第一医药(600833)2008年年度报告摘要

上海第一医药股份有限公司 2008 年度报告摘要 上海第一医药股份有限公司 2008 年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存 在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担 个别及连带责任。 本年度报告摘要摘自年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应仔细阅读年度报告全 文。 1.2 公司全体董事出席董事会会议。 1.3 立信会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 1.4 公司负责人盛小洪、主管会计工作负责人娄健颖及会计机构负责人（会计主管 人员）周亚栋声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 第一医药 股票代码 600833 上市交易所 上海证券交易所 注册地址和办公地址 上海市黄浦区南京东路 616 号 邮政编码 200001 公司国际互联网网址 http://www.dyyy.com.cn 电子信箱 shcred @ online.sh.cn 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 娄健颖 陈岚 联系地址 上海市黄浦区南京东路 616 号 上海市黄浦区南京东路 616 号 电话 (021)63514171、63617711*158 (021)63514171、63617711*158 传真 (021)63521346 (021)63521346 电子信箱 shcred @ online.sh.cn shcred @ online.sh.cn - 1 - 上海第一医药股份有限公司 2008 年度报告摘要 §3 会计数据和财务指标摘要 3.1 主要会计数据 单位:元 币种:人民币 2008 年 2007 年 本年比上年增减(%) 2006 年 营业收入 964,530,170.16 909,996,776.56 5.99 907,641,382.00 利润总额 26,001,743.62 29,959,350.99 -13.21 24,107,060.05 归属于上市公司股东的净利润 20,014,910.03 20,061,413.67 -0.23 13,175,513.51 归属于上市公司股东的扣除非 18,998,227.31 20,141,957.25 -5.68 13,303,432.96 经常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 20,715,405.17 41,350,171.72 -49.90 98,755,512.71 2008 年末 2007 年末 本年末比上年末增减(%) 2006 年末 总资产 589,109,389.25 696,569,487.98 -15.43 486,334,591.29 所有者权益（或股东权益） 313,535,759.52 392,769,859.41 -20.17 246,346,111.69 3.2 主要财务指标 单位:元 币种:人民币 2008 年 2007 年 本年比上年增减(%) 2006 年 基本每股收益 0.13 0.13 - 0.08 稀释每股收益 0.13 0.13 - 0.08 扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.12 0.13 -7.69 0.08 全面摊薄净资产收益率(%) 6.38 5.11 增加 1.27 个百分点 5.35 加权平均净资产收益率(%) 5.69 5.13 增加 0.56 个百分点 5.40 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率(%) 6.06 6.18 减少 0.12 个百分点 5.40 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%) 5.40 6.20 减少 0.80 个百分点 5.45 每股经营活动产生的现金流量净额 0.13 0.26 -50.00 0.52 2008 年末 2007 年末 本期比上期增减(%) 2006 末 归属于上市公司股东的每股净资产 1.97 2.46 -19.92 1.55 非经常性损益项目 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 -72,635.38 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资 产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资 1,206,928.53 产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -181,801.96 少数股东损益影响额 582.20 所得税影响数 63,609.33 合 计 1,016,682.72 3.3 境内外会计准则差异 □适用√不适用 - 2 - 上海第一医药股份有限公司 2008 年度报告摘要 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 √适用□不适用 单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 比例 发行 送 公积金 比例 数量 其他 小计 数量 （%） 新股 股 转股 （%） 一、有限售条件股份 1、国家持股 36305586 22.78 36305586 22.78 2、国有法人持股 22829230 14.33 -1031140 -1031140 21798090 13.69 3、其他内资持股 160601 0.10 -107801 -107801 52800 0.03 其中： 境内非国有法人持股 160601 0.10 -107801 -107801 52800 0.03 境内自然人持股 4、外资持股 其中： 境外法人持股 境外自然人持股 有限售条件股份合计 59295417 37.21 -1138941 -1138941 58156476 36.50 二、无限售条件流通股份 1、人民币普通股 100051974 62.79 +1138941 +1138941 101190915 63.50 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 无限售条件流通股份合计 100051974 62.79 +1138941 +1138941 101190915 63.50 三、股份总数 159347391 100.00 0 0 159347391 100.00 限售股份变动情况表 √适用□不适用 单位：股 股东名称 年初限售股数 本年解除限售股数 本年增加限售股数 年末限售股数 限售原因 解除限售日期 上海新路达商业（集团）有限公司 35066598 35066598 股改 2009-07-12 1 百联集团有限公司 22937031 1138941 21806221 股改 2008-07-16 华联（集团）有限公司 1238988 1238988 股改 2009-07-12 2 上海钢球厂 52800 44669 股改 2009-02-09 合计 59295417 1138941 58156476 注 1：百联集团有限公司年末限售股 21,806,221 股中，包含本期内公司境内发起人 股股东上海钢球厂偿还百联集团有限公司在公司实施股权分置改革过程中代为 支付的对价 8,131 股。 注 2：上海钢球厂年末限售股中已扣除偿还百联集团有限公司在公司实施股权分置改 革过程中代为支付的对价 8,131 股。由于报告期内上述股份尚末办理完毕股权 过户手续，故至 2008 年末其股份仍未解除限售。2009 年 2 月 9 日，该股东所 持有限售条件的流通股解除限售，上市流通。 - 3 - 上海第一医药股份有限公司 2008 年度报告摘要 4.2 股东数量及持股情况 √适用□不适用 股东总数 30,085 前 10 名股东持股情况 持股比例 持有有限售条 质押或冻结 股东名称 股东性质 持股总数 （%） 件股份数量 的股份数量 上海新路达商业（集团）有限公司 国有法人 23.39 37275090 35066598 无 百联集团有限公司 国有法人 19.40 30912532 21806221 无 上海劳动保护用品商店有限公司 国有法人 2.35 3744666 0 无 华联（集团）有限公司 国有法人 0.78 1238988 1238988 无 上海商投创业投资有限公司 其他 0.77 1226940 0 无 上海达安房产投资公司 其他 0.77 1226940 0 无 上海爱而巴电子有限公司 其他 0.66 1055300 0 无 上海南上海商业房地产有限公司 其他 0.57 906048 0 无 何燕芳 其他 0.55 871641 0 无 苟新源 其他 0.49 783899 0 无 前 10 名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 百联集团有限公司 9106311 人民币普通股 上海劳动保护用品商店有限公司 3744666 人民币普通股 上海新路达商业（集团）有限公司 2208492 人民币普通股 上海达安房产投资公司 1226940 人民币普通股 上海商投创业投资有限公司 1226940 人民币普通股 上海爱而巴电子有限公司 1055300 人民币普通股 上海南上海商业房地产有限公司 906048 人民币普通股 何燕芳 871641 人民币普通股 苟新源 783899 人民币普通股 古彦轶 564899 人民币普通股 前十名股东中，除百联集团是华联（集团）有限公司的母公司、是 上海新路达商业（集团）有限公司的控股股东，华联（集团）有限公司 是上海市劳动保护用品商店的控股股东外，其他均无关联关系和《上市 上述股东关联关系或一致行动说明 公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人关系。 未知前 10 名其他无限售条件股东之间是否存在关联关系或一致行 动人关系。 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用√不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 4.3.2.1 法人控股股东情况 单位:万元 币种:人民币 法定 名称 注册资本 成立日期 主营业务 代表人 实物投资开发、国内贸易、房产开发经营及咨 上海新路达商业 询服务、物业管理；自营和代理内销商品范围 钱树仁 28,000.00 1995 年 12 月 28 日 （集团）有限公司 内商品的进出口业务；经营进料加工和“三来 一补”业务，经营对销贸易和转口贸易。 国有资产经营、资产重组、投资开发，国内贸 百联集团有限公司 马新生 100,000.00 2003 年 5 月 8 日 易、生产资料、企业管理、房地产开发。 - 4 - 上海第一医药股份有限公司 2008 年度报告摘要 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 百联集团有限公司 51.03% 100% 上海新路达商业 华联（集团）有限公司 （集团）有限公司 19.40% 100% 23.39% 上海市劳动保 0.78% 护用品商店 2.35% 上海第一医药股份有限公司 - 5 - 上海第一医药股份有限公司 2008 年度报告摘要 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 变 报告期被授予的股权激励情况 年初 年末 报告期内从公司 是否在股东单 性 年 动 可行权 已行权 行 期末 姓名 职务 任期起止日期 持股 持股 领取报酬总额 位或其他关联 别 龄 原 股数 数量 权 股票 数 数 （万元） 单位领取 因 价 市价 2006.02.10- 盛小洪 董事长 男 57 0 0 0 是 2009.02.10 2008.04.25- 肖志杰 董事 男 45 0 0 0 是 2009.02.10 董事 2007.12.28- 徐震午 男 54 0 0 0 16.00 否 总经理 2009.02.10 2006.02.10- 王顺樑 董事 男 52 0 0 0 是 2009.02.10 2008.04.25- 周钧明 董事 男 46 0 0 0 是 2009.02.10 2006.02.10- 殷卓人 董事 男 58 0 0 0 否 2009.02.10 2006.02.10- 刘向东 独立董事 男 57 0 0 0 4.32 否 2009.02.10 2006.02.10- 寿逸明 独立董事 男 56 0 0 0 4.32 否 2009.02.10 2006.02.10- 张人骥 独立董事 男 66 0 0 0 4.32 否 2009.02.10 2008.04.25- 刘莉平 监事长 女 48 0 0 0 是 2009.02.10 2008.04.25- 李黎 监事 女 51 0 0 0 12.00 否 2009.02.10 2007.06.01- 徐岚 职工监事 女 35 0 0 0 6.90 否 2009.02.10 2007.12.28- 尤建敏 副总经理 女 48 0 0 0 12.80 否 2009.02.10 2006.02.10- 崔黎萍 副总经理 女 51 0 0 0 12.00 否 2009.02.10 2006.02.10- 汤荣华 副总经理 男 48 0 0 0 12.00 否 2009.02.10 财务总监 2006.02.10- 娄健颖 女 45 0 0 0 12.80 否 董事会秘书 2009.02.10 2007.06.29- 张植 董事 男 50 0 0 0 是 2008.04.25 2006.02.10- 邵松岐 董事 男 61 0 0 0 否 2008.04.25 2007.06.29- 翁逸瑜 董事 女 39 0 0 0 是 2008.04.25 2006.02.10- 凌承进 监事长 女 60 0 0 0 否 2008.04.25 2007.06.29- 江之琳 监事 女 52 0 0 0 是 2008.04.25 §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 ⒈报告期内公司经营情况的回顾 2008 年是很不寻常的一年，既遭遇了罕见的自然灾害，又经历经济环境的明显变 化。经济形势低迷导致消费量下降，兴奋剂管理、危险化学品管理等监管政策趋严，种种 不利因素对企业的经济效益产生不小的影响。 - 6 - 上海第一医药股份有限公司 2008 年度报告摘要 对此，公司紧紧围绕“集约整合、科学发展、强化管控、促进和谐”的总体工作思 路，充分发挥品牌优势，积极应对政策变化，外延扩张与内涵提升相结合，在整合调整中 稳步发展。全体干部员工齐心协力、团结拼博，迎难而上，积极发挥整体合力，确保既定 各项工作有序和有效开展。 报告期公司实现营业收入 96,453.02 万元，同比增幅 5.99%；实现营业利润 2,625.62 万元，同比减幅 11.85%；实现归属于母公司的净利润 2,001.49 万元，同比基本持平。 报告期，公司上下各个层面，通过各种形式，从企业的经营发展实际出发，结合行业 市场等外部环境，从企业整体发展和个人本职工作角度分析形势，研究对策，增强忧患意 识，启发创新思路。 报告期，公司对两医整合项目确定了基本思路，在核心业务整合方面确立了建立统一 招商采购平台，一头对外谈判的方案。作为整合项目中“强总部”原则的体现，年内启动 了用友 NC 财务集团管理系统的建设，以加强财务的集中管控。 报告期，公司正值五年一次的 GSP 换证认证年。通过加强各级自查、抽查和模拟认证 检查，对流程各环节进行了全面的改进、提高和完善。第一医药批发、第一医药连锁、汇 丰批发、汇丰连锁四个单位相继顺利通过了 GSP 换证认证现场检查，跨越全年的 GSP 换证 认证工作获得圆满成果。 报告期，公司批发业务进一步做大做强，弥补了零售下降的不足，保证了各项经济指 标的完成，公司营业收入中，批发与零售之比由去年同期的 34∶66 转变为目前的 40∶ 60。批发业务同比上升 24.92%，其中代理品种带来的业务增长幅度同比增长 50%。通过代 理品种的优选，提高了品种的集中度。通过代理能级的提升，在销售过程中逐步获得供方 资源的倾斜。 报告期，为进一步提升企业形象，对第一医药 CI 标识进行了重新设计，形成体系进 行统一推广使用，深化提高第一医药的顾客美誉度和品牌认知度。继续积极参加“香港国 际现代化中医药及健康产品展览会”、长三角地区“中华老字号”博览会和“两会”现场 服务，以优质的商品和服务宣传企业品牌。 报告期，公司选取旗下 9 家门店作为“强店战略”重点跟踪门店，制定了具体的强店 措施。进一步确立门店经营定位、发挥经营特色；适应商圈消费需求，持续进行商品结构 调整；经营格局挖潜，增加有效经营面积；提高岗位技能和服务水平，完善制度细化考 核。 报告期，公司抓住各种营销热点和机遇，连续组织策划了多次大型营销活动，涵盖各 类节庆及相关主题日，结合双休日的专场营销、新品推广等活动，在有效应对市场低迷， 促进销售的同时，更将传统文化、健康主题、社会责任与提高企业绩效有机结合。 报告期，公司积极调整、强化管理，巩固优势品牌。加强库存结构分析，合理缓解仓 库压力，强化专柜管理、广告管理、商品流转管理、采购合同管理。合理控制压缩费用支 出，有效实现降费增效，全年万元主营业务收入能耗同比下降达 11.19%。 ⒉公司主营业务及其经营状况 ⑴主营业务分行业、产品情况表： 单位：元 币种：人民币 分行业或 营业利润率 营业收入比上年 营业成本比上年 营业利润率比上年 营业收入 营业成本 分产品 （%） 同期增减（%） 同期增减(%） 同期增减（%） 医药零售 583,276,170.16 442,498,656.50 24.14 -3.56 -2.82 减少 0.57 个百分点 批发经营 381,254,000.00 348,353,800.00 8.63 24.92 25.70 减少 0.56 个百分点 房产经营 合 计 964,530,170.16 790,852,456.50 18.01 5.99 7.97 减少 1.5 个百分点 - 7 - 上海第一医药股份有限公司 2008 年度报告摘要 ⑵主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 华东地区 964,530,170.16 5.99 ⑶占公司营业收入或营业利润总额 10%以上的业务经营活动 单位：元 币种：人民币 营业利润 营业收入比上年 营业成本比上年 营业利润率比上年 主要产品 营业收入 营业成本 率（%） 同期增减（%） 同期增减（%） 同期增减（%） 医药零售 583,276,170.16 442,498,656.50 24.14 -3.56 -2.82 减少 0.57 个百分点 批发经营 381,254,000.00 348,353,800.00 8.63 24.92 25.70 减少 0.56 个百分点 ⑷主要供应商、客户情况 单位：元、% 币种：人民币 前五名供应商采购总额 251,790,096.01 占年度公司采购总额的比例 26.42 前五名客户销售总额 84,303,701.69 占年度公司销售总额的比例 9.02 ⑸报告期内公司资产构成同比发生重大变动的情况说明 单位：元、% 币种：人民币 本报告期 上年度期末 同比变化情况 变化 项目 占总资 占总资 增减 期末数 期末数 变动金额 原因 产比重% 产比重% （%） 总资产 589,109,389.25 100.00 696,569,487.98 100.00 -107,460,098.73 -15.43 存货 169,598,263.53 28.79 149,131,030.87 21.41 20,467,232.66 13.72 ① 可供出售金融资产 77,022,539.02 13.07 198,731,381.71 28.53 -121,708,842.69 -61.24 ② 长期股权投资 20,955,897.26 3.56 7,488,271.66 1.08 13,467,625.60 179.85 ③ 递延所得负债 14,638,381.01 2.48 45,091,242.41 6.47 -30,452,861.40 -67.54 ④ 资本公积 116,874,740.39 19.84 208,156,372.40 29.88 -91,281,632.01 -43.85 ⑤ 盈余公积 9,630,083.95 1.63 7,255,929.47 1.04 2,374,154.48 32.72 ⑥ 未分配利润 27,683,544.18 4.70 18,010,166.54 2.59 9,673,377.64 53.71 ⑦ 注： ①存货同比增加，主要是批发企业销售扩大，总代理品种储备量增加。 ②可供出售金融资产同比减少，境内 A 股市场市值大幅下跌，造成公司持有的股票市 值有较大幅度降低。 ③长期股权投资同比增加，主要是报告期追加对天安保险股份有限公司投资。 ④递延所得税负债同比减少，主要是由于可供出售金融资产公允价值所计提的递延所 得税负债减少。 ⑤资本公积同比减少，主要是可供出售金融资产同比有较大幅度的降低，“资本公 积—可供出售金融资产价值变动”相应减少。 ⑥盈余公积同比增加，主要是报告期计提了 10%的法定盈余公积。 ⑦未分配利润同比增加，主要是报告期产生的利润。 ⑹报告期内公司现金流量构成情况、同比发生重大变动的情况及报告期公司经营活动 产生的现金流量与报告期净利润存在重大差异的原因说明 单位：元、% 币种：人民币 项目 2008 年 2007 年 变化金额 同比增减（%） 经营活动产生的现金流量净额 20,715,405.17 41,350,171.72 -20,634,766.55 -49.90 投资活动产生的现金流量净额 -14,687,624.61 -6,370,632.41 -8,316,992.20 同比增加净流出 130.55 筹资活动产生的现金流量净额 -14,911,183.21 -14,346,369.57 -564,813.64 同比增加净流出 3.94 - 8 - 上海第一医药股份有限公司 2008 年度报告摘要 注： ①经营活动产生的现金流量净额同比减少，主要是动迁费收支净额同比减少。 ②投资活动产生的现金流量净额同比增加净流出，为报告期追加对天安保险股份有限 公司投资。 ③筹资活动产生的现金流量净额同比增加净流出，为报告期现金红利支出增加，同期 取得的贷款小于归还的贷款。 ⑺公司主要子公司、参股公司的经营情况及业绩分析 ①上海第一医药连锁经营有限公司 该公司注册资本为 1300 万元，本公司持有其 92.31%股权，上海长城华美仪器化剂有 限公司持有其 7.69%股权。该公司主营业务范围为：化学药制剂，中成药，医疗器械，卫 生保健用品，日用化学品，玻璃仪器，泡制酒，银耳。2008 年底该公司总资产 9,478.69 万元，净资产 918.34 万元，2008 年度实现净利润-14.45 万元。 ②上海长城华美仪器化剂有限公司 该公司注册资本为 300 万元，本公司持有其 67.67%股权，上海第一医药连锁经营有 限公司持有其 32.33%股权。该公司主营业务范围为：经销仪器仪表、医疗器械（限零 售）、化学试剂、电工器材、家用电器、通用零部件、日用百货、钢铁标样。2008 年底 该公司总资产 1,339.64 万元，净资产 437.48 万元，2008 年度实现净利润 45.53 万元。 ③上海第一医药深海药妆有限公司 该公司注册资本金为 100 万元，本公司持有其 100%股权。该公司主营业务范围为： 预包装食品[不含熟食卤味、含冷冻（冷藏）食品]、乙类非处方药、医疗器械（二类）、 化妆品、日用百货、文化用品、经济信息咨询服务。2008 年底该公司总资产 1,653.62 万 元，净资产 165.53 万元，2008 年度实现净利润 64.31 万元。 ④上海汇丰医药药材有限责任公司 该公司注册资本为 794.2 万元，本公司持有其 100%的股权。该公司主营业务范围 为：中成药、中药饮片、化学药制剂、抗生素、生化药品、生物制品、精神药品、医疗器 械、建筑材料、装潢材料、家用电器、百货、食品、酒、计划生育药具的销售、家用电器 维修、室内装潢。2008 年底该公司总资产 14,253.66 万元，净资产 3,075.24 万元，2008 年度实现净利润 633.23 万元。 ⒊同公允价值计量相关的内部控制制度情况 与公允价值计量相关的项目 单位：万元 本期公允价 计入权益的累计 项目 期初金额 本期计提的减值 期末金额 值变动损益 公允价值变动 (1) (2) (5) (6) (3) (4) 金融资产 其中：⒈以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产 其中：衍生金融资产 ⒉可供出售金融资产 19,873.14 -12,170.89 7,702.25 金融资产小计 19,873.14 -12,170.89 7,702.25 合计 - 9 - 上海第一医药股份有限公司 2008 年度报告摘要 ⒋对公司未来发展的展望 ⑴公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局 ①行业的发展趋势 2009 年，金融危机导致世界经济衰退严重，全球医药市场在压力之下将重构格局。 与此同时，我国经济也面临着周期性调整和结构性调整的双重压力，从而给我国医药行业 的发展带来挑战。但随着医疗卫生体制改革的积极推进以及市场规范化程度的提升，我国 医药行业的增长依然可期。但这一增长还面临诸多有利因素和负面影响。有利因素主要来 自 2009 年全面推进实施全民医保、扩大覆盖人群和提高保障力度，负面影响来自对药品 价格水平下降的担忧，不确定性更多来自政策的执行力度。 新医改方案的出台，标志着全民医保和新医改将进入实施和推进阶段。未来几年，国 内医药市场大致将呈现如下特点： A 医药市场增量可观，其中农村医疗市场增长将快于城市。 B 由于我国庞大的人口基数和老龄化趋势，渐行渐近的全民医保将直接拉动国内医 药市场扩容和药品消费。 C 药价将继续调整，工商营销战略合作时代将到来。 D 医药商业整合时代将到来，全国或者区域性龙头企业正在崛起，进一步占据市场 绝大部分份额。 E 医改政策的出台促进医药行业的洗牌，医药卫生体制改革将涉及新的利益分配， 形成新的市场格局。 F 医疗器械市场将扩大，带来新的利润增长点。 ②公司面临的市场竞争格局 A 医药市场竞争更加激烈，竞争继续围绕渠道展开。 B 企业要持续发展和赢利，降费增效任务依然突出。流通企业进一步减少产业链各 环节库存和资金占用以降低药品流通成本，提高盈利。 C 政策助推医药结构性调整，“引资、融资、合资、上市”行为将更加活跃，通过 并购重组扩大经营规模，追求规模效益。 D 医改方案提出发展药品现代物流和连锁经营，流通企业向连锁经营、集约管理的 更高层次发展，出现集中采购、普药贴牌生产、集中结算、集中配送等新局面。 E 药店转型多元经营成药品零售业发展趋势，药店通过转型，日益具备经营其他更 多非药商品的能力。 F 医药分开的推进将使得药品销售模式发生巨大的改变。能够主动适应市场变化并 及时做出调整的企业将获得更大的生存空间。 ⑵未来公司发展机遇和挑战、发展战略以及新年经营计划 ①公司未来的发展机遇 A 公司拥有百家医药连锁门店，并以旗舰店为代表，始终以品牌优势保持消费者信 任度和美誉度。 B 批发网络日益成熟，总代理、总经销业务呈良好增长态势，经过强化优选提高集 中度后，代理品种的上升幅度显著。 C 公司通过两医整合实质性推进，进行各项资源的有效集约，获得规模效益，进一 步提升市场竞争力。 D 作为百联旗下的上市公司，公司的发展将受到集团进一步的关注和支持，借助集 团平台，有效利用资源。 - 10 - 上海第一医药股份有限公司 2008 年度报告摘要 ②公司面临的挑战 医药企业面临的生存压力包括：国家药品价格管理越来越严格、金融危机影响中国宏 观经济，以及目前新医改政策存在的众多不确定因素。 A 受经济影响，消费者为了控制开支而减少医疗保健的投入。 B 随着新医改执行力度加大，零售连锁企业销售规模的增幅将受到严峻的考验。 C 严格控制药品流通环节差价率以及基本药物制度的提出，明确了国家压低药品价 格、缩减中间流通环节的基本框架，将进一步压缩医药流通环节的利润空间。 D 政府有意识的倾斜于大型医药流通企业集团作为药品物流配送商，大型企业将掌 握更多的资源，竞争力进一步提升。 ③公司发展战略 依托百联集团和百联商业连锁公司的规模优势与资源优势，通过不断提升企业运营质 量和管理水平，不断强化企业市场竞争能力，第一医药股份公司要成为一家集大型医药旗 舰店、连锁药店、医药批发、电子药柜、网上药房等多种经营方式为一体的较大型医药商 业企业。 在实现百联集团内部资源优化配置、相同业态整合归并的基础上，未来五年，结合市 场化发展手段，实施跨区域和长三角地区发展战略，力争逐步确立第一医药股份公司在上 海医药商业行业中的较领先的地位。 ④新年经营计划 新年公司将迎来大量的、具有重要意义的工作。两医整合将进行实质性推进，各种新 的管理规范将陆续出台。围绕“振奋精神、攻坚克难、集约整合、科学发展”的总体工作 思路，公司将进一步研判形势，把握发展方向。在危机中探索发展机遇，在困境中关注挖 潜增效，在市场变化中把握消费需求。 ⑶公司实现未来发展战略所需的资金需求及使用计划，以及资金来源情况 预计 2009 年公司的经营状况将稳中有升，业务规模的扩大可能带来资金需求的上 升。公司在充分挖潜的基础上，将进一步整合资源平台，提高资金使用效率。目前自有资 金可以基本满足正常运营需求。 同时，随着市场竞争的加剧，医药经营行业存在一定的并购机会，公司将积极稳妥地 继续寻找价格合适、风险可控的机会，实施购并，谋求公司可持续健康发展。相关项目可 能涉及资金需求，公司将考虑一部分利用自有资金，一部分从银行融资渠道获得。 ⑷对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的主要风险因素 ①政策影响 A 受新一轮的药品价格调整影响。《中共中央国务院关于 2009-2011 年深化医药卫 生体系改革的意见》中明确将取消医疗机构药品加成 15%的加价率，扭转药补医机制，建 立基本药物制度，遏制虚高药价，实行药品购销差别加价，推广由国家限定指导价。新政 的实行预示继 23 次药价降低后新一轮调整药品价格的开始。 B 受社区“零差率”新政影响。上海有 232 个社区卫生服务中心，686 个社区卫生 服务站和 1800 多家农村卫生室受到“零差率”新政的惠及，这些社区卫生服务机构变成 政府补贴下的“零差率”平价药房，吸引着大量社区居民就诊配药，从而使处在社区的零 售药房药品销售量和价格齐跌，盈利能力大幅下降。 - 11 - 上海第一医药股份有限公司 2008 年度报告摘要 ②市场或业务经营风险 《中共中央国务院关于 2009-2011 年深化医药卫生体系改革的意见》的出台带来了医 疗、医药需求的增长，给医药市场带来了新的发展契机。 据统计，目前医院占药品零售市场 80%，其中公立医院占 70%，而众多的药品零售企 业只占 20%。随着医药分开新政的实行，医院门诊药品市场的蛋糕将被社区药房分食，药 品零售企业所占药品零售市场百分比将大幅增加。然而，药品零售企业之间为抢占市场份 额的搏弈必将更加激烈。在未来药品零售企业经营中的市场和业务风险将归结于品牌、质 量、服务、便利、价格等综合因素于一体的竞争。 ③财务风险 医药行业是具有刚性需求的产业，虽说在金融危机中受到冲击不大，但仍受制于大环 境的制约，由于资本市场趋冷，医药上市企业资本运作代价高、不确定性大，财务风险随 之增大。 ④技术风险 医改新政明确将实行医药分离，意味着医院药房改零售药房，医院门诊病人凭处方可 到社区零售药房购药，凭医保结算药费。 据统计每年全国医院用药 4000 亿元，医药分离后，药品零售企业将有机会获得从医 院用药市场中分享蛋糕的机遇，同时，也存在一定的技术风险。技术风险主要在于：如何 与医院药房合作；如何改善药品结构、吸引处方；新开药店如何在选址上谋求地理优势、 降低开发成本；如何加强药师队伍建设、确保为消费者提供更专业的药学服务；如何营 销，引导“治疗消费向预防消费”转变等等。应对医药分离，药品零售企业应十分注重规 避药品经营上技术风险，抓住机遇，顺势而上。 与公允价值计量相关的项目 √适用 □不适用 请见前述 6.1 持有外币金融资产、金融负债情况 □适用 √不适用 6.2 主营业务分行业、产品情况表 请见前述 6.1 6.3 主营业务分地区情况 请见前述 6.1 6.4 募集资金使用情况 □适用√不适用 变更项目情况 □适用√不适用 6.5 非募集资金项目情况 □适用√不适用 - 12 - 上海第一医药股份有限公司 2008 年度报告摘要 6.6 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明 □适用√不适用 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案 根据公司聘请的立信会计师事务所有限公司出具的标准无保留意见的审计报告，公司 2008 年度母公司实现净利润 23,741,544.79 元，提取 10%法定盈余公积 2,374,154.48 元 后，当年实现可供分配的利润为 21,367,390.31 元，加上年初未分配利润 9,005,560.03 元 ， 扣 除 2007 年 度 现 金 红 利 分 配 7,967,377.91 元 ， 累 计 可 供 分 配 的 利 润 为 22,405,572.43 元。 公司董事会建议 2008 年度利润分配预案为：以本公司截止 2008 年 12 月 31 日总股本 159,347,391 股为基数，向公司全体股东每 10 股派发现金红利 0.70 元（含税），合计派 发现金红利 11,154,317.37 元，剩余未分配利润结转下一年度。 本年度公司不进行公积金转增股本。 以上利润分配预案需经公司 2008 年度股东大会表决通过。 公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案 □适用√不适用 §7 重要事项 7.1 收购资产 □适用√不适用 7.2 出售资产 □适用√不适用 7.3 重大担保 □适用√不适用 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常相关的关联交易 □适用√不适用 7.4.2 关联债权债务往来 □适用√不适用 7.4.3 2008 年资金被占用情况及清欠进展情况 □适用√不适用 截止 2008 年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提 出的责任追究方案 □适用√不适用 - 13 - 上海第一医药股份有限公司 2008 年度报告摘要 7.5 委托理财情况 □适用√不适用 7.6 承诺事项履行情况 7.6.1 公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用□不适用 股改承诺及履行情况 股东名称 特殊承诺 承诺履行情况 ⑴所持有的原非流通股股份中发起人股自股权分置改革方案实施完毕复 牌之日起 36 个月内不上市交易。 上海新路达商业 ⑵持有的公募法人股在股改实施完毕复牌之日起 12 个月后可上市交易。 严格履行承诺 （集团）有限公司 ⑶2008 年 8 月 21 日作出承诺，自愿延长所持第一医药无限售流通股的锁 定期，并承诺在 2009 年 7 月 12 日之前不通过证券交易系统（含大宗交 易系统）减持其所持有的所有第一医药股份。 ⑴所持有的原非流通股股份中发起人股自股权分置改革方案实施完毕复 牌之日起 36 个月内不上市交易。 ⑵持有的公募法人股在股改实施完毕复牌之日起 12 个月后可上市交易。 由于百联集团持股 5%以上，所持股份在规定期满后，通过交易所挂牌交 百联集团有限公司 易出售数量占第一医药股份总数的比例：在 12 个月不得超过 5%，在 24 严格履行承诺 个月内不得超过 10%。 ⑶2008 年 8 月 21 日作出承诺，自愿延长所持第一医药无限售流通股的锁 定期，并承诺在 2009 年 7 月 12 日之前不通过证券交易系统（含大宗交 易系统）减持其所持有的所有第一医药股份。 华联（集团）有限 所持有的原非流通股股份中发起人股自股权分置改革方案实施完毕复牌 严格履行承诺 公司 之日起 36 个月内不上市交易。 7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测期间，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资 产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明 □适用√不适用 7.7 重大诉讼仲裁事项 √适用□不适用 ⒈公司曾于 2006 年 11 月 15 日、2007 年 5 月 12 日、2007 年 11 月 8 日、2007 年 12 月 22 日在《上海证券报》公告：原告中国农业银行南京市城北支行诉被告上海第一医药 股份有限公司归还编号为 100LC980098 信用证项下的垫款本金及利息和归还编号为 100LC980089、100LC980107 信用证项下的垫款本金及利息的诉讼案、江苏省南京市中级 人民法院的一审判决、江苏省高级人民法院的二审判决和江苏省南京市中级人民法院的 执行裁定。 2008 年 8 月公司收到江苏省南京市中级人民法院致公司的（2007）宁执字第 416、 417 号结案通知书，因公司已向中国农业银行南京城北支行支付 64,634,082.91 元，履 行了付款义务。至此，上述两案执行完毕。法院解除对公司股票的冻结（交大昂立 1,596,000 股、申达股份 609,840 股、棱光实业 546,480 股、白猫股份 290,400、中国海 诚 6,538,462 股），并予以结案。 以上款项已由公司原第三大股东华联（集团）有限公司全额承担。 ⒉公司曾于 2003 年 8 月 7 日、2004 年 4 月 6 日、2004 年 8 月 28 日在《上海证券 报》公告：原告中国农业银行南京市城北支行诉被告江苏银信实业发展有限公司偿还编 号为 100LC980052、100LC980076 信用证项下的垫款本金（3415240 美元）及利息，公司 - 14 - 上海第一医药股份有限公司 2008 年度报告摘要 承担连带保证责任的诉讼案、江苏省南京市中级人民法院及江苏省高级人民法院的一 审、二审判决。 2008 年 8 月公司收到江苏省南京市中级人民法院的民事裁定书：⑴（2005）宁执字 第 232 号民事裁定书，裁定如下：冻结上海第一医药股份有限公司持有的中国海诚工程 科技股份有限公司 100 万股及孳息。冻结期限从 2008 年 4 月 14 日起至 2009 年 4 月 13 日。⑵（2005）宁执字第 232 号民事裁定书，裁定如下：冻结上海第一医药股份有限公 司在兴业证券股份有限公司上海金陵东路证券营业部开户的资金 1400 万元。（经兴业证 券股份有限公司上海金陵东路证券营业部证明上海第一医药股份有限公司开立在兴业证 券股份有限公司上海金陵东路证券营业部的资金帐户，截止 2008 年 12 月 31 日，被江苏 省南京市中级人民法院冻结帐户内资金实际为人民币 2,011,881.14 元。） 对于中国农业银行南京市城北支行违反中华人民共和国民事诉讼法的有关规定，损 害公司的利益，公司已依法向江苏省高级人民法院提起复议申请，以维护公司的合法权 益。 按照 2001 年公司资产重组过程中原第三大股东华联（集团）有限公司及其下属企业 上海华联投资发展有限公司出具的承诺函，截止 2008 年 12 月 31 日，华联（集团）有限 公司已共计为上述五笔信用证贷款担保案支付了 9,924.16 万元。 7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明 7.8.1 证券投资情况 □适用√不适用 7.8.2 持有其他上市公司股权情况 √适用□不适用 占该公司股 报告期所有 证券代码 证券简称 初始投资金额 期末账面值 报告期损益 会计核算科目 股份来源 权比例（%） 者权益变动 600633 白猫股份 1,132,000.00 ＜5 1,452,000.00 可供出售金融资产 投资 600626 申达股份 900,000.00 ＜5 2,439,360.00 可供出售金融资产 投资 600629 棱光实业 440,000.00 ＜5 5,371,898.40 可供出售金融资产 投资 600628 新世界 191,200.00 ＜5 1,850,272.82 可供出售金融资产 投资 600638 新黄浦 200,000.00 ＜5 641,628.00 可供出售金融资产 投资 600530 交大昂立 1,500,000.00 ＜5 7,075,068.00 可供出售金融资产 投资 002116 中国海城 14,368,640.29 5.74 58,192,311.80 可供出售金融资产 投资 18,731,840.29 77,022,539.02 7.8.3 持有非上市金融企业股权情况 √适用□不适用 报告期所有者 初始投资金额 占该公司股 期末帐面值 报告期损益 会计核 所持有对象名称 持股数量(股) 权益变动 股份来源 （元） 权比例(%) （元） （元） 算科目 （元） 长期股 天安保险股份有限公司 2,500,000.00 0.67% 15,971,200.00 投资 权投资 长期股 上海银行 55,400.00 55,400.00