北辰实业(601588)2007年年度报告摘要

北京北辰实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 北京北辰实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于 http://www.sse.com.cn。投资者欲了 解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。 1.2 公司全体董事出席董事会会议。 1.3 普华永道中天会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 1.4 公司负责人董事长贺江川，总经理赵惠芝，主管会计工作负责人吴子辉声明：保证年度报告中财 务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 北辰实业 股票代码 601588 上市交易所 上海证券交易所 股票简称 北辰实业 股票代码 0588 上市交易所 香港联合交易所 注册地址和办公地址 北京朝阳区北辰东路 8 号 邮政编码 100101 公司国际互联网网址 http://www.beijingns.com.cn 电子信箱 northstar@beijingns.com.cn 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郭川 联系地址 北京朝阳区北辰东路 8 号汇欣大厦 A 座 707 电话 01064991277 传真 01064991352 电子信箱 northstar@beijingns.com.cn §3 会计数据和业务数据摘要： 第 1 页 共 26 页 北京北辰实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 3.1 主要会计数据 单位:元 币种:人民币 本年比上年增减 主要会计数据 2007 年 2006 年 2005 年 (%) 营业收入 4,354,105,323.00 2,843,644,991.00 53.12 2,918,040,986 利润总额 695,434,490.00 556,178,911.00 25.04 328,718,778 归属于上市公司股东的净利润 328,131,407.00 339,115,348.00 -3.24 213,987,110 归属于上市公司股东的扣除非经 329,992,524.00 339,917,061.00 -2.92 214,777,057 常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 -5,866,684,167.00 861,587,897.00 -780.92 473,830,190 本年末比上年末 2007 年末 2006 年末 2005 年末 增减(%) 总资产 20,406,405,387.00 14,664,873,534.00 39.15 7,774,515,903 所有者权益（或股东权益） 8,231,593,767.00 8,039,795,230.00 2.39 4,214,556,717 3.2 主要财务指标 单位:元 主要财务指标 2007 年 2006 年 本年比上年增减(%) 2005 年 基本每股收益 0.10 0.16 -37.50 0.11 稀释每股收益 0.10 0.16 -37.50 0.11 扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.10 0.16 -37.50 0.12 全面摊薄净资产收益率 3.99 4.22 减少 0.23 个百分点 5.08 加权平均净资产收益率 4.03 6.85 减少 2.82 个百分点 4.83 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益 4.01 4.23 5.10 减少 0.22 个百分点 率 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收 4.06 6.87 4.85 减少 2.81 个百分点 益率 每股经营活动产生的现金流量净额 -1.74 0.26 -769.23 0.25 2007 年 2006 年 本年末比上年末增减 2005 年 末 末 (%) 末 归属于上市公司股东的每股净资产 2.44 2.39 2.09 2.26 非经常性损益项目 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 906,818 企业合并的合并成本小于合并时应享有被合并单位可辨认净资产公 -3,364,873 允价值产生的损益 其他营业外收支净额 6,423,608 非经常性损益的所得税影响数 -1,454,550 少数股东损益 -649,886 合计 1,861,117 第 2 页 共 26 页 北京北辰实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 3.3 境内外会计准则差异 √适用 □不适用 ，。 单位:元 币种:人民币 净利润 净资产 项目 本期数 上期数 期初数 期末数 按中国会计制度 461,833,304.00 385,674,403.00 8,222,827,198.00 8,486,478,608.00 按香港会计准则调 整的分项及合计： 1.冲回出租物业所 34,605,000.00 38,103,000.00 516,037,000.00 550,642,000.00 计提折旧 2.将出租物业评估 11,390,000.00 32,160,000.00 656,274,000.00 667,664,000.00 值的变化计入损益 3.确认国内评估师 和国际评估师的评 2,493,000.00 5,636,000.00 -284,109,000.00 -281,616,000.00 估值差异 4.开发成本和开发 产品中的土地出让 -64,338,304.00 -17,737,403.00 -31,819,198.00 -96,157,608.00 金摊销 5.执行新会计准则 对股权投资差额递 -1,608,000.00 -1,608,000.00 1,608,000.00 延税款的影响 6.2008 年执行新所 得税法对递延税款 151,390,000.00 151,390,000.00 影响 7.冲回中国会计准 则下确认损益的负 -3,364,000.00 商誉 8.其他 695,000.00 按香港会计准则 592,401,000.00 442,923,000.00 9,080,818,000.00 9,478,401,000.00 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 □适用 √不适用 第 3 页 共 26 页 北京北辰实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 限售股份变动情况表 √适用 □不适用 单位:股 本年 解除 本年解除限售 增加 股东名称 年初限售股数 年末限售股数 限售原因 限售 股数 限售 日期 股数 控股股东北辰集团承诺，所持 公司 116000 万股 A 股，自 A 股 2009 股票上市之日起三十六个月 北京北辰实 年 10 1,160,000,000 0 0 1,160,000,000 内，不转让或者委托他人管理 业集团公司 月 16 其已直接和间接持有的本公司 日 股份，也不由本公司收购该部 分股份。 北京王府井 百货（集团） 150,000,000 150,000,000 0 0 股份有限公 司 中航鑫港担 135,000,000 135,000,000 0 0 公开发行中向战略投资者定向 2007 保有限公司 配售的股份自网上定价发行的 年 10 富邦资产管 85,000,000 85,000,000 0 0 股票在上海证券交易所上市交 月 16 理有限公司 易之日起锁定 12 个月。 日 浙江海越股 50,000,000 50,000,000 0 0 份有限公司 中国石化财 务有限责任 50,000,000 50,000,000 0 0 公司 公开发行中向战略投资者定向 配售 配售的股份自网上定价发行的 部分 股票在上海证券交易所上市交 2007 深圳龙发国 易之日起锁定 12 个月。2007 年 10 泰投资有限 30,000,000 5,000,000 0 25,000,000 年 10 月 16 日，虽然本公司已 月 16 公司 对该部分股票解除限售，但截 日，其 至报告期末，其仍有 余未 25,000,000 股因其他本公司未 知 知原因限售。 全国社保基 公开发行中向战略投资者定向 2007 金五零三组 30,000,000 30,000,000 0 0 配售的股份自网上定价发行的 年 10 合 股票在上海证券交易所上市交 月 16 浙江农资集 20,000,000 20,000,000 0 0 易之日起锁定 12 个月。 日 团有限公司 网下向询价对象配售的 20,000 2007 万股股份自网上定价发行的股 年1 网下认购 200,000,000 200,000,000 0 0 票在上海证券交易所交易之日 月 16 起锁定 3 个月。 日 合计 1,910,000,000 725,000,000 0 1,185,000,000 — — 第 4 页 共 26 页 北京北辰实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 4.2 股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数 A 股 380844 前十名股东持股情况 持股比例 持有有限售条件 质押或冻结的股份数 股东名称 股东性质 持股总数 (%) 股份数量 量 北京北辰实业集团公 国有法人 34.452 1,160,000,000 1,160,000,000 司 HKSCC NOMINEES 境外上市外资股 20.436 688,080,498 0 LIMITED 北京王府井百货（集 未知 4.455 150,000,000 0 团）股份有限公司 中航鑫港担保有限公 未知 3.840 129,297,890 0 司 富邦资产管理有限公 未知 1.749 58,900,000 0 司 中国石化财务有限责 未知 1.485 50,000,000 0 任公司 浙江海越股份有限公 未知 0.891 30,000,000 0 司 深圳市龙发国泰投资 未知 0.858 28,900,000 25,000,000 未知原因 25,000,000 有限公司 浙江农资集团有限公 未知 0.445 15,000,000 0 司 中国银行-嘉实沪深 未知 0.257 8,664,309 0 300 指数证券投资基金 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 HKSCC NOMINEES LIMITED 688,080,498 境外上市外资股 北京王府井百货（集团）股份有限公司 150,000,000 人民币普通股 中航鑫港担保有限公司 129,297,890 人民币普通股 富邦资产管理有限公司 58,900,000 人民币普通股 中国石化财务有限责任公司 50,000,000 人民币普通股 浙江海越股份有限公司 30,000,000 人民币普通股 浙江农资集团有限公司 15,000,000 人民币普通股 中国银行-嘉实沪深 300 指数证券投资基 8,664,309 人民币普通股 金 中国工商银行-上证 50 交易型开放式指数 7,310,328 人民币普通股 证券投资基金 深圳市龙发国泰投资有限公司 3,900,000 人民币普通股 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 公司未知前十名股东存在关联关系或一致行动关系 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用 √不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 (1)法人控股股东情况 第 5 页 共 26 页 北京北辰实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 控股股东名称：北京北辰实业集团公司 法人代表：沙万泉 注册资本：700,000,000 元 成立日期：1992 年 8 月 3 日 主要经营业务或管理活动：承接会议、展览；接待国内外旅游者；出租汽车运营；房地产开发、商品 房销售；承包土木建筑工程与绿化工程；设备维修、安装；经营代理国内和外商来华广告；文化娱乐； 电讯服务等。 (2)法人实际控制人情况 实际控制人名称：北京市国有资产监督管理委员会 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 是否在股东 报告期内从公司 单位或其他 姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 领取的报酬总额 关联单位领 (万元)（税前） 取报酬、津贴 2006 年 5 月 16 2009 年 5 月 16 贺江川 董事长 男 44 50.9100 否 日 日 董事、总 2006 年 5 月 16 2009 年 5 月 16 赵惠芝 女 54 49.5090 否 经理 日 日 2006 年 5 月 16 2009 年 5 月 16 刘建平 董事 男 54 0 是 日 日 2006 年 5 月 16 2009 年 5 月 16 陈冀 董事 男 56 0 是 日 日 独立非执 2006 年 5 月 16 2009 年 5 月 16 孟焰 男 53 8.5714 否 行董事 日 日 独立非执 2006 年 5 月 16 2009 年 5 月 16 余劲松 男 55 8.5714 否 行董事 日 日 独立非执 2006 年 5 月 16 2009 年 5 月 16 符耀文 男 53 0 否 行董事 日 日 监事会主 2007 年 7 月 2 2009 年 5 月 16 何文玉 男 54 0 是 席 日 日 2006 年 5 月 16 2009 年 5 月 16 陈援朝 监事 男 55 0 是 日 日 2006 年 5 月 16 2009 年 5 月 16 柳耀中 监事 男 53 0 是 日 日 2002 年 9 月 24 刘焕波 副总经理 男 50 至今 42.6778 否 日 第 6 页 共 26 页 北京北辰实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 2002 年 9 月 24 刘铁林 副总经理 男 45 至今 52.6500 否 日 2004 年 6 月 2 司海群 副总经理 男 53 至今 48.8200 否 日 董事会秘 2004 年 2 月 27 郭川 男 39 至今 34.0473 否 书 日 合计 / / / / / 295.7569 / 报告期内，公司所有董事、监事和高级管理人员，均未买入、卖出或持有公司股票。此外，公司 也未实施股权激励计划或授予公司任何一位董事、监事和高级管理人员限制性股票。 §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 作为国内第一家 A+H 股房地产类上市公司，本公司自二零零七年开始，充分分析 A 股上市后的变 化和发展需要，依据公司二零零五年制定的发展战略规划纲要（2006 年－2015 年）中确定的围绕房地 产投资产业链创造企业价值链，创建全国大型一流房地产综合运营企业的战略目标，执行发展物业加 速发展、投资物业持续经营、零售商业稳步扩张的业务策略，落实发展物业、投资物业、零售商业“五、 三、二”的资本配置原则，统筹兼顾，科学发展，公司营业收入和利润水平继续提高，土地储备取得 重大突破，奥运项目建设和服务接待筹备工作进展顺利，三大业务板块新增项目运作扎实推进，公司 实力、发展潜力和行业影响力逐渐加大，为公司进一步持续、稳定、快速发展奠定基础。 一、经营环境 1、发展物业 二零零七年，国家对房地产市场继续实施宏观调控政策。国务院及有关部门通过金融调控和房地 产调控两大主线，以抑制投资、投机性需求和调整房地产市场供应结构、缓解供求矛盾为基础，以确 保有效供给和适度消费为目的，向房地产市场供需双向纵深延展，加强过往宏观调控措施的细化和落 实，巩固调控成果，深化对房地产市场的影响。 2007 年主要宏观调控政策汇总 类别 属性 名称（具体措施） 目的 全年 10 次提高存款准备金率 货币 降低流动性；抵消 CPI 上涨影响；提高资金使 政策 用成本，抑制投资和非理性购房。 全年 6 次提高存贷款利率 金融 调控 《关于加强商业性房地产信贷管理的通知》（9 月）及其《补 信贷 充通知》（12 月） 抑制投资、投机性购房；抑制投资和信贷过快 政策 增长；规避金融风险。 稳健的财政政策和从紧的货币政策（12 月） 房地产 《国务院关于解决城市低收入家庭住房困难的若干意见》8 调控 住房 月 调整房地产市场供应结构、缓解供求矛盾；稳 政策 定房屋销售价格。 廉租房、经济适用房和限价房相关政策 土地 《关于加大闲置土地处置力度的通知》（9 月） 严禁土地闲置，加速土地向成熟产品的转化； 政策 加大政策性住房和限制性住房土地供应；提高 《招标拍卖挂牌出让国有建设用地使用权的规定》（9 月） 第 7 页 共 26 页 北京北辰实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 房地产开发企业新增土地储备资金需求；实时 《关于进一步加强土地供应调控的通知》（9 月） 净地出让。 《土地储备管理办法》（11 月） 《关于进一步加强、规范外商直接投资房地产业审批和监管 限外 的通知》（5 月） 严格结汇，限制外资的市场准入 政策 不再鼓励外商投资“普通住宅用地开发建设” 《外商投资产业指导目录（2007 年修订）》（11 月） 受系列宏观调控政策的影响，虽然全国房地产市场房屋销售价格整体水平快速上涨的趋势并未改 变，但二零零七年四季度开始，部分地区房地产市场出现波动。根据国家统计局和国家发改委的调查 显示，二零零七年十二月部分地区房地产市场房屋销售价格指数和新建商品房价格指数虽然维持高位， 但环比涨幅出现负向增长。 二零零七年，北京房地产市场在宏观调控影响下，总体表现为房屋销售价格大幅上涨，供需矛盾 依然存在。二零零七年，北京房地产市场商品房和商品住宅的新批准预售、施工面积和新开工面积继 续减少，导致当期和未来供给进一步下降。虽然销售面积与供给同步下降，但降幅低于供给减少幅度。 此外，商品住宅的期房销售面积为新批准预售面积的 104%，表明对住宅的需求持续旺盛，供不应求的 矛盾依然存在，并成为拉动房价整体走高的主要原因。 2、投资物业 在宏观经济高速增长和奥运经济日益显现的带动下，市场对投资物业产品需求强劲增长，为公司 投资物业的持续经营和稳定增长提供了有利条件。但由于目前北京的投资物业市场已经进入资本聚集、 产品升级和放量供应的阶段，部分业态供过于求的供需矛盾开始显现，市场竞争日趋激烈。 二零零七年，北京写字楼供应市场放量集中，需求市场平稳上升，平均租金小幅攀升，空置率略 有扩大；随着奥运会的临近，星级酒店市场持续升温，平均房价和平均出租率继续提高，但涨幅有所 放缓；服务式公寓市场，平均出租率和平均租金总体增长速度较快，但区域市场区别较大。 3、零售商业 二零零七年，北京市商业市场继续保持高速增长。年内，北京市社会消费品零售总额为 3800 亿元， 较上年增长 16.0%；城镇居民人均可支配收入 21989 元，扣除物价因素影响，较上年实际增长 11.2%。 随着居民收入增长加快，消费增长和消费升级的效应加速体现，零售商业继续保持快速增长态势。 二、报告期经营情况回顾 二零零七年，面对不断深化的宏观调控和日趋激烈的市场竞争，本公司经过对宏观政策走势及影 响、经营环境变化和市场供需特点进行系统分析，有效降低各种不利因素的影响，抓住奥运契机，采 取灵活运营策略，公司经营业绩稳定增长。报告期内，公司实现营业额为人民币 435,410.53 万元，利 润总额 69,543.45 万元。 1、发展物业 发展物业通过加大投资力度，扩大开发规模，提升项目综合运作水平，利用项目区位优势和产品 定位准确优势，保持项目持续热销，经营业绩再创新高。报告期内，完成开复工面积 126 万平方米， 竣工 28 万平方米，销售 21 万平方米，全年实现合同销售收入 31 亿元，与上年基本持平。 公司以宏观调控和市场环境为导向，在准确把握政策走势、及时掌握市场变化的基础上，成功抓 住市场机遇，开发项目持续热销，其中，奥运媒体村自十月份开盘以来，仅三个月的时间，实现销售 面积 11.35 万平方米。此外，报告期内，北京高端住宅市场增长强劲，公司开发的香山清琴、碧海方 舟和长河玉墅的现阶段可售房源全部售罄。 在提高销售的同时，发展物业为实现收入、利润目标，针对建委严格执行“住宅一户一验，住宅 与配套工程同步验收”的规定，组织力量，全力保竣工、保验收，绿色家园·傲城尊邸、香山清琴、 碧海方舟公寓和长河玉墅一期实现如期入住。 二零零七年，公司坚持发展物业加速发展。针对宏观调控和市场变化，发展物业深入研究国家政 策导向和行业发展规律，历时两年对多个城市的房地产市场和土地公开交易情况进行战略筛选后,把握 第 8 页 共 26 页 北京北辰实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 长沙新河三角洲项目单宗土地出让总建筑面积达 500 万平方米的历史机遇，以竞拍方式，一举夺得该 项目开发权。与此同时，公司在北京也成功竞标取得北辰·福第（常营项目）总建筑面积约 44 万平方 米的项目开发权。二零零七年，公司土地储备方面的突破性进展，不仅壮大了公司发展物业的规模， 也极大提高了公司在地产领域的影响力和品牌价值。截至报告期末，上述新增项目前期工作进展顺利， 其中，长沙项目完成了市场分析、项目定位等阶段性工作，北辰·福第（常营项目）完成土地交接， 并取得了规划意见书。 报告期内各项目楼盘结算销售情况表 单位：万平米 2007 年 2007 年 项目名称 结算面积 结算金额（亿元） 在施面积 竣工面积 绿色家园 8.62 9.68 92.49 12.96 碧海方舟 0.94 2.10 0 0 香山清琴 4.56 12.90 16.40 11.01 长河玉墅 2.27 2.88 4.20 4.00 长岛澜桥 0.23 0.39 0 0 2、投资物业 投资物业在提高专业化管理服务水平和品牌影响力的推动下，积极拓展市场，积极调整客户结构， 采取灵活价格策略，经营效益保持持续增长。 五洲皇冠假日酒店根据市场变化，于二零零七年初对客源结构进行了重新调整，加大了公司商务 会议、公司年会和商务散客等高端市场的开发，减少了相对低价的航空公司机组接待数量，虽然出租 率小幅下滑，但平均房价和整体经营业绩仍保持高速增长。经过五年的经营，五洲皇冠假日酒店已经 成为公司盈利水平最高的投资物业项目，并在洲际集团中国区 42 家品牌酒店中，二零零七年综合指标 位居第一。 五洲大酒店和北京国际会议中心充分利用会展、酒店、餐饮资源的组合优势，坚持一体化经营， 经营效益水平连续提高。 写字楼通过改善硬件条件和增加服务内容，积极调整新签和续签客户的平均价格，平均租金和平 均出租率持续保持较高水平，在区域同质写字楼中保持领先地位。 此外，为圆满完成二零零八年奥运会的接待任务，公司将紧邻奥运中心区的 6 栋公寓作为汇园公 寓媒体村，按照奥组委要求进行整体装修，同时，为进一步改善产品品质，按照五星级标准，公司对 D 座公寓进行整体升级改造。在合理安排装修和经营工作衔接的同时，公寓努力挖掘长住和散客两个 市场潜力，实现了奥运会前的平稳过渡。 3、零售商业 二零零七年，零售商业在周边地区市场竞争日趋激烈的情况下，以“保经营，保发展项目稳步推 进”为目标，克服不利因素的影响，保持业绩稳定，进一步完善了专业化分工的管控模式，为商业项 目筹备打下坚实的基础。 4、奥运接待服务和新增物业筹备进展顺利 二零零七年，公司为圆满完成奥运会期间“四店、两村、两中心和一场馆”的奥运接待服务任务， 在稳步提高经营业绩的同时，统筹兼顾，协调组织，集中精力进行绿色家园奥运媒体村开发、汇园公 寓媒体村装修、国家会议中心及配套工程建设、接待服务筹备和项目赛后经营策划组织工作。四店是 指五洲皇冠假日酒店、五洲大酒店、北辰洲际酒店和国家会议中心大酒店，两村是绿色家园和汇园公 寓媒体村，两中心是指国家会议中心在奥运期间作为主新闻中心和国际广播中心使用，一场馆是指国 家会议中心在奥运期间作为击剑馆使用，其中，北辰洲际酒店和国家会议中心大酒店为国家会议中心 配套项目。 报告期内，国家会议中心及配套项目和绿色家园奥运媒体村均已进入工程收尾阶段，项目精装层 楼面施工、内外装修和设备安装等工作全面展开，汇园公寓媒体村的装修工程按计划推进。同时，为 第 9 页 共 26 页 北京北辰实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 保证奥运接待服务工作万无一失，公司相继完成了接待方案、应急预案的编制和细化，定期对员工实 施岗前教育和业务培训，通过实战演练，使接待服务和保障工作达到赛时实施标准，为圆满完成奥运 接待服务任务提供有力支持。 同时，为保证国家会议中心及配套项目增量资产的“高起点”经营，公司坚持以市场为导向，积 极进行奥运项目市场分析、经营定位、发展机会和管控模式的研究，提前制定营销方案，为赛后快速 实现经济效益提供了有力保障。截至报告期末，公司顺利完成国家会议中心和北辰洲际酒店管理公司 的设立，北辰洲际酒店和国家会议中心大酒店营业筹备已基本完毕，国家会议中心的开业筹备和远期 会展营销也在同步、有序进行。 除国家会议中心及配套项目外，公司其他新增物业亦保持顺利进展。北辰大厦主体写字楼部分进 入全面室内精装修阶段，预租工作稳步推进。此外，北辰大厦商业裙楼的装修工作紧张进行，专营高 档百货的商业合资公司组建基本完成，与外方合作进一步深化，招商工作积极开展，力争奥运会前投 入经营。 5、综合实力 二零零七年，公司认真落实公司品牌规划纲要，注重品牌价值的提升。在中国房地产 TOP10 研究 组发布的研究成果中，公司成功进入全国房地产复合地产领先品牌，并荣获中国房地产百强企业第 18 名和中国房地产企业百强之星等多项殊荣，表明公司集发展物业、投资物业、零售商业为一体的复合 地产的企业形象，在一定程度上得到了消费者和社会的认可。此外，公司 A 股先后入选上证 180 指数、 上证 50 指数、沪深 300 指数、中证 100 指数和上证公司治理指数，使公司资本市场影响力得到较大提 升。 6、投资者关系 公司作为 A+H 股的上市公司，根据两地上市特点，注重投资者关系的培育和发展。二零零七年， 公司定期组织大型投资推介会，并参加投资银行举办的投资者见面会，以提高公司资本市场的知名度 和影响力。此外，二零零七年，共接待境内、外的基金及机构投资者 200 余人次对公司的实地调研， 为投资者了解公司发展情况提供了便利条件。 7、环保努力 目前，公司所有发展项目，均严格执行国家有关建筑节能标准，并取得一定成绩。此外，公司亦 积极响应“绿色奥运”的号召，对公司存量投资物业中的高耗能设施统一更换，节能减排，为环保事 业做出贡献。 三、财务状况回顾与简要分析 1、主要财务指标变动 主要财务指标变动原因 单位：元 变动 2007 年 2006 年 变动额 变动原因 % 货币资金 2,340,019,264.00 5,111,714,421.00 -2,771,695,157.00 -54 房地产投资增加 预付款项 213,512,252.00 307,956,917.00 -94,444,665.00 -31 主要为兴荣基预付帐款收回 其他应收款 70,835,987.00 25,836,141.00 44,999,846.00 174 主要为公司垫付城开投资款 存货 12,696,675,481.00 4,507,732,260.00 8,188,943,221.00 182 新投资项目增加 在建工程 3,650,968,660.00 2,226,491,910.00 1,424,476,750.00 64 北辰大厦、国家会议中心等房地 第 10 页 共 26 页 北京北辰实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 产投资项目增加 公司取得奥运 AB 地块土地补偿 无形资产 835,295.00 973,644,903.00 -972,809,608.00 -100 款 递延所得税 16,457,689.00 24,503,011.00 -8,045,322.00 -33 新旧所得税税率调整 资产 投资规模扩大，在建工程增加、 短期借款 2,130,000,000.00 250,000,000.00 1,880,000,000.00 752 房地产投资增加 应付账款 838,599,662.00 535,640,577.00 302,959,085.00 57 预提兴荣基工程完工未付款 预收款项 3,186,038,579.00 2,408,372,042.00 777,666,537.00 32 各房地产项目预售房款 置地公司、兴荣基应交的土增税 应交税费 289,205,223.00 105,431,167.00 183,774,056.00 174 增加 应付股利 1,171,735.00 7,943,695.00 -6,771,960.00 -85 清算小股东股利 原 AB 地块应支付房地局土地出 其他应付款 291,483,123.00 739,641,640.00 -448,158,517.00 -61 让金，已收到补偿金 一年内到期 投资规模扩大，在建工程增加、 的非流动负 900,000,000.00 400,000,000.00 500,000,000.00 125 房地产投资增加 债 投资规模扩大，在建工程增加、 长期借款 2,620,000,000.00 320,000,000.00 2,300,000,000.00 719 房地产投资增加 未分配利润 672,472,926.00 500,560,107.00 171,912,819.00 34 利润增加 少数股东权 254,884,841.00 183,031,968.00 71,852,873.00 39 子公司利润增加，少数股权增加 益 营业收入 4,354,105,323.00 2,843,644,991.00 1,510,460,332.00 53 房地产销售增加 营业成本 -2,712,755,028.00 -1,663,401,274.00 -1,049,353,754.00 63 主要为房地产销售成本增加 营业税金及 -411,107,315.00 -164,161,203.00 -246,946,112.00 150 应交土增税增加 附加 财务费用-净 -34,178,668.00 -12,465,935.00 -21,712,733.00 174 借款增加 额 资产减值转 06 年姜庄湖冲回资产减值准备， 683,859.00 41,439,558.00 -40,755,699.00 -98 回 07 年无此项 营业利润 699,400,043.00 557,313,467.00 142,086,576.00 25 房地产销售增加 营业外收入 9,393,537.00 1,388,187.00 8,005,350.00.00 577 兴荣基拆迁政府补贴款 营业外支出 -13,359,090.00 -2,522,743.00 -10,836,347.00 430 天成天支付房屋质量补偿款 第 11 页 共 26 页 北京北辰实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 所得税费用 -233,601,186.00 -170,504,508.00 -63,096,678.00 37 利润总额增长 净利润 461,833,304.00 385,674,403.00 76,158,901.00 20 利润增加 少数股东损 133,701,897.00 46,559,055.00 87,142,842.00 187 子公司利润增加 益 2、现金流量分析 本公司 2007 年经营活动现金净流入-5,866,684,167 元，比 2006 年现金净流入 861,587,897 元， 减少 6,728,272,064 元，主要原因是购买商品支付劳务费增加。投资活动现金流净流量-1,069,012,776 元，比 2006 年净流量-1,222,947,976 元增加了 153,935,200 元，主要是公司收回奥运 A、B 地块补偿 款、支付国家会议中心及北辰大厦建设工程款等。筹资活动产生的现金净流量 4,261,410,877.00 元 比 2006 年现金净流量 4,774,492,136 元减少 513,081,259 元，主要为 2006 年公司增发 A 股及企业债所 致。 项目 2007 年 2006 年 经营活动产生的现金流量净额 -5,866,684,167 861,587,897.00 投资活动产生的现金流量净额 -1,069,012,776.00 -1,222,947,976.00 筹资活动产生的现金流量净额 4,261,410,877.00 4,774,492,136.00 现金净增加/(减少)额 -2,674,286,066.00 4,413,132,057.00 3、主要供应商和客户情况 本集团 2007 年度前五名客户销售的收入总额为 10,246.70 万元(2006 年度：7,101.30 万元)，占 本集团 2007 年度营业收入的 2.4%(2006 年度：2.5%)。 本集团 2007 年度前五名采购供应商采购金额合计 78,493.13 万元(2006 年度：67,075 万元)，占 本集团 2007 年度采购金额的 21.71%(2006 年度：23.35%)。 4、主要控股公司经营情况和业绩 被投资单 注 注册资本 业务性 本公司持 本公司表 位全称 册 质及经 有权益比 决权比例 净资产 净利润 地 营范围 例 直接 间 直接 间 % 接 % 接 % % 1.北京北 北 500,180,000 房地产 90.92 90.92 辰房地产 京 开发 - - 开发股份 市 733,396,922.00 37,089,247.00 有限公司 2.北京兴 北 30,000,000 房地产 - 51 - 51 荣基房地 京 开发 产开发有 市 181,224,982.00 203,166,604.00 限公司 3.北京姜 北 美元 房地产 - 51 - 51 庄湖园林 京 16,000,000 开发 别墅开发 市 139,005,533.00 34,563,859.00 有限公司 第 12 页 共 26 页 北京北辰实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 4.北京北 北 1,700,000,000 房地产 100 - 100 - 辰会议中 京 开发 - 心发展有 市 1,700,000,000.00 限公司 5.北京北 北 36,000,000 多媒体 100 - 100 - 辰东软技 京 电子、 术有限公 市 商务信 22,635,944.00 1,072,136.00 司 息、网 络开发 5、总体财务状况分析 报告期内，我公司发展物业加速发展、投资物业持续经营、零售商业稳步扩张。发展物业加大项 目开发与拓展力度，土地储备取得重大突破，奥运项目建设和服务接待工作进展顺利。2007 年度，营 业收入 43.54 亿元，总资产达 204 亿元，比上年期末增长 39%。公司资产结构优良，存货占公司总资 产的 62%，具备较强升值能力且现在或将来能带来稳定收益的投资性房地产、固定资产及在建工程项 目占公司总资产的 25%。报告期末，公司负债 119 亿元，其中预收账款为 32 亿元，占负债总额的 27%； 银行借款 56.5 亿元,占负债总额的 47%；公司资产负债率为 58%，负债水平较低且结构合理。 四、二零零八年展望和管理层应对 二零零八年，虽然国家将执行稳健的财政政策和从紧的货币政策，但并不会动摇国民经济高速增 长和公司所处行业发展景气度的根本性基础。因此，未来公司仍将围绕既定的发展战略规划，在投资 物业持续经营和零售商业稳步扩张的同时，发展物业加速发展，并在加速发展中做大做强，使之成为 公司收益增长的主要来源。 1、发展物业 宏观调控不断出台作为常态，将长期影响房地产市场，并促进房地产行业长期健康发展。受宏观 调控影响，虽然房地产市场短期或有所波动，但在宏观经济持续增长和房地产需求不断增加的前提下， 房地产行业中长期向好的趋势并不会发生根本性改变。市场短期波动，使房价涨幅平稳回落和土地成 交趋于理性，将更有利于房地产行业中长期健康、稳定的发展。未来，企业的发展将更依赖于整体运 营能力的提高与核心竞争力的加强，对于规范管理、专业运作的房地产开发企业而言，既是挑战，也 是机遇。 二零零八年，公司将立足现有项目的顺利进行为基础，以市场为导向，通过强化产品定位、规划 设计、成本控制和市场营销，增强公司核心竞争力，并进一步提高盈利水平。面对当前的市场环境和 紧缩银根的金融环境，公司将加强对现金流的分析和运用，在资金匹配的情况下，择机、均衡拓展土 地储备，使公司发展物业在规模适度的前提下快速发展。此外，公司亦将关注因宏观调控深化而引起 的行业集中度持续加强的运行特征，不排除通过项目转让、股权投资、合作开发和收购兼并等方式， 继续扩大公司发展物业的影响力和经营规模。 二零零八年，发展物业投资、开发规模将进一步扩大，预计全年将实现开复工面积 217 万平方米， 新开工面积 119 万平方米，竣工 83 万平方米，力争实现销售面积 43 万平方米，合同销售收入 45 亿元， 其中，媒体村二期将根据市场变化，适时调整销售策略，保持良好销售态势，并确保年底入住；北辰·香 麓（温泉项目）和北辰·福第（常营项目）将加速建设，快速推进预售工作；香山清琴、碧海方舟和 长河玉墅做好未开工部分的规划设计工作，确保在取得相关许可证后立即开工，尽早实现现金回流。 2、投资物业 未来北京市宏观经济仍将保持高速增长，市场对写字楼、酒店和服务式公寓的需求必将持续增加。 此外，在奥运因素的作用下，北京的城市影响力大幅提升，会展市场亦将呈现大幅增长态势。 公司存量和增量投资物业均处于奥运核心区域，产业链完整，各业态相互促进。二零零八年，公 司投资物业将利用地缘优势，继续提高专业化管理服务水平和品牌影响力，努力挖掘存量资产经营潜 力。 3、零售商业 随着房地产业的快速发展，商业地产的供应面积连续呈现爆发式的增长，尤其是作为北京北部地 第 13 页 共 26 页 北京北辰实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 区核心的亚奥商圈，供应速度远远高于北京市的平均水平，国际和国内大型零售商业企业在本区域加 速扩张，市场竞争不断升级。 零售商业虽然是竞争最为激烈的市场之一，但其发展潜力不容低估。本公司长期积累的管理团队、 经营理念和供应渠道的优势，使零售商业在公司业务结构中具有很大的发展空间。奥运会的举办，促 进了京城北部以亚奥地区为核心的城市副中心和商业副中心的加快形成，并为亚奥地区零售商业的快 速发展奠定了强有力的消费基础。 二零零八年，零售商业将进一步发挥专业运营的优势，在保持业绩稳定的同时，继续完善战略管 控模式，扎实完成增量面积的装修方案和经营定位，积极开展招商工作，力争二零零八年七月北辰大 厦商业裙楼百货部分和十二月北辰大厦商业裙楼地下一层超市如期开业。 4、重点工作 二零零八年，公司将以上述经常性工作的有序开展为基础，集中精力做好奥运接待服务和增量物 业的前期筹备，并全力推进长沙项目顺利进行。 （1）圆满完成奥运接待服务和增量物业的前期筹备 举办奥运会，既是中华民族的百年梦想，又是中国人民向世界展示中国文化和经济发展成果的最 佳时机。公司作为奥运的参与者和受益者，旗下五洲皇冠假日酒店、五洲大酒店、北辰洲际酒店和国 家会议中心大酒店、汇园公寓媒体村、国家会议中心及配套项目和绿色家园奥运媒体村等 7 个项目， 直接承担 “四店、两村、两中心和一场馆”的奥运接待服务任务，既是公司光荣的历史使命，也是公 司义不容辞的社会责任，公司必须保证奥运接待服务的万无一失。此外，国家会议中心作为公司新增 的高端投资物业，能否充分发挥对投资物业其他业态的带动作用和快速实现预期目标，进而对公司的 综合运行能力带来极大考验。因此： 赛前，根据竣工验收的时间点，倒排工作计划，全面完成各项奥运工程的建设任务，并做好后奥运经 济下增量物业的市场调研、发展规划和工作计划； 赛中，在优质圆满的完成奥运接待服务任务的同时，提高品牌影响力，加强市场开发和潜在客户积累， 确保增量资产的“高起点”经营； 赛后，尽快实现奥运接待模式向正常经营模式的转变，即以确保存量物业正常经营的快速恢复为基础， 提前做好增量物业的开业筹备和初期经营工作。 （2）全力推进长沙项目 对于发展物业乃至整个公司而言，长沙项目既是机遇，也是挑战。长沙新河三角洲项目位于湘江 与浏阳河的交汇处，具有 2 公里的滨江景观带，并紧邻建设中的长沙博物馆、长沙图书馆和长沙音乐 厅，地理位置优越。该项目总建筑规模约 500 万平方米，其中地上建筑面积 380 万平方米，规模宏大， 物业类型丰富，项目建成后，将成为集文化、休闲、商业、商务、居住为一体的都市综合核心区。 长沙新河三角洲项目将以集约、节约用地为前提，采用“立体开发、人车分流”的模式，实现人 与车的垂直分离。“立体开发、人车分流” 的新颖构想，在成为具有先导意义的城市建设新模式的同 时，也为规划工作提出了更高的要求。此外，该项目面临的防洪堤坝与自然地坪之间的高差和地基问 题如何解决，以及多业态、多物业如何规划布局等课题，使该项目也有着其他项目所不具有的复杂程 度。结合长沙新河三角洲项目特点，二零零七年，公司已展开项目前期各项筹备工作，包括公司设立、 市场分析、项目定位以及规划设计等方面。 二零零八年，公司将在已开展的前期工作的基础上，继续完成总体规划方案的报审工作，同时， 通过细化产品定位、客户分析，进行首开区的深化设计工作，并充分利用新河三角洲项目作为长沙市 第一个进入审批办事“绿色通道”项目的有利条件，加速推进各项报批工作，力争实现首开区年内开 工。 5、融资工作 从紧的货币政策和全局性的宏观调控，将大大提高房地产开发企业传统融资渠道的融资难度，并 对房地产开发的资金链产生较大压力。传统融资方式难度提高，其不利影响对所有参与房地产开发的 企业都是平等和客观的。 二零零八年，公司将把提高自身营运能力作为工作重点，通过加强成本管理、财务管理、销售管 理和项目进度管理的方式，加强对现金流的分析和运用，积极推进公司债券的发行，满足公司发展需 要。此外，公司亦将利用两地上市和业务结构独特的优势，抓紧探索多元化的融资模式，力争取得进 展。 第 14 页 共 26 页 北京北辰实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 6、其他工作 （1）品牌建设 二零零八年，公司将以奥运为契机，紧密围绕房地产投资产业链创造企业价值链这一基本战略， 完善公司品牌体系，深化品牌传播，扩大和深化品牌影响力，全面提升公司品牌价值。 （2）投资者关系 投资者关系力争有所突破，及时披露发展物业经营成果和加强与 A 股基金、机构投资者的沟通， 将成为二零零八年公司完善投资者关系的重点工作。 五、公司发展的优劣势、风险和可持续发展能力简要分析 1、公司发展的优势简要分析 面对日趋激烈的市场竞争，公司的优势主要体现在卓越的战略执行能力、准确的机会把握能力、 独特业务结构的抗风险能力和综合运营能力。首先，在经营活动中，公司严格执行既定的战略规划， 坚决实施发展物业加速发展的业务策略，经过几年来的努力，发展物业地位不断加强，利润水平连创 新高，已成为公司收益增长主要来源。其次，公司对于宏观调控具有较强的前瞻能力，有效降低了不 利因素对公司的影响，使公司善于把握宏观调控带来的市场机会。再次，公司完整的房地产开发、投 资和经营管理的产业链，既可以通过房地产开发获得快速增长收益，又能通过出租、经营物业获得长 期稳定收益，抗风险能力强于单一业务的房地产开发企业。最后，公司集发展物业、投资物业和零售 商业为一体的综合运营能力，使公司在大型项目和综合项目的房地产开发中，具有明显优势。 2、公司发展的劣势简要分析 二零零八年，公司大量持有型物业将竣工，导致投资物业和零售商业资产规模占总资产的比重进 一步上升，在公司发展物业加速发展的业务策略下，以持有型物业为主导的资产结构有待进一步改善。 此外，随着大量持有型物业投入使用，人才需求快速上升和目前公司人才储备之间的缺口有待进一步 弥补。 3、公司发展面临的风险分析 本公司发展面临的风险，主要来自发展物业。宏观调控政策频繁出台，加大了房地产市场短期走 势的不确定性，对公司短期经营可能带来不利影响。此外，房地产项目运作时间较长，其间市场一旦 出现大幅波动，将给公司带来较大的销售风险。与此同时，大型、超大型房地产集团逐渐形成，行业 内竞争不断加剧，未来强强对话的格局将是房地产市场竞争的基本态势。 针对上述可能出现的风险，公司将继续加强对房地产宏观调控的研究和前瞻能力，积极寻找并把握市 场机会，采取灵活价格策略，强化市场营销，加速资金回笼，同时，完善内控体系，推进精细化管理， 提高发展物业抗风险能力。 4、公司可持续发展能力简要分析 公司“进取不忘稳健，稳健不忘进取，在加速发展中控制风险，在控制风险中加速发展”的“稳 健+增长”的经营理念，是公司可持续发展的根本性基础；投资物业和零售商业持续经营和稳步扩张所 产生的稳定现金流，是公司可持续发展的有力保障；与当前发展物业开发实力相匹配的适度土地储备 规模，是公司可持续发展的必备条件。 因此，随着三大业务板块项目运作扎实推进，综合实力、发展潜力和行业影响力逐渐加大，公司 可持续发展能力必将得到显著提高。 6.2 主营业务分行业、产品情况表 第 15 页 共 26 页 北京北辰实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 单位:元 币种:人民币 分行 营业 业或 营业收入比上年 营业成本比上年 营业利润率比上 营业收入 营业成本 利润 分产 增减(%) 增减(%) 年增减(%) 率（%） 品 行业 出售开 2,794,978,166 1,804,047,962 35.45 73.72 70.40 增加 1.26 个百分点 发产品 购物中 减少 15.12 个百分 741,309,067 588,770,192 20.58 64.91 103.70 心业务 点 租赁业 312,241,901 137,276,974 56.04 -2.82 -6.43 增加 1.69 个百分点 务 酒店业 378,851,127 154,647,020 59.18 7.82 -2.77 增加 4.45 个百分点 务 产品 绿色家 减少 19.16 个百分 600,000 300,000 50.00 -97.15 -95.38 园二期 点 绿色家 园三期 11,879,117 4,502,185 62.10 -61.32 -63.89 增加 2.70 个百分点 (B1) 绿色家 园三期 增加 30.83 个百分 32,100,616 12,519,978 61.00 105.57 14.82 (B1)商 点 业 绿色家 增加 16.38 个百分 园四期 6,492,125 2,600,897 59.94 -73.41 -81.13 点 (C2) 绿色家 园四期 54,790,371 29,971,693 45.30 (C2)商 业 绿色家 园 B3 14,974,434 11,615,675 22.43 -95.73 -95.40 减少 5.62 个百分点 区 绿色家 园 C1 419,265,805 266,800,565 36.36 区 绿色家 园 C3 397,193,815 222,130,048 44.08 41.72 26.06 增加 6.95 个百分点 区 长岛澜 桥二期 4,375,002 3,017,717 31.02 -98.81 -98.79 减少 0.96 个百分点 河西区 长岛澜 增加 20.43 个百分 桥二期 34,286,208 13,241,540 61.38 -86.16 -90.95 点 河东区 姜庄湖 别墅南 68,230,700 51,347,458 24.74 -67.49 -66.33 减少 2.58 个百分点 区 姜庄湖 别墅公 141,386,163 67,158,370 52.50 寓 香山清 1,289,656,887 827,576,467 35.83 琴 第 16 页 共 26 页 北京北辰实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 6.3 主营业务分地区情况 本集团的所有业务均在中国境内进行。 6.4 募集资金使用情况 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 本年度已使用募集资金总额 募集资金总额 已累计使用募集资金总额 产 生 是否变更项 是否符合计 收 承诺项目 拟投入金额 实际投入金额 预计收益 目 划进度 益 情 况 北辰大厦 否 1,619,100,000 783,680,000 否 奥运媒体村 否 1,714,570,000 1,714,570,000 是 减少债项 否 183,400,000 是 合计 / 3,333,670,000 2,681,650,000 / 未达到计划进度和预计收益 的说明（分具体项目） 变更原因及变更程序说明(分 具体项目) 尚未使用的募集资金用途及 去向 变更项目情况 □适用 √不适用 6.5 非募集资金项目情况 □适用 √不适用 6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案 利润分配预案为每 10 股派 0.30 元（含税），不实施资本公积金转增。 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 □适用 √不适用 第 17 页 共 26 页 北京北辰实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 §7 重要事项 7.1 收购资产 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 1)2007 年 1 月 19 日，本公司向沈阳东软软件股份有限公司购买北京北辰东软信息技术有限公司 49% 股权，实际购买金额为 18,425,851.47 元。该事项已于 2007 年 1 月 22 日刊登在《中国证券报》、《上 海证券报》上。 2)2007 年 10 月 9 日，本公司向北京住总集团有限责任公司购买北京北辰会议中心发展有限公司剩余 股权，实际购买金额为 2,000,000 元。该事项已于 2007 年 10 月 9 日刊登在《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券日报》上。 3)2007 年 10 月 22 日，本公司向公司股东的子公司北京北辰实业集团公司六家子公司购买北京北辰房 地产开发股份有限公司 4.398%股权，实际购买金额为 36,630,800 元。该事项已于 2007 年 10 月 22 日 刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》上。 4)本报告期内，本公司分别向北京北辰房地产开发股份有限公司九家中小法人股东购买北京北辰房地 产开发股份有限公司合计 3.382%的股权，实际购买金额合计为 23,651,156 元 。 7.2 出售资产 □适用 √不适用 7.3 重大担保 □适用 √不适用 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 □适用 √不适用 7.4.2 关联债权债务往来 □适用 √不适用 7.4.3 2007 年资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 截止 2007 年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案 □适用 √不适用 7.5 委托理财情况 □适用 √不适用 第 18 页 共 26 页 北京北辰实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 7.6 承诺事项履行情况 7.6.1 公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 发行时所作承诺及履行情况： 北京北辰实业集团公司承诺，所持公司 116,000 万股 A 股，自 A 股股票上市之日起三十六个月内，不 转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。 7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原 盈利预测及其原因作出说明 □适用 √不适用 7.7 重大诉讼仲裁事项 □适用 √不适用 7.8 其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明 7.8.1 证券投资情况 □适用 √不适用 7.8.2 持有其他上市公司股权情况 □适用 √不适用 7.8.3 持有非上市金融企业股权情况 □适用 √不适用 7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况 □适用 √不适用 7.9 公司董事会对公司内部控制出具了自我评估报告，详见公司 2007 年年度报告全文。 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联 交易不存在问题。 §9 财务报告 第 19 页 共 26 页 北京北辰实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 9.1 审计意见 财务报告 □未经审计 √审计 审计意见 √标准无保留意见 □非标意见 审计意见全文 审计报告 普华永道中天审字(2008)第 10014 号 北京北辰实业股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的北京北辰实业股份有限公司(以下称“贵公司”)及其合并子公司(以下合称“贵 集团”)的合并及母公司财务报表，包括 2007 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表以及 2007 年 度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表和财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵集团和贵公司管理层的责任。这种责任包括： (1)、设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误 而导致的重大错报； (2)、选择和运用恰当的会计政策； (3)、作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计 准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计 工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决 于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估 时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有 效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评 价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，上述贵集团和贵公司的合并及母公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在 所有重大方面公允反映了贵集团和贵公司 2007 年 12 月 31 日的财务状况以及 2007 年度的经营成果和 现金流量。 普华永道中天会计师事务所有限公司 中国注册会计师：陈静、徐涛 中国·上海市 2008 年 3 月 5 日 9.2 财务报表 第 20 页 共 26 页 北京北辰实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 2007 年 12 月 31 日合并及母公司资产负债表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 资产 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 合并 合并 母公司 母公司 (经重列) (经重列) 流动资产 货币资金 2,340,019,264 5,111,714,421 1,432,475,144 4,403,284,725 交易性金融资产 - - - - 应收票据 - - - - 应收账款 28,319,572 24,198,099 15,152,404 14,596,323 预付款项 213,512,252 307,956,917 100,300,908 49,330,319 应收利息 - - - - 应收股利 - - - 1,514,837 其他应收款 70,835,987 25,836,141 7,865,326,073 1,594,488,761 存货 12,696,675,481 4,507,732,260 5,001,515,656 2,442,007,793 一年内到期的非流动资产 - - - - 其他流动资产 - - - - 流动资产合计 15,349,362,556 9,977,437,838 14,414,770,185 8,505,222,758 非流动资产 长期股权投资 - - 2,285,550,807 781,680,428 投资性房地产 654,002,769 697,341,524 654,002,769 697,341,524 固定资产 734,778,418 765,454,348 712,987,167 746,827,486 在建工程 3,650,968,660 2,226,491,910 860,921,411 632,440,143 无形资产 835,295 973,644,903 - 972,740,000 商誉 - - - - 长期待摊费用 - - - - 递延所得税资产 16,457,689 24,503,011 7,615,251 10,240,742 其他非流动资产 - - - - 非流动资产合计 5,057,042,831 4,687,435,696 4,521,077,405 3,841,270,323 资产总计 20,406,405,387 14,664,873,534 18,935,847,590 12,346,493,081 第 21 页 共 26 页 北京北辰实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 2007 年 12 月 31 日合并及母公司资产负债表(续) (除特别注明外，金额单位为人民币元) 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 负债及股东权益 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 合并 合并 母公司 母公司 (经重列) (经重列) 流动负债 短期借款 2,130,000,000 250,000,000 2,130,000,000 250,000,000 交易性金融负债 - - - - 应付票据 - - - - 应付账款 838,599,662 535,640,577 374,923,610 338,234,790 预收款项 3,186,038,579 2,408,372,042 1,830,714,850 791,367,390 应付职工薪酬 27,784,931 40,908,256 21,103,465 30,495,090 应交税费 289,205,223 105,431,167 139,873,647 50,119,808 应付利息 47,737,763 36,563,014 47,737,763 36,563,014 应付股利 1,171,735 7,943,695 - - 其他应付款 291,483,123 739,641,640 1,445,870,660 785,617,701 一年内到期的非流动负债 900,000,000 400,000,000 900,000,000 400,000,000 其他流动负债 - - - - 流动负债合计 7,712,021,016 4,524,500,391 6,890,223,995 2,682,397,793 非流动负债 长期借款 2,620,000,000 320,000,000 2,620,000,000 320,000,000 应付债券 1,481,760,096 1,479,988,440 1,481,760,096 1,479,988,440 长期应付款 - - - - 专项应付款 106,145,667 117,557,505 - - 预计负债 - - - - 递延所得税负债 - - - - 其他非流动负债 - - - - 非流动负债合计 4,207,905,763 1,917,545,945 4,101,760,096 1,799,988,440 负债合计 11,919,926,779 6,442,046,336 10,991,984,091 4,482,386,233 股东权益 股本 3,367,020,000 3,367,020,000 3,367,020,000 3,367,020,000 减：库存股 - - - - 资本公积 3,679,615,706 3,681,267,776 3,681,267,776 3,681,267,776 盈余公积 512,485,135 490,947,347 512,485,135 490,947,347 未分配利润 672,472,926 500,560,107 383,090,588 324,871,725 外币报表折算差额 - - - - 归属于母公司股东权益合计 8,231,593,767 8,039,795,230 7,943,863,499 7,864,106,848 少数股东权益 254,884,841 183,031,968 - - 股东权益合计 8,486,478,608 8,222,827,198 7,943,863,499 7,864,106,848 负债及股东权益总计 20,406,405,387 14,664,873,534 18,935,847,590 12,346,493,081 第 22 页 共 26 页 北京北辰实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 2007 年度合并及母公司利润表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 2007 年度 2006 年度 2007 年度 2006 年度 项 目 合并 合并 母公司 母公司 (经重列) (经重列) 一、营业收入 4,354,105,323 2,843,644,991 2,404,430,307 1,903,753,511 减： 营业成本 (2,712,755,028) (1,663,401,274) (1,466,387,160) (1,089,680,507) 营业税金及附加 (411,107,315) (164,161,203) (187,169,990) (88,102,684) 销售费用 (164,437,983) (146,032,568) (76,086,738) (67,733,336) 管理费用 (332,910,145) (341,801,311) (289,321,583) (295,666,828) 财务费用-净额 (34,178,668) (12,465,935) (63,388,151) (17,844,595) 加： 资产减值转回-净额 683,859 41,439,558 571,546 7,352,010 公允价值变动收益 - - - - 投资收益 - 91,209 - - 其中： 对联营企业和合营 企业的投资损失 - - - - 二、营业利润 699,400,043 557,313,467 322,648,231 352,077,571 加： 营业外收入 9,393,537 1,388,187 3,697,705 1,000,357 减： 营业外支出 (13,359,090) (2,522,743) (1,026,263) (1,613,563) 其中：非流动资产处置损失 (1,079,344) (1,578,361) (984,865) (1,557,614) 三、利润总额 695,434,490 556,178,911 325,319,673 351,464,365 减： 所得税费用 (233,601,186) (170,504,508) (109,941,793) (116,136,095) 四、净利润 461,833,304 385,674,403 215,377,880 235,328,270 归属于母公司股东的净利润 328,131,407 339,115,348 215,377,880 235,328,270 少数股东损益 133,701,897 46,559,055 - - 五、每股收益(基于归属于母公司普通 股股东合并净利润) 基本每股收益 0.10 0.16 - - 稀释每股收益 0.10 0.16 - - 第 23 页 共 26 页 北京北辰实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 2007 年度合并及母公司现金流量表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 2007 年度 2006 年度 2007 年度 2006 年度 合并 合并 母公司 母公司 项目 (经重列) (经重列) 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 5,252,183,009 4,376,188,746 3,565,661,023 2,310,629,557 收到的税费返还 160,000 51,000 - - 收到其他与经营活动有关的现金 145,440,767 37,480,480 152,417,766 13,900,084 经营活动现金流入小计 5,397,783,776 4,413,720,226 3,718,078,789 2,324,529,641 购买商品、接受劳务支付的现金 (10,408,120,914) (2,765,188,679) (3,931,102,049) (1,891,154,247) 支付给职工以及为职工支付的现金 (278,431,287) (273,946,964) (197,430,050) (176,692,636) 支付的各项税费 (530,805,220) (401,895,775) (248,943,237) (234,441,698) 支付其他与经营活动有关的现金 (47,110,522) (111,100,911) (5,965,030,297) (140,750,832) 经营活动现金流出小计 (11,264,467,943) (3,552,132,329) (10,342,505,633) (2,443,039,413) 经营活动产生的现金流量净额 (5,866,684,167) 861,587,897 (6,624,426,844) (118,509,772) 二、投资活动产生的现金流量 收回投资收到的现金 - - 16,000,000 500,000,000 取得投资收益所收到的现金 - 91,209 1,514,837 45,741,301 处置固定资产、无形资产和其他长期 资产收回的现金净额 538,011,397 2,797,588 537,989,642 112,874 处置子公司及其他营业单位收到的 现金净额 - - - - 收到其他与投资活动有关的现金 600,000 15,918,000 18,404,875 67,266,737 投资活动现金流入小计 538,611,397 18,806,797 573,909,354 613,120,912 购建固定资产、无形资产和其他长期 资产支付的现金 (1,540,090,087) (1,241,754,773) (267,395,797) (299,872,031) 投资支付的现金 (62,281,956) - (1,540,810,807) (1,056,278,749) 取得子公司支付的现金净额 (5,252,130) - - - 支付其他与投资活动有关的现金 - - - - 投资活动现金流出小计 (1,607,624,173) (1,241,754,773) (1,808,206,604) (1,356,150,780) 投资活动产生的现金流量净额 (1,069,012,776) (1,222,947,976) (1,234,297,250) (743,029,868) 三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资收到的现金 - 3,532,070,000 - 3,532,070,000 其中：子公司吸收少数股东投资收到 的现金 - - - - 取得借款收到的现金 5,330,000,000 1,815,000,000 6,300,000,000 1,465,000,000 发行债券收到的现金 七(18) - 1,500,000,000 - 1,500,000,000 收到其他与筹资活动有关的现金 - - - - 筹资活动现金流入小计 5,330,000,000 6,847,070,000 6,300,000,000 6,497,070,000 偿还债务支付的现金 (650,000,000) (1,715,000,000) (850,000,000) (1,365,000,000) 分配股利、利润或偿付利息支付的 现金 (418,589,123) (357,577,864) (486,486,552) (280,418,233) 其中：子公司支付给少数股东的 股利、利润 (17,854,265) (5,061,018) - - 支付其他与筹资活动有关的现金 - - - - 筹资活动现金流出小计 (1,068,589,123) (2,072,577,864) (1,336,486,552) (1,645,418,233) 筹资活动产生的现金流量净额 4,261,410,877 4,774,492,136 4,963,513,448 4,851,651,767 四、汇率变动对现金的影响 - - - - 五、现金净增加/(减少)额 (2,674,286,066) 4,413,132,057 (2,895,210,646) 3,990,112,127 加：年初现金余额 七(33)(b) 4,929,831,922 516,699,865 4,275,696,805 285,584,678 六、年末现金余额 七(33)(c) 2,255,545,856 4,929,831,922 1,380,486,159 4,275,696,805 第 24 页 共 26 页 北京北辰实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 2007 年度合并股东权益变动表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 归属于母公司股东权益 少数股东 股东权益 项目 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 权益 合计 2005 年 12 月 31 日年末余额 1,867,020,000 1,648,469,111 536,837,871 172,159,088 141,533,931 4,366,020,001 首次执行企业会计准则 - - (69,423,350) 59,493,997 - (9,929,353) 2006 年 1 月 1 日年初余额 1,867,020,000 1,648,469,111 467,414,521 231,653,085 141,533,931 4,356,090,648 2006 年 1 月 1 日至 2006 年 12 月 31 日增减变动额 净利润 - - - 339,115,348 46,559,055 385,674,403 股东投入和减少资本，包括: 1,500,000,000 2,032,798,665 3,532,798,665 股东投入资本 1,500,000,000 2,032,070,000 - - - 3,532,070,000 股份支付计入股东权益的金额 - - - - - - 其他 - 728,665 - - - 728,665 利润分配，包括： 23,532,826 (70,208,326) (5,061,018) (51,736,518) 提取盈余公积 - - 23,532,826 (23,532,826) - - 对股东的分配 - - - (46,675,500) (5,061,018) (51,736,518) 其他 - - - - - - 2006 年 12 月 31 日年末余额 3,367,020,000 3,681,267,776 490,947,347 500,560,107 183,031,968 8,222,827,198 2007 年 1 月 1 日年初余额 3,367,020,000 3,681,267,776 490,947,347 500,560,107 183,031,968 8,222,827,198 2007 年 1 月 1 日至 2007 年 12 月 31 日增减变动额 净利润 - - - 328,131,407 133,701,897 461,833,304 股东投入和减少资本，包括: - (1,652,070) - - (43,994,759) (45,646,829) 股东投入资本 - - - - 20,000,000 20,000,000 股份支付计入股东权益的金额 - - - - - - 其他 - (1,652,070) - - (63,994,759) (65,646,829) 利润分配，包括： - - 21,537,788 (156,218,588) (17,854,265) (152,535,065) 提取盈余公积 - - 21,537,788 (21,537,788) - - 对股东的分配 - - - (134,680,800) (17,854,265) (152,535,065) 其他 - - - - - - 2007 年 12 月 31 日年末余额 3,367,020,000 3,679,615,706 512,485,135 672,472,926 254,884,841 8,486,478,608 第 25 页 共 26 页 北京北辰实业股份有限公司 2007 年度报告摘要 2007 年度母公司股东权益变动表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 项目 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益合计 2005 年 12 月 31 日年末余额 1,867,020,000 1,648,469,111 490,988,507 218,197,718 4,224,675,336 首次执行企业会计准则 - - (23,573,986) (58,445,937) (82,019,923) 2006 年 1 月 1 日年初余额 1,867,020,000 1,648,469,111 467,414,521 159,751,781 4,142,655,413 2006 年 1 月 1 日至 2006 年 12 月 31 日 增减变动额 净利润 - - - 235,328,270 235,328,270 股东投入和减少资本，包括： 1,500,000,000 2,032,798,665 - - 3,532,798,665 股东投入资本 1,500,000,000 2,032,070,000 - - 3,532,070,000 股份支付计入股东权益的金额 - - - - - 其他 - 728,665 - - 728,665 利润分配，包括： - - 23,532,826 (70,208,326) (46,675,500) 提取盈余公积 - - 23,532,826 (23,532,826) - 对股东的分配 - - - (46,675,500) (46,675,500) 其他 - - - - - 2006 年 12 月 31 日年末余额 3,367,020,000 3,681,267,776 490,947,347 324,871,725 7,864,106,848 2007 年 1 月 1 日年初余额 3,367,020,000 3,681,267,776 490,947,347 324,871,725 7,864,106,848 2007 年 1 月 1 日至 2007 年 12 月 31 日 增减变动额 净利润 - - - 215,377,880 215,377,880 股东投入和减少资本，包括： - - - (940,429) (940,429) 股东投入资本 - - - - - 股份支付计入股东权益的金额 - - - - - 其他 - - - (940,429) (940,429) 利润分配，包括： - - 21,537,788 (156,218,588) (134,680,800) 提取盈余公积 - - 21,537,788 (21,537,788) - 对股东的分配 - - - (134,680,800) (134,680,800) 其他 - - - - - 2007 年 12 月 31 日年末余额 3,367,020,000 3,681,267,776 512,485,135 383,090,588 7,943,863,499 9.3 本报告期无会计政策、会计估计和核算方法变更。 9.4 本报告期无会计差错更正。 9.5 报告期内，公司财务报表合并范围未发生重大变化。 第 26 页 共 26 页