中国平安(601318)2007年年度报告

目 錄 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 第一節 重要提示及釋義 2 二零零七年年報 第二節 公司基本情況簡介 5 第三節 會計數據和業務數據摘要 7 第四節 股本變動及股東情況 10 第五節 董事、監事、高級管理人員和員工情況 15 第六節 公司治理結構 27 第七節 股東大會情況簡介 31 第八節 董事會報告 32 第九節 監事會報告 72 第十節 重要事項 74 第十一節 財務報告 84 第十二節 內含價值 85 第十三節 備查文件目錄 91 第十四節 附件 92 有關前瞻性陳述之提示聲明 除歷史事實陳述外，本報告中包括了某些“前瞻性陳述”。所有本公司預計或期待未來可能或即將發生的（包括但不限於）預測、目 標、估計及經營計劃都屬於前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及一些通常或特別的已知和未知的風險與不明朗因素。某些陳述，例如包 含“潛在”、“估計”、“預期”、“預計”、“目的”、“有意”、“計劃”、“相信”、“將”、“可能”、“應該”等詞語或慣用詞的陳述， 以及類似用語，均可視為前瞻性陳述。 讀者務請注意這些因素，其大部分不受本公司控制，影響 公司的表現、運作及實際業績。受上述因素的影響，本公司未來的實 際結果可能會與這些前瞻性陳述出現重大差異。這些因素包括但不限於：匯率變動、市場份額、同業競爭、環境風險、法律、財 政和監管變化、國際經濟和金融市場條件及其他非本公司可控制的風險和因素。任何人需審慎考慮上述及其他因素，並不可完全 依賴本公司的“前瞻性陳述”。此外，本公司聲明，本公司沒有義務因新訊息、未來事件或其他原因而對本報告中的任何前瞻性陳 述公開地進行更新或修改。本公司及其任何員工或聯系人，並未就本公司的未來表現作出任何保證聲明，及不為任何該等聲明負 上責任。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 2 第一節 重要提示及釋義 本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證本報告所載數據不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏， 並對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。 本公司第七屆董事會第十八次會議于2008年3月19日審議通過了本公司《2007年年度報告》正文及摘要。會議應出席董 事19人，實到董事16人，委托3人（董事張永銳先生委托董事周永健先生出席會議並行使表決權，董事陳甦先生委托董 事夏立平先生出席會議並行使表決權，董事王冬勝先生委托董事伍成業先生出席會議並行使表決權）。 本公司年度財務報告已經安永華明會計師事務所審計，並出具了標準無保留意見的審計報告。 中國平安保險（集團）股份有限公司 董事會 本公司董事長兼首席執行官馬明哲，總經理兼首席財務官張子欣，總精算師姚波及副首席財務執行官麥偉林保證本年 度報告中財務報告的真實、完整。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 3 釋義 本報告中，除非文義另有所指，下列詞語具有下述含義： 公司、本公司、集團、本集團 指 中國平安保險（集團）股份有限公司 平安壽險 指 中國平安人壽保險股份有限公司，是本公司的子公司 平安產險 指 中國平安財產保險股份有限公司，是本公司的子公司 平安健康險 指 平安健康保險股份有限公司，是本公司的子公司 平安養老險 指 平安養老保險股份有限公司，是本公司的子公司 平安信托 指 平安信托投資有限責任公司，是本公司的子公司 平安證券 指 平安證券有限責任公司，是平安信托的子公司 平安資產管理 指 平安資產管理有限責任公司，是本公司的子公司 深圳平安銀行 指 深圳平安銀行股份有限公司，是本公司的子公司 深圳商業銀行 指 深圳市商業銀行股份有限公司，吸收合併平安銀行後，更名為深圳平安銀行 平安銀行 指 平安銀行有限責任公司 平安海外控股 指 中國平安保險海外（控股）有限公司，是本公司的子公司 平安香港 指 中國平安保險（香港）有限公司，是平安海外控股的子公司 平安資產管理（香港） 指 中國平安資產管理（香港）有限公司，是平安海外控股的子公司 中國會計準則 指 中華人民共和國財政部頒布的《企業會計準則》及其他相關規例 國際財務報告準則 指 國際會計準則理事會頒布的《國際財務報告準則》 中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 中國保監會 指 中國保險監督管理委員會 中國銀監 指 中國銀行業監督管理委員會 香港聯合交易所 指 香港聯合交易所有限公司 相伴成長，健行不息 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 第二節 公司基本情況簡介 5 1、 法定中文名稱：中國平安保險（集團）股份有限公司 公司中文簡稱：中國平安 法定英文名稱：Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd. 公司英文簡稱：Ping An of China 2、 法定代表人：馬明哲 3、 董事會秘書：孫建一 證券事務代表：周強 電話：4008866338 傳真：0755-82431029 E-mail：ir@pingan.com.cn；pr@pingan.com.cn 聯繫地址：中國深圳市八卦三路平安大廈 4、 注冊地址：中國深圳市八卦三路平安大廈 辦公地址：中國深圳市八卦三路平安大廈 郵政編碼：518029 國際互聯網網址：http://www.pingan.com.cn 電子信箱：ir@pingan.com.cn；pr@pingan.com.cn 5、 選定的信息披露報紙：《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》 登載公司年度報告的中國證監會指定國際互聯網網址：http://www.sse.com.cn 年度報告備置地點：公司董事會辦公室 6、 A股上市交易所：上海證券交易所 A股簡稱：中國平安 A股代碼：601318 H股上市交易所：香港聯合交易所 H股簡稱：中國平安 H股代碼：2318 7、 其他有關資料 首次注冊登記日期：1988年3月21日 注冊登記地點：中國國家工商行政管理總局 法人營業執照注冊號：1000001001231 稅務登記號碼：國稅深字440301100012316號；深地稅字440300100012316號 組織機構代碼：1001231-6 公司聘請的境內會計師事務所名稱：安永華明會計師事務所 公司聘請的境內會計師事務所辦公地址： 北京市東城區東長安街1號東方廣場東方經貿城安永大樓 （東三辦公樓）16樓 公司聘請的境外會計師事務所名稱：安永會計師事務所 公司聘請的境外會計師事務所辦公地址：香港中環金融街8號國際金融中心2期18樓 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 6 第二節 公司基本情況簡介 相伴成長，健行不息 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 第三節 會計數據和業務數據摘要 7 一、 本報告期主要財務數據 單位：人民幣百萬元 項目 金額 營業利潤 17,167 利潤總額 17,483 歸屬於上市公司股東的淨利潤 15,086 歸屬於上市公司股東的扣除非經常損益後的淨利潤 14,857 經營活動產生的現金流量淨額 26,433 二、 非經常性損益項目和金額 非經常性損益項目（人民幣百萬元） 2007年度 非流動資產處置損益 397 除上述各項之外的其他營業外收支淨額 (82) 所得稅影響數 (88) 少數股東應承擔的部分 2 合計 229 三、 中國會計準則財務報表與國際財務報告準則財務報表的差異說明 單位：人民幣百萬元 歸屬於母公司 歸屬於母公司 股東的淨利潤 股東權益 2007年 2006年 2007年度 2006年度 1 2 月31日 12月31日 按國際財務報告準則編制的財務報表 18,688 7,838 111,822 46,375 未到期責任準備金 (1) (113) 16 (199) (86) 壽險責任準備金 (2) 4,988 4,723 35,262 30,023 遞延保單獲得成本 (3) (9,373) (5,480) (41,305) (31,866) 遞延所得稅 (4) 883 212 1,547 687 少數股東權益及其他 13 33 107 127 按中國會計準則編制的財務報表 15,086 7,342 107,234 45,260 (1) 在中國會計準則報表中，壽險子公司提取的未到期責任準備金不低於當期自留保費收入的50%。在國際財務報告準則報表中，本集團 按精算方法（1／365法）確定未到期責任準備金。 (2) 在中國會計準則報表中，壽險責任準備金是根據中國保監會的有關精算規定計算。在國際財務報告準則報表中，本集團按照《國際財 務報告準則第4號－保險合同》的規定及參照美國會計準則的要求計算各項壽險責任準備金。 (3) 在中國會計準則報表中，佣金、手續費等新業務的保單獲得成本於發生時計入損益。在國際財務報告準則報表中，本集團按照《國際 財務報告準則第4號－保險合同》的規定及參照美國會計準則的要求，將佣金、手續費等保單獲得成本予以遞延，根據其所屬險種不同， 分別在預計保單年限內以預期保費收入的固定比例攤銷，或在保單年限內以預計實現的毛利潤現值的固定比例攤銷。 (4) 根據《國際會計準則第12號－所得稅會計》，上述各項中國會計準則報表與國際財務報告準則報表的差異均為暫時性差異。因此，本集 團按上述差異及估計未來轉回時將適用的所得稅稅率確認遞延所得稅資產和負債。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 8 第三節 會計數據和業務數據摘要 四、 截至報告期末公司前三年主要會計數據和財務指標 2006年12月31日 本年末比上年 2005年12月31日 項目 2007年12月31日 調整後 調整前 末增減（％） 調整後 調整前 總資產（人民幣百萬元） 651,104 463,288 441,791 40.5 294,158 288,104 股東權益（不含少數股東權益） （人民幣百萬元） 107,234 45,260 36,668 136.9 32,442 32,664 歸屬於上市公司股東的每股淨資產 （人民幣元） 14.60 7.31 5.92 99.7 5.24 5.27 2006年度 本年比上年 2005年度 項目 2007年度 調整後 調整前 增減（％） 調整後 調整前 營業收入（人民幣百萬元）註 165,204 107,919 81,712 53.1 75,706 67,384 利潤總額（人民幣百萬元） 17,483 7,736 6,258 126.0 3,656 3,756 歸屬於上市公司股東淨利潤 （人民幣百萬元） 15,086 7,342 5,986 105.5 3,318 3,338 歸屬於上市公司股東的扣除非經常 損益後的淨利潤（人民幣百萬元） 14,857 7,328 5,698 102.7 3,312 3,260 經營活動產生的現金流量淨額 （人民幣百萬元） 26,433 45,745 37,358 (42.2) 34,492 31,890 基本每股收益（人民幣元） 2.11 1.19 0.97 77.3 0.54 0.54 稀釋每股收益（人民幣元） 2.11 1.19 0.97 77.3 0.54 0.54 扣除非經常損益後的基本每股收益 （人民幣元） 2.08 1.18 0.92 76.3 0.53 0.53 全面攤薄淨資產收益率(%) 14.1 16.2 16.3 下降2.1個 10.2 10.2 百分點 加權平均淨資產收益率(%) 16.9 18.8 17.3 下降1.9個 10.9 10.6 百分點 扣除非經常損益後的全面攤薄 淨資產收益率(%) 13.9 16.2 15.5 下降2.3個 10.2 10.0 百分點 扣除非經常損益後的加權平均 淨資產收益率(%) 16.6 18.8 16.4 下降2.2個 10.8 10.4 百分點 每股經營活動產生的現金流量淨額 （人民幣元） 3.70 7.38 6.03 (49.9 ) 5.57 5.15 註：因舊會計準則下的報表格式不同，2006年及2005年調整前的營業收入僅包含保險業務收入。 五、採用公允價值計量的項目 單位：人民幣百萬元 對當期利潤的 項目 期初余額 期末余額 當期變動 (1) 影響金額 (2) 交易性金融資產 44,003 84,938 40,935 6,645 可供出售金融資產 95,200 178,539 83,339 － 衍生金融工具 (157) (12) 145 240 合計 139,046 263,465 124,419 6,885 (1) 當期變動主要由金融工具的交易以及其公允價值變動引起。 (2) 對當期利潤的影響金額取自財務報表中“公允價值變動收益”項目。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 9 六、 其他主要業務數據和監管指標 指標 2007年度／ 2006年度／ 2005年度／ 2007年12月31日 2006年12月31日 2005年12月31日 壽險業務 已賺保費（人民幣百萬元） 78,237 67,619 57,490 已賺保費增長率(%) 15.7 17.6 7.9 投資資產（人民幣百萬元）(1) 364,268 295,940 230,248 投資收益率(%) (2) 14.2 7.8 4.3 賠付支出（人民幣百萬元） 16,083 9,504 9,171 退保率(%) (3) 4.2 3.5 3.3 平安壽險償付能力充足率(%) (4) 287.9 183.1 140.7 產險業務 已賺保費（人民幣百萬元） 15,795 11,226 7,814 已賺保費增長率(%) 40.7 43.7 18.7 投資資產（人民幣百萬元）(1) 21,303 16,162 11,630 投資收益率(%) (2) 14.7 5.3 4.3 未到期責任準備金（人民幣百萬元） 13,382 10,930 8,814 未決賠款准備金（人民幣百萬元） 6,890 5,851 5,319 賠付支出（人民幣百萬元） 10,915 8,577 6,294 綜合成本率(%) (5) 101.8 101.8 100.9 綜合賠付率(%) (6) 61.1 63.9 67.3 平安產險償付能力充足率(%) (4) 181.6 131.3 153.4 (1) 投資資產未包含投資連結保險投資賬戶，已包含現金及現金等價物，投資物業。 (2) 投資收益率的計算已考慮投資物業租賃收入、現金及現金等價物利息收入，未考慮以外幣計價的投資資產產生的 兌損益。作為分母 的平均投資資產，參照Modified Dietz方法的原則計算。壽險業務投資收益率的計算未包含投資連結保險投資賬戶。 (3) 退保率 = 退保金／〔（壽險責任准備金期初余額 ＋ 壽險責任准備金期末余額 ＋ 長期健康險責任准備金期初余額 ＋ 長期健康險責 任准備金期末余額）／2〕； (4) 2005年的償付能力充足率指標未按照新會計准則追溯調整後的財務數據進行重新計算。 (5) 綜合成本率 =（賠付支出 － 攤回賠付支出 ＋ 提取保險責任准備金 － 攤回保險責任准備金 ＋ 分保費用＋ 營業稅金及附加 ＋ 保險業務手續費及佣金支出 ＋ 業務及管理費 － 攤回分保費用 ＋ 資產減值損失）／已賺保費； (6) 綜合賠付率 =（賠付支出 － 攤回賠付支出 ＋ 提取保險責任准備金 － 攤回保險責任准備金）／已賺保費。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 10 第四節 股本變動及股東情況 一、 股本變動情況 （一） 股份變動情況表 單位：股 本次變動前 本次變動增減（＋，－） 本次變動後 公積金 數量 比例 發行新股 送股 轉股 其他 小計 數量 比例 (%) (%) 一、 有限售條件股份 1、 國家持股 588,859,239 9.51 － － － － － 588,859,239 8.02 2、 國有法人持股 367,542,525 5.93 － － － － － 367,542,525 5.00 3、 其他內資持股 2,680,007,872 43.26 345,000,000 － － － 345,000,000 3,025,007,872 41.19 其中： 境內法人持股 2,680,007,872 43.26 345,000,000 － － － 345,000,000 3,025,007,872 41.19 境內自然人持股 － － － － － － － － － 4、 外資持股 － － － － － － － － － 其中： 境外法人持股 － － － － － － － － － 境外自然人持股 － － － － － － － － － 合計 3,636,409,636 58.70 345,000,000 － － － 345,000,000 3,981,409,636 54.21 二、 無限售條件流通股份 1、 人民幣普通股 － － 805,000,000 － － － 805,000,000 805,000,000 10.96 2、 境內上市的外資股 － － － － － － － － － 3、 境外上市的外資股 2,558,643,698 41.30 － － － － － 2,558,643,698 34.83 4、 其他 － － － － － － － － － 合計 2,558,643,698 41.30 805,000,000 － － － 805,000,000 3,363,643,698 45.79 三、 股份總數 6,195,053,334 100.00 1,150,000,000 － － － 1,150,000,000 7,345,053,334 100.00 （二） 限售股份變動情況表 本年解除 本年增加 股東名稱 年初限售股份 限售股份 限售股份 年末限售股份 限售原因 解除限售日期 深圳市新豪時投資發展有限公司 － － 389,592,366 389,592,366 股東自願承諾限售3年 2010年3月1日 深圳市景傲實業發展有限公司 － － 331,117,788 331,117,788 股東自願承諾限售3年 2010年3月1日 深圳市江南實業發展有限公司 － － 139,112,886 139,112,886 股東自願承諾限售3年 2010年3月1日 公司首次公開發行A股前 － － 2,776,586,596 2,776,586,596 公開發行股份前已 2008年3月1日 除深圳市新豪時投資發展 發行股份限售1年 有限公司、深圳市景傲實業 發展有限公司和深圳市江南 實業發展有限公司之外的其 他50家內資股股東持股 公司首次公開發行A股時向 － － 345,000,000 345,000,000 戰略配售 2008年3月1日 戰略投資者配售的股份 公司首次公開發行A股時 － 230,000,000 230,000,000 － 網下配售 2007年6月1日 網下配售的股份 合計 － 230,000,000 4,211,409,636 3,981,409,636 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 11 （三） 股票發行與上市情況 1. 前三年歷次股票發行情況 單位：股 獲准上市 交易終止 種類 發行日期 發行價格 發行數量 上市日期 交易數量 日期 （元） A股 2007年3月1日 33.80 1,150,000,000 2007年3月1日 4,786,409,636 － 經公司2006年11月13日召開的2006年第二次臨時股東大會、2006年第一次內資股類別股東大會 和2006年第一次H股類別股東大會審議，根據中國證券監督管理委員會證監發行字[2007]29號文 核准，本公司以33.80元／股的發行價格在上海證券交易所向社會公開發行人民幣普通股(A股)11.5 億股，其中向戰略投資者配售的3.45億股股份自本公司A股上市之日起鎖定12個月，網下向詢價 對象詢價配售2.3億股股份自本公司A股上市之日起鎖定3個月，本次A股股票發行後，公司總股本 達到7,345,053,334股。經上海證券交易所上證上字[2007]39號文批准，本公司A股股票於2007年 3月1日在中國上海證券交易所掛牌上市。 本報告期內，公司首次公開發行A股時網下向配售對象配售的2.3億股股份，於2007年3月1日起鎖 定3個月後可以上市流通，該部分A股股票已經於2007年6月1日起開始上市流通。 2004年6月24日公司首次公開發行H股並上市時，匯豐保險控股有限公司和日本第一生命保險相互 會社均承諾，自公司H股上市後三年內不出售其所分別持有的493,333,334股及49,333,334股外資 法人股轉換而成的H股，本報告期內，該部分H股股票的承諾不出售期限已經於2007年6月24日截 止。 2、 有限售條件的股份可上市流通預計時間表 所持有限售條件的 預計可上市 序號 股東名稱／股份類別 股份數量（股） 流通時間 1 深圳市新豪時投資發展有限公司 389,592,366 2010年3月1日 2 深圳市景傲實業發展有限公司 331,117,788 2010年3月1日 3 深圳市江南實業發展有限公司 139,112,886 2010年3月1日 4 公司首次公開發行A股前除深圳市 新豪時投資發展有限公司、 深圳市景傲實業發展有限公司和 深圳市江南實業發展有限公司之外 的其他50家內資股股東持股 2,776,586,596 2008年3月1日 5 公司首次公開發行A股時 向戰略投資者配售的股份 345,000,000 2008年3月1日 3、 公司股份總數及結構的變動情況 報告期內沒有因送股、配股等原因引起公司股份總數及結構的變動。 4、 現存的內部職工股情況 本報告期末公司無內部職工股。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 12 第四節 股本變動及股東情況 二、 股東情況 （一） 股東數量和持股情況 單位：股 報告期末股東總數 178,961（其中境內股東173,169戶） 前十名股東持股情況 年度內 持有有限售 質押或凍結 股東名稱 股東性質 持股比例 持股總數 增減 條件股份數量 的股份數量 (%) 匯豐保險控股有限公司 境外法人 8.43 618,886,334 － － － 香港上海匯豐銀行 境外法人 8.36 613,929,279 － － － 有限公司 深圳市投資控股有限公司 國家 7.40 543,181,445 － 543,181,445 － 深圳市新豪時投資發展 境內非國有法人 5.30 389,592,366 － 389,592,366 － 有限公司 源信行投資有限公司 境內非國有法人 5.17 380,000,000 － 380,000,000 － 深圳市景傲實業發展 境內非國有法人 4.51 331,117,788 － 331,117,788 － 有限公司 深圳市深業投資開發 國有法人 4.11 301,585,684 － 301,585,684 質押167,910,000 有限公司 廣州市 德貿易發展 境內非國有法人 2.72 200,000,000 － 200,000,000 － 有限公司 深圳市武新裕福實業 境內非國有法人 2.66 195,455,920 － 195,455,920 質押95,151,976 有限公司 深圳市立業集團 境內非國有法人 2.40 176,000,000 － 176,000,000 質押173,430,000 有限公司 前十名無限售條件股東持股情況 持有無限售條件 股東名稱 股份數量 股份種類 匯豐保險控股有限公司 618,886,334 H股 香港上海匯豐銀行有限公司 613,929,279 H股 中國工商銀行－諾安股票證券投資基金 26,031,200 A股 中國銀行－大成藍籌穩健證券投資基金 15,541,051 A股 中國工商銀行－博時第三產業成長股票證券投資基金 15,003,322 A股 中國銀行－大成財富管理2020生命週期證券投資基金 12,524,028 A股 中國建設銀行－銀華核心價值優選股票型證券投資基金 10,972,219 A股 中國光大銀行股份有限公司－光大保德信量化核心證券投資 10,814,304 A股 中國建設銀行－交銀施羅德藍籌股票證券投資基金 10,000,000 A股 中國人壽保險股份有限公司－傳統－普通保險產品－005L－CT001滬 9,384,834 A股 上述股東關聯關係或一致行動關係的說明： 匯豐保險控股有限公司和香港上海匯豐銀行有限公司均屬於匯豐控股有限公司的全資附屬子公司。 深圳市新豪時投資發展有限公司、深圳市景傲實業發展有限公司之間因實際出資人存在重 而形成關聯。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 13 大成藍籌穩健證券投資基金和大成財富管理2020生命週期證券投資基金均同屬於大成基金管理有限公司 所管理的基金。 除上述情況外，本公司未知上述其他股東之間是否存在關聯關係。 （二） 控股股東及實際控制人簡介 本公司股權結構較為分散，不存在控股股東，也不存在實際控制人。 本公司第一及第二大股東分別為匯豐控股有限公司的兩家全資附屬子公司－匯豐保險控股有限公司及香 港上海匯豐銀行有限公司，截至2007年12月31日，兩家公司合計持有本公司H股股份1,232,815,613股， 佔公司目前總股本73.45億股的16.78%。 持有5%以上股權的股東的最終控制人與公司之間關係方框圖如下： 員工受益所有權計劃 中國平安保險（集團） 平安證券有限公司 平安信託投資有限 股份有限公司工會 工會委員會 公司工會委員會 工作委員會 80% 20% 豐控股 深圳市國資委 深圳市景傲實業 有限公司 發展有限公司 95% 5% 100% 100% 100% 豐保險控股 香港上海 豐 深圳市投資控股 深圳市新豪時投 源信行投資 其他H股 其他A股 有限公司 銀行有限公司 有限公司 資發展有限公司 有限公司 股東 股東 8.43% 8.36% 7.40% 5.30% 4.51% 5.17% 18.04% 42.79% 中國平安保險（集團）股份有限公司 （三） 持有本公司股權5％以上的股東情況 公司股權結構較為分散，不存在控股股東，也不存在實際控制人。持有公司5％以上股份的股東有： （1） 中國平安第一及第二大股東分別為匯豐控股有限公司（公眾上市公司）的兩家全資附屬子公司匯豐 保險控股有限公司及香港上海匯豐銀行有限公司，合計持有中國平安H股股份1,232,815,613股， 佔公司目前總股本的16.78%。 匯豐保險於1969年6月17日成立，註冊資本為1,500萬英鎊，實收資本為1,468.74萬英鎊，註冊地 址為8 Canada Square,London,E14 5HQ,United Kingdom。其主營業務為金融保險，主要經營地 為英國。匯豐保險是匯豐控股的全資附屬子公司，專註於發展匯豐控股的保險業務。 匯豐銀行於1866年8月14日（香港註冊日期）成立，普通股及優先股之註冊資本分別為300億港元及 120.005億美元，普通股及優先股之實收資本分別為224.94億港元及110.835億美元，註冊地址為 香港皇後大道中1號。其主營業務為銀行及金融服務業務。匯豐銀行及各附屬公司在亞太區20個國 家和地區設有600家分行和辦事處，並在全球另外5個國家設有20家分行和辦事處。匯豐銀行是匯 豐控股的創始成員及其在亞太區的旗艦，也是香港特別行政區最大的本地註冊銀行及三大發鈔銀 行之一。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 14 第四節 股本變動及股東情況 匯豐控股於1959年1月1日成立，註冊資本為7,500百萬美元，實收資本為5,914百萬美元，註冊地 址為8 Canada Square,London,E14 5HQ,United Kingdom，主營業務為金融服務。匯豐控股是世 界上規模最大的銀行及金融服務機構之一，國際網絡橫跨全球76個國家和地區，辦事處超過9,500 個，涵蓋歐洲、亞太區、美洲、中東和非洲，為超過1.25億名客戶提供全面的金融服務，包括個 人理財（包括消費融資）、工商業務、企業銀行、投資銀行及資本市場，以及私人銀行。 （2） 深圳市投資控股有限公司持有中國平安A股股份543,181,445股，佔公司目前總股本的7.40%，其 控制人為深圳市人民政府國有資產監督管理委員會。 深圳市投資控股有限公司是國有獨資有限責任公司，成立於2004年10月13日，註冊地為深圳市福 田區深南路投資大廈18樓；註冊資本為人民幣44億元，實收資本為人民幣44億元；法定代表人為 陳洪博。經營範圍為：為市屬國有企業提供擔保；對市國資委直接監管企業之外的國有股權進行 管理；對所屬企業進行資產重組、改制和資本運作；投資；市國資委授權的其他業務。 （3） 深 圳 市 新 豪 時 投 資 發 展 有 限公司持有中國平安 A股股份389,592,366股，佔公司目前總股本的 5.30%。 深圳市新豪時投資發展有限公司於1992年12月30日註冊成立，現註冊資本為人民幣2.05億元，其 中中國平安工會持有其95%的股權，深圳市景傲實業發展有限公司持有其5%的股權，註冊地址為 深圳市羅湖區紅嶺中路1010號國際信託大廈2樓，法定代表人為林麗君。經營範圍為：投資興辦 各類實業；保險、金融信息、投資技術咨詢；代理、委託投資；國內商業、物資供銷業（不含專營 專控專賣商品）；企業形象設計（不含限制項目）。經中國保監會以《關於確認中國平安保險股份有 限公司發起人及變更章程的批復》 （保監變審【2002】54號）確認，新豪時投資為公司發起人股東之 一。 中國平安設立了員工受益所有權計劃，由參與員工認繳員工投資集合資金並獲得單位權益，而由 該投資集合分別通過深圳市新豪時投資發展有限公司、深圳市景傲實業發展有限公司間接投資於 中國平安。員工投資集合的權益持有人以中國平安保險（集團）股份有限公司工會工作委員會、平 安證券有限責任公司工會委員會、平安信託投資有限公司工會委員會的名義，分別受益擁有深圳 市新豪時投資發展有限公司100%的股權、深圳市景傲實業發展有限公司100%的股權。 （4） 源信行投資有限公司持有中國平安A股股份380,000,000股，佔公司目前總股本的5.17%。 源信行投資有限公司成立於2000年10月27日，註冊地址為上海市浦東新區滬南公路1568號5號樓 301-305室，法定代表人為郭儉忠，註冊資本為人民幣16億元，其中北京 豐永業經貿有限公司、 北京裕昌隆工貿有限公司各持有其50%的股權。經營範圍為：投資管理；接受委託從事企業經營 管理、企業收購、合併、資產重組的策劃；經濟信息咨詢（除中介服務）；銷售百貨、針紡織品、 建築材料、金屬材料、電子計算機及外部設備、機械電器設備（涉及許可經營的憑許可證經營）。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 第五節 董事、監事、高級管理人員和員工情況 15 第 一 排 ：（左 起）馬 明 哲 先 生 、 張子欣先生、 孫建一先生 第 二 排 ：（左 起）梁 家 駒 先 生 、 Richard JACKSON先生、 顧敏慎先生 第 三 排 ：（左 起）葉 黎 成 先 生 、 John PEARCE先 生 、 王利平女士 一、 董事、監事及高級管理人員基本情況 姓名 職務 性別 年齡 任期起始日期 馬明哲 董事長、首席執行官 男 52 2006.5-2009換屆 張子欣 執行董事、總經理、首席財務官 男 44 2006.5-2009換屆 孫建一 執行董事、董事會秘書、常務副總經理 男 55 2006.5-2009換屆 林友鋒 非執行董事 男 37 2006.5-2009換屆 張利華 非執行董事 男 61 2006.5-2009換屆 賀培 非執行董事、副董事長 男 61 2006.5-2009換屆 林麗君 非執行董事 女 45 2006.5-2009換屆 樊剛 非執行董事 男 53 2006.5-2009換屆 胡愛民 非執行董事 男 59 2006.5-2009換屆 陳洪博 非執行董事、副董事長 男 56 2006.5-2009換屆 王冬勝 非執行董事 男 56 2006.5-2009換屆 伍成業 非執行董事 男 57 2006.5-2009換屆 鮑友德 獨立非執行董事 男 76 2006.5-2009換屆 鄺志強 獨立非執行董事 男 58 2006.5-2009換屆 張永銳 獨立非執行董事 男 58 2006.5-2009換屆 周永健 獨立非執行董事 男 57 2006.5-2009換屆 張鴻義 獨立非執行董事 男 62 2007.3-2009換屆 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 16 第五節 董事、監事、高級管理人員和員工情況 姓名 職務 性別 年齡 任期起始日期 陳甦 獨立非執行董事 男 50 2007.3-2009換屆 夏立平 獨立非執行董事 男 70 2007.6-2009換屆 肖少聯 監事會主席（外部監事） 男 74 2006.5-2009換屆 孫福信 外部監事 男 69 2006.5-2009換屆 董立坤 外部監事 男 65 2006.5-2009換屆 段偉紅 監事 女 39 2006.5-2009換屆 林立 監事 男 44 2006.5-2009換屆 車峰 監事 男 38 2006.5-2009換屆 胡傑 監事 女 52 2006.5-2009換屆 都江源 監事 男 38 2007.7-2009換屆 王文君 監事 女 40 2006.5-2009換屆 梁家駒 常務副總經理 男 60 2006.06- Richard 首席金融業務執行官 男 52 2005.11- JACKSON 顧敏慎 副總經理 男 51 2003.02- John PEARCE 副總經理 男 45 2007.01- 王利平 副總經理 女 51 2004.01- 曹實凡 副總經理 男 52 2007.04- 吳岳翰 副總經理 男 38 2007.01- 羅世禮 副總經理 男 45 2007.01- 陳克祥 副總經理 男 50 2007.01- 姚波 總精算師 男 37 2007.01- 二、 報告期內董事、監事、高級管理人員持有公司股票、股票期權及被授予的限制性股票數 量的變動情況 （一） 直接持股情況 董事、監事、高級管理人員和總精算師直接持股的情況如下。除此以外，其他董監事及高級管理人員均 無直接持股。 姓名 職務 期初持股數 期末持股數 股份增減數 變動原因 張子欣 執行董事、總經理、 H股248,000股 H股248,000股 － － 首席財務官 周永健 獨立非執行董事 H股7,500股* H股7,500股* － － 顧敏慎 副總經理 H股177,500股 H股177,500股 － － 姚波 總精算師 H股12,000股 H股12,000股 － － * 周永健與他人的共有賬戶中共同持有此等股份 （二） 間接持股情況 1. 監事林立先生通過其控股的深圳市立業集團有限公司（原名”深圳市立業投資發展有限公司”）間接 持有本公司的股份為限售流通的A股176,000,000股，報告期內無變動。 2. 本公司部分董事、監事及高級管理人員、總精算師通過員工投資集合和江南實業間接持有本公司 股份。報告期內其持有的本公司股份無變動。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 17 員工投資集合的集體參與人受益擁有本公司現有股本總額的9.81%，江南實業持有本公司股份139,112,886 股。本公司董事、監事（除林立外）及高級管理人員、總精算師間接持股情況如下： （1） 持有員工投資集合之權益份額（份）的情況 期初持有員工 期末持有員工 持有員工投資 投資集合之 投資集合之 集合之權益份 姓名 職務 權益份額（份） 權益份額（份） 額增減數 變動原因 馬明哲 董事長、首席執行官 4,743,600 4,743,600 － － 張子欣 執行董事、總經理、 500,000 500,000 － － 首席財務官 孫建一 執行董事、董事會秘書、 4,168,300 4,168,300 － － 常務副總經理 樊剛 董事 502,080 502,080 － － 林麗君 董事 992,800 992,800 － － 胡傑 監事 2,358,240 2,358,240 － － 王文君 監事 64,602 64,602 － － 梁家駒 常務副總經理 300,000 300,000 － － Richard JACKSON 首席金融業務執行官 － － － － 顧敏慎 副總經理 300,000 300,000 － － John PEARCE 副總經理 － － － － 王利平 副總經理 1,721,520 1,721,520 － － 曹實凡 副總經理 1,307,680 1,307,680 － － 吳岳翰 副總經理 300,000 300,000 － － 羅世禮 副總經理 300,000 300,000 － － 陳克祥 副總經理 1,373,040 1,373,040 － － 姚波 總精算師 100,000 100,000 － － 總計 19,031,862 19,031,862 － － (2) 實際持有江南實業的比例(%) 姓名 職務 期初持股比例 期末持股比例 股份增減數 變動原因 （%） （％） 馬明哲 董事長、首席執行官 5.86 5.86 － － 張子欣 執行董事、總經理、 2.93 2.93 － － 首席財務官 孫建一 執行董事、董事會秘書、 3.83 3.83 － － 常務副總經理 樊剛 董事 0.44 0.44 － － 林麗君 董事 0.12 0.12 － － 都江源 監事 0.29 0.29 － － 梁家駒 常務副總經理 － － － － Richard JACKSON 首席金融業務執行官 0.59 0.59 － － 顧敏慎 副總經理 1.76 1.76 － － John PEARCE 副總經理 － － － － 王利平 副總經理 1.17 1.17 － － 曹實凡 副總經理 0.59 0.59 － － 吳岳翰 副總經理 3.57 3.57 － － 羅世禮 副總經理 0.70 0.70 － － 陳克祥 副總經理 3.81 3.81 － － 姚波 總精算師 0.18 0.18 － － 合計 25.84 25.84 － － （三） 股票期權及被授予的限制性股票數量變動情況 本公司董事、監事及高級管理人員、總精算師報告期內無股票期權持有情況，也沒有被授予限制性股票。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 18 第五節 董事、監事、高級管理人員和員工情況 三、 董事、監事及高級管理人員主要工作經歷和任職兼職情況 （一） 執行董事 馬明哲：自2001年4月起和1994年4月起分別出任本公司首席執行官和本公司董事會董事長至今。馬先生 是中國人民政治協商會議第十一屆全國委員會委員。自1988年3月平安保險公司成立以來，歷任本公司 總經理、董事、董事長等不同職務，全面主持公司的經營管理工作至今。此前，馬先生曾為招商局蛇口 工業區社會保險公司副經理。馬先生獲得中南財經政法大學（原中南財經大學）貨幣銀行學博士學位。 張子欣：自2006年5月起及2003年10月起分別出任本公司執行董事、總經理至今，以及自2003年2月起 出任本公司首席財務官至今。他於2000年2月加入本公司，歷任公司董事長高級顧問、首席信息執行官、 副總經理和首席財務官。此前，張先生從1993年到2000年任麥肯錫公司管理顧問，後期成為其全球合伙 人，主要為亞洲各國金融機構提供咨詢服務。張先生獲得英國劍橋大學資訊科技博士學位。 孫建一：自2006年5月起出任公司董事會秘書至今，並自2003年2月和1994年10月起分別出任本公司副 首席執行官和常務副總經理至今。孫先生自1995年3月起出任公司執行董事。孫先生亦為深圳萬科股份 有限公司獨立非執行董事。自1990年7月加入本公司後，先後任管理本部總經理、公司副總經理和常務 副總經理等職務。在加入本公司之前，孫先生曾任中國人民銀行武漢分行辦事處主任、中國人民保險公 司武漢分公司副總經理、武漢證券公司總經理。孫先生是中南財經政法大學（原中南財經大學）金融學大 專畢業。 （二） 非執行董事 林友鋒：自2002年10月起出任本公司非執行董事。林先生為寶華集團有限公司董事。林先生獲得香港城 市大學財務榮譽理學士，亦為特許公認會計師公會及香港會計師公會的資深會員。 張利華：自2002年10月起出任本公司非執行董事。張先生自2001年以來任武漢華創企業管理咨詢有限公 司總經理。此前，張先生曾任創百利有限公司經理。 張先生獲得加拿大McMaster大學學士學位。 賀培（Anthony Philip HOPE）：自2005年8月25日起及2002年11月起出任本公司副董事長及非執行董事。 自1987年，賀培先生任匯豐保險控股有限公司董事長，並於1996年兼任匯豐控股有限公司集團保險總經 理，但已於2006年10月31日辭去此職務。賀培先生在2007年2月27日退休但將留任本公司非執行董事兼 任副董事長。賀培先生於2007年12月1日被委任為AIG Europe (UK) Limited的董事，並自2007年3月14 日起被委任為Paris Re Holdings, Zug, Switzerland（原Paris Re, Bermuda）的獨立非執行董事。 林麗君：自2003年5月起出任本公司非執行董事，現為本公司工會副主席。林女士自2000年以來出任新 豪時投資發展有限公司董事長。林女士在1997年到2000年之間曾任本公司之子公司中國平安財產保險股 份有限公司（以下簡稱“平安產險”）人力資源部副總經理。林女士獲得華南師範大學中文學士學位。 樊剛：自2003年5月起出任本公司非執行董事。樊先生還任深圳市江南實業發展有限公司董事。樊先生 自2002年以來擔任本公司董事長辦公室主任。樊先生於1988年加入本公司，在1998年到2000年期間任 本公司深圳分公司（產險）總經理。此前，樊先生曾任本公司保險管理委員會副主任。樊先生是湖北大學 歷史學專科畢業。 胡愛民：自2004年3月起出任本公司非執行董事。胡先生自2003年11月起出任深圳市深業投資開發有限 公司董事長，並自2003年4月及2003年6月起，分別出任香港深業（集團）有限公司及深圳控股有限公司董 事長。此前，胡先生曾任深圳市人民政府秘書長兼辦公廳主任。胡先生獲得湖南大學管理學碩士學位。 陳洪博：自2005年6月23日起出任本公司非執行董事。陳先生亦於2005年8月出任董事會副董事長。陳 先生自2004年9月出任深圳市投資控股有限公司董事長兼黨委書記至今，並曾於2004年4月至2004年9月 出任深圳市國有資產監督管理委員會副主任及於1992年12月至2004年4月曾先後出任深圳市政府經濟體 制改革辦公室主任助理、副主任。陳先生畢業於中南財經政法大學（原中南財經大學），並取得經濟學碩 士學位。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 19 王冬勝：自2006年5月起出任本公司非執行董事。王先生於2005年4月起出任匯豐集團總經理兼香港上海 匯豐銀行有限公司執行董事，負責香港及中國內地業務。王先生是匯豐銀行（中國）有限公司的副董事長、 湖北隨州曾都匯豐村鎮銀行有限責任公司的董事長、匯豐保險（亞洲）有限公司及匯豐人壽保險（國際） 有限公司的主席。 生銀行有限公司及交通銀行股份有限公司的董事。王先生1980年加入銀行業，最初 出任花旗銀行副財務總監，後歷任業務發展總監、副董事總經理及銀行業務總監，1996年出任花旗銀行 北亞洲區營業、服務及銷售總監。1997年，王先生獲委任為渣打銀行中港區個人銀行業務主管，2000年 出任該行香港區行政總裁，同時兼管中國區業務，2002年任渣打銀行董事，負責大中華區業務。王先生 畢業於美國印第安納大學，取得電腦科學學士及碩士、市場及財務學碩士等學位。 伍成業：自2006年5月起出任本公司非執行董事。伍先生自1998年1月出任香港上海匯豐銀行有限公司法 律及合規事務主管。伍先生獲准在英國、香港及澳洲維多利亞的最高法院執行律師職務。伍先生在轉為 私人執業前，曾於香港律政署出任檢察官。伍先生在1987年6月加入香港上海匯豐銀行有限公司，出任 助理集團法律顧問，並其後於1993年2月獲委任為法律及合規事務部副主管。伍先生獲得倫敦大學法律 學士及碩士學位，亦獲得北京大學的法律學士學位。 （三） 獨立非執行董事 鮑友德：自1995年9月起出任本公司非執行董事，並自2003年起出任董事會獨立非執行董事。1999年退 休之前，鮑先生是上海國際信託投資公司副董事長兼總經理。1987年，鮑先生當選為中國共產黨第13次 全國代表大會代表。在1988年和1993年，鮑先生曾兩次當選上海市人民代表大會代表。鮑先生早年畢業 於上海財經大學會計專業。 鄺志強：自2003年5月起出任本公司獨立非執行董事。 鄺先生還兼任多家香港聯交所上市公司的獨立非 執行董事，如中遠國際控股有限公司、天津發展控股有限公司、北京首都國際機場股份有限公司、星獅 地產（中國）有限公司、新創建集團有限公司、中海油田服務股份有限公司、正奇投資有限公司、中國誠 通發展集團有限公司、環球數碼創意控股有限公司、華富國際控股有限公司、中國電力國際發展有限公 司、 基兆業地產有限公司、 基兆業發展有限公司、雅居樂地產控股有限公司及中信1616集團有限公 司。從1984至1998年，鄺先生為普華永道會計師事務所合伙人及從1992年至1997年曾擔任香港聯交所 獨立理事。鄺先生獲得香港大學學士學位，並且為英國特許會計師公會資深會員。 張永銳：自2003年5月起出任本公司獨立非執行董事。張先生於澳洲新南威爾士大學商務科取得學士學 位，並且為澳洲執業會計師公會會員。張先生自一九七九年起為香港執業律師，現為胡關李羅律師行之 顧問。他亦為英國及新加坡認可律師。張先生還兼任數家聯交所上市公司，即數碼通電訊集團有限公司、 新意網集團有限公司、天津發展控股有限公司、上置集團有限公司、大生地產發展有限公司、合興集團 有限公司及雅居樂地產控股有限公司的獨立董事或非執行董事。此外，張先生亦為香港公益金董事，香 港董事學會有限公司董事，香港公開大學校董，學術及職業資歷評審條例委員會委員及稅務上訴委員會 委員。 周永健：自2005年6月起出任本公司獨立非執行董事。周先生一直為香港執業律師，且為王澤長·周淑 嫻·周永健律師行的合伙人。他亦為中國委託公證人。他自2004年9月起出任福田實業（集團）有限公司 獨立非執行董事及自1994年5月起出任信星鞋業集團有限公司獨立非執行董事，其後出任非執行董事。 自2006年5月及2006年4月起，周先生分別出任領匯管理有限公司及Evergro Properties Limited（原龍置 地有限公司，為一間於新加坡證券交易所上市之公司）獨立非執行董事。周先生截至2006年10月31日止 出任地產代理監管局副主席，截至2006年5月8日止出任香港房屋委員會委員，及截至2007年10月31日 止出任香港法律改革委員會成員。他現為證券及期貨事務監察委員會的程序復檢委員會主席、香港教育 學院校董會成員。他亦為中國人民政治協商會議全國委員會委員及現任香港賽馬會董事會成員。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 20 第五節 董事、監事、高級管理人員和員工情況 張鴻義：高級經濟師，香港銀行學會資深會士及中國人民銀行研究生部兼職教授。張先生2007年3月19 日起出任本公司獨立非執行董事。2008年3月起任 基（中國）投資有限公司董事。兼任綜合開發研究院 （中國深圳）常務理事、華僑城控股股份公司獨立董事、深圳農村商業銀行獨立董事、東亞銀行（中國）有 限公司非執行董事。張先生曾任中國銀行深圳分行行長、深圳市副市長；中國銀行港澳管理處副主任、 南洋商業銀行董事長、華僑商業銀行董事長、中銀信用卡（國際）有限公司副董事長；中國銀行澳門分行 總經理、大豐銀行常務董事、南通信托投資有限公司董事長、珠海南通銀行董事長、澳門銀行公會主席 等。2006年9月至2007年12月任綜合開發研究院（中國深圳）常務副院長。 陳甦：自2007年3月19日起出任本公司獨立非執行董事。陳先生現為教授、博士生導師，任中國社會科 學院法學所、國際法中心聯合黨委書記；法學所副所長、國際法研究中心副主任；中國法學會商法學研 究會副會長。其研究專業領域為公司法、證券法和物權法。 夏立平：高級經濟師，自2007年6月7日起出任本公司獨立非執行董事。夏先生自1963年參加工作以來， 歷任中國人民銀行信貸局辦事員、辦公廳副處長、國家經委財金局處長、中國人民銀行金管司副司長、 稽核司副司長、貨幣金銀司司長。夏先生於1999年退休，並自2000年5月至2005年12月擔任中國銀行業 協會秘書長。 （四） 監事 肖少聯：自1994年8月和2003年5月起分別出任本公司外部監事和本公司監事會主席至今。此前，肖先生 曾任中國人民銀行深圳分行副行長兼國家外匯管理局深圳分局副局長。 孫福信：自2003年5月起出任本公司外部監事。孫先生現任天一投資擔保公司董事長、大連信譽評級委 員會副主任。在2003年4月退休前，孫先生歷任中國工商銀行大連分行副行長、大連市政府副秘書長（分 管財政、金融、房地產、稅務）、 交通銀行大連分行管委會主任、大連市證券管理辦公室主任、大連市 金融管理辦公室主任、大連市房地產開發管理辦公室主任、大連市扶貧資金管理委員會主任、大連市商 業銀行董事長。 董立坤：自2006年5月起出任本公司外部監事。董先生現任深圳大學香港法研究所所長、國務院發展中 心港澳研究所高級研究員、中國國際法學會常務理事、中國國際私法學會副會長、廣東省法學會港澳法 研究會總幹事、中國國際經濟貿易仲裁委員會仲裁員。董先生曾任上海社會科學院國際法研究所所長、 深圳大學法學院院長、上海市人大代表、廣東省政協委員。董先生畢業於北京大學法律系。 段偉紅：自2003年5月出任本公司股東代表監事。段女士曾任深圳登峰投資集團有限公司董事長。段女 士獲得清華大學經濟管理學院EMBA學位。 林立：自2006年5月起獲委任為本公司股東代表監事至今。林先生現為深圳市立業集團有限公司董事長。 林先生曾任職於中國銀行深圳分行。林先生畢業於湖北工學院財會專業。 車峰：自2006年5月起獲委任為本公司股東代表監事。車先生現任香港沃和科技集團有限公司主席兼行 政總裁，並為北京大學中國與世界研究中心常務理事。此前，車先生曾任海南海皖實業有限公司副總經 理、海南 業房地產開發有限公司董事長及上海天健房地產開發有限公司董事長。車先生畢業於中國社 會科學院研究生院。 胡傑：自2006年5月起獲委任為本公司職工代表監事。胡女士曾任平安產險董事長。胡女士獲得南開大 學貨幣銀行學碩士學位，擁有高級會計師技術職稱。 王文君：自2006年5月起獲委任為本公司職工代表監事。王女士現亦為本公司集團辦公室主任助理。王 女士獲得上海外國語大學學士學位及西安交通大學公共管理碩士學位。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 21 都江源：自2007年7月起獲委任為本公司職工代表監事。都先生自2007年5月起任職本公司人力資源中心 人才績效管理部副總經理至今。都先生自1996年加入本公司以來，曾任產險分公司總經理助理、集團人 力資源部總經理助理、產險總公司人力資源部副總經理、總經理。都先生畢業於上海財經大學貨幣銀行 學專業，獲碩士學位。 （五） 高級管理人員 馬明哲、張子欣、孫建一先生工作經歷及任職、兼職情況請見“執行董事”部分。 梁家駒：自2006年6月和2006年3月起分別出任本公司常務副總經理和首席保險業務執行官至今。梁先生 於2004年1月加入公司，任平安壽險董事長兼首席執行官。1996年到2003年就職於英國保誠集團，為該 公司大中華區執行總裁。1989年到1996年，就職於台灣南山人壽，最終職位是該公司總經理。1975年 到1989年，就職於美國友邦保險公司，最終職位是該公司副總經理。梁先生獲得香港中文大學理學學士 學位。 Richard JACKSON：自2005年11月起出任本公司首席金融業務執行官至今，並自2007年3月起任深圳 平安銀行行長至今。JACKSON先生於2005年11月加入公司。1985年到2005年，JACKSON先生就職於花 旗銀行，歷任花旗集團國際保險公司國際業務主管、亞太區金融機構主管、花旗銀行匈牙利分行主席兼 首席執行官、波蘭商業銀行董事、花旗銀行零售部韓國總經理、花旗銀行韓國區總經理等職。1974年到 1985年，JACKSON先生就職於英國商聯保險公司，歷任香港地區副經理和亞洲地區營銷經理等職。 JACKSON先生是英國特許註冊保險師協會會員。 顧敏慎：自2003年2月起出任本公司副總經理至今，並自2007年4月兼任本公司首席服務及運營執行官至 今。顧先生於2001年5月加入公司，2003年2月到2007年1月兼任公司首席人力資源執行官，2001年6月 到2003年2月任公司人力資源總監。1995年到2001年，顧先生歷任聯合利華與上海市糖業煙酒（集團）有 限公司合資的上海文德堡股份有限公司副董事長和總經理、聯合利華HPC中國區人力資源董事。顧先生 獲得台灣輔仁大學教育心理學學士學位。 John PEARCE：自2007年1月起出任本公司副總經理並兼任首席投資執行官，並自2007年6月起任平安 資產管理（香港）董事長。PEARCE先生於2007年1月加入公司，2003年到2006年，PEARCE先生任澳大利 亞首域投資有限公司首席執行官，2000年到2003年任該公司總經理，負責投資業務。1991年到2000年， PEARCE先生就職於澳大利亞首域集團（現在的澳大利亞聯邦銀行集團），歷任基金及風險管理主管、金融 市場主管、資金部主管。PEARCE先生獲得澳大利亞Macquarie大學應用財務金融學碩士學位。 王利平：自2004年1月起出任公司副總經理。王女士於1989年6月加入公司，2006年7月到2007年1月兼 任公司副首席保險業務執行官。2005年8月到2006年7月任平安養老險董事長兼總經理。2002年到2004 年，任平安壽險董事長兼首席執行官。1998年到2002年，先後任公司總經理助理和副總經理。1995年 到1997年，先後任公司壽險管理本部總經理和壽險協理。1994年到1995年，任公司證券部總經理。王 女士獲得南開大學貨幣銀行學碩士學位。 曹實凡：自2007年4月出任本公司副總經理至今。曹先生於1991年11月加入公司。2004年3月至2007年 4月任平安產險董事長，2002年12月至2007年4月任平安產險首席執行官，並自2002年12月至2005年6 月任平安產險總經理。2002年4月至12月，曹先生曾任中國平安保險股份有限公司副總經理。曹先生獲 中南財經政法大學（原中南財經大學）經濟學碩士學位。 吳岳翰：自2007年1月和2005年8月起分別出任本公司副總經理和首席市場執行官至今，並自2003年9月 起任本公司發展改革中心主任至今。吳先生2000年2月加入公司協助集團推動電子商務業務，之後曾任 平安證券首席運營執行官。2004年12月到2007年1月任公司總經理助理，2003年9月到2007年1月任公 司戰略發展總監。此前，吳先生就職於麥肯錫公司任專案經理。吳先生獲得美國Hamilton學院經濟學學 士學位。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 22 第五節 董事、監事、高級管理人員和員工情況 羅世禮：自2007年1月和2006年2月起分別出任本公司副總經理和首席信息執行官至今，並自2003年2月 起任本公司信息管理中心總經理至今。羅先生於2002年6月加入公司，2006年2月到2007年1月任公司總 經理助理，2003年10月到2006年2月任公司信息總監，2002年到2003年任公司數據中心總經理。2001 年到2002年，任公司系統開發中心高級顧問。1993年到2001年，羅先生先後在劍橋大學任研究員、在 Olivetti研究實驗室任研究員工程師、在Olivetti & Oracle研究實驗室任高級研究員、在AT & T劍橋實驗 室任高級研究員。羅先生獲得英國劍橋大學計算機科學博士學位。 陳克祥：自2007年1月出任本公司副總經理至今。陳先生於1992年12月加入公司，2003年2月到2007年 1月任公司總經理助理，2002年6月到2006年5月任公司董事會秘書長，並於2002年6月至2007年4月任 公司辦公室主任。1999年到2002年任平安信託副總經理、總經理。1996年到1999年，任公司辦公室副 主任、主任。1995年到1996年，任平安大廈管理公司總經理。陳先生獲得中南財經政法大學（原中南財 經大學）金融學碩士學位。 （六） 總精算師 姚波：自2007年1月起出任本公司總經理助理兼總精算師至今，並自2004年2月兼任企劃部總經理至今。 姚先生於2001年5月加入公司，2004年2月至2007年1月任公司財務副總監，2002年12月至2007年1月任 公司副總精算師，2001年至2002年曾任中國平安保險股份有限公司產品中心副總經理。此前，姚先生任 職德勤會計師事務所精算咨詢高級經理。姚先生是北美精算師協會會員（FSA）和美國精算師協會會員 （MAAA），並獲得美國紐約大學工商管理碩士學位。 四、 董事、監事及高級管理人員在股東單位的任職情況 股東 是否在股東 姓名 單位名稱 職務 任期 單位領取報酬 陳洪博 深圳市投資控股有限公司 董事長 2004年9月－ 是 林友鋒 寶華集團有限公司 董事 2000年4月－ 否 王冬勝 香港上海匯豐銀行有限公司 執行董事 2005年4月－ 是 伍成業 香港上海匯豐銀行有限公司 法律及合規事務主管 1998年1月－ 是 林麗君 深圳市新豪時投資發展有限公司 董事長 2000年1月－ 否 樊剛 深圳市江南實業發展有限公司 董事 2003年6月－ 否 胡愛民 深圳市深業投資開發有限公司 董事長 2003年6月－ 是 林立 深圳市立業集團有限公司 董事長 1995年－ 是 註： 在股東單位任職的董事、監事不在本公司領取報酬，他們在各自的任職單位領取報酬。而非執行董事林麗君、樊剛則不在股東單位領 取報酬，而是在本公司依據其所擔任的具體行政職位領取員工薪酬。 除孫建一先生外（其兼職信息見“執行董事”欄），本公司其他高級管理人員、總精算師均未在股東單位及除本集 團以外的其他非股東單位任職。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 23 五、 董事、監事、高級管理人員及總精算師的報酬情況 公司聘請人力資源專業咨詢公司，根據合理的市場水平確定並調整董監事、高級管理人員及總精算師的薪酬， 根據國際業績標桿制定“執行董事”獎勵計劃，並報送董事會、股東大會通過後執行。 董事及監事在公司領取的酬金情況見下表： 單位：人民幣千元 稅前獎金 稅前工資 （含年度獎金 稅前 津貼和 及長期獎勵 稅前報酬 稅後報酬 袍金 其他福利 首期首次支付） 保險 合計 合計 現任董事 馬明哲 － 4,819 41,320 22 46,161 25,794 張子欣 － 10,005 37,698 1 47,704 26,648 孫建一 － 2,427 22,988 22 25,437 14,410 林友鋒 － － － － － － 張利華 － － － － － － 賀培 170 － － － 170 133 林麗君 － 360 61 23 444 372 樊剛 － 479 1,431 23 1,933 1,399 胡愛民 － － － － － － 陳洪博 － － － － － － 王冬勝 － － － － － － 伍成業 － － － － － － 鮑友德 189 － － － 189 152 鄺志強 300 － － － 300 232 張永銳 300 － － － 300 232 周永健 300 － － － 300 232 張鴻義 157 － － － 157 126 陳甦 157 － － － 157 126 夏立平 113 － － － 113 91 馬明哲獎金用於捐贈 － － 20,000 － 20,000 不適用 董事小計 1,686 18,090 123,498 91 143,365 69,947 現任監事 肖少聯 250 － － － 250 198 孫福信 60 － － － 60 50 董立坤 60 － － － 60 50 段偉紅 － － － － － － 林立 － － － － － － 車峰 － － － － － － 胡傑 － 356 － 23 379 320 王文君 － 261 27 23 311 271 都江源 － 198 39 11 248 202 監事小計 370 815 66 57 1,308 1,091 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 24 第五節 董事、監事、高級管理人員和員工情況 註： 1. 馬明哲先生、張子欣先生和孫建一先生獎金含2007年獎金預發數和2006年獎金的補發數（即2006年發生，2007年發放），馬明哲先生 的2,000萬元獎金沒有領取，在2007年內已直接捐與“中國宋慶齡基金會”。 2. 賀培先生於2007-6-7始獲發袍金，夏立平先生2007-6-7新當選，上表中反映的均是2007-6-7至2007-12-31的報酬情況。 3. 都江源先生2007-7-10新當選，上表中反映的是2007-7-10至2007-12-31的報酬情況。 4. 長期獎勵首期首次支付指已獲得之本年實際收取報酬金額。 本公司十二名高級管理人員中包括三名董事，其酬金已在董監事薪酬表中披露，其余九名高級管理人員及一名 總精算師的酬金詳情如下： 單位：人民幣千元 稅前獎金 稅前工資 （含年度獎金及 津貼和 長期獎勵首期 稅前報酬 稅後報酬 其他福利 首次支付） 保險 合計 合計 高管 梁家駒 8,337 39,792 1 48,130 26,882 Richard JACKSON 19,927 － － 19,927 11,186 顧敏慎 5,926 9,654 1 15,581 8,964 John PEARCE 7,748 3,882 － 11,630 不適用 王利平 1,534 7,743 22 9,299 5,558 曹實凡 1,008 6,896 14 7,918 4,703 吳岳翰 4,479 4,138 11 8,628 5,144 羅世禮 4,017 6,895 1 10,913 6,398 陳克祥 1,241 5,004 22 6,267 3,894 吳岳翰工資用於捐贈 100 － － 100 不適用 高管小計 54,317 84,004 72 138,393 72,729 總精算師 姚波 4,009 5,517 3 9,529 5,638 總精算師小計 4,009 5,517 3 9,529 5,638 註： 1. 梁家駒先生的獎金含2007年獎金預發數和2006年獎金補發數（即2006年發生，2007年發放）。 2. 曹實凡先生2007年4月調任集團副總經理，表中反映的是2007-4-1至2007-12-31的報酬情況。 3. 長期獎勵首期首次支付指已獲得之本年實際收取報酬金額。 4. John PEARCE先生的收入在香港實行申報制納稅。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 25 除上述之外，公司還建立了虛擬股票增值權形式的長期獎勵計劃制度。經2004年公司第一次臨時股東大會批准， 對績效優秀的高級管理人員及若干主要員工實施長期獎勵計劃。公司不根據此計劃發行股份，該等權利以單位 方式授予，每個單位代表1股本公司H股。該計劃自2004年至2008年每年根據員工的績效和貢獻，經評比並報 公司董事會薪酬委員會批准後確定人選與授予份數，此長期獎勵分五次授予，2004年首次授予時根據公司H股 上市時發行價（港幣10.33元）作為授予價，授出4,192萬份，在2007年、2008年、2009年分別行使1,397.33萬 份。2005年至2008年每年授予的長期獎勵，在授予日的第三週年日支付。2005年授出1,572萬份，授予價為港 幣12.47元；2006年授出1,572萬份，授予價為港幣21.5元。 公司將於上述長期獎勵計劃到期時向在職參與者支付現金，但當年該計劃參與者的獎勵總額不超過當年預估計 淨利潤（國際財務報告準則）的4%。 六、 報告期內董事、監事、高級管理人員的新聘或解聘情況 1. 為滿足中國證監會關於A股上市公司的董事會成員中應當至少包括三分之一的獨立董事的規定，2007年 3月19日本公司召開了2007年第一次臨時股東大會，原董事黃建平先生、石聿新先生、竇文偉先生辭任 非執行董事職務，同時選舉委任張鴻義先生及陳甦先生為獨立非執行董事。 2. 為滿足中國證監會關於A股上市公司的董事會成員應當至少包括三分之一的獨立董事的規定，2007年6月 7日本公司召開的2006年年度股東大會選舉委任夏立平先生為獨立非執行董事。 3. 本公司原職工代表監事何實先生由於工作變動，辭去職工代表監事一職。2007年7月10日本公司召開的 職工代表大會選舉都江源先生為職工代表監事。 4. 本公司原副總經理任匯川先生於2007年4月調往平安產險任董事長兼CEO，不再擔任集團副總經理職務； 原平安產險董事長兼CEO曹實凡先生於2007年4月調任本公司副總經理，其不再擔任平安產險的職務。 七、 公司員工的數量、專業構成及教育程度 截 止 2007年 12月 31日 ， 本 公 司 共 有 在 職 員 工 66,325人 ， 退 休 職 工 42人 。 其 中 保 險 業 務 系 列 53,028人 ， 佔 79.9%；投資業務系列3,108人，佔4.7%；銀行業務系列3,249人，佔4.9%；其他系列6,940人，佔10.5%；員 工中博、碩士研究生學歷2,431人，佔3.7%，大學本科學歷25,723人，佔38.8%；大專、中專學歷19,313人， 佔29.1%；其他學歷18,858人，佔28.4%。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 26 第六節 公司治理結構 相伴成長，健行不息 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 第六節 公司治理結構 27 一、 公司治理的情況 報告期內，公司嚴格遵守《中華人民共和國公司法》（以下簡稱“公司法”）、《中華人民共和國保險法》等相關法律， 按照監管部門頒布的相關法規要求，結合公司實際情況，不斷完善公司治理結構。股東大會、董事會、監事會 及高級管理層按照《中國平安保險（集團）股份有限公司章程》 （以下簡稱《公司章程》）賦予的職責，依法獨立運作， 履行各自的權利、義務，沒有違法、違規的情況發生。公司治理實際情況如下： （一） 關於股東和股東大會 報告期內，公司召開了2006年年度股東大會和1次臨時股東大會。股東大會的通知、召集、召開和表決 程序均符合《公司法》和《公司章程》的規定。股東大會建立健全了和股東溝通的有效渠道，積極聽取股東 的意見和建議，確保所有股東對公司重大事項的知情權、參與權和表決權。 （二） 關於董事和董事會 截止2007年12月31日，本公司董事會由19名成員構成，其中執行董事3名、非執行董事9名、獨立非執行 董事7名；董事會的人數、構成符合監管要求和《公司章程》規定。報告期內，董事會共召開10次會議。 全體董事恪盡職守，親身或者通過電子通訊方式積極參與會議，努力做到在深入了解情況的基礎上作出 正確決策，注重維護公司和全體股東的利益。董事會各專門委員會對專業問題進行了研究，且提出推薦 建議供董事會考慮。2007年，審計委員會共舉行4次會議，審閱了截至2006年12月31日止年度財務報告 及截至2007年6月30日止半年度財務報告，並且，審計委員會於2008年3月18日召開的審計委員會2008 年第一次會議上審閱了截至2007年12月31日止年度財務報告。此外，為更好評估本公司的財務申報制度 及內部控制制度，所有審計委員會成員均於報告期內與外聘會計師事務所舉行會議，審核其表現、獨立 性及客觀性。報告期內，薪酬委員會共舉行4次會議，審閱了全體董事及高級管理層的表現及薪酬待遇， 此外還聽取了關於2006年度長期獎勵計劃的執行情況匯報。報告期內，提名委員會共舉行2次會議，通 過了有關提名獨立非執行董事和本公司副總經理的各項決議案。 （三） 關於監事和監事會 監事會現有成員9名，其中外部監事、股東代表監事及職工代表監事各3名，監事會的人數、構成符合監 管要求和《公司章程》規定。報告期內，監事會共舉行4次監事會會議，通過審閱公司上報的各類文件，比 如定期報告和專題匯報等，對公司的經營狀況、財務活動進行檢查和監督。全體監事遵守誠信原則，認 真履行監督職責，有效維護了股東、公司、員工的權益和利益。 此外，監事列席了報告期內召開的股東大會和董事會現場會議，對公司董事以及高級管理人員履行職責 情況進行了檢查監督，保障了公司持續、穩定、健康的發展。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 28 第六節 公司治理結構 （四） 關於信息披露及透明度 公司嚴格按照法律法規和《公司章程》的要求，及時、準確、真實、完整地披露公司各項重大信息，確保 所有股東有平等的機會獲得信息。公司致力於不斷建立高水平的公司治理結構，並相信健全的公司治理 結構可進一步提升公司管理的高效及可靠性，並對本公司實現股東價值的最大化至關重要。報告期內， 公司榮獲由香港董事學會頒發的傑出董事會獎，連續兩年在國際著名財經雜誌《歐洲貨幣》 （Euromoney） 公布的年度亞洲最佳管理公司，排名中榮獲中國最佳管理保險公司獎，在亞洲權威金融刊物《財資雜誌》 （The Asset Magazine）頒發的年度“最佳治理公司”大獎中被評為中國企業最佳治理第一名，被亞太地區 公司治理專業性雜誌《Corporate Governance Asia》授予亞洲公司治理2007年度傑出表現獎，並成為該 獎項歷史上唯一的大陸金融保險企業。 二、 獨立非執行董事履行職責情況 （一） 獨立非執行董事出席董事會會議情況 公司第七屆董事會現有獨立非執行董事7名，符合中國證監會和中國保監會關於獨立非執行董事達到董事 會成員總人數三分之一以上的規定。 報告期內，獨立非執行董事認真履行有關法律法規和《公司章程》規定的職責以及誠信與勤勉義務；積極 參加董事會會議及專門委員會會議，為本公司的公司治理、改革發展和生產經營等提供了許多建設性意 見和建議；決策過程中尤其關注社會公眾股股東和中小股東的合法權益。 獨立非執行董事 本年應參加 親自出席 委託出席 缺席 姓名 董事會次數 （次） （次） （次） 備註 鮑友德 10 10 － － / 鄺志強 10 10 － － / 張永銳 10 10 － － / 周永健 10 10 － － / 張鴻義 8 8 － － 於2007年3月19日當選獨立非執行 董事 陳甦 8 6 2 － 於2007年3月19日當選獨立非執行 董事，第七屆董事會第十一次會議 委託獨立非執行董事鮑友德先生參 會並行使表決權、第七屆董事會第 十五次會議委託獨立非執行董事周 永健先生參會並行使表決權 夏立平 4 4 － － 於2007年6月7日當選獨立非執行董 事 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 29 （二） 獨立非執行董事對公司有關事項提出異議的情況 報告期內，公司獨立非執行董事未對公司本年度的董事會議案及其他非董事會議案事項提出異議。 三、 公司相對於控股股東在業務、人員、資產、機構、財務等方面的獨立情況 公司無控股股東及實際控制人。作為綜合金融服務集團，公司在中國保監會的監管之下，保持業務、人員、資 產、機構和財務五方面完全獨立。公司為自主經營、自負盈虧的獨立法人，具有獨立、完整的業務及自主經營 能力。 四、 內部控制制度的建立和健全情況 本公司一向以國際化標準、專業透明的公司治理而著稱。公司建立的“權責制衡的內部監管體系，專職專業問責 制的董事會、高度負責的監事會、國際水準的高級管理隊伍以及架構完整的各專業委員會”，為公司持續穩健發 展提供了保障。公司率先採用國際會計師審計、聘請獨立的外部精算公司、國際咨詢公司，並在同行中率先引 入海外高級管理人才和國際先進的管理體系。 公司自1988年成立以來始終致力於構建符合國際標準和監管要求的內控管理體系，2007年公司開展內控架構改 革，重新規劃並設立了集團統一的內控管理機構--內部控制管理中心。通過完善專業子公司合規管理架構、建 立合規管理政策和工具，合規的事前風險防範作用開始顯露；各職能中心和專業子公司通過建立、完善內部管 理制度，精算部門、各業務部門和各級機構對日常經營風險的監控進一步加強；通過全系統稽核監察架構改革 建立的稽核垂直管理體制，實現了稽核監察資源的集中管理和調配，審計的獨立性得到最大程度的保證，同時 通過優化稽核、審計平台，推行遠程審計，提高了稽核檢查監督的工作效率。事前、事中、事後風險管控相輔 相成、相互制衡的內控管理三道防線愈加堅固，有效防範了經營決策及管理風險，確保了公司的穩健經營。 2007年度公司採取的系列內控完善改進舉措，使得公司內部控制執行情況在“規範成熟的公司治理結構、統一 的內控管理、完善的制度體系、先進的管控模式和得力的團隊管理”的內控環境中呈現不斷優化態勢。 （詳見後附《中國平安保險（集團）股份有限公司2007年度內部控制自我評估報告》及安永華明會計師事務所出具 的《內部控制審核報告》） 五、 對高級管理人員的考評及激勵機制 公司根據業務規劃對高級管理人員設定明確的三年滾動計劃與年度問責目標，依據目標達成情況，每年進行兩 次嚴格的問責考核，並結合三百六十度反饋，對高級管理人員進行綜合評價。問責結果與長短期獎酬、干部任 免緊密掛 ，綜合評價作為幹部發展的重要參考依據。 公司已建立了虛擬股票增值權形式的長期獎勵計劃制度。經2004年公司第一次臨時股東大會批準，對績效優秀 的高級管理人員及若干主要員工實施長期獎勵計劃。 相伴成長，健行不息 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 第七節 股東大會情況簡介 31 一、 年度股東大會情況 公司於2007年6月7日在深圳以現場方式召開2006年年度股東大會，會議審議通過了如下報告和議案：《中國平 安保險（集團）股份有限公司2006年度董事會報告》、《中國平安保險（集團）股份有限公司2006年度監事會報告》、 《關於審議公司2006年年度報告及摘要的議案》、《中國平安保險（集團）股份有限公司2006年度財務決算報告》、 《中國平安保險（集團）股份有限公司2006年度利潤分配預案》、《關於續聘安永華明會計師事務所和安永會計師 事務所分別為本公司2007年度審計機構的議案》、《關於本公司非執行董事賀培先生的董事酬金的議案》、《關於 推薦公司獨立非執行董事候選人的議案》、《關於董事、監事及高級管理人員責任險續保方案的議案》、《關於為 控股子公司提供綜合擔保額度的議案》、《關於授權董事會一般授權以配發、發行及處理不超過公司已發行H股 20%的新增H股股份的議案》和《中國平安保險（集團）股份有限公司章程修正案》。決議公告分別刊登在2007年6 月8日的《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》、香港《經濟日報》、香港《南華早報》及上海證券交易所和 香港聯合交易所網站。 二、 臨時股東大會情況 （一） 第一次臨時股東大會情況 公司於2007年3月19日在深圳以現場方式召開2007年第一次臨時股東大會，會議審議通過了如下議案： 《審議本公司及其子公司與香港上海匯豐銀行有限公司銀行存款安排的議案》、《審議本公司及其子公司與 中國工商銀行股份有限公司及中國工商銀行（亞洲）有限公司銀行存款安排的議案》、《審議本公司及其子 公司與平安銀行有限責任公司銀行存款安排的議案》、《關於委任王眾孚先生為本公司獨立非執行董事的 議案》、《關於委任張鴻義先生為本公司獨立非執行董事的議案》、《關於委任陳甦先生為本公司獨立非執 行董事的議案》和《關於審議國內獨立非執行董事酬金的議案》。決議公告分別刊登在2007年3月20日的《中 國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》、香港《經濟日報》、香港《南華早報》及上海證券交易所和香港 聯合交易所網站。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 32 第八節 董事會報告 一、 報告期經營情況的討論與分析 （一） 總體經營情況概述 2007年，中國經濟繼續保持快速增長，投資、出口和居民消費穩步提升，社會財富迅速積累，為中國金 融保險行業的改革與發展創造了良好的市場環境。在這一年中，本公司實現淨利潤155.81億元，較2006 年增長107.9%。總資產達到6,511.04億元，股東權益增至1,092.18億元。保險業務收入1,009.45億元， 較2006年增長18.2%。上述數字表明本公司在2007年保持了平穩快速的發展趨勢。 報告期，本公司整體經營呈現以下特點： 1. 保險業務穩步增長，盈利能力顯著增強 本公司核心保險業務繼續保持良好的發展勢頭，全年保費收入首次突破1,000億元。同時，受惠于 股市走強和適當的投資策略，集團投資收益率較上年顯著提升，含公允價值變動損益在內的投資 收益達638.35億元。集團整體內含價值達到1,503.11億元。 2007年，壽險業務實現保費收入792.79億元，同比增長15.9%，佔中國壽險市場的16.0%；一年 新業務價值為71.87億元，同比增長40.0%；全年實現淨利潤78.31億元，同比增長38.1%。 產險業務在不斷優化業務品質的情況下仍繼續保持快速增長，2007年保費收入達216.66億元。其 中，平安產險實現保費收入214.50億元，佔中國產險市場的10.3%；產險業務淨利潤為14.84億元， 較去年增長155.0%。 其他保險業務持續完善基礎平臺，取得進一步發展。截至2007年12月31日，平安養老險已在全國 開設35家分公司，獲批開設127個中心支公司，其中30個支公司（或中心支公司）已開業。健康險 業務逐步完善新型業務發展及運營規劃，積極探索適合中國市場的健康險經營管理模式。 2. 投資管理及銀行業務平臺持續強化，綜合金融服務架構進一步完善 2007年，平安資產管理公司的註冊資本由2億元增加到5億元，平安資產管理（香港）已繳註冊資本 為0.65億港元，資本實力大幅提升。資產規模繼續保持穩定增長的態勢，總投資收益和總投資收 益率不斷提升。第三方資產管理業務取得了良好的開局。進一步整合併優化了境內外投資資源， 已組建一支具有國際投資經驗的團隊，投資管理能力不斷提升，營運平臺不斷完善。 證券、信托等業務的主動轉型舉措成效顯著，此兩項業務在2007年度得到快速增長。2007年，信 托業務規模和產品形態均取得突破，管理的信托資產規模已達到475.19億元，平安證券業務實現 淨利潤14.92億元，創平安證券公司成立以來新高。 繼2006年末通過受讓股權和注資，取得了深圳市商業銀行股份有限公司89.36％的股權後，本公 司進一步整合旗下銀行資源，于2007年下半年正式完成了深圳商業銀行與原平安銀行的合併，合 併後更名的深圳平安銀行成為目前本公司旗下唯一的銀行品牌。與此同時，銀行穩步推進戰略轉 型計劃，轉型涉及業務管理、公司治理、資本金規劃、財務業績、資產組合質量、產品創新及市 場定位等各個方面。截至2007年底，戰略轉型基本完成。銀行業務今後將成為集團核心利潤來源 之一，其銷售渠道的重要性和貢獻會逐步提升。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 33 3. 運營平臺得到進一步完善和發展 運營平臺正在逐步完善和發展，在提高服務效率、加強風險管控、降低運營成本等方面的作用已 經逐步顯現。通過不斷優化內部資源共享的平臺和機制，極大的支持了前線的銷售和後臺的資源 整合，將為本公司下一步推進綜合金融創新、參與國際市場競爭提供有力的支持。 4. 管理水平和品牌價值保持領先 在經驗豐富的專業管理團隊的帶領下，本公司在公司治理結構、風險管控機制、經營管理體制等 方面日趨完善。2007年是中國上市公司治理年，中國平安憑藉完善的公司治理結構，規範、專業、 高效的董事會運作，被海外權威媒體及著名評級機構分別授予“中國企業最佳治理”第一名、“亞洲 公司治理2007年度杰出表現獎”，以及香港 生指數成份股“杰出董事會獎”。同時，平安連續第 六年獲得“中國最受尊敬企業”稱號，第四度蟬聯“中國最佳企業公民”，被譽為“推動中國企業公民 本土化實踐的先導者”。2007年3月1日，中國平安成功回歸A股市場，得到投資者廣泛的高度認同。 （二） 主要業務及經營情況 2007年，本公司借助旗下主要子公司，即平安壽險、平安產險、平安信托、平安證券、深圳平安銀行、 平安養老險、平安健康險、平安資產管理和平安資產管理（香港）等公司，通過多渠道分銷網絡以統一的 品牌向客戶提供多種金融產品和服務。 1. 人壽保險業務及經營情況 本公司通過平安壽險、平安養老險和平安健康險經營壽險業務。 平安壽險通過全國35個省級分公司，近2,000個各級各類分支機構及營銷服務部，向個人和團體客 戶提供人身保險產品。截至2007年12月31日，平安壽險註冊資本38億元，總資產4,186.70億元， 淨資產294.38億元。 以下為平安壽險的經營數據概要： 2007年12月31日 2006年12月31日 客戶數量： 個人（千） 33,808 31,761 公司（千） 351 307 合計（千） 34,159 32,068 保單繼續率： 13個月 90.4% 89.0% 25個月 81.2% 80.3% 代理人產能： 首年保費收入（元／人均每月） 5,316 4,737 個險新保單數 (1)（件／人均每月） 1.3 1.2 分銷網絡： 個人壽險銷售代理人數量 301,801 205,437 團體保險銷售代表數量 2,857 2,127 銀行保險銷售網點 26,310 24,214 (1) 從2007年起，新保單件數不再計算含有保證續保條款的保單件數，2006年度的比較數字已重列以符合本期間的呈列 方式。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 34 第八節 董事會報告 本公司通過持續優化銷售代理人培訓機制，提升了銷售代理人的產能和專業水平。本公司亦繼續 致力提升客戶服務，於2007年12月31日，個人壽險客戶13個月及25個月保單繼續率分別保持在 90%及80%以上的滿意水平。 本公司的人壽保險產品主要通過分銷網絡進行分銷，這個網絡由約30.18萬名個人壽險銷售代理人， 約2,857名團體保險銷售代表以及約26,310個與平安壽險簽訂銀行保險代理協議的中國郵政和商業 銀行網點的銷售隊伍組成。 本公司積極推進“二元化發展“戰略，挖掘縣域市埸潛力。於2007年12月31日，平安壽險約有3,381 萬名個人客戶和35.1萬名公司客戶。 (1) 壽險業務保費收入分析 2007年12月31日 2006年12月31日 保費收入的市場佔有率 (1) 16.0% 17.0% （1） 依據按照中國會計準則編制的本公司財務數據和中國保監會頒布的中國保險行業數據計算。 2007年，依據按照中國會計準則編制的本公司財務數據和中國保險行業數據計算，本公司 壽險業務的保費收入約佔中國壽險公司保費收入總額的16.0%。從保費收入來衡量，平安 壽險是中國第二大壽險公司。 本公司壽險業務保費收入按銷售渠道分析如下： 單位：人民幣百萬元 2007年 2006年 與上年度 金額 佔總額比例 比較增減率 金額 佔總額比例 項目 (%) (%) (%) 個人壽險 64,310 81.1 16.3 55,308 80.9 銀行保險 7,263 9.2 16.3 6,244 9.1 團體保險 7,706 9.7 12.3 6,859 10.0 合計 79,279 100.0 15.9 68,411 100.0 本公司壽險業務保費收入按險種分析如下： 單位：人民幣百萬元 2007年 2006年 與上年度 金額 佔比 比較增減 金額 佔比 項目 (%) (%) (%) 分紅險 30,404 38.4 14.1 26,651 39.0 萬能險 21,453 27.1 38.6 15,483 22.6 健康險 11,095 14.0 0.5 11,039 16.1 傳統壽險 5,157 6.5 (10.0) 5,733 8.4 投資連結險 4,873 6.1 33.8 3,643 5.3 年金 4,436 5.6 1.3 4,379 6.4 意外傷害險 1,861 2.3 25.5 1,483 2.2 合計 79,279 100.0 15.9 68,411 100.0 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 35 本公司壽險業務保費收入按地區分析如下： 單位：人民幣百萬元 2007年 2006年 金額 佔比 金額 佔比 地區 (%) (%) 廣東 10,085 12.7 8,023 11.7 上海 8,035 10.1 7,461 10.9 北京 6,983 8.8 6,613 9.7 江蘇 5,839 7.4 5,054 7.4 遼寧 5,874 7.4 5,413 7.9 山東 5,351 6.8 4,754 7.0 浙江 4,634 5.8 4,000 5.8 福建 3,541 4.5 3,080 4.5 河北 2,689 3.4 2,251 3.3 四川 2,534 3.2 2,314 3.4 小計 55,565 70.1 48,963 71.6 總保費收入 79,279 100.0 68,411 100.0 （2） 關於歷史遺留高定價利率產品 與中國其他各大壽險公司一樣，由於當時的市場利率較高，本公司在1995年到1999年期間 對本公司的壽險產品提供了等於或超過5%的較高的定價利率。1999年6月，中國保監會規 定壽險產品的定價利率最高為2.5%。因此，本公司自1999年6月起提供的產品的定價利率 不超過2.5%。2007年本公司所有含保證收益率的壽險產品的平均負債成本約為4.7%，其 中高定價利率產品的平均負債成本約為6.1%。2006年本公司所有含保證收益率的壽險產品 的平均負債成本約為4.5%，其中高定價利率產品的平均負債成本約為6.4%。2007年所有 含保證收益率的壽險產品的平均負債成本上升的主要原因為隨 2007年投資收益的上升， 本公司提高了分紅險的分紅水平和萬能險的結算利率。於2007年12月31日，按中國會計準 則計算的高定價利率壽險保單的壽險責任準備金，佔本公司壽險責任準備金總額的35.1%， 而於2006年12月31日則佔37.3%。隨 提供較低保證收益率或不提供保證收益率的新保單 持續增長，預期這些高定價利率保單在本公司總有效壽險保單中的準備金比例將不斷下降。 平安養老險 平安養老險成立于2004年12月13日。2006年12月27日經中國保監會正式批復，平安養老險重組。 重組後平安養老險的主營業務仍然是企業年金和與企業年金相配套的臨時性的商業補充養老保險， 同時逐步平移平安壽險的團體保險業務。截至2007年12月31日，註冊資本為人民幣5億元。平安 養老險已在全國開設35家分公司，獲批開設127個中心支公司，其中30個支公司（或中心支公司） 已開業。 2007年11月，平安養老險又成功取得了企業年金賬戶管理人資格，自此，成為國內為數不多的同 時擁有三項業務資格的養老保險公司之一，市場領域進一步拓寬。截至2007年12月31日，平安養 老險企業年金受托資產為49.83億元，投資管理資產為50.50億元。 平安健康險 平安健康險成立于2005年6月13日，註冊資本5億元，是全國最早獲批籌建的專業健康險公司之一。 經營範圍涉及各種人民幣和外幣的健康保險業務、意外傷害保險業務；與國家醫療保障政策配套、 受政府委托的健康保險業務；與健康保險有關的咨詢服務業務及代理業務；與健康保險有關的再 保險業務；國家法律、法規允許的資金運用業務；中國保監會批准的其他業務。截至2007年12月 31日，平安健康險已開設上海、廣東、北京3家分公司，初步建成覆蓋12個主要城市的醫療網絡， 並面向中高端客戶推出8款創新型個人和團體健康保險和健康服務產品。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 36 第八節 董事會報告 2. 財產保險業務及經營情況 本公司的財產保險產品主要由平安產險提供，此外，中國平安保險（香港）有限公司也在香港市場 提供財產保險服務。截至2007年12月31日，平安產險註冊資本30億元，總資產310.62億元，淨資 產54.39億元。 以下為本公司產險業務的經營數據概要： 2007年12月31日 2006年12月31日 保費收入的市場佔有率 (1) 10.3% 10.7% 客戶數量： 個人（千） 7,140 6,222 公司（千） 1,617 1,724 合計（千） 8,757 7,946 分銷網絡： 直銷銷售代表數量 10,420 8,424 保險代理人數量 10,948 10,868 2007年 2006年 綜合成本率 (2) 101.8% 101.8% (1) 依據按照中國會計準則編制的本公司財務數據和中國保監會公布的中國保險行業數據計算。 (2) 綜合成本率 =（賠付支出 － 攤回賠付支出 ＋ 提取保險責任准備金 － 攤回保險責任准備金 ＋ 分保費用＋ 營業稅金及附加 ＋ 保險業務手續費及佣金支出 ＋ 業務及管理費 － 攤回分保費用 ＋ 資產減值損失）／已賺保費。 2007年，依據按照中國會計準則編制的本公司財務數據和中國保險行業數據，平安產險的保費收 入約佔中國產險公司保費收入總額的10.3%。按照保費收入計算，平安產險是國內第三大產險公 司。 平安產險的保險產品分銷網絡包括遍布中國各省、自治區和直轄市的40家分公司及遍布中國各地 的1,500多個三、四級機構。平安產險分銷保險產品的途徑主要是平安產險的內部銷售代表和銀行、 汽車經銷商等各種保險代理人和保險經紀。 2006年，公司車險業務發展較快，而車險市場競爭加劇導致業務品質有所下降。2007年，為改善 業務品質，公司加大了對優質業務的獲取成本投入，導致業務品質改善的同時，獲取成本有所上 升。因此2006年和2007年綜合成本率偏高。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 37 (1) 產險業務保費收入分析 本公司產險業務保費收入分險種分析如下： 單位：人民幣百萬元 2007年 2006年 與上年度 金額 佔總額比例 比較增減率 金額 佔總額比例 項目 (%) (%) (%) 機動車輛及 第三方責任險 15,166 70.0 29.5 11,708 68.9 非機動車輛險 5,365 24.8 20.7 4,444 26.1 意外與健康險 1,135 5.2 34.8 842 5.0 合計 21,666 100.0 27.5 16,994 100.0 本公司產險業務保費收入分地區分析如下： 單位：人民幣百萬元 2007年 2006年 金額 佔比 金額 佔比 地區 (%) (%) 廣東 4,106 19.0 3,248 19.1 上海 1,450 6.7 1,565 9.2 北京 1,607 7.4 1,261 7.4 浙江 1,518 7.0 1,189 7.0 江蘇 1,397 6.4 1,154 6.8 山東 1,259 5.8 974 5.8 遼寧 947 4.4 768 4.5 河北 782 3.6 673 4.0 福建 842 3.9 616 3.6 四川 870 4.0 582 3.4 小計 14,778 68.2 12,030 70.8 總保費收入 21,666 100.0 16,994 100.0 (2) 再保險安排 截至2007年12月31日，平安產險總體分出保費35.29億元，其中，機動車輛及第三者責任 險分出保費12.01億元，非機動車輛險分出保費23.13億元，意外與健康險分出保費0.15億 元。平安產險總體分入保費0.85億元，全部為非機動車輛險。 平安產險一貫採取積極的再保政策，分散承保風險，擴大公司的承保能力，不斷加強與再 保險公司的合作力度，拓寬分出渠道，爭取分入業務。2007年，與本公司合作的主要再保 險 公 司 包 括 中 國 財 產 再 保 險 股 份 有 限 公 司 ， 中 國 人 壽 再 保 險 股 份 有 限 公 司 ， Munich Reinsurance Co., Hong Kong，中國再保險（集團）公司。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 38 第八節 董事會報告 3. 平安信托 本公司通過平安信托向客戶提供資產管理服務。此外，平安信托亦向本公司其他子公司提供基建 投資、物業投資等服務。截至2007年12月31日，平安信托註冊資本42億元，總資產127.92億元。 2007年，本公司信托業務把握市場有力時機，適時推出各系列產品，主要包括證券投資信托、基 建投資信托等產品。該等新產品為本公司信托業務提供收入增長的新機會。截至2007年12月31日， 平安信托管理的信托資產規模已達475.19億元。 4. 平安證券 本公司通過平安證券經營證券業務，平安證券通過其遍布中國的22家營業部和本公司PA18金融門 戶網站向客戶提供證券服務。本公司通過平安證券向客戶提供的主要服務包括經紀服務、投資銀 行服務、資產管理服務及顧問服務，並于2006年獲准從事創新業務，成為證券行業創新類券商之 一。截至2007年12月31日，平安證券註冊資本18億元，總資產235.16億元，淨資產37.30億元。 2007年證券市場融資額及成交量均創歷史新高，平安證券傳統業務及創新業務迅速發展，2007年 平安證券實現淨利潤14.92億元，創公司成立以來新高。2007年8月, 根據《證券公司分類監管工作 指引（試行）》，平安證券獲評A類A級，代表了監管機構對其風險管理和合法合規經營的高度認可， 為各項創新業務的開展提供了良好的基礎。 5. 深圳平安銀行 2007年，深圳平安銀行在注重穩健經營的同時積極進取，通過持續優化產品結構，有效運用多渠 道營銷方式，深層次廣泛挖掘客戶資源。公司業務和零售業務均健康穩定發展，相繼推出“安盈理 財”產品、“贏動力”中小企業金融服務產品，積極拓展現金管理業務，成功發行信用卡26.2萬張， 與吉祥借記卡形成了“平安吉祥“雙卡平臺的一站式金融消費模式。信用卡客服中心還獲得“2007 中國最佳呼叫中心“殊榮。截至2007年12月31日，深圳平安銀行實收資本為54.61億元，總資產 1,416.19億元，淨資產62.68億元，本外幣各項存款余額1,130.53億元，本外幣貸款余額619.00億 元，資本充足率9.1%，年末不良貸款率為0.8%，貸款整體質量大幅提高。 6. 平安資產管理 截至2007年12月31日，平安資產管理註冊資本5億元。2007年，平安資產管理公司管理的資產規 模保持穩定增長的態勢，截至2007年12月31日，管理資產規模已達4,704.69億元，投資收益和投 資收益率均得到提升，第三方資產管理業務取得了良好開局。在內部管理方面，整合併優化了公 司組織架構，進一步完善了業務流程、內控管理、風險計量和業績評估機制，使投資管理能力得 到了不斷提升。 7. 平安資產管理（香港） 平安資產管理（香港）成立于2006月5月16日。截至2007年末，平安資產管理（香港）已繳註冊資本 為0.65億港元。作為負責本公司海外投資管理業務的主體，除了接受委托管理平安內部其他公司 的投資性資產以外，該公司也擬為國內外專業投資者提供香港及海外投資產品和第三方資產管理 服務。目前該公司已組建了一支具有國際投資經驗的團隊，投資管理能力不斷提升，營運平台不 斷完善。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 39 8. 全國運營管理中心 2007年，本公司全國運營管理中心完成第一階段建設目標，全面投入運營。截至2007年底，運營 平臺建設已取得以下進展： • 個人壽險業務的核保、理賠已全部集中，保全業務集中近50%； • 產險業務的車險、財產險理賠作業已全部集中； • 產險、壽險、養老險、健康險、證券的機構會計核算作業已全部集中； • 全國電話中心已經全部集中，為所有壽險客戶及產險客戶提供服務； • 成都第二運營管理中心正式投入使用，已經承擔45%以上的全國作業。 隨 集團綜合金融戰略實施的腳步加快，運營平臺建設正在逐步完善和發展，在提高服務效率、 加強風險管控、降低運營成本等方面的作用已經逐步顯現。在此強大後援的支持下，公司圍繞“一 個客戶，多個產品“的綜合金融戰略，進行產品、服務、渠道的加速整合，提高了業務前線銷售多 元金融產品的積極性和效率，強化了集團交叉銷售的能力。相信日漸強大的運營平臺將為本公司 下一步推進綜合金融創新、參與國際市場競爭提供有力的支持。 9. 交叉銷售 本公司金融業務交叉銷售深度逐步加強，交叉銷售渠道貢獻度較上年有明顯上升，2007年，交叉 銷售渠道業績達成良好，通過交叉銷售渠道產險業務實現保費收入28.34億元，佔總體產險業務保 費收入的13.1%，企業年金新增規模3.19億元，信托業務新增規模28.99億元。同時，本公司交叉 銷售業務廣度不斷擴大，銀行產品交叉銷售業務全面啟動，其中個險銷信用卡完成20.92萬張，個 險銷信托啟動並取得良好業績。 10. 主要客戶情況 2004年、2005年、2006年和2007年，本公司來自前5名客戶的保費收入佔本公司保費收入的比例 分別為1.1%、1.1%、1.1%和1.0%。本公司不存在來自單個客戶的保費收入比例超過總額的50% 或嚴重依賴于上述客戶的情況。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 40 第八節 董事會報告 （三） 合併經營業績 1. 本集團合併業績 以下為本集團合併經營業績概要： 截至12月31日止年度（人民幣百萬元） 2007年 2006年 營業收入合計 165,204 107,919 營業支出合計 (148,037) (100,208) 營業利潤 17,167 7,711 淨利潤 15,581 7,496 下表載列本公司按業務分部細分的淨利潤： 截至12月31日止年度（人民幣百萬元） 2007年 2006年 人壽保險 7,831 5,671 財產保險 1,484 582 銀行業務 1,537 71 證券業務 1,492 609 其他業務 (1) 3,237 563 淨利潤 15,581 7,496 (1) 其他業務主要包括總部、信托及資產管理等業務。 合併淨利潤由2006年的74.96億元增加107.9%至2007年的155.81億元。增加的主要原因是本公司 各項業務均取得較好業績及理想的總投資回報。 本公司人壽保險業務、財產保險業務、銀行業務及證券業務分別佔本公司淨利潤約50.3%、9.5%、 9.9%及9.6%。 2. 合併投資收益 截至12月31日止年度（人民幣百萬元，比例除外） 2007年 2006年 投資收益 (1) 48,945 18,638 公允價值變動損益 (1) 2,500 3,216 總投資收益 51,445 21,854 總投資收益率 (1)(2) 14.1% 7.7% (1) 投資收益、公允價值變動損益及總投資收益率均未考慮投資連結保險投資賬戶。 (2) 投資收益率的計算已考慮投資物業租賃收入、現金及現金等價物利息收入，未考慮以外幣計價的投資資產產生的淨 兌損益及銀行業務投資收益。作為分母的平均投資資產，參照Modified Dietz方法的原則計算。 本公司總投資收益由2006年的218.54億元增加135.4%至2007年的514.45億元。總投資收益率由 2006年的7.7%上升至2007年的14.1%。增加的主要原因是中國股票市場表現良好。為鎖定收益， 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 41 本公司在2007年實現了部分浮動盈利，投資收益由2006年的186.38億元大幅增加至2007年的 489.45億元，公允價值變動損益由2006年的32.16億元下降至2007年的25.00億元。 本公司繼續改善投資組合的資產分配以抓住資本市場的發展機遇。因此，定期存款佔本公司投資 資產的比例由2006年12月31日的17.8%下降至2007年12月31日的7.0%，而本公司權益投資由 2006年12月31日的13.5%增加至2007年12月31日的24.7%。 下表載列本公司于各主要投資類別的投資組合分配情況： 2007年 2006年 於12月31日 佔總額 佔總額 （人民幣百萬元，比例除外） 賬面值 比例（%） 賬面值 比例（%） 定期存款 33,188 7.0 59,107 17.8 貸款及應收款項 33,188 7.0 59,107 17.8 債券投資 191,023 40.2 187,334 56.4 以公允價值計量且其變動 計入損益的金融資產 13,388 2.8 6,866 2.1 可供出售的金融資產 58,527 12.3 60,328 18.1 持有至到期的金融資產 119,108 25.1 120,140 36.2 其他固定到期日投資 2,411 0.5 1,381 0.4 貸款及應收款項 2,411 0.5 1,381 0.4 固定到期日投資合計（1） 226,622 47.7 247,822 74.6 股權投資 101,487 21.4 31,951 9.6 以公允價值計量且其變動 計入損益的金融資產 13,651 2.9 8,455 2.5 可供出售的金融資產 85,646 18.0 23,096 6.9 成本法核算的長期股權投資 718 0.2 224 0.1 於聯營公司的投資 1,472 0.3 176 0.1 證券投資基金 15,792 3.3 12,820 3.9 以公允價值計量且其變動 計入損益的金融資產 6,311 1.3 4,534 1.4 可供出售的金融資產 9,481 2.0 8,286 2.5 權益投資合計（1）(2) 117,279 24.7 44,771 13.5 投資物業 3,812 0.8 1,421 0.4 現金及現金等價物及其他 127,174 26.8 38,150 11.5 投資資產合計 (3) 474,887 100.0 332,164 100.0 (1) 不包括歸屬于現金及現金等價物的項目。 (2) 權益投資包括證券投資基金、權益證券及於聯營公司的投資。 (3) 投資資產未包含投資連結保險投資賬戶及銀行業務數據。 3. 匯兌損失 於2007年，人民幣繼續對以美元為主的其他貨幣升值，導致本公司2007年以外幣計價的資產產生 的淨匯兌損失達5.01億元，而2006年則為損失4.63億元。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 42 第八節 董事會報告 4. 主要財務指標增減變動幅度及原因 單位：人民幣百萬元 主要財務指標 2007年 2006年 增減幅度 主要原因 (%) 總資產 651,104 463,288 40.5 業務規模擴大 總負債 541,886 416,662 30.1 業務規模擴大 股東權益 109,218 46,626 134.2 A股IPO募集資金及本報告期實現 淨利潤的共同影響 營業利潤 17,167 7,711 122.6 各項主要業務利潤及投資收益 增長 淨利潤 15,581 7,496 107.9 各項主要業務利潤及投資收益 增長 5. 財務報表中變動超過30%以上項目及原因 單位：人民幣百萬元 報表項目 2007年 2006年 增減幅度 主要原因 (%) 貨幣資金 72,740 42,585 70.8 銀行存款及存放中央銀行 款項增加 結算備付金 2,027 875 131.7 平安證券經紀業務客戶結算 備付金增加 貴金屬 － 111 (100.0) 深圳平安銀行持有的貴金屬于本 報告期全部售出 拆出資金 1,192 1,727 (31.0) 深圳平安銀行拆出資金減少 交易性金融資產 84,938 44,003 93.0 投資規模擴大及公允價值增加 衍生金融資產 177 21 742.9 衍生金融資產投資增加 買入返售金融資產 36,457 7,251 402.8 短期資金融出業務增加 應收保費 4,568 3,073 48.6 產險業務應收保費增加 應收分保賬款 2,212 795 178.2 產險業務應收分保賬款增加 應收分保未決賠款準備金 2,304 1,724 33.6 產險業務應收分保未決賠款 準備金增加 保戶質押貸款 2,411 1,381 74.6 客戶融資需求增加，保單質 押貸款規模擴大 存出保證金 887 334 165.6 證券業務存出交易保証金增加 定期存款 41,731 65,416 (36.2) 定期存款到期收回 可供出售金融資產 178,539 95,200 87.5 投資規模擴大及公允價值增加 長期股權投資 2,207 415 431.8 增加聯營公司投資 商譽 610 409 49.1 購並深圳中信廣場及 龍有限公司 投資性房地產 4,051 1,660 144.0 購並深圳中信廣場增加投資物業 固定資產 7,894 4,552 73.4 在建工程增加 無形資產 3,621 940 285.2 購并 龍有限公司增加高速公路 收費經營權 遞延所得稅資產 87 888 (90.2) 平安產險及深圳平安銀行遞延 所得稅資產減少 短期借款 3,719 527 605.7 平安海外控股增加銀行借款 同業及其他金融機構存放 7,532 3,465 117.4 銀行業務規模擴大 款項 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 43 報表項目 2007年 2006年 增減幅度 主要原因 (%) 拆入資金 175 992 (82.4) 拆入資金到期歸還 代理買賣證券款 14,394 3,750 283.8 證券經紀業務增長 預收保費 2,981 1,352 120.5 壽險業務預收保費增加 應付分保賬款 2,416 746 223.9 產險業務應付分保賬款增加 應付職工薪酬 4,732 2,133 121.8 工資費用增加 應交稅費 1,907 1,166 63.6 期末應繳未交稅金增加 應付利息 574 287 100.0 深圳平安銀行存款規模擴大 應付保單紅利 7,006 4,107 70.6 分紅產品保費收入及 投資收益增加 保戶儲金及投資款 5,287 4,049 30.6 投資合同收入增加 長期借款 3,218 155 1,976.1 購并深圳中信廣場及 龍有限公 司增加長期借款 遞延所得稅負債 4,822 1,441 234.6 金融資產公允價值變動引起暫時 性差異增大 其他負債 4,211 1,971 113.6 應付外單位往來款增加 資本公積 72,111 23,246 210.2 A股上市增加的股本溢價及可供 出售金融資產公允價值變動 一般風險準備 1,939 517 275.0 計提一般風險準備 未分配利潤 18,252 9,182 98.8 本年利潤增加及利潤分配 銀行業務利息淨收入 3,749 112 3,247.3 合并深圳平安銀行全年數據， 上年僅為15天 手續費及傭金淨收入 2,046 565 262.1 證券經紀業務及投資銀行業務 增長 投資收益 56,950 21,292 167.5 投資資產規模擴大及投資收益率 提高 其他業務收入 2,043 673 203.6 現金等價物收入及投資性房地 產租金收入增加 退保金 13,333 8,617 54.7 銀行保險躉繳型分紅產品 退保增加 賠付支出 26,998 18,081 49.3 滿期及生存給付增加 提取保險責任準備金 77,545 56,160 38.1 保險業務規模擴大 攤回保險責任準備金 592 29 1,941.4 保險業務規模擴大 保單紅利支出 3,514 1,487 136.3 分紅產品保費收入及投資收益 增加 分保費用 16 4 300.0 再保分入業務規模擴大 營業稅金及附加 3,656 1,637 123.3 保費收入及投資應稅收入增長 保險業務手續費及傭金支出 10,838 8,074 34.2 保險業務規模擴大 業務及管理費 15,465 10,008 54.5 公司業務規模擴大 其他業務成本 585 158 270.3 投資性房地產折舊費用增加 資產減值損失 289 5 5,680.0 其他應收款及抵債資產減值損失 增加 營業外收入 569 87 554.0 非流動資產處置收益增加 營業外支出 253 62 308.1 銀行業務的營業外支出增加 所得稅費用 1,902 240 692.5 應稅利潤增加及遞延所得稅資產 減少 少數股東損益 495 154 221.4 非全資子公司本年利潤增加 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 44 第八節 董事會報告 6. 現金流量分析 單位：人民幣百萬元 報表項目 2007年 2006年 增減幅度 (%) 經營活動產生的現金流入 118,493 96,247 23.1 經營活動產生的現金流出 (92,060) (50,502) 82.3 經營活動產生的現金流量淨額 26,433 45,745 (42.2) 投資活動產生的現金流入 355,880 198,318 79.4 投資活動產生的現金流出 (365,761) (222,130) 64.7 投資活動產生的現金流量淨額 (9,881) (23,812) (58.5) 籌資活動產生的現金流入 41,500 7,312 467.6 籌資活動產生的現金流出 (5,200) (2,305) 125.6 籌資活動產生的現金流量淨額 36,300 5,007 625.0 匯率變動對現金的影響額 (207) (67) 209.0 現金及現金等價物變化淨額 52,645 26,873 95.9 本年度經營活動產生的現金流入增長主要為收到的現金保費持續增長。本年度經營活動產生現金 流出大幅增加，主要為賠款、給付、退保金、手續費及傭金等各項保險業務支出隨著本公司保險 業務規模的擴大而增長，以及由於購并深圳商業銀行後銀行業務產生的現金流出增加。 本年度投資活動產生的現金流入增長主要為收回投資收到的現金大幅增長所致。投資活動產生的 現金流出增長主要為投資規模擴大使得投資所支付的現金出現增長。 本年度籌資活動產生的現金流入增長主要為A股上市募集資金現金流入，籌資活動產生的現金流出 增長主要為分配股利及償付利息支付的現金增長所致。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 45 （四） 分部經營業績 1. 壽險業務 本公司通過平安壽險、平安養老險及平安健康險三家子公司開展壽險業務。 經營業績 以下為本公司壽險業務的經營業績概要： 截至12月31日止年度（人民幣百萬元） 2007年 2006年 保險業務收入 79,279 68,411 已賺保費 78,237 67,619 手續費及佣金淨收入 160 41 投資收益 48,631 19,351 公允價值變動損益 6,395 6,277 匯兌損失 (510) (413) 其他收入 1,269 373 營業收入合計 134,182 93,248 退保金 (13,333) (8,617) 賠付支出 (16,083) (9,504) 減：攤回賠付支出 530 544 保險責任準備金增加淨額 (76,304) (55,634) 保單紅利支出 (3,514) (1,487) 營業稅金及附加 (1,808) (589) 保險業務手續費及傭金支出 (9,004) (6,559) 業務及管理費 (7,109) (5,871) 減：攤回分保費用 175 277 其他支出 (296) (28) 營業支出合計 (126,746) (87,468) 營業利潤 7,436 5,780 營業外收支淨額 (1) － 利潤總額 7,435 5,780 所得稅 396 (109) 淨利潤 7,831 5,671 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 46 第八節 董事會報告 保險業務收入 截至2007年12月31日止年度（人民幣百萬元） 2007年 2006年 個人壽險 新業務 首年期繳保費 14,623 10,447 首年躉繳保費 25 34 短期意外及健康險保費 1,836 1,867 新業務合計 16,484 12,348 續期業務 47,826 42,960 個人壽險合計 64,310 55,308 銀行保險 新業務 首年期繳保費 82 66 首年躉繳保費 6,899 5,928 短期意外及健康險保費 2 2 新業務合計 6,983 5,996 續期業務 280 248 銀行保險合計 7,263 6,244 團體保險 新業務 首年躉繳保費 4,464 4,226 短期意外及健康險保費 2,797 2,157 新業務合計 7,261 6,383 續期業務 445 476 團體保險合計 7,706 6,859 人壽保險合計 79,279 68,411 個人壽險業務。個人壽險業務保險業務收入由2006年的553.08億元增加16.3%至2007年的643.10 億元。增加的主要原因是本公司持續增加代理人數量及提升其產能，因而個人壽險新業務保費由 2006年的123.48億元增加33.5%至2007年的164.84億元。此外，個人壽險業務續期保費亦由2006 年的429.60億元增加11.3%至2007年的478.26億元。 銀行保險業務。銀行保險業務收入由2006年的62.44億元增加16.3%至2007年的72.63億元。增加 的主要原因是本公司推出了通過銀行保險渠道銷售的新型投資連結產品。 團體保險業務。團體保險業務收入由2006年的68.59億元增加12.3%至2007年的77.06億元。增長 較慢的主要原因是本公司繼續致力于控制本項業務的發展以提高利潤率。由于本公司繼續重點銷 售員工福利保障計劃，短期意外及健康險的保險業務收入由2006年的21.57億元增加29.7%至2007 年的27.97億元。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 47 總投資收益 壽險業務總投資收益由2006年的192.99億元大幅增加至2007年的426.40億元。壽險業務總投資收 益率由2006年的7.8%增加至2007年的14.2%。 截至12月31日止年度（人民幣百萬元，比例除外） 2007年 2006年 投資收益 (1) 40,631 16,693 公允價值變動損益 (1) 2,009 2,606 總投資收益 42,640 19,299 總投資收益率 (1)(2) 14.2% 7.8% (1) 投資收益、公允價值變動損益及總投資收益率均未考慮投資連結保險投資賬戶。 (2) 投資收益率的計算已考慮投資物業租賃收入、現金及現金等價物利息收入，未考慮以外幣計價的投資資產產生的淨 兌損益。作為分母的平均投資資產，參照Modified Dietz方法的原則計算。 保險責任準備金增加淨額 保險責任準備金增加淨額2007年為763.04億元，2006年則為556.34億元，增長的主要原因是保險 業務收入增長。 退保金 退保金由2006年的86.17億元增加54.7%至2007年的133.33億元。增加的主要原因是本公司通過 銀行保險渠道銷售的某些躉繳型分紅保險產品的退保金支出增加。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 48 第八節 董事會報告 賠付支出 下表分險種概述賠付支出的主要組成部分。 截至12月31日止年度（人民幣百萬元） 2007年 2006年 賠款支出 健康險 1,732 1,907 意外傷害險 490 425 賠款支出合計 2,222 2,332 年金給付 壽險 14 20 年金 2,282 1,852 分紅險 598 1,051 年金給付合計 2,894 2,923 滿期及生存給付 壽險 4,584 1,494 健康險 1 1 年金 － 1 分紅險 4,742 1,671 滿期及生存給付合計 9,327 3,167 死傷醫療給付 壽險 143 145 健康險 937 449 年金 54 52 分紅險 375 344 萬能險 76 37 投資連結險 55 55 死傷醫療給付合計 1,640 1,082 賠付支出合計 16,083 9,504 賠付支出由2006年的95.04億元增加69.2%至2007年的160.83億元。增加的主要原因是由于本公 司某些個人壽險產品的產品特性而帶來的滿期及生存給付增加，使滿期及生存給付支出由2006年 的31.67億元大幅增加至2007年的93.27億元。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 49 保單紅利支出 保單紅利支出由2006年的14.87億元大幅增加至2007年的35.14億元。增加的主要原因是分紅保險 產品的銷售增加及由于本公司分紅保險產品的投資業績較佳而引致紅利分配增加。 手續費及傭金支出 截至12月31日止年度（人民幣百萬元，比例除外） 2007年 2006年 健康險 1,243 1,395 意外傷害險 345 161 壽險及其他 7,416 5,003 手續費及傭金支出合計 9,004 6,559 手續費及傭金支出佔保險業務收入的比例 11.4% 9.6% 手續費及傭金支出（主要是支付給本公司的銷售代理人）由2006年的65.59億元增加37.3%至2007 年的90.04億元。手續費及傭金支出佔保險業務收入的比例由2006年的 9.6%上升至2007年的 11.4%。增長的主要原因是傭金率水平相對較高的個人壽險產品首年保險業務收入增長。 業務及管理費 截至12月31日止年度 2007年 2006年 業務及管理費佔保險業務收入的比例 9.0% 8.6% 業務及管理費由2006年的58.71億元增加21.1%至2007年的71.09億元。業務及管理費佔保險業務 收入的比例由2006年的8.6%增加至2007年的9.0%。增加的主要原因是首年保險業務收入增長導 致相應的管理費用增加。 所得稅 截至12月31日止年度 2007年 2006年 有效稅率 -5.3% 1.9% 壽險業務于2006年的所得稅費用為1.09億元，2007年的所得稅費用則為-3.96億元。有效稅率由 2006年的1.9%下降至2007年的-5.3%。下降的主要原因是享有稅收豁免的證券投資基金股息收入 增加及與計入利潤表內的所得稅相關的遞延所得稅負債減少。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 50 第八節 董事會報告 淨利潤 由于前述原因，本公司壽險業務淨利潤由2006年的56.71億元增加38.1%至2007年的78.31億元。 保險責任準備金 截至12月31日止年度（人民幣百萬元） 2007年 2006年 未決賠款準備金 健康險 586 502 意外傷害險 169 127 未決賠款準備金合計 755 629 壽險責任準備金 壽險 44,534 41,553 年金 84,477 71,123 分紅險 116,460 92,886 萬能險 39,339 21,570 投資連結險 35,549 21,442 壽險責任準備金合計 320,359 248,574 長期健康險責任準備金 健康險 28,603 23,732 分紅險 8,610 6,962 長期健康險責任準備金合計 37,213 30,694 保險責任準備金合計 358,327 279,897 保險責任准備金余額由2006年末的2,798.97億元增長28.0%至2007年末的3,583.27億元，主要原 因是保險業務收入增長使得壽險責任准備金增加。 本公司在資產負債表日對未決賠款準備金、壽險責任準備金、長期健康險責任準備金進行以總體 業務為基礎的充足性測試。本公司按照保險精算重新計算確定的相關準備金金額超過充足性測試 日已提取的相關準備金余額的，按照其差額補提相關準備金，計入當期損益；反之，不調整相關 準備金。在對壽險責任準備金和長期健康險責任準備金進行負債充足性測試時，本公司基於最優 估計的精算假設，採用適當的精算模型對保單的未來現金流作出預期。考慮的精算假設主要包括 保費收入、保險利益支出、退保金支出、傭金及手續費支出、營業費用、保單紅利及其他非保證 利益支出等。對未來現金流貼現時使用的貼現率，反映當前與準備金相對應的資產及預期未來現 金流的投資收益率情況。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 51 2. 產險業務 本公司通過平安產險和平安香港兩家子公司開展產險業務。 經營業績 以下為本公司產險業務的經營業績概要： 截至12月31日止年度（人民幣百萬元） 2007年 2006年 保險業務收入 21,666 16,994 已賺保費 15,795 11,226 投資收益 2,490 615 公允價值變動損益 (45) 65 匯兌損失 (10) (16) 其他收入 118 42 營業收入合計 18,348 11,932 賠付支出 (10,915) (8,577) 減：攤回賠付支出 1,913 1,902 保險責任準備金增加淨額 (649) (497) 分保費用 (16) (4) 營業稅金及附加 (1,278) (928) 保險業務手續費及佣金支出 (1,987) (1,568) 業務及管理費 (4,093) (2,958) 減：攤回分保費用 992 1,271 其他支出 (67) (80) 營業支出合計 (16,100) (11,439) 營業利潤 2,248 493 營業外收支淨額 (37) (7) 利潤總額 2,211 486 所得稅 (727) 96 淨利潤 1,484 582 保險業務收入 截至12月31日止年度（人民幣百萬元） 2007年 2006年 機動車輛保險 15,166 11,708 非機動車輛保險 5,365 4,444 意外與健康保險 1,135 842 保險業務收入合計 21,666 16,994 保險業務收入由2006年的169.94億元增加27.5%至2007年的216.66億元。保險業務收入增加的主 要原因在于產險三個業務系列的銷售均顯著增長。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 52 第八節 董事會報告 機動車輛保險業務。機動車輛保險業務收入由2006年的117.08億元增加29.5%至2007年的151.66 億元。增加的主要原因是中國居民對機動車的需求持續增加及機動車交通事故責任強制保險的推 行。 非機動車輛保險業務。 非機動車輛保險業務收入由2006年的44.44億元增加20.7%至2007年的 53.65億元。增加的主要原因是企業財產保險業務收入增加。 意外與健康保險業務。意外與健康保險業務收入由2006年的8.42億元增加34.8%至2007年的11.35 億元。增加的主要原因是本公司在2007年繼續重點推廣本項業務。 總投資收益 截至12月31日止年度(人民幣百萬元，比例除外) 2007年 2006年 投資收益 2,490 615 公允價值變動損益 (45) 65 總投資收益 2,445 680 總投資收益率 (1) 14.7% 5.3% (1) 投資收益率的計算已考慮投資物業租賃收入、現金及現金等價物利息收入，未考慮以外幣計價投資資產產生的淨 兌損益。作為分母的平均投資資產，參照Modified Dietz 方法的原則計算。 本公司產險業務總投資收益由2006年的6.80億元大幅增加至2007年的24.45億元。產險業務總投 資收益率由2006年的5.3%上升至2007年的14.7%。 賠款支出 截至12月31日止年度（人民幣百萬元） 2007年 2006年 機動車輛保險 7,768 5,746 非機動車輛保險 1,321 1,048 意外與健康保險 562 378 賠款支出 (1)合計 9,651 7,172 (1) 產險業務賠款支出包括財務報表項目中的賠付支出、攤回賠付支出、提取保險責任準備金及攤回保險責任準備金。 賠款支出由2006年的71.72億元增加34.6%至2007年的96.51億元。 本公司機動車輛保險業務賠款支出由2006年的57.46億元增加35.2%至2007年的77.68億元。增加 的主要原因是本公司機動車輛保險業務的保險業務收入增長。 本公司非機動車輛保險業務賠款支出由2006年的10.48億元增加26.0%至2007年的13.21億元。增 加的主要原因是本公司非機動車輛保險業務的保險業務收入增長。 本公司意外與健康保險業務賠款支出由2006年的3.78億元增加48.7%至2007年的5.62億元。增加 的主要原因是本公司意外及健康保險業務的保險業務收入增長。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 53 手續費及傭金支出 截至12月31日止年度（人民幣百萬元，比例除外） 2007年 2006年 機動車輛保險 1,488 1,197 非機動車輛保險 380 299 意外與健康保險 119 72 手續費及傭金支出合計 1,987 1,568 手續費及傭金支出佔保險業務收入的比例 9.2% 9.2% 手續費及傭金支出由2006年的15.68億元增加26.7%至2007年的19.87億元，增加的主要原因是保 險業務收入增加。手續費及傭金支出佔保險業務收入的比例仍保持為9.2%，與2006年相同。 業務及管理費 截至12月31日止年度 2007年 2006年 業務及管理費佔保險業務收入的比例 18.9% 17.4% 業務及管理費由2006年的29.58億元增加38.4%至2007年的40.93億元。增加的主要原因是本公司 產險保險業務收入的增長及產險行業競爭的加劇。 所得稅 截至12月31日止年度 2007年 2006年 有效稅率 32.9% -19.8% 所得稅由2006年的-0.96億元大幅增加至2007年的7.27億元。有效稅率由2006年的-19.8%增加至 2007年的32.9%。增加的主要原因是本公司應稅利潤增長及與計入利潤表內的所得稅相關的遞延 所得稅資產減少。 淨利潤 由于前述原因，本公司產險業務淨利潤由2006年的5.82億元增加155.0%至2007年的14.84億元。 未決賠款準備金 截至12月31日止年度（人民幣百萬元） 2007年 2006年 機動車輛保險 3,718 3,308 非機動車輛保險 2,935 2,335 意外與健康保險 237 208 未決賠款準備金合計 6,890 5,851 未決賠款准備金由2006年末的58.51億元增加17.8%至2007年末的68.90億元，主要原因為產險三 個系列產品的未決賠款準備金都有所增加。 本公司在資產負債表日對未決賠款準備金進行以總體業務為基礎的充足性測試。本公司按照保險 精算重新計算確定的準備金金額超過充足性測試日已提取的相關準備金余額的，按照其差額補提 相關準備金，計入當期損益；反之，不調整相關準備金。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 54 第八節 董事會報告 3. 銀行業務 本公司通過子公司深圳平安銀行開展銀行業務。於2007年6月16日，中國銀監會批准深圳商業銀 行與平安銀行合併。於2007年6月27日，深圳商業銀行更名為深圳平安銀行的工商變更手續正式 完成。合併後，深圳平安銀行有1個地區管理中心，2個分行，50個支行及遍佈深圳、上海及福州 的逾250個自動櫃員機網絡。 經營業績 以下為本公司銀行業務的經營業績概要： 截至12月31日止年度（人民幣百萬元） 2007年 2006年 淨利息收入 3,478 112 手續費及佣金淨收入 112 7 投資收益 5 44 其他業務淨收入 (1) 491 21 營業收入合計 4,086 184 資產減值損失 (164) (2) 營業淨收入 3,922 182 營業、管理及其他費用 (2) (1,769) (86) 稅前利潤 2,153 96 所得稅 (616) (25) 淨利潤 1,537 71 本公司銀行業務的淨利潤由2006年的0.71億元大幅增加至2007年的15.37億元。2007年是本公司 2006年12月15日收購原深圳商業銀行後的首個完整財政年度。相比2006年深圳商業銀行的15天 利潤貢獻以及平安銀行較小的全年利潤貢獻，本公司銀行業務的淨利潤增加主要因為深圳平安銀 行的2007年全年利潤貢獻所致。 此外，2007年經營業績亦反映出售不良資產以及撥回訴訟準備金帶來一次性的正面影響。此類非 經常性之項目達4.18億元。 (1) 其他業務淨收入包括財務報表中的其他業務收入， 兌收益及營業外收入。 (2) 營業及管理費用包括財務報表中的業務及管理費、營業稅金及附加、其他業務成本及營業外支出。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 55 淨利息收入 截至12月31日止年度（人民幣百萬元） 2007年 2006年 利息收入 客戶貸款 3,200 132 存放央行款項 163 5 存放同業及其他金融機構款項 646 55 債券利息收入 1,305 － 利息收入合計 5,314 192 利息支出 客戶存款 (1,499) (47) 應付同業及其他金融機構款項 (337) (33) 利息支出合計 (1,836) (80) 淨利息收入 3,478 112 淨息差 (1) 2.7% 1.8% 平均生息資產余額（人民幣百萬元） 120,054 5,365 平均計息負債余額（人民幣百萬元） 113,162 4,519 (1) 淨息差是指平均生息資產收益率（不包括收回不良貸款之欠息）與平均計息負債成本率之差。 淨利息收入由2006年的1.12億元大幅增加至2007年的34.78億元。如上文所述，淨利息收入的大 幅增加主要由於2007年深圳平安銀行的全年利潤貢獻所致。 淨息差由2006年的1.8%上升至2007年的2.7%。2006年，平安銀行主要從事外幣業務，須從同業 市場獲取成本不低的資金來支持業務發展。此外，深圳商業銀行對本公司銀行業務經營業績僅有 15天貢獻亦是1.8%淨息差的另一個原因。隨著深圳商業銀行的全年影響及其後與平安銀行合併， 本公司銀行業務擁有人民幣及外幣業務及超過三百萬客戶賬戶。因此，較低成本之客戶存款成為 了主要的資金來源，而淨息差亦因此而升至2.7%。 投資收益 本公司銀行業務的投資收益於2007年為0.05億元，而2006年則為0.44億元，主要由於交易類投資 及衍生金融工具的公允價值變動未實現損失所致。 其他業務淨收入 其他業務淨收入由2006年的0.21億元大幅增加至2007年的4.91億元，主要由於非經常性之項目（包 括出售不良資產所得收益2.67億元以及撥回訴訟準備金1.51億元）所致。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 56 第八節 董事會報告 營業、管理及其他費用 截至12月31日止年度（人民幣百萬元） 2007年 2006年 營業及管理費用 1,490 72 營業稅金及附加 179 9 其他費用及營業外支出 100 5 營業、管理及其他費用合計 1,769 86 成本與收入比例 (1) 36.5% 39.1% (1) 成本與收入比例為營業及管理費用／營業收入。 營業、管理及其他費用由2006年的0.86億元增加至2007年的17.69億元。如上文所述，營業、管 理及其他費用的大幅增加主要由於深圳平安銀行2007年的全年貢獻所致。 由於收入增長遠高於費用增長，成本與收入比例由2006年的39.1%下降至2007年的36.5%。為確 保深圳平安銀行的成功重組和整合，未來仍有持續的投資，因此，深圳平安銀行仍將大額投資於 聘請關鍵管理人員、IT基礎設施投資及重塑品牌。 資產減值損失 在2007年出售不良貸款及貸款質量改善的正面影響下，本公司銀行業務於2007年實現減值準備淨 轉回1.16億元。 其他資產減值損失主要由於2007年若干抵債資產及投資的減值損失所致。 所得稅 於12月31日 2007年 2006年 有效稅率 28.6% 26.0% 所得稅由2006年的0.25億元增加至2007年的6.16億元。有效稅率由2006年的26.0%增加至2007 年的28.6%。有效稅率的增加主要由於2007年出售不良資產相關的若干不可扣減費用所致。 貸款組合 於12月31日（人民幣百萬元） 2007年 2006年 企業貸款 36,142 22,254 票據貼現 5,976 12,634 個人貸款 19,782 14,038 貸款總額 61,900 48,926 貸款總額由2006年12月31日的489.26億元增加26.5%至2007年12月31日的619.00億元。企業貸 款增加62.4%至361.42億元，佔2007年12月31日貸款總額的58.4%（2006年：45.5%）。個人貸款 增加40.9%至197.82億元，佔2007年12月31日貸款總額的32.0%（2006年：28.7%）。由於貸款組 合重組及資產負債管理，票據貼現於2007年12月31日下降52.7%至59.76億元。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 57 存款組合 於12月31日（人民幣百萬元） 2007年 2006年 企業存款 96,941 55,957 個人存款 10,184 11,345 存入保證金 5,397 5,494 匯出匯款及應解匯款 531 248 客戶存款及保證金總額 113,053 73,044 客戶存款及保證金總額由2006年12月31日的730.44億元增加54.8%至2007年12月31日的1,130.53 億元。企業存款增加73.2%至969.41億元，佔2007年12月31日的客戶存款及保證金總額的85.7% （2006年：76.6%）。個人存款下降10.2%至101.84億元，佔2007年12月31日客戶存款及保證金 總額的9.0%（2006年：15.5%）。 貸款質量 於12月31日（人民幣百萬元，比例除外） 2007年 2006年 正常 58,370 44,914 關注 3,019 910 次級 296 936 可疑 167 1,262 損失 48 904 貸款合計 61,900 48,926 不良貸款合計 511 3,102 不良貸款比率 0.8% 6.3% 貸款減值準備余額 420 2,343 撥備覆蓋率 82.2% 75.5% 貸款質量於2007年顯著改善。不良貸款比率及余額分別由2006年的6.3%大幅降低至2007年的 0.8%，以及由31.02億元下降至5.11億元，下降的原因主要來自2007年出售不良貸款23.54億元、 成功收回不良資產及由正常及關注類別至不良類別的低遷移率。 資本充足率 於12月31日（人民幣百萬元，比例除外） 2007年 2006年 淨資本 6,209 5,428 淨風險加權資產 68,466 45,551 資本充足率（監管規定>＝8%） 9.1% 11.9% 核心資本充足率（監管規定>＝4%） 9.1% 12.0% 於2007年12月31日，深圳平安銀行的資本充足率及核心資本充足率遠高於監管規定，均為9.1%。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 58 第八節 董事會報告 4. 證券業務 本公司通過子公司平安證券開展證券業務。 經營業績 以下為本公司證券業務的經營業績概要： 截至12月31日止年度（人民幣百萬元） 2007年 2006年 手續費及傭金淨收入 1,671 462 投資收益 1,008 260 公允價值變動損益 146 76 其他收入 374 470 兌損益 (4) (2) 營業收入合計 3,195 1,266 營業稅金及附加 (160) (64) 業務及管理費 (1,142) (469) 資產減值損失 (3) (2) 營業支出合計 (1,305) (535) 營業利潤 1,890 731 營業外收支淨額 (2) 4 利潤總額 1,888 735 所得稅 (396) (126) 淨利潤 1,492 609 手續費及傭金淨收入 下表載列手續費及傭金淨收入的主要組成部份： 截至12月31日止年度（人民幣百萬元） 2007年 2006年 手續費及傭金收入 經紀手續費收入 1,556 349 承銷傭金收入 290 82 其他 53 102 手續費及傭金收入合計 1,899 533 手續費及傭金支出 支付經紀手續費 (165) (29) 其他 (63) (42) 手續費及傭金支出合計 (228) (71) 手續費及傭金淨收入 1,671 462 本公司經紀業務的經紀手續費收入由2006年的3.49億元大幅增加至2007年的15.56億元。增加的 主要原因是由於中國股票市場快速發展，成交量大幅增長。 本公司投資銀行業務的承銷傭金收入由2006年的0.82億元大幅增加至2007年的2.90億元。增加的 主要原因是由於證券市場快速發展及作為創新類券商本公司致力于發展該項業務。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 59 手續費及傭金支出合計的增加與業務的增長保持一致。由于該原因，手續費及傭金淨收入由2006 年的4.62億元大幅增加至2007年的16.71億元。 投資收益 截至12月31日止年度（人民幣百萬元） 2007年 2006年 投資收益 1,008 260 公允價值變動損益 146 76 總投資收益 1,154 336 本公司證券業務的總投資收益由2006年的3.36億元大幅增加至2007年的11.54億元。增加的主要 原因是本公司自營證券業務的已實現投資收益大幅增加。 業務及管理費 業務及管理費用由2006年的人民幣4.69億元增加143.5%至2007年的人民幣11.42億元。增加的主 要原因是工資及員工福利支出增加，以及由於2007年本公司証券業務發展，創新類業務相關費用 增加。 所得稅 截至12月31日止年度 2007年 2006年 有效稅率 21.0% 17.1% 所得稅由2006年的1.26億元大幅增加至2007年的3.96億元。增加的主要原因是由於應稅利潤的增 加。有效稅率由2006年的17.1%增加至2007年的21.0%。 淨利潤 由於前述原因，本公司證券業務淨利潤由2006年的6.09億元增加145.0%至2007年的14.92億元。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 60 第八節 董事會報告 5. 信託業務 截至12月31日止年度（人民幣百萬元） 2007年 2006年 手續費及傭金淨收入 380 91 投資收益 819 185 其他收入 16 17 營業收入合計 1,215 293 資產減值損失 (77) (6) 兌損益 (1) (1) 營業、管理及其他費用 (283) (136) 營業支出合計 (361) (143) 所得稅 (110) (26) 淨利潤 744 124 (1) 上述數據並未合併平安信托下屬子公司，對子公司的投資按成本法核算。 手續費及傭金淨收入 下表載列手續費及傭金淨收入的主要組成部份： 截至12月31日止年度（人民幣百萬元） 2007年 2006年 手續費及傭金收入 信託產品管理費 511 83 托管及其他受托業務佣金收入 118 32 其他 27 8 手續費及傭金收入合計 656 123 手續費及傭金支出 信托產品手續費支出 (245) (19) 其他 (31) (13) 手續費及傭金支出合計 (276) (32) 手續費及傭金淨收入 380 91 手續費及傭金收入合計由2006年的1.23億元大幅增加至2007年的6.56億元。增加的主要原因是由 於本公司管理的信託資產在2007年大幅增長。由於該原因，信託產品管理費收入由2006年的0.83 億元大幅增加至2007年的5.11億元。 手續費及傭金支出合計的增加與業務的增長保持一致。由於該原因，手續費及傭金淨收入由2006 年的0.91億元大幅增加至2007年的3.80億元。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 61 投資收益 截至12月31日止年度（人民幣百萬元） 2007年 2006年 投資收益 686 142 公允價值變動損益 133 43 總投資收益 819 185 本公司信托業務的投資收益由2006年的1.85億元大幅增加至2007年的8.19億元。增加的主要原因 是由於已實現收益的增加。 營業、管理及其他費用 營業、管理及其他費用由2006年的1.36億元增加108.1%至2007年的2.83億元。增加的主要原因 是由於工資及員工福利支出增加。 所得稅 截至12月31日止年度 2007年 2006年 有效稅率 12.9% 17.3% 所得稅由2006年的0.26億元大幅增加至2007年的1.10億元。增加的主要原因是由於應稅利潤的增 加。有效稅率由2006年的17.3%下降至2007年的12.9%。 淨利潤 由於前述原因，本公司信託業務淨利潤由2006年的1.24億元大幅增加至2007年的7.44億元。 6、 償付能力狀況 以下匯總了本公司主要保險子公司的償付能力相關指標數據： 2007年12月31日 2006年12月31日 償付能力 償付能力 實際資本 最低資本 充足率 實際資本 最低資本 充足率 （人民幣百萬元）（人民幣百萬元） （％）（人民幣百萬元）（人民幣百萬元） （％） 平安壽險 45,218 15,704 287.9 23,983 13,096 183.1 平安產險 4,895 2,695 181.6 2,613 1,990 131.3 償付能力充足率是保險公司資本充足率的量度標準，計算方法是用實際資本除以最低資本。根據 中國保監會有關法規，保險公司的償付能力充足率必須達到規定水平。一般情況下，中國保監會 認為若保險公司達到不低於100％的償付能力充足率，則其在財務上是健全的。 截止2007年末，本公司完全符合外部要求的資本需求，平安壽險和平安產險均償付能力充足。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 62 第八節 董事會報告 （五） 風險管理 風險管理方式 本集團將風險管理視為業務活動的核心內容，致力於建立及維護一個規範本集團整體運作架構的風險管 理架構。 風險管理委員會成員包括副首席執行官、集團總經理、總精算師、首席稽核執行官、首席律師、首席信 息執行官及副首席財務執行官。 委員會每年召開三次會議來檢討風險管理進度。會議討論風險管理架構及主要風險管理事宜。此外，也 評估企業新的戰略目標的風險情況：評估會議間隔期間主要風險事件，提議新風險衡量技術及風險控制 措施並進行審議。此外，也對本公司通過內部審核及法規變化與會計準則變化等外部因素中發現的潛在 經營風險進行檢討，同時制訂適當的應對方法。最後，委員會將就之前會議上提出的應對風險方案的適 當性進行檢討。 深商行已經並入本集團一年，2007年中期正式更名為深圳平安銀行。因而本節中部分量化及披露風險值 將包含銀行業務。深圳平安銀行採取眾多措施以管理包括信貸風險、市場風險及經營風險在內等銀行風 險因素，不斷推動銀行的風險管理工作的發展： • 風險管理團隊搭建完畢，針對不同性質的風險通過調整或新建、已設立相應具體管理部門且負責 人均招聘完畢，各部門的具體工作人員也基本到位。 • 已設立資產負債管理委員會，來不斷優化資產負債結構，實現資本淨值的持續增長，為股東實現 最大的回報。 • 已設立風險政策委員會，主要職能是擬定信用風險和市場風險管理的相關政策、制度、流程，並 監督執行情況。風險政策委員會原也負責操作風險管理，後由2007年底新成立的操作風險管理委 員會承接。 • 2008年1月，銀行開始啟動新巴塞爾協議項目，並成立執行委員會和項目實施小組，制訂項目實 施規劃、戰略並監督執行情況。 保險產品風險 保險產品風險是指由於受投資收益率、費用、稅項、死亡與疾病賠付及保戶行為的影響，而使保險產品 的實際賠款與產品設計定價時預計賠款產生差異所導致的風險。 本集團的目標是管理保險風險並減少營業利潤的波動性。本集團通過下列機制來管理保險風險： • 信息管理系統用於隨時提供最新、準確和可靠的風險數據； • 精算模型和統計技術，有助於定價決策和監控賠付方式； • 發出有關訂立保險合同和承擔保險風險指引； • 遵循主動的理賠處理程序來進行調查和理賠，從而杜絕可疑和欺騙性賠付； • 利用再保險，將風險轉移給提供高度安全性的再保險公司，以減低本集團的大額賠付和巨災賠付 風險； 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 63 • 通過取得相當龐大數目的風險投保來分散風險，以減低預期結果的可變性。分散策略旨在確保承 保風險已按風險類別和金額、行業和地區恰當地分散； • 保險資產組合由保險負債的性質和期限決定。資產和負債的管理受嚴密監控，務求將資產到期日 與預期賠付方式相匹配。 資產與負債的失衡風險 資產負債失衡風險指因本集團未能按期限及投資回報將資產與負債匹配而產生損失的風險。 本集團的資產負債管理包括根據不同確定利率情形來衡量淨收入及股東權益的敏感性的程序及模式，所 採用的情形和假設將定期檢討及更新，並以通過分析獲得的見解來衡量本集團的風險情況及資本狀況。 在現行的法規與市場環境下，本集團沒有期限足夠長的資產可供投資，以與壽險責任的期限相匹配。當 法規與市場環境允許時，本集團有意逐步拉長資產期限。 市場風險 市場風險是指因利率、市場價格、外匯匯率及其他市場價格相關因素的變動引起金融工具的公允價值變 化，從而導致潛在損失的風險。在現行的中國法規與市場環境下，本集團並無可有效地規避其市場風險 的金融工具。本集團為每類資產設定風險最高限額，以控制市場風險。設定這些限額時，本集團充分考 慮其風險策略及對其財務狀況的影響。限額的設定亦取決於資產負債管理策略。 本集團運用各類方法量化市場風險，包括敏感性分析及計算風險價值。風險價值是一種運用歷史市場價 格的簡明扼要的統計計量工具，其估計相對於目標範圍的最大損失額，以致產生較高實際損失的預設可 能性甚低。然而，由於缺乏可靠的歷史財務數據，在中國現時市場環境下運用風險價值方法具有局限性。 市場風險－利率風險 本集團持有的固定到期日投資面臨利率風險。這些投資主要指資產負債表內以公允價值入賬的債券投資。 本集團採用敏感性分析來估計風險。估計利率敏感性時，是假設政府債券收益率曲線以50個基點為單位 平行變動。 本部分量化及披露風險值包含銀行業務。 於2007年12月31日（人民幣百萬元） 利率變動 減少利潤 減少權益 因交易而持有的債券投資及可供出售的債券投資 增加50個基點 153 2,728 市場風險－市場價格風險 本集團持有的上市權益投資面臨市場價格風險，這些投資主要為權益證券及證券投資基金。 本集團採用10日市場價格風險價值方法估計風險。市場價格風險價值的計算方法是：權益證券／證券投 資基金市場價格×10日市場波動的最大幅度(99%)。 本部分量化及披露風險值包含銀行業務。 於2007年12月31日（人民幣百萬元） 對權益的影響 因交易而持有及可供出售的權益證券，證券投資基金 14,495 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 64 第八節 董事會報告 市場風險－外匯風險 本集團持有的以外幣計價的資產面臨外匯風險。這些資產包括外幣存款及債券等貨幣性資產和外幣股票 及基金等以公允價值計量的非貨幣性資產。本集團以外幣計價的負債也面臨匯率波動風險，這些負債包 括外幣借款、吸收存款及未決賠款準備金等貨幣性負債和以公允價值計量的非貨幣性負債。上述資產和 負債的匯率波動風險會相互抵消。 本集團採用敏感性分析來估計風險。估計外匯風險敏感性時，假設所有以外幣計價的貨幣性資產和負債 以及以公允價值計量的非貨幣性資產和負債兌換人民幣時同時一致貶值5%。 本部分量化及披露風險值包含銀行業務。 於2007年12月31日（人民幣百萬元） 減少利潤 減少權益 假設所有以外幣計價的貨幣性資產和負債以及 以公允價值計量的非貨幣性資產和負債的 價值兌換人民幣時同時一致貶值5%估計的 匯率波動風險淨額 504 2,013 信用風險 信用風險是指本集團的債務人到期未能支付本金或利息而引起經濟損失的風險。 本集團主要會遭受的信用風險與其存放在商業銀行的存款及從其銀行業務發放第三方的貸款有關。 本集團已設立內部信用評級系統，以評估信用風險資產。本集團通過該系統每年至少一次或於發生信用 事件時審核對方的評級。 本集團通過為商業銀行及債券發行公司設定相關信用等級的預期拖欠率及預期貸款回收率，來量化信用 風險。信用風險的計算方法為：（本金額＋未支付利息）×拖欠率×（1－貸款回收率） 本部分量化及披露風險值不包含銀行業務。 於2007年12月31日（人民幣百萬元） 對利潤的影響 存放在商業銀行的定期存款及發放外部第三方的貸款 321 經營風險 經營風險是由於內部運作失誤或不可控制的外部事件而引起損失的風險。內部運作失誤乃由於內部流程 不當或失效（流程風險）、系統失效（系統風險）及人員表現失誤（人員風險）所致。引致經營風險的不可控 制外部事件，主要由於法律事件或法律規定、會計準則及稅法發生變更所致。 內部經營風險方面，本集團已採取積極措施，實施適當及充分的預防控制、識別控制及損失限制控制。 這些控制納入業務流程、系統運作及人員表現中。本集團的內部及外部審核部門嚴格核查控制的可靠性。 本集團的審計委員會審閱內部及外部審計師的報告，以確保採取適當措施處理發現的控制缺陷。不可控 制的外部事件方面，本集團的法律部、財務部與企劃精算部緊密監控法律規定、會計準則及稅法的變化。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 65 （六） 本公司經營中的問題與困難 1. 壽險業務 平安壽險制定“二元化發展“戰略，將一方面立足于沿海城市已具備的優勢地位，另一方面加緊在 內地、中小城市探索新模式。實現二元市場的快速成長，公司將面臨人才、資源分配等方面的挑 戰。 央行持續調控政策對保險業的發展產生一定影響。一是對保險產品銷售的負影響。加息後一年期 存款基準利率上調，對傳統儲蓄型保險產品的銷售帶來不利影響。二是對保險資金運用收益率的 正影響。由于保險公司的資產有相當一部分配置在銀行存款和債券投資上，加息會增加保險公司 再投資和新增投資于銀行存款、債券投資的淨收益，並有利于改善壽險公司資產負債不匹配的潛 在風險，提高壽險公司的內含價值。 壽險產品費率自由化趨勢明顯，本公司壽險業務勢必也會面臨挑戰，本公司將密切關注政策動態 及監管辦法，完善已有的分析，制定應對舉措。 2. 產險業務 2007年國內產險市場主體持續增加，市場競爭程度加劇，加重了本公司產險業務經營成本的壓力。 對此，平安產險將持續強化效益市場的開拓，提升優質業務的佔比；同時通過整合內部資源，加 強業務渠道的專業化建設，不斷降低業務獲取成本。 3. 銀行業務 2007年，本公司銀行業務相繼完成了戰略重組和合併平安銀行等工作，正處于從區域性銀行向全 國性銀行的轉型期，機構和人員變化較大，新架構與管理模式的運作尚不完全順暢。同時轉型期 間各項投入較大，導致深圳平安銀行的成本增幅較大，成本收入比處于較高水平。 4. 其他 平安養老險、平安健康險、平安資產管理（香港）尚處于創業期，短期內還不能對全集團的利潤作 出較明顯的貢獻。 （七） 報告期內重大事項討論與分析 在報告期內，本集團有以下業務事項將對公司經營產生影響。 1. 保險業務 2007年本公司壽險業務發展快速，其中銷售人力的快速成長，以及產品停售換代對業務發展都有 較大影響，個險2007年完成首年保費收入146.48億元，比2006年增長39.8%。 2007年產險市場競爭加劇，業務獲取成本有所增加，對本公司產險業務的盈利造成壓力，產險總 體綜合成本率偏高。 受惠于投資環境的顯著改善，2007年保險資金投資收益成績喜人。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 66 第八節 董事會報告 2. 其他 截至2007年11月27日Euronext Brussels and Amsterdam（布魯塞爾及阿姆斯特丹法歐交易所）交 易時段結束時，平安壽險斥資約18.1億歐元購買歐洲富通集團（Fortis）9,501萬股股份，約佔富通 總股本的4.18%，成為富通集團單一最大股東。截至2007年12月31日，平安壽險持有富通集團 10,529.18萬股股份，約佔其已發行股本的4.6%。 本公司已獲中國保監會的批復，可運用自有外匯資金和人民幣購彙資金，合計不超過上年末總資 產的15%，投資香港股票市場和重大股權項目。 2007年3月，中國銀監會頒布的《信托公司管理辦法》和《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》正 式實施，該辦法在對原有信托監管法規清理、整合的基礎上，進一步完善了我國的信托監管法規， 引導平安信托做大做強信托業務。 2007年7月，中國證監會向派出機構下發《證券公司分類監管工作指引（試行）》和相關通知，平安 證券獲評A類A級，代表了監管機構對其風險管理和合法合規經營的高度認可，為各項創新業務的 開展提供了良好的基礎。 （八） 公司控制的特殊目的主體情況 截至2007年12月31日，本公司主要有以下由本公司之子公司控制的以單一資金信托形式存在的特殊目的 主體，其業務性質主要是進行項目投資。 名稱 控制主體 業務性質 山西太焦高速公路項目單一資金信托 平安壽險 投資控股 高速公路 湖北荊東單一資金信托 平安壽險 投資控股 高速公路 泛華荊州單一信托 平安信托 信托貸款 泛華置業荊州二期貸款單一信托 平安信托 信托貸款 平安萬企股權投資單一資金信托 平安信托 股權投資 華聯回龍觀物業投資一期資金信托 平安信托 物業投資 九號公寓物業投資單一資金信托 平安信托 物業投資 物業投資零八零一單一資金信托 平安信托 物業投資 （九） 會計估計變更的說明 本報告期，本公司作出的主要會計估計變更如下： 本公司在符合保監發[1999]90號文件關於所提取責任準備金不得低於法定責任準備金，以及評估利息率 不得高於定價利率或7.5%的精算規定的基礎上，對定價利息率高於或等於7.5%的高利率險種採用更穩 健的評估利息率。於2007年度，本公司將高利率險種的評估利息率從6.5%-7.5%降至6%-6.5%。本項會 計估計變更對公司2007年度稅前利潤的影響為減少稅前利潤約人民幣96.98億元。 評估利息率的調整，是本公司結合具體情況，持續的、有計劃進行的一項工作。本公司從2000年開始就 逐步對預定利率高於或等於7.5%的高利率保單的評估利息率適當下調，且在未來仍將繼續推進該計劃。 評估利息率下調雖然導致了本公司當期的稅前利潤減少，但隨著責任準備金的增提，高利率保單在未來 可能產生的虧損也會相應減少，對本公司未來產生的負面財務影響將減弱。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 67 二、 公司未來發展展望 （一） 本公司發展目標 1. 本公司致力于發展成為以保險、銀行、投資為核心，國際領先的綜合金融服務集團 本公司將致力于向國際領先的綜合金融服務集團的目標邁進，力爭成為市場的主導者之一，在持 續提升保險業務優勢的基礎上，積極發展銀行業務和投資業務，構建以三大業務為支柱的核心業 務體系。 2. 2008年公司經營計劃 在過去的發展歷程中，本公司保持了高速的發展態勢。2008年公司將繼續落實本屆董事會既定發 展規劃，強化各項業務的增長要求，追求有價值、可持續、超越市場的增長。力爭實現持續健康 的利潤增長，繼續向股東提供穩定的回報。 － 保持核心業務健康快速發展。壽險圍繞「二元化、挑戰新高」的核心戰略，實施有效益可持 續的增長；細化健康增員的發展模式，配合及時激勵政策，推動業務保持快速增長；啟動 新設立的二元化網點。產險加快銷售渠道建設，完善銷售隊伍管理平臺，提升銷售競爭力； 繼續推進產品創新發展，開拓新的利潤來源。 － 加快銀行和投資業務發展。加速發展銀行的零售業務、財富管理、中小企業業務和信用卡 業務；加大對系統建設、網點建設和隊伍建設的投入；加快拓展小額消費信貸全國業務網 點鋪設，提升業務平臺及風險管控能力。加快第三方資產管理業務發展，完善業務管理平 臺。發展非資本市場投資，同時加快建設PE投資團隊及業務平臺；進一步完善全球投資平 臺，穩步推進海外投資。 － 繼續推進綜合金融平臺搭建，科學合理分配資本金及資源投入，實現長期健康發展，積極 尋找投資機會，如並購等。 2008年，股票市場波動加劇、戰略投入帶來的成本壓力將是本公司面臨的主要挑戰。綜合考慮各 方因素，預計2008年公司保費收入增長15％以上，利潤增長較上年將放緩，回復平穩增長趨勢。 （二） 本公司所處主要行業的發展趨勢及公司面臨的市場競爭格局 1. 中國保險市場有較大的增長潛力 本公司目前主要從事保險業務。瑞士再保險集團公布的統計數據顯示，2006年全球實現3.72萬億 美元保費收入，較前一年增長5.5％，壽險業的增長在其中起到了主要作用。就總保費而言，至2006 年底，中國保險市場總保費收入躍居世界第九位，同時，中國也是全球增長速度最快的保險市場 之一，保險行業是中國國民經濟中發展最快的行業之一。 2007年中國保險業實現保費收入7,035.76億元，同比增長24.7%；其中財產險保費收入1,997.74 億元，同比增長32.6%；壽險保費收入4,463.75億元，同比增長24.5%；健康險保費收入384.17 億元，同比增長2.4%；意外險保費收入190.11億元，同比增長17.4%。保險公司總資產2.90萬億 元，比2006年底增長47.2%。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 68 第八節 董事會報告 2. 競爭分析 截至2007年末，中國境內目前共有保險公司110家，比2002年增加68家，保險資產管理公司9家， 保險專業中介機構2,331家。有15個國家和地區的43家外資保險公司在華設立134個營業機構。初 步形成了國有控股（集團）公司、股份制公司、外資公司等多種形式、多種所有制成份並存，公平 競爭、共同發展的市場格局。 下表為2007年人壽保險公司收入排名和市場份額： 公司 保費收入 市場份額 （億元） (%) 中國人壽保險股份有限公司 1,966.11 39.7 中國平安人壽保險股份有限公司 791.77 16.0 中國太平洋人壽保險股份有限公司 506.87 10.2 泰康人壽保險股份有限公司 342.37 6.9 新華人壽保險股份有限公司 326.06 6.6 其他 1,015.79 20.6 合計 4,948.97 100.0 資料來源： 中國保監會網站 下表為2007年財產保險公司收入排名和市場份額： 公司 保費收入 市場份額 （億元） (%) 中國人民財產保險股份有限公司 885.92 42.5 中國太平洋財產保險股份有限公司 234.33 11.2 中國平安財產保險股份有限公司 214.50 10.3 其他 751.73 36.0 合計 2,086.48 100.0 資料來源： 中國保監會網站 2007年，從保費收入情況來看，本公司在中國是第二大人壽保險公司，第三大財產保險公司。 本公司保費收入和市場份額如下表： 2007年 2006年 平安壽險 保費收入（億元） 791.77 684.11 (1) 市場份額(%) 16.0 17.0 平安產險 保費收入（億元） 214.50 168.62 市場份額(%) 10.3 10.7 資料來源： 中國保監會網站 (1) 根據新會計準則，從2007年起，壽險團險保費不再包含投資合同保費，2006年度的比較數字已重列以符合本期間的 呈列方式。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 69 2007年平安產險實施了更為細緻和嚴格的風險篩選政策。另一方面，中國國內農業保險業務在2007 年高速增長，而平安產險並未大規模涉足該領域。兩方面因素導致市場份額略有下降。 3. 未來發展機遇和挑戰 2008年，在國內投資、出口和居民消費穩步提升的條件下，中國國民經濟仍將保持平穩快速增長。 黨的十七大提出“推進金融改革，發展金融市場，建設現代金融體系“的目標和要求，為我國金融 業體制改革和業務創新指明了方向。良好的政治經濟大環境為我國金融保險行業的發展創造了條 件，也給本公司實現既定的戰略目標帶來難得的發展機遇。但是機遇也意味 挑戰，本公司將及 時採取適當舉措，積極應對。 作為本公司核心的保險業務，在不斷增強綜合實力，提升核心競爭力的同時，未來也面臨 一些 挑戰。如與國內保險行業的主要競爭對手相比，本公司網點數目、營銷人員數量、客戶數量、保 費收入規模方面仍然存在一定的差距；另一方面，隨著中國保險市場逐步開放，國外大型保險公 司正加緊布局國內保險市場，本公司在行業人才穩定、業績持續健康增長、市場份額增長等各方 面將面臨一定的壓力。 2008年，本公司將繼續推進綜合金融戰略，強化高度整合的綜合金融服務平臺，以“一個客戶、 一個賬戶、多個產品、多項服務“為核心競爭策略，將集團戰略和發展規劃推向全新的、富有成效 的實施新階段。 在業務發展方面，本公司將進一步做大做強保險核心業務，加快銀行、年金、證券、信托業務的 發展，大力拓展新渠道、第三方資產管理、小額消費信貸等新業務平臺，積極培育新的利潤增長 點，努力實現保險、銀行和投資三大業務的均衡發展。 在運營平臺建設方面，本公司將實施多個運營中心的建設，不斷優化內部資源共享的平臺和機制， 更有力地支持集團交叉銷售，更進一步發揮綜合金融集團的協同效應。 在投資方面，本公司將不斷拓寬投資渠道，加大基礎設施建設項目投資的力度和深度。同時，進 一步加快全球投資平臺建設，穩步推進海外投資，分散投資風險，提升集團投資回報率。 在管理方面，本公司將不斷完善公司治理，優化內部管控流程，提升各業務線的專業化經營管理 水平，確保管理團隊能應對綜合金融經營所面臨的經營風險。 三、 報告期內投資情況 （一） 募集資金使用情況 1. H股募集資金使用情況 本公司2004年首次公開發行H股所得款項已全部用作一般企業用途及改善業務運營，所得款項構 成本公司營運資金一部分，並按照相關行業監管機構有關適用法規進行使用。 本報告期內的重要股權投資事項如下： 增資平安養老險 經中國保監會於2007年3月9日批准，本公司向平安養老險增加2億元註冊資本。增資後，平安養 老險的註冊資本為人民幣5億元。 增資平安資產管理 經中國保監會於2007年8月2日批准，本公司向平安資產管理增加3億元註冊資本。增資後，平安 資產管理的註冊資本為人民幣5億元。 2. A股募集資金使用情況 本公司2007年2月首次公開發行A股，募集資金淨額達人民幣382.22億元。截止2007年12月31日， 本公司已將募集資金全部用於充實公司資本金。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 70 第八節 董事會報告 （二） 非募集資金使用情況 本公司非募集資金主要來源於核心保險業務。本公司嚴格按照保監會的相關法規要求進行保險資金運用， 所有保險資金的投資均為日常經營活動中的正常運用。 四、 上年度報告中披露的經營計劃修改內容 上年度本公司未披露經營計劃，與A股上市時披露的發展目標相比，本報告期內本公司無經營計劃修改內容。 五、 董事會日常工作情況 （一） 董事會會議情況及決議內容 1. 公司于2007年1月30日以通訊表決的方式召開第七屆董事會第七次會議，會議審議通過了公司《關 于審議平安集團在匯豐銀行、工商銀行及平安銀行存款的持續性關聯交易的議案》、《關于推薦公 司獨立非執行董事候選人的議案》、《關于深圳市商業銀行受讓匯豐銀行持有的平安銀行股份關聯 交易的議案》和《關于調整公司交易審批權限的議案》。 2. 公司于2007年2月27日以通訊表決的方式召開第七屆董事會第八次會議，會議審議通過了《關于投 資認購民生銀行定向增發股份的補充議案》。 3. 公司于2007年4月11日在深圳召開第七屆董事會第九次會議，會議審議通過了《公司2006年度總經 理工作報告》、《公司2006年年度報告》、《推薦公司獨立非執行董事候選人的議案》和關于向中國 保監會上報的合規、風險管理和內部控制的三個報告。 4. 公司于2007年4月13日以通訊表決的方式召開第七屆董事會第十次會議，會議審議通過了《關于平 安集團為平安海外控股公司提供擔保的議案》。 5. 公司于2007年4月26日在澳門召開第七屆董事會第十一次會議，會議審議通過了《公司2007年第一 季度季報》和《關于執行新會計準則後公司會計政策、會計估計變更的議案》。 6. 公司于2007年5月25日以通訊表決的方式召開第七屆董事會第十二次會議，會議審議通過了《關于 審議公司治理專項活動的自查報告和整改計劃的議案》。 7. 公司于2007年6月25日以通訊表決的方式召開第七屆董事會第十三次會議，會議審議通過了《關于 申請境外投資額度的議案》、《關于審議的議案》和《關于平安集團為平安 海外控股公司提供擔保的議案》。 8. 公司于2007年8月16日在上海召開第七屆董事會第十四次會議，會議審議通過了《公司2007年中期 報告》、《關于調整董事會專業委員會人員組成的議案》和《關于審議的議案》。 9. 公司于2007年10月25日在昆明召開第七屆董事會第十五次會議，會議審議通過了《公司2007年第 三季度季報》和《關于調整執行董事審議平安集團與海外控股擔保交易的授權額度的議案》。 10. 公司于2007年12月12日以通訊表決的方式召開第七屆董事會第十六次會議，會議審議通過了《關 于投資博時基金管理有限公司股權的議案》。 （二） 董事會對股東大會決議的執行情況 本報告期內，中國平安董事會全體成員遵照有關法律法規及《公司章程》的規定，勤勉盡責，認真執行股 東大會的決議，完成了股東大會交付的各項任務。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 71 （三） 審計委員會的履職情況匯總報告，包括對公司財務報告的兩次審議意見、對會計師事務所 審計工作的督促情況、向董事會提交的會計師事務所從事上年度公司審計工作的總結報告 以及對下年度續聘或改聘會計師事務所的決議書 審計委員會的主要職責是審閱及監督本公司的財務報告程序。審計委員會亦負責檢討外聘會計師事務所 的委任、外聘會計師事務所的酬金及有關外聘會計師事務所任免的任何事宜。此外，審計委員會亦審查 本公司內部控制的有效性，其中涉及定期審查公司不同管治結構及業務流程下的內部控制，並考慮各自 的潛在風險及迫切程度，以確保本公司業務運作的效率及實現本公司目標及策略。有關審閱及審查的範 圍包括財務、經營、合規情況及風險管理。審計委員會亦審閱本公司的內部審計方案，並定期向董事會 呈交相關報告及意見。 在2007年，審計委員會的成員發生了變更。獨立非執行董事張鴻義先生、陳甦先生于2007年8月16日起 加入審計委員會、出任審計委員會的委員，鮑友德先生則不再擔任審計委員會的委員。目前審計委員會 由5位獨立非執行董事及1位非執行董事組成，所有該等董事均不參與本公司的日常管理。審計委員會由 一位具備適當專業資格或會計或相關財務管理專門知識的獨立非執行董事出任主席。 于2007年，審計委員會共舉行4次會議。所有該等會議均根據公司章程的規定召開。尤其是，審計委員 會已審閱截至2006年12月31日止年度財務報告及截至2007年6月30日止六個月的半年度財務報告，同時， 審計委員會亦于2008年3月18日召開的審計委員會2008年第一次會議上審閱了截至2007年12月31日止年 度的未經審計及已經審計的財務報告，並對財務報告的編制基準（包括所採納的假定及會計政策及標準的 適當性）滿意，且已提出推薦建議供董事會考慮。 此外，為使委員會成員可更好地評估本公司的財務申報制度及內部控制程序，所有該等董事亦于年內與 本公司合資格會計師及外聘會計師事務所舉行會議。 審計委員會亦已審核外聘會計師事務所的表現、獨立性及客觀性，對結果滿意，且已提出推薦建議供董 事會考慮，並且于本公司2007年年度股東大會上建議繼續聘用該會計師事務所。 （四） 薪酬委員會的履職情況匯總報告，包括對公司董事、監事和高級管理人員所披露薪酬的審 核意見，對公司股權激勵計劃實施過程中的授權是否合規、行權條件是否滿足的核實意見 報告期內，薪酬委員會共舉行4次會議。根據公司業績，審閱了全體董事及高級管理層的表現及薪酬待遇。 對公司執行董事和高級管理人員，根據每位成員的職責等差異，分別進行了薪酬市場比較報告。聘請安 永華明會計師事務所對2007年度長期獎勵計劃的執行情況執行了商定程序。此外，根據董事會決議，草 擬了A股股權激勵計劃草案。 六、 利潤分配預案 根據《公司章程》及其他相關規定，公司在確定可供股東分配的利潤額時，應當按照中國會計準則財務報表的淨 利潤提取法定盈余公積。2007年度經審計的母公司中國會計準則財務報表淨利潤為人民幣68.62億元，公司2007 年度利潤分配以此為基準，提取10%的法定盈余公積。 經過上述利潤分配，並結轉按相關規定調整的上年度未分配利潤後，根據中國會計準則和國際財務報告準則財 務報表，並按照《公司章程》及其他相關規定，確定公司可供股東分配利潤為人民幣55.87億元。 公司建議，以總股本7,345,053,334股為基數，派發公司2007年年度股息，每股派發現金股息人民幣0.50元， 共計人民幣36.73億元。其余未分配利潤（包括以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，其公允價值 變動形成的收益）結轉至2008年度。 以上預案須經公司2007年度股東大會審議通過後實施。 本公司無公積金轉增股本方案。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 72 第九節 監事會報告 本報告期內，監事會全體成員按照《公司法》和《公司章程》的有關規定，遵守誠信原則，認真履行監督職責，有效維護 了股東、公司、員工的權益和利益。 一、 監事會的工作情況 2007年4月11日在深圳市觀瀾鎮平安金融培訓學院召開了公司第五屆監事會第四次會議， 會議審議並一致通過 了《公司2006年度監事會報告》、《關於審議公司2006年年度報告正文和摘要的議案》、《2006年度廉政建設報告》 和《2006年度內部控制評估報告》。 2007年4月23日至4月26日以通訊表決方式召開了公司第五屆監事會第五次會議，會議審議並一致通過了《關於 審議公司2007年第一季度季報（草稿）的議案》。 2007年8月16日在上海市張江中國平安後援中心召開了公司第五屆監事會第六次會議，會議審議並通過了《關於 審議公司2007年中期報告（草稿）的議案》和《關於審議的議案》。 2007年10月15日至10月25日以通訊表決方式召開了公司第五屆監事會第七次會議，會議審議並一致通過了《關 於審議公司2007年第三季度季報（草稿）的議案》。 監事會各位成員出席監事會的情況具體如下： 出席監事會次數／ 監事類別 姓名 舉辦次數 出席率 外部監事 肖少聯（主席） 4/4 100% 孫福信 4/4 100% 董立坤 4/4 100% 股東代表監事 車峰 4/4 100% 林立 4/4 100% 段偉紅 4/4 100% 職工代表監事 胡傑 4/4 100% 何實（於2007年7月10日辭任） 1/1 100% 都江源 3/3註 100% 王文君 4/4 100% 註： 監事都江源自2007年7月10日出任公司監事。 2007年11月，監事會部分成員和獨立非執行董事代表一起，對本公司子公司平安壽險、平安產險和平安養老險 江西、福建的二級機構以及深圳平安銀行福州分行進行了調研考察。本報告期內，監事會成員列席了公司2007 年第一次臨時股東大會、2006年年度股東大會和董事會的四次現場會議。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 73 二、 監事會就有關事項發表的獨立意見 （一） 公司依法經營情況 報告期內公司依法經營、規範管理、經營業績客觀真實；內控管理工作的深度和廣度有了較大的發展和 提高，內控制度完整、合理、有效；公司經營決策程序合法，董事及其他高級管理人員在業務經營及管 理過程中謹慎、認真、勤勉，未發現任何違法違規違章行為和損害股東利益行為。 （二） 財務報告的真實性 公司本年度財務報告已經由安永華明會計師事務所和安永會計師事務所，分別根據國內和香港審計準則， 出具了標準無保留意見的審計報告。財務報告真實、客觀、準確地反映了公司的財務狀況和經營成果。 （三） 公司募集資金的投入使用情況 2007年2月公司首次公開發行A股，募集資金淨額達人民幣382.22億元，已全部用於充實本公司資本金。 上述募集資金的實際投入項目和用途均與招股說明書中所承諾的一致。公司嚴格根據募股資金使用計劃， 合理運用募股資金。 （四） 公司收購、出售資產情況 截至2007年11月27日，本公司控股子公司中國平安人壽保險股份有限公司通過二級市場購入Fortis SA/ NV and Fortis N.V.（富通集團）9,501萬股股份，佔其已發行股本的4.18%，總代價為18.1億歐元。監事 會認為前述股份認購對股東而言屬公平合理，符合本公司及股東之整體利益。 （五） 關聯交易情況 報告期內，公司的關聯交易公平合理，未發現損害股東權益及公司利益的情況。 （六） 內部控制制度情況 公司制定了較為完整、合理、有效的內部控制制度。 （七） 股東大會決議的執行情況 公司監事會成員列席了公司董事會和股東大會會議，對公司董事會提交股東大會審議的各項報告和提案 內容，監事會沒有任何異議。公司監事會對股東大會的決議執行情況進行了監督，認為公司董事會能夠 認真履行股東大會的有關決議。 監事會在新的一年中，將進一步拓展工作思路，全面貫徹落實科學發展觀，一如既往地依據《公司法》、《公司章程》及 上市規則的有關規定履行職責，謹遵誠信原則，加強監督力度，以維護和保障本公司及股東利益不受侵害為己任，忠 實、勤勉地履行監督職責，努力做好各項工作。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 74 第十節 重要事項 一、 重大訴訟仲裁事項 本年度公司無重大訴訟、仲裁事項。 二、 資產交易事項 （一） 收購資產情況 2007年6月8日，平安壽險與民生銀行簽訂《認購協議》，以每股人民幣7.63元的認購價格認購民生銀行非 公開發行股票7.14億股，鎖定期12個月，認購總價款為人民幣54.48億元。該認購是本集團日常經營過程 中的投資決定，有利於本集團拓寬投資渠道及擴大保險資金運用回報。 （二） 吸收合併情況 2007年6月16日，中國銀監會批准深圳商業銀行受讓平安銀行全部股權、吸收合併平安銀行並更名為深 圳平安銀行股份有限公司。深圳平安銀行總行設在深圳，原平安銀行改建為深圳平安銀行上海分行、原 平安銀行福州分行和上海張江支行分別改建為深圳平安銀行福州分行和上海張江支行。2007年6月27日， 深圳商業銀行更名為深圳平安銀行的工商變更手續正式完成。 三、 重大關聯交易 本報告期內公司無重大關聯交易事項。 四、 託管情況 本報告期內公司無需披露的託管事項。 五、 承包情況 本報告期內公司無需披露的承包事項。 六、 租賃情況 本報告期內公司無需披露的租賃事項。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 75 七、 擔保情況 單位：人民幣百萬元 公司對外擔保情況（不包括對控股子公司的擔保） 是否 是否為 擔保對象 發生日期 擔保金額 擔保類型 擔保期限 履行完畢 關聯方擔保 報告期內擔保 發生額合計 － － － － － － 報告期末擔保 余額合計 － － － － － － 公司對控股子公司的擔保情況 報告期內對控股子公司擔保發生額合計 4,814 報告期末對控股子公司擔保余額合計 3,746 公司擔保總額情況（包括對控股子公司的擔保） 擔保總額 3,746 擔保總額佔公司淨資產的比例(%) 3.5 其中： 為股東、實際控制人及其關聯方提供擔保的金額 － 直接或間接為資產負債率超過70%的被擔保對象提供的債務擔保金額 － 擔保總額超過淨資產50%部分的金額 － 上述三項擔保金額合計 － 八、 委託理財情況 本報告期內公司無委託理財事項。 九、 其他重大合同 本報告期內公司無其他需披露的重大合同。 十、 承諾事項履行情況 1. H股首發時股東承諾 2004年6月本公司發行H股時，經中國保監會以《中國保監會關於平保集團外資股東持有的股份轉為境外 上市H股問題的批復》 （保監發改【2004】61號）、中國證監會以《關於同意中國平安保險（集團）股份有限公 司 發 行 境 外 上 市 外 資 股 的 批 復》 （證 監國合字【2004】18號）批准， 公司外資股股東所持非 上市外資股 1,170,751,698股均轉換為H股。公司股東匯豐保險控股有限公司、日本第一生命保險相互會社均同意在 H股上市後三年內不出售各自所轉換的H股。 本報告期內，匯豐保險控股有限公司和日本第一生命保險相互會社承諾不出售期限已經於2007年6月24 日截止。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 76 第十節 重要事項 2. 增補獨立董事的承諾 公司A股首次公開發行時有四名獨立董事，尚未達到中國證監會規定的上市公司董事會成員中應當至少包 括三分之一獨立董事的要求，公司承諾在A股首次公開發行完成後盡快召開股東大會予以增補。 2007年3月19日本公司召開了2007年第一次臨時股東大會，原董事黃建平先生、石聿新先生、竇文偉先 生辭任非執行董事職務，同時選舉委任張鴻義先生及陳甦先生為獨立非執行董事；2007年6月7日本公司 召開的2006年年度股東大會選舉委任夏立平先生為獨立非執行董事。至此，本公司達到中國證監會規定 的上市公司董事會成員中應當至少包括三分之一獨立董事的要求。 3. 土地房產權屬證明的承諾 A股首次公開發行時，本公司部份土地及房產未取得權屬證明，本公司承諾將盡快辦理並取得相關土地及 房產的的合法權屬證明。 截至2007年12月31日，本公司通過拍賣及補辦相關權屬證明等方式，已完成部份上述土地及房產的處置 工作；對未取得相關權證的房屋，本公司仍在積極辦理相關權證。 4. A股首發時股東承諾 2007年2月公司首次公開發行A股時，公司股東深圳市新豪時投資發展有限公司、深圳市景傲實業發展有 限公司、深圳市江南實業發展有限公司承諾：自本公司股票在證券交易所上市交易之日起三十六個月內， 不轉讓也不委託他人管理其已直接或間接持有的本公司A股股份，也不由本公司收購其持有的本公司A股 股份。 截至2007年12月31日，上述三家股東均嚴格履行了其承諾。 十一、聘任、解聘會計師事務所情況 根據公司2006年度股東大會決議，公司於2007年繼續聘請了安永華明會計師事務所及安永會計師事務所（以下 統稱“安永”）分別擔任公司中國會計準則財務報告審計機構及國際財務報告準則財務報告審計機構。2007年度， 本公司支付給安永的報酬共計人民幣2,605萬元，其中，年度及中期財務報告的審計及審閱費用為2,250萬元， 其他專業服務費用為355萬元。2006年度，本公司支付給安永的報酬為2,635萬元，含財務報告審計費1,365萬 元，A股上市審計費900萬元，其他專業服務費用370萬元。安永已為本公司提供了連續6年的審計服務。 十二、上市公司及其董事、監事、高級管理人員、公司股東、實際控制人處罰及整改情況 報告期內公司及其董事、監事、高級管理人員、公司股東、實際控制人均未受中國證監會的稽查、行政處罰、 通報批評及證券交易所的公開遺責。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 77 十三、持有其他上市公司股權及參股金融企業股權的情況說明 （一） 證券投資情況（交易性金融資產）： 證券 初始 期末 佔期末證券 序號 品種 證券代碼 證券簡稱 投資金額 持有數量 期末賬面值 總投資比例 報告期損益 （人民幣 （人民幣 （人民幣 百萬元） （百萬股） 百萬元） （％） 百萬元） 1 股票 600000 浦發銀行 205 17 916 5.8 549 2 股票 601857 中國石油 453 27 840 5.3 387 3 股票 600050 中國聯通 188 57 687 4.3 426 4 股票 002024 蘇寧電器 295 7 491 3.1 195 5 股票 000002 萬科Ａ 440 17 482 3.1 76 6 股票 600016 民生銀行 133 32 468 3.0 154 7 股票 601390 中國中鐵 225 40 460 2.9 235 8 股票 000839 中信國安 424 12 412 2.6 4 9 股票 600048 保利地產 280 6 391 2.5 115 10 股票 600519 貴州茅台 140 2 385 2.4 239 期末持有的其他證券投資 6,830 － 10,267 65.0 793 報告期已出售證券投資損益 － － － － 10,899 合計 9,613 － 15,799 100.0 14,072 註： (1) 本表所填證券投資包括股票、權證、可轉換債券。其中，股票投資僅包括在交易性金融資產中核算的部分； (2) 其他證券投資指：除前十大證券以外的其他證券投資； (3) 報告期損益包括報告期分紅和公允價值變動損益。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 78 第十節 重要事項 （二） 持有前十大其他上市公司股權情況（可供出售金融資產）： 單位：人民幣百萬元 報告期 初始 期末 佔該公司 股東權益 會計 序號 證券代碼 證券簡稱 投資金額 賬面值 股權比例 報告期損益 變動 核算科目 股份來源 （％） 1 BE0003801181 FORTIS 21,795 20,306 4.6 － (1,489) 可供出售 市場買入 金融資產 2 600016 民生銀行 5,501 10,687 5.0 － 5,171 可供出售 市場買入 金融資產 3 600000 浦發銀行 2,228 10,390 4.5 30 6,196 可供出售 市場買入 金融資產 4 601857 中國石油 1,833 3,398 0.1 － 1,565 可供出售 市場買入 金融資產 HK0857 318 456 7 91 可供出售 市場買入 金融資產 5 601088 中國神華 1,928 3,419 0.3 － 1,491 可供出售 市場買入 金融資產 HK1088 195 283 5 88 可供出售 市場買入 金融資產 6 601006 大秦鐵路 692 3,583 1.1 46 2,450 可供出售 市場買入 金融資產 7 601166 興業銀行 113 3,471 1.3 17 3,358 可供出售 市場買入 金融資產 8 601398 工商銀行 1,100 2,866 0.1 6 680 可供出售 市場買入 金融資產 HK1398 349 383 － 34 可供出售 市場買入 金融資產 9 000002 萬科Ａ 638 2,492 1.3 11 1,341 可供出售 市場買入 金融資產 10 601628 中國人壽 444 1,364 0.2 7 919 可供出售 市場買入 金融資產 HK2628 691 775 1 84 可供出售 市場買入 金融資產 註： (1) 本表填列本公司及下屬子公司在可供出售金融資產中核算的持有其他上市公司股權情況； (2) 報告期損益指該項投資在報告期內的分紅； (3) 佔該公司股權比例按照持有該公司股份的合計數計算。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 79 （三） 持有非上市金融企業股權情況： 報告期 所持 初始 佔該公司 股東權益 會計核算 序號 對象名稱 投資金額 持有數量 股權比例 期末賬面值 報告期損益 變動 科目 股份來源 （人民幣 （人民幣 （人民幣 （人民幣 百萬元） (百萬股) (%) 百萬元） 百萬元） 百萬元） 1 興業證券股份 9 7 0.47% 4 － － 長期股權 興業銀行 有限公司 投資 紅利轉 投資 （四） 買賣其他上市公司股份的情況： 報告期買入／ 使用的 產生的 合計 賣出股份數量 資金數量 投資收益 （百萬股）（人民幣百萬元）（人民幣百萬元） 買入 4,549 58,261 － 賣出 4,017 － 28,405 本公司作為大型綜合性金融集團，涵蓋保險、銀行、證券、信托、資產管理等全方位金融領域，因此， 投資資本市場是本公司經營活動中的重要業務。本公司的投資運作嚴格遵循監管部門相關要求，同時積 極把握市場機會，及時調整投資策略，為股東創造長期、穩定的價值回報。以上數據為本公司及本公司 之子公司的股權投資情況匯總。 十四、信息披露索引 事項 刊載的報刊名稱及版面 刊載日期 刊載的互聯網網站及檢索路徑 臨2007-001關於召開2007年 《中國證券報》A11版、《上海證券報》D8版、 2007年3月2日 上海證券交易所http://www.sse.com.cn/ 第一次臨時股東大會的公告 《證券時報》A4版 臨2007-002關於2006年度業績 《中國證券報》A24版、《上海證券報》D8版、 2007年3月15日 上海證券交易所http://www.sse.com.cn/ 預增的公告 《證券時報》A4版 臨2007-003重大事項公告 《中國證券報》D005版、《上海證券報》A6版、 2007年3月19日 上海證券交易所http://www.sse.com.cn/ 《證券時報》C12版 臨2007-004 2007年第一次 《中國證券報》D004版、《上海證券報》D24版、 2007年3月20日 上海證券交易所http://www.sse.com.cn/ 臨時股東大會決議公告 《證券時報》B8版 臨2007-005保費收入公告 《中國證券報》D004版、《上海證券報》D24版、 2007年3月20日 上海證券交易所http://www.sse.com.cn/ 《證券時報》B8版 臨2007-006公告 《中國證券報》C61版、《上海證券報》D80版、 2007年3月30日 上海證券交易所http://www.sse.com.cn/ 《證券時報》A4版 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 80 第十節 重要事項 事項 刊載的報刊名稱及版面 刊載日期 刊載的互聯網網站及檢索路徑 臨2007-007關於變更證券 《中國證券報》B12版、《上海證券報》A14版、 2007年4月9日 上海證券交易所http://www.sse.com.cn/ 事務代表的公告 《證券時報》C12版 臨2007-008第五屆監事會 《中國證券報》C007版、《上海證券報》D33版、 2007年4月12日 上海證券交易所http://www.sse.com.cn/ 第四次會議決議公告 《證券時報》C13版 臨2007-009第七屆董事會 《中國證券報》C005版、《上海證券報》D33版、 2007年4月12日 上海證券交易所http://www.sse.com.cn/ 第九次會議決議公告 《證券時報》C13版 2006年度報告摘要 《中國證券報》C005版、《上海證券報》D33版、 2007年4月12日 上海證券交易所http://www.sse.com.cn/ 《證券時報》C13版 臨2007-010關於對中國平安保險海外 《中國證券報》C008版、《上海證券報》A9版、 2007年4月16日 上海證券交易所http://www.sse.com.cn/ （控股）有限公司提供擔保的公告 《證券時報》C7版 臨2007-011關於召開2006年 《中國證券報》C068版、《上海證券報》D75版、 2007年4月19日 上海證券交易所http://www.sse.com.cn/ 年度股東大會的公告 《證券時報》B8版 臨2007-012保費收入公告 《中國證券報》C081版、《上海證券報》D96版、 2007年4月20日 上海證券交易所http://www.sse.com.cn/ 《證券時報》C11版 臨2007-013保薦機構變更公告 《中國證券報》C09版、《上海證券報》D64版、 2007年4月24日 上海證券交易所http://www.sse.com.cn/ 《證券時報》A16版 臨2007-014第七屆董事會 《中國證券報》C10版、《上海證券報》D73版、 2007年4月27日 上海證券交易所http://www.sse.com.cn/ 第十一次會議決議公告 《證券時報》C4版 2007年第一季度報告 《中國證券報》C10版、《上海證券報》D73版、 2007年4月27日 上海證券交易所http://www.sse.com.cn/ 《證券時報》C4版 臨2007-015保費收入公告 《中國證券報》C004版、《上海證券報》D16版、 2007年5月18日 上海證券交易所http://www.sse.com.cn/ 《證券時報》A8版 臨2007-016網下配售A股股票 《中國證券報》C013版、《上海證券報》D6版、 2007年5月30日 上海證券交易所http://www.sse.com.cn/ （鎖定期3個月）上市流通的 《證券時報》A4版 提示性公告 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 81 事項 刊載的報刊名稱及版面 刊載日期 刊載的互聯網網站及檢索路徑 臨2007-017 2006年年度 《中國證券報》C004版、《上海證券報》D9版、 2007年6月8日 上海證券交易所http://www.sse.com.cn/ 股東大會決議公告 《證券時報》C13版 臨2007-018重大事項公告 《中國證券報》C005版、《上海證券報》A16版、 2007年6月11日 上海證券交易所http://www.sse.com.cn/ 《證券時報》C8版 臨2007-019 2006年度分紅派息公告 《中國證券報》C009版、《上海證券報》D22版、 2007年6月15日 上海證券交易所http://www.sse.com.cn/ 《證券時報》C4版 臨2007-020公司治理專項活動的 《中國證券報》C009版、《上海證券報》D22版、 2007年6月15日 上海證券交易所http://www.sse.com.cn/ 自查報告和整改計劃 《證券時報》C4版 臨2007-021保費收入公告 《中國證券報》C005版、《上海證券報》D11版、 2007年6月20日 上海證券交易所http://www.sse.com.cn/ 《證券時報》C8版 臨2007-022關於深商行吸收合併 《中國證券報》008版、《上海證券報》D9版、 2007年6月21日 上海證券交易所http://www.sse.com.cn/ 平安銀行的公告 《證券時報》C13版 臨2007-023第七屆董事會 《中國證券報》C013版、《上海證券報》D19版、 2007年6月26日 上海證券交易所http://www.sse.com.cn/ 第十三次會議決議公告 《證券時報》C16版 臨2007-024公告 《中國證券報》A20版、《上海證券報》D8版、 2007年6月29日 上海證券交易所http://www.sse.com.cn/ 《證券時報》A12版 臨2007-025關於舉行公司治理 《中國證券報》C008版、《上海證券報》D19版、 2007年7月10日 上海證券交易所http://www.sse.com.cn/ 網上交流會的公告 《證券時報》C12版 臨2007-026關於職工代表監事 《中國證券報》A16版、《上海證券報》A14版、 2007年7月16日 上海證券交易所http://www.sse.com.cn/ 變更的公告 《證券時報》C4版 臨2007-027保費收入公告 《中國證券報》C004版、《上海證券報》D64版、 2007年7月20日 上海證券交易所http://www.sse.com.cn/ 《證券時報》C8版 臨2007-028 2007年中期 《中國證券報》B16版、《上海證券報》D14版、 2007年7月24日 上海證券交易所http://www.sse.com.cn/ 業績預增公告 《證券時報》C24版 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 82 第十節 重要事項 事項 刊載的報刊名稱及版面 刊載日期 刊載的互聯網網站及檢索路徑 臨2007-029保費收入公告 《中國證券報》D025版、《上海證券報》D65版、 2007年8月17日 上海證券交易所http://www.sse.com.cn/ 《證券時報》C21版 臨2007-030第七屆董事會 《中國證券報》D025版、《上海證券報》D65版、 2007年8月17日 上海證券交易所http://www.sse.com.cn/ 第十四次會議決議公告 《證券時報》C21版 2007年半年度報告摘要 《中國證券報》D025版、《上海證券報》D65版、 2007年8月17日 上海證券交易所http://www.sse.com.cn/ 《證券時報》C21版 臨2007-031 2007年中期 《中國證券報》D008版、《上海證券報》D158版、 2007年8月28日 上海證券交易所http://www.sse.com.cn/ 分紅派息公告 《證券時報》C12版 臨2007-032保費收入公告 《中國證券報》A20版、《上海證券報》D20版、 2007年9月20日 上海證券交易所http://www.sse.com.cn/ 《證券時報》C5版 臨2007-033上市公司治理 《中國證券報》C12版、《上海證券報》D38版、 2007年9月28日 上海證券交易所http://www.sse.com.cn/ 專項活動整改報告 《證券時報》C13版 臨2007-034保費收入公告 《中國證券報》B08版、《上海證券報》D8版、 2007年10月18日 上海證券交易所http://www.sse.com.cn/ 《證券時報》C8版 臨2007-035第七屆董事會 《中國證券報》D037版、《上海證券報》D17版、 2007年10月26日 上海證券交易所http://www.sse.com.cn/ 第十五次會議決議公告 《證券時報》C65版 2007年第三季度報告摘要 《中國證券報》D037版、《上海證券報》D17版、 2007年10月26日 上海證券交易所http://www.sse.com.cn/ 《證券時報》C65版 臨2007-036關於對中國平安保險海外 《中國證券報》D012版、《上海證券報》D11版、 2007年11月6日 上海證券交易所http://www.sse.com.cn/ （控股）有限公司和深圳市平安置業 《證券時報》A16版 投資有限公司提供擔保的公告 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 83 事項 刊載的報刊名稱及版面 刊載日期 刊載的互聯網網站及檢索路徑 臨2007-037關於對中國平安保險海外 《中國證券報》D008版、《上海證券報》D11版、 2007年11月15日 上海證券交易所http://www.sse.com.cn/ （控股）有限公司提供擔保的公告 《證券時報》C9版 臨2007-038保費收入公告 《中國證券報》D004版、《上海證券報》D9版、 2007年11月20日 上海證券交易所http://www.sse.com.cn/ 《證券時報》A17版 臨2007-039關於註冊資本變更 《中國證券報》D004版、《上海證券報》A9版、 2007年11月26日 上海證券交易所http://www.sse.com.cn/ 和章程修訂的公告 《證券時報》A9版 臨2007-040公告 《中國證券報》A16版、《上海證券報》D14版、 2007年11月29日 上海證券交易所http://www.sse.com.cn/ 《證券時報》C12版 臨2007-041關於交強險審計情況 《中國證券報》D012版、《上海證券報》D24版、 2007年11月30日 上海證券交易所http://www.sse.com.cn/ 的公告 《證券時報》C12版 臨2007-042關於獲批提高境外投資 《中國證券報》A28版、《上海證券報》D28版、 2007年12月4日 上海證券交易所http://www.sse.com.cn/ 比例的公告 《證券時報》C9版 臨2007-043保費收入公告 《中國證券報》D008版、《上海證券報》A20版、 2007年12月10日 上海證券交易所http://www.sse.com.cn/ 《證券時報》C4版 十五、其他重大事項 2007年11月26日，公司在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》以及上海證券交易所網站上發布了關於註 冊資本變更和章程修訂的公告，並於同日在上海證券交易所網站上公布了《公司章程》的最新版本。 截至2007年11月27日Euronext Brussels and Amsterdam (布魯塞爾及阿姆斯特丹泛歐交易所)交易時段結束時， 本公司子公司平安壽險已通過二級市場購入富通集團約9,501萬股股份，佔其已發行股本的4.18％，總代價為18.1 億歐元。此外，本公司亦與富通集團於2007年11月28日簽訂諒解備忘錄。根據該諒解備忘錄，本公司有權向富 通集團董事會提名一名非執行董事。截至2007年12月31日，平安壽險持有富通集團10,529.18萬股股份，約佔 其已發行股本的4.6%。 2008年1月18日，本公司第七屆董事會第十七次會議逐項審議通過了《關於公司向不特定對象公開發行A股股票 方案的議案》和《關於公司發行認股權和債券分離交易的可轉換公司債券的議案》 （以下合稱「再融資議案」）。2008 年3月5日，本公司2008年第一次臨時股東大會、2008年第一次內資股類別股東會議及2008年第一次外資股類 別股東會議分別逐項表決通過了前述再融資議案。再融資議案尚須報中國證券監督管理委員會審核。詳細內容 請查閱本公司分別於2008年1月21日及2008年3月6日在《上海證券報》、《中國證券報》、《證券時報》和上海證券 交易所網站（www.sse.com.cn）發布的相關公告。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 84 第十一節 財務報告 本公司年度財務報告已經安永華明會計師事務所審計，並出具了標準無保留意見的審計報告。具體參見第十四節附件 中的已審財務報表。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 第十二節 內含價值 85 關於內含價值披露的獨立精算師審閱意見報告 致中國平安保險（集團）股份有限公司 董事 我們已經審閱了後附的中國平安保險（集團）股份有限公司（“公司”）關於公司內含價值的披露（“披露”）。 該內含價值 披露包括：於2007年12月31日的內含價值和扣除償付能力成本以後一年新業務價值（“新業務價值”）組成的經濟價值、 相關的方法和假設、新業務量和結構、內含價值變動和敏感性分析。 內含價值和新業務價值的制定是以中國保險監督管理委員會於2005年9月頒布的“人身保險內含價值報告編制指引”所 規定的內含價值準則為基礎。公司在披露中闡述了所應用的內含價值方法和假設（“內含價值基礎”）。 經濟價值的各個組成部分是由公司詳細計算和編制。我們作為獨立精算師的責任是對所披露的根據公司闡述的內含價 值基礎而制定的經濟價值的合理性表達意見。 意見的基礎 我們對公司依據內含價值基礎而制定的經濟價值的合理性所發表的意見，是基於我們所進行的必要的經濟價值合理性 檢查，分析，以及計算準確性測試而產生的。在審閱過程中，我們依賴公司所提供的各種審計和未審計的數據。 經濟價值的計算需要大量的對未來經驗的預測和假設，其中包括很多公司無法控制的經濟和財務狀況的假設。因此， 實際經驗和結果很有可能跟預測的經濟價值產生偏差。 意見 我們的意見認為: • 用來評估2007年12月31日有效業務價值，法定償付能力額度持有成本和一年新業務價值使用的假設是合理的； • 各項計算的進行符合公司闡述的內含價值基礎，我們核查的抽樣計算是滿意的，且總體結果是合理的。 我們確認後附所披露的經濟價值的組成部分的有關信息和我們審閱的內容無異議。 安永咨詢服務有限公司 趙曉京， 精算師 中國 香港 2008年3月19日 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 86 第十二節 內含價值 中國平安保險（集團）股份有限公司2007年度內含價值報告 為提供投資者額外的工具了解本公司的經濟價值及業務成果，本公司已在本節披露有關內含價值的資料。內含價值指 調整後股東資產淨值，加上本公司有效人壽保險業務的價值（經就維持此業務運作所要求持有的法定最低償付能力額度 的成本作出調整）。內含價值不包括日後銷售的新業務的價值。 根據《公開發行證券的公司信息披露編報規則第4號—保險公司信息披露特別規定》的相關規定，本公司本次聘請安永咨 詢服務有限公司對本公司2007年12月31日內含價值的計算方法、假設和計算結果的合理性進行審閱。 內含價值的計算需要涉及大量未來經驗的假設。未來經驗可能與計算假設不同，有關差異可能較大。本公司的市值是 以本公司股份在某一日期的價值計量。評估本公司股份價值時，投資者會考慮所獲得的各種信息及自身的投資準則， 因此，這里所給出的價值不應視作實際市值的直接反映。 (一) 經濟價值的成份 2007年 2006年 （人民幣百萬元） 12月31日 12月31日 風險貼現率 收益率／ 收益率／ 11.5% 12% 調整後資產淨值 107,032 46,282 壽險業務調整後資產淨值 30,128 19,056 1999年6月前承保的有效業務價值 (9,058) (20,932) 1999年6月後承保的有效業務價值 61,921 48,011 持有償付能力額度的成本 (9,585) (7,788) 內含價值 150,311 65,573 壽險業務內含價值 73,407 38,347 2007年 2006年 （人民幣百萬元） 12月31日 12月31日 風險貼現率 11.5% 12% 一年新業務價值 8,254 6,007 持有償付能力額度的成本 (1,067) (875) 扣除持有償付能力額度的成本後的一年新業務價值 7,187 5,132 註：因四捨五入，直接相加未必等於總數 經調整資產淨值是根據本公司和相關壽險業務按中國法定基准計量的經審計股東淨資產值計算。相關壽險業務 包括平安壽險，平安養老險和平安健康險經營的相關業務。若干資產的價值已調整至市場價值。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 87 (二) 主要假設 2007年內含價值按照“持續經營”假設基礎計算，並假設中國現行的經濟及法制環境將一直持續。計算是依據法 定準備金基準及償付能力額度要求進行。若干業務假設的制定是根據本公司本身近期的經驗，並考慮更普遍的 中國市場狀況及其他人壽保險市場的經驗。計算時所採用主要基準及假設陳述如下： 1、 風險貼現率 未來每個年度有效壽險業務的貼現率假定為非投資連結型資金的收益率（經稅項調整後的投資回報）或 11.5%。有效業務設定這樣特定的貼現率方式是為了避免低估1999年6月前銷售的高定價利率產品所帶 來損失的影響。計算一年新業務價值的貼現率採用11.5%。 2、 投資回報 假設非投資連結型壽險資金的未來投資回報於2008年為5.0%，隨後每年增加0.1%，直至2013年及以後 年度為5.5%。假設投資連結型資金的未來投資回報於2008年為5.5%，隨後每年增加0.1%，直至2013年 及以後年度為6.0%。這些假設是基於目前資本市場狀況、本公司當前和預期的資產分配及主要資產類型 的投資回報而釐定。 3、 稅項 假設平均所得稅稅率為每年25%，同時假設投資收益中可以豁免所得稅的比例為18%。此外，短期意外 險業務的營業稅率為毛承保保費收入的5.5%。 4、 死亡率 男性和女性的經驗死亡率分別按《中國人壽保險業經驗生命表（2000-2003）》非年金男性表和女性表的 65%和65%為基準計算。就年金產品而言，進入領取期後的經驗死亡率以《中國人壽保險業經驗生命表 （2000-2003）》年金男性表和女性表的45%和40%為基準計算。 5、 發病率 發病率根據本公司本身的定價表假設計算。短期意外及健康險業務的賠付率假設在15%到85%之間。 6、 保單失效率 保單失效率根據本公司最近的經驗研究計算。保單失效率視定價利率水平及產品類別而定。 7、 費用 費用假設根據本公司最近的費用分析而定。就2007年，假設的費用及佣金約等於產品定價時所採用費用 假設的85%。單位維持費用假設每年增加2%。 8、 保戶紅利 個人壽險及銀行保險分紅業務的保戶紅利根據利息及死亡盈余的80%計算。團體壽險分紅業務的保戶紅 利根據利息盈余的80%計算。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 88 第十二節 內含價值 (三) 新業務量與業務組合 用來計算2007年一年新業務價值的首年保費為人民幣299.26億元。新業務的首年保費結構如下： 比例 個人壽險 50.7% 長期業務 49.0% 短期業務 1.7% 團體壽險 26.0% 長期業務 16.9% 短期業務 9.1% 銀行保險 23.3% 長期業務 23.3% 合計 100.0% 註 ：因四捨五入，直接相加未必等於總數 （四） 內含價值變動 下表顯示本公司內含價值如何增至2007年12月31日的人民幣1,503.11億元。 （人民幣百萬元） 2007年 說明 壽險業務2006年12月31日的內含價值 38,347 年初內含價值的預計回報 3,011 2007年出現的內含價值預期增長。 一年新業務價值 7,880 2007年出售的新業務按收益率或11.5%貼現率計 算的貢獻。 假設及模型變動 5,486 投資回報率、退保率、稅率和準備金評估利率等 的變動導致內含價值增加。 風險貼現率變動 1,614 風 險 貼 現 率 由 收 益 率 或 12.0%變 為 收 益 率 或 11.5%。 市場價值調整影響 8,577 主要由於相關資產未實現資本利得增加導致市價 調整增加。 投資回報差異 11,658 2007年實際投資回報較假設回報高。 其他經驗差異 1,004 其他實際經驗與假設的差異。 資本變動前壽險業務內含價值 77,577 資本變動前的內含價值增加102.3%。 資本注入 200 集團向平安養老險註資。 股東股息 (4,370) 平安壽險支付給股東的股息。 壽險業務2007年12月31日的內含價值 73,407 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 89 （人民幣百萬元） 2007年 說明 其他業務2006年12月31日的調整淨資產 27,226 其他業務當年淨利潤 7,750 市場價值調整影響和其他調整 2,665 資本變動前其他業務2007年12月31日的 調整淨資產 37,641 平安壽險向集團分紅 4,326 平安壽險支付給集團的股息。 資本注入 38,222 A股募集資金。 股東股息 (3,085) 公司支付給股東的股息。 資本投資 (200) 集團向平安養老險註資。 其他業務2007年12月31日的調整淨資產 76,904 集團2007年12月31日的內含價值 150,311 於2007年12月31日每股內含價值（人民幣元） 20.5 註 ：因四捨五入，直接相加未必等於總數 (五) 敏感性分析 本公司已測算若干未來經驗假設的獨立變動對有效業務價值及一年新業務價值的影響。特別是已考慮下列假設 的變動： • 風險貼現率 • 2006年評估所用假設 • 每年投資回報增加50個基點 • 每年投資回報減少50個基點 • 已承保人壽保險的死亡率及發病率下降10% • 保單失效率下降10% • 維持費用下降10% • 分紅比例增加5% • 償付能力額度為法定最低標準的150% 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 90 第十二節 內含價值 風險貼現率 收益率／ 收益率／ 收益率／ （人民幣百萬元） 11.0% 11.5% 12.0% 11.5% 有效業務價值 44,971 43,279 41,664 44,961 收益率／ 11.0% 11.5% 12.0% 11.5% 一年新業務價值 7,568 7,187 6,832 7,880 假設（人民幣百萬元） 有效業務價值 一年新業務價值 基準假設 43,279 7,187 2006年評估所用假設 28,619 7,070 每年投資回報增加50個基點 53,292 7,561 每年投資回報減少50個基點 30,979 6,820 死亡率及發病率下降10% 43,593 7,306 保單失效率下降10% 44,604 7,513 維持費用下降10% 44,132 7,321 分紅比例增加5% 41,758 7,018 償付能力額度為法定最低標準的150% 38,196 6,654 註 ：有效業務及新業務的貼現率分別為收益率／11.5%及11.5%。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 第十三節 備查文件目錄 91 一、 載有本公司董事長簽名的年度報告正文。 二、 載有法定代表人、財務負責人簽名並蓋章的會計報表。 三、 載有會計師事務所蓋章、註冊會計師簽名並蓋章的審計報告正本。 四、 報告期內本公司在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》上公開披露過的所有文件正本及公告原件。 五、 本公司章程。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 92 第十四節 附件 一、 2007年12月31日已審財務報表。 二、 內部控制自我評估報告。 董事長兼首席執行官 馬明哲 中國平安保險（集團）股份有限公司 董事會 2008年3月19日 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 審計報告 93 安永華明(2008)審字第60468101_B05號 中國平安保險（集團）股份有限公司全體股東： 我們審計了後附的中國平安保險（集團）股份有限公司（以下簡稱“貴公司”）及其子公司（以下統稱“貴集團”）財務報表， 包括2007年12月31日的合併及母公司的資產負債表，2007年度的合併及母公司的利潤表、股東權益變動表和現金流 量表以及財務報表附註。 一、 管理層對財務報表的責任 按照企業會計準則的規定編製財務報表是貴公司管理層的責任。這種責任包括：(1)設計、實施和維護與財務 報表編製相關的內部控制，以使財務報表不存在由於舞弊或錯誤而導致的重大錯報；(2)選擇和運用恰當的會 計政策；(3)作出合理的會計估計。 二、 註冊會計師的責任 我們的責任是在實施審計工作的基礎上對財務報表發表審計意見。我們按照中國註冊會計師審計準則的規定 執行了審計工作。中國註冊會計師審計準則要求我們遵守職業道德規範，計劃和實施審計工作以對財務報表 是否不存在重大錯報獲取合理保證。 審計工作涉及實施審計程序，以獲取有關財務報表金額和披露的審計證據。選擇的審計程序取決於註冊會計 師的判斷，包括對由於舞弊或錯誤導致的財務報表重大錯報風險的評估。在進行風險評估時，我們考慮與財 務報表編製相關的內部控制，以設計恰當的審計程序，但目的並非對內部控制的有效性發表意見。審計工作 還包括評價管理層選用會計政策的恰當性和作出會計估計的合理性，以及評價財務報表的總體列報。 我們相信，我們獲取的審計證據是充分的、適當的，為發表審計意見提供了基礎。 三、 審計意見 我們認為，上述財務報表已經按照企業會計準則的規定編製，在所有重大方面公允地反映了貴集團和貴公司 2007年12月31日的財務狀況以及2007年度的經營成果和現金流量。 安永華明會計師事務所 中國註冊會計師 吳志強 中國 北京 中國註冊會計師 黃悅棟 2008年3月19日 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 94 合併資產負債表 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 2007年 2006年 附註六 12月31日 12月31日 資產 貨幣資金 1 72,740 42,585 結算備付金 2 2,027 875 貴金屬 － 111 拆出資金 3 1,192 1,727 交易性金融資產 4 84,938 44,003 衍生金融資產 5 177 21 買入返售金融資產 6 36,457 7,251 應收利息 7 4,187 3,249 應收保費 8 4,568 3,073 應收分保賬款 9 2,212 795 應收分保未到期責任準備金 2,615 2,437 應收分保未決賠款準備金 2,304 1,724 應收分保壽險責任準備金 6 － 應收分保長期健康險責任準備金 6 － 保戶質押貸款 10 2,411 1,381 發放貸款及墊款 11 63,125 49,152 存出保證金 887 334 定期存款 12 41,731 65,416 可供出售金融資產 13 178,539 95,200 持有至到期投資 14 127,736 129,250 長期股權投資 15 2,207 415 商譽 16 610 409 存出資本保證金 17 1,560 1,520 投資性房地產 18 4,051 1,660 固定資產 19 7,894 4,552 無形資產 20 3,621 940 遞延所得稅資產 21 87 888 其他資產 22 3,216 4,320 資產總計 651,104 463,288 載於第107頁至第213頁的附註為本財務報表的組成部分。本集團於本年度首次執行企業會計準則，對比較數據（包括 相應附註）進行了重述。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 合併資產負債表 95 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 2007年 2006年 附註六 12月31日 12月31日 負債及股東權益 負債 短期借款 24 3,719 527 同業及其他金融機構存放款項 25 7,532 3,465 存入保證金 26 5,398 5,485 拆入資金 27 175 992 衍生金融負債 5 189 178 賣出回購金融資產款 28 13,980 14,573 吸收存款 29 72,133 66,725 代理買賣證券款 30 14,394 3,750 預收保費 31 2,981 1,352 應付手續費及佣金 1,104 894 應付分保賬款 32 2,416 746 應付職工薪酬 33 4,732 2,133 應交稅費 34 1,907 1,166 應付利息 574 287 應付賠付款 35 5,161 3,981 應付保單紅利 36 7,006 4,107 保戶儲金及投資款 37 5,287 4,049 未到期責任準備金 38 15,730 12,937 未決賠款準備金 38 7,645 6,480 壽險責任準備金 38 320,359 248,574 長期健康險責任準備金 38 37,213 30,694 長期借款 39 3,218 155 遞延所得稅負債 21 4,822 1,441 其他負債 40 4,211 1,971 負債合計 541,886 416,662 載於第107頁至第213頁的附註為本財務報表的組成部分。本集團於本年度首次執行企業會計準則，對比較數據（包括 相應附註）進行了重述。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 96 合併資產負債表 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 2007年 2006年 附註六 12月31日 12月31日 負債及股東權益（續） 股東權益 股本 41 7,345 6,195 資本公積 42 72,111 23,246 盈余公積 43 7,629 6,120 一般風險準備 44 1,939 517 未分配利潤 45 18,252 9,182 外幣報表折算差額 (42) － 歸屬於母公司股東權益合計 107,234 45,260 少數股東權益 46 1,984 1,366 股東權益合計 109,218 46,626 負債和股東權益總計 651,104 463,288 第94頁至第106頁的財務報表由以下人士簽署： 馬明哲 張子欣 麥偉林 法定代表人 主管會計工作負責人 會計機構負責人 載於第107頁至第213頁的附註為本財務報表的組成部分。本集團於本年度首次執行企業會計準則，對比較數據（包括 相應附註）進行了重述。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 合併利潤表 97 2007 年 度 人民幣百萬元 附註六 2007年度 2006年度 一、營業收入 保險業務收入 47 100,945 85,405 其中：分保費收入 47 85 28 減：分出保費 (4,298) (4,271) 提取未到期責任準備金 48 (2,615) (2,289) 已賺保費 94,032 78,845 銀行業務利息收入 49 5,314 192 銀行業務利息支出 49 (1,565) (80) 銀行業務利息淨收入 49 3,749 112 手續費及佣金收入 50 2,616 657 手續費及佣金支出 50 (570) (92) 手續費及佣金淨收入 50 2,046 565 投資收益 51 56,950 21,292 公允價值變動收益 52 6,885 6,895 匯兌損失 (501) (463) 其他業務收入 2,043 673 營業收入合計 53 165,204 107,919 二、營業支出 退保金 (13,333) (8,617) 賠付支出 54 (26,998) (18,081) 減：攤回賠付支出 2,443 2,446 提取保險責任準備金 55 (77,545) (56,160) 減：攤回保險責任準備金 56 592 29 保單紅利支出 (3,514) (1,487) 分保費用 (16) (4) 營業稅金及附加 57 (3,656) (1,637) 保險業務手續費及佣金支出 58 (10,838) (8,074) 業務及管理費 59 (15,465) (10,008) 減：攤回分保費用 1,167 1,548 其他業務成本 (585) (158) 資產減值損失 60 (289) (5) 營業支出合計 (148,037) (100,208) 載於第107頁至第213頁的附註為本財務報表的組成部分。本集團於本年度首次執行企業會計準則，對比較數據（包括 相應附註）進行了重述。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 98 合併利潤表 2007 年 度 人民幣百萬元 附註六 2007年度 2006年度 三、營業利潤 17,167 7,711 加：營業外收入 61 569 87 減：營業外支出 62 (253) (62) 四、利潤總額 17,483 7,736 減：所得稅費用 63 (1,902) (240) 五、淨利潤 15,581 7,496 歸屬於母公司股東的淨利潤 15,086 7,342 少數股東損益 495 154 15,581 7,496 六、每股收益 人民幣元 人民幣元 基本和稀釋每股收益 64 2.11 1.19 載於第107頁至第213頁的附註為本財務報表的組成部分。本集團於本年度首次執行企業會計準則，對比較數據（包括 相應附註）進行了重述。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 合併現金流量表 99 2007 年 度 人民幣百萬元 附註六 2007年度 2006年度 一、經營活動產生的現金流量 收到原保險合同保費取得的現金 100,901 83,626 客戶存款和同業存放款項淨增加額 9,476 12,157 收取利息、手續費及佣金的現金 6,678 346 收到的其他與經營活動有關的現金 67 1,438 118 經營活動現金流入小計 118,493 96,247 支付原保險合同賠付款項的現金 (25,940) (17,291) 支付保單紅利的現金 (615) (244) 客戶貸款及墊款淨增加額 (13,885) (1,584) 存放中央銀行和同業款項產生的現金淨額 (8,220) － 向其他金融機構拆入資金產生的現金淨額 (545) 820 保戶儲金及投資款產生的現金淨額 (248) 818 支付再保業務現金淨額 (376) (177) 支付利息、手續費及佣金的現金 (12,816) (7,813) 支付給職工以及為職工支付的現金 (6,114) (3,719) 支付的各項稅費 (4,516) (1,624) 支付的其他與經營活動有關的現金 67 (18,785) (19,688) 經營活動現金流出小計 (92,060) (50,502) 經營活動產生的現金流量淨額 67 26,433 45,745 二、投資活動產生的現金流量 收回投資所收到的現金 337,743 185,886 取得投資收益收到的現金 16,984 12,006 處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金淨額 1,153 406 收回的其他與投資活動有關的現金 － 20 投資活動現金流入小計 355,880 198,318 購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金 (4,646) (1,860) 投資支付的現金 (359,344) (223,167) 質押貸款淨增加額 (1,030) (517) 購買子公司及子公司部分股權支付的現金淨額 (741) 4,351 支付的其他與投資活動有關的現金 － (937) 投資活動現金流出小計 (365,761) (222,130) 投資活動產生的現金流量淨額 (9,881) (23,812) 載於第107頁至第213頁的附註為本財務報表的組成部分。本集團於本年度首次執行企業會計準則，對比較數據（包括 相應附註）進行了重述。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 100 合併現金流量表 2007 年 度 人民幣百萬元 附註六 2007年度 2006年度 三、籌資活動產生的現金流量 吸收投資收到的現金 38,222 76 取得借款收到的現金 3,278 682 收到的其他與籌資活動有關的現金 67 － 6,554 籌資活動現金流入小計 41,500 7,312 分配股利及償付利息支付的現金 (4,601) (2,305) 其中：子公司支付給少數股東的股利 (43) (55) 支付的其他與籌資活動有關的現金 67 (599) － 籌資活動現金流出小計 (5,200) (2,305) 籌資活動產生的現金流量淨額 36,300 5,007 四、匯率變動對現金及現金等價物的影響 (207) (67) 五、現金及現金等價物淨增加額 67 52,645 26,873 加：年初現金及現金等價物余額 67 43,651 16,778 六、年末現金及現金等價物余額 67 96,296 43,651 載於第107頁至第213頁的附註為本財務報表的組成部分。本集團於本年度首次執行企業會計準則，對比較數據（包括 相應附註）進行了重述。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 合併股東權益變動表 101 2007 年 度 人民幣百萬元 2007年度 歸屬於母公司股東權益 一般 外幣 少數 股東 項目 附註三 股本 資本公積 盈余公積 風險準備 未分配利潤 折算差額 股東權益 權益合計 一、上年年末余額 6,195 15,163 6,126 517 8,667 － 1,251 37,919 加：首次執行企業會計准則所產生的 會計政策變更 40 － 8,083 (6) － 515 － 115 8,707 二、本年年初余額 6,195 23,246 6,120 517 9,182 － 1,366 46,626 三、本年增減變動金額 （一）淨利潤 － － － － 15,086 － 495 15,581 （二）直接計入股東權益的利得和損失 1. 可供出售金融資產公允價值變動淨額 (1) 計入股東權益的金額 － 37,999 － － － － 380 38,379 (2) 轉入當期損益的金額 － (20,676) － － － － (207) (20,883) 2. 與計入股東權益項目相關的 所得稅的影響 － (3,426) － － － － (34) (3,460) 3. 其他 － (2,104) － － － (42) (20) (2,166) 上述（一）和（二）小計 － 11,793 － － 15,086 (42) 614 27,451 （三）股東投入資本 1,150 37,072 － － － － － 38,222 （四）利潤分配 1. 提取盈余公積 － － 1,509 － (1,509) － － － 2. 提取一般風險準備 － － － 1,422 (1,422) － － － 3. 對股東的分配 － － － － (3,085) － (43) (3,128) 4. 其他 － － － － － － 47 47 四、年末余額 7,345 72,111 7,629 1,939 18,252 (42) 1,984 109,218 載於第107頁至第213頁的附註為本財務報表的組成部分。本集團於本年度首次執行企業會計準則，對比較數據（包括 相應附註）進行了重述。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 102 合併股東權益變動表 2007 年 度 人民幣百萬元 2006年度 歸屬於母公司股東權益 一般 外幣 少數 股東 項目 附註三 股本 資本公積 盈余公積 風險準備 未分配利潤 折算差額 股東權益 權益合計 一、上年年末余額 6,195 15,163 5,526 430 5,350 － 525 33,189 加：首次執行企業會計准則所產生的 會計政策變更 40 － 626 (127) － (721) － (2) (224) 二、本年年初余額 6,195 15,789 5,399 430 4,629 － 523 32,965 三、本年增減變動金額 （一）淨利潤 － － － － 7,342 － 154 7,496 （二）直接計入股東權益的利得和損失 1. 可供出售金融資產公允價值變動淨額 (1) 計入股東權益的金額 － 15,250 － － － － 152 15,402 (2) 轉入當期損益的金額 － (2,996) － － － － (30) (3,026) 2. 與計入股東權益項目相關的 所得稅的影響 － (1,316) － － － － (13) (1,329) 3. 其他 － (3,481) － － － － 635 (2,846) 上述（一）和（二）小計 － 7,457 － － 7,342 － 898 15,697 （三）利潤分配 1. 提取盈余公積 － － 721 － (721) － － － 2. 提取一般風險準備 － － － 87 (87) － － － 3. 對股東的分配 － － － － (1,981) － (55) (2,036) 四、年末余額 6,195 23,246 6,120 517 9,182 － 1,366 46,626 載於第107頁至第213頁的附註為本財務報表的組成部分。本集團於本年度首次執行企業會計準則，對比較數據（包括 相應附註）進行了重述。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 母公司資產負債表 103 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 2007年 2006年 附註十五 12月31日 12月31日 資產 貨幣資金 1 40,858 3,139 交易性金融資產 2 8,176 5,458 買入返售金融資產 1,700 － 應收利息 75 29 定期存款 3 289 776 可供出售金融資產 4 4,311 4,227 長期股權投資 5 17,868 17,368 固定資產 85 69 無形資產 24 18 遞延所得稅資產 9 10 － 其他資產 16 422 資產總計 73,412 31,506 負債及股東權益 負債 拆入資金 6 － 820 應付職工薪酬 7 1,325 586 應交稅費 8 380 75 遞延所得稅負債 9 － 93 其他負債 219 146 負債合計 1,924 1,720 股東權益 股本 7,345 6,195 資本公積 52,506 15,731 盈余公積 5,655 4,969 一般風險準備 395 395 未分配利潤 5,587 2,496 股東權益合計 71,488 29,786 負債和股東權益總計 73,412 31,506 載於第107頁至第213頁的附註為本財務報表的組成部分。本公司於本年度首次執行企業會計準則，對比較數據（包括 相應附注）進行了重述。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 104 母公司利潤表 2007 年 度 人民幣百萬元 附註十五 2007年度 2006年度 一、營業收入 投資收益 10 8,108 6,443 公允價值變動收益 11 324 414 匯兌損失 (4) (27) 其他業務收入 346 54 營業收入合計 8,774 6,884 二、營業支出 營業稅金及附加 12 (142) (24) 業務及管理費 13 (1,414) (891) 營業支出合計 (1,556) (915) 三、營業利潤 7,218 5,969 減：營業外支出 (2) (3) 四、利潤總額 7,216 5,966 減：所得稅費用 14 (354) (44) 五、淨利潤 6,862 5,922 載於第107頁至第213頁的附註為本財務報表的組成部分。本公司於本年度首次執行企業會計準則，對比較數據（包括 相應附注）進行了重述。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 母公司現金流量表 105 2007 年 度 人民幣百萬元 2007年度 2006年度 一、經營活動產生的現金流量 收到的其他與經營活動有關的現金 339 － 經營活動現金流入小計 339 － 支付給職工以及為職工支付的現金 (411) (217) 支付的各項稅費 (247) (10) 支付的其他與經營活動有關的現金 (156) (94) 經營活動現金流出小計 (814) (321) 經營活動產生的現金流量淨額 (475) (321) 二、投資活動產生的現金流量 收回投資所收到的現金 18,758 41,957 取得投資收益收到的現金 4,753 6,079 處置固定資產和無形資產收回的現金淨額 17 － 收回的其他與投資活動有關的現金 － 4 投資活動現金流入小計 23,528 48,040 購建固定資產支付的現金 (62) (62) 投資支付的現金 (17,039) (37,706) 購買子公司支付的現金淨額 － (7,018) 投資活動現金流出小計 (17,101) (44,786) 投資活動產生的現金流量淨額 6,427 3,254 三、籌資活動產生的現金流量 吸收投資收到的現金 38,222 － 取得借款收到的現金 － 546 籌資活動現金流入小計 38,222 546 分配股利及償付利息支付的現金 (3,080) (2,006) 支付的其他與籌資活動有關的現金 (939) (655) 籌資活動現金流出小計 (4,019) (2,661) 籌資活動產生的現金流量淨額 34,203 (2,115) 四、匯率變動對現金及現金等價物的影響 99 (7) 五、現金及現金等價物淨增加額 40,254 811 加：年初現金及現金等價物余額 3,448 2,637 六、年末現金及現金等價物余額 43,702 3,448 載於第107頁至第213頁的附註為本財務報表的組成部分。本公司於本年度首次執行企業會計準則，對比較數據（包括 相應附注）進行了重述。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 106 母公司股東權益變動表 2007 年 度 人民幣百萬元 2007年度 一般 未分配 股東 項目 股本 資本公積 盈余公積 風險準備 利潤 權益合計 一、上年年末余額 6,195 15,163 6,126 517 8,678 36,679 加：首次執行企業會計准則所產生 會計政策變更 － 568 (1,157) (122) (6,182) (6,893) 二、本年年初余額 6,195 15,731 4,969 395 2,496 29,786 三、本年增減變動金額 （一）淨利潤 － － － － 6,862 6,862 （二）直接計入股東權益的利得和損失 1. 可供出售金融資產公允價值變動淨額 (1) 計入股東權益的金額 － 438 － － － 438 (2) 轉入當期損益的金額 － (782) － － － (782) 2. 與計入股東權益項目相關的 所得稅的影響 － 47 － － － 47 上述（一）和（二）小計 － (297) － － 6,862 6,565 （三）股東投入資本 1,150 37,072 － － － 38,222 （四）利潤分配 1. 提取盈余公積 － － 686 － (686) － 2. 對股東的分配 － － － － (3,085) (3,085) 四、年末余額 7,345 52,506 5,655 395 5,587 71,488 2006年度 一般 未分配 股東 項目 股本 資本公積 盈余公積 風險準備 利潤 權益合計 一、上年年末余額 6,195 15,163 5,526 430 5,350 32,664 加：首次執行企業會計准則所產生 會計政策變更 － 7 (1,149) (35) (6,202) (7,379) 二、本年年初余額 6,195 15,170 4,377 395 (852) 25,285 三、本年增減變動金額 （一）淨利潤 － － － － 5,922 5,922 （二）直接計入股東權益的利得和損失 1. 可供出售金融資產公允價值變動淨額 (1) 計入股東權益的金額 － 847 － － － 847 (2) 轉入當期損益的金額 － (187) － － － (187) 2. 與計入股東權益項目相關的 所得稅的影響 － (99) － － － (99) 上述（一）和（二）小計 － 561 － － 5,922 6,483 （三）利潤分配 1. 提取盈余公積 － － 592 － (592) － 2. 對股東的分配 － － － － (1,982) (1,982) 四、年末余額 6,195 15,731 4,969 395 2,496 29,786 載於第107頁至第213頁的附註為本財務報表的組成部分。本公司於本年度首次執行企業會計準則，對比較數據（包括 相應附注）進行了重述。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 財務報表附註 107 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 一、 本公司基本情況 中國平安保險（集團）股份有限公司（以下簡稱“本公司”）於1988年3月21日在中華人民共和國（以下簡稱“中國”） 深圳市註冊成立，當時名為“深圳平安保險公司”，開始主要在深圳從事財產保險業務。隨 經營區域的擴大， 本公司於1992年更名為“中國平安保險公司”，於1994年7月開始從事壽險業務，並於1997年1月更名為“中 國平安保險股份有限公司”。 中國保險監督管理委員會（以下簡稱“中國保監會”）於2002年4月2日下發《關於中國平安保險股份有限公司分 業經營實施方案的批復》（保監復[2002]32號），原則同意本公司提出的有關《中國平安保險股份有限公司分業 經營實施方案》；根據該方案，本公司更名為“中國平安保險（集團）股份有限公司”，本公司以投資人的身份 分別成立並控股持有中國平安財產保險股份有限公司（以下簡稱“平安產險”）和中國平安人壽保險股份有限公 司（以下簡稱“平安壽險 ”），並由本公司控股持有平安信托投資有限責任公司（以下簡稱“平安信托”），平安 信托持有平安證券有限責任公司（以下簡稱“平安證券”）的股份。 中國保監會於2002年10月28日下發《關於中國平安保險股份有限公司有關變更事項的批復》 （保監變審[2002]98 號）、《關於成立中國平安財產保險股份有限公司的批復》 （保監機審[2002]350號）及《關於成立中國平安人壽 保險股份有限公司的批復》 （保監機審[2002]351號），批准本公司名稱變更為“中國平安保險（集團）股份有限 公司”，並同意在本公司財產保險業務和人員的基礎上成立平安產險，在本公司人身保險業務和人員的基礎 上成立平安壽險。本公司於2003年1月24日取得更名後的營業執照，平安產險及平安壽險分別於2002年12 月24日及2002年12月17日取得營業執照。 根據中國保監會《關於中國平安保險（集團）股份有限公司境外發行H股並上市的批復》 （保監復[2003]228號） 及中國證券監督管理委員會（以下簡稱“中國證監會”） 《關於同意中國平安保險（集團）股份有限公司發行境外 上市外資股的批復》 （證監國合字[2004]18號），本公司獲準在香港主板公開發行境外上市外資股（“H股”） 1,261,720,000股，H股已於2004年6月24日在香港交易所主板上市。 根據中國證監會《關於核准中國平安保險（集團）股份有限公司首次公開發行股票的通知》 （證監發行字[2007]29 號），本公司獲準在上海證券交易所首次公開發行A股1,150,000,000股，A股已於2007年3月1日在上海證券 交易所上市。 本公司的經營範圍包括投資保險及經批准的金融企業，監督管理控股投資企業的各種國內、國際業務；開展 保險資金運用業務；經批准開展國內保險、國際保險及其他業務。本集團現提供多元化的金融產品及服務， 業務範圍包括人身保險業務、財產保險業務、信托業務、證券業務、銀行業務以及其他業務。 二、 財務報表的編製基礎及遵循企業會計準則的聲明 本財務報表是根據中國財政部（以下簡稱“財政部”）於2006年頒布的企業會計準則（包括基本準則、具體準則、 應用指南和其他相關規定，以下簡稱“企業會計準則”）編製。 根據財政部《關於印發〈企業會計準則第1號—存貨〉等38項具體準則的通知》 （財會[2006]3號）等規定，本公 司自2007年1月1日起執行財政部2006年發布的《企業會計準則》。 本公司已於2004年6月24日在香港聯交所上市，並同時按照國際財務報告準則對外提供財務報告，根據財政 部2007年11月發布的《企業會計準則解釋第1號》，本公司根據取得的相關信息，對因會計政策變更所涉及的 相關交易和事項進行了追溯調整，並將下述附註三所列示的會計政策在本財務報表所涵蓋的各會計期間中一 貫地採用。 可比年度財務報表的列報方式已按照企業會計準則的要求進行了重述。 本財務報表真實、完整地反映了本公司和本集團2007年12月31日的財務狀況以及2007年度的經營成果和現 金流量。 本財務報表以本公司持續經營為基礎列報。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 108 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 三、 主要會計政策和會計估計 1. 會計年度 本集團會計年度採用公曆年度，即每年自1月1日起至12月31日止。 2. 記賬本位幣 本集團於中國大陸的公司主要以人民幣為記賬本位幣；本集團於境外的子公司以港幣為記賬本位幣。 編製本財務報表所採用的貨幣均為人民幣，除有特別說明外，均以人民幣百萬元為單位表示。 3. 記賬基礎及計價原則 本集團以權責發生制為記賬基礎。除以公允價值計量的金融工具及若干保險責任準備金外，各項資產、 負債均以歷史成本法為計價原則。資產如果發生減值，則按照相關規定計提相應的減值準備。 4. 企業合併 企業合併指將兩個或兩個以上單獨的企業合併形成一個報告主體的交易或事項。企業合併分為同一控 制下的企業合併和非同一控制下的企業合併。 同一控制下的企業合併 參與合併的企業在合併前後均受同一方或相同的多方最終控制，且該控制並非暫時性的，為同一控制 下的企業合併。同一控制下的企業合併，在合併日取得對其他參與合併企業控制權的一方為合併方， 參與合併的其他企業為被合併方。合併日指合併方實際取得對被合併方控制權的日期。 合併方在企業合併中取得的資產和負債，按合併日在被合併方的賬面價值計量。合併方取得的淨資產 賬面價值與支付的合併對價的賬面價值（或發行股份面值總額）的差額，調整資本公積，資本公積不足 沖減的，調整留存收益。 合併方為進行企業合併發生的各項直接費用，於發生時計入當期損益。 非同一控制下的企業合併 參與合併的企業在合併前後不受同一方或相同的多方最終控制的，為非同一控制下的企業合併。非同 一控制下的企業合併，在購買日取得對其他參與合併企業控制權的一方為購買方，參與合併的其他企 業為被購買方。購買日為購買方實際取得對被購買方控制權的日期。 對於非同一控制下的企業合併，合併成本為購買日購買方為取得對被購買方的控制權而付出的資產、 發生或承擔的負債以及發行的權益性證券的公允價值，以及為企業合併而發生的各項直接相關費用。 非同一控制下企業合併中所取得的被購買方可辨認資產、負債及或有負債在收購日以公允價值計量。 合併成本大於合併中取得的被購買方可辨認淨資產公允價值份額的差額，確認為商譽。合併成本小於 合併中取得的被購買方可辨認淨資產公允價值份額的，首先對取得的被購買方各項可辨認資產、負債 及或有負債的公允價值以及合併成本的計量進行復核，復核後合併成本仍小於合併中取得的被購買方 可辨認淨資產公允價值份額的，其差額計入當期損益。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 109 三、 主要會計政策和會計估計（續） 5. 合併財務報表 合併財務報表的合併範圍以控制為基礎確定，包括本公司及全部子公司截至2007年12月31日止年度 的財務報表。子公司指被本集團控制的被投資單位。 編製合併財務報表時，子公司採用與本公司一致的會計年度和會計政策。本集團內部各公司之間的所 有重大交易及往來於合併時抵銷。 納入合併範圍的子公司的股東權益中不屬於本集團所擁有的部分作為少數股東權益在合併財務報表中 單獨列示。 對於通過非同一控制下的企業合併取得的子公司，被購買方的經營成果和現金流量自本集團取得控制 權之日起納入合併財務報表，直至本集團對其控制權終止。在編製合併財務報表時，以購買日確定的 各項可辨認資產、負債及或有負債的公允價值為基礎對子公司的財務報表進行調整。 對於通過同一控制下的企業合併取得的子公司，被合併方的經營成果和現金流量自合併當期期初納入 合併財務報表。 6. 外幣折算 本集團對於發生的外幣交易，將外幣金額折算為記賬本位幣金額。 外幣交易在初始確認時，採用交易發生當期平均匯率將外幣金額折算為記賬本位幣金額。於資產負債 表日，對於外幣貨幣性項目採用資產負債表日即期匯率折算，由此產生的匯兌差額，除屬於與購建符 合資本化條件的資產相關的外幣專門借款產生的匯兌差額按照借款費用資本化的原則處理外，均計入 當期損益。以歷史成本計量的外幣非貨幣性項目，仍採用交易發生日的即期匯率折算，不改變其記賬 本位幣金額。以公允價值計量的外幣非貨幣性項目，採用公允價值確定日的即期 率折算，由此產生 的 兌差額計入當期損益或資本公積。 對於境外經營，本集團在編製財務報表時將其記賬本位幣折算為人民幣。對資產負債表中的資產和負 債項目，採用資產負債表日的即期匯率折算，股東權益項目除“未分配利潤”項目外，其他項目採用發 生時的即期匯率折算；利潤表中的收入和費用項目，採用交易發生當期平均匯率折算。按照上述折算 產生的外幣財務報表折算差額，在資產負債表中股東權益項目下單獨列示。處置境外經營時，將與該 境外經營相關的外幣財務報表折算差額轉入處置當期損益，部分處置的按處置比例計算。 外幣現金流量以及境外子公司的現金流量，採用現金流量發生當期平均匯率折算。匯率變動對現金的 影響額作為調節項目，在現金流量表中單獨列報。 7. 現金等價物 現金等價物是指本集團持有的期限短、流動性強、易於轉換為已知金額的現金、價值變動風險很小的 投資。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 110 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 三、 主要會計政策和會計估計（續） 8. 客戶交易結算資金核算辦法 (1) 本集團代理客戶買賣證券收到的代理買賣證券款，全額存入本集團指定的銀行賬戶；本集團在 收到代理客戶買賣證券款的同時確認為一項負債，與客戶進行相關的結算。 (2) 本集團接受客戶委托通過證券交易所代理買賣證券，與客戶清算時如買入證券成交總額大於賣 出證券成交總額，按清算日買賣證券成交價的差額，加代扣代繳的印花稅和應向客戶收取的佣 金等手續費減少客戶交易結算資金；如買入證券成交總額小於賣出證券成交總額，按清算日買 賣證券成交價的差額，減代扣代繳的印花稅和應向客戶收取的佣金等手續費增加客戶交易結算 資金。 (3) 本集團對客戶交來的期貨保證金專戶存儲，分戶核算，客戶質押的標準倉單也作為客戶保證金 管理與核算。根據客戶開倉價和當日結算價計算每日浮動盈虧；根據客戶開倉價和平倉價計算 客戶平倉盈虧，根據有關規定及客戶當日成交交易手續費，相應劃入或劃出客戶保證金。 9. 證券承銷業務核算辦法 本集團承銷之證券，根據與發行人確定的發售方式，按以下規定分別進行核算。 (1) 本集團以余額包銷方式進行承銷業務，發行日根據承銷協議確認的證券發行總額，按承銷價款 在備查簿中記錄承銷證券的情況，承銷期結束如有未售出證券，本公司根據附註三、10所述的 金融工具的分類政策，確認為本集團金融資產。 (2) 本集團以代銷方式進行承銷業務，發行日根據承銷協議確認的證券發行總額，按承銷價款在備 查簿中記錄承銷證券的情況；承銷期結束將未售出證券退還委托單位。 10. 金融工具 金融工具是指形成一個企業的金融資產，並形成其他單位的金融負債或權益工具的合同。 本集團於成為金融工具合同的一方時確認一項金融資產或金融負債。 本集團的金融資產於初始確認時分為以下四類：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、 持有至到期投資、貸款和應收款項、可供出售金融資產。本集團的金融負債於初始確認時分類為：以 公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債、其他金融負債。金融資產或金融負債在初始確認時 以公允價值計量。對於以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產或金融負債，相關交易費用 直接計入當期損益，其他類別的金融資產或金融負債相關交易費用計入其初始確認金額。 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產或金融負債，包括交易性金融資產或金融負債和初 始確認時指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產或金融負債。交易性金融資產或金 融負債是指滿足下列條件之一的金融資產或金融負債：(1)取得該金融資產或金融負債的目的是為了在 短期內出售或回購；(2)屬於進行集中管理的可辨認金融工具組合的一部分，且有客觀證據表明企業近 期採用短期獲利方式對該組合進行管理；(3)屬於衍生金融工具。對於此類金融資產或金融負債，按照 公允價值進行後續計量，公允價值變動及終止確認產生的利得或損失均計入當期損益。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 111 三、 主要會計政策和會計估計（續） 10. 金融工具（續） 只有符合以下條件之一，金融資產或金融負債才可在初始計量時指定為以公允價值計量且其變動計入 當期損益的金融資產或金融負債： (1) 該項指定可以消除或明顯減少由於金融工具計量基礎不同所導致的相關利得或損失在確認或計 量方面不一致的情況。 (2) 風險管理或投資策略的正式書面文件已載明，該金融工具組合以公允價值為基礎進行管理、評 價並向關鍵管理人員報告。 (3) 該金融資產或金融負債屬於包含一項或多項嵌入衍生工具的混合工具，但嵌入衍生工具對混合 工具的現金流量沒有重大改變，或者所嵌入的衍生工具明顯不應當從相關混合工具中分拆的情 況除外。 (4) 該金融資產或金融負債屬於需要分拆但無法在取得時或後續的資產負債表日對其進行單獨計量 的包含嵌入衍生工具的混合工具。 在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權益工具投資，不得指定為以公允價值計量且其變 動計入當期損益的金融資產。 持有至到期投資，是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且本集團有明確意圖和能力持有至到期 的非衍生金融資產。對於此類金融資產，採用實際利率法，按照攤余成本進行後續計量，其終止確認、 發生減值或攤銷產生的利得或損失，均計入當期損益。 貸款和應收款項，是指在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產。對於此類 金融資產，採用實際利率法，按照攤余成本進行後續計量，其終止確認、發生減值或攤銷產生的利得 或損失，均計入當期損益。 可供出售金融資產，是指初始確認時即指定為可供出售的非衍生金融資產，以及除上述金融資產類別 以外的金融資產。對於此類金融資產，按照公允價值進行後續計量。除減值損失及外幣貨幣性金融資 產的匯兌差額確認為當期損益外，可供出售金融資產的公允價值變動作為資本公積的單獨部分予以確 認，直到該金融資產終止確認或發生減值時，資本公積中確認的累計利得或損失轉入當期損益。與可 供出售金融資產相關的股利或利息收入，計入當期損益。其終止確認產生的利得或損失，計入當期損 益。 對於在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資，按成本計量。 對於其他金融負債，採用實際利率法，按照攤余成本進行後續計量。 11. 衍生工具 本集團的衍生金融工具主要包括本集團購入的可轉換債券嵌入期權、從保險合同中分拆出的嵌入衍生 工具、利率掉期及利率期貨、信用違約掉期交易、對換貨幣掉期交易、遠期貨幣合同、利率、貨幣及 股票期權等。衍生金融工具初始以衍生交易合同簽訂當日的公允價值進行計量，並以其公允價值進行 後續計量。公允價值為正數的衍生金融工具確認為一項資產，公允價值為負數的確認為一項負債。 因公允價值變動而產生的任何不符合套期會計規定的利得或損失，直接計入當期損益。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 112 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 三、 主要會計政策和會計估計（續） 12. 金融工具的公允價值 存在活躍市場的金融資產或金融負債，採用活躍市場中的報價確定其公允價值。金融工具不存在活躍 市場的，本集團採用估值技術確定其公允價值，估值技術包括參考熟悉情況並自願交易的各方最近進 行的市場交易中使用的價格、參照實質上相同的其他金融工具的當前公允價值、現金流量折現法和期 權定價模型等。 13. 金融資產減值 本集團於資產負債表日對金融資產的賬面價值進行檢查，有客觀證據表明該金融資產發生減值的，計 提減值準備。表明金融資產發生減值的客觀證據，是指金融資產初始確認後實際發生的、對該金融資 產的預計未來現金流量有影響，且本集團能夠對該影響進行可靠計量的事項。 以攤余成本計量的金融資產發生減值時，則將該金融資產的賬面價值減記至預計未來現金流量（不包 括尚未發生的未來信用損失）現值，減記金額計入當期損益。預計未來現金流量現值，按照該金融資 產原實際利率折現確定，並考慮相關擔保物的價值。 對單項金額重大的金融資產單獨進行減值測試，確認減值損失，計入當期損益。對單項金額不重大的 金融資產，包括在具有類似信用風險特征的金融資產組合中進行減值測試或單獨進行減值測試 。單 獨測試未發生減值的金融資產（包括單項金額重大和不重大的金融資產），包括在具有類似信用風險特 征的金融資產組合中再進行減值測試。已單項確認減值損失的金融資產，不包括在具有類似信用風險 特征的金融資產組合中進行減值測試。 本集團對以攤余成本計量的金融資產確認減值損失後，如有客觀證據表明該金融資產價值已恢復，且 客觀上與確認該損失後發生的事項有關，原確認的減值損失予以轉回，計入當期損益。但是，該轉回 後的賬面價值不超過假定不計提減值準備情況下該金融資產在轉回日的攤余成本。 以成本計量的金融資產發生減值時，將該金融資產的賬面價值，與按照類似金融資產當時市場收益率 對未來現金流量折現確定的現值之間的差額，確認為減值損失，計入當期損益。發生的減值損失一經 確認，不再轉回。按照《企業會計準則第2號—長期股權投資》規定的成本法核算的、在活躍市場中沒 有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投資，其減值也按照上述原則處理。 可供出售金融資產發生減值時，原直接計入資本公積的因公允價值下降形成的累計損失，予以轉出， 計入當期損益。該轉出的累計損失，為可供出售金融資產的初始取得成本扣除已收回本金和已攤銷金 額、當前公允價值和原已計入損益的減值損失後的余額。 對於已確認減值損失的可供出售債務工具，在隨後的會計期間公允價值已上升且客觀上與原減值損失 確認後發生的事項有關的，原確認的減值損失予以轉回，計入當期損益。可供出售權益工具投資發生 的減值損失，不通過損益轉回。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 113 三、 主要會計政策和會計估計（續） 14. 金融工具的終止確認 金融資產滿足下列條件之一的，終止確認： (1) 收取該金融資產現金流量的合同權利終止； (2) 該金融資產已轉移，且符合下述金融資產轉移的終止確認條件。 本集團已將金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給轉入方的，終止確認該金融資產；保留了 金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬的，不終止確認該金融資產。 本集團既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬的，分別下列情況處理：放棄 了對該金融資產控制的，終止確認該金融資產；未放棄對該金融資產控制的，按照其繼續涉入所轉移 金融資產的程度確認有關金融資產，並相應確認有關負債。 如果金融負債的責任已履行、撤銷或屆滿，則對金融負債進行終止確認。如果現有金融負債被同一債 權人以實質上幾乎完全不同條款的另一金融負債所取代，或者現有負債的條款幾乎全部被實質性修改， 則此類替換或修改作為終止確認原負債和確認新負債處理，差額計入當期損益。 15. 買入返售及賣出回購協議 買入返售及賣出回購業務按發生時實際支付或收到的款項入賬，並在資產負債表中確認。買入返售的 標的資產在表外作備查登記，賣出回購的標的資產仍在資產負債表中確認。 買入返售及賣出回購業務的買賣差價分別按實際利率法在返售或回購期間內確認為利息收入和利息支 出。 16. 長期股權投資 長期股權投資包括對子公司、合營企業及聯營企業的投資以及對被投資單位不具有共同控制或重大影 響，並且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投資。長期股權投資在取得時以 初始投資成本進行初始計量。 本集團能夠對被投資單位實施控制的長期股權投資，以及對被投資單位不具有共同控制或重大影響， 且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投資，採用成本法核算。 採用成本法時，長期股權投資按初始投資成本計價，被投資單位宣告分派的現金股利或利潤，確認為 當期投資收益。確認的投資收益，僅限於被投資單位接受投資後產生的累積淨利潤的分配額，所獲得 的利潤或現金股利超過上述數額的部分作為初始投資成本的收回。 本集團對被投資單位具有共同控制或重大影響的，長期股權投資採用權益法核算。 採用權益法時，長期股權投資的初始投資成本大於投資時應享有被投資單位可辨認淨資產公允價值份 額的，歸入長期股權投資的初始投資成本；長期股權投資的初始投資成本小於投資時應享有被投資單 位可辨認淨資產公允價值份額的，其差額計入當期損益，同時調整長期股權投資的成本。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 114 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 三、 主要會計政策和會計估計（續） 16. 長期股權投資（續） 採用權益法時，取得長期股權投資後，按照應享有或應分擔的被投資單位實現的淨損益的份額，確認 投資損益並調整長期股權投資的賬面價值。在確認應享有被投資單位淨損益的份額時，以取得投資時 被投資單位各項可辨認資產等的公允價值為基礎，按照本集團的會計政策及會計期間，並抵銷與聯營 企業及合營企業之間發生的內部交易損益按照持股比例計算歸屬於投資企業的部分（但內部交易損失 屬於資產減值損失的，應全額確認），對被投資單位的淨利潤進行調整後確認。按照被投資單位宣告 分派的利潤或現金股利計算應分得的部分，相應減少長期股權投資的賬面價值。本集團確認被投資單 位發生的淨虧損，以長期股權投資的賬面價值以及其他實質上構成對被投資單位淨投資的長期權益減 記至零為限，本集團負有承擔額外損失義務的除外。對於被投資單位除淨損益以外股東權益的其他變 動，調整長期股權投資的賬面價值並計入股東權益，待處置該項投資時按相應比例轉入當期損益。 處置長期股權投資，其賬面價值與實際取得價款的差額，計入當期損益。 17. 投資性房地產 投資性房地產是指為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產，包括已出租的土地使用權、 已出租的建築物等。 投資性房地產按照成本進行初始計量。與投資性房地產有關的後續支出，如果與該資產有關的經濟利 益很可能流入且其成本能夠可靠地計量，則計入投資性房地產成本。否則，於發生時計入當期損益。 本集團採用成本模式對投資性房地產進行後續計量。投資性房地產的折舊採用年限平均法計提，具體 內容見下文附註三、18固定資產中房屋及建築物的折舊方法和附註三、19無形資產中土地使用權的 攤銷方法。 18. 固定資產 固定資產是指為提供勞務、出租或經營管理而持有的，使用壽命超過一個會計年度的有形資產。在建 工程成本按實際工程支出確定，包括在建期間發生的各項必要工程支出以及其他相關費用等。在建工 程在達到預定可使用狀態時轉入固定資產。 固定資產僅在與其有關的經濟利益很可能流入本集團，且其成本能夠可靠地計量時才予以確認。與固 定資產有關的後續支出，符合該確認條件的，計入固定資產成本，並終止確認被替換部分的賬面價值； 否則，在發生時計入當期損益。 固定資產按照成本進行初始計量，並考慮預計棄置費用因素的影響。購置固定資產的成本包括購買價 款，相關稅費，以及為使固定資產達到預定可使用狀態前所發生的可直接歸屬於該資產的其他支出。 固定資產的折舊釆用年限平均法計提，各類固定資產的使用壽命、預計淨殘值及年折舊率如下： 預計使用壽命 預計淨殘值率 年折舊率 房屋及建築物 30 – 35年 5% 2.71% – 3.16% 辦公及通訊設備 5年 5% 19% 運輸設備 5 – 8年 5% 11.88% – 19% 本集團至少於每年年度終了，對固定資產的使用壽命、預計淨殘值和折舊方法進行復核，必要時進行 調整。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 115 三、 主要會計政策和會計估計（續） 19. 無形資產 本集團的無形資產按照成本進行初始計量。 無形資產按照其能為本集團帶來經濟利益的期限確定使用壽命，無法預見其為本集團帶來經濟利益期 限的作為使用壽命不確定的無形資產。 用以取得高速公路營運權的支出已資本化為無形資產，根據合理的基礎攤銷。 除上述高速公路營運權外的各項無形資產的使用壽命如下： 使用壽命 土地使用權 50年 計算機軟件系統 3 – 5年 本集團購入或以支付土地出讓金方式取得的土地使用權以及外購房屋建築物的價款中可以合理分配到 土地使用權的部分，作為無形資產核算。 使用壽命有限的無形資產，在其使用壽命內採用直線法攤銷。本集團至少於每年年度終了，對使用壽 命有限的無形資產的使用壽命及攤銷方法進行復核，必要時進行調整。 對使用壽命不確定的無形資產，無論是否存在減值跡象，每年均進行減值測試。此類無形資產不予攤 銷，在每個會計期間對其使用壽命進行復核。如果有證據表明使用壽命是有限的，則按上述使用壽命 有限的無形資產的政策進行會計處理。 20. 抵債資產 抵債資產是指本集團依法行使債權或擔保物權而受償於債務人、擔保人或第三人的實物資產或財產權 利。抵債資產按其公允價值進行初始計量。 21. 保險保障基金 本集團根據《保險保障基金管理辦法》 （保監會令[2004]16號）按下列比例提取保險保障基金： (1) 財產保險、意外傷害保險和短期健康保險，按自留保費的1%提取； (2) 有保證利率的長期人壽保險和長期健康保險，按自留保費的0.15%提取； (3) 無保證利率的長期人壽保險，按自留保費的0.05%提取。 當平安壽險、平安養老保險股份有限公司（以下簡稱“平安養老險”）和平安健康保險股份有限公司（以 下簡稱“平安健康險”）等的保險保障基金余額達到其各自總資產的1%時，其不再提取保險保障基金。 當平安產險的保險保障基金余額達到其總資產的6%時，其不再提取保險保障基金。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 116 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 三、 主要會計政策和會計估計（續） 22. 原保險合同 本集團與投保人簽訂的合同，如本集團承擔了保險風險，則屬於原保險合同。發生保險合同約定的保 險責任範圍內的事故可能導致本集團承擔賠付保險金責任的，則本集團承擔了保險風險。如果本集團 與投保人簽訂的合同使本集團既承擔保險風險又承擔其他風險的，則將整個合同認定為原保險合同， 不對保險風險部分和其他風險部分進行分拆。 原保險合同提前解除的，本集團轉銷相關未到期責任準備金、壽險責任準備金、長期健康險責任準備 金余額，並將其與退保費一起計入當期損益。 23. 未到期責任準備金 未到期責任準備金是指本集團作為保險人為尚未終止的非壽險業務保險責任提取的準備金。本集團按 照三百六十五分之一毛保費法得出的保險精算結果提取未到期責任準備金；同時，壽險子公司提取的 未到期責任準備金不低於當期自留保費收入的50%。 本集團在資產負債表日對未到期責任準備金進行測試，對已提取的未到期責任準備金和下列兩者中較 大者之間的重大差額部分，補提取未到期責任準備金： (1) 預期未來發生的賠款與費用扣除相關投資收入之後的余額； (2) 在責任準備金評估日假設所有保單退保時的退保金額。 24. 未決賠款準備金 未決賠款準備金是指本集團作為保險人為非壽險保險事故已發生尚未結案的賠案提取的準備金，包括 已發生已報案未決賠款準備金、已發生未報案未決賠款準備金及理賠費用準備金。 已發生已報案未決賠款準備金是指本集團為非壽險業務保險事故已發生並已向本集團提出索賠但尚未 結案的賠案提取的準備金。本集團按最高不超過該保單對該保險事故所承諾的保險金額，採用逐案估 計法、案均賠款法等合理的方法謹慎提取已發生已報案未決賠款準備金。 已發生未報案未決賠款準備金是指本集團為非壽險保險事故已發生、尚未向本集團提出索賠的賠案提 取的準備金。本集團採用鏈梯法、案均賠款法、準備金進展法及Bornhuetter-Ferguson法中至少兩種 方法進行謹慎評估。 理賠費用準備金是指本集團為非壽險保險事故已發生尚未結案的賠案可能發生的律師費、訴訟費、損 失檢驗費、相關理賠人員薪酬等費用提取的準備金。本公司採取逐案預估法及比率分攤法提取該項準 備金。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 117 三、 主要會計政策和會計估計（續） 25. 壽險責任準備金 壽險責任準備金是指本集團作為保險人為尚未終止的人壽保險責任提取的準備金。壽險責任準備金按 保險精算結果提取。本集團根據中國保監會規定，計提不低於法定責任準備金的壽險責任準備金。法 定責任準備金根據中國保監會下發的保監發 [1999] 90號文件所載之《人壽保險精算規定》及《利差返 還型人壽保險精算規定》，保監發 [2003] 67號文件所載之《個人分紅保險精算規定》，保監發 [2007] 335號文件所載之《萬能保險精算規定》及《投資連結保險精算規定》，《關於印發〈精算報告〉的通知》 （保 監壽險[2005]8號）及《關於修訂精算規定中生命表使用有關事項的通知》 （保監發[2005]118號）等有關 文件及中國保監會的有關批復而估算。 本集團的壽險責任準備金的主要計算基準如下： (1) 採用“未來法”逐單計算，或經中國保監會同意後，採用“過去法”逐單計算； (2) 人壽險產品評估利息率不高於下面兩項規定的最低值： • 中國保監會公布的評估利息率7.5%； • 該險種確定保險費所使用的預定利息率； (3) 人壽險產品評估死亡率採用《中國人壽保險業經驗生命表（2000-2003）》所提供的數據； (4) 壽險責任準備金的計算方法（不包括萬能保險和投資連結保險的壽險責任準備金）： • 除終身年金外的人壽保險中，傳統非分紅產品採用一年期完全修正方法，分紅產品則按 《個人分紅保險精算規定》的修正法計算； • 終身年金保險採用修正均衡純保費方法； • 如果按修正法計算的續年評估均衡純保費高於毛保費，則還需計提保費不足準備金； • 壽險責任準備金不低於責任準備金評估日的保單現金價值； (5) 萬能保險的責任準備金包括賬戶準備金及非賬戶準備金，其計算方法如下： • 賬戶準備金採用逐單計算，其金額等於準備金評估日的保單賬戶價值； • 非賬戶準備金遵循普遍認可的精算原則，參照現金流折現方法計算，其折現使用的利率 以預計回報率為基礎，但不高於5%； • 本集團按規定對萬能保險的保證利益提取非賬戶準備金； • 本集團為萬能賬戶設立平滑準備金，用於平滑不同結算期的結算利率；平滑準備金不得 為負，並且只能來自於實際投資收益與結算利息之差的積累；本集團會盡量保持結算利 率的平滑性。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 118 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 三、 主要會計政策和會計估計（續） 25. 壽險責任準備金（續） (6) 投資連結壽險責任準備金包括單位準備金和非單位準備金，其計算方法如下： • 單位準備金採用逐單計算，其金額等於準備金評估日的保單賬戶價值； • 非單位準備金遵循普遍認可的精算原則，參照現金流折現方法計算，其折現使用的利率 以預計回報率為基礎，但不高於5%； • 本集團按規定對投資連結保險的保證利益提取非單位準備金； (7) 對分紅保險和萬能保險賬戶中以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產的公允價值變 動，採用合理的方法將應歸屬於保單持有人的部分確認為壽險責任準備金，將歸屬於本集團的 部分計入當期損益。對分紅保險和萬能保險賬戶中可供出售金融資產的公允價值變動，採用合 理的方法將應歸屬於保單持有人的部分確認為壽險責任準備金，將歸屬於本集團的部分確認為 資本公積。 26. 長期健康險責任準備金 長期健康險責任準備金是指本集團作為保險人為尚未終止的長期健康保險責任提取的準備金。長期健 康險責任準備金按保險精算結果提取。本集團根據中國保監會規定，計提不低於法定責任準備金的長 期健康險責任準備金。法定責任準備金根據中國保監會下發的《健康保險精算規定》 （保監發 [1999] 90 號）等有關文件及中國保監會的有關批復而估算。計算長期健康險責任準備金時使用的預定損失率和 預定發病率根據再保險公司已有的經驗表，並結合本公司的經驗數據制定。其他參照《人壽保險精算 規定》（保監發 [1999] 90號）中有關死亡保險的規定執行。 27. 負債充足性測試 本集團在資產負債表日對未決賠款準備金、壽險責任準備金、長期健康險責任準備金進行以總體業務 為基礎的充足性測試。本集團按照保險精算重新計算確定的相關準備金金額超過充足性測試日已提 取的相關準備金余額的，按照其差額補提相關準備金，計入當期損益；反之，不調整相關準備金。 在對壽險責任準備金和長期健康險責任準備金進行負債充足性測試時，本集團基於最優估計的精算假 設，採用適當的精算模型對保單的未來現金流作出預期。考慮的精算假設主要包括保費收入、保險利 益支出、退保金支出、佣金及手續費支出、營業費用、保單紅利及其他非保證利益支出等。對未來現 金流貼現時使用的貼現率，反映當前與準備金相對應的資產及預期未來現金流的投資收益率情況。 28. 收入確認原則 收入只有在經濟利益很可能流入從而導致本集團資產增加或者負債減少、且經濟利益的流入額能夠可 靠計量時予以確認。 保險業務收入 保費收入及分保費收入於保險合同成立並承擔相應保險責任，與保險合同相關的經濟利益很可能流入， 並與保險合同相關的淨收入能夠可靠計量時予以確認。非壽險原保險合同，根據原保險合同約定的保 費總額確定保費收入金額。壽險原保險合同，分期收取保費的，根據當期應收取的保費確定保費收入 金額；一次性收取保費的，根據一次性應收取的保費確定保費收入金額。分入業務根據相關再保險合 同的約定，計算確定分保費收入金額。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 119 三、 主要會計政策和會計估計（續） 28. 收入確認原則（續） 利息收入 利息收入按實際利率法計算，並計入當期損益。 其他收入 手續費收入為證券、期貨代理買賣佣金收入，於所提供的服務完成時予以入賬。本集團將當期已發生 的證券承銷的勞務成本計入當期損益，證券承銷收入於證券承銷完成時確認收入。本集團將當期已發 生的股權分置改革的勞務成本計入當期損益，股權分置改革顧問收入，於股權分置改革方案經相關股 東大會通過時確認收入。 29. 保單紅利支出 保單紅利支出是根據原保險合同的約定，按照分紅保險產品的紅利分配方法及有關精算結果而估算， 支付給保單持有人的紅利。 30. 一般風險準備 本集團合併財務報表中的一般風險準備包括從事保險業務的子公司提取的總準備金、從事銀行業務的 子公司提取的一般準備、從事證券業務的子公司提取的一般風險準備、從事信托業務的子公司提取的 信托賠償準備以及從事期貨業務的子公司提取的風險準備金。上述一般風險準備於年末計提，作為利 潤分配處理。 31. 再保險 分出業務 本集團在常規業務過程中對其保險業務分出保險風險。已分出的再保險安排並不能使本集團免除其對 保單持有人的責任。在確認原保險合同保費收入的當期，本集團按照相關再保險合同的約定，計算確 定分出保費及應向再保險接受人攤回的分保費用，計入當期損益。在提取原保險合同未到期責任準備 金、未決賠款準備金、壽險責任準備金、長期健康險責任準備金的當期，本集團按照相關再保險合同 的約定，計算確定應向再保險接受人攤回的相應準備金，確認為相應的應收分保準備金資產。在確定 支付賠付款項金額或實際發生理賠費用而衝減原保險合同相應準備金余額的當期，本集團衝減相應的 應收分保準備金余額；同時，本集團按照相關再保險合同的約定，計算確定應向再保險接受人攤回的 賠付成本，計入當期損益。在原保險合同提前解除的當期，本集團按照相關再保險合同的約定，計算 確定分出保費、攤回分保費用的調整金額，計入當期損益；同時，轉銷相關應收分保準備金余額。 作為再保險分出人，本集團將再保險合同形成的資產與有關原保險合同形成的負債在資產負債表中分 別列示，不相互抵銷；將再保險合同形成的收入或費用與有關原保險合同形成的費用或收入在利潤表 中也分別列示，不相互抵銷。 分入業務 本集團在確認分保費收入的當期，根據相關再保險合同的約定，計算確定分保費用，計入當期損益。 對純益手續費而言，本集團根據相關再保險合同的約定，在能夠計算確定應向再保險分出人支付的純 益手續費時，將該項純益手續費作為分保費用，計入當期損益。 本集團在收到分保業務賬單時，按照賬單標明的金額對相關分保費收入、分保費用進行調整，調整金 額計入當期損益。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 120 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 三、 主要會計政策和會計估計（續） 32. 經營租賃 凡租出公司仍保留與資產所有權有關的風險和報酬的租賃為經營租賃。經營租賃租金收入及支出在租 賃期內各個期間按直線法計入當期損益。 33. 財務擔保合同 財務擔保合同在初始確認時按公允價值計量。不屬於指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的 金融負債的財務擔保合同，在初始確認後按照《企業會計準則第13號—或有事項》確定的金額和初始確 認金額扣除按照《企業會計準則第14號—收入》的原則確定的累計攤銷額後的余額之中的較高者進行後 續計量。 34. 受托業務 本集團在受托業務中擔任客戶的托管人、受托人或代理人。本集團的資產負債表不包括本集團因受托 業務而持有的資產以及有關向客戶交回該等資產的承諾，因為這些資產的風險和收益由客戶承擔。 35. 所得稅的會計處理方法 所得稅包括當期所得稅和遞延所得稅。除由於企業合併產生的調整商譽，或與直接計入股東權益的交 易或者事項相關的計入股東權益外，均作為所得稅費用或收益計入當期損益。 當期所得稅是按照當期應納稅所得額計算的當期應交所得稅金額。應納稅所得額系根據有關稅法規定 對本年度稅前會計利潤作相應調整後得出。 本集團對於當期和以前期間形成的當期所得稅負債或資產，按照稅法規定計算的預期應交納或返還的 所得稅金額計量。 本集團根據資產與負債於資產負債表日的賬面價值與計稅基礎之間的暫時性差異，以及未作為資產和 負債確認但按照稅法規定可以確定其計稅基礎的項目的賬面價值與計稅基礎之間的差額產生的暫時性 差異，採用資產負債表債務法計提遞延所得稅。 各種應納稅暫時性差異均據以確認遞延所得稅負債，除非應納稅暫時性差異是在以下交易中產生的： • 商譽的初始確認，或者具有以下特征的交易中產生的資產或負債的初始確認：該交易不是企業 合併，並且交易發生時既不影響會計利潤也不影響應納稅所得額； • 對於與子公司、合營企業及聯營企業投資相關的應納稅暫時性差異，該暫時性差異轉回的時間 能夠控制並且該暫時性差異在可預見的未來很可能不會轉回。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 121 三、 主要會計政策和會計估計（續） 35. 所得稅的會計處理方法（續） 對於可抵扣暫時性差異，能夠結轉以後年度的可抵扣虧損和稅款抵減，本公司以很可能取得用來抵扣 可抵扣暫時性差異、可抵扣虧損及稅款抵減的應納稅所得額為限，確認由可抵扣暫時性差異、可抵扣 虧損及稅款抵減產生的遞延所得稅資產，除非產生可抵扣暫時性差異的交易不是企業合併，並且交易 發生時既不影響會計利潤也不影響應納稅所得額。 對於與子公司、合營企業及聯營企業投資相關的可抵扣暫時性差異，同時滿足下列條件的，確認相應 的遞延所得稅資產：暫時性差異在可預見的未來很可能轉回，且未來很可能獲得用來抵扣可抵扣暫時 性差異的應納稅所得額。 本集團於資產負債表日，對於遞延所得稅資產和遞延所得稅負債，依據稅法規定，按照預期收回該資 產或清償該負債期間的適用稅率計量，並反映資產負債表日預期收回資產或清償負債方式的所得稅影 響。 於資產負債表日，本集團對遞延所得稅資產的賬面價值進行復核。如果未來期間很可能無法獲得足夠 的應納稅所得額用以抵扣遞延所得稅資產的利益，減記遞延所得稅資產的賬面價值。在很可能獲得足 夠的應納稅所得額時，減記的金額予以轉回。 36. 資產減值 本集團對除存貨、遞延所得稅、金融資產以外的資產減值，按以下方法確定： 本集團於資產負債表日判斷資產是否存在可能發生減值的跡象，存在減值跡象的，本集團將估計其可 收回金額，進行減值測試。對因企業合併所形成的商譽和使用壽命不確定的無形資產，無論是否存在 減值跡象，至少於每年末都進行減值測試。 可收回金額根據資產的公允價值減去處置費用後的淨額與資產預計未來現金流量的現值兩者之間較高 者確定。本集團以單項資產為基礎估計其可收回金額；難以對單項資產的可收回金額進行估計的，以 該資產所屬的資產組為基礎確定資產組的可收回金額。資產組的認定，以資產組產生的主要現金流入 是否獨立於其他資產或者資產組的現金流入為依據。 當資產或資產組的可收回金額低於其賬面價值時，本集團將其賬面價值減記至可收回金額，減記的金 額計入當期損益，同時計提相應的資產減值準備。 就商譽的減值測試而言，對於因企業合併形成的商譽的賬面價值，自購買日起按照合理的方法分攤至 相關的資產組；難以分攤至相關的資產組的，將其分攤至相關的資產組組合。相關的資產組或資產組 組合，是能夠從企業合併的協同效應中受益的資產組或者資產組組合，且不大於本集團確定的報告分 部。 對包含商譽的相關資產組或者資產組組合進行減值測試時，如與商譽相關的資產組或者資產組組合存 在減值跡象的，首先對不包含商譽的資產組或者資產組組合進行減值測試，計算可收回金額，確認相 應的減值損失。然後對包含商譽的資產組或者資產組組合進行減值測試，比較其賬面價值與可收回金 額，如可收回金額低於賬面價值的，減值損失金額首先抵減分攤至資產組或資產組組合中商譽的賬面 價值，再根據資產組或資產組組合中除商譽之外的其他各項資產的賬面價值所佔比重，按比例抵減其 他各項資產的賬面價值。 上述資產減值損失一經確認，在以後會計期間不再轉回。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 122 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 三、 主要會計政策和會計估計（續） 37. 股份支付 本集團對高級管理人員及部分關鍵員工等採用以現金結算的股份支付（即虛擬期權）方式支付部分酬金， 在該交易方式下，上述人員通過為本集團提供勞務服務來換取按現金結算的虛擬期權。 本集團的虛擬期權在上述人員完成等待期內的服務後以現金結算。本集團在等待期內的每個資產負債 表日，以對將來結算情況的最佳估計為基礎，按照本集團承擔虛擬期權負債的公允價值金額，將當期 取得的服務計入費用和相應的負債。本集團運用Black-Scholes模型估計虛擬期權負債的公允價值。 本集團在虛擬期權負債結算前的每個資產負債表日以及結算日，對虛擬期權負債的公允價值重新計量， 其變動計入當期損益。 38. 職工薪酬 職工薪酬指本集團為獲得職工提供的服務而給予各種形式的報酬以及其他相關支出。在職工提供服務 的會計期間，將應付的職工薪酬確認為負債。對於資產負債表日後1年以上到期的，如果折現的影響 金額重大，則以其現值列示。 本集團的職工參加由當地政府管理的養老保險、醫療保險、失業保險費等社會保險費和住房公積金， 相應支出在發生時計入相關資產成本或當期損益。部分職工還得到本集團提供的團體壽險，但涉及金 額並不重大。除此之外，本集團對職工沒有其他重大福利承諾。 39. 關聯方 一方控制、共同控制另一方或對另一方施加重大影響，以及兩方或兩方以上同受一方控制、共同控制 或重大影響的，構成關聯方。 40. 首次執行企業會計準則 如附註二所述，本集團自2007年1月1日起執行企業會計準則，對於因首次執行企業會計準則而發生 的會計政策變更，本集團按照有關首次執行企業會計準則的規定在首次執行日採用追溯調整的方法進 行處理。 (1) 長期股權投資 根據原企業會計準則及《金融企業會計制度》，初始投資成本大於應享有被投資單位股東權益份 額的差額，作為股權投資差額，按一定期限平均攤銷。另外，母公司對子公司的長期股權投資 按權益法核算。 根據《企業會計準則第20號—企業合併》，本集團將非同一控制下的企業合併中合併成本大於取 得的應享有被投資單位可辨認淨資產公允價值份額的差額，確認為商譽。商譽不作攤銷，但至 少每年年度終了進行減值測試，減值準備不予以轉回。 根據《企業會計準則第2號—長期股權投資》，母公司對子公司的長期股權投資按成本法核算。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 123 三、 主要會計政策和會計估計（續） 40. 首次執行企業會計準則（續） (2) 金融資產 在原企業會計準則及《金融企業會計制度》下，本集團按《企業會計準則—投資》和《金融企業會 計制度》，將投資資產按流動性及準備持有時間劃分為“短期投資”及“長期投資”，分別以成本 與市價孰低和成本與可收回金額孰低核算。 根據《企業會計準則第22號—金融工具確認與計量》，本集團將金融工具類投資資產根據持有目 的劃分為“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產”、“持有至到期投資”、“貸款和 應收款項”及“可供出售金融資產”。對於以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產， 採用公允價值進行後續計量，其公允價值變動形成的利得或損失計入當期損益；對於持有至到 期投資、貸款和應收款項，採用按實際利率法計算的攤余成本進行後續計量；對於可供出售金 融資產，採用公允價值進行後續計量，其公允價值與賬面價值的差額，計入資本公積。 (3) 衍生工具 在原企業會計準則及《金融企業會計制度》下，本集團一般將衍生工具作為表外項目，而不在財 務報表中確認。 根據《企業會計準則第22號—金融工具確認與計量》，本集團將適用的衍生工具歸類為以公允價 值計量且其變動計入當期損益的金融資產或金融負債，採用公允價值進行後續計量，其公允價 值變動形成的利得或損失計入當期損益。 (4) 壽險責任準備金 在原企業會計準則及《金融企業會計制度》下，本集團在估算分紅保險和萬能壽險的壽險責任準 備金時，按原會計準則計算的投資收益為基礎。 如以上第（2）項所述，本集團按《企業會計準則第22號—金融工具確認與計量》對金融工具類投 資資產進行適當分類並採用相應的計量方法。根據財政部會計準則委員會《企業會計準則實施 問題專家工作組意見》的規定，本集團對分紅保險和萬能壽險賬戶中屬於可供出售金融資產的 公允價值變動，採用合理的方法將歸屬於保單持有人的部分確認為有關負債，將歸屬於股東的 部分確認為資本公積；對以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產的公允價值變動， 採用合理的方法將歸屬於保單持有人的部分確認為有關負債，將歸屬於股東的部分計入當期損 益。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 124 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 三、 主要會計政策和會計估計（續） 40. 首次執行企業會計準則（續） (5) 未決賠款準備金 在原企業會計準則及《金融企業會計制度》下，本集團在估算保險責任準備金時，未對全部的保 險責任準備金進行充足性測試，尤其是未對非壽險業務的未決賠款準備金中已發生未報告賠款 準備金進行充足性測試。 根據《企業會計準則第25號—原保險合同》及《企業會計準則第26號—再保險合同》，本集團按 精算結果提取保險責任準備金，並至少於每年年度終了，對未決賠款準備金、壽險責任準備金、 長期健康險責任準備金進行充足性測試，按照測試結果進行相應處理；相關準備金充足的，不 予以調整；相關準備金不足的，需根據測試結果按差額補提相關準備金。 (6) 土地使用權 在原企業會計準則及《金融企業會計制度》下，本集團對在建工程中的土地使用權不進行攤銷。 根據《企業會計準則第6號—無形資產》，本集團將在建工程中的土地使用權確認為無形資產， 自土地使用權可供使用時起進行攤銷。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 125 三、 主要會計政策和會計估計（續） 40. 首次執行企業會計準則（續） (7) 遞延所得稅 在原企業會計準則及《金融企業會計制度》下，本集團對所得稅採用納稅影響會計法之債務法進 行核算。 根據《企業會計準則第18號－所得稅》，本集團採用資產負債表債務法進行所得稅會計處理，具 體會計政策詳見附註三、35“所得稅的會計處理方法”。 在首項執行日，本集團對本項會計政策變更的影響（主要為上述(1)-(6)各項調整對遞延所得稅的 影響）進行追溯調整，並將影響金額調整留存收益及資本公積。 首次執行企業會計準則對本集團的累積影響數如下： 2007年1月1日 未分配 少數 資本公積 盈余公積 利潤 股東權益 合計 追溯調整前余額 15,163 6,126 8,667 1,251 31,207 調整： 長期股權投資 － 6 52 － 58 金融資產 13,352 369 3,047 169 16,937 衍生工具 － (4) 2 － (2) 壽險責任準備金 (3,825) (186) (1,659) (57) (5,727) 未決賠款準備金 － (240) (1,147) (14) (1,401) 土地使用權 － (8) (47) (1) (56) 遞延所得稅 (1,429) 57 252 (11) (1,131) 其他 (15) － 15 29 29 追溯調整後余額 23,246 6,120 9,182 1,366 39,914 2006年1月1日 未分配 少數 資本公積 盈余公積 利潤 股東權益 合計 追溯調整前余額 15,163 5,526 5,350 525 26,564 調整： 長期股權投資 － － (3) － (3) 金融資產 1,074 54 308 15 1,451 衍生工具 － (8) (46) (1) (55) 壽險責任準備金 (318) － － (3) (321) 未決賠款準備金 － (231) (1,307) (16) (1,554) 土地使用權 － (6) (37) － (43) 遞延所得稅 (113) 62 351 3 303 其他 (17) 2 13 － (2) 追溯調整後余額 15,789 5,399 4,629 523 26,340 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 126 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 三、 主要會計政策和會計估計（續） 40. 首次執行企業會計準則（續） 首次執行企業會計準則對母公司的累積影響數如下： 2007年1月1日 一般 未分配 資本公積 盈余公積 風險準備 利潤 合計 追溯調整前余額 15,163 6,126 517 8,678 30,484 調整： 金融資產 688 45 － 403 1,136 長期股權投資 (17) (1,195) (122) (6,525) (7,859) 遞延所得稅 (103) (7) － (60) (170) 追溯調整後余額 15,731 4,969 395 2,496 23,591 2006年1月1日 一般 未分配 資本公積 盈余公積 風險準備 利潤 合計 追溯調整前余額 15,163 5,526 430 5,350 26,469 調整： 金融資產 28 5 － 27 60 長期股權投資 (17) (1,153) (35) (6,225) (7,430) 遞延所得稅 (4) (1) － (4) (9) 追溯調整後余額 15,170 4,377 395 (852) 19,090 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 127 三、 主要會計政策和會計估計（續） 40. 首次執行企業會計準則（續） 首次執行企業會計準則對2006年度扣除少數股東損益後本集團淨利潤的影響如下： 2006年度 追溯調整前金額 5,986 調整： 未決賠款準備金 151 壽險準備金 (1,845) 衍生金融工具 52 金融資產 3,054 土地使用權 (12) 遞延所得稅 (104) 長期股權投資 60 追溯調整後金額 7,342 首次執行企業會計準則對2006年度母公司淨利潤的影響如下： 2006年度 追溯調整前金額 5,997 調整： 金融資產 416 長期股權投資 (429) 遞延所得稅 (62) 追溯調整後金額 5,922 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 128 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 三、 主要會計政策和會計估計（續） 41. 主要會計估計及判斷 在執行本集團會計政策的過程中，管理層會作出影響資產及負債的呈報金額的重要估計及判斷。基於 過往經驗及其他因素，包括對在有關情況下視為合理的未來事件的預期，本集團對該等估計及判斷進 行持續評估。 判斷 在應用本集團會計政策時，除作出涉及估計之假設外，管理層亦作出以下對財務報表中確認的金額具 有重大影響的判斷。 (1) 金融資產的分類 管理層需要就金融資產的分類作出重大判斷，不同的分類會影響會計核算方法及本集團的財務 狀況和經營成果。期後，如發現本集團錯誤判斷了金融資產的分類，有可能影響到整體的金融 資產需要進行重分類。 (2) 保險合同的分類 管理層需要就是否分類為保險合同作出重大判斷，不同的分類會影響會計核算方法及本集團的 財務狀況和經營成果。 (3) 可供出售權益金融工具的減值準備 本集團認為當公允價值大幅或持續下降至低於成本時，應當計提可供出售權益金融工具的減值 準備。對何謂大幅和持續的認定需要管理層作出判斷。進行判斷時，本集團考慮以下因素的影 響：股價的正常波動幅度，被投資單位的財務狀況，行業和分部業績，技術革新以及經營和融 資現金流量等。 估計及假設 於資產負債表日，有關未來的主要假設及其他估計不確定性的主要來源載列如下，該等估計及假設有 可能導致下一會計年度內資產及負債賬面值發生重要調整。 (1) 對保險合同準備金的估值 壽險責任準備金及長期健康險責任準備金 壽險責任準備金及長期健康險責任準備金評估以中國保監會規定為依據，使用的主要假設包括 評估利率和評估死亡率等。 本集團每年對上述責任準備金進行負債充足性測試，該測試反映管理層對未來現金流的現時最 佳估計。負債充足性測試使用的主要假設包括死亡率、發病率、投資回報率、費用率以及保單 退保率等。 本集團的死亡率及發病率表以反映以往經驗的行業標準及全國死亡率及發病率表 為基礎，經適當調整以反映本集團的特有風險、產品特征、目標市場及自身過往的理賠嚴重程 度與頻率。本集團的投資回報率假設是基於公司當前和預期未來的投資組合、當前市場回報和 預期未來經濟及金融發展狀況。未來費用假設乃根據現時費用水平作出，並根據預期通脹作出 相應調整。保單退保率依賴於產品特征以及所處保單年度等因素，本集團根據以往的保單退保 經驗制定該假設。 對於本集團既承擔保險風險又承擔其他風險的投資連結保險業務，投資連結保險投資賬戶準備 金乃參考支持該負債的資產的公允價值確定。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 129 三、 主要會計政策和會計估計（續） 41. 主要會計估計及判斷（續） 估計及假設（續） (1) 對保險合同準備金的估值（續） 未決賠款準備金 對財產保險及短期人壽保險合同而言，須對於資產負債表日已報告的賠案預期最終成本及於資 產負債表日已發生但尚未報告的賠案最終成本作出估計。未決賠款的最終成本乃通過使用鏈梯 法、案均賠款法、準備金進展法及Bornhuetter-Ferguson法中至少兩種方法進行評估。 與這些方法相關的主要假設為本集團的歷史索賠進展經驗，該經驗可用於預測未來索賠進展， 從而得出最終賠款成本。因此，這些方法根據分析過往年度的索賠進展及預期損失率來推斷已 付或已報告的賠款金額的發展、每筆賠案的平均成本及賠案數目。歷史索賠進展主要按事故年 度作出分析，但亦可按地域或重大業務類別及賠款類型作出進一步分析。重大賠案通常單獨進 行考慮，按照理賠人員估計的金額計提或進行單獨預測，以反映其未來發展。在多數情況下， 不會就未來賠案進展比率或賠付比率作出明確的假設；相反，使用的假設隱含在歷史賠款進展 數據當中，並基於此預測未來賠款進展。為反映一些過往趨勢不適用於未來的情形（例如一次 性事件，公眾對賠款的態度、經濟條件、通脹水平、司法判定及立法或政策制定等外部因素的 變動，以及產品組合、賠款處理流程等內部因素的變動），會使用額外定性判斷，在考慮了所 有涉及的不確定因素後，挑選出最有可能的結果來估計最終賠款成本。本集團每年對未決賠款 準備金進行負債充足性測試。 (2) 運用估值技術確定金融工具的公允價值 對於不存在活躍市場的金融工具，採用估值技術確定其公允價值。估值技術包括參考熟悉情況 並自願交易的各方最近進行的市場交易中使用的價格、參照實質上相同的其他金融工具的當前 公允價值、現金流量折現法和期權定價模型等。 本集團採用估值技術確定金融工具的公允價值時，盡可能使用市場參與者在金融工具定價時考 慮的所有市場參數，包括無風險利率、信用風險、外匯匯率、商品價格、股價或股價指數、金 融工具價格未來波動率、提前償還風險等。 使用不同的估值技術或參數假設可能導致公允價值估計存在較重大差異。 (3) 貸款減值 本集團於資產負債表日審閱其貸款以評估是否存在減值，並將減值準備計入當期損益。在確定 減值準備額時，管理層尤其需就未來現金流量的現值作出估計。該等估計乃以若干因素的假設 為基準，與實際結果可能有所不同。 (4) 遞延所得稅資產及負債 遞延所得稅資產及負債，根據稅法規定，按照預期收回該資產或清償該負債期間的適用稅率計 量。在很有可能有足夠的應納稅所得額來抵扣虧損的限度內，本集團就所有未利用的可抵扣虧 損確認遞延所得稅資產。這需要管理層運用大量的判斷來估計未來應納稅所得額發生的時間和 金額以及適用的稅率，結合稅務籌劃策略，以決定應確認的遞延所得稅資產和負債的金額。 42. 主要會計估計變更 會計估計變更，採用未來適用法。 本集團在符合保監發[1999]90號文件關於所提取責任準備金不得低於法定責任準備金，以及評估利息 率不得高於定價利率或7.5%的精算規定的基礎上，對定價利息率高於或等於7.5%的高利率險種採用 更穩健的評估利息率。於2007年度，本集團將高利率險種的評估利息率從6.5%-7.5%降至6%-6.5%。 本項會計估計變更對本集團2007年度稅前利潤的影響為減少稅前利潤約人民幣96.98億元。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 130 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 四、 稅項 本集團根據對現時稅法的理解， 主要繳納下列稅項： 營業稅金及附加 營業稅乃就當年應稅保費收入、其他營業收入及投資業務收入等，按5%的稅率征收。營業稅金附加包括城 市維護建設稅及教育費附加等，乃按營業稅的一定比例征收。 根據財政部、國家稅務總局《關於對若干項目免征營業稅的通知》 （財稅[1994]2號）、《關於中國平安保險股份 有限公司開辦一年期以上返還性人身保險業務免征營業稅的通知》 （財稅[1998]95號）、《關於中國平安保險公 司新開辦的一年期以上返還性人身保險險種免征營業稅的通知》 （國稅函[1999]181號）、《關於中國平安保險 股份有限公司烏魯木齊分公司具體險種免征營業稅的批復》（國稅函[1998]746號）、《關於保險公司開辦的 一年期以上返還性人身保險險種免征營業稅的通知》 （財稅[2000]59號）、《關於人壽保險業務免征營業稅若干 問題的通知》 （財稅[2001]118號）、《關於保險公司開辦的一年期以上返還性人身保險險種免征營業稅的通知》 （財稅[2002]94號）、《關於保險公司開辦的一年期以上返還性人身保險險種免征營業稅的通知》 （財稅[2002]156 號）、《關於保險公司開辦一年期以上返還性人身保險業務免征營業稅的通知》 （財稅[2004]71號）、《關於保險 公司開辦一年期以上返還性人身保險業務免征營業稅的通知》 （財稅[2005]21號）、《關於保險公司開辦一年期 以上返還性人身保險業務免征營業稅的通知》 （財稅[2005]76號）、《關於下發免征營業稅的一年期以上返還性 人身保險產品名單（第十六批）的通知》 （財稅[2006]115號）、《財政部、國家稅務總局關於下發免征營業稅的 一年期以上返還性人身保險 產品名單（第十七批）的通知》 （財稅[2007]43號）、《財政部、國家稅務總局關於 下發免征營業稅的一年期以上返還性人身保險 產品名單（第十八批）的通知》 （財稅[2007]117號）、《財政部、 國家稅務總局關於下發免征營業稅的一年期以上返還性人身保險 產品名單（第十九批）的通知》 （財稅[2007]158 號）等，平安壽險一年期以上（含一年期）返還本利的普通人壽保險、養老年金保險、以及一年期以上（含一年 期）健康保險產品，平安養老險一年期以上（含一年期）的養老年金保險，平安健康險一年期以上（含一年期） 的健康保險產品和平安產險一年期以上（含一年期）健康保險產品於上述文件發布之日起免征營業稅。 所得稅 根據《中華人民共和國企業所得稅暫行條例》，本集團按收入總額減去準予扣除及免稅項目為應納稅所得額。 本年內，本集團各子公司和分支機構適用的所得稅稅率如下： 稅種 公司／分支機構 稅率 中國企業所得稅 經濟特區內的公司及分支機構 15% 經濟特區外的公司及分支機構 33% 香港利得稅 在香港特別行政區設立的公司 17.5% 根據財政部、國家稅務總局《關於核定中國平安財產保險股份有限公司和中國平安人壽保險股份有限公司計 稅工資稅前扣除標準有關問題的通知》 （財稅[2006]58號），平安產險2004年度的計稅工資按人民幣7億元的 限額，平安壽險2004年度的計稅工資按人民幣11.54億元的限額，在企業所得稅前據實扣除，超過限額部分 不在稅前扣除。從2005年起，平安產險和平安壽險以上一年度計稅工資稅前扣除限額為基數，按照工資總 額增長低於經濟效益增長（包括利潤增長和企業所得稅增長）、工資總額增長低於勞動生產率增長的原則確定 當年工資稅前扣除限額。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 131 五、 控股子公司情況 於本年度，本公司的控股子公司發生以下主要變化： (1) 於2007年1月1日，平安信托收購了深圳市中信城市廣場投資有限公司（以下簡稱“深圳中信廣場”）99% 的股份。深圳中信廣場的實收資本為人民幣2,000萬元。 本集團在該收購中取得的可辨認資產及負債於購買日的公允價值和賬面價值如下： 收購所確認的 公允價值 賬面價值 貨幣資金 29 29 投資性房地產 1,955 1,543 其他資產 4 4 小計 1,988 1,576 長期貸款 1,319 1,319 遞延所得稅負債 62 － 其他負債 234 234 小計 1,615 1,553 淨資產的公允價值 373 23 本集團應佔所收購淨資產的公允價值 373 收購所產生的商譽 66 收購成本 439 減：應付賬款余額 (28) 支付現金 411 收購子公司的現金流出額： 獲取的子公司的現金 29 支付現金 (411) 現金流出淨額 (382) 上述可辨認資產及負債於購買日的公允價值乃參考其賬面值、獨立評估師報告等確定。 根據平安信托與深圳中信廣場原股東簽訂的收購協議，自深圳中信廣場原股東向平安信托交割其在深 圳中信廣場的股權之日起3年內，深圳中信廣場原股東將補償深圳中信廣場因向第三方承擔購買日已 存在的或有負債而遭受的損失。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 132 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 五、 控股子公司情況（續） (1) （續） 深圳中信廣場自購買日起至本年末的經營成果和現金流量列示如下： 2007年度 營業收入 196 淨虧損 (64) 淨現金流出額 (16) 自深圳中信廣場購買日起至本年末，本集團並未處置或準備處置深圳中信廣場的資產或負債。 (2) 於2007年6月26日，深圳市商業銀行股份有限公司完成了從平安信托和平安銀行其他少數股東手中收 購平安銀行100%股權的交易。該收購完成後，深圳市商業銀行股份有限公司於2007年6月27日更名 為深圳平安銀行股份有限公司（以下簡稱“深圳平安銀行”），平安銀行於2007年8月6日完成了工商註 銷登記。 (3) 於2007年11月30日，中國平安保險海外（控股）有限公司（以下簡稱“平安海外控股”）的子公司領信國 際投資有限公司（以下簡稱“領信國際”）收購了全資擁有寧波北侖港高速公路有限公司（以下簡稱“北侖 高速”）的 龍有限公司（以下簡稱“ 龍”）30%的股權。於2007年12月10日，領信國際再次收購了 龍30%的股權。因而，自2007年12月10日， 龍及北侖高速成為本集團的子公司。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 133 五、 控股子公司情況（續） (3) （續） 本集團在該收購中取得的 龍可辨認資產及負債於購買日（即2007年12月10日）的公允價值和賬面價 值如下： 收購所確認的 公允價值 賬面價值 貨幣資金 45 45 無形資產 2,653 1,847 其他資產 167 153 小計 2,865 2,045 應付賬款 123 123 長期借款 1,659 1,659 遞延所得稅負債 200 － 小計 1,982 1,782 淨資產 883 263 本集團應佔所收購淨資產的公允價值 530 收購所產生的商譽 94 收購成本 624 減：應付賬款余額 (220) 支付現金 404 收購子公司的現金流出額： 獲取的子公司的現金 45 支付現金 (404) 現金流出淨額 (359) 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 134 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 五、 控股子公司情況（續） (3) （續） 上述可辨認資產及負債於購買日的公允價值乃參考其賬面值、獨立評估師報告等確定。 龍及其子公司北侖高速自購買日起至本年末的合併經營成果和合併現金流量列示如下： 自2007年12月 10日至2007年 12月31日止期間 營業收入 12 淨利潤 3 現金流量淨額 (15) 自 龍購買日起至本年末，本集團並未處置或準備處置 龍及北侖高速的資產或負債。 (4) 於2007年12月31日，本公司擁有下列主要已合併子公司： 註冊／授權 實收資本 資本（除特別 （除特別 持股比例 說明外，均以 說明外，均以 名稱 註冊地 組織機構代碼 直接 間接 表決權比例 人民幣元表示） 人民幣元表示） 業務性質 中國平安人壽保險 深圳 71093073-9 99.00% － 99.00% 3,800,000,000 3,800,000,000 人身保險 股份有限公司 中國平安財產保險 深圳 71093072-0 99.06% － 99.06% 3,000,000,000 3,000,000,000 財產保險 股份有限公司 深圳平安銀行股份 深圳 19236558-0 90.04% － 90.04% 5,502,000,000 5,460,940,138 銀行 有限公司（註1）（註3） 平安信托投資有限 深圳 10002000-9 99.88% － 99.88% 4,200,000,000 4,200,000,000 信托投資 責任公司（註1） 平安證券有限 深圳 100323453 － 86.11% 86.11% 1,800,000,000 1,800,000,000 證券投資與經紀 責任公司（註1） 平安養老保險股份 上海 77021249-9 97.00% 2.98% 99.98% 500,000,000 500,000,000 養老保險 有限公司 平安資產管理 上海 71093344-6 96.00% 3.96% 99.96% 500,000,000 500,000,000 投資、資產管理 有限責任公司 平安健康保險股份 上海 71093349-7 95.00% 4.96% 99.96% 500,000,000 500,000,000 健康保險 有限公司 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 135 五、 控股子公司情況（續） (4) （續） 註冊／授權 實收資本 資本（除特別 （除特別 持股比例 說明外，均以 說明外，均以 名稱 註冊地 組織機構代碼 直接 間接 表決權比例 人民幣元表示） 人民幣元表示） 業務性質 中國平安保險海外 香港 不適用 100.00% － 100.00% 港元4,000,000,000 港元555,000,000 投資控股 （控股）有限公司 中國平安保險 香港 不適用 － 75.00% 75.00% 港元110,000,000 港元110,000,000 財產保險 （香港）有限公司 深圳市平安期貨 深圳 10002318-8 － 89.03% 89.03% 120,000,000 120,000,000 期貨經紀 經紀有限公司 深圳市平安實業 深圳 19221023-9 － 99.88% 99.88% 20,000,000 20,000,000 投資興辦各類實業 投資有限公司 深圳市平安物業 深圳 19230555-3 － 99.88% 99.88% 20,000,000 20,000,000 物業管理 設施管理有限公司 福州平安房地產 福州 61132267-4 － 74.25% 74.25% 美元5,000,000 美元5,000,000 房地產投資 有限公司 深圳市平安置業 深圳 77270613-4 － 99.88% 99.88% 300,000,000 300,000,000 房地產投資 投資有限公司 深圳市信安投資咨詢 深圳 77985608-X － 99.88% 99.88% 3,000,000 3,000,000 投資咨詢 有限公司 中國平安資產管理 香港 不適用 － 100.00% 100.00% 港元65,000,000 港元65,000,000 資產管理 （香港）有限公司 玉溪平安置業 玉溪 79028553-X － 79.90% 79.90% 38,500,000 38,500,000 物業出租 有限公司 玉溪美佳華商業 玉溪 78735955-0 － 79.90% 79.90% 500,000 500,000 物業管理 管理有限公司（註1） 平安美佳華（荊州） 荊州 77076569-1 － 50.94% 50.94% 美元9,700,000 美元9,700,000 房地產投資 商業管理有限公司 南寧平安美佳華 玉溪 79974132-7 － 50.94% 50.94% 100,000,000 55,000,000 物業出租 置業有限公司 深圳市中信城市 深圳 73207232-5 － 98.88% 98.88% 20,000,000 20,000,000 房地產投資 廣場投資有限公司 （註1／註2） 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 136 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 五、 控股子公司情況（續） (4) （續） 註冊／授權 實收資本 資本（除特別 （除特別 持股比例 說明外，均以 說明外，均以 名稱 註冊地 組織機構代碼 直接 間接 表決權比例 人民幣元表示） 人民幣元表示） 業務性質 安勝投資有限公司 英屬維爾 不適用 － 100.00% 100.00% 美元50,000 美元2 項目投資 京群島 富全投資有限公司 英屬維爾 不適用 － 100.00% 100.00% 美元36,000,001 美元36,000,001 項目投資 京群島 領信國際投資 英屬維爾 不適用 － 100.00% 100.00% 美元50,000 美元1 項目投資 有限公司 京群島 龍有限公司 香港 不適用 － 60.00% 60.00% 港元10,000 港元10 項目投資 （註1／註2） 寧波北侖港高速公路 寧波 739490888 － 60.00% 60.00% 美元77,800,000 美元77,800,000 經營高速公路 有限公司（註1／註2） 註1： 上述子公司通過非同一控制下的企業合併取得。 註2： 上述為本年購入的主要子公司，參見附註五、(1)(3)。 註3： 截至2007年12月31日，深圳平安銀行的減資已獲得中國銀行業監督管理委員會的批准，但工商變更登記 手續尚在進行之中。 除附註五、(1)(3)所述新增子公司外，本集團 2007年度合併主要子公司的範圍與上年度一致。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 137 六、 合併財務報表項目附註 1. 貨幣資金 2007年 2006年 12月31日 12月31日 現金 382 347 銀行存款 51,701 31,623 存放中央銀行款項 19,234 7,714 其中：存放中央銀行法定準備金 14,265 5,787 存放中央銀行超額存款準備金 4,969 1,927 存放同業款項 884 2,840 其他貨幣資金 539 61 合計 72,740 42,585 於2007年12月31日，本集團的銀行存款包括代理買賣證券的客戶存款人民幣128.45億元（2006年12 月31日：人民幣29.58億元）。 本集團從事銀行業務的子公司按規定向中國人民銀行繳存人民幣存款準備金、外幣存款準備金。於2007 年12月31日及2006年12月31日，人民幣存款準備金的繳存比例分別為14.5%及9.5%，外幣存款準備 金的繳存比例分別為5%及4%。 銀行活期存款按照銀行活期存款利率取得利息收入。短期定期存款的存款期分為7天至3個月不等，依 本集團的現金需求而定，並按照相應的銀行定期存款利率取得利息收入。 2. 結算備付金 2007年 2006年 12月31日 12月31日 公司自有 668 93 經紀業務客戶 1,359 782 合計 2,027 875 於2007年12月31日，本集團的結算備付金主要為平安證券在中國證券登記結算有限責任公司存放的 款項。 3. 拆出資金 2007年 2006年 12月31日 12月31日 拆放銀行 591 1,727 拆放非銀行金融機構 646 376 合計 1,237 2,103 減：壞賬準備 (45) (376) 拆出資金淨額 1,192 1,727 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 138 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 六、 合併財務報表項目附註（續） 4. 交易性金融資產 2007年 2006年 12月31日 12月31日 債券 國債 1,330 1,820 央行票據 15,295 2,730 金融債 3,151 2,568 企業債 9,772 10,643 權益工具 基金 39,825 17,219 其中：指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益 － 628 股票 15,565 9,023 合計 84,938 44,003 本集團分類為交易性金融資產的債券到期期限分析如下： 2007年 2006年 12月31日 12月31日 固定利率 3個月以內（含3個月） 14,751 4,555 3個月至1年（含1年） 6,586 5,878 1年至2年（含2年） 920 1,000 2年至3年（含3年） 1,448 629 3年至4年（含4年） 640 68 4年至5年（含5年） 508 677 5年以上 2,551 2,765 浮動利率 2,144 2,189 合計 29,548 17,761 浮動利率的債券，其利率將在不超過1年的時間間隔內重新定價。固定利率的債券，其利率在到期日 前的期間內已固定。 於2007年12月31日，本集團沒有作為創設認購權證擔保物的交易性金融資產（2006年12月31日：人 民幣0.94億元）。除此以外，管理層認為交易性金融資產的變現不存在重大限制。 於2007年12月31日，本集團抵押於賣出回購協議的債券詳見附註六、28賣出回購金融資產款。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 139 六、 合併財務報表項目附註（續） 5. 衍生工具 2007年12月31日 2006年12月31日 公允價值 公允價值 名義金額 資產 負債 名義金額 資產 負債 利率衍生工具 4,261 14 27 2,506 11 61 貨幣衍生工具 661 － 1 5 － － 權益衍生工具 670 159 99 324 10 88 信用衍生工具 950 4 62 － － － 其他衍生工具 － － － － － 29 合計 6,542 177 189 2,835 21 178 6. 買入返售金融資產 2007年 2006年 12月31日 12月31日 證券 27,173 6,162 票據 7,959 889 貸款 1,325 200 合計 36,457 7,251 減：減值準備 － － 淨額 36,457 7,251 買入返售金融資產擔保物的公允價值與其賬面淨額大致相等。 7. 應收利息 2007年 2006年 12月31日 12月31日 應收銀行存款利息 757 482 應收貸款利息 232 88 應收債券利息 3,223 2,640 其他 24 39 合計 4,236 3,249 減：壞賬準備 (49) － 淨額 4,187 3,249 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 140 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 六、 合併財務報表項目附註（續） 7. 應收利息（續） 本集團應收利息按賬齡列示如下： 2007年 2006年 12月31日 12月31日 1年以內 4,187 3,249 8. 應收保費 2007年 2006年 賬齡 12月31日 12月31日 3個月以內（含3個月） 4,397 2,972 3個月至1年（含1年） 168 101 1年以上 3 － 合計 4,568 3,073 本賬戶余額中並無持本公司5%或以上表決權股份的股東的款項。 本集團應收保費壞賬準備明細如下： 2007年12月31日 金額 比例 壞賬準備 計提比例 單項金額重大 － － － － 單項金額不重大但按信用風險 特征組合後風險較大 4,736 100.0% (179) 3.8% 其他不重大 11 － － － 合計 4,747 100.0% (179) 3.8% 2006年12月31日 金額 比例 壞賬準備 計提比例 單項金額重大 － － － － 單項金額不重大但按信用風險 特征組合後風險較大 3,228 100.0% (155) 4.8% 其他不重大 － － － － 合計 3,228 100.0% (155) 4.8% 2007年 2006年 12月31日 12月31日 應收保費前五名金額合計 39 35 佔應收保費總額比例 0.9% 1.1% 欠款年限 0.67 – 2.33年 1.01 – 2.25年 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 141 六、 合併財務報表項目附註（續） 9. 應收分保賬款 2007年 2006年 賬齡 12月31日 12月31日 9個月以內（含9個月） 2,119 792 9個月以上 93 3 合計 2,212 795 本賬戶余額中並無持本公司5%或以上表決權股份的股東的款項。 本集團應收分保賬款壞賬準備明細如下： 2007年12月31日 金額 比例 壞賬準備 計提比例 單項金額重大 963 42.6% (34) 3.5% 單項金額不重大但按信用風險 特征組合後風險較大 1,298 57.4% (15) 1.2% 其他不重大 － － － － 合計 2,261 100.0% (49) 2.2% 2006年12月31日 金額 比例 壞賬準備 計提比例 單項金額重大 689 81.1% (20) 2.9% 單項金額不重大但按信用風險 特征組合後風險較大 161 18.9% (35) 21.7% 其他不重大 － － － － 合計 850 100.0% (55) 6.5% 2007年 2006年 12月31日 12月31日 應收分保賬款前五名金額合計 984 557 佔應收分保賬款總額比例 44.5% 70.1% 欠款年限 0 – 6.17年 0 – 6.08年 10. 保戶質押貸款 本集團的保戶質押貸款的利率為5.22%至6.50%（2006年12月31日：5.22%至6.50%）。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 142 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 六、 合併財務報表項目附註（續） 11. 發放貸款及墊款 (1) 發放貸款及墊款按個人及企業分布情況 2007年 2006年 12月31日 12月31日 個人貸款及墊款 信用卡 389 － 住房抵押 16,259 12,666 其他 3,340 1,634 企業貸款及墊款 貸款 37,696 24,331 貼現 5,977 12,634 其他 － 318 貸款及墊款總額 63,661 51,583 發放貸款損失準備 其中：單項計提數 (302) (2,263) 組合計提數 (234) (168) 發放貸款及墊款淨額 63,125 49,152 於2007年12月31日，本集團抵押於賣出回購協議的發放貸款及墊款詳見附註六、28賣出回購 金融資產款。 (2) 發放貸款及墊款按行業分布情況 2007年12月31日 2006年12月31日 行業分布 比例 比例 農牧業、漁業 96 0.15% 187 0.36% 採掘業 175 0.27% 683 1.33% 製造業 13,055 20.51% 9,199 17.83% 能源業 2,137 3.36% 1,395 2.70% 交通運輸、郵電 4,009 6.30% 1,386 2.69% 商業 6,440 10.12% 7,375 14.30% 房地產業 6,173 9.70% 7,812 15.15% 建築業 3,332 5.23% 3,768 7.30% 個人貸款 19,988 31.40% 14,300 27.72% 其他 8,256 12.96% 5,478 10.62% 發放貸款及墊款總額 63,661 100% 51,583 100% 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 143 六、 合併財務報表項目附註（續） 11. 發放貸款及墊款（續） (3) 發放貸款及墊款按地區分布情況 2007年12月31日 2006年12月31日 地區分布 比例 比例 華南地區 50,427 79.21% 49,646 96.24% 華東地區 12,026 18.89% 1,469 2.85% 其他地區 1,208 1.90% 468 0.91% 發放貸款及墊款總額 63,661 100% 51,583 100% (4) 發放貸款及墊款按擔保方式分布情況 2007年 2006年 12月31日 12月31日 信用貸款 14,284 6,524 保證貸款 12,972 8,667 附擔保物貸款 36,405 36,392 其中：抵押貸款 25,273 20,538 質押貸款 11,132 15,854 發放貸款及墊款總額 63,661 51,583 (5) 逾期貸款按逾期天數列示如下： 2007年12月31日 3個月以內 3個月至1年 1至3年 3年以上 合計 信用貸款 88 8 9 99 204 保證貸款 46 3 130 11 190 附擔保物貸款 967 302 113 26 1,408 其中：抵押貸款 895 102 57 26 1,080 質押貸款 72 200 56 － 328 合計 1,101 313 252 136 1,802 2006年12月31日 3個月以內 3個月至1年 1至3年 3年以上 合計 信用貸款 14 27 2 104 147 保證貸款 104 175 425 539 1,243 附擔保物貸款 777 679 356 479 2,291 其中：抵押貸款 728 314 135 474 1,651 質押貸款 49 365 221 5 640 合計 895 881 783 1,122 3,681 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 144 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 六、 合併財務報表項目附註（續） 11. 發放貸款及墊款（續） (6) 貸款損失準備 2007年度 2006年度 單項 組合 單項 組合 年初余額 2,263 168 94 － 新增子公司轉入 － － 2,362 168 本年提取 28 108 1 － 本年轉出 (1,735) (42) － － 本年核銷 － － (192) － 本年轉回 減值貸款利息收入 (24) － (2) － 其他因素導致的轉回 (230) － － － 年末余額 302 234 2,263 168 12. 定期存款 2007年 2006年 12月31日 12月31日 固定利率 3個月以內（含3個月） 100 2,299 3個月至1年（含1年） 381 8,876 1年至2年（含2年） 400 － 2年至3年（含3年） 1,880 400 3年至4年（含4年） 5,100 500 4年至5年（含5年） 3,950 6,100 5年以上 2,082 11,877 浮動利率 27,838 35,364 合計 41,731 65,416 浮動利率的定期存款，其利率將在不超過1年的時間間隔內重新定價。固定利率的定期存款，其利率 在到期日前的期間內已固定。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 145 六、 合併財務報表項目附註（續） 13. 可供出售金融資產 2007年 2006年 12月31日 12月31日 債券 國債 10,427 14,374 央行票據 9,257 523 金融債 30,541 26,572 企業債 33,186 22,299 權益工具 基金 9,481 8,286 股票 85,647 23,146 合計 178,539 95,200 本集團分類為可供出售金融資產的債券到期期限分析如下： 2007年 2006年 12月31日 12月31日 固定利率 3個月以內（含3個月） 7,518 149 3個月至1年（含1年） 6,425 339 1年至2年（含2年） 5,140 2,650 2年至3年（含3年） 3,833 3,128 3年至4年（含4年） 3,286 2,656 4年至5年（含5年） 3,252 3,055 5年以上 47,068 47,487 浮動利率 6,889 4,304 合計 83,411 63,768 浮動利率的債券，其利率將在不超過1年的時間間隔內重新定價。固定利率的債券，其利率在到期日 前的期間內已固定。 於2007年12月31日，本集團抵押於賣出回購協議的債券詳見附註六、28賣出回購金融資產款。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 146 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 六、 合併財務報表項目附註（續） 14. 持有至到期投資 賬面余額 公允價值 2007年 2006年 2007年 2006年 12月31日 12月31日 12月31日 12月31日 債券 國債 77,707 78,913 75,544 83,548 央行票據 440 － 430 － 金融債 36,367 37,142 34,062 39,364 企業債 13,222 13,195 12,342 13,585 合計 127,736 129,250 122,378 136,497 本集團分類為持有至到期投資的債券到期期限分析如下： 2007年 2006年 12月31日 12月31日 固定利率 3個月以內（含3個月） 49 68 3個月至1年（含1年） 4,862 1,730 1年至2年（含2年） 7,804 4,895 2年至3年（含3年） 1,639 7,759 3年至4年（含4年） 19,621 1,172 4年至5年（含5年） 3,898 19,595 5年以上 82,336 86,723 浮動利率 7,527 7,308 合計 127,736 129,250 浮動利率的債券，其利率將在不超過1年的時間間隔內重新定價。固定利率的債券，其利率在到期日 前的期間內已固定。 本集團對持有意圖和能力進行評價，未發生變化。 於2007年12月31日，本集團抵押於賣出回購協議的債券詳見附註六、28賣出回購金融資產款。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 147 六、 合併財務報表項目附註（續） 15. 長期股權投資 2007年度 初始金額 年初余額 本年增加 本年減少 匯率變動 年末余額 成本法： 興業銀行股份 有限公司（註 1） － 113 － (113) － － 交通銀行股份 有限公司（註 1） － 92 － (92) － － 山西長晉高速公路 有限責任公司 220 － 220 － － 220 山西太長高速公路 有限責任公司 308 － 308 － － 308 山西晉焦高速公路 有限公司 157 － 157 － － 157 其他 50 34 20 (4) － 50 權益法： 威立雅水務（昆明）投資 有限公司（以下簡稱 “威立雅昆明”） 176 176 5 － (12) 169 威立雅水務（黃河）投資 有限公司（以下簡稱 “威立雅黃河”） 557 － 557 － (16) 541 威立雅水務（柳州）投資 有限公司（以下簡稱 “威立雅柳州”） 113 － 113 (1) (7) 105 平安羅斯福（控股） 有限公司（以下簡稱 “平安羅斯福”） － － － － － － 北京景安世華上地酒店 管理有限公司 39 － 39 － － 39 湖北深業華銀交通開發 有限公司（以下簡稱 “湖北深業華銀”） 618 － 618 － － 618 2,238 415 2,037 (210) (35) 2,207 註 1 ： 本集團持有的興業銀行股份有限公司和交通銀行股份有限公司股權在本年度從長期股權投資轉入可供出售 金融資產。 2006年度 初始金額 年初余額 本年增加 本年減少 匯率變動 年末余額 成本法： 興業銀行股份有限公司 113 113 － － － 113 交通銀行股份有限公司 92 － 92 － － 92 其他 34 107 30 (103) － 34 權益法： 威立雅昆明 176 － 176 － － 176 其他 － 3 － （3） － － 415 223 298 (106) － 415 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 148 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 六、 合併財務報表項目附註（續） 15. 長期股權投資（續） 本集團於2007年12月31日對聯營公司的投資如下： 註冊資本／ 本集團持股 名稱 實收資本 及表決權比例 註冊地 主營業務 威立雅昆明 美元95,000,000／ 24% 香港 投資水務公司 美元91,875,208 威立雅黃河 美元250,000,000／ 49% 香港 投資水務公司 美元151,195,839 威立雅柳州 美元32,124,448／ 45% 香港 投資水務公司 美元32,124,448 平安羅斯福 美元10,000／ 30% 香港 投資百貨業務 美元10,000 湖北深業華銀 人民幣110,000,000／ 49% 湖北 投資高速公路 人民幣110,000,000 北京景安世華上地 人民幣130,000,000／ 21% 北京 酒店管理 酒店管理有限公司 人民幣130,000,000 16. 商譽 年初余額 本年增加 本年減少 年末余額 平安證券 313 － － 313 平安銀行 13 － (13) － 深圳平安銀行 83 54 － 137 深圳中信廣場 － 66 － 66 龍有限公司 － 94 － 94 合計 409 214 (13) 610 減：減值準備 － － － － 淨額 409 214 (13) 610 本集團於2007年完成對深圳中信廣場及 龍有限公司的收購，分別形成商譽人民幣0.66億元及0.94億 元，其計算過程參見附註五。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 149 六、 合併財務報表項目附註（續） 17. 存出資本保證金 2007年 2006年 12月31日 12月31日 平安壽險 760 760 平安產險 600 600 平安養老險 100 60 平安健康險 100 100 合計 1,560 1,520 根據《保險法》及《保險公司資本保證金管理暫行辦法》 （保監發[2007]66號）的有關規定，本公司從事保 險業務的子公司按其註冊資本的20%提取資本保證金，存放於符合中國保監會規定條件的全國性中資 商業銀行。上述資本保證金僅當保險公司清算時用於清償債務。 18. 投資性房地產 2007年度 房屋建築物 土地使用權 合計 原值 年初余額 1,918 154 2,072 新增子公司轉入數 2,046 － 2,046 本年外購數 454 － 454 固定資產轉入 126 51 177 本年減少數 (38) － (38) 年末余額 4,506 205 4,711 累計折舊及攤銷 年初余額 339 22 361 本年計提數 119 8 127 新增子公司轉入數 91 － 91 固定資產轉入 55 6 61 本年減少數 (11) － (11) 年末余額 593 36 629 減值準備 年初余額 51 － 51 本年計提數 21 － 21 本年減少數 (41) － (41) 年末余額 31 － 31 淨額 年末余額 3,882 169 4,051 年初余額 1,528 132 1,660 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 150 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 六、 合併財務報表項目附註（續） 18. 投資性房地產（續） 2006年度 房屋建築物 土地使用權 合計 原值 年初余額 1,762 154 1,916 新增子公司轉入數 124 － 124 本年外購數 176 － 176 固定資產轉入數 41 － 41 本年減少數 (185) － (185) 年末余額 1,918 154 2,072 累計折舊及攤銷 年初余額 316 19 335 本年計提數 64 3 67 新增子公司轉入數 17 － 17 本年減少數 (58) － (58) 年末余額 339 22 361 減值準備 年初余額 203 － 203 本年減少數 (152) － (152) 年末余額 51 － 51 淨額 年末余額 1,528 132 1,660 年初余額 1,243 135 1,378 於2007年12月31日，本集團賬面值為人民幣17.01億元的投資性房地產用於賬面值為人民幣16.12億 元的長期借款的抵押物。 於2007年12月31日，淨額約為人民幣1.92億元（2006年12月31日：人民幣0.93億元）的投資性房地產 的產權證正在辦理中。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 151 六、 合併財務報表項目附註（續） 19. 固定資產 2007年度 辦公及 房屋建築物 通訊設備 運輸設備 在建工程 合計 原值 年初余額 3,720 2,131 421 644 6,916 新增子公司轉入數 － 17 2 － 19 本年外購數 － 515 101 3,381 3,997 在建工程轉入數 503 － － (553) (50) 轉出至投資性房地產 (126) － － － (126) 本年減少數 (42) (251) (33) － (326) 年末余額 4,055 2,412 491 3,472 10,430 累計折舊 年初余額 695 1,263 254 － 2,212 本年計提數 171 260 45 － 476 新增子公司轉入數 － 4 1 － 5 轉出至投資性房地產 (55) － － － (55) 本年減少數 (13) (222) (26) － (261) 年末余額 798 1,305 274 － 2,377 減值準備 年初余額 141 － － 11 152 本年計提數 20 － － － 20 本年減少數 (13) － － － (13) 年末余額 148 － － 11 159 淨額 年末余額 3,109 1,107 217 3,461 7,894 年初余額 2,884 868 167 633 4,552 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 152 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 六、 合併財務報表項目附註（續） 19. 固定資產（續） 2006年度 辦公及 房屋建築物 通訊設備 運輸設備 在建工程 合計 原值 年初余額 2,643 1,573 400 646 5,262 新增子公司轉入數 435 308 8 10 761 本年外購數 12 357 87 764 1,220 在建工程轉入數 709 5 － (776) (62) 轉出至投資性房地產 (41) － － － (41) 本年減少數 (38) (112) (74) － (224) 年末余額 3,720 2,131 421 644 6,916 累計折舊 年初余額 527 929 250 － 1,706 本年計提數 91 199 51 － 341 新增子公司轉入數 77 213 7 － 297 本年減少數 － (78) (54) － (132) 年末余額 695 1,263 254 － 2,212 減值準備 年初余額 120 － － 26 146 本年計提數 30 － － － 30 本年減少數 (9) － － (15) (24) 年末余額 141 － － 11 152 淨額 年末余額 2,884 868 167 633 4,552 年初余額 1,996 644 150 620 3,410 於2007年12月31日，淨額約為人民幣2.12億元（2006年12月31日：人民幣1.56億元）的房屋建築物的 產權證正在辦理中。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 153 六、 合併財務報表項目附註（續） 19. 固定資產（續） 於2007年12月31日，本集團沒有重大的準備處置的固定資產。 本集團主要在建工程明細如下： 工程 本年轉入 本年 投入佔 預算 年初余額 本年增加 固定資產 其他減少 年末余額 預算比例 北京美邦國際中心 2,685 － 2,115 － － 2,115 78.77% 福田平安大廈 待定 － 831 － － 831 不適用 張江銀行卡產業園 1,064 333 139 472 － － 87.24% 浦東平安大廈 3,200 196 102 － － 298 9.34% 荊州沃爾瑪購物廣場 286 80 54 － － 134 46.85% 合計 7,235 609 3,241 472 － 3,378 41.39% 本集團在建工程的資金均為自有資金。 20. 無形資產 2007年度 高速公路 計算機軟件 收費經營權 土地使用權 系統及其他 其他 合計 成本 年初余額 － 871 324 58 1,253 新增子公司轉入數 2,754 － － － 2,754 本年增加數 － － 188 － 188 本年減少數 － (53) (116) (1) (170) 年末余額 2,754 818 396 57 4,025 累計攤銷 年初余額 － 85 187 38 310 新增子公司轉入數 101 － － － 101 本年提取數 3 25 75 6 109 本年減少數 － (6) (113) － (119) 年末余額 104 104 149 44 401 減值準備 年末余額 － 3 － － 3 年初余額 － 3 － － 3 淨額 年末余額 2,650 711 247 13 3,621 年初余額 － 783 137 20 940 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 154 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 六、 合併財務報表項目附註（續） 20. 無形資產（續） 2006年度 計算機軟件 土地使用權 系統及其他 其他 合計 成本 年初余額 869 251 59 1,179 本年增加數 2 87 1 90 本年減少數 － (14) (2) (16) 年末余額 871 324 58 1,253 累計攤銷 年初余額 67 147 34 248 本年提取數 18 54 6 78 本年減少數 － (14) (2) (16) 年末余額 85 187 38 310 減值準備 年末余額 3 － － 3 年初余額 3 － － 3 淨額 年末余額 783 137 20 940 年初余額 799 104 25 928 於2007年12月31日，本集團賬面值為人民幣18.35億元的高速公路收費經營權被用於賬面值為人民幣 16.06億元的長期借款的質押物。 於2007年12月31日，淨額約為人民幣4.83億元（2006年12月31日：人民幣4.98億元）的土地使用權的 產權證正在辦理中。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 155 六、 合併財務報表項目附註（續） 21. 遞延所得稅資產／負債 本集團遞延所得稅資產／負債的明細如下： 2007年 2006年 12月31日 12月31日 遞延所得稅資產 87 888 遞延所得稅負債 (4,822) (1,441) 淨額 (4,735) (553) 本年 本年直接 年末暫 年初余額 計入損益 計入權益 其他 年末余額 時性差異 壞賬準備 107 15 － － 122 (322) 貸款損失準備 280 (266) － － 14 (78) 虛擬期權費用 105 413 － － 518 (2,743) 金融資產公允價值 的變動 (2,537) (595) (3,916) － (7,048) 35,859 保險責任準備金 1,381 98 456 － 1,935 (10,032) 抵債資產減值準備 52 (52) － － － － 未決訴訟預計負債 27 (5) － － 22 (125) 其他 32 (22) － (308) (298) 374 合計 (553) (414) (3,460) (308) (4,735) 22,933 本集團認為未來很可能產生用於抵扣上述可抵扣暫時性差異的應納稅所得額，因此確認以上項目的遞 延所得稅資產。 於2007年12月31日，本集團沒有重大的未確認遞延所得稅資產的可抵扣暫時性差異和可抵扣虧損。 22. 其他資產 2007年 2006年 12月31日 12月31日 其他應收款 －投資項目預付款 627 1,689 －應收外單位往來款 304 406 －應收利率掉期交易保證金 147 238 －其他 627 517 應收股利 73 107 抵債資產 906 1,179 長期待攤費用 412 313 其他 571 400 合計 3,667 4,849 減：減值準備 (451) (529) 淨額 3,216 4,320 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 156 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 六、 合併財務報表項目附註（續） 22. 其他資產 本賬戶余額中並無持本公司5%或以上表決權股份的股東的款項。 本集團其他應收款按賬齡列示如下： 2007年 2006年 賬齡 12月31日 12月31日 1年以內（含1年） 1,299 2,440 1年至2年（含2年） 178 80 2年至3年（含3年） 78 73 3年以上 72 81 合計 1,627 2,674 本集團其他應收款壞賬準備明細如下： 2007年12月31日 金額 比例 壞賬準備 計提比例 單項金額重大 800 46.9% (7) 0.8% 單項金額不重大但按 信用風險特征組合後風險較大 28 1.7% (24) 85.7% 其他不重大 877 51.4% (47) 5.4% 合計 1,705 100% (78) 4.6% 2006年12月31日 金額 比例 壞賬準備 計提比例 單項金額重大 1,728 60.6% － － 單項金額不重大但按 信用風險特征組合後風險較大 398 14.0% (118) 29.6% 其他不重大 724 25.4% (58) 8.0% 合計 2,850 100.00% (176) 6.2% 2007年 2006年 12月31日 12月31日 其他應收款前五名金額合計 687 1,911 佔其他應收款總額比例 42.2% 71.5% 欠款年限 2年以內 2年以內 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 157 六、 合併財務報表項目附註（續） 22. 其他資產（續） 本集團應收股利按賬齡列示如下： 2007年 2006年 12月31日 12月31日 1年以內 73 107 本集團抵債資產的明細如下： 2007年 2006年 12月31日 12月31日 房屋及建築物 778 1,085 其他 128 94 合計 906 1,179 減：減值準備 (368) (353) 淨額 538 826 於2007年度，本集團處置抵債資產的收益為人民幣0.71億元（2006年度：無）。 本集團2007年度及2006年度均未發生重大損余物資。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 158 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 六、 合併財務報表項目附註（續） 23. 資產減值準備 本集團資產減值準備的變動如下： 2007年度 本年減少額 項目 年初余額 本年增加 轉回 轉銷 合計 年末余額 壞賬準備 586 93 － (357) (357) 322 長期股權投資減值準備 154 － － (35) (35) 119 貸款損失準備 2,431 136 (254) (1,777) (2,031) 536 投資性房地產減值準備 51 21 － (41) (41) 31 固定資產減值準備 152 20 － (13) (13) 159 無形資產減值準備 3 － － － － 3 其他資產減值準備 529 296 (23) (351) (374) 451 總計 3,906 566 (277) (2,574) (2,851) 1,621 2006年度 本年減少額 項目 年初余額 本年增加 轉回 轉銷 合計 年末余額 壞賬準備 168 428 － (10) (10) 586 長期股權投資減值準備 80 86 － (12) (12) 154 貸款損失準備 94 2,531 － (194) (194) 2,431 投資性房地產減值準備 203 － － (152) (152) 51 固定資產減值準備 146 30 － (24) (24) 152 無形資產減值準備 3 － － － － 3 其他資產減值準備 88 487 (1) (45) (46) 529 總計 782 3,562 (1) (437) (438) 3,906 24. 短期借款 2007年 2006年 12月31日 12月31日 信用借款 3,719 527 上述借款的年利率為5.22%-6.57%。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 159 六、 合併財務報表項目附註（續） 25. 同業及其他金融機構存放款項 2007年 2006年 12月31日 12月31日 銀行存放款項 2,470 1,984 非銀行金融機構存放款項 5,062 1,481 合計 7,532 3,465 本集團同業存放款項皆來自於中國境內。 26. 存入保證金 2007年 2006年 12月31日 12月31日 承兌匯票開證保證金 3,517 3,712 擔保保證金 656 891 開立保函保證金 531 474 信用證保證金 254 259 其他 440 149 合計 5,398 5,485 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 160 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 六、 合併財務報表項目附註（續） 27. 拆入資金 2007年 2006年 12月31日 12月31日 銀行 175 992 28. 賣出回購金融資產款 2007年 2006年 12月31日 12月31日 票據 1,676 － 證券 12,304 12,478 貸款 － 2,095 合計 13,980 14,573 於2007年12月31日，本集團約人民幣16.76億元的發放貸款及墊款（2006年12月31日：22.31億元）及 人民幣124.68億元（2006年12月31日:約人民幣124.78億元）的債券投資作為本集團賣出回購資產交易 余額的抵押品。截至本財務報表批准日，本集團上述賣出回購資產均已贖回。 29. 吸收存款 2007年 2006年 12月31日 12月31日 活期存款 公司客戶 31,165 37,601 個人客戶 5,879 5,672 定期存款（含通知存款） 公司客戶 30,253 17,454 個人客戶 4,305 5,749 匯出匯款及應解匯款 531 249 合計 72,133 66,725 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 161 六、 合併財務報表項目附註（續） 30. 代理買賣證券款 2007年 2006年 12月31日 12月31日 個人客戶 9,259 3,423 公司客戶 5,135 327 合計 14,394 3,750 31. 預收保費 於資產負債表日，本賬戶余額中並無持本公司5%或以上表決權股份的股東的款項或賬齡超過1年的大 額款項。 32. 應付分保賬款 2007年 2006年 賬齡 12月31日 12月31日 9個月以內（含9個月） 2,188 625 9個月以上 228 121 合計 2,416 746 本賬戶余額中並無持本公司5%或以上表決權股份的股東的款項。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 162 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 六、 合併財務報表項目附註（續） 33. 應付職工薪酬 本集團應付職工薪酬的明細如下： 2007年度 年初余額 本年增加 本年支付 年末余額 工資、獎金、津貼、補貼 及職工福利費 904 5,719 (4,974) 1,649 社會保險費 3 849 (818) 34 工會經費及職工教育經費 117 279 (108) 288 應付內退員工薪酬 － 19 (1) 18 以現金結算的股份支付 1,109 2,127 (493) 2,743 合計 2,133 8,993 (6,394) 4,732 34. 應交稅費 2007年 2006年 12月31日 12月31日 企業所得稅 925 691 營業稅 581 319 城市維護建設稅 17 14 其他 384 142 合計 1,907 1,166 根據 國 家 稅務 總 局《關 於 天 安保險有限公司等保險公司繳納企業所得稅有關問題的通知》 （國稅函 [2004]1040號） 和《關 於 湘財 證 券有限責任公司等證券公司繳納企業所得稅問題的通知》 （國稅函 [2004]1069號），從2004年起，平安產險、平安壽險和平安證券所屬分支機構均在其公司總部所在地 深圳匯總繳納企業所得稅，暫不實行就地預交企業所得稅辦法。在匯總繳納企業所得稅時，平安產險、 平安壽險和平安證券將其深圳特區內的業務與特區外業務分別核算，分別按規定稅率繳納企業所得稅。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 163 六、 合併財務報表項目附註（續） 35. 應付賠付款 應付賠付款不計息，並通常在12個月內清償。 於資產負債表日，本賬戶余額中並無持本公司5%或以上表決權股份的股東的款項或賬齡超過1年的大 額款項。 36. 應付保單紅利 於資產負債表日，本賬戶余額中並無持本公司5%或以上表決權股份的股東的款項或賬齡超過1年的大 額款項。 37. 保戶儲金及投資款 2007年 2006年 12月31日 12月31日 1年以內（含1年） 230 58 1年以上 5,057 3,991 合計 5,287 4,049 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 164 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 六、 合併財務報表項目附註（續） 38. 保險合同準備金 2007年度 本年減少額 年初余額 本年增加額 賠付款項 提前解除 其他 年末余額 未到期責任準備金 原保險合同 12,927 26,218 － － (23,449) 15,696 再保險合同 10 85 － － (61) 34 未決賠款準備金 原保險合同 6,465 14,073 (12,736) － (200) 7,602 再保險合同 15 40 (12) － － 43 壽險責任準備金 原保險合同 248,574 102,424 (13,271) (13,416) (3,952) 320,359 長期健康險責任 準備金 原保險合同 30,694 10,807 (1,166) (674) (2,448) 37,213 合計 298,685 153,647 (27,185) (14,090) (30,110) 380,947 本集團保險合同準備金的未到期期限情況如下： 2007年12月31日 2006年12月31日 1年以下 1年以下 （含1年） 1年以上 （含1年） 1年以上 未到期責任準備金 原保險合同 12,133 3,563 9,660 3,267 再保險合同 6 28 7 3 未決賠款準備金 原保險合同 6,077 1,525 5,158 1,307 再保險合同 34 9 12 3 壽險責任準備金 原保險合同 13,962 306,397 11,495 237,079 長期健康險責任準備金 原保險合同 763 36,450 613 30,081 合計 32,975 347,972 26,945 271,740 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 165 六、 合併財務報表項目附註（續） 38. 保險合同準備金（續） 本集團原保險合同未決賠款準備金的明細如下： 2007年 2006年 12月31日 12月31日 已發生已報案未決賠款準備金 5,522 3,222 已發生未報案未決賠款準備金 1,549 2,785 理賠費用準備金 531 458 合計 7,602 6,465 39. 長期借款 貸款單位 借款條件 利率 到期日 年末余額 年初余額 深圳發展銀行 抵押 6.24% 2022年 686 － 興業銀行及 生銀行 抵押 7.05% 2016年 771 － 平安信托投資有限公司 沃爾瑪貸款信托 抵押 6.60% 2008年 155 155 中國工商銀行 質押 5.76% 2018年 1,606 － 合計 3,218 155 於資產負債表日，一年內到期的長期借款為人民幣1.55億元（2006年12月31日：無）。 上述借款的抵押及質押情況，參見附註六 18、20。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 166 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 六、 合併財務報表項目附註（續） 40. 其他負債 2007年 2006年 12月31日 12月31日 保險保障基金 126 82 應付股利 86 81 應付外單位往來款 1,633 255 應付代扣款 341 117 預收租金 57 60 應付員工款 266 57 其他 1,702 1,319 合計 4,211 1,971 41. 股本 本公司註冊及實收股本人民幣7,345,053,334億元，每股面值1元，股份種類及其結構如下： 年初數 本年 年末數 （百萬股） 股數 比例 發行新股 股數 比例 有限售條件股份： 國家股 589 9.51% － 589 8.02% 國有法人持股 367 5.93% － 367 5.00% 境內非國有法人持股 2,680 43.26% 345 3,025 41.19% 小計 3,636 58.70% 345 3,981 54.21% 無限售條件股份： 人民幣普通股 － － 805 805 10.96% 境外上市的外資股 2,559 41.30% － 2,559 34.83% 小計 2,559 41.30% 805 3,364 45.79% 合計 6,195 100.00% 1,150 7,345 100.00% 本年股本增加是因為本公司於2007年2月首次公開發行了11.50億股人民幣普通股（A股）。上述股本業 經安永華明會計師事務所驗證並出具安永華明（2007）驗字第60468101-01號驗資報告。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 167 六、 合併財務報表項目附註（續） 42. 資本公積 公允 股本溢價 (1) 價值變動 其他 (2) 合計 2007年1月1日余額 14,835 8,100 311 23,246 可供出售金融資產公允價值 變動淨額 － 17,323 － 17,323 與可供出售金融資產公允價值 變動相關的壽險責任準備金 (3) － (2,104) － (2,104) 與計入股東權益項目相關的所得稅 － (3,426) － (3,426) 首次公開發行A股溢價 (4) 37,072 － － 37,072 2007年12月31日余額 51,907 19,893 311 72,111 公允 股本溢價 (1) 價值變動 其他 (2) 合計 2006年1月1日余額 14,835 643 311 15,789 可供出售金融資產公允價值 變動淨額 － 12,254 － 12,254 與可供出售金融資產公允價值 變動相關的壽險責任準備金 (3) － (3,481) － (3,481) 與計入股東權益項目相關的所得稅 － (1,316) － (1,316) 2006年12月31日余額 14,835 8,100 311 23,246 (1) 股本溢價為首次公開發行A股及H股所產生。 (2) 本公司在出資投入平安壽險與平安產險前，對本公司原壽險業務和產險業務進行資產評估。根 據中華財務會計咨詢有限公司出具的資產評估報告書中華評報字（2002）039號和（2002）038號， 評估的淨增值為人民幣3.11億元。 (3) 根據財政部會計準則委員會於2007年2月1日發布的《企業會計準則實施問題專家工作組意見》， 本集團對分紅保險和萬能壽險賬戶中可供出售金融資產的公允價值變動，採用合理的方法將歸 屬於保單持有人的部分確認為有關負債，將歸屬於公司股東的部分確認為資本公積。 (4) 如附註六、41所述，本公司於2007年2月首次公開發行了11.50億股人民幣普通股（A股），發行 價格為每股人民幣33.80元，共計募集資金人民幣388.70億元，扣除承銷費用人民幣6.48億元 後，實際募集資金淨額為人民幣382.22億元，其超出認繳註冊資本部分計人民幣370.72億元， 計入資本公積。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 168 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 六、 合併財務報表項目附註（續） 43. 盈余公積 年初余額 本年增加 本年減少 年末余額 法定盈余公積 3,096 1,509 － 4,605 任意盈余公積 3,024 － － 3,024 合計 6,120 1,509 － 7,629 根據公司法和本公司章程的規定，本公司按淨利潤的10%提取法定盈余公積金。法定盈余公積累計額 為本公司註冊資本50%以上的，可不再提取。經股東大會決議批准，法定盈余公積可彌補以前年度虧 損或增加股本，按股東原有股份比例派送新股。但法定盈余公積轉增股本後，留存本公司的法定盈余 公積不得低於註冊資本的25%。 本公司在提取法定盈余公積金後，可提取任意盈余公積金。經批准，任意盈余公積金可用於彌補以前 年度虧損或增加股本。 44. 一般風險準備 根據中國有關財務規定，從事保險、銀行、信托、證券及期貨行業的公司需要提取一般風險準備，用 於補償巨災風險或彌補虧損。本集團從事上述行業的子公司在其各自年度財務報表中，根據中國有關 財務規定以其各自當年度淨利潤或年末風險資產為基礎提取一般風險準備，作為利潤分配。上述一般 風險準備不得用於分紅或轉增資本。 45. 未分配利潤 根據公司章程及其他有關規定，本公司可供股東分配利潤為按中國會計準則編製的報表數與按國際財 務報告準則編製報表數兩者孰低的金額。 根據本公司2006年11月13日召開的臨時股東大會決議，本公司首次公開發行A股完成後，名列公司股 東名冊的公司現有股東及新股東，有權根據持股比例共同享有A股發行前本公司的滾存未分配利潤。 首次執行企業會計準則對年初未分配利潤的影響參見本財務報表附註三、40。 依照本公司章程及國家有關規定，本公司一般按下列順序進行利潤分配： (1) 彌補上一年度虧損； (2) 提取淨利潤彌補累計虧損後金額的10%的法定盈余公積； (3) 按股東大會決議提取任意盈余公積，其金額按公司章程或股東大會的決議提取和使用； (4) 支付股東股利。 根據本公司2008年3月19日董事會決議，本公司2007年度利潤分配預案為按中國會計準則下淨利潤的 10%提取法定盈余公積金，分派2007年度末期股息人民幣36.73億元（每股人民幣0.50元） （2006年： 末期股息人民幣16.16億元，每股人民幣0.22元）。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 169 六、 合併財務報表項目附註（續） 46. 少數股東權益 2007年 2006年 12月31日 12月31日 平安壽險 294 190 平安產險 51 32 平安證券 511 275 深圳平安銀行 659 585 平安銀行 － 186 龍 154 － 其他 315 98 合計 1,984 1,366 47. 保險業務收入 (1) 本集團保險業務收入按保險合同劃分的明細如下： 2007年度 2006年度 原保險合同 100,860 85,377 再保險合同 85 28 合計 100,945 85,405 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 170 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 六、 合併財務報表項目附註（續） 47. 保險業務收入（續） (2) 本集團保險業務收入按險種劃分的明細如下： 2007年度 2006年度 壽險 個人壽險 躉繳業務保費收入 1,861 1,901 期繳業務首年保費收入 14,623 10,447 期繳業務續期保費收入 47,826 42,960 小計 64,310 55,308 銀行保險 躉繳業務保費收入 6,901 5,930 期繳業務首年保費收入 82 66 期繳業務續期保費收入 280 248 小計 7,263 6,244 團體壽險 躉繳業務保費收入 7,261 6,383 期繳業務續期保費收入 445 476 小計 7,706 6,859 壽險合計 79,279 68,411 產險 機動車輛及第三者責任險 15,166 11,708 健康及意外險 1,135 842 其他 5,365 4,444 產險合計 21,666 16,994 總計 100,945 85,405 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 171 六、 合併財務報表項目附註（續） 48. 提取未到期責任準備金 2007年度 2006年度 原保險合同 2,601 2,284 再保險合同 14 5 合計 2,615 2,289 49. 銀行業務利息淨收入 2007年度 2006年度 銀行業務利息收入 存放同業 90 36 存放中央銀行 163 5 拆出資金 221 17 發放貸款及墊款 3,200 132 其中：個人貸款及墊款 1,015 33 公司貸款及墊款 1,720 82 票據貼現 465 17 買入返售金融資產 335 2 債券投資 1,305 － 其中：已減值金融資產利息收入 24 － 合計 5,314 192 銀行業務利息支出 同業存放 192 33 拆入資金 131 － 吸收存款 1,228 47 賣出回購金融資產 14 － 合計 1,565 80 銀行業務利息淨收入 3,749 112 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 172 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 六、 合併財務報表項目附註（續） 50. 手續費及佣金淨收入 2007年度 2006年度 手續費及佣金收入 證券承銷業務手續費收入 290 82 證券經紀業務手續費收入 1,556 349 信托產品管理費 511 83 結算與清算手續費收入 12 － 托管及其他受托業務佣金收入 65 43 其他 182 100 合計 2,616 657 手續費及佣金支出 證券經紀業務手續費支出 165 29 其他手續費支出 405 63 合計 570 92 手續費及佣金淨收入 2,046 565 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 173 六、 合併財務報表項目附註（續） 51. 投資收益 2007年度 2006年度 利息收入 債券利息收入 持有至到期投資 5,064 4,836 可供出售金融資產 2,592 1,717 以公允價值計量且其變動計入當期損益 579 225 定期存款利息收入 貸款及應收款 2,482 3,169 其他 貸款及應收款 300 94 股息收入 基金股息收入 可供出售金融資產 3,653 1,625 以公允價值計量且其變動計入當期損益 5,478 1,683 股權投資股息收入 可供出售金融資產 251 237 以公允價值計量且其變動計入當期損益 72 115 已實現收益 債券 可供出售金融資產 (1,538) 103 以公允價值計量且其變動計入當期損益 88 224 基金 可供出售金融資產 4,915 2,063 以公允價值計量且其變動計入當期損益 5,840 2,505 股票 可供出售金融資產 17,506 860 以公允價值計量且其變動計入當期損益 10,899 1,770 衍生金融工具 494 237 其他 (294) － 佔聯營公司的淨損益 4 － 賣出回購證券及拆入資金利息支出 (1,435) (171) 合計 56,950 21,292 於資產負債表日，本集團的投資收益的匯回均無重大限制。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 174 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 六、 合併財務報表項目附註（續） 52. 公允價值變動收益 2007年度 2006年度 交易性金融工具 債券 (348) 61 基金 4,232 4,002 股票 3,078 2,496 指定以公允價值計量且其變動計入當期損益 的金融工具 (317) 228 衍生金融工具 240 108 合計 6,885 6,895 53. 營業收入 2007年度 2006年度 前五名客戶營業收入總額合計 955 870 佔全部營業收入的比例 0.58% 0.81% 54. 賠付支出 (1) 本集團賠付支出按保險合同劃分的明細如下： 2007年度 2006年度 原保險合同 26,986 18,072 再保險合同 12 9 合計 26,998 18,081 (2) 本集團賠付支出按內容劃分的明細如下： 2007年度 2006年度 賠款支出 13,137 10,909 滿期給付 9,327 3,167 年金給付 2,894 2,923 死傷醫療給付 1,640 1,082 合計 26,998 18,081 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 175 六、 合併財務報表項目附註（續） 55. 提取保險責任準備金 (1) 本集團提取保險責任準備金按保險合同劃分的明細如下： 2007年度 2006年度 提取未決賠款準備金 原保險合同 1,337 645 再保險合同 28 6 提取壽險責任準備金 原保險合同 69,661 49,821 提取長期健康險責任準備金 原保險合同 6,519 5,688 合計 77,545 56,160 (2) 本集團提取原保險合同未決賠款準備金按內容劃分的明細如下： 2007年度 2006年度 已發生已報案未決賠款準備金 2,367 (134) 已發生未報案未決賠款準備金 (1,103) 748 理賠費用準備金 73 31 合計 1,337 645 56. 攤回保險責任準備金 2007年度 2006年度 攤回未決賠款準備金 580 29 攤回壽險責任準備金 6 － 攤回長期健康險責任準備金 6 － 合計 592 29 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 176 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 六、合併財務報表項目附註（續） 57. 營業稅金及附加 2007年度 2006年度 營業稅 3,429 1,503 城市維護建設稅 107 75 教育費附加 120 59 合計 3,656 1,637 營業稅費計繳標準參見本財務報表附註四、稅項。 58. 保險業務手續費及佣金支出 2007年度 2006年度 保險業務手續費支出 2,247 1,832 保險業務佣金支出 8,591 6,242 合計 10,838 8,074 59. 業務及管理費 本集團業務及管理費包括以下費用： 2007年度 2006年度 工資及福利費 7,865 4,704 社會統籌保險 849 417 固定資產折舊費 476 341 無形資產攤銷 109 78 審計師薪酬 －年度及中期審計和審閱 23 14 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 177 六、 合併財務報表項目附註（續） 60. 資產減值損失 2007年度 2006年度 壞賬損失 93 (50) 長期股權投資減值損失 (11) 4 貸款減值損失 (118) 3 投資性房地產減值損失 10 (111) 固定資產減值損失 20 21 其他資產減值損失 295 138 合計 289 5 61. 營業外收入 2007年度 2006年度 非流動資產處置利得 402 56 其他 167 31 合計 569 87 根據本公司之子公司深圳平安銀行（當時名為“深圳市商業銀行股份有限公司”）與中國信達資產管理公 司於2007年5月15日簽訂的債權資產包轉讓合同，本公司將部分不良貸款轉讓給中國信達資產管理公 司，由此在營業外收入中確認收益人民幣2.67億元。 62. 營業外支出 2007年度 2006年度 非流動資產處置損失 5 11 其他 248 51 合計 253 62 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 178 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 六、 合併財務報表項目附註（續） 63. 所得稅費用 2007年度 2006年度 當期所得稅費用 1,488 346 遞延所得稅費用 414 (106) 合計 1,902 240 本集團所得稅費用與會計利潤的關係如下： 2007年度 2006年度 稅前利潤 17,483 7,736 以主要適用稅率15%計算的所得稅 2,622 1,160 稅率變動的稅務影響 (24) － 不可抵扣的費用對確定應納稅所得的稅務影響 712 531 免稅收入對確定應納稅所得的稅務影響 (1,762) (1,133) 因稅收優惠而減免的企業所得稅 － (289) 中國經濟特區以外的機構及法人使用較高稅率的稅務影響 354 (29) 合計 1,902 240 本集團的企業所得稅按照對現行稅法的理解，并按在中國境內取得的估計應納稅所得額及適用稅率計 提。源於境外地區應納稅所得的稅項根據本集團境外經營所受管轄區域及中國的現行法律、解釋公告 和慣例，按照適用稅率計算。 本集團計提的所得稅將由有關稅務機關核定。 於2007年3月16日閉幕的第十屆全國人民代表大會第五次會議通過了《中華人民共和國企業所得稅法》 （以下簡稱“新企業所得稅法”），並將於2008年1月1日起施行。根據新企業所得稅法，內資企業所得 稅稅率將自2008年1月1日起從33%降為25%。另外，根據國務院《關於實施企業所得稅過渡優惠政策 的通知》 （國發[2007]39號）對目前享受較低優惠稅率（如15%）的企業而言，這些優惠稅率將在新企業 所得稅法施行後5年內逐步過渡到新企業所得稅法規定的稅率。 64. 每股收益 基本每股收益為本年度歸屬於本公司普通股股東的淨利潤除以本年度發行在外普通股的加權平均數計 算得出。具體計算如下： 2007年度 2006年度 歸屬於本公司普通股股東的當年淨利潤 15,086 7,342 本公司發行在外普通股加權平均數 7,153 6,195 基本每股收益 2.11 1.19 本公司不存在稀釋性潛在普通股，因此並無計算稀釋每股收益。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 179 六、 合併財務報表項目附註（續） 65. 股份支付 於2004年2月5日，本公司董事會批准本集團的高級管理人員及部分關鍵員工等參與虛擬期權計劃。 虛擬期權於2004年至2008年發行，但本公司不會根據此計劃發行任何股份。虛擬期權以單位方式授 出，每個單位代表1股本公司H股。該計劃的參與者將在行使上述權利時收到現金付款，但在行權當年 該計劃參與者收到的收益總額不得超過行權年度的估計淨利潤的特定百分比，其中現金付款金額等於 已行使權利單位數量乘以行使價與行權時H股市場價之間的差額。 本集團於本年度確認的上述人員服務支出金額為人民幣21.27億元（2006年度：人民幣10.19億元）。 本集團於本年度授予的虛擬期權單位數量列示如下： （單位：百萬） 2007年度 2006年度 年初單位數 74 58 本年內授出單位數 － 16 本年內行權單位數 (13) － 人員變動收回的單位數 (5) － 年末單位數 56 74 本集團使用Black-Scholes期權定價模型估算虛擬期權的公允價值。下表所列為本年末所採用的該模型 輸入數據。 2007年 2006年 12月31日 12月31日 無風險利率（%） 2.6% 1.5% 預期股息率（%） 1.0% 1.0% 預期股價波幅（%） 36.1% 31.0% 預期剩余年限（年） 1–2 1–3 已接受的服務及其形成的虛擬期權負債在相應期間內予以確認。本集團於虛擬期權負債結算前每個資 產負債表日及結算日，重新計量虛擬期權負債的公允價值，並將其公允價值的變動計入當期損益。於 2007年12月31日，本集團虛擬期權負債賬面值為人民幣27.43億元（2006年12月31日：人民幣11.09 億元）。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 180 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 六、 合併財務報表項目附註（續） 66. 投資連結保險 (1) 投資連結保險投資賬戶基本情況 本集團的投資連結保險包括平安世紀理財投資連結保險、平安團體退休金投資連結保險、平安 聚富步步高投資連結保險以及平安聚富年年投資連結保險。同時，本集團為上述投資連結保險 共設置9個投資賬戶：平安發展投資賬戶（以下簡稱“發展賬戶”）、保證收益投資賬戶（以下簡稱 “保證賬戶”）、平安基金投資賬戶（以下簡稱“基金賬戶”）、平安價值增長投資賬戶（以下簡稱“價 值賬戶”）、穩健投資賬戶（以下簡稱“穩健賬戶”）、平衡投資賬戶（以下簡稱“平衡賬戶”）、進 取投資賬戶（以下簡稱“進取賬戶”）、平安精選權益投資賬戶（以下簡稱“精選權益賬戶”）及平安 貨幣投資賬戶（以下簡稱“貨幣賬戶”）。上述各賬戶是依照中國保監會《投資連結保險管理暫行 辦法》等有關規定及上述投資連結保險的有關條款，並經向中國保監會報批後設立。上述投資 賬戶的投資對象為銀行存款、拆出資金、依法發行的證券投資基金、債券、股票及中國保監會 允許投資的其他金融工具。 (2) 投資連結保險各投資賬戶於2007年度及2006年度最後估值日的單位數及單位淨資產 2007年12月27日 2006年12月28日 設立時間 單位數 單位淨資產 單位數 單位淨資產 百萬 人民幣元 百萬 人民幣元 發展賬戶 2000年10月23日 6,585 2.7891 6,420 1.8333 保證賬戶 2001年4月30日 214 1.2428 221 1.2007 基金賬戶 2001年4月30日 3,155 3.5896 2,715 1.8591 價值賬戶 2003年9月4日 2,089 1.5746 2,014 1.2403 穩健賬戶 2001年3月31日 2,124 1.6725 2,316 1.3099 平衡賬戶 2001年3月31日 119 2.8787 114 1.7452 進取賬戶 2001年3月31日 143 4.0649 232 2.1309 精選權益賬戶 2007年9月13日 787 1.0294 不適用 不適用 貨幣賬戶 2007年12月17日 1 1.0071 不適用 不適用 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 181 六、 合併財務報表項目附註（續） 66. 投資連結保險（續） (3) 投資連結保險投資賬戶組合情況 2007年 2006年 12月31日 12月31日 投資連結保險投資賬戶資產： 貨幣資金 2,101 1,002 交易性金融資產 27,644 17,180 買入返售金融資產 － 300 應收利息 225 41 定期存款 9,383 6,309 其他資產 141 100 合計 39,494 24,932 投資連結保險投資賬戶負債： 賣出回購金融資產款 424 1,137 單位準備金 38,622 23,587 其他應付款 448 208 合計 39,494 24,932 (4) 投資連結保險投資賬戶管理費計提情況 投資賬戶資產管理費是本集團根據投資連結保險的保單條款而向保戶收取的投資賬戶資產管理 費。對於發展賬戶、保證賬戶、基金賬戶和價值賬戶，本集團在每個估值日收取投資賬戶資產 管理費，其收取的最高比例為每月不超過投資賬戶資產最高值的0.2%，同時年率不超過2%。 對於穩健賬戶、平衡賬戶和進取賬戶，本集團在每個估值日收取行政管理費和投資管理費，其 中行政管理費的最高標準為投資賬戶資產的1.5%，以年率計；投資管理費的最高標準為投資 賬戶資產的1.5%，以年率計。對於精選權益賬戶，本集團在每個估值日收取投資賬戶資產管 理費，其收取為投資賬戶資產淨值的1.2%，以年率計。對於貨幣賬戶，本集團在每個估值日 收取投資賬戶資產管理費，其收取的最高比例為賬戶資產的1%，以年率計。 (5) 投資連結保險投資賬戶採用的主要會計政策 平安世紀理財投資連結保險、平安聚富步步高投資連結保險和平安聚富年年投資連結保險既承 擔保險風險又承擔其他風險，整個合同視為原保險合同，不對保險風險部分和其他風險部分進 行分拆，按照原保險合同進行會計處理。平安團體退休金投資連結保險不承擔保險風險，整個 合同視為投資合同，按照金融工具進行會計處理。 (6) 投資連結保險投資賬戶採用的估值原則 投資連結保險投資賬戶的各項資產以公允價值計價。對於除開放式基金以外的任何上市流通的 有價證券，本集團以其在估值日證券交易所掛牌的收盤價估值，估值日無交易的，以最近交易 日的市場收盤價估值；對於開放式基金，本集團以其公告的基金單位淨值估值；募集期內的證 券投資基金，按成本估值；銀行間債券採用估值技術進行估值。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 182 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 六、 合併財務報表項目附註（續） 67. 現金流量表補充資料 （1） 將淨利潤調節為經營活動現金流量 2007年度 2006年度 淨利潤 15,581 7,496 加：資產減值準備 289 5 投資性房地產折舊 127 67 固定資產折舊 476 341 無形資產攤銷 109 78 長期待攤費用攤銷 155 19 處置固定資產、無形資產和其他長期 資產的收益 (212) (25) 處置投資性房地產的收益 － (20) 公允價值變動收益 (6,885) (6,895) 投資收益 (58,254) (21,292) 匯兌損失 501 463 提取各項保險準備金 79,568 58,420 遞延所得稅淨負債的增加 414 2,378 經營性應收項目的增加 (26,114) (12,255) 經營性應付項目的增加 20,678 16,965 經營活動產生的現金流量淨額 26,433 45,745 (2) 現金及現金等價物淨增加情況 2007年度 2006年度 現金的年末余額 46,301 34,007 減：現金的年初余額 (34,007) (8,411) 加：現金等價物的年末余額 49,995 9,644 減：現金等價物的年初余額 (9,644) (8,367) 現金及現金等價物增加淨額 52,645 26,873 (3) 本集團收購子公司的有關信息參見附註五。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 183 六、 合併財務報表項目附註（續） 67. 現金流量表補充資料（續） （4） 收到其他與經營活動有關的現金中的大額現金流量 2007年度 2006年度 處置抵債物資收到的現金淨額 573 － （5） 支付其他與經營活動有關的現金中的大額現金流量 2007年度 2006年度 支付的退保金 13,333 8,617 （6） 收到其他與籌資活動有關的現金中的大額現金流量 2007年度 2006年度 賣出回購證券淨增加額 － 6,554 （7） 支付其他與籌資活動有關的現金中的大額現金流量 2007年度 2006年度 賣出回購證券淨減少額 593 － （8） 現金及現金等價物 2007年 2006年 12月31日 12月31日 現金 庫存現金 382 347 可隨時用於支付的銀行存款 38,856 28,729 可隨時用於支付的其他貨幣資金 539 61 可用於支付的存放中央銀行款項 4,969 1,927 結算備付金 668 93 存放同業款項 833 2,531 拆放同業款項 54 319 小計 46,301 34,007 現金等價物 三個月以內到期的債券投資 7,620 437 貨幣市場基金 13,245 2,476 三個月以內到期的買入返售資產 29,130 6,731 小計 49,995 9,644 年末現金及現金等價物余額 96,296 43,651 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 184 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 七、 分部報告 本集團的業務分部信息現分為：人壽保險業務、財產保險業務、銀行業務、證券業務、總部及其他業務。分 部淨利潤包括直接歸屬分部的收入減費用以及按合理比例分配至分部的收入減費用（包括外部交易及與集團 內其他分部之間的交易）。 分部資產與負債主要包括直接歸屬分部的經營性資產及負債及按合理比例分配至分部的資產及負債。分部資 產在扣除相關準備之後予以確定，在本集團合併資產負債表中將上述扣除計作直接衝銷。本集團於本年度的 收入及淨利潤主要來自中國境內的上述業務，因此，未提供按地域所作的分部分析。 2007年度 人壽保險 財產保險 銀行 證券 總部 其他 抵銷 合計 利潤表 保險業務收入 79,279 21,666 － － － － － 100,945 減：分出保費 (710) (3,588) － － － － － (4,298) 提取未到期責任準備金 (332) (2,283) － － － － － (2,615) 已賺保費 78,237 15,795 － － － － － 94,032 銀行業務利息淨收入 － － 3,478 － － － 271 3,749 其中：分部間銀行業務 利息淨收入 － － (271) － － － － (271) 手續費及佣金淨收入 160 － 112 1,671 － 441 (338) 2,046 其中：分部間手續費及 佣金淨收入 153 － － 13 － 172 － 338 投資收益 48,631 2,490 65 1,008 3,782 974 － 56,950 公允價值變動收益 6,395 (45) (60) 146 324 125 － 6,885 匯兌收益／（損失） (510) (10) 35 (4) (4) (8) － (501) 其他業務收入 1,269 118 7 374 346 435 (506) 2,043 其中：分部間其他業務收入 12 1 － 108 254 131 － 506 營業收入合計 134,182 18,348 3,637 3,195 4,448 1,967 (573) 165,204 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 185 七、 分部報告（續） 2007年度 人壽保險 財產保險 銀行 證券 總部 其他 抵銷 合計 退保金 (13,333) － － － － － － (13,333) 賠付支出 (16,083) (10,915) － － － － － (26,998) 減：攤回賠付支出 530 1,913 － － － － － 2,443 提取保險責任準備金 (76,306) (1,239) － － － － － (77,545) 減：攤回保險責任準備金 2 590 － － － － － 592 保單紅利支出 (3,514) － － － － － － (3,514) 分保費用 － (16) － － － － － (16) 營業稅金及附加 (1,808) (1,278) (179) (160) (142) (89) － (3,656) 保險業務手續費及佣金支出 (9,004) (1,987) － － － － 153 (10,838) 業務及管理費 (7,109) (4,093) (1,490) (1,142) (1,414) (519) 302 (15,465) 其中：分部間業務及管理費 (256) (19) (2) － (23) (2) － (302) 減：攤回分保費用 175 992 － － － － － 1,167 其他業務成本 (302) (16) (1) － － (297) 31 (585) 其中：分部間其他業務成本 (31) － － － － － － (31) 資產減值損失 6 (51) (164) (3) － (77) － (289) 營業支出合計 (126,746) (16,100) (1,834) (1,305) (1,556) (982) 486 (148,037) 營業利潤 7,436 2,248 1,803 1,890 2,892 985 (87) 17,167 加：營業外收入 101 10 449 1 － 8 － 569 減：營業外支出 (102) (47) (99) (3) (2) － － (253) 利潤總額 7,435 2,211 2,153 1,888 2,890 993 (87) 17,483 減：所得稅費用 396 (727) (616) (396) (354) (205) － (1,902) 淨利潤 7,831 1,484 1,537 1,492 2,536 788 (87) 15,581 2007年12月31日 人壽保險 財產保險 銀行 證券 總部 其他 抵銷 合計 資產負債表 分部資產 420,566 31,091 141,976 23,516 55,368 21,155 (42,568) 651,104 分部負債 390,247 25,493 135,351 19,786 1,924 11,566 (42,481) 541,886 2007年度 人壽保險 財產保險 銀行 證券 總部 其他 抵銷 合計 補充信息 折舊和攤銷費用 483 159 81 26 24 94 － 867 資本性支出 3,678 260 230 80 64 581 － 4,893 資產減值損失 (6) 51 164 3 － 77 － 289 折舊和攤銷以外的非現金費用 － － － － － － － － 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 186 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 七、 分部報告（續） 2006年度 人壽保險 財產保險 銀行 證券 總部 其他 抵銷 合計 利潤表 保險業務收入 68,411 16,994 － － － － － 85,405 減：分出保費 (631) (3,640) － － － － － (4,271) 提取未到期責任準備金 (161) (2,128) － － － － － (2,289) 已賺保費 67,619 11,226 － － － － － 78,845 銀行業務利息淨收入 － － 112 － － － － 112 其中：分部間銀行業務 利息淨收入 － － － － － － － － 手續費及佣金淨收入 41 － 7 462 － 150 (95) 565 其中：分部間手續費及 佣金淨收入 22 － － 41 － 32 － 95 投資收益 19,351 615 47 260 907 123 (11) 21,292 公允價值變動收益 6,277 65 (3) 76 414 66 － 6,895 匯兌收益／（損失） (413) (16) (1) (2) (27) (4) － (463) 其他業務收入 373 42 5 470 54 265 (536) 673 其中：分部間其他業務收入 53 1 － 433 － 49 － 536 營業收入合計 93,248 11,932 167 1,266 1,348 600 (642) 107,919 退保金 (8,617) － － － － － － (8,617) 賠付支出 (9,504) (8,577) － － － － － (18,081) 減：攤回賠付支出 544 1,902 － － － － － 2,446 提取保險責任準備金 (55,629) (531) － － － － － (56,160) 減：攤回保險責任準備金 (5) 34 － － － － － 29 保單紅利支出 (1,487) － － － － － － (1,487) 分保費用 － (4) － － － － － (4) 營業稅金及附加 (589) (928) (9) (64) (24) (23) － (1,637) 保險業務手續費及佣金支出 (6,559) (1,568) － － － － 53 (8,074) 業務及管理費 (5,871) (2,958) (72) (469) (891) (293) 546 (10,008) 其中：分部間業務及管理費 (508) (5) － (1) (6) (26) － (546) 減：攤回分保費用 277 1,271 － － － － － 1,548 其他業務成本 (139) (9) － － － (42) 32 (158) 其中：分部間其他業務成本 (32) － － － － － － (32) 資產減值損失 111 (71) (2) (2) － (41) － (5) 營業支出合計 (87,468) (11,439) (83) (535) (915) (399) 631 (100,208) 營業利潤 5,780 493 84 731 433 201 (11) 7,711 加：營業外收入 21 9 17 9 － 31 － 87 減：營業外支出 (21) (16) (5) (5) (3) (12) － (62) 利潤總額 5,780 486 96 735 430 220 (11) 7,736 減：所得稅費用 (109) 96 (25) (126) (44) (32) － (240) 淨利潤 5,671 582 71 609 386 188 (11) 7,496 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 187 七、 分部報告（續） 2006年12月31日 人壽保險 財產保險 銀行 證券 總部 其他 抵銷 合計 資產負債表 分部資產 329,906 23,192 85,591 8,914 13,855 6,837 (5,007) 463,288 分部負債 311,040 19,649 79,410 6,866 1,720 2,973 (4,996) 416,662 2006年度 人壽保險 財產保險 銀行 證券 總部 其他 抵銷 合計 補充信息 折舊和攤銷費用 276 134 4 27 14 50 － 505 資本性支出 917 270 6 17 48 258 － 1,516 資產減值損失 (111) 71 2 1 － 42 － 5 折舊和攤銷以外的非現金費用 － － － － － － － － 八、 風險管理 1. 保險風險 (1) 保險風險類型 保險合同風險是指發生保險事故的可能性以及由此產生的賠款金額和時間的不確定。在保險合 同下，本集團面臨的主要風險是實際賠款及保戶利益給付超過已計提保險責任的賬面額。這種 風險在下列情況下均可能出現： 發生性風險－保險事故發生的數量與預期不同的可能性。 嚴重性風險－保險事故產生的成本與預期不同的可能性。 發展性風險－投保人的責任金額在合同期結束時出現變動的可能性。 風險的波動性可通過把損失風險分散至大批保險合同組合而得以改善，因為較分散的合同組合 很少因組合中某部分的變動而使整體受到影響。慎重選擇和實施承保策略和方針也可改善風險 的波動性。 本集團保險業務包括長期人壽保險合同、財產保險和短期人壽保險合同等。就意外險合同而言， 傳染病、生活方式的巨大改變和自然災害均為可能增加整體索賠率的重要因素，而導致比預期 更早或更多的索賠。就長期人壽保險合同而言，不斷改善的醫學水平和社會條件有助於延長壽 命，是最重要的影響因素。就財產保險合同而言，索賠經常受到自然災害、巨災、恐怖襲擊等 因素影響。 目前，風險在本集團所承保風險的各地區未存在重大分別，但不合理的金額集中可能對基於組 合進行賠付的嚴重程度產生影響。 對於含固定和擔保賠付以及固定未來保費的合同，並無可減少保險風險的重大緩和條款和情況。 但是，對於若干分紅保險合同而言，其分紅特征使較大部分保險風險由投保方所承擔。 保險風險也會受保戶終止合同、降低保費、拒絕支付保費或行使年金轉換權利影響。因此，保 險風險受保單持有人的行為和決定影響。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 188 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 八、 風險管理（續） 1. 保險風險（續） (2) 保險風險集中度 本集團保險風險的集中度於附註六、47按主要業務類別的保費收入分析中反映。 (3) 假設及敏感性分析 長期人壽保險合同 假設 壽險責任準備金及長期健康險責任準備金根據中國保監會的有關精算規定計算，具體參見附註 三、25及附註三、26。中國保監會對計算法定準備金的各項假設（包括評估死亡率、評估發病 率和評估利息率假設）進行了較嚴格的定量規定，具體如下： (1) 評估利息率不得高於中國保險監督管理委員會每年公布的評估利息率（目前為7.5%）與 該險種釐定保險費所使用的預定利息率的最低值； (2) 評估死亡率採用《中國人壽保險業經驗生命表（2000-2003）》所提供的數據； (3) 評估發病率採用該險種釐定保險費所使用預定發病率。 敏感性分析 本集團通常不能任意改變上述假設，因此不在此對假設變動進行敏感性分析。 如附註三、42所述，惟對原定價利息率高於或等於7.5%的高利率險種，本集團在符合中國保 監會關於所提取責任準備金不得低於會計年度末法定責任準備金，以及評估利息率不得高於定 價利息率或7.5%的精算規定的基礎上，對其採用更穩健的評估利息率。於2007年度，本集團 將高利率險種的評估利息率從6.5%-7.5%降至6%-6.5%。本項會計估計變更對本集團2007年 度稅前利潤的影響為減少稅前利潤約人民幣96.98億元。 財產及短期人壽保險合同 假設 估計採用的主要假設為本集團的過往賠付經驗，包括各事故年度的平均賠付成本、賠付手續費、 賠付通脹因素及賠案數目的假設。須運用判斷來評估外部因素（如司法裁決及政府立法等）對估 計的影響。 其他主要假設包括結付延遲等。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 189 八、 風險管理（續） 1. 保險風險（續） (3) 假設及敏感性分析（續） 財產及短期人壽保險合同（續） 敏感性分析 上述主要假設將影響財產及短期人壽保險的未決賠款準備金。若干變量的敏感度無法量化，如 法律變更、估計程序的不確定性等。此外，由於發生索賠與報案和最終結案之間的時間差異， 於評估日尚無法精確地確定未決賠款準備金數額。 本集團財產保險業務不考慮分出業務的索賠進展信息如下： 財產保險（事故年度） 項目 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 合計 累計賠付款項估計額： 當年末 5,429 5,955 7,171 9,317 10,700 1年後 5,403 5,948 7,172 10,305 － 2年後 5,403 5,397 6,953 － － 3年後 5,277 5,259 － － － 4年後 5,223 － － － － 累計賠付款項估計額 5,223 5,259 6,953 10,305 10,700 38,440 累計已支付的賠付款項 (5,142) (5,127) (6,588) (8,352) (6,526) (31,735) 以前年度調整額及間接理賠費用 185 尚未支付的賠付款項 6,890 本集團財產保險業務考慮分出業務後的索賠進展信息如下： 財產保險（事故年度） 項目 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 合計 累計賠付款項估計額： 當年末 3,726 4,181 5,266 7,219 8,875 1年後 3,687 4,228 5,280 7,362 － 2年後 3,705 3,833 5,129 － － 3年後 3,611 3,732 － － － 4年後 3,574 － － － － 累計賠付款項估計額 3,574 3,732 5,129 7,362 8,875 28,672 累計已支付的賠付款項 (3,530) (3,627) (4,858) (6,516) (5,546) (24,077) 以前年度調整額及間接理賠費用 174 尚未支付的賠付款項 4,769 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 190 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 八、 風險管理（續） 1. 保險風險（續） (3) 假設及敏感性分析（續） 財產及短期人壽保險合同（續） 敏感性分析（續） 本集團短期人壽保險業務不考慮分出業務的索賠進展信息如下： 短期人壽保險（事故年度） 項目 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 合計 累計賠付款項估計額： 當年末 1,376 1,571 1,767 2,039 2,316 1年後 1,349 1,577 1,960 1,983 － 2年後 1,354 1,582 1,935 － － 3年後 1,354 1,582 － － － 4年後 1,354 － － － － 累計賠付款項估計額 1,354 1,582 1,935 1,983 2,316 9,170 累計已支付的賠付款項 (1,354) (1,582) (1,935) (1,946) (1,618) (8,435) 以前年度調整額及間接理賠費用 20 尚未支付的賠付款項 755 本集團短期人壽保險業務考慮分出業務後的索賠進展信息如下： 短期人壽保險（事故年度） 項目 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 合計 累計賠付款項估計額： 當年末 978 1,053 1,156 1,616 1,790 1年後 959 1,057 1,482 1,555 － 2年後 916 1,086 1,538 － － 3年後 916 1,086 － － － 4年後 916 － － － － 累計賠付款項估計額 916 1,086 1,538 1,555 1,790 6,885 累計已支付的賠付款項 (916) (1,086) (1,538) (1,527) (1,266) (6,333) 以前年度調整額及間接理賠費用 20 尚未支付的賠付款項 572 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 191 八、 風險管理（續） 1. 保險風險（續） (3) 假設及敏感性分析（續） 財產及短期人壽保險合同（續） 敏感性分析（續） 平均賠款成本或賠案數目的單項變動，均會導致未決賠款準備金的同比例變動。當其他假設維 持不變時，平均賠款成本增加5%將會導致2007年12月31日財產保險及短期人壽保險的淨未決 賠款準備金分別增加約人民幣2.38億元及0.29億元。 再保險 本集團主要通過訂立再保險合同控制保險業務的損失風險。大部分分保業務為成數分保，並按 產品類別設立不同自留額。對於可從再保險公司攤回的賠款金額，使用與原保單一致的假設進 行估計，並在資產負債表內列示為應收分保賬款或應收分保未決賠款準備金。 盡管本集團可能已訂立再保險合同，但這並不會解除本集團對保戶承擔的直接責任。因此再保 險存在因再保險公司未能履行再保險合同應承擔的責任而產生的信用風險。 2. 市場風險 市場風險是指因匯率（外匯風險）、市場利率（利率風險）和市場價格（價格風險）波動而引起的金融工具 公允價值變動的風險，不論該價格變動是因個別工具或其發行人特有因素所致或因影響在市場上交易 的所有工具的因素造成。 (1) 外匯風險 外匯風險是指因匯率變動產生損失的風險。人民幣與本集團從事業務地區的其他貨幣之間的匯 率波動會影響本集團的財務狀況和經營業績。現時，本集團務求通過減少外匯淨余額的方法來 降低外匯風險。 以下是在其他變量不變的情況下，關鍵變量可能發生的合理變動對利潤及權益（因對匯率敏感 的貨幣性資產和負債及以公允價值計量的非貨幣性資產和負債的公允價值發生變化）的稅前影 響。變量之間存在的相關性會對市場風險的最終影響金額產生重大作用，但為了描述變量的影 響情況，本集團假定其變化是獨立的。 2007年12月31日 2006年12月31日 變量變動 減少利潤 減少權益 減少利潤 減少權益 所有外幣 對人民幣貶值5% 504 2,013 667 824 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 192 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 八、 風險管理（續） 2. 市場風險（續） (1) 外匯風險（續） 本集團主要貨幣性資產和負債（扣除投資連結賬戶余額）及以公允價值計量的非貨幣性資產和負 債按主要幣種列示如下： 2007年12月31日 美元 港元 其他幣種 折合 人民幣 （原幣） （原幣） （折合人民幣） 人民幣合計 貨幣資金 68,110 81 2,050 15 70,639 結算備付金 1,999 1 22 － 2,027 拆出資金 1,123 7 19 － 1,192 交易性金融資產 46,405 1,321 375 892 57,294 買入返售金融資產 36,457 － － － 36,457 應收利息 3,903 8 3 － 3,962 應收保費 4,283 37 16 － 4,568 應收分保賬款 1,988 20 80 － 2,212 應收分保未決賠款準備金 1,218 148 5 － 2,304 應收分保壽險責任準備金 6 － － － 6 應收分保長期健康險責任 準備金 6 － － － 6 保戶質押貸款 2,411 － － － 2,411 發放貸款及墊款 61,206 243 156 － 63,125 存出保證金 881 － 6 － 887 定期存款 31,151 164 － － 32,348 可供出售金融資產 146,858 228 10,369 20,306 178,539 持有至到期投資 127,736 － － － 127,736 存出資本保證金 1,560 － － － 1,560 其他資產 1,312 39 43 5 1,637 合計 538,613 2,297 13,144 21,218 588,910 2007年12月31日 美元 港元 其他幣種 折合 人民幣 （原幣） （原幣） （折合人民幣） 人民幣合計 短期借款 990 － 2,915 － 3,719 同業及其他金融機構存放款項 5,792 238 － － 7,532 存入保證金 5,398 － － － 5,398 拆入資金 － 24 － － 175 賣出回購金融資產款 13,556 － － － 13,556 吸收存款 70,778 186 (4) － 72,133 代理買賣證券款 14,024 15 275 － 14,394 預收保費 2,918 7 14 － 2,981 應付手續費及傭金 1,104 － － － 1,104 應付分保賬款 2,104 41 14 － 2,416 應付職工薪酬 4,732 － － － 4,732 應交稅費 1,876 3 9 － 1,907 應付利息 503 4 42 － 574 應付賠付款 5,138 3 2 － 5,161 應付保單紅利 7,006 － － － 7,006 保戶儲金及投資款 798 － － － 798 未決賠款準備金 6,496 153 34 － 7,645 壽險責任準備金 286,195 4 － 4 286,225 長期健康險責任 準備金 37,213 － － － 37,213 長期借款 1,611 － 1,716 － 3,218 其他負債 3,380 18 269 － 3,763 合計 471,612 696 5,286 4 481,650 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 193 八、 風險管理（續） 2. 市場風險（續） (1) 外匯風險（續） 本集團主要貨幣性資產和負債（扣除投資連結賬戶余額）及以公允價值計量的非貨幣性資產和負 債按主要幣種列示如下（續）： 2006年12月31日 美元 港元 其他幣種 折合 人民幣 （原幣） （原幣） （折合人民幣） 人民幣合計 貨幣資金 35,449 668 909 1 41,583 結算備付金 875 － － － 875 拆出資金 1,312 52 6 － 1,727 交易性金融資產 25,639 128 184 － 26,823 買入返售金融資產 6,951 － － － 6,951 應收利息 3,072 17 － － 3,208 應收保費 2,866 25 14 － 3,073 應收分保未決賠款準備金 1,641 10 5 － 1,724 應收分保壽險責任準備金 － － － － － 應收分保長期健康險責任 準備金 － － － － － 應收分保賬款 629 21 6 － 795 保戶質押貸款 1,381 － － － 1,381 發放貸款及墊款 48,137 130 － － 49,152 存出保證金 313 3 － － 334 定期存款 50,379 1,114 30 － 59,107 可供出售金融資產 90,815 133 3,332 － 95,200 持有至到期投資 129,250 － － － 129,250 存出資本保證金 1,520 － － － 1,520 其他資產 2,045 39 505 － 2,857 合計 402,274 2,340 4,991 1 425,560 2006年12月31日 美元 港元 其他幣種 折合 人民幣 （原幣） （原幣） （折合人民幣） 人民幣合計 短期借款 56 － 469 － 527 同業及其他金融機構存放款項 3,465 － － － 3,465 存入保證金 5,485 － － － 5,485 拆入資金 － 127 － － 992 賣出回購金融資產款 13,436 － － － 13,436 吸收存款 61,975 608 6 － 66,725 代理買賣證券款 3,750 － － － 3,750 預收保費 1,288 8 5 － 1,352 應付手續費及傭金 894 － － － 894 應付分保賬款 376 46 15 － 746 應付職工薪酬 2,129 － 3 － 2,133 應交稅費 1,166 － － － 1,166 應付利息 246 5 － － 287 應付賠付款 3,981 － － － 3,981 應付保單紅利 4,107 － － － 4,107 保戶儲金及投資款 299 － － － 299 未決賠款準備金 6,366 11 28 － 6,480 壽險責任準備金 228,736 － － － 228,736 長期健康險責任準備金 30,694 － － － 30,694 長期借款 155 － － － 155 其他負債 1,763 － － － 1,763 合計 370,367 805 526 － 377,173 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 194 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 八、 風險管理（續） 2. 市場風險（續） (1) 外匯風險（續） 本集團折算匯率按主要幣種列示如下： 2007年12月31日 2006年12月31日 美元 港元 美元 港元 折算匯率 7.3046 0.9364 7.8087 1.0047 (2) 價格風險 本集團面臨的價格風險與價值隨市價變動而改變（由利率風險和外匯風險引起的變動除外）的金 融資產和負債有關，主要是可供出售的投資及以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資 產。 上述投資因投資工具的市值變動而面臨價格風險，該變動可因只影響個別金融工具或其發行人 的因素所致，亦可因影響市場上交易的所有金融工具的因素所致。 本集團通過分散投資，為不同證券投資設置上限等方法來管理價格風險。 本集團採用10天市場價格風險價值計算方法來估計上市股票及證券投資基金的風險敞口。本集 團採用10天作為持有期間是因為本集團假設並非所有投資均能在同一天售出。另外，風險價值 的估計是在假設正常市場條件並採用99%的置信區間而作出的。 在正常市場條件下，本集團上市股票及證券投資基金採用風險價值模型估計的10天潛在損失對 股東權益的影響如下： 2007年 2006年 12月31日 12月31日 上市股票及證券投資基金 14,495 4,241 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 195 八、 風險管理（續） 2. 市場風險（續） (3) 利率風險 利率風險是指金融工具的價值／未來現金流量會因市場利率變動而出現波動的風險。 浮動利率工具使本集團面臨現金流利率風險，而固定利率工具使本集團面臨公允價值利率風險。 本集團的利率風險政策規定其須維持一個適當的固定及浮動利率工具組合，以管理利率風險。 有關政策亦規定本集團管理計息金融資產及計息金融負債的到期情況。浮動利率工具一般不到 一年便會重新估價一次。固定利率工具的利率在有關金融工具初始時固定，在到期前不會改變。 以下是在其他變量不變的情況下，利率可能發生的合理變動對金融工具（用於支持投資連結保 險的債券除外）、在利潤及權益方面的稅前影響。變量之間存在的相關性會對利率風險的最終 影響金額產生重大作用，但為了描述變量的影響情況，本集團假定其變化是獨立的。 2007年12月31日 2006年12月31日 利率變動 減少利潤 減少權益 減少利潤 減少權益 為交易而持有及 可供出售債券 增加50個基點 153 2,728 144 3,088 增加利息收入／（支出） 2007年1-12月 2006年1-12月 浮動利率債券 增加50個基點 55 28 發放貸款及墊款 增加50個基點 273 13 吸收存款 增加50個基點 (380) (29) 3. 財務風險 (1) 信用風險 信用風險是指金融工具的一方因無法履行義務而使另一方遭受財務損失的風險。本集團主要面 臨的信用風險與存放在商業銀行的存款、發放貸款及墊款、債券投資、權益投資、與再保險公 司的再保險安排、保戶質押貸款等有關。本集團通過使用多項控制措施，包括運用信用控制政 策，對潛在投資進行信用分析及對債務人設定整體額度來控制信用風險。 本集團銀行業務在向個人客戶授信之前，首先會進行信用評估，並定期檢查所授出的信貸。信 用風險管理的手段亦包括取得抵押品及擔保。對於資產負債表外的授信承諾，本集團一般會收 取保證金以減低信用風險。 信用質量 本集團的大部分金融資產為債券投資，包括國債、金融債和企業債。本集團持有的金融債主要 擁有國內信用評級A級或以上，本集團持有的企業債主要擁有國內信用評級AA級或以上。 信用風險敞口 下表列示了資產負債表項目及未來承諾項目的最大信用風險敞口。該最大敞口為考慮擔保或其 他信用增級方法影響前的金額。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 196 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 八、 風險管理（續） 3. 財務風險（續） (1) 信用風險（續） 2007年 2006年 12月31日 12月31日 貨幣資金 70,639 41,583 結算備付金 2,027 875 拆出資金 1,192 1,727 交易性金融資產 57,294 26,823 衍生金融資產 177 21 買入返售金融資產 36,457 6,951 應收利息 3,962 3,208 應收保費 4,568 3,073 應收分保賬款 2,212 795 應收分保未到期責任準備金 2,615 2,437 應收分保未決賠款準備金 2,304 1,724 應收分保壽險責任準備金 6 － 應收分保長期健康險責任準備金 6 － 保戶質押貸款 2,411 1,381 發放貸款及墊款 63,125 49,152 存出保證金 887 334 定期存款 32,348 59,107 可供出售金融資產 178,539 95,200 持有至到期投資 127,736 129,250 存出資本保證金 1,560 1,520 其他資產 3,075 4,220 小計 593,140 429,381 承諾 35,704 29,115 信用風險敞口合計 628,844 458,496 以上資產科目余額皆已扣除投資連結賬戶余額。 對以公允價值計量的金融工具而言，上述金額反映了其當前的風險敞口但並非其最大的風險敞 口。其最大的風險敞口將隨 其未來公允價值的變化而改變。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 197 八、 風險管理（續） 3. 財務風險（續） (1) 信用風險（續） 擔保及其他信用增級 擔保的形式及金額取決於對交易對手方信用風險的評估。擔保形式的可接受程度和評估標準有 指引可供實施。 擔保的主要形式如下： － 現金或證券用於逆回購交易； － 物業、存貨及應收賬款等用於企業貸款；及 － 住宅抵押等用於個人貸款。 管理層關註擔保的市場價值，如有需要，會要求提供額外的擔保並進行減值評估。 本集團採取有序的方式處置抵債資產。處置所得用於清償或減少尚未收回的款項。一般而言， 本集團不會將得到的抵債資產用於商業用途。 逾期金融資產賬齡分析 2007年12月31日 未減值的逾期金融資產 未發生 減值的 發生減值 30天 逾期金融 的逾期 未逾期 及以內 31-90天 90天以上 資產小計 金融資產 合計 拆出資金 1,191 － － － － 46 1,237 應收保費 4,568 － － － － 179 4,747 應收分保賬款 2,212 － － － － 49 2,261 發放貸款及墊款 61,858 770 256 78 1,104 699 63,661 小計 69,829 770 256 78 1,104 973 71,906 減：減值準備 (185) － － － － (624) (809) 淨額 69,644 770 256 78 1,104 349 71,097 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 198 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 八、 風險管理（續） 3. 財務風險（續） (1) 信用風險（續） 逾期金融資產賬齡分析（續） 2006年12月31日 未減值的逾期金融資產 未發生 減值的 發生減值 30天 逾期金融 的逾期 未逾期 及以內 31-90天 90天以上 資產小計 金融資產 合計 拆出資金 1,727 － － － － 376 2,103 應收保費 2,965 3 2 2 7 256 3,228 應收分保賬款 795 － － － － 55 850 發放貸款及墊款 47,914 434 240 215 889 2,780 51,583 小計 53,401 437 242 217 896 3,467 57,764 減：減值準備 － － － － － (3,017) (3,017) 淨額 53,401 437 242 217 896 450 54,747 於2007年12月31日，本集團為未發生減值的逾期貸款及墊款而持有的擔保物公允價值約為人 民幣12.95億元（2006年12月31日：人民幣19.07億元）。 於2007年12月31日，本集團為已發生減值的逾期貸款及墊款而持有的擔保物公允價值約為人 民幣10.57億元（2006年12月31日：人民幣20.71億元）。 還款條件經重新協商的金融資產 2007年 2006年 12月31日 12月31日 發放貸款及墊款 2,444 2,336 (2) 流動性風險 流動性風險是指本集團無法籌集足夠資金或不能及時以合理的價格將資產變現以償還到期債務 的風險。 本集團部分保單允許退保，減保或以其他方式提前終止保單，使本集團面臨潛在的流動性風險。 本集團通過匹配投資資產的期限與對應保險責任的期限來控制流動性風險及確保本集團能夠履 行付款責任，及時為本集團的借貸和投資業務提供資金。本集團的銀行業務有潛在的流動性風 險。本集團通過優化資產負債結構，保持穩定的存款基礎等方法來控制銀行流動性風險。 下表按未折現的剩余合同義務列示了本集團金融負債的到期情況。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 199 八、 風險管理（續） 3. 財務風險（續） (2) 流動性風險（續） 2007年12月31日 3個月 3-12 1年 投資 已逾期 以內 個月 以上 連結 合計 短期借款 － 515 3,204 － － 3,719 同業及其他金融機構存放款項 － 7,513 23 － － 7,536 存入保證金 － 3,685 1,724 43 － 5,452 拆入資金 － 74 104 － － 178 衍生金融負債 － 5 102 82 － 189 賣出回購金融資產款 － 13,595 － － 424 14,019 吸收存款 － 50,662 15,275 7,666 － 73,603 代理買賣證券款 － 14,394 － － － 14,394 應付手續費及佣金 － 1,104 － － － 1,104 應付分保賬款 － 1,964 452 － － 2,416 應付職工薪酬 － 3,555 878 299 － 4,732 應付利息 － 225 248 101 － 574 應付賠付款 － 643 4,518 － － 5,161 應付保單紅利 － 7,006 － － － 7,006 保戶儲金及投資款 － － － 799 4,488 5,287 長期借款 － － 155 4,115 － 4,270 其他負債 － 1,093 2,091 579 448 4,211 合計 － 106,033 28,774 13,684 5,360 153,851 2006年12月31日 3個月 3-12 1年 投資 已逾期 以內 個月 以上 連結 合計 短期借款 － － 527 － － 527 同業及其他金融機構存放款項 － 3,234 231 － － 3,465 存入保證金 － 3,991 1,519 52 － 5,562 拆入資金 － 992 － － － 992 衍生金融負債 － 19 119 286 － 424 賣出回購金融資產款 － 11,770 1,172 494 1,137 14,573 吸收存款 － 53,850 9,637 4,036 － 67,523 代理買賣證券款 － 3,750 － － － 3,750 應付手續費及佣金 － 894 － － － 894 應付分保賬款 － 512 234 － － 746 應付職工薪酬 － 1,077 172 884 － 2,133 應付利息 － 131 118 38 － 287 應付賠付款 － 3,981 － － － 3,981 應付保單紅利 － 4,107 － － － 4,107 保戶儲金及投資款 － 58 － 242 3,749 4,049 長期借款 － － － 155 － 155 其他負債 － 1,464 181 118 208 1,971 合計 － 89,830 13,910 6,305 5,094 115,139 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 200 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 八、 風險管理（續） 3. 財務風險（續） (2) 流動性風險（續） 下表按剩余合同義務列示了本集團衍生金融負債名義金額的到期情況。 3個月 3-12 1年 投資 以內 個月 以上 連結 合計 2007年12月31日 470 1,191 877 － 2,538 2006年12月31日 327 865 1,015 － 2,207 下表列示了資產的預計收回及結付情況。 2007年12月31日 投資 流動* 非流動 連結 合計 貨幣資金 56,374 14,265 2,101 72,740 結算備付金 2,027 － － 2,027 拆出資金 891 301 － 1,192 交易性金融資產 57,294 － 27,644 84,938 衍生金融資產 174 3 － 177 買入返售金融資產 36,457 － － 36,457 應收利息 3,962 － 225 4,187 應收保費 4,388 180 － 4,568 應收分保賬款 2,212 － － 2,212 應收分保未到期責任準備金 1,527 1,088 － 2,615 應收分保未決賠款準備金 1,618 686 － 2,304 應收分保壽險責任準備金 6 － － 6 應收分保長期健康險責任準備金 6 － － 6 保戶質押貸款 2,411 － － 2,411 發放貸款及墊款 34,024 29,101 － 63,125 存出保證金 887 － － 887 定期存款 10,988 21,360 9,383 41,731 可供出售金融資產 13,977 164,562 － 178,539 持有至到期投資 5,112 122,624 － 127,736 長期股權投資 － 2,207 － 2,207 商譽 － 610 － 610 存出資本保證金 － 1,560 － 1,560 投資性房地產 － 4,051 － 4,051 固定資產 － 7,894 － 7,894 無形資產 － 3,621 － 3,621 遞延所得稅資產 － 87 － 87 其他資產 2,275 800 141 3,216 資產合計 236,610 375,000 39,494 651,104 * 預期於資產負債表日起12個月內收回或結付 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 201 八、 風險管理（續） 3. 財務風險（續） (2) 流動性風險（續） 2006年12月31日 投資 流動* 非流動 連結 合計 貨幣資金 35,796 5,787 1,002 42,585 結算備付金 875 － － 875 貴金屬 111 － － 111 拆出資金 1,727 － － 1,727 交易性金融資產 26,823 － 17,180 44,003 衍生金融資產 10 11 － 21 買入返售金融資產 6,951 － 300 7,251 應收利息 3,208 － 41 3,249 應收保費 3,000 73 － 3,073 應收分保賬款 746 49 － 795 應收分保未到期責任準備金 1,475 962 － 2,437 應收分保未決賠款準備金 1,220 504 － 1,724 保戶質押貸款 1,381 － － 1,381 發放貸款及墊款 27,886 21,266 － 49,152 存出保證金 334 － － 334 定期存款 26,609 32,498 6,309 65,416 可供出售金融資產 744 94,456 － 95,200 持有至到期投資 1,845 127,405 － 129,250 長期股權投資 － 415 － 415 商譽 － 409 － 409 存出資本保證金 － 1,520 － 1,520 投資性房地產 － 1,660 － 1,660 固定資產 － 4,552 － 4,552 無形資產 － 940 － 940 遞延所得稅資產 － 888 － 888 其他資產 2,579 1,641 100 4,320 資產合計 143,320 295,036 24,932 463,288 * 預期於資產負債表日起12個月內收回或結付 4. 資產與負債失配風險 本集團資產與負債管理的目標是匹配資產與負債的期限與利率。在目前的法規與市場環境下，本集團 沒有期限足夠長的資產可供投資，以與保險及投資合同負債的期限相匹配。然而，如果目前法規與市 場環境允許，本集團將通過延長資產期限，以匹配新產生的保證收益率較低的負債，並減少與現有的 保證收益率較高的負債的差異。 5. 經營風險 經營風險是指由於缺乏足夠的針對業務流程、人員和系統的內部控制，或內部控制失效、或由於不可 控制的外部事件而引起損失的風險。本集團在管理其業務時會面臨多種由於缺乏或忽略適當的授權、 書面支持和確保操作與信息安全的程序，或由於員工的錯誤與舞弊而產生的風險。本集團努力嘗試通 過製訂清晰的政策並要求記錄完整的業務程序來確保交易經過適當授權、書面支持與記錄來管理其經 營風險。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 202 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 九、 關聯方關係及交易 1. 關聯方關係 (1) 於本年度，本公司的主要關聯方包括： (i) 本公司的子公司； (ii) 對本公司施加重大影響的投資方； (iii) 本公司的聯營企業； (iv) 本公司的關鍵管理人員以及與其關係密切的家庭成員； (v) 本公司的關鍵管理人員或與其關係密切的家庭成員控制、共同控制或施加重大影響的企 業。 (2) 子公司及聯營企業 本公司的子公司及本集團的聯營企業基本資料及與本公司的關係分別詳見附註五及附註六、15。 (3) 其他關聯方 關聯方名稱 與本公司的關係 匯豐控股有限公司（以下簡稱“匯豐控股”） 股東的母公司 匯豐保險控股有限公司（以下簡稱“匯豐保險”） 股東 香港上海匯豐銀行有限公司（以下簡稱“匯豐銀行”） 股東 於2005年8月底，匯豐控股通過其全資子公司匯豐保險及匯豐銀行將其於本公司的股權增加至 19.90%，成為對本集團具有重大影響的關聯方。於2007年12月31日，匯豐控股通過其子公司 持有本公司的股權比例超過16%。 (4) 於2007年12月31日，持有本公司5%以上股份的主要股東 股東名稱 持股數量（股） 股份類別 佔總股本比例（%） 匯豐保險控股有限公司 618,886,334 H股 8.43% 香港上海匯豐銀行有限公司 613,929,279 H股 8.36% 深圳市投資控股有限公司 543,181,445 限售A股 7.40% 深圳市新豪時投資發展有限公司及 深圳市景傲實業發展有限公司 720,710,154 限售A股 9.81% 源信行投資有限公司 380,000,000 限售A股 5.17% (5) 根據中國証監會的有關規定，因交通銀行股份有限公司（以下簡稱“交通銀行”）的一名董事同時 也是本公司的董事，自2007年3月1日起交通銀行被界定為本公司的關聯法人。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 203 九、 關聯方關係及交易（續） 2. 關聯方交易 (1) 重大交易 本集團從匯豐銀行收到的銀行存款利息收入如下： 2007年度 2006年度 匯豐銀行 13 15 交通銀行 76 不適用 匯豐銀行按市場利率向本集團支付銀行存款利息。上述銀行存款利息收入佔本集團本年度全部 銀行存款利息收入的0.4%。 (2) 與關聯方往來款項余額 2007年 2006年 12月31日 12月31日 貨幣資金－匯豐銀行 153 710 貨幣資金－交通銀行 395 不適用 (3) 關鍵管理人員的報酬如下： 2007年度 2006年度 工資及其他短期僱員福利 286 127 關鍵管理人員包括本公司的董事、監事及公司章程中定義的高級管理人員。關鍵管理人員的虛 擬期權形式的長期獎勵計劃費用（附註六65）未支付的部分未計入上述分析中。於2007年12月 31日，本公司累計授予關鍵管理人員的虛擬期權為形式的長期獎勵計劃為20百萬單位（2006年 12月31日：20百萬單位），計入本年度利潤表的關鍵管理人員虛擬期權費用為人民幣6.12億元 （2006年度：人民幣3.11億元）。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 204 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 九、 關聯方關係及交易（續） 2. 關聯方交易（續） (4) 本公司於本年度與下屬子公司之間的關聯方交易如下： 2007年度 2006年度 收取銀行存款利息收入 深圳平安銀行 254 1 平安銀行（見附註五、2） － 2 平安證券 4 2 合計 258 5 支付拆入資金利息支出 平安壽險 7 4 平安產險 8 － 支付資產管理費 平安資產管理 － 2 支付物業管理費 平安物業 18 1 支付交易席位租用費 平安證券 － 2 收取股利收入 平安產險 － 570 平安壽險 4,326 4,966 (5) 本公司與下屬子公司的關聯方往來款項余額： 2007年 2006年 12月31日 12月31日 銀行存款 深圳平安銀行 34,332 11 平安銀行 － 801 合計 34,332 812 交易保證金 平安證券 233 2 其他應收款 平安養老 － 200 其他應付款 平安壽險 14 14 平安產險 － 1 平安證券 － 1 平安物業 2 － 合計 16 16 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 205 九、 關聯方關係及交易（續） 2. 關聯方交易（續） (6) 本公司向下屬子公司提供的擔保如下： 2007年 2006年 12月31日 12月31日 平安證券 － 800 平安置業 890 － 平安信托 － 300 平安海外控股 2,856 500 合計 3,746 1,600 本公司並未就上述擔保向下屬子公司收取費用。 十、 受托業務 2007年 2006年 12月31日 12月31日 信托受托資產 47,519 16,677 企業年金受托資產 4,983 634 委托貸款 1,654 2,120 資產管理受托資產 1,317 － 合計 55,473 19,431 十一、 或有事項 1. 擔保 平安置業為若干由平安信托管理的信托項下的投資性房地產提供價值擔保。於2007年12月31日，上 述擔保金額為人民幣零（2006年12月31日：4.26億元）。 2. 訴訟 鑒於保險及金融服務的業務性質，本集團在開展正常業務時，會涉及各種估計、或有事項及法律訴訟， 包括但不限於在訴訟中作為原告與被告及在仲裁中作為申請人與被申請人。上述糾紛所產生的不利影 響主要包括保單及其他的索賠。本集團已對可能發生的損失計提準備，包括當管理層參考律師意見並 能對上述訴訟結果做出合理估計後，對保單等索賠計提的準備。 對於無法合理預計結果及管理層認為敗訴可能性較小的稽查、未決訴訟或可能的違約，不計提相關準 備。對於上述未決訴訟，管理層認為最終裁定結果產生的義務將不會對本集團或其附屬公司的財務狀 況和經營成果造成重大負面影響。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 206 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 十二、 承諾事項 1. 資本承諾 本集團有關物業開發的資本承諾如下： 2007年 2006年 12月31日 12月31日 已簽約但未在賬目中計提 7,921 3,431 其中：已簽約但尚未履行 3,148 21 已簽約但尚未完全履行 4,773 3,410 已獲授權但未簽約 456 1,182 合計 8,377 4,613 本集團有關併購投資的資本承諾如下： 2007年 2006年 12月31日 12月31日 已簽約但未在賬目中計提 3,127 2,276 其中：已簽約但尚未履行 1,692 2,276 已簽約但尚未完全履行 1,435 － 已獲授權但未簽約 － － 合計 3,127 2,276 上述資本承諾是因為有關合同、協議於資產負債表日尚未簽署或尚未履行完畢而存在。 2. 租賃承諾 本集團已簽定的不可撤銷經營租賃合同，在資產負債表日後以下會計期間需支付的最低租賃付款額如 下： 2007年 2006年 12月31日 12月31日 1年以內（含1年） 420 453 1年以上至2年以內（含2年） 328 306 2年以上至3年以內（含3年） 202 197 3年以上 210 211 合計 1,160 1,167 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 207 十二、 承諾事項（續） 3. 信貸承諾 2007年 2006年 12月31日 12月31日 貸款承諾 其中：原到期日在1年以內 11,537 5,565 原到期日在1年或以上 3,274 7,258 開出信用證 621 734 開出保函 7,953 6,536 開出銀行承兌匯票 8,453 9,017 其他 3,866 5 合計 35,704 29,115 十三、 非經常性損益 扣除非經常性損益後歸屬於本公司普通股股東的淨利潤計算如下： 2007年度 2006年度 歸屬於本公司普通股股東的淨利潤 15,086 7,342 加（減）非經常性損益項目： 非流動資產處置損益 (397) (45) 除上述項目之外的其他營業外收支淨額 82 20 非經常性損益的所得稅影響數 88 11 扣除非經常性損益後的淨利潤 14,859 7,328 減：歸屬於少數股東的非經常性損益淨影響數 (2) － 扣除非經常性損益後歸屬於公司普通股股東的淨利潤 14,857 7,328 本集團對非經常性損益項目的確認依照中國證監會會計字[2007]9號《公開發行證券的公司信息披露規範問答》 第1號的規定執行。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 208 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 十四、 資產負債表日後事項 1. 本集團於2007年12月31日的保險責任準備金是本集團根據截至該日止的歷史經驗數據而作出的本集 團於2007年12月31日未了保險責任的估計數。於2008年1月至2月期間，中國多個省份遭受了雨雪災 害天氣。由於該事件屬於資產負債表日後的非調整事項，因此本集團在估計2007年12月31日的保險 責任準備金時，並未考慮該事件所造成的影響。截至本財務報表批准日，本集團對上述事項已發生賠 付責任（扣除攤回分保部分後）約為人民幣4億元。 2. 於2008年3月19日，本公司董事會建議分派2007年度末期股息的預案，參見附註六。 3. 根據本公司於2008年1月18日召開的董事會會議及本公司於2008年3月5日召開的臨時股東大會、內 資股類別股東會議及外資股類別股東會議決議，本公司擬增發不超過120,000萬股A股股票，並擬發 行面值不超過412億元分離交易可轉債，募集資金淨額將全部用於充實公司資本金以及／或有關監管 部門批准的投資項目。上述A股增發及分離交易可轉債發行方案尚需中國證券監督管理委員會核准後 方可實施。 十五、 母公司財務報表項目附註 1. 貨幣資金 2007年 2006年 12月31日 12月31日 銀行存款 40,625 3,139 其他貨幣資金 233 － 合計 40,858 3,139 2. 交易性金融資產 2007年 2006年 12月31日 12月31日 債券 國債 － 24 央行票據 1,953 498 金融債 1,004 － 企業債 2,086 2,889 權益工具 基金 27 417 股票 3,106 1,630 合計 8,176 5,458 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 209 十五、 母公司財務報表項目附註（續） 2. 交易性金融資產（續） 本公司分類為交易性金融資產的債券到期期限分析如下： 2007年 2006年 12月31日 12月31日 固定利率 3個月以內（含3個月） 1,200 946 3個月至1年（含1年） 1,717 1,477 4年至5年（含5年） 60 － 5年以上 1,058 983 浮動利率 1,008 5 合計 5,043 3,411 3. 定期存款 2007年 2006年 12月31日 12月31日 固定利率 3個月以內（含3個月） － 50 3個月至1年（含1年） 66 501 5年以上 223 225 合計 289 776 4. 可供出售金融資產 2007年 2006年 12月31日 12月31日 債券 國債 1,661 1,159 央行票據 400 401 金融債 379 385 企業債 206 103 權益工具 基金 760 22 股票 905 2,157 合計 4,311 4,227 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 210 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 十五、 母公司財務報表項目附註（續） 4. 可供出售金融資產（續） 本公司分類為可供出售金融資產的債券到期期限分析如下： 2007年 2006年 12月31日 12月31日 固定利率 3個月以內（含3個月） 200 61 3個月至1年（含1年） 942 108 1年至2年（含2年） 512 1,154 2年至3年（含3年） － 412 3年至4年（含4年） 562 － 4年至5年（含5年） 400 42 5年以上 30 30 浮動利率 － 241 合計 2,646 2,048 5. 長期股權投資 2007年 2006年 12月31日 12月31日 平安壽險 3,762 3,762 平安產險 2,973 2,973 平安信托 4,216 4,216 深圳平安銀行 4,916 4,916 平安海外控股 561 561 平安養老險 485 285 平安健康險 475 475 平安資產管理 480 180 合計 17,868 17,368 6. 拆入資金 2007年 2006年 12月31日 12月31日 銀行拆入 － 820 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 211 十五、 母公司財務報表項目附註（續） 7. 應付職工薪酬 2007年度 年初余額 本年增加額 本年減少額 年末余額 工資、獎金、津貼、補貼 44 302 (188) 158 職工福利費 25 － (7) 18 社會保險費 － 7 2 9 工會經費及職工教育經費 9 55 (8) 56 以現金結算的股份支付 508 772 (196) 1,084 合計 586 1,136 (397) 1,325 8. 應交稅費 2007年 2006年 12月31日 12月31日 企業所得稅 247 51 營業稅 32 20 其他 101 4 合計 380 75 9. 遞延所得稅資產及負債 2007年 2006年 12月31日 12月31日 金融資產公允價值的變動 (195) (172) 虛擬期權費用 205 79 合計 10 (93) 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 212 財務報表附註 2007 年 12 月 31 日 人民幣百萬元 十五、 母公司財務報表項目附註（續） 10. 投資收益 2007年度 2006年度 利息收入 債券 可供出售金融資產 92 49 以公允價值計量且其變動計入當期損益 96 9 定期存款 貸款和應收款 11 355 其他 貸款和應收款 3 5 股息收入 基金 可供出售金融資產 128 66 以公允價值計量且其變動計入當期損益 235 7 股權投資 長期股權投資 4,326 5,536 可供出售金融資產 21 2 以公允價值計量且其變動計入當期損益 13 9 已實現收益 債券 可供出售金融資產 － － 以公允價值計量且其變動計入當期損益 25 35 基金 可供出售金融資產 122 168 以公允價值計量且其變動計入當期損益 (9) (1) 股票 可供出售金融資產 660 19 以公允價值計量且其變動計入當期損益 2,504 190 衍生金融工具 － 4 賣出回購證券及拆入資金利息支出 (119) (10) 合計 8,108 6,443 11. 公允價值變動收益 2007年度 2006年度 交易性金融工具 債券 (132) (25) 基金 (39) 30 股票 485 409 衍生金融工具 10 － 合計 324 414 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 213 十五、 母公司財務報表項目附註（續） 12. 營業稅金及附加 2007年度 2006年度 營業稅 137 23 城市維護建設稅 1 － 教育費附加 4 1 合計 142 24 13. 業務及管理費 本公司業務及管理費包括以下費用： 2007年度 2006年度 工資及福利費 1,074 677 社會統籌保險 7 9 固定資產折舊費 15 11 無形資產攤銷 7 5 14. 所得稅費用 2007年度 2006年度 當期所得稅 410 59 遞延所得稅 (56) (15) 合計 354 44 本公司所得稅費用與會計利潤的關係如下： 2007年度 2006年度 稅前利潤 7,216 5,966 以適用稅率15%計算的所得稅 1,082 895 稅率變動的稅務影響 (14) － 不可抵扣的費用對確定應納稅所得的稅務影響 1 4 免稅收入對確定應納稅所得的稅務影響 (715) (855) 合計 354 44 十六、 比較數字 本公司於本年度首次執行企業會計準則，對比較數據進行了重述。 十七、 財務報表之批准 本財務報表業經本公司董事會於2008年3月19日批准。 根據本公司章程，本財務報表將提交股東大會審議。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 214 附錄一 財務報表補充資料 1. 中國會計準則與國際財務報告準則編報差異調節表 按中國會計準則編製的財務報表與按國際財務報告準則編製的財務報表的主要差異如下： 2007年度 2006年度 合併淨利潤 註釋 人民幣百萬元 人民幣百萬元 按國際財務報告準則 18,688 7,838 未到期責任準備金 (i) (113) 16 壽險責任準備金 (ii) 4,988 4,723 遞延保單獲得成本 (iii) (9,373) (5,480) 遞延所得稅 (iv) 883 212 少數股東權益及其他 13 33 按《企業會計準則》 15,086 7,342 2007年12月31日 2006年12月31日 合併股東權益 註釋 人民幣百萬元 人民幣百萬元 按國際財務報告準則 111,822 46,375 未到期責任準備金 (i) (199) (86) 壽險責任準備金 (ii) 35,262 30,023 遞延保單獲得成本 (iii) (41,305) (31,866) 遞延所得稅 (iv) 1,547 687 少數股東權益及其他 107 127 按《企業會計準則》 107,234 45,260 上述金額為扣除少數股東權益後的金額。 本公司的境外審計師為安永會計師事務所。 註釋： (i) 在中國會計準則報表中，壽險子公司提取的未到期責任準備金不低於當期自留保費收入的50%。在國際財務報告 準則報表中，本集團按精算方法（1／365法）確定未到期責任準備金。 (ii) 在中國會計準則報表中，壽險責任準備金是根據中國保監會的有關精算規定計算。在國際財務報告準則報表中， 本集團按照《國際財務報告準則第4號—保險合同》的規定及參照美國會計準則的要求計算各項壽險責任準備金。 (iii) 在中國會計準則報表中，佣金、手續費等新業務的保單獲得成本於發生時計入損益。在國際財務報告準則報表中， 本集團按照《國際財務報告準則第4號—保險合同》的規定及參照美國會計準則的要求，將佣金、手續費等保單獲 得成本予以遞延，根據其所屬險種不同，分別在預計保單年限內以預期保費收入的固定比例攤銷，或在保單年限 內以預計實現的毛利潤現值的固定比例攤銷。 (iv) 根據《國際會計準則第12號—所得稅會計》，上述各項中國會計準則報表與國際財務報告準則報表的差異均為暫時 性差異。因此，本集團按上述差異及估計未來轉回時將適用的所得稅稅率確認遞延所得稅資產和負債。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 215 2. 淨資產收益率和每股收益 淨資產收益率 每股收益（人民幣） 全面攤薄 加權平均 基本 稀釋 歸屬於公司普通股股東的淨利潤 14.08% 16.88% 2.11 2.11 扣除非經常性損益後歸屬於公司 普通股股東的淨利潤 13.86% 16.63% 2.08 2.08 本公司無稀釋性潛在普通股。 3. 首次執行日股東權益調整修正分析 2007年報 2006年度 項目（人民幣百萬元） 披露數 披露數 2006年12月31日股東權益（原會計準則） 36,668 36,668 以公允價值計量且其變動計入當期損益的 金融資產及可供出售金融資產 16,937 16,937 衍生金融工具 (2) (2) 所得稅 (1,131) (1,131) 少數股東權益 1,366 1,366 H股上市公司特別追溯調整： 壽險責任準備金 (5,727) (5,727) 未決賠款準備金 (1,401) (1,401) 長期股權投資差額攤銷 58 58 土地使用權 (56) (56) 其他 (86) (86) 2007年1月1日股東權益（新會計準則） 46,626 46,626 上述首次執行日股東權益的調節過程與本集團2006年度財務報表附錄二中披露的新舊會計準則股東權益差 異調節表一致。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 216 附錄二 新舊會計準則淨利潤差異調節表 本公司屬於原同時按照中國會計準則及國際財務報告準則對外提供財務報表的A股及H股上市公司。根據《企業會計準 則第38號—首次執行企業會計準則》和財政部2007年11月發布的《企業會計準則解釋第1號》的要求，本集團根據取得的 相關信息，對因會計政策變更所涉及的相關交易和事項進行了追溯調整，並將會計政策在本財務報表所涵蓋的各會計 期間中一貫地採用。 根據中國證監會《公開發行證券的公司信息披露規範問答第7號—新舊會計準則過渡期間比較財務會計信息的編製和披 露》 （證監會計字[2007]10號）的規定，本集團編製了新舊會計準則淨利潤差異調節表，列示對2006年度利潤表的追溯 調整情況。 項目（人民幣百萬元） 金額 2006年度淨利潤（原會計準則） 5,986 未決賠款準備金 151 壽險責任準備金 (1,845) 衍生金融工具 52 金融資產 3,054 土地使用權 (12) 遞延所得稅 (104) 長期股權投資 60 2006年度淨利潤（新會計準則） 7,342 上述淨利潤為扣除少數股東權益後的淨利潤。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 內部控制自我評估報告 217 內部控制審核報告 安永華明(2008)專字第60468101_B12號 中國平安保險（集團）股份有限公司董事會： 我們接受委託，審核了後附的中國平安保險（集團）股份有限公司（以下簡稱“貴公司”）管理層編寫的《中國平安保險（集 團）股份有限公司內部控制自我評估報告》（以下簡稱“內部控制自我評估報告”）中所述貴公司於2007年12月31日與財務 報表相關的內部控制的建立和實施情況。貴公司按照財政部頒布的《內部會計控制規範－基本規範（試行）》的有關規範 標準的規定，對貴公司及其子公司於2007年12月31日與財務報表相關的內部控制的建立和實施的有效性進行了自我評 估。建立健全合理的內部控制係統並保持其有效性、確保上述內部控制自我評估報告中所述與財務報表相關的內部控 制的建立、實施和保持其有效性，以及確保上述內部控制自我評估報告的真實性和完整性是貴公司管理當局的責任， 我們的責任是對貴公司上述內部控制自我評估報告中所述的與財務報表相關的內部控制的實施情況發表意見。 我們的審核是依據中國註冊會計師協會頒布的《內部控制審核指導意見》進行的。在審核過程中，我們實施了包括了解、 測試和評價內部控制建立和實施情況，以及我們認為必要的其他程序。我們相信，我們的審核為發表意見提供了合理 的基礎。 由於任何內部控制均具有固有限制，存在由於錯誤或舞弊而導致錯誤發生但未被發現的可能性。此外，根據內部控制 評價結果推測未來內部控制有效性具有一定的風險，因為情況的變化可能導致內部控制變得不恰當，或對控制政策、 程序遵循程度的降低。因此，在本期有效的內部控制，並不保證在未來也必然有效。 我們認為，於2007年12月31日貴公司及其子公司在上述內部控制自我評估報告中所述與財務報表相關的內部控制在所 有重大方面有效地保持了按照財政部頒發的《內部會計控制規範－基本規範（試行）》的有關規範標準與財務報表相關的 內部控制。 本專項報告僅供貴公司2007年年度報告之目的使用；未經我所書面同意，不得作其他用途使用。 安永華明會計師事務所 中國註冊會計師 吳志強 中國 北京 中國註冊會計師 黃悅棟 2008年3月19日 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 218 內部控制自我評估報告 2007年度內部控制自我評估報告 第一部分前言 中國平安保險（集團）股份有限公司（以下簡稱“中國平安”或“公司”）一向以國際化標準、專業透明的公司治理而著稱。 公司建立的“權責制衡的內部監管體系，專職專業問責制的董事會、高度負責的監事會、國際水準的高級管理隊伍以及 架構完整的各專業委員會”，為公司持續穩健發展提供了保障。公司率先採用國際會計師審計、聘請獨立的外部精算公 司、國際咨詢公司，並在同行中率先引入海外高級管理人才和國際先進的管理體系。 公司自1988年成立以來始終致力於構建符合國際標準和監管要求的內控管理體系，2007年公司開展內控架構改革，重 新規劃並設立了集團統一的內控管理機構——內部控制管理中心。通過完善專業子公司合規管理架構、建立合規管理 政策和工具，合規的事前風險防範作用開始顯露；各職能中心和專業子公司通過建立、完善內部管理制度，精算部門、 各業務部門和各級機構對日常經營風險的監控進一步加強；通過全系統稽核監察架構改革建立的稽核垂直管理體制， 實現了稽核監察資源的集中管理和調配，審計的獨立性得到最大程度的保證，同時通過優化稽核、審計平台，推行遠 程審計，提高了稽核檢查監督的工作效率。事前、事中、事後風險管控相輔相成、相互制衡的內控管理三道防線愈加 堅固，有效防範了經營決策及管理風險，確保了公司的穩健經營。 2007年度公司採取的系列內控完善改進舉措，使得公司內部控制執行情況在“規範成熟的公司治理結構、統一的內控 管理、完善的制度體系、先進的管控模式和得力的團隊管理”的內控環境中呈現不斷優化態勢。 現將本公司的內部控制情況報告如下。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 219 第二部分公司內部控制基本情況 一、 公司治理 “集團控股，分業經營，分業監管，整體上市”高度概括了公司國際化標準的公司治理結構。公司根據《中華人民 共和國公司法》、《上市公司治理準則》等相關法律法規建立了完善的公司治理結構，股東大會、董事會、監事會， 和管理層職責明確，並建立了完備規範的議事規則、決策機制、決策評估、責任追究機制和獨立董事制度。股 東大會、董事會、監事會，和管理層之間各負其責、規範運作、相互制衡，在內部控制中的權責清晰，為公司 內部控制目標的實現提供了合理保證。2007年6月，公司被亞太區著名雜誌《Corporate Governance Asia》及亞 洲企業各界聯合評選為“亞洲企業治理2007年度傑出表現獎”，是獲得該獎項歷史上唯一的中國大陸金融及保險 企業，顯示公司規範成熟的治理結構獲得廣泛認同。 二、 集團內審地位及架構設置 為強化董事會決策功能，確保董事會對管理層的有效監督，完善公司治理結構，根據《公司法》、《保險法》、《審 計法》及公司章程等相關規定，在董事會授權下，公司於2002年成立了由半數以上獨立非執行董事組成的集團 審計委員會，全面審查和監督公司財務報告、內部審計方案及內部控制有效性，審閱和審查財務、經營、合規、 風險管理情況。集團內審地位及架構設置為公司內控建設提供了強有力的組織保證。目前集團內審地位及架構 設置如圖示： 董事會 審計委員會 集團稽核監察部 上海分部 深圳分部 綜合管理室 IT稽核室 監察室 平 深 稽 稽 平 平 轄 轄 平 平 安 平 平 圳 核 核 安 安 區 區 安 安 資 安 安 平 監 監 養 健 機 機 產 壽 產 信 證 安 察 察 老 康 構 構 險 險 管 托 券 銀 部 部 險 險 理 行 （各專業公司設立稽核監察部門） 三、 公司內控制度建設及實施情況 公司自成立以來一直注重內控制度建設，按照法律、行政法規、部門規章以及上市規則的要求建立了涵蓋公司 層面、下屬部門及附屬公司層面、各業務環節層面及各項相關管理活動的較為健全的內部控制制度。2007年公 司根據監管政策、行業準則以及公司管理制度的變化，進一步完善公司內部控制制度，並朝建立國際一流的內 控體系邁進。 在注重執行的企業文化引導下，公司內控制度得到有效實施，2007年公司開展全面制度、流程檢視工作，推動 了制度、流程的完善優化和執行。稽核工作反饋情況顯示業務活動合法合規性提高，員工違規行為減少，大案 要案率顯著下降。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 220 內部控制自我評估報告 四、 公司風險控制活動 作為綜合金融服務集團，公司在集團風險管理委員會（以下稱“風管會”）策劃下，建立了風管會統一領導下的由 各系列風險管理執行官、專家小組構成的覆蓋各專業公司的風險控制體系。保險、銀行和投資系列的風險管理 執行官，分別負責監管保險系列子公司（產、壽、養老、健康險公司）， 投資系列子公司（資產管理、證券、信 託公司）及銀行系列子公司（深圳平安銀行）。 保險及資產管理專家小組共同管理保險ALCO。銀行系列風險管理 委員會下設資產負債委員會、風險政策委員會、巴塞爾新資本協議管理小組，全面負責銀行的風險管理。 （一） 業務風險控制 1、 保險類業務 作為以保險業務為核心的多元化金融服務集團，公司建立了完善的保險業務風險控制體系。風險控制活 動涵蓋所有業務經營管理各方面，主要包括產品開發、銷售管理、核保核賠管理、服務質量管理、咨詢 投訴管理、再保業務管理、單證印鑒檔案管理、業務處理系統、客戶信息交叉使用等各個環節。集團風 管會及所屬保險專家小組、資產管理專家小組共同管理保險資金的資產負債匹配風險，定期評估利率風 險、市場風險、信用風險。每個監控環節都充分明確了每類風險的識別、評估與防範控制措施。公司還 建立了產、壽、養老險區域管理體制，進一步實現了業務經營管理的統一化、標準化、規範化。有關保 險業務的風險控制活動詳見附件1。 2、 投資類業務 集團風管會監控投資業務風險，通過投資業務風險執行官和各子公司的風險管理部，定期識別及量化各 業務線的市場風險、信用風險、流動性風險、集中風險及外匯風險。集團合規部監控政策法規風險及運 營風險。有關投資類業務的風險控制活動詳見附件2。 3、 銀行類業務 銀行風險管理委員會負責監控整體風險管理。風險政策委員會具體負責制定、管理風險政策；首席風險 執行官組織、領導全行風險管理工作。總行設立了相關職能部門具體負責風險管理工作。風險控制活動 涵蓋授信、資金、存款及櫃台、中間業務等各業務環節，有效防範了銀行資產負債匹配失衡風險、市場 風險、信用風險、流動性風險及組合戰略風險。有關銀行業務的風險控制活動詳見附件3。 （二） 財務控制 公司歷來重視財務風險的控制，控制活動涵蓋財務會計制度、職務牽制、財務報告、實物資產管理、資產減值 準備管理、負債管理、預算控制與費用管理、財務系統、資金控制、稅務管理等方面。此外，公司正在推行會 計作業的集中處理模式，確保財務、會計信息真實、準確。有關財務方面的風險控制活動詳見附件4。 （三） 人事管理控制 人力資源管理中心負責公司薪資、績效和員工關係方面的操作和管理，通過制定並執行一系列配套規定、管理 制度、辦法及操作手冊等，確保人事管理符合國家和地方的相關法律法規、維護員工合法權益且滿足公司企業 文化和戰略執行的需要。 薪資管理方面，公司制定了薪資管理制度，明確公司薪酬理念、薪酬體系、各方職責及薪酬管理具體操作流程， 並根據各級人力資源部門的管理成熟度進行分級授權和定期檢視、動態調整，在確保決策效果的基礎上提高了 決策效率。人力費用納入費用預算管理體系，通過對人力預算編制過程的監控和預算執行結果的考核，確保人 力預算編制科學、合理，人力費用使用合規。薪資計算，包括稅金等各項扣款均通過薪酬系統自動執行；薪資 支付採用集中支付模式，授權統一由集團的員工服務中心轉至員工的銀行帳戶；薪酬系統數據通過系統接口進 入財務核算系統，進行對應的財務核算，減少人為干預，保證薪資計算、支付和財務核算的安全、準確，降低 風險。2007年，公司引進國際先進的Peoplesoft HR管理系統，進一步優化該模式，加強各環節的管控，提高系 統穩定性和效率。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 221 績效管理方面，為深入貫徹“競爭、激勵、淘汰”機制，提高員工的績效能力，確保公司戰略目標有效達成，公 司不斷優化績效管理體系，秉持“結果導向、成敗全責”的績效管理理念，通過事前明確目標、事中檢視與輔導、 事後考核與結果反饋的過程管理模式，確保績效結果公平、合理，並以此作為各項獎懲的基本依據，針對性地 採取不同措施激勵和促進員工自覺提高績效水平，讓優秀人才脫穎而出，保持隊伍的活力和公司持續的市場競 爭力。2007年，公司引進Peoplesoft HR管理系統，作為績效管理的核心IT平台進行流程控制和管理。 員工關係管理方面，公司制定有《異動管理操作手冊》，對入司報到、轉正、內調、借用、實習、離司等環節的 操作流程進行了詳細釋義，規範各異動環節的操作和管理，確保異動手續合法合規且得以順利辦理。合同的新 簽、續簽、解除、終止等方面，公司均依據國家和地方的勞動法規辦理，同時根據人員類別、崗位重要性及績 效考核結果確定合同簽訂期限、試用期及違約、補償金額等。人事檔案管理方面，公司制定有《人事檔案管理制 度》，嚴格按照國家檔案管理制度相關規定，遵循統一管控、分級管理、安全保密的原則，對員工的人事檔案進 行了科學、規範的管理，有效歸存和利用。 招聘管理方面，公司制定了各類人員招聘管理制度，根據人力規劃和招聘目標進行人員需求分析、招聘信息發 布、應聘信息收集、人員篩選等全過程管控。招聘活動遵循明確計劃、規範標準、突出潛質、嚴格核人、責任 追蹤、高效服務和定期檢討的策略，以確保招聘效率和招聘質量。 （四） 信息技術控制 作為金融企業，本公司一直關注使用信息技術來提高風險防範能力，在系統設計和開發時已經充分考慮了風險 管控功能，通過對各風險點的事前及事中邏輯校驗和控制，建立系統數據完整性和有效性的檢查機制，有效防 範內部和外部道德風險；通過數據庫觸發器建立全面的數據修改事後稽核機制，增強數據庫審計手段，從而有 效地防範經營風險。 公司採用信息系統和數據集中管理的模式，所有信息系統和數據集中在總部管理。信息管理中心負責全公司信 息系統的開發和維護，其他職能中心和保險專業子公司作為信息系統的用戶，並不承擔系統的開發和運維。信 息管理中心的內部控制主要體現在以下六方面： 1、 組織架構 信息管理中心下設開發、運營、規劃三個系列。各系列劃分為多個職能部門，各職能部門職責清晰、分 工明確，保證了信息技術的規範管理，有效地降低了內部技術管理風險。IT開發服務系列主要負責公司 信息系統的開發和測試；IT運營服務系列主要負責公司信息系統（包括基礎設施和應用系統）的運行監控 和維護，保證系統能夠正常運行；IT規劃服務系列主要負責協助業務規劃，信息管理中心內部工作流程 的制定、事務管理和重大項目管理。系統開發部門只負責系統開發，系統維護由系統運營部門來操作。 同時，針對某些特別重要的工作，信息管理中心成立專門的部門和崗位來負責，做到專人專崗。例如： 成立了應用開發支持部，專門負責應用系統的測試；成立了信息安全組，為公司信息和信息系統安全建 設提供技術支持；每個開發部門都有QA崗，管理開發項目的質量。 2、 系統開發控制 系統開發和修改由開發部門負責，基於CMMI2級標準創建了一套最基本的軟件開發項目的過程管理體系， 包括：項目策劃、項目監督與控制、過程與產品質量保證、軟件配置管理、統一的需求管理體系、基本 的項目開發生命週期。 開發的程序代碼通過Clear Case進行統一的保存和版本管理，制定了明確的項目復審、項目變更、項目 配置管理、項目質量監控等控制流程。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 222 內部控制自我評估報告 3、 系統運營控制 應用系統的維護由IT運營服務系列負責，運營服務流程遵循ITIL標準，有詳細、完整的系統運營操作文檔。 所有的新建、變更、撤銷操作都必須經過嚴格的審批和測試，確定沒有問題後才能實施。對於應用系統 業務數據的修改必須獲得業務部門的審批和授權。系統運行實現7*24小時監控，對於系統異常能夠及時 發現、報警、處理，保證系統的穩定運行。 帳號管理方面，公司核心業務系統使用公司的UM（用戶管理）系統進行統一的帳戶和權限管理。帳號權限 的申請必須經過業務部門負責人的審核，帳號的管理操作由信息管理中心系統運營部統一處理，並每半 年對系統帳號權限進行集中的清理。UM系統與人事系統關聯，確認申請員工身份，及保證員工離司後， 其帳號和權限即時失效。信息管理中心雖然負責信息系統的開發和維護，但是要求信息管理中心內員工 不能有業務系統的業務操作權限。 在深圳和上海建立了兩個數據中心，管理所有基礎設施和應用系統服務器。數據中心的建設符合國家標 準，其管理通過了ISO9001認證，實現7*24小時監控，並定期對基礎設置進行檢查和測試。 4、 網絡管理 目前公司的業務包括保險、銀行、投資等多個領域，公司內部針對各業務領域劃分了不同的網絡區域和 數據庫，每個業務領域都有防火 隔離和加密訪問控制。對於銀行、數字證書中心等有特殊監管要求的 區域，劃分了單獨的物理空間和網絡區域，實現真正的物理隔離，以滿足監管部門對不同行業的安全監 管要求。 5、 信息安全管理 信息管理中心成立了獨立的信息安全團隊負責推行及確保公司的信息安全管理和保護工作。公司遵照 ISO27001標準建立了“平安信息安全管理體系”。 公司建立了計算機安全應急系統，制定了詳細的應急方案，並定期檢查、維護應急的設施、設備和系 統，確保其處於適用狀態。公司信息安全應急響應小組，負責信息安全事件的預警、響應和調查等工作， 能夠及時處理突發的安全事件。公司有專門的容災備份隊伍。在日常操作中，對數據庫等重要信息實施 了異地備份，在上海和深圳建立了互為備份的數據中心。此外，還制定了詳細的災備方案，並在日常變 更管理中對應急計劃進行及時升級和維護，定期舉行了災備演習。根據國務院信息化辦公室發布的文件 《重要信息系統災難恢復指南》中對災難恢復等級劃分的規範性定義，公司的容災能力已達到第5級“實時 數據傳輸及完整設備支持”的水平。 6、 信息披露 目前公司涉及互聯網信息發布的網站是PA18網站和行銷支持管理網站，均已建立完善、安全的網上信息 發布審核和檢查制度，確保信息發布的合法、合規。 PA18網站是公司的門戶網站，主要刊登來自內部及轉載的金融信息，沒有論壇、社區等可供網民自由發 表言論的頻道。轉載的信息文稿必須來自正規網站且為已對國內公開發布的新聞。網站所有動態上傳信 息均須經過公司內部安全性、合規性審核。網站還配有監控人員，每天不定時抽樣瀏覽網頁，一旦發現 問題會及時上報並糾正。 行銷支持管理網站是公司面向內部業務員的網站，只有公司業務員能訪問，主要為業務員提供行銷咨詢， 並設有論壇作為交流場所。網站上發布的所有信息都須先經過公司內部專人審核，以確保所發布信息符 合規定。論壇由公司市場部直接負責管理，並制定發貼規則和值班制度。所有在此論壇發布的信息都須 經過值班人審核，以確保內容合規。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 223 （五） 關聯交易 根據保監會《保險公司關聯交易管理暫行辦法》的規定，公司制定了《關聯交易管理制度》，以明確關聯交易各相 關部門的分工和基本處理流程，保證該類交易符合相關監管和信息披露的要求。2007年8月，董事會通過議案， 授權執行董事在授權額度內對本公司與控股子公司之間發生的三大類重大關聯交易進行審批。財務部門制定相 關內部工作指引，規範了關聯交易操作。資金部根據公司相關制度和監管機構批復的關聯銀行存款豁免額度， 制定關聯方交易銀行存款額度管理辦法，對公司及子公司在關聯銀行所開立帳戶採取統一的限額管理（按法人公 司核定），定期統計關聯銀行帳戶余額、上報異常情況。關聯交易在上證所的披露事項及董事會和股東大會相關 議案的準備工作由董事會辦公室負責，在香港聯交所的披露事項由法律事務部負責。 通過在公司全系統貫徹關聯交易管理制度，控制了關聯交易處理風險，同時提高了關聯交易處理效率。 （六） 防範舞弊 公司嚴格執行《公司法》、《會計法》和《內部會計控制規範》等相關法律法規的規定，在崗位權限設置、物資採購、 成本費用、資金、財務系統等方面建立了相關的內部控制制度和措施，防範舞弊。 在崗位設置方面，建立公司和各子公司的公司治理結構、各級經營管理組織架構規範及崗位分類，要求嚴格執 行不相容職務相互分離控制的原則，保證公司內部部門、崗位及其職責權限的合理設置，形成互相制約，互相 監督的機制。在物資採購方面，公司採取集中採購的管理方式，制定了招投標機制並要求在大額採購合同中增 加反商業賄賂條款，對全系統採購活動的各環節實行制度管理和標準流程操作，保持公開透明，堵塞採購環節 的漏洞，減少採購風險。在財務內控方面，公司成立了財務內控項目小組，建立內部財務內控平台，要求各專 業子公司財務部每月上報財務內控與合規報告，保證業務、財務數據的一致性。在費用管控方面，嚴格實行報 銷雙簽制度，確保費用支出的合規性和真實性。在財務系統建設方面，積極推進自動制證，減少和消除人為操 作。嚴格管控財務系統的用戶權限，對於財務人員換崗、離司等情況，及時在系統變更權限，加強財務系統安 全性控制。 五、 信息披露與溝通 集團執行委員會下設投資者關係管理委員會，專職負責信息披露，並制定了《投資者關係管理委員會工作手冊》， 對信息披露的制度與流程進行了詳細規定。建立了董、監事溝通渠道，保持溝通暢順、充分；建立了投資者回 訪制度，虛心聽取意見和建議；建立了證券分析師溝通機制，提供信息支持；建立投資者查詢機制，及時滿足 股東信息要求，嚴格保證所有股東在同一時間獲得相同信息。為此，國際投資者對中國平安的信息披露給予了 高度評價：披露的廣度和深度達到國際領先水平；披露的信息完整、有連續性；數據信息的假設／計算嚴謹， 可靠性高。 公司品牌宣傳部具體負責公司對內對外的信息整合與發布、媒體關係管理及危機管理，識別、收集、處理、報 告涉及公司目標實現及經營管理有效運作的內外部信息，使管理層及員工能夠了解相關信息，遵守涉及其責任 和義務的政策和程序。公司制定的《信息披露事務管理制度》、《重大突發事件應急處理規定》等相關制度，確保 了及時、真實、完整地向監管部門和外界報告、披露相關信息，確保在出現緊急情況或重大突發事件時，相關 信息能夠得到及時報告和有效溝通。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 224 內部控制自我評估報告 六、 監督 中國平安目前正 力推行事前、事中與事後三位一體的風險管理和監督體系，對業務環節和經營管理進行持續 性的全方位、全過程的監督：合規部門通過制度評審、合規審查和合規檢視，對各種風險進行事前識別和把關； 通過審計工作平台和預警系統等，在集團的統籌協調下，由各專業子公司對各業務流程中的高風險環節進行高 頻率、持續的監控，實時發現、分析和處理各類問題，並督促責任部門及時進行整改；集團稽核監察部則通過 風險導向的年度常規稽核、每年100%二級機構和50%三級機構的稽核覆蓋率及重點檢查高風險機構和業務環 節，執行事後監督。監督體系如圖示： 平安集團審計委員會領導下具有高度獨立性的集團及專業公司的內控檢查監督體係 第一道防線：風險的事前管控 第二道防線：風險管理的技 第三道防線：風險的事後監督 術支持及事中管理 風險管理委員會及銀行／投資／ 專業公司及 集團合規部、 集團稽核監察部、 專業公司合規部門 保險附屬委員會／各業務部門、 二級機構稽核監 法律事務部 法律事務部 風險管理部 察部／法律崗 審計平台、合規平台、預警系統、風險評估模型、專業公司的內控平台系統 具體說明如下： （一） 事前監督 合規風險管理是公司內部控制的重要組成部分。公司在集團層面設立了合規部；在專業子公司層面設置合規部 門、合規負責人或崗位，並在各部門內指定合規協調人，負責對各業務部門及業務環節進行日常合規支持、檢 視和監控。 集團合規部組織各層級合規人員對各自專業系列的合規風險進行信息收集、識別、量化、評估、監測和整合控 制，建立合規風險監測關鍵指標體系及合規風險體系信息平台，並持續跟蹤集團及各專業子公司合規風險的變 化情況，進而匯總公司整體合規風險，並通過組織與合規內控管理工作相關的戰略規劃、管理策略等方面的專 題討論及對策研究，協助集團管理層制定合規內控政策。 集團合規部還負責組織集團及專業子公司進行合規風險自查工作，督促公司各部門進行制度梳理和檢視。與此 同時，合規部門根據合規檢視情況，對各機構、各業務環節的重點風險進行篩選、提示，為稽核檢查提供指導， 提高稽核的深度和效率。 同時，各層級合規部門根據制度檢視、法律意見及稽核反饋信息，查找公司制度上的缺失或瑕疵，發現制度執 行過程中的偏差及其原因，並提出有針對性的制度、流程改進建議，協助相關部門建立健全公司的制度體系， 從而建立起公司良好的合規環境與合規文化。 （二） 事中監督 事中監督包括業務部門的持續監控和審計工作平台的過程監督。 1、 業務部門持續性監控 公司採取各種手段確保各部門和員工在日常經營和履行職責的過程中持續獲取相關信息，相關部門通過 電腦系統監控和現場檢查監控等措施，對內控制度的健全性、合理性、有效性進行檢查、分析，並評估 其實施的效率和效果。例如：理賠、核保、客服等部門建立並實施了相應的業務審計制度；財務部門每 年開展財務大檢查和財務工作達標評級活動。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 225 2、 審計工作平台的過程監督 公司正在全力開展審計工作平台及預警系統、監察管理平台的建設和推廣工作，通過搭建平台並制定操 作規範、設計預警系統風險指標，推行日常、遠程審計檢查，極大地提高了稽核頻率並使稽核監督重心 從“事後”前移，對公司各個部門和各個環節進行全天候全過程的風險控制和監督，更及時地發現操作或 道德風險，避免或減低公司風險和損失。 同時，預警系統指標數據和日常、遠程審計結果亦為常規稽核確定重點機構和重點檢查環節提供評估依 據，有效地提高稽核效率。 （三） 事後監督 公司目前建立了由集團、上海／深圳稽核分部、子公司和二級機構稽核監察部組成的完善的稽核網絡，並在國 內同業中率先推出IT稽核。目前公司已擁有一支遍及全國的400多人的專職稽核隊伍。集團稽核監察部及上海、 深圳稽核分部以獨立的身份對集團各職能中心和所有子公司及其二、三級機構進行全面的常規稽核，實現稽核 檢查的監督和風險防範功能；各子公司及其下屬機構稽核監察部門則以內部人身份介入到子公司的所有日常內 控管理工作，與集團稽核監察部形成內外合一的稽核監督體系。通過分布全國的稽核隊伍，及時檢查、揭露、 追蹤和防範經營管理中的各類風險。 公司採取四種稽核方式緊密結合模式：一是常規稽核－稽核部門依據國家法律法規和公司稽核管理辦法，按照 既定的範圍、流程和方法對公司經營的各個環節進行常規性的稽核，常規稽核最後形成的是對被稽核單位內控 狀況的客觀評價；二是專項稽核－通過全面深入地揭示公司經營管理中存在的各種有害現象，分析問題的成因 和危害，提出解決辦法和管控建議，有效地改善公司的業務品質、降低運營成本、提高管理效率，並減少風險 的發生；三是離任稽核－根據《公司法》及《保險公司董事和高級管理人員任職資格管理規定》等國家法律法規和 公司各項規章制度，以及各級領導幹部的崗位責任，公司在幹部離任時對其任期內的職業操守，有無違規違紀 情況以及是否存在未了經濟責任等問題進行的稽核；四是遠程／日常稽核－大大提高審計監控頻率，及時發現 詐騙、不合法、不合規現象的苗頭，防患於未然，對機構的日常經營管理起到幫助和促進的作用，有利於機構 完善其內控體系。 在稽核監察的日常工作中，通過開展廉政教育、處罰申訴、案件查處及管理，通過對信訪投訴跟蹤、落實並及 時反饋，通過修訂公司《“紅、黃、藍”牌處罰制度》並監督其執行，嚴格執行公司相關制度規定；通過注重稽核 的整改落實、建立規範的後續跟蹤程序以確保稽核建議得到落實和改進等工作，保障和促進公司的風險管理和 內部控制水平不斷提升。 同時，公司內部稽核監察部門還與外部審計單位以及外部監管機構保持密切聯系，收集分析外部審計和監管信 息，更加全面地掌握公司的內控執行情況，並進行針對性的監督與管控。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 226 內部控制自我評估報告 第三部分內部控制檢查監督工作的情況及對2007年工作計劃完成情況的評價 根據公司構建“事前、事中、事後三位一體”風險監控體系的思路，各級合規部門和稽核監察部門是公司內部控制檢查 監督職能的執行主體，分別負責事前監測和事中監控、事後監督。 2007年，該兩部門均全面完成年度工作計劃，確保公司擁有健全且不斷完善的內控制度體系，保持較高的風險管理水 平。具體如下： 各級合規部門致力於建立合規制度體系，開展制度評審、合規審查和檢視，搭建合規平台等工作，促進公司整體風險 防範水平進一步提高： 1、 建立較為完備的合規管理制度體系：依據監管法規並參考國際成熟的內控運作模式，擬訂《集團合規管理辦法》、 《合規管理工作手冊》等合規政策和管理工具，基本實現與國際接軌； 2、 開展制度評審、合規審查和檢視：全年累計評審新制度122個、新業務181個、新流程33個、新產品87個；累計 完成現有制度檢視159個，主流程檢視465個，子流程檢視1662個；跟蹤法律法規、監管規定和行業規則的變化 情況，向集團職能中心及子公司高級管理人員提供合規建議31條；充分利用合規檢視成果，為常規稽核提供風 險點提示清單108件；完成平安銀行和深圳市商業銀行合併的合規檢視工作； 3、 搭建合規平台：全面啟動合規風險識別平台和風險評級系統建設，實現合規風險管理進一步系統化、標準化； 4、 建立專業子公司風險指標及風險限額的匯報機制； 5、 指導專業子公司進一步規範公司治理機制，完善內控制度及管理體系，開展內部控制制度檢視工作，全面監控 內部控制風險，實現制度化管理。 各級稽核監察部門致力於完善稽核監察制度體系，開展稽核項目，優化稽核平台和組織架構、稽核隊伍規劃等工作， 有效確保了公司主要內部控制的有效實施： 1、 進一步完善稽核監察制度體系，促進稽核工作標準化、規範化：編寫《稽核監察工作手冊》，作為稽核人員日常 工作標準和工具；修訂申訴管理、“紅、黃、藍”牌處罰等稽核監察管理制度，調整處罰執行、稽核報告簽批流 程，完善各項報表報告事項；制定新的案件管理流程，對系統內案件進行統一管理、督辦和指導；完成《機構內 控風險評級管理辦法》初稿，為確定稽核現場檢查頻度、深度提供參考依據； 2、 完成稽核項目任務及整改跟蹤：全年稽核項目計劃完成率100%，共完成常規稽核402個、IT稽核18個、專項稽 核191個、離任稽核299個；同時，定期對各項稽核檢查結果進行整改跟蹤； 3、 優化稽核平台：經過一年的運作，產、壽、養老險審計工作平台正常運行並不斷優化，同時推動和支持證券、 銀行、信託審計工作平台的建設，引入先進的管理工具和手段，實現稽核監察縱向深入、全程監控全系統日常 經營； 4、 優化稽核組織架構：把保險類子公司及所屬二級機構稽核監察部門架構設置、人員管理、工作規劃等納入集團 稽核監察部垂直管理範疇，以進一步提高稽核工作及稽核人員的獨立性，更有效整合稽核資源； 5、 稽核隊伍生涯規劃、充實及轉型：制定並實施集團稽核人員職業生涯規劃方案，為稽核人員提供了多層次、多 渠道的職務發展通道或專業化上升路線；同時加大稽核人員的充實，使稽核隊伍保持應有的人力水平；制定稽 核人員培訓方案，在各級稽核監察部門之間實行稽核人員輪崗學習計劃，以提高稽核人員專業水平，提升職業 技能。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 227 第四部分內控制度及其實施過程中出現的重大風險及其處理情況 公司內控體系隨 公司的發展壯大愈加顯現其“促管理、促效益、促發展”的功效，內控建設取得的顯著成效有目共睹， 但內控制度及其實施過程中仍然存在一些風險，主要表現在： 一是在風險識別與評估方面，由於新業務、新流程的不斷快速更新變化以及新領域的不斷拓寬，由此帶來的風險點的 識別、規範和控制需要一個過程，存在一定的滯後性風險。 對此，公司已自2007年開始加強合規事前風險管控職能，組織各級合規部門根據公司戰略發展方向進行合規風險信息 的收集、識別、量化、評估以及新制度、新流程、新業務評審等，以期將新業務、新流程的風險識別和評估工作盡可 能提前，減少新業務、新流程實施後的風險。 二是在內部控制保證公司制度充分執行方面存在風險。近年來，隨 公司跨越式大發展，業務規模的不斷擴大，執行 力對於公司愈顯重要。近年公司在全系統不斷強化“重在執行”的企業文化理念，但在實際工作中，仍有個別機構在面 對機構或小團體利益時，制度執行不到位，有的機構甚至違規經營，損害了公司和行業的整體利益。 對此，公司在繼續加強“守法+1”遵紀守法教育的基礎上，一方面，推廣日常審計，配合常規稽核，通過運用多種稽核 手段提高稽核頻率、廣度和深度，最大程度查出不合規現象；另一方面，修訂完善《“紅、黃、藍”牌處罰制度》，並加 大處罰執行力度，懲戒不合規行為，營造良好的合規環境。 三是在內部控制從根本上杜絕違法違規行為方面存在風險。隨 公司內部控制機制的不斷完善，違法、違規案件及涉 案金額均呈逐年下降態勢，但還不能從根本上杜絕。個別機構合規經營意識薄弱，在地區市場無序競爭的環境下，為 了搶佔市場份額，擴大業務規模，存在核保不規範、手續費支付不規範等問題。 對此，公司已自2007年開始組織各級合規部門開展合規風險自查、督促業務部門進行制度梳理和檢視等工作，並根據 制度檢視及稽核反饋信息，針對制度缺失和瑕疵、制度執行偏差提出制度、流程改進建議，增強內控制度體系的健全 性，提高內控制度杜絕違法違規行為的效果。 四是公司現有內控制度、流程的制定，均以符合外部法律法規和監管部門要求為基礎，未充分考慮制度、流程的設計 及其實施的效率。隨 公司違規違紀行為的減少，要實現“價值最大化”的公司目標，內控體系建設應在合規的前提下 提倡提高經營效率、促效益、促發展。 對此，一方面，公司在制定或修訂內控制度、流程時充分考慮其實施效率；另一方面，通過提高稽核隊伍的專業水平 和職業技能，促使稽核定位向“顧問型”轉變，使稽核範圍擴大至經營效率。通過高覆蓋率的稽核檢查把促效益、促發 展的觀念傳播至各級單位。 綜上所述，對於上述風險，公司經營管理層已有清醒的認識並已採取切實有效的措施。公司將繼續加強內控體系建設， 盡可能降低和化解風險。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 228 內部控制自我評估報告 第五部分完善內控制度的有關措施及2008年內部控制有關工作計劃 2008年，公司將繼續按照法律法規、保監會、銀監會、人民銀行、證監會等監管部門的相關規定以及香港聯交所、香 港證監會和上海證交所的要求，進一步加強內部控制建設，繼續強化事前、事中、事後監督體系，完善監控的制度、 方法和工具，並重點做好以下工作： 一、 進一步理順內控中心架構，全面整合平安內控系統資源，充分發揮內控體系整體協同作戰能力。 二、 推動集團和各系列專業子公司風險管理架構搭建。全面設計各系列風險指標及其限額，推動各系列開發或完善 風險評估模型。 三、 完善內控管理制度和工作平台，建立全面自我評估機制，實現內部整體風險把控。保證稽核平台正常運作，正 式啟用合規平台，實行風險評級制度。啟動風管、法律平台搭建。形成統一、規範內控管理工作標準，不斷提 升內控管理工作效率。 四、 打造優質內控隊伍，建設平安經營管理人才庫。全面實施稽核、合規員工生涯規劃。完成並推廣風管、法律人 員生涯規劃和培訓計劃。全面提高內控人員素質、增強內控隊伍戰斗力，打造一支精良的內控隊伍。 五、 嚴格按照監管機關和董事會公司治理要求不斷提高內部控制管理水平，保持與審計委員會和各類監管機構的良 好關係。積極參與國家各類監管機構的規劃研究工作，發揮公司影響力，提高公司聲譽，為公司創造良好的內、 外部經營環境。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 229 附件1：中國平安保險（集團）股份有限公司風險控制活動──保險類業務 公司保險業務風險控制活動涵蓋產品開發、銷售管理、核保核賠管理、服務質量管理、咨詢投訴管理、再保業務管理、 單證印鑒檔案管理、業務處理系統等各個環節。 一、 產品開發 （一） 確立公司的產品風險由子公司的產品管理委員會進行管理的架構。子公司的產品管理委員會負責制定各 種標準和指南，以確保本公司特定產品之風險控制在可接受的限度內，並與特定的產品性質相符。在建 立和實施產品開發內部控制制度中，強化風險控制涵蓋崗位分工、產品調研、產品定價、產品支持、銷 售人員培訓、行銷輔助品等關鍵環節。 （二） 建立公司的精算主管、法律責任人以及產、壽險等子公司的相關首席執行官對各產品的設計和定價進行 審批的制度，確保符合相關產品標準並遵守各種指南要求。 （三） 實施“兩核”部門負責密切監督相關的政策與程序的監督機制。 （四） 設定總體自留風險限額並購買再保險，以進一步降低產品風險。 （五） 建立並實施產品開發管理程序在產品銷售後對產品進行監控跟蹤，例如，壽險子公司建立了產品開發管 理程序，每月對銷售、盈利情況進行跟蹤分析。另外，公司持續跟蹤新產品的銷售，對重要的新產品， 單獨對其進行經驗分析。 二、 銷售管理 （一） 建立了比較完善的銷售人員管理制度，以促進誠信行銷。例如，產險子公司從新人培育到晉升、考核、 淘汰等都建立較完善的體系，規定了《銷售人員職業操守條例》等制度，對銷售人員的聘任、考核、晉升、 解聘做出了明確的規定，尤其是強調了銷售人員的品質管理，對銷售行為作出具體規範。又如，壽險子 公司各業務系列（個險、銀保）在人員管理上實現了標準化、規範化管理，制定了明確細致的制度進行規 範和指引，對各系列銷售人員在入司、晉升、考核、檔案、佣金、薪酬、品質管理等各個方面進行了詳 細的規定，並嚴格執行。壽險子公司還建立了銷售人員失信懲戒機制，針對銷售過程中的違規行為如代 簽名、誤導、不實告知、滯挪保費等作出了明確的處理辦法，建立業務品質評議委員會（簡稱“業評會”） 對全體銷售人員的重大品質案件進行審議和裁決。 （二） 建立統一的行銷輔助品管理制度。公司採取行銷輔助品由總公司統一設計，各分支機構征訂的管理辦法， 對總、分公司行銷輔助品相關作業流程和要求作出了明確的規定，以規範銷售行為，防範銷售誤導。其 中，壽險子公司制定了《個險行銷輔助品管理辦法》，實行分支機構輔助品開發報審制，採用編碼管理方 法嚴格保證行銷輔助品的合規性。 （三） 建立健全業務品質管理制度。例如，產險子公司制定了《代理業務管理辦法》、《代理管理達標考核辦法》、 《應收保費管理辦法》、《續保業務管理辦法》、《關於嚴格規範手續費提取的通知》等制度，按月對代理、 車行、綜拓、新渠道等業務進行專項分析，跟蹤、督導業務品質良性發展；每年對機構代理業務管理進 行達標檢查和評定，保證合法、合規經營，不斷提高機構銷售管理水平。 此外，公司還通過電話、信函、人工等方式對新購買公司保險產品的客戶進行售後跟蹤服務，對客戶反饋信息 進行分析整理並定期追蹤。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 230 內部控制自我評估報告 三、 核保核賠管理 公司有明確的核保和核賠標準，並實施權責明確、分級授權、相互制約、規範操作的核保、理賠管理機制，通 過明確的崗位職責、分級授權制度，結合日常考核及審計，強化核保核賠人員的風險管理意識，提高風險管理 水平。 公司在國內同業中率先推行“兩核”制度,“兩核”人員只對業務品質負責，而不對業務量負責。這種將兩核與業務 拓展、行政管理工作分開的垂直專業化管理模式，提高了承保、理賠工作質量，控制了各類承保和理賠風險： 1. 建立首席核保／賠人管理機制：產、壽險等子公司在分支機構設立首席核保／賠人，為機構最高核保／ 賠權限管理者，在總公司核保／賠授權的範圍內對機構內核保／賠作業負有最終審定權和解釋權； 2. 制定明確的核保、核賠標準：核保方面，壽險制定了《個人壽險投保規則》及相關險種的續保規定；核賠 方面，產、壽險等子公司制定了理賠案件受理、立案、審核簽批、理賠調查及理賠卷宗繕制等方面的作 業指導，為“兩核”風險防範奠定了基礎； 3. 實行權責明確的“兩核”權限授權制度； 4. 對兩核人員實施專業管理：實施“兩核”專業技術人員評聘管理辦法，詳細規定核保、核賠人員適任條件、 評聘考核、制式培訓、專業操作等，定期進行人員的培訓與考核。養老險子公司建立了包括《平安養老險 兩核人員評聘管理辦法》、《養老險核賠人管理辦法》、《養老險核保人管理辦法》、《養老險業務審定委員 會運作規程》在內的完善的“兩核”人員管理制度，對兩核人員實施專業管理，分級授權； 5. 建立全國後援管理中心，全面推行“兩核”集中作業。集中後，新契約的錄入、人工核保、問題件處理、 撤件、承保等作業集中到後援中心操作，非立等可取的理賠案件的提調、保險事故的責任認定和保險金 額理算以及審核和簽批由後援中心操作，大大降低了公司“兩核”環節的操作風險。 四、 服務質量管理 （一） 建立專業審計制度，對服務質量進行規範管理。公司已陸續建立了理賠審計、核保審計、客服審計等專 業審計制度，例如，在理賠審計方面，公司理賠部門開展了理賠人員資格與電腦用戶管理檢查、理賠案 件抽查與典型案例評點、受益客戶回訪檢查、車險理賠品質集中審計、理賠基礎管理與理賠政策執行情 況檢查等，對理賠人員的專業技能、職業操守和服務理念予以指導、監督、考核，發現和總結機構理賠 環節存在的問題，為機構理賠品質改善提出建設性意見；在核保審計方面，對核保、契調、體檢的工作 流程、制度建設和執行情況、核保工作質量等方面進行審計。 （二） 不斷改進服務質量管理體系，進行有益的探索。例如，2007年產險子公司實施車險理賠提速行動、車險 理賠減損行動，並採取創新理賠運作模式，提高第一現場查勘率、建立重大疑難案件調查制度等措施， 確保服務質量不斷提升。 （三） 統一投訴受理渠道和投訴處理服務機制。公司通過全國統一服務電話中心95511、95512，建立對內、外 統一的投訴受理渠道，確保客戶對理賠各環節的投訴能得到準確、及時地處理；同時，通過投訴系統， 建立透明快速的投訴處理服務機制。95511、95512推行投訴結案客戶、理賠結案客戶100%的回訪制度， 回訪結果作為改善服務以及兩核人員服務滿意度考核的主要依據。 五、 咨詢投訴管理 （一） 制度建設方面，建立了咨詢投訴處理作業指導，制定了投訴受理、調查、擬定解決預案、協商、解決的 操作、答復、結案與歸檔、糾正與預防措施等作業的相關要求。同時，明確了營銷、區拓、保費、契約、 理賠、銀保、財務、稽核、品牌等部門的職責和相互之間的協作，從而保證了對咨詢投訴處理中發現的 問題的核實、分析、反饋、整改及跟蹤監督。其中，產險子公司開發了投訴管理系統，完整記錄投訴情 況並提供數據分析。壽險子公司建立了首問接待制，當客戶向公司尋求服務時，只需一次接觸，其需求 都能被記錄，並通過信息系統傳遞到相關部門，由專業人員為客戶提供及時服務。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 231 （二） 在各級客戶服務部門配備專門的投訴管理人員，通過定期發布投訴報告，對全系統的投訴情況進行分析， 提出公司各服務環節的改進建議，為決策部門提供數據參考。例如，壽險子公司通過設立專門的投訴處 理崗，使用投訴處理系統CCS系統進行管理，設置追蹤提示、業務流轉、業務處理等功能，大大提升了 投訴處理時效及客戶滿意度。 六、 再保業務管理 公司建立並實施了科學的分保管理流程，建立了職責分明、互相制約的分保機制。例如，壽險子公司設置了職 責明確的再保險管理團隊和開發團隊，科學評估以確定自留額和分保方式，對超出自動承保限額的人身險保件， 由上海後援核保作業中心將其上報至總公司核保部做臨時分保，保證及時、多層次、足額分保。而產險子公司 設置了獨立的再保部門，制定《再保險管理制度》，明確了商業比例再保合約、各險種非比例再保險合約、臨時 再保險、分入業務等再保處理的操作流程和管理辦法，明確了再保賬單報送、再保與“兩核”管理、再保數據管 理以及考核與獎懲規定。養老險子公司依據《團險再保臨分作業規則》，對符合臨分標準的業務由總部核保確定 合理的自留額和分保方式進行分保。 七、 單證、印鑒、檔案管理 （一） 單證管理方面，公司制定了完整的單證管理制度，明確了單證設置、征訂、印刷、入庫、保管、發放、 回銷和銷毀等操作的管理，並制定了相關的罰則。此外，產、壽險等子公司均完善了原有的單證管理系 統，大大加強了單證風險管控。養老險子公司對相關違規行為制定罰則，對相關人員按規定追究責任。 （二） 印鑒管理方面，為進一步規範和加強公司印章的刻制、保管、使用等管理工作，保證印章使用的合法性， 公司制定實施印章管理有關規定，明確了公章刻制和保管、公章使用審批流程、部門印章管理、印章管 理責任書簽訂、印章使用檢查等相關規定。產、壽險等子公司還對下屬三、四級機構的印章實行集中（到 二級機構）管理，有效防範了印章保管、使用中存在的道德風險。產險子公司重新制定了《公章使用審批 流程（修改版）》，明確了公章保管、使用登記、使用審批、授權管理等流程。養老險子公司對印章從刻制 到銷毀等一系列環節制定有非常詳細的規定和要求。 （三） 檔案管理方面，公司建立了完整的組織架構和管理制度。集團公司於2003年制定了《檔案管理實施辦法》， 明確了檔案的分類、檔號標識和實體排列方法、檔案的保管、借閱、統計、保密、鑒定、銷毀、移交、 崗位責任制及考核辦法等，同時推廣使用“平安文件處理系統”和“平安檔案管理系統”，充分利用網絡資 源，實現信息共享，維護檔案的完整與安全，有效地控制了檔案管理的風險。 八、 客戶信息交叉使用 公司為加強客戶信息交叉使用的內部控制，制定了客戶信息交叉使用規範。在制定和實施客戶信息交叉使用內 部控制制度時，強化了三類關鍵環節的風險控制：一是信息交叉使用的需求提出應包括全面的風險評估及應對 措施；二是審批程序明確，嚴格遵守信息交叉使用的基本原則；三是數據移交過程應採取安全措施。 九、 業務處理系統 （一） 建立穩定、高效、能夠對業務提供全面功能支持的業務處理系統。2007年，根據業務需要，養老險子公 司建立企業年金業務管理系統，健康險子公司建立了醫療網絡評估系統及質量標準。 （二） 制定業務處理系統的管理規章、操作流程、崗位手冊和風險控制制度。其中，產險子公司制定了《機構網 絡系統安全管理規定》和《平安產險信息系統用戶管理實施細則》，規範了用戶權限申請和變更流程，明確 了各系統用戶權限分配原則，並對用戶申請審批流程和要求進行了規定，成立了平安產險信息安全員隊 伍。 （三） 實施操作權限管理，並及時根據業務和控制需要對業務處理系統進行改進。產、壽、養老險業務處理系 統已實現帳戶權限集中管理，解決了公司分散授權、機構自行授權等問題，實現權限審批和分配的操作 分開，審批和操作過程都通過ITSM portal逐筆記錄，提高了信息安全性。 此外，公司還建立了產、壽險區域管理體制，分別成立了四個區域事業部。2007年壽險對原區域事業部進行了 調整優化，增加了中西區事業部。各事業部除了負責推動區內機構銷售外，還對機構的日常經營管理活動進行 監控，對經營指標的異動情況進行監測。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 232 內部控制自我評估報告 附件2：中國平安保險（集團）股份有限公司風險控制活動──投資類業務 集團投資管理委員會及ALCO委員會定期召開會議，報告各類投資經營戰略及各類投資風險，對市場風險值、信用風險 值、風險限額執行情況、未來3-6個月現金流預測、第三方資產流動性決口、交易系統監察信息、重大案件及監察信息 等風險指標的監測結果，以及資產管理公司、證券公司和信託公司的市場風險、信用風險、利率風險、資產負債匹配 風險、運營風險等進行監控。 具體風險控制活動如下： 一、 資產管理公司投資業務管理 平安資產管理公司負責集團本部及子公司的投資業務。資產管理公司擁有完善的公司治理結構，設有董事會、 監事會和經營管理層，董事會、監事會、經營管理層分別建立了會議制度和議事規則，按照《公司法》的規定正 常運作。在董事會下設置審計委員會，在管理執行層面設置投資決策管理委員會。目前正在管理執行層面籌備 設置合規委員會，以達到對公司投資業務內控合規管理的統籌規劃及有效監督。 公司目前設有合規、風險控制、稽核監察三個職能部門／室，正 力推行事前、事中與事後三位一體的風險管 理和監督體系，對業務環節和經營管理進行持續性的全方位、全過程的監督，以實現對公司經營予以全面風險 管理的目標。 公司於2005年對集團投資戰略和投資管理平台進行了調整。新的管理平台界定了管理範疇，且具有管理多種貨 幣、多種投資資金和服務多種客戶的特點，實施了標準、專業、清晰的決策流程和投資審批流程，建立了嚴格 的年度計劃審批及月度KPI檢討追蹤的經營例會制度。同時，投資決策管理委員會定期討論和決定公司重大投資 戰略，確定各投資組合的投資方針、方向、原則和策略，審定組合資產配置方案。集團亦建立了明確的投資決 策程序和授權制度，每一決策步驟均有明確的投資責任人和授權限制。集團合規部參與對投資管理制度及操作 規定的合規評審，以保證投資流程正確、安全。資產管理公司合規部門、風險管理部門負責投資方面內控制度 的制定和實施、投資活動的日常風險管理，並及時反饋風險評價信息。 根據公司核心品種投資平台、資產配置平台、包裝銷售平台、運營平台、共同資源平台等不同功能的劃分，在 公司經營管理層領導下設置了不同的業務部門和管理部門。經營管理層領導對各部門的分管職責明確、各部門 的職責劃分清晰，且將各部門的職責落實到崗。同時，特殊崗位的人員具有相應的知識、經驗和技能，能有效 履行崗位職責。 在業務活動控制方面，資產管理公司建立投資決策管理、投資操作管理、投資風險管理的架構。集團首席投資 執行官領導的投資決策管理委員會制定公司的投資方針、投資方向以及投資原則和策略，公司分管領導組織各 業務部門負責落實執行。公司已建立健全投資交易授權審批體系，在具體的投資交易活動中，由風險管理部對 審批流程的合規性進行實時監督和控制。公司主要業務部門之間建立了健全的隔離 制度，確保不同委託資產、 不同業務部門相對獨立；電腦部門、財務部門、監督檢查部門與業務部門的人員不得相互兼任，資金清算人員 不得由電腦部門人員和交易部門人員兼任。各業務部門制定了統一的業務指引和操作流程，針對業務的主要風 險點和風險性質，制定明確的控制措施。在產品對外營銷方面，公司已完成產品開發流程設計，對銷售管理流 程制定了相關制度予以規範和指引。修訂投資審批流程和操作規範，設立客戶服務及反饋流程，建立客戶資料 及檔案保管制度，根據業務模式完成部分業務系統的改進。為提高公司投資決策、投資操作、投資風險管理的 運作效力，避免人工操作的誤差，公司已聘請專業咨詢公司開發設計公司新投資管理平台系統，不斷優化對投 資業務的內部控制環境和條件。 2007年3月，中國平安資產管理（香港）有限公司（以下簡稱“香港資產管理公司”）正式獲得香港證監會頒發的在 港從事第9類受規管業務的資格，即資產管理牌照，香港資產管理公司將有資格為公司內部各子公司和境內外機 構提供股票、基金、債券等投資組合管理服務，從而與負責國內資產管理業務的平安資產管理有限責任公司一 起，共同構成了中國平安強大而全面的管理與投資業務平台。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 233 公司目前正在對投資業務系統進行更新，對系統功能進行改造與完善，以滿足業務類型不斷擴大、規模迅速擴 張的發展趨勢。系統各模塊將把合規要求全面融入，提供風險指標，反映各類業務的市場、信用、利率、流動 性風險情況；業務將按需求對IT系統持續提出新要求以不斷優化。 公司的第三方資產管理業務規模正在不斷擴大。為保證第三方資產管理業務符合公平交易的原則，促進第三方 資產管理業務的規範運行，公司制定並發布了《公平交易投資管理制度》，全面、系統地規定了開展資產管理業 務的原則、程序和方法，以確保第三方委託人的利益不受損害。 二、 證券公司業務管理 證券公司建立包括風險管理委員會、風險管理部、各事業部內控協調人、各營業部風險經理的四級風險管理體 系，負責對各項業務的事前和事中風險進行統一識別、評估、控制和管理。同時，通過制定配套的風險管理制 度和內部控制措施，借助於先進的風險管理平台，對各項經營風險進行全方位的監督和管理。 風險管理主要制度包括《風險管理辦法》、《風險管理部工作制度》、《風險控制指標管理辦法》、《業務差錯管理 辦法》、《風險管理委員會議事規則》、《授權管理辦法》、《突發事件應急預案指引》等。 公司從2005年3月開始重新建設集中監控系統，於2005年6月投入運行。集中監控系統通過採集櫃台交易系統、 新意法人清算系統、交易所和登記公司、Oracle 財務系統和銀證資金往來系統數據，數據間保持了相互的獨立 性。集中監控系統具有預警監控、稽核審計、查詢統計、客戶資金獨立存管核對等多項功能。為了方便監管部 門監管需要，公司集中監控系統提供了統一的接口，可以安全、快速的向上級部門報送監控報告，根據監管部 門的要求可以與監管部門的相關係統對接，方便監管部門及時查詢。公司還通過投資管理系統、權證風控系統 等系統對自營、資產管理、衍生產品等業務進行日常監控。 公司建立以淨資本為核心的監控體系，制定了《風險控制指標管理辦法》，每日生成淨資本計算表，財務企劃部 分析差異原因。風險管理部負責監控公司淨資本的日常變化，履行預警和報告職責。財務企劃部按中國證監會 的有關要求，每月編制和上報財務報表和淨資本報表，每一會計年度末，由會計師事務所對公司淨資本計算表 進行審計，並出具專項審計報告。公司淨資本管理基本形成了事前評估、事中監控及事後報告與處理相結合的 運行機制。 2007年，經過積極爭取和充分準備，平安證券獲得了中國證監會批復成為合規試點單位，是深圳唯一一家試點 證券公司。合規管理及建設得到監管部門的認可，將對提高公司的分類監管評級及業務發展起到積極的促進作 用。平安證券目前已經建立包括合規委員會、合規總監、合規部、各事業部內控協調人四個層級的合規管理架 構體系。同時，證券公司將繼續加強責任體系建設，強化內部約束機制，樹立合規經營和風險控制為核心的責 任理念。 公司實行證券營業部總經理負責制，明確規定了八類營業部不得從事的經營活動，並在營業部設風險經理履行 一線監管職能，對營業部財務人員和電腦人員實行垂直領導和考核，配合經常性業務檢查。 （一） 經紀業務：經紀業務由經紀業務事業部負責，公司相關部門對經紀業務進行後援支持和風險監控。經紀 業務事業部對營業部實行統一管理，營業部實行總經理負責制，設風險經理履行風險控制的一線監管職 能。同時完善和推行了財務、電腦委派制，總部對營業部財務人員和電腦人員實行垂直領導和考核。配 合經常性的內部稽核，保證營業部不出現大的風險隱患。營業部嚴格在其經營範圍內，根據公司授權進 行經營活動。 （二） 投資銀行業務：投行業務發展委員會負責投資業務重大經營決策，證券子公司設立發行承銷業務的內核 小組，由公司專業人士和外聘專家組成，投行業務所有簽約項目事先須經合規部合規審查。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 234 內部控制自我評估報告 （三） 自營投資業務：公司自營業務的最高決策機構為公司董事會，公司自營業務規模和可承受的風險限額由 董事會確定。公司設立投資決策委員會，負責公司自營投資項目的日常決策，自營部門執行投資決策委 員會決定，與其他業務在人員、場地、信息等方面執行嚴格的隔離 制度，在自營部門內部實行決策和 執行完全分離。風險管理部定期量化市場風險， 信用風險和匯率風險， 把自營投資資金的風險限制在 公司可承擔的範圍內。 三、 信託業務管理 信託業務作為保險、銀行、投資等三大業務群中投資業務的一部分，主要由信託公司運作。 公司依據相關法律法規建立了健全完善的公司治理結構，公司股東會、董事會、監事會和經理層各負其責、規 範運作、相互制衡，監事會充分發揮監督職能，董事會下設審計委員會、財務委員會、提名薪酬委員會和信託 委員會，行使相應決策職能。 信託公司根據現行法律法規和公司信託業務發展的需要，建立了一整套信託業務操作、管理、控制制度，覆蓋 了信託業務研發、產品設計、業務報備、專用賬戶設立與管理、產品推介及設立、產品運營管理、信息披露、 利益分配與審計、財產託管、財產終止等各個環節，對每個環節都充分明確了風險識別、風險防範措施和信託 業務操作、審批流程及相關崗位職責。 公司還建立了業務和資產的風險識別、計量和控制的完整體系，運用包括敏感性分析在內的多種手段，對風險 等進行持續監控，明確風險管理流程和風險化解方法。公司依據所處環境和自身經營特點設立了嚴密有效的四 道業務監控防線：一是建立重要一線崗位雙人、雙職、雙責，加強對單人單崗業務的監控；二是相關部門、崗 位之間相互制衡，不同部門職責分工明確，不相容職務適當分離，信託業務運作嚴格遵照職責分離、信託業務 與自營業務分離的原則，已設定有效的前台、中台、後台職責，有效防範風險；三是建立獨立的監督部門對各 項業務、各分支機構、各部門、各崗位全面實施監控、檢查和反饋；四是對公司各類業務和風險實施總體控制。 此外，公司業務部門在日常經營和履行職責的過程中，遵照公司相關業務管理辦法及風險管理制度的內控要求， 對風險進行檢查、分析和評估。內控部門則是借助多項風險評估和量化工具來實現管理：法律合規部運用流程 測試表等工具，對公司合規風險進行信息收集、識別、量化、評估、監測和整合控制，同時為公司的各項業務 提供合規咨詢、培訓、評審等工作，實現事前對法律合規風險的防範；風險管理部將通過建立統一的風險計量 分析系統對各類風險進行全方位的有效地識別、計量、控制，以優化業務組合；稽核監察部則通過執行稽核檢 查，開展各種形式的廉政教育，處理申訴、信訪投訴、案件查處和管理等工作，評估公司管理效率和對風險事 項進行事後反饋。 信託公司管理規範，已成為業內資產優良的知名品牌，在監管機構歷次檢查中均獲得好評。目前，信託公司各 項關鍵指標均在業內位居前列，顯示了公司良好的經營狀況、穩健的經營風格和較強的風險控制能力。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 235 附件3：中國平安保險（集團）股份有限公司風險控制活動──銀行類業務 銀行風險管理委員會是銀行風險管理的最高決策機構，制定全行風險政策、制度並進行監督。風險政策委員會具體負 責制定、管理風險政策；首席風險執行官是風險管理執行工作的最高責任人，負責全行風險管理工作的組織、領導。 總行設立了風險管理部、信貸審批部、信貸作業部、信貸管理部、市場風險管理部、運營風險管理部等職能部門具體 負責風險管理工作。上述委員會和職能部門的主要職責：一是負責擬定或修訂所有經營部門和作業的風險管理戰略、 政策和流程，為董事會的決策提供依據，同時在全行範圍內對組合風險戰略、信用風險、市場風險、作業風險、內部 欺詐和瀆職、其他風險（訴訟、聲譽等）進行監控；二是負責部門層面有關風險管理事項的重組事項、部門工作人員調 整等。委員會以及信貸風險管理部的主要業務風險控制活動具體如下： 一、 信用風險控制事項 主要包括擬定、批准銀行的信用風險管理政策和流程，貫徹落實獨立審批員制度等。 （一） 對公業務方面 1、 根據對公業務發展狀況修訂《公司業務信貸政策》，完善全行管理、監督、控制對公信貸工作的政 策、機制、流程，詳細規定了從事對公信貸及風險管理工作人員的責任和權限，並為銀行從事對 公信貸及相關風險管理工作的部門和人員開展相關工作建立了明確的標準、要求、制度。 2、 信貸風險評級是信貸風險管理的一項基本工具，是風險管理過程中重要且不可少的一部分。銀行 在遵循巴塞爾新資本協議、人民銀行以及銀監會有關信貸評級的基本原則與要求的基礎上，編制 《信貸風險評級體系》，將信貸風險評級分為十二級。銀行信貸風險評級採用以風險為基礎的評級 方法，以評估客戶的還款能力為核心，綜合考慮還款的各類來源，包括客戶的正常營業收入、授 信擔保等因素，根據授信的風險狀況和回收率確定風險評級，從而揭示信貸資產的實際價值和風 險程度，真實、全面、動態地反映信貸資產質量，發現信貸資產發放、管理、監控、催收以及不 良資產管理中存在的問題，加強信貸管理，並為提取損失準備提供依據。 3、 制定《公司業務目標市場指引》，使銀行可以通過行業分析識別客戶所處的行業，了解行業運作的 共同特點，認識行業面臨的共同風險，為分析客戶提供幫助；行業風險分析的結果將為銀行確立 目標市場（信貸投向）提供依據。 （二） 零售業務方面 1、 根據零售業務發展狀況修訂《零售業務信貸政策》，包括風險管理組織架構、信貸產品、目標客戶 及擔保品、信貸基本政策、評分卡及風險評級、審核及審批制度和流程、信貸行政管理、貸後管 理、風險分析及匯報要求等內容。 2、 制定《零售貸款風險分類管理辦法》，為及時、動態地揭示銀行零售貸款的風險狀況，加強信貸管 理，增強防範、化解信用風險的能力，以及計提貸款損失準備以及信貸責任認定提供依據。 3、 制定《個人信用貸款授信政策（適用於深圳地區）》，包括產品定義、借款人條件、產品規格、借款 人償債能力評估、貸款申請資料、貸款限額、貸放管理等內容。 4、 個人房貸方面，制定《個人房屋抵押貸款授信政策（適用於深圳地區）》以及《個人商用房抵押貸款授 信政策（適用於深圳地區）》，明確貸款目的、貸款產品、抵押品、借款人及保證人、貸後管理及其 他等事項。 5、 個人信用卡方面，制定深商行員工信用卡授信政策、信用卡壽險代理人以及壽險客戶的授信政策。 《個人信用卡發卡授信準則》也已修訂完畢，正處於風險管理委員會的審核過程中。 6、 個人汽車消費貸款方面，制定《個人自用汽車消費貸款授信政策（適用於深圳地區）》以及《平安員工 汽車消費貸款授信政策（適用於深圳地區）》。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 236 內部控制自我評估報告 （三） 中小企業方面 1、 制定中小企業信貸政策，包括授信基本政策、貸前調查流程、授信審批流程、貸後管理、授信組 合管理等內容。 2、 為進一步促進中小企業業務的發展，加強小額信用貸款管理，制定《中小企業小額信用貸款管理辦 法（試行）》，其中對貸款條件，貸款金額、期限、利率和還款方式，貸款基本資料，打分測評和貸 款審批，貸款發放與貸後管理，貸款組合管理等事項進行了闡述。 （四） 信貸管理制度建設 1、 實行信貸集中管理。對不同幣種、不同客戶對象、不同種類的授信進行統一管理，設置授信風險 限額，避免信用失控。 2、 實行嚴格的審貸分離制度，授信崗位設置分工合理、職責明確，崗位之間相互配合、相互制約， 做到審貸分離、業務經辦與會計賬務處理分離。 3、 制定了《授信流程管理辦法（暫行）》和《授信業務操作規程》等一系列管理規定，進一步完善授信工 作機制，規範授信額度、貸款授信業務管理，規範調查、評審、審批、出帳、授信後管理和問題 授信等處理流程管理，保障本行授信業務健康發展。 4、 定期修訂信貸政策。根據宏觀經濟形勢，結合本行業務發展現狀，為有效指引、促進信貸業務健 康良性發展，定期修訂公布《公司業務信貸政策》、《個人住房貸款授信政策》、《個人商用房貸款授 信政策》、《個人汽車消費貸款授信政策》、《平安員工汽車消費貸款授信政策》、《公務員信用貸款 授信政策》等一系列政策指引，嚴格把好新增貸款“準入關”，存優汰劣，優化信貸資產結構。 5、 完善授信人員管理。總行建立獨立審批員制度，完成制定《授信管理專員制度》以及《授信管理專員 管理辦法（草案）》。在《授信管理專員制度》中，就授信管理專員的定義、崗位的分布、級別與權限、 評任條件、評任及晉級流程、表現評估以及培訓等事項做出了明確規定。同時該制度還明確了管 理專員的範圍、考核與薪酬以及群體結構。獨立審批員制度的建立以及上述制度的出台，將進一 步推動銀行信貸業務及信貸風險管理水平的長足發展。 二、 資金業務風險控制事項 （一） 加強資金運用管理 通過制定《資金與債券業務市場風險管理辦法（暫行）》、《資金與債券業務內部控制與交易行為管理辦法》、 《資金與債券業務決策及風險管理辦法（修訂）》、《資金與債券業務決策及風險管理操作規程（修訂）》等規 章制度，實現資金業務組織結構的權限等級和職責分離的原則，做到前台交易與後台結算分離、自營業 務與代客業務分離、業務操作與風險監控分離，建立崗位之間的監督制約機制，建立中台風險監控和管 理制度，防止資金交易員從事越權交易，防止欺詐行為，防止因違規操作和風險識別不足導致的重大損 失。並成立資產負債管理委員會，對資產、負債的結構，以及資產和負債的配比關係進行分析、評估和 預測，並對調整方向、力度以及運用何種手段進行調整制定政策。 （二） 加強流動性風險的內部控制 通過制定《存貸比管理辦法（試行）》、《頭寸預報既付匯管理規定》、《資金頭寸管理辦法》、《人民幣資金 頭寸管理操作規程》、《外匯資金頭寸管理操作規程》、《流動性風險管理暫行辦法》、《流動性風險應急計 劃管理暫行規定》、《內部資金管理暫行規定》等規章制度，加強本外幣資金的風險管理，完善本外幣資金 管理體系，提高本外幣資金的管理和調控能力，實現本外幣資金安全性、流動性、效益性的統一，切實 防範流動性風險。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 237 三、 中間業務風險控制事項 為推動全行金融業務的戰略轉型，本行大力發展中間業務，根據銀監會《商業銀行中間業務暫行規定》，制定《中 間業務管理暫行辦法》等有關規章制度、操作規程和內部審核程序，強化中間業務的運營管理和風險管理，加強 中間業務資質、人員從業資格和內部的業務授權管理。 通過制定《銀行結匯、售匯及付匯管理規定》，規範辦理結匯、售匯和付匯業務的審批、操作和會計記錄，實行 恰當的職責分離，確保結匯、售匯和收付匯業務的合規性。 通過制定《債券結算代理業務操作規程》、《外匯綜合理財業務管理辦法》、《外匯綜合理財業務操作規程》等規定， 明確辦理代理業務時設立專戶核算代理資金，完善代理資金的撥付、回收、核對等手續，防止代理資金被擠佔 挪用，確保專款專用，不介入委託人與其他人的交易糾紛。 通過制定《萬事順卡片管理辦法》、《萬事順儲蓄卡章程》、《吉祥VIP卡客戶服務管理辦法（試行）》、《信用卡業務 管理辦法（試行）》、《信用卡會計核算辦法（試行）》等規定，堅持發行貸記卡全行統一授信管理原則，建立客戶 信用評價標準和方法，對申請人相關資料的合法性、真實性和有效性進行嚴格審查，確定客戶的信用額度，並 嚴格按照授權進行審批；完善重要憑證、銀行卡卡片、客戶密碼、止付名單、技術檔案等重要資料的傳遞與存 放管理，確保交接手續的嚴密；堅持定期與持卡人對賬制度，嚴格管理透支款項，切實防範惡意透支等風險。 通過制定《安盈理財客戶管理暫行辦法》、《盈豐理財產品操作規程》、《證券投資基金代銷業務基本操作流程》、 《證券投資基金代銷業務資金清算流程》、《證券投資基金代銷業務賬戶管理制度》等規定，對理財計劃的研發、 定價、風險管理、銷售、資金管理運用、賬務處理、收益分配等方面進行全面規範，嚴格遵守《商業銀行個人理 財業務風險管理指引》和《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》，切實防範在提供個人理財顧問服務和綜合理財 服務過程中面臨的市場風險、信用風險、操作風險、流動性風險、法律風險、操作風險、聲譽風險等主要風險。 同時，本行在研發新的投資產品時，制定相關的產品開發審批程序與規範；在進行任何新的投資產品開發之前， 都就產品開發的背景、可行性、擬銷售的潛在目標客戶群等進行分析，並報董事會或高級管理層批准。 四、 市場風險控制事項 市場風險管理事項目前由ALCO負責。ALCO目前是全行資產負債管理的日常機構，主要負責的風控活動有審議 市場風險、審議流動性風險、研究下一階段資產負債業務的工作、審議資本及資產負債表，在不斷優化資產負 債結構的基礎上，研究、制定良好的資本發展規劃，審議監管指標以及審議資產負債業務品種的定價等事項。 在市場風險的控制方面，銀行成立專門的市場風險管理小組、聘請高級經理人任銀行市場風險管理執行官。目 前，最新編制的《資金投資及市場風險管理政策與流程》正處於風險管理委員會的審核過程中。 五、 操作風險控制事項 銀行成立了運營風險管理部，全面負責銀行操作風險管理事項。包括：制定操作風險管理（控制）政策和流程並 監督執行，信貸、IT及支行櫃台業務操作情況的監督事項。另外，也負責檢查雙人操作、職能分離及其他內部 控制體系效果等多項工作。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 238 內部控制自我評估報告 六、 業務處理系統風險控制事項 （一） 加強對人員的權限設置，加大密碼技術的管理和應用力度 制定《銀行系統用戶管理制度》，對系統用戶實施有效的用戶管理和密碼使用安全控制，對用戶的創建、 變更、刪除、用戶口令的長度、時效等均規定有嚴格的控制。 對使用計算機信息系統人員實行嚴格權限管理，員工之間嚴禁轉讓計算機信息系統的用戶名或權限卡， 員工離崗後應當及時更換密碼和密碼信息。 （二） 加強對總行各部門及分行的信息安全檢查與監管 《數據通信線路使用與維護管理辦法》對各支行、總行部室所用的電信部門提供的幀中繼、DDN、SDH、 ISDN和ADSL等通信介質和數據通信線路的使用、維護、檢查和監管制定了詳細的管理規定。 七、 關於落實新《企業會計準則》的有關內控措施 （一） 貸款減值準備 制定《信貸業務風險分類實施細則》、《非信貸資產風險分類管理辦法（試行）》，對各類信貸類和非信貸資 產的風險程度與實際價值進行風險管理，實行資產減值準備制定，嚴格執行《企業會計準則》等相關規定。 （二） 資金債券投資的分類和計量 制定《資金與債券業務內部控制與交易行為管理辦法》、《資金與債券業務市場風險管理辦法（暫行）》，對 資金債券投資的分類、市場風險的識別、計量、監測和控制提供規範管理。我行運用OPICS資金交易與風 險管理系統作為資金與債券業務風險管理的實現工具。前台、中台、後台的市場風險的識別、計量、監 測和控制統一以該系統產生的數據為基礎。 使用VaR內部模型法計算市場風險資本，並嚴格按照銀監會 關於商業銀行資本充足率管理的要求計提市場風險資本。採用缺口分析、久期分析、外匯敞口分析、敏 感性分析、情景分析及內部模型法對所承擔的市場風險水平進行量化估計，並運用壓力測試、情景分析 等非統計類方法進行補充。 八、 應急事件的內部控制 （一） 建立處理突發事件應急制度 制定《深圳平安銀行防搶劫、防火災及防台風應急預案》，建立處理突發事件應急制度，確保銀行資金財 產和員工、客戶的人身安全，對可能發生的搶劫、火災、台風等特殊情況規定了應急處理流程及相應措 施。 制定《AS400主機雙機熱備應急切換管理辦法》和《主機系統應急管理辦法》，建立計算機安全應急制度， 保障生產系統的安全運行和業務的順利進行，規定了生產系統出現故障時詳細的應急方案。 （二） 制定信息科技系統業務連續性計劃 制定了《生產系統故障處理管理辦法》和《主機系統應急管理辦法》，當主機房發生滲漏水、火警、地震、 惡意破壞、電源設備故障，以及主機系統、綜合業務系統、卡系統、現代化支付系統、新同城支付系統、 電話銀行、網上銀行、國際結算系統、客戶與信貸管理系統、全成本系統、稽核與會計檔案系統以及其 他外聯業務系統等出現故障等緊急情況時，規定了詳細的處理工作流程和有效措施，確保信息科技系統 的業務連續性。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 239 附件4：中國平安保險（集團）股份有限公司風險控制活動──財務控制 公司財務業務的風險控制活動主要包括對財務會計制度、職務牽制、財務報告、實物資產管理、資產減值準備管理、 負債管理、預算控制與費用管理、財務系統、資金控制、稅務管理等。 一、 財務會計制度 公司集團財務部根據《中華人民共和國會計法》、《企業會計準則》、《企業會計準則應用指南》等有關法律、法規， 結合公司的具體情況，制定了集團公司會計制度，適用於集團公司和各子公司，以規範和統一公司的會計確認、 計量和報告，提高會計信息質量。 公司於2007年1月1日開始執行財政部2006年發布的《企業會計準則》，公司董事會於2007年4月26日審議通過“關 於執行《企業會計準則2006》的議案”。 針對新會計準則在金融工具計量、保險合同認定、再保險資產負債確認方法、投資性房地產確認計量、合併財 務報告等方面的變化，公司對投資核算系統、保險業務核算系統、再保險核算系統、固定資產核算系統及合併 報表系統等進行了改造，於2007年完成了賬務層面的轉換和會計科目調整等相關工作。 二、 職務牽制 公司財務系列包括財務部、企劃部、資金部等部門，集團下屬各專業子公司分別設有獨立的財務部門，每個部 門下又分別有室建制。對於專業公司下屬的二級機構，則採取了財務經理總公司委派制度。三級機構的財務負 責人，由二級機構委派。此舉大大增強了機構財務工作的獨立性。總、分、支機構均根據職務牽制原則合理設 置崗位，並明確各個崗位的職責。 三、 財務報告 公司在集團財務部專門設置了財務報告室，負責中國會計準則和國際財務報告準則財務報告的編制、A股及H股 上市會計信息披露、監管報表（報告）管理和披露，統籌集團會計決算和審計工作、集團會計信息質量監控和會 計政策研究及運用等。各專業公司設置與之對應的職能架構或崗位，及時、準確地提供各自系列的財務報表， 以配合編制集團合併財務報表，各專業公司並需確保其會計信息的真實、完整、準確。 四、 實物資產管理 公司建立並保持了書面程序，明確了實物資產管理崗位的職責。公司制定了實物資產管理辦法，確定了資產管 理人員的崗位職責，明確了資產採購、入庫、領用、調撥、維修、報廢、盤點、保管與賠償等管理流程以及資 產管理考核辦法。同時，壽險子公司還開發並使用了先進的資產管理系統，進一步提高公司資產管理水平。該 系統將自2008年起在集團及其他子公司運用。 五、 資產減值準備管理 公司按照《企業會計準則》的相關要求，於資產負債表日判斷資產是否存在可能發生減值的跡象，如果存在減值 跡象，將估計金額並進行減值測試；對因企業合併所形成的商譽和使用壽命不確定的無形資產，無論是否存在 減值跡象，每年都進行減值測試，確保公司根據資產的可收回金額恰當地提取減值準備。 可收回金額的確定，是根據資產的公允價值減去處置費用後的淨額與資產預計未來現金流量的現值兩者之間較 高者而定。本公司主要以單項資產為基礎估計其可收回金額；難以對單項資產的可收回金額進行估計的，以該 資產所屬的資產組為基礎確定資產組的可收回金額。資產組的認定，以資產組產生的主要現金流入是否獨立於 其他資產或者資產組的現金流入為依據。 六、 負債管理 公司建立了國內領先的精算人員隊伍和相應的管理制度，同時從國際上聘請多名專業精算人才。在產品設計、 條款擬定、準備金提取、經驗分析等方面嚴格按國際標準及監管部門要求執行。公司在產品設計、產品定價、 再保與巨災、準備金提取充足性等方面，採取了相應的風險管控措施。 中 國 平 安 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司 二零零七年年報 240 內部控制自我評估報告 七、 預算控制與費用管理 公司實行全面預算管理制度，集團執行委員會下設的預算管理委員會對公司日常經營管理中的重大預算等問題 進行決策。集團董事長、集團總經理、首席市場執行官、首席人力資源執行官、三大業務執行官、子公司CEO、 直線經理在年度預算及三年規劃編制過程中起主導作用，負責業務規劃及發展戰略的制定，對預算的制定、調 整等工作進行溝通、審核和確認。集團企劃部是預算工作的具體統籌者和預算編制過程的協調者，負責統籌、 協調、推進集團整體預算編制的進行。各子公司貫徹執行預算管理政策，負責自身的預算控制與費用管理，科 學合理分配資源，制定配套業務計劃，以期實現最佳投入產出效果。公司在預算編制、審核、下發、調整、追 加、分析、考核等方面，已經形成了一套完整的制度。 對於費用管控，公司推行費用全面預算管理，貫徹“有預算才能動支”的原則。各子公司都制定並實施了相應的 財務權限管理辦法，明確了各層級人員的審批權限。公司在財務系統中增加了預算管理模塊，按科目的可控性， 分別採用絕對控制、建議控制、無控制三種管理方式。這些措施，可以發揮費用預算日常預警、月度預算追蹤 與評估、季度分析預警等功能，實現了成本管控由事後控制向事前、事中控制的轉移。 八、 財務系統 公司建立了國內業界較為完善的財務系統，各子公司及其下屬機構全部實現賬務處理系統化，利用網絡技術和 系統功能實現總部對分支機構賬務處理的遠程即時監控，對賬務處理的全過程可以實施有效控制。同時，公司 針對財務系統制定了相應的管理規章、操作流程、崗位手冊和風險控制制度，積極推進財務系統穩定、高效、 安全等方面的建設，賬務處理自動化程度日趨提高，確保了各項業務活動得到及時、準確的反映。此外，財務 系統作為重要的操作平台，在各項管理制度的執行過程中，也起到不可或缺的作用。 九、 資金控制 在資金管理方面，全系統的資金由集團資金部統一管理。公司推行財務收支兩條線，實行資金的集中統一上劃 管理，取消了分支機構的資金運用權，收入帳戶全額上劃總公司，支出帳戶按照機構的日常費用及賠付開支計 劃回調資金，並核定資金限額。資金由總部統一管理和運用，有效杜絕了資金分散管理可能帶來的各類風險， 提高了公司資金的使用效率及效益。資金部在銀行賬戶管理、收支兩條線管理、資金限額管理、網上銀行管理、 資金檔案管理、二級機構對三級機構的管理等方面制定了詳細的考核辦法，並按月對各二級機構的資金管理狀 況進行非現場檢查，並出具考核評分通報；在現金管理、銀行票據管理和財務印鑒管理等方面亦要求專業子公 司制定制度和辦法。公司的有價證券也由集團資金部保管，並定期進行盤點。 十、 稅務管理 公司在集團財務部專門設置了稅務管理室，主要負責統籌全集團稅務日常管理工作和提供重大交易項目涉稅意 見，指導及協助各子公司開展納稅申報，保證各項稅款依法、及時地申報和繳納，合理稅務規劃，降低稅務成 本，防範稅務風險。建立了稅務申報多級審核制度和季度稅務評估制度，以保證納稅申報及賬務處理的正確性， 提升各專業公司的稅務管理能力。 各專業公司及分支機構財務部設置相應的稅務管理專崗，負責專業公司及分支機構各項稅費（個人所得稅除外） 的申報繳納、外部稅務檢查情況匯報、稅務健康自查，並定期提供稅務管理工作報告。