招商地产(000024)招商局2003年年度报告摘要

招商局蛇口控股股份有限公司２００３年年度报告摘要 招商局蛇口控股股份有限公司 2003 年年度报告摘要 §1 重要提示 １．１ 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。本年度报 告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。本报告分别 以中英文两种语言编制，在对两种文本的理解上发生歧义时，以中文文本为准。 １．２ 没有董事声明对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。 １．３ 所有董事均出席董事会。 １．４ 德勤华永会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留审计意见的审计报 告。 １．５ 本公司法定代表人孙承铭先生、财务总监黄培坤先生和财务部经理李英欣先生声 明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 上市公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 招商局 A、招商局 B 股票代码 000024、200024 上市交易所 深圳证券交易所 注册地址和办公 深圳南山区蛇口工业区新时代广场 9 楼 地址 邮政编码 518067 电子信箱 investor@cmre.com.cn 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 陈 宇 证券事务代表 刘 宁 联系地址 深圳南山区蛇口工业区新时代广场 9 楼 电话 （0755）26819600 传真 （0755）26819680 电子信箱 investor@cmre.com.cn －1－ 招商局蛇口控股股份有限公司２００３年年度报告摘要 §3 会计数据和财务指标摘要 3.1 主要会计数据 单位：（人民币）元 本年比上年增减 2003 年（本年） 2002 年（上年） 2001 年 （％） 主营业务收入 4,838,834,917 3,854,153,934 25.55% 3,320,820,664 利润总额 455,199,188 335,760,027 35.57% 291,435,832 净利润 330,477,566 241,815,815 36.66% 174,961,781 扣除非经常性损益 349,825,263 257,484,344 35.86% 189,537,364 的净利润 2003 年末 2002 年末 本年末比上年末 2001 年末 （本年末） （上年末） 增减（％） 总资产 5,923,647,954 5,239,818,120 13.05% 4,692,619,143 股东权益（不含少 3,118,874,132 2,501,538,493 24.68% 2,302,681,555 数股东权益） 经营活动产生的现 -202,355,920 826,123,694 -124.49% 27,055,362 金流量净额 3.2 主要财务指标 单位：（人民币）元 2003 年（本年） 2002 年（上年） 本年比上年增减（％） 2001 年 每股收益（摊薄） 0.64 0.51 26.18% 0.37 每股收益（加权） 0.69 0.51 35.29％ 0.37 净资产收益率（摊薄） 10.60% 9.67% 9.62% 7.60% 净资产收益率（加权） 12.42％ 10.09％ 23.09％ 7.79％ 扣除非经常性损益的净 利润为基础计算的净资 11.22% 10.29% 9.04% 8.23% 产收益率（摊薄） 扣除非经常性损益的净 利润为基础计算的净资 13.15％ 10.74％ 22.44％ 8.44％ 产收益率（加权） 每股经营活动产生的现 -0.39 1.73 -122.61% 0.06 金流量净额 2003 年末 2002 年末 本年末比上年末增减 2001 年末 （本年末） （上年末） （％） 每股净资产 6.05 5.25 15.18% 4.83 调整后的每股净资产 5.99 5.18 15.56% 4.77 3.3 国内外会计准则差异 √ 适用 □ 不适用 单位：（人民币）万元 国内会计准则 境外会计准则 净利润 33,047.76 32,537.40 造成差异的主要原因是以前年度资产置换行为、股权投资差额的产生及摊销、补贴收 入的确认、所得税处理适用的会计政策不一致。 差异说明 －2－ 招商局蛇口控股股份有限公司２００３年年度报告摘要 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 单位：股 本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后 配股 小计 一、未上市流通股 份 1、发起人股份 209,209,000 0 0 209,209,000 其中：国家持有股 0 0 份 境内法人持有 156,906,750 0 156,906,750 股份 境外法人持有 52,302,250 0 52,302,250 股份 其他 0 0 2、募集法人股份 0 0 3、内部职工股 0 0 4、优先股或其他 0 0 未上市流通股份 209,209,000 0 0 209,209,000 合计 二、已上市流通股 份 1、人民币普通股 130,965,200 39,289,560 39,289,560 170,254,760 2、境内上市的外 136,221,800 0 136,221,800 资股 3、境外上市的外 0 0 资股 4、其他 0 0 已上市流通股份 267,187,000 39,289,560 39,289,560 306,476,560 合计 三、股份总数 476,396,000 39,289,560 39,289,560 515,685,560 4.2 前十名股东、前十名流通股股东持股表 报告期末股东总数 74,580 前十名股东持股情况 股东名称(全称) 年度内增 年末持股数 比例 股份类别 质押或冻结的 股东性质 减（股） 量（股） （％） （已流通 股份数量（股） （国有股 或未流 东或外资 通） 股东） 蛇口工业区 0 156,906,750 30.43 未流通 0 国有股东 香港全天域投资有 0 52,302,250 10.14 未流通 0 外资股东 限公司 Foxtrol International 0 15,400,000 2.99 已流通 0 外资股东 Ltd. Orienture Investment 0 14,779,525 2.87 已流通 0 外资股东 Ltd. －3－ 招商局蛇口控股股份有限公司２００３年年度报告摘要 Ltd. 博 时 价 值 增 长 证 券 6,483,448 6,483,448 1.26 已流通 未知 投资基金 洋邦国际有限公司 0 6,256,168 1.21 已流通 未知 安信证券投资基金 3,038,411 4,820,000 0.93 已流通 未知 安顺证券投资基金 588,216 4,500,000 0.87 已流通 未知 CBNY S/A 1,397,210 3,895,474 0.76 已流通 未知 PNC/Skandia Select Fund/China Equity AC 安瑞证券投资基金 2,174,200 3,400,000 0.66 已流通 未知 前十名股东关联关系或一致行动 1、报告期内，蛇口工业区成为香港全天域投资有限公司、Foxtrol 的说明 International Ltd.、 Orienture Investment Ltd 的母公司。洋邦国际 有限公司为香港招商局国际有限公司的全资子公司。蛇口工业区 为招商局集团有限公司的全资子公司；招商局集团有限公司为香 港招商局国际有限公司的控股股东。 2、安信证券投资基金、安顺证券投资基金、安瑞证券投资基金同 属华安基金管理有限公司管理。 3、未知其他股东之间是否存在关联关系或属于一致行动人。 前十名流通股股东持股情况 股东名称(全称) 年末持有流通股数量（股） 种类（A、B、H 股或其它） Foxtrol International Ltd. 15,400,000 B Orienture Investment Ltd. 14,779,525 B 博时价值增长证券投资基金 6,483,448 A 洋邦国际有限公司 6,256,168 B 安信证券投资基金 4,820,000 A 安顺证券投资基金 4,500,000 A CBNY S/A PNC/Skandia Select 3,895,474 B Fund/China Equity AC 安瑞证券投资基金 3,400,000 A Deutsche Bank AG London 3,241,712 B 海通证券股份有限公司 3,179,939 A 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □ 适用 √ 不适用 4.3.2 控股股东和其他实际控制人具体情况介绍 1、控股股东：蛇口工业区 法定代表人：傅育宁 注册时间：1992 年 4 月 1 日 注册资本：人民币 2,236,000,000 元 经营范围：兴办并管理交通运输、工业制造、金融保险、对外贸易、房地产、邮电通讯、旅游、酒 店和其他各类企业；组织管理蛇口工业区内的所属企业、联营企业、参股企业和外商投资企业；码 头、仓储业务；水陆建筑工程和海上石油开发相关工程的总承包、组织施工及后勤服务；所属企业 产品的销售和所需设备、原材料、零配件的供应和销售（国家有专项专营规定的按规定办理）。举办 商品展览、体育比赛、文艺演出、有线广播电视业务；提供与上述业务有关的技术、经营、法律咨 询和技术、信息服务。 2、实质控制人：招商局集团有限公司 法定代表人：秦晓 成立时间:1986 年 10 月 注册资本：人民币 8 亿元 －4－ 招商局蛇口控股股份有限公司２００３年年度报告摘要 经营范围为：经营水陆客货运输，水陆运输工具、设备的租赁及代理，码头及仓储业务，海上救助、 打捞、拖航；船舶、海上石油钻探设备的建造、修理、检验和销售；钻井平台、集装箱的修理、检 验；水陆建筑工程和海上石油开发相关工程的承包、施工及后勤服务；水陆交通运输设备的采购、 供应和销售；兴办交通事业和工商企业；组织管理金融、保险业务及相关的服务业务；开发和经营 管理蛇口工业区。 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动 性 年初持股 年末持股 姓名 职务 年龄 任期起止日期 变动原因 别 数（股） 数（股） 孙承铭 董事长 男 45 2002.06.28-2005.06.27 0 0 范建雄 副董事长 男 48 2002.06.28-2005.06.27 0 0 买入并参 林少斌 董事总经理 男 44 2002.06.28-2005.06.27 0 13,000 加配股 洪小源 董事 男 41 2002.06.28-2005.06.27 0 0 李雅生 董事 男 51 2002.06.28-2005.06.27 0 0 陈 钢 董事 男 46 2002.06.28-2005.06.27 0 0 刘洪玉 独立董事 男 42 2002.06.28-2005.06.27 0 0 史新平 独立董事 男 45 2002.06.28-2005.06.27 0 0 黎添才 独立董事 男 55 2002.06.28-2005.06.27 0 0 周亚力 监事会主席 男 49 2002.06.28-2005.06.27 0 0 丰柏海 监事 男 48 2002.06.28-2005.06.27 0 0 文重萍 监事 男 53 2002.06.28-2005.06.27 0 0 郝 宇 职工监事 男 35 2002.06.28-2005.06.27 0 0 章琳媚 职工监事 女 28 2002.06.28-2005.06.27 0 0 杨百千 副总经理 男 38 2002.06.28-2005.06.27 0 0 黄培坤 财务总监 男 41 2002.06.28-2005.06.27 0 0 陈 宇 董事会秘书 男 32 2002.06.28-2005.06.27 0 0 招商供电总 李树明 男 40 2002.06.28-2005.06.27 10,388 10,388 经理 招商供水总 朱国辉 男 55 2002.06.28-2005.06.27 0 0 经理 5.2 在股东单位任职的董事监事情况 √ 适用 □ 不适用 是否领取报 在股东单位担任 姓名 任职的股东名称 任职期间 酬、津贴（是 的职务 或否） 孙承铭 蛇口工业区 总经理 2002 年 5 月上任 否 范建雄 招商局国际有限公司 副总经理 2001 年 5 月上任 否 洪小源 蛇口工业区 副总经理 2001 年 5 月上任 否 招商局物流集团有限公 李雅生 总经理 2001 年 5 月上任 否 司 陈钢 蛇口工业区 副总经济师 1994 年 6 月上任 否 党委书记、第一副 周亚力 蛇口工业区 2002 年 5 月上任 否 总经理 丰柏海 蛇口工业区财务部 总经理 2000 年 9 月上任 否 文重萍 蛇口工业区审计部 总经理 1997 年 9 月上任 否 －5－ 招商局蛇口控股股份有限公司２００３年年度报告摘要 5.3 董事、监事和高级管理人员年度报酬情况 单位：（人民币）万元 年度报酬总额 218.83 金额最高的前三名高级管理 109.6 人员的报酬总额 独立董事津贴 3 万元/人.年 独立董事其他待遇 参加规定培训以及本公司董事会、股东大会所发生的培训费、交通费 和食宿费由本公司支付 不在公司领取报酬、津贴的 孙承铭、范建雄、洪小源、李雅生、陈钢、周亚力、文重萍、丰柏海 董事、监事姓名 报酬区间 人数 10-20 万元 1 20-30 万元 3 30 万元以上 4 §6 董事会报告 6.1 报告期内整体经营情况的讨论与分析 2003 年，公司以房地产开发和经营，园区供电供水、石化分销为主营业务。报告期内，公司积极进 取，与时俱进，在经历了市场的激烈竞争、SARS 的影响、银行房地产信贷政策的调整以及电价下调 等种种考验后，公司在上年的基础上进一步获得了快速的发展。年内，公司主营业务收入为 4,838,834,917 元，比上年增长了 25.55%；主营业务利润 613,432,610 元，比上年增长 19.02%。公司 在配股后摊薄的每股收益为 0.641 元,较上年增长 26.18%。 报告期内，公司的发展战略是"继续完善兼具成长与稳定性的业务架构，吸引和激励优秀的人才，不 断增加优质土地储备，获取多渠道充沛的资金支持，逐步向全国范围内拓展，一步一个脚印地做强 做大以房地产开发为核心的主营业务"。 依据发展战略，公司决意剥离石化分销业务，以集中资源拓展房地产业务。报告期内，公司董事会 通过了出售招商石化股权的相关议案。公司将形成以快速成长的房地产开发和具备稳定收益能力的 房屋租赁、园区供电供水为主体的业务架构。 报告期内，公司共结转商品房销售面积 19.62 万平米，较上年增长 100%；房屋租赁收入达 1.77 亿元， 较上年增加 9.43%；供电供水业务收入 6.49 亿元，较上年增长 7.81%。 报告期内，公司以深圳为核心发展区域，在不断增加深圳的土地储备的同时，也择机进入了北京、 上海、广州、漳州等地的房地产市场以寻求更多发展机会。年内，公司主要项目在建面积为 76.34 万平方米；在蛇口工业区内拟建项目的规划建筑面积为 30.65 万平方米，在蛇口工业区外共新增土地 储备达规划建筑面积 183 万平方米，另在招商局蛇口工业区和漳州开发区内具有开发商品房的优先 条件；出租性物业总面积已达到 35.05 万平方米，在建的可出租物业面积为 4.26 万平方米。 与此同时，公司继续与国内外银行保持紧密的合作关系，同时合理运用财务工具，使公司的资金成 本得到了有效降低；在资本市场上，公司顺利地通过配股实际募集资金 3.4 亿元，进一步充实了公司 的营运资金。经过不懈努力，公司的战略规划得到了稳步实现。2003 年，公司入选深证 100 指数， 被中国房地产 TOP10 研究组评为“中国房地产上市公司十强”，并入选中证.亚商《中国最有潜力的 上市公司 50 强》。 报告期末，本公司共有四家主要控股公司，分别是：招商地产、招商供电、招商供水和招商石化。 各公司的基本情况和经营业绩如下： 1、招商地产。报告期内，招商地产新增开工面积 13.91 万平方米，竣工 25.707 万平方米，结转商品 房销售面积 19.62 万平方米，全年累计完成出租面积 335.6 万平方米，共实现净利润 26,436 万元，较 上年增加 31.92%。报告期内，招商地产再次被深圳国土规划局评为深圳市房地产综合开发资质第二 名。 2、招商供电。报告期内，招商供电与香港中电签订了第三条海底电缆供电协议，第三变电站工程也 已经完工并投入运行。报告期内，招商供电共计完成供电量 8.24 亿度，较上年增长 14.13%，超额完 成经营计划；供电业务收入虽受电价下调影响但在供电量增加的弥补下仍然好于上年。 3、招商供水 －6－ 招商局蛇口控股股份有限公司２００３年年度报告摘要 报告期内，招商供水遭遇 SARS 疫情影响和正面登陆蛇口的强台风袭击等困难，招商供水从技术、 工艺等方面采取措施，确保水质质量和供水安全；同时，推行计划管理，加强制度建设和经营过程 监控，为生产经营提供良好的环境；而蛇口地区不断向好的经济形势也支持了售水量的增加。本年 度，招商供水实现售水量 2,878 万吨，较上年增加 6.43%，完成了经营计划。 4、招商石化 报告期内，招商石化受伊拉克战争和国际原油价格持续波动的影响，面对 SARS 疫情造成的消极消 费局势、垄断加剧、零售激烈等严峻的经营形势，招商石化通过加强内部协调，加强零售网络建设 和客户管理，严格控制应收账款等措施，最终完成油气储运及经营业务量 147.5 万吨。（期后事项： 2004 年 2 月 6 日，公司临时股东大会审议通过了关于出售招商石化股权的相关议案，2004 年 2 月 26 日办理完工商变更手续，本公司自 2004 年 2 月 27 日起不再承担招商石化相关损益。鉴于招商石化 主营业务收入占公司总收入的比重为 52.37%，而其净利润贡献仅占公司合并总利润的 10.96%，所以 公司在剥离石化业务后，短期内主营业务收入将有较大幅度的降低，而主营业务利润所受影响较小。 随着公司房地产等业务的快速发展，也随着出售石化所得资金再投资后产生新的效益，公司出售石 化对收入和利润的影响将被逐步消除。） ２００３ 年，公司主要在建房地产项目一览表 ２００３ 年 ２００３ 年竣 ２００３ 年 ２００３ 年 实际／预 规划建筑 项目名称 开工面 工面积 在建面 项目类型 销售（预 计竣工 面积（Ｍ２ ） 积（Ｍ２ ） （Ｍ２ ） 积（Ｍ２ ） 售）比例 时间 半山海景别墅 ２５，３８０ ４，０００ ４，０００ 别墅 １００％ ２００３．１２ 春天广场 １５，３００ １５，３００ １５，３００ 普通住宅 ９７％ ２００３．０１ 海月二期 ２２０，３６７ ６２，１１９ ６２，１１９ 普通住宅 ９３％ ２００３．０４ 锦缎之滨 １７５，６６３ １７５，６６３ １７５，６６３ 普通住宅 ７７％ ２００３．０８ 彩虹之岸 １６１，０１３ １６１，０１３ 普通住宅 ４３％ ２００４．０８ 城市印象 ３９，６３６ ３９，６３６ 普通住宅 ５８％ ２００４．１０ 花园城三期 １＃ ５０，１０２ ５０，１０２ ５０，１０２ 普通住宅 未售 ２００４．１２ 地块 半山·兰溪谷 １２４，０００ １２４，０００ 普通住宅 未售 ２００４．１０ 海月三期 １７８，９７０ ８８，９７０ ８８，９７０ 普通住宅 未售 ２００５．０３ 用于 泰格公寓 ４２，６０８ ４２，６０８ 出租公寓 ２００５．０１ 出租 合计 １，０３３，０３０ １３９，０６３ ２５７，０８２ ７６３，４１１ 【注】１、泰格公寓原项目名称为虎山公寓，建成后用于出租；半山·兰溪谷原项目名称为半山海景 花园一期；锦缎之滨项目、彩虹之岸项目对外营销宣传时统称为“阳光带·海滨城”。花园城三期根 据开发节奏分为 １＃和 ２＃两个地块逐次开发。 ２、上述各项目地理位置在蛇口工业区内或附近区域。 ２００３ 年，公司在蛇口工业区外主要新增土地储备项目一览表 项目 位置 用地面积 Ｍ２ 容积 规划建筑面 项目类型 土地价格 预期开工时 率 积 Ｍ２ （万元） 间 深圳新亚洲 深圳龙岗 １５０，４４３ １．５６ ２３４，１６４ 普通住宅 １７，４５０ ２００４．１０ 深圳尖岗山 深圳宝安 ２１３，１８７ ０．５ １０６，６００ 低密度住宅 ５８，０００ ２００４．１２ 上海松江沪亭 上海松江 １３４，６３４ ０．７ ９４，２４４ 低密度住宅 １６，１５６ ２００４．１０ 番禺飞鹅岭 广州番禺 ７４３，５３３ １．２７ ９４６，０６５ 普通住宅 ６６，８８０ ２００５．０２ 丰台六圈 北京丰台 ２３４，６６４ １．９２ ４５０，０００ 普通住宅 － ２００４．１２ 合计 －－－ １，４７６，４５７ －－－ １，８３１，０７３ 【注】１、除上述项目外，公司之子公司招商地产与深圳市 ＴＣＬ 投资有限公司共同合作开发深圳市福 －7－ 招商局蛇口控股股份有限公司２００３年年度报告摘要 田区八卦岭 Ｂ３１０－００３０ 号地块，该地块建筑面积约为 ８１，７５６ 平方米。 ２、丰台六圈项目用地以当地国土规划部门依据新政策核定的情况为准。 ３、番禺飞鹅岭项目拟由本公司与其他公司合作开发。 ２００３ 年，公司在蛇口工业区内拟建主要房地产项目一览表 规划建筑 土地价格 项目名称 用地面积 Ｍ２ 容积率 项目类型 预期开工时间 面积 Ｍ２ （万元） 花园城二期 ２５，６３１ １．９７ ５０，５００ 商场 － ２００４．０５ 花园城三期 ２＃地块 ３５，７３５ ２．５ １１１，６２５ 住宅 － ２００４．０８ 半山海景花园二期 ５７，７５２ ２．５ １４４，４００ 住宅 － ２００４．１０ 合计 １１９，１１８ ３０６，５２５ 【注】上述拟建项目的土地受让价格以最终签定的土地转让协议为准 ２００３ 年，公司正在经营的和在建的出租性物业分类表 物业类别 正在经营的面积 代表性物业 在建的面积 代表性物业 别墅 ６．７４ 万 Ｍ２ 鲸山别墅 公寓 ３．０２ 万 Ｍ２ 海滨公寓 ４．２６ 万 Ｍ２ 泰格公寓 写字楼 ７．６２ 万 Ｍ２ 金融中心、半岛大厦 厂房 ９．６５ 万 Ｍ２ 科技大厦 商铺 ８．０２ 万 Ｍ２ 蛇口沃尔玛 合计 ３５．０５ 万 Ｍ２ ４．２６ 万 Ｍ２ 6.2 主营业务分行业、产品情况表 单位：（人民币）万元 主营业务收 主营业务成 毛利率比 分行业或分 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%) 入比上年增 本比上年增 上年增减 产品 减（％） 减（％） （％） 商品房开发 145,322.13 10,9614.43 24.57 101.44 129.17 -27.09 房屋租赁 17,685.95 9,212.63 47.91 9.43 -6.11 21.94 园区供电供 64,909.55 54,125.58 16.61 7.80 7.47 1.53 水 石化分销 253,389.24 239,114.05 5.63 7.70 8.49 -10.92 其中：关联 0.00 0.00 -- 0.00 0.00 0.00 交易 关联交易的定价原则 无 关联交易必要性、持续性的说 无 明 6.3 主营业务分地区情况 □ 适用 √ 不适用 6.4 采购和销售客户情况 □ 适用 √ 不适用 6.5 参股公司经营情况（适用投资收益占净利润 10％以上的情况） □ 适用 √ 不适用 －8－ 招商局蛇口控股股份有限公司２００３年年度报告摘要 6.6 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明 □ 适用 √ 不适用 6.7 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明 □ 适用 √ 不适用 6.8 经营成果和利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析 □ 适用 √ 不适用 整体财务状况与上年度相比发生重大变化的原因分析 √ 适用 □ 不适用 ①总资产增长 １３．０５％、存货增加 １７．２９％：公司地产开发业务规模的扩大。 ②其他应收款增加 ４６１．０９％：年末支付土地竞投及履约保证金约 ９，０４０ 万元，是本年其他应收款增加的主 要原因。 ③短期借款增加 ５８．４３％、长期借款减少 ８３．８５％：为有效降低资金占用成本，年内对长短期银行借款结构 进行了调整。 ④应付票据减少 ４３．７１％：由于票据贴现利率上升，从 １０ 月份开始地产业务停止开具票据，导致应付票据 余额减少。 ⑤其他应付款增加 １２１．６４％：年末应付土地转让款增加及收到招商石化股权转让前期款项导致其他应付款 增加。 ⑥股东权益增加 ２４．６８％：报告期内公司配股募资及实现净利润增加股东权益。 ⑦主营业务利润增长 １９．０２％：地产开发及出租业务利润增幅较大。 ⑧补贴收入增加 １２６．９７％：本年实际收回电力增值税返还 ３，３１６ 万元，较上年收回款项增加 １，８５５ 万元。 ⑨净利润增长 ３６．６６％：本年地产开发及出租业务、电力供应业务利润增幅较大。 ⑩现金及现金等价物净增加额减少 ３４．２３％：上年没有土地储备支出，现金及现金等价物净增加额较大； 本年因增大开发投入规模、新增土地储备而引起经营活动产生的较大净现金流出，但年末收到配股募集 资金款及石化股权转让前期款，填补了部分资金缺口。 6.9 对生产经营环境以及宏观政策、法规产生重大变化已经、正在或将要对公司的财务 状况和经营成果产生重要影响的说明 □ 适用 √ 不适用 6.10 完成盈利预测的情况 □ 适用 √ 不适用 6.11 完成经营计划情况 √ 适用 □ 不适用 主要指标 计划数 完成数 增减率 说明 商品房结算面积 在激烈的市场竞争环境下，公司积极 １５ １９．６２ 30.80% （万 Ｍ２ ） 进取，使商品房销售量较预期增加 房屋累计出租面积 ３２０ ３３５．６ 4.88% （万 Ｍ２ ） 售电量（亿度） ７．３６ ８．２４ 11.96% 蛇口区域内用电量快速增加 售水量（万吨） ２，８００ ２８７８ 2.79% 油气储运及经营业 １５０ １４７．５ -1.67% 务量（万吨） －9－ 招商局蛇口控股股份有限公司２００３年年度报告摘要 6.12 募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：（人民币）万元 本年度已使用 已累计使用募 募集资金总额 33,990.10 2,874.00 2,874.00 募集资金总额 集资金总额 是否符合计划 承诺项目 拟投入金额 是否变更项目 实际投入金额 产生收益金额 进度和预计收 益 彩虹之岸 20,000.00 否 20,000.00 0.00 是 花园城三期 1#地 15,000.00 否 13,990.00 0.00 是 块 合计 35,000.00 — 33,990.00 0.00 — 未 达 到 计 划 进 度 均达到计划进度，预计将在 2004 年竣工结转实现收益 和收益的说明（分 具体项目） 变 更 原 因 及 变 更 未变更项目 程序说明（分具体 项目） 变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 6.13 非募集资金项目情况 单位：（人民币）万元 项目名称 本年度投资金额 项目进度 本年度收益情况 海月二期 ８，８４１ 全部竣工 实现销售毛利 ８，７１５ 万元 锦缎之滨 ２１，１１９ 全部竣工 实现销售毛利 １１，９０２ 万元 半山海景别墅 ８９２ 全部竣工 实现销售毛利 ６，６５９ 万元 春天广场 １，６４６ 全部竣工 实现销售毛利 ２６５ 万元 彩虹之岸 １９，０２８ 主体已封顶 尚未产生收益 半山？兰溪谷 １９，７８９ 主体已封顶 尚未产生收益 城市印象 ６，２８８ 主体已封顶 尚未产生收益 泰格公寓 ３，１５４ 主体已封顶 尚未产生收益 海月三期 ６，０９６ 桩基完成 尚未产生收益 花园城三期 １＃地块 ２，２５３ 地上五层 尚未产生收益 深圳新亚洲项目 １８，９９６ 前期策划 尚未产生收益 番禺飞鹅岭 １０，０６３ 前期策划 尚未产生收益 合计 １１８，１６５ －－ －－ 6.14 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明 □ 适用 √ 不适用 6.15 董事会新年度的经营计划（如有） √ 适用 □ 不适用 －10－ 招商局蛇口控股股份有限公司２００３年年度报告摘要 展望 ２００４ 年，老百姓对好房子的需求将持续增加，而政府对土地和房地产信贷资金则有望进一步实 施严格管控。这将有利于房地产行业的集中度的提高，也有利于优势房地产企业的持续发展。另一 方面，公司在快速成长过程中将面临各种挑战，面临石化业务剥离后的短期影响。为此，公司把 ２００４ 年作为攻坚的一年，作为继续夯实基础的一年。立足长远，企业只有做实后才能做强，做强后才能 做大。在新的一年中，公司将把提高发展的质量放在首位，充分发挥公司以产品为导向的特点，全 力以赴将各项目的品质做得更好；大力发掘管理的潜力，努力降低成本；继续探索先进的激励与约 束机制，以内部培养和外部引进相结合的方式获取人才。与此同时，公司仍将在全国范围内积极寻 求增加更多更好的土地储备。总之，在 ２００４ 年，公司将坚定地依据战略规划，一步一个脚印地向前 发展，力争不断地为老百姓建造更完美的住居，为股东创造更多的财富。 公司 ２００４ 年经营工作的主要指标：在房地产业务方面，计划完成结算面积 ２５ 万平方米、累计出租 面积达到 ３４０ 万平方米；在园区供电业务方面，计划完成售电量 ８．１３ 亿度；在园区供水业务方面， 计划完成售水量 ２，８５０ 万吨。 新年度盈利预测（如有） ? 适用 v 不适用 6.16 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案 根据中国会 计标准和国际会计标准孰低为分配最大限额的规定，2003 年度可供分配利润为 617,588,667 元。 根据有关法规及公司章程规定， 2003 年度利润分配方案如下： 1、 按照中国会计标准之净利润的 10%计提法定公积金为 33,047,757 元； 2、 按照中国会计标准之净利润的 5%计提法定公益金为 16,523,878 元； 3、 自本年度净利润中，按已发行之股份 515,685,560 股计算，以每 10 股向全体股东派送红股 2 股， 派发现金红利 1.00 元（含税），共计派付红股 103,137,112 股，现金红利人民币 51,568,556 元； 4、本次不进行资本公积金转增股本。 §7 重要事项 7.1 收购资产 √ 适用 □ 不适用 单位：（人民币）万元 交易对方及被收购资产 购买日 收购价格 自购买日起至本 是否为关联交 年末为上市公司 易（如是，说明 贡献的净利润 定价原则） 购买蛇口工业区 268,444,.67 2003 年 12 月 27 日 29,200 - 根据官方提供 平方米的土地使用权 的市场地价标 准协商确定 7.2 出售资产 √ 适用 □ 不适用 单位：（人民币）万元 交易对方及被出 出售日 出售价格 本年初起至出 出售产生 是否为关联交 售资产 售日该出售资 的损益 易（如是，说明 产为上市公司 定价原则） 贡献的净利润 －11－ 招商局蛇口控股股份有限公司２００３年年度报告摘要 将公司持有的招 2004 年 02 月 06 日 46,176.70 3623 0.00 根据市场定价 商石化 75%的股 权分别转让给招 商局物流集团有 限公司 65%、蛇 口工业区 10% 收购、出售所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响 1、招商地产受让蛇口工业区 268,444.67 平方米的土地使用权 此次关联交易所涉及的土地上主要有招商地产经营的鲸山别墅、沃尔玛商场及多个写字楼等优质出 租物业，招商地产获得上述土地使用权后，将不再向蛇口工业区交纳相关土地使用费，同时，土地 使用权作为出租开发产品（存货），其成本 2.92 亿元按照各项物业土地使用权的剩余使用年限摊销， 将有助于减少公司的经营成本。此次交易符合公司既定的发展战略，有利于公司形成持续的经营能 力、进一步强化房地产主业，有利于公司长远发展。 2、出售招商石化 75%股权 为实现公司持续快速发展，本公司根据自身的竞争优势和行业的发展前景制定了公司的中期发展战 略：继续完善兼具成长与稳定性的业务架构，吸引和激励优秀的人才，不断增加优质土地储备，获 取多渠道充沛的资金支持，逐步向全国范围拓展，一步一个脚印地做大做强以房地产开发为核心的 主营业务。公司此次转让招商石化股权的资本运作正是本公司实施产业专业化与强势化发展战略的 重要步骤。通过转让招商石化股权，公司可以获取一笔可观的资金，为实现房地产业务的扩张提供 有力的资金保证，同时，公司产业跨度有所收缩，未来的主营业务更加突出，在房地产开发经营等 领域的实力将进一步增强。本公司主要采取控股经营的模式，各项业务相对独立，转让招商石化股 权对本公司管理层的稳定性没有影响。 7.3 重大担保 √ 适用 □ 不适用 单位：（人民币）万元 担保对象 发生日期（协 担保金额 担保类型 担保期 是否履 是否为关联方 名称 议签署日） 行完毕 担保（是或否） 招商地产 2002 年 12 月 45,000 一般担保 2002 年 12 月 31 日 否 否 31 日 --2005 年 12 月 30 日 招商地产 2003 年 09 月 45,000 一般担保 2003 年 9 月 10 日 否 否 10 日 --2006 年 9 月 10 日 招商地产 2003 年 07 月 80,000 一般担保 2003 年 7 月 18 日 否 否 18 日 --2005 年 7 月 17 日 招商地产 2001 年 07 月 20,000 一般担保 2001 年 7 月 13 日 否 否 13 日 --2004 年 7 月 12 日 招商地产 2002 年 09 月 40,000 一般担保 2002 年 9 月 13 日 否 否 13 日 --2004 年 9 月 12 日 招商地产 2003 年 09 月 20,000 一般担保 2003 年 9 月 26 日 否 否 26 日 --2004 年 9 月 25 日 担保发生额合计 91,732.85 担保余额合计 13,095.36 其中：关联担保余额合计 0.00 上市公司 对控股子公司担保发生额合 91,723.85 计 违规担保总额 0.00 担保总额占公司净资产的比例 4.20% －12－ 招商局蛇口控股股份有限公司２００３年年度报告摘要 7.4 关联债权债务往来 √ 适用 □ 不适用 单位：（人民币）万元 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金 关联方 发生额 余额 发生额 余额 深圳市招商创业有限公司 0.00 0.00 0.00 506.70 蛇口工业区 0.00 0.00 31,047.00 30,847.26 招商局物流集团有限公司 0.00 0.00 12,005.94 12,005.94 合计 0.00 0.00 43,359.90 43,359.90 7.5 委托理财 □ 适用 √ 不适用 7.6 承诺事项履行情况 v 适用 ? 不适用 本公司之控股股东蛇口工业区承诺在作为本公司控股股东期间，保证不再以任何形式 （包括但不限于直接经营、间接经营、参与投资）从事与本公司业务、新产品、新技术 有竞争或可能构成竞争的业务或活动。同时承诺将促使其全资子公司、拥有 ５０％以上股 权或通过其他方式能够实际控制的附属公司亦遵守承诺。 在本年度内蛇口工业区严格履行了承诺事项。 7.7 重大诉讼仲裁事项 √ 适用 □ 不适用 （一）2000 年 3 月，广东省从化市农业生产资料公司("从化农资")对公司及子公司香港 瑞嘉投资实业有限公司和中国化工进出口总公司提起诉讼，2002 年 12 月 27 日，广东省 深圳市中级人民法院作出判决，要求公司返还人民币 13,766,090 元及利息，公司已于 2003 年度支付赔款。 （二）2003 年 11 月，深圳市中级人民法院对深圳市水务(集团)有限公司("水务集团")与 招商供水的原水纠纷案作出一审判决，判令招商供水向水务集团返还人民币 20,250,560 元。招商供水已就本案提出上诉，诉讼正在进行中。招商供水已根据深圳市中级人民法 院的民事判决书计提了一笔预计负债计人民币 20,250,560 元。 7.8 独立董事履行职责的情况 报告期内，本公司三位独立董事，本着为全体股东负责的态度，按照《公司法》、《证券 法》等法律法规的要求，履行诚信义务，积极参加董事会，认真参与公司重大事项的决 策，对报告期内公司的多次关联交易均出具了独立意见，为董事会科学、客观地决策起 到了积极的作用。 §8 监事会报告 一、监事会工作情况 公司监事会依据《公司法》、《公司章程》等相关规定，认真履行职责。报告期内，公司 监事会共召开七次会议，并列席参加了历次董事会会议，参与了公司重大决策事项的讨 论，审议了公司的定期报告。根据有关法律法规，监事会对公司股东大会、董事会的召 开程序、决策程序，董事会对股东大会决议的执行情况，公司高级管理人员的执行职务 情况及公司管理制度执行情况等进行了监督，督促公司董事会和经营班子依法运作，科 学决策，保障了公司财务规范运行。 －13－ 招商局蛇口控股股份有限公司２００３年年度报告摘要 报告期内，公司监事会会议的具体召开情况如下： （一）2003 年 3 月 14 日召开了第四届监事会第四次会议，会议重点审议了《2002 年年 度报告（草案）》中的"监事会报告"。 决议刊登在 2003 年 3 月 18 日的《中国证券报》、《证券时报》和香港《大公报》上。 （二）2003 年 4 月 10 日召开了第四届监事会第五次会议，会议议题主要是就公司分别 受让招商局漳州开发区有限公司和招商局漳州开发区公用事业公司所持有的漳州招银 房地产有限公司 45％和 5％股权的关联交易进行讨论，并发表独立意见。 决议刊登在 2003 年 4 月 15 日的《中国证券报》、《证券时报》和香港《大公报》上。 （三）2003 年 4 月 17 日召开了第四届监事会第六次会议，会议审议并通过了本公司《2003 年第一季度报告》。 决议刊登在 2003 年 4 月 19 日的《中国证券报》、《证券时报》和香港《大公报》上。 （四）2003 年 6 月 16 日召开了第四届监事会第七次会议，会议审议并通过了《关于公 司变更融资方式为配股的议案》和《关于监事变更的议案》。 决议刊登在 2003 年 6 月 18 日的《中国证券报》、《证券时报》和香港《大公报》上。 （五）2003 年 7 月 23 日召开了第四届监事会第八次会议，会议审议并通过了《2003 年 半年度报告及摘要》。 决议刊登在 2003 年 7 月 25 日的《中国证券报》、《证券时报》和香港《大公报》上。 （六）2003 年 10 月 20 日召开了第四届监事会第九次会议，会议审议并通过了《2003 年第三季度报告》。 决议刊登在 2003 年 10 月 22 日的《中国证券报》、《证券时报》和香港《大公报》上。 （七）2003 年 11 月 25 日召开了第四届监事会第十次会议，会议审议并通过了如下议案： 1、关于将本公司持有的招商石化 10％的股权转让给蛇口工业区的议案 2、关于将本公司持有的招商石化 65％的股权转让给招商物流的议案 3、关于招商地产受让蛇口工业区土地使用权的议案 4、关于继续向招商港务（深圳）有限公司出租资产的议案 决议刊登在 2003 年 11 月 27 日的《中国证券报》、《证券时报》和香港《大公报》上。 二、公司监事会对下列事项发表独立意见 （一）依法运作情况 公司依据国家相关法律、法规和公司章程的相关规定，建立健全法人治理结构，建立了 比较完善的内部控制制度，公司决策程序合法合规，未发现公司董事、经理执行公司职 务时有违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。 （二）检查公司财务情况 德勤.关黄陈方会计师行和德勤华永会计师事务所有限公司分别对公司 2003 年财务报表 进行了审计，均出具了标准无保留意见的审计报告。监事会认为， 2003 年 12 月 31 日 的公司财务报表真实、客观地反映了公司的财务状况和经营成果。 （三）募集资金使用情况 报告期内，公司实施了配股，实际募集资金 339,901,009 元。监事会对此次募集资金的 －14－ 招商局蛇口控股股份有限公司２００３年年度报告摘要 到位和使用情况予以了监督：所募集资金已开始向《配股说明书》所承诺的项目投入使 用，截止报告期末，所投项目均按计划进度进行。 （四）公司收购、出售资产交易情况和关联交易情况 报告期内公司收购、出租资产交易价格合理，未发现内幕交易或损害部分股东权益或造 成公司资产流失的情况，有关关联交易完全按照主管部门所要求的法律程序进行，公平 合理，没有损害公司利益。 §9 财务报告 9.1 审计意见 招商局蛇口控股股份有限公司全体股东: 我们审计了后附的 贵公司 2003 年 12 月 31 日的公司及合并的资产负债表及 该年度的公司及合并的利润及利润分配表和公司及合并的现金流量表。这些会计 报表的编制是 贵公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对 这些会计报表发表意见。 我们按照《中国注册会计师独立审计准则》计划和实施审计工作，以合理确 信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报 表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的 重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发 表意见提供了合理的基础。 我们认为，上述载于第 2 页至 48 页的会计报表符合国家颁布的《企业会计准 则》和《企业会计制度》的规定，在所有重大方面公允地反映了 贵公司 2003 年 12 月 31 日的公司及合并的财务状况及该年度公司及合并的经营成果和现金流量。 德勤华永会计师事务所有限公司 中国注册会计师 陈惠珠 中国·上海 中国注册会计师 李莉 2004 年 3 月 5 日 －15－ 招商局蛇口控股股份有限公司２００３年年度报告摘要 9.2 资产负债表 编制单位：招商局蛇口控股股份有限公司 单位：（人民币）元 境内报表 本期 上年同期 项目 合并 母公司 合并 母公司 流动资产: 货币资金 695,034,863 463,024,919 608,134,674 35,055,559 短期投资 应收票据 44,608,886 1,511,200 应收股利 329,629 3,198,159 应收利息 应收账款 282,877,392 226,421,344 其他应收款 127,028,617 684,683,423 22,635,741 308,869,888 预付账款 30,937,444 19,369,924 应收补贴款 存货 2,738,351,151 2,334,715,431 待摊费用 2,442,767 2,657,591 一年内到期的长期债权投资 其他流动资产 0 流动资产合计 3,921,610,749 1,147,708,342 3,218,644,064 343,925,447 长期投资: 长期股权投资 1,241,825,368 2,896,486,097 1,252,895,191 2,619,786,302 长期债权投资 长期投资合计 1,241,825,368 2,896,486,097 1,252,895,191 2,619,786,302 其中：合并价差 1,135,854,630 1,101,181,636 1,188,251,553 1,155,977,688 固定资产: 固定资产原价 1,122,557,025 312,244,634 1,055,717,836 311,352,034 减：累计折旧 411,959,418 73,820,086 360,435,872 65,175,367 固定资产净值 710,597,607 238,424,548 695,281,964 246,176,667 减：固定资产减值准备 12,607,504 12,928,036 固定资产净额 697,990,103 238,424,548 682,353,928 246,176,667 工程物资 0 在建工程 19,214,103 38,623,829 固定资产清理 固定资产合计 717,204,206 238,424,548 720,977,757 246,176,667 无形资产及其他资产: 无形资产 17,244,562 16,444,654 长期待摊费用 25,763,069 30,856,454 其他长期资产 无形资产及其他资产合计 43,007,631 0 47,301,108 0 递延税项: 递延税款借项 资产总计 5,923,647,954 4,282,618,987 5,239,818,120 3,209,888,416 流动负债: 短期借款 681,113,188 518,981,700 429,914,887 191,382,900 应付票据 238,314,981 0 423,344,702 应付账款 349,473,163 0 375,046,910 预收账款 453,262,880 584,827,120 应付工资 20,204,173 1,276,221 18,722,950 912,896 应付福利费 5,391,405 594,971 1,837,148 363,971 应付股利 0 0 应交税金 86,650,510 117,370 53,925,039 44,650 其他应交款 20,828 105,153 其他应付款 676,823,908 581,825,575 305,372,483 274,569,102 －16－ 招商局蛇口控股股份有限公司２００３年年度报告摘要 预提费用 13,404,768 3,007,110 10,680,405 794,845 预计负债 21,850,560 17,790,566 17,790,566 一年内到期的长期负债 45,000,000 其他流动负债 流动负债合计 2,546,510,364 1,105,802,947 2,266,567,363 485,858,930 长期负债: 长期借款 45,462,725 41,383,500 281,561,556 205,000,000 应付债券 0 长期应付款 专项应付款 550,000 2,200,000 其他长期负债 6,990,000 7,660,000 长期负债合计 53,002,725 41,383,500 291,421,556 205,000,000 递延税项: 递延税款贷项 负债合计 2,599,513,089 1,147,186,447 2,557,988,919 690,858,930 少数股东权益 205,260,733 180,290,708 所有者权益（或股东权益）: 实收资本（或股本） 515,685,560 515,685,560 476,396,000 476,396,000 减：已归还投资 实收资本（或股本）净额 515,685,560 515,685,560 476,396,000 476,396,000 资本公积 1,467,373,909 1,467,373,909 1,163,570,461 1,163,570,461 盈余公积 508,884,296 481,085,025 454,519,256 431,513,390 其中：法定公益金 108,511,734 87,571,756 87,277,369 71,047,878 资产负债表日后决议分配的现金股利 51,568,556 51,568,556 57,167,520 57,167,520 未分配利润 591,920,219 619,719,490 367,376,249 390,382,115 外币报表折算差额 -16,558,408 -17,490,993 所有者权益（或股东权益）合计 3,118,874,132 3,135,432,540 2,501,538,493 2,519,029,486 负债和所有者权益（或股东权益）总计 5,923,647,954 4,282,618,987 5,239,818,120 3,209,888,416 利润及利润分配表 编制单位：招商局蛇口控股股份有限公司 单位：（人民币）元 境内报表 本期 上年同期 项目 合并 母公司 合并 母公司 一、主营业务收入 4,838,834,917 12,049,879 3,854,153,934 12,049,879 减：主营业务成本 4,138,363,035 11,289,932 3,290,055,657 11,312,569 主营业务税金及附加 87,039,272 608,519 48,676,619 608,519 二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 613,432,610 151,428 515,421,658 128,791 加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 5,613,511 981,374 减：营业费用 21,235,126 18,519,934 管理费用 117,584,200 6,475,596 116,121,902 5,344,881 财务费用 410,851 -314,122 3,850,829 5,188,577 三、营业利润（亏损以“-”号填列） 479,815,944 -6,010,046 377,910,367 -10,404,667 加：投资收益（损失以“-”号填列） -35,357,065 336,399,157 -42,501,647 265,928,172 补贴收入 33,161,389 14,606,465 营业外收入 1,644,320 238,455 8,339,749 786 减：营业外支出 24,065,400 150,000 22,594,907 13,537,921 四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 455,199,188 330,477,566 335,760,027 241,986,370 减：所得税 96,378,004 68,138,464 170,555 减：少数股东损益 28,343,618 25,805,748 五、净利润（净亏损以“-”号填列） 330,477,566 330,477,566 241,815,815 241,815,815 加：年初未分配利润 367,376,249 390,382,115 232,830,054 242,006,193 其他转入 六、可供分配的利润 697,853,815 720,859,681 474,645,869 483,822,008 减：提取法定盈余公积 33,130,675 33,047,757 30,835,559 24,181,582 －17－ 招商局蛇口控股股份有限公司２００３年年度报告摘要 提取法定公益金 21,234,365 16,523,878 19,266,541 12,090,791 提取职工奖励及福利基金 提取储备基金 提取企业发展基金 利润归还投资 七、可供投资者分配的利润 643,488,775 671,288,046 424,543,769 447,549,635 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积 资产负债表日后决议分配的现金股利 51,568,556 51,568,556 57,167,520 57,167,520 转作资本（或股本）的普通股股利 八、未分配利润 591,920,219 619,719,490 367,376,249 390,382,115 补充资料: 1.出售、处置部门或被投资单位所得收益 -437,078.00 2.自然灾害发生的损失 3.会计政策变更增加（或减少）利润总额 4.会计估计变更增加（或减少）利润总额 5.债务重组损失 6.其他 现金流量表 编制单位：招商局蛇口控股股份有限公司 单位：（人民币）元 境内报表 本期 项目 合并 母公司 一、经营活动产生的现金流量: 销售商品、提供劳务收到的现金 5,280,824,563 12,049,879 收到的税费返还 33,161,389 收到的其他与经营活动有关的现金 55,026,479 18,752,088 经营活动产生的现金流入小计 5,369,012,431 30,801,967 购买商品、接受劳务支付的现金 5,087,597,195 支付给职工以及为职工支付的现金 85,817,369 2,763,070 支付的各项税费 215,510,218 2,963,648 支付的其他与经营活动有关的现金 182,443,569 229,765,647 经营活动产生的现金流出小计 5,571,368,351 235,492,365 经营活动产生的现金流量净额 -202,355,920 -204,690,398 二、投资活动产生的现金流量: 收回投资所收到的现金 141,639,202 141,639,202 取得投资收益所收到的现金 15,634,146 83,414,259 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 237,477 57,680 收到的其他与投资活动有关的现金 投资活动产生的现金流入小计 157,510,825 225,111,141 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 52,653,290 1,272,100 投资所支付的现金 49,563,032 24,999,200 支付的其他与投资活动有关的现金 投资活动产生的现金流出小计 102,216,322 26,271,300 投资活动产生的现金流量净额 55,294,503 198,839,841 三、筹资活动产生的现金流量: 吸收投资所收到的现金 341,401,009 339,901,009 借款所收到的现金 2,640,595,365 1,559,267,200 收到的其他与筹资活动有关的现金 筹资活动产生的现金流入小计 2,981,996,374 1,899,168,209 偿还债务所支付的现金 2,670,495,895 1,395,284,900 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 77,538,873 70,063,392 支付的其他与筹资活动有关的现金 筹资活动产生的现金流出小计 2,748,034,768 1,465,348,292 筹资活动产生的现金流量净额 233,961,606 433,819,917 －18－ 招商局蛇口控股股份有限公司２００３年年度报告摘要 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额 86,900,189 427,969,360 补充资料: 1.将净利润调节为经营活动现金流量: 净利润 330,477,566 330,477,566 加：计提的资产减值准备 8,111,768 -108 固定资产折旧 54,502,841 9,005,244 无形资产摊销 0 长期待摊费用摊销 8,610,873 待摊费用减少（减：增加） 214,824 预提费用增加（减：减少） 438,914 -73,184 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减：收益) 99,142 -38,705 固定资产报废损失 财务费用 3,730,440 15,181,321 投资损失（减：收益） 35,357,065 -336,399,157 递延税款贷项（减：借项） 存货的减少（减：增加） -403,689,678 经营性应收项目的减少（减：增加） -223,428,722 -370,973,764 经营性应付项目的增加（减：减少） -45,124,571 148,130,389 其他 少数股东本期收益 28,343,618 经营活动产生的现金流量净额 -202,355,920 -204,690,398 2.不涉及现金收支的投资和筹资活动: 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3.现金及现金等价物净增加情况: 现金的期末余额 695,034,863 463,024,919 减：现金的期初余额 608,134,674 35,055,559 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 86,900,189 427,969,360 9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的说明。 1、会计政策发生变更的具体说明。 根据财政部财会[2003]10 号的有关规定，对 2003 年 3 月 17 日后发生的长期股权投资 采用权益法核算时，初始投资成本小于应享有被投资单位所有者权益份额的差额，由原 贷记长期股权投资－股权投资差额，改为贷记资本公积－股权投资准备。此项会计政策 变更采用未来适用法。 根据财政部关于印发《企业会计准则－资产负债表日后事项》修订事项的通知(财会 [2003]12 号)，对于资产负债表日后至财务报告批准报出日之间董事会制定的利润分配方 案中分配给投资者的现金股利，由原作为调整事项确认为应付股利，改为在资产负债表 股东权益中单独列示。此项会计政策变更采用追溯调整法。 会计政策变更对本公司净利润无重大影响。 2、会计估计未发生变更。 3、核算方法未发生变更。 9.4 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的说明。 报告期内增加合并子公司：1、东莞市招商燃化石厦加油站有限公司 2、深圳市招商置业顾问有限公司 －19－