山鹰纸业(600567)2005年年度报告摘要

安徽山鹰纸业股份有限公司 2005 年度报告摘要 安徽山鹰纸业股份有限公司 2005 年度报告摘要 §1 重要提示 1.1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 1.2、公司全体董事出席董事会会议。 1.3、德勤华永会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 1.4、公司负责人王德贤，主管会计工作负责人汤涌泉，会计机构负责人（会计主管人员）何加 宇声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 上市公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 山鹰纸业 股票代码 600567 上市交易所 上海证券交易所 股票简称 山鹰转债 股票代码 100567 上市交易所 上海证券交易所 注册地址和办公地址 安徽省马鞍山市勤俭路 3 号 ； 安徽省马鞍山市勤俭路 3 号 邮政编码 243021 公司国际互联网网址 http://www.shanyingpaper.com 电子信箱 stock@shanyingpaper.com 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 钱军 孙红莉 联系地址 安徽省马鞍山市勤俭路 3 号证券部 安徽省马鞍山市勤俭路 3 号证券部 电话 0555-2826275 0555-2826275 传真 0555-2826369 0555-2826369 电子信箱 stock@shanyingpaper.com stock@shanyingpaper.com §3 会计数据和财务指标摘要 3.1 主要会计数据 单位:万元 币种:人民币 本年比上年增 2005 年 2004 年 2003 年 减(%) 主营业务收入 148,012.20 123,229.09 20.11 90,010.49 利润总额 7,048.17 5,385.12 30.88 4,993.17 净利润 6,331.11 4,801.57 31.85 4,859.56 扣除非经常性损益的净利润 5,869.99 4,186.65 40.21 4,133.44 经营活动产生的现金流量净额 9,091.93 -406.15 -1,290.86 本年末比上年 2005 年末 2004 年末 2003 年末 末增减(%) 总资产 192,683.24 172,703.67 11.57 120,321.31 股东权益（不含少数股东权益） 93,620.89 87,818.18 6.61 40,513.65 第 1 页 共 16 页 安徽山鹰纸业股份有限公司 2005 年度报告摘要 3.2 主要财务指标 单位:元 币种:人民币 2005 年 2004 年 本年比上年增减(%) 2003 年 每股收益 0.24 0.18 33.33 0.302 最新每股收益 净资产收益率（%） 6.76 5.47 增加 1.29 个百分点 11.99 扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资 6.27 4.77 增加 1.50 个百分点 11.08 产收益率（%） 每股经营活动产生的现金流量净额 0.34 -0.015 -0.08 2005 年末 2004 年末 本年末比上年末增减(%) 2003 年末 每股净资产 3.476 3.315 4.86 2.517 调整后的每股净资产 3.476 3.289 5.69 2.497 非经常性损益项目 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 各种形式的政府补贴 8,792,500.00 扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后 -2,018,575.67 的其他各项营业外收入、支出 所得税影响数 -2,422,946.36 转回的坏帐准备 190,468.11 收取的资金占用费 69,729.07 合计 4,611,175.15 3.3 国内外会计准则差异 □适用√不适用 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 单位:股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 比例 发行 公积金 比例 数量 送股 其他 小计 数量 (%) 新股 转股 (%) 一、未上市流通股份 1、发起人股份 100,500,000 100,500,000 其中： 国家持有股份 93,465,000 93,465,000 境内法人持有股份 7,035,000 7,035,000 境外法人持有股份 其他 2、募集法人股份 3、内部职工股 4、优先股或其他 未上市流通股份合计 100,500,000 100,500,000 二、已上市流通股份 第 2 页 共 16 页 安徽山鹰纸业股份有限公司 2005 年度报告摘要 1、人民币普通股 164,434,219 4,412,879 4,412,879 168,847,098 2、境内上市的外资 股 3、境外上市的外资 股 4、其他 已上市流通股份合计 164,434,219 4,412,879 4,412,879 168,847,098 三、股份总数 264,934,219 4,412,879 4,412,879 269,347,098 4.2 股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数 36,025 前十名股东持股情况 持股比例 持有非流通股数 质押或冻结的 股东名称 股东性质 持股总数 (%) 量 股份数量 马鞍山市山鹰纸业集团有限公司 国有股东 34.70 93,465,000 93,465,000 无 苏州市新吴城电力发展有限公司 其他 3.09 8,332,521 0 未知 福建省煤炭工业（集团）有限责任公司 其他 2.37 6,390,474 0 未知 中国长江航运总公司 其他 2.29 6,172,888 0 未知 马鞍山市轻工国有资产经营有限公司 国有股东 1.87 5,025,000 5,025,000 无 上海国联投资有限公司 其他 0.56 1,506,697 0 未知 深圳东大投资发展有限公司 其他 0.56 1,500,000 0 未知 田庭生 其他 0.53 1,419,397 0 未知 马鞍山市港务管理局 其他 0.37 1,005,000 1,005,000 无 中国工商银行－国联安德盛小盘精选证券 其他 0.35 931,122 0 未知 投资基金 前十名流通股股东持股情况 股东名称 持有流通股数量 股份种类 苏州市新吴城电力发展有限公司 8,332,521 人民币普通股 福建省煤炭工业（集团）有限责任公司 6,390,474 人民币普通股 中国长江航运总公司 6,172,888 人民币普通股 上海国联投资有限公司 1,506,697 人民币普通股 深圳东大投资发展有限公司 1,500,000 人民币普通股 田庭生 1,419,397 人民币普通股 中国工商银行－国联安德盛小盘精选证券投资基 931,122 人民币普通股 金 李国辉 801,253 人民币普通股 王迎春 789,567 人民币普通股 中国华电集团财务有限公司 610,000 人民币普通股 上述股东关联关系 公司未知上述流通股股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露 或一致行动关系的 管理办法》规定的一致行动人。 说明 公司未知前十名流通股股东和前十名股东之间是否存在关联关系。 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用√不适用 第 3 页 共 16 页 安徽山鹰纸业股份有限公司 2005 年度报告摘要 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 （1）法人控股股东情况 公司名称：马鞍山山鹰纸业集团有限公司 法人代表：周著青 注册资本：23,000 万元人民币 成立日期：1997 年 8 月 1 日 主要经营业务或管理活动：持有、管理并运作公司的各项资产，科研开发，能源开发，物业管 理，后勤服务，运输，贸易，本企业产品、技术出口及本企业所需技术、设备、原辅材料进口。 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 控股股东及实际控制人关系图 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位:股 币种:人民币 报告期内从公司领取 是否在股东单位或其 姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 的报酬总额(万元) 他关联单位领取报酬 王德贤 董事长 男 59 2005-10-30～2008-10-29 29.62 否 汤涌泉 董事、总经理 男 52 2005-10-30～2008-10-29 25.22 否 夏林 董事、副总经理 男 49 2005-10-30～2008-10-29 20.17 否 杨义传 董事、副总经理、 男 53 2005-10-30～2008-10-29 20.17 否 沈晓卿 董事、副总经理 女 41 2005-10-30～2008-10-29 16.33 否 王黄来 董事 男 44 2005-10-30～2008-10-29 15.73 否 李昌斌 董事 男 31 2005-10-30～2008-10-29 9.10 否 林钟高 独立董事 男 46 2005-10-30～2008-10-29 2.00 否 吴革 独立董事 男 39 2005-10-30～2008-10-29 2.00 否 方一苗 独立董事 男 42 2005-10-30～2008-10-29 1.00 否 戴红旗 独立董事 男 42 2005-10-30～2008-10-29 1.00 否 田永霞 监事会主席 女 52 2005-10-30～2008-10-29 10.93 否 张煜 监事 男 41 2005-10-30～2008-10-29 4.29 否 朱皖苏 监事 女 36 2005-10-30～2008-10-29 2.53 否 方敏 副总经理 男 38 2005-10-30～2008-10-29 18.26 否 鲁招金 副总经理 男 41 2005-10-30～2008-10-29 6.98 否 钱军 董事会秘书 男 36 2005-10-30～2008-10-29 9.40 否 何加宇 财务负责人 男 28 2005-10-30～2008-10-29 5.33 否 合计 / / / / 200.06 / 第 4 页 共 16 页 安徽山鹰纸业股份有限公司 2005 年度报告摘要 §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 （一）报告期内公司经营情况的回顾 1、报告期内总体经营情况 报告期内，公司精心组织生产，狠抓节能降耗，积极开拓市场，加快项目建设，使得公司生产经 营 继 续 保 持 持 续 稳 定 增 长 ， 顺 利 完 成 全 年 经 营 计 划 和 目 标 。 2005 年 公 司 实 现 主 营 业 务 收 入 148,012.20 万元，比去年同期增长 20.11%，主营业务利润 19,331.48 万元，比去年同期增长 28.86%，实现净利润 6,331.11 万元，比去年同期增长 31.85%。利润增长主要来源于以下几个方面： 一、纸箱业务快速发展；二、垃圾焚烧发电综合利用项目投产；三、技改项目产能和效益逐步发挥； 四、补贴收入增加。 2、主营业务及其经营状况分析 公司属于造纸企业，经营范围为：纸、纸板、纸箱制造，本公司生产产品出口及本公司生产、 科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件进口。公司主营“山鹰牌”各类包装纸板、纸箱 及其它纸制品的生产和销售。多年来，公司始终坚持“发展生态纸业，走循环经济道路”，以废纸为 主要原料，生产再生包装纸板，在发展造纸的同时持续扩大纸箱经营规模，积极向造纸下游产业链延 伸，并建有铁路专用线、水运专用码头、废纸收购网络和自备电站等一系列较完善的配套设施，经过 不断的产品结构调整与优化，公司生产规模稳步提高，成本得到有效控制，市场开拓卓有成效，2005 年度各项经营指标继续保持良好增长态势。 （1）主营业务分行业、分产品情况表 单位:元 币种:人民币 主营业务 主营业务 主营业 分行业或 收入比上 成本比上 主营业务利润率比 主营业务收入 主营业务成本 务利润 分产品 年增减 年增减 上年增减（%） 率（%） （％） （％） 行业 造纸 881,648,057.28 764,249,814.53 12.79 14.78 11.77 增长 2.35 个百分点 包装 598,473,957.69 514,821,553.09 13.45 28.94 31.38 减少 1.58 个百分点 产品 纸及纸板 881,648,057.28 764,249,814.53 12.79 14.78 11.77 增长 2.35 个百分点 纸箱纸管 598,473,957.69 514,821,553.09 13.45 28.94 31.38 减少 1.58 个百分点 （2）主营业务分地区情况表 单位:元 币种:人民币 地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（％） 国内 1,480,122,014.97 20.11 国外 （3）生产经营的主要产品及市场占有率情况表 单位:元 币种:人民币 产品名称 销售收入 销售成本 毛利率（%） 市场占有率（%） 箱纸板 759,292,512.16 650,814,741.51 14.29 3.99 纸箱纸管 598,473,957.69 514,821,553.09 13.98 2.04 （4）主要供应商、客户情况 单位:元 币种:人民币 前五名供应商采购金额合计 204,731,487.04 占采购总额比重 17.07% 前五名销售客户销售金额合计 156,726,763.93 占销售总额比重 10.59% 第 5 页 共 16 页 安徽山鹰纸业股份有限公司 2005 年度报告摘要 3、报告期公司资产构成同比发生重大变动的说明 (1)应收账款比年初增加 84.50%，主要原因是本年业务规模增加及对大客户的信用期延长，应收 账款相应增加。 (2)其他应收款比年初减少 32.50%，主要原因是收回了上年预付的拟投资于马鞍山商业银行的投 资款 1000 万元，其他应收款相应减少。 (3)在建工程比年初减少 61.47%，主要原因是垃圾发电、节水工程、流浆箱改造工程完工转固， 在建工程相应减少。 (4)短期借款比年初增加 40.03%，主要原因是本年生产规模增加，短期借款相应增加。 (5)预提费用比年初增加 337.15%，主要原因是本年按电力公司通知预提的电费，发票未到，预 提费用相应增加。 (6)应交税金比年初增加 703.99%，主要原因是年末采购的部分原材料发票未到无法抵扣增值税 增加，应交税金相应增加。 (7)长期借款比年初增加 31.58%，主要原因是本年投资规模增加，长期借款相应增加。 (8)专项应付款比年初减少 66.14%，主要原因是本年按照规定核销相关拨款项目，专项应付款相 应减少。 (9)管理费用比上年增加 57.20%，主要原因是公司本年对应收账款坏账准备计提比例进行了变 更，计提的坏账准备增加以及公司业务规模扩大导致相关管理费用增加。 (10)补贴收入比上年增加 30.94%，主要原因是本年业务量及收入规模增加导致相应的补贴收入 增加。 (11)营业外支出比上年增加 502.13%，主要原因是本年报废固定资产产生损失，营业外支出相应 增加。 4、报告期公司现金流量构成情况 (1) 经营活动产生的现金流量净额为 9091.93 万元，比上年增加较多，主要原因是公司本年生产 经营规模扩大、盈利水平提高所致。 (2) 投资活动产生的现金流量净额为-23,591.66 万元，主要原因是金坛项目、垃圾发电项目、 30 万吨项目等投入所致。 (3) 筹资活动产生的现金流量净额为 8,298.56 万元，比上年下降 79.19%，主要原因是公司上年 增发所致。 5、对公司设备利用情况、订单的获取情况、产品的销售或积压情况、主要技术人员变动情况等 与公司经营相关的重要信息的讨论与分析 （1）报告期内，公司的生产设备运转良好，运转率达到 95％以上。 （2）报告期内，公司销售形势良好，产品订单充足，产销保持平衡，纸板全年销售 48.17 万 吨，产销率达到 99.81%，纸箱全年销售 28759.24 万平方米，产销率达到 100.04%。产品保持合理库 存，未出现积压现象。销售市场和地区分布没有发生重大变化。 （3）报告期内，公司主要生产技术及管理人员稳定，没有发生重大变动。 6 、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析 （1）马鞍山市天福纸箱纸品有限公司 本公司持有马鞍山市天福纸箱纸品有限公司 99.64%的股权，该公司现注册资本为 3,500 万元， 法定代表人沈晓卿。主营业务为：生产销售纸管、纸箱、纸制品、纱管纸、瓦楞原纸、箱纸板、分切 纸、商标标识印刷、生产涂布白板纸。报告期末该公司总资产为 304,810,569.85 元，报告期内实现 主 营 业 务 收 入 298,767,573.23 元 ， 实 现 利 润 总 额 30,015,788.04 元 ， 实 现 净 利 润 30,015,788.04 元。 第 6 页 共 16 页 安徽山鹰纸业股份有限公司 2005 年度报告摘要 （2）马鞍山市蓝天废旧物资回收有限公司 本公司持有马鞍山市蓝天废旧物资回收有限公司 95%的股权，该公司现注册资本为 244 万元，法 定代表人张维忠，兼任该公司经理。主营业务为：购销造纸原材料及辅助材料。报告期末该公司总资 产 为 20,504,654.39 元 ， 报 告 期 内 实 现 主 营 业 务 收 入 353,473,824.11 元 ， 实 现 利 润 总 额 - 86,689.39 元，实现净利润-190,652.01 元。 （3）苏州山鹰纸业纸品有限公司 本公司持有苏州山鹰纸业纸品有限公司 75%的股权，该公司注册资本为 1,500 万元，法定代表人 汲正翠，兼任该公司总经理。主营业务为：生产销售纸板、瓦楞箱板、纸箱、纸制品。报告期末该公 司总资产为 27,693,949.92 元，报告期内实现主营业务收入 12,256,548.52 元, 实现利润总额- 32,501.53 元，实现净利润-217,264.83 元。 （4）扬州山鹰纸业包装有限公司 本公司持有扬州山鹰纸业包装有限公司 91.49%的股权，该公司注册资本 4500 万元，法定代表人 庞自武，兼任该公司总经理。主营业务为：生产销售包装制品、塑料制品、纸张印刷。报告期末该公 司总资产为 77,613,501.60 元，报告期内实现主营业务收入 118,090,714.81 元，实现利润总额 8,179,102.65 元，实现净利润 8,179,102.65 元。 （5）杭州山鹰纸业纸品有限公司 本公司持有杭州山鹰纸业纸品有限公司 75%的股权，该公司注册资本 800 万元，法定代表人李昌 斌，兼任该公司总经理。主营业务为：生产瓦楞纸箱板，销售箱纸板、纱管纸。报告期末该公司总资 产 为 22,283,666.42 元 ， 报 告 期 内 实 现 主 营 业 务 收 入 6,386,572.17 元 ， 实 现 利 润 总 额 188,720.32 元，实现净利润 101,895.96 元。 (二)对公司未来发展的展望 1 、所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局； 造纸工业是与国民经济发展和社会文明建设息息相关的重要产业，纸及纸板的消费量增长速度与 其同期国内生产总值增长速度基本同步，被国际上公认为“永不衰竭”的工业。我国国内的纸消费量 始终以略高于同期 GDP 的速度增长，国内纸业市场容量和增长潜力巨大。广阔的市场发展前景，使造 纸工业成为境内外投资的热点，快速增长的包装纸产能，带来的是市场竞争的日趋激烈。各包装纸板 生产企业不断扩大经营规模，提高工艺水平和产品质量档次，经过不懈努力，公司目前的技术装备、 产品档次、生产规模已处于国内同行前列，但与国内外实力雄厚的大企业相比仍存在较大差距，公司 一直积极适应行业的发展趋势，采取增上项目、调整产品结构、降低生产成本、拓展下游产业链等措 施不断提高公司的综合竞争能力。 2、公司未来发展机遇、发展战略和新年度经营计划 2005 年国内经济的持续稳定快速发展，给我国造纸工业提供了平稳的运行环境和发展空间。其 巨大的市场需求潜力，为公司带来了发展机遇，愈演愈烈的市场竞争，也使公司面临严峻挑战。为了 在纷繁复杂的市场竞争中立于不败之地，公司制订发展战略如下：充分利用比较优势，以高档包装纸 板产品为主，发展规模经济，并向纸箱等下游产业链延伸，实现互助互动式发展；突出技术和创新在 企业发展中的重要作用，积极采用高新技术改造传统产业；强化管理，坚持以市场为导向，以经济效 益为龙头，以产品质量为保证，以技术创新为手段，实现“质量、品种、效益”目标；坚持发展循环 经济，走可持续发展的道路，逐步把公司建设成为可参与国际竞争的大规模高效益的现代化造纸企业 和环保型、节约型企业。 公司今后发展的重点领域仍是再生纸及纸板制造业，但要向纵深扩展，即在产品上实现系列化、 多样化，提高附加值，一是提高现有包装纸板质量和档次；二是适度发展再生新闻纸等文化印刷用纸 系列；三是大力发展纸箱、纸管等纸制品。 根据市场因素和公司发展现状，公司确定 2006 年总体经营计划目标为：造纸产量计划完成 50 万 2 吨，比 2005 年增长 4%左右；瓦楞纸板和纸箱产销量确保完成 32000 万 m ，比 2005 年增长 13 %左 右；实现主营业务收入 15 亿元，比 2005 年增长 4 %左右，综合经济效益继续保持持续稳定增长。为 实现上述经营计划和目标，公司将重点做好以下方面工作： 第 7 页 共 16 页 安徽山鹰纸业股份有限公司 2005 年度报告摘要 （1）以保质保量和节能降耗为中心，抓好现有系统的生产经营，提高生产运行效率，保证产销 平衡，创造良好经济效益。 （2）搞好纸箱生产经营，继续加大纸箱市场开拓力度，扩大造纸和纸箱互动良性发展势头。 （3）抓紧技术改造和重点项目建设，以提高装备水平，提升产品档次、增强竞争力，为加大发 展后劲奠定坚实基础。 （4）积极做好"两头"的工作，即产品销售工作和原料采购工作，继续拓展销售市场、原料采购 尤其是废纸的收购是重点，要积极研究并完善收购网络，确保生产所需。 （5）加强企业管理，结合公司信息化管理（ERP）系统建设，提高管理水平和效率，降低管理成 本，促进公司规范运作。 （6）完善内部控制，全面加强内部核算和经济责任制考核，防范内控风险，切实提高经济效 益。 3、资金需求及使用计划 造纸行业属于资金密集型行业，公司主要资金需求如下： （1）流动资金，维持现在业务，保证公司生产经营的正常需要； （2）建设项目资金，保证公司年产 30 万吨项目和内部技改项目的顺利进行。 为保证公司经营计划目标的实现和项目建设的顺利进行，公司将采取以下有效措施保证资金供 应： （1）积极发展主业，增加销售资金回笼力度，减小存货周转周期，减少资金占用，提高自有资 金利用率。 （2）积极与当地银行建立良好关系，通过银行信贷方式筹集资金，保证公司流动资金和项目资 金需求。 4、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素以及已（或拟）采取的 对策和措施 公司面临的主要风险因素有： （1）行业内部竞争风险。近两年国内新开工和投产的造纸项目较多，且规模大、起点高、地理 区位优越，部分产品增量较快，加上外资的不断涌入，使得市场竞争异常激烈。 （2）原材料供应和价格风险。本公司主要原材料为国内废纸、进口废纸及商品纸浆。原材料成 本占产品成本的比重较大，原材料价格的波动将会直接影响本公司的经营成本，进而影响公司的利润 水平。 （3）能源紧缺风险。造纸行业是电汽等能源消耗大户，由于电力紧张，造成电价及煤炭价格的 上涨，使得生产成本增加，会给公司经营业绩带来一定影响。 （4）政策风险。主要有三方面：第一、2007 年新的会计准则正式实施后，税收政策变化会对公 司经营产生影响；第二、由于公司原材料结构中进口废纸占据一定份额，汇率变化会影响公司生产成 本；第三、目前造纸行业属国家扶持产业，产业政策的调整也会影响公司的盈利水平。 针对上述风险，本公司主要采取如下对策： （1）进一步发挥在产品质量、价格、生产、技术、管理、营销等方面的优势，积极发展下游产 业链，不断扩大造纸和纸箱互动发展。 （2）强化营销战略和策略的研究，进一步完善客户信息管理制度和营销代理制度，增加销售网 点，提高营销队伍的素质，不断扩大市场份额。 （3）加快项目建设，进一步扩大规模，发挥造纸规模经济效应，不断调整优化产品结构，提高 技术装备水平，增强公司竞争力。 （4）不断完善废纸收购网络，并与各供应商保持长期稳定合作关系，增加废纸收购网点，拓展 水路运输量，扩大进货渠道，保证废纸供应，降低收购成本。 （5）建设自备热电站，实现热电联产，提高能源利用效率，节约资源，有效降低用电和用汽成 本。 第 8 页 共 16 页 安徽山鹰纸业股份有限公司 2005 年度报告摘要 6.2 主营业务分行业、产品情况表 请见前述 6.1 6.3 主营业务分地区情况 请见前述 6.1 6.4 募集资金使用情况 √适用□不适用 （1）可转换债券募集资金承诺项目情况 根据《募集说明书》承诺用于 4 个项目的建设，计划总投资 26,626.25 万元，其中募集资金投入 23,126.25 万元，贷款投入 3,500 万元。项目投资额及截止 2005 年 12 月 31 日的实际已投入金额如 下： 单位：万元 本年度已使用 已累计使用 募集资金总额 23,902.50 募集资金总额 366.63 募集资金总 23,126.25 额 是否符合计划进度 承诺项目 拟投入金额 是否变更项目 实际投入金额 产生收益金额 和预计收益 5 万吨/年高强度牛皮卡纸 10,469.99 11,615.79 否 详见表下说明 符合 国家级火炬计划项目 4 万吨/年低定量强韧牛皮 6,799.62 否 4,563.43 详见表下说明 符合 箱纸板火炬计划项目 多层瓦楞纸箱、纸箱板生 3,799.64 否 3,742.26 详见表下说明 符合 产线技改工程 污水处理及水封闭循环使 2,057.00 否 3,204.77 详见表下说明 符合 用系统改造工程 合 计 23,126.25 23,126.25 2、增发募集资金承诺项目情况 根据《增发招股意向书》承诺，本次募集资金将全部投资建设年产 30 万吨纸板技改工程，计划 总投资 89,900 万元，其中募集资金投入 40,000 万元，其余为贷款投入。截止 2005 年 12 月 31 日， 募集资金使用情况实际如下： 单位：万元 本年度已使用 已累计使用募集 募集资金总额 40,000 2,453.60 2,496.25 募集资金总额 资金总额 拟投入金 实际投入 是否符合计划进度和预计 承诺项目 是否变更项目 产生收益金额 额 金额 收益 年产 30 万吨纸板技改工程 40,000 否 2,496.25 无 符合 合 计 40,000 2,496.25 变更项目情况 □适用√不适用 6.5 非募集资金项目情况 √适用□不适用 公司重大非募集资金投资项目为垃圾焚烧发电综合利用项目，该项目于 2003 年开工，共四炉三 机，两炉两机于 2004 年 10 月完工投入运行，其余两炉一机于 2005 年 8 月份完工投入运行。该项目 建成投产后基本满足公司用电、用汽要求，并有效控制了公司用电用汽成本。 第 9 页 共 16 页 安徽山鹰纸业股份有限公司 2005 年度报告摘要 6.6 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明 □适用√不适用 6.7 董事会本次利润分配和资本公积金转增预案 经德勤华永会计师事务所有限公司审计，公司 2005 年度实现净利润 63,311,099.90 元，按《公 司章程》有关规定，提取 10%的法定公积金 6,381,073.29 元和 10%的法定公益金 6,381,073.29 元后, 加 上 以 前 年 度 未 分 配 利 润 结 余 79,601,248.03 元 ， 本 年 度 可 供 全 体 股 东 分 配 的 利 润 为 130,150,201.35 元。 为兼顾公司发展和股东利益，董事会决定本次利润分配和资本公积转增股本预案为：以公司总股 本为基数，向全体股东每股派发 0.12 元现金红利（含税）；另外，按照每 10 股转增 3 股的比例，将 资本公积转增股本。由于公司存在可转换债券转股的情况，上述派发现金红利和资本公积转增股本的 总股本数以派发时股权登记日的总股本数为准，剩余的未分配利润结转以后年度分配。以上利润分配 和股本转增预案须提交 2005 年度股东大会审议通过后实施。 公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案 □适用√不适用 §7 重要事项 7.1 收购资产 □适用√不适用 7.2 出售资产 □适用√不适用 7.3 重大担保 √适用□不适用 单位:万元 币种:人民币 公司对控股子公司的担保情况 报告期内对控股子公司担保发生额合计 6,300 报告期末对控股子公司担保余额合计 5,500 公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保） 担保总额 5,500 担保总额占公司净资产的比例(%) 5.87 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0 直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象提 0 供的债务担保金额 担保总额超过净资产 50%部分的金额 0 上述三项担保金额合计 0 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 □适用√不适用 第 10 页 共 16 页 安徽山鹰纸业股份有限公司 2005 年度报告摘要 7.4.2 关联债权债务往来 □适用√不适用 报告期末资金被占用情况及清欠方案 □适用√不适用 清欠方案是否能确保公司在 2006 年底彻底解决资金占用问题 □是□否√不适用 7.5 委托理财 □适用√不适用 7.6 承诺事项履行情况 √适用□不适用 持股 5%以上的股东为本公司控股股东马鞍山山鹰纸业集团有限公司，马鞍山山鹰纸业集团有限 公司在报告期内或持续到报告期内已对本公司及全体股东作出承诺，对本公司已进行建设和拟投资兴 建的项目，将在项目选择和投资方向上，避免与本公司相同或相似，不与本公司发生同业竞争，以维 护本公司的利益。马鞍山山鹰纸业集团有限公司在报告期内履行了上述承诺事项。 公司股权分置改革计划于 3 月份推出方案，上半年改革完毕。 7.7 重大诉讼仲裁事项 □适用√不适用 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联 交易不存在问题。 § 9 财务报告 9.1 审计意见 公司年度财务报告已经德勤华永会计师事务所有限公司注册会计师何降星、秦超审计，并出具了 标准无保留意见的审计报告。 9.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表 第 11 页 共 16 页 安徽山鹰纸业股份有限公司 2005 年度报告摘要 资产负债表 2005 年 12 月 31 日 编制单位: 安徽山鹰纸业股份有限公司 单位:元 币种:人民币 合并 母公司 项目 期末数 期初数 期末数 期初数 资产： 流动资产： 货币资金 213,671,472.78 277,938,315.83 174,325,098.77 245,901,554.93 短期投资 应收票据 122,112,452.20 109,396,967.15 115,812,818.62 114,400,255.05 应收股利 应收利息 应收账款 174,114,601.45 94,370,942.67 164,232,434.35 90,933,799.07 其他应收款 10,646,867.34 15,773,082.05 75,593,987.52 28,941,125.57 预付账款 28,115,476.46 34,318,014.45 39,772,315.84 33,407,459.44 应收补贴款 存货 164,974,572.61 151,261,290.98 118,218,178.92 116,207,031.65 待摊费用 25,015.55 一年内到期的长期债权投资 其他流动资产 流动资产合计 713,660,458.39 683,058,613.13 687,954,834.02 629,791,225.71 长期投资： 长期股权投资 5,000,000.00 5,000,000.00 202,898,896.88 105,163,180.13 长期债权投资 长期投资合计 5,000,000.00 5,000,000.00 202,898,896.88 105,163,180.13 其中：合并价差(贷差以“-” 号表示，合并报表填列) 其中：股权投资差额(贷差以 “-”号表示，合并报表填列) 固定资产： 固定资产原价 1,380,079,250.38 1,056,909,591.26 1,073,972,930.71 939,833,363.51 减：累计折旧 229,107,111.45 167,694,287.71 177,430,715.39 136,906,688.89 固定资产净值 1,150,972,138.93 889,215,303.55 896,542,215.32 802,926,674.62 减：固定资产减值准备 454,475.02 固定资产净额 1,150,517,663.91 889,215,303.55 896,542,215.32 802,926,674.62 工程物资 在建工程 57,510,369.11 149,243,912.38 33,655,621.87 139,096,005.10 固定资产清理 固定资产合计 1,208,028,033.02 1,038,459,215.93 930,197,837.19 942,022,679.72 无形资产及其他资产： 无形资产 143,925.04 18,958.37 长期待摊费用 518,888.89 其他长期资产 无形资产及其他资产合计 143,925.04 518,888.89 18,958.37 递延税项： 递延税款借项 第 12 页 共 16 页 安徽山鹰纸业股份有限公司 2005 年度报告摘要 资产总计 1,926,832,416.45 1,727,036,717.95 1,821,070,526.46 1,676,977,085.56 负债及股东权益： 流动负债： 短期借款 393,658,020.00 281,126,750.00 264,158,020.00 198,626,750.00 应付票据 2,000,000.00 31,908,000.00 90,000,000.00 87,000,000.00 应付账款 185,734,944.78 149,019,016.15 158,530,408.16 137,286,763.24 预收账款 8,374,645.75 8,434,597.04 5,705,069.22 6,647,267.42 应付工资 576,104.49 530,777.59 208,506.52 271,684.27 应付福利费 3,732,981.26 2,865,120.25 2,130,450.56 1,788,079.12 应付股利 应交税金 16,677,956.67 2,074,399.26 13,351,448.67 1,939,047.18 其他应交款 755,394.14 338,477.96 566,161.81 301,412.25 其他应付款 12,443,320.20 10,335,681.02 11,707,559.57 9,195,265.52 预提费用 11,148,930.65 2,550,360.64 9,658,358.80 1,567,783.70 预计负债 一年内到期的长期负债 30,000,000.00 43,000,000.00 30,000,000.00 38,000,000.00 其他流动负债 流动负债合计 665,102,297.94 532,183,179.91 586,015,983.31 482,624,052.70 长期负债： 长期借款 125,000,000.00 95,000,000.00 95,000,000.00 95,000,000.00 应付债券 197,920,183.65 214,663,358.47 197,920,183.65 214,663,358.47 长期应付款 197,077.43 专项应付款 1,774,320.83 5,240,170.83 1,774,320.83 5,240,170.83 其他长期负债 长期负债合计 324,694,504.48 315,100,606.73 294,694,504.48 314,903,529.30 递延税项： 递延税款贷项 负债合计 989,796,802.42 847,283,786.64 880,710,487.79 797,527,582.00 少数股东权益(合并报表填列) 826,740.62 1,571,092.47 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 269,347,098.00 264,934,219.00 269,347,098.00 264,934,219.00 减：已归还投资 实收资本（或股本）净额 269,347,098.00 264,934,219.00 269,347,098.00 264,934,219.00 资本公积 489,735,992.20 472,729,852.63 492,119,859.62 472,729,852.63 盈余公积 46,975,581.86 34,213,435.28 47,006,548.70 34,244,402.12 其中：法定公益金 23,487,790.93 17,106,717.64 23,503,274.35 17,122,201.06 未分配利润 130,150,201.35 106,304,331.93 131,886,532.35 107,541,029.81 拟分配现金股利 外币报表折算差额(合并报表填 列) 减：未确认投资损失(合并报表 填列) 所有者权益（或股东权益）合 936,208,873.41 878,181,838.84 940,360,038.67 879,449,503.56 计 负债和所有者权益（或股东权 1,926,832,416.45 1,727,036,717.95 1,821,070,526.46 1,676,977,085.56 益）总计 公司法定代表人: 王德贤 主管会计工作负责人: 汤涌泉 会计机构负责人: 何加宇 第 13 页 共 16 页 安徽山鹰纸业股份有限公司 2005 年度报告摘要 利润及利润分配表 2005 年 1-12 月 编制单位: 安徽山鹰纸业股份有限公司 单位:元 币种:人民币 合并 母公司 项目 本期数 上年同期数 本期数 上年同期数 一、主营业务收入 1,480,122,014.97 1,232,290,916.10 1,205,117,917.10 1,082,351,819.79 减：主营业务成本 1,279,071,367.62 1,075,628,462.27 1,072,323,407.77 967,961,307.87 主营业务税金及附加 7,735,813.74 6,648,539.34 5,957,513.04 5,678,456.48 二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 193,314,833.61 150,013,914.49 126,836,996.29 108,712,055.44 加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 2,843,089.69 1,807,530.95 8,461,667.96 2,352,475.92 减: 营业费用 63,648,183.79 58,945,945.40 51,347,492.81 50,185,969.40 管理费用 54,638,983.75 34,757,800.33 36,064,258.22 24,148,741.30 财务费用 27,278,981.98 21,323,420.51 21,402,508.49 15,007,608.27 三、营业利润（亏损以“-”号填列） 50,591,773.78 36,794,279.20 26,484,404.73 21,722,212.39 加：投资收益（损失以“-”号填列） 395,850.00 500,021.02 36,911,665.95 24,329,294.79 补贴收入 21,967,546.26 16,776,560.73 8,792,500.00 9,116,400.00 营业外收入 87,146.69 205,607.11 346,499.08 105,829.05 减：营业外支出 2,560,589.49 425,255.12 1,742,655.96 391,181.60 四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 70,481,727.24 53,851,212.94 70,792,413.80 54,882,554.63 减：所得税 7,364,821.81 5,759,343.90 6,981,680.78 5,754,001.27 减：少数股东损益 -194,194.47 76,146.19 加：未确认投资损失(合并报表填列) 五、净利润（亏损以“-”号填列） 63,311,099.90 48,015,722.85 63,810,733.02 49,128,553.36 加：年初未分配利润 106,304,331.93 77,757,616.97 107,541,029.81 77,881,484.34 其他转入 六、可供分配的利润 169,615,431.83 125,773,339.82 171,351,762.83 127,010,037.70 减：提取法定盈余公积 6,381,073.29 4,912,855.34 6,381,073.29 4,912,855.34 提取法定公益金 6,381,073.29 4,912,855.34 6,381,073.29 4,912,855.34 提取职工奖励及福利基金(合并报表填列) 提取储备基金 提取企业发展基金 利润归还投资 七、可供股东分配的利润 156,853,285.25 115,947,629.14 158,589,616.25 117,184,327.02 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积 应付普通股股利 26,703,083.90 9,643,297.21 26,703,083.90 9,643,297.21 转作股本的普通股股利 八、未分配利润(未弥补亏损以“-”号填列) 130,150,201.35 106,304,331.93 131,886,532.35 107,541,029.81 补充资料： 1.出售、处置部门或被投资单位所得收益 2.自然灾害发生的损失 3.会计政策变更增加(或减少)利润总额 4.会计估计变更增加(或减少)利润总额 -4,100,624.00 -1,791,165.62 5.债务重组损失 6.其他 公司法定代表人: 王德贤 主管会计工作负责人: 汤涌泉 会计机构负责人: 何加宇 第 14 页 共 16 页 安徽山鹰纸业股份有限公司 2005 年度报告摘要 现金流量表 2005 年 1-12 月 编制单位: 安徽山鹰纸业股份有限公司 单位:元 币种:人民币 本期数 项目 合并数 母公司数 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 1,698,941,519.88 1,426,729,016.74 收到的税费返还 15,002,546.26 1,827,500.00 收到的其他与经营活动有关的现金 8,927,728.42 12,136,878.83 经营活动现金流入小计 1,722,871,794.56 1,440,693,395.57 购买商品、接受劳务支付的现金 1,423,459,984.84 1,211,377,494.22 支付给职工以及为职工支付的现金 51,607,426.10 31,746,272.77 支付的各项税费 78,832,852.77 64,400,834.89 支付的其他与经营活动有关的现金 78,052,241.33 56,099,776.39 经营活动现金流出小计 1,631,952,505.04 1,363,624,378.27 经营活动现金流量净额 90,919,289.52 77,069,017.30 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 其中：出售子公司收到的现金 取得投资收益所收到的现金 395,850.00 395,850.00 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金 1,181,563.42 2,520,280.49 收到的其他与投资活动有关的现金 200,000.00 200,000.00 投资活动现金流入小计 1,777,413.42 3,116,130.49 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 237,694,037.56 109,852,847.61 投资所支付的现金 52,210,000.00 支付的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 237,694,037.56 162,062,847.61 投资活动产生的现金流量净额 -235,916,624.14 -158,946,717.12 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 借款所收到的现金 661,658,020.00 384,158,020.00 收到的其他与筹资活动有关的现金 2,255,102.55 4,111,944.70 筹资活动现金流入小计 663,913,122.55 388,269,964.70 偿还债务所支付的现金 532,126,750.00 326,626,750.00 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 48,800,731.31 47,229,979.22 其中：支付少数股东的股利 支付的其他与筹资活动有关的现金 47.12 47.12 其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 筹资活动现金流出小计 580,927,528.43 373,856,776.34 筹资活动产生的现金流量净额 82,985,594.12 14,413,188.36 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额 -62,011,740.50 -67,464,511.46 补充材料 1、将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 63,311,099.90 63,810,733.02 加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) -194,194.47 减：未确认的投资损失 第 15 页 共 16 页 安徽山鹰纸业股份有限公司 2005 年度报告摘要 加：计提的资产减值准备 12,377,065.40 7,366,331.11 固定资产折旧 66,647,630.15 57,187,005.34 无形资产摊销 22,074.96 16,041.63 长期待摊费用摊销 593,888.89 待摊费用减少（减：增加） -25,015.55 预提费用增加（减：减少） 8,297,894.63 7,861,545.69 处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益) 1,513,471.72 944,693.88 固定资产报废损失 财务费用 20,945,286.44 19,302,888.38 投资损失（减：收益） -395,850.00 -36,911,665.95 递延税款贷项（减：借项） 存货的减少（减：增加） -13,713,281.63 -2,011,147.27 经营性应收项目的减少(减：增加) -93,052,981.51 -78,267,494.04 经营性应付项目的增加(减：减少) 24,592,200.59 37,770,085.51 其他(预计负债的增加) 经营活动产生的现金流量净额 90,919,289.52 77,069,017.30 2．不涉及现金收支的投资和筹资活动： 债务转为资本 17,203,011.19 17,203,011.19 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3、现金及现金等价物净增加情况： 现金的期末余额 160,913,648.85 126,471,320.06 减：现金的期初余额 222,925,389.35 193,935,831.52 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 -62,011,740.50 -67,464,511.46 公司法定代表人: 王德贤 主管会计工作负责人: 汤涌泉 会计机构负责人: 何加宇 9.3 如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明 2005 年，公司根据造纸行业和包装纸行业的行业特点，结合公司的客户群以及近几年来的销售 回款经验，对应收账款的一般坏账准备计提比例进行了变更。 9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响 本报告期无重大会计差错更正 。 9.5 如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明 与最近一期年度报告相比，合并范围未发生变化。 董事长：王德贤 安徽山鹰纸业股份有限公司 2006 年 3 月 15 日 第 16 页 共 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