中兴通讯(000063)2004年年度报告摘要

证券代码：００００６３ 证券简称：中兴通讯 公告编号：２００５０７ 中兴通讯股份有限公司 ２００４ 年度报告摘要 §１ 重要提示 ７ １．１ 中兴通讯股份有限公司（“中兴通讯”）董事会及其董事保证本报告所载资料 不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准 确性和完整性负个别及连带责任。、 本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊登载于深圳证券交易所 网站（ｗｗｗ．ｓｚｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）、深圳巨潮资讯网站（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）和中兴通 讯网站（ｗｗｗ．ｚｔｅ．ｃｏｍ．ｃｎ），投资者欲了解详细内容，应阅读 ２００４ 年度报告全 文。 １．２ 公司第三届董事会第十二次会议审议通过本年度报告，董事长侯为贵先生因 工作原因未能出席本次董事会，已书面委托副董事长王宗银先生主持会议并 行使表决权；董事谭善益先生因工作原因未能出席本次董事会，已书面委托 董事何士友先生行使表决权；董事张俊超先生因工作原因未能出席本次董事 会，已书面委托董事李居平先生行使表决权。 １．３ 中兴通讯及其附属公司（“本集团”）截止二零零四年十二月三十一日止年度 分别按照中国公认会计原则和香港公认会计原则编制的财务报表已经由深圳 大华天诚会计师事务所和安永会计师事务所进行审计并出具无保留意见的审 计报告。 １．４ 本公司董事长侯为贵先生、财务总监韦在胜先生和财务负责人于涌先生声明： 保证本年度报告中财务报表真实、完整。 1 §２ 上市公司基本情况简介 ２．１ 基本情况简介 股票简称 中兴通讯 中兴通讯 股票代码 ００００６３ ０７６３ 股票上市证券 深圳证券交易所 香港联合交易所有限公司 交易所 注册地址和办 深圳市南山区高新技术产业园科技南路中兴通讯大厦 公地址 香港主要营业 香港中环毕打街 １１ 号置地广场告罗士打大厦 ８ 楼 地点 邮政编码 ５１８０５７ 公司国际互联 ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｚｔｅ．ｃｏｍ．ｃｎ 网网址 电子信箱 ｆｅｎｇｊｉａｎｘｉｏｎｇ＠ｚｔｅ．ｃｏｍ．ｃｎ ２．２ 联系人和联系方式 董事会秘书 公司授权代表 公司联席秘书 证券事务代表 姓名 冯健雄 殷一民、冯健雄 冯健雄、孙佩仪 李黔、李柳红 联系地址 深圳市南山区高新技术产业园 深圳市南山区高新技术产业园科 科技南路中兴通讯大厦 技南路中兴通讯大厦 2 电话 （８６ ７５５）２６７７０２８２ 传真 （８６ ７５５）２６７７０２８６ 电子信箱 ｆｅｎｇｊｉａｎｘｉｏｎｇ＠ｚｔｅ．ｃｏｍ．ｃｎ §３ 会计数据和财务指标摘要 ３．１ 按中国公认会计原则的主要会计数据 单位：人民币百万元 ２００３ 年（上年） ２００２ 年 ２００４ 年（本 本年比上年 年） 增减（％） 调整前 调整后 调整前 调整后 主营业务收入 22,698.2 16,036.0 16,036.0 41.55 11,009.2 11,009.2 利润总额 1,418.8 974.6 878.2 61.56 738.2 658.2 净利润 1,008.9＊ 752.5 704.1 43.29 567.0 487.0 扣除非经常性 992.4 720.6 672.2 47.63 398.1 318.1 损益的净利润 ２００４ 年末 ２００３ 年末（上年末） ２００２ 年 本年比上年 （本年末） 增减（％） 调整前 调整后 调整前 调整后 总资产 20,850.0 15,767.0 15,833.4 31.68 12,405.8 12,216.9 股东权益（不 9,174.4 5,043.9 4,810.4 90.72 4,276.4 4,307.6 含少数股东权 3 益） 经营活动产生 的现金流量净 1,644.6 1,141.8 1,141.8 44.04 1,418.7 1,418.7 额 ＃系境内审计师根据中国公认会计原则对 ２００３ 年净利润追溯调整的结果，与之前 Ｈ 股发行过程中 会计政策变更、会计差错更正而追溯调整后的未经审计的 ２００３ 年净利润 ６．３８ 亿元相差 ０．６６ 亿 元，主要由于年末审计时重新计算了追溯调整对所得税的影响。 ３．２ 按中国公认会计原则的主要财务指标 ２００３ 年（上年） ２００２ 年 本年比上年调 ２００４ 年（本年） 整后增减（％） 调整前 调整后 调整前 调整后 每股收益 1.05 1.13 1.06 -0.94 1.02 0.88 （单位：元） 净资产收益率 11.00% 14.92% 14.64% -24.86 13.26% 11.31% 扣除非经常性 损益的净利润 10.82% 14.29% 13.97% -22.55 9.31% 7.38% 为基础计算的 净资产收益率 每股经营活动 产生的现金流 1.71 1.71 1.71 0 2.55 2.55 量净额 4 本年末比上年 ２００４ 年末 ２００３ 年末 末调整后增减 ２００２ 年末 （本年末） （上年末） （％） 调整前 调整后 调整前 调整后 每股净资产 9.56 7.56 7.21 32.59 7.69 7.75 调整后的每股 9.49 7.29 6.94 36.74 7.50 7.56 净资产 非经常性损益项目 √适用 □不适用 单位：人民币百万元 项 目 金 额 补贴收入 40.2 短期投资收益 12.1 营业外收入 18.0 减：营业外支出 53.0 减：股权处置投资损失 - 减：所得税影响 0.8 合计 16.5 ３．３ 按香港公认会计准则编制的财务资料 单位：人民币百万元 截止十二月三十一日止年度 二零零四年 二零零三年 二零零二年 二零零一年 5 业绩 营业额 21,220.1 17,036.1 10,795.8 9,440.8 销售成本 (13,813.5) (11,226.1) (6,924.1) (6,142.1) 毛利 7,406.6 5,810.0 3,871.7 3,298.7 其它收入及收益 534.1 252.0 312.1 119.2 其他运营开支 (162.4) (213.9) (212.6) 10.1 研发成本 (2,265.2) (1,535.7) (1,127.9) (1,048.3) 销售及分销成本 (2,799.6) (1,981.5) (1,277.0) (1,150.3) 行政开支 (981.4) (869.0) (542.4) (528.3) 运营盈利 1,732.1 1,461.9 1,023.9 701.1 融资成本 (140.4) (171.2) (122.2) (160.6) 应占共同控制公司及联营公 3.4 (3.5) 4.7 3.2 司损益 除税前盈利 1,595.1 1,287.2 906.4 543.7 税项 (115.3) (198.6) (160.3) (108.0) 未计少数股东权益前盈利 1,479.8 1,088.6 746.1 435.7 少数股东权益 (207.3) (60.3) (42.5) (21.7) 股东应占日常业务纯利 1,272.5 1,028.3 703.6 414.0 单位：人民币百万元 于十二月三十一日 二零零四年 二零零三年 二零零二年 二零零一年 资产及负债 总资产 21,007.8 16,476.4 12,022.8 9,042.6 总负债 11,312.2 11,650.0 8,124.8 5,847.3 少数股东权益 478.4 226.6 215.4 134.3 股东权益 9,217.2 4,600.0 3,682.6 3,061.0 6 二零零四年 二零零三年 二零零二年 二零零一年 每股基本盈利 （人民币元／ １．５７ １．２８ ０．８８ ０．５３ 股） 每股净资产（人 １１．３７ ５．７４ ４．６０ ３．９１ 民币元／股） 净资产收益率 １３．８１％ ２２．３５％ １９．１１％ １３．５３％ 备注：如上数据均根据香港公认会计原则要求加权平均计算而得。本公司 ２００４ 年加权平均的股本为 ８１０，７５９，６６１ 股。 ３．４ 国内外会计准则差异 √适用 □不适用 中国公认会计原则 香港公认会计原则 净利润（人民币百万元） １，００８．９ １，２７２．５ 差异说明 详见 ９．２．３ 部分 §４ 股本变动及股东情况 ４．１ 股份变动情况表 √适用 □不适用 单位：股 本次变动增减（＋／－） 境外发行外 本次变动前 送股 国有股减持 本次变动后 资股 注１ 注３ 注２ 一、未上市流通股份 发起人股份 ４１５，５８４，０００ 7 其中： 国家持有股份 ３８６，３８０，８００ ７７，２７６，１６０ －１，３８４，５９０ ４６２，２７２，３７０ 境内法人持有股份 ２９，２０３，２００ ５，８４０，６４０ ３５，０４３，８４０ 未上市流通股份合 ４１５，５８４，０００ ８３，１１６，８００ －１，３８４，５９０ ４９７，３１６，２１０ 计 二、已上市流通股份 １． 社会公众股 ２５１，７１２，０００ ５０，３４２，４００ ３０２，０５４，４００ （Ａ 股） ２． 境外上市外资股 － － １６０，１５１，０４０ １６０，１５１，０４０ （Ｈ 股） 已上市流通股份合 ２５１，７１２，０００ ５０，３４２，４００ １６０，１５１，０４０ ４６２，２０５，４４０ 计 三、股份总数 ６６７，２９６，０００ １３３，４５９，２００ １６０，１５１，０４０ －１，３８４，５９０ ９５９，５２１，６５０ 注 １：本公司于二零零四年五月二十五日实施了二零零三年度利润分配方案（以本公司二零 零三年十二月三十一日总股本 ６６，７２９．６ 万股为基数，每 １０ 股送 ２ 股，每 １０ 股派 ３ 元现金。） 注 ２：本公司于二零零四年十二月境外发行 １６０，１５１，０４０ 股 Ｈ 股，并于二零零四年十二月九 日于香港联交所上市。 注 ３：按照相关法律法规，本公司发行 Ｈ 股时，国有股东减持国有股共 １，３８４，５９０ 股，约为该 Ｈ 股发 行股份总数的 ０．９％。 ４．２ 前十名股东持股表 报告期末股东总数 ２７８７７ 户 前十名股东持股情况 股东名称（全称） 年度内增减 年末持股 比 例 股份类别 质押或冻结 股东性质 数量 （％） 的股份数量 8 深圳市中兴新通讯设 国有法人股 ＋７０，５３６，９６０ ４２３，２２１，７６０ ４４．１ 未流通 无 备有限公司 香港中央结算代理人 境外上市外资 ＋１４１，９７３，１２６ １４１，９７３，１２６ １４．８ 已流通 未知 有限公司 股 华宝信托投资有限责 +21,565,440 ２１，５６５，４４０ ２．２ 未流通 无 法人股 任公司 ＤＥＵＴＳＣＨＥ ＢＡＮＫ 社会公众股 ＋１２，１１６，２４６ １９，２３４，３６２ ２．０ 已流通 未知 ＡＫＴＩＥＮＧＥＳＥＬＬＳＣＨＡＦＴ （ＱＦＩＩ） ＭＯＲＧＡＮ ＳＴＡＮＬＥＹ ＆ ＣＯ． 社会公众股 ＩＮＴＥＲＮＡＴＩＯＮＡＬ 未知 １７，６８２，１２７ １．８ 已流通 未知 ＬＩＭＩＴＥＤ （ＱＦＩＩ） 湖南南天集团有限公 ＋２，２４６，４００ １３，４７８，４００ １．４ 未流通 无 法人股 司 海富通收益增长证券 未知 １０，１５０，６４２ １．１ 已流通 未知 社会公众股 投资基金 南方稳健成长证券投 ＋２，６２２，７５７ ８，４２８，７８５ ０．９ 已流通 未知 社会公众股 资基金 中信经典配置证券投 未知 ７，３５９，１００ ０．８ 已流通 未知 社会公众股 资基金 申万巴黎盛利精选证 未知 ６，６５６，６５１ ０．７ 已流通 未知 社会公众股 券投资基金 前十名股东关联关系或一致行动的说明 本公司第一大股东中兴新与其它股东之间不存在关联关系或属于国内《上 市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。未知其它股 东之间是否存在关联关系，也未知是否属于国内《上市公司股东持股变动 信息披露管理办法》规定的一致行动人。 前十名流通股东持股情况 股东名称 年末持有流通股的数量（股） 种类 香港中央结算代理人有限公司 １４１，９７３，１２６ Ｈ股 ＤＥＵＴＳＣＨＥ ＢＡＮＫ ＡＫＴＩＥＮＧＥＳＥＬＬＳＣＨＡＦＴ １９，２３４，３６２ Ａ股 ＭＯＲＧＡＮ ＳＴＡＮＬＥＹ ＆ ＣＯ． ＩＮＴＥＲＮＡＴＩＯＮＡＬ １７，６８２，１２７ Ａ股 ＬＩＭＩＴＥＤ 海富通收益增长证券投资基金 １０，１５０，６４２ Ａ股 9 南方稳健成长证券投资基金 ８，４２８，７８５ Ａ股 中信经典配置证券投资基金 ７，３５９，１００ Ａ股 申万巴黎盛利精选证券投资基金 ６，６５６，６５１ Ａ股 天元证券投资基金 ６，０００，０００ Ａ股 申银万国证券股份有限公司 ５，９４１，９２４ Ａ股 久嘉证券投资基金 ５，６８５，１２７ Ａ股 本公司前十名流通股东中，南方稳健成长证券投资基金和天元证券投资基 前十名流通股东关联关系的说明 金为同一基金管理人－－－南方基金管理公司。未知其他股东之间是否存在关 联关系，也未知是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规 定的一致行动人。 本公司前十大流通股东与本公司非流通股东之间不存在关联关系。 ４．３ 控股股东及实际控制人情况介绍 （１）公司控股股东名称：深圳市中兴新通讯设备有限公司 （２）法定代表人：张太峰 （３）成立日期：１９９３ 年 ４ 月 ２９ 日 （４）注册资本：１０００ 万元人民币 （５）经营范围：生产程控交换机机柜、电话机及其零配件、电子产品；进出口业务；废气、 废水、噪音的治理、技术服务，环保设备的研究及技术开发；生产烟气连续监测系统。 ４．３．１ 控股股东及实际控制人变更情况 □适用 √不适用 ４．３．２ 控股股东和其他实际控制人具体情况介绍 公司控股股东中兴新是由深圳航天广宇工业（集团）公司（“航天广宇”）、西安微电 子技术研究所（“西安微电子”）、中兴维先通三方股东合资组建，其分别持有中兴新 １７％、３４％和 ４９％的股权。中兴新现有董事 ９ 名，其中航天广宇推荐 ２ 名，西安微电子 10 推荐 ３ 名，维先通推荐 ４ 名，分别占中兴新董事会的 ２２．２２％、３３．３３％及 ４４．４５％。因 此，无论在股权比例上或是在公司治理结构上，中兴新的任何股东均无法控制本公 司的财务及经营决策，故本公司不存在实际控制人。该三个股东情况如下： 航天广宇隶属中国航天科工集团公司，属于国有独资企业，成立于一九八四年三月 二十日，法定代表人谢伟良，注册资本 １７９５ 万元。经营范围为航天技术产品，机械、 电器产品，仪器仪表；电子产品，塑料制品，化工制品，起重运输产品，五金家具， 建筑材料，磁性材料，粉末冶金，国产汽车（小轿车除外）、仓储等。 西安微电子隶属中国航天时代电子公司，属于国有大型科研事业单位，成立于一九 六五年，法定代表人为张俊超，开办资金 １９８５３ 万元。是国内唯一集半导体集成电 路、混合集成电路、计算机研发生产于一体并相互配套的专业化研究所。 中兴维先通是一家民营高科技企业，成立于一九九二年十月二十三日，法定代表人侯 为贵，注册资本 １０００ 万元。经营范围为开发、生产通讯传输、配套设备、计算机及 周边设备。 ４．３．３ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 维先通 西安微电子 航天广宇 34％ 49％ 17％ 中兴新 中兴通讯 11 §５ 董事、监事和高级管理人员 ５．１ 公司第二届董事会董事、监事会监事和高级管理人员的持股情况 序号 姓名 职务 报告期初持股数量 报告期内变动数量（股） 报告期末持股数量 （股） （股） １ 侯为贵 董事长 １４６，４００ ＋２９，２８０ １７５，６８０ ２ 殷一民 董事、总裁 ８１，１２０ ＋１６，２２４ ９７，３４４ ３ 史立荣 董事、高级副总裁 ６３，８４０ ＋１２，７６８ ７６，６０８ ４ 何士友 董事、高级副总裁 ６０，６７２ ＋１２，１３４ ７２，８０６ ５ 张太峰 监事会召集人 ８１，１２０ ＋１６，２２４ ９７，３４４ ６ 韦在胜 高级副总裁、财务总监 ６３，８４０ ＋１２，７６８ ７６，６０８ ７ 谢大雄 高级副总裁 ２９，８９２ ＋５，９７９ ３５，８７１ ８ 周苏苏 高级副总裁 ６３，８４０ ＋１２，７６８ ７６，６０８ ９ 方榕 副总裁 ２７，５９０ ＋５，５１８ ３３，１０８ １０ 陈杰 副总裁 ６３，０００ ＋１２，６００ ７５，６００ １１ 丁明峰 副总裁 ４１，１７１ ＋８，２３４ ４９，４０５ １２ 田文果 副总裁 １６，２００ ＋３，２４０ １９，４４０ １３ 张传海 副总裁 ６，６００ ＋１，３２０ ７，９２０ １４ 叶卫民 副总裁 ２２，５３６ ＋４，５０７ ２７，０４３ １５ 倪勤 副总裁 ５２，５６０ ＋１０，５１２ ６３，０７２ 备注：除上述人员外的其它董事、监事和高级管理人员报告期内没有持有本公司股票。 ５．２ 在股东单位任职的董事监事情况 √适用 □不适用 12 姓名 任职的股东名称 在股东单位担任的职务 任期 侯为贵 中兴新 副董事长 ２００４．４－２００７．４ 谢伟良 中兴新 副董事长 ２００４．４－２００７．４ 张俊超 骊山微电子公司 总经理 自 ２００３．１０ 起 董联波 中兴新 董事 ２００４．４－２００７．４ 殷一民 中兴新 董事 ２００４．４－２００７．４ 史立荣 中兴新 董事 ２００４．４－２００７．４ 张太峰 中兴新 董事长 ２００４．４－２００７．４ 崔红卫 吉林省邮电器材总公司 工程设备部经理 ２００３．４－２００６．４ 李焕如 陕西电信实业公司 计划财务部主任 ２００１．６－２００５．６ ５．３ 董事、监事和高级管理人员年度报酬情况 年度报酬总额 ２，３８８．７ 万元 金额最高的前三名董事的报酬 ４２３．５ 万元 总额 金额最高的前三名高级管理人 ４２８．５ 万元 员的报酬总额 独立董事津贴合计 ３３．５ 万元 独立董事其他待遇 无 不在公司领取报酬、津贴的董 无 事、监事姓名 报酬区间 人数 13 ４０ 万元以下 １５ ５０－１００ 万元 ５ １００－１２０ 万元 ８ １２０ 万元以上 ９ 合计 ３７ ５．４ 董事、监事和总裁之股份或债权证权益 本公司董事、监事及总裁于二零零四年十二月三十一日持有本公司股份股数已载列于 5.1 部分。 除上述所披露之外，于二零零四年十二月三十一日，本公司各董事、监事及总裁概无在 本公司或其相关法团（定义见《证券及期货条例》第 ＸＶ 部）的股份，相关股份及债权 证中拥有任何须记录于本公司根据香港《证券及期货条例》第 ３５２ 条规定须予备存的登 记册的权益或淡仓，或根据香港联交所上市规则附录十、《上市公司董事进行证券交易 的标准守则》须通知本公司及香港联交所的权益或淡仓。 于二零零四年十二月三十一日，本公司各董事、监事或总裁或彼等之配偶或 １８ 岁以下的 子女概无持有可以认购本公司或其相关法团的股本或债权证之权利，彼等亦无行使任何 该等权利。 14 §６ 董事会报告 ６．１ 报告期内整体经营情况的讨论与分析 ６．１．１ 业绩回顾 集团业务 本集团主要业务是致力于设计、开发、生产、分销、及安装各种先进的电信设备，包括： 无线通信系统、有线交换与接入设备、光通信设备、数据通信设备、手机和电信软件系 统和服务业务等。 财务业绩 有关本集团分别按中国公认会计原则和香港公认会计原则编制的截至二零零四年十二月 三十一日止年度的业绩，请参见按本年报摘要附件之财务报表。 （一） 业务回顾 二零零四年中国通信行业概述 二零零四年，中国电信行业整体固定资产投资在保持平稳的发展态势，全年共完成 设备类固定资产投资 ９８５ 亿元，同比二零零三年提升了 ３．０％。行业的其它指标平稳增长， 其中电信业务收入完成 ５１８８ 亿元，比二零零三增长 １２．６％，数据通信收入成为推动电信 业务收入持续增长的增长点。二零零四年，新增电话用户 １．１５ 亿户，使全国电话用户总 数达到 ６．４７ 亿户。（以上数据来源于信息产业部） 二零零四年全球通信行业概述 二零零四年，国际电信行业出现复苏并开始增长。根据 ＧＡＲＴＮＥＲ 的数据表明，二零 零四年全球电信运营收入实现 １１，７８２ 亿美元，比 二零零三年增长 ５．９％， 二零零四年全 球电信设备总投资为 ２，９８１ 亿美元，比二零零三年增长 ５．４％，全球电信业正面临新一轮 的发展契机。 15 二零零四年本集团的经营业绩 国际市场方面，本集团的国际化战略取得突破性进展，成功抓住了全球电信行业复 苏的商机，国际销售额同比大幅增长。同时在重大跨国电信服务提供商和空白市场进入 方面也取得了重大突破。过去的一年中，我们在内部管理、品牌推广、组织建设等重要 方面也得到了较大提升，为国际市场的进一步突破奠定了良好的基础。 国内市场方面，国内电信服务提供商的竞争层次不断深化，其竞争由资源垄断型向 技术和服务型转变。在此基础上，本集团以客户需求为导向，实施产品差异化策略，结 合新的营销模式和商务模式，在区域性的均衡发展方面取得了长足的进步。 无线通信类产品 本集团向中国和国际市场上的电信服务提供商提供 ＣＤＭＡ、ＧＳＭ 和 ＰＨＳ 系统。 ＣＤＭＡ 系统方面，本集团继续保持中国市场第三大 ＣＤＭＡ 系统供应商及本土最大的 ＣＤＭＡ 系统供应商的市场地位，也是在海外销售规模最大的中国 ＣＤＭＡ 设备厂商之一。 ＧＳＭ 系统方面，本集团国际市场销售增长迅速，国内销售也有一定提高。在国际市场 上，中兴通讯继续保持在非洲的尼日利亚、赞比亚等国家主流供应商之一的市场地位， 并成功进入印度市场。 ＰＨＳ 系统方面，于此一年中，受电信服务提供商产品战略的调整，电信服务提供商对 ＰＨＳ 系统的投资比去年同期有一定程度的下降。本集团继续保持国内最大的 ＰＨＳ 系统的主 导供应商之一的市场地位。 有线交换及接入类产品 本集团向中国和国际市场的电信服务提供商提供电路交换和窄带接入系统。作为在 国内电路交换机和窄带接入市场的三大供应商之一，本集团一方面通过研发、加强项目 管理等手段进一步降低成本，提高产品毛利率，另一方面，努力稳固现有市场。同时， 16 加大国际市场的开拓力度，大力挖掘新市场，在俄罗斯、巴基斯坦等国家取得销售。 光通信和数据通信 数据通信产品 本集团提供软交换、ＤＳＬ系统、路由器和路由交换机及无线接入数据产品等各种数据 通信设备。 ＤＳＬ系统方面，二零零四年本集团ＤＳＬ系统产品主要在国内销售，同时在国际也有销 售。在中国市场，本集团继续稳据主流供应商之列。在国际市场，本集团的海外市场包 括俄罗斯、印度、罗马尼亚及意大利等，本集团还免费承建雅典奥运会宽带接入项目。 软交换产品方面，作为下一代网络的核心技术和应用协议接口，软交换目前还处在 商用初级阶段。二零零四年，本集团的软交换产品已经广泛应用于中国电信、中国网通、 中国联通作商业试验，并成功进入国际市场。 光通信产品 本集团提供包括ＳＤＨ和ＤＷＤＭ光通信系统等各种光通信设备。本集团是国内光网络系统 第二大供应商，二零零四年市场份额稳步提升，尤其是成功突破沿海发达地区的一些空 白市场。在国际市场上，本集团光网络系统相继进入印度、罗马尼亚等国家。 手机 本集团主要通过向中国和国际市场的电信服务提供商销售无线通信系统的同时进行 手机捆绑销售，以便向无线服务终端用户提供 ＣＤＭＡ、ＧＳＭ 和 ＰＨＳ 手机。二零零四年，本 集团在激烈的市场竞争中实现超过 １０００ 万部的手机销售，比 二零零三年的 ４５０ 万部有大 幅提升。 17 其它 本集团其它产品包括路由器和路由交换机、无线接入数据产品、电子软件系统和服务 等产品生产经营和销售情况良好。 ６．１．２ 按中国公认会计原则公司财务状况说明 单位：人民币百万元 项目 ２００４ 年 ２００３ 年 增减（％） 总资产 20,850.0 15,833.4 31.7% 股东权益（不含少数股东权益） 9,174.4 4,810.4 90.7% 长期负债 1,252.6 883.4 41.8% 主营业务利润 8,258.1 5,714.2 44.5% 净利润 1,008.9 704.1 43.3% 现金及现金等价物 7,598.2 3,785.0 100.7% 财务状况变动原因说明： （１） 总资产增加，主要原因是公司生产经营规模扩大和 Ｈ 股发行募集资金所致； （２） 股东权益增加，主要原因是公司 Ｈ 股发行募集资金、生产经营规模扩大以及净利 润增加所致； （３） 长期负债的增加，主要原因是借款所致； （４） 主营业务利润增加，主要原因是公司销售规模扩大所致； （５） 公司净利润增加，主要是公司经营规模扩大所致； （６） 公司现金及现金等价物增加，主要原因是公司销售回款情况良好及 Ｈ 股发行募集 资金所致。 ６．１．３ 按香港公认会计原则的管理层论述与分析 以下涉及的财务数据摘自本公司按香港公认会计原则编制并经过审计的财务报表。以下 论述与分析应与本年度报告所列之本公司经安永会计师事务所审计的财务报表及其附注 同时阅读。 18 单位：人民币百万元 二零零四年 二零零三年 营业额 无线通信 8,786.4 7,783.3 有线交换及接入 2,598.6 2,257.9 光通信及数据通信 2,335.3 2,211.0 手机 6,014.9 3,626.7 电信软件系统、服务及其它产品 1,484.9 1,157.2 合计 21,220.1 17,036.1 销售成本 (13,813.5) (11,226.1) 毛利 7,406.6 5,810.0 其它收入及收益 534.1 252.0 研发成本 (2,265.2) (1,535.7) 销售及分销成本 (2,799.6) (1,981.5) 行政开支 (981.4) (869.0) 其它运营开支 (162.4) (213.9) 运营盈利 1,732.1 1,461.9 融资成本 (140.4) (171.2) 应占共同控制企业及联营公司损益 (3.5) 3.4 除税前盈利 1,595.1 1,287.2 税项 (115.3) (198.6) 未计少数股东权益前盈利 1,479.8 1,088.6 少数股东权益 (207.3) (60.3) 股东应占日常业务纯利 1,272.5 1,028.3 股息 239.9 200.2 每股盈利－基本 人民币 1.57 元 人民币 1.28 元 营业额 下表列出下列期间本集团各主要产品类别收入以及占总营业额的相应百分比： 单位：人民币百万元 产品类别 二零零四年 二零零三年 收入 占营业额比例 收入 占营业额比例 无线通信 8,786.4 41.4% ７，７８３．３ ４５．７％ 有线交换及接入 2,598.6 12.2% ２，２５７．９ １３．２％ 光通信及数据通 2,335.3 11.0% ２，２１１．０ １３．０％ 19 信 手机 6,014.9 28.4% ３，６２６．７ ２１．３％ 电信软件系统、 1,484.9 7.0% １，１５７．２ ６．８％ 服务及其它产品 合计 21,220.1 100.0% １７，０３６．１ １００．０％ 下表列出下列期间本集团来自中国、亚洲（不包括中国）、非洲及其它地区的销售收入以 及占总营业额的相应百分比： 单位：人民币百万元 地区 二零零四年 二零零三年 收入 占营业额比例 收入 占营业额比例 中国 16,644.5 78.5% １５，０７６．４ ８８．５％ 亚洲（不包括中 2,459.9 11.6% １，０４９．３ ６．１％ 国） 非洲 1,513.1 7.1% ８２９．３ ４．９％ 其它 602.6 2.8% ８１．１ ０．５％ 合计 21,220.1 100.0% １７，０３６．１ １００．０％ 本集团的营业额由二零零三年的人民币 １７，０３６．１ 百万元增加 ２４．６％至二零零四年的人民 币 ２１，２２０．１ 百万元，主要是由于手机产品和无线通信业务的收入增长。二零零四年来自 中国的销售收入由二零零三年的人民币 １５，０７６．４ 百万元上升 １０．４％至二零零四年的人民 币 １６，６４４．５ 百万元。国际销售收入上升 １３３．５％，由二零零三年的人民币 １，９５９．７ 百万元 上升至二零零四年的人民币 ４，５７５．６ 百万元。 本集团无线通信业务收入由二零零三年的人民币 ７，７８３．３ 百万元增长 １２．９％至二零零四 年的人民币 ８，７８６．４ 百万元﹐主要是由于 ＣＤＭＡ 及 ＧＳＭ 系统的国际销售额增加﹐也由于 本集团向中国联通销售 ＣＤＭＡ 系统以及向中国移动和中国联通销售 ＧＳＭ 系统的销售额增 加，而部份被本集团 ＰＨＳ 系统销售收入略微下降所抵销。 本集团有线交换及接入业务收入由二零零三年的人民币 ２，２５７．９ 百万元增加 １５．１％至二 零零四年的人民币 ２，５９８．６ 百万元﹐此增幅主要是由于有线交换及接入的国内销售额增 加，同时国际市场上的有线交换及接入系统销售额也有微升。 20 本集团光通信及数据通信系统业务收入由二零零三年的人民币 ２，２１１．０ 百万元增加 ５．６％ 至二零零四年的人民币 ２，３３５．３ 百万元，此增幅主要是由于 ＡＤＳＬ 产品、若干光传输产品 的销售额增长﹐而部份被路由器及其它产品销售下跌所抵销。ＡＤＳＬ 产品的销售增长，主 要是由于中国各大电信运营商增加对宽带网络的投资。 本集团手机产品业务收入由二零零三年的人民币 ３，６２６．７ 百万元上升 ６５．９％至二零零四 年的人民币 ６，０１４．９ 百万元，主要由于本集团手机产品销量上升，而部份被平均售价下 跌所抵销。二零零三年本集团手机销量约 ４５０ 万部，二零零四年销量上升至约 １，０００ 万 部手机。该销售增长主要是本集团加强市场营销所致。 本集团电信软件系统﹑服务及其它产品业务收入由二零零三年的人民币 １，１５７．２ 百万元 上升 ２８．３％ 至二零零四年的人民币 １，４８４．９ 百万元﹐主要是由于服务收入增加所致。 销售成本及毛利 下表列出下列期间（１）本集团销售成本及销售成本占总营业额的百分比及（２）本集团 毛利及毛利率： 单位：人民币百万元 产品类别 二零零四年 二零零三年 销售成本 占产品分类收入 销售成本 占产品分类收入 比例 比例 无线通信 4,973.2 56.6% 5,424.8 69.7% 有线交换及接入 1,105.6 42.6% 966.8 42.8% 光通信及数据通 1,768.6 75.7% 1,393.3 63.0% 信 手机 5,286.2 87.9% 2,970.9 81.9% 电信软件系统、 679.9 45.8% 470.3 40.6% 服务及其它产品 合计 13,813.5 65.1% 11,226.1 65.9% 21 单位：人民币百万元 二零零四年 二零零三年 产品类别 毛利 毛利率 毛利 毛利率 无线通信 3,813.2 43.4% 2,358.5 30.3% 有线交换及接入 1,493.0 57.5% 1,291.1 57.2% 光通信及数据通 566.7 24.3% 817.7 37.0% 信 手机 728.7 12.1% 655.8 18.1% 电信软件系统、 805.0 54.2% 686.9 59.4% 服务及其它产品 合计 7,406.6 34.9% 5,810.0 34.1% 本集团的毛利由二零零三年的人民币 ５，８１０．０ 百万元上升 ２７．５％至二零零四年的人民币 ７，４０６．６ 百万元，主要是由于本集团营业额增长所致。本集团的毛利率由二零零三年的 ３４．１％微升至二零零四年的 ３４．９％，主要是由于无线通信产品的毛利率增加，惟该增幅大 致被手机产品以及光通信及数据通信业务的毛利率下降所抵销。 本集团无线通信业务的毛利率由二零零三年的 ３０．３％增至二零零四年的 ４３．４％，这是由于 ＰＨＳ、ＧＳＭ 及 ＣＤＭＡ 系统产品销售的毛利率都有所上升。在往年 ＰＨＳ 系统产品毛利率较低， 为市场竞争激烈所致，但是随着市场发展的成熟和竞争的放缓， ＰＨＳ 系统的毛利率亦随 之上升。ＣＤＭＡ 系统的毛利率上升，为单位成本下降和国际销售增长综合所致。ＧＳＭ 系统 的毛利率亦因利润一般较高的国际销售的收入贡献上升而增加。 二零零四年本集团有线交换及接入产品业务的毛利率大致上保持不变﹐仍为 ５７％﹐这是 由于本集团电路板交换产品毛利率的升幅被窄频接入产品毛利率的较大跌幅所抵销。 本集团光通信及数据通信业务的毛利率由二零零三年的 ３７．０％降至二零零四年的 ２４．３％， 主要是由于本集团 ＡＤＳＬ 产品国内销售的毛利率降低所致。 本集团手机产品的毛利率由二零零三年的 １８．１％降至二零零四年的 １２．１％，这主要是由于 22 ＰＨＳ 和 ＧＳＭ 手机的毛利率下降，而部份被 ＣＤＭＡ 手机的毛利率上升所抵销。本集团 ＰＨＳ 和 ＧＳＭ 手机的毛利率下降主要是由于激烈的市场竞争使二零零四年销售单价比二零零三年 有所下降。毛利率下降主要集中于下半年度﹐这部分是由于陈旧存货拨备增加所致。本 集团 ＣＤＭＡ 手机的毛利率上升，为国内销售的毛利率有所改善以及国际销售有所增长所致； 此外，本集团也停止销售从第三方供应商采购的 ＣＤＭＡ 手机所致，缓和了手机价格下调的 压力。 本集团电信软件系统﹑服务及其它产品业务的毛利率由二零零三年的 ５９．４％降至二零零 四年的 ５４．２％﹐主要是由于若干其它产品的毛利率下降﹐而部份被软件系统的毛利率的 升幅所抵销。 其它收入及收益 本集团其它收入及收益由二零零三年的人民币 ２５２．０ 百万元上升 １１１．９％至二零零四年的 人民币 ５３４．１ 百万元，这主要是由于二零零三年九月开业的深圳市中兴软件有限责任公 司所获得的增值税退税，另有较少部分是由于二零零四年中兴通讯（香港）有限公司出 售短期投资形成收益所致。 研发成本 本集团的研发成本上升 ４７．５％，由二零零三年的人民币 １，５３５．７ 百万元增至二零零四年的 人民币 ２，２６５．２ 百万元，这主要是由于本集团规模扩大，研发人员数量增加及相关研发 成本增长所致。本集团研发人员数量由二零零三年十二月三十一日的 ６，３２１ 名增至二零 零四年十二月三十一日的 ８，２８７ 名。新增研发人员主要进行有关 ３Ｇ 移动通信、手机、数 据通信产品的研发工作。 销售及分销成本 本集团的销售及分销成本由二零零三年的人民币 １，９８１．５ 百万元上升 ４１．３％至二零零四 23 年的人民币 ２，７９９．６ 百万元，主要是本集团业务增长﹐尤其是海外业务增长，带来的员 工及福利成本﹑销售佣金及招待费用上升所致，国际销售额部分通过销售佣金发生。员 工及福利成本增加主要是由于营销人员数量由二零零三年十二月三十一日的 ４，７１７ 名增 至二零零四年十二月三十一日的 ７，９７３ 名。销售佣金增加是由于国际销售增加﹐招待费 用大幅增加亦是国际销售扩大所致。 行政开支 本集团的行政开支上升 １２．９％，由二零零三年的人民币 ８６９．０ 百万元增至二零零四年的人 民币 ９８１．４ 百万元，主要是行政管理人员数量由二零零三年十二月三十一日的 １，６８４ 名 增至二零零四年十二月三十一日的 ３，２４６ 名带来的薪金、福利及社保费用上升所致。 其它运营开支 本集团的其它运营开支由二零零三年的人民币 ２１３．９ 百万元减少 ２４．１％至二零零四年的 人民币 １６２．４ 百万元，主要是因为呆坏帐拨备减少及出售固定资产的亏损减少所致。呆 坏帐拨备减少是因为本集团收回部份应收帐款﹐即使二零零四年应收贸易帐款及票据的 帐龄整体有所上升。然而，拨备的减幅有部分被外汇亏损增加及转让无形资产的亏损增 加所抵销。 运营盈利 本集团的运营盈利由二零零三年的人民币 １，４６１．９ 百万元增加 １８．５％至二零零四年的人 民币 １，７３２．１ 百万元，运营盈利率则由二零零三年的 ８．６％下降至二零零四年的 ８．２％。运 营盈利率下降主要是由于销售及分销成本和研发成本占营业额的百分比增加﹐而该增幅 大致上被毛利率微升所抵销。 融资成本 24 本集团的融资成本由二零零三年的人民币 １７１．２ 百万元减少 １８．０％至二零零四年的人民 币 １４０．４ 百万元，主要是由于偿还银行贷款，贷款利息随之减少。 税项 本集团的税项由二零零三年的人民币 １９８．６ 百万元减少 ４１．９％至二零零四年的人民币 １１５．３ 百万元，且其实际税率由二零零三年的 １５．４％减至二零零四年的 ７．２％，这主要是由 于享有较低税率或其它税务优惠的本集团附属公司贡献于本除税前盈利的比例有所上 升。 少数股东权益 本集团的少数股东权益由二零零三年的人民币 ６０．３ 百万元增加 ２４３．８％至二零零四年的 人民币 ２０７．３ 百万元，主要由于二零零三年九月开业的深圳市中兴软件有限责任公司净 利润增长较快。少数股东权益占未计少数股东权益前盈利的百分比由二零零三年的 ５．５％ 增至二零零四年的 １４．０％。 流动资金及资本来源 二零零四年本集团主要以运营所得现金、首次公开发售及其后发售 Ａ 股及银行贷款作为 发展资金。本集团的现金需求主要用于生产及运营、偿还到期负债、资本开支、支付利 息及股息其它非预期的现金需求。 本集团于二零零四年十二月三十一日的现金及等同现金项目为人民币 ７，５０９．２ 百万元。 流动现金数据 单位：人民币百万元 二零零四年 二零零三年 运营所得流动现金净额 1,240.0 682.5 投资所用流动现金净额 (620.6) (448.40) 25 融资所得流动现金净额 3,314.2 554.0 现金及等同现金项目增加净额 3,933.6 788.1 运营活动 二零零四年本集团运营所得流动现金净额为人民币 １，２４０．０ 百万元﹐二零零三年则为人 民币 ６８２．５ 百万元，主要由于应收客户合约工程款减少人民币 ９０１．０ 百万元﹑未计运营 资金变动前的运营盈利由二零零三年之人民币 １，９７８．７ 百万元增加 ２２％至二零零四年之 人民币 ２，４１３．８ 百万元以及其它应付款项及预提费用增加﹐惟部份被应收贸易帐款及票 据增加﹑存货增加及应付客户合约工程款减少所抵销。二零零四年应收客户合约工程款 减少是由于二零零四年电信系统合约受季节性的影响有所减少﹐年内完成合约比在建合 约数量为多。应付客户合约工程款减少是由于本集团就电信系统合约收取之预付款项减 少所致。本集团销售增加﹐带动应收贸易帐款及票据以及存货整体增加。二零零四年﹐ 本集团的应收账款周转率为 ３．８ 次，而二零零三年则为 ４．０ 次﹔存货周转率为 ９．１ 次， 而二零零三年则为 ９．４ 次﹔应付账款周转率为 ３．１ 次，而二零零三年则为 ２．９ 次。 投资活动 二零零四年本集团投资活动所用流动现金净额为人民币 ６２０．６ 百万元，二零零三年则为 人民币 ４４８．４ 百万元。该等现金主要用于扩展业务与生产规模，其中人民币 ４９７．９ 百万 元用于购买机器设备、测试仪器、电脑，更新添置办公设备等，另外人民币 ５８．２ 百万元 则用于建设深圳研发中心大楼工程。 融资活动 二零零四年本集团融资活动所得现金净额为人民币 ３，３１４．２ 百万元，是在二零零四年十 二月完成的全球发售 Ｈ 股所得募集资金﹐但部份被贷款净额减少所抵销。 资本开支 26 下表列出下列期间本集团的资本开支。以下资本开支乃以本公司首次公开发售及其后发 售 Ａ 股之筹集资金、长期银行贷款、运营所得现金及政府资助支付。 单位：人民币百万元 资本开支 二零零四年 二零零三年 购买固定资产及增加在建工程付款 ６４７．０ ５００．０ 二零零四年本集团的资本开支超过 Ｈ 股招股书中所披露的人民币 ４００．０ 百万元预计，这 是由于原先在二零零四年不考虑执行的一些资本开支项目，后来基于 Ｈ 股发行计划进展 顺利，本公司预计有新的资金来源而于期间执行该等项目。 截至二零零五年十二月三十一日止年度，本集团预期有约人民币 ９００ 百万元资本开支， 主要用于完成深圳的中兴通讯研发中心，及购买其它设备及设施。实际的数额或会由于 多项原因而与预算资本开支不同，而有关原因包括市场状况及其它因素的转变。 并不保证上述计划的资本开支会按计划进行。随着本集团不断发展，本集团可能再有其 它资本开支。本集团日后或会考虑增加债务或股本融资，惟须视乎市场状况、本集团的 财政状况及其它相关因素而定。本集团不能保证当有需要时可按本集团能接受的条款额 外筹集资金，甚至可能完全未能筹集资金。 债务 单位：人民币百万元 十二月三十一日 二零零四年 二零零三年 有抵押银行贷款 361.6 404.9 无抵押银行贷款 1,085.4 1,332.0 单位：人民币百万元 十二月三十一日 二零零四年 二零零三年 短期银行贷款 421.7 977.9 27 长期银行贷款 1,025.3 759.0 本集团之可用信贷包括长期及短期银行贷款。长期贷款主要用于资本开支项目，而短期 贷款则主要用作运营资金。本集团的长期贷款按固定利率计算。本集团的借贷主要以人 民币结算，也有以美元结算。 二零零四年本集团银行贷款有所减少，主要由于销售收款增加，可用现金余额增加。 合约责任 单位：人民币百万元 二零零四年十二月三十一日 合计 一年以内 二至五年 五年后 银行贷款 1,447.0 421.7 1,025.3 - 运营租约承担 149.3 74.4 67.5 7.4 或然负债 单位：人民币百万元 十二月三十一日 二零零四年 二零零三年 有追溯权贴现票据 440.9 975.2 有追溯权贴现应收帐款 691.7 - 就银行给予第三方信贷向银行 - 12.8 提供担保 就履约保证金向银行提供担保 1,626.0 1,114.3 合计 2,758.6 2,102.3 资本承担 于下表所示日期﹐本集团有下列资本承担﹕ 28 单位：人民币百万元 十二月三十一日 土地及楼宇 二零零四年 二零零三年 已订约但未支付 282.4 3.3 已授权但未订约 - 296.7 本集团附属公司、共同控制企业及联营公司的情况 本集团于二零零四年十二月三十一日止之附属公司、共同控制企业及联营公司的详情， 已载列于按香港公认会计原则编制的财务报表注释 18,19 及 20。 市场风险 利率风险：本集团的利率风险主要来自于公司的有息长期负债。本集团主要采用调整债 务期限的方式来控制利率风险。 外币汇率风险：由于目前人民币与美元紧密挂钩，本集团面临的外汇风险主要来自于非 美元货币的汇率波动风险。在对外采购和国际销售中的非美元部分的外汇，本集团在采 购合同中都采纳了对汇率风险进行规避或者分担的条款，同时通过外汇远期、期权等衍 生产品锁定汇率风险。 内部控制 本集团已经设立适当的内部控制及风险管理机制并定期进行验证和完善，以确保其成效 及效率。内部控制的目的为确保本集团的资产能够受到保障和运作效率得以提升。 29 ６．２ 主营业务分行业、产品情况表（按中国公认会计原则编制） 主营业 主营业务收入 主营业务成本 务收入 主营业务成 毛利率比 毛利率 分产品 （人民币百万 （人民币百万 比上年 本比上年增 上年增减 （％） 元） 元） 增减 减（％） （％） （％） 无线通信 9,640.4 5,384.8 44.1% 29.4% 24.6% 5.1% 系统 有线交换 及接入系 1,178.8 58.7% 37.6% 2.4% 32.1% 2,851.1 统 光通信及 数据通信 1,939.7 24.3% 15.4% 46.4% -39.7% 2,562.2 系统 手机 5,150.8 14.4% 70.7% 74.5% -11.4% 6,015.0 电信软件 系统、服 715.0 56.1% 111.0% 95.5% 6.6% 务及其它 1,629.5 产品 合计 14,369.1 36.7% 41.5% 42.1% -0.6% 22,698.2 其中：关 102.2 72.3 29.3％ 39.2％ 166.8％ -7.7％ 联交易 关联交易 本公司与关联方的关联交易价格与市场价格基本一致。 定价原则 关联交易 必要性、 公 司 向 该 等 关 联 方 的 销 售 主 要 来 自 关 联 方 代 理 销 售 本 公 司 产品 ， 该 等 交 易 仍 持续性的 将持续。 说明 30 占公司主营业务收入或主营业务利润 １０％的主要产品各项指标： （按中国公认会计原则编 制） 单位：人民币百万元 主营业务收入 主营业务成本 毛利率 分产品 （人民币百万元） （人民币百万元） 无线通信系统 9,640.4 5,384.8 44.1% 有线交换及接入系统 2,851.1 1,178.8 58.7% 光通信及数据通信系 2,562.2 1,939.7 24.3% 统 手机 6,015.0 5,150.8 14.4% ６．３ 主营业务分地区情况（按中国公认会计原则编制） 单位：人民币百万元 主营业务收入 主营业务利润 中国 17,803.6 5,936.8 亚洲（不包括中国） 2,631.2 1,259.7 非洲 1,618.5 768.5 其它 644.9 293.1 合计 22,698.2 8,258.1 ６．４ 采购和销售客户情况 前五名供应商采购 前五名销售客户销售 金额合计 占采购总额比重 金额合计 占销售总额比重 中国公认会计原则 ４，０４４．０ 百万元 ２９．０４％ １５，１６３．８ 百万元 ６６．８％ 香港公认会计原则 ４，０４４．０ 百万元 ２９．０４％ １３，７０５．５ 百万元 ６４．６％ 31 ６．５ 参股公司经营情况（适用投资收益占净利润 １０％以上的情况） □适用 √不适用 ６．６ 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明 □适用 √不适用 ６．７ 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明 □适用 √不适用 ６．８ 经营成果和利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析 □适用 √不适用 整体财务状况与上年度相比发生重大变化的原因分析 □适用 √不适用 ６．９ 对生产经营环境以及宏观政策、法规产生重大变化已经、正在或将要对公司的财务 状况和经营成果产生重要影响的说明 □适用 √不适用 ６．１０ 完成盈利预测的情况 □适用 √不适用 ６．１１ 完成经营计划情况 □适用 √不适用 ６．１２ 募集资金使用情况 √适用 □不适用 32 ６．１２．１ 公司二零零一年 Ａ 股增发股份募集资金情况 单位：万元 本年度已使用募集资金 ３７，０２２．４４ 总额 募集资金总额 １５９，４４７．９８ 已累计使用募集资金总 １５９，４４７．９８ 额 是否变 实际投入金 产生收 是否符合 是否符合 承诺项目 拟投入金额 更项目 额 益金额 计划进度 预计收益 ＷＣＤＭＡ 第三代 移动通信建设 ４８，２６３．００ 无 ４８，２６３．００ 见备注 符合 符合 项目 线速路由器建 １９，０６８．００ 无 １９，０６８．００ 见备注 符合 符合 设项目 宽带交换系统 １１，９６９．００ 无 １１，９６９．００ 见备注 符合 符合 建设项目 宽带接入系统 １７，７２３．６０ 无 １７，７２３．６０ 见备注 符合 符合 建设项目 数字电视编解 码系统建设项 ５，０６０．００ 无 ５，０６０．００ 见备注 符合 符合 目 光通信传输系 ３４，２３０．００ 无 ３４，２３０．００ 见备注 符合 符合 统建设项目 33 信息化智能小 区系统技改项 １５，４９８．００ 无 １５，４９８．００ 见备注 符合 符合 目 流动资金 ７，６３６．３８ Ｎ／Ａ ７，６３６．３８ Ｎ／Ａ Ｎ／Ａ Ｎ／Ａ 合计 １５９，４４７．９８ — １５９，４４７．９８ — — — 如上募集资金截至二零零四年四月三十日，已经全部使用完毕。由于公司 所提供的服务系为客户提供全面解决方案，各种产品的销售均以综合合同 备注： 的形式出现，故上述募集资金投资项目的收益体现在公司的总体收益中。 以上项目，除 ＷＣＤＭＡ 第三代移动通信项目外，其余的项目已自二零零一年 起陆续投产并开始产生收益，并体现在公司主营业务收入中。 变更项目情况 □适用 √不适用 34 ６．１２．２ 全球发售 Ｈ 股所得款项用途 截至报告期末，本公司全球发售 Ｈ 股募集资金使用情况如下： 单位：人民币万元 本年度已使用募集资金总 １１６，０３１．９ 募集资金总 额 ３５４，２１７．８ 额 已累计使用募集资金总额 １１６，０３１．９ 是否 拟投入募集 产生收 是否符合 是否符合 承诺项目 变更 实际投入金额 资金金额 益金额 计划进度 预计收益 项目 全 IP 移动交 24,039 无 12,567.8 见备注 符合 符合 换平台项目 移动宽带业 务应用综合 22,525 无 6,315.2 见备注 符合 符合 系统项目 高速分组化 移动通讯基 23,820 无 7,739.9 见备注 符合 符合 站系统项目 智能无线综 合接入系统 12,890.1 无 8,341.4 见备注 符合 符合 项目 核心路由器 20,838 无 2,942.9 见备注 符合 符合 项目 35 NGN 网络系 20,118 无 9,658.2 见备注 符合 符合 统项目 自动交换光 网络系统项 17,457 无 4,719.4 见备注 符合 符合 目 小计 141,687.1 — 52,284.8 — — — 海外运作 212,530.7 — 63,747.1 见备注 符合 符合 合计 354,217.8 — 116,031.9 — — — 募集资金用于海外运作部分的收益体现在本集团二零零四年海外收入的增 长，如上具备战略意义的产品由于电信服务提供商目前还没有进行大规模商 备注： 用，因此本集团正在加强该等产品的研发力度，以便未来为本集团产生收益 贡献。 ６．１３ 非募集资金项目情况 项目名称 项目金额 项目进度及描述 项目收益情况 广东新支点技术服务 公司持有其 90%的股 人民币 ４５０ 万元 未产生收益 有限公司 份比例 ＺＴＥ （Ｍａｌａｙｓｉａ） 美金 ６ 万元 公司持有其 100%的 未产生收益 Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ Ｓｄｎ． Ｂｈｄ 股份比例 深圳市长飞投资有限 人民币 １５３０ 万元 公司持有其 51%的股 已产生收益 公司 份比例 36 瑞典克郎 ９０ 万元 公司持有其 100%的 已产生收益 中兴通讯瑞典研究所 股份比例 上海中兴通讯技术有 人民币 ５１０ 万元 公司持有其 51%的股 已产生收益 限责任公司 份比例 深圳市中兴移动技术 人民币 ２５００ 万元 公司持有其 95%的股 未产生收益 有限公司 份比例 深圳市中兴通讯技术 人民币 ４５００ 万元 公司持有其 90%的股 未产生收益 服务有限责任公司 份比例 Ｃｌｏｓｅｄ Ｊｏｉｎｔ 美金 ２０４ 万元 公司持有其 51%的股 未产生收益 Ｓｔｏｃｋ ＴＫ Ｍｏｂｉle 份比例 中兴通讯（香港）有 港币 ４５００ 万元 公司持有其 100%的 已产生收益 限公司 股份比例 深圳市中兴集讯通信 人民币 １７２５ 万元 公司持有其 75%的股 已产生收益 有限公司 份比例 Ｋａｚｎｕｒｔｅｌ Ｌｉｍｉｔｅｄ 美金 １２．２５ 万元 公司持有其 49%的股 Ｎ／Ａ Ｌｉａｂｉｌｉｔｙ Ｃｏｍｐａｎｙ 份比例 中移鼎讯通信股份有 人民币 ３２００ 万元 公司持有其 16%的股 Ｎ／Ａ 限公司 份比例 公司持有其 100%的 未产生收益 ＺＴＥ Ｒｏｍａｎｉａ ＳＲＬ 美金 １０ 万元 股份比例 中兴无线通信（开曼） 美金 ２５０ 万元 公司持有其 100%的 未产生收益 控股有限公司 股份比例 37 合计 － － － ６．１４ 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明 □适用 √不适用 ６．１５ 董事会新年度的经营计划（如有） √适用 □不适用 二零零五年，我们的主要工作目标是： l 积极拓展国际市场。二零零五年本集团将利用人才、生产和产品本地化策略， 一方面对快速增长的新兴市场加大市场拓展力度，另一方面积极开发跨国电信 服务提供商市场，继续推进国际市场的快速增长。 l 巩固和提高在中国的主导供应商之一的市场地位。国内市场是本集团的根基市 场，可以为大力开拓国际市场提供基础。本集团将继续提供差异化服务和端对 端综合解决方案以协助客户发展新业务及开拓新收入来源，扩大销售产品的种 类和提高市场份额，并积极通过与客户建立战略合作关系以共同培养消费层和 向最终用户推出产品和服务。 l 继续提高研发能力。二零零五年，本集团将不断优化研发流程，提高本集团各 事业部的研发资源共享和整合能力，保证本集团的研发能力全面得到提高。同 时加强对战略新产品的研发力量，使本集团研发能够及时把握或引导市场时机。 l 继续深入拓展手机业务。二零零五年，本集团仍然会大力开拓手机业务。继续 提高手机研发能力，紧随技术进步的步伐，从而能够为手机用户提供差异化产 品和服务，也使本集团所提供的产品具有髙性价比。本集团将继续加强与主要 电信服务提供商的合作，提供手机定制服务来促进手机产品的销售。本集团亦 将不断健全和完善手机分销网络，利用商业广告向手机用户推广中兴通讯的品 38 牌，促进本集团手机产品的销售。 l 继续提升本集团产品质量和提高运营效率。积极执行和完善以质量管理为目标 的质量监控体系，在质量改进方面继续加大投入，全面提高客户满意度。进一 步提高企业的运作效率，强化执行力度，加强数字化管理和知识库的建设和运 作，使本集团的管理规范与国际先进水平接轨。 ６．１６ 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案 公 司 二○○ 四年度按中华人民共和国会计准则计算出来的经审计净利润为人民币 １，１６２，２８３ 千元；减去提取 １０％法定公积金人民币 １１６，２２８ 千元和提取 ５％公益金人民币 ５８，１１４ 千元；减去转作股本的普通股股利人民币 １３３，４５９ 千元；再加上年初未分配利润 人民币 ２，０６７，６６７ 千元，则可分配利润为人民币 ２，９２２，１４９ 千元。 公司二○○四年度按香港公认会计准则计算出来的经审计净利润为人民币 １５０，２３３ 千 元，减去提取法定公积金和公益金共计人民币 １７４，３４２ 千元；减去转作股本的普通股股 利人民币 １３３，４５９ 千元，再加上年初未分配利润人民币 ６２７，２７８ 千元，则可分配利润为 人民币 ４６９，７１０ 千元。 根据国家财政部和《中兴通讯股份有限公司章程》的有关规定，可分配利润为按中华人 民共和国会计准则及制度和香港公认会计准则计算出来的较低者，即可分配利润为 ４６９，７１０ 千元。 公司董事会建议公司二○○四年度的利润分配预案为：以 ２００４ 年 １２ 月 ３１ 日总股本 ９５９，５２１，６５０ 股为基数，每 １０ 股派发人民币 ２．５ 元现金（含税），总计人民币 ２３９，８８０ 千元。 ６．１７ 审计委员会 本公司已成立了审计委员会，审计委员会由七名成员组成，所有成员均为非执行董事， 包括四名独立董事。审计委员会已经与管理层审阅本集团所采纳的会计原则和准则，并 探讨审计、内部监控及财务汇报事宜，包括审阅截至二零零四年十二月三十一日止十二 个月的经审计本年度报告。 39 ６．１８ 购买、出售和赎回股份 除就全球发售发行的 Ｈ 股外，本公司及其附属公司于本年度内概无购买、出售或赎回任 何本公司的已上市流通证券。 ６．１９《最佳应用守则》 自本公司 H 股在香港联交所上市起至二零零四年十二月三十一日的期间内，并无任何董 事获悉任何资料合理地显示本公司未遵守香港联交所证券上市规则附录十四《最佳应用 守则》的规定要求。 ６．２０ 上市发行人董事进行证券交易的标准守则》 本公司董事确认本公司已采纳香港联交所上市规则附录十《上市发行人董事进行证券交 易的标准守则》（「标准守则」）。经向本公司各董事及监事充分咨询后，本公司并无 获悉任何资料合理地显示各董事及监事于二零零四年内未遵守标准守则所规定的准则。 §７ 重要事项 ７．１ 收购资产 □适用 √不适用 ７．２ 出售资产 □适用 √不适用 ７．３ 重大担保 √适用 □不适用 40 担保对象 发生日期 担保金额 担保类型 担保期 是否履行 是 否 为 关 联 名称 （协议签 完毕 方担保（是 署日） 或否） 成都信息 人民币 ４００ 万元 ２００４．７．１５—２００５．１．１５ ２００４．７．１５ 连带责任 是 否 港有限公 司 深圳市中 美金 ２８５１ 万元 ２００４．４．２３—２００４．７．１ ２００４．４．２３ 连带责任 是 否 兴康讯电 子有限公 司 深圳市中 美金 ２１００ 万元 ２００４．９．２７－２００４．１２．１３ ２００４．９．２７ 连带责任 是 否 兴康讯电 子有限公 司 报告期内担保发生额合计 人民币 ４００ 万元；美金 ４９５１ 万元 报告期内担保余额合计 ０元 公司对控股子公司的担保情况 其中：关联担保余额合计 无 报告期内对控股子公司担保发生额合计 美金 ４９５１ 万元 报告期末对控股子公司担保余额合计 ０ 公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保） 担保总额 ０ 41 担保总额占公司净资产的比例 ０ 公司违规担保情况 为控股股东及公司持股 ５０％以下的其他关联 ０ 方提供担保的金额 直接或间接为资产负债率超过 ７０％的被担保 ０ 对象提供的债务担保金额 违规担保总额 ０ ７．４ 关联债权债务往来 √适用 □不适用 单位：万元 关联方向上市公司提 向关联方提供资金 资金占用情 供资金 关联方 会计科目 况 发生额 余额 发生额 余额 深圳市中兴新 经营性资金 通讯设备有限 预付账款 ７０．００ － ０ ０ 往来 公司 深圳市中兴信 经营性资金 息技术有限公 应收账款 ２１８．００ １２５．００ ０ ０ 往来 司 深圳市中兴信 经营性资金 息技术有限公 预付账款 ５２６．００ ２６７．００ ０ ０ 往来 司 深圳市中兴信 经营性资金 其他应收 息技术有限公 １０４．００ １０４．００ ０ ０ 往来 款 司 42 北京中兴新通 经营性资金 讯设备有限公 应收账款 １３４．００ （８４．００） ０ ０ 往来 司 北京中兴远景 经营性资金 应收账款 ４０２．００ ３１９．００ ０ ０ 科技有限公司 往来 深圳市中兴新 经营性资金 地通信器材有 应收账款 － － ０ ０ 往来 限公司 深圳市中兴维 经营性资金 先通设备有限 预付账款 １００．００ ５１．００ ０ ０ 往来 公司 骊山微电子研 经营性资金 其他应收 ５７．００ ５７．００ ０ ０ 究所 往来 款 深圳中兴发展 经营性资金 应收账款 － ２９８．００ ０ ０ 有限公司 往来 北京协力超越 经营性资金 应收账款 － － ０ ０ 科技有限公司 往来 西安微电子技 经营性资金 其他应收 ６．００ ６．００ ０ ０ 术研究所 往来 款 ７．５ 委托理财 □适用 √不适用 ７．６ 承诺事项履行情况 □适用 √不适用 ７．７ 重大诉讼仲裁事项 □适用 √不适用 ７．８ 独立董事履行职责的情况 二零零四年六月，公司增补李劲为公司第三届董事会独立非执行董事，至此公司独立非 执行董事人数已经增加到六名，分别在电信、财务、法律、金融等方面拥有丰富的经验， 有助于确保董事会保护全体股东的利益。报告期内，独立董事在完善公司治理结构、维 护中小股东权益等方面作用明显。报告期内，本公司独立董事对历次董事会会议审议的 议案以及公司其它事项未提出异议。对需独立董事发表独立意见（包括关联交易、董事 43 津贴、高级管理人员薪酬与绩效管理等）的重大事项均进行了认真的审核，出具了书面 的独立意见。独立董事对公司的重大决策提供了宝贵的专业性建议，提高了公司决策的 科学性和客观性。 独立董事出席董事会情况如下： 独立董事姓名 应参加董事会次数 亲自出席 委托出席 缺席 朱武祥 １１ １１ ０ ０ 陈少华 １１ １１ ０ ０ 乔文骏 １１ ９ ２ ０ 谈振辉 １１ １０ １ ０ 糜正琨 １１ ９ １ １ 李劲 ５ ５ ０ ０ 备注： 二零零四年六月，公司增补李劲先生为公司第三届董事会独立非执行董事，李劲先生应出席 董事会次数为自三届七次自三届十一次董事会的 ５ 次董事会会议。 §８ 监事会报告 公司监事会认为公司在依法运作、财务情况、募集资金使用、收购、出售资产交易、关 联交易和会计估计变更等方面不存在违规行为。 § ９ 财务报告 ９．１ 审计意见 经审计，大华天诚会计师事务所本集团按中国公认会计原则编制额于 ２００４ 年 １２ 月 ３１ 日 止合并及公司资产负债表、２００４ 年度合并及公司利润表、利润分配表和现金流量表出具 了编号为深华（２００５）股审字 ０２９ 号的 标准无保留意见审计报告。 同时，本集团按香港公认会计准则的于 ２００４ 年 １２ 月 ３１ 日止合并及公司资产负债表、２００４ 年度合并及公司利润表、利润分配表和现金流量表经安永会计师事务所审计并出具了无 44 保留意见的审计报告。 ９．２ 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表和当年的现金流量表 ９．２．１ 按中国公认会计原则编制的会计报表 见附件 ９．２．２ 按香港公认会计准则编制的会计报表 见附件 ９．２．３ 按中国公认会计原则和香港公认会计原则编制的本集团二零零四年净利润和于二 零零四年末股东权益的差异 （１）就中国公认会计原则和香港公认会计原则之重大差异对净利润的影响分析如下： 单位：人民币百万元 二零零四年 1,272.5 按香港公认会计原则编制的会计报表之净利润 加： 按香港 ＧＡＡＰ 提取的退休福利 1.7 按不同准则处理科技拨款与研发费用 24.5 Ｈ 股报表系重编前三年报表，将本期会计估计变更的影 (289.8) 响及其他调整事项分别调整了以前年度的会计报表 按中国公认会计原则编制的会计报表之净利润 1,008.9 （２） 就中国公认会计原则和香港公认会计原则之重大差异对股东权益的影响分析如 下： 单位：人民币百万元 二零零四年 按香港公认准则编制的会计报表之股东权益 9,217.1 加： 按香港 ＧＡＡＰ 提取的退休福利 28.9 45 按不同准则处理科技拨款与研发费用 (69.6) 其他 (2.0) 按中国公认会计原则编制的会计报表之股东 9,174.4 权益 ９．３ 与 ２００３ 年度报告相比会计政策、会计估计发生变化情况 9.3.1 会计政策变更 本公司根据香港 GAAP 编制的会计报告中所得税会计政策采用纳税影响会计法，按 证监会计字[2001]60 号文的有关要求，相应地，本公司根据《企业会计制度》编制会计 报表的所得税会计政策，由应付税款法变更为纳税影响会计法。经本公司第三届董事会 第七次会议决定：从 2004 年 1 月 1 日起，本公司所得税会计政策变更为纳税影响会计法。 本公司已追溯调整了 2003 年及以前年度会计报表。 由于此项会计政策的变更，增加了本公司 2004 年度净利润 40,752 千元，增加 2004 年 12 月 31 日的净资产 122,954 千元；增加 2003 年度净利润 46,290 千元，增加 2003 年 12 月 31 日净资产 82,202 千元；增加 2003 年度之前的留存收益 35,912 千元。 9.3. 2 会计估计变更 （1）应收款项（扣除应收关联公司款）坏账准备计提方法的会计估计变更 本公司在参照国际著名同业公司的坏账准备率水平后，按照谨慎性会计原则的要求， 经第三届董事会第七次会议决定：从 2004 年 1 月 1 日起，本公司对应收款项坏账准备的 计提方法作如下变更： A.应收账款坏账准备计提方法的变更 变更前： 以期末应收账款余额为基数，采用账龄分析法计提坏账准备，具体方法为： 账龄 计提比例 1 年以内 0.5% 1-2 年 3% 2-3 年 5% 3 年以上 10% 46 变更后： 以期末应收账款余额在扣除应收关联公司款及有确切依据表明可以收回的款项后之 净额，采用账龄分析法计提坏账准备，具体方法为： 账龄 计提比例 1-6 个月 --- 6-12 个月 15% 12-18 个月 50% 18-24 个月 75% 24 个月以上 100% 由于此项会计估计的变更，减少本公司 2004 年度净利润 346,470 千 元，减少 2004 年 12 月 31 日净资产 346,470 千元。 B.其他应收款费用化准备计提方法的变更 变更前： 账龄 计提比例 1-6 个月 0.5% 6-12 个月 50% 1 年以上 100% 变更后： 账龄 计提比例 1-2 个月 ---（适用于所有其他应收款） 100%（适用于国内业务形成的其他应 2 个月以上 收款） ---（适用于国外业务形成的其他应收 2-3 个月 款） 58%（适用于国外业务形成的其他应收 3-4 个月 款） 75%（适用于国外业务形成的其他应收 4-5 个月 款） 92%（适用于国外业务形成的其他应收 5-6 个月 款） 47 100%（适用于国外业务形成的其他应 6 个月以上 收款） 由于此项会计估计的变更，减少本公司 2004 年度净利润 126,776 千元，减少 2004 年 12 月 31 日净资产 126,776 千元。 C.预付账款坏账准备计提方法的变更 变更前 将预计不能收到所购货物的预付账款账面余额转入其他应收款，采用与其他应收款 一样的方法计提坏账准备。 变更后 将预计不能收到所购货物的预付账款账面余额转入其他应收款，并采用单独的账龄 分析法计提坏账准备，具体方法如下： 账 龄 计提比例 1－6 个月 ---（适用于所有预付账款） ---（适用购买固定资产形成的预付账 6-12 个月 款） 50%（适用购买原材料形成的预付账 6-12 个月 款） 75%（适用购买原材料形成的预付账 12-24 个月 款） 50%（适用购买固定资产形成的预付账 12-24 个月 款） 24 个月以上 100%（适用于所有预付账款） 由于此项会计估计的变更,增加本公司 2004 年度净利润 7,299 千元，增加本公司 2004 年 12 月 31 日净资产 7,299 千元。 （2）存货跌价准备计提方法的会计估计变更 本公司在参照国际著名同行业公司的存货跌价准备率水平后，按照谨慎性会计原则 的要求，经第三届董事会第七次会议决定：从 2004 年 1 月 1 日起，本公司对存货跌价准 备的计提方法作如下变更： 变更前： 采用成本与可变现净值孰低法估计减值准备；对所有存货均按该类存货或其相关产品 48 的市场价格估计可变现净值。 变更后： 采用成本与可变现净值孰低法估计减值准备；对货龄在同业平均的正常周转期内的 存货，按该类存货或其相关产品的市场价格估计可变现净值；对货龄超出同业平均的 正常周转期的存货，按账面价值全额计提减值准备。 由于此项会计估计的变更，减少本公司 2004 年度净利润 246,898 千元，减少 2004 年 12 月 31 日净资产 246,898 千元。 （3）固定资产折旧年限的会计估计变更 按国家及深圳市对临时建筑物法定使用年限的规定，经本公司第三届董事会第七次 会议决定：从 2004 年 1 月 1 日起，作为本公司临时建筑物的手机厂房折旧年限由原来的 30 年变更为 3 年。 本公司在评估电子设备经济使用寿命后，经第三届董事会第七次会议决定：从 2004 年 1 月 1 日起，通用设备中的电子设备折旧年限由原来的 10 年变更为 5 年。 由于此项会计估计的变更，减少本公司 2004 年度净利润 21,315 千元,减少 2004 年 12 月 31 日净资产 21,315 千元。 （4）通讯系统建造合同完工进度估计方法的会计估计变更 本公司借鉴国际同业公司的通行做法，结合公司目前在建造合同项目管理及风险控 制的实际情况，确定以前使用的按收款进度近似的估计完工进度的方法已经不能合理地 反映本公司现时的实际经营情况。 经本公司第三届董事会第七次会议决定：从 2004 年 1 月 1 日起，本公司通讯系统建 造合同完工进度的估计方法由以前的按收款进度估计完工进度的方法，变更为按建造合 同项下实际发生的成本占合同预计总成本的比例估计完工进度的方法。此项调整后，公 司的整体收入实现进度将与公司当期的实际经营情况更加匹配。 由于此项会计估计的变更，增加本公司 2004 年度净利润 434,818 千元，增加 2004 年 12 月 31 日净资产 434,818 千元。 9.3.3 会计差错更正 （1）设备保养准备计提的差错 本公司在完成通讯系统建设工程后，通常会向客户提供一定期间的设备免费保养服 49 务。2004 年 1 月 1 日之前，本公司累计少计提保养准备 157,386 千元，本期按照权责发 生制以追溯调整法做了会计差错更正。 此项会计差错的更正,减少本公司 2003 年度净利润 56,560 千元，减少 2003 年 12 月 31 日净资产 133,778 千元；减少 2003 年以前年度净资产 77,218 千元。 （2）应付工资及应付福利费计提的差错 本公司在 2004 年 1 月 1 日之前对所属当期工资费用计提不足，本期按照权责发生制 以追溯调整法做了会计差错更正。 由于此项会计差错的更正,减少 2003 年度净利润 28,119 千元，减少 2003 年 12 月 31 日净资产 78,333 千元；减少 2003 年以前年度净资产 50,214 千元。 （3）专项资金拨款会计处理差错的更正 本公司在 2000 年度收到国家财政预算内专项资金拨款 80,000 千元，由中国航天科技 集团作为国家资本金出资人代表，享有相关权益。由于公司作为已上市公司，无法按计 高技【1999】2252 号文件规定体现出资人代表权益，故按《企业会计制度》中“企业接 受国家拨入的具有专门用途的拨款”的会计处理方法，在 2002 年核销了该项拨款。本公 司在本期谨慎地关注到此项业务处理的差错，调整了以前年度的会计报表。 由于此项会计差错的更正，减少了 2003 年以前的净利润 80,000 千元，减少 2003 年 净资产 80,000 千元。 ９．３．４ 会计政策、会计估计变更及会计差错影响明细表 影响 ２００４ 年 影响 ２００４ 年度 影响 ２００４ 年 项目 期初净资产 净利润 １２ 月 ３１ 日净资产 会计政策变更 所得税会计政策变更 ８２，２０２ ４０，７５２ １２２，９５４ 应收账款坏账计提方法变更 －－－ （３４６，４７０） （３４６，４７０） 其他应收款坏账计提方法变更 －－－ （１２６，７７６） （１２６，７７６） 预付账款坏账计提方法变更 －－－ ７，２９９ ７，２９９ 会计估计变更 存货跌价准备计提方法变更 －－－ （２４６，８９８） （２４６，８９８） 固定资产折旧年限变更 －－－ （２１，３１５） （２１，３１５） 通讯系统建造合同收入实现进 －－－ ４３４，８１８ ４３４，８１８ 度估计方法变更 小计 －－－ （２９９，３４２） （２９９，３４２） 保养费会计差错调整 （１３３，７７８） －－－ －－－ 应付工资及福利费 （７８，３３３） －－－ －－－ 会计差错更正 专项资金拨款的会计处理 （８０，０００） 小计 （２９２，１１１） －－－ －－－ 50 合计 （２０９，９０９） （２５８，５９０） （１７６，３８８） ９．４ 与 ２００３ 年度报告相比，公司合并范围变化情况 公司名称 变化情况 原因 深圳市长飞投资有限公司 增加 新设成立 深圳市立德通讯器材有限公司 增加 收购股权、增资 深圳市睿德电子实业有限公司 增加 新设成立 深圳市康铨机电有限公司 增加 收购股权、增资 深圳市中兴通讯技术服务有限责 增加 新设成立 上海中兴通讯技术有限责任公司 增加 新设成立 广东新支点技术服务有限公司 增加 新设成立 中兴集讯（美国）公司 增加 新设成立 TK MOBILE 股份有限公司 增加 新设成立 中兴康讯电信印度私有公司 增加 新设成立 ＺＴＥ Ｒｏｍａｎｉａ ＳＲＬ 增加 新设成立 ZTE MALAYSIA Corporation SDN. BHD. 增加 新设成立 ZiMax (Cayman) Holding Ltd. 增加 新设成立 北京中兴新通讯设备有限公司 减少 未行使实际控制权 § １０ 载有香港联交所上市规则附录第 １６ 第 ４５（３）段规定的所有资料的详细业绩公告 将在香港联交所网址上刊登。 本报告分别以中英文编制，在对本年度报告（除按香港公认会计原则的财务报告外）的 理解发生歧义时，以中文为准；按香港公认会计原则编制的财务报告以英文为准。 承董事会命 侯为贵 董事长 中国深圳，二零零五年四月十日 51 按中国公认会计原则编制的会计报表: 资产负债表 编制单位：中兴通讯股份有限公司 货币单位：人民币千元 2004.12.31 2003.12.31 资 产 注释 合并数 公司数 合并数 公司数 流动资产： 货币资金 1 ７，５９８，２２３ ６，４６３，１６５ ３，７８５，０２２ ２，７６９，１０９ 应收票据 2 ２，２５８，０８８ ２，２４０，５３０ ２，６３９，９６６ ２，６３８，９８３ 应收股利 －－－ １，３７１ －－－ 851 应收帐款 3 ３，６５２，５０６ ４，０１６，３３０ ２，１５５，１６９ ２，４７０，０９８ 其他应收款 4 ２５７，５９５ ７３８，１８３ ３６８，２８７ ７１３，１５０ 预付帐款 5 １４５，３９８ ５８，３８０ １４７，０３９ ９５，９８９ 存货 6 ４，６４３，７５８ ４，８０８，２５９ ４，７０４，３９６ ４，８３８，４０９ 待摊费用 ４７８ －－－ ２，４８９ ９９０ 流动资产合计 １８，５５６，０４６ １８，３２６，２１８ １３，８０２，３６８ １３，５２７，５７９ 长期投资： 长期股权投资 7 ６７，１７６ ２，９９２，９９５ ３３，９８６ １，６０１，９９４ 固定资产： 固定资产原价 8 ２，７２５，７６９ １，８７７，５０１ ２，３４６，５２４ ２，１０８，０８２ 减：累计折旧 ８ ７９３，３２３ ４６９，９９７ ５９３，８８５ ５１５，６３１ 固定资产净值 １，９３２，４４６ １，４０７，５０４ １，７５２，６３９ １，５９２，４５１ 减：固定资产减值准备 8 ９４，９８０ ８７，００２ －－－ －－－ 固定资产净额 8 １，８３７，４６６ １，３２０，５０２ １，７５２，６３９ １，５９２，４５１ 在建工程 9 １１４，６７７ ９８，１００ ２０，６１５ １４，９０８ 固定资产合计 １，９５２，１４３ １，４１８，６０２ １，７７３，２５４ １，６０７，３５９ 无形资产及其他资产 无形资产 10 １４６，２１４ ９４，３５８ １４３，０１５ ８９，７２８ 长期待摊费用 11 23,785 13,376 14,332 12,909 无形及其他资产合计 169,999 107,734 157,347 102,637 递延税项： 递延税款借项 12 104,625 76,419 66,414 66,414 资产总计 ２０，８４９，９８９ ２２，９２１，９６８ １５，８３３，３６９ １６，９０５，９８３ 公司法定代表人：侯为贵 主管会计工作负责人：韦在胜 会计机构负责人：于涌 （所附附注系会计报表的组成部分） 52 资产负债表（续） 编制单位：中兴通讯股份有限公司 货币单位：人民币千元 2004.12.31 2003.12.31 负债和股东权益 注释 合并数 公司数 合并数 公司数 流动负债： 短期借款 13 ４０５，６９５ ３４０，３４４ ８７６，８１１ ６４４，９０３ 应付票据 １，４２２，４０１ １，４５３，２８２ １，２８０，４５３ １，２８１，９３１ 应付帐款 14 ２，９１９，４８３ ５，２９５，３２１ ３，１１４，２９７ ４，３６６，７０７ 预收帐款 15 ２，６３０，７２１ ２，４５５，４９４ ２，３６２，７３０ ２，０３１，９４５ 应付工资 １，０３１，４６４ ６６３，９２５ ７１２，７９１ ６４６，３２８ 应付福利费 ４３７，７８６ ３６２，４６７ ３７５，２１３ ３５２，８３１ 应付股利 ４０，９２１ ９２０ ６３，６１１ ４，０５４ 应交税金 16 ５２，４５９ （１７５，１１１） ２１，７８０ （２０５，２５１） 其他应交款 １３，１９７ ９００ ７，６５３ ３０３ 其他应付款 17 ６９８，７２７ １，０７８，４５３ ４９１，６８５ ８８０，０５９ 预提费用 18 ２６８，５３４ ２４８，４８６ ３３２，３１２ ３１７，８９０ 预计负债 19 ２０，０００ ２０，０００ －－－ －－－ 一年内到期的长期借款 20 １６，９００ －－－ ２７３，０００ ２７３，０００ 流动负债合计 ９，９５８，２８８ １１，７４４，４８１ ９，９１２，３３６ １０，５９４，７００ 长期负债： 长期借款 21 １，０２５，２６３ ９５０，０００ ７５９，９００ ６７９，０００ 专项应付款 22 ２２７，３２０ １７７，８００ １２３，４７５ １０６，８３５ 其他长期负债 －－－ －－－ －－－ －－－ 长期负债合计 １，２５２，５８３ １，１２７，８００ ８８３，３７５ ７８５，８３５ 负债合计 １１，２１０，８７１ １２，８７２，２８１ １０，７９５，７１１ １１，３８０，５３５ 少数股东权益： 少数股东权益 ４６４，６７９ －－－ ２２７，２４４ －－－ 股东权益： 股本 23 ９５９，５２２ ９５９，５２２ ６６７，２９６ ６６７，２９６ 资本公积 24 ５，４９１，６５８ ５，５１５，８２２ ２，１０６，０４３ ２，１１３，９２０ 盈余公积 24 ９８５，３５６ ６５０，７１８ ６２４，０９１ ４７６，３７６ 其中：公益金 25 ２５２，００６ ２０２，８３６ ２１４，０５３ １６４，８８４ 未分配利润 26 １，４９５，４３１ ２，６８２，２６９ １，２２１，１６５ ２，０６７，６６７ 外币折算差额 ２，５９２ １，４７６ （８，３７０） －－－ 已宣告现金股利 ２３９，８８０ ２３９，８８０ ２００，１８９ ２００，１８９ 股东权益合计 ９，１７４，４３９ １０，０４９，６８７ ４，８１０，４１４ ５，５２５，４４８ 负债和股东权益总计 ２０，８４９，９８９ ２２，９２１，９６８ １５，８３３，３６９ １６，９０５，９８３ 公司法定代表人：侯为贵 主管会计工作负责人：韦在胜 会计机构负责人：于涌 （所附附注系会计报表的组成部分） 53 利润及利润分配表 编制单位：中兴通讯股份有限公司 货币单位：人民币千元 2004 年度 2003 年度 注 项 目 释 合并数 公司数 合并数 公司数 一、主营业务收入 ２７ ２２，６９８，１５３ ２１，５７２，９４５ １６，０３６，０３５ １５，２８６，８８７ 减：主营业务成本 27 １４，３６９，１０６ １６，２８５，８１９ １０，２９２，９５６ １１，３５３，１８２ 主营业务税金及附加 28 ７０，９１２ ５５，４２７ ２８，９２５ １５，８４４ 二、主营业务利润 ８，２５８，１３５ ５，２３１，６９９ ５，７１４，１５４ ３，９１７，８６１ 加：其他业务利润 29 ４１，３３９ １６０，０９５ ５９，７７１ ５９，６７６ 减：营业费用 ２，９２９，１１０ ２，８５２，５６１ ２，０８４，３００ １，９９４，６６８ 管理费用 ３，８９９，００３ １，９５２，４８２ ２，６０２，６４９ １，６２７，６６９ 财务费用 30 ２８４，９７８ ２５６，９０３ ２９２，５９５ ２７６，０８５ 三、营业利润 １，１８６，３８３ ３２９，８４８ ７９４，３８１ ７９，１１５ 加：投资收益 31 （３，６６９） １，１４９，９００ （６，８５５） ９９３，０３０ 补贴收入 32 ３７８，６９８ ３８，１７９ １２８，８７３ ８１，６２７ 营业外收入 33 １８，０４１ ７，４８６ ３３，６３４ ２７，０５１ 减：营业外支出 34 １６０，６３７ １５２，８７８ ７１，８４９ ６１，７６０ 四、利润总额 １，４１８，８１６ １，３７２，５３５ ８７８，１８４ １，１１９，０６３ 减：所得税 ２０７，９３５ ２１０，２５２ １１６，７５８ ４４，７９０ 少数股东损益 ２０２，０１１ －－－ ５７，２９８ －－－ 五、净利润 １，００８，８７０ １，１６２，２８３ ７０４，１２８ １，０７４，２７３ 加:年初未分配利润 １，２２１，１６５ ２，０６７，６６７ ８８０，８５７ １，３５４，７２４ 六、可供分配的利润 ２，２３０，０３５ ３，２２９，９５０ １，５８４，９８５ ２，４２８，９９７ 减：提取法定盈余公积金 ２４０，８４３ １１６，２２８ １０９，０８６ １０７，４２７ 提取法定公益金 １２０，４２２ ５８，１１４ ５４，５４５ ５３，７１４ 七、可供股东分配的利润 １，８６８，７７０ ３，０５５，６０８ １，４２１，３５４ ２，２６７，８５６ 减：应付普通股股利 ２３９，８８０ ２３９，８８０ ２００，１８９ ２００，１８９ 转作股本的普通股股利 １３３，４５９ １３３，４５９ －－－ －－－ 八、未分配利润 １，４９５，４３１ ２，６８２，２６９ １，２２１，１６５ ２，０６７，６６７ 公司法定代表人：侯为贵 主管会计工作负责人：韦在胜 会计机构负责人：于涌 54 （所附附注系会计报表的组成部分） 55 补充资料： 项 目 2004 年度 2003 年 度 1.出售、处置部门或被投资单位所得收益 -- -- 2.自然灾害发生的损失 -- -- 3.会计政策变更增加(或减少)利润总额 -- -- 4.会计估计变更增加(或减少)利润总额 (238,637) -- 5.债务重组损失 -- -- 6.其他 -- -- 56 现金流量表 编制单位：中兴通讯股份有限公司 ２００４ 年度 货币单位：人民币千 元 项 目 注释 合并数 公司数 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 ２３，２００，６１４ ２１，９７８，０７９ 收到税费返还 ３６９，６６３ ２９，４４４ 收到的其它与经营活动有关的现金 １８４，５１４ １００，５１０ 现金流入小计 ２３，７５４，７９１ ２２，１０８，０３３ 购买商品、接受劳务支付的现金 １５，５６０，７０４ １６，０８２，１７９ 支付给职工以及为职工支付的现金 ２，２７８，８６９ １，３６７，８３４ 支付的各项税费 １，４９０，１６９ ７０５，９３６ 支付的其它与经营活动有关的现金 ２，７８０，４３０ ２，４９８，９７１ 现金流出小计 ２２，１１０，１７２ ２０，６５４，９２０ 经营活动产生的现金流量净额 １，６４４，６１９ １，４５３，１１３ 二、投资活动产生的现金流量 收回投资所收到的现金 ９５，２１３ －－－ 取得投资收益所收到的现金 ２，６１９ ２，５１６ 处置固定资产、无形资产等收回的现金净额 ９９０ １３６ 现金流入小计 ９８，８２２ ２，６５２ 购建固定资产、无形资产等所支付的现金 ５４２，１７８ ４２３，７２６ 权益性投资所支付的现金 １２２，９７６ ２２５，６４５ 支付的其它与投资活动有关的现金 ８５ －－－ 现金流出小计 ６６５，２３９ ６４９，３７１ 投资活动产生的现金流量净额 （５６６，４１７） （６４６，７１９） 三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资所收到的现金 ３，５４０，４１７ ３，５０４，７４７ 借款所收到的现金 ２，７７５，９７１ １，２８６，９２４ 收到的其他与筹资活动有关的现金 ３１，１１２ ３０，８５９ 现金流入小计 ６，３４７，５００ ４，８２２，５３０ 偿还债务所支付的现金 ３，２３７，８２４ １，５９３，４８３ 分配股利利润或偿还利息所支付的现金 ３４４，０４２ ３１０，３６１ 减少注册资本所支付的现金 －－－ －－－ 支付的其他与筹资活动有关的现金 ３３，２２７ ３２，５００ 现金流出小计 ３，６１５，０９３ １，９３６，３４４ 筹资活动产生的现金流量净额 ２，７３２，４０７ ２，８８６，１８６ 四、汇率变动对现金的影响额 ２，５９２ １，４７６ 五、现金及现金等价物净增加额 ３，８１３，２０１ ３，６９４，０５６ 57 现金流量表（续） 编制单位：中兴通讯股份有限公司 ２００４ 年度 货币单位：人民币千元 项 目 注释 合并数 公司数 一、不涉及现金收支的投资和筹资活动 债务转为资本 －－－ －－－ 一年内到期的可转换公司债券 －－－ －－－ 融资租赁固定资产 －－－ －－－ 二、将净利润调节为经营活动的现金流量 净利润 １，００８，８７０ １，１６２，２８３ 加：少数股东损益 ２０２，０１１ －－－ 计提的资产减值准备 １，１６６，７７１ １，１３６，１４９ 固定资产折旧 ３０７，６９１ ２０７，１０５ 无形资产摊销 ５３，９２８ ３５，２０４ 长期待摊费用摊销 ６，３５９ ３，８５２ 待摊费用减少 ２，０１１ ９９０ 预提费用增加 （５４，９６３） （７２，４２１） 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 ８４ （１３６） 固定资产报废损失 ４３，７８５ ４０，３３８ 财务费用 １５１，１８２ １２９，８２２ 投资损失 ９，３６７ （１，１６２，９３６） 递延税款贷项 （３８，２１１） （１０，００５） 存货的减少 （４１９，６９３） １，０６０，３０７ 经营性应收项目的减少 （１，４８３，４３９） （２，９７２，２２０） 经营性应收项目的增加 ６８８，８６６ １，８９４，７８１ 其他 －－－ －－－ 经营活动产生的现金流量净额 １，６４４，６１９ １，４５３，１１３ 三、现金及现金等价物净增加情况 现金的期末余额 ７，５９８，２２３ ６，４６３，１６５ 减：现金的期初余额 ３，７８５，０２２ ２，７６９，１０９ 加：现金等价物的期末余额 －－－ －－－ 减：现金等价物的期初余额 －－－ －－－ 现金及现金等价物净增加额 ３，８１３，２０１ ３，６９４，０５６ 公司法定代表人：侯为贵 主管会计工作负责人：韦在胜 会计机构负责人：于涌 58 （所附附注系会计报表的组成部分） 59 按香港公认会计原则编制的会计报表: 综合损益表 （根据香港会计准则编制） 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 2004 年 2003 年 人民币千元 人民币千元 营业额 21,220,062 17,036,083 销售成本 (13,813,530) (11,226,066) 毛利 7,406,532 5,810,017 其它收入及收益 534,129 251,969 研发成本 (2,265,211) (1,535,726) 销售及分销成本 (2,799,630) (1,981,543) 行政开支 (981,420) (869,022) 其它运营开支 (162,352) (213,853) 运营盈利 1,732,048 1,461,842 融资成本 (140,397) (171,154) 应占下列公司盈利及亏损： 共同控制企业 3,410 (1,768) 联营公司 32 (1,740) 除税前盈利 1,595,093 1,287,180 税项 (115,259) (198,541) 未计少数股东权益前盈利 1,479,834 1,088,639 少数股东权益 (207,345) (60,333) 股东应占日常业务纯利 1,272,489 1,028,306 股息 239,880 200,188 每股盈利 基本 人民币 1.57 元 人民币 1.28 元 60 综合资产负债表 （根据香港会计准则编制） 2004 年 12 月 31 日 2004 年 2003 年 人民币千元 人民币千元 非流动资产 固定资产 1,989,587 1,628,298 无形资产 207,949 258,544 商誉 5,684 21,271 共同控制企业权益 7,786 5,319 联营公司权益 8,845 300 长期投资 44,347 9,840 长期应收贸易账款 88 102,956 递延税项资产 104,681 143,195 2,368,967 2,169,723 流动资产 存货 1,725,067 1,323,307 应收客户合约工程款 2,752,024 3,652,991 应收贸易账款及票据 5,912,181 5,203,773 预付款项、按金及其它应收款项 651,301 456,641 已抵押银行存款 88,978 97,085 现金及等同现金项目 7,509,245 3,572,867 18,638,796 14,306,664 流动负债 应付贸易账款及票据 4,341,111 4,429,468 应付客户合约工程款 2,318,731 2,771,004 其它应付款项及预提费用 2,808,160 2,312,155 计息银行借贷 421,695 977,893 应付税项 230,719 278,553 应付股息 920 4,054 10,121,336 10,773,127 流动资产净值 8,517,460 3,533,537 资产总值减流动负债 10,886,427 5,703,260 61 综合资产负债表 (续) （根据香港会计准则编制） 2004 年 12 月 31 日 2004 年 2003 年 人民币千元 人民币千元 非流动负债 计息银行借贷 1,025,262 759,000 退休福利拨备 28,923 27,190 其它长期应付款项 136,710 90,587 1,190,895 876,777 少数股东权益 478,380 226,553 9,217,152 4,599,930 股本及储备 已发行股本 959,522 667,296 储备 8,017,750 3,732,446 拟派末期股息 239,880 200,188 9,217,152 4,599,930 董事：侯为贵 董事：殷一民 62 综合现金流量表 （根据香港会计准则编制） 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 2004 年 2003 年 人民币千元 人民币千元 运营所得流动现金 除税前盈利 1,595,093 1,287,180 已作出下列调整： 融资成本 140,397 171,154 分占共同控制企业盈利及亏损 (3,410) 1,768 分占联营公司盈利及亏损 (32) 1,740 利息收入 (30,118) (29,703) 政府资助 (68,710) (33,463) 折旧 281,157 270,666 陈旧存货及可变现净值拨备 279,575 10,037 呆坏账拨备 100,027 162,514 商誉摊销及减值 17,733 2,344 无形资产摊销 79,846 86,152 无形资产减值 7,847 － 长期投资减值 － 674 出售固定资产亏损 11,654 22,657 无形资产退废及出售亏损 19,605 － 固定资产撇销 － 24,995 出售一间附属公司的收益 － (64) 出售短期投资的收益 (12,139) － 列作收益的负商誉 (4,770) － 未计运营资金变动前的运营盈利 2,413,755 1,978,651 长期应收贸易账款减少 102,868 66,890 存货增加 (657,672) (272,997) 应收客户合约工程款（增加）／减少 900,967 (1,296,146) 应收贸易账款及票据增加 (757,033) (1,943,073) 预付款项、按金及其它应收款项增加 (171,933) (267,644) 应付贸易账款及票据增加／（减少） (168,656) 1,139,613 应付客户合约工程款增加／（减少） (452,273) 983,091 其它应付款项及预提费用增加 464,587 762,331 其它长期应付款项增加／（减少） 4,978 (2,699) 运营所得现金 1,679,588 1,148,017 63 综合现金流量表（续） （根据香港会计准则编制） 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 2004 年 2003 年 人民币千元 人民币千元 运营所得流动现金 运营所得现金 1,679,588 1,148,017 已收利息 30,118 29,703 已付利息及其它融资成本 (140,397) (171,154) （已付）／退回香港利得税 2,239 (2,138) 已付中国税项 (116,863) (109,548) 已付海外税项 (9,650) (6,566) 已收共同控制企业股息 700 750 已付股息 (203,322) (109,367) 已付少数股东股息 (2,457) (97,213) 运营所得流动现金净额 1,239,956 682,484 投资所得流动现金 购买固定资产及在建工程添置 (646,968) (500,015) 出售固定资产所得款项 5,754 1,406 无形资产添置 (56,703) (49,813) 已获政府资助 109,855 35,305 购买长期投资 (34,500) － 收购共同控制企业权益 － (1,662) 购买短期投资 (82,891) － 出售长期投资所得款项 － 380 出售短期投资所得款项 95,030 － 收购联营公司 (8,513) － 收购附属公司 (7,602) － 收购少数股东权益 (2,146) (5,321) 出售一间附属公司 － 450 已抵押定期存款减少 8,107 70,867 投资所耗流动现金净额 (620,577) (448,403) 融资所得流动现金 发行 H 股所得款项净额 3,573,037 － 少数股东注资 39,112 49,885 新增银行贷款 1,768,029 4,071,887 偿还银行贷款 (2,065,965) (3,567,728) 融资所得流动现金净额 3,314,213 554,044 64 综合现金流量表（续） （根据香港会计准则编制） 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 2004 年 2003 年 人民币千元 人民币千 元 现金及等同现金项目增加净额 3,933,592 788,125 年初现金及等同现金项目 3,572,867 2,784,377 汇兑变动净影响 2,786 365 年终现金及等同现金项目 7,509,245 3,572,867 现金及等同现金项目结余分析 现金及银行结余 26 4,775,748 3,556,548 于收购时原到期日少于 三个月的无抵押定期存款 2,733,497 16,319 7,509,245 3,572,867 65 资产负债表 （根据香港会计准则编制） 2004 年 12 月 31 日 2004 年 2003 年 人民币千元 人民币千元 非流动资产 固定资产 1,443,718 1,486,072 无形资产 159,835 202,723 附属公司权益 396,283 257,864 共同控制企业权益 2,500 2,500 联营公司权益 4,013 3,000 长期投资 40,264 8,264 长期应收贸易账款 － 101,724 递延税项资产 76,475 90,135 2,123,088 2,152,282 流动资产 存货 1,203,430 979,565 应收客户合约工程款 3,414,540 3,919,395 应收贸易账款及票据 6,256,867 5,733,056 预付款项、按金及其它应收款项 1,224,398 668,725 已抵押银行存款 44,512 63,064 现金及等同现金项目 6,418,653 2,675,011 18,562,400 14,038,816 流动负债 应付贸易账款及票据 6,748,602 5,732,515 应付客户合约工程款 2,162,901 2,241,642 其它应付款项及预提费用 2,604,125 2,201,711 计息银行借贷 340,344 917,903 应付税项 221,647 249,637 应付股息 920 4,054 12,078,539 11,347,462 流动资产净值 6,483,861 2,691,354 资产总值减流动负债 8,606,949 4,843,636 66 资产负债表（续） （根据香港会计准则编制） 2004 年 12 月 31 日 2004 年 2003 年 人民币千元 人民币千元 非流动负债 计息银行借贷 950,000 679,000 退休福利拨备 28,923 27,190 其它长期应付款项 82,000 85,661 1,060,923 791,851 7,546,026 4,051,785 股本及储备 已发行股本 959,522 667,296 储备 6,346,624 3,184,301 拟派末期股息 239,880 200,188 7,546,026 4,051,785 董事：侯为贵 董事：殷一民 67