中海发展(600026)2007年年度报告

中海发展股份有限公司 600026 2007 年年度报告 China Shipping Development Company Limited 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 目 录 一、重要提示 ...............................................................................................................................3 二、公司基本情况简介 ...............................................................................................................4 三、主要财务数据和指标： .......................................................................................................5 四、股本变动及股东情况 ...........................................................................................................7 五、董事、监事和高级管理人员 ...............................................................................................9 六、公司治理结构 .....................................................................................................................16 七、股东大会情况简介 .............................................................................................................19 八、董事会报告 .........................................................................................................................20 九、监事会报告 .........................................................................................................................28 十、重要事项 .............................................................................................................................29 十一、财务会计报告 .................................................................................................................35 十二、备查文件目录 .................................................................................................................36 2 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 一、重要提示 1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 2、公司应出席董事会会议董事 12 名，实到 10 名，执行董事马泽华先生、林建清先生因工作原因未能 出席本次会议，皆委托董事长李绍德先生代为行使表决权。 3、天职国际会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 4、公司负责人李绍德，主管会计工作负责人王康田及会计机构负责人丁兆军声明：保证年度报告中财 务报告的真实、完整。 3 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 二、公司基本情况简介 1、 公司法定中文名称：中海发展股份有限公司 公司法定中文名称缩写：中海发展 公司英文名称：China Shipping Development Company Limited 公司英文名称缩写：CSDC 2、 公司法定代表人：李绍德 3、 公司董事会秘书：姚巧红 电话：021-65967742/65967165/65967160 传真：86-21-65966160 E-mail：yqh@cnshipping.com 联系地址：上海市东大名路 700 号 1601 室 4、 公司注册地址：中华人民共和国（“中国”）上海市浦东新区源深路 168 号 公司办公地址：中国上海市东大名路 700 号 邮政编码：200080 公司国际互联网网址：www.cnshippingdev.com 公司电子信箱：csd@cnshipping.com 5、 公司信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》 登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点：中国上海市东大名路 700 号 1601 室公司董事会秘书室 6、 公司 A 股上市交易所：上海证券交易所 公司 A 股简称：中海发展 公司 A 股代码：600026 公司 H 股上市交易所：香港联合交易所有限公司 公司 H 股简称：中海发展 公司 H 股代码：1138 7、 其他有关资料 公司首次注册登记日期：1994 年 5 月 3 日 公司首次注册登记地点：中国上海市广东路 20 号 公司第 1 次变更注册登记日期：1994 年 9 月 11 日 公司第 1 次变更注册登记地址：中国上海市浦东新区源深路 168 号 公司法人营业执照注册号：企股沪总字第 022594 号 公司税务登记号码：国税沪字 310042132212734 号、地税沪字 310042132212734 号 公司组织结构代码：13221273-4 公司聘请的境内会计师事务所名称：天职国际会计师事务所 公司聘请的境内会计师事务所办公地址：北京市海淀区车公庄西路乙 19 号 公司聘请的境外会计师事务所名称：天职（香港）会计师事务所 公司聘请的境外会计师事务所办公地址：SUITES 2205-06 ISLAND PLACE TOWER 510 KINGS RD NORTH POINT HK 4 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 三、主要财务数据和指标 (一)本报告期主要财务数据 单位:千元 币种:人民币 项目 金额 营业利润 4,952,560.86 利润总额 5,377,702.48 归属于上市公司股东的净利润 4,596,050.56 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,220,821.41 经营活动产生的现金流量净额 5,602,059.54 (二)境内外会计准则差异 单位:千元 币种:人民币 净利润 净资产 项目 本期数 上期数 期初数 期末数 按中国会计制度 4,596,050.56 2,774,258.35 12,555,584.50 16,169,515.35 按香港会计准则调整的 分项及合计： 调整住房周转金的会计 -49,668.56 -12,784.35 49,668.56 - 准则差异 按香港会计准则 4,546,382.00 2,761,474.00 12,605,253.06 16,169,515.35 (三)扣除非经常性损益项目和金额 单位:千元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 357,078.71 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 2,671.69 除上述各项之外的其他营业外收支净额 3,459.05 其他非经常性损益项目 12,019.70 合计 375,229.15 5 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 (四)报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标 单位:千元 币种:人民币 2006 年 本年比上年增减 主要会计数据 2007 年 2005 年 调整后 调整前 (%) 营业收入 12,686,966.23 9,441,276.48 9,910,211.10 34.38 8,829,307.58 利润总额 5,377,702.48 3,305,597.35 3,226,234.47 62.68 3,169,537.98 归属于上市公司股东的净利润 4,596,050.56 2,771,260.67 2,760,792.87 65.85 2,714,222.60 归属于上市公司股东的扣除非经常 4,220,821.41 2,637,081.81 2,626,614.01 60.06 2,624,439.74 性损益的净利润 基本每股收益 1.3819 0.8332 0.8301 65.85 0.8161 稀释每股收益 1.3738 0.8332 0.8301 64.88 0.8161 扣除非经常性损益后的基本每股收 1.2690 0.7929 0.7897 60.05 0.7891 益 全面摊薄净资产收益率（%） 28.60 22.07 22.15 增加 6.53 个百分点 25.34 加权平均净资产收益率（%） 32.02 23.72 23.81 增加 8.30 个百分点 28.18 扣除非经常性损益后全面摊薄净资 26.26 21.00 21.07 增加 5.26 个百分点 24.50 产收益率（%） 扣除非经常性损益后的加权平均净 29.41 22.57 22.66 增加 6.84 个百分点 27.25 资产收益率（%） 经营活动产生的现金流量净额 5,602,059.54 3,171,216.11 3,306,572.95 76.65 3,671,052.59 每股经营活动产生的现金流量净额 1.6843 0.9535 0.9942 76.64 1.1037 2006 年末 本年末比上年末 2007 年末 2005 年末 调整后 调整前 增减(%) 总资产 23,607,114.02 16,950,483.44 17,011,620.35 39.27 13,251,652.99 所有者权益（或股东权益） 16,169,515.35 12,555,584.50 12,465,895.80 28.78 10,711,224.37 归属于上市公司股东的每股净资产 4.8616 3.7750 3.7480 28.78 3.2205 根据财政部 2006 年颁布的企业会计准则及应用指南和其他相关规定，本公司下属合营公司上海时代航 运有限公司，珠海新世纪航运有限公司，上海友好航运有限公司本年度采用权益法核算，不再纳入合 并报表范围，本公司对上年报表进行了追溯重编。 (五)采用公允价值计量的项目 单位:元 币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 货币掉期合约 1,043,958.65 17,609,963.55 16,566,004.90 - 招商能源股票 159,000,000.00 257,400,000.00 98,400,000.00 98,400,000 合计 160,043,958.65 275,009,963.55 114,966,004.90 98,400,000 6 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 四、股本变动及股东情况 (一)股本变动情况 1、报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。 股份构成情况表 单位:股 数量 比例(%) 一、有限售条件股份 1、国有法人持股 1,578,500,000 47.46 有限售条件股份合计 1,578,500,000 47.46 二、无限售条件股份 1、人民币普通股 451,500,000 13.57 2、境外上市的外资股 1,296,000,000 38.97 无限售条件股份合计 1,747,500,000 52.54 三、股份总数 3,326,000,000 100.00 2、证券发行与上市情况 (1) 前三年历次证券发行情况 公司于 2007 年发行可转换公司债券的情况请见第 9-10 页。 (2) 公司股份总数及结构的变动情况 报告期内没有因送股、配股等原因引起公司股份总数及结构的变动。 (3) 现存的内部职工股情况 本报告期末公司无内部职工股。 (二)股东情况 1、股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数 81,080 （其中 H 股股东 269 户 A 股 80811 户） 前十名股东持股情况 持股比例 持有有限售条 质押或冻结 股东名称 股东性质 持股总数 (%) 件股份数量 的股份数量 中国海运(集团)总公司 国有股东 47.46 1,578,500,000 1,578,500,000 HKSCC NOMINEES LIMITED 境外法人 38.82 1,291,126,897 0 未知 中国工商银行－华安中小盘成长股票型证 其他 0.40 13,368,300 0 未知 券投资基金 中国农业银行－大成创新成长混合型证券 其他 0.39 12,980,369 0 未知 投资基金 中国建设银行－华安宏利股票型证券投资 其他 0.37 12,190,000 0 未知 基金 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人 其他 0.30 10,000,000 0 未知 分红－005L－FH002 沪 招商银行股份有限公司－光大保德信优势 其他 0.29 9,482,119 0 未知 配置股票型证券投资基金 中国建设银行－华夏优势增长股票型证券 其他 0.26 8,756,365 0 未知 投资基金 中国银行股份有限公司－友邦华泰盛世中 其他 0.22 7,296,119 0 未知 国股票型开放式证券投资基金 中国工商银行－易方达价值成长混合型证 其他 0.22 7,295,291 0 未知 券投资基金 7 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 HKSCC NOMINEES LIMITED 1,291,126,897 境外上市外资股 中国工商银行－华安中小盘成长股票型证 13,368,300 人民币普通股 券投资基金 中国农业银行－大成创新成长混合型证券 12,980,369 人民币普通股 投资基金 中国建设银行－华安宏利股票型证券投资 12,190,000 人民币普通股 基金 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人 10,000,000 人民币普通股 分红－005L－FH002 沪 招商银行股份有限公司－光大保德信优势 9,482,119 人民币普通股 配置股票型证券投资基金 中国建设银行－华夏优势增长股票型证券 8,756,365 人民币普通股 投资基金 中国银行股份有限公司－友邦华泰盛世中 7,296,119 人民币普通股 国股票型开放式证券投资基金 中国工商银行－易方达价值成长混合型证 7,295,291 人民币普通股 券投资基金 中国建设银行－华夏红利混合型开放式证 7,181,552 人民币普通股 券投资基金 （1）中国海运（集团）总公司（“中海总公司”）所持股份有限售条件， 在报告期内未发生质押、冻结或托管等情况。 （2）HKSCC NOMINEES LIMITED（香港中央结算（代理人）有限公 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 司）是私人公司，其主要业务为代其它公司或个人持有股票。 （3）本公司前十名股东中第三至十名分别为无限售条件股东前十名中第 二至九名，本公司第一名股东与第二至第十名股东之间不存在关联关系， 未知第二名股东至第十名股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 单位:股 持有的有限售 有限售条件股份可上市交易情况 序号 有限售条件股东名称 条件股份数量 可上市交易时间 新增可上市交易股份数量 1 中国海运(集团)总公司 1,578,500,000 2008 年 12 月 30 日 1,578,500,000 限售条件: 中国海运（集团）总公司承诺：自 2008 年 12 月 30 日起，在二十四个月内，如果通过上市 交易方式出售所持有的中海发展的股份，则出售价格不低于股权分置改革方案公告前一个交易日收盘 价的 150%，即不低于 9.38 元。如果自股权分置改革方案实施之日起至该等期间有派息、送股、资本 公积金转增股本等事项导致股价除权、除息的情况发生，则该承诺价格相应除权、除息。 2、控股股东及实际控制人简介 (1) 法人控股股东情况 控股股东名称：中国海运(集团)总公司 法人代表：李绍德 注册资本：66.20 亿元 成立日期：1997 年 8 月 18 日 主要经营业务或管理活动：从事沿海运输、远洋运输、国内江海直达货物运输、集装箱运输及揽 货订舱、运输报关、多式联运，船舶租赁、船舶代理、货运代理、航空货运与航空代理，船舶燃物料、 淡水供应、船用食品供应，储运及船舶修造与拆船，通讯导航及设备、产品修造，仓储、堆埸、码头， 集装箱制造、修理、买卖、租赁，各种车辆及零配件制造、修理、销售，船舶买卖，原油和成品油买 卖，煤炭和钢材买卖及其它种类进出口商品贸易，培训教育，技术咨询，通讯导航服务，劳务输出， 房地产开发，旅游，金融，宾馆等业务。 8 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 中国海运（集团）总公司是国有独资公司。 (2) 控股股东及实际控制人变更情况 本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。 (3) 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 国务院国有资产监督管理委员会 100.00% 中海海运（集团）总公司 47.46% 中海发展股份有限公司 3、其他持股在百分之十以上的法人股东 单位:元 币种:人民币 股东名称 法人代表 注册资本 成立日期 主要经营业务或管理活动 香港中央结算（代理人）有限公司 HKSCC NOMINEES LIMITED（香港中央结算（代理人）有限公司）是私人公司，其主要业务为 代其它公司或个人持有股票。 (三)可转换公司债券情况 1、转债发行情况 本公司经中国证券监督管理委员会“证监发行字[2007]150 号文”核准，于 2007 年 7 月 2 日公开发 行 20 亿元人民币可转换公司债券（“中海转债”），代码为 110026，并于 2007 年 7 月 12 日在上海证券 交易所挂牌交易。 2、本报告期转债持有人情况 公司期末转债持有人数 5,064 公司前十名转债持有人情况如下： 可转换公司债券持有人名称 期末持债数量(元) 持有比例(%) 中国工商银行－兴业可转债混合型证券投资基金 197,953,000 9.90 华夏成长证券投资基金 123,803,000 6.19 中国工商银行－广发稳健增长证券投资基金 115,084,000 5.75 中国银行－嘉实债券开放式证券投资基金 113,394,000 5.67 全国社保基金二零六组合 99,884,000 4.99 东方证券股份有限公司 67,922,000 3.40 宝盈鸿利收益证券投资基金 60,901,000 3.05 全国社保基金二零一组合 60,000,000 3.00 中国银行－嘉实服务增值行业证券投资基金 59,763,000 2.99 中国工商银行－富国天利增长债券投资基金 55,492,000 2.77 9 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 3、转债其他情况说明 根据中海发展《发行可转换公司债券募集说明书》的披露，“在本期可转债转股期内，如果本公司 A 股股票连续 20 个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%），本公司有权按照债 券面值 103%（含当期计息年度利息）的赎回价格赎回全部或部分未转股的可转债。”中海发展 A 股 从 2008 年 1 月 23 日至 2008 年 2 月 26 日，已连续 20 个交易日的收盘价格高于当期转股价（25.31 元/ 股）的 130%（32.91 元/股），已满足首次赎回条件。根据上述约定和《上市公司证券发行管理办法》、 上海证券交易所《上市规则》等有关规定，公司 2008 年第五次董事会会议通过“行使”的议案，决定将截至赎回登记日（2008 年 3 月 26 日）收市后尚未转股的中海转债全部赎回。 根据目前的转股进展（截至 2008 年 3 月 21 日），已有 1,587,385,000 元可转换公司债券转换为公 司股票。如果所有可转换公司债券全部转股，将使本公司股本增加约 79,020,150 股，占目前公司总股 本的 2.38%。全部转股后，本公司总股本将增至 3,405,020,150 股，转股新增股份占转股后总股本的比 例为 2.32%。 10 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 五、董事、监事和高级管理人员 (一)董事、监事、高级管理人员情况 报告期内从公 是否在股东单 司领取的报酬 位或其他关联 姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 总额(万元) 单位领取报 （税前） 酬、津贴 李绍德 董事长、执行董事 男 58 2006-5-26 2009-5-25 0 是 马泽华 副董事长、执行董事 男 55 2007-4-30 2009-5-25 0 是 林建清 副董事长、执行董事 男 54 2006-12-28 2009-5-25 0 是 王大雄 执行董事 男 48 2006-5-26 2009-5-25 0 是 张国发 执行董事 男 52 2006-5-26 2009-5-25 0 是 茅士家 执行董事、总经理 男 58 2007-1-1 2009-12-31 72.2 否 王琨和 执行董事、副总经理 男 60 2007-1-1 2009-12-31 72.2 否 马浔 独立非执行董事 男 56 2006-12-28 2009-5-25 8.0 否 谢荣 独立非执行董事 男 56 2006-5-26 2009-5-25 8.0 否 胡鸿高 独立非执行董事 男 54 2006-5-26 2009-5-25 8.0 否 朱永光 独立非执行董事 男 63 2008-1-18 2009-5-25 0 否 周占群 独立非执行董事 男 66 2006-5-26 2009-5-25 8.0 否 寇来起 监事会主席 男 58 2006-5-26 2009-5-25 0 是 严志冲 监事 男 51 2007-10-22 2009-5-25 0 是 徐辉 监事 男 46 2006-5-26 2009-5-25 0 是 陈秀玲 职工监事 女 43 2006-5-26 2009-5-25 36.4 否 罗宇明 职工监事 男 41 2007-10-22 2009-5-25 41.2 否 於世成 独立监事 男 54 2008-1-18 2009-5-25 0 否 王康田 副总经理、总会计师 男 42 2007-1-1 2009-12-31 66.4 否 谈伟鑫 副总经理 男 50 2007-2-2 2009-12-31 66.1 否 姚巧红 董事会秘书 女 39 2007-1-1 2009-12-31 43.8 否 合计 / / / / / 430.3 / 报告期内，未有董事、监事或高级管理人员持有或买卖公司股份，公司目前尚未实施股权激励计划。 董事、监事、高级管理人员主要工作经历： （1）李绍德先生，1950年8月生，现任本公司董事长、中国海运（集团）总公司总裁、高级经济师、中海 集装箱运输股份有限公司执行董事和董事长。李先生1968年加入海运局，历任油轮船队党委副书记、劳资 处处长，1988年起任上海海运局副局长，于本公司1994年成立起即加入本公司，1995年起任上海海运（集 团）公司总经理，1996年起兼任海兴轮船董事长。李先生长期从事航运企业的管理，思路敏捷，处事果断， 求真务实，有强烈的市场意识和丰富的运输安全管理经验。李先生1983年毕业于上海海运学院水运管理专 业，1997年获工学硕士学位，被聘为上海海运学院客座教授，现任中国船东学会副会长、《航海技术》杂 志主任委员。李先生是国家级有突出贡献专家，享有政府特殊津贴。 （2）马泽华先生：1953年1月生，研究生学历，高级经济师，现任本公司副董事长、中国海运（集团）总 公司党组书记、副总裁。曾任中国远洋运输总公司航运处副处长、航运部副经理，中远英国公司总经理， 中远（集团）总公司发展部总经理兼海外事业处处长、中远（集团）总公司总裁助理兼发展部总经理，中 远美洲公司总裁，广州远洋运输公司副总经理，青岛远洋运输公司总经理,中国远洋运输（集团）总公司副 总裁，2006年11月加入中国海运（集团）总公司，2007年4月起任本公司董事。 （3）林建清先生：1954年2月生，现任本公司副董事长、中国海运（集团）总公司副总裁、党组成员。历 任广州海运（集团）公司船舶轮机长、机务科科长、总经理助理和副总经理等职；1997年7月加入中国海运 （集团）总公司，担任副总裁职务，2006年12月起任本公司董事。林先生毕业于华东师范大学，博士研究 生学历，他长期从事海运事业，具有丰富的航海和海运企业管理经验。 11 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 （4）王大雄先生，1960年12月生，现任本公司董事、中国海运（集团）总公司副总裁、党组成员、高级 会计师、中海集装箱运输股份有限公司非执行董事、招商银行股份有限公司董事和中海（海南）海盛船务 股份有限公司董事长。王先生1983年加入广州海运局，历任广州海运局财务处科长、处长助理、处长，1996 年起任广州海运（集团）有限公司董事、总会计师，于1997年加入本公司。王先生具有扎实的财务专业知 识，丰富的财务管理经验，思路开阔，对现代企业财务谋略有独到的见解，并有成功的经验。王先生1983 年毕业于上海海运学院水运管理财务专业。 （5）张国发先生，1956年10月生，武汉大学经济学博士，现任中国海运（集团）总公司副总裁、党组成 员，中海集装箱运输股份有限公司副董事长、非执行董事。1991年起任交通部运输管理司副主任科员、主 任科员，1996年起任交通部水运管理司综合处副处长、国际航运管理处处长，2000年起任交通部水运司司 长助理、副司长，2004年11月加入中国海运（集团）总公司，2006年5月起任本公司董事。 （6）茅士家先生，1950年3月生，现任本公司董事、总经理。茅先生于1974年毕业于上海海运学院，主修 航海。茅先生于1974年加入上海远洋运输公司，曾出任上海远洋国际货运公司及北京远洋国际货运公司的 船长及经理、上海远洋运输公司的副总经理、招商局集团明华船务公司及招商局运输集团的总经理。茅先 生于2001年1月加入中国海运（集团）总公司，曾出任中海码头发展有限公司及中海集团物流有限公司的总 经理。自2002年11月以来，茅先生曾出任中国海运（集团）总公司的总裁助理并于2004年11月加入本公司。 茅先生长期从事航海及企业管理工作，具有丰富的企业管理经验。 （7）王琨和先生，1948年9月生，现任本公司董事、副总经理、高级工程师。王先生1974年加入广州海运 局，历任轮机长、机务科长；1995年任广州海运兴华船务公司副总经理、总经理；1998年起任中海发展股 份有限公司货轮公司副总经理、中海供贸有限公司总经理。王先生1968年毕业于集美航海专科学校，长期 从事航海及船舶管理工作，具有丰富的企业管理经验。 （8）马浔先生，1952年11月生，现任上海船舶运输科学研究所所长，历任上海船舶运输科学研究所助理 工程师、工程师兼研究室副主任、副所长、高级工程师兼副所长、高级工程师兼所长、研究员兼所长。马 先生于2006年12月起任本公司独立董事。 （9）谢荣先生，1952年11 月生，注册会计师，博士，教授，博士生导师，现任上海国家会计学院副院长。 1997年至2002 年为毕马威华振会计师事务所合伙人，谢先生于2003 年起任本公司独立董事，并兼任全国会 计硕士专业学位教育指导委员会委员、中国会计学会常务理事，中国审计学会理事、中国东方航空股份有 限公司独立董事、上海汽车股份有限公司独立董事、中信银行股份有限公司独立董事等。 （10）胡鸿高先生，1954年9月生，现任复旦大学法学院副院长、教授、博士生导师，享受国务院政府特殊 津贴专家。胡先生于2003年起任本公司独立董事，现兼任中国法学会商法学研究会常务理事、中国法学会 经济法研究会理事、上海市经济法研究会副会长、上海市政府立法专家咨询委员会委员、东方航空股份有 限公司独立董事。 （11）朱永光，1945年生，高级经济师。朱永光先生1965年毕业于武汉河运学校船舶驾驶专业，1984年起 历任交通部海洋局生产调度处处长，交通部运输管理司综合运输处处长，1992年起任交通部运输管理司、 水运司副司长，1998年7月至2007年4月任交通部体改法规司司长。朱先生于2008年1月加入本公司任独立非 执行董事。 （12）周占群先生，1942年11月生，研究员。周先生于2003年起任本公司独立董事，曾任交通部上海船舶 运输科学研究所运输系统事业部主任。周先生1965年7月毕业于大连工学院造船系。 （13）寇来起先生，1950年10月生，现任本公司监事会主席、中国海运(集团)总公司党组纪检组组长，历任 上海海运局组织部副部长、人事部主任，中国海运(集团)总公司组织部部长，1997年12月起任中国海运(集 团)总公司纪委书记及党委委员，2003年起任本公司监事。寇先生于2001年毕业于中央党校函授学院经济管 理专业，长期从事航运企业管理工作。 （14）严志冲先生，1957年5月生，大学本科学历，高级工程师，现任广州海运（集团）有限公司总经理。 曾任中海发展股份有限公司广州油轮分公司总经理、中国海运（集团）总公司运输部部长、中国海运（香 港）控股有限公司副总裁、中海国际船舶管理有限公司总经理。严先生于2007年10月起任本公司监事。 （15）徐辉先生，1962年4月生，现任本公司监事及上海海运（集团）公司总经理，中海集装箱运输股份 有限公司非执行董事。1984年参加工作，曾任上海海运局油运公司船舶轮机长、指导轮机长等职，1996年 12月任上海海兴轮船股份有限公司船技部副主任，1997年起在上海海运（集团）公司任技术部主任、副总 经理、总经理等职。徐先生1983年毕业于集美航海专科学校。 （16）陈秀玲女士，1965年5月生，研究生学历，现任本公司货轮公司航运部副部长、职工监事。1990年 参加工作，历任广州海运运输处科员、广州海运南方船务公司箱运部经理、总经理助理，于1998年加入本 公司任本公司货轮公司商务部副主任等职，2001年1月起任中海货运航运部副部长兼经营处处长。陈女士 12 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 1990年5月毕业于武汉水运工程学院交运管理专业。 （17）罗宇明先生，男，1967年12月生，大学本科学历，高级工程师，现任本公司职工监事。罗宇明先生 毕业于大连海运学院船舶驾驶专业，1989年8月参加工作，历任中海发展广州油轮分公司海务科主管、总经 理助理、副总经理，中海发展油轮公司船舶管理部主任、现任航运部总经理。罗宇明先生于2003年获中国 海员工会全国委员会“金锚奖”。 （18）於世成先生，1954年生，博士，律师。於世成先生毕业于上海海运学院远洋运输业务专业，1986年 在该校国际经济法专业获法学硕士学位，2007年在华东政法学院获法学博士学位。现任上海海事大学校长、 教授、中国航海学会副理事长、中国海商法协会副主席、交通部专家委员会委员、中国海事仲裁委员会仲 裁员。於先生于2008年1月加入本公司任独立监事。 （19）王康田先生，1966年3月生，现任本公司副总经理兼总会计师。1988年加入广州海运局，历任广州海 运（集团）有限公司财务部会计科副科长、科长、财务部副部长，1997年加入中国海运（集团）总公司， 积累了丰富的财务管理经验，并于1999年加入本公司。王先生1988年毕业于安徽财贸学院财务会计专业。 （20）谈伟鑫先生，1958年7月生，研究生学历，经济师，曾任上海海兴轮船股份有限公司(本公司前身) 董事会秘书，中海（集团）国际贸易有限公司总经理，中海物流有限公司副总经理，中国海运(集团)总公司 发展部副部长、部长，2007年2月起任中海发展股份有限公司副总经理。 （21）姚巧红女士，1969 年 9 月生，经济师。1997 年加入上海海兴轮船股份有限公司（本公司前身），2002 年起担任董事会秘书室副主任、公司证券事务代表。姚女士 1997 年毕业于上海海运学院外语系，获文学硕 士学位。 (二)在股东单位任职情况 任期起 是否领取报 姓名 股东单位名称 担任的职务 始日期 酬津贴 李绍德 中国海运（集团）总公司 总裁 2006-06 是 马泽华 中国海运（集团）总公司 党组书记、副总裁 2006-11 是 林建清 中国海运（集团）总公司 副总裁 1997-07 是 王大雄 中国海运（集团）总公司 副总裁 2001-02 是 张国发 中国海运（集团）总公司 副总裁 2004-11 是 寇来起 中国海运（集团）总公司 纪检组组长 1997-12 是 在其他单位任职情况 任期起始 是否领取 姓名 其他单位名称 担任的职务 日期 报酬津贴 李绍德 中海集装箱运输股份有限公司 董事长兼执行董事 2007-06 否 马泽华 中海集装箱运输股份有限公司 副董事长兼非执行董事 2007-06 否 林建清 中海集装箱运输股份有限公司 非执行董事 2008-02 否 王大雄 中海集装箱运输股份有限公司 非执行董事 2007-06 否 王大雄 中海（海南）海盛船务股份有限公司 董事长 2005-04 否 张国发 中海集装箱运输股份有限公司 副董事长兼执行董事 2007-06 否 马浔 上海船舶运输科学研究所 所长 是 谢荣 上海国家会计学院 副院长 是 胡鸿高 复旦大学法学院 副院长 是 严志冲 广州海运（集团）有限公司 总经理 是 严志冲 中海（海南）海盛船务股份有限公司 董事 2007-05 否 徐辉 上海海运（集团）公司 总经理 是 徐辉 中海集装箱运输股份有限公司 非执行董事 2007-06 否 於世成 上海海事大学 校长 是 13 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 (三)董事、监事、高级管理人员报酬情况 1、董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序:由董事会决定，并报股东大会通过 2、董事、监事、高级管理人员报酬确定依据：公司经营效益 3、不在公司领取报酬津贴的董事监事情况 不在公司领取报酬津贴的 是否在股东单位领取 是否在其他关联单位 董事、监事的姓名 报酬津贴 领取报酬津贴 李绍德 是 马泽华 是 林建清 是 王大雄 是 张国发 是 寇来起 是 严志冲 是 徐辉 是 (四)公司董事、监事、高级管理人员变动情况 公司于 2007 年 2 月 2 日召开的公司 2007 年第二次董事会会议，同意推荐马泽华先生任公司执行 董事，该事项在公司于 2007 年 4 月 30 日召开的 2007 年度第一次临时股东大会上获得批准。 公司于 2007 年 2 月 2 日召开的公司 2007 年第二次董事会会议，批准续聘茅士家先生任公司总经 理；续聘王琨和先生任公司副总经理；聘任王康田先生任公司副总经理兼总会计师；续聘姚巧红女士 任公司董事会秘书。 公司于 2007 年 2 月 2 日召开的公司 2007 年第二次董事会会议，批准聘任谈伟鑫先生任公司副总 经理。 公司于 2007 年 3 月 29 日召开的公司 2007 年第六次董事会会议，批准姚作芝先生辞去公司非执行 董事职务。 公司于 2007 年 3 月 29 日召开的公司 2007 年第二次监事会会议，同意增补严志冲先生任公司监事， 该事项在公司于 2007 年 6 月 8 日召开的 2006 年度股东大会上获得批准，并于 2007 年 10 月 22 日开始 生效。 公司于 2007 年 5 月 25 日召开的公司 2007 年第十次董事会会议，同意推荐朱永光先生任公司独立 非执行董事，该事项在公司于 2008 年 1 月 18 日召开的 2008 年度第一次临时股东大会上获得批准。 公司于 2007 年 10 月 22 日召开的公司 2007 年第六次监事会会议，同意公司工会推荐的罗宇明先 生任公司职工监事。 公司于 2007 年 10 月 22 日召开的公司 2007 年第六次监事会会议，同意增补於世成先生任公司独 立监事，该事项在公司于 2008 年 1 月 18 日召开的 2008 年度第一次临时股东大会上获得批准。 (五)公司员工情况 截止报告期末,公司在职员工为 3,320 人,需承担费用的离退休职工为 235 人。 员工的结构如下： 1、专业构成情况 专业类别 人数 管理人员 376 工程技术人员 268 操作人员 2,676 14 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 2、教育程度情况 教育类别 人数 硕士及以上 28 本科生 617 大专 740 中专 551 中专以下 1,384 15 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 六、公司治理结构 (一)公司治理的情况 本公司严格按照中国《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、上海证券交易所《股票 上市规则》等相关法律、法规、规章的要求，积极改善公司的治理结构，不断建立健全股东大会、董 事会、监事会、经理层相互制衡的管理体制，规范运作，加强信息披露，做好投资者关系管理工作。 本公司董事会由 12 名董事构成，其中有 5 名独立董事，独立董事的比例超过三分之一。 本公司已在董事会下设立了“战略委员会”、“审计委员会”、“薪酬与考核委员会”及“提名委员会”。 本公司于 2006 年采用香港联合交易所有限公司于 2005 年 1 月 1 日修订生效的《企业管治常规守 则》中的有关条款作为本公司董事进行证券交易之行为守则。 于 2007 年 4 月 26 日召开的公司 2007 年第九次董事会会议，批准《公司信息披露事务管理制度》。 公司于 2007 年 3 月至 2007 年 10 月参加了证监会组织的“加强上市公司治理专项活动”。 公司根据中国证监会和中国证监会上海监管局有关通知的要求，成立了专项工作小组，并结合公 司实际制定了自查、整改工作计划。按照工作计划，公司专项工作小组本着实事求是的原则，严格对 照《公司法》、《证券法》等有关法律、行政法规，以及《公司章程》等内部规章制度，依照上市公 司监管部门的有关要求，进行了逐条逐项的对照检查。 于 2007 年 6 月 25 日，公司召开年内第十一次董事会会议，专门审议通过了《关于中海发展股份 有限公司治理自查报告的议案》,并于 6 月 26 日在上海证券交易所网站和指定媒体上公告了本次董事 会决议及有关公司治理的自查情况报告，同时还公布了听取投资者和社会公众意见及建议的电话及电 子邮件地址。 2007 年 8 月 30 日，公司董事会召集了“中海发展治理专项活动评议会”，公司管理层认真听取了投 资者就公司治理方面提出的意见与建议，表示将积极采纳大家的真知酌见，巩固公司治理专项活动的 成果，不断提升上市公司规范运作的水平。 2007 年 9 月 7 日,上海证监局对公司进行了现场检查,于 9 月 27 日向公司发出《关于中海发展股份 有限公司治理专项活动检查情况的通报》。该《通报》认为，本公司的公司治理结构完善、运作规范, 并建议公司通过以下四个方面的工作，进一步提高治理水平： （1）继续完善董事会专门委员会运作； （2）继续完善内部控制制度； （3）加强和完善投资者关系管理； （4）建立和完善激励机制。 2007 年 10 月 18 日，上海证券交易所向本公司发出《关于中海发展股份有限公司治理状况评价意 见》，从“公司的透明度”、“股东大会、董事会规范运作情况”、“公司内部控制制度建设情况”、“信息 披露事务的执行情况”和“因信息披露违规受交易所惩戒情况”等五个方面对本公司的治理情况进行了 全面的评价，给予了充分的认可与肯定，并对公司改善治理状况提出以下监管建议：公司应当以本次 上市公司治理专项活动为契机，进一步加强对境内外投资者尤其是境内投资者关系的管理工作，对照 《公司法》、《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》等法 律、法规、规章及相关规范性文件的要求，切实加强公司内部的信息披露事务管理制度建设和内控制 度建设、规范股东大会和董事会运作、强化公司董事（包括独立董事）的履职意识，积极推动公司治 理水平的提高。 根据上海证监局和上海证券交易所的建议,本公司将在今后的工作中,从以下方面继续完善提高,以 进一步提高治理水平： 1.继续完善董事会专门委员会运作，进一步明确和细化委员的职权及责任，并充分发挥以独立董 事为主导的审计委员会、薪酬委员会在董事会相关决策中的作用； 2.继续完善内部控制制度； 3.建立健全激励与约束相结合的中长期激励机制,充分调动公司高级管理人员和有关部门重要岗位 人员的积极性和创造性； 4、进一步加强和完善投资者关系管理，促进并提升公司与投资者之间的有效沟通。 公司将继续严格按照《公司法》、《证券法》和《上市规则》等法律法规的要求，认真贯彻专项 16 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 活动精神，及时完善公司治理结构，促进公司的持续健康发展，以进一步提高公司在资本市场的蓝筹 公司的良好形象。 (二)独立董事履行职责情况 1、独立董事参加董事会的出席情况 独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次） 马浔 22 21 1 0 谢荣 22 22 0 0 胡鸿高 22 21 1 0 周占群 22 22 0 0 报告期独立董事未对董事会议案及非董事会议案提出异议。 本公司根据香港联合交易所有限公司《上市规则》的要求建立了独立董事制度。独立董事积极出 席报告期内的董事会会议，审查并批准了本公司的重大关联交易，并对重大关联交易发表独立董事意 见。独立董事为本公司的重大决策提供了专业及建设性的意见，尽心尽职地工作，维护了本公司和全 体股东的合法权益。 (三)公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况 1、业务方面：本公司具有独立完整的业务及自主经营能力 2、人员方面：本公司与控股股东在劳动、人事及工资管理等方面是独立的。本公司总经理、副总 经理、总会计师、董事会秘书等高级管理人员均在本公司领取薪酬，且均未在控股股东单位担任重要 职务。 3、资产方面：所有与本公司生产经营有关的资产均归本公司所有。 4、机构方面：本公司的机构与控股股东完全分离，有独立的办公经营埸所 。 5、财务方面：本公司设立了独立的财会部门，在银行开设独立的帐户，建立了独立的会计核算体 系和财务管理制度。 (四)高级管理人员的考评及激励情况 本公司对下属货轮公司和油轮公司经营班子实行年薪制，并制订了年薪制考核规定。对公司总部 高级经营管理层人员尚未实行年薪制，但正在逐步完善各项考评、激励与约束机制。本公司建立了岗 位工资和效益工资相结合的工资分配制度，在岗位工资外设置年功工资、业绩工资和辅助工资。其中， 岗位工资体现不同岗位的责任差别，年功工资体现劳动积累的差别，业绩工资体现劳动贡献的差别， 辅助工资体现国家的特殊待遇。本公司希望今后能够采取更加有效措施，不断完善内部管理制度，以 充分发挥分配制度的激励与约束作用。 (五)公司内部控制制度的建立健全情况 公司建立了涵盖经营活动所有环节的内部管理制度，公司严格执行各项制度。在经营管理过程中， 公司注重对各级授权的监督管理，责权利挂钩，建立了各项预算、计划制度，并进行日常控制、监督 和调整，公司对下属分公司或控股子公司的监控和管理是有效的。 （1）公司根据财务管理工作的需要，建立了公司与会计报表相关的内部控制体系，制定了一系列 的管理制度，并且在公司经营活动的各个环节落实这些制度。公司经营活动的实际情况证明，这些和 会计报表相关的内部控制管理制度在公司经营活动中发挥了应有的作用，促进了公司规范化运行。 17 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 （2）公司及下属分、子公司均设有专门的法律事务部门，所有的采购、投资等各类合同都要经过 内部的法律事务部门审查后方可签订，法律事务部门在保障公司合法经营、防范风险方面发挥着重要 的作用； （3）公司制定有《募集资金专项存储及使用管理制度》，同时严格履行相应的信息披露义务；此 外，公司从未发生将募集资金用于一级市场申购新股的情况； （4）公司下发了《关于规范及清理大股东及其附属企业占用公司资金的通知》，要求公司各下属 企业委派财务人员加强对关联方资金往来的审查，禁止发生非经营性资金占用，每月上报与大股东及 附属企业之间发生的经营性资金占用及非经营性资金占用情况，以保证不发生大股东占用资金情况。 (六)公司披露董事会对公司内部控制的自我评估报告和审计机构的核实评价意见 本公司不披露董事会对公司内部控制的自我评估报告和审计机构的核实评价意见。 18 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 七、股东大会情况简介 (一)年度股东大会情况 1、公司于 2007 年 6 月 8 日召开 2006 年度股东大会。决议公告刊登在 2007 年 6 月 11 日的《中国 证券报》、《上海证券报》。 公司 2006 年度股东大会于 2007 年 6 月 8 日上午 10：00 在上海市东大名路 700 号召开。出席会议 的股东（或股东授权代理人）16 人，代表股份数 2,196,946,628 股，占公司股本总数的 66.0537 %，符 合有关法律和《公司章程》的规定，会议有效。会议由公司副董事长马泽华先生主持，公司部分董事、 监事、高级管理人员及公司聘任的会计师、律师列席了本次会议。 经大会审议和表决，以普通决议通过以下事项： 1、关于新建 12 艘 5.73 万吨级散货船的议案 2、关于新建 2 艘 4.65 万吨级成品油/原油兼用船的议案 3、公司 2006 年度董事会工作报告 4、公司 2006 年度监事会工作报告 5、公司 2006 年度经审核的境内外财务报告 6、公司 2006 年度利润分配方案 7、关于公司 2007 年度董事、监事薪酬和独立董事津贴的议案 8、关于续聘上海众华沪银会计师事务所和香港安永会计师事务所为本公司 2007 年度境内外审计 师并授权董事会决定其酬金的议案 9、关于公司前次募集资金使用情况专项报告的议案 10、关于增补严志冲先生为公司监事的议案 以特别决议通过以下事项： 11、关于修改的议案 (二)临时股东大会情况 1、第 1 次临时股东大会情况： 公司于 2007 年 4 月 30 日召开 1 年第 1 次临时股东大会。决议公告刊登在 2007 年 5 月 8 日的《中 国证券报》、《上海证券报》、《香港经济日报》、《The Standard》。 公司 2007 年度第一次股东大会于 2007 年 4 月 30 日下午 2：00 在上海东大名路 700 号召开， A 股 股东同时可以通过网络进行表决。参加临时股东大会现场会议和网络投票表决的股东（或股东授权代 理人）63 人，代表股份数 2,097,705,098 股，占公司股本总数的 63.07%，符合有关法律和《公司章程》 的规定，会议有效。公司部分董事、高管人员及公司聘任的会计师、律师列席了本次会议。 经大会审议和表决，以普通决议通过以下事项： 1、关于修改公司经营范围的议案 2、关于制定公司债券持有人会议规则的议案 3、关于新建四艘 23 万载重吨 VLOC 的议案 4、关于购建两艘 4.6 万吨级成品油/原油兼用船的议案 5、关于新建六艘 7.6 万吨成品油/原油兼用船的议案 6、关于增补马泽华先生为公司执行董事的议案 19 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 八、董事会报告 (一)管理层讨论与分析 1、报告期内国际、国内航运市场分析 本集团主营业务为海洋货物运输，主要包括中国沿海地区和国际油品运输以及以煤炭为主的干散 货物运输。 2007 年，全球经济总体保持增长，国际贸易稳定增长；在宏观调控的作用下，中国经济连续第五 年保持较快增长，中国对铁矿石、石油及煤炭等资源产品的需求增长较快。国内外航运市场总体需求 旺盛，行业景气度持续高涨，但各细分市场发展不平衡。 2007 年，由于铁矿石、煤炭等大宗货物需求上升较快，国际干散货运输市场需求持续旺盛，而新 增运力投放不足，导致运价持续走高，波罗的海综合运价指数 BDI 日均 7069 点，同比大幅上升 122%。 同时，由于中国经济持续较快增长，沿海煤炭运输需求持续快速增长，沿海散货综合运价指数均值同 比上升 25.8%，公司与客户签订的 2007 年度电煤包运合同基准运价同比提升了 14.1%。 2007 年，受国际原油价格高企及 OPEC 限产等因素的影响，国际油运市场需求总体不足，同时， 由于新增运力投放过剩，运力供过于求，导致运价呈震荡走低态势。2007 年，国际原油综合运价指数 日均 1124 点，同比下降 13%，其中 VLCC 船型中东至日本航线运价指数日均 WS78.5 点，同比下降 19.4%；内贸油运市场基本保持稳定。 2、报告期内本集团主营情况 （1）本集团主营业务概述 2007 年，本集团坚持以国内沿海电煤和油品运输业务为核心，充分发挥散货船运力大幅增长的优 势，努力抓好各项成本控制，经济效益再创历史新高。受益于 2006 年底成功收购控股股东——中国海 运（集团）总公司及其附属公司所属的 42 艘干散货船，以及国际干散货与国内沿海煤炭运费上涨，公 司利润同比大幅上升。报告期内，本集团共完成运量 2164 亿吨海里，主营业务收入人民币 126.42 亿 元，同比分别增长 26.6%和 34.8%；主营业务成本人民币 73.29 亿元，同比上升 23.9%；实现净利润人 民币 45.96 亿元，每股收益人民币 1.3819 元，同比上升 65.9%。 干散货运输 面对良好的市场发展机遇，同时受益于本集团于 2006 年底收购的 42 艘干散货船于 2007 年年初全 部投入运营，本集团干散货运输收益大幅上升。2007 年，本集团共完成干散货运量 1192 亿吨海里， 营业收入 76.39 亿元，同比分别增长 50.5%和 93.8%。其中，收购的 42 艘散货船运力为 140.6 万载重 吨，占本公司现有散货船运力的 34.9%，完成运量 387 亿吨海里，营业收入人民币 23.3 亿元，实现利 润 11.5 亿元，毛利率为 49.3%。 在煤炭运输方面，本集团坚持以沿海电煤运输为核心，全力做好大客户的电煤运输保障工作。2007 年本集团共完成煤炭运量 813 亿吨海里，营业收入 54.74 亿元，同比分别增长 54.3%和 89.3%。其中， 完成内贸煤运量 736 亿吨海里，营业收入 49.53 亿元，同比分别增长 66.7%和 86.2%；完成外贸煤运量 77 亿吨海里，同比下降 9.8%，营业收入 5.20 亿元，同比增长 124.3%。 在其它干散货运输方面，2007 年本集团共完成运量 379 亿吨海里，营业收入 21.65 亿元，同比分 别增长 43.1%和 106.1%。其中，完成外贸运量 299 亿吨海里，营业收入 16.50 亿元，同比分别增长 33.0% 和 107.9%；内贸运量 80 亿吨海里，营业收入 5.15 亿元，同比分别增长 99.8%和 98.7%。 油品运输 2007 年，面对内贸油品运输市场基本稳定、国际油运市场低迷的困难，本集团根据各细分市场的 特点，精心组织运输生产，努力做好安全管理和成本控制。本集团全年共完成油品运量 972 亿吨海里， 同比增长 6.2%；营业收入人民币 50.03 亿元，同比下降 8.0%。 在内贸油品运输方面，2007 年本集团继续加大老旧油轮的处置力度，导致运力投放减少 15%。本 集团全年共完成内贸油运量 165 亿吨海里，营业收入人民币 20.74 亿元，同比分别下降 15.6%和 7.2%。 具体情况如下：完成海洋油运量 96 亿吨海里，同比下降 7.0%，营业收入人民币 10.82 亿元，同比增长 20 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 2.2%；完成进口中转油运量 43 亿吨海里，营业收入人民币 6.80 亿元，同比分别增长 6.4%和 5.2%；完 成成品油运量 18.8 亿吨海里，营业收入人民币 1.82 亿元，同比分别下降 61.3%和 61.0%。 在外贸油运市场方面，面对市场持续低迷的困难，本集团加强市场研究，重点抓好 VLCC、Aframax 及灵便型等主力船舶的揽货工作，加大市场开拓力度。2007 年，随着新造油轮的交付，本集团外贸运 力投放增长 11%，全年共完成外贸油品运量 807.3 亿吨海里，同比增长 12.1%，营业收入人民币 29.30 亿元，同比下降 8.6%；其中，完成外贸原油运量 419.7 亿吨海里，同比增长 11.7%，营业收入人民币 8.92 亿元，同比下降 16.9%；完成外贸成品油运量 387.6 亿吨海里，同比增长 12.6%，营业收入人民币 20.38 亿元，同比下降 4.4%。 (2)主营业务分行业、产品情况表 单位:千元 币种:人民币 分行业或 营业利 营业收入比上 营业成本比上 营业利润率比上年 营业收入 营业成本 分产品 润率(%) 年同期增减(%) 年同期增减(%) 同期增减 分行业 运输业 12，642，111 7,329,308 42.0 34.8 23.9 增加 5.2 个百分点 分产品 煤炭运输 5,473,522 2,884,308 47.3 89.3 69.4 增加 6.4 个百分点 油品运输 5,003,418 3,512,827 29.8 -8.0 -2.5 减少 4.1 个百分点 其他运输 2,165,171 932,173 32.3 106.1 53.3 减少 9.8 个百分点 (3)主营业务分地区情况 单位:千元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年同期增减(%) 国内运输 7,542,759 46.3 国际运输 5,099,352 20.6 （4）控股及合营公司的经营情况及业绩 单位:千元 币种:人民币 被投资企业名称 注册资本 经营范围 占注册资 净利润 (千元) 本比例% 国内沿海及长江中下游普通货船运 上海时代航运有限公司 1,200,000 输；从事进出中华人民共和国港口 50 273,234 货物运输的无船承运业务 国内沿海及长江中下游各港间水上 货物运输；国际海上货物运输；揽 珠海新世纪航运有限公司 514,000 50 110,793 货、仓储、租船，船务代理、技术 咨询和煤炭配送等。 国内沿海和长江中下游普通货船运 上海友好航运有限公司 50,000 输；国际贸易，转口贸易，保税区 50 18,102 内企业间贸易。 海上货物运输、船舶租赁、修船、 中海发展(香港)航运有限公 USD500 船舶代理、船舶备件、燃料及食品 99 793,069 司(注) 供应。 注：公司于 2001 年 12 月 31 日与中海(香港)控股有限公司达成信托协议，中海(香港)控股有限公 司将其拥有的中海发展(香港)航运有限公司 1%的股份以信托的形式转给公司。因此公司在实质上拥有 了中海发展(香港)航运有限公司 100%的收益权。 21 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 （5）主要供应商、客户情况 单位:千元 币种:人民币 前五名供应商采购金额合计 3,004,907 占采购总额比重 41% 前五名销售客户销售金额合计 2,037,890 占销售总额比重 16% 我公司前五名供应商为：中石化中海船舶燃料供应有限公司、SCANDINAVIAN、DAN-BUNKERING、 中海工业有限公司、中海国际船舶管理有限公司。 3、成本分析 2007 年，本集团在采取有效措施增加主营业务收入的同时，继续加强对各项主要成本的全面控制， 通过多方面的预控和管理，有效地控制了燃油费、港口费、修理费等主要成本。 2007 年 6 月份以来，由于受地缘政治及 OPEC 组织限产等因素的影响，国际原油价格持续上扬并 屡创新高，航运企业在燃油成本控制方面面临持续上升的压力。本集团密切关注国际燃油价格走势， 采取适时分批锁价采购，并通过加快船队结构调整，降低单位能耗，合理提高低质燃料油的使用比例 等措施，使燃油成本的增长得到了有效控制。 2007 年本集团共发生运输成本人民币 73 亿元，同比上升 23.9%，低于运输收入 34.8%的增幅。具 体分析如下： (1) 燃油成本：2007 年本集团燃油费人民币 29.6 亿元，同比增长 19.6%，占运输成本的 40.3%。 由于本集团节油力度进一步增强，在周转量同比增长 26.6%的情况下，燃油消耗量同比仅增长 17.3%， 每千吨海里燃油消耗量同比下降 7.4%。 (2) 港口成本：2007 年本集团港口费人民币 6.79 亿元，同比增长 17.4%，占运输成本的 9.3%。 (3) 人工成本：2007 年本集团人工成本人民币 5.78 亿元，同比增长 8.9%，占运输成本的 7.9%。 (4) 折旧费：2007 年本集团折旧费 9.09 亿元，同比上升 2.2%，占运输成本的 12.4%。 (5) 修理费：上半年本集团修理费 4.56 亿元，同比增长 13.5%，占运输成本的 6.2%。 4、报告期内本集团财务状况 本集团全年发生管理费用 1.65 亿元，同比下降 10.1%。 全年发生财务费用 1.95 亿元，同比增长 43.6%；其中利息支出 1.73 亿元，同比增加 43.7%。 全年营业外收支净额为 4.25 亿元，主要系本集团在年内共处置了 22 艘老旧船舶的净收益。 截至 2007 年 12 月 31 日， 本集团资产总额为 236.07 亿元，负债总额为 74.38 亿元，股东权益为 161.70 亿元，资产负债率为 31.5%，比年初提高了 5.6 个百分点。 5、2008 年前景展望及工作重点 据国际货币基金组织预测,由于受美国经济陷入疲软和全球金融市场动荡的冲击,2008 年全球经济 的增速预计将趋于减缓。同时，在宏观调控政策下，中国国民经济增速将趋缓，预计 2008 年 GDP 增 速将控制在 8%左右，进出口贸易增速将出现回落。然而，中国经济的平稳增长仍将带动对煤炭、矿 石、石油等大宗货物的运输需求，这为本集团发挥内外贸兼营的优势，保持健康发展提供了有利条件。 因此，国内外航运市场在未来一年挑战与机遇并存，不确定因素增加。 国际油品运输方面，随着新增运力持续投放，同时油价高企将抑制全球对石油的需求增长，然而 随着单壳油轮的营运限制越来越多，公司对 2008 年国际油轮运输市场审慎乐观。国际干散货运输方面， 由于导致 2007 年 BDI 指数爆发性增长的几大因素：运力供不应求、运距拉长、港口阻塞等仍然存在， 预计 2008 年 BDI 指数仍将维持高位震荡运行的态势。公司与客户签订的 2008 年度国内沿海散货包运 22 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 合同基准运价同比提升了 40%，同时进一步完善了燃油附加费条款和滞期费条款。国内沿海油品运输 预计基本保持稳定。 据国际能源机构预测，全球将在 5 年内出现石油供应短缺危机，从而导致油价飙升。自 2007 年 6 月份以来国际原油价格大幅上涨，并屡创历史新高。由于燃油成本占本集团运输成本的比例超过四成， 因此本集团在燃油成本控制方面面临持续上升的压力。 针对目前的市场情况，2008 年本集团将重点做好以下几方面的工作： （1）继续加强与各大货主战略合作，保持长期稳定的战略合作关系，以进一步巩固和扩大公司在 内外贸运输市场的份额，并降低运价波动带来的经营风险。在煤炭运输方面，本集团将继续以电煤运 输为核心，进一步加强与重要客户的战略合作，增强重要客户的电煤运输能力，同时，扩充联营公司 的电煤运输规模和实力，拓展新增市场，进一步扩大市场占有率；在油品运输方面，本集团将继续加 强与中石油、中石化、中海油等大货主战略合作，一方面进一步理顺沿海油运运价机制，另一方面公 司将以与中国石化签订的长期运输协议为依托，同时寻求与国际大石油公司的战略合作，建立长期稳 定的运价机制，降低货源和运价波动的风险。在进口铁矿石运输方面，2006 年 10 月以来，本公司陆 续与首钢、宝钢、武钢等国内大型钢铁企业签订了铁矿石长期包运合同，建立了运价、油价和船价联 动机制，保证了货源的稳定，实现了公司在超大型矿砂船经营上的重大突破。 （2）继续加快船舶结构调整，进一步优化船队结构，并提高船舶运输效率。2007 年，本集团共 处置老旧船舶 22 艘/40.8 万载重吨，计划 2008 年将处置老旧船舶 13 艘/21 万载重吨；同时，本集团进 一步加大新船建造力度和在建船舶的监造力度，确保新船如期交付使用。2007 年共签约建造了 10 艘 油轮和 38 艘散货船，共计 614 万载重吨。目前，本集团在建船舶共计 59 艘/869 万载重吨，将全部于 2012 年底前交付使用，未来五年资本性支出总计约人民币 234 亿元。 （3）继续落实各项节支措施，重点抓好燃油成本控制。本集团将继续加强市场分析，采取加强燃 油采购供应管理和监控、锁定部分燃油价格、降低燃油单耗、进一步完善国内沿海电煤和原油运输燃 油附加费条款等有效措施，全力做好燃油及其它各项成本控制，力争将成本上涨幅度降至最低。 （4）进一步加强租船工作，提高租船运力比例。公司于 2007 年在香港相继设立了两家专业化租 船公司，力图将租船作为发展运力的常规模式，作为实施「世界级船队」战略规划的重要补充手段， 力争 2010 年使租入运力达到本集团自有运力的 30%。 根据 2008 年国内外航运市场形势，结合本集团新造船运力投放情况，预计本集团 2008 年运力规 模比 2007 年度略有增长，预计完成运输周转量 2351 亿吨海里，同比增长 5.8%，营业收入约为人民币 179 亿元、营业成本约为人民币 98 亿元，同比分别增长 41.1%和 33.5%。 (二)公司投资情况 报告期内公司投资额为 7,668,348 千元，比上年增加 3,775,423 千元，增加的比例为 96.98%。主要 是购建船舶固定资产支付的现金。 1、募集资金使用情况 公司于 2007 年 7 月 2 日通过发行可转换公司债券募集资金 20 亿元，本年度已累计使用 20 亿元， 募集资金用于向中国海运（集团）总公司及其下属公司收购 42 艘干散货船。 23 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 (三)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 1、统一公司 A 股、H 股有关会计处理 《企业会计准则》解释第 1 号规定，“原同时按照国内及国际财务报告准则对外提供财务报告的 B 股、H 股等上市公司，首次执行日根据取得的相关信息，能够对因会计政策变更所涉及的交易或事 项的处理结果进行追溯调整的，以追溯调整后的结果作为首次执行日的余额”。 鉴于目前境内外会计准则已实质性趋同,为提高会计信息质量，公司在 2007 年度审计过程中，在 遵循《企业会计准则》和香港一般采纳的会计准则基础上，本着谨慎性原则，对公司历史遗留下来的 A 股与 H 股有关会计处理差异进行了追溯调整，并经年审会计师事务所审计确认。具体情况如下： （1）追溯调整 A 股、H 股部分船舶原值与累计折旧的会计处理差异 由于历史原因，公司在 1994 年成立时部分船舶的入账原值与累计折旧在境内外会计处理上存在差 异，截止 2006 年 12 月 31 日，因上述原因导致 A 股与 H 股的资产净值差异为 5551 万元，占公司总资 产的比例为 0.25%。经咨询财政部企业会计准则实施问题专家工作组及有关部门，并经年审会计师事 务所审计确认，公司于本年追溯调整 A 股的资产净值，以达到与 H 股确认的资产净值相一致。 （2）统一 A 股、H 股对住房周转金的会计处理差异 2001 年公司根据财政部有关规定,对原享受福利分房政策的职工住房周转金采取了一次性转入期 初未分配利润的会计处理方法，而境外 H 股则将此笔开支作为递延职工费用，在 10 年受益期内分摊。 由于该递延职工费用已不具备给公司带来未来经济利益的性质，经年审会计师事务所审计确认，公司 将 H 股的递延职工费用余额 4966.8 万元一次性计入 2007 年损益，因此项调整本期 H 股净利润比 A 股 减少 4966.8 万元，约占本期净利润的 1%。 （3）统一 A 股、H 股对递延所得税的会计处理差异 公司原境内 A 股与境外 H 股在资产减值准备是否确认递延所得税以及折旧计算方面存在会计处理 差异，导致原 A 股确认的递延所得税负债与 H 股确认的递延所得税负债产生差异。年审会计师事务所 经审计后认为，采用 H 股确认的金额更符合公司的实际情况，因此项调整增加公司所有者权益 928.3 万元。 经过以上主要会计事项的调整，公司 2007 年度境内外股东权益实现了统一，境内外 2007 年度的 净利润差异减少到 4966.8 万元，实现了境内外会计处理的实质性趋同，会计信息质量得到进一步提升。 现将按中国企业会计准则与按香港一般采纳的会计准则编制的 2007 年度合并财务报表的主要差 异列示如下，该表经过年审会计师事务所审计后确认，并列示于 2007 年度公司境内财务报表内（附注 十五、7）。 按中国企业会计准则编制的财务报表与按香港一般采纳的会计准则编制的合并财务报表的主要差异如下： 净利润 净资产 人民币千元 人民币千元 按香港一般采纳的会计准则编制 4,546,383 16,169,515 递延职工费用摊销 49,668 按中国企业会计准则编制 4,596,051 16,169,515 报告期内，公司无其他会计政策、会计估计变更或重大会计差错。 2、对前期已披露的 2007 年期初资产负债表相关项目及金额调整 根据新颁布的《企业会计准则》及财会（2006）3 号文，公司已于 2007 年起全面执行《企业会计 准则》。根据《企业会计准则第 38 号——首次执行企业会计准则》要求，公司已根据 2006 年 12 月 31 日资产负债表各项目及金额编制了首次执行日资产负债表并在 2007 年前期各定期报告中披露。 2007 年 11 月 14 日，财政部印发《企业会计准则解释第１号》，要求企业在编制执行新会计准则 后的首份年报时，对首次执行日有关资产、负债及所有者权益项目的账面余额进行复核，并经年审会 计师事务所审计后予以调整。 现将 2006 年境内年报和 2007 年境内年报中披露的 2007 年 1 月 1 日股东权益的差异情况调节如下， 该表已经过年审会计师事务所审定，并列示于 2007 年度公司境内财务报表内（附注十五、6）。 24 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 单位：千元 项目名称 2007年年报 2006年年报 差异 2006年12月31日股东权益 12,465,896 12,465,896 - 新增同一控制企业合并 8,327 - 8,327 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 85,013 85,013 - 衍生金融工具 1,044 1,044 - 所得税 (60,205) (69,488) 9,283 H股特别追溯调整(注1) 55,510 23,389 32,121 2007年1月1日股东权益 12,555,585 12,505,854 49,731 注1：系追溯调整中国企业会计准则与香港财务报表准则确认的固定资产折旧的差异。 (四)董事会日常工作情况 1、董事会会议情况及决议内容 （1）公司于 2007 年 1 月 25 日召开第 1 次董事会会议，审议《关于出售“永安 4”轮的议案》。 （2）公司于 2007 年 2 月 2 日召开第 2 次董事会会议，决议公告刊登在 2007 年 2 月 5 日的《中国 证券报》、《上海证券报》。 （3）公司于 2007 年 2 月 16 日召开第 3 次董事会会议，决议公告刊登在 2007 年 2 月 26 日的《中 国证券报》、《上海证券报》。 （4）公司于 2007 年 3 月 2 日召开第 4 次董事会会议，决议公告刊登在 2007 年 3 月 5 日的《中国 证券报》、《上海证券报》。 （5）公司于 2007 年 3 月 13 日召开第 5 次董事会会议，决议公告刊登在 2007 年 3 月 14 日的《中 国证券报》、《上海证券报》。 （6）公司于 2007 年 3 月 29 日召开第 6 次董事会会议，决议公告刊登在 2007 年 3 月 30 日的《中 国证券报》、《上海证券报》。 （7）公司于 2007 年 4 月 12 日召开第 7 次董事会会议，决议公告刊登在 2007 年 4 月 13 日的《中 国证券报》、《上海证券报》。 （8）公司于 2007 年 4 月 18 日召开第 8 次董事会会议，决议公告刊登在 2007 年 4 月 19 日的《中 国证券报》、《上海证券报》。 （9）公司于 2007 年 4 月 26 日召开第 9 次董事会会议，决议公告刊登在 2007 年 4 月 27 日的《中 国证券报》、《上海证券报》。 （10）公司于 2007 年 5 月 25 日召开第 10 次董事会会议，决议公告刊登在 2007 年 5 月 28 日的《中 国证券报》、《上海证券报》。 （11）公司于 2007 年 6 月 25 日召开第 11 次董事会会议，决议公告刊登在 2007 年 6 月 26 日的《中 国证券报》、《上海证券报》。 （12）公司于 2007 年 7 月 9 日召开第 12 次董事会会议，决议公告刊登在 2007 年 7 月 10 日的《中 国证券报》、《上海证券报》。 （13）公司于 2007 年 7 月 30 日召开第 13 次董事会会议，审议《关于处置“华志”轮的议案》。 （14）公司于 2007 年 8 月 14 日召开第 14 次董事会会议，决议公告刊登在 2007 年 8 月 15 日的《中 国证券报》、《上海证券报》。 （15）公司于 2007 年 9 月 11 日召开第 15 次董事会会议，审议《关于处置“大庆 254”轮的议案》。 （16）公司于 2007 年 9 月 17 日召开第 16 次董事会会议，决议公告刊登在 2007 年 9 月 18 日的《中 国证券报》、《上海证券报》。 25 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 （17）公司于 2007 年 9 月 29 日召开第 17 次董事会会议，审议《关于与武钢签订 30 万吨级矿砂 船长期铁矿石运输合同的议案》。 （18）公司于 2007 年 10 月 10 日召开第 18 次董事会会议，决议公告刊登在 2007 年 10 月 11 日的 《中国证券报》、《上海证券报》。 （19）公司于 2007 年 10 月 22 日召开第 19 次董事会会议，决议公告刊登在 2007 年 10 月 23 日的 《中国证券报》、《上海证券报》。 （20）公司于 2007 年 11 月 14 日召开第 20 次董事会会议，决议公告刊登在 2007 年 11 月 15 日的 《中国证券报》、《上海证券报》。 （21）公司于 2007 年 12 月 13 日召开第 21 次董事会会议，决议公告刊登在 2007 年 12 月 14 日的 《中国证券报》、《上海证券报》。 （22）公司于 2007 年 12 月 27 日召开第 22 次董事会会议，决议公告刊登在 2007 年 12 月 28 日的 《中国证券报》、《上海证券报》。 2、董事会对股东大会决议的执行情况 2007 年 6 月 8 日召开的公司 2006 年度股东大会审议通过了分红派息议案，即以 2006 年末总股本 3,326,000,000 股为基数，派发末期股息每股人民币 0.30 元（含税），总额共计人民币 99,780 万元。上 述股息已派发予 2007 年 5 月 8 日登记在册的 H 股股东和 2007 年 6 月 22 日收市后登记在册的 A 股股 东。 3、董事会下设的审计委员会的履职情况汇总报告 （1）审计委员会对年度财务报告的审议工作情况 公司 2007 年第 21 次董事会审议了《关于变更境内外会计师事务所的议案》，聘请天职国际会计 师事务所有限公司、天职（香港）会计师事务所有限公司（以下简称“天职国际”）作为 2007 年度审 计机构，上述议案经公司 2008 年第二次临时股东大会审议通过。 为确保公司 2007 年度审计工作的顺利开展，审计委员会与天职国际对进场审计工作的时间安排进 行了审核，并对其提交的审计计划进行了审阅。审计委员会认为审计计划基本符合公司的实际情况， 并要求天职国际按时、按质完成 2007 年报审计任务。 在天职国际进场前，审计委员会组织相关人员对公司财务报表进行了认真审核，认为财务会计报 表基本能够反映公司的财务状况、经营成果和现金流量情况。在出具初步审计意见后，审计委员会召 开专门会议，听取了天职国际的审计情况汇报。 （2）审计委员会对 2007 年度审计工作的总结报告 天职国际对公司 2007 年度财务报表的审计工作，内容主要是对 2007 年 12 月 31 日的公司及合并 资产负债表、2007 年度的公司及合并利润表、公司及合并股东权益变动表和公司及合并现金流量表以 及财务报表附注进行审计并发表审计意见。 （3）审计委员会对 2007 年度审计工作的评价报告 ① 独立性评价：天职国际的职员未在公司任职；公司与天职国际之间无相互投资的情形，也没有 其他经营业务关系；在本次审计工作中，天职国际保持了审计的独立性。 ② 专业胜任能力评价：根据天职的审计计划，审计小组由 23 人组成，具备承办审计业务的专业 知识和相关职业证书。 ③ 审计工作评价：天职国际在本次审计中执行了审计程序，在此基础上对公司 2007 年度财务报 表发表了标准无保留意见的审计报告。 26 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 4、董事会下设的薪酬委员会的履职情况汇总报告 公司较好地执行了 2007 年度第 6 次董事会审议通过的对 2007 年公司董监事、高管人员的薪酬分 配办法形成的决议。除公司独立董事津贴从 60000 元/年调整为 80000 元/年，公司其他董事及高管人员 的薪酬与 2006 年基本持平或略有增加，其收入的增长幅度远低于公司效益的增长。 预测 2008 年国际、国内干散货运输仍将保持高位运行，国际、沿海油品运输总体相对稳定。为此， 建议公司董事及高管的 2008 年度薪酬标准视公司年度效益及经营管理情况作适当调整，调整幅度不超 过 7%；公司聘用的五位独立董事、一位外聘监事的津贴拟仍执行 2007 年标准，为 80000 元/年（含税）。 (五)利润分配或资本公积金转增预案 根据二零零八年三月二十五日召开的二零零八年第七次董事会会议决议，公司通过了 2007 年度利 润分配预案，即按照母公司 2007 年度净利润 3,724,491,711.31 元为基数，提取 10%的法定盈余公积 372,449,171.13 元，并以 2008 年 3 月 26 日登记在册的总股本为基数，向全体股东按每 10 股派现金股 息人民币 5.00 元（含税），共计约 1,702,510,000 元。 27 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 九、监事会报告 (一)监事会的工作情况 1、2007 年第一次监事会会议审议关于新建四艘 23 万吨级 VLOC 矿砂船的议案 2、2007 年第二次监事会会议审议关于中海发展股份有限公司 2006 年度监事会工作报告的议案、 关于公司 2006 年度财务报告的议案、关于公司 2006 年度利润分配的议案、关于公司 2006 年度报告正 文及年报摘要的议案、关于增补严志冲为公司监事的议案 3、2007 年第三次监事会会议审议关于公司 2007 年第一季度报告的议案 4、2007 年第四次监事会会议审议关于中海发展公司治理自查报告的议案、关于处置“向丹、向莲、 向鹰”轮的议案 5、2007 年第五次监事会会议审议关于公司 2007 年上半年度财务报告的议案、关于公司 2007 年 半年度报告全文及摘要的议案、关于珠海新世纪航运有限公司新造 4 艘 5.7 万吨级散货船及对其增资 的议案、关于修订《中海发展股份有限公司企业会计制度》的议案、关于为公司董事、监事和高级管 理人员投保责任险的议案 6、2007 年第六次监事会会议审议关于公司 2007 年第三季度报告的议案、关于增补罗宇明先生为 公司职工监事的议案、关于推荐於世成先生为公司监事候选人的议案 7、2007 年第七次监事会会议审议关于续签“向利”轮等四艘船舶租赁合同的议案、关于续签“向秀” 轮等五艘船舶租赁合同的议案、关于续签“大庆 88”轮租赁合同的议案、关于续签“松林湾”轮租赁合同 的议案 8、2007 年第八次监事会会议审议关于续建四艘 30 万载重吨 VLOC 的议案、关于续建 10 艘 5.73 万吨散货船的议案、关于处置“大庆 244、永池和剑池”三艘船的议案 (二)监事会对公司依法运作情况的独立意见 公司能严格执行国家的法律、法规，按上市公司的规范程序运作。公司董事、经理及其他高级管 理人员能尽职尽责，按股东大会和董事会的决议认真执行，未发现上述人员在执行公司职务时有违反 法律、法规和《公司章程》或损害公司利益的行为。 (三)监事会对检查公司财务情况的独立意见 报告期内，公司财务状况良好，财务管理规范，内控制度能够严格执行并不断完善，保证了生产 经营的正常运行。公司 2007 年年度财务报告真实地反映了公司的财务状况和经营成果，天职国际会计 师事务所有限公司所出具的审计报告是客观公正的。 (四)监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见 公司于 2007 年 7 月发行 20 亿元可转换公司债券，用于支付公司于 2006 年底向母公司中国海运（集 团）总公司及其附属公司购买 42 艘散货船之船款，发行可转换公司债券所得资金已全部用于上述项目。 (五)监事会对公司收购出售资产情况的独立意见 报告期内，公司收购交易价格合理，在交易活动中，未发现内幕交易。 (六)监事会对公司关联交易情况的独立意见 报告期内，关联交易符合公平、公开、公正的原则，交易价格遵循市场价格原则，协商确定，公 平交易，未损害股东的权益或造成公司资产流失。 28 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 十、重要事项 (一)重大诉讼仲裁事项 本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。 (二)资产交易事项 1、收购资产情况 公司于 2006 年底向控股股东——中国海运（集团）总公司及其下属公司收购的 42 艘干散货船已 于 2007 年年初全部交付并投入运营。 2、出售资产情况 单位：人民币 万元 被出售 账面 评估 出售 出售 是否为关 资产购买方名称 资产 价值 价值 金额 损益 联交易 荣成市丰隆船务有限责任公司 金泉 654.30 1,139.66 1,220.00 528.30 否 上海新鸥海运有限公司 海棠 807.60 804.13 760.00 (72.60) 否 广州市众鑫船舶服务有限公司 永安 4 11,833.30 - 17,382.90 5,506.00 否 广东梁文杰先生 建设 5 58.80 907.36 860.00 774.00 否 深圳市惠隆行海运有限公司 建设 6 58.80 905.32 880.00 793.40 否 泉州展兴船务有限公司 建设 22 335.90 984.55 950.00 584.30 否 江门市新会区苍山拆船有限公司 大庆 44 141.70 - 1,826.20 1,629.20 否 上海时代航运有限公司* 北极星 6,424.00 9,965.44 9,965.40 1,671.20 否 大连龙达盛海运有限公司 建设 4 - 842.72 700.00 676.40 否 闽东丛贸船舶实业有限公司 大庆 51 102.20 - 2,216.20 1,961.40 否 RAINBOW SUCCESS LIMITED 大庆 61 713.30 - 2,642.60 1,834.50 否 巴拿马宏洋国际船务有限公司 华西 48.40 - 2,901.50 2,686.40 否 建设 11、 福建省锦洋航运有限公司 1,187.40 2,268.50 2,601.60 1,334.20 否 建设 12 闽东丛贸船舶实业有限公司 滇池 254.00 - 3,527.80 3,165.90 否 向丹、 上海浦海航运有限公司* 向莲、 608.40 2,594.25 2,800.00 2,175.10 是 向鹰 日升船务有限公司 华志 122.20 - 4,222.30 3,842.50 否 闵东丛贸船舶实业有限公司 大庆 254 65.00 - 4,911.10 4,547.20 否 大庆 244、 中海(海南)海盛船务股份有限公司* 358.30 4,546.97 4,574.94 4,024.30 是 永池 注：上海时代航运有限公司为本公司持股 50%的合营公司；上海浦海航运有限公司、中海(海南) 海盛船务股份有限公司为本公司的控股股东——中国海运（集团）总公司直接或间接控股的子公司； 其余的资产购买方皆为独立第三方。 (三)报告期内公司重大关联交易事项 1、其他重大关联交易 2006 年 10 月 31 日，公司与中国海运集团签订《关于海运物料供应和服务协议》（“服务协议”）， 并且 《关于签订新服务协议及建议申请中国海运(集团)总公司向本公司提供海运物料和服务供应 2007 至 2009 年度交易额上限的议案》已在 2006 年 12 月 28 日召开的 2006 年第一次临时股东大会批准生效 29 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 （控股股东回避表决）。根据服务协议，中国海运（集团）总公司（或其附属公司）将向本公司的船 舶提供持续营运所必需的船用物料及服务，包括船舶维修保养服务，提供润滑油、淡水、原料、燃油 及其他服务。该服务协议有效期为三年，自 2007 年 1 月 1 日起至 2009 年 12 月 31 日止。在该服务协 议下应支付的费用乃经公平原则磋商确定，并根据其适用性和可行性参照国际定价、市场价或成本决 定。 报告期内，本公司就服务协议支付给中国海运（集团）总公司及其附属公司或合营公司之主要款 项及其他与中国海运（集团）总公司、同系附属公司进行关联交易之详情见本报告会计报表附注九. 关联方关系及其交易的披露。 (四)托管情况 本年度公司无托管事项。 (五)承包情况 本年度公司无承包事项。 (六)租赁情况 与关联方之间的船舶租赁情况请见本报告会计报表附注九.关联方关系及其交易的披露。 (七)担保情况 本年度公司无担保事项。 (八)委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。 (九)其他重大合同 报告期内新造船情况 2007 年 2 月 2 日，本公司所属中海发展（香港）航运有限公司与广州中船龙穴造船有限公司签约 建造四艘 23 万载重吨 VLOC(超大型矿砂船)，总价约 3.232 亿美元。四艘 VLOC 交船时间预计为 2009 年 12 月，2010 年 4 月、2010 年 7 月和 2010 年 12 月。该合同于 2007 年 4 月 30 日生效。 2007 年 2 月 16 日，本公司所属中海发展（香港）航运有限公司与中海工业有限公司及中海工业 （江苏）有限公司签约建造两艘 4.6 万吨级成品油/原油兼用船，总价约 8700 万美元。两艘油轮交船时 间预计为 2008 年 8 月底之前。该合同于 2007 年 4 月 30 日生效。 2007 年 3 月 2 日，本公司与大连船舶重工集团有限公司签约建造 6 艘 7.6 万吨成品油/原油兼用船， 总价为 3.0756 亿美元。六艘船舶交船时间预计为 2009 年 6 月，2009 年 9 月，2009 年 12 月，2010 年 3 月，2010 年 6 月和 2010 年 9 月。该合同于 2007 年 4 月 30 日生效。 2007 年 3 月 29 日，本公司与中海工业有限公司及中海工业（江苏）有限公司签约建造 12 艘 5.73 万吨级散货船，总价约人民币 327,420 万元。12 艘船舶交船时间预计为 2008 年 12 月、2009 年 1 月、 2009 年 5 月、2009 年 6 月、2009 年 12 月、2010 年 2 月、2010 年 5 月、2010 年 9 月、2010 年 9 月、 2010 年 10 月、2011 年 2 月和 2011 年 3 月。该合同于 2007 年 6 月 8 日生效。 2007 年 4 月 12 日，本公司所属中海发展（香港）航运有限公司与中海工业有限公司及中海工业 （江苏）有限公司签约建造两艘 4.65 万吨级成品油/原油兼用船，总价约 9240 万美元。两艘油轮交船 时间预计为 2008 年 10 月和 2009 年 1 月。该合同于 2007 年 6 月 8 日生效。 2007 年 10 月 22 日，本公司所属中海发展（香港）航运有限公司与大连船舶重工集团有限公司及 中国船舶重工国际贸易有限公司签约建造四艘 30 万载重吨 VLOC，总价约 4.552 亿美元，该四艘 VLOC 交船时间预计为 2011 年 8 月，2011 年 10 月、2011 年 12 月和 2012 年 3 月。该合同于 2008 年 1 月 18 日生效。 30 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 2007 年 10 月 27 日，本公司所属中海发展（香港）航运有限公司与广州中船龙穴造船有限公司及 中国船舶工业贸易公司签约续建四艘 23 万载重吨 VLOC，总价约 3.6064 亿美元，该四艘 VLOC 交船 时间预计为 2011 年 4 月，2011 年 7 月、2011 年 10 月和 2011 年 12 月。该合同于 2008 年 1 月 18 日生 效。 2007 年 12 月 29 日，本公司所属中海发展（香港）航运有限公司与大连船舶重工集团有限公司及 中国船舶重工国际贸易有限公司签约续建四艘 30 万载重吨 VLOC，总价约 4.672 亿美元，该四艘 VLOC 交船时间预计为 2012 年 2 月，2012 年 4 月、2012 年 5 月和 2012 年 6 月。该合同于 2008 年 2 月 29 日 生效。 2007 年 12 月 29 日，本公司所属中海发展（香港）航运有限公司与中海工业有限公司及中海工业 （江苏）有限公司签约建造 4 艘 5.7 万吨级散货船，总价约人民币 120088 万元。预计将分别于 2012 年 3 月、2012 年 4 月、2012 年 5 月、2012 年 8 月或之前交付。 2007 年 12 月 29 日，本公司与中海工业有限公司及中海工业（江苏）有限公司签约建造 6 艘 5.73 万吨级沿海散货船，总价约人民币 163710 万元，预计将分别于 2011 年 5 月、2011 年 5 月、2011 年 6 月、2011 年 7 月、2011 年 11 月、2012 年 2 月或之前交付。上述 10 艘船舶的造船合同于 2008 年 2 月 29 日生效。 关联光船租赁合同 2007 年 11 月 14 日，本公司与中海集装箱运输股份有限公司签订有条件续租合同，将原光租给中 海集装箱运输股份有限公司的“向利”、 “向悦” 、“向壮”、“向茂”轮继续光租半年，租期从 2008 年 1 月 1 日开始起算，维持租金各自为 2800 美元/天不变。 2007 年 11 月 14 日，本公司间接控股的向秀航运有限公司、向达航运有限公司、向兴航运有限公 司、向旺航运有限公司与中海集装箱运输（亚洲）有限公司签订有条件续租合同，将原光租给中海集 装箱运输（亚洲）有限公司的“向秀”、“向珠”、“向达”、“向兴”、“向旺”等五轮续租一年，其中“向秀” 、 “向达”两轮的租金各自为 1370 美元/天， “向兴” 、“向旺” 两轮的租金各自为 2500 美元/天，“向珠”轮 的租金为 3000 美元/天。 2007 年 11 月 14 日，本公司与上海海运实业有限公司签订有条件续租合同，将原向上海海运实业 有限公司光租的“大庆 88”轮续租一年，从 2008 年 1 月 1 日开始起算，租金由 9500 美元/天下调至 8750 美元/天。 2007 年 11 月 14 日，本公司间接控股的锡川航运有限公司与中国海运（香港）控股有限公司签订 有条件续租合同，将原向中国海运（香港）控股有限公司光租的“松林湾”轮续租一年，从 2008 年 1 月 1 日开始起算，维持租金为 19000 美元/天。 上述关联光船租赁合同已在于 2008 年 1 月 18 日召开的 2008 年度第一次临时股东大会上获得批准。 (十)承诺事项履行情况 2001 年 5 月 23 日，本公司的控股股东中国海运（集团）总公司向本公司作出不竞争承诺： 1、不从事与本公司存在竞争的业务； 2、不支持下属受控制企业开展与本公司竞争的业务。 在报告期内，中国海运（集团）总公司没有违反以上任何一项承诺。 中国海运（集团）总公司在股权分置改革中承诺： 1、在本次股权分置改革方案实施后所持有的中海发展的股份自获得上市流通权之日起，在十二个 月内不上市交易或者转让。 2、在本次股权分置改革方案实施后所持有的中海发展的股份自获得上市流通权之日起，在三十六 个月内不通过上市交易方式出售。 3、在第 2 项承诺期期满后二十四个月内，在本次股权分置改革方案实施后所持有的中海发展的股 份如果通过上市交易方式出售，则出售价格不低于股权分置改革方案公告前一个交易日流通 A 股收盘 价的 150%，即不低于 9.38 元。如果自股权分置改革方案实施之日起至该等期间有派息、送股、资本 公积金转增股本等事项导致股价除权、除息的情况发生，则该承诺价格相应除权、除息。 4、本次股权分置改革所发生的各种费用，全部由中国海运（集团）总公司承担。 31 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 于报告期内，中国海运（集团）总公司按约履行、没有违反。 (十一)聘任、解聘会计师事务所情况 报告期内，公司改聘了会计师事务所，公司原聘任上海众华沪银会计师事务所为公司的境内审计 机构，公司现聘任天职国际会计师事务所为公司的境内审计机构， 公司原聘任香港安永会计师事务所为公司的境外审计机构，公司现聘任天职（香港）会计师事务 所为公司的境外审计机构， 根据国务院国有资产监督管理委员会（以下简称“国资委”）《关于开展 2007 年度中央企业财务抽 查审计工作的通知》（以下简称“通知”）（国资厅发评价[2007]84 号）规定，公司控股股东中国海运 （集团）总公司(以下简称“中国海运”)属于纳入国资委 2007 年度集团财务抽查审计范围的企业。根据 该通知的要求，公司作为中国海运控股的上市公司也纳入了本次财务审计范围。 中国海运此后收到国资委《2007 年度财务抽查审计通知书》 （以下简称“通知书”） （评价函[2007]273 号）。该通知书明确要求，根据国资厅发评价[2007]84 号文件精神，经国资委委托三峡国际招标有限 责任公司组织评选，确定由天职国际会计师事务所承担对中国海运 2007 年度集团财务抽查审计工作， 同时要求中国海运督促本公司按照有关规定及时履行会计师事务所变更相关程序和法律手续。 据此，公司于 2007 年 12 月 13 日召开年度内第二十一次董事会会议，同意不再聘请上海众华沪银 会计师事务所为公司 2007 年度境内财务报告审计机构，改聘天职国际会计师事务所为公司 2007 年度 境内财务报告审计机构；同意不再聘请安永会计师事务所为公司 2007 年度境外财务报告审计机构，改 聘天职（香港）会计师事务所为公司 2007 年度境外财务报告审计机构。该事项已获得公司于 2008 年 2 月 29 日召开的 2008 年度第二次临时股东大会批准。 (十二)上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况 报告期内公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监会的稽查、 行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。 (十三)其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明 1、持有其他上市公司股权情况 单位:元 证券 证券 初始投 占该公司股 报告期 报告期所有 会计核算 期末账面值 股份来源 代码 简称 资金额 权比例（％） 损益 者权益变动 科目 招商 交易性金 IPO 战略 601872 74,200,000 0.58 257,400,000 98,400,000 - 轮船 融资产 配售 合计 74,200,000 - 257,400,000 98,400,000 - - - 2、买卖其他上市公司股份的情况 期初股份数量 报告期买入/卖出股 期末股份数量 使用的资金数 产生的投资收益 股份名称 （股） 份数量（股） （股） 量（元） （元） 卖 上海原水股 101,200 101,200 0 - 1,148,135.83 出 份有限公司 报告期内卖出申购取得的新股产生的投资收益总额 0.00 元。 3、其他重大事项的说明 本公司董事会于 2007 年 9 月 17 日决定在三年内将不向中国海运（集团）总公司行使对中海集装 箱运输股份有限公司的股权购买权，认为此举将有利于本公司集中资金和资源专注油轮与干散货运输 业务的发展，详情请参考公司于 2007 年 9 月 18 日发布在上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 及《中 32 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 国证券报》、《上海证券报》上的本公司 2007 年第十六次董事会会议决议公告。 (十四)信息披露索引 报告期内，公司在《中国证券报》、《上海证券报》、上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)及公司网 站（www.cnshippingdev.com）上披露的信息如下： 序号 刊载日期 事项 1 2007 年 1 月 5 日 2006 年第十九次董事会会议决议公告 2 2007 年 1 月 29 日 公告 3 2007 年 2 月 5 日 2007 年第二次董事会会议决议公告 4 2007 年 2 月 5 日 新建矿砂船公告 5 2007 年 2 月 26 日 2007 年第三次董事会会议决议公告 6 2007 年 2 月 26 日 关联交易公告 7 2007 年 3 月 2 日 公告 8 2007 年 3 月 5 日 2007 年第四次董事会会议决议公告 9 2007 年 3 月 5 日 新建油轮公告 10 2007 年 3 月 14 日 2007 年第五次董事会会议决议公告 11 2007 年 3 月 14 日 关于召开 2007 年度第一次临时股东大会的通知 12 2007 年 3 月 30 日 2006 年年报摘要 13 2007 年 3 月 30 日 2007 年第六次董事会会议决议公告 14 2007 年 3 月 30 日 2007 年第二次监事会会议决议公告 15 2007 年 3 月 30 日 关联交易公告 16 2007 年 4 月 13 日 2007 年第七次董事会会议决议公告 17 2007 年 4 月 13 日 关联交易公告 18 2007 年 4 月 19 日 2007 年第八次董事会会议决议公告 19 2007 年 4 月 20 日 关于召开 2006 年度股东大会的通知 20 2007 年 4 月 27 日 2007 年第一季度报告 21 2007 年 4 月 27 日 2007 年第九次董事会会议决议公告 22 2007 年 5 月 8 日 2007 年度第一次临时股东大会决议公告 23 2007 年 5 月 28 日 2007 年第十次董事会会议决议公告 24 2007 年 6 月 11 日 2006 年度股东大会决议公告 25 2007 年 6 月 19 日 分红派息公告 26 2007 年 6 月 26 日 2007 年第十一次董事会会议决议公告 27 2007 年 6 月 27 日 可转换公司债券发行公告 28 2007 年 6 月 27 日 公开发行 20 亿元可转换公司债券网上路演公告 29 2007 年 6 月 27 日 发行可转换公司债券募集说明书摘要 30 2007 年 6 月 29 日 关于投资者参与中海转债优先配售和申购的提示性公告 31 2007 年 7 月 2 日 公开发行可转换公司债券发行方案的提示性公告 32 2007 年 7 月 5 日 可转换公司债券网上中签率及网下发行结果公告 33 2007 年 7 月 6 日 可转换公司债券网上中签结果公告 34 2007 年 7 月 10 日 2007 年第十二次董事会会议决议公告 35 2007 年 7 月 10 日 关联交易公告 36 2007 年 7 月 10 日 2007 年中期业绩预增公告 37 2007 年 7 月 11 日 可转债上市公告 38 2007 年 8 月 15 日 2007 年中报摘要 39 2007 年 8 月 15 日 2007 年第十四次董事会会议决议公告 40 2007 年 8 月 15 日 2007 年第五次监事会会议决议公告 33 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 41 2007 年 9 月 18 日 2007 年第十六次董事会会议决议公告 42 2007 年 10 月 11 日 2007 年第十八次董事会会议决议公告 43 2007 年 10 月 23 日 2007 年第三季度报告 44 2007 年 12 月 23 日 2007 年第十九次董事会会议决议公告 45 2007 年 12 月 23 日 2007 年第六次监事会会议决议公告 46 2007 年 10 月 23 日 新建矿砂船公告 47 2007 年 10 月 23 日 业绩预增公告 48 2007 年 10 月 29 日 新建矿砂船公告 49 2007 年 11 月 15 日 2007 年第二十次董事会会议决议公告 50 2007 年 11 月 15 日 关联交易公告 51 2007 年 11 月 26 日 关于召开 2008 年第一次临时股东大会的通知 52 2007 年 12 月 14 日 2007 年第二十一次董事会会议通知 53 2007 年 12 月 26 日 关于“中海转债”实施转股事宜的公告 54 2007 年 12 月 28 日 2007 年第二十二次董事会会议决议公告 55 2007 年 12 月 28 日 关联交易公告 34 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 十一、财务会计报告 公司 2007 年度财务报告已经天职国际会计师事务所审计并出具了标准无保留意见的审计报告； 会计报表；（附后） 会计报表附注。（附后） 35 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 十二、备查文件目录 1、载有董事长签名的 2007 年年度报告文本； 2、载有单位负责人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报告文本； 3、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件 4、报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有文件文本； 5、在其他证券市场披露的 2007 年年度报告文本； 6、其他有关资料。 董事长：李绍德 中海发展股份有限公司 2008 年 3 月 25 日 36 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 审计报告 天职沪审字[2008]第368号 中海发展股份有限公司全体股东: 我们审计了后附的中海发展股份有限公司(以下简称贵公司)财务报表，包括2007年12月31日的合 并及母公司的资产负债表，2007年度合并及母公司的利润表、股东权益变动表和现金流量表以及财务 报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照《企业会计准则》(财政部 2006 年 2 月 15 日颁布)的规定编制财务报表是贵公司管理层的责 任。这种责任包括：(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于 舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审 计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审 计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取 决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评 估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的 有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及 评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分的、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，上述财务报表已经按照《企业会计准则》(财政部2006年2月15日颁布)的规定编制， 在所有重大方面公允地反映了贵公司2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和现金流 量。 天职国际会计师事务所有限公司 中国注册会计师：胡建军 中国注册会计师：张坚 中国 • 北京 二〇〇八年三月二十五日 37 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 资产负债表 编制单位：中海发展股份有限公司 2007 年 12 月 31 日 货币单位：人民币元 合并 母公司 资 产 期末数 期初数 期末数 期初数 流动资产 货币资金 1,079,767,951.45 475,263,106.76 549,402,489.52 370,807,770.92 交易性金融资产 257,400,000.00 159,000,000.00 257,400,000.00 159,000,000.00 应收票据 1,500,000.00 21,448,931.79 1,500,000.00 21,448,931.79 应收账款 557,936,636.83 378,877,902.56 504,289,574.86 374,206,487.39 预付款项 157,672,874.47 787,583,301.08 205,308,666.75 785,509,819.90 其他应收款 80,207,130.15 296,988,854.92 2,818,990,331.67 1,905,726,626.24 买入返售金融资产 存货 285,606,486.76 192,572,580.10 263,930,502.60 192,132,012.13 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 2,420,091,079.66 2,311,734,677.21 4,600,821,565.40 3,808,831,648.37 非流动资产 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 17,609,963.55 1,621,810.65 577,852.00 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 1,167,270,812.02 896,225,804.54 1,194,034,312.02 900,365,804.54 投资性房地产 固定资产 14,225,718,442.46 11,397,197,048.37 11,840,988,956.32 8,722,499,973.03 在建工程 5,744,416,174.55 2,286,914,710.74 2,147,725,073.85 1,466,965,613.65 工程物资 固定资产清理 无形资产 5,070,373.04 6,083,939.95 5,070,373.04 6,083,939.95 开发支出 商誉 长期待摊费用 26,937,173.06 30,615,355.50 13,853,657.11 30,615,355.50 递延所得税资产 20,090,091.00 15,854,000.00 其他非流动资产 非流动资产合计 21,187,022,938.68 14,638,748,760.75 15,201,672,372.34 11,142,962,538.67 资 产 总 计 23,607,114,018.34 16,950,483,437.96 19,802,493,937.74 14,951,794,187.04 38 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 资产负债表（续） 合并 母公司 负债和所有者权益 期末数 期初数 期末数 期初数 流动负债 短期借款 511,320,283.60 500,000,000.00 500,000,000.00 交易性金融负债 应付票据 应付账款 462,145,622.34 216,191,542.65 391,137,568.34 213,898,891.57 预收款项 129,212,207.87 69,746,629.08 54,830,608.75 60,315,886.10 应付职工薪酬 108,353,744.35 188,745,528.71 108,353,744.35 188,572,852.46 应交税费 104,375,567.86 86,828,891.58 104,375,567.86 86,828,891.58 应付利息 3,913,574.94 5,572,930.99 3,913,574.94 应付股利 其他应付款 182,391,830.08 522,038,998.46 38,497,926.58 4,053,720.74 一年内到期的非流动负债 210,504,824.87 975,486,609.15 83,600,000.00 866,994,537.79 其他流动负债 流动负债合计 1,712,217,655.91 2,564,611,130.62 784,708,990.82 1,920,664,780.24 非流动负债 长期借款 3,554,841,062.22 1,705,785,807.47 1,997,340,000.00 760,620,000.00 应付债券 1,871,438,206.03 1,871,438,206.03 长期应付款 专项应付款 预计负债 54,000,000.00 44,420,000.00 54,000,000.00 44,420,000.00 递延所得税负债 245,101,741.57 80,081,995.44 45,800,000.00 12,752,047.80 其他非流动负债 非流动负债合计 5,725,381,009.82 1,830,287,802.91 3,968,578,206.03 817,792,047.80 负债合计 7,437,598,665.73 4,394,898,933.53 4,753,287,196.85 2,738,456,828.04 所有者权益(或股东权益) 实收资本(或股本) 3,326,000,000.00 3,326,000,000.00 3,326,000,000.00 3,326,000,000.00 资本公积 2,342,483,403.57 2,219,581,168.31 2,328,745,037.32 2,219,567,366.75 减:库存股 盈余公积 2,005,398,588.84 1,632,949,417.71 2,005,398,588.84 1,632,949,417.71 一般风险准备 未分配利润 8,607,923,108.22 5,392,070,368.21 7,389,063,114.73 5,034,820,574.54 外币报表折算差额 -210,289,748.02 -15,016,449.80 归属于母公司所有者权益合计 16,071,515,352.61 12,555,584,504.43 15,049,206,740.89 12,213,337,359.00 少数股东权益 98,000,000.00 所有者权益合计 16,169,515,352.61 12,555,584,504.43 15,049,206,740.89 12,213,337,359.00 负债及所有者权益合计 23,607,114,018.34 16,950,483,437.96 19,802,493,937.74 14,951,794,187.04 公司法定代表人: 李绍德 主管会计工作负责人: 王康田 会计机构负责人: 丁兆军 39 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 利润表 编制单位：中海发展股份有限公司 2007 年度 货币单位：人民币元 合并 母公司 项 目 本期金额 上期金额 本期金额 上期金额 12,686,966,226.19 10,748,545,362.29 9,095,740,417.97 一、营业总收入 9,441,276,476.74 12,686,966,226.19 10,748,545,362.29 9,095,740,417.97 其中: 营业收入 9,441,276,476.74 7,992,790,128.31 6,989,540,406.51 6,259,012,364.96 二、营业总成本 6,466,951,326.76 其中:营业成本 7,339,273,067.30 5,946,079,277.14 6,262,746,511.44 5,786,649,856.48 利息支出 营业税金及附加 247,370,891.71 177,984,265.06 247,370,891.71 177,984,265.06 销售费用 36,744,455.80 32,933,099.86 36,744,455.80 32,933,099.86 管理费用 165,173,094.34 183,673,269.18 183,134,563.48 166,754,738.81 财务费用 194,894,858.57 135,704,412.52 252,281,320.33 104,113,401.75 资产减值损失 9,333,760.59 -9,422,997.00 7,262,663.75 -9,422,997.00 加：公允价值变动收益（损失 98,400,000.00 84,800,000.00 98,400,000.00 84,800,000.00 以“－”号填列） 投资收益 159,984,765.57 68,185,662.62 159,984,765.57 65,187,990.04 其中:对联营企业和合营企 165,745,007.48 75,169,733.74 165,745,007.48 75,169,733.74 业的投资收益 汇兑收益（损失以“－”号填 列） 三、营业利润（亏损以“－”号填 4,952,560,863.45 3,127,310,812.60 4,017,389,721.35 2,986,716,043.05 列） 加: 营业外收入 429,197,876.65 180,631,856.13 359,478,334.93 147,281,306.83 减：营业外支出 4,056,263.34 2,345,320.29 4,056,263.34 2,345,320.29 其中:非流动资产处置损失 3,077,236.89 1,530,021.68 3,077,236.89 1,530,021.68 四、利润总额（亏损总额以“－” 5,377,702,476.76 4,372,811,792.94 3,131,652,029.59 号填列） 3,305,597,348.44 减：所得税费用 781,651,915.61 531,339,002.80 648,320,081.63 463,199,065.80 五、净利润（净亏损以“－”号填 4,596,050,561.15 2,774,258,345.64 3,724,491,711.31 2,668,452,963.79 列） 归属于母公司所有者的净利 4,596,050,561.15 2,771,260,673.06 润 少数股东损益 2,997,672.58 六、每股收益 (一) 基本每股收益 1.3819 0.8332 1.1198 0.8023 (二) 稀释每股收益 1.3738 0.8332 1.1067 0.8023 公司法定代表人: 李绍德 主管会计工作负责人: 王康田 会计机构负责人: 丁兆军 40 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 现金流量表 编制单位：中海发展股份有限公司 2007 年度 货币单位：人民币元 合并 母公司 项 目 本期金额 上期金额 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 12,587,322,002.50 8,309,788,978.30 10,630,984,021.04 7,084,693,638.29 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 221,830,226.11 88,492,961.95 554,389,913.83 44,365,365.27 经营活动现金流入小计 12,809,152,228.60 8,398,281,940.25 11,185,373,934.87 7,129,059,003.56 购买商品、接受劳务支付的现金 5,401,002,301.84 3,559,546,593.09 6,375,738,870.35 3,223,750,255.15 支付给职工以及为职工支付的现金 889,702,273.79 865,283,838.57 893,319,782.88 865,219,269.12 支付的各项税费 829,207,734.12 654,865,240.24 694,915,980.01 635,435,268.09 支付其他与经营活动有关的现金 87,180,375.44 147,370,155.17 56,112,129.26 117,231,671.91 经营活动现金流出小计 7,207,092,685.19 5,227,065,827.06 8,020,086,762.50 4,841,636,464.27 经营活动产生的现金流量净额 5,602,059,543.41 3,171,216,113.19 3,165,287,172.37 2,287,422,539.29 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 1,512,335.83 409,290,699.17 1,512,335.83 588,938,396.79 取得投资收益收到的现金 8,720,866.42 1,462,861.22 8,720,866.42 6,712,861.22 处置固定资产、无形资产和其他长期资 产收回的现金净额 811,620,716.82 181,485,151.64 557,675,466.14 181,485,151.64 处置子公司及其他营业单位收到的现 金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 821,853,919.07 592,238,712.03 567,908,668.39 777,136,409.65 购建固定资产、无形资产和其他长期资 产支付的现金 7,668,347,631.69 3,892,925,433.51 4,277,770,781.11 1,790,399,799.50 投资支付的现金 112,300,000.00 906,039,000.00 134,923,500.00 906,039,000.00 取得子公司及其他营业单位支付的现 金净额 支付其他与投资活动有关的现金 8,415,592.16 8,415,592.16 投资活动现金流出小计 7,789,063,223.85 4,798,964,433.51 4,421,109,873.27 2,696,438,799.50 投资活动产生的现金流量净额 (6,967,209,304.78) (4,206,725,721.48) (3,853,201,204.88) (1,919,302,389.85) 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 98,000,000.00 其中：子公司吸收少数股东投资收到的 现金 98,000,000.00 取得借款收到的现金 3,148,623,636.00 3,512,406,145.93 1,784,840,000.00 1,770,000,000.00 发行债券收到的现金 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 5,246,623,636.00 3,512,406,145.93 3,784,840,000.00 1,770,000,000.00 偿还债务支付的现金 1,938,328,935.00 1,955,067,123.83 1,831,514,537.79 1,272,334,337.49 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,273,906,211.67 1,114,207,192.84 1,040,265,181.31 1,073,977,846.44 其中：子公司支付给少数股东的股利、 利润 9,948,650.00 支付其他与筹资活动有关的现金 35,000,000.00 11,596,475.46 35,000,000.00 5,155,254.22 筹资活动现金流出小计 3,247,235,146.67 3,080,870,792.13 2,906,779,719.10 2,351,467,438.15 筹资活动产生的现金流量净额 1,999,388,489.33 431,535,353.81 878,060,280.90 (581,467,438.15) 四、汇率变动对现金及现金等价物的影 响 (29,733,883.27) (19,302,078.25) (11,551,529.79) (18,555,127.75) 五、现金及现金等价物净增加额 604,504,844.69 (623,276,332.72) 178,594,718.60 (231,902,416.46) 加：期初现金及现金等价物的余额 475,263,106.76 1,098,539,439.48 370,807,770.92 602,710,187.38 六、期末现金及现金等价物余额 1,079,767,951.45 475,263,106.76 549,402,489.52 370,807,770.92 公司法定代表人: 李绍德 主管会计工作负责人: 王康田 会计机构负责人: 丁兆军 41 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 合并所有者权益变动表 编制单位: 中海发展股份有限公司 2007 年度 单位:元 币种:人民币 本期金额 归属于母公司股东权益 项目 减： 一般 少数股东权益 股东权益合计 股本 资本公积 库存 盈余公积 风险 未分配利润 其他 股 准备 一、上年年末余额 3,326,000,000.00 2,053,720,693.55 - 1,660,802,367.70 5,436,552,786.62 -11,180,051.98 12,465,895,795.89 加：会计政策变更 - - 89,688,708.54 165,860,474.76 - -27,852,949.99 - -44,482,418.41 -3,836,397.82 前期差错更正 - - - - - - - - 二、本年年初余额 - 3,326,000,000.00 2,219,581,168.31 - 1,632,949,417.71 - 5,392,070,368.21 -15,016,449.80 12,555,584,504.43 三、本年增减变动 金额（减少以“-” - 98,000,000.00 122,902,235.26 - 372,449,171.13 - 3,215,852,740.01 -195,273,298.22 3,613,930,848.18 号填列） （一）净利润 - - - - 4,596,050,561.15 4,596,050,561.15 （二）直接计入股 东权益的利得和 - - - - -72,371,062.96 122,902,235.26 - - -195,273,298.22 损失 1.可供出售金融资 产公允价值变动 - - - - - 13,724,564.69 13,724,564.69 - 净额 2.权益法下被投资 单位其他股东权 - - - - - - - - 益变动的影响 3.与计入股东权益 项目相关的所得 - - - - - - - - 税影响 4.其他 - - - - -86,095,627.65 109,177,670.57 - -195,273,298.22 上述（一）和（二） - - - 小计 122,902,235.26 - - 4,596,050,561.15 -195,273,298.22 4,523,679,498.19 （三）股东投入和 - - - - - 98,000,000.00 98,000,000.00 减少资本 - - 1.所在者投入资本 - - - - - 98,000,000.00 98,000,000.00 - 2.股份支付计入股 - - - - - - - 东权益的金额 - 3.其他 - - - - - - - - （四）利润分配 - - - - - 372,449,171.13 - -1,380,197,821.14 -1,007,748,650.01 1.提取盈余公积 - - - - - - 372,449,171.13 -372,449,171.13 2.提取一般风险准 - - - - - - - 备 - 3.对所有者（或股 - - - - 东）的分配 - -1,007,748,650.01 -1,007,748,650.01 4.其他 - - - - - - - - （五）所有者权益 - - - - - - 内部结转 - - 1.资本公积转增资 - - - - - 本（或股本） - 2.盈余公积转增资 - - - - - - - 本（或股本） - 3.盈余公积弥补亏 - - - - - - - 损 - 4.其他 - - - - - - - - 四、本年年末余额 98,000,000.00 3,326,000,000.00 2,342,483,403.57 - 2,005,398,588.84 - 8,607,923,108.22 -210,289,748.02 16,169,515,352.61 42 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 上年同期金额 归属于母公司所有者权益 减 一 项目 ： 般 少数股东权益 股东权益合计 股本 资本公积 库 盈余公积 风 未分配利润 其他 存 险 股 准 备 一、上年年末余额 3,326,000,000.00 2,053,720,693.55 1,393,992,249.67 3,940,170,036.15 -11,180,051.98 24,968,963.19 10,727,671,890.58 - 加：会计政策变更 - 164,817,870.56 -35,153,674.40 -47,449,498.56 - 82,214,697.60 - 前期差错更正 - - - - - - - 二、本年年初余额 3,326,000,000.00 2,218,538,564.11 1,358,838,575.27 3,892,720,537.59 -11,180,051.98 24,968,963.19 10,809,886,588.18 - - 三、本年增减变动 金额（减少以“-” - 1,042,604.20 274,110,842.44 1,499,349,830.62 -3,836,397.82 -24,968,963.19 1,745,697,916.25 - - 号填列） （一）净利润 - - - 2,771,260,673.06 - 2,997,672.58 2,774,258,345.64 - （二）直接计入股 东权益的利得和 - 1,042,604.20 - - -3,836,397.82 -27,966,635.77 -30,760,429.39 - - 损失 1.可供出售金融 资产公允价值变 - 1,042,604.20 - - - - 1,042,604.20 - 动净额 2.权益法下被投 资单位其他股东 - - - - - - - - 权益变动的影响 3.与计入股东权 益项目相关的所 - - - - - - - - 得税影响 4.其他 - - - - -3,836,397.82 -27,966,635.77 -31,803,033.59 - 上述（一）和（二） - 1,042,604.20 - 2,771,260,673.06 -3,836,397.82 -24,968,963.19 2,743,497,916.25 小计 - - （三）股东投入和 - - - - - - - 减少资本 - - 1.所在者投入资 - - - - - - - 本 - 2.股份支付计入 - - - - - - - 股东权益的金额 - 3.其他 - - - - - - - - （四）利润分配 - - 274,110,842.44 -1,271,910,842.44 - - -997,800,000.00 - - 1.提取盈余公积 - - 274,110,842.44 -274,110,842.44 - - - - 2.提取一般风险 - - - - - - - 准备 - 3.对所有者（或股 - - - -997,800,000.00 - - -997,800,000.00 东）的分配 - 4.其他 - - - - - - - - （五）所有者权益 - - - - - - - 内部结转 - - 1.资本公积转增 - - - - - - - 资本（或股本） - 2.盈余公积转增 - - - - - - - 资本（或股本） - 3.盈余公积弥补 - - - - - - - 亏损 - 4.其他 - - - - - - - - 四、本年年末余额 3,326,000,000.00 2,219,581,168.31 1,632,949,417.71 5,392,070,368.21 -15,016,449.80 - 12,555,584,504.43 - - 公司法定代表人:李绍德 主管会计工作负责人:王康田 会计机构负责人:丁兆军 43 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 母公司所有者权益变动表 编制单位: 中海发展股份有限公司 2007 年度 单位:元 币种:人民币 本期金额 项目 减： 一般 股本 资本公积 库存 盈余公积 风险 未分配利润 其他 股东权益合计 股 准备 一、上年年末余额 12,459,559,136.85 3,326,000,000.00 2,053,720,693.55 1,632,949,417.71 5,446,889,025.59 加：会计政策变更 - 165,846,673.20 - - - -412,068,451.05 - -246,221,777.85 前期差错更正 - - - - - - - 二、本年年初余额 - - - 12,213,337,359.00 3,326,000,000.00 2,219,567,366.75 1,632,949,417.71 5,034,820,574.54 三、本年增减变动金额 - 109,177,670.57 - - - 2,835,869,381.89 （减少以“-”号填列） 372,449,171.13 2,354,242,540.19 （一）净利润 - - - - 3,724,491,711.32 3,724,491,711.32 （二）直接计入股东权益 - 109,177,670.57 - - - - - 109,177,670.57 的利得和损失 1.可供出售金融资产公 - - - - - - - - 允价值变动净额 2.权益法下被投资单位 其他股东权益变动的影 - - - - - - - - 响 3.与计入股东权益项目 - - - - - - - - 相关的所得税影响 4.其他 - 109,177,670.57 - - - - - 109,177,670.57 上述（一）和（二）小计 - 109,177,670.57 - - - 3,833,669,381.89 3,724,491,711.32 （三）股东投入和减少资 - - - - - - - - 本 1.股东投入资本 - - - - - - - - 2.股份支付计入股东权 - - - - - - - - 益的金额 3.其他 - - - - - - - - （四）利润分配 - - - - - -997,800,000.00 372,449,171.13 -1,370,249,171.13 1.提取盈余公积 - - - - -372,449,171.13 - - 372,449,171.13 2.提取一般风险准备 - - - - - - - - 3.对股东（或股东）的分 - - - - - -997,800,000.00 - -997,800,000.00 配 4.其他 - - - - - - - - （五）股东权益内部结转 - - - - - - - - 1.资本公积转增资本（或 - - - - - - - - 股本） 2.盈余公积转增资本（或 - - - - - - - - 股本） 3.盈余公积弥补亏损 - - - - - - - - 4.其他 - - - - - - - - 四、本年年末余额 - - 15,049,206,740.89 3,326,000,000.00 2,328,745,037.32 2,005,398,588.84 7,389,063,114.73 44 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 上年同期金额 项目 减： 一般 其 股本 资本公积 库存 盈余公积 风险 未分配利润 股东权益合计 他 股 准备 一、上年年末余额 3,326,000,000.00 2,053,720,693.55 1,632,949,417.71 5,446,889,025.59 12,459,559,136.85 加：会计政策变更 - 165,665,069.00 - -274,110,842.44 - -1,808,610,572.40 - -1,917,056,345.84 前期差错更正 - - - - - - - - 二、本年年初余额 3,326,000,000.00 2,219,385,762.55 - 1,358,838,575.27 - 3,638,278,453.19 - 10,542,502,791.01 三、本年增减变动 金额（减少以“-” - 1,670,834,567.99 181,604.20 - 274,110,842.44 - 1,396,542,121.35 - 号填列） （一）净利润 - - - 2,668,452,963.79 2,668,452,963.79 - - （二）直接计入股 东权益的利得和 - 181,604.20 - - 181,604.20 - - - 损失 1.可供出售金融 资产公允价值变 - 181,604.20 - - 181,604.20 - - - 动净额 2.权益法下被投 资单位其他股东 - - - - - - - - 权益变动的影响 3.与计入股东权 益项目相关的所 - - - - - - - - 得税影响 4.其他 - - - - - - - - 上述（一）和（二） - 181,604.20 - - 2,668,452,963.79 - 2,668,634,567.99 小计 （三）股东投入和 - - - - - 减少资本 - - - 1.股东投入资本 - - - - - - - - 2.股份支付计入 - - - - - 股东权益的金额 - - - 3.其他 - - - - - - - - （四）利润分配 - - 274,110,842.44 -1,271,910,842.44 -997,800,000.00 - - - 1.提取盈余公积 - - 274,110,842.44 -274,110,842.44 - - - - 2.提取一般风险 - - - - - 准备 - - - 3.对股东（或股 - - - -997,800,000.00 -997,800,000.00 东）的分配 - - - 4.其他 - - - - - - - - （五）股东权益内 - - - - - 部结转 - - - 1.资本公积转增 - - - - - 资本（或股本） - - - 2.盈余公积转增 - - - - - 资本（或股本） - - - 3.盈余公积弥补 - - - - - 亏损 - - - 4.其他 - - - - - - - - 四、本年年末余额 3,326,000,000.00 2,219,567,366.75 1,632,949,417.71 5,034,820,574.54 12,213,337,359.00 - - - 公司法定代表人:李绍德 主管会计工作负责人:王康田 会计机构负责人:丁兆军 45 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 中海发展股份有限公司 2007 年度财务报表附注 (除另有注明外，所有金额均以人民币元为货币单位) 一、 本公司的基本情况 中海发展股份有限公司(以下简称“本公司”或“公司”)，成立于1994年5月3日,原名为上海海兴轮船 股份有限公司(以下简称“海兴轮船”)，由上海海运(集团)公司于1994年5月重组而成，是国务院证券委 员会确定的第二批境外上市试点企业，1994年6月18日,经国务院证券委员会证委发(94)13号文批准,海 兴轮船于1994年11月1日公开发行108,000万股H股,并于1994年11月11日在香港联交所上市。1997年上 海海运(集团)公司将其持有的本公司全部股份转让给中国海运(集团)总公司(以下简称“中海集团”)， 1997年12月, 上海海兴轮船股份有限公司更名为中海发展股份有限公司(即本公司)。1998 年6月，本公 司向股东配售新股4.96亿股。2002年5月，本公司增发社会公众股(A股)3.5亿股。2005年12月，公司股 东会议审议通过《中海发展股份有限公司股权分置改革方案》。股改完成后，公司总股本仍为33.26亿 股，其中，中海集团从原持股份数16.8亿股变更为15.785亿股，持股比例从50.51%变更为47.46%，为 境内有限售条件流通股，境内无限售条件流通股(A股)4.515亿股，境外上市外资股(H股)12.96亿股。经 中国证监会证监发行字[2007]第150号文核准，本公司于2007年7月2日公开发行了2000万张可转换公司 债券，每张面值100元，发行总额20亿元。 本公司企业法人营业执照注册号：310000400151546；注册地址：上海市源深路168号；主营：沿 海、远洋、长江货物运输、船舶租赁、货物代理、代运业务等项业务。本公司的母公司为中海集团。 二、 财务报表的编制基础及遵循企业会计准则的声明 本财务报表按照中国财政部2006年颁布的企业会计准则及应用指南和其他相关规定编制。 根据财政部《关于印发〈企业会计准则第1号——存货〉等38项具体准则的通知》(财会[2006]3号) 等规定，本公司自2007年1月1日起执行财政部2006年发布的《企业会计准则》(“企业会计准则”)。本 财务报表按照《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》、中国证监会《公开发行证券的公 司信息披露规范问答第7号——新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》(证监会计字 [2007]10号)等规定，对要求追溯调整的项目在相关会计年度进行了追溯调整，并对财务报表进行了重 新表述，具体影响参见附注[三]、[22]。 本公司已于1994年11月11日在香港联合交易所上市，并同时按照香港一般采纳的会计准则对外提 供财务报告，根据财政部《企业会计准则解释第1号》的相关规定，本公司根据取得的相关信息，对因 会计政策变更所涉及的相关交易和事项进行了追溯调整，并将下述附注三所列示的会计政策在本财务 报表所涵盖的各会计期间中一贯地采用。 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了企业的财务状况、经营成果和现金流 量等有关信息。 本财务报表以本公司持续经营为基础列报。 三、重要会计政策和会计估计 本财务报表所载财务信息是根据下列主要会计政策和会计估计编制。 1. 会计年度 本公司的会计期间采用公历制，即自公历1月1日至12月31日止为一会计年度。 2. 记账本位币 本公司以人民币为记账本位币。 本公司下属子公司、合营企业及联营企业，根据其经营所处的主要经济环境自行决定其记账本位 币，编制合并财务报表时折算为人民币。 46 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 3. 计量属性在本期发生变化的报表项目及本期采用的计量属性 本公司在对会计报表项目进行计量时，一般采用历史成本，在保证所确定的会计要素金额能够可 靠计量时，根据各项企业会计准则具体规定，采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量。本 年报表项目的计量属性未变化。 4. 现金等价物的确定标准 现金等价物是指本公司及子公司所持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变 动风险很小的投资。 5. 外币折算 (1) 外币交易 本公司对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。 外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。于资产 负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购 建符合资本化条件的资产相关的外币借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入 当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账 本位币金额。 (2) 境外经营的折算 对于境外经营，本公司在编制财务报表时将其记账本位币折算为人民币：对资产负债表中的资产 和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目 采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生当期平均汇率折算。按照上 述折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目下单独列示。处置境外经营时， 将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额转入处置当期损益。 6. 存货 (1) 存货分类 本公司存货是指企业在营运过程中所持有的，或者在营运过程中将被消耗的材料、燃料等物资， 包括库存及船存燃料、材料、润料、包装物、备品配件、低值易耗品等。 (2) 取得和发出的计价方法 本公司取得的存货按成本进行初始计量，发出按加权平均法计价。 (3) 低值易耗品和包装物的摊销方法 低值易耗品和包装物在领用时一次摊销。 (4) 存货的盘存制度 本公司采用永续盘存制。 (5) 存货跌价准备计提方法及可变现净值确定依据 资产负债表日，本公司按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，计提存货 跌价准备，计入当期损益。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要 发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额，船存燃油的可变现净值以实际使用时预期可变 现的金额确定。计提存货跌价准备时按单个存货项目计提。 7． 金融资产和金融负债的核算方法 (1) 金融资产的分类、确认和计量 本公司的金融资产于初始确认时分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产、持有至到期投资、应收款项、可供出售金融资产。 ① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；主要是指本公司为了近期内出售而持有 的股票、债券、基金以及不作为有效套期工具的衍生工具。包括交易性金融资产和指定以公允价值计 47 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 量且其变动计入当期损益的金融资产。这类资产在初始计量时按照取得时的公允价值作为初始确认金 额，相关的交易费用在发生时计入当期损益。支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或已到 付息期但尚未领取的债券利息，单独确认为应收项目。在持有期间取得利息或现金股利，确认为投资 收益。资产负债表日，本公司将这类金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益。这类金融资产 在处置时，其公允价值与账面金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。 如果一项合同包括一项或多项嵌入衍生工具，则整个混合工具可指定为以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产或金融负债，除非嵌入衍生工具不会对混合工具的现金流量产生重大改变， 或者所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆。 只有符合以下条件之一，金融资产或金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计量且变动计 入损益的金融资产或金融负债： a)该项指定可以消除或明显减少由于金融资产或金融负债的计量基础不同所导致的相关利得或损 失在确认或计量方面不一致的情况。 b)风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产组合、该金融负债组合、或该金融资 产和金融负债组合，以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。 c)该金融资产或金融负债包含需单独分拆的嵌入衍生工具。 ② 持有至到期投资：主要是指本公司购入的到期日固定、回收金额固定或可确定且本公司明确 意图和能力持有至到期的固定利率国债、浮动利率公司债券等。这类金融资产按照取得时的公允价值 和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付价款中包含的已到付息期但尚未发放的债券利息，单独 确认为应收项目。持有至到期投资在持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资 收益。处置持有至到期投资时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。 ③ 应收款项：主要是指本公司销售商品或提供劳务形成的应收款项。应收款项应按从购货方应 收的合同或协议价款作为初始确认金额。收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的 差额计入当期损益。 ④ 可供出售金融资产：主要是指本公司没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项的金融资产。可供出售金融资产按照取得该金融资产的公 允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款包含的已到付息期但尚未领取的债券利息 或已宣告但尚未发放的现金股利，单独确认为应收项目。可供出售金融资产持有期间取得的利息或现 金股利计入投资收益。资产负债表日，可供出售金融资产以公允价值计量且公允价值变动计入资本公 积。处置可供出售金融资产时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间差额计入投资收益；同时， 将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资收益。 (2) 金融负债的分类、确认和计量 本公司的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、其 他金融负债。 ① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债，取得时以公允价值作为初始确 认金额，相关的交易费用计入当期损益，按照公允价值进行后续计量，所有已实现和未实现的损益均 计入当期损益。 ② 其他金融负债 对于此类金融负债，按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用实际利率法，按 照摊余成本进行后续计量。 (3) 金融资产转移的确认依据和计量方法 ① 本公司在已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方时终止对该项金融资产 的确认。 本公司在金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项的差额计入当期损益： a)所转移金融资产的账面价值； b)因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之和。 48 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 本公司的金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确 认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当 期损益： a)终止确认部分的账面价值； b)终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的 金额之和。 金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，将所收到的对价确认为一项金融负 债。 对于采用继续涉入方式的金融资产转移，企业应当按照继续涉入所转移金融资产的程度确认一项 金融资产，同时确认一项金融负债。 (4) 金融资产和金融负债公允价值的确定方法 存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金融工具不存在 活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值，估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最 近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法 和期权定价模型等。 (5) 金融工具的汇率风险 本公司业已存在的承担汇率变动风险(指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而 发生波动的风险)的金融工具包括：可供出售金融资产。 (6) 金融资产减值 本公司于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的， 计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融 资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项，具体如下： ① 发行方或债务人发生严重财务困难； ② 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等； ③ 债权人出于经济或法律等方面的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步； ④ 债务人可能倒闭或进行其他财务重组； ⑤ 因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易； ⑥ 无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行 总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量； ⑦ 债务人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资人可 能无法收回投资成本； ⑧ 权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌； ⑨ 其他表明金融资产发生减值的客观证据。 本公司在资产负债表日分别不同类别的金融资产采取不同的方法进行减值测试，并计提减值准备： ① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表日以公允价值反映，公允价 值的变动计入当期损益。 ② 应收款项 如果有客观证据表明应收款项发生减值，则将其账面价值减记至预计未来现金流量(不包括尚未发 生的未来信用损失)现值，减记金额确认为资产减值损失计入当期损益。预计未来现金流量现值，按照 该金融资产原实际利率折现确定，并考虑相关担保物的价值(扣除预计处置费用)。 年末对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，根据其预 计未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计入当期损益。对单项金额非重大的应 收款项，采用与经单独测试后未减值的应收款项一起按类似信用风险特征划分为若干组合，再按这些 组合进行减值测试计算确定减值损失，计入当期损益。已单项确认减值损失的应收款项，不包括在具 有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。 49 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 本公司对以应收款项确认减值损失后，如有客观证据表明其价值已恢复，且客观上与确认该损失 后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不超过 假定不计提减值准备情况下该应收款项在转回日的摊余成本。 ③ 持有至到期投资 资产负债表日，本公司对于持有至到期投资有客观证据表明其发生了减值的，应当根据其账面价 值与预计未来现金流量现值之间差额计算确认减值损失。持有至到期投资减值损失的计量比照应收款 项减值损失的计量规定办理。 ④ 可供出售金融资产 资产负债表日，本公司对可供出售金融资产的减值情况进行分析判断，分析判断该项金融资产公 允价值是否持续下降。通常情况下，如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合 考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，可以认定该可供出售金融资产已发生减值， 应当确认减值损失。可供出售金融资产发生减值的，在确认减值损失时，将原直接计入所有者权益的 公允价值下降形成的累计损失一并转出，计入减值损失。该转出的累计损失，为可供出售金融资产的 初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。 对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与原减值 损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。可供出售权益工具投资 发生的减值损失，不通过损益转回。 8.投资性房地产 本公司的投资性房产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。主要包括： (1) 已出租的土地使用权； (2) 持有并准备增值后转让的土地使用权； (3) 已出租的建筑物。 本公司的投资性房产采用成本模式计量。 本公司对投资性房产成本减累计减值及净残值后按直线法，按估计可使用年限计算折旧，计入当 期损益。 本公司在资产负债表日按投资性房产的成本与可收回金额孰低计价，可收回金额低于成本的，按 两者的差额计提减值准备。 9.长期股权投资 (1) 初始计量 本公司分别下列两种情况对长期股权投资进行初始计量： ① 合并形成的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本： a) 同一控制下的企业合并中，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对 价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长 期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调 整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。 b) 合并方以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值 的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投 资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。 c) 非同一控制下的企业合并中，购买方在购买日以按照《企业会计准则第20 号--企业合并》确 定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。 ② 除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规定确定其 初始投资成本： a) 以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成 本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出，但实际支付的价款中包含的已宣 告但尚未领取的现金股利，应作为应收项目单独核算。 b) 以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。 50 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 c) 投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或 协议约定价值不公允的除外。 d) 通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第7 号-非 货币性资产交换》确定。 e) 通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第12 号--债务重组》 确定。 (2) 后续计量 本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，以及对被投资单位不具有共同控制或重大影 响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。 本公司对被投资单位具有共同控制或重大影响的，长期股权投资采用权益法核算。 采用权益法时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价 值份额的，归入长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投 资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。 (3) 收益确认方法 采用成本法时，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。确认的投资收益， 仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的 部分作为初始投资成本的收回。 采用权益法时，取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额， 确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分 得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。 本公司在权益法下确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长 期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资 单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目的账面价值。最后，经过 上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入 当期投资损失。被投资单位以后期间实现盈利的，在扣除未确认的亏损分担额后，按与上述相反的顺 序处理，减记已确认预计负债的账面金额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益及长 期股权投资的账面价值，同时确认投资收益。 对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，在持股比例不变的情况下，本公司按照持 股比例计算应享有或分担的部分，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益，待处置该项投资 时按相应比例转入当期损益。 处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。 (4) 被投资单位具有共同控制、重大影响的依据 按照合同约定对某项经济活动具有共有控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和经营决策需 要分享控制权的投资方一致同意存在，则视为与其他方对被投资单位实施共同控制；对一个企业的财 务和经营决策有参与决策的权力，但并不能控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，则视为 投资企业能够对被投资单位施加重大影响。 10. 固定资产 (1) 固定资产确认条件 本公司固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的使用寿命超过一个会计年 度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认： ① 与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业； ② 该固定资产的成本能够可靠地计量。 与固定资产有关的后续支出，符合该确认条件的，计入固定资产成本；否则，在发生时计入当期 损益。 51 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 (2) 固定资产的分类 固定资产分类为：房屋建筑物、运输船舶、运输设备以及其他与经营有关的设备、器具和工具。 (3) 固定资产的初始计量 固定资产取得时按照成本进行初始计量。 外购固定资产的成本，包括购买价款、相关税费、使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可 归属于该项资产的运输费、装卸费、安装费和专业人员服务费等。 购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的成本以购买价 款的现值为基础确定。 自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。 非货币性资产交换、债务重组、企业合并和融资租赁取得的固定资产的成本，分别按照《企业会 计准则第7号——非货币性资产交换》、《企业会计准则第12号——债务重组》、《企业会计准则第20 号——企业合并》和《企业会计准则第21号——租赁》确定。 (4) 固定资产折旧计提方法 除了已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入帐的土地外，本公司的固定资产折旧按直线 法计提，在不考虑减值准备的情况下，按固定资产的类别、估计的经济使用年限和预计的净残值(运输 船舶按预计处置时的废钢价确定，其他设备残值率为4%)，分别确定折旧年限如下： 使用寿命 估计净残值 年折旧率 房屋及建筑物 30年 原值*4% 3.20% 运输船舶(注) 17-22年 轻吨*预计废钢价 运输设备 5-10年 原值*4% 19.20-9.60% 办公及其他设备 5年 原值*4% 19.20% 注：二手船舶按尚可使用年限确定折旧年限。 本公司在每个会计年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。使用寿 命与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命；预计净残值与原先估计数有差异的，调整预计净 残值。 (5) 融资租赁的认定依据、计价方法、折旧方法 本公司在租入的固定资产实质上转移了与资产有关的全部风险的报酬时确认该项固定资产的租赁 为融资租赁。 本公司融资租赁取得的固定资产的成本，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值 两者中较低者确定。 本公司融资租入的固定资产采用与自有应计折旧资产相一致的折旧政策。能够合理确定租赁期届 满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时 能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。 11. 在建工程 在建工程是指购建固定资产使工程达到预定可使用状态前所发生的必要支出，包括工程直接材料、 直接职工薪酬、在安装设备，工程建筑安装费、工程管理费和工程试运转净损益及允许资本化的借款 费用等。本公司的在建工程主要指在建船舶、在建房屋及待安装设备。 本公司在在建工程安装或建设完成达到预定可使用状态时将在建工程转入固定资产。所建造的已 达到预定可使用状态、但尚未办理竣工决算的固定资产，应当按照估计价值确认为固定资产，并计提 折旧；待办理了竣工决算手续后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不需要调整原已计提的折旧 额。 52 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 12. 无形资产 (1) 无形资产的计价方法 本公司的无形资产按照成本进行初始计量。 外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生 的其他支出。 购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购 买价款的现值为基础确定。 (2) 无形资产使用寿命及摊销 各项使用寿命有限的无形资产的使用寿命如下 使用寿命 房屋使用权 10年 土地使用权 50年 计算机软件 5年 使用寿命有限的无形资产，在其使用寿命内采用直线法摊销。本公司至少于每年年度终了，对使 用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，必要时进行调整。经复核本年末无形资产的 使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。 无法预见无形资产为公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。每年末，对使 用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。本年公司无使用寿命不确定的无形资产。 (3) 研究开发支出 本公司将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。 研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。 开发阶段的支出，只有在满足下列条件时，才能予以资本化，即：完成该无形资产以使其能够使 用或出售在技术上具有可行性；具有完成该无形资产并使用或出售的意图；无形资产产生经济利益的 方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内 部使用的，能够证明其有用性；有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发， 并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。不满足上述条 件的开发支出，于发生时计入当期损益。 13. 借款费用 (1) 借款费用资本化的确认原则和资本化期间 本公司发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或生产的借款费用在同时满足下列条件 时予以资本化计入相关资产成本： ① 资产支出已经发生； ② 借款费用已经发生； ③ 为使资产达到预定可使用状态所必要的购建或者生产活动已经开始。 其他的借款利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额，计入发生当期的损益。 若固定资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3 个月，暂停借款费用的资本化。 如果中断是所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态必要的程序，借 款费用的资本化应当继续进行。 当所购建的固定资产达到预定可使用状态时，停止其借款费用的资本化；以后发生的借款费用于 发生当期确认为费用。 (2) 借款费用资本化金额的计算方法 为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，应当以专门借款当期实际发生的利息 费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资收益后的 金额，确定为专门借款利息费用的资本化金额。 53 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，一般借款应予资本化的利息金额按 累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率计算。 14. 资产减值 本公司对除存货、按公允价值模式计量的投资性房地产、递延所得税资产、金融资产外的资产减 值，按以下方法确定： 本公司于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本公司将估计 其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否 存在减值迹象，每年都进行减值测试。 可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间 较高者确定。本公司以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的， 以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流 入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。 当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本公司将其账面价值减记至可收回金额，减记 的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。 就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分 摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或资 产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本公司确定的报 告分部。 减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产 组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组 或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，确认 商誉的减值损失。 资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。 15. 预计负债 当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本公司将其确认为预计负债： 该义务是本公司承担的现时义务； 该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司； 该义务的金额能够可靠地计量。 16 租赁 实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。 经营租赁的租金支出，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本或当期损益。 17. 股份支付 本公司的股份支付分为以现金结算的股份支付和以权益结算的股份支付。 (1) 以现金结算的股份支付 以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允 价值计量。 授予后立即可行权的以现金结算的股份支付，在授予日以本公司承担负债的公允价值计入相关成 本或费用，相应增加负债。 存在等待期的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日以对可行权情况的最佳估 计为基础，按本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。 (2) 以权益工具结算的股份支付 以权益结算的股份支付，以授予职工权益工具的公允价值计量。 授予后立即可行权的以权益结算的股份支付，在授予日以权益工具的公允价值计入相关成本或费 用，相应增加资本公积。 54 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 存在等待期的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数 量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入成本或费用和资本公积。 18. 职工薪酬 职工薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴；职工福利费；医疗保险费、养老保险费、失业保险 费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费；住房公积金；工会经费和职工教育经费等其他与获得职 工提供的服务相关的支出。 于职工提供服务的期间确认职工薪酬，根据职工提供服务的收益对象计入相关的成本费用。 19. 收入 收入在经济利益很可能流入本公司、且金额能够可靠计量，并同时满足下列条件时予以确认。 (1) 销售商品收入 本公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，并不再对该商品保留通常与所有权相 联系的继续管理权和实施有效控制，且相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量，确认为收入的 实现。 (2) 提供劳务收入 于资产负债表日，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，按完工百分比法确认提供劳务 收入；否则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认收入。 提供劳务交易的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条件：收入的金额能够可靠地计量，相关 的经济利益很可能流入本公司，交易的完工进度能够可靠地确定，交易中已发生和将发生的成本能够 可靠地计量。本公司以已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例确定提供劳务交易的完工进度。 本公司提供的运输劳务，按完工百分比法确认收入。完工百分比按已完营运天占该航次预计总营 运天的比例确认与计量。 货运代理：海运货代于船舶离港日(出口)或到港日(进口)确认收入的实现。 船舶代理：于船舶离港日确认收入的实现。 (3) 利息收入 按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定。 (4) 租赁收入 经营租赁的租金，本公司在租赁期内各个期间按照直线法确认为当期损益。融资租赁出租资产的 收益于各会计期间按实际利率法计算确认。 (5) 股息收入 股息收入于收取股息权利确立时确认。 (6) 出售投资的收入 出售投资的收入于该投资的所有权转移至买家时确认。 同时满足下列条件的，通常可认为实现了投资所有权的转移： ① 出售合同或协议已获股东大会等通过。 ② 股权出售事项需要经过国家有关主管部门审批的，已获得批准。 ③ 买卖各方已办理了必要的财产权转移手续。 ④ 购买方已支付了购买价款的大部分(一般应超过50％)，并且有能力、有计划支付剩余款项。 ⑤ 购买方实际上已经取得了被购买方与股权相对应的财务和经营政策，并享有相应的利益、承 担相应的风险。 20. 所得税 55 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，或与直接计入所有者权 益的交易或者事项相关的计入所有者权益外，均作为所得税费用或收益计入当期损益。 当期所得税是按照当期应纳税所得额计算的当期应交所得税金额。应纳税所得额系根据有关税法 规定对本年度税前会计利润作相应调整后得出。 本公司对于当期和以前期间形成的当期所得税负债或资产，按照税法规定计算的预期应交纳或返 还的所得税金额计量。 本公司根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用资产负债 表债务法计提递延所得税。 各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债，除非应纳税暂时性差异是在以下交易中产生 的： (1) 商誉的初始确认，或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企 业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额； (2) 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时 间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。 对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本公司以很可能取得用来 抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得 税资产，除非可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的： (1) 该交易不是企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额； (2) 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的， 确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可 抵扣暂时性差异的应纳税所得额。 本公司于资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，依据税法规定，按照预期收回 该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得 税影响。 于资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得 足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获 得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。 21. 企业合并及合并财务报表 合并财务报表包括本公司及全部子公司截至2007年12月31日止年度的财务报表。子公司指被本公 司控制的被投资单位。 编制合并财务报表时，子公司采用与本公司一致的会计年度和会计政策。本公司内部各公司之间 的所有重大交易及往来于合并时抵消。 纳入合并范围的子公司的所有者权益中不属于本公司所拥有的部分作为少数股东权益在合并财务 报表中单独列示。 非同一控制下的企业合并 对于非同一控制下的企业合并，本公司采用购买法进行会计处理。合并成本为本公司在购买日为 取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。在购 买日，本公司取得的被购买方的资产、负债及或有负债按公允价值确认。 本公司对购买方合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为 商誉，按成本扣除累计减值准备后的金额计量；对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产 公允价值份额的差额，经复核后计入当期损益。 被购买方的经营成果自本公司取得控制权之日起合并，直至本公司对其控制权终止。 同一控制下的企业合并 56 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 对于同一控制下的企业合并，本公司采用权益结合法进行会计处理。合并取得的被合并方的资产、 负债，除因会计政策不同而进行的调整以外，按合并日被合并方的原账面价值计量。合并对价的账面 价值(或发行股份面值总额)，与合并中取得的净资产账面价值份额的差额调整资本公积，资本公积不 足冲减的，调整留存收益。被合并方在合并前的净利润，纳入合并利润表。 会计政策和会计估计变更 首次执行企业会计准则 如附注[二]所述，本公司自2007年1月1日起执行企业会计准则，首次执行企业会计准则的累积影 响数如下： 2007年1月1日 2006年1月1日 调整前 调整金额 调整后 调整前 调整金额 调整后 股本 3,326,000,000.00 3,326,000,000.00 3,326,000,000.00 3,326,000,000.00 资本公积 2,053,720,693.55 165,860,474.76 2,219,581,168.31 2,053,720,693.55 164,817,870.56 2,218,538,564.11 盈余公积 1,660,802,367.70 (27,852,949.99) 1,632,949,417.71 1,393,992,249.67 (35,153,674.40) 1,358,838,575.27 未分配利润 5,436,552,786.62 (44,482,418.41) 5,392,070,368.21 3,940,170,036.15 (47,449,498.56) 3,892,720,537.59 外币报表 折算差额 (11,180,051.98) (3,836,397.82) (15,016,449.80) (11,180,051.98) (11,180,051.98) 、 归属于母 公司权益 12,465,895,795.89 89,688,708.54 12,555,584,504.43 10,702,702,927.39 82,214,697.60 10,784,917,624.99 少数股东 权益 24,968,963.19 24,968,963.19 股东权益合计 12,465,895,795.89 89,688,708.54 12,555,584,504.43 10,727,671,890.58 82,214,697.60 10,809,886,588.18 首次执行企业会计准则对2006年度净利润的影响如下： 2006年 单位：千元 追溯调整前金额 2,760,793 调整： 10,468 追溯调整后金额 2,771,261 本公司自2007年1月1日起执行企业会计准则，首次执行企业会计准则对2006年度净利润的影响数 详见十六、补充资料四。 会计估计变更 根据《企业会计准则第四号-固定资产》的相关规定，公司对船舶的预计净残值进行了重新估计， 由原来的4%调整为按预计处置时的废钢价值确定。此项会计估计变更从2007年1月1日起生效，导致公 司2007年净利润增加人民币196,363,793.26元。 四、税项 本公司主要税项及其税率列示如下: 增值税–应税收入按17%的税率计算销项税，并按扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额缴纳增值 税。 营业税–应税收入的3%、5%计缴营业税。 57 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 城市建设维护税–按实际缴纳的流转税的7%缴纳。 教育费附加–按实际缴纳的流转税的3%缴纳。 所得税–本公司注册地为上海市浦东新区。本年度所得税按照应纳税所得额的15%计缴。 本公司下属子公司中海发展(香港)航运有限公司注册于香港特别行政区 ，按当地的税法适用17.5% 的利得税。 五、合并财务报表的合并范围 1． 本公司重要子公司的情况如下： 注册地 业务 注册 本公司 持股比例 表决权备注 性质 资本 投资额 直接/间接 比例 中海发展(香港)航运有限公司 香港 水上运输业 USD50万 414万 99%/1% 100% 注1 上海银桦航运有限公司 上海 水上运输业 20,000万 2,262.35万 18.76% 18.76% 注2 中海发展(香港)维利有限公司 香港 水上运输业 HKD10万 HKD10万 100% 100% 注3 注1：本公司于2001年12月31日与中海(香港)控股有限公司达成信托协议，中海(香港)控股有限公 司将其拥有的中海发展(香港)航运有限公司1%的股份以信托的形式转给本公司。因此本公司在实质上 拥有了中海发展(香港)航运有限公司100%的收益权。 注2：本公司与江阴苏龙发电有限公司达成协议，成立上海银桦航运有限公司，注册资本20,000万 元,根据协议，本公司分两期注资，首期资本2,262.35万元已经支付，余款将在2009年9月前支付。 注3：本公司下属子公司中海发展(香港)航运有限公司于2007年5月收购中海发展(香港)维利有限公 司，此项收购属于同一控制下的控股合并，本期合并报表中视同在期初即纳入合并范围。 合并范围变化 本公司下属子公司中海发展航运(香港)有限公司于2007年5月收购中海发展(香港)维利有限公司， 并将其纳入合并范围，由于中海发展(香港)维利有限公司同属中海集团控制，此项合并属于同一控制 下合并，本年财务报表中视同期初即纳入合并范围，并对上年报表进行了追溯重编。 本公司下属合营公司上海时代航运有限公司，珠海新世纪航运有限公司，上海友好航运有限公司 本年度采用权益法核算，不再纳入合并报表范围。本公司对上年报表进行了追溯重编。 本公司于2007年9月新设成立了子公司上海银桦航运有限公司，本年度将其纳入合并报表范围。 六、合并财务报表主要项目注释 1. 货币资金 2007年 2006年 原币 汇率 折合人民币 原币 汇率 折合人民币 现金 — 人民币 827,263.75 707,616.65 — 美元 72,925.36 7.30 532,690.58 17,716.92 7.81 138,346.11 — 港币 47,067.08 0.94 44,073.24 26,051.26 1.00 26,172.92 — 日元 81,916.05 0.06 5,247.87 122,524.91 0.06 8,041.31 — 英镑 5,200.00 14.58 75,819.64 9,200.00 15.32 140,973.44 1,485,095.08 1,021,150.43 银行存款 — 人民币 708,375,847.22 293,301,237.39 — 美元 46,673,666.88 7.30 340,932,467.07 9,711,292.35 7.80 75,832,568.57 — 港币 30,153,842.21 0.94 28,236,055.44 103,976,308.24 1.00 4,464,996.60 — 欧元 57,492.92 10.67 613,271.23 54,212.34 10.27 556,570.99 58 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 — 澳元 65.04 6.40 416.51 - 1,078,158,057.47 474.155,373.55 其他货币资金 — 人民币 124,798.90 86,582.78 124,798.90 86,582.78 合计 1,079,767,951.45 475,263,106.76 注：年末无抵押或冻结等对使用有限制、存放在境外、有潜在回收风险的款项。 2. 交易性金融资产 2007年 2006年 交易性权益工具投资 257,400,000.00 159,000,000.00 管理层认为交易性金融资产投资变现不存在重大限制。 3. 应收票据 2007年 2006年 银行承兑汇票 1,500,000.00 21,488,931.79 4． 应收账款 (1) 分类列示如下： 2007年 2006年 金额 比例 坏账 计提 金额 比例 坏账 计提 准备 比例 准备 比例 单项金额重大 的应收账款 567,564,239.14 100% 9,627,602.31 1.70% 389,116,214.56100% 10,238,312.00 2.70% (2)核销情况 本年度实际核销的应收账款为以前年度应收的运费或租金，因其逾期三年以上予以核销，共计金 额9,339,513.47元。 (3) 应收帐款前五名列示 单位名称 金额 欠款时间 所占比例 洋浦中油华远船务有限公司 20,982,900.00 1年以内 3.70% 中国石油化工股份有限公司上海高桥分公司 19,599,491.23 1年以内 3.45% 上海电力燃料公司 15,688,328.80 1年以内 2.76% 中国石油化工股份有限公司金陵分公司 10,425,987.63 1年以内 1.84% 宁波中海油船务有限公司 10,029,565.55 1年以内 1.77% 76,726,273.21 13.52% 59 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 (4)于资产负债表日，本账户余额中无持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位或关联方的欠款。 5. 预付款项 2007年 2006年 帐龄结构 金额 比例 金额 比例 1年以内 157,500,817.96 99.89% 787,406,659.26 99.98% 1-2年 176,641.82 0.02% 2-3年 172,056.51 0.11% - - 合计 157,672,874.47 100% 787,583,301.08 100% 于资产负债表日，本账户余额中无预付持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位的款项。 于资产负债表日，本账户余额中包括预付关联方的款项22,791千元，其明细情况详见本附注九、 关联方关系及其交易。 6. 其他应收款 (1)分类列示如下： 2007年 2006年 金额 比例 坏账 计提 金额 比例 坏账 计提 准备 比例 准备 比例 单项金额重大 的其他应收款 80,812,086.96 100% 604,956.81 0.01% 296,988,854.92 100% - - (2)其他应收款前五名列示 单位名称 金额 欠款时间 所占比例 未结案事故费 58,154,572.22 一年以内 71.96% 船舶备用金 9,131,970.20 一年以内 11.30% 预拨伙食费 4,286,456.10 一年以内 5.30% 船舶外币借支 704,839.06 一年以内 0.87% 医疗备用金 295,189.25 一年以内 0.37% 合计 72,573,026.83 - 89.80% (3)于资产负债表日，本账户余额中无持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位或关联方的欠 款。 7. 存货 2007年 2006年 船用燃料 285,588,941.76 192,572,580.10 低值易耗品 17,545.00 - 合计 285,606,486.76 192,572,580.10 本公司管理层认为，公司的存货年末无需计提跌价准备。 60 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 8. 可供出售金融资产 2007年 2006年 可供出售权益工具 原水股份股票 577,852.00 货币掉期合约 17,609,963.55 1,043,958.65 合计 17,609,963.55 1,621,810.65 9. 长期股权投资 初始金额 年初数 本年增加 本年减少 年末数 成本法： 上海宝江航运有限公司 4,000,000.00 4,000,000.00 4,000,000.00 秦皇岛海运煤炭 交易市场有限公司 300,000.00 - 300,000.00 - 300,000.00 权益法： 上海时代航运有限公司 692,132,287.39 692,132,287.39 100,330,713.81 792,463,001.20 上海友好航运有限公司 25,000,000.00 23,888,311.18 10,790,318.27 34,678,629.45 珠海新世纪航运有限公司 257,000,000.00 176,205,205.97 166,623,975.40 7,000,000.00 335,829,181.37 896,225,804.54 1,167,270,812.02 合营企业及联营企业的主要财务信息： 注册地 业务性质 注册资本 本公司 本公司 (万元) 持股比例 表决权比例 合营企业 上海时代航运有限公司 上海 水上运输业 120,000 50% 50% 上海友好航运有限公司 上海 水上运输业 5,000 50% 50% 珠海新世纪航运有限公司 珠海 水上运输业 51,400 50% 50% 2007年末 2007年末 2007年 2007年 资产总额 负债总额 营业收入 净利润 合营企业 上海时代航运有限公司 4,244,599,371.68 2,659,673,369.28 1,678,854,130.19 273,233,722.52 上海友好航运有限公司 108,650,278.60 5,484,099.16 108,234,485.60 18,102,419.35 珠海新世纪航运有限公司 700,770,316.35 8,406,636.34 306,737,736.16 110,792,628.75 10 固定资产 房屋及 办公及 建筑物 船舶 运输工具 其他设备 合计 原价： 年初数 2,156,021.80 19,329,752,201.93 14,704,460.53 48,466,043.49 19,395,078,727.75 购置 1,744,151,532.42 1,586,135.68 1,904,417.68 1,747,642,085.78 在建工程转入 2,457,557,563.10 2,457,557,563.10 出售及报废 - 1,347,907,611.06 745,539.00 3,944,693.33 1,352,597,843.39 年末数 2,156,021.80 22,183,553,686.39 15,545,057.21 46,425,767.84 22,247,680,533.24 累计折旧： 年初数 503,922.00 7,948,366,401.20 7,167,759.84 40,907,328.34 7,996,945,411.38 61 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 计提 68,568.00 981,592,780.80 948,738.97 3,519,588.62 986,129,676.39 转销 - 958,540,773.22 718,474.05 2,790,017.72 962,049,264.99 年末数 572,490.00 7,971,418,408.78 7,398,024.76 41,636,899.24 8,021,025,822.78 减值准备： 年初数 936,268.00 936,268.00 计提 转销 年末数 - - 936,268.00 - 936,268.00 账面价值： 年末数 1,583,531.80 14,212,135,277.61 7,210,764.45 4,788,868.60 14,225,718,442.46 年初数 1,652,099.80 11,381,385,800.73 6,600,432.69 7,558,715.15 11,397,197,048.37 于资产负债表日，账面价值为147,360.10万元(2006年末：163,611.01万元)的船舶已被抵押作为本 公司获得银行贷款的担保。 11. 在建工程 预算数 年初数 本年 本年转 年末数 资金 工程投 增加 入固定 来源 入占预 资产 算 购造船工程 18,399,120千元 2,286,612,811.57 5,670,265,673.72 2,316,026,859.94 5,640,851,625.35 自筹/贷款 20%-90% 船舶重大改造 295,200千元 244,170,552.22 141,221,957.85 102,948,594.37 自筹 95% 其他工程 - 301,899.17 622,800.97 308,745.31 615,954.83 自筹 - 18,694,320千元 2,286,914,710.74 5,915,059,026.91 2,457,557,563.10 5,744,416,174.55 年末金额中所包含的借款费用资本化金额为105,078,130.36元，其中本期增加90,069,408.39元。 本公司管理层认为，公司的在建工程年末无需计提减值准备。 于资产负债表日，账面价值为100,247.17万元的在建工程已被抵押作为本公司获得银行贷款的担 保。 12. 无形资产 房屋使用权 土地使用权 软件 其他 合计 原价： 年初数 2,102,464.00 4,145,716.00 3,651,785.00 28,462.50 9,928,427.50 本年增加 52,160.00 52,160.00 本年减少 - - 28,462.50 28,462.50 年末数 2,102,464.00 4,145,716.00 3,703,945.00 - 9,952,125.00 累计摊销： 年初数 1,366,601.34 690,952.91 1,786,933.30 3,844,487.55 摊销 210,246.36 82,914.36 744,103.69 1,037,264.41 转销 - - - - - 年末数 1,576,847.70 773,867.27 2,531,036.99 - 4,881,751.96 账面价值： 年末数 525,616.30 3,371,848.73 1,172,908.01 - 5,070,373.04 年初数 735,862.66 3,454,763.09 1,864,851.70 28,462.50 6,083,939.95 62 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 13. 长期待摊费用 2007年 2006年 大庆88轮05特涂 5,291,273.39 阳河压窄仓特涂 8,442,410.11 9,104,942.11 松林湾特涂费用 13,083,515.95 16,219,140.00 大庆88轮CAS、CAP改造 5,411,247.00 - 26,937,173.06 30,615,355.50 14． 递延所得税资产/负债： 2007年 2006年 项目 帐面余额 对应的暂时性差异 帐面余额 对应的暂时性差异 一、递延所得税资产 固定资产重估增值 20,090,091.00 133,933,940.00 20,090,091.00 二、递延所得税负债 交易性金融资产 45,800,000.00 183,200,000.00 12,720,000.00 84,800,000.00 可供出售金融资产 3,081,743.90 17,609,965.14 214,740.44 1,257,610.64 香港子公司未汇回利润 196,219,997.67 1,189,212,107.09 67,147,255.00 406,953,060.61 245,101,741.57 80,081,995.44 15. 资产减值准备 年初数 本年 本年减少 年末数 计提 转回 转销 坏账准备 10,238,312.00 13,054,395.23 3,720,634.64 9,339,513.47 10,232,559.12 固定资产减值准备 936,268.00 - - - 936,268.00 11,174,580.00 11,168,827.12 16. 短期借款 2007年 2006年 信用借款 511,320,283.60 500,000,000.00 511,320,283.60 500,000,000.00 17 应付账款 于资产负债表日，本账户余额中无欠持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位的款项。 于资产负债表日，本账户余额中包括应付关联方款项173,858千元，其明细情况详见本附注九、关 联方关系及其交易。 于资产负债表日，无账龄超过1年的大额应付账款。 18. 预收款项 63 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 于资产负债表日，本账户余额中无预收持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位款项。 于资产负债表日，本账户余额中包括预收关联方款项23,889千元，其明细情况详见本附注九、关 联方关系及其交易。 19. 应付职工薪酬 年初数 本年增加 本年支付 年末数 工资、奖金、津贴和补贴 37,328,686.40 852,224,734.59 790,972,975.19 98,580,445.80 职工福利费 143,920,931.90 (79,030,877.78) 64,890,054.12 社会保险费 348,118.55 3,766,546.40 3,335,818.65 778,846.30 住房公积金 353,370.40 9,043,098.10 9,396,468.50 工会经费和职工教育经费 6,794,421.46 21,306,988.12 19,106,957.33 8,994,452.25 188,745,528.71 807,310,489.43 887,702,273.79 108,353,744.35 20. 应交税费 2007年 2006年 增值税 476,557.58 营业税 46,864,797.12 22,901,313.45 城建税 501,034.53 434,407.09 企业所得税 50,513,687.76 52,450,474.10 印花税 1,384,663.91 1,639,366.73 个人所得税 3,780,862.80 8,974,366.84 教育费附加 214,729.09 186,174.47 堤防费 567,658.70 180,730.75 河道维护费 71,576.37 62,058.15 104,375,567.86 86,828,891.58 21. 其他应付款 于资产负债表日，本账户余额中无欠持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位的款项。 于资产负债表日，本账户余额中包括应付给关联方的款项21,095千元，其明细情况详见本附注九、 关联方关系及其交易。 22. 一年内到期的非流动负债 附注 2007年 2006年 长期借款 [23] 210,504,824.87 975,486,609.15 210,504,824.87 975,486,609.15 23. 长期借款 (1)按贷款单位 2007年 2006年 借款 利率 原币（千美元） 折合 原币（千美元） 折合 条件 人民币 人民币 交通银行 1,374,840,000.00 720,000,000.00 抵押/ 5.67%- 64 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 信用 6.72% 中国民生银行 160,000,000.00 信用 6.72% 中国工商银行 226,100,000.00 437,940,000.00 抵押5.67% -6.48% 招商银行 160,000,000.00 信用 5.91% 中国农业银行 160,000,000.00 信用 5.91% 中国进出口银行 29,844,537.79 中国银行 439,830,000.00 抵押 6.16% Citicorp International Limited 44,000 321,401,320.82 49,333 385,230,647.33 抵押 L+0.45% DnB NOR Bank 116,996 854,606,112.86 85,600 668,427,231.50 抵押 L+0.42% ING Bank 69,600 508,398,453.41 - 抵押 L+0.38% 减：一年内到期 的长期借款 210,504,824.87 975,486,609.15 3,554,841,062.22 1,705,785,807.47 (2)按借款类别 借款类别 2007年 2006年 信用借款 1,854,840,000.00 抵押借款 1,700,001,062.22 1,705,785,807.47 3,554,841,062.22 1,705,785,807.47 24. 应付债券 种类 期限 发行 面值 本期应计 累计应付 期末帐 日期 总额 利息总额 利息总额 面余额 可转换 5年 2007年 20亿元 18,400 18,400 1,871,438,206.03 公司债券 7月2日 千元 千元 本次可转债的转股期限自发行结束之日起六个月后至可转债到期日止，即从2008年1月2日至2012 年7月1日止(遇到非交易日顺延)。 25. 股本 本公司注册及实收股本计人民币3,326,000,000元，每股面值1元，股份种类及其结构如下： 年初数 本年增(减)股数 年末数 股数 比例 发行 送股 公积金 其他 小计 股数 比例 新股 转股 一. 有限售条件股份 1. 国家持股 2. 国有法人持股 1,578,500,000 47.46% 1,578,500,000 47.46% 3. 其他内资持股 其中： 境内非国有法人持股 境内自然人持股 4. 外资持股 其中： 境外法人持股 境外自然人持股 有限售条件股份合计 1,578,500,000 47.46% 1,578,500,000 47.46% 二. 无限售条件股份 1. 人民币普通股 451,500,000 13.57% 451,500,000.00 13.57% 65 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 2. 境内上市的外资股 3. 境外上市的外资股 1,296,000,000 38.97% 1,296,000,000.00 38.97% 4. 其他 无限售条件股份合计 1,747,500,000 52.54% 1,747,500,000 52.54% 三. 股份总数 3,326,000,000 100% 3,326,000,000 100% 26. 资本公积 项目 期初余额 本年增加 本年减少 年末余额 资本(股本)溢价 2,023,877,878.95 2,023,877,878.95 资产评估增值准备 165,665,069.00 165,665,069.00 其他资本公积 30,038,220.36 122,902,235.26 - 152,940,455.62 2,219,581,168.31 122,902,235.26 - 2,342,483,403.57 其他资本公积本年增加系发行可转债所形成的权益工具的增加及可供出售金融资产公允价值的变化。 27. 盈余公积 项目 期初余额 本年增加 本年减少 年末余额 变动依据 法定盈余公积 1,632,949,417.71 372,449,171.13 - 2,005,398,588.84 系本年计提 28. 未分配利润 2007年 2006年 上年年末未分配利润 5,436,552,786.62 3,940,170,036.15 会计政策变更之影响 (44,482,418.41) (47,449,498.56) 追溯调整、重述后年初余额 5,392,070,368.21 3,892,720,537.59 盈余公积补亏 净利润 4,596,050,561.15 2,771,260,673.06 减：提取法定盈余公积 372,449,171.13 274,110,842.44 提取任意盈余公积 应付现金股利 1,007,748,655.01 997,800,000.00 转作股本的股利 - - 年末未分配利润 8,607,923,108.22 5,392,070,368.21 会计政策变更对年初未分配利润的影响参见财务报表附注三.22。 29. 少数股东权益 本公司重要子公司少数股东权益如下： 2007年 2006年 上海银桦航运有限公司 98,000,000.00 - 30. 营业收入及成本 营业收入列示如下： 66 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 2007年 2006年 主营业务收入 12,642,110,088.90 9,381,541,329.99 其他业务收入 44,856,137.29 59,735,146.75 12,686,966,226.19 9,441,276,476.74 营业收入及成本列示如下： 单位：千元 2007年 2006年 收入 成本 收入 成本 煤炭运输 5,473,521 2,884,308 2,891,771 1,712,235 油品运输 5,003,418 3,512,827 5,439,044 3,596,532 其他运输 2,165,171 932,173 1,050,726 607,975 船舶出租 39,125 8,983 43,652 28,170 其他收入 5,731 982 16,084 1,167 12,686,966 7,339,273 9,441,277 5,946,079 前五名客户收入总额合计 2,037,893千元 1,998,920千元 占全部营业收入的比例 16.06% 21.17% 31. 营业税金及附加 2007年 2006年 营业税 239,535,353.46 163,386,083.51 城市维护建设税 4,986,251.58 9,289,751.87 教育费附加 2,136,964.96 3,981,322.25 河道管理费 712,321.71 1,327,107.43 247,370,891.71 177,984,265.06 营业税费计缴标准参见财务报表附注四、税项。 32. 财务费用 2007年 2006年 利息支出 263,198,008.81 144,857,489.64 减：利息资本化金额 90,069,408.39 24,367,573.06 减：利息收入 34,512,836.49 24,147,635.52 汇兑损益 55,894,879.53 38,971,991.45 其他 384,215.11 390,140.01 194,894,858.57 135,704,412.52 利息资本化金额已计入在建工程。 33. 资产减值损失 67 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 2007年 2006年 坏账损失 9,333,760.59 (9,422,997.00) 9,333,760.59 (9,422,997.00) 34. 公允价值变动收益 2007年 2006年 交易性金融资产 98,400,000.00 84,800,000.00 98,400,000.00 84,800,000.00 35. 投资收益 2007年 2006年 股票投资收益 840,000.00 1,461,173.72 确认占联营及合营企业净损益 165,745,007.48 75,169,733.74 转让股权投资损益 934,483.83 (9,897,986.06) 其他股权投资收益 (7,534,725.74) 1,452,741.22 159,984,765.57 68,185,662.62 于资产负债表日，本公司的投资收益的汇回均无重大限制。 36. 营业外收入 2007年 2006年 非流动资产处置利得 424,149,375.31 179,518,972.85 其他 5,048,501.34 1,112,883.28 429,197,876.65 180,631,856.13 37. 营业外支出 2007年 2006年 非流动资产处置损失 3,077,236.89 1,530,021.68 公益性捐赠支出 15,000.00 其他 979,026.45 800,298.61 4,056,263.34 2,345,320.29 38. 所得税费用 2007年 2006年 当期所得税费用 596,542,078.48 462,443,925.53 68 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 递延所得税费用 185,109,837.13 68,895,077.27 781,651,915.61 531,339,002.80 39. 每股收益 基本每股收益按照归属于本公司普通股股东的当期净利润，除以发行在外普通股的加权平均数计 算。 稀释每股收益的分子以归属于本公司普通股股东的当期净利润，调整下述因素后确定：(1)当期已 确认为费用的稀释性潜在普通股的利息；(2)稀释性潜在普通股转换时将产生的收益或费用；以及(3) 上述调整相关的所得税影响。 稀释每股收益的分母等于下列两项之和：(1)基本每股收益中母公司已发行普通股的加权平均数； 及(2)假定稀释性潜在普通股转换为普通股而增加的普通股的加权平均数。 在计算稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数时，以前期间发 行的稀释性潜在普通股，假设在当期期初转换；当期发行的稀释性潜在普通股，假设在发行日转换。 基本每股收益与稀释每股收益的具体计算如下： 2007年 2006年 收益 归属于本公司普通股股东 的当期净利润 4,596,050,561.15 2,771,260,673.06 当期已确认为费用的稀释 性潜在普通股的利息 27,331,949.26 - 调整后归属于本公司普通股 股东的当期净利润 4,623,382,510.41 2,771,260,673.06 股份 本公司发行在外普通股的 加权平均数 稀释效应——普通股的加 权平均数： 普通股 3,326,000,000.00 3,326,000,000.00 可转换债券 39,510,075.00 - 调整后本公司发行在外 普通股的加权平均数 3,365,510,075.00 3,326,000,000.00 40. 将净利润调节为经营活动现金流量净额 项目 2007年 2006年 一、 净利润 4,596,050,561.15 2,774,258,345.64 加： 资产减值准备 9,333,760.59 (9,422,997.00) 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 986,129,676.39 896,161,599.18 无形资产摊销 1,065,726.91 1,049,298.05 长期待摊费用摊销 9,324,701.44 31,050.00 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 (421,072,138.42) (177,988,951.17) (收益以“－”号填列) 固定资产报废损失(收益以“－”号填列) 公允价值变动损失(收益以“－”号填列) (98,400,000.00) (84,800,000.00) 财务费用(收益以“－”号填列) 194,894,858.57 135,704,412.52 投资损失(收益以“－”号填列) (159,984,765.57) (68,185,662.62) 递延所得税资产减少(增加以“－”号填列) 20,090,091.00 69 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 递延所得税负债增加(减少以“－”号填列) 162,120,694.87 存货的减少(增加以“－”号填列) (93,033,906.66) 64,152,380.77 经营性应收项目的减少(增加以“－”号填列) 48,395,772.81 (719,486,724.36) 经营性应付项目的增加(减少以“－”号填列) 347,144,510.33 359,743,362.18 其他 - - 经营活动产生的现金流量净额 5,602,059,543.41 3,171,216,113.19 二、 不涉及现金收支的投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 三、 现金及现金等价物净增加情况： 现金的期末账面余额 1,079,767,951.45 475,263,106.76 减：现金的期初账面余额 475,263,106.76 1,098,539,439.48 加：现金等价物的期末账面余额 减：现金等价物的期初账面余额 现金及现金等价物净增加额 604,504,844.69 (623,276,332.72) 41. 企业合并 1．同一控制下企业合并 2007年5月，本公司以现金947,934.45元收购了中海发展(香港)维利有限公司100%股权，中海发 展(香港)维利有限公司系本公司的母公司——中海集团控制的公司，由于合并前后合并双方均受 中海集团控制且该控制并非暂时性，故本合并属同一控制下的企业合并，合并日确定为5月31日。 中海发展(香港)维利有限公司资产及负债，均按照合并日的账面价值计量。 中海发展(香港)维利有限公司在合并日及上一会计期间资产负债表日资产及负债的账面价值如 下： 2007年5月31日 2006年12月31日 货币资金 16,330,990.65 889,661.39 经营性应收 47,773,040.09 15,349,129.44 固定资产 10,631.55 12,917.96 经营性应付 32,124,445.41 - 合并差额(计入权益) 847,464.45 合并成本 947,934.45 中海发展(香港)维利有限公司自年初至合并日的经营成果和现金流量列示如下： 2007年1月1日 至5月31日期间 营业收入 124,177,957.92 净利润 2,671,684.35 现金流量净额 16,330,990.65 70 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 七、分部报告 单位：千元 2007年 国内 国外 合计 营业收入 7,587,615 5,099,352 12,686,967 2006年 国内 国外 合计 营业收入 5,214,196 4,227,081 9,441,277 八、母公司财务报表主要项目注释 1． 应收账款 (1)分类列示如下： 2007年 2006年 金额 比例 坏账 计提 金额 比例 坏账 计提 准备 比例 准备 比例 单项金额重大 511,846,080.32 100% 7,556,505.46 1.48% 384,444,799.39 100% 10,238,312.00 2.73% 的应收帐款 511,846,080.32 100% 7,556,505.46 1.48% 384,444,799.39 100% 10,238,312.00 2.73% (2)核销情况： 本年度实际核销的应收账款为以前年度应收的运费或租金，因其逾期三年以上予以核销，共计 金额9,339,513.47元。 (3)应收帐款前五名列示： 单位名称 金额 欠款时间 所占比例 洋浦中油华远船务有限公司 20,982,900.00 1年以内 4.10% 中国石油化工股份有限公司上海高桥分公司 19,599,491.23 1年以内 3.83% 上海电力燃料公司 15,688,328.80 1年以内 3.07% 中国石油化工股份有限公司金陵分公司 10,425,987.63 1年以内 2.04% 宁波中海油船务有限公司 10,029,565.55 1年以内 1.96% 76,726,273.21 15% (4)于资产负债表日，本账户余额中无持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位或关联方的欠 款。 2． 其他应收款 (1)分类列示如下： 2007年 2006年 金额 比例 坏账 计提 金额 比例 坏账 计提 准备 比例 准备 比例 单项金额重大 的其他应收款 2,819,595,288.48 100% 604,956.81 0.02% 1,905,726,626.24 100% 71 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 (2)其他应收款前五名列示 单位名称 金额 欠款时间 所占比例 中海发展(香港)航运有限公司 2,742,834,742.87 一年以内 97.28% 未结案事故费 58,154,572.22 一年以内 2.06% 船舶备用金 9,131,970.20 一年以内 0.32% 预拨伙食费 4,286,456.10 一年以内 0.15% 船舶外币借支 704,839.06 一年以内 0.02% 2,815,112,580.45 - 99.83% (3)于资产负债表日，本账户余额中无持有本公司5%或以上表决权股份的股东单位的欠款。 3. 长期股权投资 初始金额 年初数 本年增加 本年减少 年末数 成本法： 上海宝江航运有限公司 4,000,000.00 4,000,000.00 4,000,000.00 中海发展(香港)航运有限公司 4,140,000.00 4,140,000.00 4,140,000.00 上海银桦航运有限公司 22,623,500.00 22,623,500.00 22,623,500.00 秦皇岛海运煤炭 交易市场有限公司 300,000.00 - 300,000.00 300,000.00 权益法： 上海时代航运有限公司 692,132,287.39 692,132,287.39 100,330,713.81 792,463,001.20 上海友好航运有限公司 25,000,000.00 23,888,311.18 10,790,318.27 34,678,629.45 珠海新世纪航运有限公司 257,000,000.00 176,205,205.97 166,623,975.40 7,000,000.00 335,829,181.37 900,365,804.54 1,194,034,312.02 合营企业及联营企业的主要财务信息： 注册地 业务性质 注册资本 本公司 本公司 (万元) 持股比例 表决权比例 合营企业 上海时代航运有限公司 上海 水上运输业 120,000 50% 50% 上海友好航运有限公司 上海 水上运输业 5,000 50% 50% 珠海新世纪航运有限公司 珠海 水上运输业 51,400 50% 50% 2007年末 2007年末 2007年 2007年 资产总额 负债总额 营业收入 净利润 合营企业 上海时代航运有限公司 4,244,599,371.68 2,659,673,369.28 1,678,854,130.19 273,233,722.52 上海友好航运有限公司 108,650,278.60 5,484,099.16 108,234,485.60 18,102,419.35 珠海新世纪航运有限公司 700,770,316.35 8,406,636.34 306,737,736.16 110,792,628.75 4． 营业收入及成本 营业收入列示如下： 2007年 2006年 72 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 主营业务收入 10,703,689,225.00 9,036,005,271.22 其他业务收入 44,856,137.29 59,735,146.75 10,748,545,362.29 9,095,740,417.97 主营业务收入及成本列示如下： 2007年(千元) 2006年(千元) 收入 成本 收入 成本 煤炭运输 4,602,805 2,445,720 2,729,834 1,733,936 油品运输 4,258,198 3,008,672 5,130,293 3,481,252 其他运输 1,842,686 798,389 1,175,878 545,353 船舶出租 39,125 8,984 43,652 25,115 其他收入 5,731 982 16,083 994 10,748,545 6,262,747 9,095,740 5,786,650 前五名客户收入总额合计 2,037,893千元 1,998,920千元 占全部营业收入的比例 18.96% 21.98% 5. 投资收益 2007年 2006年 股票投资收益 840,000.00 1,461,173.72 确认占联营及合营企业净损益 165,745,007.48 75,169,733.74 转让股权投资损益 934,483.83 (12,895,658.64) 其他股权投资收益 (7,534,725.74) 1,452,741.22 159,984,765.57 65,187,990.04 于资产负债表日，本公司的投资收益的汇回均无重大限制。 九、关联方关系及其交易 1. 关联方的认定标准 一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共 同控制或重大影响的，构成关联方。 下列各方构成本公司的关联方： 1)本公司的母公司； 2)本公司的子公司； 3)与本公司受同一母公司控制的其他企业； 4)对本公司实施共同控制的投资方； 5)对本公司施加重大影响的投资方； 6)本公司的合营企业； 7)本公司的联营企业； 8)本公司的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员； 9)本公司的关键管理人员或母公司关键管理人员，以及与其关系密切的家庭成员； 73 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 10)本公司的主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、共同控制或施加 重大影响的其他企业。 2. 母公司和子公司 母公司名称 注册地 业务 对本公司 对本公司 注册资本 性质 持股比例 表决权比例 中国海运(集团)总公司 上海 水上运输业 47.46% 47.46% 662,022.7万元 本公司所属的子公司详见附注五、合并财务报表的合并范围。 3. 其他关联方 单位名称 关联方关系 上海时代航运有限公司 合营企业 中石化中海船舶燃料供应有限公司 受同一公司控制 中海工业有限公司 受同一公司控制 大连海运(集团)公司 受同一公司控制 上海海运(集团)公司 受同一公司控制 中海集团国际贸易有限公司 受同一公司控制 广州海运(集团)有限公司 受同一公司控制 中海电信有限公司 受同一公司控制 中海国际船舶管理有限公司 受同一公司控制 中国海运(香港)控股有限公司 受同一公司控制 中国海运(欧洲)控股有限公司 受同一公司控制 中海船务代理有限公司 受同一公司控制 中海集装箱运输股份有限公司 受同一公司控制 JADE QUEEN NAVIGATION INC. 受同一公司控制 中海(海南)海盛船务股份有限公司 受同一公司控制 上海浦海航运有限公司 受同一公司控制 中国海运(澳大利亚)代理有限公司 受同一公司控制 中国海运日本株式会社 受同一公司控制 中国海运(北美)控股有限公司 受同一公司控制 中国海运(东南亚)控股有限公司 受同一公司控制 4. 本公司与关联方之主要交易 (1) 船舶出租收入： 2007年 2006年 金额 金额 中海集装箱运输股份有限公司 32,628,854.31 67,273,000.00 向关联方出租收入金额占本公司全部收入金额的0.26%。 (2) 船舶处置收入： 2007年 2006年 金额 金额 中海(海南)海盛船务股份有限公司 45,749,527.00 240,800,000.00 74 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 上海浦海航运有限公司 28,000,000.00 上海时代航运有限公司 99,654,400.00 (3) 运输收入 2007年 2006年 金额 比例 金额 比例 中海(海南)海盛船务股份有限公司 6,478,416.00 0.05% 中海集装箱运输股份有限公司 28,631,795.08 0.23% (4) 船舶代管服务收入 2007年 2006年 金额 比例 金额 比例 广州海运(集团)有限公司 2,565,625.08 0.02% 10,236,000.00 0.11% (5) 租用船舶支出 2007年 2006年 金额 比例 金额 比例 上海海运(集团)公司 26,450,019.70 0.36% 27,777,000.00 0.45% 中国海运(香港)控股有限公司 48,744,120.00 0.66% 55,965,000.00 0.91% (6) 利息支出 2007年 2006年 金额 比例 金额 比例 广州海运(集团)有限公司 20,396,138.15 7.75% 大连海运(集团)公司 3,196,850.46 1.21% (7) 购买船舶本金、在建工程及固定资产 2007年 2006年 金额 金额 广州海运(集团)有限公司 1,246,919,879.00 479,109,000.00 大连海运(集团)公司 385,170,647.80 51,818,000.00 中海电信有限公司 319,208.00 中海工业有限公司 1,799,594,055.08 中海集团国际贸易有限公司 180,000.00 中石化中海船舶燃料供应有限公司 936,639.13 中国海运(香港)控股有限公司 126,936,760.00 181,246,000.00 (8) 其他主要的关联交易： 本公司与中海集团于 2006 年 10 月签订了一份《海运物料供应和服务协议》，该协议经 2006 年 12 月 28 日第一次临时股东大会及 2006 年度第一次 A 股/H 股类别股东会议表决通过后生 效，根据该协议，中海集团(或其附属公司和联营公司)将向本公司的船舶提供持续营运所必 需的船用物料及服务，包括船舶维修保养服务，提供润滑油、淡水、原料、燃油及其他服 务。该服务协议有效期为 2007 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日，为期三年。在该服务协议 下应支付的费用将参照国家定价、市场价或成本决定。 75 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 (a)供应润滑油、淡水、原料、燃油、机电及电子工程、船用物料及船舶和救生艇之维修与保 养： 2007年 2006年 金额 比例 金额 比例 广州海运(集团)有限公司 49,467,787.42 0.67% 4,425,000.00 0.07% 中石化中海船舶燃料供应有限公司 2,051,247,365.81 27.95%1,612,965,000.00 26.28% 中海工业有限公司 145,596.50 0.01% 285,000.00 0.01% 大连海运(集团)公司 1,692,726.63 0.02% 上海海运(集团)公司 4,803,163.10 0.07% 5,576,000.00 0.09% (b)粉饰船舶及油污处理： 2007年 2006年 金额 比例 金额 比例 广州海运(集团)有限公司 6,340,593.00 0.09% 2,224,000.00 0.04% 上海海运(集团)公司 6,865,892.00 0.09% 7,318,000.00 0.12% 中石化中海船舶燃料供应有限公司 261,561.90 0.01% 385,000.00 0.01% (c)装置、维修、保养通信及导航系统服务： 2007年 2006年 金额 比例 金额 比例 广州海运(集团)有限公司 5,156,159.67 0.07% 4,739,000.00 0.08% 上海海运(集团)公司 8,807,125.23 0.12% 6,832,000.00 0.11% 中海电信有限公司 17,106,119.25 0.23% 18,455,000.00 0.30% 中石化中海船舶燃料供应有限公司 5,125.00 0.01% 207,000.00 0.01% 中海(海南)海盛船务股份有限公司 1,829,844.00 0.02% 21,000.00 0.01% (d)坞修,维修及船舶技改费用： 2007年 2006年 金额 比例 金额 比例 广州海运(集团)有限公司 23,900,486.41 0.33% 26,238,000.00 0.43% 上海海运(集团)公司 21,714,072.22 0.30% 21,968,000.00 0.36% 中海电信有限公司 19,440,415.52 0.26% 12,118,000.00 0.20% 中海工业有限公司 156,242,889.50 2.13% 177,126,000.00 2.89% 中石化中海船舶燃料供应有限公司 44,652,821.31 0.61% 40,472,000.00 0.66% 中海集团国际贸易有限公司 8,536,683.40 0.12% 4,830,000.00 0.08% (e)租入船员工资费用： 2007年 2006年 金额 比例 金额 比例 中海国际船舶管理有限公司 360,823,871.48 4.92% 172,786,000.00 2.81% (f)为员工提供住宿、交通运输等服务： 2007年 2006年 金额 比例 金额 比例 广州海运(集团)有限公司 574,379.50 0.01% 2,327,000.00 0.04% 76 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 上海海运(集团)公司 38,018.00 0.01% 5,487,000.00 0.09% (g)提供医疗服务： 2007年 2006年 金额 比例 金额 比例 广州海运(集团)有限公司 321,276.40 0.01% 261,000.00 0.01% (h)杂项管理服务： 2007年 2006年 金额 比例 金额 比例 广州海运(集团)有限公司 30,474,218.68 0.42% 23,228,000.00 0.38% 上海海运(集团)公司 9,495,338.83 0.13% 4,833,000.00 0.08% 中海电信有限公司 2,020,079.55 0.03% 1,972,000.00 0.03% 大连海运(集团)公司 3,600.00 0.01% 中石化中海船舶燃料供应有限公司 135,136.00 0.01% 814,000.00 0.01% 中海工业有限公司 458,475.20 0.01% 105,000.00 0.01% 中国海运(香港)控股有限公司 3,481,586.95 0.05% 1,346,000.00 0.02% 中海国际船舶管理有限公司 537,684.14 0.01% 16,506,000.00 0.27% (i)船舶和货运代理： 2007年 2006年 金额 比例 金额 比例 中海船务代理有限公司 80,742,107.92 1.10% 72,151,000.00 1.18% 广州海运(集团)有限公司 6,374,454.84 0.09% 2,772,000.00 0.05% 中国海运(欧洲)控股有限公司 99,007.59 0.01% JADE QUEEN NAVIGATION INC. 73,696.40 0.01% 187,000.00 0.01% (j)用于销售及购买船舶、附件和其他设备支付的服务费： 2007年 2006年 金额 比例 金额 比例 中海集团国际贸易有限公司 9,676,168.87 0.13% 2,832,000.00 0.05% 5. 关联方应收应付款项余额 2007年 2006年 单位：千元 预付款项 中国海运(香港)控股有限公司 335 4,753 中国海运(澳大利亚)代理有限公司 1,158 中国海运(韩国)株式会社 232 中国海运(欧洲)控股有限公司 1,989 中国海运日本株式会社 146 中国海运(北美)控股有限公司 1,812 中国海运(东南亚)控股有限公司 2,741 中石化中海船舶燃料供应有限公司 172 1,177 中海船务代理有限公司 14,206 7,907 应付账款 广州海运(集团)有限公司 40,933 77 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 中石化中海船舶燃料供应有限公司 66,154 125 中海工业有限公司 9,506 中海国际船舶管理有限公司 55,576 350 中海集团国际贸易有限公司 1,394 中国海运(北美)控股有限公司 295 其他应付款 广州海运(集团)有限公司 14,244 335,457 中海船务代理有限公司 74 中海国际船舶管理有限公司 6,777 187 预收款项 中海(海南)海盛船务股份有限公司 23,889 十、或有事项 2007年 2006年 未决诉讼形成的或有负债 30,000,000.00 30,000,000.00 注1 承诺形成的或有负债 14,420,000.00 其他 21,000,000.00 注2 51,000,000.00 44,420,000.00 注1：2005年12月28日，“大庆91”轮在渤海湾海域时船体出现约4.5米的裂缝，其装载的部分原油外泄； 交通部海事局经过调查，认定“大庆91”轮船壳开裂、原油泄漏造成渤海湾海域污染事故。事故发 生后，本公司成立了事故处理小组，根据本公司与山东海事局等部门的和解协议以及目前涉及的 法律诉讼，鉴于“大庆91”轮已向英国的UK保赔协会投保，保险的责任限制为人民币3600万元， 本公司对可能发生的损失进行了预计。截止2008年3月25日，本公司就“大庆91”轮污染事故的赔 偿事宜、诉讼事宜以及保险补偿事宜尚在处理过程中。 注2：1、2007年12月，福州轮与“中昌118”轮碰撞，导致后者沉没于吴淞口主航道；鉴于2007年12月31 日，此事故尚在处理过程中，本公司对本年可能发生的损失进行了预计。本公司已对该轮购买了 相应的保险。截止2008年3月25日，本公司就此碰撞事故的相关事宜尚在处理过程中。 2、2007年12月，“振奋10轮”在上海港宝山水道与“芜湖顺风276”轮发生碰撞，导致后者沉没。鉴 于2007年12月31日，此案件尚在处理过程中，本公司对本年可能发生的损失进行了预计。本公 司已对船舶购买了相应的保险。2008年1月3日本公司与“芜湖顺风276”船东签订协议书，协议规 定由本公司负责打捞费、清污费、设标费等打捞期间产生的一切合理费用；并同时一次性补偿 人民币300万元，前期借款5万元无需偿还；该协议签署后双方不得再发生任何纠纷。截止2008 年3月25日，本公司就事故的保险赔偿事宜尚在处理过程中。 3、2007年12月，“长顺轮”在上海吴淞口被“畅明6号”压撞，导致船首破损，鉴于2007年12月31 日，此案件尚在处理过程中，本公司对本年可能发生的损失进行了预计。本公司已对船舶购买 了相应的保险。截止2008年3月25日，本公司就此事故的保险赔偿事宜尚在处理过程中。 十一、承诺事项 单位：万元 2007年 2006年 资本承诺 已签约但未拨备 2,343,629.81 763,362.89 78 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 投资承诺 已签约但尚未完全履行 16,337.65 已签订正在履行的资本承诺事项 11.1 57300吨散货船*12艘(合同签订日期：2007.3.29) 本公司在2007年3月和中海工业有限公司、中海工业(江苏)有限公司签订了12艘57300吨 级沿海散货船的建造合同，合同金额每艘人民币27,285万元，合计人民币327,420万元， 分五期付款。截止2007年12月31日公司已支付人民币65,484万元。余款将分别在船舶开 工、上船台、下水、交船时支付。预计本公司将在2008年12月底前分批付清余款。 11.2 40000吨成品油/原油船*1艘(合同签订日期：2006.3.31) 本公司在2006年3月和中国船舶工业集团公司、广州广船国际股份有限公司签订了1艘 40000吨级成品油/原油船的建造合同，合同金额为3,700万美元，分五期付款。截止2007 年12月31日公司已支付1,480万美元。余款将分别在船舶上船台、下水、交船时支付。预 计本公司将在2008年12月底前分批付清余款。 11.3 308000吨原油船*4艘(合同签订日期：2006.10.28) 本公司在2006年10月与中国船舶工业集团公司、广州中船龙穴造船有限公司签订了4艘 308000吨级原油船的建造合同，合同金额每艘11,426万美元，合计45,704万美元，分五期 付款。截止2007年12月31日公司已支付9,140.8万美元。余款将分别在船舶开工、船台、 下水、交船时支付。预计本公司将在2010年6月底前分批付清余款。 11.4 76000吨原油船*6艘(合同签订日期：2007.3.2) 本公司在2007年3月与中国船舶重工国际贸易有限公司、大连船舶重工签订了6艘76000 吨级原油船的建造合同，合同金额每艘5,126万美元，合计30,756万美元，分五期付款。 截止2007年12月31日公司已支付6,151.2万美元。余款将分别在船舶开工、铺底、下水、 交船时支付。预计本公司将在2010年9月底前分批付清余款。 11.5 46000吨成品油/原油船*2艘(合同签订日期：2007.2.16) 本公司子公司中海发展(香港)航运有限公司在2007年2月与中海工业有限公司、中海工业 (江苏)有限公司签订了2艘46000吨级成品油/原油船的建造合同，合同金额每艘4,350万美 元，合计8,700万美元，分两期付款。截止2007年12月31日公司已支付6,960万美元。余款 将在船舶交船时支付。预计本公司将在2008年8月底前分批付清余款。 11.6 46500吨成品油/原油船*1艘(合同签订日期：2007.4.12) 本公司子公司中海发展(香港)航运有限公司在2007年4月与中海工业有限公司、中海工业 (江苏)有限公司签订了1艘46500吨级成品油/原油船的建造合同，合同金额4,620万美元， 分三期付款。截止2007年12月31日公司已支付2,772万美元。余款将在船舶下水、交船时 支付。预计本公司将在2008年10月底前分批付清余款。 11.7 46500吨成品油/原油*1艘(合同签订日期：2007.4.12) 本公司子公司中海发展(香港)航运有限公司在2007年4月与中海工业有限公司、中海工业 (江苏)有限公司签订了1艘46500吨级成品油/原油船的建造合同，合同金额4,620万美元， 分四期付款。截止2007年12月31日公司已支付1,848万美元。余款将在船舶进坞、下水、 交船时支付。预计本公司将在2009年1月底前分批付清余款。 11.8 298000吨原油船*2艘(合同签订日期：2006.3.31) 本公司子公司中海发展(香港)航运有限公司在2006年3月与中国船舶重工国际贸易有限 公司、大连船舶重工集团有限公司签订了2艘298000吨级原油船的建造合同，合同金额每 79 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 艘9,989万美元，合计19,978万美元，分五期付款。截止2007年12月31日公司已支付3,995.6 万美元。余款将在船舶开工、铺底、下水、交船时支付。预计本公司将在2009年9月底前 分批付清余款。 11.9 298000吨原油船*2艘(合同签订日期：2006.3.31) 本公司子公司中海发展(香港)航运有限公司在2006年3月与中国船舶重工国际贸易有限 公司、大连船舶重工集团有限公司签订了2艘298000吨级原油船的建造合同，合同金额每 艘10,449万美元，合计20,898万美元，分五期付款。截止2007年12月31日公司已支付4,179.6 万美元。余款将在船舶开工、铺底、下水、交船时支付。预计本公司将在2009年12月底 前分批付清余款。 11.10 40000吨成品油/原油船*2艘(合同签订日期：2007.3.31) 本公司子公司中海发展(香港)航运有限公司在2007年3月与中国船舶工业贸易有限公司、 广州广船国际股份有限公司签订了2艘40000吨级成品油/原油船的建造合同，合同金额每 艘3,650万美元，合计7,300万美元，分五期付款。截止2007年12月31日公司已支付1,460 万美元。余款将在船舶开工、上船台、下水、交船时支付。预计本公司将在2009年11月 底前分批付清余款。 11.11 300000吨矿砂船*4艘(合同签订日期：2007.10.22) 本公司子公司中海发展(香港)航运有限公司在2007年10月与中国船舶重工国际贸易有限 公司、大连船舶重工集团有限公司签订了4艘300000吨级成品油/原油船的建造合同，合 同金额每艘11,380万美元，合计45,520万美元，分五期付款。截止2007年12月31日公司已 支付9,104万美元。余款将在船舶开工、铺底、下水、交船时支付。预计本公司将在2012 年3月底前分批付清余款。 11.12 230000吨矿砂船*4艘(合同签订日期：2007.2.2) 本公司子公司中海发展(香港)航运有限公司在2007年2月与中国船舶工业贸易公司、广州 中船龙穴造船有限公司签订了4艘230000吨级成品油/原油船的建造合同，合同金额每艘 8,080万美元，合计32,320万美元，分五期付款。截止2007年12月31日公司已支付6,464万 美元。余款将在船舶开工、进坞、出坞、交船时支付。预计本公司将在2010年12月底前 分批付清余款。 11.13 230000吨矿砂船*4艘(合同签订日期：2007.10. 27) 本公司子公司中海发展(香港)航运有限公司在2007年2月与中国船舶工业贸易公司、广州 中船龙穴造船有限公司签订了4艘230000吨级成品油/原油船的建造合同，合同金额每艘 9,016万美元，合计36,064万美元，分五期付款。截止2007年12月31日公司已支付7,212.8 万美元。余款将在船舶开工、进坞、出坞、交船时支付。预计本公司将在2011年12月底 前分批付清余款。 已签订的准备履行的资本承诺事项 11.14 57300吨散货船*6艘(合同签订日期：2007.3.29) 本公司在2007年3月与中海工业有限公司、中海工业(江苏)有限公司签订了6艘57300吨级 沿海散货船的建造合同，合同金额为每艘人民币27,285万元，合计人民币163,710万元， 分五期付款。截止资产负债表日，尚未支付合同款项。款项将在合同生效后、船舶开工、 上船台、下水、交船时支付。预计本公司将在2009年9月底前分批付清合同款。 11.15 57000吨散货船*4艘(合同签订日期：2007.11.28) 80 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 本公司子公司中海发展(香港)航运有限公司在2007年11月与中海工业有限公司、中海工 业(江苏)有限公司签订了4艘57000吨级成品油/原油船的建造合同，合同金额每艘人民币 30,022万元，合计人民币120,088万元，分五期付款。截止资产负债表日，公司尚未支付 款项。款项将在合同生效后、船舶开工、上船台、下水、交船时支付。预计本公司将在 2012年6月底前分批付清余款。 11.16 300000吨矿砂船*4艘(合同签订日期：2007.12.29) 本公司子公司中海发展(香港)航运有限公司在2007年12月与中国船舶重工国际贸易有限 公司、大连船舶重工集团有限公司签订了4艘300000吨级成品油/原油船的建造合同，合 同金额每艘11,680万美元，合计46,720万美元，分五期付款。截止资产负债表日，公司尚 未支付款项。余款将在合同生效后、船舶开工、铺底、下水、交船时支付。预计本公司 将在2012年6月底前分批付清余款。 11.17 对珠海新世纪航运有限公司的增资承诺 本公司在珠海新世纪航运有限公司2007年第一次股东会议上与中国神华能源股份有限公 司达成协议，双方股东共同对其增资人民币3.92亿元(每方各人民币1.96亿元)。在联营公 司签订造船合同后，即增资人民币1.12亿元，截止2007年12月31日第一期增资款已支付， 剩余人民币0.84亿元将视合同进度在支付第二期工程进度款时进行增资。 11.18 对上海银桦航运有限公司的出资承诺 本公司与江阴苏龙发电有限公司达成协议，成立上海银桦航运有限公司，注册资本20,000 万元，根据协议，本公司将分两期注资，首期资本2,262.35万元已经支付，余款7,937.65 万元将在2009年9月前支付。 十二、资产负债表日后事项 12.1 根据本公司2008年3月10日二〇〇八第六次董事会会议决议，本公司修改了与下属子公司 中海发展(香港)航运有限公司(“中海发展香港”)与上海浦远船舶有限公司(“上海浦远”)合 资组建航运公司的议案。会议决定以中海发展香港、上海浦远为投资主体，在香港合资组 建注册一家注册资金为1,900万美元的航运公司；其中，中海发展香港出资969万美元(约人 民币7,078万元)，占51%；上海浦远出资931万美元，占49%。初期投入一艘23万吨级矿砂 船，以后视情况再扩大规模。 12.2 根据本公司2008年2月21日二〇〇八年第四次董事会会议决议，本公司通过了《关于与宝 钢贸易有限公司合资组建航运公司的议案》，会议决定与宝钢集团有限公司之全资附属公 司宝钢贸易有限公司(“宝钢贸易”)共同出资组建航运公司(“合资公司”)，经营进口铁矿石 等大宗散货的远洋运输业务。合资公司注册地为香港，注册资本800万美元，本公司出资 408万美元，占51%；宝钢贸易出资392万美元，占49%。本公司拟将已签订的2艘30万吨 级矿砂船和4艘23万吨级矿砂船的造船合同转让给合资公司。其中，2艘30万吨级矿砂船订 造价格为11,380万美元/艘；4艘23万吨级矿砂船中，2艘订造价格为8,080万美元/艘，另外2 艘订造价格为9,016万美元/艘。 12.3 本公司经中国证券监督管理委员会证监发行字[2007]150号文批准，于2007年7月2日公开 发行20亿元人民币可转换公司债券（以下简称“中海转债”）。中海转债自2008年1月开始 转 换 为 本 公 司 发 行 的 A 股 股 票 ( 股 票 简 称 “ 中 海 发 展 ”) ； 截 止 2008 年 3 月 21 日 ， 已 有 1,587,385,000元中海转债转为本公司的A股股票，尚有412,615,000元的中海转债在市场流 通。 12.4 根据中海发展《发行可转换公司债券募集说明书》的披露，“在本期可转债转股期内，如 果本公司A股股票连续20个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%(含130%)，本公 司有权按照债券面值103%(含当期计息年度利息)的价格赎回全部或部分未转股的可转 81 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 债。”中海发展从2008年1月23日至2008年2月26日，已连续20个交易日高于当期转股价 (25.31元/股)的130%(32.91元/股)，已满足首次赎回条件。根据上述约定和《上市公司证券 发行管理办法》、上海证券交易所《上市规则》等有关规定，本公司二〇〇八年第五次董 事会会议通过《行使》的议案，决定将截止赎回登记日(2008年3月26 日)收市后尚未转股的中海转债全部赎回。 12.5 根据2008年3月25日二〇〇八年第七次董事会会议决议，本公司通过了2007年度利润分配 预案，即根据母公司2007年度372,449.17万元净利润提取10%的法定盈余公积37,244.92万 元，并以2008年3月26日总股本为基数，向全体股东分派现金红利每股人民币0.50元（含 税）。该项预案尚待本公司股东大会通过决议后方可实施。 十三、其他重要事项 无。 十四、比较数据 若干比较数据已经过重述，以符合本年度之列报要求。 本年度首次执行企业会计准则，按其列报要求对比较数据进行了重述。 十五 、补充资料 1. 净资产收益率和每股收益 报告期利润 净资产收益率 每股收益 全面摊薄(%) 加权平均(%) 基本每股收益 稀释每股收益 2007年 2006年 2007年 2006年 2007年 2006年 2007年 2006年 归属于公司普 通股股东的净 利润 28.60% 22.07% 32.03% 23.72% 1.3819 0.8332 1.3738 0.8332 扣除非经常性 损益后归属于 公司普通股股 东的净利润 26.26% 21.00% 29.41% 22.57% 1.2690 0.7929 1.2541 0.7929 2. 变动异常的报表项目分析 财务报表数据变动幅度达30%(含30%)以上，且占公司报表日资产总额5%(含5%)或报告期利润 总额10%(含10%)以上项目分析： 财务报表项目 2007年 2006年 差异金额 差异幅度 在建工程 5,744,416,174.55 2,286,914,710.74 3,457,501,463.81 151.19% 长期借款 3,554,841,062.22 1,705,785,807.47 1,849,055,254.75 108.40% 应付债券 1,871,438,206.03 - 1,871,438,206.03 100% 营业收入 12,686,966,226.19 9,441,276,476.74 3,245,689,749.45 34.38% 2.1 在建工程年末余额为人民币5,744,416,174.55元，比年初增加151.19%，主要系本年多艘新 开工建设及改造船舶所致。 2.2 长期借款年末余额为人民币3,554,841,062.22元，比年初增加108.40%，主要系由于本公司 为了筹措造船资金，向银行借款所致。 82 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 2.3 应付债券年末余额为人民币1,871,438,206.03元，系2007年公司发行20亿元可转债所致。 2.4 营业收入2007年度为人民币12,686,966,226.19元，比上年增长34.38%，主要是由于公司本 年度新增了运营船舶及2007年航运市场持续景气所致。 3. 按《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》第五条至第十九条的规定及《企业会计 准则解释第1号》的规定对2006年利润表调整情况 财务报表项目 调整前 调整后 主营业务收入 9,772,392,066.59 9,441,276,476.74 减： 主营业务成本 6,187,605,307.38 5,946,079,277.14 主营业务税金及附加 194,213,590.21 177,984,265.06 加： 其他业务利润 41,133,988.63 减： 销售费用 32,933,099.86 管理费用 219,942,634.47 183,673,269.18 财务费用 146,858,132.53 135,704,412.52 资产减值损失 (9,422,997.00) 加： 公允价值变动收益 84,800,000.00 投资收益 (9,981,743.70) 68,185,662.62 补贴收入 5,027,950.00 营业外收入 168,637,421.64 180,631,856.13 减： 营业外支出 2,355,551.96 2,345,320.29 所得税 462,443,925.53 531,339,002.80 净利润 2,763,790,541.08 2,774,258,345.64 其中：归属于母公司 所有者的净利润 2,760,792,868.50 2,771,260,673.06 少数股东损益 2,997,672.58 2,997,672.58 4. 采用新企业会计准则2006年度利润差异调节 项目 金额(千元) 2006年度净利润(原会计准则) 2,760,793 追溯调整项目影响合计数 10,468 其中：公允价值变动收益 84,800 递延税项调整 (80,571) 投资收益 3,131 根据解释一号调整A股与H股 对于累计折旧的认定差异 271 同一控制下合并产生的利润 2,837 2006年度净利润(新会计准则) 2,771,261 假定全面执行新会计准则的备考信息 其他项目影响合计数 - 2006年度模拟净利润 2,771,261 5. 按照证监会《公开发行证券的公司信息披露规范问答第1号-非经常性损益》(2007年修订) 的要求，披露报告期非经常损益情况 83 中海发展股份有限公司 2007 年年度报告 非经常性损益明细 金额 (1)非流动资产处置损益 422,006,622.35 (2)同一控制下企业合并产生的子公司 期初至合并日的当期净损益 2,671,684.35 (3)除上述各项之外的其他营业外收支净额 4,069,474.89 (4)中国证监会认定的其他非经常性损益项目 14,140,823.66 减：所得税影响金额 67,659,456.84 扣除所得税影响后的非经常性损益 375,229,148.41 其中： 归属于母公司所有者的非经常性损益 375,229,148.41 归属于少数股东的非经常性损益 6．2007年初合并股东权益差异调节 单位：千元 项目名称 2007年年报 2006年年报 差异 2006年12月31日股东权益 12,465,896 12,465,896 - 新增同一控制企业合并 8,327 - 8,327 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 85,013 85,013 - 衍生金融工具 1,044 1,044 - 所得税 (60,205) (69,488) 9,283 H股特别追溯调整(注1) 55,510 23,389 32,121 2007年1月1日股东权益 12,555,585 12,505,854 49,731 注1：H股特别追溯调整系按原中国企业会计准则与香港一般采纳的会计准则确认的固定资产折旧的差异。 7．按中国企业会计准则及香港一般采纳的会计准则编报的差异调节表 按中国企业会计准则编制的财务报表与按香港一般采纳的会计准则编制的合并财务报表的主 要差异如下： 净利润 净资产 人民币千元 人民币千元 按香港一般采纳的会计准则编制 4,546,383 16,169,515 递延职工费用摊销 49,668 按中国企业会计准则编制 4,596,051 16,169,515 本公司2007年度按香港一般采纳的会计准则编制的财务报表境外审计师为天职香港会计师事 务所有限公司。 十六 、财务报表之批准 本财务报表业经本公司董事会于2008年3月25日决议批准。 根据本公司章程，本财务报表将提交股东大会审议。 法定代表人：李绍德 总会计师：王康田 会计机构负责人：丁兆军 84