岳阳纸业(600963)2008年年度报告摘要

岳阳纸业股份有限公司 2008 年年度报告摘要 岳阳纸业股份有限公司 2008 年年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。 1.2 本报告经公司第三届董事会第三十次会议审议通过。董事黄亦彪先生委托董事潘桂华先生代为出席 并行使表决权。 1.3 开元信德会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 1.4 公司负责人吴佳林先生、主管会计工作负责人李守权先生及会计机构负责人（会计主管人员）严 铭女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 岳阳纸业 股票代码 600963 上市交易所 上海证券交易所 公司注册地址和办公地址 湖南省岳阳市城陵矶洪家洲 邮政编码 414002 公司国际互联网网址 http://www.yypaper.com 电子信箱 zq@tigerfp.com 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 施湘燕 顾吉顺 联系地址 岳阳纸业股份有限公司 岳阳纸业股份有限公司证券投资部 电话 0730-8590330 0730-8590683 传真 0730-8562203 0730-8562203 电子信箱 zq@tigerfp.com zq@tigerfp.com §3 会计数据和业务数据摘要： 3.1 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 本年比上年 2008 年 2007 年 2006 年 增减(%) 营业收入 3,272,287,588.77 2,965,004,098.27 10.36 2,337,728,560.01 利润总额 154,770,784.36 151,655,465.31 2.05 107,571,081.96 归属于上市公司股东 139,625,742.75 112,985,859.89 23.58 79,395,933.90 的净利润 第 1 页 共 38 页 岳阳纸业股份有限公司 2008 年年度报告摘要 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 144,867,613.30 82,988,725.52 74.56 62,883,626.15 的净利润 经营活动产生的现金 524,590,015.89 100,817,678.48 420.33 159,230,636.30 流量净额 本年末比上 2008 年末 2007 年末 2006 年末 年末增减(%) 总资产 7,397,414,250.06 6,781,409,177.73 9.08 5,157,874,694.84 所有者权益（或股东 2,933,529,645.26 2,802,599,905.01 4.67 1,020,823,118.37 权益） 1、利润总额较上年增加 2.05%，归属于上市公司股东的净利润较上年增加 23.58 %，主要系公司 2008 年国产设备投资减免所得税 1259 万元，林业利润比年初增加 886 万元所致。 2、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年增加 74.56%，主要系公司 2007 年的 利润中含有同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日当期净利润。 3、经营活动产生的现金流量净额较上年增加 420.33%，每股经营活动产生的现金流量净额较上年 增加 247.83%，主要系上年初的应收票据收回,同时公司为了降低资金的使用成本,采取开具银行承兑汇 票支付材料采购款所致。 3.2 主要财务指标 2008 年 2007 年 本年比上年增减(%) 2006 年 基本每股收益（元／股） 0.21 0.19 10.53 0.19 稀释每股收益（元／股） 0.21 0.19 10.53 0.19 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／ 0.22 0.14 57.14 0.14 股） 全面摊薄净资产收益率（%） 4.76 4.03 增加 0.73 个百分点 8.34 加权平均净资产收益率（%） 4.87 5.01 减少 0.14 个百分点 8.41 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益 4.94 2.96 增加 1.98 个百分点 6.03 率（%） 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收 5.04 3.68 增加 1.36 个百分点 6.16 益率（%） 每股经营活动产生的现金流量净额（元／ 0.80 0.23 247.83 0.59 股） 2008 年 2007 年 本年末比上年末增减 2006 年 末 末 (%) 末 归属于上市公司股东的每股净资产（元／ 4.50 4.30 4.65 2.37 股） 非经常性损益项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 -3,697,874.16 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -3,266,093.42 所得税影响额 -1,722,097.03 合计 -5,241,870.55 第 2 页 共 38 页 岳阳纸业股份有限公司 2008 年年度报告摘要 3.3 境内外会计准则差异： □适用 √不适用 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 √适用 □不适用 单位:股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 比例 发行新 公积金转 比例 数量 送股 其他 小计 数量 (%) 股 股 (%) 一、有限售条件股份 1、国家持股 2、国有法人持股 97,208,667 22.36 9,720,867 38,883,467 48,604,334 145,813,001 22.36 -165,000,00 3、其他内资持股 165,000,000 37.95 -165,000,000 0 0.00 0 其中： -165,000,00 境内法人持股 165,000,000 37.95 -165,000,000 0 0.00 0 境内自然人持股 4、外资持股 其中： 境外法人持股 境外自然人持股 有限售条件股份 -165,000,00 262,208,667 60.31 9,720,867 38,883,467 -116,395,666 145,813,001 22.36 合计 0 二、无限售条件流通股份 1、人民币普通股 172,591,406 39.69 33,759,141 135,036,562 165,000,000 333,795,703 506,387,109 77.64 2、境内上市的外 资股 3、境外上市的外 资股 4、其他 无限售条件流通 172,591,406 39.69 33,759,141 135,036,562 165,000,000 333,795,703 506,387,109 77.64 股份合计 三、股份总数 434,800,073 100 43,480,008 173,920,029 217,400,037 652,200,110 100 限售股份变动情况表 √适用 □不适用 单位：股 本年解除限 本年增加 年末限 限售 解除限 股东名称 年初限售股数 售股数 限售股数 售股数 原因 售日期 海富通基金管理有限公司 25,000,000 25,000,000 0 0 华夏基金管理有限公司 25,000,000 25,000,000 0 0 非公 富国基金管理有限公司 20,000,000 20,000,000 0 0 开发 中海基金管理有限公司 15,000,000 15,000,000 0 0 行股 2008 年 长江证券有限责任公司 15,000,000 15,000,000 0 0 份， 3 月 24 广西君合投资有限公司 15,000,000 15,000,000 0 0 一年 日 上海永瑞投资管理有限公司 15,000,000 15,000,000 0 0 内不 上海申能资产管理有限公司 15,000,000 15,000,000 0 0 得转 国金证券有限责任公司 10,000,000 10,000,000 0 0 让 广州高金技术产业集团有限公司 10,000,000 10,000,000 0 0 合计 165,000,000 165,000,000 0 0 / / 4.2 股东数量和持股情况 第 3 页 共 38 页 岳阳纸业股份有限公司 2008 年年度报告摘要 单位：股 报告期末股东总数 62,830 户 前十名股东持股情况 持股比例 持有有限售条 质押或冻结的股份 股东名称 股东性质 持股总数 (%) 件股份数量 数量 湖南泰格林纸集团 国有法人 22.36 145,813,001 145,813,001 无 有限责任公司 上海浦东发展银行 －长信金利趋势股 其他 5.15 33,583,402 0 无 票型证券投资基金 中国银行－富兰克 林国海潜力组合股 其他 4.68 30,521,561 0 无 票型证券投资基金 中国华融资产管理 其他 3.41 22,220,631 0 无 公司 中国银行－华夏行 业精选股票型证券 其他 2.81 18,335,751 0 无 投资基金(LOF) 中国建设银行－鹏 华价值优势股票型 其他 2.76 18,008,886 0 无 证券投资基金 中国建设银行－华 夏优势增长股票型 其他 2.08 13,595,750 0 无 证券投资基金 中国工商银行－易 方达价值精选股票 其他 1.93 12,604,527 0 无 型证券投资基金 中国农业银行－富 兰克林国海深化价 其他 1.53 9,966,561 0 无 值股票型证券投资 基金 中国农业银行－华 夏平稳增长混合型 其他 1.50 9,768,311 0 无 证券投资基金 前十名无限售条件股东持股情况 持有无限售条件股份的数 股东名称 股份种类 量 上海浦东发展银行－长信金利 33,583,402 人民币普通股 趋势股票型证券投资基金 中国银行－富兰克林国海潜力 30,521,561 人民币普通股 组合股票型证券投资基金 中国华融资产管理公司 22,220,631 人民币普通股 中国银行－华夏行业精选股票 18,335,751 人民币普通股 型证券投资基金(LOF) 中国建设银行－鹏华价值优势 18,008,886 人民币普通股 股票型证券投资基金 中国建设银行－华夏优势增长 13,595,750 人民币普通股 股票型证券投资基金 中国工商银行－易方达价值精 12,604,527 人民币普通股 选股票型证券投资基金 中国农业银行－富兰克林国海 9,966,561 人民币普通股 第 4 页 共 38 页 岳阳纸业股份有限公司 2008 年年度报告摘要 深化价值股票型证券投资基金 中国农业银行－华夏平稳增长 9,768,311 人民币普通股 混合型证券投资基金 中国农业银行－国泰金牛创新 8,633,069 人民币普通股 成长股票型证券投资基金 已知控股股东与其他股东不存在任何关联关系，也不属于《上市公 司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人；中国银行 －富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金、中国农业银行－富 上述股东关联关系或一致行动 兰克林国海深化价值股票型证券投资基金的基金管理人同为一家 的说明 公司；中国银行－华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF)、中国 建设银行－华夏优势增长股票型证券投资基金、中国农业银行－华 夏平稳增长混合型证券投资基金的基金管理人同为一家公司；公司 未知其他流通股股东之间是否存在关联关系及一致行动人的情况。 4.3 控股股东及实际控制人变更情况 □适用 √不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 4.3.2.1 法人控股股东情况 单位:元 币种:人民币 名称 法定代表人 注册资本 成立日期 主营业务 主要从事持有、管理 并运作授权范围内的 国有资产、科研开发 湖南泰格林纸集 1996 年 11 月 28 吴佳林 1,800,000,000 等业务，经湖南省人 团有限责任公司 日 民政府批准授权行使 国有资产出资人职 能。 4.3.2.2 法人实际控制人情况 单位: 元 币种:人民币 名称 法定代表人 注册资本 成立日期 主营业务 湖南省国有资产 莫德旺 监督管理委员会 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 第 5 页 共 38 页 岳阳纸业股份有限公司 2008 年年度报告摘要 单位:股 报告期内 是否在股 从公司领 东单位或 性 年 任期起始日 任期终止日 年初 年末 股份 变动 取的报酬 姓名 职务 其他关联 别 龄 期 期 持股数 持股数 增减数 原因 总额（万 元） 单位领取 报酬、津贴 吴佳林 董事长 男 55 2007-12-14 2009-09-21 0 0 0 - 0 是 二级市 场买 黄亦彪 副董事长 男 52 2006-09-22 2009-09-21 148,138 203,781 55,643 0 是 卖、送 转股 杨克勤 董事 男 51 2007-05-29 2008-12-08 0 0 0 - 5.00 是 李乐安 董事总经理 女 51 2006-09-22 2009-09-21 0 0 0 - 52.00 否 潘桂华 董事 男 45 2007-12-14 2009-09-21 0 0 0 - 0 是 晏世和 董事 男 56 2006-09-22 2009-09-21 0 0 0 - 0 是 陈鄂生 董事 男 51 2008-05-20 2009-09-21 0 0 0 - 1.11 否 张国有 独立董事 男 59 2006-09-22 2009-09-21 0 0 0 - 10.00 否 景旭 独立董事 男 38 2006-09-22 2009-09-21 0 0 0 - 10.00 否 刘思跃 独立董事 男 46 2006-09-22 2009-09-21 0 0 0 - 10.00 否 王善平 独立董事 男 44 2006-09-22 2009-09-21 0 0 0 - 10.00 否 邹小弟 监事会主席 男 56 2006-09-22 2009-09-21 0 0 0 - 13.71 否 汪学高 监事 男 42 2007-05-11 2008-04-17 0 - - - 0 是 陈真兵 监事 男 36 2007-05-29 2009-09-21 0 0 0 - 3.00 是 石平西 监事 男 54 2006-09-21 2009-09-21 0 0 0 - 8.66 否 彭纯 监事 女 35 2006-09-21 2009-09-21 0 0 0 - 5.44 否 周荫华 监事 男 54 2008-08-15 2009-03-14 0 0 0 - 0 是 刘曙光 副总经理 男 52 2003-09-23 0 0 0 - 28.05 否 尹超 副总经理 男 40 2005-02-18 0 0 0 - 15.68 否 许仕清 副总经理 男 44 2007-04-19 0 0 0 - 15.63 否 郭勇为 总工程师 男 52 2007-04-19 0 0 0 - 15.69 否 李守权 财务总监 男 52 2008-12-01 0 0 0 - 0.75 否 唐作钧 副总经理 男 43 2008-01-11 0 0 0 - 14.00 否 施湘燕 董事会秘书 女 37 2000-09-22 0 0 0 - 11.06 否 合计 229.78 第 6 页 共 38 页 岳阳纸业股份有限公司 2008 年年度报告摘要 §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 1、报告期内公司总体经营情况 2008 年，受国际金融风暴影响，国内宏观经济形势复杂多变、扑朔迷离，纸张市场出现大幅波动， 面对严峻形势，公司紧密围绕股东大会提出的年度经营目标，践行“艰苦创业、求真务实”的治企纲 领，增强市场形势的预见与判断能力，强化市场信息分析，快速灵活决策，始终牢牢抓住物资采购、 生产组织、市场销售等关键环节，在科学决策中努力实现企业经营效果的最大化，加快各项目建设步 伐，在经受年初冰冻雨雪天气、汶川大地震、国际金融危机冲击和行业竞争加剧等一系列特殊考验的 同时，确保了公司全年经济指标的顺利实现。 报告期内公司机制纸产品产量为 64.35 万吨，其中母公司 44.04 万吨；营业收入 327228 万元，同 比增长 10.36%；营业利润 16065 万元，同比增长 8.23%；净利润 13963 万元，同比增长 23.58%。同时， 公司在报告期间共获得发明专利 3 项，省部级科技类奖项 3 项，省市各类先进单位称号 5 项。 2、公司主营业务的范围及其经营情况 公司属于造纸及纸制品行业，经营范围包括：纸浆、机制纸的制造、销售及对泰格林纸集团及其子 公司水、电、汽的供应。经营本企业自产产品及技术的出口业务；经营本企业生产所需的原辅材料、 仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营和国家禁止进口的商品及技术除 外）；经营进料加工和“三来一补”业务。 （1） 主营业务分行业情况 单位：元 币种：人民币 主营业务 主营业务 主营业务利 主营业 分行业或分 收入比上 成本比上 润率 主营业务收入 主营业务成本 务利润 产品 年 年 比上年增减 率(%) 增减(%) 增减(%) (%) 分行业 造纸及纸制 增加 1.61 个 3,202,064,390.37 2,579,358,226.29 19.45 13.67 11.45 品业 百分点 分产品 增加 1.86 个 颜料整饰纸 944,194,879.74 759,259,028.35 19.59 0.92 -1.36 百分点 减少 2.44 个 包装纸 895,193,088.83 699,083,097.08 21.91 29.65 33.84 百分点 增加 5.06 个 轻涂纸 855,207,114.95 701,102,090.14 18.02 55.20 46.19 百分点 减少 0.44 个 淋膜原纸 240,384,187.32 199,838,227.98 16.87 17.52 18.15 百分点 报告期内，由于上半年的纸张销售行情较好但同时原材料价格上涨，导致营业收入和营业成本均出 现大幅上升。 报告期包装纸毛利率比上年减少 2.44 个百分点，主要原因是：销售价格较上年同期有所下降，而 原材料价格的上涨导致成本上升。 第 7 页 共 38 页 岳阳纸业股份有限公司 2008 年年度报告摘要 （2） 主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(%) 华北 570,605,597.93 10.52 华东 799,455,143.80 1.71 华中 389,987,738.79 14.80 华南 746,212,090.28 38.45 西北 75,635,642.53 17.48 西南 133,183,908.86 -13.19 其他地区 454,560,412.50 20.96 说明：分地区主营业务收入为纸品销售收入，未包含浆、木材销售收入 3242.38 万元。 （3） 主要供应商、客户情况 单位：万元 币种：人民币 前五名供应商采购金额合计 （不含税） 41,201.80 占采购总额比重 （%） 14.31 前五名销售客户销售金额合计 （不含税） 36,491.43 占销售总额比重 （%） 8.93 3、报告期内资产构成变化情况 单位：元 币种：人民币 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 同比增减 项目 占总资 占总资 （个百分 期末余额 产的比 年初余额 产的比 点） 重(%) 重(%) 货币资金 590,710,802.99 7.99 1,150,197,807.75 -8.97 16.96 应收票据 117,356,779.03 1.59 253,510,039.83 -2.15 3.74 应收账款 316,818,006.26 4.28 289,771,897.31 0.01 4.27 预付款项 621,891,849.57 8.41 212,749,234.12 5.27 3.14 其他应收款 44,498,229.87 0.60 46,039,632.49 -0.08 0.68 存货 1,955,444,005.66 26.43 1,488,320,735.80 4.48 21.95 长期股权投资 449,831.28 0.01 449,831.28 0 0.01 固定资产 3,020,930,203.24 40.84 3,118,442,278.76 -5.15 45.99 在建工程 576,913,525.04 7.80 70,760,603.09 6.76 1.04 工程物资 776,631.42 0.01 1,244,842.36 -0.01 0.02 无形资产 131,562,755.76 1.78 134,481,046.95 -0.2 1.98 递延所得税资产 20,061,629.94 0.27 11,436,227.99 0.1 0.17 总资产 7,397,414,250.06 6,781,409,177.73 （1）货币资金期末余额占总资产的比重较期初减少 8.97 个百分点，主要系公司年产 40 万吨含机 械浆印刷纸项目的施工进度加大了支付所致； （2）预付款项期末余额占总资产的比重较期初增加 5.27 个百分点，主要系预付公司年产 40 万吨 含机械浆印刷纸项目款项及由货币资金转入所致； （3）存货期末余额占总资产的比重较期初增加 4.48 个百分点，主要系公司在原材料市场价格不 断下降的前提了采购了大量的浆板等大宗原材料所致； （4）固定资产期末余额占总资产的比重较期初减少 5.15 个百分点，主要系累计折旧增加所致； 第 8 页 共 38 页 岳阳纸业股份有限公司 2008 年年度报告摘要 （5）在建工程期末余额占总资产的比重较期初增加 6.76 个百分点，主要系公司年产 40 万吨含机 械浆印刷纸项目投入所致； 4、报告期公司利润构成同比发生重大变动的说明 单位：元 币种：人民币 项目 本期金额 上期金额 变动金额 变动比例（%） 销售费用 131,427,165.60 119,918,188.22 11,508,977.38 9.60 管理费用 149,448,550.03 142,712,984.51 6,735,565.52 4.72 财务费用 153,484,089.23 115,455,712.81 38,028,376.42 32.94 资产减值损失 23,506,541.83 -3,970,965.79 27,477,507.62 691.96 营业利润 160,645,973.13 148,440,308.18 12,205,664.95 8.22 营业外支出 7,923,391.66 4,540,578.59 3,382,813.07 74.50 利润总额 154,770,784.36 151,655,465.31 3,115,319.05 2.05 所得税费用 15,145,041.61 38,669,605.42 -23,524,563.81 -60.83 净利润 139,625,742.75 112,985,859.89 26,639,882.86 23.58 （1）销售费用本期比上期增加 9.60%，主要系销售额扩大所致； （2）财务费用本期比上期增加 32.94%，主要系利息上调所致； （3）资产减值损失本期比上期增加 691.96%，主要系计提存货跌价准备、坏账准备所致； （4）营业外支出本期比上期增加 74.50%，主要系公司实施公务车改革后车辆全部进行拍卖形成损 失所致； （5）净利润本期比上期增加 23.58%，主要系公司 2008 年国产设备投资减免所得税 1259 万元所致。 5、报告期公司现金流构成同比发生重大变动的说明 单位：元 币种：人民币 项目 本期金额 上期金额 变动金额 变动比例（%） 支付的各项税费 248,577,597.27 205,354,097.18 43,223,500.09 21.05 支付的其他与经营活动 185,799,015.03 136,271,894.34 49,527,120.69 36.34 有关的现金 处置固定资产、无形资 产和其他长期资产收回 3,656,040.10 205,450.00 3,450,590.1 1679.53 的现金净额 购建固定资产、无形资 产和其他长期资产支付 1,160,470,126.61 455,363,311.66 705,106,815 154.84 的现金 取得子公司及其他营业 - 319,084,811.64 -319,084,811.64 -100.00 单位支付的现金净额 吸收投资收到的现金 - 1,785,497,402.00 -1,785,497,402.00 -100.00 取得借款收到的现金 517,000,000.00 165,000,000.00 352,000,000 213.33 现金及现金等价物净增 -559,487,004.76 892,965,321.18 -1,452,452,325.94 -162.65 加额 期末现金及现金等价物 590,710,802.99 1,150,197,807.75 -559,487,004.76 -48.64 余额 （1）支付的各项税费本期比上期增加 21.05%，主要系年初应缴增值税本期缴纳所致； 第 9 页 共 38 页 岳阳纸业股份有限公司 2008 年年度报告摘要 （2）支付的其他与经营活动有关的现金本期比上期增加 36.34%，主要系加大技术开发投入所致； （3）处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额本期比上期增加 1679.53%，主要系 今年处置的固定资产残值收入增加所致； （4）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本期比上期增加 154.84%，主要系今年 实施年产 40 万吨含机械浆印刷纸项目工程建设所致； （5）取得子公司及其他营业单位支付的现金净额本期比上期减少 100%，主要系 2007 年收购泰格 林纸集团所持有湘江纸业 100%股权以及收购茂源公司 27.43%的股份所致； （6）吸收投资收到的现金本期比上期减少 100%，主要系 2007 年完成定向增发 1.65 亿股权所致； （7）取得借款收到的现金本期比上期增加 213.33%，主要系实施公司年产 40 万吨含机械浆印刷纸 项目建设增加了长期借款 3 亿元，茂源林业因林木投入增加短期贷款 1.47 亿元所致； （8）现金及现金等价物净增加额本期比上期减少 162.65%，主要系今年公司年产 40 万吨含机械浆 印刷纸项目建设募集资金全部投入所致。 （9）期末现金及现金等价物余额本期比上期减少 48.64%，主要系今年公司年产 40 万吨含机械浆 印刷纸项目建设募集资金全部投入所致。 6、对公司设备利用情况、订单的获取情况、产品的销售或积压情况、主要技术人员变动情况等与 公司经营相关的重要信息的讨论与分析 （1）报告期内，公司的生产设备运转良好，设备运行效率均在 95%以上。 （2）报告期内，产品库存合理，产销率达到 95.69%。 （3）报告期内，公司主要生产技术人员没有发生重大的变化。 7、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩 （1）湖南茂源林业有限责任公司的经营情况及业绩 全资子公司湖南茂源林业有限责任公司成立于 2005 年 6 月 28 日，注册资本 22,648 万元, 主要经 营范围是工业原料林种植、抚育、管理；林业技术的科研开发；凭资质证书从事园林绿化设计、施工。 报告期内该公司把握木材采购话语权，降低了采购成本；以采伐为主线，全面推行计划考核，超额完 成了全年生产经营计划；全面推行林管员绩效考核办法，大大提高了林地管理水平；修订或制定主要 管理流程，基本建立了林业“无围墙经济”的管理模式；委托造林、活立木整体销售等试点取得初步 成果。北京杨组培成功，被认定为国家级科技成果，公司科技攻关取得实质性突破。报告期内积极争 取国家林业贴息、雪压材贴息、减免税费、低产林改造等优惠政策。 截止报告期末，该公司总资产为 119495.5 万元，净资产 57212.6 万元；拥有林业面积 101 万亩， 其中杨木 72 万亩，松木 23 万亩，其他 6 万亩。报告期采伐木材 26.52 万立方米，收购青山 3.5 万亩。 营业收入 13968.42 万元 ；营业利润 4734.2 万元，净利润 4726.65 万元。 （2）永州湘江纸业有限责任公司的经营情况及业绩 全资子公司永州湘江纸业有限责任公司注册资本 25000 万元，主要产品为：伸性纸袋纸、精品复 合纸、精品牛皮纸、牛卡纸等类纸品。报告期内该公司以市场为核心，以生产为基础，优化物流，强 化产销衔接，大力开展管理创效、节约增效活动，生产经营工作稳步前进，实现了经济效益和社会效 第 10 页 共 38 页 岳阳纸业股份有限公司 2008 年年度报告摘要 益同步双赢。2008 年生产纸产品 20.31 万吨，销售 19.5 万吨，产销率 96%，货款回笼率超过 95%。成 功研发出精品伸性纸袋纸、食品包装纸、烟花引线纸、砂纸原纸、电子拉条纸等新产品，其中“强劲” 牌系列产品被“中国质量万里行”市场调查中心授予国家知名品牌称号；食品包装用纸、湿帘纸获湖 南省新产品证书，公司成为全国第一家拥有食品包装用纸生产许可证证书的企业；高温热压垫层纸、 复合原纸复合性能与防滑性能的生产方法获国家发明专利权；伸性纸袋纸和精品牛皮纸被省科技厅授 予高新技术产品；精品牛皮纸、高温热压垫层纸获 2008 年省科技创新金奖。公司荣获“湖南省质量管 理奖”、“湖南省高新技术企业”、“湖南省企业景气调查优秀单位”、“湖南省工业企业联网直报 工作先进单位” 、“湖南省第二批创新型企业”等荣誉称号。 报告期末该公司总资产为 140567.68 万元，净资产 33544.32 万元。营业收入 92132.66 万元 ；营 业利润 5939.86 万元，净利润 4485.52 万元。 8、报告期内，公司技术创新、节能减排及自主创新的情况 报告期内，公司积极实施节能减排措施，对制浆和造纸的工艺、设备进行技术改造和技术创新， 有效的降低了水、电、汽等能耗的耗用。其中，化苇浆连蒸项目实现开机投产，提高了苇浆质量，在 节能减排方面产生了效益；废水脱硫项目成功投用，脱硫效果良好，达到了国家排放标准，该项技术 为我公司首创，是技术创新的典范；沼气掺烧项目按期投运，每年大约可以为公司节约3000吨标煤； 碱回收项目530吨/日碱炉工程于2008年12月顺利实现点火，具备投产条件。最新统计数据表明，岳阳 纸业2008年全年工业产值与上年同期相比增长9%，能耗总量下降6.7%，按万元产值综合能耗计算，共 节约标煤6万余吨，降低生产成本4000多万元。 （二）对公司未来发展的展望 1、公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局等相关变化趋势以及对公司可能的影响程 度。 2007 年，我国正式颁布了《国务院关于印发节能减排综合性工作方案的通知》、《造纸产业发展 政策》，造纸行业长期可持续发展和中短期控制供给成为显见的政策取向，随着国家造纸产业发展政 策的贯彻落实，环保治理力度的进一步加大，众多中小造纸企业将关停并转，由此影响纸产品的供求 关系，整个行业进入新的发展时期。 公司“林浆纸一体化”的发展战略完全符合造纸行业发展的趋势和国家产业政策的要求，今后公 司将坚定地贯彻实施林浆纸一体化战略，优先发展林浆资源以强化对造纸行业上游的控制力，培育核 心竞争优势，走循环经济发展模式。 国内造纸业的景气度自 2008 年第 3 季度开始下滑。前期上涨的纸价开始见顶回落，原材料价格也 开始进入下降通道，特别是木浆价格从 9 月份开始加速下跌，显示中国造纸行业此次景气度上涨在 2 季度已达到了顶点。3 季度以来，公司各主要纸种的价格都出现了不同程度的下跌。 受中国经济增速放缓，以及欧美正在经历的金融危机的影响，今后国内纸及纸板的消费需求增速 将减缓，直接或间接的出口需求也将下降，从而将导致国内造纸产能相对过剩，拖累行业景气下行， 对公司的利润增速也将产生负面作用，公司盈利能力将有所下降。 2、公司未来的发展机遇和挑战、发展战略等以及各项业务的发展规划 第 11 页 共 38 页 岳阳纸业股份有限公司 2008 年年度报告摘要 公司已经进入林浆纸一体化战略的收获期，前期投资的林业资产部分已进入砍伐期，并逐步产生 效益。公司年产 40 万吨含机械浆印刷纸项目将于 2009 年投产，造纸产能将增加到 100 万吨，产品结 构进一步改善。 公司近期总体发展规划是： （1）继续积极发展林浆纸一体化战略。 （2）适应市场需要，适时调整产品结构，改产高技术含量、高附加值的高档纸。 （3）根据市场的变化，采取更为灵活的营销策略，以市场为导向，不断开发新产品。 （4）坚持以效益及技改项目为主线，狠抓各项管理，全面实现2009年经营目标。 2009年度计划产量62万吨，实现销售收入30亿元。 3、公司未来发展战略所需的资金需求、使用计划以及资金来源情况 公司所处行业属于资金密集型和资源约束型产业，随着年产 40 万吨含机械浆印刷纸项目的实施以 及林地的收购，资金需求量较大。针对公司未来发展战略的资金需求，公司将采取有效措施保证资金 供应： （1）积极发展主营业务，拓宽销售渠道，增加回款力度，缩短存货周转周期。 （2）与当地银行建立良好关系，采取银行信贷等措施筹集资金，保障资金需求。 （3）灵活运用金融品种和资本运作工具，筹措资金。 4、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素以及已(或拟)采取的对策和措 施 风险因素：受全球金融危机的冲击，造纸行业景气度下滑；公司产品销售价格下降，存货增加， 盈利水平下滑。 面对以上风险因素，公司采取以下措施积极应对： （1）加强市场分析研究，把握产品市场价格的发展趋势，调整产品结构，生产适销对路的产品， 并充分发挥好系统效益，开拓高附加值的高档纸市场；采取强有力的措施，加大回款力度，缩短存货 周转周期。 （2）充分发挥公司所处洞庭湖资源、区位优势，调整原材料结构，科学决策、果断出击，降低大 宗原辅材料的采购成本。控制好合理库存，减少备库和资金占用。 （3）与当地银行建立良好关系，采取银行信贷等措施筹集资金，保障资金需求；灵活运用金融品 种，筹措资金。 （4）持续开展管理创效活动，加强各项费用支出的控制，进一步完善薪酬考核管理体系，提高全 员的工作积极性。 与公允价值计量相关的项目 □适用 √不适用 持有外币金融资产、金融负债情况 □适用 √不适用 第 12 页 共 38 页 岳阳纸业股份有限公司 2008 年年度报告摘要 6.2 募集资金使用情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 本年度已使用募集资金总 96,006.95 募集资金总额 178,549.74 额 已累计使用募集资金总额 178,549.74 是否变 实际投入金 是否符合计 产生收益情 承诺项目 拟投入金额 预计收益 更项目 额 划进度 况 林业资产收购 否 30,000.00 30,000.00 是 及其配套费用 年产 40 万吨含 机械浆印刷纸 否 100,000.00 100,000.00 是 项目 补充公司流动 否 48,549.74 48,549.74 是 资金 变更项目情况 □适用 √不适用 6.3 非募集资金项目情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况 化苇浆连蒸项目 2,625.00 项目已完成 碱回收综合平衡改造项目 4,980.00 项目已完成 6.4 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 6.5 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案 按 2008 年度实现可分配净利润的 10%提取法定盈余公积金 4,750,409.18 元，按 10%提取任意盈余 公积金 4,750,409.18 元，以公司总股本 652,200,110 股为基数，每 10 股派发现金红利 0.10 元（含税）, 共计分配现金股利 6,522,001.10 元，剩余未分配利润结转以后年度分配。2008 年度不进行资本公积金 转增股本。 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 □适用 √不适用 §7 重要事项 7.1 收购资产 √适用 □不适用 公司拟以配股募集资金向湖南泰格林纸集团有限责任公司购买其持有的湖南骏泰浆纸有限责任公 司 100%的股权，该事项已于 2008 年 4 月 19 日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。 目前配股方案尚需中国证监会核准。 7.2 出售资产 第 13 页 共 38 页 岳阳纸业股份有限公司 2008 年年度报告摘要 □适用 √不适用 7.3 重大担保 □适用 √不适用 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 √适用 □不适用 (1)购买商品、接受劳务的重大关联交易 单位：元 币种：人民币 占同类交易 关联交易 关联交易 关联方名称 关联关系 本期金额 金额的比例 内容 定价原则 （%） 助剂、钢 母公司的 球、造纸配 市场价 4,056,810.36 100 岳阳国泰机械有限责任公司公司 全资子公 件等 司 机械加工、 市场价 20,274,278.58 100 劳务 母公司的 岳阳宏泰建筑安装工程公司 控股子公 安装劳务 市场价 56,847,629.17 100 司 母公司的 岳阳城陵矶港务有限责任局 全资子公 装卸劳务 市场价 30,814,665.49 100 司 岳阳国安化工有限责任公司 其他 双氧水 市场价 34,861,706.58 67.34 母公司的 湖南骏泰浆纸有限责任公司 全资子公 浆板 市场价 22,915,079.15 11.17 司 母公司的 湖南泰格林纸集团安泰经贸有限 全资子公 大宗材料 市场价 25,543,046.74 5.04 责任公司 司 土地租赁 湖南泰格林纸集团有限责任公司 母公司 市场价 980,000.00 100 费 岳阳华泰木材责任有限公司 其他 淋膜纸 市场价 1,060,000.00 5 母公司的 永州飞翔物资产业有限责任公司 全资子公 材料 市场价 19,124,591.00 2.60 司 母公司的 湖南省林纸物流有限责任公司 全资子公 材料 市场价 21,439,524.00 3 司 洪江纸业有限责任公司 其他 浆板 市场价 19,237,075.00 9.38 母公司的 永州飞虹实业有限责任公司 全资子公 工程款 市场价 4,240,000.00 0.60 司 合计 261,394,406.07 第 14 页 共 38 页 岳阳纸业股份有限公司 2008 年年度报告摘要 (2)销售商品、提供劳务的重大关联交易 单位：元 币种：人民币 占同类交 关联交易 关联交易 关联方名称 关联关系 本期金额 易金额的 内容 定价原则 比例（%） 岳阳国泰机械有限责任公司公 母公司的全 水电汽 协议价格 1,992,309.80 6.59 司 资子公司 材料及劳务 市场价 1,181,642.80 14.87 湖南泰格林纸集团有限责任公 水电汽 协议价格 658,892.30 2.18 母公司 司 材料及劳务 市场价 1,671,699.88 26.88 水电汽 协议价格 8,490,277.35 28.09 湖南泰格林纸集团安泰经贸有 母公司的全 材料 市场价 1,445,564.62 19.04 限责任公司 资子公司 纸产品 市场价 23,745,540.72 0.73 水电汽 协议价格 10,764,566.20 35.61 岳阳国安化工有限责任公司 其他 材料 市场价 122,854.69 1.62 母公司的全 岳阳印友纸品有限责任公司 纸产品 市场价 23,994,775.25 0.73 资子公司 永州飞翔物资产业有限责任公 母公司的全 材料 市场价 8,120,000.00 3 司 资子公司 母公司的全 永州飞虹实业有限责任公司 材料 市场价 367,000.00 0.80 资子公司 母公司的全 湖南骏泰浆纸有限责任公司 材料 市场价 159,636.59 0.35 资子公司 郴州东江纸业有限责任公司 其他 材料 市场价 11,470,000.00 4 合计 94,184,760.20 7.4.2 关联债权债务往来 □适用 √不适用 7.4.3 2008 年资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 截止 2008 年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案 □适用 √不适用 7.5 委托理财 □适用 √不适用 7.6 承诺事项履行情况 7.6.1 公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 承诺事项 承诺内容 履行情况 自获得上市流通权之日起 12 个月期满后，36 个月内不上市交易或 者转让；此后，其通过证券交易所挂牌交易出售股份，出售数量占 公司股份总数的比例在 12 个月内不超过百分之五，在 24 个月内不 股改承诺 未违背承诺 超过百分之十；在其所持股份获得流通权且在 48 个月锁定期满后 的 12 个月内，通过证券交易所挂牌交易出售公司股份的出售价格 不低于每股 6.5 元；如不履行或不完全履行有关最低减持价格的承 第 15 页 共 38 页 岳阳纸业股份有限公司 2008 年年度报告摘要 诺，愿意依照有关法律法规承担违约责任并接受相应的处罚，并将 出售该部分股票所得的全部金额作为违约金支付给岳阳纸业。在公 司因利润分配、资本公积金转增股份、配股等导致股份或股东权益 发生变化时，上述最低出售价格将进行相应调整。[2006 年 6 月公 司实施了 2005 年度利润分配方案（每 10 股派现 1.5 元），2007 年 7 月公司实施了 2006 年度利润分配方案（每 10 股派现 0.8 元）， 2008 年 6 月公司实施了 2007 年度利润分配及资本公积金转增股本 方案（每 10 股派现 0.2 元、送 1 股、转增 4 股）后，上述最低出 售价格调整为每股 4.17 元。] 1、控股股东湖南泰格集团有限责任公司承诺：在泰格林纸集团为 本公司第一大股东或对本公司拥有实质控制权期间，不以任何方式 直接或间接从事与本公司现在或将来主导产品、主营业务相同或相 类似且构成实质性竞争的业务或活动；并将督促其所属全资子公 司、控股子公司以及实际受其或其所属全资子公司、控股子公司控 制的企业不以任何方式直接或间接从事与本公司现在或将来主导 产品、主营业务相同或相类似且构成实质性竞争的业务或活动；不 利用其在本公司的控股地位及控制关系进行损害、侵占、影响发行 发行时所作承 人其他股东特别是中小股东利益的经营活动。截止 2008 年 12 月 31 未违背承诺 诺 日，泰格林纸集团严格履行承诺，泰格林纸集团及其控制的子公司 的生产经营业务与本公司主营业务不存在同业竞争关系。 2、控股股东湖南泰格集团有限责任公司承诺：如出现不可避免的 关联交易，将依照市场原则，本着一般商业原则，通过签订书面协 议，公平合理地进行有关关联交易，以维护本公司及全体股东的利 益，泰格林纸集团将不利用其在本公司中的控股或第一大股东的地 位谋取不正当利益。截止 2008 年 12 月 31 日，本公司与泰格林纸 集团发生的关联交易均履行了审批程序，并按商业原则,公平、公 正、公开，维护了本公司及全体股东的利益。 7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原 盈利预测及其原因作出说明： □适用 √不适用 7.7 重大诉讼仲裁事项 □适用 √不适用 7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明 7.8.1 证券投资情况 □适用 √不适用 7.8.2 持有其他上市公司股权情况 □适用 √不适用 7.8.3 持有非上市金融企业股权情况 □适用 √不适用 7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况 □适用 √不适用 7.9 公司是否披露履行社会责任的报告：否 第 16 页 共 38 页 岳阳纸业股份有限公司 2008 年年度报告摘要 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联 交易不存在问题。 8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见 报告期内，监事会列席了公司董事会、出席了公司股东大会，并根据国家有关法律、法规，对董事会、 股东大会的召开程序、决议事项、决策程序、董事会对股东大会的执行情况、公司董事、经理执行公 司职务情况以及公司管理制度执行情况进行了监督。监事会认为：公司能按照《公司法》、《证券法》、 《公司章程》及其他法律、法规进行规范运作，严格执行股东大会的各项决议和授权，决策程序科学、 合法。 8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见 公司财务报告已经开元信德会计师事务所有限公司审计，并出具标准无保留意见的审计报告，监事会 认为该审计报告客观、公正、真实地反映了公司报告期内的财务状况和各项经营成果。 8.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见 公司募集资金的使用履行了必要的申请、审核、批准手续，募集资金项目严格按《发行情况报告书》 所披露的项目进行，公司最近一次募集资金实际投入项目与承诺投入项目完全一致。 8.4 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见 报告期内，未发现内幕交易，也没有损害部分股东的权益或造成公司资产流失的情况。 8.5 监事会对公司关联交易情况的独立意见 报告期内，公司与控股股东发生的关联交易均按经审议通过的协议执行，且公司已采取一定的措施减 少关联交易的发生，关联交易合同均按照国家有关规定和市场公平、公开、公正原则签订，关联方遵 循了公正规范处理原则，不存在损害公司及中小股东利益的情况，交易公平、合理。 第 17 页 共 38 页 岳阳纸业股份有限公司 2008 年年度报告摘要 §9 财务会计报告 9.1 审计意见 财务报告 □未经审计 √审计 审计意见 √标准无保留意见 □非标意见 审计意见全文 审计报告 开元信德湘审字(2009)第 033 号 岳阳纸业股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的岳阳纸业股份有限公司(以下简称岳阳纸业)财务报表，包括 2008 年 12 月 31 日合并及母公司的资产负债表，2008 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、 合并及母公司所有者权益变动表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则的规定编制财务报表是岳阳纸业管理层的责任。这种责任包括：(1)设计、 实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大 错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师 审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和 实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序 取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行 风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对 内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计 的合理性，以及评价财务报表的总体列报。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为 发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为, 岳阳纸业财务报表已按照企业会计准则的规定编制,在所有重大方面公允反映了 岳阳纸业 2008 年 12 月 31 日合并及母公司的财务状况、2008 年度合并及母公司的经营成果和现金 流量。 开元信德会计师事务所有限公司 中国注册会计师：周重揆、刘钢跃 北京海淀区中关村南大街甲 18 号北京国际大厦 B 座 17 层 2009 年 3 月 25 日 第 18 页 共 38 页 岳阳纸业股份有限公司 2008 年年度报告摘要 9.2 财务报表 合并资产负债表 2008 年 12 月 31 日 编制单位:岳阳纸业股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产： 货币资金 八.1 590,710,802.99 1,150,197,807.75 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 应收票据 八.2 117,356,779.03 253,510,039.83 应收账款 八.3 316,818,006.26 289,771,897.31 预付款项 八.5 621,891,849.57 212,749,234.12 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 4,005,000.00 应收股利 其他应收款 八.4 44,498,229.87 46,039,632.49 买入返售金融资产 存货 八.6 1,955,444,005.66 1,488,320,735.80 一年内到期的非流动 资产 其他流动资产 流动资产合计 3,646,719,673.38 3,444,594,347.30 非流动资产： 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 八.7 449,831.28 449,831.28 投资性房地产 固定资产 八.8 3,020,930,203.24 3,118,442,278.76 在建工程 八.9 576,913,525.04 70,760,603.09 工程物资 八.10 776,631.42 1,244,842.36 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 八.11 131,562,755.76 134,481,046.95 开发支出 商誉 第 19 页 共 38 页 岳阳纸业股份有限公司 2008 年年度报告摘要 长期待摊费用 递延所得税资产 八.23 20,061,629.94 11,436,227.99 其他非流动资产 非流动资产合计 3,750,694,576.68 3,336,814,830.43 资产总计 7,397,414,250.06 6,781,409,177.73 流动负债： 短期借款 八.13 1,858,450,000.00 1,817,450,000.00 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 交易性金融负债 应付票据 八.14 300,072,674.78 66,348,389.37 应付账款 八.15 582,897,385.76 382,172,449.15 预收款项 八.16 61,473,806.30 86,912,123.06 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 八.17 17,305,944.09 16,528,481.68 应交税费 八.18 7,606,619.90 45,173,120.91 应付利息 937,152.63 2,160,000.63 应付股利 其他应付款 八.19 45,999,412.16 149,701,264.98 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 一年内到期的非流动 八.20 100,000,000.00 负债 其他流动负债 八.20 7,360,000.00 流动负债合计 2,982,102,995.62 2,566,445,829.78 非流动负债： 长期借款 八.20 1,280,500,214.66 1,171,713,303.58 应付债券 长期应付款 八.21 177,836,234.52 237,114,979.36 专项应付款 3,535,160.00 3,535,160.00 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 八.22 19,910,000.00 非流动负债合计 1,481,781,609.18 1,412,363,442.94 负债合计 4,463,884,604.80 3,978,809,272.72 股东权益： 股本 八.25 652,200,110.00 434,800,073.00 资本公积 八.26 1,843,928,255.90 2,017,848,284.90 第 20 页 共 38 页 岳阳纸业股份有限公司 2008 年年度报告摘要 减：库存股 盈余公积 八.27 124,231,546.05 114,730,727.69 一般风险准备 未分配利润 八.28 313,169,733.31 235,220,819.42 外币报表折算差额 归属于母公司所有者 2,933,529,645.26 2,802,599,905.01 权益合计 少数股东权益 股东权益合计 2,933,529,645.26 2,802,599,905.01 负债和股东权益合 7,397,414,250.06 6,781,409,177.73 计 公司法定代表人：吴佳林 主管会计工作负责人：李守权 会计机构负责人：严铭 母公司资产负债表 2008 年 12 月 31 日 编制单位:岳阳纸业股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产： 货币资金 541,089,222.94 1,107,341,339.46 交易性金融资产 应收票据 104,945,935.44 236,150,629.67 应收账款 九.1 269,300,125.81 283,725,387.66 预付款项 605,036,398.39 184,354,953.08 应收利息 4,005,000.00 应收股利 其他应收款 九.2 17,613,583.37 4,953,106.43 存货 709,952,858.15 473,431,518.60 一年内到期的非流动 资产 其他流动资产 流动资产合计 2,247,938,124.10 2,293,961,934.90 非流动资产： 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 九.3 750,369,786.61 750,369,786.61 投资性房地产 固定资产 2,067,896,840.47 2,201,069,195.76 在建工程 556,129,477.48 25,321,097.23 工程物资 695,236.12 1,148,210.06 固定资产清理 第 21 页 共 38 页 岳阳纸业股份有限公司 2008 年年度报告摘要 生产性生物资产 油气资产 无形资产 24,813,600.68 25,426,201.55 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 17,190,935.90 10,859,700.92 其他非流动资产 非流动资产合计 3,417,095,877.26 3,014,194,192.13 资产总计 5,665,034,001.36 5,308,156,127.03 流动负债： 短期借款 1,308,000,000.00 1,494,000,000.00 交易性金融负债 应付票据 260,072,674.78 66,348,389.37 应付账款 420,759,945.89 257,019,155.57 预收款项 48,093,027.68 43,597,994.59 应付职工薪酬 9,121,212.95 11,950,621.55 应交税费 -14,078,820.21 30,200,348.99 应付利息 937,152.63 2,160,000.63 应付股利 其他应付款 88,326,984.56 131,354,048.82 一年内到期的非流动 负债 其他流动负债 流动负债合计 2,121,232,178.28 2,036,630,559.52 非流动负债： 长期借款 570,500,214.66 293,353,303.58 应付债券 长期应付款 177,836,234.52 237,114,979.36 专项应付款 3,535,160.00 3,535,160.00 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 15,600,000.00 非流动负债合计 767,471,609.18 534,003,442.94 负债合计 2,888,703,787.46 2,570,634,002.46 股东权益： 股本 652,200,110.00 434,800,073.00 资本公积 1,866,349,261.46 2,040,269,290.46 减：库存股 盈余公积 124,231,546.05 114,730,727.69 未分配利润 133,549,296.39 147,722,033.42 外币报表折算差额 第 22 页 共 38 页 岳阳纸业股份有限公司 2008 年年度报告摘要 股东权益合计 2,776,330,213.90 2,737,522,124.57 负债和股东权益合 5,665,034,001.36 5,308,156,127.03 计 公司法定代表人：吴佳林 主管会计工作负责人：李守权 会计机构负责人：严铭 合并利润表 2008 年 1—12 月 单位:元 币种:人民币 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业总收入 3,272,287,588.77 2,965,004,098.27 其中：营业收入 八.29 3,272,287,588.77 2,965,004,098.27 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本 3,111,641,615.64 2,816,563,790.09 其中：营业成本 八.29 2,634,517,454.67 2,426,965,144.09 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 营业税金及附加 八.30 19,257,814.28 15,482,726.25 销售费用 131,427,165.60 119,918,188.22 管理费用 149,448,550.03 142,712,984.51 财务费用 八.31 153,484,089.23 115,455,712.81 资产减值损失 八.32 23,506,541.83 -3,970,965.79 加：公允价值变动收益（损失以 “－”号填列） 投资收益（损失以“－”号填 列） 其中：对联营企业和合营企 业的投资收益 汇兑收益（损失以“－”号填 列） 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 160,645,973.13 148,440,308.18 加：营业外收入 八.33 2,048,202.89 7,755,735.72 减：营业外支出 八.33 7,923,391.66 4,540,578.59 其中：非流动资产处置净损失 四、利润总额（亏损总额以“－”号 154,770,784.36 151,655,465.31 填列） 减：所得税费用 八.34 15,145,041.61 38,669,605.42 第 23 页 共 38 页 岳阳纸业股份有限公司 2008 年年度报告摘要 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 139,625,742.75 112,985,859.89 归属于母公司所有者的净利润 139,625,742.75 112,985,859.89 少数股东损益 六、每股收益： （一）基本每股收益 八.35 0.21 0.19 （二）稀释每股收益 八.35 0.21 0.19 公司法定代表人：吴佳林 主管会计工作负责人：李守权 会计机构负责人：严铭 母公司利润表 2008 年 1—12 月 单位:元 币种:人民币 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业收入 九.4 2,314,011,469.07 2,126,056,530.49 减：营业成本 九.4 1,933,216,292.07 1,815,517,940.57 营业税金及附加 12,835,129.78 10,983,721.22 销售费用 101,720,304.29 93,548,351.37 管理费用 105,828,613.39 73,236,441.47 财务费用 92,035,035.66 69,856,269.48 资产减值损失 14,470,730.05 -1,774,749.00 加：公允价值变动收益（损失以 “－”号填列） 投资收益（损失以“－”号 填列） 其中：对联营企业和合营 企业的投资收益 二、营业利润（亏损以“－”号填列） 53,905,363.83 64,688,555.38 加：营业外收入 328,594.92 4,537,675.21 减：营业外支出 6,983,178.50 507,770.71 其中：非流动资产处置净损 失 三、利润总额（亏损总额以“－”号 47,250,780.25 68,718,459.88 填列） 减：所得税费用 -253,311.58 30,184,407.79 四、净利润（净亏损以“－”号填列） 47,504,091.83 38,534,052.09 公司法定代表人：吴佳林 主管会计工作负责人：李守权 会计机构负责人：严铭 合并现金流量表 2008 年 1—12 月 单位:元 币种:人民币 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金 流量： 销售商品、提供劳务 3,874,619,424.88 3,416,657,638.34 收到的现金 第 24 页 共 38 页 岳阳纸业股份有限公司 2008 年年度报告摘要 客户存款和同业存放 款项净增加额 向中央银行借款净增 加额 向其他金融机构拆入 资金净增加额 收到原保险合同保费 取得的现金 收到再保险业务现金 净额 保户储金及投资款净 增加额 处置交易性金融资产 净增加额 收取利息、手续费及 佣金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加 额 收到的税费返还 收到其他与经营活动 八.36.4 9,389,779.02 66,669,590.50 有关的现金 经营活动现金流入 3,884,009,203.90 3,483,327,228.84 小计 购买商品、接受劳务 2,727,035,961.53 2,863,493,491.18 支付的现金 客户贷款及垫款净增 加额 存放中央银行和同业 款项净增加额 支付原保险合同赔付 款项的现金 支付利息、手续费及 佣金的现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职 198,006,614.18 177,390,067.66 工支付的现金 支付的各项税费 248,577,597.27 205,354,097.18 支付其他与经营活动 八.36.4 185,799,015.03 136,271,894.34 有关的现金 经营活动现金流出 3,359,419,188.01 3,382,509,550.36 小计 第 25 页 共 38 页 岳阳纸业股份有限公司 2008 年年度报告摘要 经营活动产生的 524,590,015.89 100,817,678.48 现金流量净额 二、投资活动产生的现金 流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的 现金 处置固定资产、无形 资产和其他长期资产收回 3,656,040.10 205,450.00 的现金净额 处置子公司及其他营 业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动 八.36.5 19,910,000.00 有关的现金 投资活动现金流入 23,566,040.10 205,450.00 小计 购建固定资产、无形 资产和其他长期资产支付 1,160,470,126.61 455,363,311.66 的现金 投资支付的现金 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营 319,084,811.64 业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动 有关的现金 投资活动现金流出 1,160,470,126.61 774,448,123.30 小计 投资活动产生的 -1,136,904,086.51 -774,242,673.30 现金流量净额 三、筹资活动产生的现金 流量： 吸收投资收到的现金 1,785,497,402.00 其中：子公司吸收少 数股东投资收到的现金 取得借款收到的现金 517,000,000.00 165,000,000.00 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动 八.36.6 24,898,085.46 32,776,658.26 有关的现金 筹资活动现金流入 541,898,085.46 1,983,274,060.26 小计 偿还债务支付的现金 259,853,088.92 204,503,431.26 分配股利、利润或偿 226,954,365.11 230,395,452.32 付利息支付的现金 第 26 页 共 38 页 岳阳纸业股份有限公司 2008 年年度报告摘要 其中：子公司支付给 11,398,800.00 少数股东的股利、利润 支付其他与筹资活动 有关的现金 筹资活动现金流出 486,807,454.03 434,898,883.58 小计 筹资活动产生的 55,090,631.43 1,548,375,176.68 现金流量净额 四、汇率变动对现金及现 -2,263,565.57 18,015,139.32 金等价物的影响 五、现金及现金等价物净 -559,487,004.76 892,965,321.18 增加额 加：期初现金及现金 1,150,197,807.75 257,232,486.57 等价物余额 六、期末现金及现金等价 590,710,802.99 1,150,197,807.75 物余额 公司法定代表人：吴佳林 主管会计工作负责人：李守权 会计机构负责人：严铭 母公司现金流量表 2008 年 1—12 月 单位:元 币种:人民币 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金 流量： 销售商品、提供劳务 2,856,038,816.09 2,360,649,044.06 收到的现金 收到的税费返还 收到其他与经营活动 326,849.92 4,450,000.00 有关的现金 经营活动现金流入 2,856,365,666.01 2,365,099,044.06 小计 购买商品、接受劳务 1,866,936,571.85 2,020,513,755.18 支付的现金 支付给职工以及为职 139,503,176.16 112,672,887.06 工支付的现金 支付的各项税费 178,378,282.59 142,078,368.21 支付其他与经营活动 154,364,182.94 74,455,367.77 有关的现金 经营活动现金流出 2,339,182,213.54 2,349,720,378.22 小计 经营活动产生的 517,183,452.47 15,378,665.84 现金流量净额 二、投资活动产生的现金 流量： 第 27 页 共 38 页 岳阳纸业股份有限公司 2008 年年度报告摘要 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的 现金 处置固定资产、无形 资产和其他长期资产收回 1,987,463.49 的现金净额 处置子公司及其他营 业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动 15,600,000.00 有关的现金 投资活动现金流入 17,587,463.49 小计 购建固定资产、无形 资产和其他长期资产支付 1,072,236,382.73 193,201,134.32 的现金 投资支付的现金 取得子公司及其他营 555,084,811.64 业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动 有关的现金 投资活动现金流出 1,072,236,382.73 748,285,945.96 小计 投资活动产生的 -1,054,648,919.24 -748,285,945.96 现金流量净额 三、筹资活动产生的现金 流量： 吸收投资收到的现金 1,785,497,402.00 取得借款收到的现金 300,000,000.00 150,000,000.00 收到其他与筹资活动 13,466,528.83 18,424,037.14 有关的现金 筹资活动现金流入 313,466,528.83 1,953,921,439.14 小计 偿还债务支付的现金 208,853,088.92 159,503,431.26 分配股利、利润或偿 131,136,524.09 141,159,036.87 付利息支付的现金 支付其他与筹资活动 有关的现金 筹资活动现金流出 339,989,613.01 300,662,468.13 小计 筹资活动产生的 -26,523,084.18 1,653,258,971.01 现金流量净额 四、汇率变动对现金及现 -2,263,565.57 18,015,139.32 金等价物的影响 第 28 页 共 38 页 岳阳纸业股份有限公司 2008 年年度报告摘要 五、现金及现金等价物净 -566,252,116.52 938,366,830.21 增加额 加：期初现金及现金 1,107,341,339.46 168,974,509.25 等价物余额 六、期末现金及现金等价 541,089,222.94 1,107,341,339.46 物余额 公司法定代表人：吴佳林 主管会计工作负责人：李守权 会计机构负责人：严铭 第 29 页 共 38 页 合并所有者权益变动表 2008 年 1—12 月 本年金额 项目 归属于母公司所有者权益 股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 一、上年年末余额 434,800,073.00 2,017,848,284.90 115,598,749.95 239,143,117 加：同一控制下企 业合并产生的追溯调 整 会计政策变更 前期差错更正 -868,022.26 -3,922,298 其他 二、本年年初余额 434,800,073.00 2,017,848,284.90 114,730,727.69 235,220,819 三、本年增减变动金额 217,400,037.00 -173,920,029.00 9,500,818.36 77,948,913 （减少以“－”号填列） （一）净利润 139,625,742 （二）直接计入所有者 权益的利得和损失 1．可供出售金融 资产公允价值变动净 额 2．权益法下被投资 单位其他所有者权益 变动的影响 3．与计入所有者权 益项目相关的所得税 影响 4．其他 上述（一）和（二）小 139,625,742 岳阳纸业股份有限公司 2008 年年度报告摘要 计 （三）所有者投入和减 217,400,037.00 少资本 1．所有者投入资本 2．股份支付计入所 43,480,008.00 有者权益的金额 3．其他 173,920,029.00 （四）利润分配 9,500,818.36 -61,676,828 1．提取盈余公积 9,500,818.36 -9,500,818 2．提取一般风险准 备 3．对所有者（或股 -52,176,010 东）的分配 4．其他 （五）所有者权益内部 -173,920,029.00 结转 1．资本公积转增资 -173,920,029.00 本（或股本） 2．盈余公积转增资 本（或股本） 3．盈余公积弥补亏 损 4．其他 四、本期期末余额 652,200,110.00 1,843,928,255.90 124,231,546.05 313,169,733 公司法定代表人：吴佳林 主管会计工作负责人：李守权 第 31 页 共 38 页 岳阳纸业股份有限公司 2008 年年度报告摘要 合并所有者权益变动表（续） 2008 年 1—12 月 编制单位:岳阳纸业股份有限公司 上年金额 项目 归属于母公司所有者权益 股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 一、上年年末余额 269,800,073.00 396,246,958.37 109,279,743.17 165,918,711 加：同一控制下企 业合并产生的追溯调 整 会计政策变更 -1,671,511.98 11,424,184 前期差错更正 -584,313.90 -1,218,319 其他 二、本年年初余额 269,800,073.00 396,246,958.37 107,023,917.29 176,124,575 三、本年增减变动金额 165,000,000.00 1,621,601,326.53 7,706,810.40 59,096,243 （减少以“－”号填列） （一）净利润 112,985,859 （二）直接计入所有者 权益的利得和损失 1．可供出售金融 资产公允价值变动净 额 2．权益法下被投 资单位其他所有者权 益变动的影响 3．与计入所有者 权益项目相关的所得 税影响 4．其他 上述（一）和（二） 112,985,859 小计 第 32 页 共 38 页 岳阳纸业股份有限公司 2008 年年度报告摘要 （三）所有者投入和减 165,000,000.00 1,621,601,326.53 少资本 1．所有者投入资 165,000,000.00 1,620,497,402.00 本 2．股份支付计入 所有者权益的金额 3．其他 1,103,924.53 （四）利润分配 7,706,810.40 -53,889,616 1．提取盈余公积 7,706,810.40 -7,706,810 2．提取一般风险 准备 3．对所有者（或 -46,182,805 股东）的分配 4．其他 （五）所有者权益内部 结转 1．资本公积转增 资本（或股本） 2．盈余公积转增 资本（或股本） 3．盈余公积弥补 亏损 4．其他 四、本期期末余额 434,800,073.00 2,017,848,284.90 114,730,727.69 235,220,819 公司法定代表人：吴佳林 主管会计工作负责人：李守权 第 33 页 共 38 页 岳阳纸业股份有限公司 2008 年年度报告摘要 母公司所有者权益变动表 2008 年 1—12 月 单位:元 币种:人民币 本年金额 项目 减：库 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 存股 一、上年年末 434,800,073.00 2,040,269,290.46 115,598,749.95 151,194,122.42 2,741,862,235.83 余额 加：会计 政策变更 前期差错更 -868,022.26 -3,472,089.00 -4,340,111.26 正 其他 二、本年年初 434,800,073.00 2,040,269,290.46 114,730,727.69 147,722,033.42 2,737,522,124.57 余额 三、本年增减 变动金额（减 217,400,037.00 -173,920,029.00 9,500,818.36 -14,172,737.03 38,808,089.33 少以“－”号 填列） （一）净利润 47,504,091.83 47,504,091.83 （二）直接计 入所有者权 益的利得和 损失 1．可供出售 金融资产公 允价值变动 净额 2．权益法下 被投资单位 其他所有者 权益变动的 影响 3．与计入所 有者权益项 目相关的所 得税影响 4．其他 上述（一）和 47,504,091.83 47,504,091.83 （二）小计 （三）所有者 投入和减少 217,400,037.00 217,400,037.00 资本 1．所有者投 入资本 2．股份支付 计入所有者 43,480,008.00 43,480,008.00 权益的金额 3．其他 173,920,029.00 173,920,029.00 第 34 页 共 38 页 岳阳纸业股份有限公司 2008 年年度报告摘要 （四）利润分 9,500,818.36 -61,676,828.86 -52,176,010.50 配 1．提取盈余 9,500,818.36 -9,500,818.36 公积 2．对所有者 （或股东）的 -52,176,010.50 -52,176,010.50 分配 3．其他 （五）所有者 权益内部结 -173,920,029.00 -173,920,029.00 转 1．资本公积 转增资本（或 -173,920,029.00 -173,920,029.00 股本） 2．盈余公积 转增资本（或 股本） 3．盈余公积 弥补亏损 4．其他 四、本期期末 652,200,110.00 1,866,349,261.46 124,231,546.05 133,549,296.39 2,776,330,213.90 余额 公司法定代表人：吴佳林 主管会计工作负责人：李守权 会计机构负责人：严铭 第 35 页 共 38 页 岳阳纸业股份有限公司 2008 年年度报告摘要 母公司所有者权益变动表（续） 2008 年 1—12 月 单位:元 币种:人民币 上年金额 项目 减：库 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 存股 一、上年年末 269,800,073.00 524,858,401.85 107,651,855.13 160,498,637.30 1,062,808,967.28 余额 加：会计 -43,623.94 -6,482,584.22 -6,526,208.16 政策变更 前期差错更 -584,313.90 -2,337,255.61 -2,921,569.51 正 其他 二、本年年初 269,800,073.00 524,858,401.85 107,023,917.29 151,678,797.47 1,053,361,189.61 余额 三、本年增减 变动金额（减 165,000,000.00 1,515,410,888.61 7,706,810.40 -3,956,764.05 1,684,160,934.96 少以“－”号 填列） （一）净利润 38,534,052.09 38,534,052.09 （二）直接计 入所有者权 益的利得和 损失 1．可供出售 金融资产公 允价值变动 净额 2．权益法下 被投资单位 其他所有者 权益变动的 影响 3．与计入所 有者权益项 目相关的所 得税影响 4．其他 上述（一）和 38,534,052.09 38,534,052.09 （二）小计 （三）所有者 投入和减少 165,000,000.00 1,515,410,888.61 1,680,410,888.61 资本 1．所有者投 165,000,000.00 1,620,497,402.00 1,785,497,402.00 入资本 2．股份支付 计入所有者 权益的金额 3．其他 -105,086,513.39 -105,086,513.39 （四）利润分 7,706,810.40 -42,490,816.14 -34,784,005.74 第 36 页 共 38 页 岳阳纸业股份有限公司 2008 年年度报告摘要 配 1．提取盈余 7,706,810.40 -7,706,810.40 公积 2．对所有者 （或股东）的 -34,784,005.74 -34,784,005.74 分配 3．其他 （五）所有者 权益内部结 转 1．资本公积 转增资本（或 股本） 2．盈余公积 转增资本（或 股本） 3．盈余公积 弥补亏损 4．其他 四、本期期末 434,800,073.00 2,040,269,290.46 114,730,727.69 147,722,033.42 2,737,522,124.57 余额 公司法定代表人：吴佳林 主管会计工作负责人：李守权 会计机构负责人：严铭 第 37 页 共 38 页 岳阳纸业股份有限公司 2008 年年度报告摘要 9.3 本报告期无会计政策、会计估计和核算方法变更。 9.4 本报告期会计差错更正 1、根据税务部门对本公司 2006、2007 年度的纳税情况的检查结论，应补交 2006 年所得税 2,921,569.51 元，补交 2007 年房产税 21,268.92 元、土地使用税 12,492.60 元、印花税 259,501.90 元、车船使用税 13,120.00 元、企业所得税 1,112,158.33 元。 2、根据税务部门对本公司控股子公司—永州湘江纸业有限责任公司 2007 年度的纳税情况的检查 结论，应补交 2007 年度增值税 450,209.34 元。 3、上述前期差错更正涉及以前年度财务报表追溯调整项目和更正金额： 年初余额 年初 上期发生额 上期 项目 调整前 调整后 更正金额 调整前 调整后 更正金额 应交税 费 40,382,800.31 45,173,120.91 4,790,320.60 盈余公 积 115,598,749.95 114,730,727.69 -868,022.26 未分配 利润 239,143,117.76 235,220,819.42 -3,922,298.34 营业成 本 2,426,514,934.75 2,426,965,144.09 450,209.34 管理费 用 142,406,601.09 142,712,984.51 306,383.42 所得税 费用 37,557,447.09 38,669,605.42 1,112,158.33 年初未 分配利 润 178,461,831.28 176,124,575.67 -2,337,255.61 归属于 母公司 所有者 的净利 润 114,854,610.98 112,985,859.89 -1,868,751.09 合计 395,124,668.02 395,124,668.02 2,899,795,425.19 2,897,458,169.58 -2,337,255.61 9.5 报告期内，公司财务报表合并范围未发生重大变化。 第 38 页 共 38 页