记录和档案管理工作；合规部赋予的其他职责。 公司高度重视合规人员的配置。目前公司合规部有专职合规管理人员 17 名，人才结构 具有年轻化、专业化的特点。公司在一百三十多家分公司、营业部等分支机构和子公司聘 任了合规专员，所聘任的合规专员主要由各部门分管风险控制的副总或总助、分支机构的 营运总监或基金公司的督察长担任。合规管理人员的到位有力保障了合规管理工作的有效 开展。 报告期内，公司合规及稽核部门除进行日常监控外，全年共完成了包括合规检查、常 规稽核、管理稽核在内的六十三项检查稽核工作，范围涵盖了经纪业务、自营投资业务、 投资银行业务、客户资产管理业务等公司主要业务条线。通过对公司各部门、各分支机构 执行法律、法规、公司规章制度的情况以及经营管理情况进行合规检查和稽核，推动了公 司内控管理水平的提升。 （七）公司稽核部门检查稽核情况 报告期内，公司稽核部门除进行日常监控外，稽核部门对 76 家单位（注：包含分支机 构、业务部门和控股单位）进行了稽核检查，对 122 家营业部的帐户清理情况验收检查、 复查和督导；对 10 家稽核后续整改单位进行整改回访检查，稽核内容涉及规范经营、制度 建设、权限管理、财务管理、人员和薪酬管理、信息技术管理等重要方面，及时修正了管 理和内部控制存在的问题。 （八）公司投资情况 1、报告期内募集资金使用情况 2007 年 11 月，根据中国证监会《关于核准海通证券股份有限公司非公开发行股票的通 28 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 知》（证监发行字[2007]368 号）文件核准，公司非公开发行股票 724,637,680 股，每股面值 人 民 币 1 元 ， 发 行 价 格 每 股 人 民 币 35.88 元 ， 减 发 行 及 相 关 费 用 后 募 集 资 金 净 额 25,901,549,489.62 元，并经立信会计师事务所有限公司出具的“信会师报字（2007）第 11923 号”验资报告验证。 截至 2008 年 12 月 31 日，公司募集资金无变更情况。 2008 年，按公司战略及募集资金使用计划，募集资金主要投资于固定收益产品投资、 权益类证券投资、设立直投公司、增资香港公司、资产管理业务、信息技术建设及增加承 销准备金等，并通过一级市场申购、创设权证、买入返售等低风险业务进行资金流动性管 理，提高资金收益。 上述资金全部用于增加公司资本和补充营运资金，提高了公司的资本实力，为公司的 发展奠定了基础，公司综合竞争能力进一步提高。2008 年公司加权平均的净资产收益率达 到 8.81%。 2、公司年内发生的投资活动 （1）增资海通（香港）金融控股有限公司 公司第四届董事会第八次会议于 2008 年 5 月 9 日审议通过了《关于海通（香港）金融 控股有限公司增资至 20 亿港元的议案》。2008 年度公司实际增资总额为 9 亿港币，增资后 海通（香港）金融控股有限公司的实收股款总额从 1 亿港币变更为 10 亿港币。 （2）设立海通开元投资有限公司开展直接投资业务 根据公司第四届董事会第七次会议审议通过的《关于设立全资子公司开展直接投资业 务的议案》和中国证监会《关于海通证券股份有限公司开展直接投资业务试点的无异议函》 （机构部部函[2008]421 号），公司于 2008 年 10 月出资 10 亿元人民币成立了海通开元投资 有限公司，其经营范围为股权投资。 6.2 公司主营业务分行业情况表 单位：（人民币）元 营业收入比上 营业成本比上 营业利润率比上年同 营业收入 营业成本 营业利润率 年同期增减 年同期增减 期增减 经纪业务 4,432,343,461.97 1,565,129,863.39 64.69% -27.09% -10.98% 减少 6.39 个百分点 自营业务 666,489,329.52 75,567,377.45 88.66% -78.27% 20.26% 减少 9.29 个百分点 资产管理业务 634,397,353.79 393,633,824.55 37.95% -21.28% -21.24% 减少 0.04 个百分点 投资银行业务 259,908,977.81 113,559,583.96 56.31% -39.08% -33.26% 减少 3.81 个百分点 6.3 主营业务分地区情况 （1） 公司营业收入地区分部情况 单位：（人民币）元 2008 年度 2007 年度 地区 增减百分比 营业部家数 营业收入 营业部家数 营业收入 安徽省 3 88,711,029.02 3 140,430,179.53 -36.83% 北京市 4 115,671,786.00 3 157,735,885.30 -26.67% 福建省 1 32,125,173.46 1 50,561,417.25 -36.46% 甘肃省 5 148,521,325.03 0 0.00 100.00% 广东省 10 307,641,346.17 9 494,016,303.78 -37.73% 29 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 广西自治区 1 20,334,042.27 1 50,222,079.79 -59.51% 贵州省 2 71,168,844.46 2 121,739,528.31 -41.54% 海南省 1 23,007,285.22 1 45,504,527.89 -49.44% 河北省 1 47,665,047.59 1 59,269,432.23 -19.58% 河南省 2 81,924,536.69 2 103,997,946.60 -21.22% 黑龙江省 21 730,978,337.64 3 269,220,535.78 171.52% 湖北省 2 63,882,116.44 2 103,628,589.82 -38.35% 湖南省 1 35,756,400.41 1 61,514,518.50 -41.87% 吉林省 3 107,135,761.32 3 195,482,854.27 -45.19% 江苏省 9 307,356,096.42 9 535,572,734.54 -42.61% 江西省 1 139,117,321.14 1 164,462,645.21 -15.41% 辽宁省 4 135,072,570.86 4 211,562,088.09 -36.15% 山东省 8 318,291,276.04 8 476,891,448.49 -33.26% 山西省 1 107,718,718.87 1 160,072,038.11 -32.71% 陕西省 2 45,436,703.73 2 59,989,381.47 -24.26% 上海市 27 748,353,213.41 23 1,219,444,576.88 -38.63% 四川省 1 46,051,249.87 1 69,521,185.51 -33.76% 天津市 1 19,183,705.86 1 38,824,266.18 -50.59% 新疆自治区 1 34,884,610.83 1 29,910,442.03 16.63% 云南省 1 52,443,274.63 1 74,759,455.28 -29.85% 浙江省 7 553,568,283.07 7 1,100,750,660.10 -49.71% 重庆市 2 44,458,524.47 2 84,442,149.26 -47.35% 公司总部及境 2,628,649,857.70 5,185,279,023.72 -49.31% 内子公司 抵销 -56,328,179.41 - 境内合计 6,998,780,259.21 11,264,805,893.92 -37.87% 香港 7,738,636.19 44,765.89 17186.90% 合计 122 7,006,518,895.40 93 11,264,850,659.81 -37.80% 注：2008 年公司下属证券营业部 122 家，全部纳入汇总范围。上表中 2007 年度营业收入不包含原甘 肃证券 7 家证券营业部、原兴安证券 23 家证券营业部（公司营业利润地区分部情况表口径相同）。 （2）公司营业利润地区分部情况 单位：（人民币）元 2008 年度 2007 年度 地区 增减百分比 营业部家数 营业利润 营业部家数 营业利润 安徽省 3 56,875,383.23 3 94,680,228.41 -39.93% 北京市 4 75,186,136.80 3 113,471,545.53 -33.74% 福建省 1 20,234,921.50 1 35,487,982.80 -42.98% 甘肃省 5 98,429,060.64 0 0.00 100.00% 广东省 10 172,846,146.95 9 330,589,968.71 -47.72% 广西自治区 1 8,201,055.27 1 20,060,216.99 -59.12% 贵州省 2 52,143,029.50 2 89,640,799.40 -41.83% 海南省 1 12,961,124.85 1 28,168,923.92 -53.99% 河北省 1 31,600,468.11 1 42,031,610.48 -24.82% 河南省 2 47,110,821.44 2 61,038,744.34 -22.82% 黑龙江省 21 503,994,522.81 3 205,908,190.32 144.77% 湖北省 2 35,966,660.56 2 63,311,946.87 -43.19% 30 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 湖南省 1 16,581,384.95 1 37,494,722.63 -55.78% 吉林省 3 73,106,795.61 3 147,398,775.39 -50.40% 江苏省 9 193,063,609.03 9 363,158,973.79 -46.84% 江西省 1 104,317,780.36 1 125,592,609.29 -16.94% 辽宁省 4 89,319,211.17 4 142,257,286.45 -37.21% 山东省 8 215,595,044.88 8 345,734,842.56 -37.64% 山西省 1 69,842,338.89 1 115,233,311.95 -39.39% 陕西省 2 28,985,390.67 2 42,004,699.28 -30.99% 上海市 27 457,364,932.58 23 860,798,673.28 -46.87% 四川省 1 33,186,016.95 1 53,833,023.79 -38.35% 天津市 1 10,975,192.24 1 26,729,296.52 -58.94% 新疆自治区 1 24,600,561.78 1 20,293,366.57 21.22% 云南省 1 38,190,737.99 1 57,731,256.10 -33.85% 浙江省 7 396,277,520.27 7 839,276,836.01 -52.78% 重庆市 2 25,824,588.38 2 59,335,591.47 -56.48% 公司总部及 851,321,309.92 3,008,529,536.12 -71.70% 境内子公司 抵销 -56,328,179.41 - 境内合计 3,687,773,567.92 7,329,792,958.97 -49.69% 香港 -23,713,083.66 -5,471,704.40 333.38% 合计 122 3,664,060,484.26 93 7,324,321,254.57 -49.97% 6.4 募集资金使用情况 √适用□不适用 单位：（人民币）元 本报告期已使用募 25,901,549,489.62 集资金总额 募集资金总额 25,901,549,489.62 已累计使用募集资 25,901,549,489.62 金总额 是否 是否变 符合 是否符合预 承诺项目 拟投入金额 实际投入金额 产生收益情况 更项目 计划 计收益 进度 公司整体加权平 增加公司资本和补充 25,901,549,489.62 无 25,901,549,489.62 均净资产收益率 是 营运资金 为 8.81 % 公司整体加权平 合计 25,901,549,489.62 25,901,549,489.62 均净资产收益率 为 8.81% 未达到计划进度和 收益的说明（分具体 不适用 项目） 变更原因及变更程 序说明（分具体项 不适用 目） 31 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 尚未使用的募集资 不适用 金用途及去向 变更项目情况 □适用 √不适用 6.5 非募集资金项目情况 □适用 √不适用 6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案 以 2008 年 12 月 31 日总股本 8,227,821,180 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股 利 1.00 元（含税），共计分配现金股利 822,782,118.00 元，占 2008 年当年可供投资者分配 利润的 35.69%。本次现金股利分配后母公司的未分配利润 3,817,225,612.54 元结转下一年 度。 公司 2008 年度利润分配议案经年度股东大会通过后，将于该次股东大会召开之日起二 个月内进行现金股利分配。 公司前三年现金分红情况 单位：（人民币）元 分红年度 现金分红的数额（含税） 归属于上市公司股东的 现金分红金额与归属于上市 净利润 公司股东净利润比率（%） 2007 年 411,391,059.00 5,456,721,206.06 7.54 2006 年 107,481,873.00 162,157,735.11 66.28 2005 年 8,267,836.38 138,132,236.86 5.99 注：2007 年 6 月 7 日，证监会批准了上海市都市农商社股份有限公司重大资产出售暨吸收合并海通 证券股份有限公司方案，并于 2007 年 7 月 31 日在上交所上市名称变更为“海通证券” ，上表中 2007 年数 据为吸收合并后海通证券数据，2005 年、2006 年数据均为原都市股份数据。 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 □适用 √不适用 6.8 内部控制自我评估 6.8.1 公司内部控制自我评估报告 1、内部控制整体评价 公司高度重视内部控制机制和内部控制制度建设，已建立了规范的法人治理结构，形 32 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 成了科学的决策、执行和监督机制。公司按照《公司法》、《企业内部控制基本规范》、 《证券公司治理准则（试行）》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司内部控制指引》 等法律法规、规范性文件以及《海通证券股份有限公司章程》的规定，综合考虑内部环境、 风险识别与评估、控制活动、信息与沟通、内部监督等因素，制订并完善了各项内部控制 制度，建立健全了内部控制机制。 1、内部环境控制 （1）法人治理结构 公司建立了科学的法人治理结构和以《公司章程》为核心的法人治理规则，公司股东 大会、董事会、监事会、管理层职责明确。 公司股东大会是公司的权力机构，为保证股东大会依法行使职权，确保股东大会正常 召开，公司制定了《股东大会议事规则》。董事会为公司的决策层，董事会下设合规与风 险管理委员会、发展战略与投资管理委员会、审计委员会、提名与薪酬考核委员会等专门 委员会。为规范董事会的议事方式和决策程序，促使董事和董事会有效地履行职责，提高 董事会规范运作和科学决策水平，公司制定实施了《董事会议事规则》，董事会下设的各 专门委员会也分别制定实施了《发展战略与投资决策委员会工作细则》、《合规与风险管 理委员会工作细则》、《审计委员会工作细则》、《提名与薪酬考核委员会工作细则》。 经理层为公司执行层。公司经营管理实行董事会领导下的总经理负责制，管理层执行 董事会决议，各职能部门在管理层的领导下开展各项经营管理活动。为明确总经理及其他 经理层人员的职责，保障总经理及其他经理层人员行使职权，公司董事会根据《公司章程》 的规定制定实施了《总经理工作细则》。 公司监事会为公司监督层；为强化对董事会和经理层的约束和监督机制，促进公司规 范运作，使监事会更加高效、规范地履行其职能，公司制定实施了《监事会议事规则》。 公司实行独立董事制度，独立董事人数符合规定人数，独立董事均具有任职资格，为 保障独立董事履行职责，公司制定了《独立董事工作细则》，明确规定了独立董事的任职 资格和条件、独立董事的选聘与解聘、独立董事的权利与义务。公司通过独立董事制度， 强化了对董事会和经理层的约束和监督机制，保障了全体股东特别是中小股东权益，同时 也有效的维护了公司的整体利益。 公司已完成了设立合规总监、建立合规制度的试点工作。公司董事会已聘任了合规总 监，合规总监作为公司高级管理人员，对董事会负责, 独立于公司管理层运作，并可就公 司的重大风险事项直接向监管部门汇报。合规总监负责合规风险的识别和管理，监督管理 层落实合规政策及合规风险管理计划，定期向公司董事会合规与风险管理委员会提交合规 风险评估报告，并向监管部门报告。 公司股东大会、董事会、监事会运作规范，相关会议的召开、召集符合《公司法》和 《公司章程》的规定，决议合法有效；董事会决策程序和议事规则科学、透明，管理层执 行董事会决议高效、严谨；监事会对公司财务的检查和对董事、高级管理人员的监督健全、 有效。 2008年，公司因良好的法人治理而成为上海证券交易所“上证公司治理板块”样本股。 （2）风险管理组织架构 33 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 公司按照“健全、合理、制衡、独立”的原则，建立了五层级的风险管理架构。 ①董事会合规与风险管理委员会。董事会下设合规与风险管理委员会，合规与风险管 理委员会作为专门委员会对公司经营的总体风险管理进行监督，对公司内部控制制度进行 诊断与完善，以确保公司能够对与经营活动相关联的各种风险实施有效的风险管理。 ②合规总监及合规部。公司已建立并实行了合规管理制度，合规总监由董事会聘任， 独立公司管理层运作，对董事会负责并向监管部门报告；合规部配备了专业的合规管理人 员；合规总监具有充分的知情权，能够对公司重大决策和主要业务活动的合规性进行监督； 合规总监具有独立调查公司内部可能违反合规政策事件的权力，能够自行聘请外部机构或 指定公司有关部门对公司的重大事项进行独立调查。 ③风险控制总部。为公司专职风险管理部门，内部设交易审核部、投资银行管理部、 风险监控部、稽核部等二级部门，负责对公司各项业务风险的管理，对风险进行事前、事 中、事后全程管理。 ④职能管理部门。运营中心、计划财务部、信息技术管理部等部门下设风险控制二级 部门，从专业化的角度分别对公司的证券交易、资金、财务、信息技术等风险进行控制。 ⑤业务经营部门内部的风险控制部门或岗位。公司业务部门设立风险控制二级部门或 岗位，配置专人专职在部门内部对风险进行一线监控；分支机构设营运总监，负责营业部 的合规运营。 （3）业务防火墙 公司主要业务部门之间建立隔离墙制度，确保其业务相对独立。公司总部设证券投资 部、客户资产管理部、投资银行部等业务经营部门，分别负责自营业务、资产管理业务和 投资银行业务，公司所属营业部开展经纪业务。上述业务部门具有各自独立的办公场地， 配有独立的专业人员。运营中心对公司席位进行集中管理、统一调配，自营业务、经纪业 务、资产管理业务各自的交易席位完全独立；自营账户由风险控制总部集中管理，自营业 务只能通过自有账户进行交易。 自营业务、经纪业务、资产管理业务各自使用独立的交易系统，自营资金由计划财务 部负责管理，经纪业务客户资金与资产管理业务受托资金由运营中心分类集中管理，自营 业务、经纪业务、资产管理业务的资金相互分离。 自营业务、经纪业务、资产管理业务的交易清算（资金清算、证券清算）由运营中心 集中办理，计划财务部对自营业务及资产管理业务进行集中会计核算，营业部对经纪业务 进行相对独立核算。 公司针对投资银行业务、自营业务、资产管理业务、研究咨询业务建立了业务信息隔 离制度，自营部门、资产管理部门、投资银行部门、研究咨询部门等将各自业务信息载入 信息防火墙，自营部门、资产管理部门、研究咨询部门等在进行自营投资、资产管理投资、 咨询信息发布时，必须对业务信息进行防火墙过滤，未通过防火墙过滤的业务信息，不得 进行自营投资、资产管理投资或咨询信息的发布。 （4）授权控制 公司已根据《公司法》、《证券公司内部控制指引》、《证券公司法人治理准则（试 行）》等相关法律法规、规范性文件的规定，依照《公司章程》及《总经理工作细则》， 34 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 建立、健全了内部授权管理体系。 ①公司股东会、董事会、监事会能充分履行各自的职权，实行逐级授权制度，确保公 司各项规章制度的贯彻执行。 ②公司实行董事会领导下的总经理负责制，公司各业务部门、各级分支机构在其规定 的业务、财务、人事等授权范围内行使相应的经营管理职能。 ③公司各项业务和管理程序必须遵从管理层制定的操作规程，经办人员的每一项工作 必须在其业务授权范围内进行。 ④公司对已获授权的部门和人员建立有效的评价和反馈机制，对已不适用的授权能做 到及时修改或取消授权。 2008年，公司各职能管理部门、业务部门及分支机构未发生超越授权开展业务的情形 发生。 （5）经营理念及合规文化 公司确立了“务实、开拓、稳健、卓越”的经营理念，树立了“稳健乃至保守”的风 险控制理念，逐步建立了“合规从高层做起，全员主动合规，合规创造价值”的合规理念， 经营管理实行合规优先、风险控制优先。 （6）员工素质控制 公司已建立了科学的聘用、培训、轮岗、考评、晋升、淘汰等人事管理制度，制定了 效率优先、兼顾公平的较为合理的薪酬制度；公司对营业部经理实行轮岗制度，对超过轮 岗年限未安排轮岗的，每年对该营业部进行现场稽核；公司对部门经理以上职位的人员实 行离任稽核制度，稽核报告向监管部门报备。 公司重视员工素质的提升，建立了较为完善的培训体系，涵盖了新进员工入司培训、 协会的持续教育、监管部门、行业协会举办的各种内容的境内外培训，公司电子学习平台 的强制学习、考试以及海外专项培训等，公司同时鼓励员工自学，并制定了相关的奖励制 度；公司注重对员工合规经营意识、风险防范意识的培育，每位新进员工都必须进行合规 教育，并签署《员工合规承诺书》；公司制定了《海通证券股份有限公司工作人员违反规 章制度行为的处罚细则》，对违反公司规章制度的单位和个人进行经济处罚和行政处分， 涉嫌经济犯罪的移送司法机关进行处理。 2、公司对各项业务的管理与控制 （1）经纪业务的管理与控制 公司将营业部的经营范围严格限定在中国证监会核发的证券经营许可证范围之内。公 司下属营业部在营业场所醒目位置张贴《合规经营告示书》，向客户告知营业部及其员工 不得受理的经营事项，并公告总部的举报投诉电话。 公司对经纪业务实行前后台分离的管理模式。营业部前台主要负责存量客户的维护和 增量客户的开发，以及各种金融产品的销售和创新业务的推介，后台主要负责维持营业部 的正常运行与合规经营；公司总部设运营中心和销售交易总部，分别对口营业部的后台和 前台的管理，运营中心负责营业部日常运营的管理和工作指导。销售交易总部负责营业部 业务拓展工作的管理和推进。 公司对营业部实行垂直化管理模式，营业部实行前、后台分离管理，营业部总经理（副 35 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 总经理）、营运总监、营销总监等负责人由公司总部任命。营业部经理实行轮岗制度、强 制休假制度，按照中国证监会的有关规定对符合轮岗条件的营业部经理进行岗位轮换，对 应轮岗而未轮岗的营业部经理，每年稽核部门对其进行现场稽核。营运总监在业务上接受 公司总部的指导，协同业务主管、财务主管、信息技术主管对营业部业务操作进行实时复 核、审核。公司对营业部交易系统的操作权限实行总部集中统一管理，公司总部对营业部 所有岗位制定统一的标准权限，按照适应性、全面性、相互制约、最小化等原则，实行营 业部赋岗、总部赋权的权限管理模式。 公司按照《证券公司内部控制指引》、《关于加强证券公司内部控制若干措施的意见》 的要求，制定了《海通证券股份有限公司经纪业务操作规程》、《海通证券股份有限公司 经纪业务审核操作规程》、《海通证券经纪业务柜台交易系统权限管理暂行办法》、《海 通证券股份有限公司营业部大宗交易业务操作流程》、《海通证券股份有限公司国债买断 式回购业务操作规程》、《海通证券分支机构投资者教育工作指引》、《海通证券股份有 限公司基金销售人员销售行为规范条例》、《海通证券股份有限公司客户投诉处理工作流 程》、《海通证券股份有限公司新开户长效管理机制》、《海通证券股份有限公司不合格 及休眠账户管理办法》、《海通证券股份有限公司营业网点及经营场所管理办法》、《海 通证券股份有限公司代办股份转让业务管理细则》、《海通证券交易所场内开放式基金相 关业务柜台操作规程》、《海通证券股份有限公司投资者教育计划及实施方案》、《海通 证券集中交易系统参数管理暂行办法》、《海通证券股份有限公司结算托管管理办法》等 一套较为完整的经纪业务规章制度，对经纪业务的各个业务环节的业务操作进行了规范。 2008年，公司在监管部门的统一部署下，完成了对不合格账户的清理、规范工作，并被中 国证监会授予“账户清理工作先进集体”称号。同时，公司严格新开账户的管理，严禁新 开不规范账户。 公司已经建立了“集中交易系统”，实现了集中交易和集中清算，已经建立了“新意 客户影像管理中心”，营业部将客户在办理开户、登记托管等原来纸制的凭证通过影像扫 描系统集中上存公司总部服务器，公司运营中心对客户资料的完备性、真实性进行审查， 能及时了解公司所有客户的基本情况。 公司总部对营业部银行账户进行统一管理，营业部银行账户的开户、账户的启用、账 户的销户必须报公司总部审批，公司建立了“银企直联系统”，通过“银企直联系统”， 将公司清算系统和银行系统进行连接，实现了客户交易结算资金的实时划拨。公司所有营 业部已实现客户交易结算资金的多银行第三方存管。在第三方存管模式下，公司不再向客 户提供交易结算资金存取服务，只负责客户证券交易、股份管理和清算交收等；存管银行 负责管理客户交易结算资金管理账户和客户交易结算资金汇总账户，向客户提供交易结算 资金存取等服务。 公司对营业部的行政印章实行总部集中统一管理，对营业部印章的使用范围、各类印 章的用印审核权限及程序、印章的刻制、申请审批程序以及印章的掌管、颁发、领用、启 用以及印章的停用、销毁等事项作了详尽规定，重大事项的用印实行双人会签制。财务印 章按财务规定分人分岗掌管，财务主管不得同时保管空白重要凭证；公司在柜台系统上对 有关业务实行双人单机复核制度，业务主管或营运总监对上述业务进行现场实时复核或审 36 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 核。 公司已建立了一套较为完整、可靠的内部监控系统，风险控制总部通过监控系统对经 纪业务的运作情况进行实时监控。稽核部门对营业部从内部控制、业务经营、财务管理、 会计核算、经营责任、经营绩效等方面进行内部审计，对稽核发现的问题，提出稽核整改 意见，并开展“稽核追踪整改”。对于证券市场推出的新业务，公司能够及时制定出规章 制度、操作规程，从制度上规范经纪业务的操作。 （2）投资银行业务的管理与控制 公司建立了科学的投资银行业务风险管理与质量控制体系，该体系分为四个层次，即 投资银行业务部门、风险控制总部、证券发行内核小组和合规与风险管理委员会。 投资银行业务部门包括投资银行部、并购融资部、债券部等。各部门下设质量控制部， 负责对项目的核查，并对项目质量、材料的齐备性、合规性和制作水平等发表独立意见； 质量控制部亦负责完善项目流程、作业标准及风险控制措施，对项目实施进程督导，以及 完善项目尽职调查工作底稿和档案管理。投资银行业务部门项目小组完成申请文件制作后， 报质量控制部预审，再报风险控制总部审核。与项目有关的其他文件，经质量控制部审核 并经投行业务部门负责人签字后，报风险控制总部审核。 风险控制总部为公司业务风险控制部门，其下设的投资银行管理部专门负责公司投资 银行业务的风险控制。投资银行管理部主要职责为：①跟踪检查投行项目，为内核判断提 供依据；②审核投资银行项目和投资银行业务文件；③负责内核小组的日常事务；④审核 投资银行业务部门对监管机构反馈意见的回复；⑤投资银行业务内部风险控制制度的制订、 修改和解释。 证券发行内核小组由财务、法律、行业等方面的专家组成，负责对公司拟向中国证监 会报送的首次公开发行股票、上市公司证券发行及中国证监会认可的其他证券品种的发行 申请文件进行实质性审核，确保证券发行符合现行有关法律、法规和规章的规定。 合规与风险管理委员会主要负责公司经营的合规性，对公司的总体风险管理进行监督， 对公司内控制度进行诊断与完善，以确保公司能够对与经营活动相关联的各种风险实施有 效的风险管理。 公司制订了《保荐业务流程管理办法》、《证券发行上市尽职调查制度》、《证券发 行业务工作底稿编制指引》、《投资银行项目审核制度》、《证券发行内核小组工作规则》、 《上市公司重大资产重组业务内核小组工作规则》、《投资银行业务风险控制责任制度》、 《辅导业务管理办法》、《证券发行上市持续督导制度》等一整套完善的投资银行业务管 理制度，对各项投资银行业务制订了各自的业务流程、作业标准和风险控制措施。公司并 购融资部、债券部也根据国家和有关部门的规定以及公司内控制度的要求制订了相应的业 务流程、质量和风险控制措施。 公司建立了投资银行业务风险控制责任制度，明确了三级责任主体，即保荐代表人（或 项目负责人）、投资银行业务部门负责人、内核小组负责人的风险控制职责范围，进一步 强化了投资银行业务部门的风险控制意识。公司还建立了发行人质量评价体系，严格按照 评价体系的规定选择发行人，为提高上市公司质量打下了良好的基础。 公司建立了内核工作规则与程序，保证证券发行申请文件真实、准确、完整，符合现 37 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 行有关法律、法规和规章的规定，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。投资银行 业务风险控制部门严格执行有关风险控制制度，有效地防范和控制了投资银行业务的风险。 （3）自营业务管理与控制 公司对自营投资进行集中统一管理，证券投资部负责权益类证券自营投资操作，固定 收益部负责非权益类证券自营投资操作。证券自营部门与风险监控部门、资金结算部门与 会计核算部门相互分离，证券自营部门内各岗位在职责上相互制衡、相互监督；自营业务 与研究咨询业务、资产管理业务、投资银行业务之间设有严格的信息防火墙，自营部门、 资产管理部门、投资银行部门、研究咨询部门等将各自业务信息载入信息防火墙，自营部 门在进行自营投资时，必须对业务信息进行防火墙过滤，未通过防火墙过滤的业务信息， 自营部门不得进行自营投资。 公司制定了《海通证券股份有限公司权益类证券自营业务管理办法》、《海通证券股 份有限公司非权益类证券自营业务管理办法》、《海通证券股份有限公司投资决策委员会 议事规则》、《海通证券股份有限公司权益类证券自营业务止盈止损管理办法》、《海通 证券股份有限公司银行间同业市场业务管理办法》、《海通证券股份有限公司银行间市场 前后台权限管理办法》等规章制度，从自营业务的决策及授权权限、自营规模及集中度控 制、投资品种备选库管理、止盈止损管理、自营操作原则和程序、自营内控管理、自营风 险及绩效评估、违规行为处罚等方面进行了规范。 公司自营业务决策实行“分级授权、分级管理、分级决策、分级负责”的原则，自营 决策分为公司董事会、投资决策委员会、自营业务分管总经理（或副总经理）、自营部门 总经理（或副总经理）四级决策层。公司董事会确定公司自营业务最大规模限额，管理层 在董事会授权范围内根据市场情况不定期调整自营规模；自营决策委员会是公司自营业务 投资运作的最高管理机构，自营决策委员会会议由董事长或总经理召集主持，决定（或调 整）公司年度及阶段性自营业务战略方针和操作策略、调整自营决策程序、资产配置策略、 资产配置比例等。公司自营业务贯彻“价值投资理念”，建立并实行了投资品种备选库制 度，进入投资品种备选库的品种必须满足公司规定的标准，公司对投资品种备选库调整实 行严格审批制度，有效防范上市公司业绩风险。 公司自营业务使用专用席位，所有自营证券账户全部指定或托管在自营席位上，自营 证券账户由风险控制总部管理；公司的自营业务使用自有资金和依法筹集的资金，自营交 易的资金履行严格的资金调度审批手续，自营资金管理、自营业务核算由计划财务部负责， 自营业务的清算统一由运营中心负责。 公司已建立了“自营投资实时监控系统”，风险控制总部通过技术手段对自营业务的 投资项目备选库、自营规模、项目集中度、自营持仓比例、自营交易行为等进行实时监控， 及时对自营部门进行风险预警，并在实时监控的基础上从风险性、流动性、收益性等方面 对自营业务进行风险和绩效评估，向经营层递交风险与绩效评估报告。自营部门内部设风 险控制二级部门或岗位，专门负责审核自营业务事前、事中的合规性；风险控制总部在实 时监控的同时，定期或不定期对自营业务进行现场合规性检查，稽核部根据稽核计划对自 营业务进行内部稽核审计。 （4）客户资产管理业务管理与控制 38 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 公司对资产管理业务进行集中统一管理，公司总部设客户资产管理部，负责统一管理 资产管理业务，分支机构不得开展资产管理业务。资产管理业务在业务运营上与经纪业务、 自营业务等在办公场地、业务人员、交易系统、交易席位、交易账户、会计核算等方面完 全分开，资产管理部门内部市场营销、研究策划、投资、交易、风险控制等业务环节在人 员、岗位职责上相互分离。在信息隔离方面，自营部门、资产管理部门、投资银行部门、 研究咨询部门等将各自业务信息载入信息防火墙，资产管理部门在进行资产管理投资时， 必须对业务信息进行防火墙过滤，未通过防火墙过滤的业务信息，资产管理部门不得进行 资产管理投资。 公司根据《证券公司客户资产管理业务试行办法》、《证券公司集合资产管理业务实 施细则（试行）》、《证券公司定向资产管理业务实施细则（细则）》、《证券公司内部 控制指引》等规范性文件的规定，制定了《海通证券股份有限公司客户资产管理业务管理 办法》，从产品开发与营销、合同管理、账户及资金管理、决策权限及投资程序、业务运 作规范、内控管理、风险及绩效评估、罚则等方面进行了规范。 公司对资产管理合同进行集中统一管理，资产管理合同由合规部门审核通过，合同条 款符合监管部门要求，资产管理合同的签署必须经公司法定代表人或授权代表签署并加盖 公司法人印章，每一笔资产管理业务都要按照业务授权进行审核批准，并及时向监管部门 报备。 公司资产管理业务贯彻“分级授权、分级管理、分级决策、分级负责”之原则，资产 管理业务投资决策分投资决策委员会、资产管理部投资决策小组、资产管理部投资总监、 投资经理或集合资产管理计划投资主办人等四级决策层。资产管理投资严格按照国家有关 法律法规、委托投资管理合同的约定的投资策略、投资范围、资产配置比例、投资品种限 制、投资集中度等规定办理。 资产管理投资实行投资品种备选库制度，进入投资品种备选库的品种必须有研究报告 的支持，投资品种备选库的调整实行严格审批制度；投资经理在授权的范围内，根据各理 财产品的资产配置比例或范围，进行投资组合的日常管理，对超出权限的需经分管领导审 批通过方可执行。 公司对集合资产管理业务实行专用交易席位和账户，并向证券交易所、证券登记结算 机构备案；公司对不同资产管理业务和不同客户单独设置账户、独立核算、分账管理，客 户受托资金实行银行托管或银行第三方存管，资产管理业务的清算有运营中心负责。资产 管理业务的清算与投资交易完全分离，资产管理业务核算由计划财务部负责。 公司已建立了“资产管理投资实时监控系统”，风险控制总部通过资产管理业务监控 系统对资产管理规模、投资项目备选库、投资组合比例、持仓集中度、投资交易行为等进 行实时监控，对资产管理部门进行风险预警，并在实时监控的基础上从风险性、流动性、 收益性等方面对资产业务进行风险和绩效评估，向经营层递交风险与绩效评估报告。 资产管理部门内部设风险控制二级部，专门负责审核资产管理业务事前、事中的合规 性；风险控制总部在实时监控的同时，定期或不定期对资产管理业务进行现场合规性检查， 稽核部根据稽核计划对自营业务进行内部稽核审计，并聘请具有证券业务资格的会计师事 务所对资产管理业务进行年度专项审计。 39 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 （5）创新业务的管理与控制 对于创新业务，公司依照内控管理的要求，在创新业务与传统业务之间，从部门设置、 人员配备、交易系统、账户管理、交易操作、风险监控等方面设立了业务防火墙；公司从 政策法律、业务运作、经济效益、信息技术系统、业务风险等方面对开展创新业务进行系 统论证，设计出符合市场需求、风险与收益相匹配的创新产品，并根据公司的净资本规模、 财务状况等，合理确定创新业务的规模，将业务规模严格控制在风险可测、可控、可承受 的范围之内。 公司按照集中管理、分级授权、分级负责的原则强化对创新业务决策的管理，任何决 策人员只能在自己的授权权限内办理业务，并严格按照既定的业务审批权限、审批流程办 理，严禁任何人在创新业务中越权经营、越权审批，按照权限最小化、相互制衡的原则设 置各操作岗位的标准权限，实行集中统一的操作权限管理流程；公司根据中国证监会、证 券交易所、证券登记结算公司关于创新业务的业务规则并结合公司的情况，制定公司内部 的创新业务管理办法、创新业务操作流程等一系列内部管理制度，使创新业务从立项研究、 产品开发、业务申请、授权审批、业务规模确定、投资决策、交易操作、风险监控与评估、 业务检查与稽核等各个环节做到有章可循、有规可依。 公司通过信息技术系统对创新业务的业务规模、操作权限、交易操作、风险状况等进 行实时监控管理，根据创新业务的不同性质和种类，及时开发相应的交易系统，将风险控 制的参数阀值固化到交易系统中，通过技术系统将创新业务的运作控制在合规要求之内； 风险控制部门对创新业务部门在业务运作中执行规章制度、操作规程的情况，进行定期或 不定期业务合规性检查；稽核部门定期或不定期对创新业务进行全面稽核或专项稽核。 （6）资金管理与控制 公司坚持资金营运安全性、流动性和效益性相统一的经营原则，并强化了资金的集中 统一管理制度，公司自有资金与客户交易结算资金在管理上完全分开，计划财务部负责自 有资金的管理，各分支机构不得自行从事资金的拆借、借贷、抵押、担保等融资活动。公 司制定了《海通证券股份有限公司自有资金管理办法》、《海通证券股份有限公司募集资 金管理办法》、《海通证券股份有限公司现金管理办法》等制度，规范了自有资金的管理。 公司对银行账户的开立、启用、销户进行严格的审批，对自营业务所用资金、资产管理业 务经批准投入的自有资金、投行业务所用资金及其他业务所用资金从审批、划拨到使用过 程中的控制都做了详细的规定，明晰了资金进出的路径。 公司已建立并健全了资金业务的风险评估和监测制度，已建立了“净资本实时监控系 统”，风险控制总部专人对净资本等风险控制指标进行实时监控，严格控制资金流动性风 险。日常头寸调度外的每笔资金在使用前均需进行严格的风险评估，使各项资金比例严格 控制在公司可承受风险范围之内。公司严禁各部门及各分支机构对外融资、担保，风险控 制总部设专岗对自有资金的划拨的合规性进行核查，通过净资本监控系统对资金风险进行 实施监控。稽核部对划转、资金使用情况进行审计监督。 公司建立了严格的资金业务授权批准制度，并强化了重大资金投向的集体决策制度。 每一笔资金业务都要按业务授权进行审核批准。公司已建立了科学的资金管理绩效评价制 度，严格考核各责任单位资金循环的成本与效益。 40 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 运营中心负责客户交易结算资金的管理，公司制定了《海通证券有限公司客户资金管 理办法》、《海通证券有限公司法人结算暂行办法》、《海通证券有限公司B股资金管理办 法》、《海通证券有限公司客户交易结算资金压力测试管理暂行办法》等规章制度，从银 行账户管理、资金清算、资金调拨、资金压力测试等方面对客户交易结算资金的管理进行 了规范。公司已完成了客户交易结算资金的银行第三方存管，公司不再为客户提供资金存 取服务；公司对客户资金银行账户的开立、使用实行审批制度，除正常的佣金划拨外，客 户交易结算资金只能在客户银行账户之间或客户银行账户与证券登记公司的清算账户之间 划转；公司对客户交易结算资金的划拨建立了审批机制，与开户银行开通银证资金往来系 统实现电子划付，对客户交易结算资金的调拨进行实时监控，运营中心有专人负责银行资 金存款余额的实时和定期查询工作，专人逐日进行银行、财务和柜面系统数据的平衡检查； 公司对客户交易的资金清算实行法人统一清算，公司总部直接为投资者进行清算和托管， 运营中心建立了完善的股份对账机制；公司对营业部客户交易结算资金专户定期或不定期 进行压力测试。 （7）财务会计系统管理与控制 公司根据《会计法》、《企业会计准则》、《金融企业财务规则》等国家有关财务会 计法律法规的规定，制定了《海通证券股份有限公司财务管理制度》、《海通证券股份有 限公司会计制度》、《海通证券股份有限公司固定资产管理办法》、《海通证券股份有限 公司股权投资管理暂行办法》等内控制度；公司已建立了公司内各级机构会计部门的垂直 领导制度，在岗位分工的基础上明确各会计岗位职责，对货币资金收支和保管业务建立严 格的授权批准制度，办理货币资金业务的不相容岗位分离，相关机构和人员相互制约，严 禁需要相互监督的岗位由一人独自操作全过程，确保货币资金的安全。 公司制定了财务收支审批制度和费用报销管理办法，做到自觉遵守国家财税制度和财 经纪律，避免了重大财务支出由一个部门、一个主管、一支笔全权决定。公司建立了实物 资产管理的岗位责任制度，对实物资产的验收入库、领用、发出、调拨、盘点、保管及处 置等关键环节进行控制，防止各种实物资产被盗、毁损和流失。 公司规范了对外投资决策的机制和程序，重大投资决策实行集体审议联签等责任制度； 建立了规范的工程项目决策程序、工程项目投资决策责任制度；公司合理设置了采购与付 款业务的机构和岗位，建立和完善采购与付款的会计控制程序；公司加强了对筹资活动的 会计控制，合理确定筹资规模和筹资结构，选择筹资方式；公司已建立了严格的成本控制 和业绩考核制度，强化会计的事前、事中和事后监督，加强对重大表外项目(如担保、抵押、 未决诉讼、赔偿责任等)的风险管理。公司已制订了完善的会计档案保管和财务交接制度。 财会部门必须妥善保管密押、业务用章、空白支票等重要凭据和会计档案，严格会计资料 的调阅手续，防止会计数据的毁损、散失和泄密。公司已形成了较为完整的财务会计管理 和控制系统。 （8）信息技术系统管理与控制 公司对信息技术工作实行统一归口管理，信息技术管理部是实施公司信息化建设，服 务于业务部门、分支机构和管理部门的技术支持部门，分支机构的信息技术部在技术上接 受公司信息技术管理部管理、指导。公司制定了信息技术人员上岗证制度，公司对信息技 41 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 术人员的上岗资格做了明确规定、对上岗证进行严格管理，信息技术管理部不定期组织信 息技术人员进行业务和技术培训，保证信息技术人员的业务和技术素质不断提高，保障信 息技术系统的安全运行。 公司已构建了涵盖全公司分支机构的广域网络，各营业部采用不同介质专用线路与公 司总部通讯，实现公司集中式的系统平台，保证了行情显示、交易、清算等业务的顺利进 行。公司制定了网络管理制度，对包括局域网和广域网在内的网络规划与建设、网络维护 等进行严格管理，公司制定了内外网分离的运行维护管理制度，提高公司交易网和办公网 的性能和服务质量，保证公司办公网和交易网的安全稳定运行。公司网络运行维护由专人 负责，对公司网络进行实时监控，并根据网络运行情况，填写日志，对系统存在的问题及 时进行分析并提出解决方案。 公司已经完成了大集中交易系统，实现集中交易。公司根据《证券经营机构营业部信 息系统技术管理规范（试行）》（证监信字[1998]2号）、《证券经营机构营业部信息系统 技术管理规范（试行）》技术指引》（证监信息字[1999]18号）的要求，遵循安全性、实 用性、可操作性原则，制定了《海通证券信息技术手册》，公司从信息技术人员管理、机 房管理、软件管理、设备管理、数据管理、网络和通讯、系统运行和维护、安全事件的防 范和处理等方面对信息技术系统的管理进行了规范。 公司制定了应用软件统一管理制度，从应用软件开发管理、应用软件开发审批、应用 软件采购引进、应用软件维护管理等方面进行严格管理和控制，对软件的开发、引进进行 严格的论证和评估，保证应用软件的稳定性。制定了信息系统硬件设备管理制度，对服务 器、工作站、数据备份设备、网络通讯设备、UPS等硬件设备从预算审批、设备采购、设备 使用、设备维护、设备报废等方面进行严格管理，对硬件设备进行定期维护和更新，确保 信息技术系统不发生因硬件原因引发的故障。 公司建立了信息技术数据管理制度，对业务数据（交易数据、清算数据、财务数据及 其他相关数据）、系统数据（数据字典、权限设置、存贮分配、网络地址、硬件配置及其 他系统配置参数）从数据维护、数据备份、数据保管、数据保密等方面进行严格管理，对 数据按照监管部门的规定进行备份、存放，对数据查询、维护实行审批、操作分离制度， 防止数据遗失、损坏、篡改、泄漏，保证数据安全。 公司对所有的用户访问进行管理，包括用户注册、特权管理、用户保密制、用户访问 权限检查等；公司总部及分支机构的机房按照监管部门的规定进行布局和建设。 公司制定了信息系统安全管理制度，对机房安全、操作安全、人员离岗、计算机病毒 防范等方面进行严格管理和控制，尤其加强了对计算机病毒的预防和治理，信息系统安装 了经国家认可的防毒杀毒软件，并专人负责病毒和恶意代码的防范工作，定期组织病毒的 查杀工作，确保信息技术系统的安全、稳定运行。公司制定了信息技术文档管理制度，对 信息技术文档进行了科学的分类，指定专人对技术文档的更新、登记、保管、查阅、销毁 等进行严格管理和控制，确保信息技术文档的安全。公司制定了信息技术系统应急预案， 定期不定期进行应急演练。 （9）人力资源与薪酬的管理与控制 为规范对人力资源及薪酬的管理，公司制定了《海通证券股份有限公司实习生管理暂 42 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 行规定》、《海通证券股份有限公司劳动合同管理暂行办法》、《海通证券股份有限公司 员工手册》、《海通证券股份有限公司干部员工培训管理暂行办法》、《海通证券股份有 限公司岗位职务工资实施办法》、《海通证券股份有限公司员工福利管理暂行办法》、《海 通证券股份有限公司干部岗位竞聘暂行办法》、《海通证券股份有限公司干部交流暂行规 定》、《海通证券股份有限公司关于建立健全干部谈话制度的规定》、《海通证券股份有 限公司亲属回避制度》等规章制度，对员工聘用、员工培训、员工考核、员工晋升、员工 工资与福利、干部交流等进行了规范。 公司对营业部经理实行轮岗制度，对超过轮岗年限未安排轮岗的，每年对该营业部进 行现场稽核；公司对部门经理以上职位的人员实行离任稽核制度，稽核报告报告向监管部 门报备。公司重视员工持续教育工作，建立了较为完善的培训体系。公司人力资源开发部 采用现场、网络、视频等多种方式对员工进行不同层级、不同内容的专业技术、专项业务 培训，对新进员工开展入司培训并进行考试，并积极派遣高管人员和业务骨干参加监管部 门、行业协会举办的各种内容的境内外培训。 （10）反洗钱控制 公司已建立健全了反洗钱组织体系，形成了包含公司总部、反洗钱职能部门、业务部 门及证券营业部三个层面，以各单位主要领导履行反洗钱第一责任人职责、反洗钱工作小 组统筹领导、反洗钱专职岗位具体执行、合规部负责协调、检查和督导的多层次组织构架， 保障了反洗钱工作的有序开展。公司根据《反洗钱法》、《金融机构反洗钱规定》、《金 融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》、《金融机构客户身份识别与客户身份及交易 记录保存管理办法》的规定，制定了《海通证券股份有限公司反洗钱工作管理办法》、《公 司客户风险等级划分管理实施细则（试行）》和《公司大额交易和可疑交易报告管理实施 细则（试行）》等反洗钱工作制度，明确了各部门、各岗位的反洗钱工作职责范围，细化 了反洗钱工作的各个环节。 公司开发和完善了反洗钱监控报送系统，实现了对证券资金和交易活动的监控，对可 疑交易预警信息的甄别和审核的电子化管理，以及大额交易和可疑交易报告的报送，并进 一步完善交易系统中客户身份基本信息的管理，加强了客户资料的电子化保存。根据“了 解你的客户”的原则，公司积极开展了客户身份识别、重新识别和持续识别工作。公司已 全面完成了账户清理，实现客户交易结算资金银行第三方存管，并根据反洗钱工作要求， 重新修订了证券交易代理协议书，完善了经纪业务操作规程，建立的账户管理长效机制。 公司认真履行了大额交易与可疑交易报告义务。严格管理大额现金存取业务，认真履 行大额交易报告制度；严格执行可疑交易分析排查和报告制度，不断提高可疑交易的甄别 分析能力和报告质量；认真开展可疑交易主动识别工作；认真履行了总对总的集中报送要 求。根据公司统一的档案管理要求，加强了客户资料和业务资料等的保管；在公司信息平 台“五集中”基础上，实现了客户信息和交易记录的电子化集中管理；并对重要客户身份 资料以影印资料方式集中保管。 公司认真落实了反洗钱宣传和培训工作，将反洗钱培训工作纳入常规合规学习范围， 反洗钱知识培训纳入新员工培训；2008年共组织了3次全员反洗钱培训，1次反洗钱考试评 估；组织编写了《合规学习文件选编—反洗钱专刊》、《海通证券反洗钱知识问答》等材 43 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 料；并认真组织了反洗钱宣传培训月活动，在公司内网OA系统建立了反洗钱信息服务平台； 在公司外网建立了反洗钱信息宣传平台，强化对广大投资者进行反洗钱知识宣传工作。 （11）信息披露的管理 作为上市公司，为了保护公司、股东、客户、债权人及其他利益相关人的合法权益， 落实，规范公司信息披露工作，提高信息披露事务管理水平和信息披露质量，公司根据《公 司法》、《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《上海证券交易所上市公司信息 披露事务管理制度指引》等相关法律、行政法规及其他规范性文件的规定，制定了《海通 证券股份有限公司信息披露管理办法》，对信息披露的基本原则、信息披露的管理和责任、 信息披露的范围和内容、信息披露的标准、信息披露的管理和流程、信息披露的法律责任 等做了明确规定。公司董事长是信息披露事务管理的第一责任人，董事会办公室为公司常 规信息披露的指定部门，董事会秘书负责组织和协调公司信息披露的具体事宜，负责统一 办理公司应公开披露信息的报送和披露工作，监事会对信息披露事务管理制度的落实情况 进行监督，对信息披露事务管理制度的实施情况进行定期不定期检查。 （12）对控股子公司的管理与控制 为规范与控股子公司的关系，强化对控股子公司的支持和管理，促进控股子公司的规 范运作，保障公司权益，提高投资效益。公司主要从以下方面对控股子公司进行管理和控 制； ① 向控股子公司选派董事、监事，拟定符合《公司法》要求的公司章程，督促控股子 公司建立健全法人治理结构，通过合法方式委派财务负责人、督察长、首席风险官或合规 负责人。 ② 督促控股子公司健全内部控制机制，要求控股子公司制定符合监管部门要求的内控 管理制度。 ③ 根据公司业务发展规划或经营目标，制定控股子公司的业绩考核与激励约束制度。 ④ 明确控股子公司重大事项的报告制度，重大事项必须向公司报告，公司稽核部门定 期对控股子公司进行稽核审计。 （13）对关联交易的管理与控制 公司严格按照上海证券交易所《上市公司内部控制指引》和《股票上市规则》中规定 的关联交易管理规范，对公司涉及的关联交易进行管理。《公司章程》规定独立董事职权 之一是对重大关联交易发表独立意见，并按规定向监管机构履行报告义务；规定董事会在 股东大会授权范围内，决定公司有关关联交易事项；董事会确定关联交易决定权限，并要 求建立严格的审查和决策程序。 3、内部控制改进计划 公司自成立以来，按照《公司法》、《企业内部控制基本规范》《证券公司治理准则 （试行）》、《证券公司内部控制指引》等法律法规的要求，加强了内部控制机制和内控 制度建设，但公司在合规文化建设、制度有效执行、人员道德风险防范、风险量化管理等 方面还有诸多需要完善之处。公司将从以下方面做好内部控制的完善工作： (1)认真贯彻落实合规制度。2008年，公司顺利完成了建立合规管理制度的试点工作， 制定了《海通证券股份有限公司合规管理试行办法》、《海通证券股份有限公司合规手册》 44 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 等规章制度，2009年，公司加强合规管理制度的落实工作，进一步强化合规总监的监督职 责，提高公司合规管理的水平，同时，将加大对员工的合规培训，建立依法合规经营的企 业文化。 (2)继续完善法人治理结构，进一步强化“三会一层”的规范运作。2009年，公司将严 格按照《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《总经理工 作细则》等法人治理制度的规定，继续规范“三会一层”的运作，完善授权体系，进一步 发挥董事会发展战略与投资管理委员会、合规与风险管理委员会、审计委员会、提名与薪 酬考核委员会等专门委员会的作用，提高董事会决策的科学性和决策水平，充分发挥独立 董事的作用。 (3)借鉴国外成熟证券市场证券公司在内部控制方面的先进经验和做法，进一步建立健 全内部控制机制，健全各项业务之间的防火墙建设，构建适合公司情况的风险控制模型， 实现对风险的量化管理。 (4)进一步完善规章制度，强化规章制度的执行力，严肃处理违规经营人员。公司将根 据监管部门的最新规定，制定、修订各种业务的管理办法或业务操作规程，确保公司业务 规章制度具有及时性和完备性；加强执行力和监督检查力度，确保各项制度得到有效执行； 同时加大对违规行为的处罚力度，提高违规者的违规成本，增强对违规经营行为的震慑力。 (5)加强信息技术系统建设、将规章制度固化到技术系统中去，减少业务操作的人为干 预因素，提高对操作风险、道德风险的防范效率。 (6)加强对控股子公司的风险控制。公司在保障控制子公司独立运作的前提下，加强对 控股子公司的支持、指导和管理，促进控股子公司按现代企业制度规范运作，通过所派遣 的董事、监事或高级管理人员督促控股子公司建立健全内部控制机制，完善内控制度，切 实履行重大事项报告制度，强化对控股子公司的稽核审计。 4、公司内部控制有效性评价 公司已建立了比较规范的法人治理结构，形成了较为科学合理的决策、执行和监督机 制。公司按照《公司法》、《证券公司治理准则（试行）》、《证券公司管理办法》、《企 业内部控制基本规范》、《证券公司内部控制指引》等法律法规、规范性文件以及《海通 证券股份有限公司章程》的规定，结合公司实际情况，制订并完善了各项内部控制制度， 已建立了涵盖环境控制、业务控制（经纪业务、自营业务、资产管理业务、投资银行业务、 创新业务等）、资金控制、财务会计控制、人力资源控制、反洗钱控制、信息技术系统控 制、关联交易控制、信息披露控制、控股子公司控制等在内的内部控制体系，报告期内评 估未发现公司内部控制存在重大缺陷，亦未发现实际执行过程中存在重大偏差，公司的内 部控制在整体上是有效的。 6.8.2 会计师事务所对公司内部控制评估报告的鉴证报告 海通证券股份有限公司内部控制审核报告 信会师报字（2009）第 10610 号 海通证券股份有限公司董事会： 我们接受委托，审核了贵公司管理当局对2008年12月31日与财务报表相关的内部控制 有效性的认定。贵公司管理当局的责任是建立健全内部控制制度并保持其有效性，我们的 45 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 责任是对贵公司内部控制的有效性发表意见。 我们的审核是依据《企业内部控制基本规范》、《内部控制审核指导意见》、《关于 做好证券公司内部控制评审工作的通知》和《证券公司内部控制指引》进行的。在审核过 程中，我们实施了包括了解、测试和评价内部控制设计的合理性和执行的有效性，以及我 们认为必要的其他程序。我们相信，我们的审核为发表意见提供了合理的基础。 内部控制具有固有限制，存在由于错误或舞弊而导致错报发生和未被发现的可能性。 此外，由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或降低对控制政策、程序遵循的程 度，根据内部控制评价结果推测未来内部控制有效性具有一定的风险。 我们认为，贵公司按照标准于2008年12月31日在所有重大方面保持了与财务报表相关 的内部控制。 立信会计师事务所有限公司 中国注册会计师： 钱志昂 中国注册会计师： 单 峰 6.8.3 公司监事会对公司内部控制自我评估报告的意见 公司内部控制自我评价的形式、内容符合《上海证券交易所上市公司内部控制指引》、 《证券公司内部控制指引》及有关法律、法规、规范性文件的要求，真实、准确的反映了 公司目前内部控制的现状；公司目前的法人治理结构、内部控制机制、内部控制制度能够 保证公司依法合规的开展各项业务，能够有效的防范绝大多数经营风险和道德风险，保障 客户及公司资产的安全、完整，能够保证公司业务记录、财务信息和其他信息的准确、完 整。对目前公司内部控制存在的问题，公司已经如实表述并拟定了改进计划。公司内部控 制自我评价中对公司内部控制的整体评价是客观的、真实的。 6.8.4 公司独立董事对公司内部控制自我评估报告的意见 根据《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》、《上海证券交易所上市公司 内部控制指引》、《证券公司内部控制指引》及有关法律、法规、规范性文件的规定，公 司独立董事经过对公司目前的内部控制情况进行核查，并对《公司2008年度内部控制自我 评估报告》进行了审阅，对公司内部控制评估发表如下意见： 公司内部控制自我评估的形式、内容符合《上海证券交易所上市公司内部控制指引》、 《证券公司内部控制指引》及有关法律、法规、规范性文件的要求，真实、准确的反映了 公司目前内部控制的现状，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。公司目前的法人治 理结构、内部控制机制、内部控制制度能够保证公司依法合规的开展各项业务，能够有效 的防范绝大多数经营风险和道德风险，保障客户及公司资产的安全、完整，能够保证公司 业务记录、财务信息和其他信息的准确、完整。对目前公司内部控制存在的问题，公司已 经如实表述并拟定了改进计划。公司内部控制自我评价中对公司内部控制的整体评价是客 观的、真实的。 作为公司的独立董事，我们同意《公司 2008 年度内部控制自我评估报告》。 46 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 §7 重要事项 7.1 收购资产 □适用 √不适用 7.2 出售资产 □适用 √不适用 7.3 重大担保 □适用 √不适用 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 □适用 √不适用 7.4.2 关联债权债务往来 □适用 √不适用 7.4.3 2008年资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 截止2008年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任 追究方案 □适用 √不适用 7.5 委托理财 □适用 √不适用 7.6 承诺事项履行情况 7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 不适用 为维护股权分置改革承诺事项预期的稳定，维持公司控制权和经营管理的稳定，以维 护公司无限售条件流通股股东的利益，公司有限售条件流通股股东作出如下承诺： z 上海上实（集团）有限公司、光明食品（集团）有限公司、上海烟草（集团）公 司、上海电气（集团）总公司、申能（集团）有限公司、上海久事公司、上海百联集团股 份有限公司、文汇新民联合报业集团、上海兰生股份有限公司、上海东方明珠（集团）股 份有限公司、申能股份有限公司、东方国际（集团）有限公司、上海中星（集团）有限公 司等13家承诺其所持有公司的所有股票自获得上市流通权之日起，在2010年11月8日前不上 市交易或者转让，该部分股权共计3,461,958,510股。 z 东方集团实业股份有限公司、鼎和创业投资有限公司承诺其所持公司股票自获得 47 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 上市流通权之日起，三十六个月内不上市交易转让，即2010年6月29日之前不上市交易转让， 该部分股权共计763,437,708股。 z 辽宁能源投资（集团）有限责任公司承诺其所持公司股票自获得上市流通权之日 起，二十四个月内不上市交易转让，即2009年6月29日之前不上市交易转让，该部分股权共 计249,852,342股。 z 除上述股东以外，其他全部有限售条件流通股股东承诺其所持公司股票自获得上 市流通权之日起，十八个月内不上市交易转让，该部分股权共计2,069,438,022股。公司已 向上海证券交易所申请该部分股权于2008年12月29日上市流通 z 据2007年10月19日中国证监会下发的《关于核准海通证券股份有限公司非公开发 行股票的通知》（证监发行字【2007】368号）文核准，公司于2007年11月21日完成非公开 发行股票，发行数量为724,637,680股（2007年度利润分配及资本公积转增股本方案实施后， 该部分股数增加至1,449,275,360股）。本次发行的对象共8 名，其中太平洋资产管理有限 公司承诺本次发行股票的锁定期限为13个月，公司已向上海证券交易所申请该部分股票于 2008年12月21日上市流通；其余7名特定投资人均承诺认购本次发行股票的锁定期限为12个 月，公司已向上海证券交易所申请该部分股票于2008年11月21日上市流通。 在报告期内或持续到报告期内，公司全部有限售条件流通股股东均能履行承诺。 7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或 项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明： □适用 √不适用 7.7 重大诉讼仲裁事项 √适用 □不适用 1、2003 年 10 月，江苏佳威华电子科技有限公司、徐向林、周建分别以原海通证券武 汉分公司江大路第一证券营业部、武汉中北路证券营业部侵犯其股票和资金为由向武汉市 中级人民法院提起诉讼，诉讼标的约人民币 7,207.15 万元。经武汉市中级人民法院审理， 分别以（2003）武经初字第 370 号、第 371 号、372 号、373 号民事判决，判令原海通证券 武汉分公司江大路第一证券营业部、武汉中北路证券营业部应当向原告赔偿股票款及资金 占用损失 7207.15 万元。2007 年 1 月 23 日，湖北省高级人民法院，二审裁定撤销一审判决， 发回重审。2008 年 3 月 3 日，经武汉市中级人民法院（2007）武民商重字第 4、5、6、7 号 民事判决海通证券武汉分公司江大路第一证券营业部、武汉中北路证券营业部重审一审败 诉，应当向原告赔偿 5311.31 万元及银行同期贷款利息，目前处于湖北省高级人民法院重审 二审中。 2、2006 年 7 月，中投信用担保有限公司诉海通证券福州广达路证券营业部、海通证券 证券权益纠纷案，要求赔偿人民币 3,985 万元及其相应利息。2007 年 1 月，福建省高级人 民法院判决海通证券福州广达路证券营业部、海通证券赔偿人民币 3985 万元以及相应利息。 2008 年 12 月，最高人民法院判决发回重审，目前处于重审一审中。 3、公司西安西新街证券营业部相关人员涉嫌非法吸收公众存款犯罪被判刑。截至 2008 年 12 月 31 日，公司与部分未提起诉讼但已登记的债权人达成和解并支付了和解金，本案 48 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 目前尚有涉及金额约 1，532 万元的债务未结。 4、2005 年，中国证监会决定对甘肃证券有限责任公司进行行政处置并取消其证券业务 许可，责令其关闭，公司依法托管甘肃证券。经中国证监会风险处置后，公司依法受让甘 肃证券证券类资产。2008 年甘肃证券股东深圳市海信汇通国际投资有限公司以在行政处置 期间损害公司权益为由，向广东省高级人民法院起诉北京市万商天勤律师事务所、甘肃证 券清算组、公司及其深圳分公司红岭南路营业部等四家单位赔偿 1.2 亿元， 2008 年 8 月 21 日，该法院裁定本案移送受理甘肃证券破产申请的兰州市中级人民法院管辖，原告不服， 提起上诉。2008 年 12 月 18 日，最高人民法院裁定驳回上诉，维持一审裁定（[2008]民二终 字第 151 号） 。根据公司目前掌握的情况，预计该诉讼不会给公司造成损失。 5、其余诉讼事项3起，涉及金额653.2856万元。 7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明 7.8.1 证券投资情况 √适用 □ 不适用 单位：（人民币）元 占期末证券 证券品 证券代 序号 证券简称 初始投资金额（元） 持有数量 期末账面值（元） 总投资比例 报告期损益（元） 种 码 （％） 08 国债 1 国债 080012 983,716,000.00 10,000,000 997,286,000.00 8.87% 13,570,000.00 （12） 2 国债 010004 20 国债（4） 637,370,505.20 6,272,850 640,395,256.50 5.69% 21,266,199.10 04 国债 3 国债 040003 579,351,037.20 5,748,000 580,737,109.20 5.16% 19,135,321.00 （03） 央行票 08 央行票 4 0801053 4.76% 据 据 53 500,000,000.00 5,000,000 535,040,500.00 35,040,500.00 货币基 南方增利 5 202301 4.45% 184,444.50 金 基金 500,000,000.00 500,000,000 500,000,000.00 货币基 大成货币 B 6 091005 4.00% 15,651.00 金 基金 450,000,000.00 450,000,000 450,000,000.00 货币基 华安富利 7 040003 3.56% 31,786.80 金 基金 400,000,000.00 400,000,000 400,000,000.00 央行票 08 央行票 8 0801038 3.23% 据 据 38 340,586,304.00 3,400,000 363,012,900.00 22,426,596.00 央行票 08 央行票 9 0801062 300,000,000.00 321,501,900.00 2.86% 21,501,900.00 据 据 62 3,000,000 央行票 08 央行票 10 0801056 300,000,000.00 321,183,000.00 2.86% 21,183,000.00 据 据 56 3,000,000 期末持有的其他证券投资 6,011,098,903.93 / 6,137,263,329.10 54.57% 308,373,479.40 报告期已出售证券投资损益 / / / / 144,970,613.21 合计 11,002,122,750.33 / 11,246,419,994.80 100% 607,699,491.01 注 1：本表按期末账面值占公司期末证券投资总额的比例排序，填列公司期末所持前十只证券情况； 注 2：本表所述证券投资是指股票、权证、可转换债券等投资。其中，股票投资只填列公司在合并报 表交易性金融资产中核算的部分； 注 3：其他证券投资指除前十只证券以外的其他证券投资； 注 4：报告期损益，包括报告期公司因持有该证券取得的投资收益及公允价值变动损益。 7.8.2 持有其他上市公司股权情况 √适用□不适用 单位：（人民币）元 49 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 占该公 证券代 报告期所有者 会计核 证券简称 初始投资金额 司股权 期末账面值 报告期损益 股份来源 码 权益变动 算科目 比例 股改限售流 可供出 通股及股改 000001 深发展 A 337,548,456.45 1.49% 438,063,236.16 60,921,547.02 -435,956,544.44 售金融 配送认股权 资产 证行权认购 的股票 可供出 增发包销余 600284 浦东建设 301,408,121.84 8.19% 249,284,912.80 824,447.42 -52,123,209.04 售金融 股 资产 可供出 股改限售流 600823 世茂股份 13,668,300.00 2.77% 89,000,849.28 -182,504,717.72 售金融 通股 资产 可供出 000698 沈阳化工 149,040,000.00 2.36% 70,680,000.00 -78,360,000.00 售金融 非公开增发 资产 可供出 600128 弘业股份 43,960,000.00 1.62% 44,200,000.00 240,000.00 售金融 非公开增发 资产 可供出 002107 沃华医药 40,968,000.00 2.20% 43,632,000.00 2,664,000.00 售金融 非公开增发 资产 可供出 000948 南天信息 38,720,000.00 1.90% 26,280,000.00 -12,440,000.00 售金融 非公开增发 资产 长期股 流通受限法 600759 正和股份 6,001,681.20 0.40% 3,476,240.00 权投资 人股 长期股 三板上市法 400007 海南华凯 8,600,000.00 4.95% 3,528,000.00 权投资 人股 长期股 暂停上市法 600681 S*ST 万鸿 499,200.00 0.23% 430,725.88 权投资 人股 其他上市公司股权 55,804,327.24 91,206.16 -39,270,000.00 -1,783,409.04 合计 996,218,086.73 968,667,170.28 22,475,994.44 -760,263,880.24 注 1：本表填列公司在可供出售金融资产、长期股权投资中核算的持有其他上市公司股权情况； 注 2：报告期损益指该项投资对公司本报告期合并净利润的影响； 注 3：本表“其他上市公司股权的报告期损益”主要是对长期股权投资中核算的暂停上市的上市公司股 权计提的减值损失。 7.8.3 持有非上市金融企业股权情况 √适用 □不适用 单位：（人民币）元 占该公 所持对象名 报告期所有者权 会计核 股份 初始投资金额(元) 持有数量(股) 司股权 期末账面值(元) 报告期损益(元) 称 益变动(元) 算科目 来源 比例 富国基金管 长期股 出资 92,907,375.00 49,995,000 27.775% 192,417,612.84 97,516,709.10 -7,994,639.58 理有限公司 权投资 认购 以前 年度 海富通基金 长期股 出资 管理有限公 67,000,000.00 76,500,000 51.00% 76,500,000.00 86,200,602.68 -5,139,880.23 权投资 设立 司 的子 公司 海富产业投 长期股 以前 13,400,000.00 13,400,000 67.00% 13,400,000.00 1,039,135.37 资基金管理 权投资 年度 50 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 有限公司 出资 设立 的子 公司 以前 年度 非同 海通期货经 长期股 65,575,300.00 63,670,000 63.67% 65,575,300.00 60,159.23 一控 纪有限公司 权投资 制下 的子 公司 以前 年度 海通（香港） 长期股 出资 金融控股有 889,323,000.00 1,000,000,000 100.00% 889,323,000.00 -24,215,503.39 权投资 设立 限公司 的子 公司 本年 度新 海通开元投 长期股 1,000,000,000.00 1,000,000,000 100.00% 1,000,000,000.00 1,268,426.48 设立 资有限公司 权投资 的子 公司 广东发展银 长期股 出资 行股份有限 2,931,600.00 804,744 0.01% 2,931,600.00 权投资 认购 公司 申银万国股 长期股 出资 400,000.00 323,885 400,000.00 38,866.20 份有限公司 权投资 认购 合计 2,131,537,275.00 2,204,693,629 / 2,240,547,512.84 161,908,395.67 -13,134,519.81 注 1：金融企业包括商业银行、证券公司、保险公司、信托公司、期货公司等，此表填报的是母公司持有 的非上市金融企业股权情况； 注 2：报告期损益指该项投资对公司本报告期合并净利润的影响； 注 3：报告期所有者权益变动指该项投资对公司本报告期合并所有者权益的影响。 7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况 √适用 □不适用 期初股份数量 报告期买入/卖出股份数量 期末股份数量 使用的资金数量 产生的投资收益 （股） （股） （股） (元） （元） 买入 314,488,455 600,969,502 129,688,107 5,844,761,916.99 卖出 785,769,850 852,280,260.32 报告期内卖出申购取得的新股产生的投资收益总额 772,030,019.23 元。 7.9 报告期内其它重大事项 7.9.1 公司各单项业务资格变化情况 根据中国证监会《关于上海市都市农商社股份有限公司重大资产出售暨吸收合并海通 证券股份有限公司的批复》（证监公司字〔2007〕90号），该重大资产出售暨吸收合并项 目完成后，公司更名为海通证券股份有限公司，并依法承继海通证券股份有限公司的各项 证券业务资格。主要业务资格如下： 1、网上证券委托业务资格（证监信息字［2001］3号） 2、全国银行间同业拆借市场和债券市场从事拆借、购买债券、债券现券交易和债券回 购业务资格（银办函［2001］819号） 3、全国银行间同业拆借中心组织的拆借交易和债券交易资格（中汇交发［2001］306 51 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 号） 4、互联网信息服务资格（沪ICP证020694） 5、受托投资管理业务资格（证监机构字［2002］114号） 6、收购证券营业部资格（沪证机便［2002］090号） 7、开放式证券投资基金代销业务资格（证监基金［2002］076号） 8、证券业务外汇经营资格（SC200708） 9、从事相关创新活动试点证券公司（中证协函〔2005〕079号） 10、代办股份转让业务资格（Z-007） 11、从事短期融资券承销业务资格（银发〔2005〕173号） 12、报价转让业务资格（中证协函〔2006〕3号） 13、作为合格境内机构投资者从事境外证券投资管理业务资格（证监许可〔2008〕146 号） 14、中国证券登记结算有限责任公司甲类结算参与人资格（中国结算函字[2008]22 号） 15、为期货公司提供中间介绍业务资格（证监许可[2008]479 号） 16、开展直接投资业务试点资格（机构部部函[2008]421 号） 公司具备上海证券交易所和深圳证券交易所的会员资格，中国证券登记结算有限责任 公司权证结算业务资格。 7.9.2 公司报告期内不存在被处罚或公开谴责的情况、公司董事会及董事在报告期内 没有被中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评、证券交易所公开谴责的情形。 7.9.3 公司聘任、解聘会计师事务所及更换注册会计师情况 公司聘任立信会计师事务所为2008年度财务报告的审计机构，审计费用为160万元。至 2008年，立信会计师事务所已连续5年为海通证券股份有限公司提供审计服务。 7.9.4 报告期内公司无其他重大期后事项。 7.10 公司董事会对公司内部控制出具了自我评估报告，审计机构出具了评价意见，详 见公司2008年年度报告全文。 7.11 公司披露了履行社会责任报告，详见年报全文。 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产 交易和关联交易不存在问题。 8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见 公司能够严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规以及《公司章程》、《监事会 议事规则》及国家有关规定运作，决策程序合法，内控制度健全，没有发现公司董事、高 52 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 级管理人员在执行公司职务时存在违法违纪、损害公司利益的行为。 8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见 本年度财务报告经立信会计师事务所审计并出具标准无保留审计意见的审计报告，该 财务报告真实、客观地反映了公司的财务状况和经营成果。 8.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见 公司最近一次募集资金实际投入项目和承诺投入项目一致。 8.4 监事会对公司关联交易情况的独立意见 公司相关关联交易依法公平进行，无损害上市公司利益的情况。 53 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 §9 财务会计报告 9.1 审计意见 财务报告 □未经审计 √审计 审计意见 √标准无保留意见 □非标意见 审计意见全文 审计报告 信会师报字（2009）第 10608 号 海通证券股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的海通证券股份有限公司（以下简称“贵公司”）财务报表，包括 2008 年 12 月 31 日的资产负债表和合并资产负债表、2008 年度的利润表和合并利润表、现金流量表和合并现金 流量表、所有者权益变动表和合并所有者权益变动表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实 施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报； （2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审 计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施 审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取 决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险 评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控 制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性， 以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映 了贵公司 2008 年 12 月 31 日的财务状况以及 2008 年度的经营成果和现金流量。 立信会计师事务所有限公司 中国注册会计师：钱志昂、单峰 上海市南京东路 61 号四楼 2009 年 4 月 15 日 9.2 财务报表（见附表） 9.3 本报告期无会计政策、会计估计和核算方法变更。 54 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 9.4重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响。 □适用√不适用 9.5 报告期内，公司财务报表合并范围发生变化 截止2008年12月31日，公司拥有控股子公司有5家，即海富通基金管理有限公司、海富 产业投资基金管理有限公司、海通期货有限公司、海通（香港）金融控股有限公司、海通 开元投资有限公司，上述5家全部为合并报表单位。 （1）与上年相比本年新增合并单位1家，系海通开元投资有限公司。新纳入合并范围 的原因是公司本年新设的子公司。 （2）与上年相比本年末减少合并单位1家，系辽宁海通证券登记管理有限公司。年末 不再纳入合并范围的原因系该公司年内已清算注销。 海通证券股份有限公司 董事长：王开国 二OO九年四月十五日 55 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 合并资产负债表 2008 年 12 月 31 日 编制单位: 海通证券股份有限公司 单位：（人民币）元 项目 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 资产： 货币资金 57,182,014,577.57 80,275,733,478.37 其中：客户资金存款 30,893,958,335.75 50,160,787,476.86 结算备付金 2,670,733,750.15 3,556,623,900.61 其中：客户备付金 2,575,796,526.14 3,314,166,936.18 拆出资金 交易性金融资产 9,760,736,694.01 3,451,675,925.68 衍生金融资产 7,819.00 85,528,001.10 买入返售金融资产 262,632,029.01 应收利息 206,034,059.90 6,018,922.18 存出保证金 514,147,288.36 3,079,079,743.01 可供出售金融资产 1,125,580,657.28 2,767,081,312.52 持有至到期投资 1,009,847,274.28 长期股权投资 300,263,178.72 321,263,531.70 投资性房地产 107,561,058.46 111,019,670.46 固定资产 983,848,316.41 985,400,047.97 无形资产 195,975,043.11 178,853,623.85 其中：交易席位费 95,719,465.89 95,719,465.89 递延所得税资产 4,310,788.04 其他资产 624,957,771.09 264,252,734.95 资产总计 74,686,018,276.38 95,345,162,921.41 负债： 短期借款 其中：质押借款 拆入资金 交易性金融负债 衍生金融负债 376,960,000.00 卖出回购金融资产款 610,000,000.00 100,999,949.50 代理买卖证券款 33,777,666,497.69 53,686,215,146.32 代理承销证券款 应付职工薪酬 670,163,799.58 595,832,104.07 应交税费 302,473,582.10 2,017,054,471.37 应付利息 预计负债 110,575,900.00 161,087,525.00 长期借款 应付债券 递延所得税负债 72,036,068.12 656,561,931.43 其他负债 506,108,347.39 866,828,177.49 56 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 负债合计 36,049,024,194.88 58,461,539,305.18 所有者权益： 股本 8,227,821,180.00 4,113,910,590.00 资本公积 22,659,126,585.88 26,692,330,496.50 减：库存股 盈余公积 897,938,852.36 568,634,473.06 一般风险准备 897,938,852.36 568,634,473.06 交易风险准备 897,938,852.36 568,634,473.06 未分配利润 4,788,338,275.87 4,120,162,985.00 外币报表折算差额 -7,114,589.55 归属于母公司所有者权益合计 38,361,988,009.28 36,632,307,490.68 少数股东权益 275,006,072.22 251,316,125.55 所有者权益合计 38,636,994,081.50 36,883,623,616.23 负债和所有者权益总计 74,686,018,276.38 95,345,162,921.41 公司法定代表人：王开国 主管会计工作负责人：任澎 会计机构负责人：李础前 母公司资产负债表 2008 年 12 月 31 日 编制单位: 海通证券股份有限公司 单位：（人民币）元 项目 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 资产： 货币资金 54,565,461,892.30 79,542,291,187.82 其中：客户资金存款 30,292,886,422.10 50,066,361,821.87 结算备付金 2,670,733,750.15 3,556,623,900.61 其中：客户备付金 2,575,796,526.14 3,314,166,936.18 拆出资金 交易性金融资产 9,760,736,694.01 3,451,675,925.68 衍生金融资产 7,819.00 85,528,001.10 买入返售金融资产 262,632,029.01 应收利息 196,884,525.91 3,830,923.52 存出保证金 285,595,484.70 2,972,961,382.45 可供出售金融资产 1,079,018,252.65 2,735,397,416.50 持有至到期投资 997,286,000.00 长期股权投资 2,343,661,478.72 568,976,831.70 投资性房地产 103,456,715.38 106,785,020.82 固定资产 960,462,854.64 963,851,831.06 无形资产 179,264,448.40 173,437,630.92 其中：交易席位费 95,719,465.89 95,719,465.89 递延所得税资产 其他资产 180,879,866.17 149,023,540.24 资产总计 73,323,449,782.03 94,573,015,621.43 57 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 负债： 短期借款 其中：质押借款 拆入资金 交易性金融负债 衍生金融负债 376,960,000.00 卖出回购金融资产款 610,000,000.00 100,999,949.50 代理买卖证券款 32,963,902,396.36 53,498,243,642.45 代理承销证券款 应付职工薪酬 588,874,926.86 517,371,877.23 应交税费 290,956,945.99 1,980,136,500.45 应付利息 预计负债 110,575,900.00 161,087,525.00 长期借款 应付债券 递延所得税负债 71,283,027.48 656,140,957.42 其他负债 461,944,651.61 790,133,442.52 负债合计 35,097,537,848.30 58,081,073,894.57 所有者权益： 股本 8,227,821,180.00 4,113,910,590.00 资本公积 22,664,266,466.11 26,691,686,406.27 减：库存股 盈余公积 897,938,852.36 568,634,473.06 一般风险准备 897,938,852.36 568,634,473.06 交易风险准备 897,938,852.36 568,634,473.06 未分配利润 4,640,007,730.54 3,980,441,311.41 所有者权益合计 38,225,911,933.73 36,491,941,726.86 负债和所有者权益总计 73,323,449,782.03 94,573,015,621.43 公司法定代表人：王开国 主管会计工作负责人：任澎 会计机构负责人：李础前 合并利润表 2008 年度 编制单位: 海通证券股份有限公司 单位：（人民币）元 项目 2008 年度 2007 年度 一、营业收入 7,006,518,895.40 11,264,850,659.81 1、手续费及佣金净收入 4,908,083,653.56 6,899,520,787.75 其中：代理买卖证券业务手续费净收入 4,022,531,580.21 5,612,239,472.99 证券承销业务净收入 168,355,391.03 368,632,491.44 资产管理业务净收入 535,654,159.34 700,808,987.80 2、利息净收入 1,002,645,450.94 490,008,457.75 3、投资收益 1,861,060,420.56 2,501,225,389.05 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 97,516,709.10 79,457,118.23 4、公允价值变动损益 -819,847,869.64 1,080,819,868.37 58 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 5、汇兑损益 -17,613,622.21 -13,838,941.54 6、其他业务收入 72,190,862.19 307,115,098.43 二、营业成本 3,342,458,411.14 3,940,529,405.24 1、营业税金及附加 334,593,531.30 416,407,054.75 2、业务及管理费 2,952,598,541.26 3,267,599,484.24 3、资产减值损失 51,702,653.55 253,028,715.32 4、其他业务成本 3,563,685.03 3,494,150.93 三、营业利润 3,664,060,484.26 7,324,321,254.57 加：营业外收入 55,733,702.91 523,382,319.25 减：营业外支出 21,933,364.97 53,615,980.52 四、利润总额 3,697,860,822.20 7,794,087,593.30 减：所得税费用 312,841,831.49 2,233,956,633.71 五、净利润 3,385,018,990.71 5,560,130,959.59 其中：被合并方在合并前实现净利润 （一）归属于母公司所有者的净利润 3,301,652,664.77 5,456,721,206.06 （二）少数股东损益 83,366,325.94 103,409,753.53 六、每股收益： （一）基本每股收益 0.40 0.79 （二）稀释每股收益 0.40 0.79 公司法定代表人：王开国 主管会计工作负责人：任澎 会计机构负责人：李础前 母公司利润表 2008 年 编制单位: 海通证券股份有限公司 单位：（人民币）元 项目 2008 年度 2007 年度 一、营业收入 6,398,366,714.06 10,470,703,085.39 1、手续费及佣金净收入 4,267,691,179.93 6,208,976,856.68 其中：代理买卖证券业务净收入 4,020,396,316.10 5,612,234,714.51 证券承销业务净收入 168,355,391.03 368,632,491.44 资产管理业务净收入 16,554,521.42 16,832,192.54 2、利息净收入 977,942,946.57 482,543,690.08 3、投资收益 1,913,399,119.90 2,487,279,319.67 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 97,516,709.10 79,457,118.23 4、公允价值变动损益 -819,847,869.64 1,080,819,868.37 5、汇兑收益 -12,447,192.89 -15,826,946.10 6、其他业务收入 71,628,530.19 226,910,296.69 二、营业支出 2,888,652,580.46 3,430,113,111.07 1、营业税金及附加 301,013,994.99 377,477,617.81 2、业务及管理费 2,532,502,553.45 2,796,242,821.61 3、资产减值损失 51,702,653.55 253,028,715.32 4、其他业务成本 3,433,378.47 3,363,956.33 三、营业利润 3,509,714,133.60 7,040,589,974.32 59 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 加：营业外收入 54,783,373.84 512,283,342.20 减：营业外支出 20,857,298.99 53,575,174.49 四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 3,543,640,208.45 7,499,298,142.03 减：所得税费用 250,596,415.42 2,145,972,467.56 五、净利润（净亏损以“-” 号填列） 3,293,043,793.03 5,353,325,674.47 公司法定代表人：王开国 主管会计工作负责人：任澎 会计机构负责人：李础前 合并现金流量表 2008 年度 编制单位: 海通证券股份有限公司 单位：（人民币）元 项目 2008 年度 2007 年度 一、经营活动产生的现金流量： 处置交易性金融资产净增加额 423,886,545.94 收取利息、手续费及佣金的现金 6,879,428,588.97 9,361,176,799.19 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 771,632,079.51 -161,632,079.51 收到其他与经营活动有关的现金 2,724,083,485.16 35,180,368,100.02 经营活动现金流入小计 10,375,144,153.64 44,803,799,365.64 处置交易性金融资产净增加额 6,212,816,478.48 支付利息、手续费及佣金的现金 1,171,139,441.70 2,196,744,011.91 支付给职工以及为职工支付的现金 1,560,630,840.41 758,210,225.70 支付的各项税费 2,584,559,250.36 530,104,291.72 支付其他与经营活动有关的现金 22,237,274,261.51 4,404,793,800.07 经营活动现金流出小计 33,766,420,272.46 7,889,852,329.40 经营活动产生的现金流量净额 -23,391,276,118.82 36,913,947,036.24 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 2,007,761,459.99 315,574,674.39 取得投资收益收到的现金 85,048,239.59 69,230,013.63 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 23,236,477.13 676,064,017.89 投资活动现金流入小计 2,116,046,176.71 1,060,868,705.91 投资支付的现金 2,873,011,646.42 244,493,087.55 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 293,792,637.80 334,647,416.17 的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 3,166,804,284.22 579,140,503.72 投资活动产生的现金流量净额 -1,050,758,107.51 481,728,202.19 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 26,632,709,978.48 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 23,330,000.00 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 123,593,906.49 筹资活动现金流入小计 26,756,303,884.97 60 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 466,376,043.61 108,391,462.04 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 54,119,231.19 支付其他与筹资活动有关的现金 200,000,000.00 筹资活动现金流出小计 466,376,043.61 308,391,462.04 筹资活动产生的现金流量净额 -466,376,043.61 26,447,912,422.93 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -113,523,235.58 -14,472,774.76 五、现金及现金等价物净增加额 -25,021,933,505.52 63,829,114,886.60 加：期初现金及现金等价物余额 83,782,228,432.29 19,953,113,545.69 六、期末现金及现金等价物余额 58,760,294,926.77 83,782,228,432.29 公司法定代表人：王开国 主管会计工作负责人：任澎 会计机构负责人：李础前 母公司现金流量表 2008 年 编制单位: 海通证券股份有限公司 单位：（人民币）元 项目 2008 年度 2007 年度 一、经营活动产生的现金流量： 处置交易性金融资产净增加额 423,886,545.94 收取利息、手续费及佣金的现金 6,227,712,034.93 8,761,761,944.99 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 771,632,079.51 -161,632,079.51 收到其他与经营活动有关的现金 2,831,384,805.25 34,916,635,392.19 经营活动现金流入小计 9,830,728,919.69 43,940,651,803.61 处置交易性金融资产净减少额 6,212,816,478.48 支付利息、手续费及佣金的现金 967,869,780.19 2,021,000,508.16 支付给职工以及为职工支付的现金 1,390,299,329.07 686,649,885.24 支付的各项税费 2,451,303,693.13 428,447,806.21 支付其他与经营活动有关的现金 21,742,644,740.50 4,217,095,903.27 经营活动现金流出小计 32,764,934,021.37 7,353,194,102.88 经营活动产生的现金流量净额 -22,934,205,101.68 36,587,457,700.73 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 2,002,659,514.99 306,870,883.15 取得投资收益收到的现金 139,748,641.01 55,283,944.25 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 23,236,477.13 676,064,017.89 投资活动现金流入小计 2,165,644,633.13 1,038,218,845.29 投资支付的现金 2,516,288,088.72 209,890,797.55 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 267,072,836.60 312,622,303.87 的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 1,795,685,000.00 140,308,000.00 支付其他与投资活动有关的现金 61 海通证券股份有限公司 2008 度报告摘要 投资活动现金流出小计 4,579,045,925.32 662,821,101.42 投资活动产生的现金流量净额 -2,413,401,292.19 375,397,743.87 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 26,609,379,978.48 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 123,593,906.49 筹资活动现金流入小计 26,732,973,884.97 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 412,256,812.42 108,391,462.04 支付其他与筹资活动有关的现金 200,000,000.00 筹资活动现金流出小计 412,256,812.42 308,391,462.04 筹资活动产生的现金流量净额 -412,256,812.42 26,424,582,422.93 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -102,856,239.69 -15,826,946.10 五、现金及现金等价物净增加额 -25,862,719,445.98 63,371,610,921.43 加：期初现金及现金等价物余额 83,098,915,088.43 19,727,304,167.00 六、期末现金及现金等价物余额 57,236,195,642.45 83,098,915,088.43 公司法定代表人：王开国 主管会计工作负责人：任澎 会计机构负责人：李础前 62 合并所有者权益变动表 编制单位：海通证券股份有限公司 2008 年度 行 归属于母公司所有者权益 项 目 次 少数股东权益 所有者权益合计 减： 减：库 归属于母公司的 股 本 资本公积 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 其他 股 本 资本公积 库存 盈余公积 存股 所有者权益合计 股 一、上年年末余额 1 4,113,910,590.00 26,692,330,496.50 568,634,473.06 568,634,473.06 568,634,473.06 4,120,162,985.00 36,632,307,490.68 251,316,125.55 36,883,623,616.23 8,734,438,870.00 83,170,902.55 加：会计政策变更 2 前期差错更正 3 二、本年年初余额 4 4,113,910,590.00 26,692,330,496.50 568,634,473.06 568,634,473.06 568,634,473.06 4,120,162,985.00 36,632,307,490.68 251,316,125.55 36,883,623,616.23 8,734,438,870.00 83,170,902.55 三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） 5 4,113,910,590.00 -4,033,203,910.62 329,304,379.30 329,304,379.30 329,304,379.30 668,175,290.87 -7,114,589.55 1,729,680,518.60 23,689,946.67 1,753,370,465.27 -4,620,528,280.00 26,609,159,593.95 568,634,47 （一）净利润 6 3,301,652,664.77 3,301,652,664.77 83,366,325.94 3,385,018,990.71 （二）直接计入所有者权益的利得和损失 7 -1,153,466,497.62 -7,114,589.55 -1,160,581,087.17 -5,557,148.08 -1,166,138,235.25 1,094,281,681.44 1、可供出售金融资产公允价值变动净额 8 -1,527,295,810.71 -1,527,295,810.71 -7,409,530.78 -1,534,705,341.49 1,438,764,674.47 （1）计入所有者权益的金额 9 -1,123,889,810.57 -1,123,889,810.57 -7,409,530.78 -1,131,299,341.35 1,583,459,258.84 （2）转入当期损益的金额 10 -403,406,000.14 -403,406,000.14 -403,406,000.14 -144,694,584.37 2、现金流量套期工具公允价值变动净额 11 （1）计入所有者权益的金额 12 （2）转入当期损益的金额 13 （3）计入被套期项目初始确认金额中的金额 14 3、权益法下被投资单位其他股东权益变动的影响 15 -7,994,639.58 -7,994,639.58 -7,994,639.58 6,569,745.21 4、与计入所有者权益项目相关的所得税影响 16 381,823,952.67 381,823,952.67 1,852,382.70 383,676,335.37 -351,052,738.24 5、其他 17 -7,114,589.55 -7,114,589.55 -7,114,589.55 上述（一）和（二）小计 18 -1,153,466,497.62 3,301,652,664.77 -7,114,589.55 2,141,071,577.60 77,809,177.86 2,218,880,755.46 1,094,281,681.44 （三）所有者投入和减少资本 19 1,082,910,590.00 25,326,469,388.48 1．所有者投入资本 20 1,082,910,590.00 25,326,469,388.48 2．股份支付计入所有者权益的金额 21 3．其他 22 （四）利润分配 23 1,234,173,177.00 329,304,379.30 329,304,379.30 329,304,379.30 -2,633,477,373.90 -411,391,059.00 -54,119,231.19 -465,510,290.19 568,634,47 1．提取盈余公积 24 329,304,379.30 -329,304,379.30 568,634,47 2．提取一般风险准备 25 329,304,379.30 -329,304,379.30 3．提取交易风险准备 26 329,304,379.30 -329,304,379.30 4．对所有者的分配 27 1,234,173,177.00 -1,645,564,236.00 -411,391,059.00 -54,119,231.19 -465,510,290.19 5．其他 28 （五）所有者权益内部结转 29 2,879,737,413.00 -2,879,737,413.00 -5,703,438,870.00 188,408,524.03 1、资本公积转增股本 30 2,879,737,413.00 -2,879,737,413.00 2、盈余公积转增股本 31 3、盈余公积弥补亏损 32 4、一般风险准备弥补亏损 33 5、交易风险准备弥补亏损 34 5、其他 35 -5,703,438,870.00 188,408,524.03 四、本年年末余额 36 8,227,821,180.00 22,659,126,585.88 897,938,852.36 897,938,852.36 897,938,852.36 4,788,338,275.87 -7,114,589.55 38,361,988,009.28 275,006,072.22 38,636,994,081.50 4,113,910,590.00 26,692,330,496.50 568,634,47 公司法定代表人：王开国 主管会计工作负责人：任澎 63 公司所有者权益变动表 编制单位：海通证券股份有限公司 2008 年度 行 项 目 次 股 本 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 其他 所有者权益合计 股 本 资本公积 减：库存股 盈余公 一、上年年末余额 1 4,113,910,590.00 26,691,686,406.27 568,634,473.06 568,634,473.06 568,634,473.06 3,980,441,311.41 36,491,941,726.86 8,734,438,870.00 83,170,902.55 加：会计政策变更 2 前期差错更正 3 二、本年年初余额 4 4,113,910,590.00 26,691,686,406.27 568,634,473.06 568,634,473.06 568,634,473.06 3,980,441,311.41 36,491,941,726.86 8,734,438,870.00 83,170,902.55 三、本期增减变动金额（减少以“-”号填列） 5 4,113,910,590.00 -4,027,419,940.16 329,304,379.30 329,304,379.30 329,304,379.30 659,566,419.13 1,733,970,206.87 -4,620,528,280.00 26,608,515,503.72 568,634,47 （一）净利润 6 3,293,043,793.03 3,293,043,793.03 （二）直接计入所有者权益的利得和损失 7 -1,147,682,527.16 -1,147,682,527.16 1,093,637,591.21 1、可供出售金融资产公允价值变动净额 8 -1,519,583,850.10 -1,519,583,850.10 1,437,905,887.50 （1）计入所有者权益的金额 9 -1,116,177,849.96 -1,116,177,849.96 1,582,600,471.87 （2）转入当期损益的金额 10 -403,406,000.14 -403,406,000.14 -144,694,584.37 2、现金流量套期工具公允价值变动净额 11 （1）计入所有者权益的金额 12 （2）转入当期损益的金额 13 （3）计入被套期项目初始确认金额中的金额 14 3、权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 15 -7,994,639.58 -7,994,639.58 6,569,745.21 4、与计入所有者权益项目相关的所得税影响 16 379,895,962.52 379,895,962.52 -350,838,041.50 5、其他 17 上述（一）和（二）小计 18 -1,147,682,527.16 3,293,043,793.03 2,145,361,265.87 1,093,637,591.21 （三）所有者投入和减少资本 19 1,082,910,590.00 25,326,469,388.48 1．所有者投入资本 20 1,082,910,590.00 25,326,469,388.48 2．股份支付计入所有者权益的金额 21 3．其他 22 （四）利润分配 23 1,234,173,177.00 329,304,379.30 329,304,379.30 329,304,379.30 -2,633,477,373.90 -411,391,059.00 568,634,47 1．提取盈余公积 24 329,304,379.30 -329,304,379.30 568,634,47 2．提取一般风险准备 25 329,304,379.30 -329,304,379.30 3．提取交易风险准备 26 329,304,379.30 -329,304,379.30 4．对所有者的分配 27 1,234,173,177.00 -1,645,564,236.00 -411,391,059.00 5．其他 28 （五）所有者权益内部结转 29 2,879,737,413.00 -2,879,737,413.00 -5,703,438,870.00 188,408,524.03 1、资本公积转增股本 30 2,879,737,413.00 -2,879,737,413.00 2、盈余公积转增股本 31 3、盈余公积弥补亏损 32 4、一般风险准备弥补亏损 33 5、交易风险准备弥补亏损 34 6、其他 35 -5,703,438,870.00 188,408,524.03 四、本年年末余额 36 8,227,821,180.00 22,664,266,466.11 897,938,852.36 897,938,852.36 897,938,852.36 4,640,007,730.54 38,225,911,933.73 4,113,910,590.00 26,691,686,406.27 568,634,47 公司法定代表人：王开国 主管会计工作负责人：任澎 64