恒顺醋业(600305)2005年年度报告摘要

江苏恒顺醋业股份有限公司 2005 年度报告摘要 江苏恒顺醋业股份有限公司 2005 年度报告摘要 §1 重要提示 1.1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 1.2、公司全体董事出席董事会会议。 1.3、江苏天衡会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 1.4、公司负责人叶有伟，主管会计工作负责人张玉宏，会计机构负责人（会计主管人员）章健 声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 上市公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 恒顺醋业 股票代码 600305 上市交易所 上海证券交易所 注册地址和办公地址 江苏省镇江市中山西路 84 号 ； 江苏省镇江市中山西路 84 号 邮政编码 212004 公司国际互联网网址 www.hengshun.cn 电子信箱 hengshun@zjhengshun.com 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王明法 刘焱 联系地址 江苏省镇江市中山西路 84 号 江苏省镇江市中山西路 84 号 电话 0511-5230227 0511-5230222 转 3141 传真 0511-5230209 0511-5230209 电子信箱 hswmf@yahoo.com.cn yorkpt@vip.sina.com §3 会计数据和财务指标摘要 3.1 主要会计数据 单位:元 币种:人民币 本年比上年 2005 年 2004 年 2003 年 增减(%) 主营业务收入 665,612,671.46 546,067,602.58 21.89 341,015,614.20 利润总额 51,961,126.12 24,875,800.19 108.88 9,386,210.45 净利润 32,474,422.22 9,470,394.98 242.90 4,940,240.86 扣除非经常性损益的净利润 -4,909,458.39 3,735,938.42 -231.41 1,058,887.71 经营活动产生的现金流量净额 450,890,366.03 -120,346,007.81 / -461,620,750.57 本年末比上 2005 年末 2004 年末 2003 年末 年末增减(%) 总资产 1,961,729,911.31 2,227,147,166.95 -11.92 1,781,446,244.65 股东权益（不含少数股东权益） 432,249,241.37 399,379,495.24 8.23 385,029,664.11 第 1 页 共 19 页 江苏恒顺醋业股份有限公司 2005 年度报告摘要 3.2 主要财务指标 单位:元 币种:人民币 本年比上年增减 2005 年 2004 年 2003 年 (%) 每股收益 0.2554 0.0745 242.90 0.0389 最新每股收益 / 增加了 5.14 个百分 净资产收益率（%） 7.51 2.37 1.28 点 扣除非经常性损益的净利润为基础 减少了 2.08 个百分 -1.14 0.94 0.28 计算的净资产收益率（%） 点 减少了 2.14 个百分 每股经营活动产生的现金流量净额 -1.18 -0.95 -3.63 点 本年末比上年末增 2005 年末 2004 年末 2003 年末 减(%) 每股净资产 3.3995 3.1410 8.23 3.0282 调整后的每股净资产 3.3133 3.0780 7.64 2.9766 非经常性损益项目 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资产产生的损 / 益 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 / 各种形式的政府补贴 2,720,000.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 7,430,092.60 短期投资收益，不包括（经国家有关部门批准设立的有经营资格的金融机构获 -201,547.34 得的短期投资收益） 委托投资损益 13,997,973.03 扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他各项营业外 -4,880,002.60 收入、支出 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 / 以前年度已经计提各项减值准备的转回 22,214,497.98 债务重组损益 / 资产置换损益 / 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 / 比较财务报表中会计政策变更对以前期间净利润的追溯调整数 / 其他非经常性损益项目 -4,156,685.44 所得税影响数 259,552.38 合 计 37,383,880.61 第 2 页 共 19 页 江苏恒顺醋业股份有限公司 2005 年度报告摘要 3.3 国内外会计准则差异 □适用√不适用 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 单位:股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 发行新 公积金 数量 比例(%) 送股 其他 小计 数量 比例(%) 股 转股 一、未上市流通股份 1、发起人股份 87,150,000 68.54 87,150,000 68.54 其中： 国家持有股份 82,792,500 65.11 82,792,500 65.11 境内法人持有股份 4,357,500 3.43 4,357,500 3.43 境外法人持有股份 其他 2、募集法人股份 3、内部职工股 4、优先股或其他 未上市流通股份合计 87,150,000 68.54 87,150,000 68.54 二、已上市流通股份 1、人民币普通股 40,000,000 31.46 40,000,000 31.46 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 已上市流通股份合计 40,000,000 31.46 40,000,000 31.46 三、股份总数 127,150,000 100 127,150,000 100 4.2 股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数 17,023 前十名股东持股情况 持股比 持有非流通股 质押或冻结的 股东名称 股东性质 持股总数 例(%) 数量 股份数量 江苏恒顺集团有限公司 国有股东 61.69 78,435,000 78,435,000 无 金鑫证券投资基金 其他 3.49 4,439,875 未知 江苏瑞华投资发展有限公司 其他 3.43 4,357,500 4,357,500 无 交通银行－汉兴证券投资基金 其他 2.43 3,083,749 未知 富国动态平衡证券投资基金 其他 2.33 2,960,000 未知 镇江三联房地产实业发展有限公司 其他 1.71 2,178,750 2,178,750 无 上海智联创业投资有限公司 其他 1.71 2,178,750 2,178,750 无 中国建设银行－国泰金马稳健回报证券投资基金 其他 0.85 1,076,366 未知 过惠珠 其他 0.31 391,201 未知 过伟健 其他 0.30 386,721 未知 第 3 页 共 19 页 江苏恒顺醋业股份有限公司 2005 年度报告摘要 前十名流通股股东持股情况 股东名称 持有流通股数量 股份种类 金鑫证券投资基金 4,439,875 人民币普通股 交通银行－汉兴证券投资基金 3,083,749 人民币普通股 富国动态平衡证券投资基金 2,960,000 人民币普通股 中国建设银行－国泰金马稳健回报证券投资基金 1,076,366 人民币普通股 过惠珠 391,201 人民币普通股 过伟健 386,721 人民币普通股 张丽静 230,200 人民币普通股 浦义德 206,900 人民币普通股 李腊梅 175,647 人民币普通股 徐苏芳 173,650 人民币普通股 上述股东关联关系或一致 公司未知前十名流通股股东之间是否存在关联关系。 行动关系的说明 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用√不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 （1）法人控股股东情况 控股股东名称：江苏恒顺集团有限公司 法人代表：叶有伟 注册资本：10,234.65 元 成立日期：1988 年 8 月 27 日 主要经营业务或管理活动：食醋、酱菜、酱油、酒类、调味品系列产品、食品及其他包装材料、 醋胶囊、藏虫草胶囊及其相关保健食品、食用油脂、酱色、淀粉糖等食品添加剂的生产、销售。日用 百货、五金、交电、建筑材料、食品机械产品、食醋机械产品的销售；技术咨询、服务。经营本企业 和本企业成员企业自产产品及相关技术的出口业务，经营本企业和本企业成员企业生产、科研所需的 原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务，经营本企业的进料加工和“三来一 补”业务。 （2）法人实际控制人情况 实际控制人名称：镇江市国有资产监督管理委员会 成立日期：2004 年 12 月 1 日 控股股东江苏恒顺集团有限公司系国有独资公司，全部资产国家所有，隶属于镇江市国有资产监 督管理委员会管辖。 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 镇江市人民政府国有资产监督管理委员会 100% 江苏恒顺集团有限公司 61.69% 江苏恒顺醋业股份有限公司 公司与实际控制人控制人之间的产权及控制关系图 第 4 页 共 19 页 江苏恒顺醋业股份有限公司 2005 年度报告摘要 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位:股 币种:人民币 是否 在股 报告期内从 东单 年初 年末 公司领取的 位或 姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 变动原因 持股数 持股数 报酬总额 其他 (万元)税前 关联 单位 领取 2005-10-20～2008-10- 叶有伟 董事长 男 54 0 0 - 0 是 19 2005-10-20～2008-10- 王明法 董事 男 41 0 0 - 5 19 2005-10-20～2008-10- 朱善政 董事 男 57 0 0 - 5 是 19 2005-10-20～2008-10- 杨晓康 董事 男 47 0 0 - 0 19 2005-10-20～2008-10- 方淼 董事 男 60 0 0 - 0 是 19 董事、财 2005-10-20～2008-10- 张玉宏 男 42 0 0 - 4.92 务总监 19 2005-10-20～2008-10- 卫祥云 独立董事 男 49 0 0 - 3 19 2005-10-20～2008-10- 汤文桂 独立董事 男 43 0 0 - 3 19 2005-10-20～2008-10- 任永平 独立董事 男 43 0 0 - 3 19 监事会主 2005-10-20～2008-10- 王仁贵 男 49 0 0 - 5 席 19 2005-10-20～2008-10- 周良洪 监事 男 43 0 0 - 2.4155 19 2005-10-20～2008-10- 乔贵清 监事 男 43 0 0 - 3.3 19 合计 / / / / / 34.64 / §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 (一) 管理层讨论与分析 报告期内总体经营情况 2005 年，公司外围经营环境延续了前两年的原材料、能源动力及运输费用持续高位运行的不利 局面，由于大量中小酱醋企业以低质低价产品冲击低端市场，使公司 2004 年下半年开始的主流产品 换标提价工作仍经受了重大考验，加之 2004 年底少数镇江香醋企业制假贩假在央视《每周质量报 告》曝光，对镇江香醋声誉带来了一定的负面影响，在 2005 年上半年给公司正常经营带来了较大冲 击，造成公司产量有所下滑。公司在产供销各环节采取积极措施应对，于 2005 年下半年开始逐步遏 制住毛利率大幅下滑的趋势，销售也进入恢复性增长阶段。 第 5 页 共 19 页 江苏恒顺醋业股份有限公司 2005 年度报告摘要 2005 年公司调味品业务实现销售 318,186,933.69 元，同比增长 18.63％，主营业务成本 230,152,406.15 元，同比增长 28.99％，毛利率 27.67％，同比下降 6.26％；LED 光电产品实现销售 收入 77,330,609.44 元，同比增长 50.78％，主营业务成本 60,608,306.65 元，同比增长 47.54％， 毛利率 21.62％，同比增加 1.71％；公司房地产业务实现销售收入 251,729,122.72 元，同比增长 18.29％，主营业务成本 193,159,483.36 元，同比增加 13.14％，毛利率 23.27％，同比上升 3.5 ％。 报告期内公司共实现主营业务收入 665,612,671.46 元，实现主营业务利润 149,085,367.62 元， 实现净利润 32,474,422.22 元，分别比 2004 年增长 21.87％、16.36％、242.90％。公司扣除非经常 性损益后的净利润为－4,909,458.39 元同比下降 231.41％，主要原因是公司及子公司通过银行贷款 转贷给房地产子公司，支付给银行的利息 2508 万元直接进入财务费用作为经常性损益，而向房地产 子公司转收的利息作为委托投资收益和资金占用费合计 2142 万元则归为非经常性损益。 (二) 公司未来发展的展望 1、行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局 伴随国内经济持续稳定的增长，消费者对名牌中高档产品认知程度逐渐提高，商业连锁超市业态 逐步成为流通领域的主流，为公司产品进一步拓展带来了更多的发展机遇。目前我国调味品行业正呈 现两级分化格局，一方面以海天酱油、恒顺香醋为代表的调味品龙头企业在城市连锁超市的市场份额 稳步提高，全国性市场网络日趋完善，另一方面大量以二三线区域品牌为代表的调味品企业为保住原 有市场份额无奈奋力抗争，无法统计数量的手工作坊则在不发达地区及农村市场仍大行其道，市场竞 争已呈白日化阶段。以日本龟甲万、美国亨氏、欧洲雀巢为首的外资在国内也大举购并之旗，中国调 味品品牌集中度不断提高现象愈演愈烈。而这正是中国的调味品生产市场布局走向成熟的重要标志之 一。国内食醋生产和市场仍属于品牌的发展期，国际化、专业化兼并重组的动向尚不明确，但孕育着 新的机会和商机。如日本味滋康公司通过兼并重组，虽然控股了北京龙门和田宽食品有限公司，但要 与国内几大食醋品牌形成竞争态势尚不明显，短时间内还难以与国内第一、二名的江苏恒顺和山西水 塔形成三足鼎立之势。目前在中国的食醋市场上，除江苏的恒顺和山西水塔位居食醋行业第一、第二 外，天津天立、四川保宁、北京龙门、河北珍极、上海宝鼎、青岛灯塔等区域性品牌各据一方，有望 在今后几年内向全国扩展；另外，山西陈醋除水塔和东湖外，近几年新崛起的品牌如山西金元公司的 紫林，山西来福公司的来福和益首有后来居上的趋势。其他品牌均不具备竞争的先决条件和优势。因 此，食醋行业的兼并重组估计在 5 年之后才会有新的分化，国际化、专业化兼并重组的动向尚不明 朗。 在宏观经济形势的变化及政府对房地产市场采取的一系列调控措施等多重因素作用下，保持了多 年强劲增长的中国房地产也在 2005 年进入了调整期，大量潜在消费者转为持币待购，对公司房地产 销售开发进度及资金调度安排产生了不利影响，随着人民生活水平的不断提高及人民币不断升值的预 第 6 页 共 19 页 江苏恒顺醋业股份有限公司 2005 年度报告摘要 期，房地产将重新驶入快车道。 随着能源价格的持续走高及技术水平的不断提高，LED 产业目前已进入快速发展黄金期，预计未 来 5～10 年如 LED 在照明领域技术上有大的突破的话，将有极大的增长空间。 2、未来公司发展战略和新年度经营计划 2006 年是十一五开局之年，是公司全面振兴主业战略的第一年， 全年工作指导思想：健全网 络，提升品牌；创新管理，提高效益；力求突破，体现回报。力争食醋产量突破 10 万吨，酱油 2 万 吨，主要做好以下工作： （1）改革销售机制，加强市场研究，立足“业务员和经销商”两只基本队伍的稳定为前提，确保主 业销售业绩的稳定增长； （2）完善服务机制，提高沟通效率，后勤保障部门全面服务市场一线； （3）强化管理创新，完善管理制度，全面提高企业综合竞争力； （4）全面提高子公司的盈利能力，逐步体现投资回报，对外投资进行按照瘦身强体的做强主业的原 则梳理，完成布局调整和结构优化； （5）加快恒顺工业园项目进程，全面增强企业后继发展能力； （6）建立和完善长效机制，以营造“二次创业”的精神氛围为重点推动企业文化建设。 3、资金需求及使用计划 未来两年，公司将围绕调味品主业发展战略，不断扩张调味品的生产能力并建设相配套的纵横向 产业，预计 2006～2007 年公司恒顺工业园项目建设资金需求在 1.5～2 亿元，公司将主要以自有资金 及吸引战略投资者加以解决。 4、公司未来发展风险因素和采取的对策 随着国内外对食品安全的日益重视，公司主要出口市场日本即将实施苛刻的“肯定列表制度”， 对公司从原材料采购到生产带来了更加严格的质量管理要求，产品安全越来越成为企业经营的风险因 素。 调味品行业的其他强势企业如海天在力争做到酱油世界第一的同时，开始以贴牌加工方式涉足食 醋制造领域，对公司传统市场形成一定的威胁。 公司在内部经营管理和控制尚存在薄弱环节，信息化的推广和应用与企业标准化管理的需要尚存在差 距。 针对上述不利因素，公司将抓好管理创新、技术创新、市场创新三大创新和目标管理、预算管 理、标准化管理、供应链管理和质量管理，全面提升企业综合竞争实力，推进公司持续稳定发展。 第 7 页 共 19 页 江苏恒顺醋业股份有限公司 2005 年度报告摘要 6.2 主营业务分行业、产品情况表 单位:元 币种:人民币 主营业务 主营业务 毛利率 收入比上 成本比上 毛利率比上年 分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 (%) 年同期增 年同期增 同期增减(%) 减（%） 减（%） 酱醋产品 318,186,933.69 230,152,406.15 27.67 18.63 28.99 减少 6.26 个百分点 光电产品 77,330,609.44 60,608,306.65 21.62 50.78 47.54 增加 1.71 个百分点 房地产 251,729,122.72 193,159,483.36 23.27 18.29 13.14 增加 3.5 个百分点 其他 18,366,005.61 14,191,630.08 22.73 -5.57 3.85 减少 7 个百分点 其中:关联交易 52,224,000.00 / / / / / 关联交易的定价原则 按照公平、公正的市场定价原则定价。 6.4 募集资金使用情况 □适用√不适用 变更项目情况 □适用√不适用 6.5 非募集资金项目情况 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 投资项目 注册资本 报告期内投资金额 备 注 原恒华公司注册资本为 150 万元，本年度内由 于业务发展需要增资到 240 万元，其中我公司 镇江恒华彩印包装有限公司 250 万元 60 万元 追加 60 万元的投资。（公司累计出资额为 150 万元） 原苏中公司注册资本为 320 万元，本年度内由 于业务需要增资到 736 万元，其中我公司追加 江苏苏中调味品有限公司 736 万元 398.50 万元 398.50 万 元 的 投 资 。 （ 公 司 累 计 出 资 额 为 638.5 万元） 6.6 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明 □适用√不适用 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案 经江苏天衡会计师事务所有限公司审计，本公司（母公司）2005 年度实现净利润 43,211,809.03 元，弥补年初亏损 20,703,059.71 元后，提取 10%法定公积金 2,250,874.93 元、5% 法定公益金 1,125,437.47 元，可供股东分配利润 19,132,436.92 元，拟以 2005 年末总股本 12,715 万股为基数，每 10 股派发现金股利 1.50 元（含税），共计分配现金股利 19,072,500.00 元，剩余 未分配利润 59,936.92 元转入下次分配。上述分配预案，待提交股东大会批准后实施。 第 8 页 共 19 页 江苏恒顺醋业股份有限公司 2005 年度报告摘要 §7 重要事项 7.1 收购资产 □适用√不适用 7.2 出售资产 □适用√不适用 7.3 重大担保 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保） 协议签 是否履行 是否为关 担保对象名称 担保金额 担保类型 担保期 署日 完毕 联方担保 2003－04－ 连带责任 江苏索普（集团）有限公司 2003-04-21 1108 万 美元 21 ～2008－ 否 否 担保 12－18 镇江中房新鸿房地产开发有限 连带责任 2005-08～ 2005-08 381.35 否 否 公司购房客户 担保 2006-12 镇江恒顺房地产开发有限公司 连带责任 2004-07～ 2004-07 1374.57 否 否 购房客户 担保 2005-12 报告期内担保发生额合计 1755.92 报告期末担保余额合计 10742.13 公司对控股子公司的担保情况 报告期内对控股子公司担保发生额合计 2900.00 报告期末对控股子公司担保余额合计 2900.00 公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保） 担保总额 13642.13 担保总额占公司净资产的比例(%) 31.57 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 2900 直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象提供的债务担保金额 0 担保总额超过净资产 50%部分的金额 0 上述三项担保金额合计 2900 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 √适用□不适用 单位:万元 币种:人民币 向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务 关联方 占同类交易金额 占同类交易金额 交易金额 交易金额 的比例(%) 的比例(%) 镇江恒润调味品有限公司 2440.85 13.85% 江苏恒顺集团镇江国际贸易有限公司 1098.75 3.46% 镇江恒顺商场 907.52 5.77% 镇江恒祥再利用物资有限公司 1250.29 40% 凤台县恒鑫玻璃制品有限公司 569.48 40% 镇江恒通纸箱包装有限公司 761.25 60% 第 9 页 共 19 页 江苏恒顺醋业股份有限公司 2005 年度报告摘要 镇江恒达塑料包装有限公司 748.80 90% 镇江恒华彩印包装有限公司 638.96 100% 镇江恒顺酒业有限公司 1004.98 10% 镇江恒大调味品有限公司 384.19 8% 合计 4447.12 5357.95 其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额 4,447.12 万元。 7.4.2 关联债权债务往来 √适用□不适用 向关联方提供资金 关联方 关联关系 本公司核算科目 发生额 余额 其他应收款 78,579.04 0 江苏恒顺集团有限公司 控股股东 长期借款 16,623.44 0 镇江新安建材有限公司 控股股东的子公司 其他应收款 350.00 0 宜兴市恒兴置业有限公司 控股股东的子公司 其他应收款 1,500.00 0 合计 97,052.48 0 7.5 委托理财 □适用√不适用 7.6 承诺事项履行情况 √适用□不适用 (1)关于公司与大股东江苏恒顺集团有限公司资金往来事项： ①占用情况：截止 2004 年期末，公司大股东江苏恒顺集团有限公司实际占用公司及子公司资金 2.83 亿元。（详见 本公司 2005—临 004 号公告《关于大股东关联资金往来整改报告》） ②归还情况：按照《关于大股东关联资金往来整改报告》中承诺的还款进度，至 2004 年度报告日止恒顺集团已陆 续归还公司及子公司资金 11550 万元，尚余 16750 万元未归还；截止 2005 年 6 月 30 日，公司大股东江苏恒顺集团有 限公司按承诺归还了部分占用资金，并承诺 2005 年 12 月 31 日前全部归还尚欠的 8984 万元；截止 2005 年 12 月 31 日止江苏恒顺集团有限公司已将上述款项全部归还给本公司，全部结清（详见江苏天衡会计师事务所有限公司出具的 《江苏恒顺醋业股份有限公司 2005 年度控股股东及其他关联方资金占用情况的专项说明》）。 (2)公司目前已经启动了股权分置改革工作，公司已制定了详细的计划。目前公司与非流通股股东、上级主管部门、 监督管理部门就其公司的股改情况进行了积极有效的沟通，公司力争在 2006 年上半年完成股改工作。 7.7 重大诉讼仲裁事项 □适用√不适用 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联 交易不存在问题。 § 9 财务报告 9.1 审计意见 公司年度财务报告已经注册会计师审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。 9.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表 第 10 页 共 19 页 江苏恒顺醋业股份有限公司 2005 年度报告摘要 资 产 负 债 表 2005 年 12 月 31 日 编制单位：江苏恒顺醋业股份有限公司 单位：人民币元 注 期末数 年初数 资 产 释 母公司 合并 母公司 合并 流动资产: 货币资金 1 136,929,608.10 398,848,103.16 249,001,672.25 345,443,481.67 短期投资 2 183,240.00 2,088,346.60 169,320.00 2,235,423.82 应收票据 3 874,158.79 449,580.00 应收股利 4 13,988,820.55 1,630,686.25 2,746,772.34 646,772.34 应收利息 应收账款 5 18,871,085.79 34,554,590.30 21,406,548.64 43,347,077.64 其他应收款 6 373,460,340.00 68,229,829.56 520,581,240.94 494,178,566.85 预付账款 7 17,045,232.55 139,682,696.82 16,975,085.86 39,291,549.57 应收补贴款 存货 8 33,715,984.57 903,152,316.08 45,737,061.11 921,790,437.44 待摊费用 143,622.41 215,389.42 一年内到期的长期 其他流动资产 流动资产合计 594,194,311.56 1,549,204,349.97 856,617,701.14 1,847,598,278.75 长期投资: 长期股权投资 9 336,401,207.32 147,585,398.53 308,016,964.73 141,664,140.03 长期债权投资 319,000,000.00 199,394,517.50 长期投资合计 655,401,207.32 147,585,398.53 507,411,482.23 141,664,140.03 固定资产: 固定资产原价 10 186,343,519.25 347,005,359.76 185,193,184.28 336,417,321.70 减:累计折旧 10 72,594,750.27 115,222,344.59 63,401,677.51 100,212,515.35 固定资产净值 113,748,768.98 231,783,015.17 121,791,506.77 236,204,806.35 减:固定资产减值准 固定资产净额 113,748,768.98 231,783,015.17 121,791,506.77 236,204,806.35 工程物资 在建工程 11 5,593,297.75 7,498,243.00 5,771,777.89 7,157,921.89 固定资产清理 固定资产合计 119,342,066.73 239,281,258.17 127,563,284.66 243,362,728.24 无形资产及其他资产: 无形资产 12 25,328,089.91 26,010,694.16 长期待摊费用 330,814.73 206,837.37 其他长期资产 无形资产及其他资 25,658,904.64 26,217,531.53 递延税项: 递延税款借项 资产总计 1,368,937,585.61 1,961,729,911.31 1,491,592,468.03 2,258,842,678.55 企业法定代表人：叶有伟 主管会计工作负责人：张玉宏 会计机构负责人：章健 第 11 页 共 19 页 江苏恒顺醋业股份有限公司 2005 年度报告摘要 资 产 负 债 表（续） 2005 年 12 月 31 日 编制单位：江苏恒顺醋业股份有限公司 单位：人民币元 负债和股东权益 注 期末数 年初数 释 母公司 合并 母公司 合并 流动负债: 短期借款 13 540,000,000.00 593,700,000.00 410,000,000.00 504,350,000.00 应付票据 14 290,000,000.00 473,124,909.88 570,000,000.00 678,495,211.88 应付账款 15 39,746,913.59 64,258,434.66 42,600,181.91 49,540,942.73 预收账款 16 4,083,327.75 71,933,626.72 4,079,609.96 185,520,475.58 应付工资 93,639.21 723,968.11 591,992.41 1,753,614.66 应付福利费 506,169.41 3,195,142.63 1,757,595.46 3,751,158.30 应付股利 215,500.00 应交税金 17 -635,122.04 1,091,791.75 2,572,202.76 3,213,442.51 其他应交款 18 675,834.22 190,302.73 608,402.32 -26,415.05 其他应付款 19 11,914,642.25 120,448,568.81 11,785,731.85 87,307,311.45 预提费用 20 939,107.50 1,053,974.00 1,234,940.40 3,110,930.95 预计负债 一年内到期的长期 21 60,000,000.00 60,000,000.00 40,000,000.00 其他流动负债 流动负债合计 947,324,511.89 1,389,936,219.29 1,045,230,657.07 1,557,016,673.01 长期负债: 长期借款 22 11,000,000.00 46,000,000.00 80,000,000.00 241,000,000.00 应付债券 长期应付款 专项应付款 23 2,000,000.00 4,600,000.00 2,000,000.00 2,000,000.00 其他长期负债 长期负债合计 13,000,000.00 50,600,000.00 82,000,000.00 243,000,000.00 递延税项: 递延税款贷项 负债合计 960,324,511.89 1,440,536,219.29 1,127,230,657.07 1,800,016,673.01 少数股东权益 88,944,450.65 60,090,640.12 股东权益: 股本 24 127,150,000.00 127,150,000.00 127,150,000.00 127,150,000.00 资本公积 25 247,541,110.17 247,541,110.17 246,501,656.44 246,501,656.44 盈余公积 26 14,789,526.63 22,981,635.93 11,413,214.23 17,656,979.83 其中:法定公益金 4,929,842.21 5,958,852.14 3,804,404.74 4,183,966.77 未分配利润 27 19,132,436.92 34,576,495.27 -20,703,059.71 7,426,729.15 股东权益合计 408,613,073.72 432,249,241.37 364,361,810.96 398,735,365.42 负债和股东权益总计 1,368,937,585.61 1,961,729,911.31 1,491,592,468.03 2,258,842,678.55 企业法定代表人：叶有伟 主管会计工作负责人：张玉宏 会计机构负责人：章健 第 12 页 共 19 页 江苏恒顺醋业股份有限公司 2005 年度报告摘要 利润及利润分配表 2005 年度 编制单位：江苏恒顺醋业股份有限公司 单位：人民币 注 本年累计数 上年同期数 项 目 释 母公司 合并 母公司 合并 一、主营业务收入 28 269,215,754.66 665,612,671.46 265,335,863.45 564,821,353.30 减：主营业务成本 28 213,720,515.01 498,111,826.24 204,427,517.40 416,804,521.83 主营业务税金及附加 29 1,518,942.01 18,415,477.60 1,560,763.87 14,904,162.97 二、主营业务利润 53,976,297.64 149,085,367.62 59,347,582.18 133,112,668.50 加：其他业务利润 -50,903.90 139,413.60 150,142.16 减：营业费用 25,995,990.39 59,965,157.72 27,501,240.48 48,109,014.91 管理费用 30 15,224,248.96 29,106,440.33 25,492,788.05 46,001,675.19 财务费用 31 24,338,376.08 25,079,756.34 20,145,872.93 15,587,767.63 三、营业利润 -11,633,221.69 35,073,426.83 -13,792,319.28 23,564,352.93 加：投资收益 32 56,539,211.41 19,047,701.89 12,526,817.39 390,854.29 补贴收入 33 2,720,000.00 营业外收入 34 69,863.12 147,690.14 1,830,402.04 2,110,545.16 减：营业外支出 35 1,537,036.27 5,027,692.74 1,343,939.32 2,615,020.05 四、利润总额 43,438,816.57 51,961,126.12 -779,039.17 23,450,732.33 减：所得税 227,007.54 6,594,565.99 3,903,146.99 11,813,594.36 少数股东损益 12,892,137.91 2,810,872.81 五、净利润 43,211,809.03 32,474,422.22 -4,682,186.16 8,826,265.16 加：年初未分配利润 -20,703,059.71 7,426,729.15 -16,020,873.55 1,516,652.91 其他转入 六、可供分配的利润 22,508,749.32 39,901,151.37 -20,703,059.71 10,342,918.07 减：提取法定盈余公积 2,250,874.93 3,549,770.73 514,350.84 提取法定公益金 1,125,437.47 1,774,885.37 257,175.42 提取职工奖励及福利基金 476,591.70 提取储备基金 834,035.48 提取企业发展基金 834,035.48 利润归还投资 七、可供股东分配的利润 19,132,436.92 34,576,495.27 -20,703,059.71 7,426,729.15 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积 支付普通股股利 转作股本的普通股股利 八、未分配利润 19,132,436.92 34,576,495.27 -20,703,059.71 7,426,729.15 企业法定代表人：叶有伟 主管会计工作负责人：张玉宏 会计机构负责人：章健 第 13 页 共 19 页 江苏恒顺醋业股份有限公司 2005 年度报告摘要 利 润 表 附 表 2005 年度 编制单位：江苏恒顺醋业股份有限公司 净资产收益率 每股收益（人民币元/股） 报告期利润 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均 主营业务利润 34.49% 35.84% 1.1725 1.1725 营业利润 8.11% 8.43% 0.2758 0.2758 净利润 7.51% 7.71% 0.2554 0.2554 扣除非经常性损益后的净利润 -1.14% -1.18% -0.0386 -0.0386 企业法定代表人：叶有伟 主管会计工作负责人：张玉宏 会计机构负责人：章健 第 14 页 共 19 页 江苏恒顺醋业股份有限公司 2005 年度报告摘要 合并资产减值准备明细表 2005 年度 编制单位：江苏恒顺醋业股份有限公司 单位：人民币 本年减少数 行 因资产价 项目 年初余额 本年增加数 其他原因 期末余额 次 值回升转 合计 转出数 回数 一、坏账准备合计 1 36,356,010.58 1,297,152.85 20,182,997.97 20,182,997.97 17,470 ,165.46 其中：应收账款 2 8,546,530.75 1,297,152.85 9,843,683.60 其他应收款 3 27,809,479.83 20,182,997.97 20,182,997.97 7,626,481.86 二、短期投资跌价准备合计 4 899,147.55 13,920.00 13,920.00 985,379.04 其中：股票投资 5 868,467.55 100,151.49 968,619.04 基金投资 6 30,680.00 13,920.00 13,920.00 16,760.00 债券投资 7 三、存货跌价准备合计 8 2,000,000.00 2,000,000.00 2,000,000.00 其中：库存商品 9 2,000,000.00 2,000,000.00 2,000,000.00 原材料 10 在产品 11 四、长期投资减值准备合计 12 其中：长期股权投资 13 长期债权投资 14 五、固定资产减值准备合计 15 其中：房屋、建筑物 16 机器设备 17 六、无形资产减值准备合计 18 其中：专利权 19 商标权 20 七、在建工程减值准备合计 21 八、委托贷款减值准备合计 22 九、总计 23 39,255,158.13 1,297,152.85 13,920.00 22,182,997.97 22,196,917.97 18,455,544.50 企业法定代表人：叶有伟 主管会计工作负责人：张玉宏 会计机构负责人：章健 第 15 页 共 19 页 江苏恒顺醋业股份有限公司 2005 年度报告摘要 母公司资产减值准备明细表 2005 年度 编制单位：江苏恒顺醋业股份有限公司 单位：人民币元 本年减少数 本年增加 项目 行次 年初余额 期末余额 数 因资产价 其他原因 值回升转 合计 回数 转出数 一、坏账准备合计 1 31,813,886.04 1,027,099.72 6,857,684.83 6,857,684.83 25,983,300.93 其中：应收账款 2 4,020,404.32 1,027,099.72 5,047,504.04 其他应收款 3 27,793,481.72 6,857,684.83 6,857,684.83 20,935,796.89 二、短期投资跌价准备合计 4 30,680.00 13,920.00 13,920.00 16,760.00 其中：股票投资 5 开放式基金投资 6 30,680.00 13,920.00 13,920.00 16,760.00 债券投资 7 三、存货跌价准备合计 8 2,000,000.00 2,000,000.00 2,000,000.00 其中：库存商品 9 2,000,000.00 2,000,000.00 2,000,000.00 原材料 10 在产品 11 四、长期投资减值准备合计 12 其中：长期股权投资 13 长期债权投资 14 五、固定资产减值准备合计 15 其中：房屋、建筑物 16 机器设备 17 六、无形资产减值准备合计 18 其中：专利权 19 商标权 20 七、在建工程减值准备合计 21 八、委托贷款减值准备合计 22 九、总计 23 33,844,566.04 1,027,099.72 13,920.00 8,857,684.83 8,871,604.83 26,000,060.93 企业法定代表人：叶有伟 主管会计工作负责人：张玉宏 会计机构负责人：章健 第 16 页 共 19 页 江苏恒顺醋业股份有限公司 2005 年度报告摘要 现 金 流 量 表 2005 年度 编制单位：江苏恒顺醋业股份有限公司 单位：人民币元 项 目 注 母公司 合 并 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 315,593,933.86 646,135,659.01 收到的税费返还 1,197,675.73 收到的其他与经营活动有关的现金 36 3,958,503.34 617,290,438.06 现金流入小计 319,552,437.20 1,264,623,772.80 购买商品、接受劳务支付的现金 219,834,411.43 596,805,196.49 支付给职工以及为职工支付的现金 16,955,946.12 42,601,797.03 支付的各种税费 20,746,850.25 53,238,585.05 支付的其他与经营活动有关的现金 37 162,791,540.58 121,087,828.20 现金流出小计 420,328,748.38 813,733,406.77 经营活动产生的现金流量净额 -100,776,311.18 450,890,366.03 二、投资活动产生的现金流量 收回投资所收到的现金 12,350,714.47 取得投资收益所收到的现金 21,231,745.77 4,993,003.83 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所 157,928.55 224,456.11 收到的其他与投资活动有关的现金 现金流入小计 21,389,674.32 17,568,174.41 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所 1,787,971.38 17,415,276.72 投资所支付的现金 124,585,000.00 10,402,534.31 支付的其他与投资活动有关的现金 现金流出小计 126,372,971.38 27,817,811.03 投资活动产生的现金流量净额 -104,983,297.06 -10,249,636.62 三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资所收到的现金 20,383,015.90 其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到 20,383,015.90 借款所收到的现金 740,000,000.00 900,800,000.00 收到的其他与筹资活动有关的现金 38 132,000,000.00 81,217,093.06 现金流入小计 872,000,000.00 1,002,400,108.96 偿还债务所支付的现金 619,000,000.00 986,450,000.00 分配股利或利润或偿付利息所支付的现金 27,312,455.91 66,515,061.96 其中：支付少数股东的股利 4,396,343.28 支付的其他与筹资活动有关的现金 39 255,454,061.86 现金流出小计 646,312,455.91 1,308,419,123.82 筹资活动产生的现金流量净额 225,687,544.09 -306,019,014.86 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额 19,927,935.85 134,621,714.55 企业法定代表人：叶有伟 主管会计工作负责人：张玉宏 会计机构负责人：章健 第 17 页 共 19 页 江苏恒顺醋业股份有限公司 2005 年度报告摘要 现 金 流 量 表 附 表 2005 年度 编制单位：江苏恒顺醋业股份有限公司 单位：人民币元 项 目 注 母公司 合 并 1、将净利润调节为经营活动的现金流量： 净利润 43,211,809.03 32,474,422.22 加：少数股东损益 12,892,137.91 计提的资产减值准备 -7,844,505.11 -20,787,468.35 固定资产折旧 9,783,103.48 20,710,124.47 无形资产摊销 817,604.25 长期待摊费用摊销 234,678.54 待摊费用减少（减：增加） 71,767.01 预提费用增加（减：减少） -641,470.40 -1,776,391.07 处置固定资产、无形资产和其他长期资产 38,640.91 17,241.30 固定资产报废损失 财务费用 27,658,093.41 37,457,010.47 投资损失（减：收益） -56,525,291.44 -19,133,933.38 递延税款贷项（减：借项） 存货的减少（减：增加） 14,021,076.54 -25,409,767.98 经营性应收项目的减少（减：增加） -124,583,197.79 352,563,880.91 经营性应付项目的增加（减：减少） -5,894,569.84 60,759,059.73 其他 经营活动产生的现金流量净额 -100,776,311.18 450,890,366.03 2、不涉及现金收支的投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3、现金及现金等价物净增加情况： 现金的期末余额 40 136,929,608.10 221,317,916.59 减：现金的期初余额 40 117,001,672.25 86,696,202.04 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 19,927,935.85 134,621,714.55 企业法定代表人：叶有伟 主管会计工作负责人：张玉宏 会计机构负责人：章健 第 18 页 共 19 页 江苏恒顺醋业股份有限公司 2005 年度报告摘要 9.3 如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化 9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响 本报告期无重大会计差错更正 9.5 如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明 与最近一期年度报告相比，合并范围未发生变化。 董事长：叶有伟 江苏恒顺醋业股份有限公司 2006 年 4 月 17 日 第 19 页 共 19 页