S上石化(600688)2008年年度报告摘要

中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 中国石化上海石油化工股份有限公司（“公司”及“本公司”）董事会、监事会及董事、监事、 高级管理人员保证 2008 年年度报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对 其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本年度报告摘要摘自 2008 年年度报告全文，报告全文中文版同时刊载于上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读 2008 年年度报告全文。 1.2 董事雷典武先生、项汉银先生，独立董事陈信元先生、孙持平先生因公未能出席第六届董事会 第六次会议。雷典武先生、项汉银先生授予董事长戎光道先生不可撤销的投票代理权，陈信元先生 授予独立董事周耘农先生不可撤销的投票代理权，孙持平先生授予独立董事蒋志权先生不可撤销的 投票代理权。董事会审核并通过二零零八年年度报告。 1.3 本公司分别按中华人民共和国（“中国”）企业会计准则和国际财务报告准则编制的截至二零 零八年十二月三十一日止年度（“报告期”）的财务报表已分别经毕马威华振会计师事务所和毕马 威会计师事务所进行审计并出具了标准无保留意见的审计报告。 1.4 公司负责人董事长兼总经理戎光道先生、副董事长兼副总经理杜重骏先生，主管会计工作负责 人董事兼财务总监韩志浩先生声明：保证 2008 年年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 A 股上市交易所 上海证券交易所 A 股股票简称 S 上石化 A 股股票代码 600688 H 股上市交易所 香港交易所 H 股股票简称 上海石化 H 股股票代码 338 美国预托证券（ADR）上市交易所 美国纽约证券交易所 美国预托证券（ADR）编号 SHI 公司注册地址和办公地址 中国上海市金山区金一路 48 号 邮政编码 200540 公司国际互联网网址 www.spc.com.cn 电子信箱 spc@spc.com.cn 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张经明 唐伟忠 联系地址 上海市金山区金一路 48 号 上海市延安西路 728 号华敏翰尊国际 28 楼 B 座 电话 86-21-57943143 86-21-52377880 传真 86-21-57940050 86-21-52375091 电子信箱 spc@spc.com.cn tom@spc.com.cn 第 1 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 §3 会计数据和业务数据摘要 按中国企业会计准则编制 3.1 主要会计数据 单位：人民币千元 2007 年 本年比上年（调 2006 年 2008 年 调整后注 调整前注 整后）增减(%) 调整后 调整前 营业收入 60,310,570 55,404,687 55,404,687 8.85 51,478,855 50,479,436 (亏损)/利润总额 (8,022,281) 2,121,094 2,121,094 -478.21 924,975 843,669 归属于母公司股东的净 (6,245,412) 1,592,110 1,592,110 -492.27 805,705 736,851 (亏损)/利润 归属于母公司股东的扣 除非经常性损益的净(亏 (6,359,305) 1,188,685 1,105,002 -634.99 834,400 577,682 损)/利润 经营活动产生的现金流 (3,407,885) 1,784,572 1,784,572 -290.96 2,040,679 2,040,679 量净(流出)/流入 2007 年末 本年末比上年 2006 年末 2008 年末 调整后注 调整前注 末增减(%) 调整后 调整前 总资产 28,107,465 30,463,349 30,494,334 -7.73 28,055,503 27,684,200 归属于母公司股东权益 13,841,371 20,999,444 20,999,444 -34.09 19,369,719 19,273,088 注：根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号-非经常性损益》（2008）的修改内容，重述了 2007 年、 2006 年比较数。根据《企业会计准则讲解 2008》，递延所得税资产和递延所得税负债以净额列报，以及对于可收回 应交所得税重分类至其他应收款。 3.2 主要财务指标 2007 年 本年比上年（调整后） 2006 年 2008 年 调整后注 调整前注 增减(%) 调整后 调整前 基本每股(亏损)/收益（元／股） (0.867) 0.221 0.221 -492.31 0.112 0.102 稀释每股(亏损)/收益（元／股） (0.867) 0.221 0.221 -492.31 0.112 0.102 扣除非经常性损益后的基本每股(亏 (0.883) 0.165 0.153 -635.15 0.116 0.080 损)/收益（元／股） 减少 52.703 个百分 全面摊薄净资产(亏损)/收益率（%）* (45.121) 7.582 7.582 4.160 3.823 点 减少 43.739 个百分 加权平均净资产(亏损)/收益率（%）* (35.851) 7.888 7.888 4.171 3.834 点 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产 减少 51.605 个百分 (45.944) 5.661 5.262 4.308 2.997 (亏损)/收益率（%）* 点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 减少 42.394 个百分 (36.505) 5.889 5.474 4.320 3.006 产(亏损)/收益率（%）* 点 每股经营活动产生的现金流量净(流 (0.473) 0.248 0.248 -290.73 0.283 0.283 出)/流入（元／股） 2007 年末 本年末比上年末增减 2006 年末 2008 年末 调整后注 调整前注 (%) 调整后 调整前 归属于母公司股东的每股净资产（元／ 1.922 2.917 2.917 -34.11 2.690 2.677 股） *以上净资产不包含少数股东权益 第 2 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 非经常性损益项目 √适用 □不适用 单位：人民币千元 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 144,938 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 -89,844 远期外汇合同产生的公允价值变动损益 97,644 除上述各项之外的其他营业外收支净额 -898 小计 151,840 减：以上各项对税务的影响 -37,960 合计 113,880 其中：影响母公司股东净利润的非经常性损益 113,893 影响少数股东净利润的非经常性损益 -13 3.3 按国际财务报告准则编制的财务资料(连续五年) 以人民币百万元计算 二零零八年 二零零七年 二零零六年 二零零五年 二零零四年 截至十二月三十一日止年度： 销售净额 59,329.8 54,254.7 49,918.1 45,190.2 38,664.1 税前(亏损)/利润 (8,014.4) 2,151.4 964.2 2,287.6 4,696.2 税后(亏损)/利润 (6,201.7) 1,683.1 911.0 1,921.3 4,059.2 本公司股东应占(亏损)/利润 (6,238.4) 1,634.1 844.4 1,850.4 3,971.1 每股(亏损)/盈利 人民币(0.87)元 人民币 0.23 元 人民币 0.12 元 人民币 0.26 元 人民币 0.55 元 于十二月三十一日： 本公司股东应占权益 13,496.9 20,648.0 18,976.3 18,830.0 18,417.0 总资产 27,533.0 29,853.1 27,406.1 26,810.4 28,276.6 总负债 13,771.7 8,901.0 8,093.7 7,632.9 9,486.5 3.4 按照中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的财务报表之差异 √适用 □不适用 单位：人民币千元 归属于母公司股东的 归属于母公司股东的股东权益 净(亏损)/利润 本期数 上期数 期末数 期初数 按国际财务报告准则 (6,238,444) 1,634,080 13,496,933 20,648,038 按中国企业会计准则 (6,245,412) 1,592,110 13,841,371 20,999,444 差异说明 详见本摘要§9.7 第 3 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 □适用 √不适用 4.2 于 2008 年 12 月 31 日股东数量和持股情况 单位：股 报告期末股东总数 151,125 前十名股东持股情况 持股 报告期内增 股份类 持有非流通股 质押或冻结的股 股东名称 股东性质 比例 持股总数 (+)/减(-) 别 数量 份数量 (%) 中国石油化 工股份有限 国有法人 55.56 4,000,000,000 0 未流通 4,000,000,000 无 公司 香港中央结 算（代理人） 外资股东 31.95 2,300,260,101 -3,438,000 已流通 0 未知 有限公司 中国民生银 行股份有限 公司-东方精 其他 1.10 79,422,371 +20,789,902 已流通 0 未知 选混合型开 放式证券投 资基金 中国建设银 行-上投摩根 其他 0.43 30,890,909 未知 已流通 0 未知 中国优势证 券投资基金 上海康利工 其他 0.23 16,730,000 0 未流通 16,730,000 未知 贸有限公司 全国社保基 金一零六组 其他 0.17 12,091,487 未知 已流通 0 未知 合 浙江省经济 建设投资公 其他 0.17 12,000,000 0 未流通 12,000,000 未知 司 中国银行-嘉 实沪深 300 其他 0.09 6,258,558 +970,953 已流通 0 未知 指数证券投 资基金 上海纺织发 其他 0.08 5,650,000 0 未流通 5,650,000 未知 展总公司 上海祥顺实 其他 0.08 5,500,000 未知 未流通 5,500,000 未知 业有限公司 前十名流通股股东持股情况 股东名称 持有流通股的数量 股份种类 香港中央结算（代理人）有限公司 2,300,260,101 境外上市外资股 中国民生银行股份有限公司－东方精选混合型开放 79,422,371 人民币普通股 式证券投资基金 中国建设银行-上投摩根中国优势证券投资基金 30,890,909 人民币普通股 全国社保基金一零六组合 12,091,487 人民币普通股 中国银行-嘉实沪深 300 指数证券投资基金 6,258,558 人民币普通股 YIP CHOK CHIU 3,150,000 境外上市外资股 UBS AG 2,972,009 人民币普通股 中国建设银行-博时裕富证券投资基金 2,812,155 人民币普通股 陈佳 2,541,300 人民币普通股 上海骏发贸易有限公司 2,320,000 人民币普通股 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 上述股东中，国有法人股股东中国石油化工股份有限公司与其 第 4 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 他股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司收购管理办 法》中规定的一致行动人；上述股东中，香港中央结算（代理 人）有限公司为代理人公司；除上述股东外，公司未知其他股 东之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司收购管 理办法》中规定的一致行动人。 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用 √不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 4.3.2.1 法人控股股东情况 控股股东名称：中国石油化工股份有限公司（“中石化股份”） 法人代表：苏树林 注册资本：人民币 867 亿元 成立日期：2000 年 2 月 25 日 主要经营业务或管理活动：石油及天然气业务包括勘探、开发、生产和贸易；石油的加工，石油产 品的生产，石油产品的贸易及运输、分销和营销；石化产品的生产、分销和贸易。 4.3.2.2 法人实际控制人情况 实际控制人名称：中国石油化工集团公司（“中石化集团”） 法人代表：苏树林 注册资本：人民币 1,049 亿元 成立日期：1998 年 7 月 24 日 主要经营业务或管理活动：提供钻井服务、测井服务及井下作业服务；生产设备制造及维修服务； 工程建设服务及水、电等公用工程及社会服务等。 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 国务院国有资产管理委员会 100% 中国石油化工集团公司 75.84% 中国石油化工股份有限公司 55.56% 中国石化上海石油化工股份有限公司 第 5 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 4.4 公司的主要股东和其他人在公司股份及相关股份的权益与淡仓 于 2008 年 12 月 31 日，按香港《证券及期货条例》（香港法例第 571 章）第 336 条规定须存置 之披露权益登记册的纪录，公司的主要股东和其他根据香港《证券及期货条例》的第 XV 部分需要披 露其权益的人士（包括有权在本公司股东大会上行使或控制行使 5%或以上投票权的人士，但不包括 董事、监事及高级管理人员）在公司股份或股本衍生工具的相关股份中的权益或淡仓如下： (1)(a) 公司普通股权益 股东名称 持股身份 持有或被视为持有权 占已发行股份 占已发行 H 股 益的股份数量 总数百分比 百分比 （%） （%） 中国石油化工股份有限公司 实益拥有人 4,000,000,000 55.56 - 发起法人股（L） Government of Singapore 实益拥有人 163,141,700(L) 2.27 7.00 Investment Corporation Pte Ltd 注：（L）：好仓 (b) 公司相关股份的权益 根据香港《证券及期货条例》第 336 条规定须存置之披露权益登记册中，并无主要股东 或根据香港《证券及期货条例》的第 XV 部分需要披露其权益的其他人士在本公司股本 衍生工具的相关股份中拥有权益的任何记录。 (2)公司股份及相关股份的淡仓 根据香港《证券及期货条例》第 336 条规定须存置之披露权益登记册，并无主要股东或根据香 港《证券及期货条例》的第 XV 部分需要披露其权益的其他人士在本公司的股份或股本衍生工具的相 关股份中持有淡仓的任何记录。 除上述披露之外，于 2008 年 12 月 31 日，根据香港《证券及期货条例》第 336 条规定须存置之 披露权益登记册，并无其他人在本公司的股份或股本衍生工具的相关股份中拥有权益或持有淡仓的 任何记录。 4.5 审核委员会 本公司审核委员会已经与管理层审阅本公司所采纳的会计原则和准则，并探讨审计、内部监控 及财务汇报事宜，包括审阅截至 2008 年 12 月 31 日止十二个月的经审计本年度报告。 第 6 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位:股 报告期内从 是否在股 股份 是否在公 公司领取的 东单位或 性 年 年初 年末 姓名 职务 任期起止日期 增减 司领取报 报酬总额 其他关联 别 龄 持股数 持股数 数 酬、津贴 （万元）（税 单位领取 前） 报酬、津贴 2008 年 6 月～2011 戎光道 董事长兼总经理 男 53 3,600 3,600 0 是 48.1 否 年6月 2008 年 6 月～2011 杜重骏 副董事长兼副总经理 男 54 1,000 1,000 0 是 48.1 否 年6月 2008 年 6 月～2011 韩志浩 董事兼财务总监 男 57 0 0 0 是 40.8 否 年6月 2008 年 6 月～2011 李鸿根 董事兼副总经理 男 52 0 0 0 是 40.8 否 年6月 2008 年 6 月～2011 史 伟 董事兼副总经理 男 49 0 0 0 是 41.2 否 年6月 2008 年 6 月～2011 戴进宝 董事 男 52 0 0 0 是 21.5 否 年6月 2008 年 6 月～2011 雷典武 外部董事 男 46 0 0 0 否 0 是 年6月 2008 年 6 月～2011 项汉银 外部董事 男 54 0 0 0 否 0 是 年6月 2008 年 6 月～2011 陈信元 独立董事 男 44 0 0 0 是 11.5 否 年6月 2008 年 6 月～2011 孙持平 独立董事 男 50 0 0 0 是 11.5 否 年6月 2008 年 6 月～2011 蒋志权 独立董事 男 58 0 0 0 是 11.5 否 年6月 2008 年 6 月～2011 周耘农 独立董事 男 66 0 0 0 是 11.5 否 年6月 2008 年 6 月～2011 高金平 监事会主席 男 42 0 0 0 是 40.7 否 年6月 2008 年 6 月～2011 张成华 监事 男 53 0 0 0 是 23.3 否 年6月 2008 年 6 月～2011 王艳君 监事 女 48 0 0 0 是 22.0 否 年6月 2008 年 6 月～2011 翟亚林 外部监事 男 44 0 0 0 否 0 是 年6月 2008 年 6 月～2011 吴晓琦 外部监事 男 52 0 0 0 否 0 是 年6月 2008 年 6 月～2011 刘向东 独立监事 男 57 0 0 0 否 0 否 年6月 2008 年 6 月～2011 尹永利 独立监事 男 69 0 0 0 否 0 否 年6月 2008 年 6 月～2011 张建平 副总经理 男 46 0 0 0 是 40.8 否 年6月 2008 年 6 月～2011 唐成建 副总经理 男 53 0 0 0 是 40.8 否 年6月 2008 年 6 月～2011 张经明 公司秘书、总法律顾问 男 51 0 0 0 是 29.1 否 年6月 合计 483.2 报告期内本公司无被授予的股权激励的情况。 以上人士所持均为本公司 A 股股票，并均为其个人权益以实益拥有人的身份持有。 5.2 董事、监事和高级管理人员在公司股份、相关股份及债权证的权益和淡仓 除上述 5.1 节董事、监事和高级管理人员所占公司股份之外，于 2008 年 12 月 31 日，本公司各 位董事、监事及高级管理人员在本公司或其任何相联法团（定义见《证券及期货条列》第 XV 部分） 的股份、股本衍生工具中的相关股份或债权证中概无任何纪录于根据《证券及期货条例》第 352 条 规定须存置之披露权益登记册之权益或淡仓；或根据《香港联合交易所有限公司证券上市规则》 （“《香 港上市规则》”）附录十的《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》（“《证券交易的标准守 则》”）所规定的需要通知本公司和香港交易所。 第 7 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 于 2008 年 12 月 31 日，本公司未授予董事、监事、高级管理人员或其配偶或十八岁以下子女认 购本公司或其任何相关法团的股份或债权证的任何权利，且该等人士未行使认购该等股份或债权证 的任何权利。 5.3 《企业管治常规守则》落实情况 除了以下一个方面偏离《香港上市规则》附录十四《企业管治常规守则》（“《守则》”）条 文外，本公司在 2008 年已经遵守了《守则》之规定的所有条文： 《守则》条文 A.2.1：主席与行政总裁的角色应有区分，并不应由一人同时兼任。主席与行政 总裁之间职责的分工应清楚界定并以书面列载。 偏离：戎光道先生获委任为公司董事长兼总经理。 原因：戎光道先生在管理大规模石油化工生产方面具有多年的经验，对本公司的运作特别了解， 是履行董事长及总经理两个职位的最佳人选。本公司暂未能物色具有戎先生才干的其他人士分别担 任以上任何一个职位。相同偏离亦同时载于本公司 2008 年年度报告之企业管治报告内。 5.4 《证券交易的标准守则》 本公司已采纳并实行《证券交易的标准守则》，以监管董事及监事之证券交易。在向全体董事及监 事作出具体查询并从各董事及监事获取书面确认后，于报告期内，本公司并未发现任何关于董事或 监事不全面遵守《证券交易的标准守则》的情况。 第 8 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 （除另外有说明外，管理层讨论与分析所收录的财务资料摘录自根据国际财务报告准则编制的财务报表。） A. 经营业绩 总论――报告期内公司经营情况的回顾 2008 年，由美国次贷危机引发的国际金融危机愈演愈烈，世界经济增长放缓，全球石油石化工 业进入景气周期的下行阶段。中国经济经历了难以预料、历史罕见的重大挑战和考验，虽然继续呈 现平稳较快增长的局面，国内生产总值（GDP）增长仍达到 9%，但经济增长势头已明显放慢。受全 球经济步入衰退、实体经济增速大幅下滑等因素的影响，我国石油石化行业也受到很大冲击，特别 是下半年以来，经济增速明显放缓，市场需求减弱，产品价格急剧下跌，企业盈利能力大幅下降。 2008 年，本公司及其附属公司（“本集团”）面对国际原油价格暴涨暴跌、国内成品油价格长期倒 挂以及石油石化产品市场需求骤然下降等造成的经营困难，继续深入实施低成本战略，抓好生产运 行，优化资源配置，推进改革调整，生产经营保持平稳发展，工程建设、科研开发、内部管理、企 业文化建设等工作取得了积极的进展。然而，尽管本集团 2008 年的营业额突破了 600 亿元大关，达 到人民币 602.269 亿元，创历史新高，但终因原油成本过高、成品油价格与原油价格严重倒挂、下 半年化工产品价格暴跌等因素导致经济效益与 2007 年相比大幅度下降，并出现从未有过的巨额亏 损。 1．生产经营工作保持稳定。 2008 年，本集团努力应对外部形势的变化，全力保持生产经营工作的持续稳定。本年度，本集 团主要生产装置的平均开工率为 86.76%，平均负荷率为 96.56%。重要生产装置运行稳定，非计划停 车次数和时间较上年基本持平。全年未发生重大安全事故和环境污染事故。 2008 年，本集团加工原油 923.83 万吨，比上年增长 3.36%。生产汽油、柴油、航空煤油总量较 上年增长 13.01%，其中生产汽油 77.29 万吨、柴油 341.87 万吨，分别较上年增长 19.66%和 16.72%； 生产航空煤油 63.47 万吨，比上年减少 8.77%。生产乙烯 88.56 万吨、丙烯 48.73 万吨，分别比上 年增长 1.86%和 6.89%。生产塑料树脂及共聚物 99.86 万吨，比上年减少 2%。生产合纤原料 46.19 万吨、合纤聚合物 58.55 万吨、合成纤维 27 万吨，分别比上年减少 13.24%、7.34%和 12.31%。本集 团产品质量继续保持优质稳定。 2008 年，本集团营业额达到人民币 602.269 亿元，比上年增长 8.85%，再创历史新高。本公司 产品产销率达到 100.44%；货款回笼率达到 100.17%。本集团全年进出口总额为 29.51 亿美元（不含 进口原油），比上年增长 65.41%。 2．市场需求发生急剧变化。 2008 年，国内石化产品的市场需求发生了急剧变化。上半年受国际油价等大幅飙升，成本上涨 的推动，石化产品市场价格继续保持上行态势，市场供需基本平稳。但是到了下半年，随着国际原 油价格的急剧下滑，以及全球金融危机造成的产品消费紧缩、产品销售量价齐跌，石化产品市场需 求严重萎缩。截至 2008 年 12 月 31 日止，本集团的合成纤维以及树脂及塑料的加权平均价格（不含 税）与上年相比，分别下降了 10.15%和 1.05%；中间石化产品和石油产品的加权平均价格（不含税） 比上年分别上升了 0.14%和 20.65%。 3．原油成本影响。 2008 年，国际原油价格呈现 1～8 月暴涨、9～12 月暴跌的走势，在向上不断刷新历史记录（伦 敦洲际交易所布伦特最高收盘价为 146.08 美元/桶，纽约商品期货交易所 WTI 最高收盘价为 145.29 美元/桶）后，开始快速回落，并于 12 月向下创出三年来的新低（布伦特最低收盘价为 36.61 美元/ 桶，WTI 最低收盘价为 33.87 美元/桶）。据统计，布伦特原油 2008 年年均价格达到 98.37 美元/桶 （2007 年：72.65 美元/桶），比上年上涨了 35.40%。截至 2008 年 12 月 31 日止，本集团共加工原 油 923.83 万吨（全部为自营加工），比上年增加 29.99 万吨，其中海洋原油 49.93 万吨，进口原油 873.90 万吨。本集团销售成本中，原油成本开支为人民币 489.970 亿元，占本集团年度销售成本的 71.47%。加工原油的平均单位成本为人民币 5,303.68 元/吨，比上年大幅上升 37.19%。与 2007 年 相比，原油成本开支增加人民币 145.407 亿元。 第 9 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 4．资本开支项目有序推进。 2008 年，本集团继续抓好结构调整工程项目的建设，有关项目按计划稳步推进。620 吨蒸汽/ 小时锅炉和 100 兆瓦发电机组项目于 2008 年 3 月 22 日完成 168 小时考核；2#芳烃加氢裂化装置增 加循环氢脱硫设施及系统火炬气回收改造项目于 2008 年 12 月 10 日基本建成；新建 60 万吨/年 PX 芳烃联合装置进入土建和安装交叉施工阶段，计划于 2009 年 6 月基本建成；新建 15 万吨/年碳五分 离装置进入土建和安装交叉施工阶段，计划于 2009 年 5 月基本建成；煤电站 3#、4#炉烟气脱硫项 目进入土建和安装交叉施工阶段，计划于 2009 年 4 月投运；22 万伏变电站改造工程进入土建收尾 阶段，计划于 2009 年 6 月投运。公司“十二五”发展规划编制工作于 2008 年下半年启动。 本集团与中石化股份、BP 公司合资兴建的上海赛科石油化工有限责任公司 90 万吨/年乙烯项目 2008 年正常运营，全年生产乙烯 93.47 万吨，比上年减少 6.82 万吨。但受石脑油价格上涨及石化 市场整体变动影响，上海赛科石油化工有限责任公司 2008 年的经营业绩大幅波动，全年累计也出现 了亏损。 5．节能减排工作不断深入。 2008 年，本集团按照国家节能减排的有关要求，进一步加强管理，开展全员节能行动，大力推 进节能减排工作。一批节能改造项目顺利完成，年内完成了 1#乙烯装置原料优化节能降耗改造、2# 芳烃装置部分单元加热炉余热回收和燃烧器改造等项目；一批重点耗能设备的管理得到加强，通过 开展提高加热炉、锅炉热效率劳动竞赛，降低排烟温度等措施，全年加热炉、锅炉实测加权平均热 效率为 90.48%，较上年提高 0.76 个百分点；蒸汽系统运行得到不断优化，火炬气排放和管理得到 加强，节水、减排、节电等措施得到进一步深化。2008 年，本公司万元产值综合能耗为 1.508 吨标 煤，比上年下降 3.52%；综合能源消费量为 726.43 万吨标煤，比上年下降 3.09%。外排废水达标率、 工业废水排放量、COD 排放总量和危险废物处理率等指标均达到环保考核要求。 6．技术进步取得良好效果。 2008年，本集团的技术进步工作取得良好效果。碳纤维原丝开发工作取得积极进展，该中试装 置改造项目于2008年11月试运行并产出原丝；预氧用腈纶大丝束原丝工业化生产技术开发得到用户 的认可；15万吨/年碳五分离工程技术开发为碳五分离二代技术奠定了技术基础；双峰聚乙烯催化剂 （25E）国产工业应用研究产生较好经济效益；“纤维级聚酯切片（工业丝用）”等8个项目获得专 项财政支持资金。在信息化建设方面，2#乙烯裂解炉、乙烯精馏塔、丙烯精馏塔先进控制与优化项 目已建成投用；公司全面预算管理系统、生产计划优化系统、化工生产调度指挥系统、丁二烯抽提装 置先进过程控制等项目已进入试运行或运行阶段。据统计，2008年本集团新产品产量为47.27万吨， 新产品产值率为8.60%，新产品产销率为100.30%。生产差别化纤维19.59万吨，合纤差别化率为 72.37%；生产塑料专用料77.11万吨，塑料专用料比例为84.01%。全年申请专利37件，均为发明专利。 7．体制改革工作稳妥推进。 2008年，本集团继续推进扁平化管理，进一步精简机构，提高管理效率。第三季度完成了部分 事业部及二级单位的体制改革、机构调整工作，实现了人员的平稳划转和相关业务的调整衔接。专 业化集中管理工作得到有序推进，完成了涤纶部、化工部、腈纶部的污水处理集中管理和部分循环 水装置的整合集中管理。同时，辅业改制工作全面完成，有4家多种经营企业完成了改制工作并办理 了工商登记。截至2008年12月31日，本集团净减员（包括自愿离职及退休人员）1,655人，占年初员 工总数19,252人的8.60%。 8．本年度经营业绩出现巨额亏损的原因简析。 致使本集团报告期内经营业绩出现巨额亏损的主要原因是： a. 原油成本大幅上升。2008 年，国际原油价格暴涨暴跌，全年平均价格比上年有较大幅度的 上涨，致使本集团的生产成本也较上年大幅度上升，其中加工原油的平均单位成本比上年大幅上升 了 37.19%，原油成本开支比上年增加了人民币 145.407 亿元，是造成巨额亏损的主要原因。 b. 生产成品油的补贴不到位。2008 年，本集团炼油业务的最终亏损额高达人民币 39.459 亿元 （2007 年为人民币 6.442 亿元），虽然本年度也得到了补贴收入共计人民币 23.044 亿元（2007 年 为人民币 0.939 亿元），但远不能弥补由于成品油与原油价格严重倒挂和本集团因增产成品油以保 市场供应所造成的炼油业务的巨额亏损。 第 10 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 c. 本集团的应占联营及合营公司利润及投资收益大幅减少。2008年，本集团的应占联营及合营 公司利润及投资收益为人民币1.33亿元，较上年的人民币14.37亿元大幅减少90.74%，其中：来自上 海赛科石油化工有限责任公司的投资损失为人民币0.99亿元，上年则为投资收益人民币5.88亿元； 可供出售的金融资产处置收益为人民币1.32亿元，上年则为7.71亿元。 d. 存货减值亏损和资产减值准备增加较多。2008年，本集团计提的存货减值亏损和资产减值准 备为人民币11.80亿元，较上年的人民币2.37亿元增长397.89%。 e. 化工业务也出现较大亏损。2008年下半年，受国际金融危机、国际原油价格暴跌、化工行业 景气周期下行、化工产品价格大幅度下降（与2008年最高价格相比，本集团部分主要产品价格跌幅 超过60%）和限产乙烯及下游产品等的影响，本集团的化工毛利与上年相比大幅减少，使得本集团化 工业务也出现了较大的亏损。 会计估计及判断 本集团的财务状况和经营业绩容易受到与编制财务报表有关的会计方法、假设及估计所影响。 该等假设及估计是以管理层认为合理的过往经验和其他不同因素作为基础，而这些经验和因素均为 对未能从其他来源确定的事宜作出判断的基准。管理层会持续对这些估计作出评估。由于实际情况、 环境和状况的改变，故实际业绩可能有别于这些估计。 在审阅财务报表时，需要考虑的因素包括重要会计政策的选择、对应用这些政策产生影响的判 断及其他不明朗因素，以及已呈报业绩对状况和假设变动的敏感程度等。主要会计政策载列于财务 报表。管理层相信，下列主要会计政策包含在编制财务报表时所采用的最重要的判断和估计。 长期资产减值亏损 倘若情况显示长期资产的账面净值可能无法收回，有关资产便会视为“已减值”，并可能根据 《国际会计准则》第 36 号“资产减值”及中国企业会计准则第 8 号“资产减值”确认减值亏损。长 期资产的账面值会于每个报告期末或当事项或环境变动显示资产的已记录账面值可能无法收回时进 行评估。如果出现下跌迹象，账面值便会减至可收回值。商誉的可收回值每年进行评估。可收回值 是以净售价与使用价值两者中的较高者计算。由于本集团难以获得资产和资产组的公开市价，因此 难以准确地估计售价。在厘定使用价值时，资产所产生的预期现金流量会贴现至其现值，因而需要 对销售额、售价和经营成本等作出重大判断。本集团在厘定与可收回数额相若的合理数额时会采用 所有可供使用的资料，包括根据合理和可支持的假设所作出的估计和销售额、售价及经营成本的预 测。 折旧 物业、厂房及设备均在考虑其估计残值后，于预计可使用年限内按直线法计提折旧。本集团定 期审阅资产的预计可使用年限，以决定将记入每一报告期的折旧费用数额。预计可使用年限是本集 团根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术的改变确定。如果以前的估计发生重大变化，则会 在未来期间对折旧费用进行调整。 呆坏账减值亏损 管理层就客户无法作出所需付款时产生的估计亏损计提呆坏账减值亏损。管理层以应收账款的 账龄、客户的信誉和历史冲销记录等资料作为估计的基础。如果客户的财务状况恶化，实际减值亏 损数额将会高于估计数额。 存货减值亏损 存货成本高于其可变现净值的差额，计入存货跌价损失。可变现净值是在日常业务中的估计售 价减估计完成生产及销售所需的成本。管理层以可得到的资料为估计的基础，其中包括成品及原材 第 11 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 料的市场价格，及过往的营运成本。如实际售价低于或完成生产的成本高于估计，实际存货跌价准 备将会高于估计数额。 所得税 对于国家税务总局在 2007 年 6 月下发的通知(国税函 664 号)中提及的有关 2006 年及以往年度 企业所得税差异的未定事项，本公司根据当地税务部门的通知，2007 年度企业所得税已按 33%缴纳。 到目前为止，本公司未被税务部门追索 2007 年以前年度的所得税差异。该事项于截至 2008 年 12 月 31 日止年度没有发生新的变化。管理层认为无法可靠估计可能存在纳税义务的金额，因此，在本财 务报表中未就二零零七之前年度的以上未定事项提取准备。 概述 下表列明本集团在所示年度内的销售量及缴纳营业税金及附加后的净销售额（按照国际财务报告准 则）： 截至 12 月 31 日止年度 2008 年 2007 年 2006 年 净销售额 净销售额 净销售额 销售量 人民币 销售量 人民币 销售量 人民币 千吨 百万元 百分比 千吨 百万元 百分比 千吨 百万元 百分比 合成纤维 278.4 3,662.0 6.2 296.0 4,328.7 7.9 337.0 4,711.7 9.4 树脂及塑料 1,462.6 14,850.3 25.0 1,549.0 15,878.8 29.3 1,558.9 15,753.3 31.6 中间石化产品 1,347.1 10,271.8 17.3 1,232.4 9,372.7 17.3 1,009.3 6,775.7 13.6 石油产品 5,747.0 27,552.9 46.4 5,376.2 21,036.6 38.8 5,109.8 19,387.6 38.8 其他 - 2,992.8 5.1 - 3,637.9 6.7 - 3,289.8 6.6 合计 8,835.1 59,329.8 100.0 8,453.6 54,254.7 100.0 8,015.0 49,918.1 100.0 第 12 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 下表列明本集团在所示年度内的合并利润表概要（根据国际财务报告准则）： 截至 12 月 31 日止年度 2008 年 2007 年 2006 年 人民币 占销售净 人民币 占销售净 人民币 占销售净 百万元 额百分比 百万元 额百分比 百万元 额百分比 合成纤维 销售净额 3,662.0 6.2 4,328.7 7.9 4,711.7 9.4 销售成本及费用 (5,313.5) (9.0) (4,410.8) (8.1) (4,515.4) (9.0) 毛(损)/利 (1,651.5) (2.8) (82.1) (0.2) 196.3 0.4 树脂及塑料 销售净额 14,850.3 25.0 15,878.8 29.3 15,753.3 31.6 销售成本及费用 (17,027.0) (28.7) (15,222.3) (28.1) (14,591.2) (29.3) 毛(损)/利 (2,176.7) (3.7) 656.5 1.2 1,162.1 2.3 中间石化产品 销售净额 10,271.8 17.3 9,372.7 17.3 6,775.7 13.6 销售成本及费用 (10,314.5) (17.4) (8,558.9) (15.8) (6,095.3) (12.2) 毛(损)/利 (42.7) (0.1) 813.8 1.5 680.4 1.4 石油产品 销售净额 27,552.9 46.4 21,036.6 38.8 19,387.6 38.8 其他收入 2,312.2 3.9 93.9 0.2 282.1 0.6 销售成本及费用 (33,811.0) (57.0) (21,774.7) (40.2) (21,367.4) (42.8) 毛(损)/利 (3,945.9) (6.7) (644.2) (1.2) (1,697.7) (3.4) 其他 销售净额 2,992.8 5.1 3,637.9 6.7 3,289.8 6.6 销售成本及费用 (2,993.3) (5.1) (3,489.2) (6.4) (3,078.0) (6.2) 毛(损)/利 (0.5) 0.0 148.7 0.3 211.8 0.4 合计 销售净额 59,329.8 100.0 54,254.7 100.0 49,918.1 100.0 其他收入 2,312.2 3.9 93.9 0.2 282.1 0.6 销售成本及费用 (69,459.3) (117.1) (53,455.9) (98.6) (49,647.3) (99.5) 毛(损)/利 (7,817.3) (13.2) 892.7 1.6 552.9 1.1 财务费用净额 (330.4) (0.6) (177.9) (0.3) (165.4) (0.3) 投资收益 131.8 0.2 770.7 1.4 - - 应占联营及合营公司利 润 1.5 0.0 665.9 1.2 576.7 1.2 税前(亏损)/利润 (8,014.4) (13.5) 2,151.4 4.0 964.2 1.9 所得税费用 1,812.7 3.1 (468.3) (0.9) (53.2) (0.1) 税后(亏损)/利润 (6,201.7) (10.4) 1,683.1 3.1 911.0 1.8 归属于：本公司股东 (6,238.4) (10.5) 1,634.1 3.0 844.4 1.7 少数股东 36.7 0.1 49.0 0.1 66.6 0.1 税后(亏损)/利润 (6,201.7) (10.4) 1,683.1 3.1 911.0 1.8 经营业绩 截至 2008 年 12 月 31 日止年度与截至 2007 年 12 月 31 日止年度的比较。 销售净额 2008 年本集团净销售额达人民币 593.298 亿元， 较 2007 年的人民币 542.547 亿元，增长了 9.35%。 2008 年上半年受国际油价等大幅飙升，成本上涨的推动，石化产品市场价格继续保持上行态势，市 场供需基本平稳。但是到了下半年，随着国际原油价格的急剧下滑，以及全球金融危机造成的产品 消费紧缩、产品销售量价齐跌，石化产品市场需求严重萎缩。截至 2008 年 12 月 31 日止，本集团的 合成纤维以及树脂及塑料的加权平均价格（不含税）与上年相比，分别下降了 10.15%和 1.05%；中 间石化产品和石油产品的加权平均价格（不含税）比上年分别上升了 0.14%和 20.65%。 第 13 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 (i) 合成纤维 合成纤维产品的净销售额为人民币 36.620 亿元，较 2007 年的人民币 43.287 亿元下降 15.40%。 与 2007 年相比，合成纤维的加权平均价格下降了 10.15%，并且由于合纤原料的成本居高不下，大 幅压缩了合成纤维产品的盈利空间。因此，本集团 2008 年度主要合成纤维产品的销量均有不同程度 的下降，使合成纤维总销售量比上年同期下降 5.95%。 本年度合成纤维净销售额占本集团净销售总额比例为 6.20%，比上年同期下降了 1.70 个百分点。 (ii) 树脂及塑料 树脂及塑料的净销售额为人民币 148.503 亿元， 较 2007 年的人民币 158.788 亿元下降了 6.48%。 其中产品加权平均销售价格同比下降了 1.05%，而销售数量同比则下降 5.58%。2008 年度本集团树 脂及塑料产品中，聚酯切片的销售数量同比下降 11.14%，平均销售价格同比则下降 9.21%，聚乙烯、 聚丙烯的销售数量亦同比下降。 本年度树脂及塑料净销售额占本集团净销售总额比例为 25.00%，比上年同期下降了 4.30 个百 分点。 (iii) 中间石化产品 中间石化产品的净销售额为人民币 102.718 亿元， 较 2007 年的人民币 93.727 亿元增加了 9.59%， 其中加权平均价格同比 2007 年上升 0.14%，销售量则比上年同期上升 9.31%。在中间石化产品中， 乙烯、丁二烯、环氧乙烷加权平均销售价格同比略有上升。 本年度中间石化产品净销售额占本集团净销售总额比例为 17.30%，比上年同期基本持平。 (iv) 石油产品 石油产品的净销售额为人民币 275.529 亿元，较 2007 年的人民币 210.366 亿元上升 30.98%， 与 2007 年度相比，石油产品的加权平均销售价格增长了 20.65%。其中汽油、柴油的加权平均销售 价格同比上升 20.68%和 19.70%，由于国家限价，而使石油产品呈现负利润率。同时，本集团汽油和 柴油销售量同比上升了 18%。 本年度石油产品净销售额占本集团净销售总额的 46.40%，比上年同期上升 7.6 个百分点。 (v) 其他 其他的净销售额为人民币 29.928 亿元，比 2007 年的人民币 36.379 亿元下降了 17.73%，主要 是由于化工产品方面的贸易业务量下降。 销售成本及费用 销售成本及费用是由销售成本、销售及管理费用、其他业务支出及其他业务收入构成。 2008 年度本集团的销售成本及费用同比 2007 年度的人民币 534.559 亿元大幅增加至人民币 694.593 亿元，增幅达 29.9%。其中合成纤维、树脂及塑料、中间石化产品、石油产品的销售成本及 费用分别为人民币 53.135 亿元、170.270 亿元、103.145 亿元和 338.110 亿元，比 2007 年度分别上 升 20.47%、11.86%、20.51%和 55.28%；而其他的销售成本及费用为 29.933 亿元，同比下降 14.21%。 (i) 合成纤维 合成纤维的销售成本及费用比 2007 年度上升了人民币 9.027 亿元，主要是由于生产合成纤维的 原料单价上升引起的。 第 14 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 (ii) 树脂及塑料 树脂及塑料的销售成本及费用比 2007 年度增加人民币 18.047 亿元，主要是乙烯、丙烯等原料 单位成本的上升所致。 (iii) 中间石化产品 中间石化产品的销售成本及费用比 2007 年度增加人民币 17.556 亿元，主要是乙二醇等产品的 销量增加，同时中间石化产品单位成本随全年平均原油单位成本上升而增加，导致中间石化产品成 本开支相应增加所致。 (iv) 石油产品 石油产品的销售成本及费用比 2007 年度增加人民币 120.363 亿元，主要是作为本集团主要生产 原料的原油价格的上涨，直接导致了石油产品销售成本及费用的上升。 (v) 其他 其他的销售成本及费用比 2007 年度下降了人民币 4.959 亿元，主要是业务量萎缩。 销售成本 2008 年度本集团销售成本为人民币 685.564 亿元，较 2007 年的人民币 526.465 亿元大幅上升 30.22%，销售成本占本年度净销售额的 115.6%。这主要是由于 2008 年度作为本集团主要原料的原 油价格大幅上升及外购其他原材料数量增加所致。 (i) 原油 2008 年度，本集团共加工原油 923.83 万吨（本年度无进口原油来料加工），比 2007 年的 893.84 万吨（含进口原油来料加工 2.54 万吨）增加 29.99 万吨，其中本集团进口原油、国内海洋原油的加 工量分别为 873.90 万吨和 49.93 万吨。 2008 年度本集团原油加工总成本为人民币 489.970 亿元，比 2007 年的人民币 344.563 亿元上 升 42.20%，占总销售成本的 71.47%。原油的加权平均成本为每吨人民币 5,303.68 元，比 2007 年度 大幅上升 37.19%，其中进口原油、国内海洋原油的平均加工成本分别为每吨人民币 5,339.95 元和 人民币 4,668.86 元。 (ii) 其他支出 2008 年度本集团其他辅料的支出为人民币 99.788 亿元，比 2007 年的人民币 100.225 亿元下降 0.44%，未发生重大差异波动。 销售及管理费用 2008 年度本集团销售及管理费用为人民币 4.680 亿元，比 2007 年的人民币 5.047 亿元下降 7.27%，主要是由于本集团在报告期内在销售环节中降低了销售代理费用。 经营(亏损)/利润 2008 年度本集团的经营亏损为人民币 78.173 亿元，比 2007 年的经营利润人民币 8.927 亿元大 幅下滑 975.66%。这主要是由于本集团报告期内经营效益大幅下降。 第 15 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 其他业务收入 2008 年度本集团其他业务收入为人民币 1.452 亿元，比 2007 年度的人民币 2.166 亿元下降 32.96%。主要是本集团在报告期内处置其他非上市投资收益下降。 其他业务支出 2008 年度本集团其他业务支出由上年的人民币 5.213 亿元上升至人民币 5.800 亿元，升幅为 11.26%，这主要是本集团在报告期内计提的固定资产减值准备比上年增加了人民币 2.407 亿元。另 外，本集团在报告期内减员费用比上年减少了人民币 1.182 亿元，处置非流动资产损失比上年减少 了人民币 0.473 亿元。 财务费用净额 2008 年度本集团财务费用净额为人民币 3.304 亿元，比 2007 年度的人民币 1.779 亿元上升 85.72%，主要原因是报告期内本集团短期借款增加 52.808 亿元，利息支出比上年同期增加 2.978 亿 元。另外，利息收入比上年同期增加 1.453 亿元。 投资收益 2008 年度本集团投资收益为人民币 1.318 亿元，主要为处置可供出售金融资产的收益。 税前(亏损)/利润 2008 年度本集团税前亏损为人民币 80.144 亿元，比 2007 年度的税前利润人民币 21.514 亿元 下降 472.52%。 所得税 2008 年度本集团所得税费用为人民币-18.127 亿元，比 2007 年的人民币 4.682 亿元下降了 487.16%。变动的主要原因是本集团根据会计准则对可抵扣亏损确认递延所得税资产。2008 年的亏 损是特殊情况，基于本集团的历史财务数据以及对未来经营业绩的预测，本集团认为未来期间很可 能取得用来抵扣该可抵扣亏损的应纳税所得额。 随着新修订的《中华人民共和国企业所得税法》自 2008 年 1 月 1 日起施行，2008 年本集团的 所得税税率统一调整为 25%（2007 年：33%）。 税后(亏损)/利润 2008 年度本集团税后亏损为人民币 62.017 亿元，比 2007 年的税后利润人民币 16.831 亿元下 降了 468.47%。 第 16 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 B. 公司主营业务及其经营状况分析(按中国企业会计准则编制) 1．主营业务分行业、分产品情况表 营业收入比 营业成本比 营业收入 营业成本 营业利润率 营业利润率 分行业或分产品 上年增减 上年增减 （人民币千元） （人民币千元） (%) 比上年增减 （%） （%） 合成纤维 3,670,362 4,423,693 -20.52 -15.47 8.60 减少 26.71 个百分点 树脂及塑料 14,880,659 15,999,004 -7.52 -6.57 12.14 减少 17.94 个百分点 中间石化产品 10,296,256 9,572,296 7.03 9.46 29.80 减少 14.57 个百分点 石油产品 28,372,037 32,960,162 -16.17 28.98 52.43 减少 17.87 个百分点 其他项目 3,091,256 2,798,496 9.47 -17.16 -13.51 减少 3.81 个百分点 其中：关联交易 29,908,286 34,144,577 -14.16 30.56 57.67 减少 19.62 个百分点 关联交易的定价原 本公司董事（包括独立非执行董事）认为，上述关联交易是按一般商业条款或按不逊于本集团给予 则 独立第三方人士或第三方人士给予本集团的条款，于日常业务过程中进行。以上均得到本公司独立 非执行董事确认。 关联交易必要性、持 本公司从中石化股份及其联系人购买原油相关材料、销售成品油是根据国家的相关政策，并按适用 续性的说明 的国家定价或指导价进行，在国家未取消对原油采购及成品油销售和定价控制前，将继续发生该类 关联交易；本公司向中石化股份及其联系人销售石化产品及由中石化股份及其联系人代理销售石化 产品，是为降低本公司产品库存，拓展贸易、分销和推销网络，改善本公司与客户的议价能力；本 公司从中石化集团及其联系人获得运输、设计和建筑安装、保险代理及财务服务，是为以合理的价 格获得稳定而可靠的服务。 2．主营业务分地区情况表 单位:人民币千元 地区 营业收入 营业收入比上年增减(％) 华东地区 55,696,523 9.27 中国其他地区 4,407,478 4.11 出口 206,569 2.77 C. 资产流动性和资本来源 本集团主要资金来源是经营现金流入及向非关联的银行借贷。本集团资金的主要用途为销售成 本、其他经营性开支和资本支出。 资本来源 营业活动现金净流入量（按国际财务报告准则编制） 本集团 2008 年度经营活动现金净流出量为人民币 39.865 亿元，比 2007 年现金净流入量的人民 币 14.420 亿元减少现金流入量人民币 54.285 亿元。其中，由于报告期内本集团原油成本的大幅上 升,本集团 2008 年度税前利润在扣除折旧影响后带来的现金净流出为人民币 63.825 亿元，比 2007 年的人民币 38.537 亿元现金净流入量减少现金流入量人民币 102.362 亿元。2008 年度，本集团因 期末存货余额减少而减少现金流出人民币 7.056 亿元（上年因期末存货余额增加而增加现金流出为 人民币 10.346 亿元）。由于应付账款、其他应付款及应付票据期末余额的变动增加现金流出人民币 7.869 亿元（上年该项变动减少本集团现金流出人民币 6.433 亿元）。因应收账款、应收票据、预 付款等期末余额的减少而增加了现金流入人民币 11.220 亿元（上年因该项期末余额增加而减少现金 流入人民币 3.877 亿元）。另外，由于本集团报告期内大幅亏损，本集团所得税支出也有较大幅度 的下降，2008 年度，本集团因支付所得税而产生现金流出人民币 0.607 亿元（上年因支付所得税产 生现金流出人民币 6.745 亿元）。 第 17 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 报告期内本集团现金流量构成情况（按照中国企业会计准则编制） 2008 2007 人民币千元 人民币千元 经营活动产生的现金流量净额 (3,407,885) 1,784,572 投资活动产生的现金流量净额 (707,480) (511,231) 融资活动产生的现金流量净额 3,850,637 (1,272,703) 借款 2008 年度本集团总的借款额增加了人民币 50.705 亿元，为人民币 98.017 亿元，其中短期银行 借款增加了人民币 51.653 亿元，一年内到期的长期银行借款增加人民币 1.155 亿元，长期借款减少 人民币 2.103 亿元。 本集团通过对借款等负债加强管理，提高对财务风险的控制，从而使本集团资产负债率保持在 一个安全水平上。本集团的借款总体上不存在任何季节性。然而，由于资本支出的计划特征，长期 银行借款的支出能被预先适当安排，而短期借款则主要用于经营运作。本集团现存的借款的条款对 本集团就其股份派发股利的能力并无限制。 资产负债率（按照国际财务报告准则编制） 本集团 2008 年度的资产负债率为 50.02%（2007 年：29.82%）。资产负债率的计算方法为：总 负债/总资产。 D. 研究与开发、专利及许可 本集团拥有各种技术开发部门，包括化工研究所、塑料研究所、涤纶研究所、腈纶研究所和环 境保护研究所，负责新技术、新产品、新工艺、设备和环境保护等各方面的研究和开发。本集团 2006 年、2007 年和 2008 年的研究和开发经费分别为人民币 0.516 亿元、0.535 亿元和 0.473 亿元，均占 上述年度销售总额的 0.1%。 本集团未在任何重大方面依赖于任何专利、许可、工业、商业或财务合同或新的生产流程。 E. 资产负债表外的安排 有关本集团的对外担保及资本承担，请参阅本年报“重要事项”中的“担保情况”一节及按国 际财务报告准则编制的财务报告附注 32。 F. 合约责任 下表载列本集团于 2008 年 12 月 31 日根据合约于未来应付之借款本金： 于 2008 年 12 月 31 日 于下列期限到期之款项 总计 少于 1 年 1-3 年 4-5 年 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 合约责任 短期借贷 8,838,204 8,838,204 - - 长期借贷 963,542 534,521 229,021 200,000 合约责任总额 9,801,746 9,372,725 229,021 200,000 第 18 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 G．报告期内公司主要财务数据同比发生重大变动的说明（按中国企业会计准则编制） （年度间数据变动幅度达 30%以上且占集团报表日资产总额 5%或报告期利润总额 10%以上的报表项目具体情况及变动 原因说明） 单位:人民币千元 截至 12 月 31 日止年度 增减幅度 项目名称 增(减)额 变动主要原因 2008 年 2007 年 （%） 营业(亏损)/利润 (10,364,673) 2,118,437 (12,483,110) -589.26 2008 年原油成本大幅上升，成 (亏损)/利润总额 (8,022,281) 2,121,094 (10,143,375) -478.21 品油与原油价格严重倒挂以及 净(亏损)/利润 (6,208,695) 1,641,166 (7,849,861) -478.31 国际金融危机对企业生产、经 归属于母公司股东的 (6,245,412) 1,592,110 (7,837,522) -492.27 营的影响 净(亏损)/利润 公司原料及石化产品市场价格 资产减值损失 1,180,198 236,633 943,565 398.75 大幅下跌及生产相关产品的机 器设备计提减值 营业成本 65,753,651 50,573,669 15,179,982 30.02 原材料成本大幅上升 由于炼油业务大幅亏损，补贴 营业外收入 2,373,986 121,441 2,252,545 1,854.85 收入增加 2008 年产生的可抵扣亏损确认 所得税费用 (1,813,586) 479,928 (2,293,514) -477.89 递延所得税资产 单位:人民币千元 2008 年 2007 年 增减幅 项目名称 增减额 变动主要原因 12 月 31 日 12 月 31 日 度（%） 应收票据 566,356 1,800,856 (1,234,500) -68.55 2008 年第四季度销售大幅减少 公司于 2008 年下半年借入短期 49 亿贷款以弥补 短期借款 8,838,204 3,672,942 5,165,262 140.63 公司的资金缺口 H．报告期内公司主要控股和参股公司的经营情况及业绩分析 于 2008 年 12 月 31 日，本公司拥有 50%以上权益的主要子公司如下： 子公司持 2008 年净利润/ 主营业务 本公司持有 注册资金 企业名称 注册地 主营业务 法人类别 有股权 （亏损） 开展国家 股权比例 （千元） 百分比 （人民币千元） 上海石化投资发展有限公司 中国 投资管理 中国 有限责任 100 － 人民币 (56,080) 公司 800,000 中国金山联合贸易有限责任 中国 石化产品及机器 中国 有限责任 67.33 － 人民币 17,074 公司 进出口贸易 公司 25,000 上海金昌工程塑料有限公司 中国 改性聚丙烯产品 中国 有限责任 - 50.38 美元 5,391 生产 公司 4,750 上海金菲石油化工有限公司 中国 聚乙烯产品生产 中国 有限责任 - 60 美元 68,822 公司 50,000 浙江金甬腈纶有限公司 中国 腈纶产品生产 中国 有限责任 75 - 人民币 (586,426) 公司 250,000 上海石化企业发展有限公司 中国 投资管理 中国 有限责任 100 - 人民币 (68,193) 公司 455,000 上海金地石化有限公司 中国 石化产品生产 中国 有限责任 - 100 人民币 (38,448) 公司 545,776 所有子公司均未发行任何债券。 本集团应占其联营公司的权益,包括于中华人民共和国成立的上海化学工业区发展有限公司的 38.26%，计人民币 7.301 亿元的权益，以及于中华人民共和国成立的上海赛科石油化工有限责任公 司的 20%，计人民币 14.149 亿元的权益。上海化学工业区发展有限公司的主营业务是规划、开发和 经营位于中华人民共和国上海的化学工业区。上海赛科石油化工有限责任公司的主营业务是生产和 分销石化产品。 2008 年度没有对本集团净亏损影响达到 10%以上的控股子公司或参股公司。 第 19 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 I．主要供应商及客户 本集团在 2008 年度内前五名供应商为：中国石油化工股份有限公司管道储运分公司、中国国际 石油化工联合有限责任公司、中化国际石油公司、上海赛科石油化工有限责任公司及中国海洋石油 总公司。本集团向这前五名供应商合计的采购金额为人民币 505.182 亿元，占年度采购总额比例为 85%。而本集团向最大供应商合计的采购金额为人民币 289.864 亿元，占年度采购总额的比例为 49%。 本集团在 2008 年度内前五名客户为中国石化销售有限公司华东分公司、中国石化股份有限公司 上海高桥分公司、上海赛科石油化工有限责任公司、上海氯碱化工股份有限公司及桐昆集团浙江恒 盛化纤有限公司。本集团向这五名客户取得之销售金额为人民币 274.414 亿元，占全年营业额的 46%。 而本集团向最大客户取得之销售金额为人民币 246.544 亿元，占全年营业额的比例为 41%。 根据董事会了解，以上供应商和客户中，本公司股东和董事及其联系人在中化国际石油公司、 中国海洋石油总公司、上海氯碱化工股份有限公司、桐昆集团浙江恒盛化纤有限公司中没有任何权 益；中国石油化工股份有限公司管道储运分公司、中国国际石油化工联合有限责任公司、中国石化 销售有限公司华东分公司及中国石化股份有限公司上海高桥分公司为本公司控股股东中石化股份的 附属公司；本公司在上海赛科石油化工有限责任公司拥有 20%的权益。 J．其它项目 集团员工 截至 2008 年 12 月 31 日，本集团员工 17,597 人，其中 9,795 人为生产人员，6,447 人为销售、 财务和其他人员，1,355 人为行政人员。本集团 38.39%的员工是大专或以上学历毕业生。本集团需 承担费用的离退休职工人数为 12,559 人。 收购、出售及投资 除在 2008 年年报已作披露外，在 2008 年度，本集团没有任何有关附属公司及联营公司的重大 收购、出售及没有任何重大投资。 资产抵押 截至 2008 年 12 月 31 日，本集团并无已作资产抵押固定资产（2007 年 12 月 31 日：人民币 0 元）。 K．与公允价值计量相关的项目 单位：人民币千元 本期公允价值 计入权益的累计 本期计提 期末 项目 期初金额 变动损益 公允价值变动 的减值 金额 （1） （2） （3） （4） （5） （6） 金融资产 其中：1.以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资 产 其中：衍生金融资产 - 97,644 - - 97,644 2.可供出售金融资产 478,793 (133,765)注 (221,110) - 123,918 金融资产小计 478,793 (36,121) (221,110) - 221,562 注：可供出售金融资产的本期公允价值变动损益为本集团在 2008 年度处置可供出售金融资产所收回 的本金及公允价值变动之和。 L．持有外币金融资产、金融负债情况 除在上表“同公允价值价值计量相关的项目”中列示的以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产——衍生金融资产以外，本集团于 2008 年 12 月 31 日，还持有外币银行存款及借款，折 算为人民币金额分别为人民币 13,070 千元及人民币 4,102,906 千元。 第 20 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 6.2 对公司未来发展的展望（业务前景） 1．所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局 2009年，受历史罕见、冲击力极强、波及范围很广的国际金融危机的冲击，全球实体经济的负 面影响将持续加深，世界经济增长将明显放缓，且面临诸多不稳定、不确定因素。中国经济的发展 虽然面临着来自国际国内的严重困难和严峻挑战，但通过加强和改善宏观调控，实施积极的财政政 策和适度宽松的货币政策以及一系列“保增长、扩内需”的强有力措施，经济发展仍将继续保持平 稳较快的增长，然而增速可能有所回落。 2009年，国际原油价格走势仍具有较大的不确定性，但持续多年的全球石油供求脆弱平衡状态 有望缓解，市场投机炒作的空间将大为缩小，预计国际油价总体水平将明显低于2008年。全球化工 行业将面临经济增长减速和景气下行的双重压力，加上高峰期投资形成的新增产能逐步释放，装置 开工率将继续下降，行业格局可能重新调整。中国石油化工行业在国际金融危机的冲击下，增长速 度将显著放慢。一方面，国内石油化工行业面临着市场需求持续萎缩、国内成品油市场将从卖方市 场向买方市场转变、新建装置集中投产造成产能过剩、化工市场结构性供大于求局面已经形成，以 及国外产品大量涌入、很多国家和地区贸易保护主义上升、贸易摩擦不断、国内石化下游产品出口 受阻等诸多不利影响；另一方面，国内石油化工行业也面临着因国际金融危机造成的原油和原材料 成本大幅下降，将使生产成本、投资和发展成本大幅下降；一系列“保增长”措施的实施，民生工 程、基础设施、生态环境建设和灾后重建工作的展开，将有效带动石化产品的终端消费，改善国内 石化市场的不利形势；钢铁、汽车、石化、纺织等十大产业的振兴规划以及全面实施增值税转型等 措施将相继出台，进一步提振国内经济；实施成品油税费改革，国内成品油价格实行与国际市场原 油价格有控制的间接接轨，基本消除了炼油企业政策性生产亏损等诸多有利因素。 2．新年度经营计划 2009 年特别是上半年，本集团将在生产经营较为困难的情况下，积极应对石化市场需求下降、 市场竞争加剧等严峻形势，继续深入实施低成本战略，认真抓好生产安稳运行，优化资源配置，推进 改革发展和企业文化建设，强化内部管理和队伍建设，不断增强企业的市场竞争力和抗风险能力， 力争在 2009 年扭亏为盈。 为实现 2009 年的经营目标，本集团拟采取以下主要措施： ①进一步强化基础管理，确保生产安稳优运行。 本集团将有机融合“三基”工作与专业条线工作，进一步强化安全、生产、设备等基础管理。 继续加强安全环保工作，认真落实 HSE（健康、安全、环境）管理体系，完善环保应急响应机制， 加强检维修施工现场直接作业环节的安全环保监督管理，避免重大安全环保事故和职业病危害事故 的发生；继续加强生产、设备的日常管理，优化生产运行方式，落实设备防腐及监测措施，强化关 键装置、重要设备的日常维护，进一步提高主要生产装置的运行水平和主要技术经济指标水平。 ②深入开展全员节能行动，努力提高节能降耗水平。 本集团将按照国家和政府节能减排的有关要求，进一步做好节能降耗工作。继续做好蒸汽系统 的平衡和优化，减少低压蒸汽的放空；继续完善火炬气回收项目，充分利用火炬气回收系统，最大 限度地回收利用火炬气和低附加值燃料，减少火炬气排放；继续推进炼油、化工生产的节水减排和 污水回用工作，进一步降低工业水和生活水用量；继续推进纯水的集中供应，降低制水成本。 ③继续强化内部控制和管理，降低企业经营风险和运行成本。 本集团将进一步加强内部控制和管理，改善业务流程，提高管理效率。按照国家财政部、证监 会、审计署、银监会、保监会发布的《企业内部控制基本规范》的要求，修订、完善公司的《内部 控制手册》和内部控制制度，不断加强和规范内部控制，防范经营风险；继续强化全面预算管理， 积极应对严峻的形势，大幅度削减非生产性费用支出，推进预算管理的精细化；继续切实抓好原油、 重要中间化工物料的采购和加工，优化库存结构，努力降低原油、原辅材料等的采购成本、加工成 本和存货资金占用。 ④继续抓好结构调整工程建设，推进企业又好又快发展。 本集团将继续抓好结构调整工程建设和技术进步工作，努力提高企业的竞争实力。根据化工产 品市场情况和发展趋势，稳步推进结构调整工程建设，确保新建 60 万吨/年 PX 芳烃项目、新建 15 万吨/年碳五分离装置、煤电站 3#和 4#锅炉烟气脱硫项目以及 22 万伏变电站改造项目等建设工作按 第 21 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 时、保质到达计划节点；积极做好天然气综合利用改造项目的各项工作，力争 2009 年 9 月具备接收 天然气的条件；认真做好公司“十二五”发展规划的编制工作。在技术进步方面，做好公司产品链 延伸加工方向特别是精细化工方面的研究，启动相关研究工作；继续抓好实用技术开发、新技术应 用以及高附加值产品的研究和开发工作，加大塑料、化纤新产品的开发力度；积极推广、应用节能 降耗新技术，继续做好信息化项目的深化应用工作。 ⑤继续推进体制调整和完善，进一步加强员工队伍建设。 本集团将继续积极稳妥地推进各项内部改革，进一步加强员工队伍建设。继续整合企业管理资 源，推进专业化集中管理工作，改进和完善管理体系；整合辅业及对外投资业务，完成其管理体制 及业务的调整；继续做好改制企业的跟踪管理，促进改制企业平稳、健康地发展。进一步加强干部 队伍建设，广泛开展跨岗位、跨部门、跨专业的干部交流，增强干部队伍的活力；继续抓好专业技 术人员知识和技能的培训，提升专业技术人员的职业技能；继续分层分类抓好各类员工的岗位培训， 特别是关键装置、重要装置操作人员技能复训和一岗多能的培训，努力提高其工艺操作水平。 ⑥积极维护凝心聚力、和谐稳定的企业氛围。 本集团将进一步推进企业文化建设，积极维护凝心聚力、和谐稳定的企业氛围。按照《上海石 化企业文化建设实施纲要》的要求，继续深入推进企业文化建设的各项工作，逐步形成以“守职、 守纪、守信”为主要内容的企业核心价值观，积极营造“严格、规范、认真、细致”的工作氛围； 不断完善民主管理制度，保障员工的合法权益；切实关心和爱护员工，不断完善医疗保险、体检等 各类福利待遇和职工生活补充保障体系，增强员工的凝聚力和归属感。 3．公司未来发展可能面临的风险 ①石油和石化市场的周期性特征、原油和提炼产品价格的波动可能对本集团的经营产生不利影 响。 本集团的销售收入大部分源于石化产品，历史上这些产品具有周期性且对原料供应量和价格， 以及总体经济条件反应敏感。本集团许多产品所在的市场对工业生产量、产出水平的变化、区域及 全球经济条件、替代产品的价格和供应量的周期性变化，以及消费者需求的变化反应敏感，这不时 地对本集团在区域和全球市场上的产品价格造成重大影响。从历史上看，这些产品的市场已经历过 不同时期的供应短缺，带来价格和利润的增加，随后是增产时期，最终可能导致供应过量和价格、 利润下降。鉴于关税和其它进口限制的减少，以及中国放松对产品分配和定价的控制，本集团许多 产品将更加受区域及全球市场周期性的影响。另外，原油和石化产品价格的变动性和不确定性将继 续，原油价格的上涨和石化产品价格的下跌可能对本集团的业务、经营业绩和财务状况产生不利影 响。 ②本集团可能不能转移所有因原油价格上涨而导致的成本增加。 本集团目前消耗大量原油用来生产石化产品。虽然本集团试图消化因原油价格上涨所带来的成 本增加，但将成本增加转移给本集团客户的能力取决于市场条件和政府调控。因为两者之间可能存 在一段时差，特别是新的成品油定价机制仍不透明，其确定的价格可能不能充分或及时地补偿原油 价格波动的影响，导致本集团不能完全通过提高产品的销售价格来弥补成本的上升。另外，国家对 国内许多石油产品的经销也予以严格控制，比如本集团的部分石油产品必须销售给指定的客户（比 如中石化股份的子公司）。因此，在原油价格处在高位时，本集团不能通过提高石油产品的销售价 格来完全弥补原油价格的上涨。这已经并将继续对本集团的财务状况、经营业绩或现金流量产生重 大不利影响。 ③本集团的发展计划有适度的资本支出和融资需求，这存在一定的风险和不确定因素。 石化行业是一个资本密集性行业。本集团维持和增加收入、净收入以及现金流量的能力与持续 的资本支出密切相关。本集团 2008 年的资本支出为人民币 15.111 亿元（2007 年：21.341 亿元）， 通过融资活动和部分自有资金解决。本集团的实际资本支出可能因本集团通过经营、投资和其他非 本集团可以控制的因素创造充足现金流量的能力而显著地变化。此外，对于本集团的资金项目将是 否、或在什么成本上完成，亦或因完成该等项目而获得的成功并无保证。 本集团将来获得外部融资的能力受多种不确定因素支配，包括： ‧ 本集团将来的经营业绩、财务状况和现金流量； ‧ 中国经济条件和本集团产品的市场条件； ‧ 融资成本和金融市场条件； ‧ 有关政府批文的签发和其它与中国基础设施的发展相关的项目风险，等等。 第 22 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 本集团若不能得到经营或发展计划所需的充足筹资，可能对本集团的业务、经营业绩和财务状 况产生不利的影响。 ④本集团可能面临的日益加剧的市场竞争。 2009 年至 2010 年，中国石化市场将进入产能释放的高峰期，新建装置集中投产将造成产能过 剩，化工市场结构性供大于求的局面已基本形成，本集团认为这将对本集团主要产品的生产和销售 造成极大影响。本集团的主要市场华东地区（包括：上海、江苏、浙江、安徽和江西）已经历了比 中国其它地区更强的经济增长和对石化产品更高的需求，本集团认为这将导致竞争对手尝试扩大他 们的销量，并在本集团的主要市场建立他们的分销网络。中国民营企业正逐步突破技术和资金的壁 垒，从下游加工行业向上游石化领域延伸，民营企业拥有体制、机制、成本、享受优惠政策以及地 域等方面的优势，本集团认为民营企业将会采取低成本策略和灵活机制参与同本集团产品相关的市 场竞争。日益加剧的市场竞争可能对本集团的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。 ⑤本集团的业务经营可能受到现在或将来的环境法规的影响。 本集团受中国众多的环境保护法律和法规的管辖。这些法律和法规允许： ‧ 对排放废物征收税费； ‧ 对严重损害环境的行为征收罚款和费用； ‧ 政府对任何不符合法令的设施予以关闭或停业，并要求其改正或停止损害环境的 经营。 本集团在生产经营中将产生废弃物。此外，本集团生产经营需要许可，且这种许可受更新、修 改和撤回的制约。目前，本集团的经营充分符合所有适用的中国环境法律、法规的要求。但是中国 政府已经并可能进一步采用更严格的环境标准，并且不能保证中国国家或地方政府将不会施加更多 的法规或更严格执行某些可能导致本集团在环境方面产生额外支出的规定。 ⑥中国加入世界贸易组织后，本集团将长期面临来自国外的竞争和进口的冲击。 作为世界贸易组织的成员国，中国已经承诺取消或降低某些针对国内石化市场中的外国竞争者 的关税和非关税壁垒，而这些壁垒过去曾使本集团受益。特别是，中国已大幅下调对与本集团产品 形成竞争的进口石化产品的关税税率，并且： ‧ 提高了外商参与投资中国石化行业的程度，允许外国投资者持有中国石化公司 100%的股权； ‧ 已逐渐放松了对非国有公司进口原油的限制； ‧ 已授予外商投资企业对石化产品的进口经营权； ‧ 已允许外国公司在中国零售和批发市场分销和推销石油产品。 在实施这些措施后，本集团将长期面临来自国外的加剧的竞争和进口冲击。本集团认为，中国 加入世界贸易组织将为中国带来巨额投资和业务，相应地也会为本集团的产品销售带来更多机会。 本集团确信本集团的产品过去一直并且将来还会在中国继续保有与进口产品进行竞争的能力。但是， 关税减让可能会降低进口产品的成本或对本集团的某些产品收入造成其它负面影响，其中包括少数 的重要产品。中国政府可能还会降低本集团今后可能进口的生产设备的关税，并放宽中国现行的对 进口原材料（如原油）使用的限制。虽然本集团有信心能够抓住新的销售机会，但中国加入世界贸 易组织对本集团业务和经营业绩的长期影响还有待作进一步的观察。此外，受金融危机的影响，国 际市场需求大幅减少，很多国外石化企业特别是周边的日、韩企业和中东地区企业纷纷将目标市场 转向中国，向中国出口产品，本集团认为，这将进一步加剧国内石化产品的市场竞争。 ⑦货币政策的调整以及人民币币值的波动可能会对本集团的业务和经营成果带来不利影响。 人民币对美元和其它外币的汇率可能会波动并受到中国政治和经济情况变化的影响。2005 年 7 月 21 日，中国政府对限定人民币对美元汇率的政策作出了重大调整，允许人民币对某些外币的汇率 在一定范围内波动。自该项新政策实施以来，人民币对美元汇率每日均有波动。2008 年，由于美元 贬值等因素，人民币对美元进一步升值。另外，中国政府不断受到要求进一步放开汇率政策的国际 压力，因此有可能进一步调整其货币政策。本集团小部分的现金和现金等价物是以外币（包括美元） 计价。人民币对外币（包括美元）的任何升值可能造成本集团以外币计价的现金和现金等价物的人 民币价值的降低。本集团绝大部分收入是以人民币计价，但本集团大部分原油和部分设备的采购及 某些偿债是以外币计价，将来任何人民币的贬值将会增加本集团的成本，并损害本集团的盈利能力。 任何人民币的贬值还可能对本集团以外币支付的 H 股和美国存托股份股息的价值产生不利影响。 ⑧关联交易可能对本集团的业务和经营效益带来不利影响。 第 23 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 本集团不时地并将继续与本集团控股股东中石化股份，以及中石化股份的控股股东中石化集团， 及其不同的子公司或关联机构进行交易，并由该等关联方向本集团提供包括销售和市场开发、教育 和社区服务在内的多种服务。本集团与这些公司的交易和服务均按照一般商业条款及有关协议条款 进行。但是，如果中石化股份拒绝进行这些交易或以对本集团不利的方式来修改双方之间的协议， 本集团的业务和经营效益会受到不利影响。另外，中石化股份在某些与本集团业务直接或是间接有 竞争或可能有竞争的行业中具有利益。由于中石化股份是本集团的控股股东，并且其自身利益可能 与本集团利益相冲突，中石化股份可能不顾本集团利益而采取对其有利的行动。 ⑨大股东控制的风险。 中石化股份作为本公司的控股股东，持有本公司 40 亿股股份，占本公司股份总数的 55.56%， 处于绝对控股地位。中石化股份有可能凭借其控股地位，对本集团的生产经营、财务分配、高管人 员任免等施加影响，从而对本集团的生产经营和小股东权益带来不利影响。 ⑩未完成股权分置改革的风险。 本公司受非流通股股东委托分别于 2006 年 10 月和 2007 年 12 月先后两次启动股权分置改革工作， 均由于流通 A 股股东对股改方案不满意而未获通过。上海证券交易所根据有关规定，已从 2007 年 1 月 8 日起对未完成股权分置改革的上市公司采取了特别的差异化制度安排，即其 A 股股票的涨跌幅 比例调整为每天 5%，同时对该类股票采取与 ST、*ST 股票相同的交易信息披露制度。不排除中国证 监会、上海证券交易所将视市场情况，逐步对未完成股权分置改革的上市公司采取进一步的差异化 制度安排的可能。此外，在上市公司未实施股改前，中国证监会在审核上市公司及其主要股东、实 际控制人的证券事务申请时，将继续对该上市公司实施股改的情况予以重点关注。这些规定都将对 本公司的经营环境、市场形象、市场融资产生不利的影响。 6.3 主营业务分行业、产品情况表 请见前述 6.1。 6.4 主营业务分地区情况表 请见前述 6.1。 6.5 募集资金使用情况 □适用 √不适用 变更项目情况 □适用 √不适用 6.6 非募集资金项目情况 √适用 □不适用 2008 年度本集团资本开支为人民币 15.111 亿元，比本集团 2007 年度资本开支的人民币 21.341 亿元减少 29.19%。主要包括以下项目： 项目投资总额 截至 2008 年 12 月 31 日止 主要项目 人民币亿元 项目进度 60 万吨/年 PX 芳烃联合装置 30.13 在建 金嘉湖输油管线首站罐区配套工程 0.71 完工 15 万吨/年碳五分离装置 2.92 在建 合计 33.76 - 本集团 2009 年的资本开支预计约为人民币 22 亿元。 6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 第 24 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案 本公司 2008 年度净利润出现大额亏损，董事会建议不派发本年度末期股利，也不进行公积金转增股 本。 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 □适用 √不适用 §7 重要事项 7.1 收购资产 □适用 √不适用 7.2 出售资产 □适用 √不适用 7.3 重大担保 √适用 □不适用 单位: 人民币千元 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保方 担保方与 被担保方 担保金 担保发生日期（协 担保 担保 担保 担保是否已 担保是否 担保逾期 是否 是否为关 关联 上市公司 额 议签署日） 起始日 到期日 类型 经履行完毕 逾期 金额 存在反 联方担保 关系 的关系 担保 中国石化上 - 上海金浦塑 14,500 2008 年 7 月 20 日 2008 年 2009 年 连带担 否 否 - 否 是 联营公司 海石油化工 料包装材料 7 月 20 7 月 20 保 股份有限公 有限公司 日 日 司 上海石化企 母子公司 上海金山宾 8,250 2008 年 3 月 24 日 2008 年 2009 年 连带担 否 否 - 否 是 其他参股公司 业发展有限 馆有限公司 8 月 27 8 月 27 保 公司 日 日 上海石化企 母子公司 上海化学工 2,997 2004 年 12 月 21 日 2004 年 2009 年 连带担 否 否 - 否 是 其他参股公司 业发展有限 业区物流有 12 月 21 12 月 21 保 公司 限公司 日 日 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） (5,000) 报告期末担保余额合计（不包括对子公司的担保） 25,747 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 (295,000) 报告期末对子公司担保余额合计 250,000 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额 275,747 担保总额占公司净资产的比例(%) 1.99% 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 - 直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象提供的债务担保金额 258,250 担保总额超过净资产 50％部分的金额 - 上述三项担保金额合计 258,250 第 25 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 √适用 □不适用 购买商品、接受劳务的重大关联交易 单位:人民币千元 交易性质分类 交易对象 交易金额 占同类交易金额比例 (%) 产品销售及服务收入 中国石化销售有限公司华东分公司 24,682,129 40.98 其他关联方 5,226,157 8.68 采购 中国石油化工股份有限公司管道储运分公司 28,986,447 48.72 其他关联方 14,356,008 24.13 安装工程款 中国石油化工集团公司及其附属公司 114,878 76.73 运输费 中国石油化工股份有限公司管道储运分公司 300,948 72.57 其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额人民币 27,871,756.04 千元。 7.4.2 关联债权债务往来 √适用 □不适用 单位：人民币千元 关联方向上市公司提供资 向关联方提供资金 关联方 关联关系 金 发生额 余额 发生额 余额 中国石油化工股份有限公司 控股股东 - - - - 中国石油化工集团公司及其他附属 实际控制人及其他附属公 (33,007) 11,654 221 66,911 公司 司 合计 (33,007) 11,654 221 66,911 报告期内公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额（元） - 公司向控股股东及其子公司提供资金的余额（元） - *关联债权债务形成原因： 本集团向关联方提供资金期末余额主要为：向本集团联营公司提供的贷款余额人民币 950 万元及因 向本集团联营公司销售产品而产生的未及清算的应收款项。 7.4.3 2008 年资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 截止 2008 年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案 □适用 √不适用 7.5 委托理财 □适用 √不适用 7.6 承诺事项履行情况 7.6.1 公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 □适用 √不适用 7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到 原盈利预测及其原因作出说明： □适用 √不适用 第 26 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 7.7 重大诉讼仲裁事项 □适用 √不适用 7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明 7.8.1 证券投资情况 □适用 √不适用 7.8.2 持有其他上市公司股权情况 √适用 □不适用 单位：人民币千元 证券 初始投资 期末占该公司股 期末账面 报告期收益 报告期所有者 会计核 股份 证券代码 简称 金额 权比例（％） 值 /(损失) 权益变动 算科目 来源 可供出 海通 600837 11,164 0.12 80,322 - (143,032) 售金融 投资 证券 资产 可供出 浦发 600000 1,318 0.04 31,005 118,389 (60,194) 售金融 投资 银行 资产 可供出 江南 600527 898 0.85 12,591 13,383 (17,884) 售金融 投资 高纤 资产 合计 13,380 / 123,918 131,772 (221,110) / / 7.8.3 持有非上市金融企业股权情况 □适用 √不适用 7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况 □适用 √不适用 7.9 公司董事会对公司内部控制出具了自我评估报告，审计机构根据美国《萨班斯-奥克斯利法案》 出具了与财务报告相关的内部控制审计报告，详见公司 2008 年年度报告全文。 7.10 公司披露了履行社会责任报告，详见 2008 年年度报告全文。 7.11 购买、出售和赎回股份 公司及其附属公司于本年度内概无购买、出售和赎回任何公司的股份。 第 27 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关 联交易不存在问题。 报告期内，公司监事会依据《中华人民共和国公司法》、《上市公司治理准则》等国家法律、 法规和《公司章程》，不断完善监督制约机制，推进和规范公司法人治理结构。监事会认真履行工 作职责，对公司管理层执行《中华人民共和国公司法》、《上市公司治理准则》等有关法律法规的 情况实施了监督；对执行股东大会决议、董事会决议的情况进行了监督；对董事会决策程序、内控 制度的执行情况进行了监督；对公司财务制度和财务状况进行了认真的检查。未发现公司董事、高 级管理人员执行公司职务时有违反法律、法规、《公司章程》或损害公司利益、股东权益的行为。 监事会认为：本公司 2008 年财务报告真实反映了公司的财务状况和经营成果，公司及控股子公 司在经营活动中未违反财务会计制度，毕马威会计师事务所及毕马威华振会计师事务所出具的标准 无保留意见的审计报告客观公正。 报告期内，公司并无募集过资金。 报告期内，没有发现公司在出售资产过程中有损害股东权益或造成公司资产流失的情况。 报告期内，关联交易是按照一般商业条款及有关协议条款进行，没有发现损害公司及股东利益 的情况。 第 28 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 §9 财务会计报告 9.1 审计意见 财务报告 □未经审计 √审计 审计意见 √标准无保留意见 □非标意见 审计意见全文 审计报告 KPMG-B(2009)AR No.0387 中国石化上海石油化工股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的中国石化上海石油化工股份有限公司 (以下简称“贵公司”)财务报表，包 括二零零八年十二月三十一日的合并资产负债表和资产负债表、二零零八年度的合并利润表和利润 表、合并股东权益变动表和股东权益变动表、合并现金流量表和现金流量表以及财务报表附注。 一、贵公司管理层对财务报表的责任 按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则(2006)的规定编制财务报表是贵公司管理层 的责任。这种责任包括：(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存 在由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审 计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施 审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取 决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险 评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控 制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性， 以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，贵公司财务报表已经按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则(2006)的规定 编制，在所有重大方面公允反映了贵公司二零零八年十二月三十一日的合并财务状况和财务状况以 及二零零八年度的合并经营成果和经营成果以及合并现金流量和现金流量。 毕马威华振会计师事务所 中国注册会计师 虞晓钧 中国 北京 王文立 二零零九年三月二十七日 第 29 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 9.2 按中国企业会计准则的财务报表 中国石化上海石油化工股份有限公司 合并资产负债表 二零零八年十二月三十一日 (金额单位：人民币千元) 二零零八年 二零零七年 资产 流动资产 货币资金 627,685 893,165 交易性金融资产 97,644 - 应收票据 566,356 1,800,856 应收股利 74,000 - 应收账款 226,293 563,093 预付款项 66,772 123,939 其他应收款 111,578 352,642 存货 4,492,215 5,197,849 其他流动资产 248,808 - 流动资产合计 6,511,351 8,931,544 -------------- -------------- 非流动资产 可供出售金融资产 123,918 478,793 长期股权投资 2,941,717 3,543,769 投资性房地产 492,690 512,793 固定资产 13,528,185 15,259,283 在建工程 1,854,154 965,463 无形资产 577,479 597,897 长期待摊费用 145,553 173,807 递延所得税资产 1,932,418 - 非流动资产合计 21,596,114 21,531,805 -------------- -------------- 资产总计 28,107,465 30,463,349 第 30 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 中国石化上海石油化工股份有限公司 合并资产负债表(续) 二零零八年十二月三十一日 (金额单位：人民币千元) 二零零八年 二零零七年 负债和股东权益 流动负债 短期借款 8,838,204 3,672,942 应付票据 265,443 300,575 应付账款 2,513,076 1,913,118 预收款项 443,471 429,516 应付职工薪酬 23,240 85,651 应交税费 45,448 168,755 应付利息 18,333 11,796 其他应付款 660,984 1,236,529 一年内到期的长期借款 534,521 419,027 流动负债合计 13,342,720 8,237,909 -------------- -------------- 非流动负债 长期借款 429,021 639,289 递延所得税负债 - 20,963 其他非流动负债 230,000 261,753 非流动负债合计 659,021 922,005 -------------- -------------- 负债合计 14,001,741 9,159,914 -------------- -------------- 第 31 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 中国石化上海石油化工股份有限公司合并资产负债表(续) 二零零八年十二月三十一日 (金额单位：人民币千元) 二零零八年 二零零七年 负债和股东权益 (续) 股东权益 股本 7,200,000 7,200,000 资本公积 2,939,181 3,203,842 盈余公积 4,766,408 4,766,408 (未弥补亏损)/未分配利润 (1,064,218) 5,829,194 归属于母公司股东权益合计 13,841,371 20,999,444 少数股东权益 264,353 303,991 股东权益合计 14,105,724 21,303,435 -------------- -------------- 负债和股东权益总计 28,107,465 30,463,349 此财务报表已于二零零九年三月二十七日获董事会批准。 戎光道 杜重骏 韩志浩 (公司盖章) 董事长兼总经理 副董事长兼副总经理 董事兼财务总监 第 32 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 中国石化上海石油化工股份有限公司 资产负债表 二零零八年十二月三十一日 (金额单位：人民币千元) 二零零八年 二零零七年 资产 流动资产 货币资金 294,786 634,533 交易性金融资产 97,644 - 应收票据 436,056 1,669,202 应收股利 74,000 - 应收账款 197,522 420,734 预付款项 65,586 105,211 其他应收款 12,465 311,703 存货 4,249,254 4,780,473 其他流动资产 245,420 - 流动资产合计 5,672,733 7,921,856 -------------- -------------- 非流动资产 可供出售金融资产 111,327 434,554 长期股权投资 4,231,982 5,081,193 投资性房地产 554,405 569,326 固定资产 12,648,909 13,753,579 在建工程 1,815,344 940,491 无形资产 459,181 460,638 长期待摊费用 141,331 167,582 递延所得税资产 1,935,851 - 非流动资产合计 21,898,330 21,407,363 -------------- -------------- 资产总计 27,571,063 29,329,219 第 33 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 中国石化上海石油化工股份有限公司 资产负债表(续) 二零零八年十二月三十一日 (金额单位：人民币千元) 二零零八年 二零零七年 负债和股东权益 流动负债 短期借款 8,683,204 3,289,642 应付票据 265,364 285,594 应付账款 2,399,527 1,797,640 预收款项 369,723 397,112 应付职工薪酬 20,443 68,212 应交税费 39,062 144,555 应付利息 18,333 11,796 其他应付款 921,185 1,585,040 一年内到期的长期借款 450,000 259,097 流动负债合计 13,166,841 7,838,688 -------------- -------------- 非流动负债 长期借款 300,000 450,000 递延所得税负债 - 10,667 其他非流动负债 230,000 261,753 非流动负债合计 530,000 722,420 -------------- -------------- 负债合计 13,696,841 8,561,108 -------------- -------------- 第 34 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 中国石化上海石油化工股份有限公司 资产负债表(续) 二零零八年十二月三十一日 (金额单位：人民币千元) 二零零八年 二零零七年 负债和股东权益 (续) 股东权益 股本 7,200,000 7,200,000 资本公积 2,930,412 3,171,623 盈余公积 4,766,408 4,766,408 (未弥补亏损)/未分配利润 (1,022,598) 5,630,080 股东权益合计 13,874,222 20,768,111 -------------- -------------- 负债和股东权益总计 27,571,063 29,329,219 此财务报表已于二零零九年三月二十七日获董事会批准。 戎光道 杜重骏 韩志浩 (公司盖章) 董事长兼总经理 副董事长兼副总经理 董事兼财务总监 第 35 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 中国石化上海石油化工股份有限公司 合并利润表 二零零八年十二月三十一日止年度 (金额单位：人民币千元) 二零零八年 二零零七年 营业收入 60,310,570 55,404,687 减： 营业成本 65,753,651 50,573,669 营业税金及附加 897,088 1,073,695 销售费用 467,987 504,712 管理费用 2,178,866 2,268,946 财务费用 428,082 177,926 资产减值损失 1,180,198 236,633 加： 公允价值变动收益 97,644 - 投资收益 132,985 1,549,331 (其中：对联营企业和合营 企业的投资(亏损)/收益) (8,508) 655,897 营业(亏损)/利润 (10,364,673) 2,118,437 加： 营业外收入 2,373,986 121,441 减： 营业外支出 31,594 118,784 (其中：非流动资产处置损失) 4,452 51,790 (亏损)/利润总额 (8,022,281) 2,121,094 减： 所得税费用 (1,813,586) 479,928 净(亏损)/利润 (6,208,695) 1,641,166 归属于母公司股东的净(亏损)/利润 (6,245,412) 1,592,110 少数股东损益 36,717 49,056 基本及稀释每股(亏损)/收益 人民币(0.867)元 人民币 0.221 元 此财务报表已于二零零九年三月二十七日获董事会批准。 戎光道 杜重骏 韩志浩 (公司盖章) 董事长兼总经理 副董事长兼副总经理 董事兼财务总监 第 36 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 中国石化上海石油化工股份有限公司 利润表 二零零八年十二月三十一日止年度 (金额单位：人民币千元) 二零零八年 二零零七年 营业收入 55,758,461 50,074,300 减： 营业成本 61,443,455 45,729,716 营业税金及附加 886,716 1,060,568 销售费用 380,700 417,220 管理费用 1,885,565 1,897,274 财务费用 382,963 141,419 资产减值损失 1,175,288 233,873 加： 公允价值变动收益 97,644 - 投资收益 97,223 1,739,783 (其中： 对联营企业和合营 企业的投资(亏损)/收益) (30,759) 628,075 营业(亏损)/利润 (10,201,359) 2,334,013 加： 营业外收入 2,372,127 114,534 减： 营业外支出 27,255 104,039 (其中： 非流动资产处置损失) 3,871 38,825 (亏损)/利润总额 (7,856,487) 2,344,508 减： 所得税费用 (1,851,809) 420,174 净(亏损)/利润 (6,004,678) 1,924,334 此财务报表已于二零零九年三月二十七日获董事会批准。 戎光道 杜重骏 韩志浩 (公司盖章) 董事长兼总经理 副董事长兼副总经理 董事兼财务总监 第 37 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 中国石化上海石油化工股份有限公司 合并现金流量表 二零零八年十二月三十一日止年度 (金额单位：人民币千元) 二零零八年 二零零七年 经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 72,852,016 64,955,246 收到的税费返还 83,917 - 收到其他与经营活动有关的现金 2,437,118 9,796 经营活动现金流入小计 75,373,051 64,965,042 -------------- -------------- 购买商品、接受劳务支付的现金 (75,037,127) (59,334,641) 支付给职工以及为职工支付的现金 (1,949,669) (2,050,838) 支付的各项税费 (1,470,710) (1,491,320) 支付其他与经营活动有关的现金 (323,430) (303,671) 经营活动现金流出小计 (78,780,936) (63,180,470) -------------- -------------- 经营活动产生的现金流量净额 (3,407,885) 1,784,572 -------------- -------------- 投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 153,997 1,114,701 取得投资收益收到的现金 546,333 393,062 处置固定资产和无形资产收回 的现金净额 51,829 68,708 收到其他与投资活动有关的现金 59,472 46,421 投资活动现金流入小计 811,631 1,622,892 -------------- -------------- 购建固定资产和无形资产支付的现金 (1,511,072) (2,134,123) 投资支付的现金 (8,039) - 投资活动现金流出小计 (1,519,111) (2,134,123) -------------- -------------- 投资活动产生的现金流量净额 (707,480) (511,231) -------------- -------------- 第 38 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 中国石化上海石油化工股份有限公司 合并现金流量表(续) 二零零八年十二月三十一日止年度 (金额单位：人民币千元) 二零零八年 二零零七年 筹资活动产生的现金流量： 取得借款收到的现金 32,528,758 17,605,887 筹资活动现金流入小计 32,528,758 17,605,887 -------------- -------------- 偿还债券支付的现金 - (2,000,000) 偿还债务支付的现金 (27,377,610) (16,166,938) 分配股利、利润或偿付利息 支付的现金 (1,300,511) (711,652) 筹资活动现金流出小计 (28,678,121) (18,878,590) -------------- -------------- 筹资活动产生的现金流量净额 3,850,637 (1,272,703) -------------- -------------- 汇率变动对现金及现金等价物的影响 (752) (2,123) -------------- -------------- 现金及现金等价物净减少额 (265,480) (1,485) 加： 年初现金及现金等价物余额 893,165 894,650 年末现金及现金等价物余额 627,685 893,165 此财务报表已于二零零九年三月二十七日获董事会批准。 戎光道 杜重骏 韩志浩 (公司盖章) 董事长兼总经理 副董事长兼副总经理 董事兼财务总监 第 39 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 中国石化上海石油化工股份有限公司 现金流量表 二零零八年十二月三十一日止年度 (金额单位：人民币千元) 二零零八年 二零零七年 经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 66,622,192 57,801,225 收到的税费返还 83,917 - 收到其他与经营活动有关的现金 2,435,468 5,787 经营活动现金流入小计 69,141,577 57,807,012 -------------- -------------- 购买商品、接受劳务支付的现金 (69,830,027) (52,865,186) 支付给职工以及为职工支付的现金 (1,562,006) (1,423,536) 支付的各项税费 (1,372,816) (1,416,608) 支付其他与经营活动有关的现金 (296,705) (267,053) 经营活动现金流出小计 (73,061,554) (55,972,383) -------------- -------------- 经营活动产生的现金流量净额 (3,919,977) 1,834,629 -------------- -------------- 投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 120,001 891,863 取得投资收益收到的现金 531,042 685,818 处置固定资产和无形资产收回 的现金净额 29,351 56,808 收到其他与投资活动有关的现金 51,088 37,884 投资活动现金流入小计 731,482 1,672,373 -------------- -------------- 购建固定资产和无形资产支付的现金 (1,491,892) (1,998,473) 投资活动现金流出小计 (1,491,892) (1,998,473) -------------- -------------- 投资活动产生的现金流量净额 (760,410) (326,100) -------------- -------------- 第 40 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 中国石化上海石油化工股份有限公司 现金流量表(续) 二零零八年十二月三十一日止年度 (金额单位：人民币千元) 二零零八年 二零零七年 筹资活动产生的现金流量： 取得借款收到的现金 32,375,758 17,062,587 筹资活动现金流入小计 32,375,758 17,062,587 -------------- -------------- 偿还债券支付的现金 - (2,000,000) 偿还债务支付的现金 (26,865,477) (15,910,100) 分配股利、利润或偿付利息 支付的现金 (1,169,630) (578,103) 筹资活动现金流出小计 (28,035,107) (18,488,203) -------------- -------------- 筹资活动产生的现金流量净额 4,340,651 (1,425,616) -------------- -------------- 汇率变动对现金及现金等价物的影响 (11) (73) -------------- -------------- 现金及现金等价物净(减少)/增加额 (339,747) 82,840 加：年初现金及现金等价物余额 634,533 551,693 年末现金及现金等价物余额 294,786 634,533 此财务报表已于二零零九年三月二十七日获董事会批准。 戎光道 杜重骏 韩志浩 (公司盖章) 董事长兼总经理 副董事长兼副总经理 董事兼财务总监 第 41 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 中国石化上海石油化工股份有限公司 合并股东权益变动表 二零零八年十二月三十一日止年度 (金额单位：人民币千元) 二零零八年 归属于母公司股东权益 少数 股东 归属于母公司 股本 资本 盈余 未分配 小计 股东 权益 股本 资本 盈 公积 公积 利润 权益 合计 公积 公 上年末余额 7,200,000 3,203,842 4,766,408 5,829,194 20,999,444 303,991 21,303,435 7,200,000 2,945,607 4,610,7 会计政策变更 - - - - - - - - (67,380) (36,7 本年初余额 7,200,000 3,203,842 4,766,408 5,829,194 20,999,444 303,991 21,303,435 7,200,000 2,878,227 4,573,9 ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ------------- 本年增减变动金额 1.净(亏损)/利润 - - - (6,245,412) (6,245,412) 36,717 (6,208,695) - - 2.直接计入股东权益 的利得和损失 -可供出售金融资产公允 价值变动的未实现收益 - (221,110) - - (221,110) - (221,110) - 1,208,322 -可供出售金融资产的处置 收益 - (131,772) - - (131,772) - (131,772) - (770,725) -上述各项递延税项影响合计 - 88,221 - - 88,221 - 88,221 - (111,982) 上述 1 和 2 小计 - (264,661) - (6,245,412) (6,510,073) 36,717 (6,473,356) - 325,615 ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ------------- 3.利润分配 -提取盈余公积 - - - - - - - - - 192,4 -对股东的分配 - - - (648,000) (648,000) (76,355) (724,355) - - 上述 3 小计 - - - (648,000) (648,000) (76,355) (724,355) - - 192,4 ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ------------- 本年末余额 7,200,000 2,939,181 4,766,408 (1,064,218) 13,841,371 264,353 14,105,724 7,200,000 3,203,842 4,766,4 此财务报表已于二零零九年三月二十七日获董事会批准。 戎光道 杜重骏 韩志浩 董事长兼总经理 副董事长兼副总经理 董事兼财务总监 第 42 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 中国石化上海石油化工股份有限公司 股东权益变动表 二零零八年十二月三十一日止年度 (金额单位：人民币千元) 二零零八年 资本 盈余 未分配 股东权益 资本 股本 公积 公积 利润 合计 股本 公积 上年末余额 7,200,000 3,171,623 4,766,408 5,630,080 20,768,111 7,200,000 2,945,60 会计政策变更 - - - - - - (76,93 本年初余额 7,200,000 3,171,623 4,766,408 5,630,080 20,768,111 7,200,000 2,868,67 --------------- --------------- --------------- --------------- --------------- --------------- ------------- 本年增减变动金额 1. 净(亏损)/利润 - - - (6,004,678) (6,004,678) - 2. 直接计入股东权益的 利得和损失 -可供出售金融资产公允 价值变动的未实现收益 - (203,226) - - (203,226) - 1,048,73 -可供出售金融资产的处置 收益 - (118,389) - - (118,389) - (642,85 -上述各项递延税项影响合计 - 80,404 - - 80,404 - (102,92 上述 1 和 2 小计 - (241,211) - (6,004,678) (6,245,889) - 302,94 --------------- --------------- --------------- --------------- --------------- --------------- ------------- 3. 利润分配 -提取盈余公积 - - - - - - -对股东的分配 - - - (648,000) (648,000) - 上述 3 小计 - - - (648,000) (648,000) - --------------- --------------- --------------- --------------- --------------- --------------- ------------- 本年末余额 7,200,000 2,930,412 4,766,408 (1,022,598) 13,874,222 7,200,000 3,171,62 此财务报表已于二零零九年三月二十七日获董事会批准。 戎光道 杜重骏 韩志浩 董事长兼总经理 副董事长兼副总经理 董事兼财务总监 第 43 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 9.3 会计政策变更的说明 (1) 变更的内容及原因 报告期内，本集团根据财政部于二零零八年新颁布的《企业会计准则解释第 2 号》(以下简称“《解释 2 号》”)、《关于做好执行会计准则企业 2008 年年报工作的通知》（财会函[2008]60 号）以及于二 零零八年十二月出版的《企业会计准则讲解（2008）》的要求，对下述的主要会计政策进行了变更： (a) 递延所得税资产和递延所得税负债以净额列报 本集团原将递延所得税资产和递延所得税负债以总额列报，现改为满足一定条件时（参见附 注 3(14)）以两者抵消后的净额列报。 对于上述递延所得税资产、负债的列报变更，本集团同时调整了比较报表的相关项目。此项 会计政策变更对以前年度财务报表的调整在本摘要 9.3(2) 披露，对二零零八年财务报表的 影响在本摘要 9.3(1)(b) 披露。 (b) 变更对当期财务报表的影响 采用变更后会计政策编制的二零零八年合并利润表及利润表各项目、二零零八年十二月三十 一日合并资产负债表及资产负债表各项目，与假定采用变更前会计政策编制的这些报表项目 相比，受影响项目的增减情况如下： (i) 本年会计政策变更对二零零八年合并利润表及利润表各项目没有影响。 (ii)本年会计政策变更对二零零八年十二月三十一日合并资产负债表及资产负债表各 项目的影响分析如下： 采用变更后会计政策增加/(减少)净资产 集团 公司 人民币千元 人民币千元 递延所得税资产 (82,111) (78,319) 递延所得税负债 82,111 78,319 净资产 - - (2) 上述会计政策变更对二零零七年合并利润表及利润表各项目没有影响。 上述会计政策变更对本集团及本公司二零零七年十二月三十一日的资产负债表中的资产与负债项 目的影响汇总如下： 集团 公司 调整前 调整数 调整后 调整前 调整数 调整后 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 递延所得 税资产 129,207 (129,207) - 126,519 (126,519) - 递延税得 税负债 (150,170) 129,207 (20,963) (137,186) 126,519 (10,667) 合计 (20,963) - (20,963) (10,667) - (10,667) 第 44 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 9.4 本报告期无会计差错更正。 9.5 报告期内，公司财务报表合并范围未发生重大变化。 9.6 按国际财务报告准则编制的财务报表 合并利润表 截至十二月三十一日止年度 附注 二零零八年 二零零七年 人民币千元 人民币千元 营业额 60,226,859 55,328,384 营业税金及附加 (897,088) (1,073,695) 销售净额 59,329,771 54,254,689 其他收入 1 2,312,227 93,900 销售成本 (68,556,447) (52,646,516) 毛利 (6,914,449) 1,702,073 销售及管理费用 (467,987) (504,712) 其他业务收入 145,191 216,553 其他业务支出 —减员费用 (89,844) (208,013) —其他 (490,175) (313,245) 其他业务支出合计 (580,019) （521,258） 营业(亏损)/利润 (7,817,264) 892,656 财务收入 227,533 82,280 财务支出 (557,971) (260,206) 财务费用净额 (330,438) (177,926) 投资收益 131,772 770,725 应占联营及合营公司利润 1,492 665,897 税前(亏损)/利润 2 (8,014,438) 2,151,352 所得税 3 1,812,711 (468,216) 税后(亏损)/利润 (6,201,727) 1,683,136 归属于：本公司股东 (6,238,444) 1,634,080 少数股东 36,717 49,056 税后(亏损)/利润 (6,201,727) 1,683,136 基本每股(亏损)/盈利 4 (人民币0.87元) 人民币0.23元 年度股利 5 - 648,000 第 45 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 合并资产负债表 于十二月三十一日 附 注 2008 年 2007 年 （集团） （集团） 人民币千元 人民币千元 非流动资产 物业、厂房及设备 13,272,899 14,977,237 投资性房地产 492,690 512,793 在建工程 1,854,154 962,313 于联营及合营公司的权益 2,545,978 3,068,135 其它投资 289,657 714,427 预付租赁及其他资产 604,163 649,337 商誉 - 22,415 递延税项资产 1,962,135 9,629 非流动资产合计 21,021,676 20,916,286 流动资产 存货 4,492,215 5,197,849 应收账款 6 89,086 212,257 应收票据 6 532,580 1,757,131 订金、其他应收账款及预付款项 484,475 262,918 关联公司欠款 6 277,777 515,222 可收回税款 7,533 98,222 现金及现金等价物 627,685 893,165 流动资产合计 6,511,351 8,936,764 流动负债 借款 9,372,725 4,091,969 应付账款 8 1,272,811 1,504,454 应付票据 8 263,443 300,575 其他应付账款 679,415 1,442,284 欠关联公司款项 8 1,752,647 904,870 应付所得税 1,679 17,580 流动负债合计 13,342,720 8,261,732 净流动（负债）/资产 (6,831,369) 675,032 总资产减流动负债 14,190,307 21,591,318 第 46 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 附 注 2008 年 2007 年 （集团） （集团） 人民币千元 人民币千元 总资产减流动负债 14,190,307 21,591,318 非流动负债 借款 7 429,021 639,289 非流动负债合计 429,021 639,289 净资产 13,761,286 20,952,029 股东权益 股本 7,200,000 7,200,000 储备 6,296,933 13,448,038 本公司股东应占权益 13,496,933 20,648,038 少数股东权益 264,353 303,991 权益合计 13,761,286 20,952,029 财务报表附注： 1． 其他收入 截至二零零八年十二月三十一日止年度，本集团获得补贴收入人民币 2,312,227,000 元（二零零 七年：人民币 93,900,000 元）。该等补助主要是为了弥补有关境内成品油价格和原油价格倒挂，以及 本集团采取措施满足国内成品油市场供应，而于相应年度中产生的亏损。就该等补助而言，本集团并 没有未满足的条件和其他或有事项，并且没有保证本集团将来会继续获得相关补助。 2． 税前（亏损）/利润 税前(亏损)/利润已扣除/（增加）： 2008 2007 人民币千元 人民币千元 销货成本* 68,556,447 52,646,516 物业、厂房及设备折旧* 1,618,478 1,687,435 投资性房地产折旧* 13,440 14,879 预付租赁摊销* 16,759 16,972 维修及保养开支* 988,393 1,023,794 研究及开发费用* 47,303 53,548 雇主退休金供款* - 市政府退休金计划 199,135 197,191 - 补充养老保险金计划 54,862 55,048 员工成本* 1,160,658 1,209,035 投资性房地产租金收入 (48,869) (40,021) 存货减值 744,578 32,437 减值亏损 第 47 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 - 应收款项 (5,327) 3,901 - 物业、厂房及设备 440,946 200,295 - 商誉 22,415 - 衍生金融工具公允价值变动的净收益 (97,644) - 可供出售金融资产出售收益 (131,772) (770,725) 应占联营公司亏损/(利润) 30,232 (645,178) 应占合营公司利润 (31,724) (20,719) 核数师酬金－审计服务 8,310 8,727 * 销货成本包括人民币4,088,422,000元(二零零七年：人民币4,246,822,000元) 的员工成本、折 旧及摊销、维修及保养开支、研究及开发费用以及退休金供款。有关数额亦已记入各类费用在上 文分开列示的数额中。 已包括在本公司股东应占合并亏损中包含本公司财务报表中的亏损为人民币5,588,868,000元(二 零零七年利润：人民币848,356,000元)。 3． 所得税 合并利润表上的所得税费用包括： 2008 2007 人民币千元 人民币千元 当期税项 -本年所得税 34,919 557,078 -以前年度少提的准备 16,655 2,439 递延税项 (1,864,285) (91,301) 所得税（收益）/ 费用合计 (1,812,711) 468,216 按本公司适用税率计算的预计所得税（收益）/ 费用金额与合并利润表列示的实际所得税（收益）/ 费用调节表如下： 2008 2007 人民币千元 人民币千元 税前(亏损)/利润 (8,014,438) 2,151,352 按25%适用税率计算之中国所得税（收益）/ 费用金额（二零零七 年：33%） (2,003,610) 709,946 不可扣税的支出 29,348 47,056 非课税收益 (1,276) (32,201) 以前年度少提的准备 16,655 2,439 税率调整对递延所得税资产和负债的影响 - (23,083) 权益法核算下投资收益的税务影响 (373) (219,746) 未计入递延税项的损失的税务影响 49,488 22,621 未确认递延税项资产的税务影响 97,057 - 附属公司收益的税率差别 - (38,816) 所得税（收益）/ 费用 (1,812,711) 468,216 本年度中国所得税金额遵循相关税务规定按应纳税所得的法定税率 25%(二零零七年：33%)计算。 由于本集团在境外并没有业务，故并不需计提境外所得税。 第 48 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 4． 基本每股（亏损）/盈利 基本每股(亏损)/盈利乃按本公司股东应占损失人民币 6,238,444,000 元（二零零七年：盈利人民 币 1,634,080,000 元）及本公司于年度内已发行股份 7,200,000,000 股（二零零七年：7,200,000,000 股）计算。 由于此两年度内并没有具摊薄性普通股存在，摊薄之每股(损失)/盈利并未列出。 5． 股利 (a) 年度股利 2008 2007 人民币千元 人民币千元 于资产负债表日后提议的期末股利， 每股人民币零元(二零零七年：每股人民币0.09元) - 648,000 董事会于二零零八年四月七日提议本公司派发期末股利，每股人民币0.09元，合计人民币648,000,000 元，此项提议已于股东周年大会批准。于二零零八年十二月三十一日资产负债表日后不建议分派期末 股利。 (b) 年内批准及已付的以前年度股利 2008 2007 人民币千元 人民币千元 年内批准及已付的以前年度期末股利 每股人民币0.09元(二零零七年：每股人民币0.04元) 648,000 288,000 6． 应收款项 集团 2008 2007 人民币千元 人民币千元 应收账款 107,697 236,848 减：呆坏账减值亏损 (18,611) (24,591) 89,086 212,257 应收票据 532,580 1,757,131 关联方欠款 277,777 515,222 899,443 2,484,610 衍生金融工具 - 远期合同 97,644 - 订金、其他应收账款 及预付款项 386,831 262,918 484,475 262,918 1,383,918 2,747,528 第 49 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 扣除呆坏账减值亏损后之应收款项的账龄分析如下： 集团 2008 2007 人民币千元 人民币千元 发票日期 一年以内 899,309 2,483,551 一至两年 134 1,059 899,443 2,484,610 销售一般以现金收付制进行。信贷一般只会在经商议后，给予拥有良好交易纪录的主要客户。 7．借款 借款还款期如下： 集团 2008 2007 人民币千元 人民币千元 长期银行借款 - 两至五年内偿还 304,261 29,360 - 一至两年内偿还 24,760 489,929 329,021 519,289 关联方长期借款 - 两至五年内偿还 - 100,000 - 一至两年内偿还 100,000 20,000 100,000 120,000 --------- --------- 429,021 639,289 一年内到期的借款 - 一年内到期的长期银行借款 514,521 419,027 - 一年内到期的关联方长期借款 20,000 - - 短期银行借款 8,428,204 2,317,642 - 短期关联方借款 410,000 1,355,300 9,372,725 4,091,969 --------- --------- 9,801,746 4,731,258 于二零零八年及二零零七年十二月三十一日，本集团无固定资产抵押贷款。 以非记账本位币存在的借款金额如下： 集团 2008 2007 千元 千元 美元 USD600,134 USD86,556 第 50 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 8． 应付款项 集团 2008 2007 人民币千元 人民币千元 应付账款 1,272,811 1,504,454 应付票据 263,443 300,575 欠关联方款项 1,752,647 904,870 3,288,901 2,709,899 应付款项账龄分析如下： 集团 2008 2007 人民币千元 人民币千元 一个月以内或按通知 3,024,511 2,439,156 一个月至三个月以内 264,390 270,743 3,288,901 2,709,899 9． 股东权益变动情况 截至二零零八年十二月三十一日止年度，本集团股东权益余额从年初的人民币 20,952,029,000 元减至 年末的人民币 13,761,286,000 元。其中，股本和股本溢价年末余额分别为人民币 7,200,000,000 元 和人民币 2,420,841,000 元，与年初相比未有变化；储备从年初的人民币 4,969,548,000 元减至年末 的人民币 4,704,887,000 元，其减少是由于本集团于出售日可供出售证券及库存的可供出售证券的公 允价值下降所致。截至二零零八年十二月三十一日止年度，本集团年末未分配亏损从年初的未分配利 润人民币 6,057,649,000 元减至年末未分配亏损人民币 828,795,000 元。 10． 分行业报告 本集团分行业资料报告如下： 营业额及其他收入 2008 2007 制造的产品 人民币千元 人民币千元 合成纤维 对外销售 3,670,362 4,342,215 分部间销售 73 85 小计 3,670,435 4,342,300 ------------ ------------ 树脂及塑料 对外销售 14,880,659 15,927,089 分部间销售 53,065 75,183 小计 14,933,724 16,002,272 ------------ ------------ 中间石化产品 对外销售(注a) 10,296,256 9,406,507 分部间销售 17,801,810 16,966,433 第 51 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 小计 28,098,066 26,372,940 ------------ ------------ 石油产品 对外销售(注a) 28,372,037 21,997,362 分部间销售 2,153,355 1,336,695 其他收入 2,312,227 93,900 小计 32,837,619 23,427,957 ------------ ------------ 其他 对外销售 3,007,545 3,655,211 分部间销售 2,720,112 3,402,717 小计 5,727,657 7,057,928 ------------ ------------ 分部间销售相互抵减 (22,728,415) (21,781,113) ------------ ------------ 营业额及其他收入合计 62,539,086 55,422,284 注释(a)：对外销售包括对中国石油化工股份有限公司及其附属公司的销售 2008 2007 对中国石油化工股份有限公司及其附属公司的销售 人民币千元 人民币千元 中间石化产品 3,168,697 2,968,753 石油产品 24,698,143 17,884,389 合计 27,866,840 20,853,142 税前(亏损)/利润 2008 2007 营业(亏损)/利润 合成纤维 (1,651,458) (82,083) 树脂及塑料 (2,176,731) 656,475 中间石化产品 (42,654) 813,762 石油产品 (3,945,873) (644,234) 其他 (548) 148,736 分行业营业(亏损)/利润合计 (7,817,264) 892,656 财务费用净额 (330,438) (177,926) 投资收益 131,772 770,725 应占联营及合营公司利润 1,492 665,897 税前(亏损)/利润合计 (8,014,438) 2,151,352 第 52 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 9.7 按照中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的财务报表之差异 本公司亦编制了一套符合中国企业会计准则的会计报表。按照中国企业会计准则编制与按国际财务报 告准则编制的净(亏损)/利润及股东权益的调节表如下。 除财务报表中某些项目的分类不同及下述的会计账目处理差异外，本集团根据中国企业会计准则和国 际财务报告准则编制的财务报表并无重大差异。其主要差异如下： (i) 政府补助 根据中国企业会计准则，政府提供的补助，按国家相关文件规定作为“资本公积”处理的，不 属于政府补助。 根据国际财务报告准则，这些补助金会抵消与这些补助金有关的资产的成本。在转入物业、厂 房及设备时，补助金会通过减少折旧费用，在物业、厂房及设备的可用年限内确认为收入。 (ii) 土地使用权重估 按国际财务报告准则，土地使用权以历史成本减累计摊销列示。按中国企业会计准则，在公司 成立时，股东投入的土地使用权以重估值作为成本，并在此基础上摊销，计算净值。 (iii) 商誉 按中国企业会计准则，自二零零七年一月一日起，本集团不再对正商誉进行摊销。自二零零七 年一月一日，本集团每年对商誉进行减值测试。 按国际财务报告准则，《国际财务报告准则》第 3 号 –「企业合并」，自二零零五年一月一日 起本集团不再对商誉进行摊销。自此准则生效起，需要每年对商誉进行减值测试。 因此，自二零零七年一月一日起，中国企业会计准则与国际财务报告准则在商誉摊销的处理已 经没有不同。二零零八年度计入损益表的商誉减值亏损是由于自二零零五年一月一日至二零零 六年十二月三十一日止期间根据二零零六及以前年度采用的中国会计准则对正商誉摊销的影 响。 (iv) 递延税项税率的变动 由于企业所得税税率由二零零七年的 33%调整至二零零八年的 25%，于二零零七年十二月三十一 日确认的递延税项是根据资产与负债预期变现或结算时的适用税率 25%估计确定的。该金额主要 为税率变化对递延所得税资产的影响。 第 53 页 共 54 页 中国石化上海石油化工股份有限公司 2008 年年度报告摘要 就中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的财务报告之重大差异对净（亏损）/利润及股东权 益的影响总结如下： 截至十二月三十一日止年度 二零零八年 二零零七年 附注 人民币千元 人民币千元 按中国企业会计准则编制的财务报告之本公司股东应占(亏损)/利润 (6,245,412) 1,592,110 调整： -政府补助的折旧减少 (i) 26,760 26,760 -土地使用权重估增值摊销 (ii) 3,498 3,498 -商誉减值的影响 (iii) (22,415) - -以上调整对递延税项的影响 (875) (1,154) -税率变动对递延税项的影响 (iv) - 12,866 按国际财务报告准则编制的财务报告之本公司股东应占(亏损)/利润 (6,238,444) 1,634,080 二零零八年 二零零七年 附注 人民币千元 人民币千元 （重述）# 按中国企业会计准则编制的财务报告之本公司股东应占权益 13,841,371 20,999,444 调整： -政府补助 (i) (210,399) (237,159) -土地使用权重估增值 (ii) (163,756) (167,254) -商誉 (iii) - 22,415 -以上调整对递延税项的影响 29,717 30,592 按国际财务报告准则编制的财务报告之本公司股东应占权益 13,496,933 20,648,038 承董事会命 戎光道 董事长 上海，二零零九年三月二十七日 第 54 页 共 54 页