大名城(600094)华源股份2002年年度报告

上海华源股份有限公司 ２００２ 年年度报告 二 00 三年四月十八日 目 录 第一节 重要提示 第二节 公司基本情况简介 第三节 会计数据和业务数据摘要 第四节 股本变动及股东情况 第五节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 第六节 公司治理结构 第七节 股东大会情况简介 第八节 董事会报告 第九节 监事会报告 第十节 重要事项 第十一节 财务报告 第十二节 备查文件 第一节 重要提示 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别 及连带责任。 董事徐端夫因病未能出席公司三届二次董事会，委托吴云生董事长代 为行使表决权；董事顾关林、陈永明因事未能出席本次董事会。 公司负责人董事长吴云生先生、主管会计工作负责人总会计师忻佩妮 女士、会计机构负责人计划财务部总经理胡亚萍女士声明：保证年度报告 中财务报告的真实、完整。 1 第二节 公司基本情况简介 （一）公司法定中文名称：上海华源股份有限公司 中文名称缩写：华源股份 公司法定英文名称：SHANGHAI WORLDBEST CO., LTD. 英文名称缩写：SWB （二）公司法定代表人：吴云生 （三）公司董事会秘书：张乐生 联系地址：上海浦东陆家嘴东路 161 号招商局大厦 31 楼 电话：021-58799888（总机） 021-58823020（直线） 传真：021-58825887 电子信箱：lesheng411@worldbest.sh.cn 董事会证券事务代表：薛玉宝 联系地址：上海浦东陆家嘴东路 161 号招商局大厦 31 楼 电话：021-58799888（总机） 传真：021-58825887 电子信箱：swc07@sohu.com （四）公司注册地址：上海市浦东陆家嘴东路 161 号招商局大厦 31 楼 公司办公地址：上海市浦东陆家嘴东路 161 号招商局大厦 31 楼 邮政编码：200120 公司国际互联网网址：http://www.worldbest.sh.cn 电子信箱：shhygf@worldbest.sh.cn （五）公司选定的信息披露报纸名称：《上海证券报》、《中国证券报》、《香港文 汇报》 登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址： http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点：公司总经理办公室 （六）公司股票上市交易所：上海证券交易所 股票简称和股票代码：华源股份 600094 华源 B 股 900940 （七）其他有关资料： 1. 公司首次注册或变更注册登记日期、地点： 首次注册：1996 年 7 月 18 日，上海市工商局 变更注册：2001 年 8 月 23 日，上海市工商局 2. 企业法人营业执照注册号：企股沪总字第 022582 3. 税务登记号码：310115812802106 4. 公司聘请的会计师事务所名称、办公地址： 境内审计：安永大华会计师事务所 办公地址：中国上海昆山路 146 号 境外审计：安永会计师事务所 办公地址：中国上海遵义南路 88 号协泰中心 12 楼 2 第三节 会计数据和业务数据摘要 （一）公司本年度实现利润情况 单位：元 利润总额 86,181,862.62 净利润 43,802,982.91 扣除非经常性损益后的净利润 31,653,046.05 主营业务利润 265,460,912.90 其他业务利润 21,424,066.13 营业利润 63,915,358.62 投资收益 13,953,876.55 补贴收入 2,114,156.19 营业外收支净额 6,198,471.26 经营活动产生的现金流量净额 203,948,070.84 现金及现金等价物净增加额 -11,634,511.72 注：扣除的非经常性损益项目和涉及金额为：12,149,936.86 元 其中：（1）非经常性投资损益 4,943,614.22 元； （2）补贴收入 1,942,508.56 元； （3）营业外收支净额 5,263,814.08 元。 实现净利润按中国会计准则审计为 43,803 千元，按国际会计准则审计为 32236 千元，具体差异如下： 净利润（人民币千元） 根据中国会计准则列报： 43,803 国际会计准则调整： 1、固定资产入帐价值及累计折旧差异 （3,048） 2、筹建期开办费冲销 （3,271） 3、汇兑收益资本化 （6,322） 4、商誉/负商誉/确认价值及摊销差异 476 5、其他 598 国际会计准则下已审会计报表列示数 32,236 股东权益（人民币千元） 根据中国会计准则列报： 1,474,577 国际会计准则调整： 1、固定资产入帐价值及累计折旧差异 （10,919） 2、筹建期开办费冲销 （9,370） 3、汇兑收益资本化 （6,322） 4、商誉/负商誉/确认价值及摊销差异 （23,060） 5、联营公司外币报表折算差额 （31,353） 6、其他 （7,455） 国际会计准则下已审会计报表列示数 1,386,098 3 截止报告期末公司前三年的主要会计数据和财务指标 单位：元 财务指标 2002 年度 2001 年度 2000 年度 调整前 调整后 调整前 调整后 主营业务收入 2,304,504,237.16 1,858,169,193.87 1,858,169,193.87 1,474,113,925.85 1,474,113,925.85 净利润 43,802,982.91 81,080,650.30 77,310,043.15 86,993,005.73 85,401,026.67 总资产 4,479,913,477.72 3,829,409,523.56 3,823,941,000.69 3,224,205,473.29 3,222,578,182.01 股 东 权 益（ 不 含 1,474,577,107.45 1,435,385,555.09 1,430,022,968.88 1,387,455,748.49 1,385,863,769.43 少数股东权益） 每 股 收 益（ 全 面 0.09 0.16 0.16 0.18 0.17 摊薄） 每 股 收 益（ 加 权 0.09 0.16 0.16 0.20 0.19 平均） 扣除非经常性损 0.06 0.14 0.13 0.13 0.13 益后的每股收益 每股净资产（元/ 3.00 2.92 2.91 2.82 2.82 股） 调整后每股净资 2.96 2.88 2.87 2.76 2.76 产（元/股） 每股经营活动产 0.41 0.69 0.69 0.42 0.42 生的现金流量净 额 净资产收益率 2.97 5.65 5.41 6.27 6.16 （ % ）（ 全 面 摊 薄） 净资产收益率 3.02 5.68 5.43 8.79 8.68 （ % ）（ 加 权 平 均） （三）按照中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则（第 9 号）》 要求计算 2002 年报告期利润的净资产收益率和每股收益 报告期利润（元） 净资产收益率（%） 每股收益（元） 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均 主营业务利润 18.00 18.28 0.54 0.54 营业利润 4.33 4.40 0.13 0.13 净利润 2.97 3.02 0.09 0.09 扣除非经常性损益后的净利润 2.15 2.18 0.06 0.06 （四）告期内股东权益变动情况及原因 单位：元 项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 变动原因 股本 491,754,000.00 491,754,000.00 资本公积 739,064,131.97 739,064,131.97 盈余公积 94,809,990.22 13,235,675.67 108,045,665.89 留利提取增加 法定公益金 59,331,623.43 7,265,636.74 66,597,260.17 同上 未分配利润 45,063,223.26 23,301,670.50 68,364,893.76 实现利润增加 股东权益合计 1,430,022,968.88 43,802,982.91 1,474,577,107.45 4 第四节 股本变动及股东情况 （一）股本变动情况 1.股本变动情况表 单位：万股 本次变动前 本次变动增减（+、—） 本次变动后 配股 送股 转股 增发 其他 小计 一、未上市流通股份 1.发起人股份 其中：国家持有股份 境内法人持有股份 17,435.4 17,435.4 境外法人持有股份 其他 2.募集法人股份 3.内部职工股 4.优先股或其他 未上市流通股份合计 17,435.4 17,435.4 二、已上市流通股份 1.人民币普通股 11,040 11,040 2.境内上市外资股 20,700 20,700 3.境外上市外资股 4.其他 已上市流通股份合计 31,740 31,740 三、股份总数 49,175.4 49,175.4 2.股票发行及上市情况 （1）前三年历次股票发行情况：2000 年公司于 9 月份实施了每 10 股配 8 股的配股方案，部分法人股股东和全部 B 股股东放弃本次配股，实际配售 6240 万股（其中社会公众股配售 3840 万股，部分法人股股东以资产、资金配售 2400 万股），每股配股价为人民币 9 元，共募集资金、资产 56160 万元（其中货币资 金为 41563 万元），本次获配的 3840 万股社会公众股于 2000 年 10 月 10 日上市 交易（其中，公司董事、监事及高级管理人员获配的 23026 股暂时冻结）。 （二）股东情况介绍 1.报告期末股东总数为 90,999 名，其中 A 股股东 55,897 名，B 股股东 35,102 名。 2.公司前十名股东持股情况 单位：股 序 年度内 年末持股 质押或冻结 股东名称（全称） 比例（%） 股份类别 股东性质 号 增减 数量 的股份数量 1 中国华源集团有限公司 +79866000 154932000 31.51 未流通 国有法人股 2 锡山市长苑丝织厂 无 10152000 2.06 未流通 10152000 法人股 3 江苏秋艳（集团）公司 无 9270000 1.89 未流通 法人股 CBNY S/A PNC/SKANDIA 4 SELECT FUND/CHINA +130000 2259450 0.46 已流通 B股 EQUITY AC SCBHK A/C NOMURA 5 -300000 1200000 0.24 已流通 B股 TB/NOMURA ITM 6 福建省闽发证券有限公司 未知 1027964 0.21 已流通 社会公众股 7 张东海 无 925681 0.19 已流通 社会公众股 8 NAITO SECURITIES CO., -87299 786101 0.16 已流通 B股 LTD 9 安徽省信托投资公司 无 742400 0.15 已流通 社会公众股 10 DEBORAH WANG LIN 未知 709500 0.14 已流通 B股 注：1）根据《财政部关于上海华源股份有限公司国有股划转有关问题的批 复》（财企[2002]43 号），鉴于中国华源集团有限公司所属全资子公司常州华源 5 化学纤维有限公司已被注销法人资格，财政部同意将常州华源化学纤维有限公 司所持本公司的 7986.6 万股国有法人股全部划转中国华源集团有限公司持有， 上述股份已于 2002 年 11 月 8 日办理完过户登记手续。报告期内，中国华源集 团有限公司所持本公司股份由 15.26%增加到 31.51%。 2）至报告期末，锡山市长苑丝织厂所持公司股票 1015.2 万股仍质押在中 国农业银行无锡分行。 3）前 10 名股东中，公司法人股股东之间无任何关联关系，也不属于《上 市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人；其他流通股股东 本公司未知其关联关系，也未知其是否属于《上市公司股东持股变动信息披露 管理办法》规定的一致行动人。 3.公司控股股东情况介绍 国有法人股股东中国华源集团有限公司：法定代表人周玉成，成立于 1992 年 7 月 16 日，注册资本 47973 万元，经营范围：国内贸易（除专项规定）；房 地产开发经营，仓储，原油，对外经济合作业务；自营和代理除国家统一联合 经营的出口商品中和国家实行核定公司经营的进出口商品以外的其它商品及技 术的进出口业务；对销贸易和转口贸易。 4.控股股东实际控制人情况介绍 中国华源集团有限公司隶属于中央大型企业工委管理，其前 10 名股东依次 为：国家财政部持股 9.136%，中国华源集团有限公司职工持股会持股 8.546%， 香港金夏实业（集团）有限公司持股 8.338%，交通银行总行持股 8.025%，上 海银行持股 7.765%，上海恒生投资发展有限公司持股 7.547%，中国纺织品进 出口总公司持股 7.040%，中国纺织机械和技术进出口公司持股 7.040%，安徽 省国际信托投资公司持股 6.483%，上海纺织发展总公司持股 5.628%。 6 第五节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 （一）公司现任董事、监事及高级管理人员基本情况 姓 名 职 务 性 年 任期起止日期 年初持股 年末持股 变动 备 注 别 龄 数（股） 数（股） 原因 吉群力 名誉董事长 男 44 2002.8-2005.8 0 0 在股东单位 领取报酬 吴云生 董事长 男 62 2002.8-2005.8 32097 32097 在股东单位 领取报酬 孙 莹 副董事长 男 41 2002.8-2005.8 0 0 总经理 朱春林 董事、常务 男 47 2002.8-2005.8 0 0 副总经理 俞朝阳 董事 男 76 2002.8-2005.8 5519 5519 在股东单位 领取报酬 王才富 董事 男 60 2002.8-2005.8 0 0 在股东单位 领取报酬 忻佩妮 董事 女 55 2002.8-2005.8 0 0 总会计师 傅伟民 董事 男 46 2002.8-2005.8 0 3000 二级市 在股东单位 场购入 领取报酬 顾关林 董事 男 55 2002.8-2005.8 0 0 在股东单位 领取报酬 陈永明 董事 男 47 2002.8-2005.8 0 0 不在本公司 领取报酬 王锡炯 董事 男 59 2002.8-2005.8 5519 5519 不在本公司 领取报酬 徐端夫 独立董事 男 68 2002.8-2005.8 0 0 王方华 独立董事 男 56 2002.8-2005.8 0 0 张文贤 独立董事 男 65 2002.8-2005.8 0 0 陈彦模 独立董事 男 60 2002.8-2005.8 0 0 顾光宗 监事会主席 男 60 2002.8-2005.8 0 0 在股东单位 领取报酬 吕 文 监事 男 47 2002.8-2005.8 0 0 在股东单位 领取报酬 卞乃泰 监事 男 60 2002.8-2005.8 0 0 在股东单位 领取报酬 章居根 监事 男 57 2002.8-2005.8 0 0 在股东单位 领取报酬 樊瑞安 监事 男 61 2002.8-2005.8 0 0 董立民 监事 男 50 2002.8-2005.8 5519 5519 陶建军 监事 男 40 2002.8-2005.8 0 0 张柏林 副总经理 男 50 2002.9-2005.9 5519 5519 张乐生 董事会秘书 男 47 2002.9-2005.9 5519 5519 副总经理 吴海生 副总经理 男 45 2002.9-2005.9 0 0 李毓宁 副总经理 男 45 2002.9-2005.9 0 0 余庆培 总工程师 男 62 2002.9-2005.9 5519 5519 注：上表备注栏空白的为在本公司领取报酬。 7 1.董事、监事在股东单位任职情况 姓名 任职的股东单位名称 在股东单位担任的职务 任职期间 吉群力 中国华源集团有限公司 副总裁 2001.6 起 俞朝阳 中国华源集团有限公司 董事会财务审计委员会常务副主任 2002.1 起 王才富 中国华源集团有限公司 董事会投资决策委员会常务副主任 2002.1 起 傅伟民 中国华源集团有限公司 常务副总会计师 2002.9 起 顾关林 中国华源集团有限公司 总裁助理 2002.10 起 吕 文 中国华源集团有限公司 总裁助理 2002.6 起 卞乃泰 中国华源集团有限公司 审计部部长 1999.6 起 章居根 中国华源集团有限公司 人力资源部常务副部长 2002.4 起 （二）董事、监事及高级管理人员年度报酬情况 在公司领取薪酬的董事、监事、高级管理人员的年度报酬，依据各自的岗 位职责，实行基本月薪和年终绩效挂钩考核相结合的办法确定。 现任董事、监事、高级管理人员在公司领取的年度报酬总额为 92 万元，金 额最高的前三名董事的报酬总额为 23 万元，金额最高的前三名高级管理人员的 报酬总额为 24 万元。 公司现任董事、监事、高级管理人员共 27 人，在公司领取报酬的 15 人， 其中年度报酬在 8 万元以上的 3 人，年度报酬在 8 万元至 4 万元之间的 7 人， 年度报酬在 4 万元以下的 5 人。 （三）独立董事津贴及其他待遇 根据中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》的有关 规定，公司给予每位独立董事每年津贴 3.6 万元（含税），独立董事出席董事会 和股东大会以及按《公司法》、《公司章程》相关规定行使职权所需的合理费用 （包括差旅费、办公费等），公司据实报销。 （四）报告期内离任、聘任的董事、监事及高级管理人员情况 2002 年 4 月 7 日，公司二届六次董事会同意傅伟民先生因工作变动不再担 任公司副总经理兼总会计师，忻佩妮女士不再担任公司财务总监，董事会同时 聘任忻佩妮女士担任公司总会计师。 2002 年 7 月 26 日，公司二届七次董事会同意董云雄先生因工作变动不再担 任公司总经理，董事会聘任孙莹先生为公司总经理。根据孙莹总经理提名，董 事会聘任朱春林先生担任公司常务副总经理。 公司第二届董事会和第二届监事会于 2002 年 8 月任期届满。2002 年 8 月 30 日公司 2002 年第一次临时股东大会选举产生了第三届董事会和第三届监事会。 卢继延先生、董云雄先生、张涌鹤先生、叶显义先生、董立民先生、樊瑞安先 生、王耀康先生、江星先生、王关根先生和柯碧浪先生不再担任公司董事职务， 增选吉群力先生、孙莹先生、王才富先生、傅伟民先生、顾关林先生、陈永明 先生、徐端夫先生、王方华先生、张文贤先生、陈彦模先生为公司董事，其中， 徐端夫、王方华、张文贤和陈彦模为独立董事；邹木法先生、吕振远先生、张 建瑛女士、赵大川先生和刘盘荣先生不再担任公司监事职务，增选顾光宗先生、 吕文先生、章居根先生、樊瑞安先生、董立民先生和陶建军先生为公司监事。 同日召开的三届一次监事会选举顾光宗先生为监事会主席。 2002 年 9 月 10 日，公司三届一次董事会选举吉群力先生为公司名誉董事长， 吴云生先生为董事长，孙莹先生为副董事长。董事会聘任孙莹先生为公司总经 理，朱春林先生为常务副总经理，张乐生先生为董事会秘书兼副总经理，续聘 张柏林先生、吴海生先生为公司副总经理，新聘李毓宁先生为公司副总经理， 续聘忻佩妮女士为公司总会计师，续聘余庆培先生为公司总工程师。 8 （五）公司员工情况 2002 年，公司及控股子公司拥有职工 7952 人，其中，生产人员 5498 人， 占 69.14%；销售人员 308 人，占 3.87%；工程技术人员 538 人，占 6.77%；财 务人员 119 人，占 1.50%；管理人员 414 人，占 5.21%；按学历划分，博士 5 人， 硕士 22 人，本科 286 人，大专 567 人，中专 695 人，中专以上学历占职工总数 的 19.81%。2002 年底，公司及控股子公司需承担费用的离退休职工为 1826 人。 9 第六节 公司治理结构 （一）公司治理情况 公司严格按照《公司法》、《证券法》和中国证监会有关规范性文件的要求， 以健全和完善公司治理结构，实现规范化、制度化为宗旨，不断完善公司的法 人治理结构，建立现代企业制度，规范公司的运作。公司制定了《公司章程》、 《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、 《监事会工作 制度》、《监事会工作报告制度》、《监事会工作建议制度》以及各种公司内部管 理制度等，从制度上强化了公司的规范管理，促进了公司治理水平的不断提高。 根据 2002 年 5 月 10 日中国证监会和国家经贸委联合发布的《关于开展上 市公司建立现代企业制度检查的通知》，公司组织专门人员对现代企业制度情况 进行了认真的自查，并填写了自查报告，上报中国证监会和国家经贸委。公司 控股股东也进行了自查。 从总体来看，公司运作和管理的实际状况基本符合中国证监会发布的有关 上市公司治理的规范性文件的要求。 （二）公司独立董事履行职责情况 2002 年 8 月 30 日，公司 2002 年第一次临时股东大会选举产生了第三届董 事会，其中包括 4 名独立董事，董事会的人员构成更加合理。 现任独立董事能本着对全体股东负责的态度，按照《证券法》等相关法律 法规的要求，履行诚信和勤勉的义务，维护公司整体利益和中小股东的合法权 益，积极了解公司情况，认真参加公司的董事会，为公司的经营和管理出谋划 策，发表独立意见，对公司董事会的科学、客观决策起到了积极的作用。 截止目前，独立董事人数尚未达到董事总人数的三分之一，公司将根据《关 于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》的规定，尽快增补一名独立董事， 使独立董事人数在 2003 年 6 月 30 日前达到规定的占董事会总人数的三分之一 的要求。 （三）公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的分开情 况 公司与控股股东已实现了业务、人员、资产、机构、财务等的独立，各自 独立核算，独立承担责任和风险。 1.业务 本公司在业务方面独立于控股股东，具有独立完整的业务及自主经营能力。 2.人员 本公司与控股股东在劳动、人事及工资管理等方面是独立的，并设立了独 立的劳动人事管理部门。公司总经理、副总经理、总会计师、董事会秘书等高 级管理人员均在本公司领取报酬，且未在股东单位担任职务。 3.资产 本公司资产完整，拥有独立的生产、供应、销售系统，具有独立面向市场 的能力，与控股股东不存在同业竞争情况。 4.机构 本公司设立了完全独立于控股股东的组织机构，不存在与控股股东合并办 公的情况。 5.财务 本公司设立了独立的财会部门，并建立了独立的会计核算体系和财务管理 10 制度，并独立在银行开户。 （四）公司具有公正透明的高级管理人员的绩效考评和激励机制 报告期内，公司对总经理实行以年薪制为主要内容的考核，年初签订经营目 标责任书，年终实施考核与奖惩。对其他高级管理人员的考评与奖惩，主要依 据其工作实绩。 11 第七节 股东大会情况简介 （一）股东大会召开情况 报告期内，公司共召开两次股东大会，情况如下： 1. 2001 年度股东大会 公司董事会于 2002 年 4 月 27 日发布召开 2001 年度股东大会的公告，会议 于 5 月 29 日由吴云生董事长主持在上海延安饭店二楼兴会厅举行。出席本次股 东大会的股东共 149 名，代表股份 175690528 股，占公司股份总额的 35.7273%。 大会审议并通过以下议案： 1）董事会工作报告； 2）监事会工作报告； 3）总经理业务报告； 4）2001 年度财务决算报告和 2002 年度财务预算方案； 5）2001 年度利润分配预案； 以 2001 年末总股本 49175.4 万股为基数，每 10 股派发现金红利 0.50 元人 民币（含税）。 6）建设“极细长丝的纺制与织造、特种后整理技术开发项目”议案。 本次股东大会决议公告于 2002 年 5 月 31 日刊登在《上海证券报》、《中国 证券报》和《香港文汇报》上。 2. 2002 年第一次临时股东大会 公司董事会于 2002 年 7 月 30 日发布召开 2002 年第一次临时股东大会的公 告，会议于 8 月 30 日由吴云生董事长主持在上海双拥大厦三楼影视厅举行。出 席本次股东大会的股东共 27 名，代表股份 174411913 股，占公司股份总额的 35.4673%。大会审议并通过以下议案： 1）修改《公司章程》部分条款的议案； 2）董事会换届选举及提名独立董事候选人的议案； 3）监事会换届选举的议案； 4）确定独立董事津贴的议案； 5）修订《股东大会议事规则》的议案； 6）修订《董事会议事规则》的议案； 7）修订《监事会议事规则》的议案； 8）2002 年度公司聘请审计机构的议案。 本次股东大会决议公告于 2002 年 9 月 3 日刊登在《上海证券报》、《中国证 券报》和《香港文汇报》上。 （二）选举公司董事、监事情况 报告期内，公司董事会、监事会进行了换届选举。 公司第二届董事会全体董事三年任期届满 （1999 年 8 月 30 日至 2002年8 月30 日） ， 公司第三届董事会由 15 名董事组成，分别为：吉群力先生、吴云生先生、孙莹先生、 朱春林先生、俞朝阳先生、王才富先生、忻佩妮女士、傅伟民先生、顾关林先生、陈 永明先生、王锡炯先生、徐端夫先生、王方华先生、张文贤先生、陈彦模先生， 其中，徐端夫先生、王方华先生、张文贤先生、陈彦模先生为独立董事。上述董事任 期三年。 公司第二届监事会全体监事三年任期届满（1999 年 8 月 30 日至 2002 年 8 月 30 日），公司第三届监事会由 7 名监事组成，分别为：顾光宗先生、吕文先 生、卞乃泰先生、章居根先生、樊瑞安先生、董立民先生、陶建军先生，其中， 12 樊瑞安先生、董立民先生、陶建军先生为公司职工民主选举产生的职工监事。 上述监事任期三年。 第八节 董事会报告 （一）报告期内公司经营情况 1.主营业务范围及其经营状况 公司主营业务涵盖合成、超细纤维，仿真丝面料，特种作业面料，纤维用 聚酯切片，各种包装、装潢用聚酯切片，建筑装潢用新型复合材料，生物制药 产品，现代通讯信息新材料及相关器件等。 报告期内，公司所处的化工化纤行业的竞争呈现白热化状态，公司主导产 品瓶级聚酯切片、涤纶长丝、化纤长丝织物等产品的售价下降幅度远大于原料 降价的幅度，导致毛利率下降。面对严峻的经营形势，公司及所属各企业管理 层积极应对，狠抓降本增效，向强化管理、新品开发、技术创新和技术改造要 效益。通过健全责任制，强化考核机制，开发新品，拓展市场，加快技改，实 施低成本竞争战略和产品差异化战略，努力把不利因素的影响降到了最低限度。 公司全年实现营业收入 230450 万元，比上年增长 24.02%；实现主营业务利润 26546 万元，比上年下降 27.63%；实现净利润 4380 万元，比上年同期下降 43.34%。 1）按行业、产品分，公司主营业务收入、主营业务利润的构成情况 单位：万元 行业或产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率 主营业务收 主营业务成 毛利率比上 （%） 入比上年增 本比上年增 年 增 减 减（%） 减（%） （%） 化工 53,655 48,382 9.83 -12.82 3.57 -59.19 化纤 55,310 47,294 14.49 16.78 23.62 -24.65 织造 24,508 19,890 18.84 -9.95 -3.51 -22.34 制药 35,487 29,463 16.98 7.69 4.55 17.27 贸易 54,229 52,968 2.33 453.41 460.30 -33.99 制衣 7,225 6,314 12.61 5.59 0.93 47.14 其他 4,424 3,715 16.03 29.74 39.21 -26.26 按地区分，公司主营业务收入、主营业务利润的构成情况 单位：万元 地区 主营业务收入 占主营业务收入的比重 主营业务利润 占主营业务利润的比重 中国境内 204,990 87.29% 25,427 94.83% 中国境外 29,847 12.71% 1,385 5.17% 2）占主营业务收入或主营业务利润 10%以上的行业或产品情况 单位：万元 行业或产品 销售收入 销售成本 毛利率(%) 化纤 55,310 47,294 14.49 化工 53,655 48,381 9.83 织造 24,508 19,890 18.84 制药 35,487 29,463 16.98 贸易 54,229 52,968 2.33 3）报告期内主营业务或其构成、主营业务盈利能力变化情况 报告期内，公司主营业务及其构成没有发生大的变化。 与前一报告期相比，瓶级聚酯切片的盈利能力下降幅度较大，主要原因是 自 2002 年 5 月开始，国内大型瓶级聚酯切片生产企业陆续投产，造成市场供过 于求，产品价格大幅度下跌。从全年看，2002 年聚酯切片平均单价约 6560 元/ 吨，比 2001 年平均单价约 8077 元/吨下降 18.8%，而同期原料（主要指 PTA 和 MEG）单位成本仅比 2001 年下降约 163 元/吨。由于瓶级切片售价下降幅度远 14 大于原材料成本下降幅度，致使报告期内瓶级切片的盈利能力出现了较大幅度 的滑坡。 2.主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩 单位：万元、万美元 公司名称 主营业务 净资产 总资产 注册资本 股权比 净利润 例 南通华通化纤有限公司 6,577 7,296 15,605 USD530 60.00% 1,277 扬州华源有限公司 14,718 19,244 25,648 8,387 98.00% 1,940 常州华源蕾迪斯有限公司 53,655 41,755 115,501 USD4,120 50.49% 2,085 安徽华源化纤有限公司 8,880 5,880 18,046 USD1,384 53.02% 241 安徽华源生物药业有限公司 15,386 1,695 24,496 4,600 97.83% -1,104 上海华源复合新材料有限公司 4,227 1,510 8,280 USD450 60.00% -303 苏州华源农用生物化学品有限公司 19,193 7,042 20,528 6,161 96.75% 703 中国华源北美有限公司 USD1,504 USD8,677 USD8,766 USD8,792 42.00% USD85 3.主要供应商、客户情况 单位：万元 前五名供应商采购金额合计 45506 占采购总额比重 22.34% 前五名销售客户销售金额合计 49284 占销售总额比重 21.39% 4.在经营中出现的问题与困难及解决方案 报告期内，公司所处的化纤化工行业竞争更加激烈，公司主导产品如瓶级 切片、涤纶长丝、长丝化纤织物等的售价大幅下滑，而同期原料的价格下降幅 度却很小，导致产品的毛利率下降，盈利能力减弱。激烈的市场竞争给公司的 经营带来了前所未有的困难，面对严峻的市场形势，公司主要采取了以下措施： 1）年初即召开了经济工作会议，确立降本增效、提高经济效益为全年的主 攻目标，一企一策帮助困难企业扭亏增盈； 2）加大新品开发力度，实施产品差异化战略； 3）大力推进技术改造和技术创新，提高市场竞争能力； 4）积极开拓市场，扩大销售； 5）健全责任制，强化考核机制，向企业内部管理要效益。 5.完成经营计划情况 单位：万元 主营业务收入 主营业务成本 项 目 差异原因 2002 年度计划 本年度实际数 2002 年度计划 本年度实际数 化纤 48,530 55,310 38,265 47,294 市场份额的增长 织造 35,104 24,508 29,988 19,890 价跌量减 化工 66,684 53,655 53,525 48,382 由于售价下跌而减少 药业 39,468 35,487 33,653 29,463 同上 （二）公司投资情况 报告期内公司总投资额为 58,278 万元，比上年的 47,664 万元增加 10,614 万 元，增长 22.27%。 1.报告期内无募集资金或报告期之前募集资金的使用延续到报告期内情 况。 2.报告期内非募集资金投资项目、项目进度及收益情况 (1)公司实施第六期国债项目“极细长丝的纺制与织造、特种后整理技 术开发项目”，总投资 11,480 万元，其中由国债贴息贷款 7,390 万元。至报告期 末，公司已累计投入资金 5,210 万元。因尚未进入经营期，未体现效益。 （2）公司对子公司苏州华源农用生物化学品有限公司进行增资 3,161 万 元，注册资本增加到 6,161 万元，公司持股比例 96.75%。该子公司将资金用于 技术改造和补充流动资金，报告期实现净利润 703 万元。 （3）公司对杜邦（上海）纤维有限公司增资 15 180 万美元，累计投资 270 万美元，持股比例 10%。杜邦（上海）纤维有限公司处在建设期，未体现效益。 （4）公司以价值 488.08 万元的铝塑复合管生产设备和现金 200 万元出 资，参股组建北京华源亚太管材技术有限公司，公司持股 26.29%。报告期该公 司实现净利润 270 万元，本公司执行《企业会计制度》和按权益法计算，体现 投资收益 30 万元。 （三）公司财务情况 单位：万元 项目名称 2002 年末 2001 年末 增减（%） 增减原因 总资产 447,991 382,394 17.15 新增企业及增加固定资产投资 股东权益 147,458 143,002 3.16 新增净利润 2002 年 2001 年 增减原因 主营业务利润 26,546 36,682 -27.63 售价下跌造成毛利率大幅下降 净利润 4,380 7,731 -43.34 主营业务利润下降 现金及现金等价 -1,163 15,131 -107.69 长期投资支出造成 物净增加额 （四）董事会日常工作情况 1.报告期内董事会的会议情况及决议内容 报告期内，公司董事会共召开六次会议，具体内容如下： 1）2002 年 4 月 7 日，二届六次董事会在本公司会议室召开，会议审议并通 过如下议案： （1）董事会工作报告； （2）总经理业务报告； （3）2001 年度财务决算报告和 2002 年度财务预算报告； （4）2001 年利润分配预案； （5）预计 2002 年利润分配政策和资本公积金转增股本的议案； （6）2001 年年度报告及年度报告摘要； （7）公司与“外高桥股份”增加互保额度的议案； （8）调整公司高级管理人员的议案。 2）2002 年 4 月 25 日，公司 2002 年第一次临时董事会在本公司会议室召开， 会议审议并通过如下议案： （1）2002 年第一季度季度报告； （2）建设“极细长丝的纺制与织造、特种后整理技术开发项目”的议案； （3）建设特种聚酯等功能性合成材料的柔性生产体系技术改造项目的议 案； （4）召开公司 2001 年年度股东大会的议案。 3）2002 年 6 月 14 日，公司 2002 年第二次临时董事会以通讯方式召开，会 议审议并通过如下议案： （1）本公司建立现代企业制度自查报告； （2）增资苏州华源农用生物化学品有限公司的议案； （3）增资安徽华源生物药业有限公司的议案。 4）2002 年 7 月 26 日，二届七次董事会在本公司会议室召开，会议审议并 通过如下议案： （1）总经理业务报告； （2）公司 2002 年半年度报告及摘要； （3）修改《公司章程》部分条款的议案； 16 （4）修订《董事会议事规则》的议案； （5）修订《股东大会议事规则》的议案； （6）公司《信息披露管理办法》的议案； （7）调整公司高级管理人员的议案； （8）董事会换届选举及提名独立董事候选人的议案； （9）确定独立董事津贴的议案； （10）取消 B 股增发议案； （11）2002 年度公司聘请审计机构的议案； （12）召开公司 2002 年第一次临时股东大会的议案。 5）2002 年 9 月 10 日，三届一次董事会在本公司会议室召开，会议审议并 通过如下议案： （1）选举公司第三届董事会领导人选； （2）聘任公司高级管理人员的议案； （3）调整董事会对公司经营班子投资授权的议案； （4）聘任薛玉宝先生为公司董事会证券事务代表。 6）2002 年 10 月 25 日，公司 2002 年第三次临时董事会在本公司会议室召 开，会议审议并通过如下议案： （1）公司 2002 年第三季度报告； （2）原则通过《上海华源股份有限公司投资管理办法》。 2.董事会对股东大会决议的执行情况 报告期内，公司董事会筹备召开了 2001 年度股东大会和 2002 年第一次临 时股东大会。根据两次股东大会的决议，公司于 2002 年 7 月实施了 2001 年度 利润分配方案（分红派息公告刊登在 2002 年 7 月 8 日的《上海证券报》、《中国 证券报》和《香港文汇报》上）；组织实施了建设“极细长丝的仿制与织造、特 种后整理技术开发项目”的议案；修改了《公司章程》部分条款；董事会进行 了换届选举；修订了《股东大会议事规则》和《董事会议事规则》；分别聘请了 安永大华会计师事务所和安永会计师事务所担任公司 2002 年度境内、境外的审 计机构。 （五）2002 年度利润分配预案和资本公积金转增股本预案 2002 年度，公司不分配，不转增。 （六）报告期内，公司选定的信息披露报纸没有变更。 第九节 监事会报告 （一）报告期内监事会会议情况 报告期内，公司监事会共召开四次会议： 1.2002 年 3 月 29 日，监事会召开二届六次会议，听取了财务部经理胡亚萍 关于公司 2001 年度财务报告的汇报，总会计师傅伟民作了说明。财务总监忻佩 妮列席会议，五名监事出席会议，会议审议通过了公司 2001 年度财务报告。 2.2002 年 4 月 18 日至 19 日，监事会在常州召开监事会工作网络会议，组织 基层单位监事会负责人和监事认真学习了《上市公司治理准则》和《解读年报 五步曲》等有关文章，通报了监事会二届六次会议精神。会议进一步推动了监 事会的自身建设。 3.2002 年 7 月 26 日，监事会举行二届七次会议，会议审议通过了公司 2002 年半年度财务报告，审议修改了《监事会议事规则》，审议推荐了第三届监事会 七名监事候选人。 4.2002 年 8 月 30 日，监事会召开三届一次会议，选举顾光宗为第三届监事 会主席。 （二）监事会对公司报告期内有关事项发表的独立意见 2002 年，监事会根据《公司法》和《公司章程》的有关规定，认真履行监 事会的职责，充分行使对公司董事会及其成员和公司高级管理人员的监督职能， 对公司运行情况发表如下意见： 1.公司在董事会的领导下，能够按照《公司法》、《证券法》和《公司章程》 的规定依法运作，重大决策程序合法，未发现董事或高级管理人员在执行公司 职务时有违法违规或损害公司利益的行为。 2.2002 年，公司聘请的境内和境外会计师事务所出具了标准无保留意见的 审计意见，公司财务报告真实地反映了公司的财务状况和经营成果。 3.报告期内公司未发生新的募集资金。 4.报告期内公司发生的出售资产的交易价格合理，未发现内幕交易。 5.报告期内公司发生的关联交易公平，未发现损害公司及股东利益的行为。 18 第十节 重要事项 （一）本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。 （二）报告期内收购及出售资产、吸收合并事项 1. 报告期内，公司收购上海华源格林威实业股份有限公司所持常州华源蕾 迪斯有限公司 0.97%的股权，收购价格为 364 万元。 2. 报告期内，公司将所持子公司上海创价投资管理有限公司 90%的股权以 2,900 万元的价格转让给上海盈丰投资管理有限公司。 （三）重大关联交易事项 1. 公司所属分公司常州化纤公司于报告期限内，向不存在控制关系的关联 方常州华光化纤厂采购聚酯切片原料，累计交易金额 6,909 万元，占同类交易 额比例 25.94%。 2. 公司所属子公司安徽华源化纤有限公司于报告期内，向不存在控制关系 的关联方合肥葵茵地毯有限责任公司销售地毯，累计金额 3,886 万元，占年度 销货百分比的 1.69%。 （四）重大合同及其履行情况 1.托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁本公司资产 事项 上海华源生命科学研究开发有限公司出租房屋给上海华源制药股份有限公 司，2002 年租金收入为 1,720,188.00 元，2001 年租金收入为 1,050,641.00 元； 出租房屋给中国华源集团有限公司，2002 年租金收入为 497,523.62 元。 2.重大担保 截止 2002 年 12 月 31 日公司对外担保情况如下： 单位：万元 被担保企业名称 累计担保金额 担保类型 决策程序 备注 上海飞乐股份有限公司 14,050 连带责任保证 董事会决议 互保 上海外高桥保税区股份有限公司 19,000 连带责任保证 董事会决议 互保 上海外高桥保税区股份有限公司 USD1,053 连带责任保证 董事会决议 互保 中纺联合进出口股份有限公司 1,900 连带责任保证 董事会决议 互保 中国纺织机械（集团）有限公司 8,000 连带责任保证 董事会决议 互保 3. 报告期内发生或报告期继续发生委托他人进行现金资产管理事项 （1）公司下属子公司常州华源蕾迪斯有限公司委托上海天诚创业投资有限 公司理财，委托金额 5,000 万元，收益及本金已于报告期末到期收回。 （2）公司下属子公司扬州华源有限公司委托上海天诚创业投资有限公司理 财，委托金额 5,000 万元，收益及本金已于报告期末到期收回。 4.其他重大合同 （1）2002 年,上海华源股份有限公司常州化纤公司与江苏省常州钟楼经济开 发区管理委员会签订了土地出让合同，受让区内批租土地 387 亩，合同总 3,870 万元。截止至 2002 年 12 月 31 日，已支付 2,000 万元，尚需支付 1,870 万元。 （2）2002 年上海华源股份有限公司常州化纤公司向力龙国际股份有限公司 采购合成纤维长丝纺丝机一台及单纺位复合纺试验机一台，合同总价 180 万美 元。截止至 2002 年 12 月 31 日，款项尚未支付。 （3）常州华源蕾迪斯有限公司为“年产 12 万吨非纤聚酯切片”项目而签订 的工程合同总价 3,336.69 万元，截止至 2002 年 12 月 31 日，已支付 1,715.05 万 元，尚余 1,621.64 万元未付；设备合同总价 4,270 万欧元，截止至 2002 年 12 月 19 31 日，已支付 4,148.5 万欧元，尚余 121.5 万欧元未付。 （4）2002 年 6 月，上海华源光纤通讯有限公司与上海市第一建筑有限公 司签订了光导纤维制造项目土建工程的合同，合同总价 1,255.39 万元，截止至 2002 年 12 月 31 日，已支付 393.55 万元，尚余 861.84 万元未支付。 （五）公司聘任、解聘会计师事务所及报酬情况 报告期内，公司聘任安永大华会计师事务所和安永会计师事务所分别担任 公司境内和境外审计机构。 2002 年公司支付给会计师事务所的报酬如下： 单位：元 名称 年度审计费 差旅费 备注 安永大华会计师事务所 750,000 62,380 公司负担差 旅费 安永会计师事务所 750,000 62,380 公司负担差 旅费等 2001 年公司支付给会计师事务所的报酬如下： 单位：元 名称 年度审计费 其他费用 备注 大华会计师事务所有限公司 1,100,000 950,000 含差旅费 安永华明会计师事务所 1,600,000 含差旅费 （六）报告期内，公司、公司董事会及董事受中国证监会稽查、中国证监会 行政处罚、通报批评、证券交易所公开谴责的情形 2002 年 8 月 30 日，中国证监会对公司外籍董事柯碧浪减持公司 B 股的行 为给予了公开批评（《关于对上海华源股份有限公司董事柯碧浪予以公开批评的 通报》证监公司字[2002]14 号）。 柯碧浪减持公司 B 股行为发生后，公司即按照监管部门的要求及时进行了 内部整改，柯碧浪辞去了公司董事职务。中国证监会通报见报后，公司又向证 监会专门报送了整改报告。 20 第十一节 财务报告 审 计 报 告 安永大华业字（２００３）第 ７６８ 号 上海华源股份有限公司全体股东： 我们接受委托，审计了贵公司 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日资产负债表和合并资产负 债表、２００２ 年度利润及利润分配表和合并利润及利润分配表，以及 ２００２ 年度 现金流量表和合并现金流量表。这些会计报表由 贵公司负责，我们的责任是 对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是根据中国注册会计师独立审计准 则进行的。在审计过程中，我们结合贵公司的实际情况，实施了包括抽查会计 记录等我们认为必要的审计程序。 我们认为，上述会计报表符合《企业会计准则》和《企业会计制度》的有 关规定，在所有重大方面公允地反映了贵公司 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日的财务状况及 ２００２ 年度经营成果和现金流量情况，会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。 安永大华会计师事务所有限责任公司 中国注册会计师 汪阳 周力 中国 上海 昆山路 １４６ 号 ２００３ 年 ４ 月 １８ 日 21 一、公司的基本情况 １、公司的历史沿革： 公司由常州华源化学纤维有限公司、中国华源集团有限公司、上海中国纺 织国际科技产业城发展公司、锡山市长苑丝织厂、江苏秋艳（集团）公司作为 发起人共同组建，１９９６ 年 ６ 月 ２６ 日经国务院证券委员会以证委发［１９９６］２１ 号 文批准，向社会公众公开发行境内上市外资股（Ｂ 股）股票。１９９６ 年 ７ 月 １８ 日 经上海市人民政府以外经沪股份制字［１９９６］００２ 号文批准设立股份公司，１９９６ 年 ７ 月 １８ 日由中华人民共和国工商行政管理局颁发法人营业执照。公司发行的 Ｂ 股于 １９９６ 年 ７ 月 ２６ 日在上海证券交易所挂牌上市交易。１９９７ 年 ６ 月 １８ 日经 中国证券监督委员会以证监发字［１９９７］３５４ 号文批准，公司向社会公众公开发 行境内上市内资股（Ａ 股）股票，公司发行的 Ａ 股于 １９９７ 年 ６ 月 ２４ 日在上海 证券交易所挂牌上市交易。２０００ 年度公司股东大会决议，按 １９９９ 年末的股本 每 １０ 股送 １ 股转增 ４ 股、按 １９９９ 年末的股本每 １０ 股配 ８ 股，并报经中国证券 监督管理委员会以证监公司字（２０００）１１２ 号文批准。公司注册资本变更为人 民币 ４９１，７５４，０００．００ 元，业经大华会计师事务所有限公司验证并出具华业字 （２０００）第 １１４０ 号验资报告。２００１ 年 ３ 月 １ 日由上海市工商行政管理局换发企 业法人营业执照，现注册号为企股沪总字第 ０２２５８２ 号（市局），现法定代表人： 吴云生。 ２、公司所属行业性质和业务范围： 公司所处行业：制造业／化学纤维制造业。 经营范围：生产、加工聚酯产品、化纤、棉毛丝麻纺织品、印染及后整理 制品、服装服饰、生物制品、农药及中间体、药品原料及制剂、保健品、新型 建材、包装材料、现代通讯信息新材料及相关器件，上述产品的研究开发、技 术咨询、销售自产产品；投资举办符合国家产业政策的项目（具体项目另行报 批）；经营进出口业务（涉及许可经营的凭许可证经营）。 主要产品或提供的劳务：聚酯产品、化纤、棉毛丝麻纺织品、印染及后整 理制品、服装服饰、生物制品、农药及中间体、药品原料及制剂、保健品、新 型建材和技术咨询服务。 二、公司主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法 １、会计准则和会计制度：公司及子公司执行《企业会计准则》、《企业会计 制度》及其补充规定。 ２、会计年度：自公历 １ 月 １ 日至 １２ 月 ３１ 日。 22 ３、记账本位币：人民币。 ４、记账基础：权责发生制；计价原则：历史成本。 ５、外币业务核算方法： 会计年度内涉及外币的经济业务，按业务发生当月月初中国人民银行公布 的市场汇价（中间价）及国家外汇管理局提供的套算汇率折合人民币入账。月末 将外币账户中的外币余额按月末市场汇价（中间价）及套算汇率进行调整，发生 的差额（损益），与购建固定资产有关的外币专门借款的本金及利息在所购建的 固定资产达到预定可使用状态前发生的部分予以资本化，属于筹建期间的部分 计入长期待摊费用，其他部分计入当期费用。 ６、外币财务报表的折算方法： 资产负债表中所有资产、负债类项目按资产负债表日的市场汇价（中间价） 折合为人民币；股东权益类项目除“未分配利润”外，均按发生时的市场汇率 （中间价）折合为人民币；“未分配利润”项目按折算后的利润及利润分配表中 该项目的数额填列；折算后资产类项目总计与负债类项目及股东权益类项目合 计的差额作为“外币报表折算差额”在“未分配利润”项目后单独列示。年初 数按照上年折算后的资产负债表的数额列示。 利润及利润分配表中发生额项目按年度平均汇率折合为人民币，“年初未分 配利润”项目按上年折算后的“年末未分配利润”数额填列。 现金流量表中的项目按性质分类，参照上述两表折合人民币的原则折算后 编制。 ７、现金等价物的确定标准： 母公司及子公司持有的期限短（自购买日起三个月内到期）、流动性强、易 于转换为已知金额现金，价值变动风险很小的投资，确认为现金等价物。 ８、短期投资核算方法： （１）短期投资计价及其收益确认方法 根据《企业会计准则－投资》规定，短期投资以其初始投资成本，即取得 投资时实际支付的全部价款（包括税金、手续费和相关费用）扣除实际支付的 价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利，或已到付息期但尚未领取的债券 利息入账。短期证券投资持有期间所收到的股利和利息不确认为投资收益，作 为冲减投资成本处理。在处置时，按所收到的处置收入与短期投资账面价值的 差额确认为当期投资损益。 （２）短期投资跌价准备的确认标准及计提方法 23 短期投资在年终按成本与市价孰低法计价，市价低于成本的部分确认为跌 价准备。具体计提方法为：按单项投资计算并确定所计提的跌价损失准备，并 计入当年损益。 ９、应收款项坏账损失核算方法： （１）坏账的确认标准： ①因债务人破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后，仍不能收回的应收 款项； ②因债务人逾期未履行偿债义务并且具有明显特征表明无法收回的应收款 项。 以上确实不能收回的应收款项，报经董事会批准后作为坏账转销。 （２）坏账损失核算方法：采用备抵法。 坏账准备的计提范围为全部应收账款和其他应收款。坏账准备的计提方法 为：按年末应收款项余额的 ５％及逐项分析计提。 １０、待摊费用摊销方法： 项 目 摊销期限 摊销方式 房租 １２ 个月 受益期内平均摊销 车辆及财产保险费 １２ 个月 受益期内平均摊销 律师顾问费等 １２ 个月 受益期内平均摊销 租赁费 １２ 个月 受益期内平均摊销 １１、存货核算方法： （１）公司存货的分类： 存货是指企业在正常生产经营过程中持有以备出售的产成品或商品，或者 为了出售仍然处在生产过程中的在产品，或者将在生产过程或提供劳务过程中 耗用的材料物料等。公司存货分类为：原材料、库存商品、在产品、自制半成 品、低值易耗品、委托加工物资、包装物。 （２）取得存货入账价值的确定方法： 各种存货按取得时的实际成本记账。 （３）发出存货的计价方法： 存货日常核算采用实际成本核算，存货发出按下列方法计价： 制造企业存货发出采用加权平均法计价。商品流通企业存货发出采用个别 24 认定法。 （４）低值易耗品摊销方法： 低值易耗品按一次摊销法摊销；包装物按一次摊销法摊销。 （５）存货的盘存制度： 公司的存货盘存制度采用永续盘存制。每年末，公司对所有存货进行一次 全面盘点，并将盘点结果与永续盘存制下存货的账面记录相核对，对于实地盘 点结果与账面数量的差异，在查明原因后，根据不同的发生原因，将盘盈、盘 亏存货的价值分别转入管理费用和营业外收支。 （６）存货跌价损失准备的确认标准和计提方法： 公司期末存货按成本与可变现净值孰低计价。由于存货遭受毁损、全部或 部分陈旧过时和销售价格低于成本等原因造成的存货成本不可收回的部分，按 单个存货项目的成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。对于数量繁多， 单价较低的存货，按存货类别计量成本与可变现净值。 存货可变现净值按企业在正常生产经营过程中，以估计售价减去估计完工 成本及销售所必需的估计费用后的价值确定。 １２、长期投资的核算方法： （１）长期股权投资计价和收益确认方法：长期股权投资为其他股权投资。 长期股权投资按其初始投资成本入账，即投资时实际支付的全部价款。 公司对被投资单位无控制、无共同控制且无重大影响的，长期股权投 资采用成本法核算；公司对被投资单位具有控制、共同控制或者重大影响的， 长期股权投资采用权益法核算。 （２）股权投资差额的摊销方法和期限：对外长期股权投资采用权益法核算 时，其取得成本与其在被投资单位所有者权益中所占份额之间的差额，计入长 期股权投资差额，并按投资期限平均摊销计入损益或按 １０ 年平均摊销计入损 益。 （３）长期债权投资的计价及收益确认方法：按其初始投资成本，即取得时 实际支付的全部价款（包含支付的税金、手续费等各项附加费用）扣除实际支 付的分期付息债券价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息后的余额作 为实际成本记账，并按权责发生制原则按期计提利息，并计入投资收益。 （４）长期投资减值准备的确认标准和计提方法：采用逐项计提的方法。公 司对被投资单位由于市价持续下跌或被投资单位经营情况变化等原因，导致其 可收回金额低于长期股权投资账面价值时，按可收回金额低于长期股权投资账 25 面价值的差额，计提长期投资减值准备，计入当年度损益。 １３、委托贷款核算方法： （１）委托贷款的计价和利息确认方法：委托贷款最初按实际委托贷款的金 额入账。并按期计提利息，计入损益，即在各会计期末，按照规定利率计提应 收利息，相应增加委托贷款的账面价值。计提的利息如到期不能收回，则停止 计提利息，并冲回原已计提的利息。 （２）委托贷款减值准备的确认标准和计提方法：每年末，公司对委托贷款 本金进行全面检查，如果有迹象表明委托贷款本金高于可收回金额的，则计提 相应的减值准备，计入当年损益。 １４、固定资产计价与折旧政策及固定资产减值准备的计提方法： （１）固定资产标准为： 固定资产是指同时具有以下特征的有形资产：①为生产商品、提供劳务、 出租或经营管理而持有；②使用期限超过 １ 年；③单位价值较高。具体标准为： ①使用期限超过一年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产、 经营有关的设备、器具、工具等；②单位价值在 ２，０００ 元以上，并且使用期超 过二年的，不属于生产、经营主要设备的物品。 （２）固定资产分类为：房屋建筑物、机器设备、运输设备、其他设备。 （３）固定资产计价和减值准备的确认标准、计提方法：固定资产按实际成 本或确定的价值入账。 每年末，对固定资产逐项进行检查，将由于市价持续下跌、技术陈旧、毁 坏或长期闲置等原因导致的可收回金额低于其账面价值的差额作为固定资产减 值准备，计入当年损益。固定资产减值准备按单项资产计提。 （４）固定资产的折旧方法： 固定资产折旧采用直线法平均计算，并按各类固定资产的原值和估计的经 济使用年限扣除残值（原值的 ４％）制定其折旧率。各类固定资产折旧率如下： 资产类别 估计经济使用年限 年折旧率 房屋建筑物 ４０ 年 ２．４０％ 机器设备 ８－１４ 年 ６．８６％－１２．００％ 运输设备 １０ 年 ９．６０％ 其他设备 ８－１０ 年 ９．６０％－１２．００％ 对于房屋、建筑物的账面成本中所包含的土地使用权价值，如果土地使用 权的预计使用年限高于房屋、建筑物的预计使用年限的，在预计该项房屋、建 筑物的净残值时，考虑该项因素，并作为净残值预留，相应调整折旧率和净残 值。 已计提减值准备的固定资产在计提折旧时，按照该项固定资产的账面价值， 26 以及尚可使用年限重新计算确定折旧率和折旧额；如果已计提减值准备的固定 资产价值又得以恢复，则按照该项固定资产恢复后的账面价值，以及尚可使用年 限重新计算确定折旧率和折旧额。 １５、在建工程核算方法： 在建工程按实际发生的支出入账，并在达到预定可使用状态时，按工程的 实际成本确认为固定资产。每年末，对在建工程进行全面检查，如果有证据表 明在建工程已经发生了减值，则计提减值准备，计入当年损益。在建工程减值 准备按单项资产计提。 １６、借款费用的核算方法： （１）借款费用资本化的确认原则和资本化期间 依照《企业会计准则－借款费用》的规定，为购建固定资产所借入的专门 借款，发生的利息、折价或溢价的摊销费用和汇兑差额，在同时符合以下条件 时予以资本化，计入该项资产的成本：①资产支出已经发生；②借款费用已经 发生；③为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。其他的借 款利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额，计入发生当期的损益。 若固定资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过 ３ 个月， 暂停借款费用的资本化，将其确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始。 当所购建的固定资产达到预定可使用状态时，停止其借款费用的资本化；以后 发生的借款费用于发生当期确认为费用。 因安排专门借款而发生的辅助费用，属于在所购建固定资产达到预定可使 用状态之前发生的，在发生时予以资本化；其他辅助费用于发生当期确认为费 用。若辅助费用的金额较小，于发生当期确认为费用。 （２）借款费用资本化金额的计算方法 每一会计期间的利息资本化金额为至当期末止购建固定资产累计支出加权 平均数和资本化率的乘积。但是利息和折价或溢价摊销的资本化金额不超过当 期专门借款实际发生的利息和折价或溢价的摊销金额。 １７、无形资产计价及摊销方法： （１）无形资产的计价： 无形资产按购入时实际支付的价款或投资各方确认的价值或自创无形资产 的注册费和律师费计价。 （２）无形资产的摊销方法和摊销年限： 无形资产的摊销方法和摊销年限：自取得当月起按预计使用年限、合同规 定的受益年限与法律规定的有效年限三者中的最短者平均摊销（如合同未规定受 27 益年限，法律也未规定有效年限，则摊销年限最长不超过 １０ 年）。无形资产的 摊销年限如下表所示： 无形资产类别 摊销年限 土地使用权 ５０ 年 场地使用费 ５０ 年 商标权 １０ 年 工业产权及专有技术 ５－１０ 年 （３）无形资产减值准备的确认标准和计提方法：每年末，检查各项无形资 产预计给企业带来未来经济利益的能力，对预计可收回金额低于其账面价值的， 应当计提减值准备，计入当年损益。无形资产减值准备按单项项目计提。 １８、长期待摊费用的摊销方法： （１）长期待摊费用按各项目受益期平均摊销。 （２）公司在筹建期间内发生的费用，先在“长期待摊费用”中归集，在开 始生产经营的当月一次计入开始生产经营当月的损益。 １９、债务重组中取得非现金资产的计价方法： 各项资产涉及债务重组的，公司作为债权人所收到的非现金资产，按照重 组债权的账面价值计价。如果涉及多项非现金资产，则按各项非现金资产的公 允价值占非现金资产公允价值总额的比例，对重组债权的账面价值进行分配， 以确定各项非现金资产的入账价值。 ２０、非货币性交易中换入资产的计价方法： 各项资产涉及非货币性交易的，以换出资产的账面价值，加上应支付的相 关税费，加上所支付的补价（或减去所收到的补价并加上所确认的收益）作为 换入资产的入账价值。如果同时换入多项资产，则按换入各项资产的公允价值 与换入资产公允价值总额的比例，对换出资产的账面价值总额与应支付的相关 税费进行分配，以确定各项换入资产的入账价值。 ２１、收入确认方法： （１）销售商品：公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，公 司不再对该商品实施管理权和实际控制权，与交易相关的经济利益能够流入企 业，并且相关的收入和成本能够可靠地计量时，确认营业收入的实现。 （２）提供劳务：在同一年度内开始并完成的，在劳务已经提供，收到价款 或取得收取价款的证据时，确认劳务收入。劳务的开始和完成分属不同会计年 度的，在劳务合同的总收入、劳务的完成程度能够可靠地确定，与交易相关的 价款能够流入，已经发生的成本和完成劳务将要发生的成本能够可靠地计量时， 按完工百分比法确认劳务收入。 （３）让渡资产使用权：利息收入按使用现金的时间和适用利率计算确定； 28 发生的使用费收入按有关合同或协议规定的收费时间和方法计算确定。上述收 入的确定并应同时满足：①与交易相关的经济利益能够流入公司，②收入的金额 能够可靠地计量。 ２２、所得税的会计处理方法： 采用应付税款法。 ２３、主要会计政策的变更说明： 本年公司按照《企业会计准则－固定资产》的有关要求，对以前年度因闲置 而未计提折旧的设备补提了折旧，并进行了追溯调整，相应调整了年初留存收 益各项目金额，具体如下： 影响留存收益 其中：年末盈余 其中：年末未分配 累计折旧 影响净利润 （含盈余公积） 公积 利润 ２００１ 年末 ２００１ 年末 ２００１ 年度 ２００１ 年末 ２００１ 年末 ２００１ 年末 调整前余额 ６０５，１３１，８４５．９３ ８１，０８０，６５０．３０ ２０４，５６７，４２３．１２ １５５，２１４，１３０．８９ ４９，３５３，２９２．２３ 调整后余额 ６１０，６００，３６８．８０ ７７，３１０，０４３．１５ １９９，２０４，８３６．９１ １５４，１４１，６１３．６５ ４５，０６３，２２３．２６ 差额 ５，４６８，５２２．８７ －３，７７０，６０７．１５ －５，３６２，５８６．２１ －１，０７２，５１７．２４ －４，２９０，０６８．９７ ２０００ 年末 ２０００ 年末 ２０００ 及以前年度 ２０００ 年末 ２０００ 年末 ２０００ 年末 调整前余额 ４３２，９１７，７００．９２ ８６，９９３，００５．７３ １５７，８２５，４５４．３６ １２４，００６，１１３．８５ ３３，８１９，３４０．５１ 调整后余额 ４３４，５４４，９９２．２０ ８５，４０１，０２６．６７ １５６，２３３，４７５．３０ １２３，６８７，７１８．０４ ３２，５４５，７５７．２６ 差额 １，６２７，２９１．２８ －１，５９１，９７９．０６ －１，５９１，９７９．０６ －３１８，３９５．８１ －１，２７３，５８３．２５ ２４、合并财务报表编制方法： 合并范围的确定原则和合并所采用的会计方法：根据财政部财会字（１９９５）１１ 号《关于印发〈合并财务报表暂行规定〉的通知》和财会二字（９６）２ 号《关于 合并报表合并范围请示的复函》等文件的规定，以公司本部和纳入合并范围的 子公司本年度的财务报表以及其他有关资料为依据，合并各项目数额编制而成。 合并时，公司的重大内部交易和资金往来均相互抵销。 三、税项 公司适用的税种与税率： 税种 税率 计税基数 所得税 １５％ 应纳税所得额 增值税 １３％，１７％ 按销项税额扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额 营业税 ５％ 营业额 城建税 ７％ 应纳营业税额和增值税额 公司系注册在上海浦东新区的外商投资企业，所得税按 １５％比例计缴。 公司适用的费种与费率： 费种 费率 计费基数 教育费附加 １％ 应纳营业税额、增值税额和消费税额 河道工程维检费 ０．５％ 应纳营业税额、增值税额和消费税额 公司原先适用的费种除教育费附加和河道工程维检费以外，还包括农村义 务兵优待金和堤防费，分别按照应纳营业税额、增值税额和消费税额的 ０．３％和 １％计缴。河道工程维检费的计缴比例原先为 ０．２５％。现根据上海市人民政府办 公厅《关于取消本市部分政府性基金的通知》 （沪府办发［２００２］２６ 号）、《关于 调整本市河道工程修建维护管理费征收标准等问题的通知》（沪府办发［２００２］２７ 号），自 ２００２ 年 ６ 月 １ 日起停止缴纳农村义务兵优待金和堤防费，同时外商投 资企业的河道工程维检费的计缴比例提高到 ０．５％。 四、控股子公司 １、公司所控制的境内外所有子公司情况以及公司合并报表的合并范围： 公司所 业务 是否 被投资单位全称 注册资本 经营范围 公司实际投资额 占权益 性质 合并 比例 （１）扬州华源有限公司 制造 ８３，８７０，０００．００ 生产、加工、销售化纤布、白织布 ９６，５９２，６５６．９０ ９８％ 是 等 （２）南通华通化纤有限公司 制造 ＵＳＤ５，３００，０００．００ 生产销售涤锦复合超细低弹丝及制 ２６，４３１，７１８．２２ ６０％ 是 品等 （３）浙江华源工贸有限公司 贸易 １０，０００，０００．００ 经销针纺织品、纺织原料、化工原 ９，５００，０００．００ ９５％ 是 料、金属原料等。 （４）上海华源伊湾经济发展有限公司 贸易 １０，２００，０００．００ 经销针纺织品、服装鞋帽、皮革制 １０，０００，０００．００ ９８．０４％ 是 品、日用百货等。 （５）常州华源蕾迪斯有限公司＊１ 制造 ＵＳＤ４１，２００，０００．００ 生产非纤维聚酯切片及相关产品 １８２，０３７，６８４．２５ ５０．４９％ 是 （６）上海华源复合新材料有限公司 制造 ＵＳＤ４，５００，０００．００ 生产销售各类铝复合制品及相关建 ２２，３７４，４９５．００ ６０％ 是 筑材料等。 （７）安徽华源生物药业有限公司 制造 ４６，０００，０００．００ 一水柠檬酸，无水柠檬酸，片剂， ４５，４６０，３７３，．０６ ９７．８３％ 是 大输液等。 （８）安徽华源化纤有限公司 制造 ＵＳＤ１３，８４４，３００．００ 生产销售合成纤维纱线，编织带等。 ３２，４００，０００．００ ５３．０２％ 是 （９）安徽飞达合成纤维有限公司 制造 ＵＳＤ３，２７８，６００．００ 生产经营各种合成纤维深加工产品 １５，１００，０００．００ ５８．０６％ 是 等。 （１０）扬州华源彩虹针织有限公司 制造 ５，０００，０００．００ 针纺织品生产和销售、针纺织品出 ３，５００，０００．００ ７０％ 是 口等。 （１１）上海华源生命科学研究开发有限 科学 １１５，１６０，０００．００ 生物技术、合成药物、天然药物、 １１０，１６０，５６０．５０ ９５．６６％ 是 公司 研究 诊断试剂盒、工业用酶、农业生物 工程技术研究等。 （１２）苏州华源农用生物化学品有限公 制造 ６１，６１０，０００．００ 生产销售医药原药、制剂，出口本 ６０，５３０，４８２．５０ ９６．７５％ 是 司＊２ 企业自产的农药，医药中间体 （１３）上海华源光纤通讯有限公司 制造 ３０，０００，０００．００ 光导纤维及光电信息材料、光器件 ２１，０００，０００．００ ７０％ 是 的生产、销售等。 （１４）新乡市华源护神有限责任公司 制造 ３７，９９０，０００．００ 化纤纤维、棉毛织麻化纤织品，印 ３５，８８５，０００．００ ９４．４６％ 是 染织品生产、加工及其后整理等。 （１５）华源（泰国）棉纺有限公司 制造 ５０３，１１８，０００．００ 铢 高档棉纱的生产和销售 ８６，２４９，６７７．７１ １００％ 是 （１６）上海创价投资管理有限公司＊３ 投资 ３０，０００，０００．００ 企业投资、收购、兼并、管理、咨 ２７，０００，０００．００ 是 询服务 （１７）华源（泰国）生化有限公司＊４ 制造 ７３６，１００，０００．００ 铢 柠檬酸的生产销售 １７，９２８，１０４．７４ １００％ 否 ＊１：２００２ 年 ６ 月，公司受让了上海华源格林威实业股份有限公司持有的该公司 ０．９７％股权，持股比例 由 ４９．５２％增加至 ５０．４９％。 ＊２：２００２ 年 ７ 月，公司以债权转股权的形式对该公司追加资本投入 ３１，６１０，０００．００ 元，持股比例由 ９３．３３％增至 ９６．７５％。 ＊３：２００２ 年 １１ 月公司转让了持有的上海创价投资管理有限公司的股权，该公司 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日 的资产负债表不再包括在合并资产负债表内，转让前的该公司会计报表仍纳入公司合并范围。 ＊４： 该公司本年尚处于筹建期，且其资产总额仅占合并资产总额的 ０．４％，故本年未纳入合并范围。 30 五、合并财务报表主要项目附注 １、货币资金： 年末数 年初数 项 目 币种 原币 汇率 本位币 币种 原币 汇率 本位币 现 金 人民币 ４７１，８０９．６７ 人民币 ６１５，４８２．８７ 美元 ４，３２１．３３ ８．２７７３ ３５，７６８．９４ 美元 ６，５８６．７３ ８．２７６６ ５４，５１５．７３ 日元 １９０，３００．００ ０．０６９０３５ １３，１３７．３６ 日元 １９０，３００．００ ０．０６３００５ １１，９８９．８５ 港币 ３，０３０．００ １．０６１１ ３，２１５．１３ 港币 ３，０３０．００ １．０６０６ ３，２１３．６２ 泰铢 ３６，２２９．５０ ０．１９０３７ ６，８９７．０１ 小 计 ５３０，８２８．１１ ６８５，２０２．０７ 银行存款 人民币 ５０８，９５３，８５３．４３ 人民币 ５０５，０３４，０００．６１ 美元 ２，１５４，１２５．２６ ８．２７７３ １７，８３０，３４１．０１ 美元 ３，１６４，０３０．９０ ８．２７６６ ２６，１８７，４１８．１５ 欧元 ２８１，５４２．９９ ８．６３６０ ２，４３１，４０５．２６ ９，６３９．３６ ７．３６９４ ７１，０３６．３０ 泰铢 １１，９６０，４５０．４８ ０．１９０３７ ２，２７６，９１０．９６ 小计 ５３１，４９２，５１０．６６ ５３１，２９２，４５５．０６ 其他货币 资金＊ ２７，３１１，６５１．０３ ３８，９９１，８４４．３９ 合计 ５５９，３３４，９８９．８０ ５７０，９６９，５０１．５２ ＊年 末 其 他 货 币 资 金 主 要 为 ：外 埠 银 行 存 款 人 民 币 ５，６８９，３７０．３０ 元 ；银 行 汇 票 保 证 金 存 款 人 民 币 ２１，２２１，２０６．５１ 元。 ２、短期投资： 投资金额 跌价准备 项目 年初数 本年增加 本年减少 年末数 年末市价 年初数 本年转回 年末数 一、 股权投资 其中：股票投资 ９，６９１，５４１．９６ １，５６６，９２０．００ １０，８５３，７９５．９６ ４０４，６６６．００ ４３２，７１１．７５ １，３５７，２９０．８１ １，３５７，２９０．８１ 二、 其他投资 ８９，１２５，０００．００ ８９，１２５，０００．００ 合计 ９８，８１６，５４１．９６ １，５６６，９２０．００ ９９，９７８，７９５．９６ ４０４，６６６．００ ４３２，７１１．２５ １，３５７，２９０．８１ １，３５７，２９０．８１ 公司短期投资变现不存在重大限制。 ３、应收票据： 票据种类 年末数 年初数 银行承兑汇票 ５４，５０９，５８７．１０ ２０，２１０，３７７．６０ 商业承兑汇票 ２，２００，０００．００ １５，９３０，０００．００ 合 计 ５６，７０９，５８７．１０ ３６，１４０，３７７．６０ 截止报告期末，无用于质押的商业承兑汇票。 ４、应收补贴款： 年末数 年初数 应收补贴款（出口退税） １５，３３６，１５９．４５ １，５２９，０６６．３６ 31 ５、应收账款： 年末数 年初数 账龄 金 额 占应收账款 坏账准备 坏账准备 金 额 占应收账款 坏账准备 坏账准备 总额比例 计提比例 总额比例 计提比例 （％） （％） （％） （％） １－３ 月 １５０，２０１，５６１．３１ ７１．４４ ５．７７ ８，６６０，２３０．４６ １１１，３５１，７６４．７９ ６６．０４ ６．３８ ７，１０４，０２７．０４ ４－６ 月 １８，２１０，２４９．５６ ８．６６ ７．１８ １，３０７，５０８．５２ １３，５３９，７８０．３６ ８．０３ ６．４３ ８７０，５１３．９１ ７－１２ 月 １６，８９５，９８０．２６ ８．０４ ６．１９ １，０４６，２８２．９５ ２１，７３９，０２２．１４ １２．８９ ８．６４ １，８７８，５３０．７１ １－２ 年 １０，６６１，０４１．８１ ５．０７ ２２．７４ ２，４２４，２８８．７９ ９，０８１，１２１．８６ ５．３９ ６５．５６ ５，９５３，２１１．８６ ２－３ 年 ５，３１８，６３４．１４ ２．５３ ６４．２７ ３，４１８，５４１．６０ ３，７２１，５４８．４４ ２．２１ ８５．１１ ３，１６７，５７０．３５ ３ 年以上 ８，９６５，７９９．１５ ４．２６ ９７．６０ ８，７５０，２６６．２６ ９，１７２，４７８．２５ ５．４４ ９６．５７ ８，８５７，６０５．５５ 合计 ２１０，２５３，２６６．２３ １００．００ ２５，６０７，１１８．５８ １６８，６０５，７１５．８４ １００．００ ２７，８３１，４５９．４２ 本账户年末余额中无持公司 ５％（含 ５％）以上表决权股份的股东单位的欠款。 本项目年末余额中欠款金额前五名的欠款金额合计为 ４０，４０５，５１６．９６ 元， 占应收账款总额的比例为 １９．２２％。 ６、其他应收款： 年末数 年初数 账龄 金 额 占其他应收款 坏账准备 坏账准备 金 额 占其他应收 坏账准备 坏账准备 总额比例（％） 计提比例（％） 款总额比例 计提比例（％） （％） １－３ 月 ６３，１９０，０９９．６２ ５６．９４ ６．８０ ４，２９６，９２４．２７ １５２，５５１，０５５．３２ ７３．０６ ２．３８ ３，６３０，７３０．４１ ４－６ 月 １１，７００，９３７．００ １０．５４ ５．１２ ５９９，４４７．２４ ５，１６４，４９３．７４ ２．４７ ０．４６ ２３，６５５．８０ ７－１２ 月 １３，３８８，０８８．６８ １２．０６ ４．９６ ６６４，２２４．３１ １２，４４２，３４５．７５ ５．９６ ２．０６ ２５６，６４５．６７ １－２ 年 １２，６６６，３３１．６３ １１．４１ １７．０８ ２，１６３，３９５．８１ １４，０８５，４６３．０３ ６．７５ ４１．８０ ５，８８７，６２５．８５ ２－３ 年 ５，３１４，８３３．２２ ４．７９ ４４．２０ ２，３４９，１５１．９６ ６，２４５，００１．２６ ２．９９ ２７．４０ １，７１１，１６６．０６ ３ 年以上 ４，７２２，１０６．９０ ４．２６ ６２．１２ ２，９３３，４８６．１５ １８，３０５，８２７．１０ ８．７７ ３６．９９ ６，７７１，８３７．７８ 合计 １１０，９８２，３９７．０５ １００．００ １３，００６，６２９．７４ ２０８，７９４，１８６．２０ １００．００ １８，２８１，６６１．５７ 持公司 ５％（含 ５％）以上表决权股份的股东单位的欠款有 ３，８９５，９７８．０６ 元， 其明细资料在本附注七中披露。 其他应收款年末余额中金额较大的债务人情况： 债务人名称 年末欠款余额 性质或内容 欠款时间 ①上海华源格林威实业股份有限公司 ２０，４５０，０００．００ 暂借款 １ 年以内 ②华源（泰国）生化有限公司 １８，９６５，４５０．５０设备定金及代垫费用 １ 年以内 ③上海创价投资管理有限公司 １３，７８０，０００．００ 暂借款 １ 年以内 ④上海工程成套建设有限公司 ９，４００，０００．００ 设备定金 １ 年以内 ⑤中国华源集团有限公司 ３，８９５，９７８．０６ 暂借款 １ 年以内 本项目年末余额中欠款金额前五名的欠款金额合计为 ６６，４９１，４２８．５６ 元， 占其他应收款总额的比例为 ５９．９１％。 32 ７、预付账款： 年末数 年初数 账龄 金 额 占总额比例（％） 金 额 占总额比例（％） １ 年以内 ４６，５０９，４５１．７８ ９９．００ ４１，５６４，７８０．１５ ９９．４６ １－２ 年 ３１９，３１５．６１ ０．６８ １７３，８１１．６８ ０．４２ ２－３ 年 １１６，５１３．７５ ０．２５ ４８，１３７．６７ ０．１２ ３ 年以上 ３３，０８５．８４ ０．０７ ３，０３１．２５ 合计 ４６，９７８，３６６．９８ １００．００ ４１，７８９，７６０．７５ １００．００ ８、存货： 存货 跌价准备 类 别 年末数 年初数 年初数 本年计提 本年转回 年末数 原材料 １３３，４３９，１１８．６５ ８９，１６０，５３１．５１ ７，３７２，７９７．７７ ５７４，０３８．２０ ３，７２５，８８８．９８ ４，２２０，９４６．９９ 包装物 ５，２５８，８１９．３６ ５，１１１，４９０．７９ ８３，５１１．９４ ８３，５１１．９４ 低值易耗品 ４５０，８３６．９７ ５００，７９１．２７ １４，８８３．８６ １４，８８３．８６ 库存商品 ２０６，５７４，６５２．５１ １８５，４３０，６０８．９７ ２１，２６１，９４３．３７ ６，２６９，５６３．５７ １０，４９５，３３７．２１ １７，０３６，１６９．７３ 委托加工物资 １，４６１，５０３．２９ ２，０２７，４０７．１４ 自制半成品 １５，７３２，４４０．３４ １４，０２６，４５２．７０ １１７，４８９．４３ １１７，４８９．４３ 在产品 ２９，４９２，９３５．５４ ２０，３９６，４３０．６２ ２０５，０００．００ ２０５，０００．００ 合 计 ３９２，４１０，３０６．６６ ３１６，６５３，７１３．００ ２８，８５０，６２６．３７ ７，０４８，６０１．７７ １４，２２１，２２６．１９ ２１，６７８，００１．９５ 公司上述存货年末余额中所包含的存货项目的取得方式有：外购、自 制、委托加工、盘盈等。上述存货年末余额中没有作为债务担保的存货。 ９、待摊费用： 费用类别 年末数 年初数 年末余额结存原因 ①房租 ９４６，４７２．２０ １１，４９４．００ 预付 ２００３ 年上半年度 ②车辆及财产保险费 ２，４２６，７８３．９４ １，８４５，０３２．５１ 预付 ２００３ 年上半年度 ③律师顾问费等 １２６，７６２．７７ ６０，８１２．５０ 预付 ２００３ 年上半年度 ④租赁费 １３２，９１８．５２ 预付 ２００３ 年上半年度 合计 ３，６３２，９３７．４３ １，９１７，３３９．０１ １０、长期投资： （１）明细项目如下： 金 额 减值准备 项目 年初数 本年增加 本年减少 年末数 年初数 本年计提 本年转回 年末数 一、长期股权投资（权 ３９０，７９２，８４９．３１ ３１，９１８，３５８．０３ ２，５６８，０３６．９２ ４２０，１４３，１７０．４２ 益法） 对联营企业投资 ３９０，７９２，８４９．３１ ３１，９１８，３５８．０３ ２，５６８，０３６．９２ ４２０，１４３，１７０．４２ 二、长期股权投资（成 ８６，６６１，３９０．００ １３，８７７，１４０．００ １００，５３８，５３０．００ ８１０，０００．００ ２，３９５，０００．００ ３００，０００．００ ２，９０５，０００．００ 本法） 其他长期股权投资 ８６，６６１，３９０．００ １３，８７７，１４０．００ １００，５３８，５３０．００ ８１０，０００．００ ２，３９５，０００．００ ３００，０００．００ ２，９０５，０００．００ 三、长期债权投资 ３，０００．００ ６５，０００，０００．００ ６５，００３，０００．００ 合 计 ４７７，４５７，２３９．３１ １１０，７９５，４９８．０３ ２，５６８，０３６．９２ ５８５，６８４，７００．４２ ８１０，０００．００ ２，３９５，０００．００ ３００，０００．００ ２，９０５，０００．００ 33 （２）长期股权投资（权益法） •长期股权投资（权益法）： 被投资公司名称 与母公司关系 投资期限 占被投资 初始投资额 累计追加 累计增减额 年末余额 损益调整额 投资准备 公司注册资本 投资额 的比例 本年增减额 分得现金红利额 本年增加额 累计增加额 （１２）＝（５）＋（６）＋（９） （１） （２） （３） （４） （５） （６） （７） （８） （９） （１０） （１１） ＋（１１） （１） 华 源 集 团 地 联营企业 １９９７－２０４７ ２５％ １０，０００，０００．００ ２６９，９３２．７９ ８７５，５０３．０６ １０，８７５，５０３．０６ 毯有限公司 （２） 上 海 天 诚 创 联营企业 ２００１－２０１０ ２５％ ５０，０００，０００．００ １，１０２，１９１．７２ －３，４９５，８８８．７２ ４６，５０４，１１１．２８ 业投资有限公司 （３） 中 国 华 源 北 联营企业 长期 ４２％ ３２１，３６７，０３６．００ ６，８０６，０４３．５８ －４，２５１，４０２．３２ ３１７，１１５，６３３．６８ 美墨西哥有限公 司 （４） 苏 州 东 吴 液 联营企业 １９９４－２０３４ ２６％ ６，０００，０００．００ －１３６，３５４．８４ －１，５４７，７９４．２９ ４，４５２，２０５．７１ 化空气有限公司 （５） 北 京 华 源 亚 联营企业 ２００２－２０２２ ２６．３％ ６，８８０，８００．００ ３０３，４９８．１８ ３０３，４９８．１８ ７，１８４，２９８．１８ 太管材技术有限 公司 （６）华 源 （ 泰 国 ）子公司 长期 １００％ １７，９２８，１０４．７４ １７，９２８，１０４．７４ 生化有限公司 （７） 华 源 化 工 纺 孙公司 ２００２－２００５ ９０％ ４５０，０００．００ －７，９２９．３６ ７，０７７．８５ ４５７，０７７．８５ 织品有限公司 （８） 上 海 智 源 光 联营企业 ２００２－２０１６ ３３．２％ ８，３００，０００．００ ８，３００，０００．００ 电子有限公司 小 计 ４２０，９２５，９４０．７４ ８，３３７，３８２．０７ －８，１０９，００６．２４ ４１２，８１６，９３４．５０ ②股权投资差额： 股权投资差额 被投资单位名称 初始金额 形成原因 摊销期限 本年摊销额 摊余金额 （１）常州华源蕾迪斯有限公司 ８，９８５，５７６．１３ 受让股权 １０ 年 ８９８，３７４．７７ ６，２８８，６２３．４０ （２）安徽华源化纤有限公司 ２，９１２，７７１．９５ 受让股权 １０ 年 ２９１，２７７．２０ ２，２８１，６７１．３５ （３）安徽飞达合成纤维有限公司 ３，８３１，９６７．４８ 受让股权 １０ 年 ３８３，１９６．７５ ３，００１，７０７．８６ （４）扬州华源有限公司 ５０４，２３３．１５ 追加投资 １０ 年 ５０，４２３．３２ ４０３，３８６．５１ （５）湖北华源长江地毯有限公司 ２，２７９，７０１．９０ 受让股权 １０ 年 ２２７，９７０．２０ １，７０７，９６１．３４ （６）扬州亿达针织有限公司 －１，１３９，１８７．０５ 受让股权 １０ 年 －１１３，９１８．７１ －９５８，８１５．７６ （７）华源（泰国）棉纺有限公司 －８，７７７，７４０．２９ 实物投资 １０ 年 －２１９，４４３．５１ －８，５５８，２９６．７８ （８）上海华源纽森贸易有限公司 ３，０００，０００．００ 受让股权 １０ 年 ３００，０００．００ ２，５５０，０００．００ （９）上海华源生物保健品食品有限公司 １３５，０６４．８５ 受让股权 ９．４２ 年 ５，９７６．３２ １２９，０８８．５３ （１０）苏州华源力康营养保健品有限公司 ５６６，８０８．８２ 受让股权 ５．５ 年 ８５，８９９．３５ ４８０，９０９．４７ （１１）北京华源亚太管材技术有限公司 １８，１１８．００ 实物投资 一次摊销 １８，１１８．００ （１２） 苏州华源农用生物化学品有限公司 －５１，８７０．２０ 追加投资 一次摊销 －５１，８７０．２０ 小 计 １２，２６５，４４４．７４ １，８７６，００３．４９ ７，３２６，２３５．９２ 34 （３）长期股权投资（成本法）： 其他长期股权投资（成本法）： 占被投资单位注册 被投资公司名称 投资期限 投资金额 资本的比例 （１）杜邦纤维（中国）有限公司 １９９７－２０４７ ３８，０２８，０７０．００ １０％ （２）杜邦纤维（上海）有限公司 长期 ２４，８３１，６６０．００ １０％ （３）上海华源格林威实业股份有限公司 １９９８－２０４８ ２，０００，０００．００ １０％ （４）巴斯夫华源尼龙有限公司 １９９７－２０４７ ２２，０４５，０００．００ １０％ （５）扬州宇盛纺织有限公司 １９９４－２０１４ ５，０００，０００．００ ４０％ （６）扬州市商业银行 长期 ５４８，８００．００ ０．４８％ （７）扬州中睿信息技术有限公司 ２００２－２０１１ ３５０，０００．００ ２５％ （８）上海华源蓝科健康产品股份有限公司 ２００１－２０２９ １，８００，０００．００ １０％ （９）无锡源缘园房地产发展有限公司 １９９９－２００１ ５，０００，０００．００ ２５％ （１０）上海中柠生化有限公司 长期 ２００，０００．００ １６．６７％ （１１）上海中原生物工程有限公司 １９９５－２０１５ ２００，０００．００ ２２．２２％ （１２）安徽省阜阳市阜康药物研究所 长期 ４５，０００．００ ４５％ （１３）上海华源复合新材料上海销售公司 ２００１－２０１０ １９０，０００．００ １９％ （１４）江苏农用化学有限公司 ３００，０００．００ 小 计 １００，５３８，５３０．００ 被投资公司名称 减值准备 减值准备本年计 减值准备本年 减值准备 减值准备计提 年初余额 提额 转回额 年末余额 原因 ①上海华源蓝科健康产品股份 ５１０，０００．００ ３５０，０００．００ ８６０，０００．００连 续 亏 损 ， 且 有限公司 无扭亏迹象 ②江苏农用化学有限公司 ３００，０００．００ ３００，０００．００ ③巴斯夫华源尼龙有限公司 ２，０４５，０００．００ ２，０４５，０００．００可 收 回 金 额 低 于账面价值 小 计 ８１０，０００．００ ２，３９５，０００．００ ３００，０００．００ ２，９０５，０００．００ 累计投资年末余额占年末净资产的比例为：３５．３１％。 （４）长期债权投资： 项 目 年末本金余额 年末已计利息 备 注 委托贷款 ６５，０００，０００．００ 明细资料在本附注七、（三） 关联方交易中披露。 煤气债券 ３，０００．００ 合 计 ６５，００３，０００．００ 35 １１、固定资产及累计折旧： 固定资产分类 年初数 本年增加 本年减少 年末数 （１）固定资产原值 房屋建筑物 ５００，４７１，２９４．１０ ８７，９３３，９７４．０７ ２，８５９，５９４．６３ ５８５，５４５，６７３．５４ 机器设备 １，６９５，１３６，３０１．９５ １７１，９４０，５８３．５２ １７，６２３，６６９．０５ １，８４９，４５３，２１６．４２ 运输设备 ３４，７６４，６６３．７１ ５，３３２，５６４．８３ ３，１１８，２８９．００ ３６，９７８，９３９．５４ 其他设备 ２４，３０４，３３５．４１ ４，６３３，６７５．７２ １４０，９３７．００ ２８，７９７，０７４．１３ 小计 ２，２５４，６７６，５９５．１７ ２６９，８４０，７９８．１４ ２３，７４２，４８９．６８ ２，５００，７７４，９０３．６３ （２）累计折旧 房屋建筑物 ７４，７１３，７７４．６８ １３，０５８，４７０．７７ １，２５１，２１４．６０ ８６，５２１，０３０．８５ 机器设备 ５１０，９４８，９５４．９６ １１６，５９３，２４９．８１ ６，１５１，３１９．４０ ６２１，３９０，８８５．３７ 运输设备 １５，５９６，３４８．９２ ３，９１０，６１７．０７ ２，４０４，７６７．３８ １７，１０２，１９８．６１ 其他设备 ９，３４１，２９０．２４ ２，７８２，０９３．２２ ８１，２４１．３２ １２，０４２，１４２．１４ 小计 ６１０，６００，３６８．８０ １３６，３４４，４３０．８７ ９，８８８，５４２．７０ ７３７，０５６，２５６．９７ （３）净值 房屋建筑物 ４２５，７５７，５１９．４２ ４９９，０２４，６４２．６９ 机器设备 １，１８４，１８７，３４６．９９ １，２２８，０６２，３３１．０５ 运输设备 １９，１６８，３１４．７９ １９，８７６，７４０．９３ 其他设备 １４，９６３，０４５．１７ １６，７５４，９３１．９９ 小计 １，６４４，０７６，２２６．３７ １，７６３，７１８，６４６．６６ （４）固定资产减值准备 计提原因 房屋建筑物 ４，４００，７９０．８４ ５８９，１１８．９７ ３，８１１，６７１．８７ 破旧闲置 机器设备 ２８，２４６，７１９．０７ ５，２０５，６０８．７０ ２３，０４１，１１０．３７ 落后闲置 运输设备 ８４，４６６．４６ ８４，４６６．４６ 破旧闲置 其他设备 小计 ３２，７３１，９７６．３７ ５，７９４，７２７．６７ ２６，９３７，２４８．７０ （５）固定资产净额 房屋建筑物 ４２１，３５６，７２８．５８ ４９５，２１２，９７０．８２ 机器设备 １，１５５，９４０，６２７．９２ １，２０５，０２１，２２０．６８ 运输设备 １９，０８３，８４８．３３ １９，７９２，２７４．４７ 其他设备 １４，９６３，０４５．１７ １６，７５４，９３１．９９ 小计 １，６１１，３４４，２５０．００ １，７３６，７８１，３９７．９６ 固定资产中有年末净值为 ２８０，２８３，３０１．４７ 元的房屋和设备用于抵押借款； 有年末净值为 ４０８，６９７，７５０．００ 元的房屋和设备用于办理进口信用证的抵押；有 年末净值为 ８７，２９６，２６７．５５ 元的房屋尚未办妥产权证过户手续。 （６）固定资产及累计折旧本年增减变动分析： ①固定资产原值： 年初余额 ２，２５４，６７６，５９５．１７ 本年增加： 外购 ２７，６５２，８３１．２８ 自行建造（在建工程转入） ２４２，１８７，９６６．８６ 本年增加小计 ２６９，８４０，７９８．１４ 本年减少： 报废和出售 １８，８２５，９２９．０２ 其他转出＊ ４，９１６，５６０．６６ 本年减少小计 ２３，７４２，４８９．６８ 年末余额 ２，５００，７７４，９０３．６３ 36 ②累计折旧： 年初余额 ６１０，６００，３６８．８０ 本年增加： 计提 １３６，３４４，４３０．８７ 本年减少： 报废和出售 ９，３００，４８９．８５ 其他转出＊ ５８８，０５２．８５ 本年减少小计 ９，８８８，５４２．７０ 年末余额 ７３７，０５６，２５６．９７ ＊主要系以固定资产对外投资，净额为 ４，３２７，２７５．５３ 元。 年末固定资产的账面价值中，已提足折旧仍继续使用的固定资产净值为 １，２５８，２８１．５９ 元；暂时闲置的固定资产净值为 ４，８７５，４１１．５３ 元，无已退废准 备处置的固定资产。 １２、在建工程： 年初数 本年增加 本年转入固定资产 其他减少 工程名称 金额 其中：借款 金额 其中：借款费 金额 其中：借款 金额 其中：借款费 费用资本化 用资本化数 费用资本化 用资本化数 数 数 ⑴高仿真弹力面 １，３２３，３６９．７６ ２５，２４４，７４５．１６ ６４２，３５２．５４ ９２８，４０３．３８ 料技改 ５，０７０，７２２．６３ ３，２７７．３７ ５，０７４，０００．００ ⑵柠檬酸扩产 ⑶车间设备技术 ５０，０００．００ 改造 １１，８３３，６４５．７２ ６，４５１，５１７．３５ １６，２６４，５６７．０５ ⑷环保工程 １，８８８，９４４．３６ １６，４８１，６７０．７９ ９，４６２，３８０．５６ ３０，０００．００ ⑸ＰＥＴ 扩建工程 １６０，４４８，１６２．４４ １，２０４，２８３．２４ ２９６，１６４，９７２．６０ ７，９６５，３３９．６１ ⑹其他零星工程 ２，６８６，６７８．４５ １６，０８４，５２１．９６ １１，９０１，１２２．３４ ２，０７８，１８８．９５ ⑺４ 万吨 Ｔ－Ｙ ＰＥＴ ３４，３７１，２００．００ ２０，５６５，６００．００ ５４，８６０，０００．００ 连续固相聚合装 置及配套设施 ⑻３０００ 吨 ＰＴＴ ２３，２０３，３００．９１ １７，７５８，６６０．８６ ４０，９６１，９６１．７７ ＢＣＦ 项目 ⑼光导纤维生产 项目 ２０，２５０，０００．００ ４６，０８５，４２８．３７ ９６２，４９９．７３ ４４９，２３２．８５ １３，８４０．００ ⑽待安装设备 ４２０，２２５．２１ ⑾新建实验项目 １，３１４，８３１．４５ １１９，４８２．００ １，３２４，７５８．３０ １０９，５５５．１５ ⑿海岛型超细长 丝的仿制 ４５，９７５，８６２．１６ ６８４，８１７．８１ ⒀泰国棉纺项目 １９１，９３８，９３６．４２ ５，５２８，３１４．００ １００，２７６，７２２．８０ ⒁超细纤维项目 ２０，０００，０００．００ 合计 ２６２，８１１，０８０．９３ １，２０４，２８３．２４ ７０３，８３７，１７４．７７ １４，１３６，００６．１５ ２４２，１８７，９６６．８６ ２，２８１，５８４．１０ 37 年末数 工程名称 其中：借款费用资 工程投入占预算 金 额 本化数 预算数 资金来源 资本化率（％） 的比例 ⑴高仿真弹力面 料技改 ２５，６３９，７１１．５４ ６４２，３５２．５４ 金融机构贷款 ５．５８％ ⑵柠檬酸扩产 其他来源 ⑶车间设备技术改造 １，９７０，５９６．０２ 其他来源 金融机构贷款、 ⑷环保工程 ８，８７８，２３４．５９ 其他来源 ⑸ＰＥＴ 扩建工程 ４５６，６１３，１３５．０４ ９，１６９，６２２．８５ ５２９，２９０，０００．００ 金融机构贷款 ４．３６５５％ ８６．２７％ ⑹其他零星工程 ４，７９１，８８９．１２ 其他来源 ⑺４ 万吨 Ｔ－Ｙ ＰＥＴ 连续 固相聚合装置及配套设 施 ７６，８００．００ 其他来源 ⑻３０００ 吨 ＰＴＴ ＢＣＦ 项目 其他来源 ⑼光导纤维生产 项目 ６６，３３５，４２８．３７ １８９，７６０，０００．００ 其他来源 ３４．９６％ ⑽待安装设备 ９１９，６５２．０９ 其他来源 ⑾新建实验项目 其他来源 ⑿海岛型超细长丝的仿 制 ４５，２９１，０４４．３５ 金融机构贷款 ⒀泰国棉纺项目 ９１，６６２，２１３．６２ ５，５２８，３１４．００ 金融机构贷款 ４．０５％ ⒁超细纤维项目 ２０，０００，０００．００ 其他来源 合计 ７２２，１７８，７０４．７４ １５，３４０，２８９．３９ 在建工程本年未发生减值情况，故未提取在建工程减值准备。 １３、无形资产： 剩余摊 类别 取得方式 原始金额 年初数 本年增加额 本年摊销额 累计摊销额 年末数 销年限 ①商标权 外购 ９，０００，０００．００ ７，１２５，０００．００ ９００，０００．００ ２，７７５，０００．００ ６，２２５，０００．００ ７年 ②土地使用权 外购 ２１，２６７，７３９．００ ２０，１２３，５２９，２９ １００，０００．００ ４４１，５９１．９８ １，４８５，８０１．６９ １９，７８１，９３７．３１ ４０－４７ 年 土地使用权 投入 ４４，３８９，８１９．００ ４３，２９２，２４２．３９ ８８７，７９６．３６ １，９８５，３７２．９７ ４２，４０４，４４６．０３ ４７－４８ 年 小 计 ６５，６５７，５５８．００ ６３，４１５，７７１．６８ １００，０００．００ １，３２９，３８８．３４ ３，４７１，１７４．６６ ６２，１８６，３８３．３４ ③场地使用费 外购 １２，６４９，５５５．６５ １１，８６７，３３９．７３ ２６８，１８８．９６ １，０５０，４０４，８８ １１，５９９，１５０．７７ ４６ 年 ④工业产权及 外购 １５，２０５，６７１．２９ ９，８４７，９０６．５７ １，５００，０００．００ １，３８４，２０９．１５ ５，２４１，９７４．３５ ９，９６３，６９７．４２ ２－７ 年 专有技术 合 计 １０２，５１２，７８４．９４ ９２，２５６，０１７．９８ １，６００，０００．００ ３，８８１，７８６．４５ １２，５３８，５５３．８９ ８９，９７４，２３１．５３ 截止 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日，年末余额为 ６，９２６，６０９．３３ 元的土地使用权未办 妥相关权证过户手续。 无形资产本年未发生减值情况，故未提取无形资产减值准备。 １４、长期待摊费用： 类 别 原始发生额 年初数 本年增加 本年摊销额 本年转出 累计摊销额 年末数 剩余摊销 年限 ①水电增容费 ９，０７６，５００．００ ６，３９７，１５９．００ １，２９２，１００．００ ３，９７１，４４１．００ ５，１０５，０５９．００ ３－６ 年 ②土地租用费 １，０６８，４９７．００ ４３５，２７３．７２ １５１，２７３．５６ ７８４，４９６．８４ ２８４，０００．１６ ２年 ③其他递延支出 ２，４７５，９０８．９０ １，７６０，７２７．０６ ８９８，３５１．７６ １，６１３，５３３．６０ ８６２，３７５．３０ ３年 ④租入固定资产改 ２，３１４，０３３．６１ ２，１２１，６２４．３５ ８５９，５８４．７７ ７１０，１７５．８１ ２，２７１，０３３．３１ ２，３１４，０３３．６１ 良支出 ⑤筹建期间费用 ５，６０８，８０６．３５ １，２７２，４６４．２７ ４，３３６，３４２．０８ ５，６０８，８０６．３５ 合 计 ２０，５４３，７４５．８６ １１，９８７，２４８．４０ ５，１９５，９２６．８５ ３，０５１，９０１．１３ ２，２７１，０３３．３１ ８，６８３，５０５．０５ １１，８６０，２４０．８１ 38 １５、短期借款： 年末数 年初数 借款类别 币种 原币 本位币 币钟 原币 本位币 信用 ＲＭＢ ５９１，６５０，０００．００ ＲＭＢ １５５，１５９，８００．００ ＵＳＤ １９，７５０，０００．００ １６３，４７６，６７５．００ ＥＵＲＯ ７８５，０００．００ ６，７７９，２６０．００ 保证 ＲＭＢ ４６６，９００，０００．００ ＲＭＢ １，１１４，６８４，９３０．００ ＵＳＤ ３，０００，０００．００ ２４，８３１，６００．００ 抵押 ＲＭＢ ５５，８２２，９６０．００ ＲＭＢ ５２，０３０，０００．００ 合计 １，２８４，６２８，８９５．００ １，３４６，７０６，３３０．００ １６、应付票据： 年末数 年初数 商业承兑汇票 ４，３５０，０００．００ 银行承兑汇票 ４４，１９８，１３９．１９ ５５，７０８，０００．００ 合计 ４８，５４８，１３９．１９ ５５，７０８，０００．００ 上述年末余额均将于 ２００３ 年内到期。其中无应付给持公司 ５％（含 ５％）以 上表决权股份的股东的票据。 １７、应付账款： 本项目年末余额 ２９６，４０４，７８４．１５ 中无应付给持公司 ５％（含 ５％）以上表决 权股份的股东单位的款项，且无账龄在 ３ 年以上、金额大于 １，０００，０００．００ 元的 款项。 １８、预收账款： 本项目年末余额 ２８，８０８，４９８．０２ 中无预收持公司 ５％（含 ５％）以上表决权 股份的股东单位的款项，且无账龄在 １ 年以上、金额大于 １，０００，０００．００ 元的款 项。 １９、应付工资：本项目年末余额 １，５９８，２８７．１２ 元中无与工效挂钩性质的应 付工资。 ２０、应付股利： 主要投资者 年末数 年初数 未付原因 少数股东＊ ３，５５３，７１６．９８ １８，０２０，２２８．９７ 股东未取 预分 ２００１ 年普通股股利 ２４，５８７，７００．９７ 合计 ３，５５３，７１６．９８ ４２，６０７，９２８．９７ ＊应付扬州华源投资方香港中亚实业有限公司 ３，５５３，７１６．９８ 元。 39 ２１、应交税金： 税种 年末欠（溢）交额 年初欠（溢）交额 增值税 －３，４０５，５４９．２８ １，４３２，８４６．５８ 营业税 ６６７，６９２．４７ ９９１，２１２．９５ 城建税 １９５，９２２．４７ ３５３，１４７．３２ 所得税 ２，１４３，８６６．９７ ３，６０７，２９３．４３ 房产税 ６２３，７６９．３５ ５８８，００７．４８ 印花税 ２７８，１９３．０８ ５０４，６１６．９３ 个人所得税 ７７，１０７．２９ ８１，９２７．５６ 土地使用税 ３０３，０５７．５０ 小计 ８８４，０５９．８５ ７，５５９，０５２．２５ ２２、其他应交款： 费种 年末欠（溢）交额 年初欠（溢）交额 教育费附加 １４０，３８６．１６ １９０，９７３．４９ 堤防费 ４，７００．４１ １，９１４．００ 农村义务兵优待金 ４，６９９．６３ １，１６１．７５ 河道工程维检费 ５９１．４９ 防洪保安基金 ７１２，２６９．０６ ４９２，７９１．４８ 粮食风险基金 ４１６，８７９．８２ ２４０，７７７．０２ 市场物价调节基金 ４１６，８７９．８１ ２４０，７７７．０１ 人民教育基金 ５４，７３６．８２ ３２，３１６．８０ 水利建设专项基金 ３２．４５ ５，３０７．３２ 小计 １，７５０，５８４．１６ １，２０６，６１０．３６ ２３、其他应付款： 本项目年末余额 ７５，２２１，６４４．１５ 元中无应付给持公司 ５％（含 ５％）以上表决 权股份的股东单位的款项。 本项目年末余额中应付给加拿大北美投资公司的设备款 １，６３６，０００．００ 元账 龄超过 ３ 年，已无法支付。 年末余额中金额较大的明细项目的说明： 债权人名称 年末余额 性质或内容 ①常州机械设备进出口有限公司 ５，８４６，４００．００ 暂收款 ②上海天诚创业投资有限公司 ３，５００，０００．００ 暂收款 ③香港德贝贸易行 ３，２４５，１４０．００ 应退还投资款 ④上海轻工设计院 ２，０００，０００．００ 工程设计费 ⑤加拿大北美投资公司 １，６３６，０００．００ 应付设备款 40 ２４、预提费用： 费用类别 年末数 年初数 结存原因 ①运费、加工费 ３９，０４６．２９ １６３，８９４．８６ 未付 ②利息 １，４１４，２７６．１４ ９１９，８１４．８８ 未付 ③燃料动力及电费 １，６２５，８５１．３９ １，５６３，２１５．３７ 未付 ④租金 １，１３６，４３３．３４ １，３４１，６４７．３７ 未付 ⑤销售佣金 １，２０７，６８８．０５ ４５０，０００．００ 未付 ⑥保险费 ５２２，５３６．００ ⑦研发费等 １８２，３４４．４２ 未付 合计 ５，６０５，６３９．６３ ４，９６１，１０８．４８ ２５、一年内到期的长期负债 （１）一年内到期的长期借款： 年末数 ＿ 年初数 ＿ 借款类别 币种 原币 本位币 币种 原币 本位币 抵押 ＲＭＢ ４１，２５０，０００．００ ＲＭＢ １０，０００，０００．００ 保证 ＲＭＢ ４３，９００，０００．００ ＲＭＢ ８４，３５０，０００．００ 信用 ＲＭＢ ２，５００，０００．００ 合计 ８７，６５０，０００．００ ９４，３５０，０００．００ （２）一年内到期的其他应付款： 年末余额 年初余额 ①职工集资款 ７，５８２，８００．００ ７，１４１，０００．００ ②应付融资租赁款 ７，６００，３４７．２４ 合计 １４，７４１，３４７．２４ ２６、长期借款： 年末数 ＿ 年初数 ＿ 借款类别 币种 原币 本位币 币种 原币 本位币 抵押 ＲＭＢ ＊３６，２００，０００．００ ＲＭＢ ３９，２５０，０００．００ 保证 ＲＭＢ ３３６，１００，０００．００ ＲＭＢ １７７，０００，０００．００ ＥＵＲ ２，３５０，０００．００ １７，３１８，０９０．００ 信用 ＲＭＢ ２８３，６００，０００．００ ＵＳＤ ２０，４００，０００．００ １６８，８５６，９２０．００ 合计 ８２４，７５６，９２０．００ ２３３，５６８，０９０．００ ＊其中有 ２，２００ 万元借款同时由中国华源集团有限公司提供担保。 41 ２７、长期应付款： 长期应付款种类 年末余额 年初余额 应付股东设备款 ６，３７６，２７４．４１ ６，４４６，２７４．４１ ２８、专项应付款： 类 别 年末数 年初数 职工安置费＊ １６，２５５，５０５．５９ ２２，４４７，５４８．０６ ＊系苏州华源农用生物化学品有限公司和扬州华源彩虹针织有限公司需支付的职工安置 费。 ２９、股本：每股面值 １ 元，其股本结构为：（股票种类：普通股 Ａ 股／Ｂ 股） 年末数 比例（％） 年初数 比例（％） 一、尚未上市流通股份 １．发起人股份 １７４，３５４，０００．００ ３５．４６ １７４，３５４，０００．００ ３５．４６ 其中： 境内法人持有股份 １７４，３５４，０００．００ ３５．４６ １７４，３５４，０００．００ ３５．４６ 未上市流通股份合计 １７４，３５４，０００．００ ３５．４６ １７４，３５４，０００．００ ３５．４６ 二、已上市流通股份 １．人民币普通股 １１０，４００，０００．００ ２２．４５ １１０，４００，０００．００ ２２．４５ ２．境内上市的外资股 ２０７，０００，０００．００ ４２．０９ ２０７，０００，０００．００ ４２．０９ 已上市流通股份合计 ３１７，４００，０００．００ ６４．５４ ３１７，４００，０００．００ ６４．５４ 三、股份总数 ４９１，７５４，０００．００ １００．００ ４９１，７５４，０００．００ １００．００ ３０、资本公积： 项 目 年初数 本年增加 本年减少 年末数 股本溢价 ７３７，８７６，２９４．５８ ７３７，８７６，２９４．５８ 股权投资准备 ６００，８５７．３９ ６００，８５７．３９ 其他资本公积 ５８６，９８０．００ ５８６，９８０．００ 合 计 ７３９，０６４，１３１．９７ ７３９，０６４，１３１．９７ ３１、盈余公积： 项 目 年初数 本年增加数 本年减少数 年末数 法定盈余公积 ６８，３８２，６４８．２５ １３，２３５，６７５．６７ ８１，６１８，３２３．９２ 公益金 ５９，３３１，６２３．４３ ７，２６５，６３６．７４ ６６，５９７，２６０．１７ 任意盈余公积 ２６，４２７，３４１．９７ ２６，４２７，３４１．９７ 小 计 １５４，１４１，６１３．６５ ２０，５０１，３１２．４１ １７４，６４２，９２６．０６ 42 ３２、未分配利润： ２００２ 年度 （１）年初未分配利润额 ４５，０６３，２２３．２６ （２）加：当年度合并净利润 ４３，８０２，９８２．９１ （３）减：提取法定盈余公积金 １３，２３５，６７５．６７ （４） 提取法定公益金 ７，２６５，６３６．７４ （５）年末未分配利润余额 ６８，３６４，８９３．７６ 说明：公司 ２００１ 年报披露的 ２００１ 年年末未分配利润余额为 ４９，３５３，２９２．２３ 元，与本次年报披露的 ２００２ 年年初未分配利润 ４５，０６３，２２３．２６ 元的之间差异为 ４，２９０，０６８．９７ 元，其中所涉及的以前年度损益调整的变动内容、变动原因、依 据和影响说明参见附注二、２３ 主要会计政策的变更说明。 报告期利润预分配情况：根据公司法规定，按当年度的税后利润 １０％，１０％ 分别提取法定盈余公积和公益金。按三届二次董事会有关决议，本年不分配， 不转增。该预分方案尚待股东大会决议批准。 上年利润实际分配情况：根据 ２００１ 年度股东大会会议决议，按上年度的税 后利润 １０％，１０％分别提取法定盈余公积和公益金后，分配普通股股利 ０．０５ 元／ 股（含税）。 ３３、主营业务收入和主营业务成本： ①行业分部报表： 行业种类 营业收入 ＿ 营业成本 ＿ 营业毛利 ＿ 本年数 上年数 本年数 上年数 本年数 上年数 ①化工 ５３６，５４６，４１７．１１ ６１５，４５２，４６９．１３ ４８３，８１９，７０５，２１ ４６７，１６３，３２１．５８ ５２，７２６，７１１．９０ １４８，２８９，１４７．５５ ②化纤 ５５３，０９９，７６０．９７ ４７３，６２０，９０５．８４ ４７２，９３５，１７５．５８ ３８２，５５７，８０３．４７ ８０，１６４，５８５．３９ ９１，０６３，１０２．３７ ③织造 ２４５，０８０，７１０．０９ ２７２，１６０，１３３．８６ １９８，９０１，０８３．８４ ２０６，１３９，８３７．００ ４６，１７９，６２６．２５ ６６，０２０，２９６．８６ ④制药 ３５４，８６６，７３６．５１ ３２９，５２８，１２４．９４ ２９４，６３４，０３１．３６ ２８１，８１８，８８４．９０ ６０，２３２，７０５．１５ ４７，７０９，２４０．０４ ⑤贸易 ５４２，２８９，７９９．９１ ９７，９９０，６５４．０２ ５２９，６７７，７１９．３８ ９４，５３５，１１６．１５ １２，６１２，０８０．５３ ３，４５５，５３７．７７ ⑥制衣 ７２，２５２，７３４．２８ ６８，４２６，４５９．４２ ６３，１４３，５２７．９８ ６２，５５９，５７４．０３ ９，１０９，２０６．３０ ５．８６６，８８５．３９ ⑦其他 ４４，２３８，５２５．６０ ３４，０９６，５６０．８５ ３７，１４７，７８４．９３ ２６，６８３，８６９．２３ ７，０９０，７４０．６７ ７，４１２，６９１．６２ 小 计 ２，３４８，３７４，６８４．４７ １，８９１，２７５，３０８．０６ ２，０８０，２５９，０２８．２８ １，５２１，４５８，４０６．３６ ２６８，１１５，６５６．１９ ３６９，８１６，９０１．７０ 减：公司内各行业 分部间互相抵减 ４３，８７０，４４７．３１ ３３，１０６，１１４．１９ ４３，２５４，１９４．０２ ３３，５０４，１８６．０２ ６１６，２５３．２９ －３９８，０７１．８３ 合 计 ２，３０４，５０４，２３７．１６ １，８５８，１６９，１９３．８７ ２，０３７，００４，８３４．２６ １，４８７，９５４，２２０．３４ ２６７，４９９，４０２．９０ ３７０，２１４，９７３．５３ ②地区分部报表： 地区 营业收入 ＿ 营业成本 ＿ 营业毛利 ＿ 本年数 上年数 本年数 上年数 本年数 上年数 •中国境内 ２，０４９，９０２，７００．３６ １，８９１，２７５，３０８．０６ １，７９５，６３５，９０３．１０ １，５２１，４５８，４０６．３６ ２５４，２６６，７９７．２６ ３６９，８１６，９０１．７０ ‚中国境外 ２９８，４７１，９８４．１１ ２８４，６２３，１２５．１８ １３，８４８，８５８．９３ 小 计 ２，３４８，３７４，６８４．４７ ２，０８０，２５９，０２８．２８ ２６８，１１５，６５６．１９ 减：公司内各地区 分部间互相抵减 ４３，８７０，４４７．３１ ３３，１０６，１１４．１９ ４３，２５４，１９４．０２ ３３，５０４，１８６．０２ ６１６，２５３．２９ －３９８，０７１．８３ 合 计 ２，３０４，５０４，２３７．１６ １，８５８，１６９，１９３．８７ ２，０３７，００４，８３４．２６ １，４８７，９５４，２２０．３４ ２６７，４９９，４０２．９０ ３７０，２１４，９７３．５３ 本年度公司向前五名客户的收入总额为 ４９２，８３９，２３６．２４ 元，占公司全部销 售收入比例的 ２１．３９％。 43 34、主营业务税金及附加： 税费种类 本年数 上年数 营业税 ２２２，４９２．８６ ３７３，５８１．１６ 城市维护建设税 １，００９，３６７．３０ １，６９７，２７７．８９ 教育费附加 ８０４，４７５．９９ １，３１６，５７６．５７ 农村义务兵优待金 ５，８８８．７７ 堤防费 １０９．６３ 河道工程维检费 １，２０９．４４ 资源税 ２，１５３．８５ 合计 ２，０３８，４９０．００ ３，３９４，６４３．４６ ３５、财务费用： 费用项目 本年数 上年数 ①利息支出 ７６，４４２，２９３．０６ ７３，７６１，８６２．４８ 减：利息收入 ４６２，７２８．７８ ６，３４５，８６０．９４ ②汇兑损失 ９２，８２３．５９ ７５，６６４．５４ 减：汇兑收益 １９，７７２，７３６．９４ １９８，３３８．１３ ③其 他 ４，０４０，２９１．６８ ２，３９７，１９３．５２ 合计 ６０，３３９，９４２．６１ ６９，６９０，５２１．４７ ３６、其他业务利润： 本年数 ＿ 上年数 ＿ 业务种类 收入金额 成本金额（含税 收入金额 成本金额（含税 金） 金） ①房租收入 １１，４０１，７８５．１６ ５，５３９，０４０．８５ ６，２８１，５４５．７４ ２，００９，２４３．８８ ②服务咨询收入 ５，１０１，１７２．２４ １９８，２６９．４５ ４，７８６，１０３．２７ １，１６４，１０７．８０ ③材料及废料收入 ４７，０３６，０５１．４５ ３８，２２９，４１１．５２ １９，４９２，４１７．５４ １６，７５９，００７．３１ ④承包经营收入 １，２４２，７２９．９３ ⑤加工费、水电费 ６，４９０，５１２．３４ ４，６３８，７３３．２４ ８，０２３，２０９．６２ ５，８１５，３６６．４０ 及其他 合 计 ７０，０２９，５２１．１９ ４８，６０５，４５５．０６ ３８，５８３，２７６．１７ ２６，９９０，４５５．３２ ３７、投资收益： 项 目 本年数 上年数 ①股票投资收益 ２，２１６，８６９．９２ １９，１８３，５５２．６２ ②债权投资收益 ３，８８３，０５５．４３ ３，６７８，００３．９１ ③其他股权投资收益（成本法） １，７９８，４０１．８９ ３３２，７０９．１３ ④在按权益法核算的被投资公司的 净损益中所占的份额 ８，３３７，３８２．０７ －１６，６０２，７４４．９４ ⑤股权投资差额摊销 －１，８７６，００３．４９ －２，００６，８１０．０５ ⑥股权投资转让损益 １，６８９，１７０．７３ ⑦投资减值准备 －２，０９５，０００．００ 合 计 １３，９５３，８７６．５５ ４，５８４，７１０．６７ 公司投资收益汇回不存在重大限制。 44 ３８、补贴收入： 金 额 款项来源 项 目 本年数 上年数 财政补贴收入 １，９７０，０００．００ 常州市新区财政局 增值税返还 ５６，３３１．１４ １，８９５，０００．００ 出口商品贴息收入 ８７，８２５．０５ ２６０，９１６．０４ 合 计 ２，１１４，１５６．１９ ２，１５５，９１６．０４ ３９、营业外收入： 其中金额较大的项目如下： 业务种类 本年数 上年数 ①保险赔款 ７，７２４，１６５．３９ ２，５５４，８７２．９８ ②废品回收 １９４，８１８．９３ ③固定资产清理收入 ２８３，４８０．１８ １３４，５５８．０７ ④无形资产转让收入 ３，８００，０００．００ ⑤固定资产盘盈 ３４７，５８０．７６ ４０、营业外支出： 其中金额较大的项目如下： 业务种类 本年数 上年数 ①固定资产减值准备 －５，７９４，７２７．６７ ②固定资产清理损失 ５，５７７，８２３．５１ １，５３９，１０６．２７ ③副食品基金、防洪基金、粮食 １，２３２，８１７．９９ ９４９，４９０．５８ 风险基金等 ④罚款、罚金 ６０９，７１５．０９ ２４７，５１７．６３ ⑤捐赠支出 ２５１，０００．００ ⑥债务重组损失 １，０７３，８８３．７６ ４１、收到的其他与经营活动有关的现金： 其中价值较大的项目情况如下： 项目名称 本年发生额 收回暂借款 ３２，１６７，１０２．０９ 房屋及设备租赁收入 １０，７３５，２２５．７９ 理赔收入 ７，５１１，５５０．９３ 暂收款 １５，１７０，９７１．５２ 保险费返还 １，８６８，０００．００ 45 ４２、支付的其他与经营活动有关的现金： 其中价值较大的项目情况如下： 项目名称 本年发生额 归还暂借款 ６０，４１７，６３４．１１ 运费 ２５，７９８，９６３．２８ 办公费 ５，５０５，５８４．７２ 业务招待费 ４，６７７，２２６．７４ 差旅费 ４，３５１，４８７．４６ ４３、收到的其他与投资活动有关的现金： 其中价值较大的项目情况如下： 项目名称 本年发生额 合并范围增加引起货币资金增加 ９，０５１，２８２．３９ ４４、支付的其他与投资活动有关的现金： 其中价值较大的项目情况如下： 项目名称 本年发生额 股权转让引起货币资金减少 ２，４９８，４３４．３９ 六、母公司财务报表主要项目附注 １、应收账款： 年末数 年初数 账龄 金 额 占应收账款 坏账准备 坏账准备 金 额 占应收账款 坏账准备 坏账准备 总额比例 计提比例 总额比例 计提比例 （％） （％） （％） （％） １－３ 月 １４，６８２，９４９．４７ ５９．９４ ４．８４ ７１０，７６３．２７ ８，１７６，２８６．７７ ４０．００ ７．８５ ６４１，６５２．３８ ４－６ 月 ９９６，９４７．６１ ４．０７ ５．０２ ５０，０１２．１７ １，１３４，２４７．５４ ５．５５ ４．６３ ５２，５５７．８９ ７－１２ 月 １，１２６，６６５．１５ ４．６０ ５．００ ５６，３３３．１６ １，５４４，８２５．５１ ７．５６ ５．００ ７７，２４１．４５ １－２ 年 ８４６，３５２．１５ ３．４５ ９６．５３ ８１６，９５１．５５ １，３４７，４１０．８０ ６．５９ ６６．４８ ８９５，７６４．６０ ２－３ 年 ３５０，３１９．９０ １．４３ １００．００ ３５０，３１９．９０ ３，９０４，５６８．８４ １９．１０ ２５．５６ ９９７，８８５．３８ ３ 年以上 ６，４９３，３４３．２０ ２６．５１ ５６．２４ ３，６５２，０８４．２０ ４，３３７，６１３．１２ ２１．２０ １００．００ ４，３３７，６１３．１２ 合计 ２４，４９６，５７７．４８ １００．００ ５，６３６，４６４．２５ ２０，４４４，９５２．５８ １００．００ ７，００２，７１４．８２ 本账户年末余额中无持公司 ５％（含 ５％）以上表决权股份的股东单位的欠款。 本项目年末余额中欠款金额前五名的欠款金额合计为 １１，６８４，４０１．５９ 元， 占应收账款总额的比例为 ４７．７０％。 46 ２、其他应收款： 年末数 年初数 账龄 金 额 占应收账款 坏账准备 坏账准备 金 额 占应收账款 坏账准备 坏账准备 总额比例 计提比例 总额比例 计提比例 （％） （％） （％） （％） １－３ 月 ４４７，０４０，４１８．０９ ９３．５７ ０．９０ ４，０１５，１６７．０４ ２９４，４０７，５０４．３２ ９３．５４ ０．３３ ９６８，５９６．５３ ４－６ 月 １１，１８９，７３１．３４ ２．３４ ５．００ ５５９，４８６．５７ ２，５２６，８９３．３５ ０．８０ ７－１２ 月 ９，０５６，３５２．２５ １．９０ ６．５１ ５８９，３４２．４６ ７，０７１，２４６．６２ ２．２５ ２．９９ ２１１，７１４．８１ １－２ 年 ８，４３３，３９７．０８ １．７７ ５．６７ ４７８，５３２．０５ ２，７５５，５８２．０４ ０．８８ ９６．６６ ２，６６３，５８７．３５ ２－３ 年 ７２，５４２．３２ ０．０２ ２９．５８ ２１，４６０．６１ ２，６４１，８８４．１２ ０．８４ ５２．３７ １，３８３，６５４．７１ ３ 年以上 １，９６３，２３２．３９ ０．４０ ３４．７２ ６８１，６３４．４９ ５，３３２，７２１．８０ １．６９ ６０．４７ ３，２２４，５１１．１７ 合计 ４７７，７５５，６７３．４７ １００．００ ６，３４５，６２３．２２ ３１４，７３５，８３２．２５ １００．００ ８，４５２，０６４．５７ 其他应收款年末余额中金额较大的债务人情况： 债务人名称 年末欠款余额 性质或内容 欠款时间 华源（泰国）棉纺有限公司 １２３，２４４，８５４．２７ 暂借款 １ 年以内 安徽华源生物药业有限公司 ４９，６００，０００．００ 暂借款 １ 年以内 上海华源光纤通讯有限公司 ４９，３６３，１０９．６５ 暂借款 １ 年以内 上海华源复合新材料有限公司 ４７，８４５，６０８．８２ 暂借款 １ 年以内 安徽华源化纤有限公司 ３５，５８０，１１５．００ 暂借款 １ 年以内 本项目年末余额中欠款金额前五名的欠款金额合计为 ３０５，６３３，６８７．７４ 元， 占其他应收款总额的比例为 ６３．９７％。 ３、长期投资： （１）明细项目如下： 金 额 减值准备 项 目 年初数 本年增加 本年减少 年末数 年初数 本年计提 年末数 一、长期股权投资（权益法） １，１２６，２４８，０８８．０１ １９０，１７５，７１６．７７ ３３，５２２，４２４．３５ １，２８２，９０１，３８０．４３ 其中：对子公司投资 ７５９，９３１，００８．０８ １７４，８１３，２５０．５０ ３３，５２２，４２４．３５ ９０１，２２１，８３４．２３ 对联营企业投资 ３６６，３１７，０７９．９３ １５，３６２，４６６．２７ ３８１，６７９，５４６．２０ 二、长期股权投资（成本法） ７２，００５，５９０．００ １４，８９９，１４０．００ ８６，９０４，７３０．００ ２，０４５，０００．００ ２，０４５，０００．００ 其他长期股权投资 ７２，００５，５９０．００ １４，８９９，１４０．００ ８６，９０４，７３０．００ ２，０４５，０００．００ ２，０４５，０００．００ 合 计 １，１９８，２５３，６７８．０１ ２０５，０７４，８５６．７７ ３３，５２２，４２４．３５ １，３６９，８０６，１１０．４３ ２，０４５，０００．００ ２，０４５，０００．００ （２）长期股权投资（权益法） •长期股权投资（权益法）： 被投资公司名称 与母公司 投资期限 占被投资公 初始投资额 累计追加投资额 损益调整额 投资准备 期末余额 关系 司注册资本 的比例 本期增减额 分得现金红利 累计增减额 （１２）＝（５）＋（６）＋（９）＋ （１） （２） （３） （４） （５） （６） （７） 额（８） （９） 本期增加额（１０） 累计增加额（１１） （１１） （１）南通华通化纤有限 公司 子公司 １９９６－２０４６ ６０％ ２６，４３１，７１８．２２ １２，７７３，６６７．４０ １９，４２２，８８３．４２ １７，３４１，３４８．８３ ４３，７７３，０６７．０５ （２）扬州华源有限公司 子公司 １９９７－２０４７ ９８％ ６０，０００，０００．００ ３６，０８８，４２３．７５ １９，４０３，５２６．１９ ９２，５０４，１８５．２７ １８８，５９２，６０９．０２ （３）常州华源蕾迪斯有 限公司 子公司 １９９７－２０４７ ５０．４９％ １２７，１８９，８１８．４４ ４５，８６２，２８９．６８ ２０，８５３，１２６．６１ ３７，２７５，９４７．７７ ４９１，８５７．４０ ２１０，８１９，９１３．２９ （４）浙江华源工贸有限 公司 子公司 １９９９－２０１９ ９５％ ９，５００，０００．００ １，３４９，２７６．７７ ４，５３９，６９３．８８ １４，０３９，６９３．８８ （５）上海华源复合新材 料有限公司 子公司 １９９７－２０１２ ６０％ ２２，３６２，６８２．５０ －３，０２８，５２６．１３ －１３，３０１，３１８．２７ ９，０６１，３６４．２３ （６）上海华源伊湾纺织 品有限公司 子公司 １９９９－２０１９ ９８．０４％ １０，０００，０００．００ ６，４６９，２３２．４４ １４，６３５，８８７．６６ ２４，６３５，８８７．６６ （７）华源集团地毯有限 公司 联营企业 １９９７－２０４７ ２５％ １０，０００，０００．００ ２６９，９３２．７９ ８７５，５０３．０６ １０，８７５，５０３．０６ （８）安徽华源化纤有限 公司 子公司 １９９１－２００６ ５３．０２％ ２９，４８７，２２８．０５ ２，４１２，８００．３８ １，６８９，６２４．８５ ３１，１７６，８５２．９０ （９）安徽飞达合成纤维 有限公司 子公司 １９９５－２０１０ ５８．０６％ １１，２６８，０３２．５２ ７１０，５９０．７３ ２９６，０１７．４０ １１，５６４，０４９．９２ （１０）安 徽 华 源 生 物 药 业有限公司 子公司 １９８９－ ９７．８３％ ４５，４６０，３７３．０６ －１１，０３５，３１７．８４ －２９，５６９，８７８．６３ ６９５，９７９．９９ １６，５８６，４７４．４２ （１１）扬 州 华 源 彩 虹 针 织有限公司 子公司 ２０００－２０１０ ７０％ ３，５００，０００．００ １，３５２，４８２．４５ ３，４４６，１２５．９９ ６，９４６，１２５．９９ （１２）上 海 华 源 生 命 科 子公司 ２０００－２０２０ ９５．６６％ １１０，１６０，５６０．５０ －１，４７６，１４８．０４ －９，１０１，３１８．９９ １０１，０５９，２４１．５１ 学研究开发有限公司 47 （１３）苏 州 华 源 农 用 生 物化学品有限公司 子公司 ２００１－２０５１ ９６．７５％ ２８，８４９，３７６．３０ ３１，６６１，８７０．２０ ７，０３２，９４５．９７ ７，６２４，７３３．７６ ６８，１３５，９８０．２６ （１４）上 海 创 价 投 资 管 理有限公司 子公司 ２００１－２００６ ９０．４４ ％ －６９６，１７３．０５ （１５）上 海 天 诚 创 业 投 资有限公司 联营企业 ２００１－２０１０ ２５％ ５０，０００，０００．００ １，１０２，１９１．７２ －３，４９５，８８８．７２ ４６，５０４，１１１．２８ （１６）中 国 华 源 北 美 墨 西哥有限公司 联营企业 长期 ４２％ ３２１，３６７，０３６．００ ６，８０６，０４３．５８ －４，２５１，４０２．３２ ３１７，１１５，６３３．６８ （１７）新 乡 市 华 源 护 神 有限责任公司 子公司 ２００１－２００４ ９４．４６％ ３５，８８５，０００．００ －５５２，６８１．３２ －２，４５８，１２８．８５ ３３，４２６，８７１．１５ （１８）上 海 华 源 光 纤 通 讯有限公司 子公司 ２００１－２０１１ ７０％ ２１，０００，０００．００ ２１，０００，０００．００ （１９）上 海 纽 森 贸 易 有 限公司 子公司 ２００１－２０２１ １０％ ８００，０００．００ ８９３，２０７．０５ ６８１，０８７．８７ １，４８１，０８７．８７ （２０）华 源 （ 泰国 ） 棉 纺 有限公司 子公司 长期 １００％ ９５，０２７，４１８．００ ９５，０２７，４１８．００ （２１）北 京 华 源 亚 太 管 材技术有限公司 联营企业 ２００２－２０２２ ２６．３％ ６，８８０，８００．００ ３０３，４９８．１８ ３０３，４９８．１８ ７，１８４，２９８．１８ （２２）华 源 （ 泰 国 ） 生 化有限公司 子公司 长期 １００％ １７，９２８，１０４．７４ １７，９２８，１０４．７４ 小 计 １，０７５，０９８，１４８．３３ ８１，６１２，５８３．６３ ６４，９４３，６７５．８８ １９，４２２，８８３．４２ １１９，０３５，７１８．７４ １，１８７，８３７．３９ １，２７６，９３４，２８８．０９ ②股权投资差额： 股权投资差额 被投资单位名称 初始金额 形成原因 摊销期限 本期摊销额 摊余金额 ①常州华源蕾迪斯有限公司 ８，９９２，８８９．８１ 受让股权 １０ 年 ８９８，３７４．７７ ６，２８８，６２３．４０ ②安徽华源化纤有限公司 ２，９１２，７７１．９５ 受让股权 １０ 年 ２９１，２７７．２０ ２，２８１，６７１．３５ ③安徽飞达合成纤维有限公司 ３，８３１，９６７．４８ 受让股权 １０ 年 ３８３，１９６．７５ ３，００１，７０７．８６ ④扬州华源有限公司 ５０４，２３３．１５ 追加投资 １０ 年 ５０，４２３．３２ ４０３，３８６．５１ ⑤上海华源纽森贸易有限公司 ３，０００，０００．００ 受让股权 １０ 年 ３００，０００．００ ２，５５０，０００．００ ⑥北京华源亚太管材技术有限公司 １８，１１８．００ 实物投资 一次摊销 １８，１１８．００ ⑦苏州华源农用生物化学品有限公司 －５１，８７０．２０ 追加投资 一次摊销 －５１，８７０．２０ ⑧华源（泰国）棉纺有限公司 －８，７７７，７４０．２９ 实物投资 １０ 年 －２１９，４４３．５１ －８，５５８，２９６．７８ 小 计 １０，４３０，３６９．９０ １，６７０，０７６．３３ ５，９６７，０９２．３４ （３）长期股权投资（成本法）： 其他长期股权投资（成本法）： 被投资公司名称 投资期限 投资金额 占被投资单位注 册资本的比例 ①杜邦纤维中国有限公司 １９９７－２０４７ ３８，０２８，０７０．００ １０％ ②杜邦纤维（上海）有限公司 长期 ２４，８３１，６６０．００ １０％ ③上海华源格林威实业股份有限公司 １９９８－２０４８ ２，０００，０００．００ １０％ ④巴斯夫华源尼龙有限公司 １９９７－２０４７ ２２，０４５，０００．００ １０％ 小计 ８６，９０４，７３０．００ 减值准备 减值准备本期 减值准备本期 减值准备 减值准备 被投资公司名称 年初余额 计提额 转回额 年末余额 计提原因 巴斯夫华源尼龙有限公司 可收回金额低 ２，０４５，０００．００ ２，０４５，０００．００ 于账面价值 累计投资年末余额占年末净资产的比例为：９２．７２％ 48 ４、主营业务收入和主营业务成本： 主营业务种类 营业收入 营业成本 营业毛利 本年数 上年数 本年数 上年数 本年数 上年数 ①化纤 ３６６，１８３，４８０．７９ ３０８，５４１，９２９．０６ ３２９，３７４，０６４．６８ ２５７，３６６，４１３．９６ ３６，８０９，４１６．１１ ５１，１７５，５１５．１０ ②织造 ７３，９６９，３８６．７９ ６４，２９８，７９０．４７ ６４，８９１，６５７．６５ ５８，１４８，８９６．７８ ９，０７７，７２９．１４ ６，１４９，８９３．６９ ③贸易 ３，１２２，１１７．４３ ７，０３５，４９８．４５ ３，０２８，９２７．２６ ７，３１５，３１６．３７ ９３，１９０．１７ －２７９，８１７．９２ ④制衣 １８，３９７，９３９．０１ １１，３８６，５０５．５６ １８，２２０，１０１．１２ １２，１９２，５９９．７８ １７７，８３７．８９ －８０６，０９４．２２ ⑤其他 １．９７０，３６４．１９ ５１６，２１２．３６ ２，１１３，６４５．０９ １，１７０，５５６．２１ －１４３，２８０．９０ －６５４，３４３．８５ 小 计 ４６３，６４３，２８８．２１ ３９１，７７８，９３５．９０ ４１７，６２８，３９５．８０ ３３６，１９３，７８３．１０ ４６，０１４，８９２．４１ ５５，５８５，１５２．８０ 减：公司内各业务 分部间互相抵减 ８，０００，４４４．０７ １．７４７，２１１．２３ ７，８１１．３０７．９０ １，７４７，２１１．２３ １８９，１３６．１７ 合 计 ４５５，６４２，８４４．１４ ３９０，０３１，７２４．６７ ４０９，８１７，０８７．９０ ３３４，４４６，５７１．８７ ４５，８２５，７５６．２４ ５５，５８５，１５２．８０ ５、投资收益： 项 目 本年数 上年数 ①股票投资收益 １１，９８０，８２９．４１ ②债权投资收益 １，６８５，９０８．００ ３，１４４，９７５．６６ ③其他股权投资收益（成本法） １，７９８，４０１．８９ ２，５００，０００．００ ④在按权益法核算的被投资公司的净损益中所占的份额 ６４，９４３，６７５．８８ ５２，５５８，３３４．０４ ⑤股权投资差额摊销 －１，６７０，０７６．３３ －１，８４５，２９２．４５ ⑥股权投资处置损益 １，９７７，５７５．６５ ⑦投资减值准备 －２，０４５，０００．００ 合 计 ６６，６９０，４８５．０９ ６８，３３８，８４６．６６ 七、关联方关系及其交易的披露 （一）存在控制关系的关联方情况： １、存在控制关系的关联方情况 企业名称 注册地址 主营业务 与公司关系 经济性质 法定代表 或类型 人 （１）常州华源蕾迪斯有限公司 常州高新技术产业开发区 生产非纤维聚酯切片及相关产品 子公司 中外合资 吴云生 南通市经济开发区星海商贸中 涤锦复合超细低弹丝及制品 （２）南通华通化纤有限公司 子公司 有限责任 吴云生 心 生产、加工、销售化纤布、白织布等 （３）扬州华源有限公司 扬州凤凰桥街 １４２ 号 子公司 有限责任 吴云生 （４）新乡市华源护神有限责任公 化纤纤维、棉毛织麻化纤织品、印染织 河南新乡市开发区向阳路东段 子公司 有限责任 王卫国 司 品生产、加工及其后整理等 （５）扬州华源彩虹针织有限公司 扬州新民路 ２０ 号 针纺织品生产、销售；针纺织品出口等 子公司 有限责任 朱春林 （６）安徽华源化纤有限公司 安徽省合肥市龙岗工业区 生产销售合成纤维纱线，编织带等 子公司 中外合资 董云雄 （７）安徽飞达合成纤维有限公司 安徽省合肥市龙岗工业区 生产经营各种合成纤维深加工产品等 子公司 中外合资 董云雄 一水柠檬酸，无水柠檬酸，片剂，大输 （８）安徽华源生物药业有限公司 阜阳市莲花路 １ 号 子公司 有限责任 孙莹 液等 经销针纺织品、纺织原料、化工原料、 （９）浙江华源工贸有限公司 绍兴市解放南路３５ 号 ４Ｆ 子公司 有限责任 朱春林 金属原料等 （１０）上海华源伊湾经济发展有限 上海市卢湾区重庆南路 ３１０ 号 经销针纺织品、服装鞋帽、皮革制品日 子公司 有限责任 孙莹 公司 １３０２－１３１４ 室 用百货等 （１１）上海华源复合新材料有限公 生产销售各类铝复合制品及相关建筑材 子公司 上海中国纺织国际科技产业城 中外合资 吴云生 司 料等 （１２）苏州华源农用生物化学品有 生产销售农药原药、制剂及乳油，出口 子公司 苏州市吴中区木渎镇 有限责任 董云雄 限公司 自产农药 生物技术合成药物、天然药物、诊断试 子公司 （１３）上海华源生命科学研究开发 上海中山北路 １９５８ 号华源世界 剂盒 、工业用酶、农业生物工程技术研 有限责任 董云雄 有限公司 广场 １０１８ 室 究等 上海市崇明县新河镇新申路 ９２１ 光导纤维及光电信息材料、光器件的生 子公司 （１４）上海华源光纤通讯有限公司 有限责任 吴云生 号 产、销售等 （１５）华源（泰国）生化有限公司 泰国罗勇开发区 柠檬酸的生产销售 子公司 （１６）华源（泰国）纺织有限公司 泰国罗勇开发区 高档棉纱的生产和销售 子公司 国内贸易、房地产开发经营，仓储，原油 ， （１７）中国华源集团有限公司 上海商城路 ６６０ 号 对外经济合作业务，自营和代理进出口业 相对大股东 有限责任 周玉成 务，对销贸易和转口贸易 （１８）上海创价投资管理有限公司 上海四平路 ７１０ 号 企业投资、收购、兼并、管理、咨询服 ＊ 有限责任 王菊树 务 ＊原为子公司，２００２ 年 １１ 月公司转让了持有的上海创价投资管理有限公司的股权。 49 ２、存在控制关系的关联方的注册资本及其变化情况： 企业名称 年初数 本年增加数 本年减少数 年末数 （１）常州华源蕾迪斯有限公司 ＵＳＤ４１，２００，０００．００ ＵＳＤ４１，２００，０００．００ （２）南通华通化纤有限公司 ＵＳＤ５，３００，０００．００ ＵＳＤ５，３００，０００．００ （３）扬州华源有限公司 ８３，８７０，０００．００ ８３，８７０，０００．００ （４）新乡市华源护神有限责任公司 ３７，９９０，０００．００ ３７，９９０，０００．００ （５）扬州华源彩虹针织有限公司 ５，０００，０００．００ ５，０００，０００．００ （６）安徽华源化纤有限公司 ＵＳＤ１３，８４４，３００．００ ＵＳＤ１３，８４４，３００．００ （７）安徽飞达合成纤维有限公司 ＵＳＤ３，２７８，６００．００ ＵＳＤ３，２７８，６００．００ （８）安徽华源生物药业有限公司 ４６，０００，０００．００ ４６，０００，０００．００ （９）浙江华源工贸有限公司 １０，０００，０００．００ １０，０００，０００．００ （１０）上海华源伊湾经济发展有限公司 １０，０２０，０００．００ １０，０２０，０００．００ （１１）上海华源复合新材料有限公司 ＵＳＤ４，５００，０００．００ ＵＳＤ４，５００，０００．００ （１２）苏州华源农用生物化学品有限公 ３０，０００，０００．００ ３１，６１０，０００．００ ６１，６１０，０００．００ 司 （１３）上海华源生命科学研究开发有限 公司 １１５，１６０，０００．００ １１５，１６０，０００．００ （１４）上海华源光纤通讯有限公司 ３０，０００，０００．００ ３０，０００，０００．００ （１５）华源（泰国）生化有限公司 ＵＳＤ７，４２５，０００．００ ＵＳＤ７，４２５，０００．００ （１６）华源（泰国）纺织有限公司 ＵＳＤ７，２５０，０００．００ ＵＳＤ７，２５０，０００．００ （１７）中国华源集团有限公司 ４７８，０００，０００．００ ４７８，０００，０００．００ （１８）上海创价投资管理有限公司 ３０，０００，０００．００ ３０，０００，０００．００ ３、存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化情况： 年初数 ＿ 本年增加 本年减少 年末数 企业名称 金额 ％ 金额 ％ 金额 ％ 金额 ％ （１）常州华源蕾迪斯有限公司 １８６，３１７，１９７．００ ４９．５２ ２４，５０２，７１６．２９ ０．９７ ２１０，８１９，９１３．２９ ５０．４９ （２）南通华通化纤有限公司 ５０，４２２，２８３．０７ ６０．００ －６，６４９，２１６．０２ ４３，７７３，０６７．０５ ６０．００ （３）扬州华源有限公司 １６９，１８９，０８２．８３ ９８．００ １９，４０３，５２６．１９ １８８，５９２，６０９．０２ ９８．００ （４）新乡市华源护神有限责任公司 ３３，９７９，５５２．４７ ９４．４６ －５５２，６８１．３２ ３３，４２６，８７１．１５ ９４．４６ （５）扬州华源彩虹针织有限公司 ５，５９３，６４３．５４ ７０．００ １，３５２，４８２．４５ ６，９４６，１２５．９９ ７０．００ （６）安徽华源化纤有限公司 ２８，７６４，０５２．５２ ５３．０２ ２，４１２，８００．３８ ３１，１７６，８５２．９０ ５３．０２ （７）安徽飞达合成纤维有限公司 １０，８５３，４５９．１９ ５８．０６ ７１０，５９０．３３ １１，５６４，０４９．５２ ５８．０６ （８）安徽华源生物药业有限公司 ２７，６２１，７９２．２６ ９７．８３ －１１，０３５，３１７．８４ １６，５８６，４７４．４２ ９７．８３ （９）浙江华源工贸有限公司 １２，６９０，４１７．１１ ９５．００ １，３４９，２７６．７７ １４，０３９，６９３．８８ ９５．００ （１０）上海华源伊湾经济发展有限 公司 １８，１６６，６５５．２２ ９８．０４ ６，４６９，２３２．４４ ２４，６３５，８８７．６６ ９８．０４ （１１）上海华源复合新材料有限公 司 １２，０８９，８９０．３６ ６０．００ －３，０２８，５２６．１３ ９，０６１，３６４．２３ ６０．００ （１２）苏州华源农用生物化学品有 限公司 ２９，４４１，１６４．０９ ９３．３３ ３９，６９４，８１６．１７ ３．４２ ６８，１３５，９８０．２６ ９６．７５ （１３）上海华源生命科学研究开发 有限公司 １０２，５３５，３８９．５５ ９５．６６ －１，４７６，１４８．０４ １０１，０５９，２４１．５１ ９５．６６ （１４）上海华源光纤通讯有限公司 ２１，０００，０００．００ ７０．００ ２１，０００，０００．００ ７０．００ （１５）华源（泰国）纺织有限公司 ９５，０２７，４１８．００ １００ ９５，０２７，４１８．００ １００．００ （１６）华源（泰国）生化有限公司 １７，９２８，１０４．７４ １７，９２８，１０４．７４ １００．００ （１７）中国华源集团有限公司 １５４，９３２，０００．００ ３１．５１ １５４，９３２，０００．００ ３１．５１ （１８）上海创价投资管理有限公司 ２８，３８２，４５０．６１ ９０．４４ ２８，３８２，４５０．６１ ９０．４４ 50 （二）不存在控制关系的关联方情况 企业名称 与公司关系 （１）中纺城国际贸易有限公司 同属同一大股东 （２）上海华源复合新材料上海销售公司 联营企业 （３）上海华源格林威实业股份有限公司 联营企业 （４）华源集团地毯有限公司 联营企业 （５）杜邦纤维中国有限公司 联营企业 （６）杜邦纤维上海有限公司 联营企业 （７）上海华源制药股份有限公司 同属同一大股东 （８）北京博宏房地产开发有限公司 同属同一大股东 （９）合肥葵茵地毯有限责任公司 与安徽化纤同属一关键管理人员管理 （１０）上海华源投资发展（集团）有限公司 同属同一大股东 （１１）无锡源缘园房地产发展有限公司 联营企业 （１２）扬州布厂 与扬州华源同属一关键管理人员管理 （１３）常州华光化纤厂 与常州化纤同属一关键管理人员管理 （１４）锡山市长苑丝织厂 股东 （１５）上海天诚创业投资有限公司 同属同一大股东 （１６）上海恒盛投资管理有限公司 与华源股份同属一关键管理人员 （１７）北京华源亚太科技有限责任公司 同属同一大股东 （１８）上海工程成套建设有限公司 同属同一大股东 （三）关联方交易 １、采购货物： 公司 ２００２ 年度及 ２００１ 年度向关联方采购货物的有关明细资料如下（单位： 元）： ２００２ 年 ２００１ 年 企业名称 金 额 占年度购 计价标准 企业名称 金 额 占年度购货 计价标准 货百分比 百分比（％） （％） 常州华光化纤厂 ６９，０８８，５８８．８９ ３．１５％ 市场价 常州华光华纤厂 １３４，７８３，３１６．３９ ８．７８％ 市场价 中国华源集团有 中国华源集团有 限公司 ６，７０２，８５７．５５ ０．３１％ 市场价 限公司 １４，８０４，６７４．００ ０．９６％ 市场价 上海工程成套建 设有限公司 １１，６００，０００．００ １．８２％ 市场价 其中，对于某一关联方，报告期内累计交易总额高于 ３，０００ 万元的，详细情况如下： ２００２ 年 关联方名称 交易内容 交易价格 交易金额 占同类交易金额 定价原则 结算方式 的比例（％） 常州华光化纤厂 聚酯切片 ５，７９４．９３ 元／吨 ６９，０８８，５８８．８９ ２５．９４％ 市场价 现金 ２００１ 年 关联方名称 交易内容 交易价格 交易金额 占同类交易金额 定价原则 结算方式 的比例（％） 常州华光化纤厂 聚酯切片 ６，５１３．６２ 元／吨 １３４，７８３，３１６．３９ ７１．６９％ 市场价 现金 公司向关联方采购货物的价格由双方依据市场价协商确定。２００２ 年度和 51 ２００１ 年度本企业向关联方采购货物的价格与非关联方的交易价格相一致。 ２、销售货物： 公司 ２００２ 年度和 ２００１ 年度向关联方销售货物有关明细资料如下（单位： 元）： ２００２ 年 ２００１ 年 企业名称 金 额 占年度销货 计价标准 企业名称 金 额 占年度销货 计价标准 百分比（％） 百分比（％） 合肥葵茵地毯有限责任 合肥葵茵地毯有限责任 公司 ３８，８６２，６５０．６８ １．６９％ 市场价 公司 ３６，７９２，０８２．５２ １．９８％ 双方协商 上海华源复合新材料上 上海华源复合新材料上 海销售公司 １，９９６，２５２．９１ ０．０９％ 市场价 海销售公司 ３，７８７，７４１．３１ ０．２０％ 双方协商 上海华源格林威实业股 份有限公司 ６，４１４，５５１．４４ ０．２８％ 市场价 中国华源集团有限公司 ２，１０３，３１３．６２ ０．１０％ 市场价 ３、公司与关联方应收应付款项余额： ２００２ 年度和 ２００１ 年度关联方应收应付款项（单位：元）： 占全部应收（付）款项 项 目 年末余额（金额） 余额的比重（％） ２００２ 年 ２００１ 年 ２００２ 年 ２００１ 年 应收账款： 合肥葵茵地毯有限责任公司 １９，１７６，４８６．１２ １５，５４８，７８５．５４ ９．１２ ９．２２ 上海华源复合新材料上海销售公司 ４，３６５，８６８．２３ ４，４３１，６５７．３３ ２．０８ ２．６３ 上海华源格林威实业股份有限公司 ４，７６６，９４９．３５ ２．２７ 中国华源集团有限公司 １４，７４４．１０ ０．０１ 预付账款： 中国华源集团有限公司 ５，４４９，３６０．００ １３．０４ 常州华光化纤厂 ６，０９７，８７５．５４ １４．５９ 应付票据： 锡山市长苑丝织厂 ２０，０００，０００．００ ３５．９０ 应付账款： 杜邦纤维中国有限公司 ５，９００，０００．００ ３．７６ 中国华源集团有限公司 １３，４２１，８５５．００ ４．５３ ４、公司与关联方其他应收款、其他应付款余额： ２００２ 年度和 ２００１ 年度与关联方其他应收款和其他应付款余额（单位：元）： 项 目 占全部其他应收（付）款 年末余额（金额） 金额的比重（％） 计息标准 ２００２ 年 ２００１ 年 ２００２ 年 ２００１ 年 ２００２ 年 ２００１ 年 其他应收款： 中国华源集团有限公司 ３，８９５，９７８．０６ １９，８７４，９３６．０７ ３．５１ ９．５２ 未计息 未计息 锡山市长苑丝织厂 ２，５８８，２１０．６３ １．２４ 未计息 上海华源投资发展（集团）有限公司 ６８６，４３９．２３ ６８６，４３９．２３ ０．６２ ０．３３ 未计息 未计息 上海华源格林威实业股份有限公司 ２０，４５０，０００．００ ３，６４２，２７６．００ １８．４３ １．７４ 未计息 未计息 中纺城国际贸易有限公司 ３，７８０，０００．００ ７８０，０００．００ ３．４１ ０．３７ 未计息 未计息 扬州布厂 ５５８，８０２．７０ ４７３，８０９．９７ ０．５０ ０．２２ 未计息 未计息 华源（泰国）生化有限公司 １８，９６５，４５０．５０ １７．０９ 未计息 无锡源缘园房地产发展有限公司 ３，０００，０００．００ ２．７０ 未计息 上海创价投资管理有限公司 １３，７８０，０００．００ ４，０００，０００．００ １２．４２ １．９２ 未计息 未计息 上海工程成套建设有限公司 ９，４００，０００．００ ８．４７ 未计息 其他应付款： 扬州布厂 52 ６，８００，０００．００ １０．３７ 未计息 中国华源集团有限公司 ８９，０８０．００ ８９，０８０．００ ０．１２ ０．１４ 未计息 未计息 锡山市长苑丝织厂 ２２３，５７３．４９ １，６１７，０９１．３５ ０．３０ ２．４７ 未计息 未计息 杜邦纤维中国有限公司 １，２００，０５９．００ １．６０ 未计息 杜邦纤维上海有限公司 １，０７６，０３６．００ １．４３ 未计息 上海华源制药股份有限公司 １１７，１７０．００ １１７，１７０．００ ０．１６ ０．１８ 未计息 未计息 ５、其他应披露事项： （１）受让股权发生的关联交易 ２００２ 年 关联方名称 交易内容 定价原则 资产的账面价值 资产的评估 资产的转让价格 结算方式 价值 上海格林威实业股 受让华源蕾迪斯 净资产作价 ３，６４９，５８９．６８ ３，６４２，２７６．００ 现金 份有限公司 ０．９７％股权 ２００１ 年 关联方名称 交易内容 定价原则 资产的账面价值 资产的评估 资产的转让价格 结算方式 价值 上海恒盛投资管理 受让上海华源光纤 净资产作价 ９，０００，０００．００ ９，０００，０００．００ 现金 有限公司 通讯有限公司 ３０％ 股权 扬州布厂 受让扬州华源有限 净资产作价 ３６，０８８，４２３．７５ ３６，５９２，６５６．９０ 现金 公司 ２６．４６％股权 上海华源投资发展 受让上海纽森贸易 净资产作价 ８００，０００．００ ３，８００，０００．００ 现金 （集团）有限公司 有限公司 １０％股权 （２）租赁 上海华源生命科学研究开发有限公司出租房屋给上海华源制药股份有限公 司，２００２ 年租金收入为 １，７２０，１８８．００ 元，２００１ 年租金收入为 １，０５０，６４１．００ 元； 出租房屋给中国华源集团有限公司，２００２ 年租金收入为 ４９７，５２３．６２ 元。 （３）关联方之间代垫费用 ①上海华源伊湾经济发展有限公司为中国华源集团本年代垫费用 ８７６，７１０．４０ 元，２００１ 年代垫费用为 ４，１３４，９７３．５２ 元。 ②上海华源股份有限公司常州化纤公司将部分银行借款交由常州华光化纤 厂使用，并由其承担该部分银行借款利息。２００２ 年度该部分银行借款利息共计 ５，６８０，２８９．８２ 元。 （４）提供劳务 ２００２ 年度子公司常州华源蕾迪斯有限公司为北京华源亚太科技有限责任公 司提供技术咨询服务，共取得服务费收入 ６４４，０００．００ 元。 53 （５）委托贷款 借款人 委托人 受托人 金 额 利率（％） 期 限 北京博宏房地产开发 常州华源蕾迪斯有 华夏银行北京灯市 ３５，０００，０００．００ ７．１３７ ２００２．１２～２００４．１２ 有限公司 限公司 口支行 北京博宏房地产开发 南通华通化纤有限 华夏银行北京灯市 ３０，０００，０００．００ ６．００ ２００２．１２～２００４．１２ 有限公司 公司 口支行 （６）委托理财 委托方 受托方 金额 委托期限 已实现收益 备注 常州华源蕾迪斯有限公司 上海天诚创业投资有限公司 年底 ５０，０００，０００．００ ２００１．０７～２００２．１２ １，４５４，４４５．００ 收回 扬州华源有限公司 上海天诚创业投资有限公司 年底 ５０，０００，０００．００ ２００２．０４～２００２．１２ ４９２，５２２．６５ 收回 （７）关联方担保事项 截止 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日，中国华源集团有限公司为公司 ２２，２００ 万元银行 借款提供担保。 （８）关键管理人员报酬 公司现任董事、监事、高级管理人员共 ２７ 人，在公司领取报酬的为 １５ 人， 年度报酬总额约为 ９２ 万元。金额最高的前三名董事的报酬总额为 ２３ 万元；金 额最高的前三名高级管理人员的报酬总额为 ２４ 万元；在公司领取报酬的 １５ 名 董事、监事、高级管理人员中：年度报酬数额 ８ 万元以上的 ３ 人，年度报酬在 ８ 万元至 ４ 万元之间的有 ７ 人，年度报酬在 ４ 万元以下的有 ５ 人。吉群力、吴 云生、俞朝阳、王才富、傅伟民、顾关林、陈永明、王锡炯、顾光宗、吕文、 卞乃泰、章居根不在本公司领取报酬。 八、或有事项 １、截止 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日公司对外担保情况如下： 被担保企业名称 担保期限 担保余额 美元 人民币 上海飞乐股份有限公司 ２００２．０９．１２－２００３．０３．１２ ３３，０００，０００．００ 上海飞乐股份有限公司 ２００２．０９．２８－２００３．０３．２８ ２０，０００，０００．００ 上海飞乐股份有限公司 ２００２．１１．２７－２００３．０５．２７ １６，０００，０００．００ 上海飞乐股份有限公司 ２００２．１１．２９－２００３．０５．２９ ２４，０００，０００．００ 上海飞乐股份有限公司 ２００２．１２．２０－２００３．０５．２０ ４７，５００，０００．００ 上海外高桥保税区开发股份有限公司 ２００２．１２．１３－２００３．１２．１３ ３，０００，０００．００ 上海外高桥保税区开发股份有限公司 ２００２．１２．１３－２００３．１２．１３ ３，５３０，０００．００ 上海外高桥保税区开发股份有限公司 ２００２．０３．１８－２００３．０３．１７ ４，０００，０００．００ 上海外高桥保税区开发股份有限公司 ２００２．０６．２８－２００３．０６．２７ ３０，０００，０００．００ 上海外高桥保税区开发股份有限公司 ２００２．０６．０３－２００３．０５．２１ ２０，０００，０００．００ 上海外高桥保税区开发股份有限公司 ２００２．０６．２７－２００３．０５．２１ １０，０００，０００．００ 上海外高桥保税区开发股份有限公司 ２００２．１１．０７－２００３．１０．２５ １００，０００，０００．００ 上海外高桥保税区开发股份有限公司 ２００２．０４．２７－２００３．０４．２６ ３０，０００，０００．００ 中纺联合进出口股份有限公司 ２００２．０３．２７－２００３．０３．２６ １９，０００，０００．００ 中国纺织机械（集团）有限公司 ２００２．０２．２６－２００３．０２．２５ ８０，０００，０００．００ 合 计 １０，５３０，０００．００ ４２９，５００，０００．００ 54 ２、已贴现尚未到期的商业承兑汇票 截止 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日，子公司常州华源蕾迪斯有限公司已贴现尚未到期 的商业承兑汇票共计 ４，１２９ 万元，该等票据将于 ２００３ 年 ５ 月底之前到期。 九、承诺事项 １、２００２ 年，上海华源股份有限公司常州化纤公司与江苏省常州钟楼经济开 发区管理委员会签订了土地出让合同，受让区内批租土地 ３８７ 亩，合同总 ３，８７０ 万元。截止至 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日，已支付 ２，０００ 万元，尚需支付 １，８７０ 万元。 ２、２００２ 年上海华源股份有限公司常州化纤公司向力龙国际股份有限公司 采购合成纤维长丝纺丝机一台及单纺位复合纺试验机一台，合同总价 １８０ 万美 元。截止至 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日，款项尚未支付。 ３、常州华源蕾迪斯有限公司为“年产 １２ 万吨非纤聚酯切片”项目而签订 的工程合同总价 ３，３３６．６９ 万元，截止至 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日，已支付 １，７１５．０５ 万元，尚余 １，６２１．６４ 万元未付；设备合同总价 ４，２７０ 万欧元，截止至 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日，已支付 ４，１４８．５ 万欧元，尚余 １２１．５ 万欧元未付。 ４、２００２ 年 ６ 月，上海华源光纤通讯有限公司与上海市第一建筑有限公司 签订了光导纤维制造项目土建工程的合同，合同总价 １，２５５．３９ 万元，截止至 ２００２ 年 １２ 月 ３１ 日，已支付 ３９３．５５ 万元，尚余 ８６１．８４ 万元未支付。 十、资产负债表日后事项 １、经 ２００２ 年 １２ 月 ２０ 日安徽华源生物药业有限公司股东会决议通过，公 司以用于技术改造和补充流动资金的累计投入资金 ４，７００ 万元转为对安徽华源 生物药业有限公司的投资，增加其注册资本。安徽华源生物药业有限公司的注 册资本由原来的 ４，６００ 万元增加到 ９，３００ 万元，其中公司出资 ９，２００ 万元，占 ９８．９２％。２００３ 年 ３ 月 ８ 日办理了工商变更手续。 ２、２００３ 年 １ 月 ２６ 日公司与中国华源集团有限公司签署股权转让协议，拟 收购中国华源集团有限公司持有的上海华源格林威实业股份有限公司 ５７．９２％的 股权，交易金额为 １，２３１．７０ 万元。本次交易已经公司 ２００３ 年第一次临时董事 会决议通过。交易完成后，公司持有上海华源格林威实业股份有限公司的股权 将由原来的 １０．８１％增加到 ６８．７３％。 ３、２００２ 年 ４ 月公司与新华社瞭望周刊社、中国华源集团有限公司等五家 单位作为发起人签定了《瞭望东方传媒（上海）股份有限公司发起人协议》，公 司出资 ６６５ 万元，占瞭望东方传媒（上海）股份有限公司注册资本 １９％。２００３ 年 １ 月 ８ 日公司支付了出资款，２００３ 年 ２ 月 ９ 日瞭望东方传媒（上海）股份有 限公司宣告成立。 ４、２００２ 年 １０ 月 １５ 日上海华源股份有限公司向德国巴斯夫第七项目发展 有限公司转让所持巴斯夫华源尼龙有限公司 １０％的股权，转让价计人民币 ２，０００ 万元。该股权转让于 ２００２ 年 １２ 月 １６ 日经国家对外贸易经济合作部外经贸资二 55 函［２００２］１３９３ 号文批准。 ２００３ 年 １ 月 １３ 日华源股份公司收到巴斯夫第七项目 发展有限公司全部转让款 ２４１．６４ 万美元，折合人民币 ２，０００ 万元。２００３ 年 ３ 月 ２５ 日办理了工商变更手续。 ５、２００１ 年 １１ 月，安徽华源化纤有限公司的注册资本由 ７５８．６８ 万美元增 加到 １，３８４．４３ 万美元，根据董事会决议和修改后的公司章程，上海华源股份有 限公司增资 ５８５．７５ 万美元，有关工商变更登记手续已于 ２００３ 年 ４ 月 ４ 日办理 完毕。 ６、扬州华源有限公司： （１）委托上海天诚创业投资有限公司理财 ５，０００ 万元；期限从 ２００３ 年 ２ 月 ２４ 日至 ２００３ 年 １２ 月 ２６ 日； （２）委托北京华夏银行贷款 ２，０００ 万元，期限从 ２００３ 年 ３ 月 １０ 日至 ２００５ 年 ３ 月 １０ 日，贷款使用单位为北京博宏房地产开发有限公司； （３）２００３ 年 ３ 月购买了 ５，０００ 万元国债。 ７、２００３ 年公司新增对外担保事项如下： 被担保企业名称 担保期限 担保余额 美元 人民币 上海外高桥保税区开发股份有限公司 ２００３．０３．１８－２００４．０３．１７ ３，０００，０００．００ 上海外高桥保税区开发股份有限公司 ２００３．０１．２０－２００４．０１．２０ ２０，０００，０００．００ ８、２００３ 年公司拟以其拥有的上海华源生命科学研究开发有限公司和苏州 华源农用生物化学品有限公司全部股权参与组建中国华源生命产业有限公司。 ９、２００３ 年公司子公司安徽华源生物药业有限公司拟参股上海华源长富药 业（集团）有限公司及转让部分资产。 十一、财务报表的批准报出 本财务报表业经本公司第三届董事会第二次会议于 ２００３ 年 ４ 月 １８ 日批准 报出。 财务报告补充资料 资产减值准备明细表 单位：元 56 项 目 年初余额 本年增加数 本年转回数 年末余额 一、 坏账准备合计 46,113,120.99 9,109,674.00 16,609,046.67 38,613,748.32 其中：应收账款 27,831,459.42 4,626,569.96 6,850,910.80 25,607,118.58 其他应收款 18,281,661.57 4,483,104.04 9,758,135.87 13,006,629.74 二、 短期投资跌价准备合计 1,357,290.81 0.00 1,357,290.81 0.00 其中：股票投资 1,357,290.81 1,357,290.81 0.00 债券投资 0.00 三、 存货跌价准备合计 28,850,626.37 7,048,601.77 14,221,226.19 21,678,001.95 其中：库存商品 7,471,193.57 574,038.20 3,725,888.98 4,319,342.79 原材料 21,379,432.80 6,474,563.57 10,495,337.21 17,358,659.16 四、 长期投资减值准备合计 810,000.00 2,395,000.00 300,000.00 2,905,000.00 其中：长期股权投资 810,000.00 2,395,000.00 300,000.00 2,905,000.00 长期债权投资 0.00 五、 固定资产减值准备合计 32,731,976.37 0.00 5,794,727.67 26,937,248.70 其中：房屋、建筑物 4,400,790.84 589,118.97 3,811,671.87 机器设备 28,331,185.53 5,205,608.70 23,125,576.83 六、 无形资产减值准备 0.00 0.00 0.00 0.00 其中：专利权 0.00 商标权 0.00 七、 在建工程减值准备 0.00 八、 委托贷款减值准备 0.00 57 异常变动项目说明(1) 单位：元 年末数 年初数 比上年增减百 资 产 合并 合并 分比 资产： 短期投资 ４０４，６６６．００ ９７，４５９，２５１．１５ －９９．５８％ 应收票据 ５６，７０９，５８７．１０ ３６，１４０，３７７．６０ ５６．９１％ 应收帐款 １８４，６４６，１４７．６５ １４０，７７４，２５６．４２ ３１．１６％ 其他应收款 ９７，９７５，７６７．３１ １９０，５１２，５２４．６３ －４８．５７％ 应收补贴款 １５，３３６，１５９．４５ １，５２９，０６６．３６ ９０２．９８％ 待摊费用 ３，６３２，９３７．４３ １，９１７，３３９．０１ ８９．４８％ 长期债权投资 ６５，００３，０００．００ ３，０００．００ ２１６６６６６．６７％ 在建工程 ７２２，１７８，７０４．７４ ２６２，８１１，０８０．９３ １７４．７９％ 应付帐款 ２９６，４０４，７８４．１５ １７２，２７３，８６７．６５ ７２．０５％ 预收帐款 ２８，８０８，４９８．０２ １４，３５５，６５８．４５ １００．６８％ 负债： 应付福利费 ６，４４９，３７３．１８ １１，５９８，７６５．０８ －４４．４０％ 应付股利 ３，５５３，７１６．９８ ４２，６０７，９２８．９７ －９１．６６％ 应交税金 ８８４，０５９．８５ ７，５５９，０５２．２５ －８８．３０％ 其他应交款 １，７５０，５８４．１６ １，２０６，６１０．３６ ４５．０８％ 长期借款 ８２４，７５６，９２０．００ ２３３，５６８，０９０．００ ２５３．１１％ 所有者权益： 未分配利润 ６８，３６４，８９３．７６ ４５，０６３，２２３．２６ ５１．７１％ 说明： 1、短期投资减少系到期的短期投资收回。 2、应收票据的增加系贸易业务量的扩大形成。 3、应收帐款的增加系业务量的增加而增加。 4、其他应收款的减少系转入项目投资。 5、应收补贴款的增加系子公司出口退税款额的上升。 6、待摊费用的增加系 保险费、预付房租的增加。 7、长期债券投资的增加系新增的委托贷款。 8、在建工程的增加系新增的国债项目、投资项目。 9、应付帐款的增加系业务量的增加而增加。 10、预收帐款的增加系业务量的增加而增加。 11、应付福利费的减少系中外合资企业职工税后福利基金停止计提。 12、应付股利的减少系实施了 2001 年股利分配。 13、应交税金的减少系报告期减少欠交。 14、其他应交款的增加系子公司地方基金的增加。 58 15、长期借款的增加系泰国投资项目及国债项目借款增加。 16、未分配利润的增加系本年实现净利润的增加。 异常变动项目说明(2) 单位：元 本年实际数 上年实际数 比上年增 项 目 合并 合并 减百分比 主营业务成本 2,037,004,834.26 1,487,954,220.34 36.90% 主营业务税金及附加 2,038,490.00 3,394,643.46 -39.95% 其他业务利润 21,424,066.13 11,592,820.85 84.80% 营业利润 63,915,358.62 130,256,784.75 -50.93% 投资收益 13,953,876.55 4,584,710.67 204.36% 营业外支出 2,444,709.29 5,622,083.75 -56.52% 利润总额 86,181,862.62 139,027,348.88 -38.01% 净利润 43,802,982.91 77,310,043.15 -43.34% 说明： 1、主营业务成本的增加是主要产品的原材料价格上涨，另外是随主营业务收入 2、主营业务税金及附加是产品的毛利率水平的下降而减少。 3、其他业务利润增加是销售材料的废料收入的增加，以及房租收入的增加。 的增长而增长。 4、营业利润减少是因为主营业务利润的减少。 5、投资收益的增加是权益法核算的被投资企业利润的增加而增加。 6、营业外支出的减少是因为本期固定资产清理损失的减少。 7、利润总额减少主要因为是公司主营业务利润率的水平下降。 8、净利润是因为营业利润减少所致。 59 第十二节 备查文件 （一）载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章 的会计报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本 及公告的原稿。 60 资 产 负 债 表 编制单位：上海华源股份有限公司 ２００２年１２月３１日 金额单位：元 年末数 年初数 年末数 年初数 资 产 注释号 行次 负债和股东权益 注释号 行次 母公司 合并 母公司 合并 母公司 合并 母公司 合并 流动资产： 流动负债： 货币资金 １ １ ２８３，９２９，９３２．５９ ５５９，３３４，９８９．８０ ２７２，０１７，７０２．２０ ５７０，９６９，５０１．５２ 短期借款 １５ ６１ ７５６，９００，０００．００ １，２８４，６２８，８９５．００ ６４２，１３１，６００．００ １，３４６，７０６，３３０．００ 短期投资 ２ ２ ４０４，６６６．００ ４０，０００，０００．００ ９７，４５９，２５１．１５ 应付票据 １６ ６２ ７，４７４，１５７．７７ ４８，５４８，１３９．１９ ３４，６１０，０００．００ ５５，７０８，０００．００ 应收票据 ３ ３ １８，６８０，０００．００ ５６，７０９，５８７．１０ ８，９７４，４００．００ ３６，１４０，３７７．６０ 应付帐款 １７ ６３ ４９，１０３，３６２．１７ ２９６，４０４，７８４．１５ ２，９９９，５８０．３６ １７２，２７３，８６７．６５ 应收股利 ４ １２，４８８，９２２．６７ ２８，６５６，８８６．９２ 预收帐款 １８ ６４ １，９６９，８７９．０５ ２８，８０８，４９８．０２ ２，１９８，８４０．３１ １４，３５５，６５８．４５ 应收利息 ５ 应付工资 １９ ６５ １，５９８，２８７．１２ １，９６３，２４４．９３ 应收帐款 ５ ６ １８，８６０，１１３．２３ １８４，６４６，１４７．６５ １３，４４２，２３７．７６ １４０，７７４，２５６．４２ 应付福利费 ６６ ７１１，５４０．３７ ６，４４９，３７３．１８ ４４９，８９４．４９ １１，５９８，７６５．０８ 其他应收款 ６ ７ ４７１，４１０，０５０．２５ ９７，９７５，７６７．３１ ３０６，２８３，７６７．６８ １９０，５１２，５２４．６３ 应付股利 ２０ ６７ ３，５５３，７１６．９８ ２４，５８７，７００．００ ４２，６０７，９２８．９７ 预付帐款 ７ ８ ９，７８７，７９５．４５ ４６，９７８，３６６．９８ １４，７１７，６９４．０９ ４１，７８９，７６０．７５ 应交税金 ２１ ６８ －４，６９９，８６２．１２ ８８４，０５９．８５ －６３７，１５５．６２ ７，５５９，０５２．２５ 应收补贴款 ４ ９ １６４，４３９．７２ １５，３３６，１５９．４５ １，５２９，０６６．３６ 其他应交款 ２２ ６９ ９５，０１８．１５ １，７５０，５８４．１６ ５０，２６６．８６ １，２０６，６１０．３６ 存货 ８ １０ １０１，８１９，４３１．１７ ３７０，７３２，３０４．７１ ６３，９１０，１４６．７４ ２８７，８０３，０８６．６３ 其他应付款 ２３ ７０ ５６，４７３，９２０．７３ ７５，２２１，６４４．１５ ５５，７７２，２６８．５６ ６５，６８０，３２８．４５ 待摊费用 ９ １１ １，２１３，６０２．０１ ３，６３２，９３７．４３ ９１３，４９４．５５ １，９１７，３３９．０１ 预提费用 ２４ ７１ １，０１１，４３３．３４ ５，６０５，６３９．６３ １，２９２，５２５．３３ ４，９６１，１０８．４８ 预计负债 ７２ 一年内到期的长期债权投资 ２１ 应付利息 其他流动资产 ２４ 一年内到期的长期负债 ２５ ７８ ４３，９００，０００．００ ９５，２３２，８００．００ ６０，０００，０００．００ １０９，０９１，３４７．２４ 流动资产合计 ３０ ９１８，３５４，２８７．０９ １，３３５，７５０，９２６．４３ ７４８，９１６，３２９．９４ １，３６８，８９５，１６４．０７ 其他流动负债 ７９ 流动负债合计 ８０ ９１２，９３９，４４９．４６ １，８４８，６８６，４２１．４３ ８２３，４５５，５２０．２９ １，８３３，７１２，２４１．８６ 长期投资： 长期负债： 长期股权投资 １０ ３１ １，３６７，７６１，１１０．４３ ５１７，７７６，７００．４２ １，１９８，２５３，６７８．０１ ４７６，６４４，２３９．３１ 长期借款 ２６ ８１ ３７３，７００，０００．００ ８２４，７５６，９２０．００ １３３，０００，０００．００ ２３３，５６８，０９０．００ 长期债权投资 ３２ ６５，００３，０００．００ ３，０００．００ 应付债券 ８２ 长期投资合计 ３３ １，３６７，７６１，１１０．４３ ５８２，７７９，７００．４２ １，１９８，２５３，６７８．０１ ４７６，６４７，２３９．３１ 长期应付款 ２７ ８３ ６，３７６，２７４．４１ ６，４４６，２７４．４１ 其中：合并价差（贷差以＂－＂号表示，合并报表填列） ３４ ７，３２６，２３５．９２ １７，３１９，１７１．９１ 专项应付款 ２８ ８４ １６，２５５，５０５．５９ ２２，４４７，５４８．０６ ３５ 其他长期负债 ８５ 固定资产： 长期负债合计 ８７ ３７３，７００，０００．００ ８４７，３８８，７００．００ １３３，０００，０００．００ ２６２，４６１，９１２．４７ 固定资产原值 １１ ３９ ６２９，８６８，８８８．９７ ２，５００，７７４，９０３．６３ ５７２，５４５，５３７．７０ ２，２５４，６７６，５９５．１７ 递延税项： 减：累计折旧 １１ ４０ １８９，９３３，７７０．７１ ７３７，０５６，２５６．９７ １５８，５４５，２２６．５５ ６１０，６００，３６８．８０ 递延税款贷项 ８９ 固定资产净值 １１ ４１ ４３９，９３５，１１８．２６ １，７６３，７１８，６４６．６６ ４１４，０００，３１１．１５ １，６４４，０７６，２２６．３７ 负债合计 ９０ １，２８６，６３９，４４９．４６ ２，６９６，０７５，１２１．４３ ９５６，４５５，５２０．２９ ２，０９６，１７４，１５４．３３ 减：固定资产减值准备 ４２ １８，２３５，９６７．８２ ２６，９３７，２４８．７０ ２０，６３４，６６３．０１ ３２，７３１，９７６．３７ 固定资产净额 ４３ ４２１，６９９，１５０．４４ １，７３６，７８１，３９７．９６ ３９３，３６５，６４８．１４ １，６１１，３４４，２５０．００ 少数股东权益（合并报表填列） ９１ ３０９，２６１，２４８．８４ ２９７，７４３，８７７．４８ 工程物资 ４４ ５８８，２７５．８３ 在建工程 １２ ４５ ４７，３６５，９７０．２５ ７２２，１７８，７０４．７４ ３６，５４２，６０５．０１ ２６２，８１１，０８０．９３ 股东权益： 固定资产清理 ４６ 股本 ２９ ９２ ４９１，７５４，０００．００ ４９１，７５４，０００．００ ４９１，７５４，０００．００ ４９１，７５４，０００．００ 固定资产合计 ５０ ４６９，０６５，１２０．６９ ２，４５９，５４８，３７８．５３ ４２９，９０８，２５３．１５ １，８７４，１５５，３３０．９３ 资本公积 ３０ ９３ ７３９，０６４，１３１．９７ ７３９，０６４，１３１．９７ ７３９，０６４，１３１．９７ ７３９，０６４，１３１．９７ 无形资产及其他资产： 盈余公积 ３１ ９４ １１６，７０２，８１１．７０ １７４，６４２，９２６．０６ １０７，８５６，７９１．７０ １５４，１４１，６１３．６５ 无形资产 １３ ５１ ６，２２５，０００．００ ８９，９７４，２３１．５３ ７，１２５，０００．００ ９２，２５６，０１７．９８ 其中：法定公益金 ３１ ９５ ４５，２５７，７２１．４１ ６６，５９７，２６０．１７ ４４，５８８，１８５．３１ ５９，３３１，６２３．４３ 长期待摊费用 １４ ５２ ２８４，０００．１６ １１，８６０，２４０．８１ ３，０７２，２２８．０７ １１，９８７，２４８．４０ 减：未确认的投资损失（合并报表填列） ９６ 其他长期资产 ５３ 未分配利润 ３２ ９７ １２７，５２９，１２５．２４ ６８，３６４，８９３．７６ ９２，１４５，０４５．２１ ４５，０６３，２２３．２６ 无形资产及其他资产合计 ５４ ６，５０９，０００．１６ １０１，８３４，４７２．３４ １０，１９７，２２８．０７ １０４，２４３，２６６．３８ 递延税项： 外币报表折算差额（合并报表填列） ９８ ７５１，１５５．６６ 递延税款借项 ５６ 股东权益合计 ９９ １，４７５，０５０，０６８．９１ １，４７４，５７７，１０７．４５ １，４３０，８１９，９６８．８８ １，４３０，０２２，９６８．８８ 资产总计 ６０ ２，７６１，６８９，５１８．３７ ４，４７９，９１３，４７７．７２ ２，３８７，２７５，４８９．１７ ３，８２３，９４１，０００．６９ 负债和股东权益总计 １００ ２，７６１，６８９，５１８．３７ ４，４７９，９１３，４７７．７２ ２，３８７，２７５，４８９．１７ ３，８２３，９４１，０００．６９ 所附附注为本会计报表的组成部分 法定代表人： 主管会计工作负责人： 总会计师： 会计机构负责人： 2 利润及利润分配表 编制单位：上海华源股份有限公司 ２００２年度 金额单位：元 本年实际数 上年实际数 本年实际数 上年实际数 项 目 注释号 行次 项 目 注释号 行次 母公司 合并 母公司 合并 母公司 合并 母公司 合并 一、主营业务收入 ３３ １ ４５５，６４２，８４４．１４ ２，３０４，５０４，２３７．１６ ３９０，０３１，７２４．６７ １，８５８，１６９，１９３．８７ 六、可供分配的利润 ２５ １３６，３７５，１４５．２４ ８８，８６６，２０６．１７ １３０，１６４，９４３．７７ １０９，８５５，８００．４１ 减：主营业务成本 ３３ ２ ４０９，８１７，０８７．９０ ２，０３７，００４，８３４．２６ ３３４，４４６，５７１．８７ １，４８７，９５４，２２０．３４ 减：提取法定盈余公积 ２６ ４，４２３，０１０．００ １３，２３５，６７５．６７ ６，７１６，０９９．２８ １６，８２７，７３８．７０ 主营业务税金及附加 ３４ ３ １２６，３２２．４８ ２，０３８，４９０．００ １７４，４９５．０３ ３，３９４，６４３．４６ 提取法定公益金 ２７ ４，４２３，０１０．００ ７，２６５，６３６．７４ ６，７１６，０９９．２８ １３，６２６，１５６．９１ 提取职工奖励及福利基金（合并报表填列。子公 司为外商投资企业的项目） 二、主营业务利润（亏损以“－”号填列） ４ ４５，６９９，４３３．７６ ２６５，４６０，９１２．９０ ５５，４１０，６５７．７７ ３６６，８２０，３３０．０７ ２８ ９，７５０，９８１．５４ 加：其他业务利润（亏损以“－”号填列） ３６ ５ ７，１５１，４１０．６３ ２１，４２４，０６６．１３ ２，６５０，５２８．９０ １１，５９２，８２０．８５ 提取储备基金 减：营业费用 ６ ３，７４６，１３２．３１ ５２，９７６，４７５．８３ ２，７５９，０８７．７８ ４３，７５４，７７３．３７ 管理费用 ７ ３６，４１２，０７０．５３ １０９，６５３，２０１．９７ ３２，９１２，９３８．３４ １３４，７１１，０７１．３３ 财务费用 ３５ ８ ３４，９０９，３５９．７１ ６０，３３９，９４２．６１ ２６，９４５，１３０．８２ ６９，６９０，５２１．４７ 七、可供股东分配的利润 ３５ １２７，５２９，１２５．２４ ６８，３６４，８９３．７６ １１６，７３２，７４５．２１ ６９，６５０，９２３．２６ 三、营业利润（亏损以“－”号填列） １０ －２２，２１６，７１８．１６ ６３，９１５，３５８．６２ －４，５５５，９７０．２７ １３０，２５６，７８４．７５ 减：应付优先股股利 ３６ 加：投资收益（亏损以“－”号填列） ３７ １１ ６６，６９０，４８５．０９ １３，９５３，８７６．５５ ６８，３３８，８４６．６６ ４，５８４，７１０．６７ 提取任意盈余公积 ３７ 补贴收入 ３８ １２ ７１，７３９．１４ ２，１１４，１５６．１９ ２，１５５，９１６．０４ 应付普通股股利 ３８ ２４，５８７，７００．００ ２４，５８７，７００．００ 营业外收入 ３９ １３ １５３，３１９．８５ ８，６４３，１８０．５５ ３３５，６７６．０４ ７，６５２，０２１．１７ 转作股本的普通股股利 ３９ 减：营业外支出 ４０ １４ ４６８，７２５．８９ ２，４４４，７０９．２９ １，１６４，９３５．８４ ５，６２２，０８３．７５ 八、未分配利润（未弥补亏损以“－”号填列） ４０ １２７，５２９，１２５．２４ ６８，３６４，８９３．７６ ９２，１４５，０４５．２１ ４５，０６３，２２３．２６ 四、利润总额（亏损以“－”号填列） １５ ４４，２３０，１００．０３ ８６，１８１，８６２．６２ ６２，９５３，６１６．５９ １３９，０２７，３４８．８８ 减：所得税 １６ １１，３３５，９５５．３２ －４，２０７，３７３．１９ １２，１１０，３１２．２１ 补充资料： 少数股东损益（合并报表填列） １７ ３１，０４２，９２４．３９ ４９，６０６，９９３．５２ １．出售、处置部门或被投资单位所得收益 ４１ 加：未确认的投资损失（合并报表填列） １８ ２．自然灾害发生的损失 ４２ ３．会计政策变更增加（或减少）利润总额 ４３ 五、净利润（亏损以“－”号表示） ２０ ４４，２３０，１００．０３ ４３，８０２，９８２．９１ ６７，１６０，９８９．７８ ７７，３１０，０４３．１５ ４．会计估计变更增加（或减少）利润总额 ４４ 加：年初未分配利润 ２１ ９２，１４５，０４５．２１ ４５，０６３，２２３．２６ ６３，００３，９５３．９９ ３２，５４５，７５７．２６ ５．债务重组损失 ４５ 其他转入 ２２ ６．其他 ４６ 所附附注为本会计报表的组成部分 法定代表人： 主管会计工作负责人： 总会计师： 会计机构负责人： 3 现 金 流 量 表 编制单位：上海华源股份有限公司 ２００２年度 金额单位：元 注释 注释 注释 项 目 号 行次 母公司金额 合并金额 项 目 号 行次 母公司金额 合并金额 补 充 资 料 号 行次 母公司金额 合并金额 一、经营活动产生的现金流量： 三、筹资活动产生的现金流量： １． 将净利润调节为经营活动现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 １ ５６１，６１６，５５１．８８ ２，６３４，７３１，６６９．０８ 吸收投资所收到的现金 ２６ 净利润（亏损以“－”号填列） ４３ ４４，２３０，１００．０３ ４３，８０２，９８２．９１ 收到的税费返还 ２ ９，６２７，６７６．７４ ３１，４７４，５９９．４１ 其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 ２７ 加：少数股东本期损益（亏损以“－”号表示） ４４ ３１，０４２，９２４．３９ 收到的其他与经营活动有关的现金 ４１ ３ １２，２９８，２５５．７３ １１１，４２４，４１５．８２ 借款所收到的现金 ２８ １，１１０，０００，０００．００ ２，５１５，９１４，９０７．９６ 减：未确认的投资损失 ４５ 经营活动现金流入小计 ５ ５８３，５４２，４８４．３５ ２，７７７，６３０，６８４．３１ 收到的其他与筹资活动有关的现金 ２９ 加：计提的资产减值准备 ４６ －５，８７１，３８７．１１ －１８，３７１，７２４．６７ 筹资活动现金流入小计 ３０ １，１１０，０００，０００．００ ２，５１５，９１４，９０７．９６ 固定资产折旧 ４７ ３３，１５４，８８４．０１ １３６，３４４，４３０．８７ 购买商品、接受劳务支付的现金 ６ ５６２，２７１，７０７．７５ ２，２０２，７６６，６１７．５７ 无形资产摊销 ４８ ９００，０００．００ ３，８８１，７８６．４５ 支付给职工以及为职工支付的现金 ７ ３６，２６２，０７７．４９ １３４，７０７，６３１．３２ 偿还债务所支付的现金 ３１ ７７０，６３１，６００．００ １，９９２，５４４，７５５．６０ 长期待摊费用摊销 ４９ １，３７６，７７９．３７ ３，０５１，９０１．１３ 支付的各项税费 ８ １８，９８０，６１４．２６ ８１，５４３，４１８．０６ 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 ３２ ６６，９５４，３６７．９４ １３２，１７８，６００．５０ 待摊费用减少（减：增加） ５０ －３００，１０７．４６ －１，７１５，５９８．４２ 支付的其他与经营活动有关的现金 ４２ ９ １３，９０３，６５８．０９ １５４，６６４，９４６．５２ 其中：支付少数股东的股利 ３３ 预提费用增加（减：减少） ５１ －２８１，０９１．９９ ６４４，５３１．１５ 经营活动现金流出小计 １０ ６３１，４１８，０５７．５９ ２，５７３，６８２，６１３．４７ 支付的其他与筹资活动有关的现金 ３４ 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） ５２ ２，４０４，２２９．６６ ５，２６３，７４３．３３ 其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 ３５ 固定资产报废损失 ５３ ３０，６００．００ ３０，６００．００ 经营活动现金流量净额 １１ －４７，８７５，５７３．２４ ２０３，９４８，０７０．８４ 筹资活动现金流出小计 ３６ ８３７，５８５，９６７．９４ ２，１２４，７２３，３５６．１０ 财务费用 ５４ ３６，２９３，１１４．６９ ５６，７３１，５１９．１８ 筹资活动产生的现金流量净额 ４０ ２７２，４１４，０３２．０６ ３９１，１９１，５５１．８６ 投资损失（减：收益） ５５ －６８，７３５，４８５．０９ －１６，０４８，８７６．５５ 递延税款贷项（减：借项） ５６ 存货的减少（减：增加） ５７ －３６，０５７，６３１．９９ －７５，７５６，５９３．６６ 四、汇率变动对现金的影响 ４１ １９，６７９，９１７．３５ 经营性应收项目的减少（减：增加） ５８ －１１７，１４９，５５９．４４ －６，０４５，１６４．１９ 二、投资活动产生的现金流量： 经营性应付项目的增加（减：减少） ５９ ６２，１２９，９８２．０８ ４１，０９１，６０８．９２ 收回投资所收到的现金 １２ ８１，４８２，３１３．７９ ３２０，３０２，１５４．７１ 五、现金及现金等价物净增加额 ４２ １１，９１２，２３０．３９ －１１，６３４，５０７．７２ 其他 ６０ 取得投资收益所收到的现金 １３ ３３，０７８，７０１．５８ ９，４９４，７５４．６８ 经营活动产生的现金流量净额 ６５ －４７，８７５，５７３．２４ ２０３，９４８，０７０．８４ 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金 １４ ８５，７２５．１０ ３，５８１，７７３．４５ ２． 不涉及现金收支的投资和筹资活动： 收到的其他与投资活动有关的现金 ４３ １５ ９，０５１，２８２．３９ 债务转为资本 ６６ 投资活动现金流入小计 １６ １１４，６４６，７４０．４７ ３４２，４２９，９６５．２３ 一年内到期的可转换公司债券 ６７ 融资租入固定资产 ６８ 购建固定资产、无形资产其他长期资产所支付的现金 １８ ２０４，３０９，１６４．１５ ６３６，５１６，８９８．４０ ３． 现金及现金等价物净增加情况： 投资所支付的现金 １９ １２２，９６３，８０４．７５ ３２９，８６８，６８０．２１ 现金的期末余额 ６９ ２８３，９２９，９３２．５９ ５５９，３３４，９８９．８０ 支付的其他与投资活动有关的现金 ４４ ２０ ２，４９８，４３４．３９ 减：现金的期初余额 ７０ ２７２，０１７，７０２．２０ ５７０，９６９，５０１．５２ 投资活动现金流出小计 ２２ ３２７，２７２，９６８．９０ ９６８，８８４，０１３．００ 加：现金等价物的期末余额 ７１ 减：现金等价物的期初余额 ７２ 投资活动产生的现金流量净额 ２５ －２１２，６２６，２２８．４３ －６２６，４５４，０４７．７７ 现金及现金等价物净增加额 ７３ １１，９１２，２３０．３９ －１１，６３４，５１１．７２ 所附附注为本会计报表的组成部分 法定代表人： 主管会计工作负责人： 总会计师： 会计机构负责人： 4 Audited Financial Statements Shanghai Worldbest Co., Ltd. (Incorporated in the People’s Republic of China with limited liability) 31 December 2002 Shanghai Worldbest Co., Ltd. CONTENTS Pages REPORT OF THE AUDITORS 1 AUDITED FINANCIAL STATEMENTS Consolidated: Income statement 2 Balance sheet 3-4 Statement of changes in equity 5 Cash flow statement 6-7 Notes to consolidated financial statements 8 - 40 REPORT OF THE AUDITORS To the members Shanghai Worldbest Co., Ltd. (Incorporated in the People ’s Republic of China with limited liability) We have audited the accompanying consolidated balance sheet of Shanghai Worldbest Co., Ltd. (the “Company”) and its subsidiaries (the “Group”) as of 31 December 2002, and the related consolidated statements of income, changes in equity and cash flows for the year then ended. These financial statements are the responsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing. Those Standards require that we plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, on a test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the consolidated financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion. In our opinion, the consolidated financial statements give a true and fair view of the financial position of the Group as of 31 December 2002 and of the results of its operations and its cash flows for the year then ended in accordance with International Accounting Standards as adopted by the International Accounting Standards Board. Hong Kong 18 April 2003 1 Shanghai Worldbest Co., Ltd. Consolidated income statement For the year ended 31 December 2002 2002 2001 Notes Rmb’000 Rmb’000 Revenue 3 1,989,482 1,861,206 Cost of sales (1,724,378) (1,495,155) Gross profit 265,104 366,051 Other revenue 4 48,003 70,875 Distribution costs (51,695) (50,797) Administrative costs (111,863) (147,120) Other operating costs 5 (8,120) (33,771) Profit from operating activities 141,429 205,238 Finance costs 6 (79,621) (79,965) Share of profits less losses of associates 7,220 (17,054) Profit before taxation and minority interests 69,028 108,219 Taxation 7(a) (12,085) (19,580) Minority interests 25(e) (24,707) (49,816) Net profit for the year 32,236 38,823 Basic earnings per share 8 Rmb0.066 Rmb0.079 The accounting policies and explanatory notes form an integral part of the financial statements. 2 Shanghai Worldbest Co., Ltd. Consolidated balance sheet 31 December 2002 2002 2001 Notes Rmb’000 Rmb’000 ASSETS Non-current assets Property, plant and equipment 9 1,729,411 1,611,663 Construction in progress 10 720,112 388,155 Land use rights 11 76,268 77,866 Intangibles, net 12 30,429 36,308 Investments in associates 13 374,270 454,137 Long-term investments 14 86,732 74,128 Loans to a related company 15 65,000 - 3,082,222 2,642,257 Current assets Cash and cash equivalents 25(f) 536,610 531,310 Short-term investments 16 405 8,334 Trade and other receivables, net 17 412,197 326,620 Amounts due from related companies 18 54,617 24,008 Amounts due from shareholders 19 - 17,524 Inventories 20 368,559 284,142 1,372,388 1,191,938 TOTAL ASSETS 4,454,610 3,834,195 Equity Share capital 22 491,754 491,754 Reserves 23 894,344 924,853 Total equity 1,386,098 1,416,607 Minority interests 25(e) 307,620 291,075 Non-current liabilities Negative goodwill 12 21,607 24,747 Deferred income 21 8,778 - Interest-bearing loans and borrowings 24 824,257 233,729 854,642 258,476 The accounting policies and explanatory notes form an integral part of the financial statements. 3 Shanghai Worldbest Co., Ltd. Consolidated balance sheet (continued) 31 December 2002 2002 2001 Notes Rmb’000 Rmb’000 Current liabilities Trade and other payables 521,038 414,005 Income tax payable 7(b) 2,144 3,328 Amounts due to related companies 18 565 185 Amounts due to shareholders 19 11,097 1,663 Interest-bearing loans and borrowings 24 1,371,406 1,448,856 1,906,250 1,868,037 TOTAL EQUITY AND LIABILITIES 4,454,610 3,834,195 The accounting policies and explanatory notes form an integral part of the financial statements. 4 Shanghai Worldbest Co., Ltd. Consolidated statement of changes in equity For the year ended 31 December 2002 Discre- Net Statutory Statutory tionary unrealised Foreign surplus public surplus gains currency Share Share common welfare common andtranslation Retained capital premium reserve fund reserve losses difference earnings Total Rmb Rmb Rmb Rmb Rmb Rmb Rmb Rmb Rmb ’000 ’000 ’000 ’000 ’000 ’000 ’000 ’000 ’000 Balance at 31 December 2000 491,754 736,366 56,165 49,402 26,187 - - 59,530 1,419,404 Net unrealised gain upon adoption of IAS39 - - - - - 11,118 - - 11,118 Reclassification adjustment for net gain on sale of short-term investment recognised in earnings - - - - - (11,118) - - (11,118) Foreign currency translation difference on an overseas associate - - - - - - 7,555 - 7,555 Net profit for the year - - - - - - - 38,823 38,823 Transfer from retained earnings - - 12,994 10,466 - - - (23,460) - Dividends paid - - - - - - - (49,175) (49,175) Balance at 31 December 2001 491,754 736,366 69,159 59,868 26,187 - 7,555 25,718 1,416,607 Net profit for the year - - - - - - - 32,236 32,236 Foreign currency translation difference on an overseas associate - - - - - - (38,693) - (38,693) Foreign currency translation difference on an overseas subsidiary - - - - - - 536 - 536 Transfer from retained earnings - - 12,700 6,729 - - - (19,429) - Dividends paid - - - - - - - (24,588) (24,588) Balance at 31 December 2002 491,754 736,366 81,859 66,597 26,187 - (30,602) 13,937 1,386,098 The accounting policies and explanatory notes form an integral part of the financial statements. 5 Shanghai Worldbest Co., Ltd. Consolidated cash flow statement For the year ended 31 December 2002 2002 2001 Notes Rmb’000 Rmb’000 Cash inflows from operating activities before interest and income tax 25(a) 213,830 450,204 Interest paid (103,651) (78,023) Income tax paid, net (13,269) (31,194) Net cash inflows from operating activities 96,910 340,987 Cash flows from investing activities Interest received 9,456 12,019 Loans to a related company (65,000) - Purchases of short-term investments (56,774) (170,043) Proceeds from disposal of short-term investments 42,725 219,087 Purchases of long-term investments (14,899) (14,473) Proceeds from disposal of long-term investments - 15,543 Dividends income 1,076 2,500 Payments for investments in associates (7,851) (77,611) Loans to associates (10,000) (64,125) Receipt from return of loan to an associate 71,125 25,000 Payments for acquisition of additional interests in subsidiaries 25(b) (3,642) (31,800) Net cash inflows from disposal of subsidiaries 25(c) 26,502 - Net cash inflows from acquisition of subsidiaries - 16,076 Decrease/(increase) in time deposits with financial institutions 25(f) 11,720 (11,720) Receipt of deferred income 8,778 - Purchase of patents and licenses (1,500) (130) Purchases of property, plant and equipment (16,536) (37,165) Purchases of land use rights - (1,864) Payment for additions of construction in progress (561,479) (395,765) Proceeds from disposal of property, plant and equipment 3,962 5,956 Net cash outflows from investing activities (562,337) (508,515) The accounting policies and explanatory notes form an integral part of the financial statements. 6 Shanghai Worldbest Co., Ltd. Consolidated cash flow statement (continued) For the year ended 31 December 2002 2002 2001 Notes Rmb’000 Rmb’000 Cash flows from financing activities Dividends paid to the Company’s shareholders (24,588) (49,175) Capital contribution from minority shareholders of subsidiaries 25(e) 6,370 43,710 Dividends paid to minority shareholders 25(e) (12,949) (40,724) Proceeds from interest-bearing loans and borrowings 25(e) 2,946,199 2,804,949 Repayments of interest-bearing loans and borrowings on maturity 25(e) (2,433,121) (2,418,551) Net cash inflows from financing activities 481,911 340,209 Increase in cash and cash equivalents 16,484 172,681 Net foreign exchange difference 536 - Cash and cash equivalents at beginning of year 519,590 346,909 Cash and cash equivalents at end of year 25(f) 536,610 519,590 The accounting policies and explanatory notes form an integral part of the financial statements. 7 Shanghai Worldbest Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements 31 December 2002 1. Corporate information The consolidated financial statements of Shanghai Worldbest Co., Ltd. (the “Company”) and its subsidiaries (the “Group”) for the year ended 31 December 2002 were authorised for issue in accordance with a resolution of the directors on 18 April 2003. The Company is a joint stock company incorporated in the People’s Republic of China (the “PRC”) and its major shareholder is China Worldbest Group Co., Ltd. (“CWGC”). During the year, the principal activities of the Group were polymer products production, polyester filament production, fabric weaving, garment making, pharmaceutical products development and production, trading and other operations. The registered office of the Company is located at 31/F, China Merchants Tower, 161 Lu Jia Zui East Road, Pudong, Shanghai, the PRC. The Group operates in the PRC and employed 8,101 employees as of 31 December 2002 (2001: 7,877 employees). 2. Summary of significant accounting policies Basis of preparation The financial statements have been prepared by the directors under the going concern concept on the basis that the bankers of the Group have granted additional facilities to the Group. The directors are of the opinion that the Group will continue to enjoy support from its bankers and, upon request of the Group, the bank loans due in 2003 can be successfully renewed. In addition, the directors believe that if necessary, additional facilities can also be provided by the bankers for the foreseeable future to enable the Group to meet its day-to-day commitments as and when they fall due. The consolidated financial statements of the Group have been prepared in accordance with International Accounting Standards (“IAS”) issued by the International Accounting Standards Committee (“IASC”) as adopted by the International Accounting Standards Board, and interpretations issued by the Standing Interpretations Committee of the IASC. The consolidated financial statements have been prepared on a historical cost basis. The Group maintains its books and prepares its statutory financial statements in accordance with the relevant accounting principles and financial regulations promulgated by the Ministry of Finance of the PRC applicable to companies established in the PRC. The accounting policies and bases adopted in the preparation of the statutory financial statements differ in certain material respects from IAS. The material differences arising from restating the results of operations and financial position to comply with IAS have been adjusted in these financial statements, but will not be taken up in the accounting records of the Group. The principal adjustments made to conform to IAS are set out below: - Recognition of goodwill/negative goodwill; - Additional depreciation; - Write off of pre-operating expenses; and - Other adjustments. 8 Shanghai Worldbest Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements 31 December 2002 2. Summary of significant accounting policies (continued) Basis of preparation (continued) A reconciliation between the Group’s results and shareholders’equity under IAS and PRC accounting regulations is set out in note 32 to the financial statements. Basis of consolidation The consolidated financial statements comprise the financial statements of the Company and its subsidiaries for the year ended 31 December 2002, after the elimination of all material intercompany transactions. Subsidiaries are consolidated from the date the Company obtains control until such time as control ceases. Acquisitions of subsidiaries are accounted for using the purchase method of accounting. Particulars of the Group’s consolidated subsidiaries are shown in note 27 to the financial statements. Subsidiaries A subsidiary is a company over which the Company has the power to govern its financial and operating policies so as to obtain benefits from its activities. Associates An associate is a company, not being a subsidiary or a joint venture, in which the Group has a long-term interest of generally not less than 20% of the equity voting rights and over which it is in a position to exercise significant influence. The Group’s share of the post-acquisition results and reserves of associates is included in the consolidated income statement and consolidated reserves, respectively. The Group’s investments in associates are stated in the consolidated balance sheet as the Group’s share of net assets under the equity method of accounting, less any impairment loss. Particulars of the Group’s major associates are set out in note 13 to the financial statements. Related parties Parties are considered to be related if one party has the ability, directly or indirectly, to control the other party, or exercise significant influence over the other party in making financial and operating decisions. Parties under common control or significant influence are also considered as being related. Foreign currency transactions The Group’s financial records are maintained and the financial statements are stated in Renminbi (“Rmb”). Foreign currency transactions are recorded at the rates of exchange quoted by the People’s Bank of China at the transaction dates. Monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies at the balance sheet date are translated at the applicable rates of exchange ruling at that date. 9 Shanghai Worldbest Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements 31 December 2002 2. Summary of significant accounting policies (continued) Foreign currency transactions (continued) The assets and liabilities of overseas subsidiaries and associates are translated at the rate of exchange ruling at balance sheet date. The income statement of overseas subsidiaries and associates are translated at weighted average exchange rates for the year. The exchange differences arising on the retranslation are taken directly into equity. On disposal of a foreign entity, accumulated exchange differences are recognised in the consolidated income statement as a component of the gain or loss on disposal. Property, plant and equipment Property, plant and equipment are stated at cost less accumulated depreciation and impairment loss. Depreciation is calculated on the straight-line basis to write off the cost of assets over their estimated useful lives or the lease terms, after taking into account their estimated residual values. The estimated useful lives of assets are as follows: Land and buildings 30 to 40 years Plant and machinery 10 to 14 years Motor vehicles 5 to 10 years Office equipment, furniture and fixtures 5 to 8 years The carrying values of property, plant and equipment are reviewed for impairment when events or changes in circumstances indicate the carrying value may not be recoverable. If any such indication exists and where the carrying values exceed the estimated recoverable amount, the assets or cash-generating units are written down to their recoverable amount. The recoverable amount of property, plant and equipment is the greater of the net selling price and value in use. In assessing value in use, the estimated future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the assets. For an asset that does not generate largely independent cash inflows, the recoverable amount is determined for the cash- generating unit to which the asset belongs. Impairment losses are recognised in the consolidated income statement. Subsequent expenditure relating to property, plant and equipment that has already been recognised is added to the carrying amount of the assets when it is probable that future economic benefits, in excess of the originally assessed standard of performance of the existing assets, will flow to the Group. All other restoration cost is recognised as an expense in the period in which it is incurred. Investment properties held for the production of income are accounted for as property, plant and equipment. Investment properties are measured initially at cost. After initial recognition, investment properties are carried at cost less accumulated depreciation and accumulated impairment loss. Gains and losses on disposal of property, plant and equipment are recognised in the consolidated income statement based on the net disposal proceeds less the carrying amount of the assets. 10 Shanghai Worldbest Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements 31 December 2002 2. Summary of significant accounting policies (continued) Construction in progress Construction in progress comprises factory and office buildings, plant and machinery under construction or installation, including the related furniture, fixtures and equipment, and is stated at cost. The cost of construction includes interest expense on related borrowings during the period of construction, installation and testing. Construction in progress is transferred to property, plant and equipment when it is ready for its intended use. No provision for depreciation is made on construction in progress until such time as the relevant assets are completed and are ready for their intended use. The carrying amount of construction in progress is reviewed at each balance sheet date in order to ascertain whether the recoverable amount has declined below the carrying amount, and where carrying values exceed this estimated recoverable amounts, assets are written down to their recoverable amount. An impairment loss is recognised whenever the carrying amount exceeds the recoverable amount. Land use rights Land use rights are stated at cost less accumulated amortisation and any impairment in value. Land use rights are amortised on a straight-line basis over the period of the land use rights. The carrying values of land use rights are reviewed for impairment at each balance sheet date. Capitalisation of borrowing costs Borrowing costs that are directly attributable to the construction of plant and machinery are capitalised as part of the cost of such assets when it is probable that they will result in future economic benefits to the Group and the costs can be measured reliably. Other borrowing costs are recognised as expenses in the period in which they are incurred. The amount of borrowing costs capitalised is determined by reference to actual borrowing costs incurred on funds borrowed specifically for the construction of plant and machinery during the year less any investment income on the temporary investment of those borrowings. Intangibles Goodwill/negative goodwill Goodwill represents the excess of the cost of acquisition over the fair value of the identifiable net assets of a subsidiary or associate at the date of acquisition. Goodwill is recognised as an asset and is amortised using a systematic basis over an average useful life that benefits are expected to be received. The unamortised balance of goodwill is reviewed at each balance sheet date. 11 Shanghai Worldbest Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements 31 December 2002 2. Summary of significant accounting policies (continued) Intangibles (continued) Goodwill/negative goodwill (continued) Negative goodwill represents the excess of the group’s share of the fair value of the identifiable net assets acquired over the cost of acquisition of a subsidiary or associate at the date of acquisition. To the extent that negative goodwill relates to expectations of future losses and expenses that are identified in the acquisition plan and that can be measured reliably, but which do not represent identifiable liabilities as at the date of acquisition, that portion of negative goodwill is recognised as income in the consolidated income statement when the future losses and expenses are recognised. To the extent that negative goodwill does not relate to identifiable expected future losses and expenses as at the date of acquisition, negative goodwill is recognised in the consolidated income statement on a systematic basis over the remaining average useful life of the acquired depreciable/amortisable assets. The amount of any negative goodwill in excess of the fair values of the acquired non-monetary assets is recognised as income immediately. Patents and licenses Patents and licenses are recognised if it is probable that the future economic benefits that are attributable to the assets will flow to the Company; and the cost of the asset can be measured reliably. After initial recognition, patents and licenses are measured at cost less accumulated amortisation and any impairment losses. Patents and licenses are amortised on a straight-line basis over five years. The carrying values of patents and licenses are reviewed for impairment when events or changes in circumstances indicate that the carrying value may not be recoverable. Research and development costs Expenditure for research and development costs is recognised as an expense in the period in which it is incurred. Long-term investments Long-term investments are investments in various unlisted companies in which the Group neither holds, directly or indirectly, 20% or more of the voting power, nor exercises significant influence. Where there is no quoted market price and a reasonable estimate of the fair value can not be determined, the investments are carried at cost less any amount written off to recognise other than temporary declines in the values of the investments. Income derived from the investments is accounted for on an accrual basis. On disposal of an investment, the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount is charged or credited to the consolidated income statement. 12 Shanghai Worldbest Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements 31 December 2002 2. Summary of significant accounting policies (continued) Short-term investments Short-term investments are initially recognised at cost, being the fair value of the consideration given and including acquisition charges associated with the investments. After initial recognition, investments which are classified as “held for trading” and “available for sale” are measured at fair value, with unrealised gains or losses on trading securities recognised in the consolidated income statement, and unrealised gains and losses on available for sale securities reported as a separate component of equity until the investment is sold, collected or otherwise disposed of, or until the investment is determined to be impaired, at which time the cumulative gain or loss previously reported in equity is included in the consolidated income statement. For investments actively traded in organised financial markets, fair value is generally determined by reference to the Stock Exchange quoted market bid price at the close of business on the balance sheet date, adjusted for transaction costs necessary to realised the asset. Inventories Inventories are stated at the lower of cost, calculated using the weighted average method, and net realisable value. The costs of work in progress and finished goods comprise direct materials, direct labour and an attributable proportion of production overheads. Net realisable value is the estimated selling price in the ordinary course of business, less estimated costs of completion and the estimated costs necessary to make the sale. Trade and other receivables Trade receivables are recognised and carried at the original invoice amount less provision for any uncollectable amounts. A provision for doubtful debts is made when collection of the full amount is no longer probable. Bad debts are written off when identified. Receivables from related parties are recognised and carried at cost. Trade and other payables Liabilities for trade and other payables are carried at cost, which is the fair value of the consideration to be paid in the future for goods and services received, whether or not billed to the Group. Loans and borrowings All loans and borrowings are initially recognised at cost, being the fair value of the consideration received and including acquisition charges associated with the loans and borrowings. If a loan is settled before maturity, any differences between the amount repaid and the carrying amount are recognised immediately in the consolidated income statement. 13 Shanghai Worldbest Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements 31 December 2002 2. Summary of significant accounting policies (continued) Government grants and subsidies Grants and subsidies from the government are recognised at their fair value when there is a reasonable assurance that the grant/subsidy will be received and all attaching conditions will be complied with. When the grant or subsidy relates to an expense item, it is recognised as income over the period necessary to match the grant or subsidy, on a systematic basis, to the costs which it is intended to compensate. Where the grant or subsidy relates to an asset, the fair value is credited to a deferred income account and is released to the consolidated income statement over the expected useful life of the relevant asset by equal annual instalments. Retirement benefits Retirement benefits in the form of contributions under defined contribution retirement plans to the relevant authorities are charged to the consolidated income statement as incurred. Taxation PRC income tax is provided at rates applicable to enterprises in the PRC on the income for financial reporting purposes, adjusted for income and expense items which are not assessable or deductible for income tax purposes, based on the existing PRC income tax legislation, practices and interpretations thereof. Deferred income tax is provided, using the liability method, on all temporary differences at the reporting date between the tax base of assets and liabilities and their carrying values for financial reporting purposes. Deferred tax liabilities are recognised for all taxable temporary differences. Deferred tax assets are recognised for all deductible temporary differences, carry- forward of unused tax assets and unused tax losses, to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the deductible temporary differences, carry-forward of unused tax assets and unused tax losses can be utilised. The carrying amount of deferred tax assets is reviewed at each balance sheet date and reduced to the extent that it is no longer probable (greater than 50%) that sufficient taxable profit will be available to allow all or part of the deferred tax assets to be utilised. Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the period when the asset is realised or the liability is settled, based on tax rates that have been enacted or subsequently enacted at the balance sheet date. 14 Shanghai Worldbest Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements 31 December 2002 2. Summary of significant accounting policies (continued) Leases Where the Group is the lessee Finance leases, which effectively transfer to the Group substantially all the risks and benefits incidental to the ownership of the leased item, are capitalised at the present value of the minimum lease payments at the inception of the lease and disclosed as leased property, plant and equipment. Lease payments are apportioned between the finance charges and reduction of the lease liability so as to achieve a constant rate of interest on the remaining balance of the liability. Finance charges are charged directly against the consolidated income statement. Capitalised leased assets are depreciated over the shorter of the estimated useful lives of the assets or the lease terms. Leases where the lessor effectively retains substantially all the risks and benefits of ownership of the leased assets are classified as operating leases. Operating lease payments are recognised as an expense in the consolidated income statement on a straight-line basis over the lease terms. Where the Group is the lessor Assets subject to operating leases (investment properties) are included in property, plant and equipment in the consolidated balance sheet. Lease income is recognised in the consolidated income statement on a straight-line basis over the lease terms. Cash and cash equivalents For the purpose of the consolidated cash flow statement, cash equivalents represent short-term highly liquid investments which are readily convertible into known amounts of cash and which were within three months of maturity when acquired. For the purpose of balance sheet classification, cash equivalents represent assets similar in nature to cash which are not restricted in its use. Revenue recognition Revenue is recognised when it is probable that the economic benefits will flow to the Group and when the revenue can be measured reliably, on the following bases: (a) sale of goods, when the significant risks and rewards of ownership have been transferred to the buyer, provided that the Group maintains neither managerial involvement to the degree usually associated with ownership, nor effective control over the goods sold; (b) interest income, on a time proportion basis after taking into account the principal outstanding and the effective interest rate applicable ; 15 Shanghai Worldbest Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements 31 December 2002 2. Summary of significant accounting policies (continued) Revenue recognition (continued) (c) dividends and investment income, when the shareholders’rights to receive payment is established; and (d) rental income, on a straight-line basis over the lease terms. Use of estimates The preparation of the financial statements in conformity with IAS requires management to make estimates and assumptions that affect the amounts reported in the consolidated financial statements and accompanying notes. Actual results could differ from those estimates. 3. Segment information Business segmental information is divided into seven business segments - polymer products production, polyester filament production, fabrics weaving, garment making, pharmaceutical products development and production, trading, and other operations. Segment profit represents revenue less expenses directly attributable to a segment and the relevant portion of enterprise revenue less expenses that can be allocated on a reasonable basis to a segment, whether from external transactions or from transactions with other segments of the Group. Inter-segment transfer pricing is based on cost plus an appropriate margin, as specified by Group policy. Unallocated items mainly comprise corporate expenses. Segment profit is determined before any adjustments for minority interests. Segment assets and liabilities mainly comprise those operating assets and liabilities that are directly attributable to the segment or can be allocated to the segment on a reasonable basis. Segment assets are determined after deducting related allowances that are reported as direct offsets in the Group’s consolidated balance sheet. Segment assets and liabilities do not include income tax items. Capital expenditure represents the total cost incurred during the year to acquire segment assets that are expected to be used during more than one year (property, plant and equipment, construction in progress and land use rights). The Group’s revenue and profit for the year were mainly derived from the above activities in the PRC. Accordingly, no segmented analysis by geographical area is provided. 16 Shanghai Worldbest Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements 31 December 2002 3. Segment information (continued) The Group’s operating businesses are organised and managed separately according to the nature of products and services provided, with each segment representing a strategic business unit that offers different products and serves different markets. Polymer Polyester Pharmaceutical Elimination of products filament Fabric Garment products development inter-segment production production weaving making Trading and production Others sales Consolidated 2002 2001 2002 2001 2002 2001 2002 2001 2002 2001 2002 2001 2002 2001 2002 2001 2002 2001 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb'000 Rmb'000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 External sales 546,147 615,115 495,736 422,037 276,578 292,908 67,482 62,972 205,714 96,652 353,586 337,639 44,239 33,883 - - 1,989,482 1,861,206 Inter-segment sales 7,043 - 42,019 41,096 84,689 117,291 345 - 2,893 1,504 4,891 5,085 - - (141,880) (164,976) - - Total 553,190 615,115 537,755 463,133 361,267 410,199 67,827 62,972 208,607 98,156 358,477 342,724 44,239 33,883 (141,880) (164,976) 1,989,482 1,861,206 Profit Segment profit/(loss) 38,728 119,539 62,548 35,299 33,646 44,054 1,106 (354) 12,560 3,903 10,126 (6,329) 2,010 15,184 445 (1,511) 161,169 209,785 Unallocated expenses (19,740) (4,547) Profit from operations 141,429 205,238 Finance costs (79,621) (79,965) Share of profit less losses of associates 7,220 (17,054) Taxation (12,085) (19,580) Minority interests (24,707) (49,816) Net profit for the year 32,236 38,823 Other information Segment assets 1,308,862 875,274 670,067 712,263 725,381 459,835 77,314 65,700 205,609 127,721 593,056 615,043 534,923 705,228 - - 4,115,212 3,561,064 Unallocated assets 339,398 273,131 Consolidated total assets 4,454,610 3,834,195 Segment liabilities 754,361 487,564 351,080 295,619 125,813 144,038 48,646 46,740 125,882 46,752 318,179 345,253 974,698 746,563 - - 2,698,659 2,112,529 Unallocated liabilities 62,233 13,984 Consolidated total liabilities 2,760,892 2,126,513 Capital expenditure 273,964 128,802 101,692 158,438 121,625 47,397 8,994 6,606 20,988 58,807 21,286 53,015 47,235 22,198 - - 595,784 475,263 Depreciation and amortisation 39,703 38,772 30,232 23,219 26,238 24,054 2,413 1,217 3,121 213 33,617 23,682 7,626 9,138 - - 142,950 120,295 17 Shanghai Worldbest Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements 31 December 2002 4. Other revenue 2002 2001 Rmb’000 Rmb’000 Income from non-related party transactions Rental income 4,927 5,005 Gains on disposal of short-term investments 2,512 19,589 Interest income from bank 4,594 8,732 Other interest income 1,200 - Dividend income 1,076 2,500 Gain on dilution of minority interest in a subsidiary 264 - Gain on dilution of interest in a subsidiary 170 - Service fee income from technical advisory services rendered 4,576 4,620 Insurance compensation 6,923 1,828 Amortisation of negative goodwill 3,708 3,500 Government subsidies 6,058 12,068 Gains on disposal of a subsidiary 2,117 - Gain on disposal of property, plant and equipment 547 - Gain on disposal of long-term investments - 600 Gain on sale of know-how - 3,950 38,672 62,392 Income from related party transactions Rental income from related parties 2,448 1,061 Interest income from CWGC - 889 Service fee income from technical advisory services rendered 644 - Interest income from associates 3,662 2,398 Management fee 2,577 4,135 9,331 8,483 Total other revenue 48,003 70,875 Further details of related party transactions are set out in note 26 to the financial statements. 18 Shanghai Worldbest Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements 31 December 2002 5. Other operating costs 2002 2001 Rmb’000 Rmb’000 Amortisation of goodwill 5,109 4,699 Provision for impairment loss of long-term investments 2,295 620 Provision for impairment loss of property, plant and equipment 651 24,372 Loss on disposal of patent and licenses 65 - Loss on disposal of property, plant and equipment - 4,080 8,120 33,771 6. Finance costs 2002 2001 Rmb’000 Rmb’000 Interest expense 103,651 78,023 Less: capitalised in construction in progress (17,769) (288) 85,882 77,735 Foreign exchange (gains)/losses and bank charges (6,261) 2,230 Total financial costs 79,621 79,965 The borrowing costs have been capitalised at annual interest rate ranging from 4.05% to 5.58% (2001: 5.94%). 7. Taxation (a) Taxation in the consolidated income statement represents: 2002 2001 Rmb’000 Rmb’000 Provision for PRC income tax for the year 12,085 19,580 The Group’s applicable tax rate represents the weighted average of the statutory corporate income tax rates in the tax jurisdictions in which the Group operates. The statutory corporate income tax rates range between 15% and 33%. 19 Shanghai Worldbest Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements 31 December 2002 7. Taxation (continued) (a) Taxation in the consolidated income statement represents: (continued) The following is a reconciliation of income tax calculated at the applicable tax rate with income tax expense: 2002 2001 Rmb’000 % Rmb’000 % Accounting profit before tax 69,028 100 108,219 100 Computed tax using the statutory corporate income tax rate in Pudong New Area, Shanghai, the PRC 10,354 15 16,233 15 Differences in subsidiaries’tax rates relative to Pudong New Area tax rate 8,251 12 8,070 7 Tax exemptions according to the relevant tax rules and regulations in the PRC (9,305) (13) (10,937) (10) Non-deductible expenses/ non-taxable income 2,785 4 6,214 6 Income tax 12,085 18 19,580 18 (b) Income tax payable in the consolidated balance sheet represents: 2002 2001 Rmb’000 Rmb’000 PRC income tax payable at 1 January 3,328 14,493 Provision for PRC income tax for the year 12,085 19,580 PRC income tax payable arising from acquisition of subsidiaries - 449 15,413 34,522 Payments made during the year (13,269) (31,194) PRC income tax payable at 31 December 2,144 3,328 (c) No provision for deferred taxation has been made as the effect of all temporary differences is immaterial. 20 Shanghai Worldbest Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements 31 December 2002 8. Earnings per share The calculation of basic earnings per share is based on the net profit attributable to shareholders for the year of Rmb32,236,000 (2001: Rmb38,823,000) and the 491,754,000 shares in issue during the year (2001: 491,754,000 shares). 9. Property, plant and equipment Office equipment, Land and Plant and Motor furniture buildings machinery vehicles and fixtures Total Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Cost: At 1 January 2002 465,095 1,713,370 32,713 13,156 2,224,334 Additions 297 7,575 5,039 3,625 16,536 Transfer from construction in progress 106,065 138,396 1,101 1,729 247,291 Arising from disposal of a subsidiary - - - (31) (31) Disposals (2,842) (14,291) (3,118) (294) (20,545) At 31 December 2002 568,615 1,845,050 35,735 18,185 2,467,585 Accumulated depreciation and impairment: At 1 January 2002 59,271 535,405 13,741 4,254 612,671 Depreciation provided during the year 14,399 117,703 3,713 1,885 137,700 Impairment provided during the year - 651 - - 651 Arising from disposal of a subsidiary - - - (30) (30) Disposals (1,840) (8,523) (2,406) (49) (12,818) At 31 December 2002 71,830 645,236 15,048 6,060 738,174 Net book value: At 31 December 2002 496,785 1,199,814 20,687 12,125 1,729,411 At 31 December 2001 405,824 1,177,965 18,972 8,902 1,611,663 21 Shanghai Worldbest Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements 31 December 2002 9. Property, plant and equipment (continued) Included in land and buildings as at 31 December 2002 are investment properties held by the Group, as shown in the following table, subject to operating leases and from which the Group earns rental income. 2002 2001 Rmb’000 Rmb’000 Cost: At 1 January 66,062 37,757 Transfer from own-occupied properties 28,804 28,305 Transfer to own-occupied properties (10,894) - At 31 December 83,972 66,062 Accumulated depreciation: At 1 January 3,745 1,576 Transfer from own-occupied properties 1,509 888 Transfer to own-occupied properties (543) - Depreciation provided for the year 1,329 1,281 At 31 December 6,040 3,745 Net book value: At 31 December 77,932 62,317 The directors valued the investment properties at Rmb96,561,000 as at 31 December 2002 (2001: Rmb84,367,000). The value is determined having regard to recent market transactions for similar properties in the same area as the Group’s investment properties. There were no significant direct operating expenses arising from investment properties that generated rental income for the year 2002 (2001: Nil). Except for the land and buildings with a net book value of Rmb65,591,000 owned by an overseas subsidiary, the Group’s buildings are located in the PRC. If the buildings are erected on the land of which the land use rights are not owned by the Group, the Group has leased the land use rights of the related land for a period of 50 years. The Group’s property, plant and equipment with an aggregate net book value of approximately Rmb621 million (2001: Rmb215 million) have been pledged to secure certain banking facilities and letters of credit. The legal documents in respect of the transfer of the ownership of buildings with an aggregate net book value of approximately Rmb90 million (2001: Rmb96 million) are still being processed. The impairment losses represent the write-down of certain plant and equipment to its recoverable amount. 22 Shanghai Worldbest Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements 31 December 2002 10. Construction in progress 2002 2001 Rmb’000 Rmb’000 At 1 January 2002 388,155 89,599 Additions during the year 579,248 436,234 Arising from acquisition of a subsidiary - 7,939 Transfer to property, plant and equipment (247,291) (145,617) At 31 December 2002 720,112 388,155 11. Land use rights 2002 2001 Rmb’000 Rmb’000 Cost: As at 1 January 80,632 78,768 Additions during the year - 1,864 As at 31 December 80,632 80,632 Amortisation: As at 1 January 2,766 1,217 Provided during the year 1,598 1,549 As at 31 December 4,364 2,766 Net book value: At 31 December 76,268 77,866 All of the Group’s land use rights are located in the PRC. The legal documents in respect of the transfer of ownership of land use rights with an aggregate net book value of Rmb8 million are still being processed (2001: Rmb8 million). 23 Shanghai Worldbest Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements 31 December 2002 12. Intangibles, net Patents and Negative Goodwill licenses Total goodwill Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Cost: At 1 January 2002 25,893 22,344 48,237 30,405 Arising from the investment in an associate in the form of property, plant and equipment - - - 568 Arising from acquisition of addition interests in a subsidiary 46 - 46 - Addition - 1,500 1,500 - Disposal - (80) (80) - At 31 December 2002 25,939 23,764 49,703 30,973 Amortisation: At 1 January 2002 6,181 5,748 11,929 5,658 Charged for the year 5,109 2,251 7,360 3,708 Disposal - (15) (15) - At 31 December 2002 11,290 7,984 19,274 9,366 Net book value: At 31 December 2002 14,649 15,780 30,429 21,607 At 31 December 2001 19,712 16,596 36,308 24,747 13. Investments in associates 2002 2001 Rmb’000 Rmb’000 Investments in associates, at cost 413,143 400,412 Share of post-acquisition reserves retained in associates (41,873) (10,400) 371,270 390,012 Loans to associates 3,000 64,125 374,270 454,137 24 Shanghai Worldbest Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements 31 December 2002 13. Investments in associates (continued) The loan to Wuxi Yuan Yuan Yuan Real Estate Co., Ltd. of Rmb3,000,000 (2001: Rmb15,000,000) bears interest at a fixed rate of 5.85% per annum (2001: 5.85% per annum) and is repayable in 2003. Particulars of the Group’s major associates are as follows: Percentage of attributable Name equity interest Principal activities Worldbest Carpet Co., Ltd.* 25.00% Manufacturing of carpets Wuxi Yuan Yuan Yuan 24.50% Property development Real Estate Co., Ltd.* SINATEX, S.A. DE C.V. 42.00% Manufacturing of textile Shanghai Tiancheng Investment 25.00% Investment management and Management Co., Ltd.* consulting Beijing Worldbest Yatai Piping 26.30% Technology development and Materials and Technology consulting on radiation Co., Ltd.* * Direct translation of the registered names in Chinese. 14. Long-term investments 2002 2001 Rmb’000 Rmb’000 Investments in unlisted companies, at cost 89,647 74,748 Less: provision for impairment loss (2,915) (620) 86,732 74,128 15. Loans to a related company The loans to a related company, Beijing Bohong Real Estate Development Co., Ltd. of Rmb65,000,000 are unsecured and are repayable in December 2004. Loans of Rmb30,000,000 and Rmb35,000,000 bear interest at fixed rates of 6% and 7.137% per annum, respectively. 25 Shanghai Worldbest Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements 31 December 2002 16. Short-term investments 2002 2001 Rmb’000 Rmb’000 Marketable securities 405 8,334 The market value of the marketable securities as at 31 December 2002 was approximately Rmb405,000 (2001: Rmb8,334,000). 17. Trade and other receivables, net 2002 2001 Rmb’000 Rmb’000 Trade receivables, net 163,154 142,126 Notes receivable 56,710 36,140 Advance payments to suppliers 89,878 37,948 Prepayments, deposits and other receivables, net 102,455 110,406 412,197 326,620 18. Balances with related companies The balances with related companies are unsecured, interest-free, and have no fixed terms of repayment. 19. Balances with shareholders The balances with shareholders are unsecured, interest-free and have no fixed terms of repayment. 20. Inventories 2002 2001 Rmb’000 Rmb’000 Raw materials 129,664 89,848 Work in progress 35,838 34,566 Spare parts and low value consumables 5,595 5,078 Finished goods: At cost 154,324 101,622 At net realisable value 43,138 53,028 Total inventories at the lower of cost and net realisable value 368,559 284,142 26 Shanghai Worldbest Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements 31 December 2002 21. Deferred income Deferred income represents VAT refund of Rmb8,778,000 (2001: Nil) received from the Shanghai Tax Bureau in connection with the machinery purchased domestically on behalf of Worldbest Textile (Thailand) Co., Ltd., a 100% subsidiary of the Company. The deferred income will be recognised as income and amortised over the period necessary to match the related cost on a systematic basis. 22. Share capital 2002 2001 Rmb’000 Rmb’000 Registered capital: 284,754,000 (2001: 284,754,000) A shares of Rmb1 each 284,754 284,754 207,000,000 (2001: 207,000,000) B shares of Rmb1 each 207,000 207,000 491,754 491,754 Issued and paid-up capital: 284,754,000 (2001: 284,754,000) A shares of Rmb1 each 284,754 284,754 207,000,000 (2001: 207,000,000) B shares of Rmb1 each 207,000 207,000 491,754 491,754 The shareholders of A shares and B shares are entitled to receive the same amount of dividend per share as declared from time to time and are entitled to one vote per share at the annual general meeting of the Company. 23. Reserves 2002 2001 Rmb’000 Rmb’000 Share premium 736,366 736,366 Statutory surplus common reserve 81,859 69,159 Statutory public welfare fund 66,597 59,868 Discretionary surplus common reserve 26,187 26,187 Foreign currency translation difference (30,602) 7,555 Retained earnings 13,937 25,718 894,344 924,853 27 Shanghai Worldbest Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements 31 December 2002 23. Reserves (continued) In accordance with the relevant PRC regulations and the articles of association of the Group, the Company and its subsidiaries are required to allocate 10% of its profit after taxation, as determined in accordance with PRC accounting standards and regulations applicable to each individual company, to the statutory surplus common reserve until such reserve reaches 50% of the registered capital of the respective company. Subject to certain restrictions set out in the Company Law of the PRC and the Company’s articles of association, part of the reserve may be converted to increase share capital. In accordance with the relevant PRC regulations and the articles of association of the Company and its subsidiaries, the Group’s statutory public welfare fund, which is established through the respective board of directors’approvals on the appropriation from the Group’s profit after taxation, must be used for capital expenditure on staff welfare facilities. These facilities remain as properties of the Group. The Company and its subsidiaries have recommended to appropriate 5%-10% of its profit after taxation, as determined in accordance with PRC accounting standards and regulations applicable to each individual company, to the statutory public welfare fund. These recommendations have been incorporated in the financial statements. The Company, with approval from its shareholders, can make transfers from retained earnings to the discretionary surplus common reserve. The discretionary surplus common reserve may be used for the same purposes as the statutory surplus common reserve. According to the relevant regulations in the PRC, the amount of retained profits available for distribution is the lower of the amount determined under PRC accounting standards and regulations and the amount determined under IAS. Dividend paid Dividends of Rmb0.05 per share amounting to Rmb24,588,000 were proposed for 2001. The proposed dividends were approved at the 2002 annual general meeting and were paid in 2002 following that approval. As such, the dividends were not recognised as a liability at 31 December 2001. 28 Shanghai Worldbest Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements 31 December 2002 24. Interest-bearing loans and borrowings Interest 2002 2001 rates Maturities Rmb’000 Rmb’000 Short-term Secured bank loans 5.04%-7.02% 2003 552,450 519,061 Unsecured bank loans 2.15%-7.14% 2003 818,536 921,515 Secured other loan - 2003 - 7,600 Unsecured other loan 3.60% 2003 420 680 1,371,406 1,448,856 Long-term Secured bank loans 3.51%-7.72% 2004 - 2008 390,300 176,250 Unsecured bank loans 3.44%-7.14% 2004 - 2005 433,957 57,479 824,257 233,729 Certain bank loans are secured by the Group’s property, plant and equipment with an aggregate net book value of approximately Rmb246 million (2001: Rmb215 million) as at 31 December 2002. All the short-term bank loans that had matured on or before 18 April 2003 have either been extended or replaced by other new loans. The directors are of the opinion that the Group will continue to enjoy the support of its bankers and, upon request of the Group, the bank loans which are repayable in 2003 will successfully be renewed or extended. The directors believe that additional facilities can also be provided by the bankers, if necessary. 29 Shanghai Worldbest Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements 31 December 2002 25. Notes to the consolidated cash flow statement (a) Reconciliation of profit before taxation and minority interests and cash inflows from operating activities: 2002 2001 Rmb’000 Rmb’000 Cash flows from operating activities Profit before taxation and minority interests 69,028 108,219 Adjustments for: Depreciation of property, plant and equipment 137,700 115,292 Amortisation of land use rights 1,598 1,549 Write-back of doubtful debts (7,187) (1,424) Provision for/(write-back of) inventories (4,782) 5,622 Amortisation of goodwill 5,109 4,699 Amortisation of patents and licenses 2,251 2,255 Amortisation of negative goodwill (3,708) (3,500) Gains on disposal of short-term investments (2,512) (19,589) Interest income (9,456) (12,019) Interest expense 85,882 77,735 Dividend income (1,076) (2,500) Provision for impairment loss of property, plant and equipment 651 24,372 Loss/(gain) on disposal of property, plant and equipment (547) 4,080 Gain on disposal of a subsidiary (2,117) - Gain on dilution of minority interest in a subsidiary (264) - Gain on dilution of interest in a subsidiary (170) - Gain on disposal of long-term investments - (600) Share of profit less losses of associates (7,220) 17,054 Provision for impairment loss of long-term investments 2,295 620 Provision for short-term investments 330 1,357 Loss on disposal of patent and licenses 65 - Cash inflows from operating activitie s before working capital changes 265,870 323,222 Increase in inventories (79,635) (13,977) (Increase) /decrease in trade and other receivables (92,442) 95,546 Increase/(decrease) in trade and other payables 123,308 (11,866) Decrease in balances with shareholders 26,958 47,786 (Increase)/decrease in balances with related companies (30,229) 9,493 Cash inflows from operating activities before interest and income tax 213,830 450,204 30 Shanghai Worldbest Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements 31 December 2002 25. Notes to the consolidated cash flow statement (continued) (b) Acquisition of an additional interest in a subsidiary As at 1 January 2002, the Company acquired an additional 0.97% equity interest in Changzhou Worldbest Radici Co., Ltd. (“Radici”) from Shanghai Worldbest Greenway Industrial Co., Ltd., a subsidiary of CWGC at a consideration of Rmb3,642,000. As a result, the Company’s interest in Radici increased from 49.52% to 50.49%. Rmb’000 Net asset value as at 1 January 2002: Property, plant and equipment 495,247 Land use rights 11,867 Construction in progress 170,293 Patents and licenses 9,218 Amount due from an associate 49,125 Inventories 69,766 Trade and other receivables, net 40,423 Cash and cash equivalents 29,459 Trade and other payables (72,116) Amount due to investors (31,789) Income tax payable (217) Interest-bearing loans and borrowings (400,601) 370,675 The Group’s share of net assets 3,596 Goodwill 46 Purchase consideration 3,642 Satisfied by: Cash and cash equivalents 3,642 3,642 Analysis of the net cashflow of cash and cash equivalents in respect of the acquisition of an additional interest in a subsidiary: Rmb’000 Net cash outflow: Cash and cash equivalents paid 3,642 31 Shanghai Worldbest Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements 31 December 2002 25. Notes to the consolidated cash flow statement (continued) (c) Disposal of a subsidiary As at 31 October 2002, the Group disposed of all of its equity interest in Shanghai Chuangjia Investment Management Co., Ltd. (“Chuangjia Investment”) to another investor at a consideration of Rmb29,000,000. Rmb’000 Net assets disposed of: Property, plant and equipment 1 Investments in subsidiaries 13,197 Short-term investments 24,160 Trade and other receivables, net 14,052 Cash and cash equivalents 2,498 Trade and other payables (24,025) Minority interests (3,000) 26,883 Profit on disposal of a subsidiary 2,117 29,000 Satisfied by: Cash and cash equivalents 29,000 29,000 Analysis of the net cashflow of cash and cash equivalents in respect of the disposal of a subsidiary: Rmb’000 Net cash inflow: Cash and cash equivalents acquired 29,000 Cash and cash equivalents disposed of (2,498) 26,502 32 Shanghai Worldbest Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements 31 December 2002 25. Notes to the consolidated cash flow statement (continued) (d) Investment in an associate On 22 October 2002, the Company established Beijing Worldbest Yatai Piping Materials and Technology Co., Ltd. with Beijing Worldbest Yatai Science and Technology Co., Ltd., a subsidiary of CWGC and five other PRC residents. The capital injected by the Company is Rmb6,880,000, representing 26.3% of equity interest. Capital injection in the form of: Rmb’000 Cash and cash equivalents 2,000 Property, plant and equipment 4,312 6,312 Negative goodwill 568 6,880 Analysis of the net cashflow of cash and cash equivalents in respect of investment in an associate: Rmb’000 Net cash outflow: Cash and cash equivalents paid 2,000 (e) Analysis of changes in financing activities during the year Interest-bearing loans and Minority borrowings interests Total Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Balance at 1 January 2002 1,682,585 291,075 1,973,660 Proceeds from new loans 2,946,199 - 2,946,199 Repayments of loans on maturity (2,433,121) - (2,433,121) Arising from acquisition of additional interests in a subsidiary- (3,596) (3,596) Arising from disposal of subsidiaries - 2,447 2,447 Arising from dilution of interest in a subsidiary - (170) (170) Arising from dilution of minority interest in a subsidiary - (264) (264) Capital contribution in subsidiaries- 6,370 6,370 Dividend declared and paid by subsidiaries - (12,949) (12,949) Share of profits for the year - 24,707 24,707 Balance at 31 December 2002 2,195,663 307,620 2,503,283 33 Shanghai Worldbest Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements 31 December 2002 25. Notes to the consolidated cash flow statement (continued) (f) Cash and cash equivalents Cash and cash equivalents were as follows as at 31 December: 2002 2001 Rmb’000 Rmb’000 Time deposits with banks and financial institutions 20,000 12,435 Cash at banks and in hand 516,610 518,875 Sub-total 536,610 531,310 Less: Time deposits with maturity over three months - (11,720) 536,610 519,590 26. Related party transactions China Worldbest Group Co., Ltd. (“CWGC”), which owns 31.51% of the Company as at 31 December 2002, is the largest shareholder of the Company. The directors consider that transactions with CWGC or entities controlled by CWGC are related party transactions. During the year, the Group had the following significant related party transactions: (i) During the year, the Group received rental income of Rmb2,448,000 (2001: Rmb1,061,000 ) from certain subsidiaries of CWGC. (ii) During the year, the Group received service income of Rmb644,000 (2001: Nil) from Beijing Worldbest Yatai Science and Technology Co., Ltd., a subsidiary of CWGC. (iii) During the year, the Group received interest income of Rmb1,976,000 (2001: Rmb2,398,000) from Shanghai Tiancheng Investment Management Co., Ltd. (“Tiancheng”), a subsidiary of CWGC, in connection with the loan to Tiancheng. The loan bears interest at a rate of 1.98% per annum. (iv) During the year, the Group received expense reimbursements of Rmb2,577,000 (2001: Rmb4,135,000) from CWGC. The expenses were in respect of services provided to CWGC for import and export activities. 34 Shanghai Worldbest Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements 31 December 2002 26. Related party transactions (continued) (v) During the year, the Company acquire 0.97% of equity interest in Changzhou Worldbest Radici Co., Ltd., from a subsidiary of CWGC, Shanghai Worldbest Greenway Industrial Co., Ltd. at a consideration of Rmb3,642,000. (vi) During the year, the Group purchased raw materials of Rmb7,876,000 (2001: Nil) from CWGC and certain subsidiaries. The Group also sold finished goods of Rmb8,830,000 (2001: Nil) to CWGC and certain subsidiaries. (vii) During the year, the Group provided long-term loans of Rmb65,000,000 (2001: Nil) to Beijing Bohong Real Estate Development Co., Ltd., a subsidiary of CWGC. (viii) During the year, on behalf of its overseas subsidiaries in Thailand, the Company paid construction cost of Rmb3,600,000 (2001: Nil) and construction commission of Rmb2,300,000 (2001: Nil) to Shanghai Engineering Construction & Service Co., Ltd., a subsidiary of CWGC. (ix) CWGC has given guarantees of Rmb222 million (2001: 190 million) to banks in respect of short-term and long-term loans borrowed by the Group. (x) The maximum balance of current account with CWGC during the year amounted to Rmb172,145,000 approximately (2001: Rmb33,855,000). In the opinion of the directors, the above related party transactions were conducted on normal commercial terms. 27. Subsidiaries As of 31 December 2002, the Group had consolidated the following subsidiaries: Percentage of Name Equity interest held Principal activities Direct Indirect Changzhou Worldbest Radici Co., Ltd. 50.49% - Manufacturing of non-fiber polyester chips and related products Nantong Huatong 60.00% - Manufacturing of polyester and Chemical Fiber Co., Ltd. polyamide conjugate filament and related products Anhui Worldbest 50.36% - Processing of synthetic fiber yarns Chemical Fibre Co., Ltd.* and dyeing of textiles and knitwears Feida (Anhui) Synthetic 58.06% - Processing of synthetic fabrics Fiber Co., Ltd.* Yangzhou Worldbest Co., Ltd.* 98.00% Manufacturing of fabrics and silk - dyeing Yangzhou New Century - 73.50% Manufacturing of chemical fiber Dyeing and Finishing Co., Ltd. fabrics, dyeing and finishing * Direct translation of their registered names in Chinese. 35 Shanghai Worldbest Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements 31 December 2002 27. Subsidiaries (continued) As of 31 December 2002, the Group had consolidated the following subsidiaries: (continued) Percentage of Name equity interest held Principal activities Direct Indirect Yangzhou Yida Knitwear Co., Ltd.* - 50.69% Dyeing and finishing of fabrics, silk and knitwear garments Henan Xinxiang Worldbest Patron 94.46% Chemical fibers, textiles, printed Saint Co., Ltd.* 5.43% and dyed products, processing and finishing Hubei Worldbest Changjiang Carpet - 51.13% Manufacturing of Carpets and Co., Ltd.* decoration materials Yangzhou Worldbest Rainbow 70.00% 29.40% Weaving, dyeing and knitting of Knitting Co., Ltd.* underwear Shanghai Worldbest 98.04% - Trading of textiles, leather Evangel Textile Co., Ltd.* products and general merchandise Shanghai Worldbest New Century 10.00% Import and export of various Trading Co., Ltd.* 88.24% merchandise and technologies, Zhejiang Worldbest 95.00% 3.00% Trading of textiles and Industrial and Trading Co., Ltd.* metallurgical products Henan Xinxiang Worldbest Chemical - 89.90% Wholesale and retail of Chemical Textile Co., Ltd. products, textiles. Suzhou Worldbest Agro-Bio & 96.75% Manufacturing of agricultural Chemical Co., Ltd - chemicals and materials, preparation, export of self-made farm chemicals and intermediates Suzhou Worldbest Likang Health Care - 91.04% Production of health care products Product Co., Ltd.* Suzhou Worldbest Biology Health Care - 91.50% Production of biology health care Foods Co., Ltd.* foods Anhui Worldbest Biology 97.83% - Manufacturing of citric acid, Pharmaceutical Co., Ltd.* tablets, infusion and other medicines Shanghai Worldbest Life Scientific 95.66% - Research and development of bio- Research and Development Co., Ltd. technology pharmaceuticals and intermediates Shanghai Boyuan Science and - 72.56% Technical service of fine chemicals, Technology Development Co., Ltd.* marketing of chemical materials and products Shanghai Worldbest Optical Fibre 70.00% Manufacturing of optical Communication Co., Ltd.* - telecommunication products (pre- operating stage) Shanghai Hua Yuan 60.00% - Manufacturing of aluminum Composite New Materials Co., Ltd.* conjugate products Worldbest Textile (Thailand) Co., Ltd. 100% - Manufacturing of textiles (pre- operating stage) Worldbest Biochemical (Thailand) Co., 95% - Manufacturing of biochemical Ltd. products (pre-operating stage) * Direct translation of their registered names in Chinese. 36 Shanghai Worldbest Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements 31 December 2002 28. Commitments (a) Investment commitments Investment commitments at 31 December 2002 not provided for in the consolidated financial statements of the Group were as follows: 2002 2001 Rmb’000 Rmb’000 Joint venture projects 43,249 106,561 Purchases of equity interests in unlisted companies 12,317 1,583 55,566 108,144 (b) Capital commitments Capital commitments to purchase plant and machinery at 31 December 2002 not provided for in the consolidated financial statements of the Group were as follows: 2002 2001 Rmb’000 Rmb’000 Contracted for 120,552 433,756 Authorised, but not contracted for 526,986 329,914 647,538 763,670 (c) Operating lease commitments Annual commitments payable in the following year under non-cancellable operating leases in respect of land and buildings were as follows: 2002 2001 Rmb’000 Rmb’000 Within one year 1,777 5,400 In the second to fifth years, inclusive 5,775 4,935 After five years 14,456 14,656 22,008 24,991 Total rental expenses for all operating leases for the year ended 31 December 2002 were Rmb2,469,000 (2001: Rmb1,964,000). 37 Shanghai Worldbest Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements 31 December 2002 29. Contingent liabilities 2002 2001 Rmb’000 Rmb’000 Commercial bills discounted with recourse 41,290 - Guarantees for bank loans to related parties - 100,000 Guarantees for bank loans to other third parties 516,660 244,093 557,950 344,093 30. Financial instruments Financial assets of the Group include cash and cash equivalents, time deposits with maturities within three months, short-term investments, trade and other receivables and amounts due from related companies and shareholders. Financial liabilities of the Group include interest-bearing loans and borrowings, amounts due to related companies and shareholders, trade and other payables and income tax payable. The Group does not hold or issue financial instruments for trading purposes. (a) Interest risk The interest rates and terms of repayments of the interest-bearing loans and borrowings of the Group are set out in note 24 to the financial statements. (b) Credit risk Cash at banks and deposits are placed with financial institutions with good credit ratings. The Group does not have a significant exposure to any individual customer or counterparty. The major concentrations of credit risk arise from exposures to a substantial number of accounts receivable operating in one geographical region, the PRC. (c) Fair value The fair values of investments in associates and long-term investments are estimated based on the unaudited financial statements of the invested companies, and approximate their carrying values. The fair values of cash at bank and in hand, short-term investments, trade and other receivables, amounts due from/(to) related companies and shareholders, trade and other payables and income tax payable are not materially different from their carrying amounts. The carrying values of short-term interest-bearing loans and borrowings are estimated to approximate their fair values based on the nature or short-term maturity of these instruments. 38 Shanghai Worldbest Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements 31 December 2002 30. Financial instruments (continued) (c) Fair value (continued) The fair values of long-term interest-bearing loans and borrowings are estimated by applying a discounted cash flow using current market interest rates for similar financial instruments, approximate their carrying values. Fair value estimates are made at a specific point in time and based on relevant market information and information about the financial instruments. These estimates are subjective in nature and involve uncertainties and matters of significant judgement and therefore cannot be determined with precision. Changes in assumptions could significantly affect the estimates. 31. Pension contribution The employees of the Company and its subsidiaries participate in retirement plans organised by the Shanghai Retirement Fund Bureau, Changzhou Retirement Fund Bureau, Nantong Labor Bureau, Xingxiang Social Security Company, Yangzhou Social Security Administrative Bureau, Suzhou Retirement Fund Bureau and Anhui Social Security Administrative Bureau where applicable. The applicable rates of contribution for the year were between 18% and 28% (2001: 16.5% and 29%) of the basic salaries of the employees. The Group has no further significant obligations in connection with retirement plans beyond the annual contributions made. 32. Differences between consolidated financial statements prepared under IAS and PRC accounting regulations Effects of significant differences between IAS and PRC accounting regulations on the consolidated profit after taxation and minority interests for the year ended 31 December 2002 and the shareholders’ equity as at 31 December 2002 are summarised as follows: Profit for the year Net assets 2002 2001 2002 2001 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 Rmb’000 As reported in the statutory audited financial statements prepared in accordance with the relevant PRC accounting regulations 43,803 77,310 1,474,577 1,430,023 Impact of cumulative IAS adjustments (11,567) (38,487) (88,479) (13,416) As restated in conformity with IAS 32,236 38,823 1,386,098 1,416,607 39 Shanghai Worldbest Co., Ltd. Notes to consolidated financial statements 31 December 2002 33. Comparative amounts Certain comparative amounts have been reclassified to conform with the current year’s presentation. 34. Approval of the financial statements The financial statements were approved by the board of directors on 18 April 2003. 40