陆家嘴(600663)2007年年度报告摘要

上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 2007 年度报告摘要 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 2007 年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于 www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内 容，应当仔细阅读年度报告全文。 1.2 公司全体董事出席董事会会议。 1.3 德豪国际上海众华沪银会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 1.4 公司董事长杨小明、总经理李晋昭，主管会计工作负责人胡习及会计机构负责人（会计主管人员） 倪智勇应当声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 陆家嘴 股票代码 600663 上市交易所 上海证券交易所 股票简称 陆家 B 股 股票代码 900932 上市交易所 上海证券交易所 注册地址和办公地址 中国上海市浦东大道 981 号 邮政编码 200135 公司国际互联网网址 www.ljz.com.cn 电子信箱 invest@ljz.com.cn 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 毕海琳 联系地址 中国上海市浦东大道 981 号 电话 （021）58878888－650 传真 （021）58873688 电子信箱 hlbi@ljz.com.cn §3 会计数据和业务数据摘要： 3.1 主要会计数据 单位:元 币种:人民币 本年比上年增 主要会计数据 2007 年 2006 年 2005 年 减(%) 营业收入 2,051,007,390.61 2,868,433,978.12 -28.50 1,131,809,715.45 利润总额 878,645,162.75 1,351,605,937.26 -34.99 588,684,060.51 归属于上市公司股东的净利润 754,249,167.66 604,918,123.82 24.69 590,502,442.25 归属于上市公司股东的扣除非 742,776,284.41 487,080,014.39 52.50 576,158,099.25 经常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 338,549,071.58 939,715,820.51 -63.97 906,534,799.02 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 2007 年度报告摘要 本年末比上年 2007 年末 2006 年末 2005 年末 末增减(%) 总资产 14,303,813,977.33 12,782,603,294.94 11.90 11,104,351,248.30 所有者权益（或股东权益） 8,210,365,371.88 7,122,011,413.74 15.28 6,428,196,968.53 3.2 主要财务指标 单位:元 主要财务指标 2007 年 2006 年 本年比上年增减(%) 2005 年 基本每股收益 0.4038 0.3239 24.69 0.3162 稀释每股收益 0.4038 0.3239 24.69 0.3162 扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.3977 0.2608 52.50 0.3085 全面摊薄净资产收益率 9.19 8.49 增加 0.69 个百分点 9.19 加权平均净资产收益率 10.00 8.88 增加 1.12 个百分点 9.24 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产 9.05 6.84 8.96 增加 2.21 个百分点 收益率 扣除非经常性损益后的加权平均净资 9.85 7.15 9.01 增加 2.70 个百分点 产收益率 每股经营活动产生的现金流量净额 0.18 0.50 -63.97 48.54 本年末比上年末增减 2007 年末 2006 年末 2005 年末 (%) 归属于上市公司股东的每股净资产 4.40 3.81 15.28 3.44 非经常性损益项目 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 1,937,524.29 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费，但经国家有关部 门批准设立的有经营资格的金融机构对非金融企业收取的资金占用 2,073,399.84 费除外 除上述各项之外的其他营业外收支净额 10,788,286.04 少数股东权益影响数 -3,326,326.92 合计 11,472,883.25 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 中卫国脉 98,956,550.55 201,096,318.81 102,139,768.26 0 招商银行 287,769,128.00 697,083,774.00 409,314,646.00 0 交通银行 90,385,911.00 84,125,411.00 0 申能股份 22,368,600.00 53,886,600.00 31,518,000.00 0 豫园商城 13,961,067.12 49,578,424.08 35,617,356.96 0 白猫股份 2,815,560.00 4,811,400.00 1,995,840.00 0 百联股份 2,821,331.70 6,829,343.40 4,008,011.70 0 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 2007 年度报告摘要 新黄浦 501,120.00 2,229,120.00 1,728,000.00 0 合计 429,193,357.37 1,105,900,891.29 670,447,033.92 0 3.3 境内外会计准则差异 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 国内会计准则 境外会计准则 净利润 862,088,822.78 861,932,513.47 净资产 8,104,294,634.03 8,104,294,634.03 2007 年度因公司全面执行新企业会计准则，除计提职工 差异说明 奖福基金 156,309.31 元外，境内外准则无差异 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 √适用 □不适用 单位:股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 发 公积 比例 行 送 比例 数量 金转 其他 小计 数量 (%) 新 股 (%) 股 股 一、有限售条件股份 1、国家持 1,067,736,437 57.17 1,067,736,437 57.17 股 2、国有法 8,820,000 0.47 -8,820,000 -8,820,000 人持股 3、其他内 64,820,163 3.47 -64,820,163 -64,820,163 资持股 其中： 境内法人 持股 境内自然 人持股 4、外资持 股 其中： 境外法人 持股 境外自然 人持股 有限售条 件股份合 1,141,376,600 61.11 -73,640,163 -73,640,163 1,067,736,437 57.17 计 二、无限售条件流通股份 1、人民币 216,707,400 11.6 73,640,163 73,640,163 290,347,563 15.54 普通股 2、境内上 509,600,000 27.29 509,600,000 27.29 市的外资 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 2007 年度报告摘要 股 3、境外上 市的外资 股 4、其他 无限售条 件流通股 726,307,400 38.89 73,640,163 73,640,163 799,947,563 42.83 份合计 三、股份总 1,867,684,000 100 1,867,684,000 100 数 限售股份变动情况表 √适用 □不适用 单位:股 年初限售股 本年解除限售 本年增加限 年末限 限售 解除限售日 股东名称 数 股数 售股数 售股数 原因 期 上海国际信托投 2007 年 1 月 56,000,163 56,000,163 资有限公司 8日 申银万国证券股 2007 年 1 月 8,820,000 8,820,000 份有限公司 8日 上海陆家嘴(集 2007 年 1 月 8,820,000 8,820,000 团)有限公司 8日 合计 73,640,163 73,640,163 — — 4.2 股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数 149,181（其中 A 股股东 71,218 户，B 股股东 77,963 户） 前十名股东持股情况 持股比例 持有有限售条 质押或冻结的股份数 股东名称 股东性质 持股总数 (%) 件股份数量 量 上海陆家嘴(集团)有 国有法人 57.64 1,076,556,437.00 1,067,736,437 限公司 上海国际信托投资有 国有法人 3.00 56,000,163.00 限公司 SCBHK A/C KG INVESTMENTS ASIA 其他 2.04 38,057,032.00 未知 LIMITED DAIWA SECURITIES SMBC HONG KONG LTD - 其他 0.80 14,897,751.00 未知 CLIENTS ACCOUNT JPMCB / LGT BANK IN LIECHTENSTEIN 其他 0.52 9,657,700.00 未知 AKTIENGESELLSCHAFT 申银万国证券股份有 国有法人 0.47 8,820,000.00 限公司 中国工商银行－广发 境内非国有法 聚富开放式证券投资 0.41 7,609,532.00 未知 人 基金 TOYO SECURITIES ASIA 其他 0.40 7,405,346.00 未知 LTD. A/C CLIENT 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 2007 年度报告摘要 SBCHK A/C CREDIT AGRICOLE A/C COMPAGNIE 其他 0.39 7,280,000.00 未知 FINANCIERE EDMOND DE ROTHSCHILD 海通－中行－渣打银 其他 0.35 6,515,114.00 未知 行(香港)有限公司 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 上海国际信托投资有限公司 56,000,163.00 人民币普通股 SCBHK A/C KG INVESTMENTS ASIA LIMITED 38,057,032.00 境内上市外资股 DAIWA SECURITIES SMBC HONG KONG LTD - 14,897,751.00 境内上市外资股 CLIENTS ACCOUNT JPMCB / LGT BANK IN LIECHTENSTEIN 9,657,700.00 境内上市外资股 AKTIENGESELLSCHAFT 上海陆家嘴(集团)有限公司 8,820,000.00 人民币普通股 申银万国证券股份有限公司 8,820,000.00 人民币普通股 中国工商银行－广发聚富开放式证券投 7,609,532.00 人民币普通股 资基金 TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C CLIENT 7,405,346.00 境内上市外资股 SBCHK A/C CREDIT AGRICOLE A/C COMPAGNIE FINANCIERE EDMOND DE 7,280,000.00 境内上市外资股 ROTHSCHILD 海通－中行－渣打银行(香港)有限公司 6,515,114.00 人民币普通股 上述股东关联关系或一致行动关系的说 公司未知上述股东是否存在关联关系或者属于一致行动人。 明 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用 √不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 (1)法人控股股东情况 控股股东名称：上海陆家嘴(集团)有限公司 法人代表：杨小明 注册资本：1,743,195,704 元 成立日期：1990 年 8 月 1 日 主要经营业务或管理活动：房地产开发经营,市政基础设施建设投资,投资咨询,实体投资,国内贸易(除 专项规定),资产管理经营,信息 (2)法人实际控制人情况 实际控制人名称：上海市国有资产监督管理委员会和上海市浦东新区国有资产监督委员会 (4) 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 2007 年度报告摘要 上海市国有资产监督管理委员会 上海市浦东新区国有资监督管理委员会 100% 上海陆家嘴（集团）有限公司 57.64% 本公司 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位:股 是否 报告期被授予的股权激励情况 报告期 在股 内从公 东单 职 性 年 任期起止日 年初持 年末持 变动 司领取 位或 姓名 可行 已行 期末 务 别 龄 期 股数 股数 原因 的报酬 行权 其他 权股 权数 股票 总额(万 价 关联 数 量 市价 元) 单位 领取 董 2005 年 5 月 杨小 事 男 55 30 日～2008 4,050 4,050 是 明 长 年 5 月 29 日 2005 年 5 月 毛德 董 男 57 30 日～2008 是 明 事 年 5 月 29 日 2005 年 5 月 徐而 董 男 40 30 日～2008 是 进 事 年 5 月 29 日 2005 年 5 月 施国 董 男 54 30 日～2008 是 华 事 年 5 月 29 日 2005 年 5 月 瞿承 董 男 51 30 日～2008 否 康 事 年 5 月 29 日 独 2005 年 5 月 姚锡 立 男 74 30 日～2008 5 否 棠 董 年 5 月 29 日 事 独 2005 年 5 月 陆启 立 男 61 30 日～2008 5 否 耀 董 年 5 月 29 日 事 独 2007 年 6 月 冯正 立 男 65 29 日～2008 2.5 否 权 董 年 5 月 29 日 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 2007 年度报告摘要 事 监 事 2007 年 9 月 吴福 会 男 59 14 日～2008 否 潮 主 年 5 月 29 日 席 监 事 2005 年 5 月 会 严军 男 55 30 日～2008 1,215 1,215 是 副 年 5 月 29 日 主 席 二级 市场 购 2005 年 5 月 荀九 监 入， 男 53 30 日～2008 11,050 12,350 否 斤 事 其中 年 5 月 29 日 1100 股为 B股 职 2006 年 6 月 工 陈松 男 38 22 日～2008 26.88 否 监 年 5 月 29 日 事 职 2007 年 9 月 陶剑 工 女 34 14 日～2008 23.80 否 雯 监 年 5 月 29 日 事 总 2007 年 10 月 李晋 经 男 46 11 日～2008 4.97 否 昭 理 年 5 月 29 日 副 2005 年 5 月 孙家 总 男 60 30 日～2008 34.54 否 祥 经 年 5 月 29 日 理 副 2005 年 5 月 竺家 总 女 54 30 日～2008 33.98 否 颖 经 年 5 月 29 日 理 副 2005 年 5 月 总 朱蔚 男 51 30 日～2008 17,337 17,337 37.94 否 经 年 5 月 29 日 理 副 2005 年 5 月 总 蒋平 女 50 30 日～2008 35.54 否 经 年 5 月 29 日 理 B 股， 2005 年 5 月 毕海 董 二级 女 40 30 日～2008 7,000 11,000 26.43 否 琳 秘 市场 年 5 月 29 日 购入 合计 / / / / / 236.58 / / / 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 2007 年度报告摘要 §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 1、公司总体经营情况 2007 年是公司继续全面推进主营业务从单纯土地开发向土地开发与项目建设并重的战略转型的 关键之年。公司紧紧抓住上海国际金融中心建设的机遇，妥善处理公司发展战略调整、核心竞争力提 高和妥善处理区域发展的三者关系，致力于陆家嘴“金融城”建设，立足于金融生态环境改善。为此， 公司继续加大主营功能性产品开发建设的力度和速度，并使得主营业务的转型初见成效。年底，渣打 银行大厦已经如期竣工，这是公司主营业务转型以来，开发建设的第一个适用于跨国金融机构的甲级 办公楼产品。产品的功能定位、楼层的层高以及设备配置都完全满足了跨国银行对办公场所的所有需 求，得到了渣打银行的认可。渣打银行出资获得了该楼宇的冠名权，并购买和租赁了该大厦 14 个楼面， 占到该大厦建筑面积的 51.16%,作为渣打银行中国总部的办公场所。目前该项目的招商形势良好，表 明公司的主营业务转型已获得了初步的成功，公司开发的主营产品获得了市场认可，为公司继续开发 建造跨国金融机构办公大楼打下了良好的基础。 （1）项目建设方面 2007 年公司投入项目建设资金约 7.78 亿元，竣工项目 3 个，建筑面积约 8.57 万平方米，在建项 目 8 个，建筑面积约 31.54 万平方米，新开工项目 1 个，建筑面积约 2.5 万平方米。 单位：万平方米 项目名称 地上建筑面积 总建筑面 竣工日期 权益比例 积 竣工项目 －软件园 7 号楼 1.2 1.78 2007-03 55% －软件园 8 号楼 2.97 3.18 2007-06 100% －渣打银行大厦 4.4 5.4 2007-12 90% 在建项目 －陆家嘴 96 广场 2.9 6.6 2008-09 55% －陆家嘴 1885 0.74 1.45 2008-05 100% －东和公寓 8.4 9.89 2009-12 100% －东银公寓 4.2 4.85 2009-12 100% －陆家嘴金融投资大厦 4.6 6.91 2009-05 100% (原名陆家嘴金融中心大厦) －钻石大厦 3.9 4.94 2008-12 55% －软件园 9 号楼 3.6 4.33 2008-05 100% －金桥创科园 3.2 4.1 2008-04 100% 新开工项目 －软件园 10 号楼 2.5 2.9 2009-12 100% 同时，公司还有十几个项目处于前期策划过程中，建筑面积约 162 万平方米。 （2）房产经营方面 2007 年是公司房产项目逐渐进入竣工的一年，公司高度重视房产项目的招商与营销工作。首先树 立客户至上的理念，增强服务意识；其次构建多层次的营销体系，打造一批营销团队；第三建立营销 制度和相关管理办法全面规范营销的管理工作。 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 2007 年度报告摘要 本报告期内，公司全年实现租赁收款 16,064.5 万元。 类别 租赁面积（平方米） 全年租赁收款（万元） 办公楼 1.62 1767.3 科研楼 9.04 5383 酒店 4.15 2786 商铺 4.07 3819 其他 3.4 2309.2 合计 22.28 16064.5 （3）土地经营方面 2007 年公司逐步推进区域的“整体开发”和“综合开发”，以进一步提高土地经营的效益，公司 在土地规划、土地招投标与土地开发模式等各方面进行了积极探索。 报告期内公司完成了塘东总部基地的规划，并启动了塘东总部基地建设。与中石化集团就选址塘 东北块 TD-1 地块达成一致，于 4 月 25 日签订了土地使用权转让合同。该项目占地面积约 6.3 万平方 米，建筑面积约 15.75 万平方米，土地转让金约 15 亿元。同时公司 SN1 地块动迁工作仍在进行中，虽 艰苦繁重但仍有很大进展。 2007 年收取土地转让合同预收款 5.25 亿元，结转销售的土地 2 幅，实现销售收入 13.88 亿元。 （4）内部综合管理方面 随着公司主营业务战略调整向纵深推进，公司不断探索新方法与新流程，使公司的管理体系更好 地适应公司的业务发展，最大程度发掘核心价值。2007 年公司在职能机构设置上，建立了策划、建设、 营销一体化事业部制。在项目管理上，探索与实践第三方 PM 管理模式。在流程管理上，公司引进了国 内著名的管理软件公司帮助公司对财务软件进行升级与整合，使公司的数据流与信息流更好地、更快 地支持管理层的经营决策。 （5）经营管理中不足方面： A.对产品开发过程中可能面临的困难估计不足，导致对产品开发进度的预估过于乐观，部分产品开发 出现脱节； B.公司的服务理念、营销手段、目标客户网络建设等相对滞后，营销技能和水平与未来激烈的市场竞 争仍有差距； C.工作中的改革意识和创新实践步伐不够大，导致公司的一些管理手段、方法、理念落后于同行中的 领先者。 上述不足公司将在 2008 年的工作中给予高度重视并逐步改进。 2、对公司未来的展望 （1）2008 年公司面临的机遇和挑战 建设上海国际金融中心是一项国家战略，聚焦陆家嘴金融贸易区。做深金融市场、做强金融机构、 优化金融环境、聚焦金融人才是浦东综合配套改革的重要组成部分，也是上海国际金融中心建设的重 点方略。在此大背景下，陆家嘴金融贸易区的发展呈现出了加速与不断深化的态势，这为公司经营和 发展提供了基础与动力，提供了机遇与挑战。 2008 年，上海进入了世博建设的关键一年，浦东新区进入实施综合配套改革试点三年行动计划 的冲刺一年，陆家嘴公司进入进一步加大产品投入，确保 2010 年实现主营业务战略转型的五年行动计 划中承上启下的一年。公司将紧紧抓住“聚焦金融”和“金融城建设”的重大战略机遇，努力创造公 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 2007 年度报告摘要 司主营业务战略转型的新成绩，努力推动公司成为商业地产“领头羊”的目标在更高起点上的新发展、 新突破，为陆家嘴生态环境优化、为上海国际金融中心建设作出更大贡献，从而为公司股东创造更多、 更稳定的长久收益。 （2）2008 年公司经营计划： A.立足“主业转型”和“持续发展”，公司将全力以赴加快产品开发建设进程 1)全年确保陆家嘴 1885、软件园 9 号楼、陆家嘴 96 广场、金桥科创园和钻石大厦等 5 个项目如期竣 工，竣工面积约 14.34 万平方米； 2)推进陆家嘴金融投资大厦、东和花苑、东银公寓和软件园 10 号楼等 4 个项目按进度施工建设，在建 面积约 19.7 万平方米； 3)力争陆家嘴信息服务中心、陆家嘴基金大厦、2－9 地块办公楼、2－16 竹园公园商业及管理用房、2 －3 世纪大都会、软件园 11 号楼、软件园 12 号楼和金桥德勤地块项目等 8 个项目开工建设，开工面 积约 36.12 万平方米； 4)有序策划 SN1 地块、塘东中块、Z4－2 公共绿地综合改造、天津小伙巷地块和金桥镇商业中心等项 目的前期准备工作，策划面积约 125 万平方米。 B.着眼“整体营销”和“培育市场竞争力”，公司将加强对租赁营销、租户管理、租户发现、租金管 理、客户服务等的创新 随着公司主营业务战略转型的不断推进，公司长期持有并经营的物业将不断增加，公司将继续加 大招商营销的力度，强调营销工作对公司发展的重要性，倡导建立“有效销售”和“客户至上”的工 作理念，通过提高对客户的服务能力，提高产品营销效率，增强公司产品的市场竞争力，完成公司确 定的营销收入目标。 C.结合“效率提高”和“制度完善”，公司将创新务实地优化企业各项管理 1)2008 年公司在各项业务流程中将加大各类应用软件的更新和改进力度，提高业务管理的信息化程 度，提升管理水平； 2)完成对招投标管理办法的修订，公开公正地选择优秀的供应商。建立合格供应商队伍，成为长期战 略合伙伴，为公司业务提供性价比最好的服务； 3)建立项目管理流程和工作制度，弥补公司在业务转型中、在产品开发进程中存在的专业技术水平、 专业管理能力和内部资源配置能力不足的情况； 4)优化员工工作考核办法，建立工作实绩、工作态度、工作质量、工作效率和年终奖励相挂钩的激励 方式； 5)继续规范上市公司运作，完善公司法人治理，并建立有效的内审机制，防范管理风险。 （3）2008 年公司资金需求和来源情况 为确保主营业务的转型，公司 2008 年将继续加大项目开发的力度，根据预算全年总资金支出达 46 亿元，资金来源为公司当年度营销收入的资金回笼及帐面银行存款的结余，目前公司暂无银行贷款。 （4）风险提示 公司的项目建设已经全面铺开，鉴于项目本身的建设期，以及竣工后招商及市场培育情况的不确 定性，因此在近几年主营业务转型的过渡期，公司经营情况会存在如下风险： A.公司现有的土地资源中尚有部分地块尚未完成动迁,主要是世纪大道地块和小陆家嘴 N3 地块。这些 地块都处于城市中心区域，其中大部分居民楼为独立成套多层建筑。近年来土地开发动迁成本不断上 升，已超过公司在土地购入时预估的土地开发成本。为防范风险，公司已根据实际情况对土地开发成 本进行了相应的调整。 B.未来数年公司主营业务收入中来自土地批租收入预计会快速下降，从而影响公司的利润。目前，公 司已着重开拓房产业务，努力提高主营业务中来自房产经营的收入，提高公司房产产品的盈利能力， 防范上述风险。 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 2007 年度报告摘要 6.2 主营业务分行业、产品情况表 单位:元 币种:人民币 分行业 营业利 营业收入 营业成本 营业利润率比上年 或分产 营业收入 营业成本 润率 比上年增 比上年增 增减(%) 品 （%） 减(%) 减(%) 土地批租 1,396,966,879.52 661,320,017.20 52.66 62.43 426.84 减少 32.74 个百分点 房产销售 478,943,137.94 207,395,478.14 56.70 -74.62 -78.68 增加 8.25 个百分点 房地产租 152,111,701.56 80,954,805.54 46.78 37.58 39.56 减少 0.75 个百分点 赁 其他业务 7,963,866.19 1,489,084.78 81.3 6.3 主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 上海市 2,035,985,585.21 -28.76 6.4 募集资金使用情况 □适用 √不适用 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。 变更项目情况 □适用 √不适用 6.5 非募集资金项目情况 √适用 □不适用 A.至本报告期，公司开工建设房产项目共 12 个，其中本报告期内竣工项目 2 个，累计建筑面积约为 40 万平方米。 （1）陆家嘴金融投资大厦项目（原金融中心大厦）：甲级办公楼，地上建筑面积 4.6 万平方米，主体 结构已经完成 7 层，预计 2009 年竣工。该项目建设费用期末帐面余额为 10,021.6 万元。 （2）陆家嘴渣打银行大厦项目（原开发大厦）：甲级办公楼，地上建筑面积 4.4 万平方米，完成结构 封顶，现正进行外立面装修及配套设备设施安装。2007 年底已经竣工。该项目建设费用期末帐面余额 为 44,678.04 万元. （3）钻石大厦项目＃：甲级办公楼，地上建筑面积 3.6 万平方米，于 2006 年 4 月 29 日正式开工打桩， 核心筒结构封顶，预计 2008 年底竣工。该项目建设费用期末帐面余额为 11,116.47 万元。 （4）软件园 7 号楼项目＃：研发楼，地上建筑面积 1.2 万平方米，工程本报告期内竣工。该项目建设 费用期末帐面余额为 7,329.68 万元。 （5）软件园 8 号楼项目：研发楼，地上建筑面积 2.97 万平方米，工程本报告期内竣工。该项目建设 费用期末帐面余额为 13,205.97 万元。 （6）软件园 9 号楼项目：研发楼，地上建筑面积 3.3 万平方米，主体建筑处于收尾阶段，内装修在进 行，预计 2008 年竣工。该项目建设费用期末帐面余额为 13,625.75 万元。 （7）陆家嘴 96 广场项目＃：商业建筑，地上建筑面积 2.9 万平方米，已实现结构封顶，正在进行内 装修，预计 2008 年竣工。该项目建设费用期末帐面余额为 14,198.71 万元。 （8）陆家嘴 1885 文化休闲中心项目：商业建筑，地上建筑面积 0.74 万平方米，于 2006 年 4 月份开 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 2007 年度报告摘要 工建设，完成结构封顶，正在进行机电安装和内专修，2008 年竣工。该项目建设费用期末帐面余额为 4,886.92 万元。 （9）东和公寓（东和花苑高档国际社区项目）：地上建筑面积 8.4 万平方米，完成五栋主楼结构验收 完成，预计 2009 年竣工。该项目建设费用期末帐面余额为 7,556.65 万元。 （10）东银公寓（陆家嘴花园三期住宅项目）：地上建筑面积 4.2 万平方米，于 2006 年 3 月 31 日正 式开工打桩，四栋主楼结构封顶，预计 2009 年竣工。该项目建设费用期末帐面余额为 2,978.47 万 元。 （11）金桥创科园：研发楼，地上建筑面积 3.2 万平方米，改造工程实现结构封顶，正在进行内装修， 2008 年竣工，该项目建设费用期末帐面余额为 16,061.33 万元。 注：项目名称后带“＃”为控股公司上海陆家嘴金融贸易区联合发展有限公司的项目,公司权益为 55%。 B.本报告期内，公司新增对外投资 60,122.32 万元 （1）上海陆景置业有限公司 2006 年度公司和公司控股的上海陆家嘴金融贸易区联合发展有限公司联合竞得了浦东新区金桥 镇 108 街坊 1/1 宗地块。为了开发该地块，经四届十二次董事会审议批准，决定成立项目公司上海陆 景置业有限公司，注册资金为 1.5 亿元人民币，由本公司和上海陆家嘴金融贸易区联合发展有限公司 各自持有 50%的股权，截至报告期末，项目公司注册资金 1.5 亿已全部到位。 （2）上海陆家嘴展览发展有限公司 经 2006 年度股东大会审议批准，公司与控股股东上海陆家嘴（集团）有限公司合资组建上海陆家 嘴展览发展有限公司，用以收购新国际博览中心 50%之股权。该公司目前注册资本 4 亿元，双方各拥 有 50%股权。截至报告期末，项目公司注册资金 4 亿已全部到位。经四届十七次董事会审议通过,该公 司注册资金将增至 11.5 亿元。 （3）上海浦东嘉里城房地产有限公司增资 该公司原注册资本为 16,320.1 万美元，本公司持有该公司 20%的股权。截至报告期初本公司已出 资 3264 万美元。为符合注册资金达到总投资 35%以上以利于该公司进行银行贷款，该公司各方股东同 意将注册资金增至 17,136.14 万美元，本公司按投资比例应承担增资 163.2 万美元。报告期内公司已 完成该项出资，即 163.2 万美元，折算为人民币 1242.15 万元支付。 （4）国泰君安增资 经四届十二次董事会审议批准，本报告期公司向国泰君安证券股份有限公司增资 2,255,295 股， 出资 243.57 万元；向国泰君安投资管理股份有限公司增资 2,255,295 股，出资 433.02 万元。 （5）上海新高桥开发有限公司增资 该公司原注册资本为 2.3 亿元，为提高该公司资金实力，加快推进高桥新城开发建设，经浦东新 区国资委批复，同意该公司增资至 6 亿元。本公司的控股子公司上海陆家嘴金融贸易区联合发展有限 公司参加增资,共出资 10,456.52 万元，占 17.43%股权，报告期内已完成该项出资。 （6）上海陆家嘴商宇房地产管理有限公司 该公司注册资本 200 万元，由本公司和控股子公司上海陆家嘴金融贸易区联合发展有限公司各出资 100 万元。该公司主要经营业务为本公司商业物业的受托租赁及物业管理。报告期内公司已完成出资。 （7）上海中心大厦建设有限公司 经公司四届十二次董事会审议批准，本公司与上海市城市建设投资发展总公司、上海建工集团总公 司共同投资成立上海中心大厦建设有限公司，开发建设 Z3-2 地块上海中心大厦，该公司注册资本为 54 亿元。本公司以项目用地约 2 万平方米作价 24 亿元入股，并另出现金 3000 万元，总计 24.3 亿元，占 该公司 45%的股权,上述价格已经浦东新区国资委审核确认。报告期内公司已完成首期出资 3000 万元。 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 2007 年度报告摘要 （8）大众保险公司增资 本公司原持有大众保险公司 1680 万股，占该公司总股本的 4%。按照每 10 股增配 8 股的增资方案， 本公司获得新增股份 1344 万股的认购权，增配后合计持有大众保险公司股份 3024 万股，占增配后总 股本的 4%。报告期内本公司已完成该项出资，共计 1344 万元。 （9）上海明城酒店管理有限公司 本公司之控股子公司上海陆家嘴金融贸易区联合发展公司向孙家俊、朱玲等 8 人购买上海明城酒 店管理有限公司 80%股权，收购金额为人民币 200 万元。该公司注册资本为 150 万元，2007 年 7 月 31 日的净资产评估价值为 342.79 万元，资产购买日为 2007 年 11 月 30 日。报告期末已完成该项出资。 （10）上海德勤投资发展有限公司 本公司之控股子公司上海陆家嘴金融贸易区联合发展公司向周桂珍购买上海德勤投资发展有限公 司 100%股权，收购金额为人民币 8003.06 万元。该公司注册资本 为 4200 万元，2007 年 8 月 31 日的 净资产评估价值为 9174.15 万元，资产购买日为 2007 年 11 月 30 日。该公司主要经营业务为开发建设 浦东新区金桥出口加工区 29 街坊 2 丘土地（占地面积 20167 平方米）。报告期末已完成该项出资。 6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案 经上海众华沪银会计师事务所审计，公司实现净利润（母公司）749,196,962.04 元。按照公司法 与公司章程规定分别按年度净利润 10%提取法定盈余公积、任意盈余公积，本年度可供分配的利润为 599,357,569.64 元。公司拟以 2007 年末股本 1,867,684,000 股为基数，向全体股东每 10 股派现 0.81 元人民币（含税），共计分派股利 151,282,404 元，比去年分派的股利增长 24.6%。 本议案尚待董事会审议通过，并提交股东大会批准后实施。 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 □适用 √不适用 §7 重要事项 7.1 收购资产 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 所涉 所涉 本年初至本 是否为 及的 及的 年末为公司 交易对 关联交 资产 债权 被收 自购买日起至 贡献的净利 方或最 购买 易（如 产权 债务 购资 收购价格 本年末为公司 润（适用于 终控制 日 是，说明 是否 是否 产 贡献的净利润 同一控制下 方 定价原 已全 已全 的企业合 则） 部过 部转 并） 户 移 上海 孙家 明城 2007 俊,朱 酒店 年 11 2,000,000 -79,954.32 否 是 玲等 8 管理 月 30 人 有限 日 公司 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 2007 年度报告摘要 上海 德勤 2007 投资 年 11 周桂珍 80,030,600.00 否 是 发展 月 30 有限 日 公司 上海 上海陆 新国 2007 家嘴 际博 年 11 是(评估 （集 览中 945,990,000.00 是 月 30 价) 团）有 心有 日 限公司 限公 司 7.2 出售资产 □适用 √不适用 7.3 重大担保 □适用 √不适用 7.4 重大关联交易 7.4.1、与日常经营相关的关联交易 购买商品、接受劳务的重大关联交易 单位:元 币种:人民币 市 关联交 占同类交 关联交 关联交易 关联交 场 关联方 易定价 关联交易价格 关联交易金额 易金额的 易结算 对公司利 易内容 价 原则 比例(%) 方式 润的影响 格 上海陆家 退上年 嘴东城开 度所购 公允价 -32,500,000 发有限公 动迁房 值 司 源 上年度本公司向股东的子公司上海陆家嘴东城开发有限公司预约订购 170 套计 13,994.74 平方米 的动迁房源。由于公司的动迁业务进展情况变化，公司短期内将不使用该房源，已终止此项交易，对 方已将我公司所付 3250 万元退回。 7.4.2 关联债权债务往来 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金 关联方 发生额 余额 发生额 余额 上海高泰稀贵金属股份 452 有限公司 天津陆兴房地产开发有 30 0 限公司 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 2007 年度报告摘要 上海易兑外币兑换有限 200 0 公司 上海陆家嘴房产开发有 3,300 0 限公司 上海陆家嘴开发大厦有 26,039 10,000 限公司 上海陆家嘴城建开发有 1,000 0 限责任公司 上海陆家嘴软件产业发 650 0 展有限公司 上海陆家嘴展览发展有 5 0 限公司 上海陆景置业发展有限 2,505 0 公司 上海复旦科技园股份有 200 限公司 合计 28,779 10,652 4,950 0 其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额 2,051,610 元，余额 0 元。 7.4.3 2007 年资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 截止 2007 年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案 □适用 √不适用 7.5 委托理财情况 □适用 √不适用 7.6 承诺事项履行情况 7.6.1 公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 □适用 √不适用 7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原 盈利预测及其原因作出说明 □适用 √不适用 7.7 重大诉讼仲裁事项 □适用 √不适用 7.8 其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明 公司 2004 年 3 月通过挂牌出让方式取得了天津市津红北（挂）2004-012 号地块的国有土地使用 权，土地出让金合同总价 15.11 亿元，土地面积 31.48 万平方米，容积率平均不大于 2.439。公司已 于 2004 年按合同要求支付土地出让金 6.044 亿元，天津方面未能按合同要求在 2004 年 12 月 31 日前 交付首期土地。因该地块是毛地批租，天津方面按合同要求拆平交地，在签订土地出让合同时约有 3000 户居民尚未动迁，由于对拆迁风险估计不足，致使交地时间滞后，动迁成本增加。目前该地块动迁基 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 2007 年度报告摘要 本结束，双方已在商议土地移交等事项。同时正在协商因城市总体规划调整引起的地块建筑面积增加 及相应费用等问题，具体增加的面积和金额待在以后的补充协议中确定。 7.8.1 证券投资情况 □适用 √不适用 7.8.2 持有其他上市公司股权情况 √适用 □不适用 单位:元 占该 会 报 公司 计 股 告 证券代 证券 股权 报告期所有者权 核 份 初始投资金额 期末账面值 期 码 简称 比例 益变动 算 来 损 （％ 科 源 益 ） 目 可 供 出 中卫 售 600640 51,655,628.00 3.45 201,096,318.81 71,874,733.94 国脉 金 融 资 产 可 供 出 招商 售 600036 20,855,683.17 0.14 697,083,774.00 280,294,640.02 银行 金 融 资 产 可 供 出 交通 售 601328 6,260,500.00 0.01 90,385,911.00 63,094,058.25 银行 金 融 资 产 可 供 出 申能 售 600642 5,955,200.00 0.1 53,886,600.00 21,997,160.00 股份 金 融 资 产 600655 豫园 3,513,000.00 0.03 49,578,424.08 14,117,516.06 可 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 2007 年度报告摘要 商城 供 出 售 金 融 资 产 可 供 出 白猫 售 600633 1,349,000.00 0.26 4,811,400.00 1,350,224.00 股份 金 融 资 产 可 供 出 百联 售 600631 642,700.00 0.03 6,829,343.40 1,533,480.08 股份 金 融 资 产 长 期 爱建 股 600643 280,000.00 0.02 280,000.00 股份 权 投 资 可 供 出 新黄 售 600638 153,500.00 0.02 2,229,120.00 693,680.90 浦 金 融 资 产 合计 90,665,211.17 - 1,106,180,891.29 0 454,955,493.25 - - 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 2007 年度报告摘要 7.8.3 持有非上市金融企业股权情况 √适用 □不适用 占该公 股 所持 报告期 报告期所 会计 最初投资金额 持有数量 司股权 期末账面价值 份 对象 损益 有者权益 核算 （元） (股) 比例 （元） 来 名称 （元） 变动（元） 科目 (%) 源 长期 天安 7,500,000 7,500,000 1.12 7,500,000 股权 保险 投资 长期 大众 35,112,000 30,240,000 4 35,112,000 股权 保险 投资 长期 光大 33,110,000 16,940,000 0.21 33,110,000 股权 银行 投资 国泰 长期 君安 11,513,623.83 9,859,435 0.17 6,974,671.21 股权 证券 投资 长期 申银 43,724,527.92 32,388,539 0.48 4,862,263.96 股权 万国 投资 小计 130,960,151.75 － 87,558,935.17 － － 7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况 □适用 √不适用 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联 交易不存在问题。 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 2007 年度报告摘要 §9 财务报告 9.1 审计意见 财务报告 □未经审计 √审计 审计意见 √标准无保留意见 □非标意见 审计意见全文 审计报告 沪众会字(2008)第 1688 号 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司(以下简称陆家嘴股份公司)财务报 表，包括 2007 年 12 月 31 日的公司及合并资产负债表，2007 年度的公司及合并利润表、公司及合并 股东权益变动表和公司及合并现金流量表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则的规定编制财务报表是陆家嘴股份公司管理层的责任。这种责任包括：(1)设 计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大 错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计 准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计 工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决 于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估 时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有 效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评 价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，陆家嘴股份公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反 映了陆家嘴股份公司 2007 年 12 月 31 日的财务状况以及 2007 年度的经营成果和现金流量。 上海众华沪银会计师事务所有限公司 中国注册会计师 傅林生 中国注册会计师 陆士敏 中国，上海 二〇〇八年三月十九日 9.2 财务报表 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 2007 年度报告摘要 合并资产负债表 2007 年 12 月 31 日 编制单位: 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 单位: 元 币种:人民币 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产： 货币资金 4,190,084,524.56 4,588,167,713.98 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 1,408,171.29 600,628.53 预付款项 701,800,131.88 861,605,787.28 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 600,000.00 600,000.00 应收股利 2,000,000.00 其他应收款 78,161,205.34 100,675,092.97 买入返售金融资产 存货 6,076,214,137.82 5,257,511,786.19 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 11,050,268,170.89 10,809,161,008.95 非流动资产： 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 1,105,900,891.29 429,193,357.37 持有至到期投资 10,000,000.00 10,000,000.00 长期应收款 长期股权投资 860,842,203.5 501,422,978.27 投资性房地产 1,022,743,988.62 892,337,899.9 固定资产 36,609,915.39 46,049,680.59 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 493,750.00 608,750.00 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 216,955,057.64 93,829,619.86 其他非流动资产 非流动资产合计 3,253,545,806.44 1,973,442,285.99 资产总计 14,303,813,977.33 12,782,603,294.94 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 2007 年度报告摘要 流动负债： 短期借款 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 交易性金融负债 应付票据 应付账款 179,896,192.65 403,280,998.99 预收款项 2,492,489,711.74 2,243,809,020.04 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 141,458,983.9 152,930,476.89 应交税费 110,340,954.16 66,747,994.48 应付利息 应付股利 14,500,000.00 9,000,000.00 其他应付款 1,836,803,064.43 1,705,478,828.72 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 4,775,488,906.88 4,581,247,319.12 非流动负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 9,293,325.06 42,427,515.53 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 269,913,110.53 54,633,826.26 其他非流动负债 非流动负债合计 279,206,435.59 97,061,341.79 负债合计 5,054,695,342.47 4,678,308,660.91 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 1,867,684,000.00 1,867,684,000 资本公积 2,085,720,376.98 1,630,059,817.19 减：库存股 盈余公积 1,889,869,128.33 1,740,029,735.93 一般风险准备 未分配利润 2,367,091,866.57 1,884,237,860.62 外币报表折算差额 归属于母公司所有者权益合计 8,210,365,371.88 7,122,011,413.74 少数股东权益 1,038,753,262.98 982,283,220.29 所有者权益合计 9,249,118,634.86 8,104,294,634.03 负债和所有者权益总计 14,303,813,977.33 12,782,603,294.94 董事长:杨小明 总经理：李晋昭 主管会计工作负责人:胡习 会计机构负责人:倪智勇 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 2007 年度报告摘要 母公司资产负债表 2007 年 12 月 31 日 编制单位: 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 单位: 元 币种:人民币 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产： 货币资金 1,534,943,161.36 2,474,667,992.09 交易性金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 688,105,134.00 860,251,150.20 应收利息 应收股利 2,000,000.00 其他应收款 70,890,080.10 80,010,109.33 存货 4,415,194,247.14 4,177,967,240.44 一年内到期的非流动资产 100,000,000.00 其他流动资产 流动资产合计 6,811,132,622.60 7,592,896,492.06 非流动资产： 可供出售金融资产 1,047,264,003.81 411,909,838.55 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 1,422,262,852.98 1,091,709,362.89 投资性房地产 637,766,556.38 554,970,736.57 固定资产 29,506,790.11 43,380,454.90 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 144,110,172.92 86,170,754.87 其他非流动资产 非流动资产合计 3,280,910,376.20 2,188,141,147.78 资产总计 10,092,042,998.80 9,781,037,639.84 流动负债： 短期借款 交易性金融负债 应付票据 应付账款 124,279,543.85 307,506,274.08 预收款项 575,349,546.53 1,444,118,705.04 应付职工薪酬 9,947,386.36 11,380,000.00 应交税费 -16,004,038.57 -52,974,501.11 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 2007 年度报告摘要 应付利息 应付股利 其他应付款 1,581,325,279.56 1,478,314,794.13 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 2,274,897,717.73 3,188,345,272.14 非流动负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 9,293,325.06 42,427,515.53 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 240,296,998.16 49,814,149.11 其他非流动负债 非流动负债合计 249,590,323.22 92,241,664.64 负债合计 2,524,488,040.95 3,280,586,936.78 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 1,867,684,000.00 1,867,684,000.00 资本公积 2,148,001,629.46 1,708,694,876.71 减：库存股 盈余公积 1,889,869,128.33 1,740,029,735.93 未分配利润 1,662,000,200.06 1,184,042,090.42 所有者权益（或股东权益）合计 7,567,554,957.85 6,500,450,703.06 负债和所有者权益（或股东权益） 10,092,042,998.80 9,781,037,639.84 总计 董事长:杨小明 总经理：李晋昭 主管会计工作负责人:胡习 会计机构负责人:倪智勇 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 2007 年度报告摘要 合并利润表 2007 年 1-12 月 单位: 元 币种:人民币 编制单位: 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业总收入 2,051,007,390.61 2,868,433,978.12 其中：营业收入 2,051,007,390.61 2,868,433,978.12 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本 1,188,192,755.12 1,694,164,100.87 其中：营业成本 951,612,307.06 1,159,175,831.19 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 营业税金及附加 213,448,343.78 285,864,385.54 销售费用 18,367,086.91 27,130,274.03 管理费用 106,699,498.88 115,959,810.41 财务费用 -99,449,419.44 -55,752,003.66 资产减值损失 -2,485,062.07 161,785,803.36 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 投资收益（损失以“－”号填列） 1,183,187.19 176,736,186.46 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -2,106,344.34 13,683,733.71 汇兑收益（损失以“-”号填列） 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 863,997,822.68 1,351,006,063.71 加：营业外收入 14,690,277.41 3,156,378.34 减：营业外支出 42,937.34 2,556,504.79 其中：非流动资产处置损失 933,495.18 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 878,645,162.75 1,351,605,937.26 减：所得税费用 16,556,339.97 217,606,014.91 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 862,088,822.78 1,133,999,922.35 归属于母公司所有者的净利润 754,249,167.66 604,918,123.82 少数股东损益 107,839,655.12 529,081,798.53 六、每股收益： （一）基本每股收益 0.4038 0.3239 （二）稀释每股收益 0.4038 0.3239 董事长:杨小明 总经理：李晋昭 主管会计工作负责人:胡习 会计机构负责人:倪智勇 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 2007 年度报告摘要 母公司利润表 2007 年 1-12 月 单位: 元 币种:人民币 编制单位: 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业收入 1,528,424,274.86 336,356,012.70 减：营业成本 724,568,639.23 145,907,011.82 营业税金及附加 93,358,689.35 18,353,313.42 销售费用 9,868,392.78 9,453,034.57 管理费用 44,755,784.87 96,688,996.66 财务费用 -56,101,901.95 -44,745,878.35 资产减值损失 -2,152,876.07 161,785,803.36 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 投资收益（损失以“－”号填列） 79,930,107.47 144,147,714.86 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 -2,509,323.53 10,786,752.85 二、营业利润（亏损以“－”号填列） 794,057,654.12 93,061,446.08 加：营业外收入 5,505,752.93 507,304.84 减：营业外支出 42,510.00 591,447.13 其中：非流动资产处置净损失 153,394.95 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 799,520,897.05 92,977,303.79 减：所得税费用 50,323,935.01 4,510,897.66 四、净利润（净亏损以“－”号填列） 749,196,962.04 88,466,406.13 董事长:杨小明 总经理：李晋昭 主管会计工作负责人:胡习 会计机构负责人:倪智勇 合并现金流量表 2007 年 1-12 月 单位:元 币种:人民币 编制单位: 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 2,287,745,964.85 3,122,839,633.22 客户存款和同业存放款项净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增加额 收到原保险合同保费取得的现金 收到再保险业务现金净额 保户储金及投资款净增加额 处置交易性金融资产净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 222,931,226.73 183,697,452.98 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 2007 年度报告摘要 经营活动现金流入小计 2,510,677,191.58 3,306,537,086.20 购买商品、接受劳务支付的现金 1,671,341,416.16 1,775,101,984.21 客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项净增加额 支付原保险合同赔付款项的现金 支付利息、手续费及佣金的现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 53,027,644.43 43,583,018.37 支付的各项税费 317,024,708.34 429,342,951.02 支付其他与经营活动有关的现金 130,734,351.07 118,793,312.09 经营活动现金流出小计 2,172,128,120.00 2,366,821,265.69 经营活动产生的现金流量净额 338,549,071.58 939,715,820.51 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 119,144.58 57,350,473.67 取得投资收益收到的现金 3,289,431.00 10,572,206.88 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 3,336,759.12 3,925,484.50 的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 6,745,334.70 71,848,165.05 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 126,733,660.41 61,510,909.14 的现金 投资支付的现金 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 432,416,621.46 283,281,655.50 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 559,150,281.87 344,792,564.64 投资活动产生的现金流量净额 -552,404,947.17 -272,944,399.59 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 取得借款收到的现金 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 40,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 180,967,747.32 305,521,492.89 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 62,775,000.00 197,350,000.00 支付其他与筹资活动有关的现金 368,060.70 340,783.43 筹资活动现金流出小计 181,335,808.02 345,862,276.32 筹资活动产生的现金流量净额 -181,335,808.02 -345,862,276.32 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -2,891,505.81 -2,697,376.02 五、现金及现金等价物净增加额 -398,083,189.42 318,211,768.58 加：期初现金及现金等价物余额 4,588,167,713.98 4,269,955,945.4 六、期末现金及现金等价物余额 4,190,084,524.56 4,588,167,713.98 董事长:杨小明 总经理：李晋昭 主管会计工作负责人:胡习 会计机构负责人:倪智勇 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 2007 年度报告摘要 母公司现金流量表 2007 年 1-12 月 编制单位: 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 659,655,116.35 1,512,007,506.85 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 114,124,220.29 128,088,878.12 经营活动现金流入小计 773,779,336.64 1,640,096,384.97 购买商品、接受劳务支付的现金 877,002,379.85 1,096,978,947.83 支付给职工以及为职工支付的现金 19,159,830.40 21,611,082.16 支付的各项税费 169,763,469.52 124,368,567.82 支付其他与经营活动有关的现金 57,569,264.14 55,036,616.89 经营活动现金流出小计 1,123,494,943.91 1,297,995,214.70 经营活动产生的现金流量净额 -349,715,607.27 342,101,170.27 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 22,235,806.92 取得投资收益收到的现金 82,439,431.00 58,509,815.09 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 867,998.76 570,000.00 的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 83,307,429.76 81,315,622.01 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 110,469,087.10 30,070,697.21 的现金 投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 438,627,377.08 261,708,910.50 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 549,096,464.18 291,779,607.71 投资活动产生的现金流量净额 -465,789,034.42 -210,463,985.70 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 121,217,747.32 112,020,073.71 支付其他与筹资活动有关的现金 368,060.70 340,783.43 筹资活动现金流出小计 121,585,808.02 112,360,857.14 筹资活动产生的现金流量净额 -121,585,808.02 -112,360,857.14 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -2,634,381.02 -2,563,410.13 五、现金及现金等价物净增加额 -939,724,830.73 16,712,917.30 加：期初现金及现金等价物余额 2,474,667,992.09 2,457,955,074.79 六、期末现金及现金等价物余额 1,534,943,161.36 2,474,667,992.09 董事长:杨小明 总经理：李晋昭 主管会计工作负责人:胡习 会计机构负责人:倪智勇 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 2007 年度报告摘要 合并所有者权益变动表 2007 年 1-12 月 编制单位: 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 单位:元 币种:人民币 本期金额 归属于母公司所有者权益 一 项目 般 减： 少数股东权益 所有者权益合计 风 其 实收资本(或股本) 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 险 他 股 准 备 一、上 年年末 1,867,684,000.00 1,342,769,895.61 2,242,343,414.07 1,285,016,076.58 972,959,926.25 7,710,773,312.51 余额 加：会 计政策 287,289,921.58 -502,313,678.14 599,221,784.04 9,323,294.04 393,521,321.52 变更 前期差 错更正 二、本 年年初 1,867,684,000 1,630,059,817.19 1,740,029,735.93 1,884,237,860.62 982,283,220.29 8,104,294,634.03 余额 三、本 年增减 变动金 额（减 455,660,559.79 149,839,392.40 482,854,005.95 56,470,042.69 1,144,824,000.83 少以 “－” 号填 列） （一） 754,249,167.66 107,839,655.12 862,088,822.78 净利润 （二） 直接计 入所有 455,660,559.79 13,380,387.57 469,040,947.36 者权益 的利得 和损失 1．可供 出售金 融资产 651,838,018.02 18,609,015.90 670,447,033.92 公允价 值变动 净额 2．权益 法下被 投资单 位其他 705,066.54 7,470.00 712,536.54 所有者 权益变 动的影 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 2007 年度报告摘要 响 3．与计 入所有 者权益 项目相 -196,882,524.77 -5,236,098.33 -202,118,623.10 关的所 得税影 响 4．其他 上述 （一） 455,660,559.79 754,249,167.66 121,220,042.69 1,331,129,770.14 和（二） 小计 （三） 所有者 投入和 500,000.00 500,000.00 减少资 本 1．所有 者投入 500,000.00 500,000.00 资本 2．股份 支付计 入所有 者权益 的金额 3．其他 （四） 利润分 149,839,392.40 -271,395,161.71 -65,250,000.00 -186,805,769.31 配 1．提取 盈余公 149,839,392.40 -149,839,392.40 积 2．提取 一般风 险准备 3．对所 有者 （或股 -121,399,460 -65,250,000 -186,649,460.00 东）的 分配 4．其他 -156,309.31 -156,309.31 （五） 所有者 权益内 部结转 1．资本 公积转 增资本 （或股 本） 2．盈余 公积转 增资本 （或股 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 2007 年度报告摘要 本） 3．盈余 公积弥 补亏损 4．其他 四、本 期期末 1,867,684,000.00 2,085,720,376.98 1,889,869,128.33 2,367,091,866.57 1,038,753,262.98 9,249,118,634.86 余额 单位:元 币种:人民币 上年同期金额 归属于母公司所有者权益 一 般 项目 减： 风 其 少数股东权益 所有者权益合计 实收资本(或股本) 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 险 他 股 准 备 一、上 年年末 1,867,684,000.00 1,342,595,974.18 1,797,401,276.18 1,336,403,586.08 646,467,941.26 6,990,552,777.70 余额 加：会 计政策 8,291,869.26 -329,871,936.11 405,692,198.94 2,269,903.55 86,382,035.64 变更 前期差 错更正 二、本 年年初 1,867,684,000.00 1,350,887,843.44 1,467,529,340.07 1,742,095,785.02 648,737,844.81 7,076,934,813.34 余额 三、本 年增减 变动金 额（减 279,171,973.75 272,500,395.86 142,142,075.60 333,545,375.48 1,027,359,820.69 少以 “－” 号填 列） （一） 604,918,123.82 529,081,798.53 1,133,999,922.35 净利润 （二） 直接计 入所有 279,171,973.75 4,963,576.95 284,135,550.70 者权益 的利得 和损失 1．可供 出售金 融资产 328,233,002.73 5,838,443.47 334,071,446.20 公允价 值变动 净额 2．权益 法下被 173,921.43 900.00 174,821.43 投资单 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 2007 年度报告摘要 位其他 所有者 权益变 动的影 响 3．与计 入所有 者权益 项目相 -49,234,950.41 -875,766.52 -50,110,716.93 关的所 得税影 响 4．其他 上述 （一） 279,171,973.75 604,918,123.82 534,045,375.48 1,418,135,473.05 和（二） 小计 （三） 所有者 投入和 减少资 本 1．所有 者投入 资本 2．股份 支付计 入所有 者权益 的金额 3．其他 （四） 利润分 272,500,395.86 -462,776,048.22 -200,500,000.00 -390,775,652.36 配 1．提取 盈余公 272,500,395.86 -272,500,395.86 积 2．提取 一般风 险准备 3．对所 有者 （或股 -112,061,000.00 -200,500,000.00 -312,561,000.00 东）的 分配 4．其他 -78,214,652.36 -78,214,652.36 （五） 所有者 权益内 部结转 1．资本 公积转 增资本 （或股 本） 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 2007 年度报告摘要 2．盈余 公积转 增资本 （或股 本） 3．盈余 公积弥 补亏损 4．其他 四、本 期期末 1,867,684,000.00 1,630,059,817.19 1,740,029,735.93 1,884,237,860.62 982,283,220.29 8,104,294,634.03 余额 董事长:杨小明 总经理：李晋昭 主管会计工作负责人:胡习 会计机构负责人:倪智勇 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 2007 年度报告摘要 母公司所有者权益变动表 2007 年 1-12 月 编制单位: 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 单位:元 币种:人民币 本期金额 项目 减： 实收资本(或股本) 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 股 一、上 年年末 1,867,684,000.00 1,448,532,929.35 1,899,649,403.57 1,679,849,087.19 6,895,715,420.11 余额 加：会 计政策 260,161,947.36 -159,619,667.64 -495,806,996.77 -395,264,717.05 变更 前期差 错更正 二、本 年年初 1,867,684,000.00 1,708,694,876.71 1,740,029,735.93 1,184,042,090.42 6,500,450,703.06 余额 三、本 年增减 变动金 额（减 439,306,752.75 149,839,392.40 477,958,109.64 1,067,104,254.79 少以 “－” 号填 列） （一） 749,196,962.04 749,196,962.04 净利润 （二） 直接计 入所有 439,306,752.75 439,306,752.75 者权益 的利得 和损失 1．可供 出售金 融资产 629,093,665.26 629,093,665.26 公允价 值变动 净额 2．权益 法下被 投资单 位其他 695,936.54 695,936.54 所有者 权益变 动的影 响 3．与计 入所有 -190,482,849.05 -190,482,849.05 者权益 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 2007 年度报告摘要 项目相 关的所 得税影 响 4．其他 上述 （一） 439,306,752.75 749,196,962.04 1,188,503,714.79 和（二） 小计 （三） 所有者 投入和 减少资 本 1．所有 者投入 资本 2．股份 支付计 入所有 者权益 的金额 3．其他 （四） 利润分 149,839,392.40 -271,238,852.40 -121,399,460.00 配 1．提取 盈余公 149,839,392.40 -149,839,392.40 积 2．对所 有者 （或股 -121,399,460.00 -121,399,460.00 东）的 分配 3．其他 （五） 所有者 权益内 部结转 1．资本 公积转 增资本 （或股 本） 2．盈余 公积转 增资本 （或股 本） 3．盈余 公积弥 补亏损 4．其他 四、本 期期末 1,867,684,000.00 2,148,001,629.46 1,889,869,128.33 1,662,000,200.06 7,567,554,957.85 余额 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 2007 年度报告摘要 单位:元 币种:人民币 上年同期金额 减： 项目 实收资本(或股本) 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 股 一、上 年年末 1,867,684,000.00 1,448,359,007.92 1,560,976,610.23 1,711,254,487.04 6,588,274,105.19 余额 加：会 计政策 -12,769,510.91 -93,447,270.16 -231,117,406.89 -337,334,187.96 变更 前期差 错更正 二、本 年年初 1,867,684,000.00 1,435,589,497.01 1,467,529,340.07 1,480,137,080.15 6,250,939,917.23 余额 三、本 年增减 变动金 额（减 273,105,379.70 272,500,395.86 -296,094,989.73 249,510,785.83 少以 “－” 号填 列） （一） 88,466,406.13 88,466,406.13 净利润 （二） 直接计 入所有 273,105,379.70 273,105,379.70 者权益 的利得 和损失 1．可供 出售金 融资产 321,097,127.38 321,097,127.38 公允价 值变动 净额 2．权益 法下被 投资单 位其他 172,821.43 172,821.43 所有者 权益变 动的影 响 3．与计 入所有 者权益 项目相 -48,164,569.11 -48,164,569.11 关的所 得税影 响 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 2007 年度报告摘要 4．其他 上述 （一） 273,105,379.70 88,466,406.13 361,571,785.83 和（二） 小计 （三） 所有者 投入和 减少资 本 1．所有 者投入 资本 2．股份 支付计 入所有 者权益 的金额 3．其他 （四） 利润分 272,500,395.86 -384,561,395.86 -112,061,000.00 配 1．提取 盈余公 272,500,395.86 -272,500,395.86 积 2．对所 有者 （或股 -112,061,000.00 -112,061,000.00 东）的 分配 3．其他 （五） 所有者 权益内 部结转 1．资本 公积转 增资本 （或股 本） 2．盈余 公积转 增资本 （或股 本） 3．盈余 公积弥 补亏损 4．其他 四、本 期期末 1,867,684,000.00 1,708,694,876.71 1,740,029,735.93 1,184,042,090.42 6,500,450,703.06 余额 董事长:杨小明 总经理：李晋昭 主管会计工作负责人:胡习 会计机构负责人:倪智勇 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 2007 年度报告摘要 9.3 会计政策、会计估计和核算方法变更的说明 1、会计政策变更及影响 根据财政部财会[2006]3 号《关于印发等 38 项具体准则的通知》， 公司从 2007 年 1 月 1 日起，执行新企业会计准则；并根据《企业会计准则第 38 号-首次执行企业会计 准则》所规定的 5-19 条相关内容，对财务报告项目进行了追溯调整。首次执行企业会计准则对 2006 年度净利润的影响见附注 15.1。 首次执行企业会计准则累积影响数如下： 2007 年度 项目 资本公积 盈余公积 未分配利润 调整前年初余额 1,342,769,895.61 2,242,343,414.07 1,285,016,076.58 追溯调整 287,289,921.58 -502,313,678.14 599,221,784.04 1、可供出售金融资产公允价值变动 339,230,202.73 - - 2、递延所得税影响 -50,884,530.41 - 91,773,179.37 3、非同一控制下企业合并产生的长期股权投 -15,673.50 - 2,332,260.83 资差额 4、上述影响对以前年度计提盈余公积的影响 - -159,619,667.64 159,619,667.64 5、上述影响对以前年度职工奖励及福利基金 - - 1,762,588.46 6、冲回以前年度合并报表补提盈余公积 - -342,694,010.50 342,694,010.50 7、其他 -1,040,077.24 - 1,040,077.24 调整后的年初余额 1,630,059,817.19 1,740,029,735.93 1,884,237,860.62 2006 年度 项目 资本公积 盈余公积 未分配利润 调整前年初余额 1,342,595,974.18 1,797,401,276.18 1,336,403,586.08 追溯调整 8,291,869.26 -329,871,936.11 405,692,198.94 1、可供出售金融资产公允价值变动 10,997,200.00 - - 2、递延所得税影响 -1,649,580.00 - 74,018,073.16 3、非同一控制下企业合并产生的长期股权投 -15,673.50 - 1,554,840.55 资差额 4、上述影响对以前年度计提盈余公积的影响 - -93,447,270.16 93,447,270.16 5、上述影响对以前年度职工奖励及福利基金 - - -792,728.12 6、冲回以前年度合并报表补提盈余公积 - -236,424,665.95 236,424,665.95 7、其他 -1,040,077.24 - 1,040,077.24 调整后的年初余额 1,350,887,843.44 1,467,529,340.07 1,742,095,785.02 2、会计估计变更 根据本公司第四届第十二次董事会决议，对投资性房地产的后续计量模式采用成本模式，对房屋 建筑物类资产采用分类折旧或摊销的会计政策。其中对于无法区分各部分资产价值的购建项目，按照 整体资产综合估计其适用年限来确定折旧或摊销年限，但一般不超过 20 年。原会计估计为 30 年。上 述会计估计变更减少 2007 年度净利润 26,082,148.32 元，其中减少归属于母公司股东净利润 19,339,737.06 元，减少归属于少数股东净利润 6,742,411.26 元。 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 2007 年度报告摘要 9.4 本报告期无会计差错更正。 9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明 与上年相比本年新增合并单位 4 家，原因为：其中上海明城酒店管理有限公司和上海德勤投资发展有 限公司为本年非同一控制下企业合并产生的子公司；上海陆景置业有限公司和上海陆家嘴商宇房地产 管理有限公司为本年投资设立的子公司，故本年纳入合并报表范围。 董事长:杨小明 上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司 2008 年 3 月 20 日 Shanghai Lujiazui Finance & Trade Zone Development Co., Ltd. Abstract of Annual Report 2007 Shanghai Lujiazui Finance & Trade Zone Development Co., Ltd. Abstract of Annual Report 2007 1. Important Notice 1.1 The Board of Directors, the Board of Supervisors and all directors, all supervisors and all senior executives of the Company undertake that this report neither has omitted any significant information nor contains any misrepresentation or information which is highly misleading, and collectively and individually accept full responsibility for the truthfulness, accuracy and integrity of the information contained herein. This abstract is abstracted from the full text of Annual Report 2007, which is published on the website http://www.see.com.cn in the mean time. Investors are suggested to read the full text of the Annual Report 2007 to understand more details. 1.2 All board members were present at the board meeting. 1.3 BDO Shanghai Zhonghua Huyin Certified Public Accountants Co., Ltd. has produced a standard and unqualified audit report for the company. 1.4. Responsible person of the company Yang Xiaoming, general mananger Li Jinzhao financial responsible person Mr. Hu Xi, and Chief of financial department (accounting chief) Ni Zhiyong, hereby declare: The truthfulness and integrity of the financial report carried in the annual report are guaranteed. 1.5 The report is published in both Chinese and English languages. Should any discrepancy occur in the two versions, the Chinese version shall prevail. 2. Brief Information of the Company 2.1 Basic information Short form of the stock Lujiazui Stock code 600663 Listed stock exchange Shanghai Stock Exchange 第 1 页 共 26 页 Shanghai Lujiazui Finance & Trade Zone Development Co., Ltd. Abstract of Annual Report 2007 Short form of the stock Lujia B share Stock code 900932 Stock exchange listed at Shanghai Stock Exchange Registered address 981, Pudong Avenue, Shanghai, P. R. China Post code 200135 Website www.ljz.com.cn E-mail invest@ljz.com.cn 2.2 Contacts Secretary of the Board Securities Affairs Representative Name Bi Hailin 981, Pudong Avenue, Shanghai, P. R. Contact address China Telephone （021）58878888－650 Fax （021）58873688 E-mail hlbi@ljz.com.cn 3. Highlights of financial data and operational data 3.1 Major accounting data Unit: RMB yuan Increase Major accounting data 2007 2006 over prior 2005 year (%) Operating income 2,051,007,390.61 2,868,433,978.12 -28.50 1,131,809,715.45 Total profit 878,645,162.75 1,351,605,937.26 -34.99 588,684,060.51 Net profit belonging to shareholders of the listed 754,249,167.66 604,918,123.82 24.69 590,502,442.25 company Net profit after deducting irregular gains/losses belong to 742,776,284.41 487,080,014.39 52.50 576,158,099.25 shareholders of the listed company Net cash flow from operating 338,549,071.58 939,715,820.51 -63.97 906,534,799.02 activities Increase End of 2007 End of 2006 over prior End of 2005 year (%) Total assets 14,303,813,977.33 12,782,603,294.94 11.90 11,104,351,248.30 Owner’s equity（or 8,210,365,371.88 7,122,011,413.74 15.28 6,428,196,968.53 shareholder’s equity） 3.2 Major accounting index Unit: RMB yuan Increase over Major accounting index 2007 2006 2005 prior year (%) Basic EPS 0.4038 0.3239 24.69 0.3162 Diluted EPS 0.4038 0.3239 24.69 0.3162 Basic EPS after deducting non-recurring 0.3977 0.2608 52.50 0.3085 第 2 页 共 26 页 Shanghai Lujiazui Finance & Trade Zone Development Co., Ltd. Abstract of Annual Report 2007 gains/losses Fully diluted net assets earning ratio 9.19 8.49 增加 0.69 个百分点 9.19 Weighted average net assets earning ratio 10.00 8.88 增加 1.12 个百分点 9.24 Fully diluted net assets earning ratio after 9.05 6.84 增加 2.21 个百分点 8.96 deducting non-recurring gains/losses Weighted average net assets earning ratio after 9.85 7.15 增加 2.70 个百分点 9.01 deducting non-recurring gains/losses Net cash flow from operating activities per 0.18 0.50 -63.97 48.54 share End of End of up over prior year End of 2007 2006 (%) 2005 Net assets per share belonging to shareholders 4.40 3.81 15.28 3.44 of the listed company Items of non-recurring gains/losses √Applicable □Inapplicable Unit: RMB yuan Non-recurring gains/losses items Amount Gains and losses from disposal of non-current assets 1,937,524.29 Fund occupancy expenses into current profit and loss statement charged to non-financial companies, except for those charged to 2,073,399.84 non-financial companies by qualified financial institutes established with state approval Net non-operating gains/losses apart from above 10,788,286.04 Minor shareholders’ equity impact -3,326,326.92 Total 11,472,883.25 Items calculated by fair value Unit: RMB Yuan Current Impact on Name of Items Staring balance Closing balance Movement Current Profit China Satcom 98,956,550.55 201,096,318.81 102,139,768.26 0 Guomai Bank of Merchants 287,769,128.00 697,083,774.00 409,314,646.00 0 Bank of 90,385,911.00 84,125,411.00 0 Communications Shenergy Shares 22,368,600.00 53,886,600.00 31,518,000.00 0 Yuyuan Tourist 13,961,067.12 49,578,424.08 35,617,356.96 0 Market White Cat Shares 2,815,560.00 4,811,400.00 1,995,840.00 0 Bailian Shares 2,821,331.70 6,829,343.40 4,008,011.70 0 Aijian Shares 501,120.00 2,229,120.00 1,728,000.00 0 New Huangpu 429,193,357.37 1,105,900,891.29 670,447,033.92 0 Total 98,956,550.55 201,096,318.81 102,139,768.26 0 All above items are valued at end of period under the entry of tradable financial assets, among which shares of Bank of Communications held was booked at start of period under long-term stock investment (initial investment being 6,260,500 yuan), while booked at end of period under tradable 第 3 页 共 26 页 Shanghai Lujiazui Finance & Trade Zone Development Co., Ltd. Abstract of Annual Report 2007 financial assets since Bank of Communications was listed on the A-share market during report period. 3.3 Differences between IAS and Chinese accounting standards √Applicable □Inapplicable Unit: RMB Yuan Local Accounting IAS Standards Net profit 862,088,822.78 861,932,513.47 Net profit 8,104,294,634.03 8,104,294,634.03 In 2007, the new enterprise accounting norms was implemented. Besides the 156,309.31 yuan employee Explanation bonus and welfare reserve accrued, there exist no other differences between the domestic and the international accounting standards. IV. Changes in Capital Stock and Particulars about Shareholders (I) Particulars about the changes in stock holding √Applicable □Inapplicable Unit: share Before the Change the Change（＋，－） After the Change Shares Percentage New Bonus Percentage Amount from others total Amount (%) issues shares (%) reserve I. Shares with sales limitation 1.State 1,067,736,437 57.17 1,067,736,437 57.17 shares 2.State Corporate 8,820,000 0.47 -8,820,000 -0.47 shares 3. Other domestic 64,820,163 3.47 -64,820,163 -3.47 shares including domestic corporate shares domestic natural person shares 4. Foreign shares including foreign corporate shares foreign natural person shares total 第 4 页 共 26 页 Shanghai Lujiazui Finance & Trade Zone Development Co., Ltd. Abstract of Annual Report 2007 shares with sales limitation II. circulating shares without sales limitation 1. 216,707,400 11.6 73,640,163 3.94 290,347,563 15.54 A-shares 2. B-shares issued in 509,600,000 27.29 509,600,000 27.29 domestic market 3. Shares issued in overseas market 4. others total shares without sales limitation total 1,867,684,000 100 1,867,684,000 100 shares Table of particulars about the changes in shares with sales limitations √Applicable □Inapplicable Unit: share Starting shares Shares freed Closing Reason of Date of Name of shareholders with sales Addition from limitation balance limitation freeing limitation Shanghai International 56,000,163 56,000,163 Jan., 8, Trust & Investment 2007 Corporation Shenyin Wanguo 8,820,000 8,820,000 Jan., 8, Securities Co., Ltd. 2007 Shanghai Lujiazui 8,820,000 8,820,000 Jan., 8, (Group) Co., Ltd. 2007 (Authorized operator) Total 73,640,163 73,640,163 — — 4.2 Shareholders and shareholding profile Unit: share Total shareholders at the end of 149,181 (including 71,218 A-share holders and 77,963 B-share holders) report period Particulars about shares held by top 10 shareholders Nature Propor Shares of Addition in Shares with Name of shareholders tion Total shares pledged or shareho report period sales limitation (%) frozen lders Shanghai Lujiazui State 57.64 (Group) Co., Ltd. Corpora 1,076,556,437 1,067,736,437 1,067,736,437 % (Authorized operator) te Shanghai International State Trust & Investment Corpora 3.00% 56,000,163 Corporation te SCBHK A/C KG INVESTMENTS ASIA Others 2.04% 38,057,032 38,057,032 Unknown LIMITED 第 5 页 共 26 页 Shanghai Lujiazui Finance & Trade Zone Development Co., Ltd. Abstract of Annual Report 2007 DAIWA SECURITIES Others SMBC HONG KONG 0.80% 14,897,751 14,897,751 Unknown LTD - CLIENTS ACCOUNT JPMCB / LGT BANK IN Others LIECHTENSTEIN 0.52% 9,657,700 9,657,700 Unknown AKTIENGESELLSCHA FT State Shenyin Wanguo Corpora 0.47% 8,820,000 Securities Co., Ltd. te Domesti ICBC-Guangfa Jufu c non Open-ended Securities state 0.41% 7,609,532 Unknown Investment Fund corporat e TOYO SECURITIES Others 0.40% 7,405,346 -3,086,323 Unknown ASIA LTD. A/C CLIENT SBCHK A/C CREDIT Others AGRICOLE A/C COMPAGNIE 0.39% 7,280,000 -1,420,000 Unknown FINANCIERE EDMOND DE ROTHSCHILD Haitong －Bank of Others China －Standard 0.35% 6,515,114 6,515,114 Unknown Chartered Hong Kong Particulars about top 10 shareholders of shares without sales limitation Name of shareholders Shares without sales limitation Type of shares Shanghai International Trust & Investment 56,000,163 A-share Corporation SCBHK A/C KG INVESTMENTS ASIA 38,057,032 B-share LIMITED DAIWA SECURITIES SMBC HONG KONG 14,897,751 B-share LTD - CLIENTS ACCOUNT JPMCB / LGT BANK IN LIECHTENSTEIN 9,657,700 B-share AKTIENGESELLSCHAFT Shanghai Lujiazui (Group) Co., Ltd. 8,820,000 A-share (Authorized operator) Shenyin Wanguo Securities Co., Ltd. 8,820,000 A-share ICBC-Guangfa Jufu Open-ended Securities 7,609,532 A-share Investment Fund TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C 7,405,346 B-share CLIENT SBCHK A/C CREDIT AGRICOLE A/C COMPAGNIE FINANCIERE EDMOND DE 7,280,000 B-share ROTHSCHILD Haitong －Bank of China －Standard 6,515,114 A-share Chartered Hong Kong Explanation on the associated relationship The Company is not aware of whether they have associated or consistent action relationship among them or belong to the consistent actionists. 4.3 Particulars about Ultimate Shareholder and Effective Controller of the Company 4.3.1 Particulars about Changes of Ultimate Shareholder and Effective Controller of the Company □ applicable √ not applicable 第 6 页 共 26 页 Shanghai Lujiazui Finance & Trade Zone Development Co., Ltd. Abstract of Annual Report 2007 4.3.2 Profiles of Ultimate Shareholder and Effective Controller of the Company (1) Controlling Corporate Shareholder Name of the company: Shanghai Lujiazui (Group) Co., Ltd. (Authorized state-owned sole proprietorship company) Legal representative: Yang Xiaoming Registered capital: RMB 1,743,195,704 Date of foundation: Aug. 1st, 1990 Major operating business or management activities: development and operation of real estate, urban infrastructure construction, construction investment, investment consultation, entity investment, domestic trade (excluding special provision), assets management and operation, information. (2) Effective Corporate Controller Name of the company: Shanghai State-owned Assets Supervision Management Committee and Shanghai Pudong New District State-Owned Assets Supervision Management Committee. 4.3.3 Block Diagram Showing Property and Controlling Relationship between the Effective Controller and the Company Shanghai State-Owned Assets Supervision Management Committee Shanghai Pudong New District State-Owned Assets Supervision Management Committee. 100% Shanghai Lujiazui (Group) Co. Ltd. 57.64% The Company 第 7 页 共 26 页 Shanghai Lujiazui Finance & Trade Zone Development Co., Ltd. Abstract of Annual Report 2007 5. Directors, Supervisors and Senior Executives 5.1 Particulars about Changes in Shares Held by Directors, Supervisors and Senior Executives and Their Remunerations Total Aut Addition of shares Starting Paid by in Company Held Shares Shares Option of the Reasons for Shares with authorized and the limilatons changes Closing held at held at Shares with exercisable Terminal Company Name Title Sex Age of the the time of rights in report Tenure beginning end of Service period (in of year year Term RMB 10,000) May Yang Chairman of May 30, Male 55 29, 4,050 4,050 Xiaoming the Board 2005 2008 May Mao May 30, Director Male 57 29, Deming 2005 2008 May May 30, Xu Erjin Director Male 40 29, 2005 2008 May Shi May 30, Director Male 54 29, Guohua 2005 2008 May Qu May 30, Director Male 51 29, Chengkang 2005 2008 May Independent May 30, Yao Xitang Male 74 29, 5 Director 2005 2008 May Independent May 30, Lu Qiyao Male 61 29, 5 Director 2005 2008 May Feng Independent Jun. 29, Male 65 29, 2.5 Zhengquan Director 2007 2008 May Chief Sep. 14, Wu Fuchao 59 29, Supervisor 2007 2008 Male 第 1 页 共 26 页 Shanghai Lujiazui Finance & Trade Zone Development Co., Ltd. Abstract of Annual Report 2007 Deputy May May 30, Yan Jun Chief 55 29, 1,215 1,215 2005 Supervisor 2008 Male Bought from May secondary May 30, XunJiujin Supervisor Male 53 29, 11,050 12,350 1300 market, 2005 2008 including 1100 B-shares May Staff Jun. 22, Chen Song Male 38 29, 26.88 Supervisor 2006 2008 May Staff Sep. 14, Tao Jiawen Female 34 29, 23.80 supervisor 2007 2008 May General Oct. 11, Li jinzhao Male 46 29, 4.97 Manager 2007 2008 Deputy May Sun May 30, General Male 60 29, 34.54 Jiaxiang 2005 Manager 2008 Deputy May May 30, Zhu Jiaying General Female 54 29, 33.98 2005 Manager 2008 Deputy May May 30, Zhu Wei General Male 51 29, 17,337 17,337 37.94 2005 Manager 2008 Deputy May May 30, Jiang Ping General Female 50 29, 35.54 2005 Manager 2008 B-shares, May Secretary of May 30, from Bi Hailin Female 40 29, 7,000 11,000 4,000 26.43 the Board 2005 secondary 2008 market Total / / / / / / / / 236.58 第 2 页 共 26 页 Shanghai Lujiazui Finance & Trade Zone Development Co., Ltd. Abstract of Annual Report 2007 6. Report of the Board of Directors 6.1 Discussion and Analysis of the Management (I) Discussion and Analysis of the Management 1 General Operations of the Company during Report Period 2007 saw a key year when the Company kept on the strategic changing from single land development to mingling of land development and project construction. In the opportunity of the construction of Shanghai International Financial Center, the Company worked well to handle the relations among strategic change, core-competitive improvement and regional development, worked hard at the contraction of Lujiazhui “Financial Town”, and focus on the improvement of financial bio-environment. Therefore the Company continued to improve the speed in the development and construction of key functional products, to see initial effect of major business transmission. At end of period, the Standard Chartered Building was completed as scheduled, which is the first Class-A office building suitable for multi-nationals constructed by the Company since it started its transmission in business. The functional planning, number of floors and facilities all meet requirement of Chartered Bank for office environment. Chartered Bank has bought the right to have the building named after it and bought or rented 14 floors of the building, counting for 51.16% of the total construction area, to be used as offices of Standard Chartered Bank China Head office. At present the building sells or rents good, which proves the transmission in business of the Company has gained initial effect, the key product developed by the Company gained market recognition, which has lay a good basis for further developing multi-national financial office buildings. （1） Project construction In 2007 the Company invested about 778 million yuan into project construction, among which 3 projects have been completed, total construction area 85,700 square meters; 8 projects under progress, area 315,400 square meters; 1 newly started project, area 25,000 square meters. Unit: 10,000 square meters Project above ground total day of equity construction construction completiion proportion area area Projects completed －Software Park Building 7 1.2 1.78 2007-03 55% －Software Park Building 78 2.97 3.18 2007-06 100% －Chartered Bank Building 4.4 5.4 2007-12 90% Projects in progress －Lujiazui 96 Plaza 2.9 6.6 2008-09 55% －Lujiazui1885 0.74 1.45 2008-05 100% －Donghe Apartment 8.4 9.89 2009-12 100% －East Bank Apartment 4.2 4.85 2009-12 100% －Lujiazui Financial Investment 4.6 6.91 2009-05 100% Building (originally Lujiazui Financial Center Building) 第 1 页 共 26 页 Shanghai Lujiazui Finance & Trade Zone Development Co., Ltd. Abstract of Annual Report 2007 －Diamond Building 3.9 4.94 2008-12 55% －Software Park Building 9 3.6 4.33 2008-05 100% －JInqiao Chuangke Park 3.2 4.1 2008-04 100% Project newly started －Software Park Building 10 2.5 2.9 2009-12 100% Meanwhile the Company has dozen of projects in planning state, area 1.62 million square meters. （2） Real Estate Property Operation 2007 saw a year when lots of real estate projects were completed. The Company laid stress on the work of inviting customers and marketing. The Company has formed the rationale “Customer comes first” and further impressed the sense of service; has built up a multi-layer marketing system, and built up a marketing team; has set up marketing managing standards and related administrative methods to standardize marketing. In report period, total receipt from rent is 160.645 million yuan. Category Rental Area (in 10,000 Annual Rental Income (in square meters) 10,000 yuan) office buildings 1.62 1767.3 R&D buildings 9.04 5383 hotels 4.15 2786 shops 4.07 3819 others 3.4 2309.2 total 22.28 16064.5 （3）Land operation In 2007 the Company gradually conducted regional “wholly development” and “comprehensive development” to further improve land operational gains and made pro-active exploration in land planning, land tendering and bid-inviting, and land development model etc. In report period, the Company has completed the planning of Tangdong Headquarters Base, and started the construction of the project. The Company reached agreement with Sinopec Group concerning the chosen land lot of Tang Dongbei Lot TD-1 and entered into contract on land use right transfer on April 25. The said project covers an area of 63,000 square meters, construction area being 157,500 square meters, land transfer compensation being 1.5 billion yuan. Meanwhile the SN1 land is in the stage of residents removing, which is progressing with some difficulty. In 2007, payment collected for contracted land transfer pre-payment reaches 525 million yuan; two land lots sold have been transferred back; sales realized is 1.388 billion yuan. (4) Interior comprehensive management 第 2 页 共 26 页 Shanghai Lujiazui Finance & Trade Zone Development Co., Ltd. Abstract of Annual Report 2007 With the further progressing of strategic transmission in major business, the Company is searching for new methods and new procedures, to make the managing system better suit business development, and fully dig for the core value. In 2007 the Company established the system of business unit to integrate planning, construction and marketing. In project management, the Company piloted third-party PM managing model. In procedure management, the Company introduced domestically renowned software company to help the Company to upgrade and to integrate the financial softwares, which supports operational decisions of the management in aspects of info-flow and data-flow. (5) Management to be improved: A: Not fully estimated possible difficulties in product development, which led to failure of development of some products due to over-optimistic estimation. B: Sense of service, marketing skills, networking of prospect customers etc are comparatively lagging behind; marketing skills and level have some distance with the heated competition of the market. C: Sense of reform or innovative practice are not bold enough, which led to the lagging behind in managing techniques, methods and rationale etc. of the market leaders. All the above mentioned points shall be stressed by the Company in 2008. 2 Prospects for the Future Development of the Company （1）2008 opportunities and challenges Building up Shanghai international center is one of the State’s national strategies. The Company will focus on Lujiazui financial and trade zone. To deepen financial market, to strengthen financial institution, to optimize financial environment, to focus on financial talents are curtail elements of the comprehensive reforms of Pudong, and also the important strategic points of building up Shanghai international financial center. Against this background, Lujiazui finance and trade zone meets a good opportunity for rapid growth, which in turn provides the Company with the dynamic power and basis for development, with both opportunities and challenges. 2008 is one of the key years for the construction of World Expo and is also the sprinting year of the 3 years piloting of comprehensive facilities reform in Pudong New Area. 2008 is also the overlapping year of the five year planning for Lujiazui Company to realize its strategic transmission of major business by the year 2010, through further investment into product development. The Company will grasp the opportunity of “Focusing on Finance” and “Financial Town” to make new achievement in its strategic transmission, to further strengthen its position as the leader in the trade of commercial real estate, to contribute its efforts to improve the bio-environment of Lujiazui, to contribute its endeavor for the construction of Shanghai international financial enter, thus to make more and sustainable benefits for its shareholders. (2) Operating planning of 2008 A. Focusing on “major business transmission” and “sustainable development”, the Company will speed its progress in product development. 第 3 页 共 26 页 Shanghai Lujiazui Finance & Trade Zone Development Co., Ltd. Abstract of Annual Report 2007 - For the whole year, make sure to complete as scheduled the five projects, i.e. Lujiazui 1885, Software Park Building #9, Lujiazui 96 Plaza, Jinqiao Chuangke Park and Diamond Building, with total area being 143,400 square meters. - Hasten the progress of construction as scheduled of the 4 projects, i.e. Lujiazui Investment Building, Donghe Garden, East Bank Apartment and Software Park Building #10, total area in construction being 197,000 square meters. - Try best to start 8 new projects including Lujiazui Information Center, Lujiazui Fund Building, Office Building on Land Lot 2 ~ 9, commercial and management buildings on 2 ~ 6 Bamboo Garden, 2 ~ 3 Century Metropolitan, Software Park Building #11, Building #12 and JInqiao Deqing land lot, total area being 361,200 square meters. - Plan and prepare the projects including SN1 land lot, Tangdong Middle land lot, Z4-2 public green-land rebuilding, Tianjin Xiaohuo Lane land lot and Jinqiao Twon commercial center, total area being 1.25 million square meters. B. Stressing “integrate marketing” and “fostering market competitiveness”, the Company will make new efforts on leasing marketing, renter management, renters finding, rental receipt management and customer service etc. With the progressing of major business strategic transfer, housing properties the Company holds or operates in the long run will keep increasing. Therefore the Company will make further efforts on marketing, stress the importance of marketing to the development of the Company, emphasize the working rationale of “effective sales” and “customer first”, improve marketing effectiveness through improving customer service, improve competitiveness of the products, guarantee the target of marketing sales. C. The Company will optimize management innovatively through “effectiveness improving” and “system perfecting”. - The Company will improve its information construction by upgrading application software, thus to improve its level of management. - To complete the renewing of tendering and bidding management methods, to select god suppliers through fair play; to build up a team of qualified suppliers, make them be long term strategic partner, to provide the Company with the best cost-effective service. - To establish managing procedures and working standards, to make up for the shortage in professional competence, professional managing capability and internal resources etc. - To optimize assessing methods of staff, to set up incentive mechanism integrating working achievements, attitude, quality of work, effectiveness and end-of-year incentives. - To further standardize listed corporate operation, perfect corporate governance, establish effective internal control system to avoid management risks. (3) Capital demand and sources of capital for 2008 In order to guarantee major business strategic transfer, the Company will further hasten the steps of project development. Based on the budget, total annual spending will be 4.6 billion yuan. Fund will originate from current year’s sales income and balance of book value of bank deposit. So far, the Company holds no bank loans. 第 4 页 共 26 页 Shanghai Lujiazui Finance & Trade Zone Development Co., Ltd. Abstract of Annual Report 2007 (4) Risk warning Project construction has fully started. Considering the uncertainty of project construction period, tendering and bidding after completion of projects, and market fostering, in the transmission period of major business of recent year, there might exist the following risks: A. For some land lots, residents removal has not yet been completed, these referring to the land on Century Avenue and the land N3 at Xiao Lujiazui. These land lots are located in the downtown area and residence buildings on them are mostly independent ones with multi-floors. Residents removal cost has been roaring up in recent years, which exceeds the development cost estimated at the time of purchase. To avoid risks, the Company has made corresponding adjustment to the land development cost. B. Major operating income from land leasehold will be dropping rapidly in the coming years and therefore it will affect the profit. So far the Company has focused on developing housing property business, to increase the proportion of income from housing property operation in major operating income, to improve the profitability of housing property products, thus to avoid the said risks. 6.2 Major operation in industry and in product line Unit: RMB yuan Increase of Industry Increase of Increase of Operating Operating Operating operating or operating operating income cost profit（%） income product cost (%) profit (%) (%) Land 减少 32.74 个百 1,396,966,879.52 661,320,017.20 52.66 62.43 426.84 leasehold 分点 Real 增加 8.25 个百 estate 478,943,137.94 207,395,478.14 56.70 -74.62 -78.68 分点 sales Real 减少 0.75 个百 estate 152,111,701.56 80,954,805.54 46.78 37.58 39.56 分点 rent Other 7,963,866.19 81.3 1,489,084.78 business 6.3 Major operation in regions Unit: RMB yuan Region Operational income Increase over prior year（％） Shanghai 2,035,985,585.21 -28.76 6.4 Use of raised capital □ applicable √ not applicable Changed items □ applicable √ not applicable 6.5 Non-raised capitals 第 5 页 共 26 页 Shanghai Lujiazui Finance & Trade Zone Development Co., Ltd. Abstract of Annual Report 2007 √ applicable □ not applicable A. Till report period, the Company had started the construction of 12 housing projects, among which 2 had been completed in report period, with accumulative construction area about 400,000 square meters. （1）Lujiazui Financial Investment Building: Class-A office building, above ground construction area 46,000 square meters, 7 floors completed, expected to be completed by 2009. Closing balance of construction fund of the project is100.216 million yuan. （2）Lujiazui Chartered Bank Building: Class-A office building, above ground construction area 44,000 square meters, body building completed, now in the process of exterior wall finishing and facilities installation, to be completed by end of year 2007. Closing balance of construction fund of the project is 446.7804 million yuan. （3）Diamond Building: Class-A office building, above ground construction area 36,000 square meters, officially started on April 29, 2006, body building completed, to be completed by end of the year 2008. Closing balance of construction fund of the project is111.1647 million yuan. （4）Software Park No. 7 Building #: R & D Building, above ground construction area12,000 square meters, project completed in current period. Closing balance of construction fund of the project is 73.2968 million yuan. （5）Software Park No. 8 building: R & D Building，above ground construction area 29,700 square meters, project completed in current period. Closing balance of construction fund of the project is 132.0597 million yuan. （6） Software Park No. 9 building: R & D Building，above ground construction area 33,000 square meters, body building is finishing, now in the process of interior finishing, to be completed by 2008. Closing balance of construction fund of the project is 136.2575 million yuan. （7）Lujiazui 96 Plaza #: commercial building, above ground construction area 29,000 square meters, body building completed, in the process of interior finishing, to be completed by 2008. Closing balance of construction fund of the project is 141.9871 million yuan. （8）Lujiazui1885 Cultural Leisure Center: commercial building, above ground construction area 7,400 square meters, building started in April 2006, body building has been completed, in the process of electric facilities installation and interior finishing, to be completed in 2008. Closing balance of construction fund of the project is 48.8692 million yuan. （9）Donghe Apartment（Donghe High Grade International Community project）: above ground construction area 84,000 square meters, five buildings’ body structure completed and passed ratification, to be completed by 2009. Closing balance of construction fund of the project is 75.5665 million yuan. 第 6 页 共 26 页 Shanghai Lujiazui Finance & Trade Zone Development Co., Ltd. Abstract of Annual Report 2007 （10）East Bank Apartment（Lujiazui Garden phase 3 residence project）: above ground construction area 42,000 square meters, first poling on Mar. 31, 2006, body building of 4 buildings completed, to be completed by 2009. Closing balance of construction fund of the project is 29.7847 million yuan. （11）Jinqiao Chuangke Garden: R & D Building, above ground construction area 32,000 square meters, body structure of the renewing project completed, in the process of interior decoration, to be completed by 2008. Closing balance of construction fund of the project is 160.6133 million yuan. Note: projects marked with # are projects of Shanghai Lujiazui Finance & Trade Zone United Development Co., Ltd., the Company’s controlled subsidiary, the Company holding an equity of 55%. B. In report period, the Company added external investment of 601.2232 million yuan. (1) Shanghai Lujing Property Co., Ltd. In 2006 the Company cooperated with its controlled subsidiary - Shanghai Lujiazui Finance & Trade Zone United Development Co., Ltd. and purchased jointly the 1/1 land at No. 108 Jinqiao Town of Pudong. As approved by the 12th meeting of the 4th board of directors, it was decided to establish Shanghai Lujing Property Co., Ltd. for the development of the said land, with registered capital of 150 million yuan, the Company and Shanghai Lujiazui Finance & Trade Zone United Development Co., Ltd. holding 50% each. Till end of report period, the 150 million yuan registered capital had been paid in. （2）Shanghai Lujiazui Exhibition Development Co., Ltd. As approved by the 2006 shareholders general meeting, the Company jointly formed Shanghai Lujiazui Exhibition Development Co., Ltd. with its controller Shanghai Lujiazui (Group) Co., Ltd., to purchase 50% stock of New International Exhibition Center. The newly formed company has a registered capital of 400 million yuan, each former holding 50% stake. Till end of report period, the 400 million registered capital had been paid in. By approval of the 17th meeting of the 4th board, registered capital of the new company will be increased to 1.15 billion yuan. (3) Shanghai Pudong Kerry Real Estate Co., Ltd. Initial registered capital of the company was USD 163.201 million, the Company holding 20% stake. Till end of report period, the Company had paid in USD 32.64 million. In order to meet the policy that registered capital be above 35% of total investment for the convenience of obtaining bank loans, shareholders agreed to add registered capital to USD 171.3614 million, the Company accordingly contributing USD 1.632 million. In report period the Company had paid in its share of the added registered capital, i.e. USD 1.632 million, or RMB 12.4215 million yuan. (4) Added investment in Guotai Jun’an 第 7 页 共 26 页 Shanghai Lujiazui Finance & Trade Zone Development Co., Ltd. Abstract of Annual Report 2007 As approved by the 12th meeting of the 4th board, the Company added investment in Guotai Jun’an Securities Co., Ltd. by 2,255,295 shares, in payment of 2.4357 million yuan; added investment in Guotai Jun’an Investment Management Co., Ltd. by 2,255,295 shares, in payment of 4.3302 million yuan. (5) Added investment in Shanghai New Gaoqiao Development Co., Ltd. Original registered capital of the company was 230 million yuan. In order to increase capital to push forward the development of Gaoqiao new town, the company increased its registered capital to 600 million yuan as approved by Pudong New Area’s State-owned Assets Supervision and Administration Committee. The Company’s controlled subsidiary, Shanghai Lujiazui Finance & Trade Zone United Development Co., Ltd., participated in the addition of registered capital. It contributed 104.5652 million yuan, taking 17.43% of the total stake. The added capital was paid in during report period. (6) Shanghai Lujiazui Office Building Real Estate Management Co., Ltd. The registered capital of the company is 2 million yuan, the Company and its controlled subsidiary, Shanghai Lujiazui Finance & Trade Zone United Development Co., Ltd., contributing 1 million each. Major activities of the company include entrusted leasehold and property management for the Company. The Company had paid in its share of contribution in report period. (7) Shanghai Center Building Construction Co., Ltd. As approved by the 12th meeting of the 4th board of directors, the Company invested in establishing Shanghai Center Building Construction Co., Ltd., jointly with Shanghai Urban Construction Investment Co., Ltd. and Shanghai Construction Group Corporation, to develop and construct Shanghai Center Building on Z3-2 land. Registered capital of the company is 5.4 billion yuan. The Company contributes 2.43 billion yuan, including 20,000 square meters land valuing 2.4 billion yuan and 30 million yuan in cash, taking 45% of the stake. The mentioned valuation has been confirmed by Pudong New Area’s State-owned Assets Supervision and Administration Committee. The initial contribution of 30 million yuan had been paid in during report period. (8) Added investment in Dazhong Insurance The Company formerly held 16.8 million shares of Dazhong Insurance Co., Ltd., taking 4% of the capital stock. According to the 8 out of 10 shares planning, the Company obtained 13.44 million shares to add. After addition of shares, the Company holds totally 30.24 million shares of Dazhong Insurance, taking 4% of the capital stock after addition. Added investment had been made during report period, totally having paid in 13.44 million yuan. (9) Shanghai Mingcheng Hotel Management Co., Ltd. 第 8 页 共 26 页 Shanghai Lujiazui Finance & Trade Zone Development Co., Ltd. Abstract of Annual Report 2007 The Company’s controlled subsidiary Shanghai Lujiazui Finance and Trade Zone United Development Co., Ltd. purchased 80% stock of Shanghai Mingcheng Hotel Management Co., Ltd. at the price of 2 million yuan, from 8 people including Sun Jiajun and Zhu Ling. The company has a registered capital of 1.5 million yuan, appraised net assets value being 3.4279 million yuan. Purchase day is Nov. 30, 2007. Payment of 2 million had been made during report period. (10) Shanghai Deqin Investment Development Co., Ltd. The Company’s controlled subsidiary Shanghai Lujiazui Finance and Trade Zone United Development Co., Ltd. purchased 100% stake of Shanghai Deqin Investment Development Co., Ltd., at the price of 80.0306 million yuan from Zhou Guizhen. The company’s registered capital is 42 million yuan, appraised net assets value at Aug. 31, 2007 is 91.7415 million yuan. Purchase day is Nov. 30, 2007. Major operation of the company is to develop and construct the land at No.2, Residents Block 29, Jinqiao Export Processing Zone, Pudong (land coverage 20167square meters). Payment had been made during report period. 6.6 Explanation by the management to the report period’s “Standard Unqualified Audit Report” from CPA’s. □ applicable √ not applicable 6.7 The Board’s Pre-plan of Profit Distribution or Capital Reserve to Increase Capital Stock As a result of the audit by Shanghai Zhonghua Huyin Certified Public Accountants Co., Ltd., the net profit of the Company (parent company) realized is 749,196,962.04 yuan. According to the Corporate Law and the Company’s Articles of Association, the Company accrued 10% of the net profit respectively as statutory surplus reserves and as discretionary surplus reserves. The distributable profit of the Company in this year is 599,357,569.64 yuan. The Company is going to distribute RMB 0.81 (before tax) in cash dividends for every 10 shares on the basis of 1,867,684,000 shares at the end of the year; total dividends distributed 151,282,404 yuan, , up 24.6% against prior year. . 第 9 页 共 26 页 Shanghai Lujiazui Finance & Trade Zone Development Co., Ltd. Abstract of Annual Report 2007 7. Significant events 7.1 Assets acquisition √ applicable □ not applicable Unit: yuan Currency: RMB Net profit contributed between the Net profit start of year contributed and the end Ownership Counter Related between of year of assets party of transaction or l The purchase the （applicable concerned transaction Purchase price not (if yes, c purchased day purchase fully or ultimate to specify pricing day and transferred controller consolidation policy) tr the end of or not of the year enterprises under same controller） 8 persons Shanghai including Mingcheng Nov. 30, 2,000,000 -79,954.32 Sun Jiajun Hotel No Yes 2007 and Ju Management Ling Co., Ltd. Shanghai Deqin Zhou Nov. 30, 80,030,600.00 Investment No Yes Guizhen 2007 Development Co., Ltd. Shanghai Shanghai New Lujiazui Nov. 30, 945,990,000.00 Yes(Appraised International Yes (Group) 2007 value) Expo Center Co., Ltd. Co., Ltd. 第 1 页 共 26 页 Shanghai Lujiazui Finance & Trade Zone Development Co., Ltd. Abstract of Annual Report 2007 7.2 Assets sales □ applicable √ not applicable 7.3 Significant guaranties □ applicable √ not applicable 7.4 Substantial related transactions 7.4.1 Related transactions correlated with regular operations The Company jointly formed Shanghai Lujiazui Exhibition Development Co., Ltd. with its controller Shanghai Lujiazui (Group) Co., Ltd., each party holding 50% stake, the Company investing 200 million yuan. The newly formed company has a registered capital of 400 million yuan, mainly operating in exhibition service. At end of the period, total assets are 945,159,744.70 yuan, net profit 2007 being -923,219.03 yuan. Shanghai Lujiazui Exhibition Co., Ltd., the Company’s joint venture (each 50% stake, held by the Company and the Company’s controller Shanghai Lujiazui (Group) Co., Ltd.), purchase 50% stake of Shanghai New International Expo Center from Shanghai Lujiazui (Group) Co., Ltd., price being decided on the basis of a total net assets of 1.89198 billion yuan as appraised by Shanghai Cairui Assets Appraisal Co., Ltd. and approved by State-own Assets Commission, with Mar. 31, 2007 as the basing date. In report period, Shanghai Lujiazui Exhibition Co., Ltd. had paid 400 million yuan for the purchase, balance being 545,990 yuan. 7.4.2 Related credits and liabilities □ applicable √ not applicable 7.4.3 Fund occupancy in 2007 and the clearing □ applicable √ not applicable By end of 2007, in case of unsettled non-operating fund occupancy by the listed company, the Board proposed responsibility tracing plan □ applicable √ not applicable 7.5 Entrusted financing □ applicable √ not applicable 7.6 Fulfillment of commitments 7.6.1 Commitments of the Company or shareholders holding 5% stake in report period or lasted till report period □ applicable √ not applicable 7.6.2 In case assets or projects are in the state of expected profit in report period, the Company 第 1 页 共 26 页 Shanghai Lujiazui Finance & Trade Zone Development Co., Ltd. Abstract of Annual Report 2007 explains whether the expected profit is realized or not □ applicable √ not applicable 7.7 Material Lawsuits and Arbitrations □ applicable √ not applicable 7.8 Other significant events and their impact and solution In March 2004, the Company purchased the land use right of the State-owned Land No. 2004-012 coded Jin Hong Bei (Gua) of Tianjin at the open transfer market, contracted price 1.511 billion yuan, land area 314,800 square meters, plot ratio less than 2.439. The Company had paid 604.4 million yuan as contracted in 2004 while Tianjin did not follow the contract to deliver the initial land. As the said land should be delivered as bare land, Tianjin should deliver the land after flatting it. At the time of signing the contract, there were still 3000 households on the land. Since the risk concerning the removal of residents had not been fully estimated, land delivery was delayed and cost of removal went up. By far, removal of residents on the land has been basically completed. Both parties has started discussion about land delivery, meanwhile discussion has started concerning the increase of land construction area and increase of corresponding cost as a result of change in general urban planning, details of which concerning concrete area and amount of cost shall be defined in the follow-up supplementary agreement. 7.8.1 Securities investment □ applicable √ not applicable 7.8.2 Stock holding in other listed companies √ applicable □ not applicable Unit: yuan ratio of Owner’s gains and Securitie Accounti ng entry s short source losses Share Securities Initial capital Closing book equity form Code investment stock value balance movement in （％） report period Satcom China assets financial Tradable 600640 51,655,628.00 3.45 201,096,318.81 71,874,733.94 s Bank Merchant assets financial Tradable 600036 20,855,683.17 0.14 697,083,774.00 280,294,640.02 cations Communi Bank of assets financial Tradable 601328 6,260,500.00 0.01 90,385,911.00 63,094,058.25 第 2 页 共 26 页 Shanghai Lujiazui Finance & Trade Zone Development Co., Ltd. Abstract of Annual Report 2007 Share Shenery assets financial Tradable 600642 5,955,200.00 0.1 53,886,600.00 21,997,160.00 Mall Yuyuan assets financial Tradable 600655 3,513,000.00 0.03 49,578,424.08 14,117,516.06 Shares Cat White assets financial Tradable 600633 1,349,000.00 0.26 4,811,400.00 1,350,224.00 Shares Bailian assets financial Tradable 600631 642,700.00 0.03 6,829,343.40 1,533,480.08 Shares Aijian assets financial Tradable 600643 280,000.00 0.02 280,000.00 Huangpu New assets financial Tradable 600638 153,500.00 0.02 2,229,120.00 693,680.90 total 90,665,211.17 - 1,106,180,891.29 0 454,955,493.25 - - 7.8.3 Profile of shareholding of non-listed financial enterprises √ applicable □ not applicable Owner’s Share source Ratio Accounting gains equity Initial of Closing book Name of Quantity and entry investment value balance movement capital enterprises (share) losses in report （yuan） stock （yuan） （yuan） period (%) (yuan) Long term Tiabab Ins 7,500,000 7,500,000 1.12 7,500,000 equity urance investment Long term Dazhong I 21,672,000 16,800,000 4 21,672,000 equity nsurance investment 第 3 页 共 26 页 Shanghai Lujiazui Finance & Trade Zone Development Co., Ltd. Abstract of Annual Report 2007 Long term Ever-bri 33,110,000 16,940,000 0.21 33,110,000 equity ght Bank investment Guotai Long term Jun’an 11,513,623.83 9,859,435 0.17 6,513,623.83 equity Securities investment Long term Shenyin 43,724,527.92 32,388,539 0.48 4,862,263.96 equity Wanguo investment total 117,520,151.75 － 73,657,887.79 － － 7.8.4 Trading of stocks of other listed companies □ applicable √ not applicable 8. Report of the Board of Supervisors The supervisory board believes that there have existed no problems concerning legal operating, financial status, use of raised funds, acquisition and sales of assets, or related transactions. 9. Financial report 9.1 Auditor’s opinion Financial report □ un-audited √ audited Auditor’s opinion √ standard unqualified opinion □ non-standard opinion Auditor’s Opinions Auditors’ Report HuZhongKuaiZi (2008) No. 1688 All shareholders of Shanghai Lujiazui Finance and Trade Zone Development Co. Ltd.: We have audited the accompanying financial statements of Shanghai Lujiazui Finance and Trade Zone Development Co. Ltd. (hereafter Lujiazui Corporate), including the company’s and the consolidated balance sheet as of 31 December 2007, the P&L, shareholders’ equity movement statements, cash flow statements and notes to the financial statements, and notes to financial statements. 第 4 页 共 26 页 Shanghai Lujiazui Finance & Trade Zone Development Co., Ltd. Abstract of Annual Report 2007 I. The Management’s responsibilities on the Statements Preparing financial statements in accordance with Enterprise Accounting Norms and Enterprise Accounting Systems are the responsibilities of the management with Lujiazui Corporate. These responsibilities include (1) design, implement and maintain interior control connected with the preparation of the statements to avoid any significant mistakes due to cheating or errors; (2) choose and use appropriate accounting policies; (3) make reasonable accounting estimates. II. The CPA’s Responsibilities Our responsibilities are to provide audit opinions based on our auditing. We conducted the audit on the basis of China CPA Norms, which require us to abide by professional virtues and norms to plan and conduct audit to ensure there exist no serious reporting errors in the financial statements. The audit includes implementing the audit procedures to acquire financial statements figures and audit evidence. Audit procedures are chose based on CPA’s judgment, including the estimate of risks for possible misreports due to cheating or errors. When estimating risks, we will consider the interior controls related with financial statements preparation to design appropriate audit procedures, but not to provide opinions on effectiveness of the interior controls. The audit also includes the evaluating of the appropriateness of utilization of accounting policies and accounting estimates by the management, and the evaluating of the total reporting of the financial statements. We believe we have acquired sufficient and appropriate audit evidences, which provide the basis for the auditor’s opinions. III. Auditor’s Opinions We believe Lujiazui Corporate has prepared its financial statements in accordance with enterprise accounting norms and the statements have, in all significant aspects, reflected Lujiazui Corporate’s financial status as of Dec. 31, 2007 and the operating results and cash flow of 2007. Shanghai Zhonghua Huyin Certified Public Accountants Co., Ltd. CPA’s: Fu Linsheng & Lu Shimin Shanghai, China Mar. 19, 2008 9.2 Financial statements For details, see the attached statements. 9.3 Explanation to changes of accounting policies, accounting estimation and accounting methods 1. The Company started to implement the new enterprise accounting norms from Jan. 1, 2007 on, according to requirement of Ministry of Finance’s [2006] No. 3 Notification on Handing Out 38 Norms Including “Enterprise Accounting Norms No. 1 – Inventories”. Meanwhile the Company made retrospective adjustment to financial report items, based on articles 5 ~ 19 of the Enterprise 第 5 页 共 26 页 Shanghai Lujiazui Finance & Trade Zone Development Co., Ltd. Abstract of Annual Report 2007 Accounting Norms No. 38 – Initial Implementation of the Norms. Impact of the initial implementation on the profit of 2006 is shown in Note 15.1. Accumulative impact of the initial implementation of the new enterprise accounting norms: Year 2007 Item Capital Reserve Surplus Reserve Undistributed Profit Starting balance before adjustment Retrospective adjustment 287,289,921.58 -502,313,678.14 599,221,784.04 1. Fair value change of tradable financial 339,230,202.73 - - assets 2. Impact of deferred corporate tax assets -50,884,530.41 - 91,773,179.37 3. Long term stock investment difference -15,673.50 - 2,332,260.83 from consolidation of subsidiaries not under the same controller 4. Impact on surplus reserves accrued in prior - -159,619,667.64 159,619,667.64 years 5. Impact on staff bonus and welfare fund - - 1,762,588.46 accrued in prior years 6. Offset supplemented surplus reserve in - -342,694,010.50 342,694,010.50 consolidated statements in prior years 7. Others -1,040,077.24 - 1,040,077.24 Starting balance after adjustment 1,630,059,817.19 1,740,029,735.93 1,884,237,860.62 Year 2006 Item Capital Reserve Surplus Reserve Undistributed Profit Starting balance before adjustment 1,342,595,974.18 1,797,401,276.18 1,336,403,586.08 Retrospective adjustment 8,291,869.26 -329,871,936.11 405,692,198.94 1. Fair value change of tradable financial 10,997,200.00 - - assets 2. Impact of deferred corporate tax assets -1,649,580.00 - 74,018,073.16 3. Long term stock investment difference -15,673.50 - 1,554,840.55 from consolidation of subsidiaries not under the same controller 4. Impact on surplus reserves accrued in prior - -93,447,270.16 93,447,270.16 years 5. Impact on staff bonus and welfare fund - - -792,728.12 accrued in prior years 6. Offset supplemented surplus reserve in - -236,424,665.95 236,424,665.95 consolidated statements in prior years 7. Others -1,040,077.24 - 1,040,077.24 Starting balance after adjustment 1,350,887,843.44 1,467,529,340.07 1,742,095,785.02 2. Change of accounting valuation Based on the resolutions by the 12th meeting of the 4th board, the follow-up measurement model to real estate assets as investment will follow the cost model; assets of house and building will follow the accounting policies of classified depreciation or amortization. As for those assets purchased which are difficult to distinguish the corresponding value of each part, a comprehensive estimation of the assets as a whole will be referred to as a basis to decide its years for depreciation or amortization with a maximum of 20 years while formerly 30 years. As a result of above change, profit of 2007 will be decreased by 26,082,148.32 yuan, including net profit of 19,339,737.06 yuan belonging to shareholders of the parent company, including net profit of 6,742,411.26 yuan belonging to minority shareholders. 第 6 页 共 26 页 Shanghai Lujiazui Finance & Trade Zone Development Co., Ltd. Abstract of Annual Report 2007 9.4 There exist no accounting error corrections in report period. 9.5 Explanation to the change of consolidation scope against prior year Against prior year, in report period 4 more companies are consolidated, the reason being that: Shanghai Mingcheng Hotel Management Co., Ltd. and Shanghai Deqin Investment Development Co., Ltd. subsidiaries originated in report year from consolidation of companies not under the same controller, whereas Shanghai Lujing Property Co., Ltd. Shanghai Lujiazui Office Building Real Estate Management Co., Ltd. are the companies the Company invested to establish. Yang Xiaoming Chairman of the Board of Directors Shanghai Lujiazui Finance & Trade Zone Development Co., Ltd. Mar. 20, 2008 第 7 页 共 26 页