岳阳纸业(600963)2007年年度报告摘要

岳阳纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 岳阳纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于 http://www.sse.com.cn。投资者欲了 解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。 1.2 本报告经公司第三届董事会第十八次会议审议通过，董事长吴佳林委托黄亦彪代为出席并行使表 决权，董事潘桂华委托李乐安代为出席并行使表决权。 1.3 开元信德会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 1.4 公司负责人吴佳林，主管会计工作负责人李乐安及会计机构负责人严铭声明：保证年度报告中财 务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 岳阳纸业 股票代码 600963 上市交易所 上海证券交易所 注册地址和办公地址 湖南省岳阳市城陵矶洪家洲 邮政编码 414002 公司国际互联网网址 http://www.yypaper.com 电子信箱 zq@tigerfp.com 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 施湘燕 顾吉顺 联系地址 岳阳纸业股份有限公司 岳阳纸业股份有限公司证券投资部 电话 0730-8590330 0730-8590683 传真 0730-8562203 0730-8562203 电子信箱 zq@tigerfp.com zq@tigerfp.com §3 会计数据和业务数据摘要： 3.1 主要会计数据 单位:元 币种:人民币 本年比上年 主要会计数据 2007 年 2006 年 2005 年 增减(%) 营业收入 2,965,004,098.27 2,337,728,560.01 26.83 1,856,544,156.25 利润总额 152,412,058.07 107,571,081.96 41.68 112,495,070.93 第 1 页 共 31 页 岳阳纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 归属于上市公司股东的净利 114,854,610.98 79,395,933.90 44.66 94,471,352.96 润 归属于上市公司股东的扣除 84,857,476.61 34.94 93,726,969.78 62,883,626.15 非经常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净 100,817,678.48 159,230,636.30 -36.68 92,360,559.54 额 本年末比上年 2007 年末 2006 年末 2005 年末 末增减(%) 总资产 6,781,409,177.73 5,157,874,694.84 31.48 3,433,237,372.33 所有者权益（或股东权益） 2,807,390,225.61 1,020,823,118.37 175.01 1,048,154,624.71 注：本公司 2007 年收购了本公司控股股东－湖南泰格林纸集团有限公司（以下简称“泰格林纸集 团”）所持有永州湘江纸业有限责任公司（以下简称“湘江纸业”）的 100%股权，由于本公司与永州 湘江纸业有限责任公司的实际控制人皆为泰格林纸集团，因此本公司上述收购视为同一控制下的控股 合并。根据《企业会计准则》的要求，本公司在编制比较报表时，对合并资产负债表、利润表的期初 数进行调整。 1、利润总额较上年增加 41.68%，归属于上市公司股东的净利润较上年增加 44.66%，主要系公司 全资子公司湘江纸业 15 万吨项目投产，产量增加，销售收入增加所致。 2、经营活动产生的现金流量净额较上年减少 36.68%，主要系加大原材料（木材、芦苇、煤）储 备所致。 3、总资产较上年增加 31.48%，所有者权益较上年增加 175.01%，归属于上市公司股东的每股净资 产较上年增加 81.97%，主要系报告期内完成定向增发 1.65 亿股股票所致。 3.2 主要财务指标 单位:元 主要财务指标 2007 年 2006 年 本年比上年增减(%) 2005 年 基本每股收益 0.29 0.29 0 0.35 稀释每股收益 0.29 0.29 0 0.35 扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.22 0.21 4.76 0.35 全面摊薄净资产收益率 4.09 8.34 减少 4.25 个百分点 9.01 加权平均净资产收益率 4.93 8.41 减少 3.48 个百分点 9.39 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产 3.02 6.03 减少 3.01 个百分点 8.94 收益率 扣除非经常性损益后的加权平均净资 3.66 6.16 减少 2.50 个百分点 9.32 产收益率 每股经营活动产生的现金流量净额 0.23 0.59 -61.02 0.34 本年末比上年末 2007 年末 2006 年末 2005 年末 增减(%) 归属于上市公司股东的每股净资产 6.46 3.55 81.97 3.88 非经常性损益项目 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 1、非流动资产处置损益 -3,393,215.06 2、同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 31,505,962.89 第 2 页 共 31 页 岳阳纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 3、除上述项目之外的其他营业外收支净额 1,141,232.19 小计 29,253,980.02 减: 前述非经常性损益应扣除的所得税费用 -743,154.35 合计 29,997,134.37 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 3.3 境内外会计准则差异 □适用 √不适用 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 √适用 □不适用 单位:股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 公 积 比例 送 比例 数量 发行新股 金 其他 小计 数量 (%) 股 (%) 转 股 一、有限售条件股份 1、国家持 股 2、国有法 98,532,418 36.52 -1,323,751 -1,323,751 97,208,667 22.36 人持股 3、其他内 165,000,000 165,000,000 165,000,000 37.95 资持股 其中： 境内法人 165,000,000 165,000,000 165,000,000 37.95 持股 境内自然 人持股 4、外资持 股 其中： 境外法人 持股 境外自然 人持股 有限售条 件股份合 98,532,418 36.52 165,000,000 -1,323,751 163,676,249 262,208,667 60.31 计 二、无限售条件流通股份 1、人民币 171,267,655 63.48 1,323,751 1,323,751 172,591,406 39.69 普通股 2、境内上 市的外资 股 3、境外上 市的外资 股 4、其他 第 3 页 共 31 页 岳阳纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 无限售条 件流通股 171,267,655 63.48 1,323,751 1,323,751 172,591,406 39.69 份合计 三、股份 269,800,073 100.00 165,000,000 165,000,000 434,800,073 100.00 总数 限售股份变动情况表 √适用 □不适用 单位:股 本年解除限 本年增加 年末限售 解除限售 股东名称 年初限售股数 限售原因 售股数 限售股数 股数 日期 中国华融资产管 股权分置 2007 年 12 月 1,323,751 1,323,751 0 理公司 改革 6日 合计 1,323,751 1,323,751 0 — — 4.2 股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数 44,408 前十名股东持股情况 持有有限售 质押或冻结 股东名称 股东性质 持股比例(%) 持股总数 条件股份数 的股份数量 量 湖南泰格林纸集团有限责任公司 国有法人 22.36 97,208,667 97,208,667 0 中国建设银行－海富通风格优势 境内非国有法人 3.79 16,500,000 16,500,000 未知 股票型证券投资基金 中国工商银行－中海能源策略混 境内非国有法人 3.45 15,000,000 15,000,000 未知 合型证券投资基金 广西君合投资有限公司 境内非国有法人 3.45 15,000,000 15,000,000 未知 上海永瑞投资管理有限公司 境内非国有法人 3.45 15,000,000 15,000,000 未知 上海申能资产管理有限公司 境内非国有法人 3.45 15,000,000 15,000,000 未知 长江证券有限责任公司 境内非国有法人 3.45 15,000,000 15,000,000 未知 中国华融资产管理公司 境内非国有法人 3.41 14,813,754 0 未知 华夏成长证券投资基金 境内非国有法人 2.65 11,528,803 6,600,000 未知 交通银行－汉兴证券投资基金 境内非国有法人 2.53 11,000,000 11,000,000 未知 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 中国华融资产管理公司 14,813,754 人民币普通股 华夏成长证券投资基金 4,928,803 人民币普通股 中国建设银行－鹏华价值优势股票型证券投资基金 3,968,574 人民币普通股 通用电气资产管理公司－GEAM 信托基金中国 A 股基金 3,878,731 人民币普通股 国泰君安－建行－香港上海汇丰银行有限公司 3,459,586 人民币普通股 中国工商银行－天弘精选混合型证券投资基金 3,043,200 人民币普通股 中国工商银行－易方达价值精选股票型证券投资基金 3,000,000 人民币普通股 中国银行－泰信优质生活股票型证券投资基金 2,611,608 人民币普通股 申银万国－汇丰－MERRILL LYNCH INTERNATIONAL 2,532,390 人民币普通股 国际金融－花旗－MARTIN CURRIE INVESTMENT 2,514,400 人民币普通股 MANAGEMENT LIMITED 已知控股股东与其他股东不存在任何关联关系，也不属于《上市公 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人，公司未知 其他流通股股东之间是否存在关联关系及一致行动人的情况。 第 4 页 共 31 页 岳阳纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用 √不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 (1)法人控股股东情况 控股股东名称：湖南泰格林纸集团有限责任公司 法人代表：吴佳林 注册资本：1,500,000,000 元 成立日期：1996 年 11 月 28 日 主要经营业务或管理活动：主要从事持有、管理并运作授权范围内的国有资产、科研开发等业务，为 国有独资公司，经湖南省人民政府批准授权行使国有资产出资人职能。 (2)法人实际控制人情况 实际控制人名称：湖南省国有资产监督管理委员会 负责人：莫德旺 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 湖南省国有资产监 100% 湖南泰格林纸集团 22.36% 岳阳纸业股份 督管理委员会 有限责任公司 有限公司 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位:股 股 报告期内从 是否在股 变 份 公司领取的 东单位或 性 年 任期起始日 任期终止日 年初 年末 动 姓名 职务 增 报酬总额 其他关联 别 龄 期 期 持股数 持股数 原 减 （万元） 单位领取 因 数 吴佳林 董事长 男 54 2007-12-14 2009-09-21 0 0 0 - 0 是 黄亦彪 副董事长 男 51 2006-09-22 2009-09-21 148,138 148,138 0 - 0 是 杨克勤 董事 男 54 2007-05-29 2009-09-21 0 0 0 - 3.33 是 董事、 李乐安 总经理 女 50 2006-09-22 2009-09-21 0 0 0 - 0 是 潘桂华 董事 男 44 2007-12-14 2009-09-21 0 0 0 - 0 是 晏世和 董事 男 55 2006-09-22 2009-09-21 0 0 0 - 0 是 张国有 独立董事 男 58 2006-09-22 2009-09-21 0 0 0 - 10 否 景旭 独立董事 男 37 2006-09-22 2009-09-21 0 0 0 - 10 否 刘思跃 独立董事 男 45 2006-09-22 2009-09-21 0 0 0 - 10 否 王善平 独立董事 男 43 2006-09-22 2009-09-21 0 0 0 - 10 否 邹小弟 监事会主席 男 55 2006-09-22 2009-09-21 0 0 0 - 21.5 否 汪学高 监事 男 41 2007-05-29 2009-09-21 0 0 0 - 0 是 陈真兵 监事 男 35 2007-05-29 2009-09-21 0 0 0 - 2 是 第 5 页 共 31 页 岳阳纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 石平西 监事 男 53 2006-09-21 2009-09-21 0 0 0 - 14.1 否 彭纯 监事 女 34 2006-09-21 2009-09-21 0 0 0 - 7.6 否 刘曙光 副总经理 男 51 2003-09-23 0 0 0 - 27.5 否 尹超 副总经理 男 39 2005-02-18 0 0 0 - 21.5 否 许仕清 副总经理 男 43 2007-04-19 0 0 0 - 10.8 否 郭勇为 总工程师 男 51 2007-04-19 0 0 0 - 14.8 否 唐作钧 副总经理 男 42 2008-01-11 0 0 0 - 0 否 董事会 施湘燕 秘书 女 36 2000-09-22 0 0 0 - 22.9 否 §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 （一）报告期管理层讨论与分析 1、报告期内公司总体经营情况 报告期内，产品的结构转型提升了公司盈利水平。公司建立科学的产销互动机制，全力推动机台 与市场对接, 产品结构实现动态优化，效益得到有效提升。发挥浆料品种齐全、纸机转产能力强的优 势，加大高附加值文化用纸生产比重，上半年已减少并淘汰新闻纸等低毛利率产品。紧抓下半年纸品 涨价机遇，产销率、货款回笼率均达到 100％。成功开发生产出了 48 克低定量涂布纸、低铜纸、单铜 纸、烟衬纸和微涂彩超纸等新产品。国际市场稳步开拓，出口纸超过 2 万吨。 资本运营取得了较大进展。完成了向特定投资者非公开发行 16,500 万股人民币普通股，募集资金 18.31 亿元；先后完成了对泰格林纸集团持有的湖南茂源林业有限责任公司（以下简称“茂源公司”） 27.43%股权、湘江纸业 100%股权、一条 1760mm 造纸生产线及相关附属资产的收购。 项目建设稳步推进。年产 40 万吨含机械浆印刷纸项目举行了奠基仪式，已进入主体设备国际招标； 2007 年公司重大技措技改项目——化苇浆提质降耗技术改造项目、碱回收综合平衡改造项目相关主体 与辅助设备陆续进行招投标，部分设备已进入安装。 加强综合管理，优化了人员配置和业务流程，完成了全公司管理制度的清理，推进了全员性的制 度学习；实施 EIP 项目，实现了实时通讯、协同办公和信息共享；改进了员工晋升环节，优化了薪酬 结构。积极贯彻国家环保政策，做好各项环保工作，推进“以废养费”和节能减排。 报告期内公司机制纸产品产量为 61 万吨，其中母公司 41 万吨；营业收入 296,500.41 万元，同比 增长 26.83%；营业利润 14,919.69 万元，同比增长 47.79%；净利润 11,485.46 万元，同比增长 32.97%。 主要供应商、客户情况 单位：万元 币种：人民币 前五名供应商采购金额合计 （不含税） 32,713.18 占采购总额比重 （%） 14.12 前五名销售客户销售金额合计 （不含税） 27,446.31 占销售总额比重 （%） 9.26 2、公司主营业务的范围及其经营情况 公司属于造纸及纸制品行业，经营范围包括：纸浆、机制纸的制造、销售及对泰格林纸集团及其 子公司水、电、汽的供应。经营本企业自产产品及技术的出口业务；经营本企业生产所需的原辅材料、 仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营和国家禁止进口的商品及技术除 外）；经营进料加工和“三来一补”业务。 第 6 页 共 31 页 岳阳纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 3、报告期内资产构成变化情况 单位：元 币种：人民币 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 同比增减 项目 （个百分 占总资产的 占总资产的 期末余额 年初余额 点） 比重(%) 比重(%) 货币资金 1,150,197,807.75 16.96 257,232,486.57 11.97 4.99 应收票据 253,510,039.83 3.74 100,075,342.09 1.80 1.94 应收账款 289,771,897.31 4.27 333,251,509.08 -2.19 6.46 预付款项 212,749,234.12 3.14 272,156,392.41 -2.14 5.28 应收利息 4,005,000.00 0.06 0.06 0.00 其他应收款 46,039,632.49 0.68 173,366,974.83 -2.68 3.36 存货 1,488,320,735.80 21.95 1,086,557,754.38 0.88 21.07 长期股权投资 449,831.28 0.011,249,831.28 -0.01 0.02 固定资产 3,118,442,278.76 45.99 2,177,018,677.78 3.78 42.21 在建工程 70,760,603.09 1.04 625,111,687.21 -11.08 12.12 工程物资 1,244,842.36 0.021,631,956.14 -0.01 0.03 短期借款 1,817,450,000.00 26.80 1,675,450,000.00 -5.68 32.48 应付票据 66,348,389.37 0.98 150,000,000.00 -1.93 2.91 应付账款 382,172,449.15 5.64 386,812,349.31 -1.86 7.50 预收款项 86,912,123.06 1.28 45,558,870.69 0.40 0.88 应付职工薪酬 16,528,481.68 0.24 28,968,462.37 -0.32 0.56 应交税费 40,382,800.31 0.60 18,227,499.71 0.25 0.35 应付利息 2,160,000.63 0.032,850,000.00 -0.03 0.06 其他应付款 149,701,264.98 2.21 453,486,981.09 -6.58 8.79 长期借款 1,171,713,303.58 17.28 1,350,088,726.11 -8.90 26.18 长期应付款 237,114,979.36 3.50 3.50 0.00 专项应付款 3,535,160.00 0.053,389,360.00 -0.02 0.07 总资产 6,781,409,177.73 5,157,874,694.84 （1）货币资金期末余额占总资产的比重较期初增加 11.97 个百分点，主要系募集资金到位所致； （2）固定资产期末余额占总资产的比重较期初增加 3.78 个百分点，主要系湘江纸业 15 万吨工程 等在建工程建成投产转入固定资产所致，以及以 29,639.37 万元收购了 5.1 万吨造纸生产线和以 2,685.23 万元收购了泰格林纸集团所拥有的一条 1760mm 造纸生产线及相关附属资产； （3）在建工程期末余额占总资产的比重较期初减少 11.08 个百分点，主要系湘江纸业 15 万吨工 程等在建工程建成投产转入固定资产所致； （4）其他应付款期末余额占总资产的比重较期初减少 6.58 个百分点，主要系因同一控制下的控 股合并在编制比较报表时，假定本公司年初应支付湖南泰格林纸集团有限责任公司的股权收购款 38,750.42 万元所致。 （5）短期借款、长期借款期末余额占总资产的比重分别较期初减少 5.68 个百分点、8.90 个百分 点，主要系募集资金到位, 总资产增长所致； （6）长期应付款期末余额占总资产的比重较期初增加 3.5 个百分点,主要系将 5.1 万吨造纸生产 线的收购款转入长期应付款所致。 4、报告期公司利润构成同比发生重大变动的说明 项目 本期金额 上期金额 变动金额 变动比例（%） 销售费用 119,918,188.22 92,048,790.42 27,869,397.80 30.28 第 7 页 共 31 页 岳阳纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 管理费用 142,406,601.09 110,198,295.44 32,208,305.65 29.23 财务费用 115,455,712.81 90,877,547.69 24,578,165.12 27.05 资产减值损失 -3,970,965.79 11,524,726.20 -15,495,691.99 -134.46 营业利润 149,196,900.94 100,955,093.65 48,241,807.29 47.79 营业外支出 4,540,578.59 1,469,159.46 3,071,419.13 209.06 利润总额 152,412,058.07 107,571,081.96 44,840,976.11 41.68 所得税费用 37,557,447.09 21,195,005.56 16,362,441.53 77.20 净利润 114,854,610.98 86,376,076.40 28,478,534.58 32.97 （1）销售费用本期比上期增加 30.28%，主要系纸张运输成本上涨所致。 （2）财务费用本期比上期增加 27.05%，主要系湘江纸业 15 万吨项目投产，贷款利息不能资本化， 全部计入财务费用所致； （3）资产减值损失本期比上期减少 134.46%，主要系今年加大货款回收力度，减少了应收款项， 相应减少坏帐准备的计提所致； （4）营业利润本期比上期增加 47.79%，主要系湘江纸业 15 万吨项目投产，产量增加，销售收入 增加所致； （5）营业外支出本期比上期增加 209.06%，主要系今年处置大量报废固定资产形成损失所致； （6）利润总额本期比上期增加 41.68%，主要系湘江纸业 15 万吨项目投产，产量增加，销售收入 增加所致； （7）所得税费用本期比上期增加 77.20%，主要系今年利润总额增加所致； （8）净利润本期比上期增加 32.97%，主要系湘江纸业 15 万吨项目投产，产量增加，销售收入增 加所致。 5、报告期公司现金流构成同比发生重大变动的说明 项目 本期金额 上期金额 变动金额 变动比例（%） 销售商品、提供劳务收到的现金 3,416,657,638.34 2,627,365,350.81 789,292,287.53 30.04 购买商品、接受劳务支付的现金 2,863,493,491.18 2,063,607,396.82 799,886,094.36 38.76 处置固定资产、无形资产和其他长 205,450.00 2,956,161.09 -2,750,711.09 -93.05 期资产收回的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 21,976,658.26 37,100.70 21,939,557.56 59135.16 取得子公司及其他营业单位支付 319,084,811.64 139,000,464.20 180,084,347.44 129.56 的现金净额 吸收投资收到的现金 1,785,497,402.00 1,785,497,402.00 - 取得借款收到的现金 165,000,000.00 1,005,550,000.00 -840,550,000.00 -83.59 收到其他与筹资活动有关的现金 10,800,000.00 18,190,000.00 -7,390,000.00 -40.63 偿还债务支付的现金 204,503,431.26 343,678,130.54 -100,074,699.28 -40.50 现金及现金等价物净增加额 892,965,321.18 -2,569,213.64 895,534,534.82 34856.37 期末现金及现金等价物余额 1,150,197,807.75 257,232,486.57 892,965,321.18 347.14 （1）销售商品、提供劳务收到的现金本期比上期增加 30.04%， 主要系湘江纸业 15 万吨工程于 2007 年 4 月正式投产,产量增加、销售收入增加所致； （2）购买商品、接受劳务支付的现金本期比上期增加 38.76%，主要系加大原材料（木材、芦苇、 煤）储备所致； （3）处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额本期比上期减少 93.05%，主要系 今年处置固定资产残值收入少所致； （4）取得子公司及其他营业单位支付的现金净额本期比上期增加 129.56%，主要系本公司收购泰 格林纸集团所持有湘江纸业的 100%股权及收购了茂源公司的 27.43%股权所致； （6）吸收投资收到的现金系本期完成定向增发 1.65 亿股股票募集所致； （7）取得借款所收到现金本期比上期减少 83.59%，主要系本期没有新的项目建设所致； 第 8 页 共 31 页 岳阳纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 （8）收到其他与筹资活动有关的现金本期比上期减少 40.63%，主要系茂源公司财政贴息补助款 减少所致； （9）偿还债务支付的现金本期比上期减少 40.50%，主要系母公司十二万吨项目贷款已全部归还 所致。 （10）现金及现金等价物净增加额本期比上期增加 34856.37%，期末现金及现金等价物余额本期 比上期增加 347.14%，主要系本期完成定向增发 1.65 亿股股票所致。 6、对公司设备利用情况、订单的获取情况、产品的销售或积压情况、主要技术人员变动情况等 与公司经营相关的重要信息的讨论与分析 （1）报告期内，公司的生产设备运转良好，设备运行效率均在 95%以上。 （2）报告期内，产品订单充足，主导产品未出现积压现象，产销率达到 100%。 （3）报告期内，公司主要生产技术人员没有发生重大的变化。 7、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩 （1）湖南茂源林业有限责任公司的经营情况及业绩 湖南茂源林业有限责任公司成立于 2005 年 6 月 28 日，注册资本 22,648 万元, 主要经营范围是 工业原料林种植、抚育、管理；林业技术的科研开发；凭资质证书从事园林绿化设计、施工。2007 年 3 月底公司完成对泰格林纸集团持有的茂源公司 27.43%股权收购，茂源公司成为公司全资子公司。报 告期末该公司总资产为 100,646.47 万元，净资产 52,485.96 万元；营业收入 9,904.24 万元，营业利 润 3,907.42 万元，净利润 3,840.57 万元。2007 年茂源公司共采伐木材 13.14 万立方米，实现木材销 售收入 7926.6 万元。 公司聘请了资产评估公司对该公司的林木资产进行了核查，根据开元资产评估有限公司开元（湘） 资核字［2008］第 001 号《林木资产核查报告》，截止报告期末，该公司林木资产状况如下： 面积（亩） 树种 2000 年 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 合计 以前 桉树 714.50 714.50 桤木 713.00 4598.46 28140.61 26493.10 59945.17 松树 115111.15 2515.65 5555.50 8609.95 14368.85 62749.85 454.80 4009.50 213375.25 苏柳 249.30 1200.00 1449.30 杨树 384.90 4948.90 16060.02 203413.46 266865.56 198862.43 18619.77 1221.00 710376.04 合计 115496.05 7464.55 22328.52 216621.87 309624.32 290019.88 19074.57 5230.50 985860.26 报告认为：“茂源公司林木资产产权清楚”，“护林措施有效，林木生长正常，冰雪灾害影响不 大，土地承包经营权流转合同稳定。” （2）永州湘江纸业有限责任公司的经营情况及业绩 永州湘江纸业有限责任公司注册资本 25000 万元，主要经营范围是：化工产品（不含监控化学品、 易制毒化学品）；纸浆、纸的制造、销售；碱回收、废气资源和废旧材料回收加工、销售；浆纸制品 深加工；机械、设备的制造、安装、维修；物业管理；技术开改、咨询；建筑材料；造纸原料的栽培、 收购、加工、销售。主要产品为：伸性纸袋纸、精品复合纸、精品牛皮纸、牛卡纸等类纸品。2007 年 9 月底公司完成了泰格林纸集团持有的永州湘江纸业有限责任公司 100%股权收购，永州湘江纸业有限 责任公司成为公司全资子公司，有力改善公司纸品的合理布局，增加生产能力，丰富产品结构，成为 公司新的利润增长点。报告期末该公司总资产为 129,390.63 万元，净资产 29,103.82 万元。营业收入 82,449.61 万元，产销率为 100%；货款回笼率为 100%，营业利润 4,512.74 万元，净利润 3,649.63 万 元。 报告期内，该公司生产了韩国垫层纸、氧脱浆湿帘纸、高强纸袋纸、分层胶带纸、装饰板纸、食 品包装纸等新产品，其中，食品包装纸已顺利通过国家质量技术监督总局的质量安全认证。开发出了 伸性纸袋纸、精品伸性纸袋纸、装饰板纸、电子线路用纸等新产品，其中伸性纸袋纸、精品牛皮纸已 通过了新产品技术鉴定。 第 9 页 共 31 页 岳阳纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 （二）对公司未来发展的展望 1、公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局等相关变化趋势以及对公司可能的影响程 度。 国家发展与改革委员会 2007 年 10 月发布的《造纸产业发展政策》指出，我国将通过优化造纸产 业布局、原料结构和产品结构，转变增长方式，构建林业和造纸业结合、行业装备先进、生产清洁、 增长持续、循环节约、竞争有序的现代造纸产业。其中，造纸产业发展总体布局应“由北向南”调整； 长江以南是造纸产业发展的重点地区，要以林纸一体化工程建设为主；鼓励现有林场及林业公司与国 内制浆造纸企业共同建设造纸原料林基地；鼓励发展商品木浆项目；加大国内废纸回收，提高国内废 纸回收率和废纸利用率，合理利用进口废纸；淘汰年产 3.4 万吨及以下化学草浆生产装置、蒸球等制 浆生产技术与装备，以及窄幅宽、低车速的高消耗、低水平造纸机。 《造纸产业发展政策》认为，“十一五”期间，我国造纸工业仍处于发展增长期，预计 2005 年至 2010 年纸及纸板消费量的年均增长速度为 7.5%，人均消费量超过目前世界人均消费水平；我国造纸工 业资源短缺和环保约束压力增强，将按照科学发展观和循环经济的原则，创新发展模式，提高发展质 量，在坚持发展的前提下，把“节水、节能、降耗、减污、增效”作为主攻目标，通过实施清洁生产、 技术进步，使资源高效利用和循环利用，促进造纸工业实现可持续发展；造纸纤维原料供应矛盾日益 突出，积极推进林纸一体化，提高国内废纸回收率和科学合理利用非木材纤维，力争大幅度提高纤维 原料的自给水平，是我国造纸工业发展面临的迫切任务。 公司的发展战略完全符合造纸产业发展政策。公司产品销售网络健全，渠道畅通，客户资源丰富。 市场信息反馈敏捷，产品的售前、售中、售后服务体系完备，营销策略适应市场，应变能力快，产品 受到用户青睐。 公司目前与国际知名造纸厂家及国内排名前列的造纸生产企业相比在规模上存在一定的差距，公 司将顺应行业发展趋势，通过采取调整产品结构、开拓高附加值的高档纸市场、加快林浆纸一体化实 施进程、走循环经济发展模式等措施不断提升公司的经济效益，提高市场竞争力。 2、公司未来的发展机遇和挑战、发展战略等以及各项业务的发展规划 随着国家造纸产业发展政策的贯彻落实，环保治理力度的进一步加大，众多中小造纸企业将关停 并转，由此影响纸产品的供求关系。公司地处具有丰富造纸纤维原料、水资源及运输便利地区，为公 司进一步扩大造纸规模创造了得天独厚的自然条件。 （1）继续积极发展林浆纸一体化战略，林业采伐量进一步增加。 （2）适应市场需要，适时调整产品结构，改产高技术含量、高附加值的高档纸。 （3）根据市场的变化，采取更为灵活的营销策略，以市场为导向，不断开发新产品。 （4）根据市场需求，全面考虑产品的市场定位、市场分布和销售方式，以印刷物资公司和出版社 为主，巩固和扩大内销市场，提升公司产品的美誉度和用户忠诚度。 （5）坚持以效益及技改项目为主线，狠抓各项管理，全面实现 2008 年经营目标。2008 年度计划 产量 62 万吨，实现销售收入 33 亿元，税前利润超过 2 亿元。 3、公司未来发展战略所需的资金需求、使用计划以及资金来源情况 公司所处行业属于资金密集型和资源约束型产业，未来两年，随着年产 40 万吨含机械浆印刷纸项 目的实施以及林地的收购，资金需求量较大。针对公司未来发展战略的资金需求，公司将采取有效措 施保证资金供应： （1）积极发展主营业务，拓宽销售渠道，增加回款力度，缩短存货周转周期。 （2）与当地银行建立良好关系，采取银行信贷等措施筹集资金，保障资金需求。 （3）灵活运用金融品种和资本运作工具，筹措资金。 4、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素以及已(或拟)采取的对策和措 施 风险因素：国家实施从紧的货币政策，贷款利率提高，对于需要大量项目投资资金的公司来说是 严峻的挑战。芦苇、木材、再生废纸等主要原料和煤炭受市场影响，价格波动幅度较大，对公司的生 产成本造成一定的影响，进而影响公司毛利率水平。 面对以上市场风险因素，公司采取以下措施积极应对： （1）灵活运用金融品种和资本运作工具，筹措资金。 第 10 页 共 31 页 岳阳纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 （2）充分发挥公司所处洞庭湖资源、区位优势，积极实施林浆纸一体化项目，使芦苇、木材等原 料源头有保障，降低原料和运输成本。针对原材料供应的季节性变化，适时加大收购力度，加大原材 料的库存量；同时扩大直供体系，采购过程做到货比三家，招标采购；与资质雄厚的厂家建立长期稳 定的战略合作关系，尽量降低采购成本。 （3）继续开展管理创效活动。 6.2 主营业务分行业、产品情况表 单位:元 币种:人民币 主营业务 主营业务收 主营业务 分行业或 主营业务利润率 主营业务收入 主营业务成本 利润率 入比上年 成本比上 分产品 比上年增减(%) (%) 增减(%) 年增减(%) 分行业 造纸及纸 2,817,037,565.87 2,314,340,703.42 17.84 27.43 26.99 增加 0.29 个百分点 制品业 分产品 其中：颜料 935,591,610.67 769,712,472.43 17.73 30.32 29.06 增加 0.80 个百分点 整饰纸 包装纸 690,454,772.48 522,335,152.44 24.35 104.42 105.58 减少 0.43 个百分点 轻涂纸 551,021,511.25 479,585,095.27 12.96 99.67 120.00 减少 8.04 个百分点 淋膜原纸 204,544,604.19 169,138,547.00 17.31 320.37 325.36 减少 0.97 个百分点 报告期内，母公司由于进行了较大幅度的产品结构调整，从 3 月下旬开始，由以新闻纸为主导产 品转变为不生产新闻纸、以文化纸为主导产品，加大了颜料整饰纸、轻涂纸、淋膜原纸的生产与销售， 使得营业收入和营业成本出现大幅波动；包装纸收入、成本增加主要系湘江纸业 15 万吨项目投产，产 销量增加所致。 报告期轻涂纸毛利率比上年减少 8.04 个百分点，主要原因是：销售价格较上年同期有所下降， 而原材料价格的上涨导致成本大幅度上升。 6.3 主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 华北 516,270,638.44 18 华东 786,030,717.14 95 华中 339,721,260.75 15 华南 538,966,713.95 41 西北 64,379,455.27 -10 西南 153,426,468.05 -24 其他地区 375,782,418.31 8 说明：①公司加大华东地区的销售市场开发力度，其中上海销售点主营业务收入由 2006 年的 0.5 亿元增长到 2007 年的 1.8 亿元。②分地区主营业务收入为纸品销售收入，未包含浆、木材销售收入 4245.99 万元。 6.4 募集资金使用情况 √适用 □不适用 第 11 页 共 31 页 岳阳纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 单位：万元 已累计使用募集资金总额：82,542.79 募集资金净额： 178549.74 各年度使用募集资金总额： 82,542.79 变更用途的募集资金总额： 0 2007 年： 82,542.79 变更用途的募集资金总额比例： 0 2008 年： 2009 年： 投资项目 募集资金投资总额 截止日募集资金累计投资额 募集前 募集后 募集前 募集后 实际投资金 截止日 序 承诺投资 实际投资 实际投 额与募集后 项目完 实际投资项目 承诺投 承诺投资 承诺投 承诺投资 号 项目 金额 资金额 承诺投资金 工程度 资金额 金额 资金额 金额 额的差额 1 林业资产收购及其配套费用 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 28,672.21 1,327.90 其中：收购泰格林纸集团所持 茂源公司 27.43%股权 6,400 6,400 6,400 6,400 6,400 6,400 0 100% 用于收购 18.95 万亩中成林 11,900 11,900 11,900 11,900 11,900 10,572.10 1,327.90 89% 林木配套费用 11,700 11,700 11,700 11,700 11,700 11,700 0 100% 2 年产 40 万吨含机械浆印刷纸项目 65,000 100,000 100,000 65,000 100,000 6,217.76 93,782.24 6% 3 补充公司流动资金 5,000 48,549.74 48,549.74 5,000 48,549.74 47,652.93 896.81 98% 合 计 100,000 178,549.74 178,549.74 100,000 178,549.74 82,542.79 96,006.95 说明：由于本次实际募集资金净额比原计划多出 78,549.74 万元，根据公司股东大会决议和发行 情况报告书关于多余募集资金的安排：“资金剩余部分将用于补充项目资金和公司流动资金”,公司 2007 年 7 月 27 日召开的第三届董事会第九次会议决议，多余的 78,549.74 万元中：35,000 万元用于 年产 40 万吨含机械浆印刷纸项目建设，43,549.74 万元用于补充公司流动资金。截止 2007 年 12 月 31 日，募集资金余额为 96,006.95 万元，存放于公司指定的银行账户。 公司已于 2007 年 3 月底完成对泰格林纸集团所持茂源公司 27.43%股权的收购。收购 18.95 万亩 中成林项目实际收购面积已完成约 13 万亩，影响收购进度的原因是：茂源公司 2006 年签署林业收购 意向合同，在 2007 年的实际执行中，一方面，受林木市场因素影响，木材价格持续上涨，原签订收购 意向协议的出让方提高出让价格，另一方面，由于土地资源紧缺，为了减少地租上涨带来的效益冲击， 规范林地流转的使用权，该公司在收购林地时一次收购了林地多年的使用权，既有利于林地的后续经 营，可更有效的控制土地资源，使公司林业更加快速的发展；收购林业的募集资金余额 1,327.90 万元 将继续用于中成林项目收购。林木配套费用项目完成进度 100%。补充公司流动资金完成进度 100%。 2007 年 4-12 月，湖南茂源林业有限责任公司实现营业收入 9,611 万元，净利润 3,831 万元。 年产 40 万吨含机械浆印刷纸项目于 2007 年 11 月举行了奠基仪式，报告期末，项目进入主体设备 国际招标阶段。 变更项目情况 □适用 √不适用 6.5 非募集资金项目情况 √适用 □不适用 2007 年公司重大技措技改项目——化苇浆提质降耗技术改造项目、碱回收综合平衡改造项目相关 主体与辅助设备陆续进行招投标，部分设备已进入安装。 6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 第 12 页 共 31 页 岳阳纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 □适用 √不适用 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案 1、2007 年度利润分配预案： 按 2007 年度净利润的 10%提取法定盈余公积金 3,995,259.38 元，按 2007 年度净利润的 10%提取 任意盈余公积金 3,995,259.38 元，以公司总股本 434,800,073 股为基数，每 10 股派发现金红利 0.20 元（含税），同时每 10 股派发股票红利 1 股；剩余未分配利润结转以后年度分配。 2、2007 年度资本公积金转增股本预案： 以公司总股本 434,800,073 股为基数，用资本公积金转增股本，每 10 股转增 4 股。 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 □适用 √不适用 §7 重要事项 7.1 收购资产 √适用 □不适用 2007 年 3 月底公司用募集资金 6400 万元完成茂源公司 27.43%股权收购；2007 年底，完成用募集 资金 1.19 亿元收购 13 万亩中成林。 2007 年 9 月底公司完成对泰格林纸集团持有湘江纸业 100%股权、一条 1760mm 造纸生产线及相关 附属资产的收购，收购价格合计为 41,435．65 万元，其中，永州湘江纸业有限责任公司 100％股权的 交易价格为 38,750．42 万元，1760mm 造纸生产线及相关附属资产的交易价格为 2,685.23 万元。 7.2 出售资产 □适用 √不适用 7.3 重大担保 □适用 √不适用 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 √适用 □不适用 (1)购买商品、接受劳务的重大关联交易 单位：元 币种：人民币 关联方名称 关联交易内容 本期金额 上期金额 助剂、造纸配件等 5,403,593.60 2,835,508.21 岳阳国泰机械有限责任公司 机械加工 21,140,124.19 50,537,160.39 小计 26,543,717.79 53,372,668.60 岳阳宏泰建筑安装工程公司 劳务、土建安装 15,768,765.83 39,455,534.53 岳阳城陵矶港务有限责任公司 装卸劳务 33,124,712.53 22,601,569.77 岳阳国安化工有限责任公司 双氧水 32,903,488.30 洪江纸业有限责任公司 原材料 1,643,312.70 湖南泰格林纸集团有限责任公司 废纸 20,102,075.44 第 13 页 共 31 页 岳阳纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 永州飞翔物资产业有限责任公司 造纸配件 12,873,374.33 湖南省林纸物流有限责任公司 助剂、造纸配件等 78,175,446.92 15,650,671.89 注：本公司与湖南省林纸物流有限责任公司的本期关联采购含合并控股子公司湘江纸业合并前 1-9 月的采购额 6,074.61 万元。 (2)销售商品、提供劳务的重大关联交易 单位：元 币种：人民币 关联方名称 关联交易内容 本期金额 上期金额 水、电、汽 3,337,339.59 655,834.55 材料及劳务 791,873.75 16,581.03 湖南泰格林纸集团有限责任公司 产成品 26,583,359.23 小计 30,712,572.57 672,415.58 湖南泰格林纸集团安泰经贸 有限责任公司 纸产品 63,440,371.09 122,258,862.62 水、电、汽 10,410,844.61 岳阳国安化工有限责任公司 材料 100,273.45 小计 10,511,118.06 洪江纸业有限责任公司 产成品 108,131.24 231,657.00 郴州东江纸业有限责任公司 原材料 24,448,205.25 15,473,919.73 永州飞翔物资产业有限责任公司 产成品 2,395,527.85 湖南沅江富达公司 产成品 412,451.67 959,488.90 注1：由于报告期内岳阳国安化工有限责任公司成为本公司关联方，故本公司与岳阳国安化工有限 责任公司报告期内的产品买卖构成关联交易。 注2：本公司与郴州东江纸业有限责任公司的本期关联销售含合并控股子公司湘江纸业合并前1-9 月的销售额1,727.61万元。 公司与关联方之间产生的购买商品、接受劳务方面的关联交易主要集中在双氧水、废纸、助剂、 造纸配件和劳务上，这些交易一方面完全采用市场公允价格，另一方面交易额占公司总成本比例很低， 对公司独立性及经营成果不产生影响； 公司与关联方之间产生的销售商品、提供劳务方面的关联交易主要集中在水、电、汽供应和等外 纸品、原材料的销售。水、电、汽供应主要是因为公司在改制过程中，将水、电、汽生产系统全部进 入了股份公司，集团公司剩余部分及其他关联方岳阳国安化工有限责任公司仍需股份公司供应所致， 但此部分交易同样按市场价格，且交易额较小。等外纸品的销售主要是因为公司为了集中力量做好主 导产品销售的同时，增加了销售渠道。湘江纸业与郴州东江纸业有限责任公司联合对一些原材料进行 集中采购，再由湘江纸业将集中采购的约定部分材料按采购价格转售给郴州东江纸业有限责任公司， 通过这种方式可以增强湘江纸业与相关材料供应方的议价能力，降低采购成本，增加湘江纸业的利润 空间。 7.4.2 关联债权债务往来 □适用 √不适用 7.4.3 2007 年资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 第 14 页 共 31 页 岳阳纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 截止 2007 年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案 □适用 √不适用 7.5 委托理财情况 □适用 √不适用 7.6 承诺事项履行情况 7.6.1 公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 股东 承诺履 承诺事项 名称 行情况 自获得上市流通权之日起 12 个月期满后，36 个月内不上市交易或者转让；此 后，其通过证券交易所挂牌交易出售股份，出售数量占公司股份总数的比例在 12 个月内不超过百分之五，在 24 个月内不超过百分之十；在其所持股份获得流通权 湖南泰格林纸集团 有限责任公司 且在 48 个月锁定期满后的 12 个月内，通过证券交易所挂牌交易出售公司股份的 未违背承诺 出售价格不低于每股 6.5 元；如不履行或不完全履行有关最低减持价格的承诺， 愿意依照有关法律法规承担违约责任并接受相应的处罚，并将出售该部分股票所 得的全部金额作为违约金支付给岳阳纸业。在公司因利润分配、资本公积金转增 股份、配股等导致股份或股东权益发生变化时，上述最低出售价格将进行相应调 整。[2006 年 6 月公司实施了 2005 年度利润分配方案（每 10 股派现 1.5 元），2007 年 7 月公司实施了 2006 年度利润分配方案（每 10 股派现 0.8 元），上述最低出 售价格调整为每股 6.27 元。] 7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原 盈利预测及其原因作出说明 □适用 √不适用 7.7 重大诉讼仲裁事项 □适用 √不适用 7.8 其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明 7.8.1 证券投资情况 □适用 √不适用 7.8.2 持有其他上市公司股权情况 □适用 √不适用 7.8.3 持有非上市金融企业股权情况 □适用 √不适用 7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况 □适用 √不适用 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联 交易不存在问题。 第 15 页 共 31 页 岳阳纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 §9 财务报告 9.1 审计意见 财务报告 □未经审计 √审计 审计意见 √标准无保留意见 □非标意见 审计意见全文 审计报告 开元信德湘审字（2008）第 178 号 岳阳纸业股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的岳阳纸业股份有限公司（以下简称贵公司）财务报表，包括 2007 年 12 月 31 日的资产负债表和合并资产负债表，2007 年度的利润表和合并利润表、股东权益变动表和合并股东权 益变动表、现金流量表和合并现金流量表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任，这种责任包括：（1）设计、实 施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报； （2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计 准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计 工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决 于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估 时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有 效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评 价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵公 司 2007 年 12 月 31 日的财务状况以及 2007 年度的经营成果和现金流量。 开元信德会计师事务所有限公司 中国注册会计师：周重揆 中国·北京 中国注册会计师：刘钢跃 二○○八年四月十七日 9.2 财务报表 第 16 页 共 31 页 岳阳纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 合并资产负债表 2007 年 12 月 31 日 编制单位: 岳阳纸业股份有限公司 单位: 元 币种:人民币 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产： 货币资金 1,150,197,807.75 257,232,486.57 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 应收票据 253,510,039.83 100,075,342.09 应收账款 289,771,897.31 333,251,509.08 预付款项 212,749,234.12 272,156,392.41 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 4,005,000.00 应收股利 其他应收款 46,039,632.49 173,366,974.83 买入返售金融资产 存货 1,488,320,735.80 1,086,557,754.38 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 3,444,594,347.30 2,222,640,459.36 非流动资产： 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 449,831.28 1,249,831.28 投资性房地产 固定资产 3,118,442,278.76 2,177,018,677.78 在建工程 70,760,603.09 625,111,687.21 工程物资 1,244,842.36 1,631,956.14 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 134,481,046.95 119,748,942.38 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 11,436,227.99 10,473,140.69 其他非流动资产 非流动资产合计 3,336,814,830.43 2,935,234,235.48 资产总计 6,781,409,177.73 5,157,874,694.84 第 17 页 共 31 页 岳阳纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 流动负债： 短期借款 1,817,450,000.00 1,675,450,000.00 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 交易性金融负债 应付票据 66,348,389.37 150,000,000.00 应付账款 382,172,449.15 386,812,349.31 预收款项 86,912,123.06 45,558,870.69 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 16,528,481.68 28,968,462.37 应交税费 40,382,800.31 18,227,499.71 应付利息 2,160,000.63 2,850,000.00 应付股利 219,327.19 其他应付款 149,701,264.98 453,486,981.09 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 一年内到期的非流动负债 22,000,000.00 其他流动负债 流动负债合计 2,561,655,509.18 2,783,573,490.36 非流动负债： 长期借款 1,171,713,303.58 1,350,088,726.11 应付债券 长期应付款 237,114,979.36 专项应付款 3,535,160.00 3,389,360.00 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 1,412,363,442.94 1,353,478,086.11 负债合计 3,974,018,952.12 4,137,051,576.47 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 434,800,073.00 269,800,073.00 资本公积 2,017,848,284.90 396,246,958.37 减：库存股 盈余公积 115,598,749.95 107,608,231.19 一般风险准备 未分配利润 239,143,117.76 178,461,831.28 外币报表折算差额 归属于母公司所有者权益合计 2,807,390,225.61 952,117,093.84 少数股东权益 68,706,024.53 所有者权益合计 2,807,390,225.61 1,020,823,118.37 负债和所有者权益总计 6,781,409,177.73 5,157,874,694.84 公司法定代表人:吴佳林 主管会计工作负责人:李乐安 会计机构负责人:严铭 第 18 页 共 31 页 岳阳纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 母公司资产负债表 2007 年 12 月 31 日 编制单位: 岳阳纸业股份有限公司 单位: 元 币种:人民币 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产： 货币资金 1,107,341,339.46 168,974,509.25 交易性金融资产 应收票据 236,150,629.67 97,133,180.49 应收账款 283,725,387.66 294,551,337.56 预付款项 184,354,953.08 76,119,821.70 应收利息 4,005,000.00 应收股利 其他应收款 4,953,106.43 16,863,979.18 存货 473,431,518.60 374,950,422.00 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 2,293,961,934.90 1,028,593,250.18 非流动资产： 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 750,369,786.61 164,350,000.00 投资性房地产 固定资产 2,201,069,195.76 1,985,915,679.25 在建工程 25,321,097.23 23,355,795.18 工程物资 1,148,210.06 1,631,956.14 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 25,426,201.55 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 10,859,700.92 9,752,672.23 其他非流动资产 非流动资产合计 3,014,194,192.13 2,185,006,102.80 资产总计 5,308,156,127.03 3,213,599,352.98 流动负债： 短期借款 1,494,000,000.00 1,344,000,000.00 交易性金融负债 应付票据 66,348,389.37 90,000,000.00 应付账款 257,019,155.57 178,045,865.10 预收款项 43,597,994.59 28,579,233.50 应付职工薪酬 11,950,621.55 20,799,815.83 第 19 页 共 31 页 岳阳纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 应交税费 25,860,237.73 6,433,661.21 应付利息 2,160,000.63 2,850,000.00 应付股利 其他应付款 131,354,048.82 11,489,932.11 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 2,032,290,448.26 1,682,198,507.75 非流动负债： 长期借款 293,353,303.58 471,728,726.11 应付债券 长期应付款 237,114,979.36 专项应付款 3,535,160.00 3,389,360.00 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 534,003,442.94 475,118,086.11 负债合计 2,566,293,891.20 2,157,316,593.86 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 434,800,073.00 269,800,073.00 资本公积 2,040,269,290.46 524,858,401.85 减：库存股 盈余公积 115,598,749.95 107,608,231.19 未分配利润 151,194,122.42 154,016,053.08 所有者权益（或股东权益）合计 2,741,862,235.83 1,056,282,759.12 负债和所有者权益（或股东权益） 5,308,156,127.03 3,213,599,352.98 总计 公司法定代表人:吴佳林 主管会计工作负责人:李乐安 会计机构负责人:严铭 第 20 页 共 31 页 岳阳纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 合并利润表 2007 年 1-12 月 单位: 元 币种:人民币 编制单位: 岳阳纸业股份有限公司 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业总收入 2,965,004,098.27 2,337,728,560.01 其中：营业收入 2,965,004,098.27 2,337,728,560.01 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本 2,815,807,197.33 2,236,841,366.36 其中：营业成本 2,426,514,934.75 1,915,921,813.35 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 营业税金及附加 15,482,726.25 16,270,193.26 销售费用 119,918,188.22 92,048,790.42 管理费用 142,406,601.09 110,198,295.44 财务费用 115,455,712.81 90,877,547.69 资产减值损失 -3,970,965.79 11,524,726.20 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 投资收益（损失以“－”号填列） 67,900.00 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 汇兑收益（损失以“-”号填列） 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 149,196,900.94 100,955,093.65 加：营业外收入 7,755,735.72 8,085,147.77 减：营业外支出 4,540,578.59 1,469,159.46 其中：非流动资产处置损失 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 152,412,058.07 107,571,081.96 减：所得税费用 37,557,447.09 21,195,005.56 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 114,854,610.98 86,376,076.40 归属于母公司所有者的净利润 114,854,610.98 79,395,933.90 少数股东损益 6,980,142.50 六、每股收益： （一）基本每股收益 0.29 0.29 （二）稀释每股收益 0.29 0.29 本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：31,505,962.89 元。 公司法定代表人:吴佳林 主管会计工作负责人:李乐安 会计机构负责人:严铭 第 21 页 共 31 页 岳阳纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 母公司利润表 2007 年 1-12 月 单位: 元 币种:人民币 编制单位: 岳阳纸业股份有限公司 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业收入 2,126,056,530.49 1,924,086,655.81 减：营业成本 1,815,517,940.57 1,611,316,660.41 营业税金及附加 10,983,721.22 12,946,593.64 销售费用 93,548,351.37 77,197,568.82 管理费用 72,930,058.05 73,696,095.74 财务费用 69,856,269.48 86,267,989.05 资产减值损失 -1,774,749.00 7,825,994.15 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 投资收益（损失以“－”号填列） 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 二、营业利润（亏损以“－”号填列） 64,994,938.80 54,835,754.00 加：营业外收入 4,537,675.21 2,657,264.79 减：营业外支出 507,770.71 248,549.20 其中：非流动资产处置净损失 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 69,024,843.30 57,244,469.59 减：所得税费用 29,072,249.46 17,057,103.32 四、净利润（净亏损以“－”号填列） 39,952,593.84 40,187,366.27 公司法定代表人:吴佳林 主管会计工作负责人:李乐安 会计机构负责人:严铭 合并现金流量表 2007 年 1-12 月 单位:元 币种:人民币 编制单位: 岳阳纸业股份有限公司 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 3,416,657,638.34 2,627,365,350.81 客户存款和同业存放款项净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增加额 收到原保险合同保费取得的现金 收到再保险业务现金净额 保户储金及投资款净增加额 处置交易性金融资产净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 收到的税费返还 52,000.00 收到其他与经营活动有关的现金 66,669,590.50 82,842,023.87 第 22 页 共 31 页 岳阳纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 经营活动现金流入小计 3,483,327,228.84 2,710,259,374.68 购买商品、接受劳务支付的现金 2,863,493,491.18 2,063,607,396.82 客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项净增加额 支付原保险合同赔付款项的现金 支付利息、手续费及佣金的现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 177,390,067.66 172,580,940.36 支付的各项税费 205,354,097.18 188,018,749.66 支付其他与经营活动有关的现金 136,271,894.34 126,821,651.54 经营活动现金流出小计 3,382,509,550.36 2,551,028,738.38 经营活动产生的现金流量净额 100,817,678.48 159,230,636.30 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 205,450.00 2,956,161.09 的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 21,976,658.26 37,100.70 投资活动现金流入小计 22,182,108.26 2,993,261.79 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 455,363,311.66 471,309,568.37 的现金 投资支付的现金 800,000.00 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 319,084,811.64 139,000,464.20 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 774,448,123.30 611,110,032.57 投资活动产生的现金流量净额 -752,266,015.04 -608,116,770.78 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 1,785,497,402.00 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 取得借款收到的现金 165,000,000.00 1,005,550,000.00 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 10,800,000.00 18,190,000.00 筹资活动现金流入小计 1,961,297,402.00 1,023,740,000.00 偿还债务支付的现金 204,503,431.26 343,678,130.54 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 230,395,452.32 233,744,948.62 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 11,398,800.00 11,249,000.00 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 434,898,883.58 577,423,079.16 筹资活动产生的现金流量净额 1,526,398,518.42 446,316,920.84 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 18,015,139.32 五、现金及现金等价物净增加额 892,965,321.18 -2,569,213.64 加：期初现金及现金等价物余额 257,232,486.57 259,801,700.21 六、期末现金及现金等价物余额 1,150,197,807.75 257,232,486.57 公司法定代表人:吴佳林 主管会计工作负责人:李乐安 会计机构负责人:严铭 第 23 页 共 31 页 岳阳纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 母公司现金流量表 2007 年 1-12 月 单位:元 币种:人民币 编制单位: 岳阳纸业股份有限公司 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 2,360,649,044.06 2,128,508,746.33 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 4,450,000.00 6,428,000.47 经营活动现金流入小计 2,365,099,044.06 2,134,936,746.80 购买商品、接受劳务支付的现金 2,020,513,755.18 1,654,417,742.60 支付给职工以及为职工支付的现金 112,672,887.06 125,243,046.66 支付的各项税费 142,078,368.21 157,834,588.94 支付其他与经营活动有关的现金 74,455,367.77 90,349,981.26 经营活动现金流出小计 2,349,720,378.22 2,027,845,359.46 经营活动产生的现金流量净额 15,378,665.84 107,091,387.34 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 2,613,849.01 的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 18,424,037.14 投资活动现金流入小计 18,424,037.14 2,613,849.01 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 193,201,134.32 72,503,830.07 的现金 投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 555,084,811.64 支付其他与投资活动有关的现金 60,000,000.00 投资活动现金流出小计 748,285,945.96 132,503,830.07 投资活动产生的现金流量净额 -729,861,908.82 -129,889,981.06 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 1,785,497,402.00 取得借款收到的现金 150,000,000.00 556,400,000.00 收到其他与筹资活动有关的现金 8,240,000.00 筹资活动现金流入小计 1,935,497,402.00 564,640,000.00 偿还债务支付的现金 159,503,431.26 304,578,130.54 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 141,159,036.87 152,642,437.01 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 300,662,468.13 457,220,567.55 筹资活动产生的现金流量净额 1,634,834,933.87 107,419,432.45 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 18,015,139.32 第 24 页 共 31 页 岳阳纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 五、现金及现金等价物净增加额 938,366,830.21 84,620,838.73 加：期初现金及现金等价物余额 168,974,509.25 84,353,670.52 六、期末现金及现金等价物余额 1,107,341,339.46 168,974,509.25 公司法定代表人:吴佳林 主管会计工作负责人:李乐安 会计机构负责人:严铭 第 25 页 共 31 页 岳阳纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 合并所有者权益变动表 2007 年 1-12 月 编制单位: 岳阳纸业股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项目 本期金额 归属于母公司所有者权益 一 减： 般 少数股东权益 所有者权益合计 实收资本(或股 库 风 其 资本公积 盈余公积 未分配利润 本) 存 险 他 股 准 备 一、上年年末余额 269,800,073.00 396,246,958.37 109,279,743.17 165,918,711.19 68,283,089.28 1,009,528,575.01 加：会计政策变更 -1,671,511.98 11,424,184.21 9,752,672.23 前期差错更正 1,118,935.88 422,935.25 1,541,871.13 二、本年年初余额 269,800,073.00 396,246,958.37 107,608,231.19 178,461,831.28 68,706,024.53 1,020,823,118.37 三、本年增减变动金 165,000,000.00 1,621,601,326.53 7,990,518.76 60,681,286.48 -68,706,024.53 1,786,567,107.24 额 （一）净利润 114,854,610.98 114,854,610.98 （二）直接计入所有 -68,706,024.53 -68,706,024.53 者权益的利得和损失 1．可供出售金融资产 公允价值变动净额 2．权益法下被投资单 位其他所有者权益变 动的影响 3．与计入所有者权益 项目相关的所得税影 响 4．其他 -68,706,024.53 -68,706,024.53 上述（一）和（二） 114,854,610.98 -68,706,024.53 46,148,586.45 小计 （三）所有者投入和 165,000,000.00 1,621,601,326.53 1,786,601,326.53 减少资本 1．所有者投入资本 165,000,000.00 1,620,497,402.00 1,785,497,402.00 2．股份支付计入所有 者权益的金额 3．其他 1,103,924.53 1,103,924.53 （四）利润分配 7,990,518.76 -54,173,324.50 -46,182,805.74 1．提取盈余公积 7,990,518.76 -7,990,518.76 0 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东） -46,182,805.74 -46,182,805.74 的分配 4．其他 （五）所有者权益内 部结转 1．资本公积转增资本 （或股本） 2．盈余公积转增资本 （或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 四、本期期末余额 434,800,073.00 2,017,848,284.90 115,598,749.95 239,143,117.76 2,807,390,225.61 第 26 页 共 31 页 岳阳纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 单位:元 币种:人民币 上年同期金额 归属于母公司所有者权益 一 般 项目 减： 少数股东权 所有者权益合 实收资本(或 风 其 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 益 计 股本) 险 他 股 准 备 一、上年年末余额 269,800,073.00 396,246,958.37 96,626,983.31 154,424,529.17 61,725,882.03 978,824,425.88 加：会计政策变更 2,943,774.62 4,397,857.96 7,341,632.58 前期差错更正 二、本年年初余额 269,800,073.00 396,246,958.37 99,570,757.93 158,822,387.13 61,725,882.03 986,166,058.46 三、本年增减变动金额 8,037,473.26 19,639,444.15 6,980,142.50 34,657,059.91 （一）净利润 79,395,933.9 6,980,142.50 86,376,076.40 （二）直接计入所有者 权益的利得和损失 1．可供出售金融资产 公允价值变动净额 2．权益法下被投 资单位其他所有 者权益变动的影 响 3．与计入所有者权益 项目相关的所得税影 响 4．其他 上述（一）和（二） 79,395,933.9 6,980,142.5 86,376,076.40 小计 （三）所有者投入 和减少资本 1．所有者投入资 本 2．股份支付计入 所有者权益的金 额 3．其他 （四）利润分配 8,037,473.26 -59,756,489.75 -51,719,016.49 1．提取盈余公积 8,037,473.26 -8,037,473.26 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或 -51,719,016.49 -51,719,016.49 股东）的分配 4．其他 （五）所有者权益 内部结转 1．资本公积转增 资本（或股本） 2．盈余公积转增 资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 四、本期期末余额 269,800,073.00 396,246,958.37 107,608,231.19 178,461,831.28 68,706,024.53 1,020,823,118.37 公司法定代表人:吴佳林 主管会计工作负责人:李乐安 会计机构负责人:严铭 第 27 页 共 31 页 岳阳纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 母公司所有者权益变动表 2007 年 1-12 月 编制单位: 岳阳纸业股份有限公司 单位:元 币种:人民币 本期金额 项目 减： 实收资本 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 (或股本) 股 一、上年年末余额 269,800,073.00 524,858,401.85 107,651,855.13 160,498,637.30 1,062,808,967.28 加：会计政策变更 -43,623.94 -6,482,584.22 -6,526,208.16 前期差错更正 二、本年年初余额 269,800,073.00 524,858,401.85 107,608,231.19 154,016,053.08 1,056,282,759.12 三、本年增减变动金额 165,000,000.00 1,515,410,888.61 7,990,518.76 -2,821,930.66 1,685,579,476.71 （一）净利润 39,952,593.84 39,952,593.84 （二）直接计入所有者权益的 利得和损失 1．可供出售金融资产公允价值 变动净额 2．权益法下被投资单位其他所 有者权益变动的影响 3．与计入所有者权益项目相关 的所得税影响 4．其他 上述（一）和（二）小计 39,952,593.84 39,952,593.84 （三）所有者投入和减少资本 165,000,000.00 1,515,410,888.61 1,680,410,888.61 1．所有者投入资本 165,000,000.00 1,620,497,402.00 1,785,497,402.00 2．股份支付计入所有者权益的 金额 3．其他 -109,792,537.92 -109,792,537.92 （四）利润分配 7,990,518.76 -42,774,524.50 -34,784,005.74 1．提取盈余公积 7,990,518.76 -7,990,518.76 2．对所有者（或股东）的分配 -34,784,005.74 -34,784,005.74 3．其他 （五）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 四、本期期末余额 434,800,073.00 2,040,269,290.46 115,598,749.95 151,194,122.42 2,741,862,235.83 第 28 页 共 31 页 岳阳纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 单位:元 币种:人民币 上年同期金额 减： 项目 实收资本 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 (或股本) 股 一、上年年末余额 269,800,073.00 524,858,401.85 96,626,983.31 156,869,166.55 1,048,154,624.71 加：会计政策变更 2,943,774.62 5,467,010.01 8,410,784.63 前期差错更正 二、本年年初余额 269,800,073.00 524,858,401.85 99,570,757.93 162,336,176.56 1,056,565,409.34 三、本年增减变动金额 8,037,473.26 -8,320,123.48 -282,650.22 （一）净利润 40,187,366.27 40,187,366.27 （二）直接计入所有者权益的利 得和损失 1．可供出售金融资产公允价值 变动净额 2．权益法下被投资单位其他所 有者权益变动的影响 3．与计入所有者权益项目相关 的所得税影响 4．其他 上述（一）和（二）小计 40,187,366.27 40,187,366.27 （三）所有者投入和减少资本 1．所有者投入资本 2．股份支付计入所有者权益的 金额 3．其他 （四）利润分配 8,037,473.26 -48,507,489.75 -40,470,016.49 1．提取盈余公积 8,037,473.26 -8,037,473.26 2．对所有者（或股东）的分配 -40,470,016.49 -40,470,016.49 3．其他 （五）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 四、本期期末余额 269,800,073.00 524,858,401.85 107,608,231.19 154,016,053.08 1,056,282,759.12 公司法定代表人:吴佳林 主管会计工作负责人:李乐安 会计机构负责人:严铭 第 29 页 共 31 页 岳阳纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 9.3 本报告期会计政策、会计估计和核算方法变更。 1、会计政策变更 本公司于 2007 年 1 月 1 日起执行新会计准则。按照财政部发布的新会计准则和《企业会计准则 解释 1 号》、中国证券监督管理委员会发布的《关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露的通知》 （证监发[2006]136 号）、《公开发行证券的公司信息披露规范问答第 7 号―新旧会计准则过渡期间 比较财务会计信息的编制和披露》和《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号―财务报告的一 般规定》等有关规定，本公司对以下会计政策进行了变更，并对比较期间的财务报表进行了追溯调整， 其中： ①本公司原采用应付税款法核算企业所得税，新会计准则要求采用资产负债表债务法核算所得税。 该项会计政策变更采用追溯调整法，由此调增 2006 年度净利润 2,411,039.65 元，其中归属于母公司 所有者的净利润增加 2,411,039.65 元,；调增 2007 年 1 月 1 日股东权益金额 9,752,672.23 元，其中 归属于母公司所有者权益调增 9,752,672.23 元。 ②本公司依据企业会计准则解释 1 号的相关规定，企业在首次执行日以前已经持有的对子公司长 期股权投资，应在首次执行日进行追溯调整，视同最初即采用成本法核算。依据上述规定,具体调整影 响如下：A、按照追溯调整后的母公司的利润提取法定公积金和任意公积金而调减盈余公积 3,095,403.26 元,调增未分配利润 3,095,403.26 元；B、冲回 2007 年 1 月 1 日以前年度对子公司盈余 公积返提数 1,627,888.04 元, 相应调减 2007 年 1 月 1 日盈余公积 1,627,888.04 元, 调增未分配利润 1,627,888.04 元。 ③本公司本期收购了本公司控股股东－湖南泰格林纸集团有限公司所持有永州湘江纸业有限责任 公司的 100%股权，由于本公司与永州湘江纸业有限责任公司的实际控制人皆为湖南泰格林纸集团有限 公司，因此本公司上述收购为同一控制下的控股合并。本公司在编制比较报表时，对合并资产负债表 的期初数进行调整，对其溢价部分调减期初资本公积 121,563,481.55 元。 ④因少数股东权益纳入股东权益总数，由此调增 2007 年 1 月 1 日股东权益金额 68,706,024.53 元。 ⑤本公司对于首次执行日有关资产、负债及所有者权益项目的账面余额进行了复核，复核修正结 果及年初所有者权益的调节过程如下： 原因 项 目 原确认金额 修正金额 修正后金额 说明 （一）2006 年 12 月 31 日按会计 制度核算的所有者权益金额 1,062,808,967.28 1,118,935.88 1,063,927,903.16 注1 1.合并范围变化影响 -121,563,481.55 -121,563,481.55 注2 2.长期股权投资差额影响 其中：同一控制下企业合并长期 股权投资差额 其他采用权益法核算的长期股 权投资贷方差额 3.公允价值变动影响 其中：交易性金融工具 投资性房地产 4.金融工具分拆影响 5.预计负债影响 第 30 页 共 31 页 岳阳纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 其中：预计弃置费用 预计辞退福利 债务重组义务 6.所得税影响 10,274,017.03 -521,344.80 9,752,672.23 注3 7.其他 68,283,089.28 422,935.25 68,706,024.53 注4 （二）2007 年 1 月 1 日按新会计 准则核算的所有者权益金额 1,141,366,073.59 -120,542,955.22 1,020,823,118.37 注 1、由于本公司控股子公司－湖南茂源林业有限责任公司的林地间种农作物收入经税务机关批 准免征 2006 年企业所得税 1,732,938.53 元和税务稽查补交 2006 年所得税 191,067.40 元而调增年初 所有者权益 1,118,935.88 元。 注 2、本公司对同一控制下的控股合并公司调整了合并资产负债表的期初数，对其溢价部分调减 期初资本公积 121,563,481.55 元。 注 3、本公司原对计提的减值准备确认递延所得税资产 10,274,017.03 元，经本次复核对计提的 减值准备确认递延所得税资产 9,752,672.23 元。 注 4、由于本公司控股子公司－湖南茂源林业有限责任公司调整 2006 年所得税 1,541,871.13 元， 相应调增年初少数股东权益 422,935.25 元。 2、会计估计变更 本年度本公司不存在会计估计变更事项。 9.4 本报告期无会计差错更正。 由于本公司控股子公司－湖南茂源林业有限责任公司的林地间种农作物收入经税务机关批准免征 2006 年企业所得税 1,732,938.53 元和税务稽查补交 2006 年所得税 191,067.40 元而调增 2006 年净利 润 1,118,935.88 元，调增 2007 年年初未分配利润 1,118,935.88 元。 9.5 报告期内，公司财务报表合并范围重大变化。 公司本期收购了公司控股股东－泰格林纸集团所持有湘江纸业的 100%股权，由于公司与湘江纸业 的实际控制人皆为泰格林纸集团，因此公司上述收购为同一控制下的控股合并。 第 31 页 共 31 页