国新能源(600617)*ST联华2004年年度报告

上海联华合纤股份有限公司 600617 2004 年年度报告 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 目录 一、重要提示 ......................................................................... 1 二、公司基本情况简介 ................................................................. 1 三、会计数据和业务数据摘要 ........................................................... 2 四、股本变动及股东情况 ............................................................... 4 五、董事、监事和高级管理人员 ......................................................... 7 六、公司治理结构 .................................................................... 10 七、股东大会情况简介 ................................................................ 11 八、董事会报告 ...................................................................... 12 九、监事会报告 ...................................................................... 20 十、重要事项 ........................................................................ 21 十一、财务会计报告 .................................................................. 26 十二、备查文件目录 .................................................................. 26 2 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 一、重要提示 1、本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 2、公司 10 名董事出席董事会会议，徐宁董事委托贾春荣董事代为出席并表决，会议以 9 票同意，王兵、阮炜董事弃权，通过了公司 2004 年度报告及摘要。 3、浙江东方中汇会计师事务所为本公司出具了带强调事项段无保留意见的审计报告，本 公司董事会、监事会对相关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。 4、公司负责人李建华董事长，主管会计工作负责人施服斌总会计师，会计机构负责人 （会计主管人员）蒋政红声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。 二、公司基本情况简介 1、公司法定中文名称：上海联华合纤股份有限公司 公司英文名称：Shanghai Lian Hua Fibre Corporation 公司英文名称缩写：LH FIBRE 2、公司法定代表人：李建华 3、公司董事会秘书：张建平 联系地址：上海市嘉定区沪宜公路 4290 号 电话：13336037825 传真：021-63674481 E-mail：zjp@wensli.com 4、公司注册地址：上海市浦东新区恒大路 62 号 公司办公地址：上海市陆家浜路 521 号 5-101 室 邮政编码：200010 公司国际互联网网址：http://www.lh-fibre.com 公司电子信箱：lhfibre@public.sta.net.cn 5、公司信息披露报纸名称：《上海证券报》香港《文汇报》 登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点：上海市陆家浜路 521 号 5-101 室 6、公司 A 股上市交易所：上海证券交易所 公司 A 股简称：*ST 联华 公司 A 股代码：600617 公司 B 股上市交易所：上海证券交易所 公司 B 股简称：*ST 联华 B 公司 B 股代码：900913 7、其他有关资料 公司首次注册登记日期：1992 年 8 月 17 日 公司首次注册登记地点：上海市嘉定区沪宜公路 4290 号 公司变更注册登记日期：2002 年 1 月 7 日 公司变更注册登记地点： 上海市浦东新区恒大路 62 号 公司法人营业执照注册号：019011（市局） 公司税务登记号码：310042607220384 公司聘请的境内会计师事务所名称：浙江东方中汇会计师事务所 公司聘请的境内会计师事务所办公地址：杭州市清泰街 563 号 公司聘请的境外会计师事务所名称：陈叶冯会计师事务所有限公司 公司聘请的境外会计师事务所办公地址：香港铜锣湾轩尼诗道 500 号兴利中心 37 楼 1 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 三、会计数据和业务数据摘要 （一）本报告期主要财务数据 单位:元 币种:人民 币 利润总额 -54,186,658.77 净利润 -41,608,213.79 扣除非经常性损益后的净利润 -57,584,676.87 主营业务利润 -8,886,303.83 其他业务利润 5,124,286.94 营业利润 -31,990,892.38 投资收益 0 补贴收入 32,000 营业外收支净额 -22,227,766.39 经营活动产生的现金流量净额 15,772,202.65 现金及现金等价物净增加额 6,126,548.97 （二）国内外会计准则差异 单位:千元 币种:人民币 净利润 股东权益 项目 本期数 上期数 期初数 期末数 按中国会计制度 -41,608 -68,327 46,841 10,439 按国际会计准则调整项目： 固定资产计价及累计折旧计 847 -3,053 算差异 重估以外币记帐的货币性资 -199 产及负债 资本化利息差异 3,071 财务费用确认差异 307 以前年度资产减值准备差异 3,301 -1,746 对外投资产生的商誉 -1,622 -其他 364 654 按国际会计准则 -46,427 -70,002 48,234 13,334 （三）扣除非经常性损益项目和金额 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 处置除公司产品外的其他资产产生的损益 4,232,359.75 各种形式的政府补贴 32,000 扣除资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 -19,661,584.71 以前年度已经计提各项减值准备的转回 31,373,688.04 合计 15,976,463.08 （四）报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标 单位:元 币种:人民币 本期比上期增减 主要会计数据 2004 年 2003 年 2002 年 (%) 主营业务收入 111,233,730.60 143,603,277.33 -22.54 184,011,541.37 利润总额 -54,186,658.77 -73,235,658.88 26.01 -182,295,663.99 净利润 -41,608,213.79 -68,327,287.47 39.10 -168,819,918.17 2 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 扣除非经常性损益的净 -57,584,676.87 -65,451,121.80 12.02 -105,472,260.73 利润 本期比上期增减 2004 年末 2003 年末 2002 年末 (%) 总资产 333,772,776.09 371,891,504.47 -10.25 434,083,693.11 股东权益 10,438,997.88 46,841,035.15 -77.71 115,984,853.41 经营活动产生的现金流 15,772,202.65 7,193,661.57 119.25 -530,475.88 量净额 2003 年 本期比上期增减 2002 年 主要财务指标 2004 年 (%) 每股收益（全面摊薄） -0.25 -0.41 39.02 -1.01 最新每股收益 净资产收益率（全面摊 -398.58 -145.87 -173.24 -145.55 薄）（%） 扣除非经常性损益的净 利润的净资产收益率 -551.63 -139.73 -294.78 -52.63 （全面摊薄）（%） 每股经营活动产生的现 0.094 0.043 118.60 -0.003 金流量净额 每股收益（加权平均） -0.25 -0.41 39.02 -1.01 扣除非经常性损益的净 利润的每股收益（全面 -0.34 -0.39 12.82 -0.63 摊薄） 扣除非经常性损益的净 利润的每股收益（加权 -0.34 -0.39 12.82 -0.63 平均） 净资产收益率（加权平 -174.14 -83.51 -108.53 -145.55 均）（%） 扣除非经常性损益的净 利润的净资产收益率 -241.01 -80.00 -201.26 -52.63 （加权平均）（%） 本期比上期增减 2004 年末 2003 年末 2002 年末 (%) 每股净资产 0.06 0.28 -78.57 0.69 调整后的每股净资产 0.06 0.28 -78.57 0.68 （五）按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第 9 号的要求计算的净资 产收益率及每股收益 单位:元 币种:人民币 净资产收益率（%） 每股收益 报告期利润 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均 主营业务利润 -85.13 -37.19 -0.05 -0.05 营业利润 -306.46 -133.89 -0.19 -0.19 净利润 -398.58 -174.14 -0.25 -0.25 扣除非经常性损益后的净利润 -551.63 -241.01 -0.34 -0.34 （六）报告期内股东权益变动情况及变化原因 3 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 单位:元 币种:人民币 项目 股本 资本公积 盈余公积 法定公益金 未分配利润 股东权益合计 期初数 167,194,800 57,835,729.14 29,081,316.38 6,930,473.05 -206,454,279.58 46,841,035.15 本期增加 0 9,493,958.7 0 0 0 0 本期减少 0 0 0 41,708,213.79 36,502,037.27 期末数 167,194,800 67,329,687.84 29,081,316.38 6,930,473.05 -248,162,493.37 10,338,997.88 对外投资评估 变动原因 ---------- ------------ ------------ 本期亏损 本期亏损 增值 四、股本变动及股东情况 （一）股本变动情况 1、股份变动情况表 单位:股 本次变动增减（＋，－） 期初值 公积金转 期末值 配股 送股 增发 其他 小计 股 一、未上市流通股份 1、发起人股份 52,357,140 52,357,140 其中： 国家持有股份 境内法人持有股份 52,357,140 52,357,140 境外法人持有股份 其他 2、募集法人股份 41,279,220 41,279,220 3、内部职工股 4、优先股或其他 未上市流通股份合计 93,636,360 93,636,360 二、已上市流通股份 1、人民币普通股 9,000,000 9,000,000 2、境内上市的外资 64,558,440 64,558,440 股 3、境外上市的外资 股 4、其他 已上市流通股份合计 73,558,440 73,558,440 三、股份总数 167,194,800 167,194,800 2、股票发行与上市情况 (1) 前三年历次股票发行情况 到报告期末为止的前三年本公司未发行过股票。 (2)公司股份总数及结构的变动情况 报告期内本公司没有送股、转增股本、配股、增发新股，吸收合并的情况，因此，股份总 数及结构未发生变动。 4 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 (3) 现存的内部职工股情况 本报告期末本公司无内部职工股。 （二）股东情况 1、报告期末股东总数为 16,077 户，流通 A 股股东 5,616 户，流通 B 股股东 10,461 户。 2、前十名股东持股情况 单位:股 股份类别股 股东性质 年度内增 年末持股情 份类别（已 质押或冻结 （国有股东 股东名称(全称) 比例(%) 减 况 流通或未流 情况 或外资股 通） 东） 上海化纤（集团）有限公司 24,870,960 14.88 未流通 国有股东 北京创业园科技投资有限公司 14,279,220 8.54 未流通 法人股东 上海市上投实业投资有限公司 11,949,480 7.15 未流通 国有股东 上海新纺织经营开发有限公司 11,328,480 6.78 未流通 国有股东 中国东方资产管理有限公司 9,519,480 9,519,480 5.69 未流通 国有股东 上海爱建股份有限公司 3,261,870 1.95 未流通 法人股东 上海嘉盛投资咨询有限公司 3,012,270 1.80 未流通 法人股东 中行信托投资有限责任公司 2,790,000 1.67 未流通 法人股东 中信信托投资有限责任公司 1,710,000 1.02 未流通 法人股东 珍德塑胶有限公司 1,674,000 1.00 未流通 法人股东 前十名股东关联关系或一致行动的说明 （1）第一名股东与第四名股东存在关联关系,均为上海纺织控股(集团)公司控股企业。 （2）财政部以财金函(2004)28 号文批复同意中国银行将其持有的本公司法人股 951.948 万股 划转给东方资产,占本公司总股本的 5.69%,中行上海分行则不再持有本公司国有法人股,但还持 有本公司社会法人股 279 万股(占本公司总股本的 1.67%)。 3、控股股东及实际控制人简介 （1）控股股东情况 公司名称：上海化纤(集团)有限公司 法人代表：成建国 注册资本：259,000,000 元人民币 成立日期：1992 年 8 月 28 日 主要经营业务或管理活动：化学纤维及制品，化纤用浆粕，帘子线及布，钢材，有色金 属，棉短线，合成纤维单体，合成纤维聚合物等。 （2）实际控制人情况 公司名称：万事利集团有限公司 法人代表：沈爱琴 注册资本：90,000,000 元人民币 成立日期：1993 年 5 月 28 日 主要经营业务或管理活动：针纺织品、丝绸、服装、服装设计、农业开发、水产养殖、技 术咨询和技术服务、进口商品、五金交电、机电设备及配件、化工产品及原料、轻工产品、家 具、沙发、金属、建筑材料、百货、纺织原料、办公自动化设备及配件、计算机及配件、家用 电器、农副产品、工艺品、皮革制品等。 5 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 （3）控股股东及实际控制人变更情况 新控股股东名称： 新实际控制人名称： 万事利集团有限公司 控股股东发生变更的日期： 2004-06-28 披露控股股东发生变更相关信息的指定报纸： 《上海证券报》、《文汇报》 披露控股股东发生变更相关信息的日期： 2004-07-01 2004 年 6 月 28 日上海化纤（集团）有限公司、上海新纺织经营开发有限公司、上海市 上投实业投资有限公司分别与浙江万事利集团有限公司签订了《股权转让协议》，拟将化纤集 团持有的本公司国有法人股 24,870,960 股（占本公司总股本的 14.88%）、新纺织持有的本公 司国有法人股 9,519,480 股（占本公司总股本的 5.69%）、上投实业持有的本公司国有法人股 9,519,480 股（占本公司总股本的 5.69%），转让给万事利集团。转让后万事利集团将持有本 公司股份 43909920 股（占本公司总股本的 26.26%），股权性质为社会法人股，目前万事利集 团为公司实际控制人。本次股权转让目前正报国务院国资委批准过程中。 （4）公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 4、其他持股在百分之十以上的法人股东 本公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。 5、前十名流通股股东持股情况 股东名称 年末持有流通股的数量 种类（A、B、H 股或其它） 沈家珊 946,449 B股 屠云峰 793,253 B股 战毓春 745,000 B股 吴滨 595,100 B股 黄浩 524,700 B股 狄亚雄 458,000 B股 朱美红 435,230 B股 都成洪 364,384 B股 赵熙逸 286,000 B股 俞仲庆 280,242 B股 未知前十名流通股股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管 理办法》规定的一致行动人。 公司未知前十名流通股股东和前十名股东之间是否存在关联关系。 6 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 五、董事、监事和高级管理人员 （一）董事、监事、高级管理人员情况 1、董事、监事、高级管理人员基本情况 单位:股 性 任期起始日 年初持 年末持 股份增 姓名 职务 年龄 任期终止日期 变动原因 别 期 股数 股数 减数 李建华 董事长 男 43 2004-08-20 2005-06-09 0 0 0 ----- 王兵 副董事长 男 36 2002-06-09 2005-06-09 0 0 0 ----- 廖超然 副董事长 男 64 2002-06-09 2005-06-09 0 0 0 ----- 贾春荣 董事 男 57 2002-06-09 2005-06-09 0 0 0 ----- 徐宁 董事 男 55 2002-06-09 2005-06-09 0 0 0 ----- 朱军缨 董事 男 49 2004-08-20 2005-06-09 0 0 0 ----- 胡建绩 独立董事 男 58 2002-06-09 2005-06-09 0 0 0 ----- 徐飞 独立董事 男 41 2002-06-09 2005-06-09 0 0 0 ----- 阮炜 董事 女 37 2004-08-20 2005-06-09 0 0 0 ----- 屠红霞 董事 女 37 2004-08-20 2005-06-09 0 0 0 ----- 董事、副 施服斌 总经理 男 33 2004-08-20 2005-06-09 0 0 0 ----- 沈柏军 监事长 男 47 2004-08-20 2005-06-09 0 0 0 ----- 朱惠峰 监事 男 47 2004-08-20 2005-06-09 0 0 0 ----- 周立春 监事 男 32 2004-08-20 2005-06-09 0 0 0 ----- 黄世权 监事 男 53 2002-06-09 2005-06-09 0 0 0 ----- 姚浩 监事 男 33 2002-06-09 2005-06-09 0 0 0 ----- 陈曙华 总经理 男 53 2004-07-19 2005-06-09 0 0 0 ----- 副 总 经 张建平 理、董秘 男 39 2004-07-19 2005-06-09 0 0 0 ----- 董事、监事、高级管理人员主要工作经历： (1)李建华，2003 年 1 月起至今任万事利集团有限公司总裁，2004 年 8 月起任本公司董事 长。 (2)王兵，2000 年 1 月起至今任北京创业园科技投资有限公司总裁，2001 年 6 月起任本公 司副董事长。 (3)廖超然，1984 年 1 月起至今任香港佳运集团有限公司总裁，1992 年 8 月起任公司副董 事长。 (4)贾春荣，1998 年 8 月起至今任上海市上投投资管理有限公司总经理，2001 年 6 月起任 公司董事。 (5)徐宁，1996 年 11 月起至今任上海爱建股份有限公司计划财务部经理，2001 年 6 月起 任公司董事。 (6)朱军缨，2000 年 3 月起至今任中国东方资产管理有限公司高级经理，2004 年 8 月起任 公司董事。 (7)胡建绩， 1998 年 4 月起至今任复旦大学管理学院经济管理研究所副所长、产业经济研 究所副所长、教授，2003 年 7 月起任公司独立董事。 (8)徐飞， 2002 年 2 月-2002 年 6 月任上海展望集团总裁；2002 月 7 月至今上海交通大学 管理学院副院长兼 EMBA 项目主任、教授，2003 年 7 月起任公司独立董事。 (9)阮炜，北京创业园科技投资有限公司投资发展部总经理，2004 年 8 月起任公司董事。 (10)屠红霞，2001 年 10 月起至今任杭州文化商城有限公司副董事长，2004 年 8 月起任公 司董事。 7 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 (11)施服斌，2001 年 11 月至 2004 年 7 月任万事利集团有限公司财务部经理，2004 年 8 月起任公司董事、副总经理、总会计师。 (12)沈柏军，1998 年 2 月起至今任杭州万事利针织有限公司总经理、万事利集团有限公司 监事会主席，2004 年 8 月起任公司监事长。 (13)朱惠峰，1998 年 3 月-2004 年 4 月任公司一厂厂长，2004 年 5 月至今在公司招商办任 职，2004 年 8 月起任公司监事。 (14)周立春，1997 年 8 月至今任万事利集团有限公司审计部副经理，2004 年 8 月起任公 司监事。 (15)黄世权，1995 年 12 月起任香港佳运集团有限公司财务部经理，1999 年 6 月起任公司 监事。 (16)姚浩，2001 年 1 月起任北京创业园科技投资有限公司投资部总经理，2001 年 6 月起 任公司监事。 （17）陈曙华，2001 年 8 月至 2004 年 8 月任浙江华浙律师事务所主任，2004 年 8 月起任 公司总经理。 （18）张建平， 2003 年 8 月至 2004 年 8 月任万事利集团有限公司董事会秘书；2004 年 8 月起上海联华合纤股份有限公司副总经理、董事会秘书。 2、在股东单位任职情况 姓名 股东单位名称 担任的职务 是否在股东单位领取报酬津贴 王兵 北京创业园科技投资有限公司 总裁 是 贾春荣 上海市上投投资管理有限公司 总经理 是 徐宁 上海爱建股份有限公司 计划财务部经理 是 朱军缨 东方资产管理有限公司 高级经理 是 阮炜 北京创业园科技投资有限公司 投资发展部总经理 是 姚浩 北京创业园科技投资有限公司 投资部经理 是 （二）在其他单位任职情况 姓名 其他单位名称 担任的职务 是否在其他单位领取报酬津贴 李建华 万事利集团有限公司 总裁 是 廖超然 香港佳运集团有限公司 总裁 是 胡建绩 复旦大学 教授 是 徐飞 上海交通大学 教授 是 屠红霞 杭州文化商城有限公司 副董事长 是 沈柏军 万事利集团有限公司 监事会主席 是 周立春 万事利集团有限公司 审计 是 黄世权 香港佳运集团有限公司 财务部经理 是 （三）董事、监事、高级管理人员报酬情况 1、董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序：董事、监事报酬由股东大会确定，高级管 理人员报酬由董事会确定。由于公司处于重组阶段,公司高级管理人员均不在公司领取报酬。 2、报酬情况 单位:元 币种:人民币 独立董事的津贴 5,000,0/人.年(含税) 3、不在公司领取报酬津贴的董事监事情况 不在公司领取报酬津贴的董事、监事的姓名 是否在股东单位或其他关联单位领取报酬津贴 李建华 是 廖超然 是 王兵 是 贾春荣 是 8 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 朱军缨 是 徐宁 是 阮炜 是 屠红霞 是 施服斌 是 沈柏军 是 周立春 是 朱惠峰 是 黄世权 是 姚浩 是 （四）公司董事监事高级管理人员变动情况 姓名 担任的职务 离任原因 根据万事利集团与上海化纤集团有限公司、上海新纺织经营开发有 谈逸 董事长 限公司、上海上投实业投资有限公司签定的股权转让协议，因公司 重组需要辞去董事职务。 根据万事利集团与上海化纤集团有限公司、上海新纺织经营开发有 乔忠义 董事总经理 限公司、上海上投实业投资有限公司签定的股权转让协议，因公司 重组需要辞去董事职务。 根据万事利集团与上海化纤集团有限公司、上海新纺织经营开发有 宗德奎 董事 限公司、上海上投实业投资有限公司签定的股权转让协议，因公司 重组需要辞去董事职务。 魏斌 董事 个人原因 曹茜 董事 因中行股权已划转至中国东方资产管理有限公司，辞去董事职务。 根据万事利集团与上海化纤集团有限公司、上海新纺织经营开发有 张行 监事长 限公司、上海上投实业投资有限公司签定的股权转让协议，因公司 重组需要辞去董事职务。 根据万事利集团与上海化纤集团有限公司、上海新纺织经营开发有 俞军 监事 限公司、上海上投实业投资有限公司签定的股权转让协议，因公司 重组需要辞去董事职务。 根据万事利集团与上海化纤集团有限公司、上海新纺织经营开发有 孙建强 监事 限公司、上海上投实业投资有限公司签定的股权转让协议，因公司 重组需要辞去董事职务。 根据万事利集团与上海化纤集团有限公司、上海新纺织经营开发有 董秘副总经 王凌中 限公司、上海上投实业投资有限公司签定的股权转让协议，因公司 理 重组需要辞去董事职务。 高级管理人员变动情况： 2004 年 7 月 19 日，经公司四届十次董事会审议通过聘任陈曙华 为公司总经理、施服斌为公司副总经理兼总会计师、张建平为公司副总经理兼董秘。 （五）公司员工情况 截止报告期末，公司在职员工为 89 人，需承担费用的离退休职工为 0 人， 员工的结构如下： 1、专业构成情况 专业构成的类别 专业构成的人数 管理 11 财务 10 9 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 行政 9 业务、技术 11 生产 48 2、教育程度情况 教育程度的类别 教育程度的人数 本科 17 大专 18 高中以下 54 六、公司治理结构 （一）公司治理的情况 报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》和中国证监会 颁布的有关法律法规的要求规范运作，不断完善公司法人治理结构，公司制定了《公司章 程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》等治理文件，公司 目前治理现状如下： （1）关于股东与股东大会：公司严格按照《公司章程》和中国证监会颁发的《上市公司股东 大会规范意见》的要求召集召开股东大会，能够确保股东的合法权益，确保所有股东充分行使 权利。 （2）控股股东与上市公司的关系：控股股东行为规范，没有超越股东大会直接和间接干预公 司的决策和经营活动；本公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务上严格实行分开。 （3）董事与董事会：董事严格按照《公司章程》和《董事会议事规则》履行职责。公司董事 会成员具备合理的专业结构，具备履行职务所必需的知识、技能和素质，熟悉有关法律法规， 了解作为董事的权利、义务和责任。 （4）监事与监事会：监事会本着向全体股东负责的精神，按照《公司章程》和《监事会议事 规则》，对公司董事、经理及其他高管人员的尽职情况及公司的规范运作进行监督，认真履行 自己的责任。公司监事会的人数和人员构成符合法律、法规的要求。 （5）信息披露与透明度：公司信息披露严格按照法律、法规和《公司章程》的规定，真实、 准确、完整、及时地进行披露有关信息，确保所有股东有平等的机会获得信息。及时披露大股 东或公司实际控制人的详细数据和股份变化情况，按照有关议事规则和《上市公司治理准则》 等要求规范运作，切实维护中小股东的利益。 （二）独立董事履行职责情况 1、独立董事参加董事会的出席情况 独立董 本年应参加董 亲自出席 委托出席 缺席 备注 事姓名 事会次数 （次） （次） （次） 胡建绩 10 10 0 0 因在美国执行公务无法出席 徐飞 10 7 2 1 会议，缺席一次。 2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况 报告期内，公司独立董事未对公司董事会议案及其他非董事会议案事项提出异议。 公司独立董事按照《证券法》、《公司章程》等法律法规有关规定履行职责，认真积极参 加董事会和股东大会，根据其专业知识对公司运作及公司重大投资决策等方面作出独立、公正 的判断，对关联交易事项发表独立意见，切实维护公司及全体股东的合法权益。 10 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 （三）公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况 1、业务方面：公司拥有独立完整的业务及自主经营能力，与控股股东完全分开，关联交 易公正合理，操作程序规范。 2、人员方面：公司人事管理及人员独立。公司总经理、副总经理、财务负责人、董秘都 属专职人员，未在控股股东处兼职。 3、资产方面：公司产权关系明确，资产独立于控股股东。 4、机构方面：公司有健全的组织机构，董事会、监事会和内部机构按照各自职权范围运 作，与控股股东的相关部门不存在从属关系。 5、财务方面：本公司设独立财务部，包括子公司在内建立了独立的财务管理和会计核算 体系，在银行独立开户。 （四）高级管理人员的考评及激励情况 由于公司股权转让协议正在审批中、公司处于重大资产重组过程中，公司对高级管理人员 的考评及激励机制而暂缓实施。 七、股东大会情况简介 （一）年度股东大会情况 1、股东大会的通知、召集、召开情况： 2004 年 4 月 23 日，公司在《上海证券报》及香港《文汇报》上刊登关于召开 2003 年度股 东大会的通知及议题。2004 年 6 月 28 日下午在上海司法会堂召开 2003 年度股东大会。出席会 议的股东（或代理人）57 人，代表股份 87427468 股，占公司总股本的 52.29%(其中 B 股股东 代表 13 人,代表股份 123500 股,占公司总股本的 0.74%),符合公司法和公司章程的规定。 股东大会通过的决议及披露情况： 大会审议并通过了： ⑴通过公司 2003 年度董事会工作报告； ⑵通过公司 2003 年度监事会工作报告； ⑶通过公司 2003 年度财务决算报告； ⑷通过公司 2003 年度利润分配预案； ⑸通过关于公司 2003 年度会计师事务所报酬支付的议案； ⑹通过修改公司章程有关条款的议案； ⑺通过股东大会议事规则的议案。 无选举更换公司董事监事情况 公司年度股东大会决议公告已于 2004 年 6 月 29 日刊登在《上海证券报》、香港《文汇 报》上。 （二）临时股东大会情况 1、第一次临时股东大会的通知、召集、召开情况： 2004 年 7 月 21 日，公司在《上海证券报》及香港文汇报刊登关于召开公司 2004 年度第一 次临时股东大会的通知及议题。2004 年 8 月 20 日下午在上海司法会堂召开 2004 年度第一次临 时股东大会。出席会议的股东及股东代理人 47 人，代表股份 87384623 股，占公司总股本比例 为 52.2651%,其中 B 股股东 7 人,代表股份 401530 股,占公司总股份的 0.24%。符合《公司法》 及《公司章程》的有关规定。 股东大会通过的决议及披露情况： 会议审议并通过了： ⑴同意谈逸先生辞去公司董事职务； ⑵同意乔忠义先生辞去公司董事职务； ⑶同意宗德奎先生辞去公司董事职务； ⑷同意魏斌先生辞去公司董事职务； ⑸同意曹茜女士辞去公司董事职务； ⑹选举李建华先生担任公司董事； 11 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 ⑺选举屠红霞女士担任公司董事职务； ⑻选举施服斌先生担任公司董事职务； ⑼选举阮炜女士担任公司董事职务； ⑽选举朱军缨先生担任公司董事职务； ⑾同意张行女士辞去公司监事职务； ⑿同意孙建强先生辞去公司监事职务； ⒀同意俞军先生辞去公司监事职务； ⒁选举沈柏军先生担任公司监事； ⒂选举朱惠峰先生担任公司监事； ⒃选举周立春先生担任公司监事； 选举更换公司董事、监事情况： 同意谈逸先生、乔忠义先生、宗德奎先生、魏斌先生、曹茜女士辞去公司董事职务；同意张 行女士、孙建强先生、俞军先生辞去公司监事职务；选举李建华先生、屠红霞女士、施服斌先 生、朱军缨先生、阮炜女士担任公司董事职务；选举沈柏军先生、周立春先生、朱惠峰先生担 任公司监事职务。 公司临时股东大会决议公告已于 2004 年 8 月 23 日刊登在《上海证券报》、香港《文汇报》》 上。 2、第二次临时股东大会的通知、召集、召开情况： 2004 年 10 月 14 日，公司在《上海证券报》及香港《文汇报》刊登关于召开公司 2004 年度 第二次临时股东大会的通知及议题。2004 年 11 月 15 日上午在上海新东纺大酒店召开 2004 年 度第二次临时股东大会。出席会议的股东及股东代理人 24 名，代表股份 68839880 股，占公司 总股本的 41.17%,其中 B 股股东 8 人,代表股份 1216930 股,占公司总股本的 0.73%,符合《公司 法》和《公司章程》的要求。 股东大会通过的决议及披露情况： 会议审议并通过了：同意公司以涤纶全拉伸丝（FDY）纺丝设备对江苏中元实业有限公司 进行增资扩股的议案。 公司临时股东大会决议公告已于 2004 年 11 月 16 日刊登在《上海证券报》、香港《文汇 报》上。 3、第三次临时股东大会的通知、召集、召开情况： 2004 年 11 月 16 日，公司在《上海证券报》、香港《文汇报》上刊登了关于召开公司 2004 年度第三次临时股东大会的通知及议题。2004 年 12 月 20 日上午，公司 2004 年第三次临 时股东大会在上海新东纺大酒店召开。出席会议股东及股东代表 27 人，代表股份 57907024 股，占公司总股本的 34.63%，其中 B 股股东 6 名,代表股份 206400 股,占公司总股本的 0.1234%，符合《公司法》及《公司章程》的要求。 股东大会通过的决议及披露情况： 会议审议并通过了：同意公司以设备投资组建“江苏吴江恒舜达织造（苏州）有限公司的 议案。 公司临时股东大会决议公告已于 2004 年 12 月 21 日刊登在《上海证券报》、香港《文汇报》 上。 八、董事会报告 （一）报告期内整体经营情况的讨论与分析 1、报告期内，公司积极开展重组工作。2004 年 6 月 28 日,万事利集团有限公司与上海化纤 集团有限公司、上海新纺织经营开发有限公司、上海上投实业投资有限公司签定了股权转让协 议，成为公司新的实际控制人。新的实际控制人进入后,在公司债务重组、纺织类资产重组、 房产启动及业务拓展方面做了一定的努力。 12 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 2、目前本公司资产负债比例过高，由此造成公司还本付息压力过大，财务费用较高，严重 阻碍了上市公司发展。针对以上情况，公司积极与债权人协商沟通，争取利息优惠的同时协商 部分已经到期或即将到期的债务进行展期或重组，实际控制人向上市公司直接提供资金支持归 还部分债务，并提供担保、质押贷款保证等方式，减轻上市公司流动资金压力。各银行债务谈 判已取得较大进展。 3、报告期内公司纺织类资产大多已处于闲置状态。本公司及下属子公司上海联华化纤有限 公司通过对外合作谈判，尽快恢复设备的生产和使用。 （1）2004 年 10 月 9 日，公司签署了《关于江苏中元实业有限公司增资扩股的合作合同》， 本公司以涤纶全拉伸丝（FDY）纺丝设备帐面净值 2470 万元认购江苏中元实业有限公司增资部 分，占其增资后注册资本总额的 43.95%； （2）2004 年 10 月 13 日，子公司上海联华化纤有限公司签署了《江苏启东新方成化纤有限公 司增资扩股的合作合同》，上海联华化纤有限公司以帐面净值 790 万元的涤纶预取向丝 （POY）纺丝设备对江苏启东新方成化纤有限公司进行增资扩股，占其增资后注册资本总额的 35.44%; （3）2004 年 11 月 4 日,本公司及上海联华化纤有限公司签定了《关于新建江苏吴江恒舜达织 造有限公司合作合同》，公司以喷水织机等设备出资 202.7 万美元，占公司注册资本总额的 18.26%，上海联华化纤有限公司以喷水织机等设备出资 178.7 万美元,占公司注册资本总额的 16%; （4）2004 年 12 月 14 日,上海联华化纤有限公司签定了《关于新建常熟市新昌盛化纺有限公 司合作合同》，以两台涤纶加弹机出资 535 万元，占注册资本总额的 49.3%; （5）2004 年 11 月 30 日,公司签定了《关于太仓市恒丰化纤有限公司增资扩股的合作合 同》，以涤纶加弹机出资 611 万元，占公司注册资本总额 47.7%; （6）2004 年 12 月 28 日,上海联华化纤有限公司签定了《关于江苏启东新方成化纤有限公司 增资扩股的合作合同》，以涤纶预取向丝设备出资 4174 万元，占注册资本总额 45.23%。 同时，公司还将一些闲置设备进行出售变现。通过以上措施，有效盘活公司的闲置纺织类 资产，降低公司负担，并为公司带来一定的收益。 4、公司子公司上海联海房产开发的联华大厦停工近七年。新的实际控制人进入公司后，已 着手联海大厦的复工工作，目前已向联海房产注入约 3000 万元用作启动资金。在黄浦区有关 部门协调下,公司已召开两次复工协调会议,对大厦功能进行重新定位，并委托设计院对大楼进 行平面、结构等重新设计。2005 年联海大厦的顺利复工及销售，本公司将可逐步收回被占用资 金，给公司带来良好的现金流和利润。 （二）报告期公司经营情况 1、公司主营业务的范围及其经营情况 (1)公司主营业务经营情况的说明 公司原从事生产聚酯切片、合成纤维及深加工产品销售自产产品。由于公司目前正在进行 资产重组，主要纺织类生产线已经实现对外投资，现存的部分配套设备及配套生产线也已出售 变现。公司经营范围已发生重大变化。针对公司的实际情况，2005 年 1 月 10 日经本公司董事 会决议及 2005 年 2 月 24 日公司 2005 年度第一次临时股东大会审议通过，拟对公司名称及经 营范围进行变更。扩大公司经营范围至生产销售聚酯切片，各类不同品种的合成纤维及其深加 工产品；以独资、合资或合作经营方式投资兴办企业;纺织品、服装的销售；商务咨询；房地 产开发、经营及房产物业租赁、管理等。 目前公司经营范围变更正在向有关部门申请报批过 程中。 (2)主营业务分行业情况表 单位:元币种:人民币 占主营业务 占主营业务收入 分行业 主营业务收入 主营业务利润 利润比例 比例(%) (%) 13 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 工业 13,212,963.50 11.88 -18,393,997.49 206.99 商业流通业 104,054,934.33 93.55 9,507,693.66 -106.99 其中:关联交易 358,732.10 36,812.00 -0.41 内部抵消 -6,034,167.23 / / / 合计 111,233,730.6 / -8,886,303.83 100 (3)主营业务分地区情况表 单位:元 币种:人民币 占主营业务收 占主营业务利 分地区 主营业务收入 主营业务利润 入比例(%) 润比例(%) 上海 111,233,730.60 100 -8,886,303.83 100 其中:关联交易 358,732.10 36,812.00 -0.41 内部抵消 / / / / 合计 111,233,730.60 100 -8,886,303.83 100 公司经营业务均在上海地区发生。 (4)占主营业务收入或主营业务利润总额 10%以上的主要产品 单位:元 币种:人民币 分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%) 工业 13,212,963.50 31,606,960.99 -139.21 商业流通业 104,054,934.33 94,510,209.54 9.17 2、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩 (1)主要控股公司的经营情况及业绩 公司名称 业务性质 主要产品或服务 注册资本 资产规模 净利润 上海联海房产 在受让地块内从事房产 开发联华大厦 800 万美元 155,346,441.69 元 -22,113,294.59 元 有限公司 开发经营 上海联源经贸 国际贸易、转口贸易、 500 万元 进出口业务 20,768,229.09 元 -4,287,782.18 元 发展有限公司 保税区企业间贸易 人民币 生产销售聚酯切片、各 生产聚酯切片、 上海联华化纤 10000 万元 类不同品种的合成纤维 合成纤维等化纤 95,369,324.41 元 5,546,550.37 元 有限公司 人民币 及其深加工产品。 产品 3、主要供应商、客户情况 单位:元 币种:人民币 前五名供应商采购金额合计 110,556,719.55 占采购总额比重 93.89 前五名销售客户销售金额合计 46,004,077.38 占销售总额比重 41.36 4、在经营中出现的问题与困难及解决方案 由于过去数年间，公司所处化纤行业供过于求，市场竞争激烈，特别是公司生产设备老 化，无力进行技术改造，各项加工业务技术含量和产品附加值较低，加之原料价格上涨、成本 增加，造成公司主营业务严重亏损，生产设备基本处于闲置状态。鉴于此，公司将主要生产设 备以帐面净值进行对外投资，并出售变现部分闲置设备，在恢复设备生产使用同时，并获取一 定的投资收益。 （三）公司投资情况 14 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 报告期内公司投资额为 3081 万元人民币及 202.7 万美元。由于公司纺织类资产大多已处 于闲置状态，公司通过对外合作以恢复设备的生产和使用。2004 年 10 月 9 日，公司签署了 《关于江苏中元实业有限公司增资扩股的合作合同》，以涤纶全拉伸丝（FDY）纺丝设备帐面 净值 2470 万元认购江苏中元实业有限公司增资部分；2004 年 11 月 4 日,本公司签定了《关于 新建江苏吴江恒舜达织造有限公司合作合同》，公司以喷水织机等设备出资 202.7 万美元； 2004 年 11 月 30 日,公司签定了《关于太仓市恒丰化纤有限公司增资扩股的合作合同》，以涤 纶加弹机出资 611 万元。以上投资均以设备帐面净值投资。 1、募集资金使用情况 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。 2、非募集资金项目情况 （1)江苏中元实业有限公司 公司出资 2,470 万元人民币投资该项目， 经公司 2004 年 10 月 12 日召开的四届十四次董 事会议审议通过，本公司以涤纶全拉伸丝（FDY）纺丝设备帐面净值 2470 万元认购江苏中元实 业有限公司增资部分，占其增资后注册资本总额 43.95%，目前已完成工商登记 。 （2)江苏吴江恒舜达织造有限公司 公司出资 202.7 万美元投资该项目， 经公司 2004 年 11 月 15 日召开的四届十六次董事会 审议通过，本公司以喷水织机等设备对江苏吴江恒舜达织造有限公司出资 202.7 万美元，占该 公司注册资本总额的 18.26%，目前已完成工商登记。 （3)太仓市恒丰化纤有限公司 公司出资 611 万元人民币投资该项目， 经公司 2004 年 12 月 16 日四届十七次董事会审议 通过，本公司以涤纶加弹机对太仓市恒丰化纤有限公司出资 611 万元，占该公司注册资本总额 47.7%，目前已完成工商登记。 （四）报告期内公司财务状况经营成果分析 单位:元 币种:人民币 增减幅度 项目名称 期末数 期初数 增减额 （％） 总资产 333,772,776.09 371,891,504.47 -38,118,728.38 -10.25 主营业务利润 -8,886,303.83 -52,477,721.31 43,591,417.48 83.07 净利润 -41,608,213.79 -68,327,287.47 26,719,073.68 39.10 现金及现金等价物净增加额 6,126,548.97 -12,294,418.12 18,420,967.09 149.83 股东权益 10,438,997.88 46,841,035.15 -36,402,037.27 -77.71 变化原因： 1、总资产报告期末比报告期初减少 10.25%,主要是由于公司 2004 年继续亏损所致。 2、报告期末公司主营业务利润及净利润仍为亏损，但相比报告期初亏损额度有所下降。主 要由于公司所处化纤行业市场竞争激烈，而公司生产设备老化已基本处于闲置状态，造成造成 公司主营业务严重亏损。2004 年下半年公司通过将主要生产设备对外投资，并出售变现部分闲 置设备，恢复了设备的生产使用；同时加大对贸易业务的支持力度，根据市场需求及时调整业 务方向，通过拓宽贸易渠道，扩大客户等手段，相对提高了主营业务的盈利能力。 3、现金及现金等价物净增加额报告期末比报告期初大幅增加，主要是由于公司处置部分固 定资产及实际控制人万事利集团提供部分现金支持公司开展业务所致。 4、股东权益报告期末比报告期初减少 10.25%,主要是由于公司 2004 年继续亏损所致。 （五）董事会对带强调事项段无保留审计意见的说明 本公司 2004 年度财务报告经浙江东方中汇会计师事务所有限公司审计，注册会计师刘晓 松、韩厚军签字，出具了浙东会审[2005]第 540 号对公司 2004 年度会计报表带强调事项的无 保留意见的审计报告。（按国际会计准则为公司审计的香港陈叶冯会计师事务所有限公司亦作 出了同样意见的审计报告）。审计报告的有关内容如下： 15 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 “此外，我们提醒报表使用人关注，联华合纤已连续三年亏损, 截至 2004 年 12 月 31 日累 积亏损数额已达 248,062,493.37 元，于 2004 年 12 月 31 日，联华合纤合并流动负债超过合 并流动资产 122,607,387.07 元。虽然联华合纤已在会计报表附注二中充分披露已采取的改善 措施，但持续经营能力仍存在重大不确定性。本段内容并不影响已发表的审计意见。” 公司董事会认为：浙江东方中汇会计师事务所有限公司出具的有强调事项的审计报告，不 属于《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 14 号-非标准无保留审计意见及其涉及事项的 处理》中规定的明显违反会计准则、制度及相关信息披露规范的情形。 针对上述事项的影响，公司董事会已采取以下措施改善持续经营能力： 1、为保证本公司持续经营，万事利集团有限公司承诺提供以下财务支持直至 2006 年 1 月 1 日： （1）在本公司出现财务困难以致影响正常运作时，万事利集团有限公司将通过借款融资或其 他适当的方式给予本公司财务支持； （2）根据情况需要，为本公司提供不少于人民币 1.25 亿元的担保。 （3）万事利集团有限公司已划入本公司的款项，如果上述股权转让事项未得到批准，将自动 转为长期负债，直至 2006 年 1 月 1 日。 2、本公司之子公司上海联海房产有限公司投资建造的“联华大厦”已于 2005 年一季度复工 建设，预计将于 2005 年度预售，本公司董事认为，该项目的复工和预售将为本公司带来充足的 现金流量。 本公司董事会认为，鉴于上述已采取以及其他正在实施的措施预计可达到的效果，本公司将 拥有足够的现金以应付未来一年的营运资金需求，故可以合理地预期公司将能平稳发展业务。 因此，本公司董事会认为，以持续经营基础编制 2004 年度会计报表为适当的做法。公司将在 2005 年度加大工作力度，改善公司可持续性经营能力。 （六）新年度经营计划 由于新的实际控制人进入公司时间较短，2004 年公司继续亏损，面临暂停上市及可能退市 风险。公司在 2005 年的工作主要围绕整合公司资源、剥离不良资产，加快房产开发进度及加 大贸易力度等几方面，力争在 2005 年上半年及全年实现盈利，恢复公司上市资格。具体情况 如下： 1、将公司剩余生产设备继续实施对外投资，减少公司折旧开支，并获得一定的投资收益； 随着设备外迁，将空闲的厂房、仓库进行出租，获得一定的租金收入。 2、通过债务重组，争取公司债务本金减免及减少公司利息支付,缓解公司财务压力。 3、联海房产项目在 2005 年内实现销售，预计将会给公司带来良好的现金流和利润。同时开 发新的房产项目，争取在 2005 年实现一个新的房产投资开发项目。 4、拓宽贸易渠道，提高贸易盈利能力。2005 年公司将加大对上海联源经贸发展有限公司贸 易业务的支持，通过拓宽销售渠道、扩大客户等手段，提高公司销售额及利润。同时在公司成 立贸易部，加大国内贸易的开拓。 （七）董事会日常工作情况 1、董事会会议情况及决议内容 ①2004 年 2 月 20 日，公司以通讯方式召开四届八次董事会会议，会议应收到董事表决票 11 份，实收到董事表决票 9 份，王兵董事、魏斌董事未返回表决票。本次会议符合《公司法》 和《公司章程》的有关规定。会议审议并通过了《公司续聘上海上会会计师事务所有限公司和 德勤华永会计师事务所有限公司为 2003 年公司审计的会计师事务所》。 ②2004 年 4 月 21 日，公司四届九次董事会在上海奥林匹克俱乐部百花园会议中心举行。公 司董事会共有 11 名董事，8 名董事出席了会议，贾春荣董事和曹茜董事委托宗德奎董事、魏斌 董事委托王兵董事出席并代为表决，符合《公司法》及《公司章程》的规定。会议经认真审 议，形成决议如下： ⑴通过《公司 2003 年度报告及其摘要》； 16 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 ⑵通过公司董事会关于上海上会会计师事务所有限公司、德勤永华会计师事务所有限公司对 公司 2003 年度财务报告出具无法发表意见审计报告的说明； ⑶通过《公司 2003 年度董事会工作报告》； ⑷通过《公司 2003 年度总经理工作报告》； ⑸通过《公司 2003 年财务决算报告》； ⑹通过《公司 2003 年度利润分配预案》； ⑺通过《公司 2003 年度会计师事务所报酬支付的议案》； ⑻通过《关于修改公司章程》议案； ⑼通过《公司 2004 年度第一季度报告》； ⑽通过《对上海联源经贸发展有限公司进行核查的议案》； ⑾通过《关于召开公司 2003 年度股东大会的议案》。 ③2004 年 7 月 19 日，公司四届十次董事会在上海奥林匹克俱乐部百花园会议中心举行。公 司董事会共有 11 名董事，8 名董事出席了会议。廖超然董事、魏斌董事委托王兵董事，徐宁董 事委托贾春荣董事代为出席并表决，符合《公司法》及《公司章程》的规定。会议以 8 票同 意，3 票反对，形成决议如下： ⑴审议通过了《公司董事会关于万事利集团有限公司收购部分股份事宜致全体股东的报告 书》； ⑵审议通过了《关于更换公司董事的议案》； ⑶审议通过了《关于公司总经理、副总经理任免的议案》； ⑷审议通过了《关于召开公司 2004 年度第一次临时股东大会的议案》。 ④2004 年 8 月 20 日，公司四届十一次董事会议在上海司法会堂会议室举行。公司董事会共 有 11 名董事，10 名董事出席了会议，朱军缨董事委托贾春荣董事代为出席并表决。符合《公 司法》及《公司章程》的有关规定。会议以 9 票同意，王兵、阮炜董事弃权，会议形成决议如 下： ⑴审议通过了《关于选举公司董事长的议案》； ⑵审议通过了《关于聘任公司董事会秘书、总会计师的议案》。 ⑤2004 年 8 月 26 日，公司以通讯表决方式召开四届十二次董事会。会议应收到董事表决票 11 份，实收到董事表决票 11 份。会议召开符合《公司章程》和《公司法》的有关规定。会议 以 8 票赞同，廖超然、王兵、阮炜三名董事弃权，通过了公司 2004 年半年度报告全文及摘 要。 ⑥2004 年 9 月 7 日，公司以通讯表决方式召开了四届十三次董事会对整改方案予以审议。会 议应收到董事表决票 11 份，实收到董事表决票 11 份。会议召开符合《公司章程》和《公司 法》的有关规定。会议以 8 票赞同，廖超然董事弃权、王兵董事、阮炜董事反对，通过了《上 海联华合纤股份有限公司关于“中国证券监督委员会上海监管局专项检查发现问题”的整改报 告》。 ⑦2004 年 10 月 12 日，公司四届十四次董事会议在上海静安希尔顿大饭店会议室举行。公 司董事会共有 11 名董事，9 名董事出席了会议，廖超然董事委托李建华董事代为出席并表决， 独立董事徐飞因在美国公务无法出席会议。符合《公司法》及《公司章程》的有关规定。公司 董事经认真审议，形成决议如下： ⑴董事会以 8 票赞同，王兵、阮炜董事弃权，审议通过了《上海联华合纤股份有限公司以涤 纶全拉伸丝（FDY）纺丝设备对江苏中元实业有限公司进行增资扩股》的议案； ⑵董事会以 8 票赞同，王兵董事、阮炜董事弃权，授权公司总经理在该投资方案经股东大会 审议批准后，负责投资方案具体实施各项事宜； ⑶董事会以 8 票赞同，王兵董事、阮炜董事弃权，通过了《关于召开 2004 年第二次临时股 东的议案》。 17 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 ⑧2004 年 10 月 25 日，公司四届十五次董事会议在上海古象大酒店会议室举行。公司董事会 共有 11 名董事， 8 名董事出席了会议，廖超然董事委托李建华董事代为出席并表决，屠红霞 董事委托李建华董事代为出席并表决，徐飞董事委托胡建绩董事代为出席并表决。符合《公司 法》及《公司章程》的有关规定。公司董事经认真审议，形成决议如下： ⑴董事会以 9 票赞同，王兵董事、阮炜董事弃权，审议通过了《上海联华合纤股份有限公司 2004 年度第三季度报告》的议案； ⑵董事会以 9 票赞同，王兵董事、阮炜董事弃权，审议通过了《上海联华合纤股份有限公司 与上海雷博司电器有限公司的房屋租赁合同》的议案； ⑶董事会以 9 票赞同，王兵董事、阮炜董事弃权，审议通过了《上海联华合纤股份有限公司 与上海雷博司电器有限公司的房屋租赁补充合同》的议案 ⑷董事会以 9 票赞同，王兵董事、阮炜董事弃权，审议通过了《上海联华合纤股份有限公司 与上海春源车辆修理厂的房屋租赁合同》； ⑸董事会以 9 票赞同，王兵董事、阮炜董事弃权，审议通过了《上海联华合纤股份有限公司 与上海联江纺织品有限公司的房屋租赁合同》； ⑹董事会以 9 票赞同，王兵董事、阮炜董事弃权，审议通过了《上海联华合纤股份有限公司 与上海磐亚橡塑有限公司房屋租赁合同》； ⑺董事会以 9 票赞同，王兵董事、阮炜董事弃权，审议通过了《上海联华合纤股份有限公司 与蔡祖愉的房屋租赁合同》； ⑻董事会以 9 票赞同，王兵董事、阮炜董事弃权，审议通过了《上海联华合纤股份有限公司 与上海精创合金有限公司的房屋租赁合同》； ⑼董事会以 9 票赞同，王兵董事、阮炜董事弃权，审议通过了《上海联华合纤股份有限公司 与上海舜诺工贸发展有限公司的房屋租赁合同》； ⑽董事会以 9 票赞同，王兵董事、阮炜董事弃权，审议通过了《上海联华合纤股份有限公司 与上海舜诺工贸发展有限公司的房屋租赁合同（2）》； ⑾董事会以 9 票赞同，王兵董事、阮炜董事弃权，审议通过了《上海联华合纤股份有限公司 与上海特立龙塑料制品有限公司的房屋租赁合同》； ⑿董事会以 9 票赞同，王兵董事、阮炜董事弃权，审议通过了《上海联华合纤股份有限公司 与上海万凯伦娱乐休闲有限公司的房屋租赁合同》； ⒀董事会以 9 票赞同，王兵董事、阮炜董事弃权，审议通过了《上海联华合纤股份有限公司 与上海万凯伦娱乐休闲有限公司的房屋租赁合同（2）》； ⒁董事会以 9 票赞同，王兵董事、阮炜董事弃权，审议通过了《上海联华合纤股份有限公司 与甄志明的房屋租赁合同》。 ⑨2004 年 11 月 15 日，公司四届十六次董事会议在上海新东纺大酒店会议室举行。公司董事 会共有 11 名董事， 9 名董事出席了会议，徐飞董事委托胡建绩董事代为出席并表决，廖超然 董事未出席本次会议。符合《公司法》及《公司章程》关于董事会召开的有关规定。公司董事 经认真审议，形成决议如下： ⑴董事会以 8 票赞同，王兵董事、阮炜董事弃权，审议通过了上海联华合纤股份有限公司关 于以设备投资组建 “江苏吴江恒舜达织造（苏州）有限公司”的议案 ； ⑵董事会以 8 票赞同，王兵、阮炜董事弃权，授权公司总经理在本次对外投资方案经公司股 东大会审议批准后，负责投资方案具体实施各项事宜； ⑶董事会以 8 票赞同，王兵董事、阮炜董事弃权，审议通过了关于召开公司 2004 年度第三 次临时股东大会的议案。 ⑩2004 年 12 月 16 日，公司四届十七次董事会议在上海新东纺大酒店会议室举行。公司董 事会共有 11 名董事，8 名董事出席了会议，徐宁董事、朱军缨董事委托贾春荣董事代为出席 并表决，屠红霞董事委托施服斌董事代为出席并表决。符合《公司法》及《公司章程》的有关 规定。公司董事经认真审议，形成决议如下： 18 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 ⑴董事会以 8 票赞同，王兵董事、阮炜董事、廖超然董事弃权，审议通过了公司关于以涤纶 加弹机设备对太仓市恒丰化纤有限公司进行增资扩股的议案； ⑵董事会以 8 票赞同，王兵董事、阮炜董事、廖超然董事弃权，授权公司总经理在本次对外 投资方案经董事会审议批准后，负责增资扩股投资方案具体实施各项事宜； ⑶董事会以 8 票赞同，王兵董事、阮炜董事、廖超然董事弃权，审议通过了公司处置部分固 定资产的议案； ⑷董事会以 8 票赞同，公司关联董事李建华、屠红霞、施服斌在表决该项关联交易时按照有 关规定回避，审议通过了关于上海联华化纤有限公司与杭州万事利针织有限公司关联交易的议 案； ⑸董事会以 11 票赞同，审议通过了关于公司与交通银行上海嘉定支行、上海银行淮海支行 达成债务和解事项的议案； ⑹董事会以 11 票赞同，审议通过了关于公司为子公司上海联华化纤有限公司银行贷款进行 延续担保的议案； ⑺董事会以 8 票赞同，王兵董事、阮炜董事、廖超然董事弃权，审议通过了关于子公司上海 联华化纤有限公司拟转让部分设备的议案； ⑻董事会以 8 票赞同，王兵董事、阮炜董事、廖超然董事弃权，审议通过了经本次董事会批 准后，授权公司总经理全权负责处置上海联华化纤有限公司拟转让部分设备的各项事宜； ⑼董事会以 8 票赞同，王兵董事、阮炜董事、廖超然董事弃权，审议通过了关于公司拟转让 部分设备的议案； ⑽董事会以 8 票赞同，王兵董事、阮炜董事、廖超然董事弃权，审议通过了经本次董事会批 准后，授权公司总经理全权负责处置公司拟转让部分设备的各项事宜。 2、董事会对股东大会决议的执行情况 公司董事会严格履行了股东大会的各项决议： （1）报告期内公司无公积金转增股本、配股、增发新股等方案的实施。 （2）公司经临时股东大会审议通过的设备对外投资事宜由董事会授权公司总经理具体实施。 公司 2004 年度第二次临时股东大会及 2004 年度第三次临时股东大会通过的对外投资的江苏中 元实业有限公司及江苏吴江恒舜达织造有限公司目前均已完成工商登记。 （八）利润分配或资本公积金转增预案 公司聘任浙江东方中汇会计师事务所有限公司对公司 2004 年财务报表按中国会计准则审 计；聘任香港陈叶冯会计师事务所有限公司按国际会计准则审计。 本公司 2004 年度按中国会计准则（合并报表）实现净利润为-41608213.79 元（按国际会计 准则为-46,427 千元），根据《公司章程》和《公司法》的有关规定，公司不再提取赢余公积 和公益金，公司 2004 年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。该预案有待公司 2004 年度股东大会审议通过。 （九）注册会计师对公司控股股东及其他关联方占用资金情况的专项说明 上海联华合纤股份有限公司全体股东： 我们接受委托，对上海联华合纤股份有限公司（以下简称“贵公司”）2004 年度控股股 东及其他关联方占用资金情况进行审计。提供真实、合法、完整的资料是贵公司管理当局的责 任。我们的责任是对上述事项发表专项意见。我们的审计是参照《注册会计师独立审计准则》 进行的，在审计过程中，我们结合贵公司的实际情况，实施了抽查会计记录等我们认为必要的 审计程序。 根据中国证券监督管理委员会和国务院国有资产监督管理委员会 证监发[2003]56 号 《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》的要求，将我们 在审计过程中注意到的 2004 年度贵公司控股股东及其他关联方资金占用情况作出如下专项说 明。 2004 年度上海联华合纤有限公司控股股东及其他关联方资金占用情况表 19 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 单位：人民币 万元 资金占用方 资金占用 资金占用 资金占用 资金占用 相对应的会 占用 资金占用方 与上市公司 期末 期初 借方累计 贷方累计 占用原因 计报表科目 方式 的关系 时点金额 时点金额 发生额 发生额 启东新方成化纤有限 参股公司 应收账款 15.73 - 15.73 - 采购 生产 公司 本报告仅供贵公司向中国证监会及其内部机构和证券交易所报送之用，不作其他用途。 因使用不当，与本注册会计师及其所在会计师事务所无关。 浙江东方中汇会计师事务所有限公司 中国注册会计师：刘晓松 中国·杭州 中国注册会计师：韩厚军 2005 年 4 月 28 日 （十）公司独立董事关于对外担保的专项说明及独立意见 根据中国证监会印发的《规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的 通知》的有关精神，我们本着实事求事的精神， 对公司累计及当期对外担保情况进行查核。 现将有关情况说明如下： 报告期内，公司及纳入公司合并报表的子公司不存在为控股股东及其他关联方、其他非法 人单位、个人提供担保的情况。 独立董事： 胡建绩 徐飞 九、监事会报告 （一）监事会的工作情况 1、2004 年 2 月 1 日，公司四届四次监事会在上海奥林匹克俱乐部百花园会议中心举行。应 到监事 5 名，实到监事 4 名，黄世权监事缺席。符合《公司法》及《公司章程》的规定。会议 经认真审议，通过如下决议： ⑴审议通过了《公司 2003 年度监事会工作报告》； ⑵审议通过了《公司 2003 年度财务决算报告》； ⑶审议通过了《公司 2003 年度利润分配的预案》； ⑷审议通过了《关于修改公司章程的议案》； ⑸审议通过了《公司 2003 年度报告及其摘要》； ⑹审议通过了公司监事会对董事会有关说明的意见； ⑺审议通过了《公司 2004 年度第一季度报告》。 2、2004 年 7 月 19 日，公司四届五次监事会在上海奥林匹克俱乐部百花园会议中心举行。公 司应到监事 5 名，实到监事 4 名，黄世权监事缺席。符合《公司法》和《公司章程》的有关规 定。会议经认真审议通过了《关于更换公司监事的议案》。 3、2004 年 8 月 20 日，公司四届六次监事会会议在上海司法会堂举行。应到监事 5 名，实到 监事 4 名，黄世权监事缺席。符合《公司法》及《公司章程》的有关规定。会议经认真审议通 过了选举沈柏军先生为公司四届监事会监事长的决议。 （二）监事会对公司依法运作情况的独立意见 公司董事会按照有关法律法规进行规范运作，严格执行了股东大会各项决议。公司制定了较 完善的规章制度，董事会的决策程序合法。董事和经理在执行公司职务时能够以股东和公司利 益出发，未发现违反法律、法规及《公司章程》或损害股东利益的行为。 20 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 （三）监事会对检查公司财务情况的独立意见 监事会对公司财务情况进行检查认为：公司 2004 年财务报告真实、准确、客观的反映了公 司目前的财务状况，会计师事务所对公司出具的审计报告是公正、客观、真实和准确的。 （四）监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见 公司未有募集资金使用项目。 （五）监事会对公司收购出售资产情况的独立意见 公司对外出售部分生产设备是经过董事会审议通过的，交易价格合理，未发现内幕交易，没 有损害部分股东利益或造成公司资产流失。 （六）监事会对公司关联交易情况的独立意见 报告期内,公司的关联交易公平、合理，决策程序规范，不存在损害公司利益的情况。 (七) 监事会对会计师事务所带强调事项段的无保留审计意见的独立意见 公司 2004 年年度财务报告被浙江东方中汇会计师事务所及香港陈叶冯会计师事务所出具了 有强调事项段无保留审计意见的审计报告，董事会对此已作出了相应的说明。监事会认为，董 事会的说明反映的是实际情况，公司董事会就解决持续经营能力问题已制定了各种措施，监事 会相信通过已制定的各种措施,公司经营状况在 2005 年会有较大改观。 十、重要事项 （一）重大诉讼仲裁事项 1、重大诉讼 （1）2004 年 7 月，因上海国际集团有限公司向上海仲裁委员会提出仲裁申请,要求依法解除 申请人上海国际集团有限公司与本公司签订的《资产转让协议》，2004 年 7 月 16 日，上海仲 裁委员会向公司发出有关《裁决书》，裁决如下： ①申请人上海国际集团有限公司与公司 2002 年 4 月 16 日签订的《资产转让协议》于本裁 决书作出之日起予以解除。 ②仲裁费人民币 184337.00 元(已由申请人预缴)，由申请人上海国际集团有限公司承担人 民币 55301.10 元，公司承担人民币 129035.90 元。公司应于本裁决书作出之日起十日内一次 性支付给申请人上海国际集团有限公司。 本裁决为终局裁决。本裁决书自作出之日起发生法 律效力。 该重大诉讼事项进展公告已于 2004 年 7 月 23 日刊登在《上海证券报》、《文汇报》上。 （2)关于交通银行上海分行嘉定支行因公司未能清偿 5 笔于 2003 年 4 月 22 日到期的人民币贷 款而诉至上海市第二中级人民法院一案（公司已于 2004 年 3 月 3 日在《上海证券报》上刊登 公告）进展如下： 该项诉讼公司已与交通银行上海嘉定支行达成债务和解协议，主要内容为： 交通银行上海嘉定支行承诺：在万事利集团与上海化学纤维（集团）有限公司等三家公司 签定的《股份转让协议》经中国证监会、上海国有资产管理委员会及中国国有资产管理委员会 批准后的一个月内，且在万事利集团代为偿还上海联华合纤股份有限公司就上海市第二中级人 民法院以（2003）沪二中民三（商）初字第 327 号～331 号民事判决书项下所有应付利息（含 逾期罚息）的情况下，交行同意与上海联华合纤股份有限公司就上述判决书项下贷款本金进行 重组并重新签定借款合同，该重组贷款的利率按中国人民银行公布的相应的基准利率计收。 该重大诉讼事项进展情况公告已于 2004 年 12 月 20 日刊登在《上海证券报》、《文汇报》 上。 21 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 （3）关于上海银行淮海支行诉公司就为上海国嘉实业股份有限公司借款负连带保证责一案 （公司已于 2002 年 8 月 29 日在《上海证券报》刊登公告）进展如下： 公司已与上海银行淮海支行就该笔 2500 万元或有负债达成和解协议，主要内容为： 上海银行淮海支行同意：在万事利集团与上海化学纤维（集团）有限公司等三家公司签定的 《股份转让协议》经中国国有资产管理委员会批复同意后，如上海联华合纤股份有限公司未能 还清 2500 万元或有负债，万事利集团愿为其承担保证责任，自批复之日起 6 个月内分批还清 或有负债 2500 万元，上海银行淮海支行愿意放弃对上海国嘉实业股份有限公司和上海联华合 纤股份有限公司借款一案的所有利息要求。 该重大诉讼事项进展情况公告已于 2004 年 12 月 20 日刊登在《上海证券报》、《文汇报》 上。 （4)关于上海市黄浦区城市规划管理局起诉公司、海泉国际有限公司(以下简称“海泉公 司”)、上海联海房产有限公司(以下简称“联海房产”)，要求拆销其与公司、海泉公司及联 海房产签订的《委托拆迁和市政配套合同》一案（公司已于 2003 年 1 月 9 日在《上海证券 报》刊登）进展如下： 2004 年 7 月 5 日，本公司之子公司上海联海房产有限公司上海市黄浦区城市规划局就执行 达成和解协议，内容如下： 联海房产应支付上海市黄浦区城市规划局各项费用及罚息共计 13006193.11 元，联海房产 于 2004 年 7 月 5 日支付 7352134.91 元，余款 5654058.91 元及其罚息于 2004 年 10 月 15 日前 付清。目前上海联海房产有限公司已全部付清拖欠款项。 该重大诉讼事项进展公告已于 2005 年 2 月 23 日刊登在《上海证券报》、《文汇报》上。 （5）关于龙元建设集团股份有限公司以上海市南市区建设工程承包总公司为第一被申请人， 上海联海房产有限公司为第二被申请人，向上海仲裁委员会就《上海大同大厦工程施工总承包 合同》和《建筑安装施工协议》项下的争议申请仲裁（公司已于 2000 年 12 月 4 日在《上海证 券报》公告）事项进展如下： 2005 年 2 月 2 日，上海联海房产有限公司与龙元建设集团股份有限公司达成和解协议如 下： ①确认上海联海房产有限公司应付 1999 沪裁（经）字第 252 号裁决书下剩余欠款本息合计 12578245.26 元。 ②上海联海房产有限公司在 2005 年 3 月底支付龙元建设集团股份有限公司 500 万元，余款 在联华大厦楼盘开盘后两个月内付清。 该重大诉讼事项进展公告已于 2005 年 2 月 23 日刊登在《上海证券报》、《文汇报》上。 （二）报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项 1、出售资产情况 公司自 2004 年以来生产经营已基本处于停滞状态。为增加现金流量、解决员工工资、支付各 项费用及银行利息等，经公司四届十七次董事会审议通过，公司及下属子公司上海联华化纤有 限公司处置了一批生产辅助设备及部分配套设备、配套生产线，出售金额为 5756153.17 元。 2、吸收合并情况 报告期内，公司无吸收合并事项。 （三）报告期内公司重大关联交易事项 1、购买商品、接受劳务的重大关联交易 单位:元 币种:人 民币 关联交易定价 占同类交易额的比重 关联方 关联交易内容 关联交易价格 关联交易金额 原则 (％) 杭州万事利针 采购服装、面 市场价格 18,150,159.32 18,150,159.32 16.42 织有限公司 料 22 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 2、关联债权债务往来 单位:元 币种:人民币 上市公司向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金 关联方 关联关系 收取的资金 发生额 余额 发生额 余额 占用费金额 万事利集团有 实际控制 22,805,446.83 22,805,446.83 限公司 人 上海市上投房 共同控制 3,385,148.17 20,313,214.59 地产有限公司 启东新方成化 参股公司 157303.68 157303.68 纤有限公司 合计 / 157303.68 157303.68 26,190,595.00 43,118,661.42 其中：报告期内上市公司未向控股股东及其子公司提供资金。 （四）重大合同及其履行情况 1、托管情况 本年度公司无托管事项。 2、承包情况 本年度公司无承包事项。 3、租赁情况 （1)上海联华合纤股份有限公司将厂内 3420 平方米仓库二间租赁给上海雷博司电器有限公 司，租赁的期限为 2004 年 7 月 15 日至 2006 年 7 月 14 日，租金为 748,400 元人民币，该事项 已于 2004 年 10 月 26 日刊登在《上海证券报》、香港《文汇报》上。 （2)上海联华合纤股份有限公司将厂内成品仓库 2139 平方米租赁给上海雷博司电器有限公 司，租赁的期限为 2004 年 10 月 15 日至 2006 年 10 月 14 日，租金为 400,000 元人民币，该事 项已于 2004 年 10 月 26 日刊登在《上海证券报》、香港《文汇报》上。 （3)上海联华合纤股份有限公司将厂内汽车库房、工程部原精细工车间底层 9 间租赁给上海 春源车辆修理厂，租赁的期限为 2004 年 1 月 1 日至 2006 年 12 月 31 日，租金为 100,000 元人 民币，该事项已于 2004 年 10 月 26 日刊登在《上海证券报》、香港《文汇报》上。 （4)上海联华合纤股份有限公司将厂内 279 平方米仓库及 93 平方米办公室租赁给上海联江纺 织品有限公司，租赁的期限为 2004 年 7 月 1 日至 2007 年 6 月 30 日，租金为 96,000 元人民 币，该事项已于 2004 年 10 月 26 日刊登在上海证券报》、香港《文汇报》上。 （5)上海联华合纤股份有限公司将厂内 2000 平方米仓库一间租赁给上海磐亚橡塑有限公司， 租赁的期限为 2004 年 5 月 1 日至 2007 年 4 月 30 日，租金为 630,000 元人民币，该事项已于 2004 年 10 月 26 日刊登在《上海证券报》、香港《文汇报》上。 （6)上海联华合纤股份有限公司将厂内 70 平方米仓库租赁给蔡祖愉，租赁的期限为 2004 年 9 月 1 日至 2005 年 8 月 31 日，租金为 7,665 元人民币，该事项已于 2004 年 10 月 26 日刊登在 《上海证券报》、香港《文汇报》上。 （7)上海联华合纤股份有限公司将厂内 1800 平方米仓库一间租赁给上海精创合金有限公司， 租赁的期限为 2004 年 6 月 1 日至 2007 年 5 月 30 日，租金为 690,000 元人民币，该事项已于 2004 年 10 月 26 日刊登在《上海证券报》、香港《文汇报》上。 （8)上海联华合纤股份有限公司将厂内 300 平方米煤仓库一间租赁给上海舜诺工贸发展有限 公司，租赁的期限为 2004 年 7 月 1 日至 2007 年 6 月 30 日，租金为 75,000 元人民币，该事项 已于 2004 年 10 月 26 日刊登在《上海证券报》、香港《文汇报》上。 （9)上海联华合纤股份有限公司将厂内 143 平方米泵房一间租赁给上海舜诺工贸发展有限公 司，租赁的期限为 2004 年 12 月 1 日至 2007 年 10 月 30 日，租金为 60,000 元人民币，该事项 已于 2004 年 10 月 26 日刊登在《上海证券报》、香港《文汇报》上。 23 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 （10)上海联华合纤股份有限公司将厂内 830 平方米仓库及厂房租赁给上海特立龙塑料制品有 限公司，租赁的期限为 2004 年 5 月 7 日至 2009 年 5 月 6 日，租金为 551,200 元人民币，该事 项已于 2004 年 10 月 26 日刊登在《上海证券报》、香港《文汇报》上。 （11)上海联华合纤股份有限公司将厂内 5200 平方米厂房租赁给上海万凯伦娱乐休闲有限公 司，租赁的期限为 2004 年 12 月 1 日至 2001 年 11 月 30 日，租金为 3,720,000 元人民币，该 事项已于 2004 年 10 月 26 日刊登在《上海证券报》、香港《文汇报》上。 （12)上海联华合纤股份有限公司将厂内办公大楼、食堂、俱乐部 3719 平方米、厂房约 6000 平方米租赁给上海万凯伦娱乐休闲有限公司，租赁的期限为 2004 年 4 月 1 日至 2010 年 3 月 30 日，租金为 8,292,000 元人民币，该事项已于 2004 年 10 月 26 日刊登在《上海证券报》、香 港《文汇报》上。 （13)上海联华合纤股份有限公司将厂内 1900 平方米仓库一间租赁给甑志明，租赁的期限为 2004 年 12 月 1 日至 2007 年 11 月 30 日，租金为 660,000 元人民币，该事项已于 2004 年 10 月 26 日刊登在《上海证券报》、香港《文汇报》上。 4、担保情况 单位:万元 币种:人民币 担保类 担保是否已 是否为关联 担保对象 发生日期 担保金额 担保期限 型 经履行完毕 方担保 无 -- -- -- -- -- -- 报告期内担保发生额合计 o 报告期末担保余额合计 o 公司对控股子公司的担保情况 报告期内对控股子公司担保发生额合计 2,800 报告期末对控股子公司担保余额合计 2,800 公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保） 担保总额 2,800 5、委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。 6、其他重大合同 ⑴2004 年 10 月 9 日，公司签署了《关于江苏中元实业有限公司增资扩股的合作合同》，本 公司以涤纶全拉伸丝（FDY）纺丝设备帐面净值 2470 万元认购江苏中元实业有限公司增资部 分，占其增资后注册资本总额的 43.95%。 ⑵2004 年 10 月 13 日，子公司上海联华化纤有限公司签署了《江苏启东新方成化纤有限公司 增资扩股的合作合同》，上海联华化纤有限公司以帐面净值 790 万元的涤纶预取向丝（POY） 纺丝设备对江苏启东新方成化纤有限公司进行增资扩股，占其增资后注册资本总额的 35.44%; ⑶2004 年 11 月 4 日,本公司及上海联华化纤有限公司签定了《关于新建江苏吴江恒舜达织造 有限公司合作合同》，公司以喷水织机等设备出资 202.7 万美元，占公司注册资本总额的 18.26%，上海联华化纤有限公司以喷水织机等设备出资 178.7 万美元,占公司注册资本总额的 16%; ⑷2004 年 12 月 14 日,上海联华化纤有限公司签定了《关于新建常熟市新昌盛化纺有限公司 和合同》，以两台涤纶加弹机出资 535 万元，占注册资本总额的 49.3%;2004 年 11 月 30 日,公 司签定了《关于太仓市恒丰化纤有限公司增资扩股的合作合同》，以涤纶加弹机出资 611 万 元，占公司注册资 本总额的 47.7%; ⑸2004 年 12 月 28 日,上海联华化纤有限公司签定了《关于江苏启东新方成化纤有限公司增 资扩股的合作合同》，以涤纶预取向丝设备出资 4174 万元，占注册资本总额 45.23%。 （五）公司或持有 5%以上股东对公开披露承诺事项的履行情况 24 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 报告期内或持续到报告期内，公司或持股 5%以上股东没有承诺事项。 （六）聘任、解聘会计师事务所情况 报告期内，公司改聘了会计师事务所，公司原聘任上海上会会计师事务所为公司的境内审 计机构，支付其上一年度审计工作的酬金共约 130,000 元人民币，截止上一报告期末，该会计 师事务所已为本公司提供了 2003 年度年审计服务。公司现聘任浙江东方中汇会计师事务所为 公司的境内审计机构，拟支付其年度审计工作的酬金共约 150,000 元人民币，截止本报告期 末，该会计师事务所已为本公司提供了 2004 年度年审计服务。 公司原聘任德勤永华会计师事务所为公司的境外审计机构，支付其上一年度审计工作的酬 金共约 340,000 元人民币，截止上一报告期末，该会计师事务所已为本公司提供了 2003 年度 年审计服务。公司现聘任陈叶冯会计师事务所为公司的境外审计机构，拟支付其年度审计工作 的酬金共 340,000 元人民币，截止本报告期末，该会计师事务所已为本公司提供了 2004 年度 年审计服务。 2005 年 2 月 24 日，公司 2005 年度第一次临时股东大会在上海新东纺大酒店举行，大会审 议通过关于聘请浙江东方中汇会计师事务所、香港陈叶冯会计师事务所为公司 2004 年报审计 机构及其报酬的议案。 （七）公司、董事会、董事受处罚及整改情况 （1）公司、董事会、董事未有受处罚情况。 （2）中国证监会上海监管局于 2004 年 5 月 19 日至 21 日对本公司进行了巡回检查，并于 2004 年 7 月 29 日下发了沪证监公司字[2004]14 号文件《限期整改通知书》。针对整改通知书中提 出的问题，公司形成整改方案，并于 2004 年 9 月 7 日以通讯表决方式召开了四届十三次董事 会对整改方案予以审议，通过了《上海联华合纤股份有限公司关于“中国证券监督委员会上海 监管局专项检查发现问题”的整改报告》，并予以公告。（2004 年 9 月 10 日《上海证券 报》） （八）其它重大事项 （1）本公司接纺控集团和国际集团通知，纺控集团与国际集团于 2004 年 6 月 28 日签订了 《终止协议》，决定终止双方 2001 年 11 月 14 日所签订的《上海联华合纤股份有限公司国有 法人股股权划转协议》及 2001 年 11 月 21 日双方所签订的《上海联华合纤股份有限公司国有 法人股股权委托管理协议》。（详见本公司 2001 年 11 月 17 日在《上海证券报》及香港《文 汇报》上刊登的临 2001—019 号公告、2001 年 11 月 23 日在《上海证券报》及香港《文汇 报》上刊登的临 2001—021 号公告和 2004 年 7 月 1 日在《上海证券报》及香港《文汇报》 上刊登的临 2004—017 号公告临及 2004—018 号公告）。 （2）本公司接上投实业和国际集团通知，上投实业与国际集团于 2004 年 6 月 28 日签订了 《终止协议》，决定终止双方 2002 年 1 月 31 日所签订的《上海联华合纤股份有限公司国有 法人股股份转让协议》，上投实业将自《终止协议》签署之日起 3 个工作日内，向国际集团返 还全部已收取的股份转让款。（详见本公司 2002 年 2 月 2 日在《上海证券报》及香港《文汇 报》上刊登的临 2002—004 号公告、2001 年 11 月 23 日在《上海证券报》及香港《文汇报》 上刊登的临 2001—020 号公告及 2004 年 7 月 1 日在《上海证券报》及香港《文汇报》上刊登 的临 2004—019 号公告）。 （3）本公司接到股东单位上海化纤（集团）有限公司（以下简称“化纤集团”）、上海新 纺织经营开发有限公司（以下简称“新纺织”）、上海市上投实业投资有限公司（以下简称 “上投实业”）和万事利集团有限公司（以下简称“万事利集团”）于 2004 年 6 月 28 日签 订的关于本公司国有法人股的《股权转让协议》，拟将化纤集团持有的本公司国有法人股 24,870,960 股（占本公司总股本的 14.88%）；新纺织持有的本公司国有法人股 9,519,480 股 （占本公司总股本的 5.69%）；上投实业持有的本公司国有法人股 9,519,480 股（占本公司总 股本的 5.69%），转让给万事利集团。转让后万事利集团将持有本公司股份 43909920 股（占本 25 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 公司总股本的 26.26%），股权性质为社会法人股。本次股权转让涉及到本公司第一大股东的变 更，尚需获得中国证监会在异议期内未提出异议和国务院国资委批准方能进行（详见本公司 2004 年 7 月 1 日在《上海证券报》及香港《文汇报》上刊登的临 2004—020 号公告）。 （4）本公司接中国东方资产管理公司(以下简称“东方资产”)和中国银行上海市分行(以下 简称“中行上海分行”)提供的财政部财金函(2004)28 号涉及本公司法人股划转的批复。 该批 复同意中国银行将其持有的价值 1285.13 万元的上海联华合纤股份有限公司法人股作为资本金 划转给东方资产。本次股权转让完成后,上海联华合纤股份有限公司总股本仍为 16719.48 万股, 其中,东方资产持有 951.948 万股,占本公司总股本的 5.69%,中行上海分行则不再持有本公司国 有法人股,但还持有本公司社会法人股 279 万股(占本公司总股本的 1.67%)。（关于上述法人股 划转的股东持股变动公告,本公司已于 2004 年 3 月 10 日和 2004 年 4 月 24 日在《上海证券 报》、香港《文汇报》刊登。） 十一、财务会计报告 一、2004 年度浙江东方中汇会计师事务所为公司出具了带强调事项段无保留审计意见的审计 报告。审计报告附后。 二、会计报表附后 三、会计报表附注附后 十二、备查文件目录 一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有文件原件及公告原稿 。 四 、其他备查文件。 董事长：李建华 上海联华合纤股份有限公司 2005 年 4 月 28 日 26 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 附：一、审计报告 审 计 报 告 浙东会审[2005]第 540 号 上海联华合纤股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的上海联华合纤股份有限公司（以下简称“联华合纤”）2004 年 12 月 31 日的资产负债表及合并资产负债表，2004 年度利润及利润分配表及合并利润及利润分配 表，以及 2004 年度的现金流量表及合并现金流量表。这些会计报表的编制是联华合纤管理当 局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。 我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报 表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披 露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估 计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了 合理的基础。 我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定，在所 有重大方面公允反映了联华合纤 2004 年 12 月 31 日的财务状况及 2004 年度的经营成果和现金 流量。 此外，我们提醒报表使用人关注，联华合纤已连续三年亏损, 截至 2004 年 12 月 31 日累 积亏损数额已达 248,062,493.37 元，于 2004 年 12 月 31 日，联华合纤合并流动负债超过合并 流动资产 122,607,387.07 元。虽然联华合纤已在会计报表附注二中充分披露已采取的改善措 施，但持续经营能力仍存在重大不确定性。本段内容并不影响已发表的审计意见。 浙江东方中汇会计师事务所有限公司 中国注册会计师 刘晓松 中国 · 杭州 中国注册会计师 韩厚军 报告日期：2005 年 4 月 28 日 27 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 附：二、财务报表 资产负债表 2004 年 12 月 31 日 编制单位:上海联华合纤股份有限公司 单位:元 币种:人民币 合并 母公司 项目 期末数 期初数 期末数 期初数 流动资产： 货币资金 10,806,773.94 4,680,224.97 93,094.71 205,474.27 短期投资 应收票据 1,295,839.99 应收股利 应收利息 应收账款 15,492,662.12 4,128,175.10 22,478,190.96 170,531,588.42 其他应收款 4,904,421.83 13,133,508.23 51,766,144.43 64,123,135.69 预付账款 9,298,403.88 22,059,301.00 271,106.28 169,201.43 应收补贴款 存货 150,659,748.45 157,454,867.38 1,495,659.66 6,504,896.25 待摊费用 一年内到期的长期债 权投资 其他流动资产 流动资产合计 191,162,010.22 202,751,916.67 76,104,196.04 241,534,296.06 长期投资： 长期股权投资 31,027,896.92 68,352,383.40 48,251,687.98 长期债权投资 长期投资合计 31,027,896.92 68,352,383.40 48,251,687.98 其中：合并价差 其中：股权投资差额 固定资产： 固定资产原价 250,195,401.42 315,946,823.64 179,262,840.58 222,087,695.02 减：累计折旧 115,592,474.19 126,846,759.74 95,023,125.40 103,286,843.63 固定资产净值 134,602,927.23 189,100,063.90 84,239,715.18 118,800,851.39 减：固定资产减值准 23,111,448.91 21,164,933.15 19,394,685.68 13,786,939.71 备 固定资产净额 111,491,478.32 167,935,130.75 64,845,029.50 105,013,911.68 工程物资 17,640.48 17,640.48 17,640.48 17,640.48 在建工程 1,101,266.46 1,101,266.46 固定资产清理 固定资产合计 111,509,118.80 169,054,037.69 64,862,669.98 106,132,818.62 无形资产及其他资 产： 无形资产 73,750.15 85,550.11 长期待摊费用 其他长期资产 无形资产及其他资产 73,750.15 85,550.11 合计 递延税项： 递延税款借项 资产总计 333,772,776.09 371,891,504.47 209,319,249.42 395,918,802.66 28 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 流动负债： 短期借款 170,000,000.00 180,300,000.00 130,000,000.00 130,000,000.00 应付票据 应付账款 22,159,838.61 46,984,932.86 1,571,429.82 3,182,198.07 预收账款 10,473,585.95 9,825,589.91 146,797.71 247,085.77 应付工资 3,705,787.56 5,862,556.64 1,415,858.67 3,310,485.29 应付福利费 86,927.20 155,727.46 应付股利 608,164.78 608,164.78 608,164.78 608,164.78 应交税金 -1,335,354.18 -3,294,455.51 -143,626.92 397,536.36 其他应交款 2,694.68 18.77 18.77 其他应付款 62,833,030.46 30,070,585.04 24,366,665.79 198,262,804.47 预提费用 5,976,922.12 297,657.50 5,623,552.60 预计负债 39,257,800.11 36,838,445.70 39,257,800.11 36,838,445.70 一年内到期的长期负 债 其他流动负债 流动负债合计 313,769,397.29 307,649,223.15 202,846,642.56 372,846,739.21 长期负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 其他长期负债 长期负债合计 递延税项： 递延税款贷项 负债合计 313,769,397.29 307,649,223.15 202,846,642.56 372,846,739.21 少数股东权益 9,564,380.92 17,401,246.17 所有者权益（或股 东权益）： 实收资本（或股本） 167,194,800.00 167,194,800.00 167,194,800.00 167,194,800.00 减：已归还投资 实收资本（或股本） 167,194,800.00 167,194,800.00 净额 资本公积 67,329,687.84 57,835,729.14 67,329,687.84 57,835,729.14 盈余公积 29,081,316.38 29,081,316.38 28,630,027.66 28,630,027.66 其中：法定公益金 6,930,473.05 6,930,473.05 6,788,910.15 6,788,910.15 未分配利润 -248,062,493.37 -206,454,279.58 -256,681,908.64 -230,588,493.35 拟分配现金股利 外币报表折算差额 减：未确认投资损失 5,104,312.97 816,530.79 所有者权益（或股东 10,438,997.88 46,841,035.15 6,472,606.86 23,072,063.45 权益）合计 负债和所有者权益 333,772,776.09 371,891,504.47 209,319,249.42 395,918,802.66 （或股东权益）总计 公司法定代表人: 李建华 主管会计工作负责人: 施服斌 会计机构负责人: 蒋政红 29 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 利润及利润分配表 2004 年 编制单位:上海联华合纤股份有限公司 单位:元 币种:人民币 合并 母公司 项目 本期数 上期数 本期数 上期数 一、主营业务收入 111,233,730.60 143,603,277.33 4,833,257.55 86,267,763.99 减：主营业务成本 120,083,003.30 196,070,490.04 14,934,069.20 112,937,608.88 主营业务税金及附加 37,031.13 10,508.60 二、主营业务利润 （亏损以“-”号填 -8,886,303.83 -52,477,721.31 -10,100,811.65 -26,669,844.89 列） 加：其他业务利润 （亏损以“-”号填 5,124,286.94 2,085,048.54 162,149.06 2,108,986.54 列） 减: 营业费用 4,292,254.14 1,608,118.14 16,731.96 418,610.00 管理费用 11,869,922.60 4,804,925.38 -8,937,871.97 21,978,165.71 财务费用 12,066,698.75 11,316,620.72 4,360,664.68 4,192,136.31 三、营业利润（亏损 -31,990,892.38 -68,122,337.01 -5,378,187.26 -51,149,770.37 以“-”号填列） 加：投资收益（损失 -8,276,081.42 -22,717,051.56 以“-”号填列） 补贴收入 32,000.00 营业外收入 4,432,014.14 468,627.82 513,467.91 468,627.82 减：营业外支出 26,659,780.53 5,581,949.69 12,952,614.52 5,581,949.69 四、利润总额（亏损 -54,186,658.77 -73,235,658.88 -26,093,415.29 -78,980,143.80 总额以“-”号填列） 减：所得税 减：少数股东损益 -8,290,662.80 -4,091,840.62 加：未确认投资损失 4,287,782.18 816,530.79 (合并报表填列) 五、净利润（亏损以 -41,608,213.79 -68,327,287.47 -26,093,415.29 -78,980,143.80 “-”号填列） 加：年初未分配利润 -206,454,279.58 -138,126,992.11 -230,588,493.35 -151,608,349.55 其他转入 六、可供分配的利润 -248,062,493.37 -206,454,279.58 -256,681,908.64 -230,588,493.35 减：提取法定盈余公 积 提取法定公益金 提取职工奖励及福利 基金(合并报表填列) 提取储备基金 提取企业发展基金 利润归还投资 七、可供股东分配的 -248,062,493.37 -206,454,279.58 -256,681,908.64 -230,588,493.35 利润 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积 应付普通股股利 转作股本的普通股股 利 八、未分配利润(未弥 -248,062,493.37 -206,454,279.58 -256,681,908.64 -230,588,493.35 30 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 补亏损以“-”号填 列) 补充资料： 1. 出 售 、 处 置 部 门 或 被投资单位所得收益 2. 自 然 灾 害 发 生 的 损 失 3. 会 计 政 策 变 更 增 加 (或减少)利润总额 4. 会 计 估 计 变 更 增 加 (或减少)利润总额 5.债务重组损失 6.其他 公司法定代表人: 李建华 主管会计工作负责人: 施服斌 会计机构负责人: 蒋 政红 现金流量表 2004 年 编制单位:上海联华合纤股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项目 合并数 母公司数 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 111,852,751.94 425.00 收到的税费返还 32,000.00 收到的其他与经营活动有关的现金 26,003,102.49 6,213,882.79 现金流入小计 137,887,854.43 6,214,307.79 购买商品、接受劳务支付的现金 102,689,362.29 支付给职工以及为职工支付的现金 3,411,968.96 2,245,786.43 支付的各项税费 2,632,820.84 1,271,330.60 支付的其他与经营活动有关的现金 13,381,499.69 2,252,481.05 现金流出小计 122,115,651.78 5,769,598.08 经营活动产生的现金流量净额 15,772,202.65 444,709.71 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 其中：出售子公司收到的现金 取得投资收益所收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金 3,689,700.00 25,000.00 收到的其他与投资活动有关的现金 现金流入小计 3,689,700.00 25,000.00 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 149,116.76 124,858.76 投资所支付的现金 支付的其他与投资活动有关的现金 现金流出小计 149,116.76 124,858.76 投资活动产生的现金流量净额 3,540,583.24 -99,858.76 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 借款所收到的现金 127,000,000.00 100,000,000.00 收到的其他与筹资活动有关的现金 现金流入小计 127,000,000.00 100,000,000.00 偿还债务所支付的现金 137,300,000.00 100,000,000.00 31 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 2,886,011.49 457,224.58 其中：支付少数股东的股利 支付的其他与筹资活动有关的现金 0.00 其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 现金流出小计 140,186,011.49 100,457,224.58 筹资活动产生的现金流量净额 -13,186,011.49 -457,224.58 四、汇率变动对现金的影响 -225.43 -5.93 五、现金及现金等价物净增加额 6,126,548.97 -112,379.56 补充材料 1、将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 -41,608,213.79 -26,093,415.29 加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) -8,290,662.80 减：未确认的投资损失 4,287,782.18 加：计提的资产减值准备 -10,697,287.37 -11,971,784.06 固定资产折旧 20,323,345.65 10,167,703.95 无形资产摊销 11,799.96 长期待摊费用摊销 待摊费用减少（减：增加） 预提费用增加（减：减少） 2,273,916.82 2,273,916.82 处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益) -4,331,579.25 -577,622.81 固定资产报废损失 2,742.20 财务费用 12,068,902.96 4,361,755.36 投资损失（减：收益） 8,276,081.42 递延税款贷项（减：借项） 存货的减少（减：增加） 30,740,016.33 15,258,816.74 经营性应收项目的减少(减：增加) 14,390,661.25 174,686,553.38 经营性应付项目的增加(减：减少) 5,176,342.87 -175,937,295.80 其他 经营活动产生的现金流量净额 15,772,202.65 444,709.71 2．不涉及现金收支的投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3、现金及现金等价物净增加情况： 现金的期末余额 10,806,773.94 93,094.71 减：现金的期初余额 4,680,224.97 205,474.27 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 6,126,548.97 -112,379.56 公司法定代表人: 李建华 主管会计工作负责人: 施服斌 会计机构负责人: 蒋政红 32 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 附： 三、会计报表附注 上海联华合纤股份有限公司 会 计 报 表 附 注 2004 年度 一、 公司的基本情况 上海联华合纤股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）系于 1992 年 4 月 30 日经 上海市经济委员会沪经企（92）292 号文批准，采用公开募集方式由中外合资经营企业改制设 立的股份有限公司。公司注册成立日为 1992 年 8 月 17 日，企业法人营业执照注册号为： 019011（市局），现有注册资本人民币 167,194,800 元，其中已发行 A 股 9,000,000 股、B 股 64,558,440 股。公司股票在上海证券交易所上市，上市时间：A 股为 1992 年 10 月 13 日、B 股 为 1993 年 9 月 28 日。 公司属纺织行业，工商登记注册的营业范围包括：生产销售聚酯切片、合成纤维及深加工 产品。 二、 会计报表编制基准 本公司 2002 年度、2003 年度和 2004 年度已连续三年亏损, 截至 2004 年 12 月 31 日累积 亏损数额已达 248,062,493.37 元，于 2004 年 12 月 31 日，合并流动负债超过合并流动资产 122,607,387.07 元。 2004 年 6 月 28 日，万事利集团有限公司与本公司股东单位上海化纤（集团）有限公司、 上海新纺织经营开发有限公司、上海市上投实业投资有限公司签订的关于公司国有法人股的 《股权转让协议》，收购本公司 43,909,920 股股权（占本公司股本的 26.26%）。本次股权转 让尚需获得中国证券监督管理委员会在异议期内未提出异议和国务院国有资产监督管理委员会 批准方能进行。本次股权转让完成后，万事利集团有限公司将为公司第一大股东。 上述事项的存在，对本公司持续经营能力产生了重大影响。针对上述事项的影响，公司董 事会已采取以下措施改善持续经营能力： 1、为保证本公司持续经营，万事利集团有限公司承诺提供以下财务支持直至 2006 年 1 月 1 日： （1）在本公司出现财务困难以致影响正常运作时，万事利集团有限公司将通过借款融资 或其他适当的方式给予本公司财务支持； 33 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 （2）根据情况需要，为本公司提供不少于人民币 1.25 亿元的担保。 （3）万事利集团有限公司已划入本公司的款项，如果上述股权转让事项未得到批准，将 自动转为长期负债，直至 2006 年 1 月 1 日。 2、本公司之子公司上海联海房产有限公司投资建造的“联华大厦”已于 2005 年一季度复 工建设，预计将于 2005 年度预售，本公司董事认为，该项目的复工和预售将为本公司带来充足 的现金流量。 3、为盘活资产，本公司以对外投资、出售、出租等方式积极处置闲置设备和房屋建筑 物。本报告期内已完成部分闲置固定资产的处置，预计将于 2005 年上半年度基本完成。 本公司董事会认为，鉴于上述已采取以及其他正在实施的措施预计可达到的效果，本公司 将拥有足够的现金以应付未来一年的营运资金需求，故可以合理地预期公司将能平稳发展业 务。因此，本公司董事会认为，以持续经营基础编制 2004 年度会计报表为适当的做法。 三、 公司主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法 （一） 会计制度 公司执行《企业会计准则》、《企业会计制度》及其补充规定。 （二）会计年度 会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 （三）记账本位币 采用人民币为记账本位币。 （四）记账基础和计价原则 以权责发生制为记账基础，以历史成本为计价原则。 （五）外币业务核算方法 对发生的外币经济业务，按业务发生当日中国人民银行公布的市场汇价折合人民币记帐。 对各种外币账户的外币期末余额，按期末市场汇价进行调整，发生的差额，与购建固定资产有 关且在其尚未达到预定可使用状态前的，计入有关固定资产的购建成本；与购建固定资产无 关，属于筹建期间的计入开办费，属于生产经营期间的计入当期财务费用。 （六）现金等价物的确定标准 现金等价物为从购买日起三个月内到期、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动 风险很小的投资。 （七）短期投资核算方法 1、短期投资在取得时按照投资成本计量。 34 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 2、短期投资持有期间取得的利息或股利，冲减短期投资的账面价值。 3、处置短期投资时，将短期投资的账面价值与实际取得价款的差额，作为当期投资损 益。 4、期末时对短期投资按单个投资、分类投资、投资总体的成本与市价孰低计量，对市价 低于成本的差额，计提短期投资跌价准备。 （八）坏账损失核算方法 1、坏账的确认标准： （1）债务人破产或者死亡，以其破产财产或者遗产清偿后，仍然无法收回； （2）债务人逾期未履行其清偿义务，且具有明显特征表明无法收回。 2、坏账损失核算方法：采用备抵法核算坏账。 3、坏账准备提取方法：坏账准备按期末应收款项（包括应收账款和其他应收款）余额分 别不同账龄提取： 应收款项账龄 坏账准备提取比例 一年以内 5‰ 一至二年 5％ 二至三年 6％ 三至四年 10％ 四至五年 20％ 五年以上 50％ 对确实无法收回款款项，采用个别认定法按 100％计提坏帐准备。 （九）存货核算方法 1、存货包括在生产经营过程中为销售或耗用而储备的在途物资、原材料、委托加工物 资、低值易耗品、在产品、库存商品、开发成本等。 2、存货按实际成本计价。购入并已验收入库原材料按实际成本入账，发出原材料采用先 进先出法计价，入库产成品（自制半成品）按实际生产成本核算，发出产成品采用加权平均法 计价。 3、领用低值易耗品按一次摊销法摊销，生产领用的包装物直接计入成本费用。 4、存货的盘存制度：采用永续盘存制。 35 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 5、期末存货采用成本与可变现净值孰低计价。对由于遭受毁损、全部或部分陈旧过时和 销售价格低于成本等原因造成的存货成本不可收回的部分，按单个存货的成本高于可变现净值 的差额提取存货跌价准备。 （十）长期股权投资核算方法 1、长期股权投资在取得时按照初始投资成本入账。 2、公司持有被投资企业有表决权资本总额 20%以下，或虽占 20%或 20%以上，但不具有重 大影响的，按成本法核算；持有被投资企业有表决权资本总额 20%或 20%以上，或虽投资不足 20%但具有重大影响的，采用权益法核算。 采用成本法核算的长期股权投资，在被投资单位宣告分派利润或现金股利时确认投资收 益；采用权益法核算的长期股权投资 ，期末按分享或分担的被投资单位实现的净利润或发生 的净亏损的份额，确认投资损益。 3、长期股权投资采用权益法核算时，初始投资成本高于享有被投资单位所有者权益份额 的差额记入“股权投资差额”，在合同规定的投资期限内平均摊销，合同没有规定投资期限 的，按不超过 10 年的期限平均摊销；初始投资成本低于应享有被投资单位所有者权益份额的 差额增加投资成本，同时增加“资本公积——股权投资准备”。 4、处置长期股权投资时，将投资的账面价值与实际取得价款的差额，作为当期投资损 益。 5、长期股权投资期末由于市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因，导致长期投 资可收回金额低于账面价值的，按单项投资可收回金额低于账面价值的差额提取长期投资减值 准备。 （十一）长期债券投资核算方法 1、长期债权投资在取得时，按取得时的实际成本作为初始投资成本入账。 2、长期债券投资的初始投资成本减去尚未到期债券利息和计入初始投资成本的相关税 费，与债券面值之间的差额，作为债券溢价或折价；债券的溢价或折价在债券存续期间内于确 认相关债券利息收入时按直线法摊销。 3、长期债权投资按照票面价值与票面利率按期计算确认利息收入；处置长期债权投资 时，按实际取得的价款与长期债权投资账面价值的差额，作为当期投资损益。 4、长期债券投资期末时按照其账面价值与可收回金额孰低计量，对单项投资可收回金额 低于账面价值的差额，计提长期投资减值准备。 （十二）固定资产及累计折旧核算方法 36 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 1、固定资产标准： 使用年限在一年以上的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具和其他与生产经营有关的设 备、器具、工具等，以及不属于生产经营主要设备，但单位价值在 2,000 元以上，并且使用期 限超过两年的物品。 2、固定资产的主要计价方法： （1）购置的不需要经过建造过程即可使用的固定资产，按实际支付的买价、包装费、运 输费、安装成本、交纳的有关税金等作为入账价值； （2）自行建造的固定资产，按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出作 为入账价值； （3）投资者投入的固定资产，按投资各方确认的价值作为入账价值； （4）企业接受的债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的固定资产，或以非货币性交易 换入的固定资产，按债务重组和非货币交易准则规定的方法确定入账价值。 3、折旧方法：按固定资产类别、预计使用年限和预计净残值率（原值的 10%）按直线法计 算折旧。已计提减值准备的固定资产，按照固定资产的帐面价值以及尚可使用寿命重新计算确 定折旧率和折旧额；如果已计提减值准备的固定资产价值又得以恢复，按照固定资产价值恢复 后的帐面价值，以及尚可使用寿命重新计算确定折旧率和折旧额。因计提固定资产减值准备而 调整固定资产折旧额时，对此前已计提的累计折旧不作调整。 4、固定资产分类及折旧年限 固定资产类别 折旧年限（年） 年折旧率（%） 房屋建筑物 20 4.5 机器设备 10-15 6-9 运输工具 5 18 其他设备 5 18 5、期末固定资产的计价及固定资产减值准备的计提方法： 期末固定资产按照账面价值与可收回金额孰低计量。对于由于市价持续下跌，或技术陈 旧、损坏、长期闲置等原因导致固定资产可收回金额低于账面价值的，按单项固定资产可收回 金额低于其账面价值的差额提取固定资产减值准备。对于符合全额计提固定资产减值准备条件 的固定资产，按照该项固定资产的账面价值全额计提固定资产减值准备。 （十三）在建工程核算方法 37 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 1、在建工程按照实际发生的支出确定其工程成本，确认工程实际支出的方法 如下： （1）发包的基建工程，按应支付的工程价款、交付安装的需安装设备成本及为工程建设 而借入的专门借款所发生的利息、折价或溢价摊销、汇兑差额的资本化金额确定工程实际支 出； （2）自营的基建工程，按领用的工程物资成本、原材料成本及不能抵扣的进项税额、库 存商品成本及应交的相关税费、公司辅助生产部门提供的各项劳务成本及为工程建设而借入的 专门借款所发生的利息、折价或溢价摊销、汇兑差额的资本化金额确定工程实际支出。 2、所建造的工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状 态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，待办理了 竣工决算手续后再作调整。 3、期末在建工程按照账面价值与可收回金额孰低计量。如果有证据表明在建 工程已经发生了减值，则对其计提在建工程减值准备。 （十四）借款费用的会计处理方法 1、借款费用包括因借款而发生的利息、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额。因 专门借款而发生的借款费用，在同时具备相关条件时，予以资本化，其他的借款费用在发生的 当期确认为费用。 2、借款费用资本化率及资本化金额的确定，按照《企业会计准则——借款费用》的规定 执行。 3、暂停资本化：若固定资产的购建活动发生非正常中断，并且时间连续超过 3 个月，则 暂停借款费用的资本化，将其确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始。 4、停止资本化：当所购建的固定资产达到预定可使用状态时，停止其借款费用的资本 化，以后发生的借款费用于发生当期确认为费用。 （十五）无形资产核算方法 1、无形资产在取得时，按实际成本计量。 2、无形资产自取得当月起在预计使用年限内分期平均摊销。预计使用年限按照不超过相 关合同规定的受益年限与法律规定的有效年限二者之中较短者确定。如果合同没有规定受益年 限，法律也没有规定有效年限的，摊销年限不超过 10 年。 如果预计某项无形资产已不能给企业带来未来经济利益时，将该项无形资产的账面价值全 部转入当期损益。 38 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 3、期末无形资产按照账面价值与可收回金额孰低计量。对预计可收回金额低于其账面价 值的无形资产，按照可收回金额低于账面价值的差额，计提无形资产减值准备。 （十六）长期待摊费用核算方法 长期待摊费用按实际支出入账。在费用的受益期内分期平均摊销。如果某项费用不能使以 后会计期间受益的，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。 （十七）应付债券的计价及债券溢价或折价的摊销方法 应付债券按照实际的发行价格总额计量，债券发行价格总额与债券面值总额的差额，作为 债券溢价或折价，在债券的存续期间内按直线法于计提利息时摊销，并按借款费用的处理原则 处理。 （十八）收入确认原则 1、销售商品的收入，在下列条件均能满足时予以确认： （1）已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方； （2）既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已出售的商品实施控制； （3）与交易相关的经济利益能够流入企业； （4）相关的收入及成本能够可靠地计量时。 2、提供劳务的收入，在下列条件均能满足时予以确认： （1）在同一会计年度内开始并完成的劳务，在收到价款或取得收取款项的证据时，确认 劳务收入。 （2）劳务的开始和完成分属不同会计年度的，在劳务合同的总收入、劳务的完成程度能 够可靠地确定，与交易相关的价款能够流入，已经发生的成本和为完成劳务将要发生的成本能 够可靠地计量时，按完工百分比法，确认劳务收入。 （3）长期合同工程在合同结果已经能够可靠地估计时，营业收入按结账时已完成工程进 度的百分比计算；营业成本以预计完工总成本的同一百分比计算。 3、他人使用本公司资产而发生的收入 他人使用本公司现金资产而发生的利息收入，按使用现金的时间和适用利率计算确定；他 人使用本公司非现金资产，发生的使用费收入按有关合同或协议规定的收费时间和方法计算确 定。 上述收入的确定并应同时满足：（1）与交易相关的经济利益能够流入公司；（2）收入的 金额能够可靠地计量。 （十九）所得税的会计处理方法 39 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 公司所得税的会计处理采用应付税款法核算。 （二十）合并会计报表的编制方法 合并会计报表以母公司、纳入合并范围的子公司的会计报表和其他有关资料为依据，按照 《合并会计报表暂行规定》编制。对合营企业，则按比例合并法予以合并。子公司的主要会计 政策按照母公司统一选用的会计政策厘定，合并报表范围内各公司间的重大交易和资金往来 等，均在合并时抵销。 四、 控股子公司及合营企业 公司名称 注册地 注册资本 本公司投资额 投资比例 经营范围 上海联华化纤 上海 10,000 万元 9,000 万元 90％ 生产销售聚酯切片、各类不同 有限公司 品种的合成纤维及其深加工产 品。涉及许可经营凭许可征经 营 上海联海房产 上海 800 万美元 480 万美元 60％ 在受让地块内从事房地产开发 有限公司 经营 上海联源经贸 上海 500 万元 450 万元 90％ 国际贸易、转口贸易、保税区 发展有限公司 企业间贸易 上述控股子公司均纳入合并会计报表编制范围。 本期合并报表范围未发生变更。 五、 税项 （一）增值税 根据销售额的 17%计算销项税额，按规定扣除进项税额后缴纳。 （二）营业税 按 3%、5%的税率计缴。 （三）所得税 公司名称 适用税率 本公司 27％ 上海联华化纤有限公司 33％ 上海联海房产有限公司 33％ 40 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 上海联源经贸发展有限公司 15％ 六、 合并会计报表主要项目注释 （金额单 位：人民币元） （一） 合并资产负债表主要项目注释 1、货币资金 期末数 10,806,773.94 （1）明细情况 项 目 期末数 期初数 现金 28,569.84 90,095.18 银行存款 10,778,204.10 4,590,129.79 合 计 10,806,773.94 4,680,224.97 （2）外币情况 期末数 期初数 币 种 原币 汇率 折合人民币 原币 汇率 折合人民币 美元 2,872.03 8.2765 23,770.36 5,371.64 8.2767 44,459.45 （3）货币资金期末余额较上期增加 130.90%，主要系由于本公司本期收到暂借款等原因所 致。 2、应收票据 期末数 - 类 别 期末数 期初数 银行承兑汇票 - 950,000.00 商业承兑汇票 - 345,839.99 合 计 - 1,295,839.99 41 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 3、应收账款 期末数 15,492,662.12 （1）账龄分析 期末数 期初数 项 目 金额 比例% 坏帐准备 金额 比例% 坏帐准备 一年以内 15,284,569.67 71.38 76,422.84 3,457,346.65 35.21 17,286.73 一至二年 299,489.79 1.40 14,974.50 440,917.05 4.49 22,045.85 二至三年 72,693.70 0.34 72,693.70 430,749.23 4.39 198,824.26 三至四年 407,249.23 1.90 407,249.23 144,791.99 1.47 114,916.38 四至五年 144,746.99 0.68 144,746.99 1,998,804.43 20.36 1,998,804.43 五年以上 5,203,812.24 24.30 5,203,812.24 3,346,915.66 34.08 3,339,472.26 合 计 21,412,561.62 100.00 5,919,899.50 9,819,525.01 100.00 5,691,349.91 （2）期末应收帐款中 5,828,502.16 元，由于对方单位长期欠款拒付等原因按个别认定法 全额计提坏账准备，具体情况如下： 公司名称 金额 计提比例% 坏帐准备 原 因 绍兴县振兴公司 1,725,489.43 100.00 1,725,489.43 长期欠款拒付 湖州常物资有限公司 111,596.86 100.00 111,596.86 长期欠款拒付 萧山瓜沥色织厂 190,265.94 100.00 190,265.94 长期欠款拒付 张家港市金苑商厦 135,478.16 100.00 135,478.16 长期欠款拒付 上海汇源针织有限公司 2,980,335.00 100.00 2,980,335.00 长期欠款拒付 江苏金凤 222,013.91 100.00 222,013.91 长期欠款拒付 其他 10 万元以下零星单位合计 463,322.86 100.00 463,322.86 长期欠款拒付 合 计 5,828,502.16 5,828,502.16 （3）应收帐款项目前五位金额合计及占应收款余额比例： 期末数 期初数 项 目 金 额 比例% 金 额 比例% 应收帐款前五位合计 18,270,235.21 85.32 7,442,194.52 75.79 （4）无持本公司 5%（含 5%）以上股份的股东单位欠款。 （5）应收帐款期末余额较上期增加 118.06%，主要系由于本公司期末处置闲置固定资产和 积压存货的部分货款期末未收回所致。 42 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 4、其他应收款 期末 数 4,904,421.83 （1）账龄分析 期末数 期初数 项 目 金额 比例% 坏帐准备 金额 比例% 坏帐准备 一年以内 826,111.22 5.44 4,130.56 1,970,331.17 11.45 9,851.66 一至二年 1,809,085.00 11.91 90,454.25 4,440,161.72 25.81 697,008.09 二至三年 4,274,125.35 28.12 2,631,214.92 8,839,688.98 51.40 1,668,940.32 三至四年 6,577,880.00 43.30 5,856,980.00 79,197.14 0.46 7,919.71 四至五年 39,197.14 0.26 39,197.14 229,070.00 1.33 45,814.00 五年以上 1,665,883.29 10.97 1,665,883.30 1,642,400.38 9.55 1,637,807.38 合 计 15,192,282.00 100.00 10,287,860.17 17,200,849.39 100.00 4,067,341.16 （2）期末其他应收款中 10,008,308.73 元，由于对方单位长期欠款拒付等原因按个别认 定法全额计提坏账准备，具体情况如下： 公司名称 金额 计提比例% 坏帐准备 原 因 太仓多服化纤原料公司 1,193,018.54 100.00 1,193,018.54 长期欠款拒付 吴江锦江丝绸有限公司 500,000.00 100.00 500,000.00 长期欠款拒付 常熟市经贸物资有限公司等油料待 7,325,232.96 100.00 7,325,232.96 长期欠款拒付 垫款 上海匡宇实业有限公司 447,995.34 100.00 447,995.34 长期欠款拒付 其他 10 万元以下零星单位合计 542,061.89 100.00 542,061.89 长期欠款拒付 合 计 10,008,308.73 10,008,308.73 （3）其他应收款项目前五位金额合计及占应收款余额比例： 期末数 期初数 项 目 金 额 比例% 金 额 比例% 其他应收款前五位合计 12,546,013.55 82.58 14,508,178.62 84.35 （4）无持本公司 5%（含 5%）以上股份的股东单位欠款。 （5）金额较大的其他应收款 公司名称 期末余额 期初余额 内 容 43 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 上海国嘉实业股份有限公司 1,779,985.00 1,779,985.00 为国嘉实业担保法院执行款 常熟市经贸物资有限公司等油 7,325,232.96 7,575,232.96 油料代垫款 料代垫款 5、预付账款 期末数 9,298,403.88 （1）账龄分析 期末数 期初数 项 目 金 额 比例% 金 额 比例% 一年以下 9,268,665.33 99.68 11,371,505.30 51.55 一至二年 - - - - 二至三年 - - 67,795.70 0.31 三年以上 29,738.55 0.32 10,620,000.00 48.14 合 计 9,298,403.88 100.00 22,059,301.00 100.00 （2）无持本公司 5%（含 5%）以上股份的股东单位欠款。 （3）预付帐款期末余额较上期减少 57.85%，主要系由于本公司之子公司上海联海房产有 限公司预付工程款于本期结算所致。 6、存货 期末数 150,659,748.45 （1）明细情况 期末数 期初数 项 目 金额 跌价准备 金额 跌价准备 在途物资 17,506.10 17,506.10 175,465.77 - 原材料 3,333,584.11 1,837,924.45 7,261,103.39 1,837,924.45 在产品 - - 172,724.73 172,724.73 库存商品 104,521.47 87,342.61 26,796,334.12 23,877,021.38 开发成本 154,146,909.93 5,000,000.00 153,936,909.93 5,000,000.00 合 计 157,602,521.61 6,942,773.16 188,342,537.94 30,887,670.56 （2）存货跌价准备 44 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 在途物资 - 17,506.10 - 17,506.10 原材料 1,837,924.45 - - 1,837,924.45 在产品 172,724.73 - 172,724.73 - 库存商品 23,877,021.38 87,342.61 23,877,021.38 87,342.61 开发成本 5,000,000.00 - - 5,000,000.00 合 计 30,887,670.56 104,848.71 24,049,746.11 6,942,773.16 （3）房地产开发成本 项目名称 开工时间 竣工时间 预计总投资 期末数 期初数 联华大厦 95.5 06.3 2.5 亿 154,146,909.93 153,936,909.93 龙元建设集团股份有限公司(乙方) 根据上海仲裁委员会 1999 沪裁 (经) 字第 252 号裁决 书，于 2001 年 5 月向上海市第二中级人民法院申请强制拍卖上海联海房产有限公司（甲方） 的联华大厦，其欠款及罚息总额为人民币 32,598,245.26 元。2002 年 3 月 4 日，经双方友好协 商，达成和解协议：甲方在 2002 年 3 月 6 日前向乙方支付人民币 1,500 万，乙方同意在收到 上述款项后即停止对联华大厦的拍卖，并解除对联华大厦 50%建筑面积的保全；甲方应于 2002 年 9 月 6 日前归还余款，届时乙方将解除对联华大厦剩余 50%建筑面积的保全。公司于 2002 年 3 月 4 日向乙方支付人民币 1,500 万，截至 2004 年 12 月 31 日剩余款项尚未偿还。2005 年 2 月，双方就拖欠工程款及相关费用达成和解协议，确认上述应付款扣除上海联海房产有限公司 已支付龙元建设集团股份有限公司项目部经理 1,062 万元后，上海联海房产有限公司剩余欠款 本息合计 12,578,245.26 元(其中逾期付款利息 560 万元)。上海联海房产有限公司在 2005 年 3 月底支付龙元建设集团股份有限公司 500 万元，余款在联华大厦楼盘开盘后两个月内付清。 （4）房地产开发成本跌价准备 项目名称 期初数 本期增加 本期减少 期末数 联华大厦 5,000,000.00 - - 5,000,000.00 7、长期股权投资 期末数 31,027,896.92 （1）明细情况 项 目 期末数 期初数 45 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 金额 减值准备 金额 减值准备 其他股权投资 31,027,896.92 - - - 合计 31,027,896.92 - - - （2）长期股权投资——其他股权投资 持股比 被投资单位 股权投资 股权投资 减值 被投资单位名称 投资成本 期末合计 例％ 权益增减额 准 备 差 额 准备 启东新方成化纤有限公司 20.95 6,583,490.77 - - - 6,583,490.77 - 江苏中元实业有限公司 43.95 24,444,406.15 - - - 24,444,406.15 - 合 计 31,027,896.92 - - - 31,027,896.92 - 8、固 定 资 产 及 累 计 折 旧 期 末 数 250,195,401.42 /115,592,474.19 （1）固定资产原价 1）明细情况 类 别 期初数 本期增加 本期减少 期末数 房屋建筑物 62,377,247.24 - - 62,377,247.24 机器设备 247,954,317.48 1,080,000.00 66,064,593.43 182,969,724.05 交通设备 2,793,280.51 - 808,388.79 1,984,891.72 办公设备 2,821,978.41 69,728.00 28,168.00 2,863,538.41 合 计 315,946,823.64 1,149,728.00 66,901,150.22 250,195,401.42 2）本期减少数中出售固定资产原值为 20,478,550.26 元，以机器设备对外投资减少固定 资产原值 46,422,599.96 元。详见附注十三.4。 3）本公司之子公司上海联华化纤有限公司期末帐面原值为 24,094,901.40 元的机器设备 已抵押给深圳发展银行上海陆家嘴支行。 （2）累计折旧 类 别 期初数 本期增加 本期减少 期末数 房屋建筑物 29,781,021.96 5,009,936.55 - 34,790,958.51 机器设备 93,679,453.82 15,336,366.04 31,114,554.93 77,901,264.93 46 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 交通设备 2,311,336.15 80,067.35 605,568.80 1,785,834.70 办公设备 1,074,947.81 64,664.04 25,195.80 1,114,416.05 合 计 126,846,759.74 20,491,033.98 31,745,319.53 115,592,474.19 （3）固定资产减值准备增减变动的情况及计提的原因 类 别 期初数 本期计提 本期减少 期末数 房屋建筑物 31,426.69 - - 31,426.69 机器设备 20,951,505.93 14,014,483.54 12,067,967.78 22,898,021.69 交通设备 - - - - 办公设备 182,000.53 - - 182,000.53 合 计 21,164,933.15 14,014,483.54 12,067,967.78 23,111,448.91 公司目前聚酯切片、合成纤维、织造产品的生产已全面停顿。期末固定资产中，除帐面 净值为 76,538,028.28 元的固定资产－机器设备将对外投资外（详见附注十一），剩余帐面净 值为 28,530,430.84 元的固定资产－机器设备尚处于闲置状态，公司本期就该部分闲置固定资 产增加计提固定资产减值准备 14,014,483.54 元。 本期固定资产减值准备减少数为因固定资产对外投资及出售相应减少该部分固定资产减 值准备。 （4）固定资产净值及固定资产减值准备 期末数 期初数 类 别 净 值 减值准备 净 值 减值准备 房屋建筑物 27,586,288.73 31,426.69 32,596,225.28 31,426.69 机器设备 105,068,459.12 22,898,021.69 154,274,863.66 20,951,505.93 交通设备 199,057.02 - 481,944.36 - 办公设备 1,749,122.36 182,000.53 1,747,030.60 182,000.53 合 计 134,602,927.23 23,111,448.91 189,100,063.90 21,164,933.15 47 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 9、在建工程 期末数 0.00 （1）明细情况 本期转入 本期 工程名称 期初数 本期增加 期末数 固定资产 其他减少 平牵车 1,080,000.00 - 1,080,000.00 - - 其他 21,266.46 - - 21,266.46 - 合 计 1,101,266.46 - 1,080,000.00 21,266.46 - （2）在建工程中无资本化利息。 10、无形资产 期末数 73,750.15 （1）无形资产账面价值 取得 剩余摊 项 目 原始金额 期初数 本期增加 本期转出 本期摊销 期末数 方式 销年限 车位使用权 购买 118,000.00 85,550.11 - - 11,799.96 73,750.15 75 个月 合 计 85,550.11 - - 11,799.96 73,750.15 （2）无形资产减值准备 上述无形资产无明显迹象表明减值，因而无需计提减值准备。 11、短期借款 期末数 170,000,000.00 （1）明细情况 借款类别 期末数 期初数 信用借款 - - 保证借款 154,000,000.00 163,300,000.00 抵押借款 16,000,000.00 17,000,000.00 合 计 170,000,000.00 180,300,000.00 （2）本公司和本公司之子公司上海联华化纤有限公司分别向中国银行上海嘉定支行借款 10000 万元和 1000 万元，其中本公司借款中 1000 万元及上海联华化纤有限公司借款 1000 万元 48 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 分别已于 2004 年 9 月 25 日及 2004 年 11 月 21 日到期，公司未按期归还。截至 2004 年 12 月 31 日，中国银行上海嘉定支行已将上述借款共计 11000 万元划转中国信达资产管理公司处置。 （3）本公司向交通银行上海分行嘉定支行短期借款共计 3000 万元，已于 2003 年 4 月 22 日到期，公司未按期归还。上海市第二中级人民法院已就上述债务作出判决，判令本公司归还 上述借款本金及相应应付欠息。截至 2004 年 12 月 31 日，公司尚未按照判决履行上述偿债义 务。同时，公司已与交通银行上海分行嘉定支行就上述债务达成初步和解协议。详见附注十 三.3。 （4）本公司之子公司上海联华化纤有限公司向中国工商银行上海分行漕河泾支行短期借 款 400 万元未按约归还，现已与中国工商银行上海分行漕河泾支行达成债务重组协议，详见附 注十二。 12、应付账款 期末数 22,159,838.61 （1）期末无欠持有本公司 5%（含 5%）以上股份的股东单位款。 （2）3 年以上的应付账款金额为 16,614,223.89 元，占期末余额的 74.97%，该等应付账 款主要系上海联海房产有限公司欠付的工程款。 （3）应付账款期末余额较上期末减少 52.84%，主要系支付了部分欠付联华大厦工程款所 致。 13、预收账款 期末数 10,473,585.95 （1）期末无欠持有本公司 5%（含 5%）以上股份的股东单位款。 （2）1 年以上的预收账款金额为 136,501.69 元，占期末余额的 1.30%，该等预收账款主 要系未结清货款。 14、应付工资 期末数 3,705,787.56 项 目 期末数 期初数 余 额 3,705,787.56 5,862,556.64 系以前年度计提的中外方工资差额。 49 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 15、应付股利 期末数 608,164.78 股 东 期末数 期初数 法人股 608,164.78 608,164.78 合 计 608,164.78 608,164.78 16、应交税金 期末数- 1,335,354.18 项 目 期末数 期初数 法定税率 增值税 -1,399,286.72 -3,580,108.16 17% 营业税 1,415.70 3,754.38 5% 城建税 67,367.08 - 7%和1% 个人所得税 2,524.90 7,009.40 按税法规定 房产税 - 282,264.01 按税法规定 企业所得税 -7,375.14 -7,375.14 母公司税率27%,子公司税率33%或15% 合 计 -1,335,354.18 -3,294,455.51 17、其他应交款 期末数 2,694.68 项 目 期末数 期初数 计缴标准 教育费附加 2,021.01 - 流转税×3% 河道管理费 673.67 18.77 流转税×1% 合 计 2,694.68 18.77 18、其他应付款 期末数 62,833,030.46 （1）期末无欠持有本公司 5%（含 5%）以上股份的股东单位款。 （2）3 年以上的其他应付款金额为 9,929,230.87 元，占期末余额的 15.80%，该等其他应 付款主要系上海联海房产有限公司相关借款及利息。 （3）占本项目金额 10%（含 10%）以上大额其他应付款 项 目 期末数 期初数 上海市上投房地产有限公司 20,313,214.59 16,928,066.42 50 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 万事利集团有限公司 22,805,446.83 - （4）其他应付款期末余额较上期末增加 108.95%，主要是暂借款增加所致。 19、预提费用 期末数 5,976,922.12 （1）明细情况 项 目 期末数 期初数 借款利息 5,976,922.12 297,657.50 （2）预提费期末余额较上期增加 1907.99%，主要系计提的逾期贷款利息及罚 息增加所致。 20、预计负债 期末数 39,257,800.11 项 目 期末数 期初数 余 额 39,257,800.11 36,838,445.70 系本公司为上海国嘉实业股份有限公司流动资金贷款提供担保依法院判决应承担连带责任 而计提的预计负债，包括于 2002 年 2 月 28 日到期的上海银行淮海支行的 2500 万元贷款本金 和于 2002 年 3 月 28 日到期的上海浦东发展银行杨浦支行的 700 万元贷款本金，以及上述贷款 截至 2004 年 12 月 31 日之应计利息。 2004 年 11 月 10 日，就上述上海银行淮海支行的 2500 万元贷款本金及相应的应计利息的 连带保证责任事项，万事利集团有限公司向上海银行淮海支行提出以下债务重组方案：如上海 银行淮海支行放弃对本公司上述 2500 万元贷款连带担保责任项下的所有利息要求，在万事利 集团有限公司与上海化学纤维（集团）有限公司等三家公司签订的《股权转让协议》经中国证 券监督管理委员会、国务院国有资产监督管理委员会批准后，如本公司未还清欠款，万事利集 团有限公司愿为其承担保证责任，自批复之日起 6 个月内分批归还。万事利集团有限公司在清 偿上述债务后对本公司和上海国嘉实业股份有限公司享有追偿权。2004 年 12 月 9 日，上海银 行淮海支行初步同意上述债务重组方案。 21、股本 期末数 167,194,800.00 本期增减变动 项 目 期初数 公积金 期末数 配股 送股 其他 小计 转股 未 1、发 国家拥有股份 51 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 上 起人 境内法人持有股份 52,357,140.00 52,357,140.00 市 股份 外资法人持有股份 流 其他 通 2、募集法人股 41,279,220.00 41,279,220.00 股 3、优先股 4、其他 小 计 93,636,360.00 93,636,360.00 已 1、境内上市的人民币普通股 9,000,000.00 9,000,000.00 上 2、境内上市的外资股 64,558,440.00 64,558,440.00 市 3、境外上市的外资股 流 4、其他 通 小 计 73,558,440.00 73,558,440.00 股 股 份 总 数 167,194,800.00 167,194,800.00 22、资本公积 期末数 67,329,687.84 （1）明细情况 项 目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 股本溢价 58,075,124.33 - - 58,075,124.33 股权投资准备 - 9,493,958.70 - 9,493,958.70 外币资本折算差额 -239,395.19 - - -239,395.19 合 计 57,835,729.14 9,493,958.70 - 67,329,687.84 （2）本期资本公积-股权投资准备增加 9,493,958.70 元，系本公司及本公司之子公司上 海联华化纤有限公司以机器设备对外投资的初始投资成本低于应享有被投资单位所有者权益份 额的差额相应产生的变动数。 23、盈余公积 期末数 29,081,316.38 项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 法定盈余公积 21,948,843.33 - - 21,948,843.33 法定公益金 6,930,473.05 - - 6,930,473.05 52 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 任意盈余公积 202,000.00 - - 202,000.00 合 计 29,081,316.38 - - 29,081,316.38 24、 未分配利润 期末数- 248,062,493.37 内 容 金 额 期初未分配利润 -206,454,279.58 加：本期净利润 -41,608,213.79 可供分配的利润 -248,062,493.37 期末未分配利润 -248,062,493.37 （二）合并利润表主要项目注释 1、 主 营 业 务 收 入 及 主 营 业 务 成 本 本 期 数 111,233,730.60/120,083,003.30 （1）按业务分部 本期数 上期数 业务分部 收入 成本 收入 成本 制造业 13,212,963.50 31,606,960.99 196,389,345.19 249,451,767.26 商品流通业 104,054,934.33 94,510,209.54 37,006,757.56 36,411,548.20 公司间行业间相互抵消 -6,034,167.23 -6,034,167.23 -89,792,825.42 -89,792,825.42 合 计 111,233,730.60 120,083,003.30 143,603,277.33 196,070,490.04 （2）公司生产经营业务均在上海地区发生。 （3）本期前五名客户销售的收入总额 46,004,077.38 元，占公司全部销售收入的 41.36%。 （4）主营业务收入及主营业务成本本期较上期分别减少 22.54%和 38.76%，主要系生产规 模压缩、销售减少所致。 2、 其 他 业 务 利 润 本期数 5,124,286.94 （1）明细情况 本期数 上期数 业务种类 业务收入 业务支出 利润 业务收入 业务支出 利润 53 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 材料销售 1,828,647.77 1,527,078.42 301,569.35 175,061.05 67,262.50 107,798.55 废料 5,819.53 2,536.71 3,282.82 4,751,432.31 2,550,188.16 2,201,244.15 原料 3,183,132.50 3,191,854.80 -8,722.30 12,402,023.65 12,772,798.42 -370,774.77 租赁收入 4,160,539.68 375,182.61 3,785,357.07 157,007.63 10,227.02 146,780.61 咨询服务 1,100,000.00 57,200.00 1,042,800.00 - - - 合计 10,278,139.48 5,153,852.54 5,124,286.94 17,485,524.64 15,400,476.10 2,085,048.54 （2）其他业务利润本期较上期增加 145.76%，主要系由于公司本期出租固定资产收益及咨 询收入增加所致。 3、 财 务 费 用 本 期数 12,066,698.75 项 目 本期数 上期数 利息支出 12,082,780.09 11,096,043.95 减：利息收入 18,818.53 72,889.21 汇兑损失 225.43 64.08 减：汇兑收益 - - 其他 2,511.76 293,401.90 合 计 12,066,698.75 11,316,620.72 4、 营业外收入 本期数 4,432,014.14 （1）明细情况 项 目 本期数 上期数 固定资产清理收入 4,432,014.14 468,627.82 合 计 4,432,014.14 468,627.82 （2）营业外收入本期较上期增加 845.74%，主要系处理固定资产增加所致。 5、 营业外支出 本期数 26,659,780.53 （1）明细情况 项 目 本期数 上期数 担保损失 2,419,354.41 2,531,897.20 固定资产减值准备 6,798,541.43 2,237,156.20 罚款 69,899.61 16,000.00 54 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 固定资产清理损失 199,654.39 796,896.29 赔偿费支出 17,151,064.23 - 其他 21,266.46 - 合 计 26,659,780.53 5,581,949.69 （2）营业外支出本期较上期增加 377.61%，主要系由于公司之子公司上海联海房产有限公 司支付工程违约金及计提闲置固定资产之减值准备所致。 （三）合并现金流量表主要项目注释 1、收 到 的 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 本期数 26,003,102.49 项 目 本期数 暂借款 25,706,447.46 其他收入 296,655.03 合 计 26,003,102.49 2、支 付 的 其 他 与 经 营 活 动 有 关 的 现 金 本期数 13,381,499.69 项 目 本期数 经营费用、管理费用等支出 8,653,244.08 归还暂借款 4,728,255.61 合 计 13,381,499.69 七、 母公司会计报表注释 （一）母公司资产负债表主要项目注释 1、应收账款 期末数 22,478,190.96 （1）账龄分析 期末数 期初数 项 目 金额 比例% 坏帐准备 金额 比例% 坏帐准备 一年以内 18,699,028.86 73.48 93,495.14 167,294,541.76 96.09 836,472.71 一至二年 - - - 4,224,177.33 2.43 211,208.87 二至三年 4,192,541.83 16.48 319,884.59 208,735.32 0.12 185,503.43 三至四年 185,235.32 0.73 185,235.32 144,791.99 0.08 114,916.37 四至五年 144,746.99 0.57 144,746.99 1,998,804.43 1.15 1,998,804.43 五年以上 2,223,477.24 8.74 2,223,477.24 224,672.81 0.13 217,229.41 55 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 合 计 25,445,030.24 100.00 2,966,839.28 174,095,723.64 100.00 3,564,135.22 （2）期末应收帐款中 2,626,153.25 元，由于对方单位长期欠款拒付等原因按个别认定法 全额计提坏账准备，具体情况如下： 公司名称 金额 计提比例% 坏帐准备 原 因 绍兴县振兴公司 1,725,489.43 100.00 1,725,489.43 长期欠款拒付 湖州常物资有限公司 111,596.86 100.00 111,596.86 长期欠款拒付 萧山瓜沥色织厂 190,265.94 100.00 190,265.94 长期欠款拒付 张家港市金苑商厦 135,478.16 100.00 135,478.16 长期欠款拒付 其他 10 万元以下零星单位合计 463,322.86 100.00 463,322.86 长期欠款拒付 合 计 2,626,153.25 2,626,153.25 （3）应收帐款项目前五位金额合计及占应收款余额比例： 期末数 期初数 项 目 金 额 比例% 金 额 比例% 应收帐款前五位合计 24,364,366.42 95.75 173,465,623.42 99.64 （4）无持本公司 5%（含 5%）以上股份的股东单位欠款。 （5）应收帐款期末余额较上期减少 85.38%，主要系由于本期与子公司往来减少所致。 2、其他应收款 期末数 51,766,144.43 （1）账龄分析 期末数 期初数 项 目 金额 比例% 坏帐准备 金额 比例% 坏帐准备 一年以内 4,256,600.55 6.56 21,283.00 16,226,473.92 18.26 81,132.37 一至二年 16,184,616.11 24.94 809,230.81 20,014,341.60 22.53 975,717.08 二至三年 20,013,779.09 30.84 1,670,826.75 3,335,427.28 3.75 700,125.64 三至四年 3,334,427.28 5.14 333,442.73 2,955,862.30 3.33 295,586.23 四至五年 2,955,862.30 4.55 609,354.86 3,616,115.50 4.07 745,951.10 五年以上 18,159,699.05 27.97 9,694,701.80 42,698,434.65 48.06 21,925,007.14 合 计 64,904,984.38 100.00 13,138,839.95 88,846,655.25 100.00 24,723,519.56 （2）期末其他应收款中 1,752,432.54 元，由于对方单位长期欠款拒付等原因按个别认定 法全额计提坏账准备，具体情况如下： 56 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 公司名称 金额 计提比例% 坏帐准备 原 因 太仓多服化纤原料公司 1,193,018.54 100.00 1,193,018.54 长期欠款拒付 吴江锦江丝绸有限公司 500,000.00 100.00 500,000.00 长期欠款拒付 零星单位 59,414.00 100.00 59,414.00 长期欠款拒付 合 计 1,752,432.54 1,752,432.54 （3）其他应收款项目前五位金额合计及占余额比例： 期末数 期初数 项 目 金 额 比例% 金 额 比例% 其他应收款前五位合计 64,314,011.58 99.09 87,991,031.84 99.04 （4）无持本公司 5%（含 5%）以上股份的股东单位欠款。 （5）金额较大的其他应收款，应单独列示，并说明其性质或内容。 公司名称 期末余额 期初余额 原 因 上海联海房产有限公司 60,255,018.45 84,551,940.71 暂借款 上海国嘉实业股份有限公司 1,779,985.00 1,779,985.00 为国嘉实业担保法院执行款 3、长期股权投资 期末数 68,352,383.40 （1）明细情况 期末数 期初数 项目 金额 减值准备 金额 减值准备 其他股权投资 68,352,383.40 - 48,251,687.98 - 合计 68,352,383.40 - 48,251,687.98 - （2）长期股权投资——其他股权投资 持股比 被投资单位权益 股权投资 股权投资差 减值 被投资单位名称 投资成本 期末合计 例％ 增减额 准 备 额 准备 上海联源经贸发展有限公司 90.00 4,500,000.00 -4,702,000.00 202,000.00 - - - 上海联海房产有限公司 60.00 40,992,103.74 -32,348,779.79 -209,033.73 - 8,434,290.22 - 上海联华化纤有限公司 90.00 90,000,000.00 -58,428,322.20 3,902,009.23 - 35,473,687.03 - 江苏中元实业有限公司 43.95 24,444,406.15 - - - 24,444,406.15 - 合 计 159,936,509.89 -95,479,101.99 3,894,975.50 - 68,352,383.40 - 57 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 （二）母公司利润及利润分配表主要项目注释 1、主营业务收入及主营业务成本 本期数 4,833,257.55/14,934,069.20 （1）按业务分部 本期数 上期数 业务分部 收入 成本 收入 成本 制造业 4,833,257.55 14,934,069.20 86,267,763.99 112.937.608.88 合 计 4,833,257.55 14,934,069.20 86,267,763.99 112.937.608.88 （2）主营业务收入及主营业务成本本期较上期分别减少 94.40%和 86.78%，主要系公司本 期基本全面停产、销售减少所致。 2、投资收益 本年数 - 8,276,081.42 项 目 本期数 上期数 期末调整的被投资公司所有者权益净增减的金额 -8,276,081.42 -22,717,051.56 合 计 -8,276,081.42 -22,717,051.56 八、 关联方关系及其交易 1、 存在控制关系的关联方 （1）存在控制关系的关联方 与本企 企业名称 注册地 主营业务 经济性质或类型 法定代表人 业关系 上海联海房产有限公司 上海 房地产开发、经营咨询 子公司 中外合资企业 钱大栋 上海联源经贸发展有限 上海 国际贸易、转口贸易、贸易咨询服 子公司 有限责任公司 钱大栋 公司 务 上海联华化纤有限公司 上海 生产销售聚酯切片,各类不同品种 子公司 有限责任公司 朱勇 的合成纤维及其深加工产品。涉及 许可经营凭许可证经营** 上海国际集团有限公司 上海 依授权经营国有资产和国有股权， 注1 有限责任公司 周有道 进行投资、资本运作、资产管理和 咨询服务、招标。 上海市上投实业投资有 上海 开展各种境内外投资业务，从事系 注2 有限责任公司 寿伟光 限公司 统内企业的资产经营管理业务，提 供与投资业务相关的服务及贸易， 国内贸易（以上经营范围除专项规 定）。 万事利集团有限公司 杭州 丝绸纺织服装、文化产业、物流房 注3 有限责任公司 沈爱琴 产、生物科技等 注 1：上海国际集团有限公司对公司进行股权托管，至 2005 年 6 月 28 日股权托管终止。 58 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 注 2：上海市上投实业投资有限公司是上海国际集团有限公司的子公司。 注 3：万事利集团有限公司是本公司新的实际控制人。（详情见附注十三.2） （2）存在控制关系的关联方的注册资本及其变化 企业名称 期初数 本期增加 本期减少 期末数 上海联海房产有限 800 万美元 - - 800 万美元 公司 上海联源经贸发展 500 万元 - - 500 万元 有限公司 上海联华化纤有限 10,000 万元 - - 10,000 万元 公司 上海国际集团有限 500,000 万元 - - 500,000 万元 公司 上海市上投实业投 50,000 万元 - - 50,000 万元 资有限公司 万事利集团有限公 9,000 万元 - - 9,000 万元 司 （3）存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化 期初数 本期增加 本期减少 期末数 企业名称 金额 % 金额 % 金额 % 金额 % 上海联海房产有限 480 万美元 60 - - - - 480 万美元 60 公司 上海联源经贸发展 450 万元 90 - - - - 450 万元 90 有限公司 上海联华化纤有限 9,000 万元 90 - - 9,000 万元 90 公司 上海国际集团有限 - - - - - - - - 公司 上海市上投实业投 11,949,480.00 7.15 - - - - 11,949,480.00 7.15 资有限公司 万事利集团有限公 - - - - - - - - 司 2、不存在控制关系的关联方 企业名称 与本企业关系 江苏中元实业有限公司 联营企业 启东新方成化纤有限公司 联营企业 上海市上投房地产有限公司 上海国际集团有限公司之子公司 杭州万事利进出口有限公司 万事利集团有限公司之子公司 杭州万事利针织有限公司 万事利集团有限公司之子公司 3、关联方交易情况 （1）采购货物 59 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 企业名称 本期数 上年数 定价政策 杭州万事利针织有限公司 18,150,159.32 - 合同价 合计 18,150,159.32 - （2）销售货物 企业名称 本期数 上年数 定价政策 杭州万事利进出口有限公司 358,732.10 - 合同价 合计 358,732.10 - （3）其他关联交易 本公司为本公司之子公司上海联华化纤有限公司短期借款 1600 万元供担保，同时，万事 利集团有限公司对上述短期借款在万事利集团公司与上海化学纤维（集团）有限公司等三家公 司签订的《股权转让协议》经中国证券监督管理委员会、国务院国有资产监督管理委员会批准 的条件下提供担保。 4、关联方应收应付款项余额 本期数 上年数 项 目 企业名称 占该项目 占该项目 余额 余额 余额% 余额% 应收账款 启东新方成化纤有限公司 157,303.68 0.73 - - 合 计 157,303.68 0.73 - - 预收账款 杭州万事利进出口有限公 22,119.44 0.21 - - 司 合 计 22,119.44 0.21 - - 其他应付 款 上海市上投房地产有限公 20,313,214.59 32.33 16,928,066.42 56.29 司 万事利集团有限公司 22,805,446.83 36.30 - - 江苏中元实业有限公司 66,000.00 0.11 - - 启东新方成化纤有限公司 260,000.00 0.41 - - 合 计 43,444,661.42 69.15 16,928,066.42 56.29 60 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 九、 或有事项 公司无需要说明的重大或有事项。 十、 承诺事项 公司无需要说明的重大承诺事项。 十一、 资产负债表日后事项 1、 本公司与本公司之子公司上海联华化纤有限公司及江苏吴江恒舜达 织造有限公司、陈文升于 2004 年 11 月 4 日签定了《关于新建江苏吴江恒舜达织造 （苏州）有限公司合资合同》，其中：本公司以喷水织机、喷气织机等设备投资江 苏吴江恒舜达织造（苏州）有限公司，该部分设备的帐面价值为 23,039,845.15 元 （帐面净值为 24,130,348.00 元，已提固定资产减值准备 1,090,502.85 元），投 资作价为 202.7 万美元,占注册资本的 18.26%；上海联华化纤有限公司以喷水织 机、喷气织机等设备投资江苏吴江恒舜达织造（苏州）有限公司，该部分设备的帐 面价值为 11,675,569.77 元，投资作价为 178.7 万美元,占注册资本的 16%。 2、 本公司之子公司上海联华化纤有限公司于 2004 年 11 月 30 日签定的 《关于新建常熟市新昌盛化纺有限公司合作合同》以涤纶加弹机设备与自然人陆红 建共同出资组建新建常熟市新昌盛化纺有限公司（以下简称“新昌盛纺化”），该 部分设备的帐面价值为 4,859,819.92 元，投资作价为 535 万元,上海联华化纤有 限公司将占新昌盛纺化注册资本的 49.31%。新昌盛纺化已于 2005 年 1 月 27 日完 成注册登记手续。 3、 本公司于 2004 年 11 月 30 日签定的《关于太仓市恒丰化纤有限公司 增资扩股的合作合同》以涤纶加弹机设备对太仓市恒丰化纤有限公司（以下简称 “恒丰化纤”）进行增资，该部分设备的帐面价值为 6,593,214.42 元，投资作价 为 611 万元,上述增资完成后，上海联华化纤有限公司将占恒丰化纤注册资本的 47.70%。 4、 本公司之子公司上海联华化纤有限公司于 2004 年 12 月 28 日签定的 《关于江苏启东新方成化纤有限公司增资扩股的合作合同》以涤纶预取向（NOY） 纺丝设备对江苏启东新方成化纤有限公司（以下简称“新方成化纤”）进行增资， 该部分设备的帐面价值为 29,279,076.17 元，投资作价为 4174 万元,本期增资前， 上海联华化纤有限公司已向新方成化纤投资 795 万元，占其注册资本的 20.95％ 61 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 （详见附注十三.4），上述增资完成后，上海联华化纤有限公司将占新方成化纤注 册资本的 45.23%。 十二、 债务重组 本公司之子公司上海联华化纤有限公司因拖欠中国工商银行上海漕河泾支行 1600 万元贷款，经法院判决并被查封价值 5000 万元的机器设备。2004 年 9 月，经 双方友好协商就上述借款达成分期偿还上述借款的和解协议。2004 年 12 月 22 日，中国工商银行上海漕河泾支行、上海联华化纤有限公司、中国浦发机械工业股 份有限公司（贷款担保方）、万事利集团有限公司、上海联海房产有限公司签定 《协议书》，同意解除部分查封的设备，设备解封后，万事利集团有限公司、上海 联海房产有限公司将为上述借款提供连带责任担保。 截至 2004 年 12 月 31 日，尚余借款 400 万元，按和解协议分别已于 2005 年 1 月归还 200 万元和 2005 年 3 月归还 200 万元。 十三、 其他重要事项 1、本公司股东单位中国银行上海市分行（以下简称“中行上海分行”）和中 国东方资产管理公司（以下简称“东方资产”）于 2004 年 3 月 8 日签订的关于公 司国有法人股的《股权划转协议》，拟将其持有的公司国有法人股 951.948 万股 （占公司总股本的 5.69%）划转给东方资产。2004 年 6 月公司接东方资产和中行上 海分行提供的财政部有关涉及公司法人股划转的批复，同意中国银行将与东方资产 协商一致，双方确认价值 1285.13 万元的公司法人股作为资本金划转给东方资产。 本次股权转让完成后，公司总股本仍为 16719.48 万股，其中，东方资产持有 951.948 万股，占公司总股本的 5.69%，为公司第五大股东。中行上海分行则不再 持有公司国有法人股，但还持有公司社会法人股 279 万股（占公司总股本的 1.67%），为公司第六大股东。该事项公司已分别于 2004 年 3 月 10 日和 6 月 24 日 刊登公告。 2、本公司股东单位上海化纤（集团）有限公司（以下简称“化纤集团”）、 上海新纺织经营开发有限公司（以下简称“新纺织”）、上海市上投实业投资有限 公司（以下简称“上投实业”）和万事利集团有限公司（以下简称“万事利集 团”）于 2004 年 6 月 28 日签订的关于公司国有法人股的《股权转让协议》，拟将 化纤集团持有的公司国有法人股 24870960 股（占公司总股本的 14.88%）；新纺织 62 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 持有的公司国有法人股 9519480 股（占公司总股本的 5.69%）；上投实业持有的公 司国有法人股 9519480 股（占公司总股本的 5.69%），转让给万事利集团，转让后 股权性质为社会法人股。本次股权转让涉及到公司第一大股东的变更，尚需获得中 国证监会在异议期内未提出异议和国务院国有资产监督管理委员会批准方能进行。 本次股权转让完成后，万事利集团将持有公司社会法人股 43909920 股（占公司总 股本的 26.26%），为公司第一大股东。化纤集团、新纺织和上投实业不再持有公 司国有法人股；新纺织还持有公司社会法人股 1809000 股（占公司总股本的 1.08% ） ； 上 投 实 业 还 持 有 公 司 社 会 法 人 股 2430000 股 （ 占 公 司 总 股 本 的 1.46%），为公司第八和第七大股东。该事项公司已于 2004 年 7 月 1 日刊登公告。 截至 2004 年 12 月 31 日，上述股权转让尚在审批过程中。 3、交通银行上海分行嘉定支行因本公司未能清偿 5 笔于 2003 年 4 月 22 日到期的人民币 贷款而诉至上海市第二中级人民法院,要求本公司归还合计贷款本金人民币 3000 万元并支付相 应欠息。本公司之子公司上海联华化纤有限公司对本公司上述款项承担连带保证责任。 上海市第二中级人民法院向本公司发出了[2003]沪二中民三(商)初字第 327、328、329、 330、331 号《民事判决书》,判决如下： （1）原告交通银行上海分行嘉定支行与被告上海联华化纤有限公司签订的编号为沪交银 2002 嘉保字 08270401、08300403、12240401、02280402、03210401 号借款保证合同无效； （2）被告本公司应当于本判决生效之日起 10 日内向原告交通银行上海分行嘉定支行归还 合计借款本金人民币 3000 万元； （3）被告本公司应当于本判决生效之日起 10 日内向原告交通银行上海分行嘉定支行支付 自 2003 年 12 月 21 日起至本判决生效之日止的借款逾期利息 以人民币 3000 万元为基数,按中 国人民银行同期法定逾期贷款罚息利率计付 ； （4）被告上海联华化纤有限公司应就本公司上述第二、第三应付款项不能清偿部分的 50% 承担赔偿责任。上海联华化纤有限公司承担连带赔偿责任后,有权向本公司追偿。 （5）本案案件受理费人民币 205,590 元、财产保全费人民币 158,140 元,共计人民币 363,730 元,由本公司负担。 公司、万事利集团有限公司与交通银行上海分行嘉定支行就上述判决书项下的债务达成初 步和解协议，主要内容如下： 万事利集团有限公司承诺，如万事利集团公司与上海化学纤维（集团）有限公司等三家公 司签订的《股权转让协议》经中国证券监督管理委员会、国务院国有资产监督管理委员会批 准，万事利集团有限公司将在一个月内归还上述判决书项下所有应付欠息（含逾期罚息）及案 63 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 件受理费等费用。同时，万事利集团有限公司同意为本公司与交通银行上海嘉定支行就上述判 决书项下贷款本金重新签订借款合同提供连带责任保证，其中为上述重组贷款中的 50％部分本 金和相应的利息、复利、罚息及实现债权的费用提供连带责任保证，对上述重组贷款中另 50％ 部分本金和相应的利息、复利、罚息及实现债权的费用提供经认可的抵押担保。 交通银行上海嘉定支行承诺，在万事利集团公司与上海化学纤维（集团）有限公司等三家 公司签订的《股权转让协议》经中国证券监督管理委员会、国务院国有资产监督管理委员会批 准后的一个月内，且在万事利集团有限公司代为归还上述判决书项下所有应付欠息（含逾期罚 息）的情况下，交通银行上海嘉定支行同意与本公司重新就上述判决书项下贷款本金进行重组 并重新签订借款合同，新的借款合同项下的贷款用于归还上述判决书项下贷款本金，万事利集 团有限公司为上述重组贷款中的 50％部分本金和相应的利息、复利、罚息及实现债权的费用提 供连带责任保证，对上述重组贷款中另 50％部分本金和相应的利息、复利、罚息及实现债权的 费用提供经认可的抵押担保，该重组贷款的利率按中国人民银行公布的相应的基准利率确定。 截至 2004 年 12 月 31 日，上述事项正在执行中。 4、报告期内重大资产处置事项说明 公司目前聚酯切片、合成纤维、织造等产品的生产已全面停顿。为盘活资产，公 司以对外投资、出售的等方式积极处置闲置设备。 （1） 公司本期以涤纶全拉伸丝（FDY）纺丝设备对江苏中元实业有限公司 （以下简称“中元实业”）进行增资，该部分设备的帐面价值为 18,882,818.14 元 （ 帐 面 净 值 为 23,734,843.81 元 ， 已 提 固 定 资 产 减 值 准 备 4,852,025.67 元），投资作价为 2470 万元,占中元实业注册资本的 43.95%。就上述投资事 项，中元实业已于 2004 年 12 月 24 日办妥工商变更登记手续。 （2） 本公司之子公司上海联华化纤有限公司本期以涤纶取向丝（POY）纺 丝设备对江苏启东新方成化纤有限公司（以下简称“新方成化纤”）进行增资， 该部分设备的帐面价值为 2,247,924.96 元，投资作价为 795 万元,占新方成化纤 注册资本的 20.95%。就上述投资事项，新方成化纤已于 2004 年 12 月 23 日办妥 工商变更登记手续。 （3） 公司本期将高速牵伸变形生产线（1 条）及附属设备转让给仪征楚源 化纤有限公司，该部分设备的帐面价值为 410,584.58 元，转让价格为 620,000 元。 （4） 本公司之子公司上海联华化纤有限公司本期将高速牵伸变形生产线 （7 条）及附属设备转让给仪征楚源化纤有限公司，该部分设备的帐面价值为 64 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 634,621.40 元 （ 帐 面 净 值 为 2,661,052.03 元 ， 已 提 固 定 资 产 减 值 准 备 2,026,430.63 元），转让价格为 4,636,000 元（其中：技术指导费 200,000 元，资料费 36,000 元）。 （5） 本公司之子公司上海联华化纤有限公司本期将半自动酯化切片生产线 （3 条）转让给上海长丰化学纤维有限公司，该部分设备的帐面价值为 749,520.66 元（帐面净值为 5,925,401.74 元，已提固定资产减值准备 5,175,881.08 元），转 让价格为 7,869,000 元（其中：技术指导费 300,000 元，资料费 69,000 元）。 十四、 补充资料 1、国际会计准则调整对净利润及净资产的影响 本公司的合并财务报表按本报表附注三所采用的会计政策、会计估计编制，该等 会计政策、会计估计在有关期间内一直运用。该等会计政策与本公司采用国际会计 准则编制财务报表时有所不同。 为符合国际会计准则所进行的主要调整列示如下：（千元） 项 目 净资产 净利润 按国际会计准则编列的数额 13,334 (46,427) 调整的影响 -固定资产确认方式及累计折旧计算差异 (3,053) 847 -重估以外币记帐的货币性资产及负债 (199) - -资本化利息差异 3,071 - -财务费用确认差异 - 307 -以前年度资产减值准备差异 (1,746) 3,301 -由于对外投资产生的商誉 (1,622) - -其他 654 364 按企业会计制度编列的数额 10,439 (41,608) 本公司按国际会计准则编列的数额业经陈叶冯会计师事务所有限公司审计。 2、报告期利润表附表 按照中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则（第 9 号）》要求，本公司应披露 的数据如下： 65 上海联华合纤股份有限公司 2004 年年度报告 2004 年度 2003 年度 报告期利润 项 目 净资产收益率（%） 每股收益（元） 净资产收益率（%） 每股收益（元） （元） 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均 主营业务利润 -8,886,303.83 -85.13 -37.19 -0.05 -0.05 -112.03 -64.14 -0.31 -0.31 营业利润 -31,990,892.38 -306.46 -133.89 -0.19 -0.19 -145.43 -83.26 -0.41 -0.41 净利润 -41,608,213.79 -398.58 -174.14 -0.25 -0.25 -145.87 -83.51 -0.41 -0.41 扣除非经常性损益 -57,584,676.87 -551.63 -241.01 -0.34 -0.34 -139.73 -80.00 -0.39 -0.39 后的净利润 3、资产减值准备明细表 本年转回数 项 目 年初余额 本年增加数 年末余额 本年转回数 其他减少数 一、坏账准备合计 9,758,691.07 6,557,068.42 107,999.82 - 16,207,759.67 其中：应收账款 5,691,349.91 335,990.78 107,441.19 - 5,919,899.50 其他应收款 4,067,341.16 6,221,077.64 558.63 - 10,287,860.17 二、短期投资跌价准备合计 - - - - - 其中：股票投资 - - - - - 债券投资 - - - - - 三、存货跌价准备合计 30,887,670.56 104,848.71 24,049,746.11 - 6,942,773.16 其中：库存商品 23,877,021.38 87,342.61 23,877,021.38 - 87,342.61 原材料 1,837,924.45 - - - 1,837,924.45 在途物资 - 17,506.10 - - 17,506.10 在产品 172,724.73 - 172,724.73 - - 开发成本 5,000,000.00 - - - 5,000,000.00 四、长期投资减值准备合计 - - - - - 其中：长期股权投资 - - - - - 长期债权投资 - - - - - 五、固定资产减值准备合计 21,164,933.15 14,014,483.54 7,215,942.11 4,852,025.67 23,111,448.91 其中：房屋、建筑物 31,426.69 - - - 31,426.69 机器设备 20,951,505.93 14,014,483.54 7,215,942.11 4,852,025.67 22,898,021.69 办公设备 182,000.53 - - - 182,000.53 六、无形资产减值准备 - - - - - 其中：专利权 - - - - - 商标权 - - - - - 七、在建工程减值准备 - - - - - 八、委托贷款减值准备 - - - - - 66 REPORT OF THE INTERNATIONAL AUDITORS TO THE SHAREHOLDERS OF SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION (ESTABLISHED IN THE PEOPLE’S REPUBLIC OF CHINA WITH LIMITED LIABILITY) We have audited the accompanying consolidated balance sheet of Shanghai Lian Hua Fibre Corporation (“the Company”) and its subsidiaries (collectively referred to as “the Group”) as of 31 December 2004 and the related consolidated income statement, consolidated statement of changes in equity and consolidated cash flow statement of the Group for the year then ended on pages 2 to 30 which have been prepared in accordance with International Financial Reporting Standards. These financial statements are the responsibility of the Group’s management. Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing. Those standards require that we plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, on a test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statements presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion. In our opinion, the financial statements give a true and fair view of the financial position of the Group as of 31 December 2004, and of the results of operations and cash flows of the Group for the year then ended in accordance with International Financial Reporting Standards, as published by the International Accounting Standards Board. Without qualifying our opinion, we draw attention to Note 2 in the financial statements which indicates that the Group incurred a net loss of RMB46,427,000 during the year ended 31 December 2004 and, as of that date, the Group’s current liabilities exceeded the current assets by RMB124,264,000. These conditions, along with other matters such as the approval of the share transfer to the potential investor by the State-owned Assets Supervision and Administration Commission of the State Council and the resultant continuous financial support provided by the potential investor as set forth in Note 2, indicate the existence of a material uncertainty which may cast significant doubt about the Group’s ability to continue as a going concern. 1 CCIF CPA Limited Certified Public Accountants Hong Kong, Chan Wai Dune Practising Certificate Number P00712 S1144-2004_Com 2 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION CONSOLIDATED INCOME STATEMENT FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2004 Note 2004 2003 RMB’000 RMB’000 REVENUE 5 104,055 37,006 COST OF SALES (94,547) (36,422) GROSS PROFIT 9,508 584 OTHER OPERATING INCOME 5,020 368 DISTRIBUTION COSTS (4,246) (1,150) ADMINISTRATIVE EXPENSES (18,737) (2,215) OTHER OPERATING EXPENSES (17,136) (485) IMPAIRMENT LOSS ON EQUIPMENT - (2,237) LOSS ON DISCONTINUED OPERATIONS 8 (24,719) (63,759) LOSS FROM OPERATIONS 7 (50,310) (68,894) FINANCE COSTS 9 (5,273) (4,900) LOSS BEFORE TAX Continued operation (30,864) (10,035) Discontinued operation (24,719) (63,759) (55,583) (73,794) INCOME TAX EXPENSES 10 - - LOSS AFTER TAX (55,583) (73,794) MINORITY INTEREST 9,156 3,792 NET LOSS FOR THE YEAR (46,427) (70,002) LOSS PER SHARE 12 (0.2777) (0.4187) 3 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION CONSOLIDATED BALANCE SHEET AT 31 DECEMBER 2004 Note 2004 2003 RMB’000 RMB’000 ASSETS Non-current assets Property, plant and equipment 13 114,812 173,215 Investments in associates 15 31,028 - Goodwill 16 1,622 - 147,462 173,215 Current assets Property under development 17 146,058 145,848 Inventories 18 1,164 8,284 Trade and other receivables 19 28,509 39,554 Bank balances and cash 19 10,807 4,680 186,538 198,366 LIABILITIES Current liabilities Trade and other payables 22 104,514 78,778 Dividend payable 608 608 Current portion of interest - bearing 21 168,000 180,300 borrowings Provisions 23 37,511 46,641 Due to associates 30 169 - (310,802 (306,327) ) Net current liabilities (124,264 (107,961) ) Total assets less current liabilities 23,198 65,254 Non-current liabilities Interest-bearing borrowings 21 (2,000) - NET ASSETS 21,198 65,254 CAPITAL AND RESERVES Share capital 20 167,195 167,195 Capital reserves 92,522 92,522 Other reserves 24 29,094 29,094 Accumulated losses 24 (275,477 (240,577) ) 13,334 48,234 MINORITY INTEREST 7,864 17,020 21,198 65,254 4 Approved and authorised for issue by the board of directors on On behalf of the board Director Director 5 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2004 Other reserves Statutory StatutoryDiscretionary public Accumulated Share Revaluation Capital surplus surplus welfare (loss)/ capital reserve reserves reserve reserve reserve Sub-total profits Total RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 Balance at 1 January 2003 167,195 - 92,522 15,580 6,579 6,935 29,094 (170,575 118,236 ) Net loss for the year - - - - - - - (70,002) (70,002) Balance at 31 December 2003 167,195 - 92,522 15,580 6,579 6,935 29,094 (240,577 48,234 ) Balance at 1 January 2004 167,195 - 92,522 15,580 6,579 6,935 29,094 (240,577 48,234 ) Additions - 11,527 - - - - - - 11,527 Transfer - (11,527 - - - - - 11,527 - ) Net loss for the year - - - - - - - (46,427) (46,427) Balance at 31 December 2004 167,195 - 92,522 15,580 6,579 6,935 29,094 (275,477 13,334 ) 6 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION CONSOLIDATED CASH FLOW STATEMENT FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2004 2004 2003 RMB’000 RMB’000 OPERATING ACTIVITIES Loss from operations (50,310) (68,894) Adjustment for: Interest received (19) (73) Profit on disposal of property, plant and equipment (11,424) - Depreciation of property, plant and equipment 21,231 25,914 Impairment loss on equipment 14,014 2,237 Loss on disposal of property, plant and equipment - 1,527 Decrease in provisions (9,130) (9,215) Operating cash flows before movements in working capital (35,638) (48,504) Increase in costs of property under development (210) - Decrease in inventories 7,120 30,890 Decrease/(increase) in trade and other receivables 11,045 (3,610) Increase in trade and other payables 25,736 5,389 Increase in due to associates 169 - Decrease in long-term receivables - 577 Cash generated from/(used in) operations Continued operation (80,349) (15,258) Discontinued operation 88,571 - 8,222 (15,258) Interest paid (5,273) (4,900) NET CASH FROM/(USED IN) OPERATING ACTIVITIES Continued operation (85,622) (20,158) Discontinued operation 88,571 - 2,949 (20,158) INVESTING ACTIVITIES Interest received 19 73 Purchases of property, plant and equipment (1,267) (3,833) Proceeds on disposal of property, plant and equipment 14,726 71 NET CASH FROM/(USED IN) INVESTING ACTIVITIES Continued operation (5) (3,689) Discontinued operation 13,483 - 13,478 (3,689) FINANCING ACTIVITIES Dividends paid - (248) Repayments of bank loans (37,300) (218,700) New bank loans raised 27,000 230,500 7 NET CASH (USED IN)/FROM FINANCING ACTIVITIES (10,300) 11,552 NET INCREASE/(DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS 6,127 (12,295) 8 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION CONSOLIDATED CASH FLOW STATEMENT FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2004 (Continued) 2004 2003 RMB’000 RMB’000 NET INCREASE/(DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS 6,127 (12,295) CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR 4,680 16,975 CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR 10,807 4,680 ANALYSIS OF THE BALANCES OF CASH AND CASH EQUIVALENTS Bank balances and cash 10,807 4,680 NON-CASH TRANSACTIONS During the year ended 31 December 2004, the company acquired 20.58% and 43.95% interests in two companies, 江蘇啟東新方成化纖有限公司 and 江蘇中元實業有限公司 respectively, at a total consideration of approximately RMB33 million satisfied by investing of machinery and production line with revalued amount approximately RMB33 million in the companies. 9 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2004 1. GENERAL Shanghai Lian Hua Fibre Corporation (“the Company”) was established in The People’s Republic of China (“PRC”) in 1984 as an equity joint venture under the name of Shanghai Lian Hua Fibre Incorporation. The Company was restructured into a joint stock company limited by shares with the approval of the Shanghai Economic Committee on 30 April 1992 and was renamed as Shanghai Lian Hua Fibre Corporation. The Company is principally engaged in the manufacture and sale of various types and specifications of polyester filaments, micro-fibre, silk-like fabrics and polyester chips. The principal activities of its subsidiaries are set out in Note 14 to the consolidated financial statements. The Company and its subsidiaries are hereinafter collectively referred to as “the Group”. Both A Shares and B Shares of the Group are listed on the Shanghai Stock Exchange. 2. BASIS OF PREPARATION The Group incurred a net loss of RMB46,427,000 during the year ended 31 December 2004 and, as of that date, the Group’s current liabilities exceeded the current asset by RMB124,264,000. The directors of the Company considered it appropriate to prepare the financial statements on a going concern basis which assumes the continuous financial support from a potential investor. On 28 June 2004, the potential investor agreed to acquire a total of 43,909,920 shares representing 26.26% shareholding of the Company. The share transfer has been submitted for approval by the State-owned Assets Supervision and Administration Commission of the State Council, after consented and endorsed by the Shanghai State-owned Assets Supervision and Administration Commission. The Group has obtained the undertakings of the potential investor promising the following: 1. The potential investor will provide sufficient funds for the Group to meet the liabilities as they fall due within twelve months from the balance sheet date. 2. The potential investor has provided guarantee of not less than RMB 125 10 million for the financial support mentioned above. 3 The potential investor has agreed not to demand for repayment from the Group in respect of loans made to the Group within twelve months from the balance sheet date irrespective of whether the share transfer will be approved by the State-owned Assets Supervision and Administration Commission of the State Council. 11 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2004 2. BASIS OF PREPARATION (Continued) In addition, there is a property under development by a subsidiary of the Company. The Company’s directors anticipated that there will be sufficient cash inflow derived from the sales of the property if the property construction is completed in May 2005 for sale. Furthermore, the Company’s directors considered that the Group having obtained adequate financial support from the potential investor in order to meet cash flow for the Group’s operating activities within one year from the balance sheet date, the Company would be capable of negotiating with the banks for loan renewal or rearrangement. Hence, the financial statements do not include any adjustment that would result from a failure to continue in business as a going concern. 3. PRESENTATION OF FINANCIAL STATEMENTS The Group companies maintain their accounting records and prepare their statutory financial statements in accordance with the Accounting Standards for Business Enterprises (“PRC GAAP”). These consolidated financial statements have been prepared in accordance with International Financial Reporting Standards (“IFRS”). The accounting policies and bases adopted in the preparation of the statutory financial statements differ in certain respects from IFRS. The differences arising from the restatement of the results of operations and the net assets for compliance with IFRS are adjusted in the consolidated financial statements but are not taken up in the accounting records of the Company and its subsidiaries. These financial statements are presented in Renminbi (RMB) since that is the currency in which the majority of the Group’s transactions are denominated. In the current year, the Group has adopted, for the first time, the IFRS 3 “Business Combinations” (including revised International Accounting Standards (“IAS”) 36 Impairment of Assets and IAS 38 Intangible Assets) which is effective for business combinations with agreement date on or after 31 March 2004. The adoption of IFRS 3 has resulted to the goodwill arisen from business combinations should be tested for impairment annually or occasionally. However, the adoption of IFRS 3 has not had any significant impact on the results for the prior accounting periods. Accordingly, no prior period adjustment has 12 been required. 4. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES The consolidated financial statements have been prepared on the historical cost basis. The principal accounting policies adopted are set out below. 13 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2004 4. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) a) BASIS OF CONSOLIDATION The consolidated financial statements incorporate the financial statements of the Company and enterprises controlled by the Company (its subsidiaries) made up to 31 December each year. Control is achieved where the Company has the power to govern the financial and operating policies of an investee enterprise so as to obtain benefits from its activities. Where necessary, adjustments are made to the financial statements of subsidiaries to bring the accounting policies used into line with those used by other members of the Group. All significant intercompany transactions and balances within the Group are eliminated on consolidation. b) REVENUE RECOGNITION Provided it is probable that the economic benefits will flow to the company and the revenue and costs, if applicable, can be measured reliably, revenue is recognised in the income statement as follows: i) Sale of goods Revenue is recognized when goods are delivered at the customers’ premises which is taken to be the point in time when the customer has accepted the goods and the related risks and rewards of ownership. Revenue excludes value added or other sales taxes and is after deduction of any trade discounts. ii) Interest income Interest income from bank deposits is accrued on a time-apportioned basis by reference to the principal outstanding and the rate applicable. iii) Rental income Operating lease rental income is recognized on a straight-line basis over the period of the respective leases. 14 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2004 4. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) c) INVESTMENTS IN ASSOCIATES An associate is a company in which the group or company has significant influence and which is neither a subsidiary nor a joint venture of the company. The results of associate are included in the Company’s income statement to the extent of dividends received and receivable. The Company’s investment in associate is stated at cost less any impairment loss. The investments in associates are accounted for in the consolidated balance sheet under the equity method whereby the investments are initially recorded at cost and adjusted thereafter for the post acquisition change in the company’s share of net assets of the associates less any impairment loss. The results of the associates are accounted for in the consolidated income statement to the extent of the Group’s share of the associates’ results of operations. If the Group’s share of losses of an associate equals or exceeds the carrying amount of the investment, the Group will discontinue the investment including its share of future losses and the investment is reported at nil value. Additional losses are provided for to the extent that the Group has incurred obligations or made payments on behalf of the associate to satisfy obligations of the associate that the Group has guaranteed or otherwise committed. d) GOODWILL Goodwill represents the excess of the purchase consideration paid for the associates over the fair values ascribed to their net assets and contingent liabilities as at the date of acquisition. Goodwill is measured at cost less accumulated impairment losses. Goodwill is reviewed for impairment annually or occasionally. Goodwill is allocated to cash-generating units for the purpose of impairment testing. e) OPERATING LEASES 15 Leases where substantially all the rewards and risks of ownership of assets remain with the leasing company are accounted for as operating leases. Rentals receivables/payable under operating leases are charged to the income statement on a straight-line basis over the term of the relevant lease. 16 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2004 4. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) f) FOREIGN CURRENCIES Transactions in currencies other than Renminbi are recorded at the rates of exchange prevailing on the dates of the transactions. At each balance sheet date, monetary assets and liabilities that are denominated in foreign currencies are retranslated at the rates prevailing on the balance sheet date. Non-monetary assets and liabilities carried at fair value that are denominated in foreign currencies are translated at the rates prevailing at the date when the fair value was determined. Gain and losses arising on exchange are included in net profit or loss for the period, except for exchange differences arising on non-monetary assets and liabilities where the changes in fair value are recognised directly to equity. g) BORROWING COSTS Borrowing costs directly attributable to the acquisition, construction or production of qualifying assets, which are assets that necessarily take a substantial period of time to get ready for their intended use or sale. Investment income earned on the temporary investment of specific borrowings pending their expenditure on qualifying assets is deducted from the borrowing costs eligible for capitalisation. All other borrowing costs are recognised in net profit or loss in the period in which they are incurred. h) RETIREMENT BENEFITS COSTS Payments to defined contribution retirement benefit plans are charged as expenses as they fall due. Payments made to state-managed retirement benefits schemes are dealt with as payments to defined contribution plans where the Group’s obligations under the schemes are equivalent to those arising in a defined contribution retirement benefit plan. i) TAXATION Income tax expenses represents the sum of the tax currently payable and deferred tax. The tax currently payable is determined based on taxable profit for the year. Taxable profit differs from net profit as reported in the income 17 statement because it excludes items of income or expenses that are taxable or deductible in other years and it further excludes items that are never taxable or deductible. The Group’s liability for current tax is calculated using tax rates that have been enacted or substantively enacted by the balance sheet date. 18 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2004 4. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) i) TAXATION (Continued) Deferred tax is the tax expected to be payable or recoverable on differences between the carrying amount of assets and liabilities in the financial statements and the corresponding tax bases used in the computation of taxable profit, and is accounted for using the balance sheet liability method. Deferred tax liabilities are generally recognised for all taxable temporary differences and deferred tax assets are recognised to the extent it is probable that taxable profits will be available against which deductible temporary differences can be utilised. Such assets and liabilities are not recognised if the temporary difference arises from goodwill (or negative goodwill) or from the initial recognition (other than in a business combination) of other assets and liabilities in a transaction which affects neither the tax profit nor the accounting profit. Deferred tax liabilities are recognised for taxable temporary differences arising on investments in subsidiaries except where the Group is able to control the reversal of the temporary difference and it is probable that the temporary difference will not reverse in the foreseeable future. The carrying amount of deferred tax assets is reviewed at each balance sheet date and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profit will be available to allow all or part of the asset to be recovered. Deferred tax is calculated at the tax rates that are expected to apply in the period when the liability is settled or asset is realised. Deferred tax is charged or credited in the income statement, except when it relates to items charged or credited directly to equity, in which case the deferred tax is also dealt with in equity. Deferred tax assets and liabilities are offset when they relate to income taxes levied by the same taxation authority and the Group intends to settle its current tax assets and liabilities on a net basis. j) PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT As required by the relevant PRC rules and regulations, a valuation of the assets and liabilities injected into the Group was carried out in 1991 by a PRC professional valuer and the injected assets and liabilities were 19 reflected in the financial statements on this basis. This valuation established the deemed cost of the injected property, plant and equipment on the formation of the Group. Properties in the course of construction for production, rental or administrative purposes, or for purposes not yet determined, are carried at cost, less any recognised impairment loss. Cost includes professional fees and, for qualifying assets, borrowing costs capitalised in accordance with the Group’s accounting policy. Depreciation of these assets, on the same basis as other property assets, commences when the assets are ready for their intended use. 20 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2004 4. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) j) PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT (Continued) Property, plant and equipment, other than those in the course of construction, are stated at cost less accumulated depreciation and any recognised impairment loss. Depreciation is charged so as to write off the cost or valuation of assets other than properties under construction, after taking into account their residual value over their estimated useful lives, using the straight-line method, on the following bases: Buildings 4.5% - 9% Machinery and equipment 6% - 9% Motor vehicles 18% Fixtures and equipment 9% -18% The gain or loss arising on the disposal or retirement of an asset is determined as the difference between the sales proceeds and the carrying amount of the asset and is recognised as income. k) IMPAIRMENT At each balance sheet date, the Group reviews the carrying amounts of its tangible asset to determine whether there is any indication that those assets have suffered an impairment loss. If any such indication exists, the recoverable amount of the asset is estimated in order to determine the extent of the impairment loss (if any). Where it is not possible to estimate the recoverable amount of an individual asset, the Group estimates the recoverable amount of the cash-generating unit to which the asset belongs. Recoverable amount is the greater of net selling price and value in use. In assessing value in use, the estimated future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset. If the recoverable amount of an asset (or cash-generating unit) is estimated to be less than its carrying amount, the carrying amount of the asset (cash-generating unit) is reduced to its recoverable amount. 21 Impairment losses are recognised as expenses immediately. Where an impairment loss subsequently reverses, the carrying amount of the asset (cash-generating unit) is increased to the revised estimate of its recoverable amount, but so that the increased carrying amount does not exceed the carrying amount that would have been determined had no impairment loss been recognised for the asset (cash-generating unit) in prior years. A reversal of an impairment loss is recognised as income immediately. 22 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2004 4. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) l) PROPERTY UNDER DEVELOPMENT Property under development includes the acquisition cost of land use rights, the cost of construction and all other direct costs attributable to the development of the property, including interest incurred on borrowings used to finance the development. Where the recoverable amount of any property under development is lower than its carrying amount, an allowance on property under development is recognised for the difference. m) INVENTORIES Inventories are stated at the lower of cost and net realisable value. Cost comprises direct materials and, where applicable, direct labour costs and those overheads that have been incurred in bringing the inventories to their present location and condition. Cost is calculated using the first-in-first-out method. Net realisable value represents the estimated selling price less all estimated costs to completion and costs to be incurred in marketing, selling and distribution. n) FINANCIAL INSTRUMENTS Financial assets and financial liabilities are recognised on the Group’s balance sheet when the Group has become a party to the contractual provisions of the instrument. i) Trade receivables Trade receivables are stated at their nominal value as reduced by appropriate allowances for estimated irrecoverable amounts. ii) Bank borrowings Interest-bearing bank borrowings are recorded when the proceeds received, net of direct issue costs. Finance charges, including premiums payable on settlement or redemption, are accounted for on an accrual basis and are added to the carrying amount of the instrument to the extent that they are not settled in the period in which they arise. 23 iii) Trade payable Trade payables are stated at their nominal value. 24 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2004 4. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) o) PROVISIONS Provisions for guarantees and litigations granted to third parties are recognised at the directors’ best estimate of the expenditure required to settle the Group’s liability. 5. REVENUE All of the Group’s revenue is generated from sales of textile goods and leasing of property and machinery. 6. BUSINESS AND GEOGRAPHICAL SEGMENTS Business segments For management purposes, the Group was organised into three operating divisions: the manufacture and sale of textile goods, the development of property for sale and sales of clothes. These divisions were the basis on which the Group reports its primary segment information. All of the Group’s operations and identifiable assets are located in the PRC. All of the Group’s customers are located in the PRC as well. 25 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2004 6. BUSINESS AND GEOGRAPHICAL SEGMENTS (Continued) Segment information about these businesses is presented below: Manufactured Development Sales of and sales of of property clothes textile goods for sales Consolidated RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 FOR THE YEAR ENDED 31/12/2004 REVENUE External sales 21,368 82,687 - 104,055 SEGMENT RESULT Continuing operation 3,218 (10,799) (18,010) (25,591) Discontinuing operation - (24,719) - (24,719) 3,218 (35,518) (18,010) (50,310) Loss from operations (50,310) Finance costs (5,273) Loss before tax (55,583) Income tax expenses - Loss after tax (55,583) OTHER INFORMATION Capital additions - 1,267 - 1,267 Depreciation - 21,231 - 21,231 Impairment of assets - 14,014 - 14,014 BALANCE SHEET Assets Segment assets - 181,446 152,554 334,000 Liabilities Segment liabilities - 50,102 55,189 105,291 Unallocated corporate liabilities 207,511 Consolidated total liabilities 312,802 FOR THE YEAR ENDED 31/12/2003 REVENUE External sales - 37,006 - 37,006 SEGMENT RESULT Continuing operation - (4,900) (235) (5,135) Discontinuing operation - (63,759) - (63,759) - (68,659) (235) (68,894) Loss from operations (68,894) Finance costs (4,900) Loss before tax (73,794) Income tax expenses - Loss after tax (73,794) OTHER INFORMATION Capital additions - 3,833 - 3,833 Depreciation - 25,914 - 25,914 BALANCE SHEET Assets Segment assets - 214,935 156,646 371,581 Liabilities 26 Segment liabilities - 49,978 29,408 79,386 Unallocated corporate liabilities 226,941 Consolidated total liabilities 306,327 27 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2004 6. BUSINESS AND GEOGRAPHICAL SEGMENTS (Continued) The average number of employees for the year for each of the Group’s principal divisions was as follows: 2004 2003 RMB’000 RMB’000 Manufactured and sales of textile goods and sales of clothes 30 325 Development of property for sales 3 1 33 326 7. LOSS FROM OPERATIONS Loss from operations has been arrived at after crediting and charging: 2004 2004 RMB’000 RMB’000 Crediting Operating lease rental income 3,846 - Interest income 19 73 Profit on disposal of property, plant and equipment 11,424 - Written back of provisions for inventories 23,830 - Written back of provisions for doubtful debts 99 - Written back of provisions for account payables 57 - Charging Staff costs 1,815 18,725 Depreciation expenses 21,231 25,914 Impairment loss 14,014 2,237 Loss on disposal of property, plant and equipment - 1,527 Provision for inventories 18 - Provision for doubtful debts 6,620 10,045 Operating lease rental - Premise 241 - 28 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2004 8. LOSS ON DISCONTINUED OPERATIONS During the year, the Group ceased its textile manufacturing operations. The results of the ceased operations for the period from 1 January 2004 to 31 December 2004, which have been included in the consolidated income statement, were as follows: 2004 2003 RMB’000 RMB’000 Revenue 34,880 93,541 Operating costs (38,216) (150,760) Impairment loss (14,014) - Finance costs (7,369) (6,540) Loss before operation (24,719) (63,759) Income tax expense - - Loss after tax (24,719) (63,759) 9. FINANCE COSTS 2004 2004 RMB’000 RMB’000 Interest on bank loans 4,373 4,900 Other interest 900 - 5,273 4,900 10. INCOME TAX EXPENSES No PRC income tax for the current year has been provided as the Group had no assessable profit for the year. Reconciliation between accounting loss and tax expenses at domestic income tax rate: 2004 2003 RMB’000 RMB’000 29 Loss before tax (55,583) (73,794) Tax at the domestic income tax rate of 15% (8,337) (11,069) Tax effect of tax loss not recognised 8,337 11,069 Total tax expense - - 30 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2004 10. INCOME TAX EXPENSES (Continued) Deferred tax assets in respect of the tax losses of the Group amounting to approximately RMB50,203,000 (2003: RMB39,196,000), bad debt provision amounting to approximately RMB2,501,000 (2003: RMB1,507,000), stock provision amounting to approximately RMB1,096,000 (2003: RMB4,671,000), impairment loss on equipment amounting to approximately RMB3,440,000 (2003: RMB3,148,000) and provisions amounting to approximately RMB5,627,000 (2003: RMB6,996,000) are not recognised in the consolidated financial statements as it is uncertain whether the deferred tax assets will be crystallised in the foreseeable future. 11. DIVIDENDS No dividend was proposed by the directors for 2004 (2003: Nil). 12. LOSS PER SHARE a) The calculation of the basic loss per share is based on the following data: 2004 2003 RMB’000 RMB’000 Loss for the purpose of basic loss per share (46,427) (70,002) Number of share Ordinary shares for the purposes of Basic loss per share 167,195 167,195 b) Diluted loss per share Diluted loss per share was not disclosed as there was no dilutive potential ordinary shares issue for the year ended 31 December 2004 and 31 December 2003. 31 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2004 13. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT Machinery Fixtures Construction and Motor and in Buildings equipment vehicles equipment progress Total RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 RMB’000 Cost At 1/1/2004 62,495 352,106 2,975 2,640 1,486 421,702 Additions - 1,243 - 24 - 1,267 Transfer-in - 1,080 - - - 1,080 Transfer-out - (46,423) - - (1,080) (47,503) Disposals - (20,839) (808) (28) (21) (21,696) At 31/12/2004 62,495 287,167 2,167 2,636 385 354,850 Accumulated depreciation At 1/1/2004 29,934 214,824 2,397 1,332 - 248,487 Charge for the year 2,815 17,393 69 954 - 21,231 Impairment loss - 14,014 - - - 14,014 Write back of impairment loss - (12,068) - - - (12,068) Transfer-out - (20,320) - - - (20,320) Written back - (10,675) (606) (25) - (11,306) At 31/12/2004 32,749 203,168 1,860 2,261 - 240,038 Net book value At 31/12/2004 29,746 83,999 307 375 385 114,812 At 31/12/2003 32,561 137,282 578 1,308 1,486 173,215 At 31 December 2004, the Group has pledged machinery and equipment with a carrying amount of approximately RMB20,393,000 (2003: RMB22,047,000) to secure banking facilities granted to the Group. As at 31 December 2004, an impairment loss of approximately RMB14,014,000 (2003: RMB2,237,000) has been provided for the machinery and equipment. Included in the transfer-out of the assets, during the year ended 31 December 2004, the plant and machinery with net book value of approximately RMB21,131,000 were transferred to invest in two companies, 江蘇啟東新方成化纖有限公司 and 江 蘇中原實業有限公司, which became the associates of the Company. As at 31 December 2003, the net book value of the idle plant and machinery was RMB117,561,000 (of which RMB10,301,000 related to the “Asset Transfer 32 Agreement” signed by the Group with Shanghai International Group Corporation Limited in 2002), the net book value of the leased plant and machinery was approximately RMB19,685,000, and the net book value of construction in progress in relation to the idle plant and machinery was approximately RMB1,486,000. 33 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2004 14. SUBSIDIARIES Details of the Company’s subsidiaries at 31 December 2004 are as follows: Place of Proportion of incorporation Registered ownership Principal Name of subsidiary and operation capital interest activity Shanghai Lian Hai Real Shanghai, PRC US$8 60% Property Estate Co., Ltd. million developmen t Shanghai Lian Yuan Shanghai, PRC RMB5 90% Sale of Economic and Trading million textile Co., Ltd. products Shanghai Lian Hua Hua Shanghai, PRC RMB10 90% Manufacture Qian Co., Ltd. million and sale of textile products 15. INVESTMENTS IN ASSOCIATES 2004 2003 RMB’000 RMB’000 Share of net assets 31,028 - Note: The following is a list of the associates at 31 December 2004: Place of Percentage of incorporation Business interest in Nature of Name and operation structure ownership business 江蘇啟東新方成化纖有 Jiangsu, PRC Limited 20.58% Manufacture 限公司 (“新方 liabilitie and sale of 成”) s textile products 34 江蘇中元實業有限公司 Jiangsu, PRC Limited 43.95% Manufacture (“中元實業”) liabilitie and sale of s textile products The audited financial statements of 新方成 and 中元實業 for the year ended 31 December 2004 were not audited by CCIF CPA Limited. 35 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2004 16. GOODWILL 2004 2003 RMB’000 RMB’000 At 1 January - - Additions 1,622 - At 31 December 1,622 - 17. PROPERTY UNDER DEVELOPMENT 2004 2003 RMB’000 RMB’000 Property under development 146,058 145,848 Representing: Land use rights 20,393 20,393 Relocation and infrastructure costs 45,103 45,103 Development expenditure 67,774 67,564 Capitalised interest 17,788 17,788 Less: Impairment loss 5,000 5,000 146,058 145,848 The property under development is a 24-storey commercial building. This property is located in the Huangpu District of Shanghai. The Group plans to have a total built-up area of approximately 22,005 square meters. On 10 December 2004, the Group achieved the approval from Shanghai Huangpu District Urban Planning Administration Bureau to change the usage of the property from commercial and residential purposes to commercial purpose only. 18. INVENTORIES 2004 2003 RMB’000 RMB’000 Raw materials 1,164 5,372 Finished goods - 2,912 1,164 8,284 36 As at December 2004, all inventories were carried at cost less provision of approximately RMB2,309,000 (2003: RMB8 million inventories carried at net realisable value). 37 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2004 19. OTHER FINANCIAL ASSETS Trade and other receivables comprise amounts receivable from the sale of goods of approximately RMB15.30 million (2003: RMB11.16 million), advances to suppliers of approximately RMB9.30 million (2003: RMB11.44 million) and other receivables of approximately RMB3.37 million (2003: 27 million). The average credit period taken on sale of goods is 54 days. An allowance has been made for estimated irrecoverable amounts from the sale of goods and other receivables of approximately RMB16.67 million (2003: RMB10.05 million). This allowance has been determined by reference to past default expense. Other receivables are evaluated on the same basis as for trade receivables. The directors consider that the carrying amount of trade and other receivables approximates to their fair value. Bank balances and cash comprise cash held by the Group. The carrying amount of these assets is equal to their fair value. Credit risk The Group’s principal financial assets are bank balances and cash, trade and other receivables, which represent the Group’s maximum exposure to credit risk in relation to financial assets. The Group’s credit risk is primarily attributable to its trade and other receivables. The amounts presented in the balance sheet are net of allowances for doubtful receivables, estimated by the Group’s management based on prior experience and the current economic environment. The credit risk on liquid funds is limited because the counter parties are regulated banks in China. The Group has no significant concentration of credit risk, with exposure spread over a large number of counterparts and customers. 38 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2004 20. SHARE CAPITAL 2004 and 2003 RMB’000 Registered, issued and fully paid: Corporate legal entity shares of RMB1 each 93,636 A shares of RMB1 each 9,000 B shares of RMB 1 each 64,559 167,195 All the shares rank pari passu with each other in all respects except A shares can only be owned by the public in the PRC while B shares can only be owned by overseas investors or domestic individual investors with proper foreign exchange sources. Both A and B shares are listed on the Shanghai Stock Exchange. On 21 November 2001, 28,558,400 corporate legal entity shares held by the holding company, Shanghai Textile Holding (Group) Corporation, through its subsidiaries, was entrusted to Shanghai International Group Corporation Limited, under a “Legal Entity Shares Custodian Agreement”. There were no movements in the share capital of the Company in either the 2004 or 2003 reporting periods. 21. INTEREST-BEARING BORROWINGS 2004 2003 RMB’000 RMB’000 Loans Unsecured 154,000 163,300 Secured 16,000 17,000 170,000 180,300 The analysis of the above balances is as follows: Bank loans Wholly repayable within five years 170,000 180,300 Current portion (168,000) (180,300) 2,000 - a) Guaranteed by third parties or a shareholder and carrying interest rate from 5.841% to 39 7.56% per annum (2003: 5.31% to 6.039% per 112,000 118,000 annum) Secured bank loan and carrying interest rate at 5.58% annum (2003: 5.841%) 16,000 17,000 Unsecured bank loan and carrying interest rate from 5.544% to 6.039% per annum (2003: 5.544% to 6.3% per annum) 42,000 45,300 170,000 180,300 40 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2004 21. INTEREST-BEARING BORROWINGS (Continued) b) All bank loans were dominated in Renminbi and arranged at fixed interest rates. The carrying amount approximates to their fair values. c) At 31 December 2004, there was RMB100,000,000 which was guaranteed by Shanghai Shang Tou Industry Investment Co., Ltd., a shareholder of the Company. The balance of RMB12,000,000 was guaranteed by Zhongguo Pufa Jixie Corporation, a third party of the Group. d) At 31 December 2004, there was another amount of RMB30,000,000 which was overdue, unsecured and guaranteed by one of the subsidiaries. 22. OTHER FINANCIAL LIABILITIES Trade and other payables comprise amounts outstanding for trade purchase and ongoing costs. The average credit period taken for trade purchases is 45 days. The directors consider that the carrying amount of trade and other payables approximates to their fair values. 23. PROVISIONS Litigation Guarantee provision provision Total RMB’000 RMB’000 RMB’000 At 31 December 2003 11,582 35,059 46,641 Addition - 2,419 2,419 Utilisation of provision (11,549) - (11,549) At 31 December 2004 33 37,478 37,511 24. OTHER RESERVES a) Other reserves of the Group include statutory surplus reserve, discretionary surplus reserve and statutory public welfare reserve which form part of shareholders’ equity. Statutory surplus reserve / Discretionary surplus reserve 41 In accordance with relevant PRC Company laws and regulations and the Company’s Articles of Association, the Company is required to appropriate 10% of its profit after taxation reported in its PRC statutory financial statements to the statutory surplus reserve. Allocation to a discretionary surplus reserve shall be approved by the shareholders in general meeting. 42 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2004 24. OTHER RESERVES (Continued) a) Statutory surplus reserve / Discretionary surplus reserve (Continued) The appropriation of statutory surplus reserve may cease to apply if the balance of the statutory surplus reserve has reached 50% of the Company’s registered capital. Surplus reserves can be used to make up losses or for conversion into share capital. The Company may, upon the approval by a resolution of shareholders’ general meeting, convert its surplus reserves into share capital by issuing new shares to existing shareholders in proportion to their original shareholding or by increasing the nominal value of each share. However, when converting the Company’s statutory surplus reserve into share capital, the amount of such reserve remaining unconverted must not be less than 25% of the registered capital. Statutory public welfare reserve In accordance with relevant PRC Company laws and regulation and the Company’s Articles of Association, the Company is required to appropriate 5% to 10% of the profit after tax as reported in the PRC statutory financial statements to the statutory public welfare reserve. The statutory public welfare reserve shall only apply to collective welfare of staff and workers and welfare facilities remain a property of the Group. The statutory public welfare reserve is non-distributable. When the statutory public welfare reserve is utilized, an amount equal to the cost of the assets acquired is transferred to discretionary surplus reserve. On disposal of the relevant assets, the original transfers from the reserve are reversed. There is no utilization during the year (2003: Nil). b) Basis for profit distribution In accordance with the Company’s Articles of Association, profit available for distribution to shareholders should be based on the lower of the amount determined in accordance with the PRC accounting standards and regulations and that determined under IFRS after deduction of the current year’s appropriation to the statutory reserves. There was no unappropriated profit carried forward for distribution to shareholders as at 31 December 2004 (31 December 2003: RMB Nil). 43 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2004 25. CONTINGENT LIABILITIES 2004 2003 RMB’000 RMB’000 Guarantees given to banks in respect of bank facilities utilised by third parties (Note i 20,000 20,000 below) Possible penalties for breach of contract due to stoppage of property development (Note ii - 12,846 below) 20,000 32,846 Notes: i) The amount represents the guarantees given to third parties. ii) The subsidiary of the Company, Shanghai Lian Hai Real Estate Co., Ltd. (“Lian Hai”) had stopped its construction of the property for over five years. Due to lack of funds, Lian Hai delayed payment of relocation, infrastructure and designing costs and might be subject to penalties calculated based on the amount due to the suppliers and daily rate for penalties as prescribed in the relevant contracts. 26. POST BALANCE SHEET EVENTS On 12 January 2005, the Group entered into an agreement with a third party for the purpose of organising and selling of 聯華大廈 (“the Property”) being developed and constructed by a subsidiary of the Company, which is located in 上海市陸家濱路 1380 號. According to the agreement, the Group is required to pay commissions to the third party according to the quantum of the Property sold. In addition, the Group is required to pay for the advertising expenses which is estimated to be approximately RMB3,400,000. The Group has received a sales deposit of RMB20,000,000 which must be refunded to the third party on the condition that the sales income of the Property achieves to RMB20,000,000 before 30 May 2005. Up to the date of issue of this report, the construction work of the Property has not been completed while on 28 March 2005, the Group obtained the sales 44 permit from Shanghai Real Estate Resources Administration Bureau for pre-sale of the Property. 45 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2004 27. CAPITAL COMMITMENTS 2004 2003 RMB’000 RMB’000 Contracted but not provided for: - Acquisition of property, plant and equipment 12,100 12,100 - Capital expenditure in respect of investment in associates and other investment 26,220 - 38,320 12,100 28. OPERATING LEASE a) At 31 December 2004, the company’s total minimum lease payables under non-cancellable operating leases in respect of the following period: 2004 2003 RMB’000 RMB’000 Not later than one year 554 496 b) At 31 December 2004, the company’s total minimum lease receivables under non-cancellable operating leases in respect of the following period: 2004 2003 RMB’000 RMB’000 Not later than one year 6,869 803 Later than one year and not later than five 12,891 - years 19,760 803 At 31 December 2003, the Group had outstanding commitments under non-cancellable operating leases for land which should be payable to Jiaxi Industry Company in Jiading District for the land use fee amount to RMB496,000 each year. The lease will terminate when the Group ceases its business. 29. RETIREMENT BENEFITS PLANS The employees of the Group are members of a state-managed retirement benefit scheme operated by the local government. The Group is required to contribute 46 a specified percentage of their payroll costs to the retirement benefit scheme to fund the benefits. The only obligation of the Group with respect to the retirement benefit scheme is to make the specified contributions. The total cost charged to income of approximately RMB229,000 million (2003: RMB1.57 million) represents contributions payable to these schemes by the Group at rates specified in the rules of the schemes. 47 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2004 30. RELATED PARTY TRANSACTIONS a) Sales and purchases During the year, group companies had the following related party transactions which were carried out in the normal course of its business: Nature of Name of related party Nature of Amount related parties relationship transactions paid/(received) 2004 2003 RMB’000 RMB’000 杭州萬事利針織 Related Purchases 18,150 - 有限公司 company 杭州萬事利進出口 Related Sales (358) - 有限公司 company b) Due to related parties/associates During the year, group companies had the following balances with related parties/associates: 2004 2003 RMB’000 RMB’000 Due to related parties: Shanghai International Group Corp. Ltd. - 16,928 上海市上投房地產有限公司 20,313 - 杭州萬事利集團有限公司 22,805 - 杭州萬事利進出口有限公司 22 - 43,140 16,928 Due to associates: 江蘇中原實業有限公司 66 - 江蘇啟東新方成化纖有限公司 103 - 169 - The amounts are interests free, unsecured and repayable on demand. 48 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2004 30. RELATED PARTY TRANSACTIONS (Continued) c) Bank loan guaranteed by a related party 2004 2003 RMB’000 RMB’000 Short-term bank loan guaranteed by a related party Shanghai Shang Tou Industry Investment Co., Ltd. 100,000 - 中國浦發機械工業股份有限公司 12,000 - Shanghai International Group Corp. Ltd. - 100,000 31. DIRECTORS’ AND EXECUTIVES’ REMUNERATION The remuneration of the directors and other members of key management during the year was as follows: 2004 2003 RMB’000 RMB’000 Salaries - 53 The remuneration of directors and key executives is decided by the remuneration committee with regards to comparable market statistics. 32. SIGNIFICANT EVENTS On 28 June 2004, three shareholders transferred their shareholding to a third party. However, the share transfer has not yet been approved by the State-owned Assets Supervision and Administration Commission of the State Council. The total shares transferred were 43,909,920 shares represented 26.26% shareholding of the Company. 33. COMPARATIVE FIGURES With a review of financial statements presentation, certain items in the financial statements were reclassified which would result in a more appropriate presentation of events or transactions. Accordingly, comparative figures have 49 been reclassified to conform to the current year’s presentation. 34. LANGUAGE The Chinese text of the financial statements is a translated version for reference only. The English text of the financial statements will prevail over the Chinese text. 50 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2004 SUMMARY OF DIFFERENCES BETWEEN IFRS AND PRC GAAP These consolidated financial statements are prepared in conformity to IFRS which is different from its statutory financial statements that are prepared in accordance with PRC GAAP. The statutory financial statements for the year ended 31 December 2004 reported loss after tax as RMB41,608,214 and net assets of RMB10,438,998. The principal IFRS adjustments made for loss after tax and net assets are as follows: Loss after tax Net assets RMB’000 RMB’000 As reported under PRC GAAP (41,608) 10,439 Adjustments to conform to IFRS: Difference in recognition method of fixed assets and difference in depreciation - 3,053 Revaluation differences arising from translation of monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies - 199 Reversal of prior period provisions (3,301) - Adjustment of depreciation charge (847) - Adjustment for capitalisation of interest expenses - (3,071) Adjustment for financial expenses (307) - Difference in prior period provisions - 1,746 Goodwill - 1,622 Others (364) (654) As reported under IFRS (46,427) 13,334 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION REPORTS AND FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2004 CONTENTS Pages AUDITORS’ REPORT .............................................. 1 CONSOLIDATED INCOME STATEMENT .................................. 2 CONSOLIDATED BALANCE SHEET ..................................... 3 CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY ....................... 4 CONSOLIDATED CASH FLOW STATEMENT .................................. 5 to 6 NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS .............................. 7 to 30 SHANGHAI LIAN HUA FIBRE CORPORATION REPORTS AND FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2004