中海发展(600026)2007年年度报告摘要

中海发展股份有限公司 2007 年度报告摘要 中海发展股份有限公司 2007 年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于 http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细 内容，应当仔细阅读年度报告全文。 1.2 公司应出席董事会会议董事 12 名，实到 10 名，执行董事马泽华先生、林建清先生因工作原因未能 出席本次会议，皆委托董事长李绍德先生代为行使表决权。 1.3 天职国际会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 1.4 公司负责人李绍德，主管会计工作负责人王康田及会计机构负责人（会计主管人员）丁兆军声明： 保证年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 中海发展 股票代码 600026 上市交易所 上海证券交易所 股票简称 中海发展 股票代码 1138 上市交易所 香港联合交易所有限公司 中华人民共和国（“中国”）上海市浦东新区源深路 注册地址和办公地址 168 号;中国上海市东大名路 700 号 邮政编码 200080 公司国际互联网网址 www.cnshippingdev.com 电子信箱 csd@cnshipping.com 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 姚巧红 联系地址 上海市东大名路 700 号 1601 室 电话 021-65967742/65967165/65967160 传真 86-21-65966160 电子信箱 yqh@cnshipping.com 1 中海发展股份有限公司 2007 年度报告摘要 §3 会计数据和业务数据摘要： 3.1 主要会计数据 单位:千元 币种:人民币 主要会计数据 2007 年 2006 年 本年比上年增减(%) 2005 年 营业收入 12,686,966.23 9,441,276.48 34.38 8,829,307.58 利润总额 5,377,702.48 3,305,597.35 62.68 3,169,537.98 归属于上市公司股东的净利润 4,596,050.56 2,771,260.67 65.85 2,714,222.60 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 4,220,821.41 2,637,081.81 60.06 2,624,439.74 益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 5,602,059.54 3,171,216.11 76.65 3,671,052.59 本年末比上年末增 2007 年末 2006 年末 2005 年末 减(%) 总资产 23,607,114.02 16,950,483.44 39.27 13,251,652.99 所有者权益（或股东权益） 16,169,515.35 12,555,584.50 28.78 10,711,224.37 3.2 主要财务指标 单位:千元 主要财务指标 2007 年 2006 年 本年比上年增减(%) 2005 年 基本每股收益 1.3819 0.8332 65.85 0.8161 稀释每股收益 1.3738 0.8332 64.88 0.8161 扣除非经常性损益后的基本每股收益 1.2690 0.7929 60.05 0.7891 全面摊薄净资产收益率 28.60 22.07 增加 6.53 个百分点 25.34 加权平均净资产收益率 32.02 23.72 增加 8.30 个百分点 28.18 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益 26.26 21.00 24.50 增加 5.26 个百分点 率 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收 29.41 22.57 27.25 增加 6.84 个百分点 益率 每股经营活动产生的现金流量净额 1.6843 0.9535 76.64 1.1037 2007 年 2006 年 本年末比上年末增减 2005 年 末 末 (%) 末 归属于上市公司股东的每股净资产 4.8616 3.7750 28.78 3.2205 非经常性损益项目 √适用 □不适用 单位:千元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 357,078.71 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 2,671.69 除上述各项之外的其他营业外收支净额 3,459.05 其他非经常性损益项目 12,019.70 合计 375,229.15 2 中海发展股份有限公司 2007 年度报告摘要 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 货币掉期合约 1,043,958.65 17,609,963.55 16,566,004.90 - 招商能源股票 159,000,000.00 257,400,000.00 98,400,000.00 98,400,000 合计 160,043,958.65 275,009,963.55 114,966,004.90 98,400,000 3.3 境内外会计准则差异 √适用 □不适用 单位:千元 币种:人民币 国内会计准则 境外会计准则 净利润 4,596,050.56 4,546,382.00 差异说明 调整住房周转金的会计准则差异 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 □适用 √不适用 限售股份变动情况表 □适用 √不适用 4.2 股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数 81,080 （其中 H 股股东 269 户 A 股 80811 户） 前十名股东持股情况 持股比例 持有有限售条 质押或冻结 股东名称 股东性质 持股总数 (%) 件股份数量 的股份数量 中国海运(集团)总公司 国有股东 47.46 1,578,500,000 1,578,500,000 HKSCC NOMINEES LIMITED 境外法人 38.82 1,291,126,897 0 未知 中国工商银行－华安中小盘成长股票型证 其他 0.40 13,368,300 0 未知 券投资基金 中国农业银行－大成创新成长混合型证券 其他 0.39 12,980,369 0 未知 投资基金 中国建设银行－华安宏利股票型证券投资 其他 0.37 12,190,000 0 未知 基金 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人 其他 0.30 10,000,000 0 未知 分红－005L－FH002 沪 招商银行股份有限公司－光大保德信优势 其他 0.29 9,482,119 0 未知 配置股票型证券投资基金 中国建设银行－华夏优势增长股票型证券 其他 0.26 8,756,365 0 未知 投资基金 中国银行股份有限公司－友邦华泰盛世中 其他 0.22 7,296,119 0 未知 国股票型开放式证券投资基金 中国工商银行－易方达价值成长混合型证 其他 0.22 7,295,291 0 未知 券投资基金 3 中海发展股份有限公司 2007 年度报告摘要 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 HKSCC NOMINEES LIMITED 1,291,126,897 境外上市外资股 中国工商银行－华安中小盘成长股票型证 13,368,300 人民币普通股 券投资基金 中国农业银行－大成创新成长混合型证券 12,980,369 人民币普通股 投资基金 中国建设银行－华安宏利股票型证券投资 12,190,000 人民币普通股 基金 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人 10,000,000 人民币普通股 分红－005L－FH002 沪 招商银行股份有限公司－光大保德信优势 9,482,119 人民币普通股 配置股票型证券投资基金 中国建设银行－华夏优势增长股票型证券 8,756,365 人民币普通股 投资基金 中国银行股份有限公司－友邦华泰盛世中 7,296,119 人民币普通股 国股票型开放式证券投资基金 中国工商银行－易方达价值成长混合型证 7,295,291 人民币普通股 券投资基金 中国建设银行－华夏红利混合型开放式证 7,181,552 人民币普通股 券投资基金 （1）中国海运（集团）总公司（“中海总公司”）所持股份有限售条件， 在报告期内未发生质押、冻结或托管等情况。 （2）HKSCC NOMINEES LIMITED（香港中央结算（代理人）有限公 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 司）是私人公司，其主要业务为代其它公司或个人持有股票。 （3）本公司前十名股东中第三至十名分别为无限售条件股东前十名中第 二至九名，本公司第一名股东与第二至第十名股东之间不存在关联关系， 未知第二名股东至第十名股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用 √不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 (1)法人控股股东情况 控股股东名称：中国海运(集团)总公司 法人代表：李绍德 注册资本：66.20 亿元 成立日期：1997 年 8 月 18 日 主要经营业务或管理活动：从事沿海运输、远洋运输、国内江海直达货物运输、集装箱运输及揽 货订舱、运输报关、多式联运，船舶租赁、船舶代理、货运代理、航空货运与航空代理，船舶燃物料、 淡水供应、船用食品供应，储运及船舶修造与拆船，通讯导航及设备、产品修造，仓储、堆埸、码头， 集装箱制造、修理、买卖、租赁，各种车辆及零配件制造、修理、销售，船舶买卖，原油和成品油买 卖，煤炭和钢材买卖及其它种类进出口商品贸易，培训教育，技术咨询，通讯导航服务，劳务输出， 房地产开发，旅游，金融，宾馆等业务。 中国海运（集团）总公司是国有独资公司。 4 中海发展股份有限公司 2007 年度报告摘要 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 □摧情w1 □□□Ŧ5愀□摧情w□□5□5 □□5□ 55555□555555- - §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 报告期内从公 是否在股东单 司领取的报酬 位或其他关联 姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 总额(万元) 单位领取报 （税前） 酬、津贴 李绍德 董事长、执行董事 男 58 2006-5-26 2009-5-25 0 是 马泽华 副董事长、执行董事 男 55 2007-4-30 2009-5-25 0 是 林建清 副董事长、执行董事 男 54 2006-12-28 2009-5-25 0 是 王大雄 执行董事 男 48 2006-5-26 2009-5-25 0 是 张国发 执行董事 男 52 2006-5-26 2009-5-25 0 是 茅士家 执行董事、总经理 男 58 2007-1-1 2009-12-31 72.2 否 王琨和 执行董事、副总经理 男 60 2007-1-1 2009-12-31 72.2 否 马浔 独立非执行董事 男 56 2006-12-28 2009-5-25 8.0 否 谢荣 独立非执行董事 男 56 2006-5-26 2009-5-25 8.0 否 胡鸿高 独立非执行董事 男 54 2006-5-26 2009-5-25 8.0 否 朱永光 独立非执行董事 男 63 2008-1-18 2009-5-25 0 否 周占群 独立非执行董事 男 66 2006-5-26 2009-5-25 8.0 否 寇来起 监事会主席 男 58 2006-5-26 2009-5-25 0 是 严志冲 监事 男 51 2007-10-22 2009-5-25 0 是 徐辉 监事 男 46 2006-5-26 2009-5-25 0 是 陈秀玲 职工监事 女 43 2006-5-26 2009-5-25 36.4 否 罗宇明 职工监事 男 41 2007-10-22 2009-5-25 41.2 否 於世成 独立监事 男 54 2008-1-18 2009-5-25 0 否 王康田 副总经理、总会计师 男 42 2007-1-1 2009-12-31 66.4 否 谈伟鑫 副总经理 男 50 2007-2-2 2009-12-31 66.1 否 姚巧红 董事会秘书 女 39 2007-1-1 2009-12-31 43.8 否 合计 / / / / / 430.3 / 报告期内，未有董事、监事或高级管理人员持有或买卖公司股份，公司目前尚未实施股权激励计划。 5 中海发展股份有限公司 2007 年度报告摘要 §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 1、报告期内国际、国内航运市场分析 本集团主营业务为海洋货物运输，主要包括中国沿海地区和国际油品运输以及以煤炭为主的干散 货物运输。 2007 年，全球经济总体保持增长，国际贸易稳定增长；在宏观调控的作用下，中国经济连续第五 年保持较快增长，中国对铁矿石、石油及煤炭等资源产品的需求增长较快。国内外航运市场总体需求 旺盛，行业景气度持续高涨，但各细分市场发展不平衡。 2007 年，由于铁矿石、煤炭等大宗货物需求上升较快，国际干散货运输市场需求持续旺盛，而新 增运力投放不足，导致运价持续走高，波罗的海综合运价指数 BDI 日均 7069 点，同比大幅上升 122%。 同时，由于中国经济持续较快增长，沿海煤炭运输需求持续快速增长，沿海散货综合运价指数均值同 比上升 25.8%，公司与客户签订的 2007 年度电煤包运合同基准运价同比提升了 14.1%。 2007 年，受国际原油价格高企及 OPEC 限产等因素的影响，国际油运市场需求总体不足，同时， 由于新增运力投放过剩，运力供过于求，导致运价呈震荡走低态势。2007 年，国际原油综合运价指数 日均 1124 点，同比下降 13%，其中 VLCC 船型中东至日本航线运价指数日均 WS78.5 点，同比下降 19.4%；内贸油运市场基本保持稳定。 2、报告期内本集团主营情况 （1）本集团主营业务概述 2007 年，本集团坚持以国内沿海电煤和油品运输业务为核心，充分发挥散货船运力大幅增长的优 势，努力抓好各项成本控制，经济效益再创历史新高。受益于 2006 年底成功收购控股股东——中国海 运（集团）总公司及其附属公司所属的 42 艘干散货船，以及国际干散货与国内沿海煤炭运费上涨，公 司利润同比大幅上升。报告期内，本集团共完成运量 2164 亿吨海里，主营业务收入人民币 126.42 亿 元，同比分别增长 26.6%和 34.8%；主营业务成本人民币 73.29 亿元，同比上升 23.9%；实现净利润人 民币 45.96 亿元，每股收益人民币 1.3819 元，同比上升 65.9%。 干散货运输 面对良好的市场发展机遇，同时受益于本集团于 2006 年底收购的 42 艘干散货船于 2007 年年初全 部投入运营，本集团干散货运输收益大幅上升。2007 年，本集团共完成干散货运量 1192 亿吨海里， 营业收入 76.39 亿元，同比分别增长 50.5%和 93.8%。其中，收购的 42 艘散货船运力为 140.6 万载重 吨，占本公司现有散货船运力的 34.9%，完成运量 387 亿吨海里，营业收入人民币 23.3 亿元，实现利 润 11.5 亿元，毛利率为 49.3%。 在煤炭运输方面，本集团坚持以沿海电煤运输为核心，全力做好大客户的电煤运输保障工作。2007 年本集团共完成煤炭运量 813 亿吨海里，营业收入 54.74 亿元，同比分别增长 54.3%和 89.3%。其中， 完成内贸煤运量 736 亿吨海里，营业收入 49.53 亿元，同比分别增长 66.7%和 86.2%；完成外贸煤运量 77 亿吨海里，同比下降 9.8%，营业收入 5.20 亿元，同比增长 124.3%。 在其它干散货运输方面，2007 年本集团共完成运量 379 亿吨海里，营业收入 21.65 亿元，同比分 别增长 43.1%和 106.1%。其中，完成外贸运量 299 亿吨海里，营业收入 16.50 亿元，同比分别增长 33.0% 和 107.9%；内贸运量 80 亿吨海里，营业收入 5.15 亿元，同比分别增长 99.8%和 98.7%。 油品运输 2007 年，面对内贸油品运输市场基本稳定、国际油运市场低迷的困难，本集团根据各细分市场的 特点，精心组织运输生产，努力做好安全管理和成本控制。本集团全年共完成油品运量 972 亿吨海里， 同比增长 6.2%；营业收入人民币 50.03 亿元，同比下降 8.0%。 在内贸油品运输方面，2007 年本集团继续加大老旧油轮的处置力度，导致运力投放减少 15%。本 集团全年共完成内贸油运量 165 亿吨海里，营业收入人民币 20.74 亿元，同比分别下降 15.6%和 7.2%。 具体情况如下：完成海洋油运量 96 亿吨海里，同比下降 7.0%，营业收入人民币 10.82 亿元，同比增长 6 中海发展股份有限公司 2007 年度报告摘要 2.2%；完成进口中转油运量 43 亿吨海里，营业收入人民币 6.80 亿元，同比分别增长 6.4%和 5.2%；完 成成品油运量 18.8 亿吨海里，营业收入人民币 1.82 亿元，同比分别下降 61.3%和 61.0%。 在外贸油运市场方面，面对市场持续低迷的困难，本集团加强市场研究，重点抓好 VLCC、Aframax 及灵便型等主力船舶的揽货工作，加大市场开拓力度。2007 年，随着新造油轮的交付，本集团外贸运 力投放增长 11%，全年共完成外贸油品运量 807.3 亿吨海里，同比增长 12.1%，营业收入人民币 29.30 亿元，同比下降 8.6%；其中，完成外贸原油运量 419.7 亿吨海里，同比增长 11.7%，营业收入人民币 8.92 亿元，同比下降 16.9%；完成外贸成品油运量 387.6 亿吨海里，同比增长 12.6%，营业收入人民币 20.38 亿元，同比下降 4.4%。 (2)主营业务分行业、产品情况表 单位:千元 币种:人民币 分行业或 营业利 营业收入比上 营业成本比上 营业利润率比上年 营业收入 营业成本 分产品 润率(%) 年同期增减(%) 年同期增减(%) 同期增减 分行业 运输业 12，642，111 7,329,308 42.0 34.8 23.9 增加 5.2 个百分点 分产品 煤炭运输 5,473,522 2,884,308 47.3 89.3 69.4 增加 6.4 个百分点 油品运输 5,003,418 3,512,827 29.8 -8.0 -2.5 减少 4.1 个百分点 其他运输 2,165,171 932,173 32.3 106.1 53.3 减少 9.8 个百分点 (3)主营业务分地区情况 单位:千元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年同期增减(%) 国内运输 7,542,759 46.3 国际运输 5,099,352 20.6 （4）控股及合营公司的经营情况及业绩 单位:千元 币种:人民币 被投资企业名称 注册资本 经营范围 占注册资 净利润 (千元) 本比例% 国内沿海及长江中下游普通货船运 上海时代航运有限公司 1,200,000 输；从事进出中华人民共和国港口 50 273,234 货物运输的无船承运业务 国内沿海及长江中下游各港间水上 货物运输；国际海上货物运输；揽 珠海新世纪航运有限公司 514,000 50 110,793 货、仓储、租船，船务代理、技术 咨询和煤炭配送等。 国内沿海和长江中下游普通货船运 上海友好航运有限公司 50,000 输；国际贸易，转口贸易，保税区 50 18,102 内企业间贸易。 海上货物运输、船舶租赁、修船、 中海发展(香港)航运有限公 USD500 船舶代理、船舶备件、燃料及食品 99 793,069 司(注) 供应。 注：公司于 2001 年 12 月 31 日与中海(香港)控股有限公司达成信托协议，中海(香港)控股有限公 司将其拥有的中海发展(香港)航运有限公司 1%的股份以信托的形式转给公司。因此公司在实质上拥有 了中海发展(香港)航运有限公司 100%的收益权。 7 中海发展股份有限公司 2007 年度报告摘要 （5）主要供应商、客户情况 单位:千元 币种:人民币 前五名供应商采购金额合计 3,004,907 占采购总额比重 41% 前五名销售客户销售金额合计 2,037,890 占销售总额比重 16% 我公司前五名供应商为：中石化中海船舶燃料供应有限公司、SCANDINAVIAN、DAN-BUNKERING、 中海工业有限公司、中海国际船舶管理有限公司。 3、成本分析 2007 年，本集团在采取有效措施增加主营业务收入的同时，继续加强对各项主要成本的全面控制， 通过多方面的预控和管理，有效地控制了燃油费、港口费、修理费等主要成本。 2007 年 6 月份以来，由于受地缘政治及 OPEC 组织限产等因素的影响，国际原油价格持续上扬并 屡创新高，航运企业在燃油成本控制方面面临持续上升的压力。本集团密切关注国际燃油价格走势， 采取适时分批锁价采购，并通过加快船队结构调整，降低单位能耗，合理提高低质燃料油的使用比例 等措施，使燃油成本的增长得到了有效控制。 2007 年本集团共发生运输成本人民币 73 亿元，同比上升 23.9%，低于运输收入 34.8%的增幅。具 体分析如下： (1) 燃油成本：2007 年本集团燃油费人民币 29.6 亿元，同比增长 19.6%，占运输成本的 40.3%。 由于本集团节油力度进一步增强，在周转量同比增长 26.6%的情况下，燃油消耗量同比仅增长 17.3%， 每千吨海里燃油消耗量同比下降 7.4%。 (2) 港口成本：2007 年本集团港口费人民币 6.79 亿元，同比增长 17.4%，占运输成本的 9.3%。 (3) 人工成本：2007 年本集团人工成本人民币 5.78 亿元，同比增长 8.9%，占运输成本的 7.9%。 (4) 折旧费：2007 年本集团折旧费 9.09 亿元，同比上升 2.2%，占运输成本的 12.4%。 (5) 修理费：上半年本集团修理费 4.56 亿元，同比增长 13.5%，占运输成本的 6.2%。 4、报告期内本集团财务状况 本集团全年发生管理费用 1.65 亿元，同比下降 10.1%。 全年发生财务费用 1.95 亿元，同比增长 43.6%；其中利息支出 1.73 亿元，同比增加 43.7%。 全年营业外收支净额为 4.25 亿元，主要系本集团在年内共处置了 22 艘老旧船舶的净收益。 截至 2007 年 12 月 31 日， 本集团资产总额为 236.07 亿元，负债总额为 74.38 亿元，股东权益为 161.70 亿元，资产负债率为 31.5%，比年初提高了 5.6 个百分点。 5、2008 年前景展望及工作重点 据国际货币基金组织预测,由于受美国经济陷入疲软和全球金融市场动荡的冲击,2008 年全球经济 的增速预计将趋于减缓。同时，在宏观调控政策下，中国国民经济增速将趋缓，预计 2008 年 GDP 增 速将控制在 8%左右，进出口贸易增速将出现回落。然而，中国经济的平稳增长仍将带动对煤炭、矿 石、石油等大宗货物的运输需求，这为本集团发挥内外贸兼营的优势，保持健康发展提供了有利条件。 因此，国内外航运市场在未来一年挑战与机遇并存，不确定因素增加。 国际油品运输方面，随着新增运力持续投放，同时油价高企将抑制全球对石油的需求增长，然而 随着单壳油轮的营运限制越来越多，公司对 2008 年国际油轮运输市场审慎乐观。国际干散货运输方面， 由于导致 2007 年 BDI 指数爆发性增长的几大因素：运力供不应求、运距拉长、港口阻塞等仍然存在， 预计 2008 年 BDI 指数仍将维持高位震荡运行的态势。公司与客户签订的 2008 年度国内沿海散货包运 8 中海发展股份有限公司 2007 年度报告摘要 合同基准运价同比提升了 40%，同时进一步完善了燃油附加费条款和滞期费条款。国内沿海油品运输 预计基本保持稳定。 据国际能源机构预测，全球将在 5 年内出现石油供应短缺危机，从而导致油价飙升。自 2007 年 6 月份以来国际原油价格大幅上涨，并屡创历史新高。由于燃油成本占本集团运输成本的比例超过四成， 因此本集团在燃油成本控制方面面临持续上升的压力。 针对目前的市场情况，2008 年本集团将重点做好以下几方面的工作： （1）继续加强与各大货主战略合作，保持长期稳定的战略合作关系，以进一步巩固和扩大公司在 内外贸运输市场的份额，并降低运价波动带来的经营风险。在煤炭运输方面，本集团将继续以电煤运 输为核心，进一步加强与重要客户的战略合作，增强重要客户的电煤运输能力，同时，扩充联营公司 的电煤运输规模和实力，拓展新增市场，进一步扩大市场占有率；在油品运输方面，本集团将继续加 强与中石油、中石化、中海油等大货主战略合作，一方面进一步理顺沿海油运运价机制，另一方面公 司将以与中国石化签订的长期运输协议为依托，同时寻求与国际大石油公司的战略合作，建立长期稳 定的运价机制，降低货源和运价波动的风险。在进口铁矿石运输方面，2006 年 10 月以来，本公司陆 续与首钢、宝钢、武钢等国内大型钢铁企业签订了铁矿石长期包运合同，建立了运价、油价和船价联 动机制，保证了货源的稳定，实现了公司在超大型矿砂船经营上的重大突破。 （2）继续加快船舶结构调整，进一步优化船队结构，并提高船舶运输效率。2007 年，本集团共 处置老旧船舶 22 艘/40.8 万载重吨，计划 2008 年将处置老旧船舶 13 艘/21 万载重吨；同时，本集团进 一步加大新船建造力度和在建船舶的监造力度，确保新船如期交付使用。2007 年共签约建造了 10 艘 油轮和 38 艘散货船，共计 614 万载重吨。目前，本集团在建船舶共计 59 艘/869 万载重吨，将全部于 2012 年底前交付使用，未来五年资本性支出总计约人民币 234 亿元。 （3）继续落实各项节支措施，重点抓好燃油成本控制。本集团将继续加强市场分析，采取加强燃 油采购供应管理和监控、锁定部分燃油价格、降低燃油单耗、进一步完善国内沿海电煤和原油运输燃 油附加费条款等有效措施，全力做好燃油及其它各项成本控制，力争将成本上涨幅度降至最低。 （4）进一步加强租船工作，提高租船运力比例。公司于 2007 年在香港相继设立了两家专业化租 船公司，力图将租船作为发展运力的常规模式，作为实施「世界级船队」战略规划的重要补充手段， 力争 2010 年使租入运力达到本集团自有运力的 30%。 根据 2008 年国内外航运市场形势，结合本集团新造船运力投放情况，预计本集团 2008 年运力规 模比 2007 年度略有增长，预计完成运输周转量 2351 亿吨海里，同比增长 5.8%，营业收入约为人民币 179 亿元、营业成本约为人民币 98 亿元，同比分别增长 41.1%和 33.5%。 6.2 主营业务分行业、产品情况表 请见前述 6.1 6.3 主营业务分地区情况 请见前述 6.1 6.4 募集资金使用情况 √适用 □不适用 9 中海发展股份有限公司 2007 年度报告摘要 公司于 2007 年 7 月 2 日通过发行可转换公司债券募集资金 20 亿元，本年度已累计使用 20 亿元， 募集资金用于向中国海运（集团）总公司及其下属公司收购 42 艘干散货船。 变更项目情况 □适用 √不适用 6.5 非募集资金项目情况 □适用 √不适用 6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案 根据二零零八年三月二十五日召开的二零零八年第七次董事会会议决议，公司通过了 2007 年度利 润分配预案，即按照母公司 2007 年度净利润 3,724,491,711.31 元为基数，提取 10%的法定盈余公积 372,449,171.13 元，并以 2008 年 3 月 26 日登记在册的总股本为基数，向全体股东按每 10 股派现金股 息人民币 5.00 元（含税），共计约 1,702,510,000 元。 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 □适用 √不适用 §7 重要事项 7.1 收购资产 √适用 □不适用 公司于 2006 年底向控股股东——中国海运（集团）总公司及其下属公司收购的 42 艘干散货船已 于 2007 年年初全部交付并投入运营。 10 中海发展股份有限公司 2007 年度报告摘要 7.2 出售资产 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 被出售 账面 评估 出售 出售 是否为关 资产购买方名称 资产 价值 价值 金额 损益 联交易 荣成市丰隆船务有限责任公司 金泉 654.30 1,139.66 1,220.00 528.30 否 上海新鸥海运有限公司 海棠 807.60 804.13 760.00 (72.60) 否 广州市众鑫船舶服务有限公司 永安 4 11,833.30 - 17,382.90 5,506.00 否 广东梁文杰先生 建设 5 58.80 907.36 860.00 774.00 否 深圳市惠隆行海运有限公司 建设 6 58.80 905.32 880.00 793.40 否 泉州展兴船务有限公司 建设 22 335.90 984.55 950.00 584.30 否 江门市新会区苍山拆船有限公司 大庆 44 141.70 - 1,826.20 1,629.20 否 上海时代航运有限公司* 北极星 6,424.00 9,965.44 9,965.40 1,671.20 否 大连龙达盛海运有限公司 建设 4 - 842.72 700.00 676.40 否 闽东丛贸船舶实业有限公司 大庆 51 102.20 - 2,216.20 1,961.40 否 RAINBOW SUCCESS LIMITED 大庆 61 713.30 - 2,642.60 1,834.50 否 巴拿马宏洋国际船务有限公司 华西 48.40 - 2,901.50 2,686.40 否 建设 11、 福建省锦洋航运有限公司 1,187.40 2,268.50 2,601.60 1,334.20 否 建设 12 闽东丛贸船舶实业有限公司 滇池 254.00 - 3,527.80 3,165.90 否 向丹、 上海浦海航运有限公司* 向莲、 608.40 2,594.25 2,800.00 2,175.10 是 向鹰 日升船务有限公司 华志 122.20 - 4,222.30 3,842.50 否 闵东丛贸船舶实业有限公司 大庆 254 65.00 - 4,911.10 4,547.20 否 大庆 244、 中海(海南)海盛船务股份有限公司* 358.30 4,546.97 4,574.94 4,024.30 是 永池 注：上海时代航运有限公司为本公司持股 50%的合营公司；上海浦海航运有限公司、中海(海南)海盛 船务股份有限公司为本公司的控股股东——中国海运（集团）总公司直接或间接控股的子公司；其余 的资产购买方皆为独立第三方。 7.3 重大担保 □适用 √不适用 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 √适用□不适用 2006 年 10 月 31 日，公司与中国海运集团签订《关于海运物料供应和服务协议》（“服务协议”）， 并且 《关于签订新服务协议及建议申请中国海运(集团)总公司向本公司提供海运物料和服务供应 2007 至 2009 年度交易额上限的议案》已在 2006 年 12 月 28 日召开的 2006 年第一次临时股东大会批准生效 （控股股东回避表决）。根据服务协议，中国海运（集团）总公司（或其附属公司）将向本公司的船 舶提供持续营运所必需的船用物料及服务，包括船舶维修保养服务，提供润滑油、淡水、原料、燃油 及其他服务。该服务协议有效期为三年，自 2007 年 1 月 1 日起至 2009 年 12 月 31 日止。在该服务协 议下应支付的费用乃经公平原则磋商确定，并根据其适用性和可行性参照国际定价、市场价或成本决 定。 报告期内，本公司就服务协议支付给中国海运（集团）总公司及其附属公司或合营公司之主要款 11 中海发展股份有限公司 2007 年度报告摘要 项及其他与中国海运（集团）总公司、同系附属公司进行关联交易之详情见年报全文会计报表附注九. 关联方关系及其交易的披露。 7.4.2 关联债权债务往来 □适用 √不适用 7.4.3 2007 年资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 截止 2007 年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案 □适用 √不适用 7.5 委托理财情况 □适用 √不适用 7.6 承诺事项履行情况 7.6.1 公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 2001 年 5 月 23 日，本公司的控股股东中国海运（集团）总公司向本公司作出不竞争承诺： 1、不从事与本公司存在竞争的业务； 2、不支持下属受控制企业开展与本公司竞争的业务。 在报告期内，中国海运（集团）总公司没有违反以上任何一项承诺。 中国海运（集团）总公司在股权分置改革中承诺： 1、在本次股权分置改革方案实施后所持有的中海发展的股份自获得上市流通权之日起，在十二个 月内不上市交易或者转让。 2、在本次股权分置改革方案实施后所持有的中海发展的股份自获得上市流通权之日起，在三十六 个月内不通过上市交易方式出售。 3、在第 2 项承诺期期满后二十四个月内，在本次股权分置改革方案实施后所持有的中海发展的股 份如果通过上市交易方式出售，则出售价格不低于股权分置改革方案公告前一个交易日流通 A 股收盘 价的 150%，即不低于 9.38 元。如果自股权分置改革方案实施之日起至该等期间有派息、送股、资本 公积金转增股本等事项导致股价除权、除息的情况发生，则该承诺价格相应除权、除息。 4、本次股权分置改革所发生的各种费用，全部由中国海运（集团）总公司承担。 于报告期内，中国海运（集团）总公司按约履行、没有违反。 7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈 利预测及其原因作出说明 □适用 √不适用 7.7 重大诉讼仲裁事项 □适用 √不适用 7.8 其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明 7.8.1 证券投资情况 □适用 √不适用 12 中海发展股份有限公司 2007 年度报告摘要 7.8.2 持有其他上市公司股权情况 √适用 □不适用 单位:元 证券 证券 初始投 占该公司股 报告期 报告期所有 会计核算 期末账面值 股份来源 代码 简称 资金额 权比例（％） 损益 者权益变动 科目 招商 交易性金 IPO 战略 601872 74,200,000 0.58 257,400,000 98,400,000 - 轮船 融资产 配售 合计 74,200,000 - 257,400,000 98,400,000 - - - 7.8.3 持有非上市金融企业股权情况 □适用 √不适用 7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况 √适用 □不适用 期初股份数量 报告期买入/卖出股 期末股份数量 使用的资金数 产生的投资收益 股份名称 （股） 份数量（股） （股） 量（元） （元） 卖 上海原水股 101,200 101,200 0 - 1,148,135.83 出 份有限公司 报告期内卖出申购取得的新股产生的投资收益总额 0.00 元。 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联 交易不存在问题。 §9 财务报告 9.1 审计意见 财务报告 □未经审计 √审计 审计意见 √标准无保留意见 □非标意见 审计意见全文 审计报告 天职沪审字[2008]第368号 中海发展股份有限公司全体股东: 我们审计了后附的中海发展股份有限公司(以下简称贵公司)财务报表，包括2007年12月31日的合 并及母公司的资产负债表，2007年度合并及母公司的利润表、股东权益变动表和现金流量表以及财务 报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照《企业会计准则》(财政部 2006 年 2 月 15 日颁布)的规定编制财务报表是贵公司管理层的责 任。这种责任包括：(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于 舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。 13 中海发展股份有限公司 2007 年度报告摘要 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审 计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审 计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取 决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评 估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的 有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及 评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分的、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，上述财务报表已经按照《企业会计准则》(财政部2006年2月15日颁布)的规定编制， 在所有重大方面公允地反映了贵公司2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和现金流 量。 天职国际会计师事务所有限公司 中国注册会计师：胡建军 中国注册会计师：张坚 中国 • 北京 二〇〇八年三月二十五日 14 中海发展股份有限公司 2007 年度报告摘要 9.2 财务报表 资产负债表 编制单位：中海发展股份有限公司 2007 年 12 月 31 日 货币单位：人民币元 合并 母公司 资 产 期末数 期初数 期末数 期初数 流动资产 货币资金 1,079,767,951.45 475,263,106.76 549,402,489.52 370,807,770.92 交易性金融资产 257,400,000.00 159,000,000.00 257,400,000.00 159,000,000.00 应收票据 1,500,000.00 21,448,931.79 1,500,000.00 21,448,931.79 应收账款 557,936,636.83 378,877,902.56 504,289,574.86 374,206,487.39 预付款项 157,672,874.47 787,583,301.08 205,308,666.75 785,509,819.90 其他应收款 80,207,130.15 296,988,854.92 2,818,990,331.67 1,905,726,626.24 买入返售金融资产 存货 285,606,486.76 192,572,580.10 263,930,502.60 192,132,012.13 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 2,420,091,079.66 2,311,734,677.21 4,600,821,565.40 3,808,831,648.37 非流动资产 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 17,609,963.55 1,621,810.65 577,852.00 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 1,167,270,812.02 896,225,804.54 1,194,034,312.02 900,365,804.54 投资性房地产 固定资产 14,225,718,442.46 11,397,197,048.37 11,840,988,956.32 8,722,499,973.03 在建工程 5,744,416,174.55 2,286,914,710.74 2,147,725,073.85 1,466,965,613.65 工程物资 固定资产清理 无形资产 5,070,373.04 6,083,939.95 5,070,373.04 6,083,939.95 开发支出 商誉 长期待摊费用 26,937,173.06 30,615,355.50 13,853,657.11 30,615,355.50 递延所得税资产 20,090,091.00 15,854,000.00 其他非流动资产 非流动资产合计 21,187,022,938.68 14,638,748,760.75 15,201,672,372.34 11,142,962,538.67 资 产 总 计 23,607,114,018.34 16,950,483,437.96 19,802,493,937.74 14,951,794,187.04 15 中海发展股份有限公司 2007 年度报告摘要 资产负债表（续） 合并 母公司 负债和所有者权益 期末数 期初数 期末数 期初数 流动负债 短期借款 511,320,283.60 500,000,000.00 500,000,000.00 交易性金融负债 应付票据 应付账款 462,145,622.34 216,191,542.65 391,137,568.34 213,898,891.57 预收款项 129,212,207.87 69,746,629.08 54,830,608.75 60,315,886.10 应付职工薪酬 108,353,744.35 188,745,528.71 108,353,744.35 188,572,852.46 应交税费 104,375,567.86 86,828,891.58 104,375,567.86 86,828,891.58 应付利息 3,913,574.94 5,572,930.99 3,913,574.94 应付股利 其他应付款 182,391,830.08 522,038,998.46 38,497,926.58 4,053,720.74 一年内到期的非流动负债 210,504,824.87 975,486,609.15 83,600,000.00 866,994,537.79 其他流动负债 流动负债合计 1,712,217,655.91 2,564,611,130.62 784,708,990.82 1,920,664,780.24 非流动负债 长期借款 3,554,841,062.22 1,705,785,807.47 1,997,340,000.00 760,620,000.00 应付债券 1,871,438,206.03 1,871,438,206.03 长期应付款 专项应付款 预计负债 54,000,000.00 44,420,000.00 54,000,000.00 44,420,000.00 递延所得税负债 245,101,741.57 80,081,995.44 45,800,000.00 12,752,047.80 其他非流动负债 非流动负债合计 5,725,381,009.82 1,830,287,802.91 3,968,578,206.03 817,792,047.80 负债合计 7,437,598,665.73 4,394,898,933.53 4,753,287,196.85 2,738,456,828.04 所有者权益(或股东权益) 实收资本(或股本) 3,326,000,000.00 3,326,000,000.00 3,326,000,000.00 3,326,000,000.00 资本公积 2,342,483,403.57 2,219,581,168.31 2,328,745,037.32 2,219,567,366.75 减:库存股 盈余公积 2,005,398,588.84 1,632,949,417.71 2,005,398,588.84 1,632,949,417.71 一般风险准备 未分配利润 8,607,923,108.22 5,392,070,368.21 7,389,063,114.73 5,034,820,574.54 外币报表折算差额 -210,289,748.02 -15,016,449.80 归属于母公司所有者权益合计 16,071,515,352.61 12,555,584,504.43 15,049,206,740.89 12,213,337,359.00 少数股东权益 98,000,000.00 所有者权益合计 16,169,515,352.61 12,555,584,504.43 15,049,206,740.89 12,213,337,359.00 负债及所有者权益合计 23,607,114,018.34 16,950,483,437.96 19,802,493,937.74 14,951,794,187.04 公司法定代表人: 李绍德 主管会计工作负责人: 王康田 会计机构负责人: 丁兆军 16 中海发展股份有限公司 2007 年度报告摘要 利润表 编制单位：中海发展股份有限公司 2007 年度 货币单位：人民币元 合并 母公司 项 目 本期金额 上期金额 本期金额 上期金额 12,686,966,226.19 10,748,545,362.29 9,095,740,417.97 一、营业总收入 9,441,276,476.74 12,686,966,226.19 10,748,545,362.29 9,095,740,417.97 其中: 营业收入 9,441,276,476.74 7,992,790,128.31 6,989,540,406.51 6,259,012,364.96 二、营业总成本 6,466,951,326.76 其中:营业成本 7,339,273,067.30 5,946,079,277.14 6,262,746,511.44 5,786,649,856.48 利息支出 营业税金及附加 247,370,891.71 177,984,265.06 247,370,891.71 177,984,265.06 销售费用 36,744,455.80 32,933,099.86 36,744,455.80 32,933,099.86 管理费用 165,173,094.34 183,673,269.18 183,134,563.48 166,754,738.81 财务费用 194,894,858.57 135,704,412.52 252,281,320.33 104,113,401.75 资产减值损失 9,333,760.59 -9,422,997.00 7,262,663.75 -9,422,997.00 加：公允价值变动收益（损失 98,400,000.00 84,800,000.00 98,400,000.00 84,800,000.00 以“－”号填列） 投资收益 159,984,765.57 68,185,662.62 159,984,765.57 65,187,990.04 其中:对联营企业和合营企 165,745,007.48 75,169,733.74 165,745,007.48 75,169,733.74 业的投资收益 汇兑收益（损失以“－”号填 列） 三、营业利润（亏损以“－”号填 4,952,560,863.45 3,127,310,812.60 4,017,389,721.35 2,986,716,043.05 列） 加: 营业外收入 429,197,876.65 180,631,856.13 359,478,334.93 147,281,306.83 减：营业外支出 4,056,263.34 2,345,320.29 4,056,263.34 2,345,320.29 其中:非流动资产处置损失 3,077,236.89 1,530,021.68 3,077,236.89 1,530,021.68 四、利润总额（亏损总额以“－” 5,377,702,476.76 4,372,811,792.94 3,131,652,029.59 号填列） 3,305,597,348.44 减：所得税费用 781,651,915.61 531,339,002.80 648,320,081.63 463,199,065.80 五、净利润（净亏损以“－”号填 4,596,050,561.15 2,774,258,345.64 3,724,491,711.31 2,668,452,963.79 列） 归属于母公司所有者的净利 4,596,050,561.15 2,771,260,673.06 润 少数股东损益 2,997,672.58 六、每股收益 (一) 基本每股收益 1.3819 0.8332 1.1198 0.8023 (二) 稀释每股收益 1.3738 0.8332 1.1067 0.8023 公司法定代表人: 李绍德 主管会计工作负责人: 王康田 会计机构负责人: 丁兆军 17 中海发展股份有限公司 2007 年度报告摘要 现金流量表 编制单位：中海发展股份有限公司 2007 年度 货币单位：人民币元 合并 母公司 项 目 本期金额 上期金额 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 12,587,322,002.50 8,309,788,978.30 10,630,984,021.04 7,084,693,638.29 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 221,830,226.11 88,492,961.95 554,389,913.83 44,365,365.27 经营活动现金流入小计 12,809,152,228.60 8,398,281,940.25 11,185,373,934.87 7,129,059,003.56 购买商品、接受劳务支付的现金 5,401,002,301.84 3,559,546,593.09 6,375,738,870.35 3,223,750,255.15 支付给职工以及为职工支付的现金 889,702,273.79 865,283,838.57 893,319,782.88 865,219,269.12 支付的各项税费 829,207,734.12 654,865,240.24 694,915,980.01 635,435,268.09 支付其他与经营活动有关的现金 87,180,375.44 147,370,155.17 56,112,129.26 117,231,671.91 经营活动现金流出小计 7,207,092,685.19 5,227,065,827.06 8,020,086,762.50 4,841,636,464.27 经营活动产生的现金流量净额 5,602,059,543.41 3,171,216,113.19 3,165,287,172.37 2,287,422,539.29 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 1,512,335.83 409,290,699.17 1,512,335.83 588,938,396.79 取得投资收益收到的现金 8,720,866.42 1,462,861.22 8,720,866.42 6,712,861.22 处置固定资产、无形资产和其他长期资 产收回的现金净额 811,620,716.82 181,485,151.64 557,675,466.14 181,485,151.64 处置子公司及其他营业单位收到的现 金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 821,853,919.07 592,238,712.03 567,908,668.39 777,136,409.65 购建固定资产、无形资产和其他长期资 产支付的现金 7,668,347,631.69 3,892,925,433.51 4,277,770,781.11 1,790,399,799.50 投资支付的现金 112,300,000.00 906,039,000.00 134,923,500.00 906,039,000.00 取得子公司及其他营业单位支付的现 金净额 支付其他与投资活动有关的现金 8,415,592.16 8,415,592.16 投资活动现金流出小计 7,789,063,223.85 4,798,964,433.51 4,421,109,873.27 2,696,438,799.50 投资活动产生的现金流量净额 (6,967,209,304.78) (4,206,725,721.48) (3,853,201,204.88) (1,919,302,389.85) 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 98,000,000.00 其中：子公司吸收少数股东投资收到的 现金 98,000,000.00 取得借款收到的现金 3,148,623,636.00 3,512,406,145.93 1,784,840,000.00 1,770,000,000.00 发行债券收到的现金 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 5,246,623,636.00 3,512,406,145.93 3,784,840,000.00 1,770,000,000.00 偿还债务支付的现金 1,938,328,935.00 1,955,067,123.83 1,831,514,537.79 1,272,334,337.49 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,273,906,211.67 1,114,207,192.84 1,040,265,181.31 1,073,977,846.44 其中：子公司支付给少数股东的股利、 利润 9,948,650.00 支付其他与筹资活动有关的现金 35,000,000.00 11,596,475.46 35,000,000.00 5,155,254.22 筹资活动现金流出小计 3,247,235,146.67 3,080,870,792.13 2,906,779,719.10 2,351,467,438.15 筹资活动产生的现金流量净额 1,999,388,489.33 431,535,353.81 878,060,280.90 (581,467,438.15) 四、汇率变动对现金及现金等价物的影 响 (29,733,883.27) (19,302,078.25) (11,551,529.79) (18,555,127.75) 五、现金及现金等价物净增加额 604,504,844.69 (623,276,332.72) 178,594,718.60 (231,902,416.46) 加：期初现金及现金等价物的余额 475,263,106.76 1,098,539,439.48 370,807,770.92 602,710,187.38 六、期末现金及现金等价物余额 1,079,767,951.45 475,263,106.76 549,402,489.52 370,807,770.92 公司法定代表人: 李绍德 主管会计工作负责人: 王康田 会计机构负责人: 丁兆军 18 中海发展股份有限公司 2007 年度报告摘要 合并所有者权益变动表 编制单位: 中海发展股份有限公司 2007 年度 单位:元 币种:人民币 本期金额 归属于母公司股东权益 项目 减： 一般 少数股东权益 股东权益合计 股本 资本公积 库存 盈余公积 风险 未分配利润 其他 股 准备 一、上年年末余额 3,326,000,000.00 2,053,720,693.55 - 1,660,802,367.70 5,436,552,786.62 -11,180,051.98 12,465,895,795.89 加：会计政策变更 - 165,860,474.76 -27,852,949.99 - -44,482,418.41 -3,836,397.82 - 89,688,708.54 - 前期差错更正 - - - - - - - - 二、本年年初余额 3,326,000,000.00 2,219,581,168.31 - 1,632,949,417.71 5,392,070,368.21 -15,016,449.80 - 12,555,584,504.43 - 三、本年增减变动 金额（减少以“-” - 98,000,000.00 122,902,235.26 - 372,449,171.13 - 3,215,852,740.01 -195,273,298.22 3,613,930,848.18 号填列） （一）净利润 - - - - 4,596,050,561.15 4,596,050,561.15 （二）直接计入股 东权益的利得和 - - - - -72,371,062.96 122,902,235.26 - - -195,273,298.22 损失 1.可供出售金融资 产公允价值变动 - - - - - 13,724,564.69 13,724,564.69 - 净额 2.权益法下被投资 单位其他股东权 - - - - - - - - 益变动的影响 3.与计入股东权益 项目相关的所得 - - - - - - - - 税影响 4.其他 - - - - -86,095,627.65 109,177,670.57 - -195,273,298.22 上述（一）和（二） - - - 小计 122,902,235.26 - - 4,596,050,561.15 -195,273,298.22 4,523,679,498.19 （三）股东投入和 - - - - - 98,000,000.00 98,000,000.00 减少资本 - - 1.所在者投入资本 - - - - - 98,000,000.00 98,000,000.00 - 2.股份支付计入股 - - - - - - - 东权益的金额 - 3.其他 - - - - - - - - （四）利润分配 - - - - - 372,449,171.13 - -1,380,197,821.14 -1,007,748,650.01 1.提取盈余公积 - - - - - - 372,449,171.13 -372,449,171.13 2.提取一般风险准 - - - - - - - 备 - 3.对所有者（或股 - - - - 东）的分配 - -1,007,748,650.01 -1,007,748,650.01 4.其他 - - - - - - - - （五）所有者权益 - - - - - - 内部结转 - - 1.资本公积转增资 - - - - - 本（或股本） - 2.盈余公积转增资 - - - - - - - 本（或股本） - 3.盈余公积弥补亏 - - - - - - - 损 - 4.其他 - - - - - - - - 四、本年年末余额 98,000,000.00 3,326,000,000.00 2,342,483,403.57 - 2,005,398,588.84 - 8,607,923,108.22 -210,289,748.02 16,169,515,352.61 19 中海发展股份有限公司 2007 年度报告摘要 上年同期金额 归属于母公司所有者权益 减 一 项目 ： 般 少数股东权益 股东权益合计 股本 资本公积 库 盈余公积 风 未分配利润 其他 存 险 股 准 备 一、上年年末余额 3,326,000,000.00 2,053,720,693.55 1,393,992,249.67 3,940,170,036.15 -11,180,051.98 24,968,963.19 10,727,671,890.58 - 加：会计政策变更 - 164,817,870.56 -35,153,674.40 -47,449,498.56 - 82,214,697.60 - 前期差错更正 - - - - - - - 二、本年年初余额 3,326,000,000.00 2,218,538,564.11 1,358,838,575.27 3,892,720,537.59 -11,180,051.98 24,968,963.19 10,809,886,588.18 - - 三、本年增减变动 金额（减少以“-” - 1,042,604.20 274,110,842.44 1,499,349,830.62 -3,836,397.82 -24,968,963.19 1,745,697,916.25 - - 号填列） （一）净利润 - - - 2,771,260,673.06 - 2,997,672.58 2,774,258,345.64 - （二）直接计入股 东权益的利得和 - 1,042,604.20 - - -3,836,397.82 -27,966,635.77 -30,760,429.39 - - 损失 1.可供出售金融 资产公允价值变 - 1,042,604.20 - - - - 1,042,604.20 - 动净额 2.权益法下被投 资单位其他股东 - - - - - - - - 权益变动的影响 3.与计入股东权 益项目相关的所 - - - - - - - - 得税影响 4.其他 - - - - -3,836,397.82 -27,966,635.77 -31,803,033.59 - 上述（一）和（二） - 1,042,604.20 - 2,771,260,673.06 -3,836,397.82 -24,968,963.19 2,743,497,916.25 小计 - - （三）股东投入和 - - - - - - - 减少资本 - - 1.所在者投入资 - - - - - - - 本 - 2.股份支付计入 - - - - - - - 股东权益的金额 - 3.其他 - - - - - - - - （四）利润分配 - - 274,110,842.44 -1,271,910,842.44 - - -997,800,000.00 - - 1.提取盈余公积 - - 274,110,842.44 -274,110,842.44 - - - - 2.提取一般风险 - - - - - - - 准备 - 3.对所有者（或股 - - - -997,800,000.00 - - -997,800,000.00 东）的分配 - 4.其他 - - - - - - - - （五）所有者权益 - - - - - - - 内部结转 - - 1.资本公积转增 - - - - - - - 资本（或股本） - 2.盈余公积转增 - - - - - - - 资本（或股本） - 3.盈余公积弥补 - - - - - - - 亏损 - 4.其他 - - - - - - - - 四、本年年末余额 3,326,000,000.00 2,219,581,168.31 1,632,949,417.71 5,392,070,368.21 -15,016,449.80 - 12,555,584,504.43 - - 公司法定代表人:李绍德 主管会计工作负责人:王康田 会计机构负责人:丁兆军 20 中海发展股份有限公司 2007 年度报告摘要 母公司所有者权益变动表 编制单位: 中海发展股份有限公司 2007 年度 单位:元 币种:人民币 本期金额 项目 减： 一般 股本 资本公积 库存 盈余公积 风险 未分配利润 其他 股东权益合计 股 准备 一、上年年末余额 12,459,559,136.85 3,326,000,000.00 2,053,720,693.55 1,632,949,417.71 5,446,889,025.59 加：会计政策变更 - 165,846,673.20 - - - -412,068,451.05 - -246,221,777.85 前期差错更正 - - - - - - - 二、本年年初余额 - - - 12,213,337,359.00 3,326,000,000.00 2,219,567,366.75 1,632,949,417.71 5,034,820,574.54 三、本年增减变动金额 - 109,177,670.57 - - - 2,835,869,381.89 （减少以“-”号填列） 372,449,171.13 2,354,242,540.19 （一）净利润 - - - - 3,724,491,711.32 3,724,491,711.32 （二）直接计入股东权益 - 109,177,670.57 - - - - - 109,177,670.57 的利得和损失 1.可供出售金融资产公 - - - - - - - - 允价值变动净额 2.权益法下被投资单位 其他股东权益变动的影 - - - - - - - - 响 3.与计入股东权益项目 - - - - - - - - 相关的所得税影响 4.其他 - 109,177,670.57 - - - - - 109,177,670.57 上述（一）和（二）小计 - 109,177,670.57 - - - 3,833,669,381.89 3,724,491,711.32 （三）股东投入和减少资 - - - - - - - - 本 1.股东投入资本 - - - - - - - - 2.股份支付计入股东权 - - - - - - - - 益的金额 3.其他 - - - - - - - - （四）利润分配 - - - - - -997,800,000.00 372,449,171.13 -1,370,249,171.13 1.提取盈余公积 - - - - -372,449,171.13 - - 372,449,171.13 2.提取一般风险准备 - - - - - - - - 3.对股东（或股东）的分 - - - - - -997,800,000.00 - -997,800,000.00 配 4.其他 - - - - - - - - （五）股东权益内部结转 - - - - - - - - 1.资本公积转增资本（或 - - - - - - - - 股本） 2.盈余公积转增资本（或 - - - - - - - - 股本） 3.盈余公积弥补亏损 - - - - - - - - 4.其他 - - - - - - - - 四、本年年末余额 - - 15,049,206,740.89 3,326,000,000.00 2,328,745,037.32 2,005,398,588.84 7,389,063,114.73 21 中海发展股份有限公司 2007 年度报告摘要 上年同期金额 项目 减： 一般 其 股本 资本公积 库存 盈余公积 风险 未分配利润 股东权益合计 他 股 准备 一、上年年末余额 3,326,000,000.00 2,053,720,693.55 1,632,949,417.71 5,446,889,025.59 12,459,559,136.85 加：会计政策变更 - 165,665,069.00 - -274,110,842.44 - -1,808,610,572.40 - -1,917,056,345.84 前期差错更正 - - - - - - - - 二、本年年初余额 3,326,000,000.00 2,219,385,762.55 - 1,358,838,575.27 - 3,638,278,453.19 - 10,542,502,791.01 三、本年增减变动 金额（减少以“-” - 1,670,834,567.99 181,604.20 - 274,110,842.44 - 1,396,542,121.35 - 号填列） （一）净利润 - - - 2,668,452,963.79 2,668,452,963.79 - - （二）直接计入股 东权益的利得和 - 181,604.20 - - 181,604.20 - - - 损失 1.可供出售金融 资产公允价值变 - 181,604.20 - - 181,604.20 - - - 动净额 2.权益法下被投 资单位其他股东 - - - - - - - - 权益变动的影响 3.与计入股东权 益项目相关的所 - - - - - - - - 得税影响 4.其他 - - - - - - - - 上述（一）和（二） - 181,604.20 - - 2,668,452,963.79 - 2,668,634,567.99 小计 （三）股东投入和 - - - - - 减少资本 - - - 1.股东投入资本 - - - - - - - - 2.股份支付计入 - - - - - 股东权益的金额 - - - 3.其他 - - - - - - - - （四）利润分配 - - 274,110,842.44 -1,271,910,842.44 -997,800,000.00 - - - 1.提取盈余公积 - - 274,110,842.44 -274,110,842.44 - - - - 2.提取一般风险 - - - - - 准备 - - - 3.对股东（或股 - - - -997,800,000.00 -997,800,000.00 东）的分配 - - - 4.其他 - - - - - - - - （五）股东权益内 - - - - - 部结转 - - - 1.资本公积转增 - - - - - 资本（或股本） - - - 2.盈余公积转增 - - - - - 资本（或股本） - - - 3.盈余公积弥补 - - - - - 亏损 - - - 4.其他 - - - - - - - - 四、本年年末余额 3,326,000,000.00 2,219,567,366.75 1,632,949,417.71 5,034,820,574.54 12,213,337,359.00 - - - 公司法定代表人:李绍德 主管会计工作负责人:王康田 会计机构负责人:丁兆军 22 中海发展股份有限公司 2007 年度报告摘要 9.3 会计政策、会计估计和核算方法变更的说明 1、统一公司 A 股、H 股有关会计处理 《企业会计准则》解释第 1 号规定，“原同时按照国内及国际财务报告准则对外提供财务报告的 B 股、H 股等上市公司，首次执行日根据取得的相关信息，能够对因会计政策变更所涉及的交易或事 项的处理结果进行追溯调整的，以追溯调整后的结果作为首次执行日的余额”。 鉴于目前境内外会计准则已实质性趋同,为提高会计信息质量，公司在 2007 年度审计过程中，在 遵循《企业会计准则》和香港一般采纳的会计准则基础上，本着谨慎性原则，对公司历史遗留下来的 A 股与 H 股有关会计处理差异进行了追溯调整，并经年审会计师事务所审计确认。具体情况如下： （1）追溯调整 A 股、H 股部分船舶原值与累计折旧的会计处理差异 由于历史原因，公司在 1994 年成立时部分船舶的入账原值与累计折旧在境内外会计处理上存在差 异，截止 2006 年 12 月 31 日，因上述原因导致 A 股与 H 股的资产净值差异为 5551 万元，占公司总资 产的比例为 0.25%。经咨询财政部企业会计准则实施问题专家工作组及有关部门，并经年审会计师事 务所审计确认，公司于本年追溯调整 A 股的资产净值，以达到与 H 股确认的资产净值相一致。 （2）统一 A 股、H 股对住房周转金的会计处理差异 2001 年公司根据财政部有关规定,对原享受福利分房政策的职工住房周转金采取了一次性转入期 初未分配利润的会计处理方法，而境外 H 股则将此笔开支作为递延职工费用，在 10 年受益期内分摊。 由于该递延职工费用已不具备给公司带来未来经济利益的性质，经年审会计师事务所审计确认，公司 将 H 股的递延职工费用余额 4966.8 万元一次性计入 2007 年损益，因此项调整本期 H 股净利润比 A 股 减少 4966.8 万元，约占本期净利润的 1%。 （3）统一 A 股、H 股对递延所得税的会计处理差异 公司原境内 A 股与境外 H 股在资产减值准备是否确认递延所得税以及折旧计算方面存在会计处理 差异，导致原 A 股确认的递延所得税负债与 H 股确认的递延所得税负债产生差异。年审会计师事务所 经审计后认为，采用 H 股确认的金额更符合公司的实际情况，因此项调整增加公司所有者权益 928.3 万元。 经过以上主要会计事项的调整，公司 2007 年度境内外股东权益实现了统一，境内外 2007 年度的 净利润差异减少到 4966.8 万元，实现了境内外会计处理的实质性趋同，会计信息质量得到进一步提升。 现将按中国企业会计准则与按香港一般采纳的会计准则编制的 2007 年度合并财务报表的主要差 异列示如下，该表经过年审会计师事务所审计后确认，并列示于 2007 年度公司境内财务报表内（附注 十五、7）。 按中国企业会计准则编制的财务报表与按香港一般采纳的会计准则编制的合并财务报表的主要差异如下： 净利润 净资产 人民币千元 人民币千元 按香港一般采纳的会计准则编制 4,546,383 16,169,515 递延职工费用摊销 49,668 按中国企业会计准则编制 4,596,051 16,169,515 报告期内，公司无其他会计政策、会计估计变更或重大会计差错。 2、对前期已披露的 2007 年期初资产负债表相关项目及金额调整 根据新颁布的《企业会计准则》及财会（2006）3 号文，公司已于 2007 年起全面执行《企业会计 准则》。根据《企业会计准则第 38 号——首次执行企业会计准则》要求，公司已根据 2006 年 12 月 31 日资产负债表各项目及金额编制了首次执行日资产负债表并在 2007 年前期各定期报告中披露。 2007 年 11 月 14 日，财政部印发《企业会计准则解释第１号》，要求企业在编制执行新会计准则 后的首份年报时，对首次执行日有关资产、负债及所有者权益项目的账面余额进行复核，并经年审会 计师事务所审计后予以调整。 现将 2006 年境内年报和 2007 年境内年报中披露的 2007 年 1 月 1 日股东权益的差异情况调节如下， 该表已经过年审会计师事务所审定，并列示于 2007 年度公司境内财务报表内（附注十五、6）。 23 中海发展股份有限公司 2007 年度报告摘要 单位：千元 项目名称 2007年年报 2006年年报 差异 2006年12月31日股东权益 12,465,896 12,465,896 - 新增同一控制企业合并 8,327 - 8,327 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 85,013 85,013 - 衍生金融工具 1,044 1,044 - 所得税 (60,205) (69,488) 9,283 H股特别追溯调整(注1) 55,510 23,389 32,121 2007年1月1日股东权益 12,555,585 12,505,854 49,731 注 1：系追溯调整中国企业会计准则与香港财务报表准则确认的固定资产折旧的差异。 9.4 本报告期无会计差错更正。 9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的说明 根据财政部 2006 年颁布的企业会计准则及应用指南和其他相关规定，本公司下属合营公司上海时 代航运有限公司，珠海新世纪航运有限公司，上海友好航运有限公司本年度采用权益法核算，不再纳 入合并报表范围，本公司对上年报表进行了追溯重编。 董事长：李绍德 中海发展股份有限公司 2008 年 3 月 25 日 24