中青旅(600138)G2005年年度报告摘要

中青旅控股股份有限公司 2005 年度报告摘要 中青旅控股股份有限公司 2005 年度报告摘要 §1 重要提示 1.1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 1.2、戴家干独立董事、姜培兴独立董事因公务安排不能亲自出席会议，分别委托许晓平独立董 事、李晓磊独立董事代为表决，宫桂芹董事未出席会议，其余董事均出席董事会。 1.3、公司负责人张骏，主管会计工作负责人焦正军，会计机构负责人（会计主管人员）王雪梅 声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 上市公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 G 中青旅 股票代码 600138 上市交易所 上海证券交易所 北京市海淀区知春路 128 号泛亚大厦八层 ； 北京市东城区东直门南大街 注册地址和办公地址 5 号中青旅大厦 邮政编码 100007 公司国际互联网网址 http://www.cytsonline.com 电子信箱 zhqb@cytsonline.com 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘广明 丁重阳 北京市东城区东直门南大街 5 号中青旅 北京市东城区东直门南大街 5 号中青旅 联系地址 大厦 大厦 电话 010-58158702、58158705 010-58158702 传真 010-58158708 010-58158708 电子信箱 zhqb@cytsonline.com zhqb@cytsonline.com §3 会计数据和财务指标摘要 3.1 主要会计数据 单位: 币种:人民币 本年比上年增 2005 年 2004 年 2003 年 减(%) 主营业务收入 230,750.38 174,490.67 32.24 109,774.83 利润总额 6,933.31 7,815.69 -11.29 3,290.79 净利润 6,172.94 7,216.58 -14.47 3,250.31 扣除非经常性损益的净利润 5,293.93 3,724.99 54.31 -2,848.02 经营活动产生的现金流量净额 -31,985.47 5,170.08 4,272.00 本年末比上年 2005 年末 2004 年末 2003 年末 末增减(%) 总资产 304,051.00 183,777.16 65.45 170,650.01 股东权益（不含少数股东权益） 125,222.72 123,706.53 1.23 116,320.55 第 1 页 共 15 页 中青旅控股股份有限公司 2005 年度报告摘要 3.2 主要财务指标 单位:元 币种:人民币 本年比上年增 2005 年 2004 年 2003 年 减(%) 每股收益 0.2312 0.2703 -14.47 0.122 最新每股收益 减少 0.9 个百 净资产收益率（%） 4.93 5.83 2.79 分点 扣除非经常性损益的净利润为基础计算 增加 1.22 个 4.23 3.01 -2.45 的净资产收益率（%） 百分点 每股经营活动产生的现金流量净额 -1.198 0.19 0.16 本年末比上年 2005 年末 2004 年末 2003 年末 末增减(%) 每股净资产 4.69 4.63 1.30 4.36 调整后的每股净资产 4.66 4.61 1.3 4.27 非经常性损益项目 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长 -355,992.59 期资产产生的损益 各种形式的政府补贴 835,694.44 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 1,365,127.95 短期投资收益，不包括（经国家有关部门批准设立的有经营资 7,411,911.15 格的金融机构获得的短期投资收益） 扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的 1,089,797.65 其他各项营业外收入、支出 所得税影响数 -1,556,400.24 合计 8,790,135.36 3.3 国内外会计准则差异 □适用√不适用 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 单位:股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 发行新 公积金 数量 比例(%) 送股 其他 小计 数量 比例(%) 股 转股 一、未上市流通股份 1、发起人股份 116,796,319 43.74 116,796,319 43.74 其中： 国家持有股份 境内法人持有股份 116,796,319 43.74 116,796,319 43.74 境外法人持有股份 第 2 页 共 15 页 中青旅控股股份有限公司 2005 年度报告摘要 其他 2、募集法人股份 3、内部职工股 4、优先股或其他 33,203,681 12.44 33,203,681 12.44 未上市流通股份合计 150,000,000 56.18 150,000,000 56.18 二、已上市流通股份 1、人民币普通股 117,000,000 43.72 117,000,000 43.72 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 已上市流通股份合计 三、股份总数 267,000,000 100 267,000,000 100 4.2 股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数 42,634 前十名股东持股情况 持股比 持有非流通股 质押或冻结的 股东名称 股东性质 持股总数 例(%) 数量 股份数量 中国青年旅行社总社 国有股东 25.87 69,078,948 69,078,948 无 质押 嘉事堂药业股份有限公司 国有股东 8.13 21,710,526 21,710,526 10,855,263 北京国寿投资管理有限公司 国有股东 7.39 19,736,842 19,736,842 无 司法冻结 深圳明思克航母世界实业有限公司 其他 5.64 15,064,103 15,064,103 15,060,000 中国东方资产管理公司 国有股东 2.74 7,310,000 7,310,000 无 广西壮族自治区青年联合会 国有股东 1.85 4,394,211 4,394,211 无 苏州市区农村信用合作社联合社 国有股东 1.74 4,655,398 4,655,398 无 中国农业银行 国有股东 1.63 4,360,000 4,360,000 无 中国人寿保险(集团)公司－传统－普通保险产品 其他 0.72 1,912,211 1,912,211 未知 中国信达资产管理公司 国有股东 0.60 1,606,380 1,606,380 未知 前十名流通股股东持股情况 股东名称 持有流通股数量 股份种类 中国人寿保险(集团)公司－传统－普通保险产品 1,912,211 人民币普通股 交通银行－湘财合丰价值优化型稳定类行业基金 1,115,400 人民币普通股 北京资和信担保有限公司 1,096,137 人民币普通股 全国社保基金六零一组合 1,050,000 人民币普通股 长盛成长价值证券投资基金 998,361 人民币普通股 交通银行－科瑞证券投资基金 971,410 人民币普通股 北京资和信咨询中心 899,084 人民币普通股 北京嘉利能源投资有限公司 844,800 人民币普通股 孟亚楠 482,000 人民币普通股 石大梅 406,000 人民币普通股 上述股东关联关系或一致 前十名股东未知存在关联关系 行动关系的说明 第 3 页 共 15 页 中青旅控股股份有限公司 2005 年度报告摘要 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用√不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 （1）法人控股股东情况 控股股东名称：中国青年旅行社总社 法人代表：张骏 注册资本：120,000,000 元人民币 成立日期：1980 年 6 月 27 日 主要经营业务或管理活动：旅游资源开发、酒店、商业零售业、旅游客运、餐饮娱乐、商业贸 易、房地产物业管理等。 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 第 4 页 共 15 页 中青旅控股股份有限公司 2005 年度报告摘要 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位:股 币种:人民币 是否在 报告期内从 股东单 公司领取的 年初 年末 位或其 姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 变动原因 税后报酬总 持股数 持股数 他关联 额(万元) 单位领 取 2003-11-28～2006- 张 骏 董事长 男 52 0 0 36.20 否 11-28 2003-11-28～2006- 丁元伟 副董事长 男 52 21,450 21,450 5.4 是 11-28 2003-11-28～2006- 陈元芊 董事 女 57 23,400 23,400 3.45 否 11-28 副 董 事 2003-11-28～2006- 蒋建宁 长、首席 男 43 15,600 15,600 79.21 否 11-28 执行官 董事、总 2003-11-28～2006- 尹幸福 男 50 21,450 21,450 42.2 否 裁 11-28 董事、常 2003-11-28～2006- 张立军 男 38 0 0 51.6 否 务副总裁 11-28 董事、副 2003-11-28～2006- 丁 强 男 51 21,450 21,450 43.53 否 总裁 11-28 董事、副 2003-11-28～2006- 刘广明 总裁、董 男 39 15,600 15,600 34.60 否 11-28 事会秘书 2003-11-28～2006- 胡 颖 董 事 男 47 0 0 3 是 11-28 2003-11-28～2006- 宫桂芹 董 事 女 55 15,600 15,600 11 否 11-28 2003-11-28～2006- 许晓平 独立董事 男 47 0 0 3.6 否 11-28 2003-11-28～2006- 李东辉 独立董事 男 36 0 0 3.6 否 11-28 2003-11-28～2006- 戴家干 独立董事 男 57 0 0 3.6 否 11-28 2003-11-28～2006- 姜培兴 独立董事 男 38 0 0 3.6 否 11-28 2003-11-28～2006- 李晓磊 独立董事 男 37 0 0 3.6 否 11-28 2003-11-28～2006- 曹东新 监事长 男 55 21,450 21,450 3.6 否 11-28 2003-11-28～2006- 丁 旗 监 事 男 47 0 0 是 11-28 2003-11-28～2006- 张 华 监 事 女 50 0 0 13.15 否 11-28 2003-11-28～2006- 赵复成 副总裁 男 58 0 0 35.1 否 11-28 2003-11-28～2006- 葛 群 副总裁 女 46 0 0 32.3 否 11-28 财 务 总 2003-11-28～2006- 焦正军 监、副总 男 42 0 0 34.2 否 11-28 裁 合计 / / / / 156,000 156,000 / 446.54 / 第 5 页 共 15 页 中青旅控股股份有限公司 2005 年度报告摘要 §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 （一）报告期内经营情况的回顾 1、概述公司报告期内总体经营情况 2005 年公司全力推进发展战略的落实，各项工作取得了可喜的进展。公司资产结构进一步优化, 目前公司资产状况处于历史最佳时期；全面预算管理、企业文化创新、信息化建设规划三项重点工作 正式启动并取得了阶段性的成果；中青旅大厦按照预期目标以高品质、高效率推进施工建设，目前公 司已顺利搬迁入住。 旅游主业战略布局日趋明晰，细分市场、重塑业务流程、走专业化道路的经营战略取得实质性成 效，报告年度内，公司旅游主业以明显超出行业平均水平的态势快速增长，无论是接待人数，还是营 业收入，主营业务利润均创历史新高，2005 年公司再次荣获北京旅游企业最高荣誉“首都旅游紫禁 杯”并荣获“最佳先进集体奖”、“最高接待海外人天奖”、“最高利润总额奖”、“最佳门市服务 奖”四个单项奖。 经过近两年的战略调整，公司主业的可持续发展能力明显增强，中长期发展目标更加清晰，作为 公司主营业务的三大战略板块，入境旅游板块的业绩贡献是可依靠的，中国公民旅游板块的成长潜力 是可期待的，资本运营板块的存量资产与增量投资是可驾驭的。从 2006 年起，中青旅有望进入上市 以来第二个业绩增长周期。 2、主营业务经营情况说明 （1）公司主营业务经营情况的说明 报告期内，公司主营业务保持了可喜的增长势头，2005 年度实现主营业务收入 230750 万元，同 比增长 32.24%，实现主营业务利润 25050 万元，同比增长 50.93%。报告期内公司共组织接待游客 88.83 万人次，同比增长 30.67%；其中入境游客 38.55 万人次，国内游客 37.94 万人次，出境游客 （含港澳）12.34 万人次，分别同比增长 37.14%，34.16%，6.47%。 1）入境旅游业务 2005 年入境旅游业务接待游客数、营业收入及毛利水平与 2004 年同期相比增长率均在 30%以 上，大幅超过同业平均水平，并已超过中青旅历史最好水平，尤其需要强调的是，上述优良成绩是在 传统强项日本市场受到中日关系因素严重影响的情况下取得的，说明入境业务的发展基础更为扎实， 抗风险能力更强，主要表现在：市场结构更趋合理——各入境市场均衡发展，尤其是北欧、西欧、东 欧等新兴市场增长迅速；客户结构趋于多元化——改变了过去单一客户在公司业务中占比重较大的现 象，一定规模以上客户显著数量增加。随着 2008 年北京奥运会的临近，可以预见公司的入境旅游业 务将继续保持较高速度的稳定增长。 2）中国公民旅游业务 在年初确立的“夯实业务基础，拓展营销渠道，提升服务水平，健全责任体系，强化执行能力” 的工作思路指导下，进一步按照规模化、精细化的思路发展，公民业务组织接待总人数同比增长 34.16%。营业收入同比增长 33.54%，毛利同比增长 20.78%。 出境业务通过专业化分工和内部机制的完善，提高了成本控制能力和对供应商的管理能力，毛利 率同比提高 0.6%；同时积极与旅游局、媒体和同业合作，通过“英国爱尔兰首发”、“土耳其红粉 之旅”等一系列活动与产品运作，加大了市场影响力。国内业务在稳固常规市场的同时大胆创新，航 空包机业务取得重要突破，全年运行张家界、牡丹江等航线包机八百多架次，不仅取得了一定的效益 回报，更探索积累了规模掌控航空资源的宝贵经验。年末中青旅出境旅游分公司、国内旅游分公司的 相继成立，有望进一步激发机制活力，进一步提高中青旅在中国公民旅游市场的影响力和占有率。 “中青旅联盟”作为以我公司为要约人发起，吸收国内外具有较强实力的旅行社企业及旅游资源 企业加盟的战略联盟，在整合共同资源，联合发展业务、提高市场竞争力方面发挥了重要作用，2005 年内组织的长江游船包船、千岛湖集中采购、地接社统一招标等活动取得良好效果，目前中青旅联盟 成员 52 家，2006 年计划进一步发展成员，完善网络，提升联盟整体实力。中青旅联盟在 2006 年将 成立国内、出境、资源采购等专业委员会，进一步提升联盟整体业务运作的科学性和专业化，向着规 模化、集群化动态供应链联盟的目标方向稳步发展。 第 6 页 共 15 页 中青旅控股股份有限公司 2005 年度报告摘要 会展分公司在较高的发展平台上继续挺进，成为国内会议奖励旅游（MICE）市场的龙头企业，具 备了旅行社少有的核心竞争力，目前已占据北京会奖旅游市场约 60%的市场份额。2005 年实现营业收 入 17486 万元，中青旅上海子公司的正式设立必将为中青旅 MICE 业务的持续成长提供新的驱动力。 （2）主要供应商、客户情况 由于公司旅游业务的特点，主要供应商为各酒店、景点、接待社等众多旅游企业，公司客户分布 也极为广泛，因此采购与销售金额均较分散。 前五名供应商采 8025.92 万元 占采购总额比重 3.93% 购金额合计 前五名销售客户 12398.81 万元 占销售总额比重 5.37% 销售金额合计 （3）占主营业务收入或营业利润总额 10%以上的主要产品 单位:元 币种:人民币 分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%) 旅游服务 2,028,569,095.22 1,838,616,320.60 9.36 科技产品销售及服务 229,055,305.14 183,952,843.41 19.69 （4）主营业务分产品情况表 单位:元 币种:人民币 主营业 主营业 主营 务收入 务成本 主营业务利润率 业务 分产品 主营业务收入 主营业务成本 比上年 比上年 比上年增减 利润 增减 增减 （%） 率(%) （％） （％） 旅游及 减少 0.34 个百 2,028,569,095.22 1,838,616,320.60 8.38 26.96 26.72 服务业 分点 增加 30.18 个百 酒店 49,879,417.54 19,108,859.60 73.65 42.45 6.75 分点 增加 8.48 个百分 科技 229,055305.14 183,952,843.60 18.73 104.25 83.72 点 （5）主营业务分地区情况表 单位:元 币种:人民币 地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(％) 北京旅游 1,419,772,077.10 36.50 北京产品销售与技术服务 229,055,305.14 106.09 日本香港旅游 67,015,567.53 -4.97 其他地区旅游 854,727,775.54 17.80 其他地区酒店 49,879,417.54 42.45 其中:关联交易 合计 2,620,450,142.85 34.56 内部抵消 312,946,324.95 54.56 合计 2,307,503,817.90 32.24 3、公司资产和利润构成变动情况 报告期末公司资产总额较上期增加了 12 亿元，增幅 65％，主要系以下原因造成： 第 7 页 共 15 页 中青旅控股股份有限公司 2005 年度报告摘要 1）报告期内公司收购了中青旅风采科技有限公司、中青旅山水酒店投资管理有限公司，子公司中青 旅绿城投资置业有限公司收购及投资了德清中田、德清西子、千岛湖、河南中州四个项目公司，合并 报表范围发生变化。 2）报告期内，中青旅大厦投入 2.3 亿元，房地产项目土地及施工等投入 4.9 亿元。 3）报告期内公司新增加银行长期借款 5.3 亿元，其中母公司增加 4 亿元、房地产项目公司增加 1.3 亿元。 报告期末公司资产负债率较期初大幅提高。合并资产负债率由 24.32％提高至 49.18％，母公司 资产负债率由 32.09％提高至 43.87％。主要原因是公司的中青旅大厦处于建设投入期，新增中青旅 山水酒店管理有限公司投资，增加了银行长期借款；同时，公司合并报表范围内的房地产项目公司的 其他股东，向房地产项目公司按股权比例提供了 2.1 亿元借款，客观上也导致了公司合并报表资产负 债率提高。公司资产负债率虽有较大幅度提高，但公司目前的资产流动性和偿债能力依然处于良性状 态。公司认为，资产负债水平的适度提高，在风险可控的前提下提升了公司的盈利能力。 报告期内由于合并报表范围变化，酒店业、科技服务业毛利率有所变化，公司旅游主业毛利率与 上期相比无大幅变动，公司的主营业务盈利情况与 2004 年度对比如下表所示： 单位：元 收入 成本 毛利 2005 年 229,055305.14 183,952,843.41 45,102,461.73 科技 2004 年 112,143,353.21 100,126,259.78 12,017,093.43 同比增长% 104.25% 83.72% 275.32% 2005 年 49,879,417.54 19,108,859.60 30,770,557.94 酒店 2004 年 35,015,118.71 17,900,374.95 17,114,743.76 同比增长% 42.45% 6.75% 79.79% 旅游及 2005 年 2,028,569,095.22 1,838,616,320.60 189,952,774.62 服务 2004 年 1,597,748,206.78 1,450,904,222.11 146,843,984.67 同比增长% 26.96% 26.72% 29.36% 2005 年 2,307,503,817.90 2,041,678,023.61 265,825,794.29 合计 2004 年 1,744,906,678.70 1,568,930,856.84 175,975,821.86 同比增长% 32.24% 30.13% 51.06% 利润构成及变动如下表所示： 项目 2005 年发生额 占利润总额的比 2004 年发生额 占利润总额的比 （万元） 例 （万元） 例 主营业务收入 230750 3328％ 174490 2232％ 主营业务利润 25050 361％ 16596 212％ 期间费用 20601 297％ 15497 198％ 营业利润 6616 95％ 3007 38％ 利润总额 6933 100％ 7815 100％ 由于本报告期公司旅游主业发展势头良好，收入大幅度提高，同时报告期合并报表范围增加了中 青旅风采科技有限公司及中青旅山水酒店投资管理有限公司的收入 4431 万元、主营业务利润 3750 万 元，使本报告期主营业务收入及主营业务利润较上年同期大幅度增加，占利润总额的比例也有所提 高。 报告期期间费用较上年同期增加，占利润总额比例也有所提高，除合并报表范围增加的因素影响 外，中青旅胜腾国际旅游有限公司为培育市场增加了市场推广费用也是主要原因。 由于旅游主业收入及利润的增加、新投资公司纳入合并范围，同时本报告期股权转让收益等非经 常性收益与上年同期相比大幅度减少，使公司营业利润占利润总额的比例比上年同期大幅度提高。 第 8 页 共 15 页 中青旅控股股份有限公司 2005 年度报告摘要 4、公司现金流量情况分析 由于合并范围增加了四个房地产项目公司，而这四个公司均处于开发期，经营投入超过 5 亿元， 而房屋预售收到的款项仅为 7500 万元，导致公司经营活动现金流为负数。扣除房地产业务的影响， 公司旅游、酒店及科技主业的经营活动净现金流量为 8321.56 万元。 5、主要控股和参股公司的经营情况及业绩分析 （1）主要控股公司的经营情况和业绩 中青旅胜腾国际旅游有限公司自 2005 年 5 月正式推出遨游网以来，定位于休闲游在线服务商， 保持了较好的发展势头，现阶段仍处于市场推广与培育期； 北京中青旅风采科技有限公司系为福利彩票发行提供技术支持，充分利用福利彩票市场发展时 机，坚持贯彻“决胜终端”的经营战略，目前已进入规模回报期； 浙江中青旅绿城投资置业公司按照双方合作计划稳步推进，强化项目精细管理，德清桂花城、郑 州百合公寓等项目已陆续开始预售，2006 年预计新开工面积 68 万平方米，总在建面积达 102 万平方 米，将从 2007 年开始陆续为公司贡献利润。 业 公司名 务 主要产品或服务 注册资本 资产规模 净利润 称 性 质 广西中 旅 青旅旅 入境、出境和国内 行 12,000,000 51,983,600.42 1,274,184.98 行社有 旅游业务 社 限公司 中青旅 江苏国 旅 入境、出境和国内 际旅行 行 2,000,000 20,232,851.97 1,151,533.26 旅游业务 社有限 社 公司 浙江省 中青国 旅 入境、出境和国内 际旅游 行 3,000,000 42,602,119.44 771,097.80 旅游业务 有限公 社 司 中青旅 新疆国 旅 入境、国内旅游业 际旅行 行 5,000,000 24,970,837.14 979,834.16 务 社有限 社 公司 中青旅 广州国 旅 入境、出境和国内 际旅行 行 3,000,000 26,556,272.00 715,539.92 旅游业务 社有限 社 公司 客房、正餐、酒 吧、健身房、游泳 桂林帝 池、卡拉 OK、美容 苑酒店 酒 美发、桑拿按摩； 40,000,000 231,082,321.00 -1,737,602.18 有限公 店 零售日用百货、国 司 产酒、进口酒、定 型包装食品、烟、 第 9 页 共 15 页 中青旅控股股份有限公司 2005 年度报告摘要 工艺美术品。 技术开发、技术转 北京中 科 让、技术咨询、技 青旅创 技 术服务，销售自行 格科技 类 开发后的产品，销 55,000,000 163,837,321.12 654,332.15 有限公 投 售电子产品、通讯 司 资 设备、机械电器设 备、医疗器械。 高科技产品的开 发，旅游相关电子 旅 中青旅 服务平台、酒店电 游 胜腾国 子预订系统、旅游 电 际旅游 分销系统平台开 145,540,000 178,900,645.36 -31,724,435.37 子 有限公 发，销售自产产 商 司 品；入境旅游业 务 务、国内旅游业 务。 在浙江省及全国范 围内从事与旅游业 浙江中 房 相关的休闲度假房 青旅绿 地 地产项目的投资及 城投资 产 200,000,000 1,159,016,277.36 -3,475,874.19 资本运作业务，并 置业有 投 提供旅游、旅游度 限公司 资 假区及房地产项目 的投资咨询。 中青旅 山水酒 酒 店投资 酒店投资管理 100,000,000.00 133,248,546.64 2,152,618.18 店 管理有 限公司 中青旅 科 风采科 技 科技咨询、服务 35,000,000.00 63,135,444.64 16,457,827.44 技有限 服 公司 务 北京中 在北京市海淀区休 青旅翠 景 闲观光旅游产业带 湖湿地 100,000,000 101,516,012.19 802,737.62 点 从事湿地生态旅游 公园有 开发， 限公司 （2）单个控股公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达 10%以上 公司名称 持股比例 2005 年净利润 公司投资收益 备注 中青旅风采科技有限公司 82％ 16,457,827.44 12,286,336.33 （3）单个控股子公司或参股公司的经营业绩同比出现大幅波动，且对公司合并经营业绩造成重大影 响的说明 公司名称 持股比例 2005 年净利润 公司投资收益 说明 中青旅胜腾国际 -31,724,435.37 因市场推广费用加大 60％ -19,034,661.23 旅游有限公司 第 10 页 共 15 页 中青旅控股股份有限公司 2005 年度报告摘要 （二）公司未来发展的展望 1、公司所处行业发展趋势及面临的市场竞争格局对公司的影响 目前国内旅游业发展速度强劲，但旅行社行业市场环境相对混乱无序，竞争日趋激烈，行业毛利 率平均趋薄，另一方面，旅游者消费观念逐步趋于成熟，传统旅行社日益受到来自在线旅游等新兴业 态的冲击。 中青旅一直坚持网络化、专业化、品牌化的发展道路，通过调整自己的产品形态和服务方式以适 应市场的变化，具体有三个大的方面：一是积极运用互联网等技术手段和营销渠道推出灵活性更强的 自助游产品，比如消费者可以在遨游网上面看到的休闲游产品；二是不断细分市场，着力打造精品； 三是运用规模优势加大旅游要素采购整合力度，进一步降低大众旅游产品的采购成本，从而进一步扩 大规模优势，形成良性循环。 我们认为传统旅行社和在线旅游企业主要区别仍然在于目标市场的不同，在线旅游企业主要面向 对灵活性要求较高的旅游及商务散客提供单项预定或简单的机票+酒店产品；传统旅行社则面向更为 广泛的大众旅游者提供常规旅游产品，以及面向更高端的客户提供具有更高专业水准的旅游精品及服 务。两者在营销渠道、市场推广等方面完全可以互相借助，共同发展。 旅游者消费观念逐步趋于成熟，旅游行业主管部门对“诚信旅游”的倡导，有利于中青旅这样品 牌优势突出并始终坚持诚信经营的旅行社企业生存环境的改善，构成长期利好。 2、公司未来发展机遇、发展战略和新年度的经营计划 经验数据表明，夏季奥运会的主办将对主办地的旅游业尤其是入境旅游业务带来 5-10 年的黄金 发展期，08 奥运日益临近，公司作为基地位于北京的大型旅行社企业必将从中获益匪浅。公司将于 近期成立奥运工作小组，积极寻求合作伙伴，陆续开发奥运相关的主题及特色旅游线路及产品，并开 展一系列有针对性的营销推广活动，公司还有考虑扩大公司在北京的旅游车队规模，利用奥运商机进 一步扩大公司的品牌影响力。 紧密围绕“以资本运营为核心，以高科技为动力，构建以旅游为支柱的控股型现代企业”的发展 战略，坚持旅游主业的核心战略地位不动摇，资本运营与生产经营良性互动，调整结构，掌控资源， 集聚客户，积极培植公司核心竞争力，促进公司的可持续发展。 旅游主业实现入境业务稳定持续发展，全力打造公民旅游业务第一品牌，由观光旅游服务商发展 为集观光旅游、休闲旅游、商务旅游、会奖旅游为一体，集旅游批发商、集约化零售商为一身，具有 较强资源掌控能力和竞争力的国际化大型旅游运营商。 2006 年公司将抓住机遇，利用公司的竞争优势和市场化的操作手段，以推行全面预算为契机， 继续加强精细化管理，完善公司的战略发展框架，一方面保持旅行社业务的健康快速发展，另一方面 积极培育山水酒店、风采科技等新的利润增长点，力争使公司 2006 年经营业绩在 2005 年基础上取得 较大增长。 3、资金需求和使用计划 1)新增投资资金需求：公司 2006 年计划在经济型连锁酒店方面投资约 1 亿元，在景区等旅游资 源方面投资约 1 亿元，合计约 2 亿元。资金来源拟主要通过银行借款解决，以经营活动产生的现金净 流补充。 2)母公司其他大额资金需求：中青旅大厦建设工程尾款 2500 万元、母公司到期的短期银行借款 5000 万元、分配股利 3200 万元，合计 10700 万元。资金来源主要以经营活动产生的现金净流、中青 旅租金收入等为主解决，短期银行借款补充。 3)公司子公司浙江中青旅绿城投资置业有限公司投资的房地产项目公司基本可利用预售房屋现金 回流及房地产项目贷款实现资金滚动使用，不需要母公司补充投入资金. 综合以上，预计 2006 年母公司会增加银行借款 1.5 亿至 2 亿元。 4、公司面临的风险因素的分析。 1）旅行社业务： ①入境业务方面，受中日关系影响，日本市场仍有较大的不确定性，预计 2006 年下半年开始日 本市场将逐步恢复； ②各种不可控突发性事件，如禽流感因素对入境、出境、国内各项旅游业务都存在潜在影响； 第 11 页 共 15 页 中青旅控股股份有限公司 2005 年度报告摘要 ③人民币汇率升值影响，人民币升值对升值前已发生的团队业务的应收款造成一定的汇兑损失， 而长期升值趋势则将影响中国旅游产品在国际旅游市场的价格竞争力，不过随着 2008 北京奥运的日 益临近，人民币升值不会改变入境旅游持续稳定增长的总趋势； 2）经济型酒店业务： 该领域市场发展空间巨大，但已存在诸多有实力的国际和国内竞争者，具有开发潜力的物业项目 从长远趋势上说将日益稀缺，未来竞争的将体现在品牌、区位和特色等方面，公司有信心继续坚持 “经济型投资，中高级定位”的发展模式，走出具有中青旅特色的酒店业务发展之路。 6.2 主营业务分行业、产品情况表 请见前述 6.1 6.3 主营业务分地区情况 请见前述 6.1 6.4 募集资金使用情况 □适用√不适用 变更项目情况 □适用√不适用 6.5 非募集资金项目情况 √适用□不适用 1）中青旅大厦 报告期内中青旅大厦新增投入 23094.99 万元，累计投资达 54012.94 万元，2006 年 1 月已部分 交付使用。 2）投资重组中青旅山水酒店投资管理有限公司 公司对深圳山水酒店投资管理有限公司投资人民币 9600 万元，持股 51%。公司投资重组后，山 水公司名称将变更为“中青旅山水酒店投资管理有限公司”，新公司注册资本 10000 万元，股权结构 为：中青旅持股 51％，原有股东合并持股 49％。上述交易已经过中青旅控股股份有限公司第三届董 事会第六次会议审议通过并于 2005 年 10 月 12 日在中国证券报上公告。 6.6 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明 □适用√不适用 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案 本报告期公司董事会拟定每 10 股派发现金股利 1.2 元（含税）。 公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案 □适用√不适用 §7 重要事项 7.1 收购资产 √适用□不适用 单位:万元 币种:人民币 自购买日起至 是否为关联交 所涉及的资产 所涉及的债权 交易对方及被 本年末为上市 购买日 收购价格 易（如是，说 产权是否已全 债务是否已全 收购资产 公司贡献的净 明定价原则） 部过户 部转移 利润 中青创益投资 2005-10- 是（产权交易 7,800 1,228.63 是 是 管理有限公 21 所公开挂牌交 第 12 页 共 15 页 中青旅控股股份有限公司 2005 年度报告摘要 司,该公司拥 易价） 有的北京中青 旅风采科技有 限 公 司 82% 股 权 7.2 出售资产 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 本年初起至 是否为关联 出售日该出 所涉及的资 所涉及的债 交易对方及 出售产生的 交易（如 出售日 出售价格 售资产为上 产产权是否 权债务是否 被出售资产 损益 是，说明定 市公司贡献 已全部过户 已全部转移 价原则） 的净利润 中青创益投 资管理有限 公司 , 该公 司拥有的北 2005- 是, 经审计 144,596,037 1,775,078.8 0 否 是 京科技风险 10-10 帐面净资产 投资股份有 限 公 司 25% 的股权 7.3 重大担保 √适用□不适用 单位:万元 币种:人民币 公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保） 发生日 是否为关联 担保对 期（协 担保类 是否履 担保金额 担保期 方担保（是 象名称 议签署 型 行完毕 或否） 日） 北京科 技风险 2000- 连带责 投资股 5,000 2000-10-25 ～ 2005-10-25 是 10-25 任担保 份有限 公司 ～ ～ 报告期内担保发生额合计 0 报告期末担保余额合计 0 公司对控股子公司的担保情况 报告期内对控股子公司担保发生额合计 0 报告期末对控股子公司担保余额合计 0 公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保） 担保总额 担保总额占公司净资产的比例(%) 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0 第 13 页 共 15 页 中青旅控股股份有限公司 2005 年度报告摘要 直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象提 0 供的债务担保金额 担保总额超过净资产 50%部分的金额 0 上述三项担保金额合计 0 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 □适用√不适用 7.4.2 关联债权债务往来 □适用√不适用 报告期末资金被占用情况及清欠方案 □适用√不适用 清欠方案是否能确保公司在 2006 年底彻底解决资金占用问题 □是□否√不适用 7.5 委托理财 □适用√不适用 7.6 承诺事项履行情况 √适用□不适用 公司已于 2006 年 2 月 16 日完成股权分置改革复牌交易，本公司控股股东—中国青年旅行社总社 就本公司股权分置改革在根据有关规定作出了法定承诺外，还做出以下特别承诺： 在改革方案实施之日起三十六个月内不上市交易或者转让，前述承诺期满后的二十四个月内，其通过 证券交易所挂牌交易出售股份的最低价格为 10 元/股(遇除权除息进行相应调整)。 除上述事项外，无其他承诺事项。 7.7 重大诉讼仲裁事项 □适用√不适用 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联 交易不存在问题。 § 9 财务报告 9.1 审计意见 公司年度财务报告已经大信会计师事务有限公司注册会计师汪巧琳、陈勇波审计，并出具了标准 无保留意见的审计报告。 9.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表(附后) 9.3 如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化 第 14 页 共 15 页 中青旅控股股份有限公司 2005 年度报告摘要 9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响 本报告期无重大会计差错更正 9.5 如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明 与最近一期年度报告相比，合并范围未发生变化。 董事长：张骏 中青旅控股股份有限公司 2006 年 3 月 4 日 第 15 页 共 15 页 资产负债表 编报单位：中青旅控股股份有限公司 2005年12月31日 单位：人民币元 合并数 母公司数 项 目 注释号 期末数 期初数 期末数 期初数 流动资产： 货币资金 六、1 215,988,874.56 303,523,507.83 84,673,854.55 150,378,210.45 短期投资 六、2 124,425,541.52 124,425,541.52 应收票据 165,219.80 165,219.80 应收股利 六、3 6,250,000.00 166,706.96 8,716,700.00 应收利息 应收帐款 六、4 230,667,756.09 192,242,377.16 108,681,092.93 120,256,556.88 其他应收款 六、5 82,766,561.81 72,858,594.83 804,576,233.72 337,541,684.09 预付帐款 六、6 46,542,219.54 32,095,348.93 11,074,888.61 6,401,612.14 应收补贴款 存货 六、7 1,142,467,482.17 49,833,885.50 127,703.66 待摊费用 六、8 2,759,928.23 2,126,086.60 1,414,436.58 1,679,269.88 一年内到期的长期债权投资 其他流动资产 流动资产合计 1,721,192,822.40 783,520,562.17 1,010,714,917.01 749,564,794.76 长期投资： 长期股权投资 六、9 118,223,656.29 179,497,748.51 562,733,531.65 597,882,653.69 长期债权投资 长期投资合计 118,223,656.29 179,497,748.51 562,733,531.65 597,882,653.69 固定资产： 固定资产原值 六、10 656,702,290.17 530,977,767.04 157,471,171.41 108,038,908.85 减：累计折旧 187,276,003.34 171,129,863.86 45,084,765.64 40,172,400.88 固定资产净值 469,426,286.83 359,847,903.18 112,386,405.77 67,866,507.97 减：固定资产减值准备 4,679,748.44 6,738,277.36 4,679,748.44 6,738,277.36 固定资产净额 464,746,538.39 353,109,625.82 107,706,657.33 61,128,230.61 工程物资 在建工程 六、11 617,821,406.97 394,386,469.85 550,983,392.12 334,114,033.84 固定资产清理 固定资产合计 1,082,567,945.36 747,496,095.67 658,690,049.45 395,242,264.45 无形资产及其他资产： 无形资产 六、12 40,467,287.66 33,170,687.09 337,060.77 61,666.59 长期待摊费用 六、13 15,287,978.14 3,562,105.36 116,524.14 961,083.43 其他长期资产 六、14 62,770,344.00 90,524,394.84 3,001,992.00 82,743,394.84 无形资产及其他资产合计 118,525,609.80 127,257,187.29 3,455,576.91 83,766,144.86 递延税项： 递延税款借项 资产总计 3,040,510,033.85 1,837,771,593.64 2,235,594,075.02 1,826,455,857.76 公司法定代表人：张骏 主管会计工作的负责人：焦正军 会计主管人员：王雪梅 资产负债表（续） 编报单位：中青旅控股股份有限公司 2005年12月31日 单位：人民币元 合并数 母公司数 项 目 注释号 期末数 期初数 期末数 期初数 流动负债： 短期借款 六、15 50,000,000.00 55,000,000.00 50,000,000.00 50,000,000.00 应付票据 应付帐款 六、16 194,933,908.74 172,817,212.33 162,231,101.00 152,938,454.37 预收帐款 六、17 136,315,368.72 43,279,520.52 34,358,313.36 24,970,658.20 应付工资 六、18 4,558,958.47 2,377,200.15 664,113.00 300,751.96 应付福利费 六、19 3,109,508.52 2,692,642.19 253,433.55 478,672.23 应付股利 六、20 4,810,734.54 216,401.04 4,810,734.54 216,401.04 应交税金 六、21 20,410,434.71 5,130,566.41 12,061,149.08 2,970,552.38 其他应交款 六、22 947,006.53 687,421.98 797,962.15 604,947.05 其他应付款 六、23 365,811,340.03 62,947,762.75 215,384,770.38 252,857,623.03 预提费用 六、24 6,469,939.25 1,813,698.61 324,407.82 856,088.79 一年内到期的长期负债 六、25 95,000,000.00 其他流动负债 流动负债合计 882,367,199.51 346,962,425.98 480,885,984.88 486,194,149.05 长期负债： 长期借款 六、26 613,000,000.00 100,000,000.00 500,000,000.00 100,000,000.00 应付债券 长期应付款 六、27 43,428.34 102,655.83 其他长期负债 长期负债合计 613,043,428.34 100,102,655.83 500,000,000.00 100,000,000.00 递延税项： 递延税款贷项 负债合计 1,495,410,627.85 447,065,081.81 980,885,984.88 586,194,149.05 少数股东权益： 295,251,566.78 154,271,829.24 股东权益： 股本 六、28 267,000,000.00 267,000,000.00 267,000,000.00 267,000,000.00 资本公积 六、29 608,040,511.41 607,675,133.95 608,040,511.41 607,675,133.95 盈余公积 六、30 89,701,057.28 80,030,052.01 83,715,623.75 74,044,618.48 其中：公益金 16,372,823.66 13,286,353.15 14,388,363.23 11,301,892.72 累计未确认投资损失 -2,480,896.36 -3,196,436.28 未分配利润 六、31 257,926,521.46 237,496,522.75 263,911,954.98 243,481,956.27 拟分派现金股利 32,040,000.00 48,060,000.00 32,040,000.00 48,060,000.00 股东权益合计 1,252,227,193.79 1,237,065,272.43 1,254,708,090.14 1,240,261,708.71 外币报表折算差额 -2,379,354.57 -630,589.84 负债和股东权益总计 3,040,510,033.85 1,837,771,593.64 2,235,594,075.02 1,826,455,857.76 公司法定代表人：张骏 主管会计工作的负责人：焦正军 会计主管人员：王雪梅 利润及利润分配表 编报单位：中青旅控股股份有限公司 2005年度 单位：人民币元 合并数 母公司数 项目 注释号 本期累计数 上期累计数 本期累计数 上期累计数 一、主营业务收入 六、32 2,307,503,817.90 1,744,906,678.70 1,074,341,096.45 771,574,709.76 减：主营业务成本 六、33 2,041,678,023.61 1,568,930,856.84 946,760,628.20 683,531,876.71 主营业务税金及附加 六、34 15,327,978.44 10,006,006.06 7,141,096.19 5,007,576.43 二、主营业务利润 250,497,815.85 165,969,815.80 120,439,372.06 83,035,256.62 加：其他业务利润 六、35 21,664,023.53 19,078,730.78 17,353,638.80 15,880,079.82 减：营业费用 95,519,982.89 70,414,146.16 37,228,697.73 29,131,233.76 管理费用 110,138,586.61 82,075,079.60 36,739,040.24 40,957,219.10 财务费用 六、36 347,469.28 2,484,672.40 -7,803,763.80 -19,597,304.48 三、营业利润 66,155,800.60 30,074,648.42 71,629,036.69 48,424,188.06 加：投资收益 六、37 1,480,931.19 47,584,517.51 906,736.24 29,359,121.74 补贴收入 22,000.00 营业外收入 六、38 2,618,075.72 976,231.74 1,310,838.07 279,430.10 减：营业外支出 六、39 943,689.49 478,466.45 215,802.27 17,256.19 四、利润总额 69,333,118.02 78,156,931.21 73,630,808.73 78,045,483.71 减：所得税 16,505,459.69 9,424,041.57 11,901,398.48 5,879,661.50 减：少数股东收益 -9,617,291.84 -3,539,588.20 加：本年度未确认投资损失 六、40 -715,539.92 -106,655.63 五、净利润 61,729,410.25 72,165,822.21 61,729,410.25 72,165,822.21 加：年初未分配利润 237,496,522.75 224,215,573.87 243,481,956.27 230,201,007.40 盈余公积转入 六、可供分配的利润 299,225,933.00 296,381,396.08 305,211,366.52 302,366,829.61 减：提取法定盈余公积 6,172,941.03 7,216,582.22 6,172,941.03 7,216,582.22 提取法定公益金 3,086,470.51 3,608,291.11 3,086,470.51 3,608,291.11 七、可供股东分配的利润 289,966,521.46 285,556,522.75 295,951,954.98 291,541,956.27 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积 应付普通股股利 32,040,000.00 48,060,000.00 32,040,000.00 48,060,000.00 转作股本普通股股利 八、未分配利润 257,926,521.46 237,496,522.75 263,911,954.98 243,481,956.27 补充资料： 合并数 母公司数 项 目 本期累计数 上期累计数 本期累计数 上期累计数 1、出售、处置部门或投资单位所得收益 16,091.23 80,836,060.96 16,091.23 61,642,836.67 2、自然灾害发生得损失 3、会计政策变更增加（或减少）利润总额 4、会计政策变更增加（或减少）利润总额 5、债务重组损失 6、其他 公司法定代表人：张骏 主管会计工作的负责人：焦正军 会计主管人员：王雪梅 现金流量表 编报单位：中青旅控股股份有限公司 2005年度 单位：人民币元 项 目 行次 合并数 母公司数 一、经营活动产生的现金流量： 1 销售商品、提供劳务收到的现金 2 2,402,138,401.57 1,113,299,245.06 收到的税费返还 3 22,000.00 收到的其他与经营活动有关的现金 4 现金流入小计 5 2,402,160,401.57 1,113,299,245.06 购买商品、接受劳务支付的现金 6 2,541,287,247.09 914,475,051.35 支付给职工以及为职工支付的现金 7 56,237,759.94 26,554,701.28 支付的各项税费 8 19,462,927.77 10,227,007.10 支付的其他与经营活动有关的现金 9 105,027,183.47 92,271,986.81 现金流出小计 10 2,722,015,118.27 1,043,528,746.54 经营活动产生的现金流量净额 11 -319,854,716.70 69,770,498.52 二、投资活动产生的现金流量： 12 收回投资所收到的现金 13 333,624,220.14 332,847,248.95 取得投资收益所收到的现金 14 9,040,794.72 11,507,494.72 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 15 86,696,190.87 80,441,860.55 收到的其他与投资活动有关的现金 16 22,117,914.43 现金流入小计 17 429,361,205.73 446,914,518.65 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 18 349,818,252.40 280,502,527.57 投资所支付的现金 19 98,280,230.95 175,066,600.00 支付的其他与投资活动有关的现金 20 1,748,764.73 469,735,116.67 现金流出小计 21 449,847,248.08 925,304,244.24 投资活动产生的现金流量净额 22 -20,486,042.35 -478,389,725.59 三、筹资活动产生的现金流量 23 吸收投资所收到的现金 24 15,650,000.00 借款所收到的现金 25 918,514,800.66 450,000,000.00 收到的其他与筹资活动有关的现金 26 现金流入小计 27 934,164,800.66 450,000,000.00 偿还债务所支付的现金 28 622,175,484.87 50,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 29 59,131,534.56 57,054,177.38 支付的其他与筹资活动有关的现金 30 现金流出小计 31 681,307,019.43 107,054,177.38 筹资活动产生的现金流量净额 32 252,857,781.23 342,945,822.62 四、汇率变动对现金的影响 33 -51,655.45 -30,951.45 五、现金及现金等价物净增加额 34 -87,534,633.27 -65,704,355.90 公司法定代表人： 张骏 主管会计工作的负责人：焦正军 会计主管人员：王雪梅 现 金 流 量 表（续） 补 充 资 料 行次 合并数 母公司数 1、将净利润调节为经营活动现金流量： 35 净利润 36 61,729,410.25 61,729,410.25 加：少数股东损益 37 -9,617,291.84 计提的资产减值准备 38 445,403.29 -1,073,927.66 固定资产折旧 39 29,392,171.34 14,113,830.76 无形资产摊销 40 5,222,958.42 95,122.31 长期待摊费用摊销 41 12,008,363.24 2,498,694.63 待摊费用减少（减：增加） 42 -12,359,714.41 1,109,392.59 预提费用增加（减：减少） 43 4,656,240.64 -531,680.97 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） 44 -214,721.62 215,802.27 固定资产报废损失 45 财务费用 46 -880,206.57 -7,978,231.74 投资损失（减：收益） 47 -1,480,931.19 -906,736.24 递延税款贷项（减：借项） 48 存货的减少（减：增加） 49 -479,420,014.45 -127,703.66 经营性应收项目的减少（减：增加） 50 -85,117,718.99 8,783,373.06 经营性应付项目的增加（减：减少） 51 155,781,335.19 -8,156,847.08 其他 52 经营活动产生的现金流量净额 53 -319,854,716.70 69,770,498.52 2、不涉及现金收支的投资和筹资活动 54 债务转为资本 55 一年内到期的可转换公司债券 56 融资租入固定资产 57 3、现金及现金等价物净增加情况： 58 现金的期末余额 59 215,988,874.56 84,673,854.55 减：现金的期初余额 60 303,523,507.83 150,378,210.45 加：现金等价物的期末余额 61 减：现金等价物的期初余额 62 现金及现金等价物净增加额 63 -87,534,633.27 -65,704,355.90 公司法定代表人： 张骏 主管会计工作的负责人：焦正军 会计主管人员：王雪梅