百联股份(600631)2004年年度报告摘要

百联股份五届二次董事会材料之二 上海百联集团股份有限公司 2004 年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年 度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。 1.2 本报告经公司第五届董事会第二次会议审议通过。 1.3 董事未出席名单 未出席董事姓名 未出席会议原因 受托人姓名 周纪东 因公务出差 王志刚 1.4 上海立信长江会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 1.5 公司负责人张新生先生、主管会计工作负责人徐波先生及会计机构负责人石明红女 士、沈建章先生声明：保证本公司 2004 年年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 上市公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 百联股份 股票代码 600631 上市交易所 上海证券交易所 注册地址/邮政编码 上海市浦东南路 1111 号 1908 室 200120 办公地址/邮政编码 上海市南京东路 800 号新一百大厦 18 楼 200001 公司网址 www.bailiangufen.com 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈冠军 朱 俊 联系地址 上海南京东路 800 号新一百大厦 18 楼 上海南京东路 800 号新一百大厦 18 楼 电话 21-6322-9537 21-3304-0314 传真 21-6351-7447 21-6351-7447 电子信箱 BLCGJ@126.com no.1_zhujun@163.com Shanghai Bailian Group Co.,Ltd. -1- 百联股份五届二次董事会材料之二 注1 §3 会计数据和财务指标摘要 3.1 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 2004 年 2003 年 2002 年 主要财务指标 单位 增减 增减 （吸收合并数） （原第一百货） （吸收合并数） （原第一百货） 幅度 幅度 主营业务收入 元 4,715,518,959.45 2,664,298,158.17 76.99% 4,165,338,423.06 13.21% 2,764,146,682.46 利润总额 元 228,655,761.10 124,953,038.07 82.99% 220,084,665.20 3.89% 95,876,496.48 净利润 元 139,684,539.94 70,002,506.77 99.54% 153,127,012.32 -8.78% 47,417,108.12 扣除非经常性损益后的净利润 元 133,514,358.53 70,642,576.37 89.00% —— —— 54,194,267.24 2004 年末 2003 年末 2002 年末 主要会计数据 单位 增减 增减 （吸收合并数） （原第一百货） （吸收合并数） （原第一百货） 幅度 幅度 总资产 元 7,488,065,921.32 3,673,113,720.33 103.86% 5,970,832,480.39 25.41% 3,784,869,703.67 股东权益(不含少数股东权益) 元 3,525,728,323.73 1,723,435,362.15 104.58% 3,232,830,386.85 9.06% 1,653,358,685.89 经营活动产生的现金流量净额 元 651,804,503.76 288,078,022.16 126.26% —— —— 224,495,825.55 3.2 主要财务指标 单位：元 币种：人民币 2004 年 2003 年 2002 年 主要财务指标 单位 增减 增减 （吸收合并数） （原第一百货） （吸收合并数） （原第一百货） 幅度 幅度 每股收益（摊薄） 元/股 0.13 0.12 8.33% 0.14 -7.14% 0.081 净资产收益率（摊薄） % 3.96 4.06 -0.10% 4.74 -0.78% 2.87 扣除非经常性损益的净利润的净资 % 3.79 4.14 -0.35% —— —— 3.29 产收益率 每股经营活动产生的现金流量净额 元 0.592 0.494 19.84% —— —— 0.395 2004 年末 2003 年末 2002 年末 主要会计数据 单位 增减 增减 （吸收合并数） （原第一百货） （吸收合并数） （原第一百货） 幅度 幅度 每股净资产 元/股 3.20 2.96 8.11% 2.94 8.84% 2.84 调整后的每股净资产 元/股 3.17 2.62 20.99% 2.91 8.93% 2.45 非经常性损益项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项 目 金 额 处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资产产生的损益 -19,486.14 各种形式的政府补贴 1,509,690.73 扣除资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 -2,679,547.46 以前年度已经计提各项减值准备的转回 7,359,524.28 合 计 6,170,181.41 注：上述各项中列示金额已扣除所得税影响数 Shanghai Bailian Group Co.,Ltd. -2- 百联股份五届二次董事会材料之二 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 本次变动前 本次增减变动（＋、－） 本次变动后 配股 送股 公积金 增发 其他 小计 转股 一、未上市流通股份 1、发起人股份 其中: 国家持有股份 263,348,935 －－ －－ －－ －－ 287,854,691 287,854,691 551,203,626 境内法人持有股份 境外法人持有股份 其他 2、募集法人股 131,185,624 －－ －－ －－ －－ 91,668,335 91,668,335 222,853,959 3、内部职工股 4、优先股或其他 其中：转配股 未上市流通股份合计 394,534,559 －－ －－ －－ －－ 379,523,026 379,523,026 774,057,585 二、已上市流通股份 1、人民币普通股 188,313,380 －－ －－ －－ －－ 138,656,330 138,656,330 326,969,710 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 已上市流通股份合计 188,313,380 －－ －－ －－ －－ 138,656,330 138,656,330 326,969,710 三、股份总数 582,847,939 －－ －－ －－ －－ 518,179,356 518,179,356 1,101,027,295 4.2 前十名股东、前十名流通股股东持股表 报告期末股东总数（户） 162,064 前十名股东持股情况 股东名称（全称） 年度内增减 年末持股数 比例％ 股份类别 质押或冻结股数 股东性质 百联集团有限公司 551,203,626 50.06 未流通 无 国有股东 上海国际收藏品有限公司 11,132,772 1.01 未流通 未知 法人股东 申银万国证券股份有限公司 9,550,082 0.87 未流通 未知 法人股东 上海松江粮油购销总公司 7,407,069 0.67 未流通 未知 法人股东 上海国际信托投资公司 7,119,753 0.65 未流通 未知 法人股东 福建华兴信托投资公司 6,039,651 0.55 未流通 未知 法人股东 浙江省经济建设投资公司 4,804,743 0.44 未流通 未知 法人股东 Shanghai Bailian Group Co.,Ltd. -3- 百联股份五届二次董事会材料之二 上海南上海商业房地产有限公司 4,519,336 0.41 未流通 未知 法人股东 海通证券股份有限公司 2,114,112 0.19 未流通 未知 法人股东 海通证券股份有限公司 2,000,000 0.18 已流通 未知 法人股东 东方明珠（集团）股份有限公司 3,812,324 0.35 未流通 未知 法人股东 前十名流通股股东持股情况 股东名称（全称） 年末持有流通股的数量 种类（A、B、H 股或其它） 普惠证券投资基金 3,338,020 A股 海通证券股份有限公司 2,000,000 A股 博时裕富证券投资基金 1,660,410 A股 融通蓝筹成长证券投资基金 1,199,937 A股 东海证券有限责任公司 1,181,552 A股 融通新蓝筹证券投资基金 1,000,000 A股 金盛证券投资基金 777,212 A股 长城久泰中信标普 300 指数证券投资基金 740,134 A股 兴和证券投资基金 698,595 A股 金泰证券投资基金 530,420 A股 公司未知前十名流通股股东之间是否 上述股东关联关系或一致行动的说明 注 5 存在关联关系。 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 √适用 □不适用 新控股股东名称 百联集团有限公司 新实际控制人名称 未发生变化 变更日期 2004-11-16 刊登日期和报刊 2004-11-19、上海证券报 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 Shanghai Bailian Group Co.,Ltd. -4- 百联股份五届二次董事会材料之二 根据上海市国有资产监督管理委员会《关于上海市第一百货商店股份有限公司、上海 华联商厦股份有限公司、华联超市股份有限公司、上海第一医药股份有限公司、上海友谊集 团股份有限公司、上海物资贸易中心股份有限公司国家股划转有关问题的请示》（沪国资委 预[2004]94 号），及《关于上海市第一百货商店股份有限公司吸收合并上海华联商厦股份有 限公司有关问题的请示》（沪国资委预[2004]240 号），国务院国有资产监督管理委员会以国 资产权[2004]556 号《关于上海市第一百货商店股份有限公司等六家上市公司国有股持股单 位变更有关问题的批复》及国资产权[2004]743 号《关于上海市第一百货商店股份有限公司 吸收合并上海华联商厦股份有限公司国有股权管理有关问题的批复》对股权划转和第一百货 与华联商厦实施换股的折股比例及其配售的现金选择权方案等内容进行了批复，中国证监会 以证监公司字[2004]62 号《关于同意豁免百联集团有限公司要约收购第一百货等 5 家上市公 司股票义务的批复》及证监公司字[2004]84 号《关于上海市第一百货商店股份有限公司吸收 合并上海华联商厦股份有限公司的批复》对百联集团进行了要约收购义务豁免和同意吸收合 并的批复。股权变更手续已于 2004 年 11 月 16 日办理完毕。 吸收合并双方分别于 2004 年 8 月 11 日、18 日、21 日，10 月 8 日、11 月 16 日、11 月 19 日披露了关于实际控制人变更的公告、关于吸收合并预案获得国务院国有资产监督管理 委员会批准的提示性公告、公司股东持股变动报告书、公司股东股权转让的提示性公告、吸 收合并方案获中国证监会核准公告、关于控股股东完成股权过户手续的公告。 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 上海市国有资产监督管理委员会 100% 百联集团有限公司 50.06% 上海百联集团股份有限公司 Shanghai Bailian Group Co.,Ltd. -5- 百联股份五届二次董事会材料之二 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动 姓 名 性别 年龄 职 务 任 期 年初持股数 年末持股数 张新生 男 50 董事长 2004.12.28-2007.12.28 0 0 吕勇明 男 49 副董事长 2004.12.28-2007.12.28 0 0 王宗南 男 49 董事、总裁 2004.12.28-2007.12.28 0 0 刘晓敏 女 52 董事 2004.12.28-2007.12.28 0 0 周纪东 男 52 董事 2004.12.28-2007.12.28 0 0 王志刚 男 47 董事 2004.12.28-2007.12.28 0 0 吕 勇 男 47 董事 2004.12.28-2007.12.28 0 0 张 琪 女 45 独立董事 2004.12.28-2007.12.28 0 0 晁钢令 男 53 独立董事 2004.12.28-2007.12.28 0 0 马贤明 男 37 独立董事 2004.12.28-2007.12.28 0 0 汪剑芳 女 56 独立董事 2004.12.28-2007.12.28 662 662 董文权 男 59 监事长 2004.12.28-2007.12.28 4900 4900 王迪荪 男 57 监事 2004.12.28-2007.12.28 0 0 凌承进 女 56 监事 2004.12.28-2007.12.28 0 0 汤耀昌 男 56 监事 2004.12.28-2007.12.28 12067 12067 王 震 男 41 监事 2004.12.28-2007.12.28 0 0 徐 波 男 42 副总裁 2004.12.28-2007.12.28 0 0 浦静波 男 43 副总裁 2004.12.28-2007.12.28 0 0 陈冠军 男 43 董事会秘书 2004.12.28-2007.12.28 0 0 5.2 在股东单位任职的董事监事情况 √适用 □不适用 姓名 任职的股东名称 在股东单位担任的职务 任职期间 是否领取报酬、津贴 张新生 百联集团有限公司 董事长、党委书记 2003.4～至今 是 吕勇明 百联集团有限公司 副董事长 2003.4～至今 是 王宗南 百联集团有限公司 董事、总裁 2003.4～至今 是 刘晓敏 百联集团有限公司 董事、党委副书记 2003.4～至今 是 王志刚 百联集团有限公司 副总裁 2003.4～至今 是 周纪东 百联集团有限公司 副总裁 2003.4～至今 是 吕 勇 百联集团有限公司 财务总监 2003.4～至今 是 凌承进 百联集团审计中心 主任 2003.4～至今 是 5.3 董事、监事和高级管理人员年度报酬情况 单位：万元 币种：人民币 报酬情况 第一百货 华联商厦 年度报酬总额 185 181 金额最高的前三名董事的报酬总额 64 68 Shanghai Bailian Group Co.,Ltd. -6- 百联股份五届二次董事会材料之二 金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额 53 55 独立董事津贴（万元/人.年） 5 5 独立董事其他待遇 无 无 不在公司领取报酬、津贴的董事、监事姓名 董事汤建华先生、周忠琪先生、 董事吕勇明先生、蒋禹照先 （均在股东或所在单位领取报酬） 张恭慈先生、姜国芳先生，监事 生、蔡建民先生，监事周蓓 董文权先生、徐春华先生 华女士 报酬区间(原两个上市公司一并统计) 人数 20 万以上 4 10 万—20 万 12 10 万以下 4 §6 董事会报告 6.1 报告期内整体经营情况的讨论与分析 随着中国零售市场的进一步开放，至 2004 年底，我国流通领域加入 WTO 的过渡期已经结 束。外资进入的力度、方式及领域呈现新的特征。而伴随着经济全球化趋势对国民经济影响 的进一步加深，中国的零售业将日益成为全球供应链中的一环，零售市场和全球市场一样处 于买方市场格局。国内零售业的全面开放带来更趋激烈的市场竞争，促使国内零售企业之间 兼并重组的力度和频度日渐加大。 公司在这样的大背景下，率先实践了两个上市公司的吸收合并，开创了证券市场的先河。 经过一年多的努力，上海市第一百货商店股份有限公司（以下简称“第一百货”）吸收合并上 海华联商厦股份有限公司（以下简称“华联商厦”）先后经过合并双方董事会、股东大会审议 表决通过，经上海市人民政府、国务院国有资产监督管理委员会批准，于 2004 年 11 月 15 日获得中国证券监督管理委员会核准，标志着吸收合并在履行了所有法定程序后正式完成并 生效。公司股票也在停牌八个月后，以合并后存续公司的股票简称“百联股份”名义于 11 月 26 日恢复在上海证券交易所上市交易。 公司于 2004 年 12 月 28 日召开临时股东大会，审议批准了《关于公司章程修改的议案》， 选举产生了公司第五届董事会、监事会，聘任了新的公司经营班子，全面完成了公司的吸收 合并工作。 6.2 主营业务分行业情况表 单位：元 币种：人民币 行业 主营业务收入 主营业务成本 毛利率 主营业务收入比 主营业务成本比 毛利率比上 (%) 上年增减（％） 上年增减（％） 年增减（％） 商业 4,617,650,348.07 3,672,890,974.27 20.46 12.61 12.36 0.18 房地产（物业出租） 75,818,343.22 24,063,635.06 68.26 28.35 -7.42 12.26 6.3 主营业务分地区情况 □适用 √不适用 Shanghai Bailian Group Co.,Ltd. -7- 百联股份五届二次董事会材料之二 6.4 采购和销售客户情况 单位：万元 币种：人民币 前五名供应商采购金额合计 25,208.78 占采购总额比重 6.81% 前五名销售客户销售金额合计 11,105.35 占销售总额比重 2.36% 6.5 参股公司经营情况（适用投资收益占净利润 10％以上的情况） √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 参股公司名称 经营范围 净利润 本期贡献的投资收益 占上市公司净利润的比重（%） 华联超市股份有限公司 食品、日用杂品零售 3,510.56 1,592.10 11.40 注 10 6.6 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明 □适用 √不适用 注 11 6.7 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明 □适用 √不适用 注 12 6.8 经营成果和利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析 □适用 √不适用 注 13 整体财务状况与上年度相比发生重大变化的原因分析 □适用 √不适用 6.9 对生产经营环境以及宏观政策、法规产生重大变化已经、正在或将要对公司的财务状况和 经营成果产生重要影响的说明 □适用 √不适用 6.10 完成盈利预测的情况 □适用 √不适用 6.11 完成经营计划情况 √适用 □不适用 单位：亿元 币种：人民币 原第一百货拟订的本年度经营计划 本年度实际数（吸收合并后） 收入 27 47 成本 21 37 差异说明 报告期内实施并完成吸收合并所致。 6.12 募集资金使用情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 本年度已使用募集资金总额 13,405,620.63 募集资金总额 319,844,523.29 已累计使用募集资金总额 319,844,523.29 承诺项目 拟投入金额 是否变更 实际投入金额 产生收益 是否符合 是否符合预计 项目 金额 计划进度 收益 投资上海又一城购物中心项目 150,000,000 否 163,405,620.63 —— 是 建设中，未营业 Shanghai Bailian Group Co.,Ltd. -8- 百联股份五届二次董事会材料之二 计算机管理系统 21,900,000 否 15,485,506,52 —— 是 基本符合 上海华联王震科技信息有限公司 16,000,000 否 9,008,872,85 —— 是 基本符合 （含所属照相分公司） 合 计 187,900,000 187,900,000 因报告期内实施吸收合并，公司 2004 年 12 月 28 日召开的第一次临时股东大会表决同意将 说 明 原华联商厦配股募集资金节余 13,405,620.63 元用于追加又一城购物中心项目的增资扩股。 6.13 非募集资金项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况 未正式开工，截止报告期末已投入 30627 万元用于支付土地款（包 一百商城开发项目 86,225 10% 括土地出让金等），尚未产生收益。 上海奥特莱斯品牌直销广场项目 37,600 60% 未完工（拟 2005 年 9 月 28 日开张）截止报告期末尚未产生收益。 140,000 已于 2004 年 12 月 28 日开张营业，截止报告期末，尚未产生收益。 上海百联世贸国际广场（租赁项目） 100% (20 年) 租金 7000 万/年。 上海一百日绵贸易有限公司 2,400 90% 将于 2005 年 5 月正式营业，截止报告期末，尚未有收益。 常州百联东方商厦有限公司 1,200 100% 已于 2004 年 11 月正式营业，截止报告期末，尚未产生收益。 6.14 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明 □适用 √不适用 6.15 董事会新年度的经营计划 √适用 □不适用 2005 年公司将继续在“发展、整合、提升、稳定”的总体思路下，加快资产资源的整合深 度，通过有效整合，发挥公司合并以后的协同效应；进一步推进核心业务的发展，保持核心业务 的市场份额和优势地位；巩固、发展长三角地区的拓展业务，有步骤地拓展全国市场。工作将主 要包括： (1) 推进核心业务的快速发展和支撑、培育业务的连动发展 公司将进一步巩固核心业务在本地零售市场的领先地位。抓住上海城市化、国际化进程加快 以及轨道交通迅速发展带来的商机，把上海九城一镇和市郊结合部居住区的网点开发作为重中之 重，优化网点布局，扩大市场份额，提高市场占有率。其中：百货业态要进一步推进在长三角地 区的发展；加大转型力度，积极探索和完善经营模式，构建连锁集约经营的管理体系规模优势， 为今后的长远发展打下基础；购物中心业态将加快重点项目的建设和新项目的开发；全面提升项 目开发、运行管理水平；突破传统的商业模式，增强业态的聚集能力；构建组团式协同发展的平 台；专业专卖业态将通过横向归并，纵向压缩管理层面，推进各项整合，积极实施品牌战略，发 挥品牌优势。 (2) 合理配置，有效整合，提高发展质量 公司将积极按照市场化、专业化和规模化的资源整合及动态运作，把握并购契机，扩大战略 Shanghai Bailian Group Co.,Ltd. -9- 百联股份五届二次董事会材料之二 联盟和组团式发展，支持核心业务加快发展形成核心竞争力；将积极引入国内外战略投资者，扩 大筹资渠道，充分利用资本市场推进公司资产的进一步有效整合。 公司的核心业务整合将遵循“资源共享、优势互补、先易后难”的原则，加快向集中采购， 统一招商、统一营销过渡；加强资金集约管理，提高资金使用效率；大力推进品牌和信息资源的 整合工作。 (3) 加快提升运营管理水平，有效推进各项战略的实施、提升，培育和增强企业核心竞争 力 公司将通过对下属企业进行的调整、优化业务和管理流程，提升其运行效率；加强专业化管 控，完善内部机制，强化以市场为导向的业绩管理和绩效考核。 公司已经开始实施的品牌战略，将继续加大自有品牌开发和培育的力度，最终建立由企业品 牌、业态品牌及自有品牌组成的“伞”状品牌体系。通过实施品牌战略，提高企业品牌在全国范 围内的认知度和美誉度，提升企业核心竞争力； 公司同时推进的市场化战略和国际化战略将分别从内外部推动公司在经营管理机制、人才机 制、薪酬激励与约束机制，乃至开拓国际化视野，强化国际化理念运作等方面入手，围绕企业战 略规划，提升人才资源质量，加大教育培训力度，尽快实现高管人员的职业化进程，分阶段、分 步骤实现公司战略的远景目标。 (4) 培育企业文化，树立公司形象 公司将在兼顾“单元性、指向性、兼容性、前瞻性和操作性”的五大原则基础上，着力于增 强企业内部的凝聚力，提高员工对企业的忠诚度，构建公司范围内统一的企业文化，以倡导人文 理念、营造人文环境为宗旨，帮助员工实现职业理想，帮助顾客提高生活品质，帮助股东获取投 资收益，帮助社会创造文明和进步，以 CIS 企业形象策划与 CS 顾客满意战略为载体，形成融现 代与经典于一体的公司文化。 新年度盈利预测 □适用 √不适用 6.16 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案 2004 年度本公司实现净利润 139,529,822.39 元，根据《公司法》和《公司章程》的规 定，提取 10%法定公积金 13,952,982.24 元，提取 10%法定公益金 13,952,982.24 元后，加年 初未分配利润 260,579,715.11 元，本次实际可供股东分配的利润为 372,203,573.02 元。 公司决定以 2004 年末总股本 1,101,027,295 为基数，向全体股东按每 10 股派送现金股 利 1.00 元（含税），共计需派发现金红利 110,102,729.50 元，结余的 262,100,843.52 元未分 配利润转至以后年度分配。本期不进行资本公积金转增股本。 上 述 利 润 分 配 预 案 尚 需 提 交 公 司 2004 年 度 股 东 大 会 审 议 批 准 。 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 □适用 √不适用 Shanghai Bailian Group Co.,Ltd. - 10 - 百联股份五届二次董事会材料之二 §7 重要事项 注 15 7.1 收购资产 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 交易对方及 评估基准日 收购价格 自购买日起至本 是否为关联 所涉及资产 所涉及的债 被收购资产 年末为上市公司 交易 产权是否已 权债务是否 贡献的净利润 全部过户 已全部转移 东方商厦 2004-06-30 19,591.88 0.00 是（ 评 估 价 ） 尚在办理中 否 100%股 权 注 17 7.2 出售资产 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 交易对方及被出售资产 评估出售日 出售价格 本年初起至出 出售产 是否 所涉及资产 所涉及债 售日该出售资 生的 关联交易 产权是否已 权债务是 产为上市公司 损益 全部过户 否已全部 贡献的净利润 转移 原第一百货部分社会法人股 2004-06-30 13,878.42 0.00 0.00 是（评估价） 尚 在 办 理 中 否 原第一百货长期股权投资 2004-06-30 76.07 0.00 0.00 是（评估价） 尚 在 办 理 中 否 原第一百货房地产权 2004-06-30 3,929.41 0.00 0.00 是（评估价） 尚 在 办 理 中 否 原华联商厦部分社会法人股 2004-06-30 1,781.14 0.00 0.00 是（评估价） 尚 在 办 理 中 否 合 计 19,665.04 0.00 0.00 说明：上述列表说明的资产出售与购买行为系本公司和百联集团之间进行的资产置换暨关 联交易所涉内容。截止报告期末，该交易经 2004 年 12 月 28 日召开的公司临时股东大会表决通 过，并签定资产置换协议。其置入置出资产的差额部分 73.16 万元已由百联集团于 2005 年 1 月 31 日以现金形式支付给本公司。 上述交易符合公司业务发展战略的需要，可使公司剥离部分与企业主营业务无关的资产， 对公司持续经营能力的加强和公司价值的提升起到积极的推动作用。交易的实施将有助于公司 进一步消除与百联集团属下其他公司之间存在的同业竞争，从而加快推进公司在百货零售业务 上的连锁集约经营，尽快建立起统一、有效的信息、采购、营销管理平台；增强上市公司的盈 利能力，提升公司的综合竞争力，扩大其在上海乃至国内的影响力。 Shanghai Bailian Group Co.,Ltd. - 11 - 百联股份五届二次董事会材料之二 7.3 重大担保 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保） 担保对象名称 担保金额 担保类型 担保期 是否履 是否为关 行完毕 联方担保 0.00 注 19 报告期内担保发生额合计 0.00 注 19 报告期末担保余额合计 0.00 公司对控股子公司的担保情况 报告期内对控股子公司担保发生额（展期）合计 38,176.50 报告期末对控股子公司担保余额合计 38,176.50 公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保） 担保总额 38,176.50 担保总额占公司净资产的比例 10.83% 公司违规担保情况 为控股股东及公司持股 50％以下的其他关联方提供担保的金额 0.00 直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象提供的债务担保金额 0.00 担保总额是否超过净资产的 50％（是或否） 0.00 违规担保总额 0.00 7.4 重大关联交易 7.4.1 关联销售和采购 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 向关联销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务 关联方 交易金额 占同类交易金额的比例% 交易金额 占同类交易金额的比例% 上海王震信息科技有限公司 7,715.92 1.67 7,261.04 1.98 上海百红商业贸易有限公司 2,281.94 0.62 注 21 7.4.2 关联债权债务往来 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 关联方 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金 发生额 余额 发生额 余额 其他应收款： 上海华联王震信息科技有限公司 -2,000,000.00 --- 上海一百新干线旅游有限公司 0.00 2,054,000.00 Shanghai Bailian Group Co.,Ltd. - 12 - 百联股份五届二次董事会材料之二 上海富士德服饰有限公司 -7,588,798.71 --- 上海一百国际贸易有限公司 -5,006,216.64 --- 洪都拉斯湛佑服装公司 0.00 106,582.35 镇江金星塑料金属有限公司 -3,222,015.46 --- 上海多盛贸易有限公司 3,847.82 591,966.81 上海一百集团交家电有限公司 1,348,986.24 25,357,511.15 上海一百第一太平物业管理有限公司 3,847.82 3,847.82 华联集团电工照明器材有限公司 2,000,000.00 32,000,000.00 上海奥特莱斯品牌直销广场有限公司 74,226,524.09 99,388,756.99 上海浦东华联购物中心有限公司 2,000,000.00 16,000,000.00 上海又一城购物中心有限公司 -302,182.05 128,943,848.66 上海华联商厦普陀有限公司 -886,924.90 16,372,830.97 中百大酒店 1,015,442.69 1,015,442.69 一百纺织品 -1,000,000.00 200,000.00 一百淮海店 0.00 24,941,793.47 一百松江店 -1,000,000.00 23,258,697.67 上海康姆斯商用计算机有限公司 3,529,336.84 上海一百置地有限公司 0.00 其他应付款： 百联集团有限公司 94,046,853.56 华联集团吉买盛购物中心有限公司(加盟费) 53,949.89 上海浦东华联吉买盛购物中心有限公司(租赁保证金) 339,672.00 上海华联环岛商业有限公司 4,500,000.00 上海华联王震信息科技有限公司 2,000,000.00 永安百货有限公司 50,000,000.00 上海一百新干线旅游有限公司 4,675.08 上海一百第一太平物业管理有限公司 90,120.79 上海一百永达汽车贸易有限公司 764,371.99 上海国大药房连锁有限公司 160,000.00 合 计 98,844,024.11 373,764,615.40 151,959,643.31 其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额为 85,888,027.40 元，余额 为 94,046,853.56 元。 7.5 委托理财 □适用 √不适用 Shanghai Bailian Group Co.,Ltd. - 13 - 百联股份五届二次董事会材料之二 7.6 承诺事项履行情况 √适用 □不适用 报告期内，在合并尚未最后生效之前，百联集团作为原第一百货和原华联商厦的实际控制 人，曾就合并事宜作出逐步消除同业竞争的承诺（有关摘要内容刊登在 2004 年 4 月 8 日的《上 海证券报》、《中国证券报》及《证券时报》上，全文详见上交所网站 www.sse.com.cn） (1) 百联集团及下属企业不会新增与下属上市公司存在竞争的业务； (2) 针对已经存在的同业竞争情况，百联集团将通过合法的方式在适当的时机对其予以整 合，以逐步减少直至最终完全消除同业竞争； (3) 百联集团及下属企业今后将不以任何方式（包括但不限于单独经营、通过合资经营或 拥有另一公司或企业的股份及其它权益）直接或间接参与任何与下属上市公司构成竞争的业务 或活动。 针对东方商厦有限公司（下称“东方商厦”）与原第一百货、原华联商厦存在的同业竞争， 百联集团承诺在吸收合并完成后，将东方商厦 100%的股权与本公司（存续公司）的非主业资 产进行置换，以消除同业竞争，并提高公司的盈利能力。 截止报告期末，公司与百联集团之间就东方商厦股权进行的资产置换暨关联交易，已于2004 年12月28日经公司第一次临时股东大会表决通过。有关交易详情可参考本年度报告正文“重要事 项”之重大关联交易部分，或参阅本年度报告摘要“重要事项”之收购、出售资产部分。 7.7 重大诉讼仲裁事项 □适用 √不适用 7.8 独立董事履行职责的情况 1、 独立董事参加董事会的出席情况 独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次） 备注 张 琪 6 6 0 0 张人骥 6 5 1 0 因公务 原第一百货 陈湛匀 6 6 0 0 葛文耀 6 6 0 0 晁钢令 4 4 0 0 原华联商厦 马贤明 4 4 0 0 张 琪 1 1 0 0 晁钢令 1 1 0 0 百联股份 马贤明 1 1 0 0 汪剑芳 1 1 0 0 报告期内，各位独立董事勤勉尽责，在董事会审议重大事项（包括公司吸收合并、重大投 资项目、对外担保、关联交易等议案）时，规范运作，能从各自的专业角度各抒己见，为董事 会出谋划策，并就公司吸收合并、对外担保、关联交易等事项发表了独立意见，切实维护了公 司的整体利益和中小股东的合法权益。 Shanghai Bailian Group Co.,Ltd. - 14 - 百联股份五届二次董事会材料之二 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和 关联交易不存在问题。 § 9 财务报告 9.1 审计意见 本报告期公司财务报告经上海立信长江会计师事务所有限责任公司审计，注册会计师钱志 昂、潘莉华签字出具了标准无保留意见的审计报告。 9.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表和当年的现金流量表（附后） 9.3 如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明 第一百货吸收合并华联商厦完成后，对公司应收款项的坏帐准备计提比例重新进行估计， 除纳入合并报表范围的华联超市股份有限公司及其子公司外，其余公司均由原来的“个别认定 法”改为“一年以内的应收款项不计提坏帐准备，一年以上的应收款项按 5.5%的比例计提坏帐 准备”，该项会计估计变更调减本年度净利润 941,666.32 元。 9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响 9.5 如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明 因报告期内已完成原第一百货吸收合并原华联商厦，使公司的财务报告合并范围较最近一 期年度报告（原第一百货 2003 年度报告）相比，发生重大变化，主要包括（公司 2004 年度财 务报告已全文披露在上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 上）： (一)本年度报告合并范围详见财务报告全文； (二)未纳入合并会计报表范围的子公司： 1、未合并的子公司及其原因： （1）上海华联环岛商业有限公司、上海华联王震信息科技有限公司、永安百货有限公司、 上海东方大学城校区商业有限公司、上海一百新干线旅游有限公司和上海一百国际贸易有限公 司的资产总额、销售收入和本期净利润占母子公司资产总额、销售收入和母公司净利润的比例 均在 10%以下，故根据重要性原则未予合并。 （2）上海一百集团交家电有限公司经股东会决定中止公司的经营业务，已进入清算期， 故不纳入合并报表范围。 （3）上海市第一百货商店股份有限公司深圳贸易公司因长期无业务经营，营业执照也多 年未进行年检，公司准备对其进行清算，故将其及其子公司上海多盛贸易有限公司不纳入合并 报表范围。 2、对财务状况及经营成果的影响： 未纳入合并会计报表范围的子公司加总的资产总额为 126,720,287.43 元，占母、子公司资 产总额的 1.66％；销售收入为 348,847,097.65 元，占母、子公司收入总额的 6.89％；净利润 1,346,291.88 元，占母公司净利润的 0.96％。对未纳入合并会计报表范围的子公司净利润母公 Shanghai Bailian Group Co.,Ltd. - 15 - 百联股份五届二次董事会材料之二 司已按权益法核算，计入投资收益 673,485.20 元。 (三)纳入合并报表范围但母公司持股比例未达到 50％以上的子公司及其原因： 1、上海中联商厦。公司对其投资 50％，上海中联商厦的管理层关键人员均为公司任命， 并且公司在其董事会中拥有半数以上的表决权，上海中联商厦的经营和财务决策实质为母公司 所控制，因此，将其纳入合并报表范围。 2、华联超市股份有限公司。公司拥有其 35.25%股份，公司控股股东百联集团有限公司拥 有其 9.81%股份，且将其对华联超市的股权托管给本公司，故公司拥有华联超市的实质控制权， 因此将其纳入合并报表范围。 (四)本年度合并报表范围的变更情况： 与上年相比本年新增合并单位二十五家，原因为： 1、常州百联东方商厦有限公司。本年度公司投资设立常州百联东方商厦有限公司，拥有 其 90％的股权，故将其纳入合并报表范围。 2、华联超市股份有限公司。公司 2004 年 11 月份完成吸收合并华联商厦后，公司控股股东 百联集团有限公司将其拥有的华联超市 9.81%的股权托管给本公司，公司拥有华联超市的实质 控制权，因此自 2004 年 12 月份起将其及其控股的二十三家子公司纳入合并报表范围。 本年减少合并单位四家，原因为： 1、上海一百集团交家电有限公司经股东会决定中止公司的经营业务，已进入清算期，故不 纳入合并报表范围。 2、上海市第一百货商店股份有限公司深圳贸易公司因长期无业务经营，营业执照也多年未 进行年检，公司准备对其进行清算，故不纳入合并报表范围。 3、上海第一百货置地有限公司本年度已清算结束，并已办理工商及税务注销手续，故不再 纳入合并报表范围。 4、上海多盛贸易有限公司，公司准备对其进行清算，故不纳入合并报表范围。 上海百联集团股份有限公司董事会 法定代表人：张新生 二○○五年四月二十八日 Shanghai Bailian Group Co.,Ltd. - 16 - 百联股份五届二次董事会材料之二 资产负债表（经审计） 2004 年 12 月 31 日 单位:元 币种:人民币 合并 母公司 项目 期初数 期末数 期初数 期末数 流动资产： 货币资金 499,602,064.98 890,392,638.56 333,179,977.78 170,338,253.74 短期投资 应收票据 30,549,416.19 应收股利 237,399.99 1,482,615.73 237,399.99 1,482,615.73 应收利息 应收账款 39,220,916.55 95,263,383.72 30,327,557.13 24,769,352.64 其他应收款 97,243,036.91 78,300,055.12 364,151,610.13 377,456,443.05 预付账款 19,655,727.14 38,101,280.29 15,242,463.38 17,331,080.52 应收补贴款 存货 145,090,097.28 437,137,560.04 59,566,857.90 62,919,730.71 待摊费用 2,040,822.41 18,226,368.78 254,660.30 529,017.72 一年内到期的长期债权投资 1,687,400.00 1,687,400.00 其他流动资产 流动资产合计 803,090,065.26 1,591,140,718.43 802,960,526.61 656,513,894.11 长期投资： 长期股权投资 832,093,003.45 791,877,306.08 1,393,549,372.49 1,684,082,009.32 长期债权投资 3,912,400.00 3,912,400.00 长期投资合计 836,005,403.45 791,877,306.08 1,397,461,772.49 1,684,082,009.32 其中：合并价差 74,479,800.17 70,151,234.69 其中：股权投资差额 固定资产： 固定资产原价 3,865,654,327.55 4,667,102,831.12 1,612,293,937.85 1,674,114,954.93 减：累计折旧 892,912,983.26 1,223,424,616.44 260,929,529.91 308,815,878.96 固定资产净值 2,972,741,344.29 3,443,678,214.68 1,351,364,407.94 1,365,299,075.97 减：固定资产减值准备 32,534,842.63 53,351,610.45 15,366,098.64 15,146,757.22 固定资产净额 2,940,206,501.66 3,390,326,604.23 1,335,998,309.30 1,350,152,318.75 工程物资 在建工程 406,244,810.04 711,280,616.36 197,606,796.97 297,663,517.79 固定资产清理 固定资产合计 3,346,451,311.70 4,101,607,220.59 1,533,605,106.27 1,647,815,836.54 无形资产及其他资产： 无形资产 984,504,527.64 1,001,735,683.82 829,671,771.67 803,598,373.87 长期待摊费用 781,172.34 1,704,992.40 其他长期资产 Shanghai Bailian Group Co.,Ltd. - 17 - 百联股份五届二次董事会材料之二 无形资产及其他资产合计 985,285,699.98 1,003,440,676.22 829,671,771.67 803,598,373.87 递延税项： 递延税款借项 资产总计 5,970,832,480.39 7,488,065,921.32 4,563,699,177.04 4,792,010,113.84 流动负债： 短期借款 1,647,045,150.00 1,695,838,750.00 913,800,000.00 874,000,000.00 应付票据 32,785,247.68 应付账款 336,245,440.48 727,138,496.74 173,473,337.42 161,760,133.10 预收账款 44,624,469.26 110,125,182.46 31,043,020.12 47,973,019.19 应付工资 5,743,603.90 7,954,399.90 800,000.00 应付福利费 23,399,026.55 26,002,459.89 3,588,190.97 2,467,433.06 应付股利 22,426,842.00 19,240,082.89 22,426,842.00 19,064,455.00 应交税金 28,257,990.02 35,836,073.23 11,683,237.46 3,103,949.09 其他应交款 766,294.72 1,028,712.20 572,080.89 316,868.42 其他应付款 162,032,943.96 319,447,882.51 172,366,642.28 154,040,442.98 预提费用 12,766,198.45 13,975,862.99 1,760,721.50 2,284,456.68 预计负债 递延收益 8,744,041.02 一年内到期的长期负债 156,832,690.00 19,257,597.84 其他流动负债 流动负债合计 2,440,140,649.34 3,017,374,789.35 1,330,714,072.64 1,265,810,757.52 长期负债： 长期借款 45,000,000.00 应付债券 长期应付款 35,216,396.00 19,087,588.16 专项应付款 其他长期负债 长期负债合计 80,216,396.00 19,087,588.16 1,330,714,072.64 1,265,810,757.52 递延税项： 递延税款贷项 负债合计 2,520,357,045.34 3,036,462,377.51 1,330,714,072.64 1,265,810,757.52 少数股东权益 217,645,048.20 925,875,220.08 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 1,101,027,295.00 1,101,027,295.00 1,101,027,295.00 1,101,027,295.00 减：已归还投资 实收资本（或股本）净额 1,101,027,295.00 1,101,027,295.00 1,101,027,295.00 1,101,027,295.00 资本公积 1,525,277,807.70 1,678,962,237.23 1,525,277,807.70 1,678,962,237.23 盈余公积 379,715,917.57 414,999,812.12 346,100,286.59 374,006,251.07 其中：法定公益金 75,847,395.61 93,409,169.86 65,160,092.85 79,113,075.09 未分配利润 226,809,366.58 331,210,011.97 260,579,715.11 372,203,573.02 拟分配现金股利 外币报表折算差额 减：未确认投资损失 所有者权益合计 3,232,830,386.85 3,525,728,323.73 3,232,985,104.40 3,526,199,356.32 负债和所有者权益总计 5,970,832,480.39 7,488,065,921.32 4,563,699,177.04 4,792,010,113.84 Shanghai Bailian Group Co.,Ltd. - 18 - 百联股份五届二次董事会材料之二 利润及利润分配表（经审计） 2004 年 单位:元 币种:人民币 合并 母公司 项目 本期数 上期数 本期数 上期数 一、主营业务收入 4,715,518,959.45 4,165,338,423.06 2,470,931,938.11 2,434,990,845.60 减：主营业务成本 3,700,930,669.05 3,295,717,707.22 1,983,960,125.57 1,981,251,940.53 主营业务税金及附加 23,858,716.42 21,478,047.57 11,965,394.32 12,170,334.77 二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 990,729,573.98 848,142,668.27 475,006,418.22 441,568,570.30 加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 139,959,006.88 139,809,545.33 51,035,077.06 67,589,500.62 减: 营业费用 393,396,481.36 330,861,572.40 198,219,841.33 178,056,916.74 管理费用 452,811,075.87 386,177,274.65 248,438,942.55 223,607,314.14 财务费用 72,045,221.74 73,456,752.79 36,628,814.26 29,633,035.85 三、营业利润（亏损以“-”号填列） 212,435,801.89 197,456,613.76 42,753,897.14 77,860,804.19 加：投资收益（损失以“-”号填列） 16,954,469.82 42,230,554.36 103,651,226.44 101,572,899.94 补贴收入 2,124,305.81 87,094.00 0 0 营业外收入 1,981,393.94 1,360,342.50 1,394,000.48 471,412.05 减：营业外支出 4,840,210.36 21,049,939.42 -2,424,998.06 9,191,647.63 四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 228,655,761.10 220,084,665.20 150,224,122.12 170,713,468.55 减：所得税 42,540,844.09 37,903,787.79 10,694,299.73 17,431,738.68 减：少数股东损益 45,631,482.78 29,053,865.09 0.00 0.00 加：未确认投资损失(合并报表填列) -798,894.29 0.00 0.00 0.00 五、净利润（亏损以“-”号填列） 139,684,539.94 153,127,012.32 139,529,822.39 153,281,729.87 加：年初未分配利润 226,809,366.58 193,395,656.83 260,579,715.11 223,203,988.24 其他转入 0.00 2,766,958.63 0.00 0.00 六、可供分配的利润 366,493,906.52 349,289,627.78 400,109,537.50 376,485,718.11 减：提取法定盈余公积 17,722,120.30 18,669,452.42 13,952,982.24 15,382,323.32 提取法定公益金 17,561,774.25 18,669,452.42 13,952,982.24 15,382,323.32 提取职工奖励及福利基金(合并报表填列) 0.00 0.00 0.00 0.00 提取储备基金 提取企业发展基金 利润归还投资 七、可供股东分配的利润 331,210,011.97 311,950,722.94 372,203,573.02 345,721,071.47 减：应付优先股股利 0.00 0.00 0.00 0.00 提取任意盈余公积 0.00 0.00 0.00 0.00 应付普通股股利 0.00 85,141,356.36 0.00 85,141,356.36 转作股本的普通股股利 0.00 0.00 0.00 0.00 八、未分配利润(未弥补亏损以“-”号填列) 331,210,011.97 226,809,366.58 372,203,573.02 260,579,715.11 Shanghai Bailian Group Co.,Ltd. - 19 - 百联股份五届二次董事会材料之二 现金流量表（经审计） 2004 年 单位:元 币种:人民币 项 目 合并数 母公司数 销售商品、提供劳务收到的现金 5,726,812,343.13 2,930,535,467.04 收到的税费返还 2,124,305.81 0.00 收到的其他与经营活动有关的现金 140,776,545.33 47,018,969.78 现金流入小计 5,869,713,194.27 2,977,554,436.82 购买商品、接受劳务支付的现金 0.00 2,315,229,646.64 支付给职工以及为职工支付的现金 2,289,753,700.00 189,977,494.22 支付的各项税费 82,195,672.86 113,273,679.62 支付的其他与经营活动有关的现金 150,000.00 274,002,691.13 现金流出小计 0.00 2,892,483,511.61 经营活动产生的现金流量净额 651,804,503.76 85,070,925.21 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 31,978,890.91 56,994,496.52 其中：出售子公司收到的现金 取得投资收益所收到的现金 5,311,489.10 5,309,641.10 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金 1,193,840.17 969,031.00 收到的其他与投资活动有关的现金 317,731,135.86 0.00 现金流入小计 356,215,356.04 63,273,168.62 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 375,125,218.61 159,514,325.23 投资所支付的现金 8,400,749.00 66,820,749.00 支付的其他与投资活动有关的现金 2,743,047.68 228,719.19 现金流出小计 386,269,015.29 226,563,793.42 投资活动产生的现金流量净额 -30,053,659.25 -163,290,624.80 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 1,200,000.00 0.00 其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 0.00 0.00 借款所收到的现金 2,139,843,400.00 1,214,000,000.00 收到的其他与筹资活动有关的现金 0.00 0.00 现金流入小计 2,141,043,400.00 1,214,000,000.00 偿还债务所支付的现金 2,289,753,700.00 1,253,800,000.00 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 82,195,672.86 44,822,024.45 其中：支付少数股东的股利 150,000.00 0.00 支付的其他与筹资活动有关的现金 0.00 0.00 其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 0.00 0.00 现金流出小计 2,371,949,372.86 1,298,622,024.45 筹资活动产生的现金流量净额 -230,905,972.86 -84,622,024.45 Shanghai Bailian Group Co.,Ltd. - 20 - 百联股份五届二次董事会材料之二 四、汇率变动对现金的影响 -54,298.07 五、现金及现金等价物净增加额 390,790,573.58 -162,841,724.04 补充材料 1、将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 139,684,539.94 139,529,822.39 加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 45,631,482.78 0.00 减：未确认的投资损失 -798,894.29 0.00 加：计提的资产减值准备 863,431.58 -2,873,181.19 固定资产折旧 141,357,110.36 53,345,617.53 无形资产摊销 30,844,367.15 26,073,397.80 长期待摊费用摊销 2,287,306.45 0.00 待摊费用减少（减：增加） -2,689,061.03 -274,357.42 预提费用增加（减：减少） 82,330.87 395,774.38 处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益) 602,186.59 -620,485.20 固定资产报废损失 1,237,891.14 349,057.65 财务费用 74,460,623.01 39,439,928.25 投资损失（减：收益） -16,954,469.82 -103,651,226.44 递延税款贷项（减：借项） 0.00 0.00 存货的减少（减：增加） -7,286,135.85 -3,219,114.99 经营性应收项目的减少(减：增加) 79,908,790.75 -41,010,978.26 经营性应付项目的增加(减：减少) 160,975,215.55 -22,413,329.29 其他 0.00 0.00 经营活动产生的现金流量净额 651,804,503.76 85,070,925.21 2．不涉及现金收支的投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3、现金及现金等价物净增加情况： 现金的期末余额 890,392,638.56 170,338,253.74 减：现金的期初余额 499,602,064.98 333,179,977.78 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 390,790,573.58 -162,841,724.04 Shanghai Bailian Group Co.,Ltd. - 21 -