世茂股份(600823)2003年年度报告

上海世茂股份有限公司 2003 年年度报告 上海世茂股份有限公司 2003 年年度报告 二零零四年四月二十日 1 上海世茂股份有限公司 2003 年年度报告 重要提示 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整 性承担个别及连带责任。 上海上会会计师事务所有限公司为本报告出具了标准无保留意 见的审计报告。 本报告已经公司第三届董事会第二十六次会议审议并获得通过， 其中，王开国董事委托许荣茂董事长、蔡颖红董事委托周黎明董事代 为出席本次会议并表决，邵运杰独立董事因出差未能出席本次会议。 本公司董事长许荣茂先生、财务总监管红艳女士及财务主管周鹤 俦女士声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。 目 录 一 公司基本情况介绍…………………………………………………2 二 会计数据和业务数据摘要…………………………………………4 三 股本变动及股东情况………………………………………………6 四 董事、监事、高级管理人员和员工情况…………………………9 五 公司治理结构………………………………………………………11 六 股东大会简介………………………………………………………14 七 董事会报告…………………………………………………………16 八 监事会报告…………………………………………………………24 九 重要事项……………………………………………………………26 十 财务报告……………………………………………………………32 十一 备查文件…………………………………………………………63 1 上海世茂股份有限公司 2003 年年度报告 一、 公司基本情况简介 （一）公司的法定中文名称：上海世茂股份有限公司 英文名称：ShangHai ShiMao Co., LTD. 英文名称缩写：SMCl （二）公司法定代表人：许荣茂 （三）公司董事会秘书：葛卫东 联系地址：上海市广东路 500 号世界贸易大厦 3008 室 电话：（021）63620099 传真：（021）63620999 电子信箱：600823@shimao.com.cn 证券事务代表：俞峰 联系地址：上海市广东路 500 号世界贸易大厦 3008 室 电话：（021）63620099 传真：（021）63620999 电子邮箱： 600823@shimao.com.cn （四）公司注册地址：上海市广东路 500 号世界贸易大厦 3008 室 公司办公地址：上海市广东路 500 号世界贸易大厦 3008 室 邮政编码：200001 公司国际互联网网址：http://www.shimao.com.cn 公司电子信箱：600823@shimao.com.cn （五）公司指定的信息披露报纸名称：《上海证券报》 登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址： http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点：上海市广东路 500 号世界贸易大厦 3008 室 （六）公司股票上市交易所：上海证券交易所 股票简称：世茂股份 股票代码：600823 （七）公司的其他有关资料 1、公司首次注册或变更注册登记日期、地点 （1）公司首次注册登记日期：1993 年 12 月 22 日，注册地址：上海市南京 东路 819 号； （2）公司变更注册登记日期：2002 年 9 月 9 日，注册地址：上海市广东路 2 上海世茂股份有限公司 2003 年年度报告 500 号世界贸易大厦 3008 室。 2、企业法人营业执照注册号：3100001000812 3、税务登记号码：310101132202878 4、公司聘请的会计师事务所： 上海上会会计师事务所有限公司 办公地址： 上海市威海路 755 号文新报业大厦 20 楼 3 上海世茂股份有限公司 2003 年年度报告 二、 会计数据和业务数据摘要 （一）本年度主要会计数据情况 单位：元 项 目 金 额 利润总额 134,474,444.69 净利润 131,606,726.98 扣除非经常性损益后的净利润 95,284,038.19 主营业务利润 1,322,534.21 其他业务利润 679,691.44 营业利润 -25,990,492.30 投资收益 159,492,338.01 补贴收入 0.00 营业外收支净额 972,598.98 经营活动产生的现金流量净额 -862,452,384.11 现金及现金等价物净增减额 -120,850,591.98 注：公司已扣除的非经常性损益项目具体明细如下： 项 目 金额（元） 处置被投资单位股权收益 38,217,807.52 营业外收支净额 972,598.98 非经常性损益的纳税影响数 -2,867,717.71 合 计 36,322,688.79 （二）截至本报告期末前三年的主要会计数据及财务指标: 单位：元 项目 2003 年 2002 年 2001 年 主营业务收入 2,822,352.60 2,859,185.17 50,927,621.46 净利润 131,606,726.98 4,652,832.68 43,051,235.00 总资产 1,724,751,617.42 681,682,146.32 827,055,212.51 股东权益 605,183,046.89 473,576,319.91 468,923,487.23 每股收益 0.5566 0.0197 0.1821 每股净资产 2.560 2.003 1.98 调整后的每股净资产 2.498 2.003 1.91 每股经营活动产生的现金流量净额 -3.6476 0.5019 0.1405 净资产收益率(全面摊薄)% 21.75 0.98 9.18 净资产收益率(扣除非经常性损益后加权平均)% 17.67 0.33 0.07 4 上海世茂股份有限公司 2003 年年度报告 （三）本报告期利润表附表 单位：元 净资产收益率% 每股收益 报告期利润 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均 主营业务利润 0.22 0.25 0.0056 0.0056 营业利润 -4.29 -4.82 -0.1099 -0.1099 净利润 21.75 24.40 0.5566 0.5566 扣除非经常性损益后的 15.74 17.67 0.4030 0.4030 净利润 按照中国证监会>(第 9 号)要求计算。 （四）本报告期内股东权益变动情况 单位：元 项目 股本 资本公积 盈余公积 其中：法定公益金 期末未分配利润 股东权益合计 期初数 236,444,777.00 185,272,787.03 30,955,971.03 26,185,564.26 20,902,784.85 473,576,319.91 本期增加 26,321,345.40 13,160,672.70 131,606,726.98 157,928,072.38 本期减少 26,321,345.40 26,321,345.40 期末数 236,444,777.00 185,272,787.03 57,277,316.43 39,346,236.96 126,188,166.43 605,183,046.89 变动原因： 增加：本期计提盈余 增加：本期计提公益 增加：报告期实现 公积、公益金 金 利润 减少：本期计提盈 余公积、公益金 5 上海世茂股份有限公司 2003 年年度报告 三、 股本变动及股东情况 （一）股本变动情况 1、股份变动情况表 单位：股 本次变动增减（+,-） 本次变动前 增 其 小 本次变动后 配股 送股 公积金转股 发 他 计 一、未上市流通股份 1、发起人股份 123285750 123285750 其中： 国家持有股份 38158250 38158250 境内法人持有股份 85127500 85127500 境外法人持有股份 其他 2、募集法人股 3、内部职工股 4、优先股或其他 未上市流通股份合计 123285750 123285750 二、已上市流通股份 1、人民币普通股 113159027 113159027 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 已上市流通股份合计 113159027 113159027 三、股份总数 236444777 236444777 2、股票发行与上市情况 （1） 截止本报告期末的前三年，公司没有发行股票及衍生证券； （2） 报告期内，公司没有送股、转赠股本、配股及增发新股； （3） 截止本报告期末，公司无现存的内部职工股。 （二）股东情况介绍 1、截止 2003 年 12 月 31 日，本公司的股东总数为 50461 户 2、报告期末，本公司的前 10 名股东持股情况： 6 上海世茂股份有限公司 2003 年年度报告 单位：股 占总股 所持股份类 所持股份被 序 年度内 年末持股 股东名称 本比例 别（已流通或 质押或冻结 股东性质 号 增减 数量 （％） 未流通） 的情况 1 上海世茂企业发展有限公司 0 62,500,000 26.43 未流通 质押 法人股 2 黄浦区国有资产管理办公室 0 38,158,250 16.14 未流通 - 国家股 4,777,500 2.02 未流通 - 法人股 3 上海国际信托投资有限公司 2,945,638 2,945,638 1.25 已流通 - 流通股 4 上海沪通实业有限公司 0 5,920,250 2.50 未流通 - 法人股 5 浦东新区国有资产投资管理公司 0 4,095,000 1.73 未流通 - 法人股 6 海通证券股份有限公司 0 1,437,625 0.61 未流通 - 法人股 7 南京南强防腐工程有限公司 0 975,000 0.41 未流通 - 法人股 8 上海钦德商务有限公司 0 682,500 0.29 未流通 - 法人股 9 袁鑫 不详 663,534 0.28 已流通 - 流通股 10 徐美英 不详 523,000 0.22 已流通 - 流通股 说明： （1）公司前八位股东之间不存在关联关系。公司第九位及第十位股东所持 股份为流通股，公司未知其之间是否存在关联关系，也未知其与其他股东之间是 否存在关联关系及一致行动人的情况。 （2）报告期内，上海世茂企业发展有限公司持有的本公司社会法人股 6250 万股经中国证券登记结算有限责任公司上海分公司（以下简称：登记公司）办理 了相关质押手续，质权人为上海国际信托投资有限公司，质押期限为：2003 年 2 月 19 日至 2003 年 12 月 31 日。2004 年 1 月 16 日，该质押已通过“登记公司” 办理了解除质押手续。 （2）2002 年 4 月，黄浦区国有资产管理办公室（以下简称：黄浦国资）与 北京中兴瑞泰投资发展有限公司（以下简称：中兴瑞泰）草签了《股份转让、托 管协议》。根据该协议，黄浦国资同意将其持有的本公司国家股 3000 万股交由中 兴瑞泰管理，托管期自《股份转让、托管协议》签订生效之日起至该协议之约定 在证券登记机构过户至中兴瑞泰名下之日止。托管期间，黄浦国资依然为该股份 的合法代表，享有股份的所有权，中兴瑞泰依法行使除股份所有权外的其他股东 权利。 2、控股股东：上海世茂企业发展有限公司 法定代表人：许世永 成立时间：2000 年 6 月 22 日 注册资本：人民币 18500 万元 主要业务：房地产的开发、经营、物业管理，对实业投资，室内装潢，自营 7 上海世茂股份有限公司 2003 年年度报告 和代理各类商品和技术的进出口、但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技 术除外，国内贸易及其以上相关业务的咨询服务（以上项目涉及许可经营的凭许 可证经营）。 3、上海世茂企业发展有限公司的控股股东： 许世永先生，28 岁，中国国 籍，无其他国家或地区居留权，目前为上海世茂企业发展有限公司法定代表人。 4、其他持股在 10%以上（含 10%）的法人股东情况： 上海市黄浦区国有资产管理办公室（国家股） 负责人： 沈正娟 成立时间：1994 年 12 月 主要职责：国有资产管理。 5、公司前 10 名流通股股东： 股东名称 年末持有流通股的数量（股） 种类 1、上海国际信托投资有限公司 2,945,638 A股 2、袁鑫 663,534 A股 3、徐美英 523,000 A股 4、陈逸磊 443,400 A股 5、华夏证券有限公司 359,000 A股 6、赵述友 312,700 A股 7、上海轻工实业有限公司 287,000 A股 8、李朝众 260,000 A股 9、汪有生 244,817 A股 10、邓书连 229,300 A股 说明：公司未知前 10 名流通股股东之间是否存在关联关系。 8 上海世茂股份有限公司 2003 年年度报告 四、董事、监事、高级管理人员和员工情况 （一）基本情况 姓名 职务 性别 年龄 任 期 年初持股数 年末持股数 许荣茂 董事长、总经理 男 53 2000 年 10 月-2003 年 10 月 0 0 王卓贤 副董事长 男 57 2000 年 10 月-2003 年 10 月 0 0 周黎明 董事 男 39 2000 年 10 月-2003 年 10 月 0 0 蔡颖红 董事 女 36 2001 年 4 月-2003 年 10 月 0 0 王开国 董事 男 46 2000 年 10 月-2003 年 10 月 0 0 孙俊卫 董事 女 32 2002 年 5 月-2003 年 10 月 0 0 邵运杰 独立董事 男 64 2002 年 5 月-2003 年 10 月 0 0 张玉臣 独立董事 男 41 2002 年 5 月-2003 年 10 月 0 0 刘传秋 独立董事 男 58 2002 年 5 月-2003 年 10 月 0 0 张林祥 监事长 男 56 2000 年 10 月-2003 年 10 月 15916 15916 唐荣春 监事 男 47 2000 年 10 月-2003 年 10 月 0 0 金秀芸 监事 女 45 2002 年 5 月-2003 年 10 月 0 0 张惠芬 监事 女 53 2002 年 5 月-2003 年 10 月 40279 40279 侯福元 监事 男 33 2000 年 10 月-2003 年 10 月 0 0 管红艳 财务总监 女 35 2001 年 3 月-2003 年 10 月 0 0 葛卫东 董事会秘书 男 35 2002 年 5 月-2003 年 10 月 0 0 备注: 1、鉴于公司第三届董事会、监事会成员任期已经于 2003 年 10 月 31 日届满，目前，公 司已根据《公司章程》的规定，正积极筹备有关第四届董事会、监事会成员选举工作的相关 事宜。根据有关规定，公司第三届董事会、监事会成员将继续履行职责至公司股东大会批准 第四届董事会、监事会组成人选之日止。同时，公司高级管理人员也将继续履行职责至第四 届董事会批准组成新一届经营班子之日止。 2、董事、监事在股东单位任职情况及任职期间 姓名 所在股东单位名称 担任职务 任职期间 许荣茂 上海世茂企业发展有限公司 董事 2000 年 6 月至今 王卓贤 上海新世界（集团）有限公司 副董事长 1999 年 7 月至今 王开国 海通证券股份有限公司 董事长 1996 年 7 月至今 孙俊卫 北京中兴瑞泰投资发展有限公司 副总经理 2002 年 2 月至今 金秀芸 上海上投实业投资有限公司 部门副经理 1987 年 12 月至今 侯福元 上海世茂企业发展有限公司 部门经理 2000 年 3 月至今 唐荣春 上海浦东国有资产投资管理有限公司 原部门经理 报告期内，已经调离 （二）董事、监事、高级管理人员年度报酬情况： 根据《公司章程》有关规定，董事、监事的报酬由股东大会决定，高级管理 人员的报酬由董事会决定。公司决定董事、监事和高级管理人员报酬的依据：参 照本地区、同行业上市公司的中档薪资水平，并结合公司高级管理人员的业绩和 9 上海世茂股份有限公司 2003 年年度报告 公司实际情况确定。 报告期内，3 名独立董事，2 名监事及 2 名高级管理人员在公司领取报酬，2 名董事在公司子公司领取报酬。本报告期，公司董事、监事和高级管理人员年度 报酬总额为 93.9 万元；其中金额最高的前二名董事的报酬总额为 48 万元；金额 最高的前二名高级管理人员的年度报酬总额为 26.6 万元。本公司董事、监事及 高级管理人员 2003 年年度报酬总额在 5～10 万元的有 2 人，年度报酬总额在 10～ 20 万元的有 3 人, 年度报酬总额在 30～40 万元的有 1 人。 公司独立董事的年度津贴标准为人民币 5 万元（含税），独立董事出席董事 会和股东大会的差旅费，以及按照《公司章程》和《独立董事制度》行使职权所 发生的费用据实在公司报销。 王卓贤副董事长、王开国董事、孙俊卫董事、侯福元监事、金秀芸监事、唐 荣春监事分别在各自工作单位领取报酬。 （三）报告期内离任的董事、监事、高级管理人员情况 1、报告期内公司第三届董事会、监事会成员未发生变动。 2、报告期内高级管理人员离任情况及原因。 2003 年 7 月 17 日，公司第三届董事会第二十一次(临时)会议通过决议，同意 陈烨女士因个人原因辞去公司副总经理职务。 （四）公司员工情况 截止 2003 年 12 月 31 日，公司在职员工共计 35 名，其中，财务人员 6 人， 行政管理人员 17 人，生产人员及其他人员 12 人。 上述人员，研究生以上学历 1 人，本科学历 1 人，大专学历 14 人 ，大专以 下学历 19 人。公司离、退休职工的工资已经纳入社会统筹保险范畴。 10 上海世茂股份有限公司 2003 年年度报告 五、公司治理结构 （一）公司治理情况 报告期内，公司按照《公司法》、 《证券法》、 《上市公司治理准则》及有关法 律、法规的要求，不断完善公司法人治理结构、建全现代企业制度，切实维护公 司股东及利益相关者的合法权益。报告期内，公司在完善治理结构方面所做工作 情况如下： 1、关于股东与股东大会：公司平等对待所有股东，确保股东能充分行使其 他权利，保护其合法权益；公司能够严格按照《公司章程》 、《股东大会议事规则》 的要求召集、召开股东大会，保证参加股东大会的股东能够合法行使表决权；公 司关联交易公平合理，并对定价依据及相关信息予以充分披露。 2、关于控股股东与上市公司的关系：控股股东行为规范，没有超越股东大 会直接或间接干预公司的决策和经营活动；公司与控股股东在人员、资产、机构、 财务和业务等方面做到“五分开”；公司董事会、监事会和内部机构能够独立运 作；公司经营稳健，发展思路明确。 3、关于董事与董事会：公司严格按照《公司章程》规定的董事选聘程序选 举董事，并将进一步完善董事的选聘程序、积极推行累积投票制度；公司董事会 的人数和人员构成符合法律、法规的要求；公司董事能够以认真负责的态度出席 董事会和股东大会会议，熟悉有关法律法规，了解作为董事的权利、义务和责任； 独立董事能恪尽职守，独立履行职责，充分关注股东尤其是中小股东的合法利益。 4、关于监事和监事会：公司监事会的人数和人员构成符合法律、法规的要 求；公司监事能够认真履行自己的职责，能够本着对股东负责的精神，对公司财 务以及董事和高级管理人员履行职责的合法、合规性进行监督。 5、关于绩效评价与激励约束机制：公司正积极建立公正、透明的董事、监 事和高级管理人员的绩效评价标准与激励约束机制。 6、关于相关利益者：公司能够充分尊重和维护银行及其他债权人、职工、 业主等其他利益相关者的合法权益，共同推动公司持续、稳定地发展。 7、关于信息披露与透明度：公司指定董事会秘书、证券事务代表负责信息 披露工作、接待股东来访和咨询；公司能够严格按照法律、法规和《公司章程》 的规定，真实、准确、完整、及时地披露有关信息，并确保所有股东有平等的机 11 上海世茂股份有限公司 2003 年年度报告 会获得信息；公司能够按照有关规定，及时披露大股东或公司实际控制人的详细 资料和股份的变化情况。 公司将一如既往地按照《公司法》、 《证券法》、 《上市公司治理准则》及有关 法律、法规的要求，规范运作，切实维护全体股东及相关利益者的合法利益。 （二）独立董事履行职责情况 公司独立董事邵运杰先生、张玉臣先生和刘传秋先生遵守有关法律、法规及 《公司章程》的规定，恪尽诚信与勤勉义务，以认真负责的态度出席董事会会议， 独立履行职责，对所议事项进行独立、客观判断，对所需独立董事发表意见之审 议事项表达明确意见，有力地维护了广大股东尤其是中小股东的利益。 （三）公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务方面分开的情况 报告期内，公司做到了与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务方面“五 分开”，具体表现在： 1、业务方面：公司独立从事经营业务，对控股股东及其关联企业不存在依 赖关系。报告期内，公司以控股、参股方式开展主业经营活动。公司还将根据新 的房地产项目的运作情况，积极建立并拥有独立的原材料采购和商品房的开发、 销售体系，做到主要原材料的采购和商品房的开发、销售不依赖于控股股东及其 关联企业。 2、人员方面：公司高级管理人员不在控股股东单位担任除董事以外的职务； 公司的劳动、人事及工资管理完全独立；控股股东推荐董事和高级管理人员均通 过合法程序进行。 3、资产方面：公司拥有独立的有形和无形资产。 4、机构方面：公司有独立的办公机构和经营场所，不存在与控股股东及其 关联企业混合经营、合署办公的情况；不存在与控股股东职能部门之间的从属关 系。 5、财务方面：公司设置了独立的财务会计部门，并建立了独立的会计核算 体系和财务管理制度；公司独立作出财务决策，不存在控股股东干预本公司资金 使用的情况；公司在银行独立开户，依法独立纳税。 12 上海世茂股份有限公司 2003 年年度报告 （四）公司对高级管理人员的考评及激励机制、相关奖励制度的建立、实施 情况。 公司高级管理人员对董事会负责，接受董事会的考核、奖惩。董事会根据公 司年度经营、管理及利润等指标的完成情况对高级管理人员进行考核并进行奖 惩。 13 上海世茂股份有限公司 2003 年年度报告 六、股东大会简介 2003 年度，公司共召开一次年度股东大会和二次临时股东大会，具体情况 如下： （一）2002 年度（第十次）股东大会 2003 年 3 月 29 日，本公司在《上海证券报》刊登公告：将于 2003 年 4 月 30 日召开公司 2002 年度（第十次）股东大会，股权登记日为 2003 年 4 月 11 日。 2003 年 4 月 30 日上午，公司在虹漕南路 200 号中共上海市委党校召开 2002 年度（第十次）股东大会，出席会议的股东及股东代理人 70 人；代表公司股份 117305663 股，占公司有表决权股份总数的 49.6122%，符合《公司法》和《公司 章程》有关规定。大会经认真审议和书面表决，通过了如下提案： 1、《关于审议公司 2002 年度报告及摘要的议案》； 2、《2002 年度董事会工作报告》； 3、《2002 年度监事会工作报告》； 4、《公司 2002 年度财务决算和 2003 年度财务预算》； 5、《公司 2002 年度利润分配方案》； 6、《关于续聘上海上会会计师事务所有限公司为公司 2003 年度审计事务 所的议案》； 7、《关于修改公司章程的议案》； 8、《关于变更“福州世茂外滩花园”项目合作方的议案》。 本次会议决议公告刊登于 2003 年 5 月 12 日的《上海证券报》。 （二）2003 年度（第一次）临时股东大会 2003 年 5 月 17 日，本公司在《上海证券报》刊登公告：将于 2003 年 6 月 18 日召开公司 2003 年度（第一次）临时股东大会，股权登记日为 2003 年 6 月 4 日。 本次会议于 2003 年 6 月 18 日下午在浦东福山路 295 号举行，出席会议的 股东及股东代理人 71 人；代表公司股份 118226861 股，占公司有表决权股份总 数的 50.0019%，符合《公司法》和《公司章程》有关规定。大会经认真审议和 14 上海世茂股份有限公司 2003 年年度报告 书面表决，通过了如下提案： 1、《关于福建世茂投资开发建设“南京世茂外滩新城”项目的议案》； 2、《关于公司与关联方共同出资成立合资公司的议案》。 本次会议决议公告刊登于 2003 年 6 月 19 日的《上海证券报》。 （三）2003 年度（第二次）临时股东大会 2003 年 8 月 30 日，本公司在《上海证券报》刊登公告：将于 2003 年 10 月 20 日召开 2003 年度（第二次）临时股东大会，股权登记日为 2003 年 10 月 15 日。 本次会议于 2003 年 10 月 20 日上午在虹漕南路 200 号中共上海市委党校小 礼堂召开，出席会议的股东及股东代理人 44 人；代表公司股份 117306751 股， 占公司有表决权股份总数的 49.6217%，符合《公司法》和《公司章程》有关规 定。大会经认真审议和书面表决，通过了如下提案： 1、《关于审议公司与世茂建设进行资产置换的议案》； 2、《关于审议世茂建设出售福建世茂投资股权的议案》。 本次会议决议公告刊登于 2003 年 10 月 21 日的《上海证券报》。 （四）选举、更换公司董事、监事情况 报告期内，公司未发生选举、更换公司董事、监事的情况。 15 上海世茂股份有限公司 2003 年年度报告 七、董事会报告 （一）报告期内发生或将要发生的重大事项对公司经营成果、财务状况影 响的分析 为提高公司主业经营能力、优化公司资产结构，及构建“不同市场区域间多 项目合理滚动开发”的房地产项目布局，报告期内，公司对原有房地产项目进行 了调整，并着力加大对需求增长潜力较大的经济发达地区房地产市场的拓展力 度。 报告期内，公司转让了所持有的北京首创朝阳房地产发展有限公司的全部股 权，获得了 1959.44 万元的投资收益。 报告期内，公司以所持有的上海世茂国际广场有限责任公司 18.375％股权 及部分现金与参股公司上海世茂建设有限公司所持有的上海世茂湖滨房地产有 限公司 50％股权进行置换。由于上海世茂湖滨房地产有限公司开发的“上海世 茂湖滨花园”项目于报告期内实现部分商品房销售，故公司 2003 年度净利润较 上年同期大幅度增长。 由于报告期内“上海世茂湖滨花园”项目完成商品房预售 14 亿元及公司开 发的“福州世茂外滩花园”项目部分商品房已开始预售，公司预计 2004 年度经 营业绩依然可保持快速增长。 报告期内，公司出资成立了福建世茂投资发展有限公司，该公司于报告期内 相继启动了“福州世茂外滩花园”项目及 “南京世茂外滩新城”项目。上述两 个项目的成功开发，将为公司实现经营业绩持续、稳定增长奠定坚实的基础。 （二）报告期内公司经营情况 1、公司主营业务范围及其经营情况 公司主营业务范围： 实业投资，房地产综合开发经营、本公司商标特许经 营，酒店管理，物业管理，针纺织品，服装鞋帽，日用百货，皮革制品，玩具， 钟表眼镜，照相器材，文化用品，五金交电，日用化学品，建筑装饰装潢材料， 家具，金属材料，电子产品，办公用品，机械设备，工艺美术品，饮料，食品， 计算机硬件、软件和网络系统开发集成以及其他高新技术产业。 2、公司主营业务业绩 （单位:元） 16 上海世茂股份有限公司 2003 年年度报告 A、业务分部： 业务种类 主营业务收入 主营业务成本 主营业务毛利 房屋租赁 2,822,352.60 1,344,905.98 1,477,446.62 合计 2,822,352.60 1,344,905.98 1,477,446.62 B、地区分部： 地区分布 主营业务收入 主营业务成本 主营业务毛利 华东地区 2,822,352.60 1,344,905.98 1,477,446.62 合计 2,822,352.60 1,344,905.98 1,477,446.62 3、主营业务收入或主营业务利润总额 10％以上的主要产品情况 项 目 地区分布 主营业务收入 主营业务成本 毛利率 万象帝王大厦 上海 1,350,000.00 441,333.31 67.31％ 出租 上卧附楼出租 上海 930,000.00 570,734.61 38.63％ 合计 上海 2,280,000.00 1,012,067.92 55.61％ （三）公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩 序 注册资本 资产规模 净利润 所占权益 企业名称 主营业务 号 (万元) (RMB 万元) (RMB 万元) 比例 上海世茂建设有限 房地产综合开发、经营及物业管理；建筑 1 RMB30,000 90,176 5,038 34% 公司 材料销售、室内装潢、庭院绿化 上海世茂湖滨房地 在受让地块内从事房地产开发、建设、出 2 USD1,800 219,288 26,886 50% 产有限公司 租及配套服务设施的建设和物业管理 上海世茂北外滩开 房地产开发，建设、出售、租赁，物业管 3 HKD30,000 35,520 - 25% 发建设有限公司 理，房地产中介咨询 房地产开发与经营、管理、租赁，室内装 福建世茂投资发展 饰（法律法规规定必须办理审批许可才能 4 RMB20,000 105,198 - 50% 有限公司 从事的经营项目，必须在取得审批许可证 明后方能营业） 上海意达电子商务 电子商务增值服务业务，计算机软、硬件 5 RMB400 243 0.12 30% 有限公司 等 海通证券股份有限 证券承销、代理、自营、投资咨询、投资 6 RMB870,000 3,190,000 - 0.67% 公司 基金、资产委托管理 （四）主要供应商、客户情况 1、主要供应商情况 公司向前 5 名供应商合计的采购金额 97,640.11 万元，占年度采购总额的比 例为 93.88％。 2、主要客户情况 公司前 5 名客户销售额合计 282.24 万元，占年度销售总额的比例为 100％。 17 上海世茂股份有限公司 2003 年年度报告 （五）在经营中出现的问题与困难及解决方案 由于本公司资产规模较小（2003 年度末净资产仅为 6.05 亿元），在一定程 度上制约了公司对房地产市场的拓展能力。为此，公司将继续通过加快在建项目 进程，及调整项目结构和布局等方式，提高经营水平及市场竞争力。 （六）本年度经营计划完成情况 根据《公司 2003 年度经营计划》，公司在报告期内，加大了对原有房地产项 目的调整力度，并进一步拓展新的房地产市场。 ①报告期内，公司通过公开竟拍方式，共拍得土地 59 万㎡。 ②报告期内，公司通过转让所持有的北京首创朝阳房地产发展有限公司 26.67%的股权，获得 1959.44 万元的投资收益；通过与上海世茂建设有限公司进 行资产置换，改善了资产结构，增强了主业盈利能力。 ③组建福建世茂投资发展有限公司，相继启动“福州世茂外滩花园项目”及 “南京世茂外滩新城项目”，主业经营能力得到进一步增强。 （七）公司投资情况 1、报告期内公司募集资金或前次募集资金的使用延续到报告期内的情况。 报告期内公司无募集资金行为，也无前次募集资金的使用延续到报告期内的 情况。 2、报告期内公司非募集资金投资、收益及进度情况。 项目名称 投资额 项目进度 收益情况 备注 已成立，其开 成立福建世茂投资发展 公司 2002 年度（第十次） 自有资金港币 1 亿元 发项目目前 无 有限公司 股东大会审议通过 处于建设期 福建世茂开发建设福州 公司 2002 年度（第十次） 总投资预计人民币 8 亿元 在建工程 无 世茂外滩花园项目一期 股东大会审议通过 福建世茂开发建设南京 总投资预计人民币 20 亿 公司 2003 年度（第一次） 在建工程 无 世茂外滩新城项目一期 元 临时股东大会审议通过 （八）公司财务状况和经营成果 1、财务状况 本报告期，公司的财务状况较上一年度有了很大改善，上海上会会计师事务 所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。具体情况分析如下： 18 上海世茂股份有限公司 2003 年年度报告 （单位：万元） 项目 2003 年 2002 年 增减（%） 变动原因 总资产 172,475.16 68,168.21 153.01 存货（开发成本）大 幅增加 长期负债 66,632.71 4300 1,449.60 长期借款增加 股东权益 60,518.30 47,357.63 27.79 本年度实现的利润 主营业务利润 132.25 143.55 -7.87 租赁收入减少 净利润 13,160.67 465.28 2,728.55 世茂湖滨花园项目确 认收益 现金及现金等价物 -12,085.06 9,748.17 -223.97 加大房地产主业投资 净增加额 规模 2、公司本报告期会计政策、会计估计没有发生变更。 （九）经营环境、政策变化对本公司的影响 2003 年 6 月,中国人民银行发布了《关于进一步加强房地产信贷业务管理的 通知》通知，要求各相关银行及机构加强对房地产开发贷款、土地储备贷款、建 筑施工企业流动资金贷款、个人住房及商业用房贷款等的管理。2003 年 8 月， 国务院发布了《关于促进房地产市场持续健康发展的通知》，通知明确肯定了房 地产业在国民经济发展中的重要作用，明确指出未来房地产发展的要点和指导思 想。另外，国家有关部门为规范土地出让行为，加强对土地市场治理力度，杜绝 在土地出让过程出现的违法、违规现象，也出台了一系列相关政策、法规。 公司认为，上述政策、法规的颁布、实施，一方面，对防范金融风险，促进 房地产市场持续、稳定及健康发展具有深远意义；另一方面，也有利于促进房地 产市场公平竞争和资源整合，为象本公司这样具有品牌、资金和开发能力优势的 房地产企业的发展、壮大提供了机遇。 （十）公司 2004 年度经营计划 公司 2004 年度经营工作的重点：在加快在建项目开发进度的同时，积极拓 展新项目、新市场；进一步优化公司资产结构，提高资产使用效益；进一步提高 经营管理水平，全面提升公司核心竞争能力。 2004 年度，公司房地产项目开发将继续立足上海、南京及福建等地，并逐 步拓展国内经济发达地区的房地产市场，构建更为合理的项目布局，推动公司主 业持续、健康、稳定发展。 在新的一年里，公司将致力于全面提升经营管理、项目管理、财务管理、客 19 上海世茂股份有限公司 2003 年年度报告 户及投资者关系管理的能力。同时，公司还将建立并实施 KPI（关键绩效考核制 度），激发员工的工作热情，实现“员工与公司共同发展”的目标。 （十一）董事会日常工作情况 1、2003 年先后召开 9 次董事会会议，主要内容及决议摘要如下： （1）公司第三届董事会第十六次会议于 2003 年 1 月 23 日举行。本次会 议审议通过了如下决议： ① 关于同意成立福州世茂外滩花园房地产有限公司的决议； ② 关于同意转让公司持有的首创朝阳股权的决议。 上述决议公告刊登于 2003 年 1 月 24 日的《上海证券报》。 （2）公司第三届董事会第十七次会议于 2003 年 3 月 27 日下午在金茂大 厦会议室举行。本次会议通过了如下决议： ① 同意公司 2002 年年度报告及摘要； ② 同意董事会 2002 年度工作报告； ③ 同意公司 2002 年度总经理工作报告和公司 2003 年度经营计划； ④ 同意公司 2002 年度财务决算及公司 2003 年度财务预算； ⑤ 同意公司 2002 年度利润分配预案； ⑥ 同意续聘上海上会会计师事务所为公司 2003 年度审计事务所； ⑦ 同意修改公司章程； ⑧ 同意变更“福州世茂外滩花园”项目合作方； ⑨ 同意提请召开公司 2002 年度（第十次）股东大会。 上述决议公告刊登于 2003 年 3 月 29 日的《上海证券报》 （3）2003 年 4 月 23 日，公司第三届董事会第十八次会议以通讯方式举行。 会议审议通过了《关于同意公司 2003 年第一季度报告的决议》。 公司 2003 年第一季度报告刊登于 2003 年 4 月 26 日的《上海证券报》。 （4）公司第三届董事会第十九次（临时）会议于 2003 年 5 月 15 日下午以 通讯方式举行，会议通过了如下决议： ① 关于同意公司与关联方共同出资成立合资公司的决议； ② 关于同意授予董事长办理公司有关担保事宜权限的决议； ③ 关于同意召开公司 2003 年度（第一次）临时股东大会的决议； 20 上海世茂股份有限公司 2003 年年度报告 上述决议公告刊登于 2003 年 5 月 17 日的《上海证券报》。 （5）公司第三届董事会第二十次（临时）会议于 2003 年 5 月 29 日以通讯 方式举行，会议通过了如下决议： ① 关于同意修改《关于公司与关联方共同出资成立合资公司的议案》的决 议暨关于同意福建世茂投资开发建设“南京世茂外滩新城”项目的决议； ② 关于同意修改公司 2003 年度（第一次）临时股东大会议题的决议； 上述决议公告刊登于 2003 年 5 月 31 日的《上海证券报》。 （6）公司第三届董事会第二十一（临时）会议于 2003 年 7 月 17 日以通讯 方式举行，会议讨论并通过了关于同意《关于公司高级管理人员人事调整的议案》 的决议。 （7）公司第三届董事会第二十二次会议于 2003 年 8 月 28 日下午在金茂大 厦会议室举行，会议通过了如下决议： ① 关于同意公司 2003 年半年度报告及摘要的决议； ② 关于同意公司与世茂建设进行资产置换的决议； ③ 关于同意世茂建设出售福建世茂投资股权的决议； ④ 关于同意召开公司 2003 年度（第二次）临时股东大会的决议。 上述决议公告刊登于 2003 年 8 月 30 日的《上海证券报》。 （8）上海世茂股份有限公司第三届董事会第二十三次会议于 2003 年 10 月 22 日召开，本次会议审议通过了《关于同意公司 2003 年第三季度报告的决议》。 公司 2003 年第三季度报告刊登于 2003 年 10 月 22 日的《上海证券报》。 （9）2003 年 11 月 25 日，公司以通讯方式召开第三届董事会第二十四次（临 时）会议,会议通过了《关于同意福建世茂福州分公司办理银行借款及公司提供 相应担保的决议》。上述决议公告刊登于 2003 年 11 月 27 日的《上海证券报》。 2、董事会对股东大会决议的执行情况 报告期内，公司董事会依据《公司法》、 《证券法》和《公司章程》等有关法 律、法规的要求，严格按照股东大会的决议和授权，认真执行股东大会通过的各 项决议内容。报告期内，公司没有进行利润分配，同时，公司在报告期亦未进行 配股和增发新股。 3、本年度利润分配预案及 2004 年度利润分配政策 经上海上会会计师事务所有限公司审计确认，本公司 2003 年度实现净利润 21 上海世茂股份有限公司 2003 年年度报告 131,606,726.98 元，加年初未分配利润 20,902,784.85 元，本年度可供分配的 利润为 152,509,511.83 元。根据公司章程规定，按照母公司净利润的 10%提取 法定盈余公积金计 13,160,672.70 元，按照母公司净利润的 10%提取法定公益金 计 13,160,672.70 元后，本年度可供投资者分配的利润为 126,188,166.43 元。 鉴于目前公司主业发展势头迅猛，为保障各在建房地产项目对资金的需求， 及加大对新兴房地产市场和国内新兴产业的拓展力度，公司 2003 年度不进行利 润分配，也不进行资本公积金转增股本。此预案尚需提请股东大会审议。 其次，鉴于公司 2004 年度经营前景乐观，为使全体股东能够分享公司经营 成果，公司 2004 年度利润分配政策为：至少进行一次利润分配；由董事会制定 具体分配方案报请股东大会批准后实施。 （十二）其他需要披露事项 1、2003 年公司选定的信息披露报刊为《上海证券报》。 2、上海上会会计师事务所有限公司出具的上会师报字(2004)第 489 号《关 于上海世茂股份有限公司控股股东及其他关联方资金占用情况及向控股股东及 其他关联方提供担保情况的专项说明》，具体内容如下： 我们接受委托，审计了上海世茂股份有限公司(以下简称“上市公司”)2003 年度的会计报表，并于 2004 年 4 月 19 日出具了无保留意见的审计报告（报告书 编号为：上会师报字(2004)第 488 号）。 我们根据中国证券监督管理委员会和国务院国有资产监督管理委员会印发 的《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》 （证监发[2003]56 号）的要求，对 2003 年度上市公司控股股东及其他关联方占 用上市公司及控股子公司资金及上市公司及其控股子公司为上市公司控股股东 及其他关联方提供担保的情况进行了复核。编制和提供这些资料并保证其真实 性、合法性、完整性是上市公司管理当局的责任。现将有关情况说明如下： ⑴上市公司控股股东及其他关联方占用上市公司及控股子公司资金情况 上市公司控股股东及其他关联方无占用上市公司及控股子公司资金情况。 ⑵上市公司及其控股子公司为上市公司控股股东及其他关联方提供担保情 况 上市公司及其控股子公司无为上市公司控股股东及其他关联方提供担保的 22 上海世茂股份有限公司 2003 年年度报告 情况。 3、独立董事对本公司累计和当期对外担保情况、执行 56 号文件规定情况的 专项说明及独立意见： 根据中国证监会[证监发(2003)56 号]《关于规范上市公司与关联方资金往来 及上市公司对外担保若干问题的通知》的精神，我们本着实事求是、认真负责的 态度，对上海世茂股份有限公司 2003 年度当期和累计对外担保情况进行了核查， 现将有关情况说明如下： ①报告期内，公司对外担保情况 经公司第三届董事会第二十四次临时会议决议，公司为福建世茂福州分公司 办理的银行借款提供金额为 1.5 亿元的连带责任保证担保（担保期限为：2004 年 1 月 2 日-2005 年 1 月 2 日）。 ②本报告期，公司累计对外担保情况 截止 2003 年 12 月 31 日，公司为上海市黄浦区国有资产总公司提供的担保 金额为 950 万元。 我们认为，报告期内，公司没有为控股股东及任何非法人单位或个人提供担 保；公司没有直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供债务担保；公 司对外担保符合《公司章程》规定的审批程序。截止报告期末，公司对外担保总 额占公司净资产的 1.57%。 23 上海世茂股份有限公司 2003 年年度报告 八、监事会报告 (一)监事会的工作情况 监事会在 2003 年年度内（监事会）召开了 4 次会议。 （1）公司第三届监事会第十次会议于 2003 年 3 月 27 日下午在金茂大厦 45 楼会议室召开，会议通过了如下决议： ① 审议通过了公司 2002 年度监事会工作报告； ② 审议通过了公司 2002 年度年度报告及摘要； ③ 审议通过了公司 2002 年度财务决算和 2003 年度财务预算； （2）公司第三届监事会第十一次会议于 2003 年 4 月 23 日以通讯方式举行。 会议审议通过了上海世茂股份有限公司 2003 年第一季度报告。 （3）公司第三届监事会第十二次会议于 2003 年 8 月 28 日在金茂大厦会议 室召开，会议审议通过了上海世茂股份有限公司 2003 年半年度报告及摘要。 （4）公司第三届监事会第十三次会议于 2003 年 10 月 20 日在市委党校小礼 堂召开，会议审议通过了上海世茂股份有限公司 2003 年第三季度报告。 （二）对报告期内公司经营及规范运作情况的独立意见 （1）公司依法运作情况 公司能够严格按照《公司法》， 《公司章程》及公司其他相关制度性文件的规 定进行决策，并已建立完善的内部控制制度。公司董事及高级经营管理人员在执 行公司职务时无违反法律、法规、公司章程以及损害公司利益的行为。 （2）检查公司财务的情况 监事会检查了公司本年度的各项财务制度和财务状况后认为：公司的财务管 理制度完善、管理规范；公司本年度财务报告以及上海上会会计师事务所有限公 司出具的审计意见真实地反映了公司的财务状况和经营成果。 （1） 募集资金使用情况 24 上海世茂股份有限公司 2003 年年度报告 公司本年度没有新的募集资金。也无前次募集资金使用延续到报告期的情 况。 （4）公司收购、出售资产情况 报告期内，公司在转让所持有的北京首创朝阳房地产发展有限公司股权，与 “世茂建设”进行资产置换以及进行其他资产出售行为时，相关交易价格合理， 无内募交易行为，也无损害部分股东的权益或造成公司资产流失的情况。 （5）关联交易情况 监事会认为：报告期内公司所发生的关联交易没有损害公司的利益。 （6）上海上会会计师事务所有限公司没有对公司本年度财务报告出具有解 释性说明、保留意见、拒绝表示意见或否定意见的审计报告。 25 上海世茂股份有限公司 2003 年年度报告 九、重要事项 （一）报告期内公司重大诉讼、仲裁事项 1、关于本公司于 2000 年 10 月 31 日通过上海市第二中级人民法院(以下简 称:二中院)起诉美国长龙国际有限公司（以下简称长龙公司）欠本公司 16,723,261.50 元一案（长龙公司于 2000 年 11 月 25 日向上海市第二中级人民 法院反诉本公司）。目前，该诉讼案的进展情况如下： （1）2003 年 6 月 24 日，二中院（2000）沪二中经初字第 735 号《民事判决 书》就本诉讼案作出裁定： ①万象帝王清算委员会和长龙公司应于本判决生效之日起十日内向本公司 偿还人民币 16,723,261.50 元，并支付自 2000 年 10 月 29 日起至本判决生效之 日止的逾期付款利息（以人民币 16,723,261.50 元为基数，按照中国人民银行同 期逾期贷款罚息利率计付）。其中，万象帝王清算委员会应以清算后的万象帝王 资产承担上述还款义务。 ②上海宏普实业投资有限公司（以下简称：宏普公司）对万象帝王清算委员 会和长龙公司的上述付款义务承担连带清偿责任。 ③本案件的受理费 93,626 元、财产保全费 87,021 元，共计 180,647 元，由 万象帝王清算委员会以清算后的万象帝王的资产和长龙公司、宏普公司共同负 担。 （2）2004 年 1 月 12 日，上海市高级人民法院(2003)沪高民三(商)终字第 61 号《民事判决书》就长龙公司及宏普公司对初审判决提出的上诉作出裁定如下： ① 驳回上诉，维持原判。 ② 本案二审案件受理费人民币 93,626 元，由上诉人长龙公司和宏普公司共 同负担。 ③ 本判决为终审判决。 （3）为充分保障本公司利益，经二中院 (2000)沪二中经初字第 735 号《民事 裁定书》裁定，继续冻结宏普公司所持有的上海宏盛科技发展股份有限公司法人 股 12778710 股，冻结期限为 2003 年 11 月 17 日至 2004 年 11 月 16 日。 （4）关于本诉讼案判决结果执行情况：截至本报告披露日，尚在执行中。 2、因与本公司合作合同纠纷，长龙公司在双方合同终止一年三个月后，以 26 上海世茂股份有限公司 2003 年年度报告 本公司提供的合作经营场地不合格为由，向中国国际经济贸易仲裁委员会上海分 会（以下简称：仲裁委员会上海分会）申请仲裁。 2003 年 5 月 21 日，仲裁委员会上海分会(2003)沪贸仲裁字第 091 号、第 1155 号裁决书就本仲裁案裁决如下： ①长龙公司要求裁决撤消长龙公司与本公司订立的合作合同及其终止协议 不予支持； ②驳回长龙公司的其他仲裁请求； ③驳回长龙公司要求本公司承担财产保全费、律师费的仲裁请求； ④驳回本公司要求长龙公司承担律师费和将合作公司所有财务帐册交由本 公司保存的仲裁反请求； ⑤本案仲裁请求部分仲裁费为人民币 963,000 元，由长龙公司承担 95%即 914,850 元，本公司承担 5%即 48,150 元； ⑥本案仲裁反请求部分仲裁费为人民币 39,600 元，由本公司承担。 本裁决为终局裁决，自裁决书作出之日起生效。 有关上述诉讼案或仲裁案的其他情况见公司 2001 年年度报告、2002 年半年 度报告及 2002 年度报告、2003 年半年度报告。 （二）报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项情况及进程，上述事 项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响，对财务状况和经营成果的影响。 1、转让北京首创朝阳房地产发展有限公司股权 2003 年 1 月，经公司董事会决议，公司将所持有的“首创朝阳”26.67%的 股权转让给首创置业股份有限公司（以下简称：“首创置业”）。本次股权转让的 工商登记变更手续已经办理完毕，同时，本公司已收到首创置业按合同规定应支 付的全部股权转让款项。公司通过转让上述股权获得 1959.44 万元收益。 此次公司转让持有的首创朝阳的股权，将有助于本公司调整房地产项目的布 局，并为开拓新市场及提高资金运作效率创造了条件。 有关本次股权转让事项的详情，请见公司于 2003 年 1 月 25 日于《上海证券 报》）披露的相关公告。 2、与上海世茂建设有限公司进行资产置换 有关本次资产置换事宜，请见本报告重要事项之报告期内重大关联交易事 27 上海世茂股份有限公司 2003 年年度报告 项。 3、上海世茂建设有限公司转让所持有的福建世茂投资股权 有关本次上海世茂建设有限公司转让所持有的福建世茂投资发展有限公司 50%的股权事宜，请见本报告重要事项之报告期内重大关联交易事项。 4、本报告期内，本公司无吸收合并事项。 （三） 报告期内公司重大关联交易事项 1、与关联方共同出资成立福建世茂投资发展有限公司 经公司 2002 年度（第十次）股东大会决议，同意公司与参股公司上海世茂 建设有限公司（以下简称：世茂建设）共同出资成立福建世茂投资发展有限公司 （以下简称：福建世茂），该公司注册资本为人民币 2 亿元，本公司及“世茂建 设”以现金方式分别出资人民币 1 亿元，各占“福建世茂”注册资本的 50%。有 关“世茂建设”的情况请见本报告财务报告附注。 经公司 2003 年度（第二次）临时股东大会决议，世茂建设将其持有的“福 建世茂”50%的股权转让给 Prime Master Holdings Limited(以下简称：PMHL) 本次交易完成后，“世茂建设”不再持有“福建世茂”的股权。 本次交易的关联方：PMHL 为一家于 2002 年 7 月 2 日在英属维尔京群岛注册 成立的国际商务公司，本公司董事长许荣茂为该公司的法人代表。本次交易涉及 股权的定价以经国内有资格的资产评估事务所评估的价值为准，其帐面价值为人 民币 1 亿元、评估价值为人民币 0.9998 亿元、交易价格为人民币 1 亿元。PMHL 以现金方式支付上述受让股权的价款。截止报告期末，PMHL 受让世茂建设持有 福建世茂 50%股权事宜的相关工商登记变更手续已经办理完毕。 “福建世茂”成立后，主要承担“福州世茂外滩花园”项目及“南京世茂外 滩新城”项目的开发建设任务。 有关上述事宜的详细情况，请见 2003 年 1 月 25 日、2003 年 3 月 29 日、2003 年 5 月 12 日、2003 年 8 月 30 日《上海证券报》。 2、与“世茂建设”及“世茂投资”共同出资成立“世茂新城” 经 2003 年度（第一次）临时股东大会决议，公司与“世茂建设”及上海世 茂投资发展有限公司（以下简称：世茂投资）协议，共同出资成立上海世茂新城 房地产有限公司（以下简称：合资公司），合资公司的注册资本为人民币 2 亿元。 28 上海世茂股份有限公司 2003 年年度报告 其中，公司以自有资金出资人民币 1 亿元，占合资公司注册资本的 50%；“世茂 建设”出资人民币 7000 万元，占合资公司注册资本的 35%； “世茂投资”出资人 民币 3000 万元，占合资公司注册资本的 15%。截止报告期末，合资公司尚未注 册成立。 有关“世茂投资”情况介绍及本次公司与关联方共同出资成立合资公司的详 细情况，请见 2003 年 5 月 17 日、2003 年 5 月 31 日及 2003 年 6 月 19 日《上海 证券报》。 3、与“世茂建设”进行资产置换 经公司 2003 年度（第二次）临时股东大会决议，公司以所持有的上海世茂 国际广场有限责任公司（以下简称：国际广场）18.375％股权（以下简称：置出 资产）置换公司参股公司“世茂建设”持有的上海世茂湖滨房地产有限公司（以 下简称：世茂湖滨）50％股权（以下简称：置入资产）。 （以下简称：本次资产置 换） 本次资产置换涉及的股权的定价以经国内有资格的资产评估事务所评估的 价值为准确定。 本次置出资产的帐面价值为人民币 7350 万元，评估价值为人民币 10305.01 万元，交易价格为人民币 9275 万元；本次置入资产的帐面价值为人民币 7449.75 万元，评估价值为人民币 20083.29 万元，交易价格为人民币 16067 万元。 2004 年 1 月 16 日，本公司于《上海证券报》发布公告： “我司已于近期办 理完毕有关本次资产置换中置入及置出资产的相关工商登记变更手续”。 本次资产置换完成后，公司持有“世茂湖滨”50%的股权；“世茂建设”持 有国际广场 18.375%的股权。 有关本次资产置换的详细情况，请见 2003 年 8 月 30 日、2003 年 10 月 21 日及 2004 年 1 月 16 日的《上海证券报》。 4、公司与关联方（包括未纳入合并范围的子公司）之间债权、债务、担保 事项的期末余额和发生额： 单位：万元 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金 关联方 发生额 余额 发生额 余额 注1 上海世茂建设有限公司 - - 8,528.08 8,528.08 注2 上海世茂湖滨房地产有限公司 - - 61,130.00 61,130.00 合计 - - 69,658.08 69,658.08 注 1：公司所欠上海世茂建设有限公司款项中，3328.08 万元系所欠股权转 29 上海世茂股份有限公司 2003 年年度报告 让款；5200 万元系公司控股子公司福建世茂投资发展有限公司因项目开发所欠 款项。 注 2：该笔款项为公司控股子公司福建世茂投资发展有限公司因项目开发所 欠上海世茂湖滨房地产有限公司款项。 公司报告期内未为关联方提供担保。 （四）重大合同及其履行情况 1、报告期内公司没有发生托管、承包、租赁其他公司资产及其他公司托管、 承包、租赁本公司资产的事项。 2、重大担保 (1)为控股子公司提供借款担保 经公司第三届董事会第二十四次临时会议决议，同意本公司为福建世茂福州 分公司向中国银行福州市台江支行申请办理的金额为人民币 15,000 万元的借款 提供连带责任保证担保，担保期限：2004 年 1 月 2 日～2005 年 1 月 2 日。福建 世茂为该借款担保提供反担保。 有关本次公司为福建世茂福州分公司提供担保的详细情况，请见 2003 年 11 月 27 日《上海证券报》及本报告之会计报表附注。 (2)为关联方提供担保 2002 年 3 月 14 日，公司第三届董事会第六次会议决议，同意本公司为“世 茂建设”提供 3000 万元借款的信用担保，担保期至 2003 年 3 月。 2002 年 4 月 15 日，公司第三届董事会第七次会议决议，同意本公司为“世 茂建设”提供 3000 万元借款的信用担保，担保期至 2003 年 9 月。 至本报告期末，上述两笔担保已履行完毕。 (3)为非关联方提供担保 报告期末为上海市黄浦区国有资产总公司长期借款提供担保的余额为 950 万元，担保期至 2004 年 11 月 20 日。详细情况请见本报告之会计报表附注。 3、报告期内本公司没有发生委托他人进行现金资产管理事项。到目前为止， 公司没有委托理财计划。 30 上海世茂股份有限公司 2003 年年度报告 4、其他重大合同 本公司将万象大厦一幢全幢抵押给深圳发展银行上海市分行，用于抵押借款 6000 万元，自 2002 年 9 月 9 日至 2005 年 7 月 31 日止。 本公司将“上卧附楼”全幢抵押给深圳发展银行上海市分行，用于抵押借款 2000 万元，自 2003 年 8 月 8 日至 2005 年 7 月 31 日止。 （五）报告期内或持续到报告期内，公司或持股 5%以上股东未在指定报刊及 网站上刊登任何承诺事项。 （六）报告期内公司聘任、解聘会计师事务所情况： 报告期内本公司续聘上海上会会计师事务所有限公司为审计事务所，担任本 公司的审计工作。 公司本年度支付会计师事务所 2002 年度年报审计费 25 万元，其他审计费 9 万元。 公司应支付给审计事务所 2003 年度报告审计费 30 万元。(该费用尚未支付) 截止目前为止上海上会会计师事务所有限公司已经连续 11 年为本公司提供 审计业务。 （七）报告期内，公司、公司董事会及董事在报告期内没有受到中国证监 会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评、证券交易所公开谴责的情况。 （八）其他重大事项 报告期内，公司没有发生其他如《证券法》第六十二条，《公开发行股票公 司信息披露实施细则》（试行）第十七条所列重大事件，以及公司董事会判断为 重大事件的事项。 31 上海世茂股份有限公司 2003 年年度报告 十、财务报告 （一）审计报告 上会师报字(2004)第 488 号 上海世茂股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的上海世茂股份有限公司（以下简称“贵公司”）2003 年 12 月 31 日的 资产负债表以及 2003 年度的利润及利润分配表和现金流量表。这些会计报表的编制是贵公 司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。 我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否 不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价 管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整 体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。 我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定，在 所有重大方面公允反映了贵公司 2003 年 12 月 31 日的财务状况以及 2003 年度的经营成果和 现金流量。 上海上会会计师事务所有限公司 中国注册会计师 陶 喆 中国注册会计师 刘小虎 中国上海 二○○四年四月十九日 32 上海世茂股份有限公司 2003 年年度报告 （二）会计报表（见附表） 1、资产负债表 2、利润及利润分配表 3、现金流量表 4、资产负债表附表—资产减值准备明细表（见本审计报告之会计报表附注） 5、利润表附表（见本报告之会计数据及业务数据摘要） （三）会计报表附注（见下页） 33 上海世茂股份有限公司 2003 年年度报告 一、公司简介 上海世茂股份有限公司（前身为“上海万象(集团)股份有限公司”，以下简称“本公司”）系 于 1993 年 9 月 29 日经上海市财贸办公室沪府财贸(93)第 315 号文批准,采用社会募集方式设 立的股份有限公司。本公司股票于 1994 年 2 月 4 日在上海证券交易所挂牌上市。2000 年 8 月，上海世茂投资发展有限公司协议受让黄浦区国有资产管理办公室持有的公司部分法人股 6,250 万股，成为本公司第一大股东，同时经批准调整了资产结构和经营范围。2001 年 4 月 16 日经本公司 2000 年度股东大会决议通过，本公司名称变更为“上海世茂股份有限公司”。 2002 年 12 月上海世茂企业发展有限公司协议受让上海世茂投资发展有限公司持有的本公司 法人股 6,250 万股，成为本公司第一大股东，并于 2002 年 12 月 19 日完成了有关股权交割手 续。公司法定代表人：许荣茂，注册资本 236,444,777 元，公司所属行业：房地产行业，经 营范围包括：实业投资、房地产综合开发，本公司商标特许经营，酒店管理，物业管理，针 纺织品、服装鞋帽、日用百货，皮革制品，玩具，钟表眼镜，照相器材，文化用品，五金交 电，日用化学品，建筑装潢材料，家具，金属材料，电子产品，办公用品，机械设备，工艺 美术品，饮料，食品，计算机硬件、软件和网络系统开发集成以及其他高新技术产业。 二、公司主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法 1、执行的会计制度： 本公司及其子公司执行中华人民共和国企业会计准则和《企业会计制度》及其补充规定。 2、会计年度： 公历 1 月 1 日至 12 月 31 日。 3、记账本位币： 人民币。 4、记账基础和计价原则： 以权责发生制为记账原则，按历史成本为计价基础。如果各项财产发生减值，则提取相应的 减值准备。 5、外币业务核算方法： 对涉及外币的经济业务采用业务发生当月 1 日人民币市场中间汇价折合人民币记账，期末按 期末人民币市场中间汇价进行调整，与购建固定资产有关的汇兑差额计入相关资产价值，在 筹建期间发生的与购建固定资产无关的汇兑差额计入长期待摊费用，其余汇兑差额列作财务 费用。 34 上海世茂股份有限公司 2003 年年度报告 6、现金等价物的确定标准： 凡同时具备期限短（从购买日起，三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金， 价值变动风险很小等四个条件的投资，确认为现金等价物。 公司无现金等价物。 7、坏账核算方法： (1)坏账的确认标准： ①凡因债务人破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后，确实不能收回的应收款项； ②债务人逾期未履行偿债义务超过三年，而且具有明显特征表明无法收回的应收款项；对确 实不能收回的应收账款，报经董事会或其授权者批准后，作为坏账核销。 (2)坏账损失核算方法：本公司坏账核算采用备抵法，按照期末应收款项(包括应收账款和其 他应收款)的账龄计提坏账准备。如有充分证据表明某应收款项收回可能性较小，则依据稳 健原则，加计坏账准备计提比例。计提比例如下： 账龄 计提比例 1 年以内（含 1 年） 0.5% 1-2 年（含 2 年） 10% 2-3 年（含 3 年） 20% 3-4 年（含 4 年） 30% 4-5 年（含 5 年） 40% 5 年以上 80% 8、存货核算方法 (1)存货包括：库存商品、开发成本及开发产品等。 (2)开发产品、开发成本按房地产开发业务会计处理规定核算: ①开发用土地的核算方法：公司以支付土地出让金方式取得土地使用权，在公司取得土地使 用权证后，将该使用权的账面价值全部转入开发成本。 ②公共配套设施费用的核算方法：按实际发生的公共配套设施建造支出计入开发成本。 (3)除开发产品、开发成本以外的存货按取得存货时按实际成本计价，低值易耗品领用时采用 一次摊销法核算。 (4)存货跌价准备确认标准：期末由于存货遭受毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成 本等原因，使存货成本不可收回的部分，应提取存货跌价准备。 存货跌价准备计提方法：期末采用单项比较法按成本高于可变现净值差额计提存货跌价准 备。 35 上海世茂股份有限公司 2003 年年度报告 9、短期投资核算方法 短期投资在取得时以实际支付的全部价款扣除已宣告发放但尚未领取的现金股利或已到期 尚未领取的债券利息后的金额确认投资成本。 短期投资的现金股利或利息于实际收到时，冲减投资的账面价值。处置短期投资时，将短期 投资账面价值与实际取得价款的差额，作为投资损益。 短期投资跌价准备计提方法：期末按成本与市价孰低法计价，按单项投资计提短期投资跌价 准备，并计入当期损益。 10、长期投资核算方法 (1)长期债券投资的计价及收益确认方法：以取得时支付的全部价款扣除实际支付的分期付息 债券中包含的已到期尚未领取的债券利息后的余额作为实际成本记账，并按权责发生制原则 按期计提利息，计入投资收益。 (2)长期股权投资的计价和收益确认方法：长期股权投资包括股票投资和其他股权投资。长期 股权投资按投资时实际支付的价款入账。 ①股票投资按成本法核算 ②其他股权投资：投资额占被投资企业表决权资本总额 20%或 20%以上，或虽不足 20%但有 重大影响，采用权益法核算；投资额占被投资企业表决权资本总额 20%以下，或虽占 20% 或 20%以上，但不具有重大影响，采用成本法核算。 ③股权投资差额：公司采用权益法核算时，将投资额大于按比例享有的被投资单位净资产的 差额，作为股权投资差额处理。合同规定了投资期限的，按投资期限平均摊销；没有规定投 资期限的平均按 10 年摊销；将投资额小于按比例享有的被投资单位净资产的差额计入“资 本公积”；对于投资项目公司所产生的股权投资差额根据项目销售情况确定年限进行摊销。 ④长期投资减值准备计提方法：期末对被投资单位由于市价持续下跌或经营状况恶化等原因 导致其可收回金额低于长期股权投资的账面价值，并且这种降低的价值在可预计的未来期间 内不可能恢复时，按可收回的金额低于长期股权投资账面价值的差额计提长期投资减值准 备。计提的长期投资减值准备计入当期损益。 11、委托贷款计价、利息确认方法及减值准备计提方法 委托贷款按实际委托的贷款金额入账；期末时，按照委托贷款规定的利率计提应收利息，并 计入“投资收益”，计提的利息到期不能收回的，应当停止计提利息，冲回原已计提的利息 并冲减当期“投资收益”。 委托贷款减值准备计提方法：期末时按照可回收金额低于委托贷款账面价值的差额，计提委 托贷款减值准备。 36 上海世茂股份有限公司 2003 年年度报告 12、固定资产及折旧方法 (1)为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用期限超过一年，单位价值较高的 实物资产。固定资产按其购建时的实际成本计价。 (2)折旧方法：固定资产折旧采用年限平均法计算，并按固定资产的原价、估计使用年限和估 计残值（原价的 5%）确定其折旧率。 (3)固定资产分类及使用年限。 类别 使用年限 残值率 折旧率 房屋建筑物 25 年 5% 3.80% 家具用具 4-5 年 5% 19.00-23.75% 运输设备及电子设备 4-8 年 5% 11.88-23.75% 其他设备 5-6 年 5% 15.83-19.00% (4)固定资产减值准备计提方法：期末时按照账面价值与可收回金额孰低计量，对可收回金额 低于账面价值的差额，计提固定资产减值准备。 已计提减值准备的固定资产在计提折旧时，按照该项固定资产的账面价值（即固定资产原价 减去累计折旧和已计提的减值准备），以及尚可使用年限重新计算确定折旧率和折旧额；如 果已计提减值准备的固定资产价值又得以恢复，该项固定资产的折旧率和折旧额的确定方 法，按照固定资产价值恢复后的账面价值，以及尚可使用年限重新计算确定折旧率和折旧额。 因计提固定资产减值准备而调整固定资产折旧率和折旧额时，对未计提固定资产减值准备已 计提的累计折旧不作调整。 13、在建工程核算方法 核算工程在建造过程中实际发生的全部支出，在建工程达到预计可使用状态前发生的在建工 程专门借款利息、折价或溢价、外币汇兑差额等费用计入在建工程的成本。在建工程达到预 计可使用状态时转作固定资产。 在建工程减值准备计提方法：期末时按照账面价值与可收回金额孰低计量，对可收回金额低 于账面价值的差额，计提在建工程减值准备。 14、借款费用 (1)为购建固定资产的专用借款所发生的借款费用在所购建固定资产达到预定可使用状态前 发生的，在发生时计入所购建固定资产成本，在所购建固定资产达到预定可使用状态后发生 的，在发生时直接计入财务费用；其他借款费用均于发生时确认为费用，直接计入当期财务 费用。 (2)为房地产开发项目借入资金所发生的利息及有关费用的会计核算方法：公司为开发房地产 37 上海世茂股份有限公司 2003 年年度报告 而借入的资金所发生的利息等借款费用，在项目完工之前，计入开发成本。项目完工之后所 发生的利息等借款费用，计入财务费用。 15、无形资产计价和摊销方法 按实际成本计价，在预计的受益期限内平均摊销。 类别 摊销年限 房屋使用权 使用年限 土地使用权 40 年 无形资产减值准备计提方法：期末时按照账面价值与可收回金额孰低计量，对可收回金额低 于账面价值的差额，计提无形资产减值准备。 16、长期待摊费用摊销方法 按实际成本计价，在规定期限内平均摊销，其中开办费先在长期待摊费用中归集，待企业开 始生产经营当月起一次计入当月的损益。 类别 摊销年限 装修费 5年 其他 5年 如果长期待摊费用项目不能使以后会计期间受益的，则将其尚未摊销的摊余价值全部转入当 期损益。 17、预计负债 与或有事项相关的义务同时符合以下条件，公司将其列为负债： (1) 该义务是企业承担的现时义务。 (2) 该义务履行很可能导致经济利益流出企业。 (3) 该义务金额能够可靠地计量。 18、收入确认原则 (1)销售商品的收入，应当在下列条件均能满足时予以确认：公司已将商品所有权上的主要风 险和报酬转移给买方，公司既没有保留通常与该商品所有权相联系的继续管理权，也没有对 已售出的商品实施控制，与交易相关的经济利益能够流入公司，相关的收入与成本能够可靠 地计量。 (2)让渡资产使用权而发生的收入包括利息收入和使用费收入。在同时满足与交易相关的经济 利益能够流入公司以及收入金额能够可靠地计量的条件时，确认收入。利息收入按让渡现金 使用权的时间和适用利率计算确定收入；使用费收入按有关合同或协议规定的收费时间和方 38 上海世茂股份有限公司 2003 年年度报告 法计算确定收入。 (3)提供劳务，在同一会计年度内开始并完成的劳务，应当在完成劳务时确认收入。如果劳务 的开始和完成分属不同的会计年度，在劳务交易的结果能够可靠估计的情况下(即劳务总收 入和总成本能可靠地计量，与交易相关的经济利益能够流入企业，劳务的完成程度能可靠地 确定时)，将在期末按完工百分比法确认相关的劳务收入；在提供劳务交易的结果不能可靠 估计的情况下，在期末对劳务收入分别以下二种情况确认和计量： ①如果发生的劳务成本预计能够获得补偿，应按已发生的劳务成本金额确认收入，并按相同 金额结转成本； ②如果已经发生的劳务成本预计不能全部得到补偿，应按能够得到补偿的劳务成本金额确认 收入，并按已经发生的劳务成本作为当期费用； ③如果已经发生的劳务成本预计全部不能得到补偿，应按已经发生的劳务成本作为当期费 用，不确认收入。 (4)房产销售收入按房地产开发企业的规定核算并确认收入。 (5)其他收入按《企业会计制度》的规定予以确认。 19、所得税的会计处理方法 采用应付税款法。 20、会计政策、会计估计及合并报表范围变更 (1)合并会计报表范围变更： 2003 年 5 月本公司与上海世茂建设有限公司各出资 1 亿元各占注册资本的 50%发起设立福 建世茂投资发展有限公司（2003 年 11 月上海世茂建设有限公司将其持有的公司 50%的股权 计 1 亿元转让给 Prime Master Holdings Limited）。由于本公司派出董事人数占董事会多数，故 对其具有控制权，因此将其纳入 2003 年合并会计报表范围。由于福建世茂投资发展有限公 司 2003 年开发项目尚处于施工建造阶段，无利润及利润分配表，故合并其 2003 年 12 月 31 日资产负债表及 2003 年度现金流量表。 (2)会计政策变更： 本公司本期无重大会计政策变更。 (3)会计估计变更： 本公司本期无重大会计估计变更。 39 上海世茂股份有限公司 2003 年年度报告 三、主要税项 1、流转税：增值税税率 17% 营业税税率 5% 2、所得税：实际执行税率 33% 四、控股子公司及合营企业情况表 (一)纳入合并范围的控股子公司及合营公司 子公司名称 注册资本 经营范围 母公司投资额 所占权益比例 福建世茂投资发展 2 亿元 房产开发与经营、管理、租赁；室 1 亿元 50% 有限公司 内装饰 (二)未纳入合并范围的合营公司 子公司名称 实收资本 经营范围 母公司投资额 所占权益比例 上海世茂湖滨房地产 14,899.5 万元 在受让地块内从事房地产开发、建 7449.45 万元 50% 有限公司 设、出租、出售及配套服务设施的 建设和物业管理等。 未合并原因：本公司对其不具有控制权。 五、会计报表项目附注(单位：人民币元) (一)合并会计报表项目附注 1、货币资金 (1)账面价值 项目 期初数 期末数 现金 4,056.43 114,580.39 小计 4,056.43 114,580.39 银行存款 179,047,598.87 58,141,005.64 小计 179,047,598.87 58,141,005.64 其他货币资金 90,606.91 36,084.20 其中：信用卡存款(人民币) 90,606.91 36,084.20 小计 90,606.91 36,084.20 合计 179,142,262.21 58,291,670.23 (2)无抵押、冻结等对变现有限制或存放在境外、或有潜在回收风险的款项。 40 上海世茂股份有限公司 2003 年年度报告 2、应收账款 (1)账面价值 账龄 期初数 期末数 金额 比例 坏账准备 净值 金额 比例 坏账准备 净值 2－3 年 904,647.50 100% 180,929.50 723,718.00 - - - - 3－4 年 - - - - 904,647.50 100% 271,394.25 633,253.25 合计 904,647.50 100% 180,929.50 723,718.00 904,647.50 100% 271,394.25 633,253.25 (2)应收账款中无持本公司 5%(含 5%)以上股份的股东单位的欠款。 (3)金额较大的应收账款 性质及内容 期末金额 账龄 上海恒源祥服饰有限公司货款 904,647.50 3-4 年 3、其他应收款 (1)账面价值 账龄 期初数 期末数 金额 比例 坏账准备 净值 金额 比例 坏账准备 净值 1 年以内 3,716,079.61 17.91% 18,580.40 3,697,499.21 1,879,350.91 9.68% 9,396.75 1,869,954.16 1－2 年 269,878.10 1.30% 26,987.81 242,890.29 542,053.38 2.79% 54,205.34 487,848.04 2－3 年 16,767,214.50 80.79% 3,353,442.90 13,413,771.60 269,978.10 1.39% 53,995.62 215,982.48 3－4 年* - - - - 16,723,261.50 86.14% 3,344,652.30 13,378,609.20 4－5 年 - - - - - - - - 5 年以上 - - - - - - - - 合计 20,753,172.21 100% 3,399,011.11 17,354,161.10 19,414,643.89 100.00% 3,462,250.01 15,952,393.88 *鉴于本公司起诉上海万象帝王百货有限公司一案已获终审判决的胜诉，且本公司冻结了相 关公司上海宏普实业投资有限公司持有的上海宏盛科技发展股份有限公司法人股。故本公司 不再对其他应收款中应收上海万象帝王百货有限公司款项 16,723,261.50 元计提坏账准备（以 前年度计提坏账准备 3,344,652.30 元）。 (2)本年度无全额计提坏账准备，或计提坏账准备的比例较大的应收款项。 (3)其他应收款中无持本公司 5%(含 5%)以上股份的股东单位的欠款。 41 上海世茂股份有限公司 2003 年年度报告 (4)其他应收款项目前五名欠款户的金额合计及占其他应收款总额比例如下： 期末数 金额 比例 其他应收款前五名合计 18,091,422.88 93.18% (5)金额较大的其他应收款 性质及内容 期末数 账龄 上海万象帝王百货有限公司借款* 16,723,261.50 3-4 年 *详见本附注十、其他重要事项(一)诉讼事项 4、存货 项目 期初数 期末数 金额 跌价准备 净值 金额 跌价准备 净值 库存商品 - - - - - - 开发成本 - - - 1,040,009,110.02 - 1,040,009,110.02 合计 - - - 1,040,009,110.02 - 1,040,009,110.02 其中主要项目 项目名称 开工时间 预计竣 预计 本期增加数 期末数 本期利息 累计利息 工程情况 工时间 总投资 资本化金额 资本化金额 福州世茂外滩花园一期 2003 年 6 月 2006 年 1 月 8亿 309,404,660.39 309,404,660.39 2,784,033.00 2,784,033.00 项目处于施工阶段 南京世茂外滩新城一期 2003 年 3 月 2006 年 12 月 20 亿 730,604,449.63 730,604,449.63 3,509,940.00 3,509,940.00 项目尚处于动迁阶段 合计 1,040,009,110.02 1,040,009,110.02 6,293,973.00 6,293,973.00 5、长期投资 (1) 账面价值 项目 期末数 期末余额 股权投资差额 减值准备 账面价值 其他股权投资 462,010,286.99 57,448,333.33 420,000.00 519,038,620.32 合计 462,010,286.99 57,448,333.33 420,000.00 519,038,620.32 42 上海世茂股份有限公司 2003 年年度报告 项目 期初数 期初余额 股权投资差额 减值准备 账面价值 其他股权投资 391,611,474.50 - 420,000.00 391,191,474.50 合计 391,611,474.50 - 420,000.00 391,191,474.50 (2)其他股权投资 ①成本法核算的其他股权投资 被投资单位名称 投资时间 期初投 期末投 占被投资单位 减值准备 资金额 资金额 注册资本的比例 期末余额 海通证券有限公司 2000.5 55,523,984.00 55,523,984.00