思源电气(002028)2008年年度报告

证券代码：002028 证券简称：思源电气 思源电气股份有限公司 Sieyuan Electric Co., Ltd. 2008 年度报告 二〇〇九年三月二十一日 思源电气2008年度报告 重要提示 „ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带责任。 „ 没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法 保证或存在异议。 „ 独立董事段献忠先生因工作原因未能出席会议并出面委托独立董事江秀臣先生出席会 议，公司其余董事均亲自出席了本次审议年度报告的董事会。 „ 上海上会会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留审计意见的审计报告。 „ 公司董事长董增平先生、财务负责人林凌先生及会计机构负责人董全先生声明：保证 年度报告中财务报告的真实、完整。 思源电气股份有限公司董事长：董增平 签署于二〇〇九年三月二十一日 上海 第2页总98页 思源电气2008年度报告 目 录 重要提示....................................................................................................................................2 目 录....................................................................................................................................3 一、公司基本情况简介............................................................................................................4 二、会计数据和业务数据摘要................................................................................................5 三、股本变动及股东情况........................................................................................................7 四、董事、监事、高级管理人员和员工情况......................................................................10 五、公司治理结构..................................................................................................................13 六、股东大会情况简介..........................................................................................................19 七、董事会报告......................................................................................................................20 八、监事会报告......................................................................................................................38 九、重要事项..........................................................................................................................40 十、财务报告..........................................................................................................................45 十一、备查文件......................................................................................................................45 审计报告..................................................................................................................................46 第3页总98页 思源电气2008年度报告 一、公司基本情况简介 1.1 公司法定中文名称：思源电气股份有限公司 中文缩写：思源电气 公司法定英文名称：Sieyuan Electric Co., Ltd. 公司英文名称缩写：SIEYUAN 1.2 公司法定代表人：董增平 1.3 联系人和联系方式： 董事会秘书兼投资者关系管理负责人 证券事务代表 姓名 林凌 顾渊辞 联系地址 上海市闵行区金都路4399号 邮政编码 201108 电话 021-54833010 传真 021-64890467 电子信箱 sieyuan@126.com sss@syec.com.cn 1.4 公司注册地址：上海市闵行区金都路4399号 公司办公地址：上海市闵行区金都路4399号 邮政编码：201108 互联网网址：http://www.syec.com.cn 公司电子邮箱：syec@syec.com.cn 1.5 公司指定的信息披露报纸：《中国证券报》 指定信息披露网址：http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点：公司证券部 1.6 公司股票上市交易所：深圳证券交易所 公司股票简称：思源电气 公司股票代码：002028 1.7 其他资料 公司首次注册登记日期：1993年12月2日 公司最近一次变更登记日期：2008年5月13日 公司注册登记地点：上海市工商行政管理局 公司企业法人营业执照注册号：310000000025139 税务登记号码：310112607671222 公司聘请的会计师事务所：上海上会会计师事务所有限公司 公司聘请的会计师事务所办公地址：上海市威海路755号文新报业大厦20楼 第4页总98页 思源电气2008年度报告 二、会计数据和业务数据摘要 2.1 本年度主要财务数据和业务数据(单位:元) 项目 金额 利润总额 403,055,949.55 归属于普通股股东的净利润 346,396,088.45 归属于普通股股东的扣除非经常性损益后的净利润 263,913,474.31 营业利润 372,033,662.41 投资收益 77,728,408.63 营业外收支净额 31,022,287.14 经营活动产生的现金流量净额 190,639,608.92 现金及现金等价物净增加额 -123,663,842.63 报告期内扣除非经常性损益的项目及相关金额如下:（单位:元） 非经常性损益项目 金 额 （一）非流动资产处置损益 712,868.37 （二）计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照 24,936,808.74 国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 （三）债务重组损益 -668,834.47 （四）处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资 70,190,903.94 产取得的投资收益 （五）除上述各项之外的其他营业外收支净额 862,953.51 小计 96,034,700.09 （六）所得税影响 -12,641,895.03 （七）少数股东损益 -910,190.92 非经常性损益净额（合计） 82,482,614.14 2.2 公司前三年主要会计数据及财务指标（单位：元） 2.2.1 主要会计数据 本年比上年 项目 2008年 2007年 2006年 增减(%) 营业收入 1,529,706,823.35 1,197,866,699.66 27.70% 798,665,459.05 利润总额 403,055,949.55 341,049,504.23 18.18% 196,832,207.23 归属于普通股股东 346,396,088.45 272,407,464.80 27.16% 149,614,640.39 的净利润 归属于普通股股东 的扣除非经常性损 263,913,474.31 181,499,265.30 45.41% 132,574,185.84 益的净利润 经营活动产生的现 190,639,608.92 101,624,447.02 87.59% 112,740,899.93 金流量净额 本年末比上 项目 2008年末 2007年末 2006年末 年末增减(%) 总资产 3,018,034,622.79 2,873,145,201.90 5.04% 1,458,928,273.44 第5页总98页 思源电气2008年度报告 归属于公司普通股 2,149,639,645.92 1,781,402,067.08 20.67% 615,152,127.95 股东的股东权益 股本 274,800,000.00 171,750,000.00 60.00% 106,000,000.00 2.2.2 主要财务指标 本年比上 项目 2008年 2007年 2006年 年增减（%） 基本每股收益 1.26 1.03 22.33% 0.59 稀释每股收益 1.26 1.03 22.33% 0.59 扣除非经常性损益后 0.96 0.69 39.13% 0.52 的基本每股收益 上升0.82 全面摊薄净资产收益率 16.11% 15.29% 24.32% 个百分点 下降4.85 加权平均净资产收益率 17.68% 22.53% 29.04% 个百分点 扣除非经常性损益后的 上升2.09 12.28% 10.19% 21.55% 全面摊薄净资产收益率 个百分点 扣除非经常性损益后的 下降1.54 13.47% 15.01% 25.73% 加权平均净资产收益率 个百分点 每股经营活动产生的 0.69 0.59 16.95% 1.06 现金流量净额 比上年末 项目 2008年末 2007年末 2006年 增减（%） 归属于普通股股东的 7.82 10.37 -24.59% 5.80 每股净资产 注：因公司在2008年4月15日实施2007年度利润分配及资本公积转增股本方案，总股本发生变化。 因此，为数据具有可比性，上表中2007年和2006年的每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益 做了相应调整。 第6页总98页 思源电气2008年度报告 三、股本变动及股东情况 3.1 报告期公司股份变动情况表：(单位：股) 本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后 发行 送 数量 比例 公积金转股 其他 小计 数量 比例 新股 股 一、有限售条件股份 81,631,076 47.53% 48,978,646 -41,244,578 7,734,068 89,365,144 32.52% 1、国家持股 2、国有法人持股 3、其他内资持股 74,663,460 43.47% 44,798,076 -32,310,461 12,487,615 87,151,075 31.71% 其中：境内非国有法人持股 12,750,000 7.42% 7,650,000 -20,400,000 -12,750,000 0 0% 境内自然人持股 61,913,460 36.05% 37,148,076 -11,910,461 25,237,615 87,151,075 31.71% 4、外资持股 其中：境外法人持股 境外自然人持股 5、高管股份 6,967,616 4.06% 4,180,570 -8,934,117 -4,753,547 2,214,069 0.81% 二、无限售条件股份 90,118,924 52.47% 54,071,354 41,244,578 95,315,932 185,434,856 67.48% 1、人民币普通股 90,118,924 52.47% 54,071,354 41,244,578 95,315,932 185,434,856 67.48% 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 三、股份总数 171,750,000 100% 103,050,000 0 103,050,000 274,800,000 100% 2008年度股权结构变动系报告期内：(1)经公司2007年度股东大会审议批准，公司于2008年4月15 日实施2007年度公积金转增股本方案，向全体股东每10股转增6股，共转增了10,305万股；（2）2008 年6月10日，参与公司2007年非公开发行股票的限售股份持有人所持有的限售股份2,040万股上市流通； (3)2008年11月10日，限售股份持有人李霞所持有的剩余限售股份11,910,461股上市流通；（4）报告 期内，公司原董事、副总经理李锋先生辞去了相关职务，其所持股份在其离职后6个月后均变更为无限 售条件股。 3.2 限售股份变动情况表(单位：股) 本年解除限售 本年增加限售 股东名称 年初限售股数 年末限售股数 限售原因 解除限售日期 股数 股数 董增平 31,125,384 0 18,675,230 49,800,614 股改承诺 2010年11月10日 陈邦栋 23,344,038 0 14,006,423 37,350,461 股改承诺 2010年11月10日 李霞 7,444,038 11,910,461 4,466,423 0 股改承诺 2008年11月10日 李锋 5,583,823 10,828,672 5,244,849 0 高管离职 2008年10月18日 红塔证券股份 3,450,000 5,520,000 2,070,000 0 新股发行 2008年6月8日 有限公司 中国国际金融 有限公司－全 2,250,000 3,600,000 1,350,000 0 新股发行 2008年6月8日 国社保基金 112组合 中信证券股份 3,000,000 4,800,000 1,800,000 0 新股发行 2008年6月8日 有限公司 光大证券股份 2,250,000 3,600,000 1,350,000 0 新股发行 2008年6月8日 有限公司 财富证券有限 1,800,000 2,880,000 1,080,000 0 新股发行 2008年6月8日 第7页总98页 思源电气2008年度报告 责任公司 合计 80,247,283 43,139,133 50,042,925 87,151,075 － － 3.3 股份发行与上市情况 （1）到报告期末为止公司前三年证券发行情况 2007年6月8日经中国证监会证监发行字[2007]112号文核准，公司非公开发行人民币普通股850万股， 发行价格为47.80元，并于2007年6月15日在深圳证券交易所上市。 （2）报告期内股份总数及结构变动情况 2008年4月，公司实施2007年度利润分配及公积金转增股本方案，每10股转增6股，公司总股本由 17,175万股增至27,480万股。 2008年6月，2007年度非公开发行的股份上市流通，股权结构发生变化，该部分股份含历次转增股 总计为2,040万股由有限售条件股份转为无限售条件股份。 报告期内，由于限售股份解除禁售等原因，股权结构发生变化，截至报告期末：有限售条件股份 为89,365,144股，占股份总数的32.52%；无限售条件股份为185,434,856股，占股份总数的67.48%。 3.4 股东情况 3.4.1 股东数量和持股情况（截止2008年12月31日,单位：股） 股东总数 6,483 前10名股东持股情况 质押 持有有限售 或冻 持股比 股东名称 股东性质 持股总数 条件股份数 结的 例 股份 量 数量 董增平 境内自然人 18.12% 49,800,614 49,800,614 0 陈邦栋 境内自然人 13.59% 37,350,461 37,350,461 0 李霞 境内自然人 12.76% 35,058,961 0 0 交通银行-富国天益价值证券投资 境内非国有法人 4.98% 13,696,864 0 未知 基金 中国工商银行-嘉实策略增长混合 境内非国有法人 3.89% 10,676,840 0 未知 型证券投资基金 杨小强 境内自然人 3.44% 9,464,208 0 未知 交通银行-华夏蓝筹核心混合型证 境内非国有法人 2.73% 7,500,903 0 未知 券投资基金(LOF) 李锋 境内自然人 2.70% 7,426,318 0 未知 中国银行-华夏回报证券投资基金 境内非国有法人 1.88% 5,178,652 0 未知 华夏成长证券投资基金 境内非国有法人 1.84% 5,067,294 0 未知 前10名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 李霞 35,058,961 人民币普通股 交通银行-富国天益价值证券投资基金 13,696,864 人民币普通股 中国工商银行-嘉实策略增长混合型证券投资基金 10,676,840 人民币普通股 杨小强 9,464,208 人民币普通股 交通银行-华夏蓝筹核心混合型证券投资基金(LOF) 7,500,903 人民币普通股 李锋 7,426,318 人民币普通股 第8页总98页 思源电气2008年度报告 中国银行-华夏回报证券投资基金 5,178,652 人民币普通股 华夏成长证券投资基金 5,067,294 人民币普通股 中国建设银行-富国天博创新主题股票型证券投资基 5,023,158 人民币普通股 金 招商银行股份有限公司-富国天合稳健优选股票型证 3,790,518 人民币普通股 券投资基金 上述股东关联关系或一致行动的说明： 公司前十名股东中的自然人股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息 披露管理办法》规定的一致行动人。 前十名无限售条件股东中，交通银行-富国天益价值证券投资基金、中国建设银行-富国天博创 新主题股票型证券投资基金和招商银行股份有限公司-富国天合稳健优选股票型证券投资基金同属 于富国基金管理有限公司管理，交通银行-华夏蓝筹核心混合型证券投资基金(LOF)、中国银行-华 夏回报证券投资基金和华夏成长证券投资基金同属于华夏基金管理有限公司管理。公司未知其他无 限售条件股东是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。 3.4.2 公司控股股东情况 报告期内，公司控股股东未发生变化，公司最终控制层面存在三位自然人共同持股的情形，其所 持有的公司股份无质押、冻结或托管的情况。 （1）董增平先生，中国国籍，无其他国家或地区居留权，自1993年公司设立后一直在本公司全职 工作，现任本公司董事长。 （2）陈邦栋先生：中国国籍，无其他国家或地区居留权，曾任本公司董事长、副总经理等职务， 现任本公司副董事长、总经理。 （3）李霞女士：中国国籍，有其他国家或地区居留权，曾任本公司董事、副总经理等职务，现任 上海远播教育科技有限公司（远播教育网，www.114study.com）董事长。 公司实际控制人与公司产权控制关系如下表： 陈邦栋 董增平 李霞 13.59% 18.12% 12.76% 思源电气股份有限公司 第9页总98页 思源电气2008年度报告 四、董事、监事、高级管理人员和员工情况 4.1 董事、监事、高级管理人员情况 4.1.1 基本情况 姓 名 职 务 性 年 年初持股数 年末持股数 年度内股份增减变 别 龄 量(股) 量(股) 动原因 董增平 董事长 男 39 31,125,384 49,800,614 公司转增股本 陈邦栋 副董事长、总经理 男 39 23,344,038 37,350,461 公司转增股本 李锋 董事、副总经理 男 43 7,445,097 7,426,318 公司转增、减持 董事、副总经理、董事 林凌 男 38 533,700 853,920 公司转增股本 会秘书、财务总监 徐建新 独立董事 男 53 0 0 / 段献忠 独立董事 男 43 0 0 / 江秀臣 独立董事 男 44 0 0 / 张晓国 监事长 男 43 750,000 934,286 公司转增、减持 陈顺国 监事 男 43 0 0 / 陈海燕 监事 女 37 0 0 / 杨帜华 副总经理 男 33 0 0 / 王建忠 副总经理 男 45 561,358 891,693 公司转增、减持 陈照平 副总经理 男 47 0 0 / 公司第三届董事会、监事会、高级管理人员任职说明： 董增平先生于2008年3月6日辞去公司总经理，陈邦栋先生接任公司总经理；王建忠先生于2007年4 月20日起担任公司副总经理，于2008年3月6日辞去公司总工程师；李锋先生于2008年4月18日辞去公司 董事、副总经理；陈照平先生于2008年4月18日起担任公司副总经理。 其余董事、监事、高级管理人员任期为自公司2007年第一次临时股东大会审议通过之日起，所有 现任董事、监事、高级管理人员任期至2010年1月31日止。 4.1.2 董事、监事、高级管理人员主要经历和在其他单位的任职或兼职情况： 董增平先生，董事长，最近五年一直在本公司工作，目前还任江苏省如高高压电器有限公司董事 长、上海思源电力电容器有限公司董事长、上海思源高压开关有限公司执行董事、北京思源清能电气 电子有限公司执行董事、上海思海软件有限公司执行董事、上海思源如高科技发展有限公司执行董事、 江苏思源赫兹互感器有限公司董事、上海思源电力测试技术有限公司董事、上海思弘瑞电力控制技术 有限公司董事。 陈邦栋先生，副董事长、总经理，最近五年一直在本公司工作，目前还任江苏思源赫兹互感器有 限公司董事长、江苏省如高高压电器有限公司董事、上海思源电力电容器有限公司董事、上海思弘瑞 电力控制技术有限公司董事长。 林凌先生，董事、董事会秘书、财务总监、副总经理，近五年一直在本公司工作，目前还任上海 思源电力电容器有限公司董事、河南平高电气股份有限公司董事、河南平高东芝高压开关有限公司董 事。 徐建新先生，独立董事，注册会计师、会计学副教授，1997年11月至今，任东方国际集团有限公 司财务总监，现兼任东方国际集团有限公司董事、东方国际创业股份有限公司副董事长。 段献忠先生，独立董事，工学博士，华中理工大学电力工程系教授。曾任加拿大Manitoba大学访 问教授，华中理工大学电气与电子工程学院副院长。现为超导电力科学技术研究与发展中心副主任、 中国电机工程学会高级会员，IEEE会员，华中科技大学电气与电子工程学院院长。 第10页总98页 思源电气2008年度报告 江秀臣先生：独立董事，工学博士，博士生导师，现任中国电机工程学会高级会员，中国电机工 程学会高压专委会委员，中国电机工程学会能源与信息专委会电气设备安全与信息管理学组委员，高 电压与绝缘配合标委会会员，自然科学基金、863评审专家，上海交通大学电气工程系主任。 张晓国先生，监事长，近五年在本公司工作，曾担任工程师、制造部经理等职务。 陈顺国先生，监事，曾任保定天威保变电气股份有限公司高压试验室技术主管，公司一次设备事 业部经理。现任江苏省如高高压电器有限公司监事。 陈海燕女士，监事，近五年一直在本公司全职工作。现任公司采购科经理。 杨帜华先生，副总经理，近五年一直在本公司全职工作，曾任本公司销售处主任、江苏省如高高 压电器有限公司财务总监、副总经理等职务。 王建忠先生，副总经理，硕士学位，高级工程师，近五年一直在本公司全职工作。曾任职于核工 业部华东测试研究中心，公司监事等职务。目前还任上海思源光电有限公司执行董事。 陈照平先生，副总经理，大学本科学历，曾任江苏省如皋市计经贸委副主任，江苏省如皋市黄市 镇党委书记，江苏省如皋市科技局局长等职务，于2008年4月开始在公司工作。 4.1.3 董事、监事、高级管理人员年度报酬情况 （1）报酬的决策程序和报酬确定依据 董事长薪酬，按公司2006年度股东大会通过的《关于董事长2007年度薪酬的决议》规定的办法确 认，在2008年度对董事长予以考评，并发放了2007年度的绩效奖金。 独立董事薪酬按2007年度股东大会通过的《关于调整独立董事津贴的决议》执行。 公司2007年第三次股东大会通过了《公司2007年度至2009年度的绩效奖励方案》，制定了管理层 的绩效考核方案，并授权董事长对管理层进行考核，在2008年度发放了2007年度部分绩效奖金。公司 2007年度股东大会审议通过了《关于调整2008年和2009年绩效奖励方案的决议》对董事长和管理层2008 年的薪酬方案予以调整。 公司高级管理人员的基本工资报酬依据公司制定的工资标准发放。 （2）现任董事、监事和高级管理人员在报告期内从公司获得的税前报酬总额 姓名 职务 年度报酬（税前，万元） 董增平 董事长 601.90 陈邦栋 副董事长、总经理 172.30 林 凌 董事、董事会秘书、副总经理、财务总监 40.02 徐建新 独立董事 6.90 段献忠 独立董事 6.90 江秀臣 独立董事 6.90 张晓国 监事长 21.70 陈顺国 监事 18.81 陈海燕 监事 7.20 杨帜华 副总经理 58.60 王建忠 副总经理 48.84 陈照平 副总经理 11.21 全体董事、监事和高级管理人员的报酬合计为1,030.08万元。 公司按规定据实报销独立董事出席公司董事会和股东大会及行使职权的相关差旅费用。上述报酬 构成详见本报告7.13节内容。 4.1.4 本报告期内，公司董事、监事及高级管理人员的变动情况 第11页总98页 思源电气2008年度报告 公司于2008年3月6日召开的第三届董事会第十四次会议审议同意董增平先生辞去公司总经理职 务，并由副董事长陈邦栋先生接任；审议同意王建忠先生辞去公司总工程师职务。 李锋先生于2008年4月18日辞去公司董事职务，公司于2008年4月18日召开的第三届董事会第十六 次会议审议同意李锋先生辞去公司副总经理职务；审议同意聘任陈照平先生担任公司副总经理。 4.2 公司员工情况 截止2008年12月31日，公司（含子公司）共有员工2,242人，其中生产人员1,166人，销售人员305 人，技术人员575人，财务人员74人，行政人员122人。 具有研究生学历的有109人，大学学历的有394人，大专学历的有469人，大专以上学历的员工占全 体员工的比例43%。 公司（含子公司）有退休职工238名，其基本养老金由公司及下属公司所在地社会保险机构承担。 第12页总98页 思源电气2008年度报告 五、公司治理结构 5.1 公司治理情况 公司严格按照《中华人民共和国公司法》, 《中华人民共和国证券法》以及中国证券监督管理委 员会有关规范性文件的要求，不断完善公司法人治理结构，规范公司运作。报告期内，公司先后修订 了《公司章程》，修订或制定了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》 《总经理工作细则》和《募集资金管理制度》等有关规章制度，进一步完善了公司法人治理结构。 公司治理的具体情况如下： (1) 关于股东和股东大会 公司严格按照《公司章程》和《股东大会议事规则》的规定，规范股东大会的召集、召开及表决 程序，确保全体股东、特别是中小股东享有平等地位，确保全体股东充分地行使自己的合法权利。 (2) 关于董事和董事会 《公司章程》中规范、透明的董事选聘程序，保证董事选聘公开、公平、公正、独立，在董事的 选举过程中实行累计投票制度。在报告期内，公司重新修订了《董事会议事规则》和《董事会审计委 员议事规则》等制度，进一步明确董事会及其专业委员会的职责。董事会成员中有三名独立董事，二 名为行业专业人士，一名为财务专业人士，并下设审计委员会、薪酬与考核委员会和投资决策委员会。 董事会严格按照《公司法》、《董事会议事规则》召开会议，执行股东大会决议并依法行使职权。公 司各位董事能够勤勉尽责的行使权利，科学决策，维护公司和股东利益。 (3) 关于监事和监事会 公司在报告期内重新修订了《监事会议事规则》，监事选聘程序规范、透明，保证监事选聘公开、 公平、公正、独立，在监事的选举过程中实行累积投票制度。 公司监事会向股东大会负责，对公司财务以及公司董事、经理和其他高级管理人员履行职责的合 法合规性进行监督，维护公司及股东的合法权益，为保证监事正常履行职责，公司保障了监事的知情 权，监事会根据公司实际情况，定期或不定期地召开监事会，会议的召开严格按规定程序进行。 (4) 关于绩效评价与激励约束机制 报告期内，公司2007年度股东大会审议批准了《关于调整2008年和2009年的绩效奖励方案的决议》， 将包括公司董事（含董事长）、监事、高级管理人员、中层管理人员和业务骨干在内的公司员工的薪 酬与公司绩效相联系，保持了管理层和员工的稳定性。独立董事的津贴由董事会提出方案报请股东大 会决定。公司高级管理人员的任免履行了法定的程序，严格按照有关法律法规和公司章程的规定进行。 (5) 关于信息披露与透明度 公司修订了《信息披露管理制度》，并建立《投资者接待与推广制度》，由公司董事会秘书负责 信息披露事项和投资者关系管理，严格按照法律、法规和公司章程的规定，真实、准确、完整、及时 地披露信息，确保公司所有股东能够以平等的机会获得信息。 (6) 关于相关利益者 公司能够充分尊重和维护相关利益者的合法利益，积极与相关利益者合作，加强与各方的沟通和 交流，实现股东、员工、社会等各方利益的均衡，共同推进公司持续、健康地发展。公司治理的实际 情况基本符合中国证监会有关上市公司治理的规范性文件的要求。 5.2 公司独立董事履行职责情况 公司独立董事严格按照有关法律、法规和《公司章程》的规定，认真履行职责，按时参加报告期 内的董事会会议，对各项议案进行认真审议，并依据自己的专业知识和能力做出独立、客观、公正的 判断，不受公司和公司股东的影响，切实维护了公司和中小股东的利益。报告期内，对应由独立董事 发表意见的董事会任免高级管理人员、公司累计和当期对外担保等事项发表了客观、公正的意见。 第13页总98页 思源电气2008年度报告 5.2.1 报告期内独立董事出席董事会的情况 姓名 应参加董事会次数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次） 徐建新 12 12 0 0 江秀臣 12 11 1 0 段献忠 12 12 0 0 5.2.2 独立董事对公司有关事项提出异议的情况 报告期内，公司各位独立董事对董事会各项议案及公司其他事项没有提出异议。 5.3 公司与控股股东的关系 公司在业务、资产、人员、机构和财务等方面与股东完全分开，且不存在相互依赖的情况，公司 具有独立完整的业务及自主经营的能力。 (1) 业务独立 公司具备独立、完整的生产、供应和销售系统，不存在对股东的依赖或与股东单位共同使用同一 销售渠道或同一商标的情况。 (2) 资产独立完整 公司业务和生产经营必需的土地使用权、房产、机器设备、商标、专利、软件著作权和专有技术 及其他资产的权属完全由公司独立享有，不存在与股东共用的情况。公司对所有资产拥有完全的控制 和支配权，不存在资产、资金被股东占用而损害公司利益的情况。 (3) 人员和机构独立情况 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员均专职在公司工作，并在公司 领取薪酬，未在股东单位担任职务。公司的法定代表人与股东的法定代表人不存在兼任的情形；公司 董事、监事及高级管理人员严格按《公司法》和《公司章程》的有关规定产生；公司在劳动、人事及 工资管理上完全独立；公司拥有适应公司发展需要的、独立的组织机构和职能部门；与其他单位办公 机构及生产经营场所分开，不存在混合经营、合署办公的情况。 (4) 财务独立情况 公司拥有独立的财务会计部门并配备了相应的财务人员，建立了独立规范的财务管理制度和会计 核算体系；公司独立在银行开立账户，不存在资金或资产被股东或其他企业任意占用的情况；公司作 为独立的纳税人，依法独立纳税，不存在与股东混合纳税情况。 5.4 公司内部控制的建立和健全情况 5.4.1 内部控制的组织架构 公司董事会负责内部控制的建立健全和有效实施。公司设立了向董事会负责的审计部，向管理层 负责的信息内控部，具体组织协调内部控制的建立实施及日常工作；并在各子公司设立内控小组，负 责制度的落实及自查工作，这样形成了审计委员会－审计部（信息内控部）－内控小组三级内控体系。 公司审计部配有3名专职审计人员，对公司各部门和控股子（分）公司财务信息的真实性和完整性、 内部控制制度的建立和实施等情况进行检查监督。审计部门和内审人员独立行使职权，不受其他部门 或个人的干涉。 5.4.2 内部控制的监督机构 为保证内部控制的有效实施，公司设立了两个监督机构：监事会对董事会建立与实施内部控制进 行监督；董事会审计委员会负责审查企业的内部控制，监督内部控制的有效实施和内部控制自我评价 情况，协调内部控制审计及其他相关事宜。 5.4.3 内部控制的制度建立健全情况 第14页总98页 思源电气2008年度报告 为保证企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高企业经营效率和 效果，促进企业战略目标的实现，公司通过较为谨慎的风险分析和评估，从公司治理、生产经营、财 务管理等方面制定和完善了一系列内部控制管理制度。 公司治理方面：公司根据《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》等有关法 律法规的规定，制定了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事 规则》、《信息披露管理制度》、《募集资金使用管理办法》、《内部审计制度》等内部控制制度， 以保证公司的规范运作。 生产经营方面：公司在生产、经营等各个环节实行标准化管理，并制定了涵盖收入、采购、人事、 制造、投资及融资、财务、计算机系统控制和行政在内的《内控标准手册》，该手册按各业务模块逐 一对风险进行罗列，并提出了内部控制要求，确保内控工作有规可循。公司通过完成ISO9001－2000 国 际质量体系认证等方式，有效促进管理体系进一步完善。 财务管理方面：公司建立了独立的会计核算体系，并根据《公司法》、《企业会计准则》、《企 业会计制度》等法律、行政法规以及《公司章程》的有关规定，建立并及时修订了一套完善的管理制 度，具体包括会计核算制度、财务报销审批权限、采购审批制度、固定资产管理制度、货款管理制度、 招标管理制度、出差管理制度、财务报表报送管理规定、集团公司现金池管理制度等，并明确了授权 等内部控制环节。 5.4.4 2008年度开展的内部控制活动情况 2008年度，公司本着重要性和成本效益原则，采取预防与控制相结合方式和灵活多样的控制措施， 实施了有效的内部控制。 （一）日常经营过程中实施的控制活动 1、授权审批控制：对于日常经营活动中的常规性交易，公司明确各岗位办理业务和事项的权限范 围、审批程序和相应责任。公司规定了部门负责人、副总经理、总经理、董事长、董事会的审批权限， 对于重大合同、重大交易等特殊事项，超过权限范围的按照逐级审批或者授权的方式进行办理。 2、会计系统控制：公司设有财务部门，配备具有会计执业资格的会计从业人员，严格执行国家统 一的会计准则制度，明确了会计凭证、会计账簿和财务会计报告的处理程序。 3、财产保护控制：公司对生产和办公所需的基础设施及相应的配套设施、存货等进行每年一次的 定期盘点和期间抽查，采取财产记录、实物保管、账实核对等措施确保财产安全。 4、运营分析控制：公司建立了运营情况分析制度，一方面各下属子公司及各部门在日常工作中持 续收集与其工作相关的各种信息，进行定性及定量分析后形成书面报告提交给经营层；另一方面经营 层定期或不定期召开子公司经理人会议，对有关生产、营销、投资、融资、财务等方面的信息进行综 合讨论分析，并根据相关情况及时调整公司的经营思路，确保公司发展战略的实现。 5、绩效考评控制：公司建立了包括《公司2008年度至2009年度的绩效奖励方案》在内的绩效考核 制度，对公司各部门、子公司以及管理层和员工实行KPI考核，充分激发了员工的积极性和创造性。2008 年度公司管理人员经考评，认真履行了工作职责，业绩良好，较好地完成了年初董事会制定的各项工 作目标。 （二）重点实施的内部控制活动 1、关联交易的内部控制：2008年度公司修订了《关联交易管理制度》和《关联方资金往来及对外 担保制度》，对关联交易需遵循的原则、关联交易的审批权限以及关联交易认定、审查和决策程序、 回避表决等作了明确规定。2008 年度公司关联交易金额很小，交易金额低于30万元，没有损害公司和 股东的利益。 2、对外投资、收购资产的内部控制：《公司章程》中明确规定了董事长、董事会对于对外投资、 收购资产的审批权限。2008年公司修订了投资和融资管理制度、证券投资控制制度。2008年度，公司 投资5,000万元设立思源清能电气电子有限公司，严格遵循公司相关规定，履行了正常的投资决策程序。 3、对外担保的内部控制：公司在《公司章程》及《关联方资金往来及对外担保制度》中规定了对 外担保的审批权限，（1）公司及公司控股子公司的对外担保总额，达到或超过最近一期经审计净资产 的50%以后提供的任何担保；（2）公司的对外担保总额，达到或超过最近一期经审计总资产的30%以后 第15页总98页 思源电气2008年度报告 提供的任何担保；（3）为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保；（4）单笔担保额超过最近一期 经审计净资产10%的担保；（5）对股东、实际控制人及其关联方提供的担保等须经股东大会审议通过。 2008年度，公司为子公司上海思源电力电容器有限公司提供了额度不超过3,500万元的担保，上述担保 事项程序符合公司相关内控制度的规定。 4、募集资金存放与使用的内部控制：公司依照《公司法》、《深圳证券交易所股票上市规则》的 有关规定，结合公司实际情况，制定了《募集资金管理制度》。公司严格按照《募集资金管理制度》 的规定和要求，对募集资金采用专户存储，以保证专款专用。 2007年6月公司非公开增发募集资金净额40,230万元，募集资金到位后，公司将募集资金进行专户 存储，并与保荐机构商业银行签署募集资金三方监管协议。公司严格按照发行申请文件中承诺的募集 资金投资计划使用募集资金，公司内部审计部门每季度对募集资金的存放与使用情况进行审计，并对 募集资金使用的合规性发表意见。截止2008年末，公司募集资金项目投资进度和投资收益与基本预期 相符。 5、信息披露的内部控制：公司修订了《信息披露管理制度》，并建立《投资者接待与推广制度》， 由公司董事会秘书负责信息披露事项和投资者关系管理，严格按照法律、法规和公司章程的规定，真 实、准确、完整、及时地披露信息，确保公司所有股东能够以平等的机会获得信息。2008年度公司披 露定期报告、临时公告共59份，信息披露真实、准确、及时、完整，没有出现重大信息的提前泄露， 有效保障了公司的信息披露质量。 6、继2007年公司治理专项活动中发现的问题进行持续、深入的整改后，公司于2008年进一步规范 公司治理，并出具了《2008年公司治理整改报告》，强化独立董事、董事会各专业委员会以及内部审 计部门的职能，提高信息披露质量，加强投资者关系管理工作等方面的工作得到进一步完善，使公司 的内部控制更加有效。 5.4.5 内部控制的评价 公司董事会经过认真核查，对公司内部控制的总体评价如下：公司现有的内部控制制度符合我国 有关法律法规以及监管部门有关上市公司治理的规范性文件，且符合公司的实际情况，能够有效防范 和控制公司内部的经营风险，保证公司各项业务的有序开展。在公司经营管理的各个过程、各个关键 环节，各项制度均能够得到有效执行，在对外投资、购买和出售资产、对外担保、关联交易、募集资 金使用、信息披露事务等重点控制事项方面不存在重大缺陷。 5.5 报告期内对高级管理人员的考评及激励机制 公司建立了高级管理人员的考评及激励机制。根据2007年度股东大会通过的《关于调整2008年和 2009年的绩效奖励方案的决议》，公司每年根据公司业绩情况提取奖励资金，用于奖励公司员工，主 要包括：在公司受薪的董事会和监事会成员；高级管理人员；中层管理人员；由总经理提名的业务骨 干和卓越贡献人员。2008年度公司管理人员经考评，认真履行了工作职责，业绩良好，较好地完成了 年初董事会制定的各项工作目标。 5.6 报告期公司内部审计制度的建立和执行情况 公司设立了审计部，向董事会负责，董事会下设审计委员会，代表董事会执行审计监督职能。公 司建立了健全了内部审计的相关制度及流程，包括内部审计制度、审计委员会议事规则、内控标准手 册和内控小组工作制度等。 报告期内审计部在审计委员会的领导下对江苏思源赫兹互感器有限公司、江苏省如高高压电器有 限公司、上海思弘瑞电力控制技术有限公司等子公司进行年度例行审计，对第一分公司、思源清能电 气电子有限公司等下属公司的固定资产采购招标流程、工装模具管理、物流管理等进行了专项审计。 审计部在内审中发现个别子公司的工装模具管理、物流管理等模块的操作流程不够完善，并对此进行 了督促整改和后续审计。相关问题在报告期内均得到了解决。 公司内部审计制度的建立和执行情况，与《中小企业板块上市公司内部审计工作指引》的要求不存在 差异，具体如下： 第16页总98页 思源电气2008年度报告 是/否/不适用 备注/说明 一、内部审计制度的建立情况以及内审工作指引落实情况 1．内部审计制度建立 公司是否在股票上市后六个月内建立内部审计制度，内部审计制 是 度是否经公司董事会审议通过 2．机构设置 公司董事会是否设立审计委员会，公司在股票上市后六个月内是 否设立独立于财务部门的内部审计部门，内部审计部门是否对审 是 计委员会负责 3．人员安排 （1）审计委员会成员是否全部由董事组成，独立董事占半数以上 是 并担任召集人，且至少有一名独立董事为会计专业人士 （2）内部审计部门是否配置三名以上（含三名）专职人员从事内 是 部审计工作 （3）内部审计部门负责人是否专职，由审计委员会提名，董事会 是 任免 二、年度内部控制自我评价报告披露相关情况 1．审计委员会是否根据内部审计部门出具的评价报告及相关资 料，对与财务报告和信息披露事务相关的内部控制制度的建立和 是 实施情况出具年度内部控制自我评价报告 2．本年度内部控制自我评价报告是否包括以下内容： （1）内部控制制度是否建立健全和有效实施；（2）内部控制存 在的缺陷和异常事项及其处理情况（如适用）；（3）改进和完善 是 内部控制制度建立及其实施的有关措施；（4）上一年度内部控制 存在的缺陷和异常事项的改进情况（如适用）；（5）本年度内部 控制审查与评价工作完成情况的说明。 3．内部控制自我评价报告结论是否为内部控制有效。如为内部控 是 制无效，请说明内部控制存在的重大缺陷 拟于2009年度聘 4．本年度是否聘请会计师事务所对内部控制有效性出具鉴证报告 否 请会计师出具 5．会计师事务所对公司内部控制有效性是否出具非无保留结论鉴 证报告。如是，公司董事会、监事会是否针对鉴证结论涉及事项 不适用 不适用 做出专项说明 6．独立董事、监事会是否出具明确同意意见（如为异议意见，请 是 说明） 7．保荐机构和保荐代表人是否出具明确同意的核查意见（如适用） 是 三、审计委员会和内部审计部门本年度的主要工作内容与工作成 相关说明 效 1．审计委员会的主要工作内容与工作成效 （1）说明审计委员会每季度召开会议审议内部审计部门提交的工 审议审计部内部审计工作的进展、执 作计划和报告的具体情况 行情况和专项审计结果。 （2）说明审计委员会每季度向董事会报告内部审计工作的具体情 向董事会报告内部审计工作的进展、 况 执行情况和专项审计的结果。 （3）审计委员会认为公司内部控制存在重大缺陷或重大风险的， 说明内部控制存在的重大缺陷或重大风险，并说明是否及时向董 无 事会报告，并提请董事会及时向证券交易所报告并予以披露（如 适用） 按照年报审计工作规范，做好2007 年年报内部审计工作，对财务报表出 （4）说明审计委员会所做的其他工作 具审核意见，对审计机构的审计工作 进行总结评价，并建议续聘，提交董 事会审议。 2．内部审计部门的主要工作内容与工作成效 第17页总98页 思源电气2008年度报告 审计部每季度报告包括：1、各子公 司的内控自查报告；2、对下属公司 专项或例行审计；3、督促整改等。 （1）说明内部审计部门每季度向审计委员会报告内部审计计划的 内审中发现个别子公司的工装模具 执行情况以及内部审计工作中发现的问题的具体情况 管理、物流管理等模块的操作流程不 够完善，并对此进行了督促整改和后 续审计。相关问题在报告期内均得到 了解决。 （2）说明内部审计部门本年度按照内审指引及相关规定要求对重 要的对外投资、购买和出售资产、对外担保、关联交易、募集资 审计部对该相关事项进行审计，并出 金使用和信息披露事务管理等事项进行审计并出具内部审计报告 具了审计报告，未发现不符合项。 的具体情况 （3）内部审计部门在对内部控制审查过程中发现内部控制存在重 大缺陷或重大风险的，说明内部控制存在的重大缺陷或重大风险， 无 并说明是否向审计委员会报告（如适用） （4）说明内部审计部门是否按照有关规定评价公司与财务报告和 信息披露事务相关的内部控制制度建立和实施的有效性，并向审 是 计委员会提交内部控制评价报告 （5）说明内部审计部门向审计委员会提交下一年度内部审计工作 已提交2008年内部审计工作总结和 计划和本年度内部审计工作报告的具体情况 2009年度审计工作计划。 内审工作底稿和内部审计报告的编 （6）说明内部审计工作底稿和内部审计报告的编制和归档是否符 制和归档符合《内部审计制度》和《档 合相关规定 案管理细则》的规定。 参与公司采购招投标、对公司重要规 章制度的完备性和执行情况进行检 （7）说明内部审计部门所做的其他工作 查、帮助梳理相关部门业务流程、执 行审计委员会计划的各专项审计任 务。 四、公司认为需要说明的其他情况（如有） 无 5.7 公司治理专项活动情况 公司根据中国证监会、深圳证券交易所和上海证监局的要求，在报告期内开展了上市公司治理专 项活动，接受上海证监局对公司的现场检查，并收到了《限期整改通知书》（沪证监公司字[2008]159 号）。根据该通知书的要求，公司分别对资金管理制度、部分产权证书的取得和变更问题、信息披露 问题和会计处理等方面做出了整改，并披露了《限期整改报告》。 2008年，按照中国证券监督管理委员会[2008]27号公告要求，进一步提高治理水平，巩固2007年 公司治理专项活动的成果，把公司治理活动继续推向深入，本公司对整改报告中相关事项再次进行了 自查，对改进性问题的持续整改效果进行了总结，本次自查未发现新的需要整改的问题，公司第三届 董事会第二十一次会议审议通过了《2008年公司治理整改报告》。 通过专项治理活动，进一步完善了治理结构和内部约束机制，公司治理水平得到了有效提升。比 照中国证监会发布相关文件，公司法人治理的实际状况已符合《上市公司治理准则》的要求。 第18页总98页 思源电气2008年度报告 六、股东大会情况简介 6.1 股东大会召开情况： 报告期内，公司共召开一次年度股东大会和三次临时股东大会。股东大会的通知、召开、出席人 员的资格、表决程序符合《公司法》、《公司章程》等有关规定。 (1) 公司于2008年1月25日在上海莘城宾馆二号楼三楼影视厅召开了2008年第一次临时股东大会， 该次会议决议刊载于2008年1月26日的《中国证券报》及巨潮资讯网www.cninfo.com.cn上。 (2) 公司于2008年1月31日在公司会议室召开了2008年第二次临时股东大会，该次会议决议刊载于 2008年2月1日的《中国证券报》及巨潮资讯网www.cninfo.com.cn上。 (3) 公司于2008年3月28日在上海莘城宾馆二号楼三楼影视厅召开了2007年度股东大会，该次会议 决议刊载于2008年3月29日的《中国证券报》及巨潮资讯网www.cninfo.com.cn上。 (4) 公司于2008年7月22日在上海莘城宾馆二号楼三楼影视厅召开了2008年第三次临时股东大会， 该次会议决议刊载于2008年7月23日的《中国证券报》及巨潮资讯网www.cninfo.com.cn上。 第19页总98页 思源电气2008年度报告 七、董事会报告 7.1 报告期内公司经营情况的回顾 在公司管理层和全体员工的共同努力下，公司继续聚焦输配电行业，推动各项产品或业务包括电 力自动化、高压开关、高压互感器、电力电容器、电抗器、电力电子、电力控制等稳定增长，经营业 绩持续增长，资产质量进一步优化，综合实力逐步提升，主要产品国内市场占有率稳步提升，封闭组 合开关（GIS）项目进展顺利。公司继续加大产品研发力度，共有16项新产品通过了型式试验，7项新 产品通过了省部级及以上的产品鉴定，同时进一步优化了产品结构设计，改进了工艺流程，使公司整 体技术实力得到进一步加强，并且加强了研发人员的配置和储备，提升了公司研发能力。 报告期内，管理层通过对公司战略的解析强化执行力，各项管理不断持续改进，公司盈利能力得 到进一步提升，各产品均衡发展进一步提升了公司的综合实力和整体抗风险能力。报告期内公司实现 营业收入152,971万元，同比增长27.70%；实现净利润34,640万元，同比增长27.16%；实现扣除非经常 性损益后的净利润26,391万元，同比增长45.41%。 7.1.1 近三年主要财务数据及财务指标变动情况如下：（单位：人民币元） 本年比上年增减 增减幅度超过 项目 2008年 2007年 2006年 30%的原因 (%) 营业收入 1,529,706,823 1,197,866,699 798,665,459 27.70% 详见后述 利润总额 403,055,949 341,049,504 196,832,207 18.18% 归属于普通股股东 346,396,088 272,407,464 149,614,640 27.16% 的净利润 归属于普通股股东 的扣除非经常性损 263,913,474 181,499,265 132,574,185 45.41% 益的净利润 经营活动产生的现 190,639,608 101,624,447 112,740,899 87.59% 金流量净额 每股收益 1.26 1.03 0.59 22.33% 上升0.82个百分 净资产收益率 16.11% 15.29% 24.32% 点 本年末比上年末 增减幅度超过 项目 2008年末 2007年末 2006年末 30%的原因 增减(%) 总资产 3,018,034,622 2,873,145,201 1,458,928,273 5.04% 本期实现利润， 减低银行贷款。 归属于公司普通股 2,149,639,645 1,781,402,067 615,152,127 20.67% 股东的股东权益 营业收入增长的原因：报告期内，公司主要产品电力自动化保护、高压开关和高压互感器销售收 入稳定增长，电力电容器在南方电网直流输变电工程取得突破，取得快速增长，电力电容器实现营业 收入17,007.28万元，同比增长110.20%。 归属于普通股股东的扣除非经常性损益的净利润增长的原因：公司收入保持稳定增长，公司加强 费用控制，期间费用占营业收入比率下降。 经营活动产生的现金流量净额达19,064万元，同比增长87.59%，主要是报告期内公司加强了应收 账款管理，营业收入增长的同时，货款回笼增加。 7.1.2 主要产品、原材料等价格变动情况 第20页总98页 思源电气2008年度报告 受国际金融危机影响，报告期第四季度，公司部分主要原材料如铜、铝等价格出现了大幅波动， 全年呈现出先高后低的走势，但综合全年平均采购价格，原材料全年平均价格仍较2007年有小幅上涨。 因公司主要产品电力自动化保护、高压开关、高压互感器和电力电容器其原材料的构成各不相同，且 公司收入呈多元化趋势，原材料价格变动对公司整体净利润影响不大。 7.1.3 订单签署和执行情况（单位：万元） 报告期内，公司新增订单22.82亿元，同比增长约32%，以前年度累计13.00亿元订单结转至2009年 度执行。根据公司产品特点，公司从订单签定、生产制造、发货、调试验收周期一般约3至6个月，因 此每年均有部分订单结转至以后年度执行。公司产品为大型输配电类产品，客户一般对该类产品有较 严谨的采购计划及后续施工进度计划，绝大多数订单都会得到有效执行，仅个别订单可能因特殊原因 而被取消。 本年比上年 2008年 2007年 增减幅度超过30%的原因 跨期执行情况 增减幅度 电力自动化保 以前年度累计30,113万元订单 50,350 46,392 8.53% / 护设备 结转至2009年度执行。 以前年度累计42,031万元订单 高压开关 72,942 65,912 10.67% / 结转至2009年度执行。 以前年度累计18,013万元订单 高压互感器 35,169 25,134 39.92% 产品逐步被市场认可 结转至2009年度执行。 产品在南方电网销售取得突 以前年度累计17,498万元订单 电力电容器 30,863 16,222 90.25% 破，订单增速较快。 结转至2009年度执行。 7.1.4 销售毛利率变动情况 公司各产品市场竞争日益激烈，高毛利率产品受竞争影响，毛利率下降明显，同时公司低毛利产 品销售额占营业收入的比重增加，公司总体销售毛利率同比下降了4.04个百分点。 本年比上年增减幅度 与同行业相比差异超过30% 2008年 2007年 2006年 超过30%的原因 的原因 销售毛利率 42.28% 46.32% 47.79% 无重大变化 无重大变化 7.1.5 公司主营业务及其经营情况 公司主要从事电力自动化保护设备，电气设备，电力监测设备，电力自动化实验设备，光电设备， 仪器、仪表、软件的研究、开发、生产和销售。 目前公司主导产品是电力自动化保护设备、高压开关、高压互感器、电力电容器、电抗器、电抗 器、电力电子、电力控制等。 (1) 主营业务分行业、产品构成情况（单位：元） 营业利 营业收入 营业成本 营业利润率 分行业 营业收入 营业成本 润率 比上年增 比上年增 比上年增减 （%） 减（%） 减（%） 百分点 输配电及控制设备制 下降4.04个 1,529,706,823 882,887,881 42.28 27.72 37.30 造业 百分点 主营业务 主营业务 毛利率比上 毛利率 收入比上 成本比上 分产品 主营业务收入 主营业务成本 年增减百分 （%） 年增减 年增减 点 （%） （%） 下降4.16个 电力自动化保护设备 391,044,164 202,123,581 48.31 13.60 23.52 百分点 上升0.57个 高压开关 547,257,946 336,661,130 38.48 23.09 21.96 百分点 高压互感器 242,303,329 150,539,402 37.87 16.41 23.30 下降3.47个 第21页总98页 思源电气2008年度报告 百分点 下降0.56个 电力电容器 166,471,158 101,835,454 38.83 106.88 108.80 百分点 下降23.72 其他 171,893,880 88,031,669 48.79 55.58 189.83 个百分点 （2）按地区分类（单位：元） 营业收入比上年增 地区 营业收入 营业成本 营业利润 减（%） 华东地区 631,709,417 43.57% 360,781,139 270,928,277 华南地区 111,795,995 45.99% 62,590,025 49,205,970 华北地区 284,036,681 1.76% 163,953,306 120,083,374 其他地区 491,428,385 25.30% 291,866,767 199,561,618 （3）占公司营业收入或营业利润10%以上主要产品情况（单位：元） 分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率（%） 电力自动化保护设备 391,044,164 202,123,581 48.31% 高压开关 547,257,946 336,661,130 38.48% 高压互感器 242,303,329 150,539,402 37.87% 电力电容器 166,471,158 101,835,454 38.83% （4）主要供应商和客户情况（单位：元） 向前5名供应商采 占年度采购总 占预付账款总 是否存在关联 年度 预付账款的余额 购金额合计 金额的比例 余额的比例 关系 2008年度 165,110,742.23 18.30% 9,228,056.79 5.54% 否 2007年度 133,641,369.64 15.84% 4,365,478.89 10.44% 否 2006年度 71,898,630.58 13.21% 0 0% 否 向前5名客户销售 占年度销售总 占应收账款总 是否存在关联 年度 应收账款的余额 金额合计 金额的比例 余额的比例 关系 2008年度 317,805,667.11 20.92% 125,590,145.40 24.86% 否 2007年度 157,084,523.85 13.11% 54,580,200.70 14.34% 否 2006年度 71,887,769.24 9.13% 18,871,405.00 7.55% 否 报告期内，公司无单一供应商或客户采购、销售比例超过30%的情况，前5名供应商和客户与公司 不存在关联关系。 7.1.6 非经常性损益情况（单位：元） 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 712,868.37 计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统 24,936,808.74 一标准定额或定量享受的政府补助除外 债务重组损益 -668,834.47 处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得 70,190,903.94 的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收支净额 862,953.51 小计 96,034,700.09 所得税影响 -12,641,895.03 少数股东损益 -910,190.92 非经常性损益净额（合计） 82,482,614.14 非经常性损益项目超过净利润5%的说明，“计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关， 按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外”2,493.68万元主要由上海市高新技术成果转化项 目拨款和所在工业园区扶持基金等构成。 第22页总98页 思源电气2008年度报告 非经常性损益项目超过净利润10%的说明，“处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金 融资产取得的投资收益”主要为报告期内公司出售平高电气股票所得。公司2008年第一次临时股东大 会已经通过决议授权董事会处置平高电气股权，公司结合金融市场环境决策是否出售平高电气股权， 此项目损益与主营业务没有直接关系，对报告期业绩影响较大。 7.1.7 报告期公司财务数据和资产构成情况 （1）公司主要厂房、设备分别在上海市莘庄工业区和江苏省如皋市经济开发区，公司的生产设备 运转良好，盈利情况较好，设备开工率不低于70%，无与资产相关的担保、诉讼、仲裁等事项发生，没 有计提减值准备。报告期末，公司核心资产不存在减值迹象。 相关担保、诉 资产类别 存放状态 性质 使用情况 盈利能力 减值情况 讼、仲裁情况 未出现替 厂房 代资产或 生产、 资产升级 使用效率正 研发、 换代导致 重要设备 正常无风险 常，设备开工 无 无 管理部 公司核心 率不低于70% 门使用 盈利能力 其他重要资产 降低的情 况发生 （2）报告期内资产构成同比发生重大变化的原因 (单位：元) 2008年 2007年 项目 占总资产 占总资产 同比增减百分点 金额 的比重 金额 的比重 （%） （%） 应收账款 505,156,721.02 16.74% 380,692,879.73 13.25% 增加3.49个百分点 预付账款 166,468,386.54 5.52% 41,819,460.63 1.46% 增加4.06个百分点 在建工程 24,154,394.72 0.80% 224,000.00 0.01% 增加0.79个百分点 商誉 61,181,881.64 2.03% 35,516,441.20 1.24% 增加0.79个百分点 长期待摊费用 367,379.18 0.012% 98,421.05 0.003% 增0.009个百分点 资产总额 3,018,034,622.79 100% 2,873,145,201.90 100% / 应收账款占资产总额的比重由2007年末的13.25%上升至2008年末的16.74%，增加3.49个百分点。 主要原因是：由于公司销售规模扩大，导致应收账款比率增加。 预付帐款和在建工程占资产总额的比重分别增加4.06个百分点和0.79个百分点。主要原因是：报 告期内，公司预付了募集资金项目“封闭组合开关项目”的工程款和设备款。 商誉占资产总额的比重增加0.79个百分点，主要原因是报告期内公司对北京思源清能电气电子有 限公司增资3,000万元，收购上海思源光电有限公司44%的股权所致。 （3）存货变动情况（单位：元） 占2008 产品销售 存货跌价准 年末总 市场供求情 原材料价格变 项目 2008年末余额 价格变动 备的计提情 资产的 况 动情况 情况 况 比例 报告期内，原 原材料 73,931,981.03 2.45% 供应充足 / 材料总体价格 无 先高后低 产成品 99,201,207.71 3.29% 订单式生产 略有下降 / 无 在产品 42,013,044.49 1.39% 订单式生产 略有下降 / 无 第23页总98页 思源电气2008年度报告 发出商品 127,307,530.25 4.22% 订单式生产 略有下降 / 无 其他 3,975,704.17 0.13% / / / 无 合计 346,429,467.65 11.48% / / / / （4）报告期内从事证券投资情况（单位：万元） 期末持有数 期末持 初始投资金 证券品种 证券代码 证券简称 会计核算科目 期末账面值 量（股） 有比例 额 可供出售金融 股票 600312 平高电气 79,082,634 15.47% 32,811.63 104,424.33 资产 合计 - - - 32,811.63 104,424.33 对公司业 投资的可收回性 是否履行审批程序 投资目的 投资期限 风险控制的措施 绩影响 及风险 因成本较低，可收 是 获取投资收益 长期 增加收益 严格执行相关风险控制制度 回成本 （5）主要资产的计量 可供出售金融资产按公允价值计量，其他主要资产以历史成本计量。 （6）资产运营能力分析 2008年 2007年 同比增减(%) 2006年 应收账款周转率（次） 3.45 3.80 -9.21% 3.44 存货周转率（次） 2.70 2.55 5.88% 2.47 流动资产周转率（次） 1.00 1.01 -0.99% 0.85 总资产周转率（次） 0.52 0.55 -5.45% 0.65 公司为输配电设备制造商，客户主要为国家电网公司和南方电网公司及其下属公司，客户相对强 势，输配电设备制造商在商务中处于弱势，在一定程度上导致公司应收账款和产成品（含发出商品） 存货较大，流动资产周转率和总资产周转率相对较慢。但是公司客户具有良好的商业信用，应收账款 质量良好，坏帐率较低，产成品存货均有订单保证，公司将将继续加强货款回笼和管理工作，促进公 司经营性现金流保持在正常水平。 （7）报告期内公司无PE投资情况。 （8）债务构成变动分析 近三年主要债券债务变动情况（单位：元） 2008年 2007年 同比增减(%) 2006年 短期借款 130,000,000.00 270,000,000.00 -51.85% 275,000,000.00 应付账款 266,276,671.53 230,480,684.85 15.53% 184,459,229.57 应交税金 19,868,216.26 54,900,328.06 -63.81% 61,083,439.72 其他应付款 27,911,586.53 21,406,537.42 30.39% 18,339,775.40 长期借款 0.00 0.00 / 0.00 短期借款期末数同比大幅度下降的主要原因：经股东大会批准，公司运用1.9亿元闲置募集资金补 充流动资金，将短期借款由期初的2.7亿元减低为1.3亿元，使得短期借款大幅度下降。 应交税金期末数同比大幅度下降的主要原因： 2008年起执行新所得税法，公司及下属各子公司报 告期内一般按25%预交所得税，在2008年底及09年初公司下属子公司共5个法人主体均被认定为高新技 术企业，这些企业所得税税率自2008年起按15%的比例征收，因此应交税金相应减少。 其他应付款同比增加30%的主要原因：报告期内加强供应商管理，供应商提供的履约保证金增加。 偿债能力分析： 第24页总98页 思源电气2008年度报告 2008年 2007年 同比增减(%) 2006年 流动比率（次） 2.38 1.80 32.22% 1.30 速动比率（次） 1.87 1.42 31.69% 1.03 资产负债率 25.29% 34.54% 下降9.25个百分点 58.31% (9) 报告期内现金流量表同比发生重大变化的情况 (单位：元) 项目 2008年 2007年 同比增减(%) 一、经营活动产生的现金流量净额 190,639,608.92 101,624,447.02 87.59% 经营活动现金流入量 1,639,579,336.43 1,304,020,259.91 25.73% 经营活动现金流出量 1,448,939,727.51 1,202,395,812.89 20.50% 二、投资活动产生的现金流量净额 -113,993,592.84 21,130,191.24 -639.48% 投资活动现金流入量 106,102,784.43 106,214,701.71 -0.11% 投资活动现金流出量 220,096,377.27 85,084,510.47 158.68% 三、筹资活动产生的现金流量净额 -200,157,077.59 331,889,572.08 -160.31% 筹资活动现金流入量 505,000,000.00 701,684,995.00 -28.03% 筹资活动现金流出量 705,157,077.59 369,795,422.92 90.69% 四、现金及现金等价物净增加额 -123,663,842.63 454,565,215.21 -127.20% 现金流入总计 2,250,682,120.86 2,111,919,956.62 6.57% 现金流出总计 2,374,193,182.37 1,657,275,746.28 43.26% 报告期经营活动产生的现金流量净额比上年增长87.59%。主要原因是公司及各下属子公司销售规 模的扩大,货款回笼情况良好。 报告期投资活动产生的现金流量净额比上年减少639.48%。主要原因是公司募集资金项目“气体绝 缘金属封闭开关设备”项目进展顺利，公司按进度支付工程款和设备款。 报告期末筹资活动产生的现金流量净额比上年减少160.31%。主要原因是公司报告期内归还了短期 借款。 综合上述原因，现金及现金等价物净增加额比上年减少127.20%，现金流出总计比上年增长43.26%。 7.1.8 主要费用情况（单位：元） 本年比上年增减 占2008年 项目 2008年 2007年 2006年 幅度超过30%的原 营业收入 因及影响因素 比例 销售费用 154,755,879.75 136,552,155.91 118,530,306.48 / 10.12% 管理费用 168,215,194.72 151,441,579.69 86,435,354.80 / 11.00% 财务费用 11,277,877.08 13,679,867.65 2,279,443.43 / 0.74% 所得税费用 37,861,965.45 39,450,470.44 29,690,414.45 / 2.48% 合计 372,110,917.00 341,124,073.69 236,935,519.16 / 24.33% 7.1.9 经营环境分析 对公司承 对2008年度业绩及财务状况影响情况 对未来业绩及财务状况影响情况 诺事项的 影响情况 08年电网投资稳定增长，需求稳定，促使 政府推出4万亿经济刺激计划，电网投资 国内市场变化 无影响。 公司销售收入及业绩稳定增长 仍稳定增长，电网系统内需求稳定。 海外业务作为公司未来的潜在市场，在当 公司业务以国内市场为主，海外市场所占 国外市场变化 今金融危机不断加深的情况下，海外业务 无影响。 比重低，国外市场变化对业务影响不大。 拓展难度加大，具体影响尚须观察。 信贷政策调整 更为宽松的货币政策，有利于公司利用短期借款弥补流动资金缺口。 无影响。 公司国外采购和国外销售占总业务规模 若人民币汇率继续升值将更有利于公司 汇率变动 比较小，汇率变动对公司2008年度业绩及 无影响。 采购经营所需的进口原材料和生产设备。 其财务状况影响很小。 利率变动 降低了公司的财务费用。 无影响。 成本要素的价格 包括有色金属在内的原材料价格回落一 生产资料价格如能维持在低位有利于公 无影响。 第25页总98页 思源电气2008年度报告 变化 定程度降低了公司的成本压力，但人力资 司控制生产成本 源、商务成本等仍较高。 因地震等自然灾害，部分客户推迟了交货 自然灾害 属于突发性事件，不可预测。 无影响。 期，期末发出商品增多。 生产资料价格回落有利于公司降低生产 通货膨涨或通货 报告期上半年通货膨涨增加了公司的成 成本，但如发生通货紧缩则将降低公司的 无影响。 紧缩 本压力，毛利率降低。 盈利能力。 7.1.10 困难与优势分析 (1) 优势分析 管理优势：公司建立了良好的客户导向文化，积极与客户建立长期合作伙伴关系，为客户提供可 靠、稳定、高性价比的产品和服务；相对于竞争对手，公司具有相对准确的战略、市场和产品定位， 公司能够根据外部环境以及自身能力制定较准确的竞争战略和市场战略并予以实施，产品定位符合企 业价值取向的要求，产品定位较清晰；公司拥有一批专业的干部队伍，具有较好的组织学习能力和执 行力，确保战略有效实施。 技术优势：公司始终重视产品研发工作，公司产品及研发已经覆盖了电力自动化、高压开关、电 抗器、电力电子、继电保护、电力电容器、电抗器等输配电领域中多项产品。2008年公司共有16项新 产品通过了型式试验，7项新产品通过了省部级及以上的产品鉴定，包括公司及其下属子公司中有5家 企业被认定为高新技术企业。 (2) 困难分析 金融危机的影响：虽然本次国际金融危机未对公司所在的输配电行业造成直接冲击，电网系统内 市场需求仍稳定增长，但电网系统外客户（如钢铁、冶金等行业）受到了不同程度的影响，其自身财 务状况紧张，减少了相关产品的采购，市场需求增幅减缓。公司在电网系统外市场的营销难度将加大。 对策：对现有产品进行技术升级，提升科技含量和产品附加值，加大电网系统内的营销力度，在 细分市场上进一步扩大销售规模；对以电网系统外客户为主要市场的电力电子类产品，将进一步分析 客户类型和市场环境，在个别细分市场上实现突破。 土地资源的限制：公司目前的发展仍在一定程度上受土地资源有限的制约，包括大功率电力电子 设备项目和电力二次控制设备项目等新项目仍没有足够的空间进行批量生产。 对策：GIS项目基建完工后，公司将积极向政府部门申请项目用地，保证公司健康发展。 7.1.11 公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析（单位：元） 对合并净 持股比例及是否 同比变动比例 公司名称 2008年净利润 2007年净利润 利润影响 列入合并报表 (%) 比例(%) 江苏省如高 95.48% 高压电器有 100,959,139.28 40,409,359.55 149.84% 27.83% 列入合并报表 限公司 江苏思源赫 75% 兹互感器有 52,205,515.10 73,678,868.70 -29.14% 11.30% 列入合并报表 限公司 上海思源电 75% 力电容器有 30,296,698.75 7,416,060.84 308.53% 6.56% 列入合并报表 限公司 上海思源如 100% 高科技发展 77,281.811.29 58,003,038.32 33.24% 22.31% 列入合并报表 有限公司 合计 / 260,743,164.42 179,507,327.41 45.25% 68.00% (1) 江苏省如高高压电器有限公司 该公司主要产品为高压断路器和高压隔离开关。2008年度该公司实现营业总收入63,116万元，实现 净利润10,096万元。高压开关业务主要原材料价格稳中有降，产品毛利率有所提升，且期间费用得到 有效控制，导致净利润同比变化较大。 (2) 江苏思源赫兹互感器有限公司 第26页总98页 思源电气2008年度报告 该公司主要产品为高压互感器。2008年度该公司实现营业总收入24,532万元，实现净利润5,221万 元，因竞争加剧，主要产品毛利率上年同比下降3.47个百分点，且期间费用同比上升，导致净利润同 比下降。 (3)上海思源电力电容器有限公司 该公司主要产品为电力电容器。2008年度该公司实现营业收入17,007万元，实现净利润3,029.67万 元，2008年该公司经扩建及改造后产能翻倍，国家启动直流输变电工程和长距离送电线路的串联补偿 工程，拉动产品需求，导致净利润同比大幅度上升。 （4）上海思源如高科技发展有限公司 该公司报告期末持有平高电气（证券代码:600312）7,908万股，报告期内通过公开市场出售了部分 股份。 7.2 对公司未来的展望 7.2.1 公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局 （1）行业发展趋势 2008年国际金融危机对国内经济产生了负面影响，全年国内生产总值同比增幅减缓至9.0%，全社 会用电量3.43万亿千瓦时，同比仅增长5.23% 1 ，2008年，国内电网投资额度达到2,884亿元，同比增长 17.69% 2 ；2009年，国家电网公司计划投资2,600亿元 3 ，电网系统的市场需求相对稳定。但是从国家电 网公布的数据来看，国家电网售电量自2008年4季度开始出现大幅下滑。这从一个方面说明，本次经济 危机对国内制造业均造成了不同程度的冲击，生产经营活动减少，导致用电量减少，这些电网系统外 客户也会相应减少了输配电产品的采购，市场需求减少。 （2）面临的市场竞争格局 公司主要客户为国家电网公司和南方电网公司，各电网公司普遍采用集中招投标制采购，行业集 中度不断提高，市场竞争日益激烈。 消弧线圈产品经过十余年的发展，技术和市场均已十分成熟。各省电网公司对该产品集中招标采 购以来，产品价格开始下滑，行业整体毛利率持续下降，预计这种态势仍将持续。 高压开关市场需求目前仍较旺盛，但公司目前产品主要集中于220kV及以下电压等级的断路器和隔 离开关，但受封闭组合开关（GIS）替代性的影响，断路器和隔离开关市场增长趋缓。 电力电容器通过扩建及改造产能比上年扩大一倍，随着国家特高压直流输变电工程和长距离送电 线路的串联补偿工程的启动，带动了电容器的市场需求，公司电容器业务保持目前良好的增长势头。 7.2.2 公司发展机遇和挑战 公司的愿景是：在输配电领域，建立具有自主知识产权的技术开发体系，提供优异的产品和服务， 充分满足客户的需求，成为具有国际竞争力的一流企业。 围绕上述愿景，公司确定的发展战略是，坚持不断创新、引进和学习创新，成为电气行业的技术 领导者；坚持优化管理、提高效率，为客户提供高品质、性价比最优的产品与服务。 公司发展机遇是：根据国家发改委“十一五”规划，国家将在“十一五”期间加大电网建设和电 网改造力度，预计在“十一五”期间公司所依赖行业发展前景良好。目前，公司现有产品线有较广的 覆盖面，公司将利用自身的技术优势、人才优势和资本优势，提高产品技术含量，研发新产品，提高 产品的市场占有率，为股东创造价值。 公司2009年将有数个新产品推向市场，新产品的挂网运行、批量生产和市场营销是公司面临的现 实挑战。 7.3 公司新年度的经营计划和经营目标 1 数据来源：《2008年全国电力工业统计快报一览表》，中国电力企业联合会。 2 数据来源：国家电力监管委员会网站。 3 数据来源：国家电网公司网站。 第27页总98页 思源电气2008年度报告 2009年公司的经营目标是，实现营业收入17亿元（合并报表），同比增长11.13%。公司拟通过以 下措施实现该目标： （1）继续加强组织能力建设，建立与公司战略适配的组织能力，补充及完善干部队伍及核心专业 人才，提高组织的学习能力，通过企业文化的建设打造内部协同、步调一致的组织文化。 （2）做好新产品研发工作，2009年是公司一批新产品推向市场的关键一年，公司126kV GIS和SVG 实现批量生产，252kV GIS、252kV断路器和550kV隔离开关开展挂网运行工作；550kV互感器实现销售； 110kV变电站综合自动化要完成样机研制并实现挂网运行。 （3）精心组织生产，加强生产作业管理，改善供应链管理，持续开展全面质量管理，提高产品质 量，提高生产效率。 （4）加强人力资源管理，聘请专业的人力资源咨询机构设计人力资源管理体系，为未来发展奠定 人力资源管理的基础。 （5）加强标准化管理，推动企业管理程序化、规范化和标准化。 （6）完成气体绝缘封闭开关设备（GIS）工程的基建验收工作。 7.4 为实现未来发展战略所需要的资金需求及使用计划，以及资金来源情况。 气体绝缘金属封闭开关设备（GIS）项目为募集资金项目；电力电子设备项目和电力二次控制设备 项目将由公司自有资金解决。 7.5 公司未来发展所面临的风险分析 （1）政策性风险 公司产品所服务的电力行业为国家重点支持的基础产业，电力行业的发展与国家宏观经济政策、 产业政策及基本建设投资结构和规模密切相关，容易受到国家产业政策的影响，如行业发展方向、发 展规模、技术水平、设备水平与选型等方面的政策指导的变化可能对公司的生产经营造成影响。 对策：公司依靠多年来建立的与本行业及相关行业管理部门良好的信息沟通和技术交流渠道，公 司将进一步加强对国家电力行业及相关行业产业发展政策的研究和预测，掌握行业技术标准及产业政 策发展动态，为公司的生产经营和技术研发提供及时、准确的政策信息；同时，根据对产业政策变化 趋势的研判，及时进行前瞻性生产经营策略和产品开发策略调整，以保持并巩固公司目前在细分市场 下的领先地位。 （2）市场风险 公司各产品市场竞争日益激烈，产品售价有不断下降的趋势。 对策：公司将继续通过改进工艺流程、提高零配件标准化率、存货管理水平等方式削减成本，并 加大研发投入，提高产品科技附加值；继续加大市场开拓力度，以营业收入增长弥补毛利率下降对净 利润造成的不利影响。努力开发电网系统外市场，降低客户依存度过高的风险。 （3）公司业绩增速趋缓和投放新产品短期内对公司业绩可能造成不利影响的风险 公司自上市以来业绩始终保持高速增长态势，但考虑到公司年度业绩基数不断增加和市场竞争日 趋激烈等因素，公司后期业绩增速可能面临逐年下降的风险。公司通过加大市场开拓力度和投放新产 品等方法挖掘利润增长点，但新产品的投放短期内对公司业绩可能造成不利影响。公司目前已经推出 和即将推向市场的GIS、SVG（动态无功补偿装置）、APF（有源滤波装置）和变电站综合自动化等新产 品，行业特点决定了新产品市场开拓周期将会较长（一般为2～3年左右），短期将拖累公司业绩。 对策：公司依靠现有营销网络和思源电气的品牌价值加快新产品新技术的市场化过程，以此挖掘 利润增长点。 （4）客户过于集中风险 第28页总98页 思源电气2008年度报告 公司目前客户主要为国家电网公司和南方电网公司及其下属公司，客户过于集中，存在一定风险。 公司短期内无法改变该局面。 （5）行业特定风险 公司为输配电设备制造商，客户主要为国家电网公司和南方电网公司及其下属公司，客户相对强 势，输配电设备制造商在商务中处于弱势，在一定程度上导致公司应收账款和产成品（含发出商品） 存货较大。 对策：客户具有良好的商业信用，应收账款质量良好，坏帐率较低，产成品存货均有订单保证， 公司将继续加强货款回笼和管理工作，促进公司经营性现金流保持在正常水平。 （6）董监高和重要股东变动和控制权变动的风险 目前公司持股5%以上股东均为自然人，其持股比例较为接近，并对公司经营具有重大影响。若上 述股东股权发生变动，将对经营管理和控制权造成影响。 对策：公司不断通过制度建设、企业文化建设和人力资源管理等方法加强企业凝聚力，且前两大 股东于公司股权分置改革时承诺其持有的公司股份不早于2010年11月前上市交易或转让，短期内上述 股东股权发生变动的可能性较小。 （7）其他风险 公司产品的主要生产流程为装配和少量机械加工，已经过环境评估，因此环保风险较小；公司财 务杠杆逐年下降，自有资金较充裕，财务风险较小；公司产品主要原材料市场供应充足，报告期原材 料价格有所回落，风险较小；公司销售均以人民币为结算货币，汇率风险较小。 综上所述，公司虽然对上述风险分别制定了解决方案或对策，但公司仍不排除上述风险对公司造 成不利影响的可能性。 （8）政策法规变化 i、根据财政部于2008年12月下发的关于增值税转型改革若干问题的通知，自2009年1月1日起，增 值税一般纳税人购进(包括接受捐赠、实物投资，下同)或者自制(包括改扩建、安装，下同)固定资产 发生的进项税额，可根据《中华人民共和国增值税暂行条例》和《中华人民共和国增值税暂行条例实 施细则》的有关规定，凭增值税专用发票等增值税扣税凭证从销项税额中抵扣。 受该政策影响，公司以后年度新购置的固定资产原值较以前年度将减少。 ii、根据财政部、科技部和国家税务总局下发的《高新技术企业认定管理办法》等文件规定，获 得高新技术认定的企业将享受企业所得税15%的税收优惠。 目前，公司和下属子公司共5个法人主体均被认定为高新技术企业，自2008年起公司所得税税负降 低。 7.6 报告期内投资情况 7.6.1 募集资金使用情况 公司于2007年6月6日非公开发行人民币普通股850万股，发行价为47.80元/股，共计募集资金 40,630万元，扣除发行费用400万元，实际募集资金净额为40,230万元。募集资金已于2007年6月6日到 位，资金到位情况已由上海上会会计师事务所审验，并出具了“上会师报字（2007）第1359号”验资 报告。截止2008年12月31日，公司募集资金账户共收到利息444.71万元，实际可支配募集资金40,674.71 万元。 募集资金使用情况：（1）2007年度公司共计使用募集资金1,313.72万元，使用暂时闲置的募集资 金补充公司流动资金20,000.00万元（后已归还）；（2）2008年度共计使用募集资金15,133.02万元， 使用暂时闲置的募集资金补充公司流动资金34,000.00万元（后已归还）。截止2008年12月31日，公司 累计使用募集资金16,446.74万元，募集资金期末余额为24,227.97万元。 7.6.2 募集资金专户存储制度的执行情况 第29页总98页 思源电气2008年度报告 为规范募集资金的管理和使用，提高募集资金使用效率，保护投资者利益，公司根据《深圳证券 交易所股票上市规则》、《中小企业板上市公司募集资金管理细则》及相关法律、法规和规范性文件 的规定，结合公司的实际情况，公司制定了《募集资金管理制度》，于2007年6月27日经公司第三届董 事会第七次会议审议通过。 公司募集资金到位后，2007年6月26日公司同保荐机构第一创业证券有限责任公司和4家商业银行 （中国建设银行股份有限公司上海闵行支行、民生银行上海闵行支行、兴业银行上海闵行支行和上海 农村商业银行闵行支行）分别签订了《募集资金三方监管协议》。 2008年度，公司与上海农村商业银行闵行支行签订了《募集资金三方监管终止协议》并与中国民 生银行上海闵行支行签订了《募集资金三方监管协议》。 截止2008年12月31日，募集资金专项账户余额为12,727.97万元，11,500万元暂时补充流动资金。 7.6.3 报告期内募集资金使用情况(单位：万元) 募集资金总额 40,230.00 本年度投入募集资金总额 15,133.02 变更用途的募集资金总额 0.00 已累计投入募集资金总额 16,446.74 变更用途的募集资金总额比例 0% 截至期 末累计 本 是 项目 是否 投入金 年 否 截至期 达到 项目可 已变 额与承 度 达 募集资金 截至期末 截至期末 末投入 预定 行性是 承诺投资 更项 调整后投资 本年度投 诺投入 实 到 承诺投资 承诺投入 累计投入 进度（%） 可使 否发生 项目 目（含 总额 入金额 金额的 现 预 总额 金额(1) 金额(2) (4)＝ 用状 重大变 部分 差额 的 计 (2)/(1) 态日 化 变更） (3)＝ 效 效 期 (2)-(1 益 益 ) 气体绝缘 金属封闭 2009 开关设备 否 40,230.00 40,230.00 16,446.74 15,133.02 16,446.74 0.00 100 年7月 0 是 否 （GIS）项 1日 目 合计 — 40,230.00 40,230.00 16,446.74 15,133.02 16,446.74 0.00 — — 0 — — 未达到计划进度原因（分具体项目） 无 项目可行性发生重大变化的情况说明 无 募集资金投资项目实施地点变更情况 无 募集资金投资项目实施方式调整情况 无 募集资金投资项目先期投入及置换情况 无 根据公司于2007年第二次临时股东大会决议通过的《关于部分闲置募集资金补充 流动资金的议案》，公司运用20,000.00万元闲置募集资金补充流动资金，使用 期不超过6个月，从2007年8月1日至2008年1月31日。 根据公司于2008年第二次临时股东大会决议通过的《关于继续利用部分闲置募集 资金补充流动资金的议案》，公司运用15,000.00万元闲置募集资金补充流动资 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 金，使用期不超过6个月，从2008年2月1日至2008年7月31日。 根据公司于2008年第三次临时股东大会决议通过的《关于继续利用部分闲置募集 资金补充流动资金的议案》，公司运用19,000.00万元闲置募集资金补充流动资 金，使用期不超过6个月，从2008年7月28日至2009年1月27日。 公司已于规定期限内归还了所有暂时补充流动资金的募集资金。 项目实施出现募集资金结余的金额及原因 无 尚未使用的募集资金用途及去向 12,727.97万元存放在募集资金专户中，11,500万元暂时补充流动资金。 募集资金其他使用及披露中存在的问题或其他情况 无 第30页总98页 思源电气2008年度报告 7.6.4 会计师事务所对募集资金使用情况进行专项审核所出具的结论性意见 经审核，上海上会会计师事务所有限公司出具了《关于思源电气股份有限公司募集资金使用的专 项审核报告》（上会师报字〔2009〕第0380号），认为公司《关于募集资金使用情况的说明》及有关 信息披露文件中关于募集资金使用情况的披露与实际使用情况基本相符。 7.6.5 非募集资金项目投资情况 报告期内，公司投资5,000万元设立思源清能电气电子有限公司从事电力电子设备项目。 项目 项目金额 项目进度 项目收益情况（万元） 项目风险情况 作为目标客户的国内钢 铁、冶金、石化、汽车制 研发基本完 思源清能电 造业等行业因国际金融 公司投资5,000万 成，开始批量 气电子有限 -1,438.83 危机遭受不同程度的冲 元。 生产并推向市 公司 击，其自身财务紧张，市 场。符合计划。 场需求增速减缓。产品销 售难度加大。 7.7 报告期研发情况 报告期内，公司在报告期内继续加大研发投入，公司（含子公司）共投入研发费用9,410万元，占 当期营业收入的6.15%。2008年，公司共有16项新产品通过了型式试验，7项新产品通过了省部级及以 上的产品鉴定，新增专利34项（包括受理和授权）。截止报告期末，公司（含子公司）共拥有专利114 项（其中发明专利44项，实用新型70项），软件著作权7项。公司及子公司5家企业在2008年均被认定 为高新技术企业。 公司最近三年研发支出情况（单位：万元） 研发费用占营 研发成果 研发费用 营业收入 业收入比例 型式试验 省部级鉴定 申请专利（受理和授权） 2008年 9,410 152,971 6.15% 16 7 34 2007年 6,142 119,787 5.13% 22 8 9 2006年 2,681 79,867 3.36% 14 27 公司目前未对研发支出资本化。 7.8 董事会日常工作情况 7.8.1 报告期内董事会的会议情况及决议内容 报告期内，第三届董事会认真履行工作职责，审慎行使《公司章程》和股东大会赋予的职权，结 合公司经营需要，共召开12次董事会会议，会议的通知、召开和表决程序符合《公司法》、《公司章 程》和监管部门的要求。具体内容如下： （1）公司于2008年1月4日在本公司会议室召开了第三届董事会第十二次会议，会议审议通过了《证 券投资控制制度》、《关于投资设立上海思源清能电气电子有限公司的议案》、《关于授权董事会处 置可供出售金融资产的议案》、《关于为控股子公司提供贷款担保的议案》和《关于提请召开公司2008 年第一次临时股东大会的议案》。公司《第三届董事会第十二次会议决议公告》刊载于2008年1月5日 的《中国证券报》以及巨潮资讯网www.cninfo.com.cn上。 （2）公司于2008年1月14日在本公司会议室召开了第三届董事会第十三次会议，会议审议通过了 《关于继续利用部分闲置募集资金补充流动资金的决议》和《关于提请召开公司2008年第二次临时股 东大会的议案》。公司《第三届董事会第十三次会议决议公告》刊载于2008年1月15日的《中国证券报》 以及巨潮资讯网www.cninfo.com.cn上。 （3）公司于2008年3月6日在本公司会议室召开了第三届董事会第十四次会议，会议审议通过了 《2007年度总经理工作报告及2008年度经营计划》、《2007年度董事会工作报告》、《2007年度公司 财务决算报告》、《关于董事长2007年度薪酬的报告》、《关于提取2007年度绩效奖励的报告》、《募 集资金2007年度使用情况专项说明》、《2007年度证券投资专项说明》、《关于对前期已披露的2007 年期初资产负债表进行调整的说明》、《2007年度利润分配预案》、《公司2007年度报告》和《公司 2007年度报告摘要》、《关于支付2007年度审计费用的议案》、《关于聘用2008年度审计机构的议案》、 第31页总98页 思源电气2008年度报告 《关于调整2008年和2009年的绩效奖励方案的议案》、《关于2008年度银行融资额度的议案》、《关 于任免公司高级管理人员的决议》、《关于设立思源电气股份有限公司第一分公司的决议》、《关于 出售子公司上海思源致远绿色能源有限公司的决议》、 《关于调整第三届董事会独立董事津贴的议案》、 《关于上海思源清能电气电子有限公司增资扩股的决议》和《关于提请召开2007年度股东大会的决议》。 公司《第三届董事会第十四次会议决议公告》刊载于2008年3月8日的《中国证券报》以及巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn上。 （4）公司于2008年3月27日在本公司会议室召开了第三届董事会第十五次会议，会议审议通过了 《关于变更募集资金专项账户的决议》。公司《第三届董事会第十五次会议决议公告》刊载于2008年3 月28日的《中国证券报》以及巨潮资讯网www.cninfo.com.cn上。 （5）公司于2008年4月18日在本公司会议室召开了第三届董事会第十六次会议，会议审议通过了 《关于李锋辞去公司副总经理的议案》和《关于聘任陈照平先生担任公司副总经理的议案》。公司《第 三届董事会第十六次会议决议公告》刊载于2008年4月19日的《中国证券报》以及巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn上。 （6）公司于2008年4月24日在本公司会议室召开了第三届董事会第十七次会议，会议审议通过了 《公司2008年第一季度报告》。《公司2008年第一季度报告》刊载于2008年4月26日的《中国证券报》 以及巨潮资讯网www.cninfo.com.cn上。 （7）公司于2008年7月4日在本公司会议室召开了第三届董事会第十八次会议，会议审议通过了《关 于继续利用部分闲置募集资金补充流动资金的决议》和《关于提请召开公司2008年第三次临时股东大 会的议案》。公司《第三届董事会第十八次会议决议公告》刊载于2008年7月5日的《中国证券报》以 及巨潮资讯网www.cninfo.com.cn上。 （8）公司于2008年7月18日在本公司会议室召开了第三届董事会第十九次会议，会议审议通过了 《关于公司治理整改情况说明的报告》和《关于控股股东及关联方资金占用问题的自查报告》。公司 《第三届董事会第十九次会议决议公告》刊载于2008年7月19日的《中国证券报》以及巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn上。 （9）公司于2008年8月13日在本公司会议室召开了第三届董事会第二十次会议。会议审议通过了 《公司2008年半年度报告》和《公司2008年半年度报告摘要》、《关于补选董事会审计委员会委员的 议案》、《关于修订的议案》、《关于修订的议案》、《关于 修订的议案》、《关于修订的议案》、《关于修订的议案》、《关于修订的议案》、《董事会审计委员会议事规则》、《董 事、监事、高级管理人员所持公司股份及其变动管理办法》和《关联方资金往来及对外担保制度》。 公司《第三届董事会第二十次会议决议公告》刊载于2008年8月15日的《中国证券报》以及巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn上。 （10）公司于2008年8月22日在本公司会议室召开了第三届董事会第二十一次会议，会议审议通过 了《集团内资金划拨管理制度》、《公司限期整改报告》和《2008年公司治理整改报告》。公司《第 三届董事会第二十一次会议决议公告》刊载于2008年8月22日的《中国证券报》以及巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn上。 （11）公司于2008年10月28日在本公司会议室召开了第三届董事会第二十二次会议。会议审议通 过了《公司2008年第三季度报告》。《公司2008年第三季度报告》刊载于2008年10月30日的《中国证 券报》以及巨潮资讯网www.cninfo.com.cn上。 （12）公司于2008年11月18日在 本公司会议室召开了第三届董事会第二十三次会议。会议审议通 过了《关于收购上海思源光电有限公司10%股权的决议》。《第三届董事会第二十三次会议决议公告》 刊载于2008年11月20日的《中国证券报》以及巨潮资讯网www.cninfo.com.cn上。 7.8.2 董事会对股东大会决议执行情况 报告期，董事会根据《公司法》、《证券法》和《公司章程》的规定和要求，执行完成了股东大 会决议的全部事项。 公司2008年第一次临时股东大会审议批准了《关于为控股子公司提供贷款担保的议案》。报告期 内，董事长代表公司签署了相关担保协议。 公司2008年第二次临时股东大会审议批准了《关于继续利用部分闲置募集资金补充流动资金的议 案》：决定运用部分闲置募集资金补充公司流动资金，总额不超过15,000万元，使用期限不超过6个月， 第32页总98页 思源电气2008年度报告 从2008年2月1日起至2008年7月31日止。公司董事会在报告期内根据股东大会决议利用上述闲置募集资 金补充了流动资金，并在期限内予以了归还。 公司2007年度股东大会审议批准了《2007年度利润分配方案》和《关于调整2008年和2009年的绩 效奖励方案的决议》。根据《2007年度利润分配方案》以2007年12月31日总股本17,175万股为基数， 用资本公积转增股本方式，向全体股东每10股转增6股，共计10,305万股；同时，向全体股东每10股派 现金股利2元（含税），共计3,435万元。董事会于2008年4月15日实施了2007年度利润分配方案。公司 根据《关于调整2008年和2009年的绩效奖励方案的决议》的规定对2008年业绩计提了绩效奖励。 公司2008年第三次临时股东大会审议批准了《关于继续利用部分闲置募集资金补充流动资金的议 案》：决定运用部分闲置募集资金补充公司流动资金，总额不超过19,000万元，使用期限不超过6个月， 从2008年7月28日起至2009年1月27日止。公司董事会在报告期内根据股东大会决议利用上述闲置募集 资金补充了流动资金，并在期限内予以了归还。 7.9 利润分配情况 7.9.1 前三年公司利润分配情况 项目 2007年 2006年 2005年 因公司在2006年非公开发 行股票融资方案中承诺新 是否进行利润分配（填否需 老股东同享有增发前的滚 是 是 说明详细原因） 存未分配利润，而当年度 未完成再融资方案，因此 未进行利润分配。 中期现金分红 利润分配方式 无 年度现金分红 年度现金分红 中期现金分红3435万元。 现金分红情况 无 年度现金分红2120万元。 年度现金分红3435万元。 归属于母公司净利润 27241万元 14961万元 8618万元 现金分红与归属于母公司 25.22% 0% 24.60% 净利润的比率（%） 三年比率的平均 16.61% 7.9.2 2008年度利润分配预案或资本公积金转增股本预案 经上海上会会计师事务所有限公司审计，2008年母公司实现净利润163,092,661.71元。根据《公 司法》和《公司章程》的规定，公司按净利润10%提取盈余公积金16,309,266.17元；加上年初未分配 利润196,853,982.33元，减去支付的2007年度股利34,350,000.00元，截至2008年末未分配的利润为 309,287,377.87元，母公司资本公积金为377,035,000.00元。 1、以2008年12月31日总股本27,480万股为基数，向全体股东每10股派发现金2元（含税），个人 投资者和基金扣税后实际每10股派1.80元现金。 2、用资本公积金向全体股东按每10股转增6股的比例转增股本。 综上所述，公司本次合计派发现金股利5,496万元（含税），同时，用资本公积金向全体股东按每 10股转增6股的比例转增股本。本次股利分配后母公司会计报表未分配利润余额为254,327,377.87元， 结转以后年度分配；资本公积金转增股本后，公司股本总额为43,968万股。资本公积金由 377,035,000.00元减少为212,155,000.00元。 7.10 开展投资者关系管理的具体情况 公司的投资者关系管理联系电话、电子信箱均有专人负责，在公司网站上开设了专门的投资者关 系管理平台，通过多种方式保证投资者与公司信息互动的畅通。公司积极配合基金等机构投资者、中 小投资者在公司进行实地调研，2008年度公司接待机构投资者、中小投资者234人在公司进行实地调研 51次。 公司于2008年3月14日通过上市公司投资者关系互动展示平台（irm.p5w.net）举行了2007年年度 报告网上说明会，部分高管人员以及保荐代表人就投资者所关心的焦点、热点以及年报业绩等问题， 在线回答了投资者的咨询，与广大投资者进行坦诚交流，提高了公司经营的透明度。 第33页总98页 思源电气2008年度报告 公司于2008年1月31日召开了2008年第二次临时股东大会，于2008年7月22日召开了2008年第三次 临时股东大会,两次会议均通过深圳证券交易所交易系统和互联网投票系统向公司股东提供网络形式 的投票平台，方便公司股东充分行使股东权利。 7.11 审计委员会履职情况 7.11.1 审计委员会对本年报的审核情况 （1）根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号》（2007 年修订）和《公司审计委员会对公司年度财务报告的审议工作程序》，审计委员会对公司编制的2008 年度财务会计报表进行了审阅，认为该财务会计报表符合《企业会计准则》和《股份有限公司会计制 度》的有关规定，真实完整地反映了公司截止2008年末的财务状况和2008年度的经营成果和现金流情 况，并同意会计师事务所对上述进行年度审计。 审计委员会对会计师事务所审计后出具的初步审计意见的相关财务会计报表进行了审阅，认为在 所有重大方面真实、完整地反映了公司截止2008年末的财务状况和2008年度的经营成果和现金流情况， 审计委员会对此无异议。 （2）审计委员会在本年报审计前，制定了相关工作程序。并通过电话、约见等形式与会计师事务 所进行沟通和督促，提出相关审计要求，并对审计结果进行审核。 第三届董事会审计委员会第二次会议审议通过了： i、《公司2008年年度财务会计报表》 审计委员会认为公司2008年财务会计报表在所有重大方面真实、完整地反映了公司2008年末的财 务状况和2008年度的经营成果和现金流情况。 ii、《上海上会会计师事务所对公司2008年年度审计工作的总结报告》 审计委员会认为上海上会会计师事务所和主审注册会计师具有证券审计从业资格，始终以独立、 客观的态度进行公司年报审计，表现了良好的职业素质和敬业精神，按时完成了公司年报审计工作。 iii、《关于聘用2009年度审计机构的议案》 鉴于上海上会会计师事务所在公司多年审计工作中，工作严谨、客观、独立，履行审计工作和约 定责任，审计委员会同意续聘该会计师事务所为公司2009年度审计机构。 iv、《公司2008年度内部控制自我评价报告》 根据《企业内部控制基本规范》（财会[2008]7号）、《中小企业板上市公司内部审计工作指引》 等规定，审计委员会对与公司财务报告和信息披露事务相关的内部控制制度的建立和实施情况进行了 自查，并出具了内部控制自我评价报告。 7.12 薪酬与考核委员会履职情况 报告期内，董事会薪酬与考核委员会根据《薪酬与考核委员会议事规则》开展工作。第三届董事 会薪酬与考核委员会第二次会议审议通过了《关于调整2008年和2009年的绩效奖励方案的议案》，并 提交董事会予以审议。 薪酬与考核委员会认为公司董事、监事和高级管理人员2008年度薪酬严格按照公司绩效考核制度 核算和发放，相关程序符合公司有关规定。 7.13 公司董事长、独立董事及其他董事履行职责的情况 报告期内，公司全体董事严格按照《公司法》、《深圳证券交易所中小企业板块上市公司董事行 为指引》及《公司章程》的规定和要求，履行董事职责，遵守董事行为规范。董事在董事会会议投票 表决重大事项或其他对公司有重大影响的事项时，严格遵循公司董事会议事规则的有关审议规定，审 慎决策，切实保护公司和投资者利益。 公司董事长在履行职责时，严格按照《公司法》、《深圳证券交易所中小企业板块上市公司董事 行为指引》及《公司章程》的规定，行使董事长职权。在召集和主持董事会会议时，带头执行董事会 集体决策机制，确保公司规范运作。 第34页总98页 思源电气2008年度报告 独立董事不受公司主要股东、实际控制人的影响，独立公正行使其职权，对报告期内应由独立董 事发表意见的任免高级管理人员、公司累计和当期对外担保、使用部分闲置募集资金补充公司流动资 金等发表了客观、公正的意见。报告期内，董事会会议情况如下： 报告期内董事会会议召开次数 12 是否连续两次未亲自 董事姓名 职务 应出席次数 亲自出席次数 委托出席次数 缺席次数 出席会议 董增平 董事长 12 12 0 0 否 陈邦栋 副董事长 12 12 0 0 否 李锋 董事 4 4 0 0 否 林凌 董事 12 12 0 0 否 徐建新 独立董事 12 12 0 0 否 江秀臣 独立董事 12 11 1 0 否 段献忠 独立董事 12 12 0 0 否 7.14 现任董事、监事、高管薪酬情况 2008年度 2007年度 公司净利润及 从公司领 从公司领 扣除非经常性 薪酬同比变动与净 薪酬总额同 姓名 职务 取的报酬 取的报酬 损益后的净利 利润同比变动的比 比增减(%) 总额（税 总额（税 润同比增减 较说明 前，万元） 前，万元） （%） 董增平 董事长 601.90 137.57 337.52% 副董事长、总 172.30 81.45 111.54% 1、管理层2007年度及 陈邦栋 经理 部分以前年度绩效奖 董事、董事会 40.02 40.97 -2.32% 金在本报告期内发放。 林 凌 秘书、副总经 理、财务总监 净利润同比增 2、董事长2007年绩效 长27.16%。 奖金依据按公司2006 徐建新 独立董事 6.90 4.80 43.75% 年度股东大会通过的 段献忠 独立董事 6.90 4.80 43.75% 《关于董事长2007年 扣除非经常性 江秀臣 独立董事 6.90 4.80 43.75% 度薪酬的决议》执行。 损益后的净利 张晓国 监事长 21.70 35.76 -39.32% 润同比增长 3、管理层2007年绩效 陈顺国 监事 18.81 21.29 -11.65% 45.41%。 奖金依据公司2007年 陈海燕 监事 7.20 7.56 -4.76% 第三次股东大会通过 杨帜华 副总经理 58.60 64.09 -8.57% 了《公司2007年度至 王建忠 副总经理 48.84 53.50 -8.71% 2009年度的绩效奖励 陈照平 副总经理 11.21 0.00 / 方案》 合计 1,001.28 497.08 101.43% 7.15 其他报告事项 1、注册会计师对公司控股股东及其他关联方占用资金情况的说明 上海上会会计师事务所根据中国证券监督管理委员会和国务院国有资产监督管理委员会颁布的 《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》(证监发[2003]56号)文 件的要求，对2008年度思源电气股份有限公司与关联方资金往来的情况进行了复核。有关情况列示于 “思源电气股份有限公司2008年度控投股东及其他关联方资金占用情况汇总表”中。 2、公司独立董事对关联方资金往来和对外担保发表的独立意见 根据《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》 （证监发〔2003〕 56 号）和《关于规范上市公司对外担保行为的通知》（证监发[2005]120号）的要求，作为公司的独 立董事，我们对公司报告期内的对外担保情况和控股股东及其他关联方占用资金情况进行了认真的了 解和查验，相关说明及独立意见如下： 第35页总98页 思源电气2008年度报告 (1)报告期内，公司担保均按《公司章程》等规定履行了法定审批程序，不存在为股东、股东的控 股子公司、股东的附属企业及本公司持股50%以下的其他关联方、任何非法人单位或个人提供担保。 (2)报告期内，公司为控股子公司江苏省如高高压电器有限公司（以下简称“如高高压”）银行贷 款提供了额度不超过9,000万元（含9,000万元）的担保。截止2008年12月31日,如高高压银行贷款余额 为0元，该担保余额为0元。 报告期内，公司为控股子公司上海思源电力电容器有限公司（以下简称“电容器公司”）提供额 度为3,500万元的担保。截止2008年12月31日,该担保余额为3,214.66万元，占公司最近一期经审计 （2008年度）净资产的1.50%。 我们注意到，电容器公司2008年度实现净利润3,029.67万元，同比增长308.53%，经营情况良好， 且其资产负债率已下降至70%以下，在公司提供担保的前提下，获得银行综合授信有利其继续扩大经营 规模，提高盈利能力。因此，该担保在实质上不会对公司追加额外的风险和责任，公司利益亦不会因 该担保事项遭受到损害。 除上述担保外，报告期内，公司及下属子公司未发生担保。 上述对控股子公司的担保履行了合法程序，符合《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公 司对外担保若干问题的通知》（证监发[2003]56 号）和《关于规范上市公司对外担保行为的通知》（证 监发[2005]120 号）之规定。 3、报告期内，公司无会计政策、会计估计及会计核算方法变更的情况发生。 4、报告期内，公司无再融资、重大资产重组等事项发生。 第36页总98页 5、公司不存在控股股东及其它关联方非正常占用公司资金的情况。 思源电气股份有限公司2008年度控股股东及其他关联方资金占用情况汇总表 2008年度 资金 占用累计 2008年 占用方与上 上市公司核 2008年期 2008年度 20 占用 发生金额 度占用 资金占用方名称 市公司的关 算的会计科 初占用资 偿还累计 末 方类 （不含占 资金的 联关系 目 金余额 发生金额 金 别 用资金利 利息 息） 上海思源电力电容器有限公司 控股子公司 其他应收款 1,000.00 300.00 1,300.00 上市 公司 上海思源如高科技发展有限公司 控股子公司 其他应收款 25,591.23 1,500.00 9,937.96 17, 的子 公司 北京思源清能电气电子有限公司 控股子公司 其他应收款 2,500.00 2,500.00 及其 附属 上海思源高压开关有限公司 控股子公司 其他应收款 553.00 企业 上海思源电力电容器有限公司 控股子公司 委托贷款 300.00 3.33 303.33 总计 29,091.23 2,653.00 3.33 14,041.29 17, 八、监事会报告 8.1 监事会会议召开情况 报告期内，公司第三届监事会共召开会议5次，具体内容如下： (1) 公司于2008年3月6日在本公司会议室召开了第三届监事会第六次会议。会议审议通过了《公 司2007年度监事会工作报告》、《公司2007年度财务决算报告》和《公司2007年度报告》及《公司2007 年度报告摘要》。公司《第三届监事会第六次会议决议公告》刊载于2008年3月8日的《中国证券报》 以及巨潮资讯网www.cninfo.com.cn上。 (2) 公司于2008年4月26号在本公司会议室召开了第三届监事会第七次会议。会议审议通过了《公 司2008年第一季度报告》。《公司2008年第一季度报告》刊载于2008年4月26日的《中国证券报》以及 巨潮资讯网www.cninfo.com.cn上。 (3) 公司于2008年7月4日在本公司会议室召开了第三届监事会第八次会议。会议审议通过了《关 于继续利用部分闲置募集资金补充流动资金的决议》。《第三届监事会第八次会议决议公告》刊载于 2008年7月5日的《中国证券报》以及巨潮资讯网www.cninfo.com.cn上。 (4) 公司于2008年8月13日在本公司会议室召开了第三届监事会第九次会议。会议审议通过了 《2008年半年度报告》及《2008年半年度报告摘要》。公司《第三届监事会第九次会议决议公告》刊 载于2008年8月15日的《中国证券报》以及巨潮资讯网www.cninfo.com.cn上。 (5) 公司于2008年10月28日在本公司会议室召开了第三届监事会第十次会议。会议审议通过了《公 司2008年第三季度报告》。《公司2008年第三季度报告》刊载于2008年10月30日的《中国证券报》以 及巨潮资讯网www.cninfo.com.cn上。 8.2 报告期内监事会按照《公司法》和《公司章程》的规定，认真履行监事会的职责，对公司经营活 动的重大决策、长期发展规划、公司财务状况和公司董事、监事和高级管理人员的行为进行了有效监 督。相关意见如下： 8.2.1公司依法运作情况 监事会成员通过列席报告期内董事会会议参与了公司重大经营决策讨论和重大经营方针的制定， 并依据《公司法》和《公司章程》对公司经营运行情况进行监督。监事会认为，公司决策程序符合法 律法规和《公司章程》的要求，公司建立了较完善的内部控制制度，公司董事、经理执行公司职务时 恪尽职守，未发现有违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。 8.2.2检查公司财务的情况 报告期内，公司财务报告真实反映了公司的财务状况和经营成果，上海上会会计师事务所对公司 财务报表出具了标准无保留意见的审计报告。 8.2.3募集资金使用情况 2007年6月8日，经中国证监会证监发行字[2007]112号文核准，公司非公开发行股票850万股上市， 扣除发行费用后，公司募集资金净额为40,230万元。该募集资金将用于气体绝缘金属封闭开关设备 （GIS）项目。 报告期内，公司募集资金实际使用情况与《公司2008年度募集资金存放与使用情况专项报告》中 披露的情况相符。 经公司2008年第二次临时股东大会审议批准，公司于2008年2月1日起至2008年7月31日利用不超过 15,000万元闲置募集资金补充流动资金，公司于2008年7月25日予以了归还； 经公司2008年第三次临时股东大会审议批准，公司于2008年7月28日起至2009年1月27日利用不超 过19,000万元闲置募集资金补充流动资金，公司于2009年1月19日予以了归还。 思源电气2008年度报告 我们认为：公司利用部分闲置募集资金补充公司流动资金减少了公司财务费用，降低了经营成本， 提高了募集资金使用的效率，符合公司全体投资者的利益，没有损害中小投资者和社会公众投资者的 利益。 8.2.4公司收购、出售资产的情况 报告期内公司收购交易价格合理、公允，没有发现损害股东利益或造成公司资产损失的情况，没 有发现内幕交易。 报告期内公司出售的资产对公司主业没有产生不利影响，未发现由此造成损害股东利益或造成公 司资产损失的情况。 8.2.5关联交易及关联方占用资金的情况 报告期内，公司未发生关联交易，亦不存在控股股东及其它关联方非经营性占用公司资金的情况。 第39页总98页 思源电气2008年度报告 九、重要事项 9.1 报告期内，本公司无重大仲裁、诉讼事项。 9.2 报告期内收购及出售资产的情况 9.2.1收购资产（单位：万元） 本年初至 是否 所涉 所涉 本年末为 为关 及的 及的 自购买日 公司贡献 联交 资产 债权 交易对方 起至本年 被收购资 收购价格 的净利润 易（如 定价原则 产权 债务 或最终控 购买日 末为公司 产 （万元） （适用于 是，说 说明 是否 是否 制方 贡献的净 同一控制 明定 已全 已全 利润 下的企业 价原 部过 部转 合并） 则） 户 移 上海思源 上海思源 光电有限 光电有限 2008年1月 交易各方 1,949.00 289.51 不适用 否 是 是 公司其他 公司34%股 21日 一致协商 股东 权 上海思源 上海思源 光电有限 光电有限 2008年11 交易各方 800.00 -25.91 不适用 否 是 是 公司其他 公司10%股 月11日 一致协商 股东 权 江苏省如 江苏省如 高高压电 高高压电 2008年12 交易各方 器有限公 器有限公 271.32 0 不适用 否 是 是 月3日 一致协商 司其他股 司0.78%股 东 权 9.2.2 出售资产（单位：万元） 所涉 所涉 本年初起 是否为 及的 及的 至出售日 出售 关联交 资产 债权 该出售资 产生 易（如 定价原 产权 债务 交易对方 被出售资产 出售日 出售价格 产为公司 的损 是，说 则说明 是否 是否 贡献的净 益 明定价 已全 已全 利润 原则） 部过 部转 户 移 上海思源致远 交易双 2008年3月 乐国杰 绿色能源有限 450.00 -28.31 44.30 否 方一致 是 是 31日 公司65%股权 协商 经2008年3月6日召开的第三届董事会第十四次会议审议批准，公司以450万元的对价出售了持有的 上海思源致远绿色能源有限公司（以下简称“致远公司”）65%股权。报告期内，公司已经办理了相关 手续，不再持有致远公司的股权。出售该资产对公司主业没有产生不利影响，也不会影响公司正常的 生产经营。 另：报告期内公司通过上海证券交易所挂牌出售了部分可供出售金融资产，详见第9.9节。 9.3 报告期内，公司未发生关联交易。 9.4 报告期内，公司无托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁公司资产事项。 第40页总98页 思源电气2008年度报告 9.5 报告期内，本公司重大担保事项。 单位：万元（人民币） 公司对外担保情况（不包含对控股子公司的担保） 担保对象 发生日期 担保金额 担保类型 担保期限 担保是否 是否为关 已经履行 联方担保 完毕 无 / 0 / / / / 报告期内担保发生额合计 0.00 报告期末担保余额合计（A） 0.00 公司对控股子公司的担保情况 报告期内对控股子公司担保发生额合计 3,214.66 报告期末对控股子公司担保余额合计（B） 3,214.66 公司担保总额情况（包含对控股子公司的担保） 担保总额（A+B） 3,214.66 担保总额占公司净资产的比例 1.50% 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金 0.00 额（C） 直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对 0.00 象提供的债务担保金额（D） 担保总额超过净资产50％部分的金额（E） 0.00 上述三项担保金额合计（C+D+E） 0.00 注：报告期内，公司为控股子公司电容器公司提供额度为3,500万元的担保。截止本报告期末，该 担保余额为3,214.66万元，占公司最近一期（2008年度）经审计净资产的1.50%。报告期末，电容器公 司资产负债率为66.86%，2008年度实现归属于母公司所有者的净利润3,029.67万元，公司为其提供担 保对保障公司生产经营的正常进行是必须的，并且该担保在实质上不会对公司追加额外的风险和责任， 公司利益亦没有因该担保事项遭受损害。 9.5 报告期内，本公司无委托理财事项。 9.6 报告期或持续到报告期内公司或持股5%以上股东承诺事项的事项 为避免同业竞争损害本公司即其他股东的利益，公司股东董增平先生、陈邦栋先生和李霞女士于 2003年5月20日分别向本公司出具了《关于避免同业竞争的承诺书》。报告期内三位股东信守承诺，没 有发生与公司同业竞争的行为。 2005年11月，公司顺利完成股权分置改革，公司第一大股东董增平先生和第二大股东陈邦栋先生， 承诺其持有的非流通股股份自股权分置改革方案实施之日起，在六十个月内不上市交易或者转让；持 有公司5%以上股权的原非流通股股东承诺其持有的原非流通股股份自改革方案实施之日起，在十二个 月内不上市交易或者转让；在上述禁售期满后的十二个月内通过深圳证券交易所挂牌交易出售原非流 通股股份数量占公司股份总数的比例不超过百分之五，在二十四个月内不超过百分之十；公司全体原 非流通股股东承诺其持有的非流通股股份自改革方案实施之日起，十二个月内不上市交易或者转让。 在报告期内，公司承诺股东均遵守了所做的承诺。 原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况： 第41页总98页 思源电气2008年度报告 股东名称 特殊承诺 履约情况 承诺履行情况 其持有的非流通股股份自股权分置改革方案实施之日起， 董增平 履约中 遵守承诺 在六十个月内不上市交易或者转让。 其持有的非流通股股份自股权分置改革方案实施之日起， 陈邦栋 履约中 遵守承诺 在六十个月内不上市交易或者转让。 注：特殊承诺指股权分置改革时作出的除法定承诺之外的其他承诺。 9.7 解聘、聘任会计师事务所情况及支付报酬的情况 2008年度公司续聘上海上会会计师事务所有限公司为公司审计机构，审计费用总计45万元。上海 上会会计师事务所有限公司已连续为公司提供审计服务九年。 9.8 深圳证券交易所于2008年1月25日依据《股票上市规则》第17.2、17.3、17.4条分别对公司及董事 长董增平、董事会秘书林凌给予了通报批评的处分。 除上述情况外，报告期内公司、公司董事会及董事没有其他受中国证监会稽查、中国证监会行政 处罚、通报批评、被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴责的情况。公司董事、高级管理人员 没有被采取司法强制措施的情况。 9.9 报告期内公司证券投资情况 9.9.1 报告期证券投资概述 经公司2008年第一次临时股东大会审议通过的《证券投资控制制度》和《关于授权董事会处置可 供出售金融资产的议案》，董事会在股东大会的授权范围内对相关资产进行了处置。 报告期初，全资子公司上海思源如高科技发展有限公司（以下简称“思源如高”）持有河南平高 电气股份有限公司（证券简称：平高电气，证券代码：600312）60,289,265股，占平高电气股份总额 的16.51%。报告期内，思源如高通过上海证券交易所挂牌出售平高电气股票3,801,669股，留存 56,487,596股。2008年5月15日，平高电气实施2007年度分红派息及资本公积金转增股本方案，每10股 转增4股。报告期末，思源如高持有平高电气79,082,634股，占平高电气股份总额的15.47%。 报告期内从事证券投资情况（单位：万元）： 期末持有数 期末持 初始投资金 证券品种 证券代码 证券简称 会计核算科目 期末账面值 量（股） 有比例 额 可供出售金融 股票 600312 平高电气 79,082,634 15.47% 32,811.63 104,424.33 资产 合计 - - - 32,811.63 104,424.33 9.9.2 报告期证券投资交易对净利润影响 报告期内，思源如高通过上海证券交易所累计挂牌出售平高电气情况详见下表： 交易产生的 占最近一个会计年 交易价格区间 日期 交易股数 留存股数 利润 度（2008年度）经 （元/股） 审计净利润比例 （万元） 报告期初 / 60,289,265 / / / 2008年2月18日至 -3,801,669 56,487,596 22.20～25.25 7,029.11 20.29% 2008年3月3日 自2008年2月18日至2008年3月3日的交易期间内，思源如高通过上海证券交易所累计挂牌出售平高 电气股票3,801,669股，交易价格区间为22.20元/股至25.25元/股，公司通过该交易在扣除成本、交易 税费后获得7,029.11万元，占最近一个经审计会计年度（2008年度）净利润的20.29%。 第42页总98页 思源电气2008年度报告 9.9.3 出售资产的目的和对公司的影响 报告期内出售平高电气部分股份能够分散公司资产过度集中的风险，所获的投资收益可满足公司 自有项目发展的需要，符合公司战略。 9.9.4 关于公司持有的平高电气股权公允估值的说明 根据证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行估值业务及份额净值计价有 关事项的通知》，估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易 的同一股票的市价，应按证监会计字[2007]21号所规定的计算方法确定股票的价值。 2008年12月31日公司通过全资下属公司思源如高持有平高电气股份为79,082,634股，按照上述方 法估值为1,044,243,337.70元。 9.10 报告期内公司信息披露索引 披露时间 公告内容 第三届董事会第十二次会议决议公告 2008年1月5日 关于为控股子公司提供贷款担保的公告 关于召开2008年第一次临时股东大会的通知 第三届董事会第十三次会议决议公告 2008年1月15日 关于继续利用部分闲置募集资金补充流动资金的公告 关于召开2008年第二次临时股东大会的通知 2008年1月26日 2008年第一次临时股东大会决议公告 2008年1月29日 关于召开2008年第二次临时股东大会的提示公告 2008年1月31日 关于用自有资金归还募集资金的公告 2008年2月1日 2008年第二次临时股东大会决议公告 关于出售部分可供出售金融资产的公告 2008年2月23日 2007年度业绩快报 第三届董事会第十四次会议决议公告 2007年度募集资金使用情况专项说明 2007年度证券投资专项说明 关于召开2007年度股东大会的通知 2008年3月8日 第三届监事会第六次会议决议公告 2007年年度报告摘要 2008年第一季度业绩预增公告 关于对前期已披露的2007年期初资产负债表进行调整的说明 关于上海思源清能电气电子有限公司增资扩股的公告 2008年3月12日 关于举行2007年年度报告网上说明会的通知 第三届董事会第十五次会议决议公告 2008年3月28日 关于签订募集资金三方监管协议的公告 2008年3月29日 2007年度股东大会决议公告 2008年4月9日 2007年度利润分配及资本公积转增股本方案实施公告 2008年4月19日 第三届董事会第十六次会议决议公告 2008年4月26日 2008年第一季度报告 2008年5月27日 关于向四川地震灾区捐款捐物的公告 2008年6月6日 限售股份上市流通提示性公告 关于2008年1－6月业绩预告的修正公告 第三届董事会第十八次会议决议公告 2008年7月5日 关于继续利用部分闲置募集资金补充流动资金的公告 召开2008年第三次临时股东大会的通知 第三届监事会第八次会议决议公告 2008年7月11日 关于增加2008年第三次临时股东大会临时提案的公告 第43页总98页 思源电气2008年度报告 关于召开2008年第三次临时股东大会的补充通知 2008年7月18日 关于召开2008年第三次临时股东大会的提示公告 第三届董事会第十九次会议决议公告 2008年7月19日 关于公司治理整改情况说明的报告 关于控股股东及关联方资金占用问题的自查报告 2008年7月23日 2008年第三次临时股东大会决议公告 2008年7月26日 关于用自有资金归还募集资金的公告 2008年7月30日 2008年半年度业绩快报 第三届董事会第二十次会议决议公告 2008年8月15日 第三届监事会第九次会议决议公告 2008年半年度报告摘要 第三届董事会第二十一次会议决议公告 2008年8月23日 限期整改报告 2008年公司治理整改报告 2008年10月30日 2008年第三季度报告 2008年11月6日 限售股份上市流通提示性公告 股东减持股份公告 2008年11月20日 第三届董事会第二十三次会议决议公告 上述公告的信息披露报纸为《中国证券报》，信息披露网站网址为www.cninfo.com.cn 第44页总98页 思源电气2008年度报告 十、财务报告 10.1 审计报告（全文附后） 上海上会会计师事务所有限公司对公司2008年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。 10.2 会计报表及附注（附后） 十一、备查文件 11.1 载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。 11.2 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 11.3 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 思源电气股份有限公司 董事长：董增平 二〇〇九年三月二十一日 第45页总98页 思源电气2008年度报告 审计报告 上会师报字(2009)第0378号 思源电气股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的思源电气股份有限公司(以下简称贵公司)财务报表，包括2008年12月31日的资产负 债表和合并资产负债表，2008年度的利润表和合并利润表、股东权益变动表和合并股东权益变动表、 现金流量表和合并现金流量表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：(1)设计、实施和维护 与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和 运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则 的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作 以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注 册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时， 我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性 发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财 务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，贵公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵公司2008 年12月31日的财务状况以及2008年度的经营成果和现金流量。 上海上会会计师事务所有限公司 中国注册会计师：熊丽萍 中国注册会计师：池溦 中国 上海 二○○九年三月十九日 第46页总98页 思源电气2008年度报告 资产负债表 编制单位：思源电气股份有限公司 2008年12月31日 单位：（人民币）元 期末余额 年初余额 项目 合并 母公司 合并 母公司 流动资产： 货币资金 511,882,719.15 138,989,151.14 635,546,561.78 238,890,361.21 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 应收票据 15,445,694.00 9,641,457.00 19,344,893.99 15,002,613.99 应收账款 505,156,721.02 196,715,150.92 380,692,879.73 157,496,568.70 预付款项 166,468,386.54 149,940,619.83 41,819,460.63 20,083,028.33 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 应收股利 其他应收款 58,712,216.03 204,246,108.23 62,423,584.77 319,174,917.42 买入返售金融资产 存货 346,429,467.65 121,170,090.78 306,742,302.53 112,708,342.77 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 1,604,095,204.39 820,702,577.90 1,446,569,683.43 863,355,832.42 非流动资产： 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 1,044,243,337.70 1,111,371,929.49 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 25,342,861.81 397,122,188.39 22,042,971.73 319,984,296.19 投资性房地产 固定资产 226,916,178.45 152,088,058.83 224,719,102.15 153,725,341.91 在建工程 24,154,394.72 24,154,394.72 224,000.00 224,000.00 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 21,030,142.66 22,648,578.85 开发支出 商誉 61,181,881.64 35,516,441.20 长期待摊费用 367,379.18 98,421.05 递延所得税资产 10,703,242.24 2,799,707.39 9,954,074.00 3,585,736.42 其他非流动资产 非流动资产合计 1,413,939,418.40 576,164,349.33 1,426,575,518.47 477,519,374.52 资产总计 3,018,034,622.79 1,396,866,927.23 2,873,145,201.90 1,340,875,206.94 法定代表人：董增平 主管会计工作负责人：林凌 会计机构负责人：董全 第47页总98页 思源电气2008年度报告 资产负债表（续） 编制单位：思源电气股份有限公司 2008年12月31日 单位：（人民币）元 期末余额 年初余额 项目 合并 母公司 合并 母公司 流动负债： 短期借款 130,000,000.00 165,000,000.00 270,000,000.00 270,000,000.00 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 交易性金融负债 应付票据 37,236,050.03 53,781,493.60 5,778,649.78 应付账款 266,276,671.53 100,858,961.51 230,480,684.85 83,061,209.51 预收款项 95,766,232.08 45,827,452.63 71,260,989.24 27,687,177.50 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 96,590,556.81 38,742,441.76 100,039,545.98 36,212,223.23 应交税费 19,868,216.26 7,862,889.54 54,900,328.06 24,679,725.22 应付利息 224,512.50 205,950.00 483,533.33 483,533.33 应付股利 其他应付款 27,911,586.53 20,424,808.64 21,406,537.42 3,770,926.93 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 673,873,825.74 378,922,504.08 802,353,112.48 451,673,445.50 非流动负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 89,515,875.62 190,155,874.75 其他非流动负债 非流动负债合计 89,515,875.62 190,155,874.75 负债合计 763,389,701.36 378,922,504.08 992,508,987.23 451,673,445.50 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 274,800,000.00 274,800,000.00 171,750,000.00 171,750,000.00 资本公积 1,016,472,111.81 377,035,000.00 1,063,330,621.42 480,085,000.00 减：库存股 盈余公积 56,822,045.28 56,822,045.28 40,512,779.11 40,512,779.11 一般风险准备 未分配利润 801,545,488.83 309,287,377.87 505,808,666.55 196,853,982.33 外币报表折算差额 归属于母公司所有者权益合 2,149,639,645.92 1,017,944,423.15 1,781,402,067.08 889,201,761.44 计 少数股东权益 105,005,275.51 99,234,147.59 所有者权益合计 2,254,644,921.43 1,017,944,423.15 1,880,636,214.67 889,201,761.44 负债和所有者权益总计 3,018,034,622.79 1,396,866,927.23 2,873,145,201.90 1,340,875,206.94 法定代表人：董增平 主管会计工作负责人：林凌 会计机构负责人：董全 第48页总98页 思源电气2008年度报告 利润表 编制单位：思源电气股份有限公司 2008年度 单位：（人民币）元 本期金额 上期金额 项目 合并 母公司 合并 母公司 一、营业总收入 1,529,706,823.35 569,116,550.78 1,197,866,699.66 447,443,081.24 其中：营业收入 1,529,706,823.35 569,116,550.78 1,197,866,699.66 447,443,081.24 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本 1,235,401,569.57 483,403,785.38 961,323,219.36 379,006,291.45 其中：营业成本 882,887,881.06 345,480,133.67 643,044,428.42 264,691,069.62 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金 净额 保单红利支出 分保费用 营业税金及附加 11,019,565.33 4,056,587.31 7,558,252.40 2,500,481.97 销售费用 154,755,879.75 30,106,944.12 136,552,155.91 35,610,768.59 管理费用 168,215,194.72 86,462,807.14 151,441,579.69 70,708,560.74 财务费用 11,277,877.08 14,129,272.55 13,679,867.65 10,897,207.24 资产减值损失 7,245,171.63 3,168,040.59 9,046,935.29 -5,401,796.71 加：公允价值变动收益（损 失以“-”号填列） 投资收益（损失以“-” 77,728,408.63 62,290,371.66 79,289,293.66 48,773,984.71 号填列） 其中：对联营企业 799,890.08 934,692.20 1,105,668.35 1,228,484.71 和合营企业的投资收益 汇兑收益（损失以“-” 号填列） 三、营业利润（亏损以“-” 372,033,662.41 148,003,137.06 315,832,773.96 117,210,774.50 号填列） 加：营业外收入 33,600,337.16 17,932,534.62 26,835,449.86 14,034,702.35 减：营业外支出 2,578,050.02 1,759,599.33 1,618,719.59 855,687.16 其中：非流动资产处置 504,458.33 449,599.33 274,516.47 92,937.16 损失 四、利润总额（亏损总额以 403,055,949.55 164,176,072.35 341,049,504.23 130,389,789.69 “-”号填列） 减：所得税费用 37,861,965.45 1,083,410.64 39,450,470.44 17,599,064.10 五、净利润（净亏损以“-” 365,193,984.10 163,092,661.71 301,599,033.79 112,790,725.59 号填列） 归属于母公司所有者的 346,396,088.45 272,407,464.80 净利润 少数股东损益 18,797,895.65 29,191,568.99 六、每股收益： （一）基本每股收益 1.26 0.59 1.03 0.43 （二）稀释每股收益 1.26 0.59 1.03 0.43 法定代表人：董增平 主管会计工作负责人：林凌 会计机构负责人：董全 第49页总98页 思源电气2008年度报告 现金流量表 编制单位：思源电气股份有限公司 2008年1－12月 单位：（人民币）元 本期金额 上期金额 项目 合并 母公司 合并 母公司 一、经营活动产生的现金流 量： 销售商品、提供劳务收 1,600,566,196.47 645,356,499.70 1,272,481,889.34 456,848,641.02 到的现金 客户存款和同业存放款 项净增加额 向中央银行借款净增加 额 向其他金融机构拆入资 金净增加额 收到原保险合同保费取 得的现金 收到再保险业务现金净 额 保户储金及投资款净增 加额 处置交易性金融资产净 增加额 收取利息、手续费及佣 金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 收到的税费返还 6,267,346.00 6,637,987.01 收到其他与经营活动有 32,745,793.96 20,430,303.19 24,900,383.56 16,662,085.68 关的现金 经营活动现金流入小 1,639,579,336.43 665,786,802.89 1,304,020,259.91 473,510,726.70 计 购买商品、接受劳务支 909,930,237.24 367,709,729.49 760,213,743.56 342,215,154.43 付的现金 客户贷款及垫款净增加 额 存放中央银行和同业款 项净增加额 支付原保险合同赔付款 项的现金 支付利息、手续费及佣 金的现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工 129,031,330.84 39,766,115.34 83,965,382.55 21,875,194.96 支付的现金 支付的各项税费 205,489,936.34 64,401,369.36 135,930,547.63 63,522,667.40 支付其他与经营活动有 204,488,223.09 81,556,505.90 222,286,139.15 100,083,286.03 关的现金 经营活动现金流出小计 1,448,939,727.51 553,433,720.09 1,202,395,812.89 527,696,302.82 经营活动产生的现 190,639,608.92 112,353,082.80 101,624,447.02 -54,185,576.12 金流量净额 二、投资活动产生的现金流 量： 收回投资收到的现金 92,834,702.08 105,964,117.33 取得投资收益收到的现金 5,648,759.60 63,355,679.46 47,545,500.00 第50页总98页 思源电气2008年度报告 处置固定资产、无形资 产和其他长期资产收回的现 3,256,331.76 3,240,032.32 342,347.44 69,735.04 金净额 处置子公司及其他营业 4,362,990.99 34,500,000.00 -91,763.06 单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有 122,379,560.00 112,761,118.09 关的现金 投资活动现金流入小计 106,102,784.43 223,475,271.78 106,214,701.71 160,376,353.13 购建固定资产、无形资 产和其他长期资产支付的现 187,707,817.27 168,922,144.51 48,794,301.75 21,574,193.29 金 投资支付的现金 2,500,000.00 2,500,000.00 22,331,328.75 20,040,000.00 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业 29,888,560.00 109,888,560.00 13,958,879.97 140,128,480.00 单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有 8,530,000.00 31,291,328.75 关的现金 投资活动现金流出小计 220,096,377.27 289,840,704.51 85,084,510.47 213,034,002.04 投资活动产生的现 -113,993,592.84 -66,365,432.73 21,130,191.24 -52,657,648.91 金流量净额 三、筹资活动产生的现金 流量： 吸收投资收到的现金 416,684,995.00 402,300,000.00 其中：子公司吸收少数 14,384,995.00 股东投资收到的现金 取得借款收到的现金 505,000,000.00 545,000,000.00 285,000,000.00 270,000,000.00 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有 13,200,000.00 关的现金 筹资活动现金流入小计 505,000,000.00 558,200,000.00 701,684,995.00 672,300,000.00 偿还债务支付的现金 645,000,000.00 650,000,000.00 290,000,000.00 180,000,000.00 分配股利、利润或偿付 60,157,077.59 54,088,860.14 56,069,974.59 45,934,699.59 利息支付的现金 其中：子公司支付给少 5,622,392.47 5,874,500.00 数股东的股利、利润 支付其他与筹资活动有 23,725,448.33 170,000,000.00 关的现金 筹资活动现金流出小计 705,157,077.59 704,088,860.14 369,795,422.92 395,934,699.59 筹资活动产生的现金流量净 -200,157,077.59 -145,888,860.14 331,889,572.08 276,365,300.41 额 四、汇率变动对现金及现金 -152,781.12 -78,995.13 等价物的影响 五、现金及现金等价物净增 -123,663,842.63 -99,901,210.07 454,565,215.21 169,522,075.38 加额 加：期初现金及现金等 635,546,561.78 238,890,361.21 180,981,346.57 69,368,285.83 价物余额 六、期末现金及现金等价物 511,882,719.15 138,989,151.14 635,546,561.78 238,890,361.21 余额 法定代表人：董增平 主管会计工作负责人：林凌 会计机构负责人：董全 第51页总98页 合并所有者权益变动表 编制单位：思源电气股份有限公司 单位： 2008年度 归属于母公司所有者权益 项目 减：库存 一般风险 实收资本（或股本） 资本公积 盈余公积 未分配利润 其 股 准备 一、上年年末余额 171,750,000.00 1,063,330,621.42 40,512,779.11 505,808,666.55 加：会计政策变更 前期差错更正 二、本年年初余额 171,750,000.00 1,063,330,621.42 40,512,779.11 505,808,666.55 三、本年增减变动金额（减少 103,050,000.00 -46,858,509.61 16,309,266.17 295,736,822.28 以“-”号填列） （一）净利润 346,396,088.45 （二）直接计入所有者权益 56,191,490.39 的利得和损失 1．可供出售金融资产公 允价值变动净额 2．权益法下被投资单位 55,544,910.17 其他所有者权益变动的影响 3．与计入所有者权益项 目相关的所得税影响 4．其他 646,580.22 上述（一）和（二）小计 56,191,490.39 346,396,088.45 （三）所有者投入和减少资 本 第52页总98页 1.所有者投入资本 2．股份支付计入所有者 权益的金额 3．其他 （四）利润分配 16,309,266.17 -50,659,266.17 1．提取盈余公积 16,309,266.17 -16,309,266.17 2.提取一般风险准备 3．对所有者（或股东） -34,350,000.00 的分配 4．其他 （五）所有者权益内部结转 103,050,000.00 -103,050,000.00 1．资本公积转增资本（或 103,050,000.00 -103,050,000.00 股本） 2．盈余公积转增资本（或 股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 四、本年年末余额 274,800,000.00 1,016,472,111.81 56,822,045.28 801,545,488.83 法定代表人：董增平 主管会计工作负责人：林凌 第53页总98页 合并所有者权益变动表（续） 编制单位：思源电气股份有限公司 2007年度 归属于母公司所有者权益 项目 减：库存 一般风险 实收资本（或股本） 资本公积 盈余公积 未分配利润 其 股 准备 一、上年年末余额 106,000,000.00 156,325,988.38 70,215,378.68 229,887,906.35 -105,5 加：会计政策变更 40,323,519.13 -40,981,672.13 53,381,007.54 105,5 前期差错更正 二、本年年初余额 106,000,000.00 196,649,507.51 29,233,706.55 283,268,913.89 三、本年增减变动金额（减少 65,750,000.00 866,681,113.91 11,279,072.56 222,539,752.66 以“-”号填列） （一）净利润 272,407,464.80 （二）直接计入所有者权益 530,131,113.91 的利得和损失 1．可供出售金融资产公 允价值变动净额 2．权益法下被投资单位 530,131,113.91 其他所有者权益变动的影响 3．与计入所有者权益项 目相关的所得税影响 4．其他 上述（一）和（二）小计 530,131,113.91 272,407,464.80 （三）所有者投入和减少资 8,500,000.00 393,800,000.00 本 第54页总98页 1.所有者投入资本 8,500,000.00 393,800,000.00 2．股份支付计入所有者 权益的金额 3．其他 （四）利润分配 11,279,072.56 -49,867,712.14 1．提取盈余公积 11,279,072.56 -11,279,072.56 2.提取一般风险准备 3．对所有者（或股东） -34,350,000.00 的分配 4．其他 -4,238,639.58 （五）所有者权益内部结转 57,250,000.00 -57,250,000.00 1．资本公积转增资本（或 57,250,000.00 -57,250,000.00 股本） 2．盈余公积转增资本（或 股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 四、本年年末余额 171,750,000.00 1,063,330,621.442 40,512,779.11 505,808,666.55 法定代表人：董增平 主管会计工作负责人：林凌 第55页总98页 母公司所有者权益变动表 单位：（人民币）元 2008年度 项目 实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 一、上年年末余额 171,750,000.00 480,085,000.00 40,512,779.11 加：会计政策变更 前期差错更正 二、本年年初余额 171,750,000.00 480,085,000.00 40,512,779.11 三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） 103,050,000.00 -103,050,000.00 16,309,266.17 （一）净利润 （二）直接计入所有者权益的利得和损失 1．可供出售金融资产公允价值变动净额 2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响 4．其他 上述（一）和（二）小计 （三）所有者投入和减少资本 1.所有者投入资本 2．股份支付计入所有者权益的金额 3．其他 （四）利润分配 16,309,266.17 1．提取盈余公积 16,309,266.17 2．对所有者（或股东）的分配 3．其他 （五）所有者权益内部结转 103,050,000.00 -103,050,000.00 1．资本公积转增资本（或股本） 103,050,000.00 -103,050,000.00 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 四、本年年末余额 274,800,000.00 377,035,000.00 56,822,045.28 法定代表人：董增平 主管会计工作负责人：林凌 会计机构 第56页总98页 母公司所有者权益变动表(续) 编制单位：思源电气股份有限公司 2007年度 项目 实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分 一、上年年末余额 106,000,000.00 158,984,105.77 45,050,905.57 2 加：会计政策变更 -15,449,105.77 -15,817,199.02 -1 前期差错更正 二、本年年初余额 106,000,000.00 143,535,000.00 29,233,706.55 1 三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） 65,750,000.00 336,550,000.00 11,279,072.56 （一）净利润 1 （二）直接计入所有者权益的利得和损失 1．可供出售金融资产公允价值变动净额 2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响 4．其他 上述（一）和（二）小计 1 （三）所有者投入和减少资本 8,500,000.00 393,800,000.00 1．所有者投入资本 8,500,000.00 393,800,000.00 2．股份支付计入所有者权益的金额 3．其他 （四）利润分配 11,279,072.56 1．提取盈余公积 11,279,072.56 2．对所有者（或股东）的分配 3．其他 （五）所有者权益内部结转 57,250,000.00 -57,250,000.00 1．资本公积转增资本（或股本） 57,250,000.00 -57,250,000.00 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 四、本年年末余额 171,750,000.00 480,085,000.00 40,512,779.11 1 法定代表人：董增平 主管会计工作负责人：林凌 第57页总98页 思源电气股份有限公司 2008年度财务报表附注 (除特别说明外，货币单位均为人民币元) 资产减值准备明细表 2007.12.31 本期计提额 本期收回 本期减少额 本期转出额 2008.12.31 项目 已转销数 转回 转销 一、坏账准备 31,162,925.61 7,245,171.63 5,100.00 - 3,115.00 19,792.44 38,390,289.80 二、存货跌价准 2,079,746.10 - - - 2,079,746.10 - - 备 三、可供出售金 - - - - - - - 融资产减值准 备 四、持有至到期 - - - - - - - 投资减值准备 五、长期股权投 - - - - - - - 资减值准备 六、投资性房地 - - - - - - - 产减值准备 七、固定资产减 - - - - - - - 值准备 八、工程物资减 - - - - - - - 值准备 九、在建工程减 - - - - - - - 值准备 十、生产性生物 - - - - - - - 资产减值准备 其中：成熟生产 性生物资产减 值准备 - - - - - - - 十一、油气资产 - - - - - - - 减值准备 十二、无形资产 - - - - - - - 减值准备 十三、商誉减值 - - - - - - - 准备 十四、其他 - - - - - - - 合计 33,242,671.71 7,245,171.63 5,100.00 - 2,082,861.10 19,792.44 38,390,289.80 第58页总98页 思源电气股份有限公司 2008年度财务报表附注 (除特别说明外，货币单位均为人民币元) 思源电气股份有限公司2008年度财务报表附注 (除特别说明外，均以人民币元为货币单位) 一、公司的基本情况 思源电气股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）前身系“上海思源电气有限公司”。 2000年12月28日经批准改制为股份有限公司，2004年8月5日在深圳证券交易所上市。所属行业 为输配电及控制设备制造业。 公司经营范围为：电力自动化保护设备，电气设备，电力监测设备，电力自动化实验设备，光 电设备，仪器、仪表、软件的研究、开发、生产和销售，电力自动化和电力监测领域的“四技” 服务，实业投资，企业管理服务，自有设备租赁，从事货物和技术的进出口业务。 主要产品为电力自动化保护设备、高压开关、高压互感器、电力电容器及电抗器等。 企业注册地：上海市闵行区金都路4399号 本财务报告于2009年3月19日经公司第三届董事会第二十五次会议批准报出。 历史沿革及改制情况：公司由上海思源电气有限公司整体改制而来。 1993年12月，董增平、陈邦栋和李霞三位自然人分别以现金出资，投资设立上海思源电气有限 公司，注册资金30万元。三位股东的出资比例分别为：董增平占40%，陈邦栋和李霞各占30%。 1996年9月、1998年6月上海思源电气有限公司分别进行两次增资，注册资本由30万元增加到300 万元，同时吸收杨小强为新的自然人股东，增资完成后，四位股东的持股比例分别为：董增平 占35.2%，李霞和陈邦栋各占26.4%，杨小强占12%。1999年1月、2000年11月上海思源电气有限 公司分别进行两次股东结构调整，注册资本金保持不变，股东结构调整后，各股东的持股比例 变更为：董增平占29.16%，陈邦栋和李霞各占21.87%，杨小强占9.94%，李锋占7.20%，上海联 创创业投资有限公司占6.00%，王淳占1.12%，印勇占1.03%，张晓国占0.75%，王建忠占0.56%， 林凌占0.50%。2000年12月28日，根据上海市人民政府沪府体改审（2000）050号《关于同意设 立上海思源电气股份有限公司的批复》批准，上海思源电气有限公司以2000年11月30日经审计 的净资产3,600万元，按照1:1的比例折为发起人股份，由董增平、陈邦栋、李霞、杨小强、李锋、 上海联创创业投资有限公司、王淳、印勇、张晓国、王建忠和林凌共同发起设立股份有限公司， 注册资本为3,600万元，工商注册登记号为3100001006592。2003年公司根据2002年股东大会的决 议，公司按每10股派发1股的比例，以2002年度未分配利润向全体股东转增股份总额360万股， 每股面值1元，计增加股本360万元，变更后注册资本为人民币3,960万元。 2004年7月21日，公司根据公司2003年5月5日召开的2002年度股东大会决议及2004年6月29日召开 的二届二次董事会决议和修改后章程的规定，并经中国证券监督管理委员会证监发行字 (2004)113号文核准，向社会公众发行人民币普通股1,340.00万股，每股面值人民币1.00元，计 1,340.00万元，变更后注册资本为人民币5,300.00万元。根据公司2005年2月28日第二届第八次董 事会决议和2005年4月8日2004年度股东大会决议的规定，公司以2004年12月31日公司总股本 5,300万股为基数，以资本公积向全体股东每10股转增10股，共计转增股本5,300万股。经本次转 增股本后，增加注册资本人民币5,300.00万元，变更后的注册资本为人民币10,600.00万元。2006 年12月28日，公司召开2006年度第三次临时股东大会，审议并通过了《变更公司注册名称》的 议案并于2006年12月29日办理工商变更，公司名称变更为思源电气股份有限公司。 2007年6月5日，根据公司2006年第一次临时股东大会决议，并经中国证券监督管理委员会证监 发行字[2007]112号文核准，公司以非公开发行方式向特定投资者发行人民币普通股850万股，每 股面值人民币1.00元，计850.00万元，变更后注册资本为人民币114,500,000.00元。2007年9月18 日，根据公司2007年第三次临时股东大会决议和修改后的章程的规定，公司申请增加注册资本 人民币57,250,000.00元，由资本公积转增股本，变更后的注册资本为人民币171,750,000.00元。2008 第59页总98页 思源电气股份有限公司 2008年度财务报表附注 (除特别说明外，货币单位均为人民币元) 年3月28日，根据公司2007年度股东大会决议和修改后的章程的规定，公司申请增加注册资本人 民币103,050,000.00元，由资本公积转增注册资本，变更后的注册资本为人民币274,800,000.00元。 二、公司遵循企业会计准则的声明 公司财务报表及附注系按财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则》及其相关规定的要求 编制，真实、完整地反映了本公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。 三、重要会计政策和会计估计 1、财务报表的编制基础 以持续经营为财务报表的编制基础。 2、会计年度 会计年度自公历1月1日起至12月31日止。 3、记账本位币 人民币元。 4、记账基础及计量属性 公司以权责发生制为记账基础。 公司一般采用历史成本对会计要素进行计量，在保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计 量的前提下采用重置成本、可变现净值、现值及公允价值进行计量。 5、现金等价物 是指公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 6、外币交易折算 (1) 外币交易在初始确认时，采用交易发生当日中国人民银行公布的人民币外汇牌价中间价将外 币金额折算为人民币金额。 (2) 于资产负债表日，按照下列方法对外币货币性项目和外币非货币性项目进行处理： ① 外币货币性项目，采用资产负债表日中国人民银行公布的人民币外汇牌价中间价折算。因资 产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计 入当期损益。 ② 以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本 位币金额；以公允价值计量的交易性金融资产，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的 记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损 益。 货币性项目，是指公司持有的货币资金和将以固定或可确定的金额收取的资产或者偿付的负债。 非货币性项目，是指货币性项目以外的项目。 7、境外经营实体的外币财务报表的折算方法 (1) 资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未 分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算； (2) 利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算； (3) 按照上述1、2折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目下单独列 示。 (4) 公司对处于恶性通货膨胀经济中的境外经营的财务报表，按照下列方法进行折算： 对资产负债表项目运用一般物价指数予以重述，对利润表项目运用一般物价指数变动予以重述， 再按照最近资产负债表日的即期汇率进行折算。 在境外经营不再处于恶性通货膨胀经济中时，停止重述，按照停止之日的价格水平重述的财务 报表进行折算。 (5) 公司在处置境外经营时，将资产负债表中所有者权益项目下列示的、与该境外经营相关的外 币财务报表折算差额，从所有者权益项目转入处置当期损益；部分处置境外经营的，按处置的 比例计算处置部分的外币财务报表折算差额，转入处置当期损益。 第60页总98页 思源电气股份有限公司 2008年度财务报表附注 (除特别说明外，货币单位均为人民币元) 8、金融工具 (1) 金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。 (2) 金融资产在初始确认时划分为下列四类： ① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和指定为以公允价 值计量且其变动计入当期损益的金融资产； ② 持有至到期投资； ③ 应收款项； ④ 可供出售金融资产。 (3) 金融负债在初始确认时划分为下列两类： ① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价 值计量且其变动计入当期损益的金融负债； ② 其他金融负债。 (4) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债 此类金融资产或金融负债进一步分为交易性金融资产或金融负债和直接指定为以公允价值计量 且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。 交易性金融资产或金融负债，主要是指公司为了近期内出售而持有的金融资产或近期内回购而 承担的金融负债。 直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，主要是指公司基于 风险管理、战略投资需要等所作的指定。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照取得时的公允价值作为初始确认金额， 相关的交易费用在发生时计入当期损益。支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或已 到付息期但尚未领取的债券利息，单独确认为应收项目。 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，确认为 投资收益。资产负债表日，将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的 公允价值变动计入当期损益。 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账 金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。 (5) 持有至到期投资 此类金融资产是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且公司有明确意图和能力持有至到期 的非衍生金融资产。 持有至到期投资按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款中包 含的已到付息期但尚未领取的债券利息，应单独确认为应收项目。 持有至到期投资在持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际 利率应当在取得持有至到期投资时确定，在该持有至到期投资预期存续期间或适用的更短期间 内保持不变。(实际利率与票面利率差别较小的，也可按票面利率计算利息收入，计入投资收益。) 处置持有至到期投资时，应将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。 (6) 应收款项 应收款项主要是指公司销售商品或提供劳务形成的应收款项等债权，通常应按从购货方应收的 合同或协议价款作为初始确认金额。收回或处置应收款项时，应将取得的价款与该应收款项账 面价值之间的差额计入当期损益。 (7) 可供出售金融资产 可供出售金融资产通常是指企业没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产、持有至到期投资、应收款项的金融资产。 可供出售金融资产按取得该金融资产的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付 的价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息或已宣告但尚未发放的现金股利，应单独确 认为应收项目。 可供出售金融资产持有期间取得的利息或现金股利，应当计入投资收益。资产负债表日，可供 出售金融资产应当以公允价值计量，且公允价值变动计入资本公积（其他资本公积）。 处置可供出售金融资产时，应将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益； 第61页总98页 思源电气股份有限公司 2008年度财务报表附注 (除特别说明外，货币单位均为人民币元) 同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损 益。 (8) 其他金融负债 其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债。通常 情况下，公司发行的债券、因购买商品产生的应付账款、长期应付款等，应当划分为其他金融 负债。 其他金融负债应当按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。其他金融负债通常采 用摊余成本进行后续计量。 (9) 金融资产减值损失的计量 ① 应收款项的坏账准备计提方法：: 1) 应收账款及其他应收款坏账准备 对于应收账款及其他应收款，在资产负债表日对其中单项金额重大的应收款项进行减值损失的 测试，对于有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额， 确认减值损失，计提减值准备。对于经单独测试后未减值的以及其他部分应收款项按账龄分析 法计提坏账准备，计提比例如下： 应收账款坏账准备 计提比例(估计坏账率) 1 年以内 5% 1-2 年 10% 2-3 年 30% 3-5 年 50% 5 年以上 100% 其他应收款坏账准备 计提比例(估计坏账率) 1 年以内 5% 1-2 年 5% 2-3 年 5% 3-5 年 5% 5 年以上 5% 2) 对于其他应收款项的坏账准备计提方法： 对于应收票据、预付款项、应收利息、应收股利、长期应收款应当按个别认定法进行减值测试。 有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值 损失，计提坏账准备。 ② 对于持有至到期投资，有客观证据表明其发生了减值的，应当根据其账面价值与预计未来现 金流量现值之间的差额计算确认减值损失。 ③ 通常情况下，如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关 因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，可以认定该可供出售金融资产已发生减值，应当 确认减值损失。可供出售金融资产发生减值的，在确认减值损失时，将原直接计入所有者权益 的公允价值下降形成的累计损失一并转出，计入减值损失。 (10) 金融工具公允价值确定方法 存在活跃市场的金融资产或金融负债，活跃市场中的报价应当用于确定其公允价值。活跃市场 中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了 第62页总98页 思源电气股份有限公司 2008年度财务报表附注 (除特别说明外，货币单位均为人民币元) 在公平交易中实际发生的市场交易的价格。 金融工具不存在活跃市场的，采用估值技术确定其公允价值。采用估值技术得出的结果，可以 反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方 最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流 量折现法和期权定价模型等。 (11) 金融资产转移的确认依据和计量方法； 公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保 留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。终止确认，是指将 金融资产或金融负债从公司的账户和资产负债表内予以转销。金融资产整体转移满足终止确认 条件的，应当将下列两项金额的差额计入当期损益： ① 所转移金融资产的账面价值； ② 因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资 产为可供出售金融资产的情形）之和。 金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分 和未终止确认部分（在此种情况下，所保留的服务资产应当视同未终止确认金融资产的一部分） 之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益： 1) 终止确认部分的账面价值； 2) 终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分 的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。 公司仍保留与所转移金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续确认所转移金融资产 整体，并将收到的对价确认为一项金融负债。 (12) 本期内将尚未到期的持有至到期投资重分类为可供出售金融资产的，说明持有意图或能力 发生改变的依据。 (13) 披露承担汇率波动风险的金融工具的汇率风险。 9、存货 (1) 存货是指在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过 程及提供劳务过程中耗用的材料和物料。存货同时满足下列条件的，予以确认： ① 与该存货有关的经济利益很可能流入企业； ② 该存货的成本能够可靠地计量。 (2) 购入存货时按实际成本计价，定制产成品发出时按个别计价法计价；其他产成品和原材料发 出时按先进先出法或加权平均法计价。 (3) 于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，应 当计提存货跌价准备，计入当期损益。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去 至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。 各类存货可变现净值的确定依据如下： ① 产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该 存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值。 ② 需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完 工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值。 ③ 资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，应当分 别确定其可变现净值，并与其相对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的 金额。 存货跌价准备按单个存货项目（或存货类别）计提，与在同一地区生产和销售的产品系列相关、 具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，合并计提存货跌价准备。 (4) 存货的盘存制度采用永续盘存制。 (5) 对低值易耗品和包装物采用一次转销法进行摊销，计入相关资产的成本或者当期损益。 10、长期股权投资 第63页总98页 思源电气股份有限公司 2008年度财务报表附注 (除特别说明外，货币单位均为人民币元) (1) 在同一控制下的企业合并中，公司作为购买方取得对其他参与合并企业的控制权，如以支付 现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权 益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与支付的现 金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲 减的，调整留存收益；如以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有 者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本， 长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足 冲减的，调整留存收益。为进行企业合并发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支 付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益。为企业合并发行的债券 或承担其他债务支付的手续费、佣金等，应当计入所发行债券及其他债务的初始计量金额。企 业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用，应当抵减权益性证券溢价收入，溢价收 入不足冲减的，冲减留存收益。 (2) 公司对外合并如属非同一控制下的企业合并，按下列情况确定长期股权投资的初始投资成 本： ① 一次交换交易实现的企业合并，长期股权投资的初始投资成本为购买方在购买日为取得对被 购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值； ② 通过多次交换交易分步实现的企业合并，长期股权投资的初始投资成本为每一单项交易成本 之和； ③ 为进行企业合并发生的各项直接相关费用计入长期股权投资的初始投资成本； ④ 在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，在购买日如果估计未来事 项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，将其计入长期股权投资的初始投资 成本。 (3) 公司对外合并如属非同一控制下的企业合并，对长期股权投资的初始投资成本大于合并中取 得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。 对长期股权投资的初始投资成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差 额，按照下列方法处理： ① 对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复 核； ② 经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当 计入当期损益。 (4) 除对外合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规定确定其 初始投资成本： ① 以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成 本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出； ② 以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成 本； ③ 投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，合同或协 议约定价值不公允的以公允价值作为初始投资成本； ④ 通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本应当按照《企业会计准则第7 号——非货币性资产交换》确定； ⑤ 通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本应当按照《企业会计准则第12号——债 务重组》确定。 (5) 下列长期股权投资采用成本法核算： ① 公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。 ② 公司对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能 可靠计量的长期股权投资。 采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价。追加或收回投资应当调整长期股权投 资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。投资企业确认投资 第64页总98页 思源电气股份有限公司 2008年度财务报表附注 (除特别说明外，货币单位均为人民币元) 收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超 过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。 (6) 对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，按照采用权益法核算。 在权益法核算时，当取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的 份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。投资企业按照被投资单位宣告分派的利 润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。 确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位 净投资的长期权益减记至零为限，公司对被投资企业负有承担额外损失义务的除外。被投资单 位以后实现净利润的，投资企业在其收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分 享额。 对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所 有者权益。 长期股权投资按照权益法核算在确认投资损益时，应当以取得投资时被投资单位各项可辨认资 产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后加以确定。 共同控制，是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要 财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。 重大影响，是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他 方一起共同控制这些政策的制定。 (7) 长期股权投资如存在可收回金额低于其账面价值，将按照其差额计提减值准备。可收回金额 根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确 定。 11、投资性房地产 是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，包括已出租的土地使用权、持有并 准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。投资性房地产应当按照成本进行初始计量， 在资产负债表日采用成本模式对投资性房地产或公允价值模式进行后续计量。 (1) 采用成本模式的： 对投资性房地产按直线法按下列使用寿命及预计净残值率计提折旧或进行摊销： 名称 使用寿命 预计净残值率 年折旧或摊销率 房屋建筑物 20 年 4% 4.8% 土地使用权 50 年 - 2.0% 如存在可收回金额低于其账面价值，将按照其差额计提减值准备。可收回金额根据资产的公允 价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。 (2) 采用公允价值模式的： 不对投资性房地产计提折旧或进行摊销，以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整 其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。 采用公允价值模式的，应披露该项会计政策选择的依据，包括投资性房地产所在地有活跃的房 地产交易市场的合理证据；公司能够从房地产交易市场取得同类或类似房地产的市场价格及其 他相关信息，从而对投资性房地产的公允价值进行估计的证据；同时说明对投资性房地产的公 允价值进行估计时涉及的关键假设和主要不确定因素。 12、固定资产及折旧 (1) 固定资产，是指同时具有下列特征的有形资产： ① 为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的； ② 使用寿命超过一个会计年度。 (2) 固定资产同时满足下列条件的，才能予以确认： ① 与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业； 第65页总98页 思源电气股份有限公司 2008年度财务报表附注 (除特别说明外，货币单位均为人民币元) ② 该固定资产的成本能够可靠地计量。 (3) 各类固定资产采用直线法并按下列使用寿命、预计净残值率及折旧率计提折旧 类别 使用年限 预计净残值率 年折旧率 房屋建筑物 20 年 4% 4.8% 机器设备 8年 4% 12.0% 运输设备 5年 4% 19.2% 办公设备 5年 4% 19.2% (4) 如存在可收回金额低于其账面价值，将按照其差额计提减值准备。可收回金额根据资产的公 允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。 (5) 如存在闲置固定资产应说明其认定标准、折旧方法。认定融资租赁的依据，融资租入固定资 产的计价方法、折旧方法。 13、在建工程 (1) 包括公司自行建造固定资产发生的支出，在建工程达到预定可使用状态前所发生的必要支 出，并于达到预定可使用状态时转入固定资产。 (2) 如存在可收回金额低于其账面价值，将按照其差额计提减值准备。可收回金额根据资产的公 允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。 14、生物资产 生物资产的确定标准、分类，各类生物资产的使用寿命和预计净残值的确定依据、折旧方法和 减值准备计提方法。采用公允价值计量生物资产的，应披露采用公允价值的依据。 15、无形资产 (1) 无形资产，是指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。无形资产按照成 本进行初始计量。于取得无形资产时分析判断其使用寿命。 (2) 公司确定无形资产使用寿命通常考虑的因素： ① 运用该资产生产的产品通常的寿命周期、可获得的类似资产使用寿命的信息； ② 技术、工艺等方面的现阶段情况及对未来发展趋势的估计； ③ 以该资产生产的产品或提供服务的市场需求情况； ④ 现在或潜在的竞争者预期采取的行动； ⑤ 为维持该资产带来经济利益能力的预期维护支出，以及公司预计支付有关支出的能力； ⑥ 对该资产控制期限的相关法律规定或类似限制，如特许使用期、租赁期等； ⑦ 与企业持有其他资产使用寿命的关联性等。 无法预见无形资产为公司带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。 (3) 对于使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内系统合理(或者直线法)摊销。公司于每年年度 终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。无形资产的使用寿命及摊 销方法与以前估计不同的，将改变摊销期限和摊销方法。 (4) 使用寿命不确定的无形资产不进行摊销。对使用寿命不确定的无形资产，还应说明每一个会 计期间对该无形资产使用寿命进行复核的程序，以及针对该项无形资产的减值测试结果。 (5) 采用直线法在计算摊销额时，各项无形资产的使用寿命、年摊销率如下： 类别 使用年限 年摊销率 土地使用权 50 年 2% 软件 2年 50% 非专利技术 10 年 10% 第66页总98页 思源电气股份有限公司 2008年度财务报表附注 (除特别说明外，货币单位均为人民币元) (6) 如存在可收回金额低于其账面价值，将按照其差额计提减值准备。可收回金额根据资产的公 允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。 16、研究开发 (1) 内部研究开发项目的支出，包括研究阶段支出与开发阶段支出，其中： ① 研究是指为获取并理解新的科学或技术知识而进行的独创性的有计划调查。 ② 开发是指在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生 产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等。 (2) 内部研究开发项目在研究阶段的支出于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，同时满足下 列条件的，确认为无形资产： ① 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性； ② 具有完成该无形资产并使用或出售的意图； ③ 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资 产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，应当证明其有用性； ④ 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售 该无形资产； ⑤ 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。 17、商誉 是指在非同一控制下企业合并下，公司作为购买方取得对其他参与合并企业控制权，支付的合 并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。初始确认后的商誉，应 当以其成本扣除累计减值准备后的金额计量。 商誉至少在每年年度终了进行减值测试,如存在可收回金额低于其账面价值，将按照其差额计提 减值准备。可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的 现值两者之间较高者确定。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。 资产组产生的主要现金流入独立于其他资产或资产组的现金流入的依据。 18、借款费用资本化 (1) 公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化， 计入相关资产成本。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长的时间的（通常是指一年及 一年以上）购建或者生产活动才能达到预定可使用可销售状态的固定资产、投资性房地产和存 货等资产。其他借款费用，应当在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。借款费用 包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇况差额等。 (2) 借款费用同时满足下列条件的，开始资本化： ① 资产支出已发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而支付的现金、转移 非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出； ② 借款费用已经发生； ③ 为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。 购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。 符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，且中断时间连续超过3个月的， 暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产的 购建或者生产活动重新开始。如果中断是所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可 使用或可销售状态必要的程序，借款费用的资本化则继续进行。 (3) 在资本化期间内，每一会计期间的利息（包括折价或溢价的摊销）资本化金额，按照下列规 定确定： ① 为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息 费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后 的金额确定。 第67页总98页 思源电气股份有限公司 2008年度财务报表附注 (除特别说明外，货币单位均为人民币元) ② 为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借 款部分的资产支出加权平均数乘以所占用的一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本 化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率确定。 借款存在折价或溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间相应摊销的折价或者溢价的金额， 调整每期利息金额。 在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额，不超过当期相关借款实际发生的利息金额。 (4) 专门借款发生的辅助费用，在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者 可销售状态之前发生的，在发生时根据其发生额予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成 本；在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后发生的， 在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。一般借款发生的辅助费用，在发生时根据 其发生额确认为费用，计入当期损益。 (5) 披露计算各项利息费用时利率的确定方法，采用实际利率计算利息费用的，说明实际利率的 计算过程。 19、股份支付 (1) 股份支付，是指企业为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基 础确定的负债的交易。 股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。 以权益结算的股份支付，是指企业为获取服务以股份或其他权益工具作为对价进行结算的交易， 这里所指的权益工具是企业自身权益工具。 以现金结算的股份支付，是指企业为获取服务承担以股份或其他权益工具为基础计算确定的交 付现金或其他资产义务的交易。 (2) 授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允 价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。 完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付， 在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具 授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。 在资产负债表日，后续信息表明可行权权益工具的数量与以前估计不同的，进行调整，并在可 行权日调整至实际可行权的权益工具数量。 对于权益结算的股份支付，在可行权日之后不再对已确认的成本费用和所有者权益总额进行调 整。在行权日根据行权情况，确认股本和股本溢价，同时结转等待期内确认的资本公积（其他 资本公积）。 对于授予的存在活跃市场的期权等权益工具，应当按照活跃市场中的报价确定其公允价值。对 于授予的不存在活跃市场的期权等权益工具，应当采用期权定价模型等确定其公允价值，选用 的期权定价模型至少应当考虑以下因素： ① 期权的行权价格； ② 期权的有效期； ③ 标的股份的现行价格； ④ 股价预计波动率； ⑤ 股份的预计股利； ⑥ 期权有效期内的无风险利率。 (3) 授予后立即可行权的以现金结算的股份支付，应当在授予日以企业承担负债的公允价值计入 相关成本或费用，相应增加负债。 完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股份支付，在等待期内 的每个资产负债表日，对可行权情况的最佳估计为基础，按照企业承担负债的公允价值金额， 将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。 在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入 当期损益。 (4) 披露确认可行权权益工具最佳估计的依据。 第68页总98页 思源电气股份有限公司 2008年度财务报表附注 (除特别说明外，货币单位均为人民币元) 20、预计负债 与或有事项相关的义务同时满足下列条件的，确认为预计负债： (1) 该义务是企业承担的现时义务； (2) 履行该义务很可能导致经济利益流出企业； (3) 该义务的金额能够可靠地计量。 预计负债应当按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。 21、收入 (1) 营业收入包括销售商品收入、提供劳务收入以及让渡资产使用权收入。 (2) 销售商品收入的确认 销售商品收入同时满足下列条件的，予以确认： ① 企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方； ② 企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制； ③ 收入的金额能够可靠地计量； ④ 相关的经济利益很可能流入企业； ⑤ 相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。 (3) 提供劳务收入的确认 在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务收入。 提供劳务交易的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条件： ① 收入的金额能够可靠地计量； ② 相关的经济利益很可能流入企业； ③ 交易的完工进度能够可靠地确定； ④ 交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。 确定提供劳务交易的完工进度，选用下列方法： 1) 已完工作的测量。 2) 已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例。 3) 已经发生的成本占估计总成本的比例。 在资产负债表日按照提供劳务收入总额乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认提供劳务收 入后的金额，确认当期提供劳务收入；同时，按照提供劳务估计总成本乘以完工进度扣除以前 会计期间累计已确认劳务成本后的金额，结转当期劳务成本。 在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理： 已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务 收入，并按相同金额结转劳务成本。 已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，应当将已经发生的劳务成本计入当期损益， 不确认提供劳务收入。 提供劳务收入确认条件的具体应用 1> 安装费，在资产负债表日根据安装的完工进度确认收入。安装工作是商品销售附带条件的， 安装费在确认商品销售实现时确认收入。 2> 宣传媒介的收费，在相关的广告或商业行为开始出现于公众面前时确认收入。广告的制作 费，在资产负债表日根据制作广告的完工进度确认收入。 3> 为特定客户开发软件的收费，在资产负债表日根据开发的完工进度确认收入。 4> 包括在商品售价内可区分的服务费，在提供服务的期间内分期确认收入。 5> 艺术表演、招待宴会和其他特殊活动的收费，在相关活动发生时确认收入。收费涉及几项 活动的，预收的款项应合理分配给每项活动，分别确认收入。 6> 申请入会费和会员费只允许取得会籍，所有其他服务或商品都要另行收费的，在款项收回 不存在重大不确定性时确认收入。申请入会费和会员费能使会员在会员期内得到各种服务或商 品，或者以低于非会员的价格销售商品或提供服务的，在整个受益期内分期确认收入。 7> 属于提供设备和其他有形资产的特许权费，在交付资产或转移资产所有权时确认收入；属 第69页总98页 思源电气股份有限公司 2008年度财务报表附注 (除特别说明外，货币单位均为人民币元) 于提供初始及后续服务的特许权费，在提供服务时确认收入。 8> 长期为客户提供重复的劳务收取的劳务费，在相关劳务活动发生时确认收入。 (4) 让渡资产使用权收入的确认 让渡资产使用权收入包括利息收入、使用费收入等。让渡资产使用权收入同时满足下列条件的， 才能予以确认： ① 相关的经济利益很可能流入企业； ② 收入的金额能够可靠地计量。 公司分别下列情况确定让渡资产使用权收入金额： 1) 利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定。 2) 使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。 (5) 披露建造合同的结果能够可靠估计的依据和确定合同完工进度的方法。 22、政府补助 政府补助是指企业从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产，但不包括政府作为企业所有者 投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。 政府补助同时满足下列条件的，才能予以确认： (1) 公司能够满足政府补助所附条件； (2) 公司能够收到政府补助。 与资产相关的政府补助，应当确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期 损益。与收益相关的政府补贴，应当分别下列情况处理： ① 用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间， 计入当期损益。 ② 用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。 23、所得税 所得税采用资产负债表债务法进行核算。于资产负债表日，分析比较资产、负债的账面价值与 其计税基础，两者之间存在差异的，确认递延所得税资产、递延所得税负债及相应的递延所得 税费用（或收益）。在计算确定当期所得税（即当期应交所得税）以及递延所得税费用（或收 益）的基础上，将两者之和确认为利润表中的所得税费用（或收益），但不包括直接计入所有 者权益的交易或事项的所得税影响。 资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的 应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，应当减记递延所得税资产的账面价值。 24、合并财务报表 合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。 公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位半数以上的表决权，将该被投资单位认定为子公司， 纳入合并财务报表的合并范围。但是，有证据表明本公司不能控制被投资单位的除外。 公司拥有被投资单位半数或以下的表决权，满足下列条件之一的，视为母公司能够控制被投资 单位，将该被投资单位认定为子公司，纳入合并财务报表的合并范围。但是，有证据表明母公 司不能控制被投资单位的除外： (1) 通过与被投资单位其他投资者之间的协议，拥有被投资单位半数以上的表决权。 (2) 根据公司章程或协议，有权决定被投资单位的财务和经营政策。 (3) 有权任免被投资单位的董事会或类似机构的多数成员。 (4) 在被投资单位的董事会或类似机构占多数表决权。 编制合并报表时，母公司与被合并子公司采用的统一的会计政策和期间。合并财务报表以母公司和 子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由母 公司编制。在合并时抵销母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易对合并报表的影响。 公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司，编制合并资产负债表时，调整合并资产 负债表的期初数。因非同一控制下企业合并增加的子公司，编制合并资产负债表时，不调整合 第70页总98页 思源电气股份有限公司 2008年度财务报表附注 (除特别说明外，货币单位均为人民币元) 并资产负债表的期初数。公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司，将该子公司合 并当期期初至报告期末的收入、费用、利润及现金流量纳入合并利润表及现金流量表。因非同 一控制下企业合并增加的子公司，将该子公司购买日至报告期末的收入、费用、利润及现金流 量纳入合并利润表及现金流量表。公司在报告期内处置子公司，将该子公司期初至处置日的收 入、费用、利润及现金流量纳入合并利润表及现金流量表。 四、重大会计政策和重大会计估计变更以及重大前期差错更正的说明 1、重大会计政策变更 本期无重大会计政策变更 2、重大会计估计变更 本期无重大会计估计变更 3、重大前期差错更正 本期无重大前期差错更正 五、主要税项 流转税：增值税税率17％；营业税税率 5％。 企业所得税： 1、公司执行15%企业所得税税率；本公司因被认定为高新技术企业(有效期为2008年度至2010 年度)可减按15%计征企业所得税； 2、上海思海软件有限公司执行25%企业所得税税率； 3、上海思源电力测试技术有限公司执行25%企业所得税税率，公司从2005年起享受软件及集成 电路产业“二免三减半”的企业所得税优惠政策，2008年处于减半期； 4、江苏省如高高压电器有限公司因被认定为高新技术企业(有效期为2008年度至2010年度)可减 按15%计征企业所得税。其子公司江苏省南通市思进电器科技有限公司、江苏省南通赫高精密 机械制造有限公司执行25%企业所得税税率； 5、上海思源光电有限公司执行25%企业所得税税率，公司从2006年起享受软件及集成电路产业 “二免三减半”的企业所得税优惠政策，2008年处于减半期； 6、上海思源电力电容器有限公司因被认定为高新技术企业(有效期为2008年度至2010年度)可减 按15%计征企业所得税； 7、江苏思源赫兹互感器有限公司执行25%企业所得税税率，从2005年开业盈利享受生产性外商 投资企业“二免三减半”的企业所得税优惠政策，2008年处于减半期； 8、上海思源如高科技发展有限公司执行25%企业所得税税率，公司享受软件及集成电路产业“二 免三减半”的企业所得税优惠政策，2008年处于减半期； 9、上海思源高压开关有限公司执行25%的企业所得税税率； 10、上海思弘瑞电力控制技术有限公司执行25%的企业所得税税率；及其子公司北京嘉合继控 电气技术有限公司执行15%的企业所得税税率； 11、思源清能电气电子有限公司及其子公司北京思源清能电气电子有限公司执行25%的企业所 得税税率。 其他税金：按税法规定的税率。 第71页总98页 思源电气股份有限公司 2008年度财务报表附注 (除特别说明外，货币单位均为人民币元) 六、合并报表子公司 1、截至2008年12月31日止，公司取得的子公司的基本情况 子公司全称 注册地 注册资本 经营范围 本公司期 本公司 本公司所 末投资额持股比率 占表决权 比例 (1) 通过非同一控制下的企业合并取得的子公司： 江苏省如高高压 如皋市如皋经济开 14,662.3 万 高压电器 97,376,225.00 95.48% 95.48% 电器有限公司 发区惠民西路 1 号 江苏省南通市思进 如皋市科技园 50 万 电动机构生产及 300,000.00 57.29% 57.29% 电器科技有限公司 相关技术咨询服务 上海思弘瑞电力 上海市张江高 5,000万 电力仿真测试设备 37,728,480.00 49.80% 49.80% 控制技术有限公司 科技园区张东路 1387号33幢01室 北京嘉合继控电 北京市海淀区东 100万元 自主选择经营项 14,000,000.00 49.80% 49.80% 气技术有限公司 北旺北京中关村 目开展经营活动 软件园孵化器1号 楼B座1328室 北京思源清能电 北京市海淀区上地信 6,000万 无功补偿设备 30,000,000.00 60.06% 60.06% 气电子有限公司 息路2号C栋四层东段 (2) 通过其他方法取得的子公司： 上海思海软件有限公司 上海闵行区金 100 万 计算机软件 1,000,000.00 100% 100% 都路 4399 号 上海思源电力测 上海市张江高科技 500 万 计算机软件 5,000,000.00 100% 100% 试技术有限公司 园区龙东大道 2500 号 E 楼 110 室 上海思源电力电 上海闵行区金 2,000 万 电力电容器 15,000,000.00 75% 75% 容器有限公司 都路 4399 号 江苏思源赫兹 江苏省如皋市 美元 1,100 万 互感器 25,284,306.48 75% 75% 互感器有限公司 经济开发区 上海思源光电有限公司 上海市张江高 400 万 计算机软件 31,530,000.00 100% 100% 科园区郭守敬 路 351 号 2 号 楼 504C 室 上海思源如高科 上海市闵行区宜山路 1,000 万 技术开发与服务 10,000,000.00 100% 100% 技发展有限公司 1618 号综合楼 775 室 第72页总98页 思源电气股份有限公司 2008年度财务报表附注 (除特别说明外，货币单位均为人民币元) 子公司全称 注册地 注册资本 经营范围 本公司期 本公司 本公司所 末投资额持股比率 占表决权 比例 南通赫高精密机 如皋市如皋经济 美元 100 万 高压电器 5,735,620.74 71.61% 71.61% 械制造有限公司 开发区惠民西路 上海思源高压 上海市闵行区中春 1亿 高压开关 100,000,000.00 100% 100% 开关有限公司 路2001号205室 思源清能电气 上海市闵行区江川 6,660万 无功补偿设备 50,000,000.00 75.08% 75.08% 电子有限公司 路1800号187幢 2、本报告期合并范围变动情况 (1) 报告期内新纳入合并范围公司 子公司名称 企业合并类型 纳入合并范围原因 思源清能电气电子有限公司 通过其他方式取得的子公司 控制 ① 2008年3月，公司出资人民币5,000万元成立子公司思源清能电气电子有限公司，占该公司注 册资本75.08%。 ② 公司在报告期内新增通过其他方式取得的子公司思源清能电气电子有限公司。新增子公司 自购买日至报告期末止的损益已纳入公司本期合并利润表，新增子公司的资产负债状况及经营 成果如下： 资产负债状况 项目 思源清能电气电子有限公司 2008年3月31日 净资产 50,000,000.00 经营成果 项目 思源清能电气电子有限公司(母公司) 2008年3-12月 净利润 -4,490,218.64 (2) 报告期内不再纳入合并范围公司 子公司名称 企业合并类型 原因 上海思源致远绿色能源有限公司 通过其他方式取得的子公司 股权转让 上海信合太阳能科技有限公司 通过其他方式取得的子公司 股权转让 江苏省如皋市科凯机械有限责任公司 通过非同一控制下的企业合并取得 注销 ① 2008年3月，公司以450万元将其持有的全部上海思源致远绿色能源有限公司及其子公司上海 信合太阳能科技有限公司股权转让于自然人乐国杰。 ② 2008年度，江苏省如皋市科凯机械有限责任公司清算注销。 第73页总98页 思源电气股份有限公司 2008年度财务报表附注 (除特别说明外，货币单位均为人民币元) ③ 公司在报告期内出售了上海思源致远绿色能源有限公司及其子公司上海信合太阳能科技有 限公司，公司子公司江苏省如高高压电器有限公司注销了子公司江苏省如皋市科凯机械有限责 任公司，处置子公司从期初至出售日的利润表纳入公司本期的利润表，处置子公司从期初至出 售日的经营成果如下： 项目 上海思源致远绿色能源有限公司(合并) 江苏省如皋市科凯机械有限责任公司 2008年1月至2月 2008年1月至10月 净利润 -435,573.09 17,974.31 (3) 子公司收购少数股东股权 ① 公司本期出资3,000万元单方增资北京思源清能电气电子有限公司，增资后公司持有北京思 源清能电气电子有限公司股权比例由60%增至80%。北京思源清能电气电子有限公司注册资本 6,000万元，业经北京慧运会计师事务所出具的慧运验字（2008）第B-004号验资报告验证。北京 思源清能电气电子有限公司各方股东协议股权变更的购买日为2008年1月1日。 ② 公司于2008年1月分别以29万元、320万元、800万元、800万元收购了王建忠、徐波、刘淑萍、 刘彤所持的上海思源光电有限公司的10%、4%、10%、10%的股权，股权转让后公司持有上海 思源光电有限公司股权比例由56%增至90%。此次股权变更的购买日为2008年1月1日。 ③ 公司于2008年11月以800万元收购了徐波所持的上海思源光电有限公司的10%的股权，股权 转让后公司持有上海思源光电有限公司股权比例由90%增至100%。此次股权变更的购买日为 2008年11月30日。 ④ 公司于2008年12月分别以45.22万元收购了于永平等6人所持的江苏省如高高压电器有限公 司0.13%股权，股权转让后公司持有江苏省如高高压电器有限公司股权比例由94.70%增至 95.48%。江苏省如高高压电器有限公司各方股东协议股权变更的购买日为2008年12月31日。 (4) 股权购买日的确定： 公司购买股权，以被购买企业对净资产和经营的控制权上的主要风险和报酬已经转移给公司， 并且相关的经济利益能够流入公司为标准，确定购买日。 七、合并财务报表主要项目附注 1、货币资金 项目 2008.12.31 2007.12.31 外币金额 汇率 人民币金额 外币金额 汇率 人民币金额 现金 美元 - - 人民币 588,401.38 531,074.12 小计 588,401.38 531,074.12 银行存款 美元 52,696.19 6.8346 360,157.38 52,127.57 7.3046 380,771.04 人民币 467,594,763.21 589,649,625.42 小计 467,954,920.59 590,030,396.46 其他货币资金 43,339,397.18 44,985,091.20 小计 43,339,397.18 44,985,091.20 合计 511,882,719.15 635,546,561.78 期末其他货币资金主要为开立银行承兑汇票的保证金。 2、应收票据 项目 2008.12.31 2007.12.31 银行承兑汇票 13,047,374.00 19,344,893.99 第74页总98页 思源电气股份有限公司 2008年度财务报表附注 (除特别说明外，货币单位均为人民币元) 商业承兑汇票 2,398,320.00 - 合计 15,445,694.00 19,344,893.99 3、应收账款 (1) 账面余额 账龄 2008.12.31 金额 占总金额的比例 坏账准备金 账面价值 坏账准备计提比例 1年以内 455,076,796.99 84.20% 22,753,839.83 432,322,957.16 5% 1-2年 71,044,702.35 13.15% 7,104,470.23 63,940,232.12 10% 2-3年 10,921,090.99 2.02% 3,276,327.30 7,644,763.69 30% 3-5年 2,497,536.11 0.46% 1,248,768.06 1,248,768.05 50% 5年以上 916,767.74 0.17% 916,767.74 - 100% 合计 540,456,894.18 100.00% 35,300,173.16 505,156,721.02 账龄 2007.12.31 金额 占总金额的比例 坏账准备金 账面价值 坏账准备计提比例 1年以内 339,113,139.46 83.00% 16,955,656.97 322,157,482.49 5% 1-2年 55,383,674.48 13.56% 5,538,367.45 49,845,307.03 10% 2-3年 8,425,524.66 2.06% 2,527,657.40 5,897,867.26 30% 3-5年 5,584,445.91 1.37% 2,792,222.96 2,792,222.95 50% 5年以上 63,569.00 0.01% 63,569.00 - 100% 合计 408,570,353.51 100.00% 27,877,473.78 380,692,879.73 注：应收账款期末余额中无持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东的欠款。 (2) 应收账款分类列示 项目 2008.12.31 金额 比例 坏账准备比例 坏账准备 单项金额重大的应收账款 141,242,159.40 26.13% 5% 7,062,107.97 单项金额不重大但按信用风险特征 3,414,303.85 0.63% 50%-100% 2,165,535.80 组合后该组合的风险较大的应收款项 其他不重大应收账款 395,800,430.93 73.24% 5%-30% 26,072,529.39 合计 540,456,894.18 100.00% 35,300,173.16 项目 2007.12.31 金额 比例 坏账准备比例 坏账准备 单项金额重大的应收账款 86,104,526.00 21.07% 5% 4,305,226.30 单项金额不重大但按信用风险特征 5,648,014.91 1.38% 50%-100% 2,855,791.96 组合后该组合的风险较大的应收款项 其他不重大应收账款 316,817,812.60 77.55% 5%-30% 20,716,455.52 合计 408,570,353.51 100.00% 27,877,473.78 注：① 单项金额重大的应收账款系根据期末前五名欠款单位款项合计数确定。 ② 单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收账款，系根据欠款时间在 第75页总98页 思源电气股份有限公司 2008年度财务报表附注 (除特别说明外，货币单位均为人民币元) 3年以上的款项标准确定。 (3) 应收账款项目前五名欠款户的金额合计及占应收账款总额比例如下： 项目 2008.12.31 2007.12.31 金额 比例 欠款年限 金额 比例 欠款年限 应收账款前五名合计： 141,242,159.40 26.13% 1 年以内 86,104,526.00 21.07% 1 年以内 4、预付款项 账龄 2008.12.31 2007.12.31 余额 比例 余额 比例 1 年以内(含 1 年) 162,902,208.06 97.86% 37,417,017.78 89.47% 1 年至 2 年(含 2 年) 1,556,466.22 0.93% 3,115,691.31 7.45% 2 年至 3 年(含 3 年) 731,185.21 0.44% 1,279,986.05 3.06% 3 年以上 1,278,527.05 0.77% 6,765.49 0.02% 合计 166,468,386.54 100.00% 41,819,460.63 100.00% (1) 预付款项期末余额中无持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东的欠款。 (2) 期末余额比期初数增加298.06%，主要是由于报告期内，公司使用募集资金对厂房及设备进 行了投资。 5、其他应收款 (1) 账面余额 账龄 2008.12.31 金额 占总金额的比例 坏账准备金 账面价值 坏账准备计提比例 1年以内 51,525,800.42 83.37% 2,576,290.02 48,949,510.40 5% 1-2年 8,106,090.65 13.12% 405,304.54 7,700,786.11 5% 2-3年 801,907.13 1.30% 40,095.36 761,811.77 5% 3-5年 1,362,192.24 2.20% 68,109.61 1,294,082.63 5% 5年以上 6,342.23 0.01% 317.11 6,025.12 5% 合计 61,802,332.67 100.00% 3,090,116.64 58,712,216.03 账龄 2007.12.31 金额 占总金额的比例 坏账准备金 账面价值 坏账准备计提比例 1年以内 61,782,734.64 94.02% 3,089,136.73 58,693,597.91 5% 1-2年 1,982,365.22 3.02% 99,118.26 1,883,246.96 5% 2-3年 1,060,151.77 1.61% 53,007.59 1,007,144.18 5% 3-5年 788,184.97 1.20% 39,409.25 748,775.72 5% 5年以上 95,600.00 0.15% 4,780.00 90,820.00 5% 合计 65,709,036.60 100.00% 3,285,451.83 62,423,584.77 注：其他应收款期末余额中无持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东的欠款。 (2) 其他应收款分类列示 项目 2008.12.31 第76页总98页 思源电气股份有限公司 2008年度财务报表附注 (除特别说明外，货币单位均为人民币元) 金额 比例 坏账准备比例 坏账准备 单项金额重大的其他应收款 10,855,500.00 17.56% 5% 542,775.00 单项金额不重大但按信用风险特征组 1,368,534.47 2.21% 5% 68,426.72 合后该组合的风险较大的其他应收款 其他 49,578,298.20 80.23% 5% 2,478,914.92 合计 61,802,332.67 100.00% 3,090,116.64 项目 2007.12.31 金额 比例 坏账准备比例 坏账准备 单项金额重大的其他应收款 23,895,950.53 36.37% 5% 1,194,797.53 单项金额不重大但按信用风险特征组 883,784.97 1.34% 5% 44,189.24 合后该组合的风险较大的其他应收款 其他 40,929,301.10 62.29% 5% 2,046,465.06 合计 65,709,036.60 100.00% 3,285,451.83 注：① 单项金额重大的其他应收款系根据期末前五名欠款单位款项合计数确定。 ② 单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的其他应收款，系根据欠款时间 在3年以上的款项标准确定。 (3) 前五名欠款户的金额合计 项目 2008.12.31 2007.12.31 金额 比例 欠款年限 金额 比例 欠款年限 其他应收款 10,855,500.00 17.56% 1 年以内 23,895,950.53 36.37% 1 年以内 前五名合计 6、存货 (1) 账面价值 项目 2008.12.31 2007.12.31 余额 跌价准备 账面价值 余额 跌价准备 账面价值 原材料 73,931,981.03 - 73,931,981.03 107,783,225.13 - 107,783,225.13 产成品 99,201,207.71 - 99,201,207.71 69,792,725.08 - 69,792,725.08 发出商品 127,307,530.25 - 127,307,530.25 80,579,869.82 - 80,579,869.82 在产品 42,013,044.49 - 42,013,044.49 39,404,808.30 2,079,746.10 37,325,062.20 委托加工物资 3,975,704.17 - 3,975,704.17 11,261,420.30 - 11,261,420.30 合计 346,429,467.65 - 346,429,467.65 308,822,048.63 2,079,746.10 306,742,302.53 (2) 存货跌价准备 项目 期初余额 本期增加 本期转回 本期核销 期末余额 在产品 2,079,746.10 - - 2,079,746.10 - 合计 2,079,746.10 - - 2,079,746.10 - 7、可供出售金融资产 项目 性质 持有股数 成本 公允价值变动 期末公允价值 平高电气 无限售流通股 44,289,989.00 183,760,555.68 425,226,793.07 608,987,348.75 第77页总98页 思源电气股份有限公司 2008年度财务报表附注 (除特别说明外，货币单位均为人民币元) 平高电气 限售流通股 34,792,645.00 144,355,777.08 290,900,211.87 435,255,988.95 合计 79,082,634.00 328,116,332.76 716,127,004.94 1,044,243,337.70 平高电气股权中有限售条件的流通A股，限售期至2009年5月22日止。 平高电气股权中限售流通股的公允价值的确定公式为FV=C+（P-C）×（Dl-Dr）/Dl 其中： FV代表上述股权的公允价值； C代表上述股权的初始取得成本； P代表本会计期内最后一个交易日上述股票的收盘市价； Dl代表该股权限售期内所包含的交易所总的交易天数； Dr代表本会计期末至该股权限售期结束所包含的交易所总的交易天数。 平高电气股权中无限售流通股的公允价值按期末市价确定。 8、长期股权投资 (1) 账面价值 项目 2008.12.31 2007.12.31 期末余额 减值准备 账面价值 期初余额 减值准备 账面价值 联营企业及合营企业 25,342,861.81 - 25,342,861.81 22,042,971.73 - 22,042,971.73 合计 25,342,861.81 - 25,342,861.81 22,042,971.73 - 22,042,971.73 (2) 合营企业、联营企业及其他股权投资 ① 基本情况 被投资单位名称 注册地 业务性质 本企业 本企业在被投资 组织机构代码 持股比例 单位表决权比例 联营企业 江苏省如皋市鑫宝 江苏省如皋市 不锈钢微丝 20.00% 20.00% 74249289-X 金属纤维有限公司 制造、销售 四川汇友电气有限公司 四川省成都高新区 电子电器 40.03% 40.03% 20188849-9 苏州市华思电气 苏州吴中经济开发区 电气试验设备 50.00% 50.00% 67302602-9 设备制造有限公司 ② 主要财务信息 被投资单位名称 期末净资产总额 本期营业收入总额 本期净利润 联营企业 江苏省如皋市鑫宝金属纤维有限公司 3,198,424.51 6,214,562.69 -674,010.59 四川汇友电气有限公司 37,749,429.29 19,906,321.31 2,431,102.26 苏州市华思电气设备制造有限公司 4,923,043.95 3,828,690.97 -76,956.05 (3) 长期股权投资权益法核算披露内容 ① 本期变动 被投资单位名称 期初余额 本期增 本期减 本期被投资单 本期分得 期末余额 加投资 少投资 位权益增减额 现金红利 第78页总98页 思源电气股份有限公司 2008年度财务报表附注 (除特别说明外，货币单位均为人民币元) 江苏省如皋市鑫宝 774,487.02 - - -134,802.12 - 639,684.90 金属纤维有限公司 四川汇友电 21,268,484.71 - - 973,170.23 - 22,241,654.94 气有限公司 苏州市华思电气 - 2,500,000.00 - -38,478.03 - 2,461,521.97 设备制造有限公司 合计 22,042,971.73 2,500,000.00 - 799,890.08 - 25,342,861.81 ② 累计变动 被投资单位名称 初始投 累计追加 累计减 被投资单位权 累计分得 期末余额 资成本 投资额 少 益累计增减额 现金红利 投资额 江苏省如皋市鑫宝 1,000,000.00 - - -360,315.10 - 639,684.90 金属纤维有限公司 四川汇友电气有限公司 20,040,000.00 - - 2,201,654.94 - 22,241,654.94 苏州市华思电气 - 2,500,000.00 - -38,478.03 - 2,461,521.97 设备制造有限公司 合计 21,040,000.00 2,500,000.00 - 1,802,861.81 - 25,342,861.81 9、固定资产 项目 期初余额 本期增加额 本期减少额 期末余额 原值 房屋建筑物 137,718,236.86 11,699,304.30 3,901,043.32 145,516,497.84 机器设备 104,400,021.76 10,383,706.16 2,085,644.28 112,698,083.64 运输设备 20,328,178.73 6,760,336.07 956,845.33 26,131,669.47 电子设备 17,507,547.63 7,062,004.54 1,676,824.70 22,892,727.47 合计 279,953,984.98 35,905,351.07 8,620,357.63 307,238,978.42 累计折旧 房屋建筑物 16,175,428.29 6,860,926.00 455,186.72 22,581,167.57 机器设备 23,762,131.74 11,032,536.14 309,434.12 34,485,233.76 运输设备 9,285,048.35 4,355,889.00 458,042.10 13,182,895.25 电子设备 6,012,274.45 4,402,973.77 341,744.83 10,073,503.39 合计 55,234,882.83 26,652,324.91 1,564,407.77 80,322,799.97 固定资产减值准备 房屋建筑物 - - - - 机器设备 - - - - 运输设备 - - - - 电子设备 - - - - 合计 - - - - 第79页总98页 思源电气股份有限公司 2008年度财务报表附注 (除特别说明外，货币单位均为人民币元) 固定资产账面价值 房屋建筑物 121,542,808.57 - - 122,935,330.27 机器设备 80,637,890.02 - - 78,212,849.88 运输设备 11,043,130.38 - - 12,948,774.22 电子设备 11,495,273.18 - - 12,819,224.08 合计 224,719,102.15 - - 226,916,178.45 注：本期从在建工程完工转入固定资产2,650,000.00。 尚未办妥产权证书的房屋建筑物 房屋建筑物名称 期末原值 期末累计折旧 期末净值 电力电容器公司厂房 26,851,299.37 3,377,037.50 23,474,261.87 思源电抗车间 27,415,406.07 3,105,532.83 24,309,873.24 合计 54,266,705.44 6,482,570.33 47,784,135.11 10、在建工程 (1) 账面价值 类别 2008.12.31 2007.12.31 原值 24,154,394.72 224,000.00 减值准备 - - 账面价值 24,154,394.72 224,000.00 (2) 增减变动 工程名称 2007.12.31 本期增加 本期转入 其他转出 2008.12.31 资金来源 固定资产数 GIS项目厂房设备及办公楼224,000.00 14,845,854.71 - - 15,069,854.71 募集资金 思源赫兹三期钢结构厂房 - 2,085,000.00 - - 2,085,000.00 自有资金 思源厂房设备改造 - 9,649,540.01 2,650,000.00 - 6,999,540.01 自有资金 合计 224,000.00 26,580,394.72 2,650,000.00 - 24,154,394.72 注：本期在建工程增加数中无利息资本化金额。 11、无形资产 (1) 账面价值 项目 2008.12.31 2007.12.31 账面净值 21,030,142.66 22,648,578.85 减值准备 - - 账面价值 21,030,142.66 22,648,578.85 (2) 增减变动 项目 2007.12.31 本期增加 本期转出 本期摊销 2008.12.31 江苏省如皋经济开发区 15,196,532.39 - - 311,191.80 14,885,340.59 惠民西路1号土地使用权 软件 388,541.66 - - 300,833.31 87,708.35 第80页总98页 思源电气股份有限公司 2008年度财务报表附注 (除特别说明外，货币单位均为人民币元) 非专利技术 7,063,504.80 - - 1,006,411.08 6,057,093.72 合计 22,648,578.85 - - 1,618,436.19 21,030,142.66 (3) 其他资料 项目 取得方式 原始金额 累计摊销数 期末数 剩余摊销年 限 江苏省如皋经济开发区 外购 15,559,589.48 674,248.89 14,885,340.59 574月 惠民路1号土地使用权 软件 外购 880,000.00 792,291.65 87,708.35 8月 非专利技术 投资者投入 10,064,105.00 4,007,011.28 6,057,093.72 79月 合计 26,503,694.48 5,473,551.82 21,030,142.66 12、商誉 项目 2007.12.31 本期增加额 本期减少额 2008.12.31 形成来源 一、原价 北京思源清能电气电子有限公司 9,113,293.14 4,154,485.89 - 13,267,779.03 溢价购买 上海思弘瑞电力控制技术有限公司 12,181,605.13 - - 12,181,605.13 溢价购买 北京嘉合继控电气技术有限公司 12,222,094.29 - - 12,222,094.29 溢价购买 上海思源光电有限公司 1,999,448.64 21,510,954.55 - 23,510,403.19 溢价购买 合计 35,516,441.20 25,665,440.44 - 61,181,881.64 二、减值准备累计金额 北京思源清能电气电子有限公司 - - - - 上海思弘瑞电力控制技术有限公司 - - - - 北京嘉合继控电气技术有限公司 - - - - 上海思源光电有限公司 - - - - 合计 - - - - 三、账面价值 北京思源清能电气电子有限公司 9,113,293.14 4,154,485.89 - 13,267,779.03 上海思弘瑞电力控制技术有限公司 12,181,605.13 - - 12,181,605.13 北京嘉合继控电气技术有限公司 12,222,094.29 - - 12,222,094.29 上海思源光电有限公司 1,999,448.64 21,510,954.55 - 23,510,403.19 合计 35,516,441.20 25,665,440.44 - 61,181,881.64 13、长期待摊费用 项目 2008.12.31 2007.12.31 装修费 367,379.18 98,421.05 合计 367,379.18 98,421.05 第81页总98页 思源电气股份有限公司 2008年度财务报表附注 (除特别说明外，货币单位均为人民币元) 14、递延所得税资产 项目 2008.12.31 2007.12.31 坏账准备 5,436,438.49 7,140,132.16 未弥补的亏损 3,886,133.65 976,446.86 固定资产累计折旧 876,859.83 1,695,244.97 未实现毛利 503,810.27 - 开办费摊销 - 142,250.01 合计 10,703,242.24 9,954,074.00 15、资产减值准备 项目 2007.12.31 本期计提额 本期收回 本期减少额 本期转出额 2008.12.31 已转销数 转回 转销 一、坏账准备 31,162,925.61 7,245,171.63 5,100.00 - 3,115.00 19,792.44 38,390,289.80 二、存货跌价准备 2,079,746.10 - - - 2,079,746.10 - - 三、可供出售金融资产减值准备 - - - - - - - 四、持有至到期投资减值准备 - - - - - - - 五、长期股权投资减值准备 - - - - - - - 六、投资性房地产减值准备 - - - - - - - 七、固定资产减值准备 - - - - - - - 八、工程物资减值准备 - - - - - - - 九、在建工程减值准备 - - - - - - - 十、生产性生物资产减值准备 - - - - - - - 其中：成熟生产性生物资产减值准备 - - - - - - - 十一、油气资产减值准备 - - - - - - - 十二、无形资产减值准备 - - - - - - - 十三、商誉减值准备 - - - - - - - 十四、其他 - - - - - - - 合计 33,242,671.71 7,245,171.63 5,100.00 - 2,082,861.10 19,792.44 38,390,289.80 本期转出的坏账准备系出售子公司上海思源致远绿色能源有限公司所致。 16、短期借款 类别 2008.12.31 2007.12.31 信用借款 120,000,000.00 270,000,000.00 保证借款 10,000,000.00 - 合计 130,000,000.00 270,000,000.00 17、应付票据 第82页总98页 思源电气股份有限公司 2008年度财务报表附注 (除特别说明外，货币单位均为人民币元) 类别 2008.12.31 2007.12.31 银行承兑汇票 37,236,050.03 53,781,493.60 18、应付账款 账龄 2008.12.31 2007.12.31 1年以内(含1年) 259,604,405.15 223,131,079.87 1-2年 2,875,750.80 5,584,865.73 2-3年 2,666,310.35 973,544.90 3年以上 1,130,205.23 791,194.35 合计 266,276,671.53 230,480,684.85 无欠持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东的款项。 19、预收款项 项目 2008.12.31 2007.12.31 余额 95,766,232.08 71,260,989.24 其中：账龄超过 1 年的余额 13,222,098.27 9,196,973.61 注： (1) 账龄1年以上的预收款项主要系未交货的预收货款。 (2) 无欠持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的款项。 20、应付职工薪酬 项目 2007.12.31 本期增加额 本期支付额 2008.12.31 一、工资、奖金、津贴和补贴 85,644,865.47 99,554,449.46 103,174,174.62 82,025,140.31 二、职工福利费 - 4,279,723.19 4,279,723.19 - 三、社会保险费 591,351.42 18,409,748.16 18,242,352.10 758,747.48 其中：1．医疗保险费 124,490.50 4,268,161.68 4,384,394.70 8,257.48 2．基本养老保险费 401,792.12 9,999,565.29 10,331,165.11 70,192.30 3．失业保险费 18,949.56 1,031,022.91 1,043,202.86 6,769.61 4．工伤保险费 23,814.96 330,855.02 353,299.28 1,370.70 5．生育保险费 19,634.31 205,971.28 225,002.17 603.42 6．其他 2,669.97 2,574,171.98 1,905,287.98 671,553.97 四、住房公积金 370.00 4,208,829.48 4,146,777.87 62,421.61 五、工会经费和职工教育经费 5,319,177.12 3,153,138.13 1,492,218.34 6,980,096.91 六、非货币性福利 - - - - 七、因解除劳动关系给予的补偿 - 998,969.07 998,969.07 - 第83页总98页 思源电气股份有限公司 2008年度财务报表附注 (除特别说明外，货币单位均为人民币元) 项目 2007.12.31 本期增加额 本期支付额 2008.12.31 八、其他 8,483,781.97 44,761.96 1,764,393.43 6,764,150.50 其中：以现金结算的股份支付 - - - - 合计 100,039,545.98 130,649,619.45 134,098,608.62 96,590,556.81 21、应交税费 税种 法定税率 2008.12.31 2007.12.31 企业所得税 公司为15% 7,683,349.83 37,783,481.99 增值税 应税收入的17% 9,391,179.24 11,316,225.85 城建税 应交流转税的1%、5%、7% 576,031.13 909,353.44 个人所得税 超额累进税率 707,691.38 3,465,086.20 营业税 应税收入的5% 715,226.29 638,085.75 房产税 租金收入的12% 232,568.99 122,091.51 教育费附加 应交流转税的3% 349,123.57 572,837.89 粮食风险基金 应税收入的1‰ - 8,098.64 河道管理费 应交流转税的1% 82,023.83 85,066.79 土地使用税 每平方米3至8元 131,022.00 - 合计 19,868,216.26 54,900,328.06 22、应付利息 项目 2008.12.31 2007.12.31 银行借款利息 224,512.50 483,533.33 23、其他应付款 项目 2008.12.31 2007.12.31 余额 27,911,586.53 21,406,537.42 其中：账龄超过 1 年的余额 3,504,481.01 3,180,411.39 无欠持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东的款项。 24、递延所得税负债 项目 2008.12.31 2007.12.31 可供出售金融资产公允价值变动所致 89,515,875.62 190,155,874.75 25、股本 项目 2007.12.31 本次变动增减(＋、－) 2008.12.31 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 一、有限售条件股份 - - - - - - - 1、其他内资持股 81,631,076 - - 48,978,646 -41,244,578 7,734,068 89,365,144 第84页总98页 思源电气股份有限公司 2008年度财务报表附注 (除特别说明外，货币单位均为人民币元) 其中：境内非国有法人持股 12,750,000 - - 7,650,000 -20,400,000 -12,750,000 - 境内自然人持股 61,913,460 - - 37,148,076 -11,910,461 25,237,615 87,151,075 高管股份 6,967,616 - - 4,180,570 -8,934,117 -4,753,547 2,214,069 二、无限售条件股份 - - - - - - - 境内上市的人民币普通股 90,118,924 - - 54,071,354 41,244,578 95,315,932 185,434,856 三、股份总数 171,750,000 - - 103,050,000 - 103,050,00 274,800,000 0 2008年3月28日，根据公司2007年度股东大会决议和修改后的章程的规定，公司申请增加注册资 本人民币103,050,000.00元，由资本公积转增注册资本，变更后的注册资本为人民币274,800,000.00 元。本次增资业经上海上会会计师事务所审验，并出具上会师报字（2008）第1783号验资报告。 26、资本公积 项目 2007.12.31 本期增加数 本期减少数 2008.12.31 资本溢价 480,085,000.00 - 103,050,000.00 377,035,000.00 其他资本公积 583,245,621.42 57,216,910.65 1,025,420.26 639,437,111.81 合计 1,063,330,621.42 57,216,910.65 104,075,420.26 1,016,472,111.81 注： (1) 2008年3月28日，根据公司2007年度股东大会决议和修改后的章程的规定，公司申请增加注 册资本人民币103,050,000.00元，由资本公积转增注册资本。 (2) 本期其他资本公积增加数中1,059,133.85元，系报告期内公司向公司高管王建忠折价收购上海 思源光电有限公司股权所致；本期其他资本公积增加数中56,157,776.80元，系报告期内子公司所 持的可供出售金融资产公允价值变动所致。 (3) 本期其他资本公积减少1,025,420.26元，主要系报告期内子公司资本公积变动所致。 27、盈余公积 项目 2007.12.31 本期增加数 本期减少数 2008.12.31 法定盈余公积 40,512,779.11 16,309,266.17 - 56,822,045.28 合计 40,512,779.11 16,309,266.17 - 56,822,045.28 28、未分配利润 项目 2008 年 2007 年 净利润 346,396,088.45 272,407,464.80 加：年初未分配利润 505,808,666.55 283,268,913.89 其他转入 - - 可供分配的利润 852,204,755.00 555,676,378.69 减：提取法定盈余公积 16,309,266.17 11,279,072.56 提取任意盈余公积 - - 提取职工奖励及福利基金 - 4,238,639.58 提取储备基金 - - 提取企业发展基金 - - 利润归还投资 - - 第85页总98页 思源电气股份有限公司 2008年度财务报表附注 (除特别说明外，货币单位均为人民币元) 项目 2008 年 2007 年 可供投资者分配的利润 835,895,488.83 540,158,666.55 减：应付优先股股利 - - 提取任意盈余公积 - - 应付普通股股利 34,350,000.00 34,350,000.00 转作股本的普通股股利 - - 期末未分配利润 801,545,488.83 505,808,666.55 注：根据公司于2008年3月28日召开的2007年度股东大会决议，公司以总股本171,750,000股为基 数，向全体股东每10股派发现金股利2元（含税），共计34,350,000.00元。 根据公司于2009年3月19日召开的第三届董事会第二十五次会议决议，公司以2008年12月31日总 股本27,480万股为基数，向全体股东每10股派发现金2元(含税)，用资本公积金向全体股东按每 10股转增6股的比例转增股本。 29、少数股东权益 子公司名称 2008.12.31 2007.12.31 江苏省如高高压电器有限公司 13,331,950.76 11,052,192.72 上海思源电力电容器有限公司 13,152,757.02 5,578,582.34 江苏思源赫兹互感器有限公司 50,072,379.21 37,021,000.44 上海思源光电有限公司 - 5,936,188.95 上海思源致远绿色能源有限公司 - 2,336,967.10 江苏省如皋市科凯机械有限责任公司 - 4,882,597.60 江苏省南通市思进电器科技有限公司 2,001,682.18 1,954,530.01 江苏省南通赫高精密机械制造有限公司 5,204,464.79 4,546,681.68 上海思弘瑞电力控制技术有限公司 23,057,551.72 25,925,406.75 思源清能电气电子有限公司 -3,614,053.86 - 北京思源清能电气电子有限公司 1,798,543.69 - 合计 105,005,275.51 99,234,147.59 30、营业收入及营业成本 (1) 营业收入 项目 2008 年 2007 年 主营业务收入 1,518,970,480.02 1,187,930,576.68 其他业务收入 10,736,343.33 9,936,122.98 合计 1,529,706,823.35 1,197,866,699.66 (2) 营业成本 项目 2008 年 2007 年 主营业务成本 879,191,239.56 640,920,630.27 第86页总98页 思源电气股份有限公司 2008年度财务报表附注 (除特别说明外，货币单位均为人民币元) 其他业务成本 3,696,641.50 2,123,798.15 合计 882,887,881.06 643,044,428.42 (3) 分产品类别的主营业务情况 产品类别 本期金额 上年同期金额 主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本 高压开关 547,257,946.16 336,661,130.67 444,598,369.61 276,052,509.94 电力自动化保护设备 391,044,164.57 202,123,581.55 344,238,895.82 163,632,074.27 高压互感器 242,303,329.89 150,539,402.87 208,142,438.43 122,091,038.45 电力电容器 166,471,158.97 101,835,454.76 80,467,541.17 48,771,266.55 其他 171,893,880.43 88,031,669.71 110,483,331.65 30,373,741.06 合计 1,518,970,480.02 879,191,239.56 1,187,930,576.68 640,920,630.27 (4) 分地区的主营业务情况 产品类别 本期金额 上年同期金额 主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本 华东地区 631,709,417.09 360,781,139.49 440,009,236.42 223,160,743.42 华北地区 284,036,681.16 163,953,306.45 279,132,470.28 157,883,442.16 华南地区 111,795,995.96 62,590,025.95 76,580,272.19 39,032,953.09 其他地区 491,428,385.81 291,866,767.67 392,208,597.79 220,843,491.60 合计 1,518,970,480.02 879,191,239.56 1,187,930,576.68 640,920,630.27 (5) 公司向前五名客户销售总额及占公司主营收入的比例 项目 本期金额 上年同期金额 销售总额 比例 销售总额 比例 公司向前五名客户销售总额及比例 317,805,667.11 20.92% 157,084,523.85 13.22% 31、营业税金及附加 税种 2008 年 2007 年 计缴标准 城建税 5,878,645.44 3,450,689.72 应交流转税的 1%、5%、7% 教育费附加 3,682,556.22 2,375,267.83 应交流转税的 3% 营业税 1,458,363.67 1,732,294.85 应税收入的 5% 合计 11,019,565.33 7,558,252.40 32、财务费用 类别 2008 年 2007 年 利息支出 16,838,074.46 17,834,369.66 第87页总98页 思源电气股份有限公司 2008年度财务报表附注 (除特别说明外，货币单位均为人民币元) 减：利息收入 6,430,314.75 4,560,725.76 汇兑损失 152,781.12 78,995.13 减：汇兑收益 - - 其他 717,336.25 327,228.62 合计 11,277,877.08 13,679,867.65 33、资产减值损失 项目 2008 年 2007 年 坏账损失 7,245,171.63 9,196,935.29 长期股权投资减值损失 - -150,000.00 合计 7,245,171.63 9,046,935.29 34、投资收益 被投资单位 2008 年 2007 年 可供出售金融资产转让收益 70,190,903.94 77,444,746.98 可供出售金融资产分回现金红利 5,648,759.60 - 期末调整的权益法下被投资公司所有者权益净增减额 799,890.08 1,105,668.35 处置子公司获得的收益 1,088,855.01 738,878.33 合计 77,728,408.63 79,289,293.66 投资收益汇回不存在重大限制。 本期公司出售平高电气股票的收益70,291,092.66元，取得平高电气现金红利5,648,759.60元。 35、营业外收入 项目 2008 年 2007 年 政府补助 24,936,808.74 19,672,923.24 软件企业增值税退税 6,267,346.00 6,633,200.68 罚款净收益 488,405.54 428,847.48 债务重组利得 18,673.80 50,890.32 固定资产处置利得 128,471.69 12,000.10 其他 1,760,631.39 37,588.04 合计 33,600,337.16 26,835,449.86 36、营业外支出 项目 2008 年 2007 年 捐赠支出 1,210,000.00 840,000.00 第88页总98页 思源电气股份有限公司 2008年度财务报表附注 (除特别说明外，货币单位均为人民币元) 罚款支出 74,208.90 348,319.07 固定资产处置损失 504,458.33 274,516.47 债务重组损失 687,508.27 154,357.13 其他 101,874.52 1,526.92 合计 2,578,050.02 1,618,719.59 37、所得税费用 项目 2008 年 2007 年 当期所得税费用 39,821,949.33 36,576,409.61 递延所得税费用 -1,959,983.88 2,874,060.83 合计 37,861,965.45 39,450,470.44 38、政府补助 种类 2008 年 2007 年 财政补贴 17,396,808.74 11,566,923.24 高新技术成果转化专项扶持资金 7,540,000.00 8,106,000.00 合计 24,936,808.74 19,672,923.24 39、每股收益 (1) 基本每股收益 分子为属于母公司普通股东的本期合并净利润,分母为当期发行在外普通股的加权平均数，属于 母公司普通股东的本期合并净利润为346,396,088.45元，当期2008年年度报告发行在外普通股的 加权平均数为274,800,000.00股，基本每股收益为1.26元。 (2) 稀释每股收益 稀释每股收益1.26元，本公司无潜在普通股。 40、收到的其他与经营活动有关的现金，对其中价值较大的分项列示如下 项目 2008 年 2007 年 政府补助 24,936,808.74 19,672,923.24 利息收入 6,430,314.75 4,560,725.76 合计 31,367,123.49 24,233,649.00 41、支付的其他与经营活动有关的现金，对其中价值较大的分项列示如下 项目 2008 年 2007 年 市场推广费 59,273,239.49 74,097,510.49 运费及安装费 32,502,173.79 25,684,257.24 中标费用 23,090,711.82 15,760,820.86 办公费 12,549,152.08 9,343,052.64 会务费 10,311,024.80 7,938,957.26 广告费 2,358,528.51 5,820,867.07 第89页总98页 思源电气股份有限公司 2008年度财务报表附注 (除特别说明外，货币单位均为人民币元) 合计 140,084,830.49 138,645,465.56 八、母公司财务报表主要项目注释 1、应收账款 (1) 账面余额 账龄 2008.12.31 金额 占总金额的比例 坏账准备金 账面价值 坏账准备计提比例 1年以内 173,899,747.84 82.68% 8,694,987.38 165,204,760.46 5% 1-2年 30,481,367.12 14.49% 3,048,136.71 27,433,230.41 10% 2-3年 5,508,400.00 2.62% 1,652,520.00 3,855,880.00 30% 3-5年 442,560.11 0.21% 221,280.06 221,280.05 50% 5年以上 - - - - 100% 合计 210,332,075.07 100.00% 13,616,924.15 196,715,150.92 账龄 2007.12.31 金额 占总金额的比例 坏账准备金 账面价值 坏账准备计提比例 1年以内 142,983,158.31 85.16% 7,149,157.91 135,834,000.40 5% 1-2年 21,971,313.25 13.09% 2,197,131.33 19,774,181.92 10% 2-3年 2,278,159.11 1.36% 683,447.73 1,594,711.38 30% 3-5年 587,350.00 0.35% 293,675.00 293,675.00 50% 5年以上 63,569.00 0.04% 63,569.00 - 100% 合计 167,883,549.67 100.00% 10,386,980.97 157,496,568.70 注：应收账款期末余额中无持本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的欠款。 (2) 应收账款分类列示 项目 2008.12.31 金额 比例 坏账准备比例 坏账准备 单项金额重大的应收账款 58,941,533.62 28.02% 5% 2,947,076.68 单项金额不重大但按信用风险特征组 442,560.11 0.21% 50% 221,280.06 合后该组合的风险较大的应收款项 其他不重大应收账款 150,947,981.34 71.77% 5%-30% 10,448,567.41 合计 210,332,075.07 100.00% 13,616,924.15 项目 2007.12.31 金额 比例 坏账准备比例 坏账准备 单项金额重大的应收账款 54,342,355.00 32.37% 5% 2,717,117.75 单项金额不重大但按信用风险特征组 650,919.00 0.39% 50%-100% 357,244.00 合后该组合的风险较大的应收款项 其他不重大应收账款 112,890,275.67 67.24% 5%-30% 7,312,619.22 合计 167,883,549.67 100.00% 10,386,980.97 注：单项金额重大的应收账款系根据期末前五名欠款单位款项合计数确定。单项金额不重大但按 信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收账款，系根据欠款时间在3年以上的款项标准确定。 第90页总98页 思源电气股份有限公司 2008年度财务报表附注 (除特别说明外，货币单位均为人民币元) (3) 应收账款项目前五名欠款户的金额合计及占应收账款总额比例如下： 项目 2008.12.31 2007.12.31 金额 比例 欠款年限 金额 比例 欠款年限 应收账款前五名合 58,941,533.62 28.02% 1 年以内 54,342,355.00 32.37% 1 年以内 计： 2、其他应收款 (1) 账面余额 账龄 2008.12.31 金额 占总金额的比例 坏账准备金 账面价值 坏账准备计提比例 1年以内 198,727,383.85 96.62% 1,083,233.10 197,644,150.75 5% 1-2年 6,098,149.64 2.96% 304,907.48 5,793,242.16 5% 2-3年 255,548.76 0.13% 12,777.44 242,771.32 5% 3-5年 595,730.52 0.29% 29,786.52 565,944.00 5% 5年以上 - - - - 5% 合计 205,676,812.77 100.00% 1,430,704.54 204,246,108.23 账龄 2007.12.31 金额 占总金额的比例 坏账准备金 账面价值 坏账准备计提比例 1年以内 319,092,992.75 99.51% 1,409,035.54 317,683,957.21 5% 1-2年 653,941.63 0.20% 32,697.08 621,244.55 5% 2-3年 212,705.20 0.07% 10,635.26 202,069.94 5% 3-5年 607,184.97 0.19% 30,359.25 576,825.72 5% 5年以上 95,600.00 0.03% 4,780.00 90,820.00 5% 合计 320,662,424.55 100.00% 1,487,507.13 319,174,917.42 注：其他应收款期末余额中无持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东的欠款。 (2) 其他应收款分类列示 账龄 2008.12.31 项目 金额 比例 坏账准备比例 坏账准备 单项金额重大的应收账款 177,062,721.91 86.09% - - 单项金额不重大但按信用风险特征组 595,730.52 0.29% 5% 29,786.52 合后该组合的风险较大的应收款项 其他不重大应收账款 28,018,360.34 13.62% 5% 1,400,918.02 合计 205,676,812.77 100.00% 1,430,704.54 项目 2007.12.31 金额 比例 坏账准备比例 坏账准备 单项金额重大的应收账款 290,912,281.91 90.72% - - 第91页总98页 思源电气股份有限公司 2008年度财务报表附注 (除特别说明外，货币单位均为人民币元) 单项金额不重大但按信用风险特征组 702,784.97 0.22% 5% 35,139.25 合后该组合的风险较大的应收款项 其他不重大应收账款 29,047,357.67 9.06% 5% 1,452,367.88 合计 320,662,424.55 100.00% 1,487,507.13 注：单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的其他应收款，系根据欠款时 间在三年以上的款项标准确定。 (3) 单项金额重大的其他应收款 项目 2008.12.31 2007.12.31 上海思源电力电容器有限公司 - 10,000,000.00 上海思源如高科技发展有限公司 171,532,721.91 255,912,281.91 北京四方清能电气电子有限公司 - 25,000,000.00 上海思源高压开关有限公司 5,530,000.00 - 合计 177,062,721.91 290,912,281.91 注：公司期末单项金额重大的其他应收款均为控股子公司欠款，未计提坏账准备。 3、长期股权投资 (1) 账面价值 项目 2008.12.31 2007.12.31 期末余额 减值准备 账面价值 期初余额 减值准备 账面价值 子公司 372,419,011.48 - 372,419,011.48 298,715,811.48 - 298,715,811.48 联营企业、 24,703,176.91 - 24,703,176.91 21,268,484.71 - 21,268,484.71 合营企业 合计 397,122,188.39 - 397,122,188.39 319,984,296.19 - 319,984,296.19 (2) 子公司 被投资单位名称 投资截止日 占被投资单位 投资金额 期末累计数 注册资本比例 江苏省如高高压电器有限公司 2032年 95.48% 97,376,225.00 97,376,225.00 上海思海软件有限公司 2021年 100% 1,000,000.00 1,000,000.00 江苏思源赫兹互感器有限公司 2034年 75% 25,284,306.48 25,284,306.48 上海思源电力电容器有限公司 2034年 75% 15,000,000.00 15,000,000.00 上海思源电力测试技术有限公司 2023年 90% 4,500,000.00 4,500,000.00 上海思源光电有限公司 2034年 100% 31,530,000.00 31,530,000.00 上海思源如高科技发展有限公司 2016年 100% 10,000,000.00 10,000,000.00 上海思源高压开关有限公司 2027年 100% 100,000,000.00 100,000,000.00 思源清能电气电子有限公司 2018年 75.08% 50,000,000.00 50,000,000.00 上海思弘瑞电力控制技术有限公司 2017年 49.80% 37,728,480.00 37,728,480.00 合计 372,419,011.48 372,419,011.48 第92页总98页 思源电气股份有限公司 2008年度财务报表附注 (除特别说明外，货币单位均为人民币元) (3) 子公司长期投资变动情况 被投资单位名称 期初投资成本 本期增加投资 本期减少投资 期末投资成本 江苏省如高高压电器有限公司*1 94,663,025.00 2,713,200.00 - 97,376,225.00 上海思海软件有限公司 *2 1,000,000.00 - - 1,000,000.00 江苏思源赫兹互感器有限公司*3 25,284,306.48 - - 25,284,306.48 上海思源电力电容器有限公司*4 15,000,000.00 - - 15,000,000.00 上海思源电力测试技术有限公司*5 4,500,000.00 - - 4,500,000.00 上海思源光电有限公司*6 4,040,000.00 27,490,000.00 - 31,530,000.00 上海思源如高科技发展有限公司*7 10,000,000.00 - - 10,000,000.00 上海思源致远绿色能源有限公司*8 6,500,000.00 - 6,500,000.00 - 思源清能电气电子有限公司*9 - 50,000,000.00 - 50,000,000.00 上海思源高压开关有限公司*10 100,000,000.00 - - 100,000,000.00 北京思源清能电气电子有限公司*11 - 30,000,000.00 30,000,000.00 - 上海思弘瑞电力控制技术有限公司*12 37,728,480.00 - - 37,728,480.00 合计 298,715,811.48 110,203,200.00 36,500,000.00 372,419,011.48 *1：江苏省如高高压电器有限公司（以下简称“如高公司”）于2002年12月24日新设[系经江苏 省如皋市企业产权制度改革领导组办公室《关于同意江苏省如皋高压电器厂改制方案的批复》 （皋改办[2002]19号）文件批准，以原江苏省如皋高压电器厂为主体进行]，注册资本4,000万元， 本公司出资1,960万元。本公司于2004年9月11日召开的第二届董事会第四次会议审议通过了《关 于增持江苏省如高高压电器有限公司股权并授权董事长办理相关事宜的议案》，于2004年12月 20日完成了对如高公司的股权受让手续，本公司持有的如高公司股权出资已由1,960万元增至 2,923万元，占如高公司注册资本的73.075%。本公司于2005年8月5日召开的第二届董事会第十一 次会议审议通过了变更募集资金项目增资如高公司，并经公司2005年第一次临时股东大会通过， 截止2005年10月9日公司增资5,201万元全部到位，如高公司注册资本7,717万元， 本 公司占 86.02%。2006年公司收购如高公司8.68%股权，截止2006年12月31日，本公司共持如高公司股权 增至94.70%。如高公司于2008年4月由资本公积人民币1,543.40万元，未分配利润人民币5,401.90 万元，合计人民币6,945.30万元转增注册资本，转增后公司注册资本为14,662.30万元。2008年12 月公司收购如高公司0.78%股权，截止2008年12月31日，本公司共持如高公司股权增至95.48%。 *2：上海思海软件有限公司于2001年12月7日成立，注册资本100万元，本公司出资100万元。 *3：江苏思源赫兹互感器有限公司于2004年8月9日成立，原注册资本实收440万美元，本公司出 资330万美元。报告期内该公司以未分配利润转增资本660万美元，变更后注册资本实收1,100万 美元。 *4：上海思源电力电容器有限公司于2004年11月8日成立，注册资本2,000万元，本公司出资1,500 万元。 *5：上海思源电力测试技术有限公司于2003年6月23日成立，注册资本500万元，本公司出资450 万元。 *6：上海思源光电有限公司于2004年10月21日成立，注册资本400万元，本公司出资164万元， 2007年，公司以240万元为对价向少数股东购买该公司15%的股权。2008年，公司出资2,749万元 向少数股东购买该公司44%股权。截止2008年12月31日，本公司共持思源光电股权增至100%。 *7：上海思源如高科技发展有限公司于2006年5月17日成立，注册资本1,000万，本公司出资1,000 万。 *8：上海思源致远绿色能源有限公司成立于2006年7月18日成立，注册资本1,000万，本公司出资 650万。报告期内本公司以450万元出售了所持该公司的股权。 第93页总98页 思源电气股份有限公司 2008年度财务报表附注 (除特别说明外，货币单位均为人民币元) *9：思源清能电气电子有限公司成立于2008年3月17日，注册资本6,660万元；本公司出资5,000 万元，持该公司75.08%股权。 *10：上海思源高压开关有限公司成立于2007年9月7日，注册资本10,000万元，本公司出资10,000 万元。 *11：2008年1月，本公司对北京思源清能增资3,000万元。2008年10月，本公司将所持北京思源 清能的股权转让给子公司思源清能电气电子有限公司。 *12：上海思弘瑞电力控制技术有限公司成立于2007年1月9日，原名“上海曦能电力科技有限公 司”，2007年本公司以3,772.848万元增资该公司，增资后持有其49.8%的股权。 (4) 联营企业及合营企业 被投资单位名称 投资截止日 占被投资单位 投资金额 期末累计数 注册资本比例 四川汇友电气有限公司 无限期 40.03% 20,040,000.00 22,241,654.94 苏州市华思电气设备制造有限公司 2018年3月 50.00% 2,500,000.00 2,461,521.97 合计 22,540,000.00 24,703,176.91 (5) 联营企业及合营企业长期投资变动情况 被投资单位名称 年初余额 本期增 本期减 本期被投资单 本期分得 期末余额 加投资 少投资 位权益增减额 现金红利 四川汇友电气有限公司*13 21,268,484.71 - - 973,170.23 - 22,241,654.94 苏州市华思电气设 - 2,500,000.00 - -38,478.03 - 2,461,521.97 备制造有限公司*14 合计 21,268,484.71 2,500,000.00 - 934,692.20 - 24,703,176.91 *13：四川汇友电气有限公司成立于1998年3月26日，2007年本公司以2,004万元增资该公司，增 资后持有其40.03%的股权。 *14：苏州市华思电气设备制造有限公司成立于2008年3月，本公司出资250万元，持该公司50% 的股权。 4、营业收入及营业成本 (1) 营业收入 项目 2008年 2007年 主营业务收入 558,527,734.26 439,939,248.29 其他业务收入 10,588,816.52 7,503,832.95 合计 569,116,550.78 447,443,081.24 (2) 营业成本 项目 2008年 2007年 主营业务成本 345,236,971.67 264,544,561.62 其他业务成本 243,162.00 146,508.00 合计 345,480,133.67 264,691,069.62 (3) 分产品类别的主营业务情况 第94页总98页 思源电气股份有限公司 2008年度财务报表附注 (除特别说明外，货币单位均为人民币元) 产品类别 本期金额 上年同期金额 主营业务收入 主营业务成本 主营业务收入 主营业务成本 电力自动化保护设备 391,044,164.57 218,612,402.13 344,238,895.82 211,806,228.79 其他 167,483,569.69 126,624,569.54 95,700,352.47 52,738,332.83 合计 558,527,734.26 345,236,971.67 439,939,248.29 264,544,561.62 5、投资收益 项目 2008年 2007年 子公司现金股利分配 63,322,400.00 47,545,500.00 期末调整权益法下被投资公司所有者权益净增减额 934,692.20 1,228,484.71 处置子公司收益 -2,000,000.00 - 委托贷款利息收入 33,279.46 - 合计 62,290,371.66 48,773,984.71 注：投资收益汇回不存在重大限制。 九、关联方关系及其交易 1、关联方关系 (1) 子公司及联营、合营企业： 公司名称 注册地 经营范围 注册资本 组织机 本企业合计 本企业合计享 构代码 持股比例 有的表决权比例 一、本公司的子公司： 江苏省如高高压 江苏省如皋市如皋经济 高压电器 14,662.3 万 13861786-3 95.48% 95.48% 电器有限公司 开发区惠民西路 1 号 江苏省南通市思进 如皋市科技园 电动机构生产及 50 万 76826968-0 57.29% 57.29% 电器科技有限公司 相关技术咨询服务 上海思海软件有限公司 上海闵行区金 计算机软件 100 万 73406599-7 100% 100% 都路 4399 号 上海思源电力测 上海市张江高科技园区龙 计算机软件 500 万 75186386-X 100% 100% 试技术有限公司 东大道 2500 号 E 楼 110 室 上海思源电力电 上海闵行区金都路 4399 号 电力电容器 2,000 万 76877218-X 75% 75% 容器有限公司 江苏思源赫兹互 江苏省如皋市经济开发区 互感器 美元 1,100 万 76282503-3 75% 75% 感器有限公司 上海思源光电有限公司 上海市张江高科技园区郭 计算机软件 400 万 76835763-X 100% 100% 守敬路 351 号 2 号楼 504C 室 上海思源如高科 上海市闵行区宜山路 技术开发与服务 1,000 万 78788696-7 100% 100% 技发展有限公司 1618 号综合楼 775 室 南通赫高精密机 江苏省如皋市如皋经 高压电器 美元 100 万 79908897-0 71.61% 71.61% 械制造有限公司 济开发区惠民西路 上海思源高压开 上海市闵行区中春 高压开关 10,000 万 66606193-4 100% 100% 关有限公司 路 2001 号 205 室 北京思源清能电 北京市海淀区上地信息路 2 高压变频设备 6,000 万 76013123-0 60.06% 60.06% 气电子有限公司 号 C 栋四层东段 第95页总98页 思源电气股份有限公司 2008年度财务报表附注 (除特别说明外，货币单位均为人民币元) 公司名称 注册地 经营范围 注册资本 组织机 本企业合计 本企业合计享 构代码 持股比例 有的表决权比例 上海思弘瑞电力控 上海市张江高科技园区张 自动化设备 5,000 万 79704915-0 49.8% 49.8% 制技术有限公司 东路 1387 号 33 幢 01 室 北京嘉合继控电气 北京市海淀区东北旺 自主选择经营项目 100 万 76219265-1 49.8% 49.8% 技术有限公司 北京中关村软件园孵化 器 1 号楼 B 座 1328 室 思源清能电气电子 上海市闵行区 无功补偿设备 6,660 万 67267711-0 75.08% 75.08% 有限公司 江川路 1800 号 187 幢 二、本公司联营、合营企业： 江苏省如皋市鑫宝 江苏省如皋市 不锈钢微丝 500 万 74249289-X 20% 20% 金属纤维有限公司 如城镇益寿南路 286 号 制造、销售 四川汇友电气有限公司 四川省成都高新区 电子电器 3,000 万 20188849-9 40.03% 40.03% 高朋东路 3 号 苏州市华思电气设备制 苏州吴中经济开发区 电气试验设备 500 万 67302602-9 50.00% 50.00% 造有限公司 善浦路 255 号 (2) 其他关联方 关联企业或个人名称 与本公司的关系 董增平 董事长、股东 陈邦栋 副董事长、总经理、股东 林 凌 董事、副总经理、财务总监、董秘、股东 张晓国 监事会主席、股东 王建忠 副总经理、股东 2、关联方交易 公司已合并的子公司与本公司之间的关联交易已全部抵销。 (1) 购买或销售商品 关联方名称 交易内容 本期发生额 上期发生额 苏州市华思电气设备制造有限公司 销售商品 361,538.46 - 苏州市华思电气设备制造有限公司 技术转让 1,638,500.00 - (2) 购买或销售商品以外的其他资产 报告期内，公司以29万元向王建忠收购上海思源光电有限公司10%股权。 (3) 关联方应收、应付款项余额 关联方名称 会计科目 2008.12.31 2007.12.31 苏州市华思电气设备制造有限公司 应收账款 423,000.00 - 十、重大或有事项 关联方担保 担保人 被担保人 担保额 担保期限 思源电气股份有限公司 上海思源电力电容器有限公司 35,000,000.00 2008-1-3/2009-1-2 第96页总98页 思源电气股份有限公司 2008年度财务报表附注 (除特别说明外，货币单位均为人民币元) 十一、重大承诺事项 本期公司没有需要说明的重大承诺事项。 十二、资产负债表日后重大事项 本期公司没有需要说明的资产负债表日后重大事项。 十三、其他重要事项 现金流量表补充资料 项目 本期发生额 上年同期发生额 合并 母公司 合并 母公司 1.将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 365,193,984.10 163,092,661.71 301,599,033.79 112,790,725.59 加：资产减值准备 7,245,171.63 3,168,040.59 9,046,935.29 -5,401,796.71 固定资产折旧、油气资产折耗、 26,652,324.91 15,115,628.08 22,909,550.06 13,837,870.57 生产性生物资产折旧 无形资产摊销 1,618,436.19 - 1,117,758.84 - 长期待摊费用摊销 255,605.87 - 192,346.48 - 处置固定资产、无形资产和其他长 375,986.64 327,537.64 262,516.37 92,937.16 期资产的损失(收益以“－”号填列) 固定资产报废损失(收益以“－”号填列) - - - - 公允价值变动损失(收益以“－”号填列) - - - - 财务费用(收益以“－”号填列) 16,990,855.58 16,373,686.98 17,913,364.79 13,536,893.33 投资损失(收益以“－”号填列) -77,728,408.63 -62,290,371.66 -79,289,293.66 -48,773,984.71 递延所得税资产减少(增加以“－”号填列) -1,959,983.88 786,029.03 2,874,060.83 1,908,262.86 递延所得税负债增加(减少以“－”号填列) - - - - 存货的减少(增加以“－”号填列) -41,109,358.81 -8,461,748.01 -104,301,271.59 -37,692,640.96 经营性应收项目的减少(增加以“－”号填列) -123,161,634.93 -37,801,677.36 -177,420,501.66 -92,224,968.75 经营性应付项目的增加(减少以“－”号填列) 16,266,630.25 22,043,295.80 106,719,947.48 -12,258,874.50 其他 - - - - 经营活动产生的现金流量净额 190,639,608.92 112,353,082.80 101,624,447.02 -54,185,576.12 2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： - - - - 债务转为资本 - - - - 一年内到期的可转换公司债券 - - - - 融资租入固定资产 - - - - 3.现金及现金等价物净变动情况： - - - - 现金的期末余额 511,882,719.15 138,989,151.14 635,546,561.78 238,890,361.21 减：现金的期初余额 635,546,561.78 238,890,361.21 180,981,346.57 69,368,285.83 第97页总98页 思源电气股份有限公司 2008年度财务报表附注 (除特别说明外，货币单位均为人民币元) 项目 本期发生额 上年同期发生额 合并 母公司 合并 母公司 加：现金等价物的期末余额 - - - - 减：现金等价物的期初余额 - - - - 现金及现金等价物净增加额 -123,663,842.63 -99,901,210.07 454,565,215.21 169,522,075.38 十四、非经常性损益 非经常性损益项目 本期金额 上期金额 非流动资产处置损益 712,868.37 626,361.96 计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关， 24,936,808.74 19,672,923.24 按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 债务重组损益 -668,834.47 -103,466.81 处置交易性金融资产、交易性金融负债 70,190,903.94 77,444,746.98 和可供出售金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收支净额 862,953.51 -723,410.47 小计 96,034,700.09 96,917,154.90 减：所得税影响 12,641,895.03 5,500,081.83 非经常性损益合计 83,392,805.06 91,417,073.07 减：少数股东损益 910,190.92 508,873.57 归属于母公司所有者的非经常性损益 82,482,614.14 90,908,199.50 以下为补充资料： 按照中国证券监督管理委员会有关信息披露规则的要求，分别列示全面摊薄和加权平均计算的 净资产收益率及基本每股收益和稀释每股收益。 报告期利润 净资产收益率 每股收益 全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益 归属于公司普通股股东的净利润 16.11% 17.68% 1.26 1.26 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 12.28% 13.47% 0.96 0.96 ********* 第98页总98页