*ST德豪(002005)德豪润达2005年年度报告摘要

广东德豪润达电气股份有限公司2005年年度报告摘要 证券代码：002005 证券简称：德豪润达 公告编号：2006-05 广东德豪润达电气股份有限公司 2005年年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存 在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担 个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年 度报告全文。 1.2 没有董事、监事、高级管理人员对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无 法保证或存在异议。 1.3 董事未出席名单 未出席董事姓名 未出席会议原因 受托人姓名 荆 新 工作原因 葛云松 1.4 信用中和会计师事务所为本公司出具了保留意见的审计报告。 1.5 公司负责人王冬雷、财务负责人王冬明及会计机构负责人张刚声明：保证年度 报告中财务报告的真实、完整。 1 广东德豪润达电气股份有限公司2005年年度报告摘要 §2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 德豪润达 股票代码 002005 上市交易所 深圳证券交易所 注册地址：广东省珠海市香洲区唐家湾镇金凤路1号 注册地址和办公地址 办公地址：广东省珠海市香洲区唐家湾镇金凤路1号 注册地址的邮政编码：519085 邮政编码 办公地址的邮政编码：519085 公司国际互联网网址 www.gddhrd.com 电子信箱 dm@electech.com.cn 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 投资者关系管理负责人 姓 名 王光平 邓飞 王光平 联系地址 广东省珠海市香洲区唐家湾镇金凤路1号 电 话 0756-3390188 0756-3390237 0756-3390188 传 真 0756-3390238 电子信箱 dm@electech.com.cn 2 广东德豪润达电气股份有限公司2005年年度报告摘要 §3 会计数据和业务数据摘要 3.1 主要会计数据 单位：（人民币）元 2004年(调整前) 本年比上年 2005年 2004年(调整后) 2003年 增减（％） 主营业务收入 2,069,879,597.39 1,595,634,074.72 1,595,634,074.72 29.72% 1,095,322,884.67 利润总额 9,957,726.73 36,231,482.42 48,854,744.02 -72.52% 84,511,850.35 净利润 6,129,719.72 33,407,941.64 46,031,203.24 -81.65% 68,417,332.89 扣除非经常性损 27,742,405.56 -29,390,041.31 15,119,143.95 -294.39% 65,318,000.00 益的净利润 经营活动产生的 25,392,805.12 55,777,665.37 25,392,805.12 119.66% 98,535,202.28 现金流量净额 本年末比上 2005年末 2004年末(调整后) 2004年末(调整前) 年末增减 2003年末 （％） 总资产 1,655,783,925.62 1,526,013,839.39 1,526,013,839.39 8.50% 914,537,505.96 股东权益（不含少 734,829,059.90 624,826,108.54 722,205,798.30 -13.48% 239,775,133.85 数股东权益） 3.2 主要财务指标 单位：（人民币）元 2004年 2005年 2004年(调整后) 本年比上年增减（％） 2003年 (调整前) 每股收益 0.06 0.33 0.46 -81.82% 0.91 每股收益（注） 0.06 - 0.46 - - 净资产收益率 0.98% 4.63% 6.26% -3.65% 28.53% 扣除非经常性损益的 净利润为基础计算的 -4.70% 2.09% 3.78% -6.79% 27.24% 净资产收益率 每股经营活动产生的 0.55 0.25 0.25 120.00% 1.31 现金流量净额 2004年末 本年末比上年末增减 2005年末 2004年末(调整后) 2003年末 (调整前) （％） 每股净资产 6.19 7.15 7.28 -13.43% 3.20 调整后的每股净资产 5.81 7.02 7.12 -17.24% 2.99 注:如果报告期末至报告披露日公司股本已发生变化，按新股本计算的每股收益。 3 广东德豪润达电气股份有限公司2005年年度报告摘要 非经常性损益项目 √ 适用 □ 不适用 单位：（人民币）元 非经常性损益项目 金额 处置固定资产_ -204,248.25 处置固定资产 补贴收入 386,297.00 政府贴息 500,000.00 其他营业外收入 4,096,857.55 其他营业外支出 -484,258.41 托管收益 31,225,113.14 合计 35,519,761.03 3.3 国内外会计准则差异 □ 适用 √ 不适用 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 单位：股 本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后 数量 比例 其他 小计 数量 比例 一、有限售条件股份 75,000,000 74.26% -9,360,000 -9,360,000 65,640,000 64.99% 1、国家持股 0 0.00% 0 0 0 0.00% 2、国有法人持股 0 0.00% 0 0 0 0.00% 3、其他内资持股 75,000,000 74.26% -9,360,000 -9,360,000 65,640,000 64.99% 其中： 境内法人持股 68,250,000 67.57% -8,658,000 -8,658,000 59,592,000 59.00% 境内自然人持股 6,750,000 6.68% -702,000 -702,000 6,048,000 5.99% 4、外资持股 0 0.00% 0 0 0 0.00% 其中： 境外法人持股 0 0.00% 0 0 0 0.00% 境外自然人持股 0 0.00% 0 0 0 0.00% 二、无限售条件股份 26,000,000 25.74% 9,360,000 9,360,000 35,360,000 35.01% 1、人民币普通股 26,000,000 25.74% 9,360,000 9,360,000 35,360,000 35.01% 2、境内上市的外资股 0 0.00% 0 0 0 0.00% 3、境外上市的外资股 0 0.00% 0 0 0 0.00% 4、其他 0 0.00% 0 0 0 0.00% 101,000,00 101,000,00 三、股份总数 100.00% 0 0 100.00% 0 0 4 广东德豪润达电气股份有限公司2005年年度报告摘要 有限售条件股份可上市交易时间 单位：股 限售期满新增可 有限售条件股份 无限售条件股份 时 间 上市交易股份数 说 明 数量余额 数量余额 量 胡长顺全部股份可上交易，珠海 通产有限公司、深圳市百利安投 2006年11月4日 15,822,000 49,818,000 41,822,000 资发展有限公司、王晟所持股份 中占总股本5%部分可上市交易 王晟所持剩余限售股份可上交 易，珠海通产有限公司、深圳市 2007年11月4日 10,426,000 39,392,000 52,248,000百利安投资发展有限公司所持 股份中占总股本5%部分可上市 交易 珠海德豪电器有限公司所持限 售股份可上交易，珠海通产有限 2008年11月4日 39,392,000 0 101,000,000公司、深圳市百利安投资发展有 限公司所持剩余限售股份可上 市交易 前10名有限售条件股东持股数量及限售条件 单位：股 有限售条件股 持有的有限售条 新增可上市交易股份 序号 可上市交易时间 限售条件 东名称 件股份数量 数量 1、承诺其所持有的公司 非流通股股份自改革方 案实施之日起，在12 个 月内不上市交易或者转 让。2、在前项（即1）承 诺期满后，通过深圳证券 交易所挂牌交易出售的 珠海德豪电器 股份数量，每达到德豪润 1 32,712,0002008年11月4日 32,712,000 有限公司 达股份总数1%的，应当自 该事实发生之日起2 个 工作日内做出公告。3、 承诺自股权分置改革方 案实施之日起3 年内，其 不通过深圳证券交易所 挂牌出售原非流通股股 份。 2006年11月4日 5,050,0001、该股东承诺其所持有 2007年11月4日 5,050,000的公司非流通股股份自 改革方案实施之日起，在 珠海通产有限 12 个月内不上市交易或 2 14,784,000 公司 者转让。2、在前项（即1） 2008年11月2日 4,684,000 承诺期满后，通过深圳证 券交易所挂牌交易出售 原非流通股股份，出售数 5 广东德豪润达电气股份有限公司2005年年度报告摘要 量占德豪润达股份总数 的比例在12 个月内不超 过5%，在24 个月内不超 过10%。3、通过深圳证券 交易所挂牌交易出售的 股份数量，每达到德豪润 达股份总数1%的，应当自 该事实发生之日起2 个 工作日内做出公告。 2006年11月4日 5,050,0001、该股东承诺其所持有 2007年11月4日 5,050,000的公司非流通股股份自 改革方案实施之日起，在 12 个月内不上市交易或 者转让。2、在前项（即1） 承诺期满后，通过深圳证 券交易所挂牌交易出售 深圳市百利安 原非流通股股份，出售数 3 投资发展有限 12,096,000 量占德豪润达股份总数 公司 2008年11月4日 1,996,000的比例在12 个月内不超 过5%，在24 个月内不超 过10%。3、通过深圳证券 交易所挂牌交易出售的 股份数量，每达到德豪润 达股份总数1%的，应当自 该事实发生之日起2 个 工作日内做出公告。 2006年11月4日 5,050,0001、该股东承诺其所持有 的公司非流通股股份自 改革方案实施之日起，在 12 个月内不上市交易或 者转让。2、在前项（即1） 承诺期满后，通过深圳证 券交易所挂牌交易出售 原非流通股股份，出售数 4 王晟 5,376,000 量占德豪润达股份总数 2007年11月4日 326,000 的比例在12 个月内不超 过5%，在24 个月内不超 过10%。3、通过深圳证券 交易所挂牌交易出售的 股份数量，每达到德豪润 达股份总数1%的，应当自 该事实发生之日起2 个 工作日内做出公告。 1、该股东承诺其所持有 的公司非流通股股份自 5 胡长顺 672,0002006年11月4日 672,000改革方案实施之日起，在 12 个月内不上市交易或 者转让。 4.2 前10名股东、前10名无限售条件股东持股表 6 广东德豪润达电气股份有限公司2005年年度报告摘要 单位：股 股东总数 12,889 前10名股东持股情况 持有有限售条件 质押或冻结的股 股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 股份数量 份数量 珠海德豪电器有限公 其他 32.39% 32,712,000 32,712,000 0 司 珠海通产有限公司 其他 14.64% 14,784,000 14,784,000 0 深圳市百利安投资发 其他 11.98% 12,096,000 12,096,000 0 展有限公司 王晟 其他 5.32% 5,376,000 5,376,000 0 张树刚 其他 0.77% 778,829 778,829 胡长顺 其他 0.67% 672,000 672,000 0 陈龙岗 其他 0.44% 444,500 444,500 方扬 其他 0.27% 275,800 275,800 余新寿 其他 0.19% 192,399 192,399 刘丽虹 其他 0.18% 189,856 189,856 前10名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 张树刚 778,829人民币普通股 陈龙岗 444,500人民币普通股 方扬 275,800人民币普通股 余新寿 192,399人民币普通股 刘丽虹 189,856人民币普通股 章力鸣 165,621人民币普通股 林冬 139,856人民币普通股 许伯军 138,035人民币普通股 邹国平 130,772人民币普通股 吴炳祥 125,888人民币普通股 上述股东中，第四大股东王晟持有第一大股东珠海德豪电器有限公司 10%的股份，除此以外，五家发起人股东之间无其他关联关系。五家发 上述股东关联关系或一致行动的说 起人股东与前十名流通股股东不存在其他关联关系，也不属于《上市公 明 司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人；未知前十名 流通股股东是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规 定的一致行动人，也未知其他流通股东之间是否存在关联关系。 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □ 适用 √ 不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 王冬雷 中国籍，男，42岁，研究生学历，工程师。历任珠海德豪电器有限公司董事长，珠海华润通讯技术有 限公司董事长、总经理，珠海华润电器有限公司董事长、总经理。现任珠海瀚盛精密机械有限公司董事长， 实用电器金属制品厂有限公司董事，本公司董事长、总经理。 7 广东德豪润达电气股份有限公司2005年年度报告摘要 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 是否在 报告期内 股东单 从公司领 年初持股 年末持股 位或其 姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 变动原因 取的报酬 数 数 他关联 总额（万 单位领 元） 取 2004年9月10日 至 2007 王冬雷 董事长 男 42 0 0 16.70否 年9月10日 2004年9月10日 至 2007 崔海龙 董事 男 40 0 0 5.00否 年9月10日 2004年9月10日 至 2007 胡长顺 董事 男 66 750,000 672,000股改 5.00否 年9月10日 2004年9月10日 至 2007 王冬明 董事 男 35 0 0 14.60否 年9月10日 2004年9月10日 至 2007 李华亭 董事 男 43 0 0 13.90否 年9月10日 2004年9月10日 至 2007 王晟 董事 男 38 6,000,000 5,376,000股改 8.10否 年9月10日 2004年9月10日 至 2007 张卓元 独立董事 男 72 0 0 5.00否 年9月10日 2004年9月10日 至 2007 荆新 独立董事 男 48 0 0 5.00否 年9月10日 8 广东德豪润达电气股份有限公司2005年年度报告摘要 2004年9月10日 至 2007 葛云松 独立董事 男 35 0 0 5.00否 年9月10日 2004年9月10日 至 2007 周军 监事 男 52 0 0 9.50否 年9月10日 2004年9月10日 至 2007 金雷 监事 男 43 0 0 8.90否 年9月10日 2004年9月10日 至 2007 邓飞 监事 男 33 0 0 6.80否 年9月10日 2004年9月10日 至 2007 肖宇 副总经理 男 47 0 0 14.60否 年9月10日 2004年9月10日 至 2007 陈剑瑢 副总经理 女 38 0 0 7.10否 年9月10日 2004年9月10日 至 2007 王光平 副总经理 男 36 0 0 11.60否 年9月10日 合计 - - - - 6,750,000 6,048,000 - 136.80 - §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 1、报告期内公司总体经营情况 2005年，在小家电行业外部经营环境恶劣、全球竞争更加激烈、全球小家电产业链各个环节正在加速整合 的背景下。公司董事会与经营团队积极推进经营管理机制变革，对生产管理系统进行调整，实施产品结构 和市场结构调整，保持并强化了公司在研发、销售方面的竞争优势；报告期内，公司实现主营业务收入20.7 亿元，同比增长29.72%；其中国内市场实现6911万元，同比增长75.69%。 但是主要原材料价格保持高位、以及人民币持续升值影响了公司的盈利能力，报告期内，公司实现主营业 务利润2.38亿元，同比下降7.39%；实现净利润613万元，同比下降81.65%。 报告期内，在证券主管部门的领导下，公司完成了股权分置改革工作，进一步完善了公司治理结构。 2、公司存在的主要优势和困难 ⑴主要优势 ①技术创新能力 在小家电产业链整合的过程中，小家电制造商之间的竞争焦点正在从价格向技术创新能力转移，技术创新 能力体现在企业的产品战略以及技术驱动的成本战略的实施上，技术创新能力强的企业实施自主创新产品 战略，走在行业前列，否则只能采用模仿战略。 公司的研发能力在全球小家电制造商中处于领先位置，是国家科技部认定的国家火炬计划重点高新技术企 业，借助研发能力，公司正在实施自主创新产品战略，从厨房家电领域向家居护理产品领域扩展。 2005年公司共研发393个新产品项目，球童机器人产品入选广东省重点新产品计划。全年技术性收入与高新 技术产品销售收入的总和占总收入的比例在30%以上；2005年末公司拥有专利233项，其中国内专利192项， 国外专利41项。 ②销售能力 在全球小家电市场上，品牌和销售渠道高度集中，大客户集中于北美和欧洲，拥有这些品牌及销售渠道就 拥有市场。在小家电产业链整合的过程中，这种特征将更加明显。 公司成立以来，主营业务收入一直保持快速增长，最近五年的平均增幅为51%。2003年公司有3个产品在北 9 广东德豪润达电气股份有限公司2005年年度报告摘要 美市场占有率第一，2005年增加到5个。而且这些增长是在北美小家电品牌商以及销售商一直处在整合过程 的环境下实现的。 现在公司正在加大对北美以外市场，尤其是国内和欧洲市场的开拓力度，寻求更大的市场空间。 ③制造能力 产能对于采用ODM经营模式的小家电制造商而言非常重要，这是公司主营业务收入增长的前提，是公司获取 订单和定价能力的决定因素之一。2005年，智能化厨房电器和电机厂技术改造两项募集资金投入项目建成， 提升了生产能力和配套能力，并产生效益6300万元；通过实施纵向一体化获得结构性成本优势；公司对托 管企业实用电器进行了有效的整合，优化了公司的生产能力，提高了生产效率。 ④管理团队 公司拥有一支高素质、国际化的管理团队。公司的管理团队分工明确、高效，是公司发展的中流砥柱。 ⑵主要困难 ①人民币升值 2005年7月，人民银行调整人民币汇率生成机制，截至2005年12月31日人民币兑美元汇率累计升值2.42%， 截至2006年3月31日累计升值3.14%。虽然在此之前公司已经采取了一定的应对措施，尽量减少人民币突然 升值对公司造成的损失，但是由于公司绝大多数的销售收入为海外市场业务且进出口结算主要以美元为主， 因此人民币升值对公司的直接影响仍然很大。2005年7-12月份，在新的汇率下公司以人民币计算的来自海 外市场的主营业务收入实际减少约1500万元，汇兑损失约为2000万元；另一方面，人民币升值有利于降低 公司海外采购成本和外债偿还成本，降低的成本额约300万元；以上合计2005年公司受人民币升值的影响， 直接减少(净)利润约3200万元。 今后，人民币汇率调整的风险将长期存在，但在相当长的一定时期内出现大幅度升值的可能性依然很小。 今年两会期间温总理明确表示：行政性的、一次性的使人民币或升或降的事情不会再存在。从目前情况看， 人民币汇率在未来较长的一段时期内，有可能保持持续升值的趋势。 对策:公司正在实施加大进口原材料采购比例、调整市场结构开拓国内市场、改善产品结构、采用套期保值 等多项金融工具、提升内部管理实效等一系列综合性措施，弱化人民币汇率风险对公司的不利影响。 ②主要原材料价格高位震荡 2005年，大宗原材料价格在延续2004年大幅度上涨之后，全年保持了高位震荡运行，在2005年公司的采购 高峰期，原材料价格在2004年价格的基础上再度上涨，平均上涨幅度为12.83%，其中铜、铝等有色金属价 格涨幅最大。在这样的情况下，2005年公司生产要素成本继续上升，经营成本不断提高。因此原材料成本 的上升对公司的经营业绩产生了严重的影响，并已成为近三年来影响公司经营业绩的最主要因素，也是公 司目前面临的最大的经营压力之一。 2006年，由于国际政治经济环境的不稳定，有色金属和石油价格出现大幅波动的可能性很大。这将给公司 控制成本带来困难。 中国经济在经历了多年的粗放、资源消耗型的经济增长后，在国家新政策的引导下，目前正逐步进入到保 护知识产权与鼓励技术创新、合理使用资源、推动产业升级的新的发展阶段，需求过快增长导致的原材料 价格狂暴式、非市场因素上涨的条件正在消失，对小家电行业健康发展影响最大的外部不利因素正在缓解。 另外，小家电行业在经历充分竞争的基础上，具有知识产权、技术创新优势和集团化经营规模的垄断型企 业正在形成，市场对资源的优化调配机制正在逐步形成。进入2006年以来，公司面临的原材料成本压力较 上年有所缓解，公司正密切关注原材料市场价格的走势，采用更加合理的采购手段，降低原材料成本。 ③生产扩大过程中对产品品质的控制 在激烈的竞争中，向客户按时交付合乎质量要求的产品是公司保持竞争力和持续发展能力的基本前提。对 于公司而言，在生产规模迅速扩大的过程中保证产品品质是一个巨大的挑战。2005年，公司对生产系统进 行了调整，完善了质量管理体系，强化了生产部门的质量责任和质量意识。2006年，品质管理工作将更加 严格的进行落实，进一步完善质量管理体系，更多的质量管理人才将引入公司。 ④劳动力供应及其成本 2005年珠三角制造企业普遍面临劳动力短缺问题，公司采取了多项措施保证了对劳动力需求，但是预计该 问题以后可能更加突出。另一方面，由于劳动力供求状况的改变以及本地工资水平的提高，劳动力价格也 在上涨，可以预计劳动力价格的上涨也将成为持续的过程。 3、对公司未来发展的展望 ⑴ 全球小家电行业发展趋势 公司从事的小家电行业是一个具有广泛民生基础的行业，生产销售的是全球家庭使用基础消费品，因此是 10 广东德豪润达电气股份有限公司2005年年度报告摘要 一个市场极为广阔、有着持久的生命力的行业；近年来，随着全球经济的发展以及小家电行业技术创新能 力的提高，小家电产品的全球销售数量和销售额均呈现出同步增长的良好态势；尤其是经济发达的欧美地 区市场，作为家庭易耗品的小家电消费量近年来一直处于递增状态。 近年来，大宗原材料价格大幅上涨压缩了整个产业链的利润，加剧了全球小家电产业链各个环节的竞争。 全球小家电产业以价值链为基础，正在经历剧烈的变化： 第一、制造商。十年来中国大陆小家电制造商迅速成长，其在产品制造、成本控制方面的竞争实力，使得 全球小家电制造业向中国转移。但是近年来行业环境发生了剧烈的变化，原材料价格上涨、我国出口政策 的改变以及人民币升值压缩了小家电制造商的利润空间，而且正在改变行业的竞争模式。从发展趋势看， 价格将不再是制造商比拼的唯一手段，竞争焦点将集中于技术创新能力、成本控制能力、全球发售能力等 方面，比拼的是为客户创造价值的能力，将有更多的企业被淘汰，少数有实力的制造商拥有市场； 第二、品牌商。伴随着全球小家电制造业向中国转移，十年来北美小家电品牌商一直处于合并重组的过程 之中，近年来由于受到大宗原材料价格上涨和终端零售商价格压力的影响的小家电品牌商的盈利能力下降， 他们正在逐步退出生产和研发环节，收缩到品牌和销售渠道领域。本公司于2004年10月托管的实用电器即 曾经是本公司的美国客户Applica在中国的制造基地。 在盈利能力下降的压力下，小家电品牌商的重组也在增多。北美小家电品牌商的竞争能力主要取决于其品 牌的深度和宽度，行业的整合将造就若干著名品牌的品牌商集团。 第三、零售商。WAL-MART等北美大型零售商在快速成长及合并中对小家电行业的控制力不断增强，它们占 据了北美小家电市场60%以上的市场份额。这些大型零售商遵循的低价策略压缩了品牌商和制造商的利润空 间。 总的看来，经过整合的全球小家电产业链将呈现出新的局面：大型零售商、持有若干著名品牌的品牌商集 团、具备持续创新能力的大型制造企业共同构成全球小家电新的产业格局。 ⑵公司2006年度发展战略 ①调整市场结构和产品结构，改变季节性生产的不平衡 市场结构调整：在保持和提升北美市场占有率的同时，投入更多精力到北美以外市场，尤其是国内市场和 欧洲市场的开拓中去。公司对营销部门结构进行了调整，设立了欧洲组负责欧洲市场的开发；借助北美电 器（珠海）有限公司，增强销售力量，进一步加大对国内市场的扩展步伐。 产品结构调整：继续推进公司的产品领域从小家电产品向智能型家用品领域的扩展进程，2006年推出护理 类、健康类的高利润产品；调整产品的开发方向，面向国内市场和欧洲市场开发专项产品。在产品层次上 定位高端。 小家电领域，在继续保持面包机、电烤箱、电炸锅、咖啡壶、空气清洁机等主导产品优势的基础上，加强 技术创新和市场营销工作，力争使更多的产品进入全球销量的“数一、数二”位置。 ②强化质量管理 质量是公司生存发展的基石，对于公司而言，必须在生产规模迅速扩大的过程中保证产品品质。2005年， 公司对生产系统进行了调整，完善了质量管理体系，强化了生产部门的质量责任和质量意识。2006年，品 质管理工作将更加严格的进行落实，进一步完善质量管理体系，更多的质量管理人才将引入公司。 ③整合优化生产能力 随着新基地的投产、智能化厨房电器扩建和电机厂技术改造两个IPO募集资金项目投入完毕，以及托管实用 电气，公司的生产、配套能力大大提升。为了配合公司对市场结构和产品结构的调整，2005年公司已经开 始对生产能力进行整合和优化，压缩剩余产能，推动整机产品、零部件，集团内部的专业化、市场化整合， 充分发挥集团大规模优势，提升生产效率和配套能力。 ④调整组织结构，理顺管理关系 2005年公司开始对制造体系、研发体系、销售体系进行调整，以提高这三个系统的协同程度。力求理顺管 理关系、精简人员、提高效率。 ⑤推进信息化系统，建立现代化制造业管理基础，加强库存管理 在2005年试推行信息管理系统取得的经验教训基础之上，坚定不移的推进信息化系统，建立现代化制造业 管理基础。所要达到的一个目标就是提高库存管理水平。 ⑥推行强势财务体系，完善成本控制体系 2006年将更加重视通过预算考核等财务手段加强成本控制。通过建立强势财务体统，完善成本控制体系。 ⑦推行开放的人才观，以业绩论英雄 敢于多用新人多用年轻人，推行开放的人才观。把业绩和能力作为衡量人才的标尺。同时加强对干部的培 11 广东德豪润达电气股份有限公司2005年年度报告摘要 训，加强后备力量培养，提高干部整体素质。 ⑧寻找战略性投资机会 在此全行业的困难时期，必须坚守主业经营，并在不断增强专业化核心优势的同时适时启动相关多元化的 战略。目前国内正处于经济转型和升级期，公司将积极关注战略性的跨行业投资机会，降低主业单一的经 营风险。但是这种战略性投资机会是可遇难求的，风险度也高。为此，公司在实施过程中要坚持谨慎的原 则、深入调研、细致分析、精心策划和果断决策。 ⑶可能对公司未来发展产生影响的风险 ①客户集中 经过多年充分的竞争，北美市场已形成了少数大客户垄断品牌和流通渠道的特点；目前WAL-MART 等大型零 售商和品牌商控制着绝大部分的市场流通渠道和市场空间。公司目前约80%的销售额来自北美市场，2005 年公司前五名客户销售比重分别为71.63%。 由于依赖单一市场，公司面临着国际政治、经济关系以及客户经营状况不稳定带来的风险。2005年，中美 经贸关系引致的人民币对美元升值已经给公司业绩带来了很大的影响。由于市值和净资产达不到要求，纽 约证券交易所于2005年9月要求Applica采取措施维护其上市条件，Applica亦已经提交了措施方案。今年2 月底，Applica聘请了金融顾问帮助其进行增强股东权益的战略设计，并且有意寻找出售或合并等重组的机 会。 随着公司经营规模的日益扩大，防范和解决区域市场和客户过于集中的风险，成为公司实现稳健经营的重 要工作。 对策: ①优化北美市场客户结构。公司目前已成为全球小家电领域最有实力、规模最大的ODM产品供应商之 一。近年来通过深入耕耘北美洲市场，公司与北美几乎所有的主流品牌商和经销商均有着多年良好的商业 合作关系，成功使公司的产品进入到当地各个主流品牌和流通渠道，能持续地为客户供应有市场竞争力、 能带来利润的产品，为客户带来价值是公司在北美市场份额不断攀升的核心原因。北美小家电品牌商和零 售商正在经历的整合不会影响到公司在北美市场业务的稳定增长，同时，公司会充分利用这个时机，结合 公司产品结构调整，抓住更有潜力的客户，寻求新的增长空间。公司已作出进一步改善北美市场客户结构 的安排，在巩固与北美品牌商业务合作的同时，将进一步拓展与WAL-MART等大型连锁零售客户的直接合作， 优化客户结构。②在保持和提升北美市场占有率的同时，投入更多精力到北美以外市场，尤其是国内市场 和欧洲市场的开拓中去。作为小家电的新兴市场，国内尚未形成真正意义上的品牌和营销渠道的垄断，市 场发展潜力巨大。2004年开始公司即已展开了国内市场的布局。北美电器（珠海）有限公司是公司拓展国 内市场的运营平台，该公司已经在国内32个主要城市设立了商业网点。 “ACA”亦已成为国内中高档小家 电市场中品牌知名度、销售业绩上升最快的品牌之一。2006年，公司将加大对国内市场的资源投入，加快 内销产品的开发、增强销售力量，为“ACA”品牌的快速健康成长提供强大的助力。2005年，公司已经开始 加大对欧洲市场的开拓力度。调整产品的开发方向，面向欧洲市场开发专项产品，并对营销体系进行了调 整，设立了欧洲组专注于欧洲市场的开拓。预计2006年欧洲市场销售将取得突破。随着新的市场空间的打 开，北美市场的销售比重将会降低，客户集中于北美可能带来的风险也将逐步降低。 ②应收账款 2005年，公司实现主营业务收入20.7亿元，较2004年增长29.72%，2005年末公司的应收账款余额为3.05亿 元，较2004年末增长38.01%。应收账款增幅大于主营业务收入增幅的主要原因2005年第四季度出货量较大， 此期间形成销售收入的有相当一部分尚处在信用期内尚未回款。 鉴于公司的主要客户均为国际知名的小家电品牌商和代理商，信用状况良好，公司与有关客户多年的商业 合作均保持良好的纪录；截至目前，公司货款的实际回收状况良好。因此公司认为客户的应收账款回收风 险目前处于正常合理的水平。 强化应收账款风险控制的措施： 公司具有多年从事国际贸易的实际业务经验，并已建立起一系列防范客户风险的有效措施.公司建立起了一 套完善的应收账款风险管理制度，核心在于加强流程控制和部门配合，明确责任。财务部安排专人负责对 主要客户进行信用分析、风险评估和实行实时监控，定期将跟踪结果反馈给公司销售部门和决策层。公司 根据客户的信用评估结果及时调整对大客户的信用限额，客户超出信用限额，公司将执行先付款后发货。 一系列措施的实施，取得了良好的效果。2005年，公司对Applica销售额人民币8.98亿元，比上年增长58%， 年末应收账款余额9950万元，仅比2004年末增加70万元（增长0.75%）。 另外，公司与保险公司签署协议，对主要大客户的应收帐款进行了承保；2006年公司进一步加大了信用保 险的额度。 12 广东德豪润达电气股份有限公司2005年年度报告摘要 上述一系列风险控制措施的实行，公司从商业保险、从内部管理制度和流程控制等方面形成了对客户风险 的有效防范，目前公司对应收账款的管理是稳健的。 ③为托管企业实用电器提供资金 本公司2004年9月开始对实用电器实施为期三年的托管，实用电器曾经是Applica在中国的制造基地，经过 一年多时间的整合，实用电器已经成为公司重要的生产基地，主要面对的客户为Applica。在加强对实用电 器管理的同时，本公司也从技术研发、原材料采购、产品销售、财务等方面加强了对实用电器的支持。2005 年末，扣除托管收益的因素后，公司对实用电器的财务支持金额为11,433万元；而当期公司对实用电器的 债务总额为8,225万元，该债务与上述债权冲抵后，2005年末公司对实用电器的财务支持实际金额为3,208 万元。 实用电器产品销售集中于北美市场，对大客户的依赖程度高。在北美市场小家电品牌商和零售商处于 整合的环境下，市场竞争以及客户经营状况的变化都会对实用电器的盈利能力产生影响，从而对本公司为 实用电器提供的资金以及 4122 万元托管收益的回收带来风险。 对策: ①加强对实用电器的控制，②调整实用电器市场结构，降低单一市场风险。目前，实用电器的运营 情况正常良好，并且其生产、采购、销售、财务、行政管理等各项业务均在本公司的实际控制之下；上述 本公司对实用电器的财务支持，其风险程度应属可控制的范围。 6.2 主营业务分行业、产品情况表 单位：（人民币）万元 主营业务分行业情况 主营业务利润 分行业或分产 主营业务利润 主营业务收入比 主营业务成本比 主营业务收入 主营业务成本 率比上年增减 品 率（％） 上年增减（％） 上年增减（％） （％） 日用电子器具 137,444.00 115,539.00 18.96% 15.72% 20.74% -0.47% 制造业 其他批发和零 69,544.00 67,330.00 3.29% 70.49% 76.46% -3.16% 售贸易 主营业务分产品情况 厨房家电 117,914.00 97,794.00 17.06% 6.84% 9.89% -6.97% 家居及个人护 12,394.00 11,879.00 4.15% 119.66% 149.68% -14.40% 理 家电贸易 62,639.00 60,764.00 2.99% 53.57% 59.25% -3.91% 其他 14,041.00 12,432.00 11.46% 411.49% 540.41% -29.95% 6.3 主营业务分地区情况 单位：（人民币）万元 地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（％） 北美洲 164,759.00 28.13% 欧洲 32,463.00 70.53% 中国大陆 6,911.00 75.69% 其他地区 2,855.00 64.67% 13 广东德豪润达电气股份有限公司2005年年度报告摘要 6.4 募集资金运用 √ 适用 □ 不适用 单位：（人民币）万元 本年度已使用募集资金总额 2,644.67 募集资金总额 44,919.98 已累计使用募集资金总额 19,188.69 是否已 项目可 本年度实 项目建成 变更项 是否符 是否符 行性是 原计划投 本年度投 累计已投 实际投资 现的收益 时间或预 承诺项目 目（含 合计划 合预计 否发生 入总额 入金额 入金额 进度（%） （以利润 计建成时 部分变 进度 收益 重大变 总额计算） 间 更） 化 智能化厨房电 否 16,336.00 3,516.90 15,630.45 100.00% 5,161.442005-12 是 否 否 器扩建项目 研发中心技术 否 6,540.00 0.00 913.77 14.00% 0.00= 否 否 是 改造项目 电机厂技术改 否 3,985.00 145.67 1,030.72 100.00% 1,152.972005-12 是 是 否 造项目 模具制造中心 是 18,097.00 23.09 1,613.75 9.00% 0.00= 否 否 是 项目 智能化居家护 是 9,081.00 0.00 0.00 0.00% 0.00= 否 否 是 理产品项目 合计 - 54,039.00 3,685.66 19,188.69 - 6,314.41 - - - - 未达到计划进 由于原材料价格大幅上涨、人民币升值等综合因素的影响，市场及外部经营环境发生了很大 度和预计收益 的不利变化，公司面临较大经营风险；若公司仍按计划进度实施项目，将导致项目投资收益 的情况和原因 减少，投资风险加大。经第二届董事会第五次会议审议通过，本公司决定延缓“研发中心技 （分具体项 术改造项目”和“模具制造中心项目”的实施进度。 目） 项目可行性发 鉴于“智能化居家护理产品项目”的建设资金，全部来源于公司的银行借款或自有资金，外 生重大变化的 部经营环境的不利变化使项目的可行性大为降低，投资风险增大。经公司2004年度股东大会 情况说明 审议通过，公司放弃投资“智能化居家护理产品项目”。 2005年4月27日，公司第二届董事会第六次会议审议通过了《关于确认电机厂技术改造项目 实施方式和实施地点变更的议案》，批准公司将“电机厂技术改造项目”的实施方式由自建 厂房变更为购买厂房，项目的实施地点由原计划的公司注册地点珠海市香洲区唐家湾镇金凤 募集资金项目 路1号，变更为珠海南屏镇坪岚园工业区四号厂房。 实施地点变更 2005年11月30日，公司第二届董事会第十次会议审议通过了《关于解除购买四号厂房〈转让 情况 协议书〉的议案》，同意公司解除与南屏企业集团签订的《转让协议书》收回已支付的款项， 并同意公司日后根据实际情况另行解决“电机厂技术改造项目”实施地点的问题。 募集资金项目 实施方式调整 - 情况 募集资金项目 根据2003年第一次临时股东大会决议，公司使用银行借款启动了部分募集资金项目。截至 先期投入及弥 2004 年6 月，先期投资的金额为10,384万元，公司于2004年7-8月用募集资金归还了先期垫 补情况 付的资金。 为提高募集资金使用效率、减少财务费用开支，截至2005年12月31日，经公司董事会审议批 用闲置募集资 准，公司分期使用闲置募集资金共计18,000万元暂时补充流动资金，目前该部分资金的使用 金暂时补充流 尚未到6个月期限。 动资金情况 公司已向保荐机构报告使用闲置募集资金暂时补充流动资金的具体情况。 14 广东德豪润达电气股份有限公司2005年年度报告摘要 第一、智能化厨房电器扩建项目于2005年12月末建成，项目达到了可行性研究报告的各项指 标。截至2005年12月31日，公司对该项目累计投资15,630.45万元，节余募集资金705.55万 元。出现节余的原因是：项目的可行性研究报告是由中国轻工业广州设计工程有限公司于 2003年1月编制，编制可研报告时拟购买的部分机器设备价格，较项目实施时拟购买的设备 价格略有下降；另外公司在项目资金使用上奉行节约的原则，对部分生产设施采取自行加工， 从而减少外购，节省了项目资金。 本项目节余的募集资金705.55万元，经董事会审议批准后将用于补充公司流动资金。 第二、电机厂技术改造项目经过一年多时间的投资建设，已顺利建成达产。截至2005年12月 项目实施出现 31日，电机厂技术改造项目的实际投资额为1,030.72万元，节余募集资金2,954.28万元。 募集资金结余 公司根据生产经营实际配套的需要，适当调整了项目部分生产设备的构成，因此项目所需投 的金额及原因 资额有所减少。 此外，经公司董事会批准，前期该项目的实施方式从自建厂房变更为购买厂房；但后来又由 于所购厂房的产权手续未能如期办理，公司第二届董事会第十次会议审议同意：公司放弃前 期已签订的厂房购买合同，收回已支付的款项；并同意公司日后根据实际情况另行解决项目 的实施地点问题。目前电机厂技术改造项目的实施场地为租赁使用。 本项目节余的募集资金2,954.28万元，经董事会审议批准后公司将其全部用于补充公司流动 资金。公司日后将使用自有资金解决电机厂技术改造项目实施地点的问题。 募集资金其他 - 使用情况 变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 6.5 非募集资金项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：（人民币）万元 项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况 向威斯达电器（中山）制造有限公司增资 2,898.00 报告期内已经完成 - 投资设立 ATEL TECHNOLOGIES LIMITED 0.00 公司完成设立 - 投资设立珠海德豪润达贸易公司 900.00 报告期内已经完成 -1.5 合计 3,798.00 - - 6.6 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明 √ 适用 □ 不适用 本公司客户 Applica 公司于 2005 年 3 月 11 日宣布召回在美国市场销售的 50 万个榨汁机产品，上述 榨汁机产品是由本公司生产，并由 Applica 公司于 2003 年 12 月至 2005 年 1 月期间在美国销售。根据公 司对包括免费更换刀片费用、运输费、返工维修费等在内的估算，2004 年公司预提了人民币 1000 万元的 损失。2006 年 3 月公司确认上述榨汁机产品召回事件全部实际损失确定为人民币 2262 万元，比原先预提 多出人民币 1262 万元。 公司认为对上述召回费用予以补充计提的会计处理属于会计差错更正而非会计估计变更，理由为： ⑴ 在 2005 年度未曾发生任何足应影响本次产品召回事件会计处理的新信息，即召回产品的数量、召 回形式，因召回而产生的各项费用单价等并未发生变化，因而不存在因掌握新的信息而导致会计估计变更 的情况。⑵ 造成实际发生的召回费用高于预提费用的原因在于管理层对召回程序以及公司应承担费用的疏 忽与误解。产品召回是从美国最终消费者手中召回，因此不可避免会在美国境内发生费用（包括发生在美 国的运输、律师、客户赔偿等费用） ，管理层原先理解的召回是从客户（非最终消费者）召回至公司，因而 仅预提了因召回事件而可能发生的在中国境内的费用，严重疏忽了发生在美国境内的费用，这属于会计处 15 广东德豪润达电气股份有限公司2005年年度报告摘要 理差错。经核实，实际损失与原预提金额的差额人民币 1262 万元也全部是发生在美国的运输、律师、客户 赔偿等费用。 因此，本公司将2004年度未足额预提召回费用的行为认定为会计差错，因此应对2004年度产生的重大会计 差错予以更正，并追溯调整至2005年初未分配利润，以便遵循会计核算的真实性、完整性原则，更为客观 地反映公司的业绩及盈利水平，是完全符合《企业会计准则－会计政策、会计估计变更和会计差错更正》 有关规定的。 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案 √ 适用 □ 不适用 根据第一大股东珠海德豪电器有限公司的提议， 2006年4月22日，公司第二届董事会第十二次会议通过决 议，公司拟以2005年12月31日的总股本10,100万股为基数，以公积金转增股本方式向全体股东每10股转增6 股。 公司2004年度进行了现金分红，2005年度利润较少，不进行现金分红。公司未分配将用于生产经营。 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 √ 适用 □ 不适用 本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案的原因 公司未分配利润的用途和使用计划 公司生产经营 2005年利润较少 6.8 董事出席董事会会议情况 报告期内董事会会议召开次数 6 是否连续两次未 董事姓名 职务 亲自出席次数 委托出席次数 缺席次数 亲自出席会议 王冬雷 董事长、总经理 6 0 0 否 崔海龙 副董事长 6 0 0 否 胡长顺 副董事长 6 0 0 否 董事、副总经理、 王冬明 6 0 0 否 财务总监 李华亭 董事、副总经理 6 0 0 否 王晟 董事 6 0 0 否 张卓元 独立董事 5 1 0 否 荆新 独立董事 6 0 0 否 葛云松 独立董事 6 0 0 否 §7 重要事项 7.1 收购资产 □ 适用 √ 不适用 16 广东德豪润达电气股份有限公司2005年年度报告摘要 7.2 出售资产 □ 适用 √ 不适用 7.3 重大担保 √ 适用 □ 不适用 单位：（人民币）万元 公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保） 担保对象 发生日期（协议签署 是否为关联方担 担保金额 担保类型 担保期 是否履行完毕 名称 日） 保（是或否） 报告期内担保发生额合计 0.00 报告期末担保余额合计 0.00 公司对控股子公司的担保情况 报告期内对控股子公司担保发生额合计 13,600.00 报告期末对控股子公司担保余额合计 4,000.00 公司担保总额情况(包括对控股子公司的担保) 担保总额 4,000.00 担保总额占公司净资产的比例 6.40% 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保 0.00 的金额 直接或间接为资产负债率超过70％的被担 4,000.00 保对象提供的债务担保金额 担保总额超过净资产50％部分的金额 0.00 上述三项担保金额合计 4,000.00 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 √ 适用 □ 不适用 单位：（人民币）万元 向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务 关联方 交易金额 占同类交易金额的比例 交易金额 占同类交易金额的比例 实用电器金属制 3,675.00 100.00% 60,764.00 100.00% 品厂有限公司 合 计 3,675.00 100.00% 60,764.00 100.00% 17 广东德豪润达电气股份有限公司2005年年度报告摘要 其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额0.00万元。 7.4.2 关联债权债务往来 √ 适用 □ 不适用 单位：（人民币）万元 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金 关联方 发生额 余额 发生额 余额 实用电器 12,453.00 16,052.00 0.00 0.00 泰格汽配 47.00 38.00 0.00 0.00 - 0.00 0.00 0.00 0.00 合计 12,500.00 16,090.00 0.00 0.00 其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0.00万元，余额0.00万元。 资金占用情况及清欠方案 √ 适用 □ 不适用 实用电器资金为预付部分货款及代其购买部分原材料，是公司对实用电器的支持。实用电器为公司完全控 制的托管企业，另外，截至报告期末，公司由于采购实用电器产品形成的产品应付账款余额为8225万元， 因此为其提供资金支持的风险是可控的。 泰格汽配资金较小，为公司代垫的2005年1-2月水电费用，公司将与该公司外方股东协商分期归还。 清欠方案是否能确保在2006年底前彻底解决资金占用问题 □ 是 √ 否 □ 不适用 实用电器为公司完全控制的托管企业，为了实用电器的正常经营，有必要对其提供资金支持，为其提供资 金支持的公司风险是可控的。 7.5 委托理财 □ 适用 √ 不适用 18 广东德豪润达电气股份有限公司2005年年度报告摘要 7.6 承诺事项履行情况 7.6.1 股改承诺事项 1、承诺事项内容 珠海德豪电器有限公司承诺:1、其所持有的公司非流通股股份自改革方案实施之日起，在12 个月内不上市 交易或者转让。2、通过深圳证券交易所挂牌交易出售的股份数量，每达到德豪润达股份总数1%的，应当自 该事实发生之日起2 个工作日内做出公告。3、该股东承诺自股权分置改革方案实施之日起3 年内，其不通 过深圳证券交易所挂牌出售原非流通股股份。4、如果相关股东会议通过了《广东德豪润达电气股份有限公 司股权分置改革方案》，则向公司2005年度股东大会提出每10股转增不少于5股的资本公积金转增股本的提 案，并在该次股东大会上对该提案投赞成票。 珠海通产有限公司、深圳市百利安投资发展有限公司、王晟承诺:1、其所持有的公司非流通股股份自改革 方案实施之日起，在12 个月内不上市交易或者转让。2、通过深圳证券交易所挂牌交易出售的股份数量， 每达到德豪润达股份总数1%的，应当自该事实发生之日起2 个工作日内做出公告。 胡长顺承诺:其所持有的公司非流通股股份自改革方案实施之日起，在12 个月内不上市交易或者转让。 2、承诺履行情况 公司《股权分置改革方案》经相关股东会议审议通过后，报告期内珠海德豪电器有限公司、珠海通产有限 公司、深圳市百利安投资发展有限公司、王晟、胡长顺信守承诺，没有出售或转让其持有的本公司股份。 3、违反承诺情况 □ 适用 √ 不适用 7.6.2 其他承诺 √ 适用 □ 不适用 1、公司在报告期内没有发生或以前期间发生但持续到报告期的对公司经营成果、财务状况可能产生重要影 响的承诺事项。 2、2003年2月21日，本公司大股东珠海德豪电器有限公司就华润通讯与本公司避免潜在同业竞争事宜出具 了《承诺函》。报告期内，没有出现违反承诺的情况。 3、2003年2月21日，公司主要发起人（发行前持有本公司5%以上股份的股东）珠海德豪电器有限公司、珠 海通产有限公司、深圳百利安投资发展有限公司、王晟、及公司实际控制人王冬雷就避免与本公司构成同 业竞争事宜出具了《避免同业竞争的承诺函》。报告期内，没有出现违反承诺的情况。 7.7 重大诉讼仲裁事项 □ 适用 √ 不适用 §8 监事会报告 √ 适用 □ 不适用 19 广东德豪润达电气股份有限公司2005年年度报告摘要 1、监事会会议召开情况 报告期内公司监事会召开会议两次，内容如下： ⑴第二届监事会第一次会议 第二届监事会第一次会议于2005年3月23日在公司总部四楼会议室举行。会议由监事会召集人周军生先生主 持，会议应出席监事3名，实际出席监事3名。会议审议通过了《2004年度监事会工作报告》、《2004年度 报告及其摘要》。 ⑵第二届监事会第二次会议 第二届监事会第二次会议于2005年4月14日公司总部四楼会议室举行。会议由监事会召集人周军生先生主 持，会议应出席监事3名，实际出席监事3名。会议审议通过了《关于修改公司章程的议案》，并将其作为 公司2004年度股东大会新提案，递交公司董事会审核。 2、 监事会独立意见 报告期内监事会按照《公司法》和《公司章程》的规定，认真履行监事会的职责，对公司经营活动的重大 决策、长期发展规划、公司财务状况和公司董事和高级管理人员的行为进行了有效监督。监督情况如下： ⑴公司依法运作情况 监事会成员通过列席本年度董事会会议参与了公司重大经营决策讨论和重大经营方针的制定，并依据《公 司法》和《公司章程》对公司经营运行情况进行监督。监事会认为，公司决策程序符合法律法规和《公司 章程》的要求，公司建立了较完善的内部控制制度，公司董事、经理执行公司职务时恪尽职守，未发现有 违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。 ⑵检查公司财务的情况 监事会认真检查了公司的财务情况，会计师事务所出具的审计报告真实可靠，财务报告真实反映了公司的 财务状况和经营成果。 ⑶募集资金使用情况 截至2005年12月31日，募集资金累计使用金额为202,296,813.13元，其中2004年募集资金使用金额为 165,440,221.11元，2005年募集资金使用金额为36,856,592.02元，尚未使用的募集资金余额为 246,902,986.87元。截至2005年12月31日,募集资金在各银行专用帐户的余额为83,001,608.25元，与尚未 使用的募集资金余额的差异为163,878,475.63元（扣除银行手续费），主要原因是：(1)经董事会审议同意： 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金180,000,000元；公司取消购买电机厂技术改造项目厂房合同，收 回厂房购买款10,409,850元；(2)募集资金专用账户利息收入。公司不存在挪用募集资金的情形。 监事会认为：公司募集资金的使用和管理符合公司《募集资金管理及使用制度》的规定。 ⑷关联交易及关联方占用资金的情况 ①关联交易 报告期内，公司与控股子公司发生的关联交易属于会计报表合并范围。 报告期内，公司与托管公司实用电器发生的关联交易如下：实用电器向公司销售产品交易额人民币607,639 20 广东德豪润达电气股份有限公司2005年年度报告摘要 千元，公司向实用电器销售产品及材料交易额人民币36,746千元。 监事会认为，公司与关联公司的交易以市场价格为定价基础，没有损害上市公司利益。 ②关联方占用资金 监事会认为，公司与关联方资金往来正常，没有损害上市公司利益。 ⑸对会计师事务所保留意见的审计报告的独立意见 公司2004年度预提1000万元的会计估计属重大会计差错，公司将此重大会计差错追溯调减2005年初未分配 利润。监事会认为公司的账务处理是合理的，更能真实地反映公司的业绩水平及盈利能力的变动趋势。 §9 财务报告 9.1 审计意见 审计意见：保留意见 审 计 报 告 XYZH/2005A3015 广东珠海德豪润达电气股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的广东珠海德豪润达电气股份有限公司（以下简称“贵公司”）2005 年 12 月 31 日的母公司及合并资产负债表，2005 年度的母公司及合并利润及利润分配表和 2005 年度母公司及合并 现金流量表。这些会计报表及其编制是贵公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上 对这些会计报表发表意见。 我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大 错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报 表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工 作为发表意见提供了合理的基础。 如会计报表附注十二、2 所述，贵公司 2004 年产品发生召回事件，根据当时信息估计损失 10,000 千元，并计入 2004 年度损益；截止 2005 年末，上述事件的估计损失增加到 22,623 千元。贵公司将上 述估计损失的差额 12,623 千元作为会计差错进行了追溯调整。我们认为贵公司对因取得新的信息导致 的会计估计变化采用追溯调整法不符合企业会计准则关于“会计估计变更”的账务处理原则。 我们认为，除了前段所述事项可能产生的影响外，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企 业会计制度》的规定，在所有重大方面公允反映了贵公司 2005 年 12 月 31 日的财务状况以及 2005 年度 的经营成果和现金流量情况。 21 广东德豪润达电气股份有限公司2005年年度报告摘要 信永中和会计师事务所 中国注册会计师 祝小兰 2006年4月22日 中国注册会计师 詹军 保留意见涉及事项的有关附注： 2005 年 3 月 11 日 ， 本 公 司 客 户 Applica Co nsumer Pr oducts In c. 宣 布 召 回 由 本 公 司 生 产 、在 美 国 市 场 销 售 的 50 万 个 榨 汁 机 产 品 。上 述 产 品 召 回 事 件 发 生 在 本 公 司 200 4 年 度 报 告 批 准 报 出 前 ，故 本 公 司 就 该 事 件 估 算 预 计 损 失 10 ,00 0 千 元 记 入 2004 年 度 的 营 业费用。 截 至 2005 年 12 月 31 日 ， 本 公 司 实 际 发 生 和 Appl ica Consu mer Produc ts Inc. 要求本公司额外承担在美国当地发生的产品返修费用和退货费用等与产品召回事件相 关 的 费 用 共 计 22,623 千 元 ， 本 公 司 冲 抵 2004 年 已 预 计 损 失 10,000 千 元 后 ， 将 差 额 12,623 千 元 作 为 会 计 差 错 追 溯 调 减 了 200 5 年 初 未 分 配 利 润 。 9.2 财务报表 22 广东德豪润达电气股份有限公司2005年年度报告摘要 9.2.1 资产负债表 编制单位：广东德豪润达电气股份有限公司 2005年12月31日 单位：人民币元 2005年末数 2005年初数 项目 合并 母公司 合并 母公司 流动资产： 货币资金 269,361,207.26 191,412,229.70 451,356,441.03 376,979,022.81 短期投资 1,952,869.33 1,752,869.33 2,994,449.70 2,994,449.70 应收票据 161,063.55 161,063.55 811,687.62 611,687.62 应收股利 247,047.71 247,047.71 应收利息 应收账款 305,146,031.31 114,643,891.68 221,102,285.59 129,268,928.57 其他应收款 105,894,258.30 295,367,896.50 74,536,551.51 191,715,122.86 预付账款 102,334,475.51 30,992,961.27 69,624,381.79 38,290,717.99 应收补贴款 9,808,021.83 7,724,192.85 2,808,220.81 2,808,220.81 存货 323,327,605.44 228,137,832.62 230,826,844.42 172,145,259.41 待摊费用 32,746,356.66 21,204,113.19 13,733,872.32 11,055,385.60 一年内到期的长期债权投资 其他流动资产 流动资产合计 1,150,731,889.19 891,644,098.40 1,067,794,734.79 926,115,843.08 长期投资： 长期股权投资 9,651,285.42 125,619,471.72 9,098,899.32 86,777,299.42 长期债权投资 长期投资合计 9,651,285.42 125,619,471.72 9,098,899.32 86,777,299.42 合并价差 6,510,155.44 7,323,924.86 固定资产： 固定资产原价 631,693,965.06 443,041,461.89 576,829,115.45 395,433,733.92 减：累计折旧 201,321,777.00 128,540,063.04 148,374,703.15 92,454,950.07 固定资产净值 430,372,188.06 314,501,398.85 428,454,412.30 302,978,783.85 减：固定资产减值准备 180,746.79 180,746.79 固定资产净额 430,191,441.27 314,501,398.85 428,273,665.51 302,978,783.85 工程物资 在建工程 53,169,603.06 53,149,603.06 5,183,856.68 5,167,642.28 固定资产清理 固定资产合计 483,361,044.33 367,651,001.91 433,457,522.19 308,146,426.13 无形资产及其他资产： 无形资产 10,725,626.65 4,122,178.51 14,092,415.28 7,338,604.02 长期待摊费用 1,314,080.03 1,174,833.38 1,570,267.81 1,307,833.34 其他长期资产 无形资产及其他资产合计 12,039,706.68 5,297,011.89 15,662,683.09 8,646,437.36 递延税项： 递延税款借项 资产总计 1,655,783,925.62 1,390,211,583.92 1,526,013,839.39 1,329,686,005.99 流动负债： 短期借款 329,870,096.38 265,000,000.00 299,053,123.21 174,833,600.00 应付票据 55,087,534.67 44,892,266.12 117,935,856.11 112,188,096.46 应付账款 531,552,488.83 347,033,138.00 228,023,945.39 174,217,215.96 预收账款 9,225,020.77 8,124,394.69 5,462,848.11 926,692.40 应付工资 13,588,056.93 9,417,009.10 16,322,620.89 11,538,073.23 应付福利费 2,347,772.86 1,652,547.12 474,976.89 应付股利 25,202,129.94 25,000,000.00 202,129.94 应交税金 -2,898,297.90 -3,696,857.50 -11,348,875.80 -16,644,062.54 其他应交款 21,138.17 35,955.15 其他应付款 50,176,228.30 58,559,567.39 24,772,177.15 33,844,368.99 预提费用 4,524,401.70 3,570,830.83 26,526,085.12 25,722,125.33 预计负债 一年内到期的长期负债 85,000,000.00 85,000,000.00 其他流动负债 23 广东德豪润达电气股份有限公司2005年年度报告摘要 流动负债合计 1,018,696,570.65 757,900,348.63 793,638,412.39 602,101,086.72 长期负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 753,664.00 753,664.00 1,099,097.00 1,099,097.00 专项应付款 3,736,900.00 3,736,900.00 3,000,700.00 3,000,700.00 其他长期负债 长期负债合计 4,490,564.00 4,490,564.00 4,099,797.00 4,099,797.00 递延税项： 递延税款贷项 负债合计 1,023,187,134.65 762,390,912.63 797,738,209.39 606,200,883.72 少数股东权益 7,770,682.43 6,069,831.70 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 101,000,000.00 101,000,000.00 101,000,000.00 101,000,000.00 减：已归还投资 实收资本（或股本）净额 101,000,000.00 101,000,000.00 101,000,000.00 101,000,000.00 资本公积 422,292,191.99 422,292,191.99 423,942,191.99 423,942,191.99 盈余公积 32,373,483.68 32,373,483.68 31,674,928.78 31,674,928.78 其中：法定公益金 10,558,309.59 10,558,309.59 10,558,309.59 10,558,309.59 未分配利润 69,222,492.74 72,154,995.62 165,586,573.13 166,868,001.50 其中：现金股利 101,000,000.00 101,000,000.00 未确认的投资损失 外币报表折算差额 -62,059.87 2,104.40 所有者权益（或股东权益）合 624,826,108.54 627,820,671.29 722,205,798.30 723,485,122.27 计 负债和所有者权益（或股东权益） 1,655,783,925.62 1,390,211,583.92 1,526,013,839.39 1,329,686,005.99 合计 法定代表人：王冬雷 主管会计机构负责人：王冬明 会计机构负责人：张刚 24 广东德豪润达电气股份有限公司2005年年度报告摘要 9.2.2 利润及利润分配表 编制单位：广东德豪润达电气股份有限公司 2005年1—12月 单位：人民币元 本期 上年同期 项目 合并 母公司 合并 母公司 一、主营业务收入 2,069,879,597.39 1,017,538,103.82 1,595,634,074.72 953,281,883.25 减：主营业务成本 1,828,697,483.69 886,781,844.97 1,338,527,669.07 795,989,099.45 主营业务税金及附加 3,390,552.19 3,117,488.52 339,539.07 二、主营业务利润（亏损以“-” 237,791,561.51 127,638,770.33 256,766,866.58 157,292,783.80 号填列） 加：其他业务利润（亏损以 8,356,913.53 4,417,534.39 6,225,270.43 1,039,912.37 “-”号填列） 减：营业费用 97,747,272.17 42,886,810.83 74,870,710.70 42,963,174.86 管理费用 139,000,124.93 100,818,214.61 138,131,419.77 95,884,225.18 财务费用 33,195,428.80 20,583,329.69 21,824,220.43 14,402,324.50 三、营业利润（亏损以“-” -23,794,350.86 -32,232,050.41 28,165,786.11 5,082,971.63 号填列） 加：投资收益（亏损以“-” -1,267,683.46 7,709,891.13 -1,191,501.02 14,059,352.07 号填列） 补贴收入 386,297.00 336,297.00 托管收益 31,225,113.14 31,225,113.14 13,329,988.43 13,329,988.43 营业外收入 4,110,747.46 194,082.97 390,536.65 115,457.93 减：营业外支出 702,396.55 247,784.81 4,463,327.75 4,135,573.08 四、利润总额（亏损以“-” 9,957,726.73 6,985,549.02 36,231,482.42 28,452,196.98 号填列） 减：所得税 2,127,156.28 379,632.52 -4,013,831.31 少数股东损益 1,700,850.73 2,443,908.26 加：未确认的投资损失本期 发生额 五、净利润（亏损以“-”号 6,129,719.72 6,985,549.02 33,407,941.64 32,466,028.29 填列） 加：年初未分配利润 165,586,573.13 166,868,001.50 139,122,436.88 141,165,366.69 其他转入 六、可供分配的利润 171,716,292.85 173,853,550.52 172,530,378.52 173,631,394.98 减：提取法定盈余公积 698,554.90 698,554.90 4,508,928.99 4,508,928.99 提取法定公益金 795,245.21 2,434,876.40 2,254,464.49 提取职工奖励及福利基金 提取储备基金 提取企业发展基金 利润归还投资 七、可供投资者分配的利润 170,222,492.74 173,154,995.62 165,586,573.13 166,868,001.50 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积 应付普通股股利 101,000,000.00 101,000,000.00 转作资本（或股本）的普通股 股利 八、未分配利润 69,222,492.74 72,154,995.62 165,586,573.13 166,868,001.50 利润表（补充资料） 1．出售、处置部门或被投 资单位所得收益 2．自然灾害发生的损失 3．会计政策变更增加（或 减少）利润总额 4．会计估计变更增加（或 减少）利润总额 5．债务重组损失 6．其他 法定代表人：王冬雷 主管会计机构负责人：王冬明 会计机构负责人：张刚 25 广东德豪润达电气股份有限公司2005年年度报告摘要 9.2.3 现金流量表 编制单位：广东德豪润达电气股份有限公司 2005年1—12月 单位：人民币元 本期 项目 合并 母公司 一、经营活动产生的现金流量： 销售产品、提供劳务收到的现金 2,036,550,949.17 872,390,051.72 收到的税费返还 64,645,121.38 59,322,726.05 收到的其他与经营活动有关的现金 9,200,610.27 18,095,219.62 现金流入小计 2,110,396,680.82 949,807,997.39 购买商品、接受劳务支付的现金 1,670,142,432.94 634,953,094.73 支付给职工以及为职工支付的现金 201,731,593.06 138,656,254.66 支付的各项税费 20,462,253.16 5,285,196.68 支付的其他与经营活动有关的现金 162,282,736.29 166,704,625.51 现金流出小计 2,054,619,015.45 945,599,171.58 经营活动产生的现金流量净额 55,777,665.37 4,208,825.81 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 3,996,070.78 3,996,070.78 取得投资收益所收到的现金 97,828.42 97,828.42 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回 244,856.41 244,600.00 的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金 32,909,850.00 32,909,850.00 现金流入小计 37,248,605.61 37,248,349.20 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付 111,011,617.13 101,335,036.79 的现金 投资所支付的现金 4,937,800.00 33,984,600.00 支付的其他与投资活动有关的现金 2,000,000.00 2,000,000.00 现金流出小计 117,949,417.13 137,319,636.79 投资活动产生的现金流量净额 -80,700,811.52 -100,071,287.59 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 借款所收到的现金 1,121,064,025.01 386,355,804.60 收到的其他与筹资活动有关的现金 现金流入小计 1,121,064,025.01 386,355,804.60 偿还债务所支付的现金 1,175,247,051.84 381,189,404.60 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 101,934,879.30 93,916,549.84 支付的其他与筹资活动有关的现金 954,181.49 954,181.49 现金流出小计 1,278,136,112.63 476,060,135.93 筹资活动产生的现金流量净额 -157,072,087.62 -89,704,331.33 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额 -181,995,233.77 -185,566,793.11 现金流量表补充资料 1．将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 6,129,719.72 6,985,549.02 加：计提的资产减值准备 1,892,875.08 固定资产折旧 56,012,364.16 473,204.89 无形资产摊销 528,756.24 38,203,301.59 长期待摊费用摊销 256,187.78 378,393.12 待摊费用减少（减：增加） -19,012,484.34 132,999.96 预提费用增加（减：减少） -22,203,467.52 -10,148,727.59 处置固定资产、无形资产和其他长期资产 204,248.25 -22,151,294.50 的损失（减：收益） 固定资产报废损失 53,929.50 财务费用 25,636,663.40 17,555,133.44 投资损失（减：收益） 1,267,683.46 -7,709,891.13 托管损益 -31,225,113.14 -31,225,113.14 26 广东德豪润达电气股份有限公司2005年年度报告摘要 递延税款贷项（减：借项） 存货的减少（减：增加） -92,452,180.88 -55,992,573.21 经营性应收项目的减少（减：增加） -138,507,784.42 -73,265,910.17 经营性应付项目的增加（减：减少） 265,549,346.85 140,919,824.03 其他 少数股东损益 1,700,850.73 经营活动产生的现金流量净额 55,777,665.37 4,208,825.81 2．不涉及现金收支的投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3．现金及现金等价物净增加情况： 现金的期末余额 269,361,207.26 191,412,229.70 减：现金的期初余额 451,356,441.03 376,979,022.81 加：现金等价物期末余额 减：现金等价物期初余额 现金及现金等价物净增加额 -181,995,233.77 -185,566,793.11 法定代表人：王冬雷 主管会计机构负责人：王冬明 会计机构负责人：张刚 9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明 □ 适用 √ 不适用 9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响 √ 适用 □ 不适用 2005年3月11日，本公司客户Applica Consumer Products Inc. 宣布召回由本公司生产、在美国市场销售 的50万个榨汁机产品。上述产品召回事件发生在本公司2004年度报告批准报出前，故本公司就该事件估算 预计损失10,000千元记入2004年度的营业费用。 截至2005年12月31日，本公司实际发生和Applica Consumer Products Inc.要求本公司额外承担在美国当 地发生的产品返修费用和退货费用等与产品召回事件相关的费用共计22,623千元，本公司冲抵2004年已预 计损失10,000千元后，将差额12,623千元作为会计差错追溯调减了2005年初未分配利润。 9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明。 √ 适用 □ 不适用 报告期内，本公司增加合并了珠海德豪润达进出口有限公司。 27