博汇纸业(600966)G博汇2005年年度报告摘要

山东博汇纸业股份有限公司 2005 年度报告摘要 山东博汇纸业股份有限公司 2005 年度报告摘要 §1 重要提示 1.1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 1.2、 董事杨长胜先生，因工作原因未能参会，委托王友贵先生代为出席和表决。 董事胡庆树 先生，因工作原因未能参会，委托杨升先生代为出席和表决。 董事曹朴芳女士，因工作原因未能参 会，委托董瑾女士代为出席和表决。 1.3、中瑞华恒信会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 1.4、公司负责人杨延良先生，主管会计工作负责人高俊兰女士，会计机构负责人（会计主管人 员）金文娟女士声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 上市公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 G 博汇 股票代码 600966 上市交易所 上海证券交易所 注册地址和办公地址 桓台县马桥镇工业路北首 ； 桓台县马桥镇工业路北首 邮政编码 256405 公司国际互联网网址 www.bohui.net 电子信箱 zqb@bohui.com 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杨升 杨国栋 联系地址 山东省桓台县马桥镇工业路北首 山东省桓台县马桥镇工业路北首 电话 0533-8538020 0533-8538020 传真 0533-8538020 0533-8538020 电子信箱 zqb@bohui.com zqb@bohui.com §3 会计数据和财务指标摘要 3.1 主要会计数据 单位:元 币种:人民币 本年比上年增 2005 年 2004 年 2003 年 减(%) 主营业务收入 2,480,089,841.30 1,494,847,556.58 65.91 963,760,370.86 利润总额 194,780,993.07 109,871,019.41 77.28 99,025,740.25 净利润 127,222,379.06 70,570,373.45 80.28 65,575,495.89 扣除非经常性损益的净利润 129,218,739.64 71,081,617.08 81.78 64,623,833.38 经营活动产生的现金流量净额 167,330,266.42 146,754,952.77 14.02 58,065,156.25 本年末比上年 2005 年末 2004 年末 2003 年末 末增减(%) 总资产 2,920,040,409.05 2,748,016,812.45 6.26 1,573,587,409.84 股东权益（不含少数股东权益） 1,268,807,271.93 1,158,875,379.85 9.49 333,949,006.40 第 1 页 共 18 页 山东博汇纸业股份有限公司 2005 年度报告摘要 3.2 主要财务指标 单位:元 币种:人民币 本年比上年增减 2005 年 2004 年 2003 年 (%) 每股收益 0.59 0.39 51.28 0.6 最新每股收益 增加 3.93 个百 净资产收益率（%） 10.02 6.09 19.64 分点 扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资 增加 4.05 个百 10.18 6.13 19.35 产收益率（%） 分点 每股经营活动产生的现金流量净额 0.77 0.82 -6.10 0.53 本年末比上年末 2005 年末 2004 年末 2003 年末 增减(%) 每股净资产 5.87 6.44 -8.85 3.04 调整后的每股净资产 5.99 6.42 -6.70 3.04 非经常性损益项目 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他 -2,441,522.51 长期资产产生的损益 扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后 -471,298.31 的其他各项营业外收入、支出 以前年度已经计提各项减值准备的转回 527,331.32 所得税影响数 414,773.16 扣除少数股东损益影响 -25,644.24 合计 -1,996,360.58 3.3 国内外会计准则差异 □适用√不适用 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 单位:股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 公积 比例 发行 比例 数量 送股 金转 其他 小计 数量 (%) 新股 (%) 股 一、有限售条件股份 1、国家持股 2、国有法人持股 3、其他内资持股 106,800,000 49.44 5,000,097 5,000,097 111,800,097 51.76 其中：境内法人持股 106,800,000 49.44 5,000,097 5,000,097 111,800,097 51.76 境内自然人持股 ４、外资持股 其中：境外法人持股 境外自然人持股 第 2 页 共 18 页 山东博汇纸业股份有限公司 2005 年度报告摘要 有限售条件股份合计 106,800,000 49.44 5,000,097 5,000,097 111,800,097 51.76 二、无限售条件股份 1、人民币普通股 109,200,000 50.56 -5,000,097 -5,000,097 104,199,903 48.24 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 无限售条件股份合计 109,200,000 50.56 -5,000,097 -5,000,097 104,199,903 48.24 三、股份总数 216,000,000 100 216,000,000 100 4.2 股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数 25,896 前十名股东持股情况 持股比例 持有有限售条 质押或冻结的 股东名称 股东性质 持股总数 (%) 件股份数量 股份数量 山东博汇集团有限公司 其他 37.38 80,731,006 80,731,006 无 青岛海光生物工程技术有限公司 其他 6.74 14,563,636 14,563,636 无 上海财盟投资管理有限公司 其他 4.04 8,720,706 8,720,706 无 淄博驰骋商贸有限公司 其他 2.25 4,854,546 4,854,546 无 山东晨钟机械股份有限公司 其他 1.35 2,912,727 2,912,727 无 尤文栋 其他 0.52 1,119,888 未知 王晓菲 其他 0.47 1,020,112 未知 郭太彬 其他 0.26 564,512 未知 魏娜 其他 0.26 562,380 未知 李玉王真 其他 0.23 500,292 未知 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 尤文栋 1,119,888 人民币普通股 王晓菲 1,020,112 人民币普通股 郭太彬 564,512 人民币普通股 魏娜 562,380 人民币普通股 李玉王真 500,292 人民币普通股 李强 444,214 人民币普通股 刁丽英 400,088 人民币普通股 石真勇 384,254 人民币普通股 杨洁 375,700 人民币普通股 姬云霞 372,190 人民币普通股 上述股东关联关系或 未知上述股东之间是否存在关联关系。 一致行动关系的说明 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用√不适用 第 3 页 共 18 页 山东博汇纸业股份有限公司 2005 年度报告摘要 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 （1）法人控股股东情况 公司名称：山东博汇集团有限公司 法人代表：金亮宗 注册资本：13,524 万元人民币 成立日期：1992 年 5 月 11 日 主要经营业务或管理活动：制造、销售蒸气、电、轻工机械、纺织机械及配件，销售标准件、劳 保用品、烟酒糖茶、日用百货、建材、陶瓷、五金交电、文具用品、日用杂品。 （2）自然人实际控制人情况 自然人姓名：杨延良 国籍：中国 是否取得其他国家或地区居留权：否 最近五年内职业：造纸行业 最近五年内职务：董事、董事长 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 杨延良 80% 淄博华涛贸易有限公司 51.64% 山东博汇集团有限公司 37.38% 山东博汇纸业股份有限公司 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位:股 币种:人民币 是否 在股 报告期内从 东单 年初 年末 公司领取的 位或 姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 变动原因 持股数 持股数 报酬总额 其他 (万元) 关联 单位 领取 2003-05-20～2006-05- 杨延良 董事长 男 58 0 0 15 否 20 2003-05-20～2006-05- 杨长胜 董事 男 52 0 0 13 否 20 董事、副 2003-05-20～2006-05- 王友贵 男 43 0 0 13 否 总经理 20 第 4 页 共 18 页 山东博汇纸业股份有限公司 2005 年度报告摘要 2003-05-20～2006-05- 金亮宗 董事 男 49 0 0 是 20 董事、董 2003-05-20～2006-05- 杨 升 秘、副总 男 43 0 0 12 否 20 经理 2003-05-20～2006-05- 胡庆树 董事 男 43 0 0 是 20 2003-05-20～2005-05- 曹朴芳 独立董事 女 61 0 0 3 否 20 2003-05-20～2006-05- 董 瑾 独立董事 女 52 0 0 3 否 20 2003-05-20～2006-05- 宫本高 独立董事 男 36 0 0 2 否 20 2005-04-14～2006-05- 杨振兴 总经理 男 27 0 0 13 否 20 监事会召 2003-05-20～2006-05- 胡安忠 男 40 0 0 12 否 集人 20 2003-05-20～2006-05- 李 军 监事 男 37 0 0 是 20 2003-05-20～2006-05- 金田宗 监事 男 39 0 0 8 否 20 2003-05-20～2006-05- 郑先山 监事 男 31 0 0 10 否 20 2003-05-20～2006-05- 王可友 监事 男 51 0 0 6 否 20 2003-05-20～2006-05- 张 艳 监事 女 29 0 0 8 否 20 2003-05-20～2006-05- 胡玉利 监事 女 33 0 0 6 否 20 2003-05-20～2006-05- 高俊兰 财务总监 女 38 0 0 10 否 20 2003-05-20～2006-05- 陈 商 总工程师 男 37 0 0 12 否 20 副总工程 2003-05-20～2006-05- 杨永会 男 43 0 0 10 否 师 20 副总工程 2003-05-20～2006-05- 程 力 男 37 0 0 10 否 师 20 合计 / / / / 0 0 / 166 / §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 （一）、报告期内公司经营情况的回顾 1、 概述公司报告期内总体经营情况 过去的一年，公司董事会和经营管理层面对诸如主要原材料价格持续高位盘整、市场竞争更趋激 烈、人力成本提高等严峻局面，认真应对、果断决策，坚持“发展是硬道理”的战略方针，坚持正确 的科学发展观，用发展的眼光看待问题，用发展的办法解决前进道路上的管理、技术、人才、资金等 问题，始终把搞好企业、谋求发展作为信念、爱好和兴趣，把做大、做强“博汇”作为公司董事会和 经营管理层的追求和信仰，坚持“严考核、重激励、硬约束”九字经营管理方针，坚持“以人为本、 第 5 页 共 18 页 山东博汇纸业股份有限公司 2005 年度报告摘要 按法建制、规范管理、岗位定责、考核奖惩”的经营管理模式，坚持“设备现代化、产品高档次、参 与国际市场竞争，走林、浆、纸一体化的路子，建设绿色生态纸业”的发展指导思路，对公司及控股 子公司进行量化管理，使公司的经济效益保持稳定增长。 鼓励广大员工积极开展爱岗敬业、技术练兵等活动，大力创办“创新型企业”、“资源节约型企 业”。通过走出去、请进来的模式加强对员工的素质和业务培训；继续发扬团结向上的企业文化；完 善创新机制，促进企业创新工作的继续深入。2005 年，各项消耗指标均比上一年度有了大幅下降， 产品的生产、销售和货款的回笼又创历史新高，有效地遏制了诸多不利因素带来的经济效益下滑的势 头，缓解了宏观和微观经济环境的变化对公司生产经营带来的压力。 2005 年，公司董事会和经营管理层主要抓好以下项目的建设和运营： 1）年产 20 万吨高档包装纸板项目。该项目自 2004 年底投产以来，经过设备厂商的现场技术指 导和公司技术人员的消化吸收，完全解决了技术上的壁垒，产品完全可以替代进口，05 年保持了 95 ％以上的开机率。 2）化机浆项目。该项目是国内首个全套引进国外设备生产化机浆的生产线，年可生产化学机械 浆 20 万吨，该项目于 2005 年 4 月底投产，现在已经完全解决了技术难题，生产的化学机械浆应用于 文化纸、卡纸的生产。 经过全体干部员工的合力拼搏，2005 年实现主营业务收入 248,008.98 万元，主营业务利润 42,825.10 万元，实现净利润 12,722.24 万元，同比增长情况如下： 主营业务收入（万 主营业务利润（万 净利润（万元） 元） 元） 2004 年度 149,484.76 27,824.59 7,057.04 2005 年度 248,008.98 42,825.10 12,722.24 增长率（%） 65.91 53.91 80.28 2、公司存在的主要优势和困难、经营和盈利能力的连续性和稳定性 本公司是我国最大的书写纸生产基地，公司在书写纸的生产、销售方面形成了自己的专长。近几 年，随着公司实施成本“目标考核”和干部员工的专心经营，书写纸的成本在各种不利因素的情况下 仍然得到很好地控制，该产品先后获得“国家免检产品”、“山东名牌产品”称号，工程技术中心研 发的文化系列纸——“环保健视纸”承担了国家科技部的重点火炬计划项目。 年产 20 万吨高档包装纸板项目在短短一年时间里，产品的质量完全可以取代进口，并承担了 2 项国家科技部的火炬计划项目和 1 项重点火炬计划项目。2005 年，在公司客户和工程技术研发中心 的共同推动下，一种成本低、易于印刷、防伪效果好的防伪卡纸申报了专利，并申报了国家级新产 品，为本公司在卡纸市场又争取了重要份额。 公司主要从事卡纸、文化纸、箱板纸的生产、销售，2005 年通过实施“额度授信”销售模式， 大胆整合客户群体，把那些经营状况好、资信状况佳的大型出版社、印刷物资公司、印刷包装公司、 大型生产烟厂客户作为主要销售对象，化解了销售风险，提高了货款的回收速度，保证了经营能力的 第 6 页 共 18 页 山东博汇纸业股份有限公司 2005 年度报告摘要 连续性和稳定性。 山东造纸化工技术研究中心是经山东省科技厅认定的技术中心，是企业在被认定为国家级高新技 术企业后得到科技部门又一成果认定。该中心已有 13 项发明、专利，并承担了 3 项火炬计划、2 项 重点火炬计划和 1 项国家新产品项目的开发。公司和研发中心完全具备进行工程技术试验条件和基础 设施，拥有技术水平高、具有实践经验的工程技术带头人，掌握较好的新产品、新工艺及造纸技术研 究、设计基础及丰富的成果转化背景及经验。公司多年一直从事造纸，基础装备条件好，技术力量 强，管理水平高，且具有多次进行大型技改的成功经验，可以确保盈利能力的连续性和稳定性。 公司董事及高级管理人员均具有多年的行业管理经验和企业基层工作基础，具备造纸和相关管理 专业背景，公司管理团队精诚合作，积极向上，对企业的管理能力和对行业的发展具有独特眼光，是 公司业绩大幅提升的保障。 产品生产所需的原材料价格继续高位盘整仍是公司经营存在的主要困难，为此，公司 2006 年提 出了“强调细节、促进创新、重在执行”的经营思路，在做好各口预算管理的基础上，将执行细节工 作落实到每个过程，并加强技术、产品、工艺等各方面的创新，以此促进节能降耗。 3、分析公司主营业务及其经营状况 公司归属于造纸行业，经营范围：胶印纸、书写纸、包装纸、板纸、造纸木浆的生产、销售， 批准范围的自营进出口业务及“三来一补”业务。公司主导产品为高档涂布白卡纸、牛皮箱板纸、双 胶纸和书写纸，主业鲜明。 2005 年度，公司各主要产品的收入、成本及毛利率情况如下： 主营业务收入（万元） 主营业务成本（万元） 主营业务毛利率（%） 项目 2005 年度 2004 年度 2005 年度 2004 年度 2005 年度 2004 年度 书写纸 98,876.75 83,009.27 76,604.59 63,822.92 22.53% 23.11% 箱板纸 40,654.58 41,286.92 35,984.73 35,890.22 11.49% 13.07% 双胶纸 5,721.78 16,308.87 4,853.49 13,826.71 15.18% 15.22% 胶印书刊纸 9.17 336.76 6.70 259.46 26.94% 22.95% 瓦楞纸 4,644.31 1,712.58 3,811.76 1,484.21 17.93% 13.33% 卡纸 98,102.40 6,830.36 83,168.01 5,941.29 15.22% 13.02% 合计 248,008.98 149,484.76 204,429.28 121,224.81 17.57% 18.90% 2005 年度主营业务收入增加 98,524.22 万元，增长 65.91%；主营业务利润增加 15,000.51 万 元，增长 53.91%。主营业务收入增加主要原因是年产 20 万吨高档包装纸板项目在 2005 年扩大产 能，为 19.47 万吨。 前五名供应商采购金额合计（万元） 60,139.71 占采购总额比重（%） 26.54 前五名销售客户销售金额合计（万元） 43,445.39 占销售总额比重（%） 17.52 第 7 页 共 18 页 山东博汇纸业股份有限公司 2005 年度报告摘要 4、报告期内公司资产构成同比发生重大变动的说明 本报告期内，公司资产构成同比发生变动较大的主要是 （1）、应收票据期末数比期初数增加 2,858.28%，其主要原因是年末收到的银行承兑汇票增加 所致。 （2）、其他应收款期末较期初减少 72.27%，主要原因是本期加大收款力度及时收回欠款所致。 （3）、在建工程期末数比期初数减少 98.82%,主要原因是制浆工程项目、20 万吨卡纸环保项 目、制浆六车间技术改造项目以及新建机修车间完工转为固定资产所致。 5、报告期内公司主要财务数据同比发生重大变化的说明 报告期内，净资产收益率 10.02%，比上年的 6.09%，上升了 3.93 个百分点；每股收益 0.59 元，比上年 0.39 元上升了 0.20 元。以上两项都是由于净利润的增加所致。 本期主营业务收入 248,008.98 万元，上期主营业务收入 149,484.76 万元，主营业务收入本年 数比上年数增加 65.91%,主要原因是 20 万吨高档包装纸板项目及瓦楞纸项目投产后，本年卡纸、瓦 楞纸产销量较上年增加所致。 6、报告期内公司的现金流量构成情况 （1）、经营活动产生的现金流量：本期为 16，733.03 万元，上期为 14，675.50 万元，变化不 大。 （2）、投资活动产生的现金流量：本期为-20，831 万元，上期为-103,411.20 万元。本期发生 的主要原因为实施了制浆项目、20 万吨卡纸环保项目。 （3）、筹资活动产生的现金流量：本期为 3，107.15 万元，上期为 84，532.16 万元。本期主要 为本年度公司短期流动资金借款。 7、对公司设备利用情况、订单的获取情况、产品的销售或积压情况、主要技术人员变动情况等 与公司经营相关的重要信息的讨论与分析 1）报告期内，公司生产设备运转良好，主要产品文化纸、箱板纸、卡纸设备开工率均在 95%以 上。报告期内，新上年产 20 万吨化机浆项目已于 2005 年 4 月底顺利投产，现设备运转良好，具备达 产的条件；年产 20 万吨高档包装纸板项目解决了技术壁垒，保持了较高的开工率，逐步扩大产能。 2）报告期内，公司实施了“额度授信”销售模式，通过整合客户群体，大力开拓卡纸市场，产 品订单签订数量充足，书写纸全年销售 23.62 万吨，产销率达到 97.40%；卡纸全年销售 18.77 万 吨，产销率达到 96.40%；箱纸板全年销售 16.37 万吨，产销率达到 99.99%。主要产品库存合理， 未出现积压情况，销售市场和地区分布没有发生重大变化。 3）报告期内，公司主要生产技术人员没有发生重大变化。 第 8 页 共 18 页 山东博汇纸业股份有限公司 2005 年度报告摘要 8、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析 注册资本（万 资产规模（万 净利润（万 公司名称 主营业务 经济性质 元） 元） 元） 淄博大华纸业 开发、生产、销售 有限责任公 9000.00 36405 581 有限公司 板纸及纸制品 司 （二）、对公司未来发展的展望 1、公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局等相关变化趋势以及对公司可能的影响 程度 公司所属造纸行业，造纸工业作为经济发达国家国民经济十大支柱制造业之一，是技术、资金、 资源、能源密集型的基础原料工业。随着生活水平的提高，纸张消费的不断增长，以及目前国际造纸 行业的整体好转，纸业市场将有着广阔的发展空间。公司主导产品的消费量增长速度远高于国内生产 总值的增长速度，其中涂布白卡纸 2004 年比 2003 年的消费量增长 21.23%，书写纸 2004 年比 2003 年增长达到 12.00%。根据初步预测，2010 年我国纸品市场需求量将达到 7000-8000 万吨，市场前景 广阔。 公司所在地位于山东省，有着良好的资源优势及区位优势。目前生产规模虽已处于国内同行前 列，但与国内及国际大型造纸厂家相比规模优势仍存在较大差距，公司将通过新上项目、技术改造， 引进国外先进设备等不断扩大公司生产规模，引进开发新产品，体现公司规模优势、产品优势以及成 本优势。 2、未来公司发展战略、机遇和挑战 公司的发展战略是：公司定位以文化纸和卡纸为基础，以纸制品为发展方向，创建国内一流的纸 制品制造商。以“经济效益为中心，规范运作、规模经营，持续发展”为总体发展战略。完善技术研 发体系和国内外市场营销网络，加强产品的开发和人才的储备，充分利用产品差异化和成本领先的竞 争优势，保持国内纸制品的优势地位；同时，面向国际市场，大力拓展国际营销网络，扩大出口能 力。 公司未来发展机遇在于： 1）产业政策支持：造纸工业作为资金、技术密集型行业，在我国轻工业发展中一直处于十分重 要的地位。在《关于当前产业政策重点的决定》中将造纸工业划为基础原材料工业，对造纸工业实施 政策倾斜，提出要依据政策推进造纸工业科技事业的发展，积极开发新品种。 2）消费倾向变化：随着国民经济的快速增长，人民生活水平的提高，加剧了人民对中高档纸制 品的消费，其增长速度远高于国内生产总值的增长速度，这必将推动包括我公司在生产的高档涂布白 卡纸、书写纸等纸品的需求。 3）充分发挥公司现有的世界一流的造纸设备和技术力量与各销售客户建立良好的合作关系，继 第 9 页 共 18 页 山东博汇纸业股份有限公司 2005 年度报告摘要 续加大营销和销售力度。 4）随着国家对环境治理要求的提高，国内很多的污染不达标企业将面临被关闭的可能。公司长 期以来对环保问题高度重视，目前公司各项环保指标均已达标。若国家进一步提高环保要求和排放标 准，公司可以将通过现有设施处理后的废水采用物化法进一步进行处理。 公司面临的主要挑战是： 1）经过多年参与市场竞争和企业自身发展，本公司的生产设备已经达到了国内一流的水平，大 部分设备处于国际先进水平，今后的挑战主要来自于和其他企业之间的产能和质量的竞争。加大企业 产品的结构调整和自主研发力度，加大市场的开拓和客户的维护，是企业发展的新动力源。 （2）同其他造纸企业一样，公司经受了主要生产原材料价格持续高位盘整，市场竞争更趋激 烈、人力成本攀升等严峻挑战。为此，公司于报告期内完成了产品原料结构调整，实施了生产成本 “目标成本”控制模式，积极创办“资源节约型企业”、“创新型企业”机制，将应对效益下滑的措 施落实到控制成本的每个细节。 3、新年度生产经营计划 1）坚持“一切为生产、一切为成本”，狠抓成本考核，狠抓制度管理，提高工作效率，增加 经济效益。 2）加快发展林浆纸一体化项目建设，引进消化吸收国外先进技术和设备，调整原料结构，减 少对进口纸浆的依赖度，降低单位生产成本，提高产品竞争力。 3）在巩固传统产品市场的基础上，加大市场开发力度，加快产品结构调整，细分市场，提升 企业对市场风险的控制力，根据市场需求，全面考虑产品的市场定位，积极开拓国际市场。不断提升 公司产品的美誉度和用户忠诚度，提高产品的市场占有率。 4）根据市场变化，以市场为导向，采用积极灵活的营销策略，采用高新技术和先进适用技术 改造，提升企业的技术水平，大力研发新产品，走在市场的前列。 5）大力发展循环经济，提高水资源的利用率，降低综合能耗，立足建设生态纸业，逐步实现 废水零排放。 4、公司未来发展战略所需的资金需求及使用计划，以及资金来源情况 造纸业作为资金密集型企业，决定了企业在发展的同时，伴随着对资金的大量需求。基于公司未 来发展的资金需求，公司将采取 1）利用公司自有资金，加大回款力度，减少存货周转周期，拓宽销售渠道，加大资金循环力 度。 2）通过银行信贷、银行授信额度、担保、抵押等措施筹措银行资金，保证资金链的循环。 3）通过向社会发行 5 亿元短期融资券保证流动资金的充裕。 第 10 页 共 18 页 山东博汇纸业股份有限公司 2005 年度报告摘要 5、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素以及采取的对策和措施 1）原、辅材料市场风险 本公司使用的主要原料为废纸、木浆、麦草等，受市场影响价格波动比较大，影响公司的生产成 本，进而影响公司的毛利率水平。 对策：积极调整原料结构；积极与多家纸浆经销商建立长期稳定的战略合作关系，降低纸浆的采 购成本，同时积极发展林浆纸一体化项目。目前建成投产的化机浆项目能为公司提供优质的造纸原 料，不仅降低了生产成本，而且降低了原材料对市场的依赖度。 2）环保政策的风险 公司生产所用的原料为麦草、芦苇、商品木浆及进口废纸等，在生产过程中排放的废水、废气、 噪声将不同程度的对周围环境造成影响，随着国家环保指标的进一步提高，将会对公司经营产生一定 的经营风险。 对策：长期以来公司对环保问题高度重视，目前公司各项环保指标均已达标。若国家进一步提高 环保要求和排放标准，公司将通过现有设施处理后的废水采用物化法进一步进行处理。同时公司将积 极采用更为先进的环保技术，不断加大对污染源的处理，减少污染，保护环境，以符合国家更高环保 标准要求。 6.2 主营业务分行业、产品情况表 单位:元 币种:人民币 本期数 上年同期数 产品名称 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本 书写纸 988,767,518.97 766,045,886.97 830,092,692.68 638,229,220.15 箱板纸 406,545,776.69 359,847,278.07 412,869,182.33 358,902,193.89 双胶纸 57,217,786.36 48,534,895.18 163,088,748.16 138,267,054.06 胶印书刊纸 91,674.79 66,979.34 3,367,565.46 2,594,609.06 瓦楞纸 46,443,129.98 38,117,629.34 17,125,756.74 14,842,108.61 卡纸 981,023,954.51 831,680,113.59 68,303,611.21 59,412,864.28 合计 2,480,089,841.30 2,044,292,782.49 1,494,847,556.58 1,212,248,050.05 6.3 主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 本期数 上年同期数 地区名称 营业收入 营业成本 营业收入 营业成本 华北地区 893,871,701.80 739,723,720.95 602,290,060.16 487,551,826.01 东北地区 85,418,314.72 69,373,236.51 109,377,367.74 88,470,512.80 华中地区 140,046,863.63 115,833,792.80 105,264,773.55 83,620,085.72 华东地区 391,675,511.53 319,145,357.77 315,132,017.22 254,994,869.45 华南地区 656,058,827.10 542,931,472.90 204,739,516.76 169,384,463.35 西北地区 26,027,255.40 21,138,264.67 22,721,844.23 18,192,315.41 西南地区 118,648,013.87 96,361,029.30 135,321,976.92 110,033,977.31 境外小计 168,343,353.25 139,785,907.59 合计 2,480,089,841.30 2,044,292,782.49 1,494,847,556.58 1,212,248,050.05 第 11 页 共 18 页 山东博汇纸业股份有限公司 2005 年度报告摘要 6.4 募集资金使用情况 □适用√不适用 变更项目情况 □适用√不适用 6.5 非募集资金项目情况 √适用□不适用 单位:万元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况 化机浆项目 14,733 100 达产 合计 14,733 / / 6.6 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明 □适用√不适用 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案 2006 年 3 月 17 日，本公司第四届董事会第十五次会议对 2005 年度利润分配提出预案，按经审 计后净利润的 10%、5%、5%分别提取法定盈余公积金、法定公益金、任意盈余公积金。按以 2005 年 末总股本 216,000,000 股为基数,拟以资本公积金向全体股东每 10 股转增 3 股；公司未分配利润转存 下一年度。此利润分配预案尚需股东大会批准后实施。 公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案 □适用√不适用 §7 重要事项 7.1 收购资产 □适用√不适用 7.2 出售资产 □适用√不适用 7.3 重大担保 □适用√不适用 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务 关联方 占同类交易金 占同类交易金 交易金额 交易金额 额的比例(%) 额的比例(%) 淄博欧格登博汇热电有限公司 64,798,247.86 43.26 淄博欧格登博汇热电有限公司 21,720,371.68 29.19 山东天源热电有限公司 84,974,486.33 56.74 山东天源热电有限公司 52,688,973.45 70.81 第 12 页 共 18 页 山东博汇纸业股份有限公司 2005 年度报告摘要 山东海力化工有限公司 3,202,578.39 合计 3,202,578.39 224,182,079.32 其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额 3,202,578.39 元。 7.4.2 关联债权债务往来 □适用√不适用 报告期末资金被占用情况及清欠方案 □适用√不适用 清欠方案是否能确保公司在 2006 年底彻底解决资金占用问题 □是□否√不适用 7.5 委托理财 □适用√不适用 7.6 承诺事项履行情况 √适用□不适用 1、股份增持计划的承诺：在公司股权分置改革方案获得相关股东会议批准实施后 2 个月内，如 公司股票价格连续 2 个交易日收盘价低于 5.40 元/股，则自次一交易日起，博汇集团将通过交易所集 中竞价的方式增持公司股份，直至增持数量达到 500 万股，或公司股票收盘价不低于 5.40 元/股，并 承诺在增持股份计划完成后的 6 个月内不出售所增持股份。山东博汇集团有限公司已经于 2005 年 12 月 15 日实施完毕，并公告于 2005 年 12 月 16 日的《中国证券报》和《上海证券报》上。 2、博汇集团承诺其所持有的非流通股份自获得流通权之日起，在 36 个月内不上市交易或转让，在该 承诺期满后，通过上海证券交易所挂牌出售股票，出售数量占本公司股份总数的比例在 12 个月内不 超过总股本的 5％，在 24 个月内不超过总股本的 10％。截至报告期末，博汇集团持有的公司股票 （除履行增持承诺外）没有发生变化。 7.7 重大诉讼仲裁事项 □适用√不适用 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联 交易不存在问题。 § 9 财务报告 9.1 审计意见 公司年度财务报告已经中瑞华恒信会计师事务所有限公司注册会计师王传顺、崔迎审计，并出具 了标准无保留意见的审计报告。 9.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表 第 13 页 共 18 页 山东博汇纸业股份有限公司 2005 年度报告摘要 资产负债表 2005 年 12 月 31 日 编制单位:山东博汇纸业股份有限公司 单位:元 币种:人民币 合并 母公司 项目 期末数 期初数 期末数 期初数 资产： 流动资产： 货币资金 47,163,140.52 54,921,704.32 35,972,298.10 37,305,435.99 短期投资 应收票据 14,896,069.86 503,537.66 222,133.90 应收股利 应收利息 应收账款 327,933,886.82 271,805,004.23 260,418,962.28 197,150,213.43 其他应收款 4,606,520.25 16,597,784.56 3,156,310.28 12,513,092.72 预付账款 31,915,805.82 53,227,145.98 30,455,386.99 49,168,456.35 应收补贴款 存货 499,670,656.66 395,766,686.50 451,312,127.65 354,327,677.44 待摊费用 673,931.90 380,504.66 481,868.12 225,357.40 一年内到期的长期债权投资 其他流动资产 流动资产合计 926,860,011.83 793,202,367.91 782,019,087.32 650,690,233.33 长期投资： 长期股权投资 62,968,124.40 59,481,761.56 长期债权投资 长期投资合计 62,968,124.40 59,481,761.56 其中：合并价差(贷差以“- ”号表示，合并报表填列) 其中：股权投资差额(贷差以 “-” 号 表 示 ， 合 并 报 表 填 列) 固定资产： 固定资产原价 2,284,064,367.32 1,991,715,905.12 2,033,846,021.56 1,745,944,687.64 减：累计折旧 327,939,795.65 206,655,051.37 275,569,091.21 170,374,825.74 固定资产净值 1,956,124,571.67 1,785,060,853.75 1,758,276,930.35 1,575,569,861.90 减：固定资产减值准备 149,788.78 287,424.19 149,788.78 287,424.19 固定资产净额 1,955,974,782.89 1,784,773,429.56 1,758,127,141.57 1,575,282,437.71 工程物资 54,206,024.35 54,206,024.35 在建工程 936,736.06 79,393,465.22 936,736.06 79,393,465.22 固定资产清理 固定资产合计 1,956,911,518.95 1,918,372,919.13 1,759,063,877.63 1,708,881,927.28 无形资产及其他资产： 无形资产 33,722,650.14 33,531,550.40 33,722,650.14 33,531,550.40 长期待摊费用 2,546,228.13 2,909,975.01 2,546,228.13 2,909,975.01 其他长期资产 无形资产及其他资产合计 36,268,878.27 36,441,525.41 36,268,878.27 36,441,525.41 递延税项： 递延税款借项 资产总计 2,920,040,409.05 2,748,016,812.45 2,640,319,967.62 2,455,495,447.58 负债及股东权益： 第 14 页 共 18 页 山东博汇纸业股份有限公司 2005 年度报告摘要 流动负债： 短期借款 377,820,400.00 297,250,547.35 318,860,400.00 266,290,547.35 应付票据 应付账款 229,996,475.50 300,168,669.78 189,287,912.28 259,835,231.34 预收账款 22,593,665.90 21,043,433.93 21,175,964.13 16,955,589.49 应付工资 应付福利费 15,611,805.27 15,207,089.18 14,244,597.71 13,450,224.28 应付股利 应交税金 15,044,167.19 11,621,231.65 9,677,399.95 8,563,558.08 其他应交款 178,124.99 1,048,940.38 144,810.64 859,436.40 其他应付款 10,040,879.69 25,470,453.60 30,351,739.14 22,261,682.00 预提费用 2,928,868.98 2,636,559.02 2,425,118.98 2,403,798.79 预计负债 一年内到期的长期负债 143,340,000.00 61,000,000.00 111,000,000.00 30,000,000.00 其他流动负债 流动负债合计 817,554,387.52 735,446,924.89 697,167,942.83 620,620,067.73 长期负债： 长期借款 791,700,000.00 814,040,000.00 675,000,000.00 676,000,000.00 应付债券 长期应付款 专项应付款 其他长期负债 长期负债合计 791,700,000.00 814,040,000.00 675,000,000.00 676,000,000.00 递延税项： 递延税款贷项 负债合计 1,609,254,387.52 1,549,486,924.89 1,372,167,942.83 1,296,620,067.73 少数股东权益 (合并报表填 41,978,749.60 39,654,507.71 列) 所有者权益（或股东权 益）： 实收资本（或股本） 216,000,000.00 180,000,000.00 216,000,000.00 180,000,000.00 减：已归还投资 实收资本（或股本）净额 216,000,000.00 180,000,000.00 216,000,000.00 180,000,000.00 资本公积 669,906,145.78 705,246,145.78 669,906,145.78 705,246,145.78 盈余公积 88,658,281.59 62,647,582.64 86,781,070.43 61,467,644.04 其中：法定公益金 22,164,570.40 15,661,895.66 21,695,267.61 15,366,911.01 未分配利润 294,242,844.56 210,981,651.43 295,464,808.58 212,161,590.03 拟分配现金股利 外币报表折算差额(合并报表 填列) 减：未确认投资损失(合并报 表填列) 所有者权益（或股东权益） 1,268,807,271.93 1,158,875,379.85 1,268,152,024.79 1,158,875,379.85 合计 负债和所有者权益（或股东 2,920,040,409.05 2,748,016,812.45 2,640,319,967.62 2,455,495,447.58 权益）总计 公司法定代表人: 杨延良 主管会计工作负责人: 高俊兰 会计机构负责人: 金文娟 第 15 页 共 18 页 山东博汇纸业股份有限公司 2005 年度报告摘要 利润及利润分配表 2005 年 1-12 月 编制单位:山东博汇纸业股份有限公司 单位:元 币种:人民币 合并 母公司 项目 本期数 上年同期数 本期数 上年同期数 一、主营业务收入 2,480,089,841.30 1,494,847,556.58 2,027,100,934.63 1,065,057,972.91 减：主营业务成本 2,044,292,782.49 1,212,248,050.05 1,646,327,875.08 838,770,613.90 主营业务税金及附加 7,546,051.67 4,353,581.63 6,151,496.62 3,152,260.60 二、主营业务利润（亏损以 428,251,007.14 278,245,924.90 374,621,562.93 223,135,098.41 “-”号填列） 加：其他业务利润（亏损以 2,856,426.44 1,281,811.52 2,861,576.44 1,328,031.69 “-”号填列） 减: 营业费用 96,426,224.40 83,978,202.87 69,960,307.89 55,684,687.51 管理费用 49,742,847.02 45,713,856.88 48,502,143.70 43,246,316.98 财务费用 87,382,183.68 39,205,174.67 70,916,598.08 24,273,335.38 三、营业利润（亏损以“-” 197,556,178.48 110,630,502.00 188,104,089.70 101,258,790.23 号填列） 加：投资收益（损失以“-” 3,486,362.84 3,650,467.69 号填列） 补贴收入 营业外收入 538,267.79 87,645.31 247,177.19 29,000.00 减：营业外支出 3,313,453.20 847,127.90 3,215,017.03 797,401.60 四、利润总额（亏损总额以 194,780,993.07 109,871,019.41 188,622,612.70 104,140,856.32 “-”号填列） 减：所得税 65,234,372.12 36,867,000.83 62,055,480.78 33,585,773.65 减：少数股东损益 2,324,241.89 2,433,645.13 加：未确认投资损失(合并报 表填列) 五、净利润（亏损以“-”号 127,222,379.06 70,570,373.45 126,567,131.92 70,555,082.67 填列） 加：年初未分配利润 210,981,651.43 155,252,388.02 212,161,590.03 155,717,523.89 其他转入 六、可供分配的利润 338,204,030.49 225,822,761.47 338,728,721.95 226,272,606.56 减：提取法定盈余公积 13,005,349.47 7,420,555.02 12,656,713.19 7,055,508.27 提取法定公益金 6,502,674.74 3,710,277.51 6,328,356.60 3,527,754.13 提取职工奖励及福利基金(合 并报表填列) 提取储备基金 提取企业发展基金 利润归还投资 七、可供股东分配的利润 318,696,006.28 214,691,928.94 319,743,652.16 215,689,344.16 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积 6,502,674.74 3,710,277.51 6,328,356.60 3,527,754.13 应付普通股股利 17,950,486.98 17,950,486.98 转作股本的普通股股利 八、未分配利润(未弥补亏损 294,242,844.56 210,981,651.43 295,464,808.58 212,161,590.03 以“-”号填列) 补充资料： 1.出售、处置部门或被投资 单位所得收益 第 16 页 共 18 页 山东博汇纸业股份有限公司 2005 年度报告摘要 2.自然灾害发生的损失 3.会计政策变 更增加(或减 少)利润总额 4.会计估计变 更增加(或减 少)利润总额 5.债务重组损失 6.其他 -2,637,550.00 -759,482.59 -759,482.59 -768,401.60 公司法定代表人: 杨延良 主管会计工作负责人: 高俊兰 会计机构负责人: 金文娟 现金流量表 2005 年 1-12 月 编制单位:山东博汇纸业股份有限公司 单位:元 币种:人民币 本期数 项目 合并数 母公司数 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 2,869,615,054.75 2,359,424,695.61 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 14,181,753.11 14,408,290.92 经营活动现金流入小计 2,883,796,807.86 2,373,832,986.53 购买商品、接受劳务支付的现金 2,377,948,006.30 1,947,066,619.23 支付给职工以及为职工支付的现金 111,454,333.94 101,893,324.18 支付的各项税费 157,640,966.82 139,293,588.12 支付的其他与经营活动有关的现金 69,423,234.38 25,588,188.07 经营活动现金流出小计 2,716,466,541.44 2,213,841,719.60 经营活动现金流量净额 167,330,266.42 159,991,266.93 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 其中：出售子公司收到的现金 取得投资收益所收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金 2,603,455.05 2,603,455.05 收到的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 2,603,455.05 2,603,455.05 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 210,917,403.52 206,160,509.85 投资所支付的现金 支付的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 210,917,403.52 206,160,509.85 投资活动产生的现金流量净额 -208,313,948.47 -203,557,054.80 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 借款所收到的现金 922,518,233.76 712,870,099.74 收到的其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 922,518,233.76 712,870,099.74 偿还债务所支付的现金 781,950,985.76 580,180,647.09 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 109,495,721.15 92,653,384.43 其中：支付少数股东的股利 支付的其他与筹资活动有关的现金 其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 第 17 页 共 18 页 山东博汇纸业股份有限公司 2005 年度报告摘要 筹资活动现金流出小计 891,446,706.91 672,834,031.52 筹资活动产生的现金流量净额 31,071,526.85 40,036,068.22 四、汇率变动对现金的影响 2,153,591.40 2,196,581.76 五、现金及现金等价物净增加额 -7,758,563.80 -1,333,137.89 补充材料 1、将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 127,222,379.06 126,567,131.92 加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 2,324,241.89 减：未确认的投资损失 加：计提的资产减值准备 1,412,351.62 1,739,743.86 固定资产折旧 130,026,002.13 113,935,523.32 无形资产摊销 1,046,900.26 1,046,900.26 长期待摊费用摊销 363,746.88 363,746.88 待摊费用减少（减：增加） -293,427.24 -256,510.72 预提费用增加（减：减少） 处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益) 2,441,522.51 2,441,522.51 固定资产报废损失 财务费用 89,936,458.56 72,319,382.07 投资损失（减：收益） -3,486,362.84 递延税款贷项（减：借项） 存货的减少（减：增加） -104,190,870.16 -97,271,350.21 经营性应收项目的减少(减：增加) -33,670,738.03 -33,632,350.31 经营性应付项目的增加(减：减少) -49,247,442.31 -23,692,260.70 其他(预计负债的增加) -40,858.75 -83,849.11 经营活动产生的现金流量净额 167,330,266.42 159,991,266.93 2．不涉及现金收支的投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3、现金及现金等价物净增加情况： 现金的期末余额 47,163,140.52 35,972,298.10 减：现金的期初余额 54,921,704.32 37,305,435.99 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 -7,758,563.80 -1,333,137.89 公司法定代表人: 杨延良 主管会计工作负责人: 高俊兰 会计机构负责人: 金文娟 9.3 如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化 9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响 本报告期无重大会计差错更正 9.5 如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明 与最近一期年度报告相比，合并范围未发生变化。 董事长：杨延良 山东博汇纸业股份有限公司 2006 年 3 月 17 日 第 18 页 共 18 页