中国神华(601088)2007年年度报告摘要

中国神华能源股份有限公司 2007 年度报告摘要 中国神华能源股份有限公司 2007 年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于 http://www.sse.com.cn。投资者欲了 解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。 1.2 公司全体董事出席董事会会议。 1.3 毕马威华振会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 1.4 公司负责人董事长陈必亭，主管会计工作负责人财务总监张克慧及会计机构负责人财务部总经理 郝建鑫声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 A 股简称 中国神华 A 股代码 601088 上市交易所 上海证券交易所 H 股简称 中国神华 H 股票代码 1088 上市交易所 香港联合交易所有限公司 注册地址和办公地址 北京市东城区安定门西滨河路 22 号;北京市东城区安德路 16 号洲际大厦 4 层 邮政编码 100011 公司国际互联网网址 http://www.csec.com 电子信箱 1088@csec.com 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 黄清 陈广水 联系地址 北京市东城区安德路 16 号洲际大厦 4 层 北京市东城区安德路 16 号洲际大厦 4 层 电话 （010）58133399 （010）58133355 传真 （010）84882107 （010）84882107 电子信箱 1088@csec.com 1088@csec.com 第 1 页 共 45 页 中国神华能源股份有限公司 2007 年度报告摘要 §3 会计数据和业务数据摘要： 3.1 主要会计数据 单位:百万元 币种:人民币 2006 年 本年比 2005 年 主要会计数据 2007 年 （重述） 上年增减 （重述） 营业收入 82,107 65,186 26.0% 53,023 利润总额 29,629 24,629 20.3% 20,875 归属于本公司股东的净利润 19,766 16,620 18.9% 14,556 扣除非经常性损益后归属于本公司 19,834 16,421 21.0% 14,789 普通股股东的净利润 经营活动产生的现金流量净额 29,935 24,565 21.9% 28,284 总资产 238,821 172,532 38.4% 150,614 归属于本公司股东权益 128,250 68,930 86.1% 60,212 3.2 主要财务指标 单位:元 币种:人民币 2006 年 本年比 2005 年 主要财务指标 2007 年 （重述） 上年增减 （重述） 扣除非经常性损益前的基本每股收益 1.066 0.919 16.0% 0.873 扣除非经常性损益前的稀释每股收益 1.066 0.919 16.0% 0.873 扣除非经常性损益后的基本每股收益 1.070 0.908 17.8% 0.887 扣除非经常性损益前全面摊薄净资产 减少 8.7 15.4 24.1 24.2 收益率（%） 个百分点 扣除非经常性损益前加权平均净资产 减少 5.6 20.1 25.7 33.2 收益率（%） 个百分点 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产 减少 8.3 15.5 23.8 24.6 收益率（%） 个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 减少 5.3 20.1 25.4 33.7 产收益率（%） 个百分点 每股经营活动产生的现金流量净额 1.51 1.36 11.0% 1.56 归属于上市公司股东的每股净资产 6.45 3.81 69.3% 3.33 非经常性损益项目 √适用 □不适用 单位:百万元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 营业外收入 -补贴收入 43 -其他 158 投资收益 -投资转让净收益 6 -委托贷款收益 30 第 2 页 共 45 页 中国神华能源股份有限公司 2007 年度报告摘要 -出售可供出售金融资产净收益 27 同一控制下企业合并产生的子公司年初至合并日的当期净收益 123 营业外支出 -539 以上各项对税务的影响 18 合计 -134 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位:百万元 币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 衍生金融工具资产/（负债） -246 37 283 283 应付的以现金结算的股份支付 -23 -116 -93 -112 合计 -269 -79 190 171 3.3 境内外会计准则差异 √适用 □不适用 单位:百万元 币种:人民币 境内会计准则 境外会计准则 归属于本公 司股东的净 19,766 20,581 利润 归属于本公 128,250 129,788 司股东权益 1、维简费及生产安全费用调整 按中国政府相关机构的有关规定，煤炭企业应根据煤炭产量计提维简费及生产安 全费用，并记入当期费用。对于维简费及生产安全费用形成的固定资产，应在计入相 关资产的同时全额结转累计折旧。而按国际财务报告准则，期间费用应于发生时确认， 相关资本性支出于发生时确认为固定资产，按相应的折旧方法计提折旧。 2、土地使用权评估及其他 差异说明 按企业会计准则，土地使用权应反映企业重组时资产评估的增减值。而按国际财 务报告准则，土地使用权以历史成本减累计摊销列示。因此反映在评估增值中的土地 使用权评估增值已被冲回。于评估基准日以后，由于两者账面值不同，年度土地使用 权摊销亦有所不同。 3、税项调整及其他 本调整主要反映会计准则差异所带来的税务影响的递延税项调整。 第 3 页 共 45 页 中国神华能源股份有限公司 2007 年度报告摘要 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 √适用 □不适用 单位:股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 公 积 比例 送 其 比例 数量 发行新股 金 小计 数量 (%) 股 他 (%) 转 股 一、有限售条件股份 1、国家 14,691,037,955 81.21 0 0 0 0 0 14,691,037,955 73.86 持股 2、境内 法人持 0 0 540,000,000 0 0 0 540,000,000 540,000,000 2.72 股 有限售 条件股 14,691,037,955 81.21 540,000,000 0 0 0 540,000,000 15,231,037,955 76.58 份合计 二、无限售条件流通股份 1、人民 币普通 0 0 1,260,000,000 0 0 0 1,260,000,000 1,260,000,000 6.33 股 2、境外 上市的 3,398,582,500 18.79 0 0 0 0 0 3,398,582,500 17.09 外资股 无限售 条件流 3,398,582,500 18.79 1,260,000,000 0 0 0 1,260,000,000 4,658,582,500 23.42 通股份 合计 三、股 18,089,620,455 100 1,800,000,000 0 0 0 1,800,000,000 19,889,620,455 100 份总数 限售股份变动情况表 √适用 □不适用 单位:股 本年解 年初限 本年增加限售股 解除限售 股东名称 除限售 年末限售股数 限售原因 售股数 数 日期 股数 神华集团 公司首次公开发 有限责任 2010 年 不适用 0 14,691,037,955 14,691,037,955 行 A 股时控股股 公司（“神 10 月 9 日 东承诺 华集团”） 网下配售 2008 年 1 不适用 0 540,000,000 540,000,000 发行限售股份 股份 月9日 合计 不适用 0 15,231,037,955 15,231,037,955 — — 4.2 股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数 611,445 第 4 页 共 45 页 中国神华能源股份有限公司 2007 年度报告摘要 前十名股东持股情况 股东 持股 持有有限售条件 质押或冻结 股东名称 持股总数 性质 比例(%) 股份数量 的股份数量 神华集团 国家 73.86 14,691,037,955 14,691,037,955 HKSCC NOMINEES LIMITED（注） 其他 16.62 3,305,484,280 0 未知 PERFEX OVERSEAS LIMITED 其他 0.44 88,179,850 0 未知 中国人寿保险股份有限公司－分红－ 其他 0.18 36,616,400 1,762,840 未知 个人分红－005L－FH002 沪 中国人寿保险(集团)公司－传统－普 其他 0.17 34,496,400 17,628,400 未知 通保险产品 中国人寿保险股份有限公司－传统－ 其他 0.14 27,628,400 10,000,000 未知 普通保险产品－005L－CT001 沪 中信证券股份有限公司 其他 0.10 18,985,300 3,778,300 未知 中国人寿保险股份有限公司－分红－ 其他 0.09 17,628,400 17,628,400 未知 团体分红－005L－FH001 沪 中国平安人寿保险股份有限公司－传 其他 0.09 17,628,400 17,628,400 未知 统－普通保险产品 中国平安人寿保险股份有限公司－自 其他 0.07 13,739,180 13,739,180 未知 有资金 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 HKSCC NOMINEES LIMITED 3,305,484,280 境外上市外资股 PERFEX OVERSEAS LIMITED 88,179,850 境外上市外资股 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－ 18,988,000 人民币普通股 005L－FH002 沪 中国人寿保险(集团)公司－传统－普通保险产品 16,868,000 人民币普通股 中信证券股份有限公司 15,207,000 人民币普通股 中国建设银行－华安宏利股票型证券投资基金 11,720,153 人民币普通股 交通银行－易方达 50 指数证券投资基金 10,878,913 人民币普通股 中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产 10,000,000 人民币普通股 品－005L－CT001 沪 中海石油财务有限责任公司 8,732,000 人民币普通股 中国工商银行－南方成份精选股票型证券投资基 8,319,074 人民币普通股 金 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002 沪、 中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－ CT001 沪、中国人寿保险股份有限公司－分红－团体分红－005L －FH001 沪和中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 －005L－CT001 沪为同一保险公司的不同账户；中国人寿保险股 份有限公司为中国人寿保险(集团)公司的控股子公司；此外，公 司并不知晓上述股东之间是否存在关联关系及是否属于《上市公 司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用 √不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 (1)法人控股股东情况 第 5 页 共 45 页 中国神华能源股份有限公司 2007 年度报告摘要 控股股东名称：神华集团有限责任公司 法人代表：陈必亭 注册资本：232 亿元 成立日期：1995 年 10 月 23 日 主要经营业务或管理活动：国务院授权范围内的国有资产经营；开展煤炭等资源性产品、煤制油、煤 化工、电力、热力、港口、信息资讯等行业领域的投资、管理；规划、组织、协调、管理神华集团所 属企业在上述行业领域内的生产经营活动；矿产品、化工材料、化工产品、纺织品、建造材料、机械、 电子设备、办公用品的销售。 (2)实际控制人情况 实际控制人名称：国务院国有资产监督管理委员会 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 国务院国有资产监督管理委员会 100.00% 神华集团有限责任公司 73.86% 中国神华能源股份有限公司 第 6 页 共 45 页 中国神华能源股份有限公司 2007 年度报告摘要 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位:股 报告期 报告期被授予的 年 年 内从公 股权激励情况 变 初 末 司领取 可 已 是否在股东单 性 年 任期起止日 动 姓名 职务 持 持 的报酬 行 行 行 期末 位或其他关联 别 龄 期 原 股 股 总额 权 权 权 股票 单位领取 因 数 数 (万元) 股 数 价 市价 (税前) 数 量 执行董事、 2004 年 陈必亭 男 62 0 0 / 0 0 0 / / 是 董事长 11 月 6 日～ 2007 年 云公民 非执行董事 男 57 0 0 / 0 0 0 / / 是 5 月 15 日～ 2004 年 张喜武 非执行董事 男 49 0 0 / 0 0 0 / / 是 11 月 6 日～ 2004 年 张玉卓 非执行董事 男 45 0 0 / 195 0 0 / / 是 11 月 6 日～ 2004 年 执行董事 11 月 6 日～ 凌文 男 44 0 0 / 293 0 0 / / 否 2006 年 总裁 8 月 25 日～ 2004 年 韩建国 非执行董事 男 49 0 0 / 133 0 0 / / 是 11 月 6 日～ 独立非执行 2004 年 黄毅诚 男 81 0 0 / 45 0 0 / / 否 董事 11 月 6 日～ 独立非执行 2004 年 梁定邦 男 61 0 0 / 45 0 0 / / 否 董事 11 月 6 日～ 独立非执行 2004 年 陈小悦 男 60 0 0 / 45 0 0 / / 否 董事 11 月 6 日～ 2004 年 徐祖发 监事会主席 男 59 0 0 / 226 0 0 / / 是 11 月 6 日～ 2004 年 吴高谦 监事 男 57 0 0 / 57 0 0 / / 否 11 月 6 日～ 职工代表监 2004 年 李建设 男 54 0 0 / 46 0 0 / / 否 事 11 月 6 日～ 2004 年 郝贵 副总裁 男 45 0 0 / 304 0 0 / / 否 11 月 6 日～ 2004 年 王金力 副总裁 男 48 0 0 / 304 0 0 / / 否 11 月 6 日～ 2004 年 薛继连 副总裁 男 53 0 0 / 251 0 0 / / 否 11 月 6 日～ 2004 年 华泽桥 副总裁 男 56 0 0 / 83 0 0 / / 否 11 月 6 日～ 2004 年 王品刚 副总裁 男 46 0 0 / 243 0 0 / / 否 11 月 6 日～ 2004 年 黄清 董事会秘书 男 42 0 0 / 72 0 0 / / 否 11 月 6 日～ 2007 年 张克慧 财务总监 女 44 0 0 / 62 0 0 / / 否 1 月 22 日～ 合计 / / / / 0 0 / 2404 0 0 / / / 第 7 页 共 45 页 中国神华能源股份有限公司 2007 年度报告摘要 §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 一、对公司经营情况的整体回顾 近年来，中国神华树立了创建本质安全型、质量效益型、科技创新型、资源节约型、和谐发展型 的综合性能源公司的发展目标。面对众多的挑战与机遇，2007 年公司做好以下经营工作： z 坚持能源一体化经营模式； z 将有机增长和并购发展相结合； z 在发展煤炭业务的基础上，协同发展铁路、港口、电力业务，保持和提升公司的竞争优势； z 坚持创新与规范相结合，做好精细化管理，规范公司流程，防范和控制风险，提高公司治理 水平；及 z 推进公司向国际化经营发展。 2007 年，经过公司董事会、高级管理层和全体员工的共同努力，各项经营指标都得到进一步提升。 按企业会计准则，截至 2007 年 12 月 31 日止年度， 本集团营业收入为 821.07 亿元（2006 年：651.86 亿元），同比增长 26.0%。营业利润为 299.59 亿元（2006 年：247.62 亿元），同比增长 21.0%。净利 润为 231.48 亿元（2006 年：193.92 亿元），同比增长 19.4%。归属于本公司股东的净利润为 197.66 亿元（2006 年：166.20 亿元），同比增长 18.9%。 1 截至 2007 年 12 月 31 日止年度，本集团基本每股收益 为 1.066 元（2006 年：0.919 元），同比 2 增长 16.0%。本集团平均每股净资产 为 5.32 元（2006 年：3.57 元），同比增长 49.0%。 3 截至 2007 年 12 月 31 日止年度，本集团总资产回报率 为 9.7%（2006 年 11.2%），同比下降 1.5 4 个百分点。平均净资产收益率 为 20.1%（2006 年：25.7%），同比下降 5.6 个百分点。息税折旧摊销 5 前盈利 为 406.92 亿元（2006 年：339.83 亿元），同比增长 19.7%。于 2007 年 12 月 31 日，本集团 6 总债务资本比 为 28.8%（2006 年：40.1％），同比下降了 11.3 个百分点。 二、2007 年公司行业地位和经营环境 中国神华拥有煤、路、港、电一体化的独特竞争优势，在中国煤炭行业处于领导地位。2007 年本 公司原煤产量 1.67 亿吨，占全国原煤产量 25.36 亿吨的 6.6%，商品煤销量 2.09 亿吨，占全国煤炭消 费量 25.8 亿吨的 8.1%，市场占有率列国内同行业第一位。国内煤炭行业集中度偏低。近期国家出台 了《煤炭产业政策》等多项政策，实施以大集团为主的煤炭行业资源整合战略，推进煤炭企业在安全、 职工健康和环境治理方面的工作。煤炭行业整合政策有利于公司加快发展，但公司也将面临着出现更 强劲的竞争对手、成本上升以及市场竞争环境日益复杂等方面所带来的挑战。有关介绍请参阅年报全 文第十一章《经营环境》。 1 基本每股收益是按归属于本公司股东的净利润，及相关年度的加权平均数计算的。 2 平均每股净资产是按归属于本公司股东的本年平均净资产，及相关年度的加权平均股数计算的。 3 总资产回报率是按净利润及年末资产总计计算的。 4 平均净资产收益率是按归属于本公司股东的本年平均净资产，及归属于本公司股东净利润计算的。 5 息税折旧摊销前盈利乃管理层用以衡量本公司营运表现的方法，定义为净利润加上财务费用、投资收益、所得税费用 及折旧及摊销。本公司在此呈列的息税折旧摊销前盈利是为了向投资者提供有关营运表现的额外资料，及由于本公司 的管理层认为息税折旧摊销前盈利乃被证券分析员、投资者及其它相关方普遍用于评估矿业公司营运表现的基准，对 投资者会有所帮助。息税折旧摊销前盈利并非企业会计准则所认可的项目。阁下不应视其为该年度利润的替代指标来 衡量业绩表现，也勿视其为营运活动现金流量的替代指标以衡量流动性。本公司对息税折旧摊销前盈利的计算方法可 能与其它公司所采用者不同，因此可比性或许有限。此外，息税折旧摊销前盈利并非拟作为管理层可酌情决定使用的 自由现金流量基准，原因是它并不反映如利息支出、税项支出及债务偿还规定等带来的若干现金需求。 6 总债务资本比=[长期付息债务+短期付息债务（含应付票据）]/(总债务+权益合计) 第 8 页 共 45 页 中国神华能源股份有限公司 2007 年度报告摘要 三、业务回顾和分部经营业绩 本集团主要在中国从事煤炭、铁路、港口和发电及有关的业务。 按企业会计准则编制的分部报告 煤炭 铁路 港口 发电 其他 抵销 合计 2007年 2006年 2007年 2006年 2007年 2006年 2007年 2006年 2007年 2006年 2007年 2006年 2007 年 2006年 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 （重述） （重述） （重述） （重述） （重 述） （重述） （重述） 营业收入： 其中：对外交易收入 56,246 46,559 1,455 1,254 103 75 24,303 17,298 — — — — 82,107 65,186 分部间交易收入 9,703 6,744 14,755 11,704 1,878 1,494 84 83 — — (26,420) (20,025) — — 营业收入合计 65,949 53,303 16,210 12,958 1,981 1,569 24,387 17,381 — — (26,420) (20,025) 82,107 65,186 营业成本 (44,512) (34,600) (5,330) (4,129) (1,230) (1,017) (15,952) (10,899) — — 26,308 19,949 (40,716) (30,696) 营业税金及附加 (1,015) (930) (530) (402) (63) (50) (224) (161) — — — — (1,832) (1,543) 销售费用 (458) (401) (22) (33) — — (42) (19) — — — — (522) (453) 管理费用 (2,310) (1,886) (1,704) (1,747) (294) (263) (2,010) (1,829) (306) (219) — — (6,624) (5,944) 资产减值损失 (262) (191) — — (13) — (434) (19) — — — — (709) (210) 分部利润 17,392 15,295 8,624 6,647 381 239 5,725 4,454 (306) (219) (112) (76) 31,704 26,340 营运利润率(%) 26.4 28.7 53.2 51.3 19.2 15.2 23.5 25.6 财务费用 (2,666) (2,114) 公允价值变动损失 283 (23) 投资收益 638 559 营业利润 29,959 24,762 营业外收入 209 249 营业外支出 (539) (382) 利润总额 29,629 24,629 所得税费用 (6,481) (5,237) 净利润 23,148 19,392 补充信息： 折旧及摊销费用 3,463 3,229 1,695 1,392 641 480 3,233 2,696 3 2 — — 9,035 7,799 资本性支出 16,425 10,243 3,124 4,021 504 1,209 10,850 11,900 84 121 — — 30,987 27,494 第 9 页 共 45 页 中国神华能源股份有限公司 2007 年度报告摘要 表 6.1：分行业经营情况 2007 年 营业收入比 营业成本比 营业收入 营业成本 营业利 营业利润率比 分行业 2006 年增加 2006 年增加 （百万元） （百万元） 润率(%) 2006 年增减 （%） （%） 煤炭分部 65,949 44,512 32.5 23.7 28.6 下降 2.6 个百分点 铁路分部 16,210 5,330 67.1 25.1 29.1 下降 1.0 个百分点 港口分部 1,981 1,230 37.9 26.3 20.9 上升 2.7 个百分点 发电分部 24,387 15,952 34.6 40.3 46.4 下降 2.7 个百分点 表 6.2：分地区经营情况 地区 营业收入（百万元） 营业收入比上年增加（%） 国内市场 72,541 29.4 亚太市场 9,222 4.5 其他市场 344 17.8 （一）煤炭 1、煤炭生产 表 6.3：商品煤产量 06-07 2005 年 2006 年 2007 年 变化比率 百万吨 百万吨 百万吨 % 神东矿区 94.9 105.5 110.6 4.8 补连塔 16.5 20.0 18.4 -8.0 大柳塔—活鸡兔 19.6 18.1 18.7 3.3 榆家梁 15.5 16.1 16.5 2.5 上湾 11.5 12.1 12.1 - 哈拉沟 12.3 12.1 12.1 - 康家滩 8.0 10.3 11.6 12.6 石圪台 0.2 5.8 8.7 50.0 乌兰木伦 4.4 4.4 5.0 13.6 锦界 - 0.4 3.7 825.0 其他 6.9 6.2 3.8 -38.7 准格尔矿区 19.8 23.5 25.2 7.2 黑岱沟 19.8 23.5 25.2 7.2 万利矿区 5.0 4.8 16.0 233.3 胜利矿区 1.6 2.8 6.2 121.4 合计 121.4 136.6 158.0 15.7 本集团煤炭分部由神东矿区、准格尔矿区、万利矿区和胜利矿区组成。2007 年本集团商品煤产量 达到 158.0 百万吨（2006 年：136.6 百万吨），同比增加 21.4 百万吨，增长 15.7%。2007 年本集团矿 井采煤、掘进机械化率达到 100%，煤炭产量继续保持稳健快速增长。锦界煤矿（2006 年收购）、万利 矿区、胜利矿区的产量都大幅度增长。 第 10 页 共 45 页 中国神华能源股份有限公司 2007 年度报告摘要 2007 年神东矿区的商品煤产量达到 110.6 百万吨，同比增长 4.8%，占同期本公司商品煤总产量的 70.0%。2007 年神东矿区商品煤产量同比增加 5.1 百万吨，占公司商品煤产量总增量 21.4 百万吨的 23.8%。神东矿区通过采取加长工作面、提高设备可靠性等措施，继续保持在全世界井工矿中的产量和 井下工人生产效率的领先水平。2007 年末，神东矿区拥有补连塔、大柳塔、榆家梁、哈拉沟、上湾、 康家滩 6 个千万吨级矿井。2007 年神东矿区井下工人人均煤炭产量为 29,105 吨。同时，神东矿区亦 非常重视对生态环境的保护，2007 年神东分公司生态建设投入资金共计 81.43 百万元，是历年来投资 最大、项目最多的一年，使矿区的生态环境进一步改善。 2007 年准格尔矿区黑岱沟矿商品煤产量达到 25.2 百万吨，同比增长 7.2%。2007 年准格尔矿区商 品煤产量同比增加 1.7 百万吨，占公司商品煤产量总增量 21.4 百万吨的 8.0%。2007 年，准格尔矿区 在生产技术提高上取得了重要成就，不但引进了当今世界露天开采的先进工艺和设备，如轮斗工艺、 吊斗铲倒堆工艺以及单车载重量超过 300 吨的电动轮矿山用车等，同时，黑岱沟露天煤矿成功应用“抛 掷爆破技术”，有效抛掷率达 25%以上，节约剥离费用约 15 百万元以上。2007 年，准格尔矿区完成露 天矿排土场复垦面积 120 万平方米，复垦率达到 100%。 2007 年万利矿区商品煤产量达到 16.0 百万吨，同比增长 233.3%。2007 年万利矿区商品煤产量同 比增加 11.2 百万吨，占公司商品煤产量总增量 21.4 百万吨的 52.3%。万利矿区将矿井合并与技术改 造、大幅提高采矿机械化程度结合起来，技改后各煤矿综采技术水平提高，生产能力迅速增加。万利 矿区的布尔台煤矿建设进展顺利，生产系统基本形成，正在进行设备安装，预计 2008 年 5 月投入试运 行。布尔台煤矿是世界最大的一次性设计、一次性建设、一次性投产的矿井，核定矿井建设规模为每 年 20 百万吨。万利矿区将是公司未来几年产量的主要增长点之一。 2007 年胜利矿区商品煤产量达到 6.2 百万吨，同比增长 121.4%。2007 年胜利矿区商品煤产量同 比增加 3.4 百万吨，占公司商品煤产量总增量 21.4 百万吨的 15.9%。胜利一号露天煤矿建设任务基本 完成，具备一期工程设计生产能力。 在煤炭产量快速增长的同时，本集团亦继续保持对煤矿安全生产工作的高度重视，煤炭安全生产 记录继续保持国内乃至国际煤炭采掘行业的领先水平。2007 年中国神华原煤生产百万吨死亡率为 0.006，大幅低于中国全国煤矿 1.485 和国有重点煤矿 0.383 的平均水平。所属 14 个分子公司有 11 个连续 3 年杜绝了责任死亡事故；17 处生产煤矿有 16 处全年实现了零死亡，其中有 10 处煤矿连续安 全生产 1,000 天以上。2007 年，中国神华所属 17 处煤矿中有 10 个被评为全国安全高效矿井，其中 6 处被评为特级安全高效矿井。 2、煤炭资源 表 6.4：中国标准下煤炭资源和储量 于 2007 年 12 月 31 日 于 2006 年 12 月 31 日 开采方法 可采储量 资源量 可采储量 资源量 亿吨 亿吨 亿吨 亿吨 神东矿区 井工矿 70.33 118.66 61.66 103.54 万利矿区 井工矿 5.97 10.55 6.19 10.49 准格尔矿区 露天矿 26.77 29.77 11.33 13.16 胜利矿区 井工/露天矿 11.75 21.26 11.81 21.33 合计 114.82 180.24 90.99 148.52 表 6.5：JORC*标准下煤炭资源和储量 于 2007 年 12 月 31 日 于 2006 年 12 月 31 日 开采方法 可售储量 资源量 可售储量 资源量 亿吨 亿吨 亿吨 亿吨 神东矿区 井工矿 39.69 118.66 38.04 103.54 万利矿区 井工矿 1.40 10.55 3.54 10.49 第 11 页 共 45 页 中国神华能源股份有限公司 2007 年度报告摘要 准格尔矿区 露天矿 23.48 29.77 9.29 13.16 胜利矿区 井工/露天矿 8.63 21.26 8.69 21.33 合计 73.20 180.24 59.56 148.52 * 按于 2004 年 12 月生效的澳洲报告矿物资源量及矿产储量的标准（JORC 标准） 于 2007 年 12 月 31 日，中国标准下，本集团可采储量为 114.82 亿吨，资源量为 180.24 亿吨。如 果按 2007 年原煤产量计算，本公司的煤炭资源储采比达到 68.8。 于 2007 年 12 月 31 日，JORC 标准，本公司可售煤炭储量达到 73.20 亿吨，资源量为 180.24 亿吨。 如果按 2007 年商品煤产量计算，本公司的煤炭资源可以开采约 46 年。 2007年本集团获得准格尔矿区的哈尔乌素露天煤矿采矿许可证，增加资源量16.85亿吨，中国标准 下可采储量15.67亿吨，JORC标准下可售煤炭储量 10.74亿吨。2007年年末，哈尔乌素煤矿矿建 剥离工程基本完工，地面生产系统正在形成，预计2008年底投入试生产。 2007年本集团购买了控股股东神华集团持有的神东电力的100%股权，从而将神东电力拥有的黄玉 川煤矿并入本集团神东矿区。2007年年末，黄玉川煤矿资源量15.07亿吨，中国标准下可采储量9.44 亿吨，JORC标准下可售煤炭储量3.69亿吨。黄玉川煤矿正在进行基本建设，预计2011年投入试生产。 3、煤炭销售 表 6.6：分区域煤炭销售量 06-07 2005 年 2006 年 2007 年 变化比率 百万吨 百万吨 百万吨 % 国内销售量 121.1 147.2 185.1 25.7 按区域 华北 49.1 47.9 82.4 72.0 华东 57.7 66.0 67.2 1.8 华南 8.5 24.8 26.6 7.3 东北 4.8 7.9 8.1 2.5 其它 0.9 0.6 0.8 33.3 按用途 电煤 87.7 115.9 145.1 25.2 冶金 2.3 3.3 4.3 30.3 化工 1.5 3.1 3.6 16.1 其他 29.6 24.9 32.1 28.9 出口销售量 23.3 23.9 24.0 0.4 韩国 8.3 7.8 9.7 24.4 中国台湾 6.7 6.1 6.6 8.2 日本 4.4 4.6 5.0 8.7 其它 3.9 5.4 2.7 -50.0 销售量合计 144.4 171.1 209.1 22.2 截至 2007 年 12 月 31 日止年度，本集团煤炭销售量为 209.1 百万吨（2006 年：171.1 百万吨）， 同比增长 22.2%。其中，国内销售量为 185.1 百万吨，占本集团煤炭销售量的 88.5%；出口销售量为 24.0 百万吨，占本集团煤炭销售量的 11.5%。 第 12 页 共 45 页 中国神华能源股份有限公司 2007 年度报告摘要 表 6.7：根据市场划分煤炭销售量和价格 2007 年 2006 年 销售量 销售价格 销售量 销售价格 煤炭销售 百万吨 元/吨 百万吨 元/吨 国内销售量小计/加权平均价格 185.1 301.8 147.2 296.1 长约合同销售量/加权平均价格 147.5 311.2 119.3 296.0 坑口 — — 2.0 131.9 直达(沿铁路线） 55.1 228.9 36.9 220.4 下水（港口 FOB） 92.4 360.2 80.4 334.8 现货销售量/加权平均价格 37.6 265.2 27.9 296.8 坑口 13.0 101.5 5.5 110.0 直达(沿铁路线） 10.7 289.2 9.0 285.7 下水（港口 FOB） 13.9 399.3 13.4 380.8 出口销售量/价格 24.0 398.1 23.9 381.6 煤炭销售量合计/加权平均价格 209.1 312.9 171.1 308.1 截至 2007 年 12 月 31 日止年度,本集团国内销售收入为 558.57 亿（2006 年：435.75 亿元），同 比增长 28.2%。增加的主要原因是煤炭销售量增加。2007 年本集团国内销售量为 185.1 百万吨（2006 年： 147.2 百万吨），同比增长 25.7%。同期，国内销售量占全部煤炭销售量的比例从 86.0%增加到 88.5%。内销加权平均价格为 301.8 元/吨（2006 年：296.1 元/吨），同比增长 1.9%。 截至 2007 年 12 月 31 日止年度,本集团内销长约合同销售量为 147.5 百万吨（2006 年：119.3 百 万吨），同比增长 23.6%。内销现货销售量为 37.6 百万吨（2006 年：27.9 百万吨），同比增长 34.8%。 同期，内销长约合同销售量占全部煤炭销售量的比例从 69.7%增加到 70.5%。2007 年，内销长约合同 销售加权平均价格为 311.2 元/吨（2006 年：296.0 元/吨），同比增长 5.1%。内销现货销售加权平均 价格为 265.2 元/吨（2006 年：296.8 元/吨），同比下降 10.6%。 国内下水（港口 FOB）销售是本集团国内销售的主要形式，销售利润率比其他形式高。截至 2007 年 12 月 31 日止年度,本集团国内下水销售量为 106.3 百万吨 （2006 年：93.8 百万吨） ，同比增长 13.3%。 同期，国内下水销售量占国内销售量的比例 63.7%下降到 57.4%。2007 年，国内下水销售价格为 365.3 元/吨（2006 年：341.4 元/吨），同比增长 7.0%。2007 年，本集团国内下水销售量占全国主要港口下 水煤量的 23.1%，继续保持在沿海动力煤市场份额的领先优势。 国内销量增加是本集团受惠于国内兴旺的煤炭市场，并提高市场营销水平的结果，有利于增加本 集团的盈利水平。 截至 2007 年 12 月 31 日止年度,本集团出口销售收入为 95.66 亿（2006 年：91.17 亿元），同比 增长 4.9%。2007 年本集团出口销量为 24.0 百万吨（2006 年： 23.9 百万吨），同比增长 0.4%。同期， 出口销量占全部煤炭销售量的比例从 14.0%下降到 11.5%。 2007 年出口销售价格为 398.1 元/吨（2006 年：381.6 元/吨），同比上升 4.3%。上升是以下原因 综合的结果：（a）受国际煤炭市场价格走高的影响，与主要客户签订的长约煤炭出口合同价相比 2006 年的长约煤炭出口合同价有所上升；（b）2007 年人民币兑美元汇率升值，出口销售结算适用的加权 平均美元兑换汇率为 7.5863（2006 年： 7.9741），升值 4.9%，使得以美元定价表示的出口销售价格 在折回人民币后有所降低。 2007 年本集团对前五大出口煤炭客户销售量为 1,658.1 万吨，占出口销售总量的 69.1%，其中， 最大客户销售量为 604.1 万吨，占出口销售总量的 25.2%。前五大出口煤炭客户均为发电公司或燃料 公司。 第 13 页 共 45 页 中国神华能源股份有限公司 2007 年度报告摘要 表 6.8：根据客户划分煤炭销售量和价格 2007 年 2006 年 销售 销售 销售量 占销售量 销售量 占销售量 价格 价格 百万吨 % 元/吨 百万吨 % 元/吨 煤炭销售至外部客户 178.5 85.4 312.3 148.7 86.9 309.1 国内外部客户销售 154.5 73.9 299.0 124.8 72.9 295.2 出口销售 24.0 11.5 398.1 23.9 14.0 381.6 煤炭销售至本集团发电业务 30.6 14.6 316.0 22.4 13.1 301.5 煤炭销售量合计/加权平均价格 209.1 100.0 312.9 171.1 100.0 308.1 截至 2007 年 12 月 31 日止年度,本集团对外部客户煤炭销售收入为 557.41 亿元（2006 年：459.48 亿元），同比增长 21.3%。增加的主要原因是煤炭销售量增加。同期，本集团对外部客户煤炭销售量 为 178.5 百万吨（2006 年：148.7 百万吨），增长 20.0%，其中：国内外部客户煤炭销售量为 154.5 百万吨（2006 年：124.8 百万吨），增长 23.8%。同期，对外部客户煤炭销售量占全部煤炭销售量的 比例从 86.9%下降到 85.4%。对外部客户煤炭销售价格从 309.1 元/吨增加到 312.3 元/吨，上升 1.0%。 2007 年，本集团对国内前五大外部客户销售量达 2,168.9 万吨，占国内销售总量的 11.7%，其中， 最大外部客户销售量为 646.6 万吨，占国内销售总量的 3.5%。前五大国内外部客户均为发电公司或燃 料公司。 向内部发电分部销售煤炭是本集团独特的纵向一体化经营模式。2007 年，随着本集团拥有电厂装 机容量增加，相应对煤炭需求量增加，对本集团发电业务煤炭销售量为 30.6 百万吨（2006 年：22.4 百万吨），增长 36.6%。同期，对本集团发电业务销售量占全部煤炭销售量的比例从 13.1%增加到 14.6%。 对本集团发电业务销售价格从 301.5 元/吨增加到 316.0 元/吨， 增长 4.8%。价格增长的主要原因是 2007 年沿海地区新投产机组比重高，对本集团发电业务下水煤销售量比例上升，这部分销售价格与坑口和 直达销售相比价格较高。2007 年，发电分部耗煤量的 89.7%来自本集团内部供应，其余从外部采购。 3、煤炭分部经营业绩 （1）营业收入 截至 2007 年 12 月 31 日止年度，合并抵销前本集团煤炭分部营业收入为 659.49 亿元（2006 年： 533.03 亿元），同比增长 23.7%。增加的主要原因是 2007 年销售量增加。 （2）营业成本 表 6.9：煤炭分部营业成本明细 2007 年 2006 年 单位 单位 成本 数量 成本 数量 成本 成本 百万元 百万吨 元/吨 百万元 百万吨 元/吨 从第三方采购的煤炭成本 10,719 51.9 206.5 6,777 35.4 191.4 煤炭生产成本 11,337 157.2 72.1 8,991 135.7 66.3 原材料、燃料和动力 2,874 157.2 18.3 1,830 135.7 13.5 人工成本 1,612 157.2 10.3 1,149 135.7 8.5 折旧与摊销 3,372 157.2 21.4 3,063 135.7 22.6 其他 3,479 157.2 22.1 2,949 135.7 21.7 第 14 页 共 45 页 中国神华能源股份有限公司 2007 年度报告摘要 截至 2007 年 12 月 31 日止年度，本集团煤炭分部营业成本为 445.12 亿元（2006 年： 346.00 亿元）， 同比增长 28.6%。营业成本由外购煤成本、煤炭生产成本和煤炭运输成本组成。增加的主要原因 是从 第三方采购煤量增加，自产煤生产成本增加，商品煤销量增加等。 煤炭分部单位煤炭生产成本为 72.1 元/吨（2006 年：66.3 元/吨），同比增长 8.7%。单位外购煤 成本为 206.5 元/吨（2006 年：191.4 元/吨），同比增长 7.9%。 （3）营业利润 截至 2007 年 12 月 31 日止年度，本集团煤炭分部利润为 173.92 亿元（2006 年：152.95 亿元）， 同比增长 13.7%。同期，煤炭分部的营运利润率从 28.7%下降到 26.4%。 （二）铁路 本集团充分利用自有铁路和港口一体化的运输系统，解决了中国其它煤炭公司普遍存在的运输瓶 颈问题，拥有业内独一无二的竞争优势。借助独享的 5 条自有铁路专线，本集团既可以将煤炭源源不 断运输到港口销售给中国各地和其它国家，也可以有充分的空间调控煤炭销量，占领以中国沿海地区 为主的目标市场，为客户提供稳定、充足的煤炭产品。 1、铁路运营 表 6.10：铁路运输周转量 06-07 2005 年 2006 年 2007 年 变化比率 十亿吨公里 十亿吨公里 十亿吨公里 ％ 自有铁路 84.3 99.0 116.7 17.9 神朔铁路 23.6 26.7 29.4 10.1 朔黄-黄万铁路 51.2 60.0 72.7 21.2 大准铁路 6.1 8.6 9.8 14.0 包神铁路 3.4 3.7 4.8 29.7 国有铁路 23.8 25.4 25.1 -1.2 煤炭运输周转量合计 108.1 124.4 141.8 14.0 本集团目前拥有并经营着朔黄铁路、神朔铁路、大准铁路、包神铁路、黄万铁路五条铁路，总营 运里程近 1,367 公里。其中，神朔——朔黄铁路是中国两条主要的西煤东运铁路大通道之一。 本集团 主要通过自有铁路运输煤炭，同时也通过国有铁路运输部分煤炭。 2007 年本集团的煤炭运输总周转量为 141.8 十亿吨公里（2006 年：124.4 十亿吨公里）， 增长 14.0%。 其中，本公司自有铁路的煤炭运输周转量为 116.7 十亿吨公里（2006 年：99.0 十亿吨公里），增长 17.9%。自有铁路煤炭运输周转量占煤炭运输总周转量的比例为 82.3%，比 2006 年的 79.6%有所上升。 2、铁路分部经营业绩 （1）营业收入 截至 2007 年 12 月 31 日止年度，合并抵销前本集团铁路分部营业收入为 162.10 亿元（2006 年： 129.58 亿元），同比增长 25.1%。其中，铁路分部为内部运输煤炭产生收入为 147.55 亿元（2006 年： 117.04 亿元），同比增长 26.1%，占铁路分部营业收入 91.0%。同时，本集团利用部分铁路线的富余 运力，为第三方提供运输服务，获得运输收入。2007 年铁路分部营业收入增加，主要原因是运输量增 加，铁路运费变动不大。 第 15 页 共 45 页 中国神华能源股份有限公司 2007 年度报告摘要 （2）营业成本 表 6.10：铁路营业成本 2007 年 2006 年 百万元 百万元 原材料、燃料和动力 1,490 1,102 人工成本 993 717 折旧与摊销 1,435 1,219 外部运输费 201 158 其他 422 321 内部运输业务成本 4,541 3,517 外部运输业务成本 658 480 小计 5,199 3,997 其他业务成本 131 132 营业成本 5,330 4,129 截至 2007 年 12 月 31 日止年度，本集团铁路分部营业成本为 53.30 亿元（2006 年：41. 29 亿元）， 同比增长 29.1%。增加的主要原因是自有铁路运量增加，燃料动力成本增加，以及购置新机车和大准 铁路站台改造后折旧增加。 铁路分部的单位运输成本为 0.045 元/吨y公里（2006 年：0.040 元/吨y公里）同比增长 12.5%， 增加的主要原因是原材料、燃料和动力、人工成本增加。 （3）营业利润 截至 2007 年 12 月 31 日止年度，本集团铁路分部利润为 86.24 亿元（2006 年：66.47 亿元），同 比增长 29.7%。同期，铁路分部的营运利润率从 51.3%上升到 53.2%。 （三）港口 本集团除了拥有自有铁路煤炭运输专线以外，还拥有黄骅港和神华天津煤码头，年下水煤能力超 过 1 亿吨。 1、港口运营 表 6.11：港口下水煤量 06-07 2005 年 2006 年 2007 年 变化比率 百万吨 百万吨 百万吨 ％ 自有港口 67.1 80.8 100.4 24.3 黄骅港 67.1 79.2 81.2 2.5 神华天津煤码头 - 1.6 19.2 1,100.00 第三方港口 33.2 36.9 29.9 -19.0 秦皇岛港 17.7 21.2 18.2 -14.2 天津港 15.5 14.7 10.7 -27.2 其他 - 1.0 1.0 - 港口下水煤量合计 100.2 117.7 130.3 10.7 本集团拥有并经营黄骅港和神华天津煤码头，它们已经成为本集团煤炭销往国内沿海市场和海外 市场的主要中转海港。其中，黄骅港是中国第二大煤炭下水港口。此外，本集团还通过秦皇岛港、天 津港等第三方港口运输煤炭。 第 16 页 共 45 页 中国神华能源股份有限公司 2007 年度报告摘要 2007 年本集团港口下水煤量达 130.3 百万吨，占本公司全年商品煤销售量的 62.3%。其中，公司 自有港口黄骅港和神华天津煤码头共完成下水煤量 100.4 百万吨，同比增加 19.6 百万吨，增长 24.3%， 占公司总下水量的 77.1%。 2006 年末投入运营的神华天津煤码头 3 个泊位，在 2007 年逐步提升煤炭吞吐能力，下水煤量增 加到 19.2 百万吨。2007 年 9 月神华天津煤码头一期工程顺利通过交通部工程验收。2007 年神华天津 煤码头装载 15 万吨级以上船舶 9 艘，作业的快捷、高效获得船方的一致好评。 3、港口分部经营业绩 （1）营业收入 截至 2007 年 12 月 31 日止年度，合并抵销前本集团港口分部营业收入为 19.81 亿元（2006 年： 15.69 亿元），同比增长 26.3%。其中，港口分部为内部运输煤炭产生收入为 18.78 亿元（2006 年： 14.94 亿元），同比增长 25.7%，占港口分部营业收入 94.8%。2007 年港口分部营业收入增加，主要原 因是运输量增加，港口运费变动不大。 （2）营业成本 表 6.12：港口营业成本 2007 年 2006 年 百万元 百万元 原材料、燃料和动力 207 117 人工成本 72 39 折旧与摊销 582 429 其他 304 386 内部运输业务成本 1,165 971 外部运输业务成本 58 46 其他业务成本 7 — 营业成本 1,230 1,017 截至 2007 年 12 月 31 日止年度，本集团港口分部营业成本为 12.30 亿元（2006 年：10.17 亿元）， 同比增长 20.9%。增加的主要原因是自有港口运输量增加，神华天津煤码头投产后折旧增加。 港口分部的单位运输成本为 11.6 元/吨（2006 年：12.0 元/吨）同比下降 3.3%，下降的主要原因 是运输量增加产生的经济规模效益而使单位运输费用减少。 （3）营业利润 截至 2007 年 12 月 31 日止年度，本集团港口分部利润为 3.81 亿元（2006 年：2.39 亿元），同比 增加 59.4%。同期，港口分部的营运利润率从 15.2%上升到 19.2%。 （四）发电 1、电力生产 表 6.13：电厂装机容量 于 2006 年 12 2007 年 月 31 日 于 2007 年 12 月 31 日 (重述) 地理位置 装机容量 新增装机容量 装机容量 权益装机容量 兆瓦 兆瓦 兆瓦 兆瓦 黄骅电力 河北 1,200 - 1,200 612 盘山电力 天津 1,000 - 1,000 332 三河电力 河北 700 600 1,300 365 第 17 页 共 45 页 中国神华能源股份有限公司 2007 年度报告摘要 国华准格尔 内蒙古 660 660 1,320 896 北京热电 北京 400 - 400 204 准能电力 内蒙古 200 - 200 116 绥中电力 辽宁 1,600 - 1,600 1,040 宁海电力 浙江 2,400 - 2,400 1,440 锦界能源 陕西 600 1,200 1,800 1,260 神木电力 陕西 200 - 200 102 台山电力 广东 3,000 - 3,000 2400 神东煤炭 内蒙古 324 - 324 301 神东电力 内蒙古 347 - 347 218 装机容量合计 12,631 2,460 15,091 9,286 表 6.14：2007 年电厂综合业务指标 所在电网 总发电量 总售电量 平均利用小时 售电标准煤耗 亿千瓦时 亿千瓦时 小时 克/千瓦时 黄骅电力 华北电网 64.8 61.5 5,396 326 盘山电力 华北电网 59.5 55.9 5,952 328 三河电力 华北电网 46.6 43.5 5,547 328 国华准格尔 华北电网 41.8 38.4 5,057 330 北京热电 华北电网 25.5 22.6 6,363 285 准能电力 华北电网 12.3 11.1 6,169 398 绥中电力 东北电网 104.7 99.1 6,542 328 宁海电力 华东电网 141.7 133.5 5,905 323 锦界能源 西北电网 53.7 48.8 5,589 343 神木电力 西北电网 13.9 12.6 6,926 394 台山电力 南方电网 192.6 180.9 6,420 319 神东煤炭 西北电网 18.6 16.3 5,755 398 神东电力 西北电网 21.6 19.3 6,231 441 合计/加权平均 797.4 743.5 5,995 332 本集团积极发展与煤炭业务有协同效应的清洁火电业务，于 2007 年 12 月 31 日，本集团控制及经 营 13 家燃煤发电厂，总装机容量及权益装机容量分别为 15,091 兆瓦及 9,286 兆瓦，同比增长 19.5% 和 23.6%。权益装机容量占总装机容量的 61.5%。期末本集团平均单机容量达到 351 兆瓦，同比增加 10 兆瓦。 2007 年本集团的总发电量为 797.4 亿千瓦时，同比增加 218.8 亿千瓦时，增长了 37.8%；总售电 量为 743.5 亿千瓦时，同比增加 204.4 亿千瓦时，增长了 37.9%；机组平均利用小时数达到 5,995 小 时，同比下降 92 小时，但仍然保持中国同业的领先水平，比同期全国火电设备平均利用小时 5,316 小时高出 679 小时。 2007 年本集团发电业务燃煤消耗量 34.1 百万吨，其中，耗用神华煤为 30.6 百万吨，占 89.7%。 售电标准煤消耗率为 332 克／千瓦时，燃煤效率与 2006 年基本持平。 本集团发电分部亦非常重视环保和高新技术运用，致力于发展清洁火电业务。截至 2007 年底，发 电分部 87%的机组加装和运营了脱硫装置，该项指标在全国居于首位；82.5%的燃煤机组均配置了除尘 效率大于 99%的静电除尘器。2007 年，三河电力二期成功应用烟塔合一技术，降低设计和建设成本 1800 万元以上；正在实施的 1,000 兆瓦机组石灰石—石膏湿法脱硫技术和万吨级低温多效海水淡化技术可 分别节省基建投资 10 百万元和 55 百万元。本集团发电业务已经应用了包括煤电一体化、空冷技术、 烟塔合一、中水利用、脱硫脱硝技术等多项技术和措施，减少排放，提高生产效率。 第 18 页 共 45 页 中国神华能源股份有限公司 2007 年度报告摘要 2、工程进展 三河电力二期工程 2×300 兆瓦燃煤机组，采用 100%烟气脱硫、脱硝系统，以城市污水为冷却水 源并应用先进的“烟塔合一”技术。本工程#3 机组和#4 机组分别于 2007 年 8 月 31 日和 2007 年 11 月 10 日顺利通过 168 小时满负荷试运行。 国华准格尔三期扩建工程扩建规模为 2×330 兆瓦燃煤机组。本工程#3 机组和#4 机组分别于 2007 年 9 月 26 日和 2007 年 9 月 30 日顺利通过 168 小时满负荷试运行。 锦界能源二期工程建设规模 2×600 兆瓦燃煤机组。本工程#3 机组和#4 机组分别于 2007 年 5 月 1 日和 2007 年 12 月 22 日顺利通过 168 小时满负荷试运行。 三河电力二期、国华准格尔三期和锦界能源二期项目均实现脱硫同步投产,三河电力二期工程还实 现了脱硝同步投产。 此外，本集团发电分部在 2007 年 8 月收购了神华集团拥有的神东煤炭和神东电力公司的全部股权， 分别增加装机容量 324 兆瓦和 347 兆瓦。这两家公司共有 4 台共 540 兆瓦的机组采用煤矸石发电，属 于煤炭综合利用环保项目。 除燃煤发电以外，本集团还运营一家燃气电厂--余姚电力。2007 年余姚电力装机容量为 780 兆瓦， 发电量 2.96 亿千瓦时，上网电价 396.6 元/千瓦时。 3、发电分部经营业绩 （1）营业收入 截至 2007 年 12 月 31 日止年度，合并抵销前本集团发电分部营业收入为 243.87 亿元（2006 年： 173.81 亿元），同比增长 40.3%。增加的主要原因是本集团售电量增加，和 2006 年 6 月国家实行煤电 价格联动政策调高电价的影响，2007 年国家未实行煤电价格联动政策。 表 6.14：电厂售电电价 2007 年 2006 年 (重述) 售电电价 售电电价 所在电网 元／兆瓦时 元／兆瓦时 黄骅电力 华北电网 295 299 盘山电力 华北电网 340 337 三河电力 华北电网 299 307 国华准格尔 华北电网 217 205 北京热电 华北电网 375 377 准能电力 华北电网 176 170 绥中电力 东北电网 302 297 宁海电力 华东电网 363 347 锦界能源 西北电网 216 211 神木电力 西北电网 247 244 台山电力 南方电网 382 371 神东煤炭 西北电网 216 220 神东电力 西北电网 199 182 加权平均 321 312 （2）营业成本 截至 2007 年 12 月 31 日止年度，合并抵销前本集团发电分部营业成本为 159.52 亿元（2006 年： 108.99 亿元），同比增长 46.4%。增加的主要原因是沿海电厂比如：台山电力、宁海电力和黄骅电力 燃料用量增加并且其单位成本高于本集团的平均水平，燃料价格上升；新投产发电机组，使得折旧增 加，新聘用员工使得人工成本增加。 第 19 页 共 45 页 中国神华能源股份有限公司 2007 年度报告摘要 表 6.15：电厂燃煤成本和标煤单价 2007 年 2006 年 (重述) 燃料成本 标煤单价 燃料成本 标煤单价 运营电厂 所在电网 元／兆瓦时 元／吨 元／兆瓦时 元／吨 黄骅电力 华北电网 136 419 124 370 盘山电力 华北电网 134 405 122 369 三河电力 华北电网 133 403 119 367 国华准格尔 华北电网 77 233 69 214 北京热电 华北电网 111 389 95 354 准能电力 华北电网 93 226 85 213 绥中电力 东北电网 158 479 141 430 宁海电力 华东电网 178 548 164 499 锦界能源 西北电网 67 191 82 238 神木电力 西北电网 61 154 58 147 台山电力 南方电网 174 547 157 493 神东煤炭 西北电网 40 101 21 36 神东电力 西北电网 68 154 60 127 加权平均 140 431 132 386 （3）营业利润 截至 2007 年 12 月 31 日止年度，本集团发电分部营业利润为 57.25 亿元（2006 年：44.54 亿元）， 同比增长 28.5%。同期，发电分部的营运利润率从 25.6%下降到 23.5%。下降的主要原因是平均利用小 时降低，燃料价格上升。 四、合并经营业绩 （一）合并经营成果 1、营业收入 表 6.16：营业收入明细 2007 年 2006 年 变化比例 (重述) 主营业务收入 百万元 百万元 % -煤炭收入 55,741 45,948 21.3 -电力收入 23,922 17,056 40.3 -运输收入 1,346 1,185 13.6 小计 81,009 64,189 26.2 其他业务收入 1,098 997 10.1 合计 82,107 65,186 26.0 截至 2007 年 12 月 31 日止年度，本集团的营业收入为 821.07 亿元（2006 年：651.86 亿元），同 比增长 26.0%。增加的主要原因是 煤炭产销量增加；新机组投产，售电量增加。同期，煤炭收入占营 业收入比例为 70.5%下降到的 67.9%，电力收入占营业收入比例从 26.2%上升至 29.1%。 2007 年，本集团前五名客户销售收入总额为 215.49 亿元，占本集团全部销售收入的 26.2%。 第 20 页 共 45 页 中国神华能源股份有限公司 2007 年度报告摘要 2、营业成本 表 6.17：营业成本明细 2007 年 2006 年 变化比例 (重述) 百万元 百万元 % 外购煤成本 10,719 6,935 54.6 原材料、燃料及动力 6,276 3,764 66.7 人工成本 3,960 2,677 47.9 折旧及摊销 8,681 7,515 15.5 运输费 6,845 6,259 9.4 其他 4,235 3,546 19.4 合计 40,716 30,696 32.6 截至 2007 年 12 月 31 日止年度，本集团的营业成本为 407.16 亿元（2006 年：306.96 亿元），同 比增长 32.6%。 增加的主要原因是： （1）外购煤成本大幅上升的主要原因是 2007 年从第三方采购的煤炭量同比上升 46.6%，及采购 煤价同比上升 7.9%。 （2）原材料、燃料及动力增加的主要原因是随着矿井开采的延伸，煤炭产量的增加，配件、原材 料和燃料的使用量相应增加；铁路运输量增加，燃料使用量增加；以及电力发电量增加，从本集团煤 炭分部以外采购的煤炭量增加。 （3）人工成本增加的主要原因是因公司业绩上升调整工资，电厂、煤矿增加雇员。 （4）折旧及摊销增加的主要原因是新机组投产，以及万利矿区技改后，设备和井下建筑物有所增 加。 （5）运输费增加的主要原因是国有铁路运输量增加。 （6）其他费用增加的主要原因是随着商品煤产量增加，洗选加工费增加；搬迁补偿费及新增政府 收费的影响，如可持续发展基金、环境保护基金和煤矿转产基金。 2007 年，本集团的前五名供应商采购金额为 92.72 亿元，占年度采购总额的 16.4%。 3、营业税金及附加 截至 2007 年 12 月 31 日止年度，本集团营业税金及附加为 18.32 亿元（2006 年：15.43 亿元）， 同比增长 18.7%。增加的主要原因是运输收入增加及煤炭产量增加。 4、销售费用 截至 2007 年 12 月 31 日止年度，本集团销售费用为 5.22 亿元（2006 年：4.53 亿元），同比增长 15.2%。增加的主要原因是随煤炭销量增加，相关费用增加。 5、管理费用 截至 2007 年 12 月 31 日止年度，本集团管理费用为 66.24 亿元（2006 年：59.44 亿元），同比增 长 11.4%。增加的主要原因是煤矿及发电分部维修费增加。 6、财务费用 截至 2007 年 12 月 31 日止年度，本集团财务费用为 26.66 亿元（2006 年：21.14 亿元），同比增 长 26.1%。增加的主要原因是平均贷款余额增加，贷款利率有所上升。 7、资产减值损失 第 21 页 共 45 页 中国神华能源股份有限公司 2007 年度报告摘要 截至 2007 年 12 月 31 日止年度，本集团资产减值损失为 7.09 亿元（2006 年：2.10 亿元），同比 增长 237.6%。增加的主要原因是： （1）余姚电力，计提减值准备 2.00 亿元。自 2006 年 12 月设备调试后，因东海天然气供气量不 足，目前处于间隙发电状态。公司从供气时间、售电价格、“电量替代”为主要边界条件对电厂未来 产生现金流量进行判断。根据目前形势判断，上述因素均存在不确定性，公司从谨慎的角度出发，根 据测试结果提取了相应减值准备。 （2）准能电力计提减值准备 1.67 亿元。依据内蒙古自治区政府文件（内政发[2007]19 号）文件 有关规定，准能电力属于文件规定的关停范围，计划于 2010 年关闭。公司据此计提了相关减值准备。 （3）备品备件计提减值准备 2.57 亿元。煤炭生产规模的扩大，设备的更新，公司从谨慎的角度 对部分库龄较长的备品备件进行了减值测试，并计提了相应的减值准备。 （4）神东电力计提应收账款坏账准备 0.72 亿元。为应收沧州化学工业股份公司销售款，截止于 本报告日该公司已经进入破产整顿阶段。 8、公允价值变动损失 截至 2007 年 12 月 31 日止年度，本集团公允价值变动收益为 2.83 亿元（2006 年：损失 0.23 亿 元），同比增长超过 100%。增加的原因是 2007 年日元汇率下降。本集团使用其认为合适的市场咨询 和评估方法来估计公允价值金额。 掉期交易的公允价值，是指交易双方在交易中所达成的出售资产，清偿负债的现行交易金额。我 公司在与对方进行日元债务货币掉期交易过程中，会于每个交易日收到对方支付的日元还本付息金额， 即取得交易资产；同时需向对方支付美元还本付息金额，即偿付负债。而作为公允价值计算依据的， 就是剩余交易期间内每个交易日公司预计收取的资产和偿付的负债对冲后所产生的交易净额。通过将 这些未来的一系列交易净额折现后汇总，即得到了公司现行交易的公允价值。 在计算估值上，目前主要采用 Black-Scholes 模型和现金流折现法作为基础。期限在一年内的利 率曲线部分参照货币市场利率，期限在一年以上的利率曲线部分则是通过掉期利率的线性插值得到。 9、投资收益 截至 2007 年 12 月 31 日止年度，本集团投资收益为 6.38 亿元（2006 年：5.59 亿元），同比增长 14.1%。增加的主要原因是出售可供出售的金融资产的收益及委托贷款收益的增加。 10、所得税费用 截至 2007 年 12 月 31 日止年度，本集团所得税费用为 64.81 亿元（2006 年：52.37 亿元），同比 增长 23.8%。增加的主要原因是利润总额增加，相应所得税费用增加；实际税率略有上升。 11、归属于本公司股东的净利润 截至 2007 年 12 月 31 日止年度，本集团归属于本公司股东的净利润为 197.66 亿元（2006 年：166.20 亿元），同比增长 18.9%。 （二）合并财务状况 1、应收账款 于 2007 年 12 月 31 日，本集团应收账款为 58.86 亿元（2006 年：46.77 亿元），同比增长 25.8%。 增加的主要原因是发电分部收入增加，其结算期较其他分部长。 于 2007 年 12 月 31 日，本集团应收账款占总资产的比重为 2.5%（2006 年：2.7%），同比下降 0.2 个百分点。 2、存货 于 2007 年 12 月 31 日，本集团存货为 63.37 亿元（2006 年：48.80 亿元），同比增长 29.9%。增 加的主要原因是煤炭生产用设备增加引起的备品备件增加。 于 2007 年 12 月 31 日，本集团存货占总资产的比重为 2.7%（2006 年：2.8%），同比下降 0.1 个 百分点。 第 22 页 共 45 页 中国神华能源股份有限公司 2007 年度报告摘要 3、长期股权投资 于 2007 年 12 月 31 日，本集团长期股权投资为 38.11 亿元（2006 年：41.09 亿元），同比下降 7.3%。下降的主要原因是合并定洲电力引起的长期股权投资的下降，抵销了其他方面的增长。 于 2007 年 12 月 31 日，本集团长期股权投资占总资产的比重为 1.6%（2006 年：2.4%），同比下 降 0.8 个百分点。 4、固定资产 于 2007 年 12 月 31 日，本集团固定资产为 1,163.70 亿元（2006 年：1,019.76 亿元），同比增长 14.1%。增加的主要原因是万利矿区改造项目完成；锦界能源二期工程完工；新投产的发电机组。 于 2007 年 12 月 31 日，本集团固定资产占总资产的比重为 48.7%（2006 年：59.1%），同比下降 10.4 个百分点。 于 2007 年 12 月 31 日，建筑物净额占固定资产净额的 11.0%；井巷资产净额占固定资产净额的 2.8%； 与井巷资产相关之机器和设备净额占固定资产净额的 12.5%；发电装置及相关机器和设备净额占固定 资产净额的 39.1%；铁路及港口构筑物净额占固定资产净额的 32.7%；家具、固定装置、汽车及其他设 备净额占固定资产净额的 1.9%。 5、在建工程 于 2007 年 12 月 31 日，本集团在建工程为 187.13 亿元（2006 年：121.72 亿元），同比增长 53.7%。 增加的主要原因是本集团正在建设准格尔矿区哈尔乌素露天矿、万利矿区布尔台矿；以及部分电力项 目。 于 2007 年 12 月 31 日，本集团在建工程占总资产的比重为 7.8%（2006 年：7.1%），同比增长 0.7 个百分点。 6、无形资产 于 2007 年 12 月 31 日，本集团无形资产为 213.10 亿元（2006 年：173.38 亿元），同比增长 22.9%。 增加的主要原因是土地使用权和采矿权的增加。 于 2007 年 12 月 31 日，本集团无形资产占总资产的比重为 8.9%（2006 年：10.0%），同比下降 1.1 个百分点。 7、短期借款 于 2007 年 12 月 31 日，本集团短期借款为 49.03 亿元（2006 年：108.05 亿元），同比下降 54.6%。 减少的主要原因是本集团优化债务结构，调整了长短期债务比例，偿还了部分贷款。 于 2007 年 12 月 31 日，本集团短期借款占总资产的比重为 2.1%（2006 年：6.3%），同比下降 4.2 个百分点。 8、长期借款 于 2007 年 12 月 31 日，本集团长期借款为 497.18 亿元（2006 年：424.27 亿元），同比增长 17.2%。 增加的主要原因是新建电力项目增加了长期借款。 于 2007 年 12 月 31 日，本集团长期借款占总资产的比重为 20.8%（2006 年：24.6%），同比下降 3.8 个百分点。 于 2007 年 12 月 31 日，本集团人民币长期借款余额为 445.95 亿元，日元长期借款余额折合人民 币为 48.18 亿元，美元长期借款余额折合人民币为 3.05 亿元。 9、资本结构 于 2007 年 12 月 31 日，本集团资产负债率（总负债/总资产）为 37.7%（2006 年：48.6%），同比 降低 10.9 个百分点。利息保障倍数（息税前利润/利息支出）为 8.46 倍（2006 年：8.68 倍）。 （三）合并现金流量 第 23 页 共 45 页 中国神华能源股份有限公司 2007 年度报告摘要 于 2007 年 12 月 31 日，本集团现金及现金等价物为 534.04 亿元（2006 年：157.58 亿元），增 加 238.9%。 经营活动产生的现金流量净额从截至 2006 年 12 月 31 日止年度的 245.65 亿元增加到截至 2007 年 12 月 31 日止年度的 299.35 亿元，增长 21.9%。增加的主要原因是销售收入的增加。 投资活动产生的现金流量净额从截至 2006 年 12 月 31 日止年度的净流出 271.76 亿元增加到截至 2007 年 12 月 31 日止年度的净流出 307.42 亿元，增长 13.1%。增加的主要原因是固定资产投入增加及 收购项目支付的现金的增加。 筹资活动产生的现金流量净额从截至 2006 年 12 月 31 日止年度的净流出 25.66 亿元增加到截至 2007 年 12 月 31 日止年度的净流入 384.53 亿元，增长 1,598.6%。增加的主要原因是 2007 年本集团发 行 18 亿股 A 股，获得融资收入净额 659.88 亿元。 五、主要子公司、参股公司的经营情况及业绩 净利润（归属 序 主要产品 注册资本 总资产 净资产 公司（单位）名称 业务性质 于母公司） 号 或服务 (万元) (万元) (万元) (万元) 中电国华电力股 生产及 1 电力企业 份有限公司 销售电力 163,676.02 1,196,774.21 398,211.21 23,536.46 广东国华粤电台 生产及 2 山发电有限责任 电力企业 销售电力 公司 270,000.00 1,131,601.84 331,173.51 136,750.21 河北国华沧东发 生产及 3 电力企业 电有限责任公司 销售电力 100,000.00 596,453.95 139,848.32 20,112.13 浙江国华浙能发 生产及 4 电力企业 电有限责任公司 销售电力 175,340.00 1,167,023.85 259,375.14 76,903.30 浙江国华余姚燃 生产及 5 气发电有限责任 电力企业 销售电力 公 17,000.00 207,601.29 5,790.92 -26,899.82 河北国华定洲发 生产及 6 电力企业 电有限责任公司 销售电力 93,073.00 429,570.90 123,521.64 20,480.55 绥中发电有限责 生产及 7 电力企业 任公司 销售电力 262,453.00 809,207.08 279,567.10 14,363.45 煤炭开采及 电力企 神华准格尔能源 发展； 8 业、煤矿 有限责任公司 生产及销售 经营 电力 710,234.33 1,188,382.71 1,034,517.41 161,055.94 神华北电胜利能 煤炭开采及 9 煤矿经营 源有限公司 发展 52,500.00 164,088.47 64,610.10 10,157.01 北京神华昌运高 配煤技术研 10 技术配煤有限公 技术服务 究 司 20,000.00 53,765.55 52,253.79 35,570.55 北京神华恒运能 煤炭采购与 11 煤炭运销 源科技有限公司 销售 5,000.00 84,807.51 14,835.16 98,351.59 神华集团神府东 提供综合服 12 胜煤炭有限责任 综合服务 务 公司 21,500.00 304,746.42 113,278.94 11,385.19 神华黄骅港务有 提供港口服 13 港口 限责任公司 务 182,000.00 731,341.08 174,977.79 14,750.07 朔黄铁路发展有 提供运输服 14 铁路运营 限责任公司 务 588,000.00 1,868,856.03 923,688.27 338,505.86 神华包神铁路有 提供运输服 15 铁路运营 限责任公司 务 100,387.00 222,262.71 131,607.95 17,081.72 第 24 页 共 45 页 中国神华能源股份有限公司 2007 年度报告摘要 本公司持有朔黄铁路 52.7%股权。朔黄铁路是运输本公司煤炭的主要铁路之一。2007 年，朔黄铁 路公司营业收入达到 79.60 亿元，营业利润达到 49.03 亿元，归属于母公司的净利润 33.57 亿元，占 本年度归属于本公司股东的净利润 197.66 亿元的的 17.0%。 本报告期内，本公司收购了神华集团持有的神东煤炭及神东电力 100%的股权，详情请见年报全文 第十四章第（三）部分“本报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项”之第 1 项。 六、未来发展战略和经营计划 （一）2008年宏观经济和行业环境展望 展望2008年，中国经济仍将保持快速增长，为公司业务发展提供了良好的外部环境。 1、从国内煤炭市场来看，2008年中国经济的快速增长使能源需求强劲增长。主要用煤行业对煤炭 仍将保持旺盛需求。煤炭供应方面，国家严控煤炭固定资产投资和煤炭铁路运输瓶颈将对煤矿产能释 放有所制约。预计2008年全国煤炭供需将保持总体平衡、量价高位波动的态势，受铁路运输瓶颈和季 节因素影响，不同地区、部分时段、部分煤种供应偏紧或富余的状况将同时存在。受政策性成本上升 等因素影响，煤炭价格仍存在进一步上涨的可能性。 2、从亚太煤炭市场来看，2008年亚太地区煤炭市场将呈现需求旺盛、供应偏紧的态势。主要煤炭 进口国的煤炭消费和进口都呈现增长态势，而澳大利亚受运力制约和印度尼西亚煤炭供应受雨季等因 素影响，导致煤炭供应增长缓慢，加上中国煤炭进出口格局的变化，亚太地区煤炭供应呈现紧张格局。 预计2008年煤炭供应出现季节性、时段性偏紧的格局，现货煤炭价格保持高位震荡，合约煤价同比上 涨。 3、从国内电力市场来看，2008年全国电力供需基本平衡，全国局部地区、部分时段电力供应紧张 和富余的情况同时存在，电力供应紧张现象会进一步减少。从区域分布来看，华北、华东电网电力供 需基本平衡；华中、东北、西北电网电力总体富余；南方电网电力供需偏紧；浙江、广东等局部地区 仍将出现电力供应紧张局面。 （二）2008年经营目标与经营策略 围绕“做强做大、打造辉煌”，创建世界领先的综合性能源公司这一战略目标，公司的总体经营 发展战略包括：选择性地收购高质量的煤炭资源，保持煤炭生产高速增长，扩大内部运输网络，加强 客户关系管理和市场营销，选择性地发展电力业务以及注重企业社会责任。通过以上战略提升企业核 心竞争力，实现持续快速健康发展。公司 2008 年的经营目标是：保持公司各板块业务的协调、快速发 展，利润保持稳定增长。公司商品煤产量达到 177 百万吨，同比增加 12.0%；煤炭销量达到 224 百万 吨，同比增加 7.1%；全年发电量达到 978 亿千瓦时，同比增加 22.6%。 为实现以上经营目标，公司重点实施以下经营策略： 1、加快业务发展。一是加快现有项目的进程。积极争取新资源和新矿井的核准，抓好项目前期核 准和证照办理。二是抓好投资管理，协调各业务板块发展规模。三是选择优质的、具有市场吸引力的 国内煤炭、铁路、港口和电力项目，积极推进并购。同时审慎发展海外项目，拓展公司发展空间。 2、强化经营管理，实现降本增效。 业务方面，在煤炭和运输板块，保持现有矿井的稳产高产并组织好各矿区生产，实现煤炭业务产 量目标；提高既有铁路和港口的运输能力，加大扩能改造力度，加快铁路新线建设步伐。在电力板块， 抓好机组检修，确保机组稳定经济运行；努力降低运营成本，克服环保政策等带来的成本压力；积极 应对竞价上网和节能调度，力争使公司机组平均利用小时数高于全国平均水平。 财务方面，一是积极推进战略型财务体系建设。提高定期财务报告的准确性和预见性，强化财务 决策支持作用；积极推进资金集中管理，不断提高公司控制力。二是进一步强化成本计划管理，严格 控制计划外开支，降低可控成本。 营销策略上，调整合同、销售方式，积极推行议价机制，适当提高煤炭价格。电力市场上积极应 对竞价上网和节能调度，争取有利上网价格。 3、规范企业运行，提升公司治理水平。加快管理流程的梳理与再造，实现精细化管理和标准化管 理，提高公司整体管控能力。以推进战略型财务体系建设为试点，带动体制和机制的创新。加强内控 第 25 页 共 45 页 中国神华能源股份有限公司 2007 年度报告摘要 建设，严防企业风险。2008 年，积极稳妥、有重点地推进分（子）公司的内控体系建设，落实《内部 控制手册》和《自我评估手册》的要求。 七、资本开支 表 6.20：资本开支完成和计划 注 2007 年完成 占有比例 2008 年计划 占有比例 百万元 % 百万元 % 煤矿分部 16,425 53.0 13,840 34.8 铁路分部 3,124 10.1 7,680 19.3 港口分部 504 1.6 1,170 2.9 发电分部 10,850 35.0 16,860 42.4 公司及其他 84 0.3 230 0.6 合计 30,987 100.0 39,780 100.0 注：包含为取得土地使用权所支付的 936 百万元。 2008 公司将以主动务实的态度争取更多战略性资源。2008 年公司资本开支按照先保证续建项目投 资，然后投资已获得国家核准和公司批准的新开工项目的原则制定。 2008 年资本开支的重点是： （1）继续完善在建矿井建设和已投产矿井的技术改造，以煤炭开采和建设为重点，获取新资源及 新矿井的核准。 （2）加快既有铁路改造力度，提高铁路的运输能力，同时加快铁路新线建设步伐。采用万吨列车 和 C80 及大马力机车等新型装备，重点解决神朔铁路瓶颈制约的问题。 （3）不失时机的抓住优质电源点的选取和建设，对电力项目上采取适度从紧的原则。 本集团目前有关日后资本开支的计划可随着本公司业务计划的发展、本集团投资项目的进展、市 场条件、本集团对未来业务条件的展望及获得必要的许可证与监管批文而有所变动。除了按法律所要 求之外，本集团概不承担任何更新资本开支计划数据的责任。本公司计划通过经营活动所得的现金、 短期及长期贷款、A 股首次公开发行的部分所得款项，以及其它债务及股本融资来满足资本开支的资 金需求。 八、公司面临主要风险 （一）宏观经济周期性波动的风险 从历史上看，我国国民经济的发展具有周期性波动的特征，本公司所处的煤炭和电力行业作为国 民经济的基础性行业，行业发展与国民经济的景气程度有很强的相关性，即经济发展速度快，将刺激 煤炭和电力消费的增长，反之则抑制煤炭和电力消费的增长，进而影响本公司的业绩，给本公司的生 产经营带来一定的风险。 （二）煤炭和电力行业竞争的风险 煤炭行业的竞争体现在多个方面，主要包括：煤田赋存条件、煤质煤种、生产效率、成本、配煤 能力、品牌和服务。本公司的煤炭业务在国内外市场上都面临着其他煤炭生产商的竞争。在国内市场， 部分竞争对手由于靠近沿海地区，其将煤炭运往目标市场的成本较低而具有竞争力；另外，部分地方 小煤炭生产商由于安全措施投入较少等原因而具有成本竞争力；国内的煤炭生产商还在获取资源方面 与本公司发生竞争。在国际市场，一些国外的竞争对手可能在市场渠道、品牌等方面比本公司更具优 势。 第 26 页 共 45 页 中国神华能源股份有限公司 2007 年度报告摘要 本公司的电力业务主要与国内发电商竞争，主要对手包括中国五大发电集团及其他独立发电商。 中国五大发电集团 2006 年底的总装机容量约占全国总装机容量的 39.1%，与其相比，本公司的电力业 务规模相对较小，在争夺新项目的开发权上可能处于不利位置。此外，电厂之间在争取有利的电量调 度和更高的上网电价方面的竞争也很激烈，如果公司竞争不力，业务发展将会受到限制，并且收入和 盈利能力也会受到不利影响。此外，如果未来国家电价改革逐步取消上网电价审批和上网电量计划分 配制度，实现竞价上网，本公司竞价上网电量电价可能低于相应计划电量电价。如果竞价上网未来在 全国范围内实施，将会加剧国内发电商之间的价格竞争。 （三）运力不足的风险 除自有铁路和港口运输系统外，本公司还有部分煤炭通过第三方铁路和港口系统来运输。目前， 第三方铁路和港口还不能全部满足国内煤炭运输需要。本公司曾经在使用第三方运输系统向客户运输 煤炭的过程中发生过延误。公司不能保证未来不会发生类似问题。 （四）成本上升的风险 公司的经营成本随着生产和销售的扩大而增加，包括选煤及采矿费、煤炭开采服务支出、销售税 金及附加、环保费用、资源补偿费、原材料、燃料及动力、人工成本、增加煤炭国有铁路运输量以及 港杂费和海运费等方面。如果公司营业收入增长不能完全抵扣经营成本的增加，可能对公司的经营业 绩产生负面影响。此外，国家正在山西省进行煤炭工业可持续发展政策措施试点，实施煤炭资源有偿 使用，征收可持续发展基金、矿山环境治理恢复保证金和煤矿转产发展资金，如果国家在全国范围内 实施这些政策措施，将可能进一步增加公司的生产成本。同时，国家正推进将资源税征收方式由“从 量计征”改为“从价计征”， 如果该政策实施，资源税率将会提升，从而加大公司的成本支出，影响 公司业绩。 （五）环保责任 本集团已在中国运营多年。中国已全面实行环保法规，该等法规均影响到煤炭及发电业务的营运。 未来的环保立法目前尚无法估计，但可能会对本集团产生重大的影响。但是，根据现有的立法，本集 团管理层认为，除已计入财务报表的数额外，目前并不存在可能对本集团财务状况产生重大负面影响 的环保责任。 （六）贷款利率调整带来风险 中央政府根据国内外经济形势和宏观调控任务的要求，2008 年要实行稳健的财政政策和从紧的货 币政策。因此，2008 年仍存在加息可能和较大加息空间，贷款利率调整将增加公司的利息支出。 （七）汇率风险 公司经营业务受到人民币汇率波动的影响。2007 年，全年发生外币债务汇兑收益 4.40 亿元。全 年出口受汇率影响减少收入 4.46 亿元；全年进口设备受汇率影响节约进口设备成本 1.19 亿元。综合 以上因素，2007 年汇率变化对公司产生 1.29 亿元的收益。如果人民币汇率进一步上涨或出现下降， 将影响本公司的当期损益。 目前，境内可用对冲汇率风险的金融工具比较缺乏，在一定程度上限制了本公司管理汇率风险的 能力。 （八）集团保险 依据本集团所了解的中国矿业企业的行业惯例，截至 2007 年 12 月 31 日止年度本集团为部分煤炭 业务的物业、设备或存货投保火灾、债务或其它财产保险。本集团为在本集团物业内的意外或与本集 团若干发电厂及汽车的业务有关的意外所产生的人身伤害或环境损害投保业务中断险或第三方责任保 险。在运输业务方面，本集团为货车投保财产保险，并在黄骅港投保了车辆险。此外，本集团为雇员 投保职业意外、医疗、第三方责任及失业保险，符合有关规例的要求。 第 27 页 共 45 页 中国神华能源股份有限公司 2007 年度报告摘要 本集团为所经营的所有发电厂投保了保险，包括财产、利润损失、厂房及设备、工伤以及第三方 责任。本集团会继续审查及评估本身的风险组合，并根据需要及中国保险行业惯例，对保险行为作出 必要及适当调整。 6.2 主营业务分行业情况表 请见 前述 6.1。 6.3 主营业务分地区情况 请见 前述 6.1。 6.4 募集资金使用情况 √适用 □不适用 单位: 万元 币种:人民币 募集资金总额为 665.82 亿 本年度已使用募集资金总额 2,443,444 募集资金总额 元，募集资金净额为 已累计使用募集资金总额 2,443,444 659.88 亿元 是否变更 实际投入金 是否符合 预计 产生收 承诺项目 拟投入金额 项目 额 计划进度 收益 益情况 哈拉沟煤矿项目 否 169,300 169,300 是 - - 布尔台煤矿建设项目 否 344,815 197,202 是 - - 哈尔乌素露天煤矿项目 否 538,600 244,313 是 - - 建设 TDCS 调度指挥系统 否 2,028 是 - - 包神铁路石圪台至瓷窑湾段 否 4,553 4,553 是 - - 铁路增建第二线 包神铁路东胜至石圪台段铁 否 5,311 是 - - 路增建第二线 购置电力机车 否 16,800 16,800 是 - - 义井变电站电能污染治理 否 3,649 3,649 是 - - 货车管理信息系统 否 547 是 - - 神朔铁路红外线探测加密工 否 300 是 - - 程 购置运煤敞车 C70 否 160,000 148,943 是 - - 黄骅港翻车机完善工程 否 4,426 是 - - 河北三河电厂二期工程 否 31,602 是 - - 内蒙古国华准格尔电厂扩建 否 35,400 33,394 是 - - 工程 浙江宁海电厂二期工程 否 105,822 20,340 是 - - 陕西锦界煤电一体化项目二 否 64,050 是 - - 期工程 河北黄骅电厂二期工程 否 48,690 4,950 是 - - 河北定洲电厂二期工程 否 45,500 是 - - 辽宁绥中电厂二期工程 否 87,482 是 - - 补充公司运营资金和一般商 否 1,600,000 1,600,000 是 - - 第 28 页 共 45 页 中国神华能源股份有限公司 2007 年度报告摘要 业用途 战略性资产的收购 否 3,329,963 是 - - 合计 / 6,598,838 2,443,444 / - - 按照公司《募集资金使用管理制度》，公司对募集资金实行了专户存放、规范使用、 严格管理。公司在工商银行、中国银行、建设银行、交通银行各开立了一个活期专用 尚未使用的募集资金用途及 账户，用于存放 A 股募集资金，在募集资金尚未使用时，亦将其中一部份资金以定期 去向 存款、七天通知存款的形式专户存放。 于 2007 年 12 月 31 日，公司存放在募集资金专户中的资金余额合计为 419.70 亿元， 略高于募集资金余额，原因是利息收入等。 变更项目情况 □适用 √不适用 6.5 非募集资金项目情况 √适用 □不适用 单位:亿元 币种:人民币 项目 项目名称 项目进度 项目收益情况 总金额 该项目预计于 2008 年完工， 神东煤炭分公司榆家梁 4-3 煤工程 6.8 2007 年完成投资 1.0 亿元 目前尚未收益 神东煤炭分公司上湾煤矿煤液化工 该项目尚未竣工，目前尚未 20.1 2007 年完成投资 8.5 亿元 程原料煤基地建设项目 收益 神东煤炭分公司石圪台煤矿改扩建 该项目预计于 2008 年完工， 6.8 2007 年完成投资 5.5 亿元 薄煤层开采项目 目前尚未收益 神东煤炭分公司乌兰木伦煤矿改扩 该项目预计于 2008 年完工， 2.9 2007 年完成投资 1.9 亿元 项目 目前尚未收益 准格尔能源公司黑岱沟煤矿技术改 截至 2007 年末，项目已经具 11.0 2007 年完成投资 2.6 亿元 造项目 备竣工验收条件 金峰煤炭分公司昌汉沟煤矿技改工 截至 2007 年末，项目已经具 15.1 2007 年完成投资 6.8 亿元 程 备竣工验收条件 北电胜利能源公司胜利一号露天煤 全部工程预计于 2010 年完 25.6 2007 年完成投资 6.2 亿元 矿项目 工，目前尚未收益 全部工程预计于 2009 年完 朔黄铁路公司朔黄铁路扩能改造 9.1 2007 年完成投资 0.85 亿元 工，目前尚未收益 全部工程预计于 2008 年完 黄骅港公司黄骅港扩容工程 4.8 2007 年完成投资 1.8 亿元 工，目前尚未收益 黄骅港务公司黄骅港航道拓宽浚深 工程已完工，航道通过能力 2.8 2007 年完成投资 2.8 亿元 后续工程 提高 6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 6.7 董事会本次利润分配预案 根据中国神华能源股份有限公司 2007 年度经审计的财务报告，于 2007 年 12 月 31 日本公司按企 业会计准则可供分配的利润为 98.66 亿元；本公司根据国际财务报告准则的可供分配的利润为 126.31 亿元。 按照有关法律法规及公司章程的规定，本公司执行的利润分配政策是按照以前述两种财务报表中 可供分配利润较少者进行利润分配。按照以上原则，本公司于 2007 年 12 月 31 日的可供分配利润为 98.66 亿元（其中包括归属于神华集团及 H 股股东的利润 57.45 亿元）。本公司于 2008 年 3 月 15 日 决定分配特别股息每股 0.3176 元，共计约 57.45 亿元予神华集团及 H 股股东。该特别股息已于 2007 年 8 月 24 日的临时股东大会获批准。另公司董事会建议分配 2007 年度末期股息每股 0.18 元，共计约 第 29 页 共 45 页 中国神华能源股份有限公司 2007 年度报告摘要 35.80 亿元，予所有 A 股（包括神华集团）及 H 股股东。分派比例约为本集团于 2007 年下半年按企业 会计准则实现的合并层面的归属于本公司股东的净利润 99.6 亿元的 35.9%。 本公司于 2008 年 3 月 15 日召开年度董事会，提请上述末期股息议案于 2008 年 5 月 16 日召开 2007 年度股东周年大会批准。 派发予 H 股股东的特别股息及末期股息（“H 股股息”）的暂停股东过户登记日为 2008 年 4 月 16 日至 2008 年 5 月 15 日（包括首尾两天）。上述 H 股股息派发基准日为 2008 年 4 月 16 日，即将派发 予 2008 年 4 月 16 日登记在册的公司 H 股股东。为符合出席股东周年大会及收取股息之资格，H 股股 东须将所有过户文件，于 2008 年 4 月 15 日下午四时三十分之前，交回本公司在香港之 H 股股份过户 登记处香港中央证券登记有限公司(地址为香港皇后大道东 183 号合和中心 17 楼 1712-1716 室)办理股 份过户登记手续。 根据中国证券登记结算公司上海分公司的相关规定和 A 股派息的市场惯例，本公司 A 股股东的派 息事宜将在公司 2007 年度股东周年大会后另行发布派息的实施公告，确定 A 股股东派息的权益登记日 和除权日。 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 □适用 √不适用 第 30 页 共 45 页 中国神华能源股份有限公司 2007 年度报告摘要 §7 重要事项 7.1 收购资产 √适用 □不适用 单位:百万元 币种:人民币 本年初至本年 交易 自购买日 是否为关 所涉及 所涉及 末为公司贡献 对方 起至本年 联交易 的资产 的债权 购买 收购价格 的净利润（适 或最 被收购资产 末为公司 （如是， 产权是 债务是 日 用于同一控制 终控 贡献的净 说明定价 否已全 否已全 下的企业合 制方 利润 原则） 部过户 部转移 并） 神华集团神 府东胜煤炭 2007 神华 是，评估 有限责任公 年6月 1,169.90 - 114 是 是 集团 协商确认 司 100%的 30 日 股权 神华神东电 2007 神华 力有限责任 是，评估 年6月 2,158.60 - 10 是 是 集团 公司 100% 协商确认 30 日 的股权 辽宁 省电 绥中发电有 2007 力有 限责任公司 年6月 390 7.47 - 否 是 是 限公 15%的股权 8日 司 华北 天津国华盘 电网 2007 山发电有限 有限 年6月 480 6.94 - 否 是 是 责任公司 责任 8日 15%的股权 公司 1)和 2）、符合公司的长期发展策略，有利于公司增加煤炭储量、扩大发电量和提高发电运营效率、 维持公司主要矿区的日常运营、加强企业管治及减少运营成本。 - 2007 年 8 月 31 日（“交割日”） 完成交割，本公司将向神华集团额外支付人民币 259 百万元，作为收购神华集团神府东胜煤炭有限责 任公司及神华神东电力有限责任公司于交割日的净资产多于评估基准日的净资产。 3)、其业务具有连续性，对管理层的稳定性具有积极影响。 - 完成 4)、该项收购由本公司控股子公司中电国华电力股份有限公司进行。其业务具有连续性，对管理层的 稳定性具有积极影响。 - 完成 7.2 出售资产 □适用 √不适用 第 31 页 共 45 页 中国神华能源股份有限公司 2007 年度报告摘要 7.3 重大担保 √适用 □不适用 单位:百万元 币种:人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保对 发生日期 是否为关联方担 担保金额 担保类型 担保期 是否履行完毕 象名称 （协议签署日） 保（是或否） - - - - - - - 报告期内担保发生额合计 - 报告期末担保余额合计 - 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 - 报告期末对子公司担保余额合计 1,576 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额 1,576 担保总额占公司净资产的比例 1.3% 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 - 直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象提 1,376 供的债务担保金额 担保总额超过净资产 50％部分的金额 - 上述三项担保金额合计 1,376 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 √适用 □不适用 单位:百万元 币种:人民币 向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务 关联方 占同类交易 占同类交易 交易金额 交易金额 金额的比例 金额的比例 神华财务有限公司 1,036 -2.68% 1,000 2.02% （“神华财务”） 国华太仓发电有限责任公司 1,107 1.99% - - 合计 2,143 - 1,000 2.02% 其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额 2,143 百万元。 7.4.2 关联债权债务往来 √适用 □不适用 单位:百万元 币种:人民币 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金 关联方 发生额 余额 发生额 余额 神华集团 - - 1,608 2,656 及其附属公司 其他关联方 1,111 1,249 - - 合计 1,111 1,249 1,608 2,656 第 32 页 共 45 页 中国神华能源股份有限公司 2007 年度报告摘要 上述债权债务往来发生额及余额仅包括本集团与关联方的其他应收款其他应付款、短期借款、长 期借款、其他流动资产、其他长期资产中的非经营性往来。 7.4.3 2007 年资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 7.5 委托理财情况 √适用 □不适用 单位:百万元 币种:人民币 受托人 委托金额 委托期限 报酬确定方式 实际收益 实际收回金额 中国工商银行 2006 年 12 月 29 日～ 1,500 预期年收益 2.8% 21 1,500 股份有限公司 2007 年 6 月 28 日 中国工商银行 2006 年 12 月 29 日～ 500 预期年收益 2.4% 6 500 股份有限公司 2007 年 6 月 28 日 合计 2,000 / / 27 2,000 其中：截止报告期末，逾期未收回的委托理财本金和收益累计 0 元。 7.6 承诺事项履行情况 7.6.1 公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 在报告期内或持续到报告期内，公司控股股东神华集团所作承诺及履行情况如下： （1）承诺事项：在神华集团重组和设立本公司的过程中，公司与神华集团签订了《避免同业竞争协议》。 依照此协议，神华集团承诺不与本公司在国内外任何区域内的主营业务发生竞争，并授予本公司向神 华集团收购潜在竞争业务的选择权和优先收购权。 承诺履行情况：神华集团自作出避免与公司同业竞争的承诺之日起，严格遵守相关承诺，未发生违反 上述承诺的事项。 （2）承诺事项：在 H 股发行时，本公司所使用的物业中，神华集团根据土地使用权租赁协议租予本公 司神朔铁路使用的两块土地尚未取得土地使用权证，该两块土地的总面积约为 320 万平方米；此外， 本公司尚未取得 175 处房产的房屋所有权证，总面积约为 101,043.87 平方米。在 H 股发行时，神华集 团向本公司承诺将两块土地的土地使用权证办至神华集团名下并租赁给本公司，协助并促成该 175 处 房产的房屋所有权证办至本公司或本公司下属子公司名下。 承诺履行情况：上述由神朔铁路向神华集团租赁的两块土地的土地使用权证已全部办理完毕。截至本 报告期末，在上述 175 座房产中，已有 126 处房产办理了房屋所有权证或房屋权属证明，总面积为 90,024.21 平方米；另有 3 处房产正在办理房屋所有权证，面积为 1,294.39 平方米；其余房产根据矿 井建设和生产经营需要已拆除。 （3）承诺事项：神华集团在本公司 A 股发行时承诺，其所持本公司股份自本公司股票在上海证券交易 所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的本公司股份，也不 由本公司收购该部分股份。 第 33 页 共 45 页 中国神华能源股份有限公司 2007 年度报告摘要 承诺履行情况：本年度神华集团严格履行该承诺，未发生违反该承诺的情况。 7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原 盈利预测及其原因作出说明 □适用 √不适用 7.7 重大诉讼仲裁事项 □适用 √不适用 7.8 其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明 7.8.1 证券投资情况 □适用 √不适用 7.8.2 持有其他上市公司股权情况 □适用 √不适用 7.8.3 持有非上市金融企业股权情况 √适用 □不适用 单位:百万元 币种:人民币 直接和间接持有 所持对象名称 初始投资金额 持有数量 期末账面值 该公司的股权比例 神华财务 161 － 40% 428 合计 161 － － 428 7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况 □适用 √不适用 7.9 公司董事会对公司内部控制出具了自我评估报告，审计机构出具了评价意见，详见公司 2007 年年 度报告全文及刊登于上海证券交易所网站的公司内部控制自我评价报告及审计机构的核实评价意见。 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联 交易不存在问题。 第 34 页 共 45 页 中国神华能源股份有限公司 2007 年度报告摘要 §9 财务报告 9.1 审计意见 财务报告 □未经审计 √审计 审计意见 √标准无保留意见 □非标意见 审计意见全文 审计报告 KPMG-A(2008)AR No. 0067 中国神华能源股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的贵公司财务报表，包括2007年12月31日的合并资产负债表和资产负债表，2007 年度的合并利润表和利润表、合并股东权益变动表和股东权益变动表、合并现金流量表和现金流量表 以及财务报表附注。 一、贵公司管理层对财务报表的责任 按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则（2006）的规定编制财务报表是贵公司管理层 的责任。这种责任包括:（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存 在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审 计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审 计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取 决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评 估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的 有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及 评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，贵公司财务报表已经按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则（2006）的规 定编制，在所有重大方面公允反映了贵公司2007年12月31日的合并财务状况和财务状况，2007年度的 合并经营成果和经营成果以及合并现金流量和现金流量。 毕马威华振会计师事务所 中国注册会计师：王洁、王霞 北京市东长安街 1 号东方广场东二座办公楼八层 2008 年 3 月 15 日 第 35 页 共 45 页 中国神华能源股份有限公司 2007 年度报告摘要 9.2 财务报表 合并资产负债表 2007 年 12 月 31 日 编制单位: 中国神华能源股份有限公司 单位: 百万元 币种:人民币 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产： 货币资金 53,436 15,766 交易性金融资产 37 - 可供出售金融资产 - 2,000 应收票据 756 600 应收账款 5,886 4,677 预付款项 2,682 2,565 其他应收款 2,569 1,600 存货 6,337 4,880 其他流动资产 424 50 流动资产合计 72,127 32,138 非流动资产： 长期股权投资 3,811 4,109 固定资产 116,370 101,976 在建工程 18,713 12,172 工程物资 3,645 3,013 无形资产 21,310 17,338 长期待摊费用 1,007 1,082 递延所得税资产 901 704 其他非流动资产 937 - 非流动资产合计 166,694 140,394 资产总计 238,821 172,532 流动负债： 短期借款 4,903 10,805 交易性金融负债 - 246 应付短期债券 1,453 - 应付票据 169 668 应付账款 8,905 8,830 预收款项 1,228 1,027 应付职工薪酬 1,537 1,440 应交税费 4,244 4,071 应付利息 151 73 应付股利 1,538 - 其他应付款 3,077 3,289 一年内到期的长期借款 5,293 5,587 第 36 页 共 45 页 中国神华能源股份有限公司 2007 年度报告摘要 一年内到期的长期应付款 873 88 流动负债合计 33,371 36,124 非流动负债： 长期借款 49,718 42,427 长期应付款 5,239 3,575 预计负债 1,018 942 递延所得税负债 659 729 非流动负债合计 56,634 47,673 负债合计 90,005 83,797 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 19,890 18,090 资本公积 87,701 26,998 盈余公积 6,263 4,257 未分配利润 14,396 19,585 归属于母公司所有者权益合计 128,250 68,930 少数股东权益 20,566 19,805 所有者权益合计 148,816 88,735 负债和所有者权益总计 238,821 172,532 公司法定代表人:陈必亭 主管会计工作负责人:张克慧 会计机构负责人:郝建鑫 母公司资产负债表 2007 年 12 月 31 日 编制单位: 中国神华能源股份有限公司 单位: 百万元 币种:人民币 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产： 货币资金 51,914 13,937 交易性金融资产 37 - 可供出售金融资产 - 2,000 应收票据 543 56 应收账款 2,026 1,401 预付款项 1,970 2,267 应收股利 2,465 97 其他应收款 7,067 6,854 存货 4,453 2,670 其他流动资产 10,537 2,000 流动资产合计 81,012 31,282 非流动资产： 长期股权投资 29,319 24,413 固定资产 26,135 22,531 在建工程 8,847 3,322 工程物资 287 341 第 37 页 共 45 页 中国神华能源股份有限公司 2007 年度报告摘要 无形资产 11,646 7,998 长期待摊费用 316 323 递延所得税资产 430 317 其他非流动资产 377 377 非流动资产合计 77,357 59,622 资产总计 158,369 90,904 流动负债： 短期借款 1,500 2,900 交易性金融负债 - 246 应付票据 - 1 应付账款 5,085 3,511 预收款项 1,047 958 应付职工薪酬 953 871 应交税费 2,379 2,526 应付利息 54 50 其他应付款 1,764 1,050 一年内到期的长期借款 1,822 2,201 一年内到期的长期应付款 873 88 其他流动负债 679 流动负债合计 16,156 14,402 非流动负债： 长期借款 12,897 11,544 长期应付款 4,756 3,299 预计负债 624 568 递延所得税负债 296 234 非流动负债合计 18,573 15,645 负债合计 34,729 30,047 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 19,890 18,090 资本公积 87,621 23,748 盈余公积 6,263 4,257 未分配利润 9,866 14,762 所有者权益（或股东权益）合计 123,640 60,857 负债和所有者权益（或股东权益）总计 158,369 90,904 公司法定代表人:陈必亭 主管会计工作负责人:张克慧 会计机构负责人:郝建鑫 第 38 页 共 45 页 中国神华能源股份有限公司 2007 年度报告摘要 合并利润表 2007 年度 单位: 百万元 币种:人民币 编制单位: 中国神华能源股份有限公司 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业总收入 82,107 65,186 其中：营业收入 82,107 65,186 二、营业总成本 53,069 40,960 其中：营业成本 40,716 30,696 营业税金及附加 1,832 1,543 销售费用 522 453 管理费用 6,624 5,944 财务费用 2,666 2,114 资产减值损失 709 210 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 283 -23 投资收益（损失以“－”号填列） 638 559 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 567 552 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 29,959 24,762 加：营业外收入 209 249 减：营业外支出 539 382 其中：非流动资产处置损失 326 220 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 29,629 24,629 减：所得税费用 6,481 5,237 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 23,148 19,392 归属于母公司所有者的净利润 19,766 16,620 少数股东损益 3,382 2,772 六、每股收益： （一）基本每股收益 1.066 0.919 （二）稀释每股收益 1.066 0.919 本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：101 百万元。 公司法定代表人:陈必亭 主管会计工作负责人:张克慧 会计机构负责人:郝建鑫 母公司利润表 2007 年度 单位: 百万元 币种:人民币 编制单位: 中国神华能源股份有限公司 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业收入 65,198 53,234 减：营业成本 44,077 34,591 营业税金及附加 990 880 销售费用 445 379 管理费用 2,983 2,589 第 39 页 共 45 页 中国神华能源股份有限公司 2007 年度报告摘要 财务费用 458 568 资产减值损失 254 142 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 283 -23 投资收益（损失以“－”号填列） 6,983 2,586 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 351 437 二、营业利润（亏损以“－”号填列） 23,257 16,648 加：营业外收入 46 159 减：营业外支出 345 216 其中：非流动资产处置净损失 200 124 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 22,958 16,591 减：所得税费用 2,770 2,349 四、净利润（净亏损以“－”号填列） 20,188 14,242 公司法定代表人:陈必亭 主管会计工作负责人:张克慧 会计机构负责人:郝建鑫 合并现金流量表 2007 年度 单位:百万元 币种:人民币 编制单位: 中国神华能源股份有限公司 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 90,080 69,755 收到的税费返还 48 35 收到其他与经营活动有关的现金 1,150 1,049 经营活动现金流入小计 91,278 70,839 购买商品、接受劳务支付的现金 36,431 26,169 支付给职工以及为职工支付的现金 5,950 3,857 支付的各项税费 16,090 10,959 支付其他与经营活动有关的现金 2,872 5,289 经营活动现金流出小计 61,343 46,274 经营活动产生的现金流量净额 29,935 24,565 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 2,154 911 取得投资收益收到的现金 495 311 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现 136 479 金净额 收到已到期于金融机构的定期存款 517 58 收到其他与投资活动有关的现金 622 263 投资活动现金流入小计 3,924 2,022 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现 28,073 25,712 金 投资支付的现金 2,724 2,324 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 3,328 1,162 支付其他与投资活动有关的现金 541 - 投资活动现金流出小计 34,666 29,198 第 40 页 共 45 页 中国神华能源股份有限公司 2007 年度报告摘要 投资活动产生的现金流量净额 -30,742 -27,176 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 654 1,458 上市发行 A 股收入净额 65,988 - 收到股东投入资本 199 669 取得借款收到的现金 48,140 32,674 发行债券收到的现金 1,453 - 筹资活动现金流入小计 116,434 34,801 偿还债务支付的现金 49,603 25,890 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 28,378 11,477 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 1,929 1,190 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 77,981 37,367 筹资活动产生的现金流量净额 38,453 -2,566 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 37,646 -5,177 加：期初现金及现金等价物余额 15,758 20,935 六、期末现金及现金等价物余额 53,404 15,758 公司法定代表人:陈必亭 主管会计工作负责人:张克慧 会计机构负责人:郝建鑫 母公司现金流量表 2007 年度 单位:百万元 币种:人民币 编制单位: 中国神华能源股份有限公司 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 70,573 58,764 收到的税费返还 - 3 收到其他与经营活动有关的现金 681 321 经营活动现金流入小计 71,254 59,088 购买商品、接受劳务支付的现金 45,857 34,172 支付给职工以及为职工支付的现金 2,401 1,461 支付的各项税费 7,968 5,458 支付其他与经营活动有关的现金 905 570 经营活动现金流出小计 57,131 41,661 经营活动产生的现金流量净额 14,123 17,427 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 4,638 2,675 取得投资收益收到的现金 4,528 2,420 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现 46 384 金净额 收到已到期于金融机构的定期存款 108 - 第 41 页 共 45 页 中国神华能源股份有限公司 2007 年度报告摘要 收到其他与投资活动有关的现金 585 224 投资活动现金流入小计 9,905 5,703 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现 12,557 9,561 金 投资支付的现金 12,658 6,967 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 3,328 1,162 支付其他与投资活动有关的现金 118 - 投资活动现金流出小计 28,661 17,690 投资活动产生的现金流量净额 -18,756 -11,987 三、筹资活动产生的现金流量： 上市发行 A 股收入净额 65,988 - 取得借款收到的现金 21,943 3,708 筹资活动现金流入小计 87,931 3,708 偿还债务支付的现金 21,557 5,838 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 23,774 8,089 筹资活动现金流出小计 45,331 13,927 筹资活动产生的现金流量净额 42,600 -10,219 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 37,967 -4,779 加：期初现金及现金等价物余额 13,937 18,716 六、期末现金及现金等价物余额 51,904 13,937 公司法定代表人:陈必亭 主管会计工作负责人:张克慧 会计机构负责人:郝建鑫 合并所有者权益变动表 2007 年度 编制单位: 中国神华能源股份有限公司 单位:百万元 币种:人民币 本期金额 归属于母公司所有者权益 项目 少数股东 所有者权 一般 实收资本 资本公 减：库 盈余公 未分配利 其 权益 益合计 风险 (或股本) 积 存股 积 润 他 准备 一、上年年末余额 18,090 26,998 - 4,257 - 19,585 - 19,805 88,735 二、本年年初余额 18,090 26,998 - 4,257 - 19,585 - 19,805 88,735 三、本年增减变动金 额（减少以“－”号 1,800 60,703 - 2,006 - -5,189 - 761 60,081 填列） （一）净利润 - - - - - 19,766 - 3,382 23,148 上述（一）和（二） - - - - - 19,766 - 3,382 23,148 小计 A 股发行 1,800 64,782 - - - - - - 66,582 A 股发行费用 - -594 - - - - - - -594 （三）所有者投入和 - -3,485 - -13 - 13 - 816 -2,669 减少资本 第 42 页 共 45 页 中国神华能源股份有限公司 2007 年度报告摘要 1．所有者投入资本 - 199 - - - - - 654 853 收购少数股东权益 - -97 - - - - - -865 -962 合并定洲的影响 - - - -13 - 13 - 1,027 1,027 收购神东煤炭和神东 - -3,587 - - - - - - -3,587 电力的对价 （四）利润分配 - - - 2,019 - -24,968 - -3,437 -26,386 1．提取盈余公积 - - - 2,019 - -2,019 - - - 2．对所有者（或股东） - - - - - -22,949 - -3,437 -26,386 的分配 四、本期期末余额 19,890 87,701 - 6,263 - 14,396 - 20,566 148,816 单位:百万元 币种:人民币 上年同期金额 归属于母公司所有者权益 项目 一般 少数股东 所有者权 实收资本 资本公 减：库 盈余公 未分配 其 风险 权益 益合计 (或股本) 积 存股 积 利润 他 准备 一、上年年末余额 18,090 27,491 - 2,832 - 11,799 - 16,765 76,977 二、本年年初余额 18,090 27,491 - 2,832 - 11,799 - 16,765 76,977 三、本年增减变动金 额（减少以“－”号 - -493 - 1,425 - 7,786 - 3,040 11,758 填列） （一）净利润 - - - - - 16,620 - 2,772 19,392 （二）直接计入所有 - - - - - - - - - 者权益的利得和损失 上述（一）和（二） - - - - - 16,620 - 2,772 19,392 小计 （三）所有者投入和 - -493 - - - - - 1,458 965 减少资本 1．所有者投入资本 - 669 - - - - - 1,458 2,127 2．收购锦界能源的对 - -1,162 - - - - - - -1,162 价 （四）利润分配 - - - 1,425 - -8,834 - -1,190 -8,599 1．提取盈余公积 - - - 1,425 - -1,425 - - - 2．对所有者（或股东） - - - - - -7,404 - -1,178 -8,582 的分配 3．对神东电力股东的 - - - - - -5 - -12 -17 分配 四、本期期末余额 18,090 26,998 - 4,257 - 19,585 - 19,805 88,735 公司法定代表人:陈必亭 主管会计工作负责人:张克慧 会计机构负责人:郝建鑫 第 43 页 共 45 页 中国神华能源股份有限公司 2007 年度报告摘要 母公司所有者权益变动表 2007 年度 编制单位: 中国神华能源股份有限公司 单位:百万元 币种:人民币 本期金额 项目 实收资本(或 资本公 减：库存 盈余公 未分配利 所有者权益 股本) 积 股 积 润 合计 一、上年年末余额 18,090 23,748 - 4,257 14,762 60,857 二、本年年初余额 18,090 23,748 - 4,257 14,762 60,857 三、本年增减变动金额（减少以“－” 1,800 63,873 - 2,006 -4,896 62,783 号填列） （一）净利润 - - - - 20,188 20,188 （二）直接计入所有者权益的利得 - - - - - - 和损失 上述（一）和（二）小计 - - - - 20,188 20,188 A 股发行 1,800 64,782 - - - 66,582 A 股发行费用 - -594 - - - -594 （三）所有者投入和减少资本 - -315 - -13 -116 -444 1．合并定洲的影响 - - - -13 -116 -129 2．收购神东煤炭和神东电力的调整 - -315 - - - -315 （四）利润分配 - - - 2,019 -24,968 -22,949 1．提取盈余公积 - - - 2,019 -2,019 - 2．对所有者（或股东）的分配 - - - - -22,949 -22,949 四、本期期末余额 19,890 87,621 - 6,263 9,866 123,640 单位:百万元 币种:人民币 上年同期金额 项目 实收资本(或 资本公 减：库存 盈余公 未分配利 所有者权益 股本) 积 股 积 润 合计 一、上年年末余额 18,090 24,425 - 2,832 9,349 54,696 二、本年年初余额 18,090 24,425 - 2,832 9,349 54,696 三、本年增减变动金额（减少以“－” - -677 - 1,425 5,413 6,161 号填列） （一）净利润 - - - - 14,242 14,242 （二）直接计入所有者权益的利得 - - - - - - 和损失 上述（一）和（二）小计 - - - - 14,242 14,242 （三）所有者投入和减少资本 - -677 - - - -677 1．收购锦界能源的调整 - -677 - - - -677 （四）利润分配 - - - 1,425 -8,829 -7,404 1．提取盈余公积 - - - 1,425 -1,425 - 2．对所有者（或股东）的分配 - - - - -7,404 -7,404 四、本期期末余额 18,090 23,748 - 4,257 14,762 60,857 公司法定代表人:陈必亭 主管会计工作负责人:张克慧 会计机构负责人:郝建鑫 第 44 页 共 45 页 中国神华能源股份有限公司 2007 年度报告摘要 9.3 本报告期无会计政策、会计估计和核算方法变更。 9.4 本报告期无会计差错更正。 9.5 于 2007 年度，本公司除合并定州以及收购神东煤炭和神东电力外，纳入本公司的合并财务报表范 围的主要子公司均没有发生重大变化。 第 45 页 共 45 页