山鹰纸业(600567)2007年年度报告

安徽山鹰纸业股份有限公司 AN HUI SHAN YING PAPER INDUSTRY CO.,LTD. 2007 年年度报告 安徽山鹰纸业股份有限公司 安徽省马鞍山市勤俭路 3 号 二○○八年三月 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 目录 一、重要提示 ......................................................................... 2 二、公司基本情况简介 ................................................................. 2 三、主要财务数据和指标： ............................................................. 2 四、股本变动及股东情况 ............................................................... 4 五、董事、监事和高级管理人员 ......................................................... 8 六、公司治理结构 .................................................................... 11 七、股东大会情况简介 ................................................................ 12 八、董事会报告 ...................................................................... 12 九、监事会报告 ...................................................................... 20 十、重要事项 ........................................................................ 21 十一、财务报告........................................................................28 十二、备查文件目录 ................................................................. 112 1 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 一、重要提示 1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任。 2、公司全体董事出席董事会会议。 3、德勤华永会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 4、公司负责人王德贤，主管会计工作负责人汤涌泉及会计机构负责人（会计主管人员）何 加宇应当声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。 二、公司基本情况简介 1、 公司法定中文名称：安徽山鹰纸业股份有限公司 公司法定中文名称缩写：山鹰纸业 公司英文名称：AN HUI SHAN YING PAPER INDUSTRY CO.,LTD. 2、 公司法定代表人：王德贤 3、 公司董事会秘书：孙红莉 电话：0555-2826275 传真：0555-2826369 E-mail：stock@shanyingpaper.com 联系地址：安徽省马鞍山市勤俭路 3 号证券部 4、 公司注册地址：安徽省马鞍山市勤俭路 3 号 公司办公地址：安徽省马鞍山市勤俭路 3 号 邮政编码：243021 公司国际互联网网址：http://www.shanyingpaper.com 公司电子信箱：stock@shanyingpaper.com 5、 公司信息披露报纸名称：《上海证券报》 登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点：公司证券部 6、 公司 A 股上市交易所：上海证券交易所 公司 A 股简称：山鹰纸业 公司 A 股代码：600567 7、 其他有关资料 公司首次注册登记日期：1999 年 10 月 20 日 公司首次注册登记地点：安徽省工商行政管理局 公司变更注册登记日期：2007 年 6 月 1 日 公司变更注册登记地址：安徽省工商行政管理局 公司法人营业执照注册号：3400001300031 公司税务登记号码：340502150523317 公司聘请的境内会计师事务所名称：德勤华永会计师事务所有限公司 公司聘请的境内会计师事务所办公地址：北京市东长安街 1 号东方广场西办公楼 三、主要财务数据和指标： (一)本报告期主要财务数据 单位:元 币种:人民币 项目 金额 营业利润 51,733,131.14 2 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 利润总额 69,848,637.78 归属于上市公司股东的净利润 59,723,472.84 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 63,056,405.05 经营活动产生的现金流量净额 -182,450,707.44 (二)扣除非经常性损益项目和金额 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 -12,351,898.75 计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关， 6,164,864.83 按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 除上述各项之外的其他营业外收支净额 1,212,508.24 非经常性损益的所得税影响数 1,641,593.47 合计 -3,332,932.21 (三)报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标 单位:元 币种:人民币 2006 年 本年比上年 主要会计数据 2007 年 2005 年 调整后 调整前 增减(%) 营业收入 1,899,868,781.67 1,689,926,897.08 1,689,926,897.08 12.42 1,484,104,707.13 利润总额 69,848,637.78 124,285,333.63 105,781,943.68 -43.80 70,481,727.24 归属于上市公司股东 59,723,472.84 114,905,654.40 107,654,793.98 -48.02 63,311,099.90 的净利润 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 63,056,405.05 101,495,508.43 102,739,822.96 -37.87 58,699,924.75 的净利润 基本每股收益 0.14 0.28 0.25 -50.00 0.24 稀释每股收益 0.14 0.27 0.25 -48.15 0.24 扣除非经常性损益后 0.15 0.25 0.24 -40.00 0.22 的基本每股收益 全面摊薄净资产收益 减少 4.78 个百 4.68 9.46 8.97 6.76 率（%） 分点 加权平均净资产收益 减少 6.69 个百 4.85 11.54 9.61 7.01 率（%） 分点 扣除非经常性损益后 减少 3.41 个百 全面摊薄净资产收益 4.95 8.36 8.56 6.27 分点 率（%） 扣除非经常性损益后 减少 5.08 个百 的加权平均净资产收 5.12 10.20 9.17 6.50 分点 益率（%） 经营活动产生的现金 -182,450,707.44 123,768,242.40 123,768,242.40 -247.41 90,919,289.52 流量净额 每股经营活动产生的 -0.43 0.29 0.29 -248.28 0.34 现金流量净额 2006 年末 本年末比上 2007 年末 2005 年末 调整后 调整前 年末增减(%) 总资产 4,144,475,504.84 2,523,125,676.30 2,509,766,361.36 64.26 1,926,832,416.45 所有者权益（或股东权 1,275,097,941.73 1,214,149,946.46 1,200,771,384.98 5.02 936,208,873.41 益） 归属于上市公司股东 2.99 2.85 2.81 4.91 3.476 的每股净资产 3 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 (四)采用公允价值计量的项目 单位:元 币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 NDF 交割 9,330,815.50 -9,330,815.50 -1,171,583.60 股票 25,955.00 25,955.00 15,405.00 合计 9,330,815.50 25,955.00 -9,304,860.50 -1,156,178.60 四、股本变动及股东情况 (一)股本变动情况 1、股份变动情况表 单位:股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 公积 比例 发行 送 比例 数量 金转 其他 小计 数量 (%) 新股 股 (%) 股 一、有限售条件股份 1、国家持股 59,157,540 13.87 59,157,540 13.86 2、国有法人持 636,480 0.15 -636,480 -636,480 股 3、其他内资持 603,980 0.14 -603,980 -603,980 股 其中： 境内法人持股 603,980 0.14 -603,980 -603,980 境内自然人持 股 4、外资持股 其中： 境外法人持股 境外自然人持 股 有限售条件股 60,398,000 14.16 -1,240,460 -1,240,460 59,157,540 13.86 份合计 二、无限售条件流通股份 1、人民币普通 366,243,022 85.84 1,330,272 1,330,272 367,573,294 86.14 股 2、境内上市的 外资股 3、境外上市的 外资股 4、其他 无限售条件流 366,243,022 85.84 1,330,272 1,330,272 367,573,294 86.14 通股份合计 三、股份总数 426,641,022 100.00 89,812 89,812 426,730,834 100.00 2、限售股份变动情况表 单位:股 年初 本年解除 本年增加 年末 股东名称 限售原因 解除限售日期 限售股数 限售股数 限售股数 限售股数 马鞍山山鹰纸业集团有限 59,157,540 0 0 59,157,540 股改承诺 2009 年 5 月 18 日 4 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 公司 马鞍山市轻工国有资产经 32,500 32,500 0 0 股改承诺 2007 年 5 月 18 日 营有限公司 马鞍山港口（集团）有限责 603,980 603,980 0 0 股改承诺 2007 年 5 月 18 日 任公司 马鞍山隆达电力实业总公 483,184 483,184 0 0 股改承诺 2007 年 5 月 18 日 司 马鞍山市科技服务公司 120,796 120,796 0 0 股改承诺 2007 年 5 月 18 日 合计 60,398,000 1,240,460 0 59,157,540 — — 3、证券发行与上市情况 (1) 前三年历次证券发行情况 单位:股 币种:人民币 股票及其衍生 发行价格 获准上市 发行日期 发行数量 上市日期 交易终止日期 证券的种类 （元） 交易数量 可转换公司债券 2007 年 9 月 5 日 100 4,700,000 2007 年 9 月 17 日 4,700,000 2012 年 9 月 5 日 (2) 公司股份总数及结构的变动情况 报告期内，公司股份总数及结构变动情况为：有限售条件流通股减少 1,240,460 股，系 有限售条件流通股部分上市所致；无限售条件流通股增加 1,330,272 股，其中 1,240,460 股为有限售条件流通股部分上市所致，89,812 股系公司可转换债券转股所致。 (3) 现存的内部职工股情况 本报告期末公司无内部职工股。 (二)股东情况 1、股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数 105,063 前十名股东持股情况 持股比例 报告期 持有有限售条 质押或冻结 股东名称 股东性质 持股总数 (%) 内增减 件股份数量 的股份数量 马鞍山山鹰纸业集团有限公司 国家 13.86 59,157,540 59,157,540 无 宋连成 境内自然人 0.71 3,040,000 0 未知 境内非国有 深圳市旭业贸易发展有限公司 0.41 1,750,000 0 未知 法人 周遵文 境内自然人 0.35 1,508,888 0 未知 徐伟平 境内自然人 0.30 1,283,400 0 未知 郑书珍 境内自然人 0.29 1,230,000 0 未知 吴金平 境内自然人 0.25 1,051,500 0 未知 王焕青 境内自然人 0.19 819,000 0 未知 苏毅 境内自然人 0.17 725,024 0 未知 杨艳娟 境内自然人 0.15 651,863 0 未知 前十名无限售条件股东持股情况 持有无限售条件 股东名称 股份种类 股份数量 宋连成 3,040,000 人民币普通股 深圳市旭业贸易发展有限公司 1,750,000 人民币普通股 周遵文 1,508,888 人民币普通股 徐伟平 1,283,400 人民币普通股 郑书珍 1,230,000 人民币普通股 吴金平 1,051,500 人民币普通股 5 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 王焕青 819,000 人民币普通股 苏毅 725,024 人民币普通股 杨艳娟 651,863 人民币普通股 黄山明 649,509 人民币普通股 公司控股股东马鞍山山鹰纸业集团有限公司与上述其他股东无关 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 联关系,公司未知其他股东之间是否存在关联关系或属于《上市公 司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 公司控股股东马鞍山山鹰纸业集团有限公司与其余 9 名股东无关联关系,公司未知其他 9 名股东之间是否存 在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 单位:股 持有的有限 有限售条件股份可上市交易情况 序 有限售条件 售条件股份 新增可上市交 限售条件 号 股东名称 可上市交易时间 数量 易股份数量 21,309,290 持有山鹰纸业的非流通股股份自获得上市 2009 年 5 月 18 日 流通权之日起，在 36 个月内不上市交易或 马鞍山山鹰 59,157,540 转让，在该项承诺期满后，通过上海证券交 1 纸业集团有 2010 年 5 月 18 日 21,309,290 易所挂牌交易出售股份，出售数量占公司股 限公司 份总数的比例在 12 个月内不超过 5%，在 24 2011 年 5 月 18 日 16,538,960 个月内不超过 10%。 2、控股股东及实际控制人简介 (1) 法人控股股东情况 控股股东名称：马鞍山山鹰纸业集团有限公司 法人代表：周著青 注册资本：23,000 万元 成立日期：1997 年 8 月 1 日 主要经营业务或管理活动：持有、管理并运作公司的各项资产，科研开发，能源开发，物业 管理，后勤服务，贸易，本企业产品、技术出口及本企业所需技术、设备、原辅材料进口。 (2) 法人实际控制人情况 实际控制人名称：马鞍山市人民政府 (3) 控股股东及实际控制人变更情况 公司控股股东及实际控制人均未发生变更,但在报告期内,公司控股股东马鞍山山鹰纸 业集团有限公司的控股股东发生变更，相关公告刊登在 2007 年 5 月 10 日和 5 月 23 日的《上 海证券报》上。 (4) 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 6 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 3、其他持股在百分之十以上的法人股东 截止本报告期末公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。 (三)可转换公司债券情况 1、转债发行情况 （1）公司于 2003 年 6 月 16 日发行的可转换债券，简称“山鹰转债”，转债面值 100 元， 发行总额 2.5 亿元人民币，2003 年 7 月 1 日在上海证券交易所上市，债券期限 5 年。报告 期内，公司已赎回未转股的全部转债，此次发行的转债已于 2007 年 2 月 13 日摘牌。 （2）公司于 2007 年 9 月 5 日发行的可转换债券，简称“山鹰转债”，转债面值 100 元人民 币，发行总额 4.7 亿元人民币，于 2007 年 9 月 17 日在上海证券交易所上市，债券期限 5 年。此次发行的可转债已于 2008 年 3 月 5 日进入转股期。 公司期末转债持有人数 6,142 公司前十名转债持有人情况如下： 可转换公司债券持有人名称 期末持债数量(元) 持有比例(%) 马鞍山山鹰纸业集团有限公司 47,269,000 10.06 新华人寿保险股份有限公司－分红 46,879,000 9.97 －团体分红－018L－FH001 沪 中国工商银行－兴业可转债混合型 46,769,000 9.95 证券投资基金 中国建设银行－银华保本增值证券 27,478,000 5.85 投资基金 国际金融－渣打－CITIGROUP 17,237,000 3.67 GLOBAL MARKETS LIMITED 全国社保基金二零六组合 14,833,000 3.16 广发证券股份有限公司 11,663,000 2.48 华泰资产管理有限公司－中短债投 11,609,000 2.47 资产品 汪思波 10,573,000 2.25 交通银行－华夏债券投资基金 10,050,000 2.14 2、本报告期转债持有人情况 3、报告期转债变动情况 单位:元 币种:人民币 本次变动增减 本次变动前 本次变动后 转股 赎回 回售 可转换公司债券 1,069,000 221,000 848,000 0 0 4、报告期转债累计转股情况 截止本报告期末，已有 221,000 元人民币的公司发行的可转换债券转成公司股票，本期 转股数为 89,812 股，累计转股数为 70,696,592 股,累计转股数占转股前公司已发行股份总 数的 44.05%；尚有 848,000 元人民币的转债未转股，未转股占转债发行总量的 0.34%。未转 股的山鹰转债公司已全部赎回。 5、转债的担保人 7 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 本公司转债的担保人是徽商银行马鞍山分行。 6、转债其他情况说明 上述“报告期转债变动情况”及“报告期转债累计转股情况”为公司于 2003 年发行的 可转债情况，其他为本年度发行的可转债情况。 五、董事、监事和高级管理人员 (一)董事、监事、高级管理人员情况 单位:股 报告期内从公 是否在股东单 姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 司领取的报酬 位或其他关联 总额(万元) 单位领取 王德贤 董事长 男 61 2005 年 10 月 30 日～2008 年 10 月 29 日 54.71 否 汤涌泉 董事、总经理 男 54 2005 年 10 月 30 日～2008 年 10 月 29 日 45.58 否 夏 林 董事、副总经理 男 51 2005 年 10 月 30 日～2008 年 10 月 29 日 36.42 否 杨义传 董事、副总经理 男 55 2005 年 10 月 30 日～2008 年 10 月 29 日 28.52 否 沈晓卿 董事、副总经理 女 43 2005 年 10 月 30 日～2008 年 10 月 29 日 32.47 否 王黄来 董事 男 46 2005 年 10 月 30 日～2008 年 10 月 29 日 23.99 否 李昌斌 董事 男 33 2005 年 10 月 30 日～2008 年 10 月 29 日 14.80 否 林钟高 独立董事 男 48 2005 年 10 月 30 日～2008 年 10 月 29 日 3.00 否 吴 革 独立董事 男 41 2005 年 10 月 30 日～2008 年 10 月 29 日 3.00 否 方一苗 独立董事 男 44 2005 年 10 月 30 日～2008 年 10 月 29 日 3.00 否 戴红旗 独立董事 男 44 2005 年 10 月 30 日～2008 年 10 月 29 日 3.00 否 田永霞 监事会主席 女 54 2005 年 10 月 30 日～2008 年 10 月 29 日 18.45 否 张 煜 监事 男 43 2005 年 10 月 30 日～2008 年 10 月 29 日 11.60 否 朱皖苏 监事 女 38 2005 年 10 月 30 日～2008 年 10 月 29 日 12.54 否 方 敏 副总经理 男 40 2005 年 10 月 30 日～2008 年 10 月 29 日 32.48 否 鲁招金 副总经理 男 43 2005 年 10 月 30 日～2008 年 10 月 29 日 32.47 否 王居才 副总经理 男 45 2007 年 10 月 26 日～2008 年 10 月 29 日 13.33 否 孙红莉 董事会秘书 女 30 2007 年 05 月 31 日～2008 年 10 月 29 日 3.47 否 何加宇 财务负责人 男 30 2005 年 10 月 30 日～2008 年 10 月 29 日 17.91 否 合计 / / / / 408.64 / 董事、监事、高级管理人员最近 5 年的主要工作经历： (1)王德贤,2003 年至今，任安徽山鹰纸业股份有限公司董事长、党委书记。 (2)汤涌泉,2003 年至今，任安徽山鹰纸业股份有限公司董事、总经理。 (3)夏林,2003 年至今，任安徽山鹰纸业股份有限公司董事、副总经理。 (4)杨义传,2003 年至今，任安徽山鹰纸业股份有限公司董事、副总经理。 (5)沈晓卿,2003 年度，任安徽山鹰纸业股份有限公司监事会主席、工会主席，扬州山鹰 纸业包装有限公司总经理；2006 年 7 月至今，任马鞍山山鹰置业有限公司法人代表；2004 年 1 月至今，任马鞍山市天福纸箱纸品有限公司法人代表，安徽山鹰纸业股份有限公司董事、 副总经理。 (6)王黄来,2003 年至今，任安徽山鹰纸业股份有限公司董事、党委副书记、纪委书记。 (7)李昌斌,2003 年至今，任杭州山鹰纸业纸品有限公司总经理；2005 年 11 月至今，任安 徽山鹰纸业股份有限公司董事；2006 年 8 月至今，任安徽山鹰纸业股份有限公司包装事业 部经理。 (8)林钟高,2003 年 1 月－2006 年 5 月，任安徽工业大学校长助理；2006 年 6 月至今，任 安徽工业大学副校长；2003 年至今，任福州大学、安徽大学兼职教授； 2003 年至今，任安 8 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 徽山鹰纸业股份有限公司、安徽星马汽车股份有限公司独立董事；2007 年 1 月至今，任财 政部企业内部控制标准委员会咨询专家。 (9)吴革,2003 年至今，任北京市中闻律师事务所律师、主任；2003 年至今，任安徽山鹰 纸业股份有限公司独立董事；2003 年 10 月至今，任江西新鑫股份实业有限公司独立董事； 2003 年 12 月至今，任新疆天富热电股份有限公司独立董事；2005 年 5 月至今，任连云港如 意集团股份有限公司独立董事；2004 年 8 月至今，任中华全国律师协会宪法与人权专业委 员会主任。 (10)方一苗,2003 年至今，任华泰证券有限责任公司高级经理；2005 年 10 月至今，任安 徽山鹰纸业股份有限公司独立董事。 (11)戴红旗,2003 年-2004 年 5 月，任南京林业大学副教授；2004 年 5 月至今，任南京林 业大学教授、博士生导师；2003 年 1－7 月，山东晨鸣纸业股份有限公司博士后科研工作站， 做博士后研究；2005 年 10 月至今，任安徽山鹰纸业股份有限公司独立董事。 (12)田永霞,2003 年至今，任安徽山鹰纸业股份有限公司总经理助理；2004 年 3 月至今， 任安徽山鹰纸业股份有限公司监事会主席。 (13)张煜,2003 年至 2004 年 3 月，任安徽山鹰纸业股份有限公司财务处会计；2004 年 4 月至 2006 年 8 月，任安徽山鹰纸业股份有限公司审计处处长；2005 年 10 月至今，任安徽 山鹰纸业股份有限公司监事。 (14)朱皖苏,2003 年 1-6 月，安徽山鹰纸业股份有限公司办公室职员；2003 年 6 月至今， 任安徽山鹰纸业股份有限公司办公室主任；2003 年 12 月至今，任安徽山鹰纸业股份有限公 司工会副主席；2005 年 11 月至今，任安徽山鹰纸业股份有限公司监事。 (15)方敏,2003 年－2004 年 2 月，任安徽山鹰纸业股份有限公司企管处处长、总经理助理； 2004 年 2 月至今，任安徽山鹰纸业股份有限公司副总经理。 (16)鲁招金,2003 年－2005 年 5 月，任安徽山鹰纸业股份有限公司总经理助理；2005 年 5 月至今，任安徽山鹰纸业股份有限公司副总经理。 (17)王居才,2003 年至今，任安徽省造纸协会常务副理事长兼秘书长、中国造纸协会理事、 中国造纸学会理事；2003 年-2005 年 10 月，任安徽山鹰纸业股份有限公司独立董事； 2005 年 11 月-2007 年 10 月，任安徽山鹰纸业股份有限公司自备电厂厂长；2007 年 10 月至今， 任安徽山鹰纸业股份有限公司副总经理。 (18)孙红莉,2003 年-2004 年 9 月，任苏州工业园区山鹰云海纸业有限公司主办会计；2004 年 9 月-2005 年 3 月，安徽山鹰纸业股份有限公司证券部职员；2005 年 3 月-2006 年 4 月， 任安徽山鹰纸业股份有限公司证券部副主任；2006 年 4 月至今，任安徽山鹰纸业股份有限 公司证券部经理；2005 年 1 月至今，任安徽山鹰纸业股份有限公司证券事务代表；2007 年 5 月至今，任安徽山鹰纸业股份有限公司董事会秘书。 (19)何加宇,2003 年-2004 年 1 月，任安徽山鹰纸业股份有限公司会计；2004 年 2 月至今， 任安徽山鹰纸业股份有限公司财务处处长；2005 年 11 月至今，任安徽山鹰纸业股份有限公 司财务负责人。 (二)在股东单位任职情况 是否领取 姓名 股东单位名称 担任的职务 任期起始日期 任期终止日期 报酬津贴 王德贤 马鞍山山鹰纸业集团有限公司 总经理、董事 2004 年 3 月 12 日 否 汤涌泉 马鞍山山鹰纸业集团有限公司 董事 2004 年 3 月 12 日 否 夏林 马鞍山山鹰纸业集团有限公司 董事 2004 年 3 月 12 日 否 杨义传 马鞍山山鹰纸业集团有限公司 董事 2004 年 3 月 12 日 否 在其他单位任职情况 是否领取 姓名 其他单位名称 担任的职务 任期起始日期 任期终止日期 报酬津贴 林钟高 安徽工业大学 副校长 2006 年 6 月 1 日 是 林钟高 福州大学 兼职教授 2001 年 10 月 1 日 否 林钟高 安徽大学 兼职教授 2001 年 10 月 1 日 否 9 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 林钟高 安徽星马汽车股份有限公司 独立董事 2003 年 4 月 1 日 是 财政部企业内部控制标准委 林钟高 咨询专家 2007 年 1 月 1 日 否 员会咨询专家 吴 革 北京市中闻律师事务所 律师、主任 2001 年 9 月 1 日 是 吴 革 江西新鑫股份实业有限公司 独立董事 2003 年 10 月 1 日 是 连云港如意集团股份有限公 吴 革 独立董事 2005 年 5 月 1 日 是 司 中华全国律师协会宪法与人 吴 革 委员会主任 2004 年 8 月 1 日 否 权专业委员会 方一苗 华泰证券有限责任公司 高级经理 2003 年 12 月 1 日 是 戴红旗 南京林业大学 教授、博士生导师 2004 年 5 月 1 日 是 (三)董事、监事、高级管理人员报酬情况 1、董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序:经公司三届十二次董事会和 2006 年度股东 大会审议批准。 2、董事、监事、高级管理人员报酬确定依据：《2007 年董事、监事薪酬方案》和《2007 年公司高级管理人员薪酬方案》。 (四)公司董事、监事、高级管理人员变动情况 姓名 担任的职务 离任原因 钱军 董事会秘书 工作变动 报告期内，公司聘任王居才担任公司副总经理，聘任孙红莉担任公司董事会秘书。 (五)公司员工情况 截止报告期末,公司在职员工为 1,345 人。 员工的结构如下： 1、专业构成情况 专业类别 人数 生产服务人员 976 营销人员 42 技术人员 180 财务人员 27 行政人员 120 2、教育程度情况 教育类别 人数 中专及以下学历 996 大专学历 240 本科学历 105 研究生及以上学历 4 10 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 六、公司治理结构 (一)公司治理的情况 报告期内，公司严格按照证监会、交易所、证监局的通知文件要求，认真组织开展公司治理 专项活动，及时落实相关整改措施，在加强公司治理方面取得了一定成效。通过本次加强上 市公司治理专项活动的开展，公司查找出了以往在规范运作和治理方面的不足和问题，并对 照问题进行认真整改，有效促进了公司的规范运作，提升了公司的治理水平。今后公司仍将 以制度建设为依托，以强化执行为重点，定期或不定期对现行制度进行查缺补漏、对公司治 理进行持续优化完善，以强化内部控制，提高上市公司质量，取得投资者和社会公众的广泛 认同，促进公司健康发展。 公司目前治理结构如下： （1）关于股东与股东大会：公司能够保证所有股东，特别是中小股东享有平等地位，确保 所有股东能够充分行使自己的权利；公司制订了《股东大会议事规则》，能够严格按照规定 召开股东大会，使股东充分行使表决权；公司不断加强投资者关系管理工作，通过多种方式， 与股东保持良好沟通；公司章程对董事会的授权作了具体明确的规定；尽可能避免关联交易， 股东及关联方没有以任何形式占用本公司资金和资产，本公司也没有为股东及关联方提供担 保。 （2）关于控股股东与上市公司：控股股东行为规范，没有以任何方式损害本公司和其他股 东的合法权益，也没有利用其特殊地位谋取额外利益；没有越权干涉公司的各项决策、经营 活动和任免高级管理人员；公司与控股股东在人员、资产、财务、机构和业务等方面完全独 立，公司具有独立完整的业务及自主经营能力；公司高级管理人员在控股股东单位没有担任 除董事以外的其它职务；公司按照有关法律法规的要求建立健全财务、会计管理制度；董事 会、监事会和内部机构能够独立运作；控股股东及下属单位没有开展与本公司相同或相近的 业务。 （3）关于董事与董事会：公司严格按章程规定的程序、采用累积投票制选举董事；董事会 人数和人员构成符合法律法规的要求，独立董事 4 名，超过全体董事人数的 1/3，且有一名 为会计人士，并成立了 4 个专门委员会，能够保证董事会进行正确决策；董事会严格按《公 司章程》和《董事会议事规则》等规定召开会议；董事会对董事长的授权明确具体；公司各 位董事能够以认真负责的态度出席董事会和股东大会，并正确行使权利。 （4）关于监事与监事会：公司监事会人数和人员构成符合法律法规要求；制订了《监事会 议事规则》，并按规定召开监事会和开展工作；公司监事能够认真履行职责，本着对股东负 责的精神，对公司财务、重大事项以及公司董事、经理和其他高级管理人员履行职责的合法 合规性进行监督。 （5）关于绩效评价与激励约束机制：公司按照有关规定和内部经济责任制确定的标准和考 核办法，每年对董事、监事和高级管理人员进行绩效评价；董事、监事的报酬由董事会拟定 方案报股东大会决定；高级管理人员的聘任公开、透明，并建立了高级管理人员的薪酬与其 职责、贡献挂钩的激励机制，高级管理人员的薪酬由公司董事会研究决定。 （6）关于利益相关者：公司尊重银行及其它债权人、职工、客户等利益相关者的合法权利， 并与其积极合作，共同推动公司持续发展；能够根据银行及其它债权人要求提供必要的信息； 公司积极开展厂务公开，使职工了解公司状况和发展态势，并听取职工对公司经营、财务状 况以及涉及职工利益等重大决策的意见。 （7）关于信息披露：公司严格按照法律、法规和公司章程的规定，真实、准确、完整、及 时地披露信息，并指定董事会秘书和证券事务代表负责信息披露事项，作好接待来访、回答 咨询、联系股东、向投资者提供公司公开披露的资料等工作，保证所有股东可平等获取公司 信息；公司能够按照有关规定披露公司治理的有关信息和改进计划、措施。 (二)独立董事履行职责情况 1、独立董事参加董事会的出席情况 独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次） 吴 革 9 9 0 0 11 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 林钟高 9 9 0 0 方一苗 9 9 0 0 戴红旗 9 9 0 0 公司独立董事在任职期内，能够以公司和股东的最大利益为行为准则，按照《独立董事 制度》规定，忠实履行自己的职责，出席董事会会议，认真审议各项议题，在公司募集资金 投向、技术改造项目的选择和实施、对外投资、公司经营管理等方面均提出很多好的建议和 意见，对公司董事会正确决策、提高管理水平、规范运作等起到了积极的作用，使公司能够 保持健康快速发展，同时也切实维护了中小股东的利益。 2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况 报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提出异 议。 (三)公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况 1、业务方面：公司具有独立自主进行经营活动的权力，拥有完整的法人财产权，包括经营 决策权和实施权；拥有必要的人员、资金和技术设备，以及在此基础上按照分工协作和职权 划分建立起来的完整组织，能够独立支配和使用人、财、物等生产要素，顺利组织和实施生 产经营活动。 2、人员方面：公司董事、监事及高级管理人员均严格按照《公司法》、《公司章程》有关 规定产生，除公司董事长王德贤担任集团公司总经理外，均未在控股股东单位担任除董事以 外的其他职务，公司财务人员、技术人员和销售人员均不在控股股东及其他关联企业兼职。 公司的劳动、人事及工资管理与控股股东完全独立。 3、资产方面：公司拥有完整独立的生产系统、辅助生产系统和配套设施等生产经营性资产， 不存在任何资产被控股股东及其他股东占用的情况。 4、机构方面：公司组织机构与控股股东完全分开，具有独立完整的生产、采购和销售等组 织机构。 5、财务方面：公司设立了独立的财务部门，建立了独立的财务核算体系及规范、独立的财 务会计制度和财务管理制度体系，公司开设独立的银行帐号，依法独立纳税。 (四)高级管理人员的考评及激励情况 公司根据年度生产、销售、效益等指标完成情况，对照有关规定和内部经济责任制确定 的标准，对高级管理人员进行考评，建立了高级管理人员的薪酬与其职责、贡献挂钩的激励 机制，取得了良好效果。高管人员的年薪标准和考核详见前述“董事、监事、高级管理人员 报酬情况”。公司将在此基础上，不断总结经验，进一步建立和完善科学、公正、透明的关 于高级管理人员的考核评价体系和激励机制。 (五)公司内部控制制度的建立健全情况 公司建立健全了包括生产经营控制、财务管理控制、信息披露控制在内的较为完善的内部管 理控制制度体系，并确定审计监察部为公司内部控制检查监督管理部门，定期检查并向董事 会汇报内部控制执行情况。公司内部管理控制制度具备完整性、合理性和实施的有效性，能 够保证公司生产经营管理的正常进行，对经营风险可以起到有效的控制作用。 (六)公司披露董事会对公司内部控制的自我评估报告和审计机构的核实评价意见 本公司不披露董事会对公司内部控制的自我评估报告和审计机构的核实评价意见。 七、股东大会情况简介 (一)年度股东大会情况 12 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 1、公司于 2007 年 4 月 5 日召开 2006 年度股东大会。决议公告刊登在 2007 年 4 月 6 日的《上 海证券报》上。 (二)临时股东大会情况 1、第 1 次临时股东大会情况： 公司于 2007 年 6 月 5 日召开 2007 年第 1 次临时股东大会。决议公告刊登在 2007 年 6 月 6 日的《上海证券报》上。 八、董事会报告 (一)管理层讨论与分析 （一）报告期内公司经营情况的回顾 1、报告期内公司总体经营情况 报告期内，公司精心组织生产，狠抓节能降耗，积极开拓市场，加快项目建设。但由于受市 场竞争加剧、原辅材料价格持续大幅上涨等不利因素影响，公司利润水平同比下降。2007 年公司实现营业收入 189,986.88 万元，比去年同期增长 12.42%，利润总额 6,984.86 万元， 比去年同期下降 43.80%，实现净利润 5,972.35 万元，比去年同期下降 48.02%。利润下降原 因主要有以下几个方面：一、财务费用增加；二、原辅材料及能源价格上涨；三、资产报废 损失；四、补贴收入减少。 2、主营业务及其经营状况分析 公司属于造纸企业，经营范围为：纸、纸板、纸箱制造，本公司生产产品出口及本公司生产、 科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件进口。公司主营“山鹰牌”各类包装纸 板、纸箱及其它纸制品的生产和销售。多年来，公司始终坚持“发展生态纸业，走循环经济 道路”，以废纸为主要原料，生产再生包装纸板，在发展造纸的同时持续扩大纸箱经营规模， 积极向造纸下游产业链延伸，并建有铁路专用线、水运专用码头、废纸收购网络和自备电站 等一系列较完善的配套设施，经过不懈努力，公司生产规模稳步提高，综合竞争实力持续提 升。 （1）主营业务分行业、分产品情况表 单位:元 币种:人民币 主营业务收 主营业务成 主营业务利 分行业或 主营业务利 主营业务收入 主营业务成本 入比上年增 本比上年增 润率比上年 分产品 润率（%） 减（％） 减（％） 增减（%） 行业 造纸 875,169,253.79 764,770,929.97 11.73 -4.55 -4.19 - 5.10 包装 1,016,948,219.87 850,680,458.22 16.14 42.97 46.93 -10.43 产品 纸及纸板 875,169,253.79 764,770,929.97 11.73 -4.55 -4.19 - 5.10 瓦楞箱板 1,016,948,219.87 850,680,458.22 16.14 42.97 46.93 -10.43 纸箱 （2）主营业务分地区情况表 单位:元 币种:人民币 地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减（％） 国内 1,892,117,473.66 16.21 国外 0 0 （3）生产经营的主要产品情况表 单位:元 币种:人民币 产品名称 销售收入 销售成本 毛利率（%） 纸及纸板 875,169,253.79 764,770,929.97 12.61 瓦楞箱板纸箱 1,016,948,219.87 850,680,458.22 16.35 13 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 （4）主要供应商、客户情况 单位:元 币种:人民币 前五名供应商采购金额合计 227,384,950.33 占采购总额比重 11.27% 前五名销售客户销售金额合计 129,994,926.70 占销售总额比重 6.84% 3、报告期公司财务报表项目变动说明 单位:元 币种:人民币 资产负债表项目 年末数 年初数 变动幅度（%） 差异原因 货币资金 378,460,564.25 246,499,374.20 54 （1） 应收票据 264,135,193.73 104,628,467.81 152 （2） 应收账款 233,689,792.22 200,079,615.90 17 （3） 预付账款 145,708,165.70 105,381,689.91 38 （4） 其他应收款 6,597,115.01 12,000,794.45 -45 （5） 存货 283,775,430.61 152,121,948.34 87 （6） 长期股权投资 27,668,000.00 17,668,000.00 57 （7） 在建工程 1,480,428,174.58 475,484,029.70 211 （8） 无形资产 54,353,702.67 22,550,385.82 141 （9） 短期借款 1,238,699,350.24 699,700,000.00 77 （10） 应付票据 95,149,543.29 77,982,980.70 22 （11） 预收账款 43,884,183.66 8,815,924.34 398 （12） 应付职工薪酬 4,357,616.21 11,971,355.42 -64 （13） 长期借款 668,670,000.00 167,800,000.00 298 （10） 应付债券 414,257,306.53 1,084,709.85 38091 （14） 利润表项目 2007 年度 2006 年度 变动幅度（%） 差异原因 营业收入 1,899,868,781.67 1,689,926,897.08 12 （15） 营业成本 1,617,353,557.16 1,435,877,426.88 13 （16） 财务费用 76,663,711.11 43,901,022.43 75 （17） 营业外收入 32,313,648.73 41,405,971.15 -22 （18） 营业外支出 14,198,142.09 4,299,946.06 230 （19） （1）本年货币资金增加了 54%，主要是因为公司在 2007 年 9 月 5 日发行的 47,000 万元可 转换公司债券。扣除该因素影响后货币资金本期减少了 33,804 万元，主要原因是本期公司 30 万吨项目增加货币资金支出。 （2）本年应收票据增加了 152%，主要是本年收入增加引起，并且绝大部分购买商选择以票 据结算以缓解资金压力。 （3）本年应收账款上升了 17%，主要是本年销售收入增加引起。 （4）本年预付账款增加了 38%，主要是公司之子公司马鞍山山鹰置业有限公司预付的购买 土地的预付款。 （5）本年其他应收款下降了 45%，主要是因为公司之子公司扬州山鹰纸业包装有限公司本 年收回了代垫的拆迁补偿款。 （6）本年存货上升了 87%，主要是公司 30 万吨项目即将投产，公司购进大量原材料。 （7）本年长期股权投资上升了 57%，为公司本年对联营企业马鞍山天顺港口有限责任公司 增加出资 1,000 万。 （8）本年在建工程上升了 211%，主要是 30 万吨项目增加投入。 14 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 （9）本年无形资产上升了 141%，主要是公司本年新增的土地使用权。 （10）本年短期借款上升了 77%，长期借款上升了 298%，主要是公司 30 万吨项目投入资金 较大，因此借款相应增加。 （11）本年应付票据上升了 22%，主要是公司在本年工程项目投入资金较大，较多以票据进 行结算。 （12）本年预收账款上升了 398%，主要是公司之子公司马鞍山山鹰置业有限公司本年开始 预售所预收的房款。 （13）本年应付职工薪酬下降了 64%，主要是因为公司本年没有计提年终奖和高管效益奖金。 （14）本年应付债券上升了 38091%，主要是公司 2007 年 9 月 5 日新发行了 4.7 亿的可转债。 公司已经按企业会计准则对应付债券属于权益部分进行分拆。 （15）本年营业收入上升了 12%，主要是因为公司销售单价上升，同时获取部分新客户所致。 （16）本年营业成本上升了 13%，营业成本与营业收入同比例上升，综合销售毛利率保持在 15%左右，整体变化不大。 （17）本年财务费用上升了 75%，主要是由于公司的银行借款大幅度增加导致利息支出增加。 （18）本年营业外收入下降了 22%，主要是本年政府补贴减少所致。 （19）本年营业外支出上升了 230%，主要是公司处置 9 号生产线的损失。 4、报告期公司现金流量构成情况 单位:元 币种:人民币 项目 本期数 上期数 增减幅度（%） 变动原因 公司本年生产经营规模 经营活动产生的 -182,450,707.44 123,768,242.40 -247.41 扩大原料储备增加，应收 现金流量净额 款项增加 投资活动产生的 -1,122,579,889.13 -554,480,190.85 102.46 公司 30 万吨项目投入 现金流量净额 筹资活动产生的 公司借款增加和发行可 1,374,319,648.31 413,754,875.32 232.16 现金流量净额 转换公司债券 5、对公司设备利用情况、订单的获取情况、产品的销售或积压情况、主要技术人员变动情 况等与公司经营相关的重要信息的讨论与分析 （1）报告期内，公司的生产设备利用充分、运转良好。 （2）报告期内，公司产品订单充足，产销保持平衡，纸及纸板全年产量 47.94 万吨，全年 销量 48.63 万吨，产销率 101.44%，瓦楞箱板纸箱全年产量 43,790.16 万平方米，全年销量 44,300.72 万平方米，产销率 101.17%。公司产品库存合理，未出现积压现象。销售市场和 地区分布没有发生重大变化。 （3）报告期内，公司主要生产技术及管理人员稳定，没有发生重大变动。 6 、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析 单位:元 币种:人民币 注册资本 公司名称 主营业务 资产规模 净利润 （万元） 马鞍山市天福纸箱纸 生产纸制品、纸箱、 13,500 695,761,739.05 47,654,278.60 品有限公司 分切纸 马鞍山市蓝天废旧物 购销造纸原料、辅助 244 312,678,989.28 930,208.99 资回收有限公司 材料 苏州山鹰纸业纸品有 生产纸制品、纸箱、 3,000 82,860,519.93 2,766,828.74 限公司 商标印刷 扬州山鹰纸业包装有 生产销售包装制品、 7,000 259,277,138.09 3,219,361.67 限公司 塑料制品、纸张印刷 杭州山鹰纸业纸品有 瓦楞纸箱板、销售箱 2,000 82,639,687.17 2,552,496.33 限公司 纸板、纱管纸 马鞍山山鹰置业有限 房地产开发与经营、 2,000 143,667,233.18 -1,820,061.22 公司 物业管理 15 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 上虞山鹰纸业有限公 纸箱制造、进出口贸 3,500 36,387,458.59 715,788.47 司 易业务 嘉善山鹰纸业纸品有 纸制品的生产销售 10,000 22,784,568.18 -415,431.82 限公司 马鞍山天顺港口有限 港口业 5,000 51,364,002.35 责任公司 7、报告期内，公司技术创新、节能减排及自主创新情况 报告期内，公司积极响应国家节能减排号召，不断调整产品原料结构，降低电汽能源能耗， 对制浆和造纸的工艺、设备进行技术改造和技术创新。公司造纸污泥发电项目获得国家节能 技术改造财政奖励 942 万元，该项目的开发成功，将进一步增强公司的环保治理能力，提高 公司经营效益。 （二）对公司未来发展的展望 1、所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局 造纸行业市场增长潜力巨大，发展前景广阔，市场竞争也异常激烈。各造纸企业均不断扩大 经营规模，提高工艺水平和产品质量档次。经过多年努力，公司目前的技术装备、产品档次、 生产规模已处于国内同行前列，但与国内外实力雄厚的大企业相比仍存在一定差距，公司一 直积极适应行业的发展趋势，采取增上项目、调整产品结构、降低生产成本、拓展下游产业 链等措施不断提高公司的综合竞争能力。 2、公司未来发展机遇、发展战略和新年度经营计划 2007 年，华东地区造纸产能扩张迅速，原材料价格持续上涨。市场竞争加剧的必然结果是 优胜劣汰，对公司而言，既是机遇，也是挑战。为了在纷繁复杂的市场竞争中立于不败之地， 公司制订发展战略如下：充分利用比较优势，以高档包装纸板和新闻纸为主，发展规模经济， 并向纸箱等下游产业链延伸，实现互助互动式发展；突出技术和创新在企业发展中的重要作 用，积极采用高新技术改造传统产业；强化管理，坚持以市场为导向，以经济效益为龙头， 以产品质量为保证，以技术创新为手段，实现“质量、品种、效益”目标；坚持发展循环经 济，走可持续发展的道路，逐步把公司建设成为可参与国际竞争的大规模高效益的现代化造 纸企业和环保型、节约型企业。 公司今后发展的重点领域仍是再生纸及纸板制造业，但要向纵深扩展，即在产品上实现系列 化、多样化，提高附加值，一是提高现有包装纸板质量和档次；二是加快发展新闻纸等文化 印刷类用纸；三是大力发展纸箱、纸制品。 根据市场因素和公司发展现状，公司确定 2008 年总体经营计划目标为：包装纸产量确保完 成 48 万吨，新闻纸和文化用纸产量确保完成 16 万吨，瓦楞箱板纸箱产销量确保完成 48,000 万平方米。力争 2008 年实现营业收入 26.50 亿元以上，营业成本控制在 22.50 亿元以内， 三项费用总额控制在 3.00 亿元以内，其中：营业费用 1.05 亿元，管理费用 7000 万元，财 务费用 1.25 亿元。 为实现上述经营计划和目标，公司将重点做好以下方面工作： （1）以保质保量和节能降耗为中心，抓好现有系统的生产经营，提高自备电站效用，提高 生产运行效率，保证产销平衡。 （2）扩大纸箱等下游产业链的生产经营，继续加大纸箱市场开拓力度，扩大造纸和纸箱互 动良性发展势头。 （3）抓紧技术改造和重点项目建设，以提高装备水平、提升产品档次、增强竞争力，为加 大发展后劲奠定坚实基础。 （4）积极做好原料采购工作和产品销售工作，加大原料采购尤其是废纸收购力度，扩大收 购网络的同时，巩固并拓展产品市场份额。 （5）全面加强企业管理，结合公司方针推展工作，辅以信息化管理（ERP）系统广泛应用， 不断提高管理水平和效率，降低管理成本，促进公司规范运作。 （6）继续完善内部控制，从内部控制制度建设和建立检查监督机制两方面入手，强化内部 核算和经济责任制考核，防范内控风险，切实提高经济效益。 3、资金需求及使用计划 16 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 造纸行业属于资金密集型行业，公司主要资金需求如下： （1）流动资金，保证公司生产经营的正常需要； （2）建设项目资金，保证公司 20 万吨项目和内部技改项目的顺利进行。 为保证公司经营计划目标的实现和项目建设的顺利进行，公司将采取以下有效措施保证资金 供应： （1）积极发展主业，增加销售资金回笼力度，减小存货周转周期，减少资金占用，提高自 有资金利用率。 （2）积极与当地银行建立良好关系，通过银行信贷方式筹集资金，保证公司流动资金和项 目资金需求。 4、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素以及已（或拟）采 取的对策和措施 公司面临的主要风险因素有： （1）行业内部竞争风险。近两年国内新开工和投产的造纸项目较多，且规模大、起点高、 地理区位优越，部分产品增量较快，尤其是外资的不断涌入，使得市场竞争异常激烈。 （2）原材料供应和价格风险。本公司主要原材料为国内废纸、进口废纸及商品纸浆。原材 料成本占产品成本的比重较大，原材料价格的波动将直接影响本公司的经营成本，进而影响 公司的利润水平。 （3）政策风险。公司原材料结构中进口废纸占据一定份额，汇率变化会影响公司生产成本。 针对上述风险，本公司主要采取如下对策： （1）进一步发挥在产品质量、价格、生产、技术、管理、营销等方面的优势，积极发展下 游产业链，不断扩大造纸和纸箱互动发展规模。 （2）强化营销战略和策略的研究，进一步完善客户信息管理制度和营销代理制度，增加销 售网点，提高营销队伍的素质，不断扩大市场份额。 （3）加快项目建设，进一步扩大规模，发挥造纸规模经济效应，不断调整优化产品结构， 提高技术装备水平，增强公司竞争力。 （4）不断扩大完善废纸收购网络，并与各供应商保持长期稳定合作关系，增加废纸收购网 点，拓展水路运输量，扩大进货渠道，保证废纸供应，降低收购成本。 （5）加强自备热电站和公司生产的紧密衔接，提高能源利用效率，节约资源，有效降低用 电和用汽成本。 (二)公司投资情况 报告期内公司投资额为 27,668,000.00 元，比上年增加 10,000,000.00 元。 本年增加的投资为对马鞍山天顺港口有限责任公司第二期投资款。 被投资的公司情况 被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司权益的比例(%) 马鞍山天顺港口有限责任公司 港口业务 40 徽商银行股份有限公司 银行业务 0.40 1、募集资金使用情况 1)、公司于 2004 年通过增发获得募集资金净额为 39,987.85 万元，已累计使用 39,987.85 万元，其中本年度已使用 10,765.44 万元，尚未使用 0 万元。 2)、公司于 2007 年通过发行可转债获得募集资金净额为 45,000 万元，已累计使用 22,875.91 万元，其中本年度已使用 22,875.91 万元，尚未使用 22,124.09 万元。 2、承诺项目使用情况 单位:万元 币种:人民币 拟投入 是否变 实际投入 产生收 是否符合 是否符合 承诺项目名称 金额 更项目 金额 益情况 计划进度 预计收益 年产 30 万吨纸板技改工程 39,987.85 否 39,987.85 无 是 是 17 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 年产 20 万吨高强瓦楞原纸技 35,000.00 否 12,963.91 无 是 是 改工程项目 2500mm 五层瓦楞纸板及全自 9,912.00 否 9,912.00 无 是 是 动纸箱印刷系统项目 合计 / / / 1)、年产 30 万吨纸板技改工程 该项目已于 2008 年 1 月份正式投产，各项指标达到设计要求，生产运行情况良好，目 前生产产品品种为新闻纸。 2)、年产 20 万吨高强瓦楞原纸技改工程项目 该项目拟投入募集资金 35,000.00 元，目前已投入 12,963.91 元 ,项目正在紧张建设中， 计划于 2008 年底投入试生产。 3)、2500mm 五层瓦楞纸板及全自动纸箱印刷系统项目 该项目已于 2008 年 1 月份正式投产，项目投产后，公司将增加瓦楞箱板纸箱产能 10,000 万平方米。 3、非募集资金项目情况 报告期内，公司无非募集资金投资项目。 (三)公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 公司自 2007 年 1 月 1 日起执行财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的新会计准则，并已按照《企 业会计准则第 38 号-首次执行企业会计准则》(以下简称“38 号准则”)第五条至第十九条 及财政部财会[2007]第十四号《企业会计准则解释第 1 号》等相关规定，对可比年度的财务 报表予以追溯调整。对于财务报表项目分类、名称等列报方式的变化，公司可比年度财务报 表已按照新会计准则的要求进行了重述。具体情况见会计报表附注。 (四)董事会日常工作情况 1、董事会会议情况及决议内容 （1）公司于 2007 年 2 月 13 日召开三届十一次董事会会议，决议公告刊登在 2007 年 2 月 14 日的《上海证券报》上。 （2）公司于 2007 年 3 月 14 日召开三届十二次董事会会议，决议公告刊登在 2007 年 3 月 15 日的《上海证券报》上。 （3）公司于 2007 年 4 月 29 日召开三届十三次董事会会议，决议公告刊登在 2007 年 4 月 30 日的《上海证券报》上。 （4）公司于 2007 年 5 月 14 日召开三届十四次董事会会议，决议公告刊登在 2007 年 5 月 15 日的《上海证券报》上。 （5）公司于 2007 年 5 月 31 日召开三届十五次董事会会议，决议公告刊登在 2007 年 6 月 1 日的《上海证券报》上。 （6）公司于 2007 年 7 月 10 日召开三届十六次董事会会议，决议公告刊登在 2007 年 7 月 11 日的《上海证券报》上。 （7）公司于 2007 年 8 月 24 日召开三届十七次董事会会议，决议公告刊登在 2007 年 8 月 25 日的《上海证券报》上。 （8）公司于 2007 年 10 月 26 日召开三届十八次董事会会议，决议公告刊登在 2007 年 10 月 27 日的《上海证券报》上。 （9）公司于 2007 年 11 月 2 日召开三届十九次董事会会议，决议公告刊登在 2007 年 11 月 3 日的《上海证券报》上。 2、董事会对股东大会决议的执行情况 （1）根据公司 2006 年度股东大会决议，认真组织实施了 2006 年度利润分配方案，即以公 司总股本 426,730,834 股为基数，向全体股东每股派发 0.07 元现金红利（含税），派发现 金红利总额为 29,871,158.38 元，剩余 160,316,494.51 元未分配利润结转以后年度分配。 18 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 2006 年度利润分配方案已于 2007 年 5 月 23 日执行完毕。 （2）根据公司 2006 年度股东大会决议，对《公司章程》进行了修订。 （3）根据公司 2006 年度股东大会决议，暂缓实施短期融资券发行方案。 （4）根据公司 2006 年度股东大会决议，积极办理可转债发行上市相关事宜。公司可转债于 2007 年 9 月 5 日成功发行，于 2007 年 9 月 17 日在上海证券交易所成功上市。 3、董事会下设的审计委员会的履职情况汇总报告 根据中国证监会下发的《公开发行证券的公司信息披露内容格式与准则第 2 号〈年度报告 的内容与格式〉（二○○七年修订）》和《关于做好上市公司二○○七年年度报告及相关工 作通知》的有关要求，审计委员会积极组织公司二○○七年年度报告的编制、审议等工作， 现汇报如下： 一、2008 年 1 月 15 日，公司召开第三届董事会审计委员会 2008 年第一次会议。审计委员 会在公司 2007 年度审计机构进场审计前审阅了公司编制的财务会计报表及相关资料，并与 负责公司年度审计工作的德勤华永会计师事务所注册会计师进行沟通，共同协商确定了公司 二○○七年年度财务报告审计工作的时间安排，并发表书面意见如下： 1、同意年审注册会计师进场审计。 2、协商确定 2007 年度审计工作日程安排为： （1）审计计划阶段：2007 年 10 月 22 日至 2007 年 11 月 4 日； （2）存货监盘阶段：2007 年 12 月 31 日至 2008 年 1 月 1 日； （3）现场审计阶段：2008 年 1 月 7 日至 2008 年 2 月 11 日； （4）报告编制阶段：2008 年 2 月 13 日至 3 月 10 日。 3、请年审会计师事务所保质保量完成审计工作任务，并在约定的时限内提交 2007 年度审计 报告。 二、2008 年 3 月 14 日，公司召开第三届董事会审计委员会 2008 年第二次会议。审计委员 会在年审会计师出具审计初步意见后，全体委员再次审阅了公司财务会计报表及相关资料， 并与年审会计师进行沟通，提出审阅意见如下： 1、我们与负责公司审计的注册会计师进行了充分的沟通，负责公司年审的注册会计师将审 计过程中发现的问题及应进行调整的事项向我们作了详细的说明，需要调整事项公司已按年 审注册会计师的审计调整意见作了调整。 2、根据我们向年审会计师了解的审计情况及公司管理层向我们汇报的本年度生产经营情况， 我们认为：经德勤华永会计师事务所有限公司注册会计师初步审定的二○○七年年度财务会 计报表真实、准确、完整的反映了公司的整体情况，可以提交审计委员会进行表决，年审注 册会计师拟对公司财务会计报表出具的审计意见我们无异议。 三、2008 年 3 月 20 日，公司召开第三届董事会审计委员会 2008 年第三次会议。审计委员 会在公司会计报表定稿后对年审会计师正式出具的财务报告予以审议，并一致决议如下： 1、经审计委员会审议，同意将德勤华永会计师事务所有限公司审定的公司二○○七年年度 财务报表及审计报告提交公司董事会审议； 2、我们认为公司聘请的德勤华永会计师事务所有限公司在二○○七年为公司提供的审计服 务工作中，较好的完成了公司委托的各项审计工作；同意将年审会计师从事本年度审计工作 的总结报告提交董事会审阅。 3、经审计委员会审议，基于双方合作期限已满,且对方审计收费较高,拟建议不再续聘德勤 华永会计师事务所有限公司为公司下一年度审计机构。该议案需提交公司董事会及股东大会 审议通过后方可实施。 审计委员会在公司二○○七年财务报告审计过程中充分发挥了监督作用，维护了审计的独立 性。 4、董事会下设的薪酬委员会的履职情况汇总报告 公司董事会下设薪酬与考核委员会，根据《公司法》、《上市公司治理准则》及《公司章程》、 《董事会薪酬与考核委员会工作细则》的有关规定，负责对在公司领取薪酬的董事及高级管 理人员进行经济责任考核，制订公司董事及高级管理人员的薪酬政策与方案并审查其执行情 19 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 况。 公司董事会薪酬与考核委员会一直积极履行职责。2008 年 3 月 14 日，公司召开第三届董事 会薪酬与考核委员会 2008 年第一次会议。此次会议审查了 2007 年度在公司领取薪酬的董事 及高级管理人员的薪酬兑现情况，并与公司 2007 年年度报告拟披露数据进行对照核查，形 成书面意见如下： 我们认为：公司董事及高级管理人员在公司领取的报酬严格按照公司《董事、监事薪酬方案》 和《高级管理人员薪酬方案》兑现，公司所披露的报酬与实际发放情况相符。 (五)利润分配或资本公积金转增预案 经德勤华永会计师事务所有限公司审计，公司 2007 年度实现净利润 103,717,254.12 元，按 《公司章程》有关规定，提取 10%的法定盈余公积金 10,371,725.41 元，再加上年初未分配 利润 63,919,307.26 元，减去本年度发放的上年现金红利 29,871,163.17 元，本年度可供全 体股东分配的利润为 127,393,672.80 元。 考虑公司实际情况和发展需要，拟定 2007 年度的利润分配预案为不分配，也不进行资本公 积金转增股本。公司本年度未分配利润结转以后年度分配。 以上利润分配预案须提交 2007 年度股东大会审议通过后实施。 (六)公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 本报告期盈利但未提出现金利润分配预案的原因: 公司 2007 年度和 2008 年度投资较大。 公司未分配利润的用途和使用计划: 未分配利润拟用于补充项目建设资金和流动资金需要。 (七)公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排 报告期内公司资信状况未发生变化，2007 年末公司总资产 41.44 亿元，资产负债率 68.67%。 根据公司在可转换债券募集说明书中的偿债计划和措施，公司对未来年度还债的安排如下： （1）安排相应的资金，在每年的利息支付日，支付可转债利息。 （2）全力搞好生产经营，提升综合实力，增强投资者信心，促使其转股。如到期未能转股， 本公司将凭借自身的偿债能力、融资能力及担保人的支持，筹措相应的资金，履行偿债义务。 九、监事会报告 (一)监事会的工作情况 1、公司于 2007 年 3 月 13 日召开三届六次监事会会议,审议通过了《2006 年度监事会工作 报告》、《2006 年度财务决算报告》、《2006 年年度报告》及摘要、《关于董事、监事薪 酬的议案》、《关于预计 2007 年日常关联交易的议案》和《董事会关于前次募集资金使用 情况的说明》。 2、公司于 2007 年 4 月 27 日召开三届七次监事会会议,审议通过了《2007 年第一季度报告》 及摘要和《关于执行新会计准则的议案》。 3、公司于 2007 年 8 月 24 日召开三届八次监事会会议,审议通过了《2007 年半年度报告》 及其摘要。 4、公司于 2007 年 10 月 26 日召开三届九次监事会会议,审议通过了《2007 年第三季度报告》 及其摘要。 20 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 (二)监事会对公司依法运作情况的独立意见 公司决策程序规范、合法、有效，并且已建立了较为完善的内部控制制度，公司董事、高级 管理人员履行职务时没有违反法律法规、《公司章程》或损害公司利益和投资者利益的行为。 (三)监事会对检查公司财务情况的独立意见 公司财务制度健全，管理规范，2007 年度财务报告能够真实地反映公司的财务状况和经营 成果，德勤华永会计师事务所有限公司出具的审计意见和对所涉及事项作出的评价是真实、 公允的。 (四)监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见 公司募集资金实际投入与承诺投入基本相符，募集资金使用情况良好。 (五)监事会对公司收购出售资产情况的独立意见 2007 年度公司无重大债务重组事项，无重大非货币性交易事项，无重大资产置换、收购、 转让及出售事项，无其它对投资者决策有影响的重要事项，至今未发现内幕交易，也未发现 损害公司及股东权益或造成公司资产流失的情况。 (六)监事会对公司关联交易情况的独立意见 公司关联交易遵循市场公允原则，均按照有关关联交易协议执行，未发生损害公司及股东利 益的情况。 (七)监事会对会计师事务所非标意见的独立意见 公司财务报告均被出具了标准无保留意见，未发生过被出具非标意见的情形。 (八)监事会对公司利润实现与预测存在较大差异的独立意见 2007 年度，公司未做盈利预测，不存在利润实现与预测存在较大差异的情形。 十、重要事项 (一)重大诉讼仲裁事项 本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。 (二)报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项 本年度公司无收购及出售资产、吸收合并事项。 (三)报告期内公司关联交易事项 1、与日常经营相关的关联交易 （1）、购买商品、接受劳务的关联交易 单位:元 币种:人民币 关联 关联交 占同类交 关联交易 关联交易 交易 易对公 关联方 关联交易内容 关联交易金额 易金额的 定价原则 价格 结算 司利润 比例(%) 方式 的影响 马鞍山市民 采购纸筒芯和 依照市场 与非关联 政印刷有限 淋膜复合纸等 1,338,670.50 100 转帐 价格执行 方一致 公司 包装材料 本公司向其他关联人马鞍山市民政印刷有限公司采购纸筒芯和淋膜复合纸等包装材料。 21 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 （2）、销售商品、提供劳务的关联交易 单位:元 币种:人民币 占同类交 关联交 关联交易 关联交易 关联交易 关联交易 关联方 关联交易金额 易金额的 易结算 对公司利 内容 定价原则 价格 比例(%) 方式 润的影响 马鞍山市民 销售原纸 依照市场 与非关联 政印刷有限 10,714,333.65 1.12 转帐 及动力 价格执行 方一致 公司 本公司向其他关联人马鞍山市民政印刷有限公司销售原纸及动力。 本公司与民政印刷公司同处一地，本公司生产制作纸筒芯的原纸，但生产过程中需用一定数 量的纸筒芯和淋膜复合纸等包装材料，民政印刷公司生产各类纸筒芯和淋膜复合纸等包装材 料。双方合作可促进公司产品（原纸）销售，实现纸筒芯和淋膜复合纸等包装材料零库存管 理，减少仓储费用和资金占用，基本没有运输费用，提高运营效率，有效降低成本，共同获 得良好的经济效益。 该项关联交易不会对公司独立性产生影响。 (四)托管情况 本年度公司无托管事项。 (五)承包情况 本年度公司无承包事项。 (六)租赁情况 本年度公司无租赁事项。 (七)担保情况 单位:元 币种:人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 发生日期 担保期 是否履行完 是否为关联方 担保对象 担保金额 担保类型 （协议签署日） 限 毕 担保 报告期内担保发生额合计 0 报告期末担保余额合计 0 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 313,776,000 报告期末对子公司担保余额合计 256,680,000 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额 256,680,000 担保总额占公司净资产的比例 19.99 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0 直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象提供的债务 100,000,000 担保金额 22 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 担保总额超过净资产 50％部分的金额 0 上述三项担保金额合计 100,000,000 本公司除为控股 50%以上的子公司提供担保外，没有提供其它任何形式的对外担保。 (八)委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。 (九)其他重大合同 报告期内，公司尚在履行的重大借款合同见下表： 单位：元 借款银行 期末余额 借款日期 到期日期 利率(年) 中国银行马鞍山分行 10,000,000.00 2007-01-23 2008-01-23 5.5080 中国银行马鞍山分行 20,000,000.00 2007-01-23 2008-01-23 5.5080 中国银行马鞍山分行 20,000,000.00 2007-02-13 2008-02-13 5.5080 中国银行马鞍山分行 10,000,000.00 2007-04-20 2008-04-20 5.7510 中国银行马鞍山分行 20,000,000.00 2007-04-20 2008-04-20 5.7510 中国银行马鞍山分行 20,000,000.00 2007-09-10 2008-09-10 7.0200 中国银行马鞍山分行 20,000,000.00 2007-09-10 2008-09-10 7.0200 中信实业银行 20,000,000.00 2007-02-09 2008-02-09 5.5575 中信实业银行 20,000,000.00 2007-05-10 2008-05-10 6.3900 中信实业银行 30,000,000.00 2007-05-10 2008-05-10 6.3900 招商银行 10,000,000.00 2006-10-31 2008-04-30 6.0300 招商银行 20,000,000.00 2007-12-28 2008-12-28 7.4700 光大银行合肥分行 17,000,000.00 2007-02-06 2008-02-06 6.1200 光大银行合肥分行 10,000,000.00 2007-06-06 2008-06-06 6.5700 工行金家庄支行 15,000,000.00 2007-07-26 2008-05-23 6.8400 工行金家庄支行 15,000,000.00 2007-07-26 2008-05-23 6.8400 工行金家庄支行 15,000,000.00 2007-08-31 2008-04-28 7.0200 工行金家庄支行 10,000,000.00 2007-08-31 2008-06-27 7.0200 农行金家庄支行 10,000,000.00 2007-04-09 2008-04-09 6.3900 农行金家庄支行 20,000,000.00 2007-04-11 2008-04-11 6.3900 农行金家庄支行 70,000,000.00 2007-06-20 2008-06-20 6.5700 民生银行南京支行 30,000,000.00 2007-07-12 2008-07-12 6.5700 民生银行南京支行 20,000,000.00 2007-08-16 2008-08-16 6.8400 兴业银行合肥分行 20,000,000.00 2007-01-15 2008-01-14 6.1200 兴业银行合肥分行 20,000,000.00 2007-02-07 2008-02-06 6.1200 兴业银行合肥分行 20,000,000.00 2007-09-03 2008-09-02 7.2900 兴业银行合肥分行 30,000,000.00 2007-10-25 2008-10-24 7.2900 兴业银行合肥分行 20,000,000.00 2007-11-06 2008-11-05 7.2900 建行金家庄支行 40,000,000.00 2007-03-08 2008-03-07 6.1200 徽商银行 20,000,000.00 2007-10-26 2008-04-26 6.4800 徽商银行 20,000,000.00 2007-12-20 2008-11-20 7.4100 华夏银行南京分行 30,000,000.00 2007-03-26 2008-03-26 6.3900 深圳发展银行南京分行 8,000,000.00 2007-04-29 2008-04-29 6.3900 23 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 恒丰银行南京分行 30,000,000.00 2007-07-13 2008-07-13 6.5700 交通银行马鞍山分行 30,000,000.00 2007-07-27 2008-07-17 6.1560 马鞍山市农村合作银行 20,000,000.00 2007-10-26 2008-10-25 7.2900 浦发银行合肥分行 30,000,000.00 2007-11-02 2008-10-31 6.9255 工行金家庄办事处 35,000,000.00 2003-01-29 2008-01-27 5.5800 建行金家庄办事处 20,000,000.00 2006-11-21 2008-11-21 6.3900 建行金家庄办事处 20,000,000.00 2007-04-18 2009-04-17 6.5700 马鞍山农村合作银行营业部 10,000,000.00 2007-03-19 2008-03-01 6.3900 徽商银行东苑支行 10,000,000.00 2007-06-26 2008-06-26 6.7500 建行金家庄支行 10,000,000.00 2007-07-20 2008-07-19 6.5700 合肥中信 30,000,000.00 2007-08-24 2008-02-23 6.4800 建行金家庄支行 10,000,000.00 2007-08-29 2008-08-28 7.0200 马鞍山商业银行 30,000,000.00 2005-12-23 2010-11-23 5.8500 马鞍山商业银行 70,000,000.00 2006-02-27 2011-02-27 5.8500 农行金家庄支行 130,000,000.00 2007-03-16 2012-03-15 6.4800 农行金家庄支行 60,000,000.00 2007-04-12 2012-04-12 6.7500 农行金家庄支行 68,000,000.00 2007-04-27 2012-02-27 6.7500 中行马鞍山分行 40,000,000.00 2007-04-30 2014-04-30 7.1100 中行马鞍山分行 30,000,000.00 2007-04-30 2014-04-30 7.1100 中行马鞍山分行 80,000,000.00 2007-05-15 2014-05-15 7.2000 中行马鞍山分行 72,000,000.00 2007-05-16 2014-05-16 7.2000 合计 1,515,000,000.00 (十)承诺事项履行情况 1、公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 股改承诺及履行情况： 马鞍山山鹰纸业集团有限公司持有山鹰纸业的非流通股股份自获得上市流通权之日起，在 36 个月内不上市交易或转让，在该项承诺期满后，通过上海证券交易所挂牌交易出售股份， 出售数量占公司股份总数的比例在 12 个月内不超过 5%，在 24 个月内不超过 10%。 遵守承诺 (十一)聘任、解聘会计师事务所情况 报告期内，公司未改聘会计师事务所，公司现聘任德勤华永会计师事务所有限公司为公 司的境内审计机构，拟支付其年度审计工作的酬金共约 105 元。截止本报告期末，该会计师 事务所已为本公司提供了 3 年审计服务。 (十二)上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况 报告期内公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监 会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。 (十三)其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明 1、证券投资情况 序 证券 证券代 初始投资 持有数量 期末账面 占期末证券总 报告期损益 证券简称 号 品种 码 金额（元） （股） 值（元） 投资比例（％） （元） 1 股票 002194 武汉凡谷 10,550.00 500 25,955.00 100 15,405.00 期末持有的其他证券投资 - 报告期已出售证券投资损益 - - - - 合计 10,550.00 - 25,955.00 100 15,405.00 24 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 2、持有非上市金融企业股权情况 最初投资金额 持有数量 占该公司股 期末账面价值 会计核算 股份 所持对象名称 （元） (股) 权比例(%) （元） 科目 来源 徽 商 银 行股 份 长期股权 7,668,000.00 7,668,000 0.40 7,668,000.00 购买 有限公司 投资 3、买卖其他上市公司股份的情况 期初股份 报告期买入/卖出 期末股份 使用的资金 产生的投资 股份名称 数量（股） 股份数量（股） 数量（股） 数量（元） 收益（元） 买入 武汉凡谷 0 500 500 10,550.00 15,405.00 此为公司控股子公司马鞍山市蓝天废旧物资回收有限公司参与新股申购获得的股份，至报告 期末，未出售。 (十四)本公司转债担保人盈利能力、资产状况和信用状况发生重大变化的情况 公司转债担保人为徽商银行马鞍山分行,报告期内，其盈利能力、资产状况和信用状况没有 发生重大变化。 (十五)信息披露索引 刊载的报刊名称 刊载的互联网网站 事项 刊载日期 及版面 及检索路径 山鹰纸业 2006 年第四季度股份 上海证券交易所网站 上海证券报（D24 版） 2007 年 1 月 5 日 变动情况公告 http://www.sse.com.cn 山鹰纸业关于“山鹰转债”赎回 上海证券交易所网站 上海证券报（D9 版） 2007 年 1 月 9 日 事宜的第一次公告 http://www.sse.com.cn 山鹰纸业关于“山鹰转债”赎回 上海证券交易所网站 上海证券报（D16 版） 2007 年 1 月 10 日 事宜的第二次公告 http://www.sse.com.cn 山鹰纸业关于“山鹰转债”赎回 上海证券交易所网站 上海证券报（D9 版） 2007 年 1 月 11 日 事宜的第三次公告 http://www.sse.com.cn 山鹰纸业关于“山鹰转债”赎回 上海证券交易所网站 上海证券报（D16 版） 2007 年 1 月 30 日 事宜的提示性公告 http://www.sse.com.cn 山鹰纸业关于“山鹰转债”赎回 上海证券交易所网站 上海证券报（D16 版） 2007 年 2 月 9 日 结果的公告 http://www.sse.com.cn 山鹰纸业关于“山鹰转债”摘牌 上海证券交易所网站 上海证券报（D16 版） 2007 年 2 月 9 日 的公告 http://www.sse.com.cn 上海证券交易所网站 山鹰纸业股份变动公告 上海证券报（D16 版） 2007 年 2 月 9 日 http://www.sse.com.cn 山鹰纸业三届十一次董事会决 上海证券交易所网站 上海证券报（封六版） 2007 年 2 月 14 日 议公告 http://www.sse.com.cn 山鹰纸业 2006 年度业绩预增公 上海证券交易所网站 上海证券报（A8 版） 2007 年 3 月 12 日 告 http://www.sse.com.cn 山鹰纸业三届十二次董事会决 上海证券交易所网站 上海证券报（D3 版） 2007 年 3 月 15 日 议公告 http://www.sse.com.cn 山鹰纸业三届六次监事会决议 上海证券交易所网站 上海证券报（D3 版） 2007 年 3 月 15 日 公告 http://www.sse.com.cn 山鹰纸业关于召开 2006 年度股 上海证券交易所网站 上海证券报（D3 版） 2007 年 3 月 15 日 东大会的通知 http://www.sse.com.cn 山鹰纸业关于预计 2007 年日常 上海证券交易所网站 上海证券报（D3 版） 2007 年 3 月 15 日 关联交易的公告 http://www.sse.com.cn 山鹰纸业董事会关于前次募集 上海证券交易所网站 上海证券报（D3 版） 2007 年 3 月 15 日 资金使用情况的说明 http://www.sse.com.cn 山鹰纸业 2006 年度报告 上海证券报（D3 版） 2007 年 3 月 15 日 上海证券交易所网站 25 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 http://www.sse.com.cn 山鹰纸业 2006 年度报告更正公 上海证券交易所网站 上海证券报（33 版） 2007 年 3 月 17 日 告 http://www.sse.com.cn 山鹰纸业 2006 年度股东大会的 上海证券交易所网站 上海证券报（19 版） 2007 年 3 月 31 日 二次通知 http://www.sse.com.cn 山鹰纸业 2006 年度股东大会决 上海证券交易所网站 上海证券报（D6 版） 2007 年 4 月 6 日 议公告 http://www.sse.com.cn 山鹰纸业三届十三次董事会决 上海证券交易所网站 上海证券报（A91 版） 2007 年 4 月 30 日 议公告 http://www.sse.com.cn 山鹰纸业三届七次监事会决议 上海证券交易所网站 上海证券报（A91 版） 2007 年 4 月 30 日 公告 http://www.sse.com.cn 上海证券交易所网站 山鹰纸业 2007 年第一季度报告 上海证券报（A91 版） 2007 年 4 月 30 日 http://www.sse.com.cn 山鹰纸业关于马鞍山山鹰纸业 上海证券交易所网站 集团有限公司控股股东变更公 上海证券报（D11 版） 2007 年 5 月 10 日 http://www.sse.com.cn 告 山鹰纸业持股变动报告书（工业 上海证券交易所网站 上海证券报（D11 版） 2007 年 5 月 10 日 投资公司） http://www.sse.com.cn 山鹰纸业持股变动报告书（市国 上海证券交易所网站 上海证券报（D11 版） 2007 年 5 月 10 日 资办） http://www.sse.com.cn 山鹰纸业 2006 年度利润分配实 上海证券交易所网站 上海证券报（D9 版） 2007 年 5 月 11 日 施公告 http://www.sse.com.cn 山鹰纸业有限售条件的流通股 上海证券交易所网站 上海证券报（D9 版） 2007 年 5 月 11 日 上市公告 http://www.sse.com.cn 山鹰纸业三届十四次董事会决 上海证券交易所网站 上海证券报（D9 版） 2007 年 5 月 15 日 议公告 http://www.sse.com.cn 山鹰纸业关于召开 2007 年第一 上海证券交易所网站 上海证券报（D9 版） 2007 年 5 月 15 日 次临时股东大会的通知 http://www.sse.com.cn 山鹰纸业关于山鹰集团控股股 上海证券交易所网站 上海证券报（D8 版） 2007 年 5 月 23 日 东变更的补充公告 http://www.sse.com.cn 工业投资公司关于间接持有山 上海证券交易所网站 上海证券报（D8 版） 2007 年 5 月 23 日 鹰纸业股份的补充公告 http://www.sse.com.cn 山鹰纸业三届二十五次董事会 上海证券交易所网站 上海证券报（D6 版） 2007 年 6 月 1 日 决议公告 http://www.sse.com.cn 山鹰纸业 2007 年第一次临时股 上海证券交易所网站 上海证券报（D6 版） 2007 年 6 月 6 日 东大会决议公告 http://www.sse.com.cn 山鹰纸业关于福利企业政策调 上海证券交易所网站 上海证券报（81 版） 2007 年 6 月 30 日 整对公司影响的提示性公告 http://www.sse.com.cn 山鹰纸业三届十六次董事会决 上海证券交易所网站 上海证券报（D8 版） 2007 年 7 月 11 日 议公告 http://www.sse.com.cn 山鹰纸业关于加强上市公司治 上海证券交易所网站 上海证券报（D8 版） 2007 年 7 月 11 日 理的自查报告和整改计划 http://www.sse.com.cn 山鹰纸业发行可转债申请获得 上海证券交易所网站 上海证券报（D8 版） 2007 年 7 月 25 日 发审会审核通过的公告 http://www.sse.com.cn 山鹰纸业三届十七次董事会决 上海证券交易所网站 上海证券报（43 版） 2007 年 8 月 25 日 议公告 http://www.sse.com.cn 上海证券交易所网站 山鹰纸业 2007 年半年度报告 上海证券报（43 版） 2007 年 8 月 25 日 http://www.sse.com.cn 上海证券交易所网站 山鹰纸业可转债发行公告 上海证券报（B8 版） 2007 年 8 月 31 日 http://www.sse.com.cn 上海证券交易所网站 山鹰纸业可转债路演公告 上海证券报（B8 版） 2007 年 8 月 31 日 http://www.sse.com.cn 上海证券报（B7-B8 上海证券交易所网站 山鹰纸业可转债募集说明书 2007 年 8 月 31 日 版） http://www.sse.com.cn 山鹰纸业发行可转债提示性公 上海证券交易所网站 上海证券报（D9 版） 2007 年 9 月 5 日 告 http://www.sse.com.cn 山鹰纸业可转换公司债券网上 上海证券报（A16 版） 2007 年 9 月 10 日 上海证券交易所网站 26 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 中签率及网下发行结果公告 http://www.sse.com.cn 山鹰纸业可转换公司债券网上 上海证券交易所网站 上海证券报（D19 版） 2007 年 9 月 11 日 中签结果公告 http://www.sse.com.cn 山鹰纸业可转换公司债券上市 上海证券交易所网站 上海证券报（D8 版） 2007 年 9 月 14 日 公告书 http://www.sse.com.cn 山鹰纸业三届十八次董事会决 上海证券交易所网站 上海证券报（40 版） 2007 年 10 月 27 日 议公告 http://www.sse.com.cn 上海证券交易所网站 2007 年第三季度报告 上海证券报（40 版） 2007 年 10 月 27 日 http://www.sse.com.cn 山鹰纸业三届十九次董事会决 上海证券交易所网站 上海证券报（19 版） 2007 年 11 月 3 日 议公告 http://www.sse.com.cn 山鹰纸业关于加强上市公司治 上海证券交易所网站 上海证券报（19 版） 2007 年 11 月 3 日 理专项活动整改报告 http://www.sse.com.cn 27 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 十一、财务报告 安徽山鹰纸业股份有限公司 财务报表及审计报告 二零零七年十二月三十一日止年度 28 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 财务报表及审计报告 二零零七年十二月三十一日止年度 内容 页码 审计报告 1 公司及合并资产负债表 2 - 3 公司及合并利润表 4 公司及合并现金流量表 5 公司及合并股东权益变动表 6 - 7 财务报表附注 8 - 79 29 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 审计报告 德师报(审)字(08)第 P0079 号 安徽山鹰纸业股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的安徽山鹰纸业股份有限公司(以下简称“山鹰公司”)的财务报表，包括 2007 年 12 月 31 日的公司及合并资产负债表、2007 年度的公司及合并利润表、公司及合并股东权益变动表和公 司及合并现金流量表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则的规定编制财务报表是山鹰公司管理层的责任。这种责任包括：(1)设计、实施 和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2) 选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准 则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作 以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于 注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时， 我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发 表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报 表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，山鹰公司的财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了山 鹰公司 2007 年 12 月 31 日的公司及合并财务状况以及 2007 年度的公司及合并经营成果和现金流量。 德勤华永会计师事务所有限公司 中国注册会计师 中国·上海 童传江 吴志明 2008 年 3 月 21 日 30 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 公司及合并资产负债表 2007 年 12 月 31 日 合并 公司 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 资产 附注 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 (已重述) (已重述) 流动资产 货币资金 九.1 378,460,564.25 246,499,374.20 276,961,001.00 175,747,736.91 交易性金融资产 九.2 25,955.00 9,330,815.50 - 9,330,815.50 应收票据 九.3 264,135,193.73 104,628,467.81 302,989,400.13 108,049,027.40 应收账款 九.4 233,689,792.22 200,079,615.90 228,817,540.38 176,437,463.82 预付账款 九.5 145,708,165.70 105,381,689.91 69,651,096.59 65,863,014.97 其他应收款 九.6 6,597,115.01 12,000,794.45 70,813,828.10 75,225,769.86 存货 九.7 283,775,430.61 152,121,948.34 145,119,200.60 107,520,053.47 委托贷款 十三.9 - ____________ - ____________ 95,000,000.00 ____________ 25,000,000.00 ____________ 流动资产合计 1,312,392,216.52 ____________ 830,042,706.11 ____________ 1,189,352,066.80 ____________ 743,173,881.93 ____________ 非流动资产 长期股权投资 九.8 27,668,000.00 17,668,000.00 336,606,000.00 185,481,000.00 投资性房地产 九.9 1,278,187.99 1,330,033.68 6,527,356.05 10,327,744.59 固定资产 九.10 1,263,483,124.91 1,171,967,125.08 801,662,256.73 842,934,318.04 在建工程 九.11 1,480,428,174.58 475,484,029.70 1,355,819,513.79 330,760,901.33 无形资产 九.12 54,353,702.67 22,550,385.82 150,000.00 195,000.00 长期待摊费用 - 54,896.47 - - 递延所得税资产 九.13 4,872,098.17 ____________ 4,028,499.44 ____________ 1,392,441.01 ____________ 2,925,853.26 ____________ 非流动资产合计 2,832,083,288.32 ____________ 1,693,082,970.19 ____________ 2,502,157,567.58 ____________ 1,372,624,817.22 ____________ 资产总计 4,144,475,504.84 ____________ 2,523,125,676.30 ____________ 3,691,509,634.38 ____________ 2,115,798,699.15 ____________ 31 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 合并 公司 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 负债及股东权益 附注 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 (已重述) (已重述) 流动负债 短期借款 九.15 1,238,699,350.24 699,700,000.00 801,992,409.76 485,000,000.00 应付票据 九.16 95,149,543.29 77,982,980.70 293,056,483.77 143,300,000.00 应付账款 九.17 275,563,871.20 231,628,822.03 234,644,925.71 192,465,021.95 预收账款 九.18 43,884,183.66 8,815,924.34 37,395,148.76 5,884,859.44 应付职工薪酬 九.19 4,357,616.21 11,971,355.42 2,193,156.92 8,663,531.34 应交税费 九.20 19,848,402.32 18,246,339.23 11,456,174.94 14,197,830.27 应付利息 2,109,205.48 - 2,109,205.48 - 应付股利 8,455.72 627,120.00 8,455.72 627,120.00 其他应付款 九.22 15,167,943.39 9,873,702.94 52,028,004.55 20,175,828.36 一年内到期的 非流动负债 九.23 55,000,000.00 60,000,000.00 55,000,000.00 30,000,000.00 其他流动负债 九.24 12,342,507.97 ____________ 8,979,682.79 ____________ 8,595,157.55 ____________ 6,070,778.66 ____________ 流动负债合计 1,762,131,079.48 ____________ 1,127,825,927.45 ____________ 1,498,479,123.16 ____________ 906,384,970.02 ____________ 非流动负债 长期借款 九.25 668,670,000.00 167,800,000.00 606,990,000.00 155,000,000.00 应付债券 九.26 414,257,306.53 1,084,709.85 414,257,306.53 1,084,709.85 专项应付款 九.27 9,420,000.00 1,774,320.83 9,420,000.00 1,774,320.83 递延所得税负债 九.21 5,866,729.69 ____________ - ____________ 5,866,729.69 ____________ - ____________ 非流动负债合计 1,098,214,036.22 ____________ 170,659,030.68 ____________ 1,036,534,036.22 ____________ 157,859,030.68 ____________ 负债合计 2,860,345,115.70 ____________ 1,298,484,958.13 ____________ 2,535,013,159.38 ____________ 1,064,244,000.70 ____________ 股东权益 股本 九.28 426,730,834.00 426,641,022.00 426,730,834.00 426,641,022.00 资本公积 九.29 559,035,557.22 528,029,683.62 558,699,523.84 527,693,650.24 盈余公积 九.30 43,672,444.36 33,300,718.95 43,672,444.36 33,300,718.95 未分配利润 九.31 245,659,106.15 ____________ 226,178,521.89 ____________ 127,393,672.80 ____________ 63,919,307.26 ____________ 归属于母公司股东 权益合计 1,275,097,941.73 ____________ 1,214,149,946.46 ____________ 1,156,496,475.00 ____________ 1,051,554,698.45 ____________ 少数股东权益 9,032,447.41 10,490,771.71 - - 股东权益合计 1,284,130,389.14 ____________ 1,224,640,718.17 ____________ 1,156,496,475.00 ____________ 1,051,554,698.45 ____________ 负债和股东权益总计 4,144,475,504.84 ____________ 2,523,125,676.30 ____________ 3,691,509,634.38 ____________ 2,115,798,699.15 ____________ 附注为财务报表的组成部分 第 32 页至第 109 页的财务报表由下列负责人签署： 企业负责人 王德贤 主管会计工作负责人 汤涌泉 会计机构负责人 何加宇 32 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 公司及合并利润表 2007 年 12 月 31 日止年度 合并 公司 附注 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 (已重述) (已重述) 营业收入 九.33 1,899,868,781.67 1,689,926,897.08 1,448,277,596.67 1,352,467,486.69 减：营业成本 九.34 1,617,353,557.16 1,435,877,426.88 1,287,099,881.41 1,186,184,152.04 营业税金及附加 九.35 11,505,467.83 9,401,118.85 6,526,211.04 6,927,968.04 销售费用 77,007,237.00 67,305,315.21 49,497,032.49 48,094,096.88 管理费用 59,767,867.94 51,056,880.69 36,946,772.79 36,183,277.68 财务费用 九.36 76,663,711.11 43,901,022.43 58,763,582.98 38,819,842.95 资产减值损失 九.37 4,660,456.40 5,355,794.33 1,441,729.24 1,762,986.98 加：公允价值变动收益(损失) 九.38 (9,315,410.50) 9,330,815.50 (9,330,815.50) 9,330,815.50 投资收益/(损失) 九.39 8,138,057.41 819,154.35 108,047,531.76 787,248.32 其中：对联营企业和合营企业 的投资收益 500,000.00 ___________ - ___________ 500,000.00 ___________ - ___________ 营业利润 51,733,131.14 87,179,308.54 106,719,102.98 44,613,225.94 加：营业外收入 九.40 32,313,648.73 41,405,971.15 5,351,330.59 19,177,465.28 减：营业外支出 九.41 14,198,142.09 4,299,946.06 4,302,077.91 3,954,571.31 其中：非流动资产处置损失 12,351,898.75 ___________ 3,028,408.42 ___________ 2,702,833.02 ___________ 3,070,637.97 ___________ 利润总额 69,848,637.78 124,285,333.63 107,768,355.66 59,836,119.91 减：所得税费用 九.42 10,970,484.49 ___________ 9,368,714.90 ___________ 4,051,101.54 ___________ 8,764,136.33 ___________ 净利润 58,878,153.29 114,916,618.73 103,717,254.12 51,071,983.58 ___________ ___________ ___________ ___________ 归属于母公司股东的净利润 59,723,472.84 114,905,654.40 103,717,254.12 51,071,983.58 少数股东损益 (845,319.55) ___________ 10,964.33 ___________ - ___________ - ___________ 每股收益 基本每股收益 九.44 0.14 0.28 0.24 0.13 ___________ ___________ ___________ ___________ 稀释每股收益 九.44 0.14 0.27 0.24 0.12 ___________ ___________ ___________ ___________ 附注为财务报表的组成部分 33 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 公司及合并现金流量表 2007 年 12 月 31 日止年度 合并 公司 附注 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 2,046,834,820.04 1,829,338,185.41 1,514,610,011.29 1,580,387,851.58 收到的税费返还 47,869,054.28 28,472,668.95 22,903,561.96 7,262,797.55 收到的其他与经营活动有关的现金 九.48 17,494,200.20 __________ 12,036,853.75 __________ 13,094,859.56 __________ 10,545,965.75 __________ 经营活动现金流入小计 2,112,198,074.52 __________ 1,869,847,708.11 __________ 1,550,608,432.81 __________ 1,598,196,614.88 __________ 购买商品、接受劳务支付的现金 2,017,354,773.23 1,524,716,553.01 1,357,931,914.79 1,269,517,881.78 支付给职工以及为职工支付的现金 90,165,476.22 55,838,143.01 54,786,848.92 35,834,629.23 支付的各项税费 88,216,794.45 85,324,524.16 72,220,559.60 75,945,472.50 支付的其他与经营活动有关的现金 九.49 98,911,738.06 __________ 80,200,245.53 __________ 62,582,234.36 __________ 54,959,940.73 __________ 经营活动现金流出小计 2,294,648,781.96 __________ 1,746,079,465.71 __________ 1,547,521,557.67 __________ 1,436,257,924.24 __________ 经营活动产生的现金流量净额 (182,450,707.44) __________ 123,768,242.40 __________ 3,086,875.14 __________ 161,938,690.64 __________ 投资活动产生的现金流量 收回投资收到的现金 - 1,497,684.56 55,000,000.00 30,378,634.33 其中：处置子公司所收到的现金 - 319,154.36 - 319,154.36 取得投资收益所收到的现金 8,138,057.41 500,000.00 108,047,531.76 500,000.00 处置固定资产、无形资产和 其他长期资产所收回的现金净额 4,582,150.70 __________ 4,273,311.67 __________ 903,862.06 __________ 395,668.59 __________ 投资活动现金流入小计 12,720,208.11 __________ 6,270,996.23 __________ 163,951,393.82 __________ 31,274,302.92 __________ 购建固定资产、无形资产和 其他长期资产所支付的现金 1,125,289,547.24 548,083,187.08 986,717,779.22 303,327,296.89 投资所支付的现金 10,010,550.00 __________ 12,668,000.00 __________ 276,000,000.00 __________ 139,868,000.00 __________ 投资活动现金流出小计 1,135,300,097.24 __________ 560,751,187.08 __________ 1,262,717,779.22 __________ 443,195,296.89 __________ 投资活动产生的现金流量净额 (1,122,579,889.13) __________ (554,480,190.85) __________ (1,098,766,385.40) __________ (411,920,993.97) __________ 筹资活动产生的现金流量 吸收投资所收到的现金 - 9,800,000.00 - - 借款所收到的现金 1,796,369,350.24 897,800,000.00 1,386,982,409.76 685,000,000.00 发行债券收到的现金 457,000,000.00 - 457,000,000.00 - 收到的其他与筹资活动有关的现金 __________- 320,000.00 __________ __________- 320,000.00 __________ 筹资活动现金流入小计 2,253,369,350.24 __________ 907,920,000.00 __________ 1,843,982,409.76 __________ 685,320,000.00 __________ 偿还债务所支付的现金 769,348,062.49 409,458,020.00 600,848,062.48 389,158,020.00 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 109,701,639.44 81,909,717.32 113,736,928.80 76,251,574.72 支付的其他与筹资活动有关的现金 __________- 2,797,387.36 __________ __________- 2,797,387.36 __________ 筹资活动现金流出小计 879,049,701.93 __________ 494,165,124.68 __________ 714,584,991.28 __________ 468,206,982.08 __________ 筹资活动产生的现金流量净额 1,374,319,648.31 __________ 413,754,875.32 __________ 1,129,397,418.48 __________ 217,113,017.92 __________ 汇率变动对现金及现金等价物的影响额 - __________ - __________ - __________ - __________ 现金及现金等价物净增加额(减少) 69,289,051.74 (16,957,073.13) 33,717,908.22 (32,869,285.41) 加：期初现金及现金等价物余额 九.46 143,956,575.72 __________ 160,913,648.85 __________ 93,602,034.65 __________ 126,471,320.06 __________ 期末现金及现金等价物余额 九.46 213,245,627.46 143,956,575.72 127,319,942.87 93,602,034.65 __________ __________ __________ __________ 附注为财务报表的组成部分 34 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 公司及合并股东权益变动表 2007 年 12 月 31 日止年度 合并 归属于母公司 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益 少数股东权益 股东权益合计 股本 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 一、上年年末余额 426,641,022.00 528,029,683.62 57,751,250.57 188,349,428.79 1,200,771,384.98 10,510,018.25 1,211,281,403.23 426,641,022.0 加：会计政策变更 _______ - _______ - ______ (24,450,531.62) _______ 37,829,093.10 _______ 13,378,561.48 ______ (19,246.54) _______ 13,359,314.94 _______ - 二、本期期初余额 _______ 426,641,022.00 _______ 528,029,683.62 ______ 33,300,718.95 _______ 226,178,521.89 _______ 1,214,149,946.46 ______ 10,490,771.71 _______ 1,224,640,718.17 _______ 426,641,022.0 三、本期增减变动金额 (减少以“-”号填列) 89,812.00 31,005,873.60 10,371,725.41 19,480,584.26 60,947,995.27 (1,458,324.30) 59,489,670.97 89,812.0 (一)净利润 - 59,723,472.84 59,723,472.84 (845,319.55) 58,878,153.29 - (二)少数股东所持股权减少 _______ - _______ - ______ - _______ - _______ - ______ (613,004.75) _______ (613,004.75) _______ - 上述(一)和(二)小计 _______ - _______ - ______ - _______ 59,723,472.84 _______ 59,723,472.84 ______ (1,458,324.30) _______ 58,265,148.54 _______ - (三)股东投入和减少资本 89,812.00 31,005,873.60 - - 31,095,685.60 - 31,095,685.60 89,812.0 1.可转换债券转增资本 89,812.00 131,125.52 220,937.52 220,937.52 89,812.0 2.其他 30,874,748.08 30,874,748.08 30,874,748.08 - (四)利润分配 - - 10,371,725.41 (40,242,888.58) (29,871,163.17) - (29,871,163.17) - 1.提取盈余公积 10,371,725.41 (10,371,725.41) - - - 2.对股东的分配 _______ _______ ______ _______ (29,871,163.17) _______ (29,871,163.17) ______ _______ (29,871,163.17) _______ 四、本期期末余额 _______ 426,730,834.00 _______ 559,035,557.22 ______ 43,672,444.36 _______ 245,659,106.15 _______ 1,275,097,941.73 ______ 9,032,447.41 _______ 1,284,130,389.14 _______ 426,730,834.0 35 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 公司及合并股东权益变动表 - 续 2006 年 12 月 31 日止年度 合并 归属于母公司 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 股东权益 少数股东权益 股东权益合计 股本 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 一、上年年末余额 269,347,098.00 489,735,992.20 46,975,581.86 130,150,201.35 936,208,873.41 826,740.62 937,035,614.03 269,347,098.0 加：会计政策变更 _______ _______ - ______ (18,782,061.27) _______ 24,909,762.33 _______ 6,127,701.06 ______ (14,108.13) _______ 6,113,592.93 _______ 二、本期期初余额 _______ 269,347,098.00 _______ 489,735,992.20 ______ 28,193,520.59 _______ 155,059,963.68 _______ 942,336,574.47 ______ 812,632.49 _______ 943,149,206.96 _______ 269,347,098.0 三、本期增减变动金额 (减少以“-”号填列) 157,293,924.00 38,293,691.42 5,107,198.36 71,118,558.21 271,813,371.99 9,678,139.22 281,491,511.21 157,293,924.0 (一)净利润 - - 114,905,654.40 114,905,654.40 10,964.33 114,916,618.73 - (二)直接计入股东权益的利得和损失 - (2,477,387.36) - - (2,477,387.36) - (2,477,387.36) - 1.其他 _______ - _______ (2,477,387.36) ______ - _______ - _______ (2,477,387.36) ______ _______ (2,477,387.36) _______ - 上述(一)和(二)小计 _______ - _______ (2,477,387.36) ______ - _______ 114,905,654.40 _______ 112,428,267.04 ______ 10,964.33 _______ 112,439,231.37 _______ - (三)股东投入和减少资本 60,594,181.00 137,470,821.78 - - 198,065,002.78 9,667,174.89 207,732,177.67 60,594,181.0 1.股东投入资本 - - - - - 9,667,174.89 9,667,174.89 - 2.可转换债券转增资本 60,594,181.00 137,470,821.78 - - 198,065,002.78 198,065,002.78 60,594,181.0 (四)利润分配 - - 5,107,198.36 (43,787,096.19) (38,679,897.83) - (38,679,897.83) - 1.提取盈余公积 - - 5,107,198.36 (5,107,198.36) - - - - 2.对股东的分配 - - (38,679,897.83) (38,679,897.83) (38,679,897.83) - (五)股东权益内部结转 96,699,743.00 (96,699,743.00) - - - - 96,699,743.0 1.资本公积转增股本 _______ 96,699,743.00 _______ (96,699,743.00) ______ _______ _______ - ______ _______ - _______ 96,699,743.0 四、本期期末余额 426,641,022.00 528,029,683.62 33,300,718.95 226,178,521.89 1,214,149,946.46 10,490,771.71 1,224,640,718.17 426,641,022.0 _______ _______ ______ _______ _______ ______ _______ _______ 附注为财务报表的组成部分 36 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 财务报表附注 2007 年 12 月 31 止年度 一. 基本情况 安徽山鹰纸业股份有限公司(以下简称“公司”)前身为马鞍山市山鹰造纸有限责任公司。1999 年 10 月， 经安徽省人民政府皖府股字[1999]第 26 号批准证书批准，马鞍山市山鹰造纸有限责任公司整体变更为安 徽山鹰纸业股份有限公司，注册资本为人民币 10,050 万元，其中马鞍山山鹰纸业集团有限公司持有 93% 股份、马鞍山市轻工国有资产经营有限公司持有 5%股份、马鞍山港务管理局持有 1%股份、马鞍山隆达电 力实业总公司持有 0.8%股份、马鞍山市科技服务公司持有 0.2%股份。 经中国证券监督管理委员会证监发行字[2001]55 号文核准，公司于 2001 年 11 月 22 日向社会公众发行 人民币普通股(A 股)6,000 万股，向社会公众发行的人民币普通股(A 股)于 2001 年 12 月 18 日在上海证 券交易所挂牌交易。 经中国证券监督管理委员会证监发行字[2003]第 56 号文核准，公司于 2003 年 6 月 16 日发行可转换公司 债券人民币 25,000 万元。 经中国证券监督管理委员会证监发行字[2004]第 160 号文核准，公司于 2004 年 12 月向社会公众增加发 人民币普通股(A 股)98,834,499 股。 经中国证券监督管理委员会证监发行字[2007]第 253 号文核准，公司于 2007 年 9 月 5 日发行可转换公司 债券人民币 47,000 万元 截至 2007 年 12 月 31 日止，公司股本为人民币 426,730,834.00 元，具体情况见附注九.28。 公司及子公司(以下简称“集团”)的主要经营业务：纸、纸板、纸箱的制造，公司生产产品出口及公司 生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件进口、房地产开发及物业管理等。 二. 编制基准 首次执行财政部 2006 年 2 月 15 日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“新会计准则”) 本集团自 2007 年 1 月 1 日起执行财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的新会计准则，并已按照《企业会计准 则第 38 号-首次执行企业会计准则》(以下简称“38 号准则”)第五条至第十九条及财政部财会[2007]第 十四号《企业会计准则解释第 1 号》等相关规定，对可比年度的财务报表予以追溯调整，首次执行新会 计准则对可比年度财务报表的影响详见附注六。除 38 号准则第五条至第十九条及其他相关规定要求追溯 调整的项目外，本集团可比年度的财务报表仍按根据原企业会计准则和《企业会计制度》厘定的会计政 策编制，该等会计政策与本集团编制 2007 年度财务报表时采用的会计政策存在一些差异，这些会计政策 差异已于附注六中披露。 对于财务报表项目分类、名称等列报方式的变化，可比年度财务报表已按照新会计准则的要求进行了重 述。 37 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 二. 编制基准 - 续 持续经营 截至 2007 年 12 月 31 日止，本公司流动负债合计金额超过流动资产合计金额计人民币 309,127,056.36 元。因公司在可预见的将来通过经营活动产生的现金流和已取得的银行借款授信额度能够获得足够的资 金偿还到期债务，公司管理层认为公司能够持续经营。因此本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。 三. 遵循企业会计准则的声明 本公司编制的财务报表符合新会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司于 2007 年 12 月 31 日的公司 及合并财务状况以及 2007 年度的公司及合并经营成果和现金流量。 四. 主要会计政策和会计估计 下列主要会计政策和会计估计系根据新会计准则厘定。 会计年度 本集团的会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 记账本位币 人民币为本集团经营所处的主要经济环境中的货币，本集团以人民币为记账本位币。 记账基础和计价原则 本集团会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外，本财务报表以历史成本 作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。 现金等价物 现金等价物是指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 外币业务折算 外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率折算计算确认。 于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为人民币，因该日的即期汇率与初始确认时或 者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除了符合资本化条件的外币专门借款的汇兑差额 在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本外，均计入当期损益。 以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。 38 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 四. 重要会计政策和会计估计 - 续 金融工具 当本集团成为金融工具合同条款中的一方时，确认相应的金融资产或金融负债。初始确认金融资产和金 融负债，以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关的 交易费用直接计入当期损益，对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。 衍生工具 衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。衍生工具的公允价 值变动计入当期损益。 嵌入衍生工具 对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融 负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同， 单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。 如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量，则将混合工具整体指定为以公 允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。 金融资产的分类及计量 金融资产根据其性质及持有目的在初始确认时进行分类，本集团金融资产主要为交易性金融资产和及贷 款和应收款项。 交易性金融资产 交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：(1)取得该金融资产的目的，主要是为了近期内出售 或回购；(2)属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本集团近期采用短期 获利方式对该组合进行管理；(3)属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务 担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通 过交付该权益工具结算的衍生工具除外。 交易性金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关 的股利和利息收入计入当期损益。 贷款和应收款项 是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利 得或损失，计入当期损益。 39 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 四. 重要会计政策和会计估计 - 续 贷款及应收款项减值 本集团在每个资产负债表日对贷款及应收款项的账面价值进行检查，有客观证据表明贷款及应收款项发 生减值的，计提减值准备。 将贷款及应收款项账面价值减记至预计未来现金流量现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。 贷款及应收款项在确认减值损失后，如有客观证据表明该资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发 生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，贷款及应收款项转回减值损失后的账面价值不超过假定不 计提减值准备情况下该资产在转回日的摊余成本。 金融资产的终止确认 满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金 融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)该金融资产已转移，虽 然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控 制。 存货 存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生 的支出。对于从事房地产开发的子公司，存货主要包括房地产开发成本等。开发产品的成本包括土地出 让金、基础配套设施支出、建筑安装工程支出、开发项目完工之前所发生的借款费用及开发过程中的其 他相关费用。 存货发出时，采用加权平均法确定发出存货的实际成本。 周转材料为能够多次使用、逐渐转移其价值但仍保持原有形态但未确认为固定资产的材料，包括包装物 和低值易耗品等，周转材料采用一次转销法进行摊销。 存货盘存制度为永续盘存制。 存货跌价准备 资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。 存货按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取存货跌价准备。 计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面 价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。 可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以 及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目 的以及资产负债表日后事项的影响。 40 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 四. 重要会计政策和会计估计 - 续 投资性房地产 投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的土地使用权、持 有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。 投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经济利益很 可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生时计入当期损益。 本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使用权一致的政策进行 折旧或摊销。 自用房地产或存货转换为投资性房地产或投资性房地产转换为自用房地产时，按转换前的账面价值作为 转换后的入账价值。 投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。 长期股权投资 对于企业合并形成的长期股权投资，如为同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取 得被合并方所有者权益账面价值的份额作为初始投资成本；通过非同一控制下的企业合并取得的长期股 权投资，按照合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。除企业合并形成的长期股权投资外的其他长 期投资投资，按成本进行初始计量。 对被投资单位不具有共同控制或重大影响并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股 权投资，采用成本法核算；对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算； 对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响并且公允价值能够可靠计量的长期股权投资，作为可供 出售金融资产核算。 此外，公司财务报表对被投资单位能够实施控制的长期股权投资采用成本法核算。 成本法核算的长期股权投资 采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，当期投资收益仅限于所获得的被投资单位在接 受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的被投资单位宣告分派的利润或现金股利超过上述数额的 部分，作为初始投资成本的收回，冲减投资的账面价值。 权益法核算的长期股权投资 采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值 份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。 41 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 四. 重要会计政策和会计估计 - 续 长期股权投资 - 续 权益法核算的长期股权投资 - 续 采用权益法核算时，当期投资损益为应享有或应分担的被投资单位当年实现的净损益的份额。在确认应 享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，并按 照本集团的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。对被投资单位除净损益以外 的其他所有者权益变动，相应调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。 在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位 净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承 担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本集团在收益分享额 弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。 对于首执行日之前已经持有的对联营企业和合营企业的长期股权投资，如存在与该投资相关的股权投资 借方差额，按原剩余期限直线摊销的金额计入当期损益。 处置长期股权投资 处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期股权 投资，在处置时将原计入所有者权益的部分按相应的比例转入当期损益。 固定资产及折旧 固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资 产。 固定资产按成本进行初始计量，并考虑预计弃置费用因素的影响。固定资产从达到预定可使用状态的次 月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下： 类别 预计残值率 使用年限 年折旧率 房屋及建筑物 3% 30-45 年 2.16-3.23% 机器设备 3% 8-14 年 6.93-12.13% 运输设备 3% 6-12 年 8.08-16.17% 其他设备 3% 6-14 年 6.93-16.17% 预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本集团目前从该项 资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。 与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则 计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值，除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期 损益。 42 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 四. 重要会计政策和会计估计 - 续 固定资产及折旧 - 续 本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会 计估计变更处理。 固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。 在建工程 在建工程成本按实际工程支出确定﹐包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用状态前的 资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。 无形资产 无形资产是指本集团拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。 无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本集团且其成 本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他无形项目的支出，在发生时计入当期损益。 取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权支出和建筑 物建造成本分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权 和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。 使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。 期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会计估计变更处 理。 长期待摊费用 长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长期待摊费用 在预计受益期间分期平均摊销。 研究与开发支出 本集团内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。 研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。 43 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 四. 重要会计政策和会计估计 - 续 研究与开发支出 - 续 开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期 损益：(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2)具有完成该无形资产并使用 或出售的意图；(3)无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或 无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；(4)有足够的技术、财务资源和 其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5)归属于该无形资产开发 阶段的支出能够可靠地计量。 无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。 非金融资产减值 本集团在每一个资产负债表日检查对子公司、联营企业及合营企业的长期股权投资、投资性房地产、固 定资产、在建工程、无形资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该等资产存在减值迹象，则估计其可 收回金额。估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的， 则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。如果资产的可收回金额低于其账面价值，按 其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。 可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之中的较高 者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允 价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估 计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可 销售状态所发生的直接费用。 上述对子公司、联营企业及合营企业的长期股权投资、投资性房地产、固定资产、在建工程、无形资产 的资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。 金融负债 金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。 集团金融负债主要为应付款项、借款及应付债券等其他金融负债。 其他金融负债采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期 损益。 职工薪酬 本集团在职工提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债。 本集团按规定参加由政府机构设立的职工社会保障体系，包括基本养老保险、医疗保险、住房公积金及 其他社会保障制度，相应的支出于发生时计入相关资产成本或当期损益。 44 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 四. 重要会计政策和会计估计 - 续 可转换债券 公司发行的同时包含负债和转换选择权成分的可转换债券，初始确认时进行分拆，分别予以确认。其中， 以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的自身权益工具结算的转换选择权，作为权益进行核算。 初始确认时，负债部分的公允价值按类似不具有转换选择权债券的现行市场价格确定。可转换债券的整 体发行价格扣除负债部分的公允价值的差额，作为债券持有人将债券转换为权益工具的转换选择权的价 值，计入“资本公积-其他资本公积(股份转换权)”。 初始确认后，可转换债券的负债部分采用实际利率法按摊余成本计量。计入“资本公积-其他资本公积(股 份转换权)”的权益部分价值在债券持有人行使可转换权时，转入“资本公积-股本溢价”。可转换债券 转换时或转换选择权到期时不确认利得或损失。 收入确认 商品销售收入 在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也 没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业，相关的 已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。 提供劳务收入 在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法确认提供的劳务收入。 劳务交易的完工进度按已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例确定。 利息收入 按照他人使用本集团货币资金的时间和实际利率计算确定。 政府补助 政府补助是指本集团从政府无偿取得的货币性资产和非货币性资产，不包括政府作为所有者投入的资本。 政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。政府补助在能够满足政府补助所附的条 件，且能够收到时确认。 政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计 量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损 益。 与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内平均分配计入当期损益。与收益 相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间 计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入当期损益。 已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入 当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。 45 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 四. 重要会计政策和会计估计 - 续 借款费用 借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。可直接归 属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为 使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；构建或者生产 的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当 期确认为费用。 专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投 资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权 平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算 确定。 资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损益。 符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可销售状态的 固定资产、投资性房地产和存货等资产。 如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过 3 个月的，暂 停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。 所得税 当期所得税 资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产)，以按照税法规定计算的预期应交 纳(或返还)的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所得额系根据有关税法规定对本期 间税前会计利润作相应调整后计算得出。 递延所得税资产及递延所得税负债 某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定 可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务 法确认递延所得税资产及递延所得税负债。 对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来 应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。 资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿 相关负债期间的适用税率计量。 于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得 额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所 得额时，减记的金额予以转回。 46 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 四. 重要会计政策和会计估计 - 续 所得税 - 续 所得税费用 所得税费用包括当期所得税和递延所得税。 除与直接计入所有者权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入所有者权益，以及企业合并 产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。 租赁 融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权最终可能转移，也可能 不转移。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。 本集团作为承租人记录经营租赁业务 经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初始直接费用于发 时计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。 本集团作为出租人记录经营租赁业务 经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的初始直接费用于发 生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损益。或有租金于实 际发生时计入当期损益。 合并财务报表的编制方法 合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本集团能够决定另一个企业的财务和经营政 策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益的权力。 本集团将取得或失去对子公司控制权的日期作为购买日和处置日。对于处置的子公司，处置日前的经营 成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资 产负债表的期初数。 子公司采用的主要会计政策和会计期间按照公司统一规定的会计政策和会计期间厘定。 公司与子公司及子公司相互之间的所有重大账目及交易于合并时抵销。 子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者权益项目下以 “少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项 目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有 者权益中所享有的份额，如果公司章程或协议规定少数股东有义务承担并且有能力予以弥补的，冲减少 数股东权益，否则冲减归属于母公司股东的所有者权益。该子公司以后期间实现的利润，在弥补了母公 司承担的属于少数股东的损失之前，全部确认为归属于母公司股东的所有者权益。 47 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 四. 重要会计政策和会计估计 - 续 关联方 一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以后同受一方控制、共同控制或 重大影响的，构成关联方。 五. 重要会计政策的确定依据和会计估计中所采用的关键假设和不确定因素 在适用附注四所描述的会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，集团需要对不能准确计量的报 表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本集团管理层过去的历史经验， 并在考虑其他相关因素的基础上作出的。实际的结果可能与本集团的估计存在差异。 集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当期的， 其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予 以确认。 坏账准备 集团根据应收账项的可收回性为判断基础确认坏账准备。当存在迹象表明应收款项无法收回时需要确认 坏账准备。坏账准备的确认需要运用判断和估计。如重新估计结果与现有估计存在差异，该差异将会影 响估计改变的期间的应收款项账面价值。 存货跌价准备 集团根据存货的可变现净值估计为判断基础确认跌价准备。当存在迹象表明可变现净值低于成本时需要 确认存货跌价准备。可变现净值的确认需要运用判断和估计。如重新估计结果与现有估计存在差异，该 差异将会影响估计改变期间的存货账面价值。 递延所得税资产的确认 于各资产负债表日，集团对是否确认递延所得税资产进行评价。当一项暂时性差异预计未来能够获得用 来抵扣可抵扣亏损和可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，集团才将其确认为一项递延所得税资产。集 团需要使用适当的估计及判断来评估该等暂时性差异于未来是否有足够的应纳税所得额转回。同时，在 计算递延所得税资产时，集团需对预期收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率作出估计，若该估 计税率与实际税率不同，该等差异将影响作出该判断期间的所得税费用及递延所得税资产。 48 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 六. 会计政策变更 本集团于 2007 年 1 月 1 日首次执行新会计准则，并自该日起按照新会计准则的规定确认、计量和报告本 集团的交易或事项。对于因首次执行新会计准则而发生的会计政策变更，本集团采用下述方法进行处理。 采用追溯调整法核算的会计政策变更 长期股权投资 执行新会计准则之前，长期股权投资采用权益法核算时，初始投资成本大于应享有被投资单位所有者权 益份额的差额作为股权投资借方差额核算，并按一定期限平均摊销计入损益。初始投资成本低于应享有 被投资单位所有者权益份额的差额，在财会[2003]10 号文发布之前产生的作为股权投资贷方差额核算， 并按一定期限平均摊销计入损益；在财会[2003]10 号文发布之后产生的，计入资本公积。 执行新会计准则之前，以权益法核算对子公司的长期股权投资。 执行新会计准则之后，有关长期股权投资的会计政策详见附注四“长期股权投资。” 对首次执行日前已经持有的对子公司长期股权投资，在首次执行日进行追溯调整，视同该子公司自最初 即采用成本法核算。 所得税 执行新会计准则之前，所得税的会计处理方法采用应付税款法。 执行新会计准则后，本集团采用资产负债表债务法进行所得税会计处理，有关所得税的会计政策详见附 注四“所得税”。 衍生工具 执行新会计准则之前，衍生工具在实际结算以前不在资产负债表内确认，于实际结算时计入当期损益。 执行新会计准则后，衍生工具(不包括套期工具)有关的会计政策详见附注四“衍生工具”。 合并财务报表 执行新会计准则前，少数股东权益于合并财务报表中在负债和股东权益之间单独列报，少数股东损益在 净利润之前作为扣减项目反映。 执行新会计准则后，少数股东权益作为股东权益单独列报；少数股东损益作为净利润的一部分在该项目 下单独列报。 49 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 六. 会计政策变更 - 续 采用追溯调整法核算的会计政策变更 - 续 对于上述会计政策变更，本集团按照 38 号准则的规定，业已采用追溯调整法调整了本财务报表的期初数和上年对 政策变更对 2006 年 1 月 1 日及 2006 年 12 月 31 日的公司及合并股东权益和 2006 年度公司及合并净利润的影响列 采用追溯调整法调整期初数对合并财务报表股东权益的影响： 对 2006 年 1 月 1 日合并股东权益的影响 对 归属于母公司股东权益 归属于 未分配利润 盈余公积 资本公积 少数股东权益 合计 未分配利润 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 所得税 4,902,160.85 1,225,540.21 - (14,108.13) 6,113,592.93 3,030,201.28 交易性金融资产 - - - - 8,397,733.95 按成本法调整对子公司 投资相应冲减盈余公积 20,007,601.48 ________ (20,007,601.48) _________ - ______ - ______ - _______ 26,401,157.87 ________ (2 合计 24,909,762.33 (18,782,061.27) - (14,108.13) 6,113,592.93 37,829,093.10 (2 ________ _________ ______ ______ _______ ________ 采用追溯调整法调整期初数对母公司财务报表股东权益的影响： 对 2006 年 1 月 1 日母公司股东权益的影响 未分配利润 盈余公积 资本公积 合计 未分配利润 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 对子公司长期股权投资按成本法追溯调整 (79,579,688.06) (19,894,922.01) (2,719,900.80) (102,194,510.87) (136,758,400. 所得税 4,327,575.58 1,081,893.90 - 5,409,469.48 2,092,320. 交易性金融资产 - _________ - _________ - _________ - __________ 8,397,733. _________ 合计 (75,252,112.48) (18,813,028.11) (2,719,900.80) (96,785,041.39) (126,268,345. _________ _________ _________ __________ _________ 50 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 六. 会计政策变更 - 续 采用追溯调整法核算的会计政策变更 - 续 上述会计政策变更对 2006 年度合并净利润的影响： 金额 人民币元 所得税 (2,085,093.49) 交易性金融资产 9,330,815.50 少数股东损益列报方式的变化 16,102.74 ___________ 合计 7,261,824.75 ___________ 上述会计政策变更对 2006 年度母公司净利润的影响列示如下： 金额 人民币元 对子公司长期股权投资按成本法追溯调整 (63,531,902.78) 所得税 (2,483,616.22) 交易性金融资产 9,330,815.50 ____________ 合计 (56,684,703.50) ____________ 2007年1月1日合并股东权益修正调节表 根据本公司于2006年年度报告中披露的新旧会计准则合并股东权益差异调节表(以下简称“差异调节 表”)，本公司2007年1月1日于新会计准则下的合并股东权益为人民币1,217,563,498.33元。于2007年度， 本公司根据财政部就新会计准则实施作出的进一步解释，并考虑公司的实际情况,对编制差异调节表时所 采用的相关会计政策或重要认定进行了调整，本公司2007年度财务报表中列报的2007年1月1日新准则下 的合并股东权益为人民币1,224,640,718.17元。 根据《企业会计准则解释第1号》的有关规定，本公司编制了下述的2007年1月1日合并股东权益修正调节 表。 项目名称 2007 年报披露数 2006 年报原披露数 差异 原因说明 人民币元 人民币元 人民币元 2006 年 12 月 31 日股东权益(原会计准则) 1,200,771,384.98 1,200,771,384.98 - 交易性金融资产 9,330,815.50 - 9,330,815.50 (1) 所得税 4,047,745.98 6,282,095.10 (2,234,349.12) (2) 少数股东损益列报方式的变化 10,490,771.71 ___________ 10,510,018.25 ___________ (19,246.54) _________ 2007 年 1 月 1 日股东权益(新会计准则) 1,224,640,718.17 1,217,563,498.33 7,077,219.84 ___________ ___________ _________ 51 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 六. 会计政策变更 - 续 2007 年 1 月 1 日合并股东权益修正调节表 - 续 (1) 本公司于 2006 年年度报告中披露的新旧会计准则合并股东权益差异调节表中，未考虑公司持有的 利率衍生工具公允价值变动的影响；于 2007 年度，公司根据实际情况对编制差异调节表时的重 要认定进行了调整，于 2007 年 1 月 1 日确认了该衍生工具的公允价值变动人民币 9,330,815.50 元。 (2) 由于衍生工具公允价值变动的影响，公司于 2007 年 1 月 1 日确认了与该衍生工具公允价值变动相 关的递延所得税负债人民币 3,079,169.11 元；此外，于 2007 年度，公司根据实际情况对编制差 异调节表时的重要认定进行了调整，于 2007 年 1 月 1 日调增了与资产减值准备相关的递延所得 税资产人民币 844,819.99 元。 采用未来适用法核算的会计政策变更 除上述的会计政策变更以外，本集团因首次执行新会计准则还发生了下述主要会计政策变更，并采用未 来适用法进行会计处理。具体包括： 非金融资产减值 在执行新会计准则之前，已经计提的资产减值准备在符合有关条件时可以转回。 在执行新会计准则之后，本集团按照附注四“贷款及应收款项减值”、“存货跌价准备”和“非金融资 产减值”的规定分别对贷款及应收款项、存货和非金融资产计提减值准备。其中，非金融资产减值损失 不予转回。 借款费用 执行新会计准则之前，本集团购建固定资产的专门借款发生的借款费用，在该资产达到预定可使用状态 前，按借款费用资本化金额的确定原则予以资本化，计入该项资产的成本。属于筹建期间的计入长期待 摊费用，其他的借款费用均于发生当期确认为财务费用。 执行新会计准则之后，本集团就借款费用采用的会计政策详见本附注四“借款费用”。 开办费 在执行新会计准则之前，筹建期间发生的费用，除用于购建固定资产以外，于公司开始生产经营当月起 一次计入当期损益。 在执行新会计准则之后，筹建期间发生的费用于发生时计入当期损益。首次执行日后的第一个会计期间， 将尚未计入损益的筹建期费用计入当期损益。 52 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 六. 会计政策变更 - 续 采用未来适用法核算的会计政策变更 - 续 职工福利费 执行新会计准则之前，本集团按照工资总额的 14%计提职工福利费，并计入当期损益。 在执行新会计准则后，本集团不再按照工资总额的 14%计提职工福利费，系根据实际情况和职工福利计划 确认应付职工薪酬(职工福利)，并计入当期损益。首次执行日后的第一个会计期间，将根据新会计准则 确认的应付职工薪酬与原转入的职工薪酬之间的差额计入当期损益。 与资产相关的政府补助 执行新会计准则前，本集团收到的与资产相关的政府补助作为专项应付款核算。并在有关拨款项目完成 后，对于形成固定资产或产品并按规定留给本集团的，将有关专项应付款计入资本公积；对未形成资产 需要核销的拨款以及形成资产按规定上交国家的，经批准后将专项应付款与有关资产科目冲销。 执行新会计准则后，本集团按照附注四所述的会计政策核算与资产相关的政府补助。 七. 税项 增值税 应纳增值税为销项税额减可抵扣进项税后的余额，销项税额按根据相关税收规定计算的销售额的 17%计 算。 子公司马鞍山市蓝天废旧物资回收有限公司为废旧物资回收企业，根据财政部、国家税务总局财税 [2001]78 号文《财政部国家税务总局关于废旧物资回收经营业务有关增值税政策的通知》的规定，其收 购的废旧物资免缴增值税。 子公司马鞍山市天福纸箱纸品有限公司、扬州山鹰纸业包装有限公司均为福利企业，根据财政部、国家 税务总局财税字[2000]35 号文《关于福利企业有关税收政策问题的通知》的规定，享受增值税先征收后 全额返还的优惠政策；自 2007 年 7 月 1 日根据财税[2007]92 号文《关于促进残疾人就业税收优惠政策 的通知》规定，对安置残疾人单位的增值税实行由税务机关按单位实际安置残疾人的人数，限额即征即 退增值税或减征营业税的办法。 53 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 七. 税项 - 续 所得税 公司的子公司马鞍山市天福纸箱纸品有限公司与扬州山鹰纸业包装有限公司为福利企业，根据财政部、 国家税务总局财税字[1994]001 号文的有关规定 2007 年 1-6 月免征企业所得税；自 2007 年 7 月 1 日， 根据财税[2007]92 号《关于促进残疾人就业税收优惠政策的通知》规定；对于安置残疾人的企业单位支 付给残疾人的实际工资可在企业所得税前据实扣除，并可按支付给残疾人实际工资的 100%加计扣除。所 得税税率为 33%。 除以上两家子公司外公司及其他子公司的税率为 33%。 2008 年度起，公司适用的企业所得税税率为 25%。 税收优惠 根据财政部，国家税务总局财税字[1999]290 号《技术改造国产设备投资抵免企业所得税暂行办法》规 定，经马鞍山市地方税务局马地税征函[2006]001 号《关于安徽山鹰纸业股份有限公司垃圾发电(1-3 期 工程)技术改造项目申请国产设备投资抵免企业所得税的批复》，公司垃圾发电(1-3 期工程)技术改造项 目国产设备投资额的 40%可从企业技术改造项目设备购置当年比前一年新增的企业所得税中抵免，抵免 期限为 5 年。公司以 2003 年缴纳的所得税为基础，从 2004 年起抵免所得税，2007 年为公司享受该抵免 政策的第四年，剩余抵免额度为人民币 20,562,824.50 元。 根据财政部，国家税务总局财税字290 号《技术改造国产设备投资抵免企业所得税暂行办法》规定， 经马鞍山市地方税务局马地税征函[2007]123 号《关于安徽山鹰纸业股份有限公司年产 30 万吨纸板技术 改造项目申请国产设备投资抵免企业所得税的批复》，安徽山鹰纸业股份有限公司年产 30 万吨纸板技术 改造项目申请国产设备投资额的 40%可从企业技术改造项目设备购置当年比前一年新增的企业所得税中 抵免，抵免期限为 5 年。公司以 2006 年缴纳的所得税为基础，从 2007 年起抵免所得税，2007 年为公司 享受该抵免政策的第一年，剩余抵免额度为人民币 68,208,000.00 元。 其他税项 营业税按营业额的 5%缴纳。 城市维护建设税按实际缴纳的增值税和营业税的 7%缴纳，教育费附加按实际缴纳的增值税和营业税的 4% 缴纳。 54 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 八. 合并财务报表范围及控股子公司情况 公司直接加间接 本集团年末 本集团合计 子公司名称 注册地点 持有比例 经营范围 注册资本 实际投资额 享有表决权比例 % 人民币万元 人民币万元 % 马鞍山市蓝天废旧 物资回收有限公司 马鞍山市 95.00 购销造纸原料辅助材料 244 231.8 95.00 马鞍山市天福纸箱 生产纸制品、 纸品有限公司 马鞍山市 100.00 纸箱、分切纸 13,500 13,500 100.00 苏州山鹰纸业 生产纸制品、纸箱 纸品有限公司 苏州市 100.00 商标印刷 3,000 3,000 100.00 杭州山鹰纸业 瓦楞纸箱板、销售箱 纸品有限公司 杭州市 100.00 纸板、纱管纸 2,000 2,000 100.00 扬州山鹰纸业 生产销售包装制品、 包装有限公司 扬州市 100.00 塑料制品、纸张印刷 7,000 7,000 100.00 常州山鹰纸业 瓦楞原纸、纸箱、纸制 纸品有限公司 常州市 100.00 品、的生产、销售等 1,500 1,500 100.00 马鞍山山鹰纸箱 瓦楞原纸、纸箱、纸制 纸品有限公司 马鞍山市 100.00 品、的生产、销售等 3,000 3,000 100.00 马鞍山山鹰 房地产开发与经营、 置业有限公司 马鞍山市 51.00 物业管理 2,000 1,020 51.00 上虞山鹰纸业 纸箱制造、进出口 有限公司 (注 3) 上虞县 100.00 贸易业务 3,500 3,500 100.00 马鞍山市山鹰物业 当涂县 100.00 物业管理、室内装潢、 管理有限公司 (注 1) 房产中介、园林绿化工程、 50 50 100.00 建材、五金、百货、工艺饰品、 电子产品销售 嘉善山鹰纸业纸品 有限公司 (注 2) 嘉善县 100.00 纸制品生产销售 10,000 2,000 100.00 注 1： 马鞍山市山鹰物业管理有限公司成立于 2007 年 6 月，由公司子公司马鞍山山鹰置业有限公司持 有其 100.00%的股权。 注 2： 嘉善山鹰纸业纸品有限公司成立于 2007 年 7 月，公司及其子公司杭州山鹰纸业纸品有限公司分 别持有嘉善山鹰纸业纸品有限公司 80%及 20%的股份，本年本集团实际投资额为第一期出资，截 止 2007 年 12 月 31 日，该公司尚处于筹建期。 注 3： 公司于 2008 年 1 月 15 日召开第三届董事会第二十次会议审议通过关于解散上虞山鹰纸业有限公 司的议案。该公司仍纳入 2007 年合并报表范围。 55 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 九. 合并财务报表项目附注 1. 货币资金 2007.12.31 2006.12.31 外币金额 折算汇率 人民币元 外币金额 折算汇率 人民币元 现金 人民币 748,987.29 718,158.52 银行存款 人民币 196,882,016.14 142,429,245.00 美元 13,956.69 7.3046 101,948.04 21,449.11 7.8087 167,489.67 欧元 16,459.56 10.6669 175,572.48 62,502.56 10.2665 641,682.53 其他货币资金 人民币 180,552,040.30 ____________ 102,542,798.48 ____________ 合计 378,460,564.25 ____________ 246,499,374.20 ____________ 于 2007 年 12 月 31 日，其他货币资金余额中主要为商业汇票承兑保证金存款和可转换债券保证金存款。 2. 交易性金融资产 2007.12.31 2006.12.31 类别 公允价值 公允价值 人民币元 人民币元 股票 25,955.00 衍生金融资产 - ________ 9,330,815.50 ___________ 合计 25,955.00 ________ 9,330,815.50 ___________ 3. 应收票据 2007.12.31 2006.12.31 人民币元 人民币元 银行承兑汇票 264,135,193.73 103,172,220.14 商业承兑汇票 - _____________ 1,456,247.67 _____________ 合计 264,135,193.73 _____________ 104,628,467.81 _____________ 于 2007 年 12 月 31 日，已用于质押的银行承兑汇票为人民币 64,150,223.51 元(2006 年 12 月 31 日： 无)， 取得短期借款人民币 56,700,000.00 元。 于各年末，应收票据中无应收持有公司 5%(含 5%)以上股份的股东单位的款项。 56 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 九. 合并财务报表项目附注 - 续 4. 应收账款 应收账款账龄分析如下： 2007.12.31 2006.12.31 金额 比例 坏账准备 账面价值 金额 比例 坏账准备 账面价值 人民币元 % 人民币元 人民币元 人民币元 % 人民币元 人民币元 1 年之内 241,499,573.38 91.52 (14,125,798.11) 227,373,775.27 208,107,648.98 91.85 (12,486,458.94) 195,621,190.04 1-2 年 7,187,063.67 2.72 (871,046.72) 6,316,016.95 5,306,772.42 2.34 (848,346.56) 4,458,425.86 2-3 年 2,265,419.68 0.86 (2,265,419.68) - 2,725,972.98 1.20 (2,725,972.98) - 3-4 年 2,490,917.86 0.94 (2,490,917.86) - 1,863,248.43 0.82 (1,863,248.43) - 4-5 年 1,861,867.61 0.71 (1,861,867.61) - 2,388,448.49 1.06 (2,388,448.49) - 5 年以上 _________ 8,568,479.35 3.25 (8,568,479.35) ____ ________ - _________ 6,185,609.30 _________ 2.73 (6,185,609.30) ____ ________ - _________ 合计 263,873,321.55 100.00 (30,183,529.33) 233,689,792.22 226,577,700.60 100.00 (26,498,084.70) 200,079,615.90 _________ ____ ________ _________ _________ ____ ________ _________ 应收账款按客户类别披露如下： 2007.12.31 2006.12.31 金额 比例 坏账准备 账面价值 金额 比例 坏账准备 账面价值 人民币元 (%) 人民币元 人民币元 人民币元 (%) 人民币元 人民币元 单项金额重大的款项 132,757,797.52 50.31 (7,629,856.56) 125,127,940.96 133,791,661.58 59.05 (8,023,117.85) 125,768,543.73 单项金额不重大 但按信用风险特征 组合后风险 较大的款项 22,373,748.17 8.48 (16,057,731.22) 6,316,016.95 18,470,051.62 8.15 (14,011,625.76) 4,458,425.86 其他不重大的款项 108,741,775.86 ________ 41.21 (6,495,941.55) ____ _______ 102,245,834.31 ________ 74,315,987.40 ________ 32.80 (4,463,341.09) ____ _______ 69,852,646.31 ________ 合计 263,873,321.55 100.00 (30,183,529.33) 233,689,792.22 226,577,700.60 100.00 (26,498,084.70) 200,079,615.90 ________ ____ _______ ________ ________ ____ _______ ________ 应收账款坏账准备的变动如下： 2007 年 2006 年 人民币元 人民币元 年初数 26,498,084.70 22,972,376.73 本年计提数 4,637,947.38 5,721,388.31 本年转回数 (728,984.67) (527,111.27) 本年转销数 (223,518.08) ____________ (1,668,569.07) ____________ 年末数 30,183,529.33 ____________ 26,498,084.70 ____________ 欠款金额前五名情况如下： 前五名欠款总额 账龄 占应收账款总额比例 人民币元 % 30,371,711.09 ____________ 1 年以内 11.51 _____ 于各年末，应收账款中无应收持有公司 5%(含 5%)以上股份的股东单位的款项。 57 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 九. 合并财务报表项目附注 - 续 4. 应收账款 - 续 集团对于单项金额大于人民币 50 万元的应收账款按个别认定法测试减值，若个别认定法未发现减值，则 采用账龄法计提坏账准备。单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项为： 单项金额低于人民币 50 万元且账龄 1 年以上的应收款项。 5. 预付账款 预付账款账龄分析如下： 2007.12.31 2006.12.31 金额 比例 金额 比例 人民币元 % 人民币元 % 1 年之内 141,596,015.68 97.18 105,271,499.52 99.89 1-2 年 4,024,287.55 2.76 81,891.10 0.08 2-3 年 61,141.04 0.04 16,142.43 0.02 3 年以上 26,721.43 ____________ 0.02 ______ 12,156.86 _____________ 0.01 ______ 合计 145,708,165.70 ____________ 100.00 ______ 105,381,689.91 _____________ 100.00 ______ 预付账款按客户类别披露如下： 2007.12.31 2006.12.31 金额 比率 金额 比率 人民币元 % 人民币元 % 单项金额重大的款项 135,616,912.21 93.08 98,211,798.89 93.20 单项金额不重大但 按信用风险特征组合 后风险较大的款项 4,112,150.02 2.82 110,190.39 0.10 其他不重大的款项 5,979,103.47 _____________ 4.10 ______ 7,059,700.63 _____________ 6.70 ______ 合计 145,708,165.70 _____________ 100.00 ______ 105,381,689.91 _____________ 100.00 ______ 于各年末，预付账款中无预付持有公司 5%(含 5%)以上股份的股东单位的款项。 58 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 九. 合并财务报表项目附注 - 续 6. 其他应收款 其他应收款账龄分析如下： 2007.12.31 2006.12.31 金额 比例 坏账准备 账面价值 金额 比例 坏账准备 账面价值 人民币元 (%) 人民币元 人民币元 人民币元 (%) 人民币元 人民币元 1 年以内 5,844,665.34 77.50 (540,383.40) 5,304,281.94 6,193,120.31 48.88 (250,029.56) 5,943,090.75 1-2 年 312,044.03 4.14 (67,276.50) 244,767.53 5,576,400.47 44.02 (61,312.47) 5,515,088.00 2-3 年 1,096,197.16 14.54 (54,729.21) 1,041,467.95 171,851.26 1.36 (44,004.63) 127,846.63 3-4 年 120,983.04 1.60 (114,559.55) 6,423.49 560,705.71 4.43 (151,611.14) 409,094.57 4-5 年 9,495.80 0.12 (9,321.70) 174.10 9,106.34 0.07 (3,431.84) 5,674.50 5 年以上 158,002.25 ________ 2.10 ____ (158,002.25) _______ - _______ 157,781.85 ________ 1.24 ____ (157,781.85) _______ - ________ 合计 7,541,387.62 100.00 (944,272.61) 6,597,115.01 12,668,965.94 100.00 (668,171.49) 12,000,794.45 ________ ____ _______ _______ ________ ____ _______ ________ 其他应收款按客户类别披露如下： 2007.12.31 2006. 12. 31 金额 比例 坏账准备 账面价值 金额 比例 坏账准备 账面价值 人民币元 (%) 人民币元 人民币元 人民币元 (%) 人民币元 人民币元 单项金额重大的款项 4,847,291.98 64.28 (448,168.71) 4,399,123.27 5,518,000.00 43.55 (108,901.00) 5,409,099.00 单项金额不重大 但按信用风险特征 组合后风险较大的款项1,696,722.28 22.50 (403,889.21) 1,292,833.07 6,475,845.63 51.12 (418,141.93) 6,057,703.70 其他不重大的款项 997,373.36 _______ 13.22 ____ (92,214.69) ______ 905,158.67 _______ 675,120.31 _______ 5.33 ____ (141,128.56) ______ 533,991.75 _______ 合计 7,541,387.62 100.00 (944,272.61) 6,597,115.01 12,668,965.94 100.00 (668,171.49) 12,000,794.45 _______ ____ ______ _______ _______ ____ ______ _______ 其他应收款坏账准备的变动如下： 2007 年 2006 年 人民币元 人民币元 年初数 668,171.49 705,661.02 本年计提数 276,493.68 311,805.53 本年转回数 - (150,288.24) 本年转销数 (392.56) _________ (199,006.82) __________ 年末数 944,272.61 _________ 668,171.49 __________ 欠款金额前五名情况如下： 前五名欠款总额 占其他应收款总额比例 人民币元 % 5,279,533.65 ___________ 70.01 _____ 于各年末，其他应收款中无应收持有公司 5%(含 5%)以上股份的股东单位的款项。 59 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 九. 合并财务报表项目附注 - 续 7. 存货及存货跌价准备 2006.12.31 本年增加 本年减少 2007.12.31 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 原材料 129,785,899.65 1,410,412,117.90 (1,343,528,637.98) 196,669,379.57 产成品 22,111,565.46 1,674,410,797.47 (1,669,702,712.20) 26,819,650.73 减：减值准备 - ____________ - _____________ - _____________ - ____________ 小计 151,897,465.11 3,084,822,915.37 (3,013,231,350.18) 223,489,030.30 房地产开发成本 224,483.23 ____________ 60,061,917.08 _____________ - _____________ 60,286,400.31 ____________ 合计 152,121,948.34 ____________ 3,144,884,832.45 _____________ (3,013,231,350.18) _____________ 283,775,430.61 ____________ 于 2007 年 12 月 31 日，本集团存货中无已作债务抵押情况。 公司之子公司马鞍山山鹰置业有限公司为房地产开发企业，其房地产开发成本披露如下： 项目名称 开工时间 预计竣工时间 预计总投资额 2006.12.31 2007.12.31 人民币元 人民币元 人民币元 山鹰景园 2007 年 7 月 2008 年 7 月 90,000,000.00 __________ 224,483.23 ________ 60,286,400.31 __________ 8. 长期股权投资 (1) 长期股权投资详细情况如下： 被投资公司名称 初始投资额 2006.12.31 本年新增投资 2007.12.31 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 权益法： 马鞍山天顺港口 有限责任公司 10,000,000.00 __________ 10,000,000.00 __________ 10,000,000.00 __________ 20,000,000.00 __________ 小计 10,000,000.00 __________ 10,000,000.00 __________ 10,000,000.00 __________ 20,000,000.00 __________ 成本法： 徽商银行股份有限公司 7,668,000.00 __________ 7,668,000.00 __________ - __________ 7,668,000.00 __________ 小计 7,668,000.00 __________ 7,668,000.00 __________ - __________ 7,668,000.00 __________ 合计 17,668,000.00 __________ 17,668,000.00 __________ 10,000,000.00 __________ 27,668,000.00 __________ 60 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 九. 合并财务报表项目附注 - 续 8. 长期股权投资 - 续 (2) 联营企业及其主要财务信息 占被投资 占被投资 被投资 被投资 被投资单位 被投资 被投资 单位注册 单位表决权 单位期末 单位期末 本年营业 单位本年 单位名称 注册地 业务性质 注册资本 资本的比例 的比例 资产总额 负债总额 收入总额 净利润 人民币万元 % % 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 马鞍山天顺港口 有限责任公司 马鞍山市 港口 5,000 40 40 51,364,002.35 1,364,002.35 - - _______ ______ ____ ____ 马鞍山天顺港口有限责任公司成立于 2006 年 10 月，注册资本为人民币 5,000 万元。按照投资协 议本集团应出资人民币 2,000 万元。本年增加的投资为对该公司第二期投资款。截止 2007 年 12 月 31 日，该公司项目仍在筹建中。 (3) 于 2007 年 12 月 31 日，本集团持有的长期股权投资之被投资单位向本集团转移资金的能力未受到 限制。 9. 投资性房地产 房屋建筑物 人民币元 原值 2006.12.31 及 2007.12.31 1,870,720.70 ___________ 累计折旧 2006.12.31 (540,687.02) 本年增加 (51,845.69) ___________ 2007.12.31 (592,532.71) ___________ 净额 2006.12.31 1,330,033.68 ___________ 2007.12.31 1,278,187.99 ___________ 本集团自 2007 年 1 月 1 日执行新会计准则，原在固定资产中核算的杨家山门面房(对外出租)，分类为投 资性房地产。 61 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 九. 合并财务报表项目附注 - 续 10. 固定资产 房屋建筑物 机械设备 运输设备 其他设备 合计 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 原值 2006.12.31 339,466,439.45 1,077,763,361.61 48,526,695.22 13,247,853.46 1,479,004,349.74 本年购置 40,706.00 23,486,927.09 2,492,952.66 1,055,373.18 27,075,958.93 本年在建工程转入 53,443,708.90 118,831,372.32 567,738.00 1,239,141.00 174,081,960.22 本年减少 (4,538,535.92) ___________ (24,886,292.69) ____________ (269,746.18) __________ __________ (18,000.00) (29,712,574.79) ____________ 2007.12.31 388,412,318.43 ___________ 1,195,195,368.33 ____________ 51,317,639.70 __________ 15,524,367.64 __________ 1,650,449,694.10 ____________ 累计折旧 2006.12.31 (30,316,941.81) (259,741,256.48)(13,998,683.81)(2,980,342.56) (307,037,224.66) 本年增加 (9,190,193.64) (76,933,704.74) (4,552,396.01) (2,031,575.48) (92,707,869.87) 本年减少 974,148.08 ___________ 11,609,400.74 ____________ 183,393.99 __________ 11,582.53 __________ 12,778,525.34 ____________ 2007.12.31 (38,532,987.37) ___________ (325,065,560.48)(18,367,685.83) ____________ __________ (5,000,335.51) __________ (386,966,569.19) ____________ 固定资产减值准备 2006.12.31 - ___________ - ____________ - __________ - __________ - ____________ 2007.12.31 - ___________ - ____________ - __________ - __________ - ____________ 净值 2006.12.31 309,149,497.64 ___________ 818,022,105.13 ____________ 34,528,011.41 __________ 10,267,510.90 __________ 1,171,967,125.08 ____________ 2007.12.31 349,879,331.06 ___________ 870,129,807.85 ____________ 32,949,953.87 __________ 10,524,032.13 __________ 1,263,483,124.91 ____________ 其中： 年末已抵押 之资产净额 171,781,170.41 532,789,967.94 - - 704,571,138.35 ___________ ____________ __________ __________ ____________ 于 2007 年 12 月 31 日，公司以账面价值为人民币 656,197,585.79 元的固定资产和账面价值为人民币 508,725,000.00 元的在建工程进行抵押取得长期借款人民币 334,990,000.00 元。 于 2007 年 12 月 31 日，公司之子公司扬州山鹰纸业包装有限公司以账面价值为人民币 32,961,382.15 元的固定资产进行抵押取得短期借款人民币 26,000,000.00 元。 于 2007 年 12 月 31 日，公司之子公司苏州山鹰纸业包装有限公司以账面价值为人民币 15,412,170.41 元的固定资产进行抵押取得短期借款人民币 15,000,000.00 元。 62 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 九. 合并财务报表项目附注 - 续 11. 在建工程 本年转入 本年 工程投入 项目名称 2006.12.31 本年增加 固定资产 其他减少 2007.12.31 资金来源 预算数 占预算比例 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 % 30 万吨新闻纸工程 292,224,087.89 885,923,032.04 - - 1,178,147,119.93 借款 1,130,000,000.00 99 20 万吨高强瓦楞原纸 9,486,000.00 120,153,138.29 - - 129,639,138.29 可转债，借款 420,000,000.00 31 纸箱工程 34,145,210.63 75,000,051.17 - - 109,145,261.80 自筹、借款 200,000,000.00 55 6 号纸机工程 14,556,370.20 29,241,244.26 - - 43,797,614.46 自筹、借款 46,500,000.00 94 造纸 2 号机改造 - 13,609,200.00 - - 13,609,200.00 自筹 28,000,000.00 49 码头工程 2,490,049.98 24,575.00 - - 2,514,624.98 自筹 6,500,000.00 39 印刷包装生产基地 110,477,917.74 39,392,092.51 (148,315,096.26) - 1,554,913.99 借款 150,000,000.00 99 造纸废水厌氧处理技改工程 - 1,387,032.13 - - 1,387,032.13 自筹 20,000,000.00 7 太平洲 781,000.00 - - - 781,000.00 自筹 - - 污泥焚烧综合利用项目 - 333,984.00 - - 333,984.00 自筹 145,000,000.00 1 7 号纸机改造工程 12,004,393.26 8,861,618.14 (20,866,011.40) - - 自筹、借款 20,000,000.00 100 五色水性印刷机 - 4,720,227.27 (4,720,227.27) - - 自筹 4,720,227.27 100 其他 _______ 100,000.00 ________ 854,910.29 _______ (180,625.29) ____ - ________ 774,285.00 自筹 - 小计 _______ 476,265,029.70 ________ 1,179,501,105.10 _______ (174,081,960.22) ____ - ________ 1,481,684,174.58 减：减值准备： _______ (781,000.00) ________ (475,000.00) _______ - ____ ________ (1,256,000.00) 合计 _______ 475,484,029.70 ________ 1,179,026,105.10 _______ (174,081,960.22) ____ - ________ 1,480,428,174.58 于 2007 年 12 月 31 日，在建工程抵押情况见附注九.10。 本年资本化的借款费用为人民币 41,676,153.16 元(2006 年：人民币 2,425,488.25 元)，用于确定借款 费用资本化金额的资本化率为： 2007 年 2006 年 项目名称 资本化金额 资本化率 资本化率 资本化率 人民币元 % 人民币元 % 30 万吨新闻纸工程 30,258,421.26 5.85-7.20 2,425,488.25 5.67-6.30 20 万吨高强瓦楞原纸 4,244,613.97 4.80-5.75 6 号纸机工程 1,498,625.25 6.23 7 号纸机改造工程 439,148.61 6.23 纸箱工程 1,996,388.09 6.15 印刷包装生产基地 3,238,955.98 __________ 6.57 _________ 合计 41,676,153.16 __________ 2,425,488.25 _________ 63 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 九. 合并财务报表项目附注 - 续 12. 无形资产 土地使用权 软件 合计 人民币元 人民币元 人民币元 取得方式 购买 购买 原值 2006.12.31 22,844,490.00 637,660.00 23,482,150.00 本年增加 32,543,825.00 ____________ 131,952.00 __________ 32,675,777.00 ____________ 2007.12.31 55,388,315.00 ____________ 769,612.00 __________ 56,157,927.00 ____________ 累计摊销 2006.12.31 (817,438.19) (114,325.99) (931,764.18) 本年增加 (746,101.17) ____________ (126,358.98) __________ (872,460.15) ____________ 2007.12.31 (1,563,539.36) ____________ (240,684.97) __________ (1,804,224.33) ____________ 净额 2006.12.31 22,027,051.81 ____________ 523,334.01 __________ 22,550,385.82 ____________ 2007.12.31 53,824,775.64 ____________ 528,927.03 __________ 54,353,702.67 ____________ 13. 递延所得税资产 项目 可抵扣(应纳税)暂时性差异 递延所得税资产(负债) 2007.12.31 2006.12.31 2007.12.31 2006.12.31 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 资产减值准备 14,017,241.56 17,295,897.82 3,504,310.39 5,707,646.28 内部未实现利润 5,471,151.12 4,242,491.76 1,367,787.78 1,400,022.28 交易性金融资产公允价值 - __________ (9,330,815.50) __________ - _________ (3,079,169.12) _________ 合计 19,488,392.68 __________ 12,207,574.08 __________ 4,872,098.17 _________ 4,028,499.44 _________ 14. 资产减值准备 本年减少额 2006.12.31 本年计提额 本年转回数 本年转销数 2007.12.31 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 坏账准备 27,166,256.19 4,914,441.06 (728,984.67) (223,910.64) 31,127,801.94 在建工程减值 781,000.00 __________ 475,000.00 _________ - ________ - ________ 1,256,000.00 __________ 合计 27,947,256.19 __________ 5,389,441.06 _________ (728,984.67) ________ (223,910.64) ________ 32,383,801.94 __________ 64 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 九. 合并财务报表项目附注 - 续 15. 短期借款 2007.12.31 2006.12.31 人民币元 人民币元 信用借款 133,000,000.00 123,000,000.00 抵押借款 41,000,000.00 35,700,000.00 保证借款 780,000,000.00 421,000,000.00 质押借款 56,700,000.00 - 票据贴现借款 227,999,350.24 ______________ 120,000,000.00 _____________ 合计 1,238,699,350.24 ______________ 699,700,000.00 _____________ 于 2007 年 12 月 31 日，抵押借款的抵押资产类别以及金额详见附注九.10 和附注九.11。 于 2007 年 12 月 31 日，保证借款的担保情况详见附注十.4(2)。 于 2007 年 12 月 31 日，质押借款的质押情况详见附注九.3。 16. 应付票据 2007.12.31 2006.12.31 人民币元 人民币元 银行承兑汇票 95,149,543.29 ____________ 77,982,980.70 ____________ 合计 95,149,543.29 ____________ 77,982,980.70 ____________ 于 2007 年 12 月 31 日，应付票据余额中无应付持有公司 5%(含 5%)以上股份的股东的款项。 17. 应付账款 2007.12.31 2006.12.31 金额 比例 金额 比例 人民币元 (%) 人民币元 (%) 1 年以内 269,482,670.67 97.79 225,209,815.93 97.23 1-2 年 3,166,855.74 1.15 3,779,053.16 1.63 2-3 年 2,278,072.26 0.83 1,708,659.16 0.74 3 年以上 636,272.53 _____________ 0.23 ______ 931,293.78 _____________ 0.40 ______ 合计 275,563,871.20 _____________ 100.00 ______ 231,628,822.03 _____________ 100.00 ______ 于各年末，应付账款余额中无应付持有公司 5%(含 5%)以上股份的股东的款项。 于 2007 年 12 月 31 日，应付账款中一年以上为零星款项，无账龄超过一年的大额应付款项。 65 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 九. 合并财务报表项目附注 - 续 18. 预收款项 2007.12.31 2006.12.31 金额 比例 金额 比例 人民币元 (%) 人民币元 (%) 1 年以内 42,821,770.90 97.58 6,299,234.06 71.45 1-2 年 211,943.70 0.48 187,206.72 2.12 2-3 年 142,226.79 0.33 1,719,722.89 19.51 3 年以上 708,242.27 ____________ 1.61 ______ 609,760.67 ___________ 6.92 ______ 合计 43,884,183.66 ____________ 100.00 ______ 8,815,924.34 ___________ 100.00 ______ 于各年末，预收款项中无预收持有公司 5%(含 5%)以上股份的股东的款项。 于 2007 年 12 月 31 日，预收款项中一年以上为零星款项，无账龄超过一年的大额预收款项。 公司之子公司马鞍山山鹰置业有限公司为房地产开发企业，其预收账款披露如下： 2007.12.31 2006.12.31 金额 比例 金额 比例 人民币元 (%) 人民币元 (%) 1 年以内 25,872,625.00 ____________ 100.00 ______ - ______ - ______ 上述预收款为山鹰景园项目的预收售楼款，该项目预计 2008 年 7 月竣工，预售比例为 30%。 19. 应付职工薪酬 2006.12.31 本年计提 本年支付 2007.12.31 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 工资、奖金、津贴和补贴 5,480,719.95 54,650,093.82 59,045,465.97 1,085,347.80 职工福利费 3,973,109.71 4,037,583.74 7,956,954.79 53,738.66 社会保险费 - 15,107,181.22 14,695,346.64 411,834.58 其中：基本养老保险费 - 10,113,783.26 9,839,367.62 274,415.64 医疗保险费 - 3,163,994.76 3,065,933.88 98,060.88 失业保险费 - 1,179,056.90 1,149,635.00 29,421.90 工伤保险费 - 381,931.23 372,124.70 9,806.53 生育保险费 - 268,415.07 268,285.44 129.63 住房公积金 - 4,900,881.14 4,885,977.14 14,904.00 工会经费和职工教育经费 2,517,525.76 __________ 1,494,166.84 __________ 1,219,901.43 __________ 2,791,791.17 _________ 合计 11,971,355.42 __________ 80,189,906.76 __________ 87,803,645.97 __________ 4,357,616.21 _________ 66 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 九. 合并财务报表项目附注 - 续 20. 应交税费 2007.12.31 2006.12.31 人民币元 人民币元 增值税 6,785,601.91 11,772,738.65 营业税 315,373.19 39,767.26 企业所得税 11,372,640.76 3,968,320.62 其他 1,374,786.46 ____________ 2,465,512.70 ____________ 合计 19,848,402.32 ____________ 18,246,339.23 ____________ 21. 递延所得税负债 项目 应纳税(可抵扣)暂时性差异 递延所得税负债(资产) 2007.12.31 2006.12.31 2007.12.31 2006.12.31 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 资产减值准备 (15,160,050.76) - (3,790,012.69) - 可转换债券分拆 41,166,330.76 - 10,291,582.69 - 可转换债券计提利息 (2,539,361.24) __________ - ______ (634,840.31) __________ - ______ 合计 23,466,918.76 - 5,866,729.69 - __________ ______ __________ ______ 22. 其他应付款 2007.12.31 2006.12.31 金额 比例 金额 比例 人民币元 (%) 人民币元 (%) 1 年以内 11,574,399.53 76.31 2,297,385.04 23.27 1-2 年 2,279,264.42 15.03 1,224,748.40 12.40 2-3 年 1,207,481.72 7.96 5,989,882.61 60.67 3 年以上 106,797.72 ____________ 0.70 ______ 361,686.89 ___________ 3.66 ______ 合计 15,167,943.39 ____________ 100.00 ______ 9,873,702.94 ___________ 100.00 ______ 于 2007 年 12 月 31 日，其他应付款中无应付持有公司 5%(含 5%)以上股份的股东的款项。 于 2007 年 12 月 31 日，其他应付款中一年以上的共计人民币 3,593,543.86 元，主要为尚未支付的水利 建设基金，公司每年根据马鞍山地方水利建设基金征收管理暂行办法规定按照上年销售收入的万分之六 计提。 67 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 九. 合并财务报表项目附注 - 续 23. 一年内到期的非流动负债 类别 2007.12.31 2006.12.31 人民币元 人民币元 一年内到期的长期借款 55,000,000.00 ____________ 60,000,000.00 ____________ 24. 其他流动负债 类别 2007.12.31 2006.12.31 年末结存原因 人民币元 人民币元 电费 4,570,804.60 2,451,703.41 尚未结算 销售运费 2,512,731.01 2,808,780.21 尚未结算 银行利息 2,226,993.99 1,116,072.78 尚未结算 劳务费/佣金 615,370.00 660,262.00 尚未结算 水/蒸气费 477,193.14 566,557.28 尚未结算 租金 240,000.00 120,000.00 尚未结算 其他 1,699,415.23 ____________ 1,256,307.11 ___________ 尚未结算 合计 12,342,507.97 ____________ 8,979,682.79 ___________ 25. 长期借款 2007.12.31 2006.12.31 人民币元 人民币元 保证借款 388,680,000.00 227,800,000.00 抵押借款 334,990,000.00 _____________ - _____________ 合计 723,670,000.00 227,800,000.00 减：一年内到期的长期借款(保证借款) 55,000,000.00 _____________ 60,000,000.00 _____________ 一年后到期的长期借款 668,670,000.00 _____________ 167,800,000.00 _____________ 上述借款年利率为 4.94%到 7.20%。 于 2007 年 12 月 31 日，抵押借款的抵押资产类别以及金额详见附注九.10。 于 2007 年 12 月 31 日，保证借款的担保情况详见附注十.4(2)。 68 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 九. 合并财务报表项目附注 - 续 26. 应付债券 债券种类 2006.12.31 本年发生额 本年支付及转股 2007.12.31 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 可转换公司债券 1 1,084,709.85 - 1,084,709.85 - 可转换公司债券 2 - _________ 414,257,306.53 ___________ - _________ 414,257,306.53 ___________ 合计 1,084,709.85 _________ 414,257,306.53 ___________ 1,084,709.85 _________ 414,257,306.53 ___________ 减：一年内到期的应付债券 1,084,709.85 _________ - ___________ 一年后到期的应付债券 - _________ 414,257,306.53 ___________ 债券种类 年利率 发行日 到期日 面值 利息调整 2007.12.31 % 人民币元 人民币元 人民币元 可转换公司债券 (注 1) 2007 年 9 月 5 日 2012 年 9 月 5 日 470,000,000 (55,742,693.47) 414,257,306.53 _______ ________ _________ 2007 年 9 月 5 日，经中国证券监督管理委员会证监发行字[2007]253 号文核准，公司采取向原有股东全 额优先配售，原有股东放弃优先配售后的可转债余额向社会公众投资者公开发行的方式公开发行可转换 公司债券共计人民币 470,000,000 元，每张面值人民币 100 元，按面值发行，债券期限为 5 年，自 2007 年 9 月 5 日(发行日)起至 2012 年 9 月 5 日止。该可转换公司债券自 2008 年 3 月 5 日开始实施转股。 本次发行可转换债券票面利率第一年至第五年的利率分别为 1.4%、1.7%、2.0%、2.3%和 2.6%，期未转股 时按 2.8%补计利息。本次发行可转换债券利息自发行之日起每年支付一次，计息起始日为可转换债券发 行首日，每年的付息日期为自公司发行可转换债券发行首日起每满一年的当日。 初始转股价格为 7.31 元/股。在本次发行之后，当公司因送红股、增发新股或配股、派息等情况(不包括 因可转债转股增加的股本)使公司股份或股东权益发生变化时，则对转股价格予以调整。 在本次发行后，因公司分立、合并、减资等原因引起股份变动或股东权益发生变化时，公司将根据可转 债持有人在前述原因引起的股份变动、股东权益变化前后的权益不变的原则，经公司股东大会批准后， 对转股价格进行调整。 在本可转债存续期间，当公司股票在连续 20 个交易日的收盘价不高于当期转股价格的 90%时，公司董事 会有权提出向下修正转股价格的方案。转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的 股东所持表决权的三分之二以上同意。股东大会进行表决时，持有公司可转债的股东应当回避。但修正 后的转股价格不低于前项规定的股东大会召开日前 20 个交易日公司股票交易均价和前 1 交易日的交易均 价，同时，修正后的转股价格不得低于最近一期经审计的每股净资产和股票面值。 69 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 九. 合并财务报表项目附注 - 续 26. 应付债券 - 续 自本次可转债发行之日起 12 个月后，若公司 A 股股票任意连续 20 个交易日的收盘价高于当期转股价格 的 125%，则公司有权以面值的 105%(含当期利息)的价格赎回全部或部分未转股的可转债。在赎回条件首 次满足时不行使赎回权的，则公司当年内不能再行使赎回权。 自本次可转债发行之日起 24 个月后，若公司 A 股股票在任意连续 20 个交易日的收盘价格低于当期转股 价格的 70%，则可转债持有人有权以面值的 105%(含当期利息)的价格将其持有的可转债全部或部分回售 给本公司。可转债持有人在回售条件首次满足后不实施回售的，当年不应再按上述约定条件行使回售权。 在本次发行的可转债存续期内，若公司经股东大会批准改变或发生经中国证监会认定为改变本次发行可 转债募集资金用途的，则可转债持有人享有一次回售的权利。可转债持有人有权以面值的 105%(含当期 利息)的价格向本公司回售全部或部分持有的可转债。可转债持有人在本次附加回售申报期内未进行附加 回售申报的，不应再行使本次附加回售权。 可转换公司债券包含负债成份和权益成份，负债成份按照类似不具有转换选择权债券的现行市场价格确 认，发行价格总额扣除负债成份初始确认金额后的部分确定权益成份的初始确认金额，发行费用在应付 债券和资本公积之间按照公允价值比例进行分配。负债成份的实际利率为 5.75%。 可转换公司债券负债成份本年变动如下： 可转换公司债券 2 人民币元 债券面值 470,000,000.00 初始利息调整 (61,166,330.77) 本年转回利息调整 5,423,637.30 _____________ 期末数 414,257,306.53 _____________ _____________ 2006 年 12 月 31 日可转债余额为公司经中国证券监督管理委员会证监发行字[2003]第 56 号文核准于 2003 年 6 月 16 日发行可转换公司债券人民币 25,000 万元，期限为五年，由 2003 年 6 月 16 日起至 2008 年 6 月 15 日止。该可转换公司债券 2003 年 12 月 16 日开始实施转股，截止 2006 年 12 月 31 日，尚未转股的 可转换公司债券面值金额为人民币 1,069,000.00 元。由于 2003 年发行的可转换债券时间较长，其负债 成份的公允价值难以合理确定，因此未对 2003 年发行的可转换公司债券进行追溯调整，采用未来适用法 核算。 70 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 九. 合并财务报表项目附注 - 续 27. 专项应付款 类别 2006.12.31 本年增加 本年结转 2007.12.31 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 节能技术改造财政奖励基金 9,420,000.00 9,420,000.00 其他 1,774,320.83 ___________ - ___________ (1,774,320.83) ___________ - ___________ 合计 1,774,320.83 ___________ 9,420,000.00 ___________ (1,774,320.83) ___________ 9,420,000.00 ___________ 根据《转发国家发展改革委关于下达 2007 年节能技术改造财政奖励项目实施计划(第一批)的通知》，公 司获得节能技术改造财政奖励人民币 942 万元，该款项将用于造纸污泥发电项目。根据节能技术改造财 政奖励资金管理暂行办法规定，该奖励款项于项目完成后计入资本公积。 28. 股本 2007 年 本年增减(股) 可转换 新董事 2006,12.31(股) 债转股(注 1) 持股冻结 限售解禁 股权分置 其他 小计 2007.12.31(股) 有限售条件的流通股份 国有法人持股 59,157,540.00 - - - - - - 59,157,540.00 境内非国有法人持股 1,240,460.00 ________ - _____ - ____ (1,240,460.00) _______ ____ - - ____ (1,240,460.00) _______ ________ - 有限售条件的流通 股份合计 60,398,000.00 ________ - _____ - ____ (1,240,460.00) _______ ____ - ____ (1,240,460.00) _______ 59,157,540.00 ________ 已上市流通股份 人民币普通股 366,243,022.00 ________ 89,812.00 _____ ____ 1,240,460.00 _______ - ____ - ____ 1,330,272.00 _______ 367,573,294.00 ________ 已上市流通股份合计 366,243,022.00 ________ 89,812.00 _____ ____ 1,240,460.00 _______ - ____ - ____ 1,330,272.00 _______ 367,573,294.00 ________ 股份总数 426,641,022.00 89,812.00 - - - - 89,812.00 426,730,834.00 ________ _____ ____ _______ ____ ____ _______ ________ 2006 年 本年增减(股) 可转换 资本公积 2005.12.31(股) 债转股 转股 增发 股权分置 其他 小计 2006.12.31(股) 未上市流通股份 发起人股份 - 国家持有股份 93,465,000.00 - 28,039,500.00 - (121,504,500.00) - (93,465,000.00) - - 境内法人持有股份 _______ 7,035,000.00 ______ - ______ 2,110,500.00 ____ - _______ ____ (9,145,500.00) - _______ (7,035,000.00) _______ - 未上市流通股份合计 _______ 100,500,000.00 ______ - ______ 30,150,000.00 ____ - _______ ____ (130,650,000.00) - _______ (100,500,000.00) _______ - 有限售条件的流通股份 国有法人持股 - - - - 59,157,540.00 - 59,157,540.00 59,157,540.00 境内非国有法人持股 _______ - ______ - ______ - ____ - _______ ____ 1,240,460.00 - _______ 1,240,460.00 _______ 1,240,460.00 有限售条件的流通 股份合计 _______ - ______ - ______ - ____ - _______ ____ 60,398,000.00 - _______ 60,398,000.00 _______ 60,398,000.00 已上市流通股份 人民币普通股 _______ 168,847,098.00 ______ 60,594,181.00 ______ 66,549,743.00 ____ - _______ ____ 70,252,000.00 - _______ 197,395,924.00 _______ 366,243,022.00 已上市流通股份合计 _______ 168,847,098.00 ______ 60,594,181.00 ______ 66,549,743.00 ____ - _______ ____ 70,252,000.00 - _______ 197,395,924.00 _______ 366,243,022.00 股份总数 269,347,098.00 60,594,181.00 96,699,743.00 - - - 157,293,924.00 426,641,022.00 _______ ______ ______ ____ _______ ____ _______ _______ 71 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 九. 合并财务报表项目附注 - 续 28. 股本 - 续 上述股份每股面值为人民币 1 元。 根据公司 2005 年股东大会决议，以公司分红派息登记日总股本为基数，按照每 10 股转增 3 股的比例将 资本公积转增资本。2006 年资本公积实际转增股本 96,699,743 股。 公司发行的可转换公司债券人民币 25,000 万元，已于 2003 年 12 月 16 日实施转股。截止 2007 年 12 月 31 日，可转换公司债券共转换为人民币普通股 70,696,592 股，2007 年度转股 89,812 股(2006 年度： 60,594,181 股)。 2006 年 3 月 27 日，公司按照有关规定实施了股权分置改革，马鞍山市山鹰纸业集团有限公司作为公司 的第一大股东，2006 年 1 月 1 日持有公司 93,465,000 股，持股比例为 34.70%；实施股权分置后，其持 有公司 59,157,540.00 股，持股比例为 13.86%。 公司截至 2006 年 12 月 31 日止的股本已经德勤华永会计师事务所有限公司北京分所审验，并出具了编号 为德师报(验)字(07)第 B002 号的验资报告。 29. 资本公积 2007 年 2006.12.31 本年增加数 本年减少数 2007.12.31 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 股本溢价 可转换公司债券行使转换权 182,571,233.97 131,125.52 - 182,702,359.49 投资者投入的资本 431,721,132.95 - - 431,721,132.95 资本公积转增股本 (99,497,130.36) - - (99,497,130.36) 其他资本公积 可转换公司债券 拆分的权益部分 - 30,874,748.08 - 30,874,748.08 原制度下资本公积转入 13,234,447.06 ___________ - __________ - _______ 13,234,447.06 ___________ 合计 528,029,683.62 31,005,873.60 - 559,035,557.22 ___________ __________ _______ ___________ 股本溢价本年增加数主要系公司发行的可转换公司债券本年度转为公司发行的人民币普通股(A 股)股票 形成溢价人民币 131,125.52 元。 可转换公司债券拆分的权益部分系公司本年发行可转换公司债券，对其中的权益部分分拆增加资本公积 人民币 30,874,748.08 元。 72 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 九. 合并财务报表项目附注 - 续 29. 资本公积 - 续 2006 年 2005.12.31 本年增加数 本年减少数 2006.12.31 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 股本溢价 可转换公司债券行使转换权 45,100,412.19 137,470,821.78 - 182,571,233.97 投资者投入的资本 431,721,132.95 - - 431,721,132.95 资本公积转增股本 - - (99,497,130.36) (99,497,130.36) 其他资本公积 原制度下资本公积转入 12,914447.06 ___________ 320,000.00 ___________ - __________ 13,234,447.06 ___________ 合计 489,735,992.20 ___________ 137,790,821.78 ___________ (99,497,130.36) __________ 528,029,683.62 ___________ 注 1： 资本溢价本年增加人民币 137,470,821.78 元，系可转换公司债券转股所致。 资本溢价本年减少人民币 99,497,130.36 元，包括： 根据公司 2005 年股东大会决议，本年资本公积转增资本减少资本公积人民币 96,699,743.00 元； 本年公司按照国家股权分置相关办法对公司的非流通股进行分置，发生股权分置费用人民币 2,797,387.36 元。根据中华人民共和国财政部《关于上市公司股改费用会计处理的复函》(财会 便[2006]10 号)规定，上市公司股权分置改革相关费用直接冲减资本公积。 30. 盈余公积 2007 年 法定盈余公积金 人民币元 2006.12.31 33,300,718.95 本年计提 10,371,725.41 本年减少 - ____________ 2007.12.31 43,672,444.36 ____________ 73 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 九. 合并财务报表项目附注 - 续 30. 盈余公积 - 续 2006 年 法定盈余公积金 法定公益金 合计 人民币元 人民币元 人民币元 2005.12.31 14,096,760.29 14,096,760.30 28,193,520.59 本年计提 5,107,198.36 - 5,107,198.36 法定公益金转入 14,096,760.30 ____________ (14,096,760.30) ________________________ - 2006.12.31 33,300,718.95 ____________ - 33,300,718.95 ________________________ 31. 未分配利润 2007 年 2006 年 人民币元 人民币元 期初未分配利润(调整后，详见附注六) 226,178,521.89 155,059,963.68 加：本年净利润 59,723,472.84 114,905,654.40 减：提取法定盈余公积 (1) 10,371,725.41 _____________ 5,107,198.36 _____________ 可供股东分配的利润 275,530,269.32 264,858,419.72 减：应付股利 - 股东大会已批准的 上年度/以前年度现金股利 29,871,163.17 _____________ 38,679,897.83 _____________ 期末未分配利润 245,659,106.15 _____________ 226,178,521.89 _____________ 其中：资产负债表日后决议分配的 现金股利/利润公司 (2) - _____________ 29,871,163.17 _____________ (1) 提取法定盈余公积 根据公司章程规定，法定盈余公积金按净利润之 10%提取。公司法定盈余公积金累计额为公司注 册资本百分之五十以上的，可不再提取。 (2) 本年度股东大会已批准的现金股利 2007 年 4 月 5 日，公司股东大会通过决议，向全体股东每股派发 0.07 元现金红利(含税)。发放 股利的股数为 2007 年 5 月 16 日股权登记日登记在册股份 426,730,834 股，共计发放股利人民币 29,871,163.17 元。 74 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 九. 合并财务报表项目附注 - 续 32. 少数股东权益 本集团子公司少数股东权益如下： 2007.12.31 2006.12.31 人民币元 人民币元 马鞍山山鹰置业有限公司 8,841,353.85 9,733,183.85 马鞍山市蓝天废旧物资回收有限公司 191,093.56 144,583.11 马鞍山市天福纸箱纸品有限公司 - ___________ 613,004.75 ____________ 合计 9,032,447.41 ___________ 10,490,771.71 ____________ 33. 营业收入 2007 年 2006 年 人民币元 人民币元 主营业务收入 销售商品收入 1,892,102,892.36 1,683,861,000.06 提供劳务收入 14,581.30 - 其他业务收入 材料销售 5,086,957.33 5,739,131.60 其他 2,664,350.68 ______________ 326,765.42 ______________ 合计 1,899,868,781.67 ______________ 1,689,926,897.08 ______________ 前五名客户销售的收入占全部销售收入的比例情况如下： 2007 年 2006 年 人民币元 人民币元 收入前五名合计 129,994,926.70 153,854,552.17 比例 6.84% _____________ 9.10% _____________ 34. 营业成本 2007 年 2006 年 人民币元 人民币元 主营业务成本 销售商品成本 1,615,436,806.89 1,432,901,616.17 提供劳务成本 14,581.30 - 其他业务支出 材料销售 1,501,526.73 1,704,806.73 其他 400,642.24 ______________ 1,271,003.98 ______________ 合计 1,617,353,557.16 ______________ 1,435,877,426.88 ______________ 75 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 九. 合并财务报表项目附注 - 续 35. 营业税金及附加 2007 年 2006 年 人民币元 人民币元 营业税 1,310,032.98 10,933.42 城市维护建设税 6,368,295.92 5,998,251.32 教育费附加 3,572,751.82 3,391,934.11 土地增值税 254,387.11 ____________ - ___________ 合计 11,505,467.83 ____________ 9,401,118.85 ___________ 36. 财务费用 2007 年 2006 年 人民币元 人民币元 利息支出 121,101,927.29 46,993,507.64 减：已资本化的利息费用 41,676,153.15 2,425,488.25 减：利息收入 6,131,127.49 1,919,635.93 汇兑差额 (11,718.65) 74,970.00 其他 3,380,783.11 _____________ 1,177,668.97 ____________ 合计 76,663,711.11 _____________ 43,901,022.43 ____________ 37. 资产减值损失 2007 年 2006 年 人民币元 人民币元 坏账损失 4,185,456.40 5,355,794.33 在建工程减值损失 475,000.00 ___________ - ___________ 合计 4,660,456.40 ___________ 5,355,794.33 ___________ 38. 公允价值变动损益 2007 年 2006 年 人民币元 人民币元 交易性金融资产 15,405.00 - 衍生金融工具 (9,330,815.50) ___________ 9,330,815.50 ___________ 合计 (9,315,410.50) ___________ 9,330,815.50 ___________ 76 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 九. 合并财务报表项目附注 - 续 39. 投资收益 2007 年 2006 年 人民币元 人民币元 交易性金融资产收益(或：损失) 8,138,057.41 - 按成本法核算的被投资单位宣告分派利润 - 500,000.00 处置长期股权投资收益/损失 - ___________ 319,154.35 _________ 合计 8,138,057.41 ___________ 819,154.35 _________ 40. 营业外收入 2007 年 2006 年 人民币元 人民币元 处置固定资产利得 875,829.06 82,628.88 政府补助 九.43 29,254,897.15 41,217,663.68 处罚收入 196,040.33 85,308.36 无法支付的款项 810,027.29 - 其他 1,176,854.90 ____________ 20,370.23 ____________ 合计 32,313,648.73 ____________ 41,405,971.15 ____________ 41. 营业外支出 2007 年 2006 年 人民币元 人民币元 处置固定资产损失 13,227,727.81 3,190,203.16 罚没支出 88,896.88 121,784.49 捐赠支出 536,163.43 303,500.00 其他 345,353.97 ____________ 684,458.41 ___________ 合计 14,198,142.09 ____________ 4,299,946.06 ___________ 42. 所得税费用 2007 年 2006 年 人民币元 人民币元 当期所得税费用 16,238,936.22 7,283,621.41 递延所得税费用 (5,268,451.73) ____________ 2,085,093.49 ___________ 合计 10,970,484.49 ____________ 9,368,714.90 ___________ 77 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 九. 合并财务报表项目附注 - 续 42. 所得税费用 - 续 所得税费用与会计利润的调节表如下： 2007 年 2006 年 人民币元 人民币元 本年税前利润 69,848,637.78 124,285,333.63 按 33%税率计算的所得税(上年度：33%) 23,050,050.47 41,014,160.10 国产设备抵税 (696,000.00) (12,390,997.91) 子公司税收优惠影响 (7,775,380.69) (20,596,197.01) 不抵扣税影响/不征税影响 (4,584,791.21) 1,341,749.72 税率调整导致期初递延所得税资产余额的变化 976,605.92 ____________ - _____________ 本年所得税金额 10,970,484.49 ____________ 9,368,714.90 _____________ 43. 政府补助 2007 年 2006 年 人民币元 人民币元 增值税返还 注1 23,090,032.32 21,927,871.40 所得税返还 - 9,172,574.46 财政扶持金 注2 5,815,880.83 2,399,500.00 废纸补贴 123,984.00 7,717,717.82 其他 225,000.00 ____________ - ____________ 合计 29,254,897.15 ____________ 41,217,663.68 ____________ 注 1： 增值税返还包括公司之子公司马鞍山市天福纸箱纸品有限公司和扬州山鹰纸业包装有限公司收到 的增值税返还款。2007 年度马鞍山市天福纸箱纸品有限公司收到增值税返还款人民币 19,566,711.76 元(2006 年：人民币 19,466,799.28 元)；扬州山鹰纸业包装有限公司收到增值税 返还款人民币 3,523,320.56 元(2006 年：人民币 2,461,072.12 元)。 注 2： 财政扶持金相关明细如下： 项目 文号 扶持单位 金额 扶持基金 余政发[2001]128 号 余杭经济开发区 3,141,560.00 国债贴息基金 国经贸投资[2000]1123 号 财政部 640,170.83 国债贴息基金 国经贸投资[2002]848 号 财政部 934,150.00 ERP 信息系统财政补助 皖经贸综合[2002]392 号 安徽省财政厅 200,000.00 技术改造扶持资金 苏财企字(2007)40 号 苏州市财政局 900,000.00 __________ 合计 5,815,880.83 __________ 78 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 九. 合并财务报表项目附注 - 续 44. 每股收益 每股收益是基于下列数据计算： 收益数 2007 年 2006 年 人民币元 人民币元 收益： 归属于普通股股东的净利润 59,723,472.84 114,905,654.40 当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息扣除 所得税影响后归属于普通股股东的部分 1,701,372.04 ____________ 845,763.83 _____________ 合计 61,424,844.88 ____________ 115,751,418.23 _____________ 股份数 2007 年 2006 年 人民币元 人民币元 年初发行在外的普通股股数 426,641,022.00 269,347,098.00 加：本期发行的普通股加权数 82,327.67 _____________ 134,316,569.03 _____________ 计算基本每股收益的普通股加权平均数 426,723,349.67 403,663,667.03 加：假定稀释性潜在普通股转换 21,439,321.88 _____________ 22,977,354.97 _____________ 计算稀释每股收益的普通股加权平均数 448,162,662.55 _____________ 426,641,022.00 _____________ 45. 扣除非经常性损益后的净利润 2007 年 2006 年 人民币元 人民币元 净利润 58,878,153.29 114,916,618.73 加：非经常性损益项目 非流动资产处理净损失 12,351,898.75 2,871,048.80 政府补助 (6,164,864.83) (19,289,792.28) 除上述各项之外的其他营业外收支净额 (1,212,508.24) 921,435.43 加：非经常性损益的所得税影响数 (1,641,593.47) ____________ 2,087,162.08 _____________ 扣除非经常性损益后的净利润 62,211,085.50 ____________ 101,506,472.76 _____________ 其中：归属于普通股股东 63,056,405.05 101,495,508.43 归属于少数股东 (845,319.55) ____________ 10,964.33 _____________ 79 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 九. 合并财务报表项目附注 - 续 46. 现金及现金等价物 2007 年 2006 年 12 月 31 日 12 月 31 日 人民币元 人民币元 现金 其中：库存现金 748,987.29 718,158.52 可随时用于支付的银行存款 212,496,640.17 _____________ 143,238,417.20 _____________ 现金及现金等价物余额 213,245,627.46 _____________ 143,956,575.72 _____________ 47. 现金流量表补充资料 2007 年 2006 年 人民币元 人民币元 净利润 58,878,153.29 114,916,618.73 加：计提的资产减值准备 4,660,456.40 5,355,794.33 固定资产折旧 92,707,869.87 84,816,625.26 投资性房地产折旧 51,845.69 - 无形资产摊销 872,460.15 92,251.03 长期待摊费用摊销 54,896.47 - 投资收益 (8,138,057.41) (819,154.36) 处置固定资产净损失 12,351,898.75 3,028,408.42 财务费用 79,211,811.99 44,568,019.39 存货的减少(减：增加) (131,653,482.27) 12,852,624.27 公允价值变动损失(减收益) 9,315,410.50 (9,330,815.50) 递延所得税资产减少(减增加) (843,598.73) 2,079,955.08 递延所得税负债增加(减减少) (4,424,853.00) - 经营性应收项目的减少(减：增加) (270,573,535.39) (141,947,758.85) 经营性应付项目的增加(减：减少) (24,921,983.75) _____________ 8,155,674.60 _____________ 经营活动产生的现金净流量 (182,450,707.44) _____________ 123,768,242.40 _____________ 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： 债务转为资本 220,937.52 _____________ 198,065,002.78 _____________ 现金及现金等价物净变动情况 现金的期末余额 213,245,627.46 143,956,575.72 减：现金的期初余额 143,956,575.72 _____________ 160,913,648.85 _____________ 现金及现金等价物净增加额 69,289,051.74 _____________ (16,957,073.13) _____________ 80 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 九. 合并财务报表项目附注 - 续 48. 收到的其他与经营活动有关的现金 2007 年 2006 年 人民币元 人民币元 节能技术改造财政奖励基金 9,420,000.00 - 利息收入 6,131,127.49 1,919,635.93 财政扶持金 1,135,000.00 2,399,500.00 废纸补贴 123,984.00 7,717,717.82 其他 684,088.71 ____________ - ____________ 合计 17,494,200.20 ____________ 12,036,853.75 ____________ 49. 支付的其他与经营活动有关的现金 2007 年累计数 2006 年累计数 人民币元 人民币元 运输费 70,859,202.48 58,779,532.23 银行手续费 3,380,783.11 1,177,668.97 业务招待费 4,062,110.17 3,065,495.68 差旅费 3,136,593.67 2,900,658.73 技术开发费 1,514,375.69 1,684,968.87 排污费 1,456,398.00 1,988,141.92 办公费 2,707,324.67 1,844,408.30 保险费 2,888,443.12 2,689,433.17 其他 8,906,507.15 ____________ 6,069,937.66 ____________ 合计 98,911,738.06 ____________ 80,200,245.53 ____________ 50. 分部报告 本集团业务均为纸产品生产及销售，且公司资产及客户所在地均处于华东地区，故未予披露相应分部报 告。 81 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 十. 关联方关系及其交易 1. 集团第一大股东相关情况： 公司名称 组织机构代码 注册地点 业务性质 注册资本 表决权比例 持股比例 人民币万元 % % 马鞍山山鹰纸业 70492676-8 马鞍山市 持有管理并运作授权范围内的 23,000 13.86 13.86 集团有限公司 国有资产，科研开发，物业 管理，后勤服务，运输，贸易 2. 子公司相关信息详见附注八所述。 3. 与本集团发生交易但不存在控制关系的其他关联方如下： 关联方名称 组织机构代码 与公司的关系 马鞍山市民政印刷有限公司 15051709-7 公司最大股东之关联公司 马鞍山天顺港口有限责任公司 79507647-0 公司之联营公司 4. 集团与关联方在本年度发生了如下重大关联交易 (1) 销售及采购 集团向关联方销售及采购货物有关明细资料如下： 2007 年 2006 年 人民币元 人民币元 销售 - 马鞍山市民政印刷有限公司 10,714,333.65 6,480,522.63 采购 - 马鞍山市民政印刷有限公司 1,338,670.50 ___________ 1,111,584.76 ___________ 集团向关联方销售及采购价格按双方协商的价格执行。 (2) 担保情况 马鞍山山鹰纸业集团有限公司为公司提供担保情况如下： 2007.12.31 2006.12.31 人民币元 人民币元 短期借款 657,000,000.00 468,300,000.00 长期借款 327,000,000.00 _____________ 185,000,000.00 _____________ 合计 984,000,000.00 _____________ 653,300,000.00 _____________ 82 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 十. 关联方关系及其交易 - 续 4. 集团与关联方在本年度发生了如下重大关联交易 - 续 (2) 担保情况 - 续 截止 2007 年 12 月 31 日，公司为下属子公司提供担保的尚未到期的银行借款和商业汇票贴现借 款如下： 下属子公司名称 银行借款 商业汇票贴现 合计 人民币元 人民币元 人民币元 常州山鹰纸业纸品有限公司 5,000,000.00 5,000,000.00 杭州山鹰纸业纸品有限公司 28,000,000.00 28,000,000.00 马鞍山市天福纸箱纸品有限公司 131,680,000.00 131,680,000.00 扬州山鹰纸业报装有限公司 20,000,000.00 20,000,000.00 马鞍山市蓝天废旧物资回收有限公司 - ___________ 72,000,000.00 __________ 72,000,000.00 ___________ 合计 184,680,000.00 ___________ 72,000,000.00 __________ 256,680,000.00 ___________ 于 2006 年 12 月 31 日，公司为下属子公司提供担保的尚未到期的银行借款和商业汇票承兑如下： 下属子公司名称 银行借款 商业汇票承兑 合计 人民币元 人民币元 人民币元 马鞍山市天福纸箱纸品有限公司 17,000,000.00 13,000,000.00 30,000,000.00 杭州山鹰纸业纸品有限公司 30,000,000.00 15,000,000.00 45,000,000.00 扬州山鹰纸业包装有限公司 41,800,000.00 16,100,000.00 57,900,000.00 苏州山鹰纸业纸品有限公司 ___________ 4,000,000.00 ___________ 4,000,000.00 ____________ 合计 88,800,000.00 ___________ 48,100,000.00 ___________ 136,900,000.00 ____________ (3) 向关联方支付的费用 2007 年 2006 年 人民币元 人民币元 土地租金 (注 1) 1,000,000.00 1,000,000.00 土地厂房租金 (注 2) 630,000.00 630,000.00 综合服务费 (注 3) 200,000.00 ___________ 200,000.00 ___________ 合计 1,830,000.00 ___________ 1,830,000.00 ___________ 注 1： 集团与马鞍山山鹰纸业集团有限公司签订土地租赁协议，公司租用集团公司两块土地， 第一宗土地面积 119,037.38 平方米，租赁期至 2047 年 9 月 30 日；第二宗土地面积 10,639.11 平方米，租赁期至 2050 年 9 月 30 日。两宗土地每年租金为人民币 100 万元。 83 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 十. 关联方关系及其交易 - 续 4. 集团与关联方在本年度发生了如下重大关联交易 - 续 (3) 向关联方支付的费用 - 续 注 2： 集团之子公司马鞍山天福纸箱纸品有限公司与马鞍山山鹰集团有限公司签订土地及厂房 租赁协议，天福公司租用集团公司原市耐磨公司资产，每年支付租金人民币 63 万元。租 赁期至 2016 年 7 月 30 日。 注 3： 根据集团与马鞍山山鹰纸业集团有限公司签订的综合服务合同，马鞍山山鹰纸业集团有 限公司将其职工食堂、托儿所、浴池供公司使用，公司每年支付综合服务费人民币 20 万 元，同时公司职工在使用上述综合服务设施时，按马鞍山山鹰纸业集团有限公司同等标 准支付有关费用。 (4) 债权债务往来余额 科目 2007.12.31 2006.12.31 人民币元 人民币元 应收账款 - 马鞍山市民政印刷有限公司 284,483.59 _________ 4,405,923.26 ___________ 其他应收款 - 马鞍山市民政印刷有限公司 - 300,209.09 - 马鞍山天顺港口有限责任公司 156,350.44 _________ ___________ 预付款项 - 马鞍山市民政印刷有限公司 17,002.87 _________ - ___________ 应付账款 - 马鞍山市民政印刷有限公司 50,039.58 _________ 141,836.25 ___________ (5) 高级管理人员报酬 2007 年 2006 年 人民币元 人民币元 高级管理人员报酬 3,873,200.00 ___________ 3,333,700.00 ___________ 高级管理人员包括公司董事、监事、总经理、副总经理、董事会秘书及财务负责人。 十一. 金融工具及风险管理 本集团的主要金融工具包括交易性金融资产、借款、应收款项、应收票据、应付款项、应付票据、可转 换债券，各项金融工具的详细情况说明见附注九。与这些金融工具有关的风险，以及本集团为降低这些 风险所采取的风险管理政策如下所述。本集团管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险 控制在限定的范围之内。 84 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 十一. 金融工具及风险管理 - 续 1. 风险管理目标和政策 本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团经营业绩的负面影响 降低到最低水平，使股东及其其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本集团风险管理的 基本策略是确定和分析本集团所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可 靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。 信用风险 2007 年 12 月 31 日，可能引起本集团财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义务 而导致本集团金融资产产生的损失，具体包括：合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于 以公允价值计量的金融工具而言，账面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口 将随着未来公允价值的变化而改变。 集团主要金融资产为应收款项，为降低信用风险，本集团成立了一个小组负责确定信用额度、进行信用 审批，并执行其他监控程序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，本集团于每个资产负债表日审 核每一单项应收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，本集团管理层认 为本集团所承担的信用风险已经得到有效监控。 本集团的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。 由于本集团的风险敞口分布在多个合同方和多个客户，因此本集团没有重大的信用集中风险。 市场风险 外汇风险 外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本集团从国外采购原材料主要以人民币计价结算。2007 年 12 月 31 日，除附注九、1 所述的外币货币资金外，本集团的资产及负债均为人民币余额。该等外币余额的资 产和负债产生的外汇风险可能对本集团的经营业绩产生影响不大。 本集团密切关注汇率变动对本集团外汇风险的影响。本集团目前并未采取任何措施规避外汇风险。 利率风险 本集团因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率银行借款有关。本集团的政策是保 持这些浮动利率借款，以消除利率变动的公允价值风险。 85 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 十一. 金融工具及风险管理 - 续 1. 风险管理目标和政策 - 续 流动风险 管理流动风险时，本集团保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本集团经营 需要，并降低现金流量波动的影响。本集团管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。 本集团大部分银行借款为短期借款，于 2007 年 12 月 31 日本集团流动负债超过流动资产人民币 309,127,056.36 元。本集团管理层有信心在短期借款到期时进行展期或以新的融资渠道代替现有的短期 借款。此外，本集团尚有未使用的银行借款信用额度人民币 20.51 亿元。因此，本集团管理层认为本集 团不存在重大流动性风险。 本集团持有的金融资产和金融负债按剩余合同义务的到期期限分析如下： 1 年以内 1-5 年 5 年以上 人民币元 人民币元 人民币元 应收票据 264,135,193.73 - - 应收账款 233,689,792.22 - - 其他应收款 6,597,115.01 - - 短期借款 (1,238,699,350.24) - - 应付票据 (95,149,543.29) - - 应付账款 (275,563,871.20) - - 其他应付款 (15,167,943.39) - - 一年内到期的长期借款 (55,000,000.00) - - 其他流动负债 (12,342,507.97) - - 长期借款 - (439,680,000.00) (228,990,000.00) 应付债券 - _______________ - _____________ (414,257,306.53) _____________ 合计 (1,187,501,115.13) _______________ (439,680,000.00) _____________ (643,247,306.53) _____________ 2. 敏感性分析 本集团采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益或所有者权益可能产生的影响。 由于任何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量变化的最终影响金额 将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是独立的情况下进行的。 利率风险敏感性分析： 利率风险敏感性分析基于下述假设： y 市场利率变化影响可变利率金融工具的利息收入或费用； y 以资产负债表日市场利率采用现金流量折现法计算衍生金融工具及其他金融资产和负债的公允价值变 化。 在上述假设的基础上，在其他变量不变的情况下，利率增加(减少)1%对损益的税前影响为减少(增加)约 994.67 万元。 86 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 十二. 承诺事项 1. 资本承诺 2007.12.31 2006.12.31 人民币千元 人民币千元 已签约但尚未于财务报表中确认的 - 购建长期资产承诺 242,113 659,661 - 大额发包合同 29,731 _______ - _______ 合计 271,844 _______ 659,661 _______ 2. 经营租赁承诺 至资产负债表日止，公司对外签订的不可撤销的经营租赁合约情况如下： 2007.12.31 2006.12.31 人民币千元 人民币千元 不可撤销经营租赁的最低租赁付款额 资产负债表日后第 1 年 3,294 2,944 资产负债表日后第 2 年 1,630 2,944 资产负债表日后第 3 年 1,630 2,944 以后年度 42,591 ______ 53,703 ______ 合计 49,145 ______ 62,535 ______ 十三. 母公司财务报表主要项目注释 1. 货币资金 2007.12.31 2006.12.31 外币金额 折算汇率 人民币元 外币金额 折算汇率 人民币元 现金 人民币 492,890.93 508,120.73 银行存款 人民币 122,986,579.14 84,300,744.27 美元 13,956.69 7.3046 101,948.04 21,449.11 7.8087 167,489.67 欧元 16,459.56 10.6669 175,572.48 62,502.56 10.2665 641,682.53 其他货币资金 人民币 153,204,010.41 ____________ 90,129,699.71 ____________ 合计 276,961,001.00 ____________ 175,747,736.91 ____________ 于 2007 年 12 月 31 日，其他货币资金余额中主要为商业汇票承兑保证金存款和可转换债券保证金存款。 87 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 十三. 母公司财务报表项目附注 - 续 2. 交易性金融资产 2007.12.31 2006.12.31 类别 公允价值 公允价值 人民币元 人民币元 衍生金融资产 - ________ 9,330,815.50 ___________ 合计 - ________ 9,330,815.50 ___________ 3. 应收票据 2007.12.31 2006.12.31 人民币元 人民币元 银行承兑汇票 302,989,400.13 _____________ 108,049,027.40 _____________ 合计 302,989,400.13 _____________ 108,049,027.40 _____________ 于各年末，应收票据中无应收持有公司 5%(含 5%)以上股份的股东单位的款项。 于各年末，应收票据中无质押情况。 4. 应收账款 应收账款账龄分析如下： 2007.12.31 2006.12.31 金额 比例 坏账准备 账面价值 金额 比例 坏账准备 账面价值 人民币元 % 人民币元 人民币元 人民币元 % 人民币元 人民币元 1 年之内 234,175,900.26 94.91 (8,852,089.68) 225,323,810.58 182,465,015.31 94.39 (8,307,471.20) 174,157,544.11 1-2 年 3,881,921.99 1.57 (388,192.19) 3,493,729.80 2,540,860.79 1.31 (260,941.08) 2,279,919.71 2-3 年 804,146.19 0.33 (804,146.19) - 855,097.65 0.44 (855,097.65) - 3-4 年 399,060.77 0.16 (399,060.77) - 688,493.02 0.36 (688,493.02) - 4-5 年 688,493.02 0.28 (688,493.02) - 1,304,090.12 0.67 (1,304,090.12) - 5 年以上 _________ 6,777,021.11 2.75 (6,777,021.11) ____ ________ - _________ 5,472,930.99 _________ 2.83 (5,472,930.99) ____ ________ - _________ 合计 246,726,543.34 100.00 (17,909,002.96) 228,817,540.38 193,326,487.88 100.00 (16,889,024.06) 176,437,463.82 _________ ____ ________ _________ _________ ____ ________ _________ 应收账款按客户类别披露如下： 2007.12.31 2006.12.31 金额 比例 坏账准备 账面价值 金额 比例 坏账准备 账面价值 人民币元 % 人民币元 人民币元 人民币元 % 人民币元 人民币元 单项金额重大的款项 122,968,065.12 49.84 (4,411,865.56) 118,556,199.56 133,791,661.58 69.20 (5,749,188.27) 128,042,473.31 单项金额不重大但按 信用风险特征组合后 风险较大的款项 12,550,643.08 5.09 (9,056,913.28) 3,493,729.80 10,861,472.57 5.62 (8,581,552.85) 2,279,919.72 其他不重大的款项 111,207,835.14 ________ 45.07 ____ (4,440,224.12) ________ 106,767,611.02 ________ 48,673,353.73 ________ 25.18 ____ (2,558,282.94) ________ 46,115,070.79 ________ 合计 246,726,543.34 100.00 (17,909,002.96) 228,817,540.38 193,326,487.88 100.00 (16,889,024.06) 176,437,463.82 ________ ____ ________ ________ ________ ____ ________ ________ 88 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 十三. 母公司财务报表项目附注 - 续 4. 应收账款 - 续 应收账款坏账准备的变动如下： 2007 年 2006 年 人民币元 人民币元 年初数 16,889,024.06 16,147,872.54 本年计提数 1,953,987.55 2,034,320.37 本年转回数 (728,984.67) (476,745.49) 本年转销数 (205,023.98) ____________ (816,423.36) ____________ 年末数 17,909,002.96 ____________ 16,889,024.06 ____________ 欠款金额前五名情况如下： 前五名欠款总额 占应收账款总额比例 人民币元 % 95,986,962.22 ____________ 38.90 _____ 于各年末，应收账款中无应收持有公司 5%(含 5%)以上股份的股东单位的款项。 于各年末，应收账款按客户类别披露的分类标准见附注九.4。 5. 预付账款 预付账款账龄分析如下： 2007.12.31 2006.12.31 金额 比例 金额 比例 人民币元 % 人民币元 % 1 年之内 64,460,991.56 92.55 63,634,221.12 96.62 1-2 年 3,690,093.60 5.30 74,351.10 0.11 2-3 年 54,556.41 0.08 2,142,742.63 3.25 3 年以上 1,445,455.02 ____________ 2.07 ______ 11,700.12 ____________ 0.02 ______ 合计 69,651,096.59 ____________ 100.00 ______ 65,863,014.97 ____________ 100.00 ______ 89 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 十三. 母公司财务报表项目附注 - 续 5. 预付账款 - 续 预付账款按客户类别披露如下： 2007.12.31 2006.12.31 金额 比率 金额 比率 人民币元 % 人民币元 % 单项金额重大的款项 59,729,988.85 85.76 60,348,758.11 91.63 单项金额不重大但 按信用风险特征组合 后风险较大的款项 5,190,105.03 7.45 2,228,793.85 3.38 其他不重大的款项 4,731,002.71 ____________ 6.79 ______ 3,285,463.01 ____________ 4.99 ______ 合计 69,651,096.59 ____________ 100.00 ______ 65,863,014.97 ____________ 100.00 ______ 于各年末，预付账款中无预付持有公司 5%(含 5%)以上股份的股东单位的款项。 6. 其他应收款 其他应收款账龄分析如下： 2007.12.31 2006.12.31 金额 比例 坏账准备 账面价值 金额 比例 坏账准备 账面价值 人民币元 % 人民币元 人民币元 人民币元 % 人民币元 人民币元 1 年以内 25,984,971.95 36.28 (457,613.03) 25,527,358.92 46,681,327.77 61.56 (199,132.06) 46,482,195.71 1-2 年 18,375,997.27 25.65 (28,207.05) 18,347,790.22 27,527,247.56 36.30 (48,578.38) 27,478,669.18 2-3 年 26,287,527.05 36.70 (52,447.50) 26,235,079.55 897,686.41 1.18 (42,977.42) 854,708.99 3-4 年 803,548.22 1.12 (113,559.55) 689,988.67 560,205.71 0.74 (151,565.77) 408,639.94 4-5 年 22,684.56 0.03 (9,073.82) 13,610.74 4,077.00 0.01 (2,520.96) 1,556.04 5 年以上 158,002.25 ________ 0.22 (158,002.25) - ____ _______ ________ ________ 157,402.25 0.21 (157,402.25) ____ _______ ________ - 合计 71,632,731.30 100.00 (818,903.20) 70,813,828.10 75,827,946.70 100.00 (602,176.84) 75,225,769.86 ________ ____ _______ ________ ________ ____ _______ ________ 其他应收款按客户类别披露如下： 2007.12.31 2006.12.31 金额 比例 坏账准备 账面价值 金额 比例 坏账准备 账面价值 人民币元 % 人民币元 人民币元 人民币元 % 人民币元 人民币元 单项金额重大的款项 69,063,699.74 96.42 (628,450.04) 68,435,249.70 72,477,347.16 95.58 (422,711.83) 72,054,635.33 单项金额不重大但按 信用风险特征组合后 风险较大的款项 180,686.81 0.25 (167,076.07) 13,610.74 161,479.25 0.21 (159,923.21) 1,556.04 其他不重大的款项 2,388,344.75 ________ 3.33 (23,377.09) 2,364,967.66 ____ _______ ________ 3,189,120.29 ________ 4.21 (19,541.80) 3,169,578.49 ____ _______ ________ 合计 71,632,731.30 100.00 (818,903.20) 70,813,828.10 75,827,946.70 100.00 (602,176.84) 75,225,769.86 ________ ____ _______ ________ ________ ____ _______ ________ 90 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 十三. 母公司财务报表项目附注 - 续 6. 其他应收款 - 续 其他应收款坏账准备的变动如下： 2007 年 2006 年 人民币元 人民币元 年初数 602,176.84 396,764.74 本年计提数 216,726.36 266,378.63 本年转回数 - (60,966.53) 本年转销数 - _________ - _________ 年末数 818,903.20 _________ 602,176.84 _________ 欠款金额前五名情况如下： 前五名欠款总额 占其他应收款总额比例 人民币元 % 69,618,692.41 ___________ 97.19 _____ 于各年末，其他应收款中无应收持有公司 5%(含 5%)以上股份的股东单位的款项。 7. 存货及存货跌价准备 2006.12.31 本年增加 本年减少 2007.12.31 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 原材料 95,401,272.96 1,160,774,893.63 (1,130,012,468.05) 126,163,698.54 产成品 12,118,780.51 1,258,457,513.03 (1,251,620,791.48) 18,955,502.06 减：减值准备 - ____________ - _____________ - _____________ - ____________ 合计 107,520,053.47 ____________ 2,419,232,406.66 _____________ (2,381,633,259.53) _____________ 145,119,200.60 ____________ 于 2007 年 12 月 31 日，本集团存货中无已作债务抵押情况。 91 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 十三. 母公司财务报表项目附注 - 续 8. 长期股权投资 (1) 长期股权投资详细情况如下： 本年 初始投资额 2006.12.31 新增投资 2007.12.31 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 对子公司的投资 马鞍山市天福纸箱纸品有限公司 34,875,000.00 34,875,000.00 100,125,000.00 135,000,000.00 马鞍山市蓝天废旧物资回收有限公司 2,318,000.00 2,318,000.00 - 2,318,000.00 苏州山鹰纸业纸品有限公司 26,250,000.00 26,250,000.00 - 26,250,000.00 扬州山鹰纸业包装有限公司 41,170,000.00 41,170,000.00 25,000,000.00 66,170,000.00 杭州山鹰纸业纸品有限公司 18,000,000.00 18,000,000.00 - 18,000,000.00 马鞍山山鹰置业有限公司 10,200,000.00 10,200,000.00 - 10,200,000.00 上虞山鹰纸业有限公司 35,000,000.00 35,000,000.00 - 35,000,000.00 嘉善山鹰纸业制品有限公司 16,000,000.00 __________ - __________ 16,000,000.00 __________ 16,000,000.00 __________ 小计 183,813,000.00 __________ 167,813,000.00 __________ 141,125,000.00 __________ 308,938,000.00 __________ 对联营企业投资 马鞍山天顺港口有限责任公司 10,000,000.00 __________ 10,000,000.00 __________ 10,000,000.00 __________ 20,000,000.00 __________ 小计 10,000,000.00 __________ 10,000,000.00 __________ 10,000,000.00 __________ 20,000,000.00 __________ 其他投资 徽商银行股份有限公司 7,668,000.00 __________ 7,668,000.00 __________ - __________ 7,668,000.00 __________ 小计 7,668,000.00 __________ 7,668,000.00 __________ - __________ 7,668,000.00 __________ 长期投资减值准备 - __________ - __________ - __________ - __________ 合计 201,481,000.00 185,481,000.00 151,125,000.00 336,606,000.00 __________ __________ __________ __________ (2) 子公司及联营企业清单及其主要财务信息 占被投资 占被投资 被投资 被投资 被投资单位 被投资 单位注册 单位表决权 单位期末 单位期末 本年营业 单位本年 被投资单位名称 注册地 业务性质 注册资本 资本的比例 的比例 资产总额 负债总额 收入总额 净利润 人民币万元 % % 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 马鞍山市天福 生产纸制品、 纸箱纸品有限公司 马鞍山 纸箱、分切纸 13,500 100.00 100.00 695,761,739.05 474,466,129.37 670,665,826.62 47,654,278.60 马鞍山市蓝天废旧 购销造纸原料 物资回收有限公司 马鞍山 辅助材料 244 95.00 95.00 312,678,989.28 308,870,232.38 539,603,931.52 930,208.99 苏州山鹰纸业 生产纸制品、纸箱 纸品有限公司 苏州 商标印刷 3,000 87.50 87.50 82,860,519.93 48,592,203.77 77,192,674.04 2,766,828.74 扬州山鹰纸业 生产销售包装制品 包装有限公司 扬州 塑料制品、纸张印刷 7,000 94.53 94.53 259,277,138.09 160,286,149.86 174,728,046.49 3,219,361.67 杭州山鹰纸业 瓦楞纸箱板、销售箱 纸品有限公司 杭州 纸板、纱管纸 2,000 90.00 90.00 82,639,687.17 59,627,028.91 50,755,389.85 2,552,496.33 马鞍山山鹰置 马鞍山 房地产开发与经营、 业有限公司 物业管理 2,000 51.00 51.00 143,667,233.18 125,623,653.89 14,581.3 (1,820,061.22) 上虞山鹰纸业 纸箱制造、进出口 有限公司 上虞 贸易业务 3,500 100.00 100.00 36,387,458.59 671,670.12 - 715,788.47 嘉善山鹰纸业 纸制品的 制品有限公司 嘉善 生产销售 10,000 80.00 80.00 22,784,568.18 3,200,000.00 - (415,431.82) 马鞍山天顺港口 有限责任公司 马鞍山 港口业 5,000 40.00 40.00 ______ 51,364,002.35 ______ 1,364,002.35 ______ - _____ - (3) 公司于 2007 年 12 月 31 日持有的长期股权投资之被投资单位向公司转移资金的能力未受到限制。 92 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 十三. 母公司财务报表项目附注 - 续 9. 委托贷款 2007.12.31 2006.12.31 人民币元 人民币元 对子公司委托贷款 95,000,000.00 ____________ 25,000,000.00 ____________ 本公司委托银行向子公司马鞍山山鹰置业有限公司提供资金，上述委托贷款利率为 6.22%-7.40%。 10. 投资性房地产 房屋建筑物 人民币元 原值 2006.12.31 12,957,993.24 本年增加 - 本年减少 (4,388,038.14) ____________ 2007.12.31 8,569,955.10 ____________ 累计折旧 2006.12.31 (2,630,248.65) 本年增加 (363,040.87) 本年减少 950,690.47 ____________ 2007.12.31 (2,042,599.05) ____________ 净额 2006.12.31 10,327,744.59 ____________ 2007.12.31 6,527,356.05 ____________ 93 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 十三. 母公司财务报表项目附注 - 续 11. 固定资产 房屋建筑物 机械设备 运输设备 其他设备 合计 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 原值 2006.12.31 237,477,798.34 814,232,006.60 17,498,067.72 10,837,717.81 1,080,045,590.47 本年购置 34,806.00 1,407,174.09 1,246,360.00 473,657.59 3,161,997.68 本年在建工程转入 - 20,866,011.40 - - 20,866,011.40 本年减少 (133,150.78) ___________ ___________ - (193,740.00) __________ - __________ (326,890.78) ____________ 2007.12.31 237,379,453.56 ___________ 836,505,192.09 ___________ 18,550,687.72 __________ 11,311,375.40 __________ 1,103,746,708.77 ____________ 累计折旧 2006.12.31 (22,878,702.43)(203,748,463.00)(8,294,516.41)(2,189,590.59) (237,111,272.43) 本年增加 (5,970,677.59) (53,263,071.97) (4,120,851.65) (1,776,121.77) (65,130,722.98) 本年减少 21,774.61 ___________ - ___________ 135,768.76 __________ - __________ 157,543.37 ____________ 2007.12.31 (28,827,605.41)(257,011,534.97)(12,279,599.30)(3,965,712.36) ___________ ___________ __________ __________ (302,084,452.04) ____________ 固定资产减值准备 2006.12.31 - ___________ - ___________ - __________ - __________ - ____________ 2007.12.31 - ___________ - ___________ - __________ - __________ - ____________ 净值 2006.12.31 214,599,095.91 ___________ 610,483,543.60 ___________ 9,203,551.31 __________ 8,648,127.22 __________ 842,934,318.04 ____________ 2007.12.31 208,551,848.15 ___________ 579,493,657.12 ___________ 6,271,088.42 __________ 7,345,663.04 __________ 801,662,256.73 ____________ 其中： 年末已抵押 之资产净额 149,058,100.00 507,139,485.79 - - 656,197,585.79 ___________ ___________ __________ __________ ____________ 于 2007 年 12 月 31 日，公司以账面价值为人民币 656,197,585.79 元的固定资产和账面价值为人民币 508,725,000.00 元的在建工程进行抵押取得长期借款人民币 334,990,000.00 元。 12. 在建工程 本年转入 本年 工程投入 项目名称 2006.12.31 本年增加 固定资产 其他减少 2007.12.31 资金来源 预算数 占预算比例 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 % 30 万吨新闻纸工程 292,224,087.89 885,923,032.04 - - 1,178,147,119.93 借款 1,130,000,000.00 99 20 万吨高强瓦楞原纸 9,486,000.00 120,153,138.29 - - 129,639,138.29 可转债，借款 420,000,000.00 31 6 号纸机工程 14,556,370.20 29,241,244.26 - - 43,797,614.46 自筹，借款 46,500,000.00 94 码头工程 2,490,049.98 24,575.00 - - 2,514,624.98 自筹 6,500,000.00 39 造纸废水厌氧处理技改工程 - 1,387,032.13 - - 1,387,032.13 自筹 20,000,000.00 7 太平洲 781,000.00 - - - 781,000.00 自筹 - - 污泥焚烧综合利用项目 - 333,984.00 - - 333,984.00 自筹 145,000,000.00 1 7 号纸机工程 _______ 12,004,393.26 ________ 8,861,618.14 _______ (20,866,011.40) ____ - ________ - 自筹，借款 20,000,000.00 100 小计 _______ 331,541,901.33 ________ 1,045,924,623.86 _______ (20,866,011.40) ____ - ________ 1,356,600,513.79 减：减值准备 _______ (781,000.00) ________ - _______ - ____ ________ (781,000.00) 合计 _______ 330,760,901.33 ________ 1,045,924,623.86 _______ (20,866,011.40) ____ - ________ 1,355,819,513.79 于 2007 年 12 月 31 日，在建工程抵押情况见附注九.10。 94 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 十三. 母公司财务报表项目附注 - 续 12. 在建工程 - 续 本年资本化的借款费用为人民币 36,440,809.09 元，用于确定借款费用资本化金额的资本化率为： 2007 年 2006 年 项目名称 资本化金额 资本化率 资本化金额 资本化率 人民币元 % 人民币元 % 30 万吨新闻纸工程 30,258,421.26 5.85~7.20 2,425,488.25 5.67-6.30 20 万吨高强瓦楞原纸 4,244,613.97 4.80~5.75 6 号纸机工程 1,498,625.25 6.23 7 号纸机工程 439,148.61 __________ 6.23 _________ 合计 36,440,809.09 __________ 2,425,488.25 _________ 13. 无形资产 软件 人民币元 取得方式 购买 原值 2006.12.31 260,000.00 本年增加 - __________ 2007.12.31 260,000.00 __________ 累计摊销 2006.12.31 (65,000.00) 本年增加 (45,000.00) __________ 2007.12.31 (110,000.00) __________ 净额 2006.12.31 195,000.00 __________ 2007.12.31 150,000.00 __________ 95 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 十三. 母公司财务报表项目附注 - 续 14. 递延所得税资产 项目 可抵扣(应纳税)暂时性差异 递延所得税资产(负债) 2007.12.31 2006.12.31 2007.12.31 2006.12.31 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 资产减值准备 2,958,405.96 16,441,106.71 739,601.49 5,425,565.22 内部未实现利润 2,611,358.08 1,755,930.79 652,839.52 579,457.16 交易性金融资产公允价值 - _________ (9,330,815.50) __________ - _________ (3,079,169.12) _________ 合计 5,569,764.04 _________ 8,866,222.00 __________ 1,392,441.01 _________ 2,925,853.26 _________ 15. 资产减值准备 本年减少额 2006.12.31 本年计提额 转回数 其他转销数 2007.12.31 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 坏账准备 17,491,200.90 2,170,713.91 (728,984.67) (205,023.98) 18,727,906.16 在建工程减值 781,000.00 __________ _________ - ________ - ________ 781,000.00 __________ 合计 18,272,200.90 __________ 2,170,713.91 _________ (728,984.67) ________ (205,023.98) ________ 19,508,906.16 __________ 16. 短期借款 2007.12.31 2006.12.31 人民币元 人民币元 信用借款 144,992,409.76 110,000,000.00 保证借款 657,000,000.00 _____________ 375,000,000.00 _____________ 合计 801,992,409.76 _____________ 485,000,000.00 _____________ 于 2007 年 12 月 31 日，保证借款的担保情况详见附注十三.50(2)。 96 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 十三. 母公司财务报表项目附注 - 续 17. 应付票据 2007.12.31 2006.12.31 人民币元 人民币元 商业承兑汇票 72,000,000.00 50,000,000.00 银行承兑汇票 221,056,483.77 _____________ 93,300,000.00 _____________ 合计 293,056,483.77 _____________ 143,300,000.00 _____________ 于各年末应付票据余额中无应付持有公司 5%(含 5%)以上股份的股东的款项。 18. 应付账款 2007.12.31 2006.12.31 金额 比例 金额 比例 人民币元 (%) 人民币元 (%) 1 年以内 229,936,708.06 97.99 186,422,016.39 96.86 1-2 年 1,411,768.19 0.60 3,540,276.53 1.84 2-3 年 2,098,932.68 0.90 1,636,265.55 0.85 3 年以上 1,197,516.78 _____________ 0.51 ______ 866,463.48 _____________ 0.45 ______ 合计 234,644,925.71 _____________ 100.00 ______ 192,465,021.95 _____________ 100.00 ______ 于各年末，应付账款余额中无应付持有公司 5%(含 5%)以上股份的股东的款项。 于各年末，应付账款中一年以上为零星款项，无账龄超过一年的大额应付款项。 19. 预收款项 2007.12.31 2006.12.31 金额 比例 金额 比例 人民币元 (%) 人民币元 (%) 1 年以内 36,559,649.66 97.77 5,134,937.17 87.26 1-2 年 105,250.01 0.28 138,207.96 2.35 2-3 年 119,128.98 0.32 51,897.93 0.88 3 年以上 611,120.11 ____________ 1.63 ______ 559,816.38 ___________ 9.51 ______ 合计 37,395,148.76 ____________ 100.00 ______ 5,884,859.44 ___________ 100.00 ______ 于各年末，预收款项中无预收持有公司 5%(含 5%)以上股份的股东的款项。 于各年末，预收款项中一年以上为零星款项，无账龄超过一年的大额预收款项。 97 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 十三. 母公司财务报表项目附注 - 续 20. 应付职工薪酬 2006.12.31 本期计提 本期支付 2007.12.31 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 工资、奖金、津贴和补贴 4,952,656.18 28,239,896.73 32,822,214.25 370,338.66 职工福利费 2,039,401.70 1,504,713.96 3,544,115.66 - 社会保险费 - 11,052,918.37 11,049,444.97 3,473.40 其中：基本养老保险费 - 7,062,758.95 7,060,539.47 2,219.48 医疗保险费 - 2,698,358.77 2,697,510.81 847.96 失业保险费 - 821,077.15 820,819.12 258.03 工伤保险费 - 271,251.56 271,166.32 85.24 生育保险费 - 199,471.94 199,409.25 62.69 住房公积金 - 4,781,321.74 4,766,417.74 14,904.00 工会经费和职工教育经费 1,671,473.46 _________ 701,270.11 __________ 568,302.71 __________ 1,804,440.86 _________ 合计 8,663,531.34 _________ 46,280,120.91 __________ 52,750,495.33 __________ 2,193,156.92 _________ 21. 应交税费 2007.12.31 2006.12.31 人民币元 人民币元 增值税 11,090,079.88 8,371,063.40 营业税 126,360.17 39,767.26 企业所得税 5,054.41 3,727,493.98 其他 234,680.48 ____________ 2,059,505.63 ____________ 合计 11,456,174.94 ____________ 14,197,830.27 ____________ 22. 递延所得税负债 项目 应纳税(可抵扣)暂时性差异 递延所得税负债(资产) 2007.12.31 2006.12.31 2007.12.31 2006.12.31 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 资产减值准备 (15,160,050.76) - (3,790,012.69) - 可转换债券分拆 41,166,330.76 - 10,291,582.69 - 可转换债券计提利息 (2,539,361.24) __________ - _______ (634,840.31) _________ - _______ 合计 23,466,918.76 - 5,866,729.69 - __________ _______ _________ _______ 98 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 十三. 母公司财务报表项目附注 - 续 23. 其他应付款 2007.12.31 2006.12.31 金额 比例 金额 比例 人民币元 (%) 人民币元 (%) 1 年以内 47,122,793.27 90.57 18,234,440.27 90.38 1-2 年 3,590,931.84 6.90 1,224,748.40 6.07 2-3 年 1,207,481.72 2.32 354,952.80 1.76 3 年以上 106,797.72 ____________ 0.21 ______ 361,686.89 ____________ 1.79 ______ 合计 52,028,004.55 ____________ 100.00 ______ 20,175,828.36 ____________ 100.00 ______ 于 2007 年 12 月 31 日，其他应付款中无预收持有公司 5%(含 5%)以上股份的股东的款项。 于 2007 年 12 月 31 日，其他应付款中一年以上的共计人民币 4,905,211.28 元，主要为尚未支付的水利 建设基金，公司每年按照上年销售收入的万分之六计提。 24. 一年内到期的非流动负债 类别 2007.12.31 2006.12.31 人民币元 人民币元 一年内到期的长期借款 55,000,000.00 ____________ 30,000,000.00 ____________ 25. 其他流动负债 类别 2007.12.31 2006.12.31 年末结存原因 人民币元 人民币元 银行利息 1,687,491.67 1,028,532.78 尚未结算 水/蒸气费 470,110.32 556,088.71 尚未结算 电费 4,570,804.60 2,451,703.41 尚未结算 劳务费/佣金 419,184.00 382,078.00 尚未结算 销售运费 738,151.73 602,375.76 尚未结算 其他 709,415.23 ___________ 1,050,000.00 ___________ 尚未结算 合计 8,595,157.55 ___________ 6,070,778.66 ___________ 99 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 十三. 母公司财务报表项目附注 - 续 26. 长期借款 年末数 年初数 人民币元 人民币元 保证借款 327,000,000.00 185,000,000.00 抵押借款 334,990,000.00 _____________ - _____________ 合计 661,990,000.00 185,000,000.00 减：一年内到期的长期借款(信用借款) 55,000,000.00 _____________ 30,000,000.00 _____________ 一年后到期的长期借款 606,990,000.00 _____________ 155,000,000.00 _____________ 上述借款年利率为 4.94%到 7.20%，相关担保情况详见附注十.4(2)。 27. 资本公积 2007 年 期初数 本年增加数 本年减少数 期末数 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 股本溢价 可转换公司债券行使转换权 182,571,233.97 131,125.52 - 182,702,359.49 投资者投入的资本 431,721,132.95 - - 431,721,132.95 资本公积转增股本 (99,497,130.36) - - (99,497,130.36) 其他资本公积 可转换公司债券拆分的权益部分 - 30,874,748.08 - 30,874,748.08 原制度下资本公积转入 12,898,413.68 ___________ - __________ - _______ 12,898,413.68 ___________ 合计 527,693,650.24 ___________ 31,005,873.60 __________ - _______ 558,699,523.84 ___________ 2006 年 期初数 本年增加数 本年减少数 期末数 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 股本溢价 可转换公司债券行使转换权 45,100,412.19 137,470,821.78 - 182,571,233.97 投资者投入的资本 431,721,132.95 - 431,721,132.95 资本公积转增股本 - - (99,497,130.36) (99,497,130.36) 其他资本公积 可转换公司债券拆分的权益部分 原制度下资本公积转入 12,578,413.68 ___________ 320,000.00 ___________ - __________ 12,898,413.68 ___________ 合计 489,399,958.82 ___________ 137,790,821.78 ___________ (99,497,130.36) __________ 527,693,650.24 ___________ 100 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 十三. 母公司财务报表项目附注 - 续 28. 盈余公积 2007 年 法定盈余公积金 人民币元 2006.12.31 33,300,718.95 本年计提 10,371,725.41 本年减少 - ____________ 2007.12.31 43,672,444.36 ____________ 2006 年 法定盈余公积金 法定公益金 合计 人民币元 人民币元 人民币元 年初余额 14,096,760.29 14,096,760.30 28,193,520.59 本年计提 5,107,198.36 - 5,107,198.36 法定公益金转入 14,096,760.30 ____________ (14,096,760.30) ________________________ - 年末余额 33,300,718.95 ____________ - 33,300,718.95 ________________________ 29. 未分配利润 本年数 上年数 人民币元 人民币元 期初未分配利润(调整后，详见附注六) 63,919,307.26 56,634,419.87 加：本年净利润 103,717,254.12 51,071,983.58 减：提取法定盈余公积 10,371,725.41 _____________ 5,107,198.36 _____________ 可供股东分配的利润 157,264,835.97 102,599,205.09 减：应付股利 - 股东大会已批准的 上年度/以前年度现金股利 29,871,163.17 _____________ 38,679,897.83 _____________ 期末未分配利润 127,393,672.80 _____________ 63,919,307.26 _____________ 其中：资产负债表日后决议分配的现金股利/利润 - _____________ 29,871,163.17 _____________ 101 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 十三. 母公司财务报表项目附注 - 续 30. 营业收入 2007 年 2006 年 人民币元 人民币元 主营业务收入 销售商品收入 1,327,326,936.72 1,255,356,210.90 其他业务收入 材料销售 73,275,825.05 57,079,371.38 其他 47,674,834.90 ______________ 40,031,904.41 ______________ 合计 1,448,277,596.67 ______________ 1,352,467,486.69 ______________ 前五名客户销售的收入占全部销售收入的比例情况如下： 2007 年 2006 年 人民币元 人民币元 收入前五名合计 129,994,926.70 168,556,554.99 比例 8.98% _____________ 12.46% _____________ 31. 营业成本 2007 年 2006 年 人民币元 人民币元 主营业务成本 销售商品成本 1,178,307,411.84 1,101,934,135.13 其他业务成本 材料销售 70,566,313.14 51,322,300.55 其他 38,226,156.43 ______________ 32,927,716.36 ______________ 合计 1,287,099,881.41 ______________ 1,186,184,152.04 ______________ 102 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 十三. 母公司财务报表项目附注 - 续 32. 营业税金及附加 2007 年 2006 年 人民币元 人民币元 营业税 57,368.35 75,013.80 城市维护建设税 4,098,138.49 4,352,383.26 教育费附加 2,370,704.20 ___________ 2,500,570.98 ___________ 合计 6,526,211.04 ___________ 6,927,968.04 ___________ 33. 财务费用 2007 年 2006 年 人民币元 人民币元 利息支出 96,472,608.19 41,298,707.20 减：已资本化的利息费用 36,440,809.09 2,425,488.25 减：利息收入 3,176,556.15 1,259,224.93 汇兑差额 (11,718.65) 74,970.00 其他 1,920,058.68 ____________ 1,130,878.93 ____________ 合计 58,763,582.98 ____________ 38,819,842.95 ____________ 34. 资产减值损失 2007 年 2006 年 人民币元 人民币元 坏账损失 1,441,729.24 ___________ 1,762,986.98 ___________ 35. 公允价值变动损益 2007 年 2006 年 人民币元 人民币元 衍生金融工具 (9,330,815.50) ___________ 9,330,815.50 ___________ 合计 (9,330,815.50) ___________ 9,330,815.50 ___________ 103 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 十三. 母公司财务报表项目附注 - 续 36. 投资收益 2007 年 2006 年 人民币元 人民币元 委托贷款利息收入 1,909,474.35 - 交易性金融资产收益(减：损失) 8,138,057.41 - 按成本法核算的被投资单位分配利润 98,000,000.00 500,000.00 处置子公司取得的投资收益 - _____________ 287,248.32 _________ 合计 108,047,531.76 _____________ 787,248.32 _________ 37. 营业外收入 2007 年 2006 年 人民币元 人民币元 处置固定资产利得 875,829.06 150.00 政府补助 十三.43 3,164,404.83 19,125,842.28 处罚收入 68,819.41 51,473.00 无法支付的款项 810,027.29 - 其他 432,250.00 ___________ - ____________ 合计 5,351,330.59 ___________ 19,177,465.28 ____________ 38. 营业外支出 2007 年 2006 年 人民币元 人民币元 处置固定资产损失 3,578,662.08 3,070,787.97 罚没支出 6,528.00 65,124.93 捐赠支出 387,913.86 253,000.00 其他 328,973.97 ___________ 565,658.41 ___________ 合计 4,302,077.91 ___________ 3,954,571.31 ___________ 104 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 十三. 母公司财务报表项目附注 - 续 39. 所得税费用 2007 年 2006 年 人民币元 人民币元 当期所得税费用 6,942,524.29 6,280,520.11 递延所得税费用 (2,891,422.75) ___________ 2,483,616.22 ___________ 合计 4,051,101.54 ___________ 8,764,136.33 ___________ 所得税费用与会计利润的调节表如下： 2007 年 2006 年 人民币元 人民币元 本年税前利润 107,768,355.66 59,836,119.91 按 33%税率计算的所得税(上年度：33%) 35,563,557.37 19,745,919.57 国产设备抵税 - (12,390,997.91) 不抵扣税影响/不征税影响 (32,221,753.59) 1,409,214.67 税率调整导致期初递延所得税资产余额的变化 709,297.76 _____________ ____________ 本年所得税金额 4,051,101.54 _____________ 8,764,136.33 ____________ 40. 政府补助 2007 年 2006 年 人民币元 人民币元 财政扶持金 3,040,420.83 2,235,550.00 废纸补贴 123,984.00 7,717,717.82 所得税返还 ___________ 9,172,574.46 ____________ 合计 3,164,404.83 ___________ 19,125,842.28 ____________ 政府补助相关情况详见附注九.43。 41. 现金及现金等价物 2007 年 2006 年 12 月 31 日 12 月 31 日 人民币元 人民币元 现金 其中：库存现金 492,890.93 508,120.73 可随时用于支付的银行存款 126,827,051.94 _____________ 93,093,913.92 ____________ 现金及现金等价物余额 127,319,942.87 _____________ 93,602,034.65 ____________ 105 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 十三. 母公司财务报表项目附注 - 续 42. 现金流量表补充资料 2007 年 2006 年 人民币元 人民币元 净利润 103,717,254.12 51,071,983.58 加：计提的资产减值准备 1,441,729.24 1,762,986.98 固定资产折旧 65,130,722.98 66,649,483.31 投资性房地产折旧 363,040.87 - 无形资产摊销 45,000.00 48,958.37 长期待摊费用摊销 - - 投资收益 (108,047,531.76) (787,248.32) 处置固定资产净损失 2,702,833.02 3,070,637.97 财务费用 59,817,836.95 39,995,177.57 存货的减少(减：增加) (37,599,147.13) 10,698,125.45 公允价值变动损失(减：收益) 9,330,815.50 (9,330,815.50) 递延所得税资产减少(减：增加) 1,533,412.25 2,483,616.22 递延所得税负债增加(减：减少) (4,424,853.00) - 经营性应收项目的减少(减：增加) (284,733,164.70) (33,130,049.88) 经营性应付项目的增加(减：减少) 193,808,926.80 _____________ 29,405,834.89 _____________ 经营活动产生的现金净流量 3,086,875.14 _____________ 161,938,690.64 _____________ 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： 债务转为资本 220,937.52 _____________ 198,065,002.78 _____________ 现金及现金等价物净变动情况 现金的期末余额 127,319,942.87 93,602,034.65 减：现金的期初余额 93,602,034.65 _____________ 126,471,320.06 _____________ 现金及现金等价物净增加额 33,717,908.22 _____________ (32,869,285.41) _____________ 43. 收到的其他与经营活动有关的现金 2007 年 2006 年 人民币元 人民币元 财政补贴 9,543,984.00 9,235,266.82 利息收入 3,176,556.15 1,259,224.93 其他 374,319.41 ____________ 51,474.00 ____________ 合计 13,094,859.56 ____________ 10,545,965.75 ____________ 106 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 十三. 母公司财务报表项目附注 - 续 44. 支付的其他与经营活动有关的现金 2007 年 2006 年 人民币元 人民币元 运输费 46,910,067.59 43,677,388.43 办公费 3,669,302.01 3,650,595.49 业务招待费 3,000,897.60 2,335,873.84 银行手续费 1,908,340.03 1,127,631.86 技术开发费 1,514,375.69 1,078,960.87 排污费 1,100,726.00 1,139,737.00 差旅费 1,098,142.79 875,865.70 保险费 978,527.19 820,504.49 其他 2,401,855.46 ____________ 253,383.05 ____________ 合计 62,582,234.36 ____________ 54,959,940.73 ____________ 45. 公司与关联方在本年度发生了如下重大关联交易 (1) 销售及采购 公司向关联方销售及采购货物有关明细资料如下： 2007 年 2006 年 人民币元 人民币元 销售 - 马鞍山市民政印刷有限公司 874,081.54 6,480,522.63 - 公司之子公司 399,995,738.54 _____________ 256,166,546.95 _____________ 采购 - 马鞍山市民政印刷有限公司 - - - 公司之子公司 493,923,255.94 _____________ 229,137,959.36 _____________ 公司向关联方销售及采购价格按双方协商的价格执行。 (2) 担保情况和向关联方支付的费用详见附注十.4.(2)及十.4.(3)。 (3) 向关联方收取的费用 2007 年 2006 年 人民币元 人民币元 委托贷款利息收入 1,909,474.35 ___________ 328,066.67 _________ 107 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 十三. 母公司财务报表项目附注 - 续 45. 公司与关联方在本年度发生了如下重大关联交易 - 续 (4) 向关联方代垫社会保险费 2007 年 2006 年 人民币元 人民币元 为子公司代垫社会保险费 6,074,172.22 ___________ 3,913,708.10 ___________ (5) 债权债务往来余额 科目 2007.12.31 2006.12.31 人民币元 人民币元 应收账款 - 马鞍山市民政印刷有限公司 284,483.59 4,405,923.26 - 公司之子公司 81,435,832.51 _____________ 36,785,314.77 ____________ 其他应收款 - 马鞍山市民政印刷有限公司 - 300,209.09 - 马鞍山天顺港口有限责任公司 156,350.44 -公司之子公司 68,550,415.29 _____________ 72,104,391.68 ____________ 预付款项 - 马鞍山市民政印刷有限公司 17,002.87 - - 公司之子公司 17,004,921.66 _____________ 32,107,569.56 ____________ 应付账款 - 马鞍山市民政印刷有限公司 50,039.58 141,836.25 - 公司之子公司 590,360.80 _____________ 2,835,440.93 ____________ 其他应付款-公司之子公司 44,158,759.59 _____________ 12,563,313.55 ____________ 应收票据-公司之子公司 72,980,473.77 _____________ 22,658,053.64 ____________ 应付票据-公司之子公司 246,006,940.48 _____________ 40,000,000.00 ____________ 委托贷款-公司之子公司 95,000,000.00 _____________ 25,000,000.00 ____________ 十四. 资产负债表日后事项中的非调整事项 利润分配 根据公司 2008 年 3 月 21 日董事会决议，拟定 2007 年度的利润分配预案为不分配，也不进行资本公积金 转增股本。公司本年度未分配利润结转以后年度分配。该利润分配方案尚需提交年度股东大会审议通过 后实施。 十五. 财务报表之批准 本公司的公司及合并财务报表于 2008 年 3 月 21 日经本公司董事会批准报出。 108 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 2007 年度 管理层提供的补充信息 1. 全面摊薄和加权平均计算后净资产收益率及每股收益 本净资产收益率和每股收益计算表是安徽山鹰纸业股份有限公司(以下简称“公司”)按照中国 证券监督管理委员会颁布的《公开发行证券公司信息披露编报规则第 09 号 - 净资产收益率和 每股收益的计算及披露》(2007 年修订)的有关规定而编制的。 按照归属于公司普通股 按照扣除非经常性损益后归属于 报告期利润 股东的净利润计算 公司普通股股东的净利润计算 净资产收益率 全面摊薄 4.68% 4.95% 加权平均 4.85% 5.12% 每股收益 基本每股收益 0.14 0.15 稀释后每股收益 0.14 0.14 2. 财务报表项目变动情况分析 本财务报表项目变动情况分析是安徽山鹰纸业股份有限公司(以下简称“公司”)按照中国证 券监督管理委员会颁布的《公开发行证券公司信息披露编报规则第 15 号 – 财务报告的一般 规定》(2007 年修订)的有关规定而编制的。 资产负债表项目 年末数 年初数 变动幅度 差异原因 人民币元 人民币元 % 货币资金 378,460,564.25 246,499,374.20 54 (1) 应收票据 264,135,193.73 104,628,467.81 152 (2) 应收账款 233,689,792.22 200,079,615.90 17 (3) 预付账款 145,708,165.70 105,381,689.91 38 (4) 其他应收款 6,597,115.01 12,000,794.45 (45) (5) 存货 283,775,430.61 152,121,948.34 87 (6) 长期股权投资 27,668,000.00 17,668,000.00 57 (7) 在建工程 1,480,428,174.58 475,484,029.70 211 (8) 无形资产 54,353,702.67 22,550,385.82 141 (9) 短期借款 1,238,699,350.24 699,700,000.00 77 (10) 应付票据 95,149,543.29 77,982,980.70 22 (11) 预收账款 43,884,183.66 8,815,924.34 398 (12) 应付职工薪酬 4,357,616.21 11,971,355.42 (64) (13) 长期借款 668,670,000.00 167,800,000.00 298 (10) 应付债券 414,257,306.53 _______________ 1,084,709.85 _____________ 38091 (14) 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 2. 财务报表项目变动情况分析 - 续 利润表项目 2007 年 2006 年 变动幅度 差异原因 人民币元 人民币元 % 营业收入 1,899,868,781.67 1,689,926,897.08 12 (15) 营业成本 1,617,353,557.16 1,435,877,426.88 13 (16) 财务费用 76,663,711.11 43,901,022.43 75 (17) 营业外收入 32,313,648.73 41,405,971.15 (22) (18) 营业外支出 14,198,142.09 _______________ 4,299,946.06 _______________ 230 (19) (1) 本年货币资金增加了 54%，主要是因为公司在 2007 年 9 月 5 日发行的 47,000 万元可转 换公司债券。扣除该因素影响后货币资金本期减少了 33,804 万元，主要原因是本期公 司 30 万吨新闻纸项目增加货币资金支出。 (2) 本年应收票据增加了 152%，主要是本年收入增加引起，并且绝大部分购买商选择以票据 结算以缓解资金压力。 (3) 本年应收账款上升了 17%，主要是本年销售收入增加引起。 (4) 本年预付账款增加了 38%，主要是公司之子公司马鞍山山鹰置业有限公司预付的购买土 地的预付款。 (5) 本年其他应收款下降了 45%，主要是因为公司之子公司扬州山鹰纸业包装有限公司本年 收回了代垫的拆迁补偿款。 (6) 本年存货上升了 87%，主要是公司 30 万吨新闻纸项目即将投产，公司购进大量原材料。 (7) 本年长期股权投资上升了 57%，为公司本年对于联营企业马鞍山天顺港口有限责任公司 增加出资 1,000 万。 (8) 本年在建工程上升了 211%，主要是 30 万吨新闻纸项目增加投入。 (9) 本年无形资产上升了 141%，主要是公司本年新增的土地使用权。 (10) 本年短期借款上升了 77%，长期借款上升了 298%，主要是公司 30 万吨新闻纸项目投入资 金较大，因此借款相应增加。 (11) 本年应付票据上升了 22%，主要是公司在本年工程项目投入资金较大，较多以票据进行 结算。 (12) 本年预收账款上升了 398%，主要是公司之子公司马鞍山山鹰置业有限公司本年开始预售 所预收的房款。 (13) 本年应付职工薪酬下降了 64%，主要是因为公司本年没有计提年终奖和高管效益奖金。 110 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 2. 财务报表项目变动情况分析 - 续 (14) 本年应付债券在上升了 38091%，主要是公司 2007 年 9 月 5 日新发行了 4.7 亿的可转债。 公司已经按企业会计准则对应付债券属于权益部分进行分拆。 (15) 本年营业收入上升了 12%，主要是因为公司销售单价上升，同时获取部分新客户所致。 (16) 本年营业成本上升 13%，营业成本与营业收入同比例上升，综合销售毛利率保持在 15% 左右，整体变化不大。 (17) 本年财务费用上升了 75%，主要是由于公司的银行借款大幅度增加导致利息支出增加。 (18) 本年营业外收入下降了 22%，主要是本年政府补贴减少所致。 (19) 本年营业外支出上升了 230%，主要是公司处置 9 号生产线的损失。 3. 新旧会计准则净利润差异调节表 根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露规范问答第 7 号-新旧会计准则过渡期间比较 财务会计信息的编制和披露》(证监会计字[2007]10 号)的规定，本集团编制了新旧会计准则 净利润差异调节表，列示对 2006 年度利润表的追溯调整情况。同时，本集团假定比较期初(即 2006 年 1 月 1 日)开始执行企业会计准则第 1 号至第 37 号及其相关规定，对《企业会计准则 第 38 号-首次执行企业会计准则》及其相关规定之外的不需要追溯调整的事项，分析模拟执行 新会计准则的净利润与原准则下净利润存在的重大差异，并在以下调节表中分项列示。 2006年度新旧会计准则净利润差异调节表 项目 金额 人民币元 2006年度净利润(原会计准则) 107,654,793.98 追溯调整 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 9,330,815.50 所得税 (2,085,093.49) 少数股东损益列报方式的变化 16,102.74 _____________ 追溯调整项目影响合计数 7,261,824.75 _____________ 2006年度净利润(新会计准则) 114,916,618.73 假定比较期初开始全面执行新会计准则的备考信息 一般借款费用资本化 13,980,195.44 _____________ 2006年度模拟净利润(全面模拟新会计准则) 128,896,814.17 _____________ 111 安徽山鹰纸业股份有限公司 2007 年年度报告 管理层提供的补充信息由安徽山鹰纸业股份有限公司下列负责人签署： 企业负责人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人： 2008 年 3 月 21 日 十二、备查文件目录 1、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。 2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 3、报告期内在《上海证券报》上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 董事长：王德贤 安徽山鹰纸业股份有限公司 2008 年 3 月 21 日 112