深高速(600548)2004年年度报告摘要

深圳高速公路股份有限公司 2004 年年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。本年度报告摘要摘 自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。 1.2 董事张荣兴先生因外派英国留学，未亲自参加第三届董事会第十八次会议，委托 董事陈潮先生代为出席并表决；独立董事何柏初先生身居澳洲，以电话的形式参加了第三届 董事会第十八次会议。 1.3 本公司负责人董事长陈潮先生、总经理吴亚德先生、财务总监龚涛涛女士、财务 部经理孙斌先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 上市公司基本情况 2.1 基本情况简介 股票简称 深高速 深圳高速 股票代码 600548 0548 上市交易所 上海证券交易所 香港联交所 注册地址和办公地址 深圳市滨河路北 5022 号联合广场 A 座 19 楼 邮政编码 518033 公司国际互联网网址 http:// www.sz-expressway.com 电子信箱 secretary@sz-expressway.com 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 吴倩 电话 0755-82945618/82945638 联系地址 深圳市滨河路北 5022 号联合广场 A 座 19 楼 传真 0755-82910496 电子信箱 secretary@sz-expressway.com -1- §3 会计数据和财务指标摘要 3.1 主要会计数据（单位:人民币元） 2004 年 2003 年 本年比上年 2002 年 (本年) （上年） 增减(%) 主营业务收入 705,775,573.99 598,137,200.85 18.00 646,127,965.77 利润总额 568,769,473.28 998,918,597.92 -43.06 405,558,076.68 净利润 484,564,032.97 852,037,109.31 -43.13 337,453,630.38 扣除非经常性损益的净利润 348,126,045.54 209,100,398.55 66.49 324,783,437.00 2004 年末 2003 年末 本年末比上 2002 年末 (本年末) (上年末) 年末增减(%) 总资产 7,518,609,524.83 7,105,308,870.56 5.82 6,922,502,650.84 股东权益(不含少数股东权益) 6,023,099,835.53 5,952,865,584.17 1.18 5,363,351,814.59 经营活动产生的现金流量净额 511,542,703.34 431,491,389.09 18.55 441,196,398.00 3.2 主要财务指标（单位:人民币元） 2004 年 2003 年 本年比上年 2002 年 (本年) (上年) 增减(%) 每股收益 0.222 0.391 -43.22 0.155 净资产收益率 8.05% 14.31% -6.26 6.29% 扣除非经常性损益的净利润为 基础计算的净资产收益率 5.88% 3.70% 2.18 6.59% （加权平均） 每股经营活动产生的现金流量 0.23 0.20 15.00 0.20 净额 2004 年 2003 年 本年比上年 2002 年 (本年) (上年) 增减(%) 每股净资产 2.76 2.73 1.09 2.46 调整后的每股净资产 2.76 2.73 1.09 2.44 非经常性损益项目（单位：人民币元） √适用 □不适用 (1) 处置固定资产产生的收益（损失） (7,573,206.78) (2) 收取的资金占用费 1,048,310.23 (3) 政府补贴 140,911,570.11 (4) 营业外收入 111,210.05 (5) 营业外支出 (41,230.22) (6) 以前年度已经计提坏帐准备的转回 855,000.00 (7) 非经常性损益的所得税影响数 1,126,334.04 合计 136,437,987.43 上述项目合计占当年合并净利润的比例 28.16% -2- 3.3 国内外会计准则差异 √适用 □不适用 单位：人民币千元 国内会计准则 境外会计准则 净利润 484,564 418,870 附注 1. 土地使用权摊销及相关递延税项 根据香港会计准则，本公司的公路及构筑物所占地的土地使用权作为固定 资产核算，并按工作量法计提折旧。由于此计提折旧的方法与税法规定的 直线法不一致，因此产生了时间性差异，并计提了有关递延税款贷项。而 根据中国会计准则及《企业会计制度》的规定，本集团的于 2001 年 1 月 1 日前取得的土地使用权作为无形资产核算，并按直线法摊销。由此产生对 年度净利润（境外）净增加人民币 3,982 千元。 附注 2. 股权收购溢价及固定资产折旧差异 根据香港会计准则，本公司收购梅观公司股权所产生的收购溢价，视作梅 观公司所有的梅观高速公路的公允价值，作为固定资产核算，并按工作量 法计提折旧；而根据中国会计准则及《企业会计制度》的规定，股权收购 溢价作为股权投资差额处理，按直线法摊销。由此产生对年度净利润（境 外）净增加人民币 654 千元。 差异说明 附注 3. 产权转让收益差异 产权转让额外补贴：本公司于 2003 年度转让 107、205 国道深圳段产权所 得收益需缴纳的所得税，深圳市交通局于 2004 年作出等额补偿。根据香 港会计准则，此应收取的补贴款于产权转让时(即 2003 年度)，已确认为收 益的一部分。而根据中国会计准则及《企业会计制度》的规定，对该项补 偿于 2004 年度实际收取时才确认收益。由此产生对年度净利润（境外） 净减少人民币 106,109 千元。 长期应收款折现利息：根据香港会计准则，本公司转让 107、205 国道产权 产生的分期收取转让价款，需考虑回收时间价值而计算折现金额。部分转让 价款于本年度收回，相应地，部分折现价值收入于本年度实现。而根据中国 会计准则及《企业会计制度》的规定，不需考虑长期应收款项的时间价值， 按应收款总额确认收益。由此产生对年度净利润（境外）净增加人民币 35,779 千元。 -3- §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 数量单位：万股 本次变动增减（+、-） 本次 本次 变动前 变动后 配股 送股 公积金转股 增发 其他 小计 一、未上市流通股份 1、发起人股份 126,820 － － － － － － 126,820 其中：国家持有股份 65,478 － － － － － － 65,478 境内法人持有股份 61,342 － － － － － － 61,342 境外法人持有股份 其他 2、募集法人股 3、内部职工股 4、优先股或其他 未上市流通股份合计 126,820 － － － － － － 126,820 二、已上市流通股份 1、人民币普通股 16,500 － － － － － － 16,500 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 74,750 － － － － － － 74,750 4、其他 已上市流通股份合计 91,250 － － － － － － 91,250 三、股份总数 218,070 － － － － － － 218,070 -4- 4.2 前十名股东、前十名流通股股东持股表 报告期末股东总数 股东总数为 39,290 户，其中法人股东 4 户，A 股股东 38,796 户，H 股股东 490 户。 前十名股东持股情况 股份类别 质押或冻 报告期内 期末持 比例 股东名称（全称） (已流通或 结的股份 股份性质 增减 股数量 (%) 未流通) 数量 HKSCC NOMINEES LIMITED +1,139,900 729,523,398 33.45% 已流通 未知 外资股东 新通产实业开发（深圳）有限公司 0 654,780,000 30.03% 未流通 无 国有股东 深圳市深广惠公路开发总公司 0 457,780,000 20.99% 未流通 无 国有股东 华建交通经济开发中心 0 91,000,000 4.17% 未流通 无 国有股东 广东省路桥建设发展有限公司 0 64,640,000 2.96% 未流通 无 国有股东 J.P. MORGAN CHASE & CO. （注 2） 0 63,376,000 2.91% 已流通 未知 外资股东 SUMITOMO MITSUI ASSET 0 61,814,000 2.83% 已流通 未知 外资股东 MANAGEMENT COMPANY LIMITED（注 2） VALUE PARTNERS LIMITED（注 2） 0 38,930,000 1.79% 已流通 未知 外资股东 HSBC NOMINEES (HONG KONG) +32,000 3,832,000 0.18% 已流通 未知 外资股东 LIMITED 中国银河证券有限责任公司 -9,909,711 3,612,781 0.17% 已流通 未知 社会公众股东 前十名流通股股东持股情况 期末持有流通股 种类（A、B、 股东名称（全称） 的数量 H 股或其他) HKSCC NOMINEES LIMITED （注 1） 729,523,398 H股 J.P. MORGAN CHASE & CO. （注 2） 63,376,000 H股 SUMITOMO MITSUI ASSET MANAGEMENT COMPANY 61,814,000 H股 LIMITED（注 2） VALUE PARTNERS LIMITED（注 2） 38,930,000 H股 HSBC NOMINEES (HONG KONG) LIMITED 3,832,000 H股 中国银河证券有限责任公司 3,612,781 A股 ARSENTON NOMINEES LIMITED 3,000,000 H股 申银万国－汇丰－MERRILL LYNCH INTERNATIONAL 1,999,954 A股 全国社保基金一零八组合 1,396,371 A股 招商证券－渣打－ING BANK N.V. 1,059,986 A股 上表中四家国有股股东之间不存在关联关系， 上述股东关联关系或一致行动的说明： 此外，本公司未知上述其他股东之间、上述四 家国有股股东与上述其他股东之间是否存在 关联关系。 注 1：根据 HKSCC NOMINEES LIMITED 提供的股东名册，其持有的 H 股代表多个客户所持有。 注 2：根据相关证券及期货条例于 2004 年 12 月 31 日须存置于本公司 H 股登记册内的记录。本公司未知该等 股份是否全部或部分包含于 HKSCC NOMINEES LIMITED 所持有的股份中。 -5- 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用 √不适用 4.3.2 控股股东和其他实际控制人具体情况介绍 本公司第一大股东为新通产实业开发（深圳）有限公司，持有本公司 30.03%股权，本 公司董事长陈潮先生为其法定代表人，该公司成立于 1993 年 9 月，注册资本人民币 2 亿元。 经营范围为：运输信息咨询、运输平台专用软件开发、兴办各类实业项目（具体项目另行 申报）。增加：经营招待所、中西餐、保龄球、网球及配套小百货店；副食品、饮料的销售。 在本市设立一家非法人分支机构。增加：投资建设及经营管理公路和道路、场站、仓储； 公路货代、铁路货代、道路货物运输、集装箱运输、物流基地设施的投资建设、咨询、公 路运输的综合配套服务投资、经营管理（均不含危险物品）。 新通产实业开发（深圳）有限公司是 Shenzhen International Holdings Limited（深圳国 际控股有限公司）的全资子公司，深圳国际控股有限公司为一家于 1989 年 11 月 22 日在百 慕达注册成立的有限公司，并在香港联合交易所主板上市，其注册资本为港币 1,121,721,162.6 元，注册地址为：Bank of Bermuda Building, 6 Front Street, Hamilton HM11, Bermuda，主要业务为投资控股。该集团（包括该公司、其附属公司及其联营公司）主要 从事提供物流及运输配套服务，以及相关资产及项目的投资、经营及管理。其控股股东是 深圳市投资控股有限公司，为深圳市政府授权的投资机构，拥有其已发行股本的 43.42%。 其第二大股东为长江实业集团，拥有其已发行股本的 7.03%，其他公众人士持有其 49.55% 的股份。 深圳市投资控股有限公司（前身名称为深圳市投资管理公司，成立于 1987 年 7 月）为 国有独资公司，于 2004 年 10 月 13 日成立，注册资本人民币 400,000 万元，法人代表为陈 洪博。深圳市投资控股有限公司经营范围为：为市属国有企业提供担保；对市国资委直接 监管企业之外的国有股权进行管理；对所属企业进行资产重组、改组和资本运作；投资； 市国资委授权的其他业务。 4.3.3 公司第一大股东之实际控制人、第一大股东与本公司的控制关系框架图： 深圳市投资控股有限公司 43.42% 深圳国际控股有限公司 100% 新通产实业开发（深圳）有限公司 30.03% 本公司 -6- §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动 姓名 性别 年龄 职务 任期起止日期 年初持股数 年末持股数 陈 潮 男 49 董事长 2003.01-2005.12 — — 吴亚德 男 41 董事总经理 2003.01-2005.12 — — 张荣兴 男 42 董事 2003.01-2005.12 — — 钟珊群 男 41 董事 2003.01-2005.12 — — 陶 宏 女 43 董事 2003.01-2005.12 — — 林向科 男 49 董事 2003.01-2005.12 — — 张 杨 女 41 董事 2003.01-2005.12 — — 赵志錩 男 51 董事 2003.01-2005.12 — — 何柏初 男 63 独立董事 2003.01-2005.12 — — 李志正 男 63 独立董事 2003.01-2005.12 — — 张志学 男 36 独立董事 2003.01-2005.12 — — 潘启良 男 40 独立董事 2003.05-2005.12 — — 王继中 男 58 监事会主席 2003.01-2005.12 — — 杨钦华 男 37 监事 2003.01-2005.12 — — 易爱国 男 42 监事 2003.01-2005.12 — — 王学峰 男 44 营运总监 2003.08-2005.08 — — 范利平 男 42 工程总监 2003.08-2005.08 — — 吴 羡 男 47 技术总监 2003.08-2005.08 — — 龚涛涛 女 32 财务总监 2002.11-2005.11 — — 周庆明 男 48 行政总监 2004.10-2006.10 — — 吴 倩 女 33 董事会秘书 2004.09-2007.09 — — 谢日康 男 35 联席公司秘书 2004.09-2007.09 — — 5.2 在股东单位任职的董事监事情况 √适用 □不适用 姓名 本公司职务 所在股东单位 股东单位职务 任期 陈 潮 董事长 新通产公司 董事长、党委书记 2003.03-今 钟珊群 董事 新通产公司 董事兼总经理 2003.03-今 陶 宏 董事 新通产公司 总经济师 2002.02-今 林向科 董事 深广惠公司 董事长兼总经理 2004.05-2008.05 张 杨 董事 华建中心 总经理助理兼证券部经理 2000.10-今/1998.07-今 王继中 监事会主席 新通产公司 董事兼副总经理 1997.10-今 杨钦华 监事 广东路桥 副总经济师及财审部经理 2000.07-今 王学峰 营运总监 新通产公司 董事、党委副书记 2003.03-今 -7- 5.3 董事、监事和高级管理人员年度报酬情况 年度报酬总额 人民币 5,808 千元 金额最高的前三名董事的报酬总额 人民币 1,533 千元 金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额 人民币 1,903 千元 独立董事酬金 人民币 618 千元 独立董事其他津贴 人民币 46 千元 独立董事的其他待遇 0 不在公司领取报酬、津贴的董事、监事姓名 无* *注： 1、 董事陈潮先生、钟珊群先生、陶宏女士、林向科先生、张杨女士及监事王继 中先生、杨钦华先生在本公司股东单位领取工资报酬。 2、 所有董事、监事均领取会议津贴，董事长陈潮先生领取的会议津贴人民币 15 千元已全数退还公司。 3、 详情请参阅年报全文中“董事、监事及高级管理人员 2004 年度报酬情况”。 报酬区间 人数 0-10 万 7人 10-50 万 8人 50-100 万 6人 §6 董事会报告 6.1 报告期内整体经营情况的讨论与分析 本集团主要从事收费公路和道路的投资、建设、经营及管理。2004 年，在良好的宏 观经济和政策环境下，随着中国内地与香港更紧密经贸关系安排的逐步实施、香港、深 圳、珠江三角洲其他地区及广东周边省市大经济圈的形成，深圳及周边地区的经济和外 贸进出口一直保持良好的增长势头，商业往来、货物运输以及居民出行对优质、快捷的 收费公路服务的需求不断增加，促进了本集团主营业务——收费公路业务的快速增长。 2004 年，在“坚持机制领先”的核心理念引导下，本公司上下齐心协力，锐意进取，坚 持以市场为导向，吸引更多的交通流量，除在固有业务上取得满意增长外，亦在提高市 场份额、开创新的利润增长点方面取得了可喜的成绩，为本集团今后扩大资产规模、壮 大经营实力和增加股东回报奠定了坚实的基础。 2004 年度纳入本公司主营业务经营范围的收费公路有梅观高速、机荷西段、盐坝（A 段和 B 段）和合作经营的机荷东段、水官高速、长沙环路和隔蒲潭大桥共 7 条收费公路。 -8- 本公司原全资拥有的两条一级公路——107 国道（深圳段）和 205 国道（深圳段）已于 2003 年 3 月 18 日转让予深圳市交通局。报告期内本公司实现主营业务收入人民币 705,775,574 元，同比增长 18%，净利润人民币 484,564,033 元，同比下降 43.13%，每股 收益人民币 0.222 元。报告期内与上年度不包括两条一级公路产权转让及转让前的经营获 利相比，主营业务收入、净利润同比分别增长 26.66%、25.13%。 报告期内，受惠于经济的强劲增长及汽车数量的大幅上升，各收费公路车流量继续 保持高速增长的态势。报告期内纳入主营业务范围各收费公路经营情况具体如下： 日均混合车流量(辆次) 日均路费收入(人民币元) 权益 收费公路 比例 2004 年 2003 年 增减(%) 2004 年 2003 年 增减(%) 梅观高速 95% 64,199 46,397 38.37 707,711 560,477 26.27 机荷东段 55% 44,446 33,308 33.44 631,107 499,489 26.35 机荷西段 100% 35,257 28,284 24.65 593,856 484,467 22.58 盐坝(A 段和 B 段)* 100% 9,427 7,423 27.00 89,165 61,171 45.76 水官高速 40% 39,733 30,397 30.71 382,291 300,079 27.40 长沙环路 51% 4,623 3,454 33.84 55,170 46,836 17.79 隔蒲潭大桥 42% 2,888 2,706 6.73 22,512 24,359 -7.58 * 盐坝(B 段)于 2003 年 6 月建成通车。 梅观高速 2004 年度，梅观高速车流增长迅猛，同比增长幅度达 38.4%。东莞境内的（东）莞 深（圳）高速农林支线在 2004 年 7 月的开通，极大程度吸引了东莞境内原从其他路段往 来深圳的车流改经莞深高速和梅观高速往来深圳；2004 年下半年，由莞深高速往来梅观 高速的车流占总车流的 43.8%，为梅观高速交通流量和路费收入跃上新的台阶创造了有利 的条件。梅观高速的车流增长还得益于本公司加大周边交通要道的疏导力度，不但有效 缓解周边公路的拥堵状况，还增加了部分交通流量。 机荷高速 深圳小汽车为作为深圳市外环高速公路之一的机荷高速提供了最主要的车流量，而 机荷高速周边物流园区和贸易中心城的加速兴建，也进一步刺激了机荷高速特别是机荷 东段车流量的迅速增长。2003 年末，广（州）惠（州）高速的通车使得虎门以北地区往 返惠州及潮汕地区的外围过境车辆可能优先选择行驶广惠高速，因此，该路在开通初期 给机荷高速造成了一定的分流影响。但由于经济和贸易的繁荣带动交通流量大幅上涨， 广惠高速的分流影响很快得以消除，机荷高速的车流量在 2004 年依然保持快速增长。机 荷高速沿线还有超过 100 平方公里的工业园和物流园处于规划中，预期机荷高速的车流 量未来将继续保持高速增长。 盐坝高速 -9- 由于盐坝高速尚未与惠州境内公路连接，其整体路网效应暂未能体现，导致在短期 内的收益表现欠佳。但随着盐坝（A 段和 B 段）的开通，房地产商看好该路带来的交通 便利和经济拉动效应，纷纷进驻盐坝高速周边地区发展房地产业，自 2004 年第四季度开 始，与建筑施工有关的车辆给盐坝高速带来了新增交通流量，盐坝高速全年的车流量则 同比增加了 27%。预计随着盐坝（C 段）的建成通车以及惠州境内路网的同步完善，路 网效应将使盐坝高速的交通流量和路费收入获得更大的增幅。 水官高速 水官高速疏导龙岗大工业区和深圳市区的交通，龙岗大工业区规划面积 38 平方公 里，建成后预计年增产值 229 亿元。随着龙岗大工业区快速发展和深圳周边卫星城镇人 口、物流的快速增长，2004 年水官高速交通流量增幅达 30.7%。建设中的水官延长段和 南坪快速路相继完工通车后，将完善水官高速附近的路网，对周边交通发挥更好的疏导 作用，大大缓解深圳东部特区检查站的车流压力，进一步促进水官高速车流量的增长。 长沙环路 深长公司自 2004 年 9 月起加大力度治理超载现象，收到了良好效果；2004 年 11 月， 与长沙环路相接的长沙国道绕城高速公路（西南段）通车营运，不但增强了路网效应， 两路段还通过联合收费的方式减少收费环节，使车辆通行更为方便、快捷，促进了车流 的增长。 隔蒲潭大桥 本公司通过在香港的全资子公司美华公司拥有隔蒲潭大桥 42%的权益。本公司从 2002 年 10 月 1 日完成收购之日起至 2006 年 3 月 1 日拥有优先按 90%的比例分配收益的 权利，随后按股权比例 42%分配。 6.2 主营业务分行业、产品情况表 单位：人民币千元 分行业或 主营业务收入 主营业务成本 毛利率比 主营业务收入 主营业务成本 毛利率 分产品 比上年增减 比上年增加 上年增减 收费公路 705,776 156,362 77.85% 18.00% 13.38% 0.90% 其中：梅观高速 259,022 42,924 83.43% 26.62% 32.63% -0.75% 机荷西段 217,351 33,387 84.64% 22.92% 20.88% 0.26% 机荷东段 127,042 18,905 85.12% 26.70% 19.46% 0.9% 其中：关联交易 0 0 0 0 0 0 - 10 - 6.3 主营业务分地区情况 单位：人民币千元 项目 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(%) 深圳地区收费公路 692,017 17.54 深圳以外地区收费公路 13,759 46.37 合计 705,776 18.00 6.4 采购和销售客户情况 □适用 √不适用 6.5 参股公司经营情况（适用投资收益占净利润 10%以上的情况） □适用 √不适用 6.6 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明 √适用 □不适用 2003 年 3 月 18 日，本公司将拥有的 107 国道（深圳段）和 205 国道（深圳段）这两条 国道所有权益转让予深圳市交通局。2003 年度两条国道以 64 天的营运天数实现主营业务收 入人民币 40,922 千元，占 2003 年主营业务收入的 6.84%。本报告期内，本公司不再拥有该 公路的路费收入。 6.7 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明 □适用 √不适用 6.8 经营成果和利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析 √适用 □不适用 1、 本公司于 2003 年 3 月 18 日转让两条一级公路，该项交易取得营业外收入人民币 646,726 千元，占 2003 年利润总额的 64.74%。该项收益扣除所得税后实际增加 2003 年净利润人民币 548,865 千元，占 2003 年净利润额的 64.42%。公司于本报告期取得 政府对该交易已缴纳所得税的补偿款人民币 105,204 千元计入补贴收入。由于上述原 因，营业外收支净额占利润总额的比例从上年度的 57.03%降至报告期的-1.32%，补 贴收入占利润总额的比例从上年度的 4.79%提升至报告期的 24.77%。 2、 2003 年度投资收益为人民币 60,535 千元，主要为取得委托贷款投资收益。报告期由 于没有该等收益及需摊销股权投资差额，因此录得投资损失人民币 8,777 千元。与去 - 11 - 年同期相比，投资收益下降人民币 69,312 千元，投资收益占利润总额比重从上年度 的 6.06%降为报告期的-1.54%。 整体财务状况与上年度相比发生重大变化的原因分析 □适用 √不适用 6.9 对生产经营环境以及宏观政策、法规产生重大变化已经、正在或将要对公司的财务状 况和经营成果产生重要影响的说明 √适用 □不适用 2004 年 11 月，国家发改委和交通部建议各省政府对第四、五类车的收费价格下调以减 少汽车超载问题，其具体实施方案尚需由各省级交通、价格主管部门制订并报省政府批准， 到目前为止，本公司仍未收到广东省政府有关收费标准调整的政策文件。因此有关政策对公 司业绩的影响尚未能准确估计。对本集团而言，四类车和五类车的收入分别占 2004 年度总 体路费收入约 3%和 12%，加上收费价格的调整对公路的车流量还将有着诱增的影响，因此， 预计该政策对本集团未来整体的营业收入应没有重大影响。 6.10 完成盈利预测的情况 □适用 √不适用 6.11 完成经营计划情况 □适用 √不适用 6.12 募集资金使用情况 √适用 □不适用 本年度使用募集资金总额 30,500 千元 募集资金总额 604,000 千元 已累计使用募集资金总额 414,000 千元 是否变 实际投入 产生收益 是否符合计划进 承诺项目 拟投入金额 更项目 金额 金额 度和预计收益 投资建设 414,000 千元 604,000 千元 否 （注 2） 是 盐坝(B 段) （注 1） 注 1： 募集资金余额约人民币 190,000 千元，该资金以存款等方式存于国内商业银行，用于支付未结算 工程款项。 - 12 - 注 2： 盐坝(B 段)于 2001 年 6 月动工，2003 年 6 月通车收费。其投入使用后，与盐坝（A 段）形成局 部的交通网络，使盐坝高速的车流量和路费收入显著提高。2004 年，盐坝高速日均车流量为 9,427 辆次， 实现日均路费收入人民币 89,165 元。 变更项目情况 □适用 √不适用 6.13 非募集资金项目情况 √适用 □不适用 （1） 盐排高速 由本公司独资兴建的盐排高速，其项目工程总概算约人民币 1,149,000 千元，已于 2003 年 7 月动工，截至报告期末，已完成工程投资人民币 281,000 千元，占概算总投资 约 25%。项目预计将于 2005 年底完工。 （2） 南光高速 南光高速项目将由本公司独资兴建，其工程总概算约人民币 2,876,000 千元。项目 的工程可行性研究报告已于 2004 年 11 月获得广东省交通厅评审通过，收费申请已经深 圳市交通局上报广东省交通厅审批，其他政府审批程序目前正在进行中。项目计划于 2005 年上半年动工，预计工期为 2.5 年。 （3） 阳茂高速 2004 年 3 月 5 日，本公司与广东省高速公路有限公司签订协议，以人民币 271,680 千元收购其在阳茂公司 25%的股权。收购完成后，广东省高速公路有限公司、广东省交 通实业投资公司与本公司分别持有阳茂公司 60%、15%和 25%的股权。阳茂高速已于 2004 年 11 月建成通车，其两端均连接已营运的高速公路，因此在开通初期即有不俗的表现， 日均路费收入约人民币 400 千元。该项目的建成，使得汕头经广州至湛江的广东省沿海 贯通东西的高速公路大干线全部开通，成为广东省联系海南省、广西省以及大西南省份 的便捷交通要道。预计随着阳江、茂名及周边地区经济的发展，阳茂高速的车流量将进 一步增长。2004 年底，阳茂公司总资产为人民币 2,461,956 千元，由于阳茂高速刚于 11 月底开通，全年实现收入人民币 14,184 千元，净亏损为人民币 2,325 千元。本公司按 25% 权益核算的投资收益为-581 千元。 （4） 江中高速 2004 年 4 月 7 日，本公司与广东省公路建设有限公司签订协议，以人民币 169,500 千元收购其在江中公司 25%的股权。收购完成后，广东省公路建设有限公司、广东省高 速公路发展股份有限公司及本公司分别持有江中公司 60%、15%和 25%的股权。本公司 - 13 - 除向广东省公路建设有限公司支付股权转让款外，可能须按工程进度及股权比例继续向 江中公司投入项目资本金约人民币 138,770 千元。截至报告期末，项目共完成投资人民币 2,120,850 千元，占总投资额的 67%，预计将于 2005 年 10 月完工。江中高速建成通车后， 将成为广东省西南地区公路交通主干网的一部分，从而使以广州为中心的珠江三角洲东 西两翼往来的交通里程缩短近 60 公里。 （5） 广州西二环 2004 年 5 月 24 日，本公司与广州市公路开发公司以及广州越鹏信息有限公司（越 秀交通有限公司的全资附属公司）签订合营协议，组建西二环公司，共同投资建设和经 营广州西二环。三方持有西二环公司的股权比例分别为 25%、40%及 35%。项目投资总 额预计约为人民币 3,003,000 千元，其中人民币 1,000,000 千元为注册资本。本公司出资 额为人民币 250,000 千元。截至报告期末，项目共完成投资人民币 306,310 千元，占总投 资额的 10%，广州西二环已于 2004 年 9 月开工，计划在 2007 年 6 月完工，其建成通车 后，将与多条广州市周边的高速公路和国道相通，也是广州以西地区往来花都国际机场 的必经之路。 （6） 南京三桥 2004 年 6 月，本公司投资参股南京三桥公司，涉及投资额人民币 270,000 千元。 本公司、南京交通建设投资控股（集团）有限责任公司、亿阳集团有限公司、江苏省南 京浦口经济开发总公司分别持有南京三桥公司 25%、45%、25%及 5%的股权。南京三桥 已于 2003 年 5 月动工建设，预计投资总额约为人民币 3,301,480 千元，截至报告期末， 项目共完成投资人民币 1,673,760 千元，实际工程进度约 51%。南京三桥是上海至成都国 道主干线（沪蓉线）在南京跨越长江最便捷的通道，2006 年建成通车后，将使沪蓉线江 苏段全线贯通，有助东西向公路大动脉的形成及完善整个交通网络。 （7） 水官延长段 水官高速公路延长段从水官高速布龙立交至深圳市新建的清水河特区检查站，与 深圳市区内清水河、笋岗两大仓储区相接，总长 5.25 公里，由深圳市华昱高速公路投资 有限公司投资并经营。预计工程总投资额为人民币 5.1 亿元。2004 年 5 月 26 日，本公司 与深圳市华昱高速公路投资有限公司及其子公司深圳市浩然成实业有限公司签订股权转 让协议，本公司分别受让其持有华昱公司 10%、30%的权益，转让价格为人民币 20,000 千元。2004 年 7 月将项目公司华昱公司的注册资本由人民币 50,000 千元增加至人民币 150,000 千元，项目增资款专项用于项目工程建设。本公司投入人民币 40,000 千元增资款。 水官延长段于 2003 年动工，截至报告期末，已完成工程投资 450,000 千元，占总 投资额的 88%，实际工程进度约 95%。该项目预计将于 2005 年中投入使用，项目建成后 将完善水官高速的路网，充分发挥水官高速对沿线客运和物流的疏导作用。水官延长段 将由负责经营管理水官高速的清龙公司统一管理，本公司在清龙公司和华昱公司均享有 - 14 - 40%的权益。 （8） 广梧高速 2004 年 12 月 8 日，本公司与广东路桥签订协议，以人民币 179,180 千元收购其在 广云公司 30%的股权。收购完成后，广东路桥、云浮市高速公路建设公司及本公司分别 持有广云公司 67%、3%及 30%股权。广云公司持有的广梧高速已于 2004 年 12 月通车， 其功能是沟通珠江三角洲与广西、云南、贵州、重庆和四川的经济和交通联系，将成为 粤西交通的重要通道。于 2005 年 2 月 18 日，本公司临时股东大会已批准了上述收购事 项。 6.14 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明 □适用 √不适用 6.15 董事会新年度的经营计划 □适用 √不适用 新年度盈利预测 □适用 √不适用 6.16 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案 2004 年度国内合并会计报表净利润为人民币 484,564,032.97 元，根据公司章程分别提取 法定公积金（含子公司）人民币 64,093,852.54 元，提取法定公益金（含子公司）人民币 56,275,127.92 元。 根据中国有关法规及公司章程，可分配给股东的利润应按照中国会计准则与经香港会计 准则调整后的累计可分配利润两者中较低者作为对股东利润分配的基础。按此原则，2004 年度可供股东可分配的利润为人民币 594,075,873.79 元。 董事会建议以 2004 年底总股本 2,180,700,000 股为基数，派发年度现金股利每 10 股人 民币 1.10 元（含税），共计人民币 239,877,000.00 元；分配后余额结转下年度。上述建议将 提交 2005 年 4 月 8 日举行的股东周年大会批准。 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 □适用 √不适用 - 15 - §7 重要事项 7.1 收购资产 √适用 □不适用 (单位：人民币千元) 交易对 收购 自购买日起 是否 所涉及的 所涉及的 收购项目 方及被 购买日 价格 至本年末为 为关 资产产权 债权债务 简称 收购资 （签约日） （人民币 上市公司贡 联交 是否已全 是否已全 产 千元） 献的净利润 易* 部过户 部转移 阳茂高速 见 6.13 04/03/05 271,680 见 6.13 否 是 不适用 江中高速 见 6.13 04/04/07 169,500 见 6.13 否 是 不适用 广梧高速 见 6.13 04/12/08 179,180 见 6.13 否 否 不适用 水官延长段 见 6.13 04/05/26 20,000 见 6.13 否 是 不适用 * 以上海证券交易所股票上市规则为依据。 7.2 出售资产 □适用 √不适用 7.3 重大担保 □适用 √不适用 7.4 重大关联交易 7.4.1 关联销售和采购 □适用 √不适用 7.4.2 关联债权债务往来 √适用 □不适用 （单位：人民币千元） 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金 关联方 发生额 余额 发生额 余额 机荷东段公司 2,705 1,904 — — 清龙公司 — 123,359 — — 索道公司 475 46,084 — — 新通产公司 — — — 12,092 合计 3,180 171,347 — 12,092 详情请参阅年度报告内容。 - 16 - 7.5 委托理财 □适用 √不适用 7.6 承诺事项履行情况 √适用 □不适用 本公司持股 5%以上的两大股东新通产公司和深广惠公司已在发起人协议中作出承诺， 不会以任何形式在深圳从事任何直接或间接与本公司造成竞争的行业与业务。截至报告期 末，本公司未获悉上述两大股东有违反该项承诺的任何情况。 7.7 重大诉讼仲裁事项 □适用 √不适用 7.8 独立董事履行职责的情况 本公司共有四名独立董事，占董事会总人数的 1/3。本公司独立董事均熟悉上市公司董 事、上市公司独立董事的权利与义务。报告期内，公司四位独立董事本着审慎负责、积极认 真的态度出席董事会和股东大会，并充分发挥其经验及特长，在完善公司治理和重大决策等 方面做了大量工作，对有关事项发表了中肯、客观的意见，促进了董事会决策和决策程序的 科学化，切实维护了公司和广大股东的利益。报告期内本公司共召开了 8 次董事会会议，本 公司独立董事均出席了会议。报告期内，本公司独立董事对本公司决策事项未持有异议。 本公司四位独立董事均有在董事会辖下的专业委员会担任职务（报告期内各专业委员会 工作情况请参阅年度报告）。 报告期内，本公司独立董事出席董事会情况如下表所示： 独立董事 本年应参加董 亲自出席 委托出席 缺席 备注 姓名 事会次数 （次） （次） （次） 何柏初 8 5 3 0 — 李志正 8 7 1 0 — 张志学 8 8 0 0 — 潘启良 8 4 4 0 — - 17 - §8 监事会报告 本公司监事会认为公司能依法运作，公司财务状况、公司募集资金使用、公司收购 资产交易不存在问题，报告期内本公司未发生关联交易（按《上海证券交易所股票上市 规则》），也未发生监事代表公司向董事交涉或对董事起诉的事项（详情请参阅年度报告 中的全文）。 § 9 财务报告 9.1 审计意见 本公司 2004 年年度财务会计报告经中国注册会计师普华永道中天会计师事务所有限 公司审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。 9.2 比较式合并及母公司的资产负债表、利润表和 2004 年的现金流量表（附后） 9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法没有发生变化。 9.4 截至报告期末，无重大会计差错情况。 9.5 与最近一期年度报告相比，会计报表合并范围发生变化，具体情况如下： 2004 年 5 月，本公司所持顾问公司的股权由 70%变为 30%，为此，顾问公司及其子公 司深圳市中通高速智能交通系统有限公司不再纳入合并范围。 - 18 - 释义 广告公司 指 深圳高速广告有限公司 长沙环路 指 湖南长沙国道绕城高速公路（西北段），位于湖南省长沙市 顾问公司 指 深圳高速工程顾问有限公司 广东交通集团 指 广东省交通集团有限公司 广东路桥 指 广东省路桥建设发展有限公司 隔蒲潭大桥 指 湖北云港隔蒲潭大桥，位于湖北省云港市 广梧高速 指 广州至梧州高速公路（马安至河口段），位于广东省 广云公司 指 云浮市广云高速公路有限公司 西二环公司 指 广州西二环高速公路有限公司 广州西二环 指 广州西二环高速公路，位于广东省 横坪项目 指 横坪一级公路（西段），位于深圳市 华建中心 指 华建交通经济开发中心 华昱公司 指 深圳华昱高速公路投资有限公司 江中公司 指 广东江中高速公路有限公司 江中高速 指 中山至江门高速公路及江门至鹤山高速公路二期，位于广东省 机荷东段公司 指 深圳机荷高速公路东段有限公司 机荷高速 指 深圳市机荷高速公路，由机荷东段和机荷西段组成 上市规则 指 上证所及/或联交所证券上市规则 美华公司 指 美华实业（香港）有限公司 梅观公司 指 深圳市梅观高速公路有限公司 梅观高速 指 深圳市梅观高速公路 南光高速 指 深圳市南光高速公路 南京三桥公司 指 南京长江第三大桥有限责任公司 南京三桥 指 南京市长江第三大桥，位于江苏省南京市 南坪项目 指 南坪快速路（一期），位于深圳市 清龙公司 指 深圳清龙高速公路有限公司 环路公司 指 湖南长沙环路建设开发有限公司 索道公司 指 深圳市梧桐岭索道有限公司 深广惠公司 指 深圳市深广惠公路开发总公司 深长公司 指 湖南长沙市深长快速干道有限公司 水官高速 指 深圳市水官高速公路，又称龙岗二通道 水官延长段 指 水官高速的延长段，位于深圳市 本年度、报告期 指 截至 2004 年 12 月 31 日止年度 新通产公司 指 新通产实业开发（深圳）有限公司 盐坝高速 指 深圳市盐田至坝岗高速公路，由盐坝（A 段）、盐坝（B 段）和盐坝（C 段）组成 阳茂公司 指 广东阳茂高速公路有限公司 阳茂高速 指 阳江至茂名高速公路，位于广东省 盐排高速 指 深圳市盐排高速公路，又称机荷高速公路盐田港支线 云港公司 指 湖北云港交通发展有限公司 - 19 - 深圳高速公路股份有限公司 资产负债表 (单位：人民币元) 合并 母公司 2004 年 12 月 31 日 2003 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 2003 年 12 月 31 日 资产 流动资产 货币资金 1,297,810,765.64 1,317,391,402.04 1,219,272,248.37 1,241,687,100.94 应收账款 2,056,803.17 4,511,407.18 5,385,386.05 5,921,050.98 其他应收款 417,888,038.80 974,656,899.26 419,415,039.77 971,803,680.09 预付账款 2,019,008.18 1,120,366.33 1,537,100.00 1,063,777.83 存货 7,366,833.93 6,379,772.29 6,292,294.96 5,479,650.28 待摊费用 221,621.70 147,845.98 — 29,097.76 流动资产合计 1,727,363,071.42 2,304,207,693.08 1,651,902,069.15 2,225,984,357.88 长期投资 长期股权投资 1,046,894,975.40 184,686,736.82 2,211,578,523.99 1,313,221,312.88 其中：合并价差 176,196,408.72 184,686,736.82 — — 长期债权投资 123,359,437.76 158,640,673.49 754,026,280.75 876,353,026.18 长期投资合计 1,170,254,413.16 343,327,410.31 2,965,604,804.74 2,189,574,339.06 固定资产 固定资产 - 原价 4,384,746,290.42 4,368,059,868.12 2,350,197,621.67 2,341,222,411.85 减：累计折旧 (385,370,241.81) (306,175,042.90) (154,549,789.90) (115,459,311.35) 固定资产 - 净值 3,999,376,048.61 4,061,884,825.22 2,195,647,831.77 2,225,763,100.50 减：固定资产减值准备 (77,000,000.00) (77,000,000.00) — — 固定资产 - 净额 3,922,376,048.61 3,984,884,825.22 2,195,647,831.77 2, 225,763,100.50 在建工程 284,040,960.17 39,848,767.47 280,242,222.09 39,539,596.17 固定资产合计 4,206,417,008.78 4,024,733,592.69 2,475,890,053.86 2,265,302,696.67 无形资产及其他资产 无形资产 386,467,841.25 404,106,105.45 73,861,607.00 77,218,955.00 长期待摊费用 1,189,120.35 1,645,575.26 1,076,626.18 1,383,089.13 无形资产及其他资产合计 387,656,961.60 405,751,680.71 74,938,233.18 78,602,044.13 递延税项 递延税款借项 26,918,069.87 27,288,493.77 1,878,493.77 1,878,493.77 资产总计 7,518,609,524.83 7,105,308,870.56 7,170,213,654.70 6,761,341,931.51 法定代表人： 陈 潮 主管会计工作负责人： 龚涛涛 会计机构负责人： 孙斌 - 20 - 深圳高速公路股份有限公司 资产负债表(续) (单位：人民币元) 合并 母公司 2004 年 12 月 31 日 2003 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 2003 年 12 月 31 日 负债及股东权益 流动负债 短期借款 580,000,000.00 40,000,000.00 360,000,000.00 40,000,000.00 应付账款 156,538,411.91 148,168,178.42 145,181,783.99 144,354,429.39 预收账款 2,456,380.34 3,130,282.90 52,598.75 22,231.25 应付工资 9,634,471.24 12,061,357.88 7,536,216.37 10,375,580.38 应付福利费 3,305,526.05 2,612,764.49 3,237,321.95 2,434,479.73 应交税金 20,821,657.23 130,230,696.01 7,521,888.72 119,841,808.16 其他应交款 73,137.36 180,516.26 33,414.91 132,617.44 其他应付款 90,947,651.62 23,619,845.03 82,337,873.49 20,413,278.00 预提费用 9,946,909.95 5,271,183.66 5,996,687.49 4,443,407.86 一年内到期的长期借款 3,081,893.16 3,081,967.73 3,081,893.16 3,081,967.73 流动负债合计 876,806,038.86 368,356,792.38 614,979,678.83 345,099,799.94 长期负债 长期借款 130,818,928.85 256,297,837.46 130,818,928.85 33,094,637.46 长期应付款 16,279,629.19 32,132,418.21 — — 专项应付款 54,000,000.00 54,000,000.00 54,000,000.00 54,000,000.00 长期负债合计 201,098,558.04 342,430,255.67 184,818,928.85 87,094,637.46 递延收入 递延收入 318,764,135.69 354,472,114.27 318,764,135.69 354,472,114.27 递延税项 递延税款贷项 77,212,155.02 65,893,243.33 28,549,194.19 21,804,695.67 负债合计 1,473,880,887.61 1,131,152,405.65 1,147,111,937.56 808,471,247.34 少数股东权益 21,628,801.69 21,290,880.74 — — 股东权益 股本 2,180,700,000.00 2,180,700,000.00 2,180,700,000.00 2,180,700,000.00 资本公积 2,060,481,625.15 2,060,481,625.15 2,060,481,625.15 2,060,481,625.15 盈余公积 1,187,844,218.20 1,067,475,237.74 1,092,401,298.48 995,488,491.88 其中：法定公益金 351,338,010.72 295,062,882.80 319,504,984.21 271,048,580.91 未分配利润 594,075,873.79 644,213,821.28 689,518,793.51 716,200,567.14 其中：拟分配现金股利 239,877,000.00 414,333,000.00 239,877,000.00 414,333,000.00 外币报表折算差额 (1,881.61) (5,100.00) — — 股东权益合计 6,023,099,835.53 5,952,865,584.17 6,023,101,717.14 5,952,870,684.17 负债及股东权益总计 7,518,609,524.83 7,105,308,870.56 7,170,213,654.70 6,761,341,931.51 法定代表人： 陈 潮 主管会计工作负责人： 龚涛涛 会计机构负责人： 孙斌 - 21 - 深圳高速公路股份有限公司 利润表 (单位：人民币元) 合并 母公司 2004 年度 2003 年度 2004 年度 2003 年度 主营业务收入 705,775,573.99 598,137,200.85 249,985,881.04 240,079,272.22 减：主营业务成本 (156,361,770.43) (137,903,442.67) (67,226,326.63) (67,013,580.80) 主营业务税金及附加 (36,460,084.79) (30,920,703.73) (12,999,263.46) (12,484,305.66) 主营业务利润 512,953,718.77 429,313,054.45 169,760,290.95 160,581,385.76 加：其他业务利润 17,896,506.16 6,229,171.70 12,431,353.46 1,260,897.77 减：管理费用 (74,691,380.95) (98,525,396.59) (49,140,809.59) (73,220,084.34) 财务费用 - 净额 (12,020,332.32) (16,196,081.19) (1,792,448.30) (3,807,009.91) 营业利润 444,138,511.66 320,820,748.37 131,258,386.52 84,815,189.28 加：投资(损失)/收益 (8,777,381.54) 60,534,951.14 245,480,893.26 207,305,143.61 补贴收入 140,911,570.11 47,888,368.73 140,911,570.11 41,458,768.73 营业外收入 586,971.05 647,277,341.29 482,661.00 647,246,035.54 减：营业外支出 (8,090,198.00) (77,602,811.61) (3,811,235.07) (503,176.19) 利润总额 568,769,473.28 998,918,597.92 514,322,275.82 980,321,960.97 减：所得税 (76,019,281.11) (140,209,030.11) (29,758,242.85) (128,284,851.66) 少数股东损益 (8,186,159.20) (6,672,458.50) — — 净利润 484,564,032.97 852,037,109.31 484,564,032.97 852,037,109.31 补充资料 合并 母公司 2004 年度 2003 年度 2004 年度 2003 年度 1. 出售、处置部门或被投资单位所得收益 - 646,725,879.54 - 646,725,879.54 2. 自然灾害发生的损失 - - - - 3. 会计政策变更减少利润总额 - - - - 4. 会计估计变更增加/(减少)利润总额 - - - - 5. 债务重组损失 - - - - 6. 其他 - - - - 法定代表人： 陈 潮 主管会计工作负责人： 龚涛涛 会计机构负责人： 孙斌 - 22 - 深圳高速公路股份有限公司 利润分配表 （单位：人民币元） 合并 母公司 2004 年度 2003 年度 2004 年度 2003 年度 净利润 484,564,032.97 852,037,109.31 484,564,032.97 852,037,109.31 加：年初未分配利润 644,213,821.28 243,505,123.37 716,200,567.14 296,254,879.69 可供分配的利润 1,128,777,854.25 1,095,542,232.68 1,200,764,600.11 1,148,291,989.00 减：提取法定盈余公积 (64,093,852.54) (98,028,370.63) (48,456,403.30) (85,203,710.93) 提取法定公益金 (56,275,127.92) (91,616,040.77) (48,456,403.30) (85,203,710.93) 可供股东分配的利润 1,008,408,873.79 905,897,821.28 1,103,851,793.51 977,884,567.14 减：应付普通股股利 (414,333,000.00) (261,684,000.00) (414,333,000.00) (261,684,000.00) 未分配利润 594,075,873.79 644,213,821.28 689,518,793.51 716,200,567.14 法定代表人： 陈 潮 主管会计工作负责人： 龚涛涛 会计机构负责人： 孙斌 - 23 - 深圳高速公路股份有限公司 现金流量表 2004 年度 (单位：人民币元) 合并 母公司 一、 经营活动产生的现金流量 提供劳务收到的现金 736,739,459.33 269,169,582.48 收到的其他与经营活动有关的现金 27,827,959.34 24,188,709.61 现金流入小计 764,567,418.67 293,358,292.09 购买商品、接受劳务支付的现金 (45,719,685.67) (27,211,540.17) 支付给职工以及为职工支付的现金 (47,008,496.56) (33,344,488.81) 支付的各项税费 (108,293,523.13) (45,216,563.36) 支付的其他与经营活动有关的现金 (52,003,009.97) (36,037,002.43) 现金流出小计 (253,024,715.33) (141,809,594.77) 经营活动产生的现金流量净额 511,542,703.34 151,548,697.32 二、 投资活动产生的现金流量 收回投资所收到的现金 38,246,433.73 131,390,666.77 取得投资收益所收到的现金 10,180,860.26 217,706,519.95 处置固定资产所收回的现金净额 393,314.00 384,514.00 转让固定资产、无形资产和其他资产所收到的现金 684,203,591.53 684,203,591.53 收到的其他与投资活动有关的现金 74,795,146.00 74,795,146.00 现金流入小计 807,819,345.52 1,108,480,438.25 购建固定资产所支付的现金 (295,501,288.70) (284,355,254.10) 投资所支付的现金 (869,215,000.00) (869,215,000.00) 合并范围变化减少的现金 (2,468,304.53) — 转让固定资产、无形资产和其他资产所支付的现金 (105,203,591.53) (105,203,591.53) 现金流出小计 (1,272,388,184.76) (1,258,773,845.63) 投资活动产生的现金流量净额 (464,568,839.24) (150,293,407.38) 三、 筹资活动产生的现金流量 借款所收到的现金 880,807,042.66 660,807,042.66 现金流入小计 880,807,042.66 660,807,042.66 偿还债务所支付的现金 (484,751,403.27) (243,082,104.79) 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 (448,235,477.02) (427,028,000.63) 其中：子公司支付少数股东股利 (6,890,299.00) — 现金流出小计 (932,986,880.29) (670,110,105.42) 筹资活动产生的现金流量净额 (52,179,837.63) (9,303,062.76) 四、 汇率变动对现金的影响 (362,271.79) (354,688.67) 五、 现金净减少额 (5,568,245.32) (8,402,461.49) - 24 - 深圳高速公路股份有限公司 现金流量表(续) 2004 年度 (单位：人民币元) 补充资料 合并 母公司 1、将净利润调节为经营活动的现金流量 净利润 484,564,032.97 484,564,032.97 加：少数股东损益 8,186,159.20 — 计提的资产减值准备 561,702.31 564,927.31 固定资产折旧 105,709,777.91 47,019,317.16 无形资产摊销 17,638,264.20 3,357,348.00 长期待摊费用摊销 456,454.91 306,462.95 待摊费用的减少(减：增加) (73,775.72) 29,097.76 预提费用的增加(减：减少) 4,675,726.29 1,553,279.63 处置固定资产的损失(减：收益) (475,761.00) 7,610.60 固定资产报废损失(减：收益) 8,048,967.78 3,324,146.44 财务费用(减：收入) 12,020,332.32 1,792,448.30 投资损失(减：收益) 7,832,381.54 (246,425,893.26) 递延税款贷项(减：借项) 11,689,335.59 6,744,498.52 存货的减少(减：增加) (987,061.64) (812,644.68) 经营性应收项目的减少(减：增加) (17,835,338.36) (30,112,402.90) 经营性应付项目的增加(减：减少) 10,443,075.15 20,548,038.63 补贴收入 (140,911,570.11) (140,911,570.11) 经营活动产生的现金流量净额 511,542,703.34 151,548,697.32 2、不涉及现金收支的投资和筹资活动 - - 3、现金净减少情况 现金的年末余额 1,241,823,156.72 1,163,284,639.45 减：现金的年初余额 (1,247,391,402.04) (1,171,687,100.94) 现金净减少额 (5,568,245.32) (8,402,461.49) 法定代表人： 陈 潮 主管会计工作负责人： 龚涛涛 会计机构负责人： 孙斌 - 25 -