中国石化(600028)2007年年度报告

中国石油化工股份有限公司 二零零七年年度报告 2008 年 4 月 3 日 1 目录 公司简介 主要财务数据及指标 股本变动及主要股东持股情况 董事长致辞 经营业绩回顾及展望 健康、安全、环境 管理层讨论与分析 重大事项 关联交易 公司治理 股东大会情况简介 董事会报告 监事会报告 董事、监事、高级管理人员和员工情况 主要全资、控股及参股公司 财务会计报告 公司资料 备查文件 董事、高级管理人员书面确认 本年度报告包括前瞻性陈述。除历史事实陈述外，所有本公司预计或期待未来可能或即将 发生的业务活动、事件或发展动态的陈述（包括但不限于预测、目标、估计及经营计划） 都属于前瞻性陈述。受诸多可变因素的影响，未来的实际结果或发展趋势可能会与这些前 瞻性陈述出现重大差异。本年度报告中的前瞻性陈述为本公司于二零零八年四月三日作 出，本公司没有义务或责任对该等前瞻性陈述进行更新。 2 重要提示：中国石油化工股份有限公司（ 「中国石化」）董事会及其董事、监事会及其监事、 高级管理人员保证本年度报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。中国石化董事姚中民先生因公请 假，未能参加中国石化第三届董事会第十九次会议，董事姚中民先生授权委托董事王天普 先生对本次董事会议案进行表决。中国石化董事长苏树林先生，董事、总裁王天普先生， 董事、高级副总裁兼财务总监戴厚良先生，会计机构负责人刘运先生保证本年度报告中的 财务报告真实、完整。 3 公司简介 中国石化是在香港、纽约、伦敦、上海四地上市的中国公司，亦是一体化的能源化工公司。 中国石化及其附属公司（「本公司」）的主要业务包括： z 石油和天然气的勘探、开发、生产和贸易 z 石油的加工，石油产品的生产，石油产品的贸易及运输、分销和营销 z 石化产品的生产、分销和贸易 本公司的竞争实力主要体现为： z 在中国成品油生产和销售中的主导地位 z 中国最大的石化产品生产商 z 在中国经济增长最快的区域拥有战略性的市场地位 z 拥有完善、高效、低成本的营销网络 z 一体化的业务结构拥有较强的抗行业周期波动的能力 z 品牌著名，信誉优良 本公司将全面落实科学发展观，在实现公司内涵快速发展、盈利能力和市场竞争力不断提高 的同时，认真履行企业的社会责任，节约资源，保护环境，努力推进中国石化持续、有效、 和谐发展，逐步实现具有较强国际竞争力跨国能源化工公司的目标。 4 主要财务数据及指标 1 按中国企业会计准则编制的会计数据和业务数据摘要 (1) 本公司二零零七年度主要会计数据 项目 截至 12 月 31 日止年度 2007 年 2006 年 本 年 比 上 2005 年 年 增 减 调整后注 调整前注 人 民 币 百 人民币百万 人 民 币 百 % 人民币百 万元 元 万元 万元 营业收入 1,204,843 1,061,669 1,071,402 13.5 793,773 利润总额 82,911 75,383 73,252 10.0 61,854 归属于母公司股东的净利润 54,947 52,086 50,664 5.5 40,022 归属于母公司股东的扣除非经 49,622 50,135 48,573 (1.0) 35,640 常性损益后的净利润 经营活动产生的现金流量净额 124,250 98,870 102,587 25.7 84,738 项目 于 12 月 31 日 2007 年 2006 年 本年比上 2005 年 年增减 调整后注 调整前注 人 民 币 百 人民币百万 人民币百万 % 人民币百 万元 元 元 万元 总资产 718,572 602,720 594,550 19.2 526,495 归属于母公司股东权益 300,949 259,382 254,875 16.0 218,533 (2) 本公司二零零七年度主要财务指标 项目 截至 12 月 31 日止年度 2007 年 2006 年 本年比上 2005 年 年增减 调整后注 调整前注 人民币元 人民币元 人民币元 % 人民币元 基本每股收益 0.634 0.601 0.584 5.5 0.462 稀释每股收益 0.634 0.601 0.584 5.5 0.462 扣除非经常性损益后的基本每 0.572 0.578 0.560 (1.0) 0.411 股收益 全面摊薄净资产收益率(%) 18.26 20.08 19.88 (1.82)个 18.31 5 百分点 加权平均净资产收益率(%) 19.52 21.72 21.46 (2.20) 个 19.56 百分点 扣除非经常性损益后全面摊薄 16.49 19.33 19.06 (2.84) 个 16.31 净资产收益率(%) 百分点 扣除非经常性损益后加权平均 17.63 20.90 20.57 (3.27) 个 17.42 净资产收益率(%) 百分点 每股经营活动产生的现金流量 1.433 1.140 1.183 25.7 0.977 净额 项目 于 12 月 31 日 2007 年 2006 年 本年比上 2005 年 年增减 调整后注 调整前注 人民币元 人民币元 人民币元 % 人民币元 归属于母公司股东的每股净资 3.471 2.992 2.940 16.0 2.521 产 归属于母公司股东的调整后的 3.391 2.918 2.865 16.2 2.461 每股净资产 注：调整前数字按照二零零六年的中国会计准则及制度编制，调整后数字按照现行中国企业会计准则编制。 (3)非经常性损益项目及涉及金额： 项目 截止 2007 年 12 月 31 日止年度 （收入）／支出 人民币百万元 处理固定资产损失 805 减员费用 399 捐赠支出 158 处理各项投资的收益 (1,475) 其他各项营业外收入、支出 (5,732) 以前年度已经计提各项减值准备的转回 (586) 同一控制下企业合并的子公司当期净亏损 205 小计 (6,226) 相应税项调整 450 合计 (5,776) 其中：影响母公司股东净利润的非经常性损益 (5,325) 影响少数股东净利润的非经常性损益 (451) 6 (4)采用公允价值计量的项目 单位：人民币百万元 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润总额的影响 金额 可供出售金融资产 157 653 496 - 应付债券的衍生工具部分 - 3,211 3,211 (3,211) (5)财务报表项目变动情况表 年度间数据变动幅度达 30%以上，或占本公司报表日资产总额 5%或以上或利润总额 10%以 上的报表项目具体情况及变动原因说明： 项目 于 12 月 31 日 增加／（减少） 变动主要原因 2007 年 2006 年 金额 百分比 人 民 币 人 民 币 人 民 币 (%) 百万 百万 百万 元 元 元 12,851 8,462 4,389 51.9 主要为营业收入增加 应收票据 所致 22,947 15,144 7,803 51.5 主要为营业收入增加 应收账款 所致 9,402 5,331 4,071 76.4 主要为材料采购预付 预付款项 款增加所致 长期股权投资 31,335 23,544 7,791 33.1 详情请参见按中国企 业会计准则编制 的财务报表附注 12 在建工程 95,408 53,000 42,408 80.0 详情请参见按中国企 业会计准则编制 的财务报表附注 14 无形资产 15,232 9,265 5,967 64.4 详情请参见按中国企 业会计准则编制 的财务报表附注 15 递延所得税资产 10,192 6,760 3,432 50.8 详情请参见按中国企 业会计准则编制 的财务报表附注 7 18 应付票据 12,162 21,714 (9,552) (44.0) 主要由于为降低票据 成本所导致的付 款结算方式的改 变所致 应付账款 93,049 52,767 40,282 76.3 主要为原油加工量增 加及原油价格上 升，致使采购原油 的应付账款增加 其他应付款 详情请参见按中国企 47,503 35,710 11,793 33.0 业会计准则编制 的财务报表附注 26 应付债券 42,606 3,500 39,106 1,117.3 详情请参见按中国企 业会计准则编制 的财务报表附注 29 预计负债 7,613 5,310 2,303 43.4 详情请参见按中国企 业会计准则编制 的财务报表附注 30 递延所得税负债 1,492 1,020 472 46.3 详情请参见按中国企 业会计准则编制 的财务报表附注 18 勘 探 费 用 ( 包 括 干 井 成 11,105 7,983 3,122 39.1 详情请参见管理层讨 本) 论与分析 资产减值损失 7,458 1,004 6,454 642.8 详情请参见按中国企 业会计准则编制 的财务报表附注 38 投资收益 5,756 3,769 1,987 52.7 详情请参见按中国企 业会计准则编制 的财务报表附注 40 少数股东损益 2,206 897 1,309 145.9 主要由于控股子公司 净利润增加所致 2 节录自按国际财务报告准则编制的财务报表 8 单位：人民币百万元 截至 12 月 31 日止年度 项目 2007 年 2006 年 2005 年 2004 年 2003 年 营业额、其他经营收入及其他 1,209,706 1,066,902 826,825 617,951 447,292 收入 经营收益 85,864 80,632 67,977 62,948 39,513 除税前利润 83,464 78,542 64,525 59,386 35,640 本公司股东应占利润 56,533 53,603 41,354 35,289 22,648 每股基本及摊薄净利润（人民 0.652 0.618 0.477 0.407 0.261 币元） 已占用资本回报率(%) 12.0% 12.8% 12.0% 12.6% 9.1% 净资产收益率(%) 18.4% 20.3% 18.3% 18.1% 13.0% 每股经营活动产生的现金流量 1.379 1.067 0.902 0.795 0.731 净额（人民币元） 单位：人民币百万元 于 12 月 31 日 项目 2007 年 2006 年 2005 年 2004 年 2003 年 非流动资产 547,609 464,342 396,169 355,729 320,600 流动负债净额 80,239 69,882 28,722 25,499 26,367 非流动负债 134,612 107,803 110,174 102,519 92,541 少数股东权益 25,325 22,323 31,174 32,472 27,248 本公司股东应占权益 307,433 264,334 226,099 195,239 174,444 每股净资产（人民币元） 3.546 3.049 2.608 2.252 2.012 调整后的每股净资产（人民币元） 3.466 2.976 2.548 2.241 1.984 资本负债率* (%) 28.13 27.57 31.38 32.91 33.06 * 资本负债率＝（长期借款／（本公司股东应占权益＋长期借款））×100% 3 按中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的经审计的财务报表之差异 (1) 按中国企业会计准则计算之净利润和按国际财务报告准则计算之本年度利润的重大差异 的影响分析 项目 截至 12 月 31 日止年度 2007 年 2006 年 人民币百万元 人民币百万元 按中国企业会计准则编制的财务报表之净利润 57,153 52,983 调整： 油气资产 523 2,478 土地使用权重估冲减摊销 30 30 以上调整对税务之影响及税率变动对递延税项的影响 1,037 (453) 9 按国际财务报告准则编制的财务报表之本年度利润 58,743 55,038 (2) 按中国企业会计准则计算之股东权益和按国际财务报告准则计算之权益的重大差异的影 响分析 项目 于 12 月 31 日 2007 年 2006 年 人民币百万元 人民币百万元 按中国企业会计准则编制的财务报表之股东权益 326,347 281,799 调整： 油气资产 11,339 10,816 土地使用权重估 (1,042) (1,072) 以上调整对税务之影响及税率变动对递延税项的影响 (3,886) (4,886) 按国际财务报告准则编制的财务报表之权益 332,758 286,657 10 股本变动及主要股东持股情况 1 股份变动情况表 单位：万股 本次变动 本次变动增减（＋，－）注 本次变动 前 后 项目 数量 比例% 发 送 公 其他 小计 数量 比例 行 股 积 % 新 金 股 转 股 有限售条件股份 6,633,795.1 76.51 — — — （491,502.9） （491,5 6,142,292.2 70.84 02.9） 1 国家持股 6,575,804.4 75.84 — — — （433,512.2） （433,5 6,142,292.2 70.84 12.2） 2 国有法人持股 57,990.7 0.67 — — — (57,990.7) (57,990 — — .7) 3 其他内资持股 — — — — — — — — — 4 外资持股 — — — — — — — — — 无限售条件股份 2,036,448.8 23.49 — — — 491,502.9 491,502 2,527,951.7 29.15 .9 1 人民币普通股 358,400.0 4.13 — — — 491,502.9 491,502 849,902.9 9.80 .9 2 境内上市的外 — — — — — — — — — 资股 3 境外上市的外 1,678,048.8 19.35 — — — — — 1,678,048.8 19.35 资股 4 其他 — — — — — — — — — 股份总数 8,670,243.9 100.00 — — — — — 8,670,243.9 100.0 0 2 限售股份变动情况 单位：万股 股东名称 年 初 限 售 股 本 年 解 除 本 年 增 加 年末限售股数 限售原因 解除限售日 数 限售股数 限售股数 期 中国石油 6,575,804.4 433,512.2 0 6,142,292.2 股改 2007.10.16 化工集团 公司 国泰君安 57,990.7 57,990.7 0 0 股改 2007.10.16 证券股份 有限公司 合计 6,633,795.1 491,502.9 0 6,142,292.2 注：由于四舍五入的原因，分项比例之和可能不等于合并项。 3 股东数量和持股情况 于二零零七年十二月三十一日，中国石化的股东总数为 950,877 户，其中境内 A 股 944,043 户，境外 H 股 6,834 户。中国石化最低公众持股量已满足香港交易所上市规则规定。 (1) 前十名股东持股情况 11 单位：万股 股东名称 股东 持股比 持股总数 持有 质押或冻 性质 例% 有限 结的股份 售条 数量 件股 份数 量 中国石油化工集团公司 国家 75.84 6,575,80 6,142 0 股 4.4 ,292. 2 香港（中央结算）代理人有限公司 H股 19.26 1,669,95 0 未知 9.5 国泰君安证券股份有限公司 国有 0.67 57,990.6 0 53,353.0 法人 （质押） 股 /3,823.0 (冻结) 易方达 50 指数证券投资基金 A股 0.15 13,079.0 0 0 上证红利交易型开放式指数证券投资基金 A股 0.10 8,472.5 0 0 嘉实沪深 300 指数证券投资基金 A股 0.09 7,591.8 0 0 博时主题行业股票证券投资基金 A股 0.08 7,022.9 0 0 交银施罗德蓝筹股票证券投资基金 A股 0.06 5,025.7 0 0 中邮核心成长股票型证券投资基金 A股 0.05 4,400.0 0 0 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人 A股 0.04 3,700.0 0 0 分红－005L－FH002 沪 (2) 前十名无限售条件股东持股情况 单位：万股 股东名称 持有无限售条件股份数量 股 份 种 类 香港（中央结算）代理人有限公司 1,669,959.5 H股 中国石油化工集团公司 433,512.2 A股 国泰君安证券股份有限公司 57,990.6 A股 易方达 50 指数证券投资基金 13,079.0 A股 上证红利交易型开放式指数证券投资基金 8,472.5 A股 嘉实沪深 300 指数证券投资基金 7,591.8 A股 博时主题行业股票证券投资基金 7,022.9 A股 交银施罗德蓝筹股票证券投资基金 5,025.7 A股 中邮核心成长股票型证券投资基金 4,400.0 A股 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L 3,700.0 A股 －FH002 沪 上述股东关联关系或一致行动的说明： 未知上述其他前十名股东之间、前十名无限售条件股东之间或前十名股东和前十名无限售条 12 件股东之间存在关联关系或一致行动。 (3) 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 单位：万股 序 有限售条件股东名称 持有的有限 可上市交易 新增可上市 限售条件 号 售条件股份 时间 交易股份数 数量 量 1 中国石油化工集团公司 6,142,292.2 2008 年 10 月 433,512.2 两年 10 日 5,708,780.0 2009 年 10 月 5,708,780.0 三年 12 日 (4) H 股股东按《证券及期货条例》披露的资料 股东名称 持有股份身份 持有或被视为持有 占中国石化权益 权益的股份数量（股） （H 股）的大致百 分比(%) JPMorgan Chase & Co. 实益拥有人 179,135,826(L) 1.07% 360,269,740(S) 2.15% 投资经理 745,040,630(L) 4.44% 保管人 — 法团/ 570,108,525(L) 3.40% 核准借出代理人 570,108,525(P) 3.40% Templeton Asset 投资经理 1,235,834,105(L) 7.36% Management Ltd. AllianceBernstein L.P. 大股东所控制的法 1,166,938,044 (L) 6.95% 团的权益 UBS AG 实益拥有人 679,769,638(L) 4.05% 323,842,839(S) 1.93% 对股份持有保证权 71,721,776(S) 0.43% 益的人 大股东所控制的法 308,107,673(L) 1.84% 团的权益 77,964,952(S) 0.46% 注：(L)：好仓，(S)：淡仓，(P)：可供借出的股份 5 控股股东及实际控制人变更情况 在报告期内中国石化的控股股东及实际控制人无变化。 (1) 控股股东 中国石化控股股东为中国石油化工集团公司（「中国石化集团公司」），成立于一九九八年 七月，是国家授权投资的机构和国家控股公司，注册资本为人民币 1,049 亿元，法定代表 人苏树林先生。中国石化集团公司于二零零零年通过重组，将其石油化工的主要业务投入 13 中国石化，中国石化集团公司继续经营保留若干石化设施、小规模的炼油厂；提供钻井服 务、测井服务、井下作业服务、生产设备制造及维修、工程建设服务及水、电等公用工程 服务及社会服务等。 (2) 中国石化目前无其他持股 10%或以上的法人股东（不包括香港（中央结算）代理人有限公 司）。 (3) 实际控制人情况 中国石化集团公司是中国石化的实际控制人。 (4) 中国石化与实际控制人之间的产权及控制关系方框图 中国石化集团公司 75.84% 中国石油化工股份有限公司 6 证券发行与上市情况 参见「重大事项」。 14 董事长致辞 致列位股东： 首先，本人谨代表中国石化董事会向列位股东与社会各界对本公司的关心和支持表示衷心 感谢。 二零零七年，中国经济保持了较快发展，国内对石油石化产品需求稳步增长。面对国际原 油价格持续攀升，国内成品油价格从紧控制等严峻市场形势，本公司充分发挥自身优势， 优化经营，加强管理，推进科技进步，落实安全生产和节能减排措施，取得了较好的经营 成果。上游资源基础得到巩固，油气产量稳步增长，以川气东送为标志的天然气发展大格 局正在形成；炼化装置满负荷生产，成品油销量、主要化工产品产量均保持稳定增长；特 别是在 2007 年四季度以来国内部分地区成品油市场供应紧张的形势下，本公司认真履行 社会责任，采取多种措施保障国内成品油市场供应，为中国经济和社会平稳较快发展做出 了积极贡献。 二零零七年，按中国企业会计准则，本公司实现营业额及其他经营收入 12,048.43 亿元， 同比增长 13.5%。归属母公司股东的净利润为人民币 549.47 亿元，同比增长 5.5%；按国 际财务报告准则，实现营业额、 其他经营收入及其他收入 12,097.06 亿元，同比增长 13.4%； 归属本公司股东利润为人民币 565.33 亿元，同比增长 5.5%。综合考虑本公司盈利水平及 未来的发展需要，董事会建议派发二零零七年红利，全年每股人民币 0.165 元，扣除中期 已派发红利每股 0.05 元，年末派发红利每股人民币 0.115 元。 二零零七年，董事会认真履职，适时对公司经营战略、改革发展、债务融资等重大事项进 行科学决策。根据监管要求和公司实际需要，本公司积极开展了公司治理专项活动，建立 健全了公司治理文件，公司治理水平不断提升。继续执行并不断完善公司内控制度，经营 管理和风险防范能力进一步提高。 二零零七年以来，考虑到未来重要项目的资本支出和进一步优化债务结构、节约财务成本 的实际需要，本公司择机通过境内外资本市场成功发行零息可转换债券、企业债券和短期 融资券等，使公司直接融资比例大幅提高，保障了本公司顺利实施战略发展计划，并大幅 降低了财务费用。 二零零七年，根据市场变化和本公司战略需要，适时加大投入，全年资本支出人民币 1,093 亿元。油气勘探开发重点项目顺利实施，特别是川气东送工程全面开工，各项工作稳步推 进。若干大型炼油、化工重点项目建设如期展开，炼油、化工生产规模和能力得到提高。 继续加强原油码头、原油和成品油管线等建设，逐步完善成品油和化工产品营销网络。年 内，本公司收购了中国石化集团公司 5 家炼油企业和 63 座加油站，进一步增强了主业发 展。收购华润集团在香港的所有成品油营销业务，扩大在港成品油营销业务。 15 二零零七年，本公司围绕主业发展，继续推进科技创新，取得良好的科技成果。在上游方 面，提高油田采收率等新技术得到推广应用。在炼油方面，适应劣质化原油加工的多项技 术取得实质进展；满足国Ⅳ（相当欧Ⅳ标准）排放要求的汽柴油生产技术实现工业转化。 在化工方面，具有自主知识产权的 30 万吨/年聚丙烯成套技术开发成功。面对高油价，本 公司加强对新能源和替代能源的研究，合成气制合成油、生物柴油等中试技术取得突破性 进展。以闵恩泽院士为代表的中国石化科技队伍在推进公司科技进步方面做出了突出贡 献，为本公司生产经营和有效发展提供了有力的技术、人才支撑。全年申请国内专利 905 件，获得授权 616 件；申请国外专利 122 件，获得授权 61 件。 二零零七年，本公司注重加强员工队伍建设，努力增强公司凝聚力和向心力。结合公司实 际，完善并实施员工行为守则，旨在规范员工行为，构建良好工作氛围，弘扬企业文化。 加强各类人员岗位培训，提高员工素质，努力为员工搭建成长平台。坚持企业发展成果惠 及员工，注重改善员工工作环境，调动员工积极性和创造性，以实现凝心聚力，共谋发展。 二零零七年，本公司认真履行社会责任，积极参与和支持社会公益事业。继续推行 HSE 管 理体系建设和可持续发展战略。编制了首份可持续发展报告，向利益相关方公布了本公司 履行联合国全球契约所倡导的十项原则及落实可持续发展战略的情况。加强安全环保，强 化实施安全生产十大禁令，提高员工安全意识和规范操作水平，确保了主要生产装置在高 负荷运行下的安全生产，并向社会提供高质量、高标准清洁燃料。依靠科技进步、结构调 整和加强管理等大力推行节能减排，取得成效。与上年相比，全年万元产值综合能耗、工 业取水量和外排污水 COD 分别下降 6.1%、4.3%和 5.4%。同时，本公司积极参与社会公益 活动。二零零八年初，中国南方发生了多年罕见的雨雪冰冻灾害，本公司及全体员工积极 捐助，支援灾区抗灾自救和灾后重建；中国石化参与资助的“健康快车光明行”活动帮助 边远地区 9,000 多名白内障患者重见光明；积极支持北京 2008 奥运会，促进企业与社会 的共同发展。 中国石化各项事业的发展得益于列位股东和社会各界的信任和支持，是本公司董事会和管 理层不断深化改革、调整结构、加强管理、锐意创新的结果，也是本公司全体员工辛勤劳 动、开拓进取的结果。在此，我谨代表董事会对他们的支持和付出的不懈努力表示衷心感 谢。 展望二零零八年，我们既有中国经济快速发展所带来的机遇，同时也面临着全球经济发展 放缓、原油价格高位运行、国内实行从紧货币政策以及成品油价格从紧控制所带来的挑战。 本公司将注重发挥油气勘探开发的特有优势、炼油化工与销售的竞争优势、国际贸易的优 化保障优势，同时充分借助本公司控股股东――中国石化集团公司具有的石油、石化工程 技术服务的配套优势和“走出去”的一体化优势，完善和实施资源、市场、一体化和国际 化战略，优化经营，强化精细管理，深入挖潜增效，推进科技进步，加强安全环保和节能 减排，提高整体抗风险和盈利能力，以应对市场的变化和挑战。同时，不断推进管理创新 和深化改革，塑造具有中国石化特色的管理模式，为进一步加快发展创造必要的体制和机 16 制保障。 二零零八年，根据市场状况和公司总体发展目标，本公司计划资本支出人民币 1,218 亿元。 其中 601 亿元用于上游板块，加大勘探开发力度，特别是推进川气东送项目建设，以形成 新的效益增长点；优化炼化装置布局，调整产品结构，增产高附加值产品；同时，完善现 代物流体系，促进成品油营销、化工销售业务的快速增长。 本人及董事会成员坚信，在列位股东的支持下，在董事会、监事会、管理层及全体员工的 共同努力下，本公司各项事业一定能够取得更大发展，不断向建设具有较强国际竞争力的 跨国能源化工公司目标迈进，以良好的业绩和持续有效的发展回馈股东、客户、员工和社 会。 苏树林 董事长 中国北京，二零零八年四月三日 17 经营业绩回顾及展望 经营业绩回顾 二零零七年，中国经济继续快速发展，国内生产总值（GDP）增长 11.4%，石油、石化产 品需求继续保持增长。本公司面对国际原油价格持续上涨而国内成品油价格从紧控制的市 场形势，坚持以市场为基础，以效益为中心，发挥整体优势，优化生产经营、强化精细管 理、推进科技进步，注重节能减排，在全体员工的共同努力下，本公司取得了较好的生产 经营业绩。 1 市场环境回顾 (1) 原油市场 二零零七年，国际原油价格持续攀升，特别是第四季度大幅走高，普氏全球布伦特原油现 货平均价格同比增长 11.3%。国内原油价格与国际原油价格走势基本一致。 国际原油价格变化走势图 美元/桶 100 90 80 70 60 50 WTI-NYMEX 布伦特-ICE 40 布伦特-现货 杜里 30 2005年1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2006年1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2007年1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2008年1月 2月 注：二零零六年美元兑人民币汇率为 7.961，二零零七年为 7.604。 (2) 成品油市场 二零零七年，国内成品油需求保持稳定增长。按本公司统计，二零零七年国内成品油表观 消费量（包括汽油、柴油和煤油）为 18,620 万吨，同比增长 6.8%。由于国内成品油价格 继续从紧控制，使得国内成品油价格与国际相比存在较大差距。 18 (3) 化工产品市场 二零零七年，国内化工产品需求继续保持稳定增长。据本公司统计，国内合成树脂、合成 纤维、合成橡胶三大合成材料表观消费量同比分别增长 9.7%、14.1%、16.0%，国内乙烯 当量消费量同比增长 7.8%。国内化工产品总体价格继续保持在高位波动。 2 生产经营 (1) 勘探及开采 二零零七年，本公司抓住高油价时机，进一步落实油气资源战略。勘探方面，优化勘探部 署，深化老区、扩大海相，油气储量规模继续增加。在西部塔河艾丁区块、东部东濮中生 界潜山勘探取得重要突破；全年共完成二维地震 12,466 千米，三维地震 9,317 平方千米； 完成探井 557 口，进尺 1,708 千米。全年新增油气可采储量 647 百万桶油当量。开发方面， 川气东送工程全面开工建设，开创了本公司天然气大发展的新局面。同时，加大重点地区 产能建设力度，优化储量动用，加大低品位储量动用力度，油气产量稳中有升。全年完成 开发井 2,976 口，进尺 7,247 千米，新建原油生产能力 605 万吨／年，新建天然气生产能 力 16.6 亿立方米／年。在东部老区连续多年保持原油产量稳产的基础上，西部新区上产 步伐加快，塔河油田原油产量首次突破 500 万吨。 勘探及开采生产营运情况 2007 年 2006 年 2005 年 2007 年 较 2006 年 同 比 变 动(%) 原油产量（百万桶） 291.67 285.19 278.82 2.3 天然气产量（亿立方英尺） 2,826 2,565 2,219 10.2 新增原油可采储量（百万桶） 21 286 306 (92.7) 新增天然气可采储量（亿立方英尺） 37,567 1,615 1,406 2,226.1 剩余原油可采储量（百万桶） 3,024 3,295 3,294 (8.2) 剩余天然气可采储量（亿立方英尺） 63,308 28,567 29,517 121.6 剩余油气可采储量（百万桶油当量） 4,079 3,771 3,786 8.2 胜利油田生产营运情况 2007 年 2006 年 2005 年 2007 年 较 2006 年 同 比 变 动(%) 原油产量（百万桶） 196.68 194.65 191.31 1.0 天然气产量（亿立方英尺） 277 283 311 (2.1) 新增原油可采储量（百万桶） 76 185 247 (58.9) 新增天然气可采储量（亿立方英尺） 420 192 (36) 118.8 19 剩余原油可采储量（百万桶） 2,231 2,352 2,362 (5.1) 剩余天然气可采储量（亿立方英尺） 3,276 3,133 3,224 4.6 剩余油气可采储量（百万桶油当量） 2,286 2,404 2,415 (4.9) 注：原油产量按 1 吨=7.1 桶，天然气按 1 立方米=35.31 立方英尺计算 (2) 炼油 二零零七年，本公司加强炼油装置的运行管理，优化检修安排，积极组织高负荷生产，调 整产品结构，努力提高汽柴油及高附加值产品产量，为保障国内成品油市场供应做出了积 极的贡献；坚持原油资源多元化，提高劣质原油加工量，努力降低原油采购成本；全年加 工原油 1.56 亿吨，增长 6.3%；生产成品油 9,309 万吨，增长 6.7%。 本公司原油来源构成 单位：百万吨 2007 年 2006 年 2005 年 2007 年较 2006 年同比变动 (%) 自供 29.72 29.62 28.62 0.3 中国石油天然气股份有限公司 6.89 8.81 8.75 (21.8) 中国海洋石油股份有限公司 6.43 4.93 5.05 30.4 进口 113.08 101.47 99.13 11.4 合计 156.12 144.83 141.55 7.8 炼油生产情况 2007 年 2006 年 2005 年 2007 年较 2006 年同比变动 (%) 原油加工量（千桶/日） 3132.9 2946.5 2817.9 6.3 汽、柴、煤油产量（百万吨） 93.09 87.21 84.53 6.7 其中：汽油（百万吨） 24.69 23.00 22.98 7.3 柴油（百万吨） 60.08 57.86 54.92 3.8 煤油（百万吨） 8.32 6.35 6.63 31.0 化工轻油产量（百万吨） 23.47 22.74 21.10 3.2 轻油收率(%) 74.48 74.75 74.16 下降 0.27 个百 分点 综合商品率(%) 93.95 93.47 93.24 提高 0.48 个百 分点 注 1： 原油加工量按 1 吨=7.35 桶换算 注 2： 以上数据未包含收购湛江东兴等五家炼油企业的生产数据 (3) 营销及分销 20 二零零七年本公司积极应对市场变化，多方采集资源，充分发挥新建储运设施的作用，保 障了市场供应。特别是面对二零零七年四季度以来国内部分地区成品油市场供应紧张的严 峻形势，本公司加强产销结合，并综合运用外采、进口等措施增加成品油供应量，切实保 证了市场的稳定供应，为经济和社会发展做出了重要贡献；努力拓展终端销售，成品油零 售量、直销量显著提高，成品油终端销售比例超过 81%；完善加油站服务功能，提高服务 质量，推进加油站形象改造，广泛推广加油 IC 卡，加大非油品业务，单站加油量稳步提 高。二零零七年全年经营成品油 1.19 亿吨，同比增长 6.9%，其中零售 7,662 万吨，同比 增长 6.2%。 营销及分销营运情况 2007 年 2006 年 2005 年 2007 年较 2006 年同 比变动(%) 国内成品油总经销量（百万吨） 119.39 111.68 104.56 6.9 其中：零售量（百万吨） 76.62 72.16 63.52 6.2 直销量（百万吨） 20.17 18.95 20.38 6.4 批发量（百万吨） 22.60 20.57 20.66 9.9 单站年均加油量（吨／站） 2,697 2,577 2,321 4.7 中国石化品牌加油站总数（座） 29,062 28,801 29,647 0.9 其中：自营加油站数（座） 28,405 28,001 27,367 1.4 特许经营加油站数（座） 657 800 2,280 (17.9) (4) 化工 二零零七年，在国内化工产品需求旺盛的形势下，本公司不断提高装置运行效率，积极做 大总量，加强产销研衔接，强化营销管理，实现了全产全销和增产增效。根据市场需求调 整产量，主要化工产品产量同比均有较大幅度增长，装置运行水平稳步提高。二零零七年， 本公司生产乙烯 653 万吨，同比增长 6.0%，销售化工产品共 2,985 万吨，同比增长 1.0%。 化工主要产品产量 单位：千吨 2007 年 2006 年 2005 年 2007 年较 2006 年同比变动 (%) 乙烯 6,534 6,163 5,319 6.0 合成树脂 9,660 8,619 7,605 12.1 合成橡胶 800 668 626 19.8 合成纤维单体及聚合物 8,018 7,242 6,725 10.7 合成纤维 1,417 1,502 1,570 (5.7) 尿素 1,565 1,609 1,780 (2.7) 注：包括赛科和扬巴两大合资乙烯的全部产量 21 (5) 科技开发 二零零七年，本公司围绕生产经营需要，成功开发一批新技术。上游研发提高采收率新技 术，在先导试验区可提高原油采收率 12 个百分点；满足欧Ⅳ排放要求的柴油生产技术可生 产低硫和超低硫柴油；具有自主知识产权的 30 万吨/年环管聚丙烯成套技术开发成功；隐蔽 油气藏勘探技术、乙烯裂解炉强化传热技术、增产丙烯的催化裂化新工艺等推广应用成效明 显；合成气制合成油、生物柴油等新技术研究取得突破性进展；催化汽油脱硫（S-Zorb）技 术实现工业化应用。全年申请国内专利 905 件、获得授权 616 件，申请国外专利 122 件， 获得授权 61 件。 (6)节能降耗 二零零七年，本公司节能减排工作取得实效。重新编制的节能管理制度和目标责任制评价 考核办法全面推行，全员节能环保意识进一步增强。油品质量升级、煤代油、气代油、轻 烃利用、电网改造、注水调整、热联合、余热利用、烟气脱硫、污水回用等改造和技术推 广措施逐步落实。与二零零六年相比，全年万元工业产值综合能耗同比下降 6.1%，工业 取水量下降 4.3%，外排污水 COD 量减少 5.4%。 (7)降本增效 二零零七年，本公司采取各项措施降低成本，包括：充分发挥现有物流体系的作用，优化 资源配置，节约运输成本；进一步提高劣质原油加工量，降低原油采购成本；优化装置运 行，降低生产能耗、物耗。本公司全年共降低成本人民币 30.60 亿元，其中勘探及开采板 块降低成本人民币 7.48 亿元，炼油板块降低成本人民币 6.69 亿元，营销及分销板块降低 成本人民币 8.22 亿元，化工板块降低成本人民币 8.21 亿元。 (8) 资本支出 二零零七年本公司全年资本支出人民币 1,092.82 亿元，其中，勘探及开采板块资本支出 人民币 544.98 亿元，以川东北地区、塔河艾丁地区、东濮凹陷、东部隐蔽油气藏、川西 深层、松南深层等为重点的主要探区获得较好油气储量，川气东送项目全面开工建设。新 建原油生产能力 605 万吨/年，新建天然气生产能力 16.6 亿立方米/年；炼油板块资本支 出人民币 227.63 亿元，青岛大炼油项目进展顺利，燕山石化等成品油质量升级项目建成 投产；营销及分销板块资本支出人民币 125.48 亿元，通过新建、收购和改造加油站、油 库进一步完善成品油销售网络，巩固了本公司在战略市场的主导地位，全年新增自营加油 站 753 座；化工板块资本支出人民币 161.84 亿元，福建、天津炼化一体化、镇海乙烯等 项目进展顺利；总部及其他资本支出人民币 32.89 亿元，信息系统建设取得新进展。 业务展望 1 市场分析 展望二零零八年，中国经济将保持平稳较快发展，石油天然气等基础能源和化工产品等 基础原材料需求将保持稳定增长。这为本公司加快发展提供市场空间。预计二零零八年 原油价格将处于高位，而国内成品油价格仍从紧控制；大部分石油石化产品价格仍维持 22 在相对较高的水平；随着中国可持续发展战略的深入实施，国家对安全生产、环境保护、 节约能源、资源的要求将更加严格。 本公司将继续采取灵活的经营策略，加强精细管理，精心组织安全生产，注重科技进步 和节能降耗，认真做好以下几方面的工作： 2 生产经营 勘探及开采板块：不断优化油气勘探、开发和生产方案，加大低品位储量开发力度，提高 采收率；川气东送项目年底主体建成，努力开创天然气大发展的新局面。全年计划生产原 油 4200 万吨、天然气 90 亿立方米。 炼油板块：继续保持装置安全满负荷运行，努力增加成品油产量，满足国内成品油市场需 求；认真组织好新建、扩建装置的开工投产；优化原油配置和运输，增加劣质原油加工量， 努力降本增效；加大产品结构优化调整力度，增加高附加值产品产量。做好润滑油、沥青 等其他炼油产品的销售工作。全年计划加工原油 1.74 亿吨，生产成品油 1.04 亿吨。 销售板块：继续多方采集资源、优化成品油流向、运输和仓储等方面的工作，保障国内成 品油市场供应；积极推广高标准油品；努力扩大零售，加强零售基础管理；提高单站销量； 积极发展非油品业务，促进加油站销量和效益的提高。全年计划国内成品油经营量 1.24 亿吨。 化工板块：发挥集中销售的优势，努力拓展化工市场；灵活应对市场变化组织生产适销对 路的产品；强化精细管理，加强原料优化和产品结构优化，努力增产增效。积极推广应用 新技术，促进高附加值新产品的开发、生产和销售。全年计划生产乙烯 672 万吨。 科技开发：本公司将进一步加快科技创新步伐，积极为主业发展提供技术支撑。在油气勘 探开发技术上，重点开展东部富油盆地稳产基础研究，深化南方、鄂尔多斯以及塔里木等 海相资源战略接替领域地质和油气富集规律研究，研发东部老油田大幅提高采收率技术和 西部主力油田高效开发技术。在炼化技术上，重点提高劣质原油与重油加工技术水平，加 快乙烯、聚烯烃、溴化丁基橡胶等成套技术开发；强化清洁油品生产技术和化工高性能高 附加值新产品开发等。 降本增效：二零零八年，本公司将依靠科技进步，加强管理和深化改革，不断提高效率， 计划降本增效人民币 26 亿元，其中勘探及开采板块人民币 7 亿元、炼油板块人民币 6 亿 元、化工板块人民币 6 亿元、营销及分销板块人民币 7 亿元。 资本支出：二零零八年本公司将按照效益优先、突出重点等原则，严格投资管理程序，精 心组织工程建设。计划资本支出人民币 1,218 亿元，其中，勘探及开采板块资本支出人民 币 601 亿元，重点推进川气东送工程建设，抓好以塔河、胜利等原油和普光、鄂尔多斯等 气田为重点的产能建设；炼油板块资本支出人民币 199 亿元，青岛大炼油项目将于年内如 23 期投产，成品油质量升级项目进一步推进；营销及分销板块资本支出人民币 130 亿元，做 好高速公路和重点地区加油站、加气站建设和收购工作,进一步完善成品油销售网络；化 工板块资本支出人民币 257 亿元，稳步推进福建、天津炼化一体化、镇海乙烯等项目建设； 总部及其他资本支出人民币 31 亿元。 在新的一年里，我们将按照董事会制订的经营方针，齐心协力，全面完成二零零八年各项 经营目标，力争生产经营再创佳绩，努力实现中国石化的持续有效发展。 24 健康、安全、环境 本公司坚持以科学发展观为指导，认真履行社会责任，长期致力于追求生产经营与健康、 安全、环境（HSE）的协调发展，建立行之有效的长效机制。二零零七年本公司在长周期、 满负荷的情况下继续保持安全平稳生产，环境保护持续改善；关爱员工健康，不断融合与 周边社区的关系，努力促进和谐发展。 1. 安全生产总体平稳，环境日益友好 二零零七年本公司以深入推行安全、健康与环境（HSE）管理体系为主线，始终坚持“安 全第一、预防为主、全员动手、综合治理”的安全生产方针，严格落实安全环保责任制， 强化基础工作，落实各项规章制度，安全生产和环境保护水平不断提高，单位能耗、物耗 持续下降；在生产装置长周期满负荷的情况下，实现了安全平稳生产，环境治理水平不断 提高。 2. 持续改进，深化 HSE 管理体系运行 各分（子）公司建立 HSE 管理体系以来，重点推进体系的平稳运行。二零零七年本公司组 织了不同层次的 HSE 检查、审核与评估，重点检查评估 HSE 体系的贯彻执行情况，以不断 改进和完善管理体系。 3. 坚持以人为本，营造良好的工作氛围 二零零七年本公司继续强化全员 HSE 教育培训，不断提高全体员工的生产操作技能。完善 并严格执行《安全生产禁令》，提高员工安全意识和规范操作水平，确保了主要生产装置 在高负荷运行下的安全生产。强化职业卫生管理，在作业场所设置危害警示标识，公示作 业场所的监测结果，定期对相关员工进行职业性健康体检，持续改善员工工作环境，保障 员工的安全、健康。 4. 坚持预防为主的方针，坚持对新建和在役装置开展安全、环保风险评价 二零零七年本公司按规定完成了新、改、扩建项目的安全、环保评价。同时坚持对重点在 役装置和公用工程系统开展风险评估，对隐患治理实行全过程跟踪管理，对重点装置、要 害部位实行动态监测、专人管理。本公司进一步编制完善了相应级别事件的应急预案，加 强了应急演练，应对突发事件（故）的能力不断提高。 5. 积极推行清洁生产，努力实现清洁发展、节约发展 二零零七年，本公司坚持按照 HSE 管理体系规范环境保护管理，加强污染源头的控制，严 格考核，实现节水和减污，主要污染物排放持续减少，在生产规模大幅度提高的情况下， 相比二零零六年，工业取水量减少 4.3%，外排污水中 COD 下降 5.4%。 二零零七年，本公司委托有资质的评估机构，对公司所属油气田、炼化分（子）公司 3 年 来的环保状况进行了核查，该核查结果进行了社会公示并得到了国家环保总局的认可。 25 管理层讨论与分析 以下讨论与分析应与本年度报告所列之本公司经审计的财务报表及其附注同时阅读。以下 涉及的部分财务数据摘自本公司按国际财务报告准则编制并经过审计的财务报表。 1 合并经营业绩 二零零七年，本公司的营业额、其他经营收入及其他收入为人民币 12,097 亿元，同比增 长 13.4%，经营收益为人民币 859 亿元，同比增长 6.5%。这些增长主要归因于本公司充分 利用国内经济稳步增长的有利形势，积极开拓市场，扩大油气资源，优化原油加工结构， 提高化工产品产量和成品油经营量，狠抓安全节能降耗和降本减费，实现了较好的经营业 绩。 下表列示本公司相关各期合并利润表中主要收入和费用项目。 截至 12 月 31 日止年度 变化率 2007 年 2006 年 (%) (人民币百万元) 营业额、其他经营收入及其他收入 1,209,706 1,066,902 13.4 其中: 营业额 1,173,869 1,034,888 13.4 其他经营收入 30,974 26,853 15.3 其他收入 4,863 5,161 (5.8) 经营费用 (1,123,842) (986,270) 13.9 其中: 采购原油、产品及经营供应品及费用 (970,929) (854,236) 13.7 销售、一般及管理费用 (37,843) (37,514) 0.9 折旧、耗减及摊销 (43,315) (33,554) 29.1 勘探费用（包括干井成本） (11,105) (7,983) 39.1 职工费用 (22,745) (20,956) 8.5 减员费用 (399) (236) 69.1 所得税以外的税金 (34,304) (29,330) 17.0 其他经营费用（净额） (3,202) (2,461) 30.1 经营收益 85,864 80,632 6.5 融资成本净额 (8,101) (5,813) 39.4 投资收益及应占联营公司的损益 5,701 3,723 53.1 除税前利润 83,464 78,542 6.3 所得税 (24,721) (23,504) 5.2 本年度利润 58,743 55,038 6.7 归属于： 本公司股东 56,533 53,603 5.5 少数股东 2,210 1,435 54.0 (1) 营业额、其他经营收入及其他收入 二零零七年，本公司营业额、其他经营收入及其他收入为人民币 12,097 亿元。其中：营 26 业额人民币 11,739 亿元，同比增长 13.4%。主要归因于国内石化产品价格继续处于高位 及本公司积极扩大石化产品销量。二零零七年其他经营收入人民币 310 亿元，同比增长 15.3%。二零零七年年末确认补贴人民币 49 亿元。 下表列示了本公司二零零七年和二零零六年的主要外销产品销售量、平均实现价格以及各 自的变化率。 销售量(千吨) 平均实现价格(人民币元/吨、 人民币元/千立方米) 截至 12 月 31 日止 截至 12 月 31 日止 变化率 变化率 年度 年度 (%) (%) 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 原油 4,431 4,027 10.0 3,110 3,210 (3.1) 天然气（百万立方米） 5,817 5,366 8.4 811 789 2.8 汽油 35,177 32,661 7.7 5,408 5,224 3.5 柴油 76,916 72,963 5.4 4,724 4,469 5.7 煤油 7,047 5,463 29.0 4,728 4,525 4.5 基础化工原料 10,230 9,693 5.5 6,200 5,831 6.3 合纤单体及聚合物 4,053 3,683 10.0 9,109 8,821 3.3 合成树脂 7,864 7,137 10.2 10,203 9,897 3.1 合成纤维 1,501 1,613 (6.9) 11,605 11,389 1.9 合成橡胶 958 800 19.8 13,738 13,928 (1.4) 化肥 1,574 1,651 (4.7) 1,659 1,650 0.5 本公司生产的绝大部分原油及少量天然气用于本公司炼油、化工业务，其余外销给予其他 客户。二零零七年，外销原油、天然气及其他产品营业额为人民币 204 亿元，同比增长 2.5%，占本公司营业额、其他经营收入及其他收入的 1.7%，主要归因于原油销量增加及 扩大天然气业务。 本公司炼油事业部和营销及分销事业部对外销售石油产品（主要包括成品油及其他精炼石 油产品）。二零零七年，这两个事业部的石油产品对外销售收入为人民币 7,768 亿元，同 比增长 11.1%，占本公司营业额、其他经营收入及其他收入的 64.2%，主要归因于本公司 抓住石油产品价格仍处于高位的机遇，积极扩大产品销量，优化营销结构，及开拓其他精 炼石油产品市场。汽油、柴油及煤油的销售收入为人民币 5,869 亿元，同比增长 12.6%， 占石油产品销售收入的 75.6%；其他精炼石油产品销售收入人民币 1,899 亿元，同比增长 6.7%，占石油产品销售收入的 24.4%。 本公司化工产品对外销售收入为人民币 2,175 亿元，同比增长 10.9%，占本公司营业额、 其他经营收入及其他收入的 18.0%。主要归因于本公司抓住化工产品价格处于高位的时机， 扩大了经营量。 (2) 经营费用 27 二零零七年，本公司经营费用为人民币 11,238 亿元，同比增长 13.9%。其中： 采购原油、产品及经营供应品及费用为人民币 9,709 亿元，同比增长 13.7%，占总经营费 用的 86.4%。其中： 采购原油费用为人民币 4,839 亿元，同比增长 8.9%，占总经营费用的 43.1%，同比减少 2 个百分点。随着中国经济的快速增长，市场需求扩大，本公司外购原油加工量相应增加。 二零零七年外购原油加工量为 12,398 万吨（未包括来料加工原油量），同比增长 4.8%； 外购原油平均单位加工成本人民币 3,903 元/吨，同比增长 3.9%。 其他采购费用为人民币 4,870 亿元，同比增长 18.9%，占总经营费用的 43.3%，主要归因 于外购成品油和化工原料成本的上升。 销售、一般及管理费用为人民币 378 亿元，同比增长 0.9%。 折旧、耗减及摊销为人民币 433 亿元，同比增长 29.1%，主要归因于本公司近两年来对固 定资产持续性投入增加的折旧。 勘探费用为人民币 111 亿元，同比增长 39.1%。主要归因于本公司增加了对川东北、川西 等南方海相的勘探及前瞻性研究的工作力度。 职工费用为人民币 227 亿元，同比增长 8.5%。 减员费用 二零零七年本公司对约 5,000 名员工承担减员费用约人民币 4 亿元。 所得税以外的税金为人民币 343 亿元，同比增长 17.0%，主要归因于石油特别收益金增加 人民币 25 亿元，石脑油等石油精炼产品开征消费税及汽柴油销量上升增加消费税人民币 16 亿元，城建税和教育费附加增加人民币 8 亿元。 其他经营费用为人民币 32 亿元，同比增长 30.1%。主要归因于长期资产减值损失同比增 加人民币 23 亿元。 (3) 经营收益 二零零七年本公司经营收益为人民币 859 亿元，同比增长 6.5%。 (4) 融资成本净额 二零零七年本公司融资成本净额为人民币 81 亿元，同比增长 39.4%，主要归因于： 可转换债券的嵌入衍生工具公允价值变动造成公允价值损失为人民币 32 亿元。 (5) 除税前利润 二零零七年本公司除税前正常业务利润为人民币 835 亿元，同比增长 6.3%。 28 (6) 所得税 二零零七年本公司所得税为人民币 247 亿元，同比增长 5.2%。 (7) 少数股东应占利润 二零零七年归属于本公司少数股东的本年度利润为人民币 22 亿元，同比增长 54.0%，主 要归因于公司控股的上海石化、福建炼化盈利增加。 (8) 本公司股东应占利润 二零零七年归属于本公司股东的本年度利润为人民币 565 亿元，同比增长 5.5%。 2 分事业部经营业绩讨论 本公司将经营活动分为勘探及开采事业部、炼油事业部、营销及分销事业部、化工事业部 四个事业部和本部及其他。除非文中另有所指，本节讨论的财务数据并未抵销事业部之间 的交易，且各事业部的经营收入数据包括各事业部的其他经营收入及其他收入。 以下按事业部列示了经营收入、外部销售与事业部间销售占各报表期间抵销事业部间销售 前经营收入的百分比、外部销售收入占所示报表期间合并经营收入的百分比（即扣除事业 部间销售后）。 经营收入 抵销事业部间销售 抵销事业部间销售 收入前占合并 收入后占合并 经营收入比例 经营收入比例 截至 12 月 31 日止年度 截至 12 月 31 日止 截至 12 月 31 日止 年度 年度 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币百万元 （%） （%） 勘探及开采事业部 外部销售(1) 38,194 34,091 1.7 1.9 3.1 3.2 事业部间销售 107,473 109,075 5.0 6.0 经营收入 145,667 143,166 6.7 7.9 炼油事业部 外部销售(1) 124,178 124,636 5.7 6.9 10.3 11.7 事业部间销售 534,671 477,766 24.7 26.3 经营收入 658,849 602,402 30.4 33.2 营销及分销事业部 外部销售(1) 662,950 588,709 30.6 32.4 54.8 55.2 事业部间销售 2,841 4,849 0.1 0.3 经营收入 665,791 593,558 30.7 32.7 化工事业部 外部销售(1) 224,699 202,628 10.4 11.1 18.6 19.0 29 经营收入 抵销事业部间销售 抵销事业部间销售 收入前占合并 收入后占合并 经营收入比例 经营收入比例 截至 12 月 31 日止年度 截至 12 月 31 日止 截至 12 月 31 日止 年度 年度 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币百万元 （%） （%） 事业部间销售 15,990 12,299 0.7 0.7 经营收入 240,689 214,927 11.1 11.8 本部及其他 外部销售(1) 159,685 116,838 7.4 6.4 13.2 10.9 事业部间销售 297,145 145,287 13.7 8.0 经营收入 456,830 262,125 21.1 14.4 抵销事业部间销售 前的经营收入 2,167,826 1,816,178 100.0 100.0 抵销事业部间销售 (958,120) (749,276) 合并经营收入 1,209,706 1,066,902 100.0 100.0 注：(1)包含其他经营收入及其他收入。 下表列示了所示报表期间各事业部抵销事业部间销售前的经营收入、经营费用和经营收益 及二零零七年较二零零六年的变化率。 截至 12 月 31 日止年度 变化率 2007 年 2006 年 （人民币百万元） （%） 勘探及开采事业部 经营收入 145,667 143,166 1.7 经营费用 96,901 79,984 21.2 经营收益 48,766 63,182 (22.8) 炼油事业部 经营收入 658,849 602,402 9.4 经营费用 669,301 628,112 6.6 经营收益 (10,452) (25,710) - 营销及分销事业部 经营收入 665,791 593,558 12.2 经营费用 630,064 563,324 11.8 经营收益 35,727 30,234 18.2 化工事业部 经营收入 240,689 214,927 12.0 30 截至 12 月 31 日止年度 变化率 2007 年 2006 年 （人民币百万元） （%） 经营费用 227,383 200,469 13.4 经营收益 13,306 14,458 (8.0) 本部及其他 经营收入 456,830 262,125 74.3 经营费用 458,313 263,657 73.8 经营收益 (1,483) (1,532) - (1) 勘探及开采事业部 勘探及开采事业部生产的绝大部分原油及少量天然气用于本公司炼油、化工业务，绝大部 分天然气及少部分原油外销供其他客户。 二零零七年该事业部经营收入为人民币 1,457 亿元，同比增长 1.7%，主要归因于原油销 量以及天然气的销量和销售价格同比增长。 二零零七年该事业部销售原油 3,885 万吨，同比增长 2.4%；销售天然气 63 亿立方米，同 比增长 10.2%。原油平均实现销售价格为人民币 3,095 元／吨，同比下降 3.1%；天然气平 均实现销售价格为人民币 823 元／千立方米，同比增长 3.6%。 二零零七年该事业部经营费用为人民币 969 亿元，同比增长 21.2%。主要归因于： 勘探费用（包括干井成本）同比增加人民币 31 亿元，主要是本公司增加了对川东北、川 西等南方海相的勘探及前瞻性研究的工作力度； 折旧、折耗和摊销同比增加人民币 53 亿元，主要是由于投资形成的油气资产增加折旧折 耗所致； 石油特别收益金同比增加 25 亿元； 其他业务支出同比增加人民币 36 亿元，主要是材料销售收入增长带来的材料销售成本相 应增加。 二零零七年在高油价的情况下，为增加油气产量，本公司加大了低品位储量的动用，同时 由于油气生产的水电费有所上升等因素，使油气现金操作成本由二零零六年的 520 元/吨 增加至二零零七年的 601 元/吨，同比增长 15.6%。 二零零七年该事业部经营收益为人民币 488 亿元，同比下降 22.8%。 (2) 炼油事业部 炼油事业部业务包括从第三方及勘探及开采事业部购入原油，并将原油加工成石油产品， 汽油、柴油、煤油内部销售给营销及分销事业部，部分化工原料油内部销售给化工事业部， 其他精炼石油产品由炼油事业部外销给国内外客户。 31 二零零七年该事业部经营收入为人民币 6,588 亿元，同比增长 9.4%。主要归因于各类炼 油产品销售价格和销售量的增加。 下表列示了该事业部各类炼油产品二零零七年和二零零六年的销售量、平均实现价格及各 自的变化率。 平均实现价格 销售量(千吨） （人民币元/吨） 截至 12 月 31 日止年 变化率 截至 12 月 31 日止 变化率 度 (%) 年度 (%) 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 汽油 23,965 22,937 4.5 4,641 4,499 3.2 柴油 61,541 59,712 3.1 4,057 3,873 4.8 化工原料类 25,509 25,398 0.4 4,985 4,395 13.4 其他精炼石油产品 42,204 39,681 6.4 3,884 3,690 5.3 二零零七年该事业部实现汽油销售收入为人民币 1,112 亿元，同比增长 7.8%，占该事业 部经营收入的 16.9%。 二零零七年实现柴油销售收入为人民币 2,496 亿元，同比增长 8.0%，占该事业部经营收 入的 37.9%。 二零零七年实现化工原料类产品销售收入为人民币 1,272 亿元，同比增长 13.9%，占该事 业部经营收入的 19.3%。化工原料类产品收入的增长幅度大于汽柴油销售收入的增长幅度， 主要归因于化工原料类产品价格涨幅大于汽柴油价格涨幅。 二零零七年除汽油、柴油、化工原料类以外的其他精炼石油产品销售收入为人民币 1,639 亿元，同比增长 11.9%，占该事业部经营收入的 24.9%。 二零零七年该事业部的经营费用为人民币 6,693 亿元，同比增长 6.6%。主要归因于扩大 加工量及原油价格的上涨。 二零零七年加工原油的平均成本为人民币 3,762 元/吨，同比增长 2.2%；加工原油 15,527 万吨（未包括来料加工原油量） ，同比增长 4.5%。二零零七年加工原油总成本人民币 5,842 亿元，同比增长 6.8%，占该事业部经营费用的 87.3%，同比上升 0.2 个百分点。 二零零七年由于国际原油价格高企、国内成品油价格从紧控制，本公司炼油业务出现经营 亏损，炼油毛利仅为 107 元/吨（销售收入减去原油、原料油费用以及所得税以外的税金， 除以原油及原料油的加工量） ，与二零零六年的-16 元/吨相比增加 123 元/吨。 二零零七年炼油单位现金操作成本（经营费用减去原油及原料油加工成本、折旧及摊销、 所得税以外税金以及其他业务支出等调整，除以原油及原料油加工量）为 133 元/吨，同 比降低 2.5 元/吨，降低 1.8%。 二零零七年该事业部经营亏损为人民币 105 亿元，同比减少亏损人民币 153 亿元。 (3) 营销及分销事业部 32 营销及分销事业部业务包括，从炼油事业部和第三方采购石油产品，向国内用户批发、直 接销售和通过该事业部零售分销网络零售、分销石油产品及提供相关的服务。 二零零七年，该事业部经营收入为人民币 6,658 亿元，同比增长 12.2%，主要归因于销售 结构的改善、零售比例的提高以及国内市场成品油需求的增加。 二零零七年，汽油、柴油销售收入为人民币 5,551 亿元，占该事业部经营收入的 83.4%。 汽、柴油的零售量占汽、柴油总销售量的比重由二零零六年的 63.4%提高到 63.8%，上升 0.4 个百分点；配送量占汽、柴油总销售量的比重由二零零六年 17.0%上升到 17.5%，上 升 0.5 个百分点；批发量占汽、柴油总销售量比重由二零零六年 19.6%下降到 18.7%，下 降 0.9 个百分点。 下表列示了该事业部四大类产品二零零七年和二零零六年的销售量、平均实现价格、各自 的变化率及汽油、柴油的零售、配送和批发情况。 销售量(千吨） 平均实现价格（人民币元/吨） 2007 年 2006 年 变化率(%) 2007 年 2006 年 变化率(%) 汽油 35,124 32,718 7.4 5,410 5,224 3.6 其中：零售 26,728 23,885 11.9 5,542 5,350 3.6 配送 2,611 2,812 (7.1) 5,036 4,922 2.3 批发 5,785 6,021 (3.9) 4,967 4,867 2.1 柴油 77,288 73,694 4.9 4,723 4,466 5.8 其中：零售 44,991 43,528 3.4 4,832 4,527 6.7 配送 17,034 15,309 11.3 4,742 4,599 3.1 批发 15,263 14,857 2.7 4,381 4,152 5.5 煤油 7,005 5,397 29.8 4,729 4,524 4.5 燃料油 13,160 15,067 (12.7) 2,923 2,989 (2.2) 二零零七年该事业部经营费用为人民币 6,301 亿元，同比增长 11.8%。主要归因于成品油 采购成本的上涨。 二零零七年该事业部吨油现金销售费用（经营费用减去商品采购费用、所得税外税金、折 旧及摊销，除以销售量）为人民币 138.9 元／吨。 二零零七年该事业部经营收益为人民币 357 亿元，同比增加 18.2%。 (4) 化工事业部 化工事业部业务包括从炼油事业部和第三方采购石油产品作为原料，生产、营销及分销石 化和无机化工产品。 二零零七年该事业部经营收入为人民币 2,407 亿元，同比增长 12.0%。主要归因于主要化 工产品价格上涨和销量上升。 二零零七年该事业部主要六大类产品（基本有机化工品、合成纤维单体及聚合物、合成树 脂、合成纤维、合成橡胶和化肥）的销售额为人民币 2,273 亿元，同比增长 12.5%，占该 事业部经营收入的 94.4%。下表列出了该事业部六大类化工产品二零零七年及二零零六年 的销售量、平均实现价格及各自的变化率。 33 销售量（千吨） 平均实现价格（人民币元/吨） 截至 12 月 31 日止 变化率 截至 12 月 31 日止年 变化率 年度 (%) 度 (%) 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 基础有机化工品 12,888 11,572 11.4 5,870 5,649 3.9 合纤单体及聚合物 4,089 3,709 10.2 9,116 8,814 3.4 合成树脂 7,964 7,254 9.8 10,163 9,842 3.3 合成纤维 1,501 1,614 (7.0) 11,605 11,390 1.9 合成橡胶 977 833 17.3 13,721 13,885 (1.2) 化肥 1,599 1,654 (3.3) 1,657 1,660 (0.2) 二零零七年该事业部经营费用为人民币 2,274 亿元，同比增长 13.4%。主要归因于： 耗用原材料、辅助材料增加及单位价格上涨等因素影响采购原料、经营供应品及费用同比 增加人民币 258 亿元 由于化工产品总生产量增加，燃料及动力等费用同比增加人民币 11 亿元。 二零零七年该事业部经营收益为人民币 133 亿元，同比减少人民币 12 亿元。 (5) 本部及其他 本部及其他业务主要包括附属公司的进出口贸易业务及本公司的研究开发活动以及总部 管理活动。 二零零七年本部及其他的经营收入约为人民币 4,568 亿元，同比增长 74.3%。主要归因于 原油价格上涨，及贸易公司进一步扩大原油、成品油进出口和自营业务，增加了收入。 二零零七年本部及其他的经营费用为人民币 4,583 亿元，同比增长 73.8%。主要归因于贸 易公司在增加收入的同时，相应增加了采购成本。 二零零七年本部及其他的经营亏损为人民币 15 亿元，同比基本持平。 3 资产、负债、权益及现金流量 本公司的主要资金来源是经营活动、短期及长期借贷，而资金主要用途为经营支出、资本 开支及偿还短期和长期借款。 资产、负债及权益情况 单位：人民币百万元 于 2007 年 于 2006 年 变化金额 12 月 31 日 12 月 31 日 总资产 732,725 610,832 121,893 流动资产 185,116 146,490 38,626 非流动资产 547,609 464,342 83,267 总负债 399,967 324,175 75,792 流动负债 265,355 216,372 48,983 34 非流动负债 134,612 107,803 26,809 本公司股东应占权益 307,433 264,334 43,099 股本 86,702 86,702 0 储备 220,731 177,632 43,099 少数股东权益 25,325 22,323 3,002 权益合计 332,758 286,657 46,101 总资产人民币 7,327 亿元，比二零零六年末增加人民币 1,219 亿元。其中： 流动资产人民币 1,851 亿元，比二零零六年末增加人民币 386 亿元，主要归因于国际原油 价格上涨及其他原材料价格上涨导致本公司原油及其他原材料和制成品等库存上升人民 币 211 亿元，应收账款和应收票据上升人民币 122 亿元。 非流动资产人民币 5,476 亿元，比二零零六年末增加人民币 833 亿元，主要是投资计划内 实施的项目形成在建工程和物业、厂房及设备增加人民币 619 亿元；于联营公司和合营公 司的权益增加人民币 85 亿元；预付租赁及递延税项资产增加人民币 89 亿元。 总负债人民币 4,000 亿元，比二零零六年末增加人民币 758 亿元。其中： 流动负债人民币 2,654 亿元，比二零零六年末增加人民币 490 亿元，主要归因于本公司生 产经营规模的扩大增加应付款项人民币 307 亿元；预提费用及其他应付款增加人民币 200 亿元。 非流动负债人民币 1,346 亿元，比二零零六年末增加人民币 268 亿元，主要归因于本公司 增加直接融资规模、偿还银行贷款，两者相抵使长期债务增加人民币 197 亿元；其他负债 增加人民币 78 亿元。 本公司股东应占权益人民币 3,074 亿元，比二零零六年末增加人民币 431 亿元，为储备增 加。 (2) 现金流量情况 下表列示了本公司二零零七年及二零零六年合并现金流量表主要项目。 单位：人民币百万元 现金流量主要项目 截至 12 月 31 日止年度 2007 年 2006 年 经营活动产生的现金流量净额 119,594 92,507 投资活动产生的现金流量净额 (113,587) (103,385) 融资活动产生的现金流量净额 (5,310) 2,878 现金及现金等价物净变化 697 (8,000) 经营活动所得现金净额为人民币 1,196 亿元。 二零零七年除税前正常业务利润为人民币 835 亿元，折旧、耗减及摊销为人民币 433 亿元， 干井成本为人民币 61 亿元，经营性应收应付项目变动增加现金流入人民币 130 亿元。此 外，已付所得税流出现金人民币 277 亿元。 35 投资活动流出现金净额人民币 1,136 亿元。 主要归因于本公司实施投资计划形成的资本支出和探井支出人民币 1,099 亿元，购入投资 及于联营公司、附属公司的投资人民币 55 亿元。 融资活动流出现金净额人民币 53 亿元。 主要归因于本公司净偿还银行及其他贷款人民币 208 亿元，分派股利人民币 139 亿元，由 于收购母公司资产支付给中国石化集团公司现金及现金等价物 57 亿元；发行债券融资增 加现金流入人民币 344 亿元。 (3) 或有负债 参见本报告「重大事项」关于重大担保及其履行情况的有关内容。 (4) 资本性开支 参见本报告「经营业务回顾及展望」关于资本支出部分描述。 (5) 研究及开发费用和环保支出 研究及开发费用是指在发生的期间确认为支出的费用。二零零七年本公司的研究开发支出 为人民币 34 亿元。 环保支出是指本公司支付的标准的污杂物清理费用，不包括排污装置的资本化费用。二零 零七年本公司的环保支出为人民币 21 亿元。 4 按中国企业会计准则编制的财务报表分析 本公司根据国际财务报告准则和中国企业会计准则编制的财务报表的主要差异见本年度 报告财务会计报告。 (1) 按中国企业会计准则编制的分事业部的营业收入和营业利润如下： 截至 12 月 31 日止年度 2007 年 2006 年 人民币百万元 人民币百万元 营业收入 勘探及开采事业部 145,667 143,094 炼油事业部 656,923 597,241 营销及分销事业部 662,854 593,558 化工事业部 240,689 214,927 其他 456,830 262,125 抵消分部间销售 (958,120) (749,276) 合并营业收入 1,204,843 1,061,669 营业利润 勘探及开采事业部 48,588 60,496 36 截至 12 月 31 日止年度 2007 年 2006 年 人民币百万元 人民币百万元 炼油事业部 (13,666) (30,157) 营销及分销事业部 33,597 31,401 化工事业部 13,416 14,377 其他 (1,448) (1,866) 财务费用、投资收益及公允价值变动损失 (2,345) (2,011) 合并营业利润 78,142 72,240 归属于母公司股东的净利润 54,947 52,086 营业利润：二零零七年本公司实现营业利润人民币 781 亿元，同比增加人民币 59 亿元。 主要归因于本公司充分利用国内经济稳步增长的有利形势，积极开拓市场，扩大油气资源， 优化原油加工结构，提高化工产品产量和成品油经营量，狠抓安全节能降耗和降本减费。 净利润：二零零七年本公司归属于母公司股东的净利润人民币 549 亿元，同比增加人民币 28 亿元，增长 5.5%。 (2) 按中国企业会计准则编制的财务数据： 于 2007 年 12 月 31 日 于 2006 年 12 月 31 日 变化额 人民币百万元 人民币百万元 总资产 718,572 602,720 115,852 长期负债 130,468 108,145 22,323 股东权益 326,347 281,799 44,548 变动分析： 总资产：二零零七年末本公司总资产为人民币 7,186 亿元，比二零零六年末增加人民币 1,159 亿元。主要归因于本公司投资计划的实施增加在建工程和固定资产等非流动资产人 民币 774 亿元；因国际原油价格上涨和其他原材料价格上涨导致本公司原油及其他原材料 和制成品等存货增加人民币 211 亿元，应收账款和应收票据增加人民币 122 亿元。 长期负债：二零零七年末本公司的长期负债为人民币 1,305 亿元，比二零零六年末增加人 民币 223 亿元,主要归因于本公司增加直接融资规模、偿还银行贷款，两者相抵使长期债 务增加人民币 197 亿元。 股东权益：二零零七年末本公司股东权益为人民币 3263 亿元，比二零零六年末增加人民 币 445 亿元,主要归因于一是二零零七年本公司实现净利润人民币 572 亿元；二是本公司 分配二零零六年末期和二零零七年中期股利人民币 139 亿元。 (3) 主营业务分行业情况 37 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 营业成本 毛利率比 （人民币 （人民币 (%) 比上年同 上年同期 上年增减 百万元） 百万元） 期增减 增减（％） （％） （％） 勘探及开 145,667 64,318 47.0 1.8 15.5 (6.7) 采 炼油 656,923 636,062 0.2 10.0 5.8 3.6 化工 240,689 213,847 10.8 12.0 13.3 (1.1) 营销及分 662,854 601,576 9.1 11.7 11.2 0.3 销 其他 456,830 455,158 0.3 74.3 75.4 (0.6) 抵消分部 (958,120) (958,000) 不适用 不适用 不适用 不适用 间销售 合计 1,204,843 1,012,961 13.1 13.5 13.0 0.2 注：毛利率=（营业收入-营业成本、税金及附加）/营业收入 38 重大事项 1 境内发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券 二零零七年十一月十五日，中国石化二零零七年第三次临时股东大会审议通过关于发行认 股权和债券分离交易的可转换公司债券（ “分离交易可转债”）的议案。本次发行债券部分 的募集资金将用于川气东送工程、天津 100 万吨/年乙烯项目、镇海 100 万吨/年乙烯项目 及偿还银行贷款；权证行权部分的募集资金将用于天津 100 万吨/年乙烯项目、镇海 100 万吨/年乙烯项目、武汉乙烯项目、偿还银行贷款或补充流动资金。本次发行人民币 300 亿元分离交易可转换债于二零零八年一月三十一日获得中国证券监督管理委员会（中国证 监会）核准，二零零八年二月二十日公开发行，债券期限为六年，固定年利率 0.8%；权 证数量为 30.3 亿份，行权比例为 2:1,存续期为二年。二零零八年三月四日权证及公司债 券于上海证券交易所上市交易。 2 境内发行公司债券 二零零七年一月二十二日，中国石化二零零七年第一次临时股东大会批准在境内发行总值 不超过人民币 100 亿元公司债券，发行对象为境内合资格机构投资者及／或持有中国合法 有效身份证明的公民（中国法律、法规禁止的购买者除外）。二零零七年五月十日，中国 石化在境内发行人民币 50 亿元的十年期公司债券，债券信用评级和发行主体长期信用等 级均为 AAA 级。债券采用固定利率，按年计息，票面年利率为 4.2%。债券发行所得款项 将用于天津 100 万吨/年乙烯项目、镇海 100 万吨/年乙烯项目、广州 80 万吨/年乙烯改扩 建工程和金陵分公司 60 万吨/年对二甲苯项目。 二零零七年五月二十九日，中国石化二零零六年股东年会批准关于发行公司债券的议案。 二零零七年九月二十七日，中国石化第三届董事会第十五次会议批准公司在二零零六年股 东年会授权范围内发行总额不超过人民币 200 亿元的境内公司债券。二零零七年十一月十 三日，本公司发行人民币 200 亿元公司债券，该债券采用两个品种组合的方式，即包括十 年期人民币 115 亿元，固定年利率 5.68%, 五年期人民币 85 亿元, 固定年利率 5.40%。募 集资金将全部投入川气东送工程。 3 境外发行 117 亿港元 H 股零息可转换债券 二零零七年一月二十二日中国石化二零零七年第一次临时股东大会批准发行可转换为中 国石化境外上市外资股的公司债券的议案。二零零七年四月二十四日，中国石化在境外发 行总额为 117 亿港元的可转换为中国石化 H 股的零息可转换债券，期限为七年。可转换债 券发行所筹资金用于偿还中国石化整合原中国石化北京燕化石油化工股份有限公司和原 中国石化镇海炼油化工股份有限公司时所欠国内银行「过桥贷款」外汇债务，这两家公司 以前曾于香港交易所上市。 4 吸收合并四家子公司 二零零六年，中国石化完成了对四家前上市 A 股子公司（中国石化齐鲁石油化工股份有限 公司（「齐鲁石化」 ）；中国石化扬子石油化工股份有限公司（「扬子石化」 ）；中国石化中原 油气高新股份有限公司（「中原油气」 ）；中国石化胜利油田大明（集团）股份有限公司（「石 39 油大明」））的要约收购。 二零零七年二月九日，中国石化全资子公司淄博捷续化工有限公司、中国石化扬子石油化 工有限公司、河南省中濮油气技术有限公司和胜利油田昊盛石油化工有限公司（合称「壳 公司」），分别与齐鲁石化、扬子石化、中原油气和石油大明（合称「退市子公司」）签署 了《吸收合并协议》，约定退市子公司分别并入其对应的壳公司，由其对应的壳公司向退 市子公司的除中国石化以外的其他股东支付相应数额的现金作为合并对价，向中国石化增 资作为合并对价。壳公司和退市子公司的股东于二零零七年二月二十八日分别批准了合并 和《吸收合并协议》。二零零七年三月二十日，退市子公司的除中国石化以外的其他股东 已收到了相应数额的现金对价。 5 重大项目 (1) 川气东送工程 川气东送工程为国家“十一五”重大工程。该工程由两部分组成，一是普光气田勘探、开 发以及气体处理工程，另一部分是从普光气田到上海的长输管线工程。川气东送工程计划 总投资人民币 632 亿元，预计二零零八年底主体建成。 (2) 青岛炼油项目 青岛炼油项目装置规模为 1,000 万吨／年。二零零五年六月工程开工建设，目前工程进展 顺利，计划二零零八年投产。 (3) 天津乙烯项目 天津乙烯项目主要包括 100 万吨／年乙烯、1,250 万吨／年炼油改扩建和热电配套工程， 项目投资约人民币 260 亿元。该项目于二零零六年六月开工建设，目前工程进展顺利，计 划二零零九年底建成。 (4) 镇海乙烯项目 镇海乙烯项目主要包括 100 万吨／年乙烯及下游配套装置和配套公用工程。项目投资约人 民币 219 亿元。该项目于二零零六年十一月开工建设。目前工程进展顺利，计划二零一零 年建成。 (5) 武汉乙烯项目 武汉乙烯项目主要包括 80 万吨/年乙烯裂解装置、50 万吨/年裂解汽油加氢装置、14 万吨 /年丁二烯装置等 10 套装置。项目于二零零七年十二月十八日开工建设，预计将于二零一 一年底投料试车。 (6) 福建炼化一体化项目及成品油营销项目 二零零七年二月二十五日，中国石化、福建省、埃克森美孚及沙特阿美签署了福建炼油乙 烯合资项目合资合同。同时，中国石化、埃克森美孚及沙特阿美签署福建成品油营销合资 40 项目合资合同。福建炼化一体化项目包括将位于福建泉州的现有炼油厂的炼油能力从 400 万吨/年扩大至 1,200 万吨/年，同时新建 80 万吨/年乙烯及下游配套工程。此外，该项目 还将建设包括 30 万吨级原油码头和公用工程配套设施。该项目将由福建炼化（一间由中 国石化和福建省按 50％-50％比例投资的公司）、埃克森美孚和沙特阿美按 50%、25%、25% 的股比投资兴建，预计于二零零九年初建成投产。福建成品油营销合资项目由中国石化、 埃克森美孚和沙特阿美按 55%、22.5%、22.5%的股比投资，计划在福建省管理和经营约 750 个加油站和若干个油库。二零零七年三月十五日和三月十九日国家商务部分别批准了上述 合资合同，并批准设立福建联合石油化工有限公司和中石化森美（福建）石油有限公司两 个合资企业。 6 补贴事项 二零零七年以来，国际原油价格大幅上涨，境内成品油价格从紧控制，出现和原油价格倒 挂的情况，部分地方炼油企业因亏损而开工不足甚至停产，加上冬季柴油消费量增加，造 成部分地区成品油市场供应紧张。为了保障成品油市场的平稳运行，本公司采取多项措施 增加成品油产量的同时，高价收购地方炼厂成品油，保障境内成品油市场供应，取得明显 效果，也导致本公司炼油业务形成较大亏损。二零零八年三月本公司获得补贴人民币 123 亿元，其中人民币 49 亿元计入二零零七年补贴收入，人民币 74 亿元计入二零零八年第一 季度补贴收入。 7 持有中国石化股份百分之五以上股东中国石化集团公司承诺事项的履行情况 至报告期末，中国石化集团公司的重要承诺包括： i 遵守关联交易协议； ii 限期解决土地和房屋权证合法性问题； iii 执行《重组协议》（定义见发行 H 股的招股书）； iv 知识产权许可； v 避免同业竞争； vi 放弃与中国石化的业务竞争和利益冲突。 上述承诺的详细内容刊登在中国石化于二零零一年六月二十二日刊登在《中国证券报》、 《上海证券报》和《证券时报》的发行 A 股招股意向书上。 报告期内，中国石化并未发现中国石化集团公司有违反上述重要承诺的情况。 8 已发行公司债券及付息 二零零四年二月二十四日，中国石化在境内发行人民币 35 亿元的十年期公司债券，债券 信用评级为 AAA 级，固定利率，票面利率为 4.61%。二零零四年九月二十八日，本期债券 在上海证券交易所上市，有关情况详见二零零四年二月二十四日、二零零四年九月二十八 日在中国境内《中国证券报》 、《上海证券报》、《证券时报》以及香港的《南华早报》、 《经 济日报》的有关公告。截至二零零七年十二月三十一日，本期债券的本金余额为人民币三 十五亿元，二零零八年二月二十五日，中国石化已足额支付债券第四个计息年度利息。 9 收购资产 41 (1) 向中国石化集团公司收购湛江东兴等五家炼油企业的股权及 63 座加油站的经营权 二零零七年十二月二十八日，中国石化第三届董事会第十八次会议审议通过《关于向中国 石油化工集团公司收购湛江东兴等五家炼油企业的股权及 63 座加油站经营权的议案》。根 据该议案，中国石化集团公司将其持有杭州炼厂 100%的产权、扬州石化 59.47%的产权以 及湛江东兴的 75%的股权全部转让给本公司，并将其持有泰州石化 100%的产权和清江石化 100%的股权全部转让给中国石化扬子石油化工有限公司。同时，中国石化集团公司将其 63 座加油站的合法经营权全部转让至本公司。本次收购的目标资产于评估基准日二零零 七年九月三十日净资产的评估结果为人民币 3,659.79 百万元，收购价款共计人民币元 3,659.79 百万元。 (2) 收购华润创业在香港的燃油业务以及华润集团在香港的油库 二零零七年四月十九日，本公司与华润创业有限公司（“华润创业”）签署合作协议，根 据协议本公司以 40 亿港元的对价全面收购华润创业在香港的 20 座加油(气)站、航空煤油、 燃料油和工业用柴油等燃油业务。同时，本公司与华润（集团）有限公司签署油库业务合 作协议，根据协议本公司以 10.63 亿港元的对价收购华润（集团）有限公司在香港的两座 油库。 10 重大诉讼、仲裁事项 本报告期内本公司无重大诉讼和仲裁事项发生。 11 重大担保合同及其履行情况 单位：人民币百万元 公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保） 担保对象名 发生日期 担保金 担保类 担保期 是 是否为关 称 （协议签 额 型 否 联方担保 署日） 履 （是或否） 注1 行 完 毕 岳阳中石化 2003 年 12 377 连 带 责 2003 年 12 月 否 是 壳牌煤气化 月 10 日 任保证 10 日-2017 年 有限公司 12 月 10 日 福建联合石 2007 年 9 9,166 连 带 责 2007 年 09 月 否 是 油化工有限 月6日 任保证 06 日-2015 年 公司 12 月 31 日 42 上 海 高 桥 爱 2006 年 9 75 连 带 责 2006 年 9 月 否 是 思 开 溶 剂 有 月 22 日; 任保证 22 日-2011 年 限公司 2006 年 11 9 月 22 日; 月 24 日; 2006 年 11 月 2007 年 3 24 日-2011 年 月 30 日; 11 月 24 日; 2007 年 4 2007 年 3 月 月 16 日 30 日-2012 年 3 月 30 日; 2007 年 4 月 16 日-2012 年 4 月 16 日 中国石化扬 88 否 是 子石化对其 联营及合资 公司的担保 余额 中国石化上 17 否 是 海石化对其 联营及合资 公司的担保 余额 中国石化销 75 否 是 售有限公司 对其联营及 合资公司的 担保余额 报告期内担保发生额合计注 2 9,300 注2 报告期末担保余额合计 9,798 公司对控股子公司的担保情况 报告期内对控股子公司担保 无 发生额合计 报告期末对控股子公司担保 2,361 余额合计 公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保） 担保总额注 3 12,159 担保总额占公司净资产的比 4.0 例（%） 为股东、实际控制人及其关 无 联方提供担保的金额 直接或间接为资产负债率超 82 过 70％的被担保对象提供的 债务担保金额 43 担保总额超过净资产 50%部 无 分的金额 上述三项担保金额合计注 4 82 注 1：定义参见上海证券交易所股票上市规则。 注 2：报告期内担保发生额和报告期末担保余额包括控股子公司的对外担保，其担保金额为该控股子公司 对外担保金额乘以中国石化持有该公司的股份比例。 注 3：担保总额为上述“报告期末担保余额合计(不包括对控股子公司的担保)”和“报告期末对控股子公 司担保余额合计”两项的加总。 注 4： “上述三项担保金额合计”为上述“为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额”、 “直接或间接 为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债务担保金额”和“担保总额超过净资产 50%部分的金额”三 项的加总。 尚在履行中的重大担保事项 中国石化首届董事会第二十二次会议批准了中国石化为岳阳中石化壳牌煤气化有限公司 提供担保的议案，担保金额为人民币 3.77 亿元。 中国石化第二届董事会第十三次会议批准了为中国国际石油化工联合有限责任公司提供 付款信用额度担保，担保金额折合人民币 21.91 亿元。 中国石化第三届董事会第八次会议批准了中国石化为福建联合石油化工有限公司承建福 建炼油乙烯合资项目提供担保，担保金额折合人民币 91.66 亿元。 独立董事对于中国石化二零零七年累计及当期对外担保情况发表专项说明及独立意见： 根据中国境内监管机构的要求，作为中国石化的独立董事，我们对中国石化二零零七年累 计及当期对外担保情况进行了认真核查，说明如下： 中国石化二零零七年累计对外担保余额约人民币 121.59 亿元，约占公司净资产的 4.0％， 为资产负债率超过 70％的被担保对象提供的债务担保金额下降了人民币 0.95 亿元。中国 石化于本报告期对外担保发生额（包括控股子公司对外提供的担保）约人民币 93 亿元， 其中中国石化为持股 25％的福建联合石油化工有限公司承建的福建炼油乙烯合资项目人 民币 91.66 亿元的担保和为持股 50%的上海高桥爱思开溶剂有限公司提供人民币 0.2 亿元 担保。二零零七年度之前提供的对外担保已经在二零零六年年度报告中进行了披露。 我们出具意见如下： 中国石化二零零七年累计对外担保余额与去年同期相比下降了约 16.8%，其中为资产负债 率超过 70％的被担保对象提供的担保金额下降了约 53.7％。对于二零零七年以前及当期 发生的对外担保，中国石化已经按照法律、法规及《公司章程》等规定履行了审批程序。 对于今后发生的对外担保，中国石化应继续严格按照有关担保业务的规定履行审核和披露 程序。 12 股东大会 本报告期间，中国石化严格按照有关法律法规及《公司章程》规定的通知、召集、召开程 序召开了四次股东大会，具体情况详见本报告第____页的股东大会情况简介。 13 托管、承包、租赁情况 本报告期内，中国石化无应予披露的重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司重大 44 托管、承包、租赁中国石化资产的事项。 14 其他重大合同 本报告期内，中国石化无应予披露而未披露的其他重大合同。 15 委托理财 本报告期内，中国石化没有发生或继续发生委托他人进行现金资产管理的事项。 16 公司持有其他上市公司发行的股票和证券投资情况 序号 股票代码 简称 持股数量 占该公司 初始投资 会计核算 股权比例 成本 科目 1 384（香港） 中燃控股 2.1 亿股 6.5% 1.28 亿港币 长 期 股 权 投资 期末持有的其他证券投资 － － － － 合计 － － － － 此外，中国石化未持有非上市金融企业、近期拟上市公司股权，也未发生买卖其他上市公 司股份的情况。 17 资产抵押 于二零零七年十二月三十一日，本公司之资产抵押详情列载于本年报按国际财务报告准则 编制的财务报表－附注之 30。 18 董事、监事及其他高级管理人员之股本权益情况 截至二零零七年十二月三十一日止，中国石化的董事、监事及其他高级管理人员均无持有 中国石化的股份。 本报告期，中国石化各董事、监事及其他高级管理人员及其各自的联系人概无持有根据香 港《证券及期货条例》第十五部分第 7 及第 8 分部须通知中国石化及香港交易所，或根据 《证券及期货条例》第 352 条须登记于该条例指定的登记册内的，或根据香港交易所上市 规则所载《上市公司董事进行证券交易的标准守则》须知会中国石化及香港交易所的中国 石化或其关联法团（见《证券及期货条例》第十五部分定义）的股份、债券或相关股份的 权益及淡仓（包括根据《证券及期货条例》有关条文被视为或当作拥有的权益及淡仓）。 19 股权激励计划在本报告期的具体实施情况 中国石化在本报告期未实施股权激励计划。 20 其他重要事项 中国石化、中国石化董事会及现任董事在报告期内没有受到中国证监会的稽查、中国证监 会和香港证券期货监察委员会以及美国证券交易委员会的行政处罚、通报批评或上海证券 交易所、香港交易所、纽约证券交易所和伦敦股票交易所的公开谴责。 45 21 报告期内信息披露情况 信息披露事项 刊载的报刊名称 刊载日期 二零零七年第一次临时股东大会决议公 中国证券报、上海证券报、证券时报、 2007 年 1 月 23 日 告 经济日报（香港）、南华早报（香港） 二零零四年中国石油化工股份有限公司 中国证券报、上海证券报、证券时报 2007 年 2 月 14 日 公司债券付息公告 二零零六年年报摘要 中国证券报、上海证券报、证券时报 2007 年 4 月 9 日 经济日报（香港）、南华早报（香港） 2007 年 4 月 10 日 第三届董事会第九次会议决议公告、第三 中国证券报、上海证券报、证券时报 2007 年 4 月 9 日 届监事会第四次会议决议公告 二零零六年股东年会通告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2007 年 4 月 9 日 经济日报（香港）、南华早报（香港） 2007 年 4 月 10 日 二零零七年第一季度业绩预增公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2007 年 4 月 9 日 经济日报（香港）、南华早报（香港） 2007 年 4 月 10 日 二零零七年第一季度报告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2007 年 4 月 16 日 经济日报（香港）、南华早报（香港） 第三届董事会第十次会议决议公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2007 年 4 月 16 日 建议发行及将可转换为中国石化 H 股二 中国证券报、上海证券报、证券时报、 2007 年 4 月 18 日 零一四年到期零息可换股债券上市及恢 经济日报（香港）、南华早报（香港） 复买卖公告 二零零六年股东年会补充通告 中国证券报、上海证券报、证券时报、 2007 年 5 月 9 日 经济日报（香港）、南华早报（香港） 二零零六年股东年会决议公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、 2007 年 5 月 30 日 经济日报（香港）、南华早报（香港） 中国石化（A 股）股价异动公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2007 年 6 月 4 日 二零零六年度末期 A 股分红派息实施公 中国证券报、上海证券报、证券时报 2007 年 6 月 12 日 告 关于陈同海先生辞去中国石化董事和董 中国证券报、上海证券报、证券时报、 2007 年 6 月 25 日 事长职务的公告、第三届董事会第十一次 经济日报（香港）、南华早报（香港） 会议决议公告、二零零七年第二次临时股 东大会通知 公司治理自查报告及整改计划 中国证券报、上海证券报、证券时报 2007 年 6 月 29 日 二零零七年第二次临时股东大会决议公 中国证券报、上海证券报、证券时报 2007 年 8 月 13 日 告、第三届董事会第十三次会议决议公告 第三届董事会第十四次会议决议公告、二 中国证券报、上海证券报、证券时报 2007 年 8 月 27 日 零零七年半年度报告摘要 二零零七年上半年 A 股分红派息实施公 中国证券报、上海证券报、证券时报 2007 年 9 月 13 日 告 第三届董事会第十五次会议决议公告、二 中国证券报、上海证券报、证券时报 2007 年 9 月 28 日 零零七年第三次临时股东大会通告 关于召开二零零七年第三次临时股东大 中国证券报、上海证券报、证券时报 2007 年 10 月 9 日 会的提示性公告 有限售条件的流通股上市公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2007 年 10 月 15 日 股票交易异常波动公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2007 年 10 月 16 日 46 二零零七年三季度报告摘要 中国证券报、上海证券报、证券时报 2007 年 10 月 30 日 关于二零零七年第三次临时股东大会的 中国证券报、上海证券报、证券时报 2007 年 11 月 8 日 第二次提示性公告 二零零七年第三次临时股东大会决议公 中国证券报、上海证券报、证券时报 2007 年 11 月 16 日 告 第三届董事会第十七次会议决议公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2007 年 11 月 19 日 第三届董事会第十八次会议决议公告、关 中国证券报、上海证券报、证券时报 2007 年 12 月 29 日 联交易公告、公司治理专项活动整改报告 47 关联交易 1 本公司与中国石化集团公司的关联交易协议 境外上市前，为保证本公司和中国石化集团公司双方生产和业务的继续正常运行，双方签 署了关联交易协议。二零零六年三月三十一日，中国石化与中国石化集团公司签订了关联 交易补充协议，将原关联交易中的互供协议和文教、卫生和社区服务协议有效期调整为二 零零七年一月一日至二零零九年十二月三十一日。补充协议适用于二零零七年一月一日之 后本公司发生的持续关联交易。关联交易具体包括下列各项： (1)产品、生产及建设服务互供配套服务协议（互供协议）。 (2)中国石化集团公司向本公司提供商标、专利、计算机软件免费使用服务。 (3)中国石化集团公司向本公司提供文教、卫生和社区服务。 (4)中国石化集团公司向本公司提供土地和部分房屋租赁服务。 (5)中国石化集团公司向本公司提供综合保险。 (6)中国石化集团公司向本公司提供股东贷款。 (7)本公司向中国石化集团公司提供加油站特许经营许可。 2 香港交易所就本公司与中国石化集团公司关联交易作出的豁免 根据香港交易所上市规则，上述 1 中涉及关联交易一般须按其性质及交易的价值全面作出 披露，先征得独立董事批准及/或获得独立股东大会批准并获得香港交易所批准。中国石 化已于上市时要求香港交易所豁免上述交易全面遵守上市规则，香港交易所有条件地豁免 中国石化的持续披露义务。 二零零六年五月二十四日，中国石化二零零五年股东年会批准关于二零零七年至二零零九 年三年持续关联交易的议案。持续关联交易详细情况见于二零零六年四月三日刊登在中国 境内的《中国证券报》、 《上海证券报》和《证券时报》以及香港《经济日报》 、 《南华早报》 上的有关公告。 3 本公司与中国石化集团公司之间的关联交易披露及批准符合上海证券交易所《股票上市 规则》的有关规定 在本报告期上述关联交易协议没有发生显著变化。二零零七年全年累计发生的关联交易情 况符合上海证券交易所《股票上市规则》的有关规定。关联交易协议的实际履行情况详见 下面第 4 项。 4 本年度本公司实际发生的关联交易情况 经中国石化的审计师审计，本年度本公司实际发生的关联交易额共人民币 2,679.92 亿元， 其中买入人民币 1,233.17 亿元，卖出人民币 1,446.75 亿元（包括卖出产品及服务人民币 1,445.81 亿元，利息收入人民币 0.34 亿元，应收代理费人民币 0.60 亿元）。二零零七年 中国石化集团公司及其附属公司向本公司提供的产品和服务（采购、储运、勘探及生产服 务、与生产有关的服务）为人民币 979.78 亿元，占本公司全年经营费用的 8.7%；提供的 辅助及社区服务为人民币 16.21 亿元，占经营费用的 0.14%。二零零七年本公司对中国石 化集团公司的货品销售人民币 622.21 亿元，占本公司经营收入的 5.2%。就土地使用权租 赁合同而言，本公司二零零七年度支付予中国石化集团公司及其附属公司的租金约为人民 48 币 32.34 亿元。就房屋租赁合同而言，本公司二零零七年度支付予中国石化集团公司及其 附属公司的租金约为人民币 3.64 亿元。就安保基金文件应缴付的保费而言，本公司二零 零七年度缴付的金额为人民币 10.86 亿元。上述本公司的持续关联交易金额均未超过本公 司于二零零六年三月三十一日公告的持续关联交易金额的建议上限。 关联销售和采购表： 单位：人民币百万元 关联方 向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务 交易金额 占同类交易金额的比 交易金额 占同类交易金额的比例 例 中国石化集团 62,281 5.2% 103,566 9.2% 其他关联方 82,360 6.8% 18,962 1.7% 合计 144,641 12.0% 122,528 10.9% 注：关联交易定价原则：（1）凡是有国家定价或指导价的产品或项目，按国家定价或指导价 执行；（2）没有国家定价或指导价的产品或项目，执行市场价（含招标价）；（3）对于既 没有国家定价和指导价，也没有市场价的产品或项目，以成本加不超过价格 6%的合理利 润而定。 本年度内实际发生的关联交易的详情，见本年报按国际财务报告准则编制的财务报告附注 37。 中国石化第三届董事会第十九次会议已批准二零零七年度的上述关联交易。 中国石化的核数师已出具信函向董事会表明： (a)该等交易已获董事会批准； (b)该等交易的价值符合有关协议所述的定价标准； (c)该等交易的条款乃按监管该等交易的协议及文件的有关条款订立；及 (d)有关的实际金额并未超过公告中的建议上限。 中国石化独立董事对上述关联交易审阅后确认： (a)该等交易是在中国石化的日常及一般业务中订立； (b)符合下列其中一项： i 按一般商业条款订立； ii 按不逊于来自／给予独立第三方所得的条款订立；或 iii 如不能作出比较而确定有关交易及协议符合 i 项或 ii 项，则按对中国石化股东公平合理 的条款订立；及 (c)若干交易的总值未超过其各自上限。 5 本年度发生的其他重大关联交易事项 关于向中国石油化工集团公司收购湛江东兴等五家炼油企业的股权及 63 座加油站的经营 权，参见重大事项一章。 6 关联债权债务往来 单位：人民币百万元 向关联方提供资金 关联方向本公司提供资金 关联方 发生额 余额 发生额 余额 49 中国石化集团 3,061 5,962 640 11,265 其他关联方 5 313 (210) 111 合计 3,066 6,275 430 11,376 50 公司治理 1 本报告期公司治理的完善情况 本报告期，中国石化认真执行上市地的监管规定，致力于公司治理水平的提升。根据中国 证监会的监管要求，中国石化开展了公司治理专项活动，对存在问题进行整改，形成自查 报告和整改报告（详细内容刊登于上海证券交易所网站） 。根据监管要求并结合实际，中 国石化制订了《董事、监事及高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规定》和《独立 董事工作制度》，修订和完善了《中国石化信息披露制度》，进一步完善内控制度；本公司 倡导可持续发展，认真履行企业社会责任，发布了中国石化《二零零六年可持续发展报告》； 信息披露和投资者关系工作质量不断提高，获得资本市场的好评。 2 独立董事履职情况及独立性确认 本报告期内，中国石化独立董事严格执行独立董事工作制度，履行有关法律法规和《公司 章程》规定的职责以及诚信与勤勉义务。认真审阅有关文件资料，积极参加董事会及专门 委员会会议（会议出席情况请参见本年报的董事会报告），对关联交易、对外担保、董事 任免等事项出具专项说明，发表独立意见，为本公司的公司治理、改革发展和生产经营等 提出了建设性意见和建议。在履职过程中，独立、客观地维护股东，尤其是中小股东的合 法权益，充分发挥了独立董事的作用。 按照香港交易所的要求，中国石化对独立非执行董事独立性进行如下确认：中国石化已接 受各独立非执行董事年度确认书，确认他们符合香港交易所上市规则第 3.13 条所载有关 独立性的规定。中国石化认为全体独立非执行董事均为独立人士。 3 中国石化与控股股东分开情况 中国石化与控股股东中国石化集团公司在业务、人员、资产、机构、财务方面都已基本分 开，具备独立完整的业务和自主经营能力。 4 内部控制制度的健全和实施情况 二零零七年以来，中国石化根据境内外监管要求的变化和企业自身提高管理水平的内在需 要，增加和优化内控业务流程，规范权限管理，充分利用 ERP 等信息系统的在线控制，提 高内控水平。此外，本公司结合实际，完善并实施《员工守则》，努力营造良好的内部控 制环境。 二零零七年，公司认真实施董事会批准的《内部控制手册》，各分（子）公司均进行了每 半年度内控自查和每季度流程测试。在公司总裁为组长的内控领导小组统一安排下，公司 专职内控办公室及内部审计部门分别组织实施了对总部 18 个部门和 82 家分（子）公司内 部控制包括 IT 控制执行情况自我检查，对发现的个别问题进行了整改。公司管理层对本 报告期内中国石化与财务报告相关的内部控制的设计和执行的有效性进行了检查测试，认 为本报告期内公司内部控制有效。 二零零七年十二月二十八日公司第三届董事会第十八次会议审议通过了二零零八年版《内 部控制手册》。目前，公司《内部控制手册》包括投资、采购、销售、资金、合并报表、 51 关联交易等 15 大类 55 个业务流程，涵盖所有经营管理活动。 二零零七年，公司完善并认真执行信息披露制度，公司董事会认为本报告期内公司信息披 露真实、准确、完整。 5 高级管理人员考评和激励机制 中国石化已建立并不断完善公正、透明的董事、监事及其他高级管理人员的绩效评价标准 与激励约束机制。实行《中国石油化工股份有限公司高层管理人员薪酬实施办法》等激励 政策。 中国石化董事、监事及其他高级管理人员以基薪和业绩奖金的形式获得薪酬，包括中国石 化为董事、监事及其他高级管理人员退休金计划所作的供款。 6 纽约证券交易所公司治理规则与中国上市公司治理规则比较 详情请参见中国石化网站 http://www.sinopec.com/big5/ir/index.shtml 的相关内容。 7 企业管治报告（根据香港交易所上市规则所作） (1) 《企业管治常规守则》遵循情况 上市以来，中国石化按照境内外监管要求，建立了规范的法人治理结构并不断完善《公司 章程》、 《股东大会议事规则》、 《董事会议事规则》及《监事会议事规则》等相关制度。股 东大会、董事会（包括董事会设立的战略、审计、薪酬与考核三个专门委员会） 、监事会 和总裁班子规范运作，运转协调。公司认真做好信息披露和投资者关系工作，提升公司治 理水平。同时公司不断完善内控制度，建立内控长效机制，将内控融入日常经营管理活动。 除在下述 E.1 中披露事项以外，中国石化在截至二零零七年十二月三十一日止的年度内遵 守上市规则附录十四所载的《企业管治常规守则》的规定，主要执行情况如下： A 董事会 A.1 董事会 原则：应以一个有效的董事会为首、董事会应负有领导及监控责任 守则条文 是否已遵守 中国石化的遵循情况 每年最少举行 4 次董事会 是 本公司董事会最少每季召开一次会议。 会议。 二零零七年本公司共召开了 11 次董事会 会议。会议出席情况请参见本年报的董事 会报告。 所有董事皆有机会提出商 是 本公司的《董事会议事规则》明确规定， 讨事项列入董事会定期会 董事会各成员可以提出董事会议案列入会 议议程。 议（包括定期会议）议程。 董事会定期会议应至少在 是 董事会定期会议在 14 天前发出会议通知， 召开前 14 天发出会议通 其他董事会会议通知通常提前 10 天发出。 知。 52 取得董事会秘书的意见及 是 董事会秘书协助董事处理董事会的日常工 服务。 作，持续向董事提供并确保其了解境内外 监管机构有关公司治理的法规、政策及要 求，协助董事在行使职权时切实履行境内 外法律法规、公司章程及其他有关规定。 A.2 董事长及总裁 原则：董事会与管理层清楚区分 守则条文 是否已遵守 中国石化的遵循情况 主席及总裁的角色应有所 是 苏树林先生任董事长；王天普先生任总裁。 区分，清楚界定并以书面列 公司董事长由全体董事过半数选举产生。 明。 总裁由董事长提名，董事会聘任。董事长 和总裁的主要职责区分明确，其职责范围 详见《公司章程》。 主席应确保董事会会议上 是 董事会秘书负责组织董事会会议材料的编 的所有董事均适当知悉当 制，包括为每项议案准备议案说明。董事 前的事项。 一般于董事会会议召开 10 天前获得会议 资料及相关材料，可要求公司进行专门汇 报。 主席须确保董事及时获得 是 董事可要求总裁或通过总裁要求公司有关 充分的信息。 部门提供公司有关资料或作出解释。 A.3 董事会组成 原则：董事会具备适当技巧和经验 守则条文 是否已遵守 中国石化的遵循情况 董事会组成 是 本公司董事会由 11 名成员组成（具体情况 请参见本年报董事、监事、高级管理人 员和员工情况），各董事会成员均拥有 丰富的专业、管治经验。11 名成员当 中，3 名为独立非执行董事。非执行董 事及独立非执行董事人数超过董事会 总人数的一半。本公司已接受各位独立 非执行董事二零零七年度确认书，确认 他们符合香港交易所上市规则第 3.13 条所载有关独立性的规定。本公司认为 全体独立非执行董事均为独立人士。 53 A.4 委任、重选和罢免 原则：应制定正式、经审慎考虑并具透明度的董事委任程序 守则条文 是否已遵守 中国石化的遵循情况 非执行董事的委任应有指 是 本公司所有董事包括非执行董事的每届任 定任期。 期均为 3 年。 董事应接受选举及至少每 是 本公司的所有董事均经过股东大会选举， 3 年一次轮流退任。 每届任期均为 3 年。董事会没有权力委 任临时董事。 A.5 董事责任 原则：董事需不时了解董事的职责 守则条文 是否已遵守 中国石化的遵循情况 每名新委任的董事应在首 是 对于新委任的董事，本公司安排专业顾问 次委任时获得培训 （包括中国及香港律师）对每位新委任 董事进行相关培训。 非执行董事应具有若干职 是 本公司所有非执行董事均享有与执行董事 权。 同等职权，另外，非执行董事特别是独 立非执行董事具有某些特定职权。本公 司《公司章程》和《董事会议事规则》 就董事、非执行董事包括独立非执行董 事的职权有明确规定，均登载于本公司 网站 http://www.sinopec.com 每名董事应确保能付出足 是 本公司全体董事均能付出足够时间及精力 够时间及精力以处理公 处理公司事务。 司事务，否则不应接受 委任。 董事必须遵守附录十的《标 是 本公司全体董事已确认他们在本报告期内 准守则》； 一直遵守《标准守则》。另外，中国石 董事会亦应就有关雇员买 化于二零零五年编制了《公司雇员证券 卖发行人证券事宜设定 交易守则》，于二零零七年编制了《董 书面指引。 事、监事及高级管理人员所持本公司股 份及其变动管理规定》。 A.6 数据提供及使用 原则：董事应获得适当的适时资料 守则条文 是否已遵守 中国石化的遵循情况 董事会会议议程及文件至 是 本公司董事会会议议程及文件一般提前 10 少 3 天前送出。 天送出，各位董事有权要求获得其他相 54 关资料。 管理层有责任向董事提供 是 董事会秘书组织董事会会议材料的编制， 会议有关资料。 为每项会议议程准备议案说明以便董 事充分理解议案内容。总裁向董事提供 其所需的信息和资料。董事可要求总裁 或通过总裁要求公司有关部门提供公 司资料或相关解释。 所有董事均有权查阅董事 是 所有董事均可随时查阅董事会文件及相关 会文件及相关数据。 数据。 B 薪酬及披露 原则：具透明度的董事酬金机制 守则条文 是否已遵守 中国石化的遵循情况 应成立薪酬委员会，具有具 是 本公司已成立了薪酬与考核委员会，并制 体的书面职权范围 定了工作规则。委员会成员为主任委员 石万鹏董事、委员刘仲藜董事、李德水 董事及戴厚良董事，其主要的职责包括 向董事会建议董事、监事及其他高级管 理人员的薪酬方案。 薪酬委员会应咨询主席及、 是 薪酬及考核委员会有关对其他执行董事的 或总裁有关对其他执行 薪酬建议均咨询董事长及总裁。 董事的薪酬建议并于有 需要时寻求专业意见。 薪酬委员会应获提供足够 是 薪酬与考核委员会履行职责时可聘请专业 资源以履行其职务。 人员，所发生的合理费用由本公司承 担。同时，该委员会任命了咨询委员， 可要求咨询委员提供咨询意见。委员会 的工作经费列入本公司预算。另外，本 公司规定，公司高级管理人员及有关部 门应积极配合薪酬与考核委员会的工 作。 C 问责及核数 C.1 财务汇报 原则：董事会应平衡、清晰及全面地评核公司的表现、情况及前景 守则条文 是否已遵守 中国石化的遵循情况 55 管理层应向董事会提供充 是 本公司已采取内部控制机制确保管理层及 分的解释及足够的资 相关部门向董事会及审计委员会提供 料，让董事会可以就提 充分的财务数据及相关解释和资料。 交给他们批准的财务及 其他数据，作出有根据 的评审。 董事会应承认其对须予披 是 本公司董事会批准了二零零七年财务报 露的财务数据，以及向 告，保证年度报告所载资料不存在任何 监管机构提交的报告及 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 根据法例规定披露的资 对其内容的真实性、准确性和完整性承 料的责任。董事应承认 担个别及连带责任。 其有编制账目的责任， 本公司外部审计师亦在财务报告的核数师 核数师亦应在有关财务 报告书中对他们的申报责任作出了声 报表的核数师报告中就 明。 他们的申报责任作出声 明。 C.2 内部监控 原则：确保稳健、有效内部监控系统 守则条文 是否已遵守 中国石化的遵循情况 董事应最少每年检讨一次 是 本公司已建立并不断完善内部控制制度。 发行人及其附属公司的 公司管理层每年对内部控制的有效性 内部监控是否有效。 进行了自我评价，形成自我评价报告报 董事会批准，董事会对该评价报告形成 决议。本报告期内，本公司内部监控制 度的有关情况请参见本报告公司治理 部分“内部控制制度健全和实施情况”。 C.3 审计委员会 原则：正规、具透明度的董事会与审计师的安排 守则条文 是否已遵守 中国石化的遵循情况 会议纪录应由正式委任的 是 本公司审计委员会会议均编制审阅意见， 会议秘书保存。 于会后及时报送各位委员，根据委员提 会议纪录的初稿及最后定 出的意见修改审阅意见，并最终提交各 稿应在会议后一段合理 位委员签署。 时间内先后发送委员会 全体成员。 现任核数师的前任合伙人 是 审计委员会由主任委员刘仲藜董事、委员 不得担任审计委员会成 石万鹏董事、李德水董事组成。经核实， 56 员 审计委员会成员不存在曾担任现任核 数师合伙人或前任合伙人的情况。 审计委员会具体的书面职 是 本公司已制定了并公布了审计委员会工作 权范围（包括若干有关 规则。其书面职权范围可在公司董事会 职权的最低要求）须可 秘书局查阅。 供查阅或载于网站。 凡董事会不同意审计委员 是 本报告期内，本公司董事会及审计委员会 会对甄选、委任、辞任 没有不同意见。 或罢免外聘核数师事宜 的意见应该在《企业管 治报告》中列载。 审计委员会应获提供足够 是 审计委员会履行职责时可聘请专业人员， 资源以履行其职务。 所发生的合理费用由本公司承担。同 时，该委员会任命了咨询委员，可要求 咨询委员提供咨询意见。委员会的工作 经费列入本公司预算。另外本公司规 定，公司高级管理人员及有关部门应积 极配合审计委员会的工作。 D 董事会权力的转授 D.1 董事会的管理功能 原则：清晰的董事会批准范围 守则条文 是否已遵守 中国石化的遵循情况 董事会须就管理层的权力 是 董事会、管理层及董事会下属委员会均各 给予清晰指引，特别是 自拥有明确的职权范围。本公司《公司 在何种情况下管理层应 章程》、 《股东大会议事规则》和《董事 取得董事会事先批准等 会议事规则》就董事会、管理层的职权 事宜方面。 及授权有明确规定，均登载于本公司网 站 http://www.sinopec.com D.2 董事会辖下的委员会 原则：董事会属下委员会应订有书面及清楚的职权范围 守则条文 是否已遵守 中国石化的遵循情况 若要成立委员会处理事宜， 是 董事会各专门委员会均有书面订立的明确 董事会应充分清楚的订 的职责范围。 明该等委员会的职权范 围，让有关委员会能适 当地履行其职能。 57 辖下各委员会的职权范围 是 董事会各专门委员会的工作规则均规定该 应规定该等委员会要向 等委员会要向董事会汇报其决定或建 董事会汇报其决定或建 议。 议。 E 与股东的有效沟通 E.1 有效沟通 原则：董事会应尽力与股东持续保持对话 守则条文 是否已遵守 中国石化的遵循情况 股东大会上，会议主席应就 是 本报告期内，本公司股东大会每项实际独 每项实际独立的事宜个 立的事宜均个别提出决议案。 别提出决议案。 董事会主席应出席年度股 否 董事长因处理其他重大事项未出席二零零 东大会，并安排审核、 六年年度股东大会，按照监管规定及 薪酬及提名委员会主席 《股东大会议事规则》的要求，委托董 列席（视实际情况）。 事戴厚良先生主持会议。 E.2 以投票方式表决 原则：应定期通知股东以投票方式表决程序 守则条文 是否已遵守 中国石化的遵循情况 股东大会上若干情况下要 是 本报告期内，本公司股东大会上所有议案 求以投票方式表决。 均以投票方式表决，以确保全体股东的 利益。 (2) 董事提名 中国石化董事会未设立提名委员会。本报告期内，董事提名由公司董事会根据《公司章程》 提出，以提案的方式提请股东大会决议。 (3) 核数师 中国石化于二零零七年五月二十九日召开的二零零六年年度股东大会上批准续聘毕马威 华振会计师事务所及毕马威会计师事务所分别为中国石化二零零七年度境内及境外核数 师并授权董事会决定其酬金。经中国石化第三届董事会第十九次会议批准，二零零七年审 计费为 6600 万港元。本年度财务报告已经毕马威华振会计师事务所和毕马威会计师事务 所审计，毕马威华振会计师事务所中国注册会计师为张京京、张晏生。 毕马威华振会计师事务所和毕马威会计师事务所从二零零零年下半年开始为中国石化提 供审计服务，至今已连续七年半，首次审计业务约定书于二零零一年三月签订。 本报告期内，毕马威华振会计师事务所和毕马威会计师事务所均未向公司提供非审计服 务。 58 聘请会计师 毕马威华振会计师事务所 毕马威会计师事务所（境 （境内） 外） 2007 年中国石化审计费 1,500,000 港元（未支付） 33,500,000 港元（未支付） 1,500,000 港元（已支付） 29,500,000 港元（已支付） 2006 年中国石化审计费 3,000,000 港元（已支付） 57,000,000 港元（已支付） 2005 年中国石化审计费 3,000,000 港元（已支付） 45,000,000 港元（已支付） 差旅费等费用 由该所自行支付 由该所自行支付 注：本公司境内外已上市的子公司大部分聘请毕马威华振和毕马威会计师事务所为其核数 师，个别境内外已上市的子公司聘请了其他核数师，其聘任、解聘会计师事务所的情况请 参见其各自的年度报告。 (4) 中国石化企业管治的其他有关内容 董事、监事及其他高级管理人员之间除在本公司的工作关系外，在财务、业务、家属及其 他重大方面均无任何关系。主要股东持股情况和股份变动情况参见第 10 页；股东大会召 开情况参见第 59 页；董事会会议召开情况参见第 60 页；董事、监事及其他高级管理人员 股本权益参见第 44 页；董事、监事及其他高级管理人员简历和年度报酬参见第 72 页；核 数师有关情况参见第 58 页。 59 股东大会情况简介 本报告期间，中国石化严格按照有关法律法规及《公司章程》规定的通知、召集、召开程 序召开了四次股东大会。具体情况如下： 1 二零零七年一月二十二日在中国北京召开了二零零七年第一次临时股东大会。详细情况参 见刊登于二零零七年一月二十三日《中国证券报》、 《上海证券报》、 《证券时报》及香港的 《经济日报》和《南华早报》上的决议公告。 2 二零零七年五月二十九日在中国北京召开了二零零六年年度股东大会。详细情况参见刊登 于二零零七年五月三十日《中国证券报》、 《上海证券报》、 《证券时报》及香港的《经济日 报》和《南华早报》上的决议公告。 3 二零零七年八月十日在中国北京召开了二零零七年第二次临时股东大会。详细情况参见刊 登于二零零七年八月十三日《中国证券报》、 《上海证券报》、 《证券时报》及香港交易所网 站上的决议公告。 4 二零零七年十一月十五日在中国北京召开了二零零七年第三次临时股东大会。详细情况参 见刊登于二零零七年十一月十六日《中国证券报》、 《上海证券报》、 《证券时报》及香港交 易所网站上的决议公告。 60 董事会报告 中国石化董事会提呈截至二零零七年十二月三十一日止年度之董事会报告以供审览。 1 董事会 本报告期内，中国石化共召开了十一次董事会会议，具体情况如下： (1) 第三届董事会第八次会议于二零零七年二月十六日以书面议案方式召开。会议审议通过 了关于为福建联合石油化工有限公司承建的福建炼油乙烯合资项目贷款提供担保的决议 案。 (2) 第三届董事会第九次会议于二零零七年四月六日在中国北京召开。 (3) 第三届董事会第十次会议于二零零七年四月十五日以书面议案方式召开。 上述（2） 、（3）项董事会召开的详情分别参见刊登于二零零七年四月十日、二零零七年四 月十六日《中国证券报》、《上海证券报》、 《证券时报》及香港的《经济日报》和《南华早 报》上的决议公告。 (4) 第三届董事会第十一次会议于二零零七年六月二十四日以书面议案方式召开。 (5) 第三届董事会第十二次会议于二零零七年六月二十八日以书面议案方式召开。 (6) 第三届董事会第十三次会议于二零零七年八月十日在中国北京召开。 (7) 第三届董事会第十四次会议于二零零七年八月二十四日在中国北京召开。 (8) 第三届董事会第十五次会议于二零零七年九月二十七日以书面议案方式召开。 (9) 第三届董事会第十六次会议于二零零七年十月二十九日以书面议案方式召开。 (10)第三届董事会第十七次会议于二零零七年十一月十六日以书面议案方式召开。 (11)第三届董事会第十八次会议于二零零七年十二月二十八日以书面议案方式召开。 上述（4）至（11）项董事会召开的详情参见董事会召开后次一工作日刊登于《中国证券 报》、《上海证券报》、《证券时报》及香港交易所网站上的决议公告。 2 董事会对股东大会决议的执行情况 61 本报告期内，中国石化董事会全体成员遵照有关法律、法规及《公司章程》的规定，勤勉 尽责，认真执行股东大会的决议，完成了股东大会交付的各项任务。 3 董事会会议出席情况 本报告期内，中国石化共召开了十一次董事会会议。董事出席情况如下： 姓名 亲身出席（次） 委托出席（次） 苏树林 6* - 周原 11 - 王天普 11 - 章建华 11 - 王志刚 11 - 戴厚良 11 - 刘仲藜（独立非执行董事） 11 - 石万鹏（独立非执行董事） 11 - 李德水（独立非执行董事） 9 2 姚中民 9 2 范一飞 8 3 *苏树林先生于二零零七年八月十日当选为中国石化第三届董事会董事。其后，中国石化 共召开六次董事会，苏先生均出席了会议。 4 专门委员会会议召开情况 (1) 审计委员会会议 本报告期内，第三届董事会下设的审计委员会共召开了四次会议，具体情况如下： a. 第三届审计委员会第三次会议于二零零七年四月二日在中国北京召开，会议审阅了《关于 二零零六年经营业绩和财务状况的说明》、 《关于二零零六年审计及调整事项的说明》及经 毕马威华振会计师事务所和毕马威会计师事务所分别按中国会计准则及制度和国际财务 报告准则审计的中国石化二零零六年度财务报告；《内部控制管理层评价报告》；《关于二 零零七年执行＜企业会计准则实施问题专家工作组意见＞的说明》；听取了关于公司二零 零六年审计工作主要情况及二零零七年审计工作初步安排意见的报告，并出具了《关于二 零零六年度财务报告及有关事项的审阅意见》。 b. 第三届审计委员会第四次会议于二零零七年四月十五日以书面议案方式审阅了《二零零七 年第一季度报告》，并出具了《关于二零零七年第一季度财务报表的审阅意见》。 c. 第三届审计委员会第五次会议于二零零七年八月二十三日在中国北京召开，会议审阅了 《关于二零零七年上半年经营业绩和财务状况的说明》、 《关于二零零七年上半年审计调整 62 事项的说明》及经毕马威华振会计师事务所和毕马威会计师事务所分别按中国企业会计准 则和国际财务报告准则审计的中国石化二零零七年上半年财务报告，听取了关于公司二零 零七年上半年审计工作开展情况及下一步审计工作安排的报告，并出具了《关于二零零七 年上半年财务报告及有关事项的审阅意见》。 d. 第三届审计委员会第六次会议于二零零七年十月二十七日以书面议案方式审阅了《二零零 七年第三季度报告》，并出具了《关于二零零七年第三季度财务报表的审阅意见》。 (2)薪酬与考核委员会 本报告期内，第三届董事会下设的薪酬与考核委员会于二零零七年四月二日召开第二次会 议，审阅了《关于二零零六年度董事、监事及高级管理人员薪酬制度执行情况的报告》， 并出具了《关于二零零六年度董事、监事及高级管理人员薪酬制度执行情况的审阅意见》。 本报告期内，审计委员会、薪酬与考核委员会的各委员均出席了上述专门委员会会议。 5 业绩 本公司截至二零零七年十二月三十一日止年度按国际财务报告准则编制的业绩和当日的 财务状况及其分析列载于本年报财务会计报告。 6 股利 中国石化第三届董事会第十九次会议通过决议，拟按每股人民币 0.165 元（含税）进行现 金股利分配，扣除中期现金股利，二零零七年末期分配现金股利每股人民币 0.115 元，全 年合计现金股利人民币 143.06 亿元。该分配预案将提呈中国石化二零零七年度股东年会 审议批准后实施。二零零七年末期股利将于二零零八年六月三十日（星期一）或之前向二 零零八年六月十三日（星期五）当日登记在中国石化股东名册上的所有股东发放。中国石 化 H 股股东的登记过户手续将于二零零八年六月九日（星期一 ）至二零零八年六月十三 日（星期五）（首尾两天包括在内）暂停办理。欲获派末期股利的 H 股股东最迟应于二零 零八年六月六日（星期五）下午四时三十分前将股票及转让文件送往香港皇后大道东 183 号合和中心 46 楼香港证券登记有限公司办理过户登记手续。 所派股利将以人民币计值和宣布，以人民币向内资股股东发放，以港币向外资股股东发放。 以港币发放的股利计算之汇率以宣派股利日之前一周中国人民银行公布的人民币兑换港 币平均基准汇率为准。 一般来说，身为英国居民并在英国居住的个人 H 股股东或美国存托股份个人持有人应就其 从中国石化收到的股利缴纳英国收入所得税（扣除相应的税前扣除及减免金额） 。当有关 个人 H 股股东收到的股利并无任何税项时，用来作为计税基数的收入数额是股利的毛额， 且该数额要依适用的税率纳税（在基础税率或低税率纳税者的情形下现为 10%，在高税率 纳税者的情形下现为 32.5%）。如果从股利中扣缴所得税，任何已从股利应缴中扣缴的税 63 款可申请获得英国收入所得税税项抵免，该税项抵免应不超过英国收入所得税的数额。当 有前述扣税要求时，中国石化要承担对在中国境内的收入来源扣缴税金的责任。现行的《中 英双重税收协定》规定，对以中国为住所地的公司向英国居民支付的股利所扣税款的最高 数额为股利毛额的 10%。 凡是英国居民但不在英国居住的个人 H 股股东或美国存托股份持有人，在向英国税务部门 提交申请后一般只就汇往英国的中国石化股利纳税。 一般来说，H 股股东或美国存托股份若在税收上以英国为住所地，则应就其从中国石化收 到的股利按相应比例缴纳英国所得税或公司税（如适用） ，在税款已被扣除时享受双重征 税豁免。在某些情况下（此处不作讨论），H 股股东或美国存托股份持有人若在税收上以 英国为住所地，可能会就中国石化或其附属公司已缴纳的基础税款享有豁免。 7 主要供货商及客户 本报告期内，本公司向前五大供货商合计的采购金额占本公司采购总额的 49.06%，其中 向最大供货商采购金额约占本公司采购总额的 20.48%；对本公司前五名主要客户之销售 额占本公司年度销售总额的 9%。 本报告期内，除了本年报「关联交易」部分所披露的与控股股东中国石化集团公司及其附 属公司的关连交易之外，中国石化各董事、监事及其关联人或任何持有中国石化股本 5% 以上之股东未发现拥有上述之主要供货商及客户的任何权益。 8 银行贷款及其他借贷 于二零零七年十二月三十一日，本公司之银行贷款及其他借贷详情列载于本年报按国际财 务报告准则编制的财务报告附注之 30。 9 固定资产 本报告期内，本公司之固定资产变动情况列载于本年度报告按国际财务报告准则编制的财 务报告的附注之 18。 10 储备 本报告期内，本公司之储备变动列载于本年报按国际财务报告准则编制的财务报告的合并 股东权益变动表。 11 捐赠事项 本报告期内，本公司用于慈善事业之捐赠款项约为人民币 1.58 亿元。 12 优先购股权 根据中国石化《公司章程》和中国法律，中国石化股东无优先购股权，不能要求中国石化 按其持股比例向其优先发行股份。 64 13 股份购回、出售及赎回 本报告期内，中国石化或任何附属公司概无购回、出售或赎回中国石化任何证券。 14 风险因素 中国石化在生产经营过程中，将会积极采取各种措施，努力规避各类经营风险，但在实际 生产经营过程中并不可能完全排除下述各类风险和不确定因素的发生。 宏观政策及政府监管风险 尽管政府对石油和石化工业的管制逐步市场化，但中国政府仍 对中国境内石油和石化行业实施某些监管，同时国家还会根据实际需要，随时采取新的宏 观调控措施，其中包括：颁发原油开采许可证、确定汽油、柴油和煤油的零售指导价格、 对某些资源与服务进行配置和定价、修改税项和收费标准、制定进出口配额和程序、修订 产品质量标准、制定安全质量及环保标准等。这些都可能会对本公司生产经营和效益带来 较大的影响。 环保法规要求的变更导致的风险 本公司的生产经营活动产生废水、废气和废渣。本公司 已经建造配套的废物处理系统，以防止和减少污染。相关政府机构可能颁布和实施更加严 格的有关环保的法律及法规，采取更加严格的环保标准。在上述情况下，本公司可能会在 环保事宜上增加相应支出。 原油外购风险 目前本公司所需的原油有很大一部分需要外购。近年来受多种因素的影 响，国际原油价格在高位震荡攀升，价格波动性较大，此外，一些重大突发事件也可能会 造成原油供应的中断。虽然本公司采取了灵活的应对措施，但仍不可能完全规避国际原油 价格巨幅波动以及原油供应突然中断所产生的风险。 行业周期变化的风险 本公司大部分营业收入来自于销售成品油和石油石化产品，部分业 务及相关产品具有周期性的特点，对宏观经济环境、地区及全球经济的周期性变化、生产 能力及产量变化、消费者的需求、原料的价格及供应情况、替代产品的价格及供应情况等 比较敏感。上述部分或全部因素对公司多种产品及业务产生影响。尽管本公司是一家上、 中、下游业务综合一体化公司，但是也只能在一定限度上抵消行业周期性带来的不利影响。 市场开放风险 随着国内石油石化市场的逐步开放，本公司在多个业务领域面临着来自国 内外的竞争。国外大型一体化石油石化公司在某些地区和领域已经成为本公司的竞争对 手。虽然本公司已经采取了积极的应对措施，但仍可能会受到市场开放所带来的冲击。 投资风险 石油石化行业属于资金密集型行业。虽然本公司采取了谨慎的投资策略，对每 个投资项目都进行严格的可行性研究，但在项目的实施过程中，市场环境等因素有可能发 生较大的变化，使项目有可能达不到原先预期的收益，存在一定的投资风险。 65 获取新增油气资源存在不确定性导致的风险 本公司未来的持续发展在一定程度上取决 于能否持续发现或收购石油和天然气资源。本公司在获取石油与天然气资源时需承担与勘 探和开发有关的风险，和（或）与购买油气资源有关的风险，需要投入大量资金，并且存 在不确定性。如果不能通过勘探开发或购买增加公司拥有的油、气资源储量，本公司的油、 气资源储量和产量可能会下降，从而有可能对本公司的财务状况和经营业绩产生不利影 响。 生产运营风险和自然灾害风险 石油石化生产是一个易燃、易爆、易污染环境且容易遭受 自然灾害威胁的高风险行业。这些突发事件有可能会对社会造成重大影响、对本公司带来 重大经济损失、对人身安全造成重大伤害。本公司一直非常注重安全生产，已经实施了严 格的 HSE 管理体系，尽最大努力避免各类事故的发生，并且本公司主要资产和存货已购 买保险，但仍不能完全避免此类突发事件给本公司所带来的经济损失和不利影响。 汇率和利率风险 目前人民币汇率实行的是以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调 节、有管理的浮动汇率制度。由于本公司大部分原油采购采用外币，并且以美元价格为计 算标准，所以人民币兑换美元及其他货币的价格变动会影响公司的原油采购成本。国内利 率变动将对公司的融资成本有一定影响，进而影响到公司的经营业绩。并且中国未来有可 能根据宏观经济环境采取从紧的货币政策，从而存在公司利息支出增加的可能性。 关联交易导致的风险 本公司目前并将继续与中国石化集团进行多项关联交易。中国石化 集团向本公司提供多项服务，包括但不限于辅助品提供、工程服务、检维修、运输、土地 使用权租赁、房屋租赁、教育及社区服务。本公司与中国石化集团发生的上述交易由本公 司与中国石化集团公司订立的多项服务与其他合同约束。本公司已经建立了多种制度以保 证上述交易的公平，但是中国石化集团及其关联方的利益可能会与本公司的利益不一致。 同业竞争导致的风险 本公司与中国石化集团在炼油、加油站、石化业务等方面存在少量 的经营相同或相似业务的情况。为了保证公司的利益，最大限度避免同业竞争对本公司经 营造成负面影响，本公司与中国石化集团公司签署了《避免同业竞争协议》，对中国石化 集团与本公司存在竞争的业务和未来可能产生竞争的业务等事宜作出规定，包括中国石化 集团公司同意给予本公司选择权购买可能与本公司竞争的业务，按与本公司销售及服务一 致的方式经营其销售企业及加油站等。同时本公司择机收购保留在中国石化集团的与本公 司业务构成或可能构成竞争的业务。尽管存在上述的约定及安排，中国石化集团公司是本 公司持股比例最高的股东，中国石化集团的利益可能与本公司的利益存在冲突。 承董事会命 苏树林 董事长 中国北京，二零零八年四月三日 66 监事会报告 致列位股东： 本报告期内，监事会全体成员按照《中华人民共和国公司法》及《中国石油化工股份有限公 司章程》的有关规定，遵守诚信原则，认真履行监督职责，维护股东权益和公司利益。 本报告期内，监事会共召开四次会议。 于二零零七年四月六日召开的第三届监事会第四次会议，审议通过了《中国石化二零零六年 度财务报告》、《中国石化二零零六年年度报告》及摘要（包括提取和核销减值准备、关联交 易、利润分配方案等）、 《中国石化二零零六年度监事会工作报告》,并形成会议决议，提出了 二零零七年监事会工作计划和安排。 于同年四月十五日召开的第三届监事会第五次会议，审议通过了《中国石化二零零七年第一 季度报告》。 于同年八月二十四日召开的第三届监事会第六次会议，审议通过了《中国石化二零零七年上 半年财务报告》、《中国石化二零零七年半年度报告》（含二零零七年半年度股息分派方案） ， 并形成会议决议。 于同年十月十九日召开的第三届监事会第七次会议，审议通过了《中国石化二零零七年第三 季度报告》。 监事会通过认真履行监督检查职责认为：二零零七年，中国石化遵循规范、严谨、诚信的经 营准则，依法运作，面对国际市场油价上涨、国内市场供应紧张的严峻形势，深入贯彻落实 科学发展观，按照“保安全、保市场、保稳定、增效益”的要求，狠抓油气勘探开发，优化 炼化生产，努力提高产品营销质量，千方百计保障成品油市场供应，精心组织重点工程建设， 认真落实节能减排、降本增效措施，强化安全环保工作，较好地完成了年度各项目标任务。 一是公司董事会认真履行《中华人民共和国公司法》和《公司章程》所赋予的权利和义务， 对资本运作、生产经营和改革发展等重大事项依法决策，认真落实股东大会和董事会决议； 总裁班子在董事会的领导下依法经营、规范运作，认真执行并不断完善内控制度，公司控制 力和执行力进一步增强；除公司前董事长陈同海因涉嫌违法违纪，目前正接受国家有关机关 调查外，未发现公司其他董事、高级管理人员存在违反法律、法规、公司章程或损害公司、 股东利益的行为。一年来，公司依据证券监管规定，对公司重大信息及时进行了披露，信息 披露真实、准确、完整。 二是公司本年度财务报告分别按照中国企业会计准则和国际财务报告准则编制，其中在新的 中国企业会计准则首次执行日对会计政策变更事项进行了追溯调整，会计处理方法遵循了一 贯性原则，财务报告真实、公允地反映了中国石化的经营业绩和财务状况。按照中国企业会 计准则，公司营业收入为人民币 12,048.43 亿元，利润总额为人民币 829.11 亿元，净利润为 人民币 571.53 亿元，其中归属于母公司股东的净利润为人民币 549.47 亿元；按照国际财务 报告准则，公司营业额、其他经营收入及其他收入为人民币 12,097.06 亿元，除税前利润为 人民币 834.64 亿元，本年度利润为人民币 587.43 亿元，其中本公司股东应占利润为人民币 565.33 亿元。 三是公司资本运作程序规范，符合监管要求。本年度，公司先后通过境内外资本市场成功发 行了零息可转换债券、企业债券和短期融资券等，发行债券所得款项均用于公司承诺的重大 项目及补充流动资金等，募集资金用途未发生变更。同时，公司吸收合并了 4 家原上市 A 股 子公司，向中国石化集团收购了五家炼油企业的股权及 63 座加油站的经营权等，进一步突出 了主营业务，扩大了产业规模。资本运作过程中，未发现内幕交易等损害股东权益和公司利 益的行为。 四是公司关联交易运作规范。公司与中国石化集团发生的关联交易符合香港联交所和上海证 67 交所的有关规定，关联交易价格合理、公允，遵循了“公平、公正、公开”原则，未发现损 害非关联股东和公司利益的问题。 在新的一年中，监事会将认真贯彻落实科学发展观，进一步更新理念、拓展思路，重点围绕 公司依法运营、内控制度执行、重大项目投资管理、资产收购或置换、关联交易运作等方面， 进一步加大监督检查力度，本着诚实守信的原则，全面履行监督职责，努力促进本公司二零 零八年效益增长，维护股东的利益。 王作然 监事会主席 中国北京，二零零八年四月三日 68 董事、监事、高级管理人员和员工情况 1 董事、监事及其他高级管理人员的基本情况 (1) 董事 苏树林，46 岁，中国石化董事长，中国石油化工集团公司总经理、党组书记。一九八三年七 月大庆石油学院本科毕业，一九九九年三月哈尔滨工程大学硕士研究生毕业，教授级高级工 程师。一九九六年三月起任大庆石油管理局局长助理；一九九七年一月起任大庆石油管理局 局长助理兼第一油气开发部主任；一九九七年十一月起任大庆石油管理局常务副局长、党委 常委；一九九九年一月起任大庆石油管理局局长、党委副书记；一九九九年十月起任中国石 油天然气股份有限公司副总裁兼大庆油田有限责任公司董事长、总经理、党委书记；二零零 零年八月起任中国石油天然气集团公司副总经理、党组成员兼中国石油天然气股份有限公司 副总裁，大庆油田有限责任公司董事长、总经理、党委书记；二零零一年三月起任中国石油 天然气集团公司副总经理、党组成员兼中国石油天然气股份有限公司副总裁，大庆油田有限 责任公司董事长、总经理；二零零二年十一月起任中国石油天然气集团公司副总经理、党组 成员兼中国石油天然气股份有限公司董事、高级副总裁，大庆油田有限责任公司董事长、总 经理；二零零三年十二月起任中国石油天然气集团公司副总经理、党组成员兼中国石油天然 气股份有限公司董事、高级副总裁；二零零六年九月起任中共辽宁省委委员、常委；二零零 六年十月起任中共辽宁省委委员、常委、组织部部长；二零零七年六月起任中国石油化工集 团公司总经理、党组书记。苏先生在二零零七年八月当选为中国石化第三届董事会董事、董 事长。苏先生为第十六届、十七届中共中央候补委员。 周原，60 岁，中国石化副董事长，中国石油化工集团公司副总经理、党组副书记。一九七五 年九月华东石油学院毕业，教授级高级经济师。一九八六年四月起任新疆石油管理局（克拉 玛依市）党委副书记兼南疆石油勘探公司党委书记；一九八九年三月起任塔里木勘探开发指 挥部副指挥、党委副书记、纪委书记；一九九零年八月起任新疆石油管理局（克拉玛依市） 党委副书记兼政法委书记；一九九二年一月起任中共新疆自治区党委组织部副部长；一九九 三年十二月起任中共新疆自治区纪委常委、自治区党委组织部常务副部长；一九九八年一月 起任中共新疆自治区纪委常委、伊犁自治州党委书记；一九九九年八月起任中共新疆自治区 党委常委、伊犁自治州党委书记；一九九九年十一月起任中共新疆自治区党委常委、组织部 部长；二零零四年七月起任中国石油化工集团公司副总经理、党组副书记；二零零八年三月 当选第十一届全国人大环境与资源保护委员会委员。周先生在二零零六年五月当选为中国石 化第三届董事会董事、副董事长。 王天普，45 岁，中国石化董事、总裁。一九八五年七月青岛化工学院本科毕业，一九九六年 七月大连理工大学硕士研究生毕业，二零零三年八月浙江大学博士研究生毕业，教授级高级 工程师。一九九九年三月起任中国石化集团齐鲁石油化工公司副经理；二零零零年二月起任 中国石化齐鲁分公司副经理；二零零零年九月起任中国石化齐鲁分公司经理。王先生二零零 69 一年八月起任中国石化副总裁；二零零三年四月起任中国石化高级副总裁；二零零五年三月 起任中国石化总裁；在二零零六年五月当选为中国石化第三届董事会董事，并任中国石化总 裁。 章建华，43 岁，中国石化董事、高级副总裁。一九八六年七月华东化工学院本科毕业，二零 零零年十二月获华东理工大学硕士学位，教授级高级工程师。一九九九年四月起任中国石化 集团上海高桥石油化工公司副经理；二零零零年二月起任中国石化上海高桥分公司副经理； 二零零零年九月起任中国石化上海高桥分公司经理。章先生二零零三年四月起任中国石化副 总裁；二零零三年十一月兼任中国石化生产经营管理部主任；二零零五年三月起任中国石化 高级副总裁；在二零零六年五月当选为中国石化第三届董事会董事，并任中国石化高级副总 裁。 王志刚，50 岁，中国石化董事、高级副总裁。一九八二年一月华东石油学院本科毕业，二零 零零年六月获石油大学硕士学位，二零零三年九月中科院地质与地球物理研究所博士研究生 毕业，教授级高级工程师。二零零零年二月起任中国石化胜利油田有限公司副经理；二零零 零年六月起任中国石化胜利油田有限公司董事、总经理；二零零一年十一月任宁夏回族自治 区经贸委副主任（挂职）。王先生二零零三年四月起任中国石化副总裁；二零零三年六月兼任 中国石化油田勘探开发事业部主任；二零零五年三月起任中国石化高级副总裁；在二零零六 年五月当选为中国石化第三届董事会董事，并任中国石化高级副总裁。 戴厚良，44 岁，中国石化董事、高级副总裁兼财务总监。一九八五年七月江苏化工学院本科 毕业，二零零六年十二月南京工业大学博士研究生毕业，教授级高级工程师。一九九七年十 二月起任扬子石油化工公司副经理；一九九八年四月起任扬子石油化工股份有限公司董事、 副总经理；二零零二年七月起任扬子石油化工股份有限公司副董事长、总经理，扬子石油化 工有限责任公司董事；二零零三年十二月起任扬子石油化工股份有限公司董事长、总经理， 扬子石油化工有限责任公司董事长；二零零四年十二月兼任扬子石化－巴斯夫有限责任公司 董事长；二零零五年九月起任中国石化财务副总监。戴先生二零零五年十一月起任中国石化 副总裁；在二零零六年五月当选为中国石化第三届董事会董事，并任中国石化高级副总裁兼 财务总监。 刘仲藜，73 岁，中国石化独立非执行董事。一九八二年七月中央党校培训部培训班专科毕业， 高级经济师。一九八二年七月起任黑龙江省计委副主任、党组成员；一九八三年五月起任黑 龙江省计委（计经委）主任、党组书记；一九八五年五月起任黑龙江省副省长；一九八八年 二月起任财政部副部长、党组副书记；一九九零年七月起任国务院副秘书长、国务院机关党 组副书记；一九九二年九月起任财政部部长、党组书记；一九九四年二月兼任国家税务总局 70 局长；一九九八年三月起任国务院经济体制改革办公室主任、党组书记；二零零零年八月起 任全国社会保障基金理事会理事长、党组书记；二零零三年三月起任第十届全国政协常委、 经济委员会主任；二零零四年十月兼任中国注册会计师协会会长。刘先生在二零零六年五月 当选为中国石化第三届董事会独立非执行董事。 石万鹏，70 岁，中国石化独立非执行董事。一九六零年八月北方交通大学毕业，教授级高级 工程师。一九八三年一月起任国家经济委员会交通局副局长；一九八七年一月起任国家经济 委员会经济技术协作局局长；一九八八年五月起任国家计划委员会生产调度局局长；一九九 一年七月起任国务院生产办公室副秘书长；一九九二年七月起任国务院经济贸易办公室副主 任；一九九三年四月起任国家经济贸易委员会副主任；一九九七年七月起任中国纺织总会会 长（正部长级）；一九九八年三月起任国家经济贸易委员会副主任；二零零三年一月起任中国 包装联合会会长；二零零三年三月起任第十届全国政协常委、经济委员会副主任。石先生二 零零三年四月起任中国石化第二届董事会独立非执行董事；在二零零六年五月当选为中国石 化第三届董事会独立非执行董事。 李德水，63 岁，中国石化独立非执行董事。一九六七年本科毕业，高级工程师、研究员，北 京大学经济学院和中国人民大学经济学院兼职教授。一九九二年任国家计委国民经济综合司 副司长，一九九六年五月任国家计委国民经济综合司司长。一九九六年十一月任四川省重庆 市副市长。一九九七年三月任重庆市（直辖）副市长。一九九九年十一月任国务院研究室副 主任、党组成员。二零零二年四月任中国国际工程咨询公司党组书记、副总经理。二零零三 年三月任国家统计局党组书记、局长、中国人民银行货币政策委员会委员、中国统计学会会 长。二零零五年三月当选为联合国第 36 届统计委员会副主席。二零零五年三月任第十届全国 政协委员，二零零六年四月为经济委员会委员。二零零六年三月任国家统计局顾问。二零零 八年三月任第十一届全国政协委员、经济委员会副主任。李先生在二零零六年五月当选为中 国石化第三届董事会独立非执行董事。 姚中民，55 岁，中国石化董事。一九七七年九月东北财经大学本科毕业，一九九六年十二月 中南财经大学研究生班毕业，并获硕士学位，高级经济师。一九八五年五月起任中国建设银 行河南省分行党组成员、副行长；一九八九年六月主持中国建设银行河南省分行工作，任党 组副书记、副行长；一九九二年六月起任中国建设银行河南省分行党组书记、行长；一九九 三年四月起任河南省副省长；一九九四年一月起任国家开发银行党组成员、副行长、纪检组 组长；一九九八年三月起任国家开发银行党组副书记、副行长、纪检组组长；一九九八年六 月起任国家开发银行党委副书记、副行长。姚先生在二零零六年五月当选为中国石化第三届 董事会董事。 71 范一飞，44 岁，中国石化董事。一九九三年七月中国人民大学毕业，获经济学博士；二零零 二年获美国哥伦比亚大学硕士学位，高级会计师。一九九三年六月起先后任中国建设银行信 托投资公司计划财务部经理、公司总经理助理；一九九四年九月起任中国建设银行资金计划 部副总经理；一九九六年七月起任中国建设银行财务会计部总经理；一九九八年一月起任中 国建设银行计划财务部总经理；二零零零年二月起任中国建设银行行长助理，期间自二零零 三年三月至二零零四年三月在三峡工程挂职锻炼，兼任中国长江电力股份有限公司总经理助 理；二零零五年六月起任中国建设银行副行长。范先生二零零三年四月起任中国石化第二届 董事会董事；在二零零六年五月当选为中国石化第三届董事会董事。 董事有关情况表 姓名 性别 年龄 在中国石化的职务 董事 2007 年在 是 否 在 股 持 有 中 国 石 化 任期 本 公 东 单 股票（于 12 司 报 位 领 月 31 日） 酬 总 取 报 2007 2006 额（税 酬、津 前，人 贴 民 币 千元） 2007.08- - 是 0 0 苏树林 男 46 岁 董事长 2009.05 2006.05- - 是 0 0 周原 男 60 岁 副董事长 2009.05 2006.05- 825 否 0 0 王天普 男 45 岁 董事、总裁 2009.05 2006.05- 789 否 0 0 章建华 男 43 岁 董事、高级副总裁 2009.05 2006.05- 789 否 0 0 王志刚 男 50 岁 董事、高级副总裁 2009.05 董事、高级副总裁 2006.05- 691 否 0 0 戴厚良 男 44 岁 兼财务总监 2009.05 2006.05- 240 ( 袍 否 0 0 刘仲藜 男 73 岁 独立非执行董事 2009.05 金) 2006.05- 240 ( 袍 否 0 0 石万鹏 男 70 岁 独立非执行董事 2009.05 金) 2006.05- 240 ( 袍 否 0 0 李德水 男 63 岁 独立非执行董事 2009.05 金) 2006.05- 65 (袍金) 否 0 0 姚中民 男 55 岁 董事 2009.05 2006.05- 65 (袍金) 否 0 0 范一飞 男 44 岁 董事 2009.05 72 (2) 监事 王作然，57 岁，中国石化监事会主席。一九九四年九月山东经济管理干部学院毕业，教 授级高级经济师。一九九四年十月起任胜利石油管理局副局长、党委书记；二零零零年二 月起任中国石油化工集团公司总经理助理；二零零一年七月起任中国石油化工集团公司党 组纪检组组长。王先生二零零零年二月起任中国石化首届监事会监事；二零零三年四月起 任中国石化第二届监事会监事、监事会主席；在二零零六年五月当选为中国石化第三届监 事会监事、监事会主席。 张佑才，66 岁，中国石化独立监事、监事会副主席。一九六五年八月南京工业大学毕业， 教授。一九六八年一月起先后任南通化肥厂技术员、副厂长、党委副书记、厂长；一九八 零年八月起任南通地区工业局副局长、党组成员；一九八二年一月起任南通地区计委副主 任；一九八三年三月起先后任南通市副市长、副书记、市长；一九八九年十二月起任财政 部副部长、党组成员（期间于一九九四年五月至一九九八年三月兼任国家国有资产管理局 局长）；二零零三年三月起任第十届全国人大常委会委员、财政经济委员会副主任委员。 张先生二零零三年四月起任中国石化第二届董事会独立董事；在二零零六年五月当选为中 国石化第三届监事会独立监事、监事会副主席。 康宪章，59 岁，中国石化监事。一九八八年三月北京市委党校函授走读部专科毕业，一 九九二年十二月中央党校函授学院本科毕业，教授级高级政工师。一九九五年六月起任西 藏自治区党委组织部副部长；一九九六年八月起任中组部干部调配局副局级调研员；一九 九七年五月起任煤炭工业部煤炭科学研究总院党委副书记；一九九八年十月起任中国石油 化工集团公司党组纪检组、监察局副局级纪检监察专员；一九九九年五月起任中国石油化 工集团公司监察局副局长；二零零零年二月起任中国石化监察部副主任；二零零一年三月 起任中国石油化工集团公司党组纪检组副组长、监察局局长、中国石化监察部主任。康先 生二零零三年四月起任中国石化第二届监事会监事；在二零零六年五月当选为中国石化第 三届监事会监事。 邹惠平，47 岁，中国石化监事。一九八六年七月江西财经学院本科毕业，教授级高级会 计师。一九九八年十一月起任中国石化集团广州石油化工总厂总会计师；二零零零年二月 起任中国石油化工集团公司财务资产部副主任；二零零一年十二月起任中国石油化工集团 公司财务计划部副主任；二零零六年三月任中国石化集团资产经营管理有限公司财务资产 部主任；二零零六年三月起任中国石化审计部主任。邹先生在二零零六年五月当选为中国 石化第三届监事会监事。 李永贵，67 岁，中国石化独立监事。一九六五年七月山东财经学院毕业，高级经济师、 注册会计师。一九八五年二月起任财政部税务总局副局长；一九八八年十二月起任国家税 务局总经济师；一九九一年四月起任国家税务局副局长；一九九五年二月起任国家税务总 局总经济师；二零零零年四月起任中国注册税务师协会会长。李先生二零零三年四月起任 73 中国石化第二届监事会独立监事；在二零零六年五月当选为中国石化第三届监事会独立监 事。 苏文生，51 岁，中国石化职工代表监事。一九八零年十二月清华大学普通班毕业，二零 零零年六月石油大学（北京）硕士研究生毕业，高级工程师。一九八六年九月起任原中国 石油化工总公司北京设计院党委副书记兼纪委书记；一九九六年十一月起任原中国石油化 工总公司北京设计院党委书记；一九九八年十二月起任中国石油化工集团公司思想政治工 作部主任、直属党委副书记，二零零一年十二月兼任中国石化西部新区勘探指挥部党工委 常务副书记；二零零七年十月起任北京燕山石化公司党委书记、副董事长。苏先生二零零 三年四月起任中国石化第二届监事会职工代表监事；在二零零六年五月当选为中国石化第 三届监事会职工代表监事。 张继田，60 岁，中国石化职工代表监事。一九六八年七月呼和浩特交通学校毕业，一九 八六年七月化工管理干部学院专科毕业，教授级高级政工师。一九九六年八月起任原中国 石油化工总公司人事教育部副主任；一九九八年十二月起任中国石油化工集团公司人事教 育部副主任；二零零五年九月起任中国石化人事部副主任（正职待遇）。张先生在二零零 六年五月当选为中国石化第三届监事会职工代表监事。 崔国旗，54 岁，中国石化职工代表监事。一九八五年十二月中国人民大学函授学院毕业， 一九九七年一月中国人民大学工商管理学院硕士研究生毕业，教授级高级政工师。二零零 零年二月起任北京燕山石化公司董事、工会主席；二零零五年八月起任北京燕山石化公司 党委副书记、工会主席、董事；二零零六年十一月起任北京燕山石化公司党委副书记（正 职待遇）、工会主席、董事，北京东方石化公司董事长；二零零七年十月起任中石化百川 经济贸易公司经理、党委副书记、机关服务中心主任。崔先生二零零三年四月起任中国石 化第二届监事会职工代表监事；在二零零六年五月当选为中国石化第三届监事会职工代表 监事。 李忠华，56 岁，中国石化职工代表监事。一九九六年六月胜利油田党校专科函授毕业， 一九九八年十二月山东省委党校本科函授毕业，教授级高级政工师。一九九五年三月起历 任胜利石油管理局钻井二公司党委书记、副经理、胜利石油管理局海洋钻井公司经理、党 委书记、胜利石油管理局黄河钻井总公司经理、党委副书记；二零零四年一月起任胜利石 油管理局副总工程师兼黄河钻井总公司经理、党委副书记；二零零四年十一月起任胜利石 油管理局党委常委、工会主席；二零零六年四月起任胜利石油管理局党委副书记。李先生 在二零零六年五月当选为中国石化第三届监事会职工代表监事。 监事有关情况表 姓名 性 年龄 在中国石化 监事任期 2007 年 在 是否在股东 持 有 中 国 石 化 别 的职务 本公司 单位领 股票 报酬总 取报酬、 于 12 月 31 日 74 额（税 津贴 2007 2006 前，人民 币千元） 2006.05- - 是 0 0 王作然 男 57 岁 监事会主席 2009.05 监事会副主 240 (袍金) 否 0 0 2006.05- 张佑才 男 66 岁 席、独立监 2009.05 事 2006.05- - 是 0 0 康宪章 男 59 岁 监事 2009.05 2006.05- 296 否 0 0 邹惠平 男 47 岁 监事 2009.05 2006.05- 240 (袍金) 否 0 0 李永贵 男 67 岁 独立监事 2009.05 职工代表监 2006.05- 378 否 0 0 苏文生 男 51 岁 事 2009.05 职工代表监 2006.05- 296 否 0 0 张继田 男 60 岁 事 2009.05 职工代表监 2006.05- 387 否 0 0 崔国旗 男 54 岁 事 2009.05 职工代表监 2006.05- 297 否 0 0 李忠华 男 56 岁 事 2009.05 (3) 其他高级管理人员 蔡希有，46 岁，中国石化高级副总裁。一九八二年八月抚顺石油学院本科毕业，一九九 零年十月中国工业科技管理大连培训中心硕士研究生毕业，教授级高级经济师。一九九五 年六月起任原中国石油化工总公司锦州石油化工公司副经理；一九九六年五月起任大连西 太平洋石油化工有限公司副总经理；一九九八年十二月起任中国石化销售公司副经理；二 零零一年六月起任中国石化销售公司常务副经理；二零零一年十二月起任中国国际石油化 工联合有限责任公司董事、总经理。蔡先生二零零三年四月起任中国石化副总裁；二零零 五年十一月起任中国石化高级副总裁。 张克华，54 岁，中国石化副总裁。一九八零年一月上海化工学院毕业，二零零零年十二 月石油大学硕士研究生毕业，教授级高级工程师。一九九四年二月起任原中国石化总公司 第三建设公司副经理；一九九六年四月起任中国石化总公司工程建设部副主任（工程建设 公司副经理）；一九九八年十二月起任中国石化集团公司工程建设部副主任；二零零一年 十二月起任中国石化集团公司工程建设管理部副主任；二零零二年九月起任中国石化集团 公司工程建设管理部主任；二零零四年十月起任中国石化集团公司总经理助理；二零零七 年六月兼任中国石化工程部主任。张先生二零零六年五月起任中国石化副总裁。 张海潮，50 岁，中国石化副总裁。一九七九年十二月舟山商业技工学校毕业，一九八五 75 年七月吉林化工学院大学专科毕业，二零零五年八月澳门科技大学硕士研究生毕业，高级 经济师。一九九八年三月起任浙江石油总公司副总经理；一九九九年九月起任浙江石油总 公司总经理；二零零零年二月起任中国石化浙江石油公司经理；二零零四年四月起任中石 化碧辟浙江石油销售有限公司董事长；二零零四年十月起任中国石化销售有限公司党委书 记、副董事长、副经理；二零零五年十一月起任中国石化销售有限公司党委书记、董事长、 经理；二零零六年六月起任中国石化销售有限公司董事长、经理。张先生二零零三年四月 起任中国石化第二届监事会职工代表监事；二零零五年十一月起任中国石化副总裁。 焦方正，45 岁，中国石化副总裁。一九八三年七月西南石油学院本科毕业，二零零零年 十一月西南石油学院博士研究生毕业，教授级高级工程师。一九九九年一月起任中国石化 集团中原石油勘探局总地质师；二零零零年二月起任中国石化中原油田分公司副经理兼总 地质师；二零零零年七月起任中国石化石油勘探开发研究院副院长；二零零一年三月起任 中国石化油田勘探开发事业部副主任；二零零四年六月起任中国石化西北分公司经理。焦 先生二零零六年十月起任中国石化副总裁。 陈革，45 岁，中国石化董事会秘书。一九八三年七月大庆石油学院本科毕业，一九九六 年七月大连理工大学硕士研究生毕业，高级经济师。一九八三年七月起在北京燕山石化公 司工作；二零零零年二月起任中国石化董事会秘书局副主任；二零零一年十二月起任中国 石化董事会秘书局主任。陈先生二零零三年四月起任中国石化董事会秘书。 其他高级管理人员有关情况表 姓名 性别 年龄 在中国石化 2007 年 是否在股东 持 有 中 国 石 化 的职务 在 本 单位或 股票 公 司 其 他 关 于 12 月 31 日 报 酬 联 单 位 2007 2006 总 额 领取报 （ 税 酬、津贴 前，人 民 币 千元） 蔡希有 男 46 岁 高级副总裁 789 否 0 0 张克华 男 54 岁 副总裁 361 否 0 0 张海潮 男 50 岁 副总裁 457 否 0 0 焦方正 男 45 岁 副总裁 259 否 0 0 陈革 男 45 岁 董事会秘书 378 否 0 0 2 董事、监事及其他高级管理人员新聘或解聘情况 二零零七年六月二十二日，陈同海先生因个人原因向中国石化董事会提出辞去董事和董事 长职务。 76 二零零七年八月十日，中国石化二零零七年第二次临时股东大会选举苏树林先生为第三届 董事会董事，中国石化第三届董事会第十三次会议选举苏树林先生为中国石化第三届董事 会董事长。 3 董事、监事之合约利益 于二零零七年十二月三十一日或本年度任何时间内，概无董事或监事与以中国石化、其控 股公司、任何附属公司或同系附属公司为一方订立致使董事或监事享有重大利益的任何重 大合约。 4 董事、监事及其他高级管理人员薪酬 参见本年报中董事、监事及其他高级管理人员有关情况的表格。上述报酬不包括按照中国 政府及中国石化相关规定支付给董事、监事及其他高级管理人员的 2004-2006 年延期支付 薪金人民币 5,249 千元。 5 本公司员工情况 于二零零七年十二月三十一日，本公司拥有员工 334,377 名。 员工业务部门结构如下： 员工数目（人） 占员工总数的百分比(%) 勘探及开采 116,799 34.9 炼油 79,395 23.7 营销及分销 58,788 17.6 化工 70,712 21.2 科研及其他 8,683 2.6 合计 334,377 100 员工专业结构如下： 员工数目（人） 占员工总数的百分比(%) 生产人员 171,914 51.4 销售人员 58,428 17.5 技术人员 44,498 13.3 财务人员 9,877 2.9 行政人员 26,750 8.0 其他人员 22,910 6.9 合计 334,377 100 员工学历结构如下： 员工数目（人） 占员工总数的百分比(%) 硕士及以上 5,285 1.6 大学 60,407 18.1 77 大专 72,542 21.7 中专 31,743 9.5 高中、技校及以下 164,400 49.1 合计 334,377 100 6 员工福利计划 本公司员工福利计划详情列载于本年报按国际财务报告准则编制的财务报告附注之 38。 截至二零零七年十二月三十一日止，本公司有离退休人员共 135,426 人，并已全部参加所 在各省（自治区、直辖市）基本养老保险社会统筹，基本养老金由社会统筹基金支付。 78 主要全资、控股及参股公司 于二零零七年十二月三十一日，本公司的主要全资、控股及参股公司详情如下： 公司名称 注册资 本公 总资产 净资产 净利润 审计师 主要业务 本 司 持有 股权 人民币 (%) 人 民 币 人 民 币 人 民 币 百万元 百万元 百万元 百万元 中国石化扬子石 16,337 100.0 25,176 18,731 2,903 毕 马 威 华 制造石油产品 油化工有限公司 振 会 计 师 及中间石化产 事务所 品 中石化(香港)有 5,477 100.0 13,935 6,399 98 百万 毕 马 威 会 原油及石化产 限公司 百万港 百万港 百万港 港币 计 师 事 务 品贸易 币 币 币 所 中国石化销售有 1,700 100.0 43,443 22,395 10,869 毕 马 威 华 成品油销售 限公司 振会计师 事务所 中国石化国际事 1,663 100.0 7,356 1,687 (5) 毕 马 威 华 石化产品贸易 业有限公司 振会计师 事务所 中国石化中原油 875 100.0 7,853 6,942 781 毕 马 威 华 原油及天然气 气高新股份有限 振 会 计 师 勘探及生产 公司 事务所 中国石化胜利油 364 100.0 3,226 2,342 202 山 东 正 源 原油勘探及生 田大明（集团） 和 信 有 限 产及销售石化 股份有限公司 责 任 会 计 产品 师事务所 中国国际石油化 223 100.0 56,358 2,311 700 毕 马 威 华 原油及石化产 工联合有限责任 振 会 计 师 品贸易 公司 事务所 中原石油化工有 2,400 93.51 2,445 1,724 (18) 毕 马 威 华 制造化工产品 限责任公司 振会计师 事务所 中国石化青岛炼 800 85.0 10,210 3,307 (63) 毕 马 威 华 制造石油产品 油化工有限责任 振 会 计 师 及中间石化产 公司 事务所 品 中国石化海南炼 3,986 75.0 13,739 2,452 (127) 毕 马 威 华 制造石油产品 油化工有限公司 振 会 计 师 及中间石化产 事务所 品 中石化冠德控股 104 百 72.34 3,934 百 1,908 128 百 毕 马 威 会 原油及石油产 有限公司 万港币 万港币 百万港 万港币 计 师 事 务 品贸易 币 所 中石化壳牌（江 830 60.0 1,506 1,088 63 毕 马 威 华 成品油销售 79 苏）石油销售有 振会计师 限公司 事务所 中石化碧辟（浙 800 60.0 903 872 63 毕 马 威 华 成品油销售 江）石油有限公 振会计师 司 事务所 中国石化上海石 7,200 55.56 业绩尚 业绩尚 业绩尚 毕 马 威 华 制造石油产 油化工股份有限 未公布 未公布 未公布 振 会 计 师 品、合成纤维， 公司 事务所 合成树脂及中 间石化产品 中国石化福建炼 2,253 50.0 3,457 2,615 595 毕 马 威 华 制造塑料、中 油化工有限公司 振 会 计 师 间石化产品及 事务所 石油产品 中国石化武汉石 147 46.25 业绩尚 业绩尚 业绩尚 武 汉 众 环 成品油销售 油集团股份有限 未公布 未公布 未公布 会计师事 公司 务所有限 责任公司 中国石化仪征化 4,000 42.0 业绩尚 业绩尚 业绩尚 毕 马 威 华 制造及销售聚 纤股份有限公司 未公布 未公布 未公布 振 会 计 师 酯切片及聚酯 事务所 纤维 以上所注明的总资产、净利润全部按中国企业会计准则列示。除中石化冠德控股有限公司 及中石化（香港）有限公司分别是在百慕大注册及香港成立以外，上述所有主要全资及控 股子公司都是在中国注册成立。上述所有主要全资及控股子公司均为有限责任公司。中国 石化董事会认为如将中国石化之全部子公司之资料列出过于冗长，故现时只将对中国石化 之业绩或资产有重要影响之子公司列出。 80 公司资料 法定名称 中国石油化工股份有限公司 英文名称 China Petroleum & Chemical Corporation 中文简称 中国石化 英文简称 Sinopec Corp. 法定代表人 苏树林先生 注册和办公地点 中国北京市朝阳区惠新东街甲六号 邮政编码： 100029 电话： 86-10-64990060 传真： 86-10-64990022 网址： http://www.sinopec.com.cn 电子邮箱： ir@sinopec.com.cn media@sinopec.com.cn 香港业务地址 香港湾仔港湾道 1 号会展广场办公大楼 20 楼 授权代表 王天普先生 陈革先生 董事会秘书 陈革先生 证券事务代表 黄文生先生 联系地址： 中国北京市朝阳区惠新东街甲六号 81 邮编： 100029 电话： 86-10-64990060 传真： 86-10-64990022 信息披露报纸 文汇日报（香港） 中国日报（英文） 中国证券报 上海证券报 证券时报 登载本年度报告的中国证券监督管理委员会指定互联网网址 http://www.sse.com.cn 法律顾问 中国： 北京市海问律师事务所 中国北京市朝阳区东三环北路 2 号 南银大厦 21 层 邮政编码：100027 香港： 史密夫律师事务所 香港中环毕打街 11 号告罗士打大厦 23 楼 美国： 世达国际律师事务所 香港金钟道 89 号力宝中心二座 30 楼 主要往来银行 中国银行 中国北京西城区复兴门内大街 1 号 中国工商银行 中国北京西城区复兴门内大街 55 号 中国建设银行 中国北京西城区金融街 25 号 82 国家开发银行 中国北京西城区阜城门外大街 29 号 股份登记处 H 股： 香港证券登记有限公司 香港皇后大道东 183 号合和中心 46 楼 A 股： 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 上海市陆家嘴东路 166 号 美国存托股份受托银行 美国： Citibank N.A. 388 Greenwich St., 14th Floor New York, NY 10013 USA 本年度报告备置地点 中国： 北京市朝阳区惠新东街甲六号 中国石油化工股份有限公司 董事会秘书局 美国： Citibank N.A. 388 Greenwich St., 14th Floor New York, NY 10013 USA 英国： Citibank N.A. Citigroup Centre Canada Square Canary Wharf London E14 5LB UK 股票上市地点、股票简称和股票代号 H 股： 香港交易所有限公司 83 股票简称：中国石化 股票代号：0386 存托股份： 纽约证券交易所 存托股份简称：SINOPEC CORP 存托股份代号：SNP 伦敦股票交易所 存托股份简称：SINOPEC CORP 存托股份代号：SNP A 股： 上海证券交易所 股票简称：中国石化 股票代号：600028 中国石化首次注册登记日期 二零零零年二月二十五日 中国石化首次注册登记地点 中国北京市朝阳区 惠新东街甲六号 企业法人营业执照注册号 1000001003298(10-10) 税务登记号码 京国税朝字 110105710926094 中国石化聘请的核数师名称、办公地址 境内： 毕马威华振会计师事务所 中国注册会计师 地址： 中国北京市东长安街 1 号东方广场东二办公楼 8 层 邮政编码： 100738 境外： 毕马威会计师事务所 香港执业会计师 地址： 香港中环遮打道 10 号太子大厦 8 楼 84 备查文件 下列文件于二零零八年四月三日（星期四）后完整备置于中国石化法定地址，以供监管机 构以及股东依据法律法规或中国石化《公司章程》在正常工作时间查阅： (1) 董事长亲笔签署的二零零七年年报的正本； (2) 董事长苏树林先生、董事、总裁王天普先生、高级副总裁兼财务总监戴厚良先生，会计 机构负责人刘运先生亲笔签署的中国石化经审计的按中国企业会计准则、国际财务报告准 则分别编制的截至二零零七年十二月三十一日止年度财务报告和合并财务报告正本； (3) 核数师签署的以上财务报告审计报告正本；及 (4) 本报告期间在中国证券监督管理委员会指定报刊上公开披露过的文件。 承董事会命 苏树林 董事长 中国北京，二零零八年四月三日 本年报分别以中、英文两种语言印制，在对两种文本的说明上发生歧义时，以中文为准。 85 审计报告 KPMG-AH(2008)AR No.0004 中国石油化工股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的贵公司财务报表，包括二零零七年十二月三十一日的合并资产 负债表和资产负债表、二零零七年度的合并利润表和利润表、合并股东权益变动表和 股东权益变动表、合并现金流量表和现金流量表以及财务报表附注。 一、贵公司管理层对财务报表的责任 按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则 (2006) 的规定编制财务报表是贵 公司管理层的责任。这种责任包括：(1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部 控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2) 选择和运用恰当的 会计政策；(3) 作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国 注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守 职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保 证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择 的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错 报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设 计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价 管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列 报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 第1页 三、审计意见 我们认为，贵公司财务报表已经按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则 (2006) 的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵公司二零零七年十二月三十一日的 合并财务状况和财务状况以及二零零七年度的合并经营成果和经营成果以及合并现金 流量和现金流量。 毕马威华振会计师事务所 中国注册会计师 张京京 张晏生 中国北京 二零零八年四月三日 第2页 A 按中国企业会计准则编制的财务报表 合并资产负债表 二零零七年十二月三十一日 附注 2007 年 2006 年 人民币 人民币 百万元 百万元 资产 流动资产 货币资金 6 8,364 7,698 应收票据 7 12,851 8,462 应收账款 8 22,947 15,144 其他应收款 9 11,822 10,955 预付款项 10 9,402 5,331 存货 11 116,049 94,912 其他流动资产 100 596 流动资产合计 181,535 143,098 -------------- -------------- 非流动资产 长期股权投资 12 31,335 23,544 固定资产 13 361,148 346,240 在建工程 14 95,408 53,000 无形资产 15 15,232 9,265 商誉 16 15,690 14,525 长期待摊费用 17 5,842 4,757 递延所得税资产 18 10,192 6,760 其他非流动资产 2,190 1,531 非流动资产合计 537,037 459,622 -------------- -------------- 资产总计 718,572 602,720 刊载于第 18 页至第 107 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。 3 中国石油化工股份有限公司 合并资产负债表 (续) 二零零七年十二月三十一日 附注 2007 年 2006 年 人民币 人民币 百万元 百万元 负债和股东权益 流动负债 短期借款 20 36,954 35,725 应付票据 21 12,162 21,714 应付账款 22 93,049 52,767 预收款项 23 25,082 19,466 应付职工薪酬 24 5,905 5,016 应交税费 25 17,562 14,623 其他应付款 26 47,503 35,710 短期应付债券 29 10,074 11,885 一年内到期的非流动负债 27 13,466 15,870 流动负债合计 261,757 212,776 -------------- -------------- 非流动负债 长期借款 28 77,708 97,137 应付债券 29 42,606 3,500 预计负债 30 7,613 5,310 递延所得税负债 18 1,492 1,020 其他非流动负债 1,049 1,178 非流动负债合计 130,468 108,145 -------------- -------------- 负债合计 392,225 320,921 -------------- -------------- 刊载于第 18 页至第 107 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。 4 中国石油化工股份有限公司 合并资产负债表 (续) 二零零七年十二月三十一日 附注 2007 年 2006 年 人民币 人民币 百万元 百万元 负债和股东权益 (续) 股东权益 股本 31 86,702 86,702 资本公积 32 38,891 38,553 盈余公积 33 64,797 59,519 未分配利润 (其中：于资产负债表日后分配的 现金股利人民币 9,971 百万元 (2006 年：人民币 9,537 百万元)) 111,059 74,608 归属于母公司股东权益合计 300,949 259,382 少数股东权益 25,398 22,417 股东权益合计 326,347 281,799 -------------- -------------- 负债和股东权益总计 718,572 602,720 此财务报表已于二零零八年四月三日获董事会批准。 苏树林 王天普 戴厚良 刘运 董事长 董事、总裁 董事、高级副总裁 会计机构 (法定代表人) 兼财务总监 负责人 (公司盖章) 刊载于第 18 页至第 107 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。 5 中国石油化工股份有限公司 资产负债表 二零零七年十二月三十一日 附注 2007 年 2006 年 人民币 人民币 百万元 百万元 资产 流动资产 货币资金 6 3,105 2,983 应收票据 7 6,377 2,760 应收账款 8 13,547 8,832 其他应收款 9 18,209 8,443 预付款项 10 9,252 4,393 存货 11 65,901 54,004 其他流动资产 23 19 流动资产合计 116,414 81,434 -------------- -------------- 非流动资产 长期股权投资 12 85,784 86,514 固定资产 13 290,082 259,781 在建工程 14 80,720 41,010 无形资产 15 10,322 6,824 长期待摊费用 17 4,995 3,279 递延所得税资产 18 9,418 5,839 其他非流动资产 735 561 非流动资产合计 482,056 403,808 -------------- -------------- 资产总计 598,470 485,242 刊载于第 18 页至第 107 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。 6 中国石油化工股份有限公司 资产负债表 (续) 二零零七年十二月三十一日 附注 2007 年 2006 年 人民币 人民币 百万元 百万元 负债和股东权益 流动负债 短期借款 20 21,952 15,851 应付票据 21 8,613 16,265 应付账款 22 58,932 38,041 预收款项 23 23,412 16,398 应付职工薪酬 24 5,282 3,954 应交税费 25 15,383 11,933 其他应付款 26 65,729 44,969 短期应付债券 29 10,074 9,885 一年内到期的非流动负债 27 12,813 13,863 流动负债合计 222,190 171,159 -------------- -------------- 非流动负债 长期借款 28 67,055 88,029 应付债券 29 42,606 3,500 预计负债 30 7,002 4,842 递延所得税负债 18 584 972 其他非流动负债 601 768 非流动负债合计 117,848 98,111 -------------- -------------- 负债合计 340,038 269,270 -------------- -------------- 刊载于第 18 页至第 107 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。 7 中国石油化工股份有限公司 资产负债表 (续) 二零零七年十二月三十一日 附注 2007 年 2006 年 人民币 人民币 百万元 百万元 负债和股东权益 (续) 股东权益 股本 31 86,702 86,702 资本公积 32 38,175 36,526 盈余公积 33 64,797 59,329 未分配利润 (其中：于资产负债表日后分配的 现金股利人民币 9,971 百万元 (2006 年：人民币 9,537 百万元)) 68,758 33,415 股东权益合计 258,432 215,972 -------------- -------------- 负债和股东权益总计 598,470 485,242 此财务报表已于二零零八年四月三日获董事会批准。 苏树林 王天普 戴厚良 刘运 董事长 董事、总裁 董事、高级副总裁 会计机构 (法定代表人) 兼财务总监 负责人 (公司盖章) 刊载于第 18 页至第 107 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。 8 中国石油化工股份有限公司 合并利润表 二零零七年度 附注 2007 年 2006 年 人民币 人民币 百万元 百万元 营业收入 34 1,204,843 1,061,669 减： 营业成本 34 1,012,961 896,373 营业税金及附加 35 34,304 28,977 销售费用 22,564 19,590 管理费用 35,964 33,491 财务费用 36 4,890 5,780 勘探费用(包括干井成本) 37 11,105 7,983 资产减值损失 38 7,458 1,004 公允价值变动损失 39 3,211 - 加: 投资收益 40 5,756 3,769 营业利润 78,142 72,240 加： 营业外收入 41 6,828 6,020 减： 营业外支出 42 2,059 2,877 利润总额 82,911 75,383 减： 所得税费用 43 25,758, 22,400 净利润 57,153 52,983 其中：被合并方在合并前实现的净亏损 (205) (361) 归属于：母公司股东的净利润 54,947 52,086 少数股东损益 2,206 897 基本及稀释每股收益 54 0.63 0.60 此财务报表已于二零零八年四月三日获董事会批准。 苏树林 王天普 戴厚良 刘运 董事长 董事、总裁 董事、高级副总裁 会计机构 (法定代表人) 兼财务总监 负责人 (公司盖章) 刊载于第 18 页至第 107 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。 9 中国石油化工股份有限公司 利润表 二零零七年度 附注 2007 年 2006 年 人民币 人民币 百万元 百万元 营业收入 34 882,353 800,438 减： 营业成本 34 733,481 672,324 营业税金及附加 35 29,181 23,086 销售费用 18,867 16,284 管理费用 28,775 24,855 财务费用 36 4,076 4,676 勘探费用(包括干井成本) 37 11,002 7,959 资产减值损失 38 7,171 796 公允价值变动损失 39 3,211 - 加： 投资收益 40 20,422 21,935 营业利润 67,011 72,393 加： 营业外收入 41 5,963 3,459 减： 营业外支出 42 1,684 2,212 利润总额 71,290 73,640 减： 所得税 43 16,607 15,997 净利润 54,683 57,643 此财务报表已于二零零八年四月三日获董事会批准。 苏树林 王天普 戴厚良 刘运 董事长 董事、总裁 董事、高级副总裁 会计机构 (法定代表人) 兼财务总监 负责人 (公司盖章) 刊载于第 18 页至第 107 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。 10 中国石油化工股份有限公司 合并现金流量表 二零零七年度 附注 2007 年 2006 年 人民币 人民币 百万元 百万元 经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 1,400,348 1,239,086 收到的租金 370 384 收到的补助 - 5,161 收到的其他与经营活动有关的现金 2,793 3,700 现金流入小计 1,403,511 1,248,331 -------------- -------------- 购买商品、接受劳务支付的现金 (1,135,587) (1,030,412) 经营租赁所支付的现金 (6,764) (6,075) 支付给职工以及为职工支付的现金 (22,255) (20,414) 支付的增值税 (41,011) (31,580) 支付的所得税 (27,674) (19,586) 支付除增值税、所得税外的各项税费 (30,965) (27,332) 支付的其他与经营活动有关的现金 (15,005) (14,062) 现金流出小计 (1,279,261) (1,149,461) -------------- -------------- 经营活动产生的现金流量净额 45(a) 124,250 98,870 -------------- -------------- 投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 1,441 569 收到的股利 2,657 647 处置固定资产和无形资产所收回的现金净额 446 358 收到于金融机构的已到期定期存款 3,340 1,337 收到的其他与投资活动有关的现金 404 540 现金流入小计 8,288 3,451 -------------- -------------- 购建固定资产和无形资产所支付的现金 (110,638) (77,375) 投资所支付的现金 (1,581) (3,761) 存放于金融机构的定期存款 (3,373) (916) 收购子公司所支付的现金净额 (7,468) (21,971) 现金流出小计 (123,060) (104,023) -------------- -------------- 投资活动产生的现金流量净额 (114,772) (100,572) -------------- -------------- 刊载于第 18 页至第 107 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。 11 中国石油化工股份有限公司 合并现金流量表 (续) 二零零七年度 附注 2007 年 2006 年 人民币 人民币 百万元 百万元 筹资活动产生的现金流量： 吸收少数股东投资所收到的现金 1,255 1,255 发行可转换债券所收到的现金（已扣除发行费用） 11,368 - 发行债券所收到的现金 35,000 22,689 借款所收到的现金 768,039 772,954 现金流入小计 815,662 796,898 -------------- -------------- 偿还债券所支付的现金 (12,000) (21,000) 偿还借款所支付的现金 (788,793) (761,389) 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 (20,843) (19,761) 子公司支付少数股东的股利 (625) (722) 分配予中国石化集团公司 (2,182) - 现金流出小计 (824,443) (802,872) -------------- -------------- 筹资活动产生的现金流量净额 (8,781) (5,974) -------------- -------------- 汇率变动的影响 (64) (25) -------------- -------------- 现金及现金等价物净增加/(减少)额 45(b) 633 (7,701) 此财务报表已于二零零八年四月三日获董事会批准。 苏树林 王天普 戴厚良 刘运 董事长 董事、总裁 董事、高级副总裁 会计机构 (法定代表人) 兼财务总监 负责人 (公司盖章) 刊载于第 18 页至第 107 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。 12 中国石油化工股份有限公司 现金流量表 二零零七年度 附注 2007 年 2006 年 人民币 人民币 百万元 百万元 经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 1,027,467 940,422 收到的租金 171 263 收到的补助 - 3,016 收到的其他与经营活动有关的现金 12,513 18,379 现金流入小计 1,040,151 962,080 -------------- -------------- 购买商品、接受劳务支付的现金 (821,988) (775,915) 经营租赁所支付的现金 (5,680) (5,445) 支付给职工以及为职工支付的现金 (16,930) (14,938) 支付的增值税 (32,060) (23,127) 支付的所得税 (18,875) (13,013) 支付除增值税、所得税外的各项税费 (26,090) (22,021) 支付的其他与经营活动有关的现金 (20,751) (15,638) 现金流出小计 (942,374) (870,097) -------------- -------------- 经营活动产生的现金流量净额 45(a) 97,777 91,983 -------------- -------------- 投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 330 69 收到的股利 9,108 2,843 处置固定资产和无形资产所收回的现金净额 101 122 收到于金融机构的已到期定期存款 867 90 收到的其他与投资活动有关的现金 87 234 现金流入小计 10,493 3,358 -------------- -------------- 购建固定资产和无形资产所支付的现金 (93,600) (60,182) 投资所支付的现金 (8,222) (7,356) 存放于金融机构的定期存款 (523) (200) 收购子公司所支付的现金净额 (3,500) (21,971) 现金流出小计 (105,845) (89,709) -------------- -------------- 投资活动产生的现金流量净额 (95,352) (86,351) -------------- -------------- 刊载于第 18 页至第 107 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。 13 中国石油化工股份有限公司 现金流量表 (续) 二零零七年度 附注 2007 年 2006 年 人民币 人民币 百万元 百万元 筹资活动产生的现金流量： 发行可转换债券所收到的现金 (已扣除发行费用) 11,368 - 发行债券所收到的现金 35,000 19,711 借款所收到的现金 495,310 507,716 现金流入小计 541,678 527,427 -------------- -------------- 偿还债券所支付的现金 (10,000) (20,000) 偿还借款所支付的现金 (514,015) (498,050) 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 (19,772) (17,260) 现金流出小计 (543,787) (535,310) -------------- -------------- 筹资活动产生的现金流量净额 (2,109) (7,883) -------------- -------------- 现金及现金等价物净增加 / (减少)额 45(b) 316 (2,251) 此财务报表已于二零零八年四月三日获董事会批准。 苏树林 王天普 戴厚良 刘运 董事长 董事、总裁 董事、高级副总裁 会计机构 (法定代表人) 兼财务总监 负责人 (公司盖章) 刊载于第 18 页至第 107 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。 14 中国石油化工股份有限公司 合并股东权益变动表 二零零七年度 未分配 归属于母公 少数 股东权益 股本资本公积 盈余公积未确认的投 利润 司股东权益 股东权益 合计 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 二零零五年十二月三十一日余额 86,70 37,121 34,028 (594 58,3 215,623 29,383 245,006 会计政策变更（附注 4） — (595 110 594 1,0 1,112 185 1,297 调整会计政策后金额 86,70 36,526 34,138 — 59,3 216,735 29,56 246,303 收购炼油公司的调整 (附注 1) — 1,993 190 — (3 1,798 495 2,293 二零零六年一月一日余额 86,70 38,519 34,328 — 58,9 218,533 30,063 248,596 本年增减变动金额 1.净利润 — — — — 52,0 52,086 897 52,983 2.直接计入股东权益的利得和损失 -可供出售的金融资产公允价值的 变化（已扣除递延税项影响） — 34 — — 34 — 34 上述 1 和 2 小计 — 34 — — 52,0 52,120 897 53,017 3.利润分配： - 提取盈余公积 — — 25,191 — (25,1 — — — - 分配股利 (附注 44) — — — — (11,2 (11,271) — (11,271) 4.收购子公司及少数股东权益 — — — — — (8,223 (8,223) 5.少数股东投入（扣除分配部分） — — — — — 423 423 6.处置子公司 — — — — — (743 (743) 二零零六年十二月三十一日余额 86, 38,55 59,51 — 74,608 259,382 22,417 281,799 刊载于第 18 页至第 107 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。 15 中国石油化工股份有限公司 合并股东权益变动表(续) 二零零七年度 未分配 归属于母公 少数 股东权益 股本资本公积 盈余公积未确认的投 利润 司股东权益 股东权益 合计 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 二零零七年一月一日余额 86,70 38,553 59,519 — 74,6 259,382 22,417 281,799 本年增减变动金额 1.净利润 — — — — 54,9 54,947 2,206 57,153 2.直接计入股东权益的利得和损失 -可供出售的金融资产公允价值的 变化（已扣除递延税项影响） — 2,892 — — 2,892 145 3,037 上述 1 和 2 小计 — 2,892 — — 54,9 57,839 2,35 60,190 3.利润分配： - 提取盈余公积 (附注 33) — — 5,468 — (5,4 — — — - 分配股利 (附注 44) — — — — (13,8 (13,872) — (13,872) 4.少数股东投入(扣除分配部分) — — — — — 630 630 5.收购炼油公司支付的款项扣除中国 石化集团公司投入 — (2,400 — — (2,400) — (2,400) 6.重分类 — (654 (190 — 8 — — — 二零零七年十二月三十一日余额 86, 38,39 64,79 — 111,059 300,949 25,398 326,34 此财务报表已于二零零八年四月三日获董事会批准。 苏树林 王天普 戴厚良 刘运 董事长 董事、总裁 董事、高级副总裁 会计机构 (法定代表人) 兼财务总监 负责人 (公司盖章) 刊载于第 18 页至第 107 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。 16 中国石油化工股份有限公司 股东权益变动表 二零零七年度 股东权益 股 资本公积 盈余公积未分配利润 合计 人民 人民币 人民币 人民币 人民币 百万 百万元 百万元 百万元 百万元 二零零五年十二月三十一日余额 86,7 37,797 34,028 58,339 216,866 会计政策变更（附注 4） (1,27 110 (46,105 (47,266) 二零零六年一月一日余额 86,7 36,526 34,138 12,234 169,600 本年增减变动金额 1.净利润 — — 57,643 57,643 2.利润分配 ： - 提取盈余公积 — 25,191 (25,191 — - 分配股利 (附注 44) — — (11,271 (11,271) 二零零六年十二月三十一日余额 86,7 36,52 59,329 33,415 215,972 二零零七年一月一日余额 86,7 36,526 59,329 33,415 215,972 本年增减变动金额 1.净利润 — — 54,683 54,683 2.直接计入股东权益的利得和损失 -可供出售的金融资产公允价值的变化 （已扣除递延税项影响） 2,71 — — 2,711 上述 1 和 2 小计 2,71 — 54,683 57,394 3.利润分配 ： - 提取盈余公积 (附注 33) — 5,468 (5,468) — - 分配股利 (附注 44) — — (13,872 (13,872) 4.分配予中国石化集团公司 (1,06 — — (1,062) 二零零七年十二月三十一日余额 86,7 38,175 64,797 68,758 258,432 此财务报表已于二零零八年四月三日获董事会批准。 苏树林 王天普 戴厚良 刘运 董事长 董事、总裁 董事、高级副总裁 会计机构 (法定代表人) 兼财务总监 负责人 (公司盖章) 刊载于第 18 页至第 107 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。 17 中国石油化工股份有限公司 财务报表附注 二零零七年度 1 公司基本情况 中国石油化工股份有限公司 (「本公司」) 是于二零零零年二月二十五日成立的 股份有限公司。 根据国务院对《中国石油化工集团公司关于整体重组改制初步方案》(「重组 方案」) 的批复，中国石油化工集团公司 (「中国石化集团公司」) 独家发起成立本 公司，以与其核心业务相关的于一九九九年九月三十日的资产及负债投入本公司。 上述资产及负债经中联资产评估事务所、北京市中正评估公司、中咨资产评估事务 所及中发国际资产评估公司 (「评估事务所」) 联合进行了资产评估，评估净资产为 人民币 98,249,084 千元。此评估项目经财政部审核并以财政部财评字[2000] 20 号文 《关于中国石油化工集团公司组建股份有限公司资产评估项目审核意见的函》确认 此评估项目的合规性。 又经财政部财管字 [2000] 34 号文《关于中国石油化工股份有限公司 (筹) 国有 股权管理问题的批复》批准，中国石化集团公司投入本公司的上述净资产按 70% 的 比例折为股本 68,800,000 千股，每股面值人民币 1.00 元。 国家经济贸易委员会于二零零零年二月二十一日以国经贸企改 [2000] 154 号文 《关于同意设立中国石油化工股份有限公司的批复》 批准了本公司关于设立股份有 限公司的申请。 本公司成立后接管了中国石化集团公司的勘探及石油和天然气开采、炼油、化 工和相关产品销售业务。 本公司及其子公司（以下简称「本集团」）主要从事的石油和天然气和化工经 营业务包括： (1) 勘探、开发及生产原油及天然气； (2) 炼油、运输、储存及营销原油及石油产品；及 (3) 生产及销售化工产品。 根据于二零零七年十二月二十八日举行的董事会会议，本公司决议收购中 国石化集团公司拥有的湛江东兴石油企业有限公司、中国石化集团杭州炼油厂、扬 州石油化工厂、江苏泰州石油化工总厂和中国石化集团清江石油化工有限责任公司 的权益（「炼油公司」），总作价人民币 24.68 亿元（以下简称「收购炼油公 司」）。 由于本集团和炼油公司在合并前后均受中国石化集团公司的控制，收购炼油公 司被视为「同一控制下的企业合并」，本集团于以前年度已披露截至二零零六年度 的经营成果和于当日的财务状况，因合并炼油公司而重新编制。 18 中国石油化工股份有限公司 财务报表附注 二零零七年度 炼油公司自二零零七年一月一日至二零零七年十二月三十一日（合并日）的经 营成果摘要如下： 自 2007 年 1 月 1 日 至 2007 年 12 月 31 日 人民币百万元 收入 23,957 净亏损 (205) 净现金流出 (51) 炼油公司于二零零六年十二月三十一日及二零零七年十二月三十一日（合并 日）的财务状况摘要如下： 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 人民币 人民币 百万元 百万元 流动资产 4,043 4,313 非流动资产 3,921 3,695 流动负债 6,135 6,108 非流动负债 68 32 股东权益（包含少数股东权益） 1,761 1,868 19 国际核数师报告书 2 财务报表编制基础 自二零零七年一月一日，本公司编制的财务报表按照实际发生的情况，采用 附注 3 所列示的会计政策核算。 (1) 遵循企业会计准则的声明 本公司编制的财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政 部”)颁布的企业会计准则(2006)的要求，真实、完整地反映了本集团的合 并财务状况和财务状况、合并经营成果和经营成果以及合并现金流量和现 金流量。 此外，本集团的财务报表同时符合中国证券监督管理委员会(以下简称 “证监会”)2007 年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求。 (2) 会计年度 本集团的会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 (3) 计量属性 本集团编制财务报表时一般采用历史成本进行计量，但以下资产和负债 项目除外： − 可供出售金融资产 (参见附注 3(11)) − 可转换债券 (参见附注 3(11)) (4) 记账本位币及列报货币 本公司及绝大多数子公司的记账本位币为人民币。本集团编制合并财务 报表采用的货币为人民币。 1 国际核数师报告书 3 主要会计政策 (1) 企业合并及合并财务报表 (a) 同一控制下的企业合并 参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制 并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。合并方在企业合并中取得的资 产和负债，按照合并日在被合并方的账面价值计量。取得的净资产账面价 值与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额)的差额，调整资本公积 中的股份溢价；资本公积中的股份溢价不足冲减的，调整留存收益。合并 日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。 (b) 非同一控制下的企业合并 参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非 同一控制下的企业合并。本集团支付的合并成本是为取得被购买方控制权 而支付的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券在购买日的公允 价值以及企业合并中发生的各项直接费用之和。付出资产的公允价值与其 账面价值的差额，计入当期损益。购买日是指本集团实际取得对被购买方 控制权的日期。 本集团在购买日对合并成本进行分配，确认所取得的被购买方各项可辨 认资产、负债及或有负债的公允价值。 当合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额时， 其差额确认为商誉(附注 3(9))。 当合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额时， 其差额计入当期利润表。 (c) 合并财务报表 合并财务报表的合并范围包括本公司及本公司控制的子公司。控制是指 有权决定一个公司的财务和经营政策，并能据以从该公司的经营活动中获 取利益。在评价控制时，本公司会考虑被投资公司当期可转换的可转换公 司债券、当期可执行的认股权证等潜在表决权的影响。受控制子公司的经 营成果和财务状况由控制开始日起至控制结束日止包含于合并财务报表 中。 2 国际核数师报告书 3 主要会计政策 (续) 本公司通过同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报 表时，视同被合并子公司在本公司最终控制方对其开始实施控制时纳入本 公司合并范围，并对合并财务报表的期初数以及前期比较报表进行相应调 整。本公司在编制合并财务报表时，自本公司最终控制方对被合并子公司 开始实施控制时起将被合并子公司的各项资产、负债以其账面价值并入本 公司合并资产负债表，被合并子公司的经营成果纳入本公司合并利润表。 本公司通过非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务 报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债的公允价值为基础对子公 司的财务报表进行调整，并自购买日起将被购买子公司资产、负债及经营 成果纳入本公司财务报表中。 子公司少数股东应占的权益和损益分别在合并资产负债表中股东权益项 目下和合并利润表中净利润项目下单独列示。 如果归属少数股东的亏损超过少数股东在该子公司所有者权益中所享有 的份额，除公司章程或协议规定少数股东有义务承担并且少数股东有能力 予以弥补的部分外，其余部分冲减母公司股东权益。如果子公司以后期间 实现利润，在弥补了由母公司股东权益所承担的属于少数股东的损失之 前，所有利润全部归属于母公司股东权益。 当子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时，合并时已按 照本公司的会计期间或会计政策对子公司财务报表进行必要的调整。合并 时所有集团内部交易及余额，包括未实现内部交易损益均已抵销。集团内 部交易发生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则 全额确认该损失。 (2) 外币折算 外币交易在初始确认时，按交易发生当日即期汇率，即按业务发生当日 中国人民银行公布的人民币外汇牌价，折合为人民币。 年末外币货币性项目，采用资产负债表日的即期汇率折算。除与购建或 者生产符合资本化条件资产有关的专门借款本金和利息的汇兑差额（参见附 注 3(17)）外，其他汇兑差额计入当年利润表。以历史成本计量的外币非货 币性项目，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项 目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记 账本位币金额的差额，属于可供出售金融资产的外币非货币性项目，其差额 3 国际核数师报告书 计入资本公积；属于以公允价值计量且其变动计入当期利润表的外币非货币 性项目，其差额计入当期利润表。 4 国际核数师报告书 3 主要会计政策 (续) 对境外经营的财务报表进行折算时，资产负债表中的资产和负债项目， 采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目 外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采 用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差 额，在资产负债表中股东权益项目下单独列示。处置境外经营时，相关的外 币财务报表折算差额自股东权益转入处置当期损益。 (3) 现金和现金等价物 现金和现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及持有期 限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 (4) 存货 存货按照成本与可变现净值孰低计量。 存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。存货在取得时按实际 成本入账。发出存货的实际成本采用加权平均法计量。除原材料采购成本 外，在产品及产成品还包括直接人工和按照适当比例分配的生产制造费用。 按单个存货项目计算的成本高于其可变现净值的差额，计入存货跌价 损失。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计 将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。 周转材料包括低值易耗品、包装物和其他周转材料，采用一次转销法 进行摊销，计入相关资产的成本或者当期利润表。 本集团存货盘存制度为永续盘存制。 (5) 长期股权投资 (a) 对子公司的投资 在本集团合并财务报表中，对子公司的长期股权投资按附注 3(1)(c)进 行处理。 在本公司个别财务报表中，对子公司的长期股权投资采用成本法核 算，期末按照成本减去减值准备(附注 3(10))后记入资产负债表内。初始确认 时，对子公司的长期股权投资的投资成本按以下原则计量： 5 国际核数师报告书 3 主要会计政策 (续) 对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本集团 按照合并日取得的被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的 初始投资成本。对于长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的 差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调 整留存收益。 对于非同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本集 团按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。 对于非企业合并形成的对子公司的长期股权投资，在初始确认时，对 于以支付现金取得的长期股权投资，本集团按照实际支付的购买价款作为初 始投资成本。对于发行权益性证券取得的长期股权投资，本集团按照发行权 益性证券的公允价值作为初始投资成本。对于投资者投入的长期股权投资， 本集团按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本。 (b) 对合营企业和联营企业的投资 合营企业指本集团与其他投资方根据合约安排对其实施共同控制的企 业。共同控制指按照合同约定对经济活动所共有的控制，仅在与经济活动相 关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。 联营企业指本集团能够对其施加重大影响的企业。重大影响指，对被 投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他 方一起共同控制这些政策的制定。 本集团对合营企业和联营企业的长期股权投资采用权益法核算，除非 投资符合持有待售的条件(即本集团已经就处置该投资作出决议、已经与受 让方签订了不可撤销的转让协议、并且该项转让将在一年内完成)。本集团 按账面价值与预计可变现净值孰低者计量持有待售的对合营企业或联营企业 投资，账面价值高于预计可变现净值之间的差额确认为资产减值损失。 对合营企业和联营企业的长期股权投资，本集团按照附注 3(10)计提减 值准备。 在初始确认对合营企业和联营企业投资时，对于以支付现金取得的长 期股权投资，本集团按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；以非货币 性资产交换取得的长期股权投资，本集团按照换出资产公允价值作为初始投 资成本，换出资产公允价值和换出资产账面价值的差额计入当期利润表。 6 国际核数师报告书 3 主要会计政策 (续) 本集团在采用权益法核算时的具体会计处理包括： 对于长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值份额的，以前者作为长期股权投资的成本；对于长期股权 投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份 额的，以后者作为长期股权投资的成本，长期股权投资的成本与初始投资成 本的差额计入当期利润表。 取得对合营企业和联营企业投资后，本集团按照应享有或应分担的被 投资单位实现的净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价 值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减 少长期股权投资的账面价值。 在计算应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额时，本集团 以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对于被投资 单位的会计政策或会计期间与本集团不同的，权益法核算时已按照本集团的 会计政策或会计期间对被投资单位的财务报表进行必要调整。本集团与联营 企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照持股比例计算归属于本集团的 部分，在权益法核算时予以抵销。内部交易发生的未实现损失，有证据表明 该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。 本集团对合营企业或联营企业发生的净亏损，除本集团负有承担额外 损失义务外，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或 联营企业净投资的长期权益减记至零为限。合营企业或联营企业以后实现净 利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分 享额。 (c) 其他长期股权投资 其他长期股权投资，指对被投资企业没有控制、共同控制、重大影 响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。 本集团按照上述对合营企业和联营企业投资的初始成本确认和计量原 则确认本类投资的初始投资成本，并采用成本法进行后续计量。于资产负债 表日，对其他长期股权投资按照附注 3(10)计提减值准备。 (6) 固定资产及在建工程 固定资产指本集团为生产商品、提供劳务或经营管理而持有的，使用 寿命超过一个会计年度的有形资产。 7 国际核数师报告书 固定资产以成本减累计折旧及减值准备(参见附注 3(10))记入资产负债 表内。在建工程以成本减减值准备 (参见附注 3(10)) 记入资产负债表内。 3 主要会计政策 (续) 外购固定资产的初始成本包括购买价款、相关税费以及使该资产达到 预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的费用。自行建造固定资产的 初始成本包括工程用物资、直接人工、符合资本化条件的借款费用(参见附 注 3(17))和使该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出。与资产相 关的拆卸费、搬运费和场地清理费，亦包含于相关资产的初始成本中。 在建工程于达到预定可使用状态时转入固定资产。在建工程不计提折 旧。 对于构成固定资产的各组成部分，如果各自具有不同使用寿命或者以 不同方式为本集团提供经济利益，适用不同折旧率或折旧方法的，本集团分 别将各组成部分确认为单项固定资产。 对于固定资产的后续支出，包括与更换固定资产某组成部分相关的支 出，在符合固定资产确认条件时计入固定资产成本，同时将被替换部分的账 面价值扣除；与固定资产日常维护相关的支出在发生时计入当期利润表。 报废或处置固定资产项目所产生的损益为处置所得款项净额与项目账 面金额之间的差额，并于报废或处置日在利润表中确认。 本集团对固定资产在固定资产使用寿命内按年限平均法计提折旧，各 类固定资产的使用寿命和预计净残值分别为： 预计使用年限 预计净残值率 厂房及建筑物 15-45 年 3%-5% 油气资产 10-14 年 0%-3% 机器设备、运输工具及其他 4-18 年 3% 油库、储罐 8-14 年 3% 加油站 25 年 3%-5% 本集团至少在每年年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折 旧方法进行复核。 (7) 油气资产 开发井及相关辅助设备的成本予以资本化。探井成本在决定该井是否 已发现探明储量前先行资本化为在建工程。探井成本会在决定该井未能发现 探明储量时计入损益。然而，尚未能确定发现探明储量，则其探井成本在完 成钻探后并不会按资产列账多于一年。若于一年后仍未能发现探明储量，探 井成本则会计入损益。其他所有勘探成本(包括地质及地球物理勘探成本)在 发生时计入当期利润表。 8 国际核数师报告书 3 主要会计政策 (续) 除非出售涉及整项探明储量的油气区块，否则有关的资产不会被确 认。此等出售油气资产的收入被贷记入油气资产的账面值。 本集团对油气资产未来的拆除费用的估计是按照目前的行业惯例，考 虑了预期的拆除方法，并参考了工程师的估计后进行的。相关拆除费用按考 虑信用评级后的无风险报酬率折为现值并资本化作为油气资产价值的一部 分，于其后进行摊销。 (8) 无形资产 无形资产以成本减累计摊销(仅限于使用寿命有限的无形资产)及减值准 备 (参见附注 3(10)) 记入资产负债表内。对于使用寿命有限的无形资产，本 集团将无形资产的成本扣除残值和减值准备后按直线法在预计使用寿命期内 摊销。 本集团将无法预见未来经济利益期限的无形资产视为使用寿命不确定 的无形资产，并对这类无形资产不予摊销。 无形资产中包括油田勘探开采权。油田勘探开采权以直线法摊销，摊 销年限为油田生产专营权的平均年限。 (9) 商誉 因非同一控制下企业合并形成的商誉，其初始成本是合并成本大于合 并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。 因购买子公司少数股权形成的商誉，其初始成本是因购买少数股权增 加的长期股权投资成本，与按照新取得的股权比例计算确定应享有子公司在 交易日可辨认净资产公允价值份额之间的差额。 本集团对商誉不摊销，期末以成本减累计减值准备(附注 3(10))记入资 产负债表内。商誉在其相关资产组或资产组组合处置时予以转出，计入当期 利润表。 (10) 非金融长期资产减值准备 本集团在资产负债表日根据内部及外部信息以确定下列资产是否存在 减值的迹象，包括固定资产、在建工程、商誉、无形资产和对子公司、合营 公司或联营公司的长期股权投资等。 9 国际核数师报告书 3 主要会计政策 (续) 本集团对存在减值迹象的资产进行减值测试，估计资产的可收回金 额。此外，对于商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹 象，本集团也会每年估计其可收回金额。商誉的测试是结合与其相关的资产 组或者资产组组合进行的。 资产组是本集团可以认定的最小资产组合，其产生的现金流入基本上 独立于其他资产或者资产组。资产组由创造现金流入相关的资产组成。本集 团在认定资产组时，主要考虑该资产组能否独立产生现金流入，同时考虑本 集团对生产经营活动的管理方式、以及对资产使用或者处置的决策方式等。 可收回金额是指资产 (或资产组、资产组组合，下同) 的公允价值减去 处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者。 资产的公允价值减去处置费用后的净额，是根据公平交易中销售协议 价格减去可直接归属于该资产处置费用的金额确定。资产预计未来现金流量 的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流 量，选择恰当的税前折现率对其进行折现后的金额加以确定。 可收回金额的估计结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的， 资产的账面价值会减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计 入当期利润表，同时计提相应的资产减值准备。与资产组或者资产组组合相 关的减值损失，先抵减分摊至该资产组或者资产组组合中商誉的账面价值， 再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占 比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值，但抵减后的各资产的账面价值 不得低于该资产的公允价值减去处置费用后的净额(如可确定的)、该资产预 计未来现金流量的现值(如可确定的)和零三者之中最高者。 资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。 (11) 金融工具 本集团的金融工具包括货币资金、债券投资、除长期股权投资以外的 股权投资、应收款项、应付款项、借款、应付债券及股本等。 (a) 金融资产及金融负债的确认和计量 金融资产和金融负债在本集团成为相关金融工具合同条款的一方时， 于资产负债表内确认。 10 国际核数师报告书 3 主要会计政策 (续) 本集团在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金 融负债分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和 金融负债、贷款及应收款项、持有至到期投资、可供出售金融资产和其他金 融负债。 在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允 价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接 计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初 始确认金额。初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下： − 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债 (包括交易 性金融资产或金融负债) 本集团持有为了近期内出售或回购的金融资产和金融负债及衍生工具。 初始确认后，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融 负债以公允价值计量，公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。 − 应收款项 应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生 金融资产。初始确认后，应收款项以实际利率法按摊余成本计量。 − 持有至到期投资 本集团将有明确意图和能力持有至到期的且到期日固定、回收金额固定 或可确定的非衍生金融资产分类为持有至到期投资。 初始确认后，持有至到期投资以实际利率法按摊余成本计量。 − 可供出售金融资产 本集团将在初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产以及没有 归类到其他类别的金融资产分类为可供出售金融资产。对于在活跃市场 中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，初始确认后按 成本计量。 除上述公允价值不能可靠计量的权益工具投资外，其他可供出售金融资 产，初始确认后以公允价值计量，公允价值变动形成的利得或损失，除 减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额计入当期损益外，其他 11 国际核数师报告书 利得或损失直接计入股东权益，在可供出售金融资产终止确认时转出， 计入当期损益。 12 国际核数师报告书 3 主要会计政策 (续) − 其他金融负债 其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 以外的金融负债。 其他金融负债包括财务担保合同负债。财务担保合同指本集团作为保证 人和债权人约定，当债务人不履行债务时，本集团按照约定履行债务或 者承担责任的合同。财务担保合同负债以初始确认金额扣除累计摊销额 后的余额与按照或有事项原则(参见附注 3(14))确定的预计负债金额两者 之间较高者进行后续计量。 除上述以外的其他金融负债，初始确认后一般采用实际利率法按摊余成 本计量。 (b) 金融资产的减值 本集团在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发 生减值的，计提减值准备。 − 应收款项和持有至到期投资 持有至到期投资运用个别方式评估减值损失，应收款项则同时运用个 别方式和组合方式评估减值损失。 运用个别方式评估时，当应收款项或持有至到期投资的预计未来现金 流量(不包括尚未发生的未来信用损失)按原实际利率折现的现值低于其账面 价值时，本集团将该应收款项或持有至到期投资的账面价值减记至该现值， 减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。 当运用组合方式评估应收款项的减值损失时，减值损失金额是根据具 有类似信用风险特征的应收款项(包括以个别方式评估未发生减值的应收款 项)的以往损失经验，并根据反映当前经济状况的可观察数据进行调整确定 的。 在应收款项或持有至到期投资确认减值损失后，如有客观证据表明该 金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，本集团将 原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。该转回后的账面价值不超过假 定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。 13 国际核数师报告书 3 主要会计政策 (续) − 可供出售金融资产及其他长期股权投资 可供出售金融资产及其他长期股权投资运用个别方式评估减值损失。 可供出售金融资产发生减值时，即使该金融资产没有终止确认，本集团 将原直接计入股东权益的因公允价值下降形成的累计损失从股东权益转 出，计入当期损益。 对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值 已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的 减值损失应当予以转回，计入当期损益。可供出售权益工具投资发生的 减值损失，不通过损益转回。 其他长期股权投资(参见附注 3(5)(c))发生减值时，本集团将此其他长期股 权投资的账面价值，与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流 量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。该减 值损失不能转回。 (c) 公允价值的确定 本集团对存在活跃市场的金融资产或金融负债，用活跃市场中的报价 确定其公允价值，且不扣除将来处置该金融资产或金融负债时可能发生的交 易费用。本集团已持有的金融资产或拟承担的金融负债的报价为现行出价； 本集团拟购入的金融资产或已承担的金融负债的报价为现行要价。 对金融工具不存在活跃市场的，采用估值技术确定其公允价值。所采 用的估值方法包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易的成 交价、参照实质上相同的其他金融工具的当前市场报价、现金流量折现法和 采用期权定价模型。本集团定期评估估值方法，并测试其有效性。 (d) 可转换债券 可转换债券附有可选用现金赎回的选择权和其他嵌入式衍生工具特性 的，需以负债部分和衍生工具部分分开列示。 可转换债券的衍生工具部分于初始确认时以公允价值计量。所得款项 超过初始确认为衍生工具部分的金额会被确认为负债部分。发行可转换债券 的相关交易费用按照负债部分和衍生工具部分占所得款项的比例分配。分配 至负债部分的交易费用会先确认为负债的一部分，而分配至衍生工具部分的 交易费用计入当期损益。 14 国际核数师报告书 3 主要会计政策 (续) 于每一资产负债表日，衍生工具部分按公允价值进行后续计量，公允 价值重计量的损益计入当期损益。负债部分按摊余成本进行后续计量直至被 转换或被赎回，其利息支出按实际利率法计算计入当期损益。负债部分及衍 生工具部分于财务报表中一并列示。 衍生工具部分及负债部分的账面金额于可转换债券转换为股本时作为 发行股票的对价转入股本及股本溢价。如果可转换债券被赎回，实际支付金 额与衍生工具部分及负债部分的合计账面金额的差异计入当期损益。 (e) 金融资产和金融负债的终止确认 当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所 有的风险和报酬转移时，本集团终止确认该金融资产。 金融资产整体转移满足终止确认条件的，本集团将下列两项金额的差 额计入当期损益： − 所转移金融资产的账面价值 − 因转移而收到的对价，与原直接计入股东权益的公允价值变动累计额之 和 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本集团终止确认该金融 负债或其一部分。 (f) 权益工具 权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权 益的合同。 本公司发行权益工具收到的对价扣除交易费用后，确认为股本和资本 公积。 本公司回购自身权益工具支付的对价和交易费用，减少股东权益。 (12) 职工薪酬 职工薪酬是本集团为获得员工提供的服务而给予的各种形式报酬以及 其他相关支出。除因辞退福利外，本集团在员工提供服务的会计期间，将应 付的职工薪酬确认为负债，并相应增加资产成本或当期费用。 15 国际核数师报告书 3 主要会计政策 (续) (a) 退休福利 按照中国有关法规，本集团员工参加了由当地劳动和社会保障部门组 织实施的社会基本养老保险。本集团以当地规定的社会基本养老保险缴纳基 数和比例，向当地社会基本养老保险经办机构缴纳养老保险费。上述缴纳的 社会基本养老保险按照权责发生制原则计入当期损益。员工退休后，各地劳 动及社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。本集团不再有 其他的支付义务。 (b) 住房公积金及其他社会保险费用 除退休福利外，本集团根据有关法律、法规和政策的规定，为在职员 工缴纳住房公积金及基本医疗保险、失业保险、工伤保险和生育保险等社会 保险费用。本集团每月按照员工工资的一定比例向相关部门支付住房公积金 及上述社会保险费用，并按照权责发生制原则计入当期损益。 (c) 辞退福利 本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励 职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在同时满足下列条件时，确认因 解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的预计负债，同时计入当期损益： − 本集团已经制定正式的解除劳动关系计划或提出自愿裁减建议，并即将 实施 − 本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议 (13) 所得税 本集团除了将与直接计入股东权益的交易或者事项有关的所得税影响 计入股东权益外，当期所得税和递延所得税费用(或收益)计入当期损益。 当期所得税是按本年度应税所得额，根据税法规定的税率计算的预期 应交所得税，加上以往年度应付所得税的任何调整。 递延所得税资产与递延所得税负债分别根据可抵扣暂时性差异和应纳 税暂时性差异确定。暂时性差异是指资产或负债的账面价值与其计税基础之 间的差额，包括能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减。递延所得税资 产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。 如果不属于企业合并交易且交易发生时既不影响会计利润也不影响应 纳税所得额 (或可抵扣亏损)，则该项交易中产生的暂时性差异不会产生递延 所得税。商誉的初始确认导致的暂时性差异也不产生相关的递延所得税。 16 国际核数师报告书 3 主要会计政策 (续) 资产负债表日，本集团根据递延所得税资产和负债的预期实现或结算 方式，依据已颁布的税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适 用税率计量该递延所得税资产和负债的账面金额。 (14) 预计负债及或有负债 如果与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且该义务的履 行很可能会导致经济利益流出本集团，以及有关金额能够可靠地计量，则本 集团会确认预计负债。对于货币时间价值影响重大的，预计负债以预计未来 现金流量折现后的金额确定。 对过去的交易或者事项形成的潜在义务，其存在须通过未来不确定事 项的发生或不发生予以证实；或过去的交易或者事项形成的现时义务，履行 该义务不是很可能导致经济利益流出本集团或该义务的金额不能可靠计量， 则本集团会将该潜在义务或现时义务披露为或有负债。 未来拆除准备之最初确认是根据未来将要发生的关于本集团在油气勘 探及开发活动结束时的预期拆除义务和弃置费用的成本之现值进行。除因时 间推移确认为利息成本外，任何后续的预期成本之现值变动将会反映为油气 资产和该准备之调整。 如果待执行合同的预计经济利益低于执行该合同时所承担的义务时发 生的不可避免成本，待执行合同准备将会被确认。准备金额是按退出该合同 的预计成本及执行该合同的预计净成本的较低者计算。 (15) 收入确认 收入是本集团在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投 入资本无关的经济利益的总流入。收入在其金额及相关成本能够可靠计量、 相关的经济利益很可能流入本集团、并且同时满足以下不同类型收入的其他 确认条件时，予以确认。 (a) 销售商品收入 当同时满足上述收入的一般确认条件以及下述条件时，本集团确认销售商品 收入： − 本集团将商品所有权上的主要风险和报酬已转移给购货方 − 本集团既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出 的商品实施有效控制 本集团按已收或应收的合同或协议价款的公允价值确定销售商品收入金 17 国际核数师报告书 额。 18 国际核数师报告书 3 主要会计政策 (续) (b) 提供劳务收入 在资产负债表日，劳务交易的结果能够可靠估计的，根据完工百分比法 确认提供劳务收入，提供劳务交易的完工进度根据已经提供的劳务占 应提供劳务总量的比例确定。 劳务交易的结果不能可靠估计的，如果已经发生的劳务成本预计能够得 到补偿的，则按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按 相同金额结转劳务成本；如果已经发生的劳务成本预计不能够得到补 偿的，则将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收 入。 (c) 利息收入 利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定的。 (16) 政府补助 政府补助是本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，但 不包括政府以投资者身份向本集团投入的资本。政府拨入的投资补助等专项 拨款中，国家相关文件规定作为资本公积处理的，也属于资本性投入的性 质，不属于政府补助。 政府补助在能够满足政府补助所附条件，并能够收到时，予以确认。 政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币 性资产的，按照公允价值计量。 与资产相关的政府补助，本集团将其确认为递延收益，并在相关资产 使用寿命内平均分配，计入当期损益。与收益相关的政府补助，如果用于补 偿本集团以后期间的相关费用或损失的，本集团将其确认为递延收益，并在 确认相关费用的期间，计入当期损益；如果用于补偿本集团已发生的相关费 用或损失的，则直接计入当期损益。 (17) 借款费用 用本集团发生的可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产 的借款费用，予以资本化并计入相关资产的成本。 除上述借款费用外，其他借款费用均于发生当期确认为财务费用。 (18) 维修及保养支出 维修及保养支出（包括大修费用）于实际发生时计入当期利润表。 19 国际核数师报告书 3 主要会计政策 (续) (19) 环保支出 与现行持续经营业务或过去业务所导致的情况有关的环保支出于实际 发生时计入当期利润表。 (20) 研究及开发费用 研究及开发费用于实际发生时计入当期利润表。 (21) 经营租赁 经营租赁的租金在租赁期内按直线法确认为费用。 (22) 股利分配 资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的股利或利 润，不确认为资产负债表日的负债，在附注中单独披露。 (23) 关联方 本集团控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响；或另一方控 制、共同控制本集团或对本集团施加重大影响；或本集团与另一方同受一方 控制、共同控制或重大影响被视为关联方。关联方可为个人或企业。仅同受 国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成本集团的关联方。本集团 的关联方包括但不限于： (a) 本公司的母公司； (b) 本公司的子公司； (c) 与本公司受同一母公司控制的其他企业； (d) 对本集团实施共同控制的投资方； (e) 对本集团施加重大影响的投资方； (f) 本集团的合营企业； (g) 本集团的联营企业； (h) 本集团的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员； (i) 本集团的关键管理人员及与其关系密切的家庭成员； (j) 本公司母公司的关键管理人员； (k) 与本公司母公司关键管理人员关系密切的家庭成员；及 (l) 本集团的主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控 制、共同控制或施加重大影响的其他企业。 (24) 分部报告 20 国际核数师报告书 业务分部是本集团的可分部门，负责提供产品或服务，而其风险及报 酬均有别于其他分部。 21 国际核数师报告书 4 主要会计政策变更的说明 (1) 主要会计政策变更 本集团于二零零七年一月一日起开始执行企业会计准则 (2006)，采用企业会 计准则 (2006) 后的主要会计政策已在附注 3 中列示。 本集团已发行 H 股，以前年度同时按照当时适用的中国会计准则及制度和 国际财务报告准则对外提供财务报表。根据《企业会计准则实施问题专家工作组 意见》 (以下简称「《意见》」) 及《企业会计准则解释第 1 号》(以下简称 「《解释第 1 号》」)的要求，本集团在首次执行日对执行企业会计准则 (2006) 引起的会计政策变更所涉及的有关项目，按以下原则进行追溯调整。 对于企业会计准则 (2006) 规定的与以前年度采用的中国会计准则及制度不 同的原则，如果本集团在以前年度按国际财务报告准则编制财务报表时已采用了 企业会计准则 (2006) 规定的原则，则本集团会依据以前年度按国际财务报告准则 编制财务报表时所依据的信息，对企业会计准则 (2006) 引起的会计政策变更进行 追溯调整。此外，本集团还根据《企业会计准则第 38 号——首次执行企业会计 准则》及《解释第 1 号》的有关规定，对其他项目进行了追溯调整。 除根据《意见》、《企业会计准则第 38 号——首次执行企业会计准则》和 《解释第 1 号》要求对下述事项进行了追溯调整外，本集团没有对其他项目的会 计政策变更进行追溯调整。 (a) 一般性借款费用资本化 用于购建固定资产的一般借款的借款费用原在发生时直接计入当期损 益，现在符合一定条件时予以资本化，计入相关资产的成本。本集团追溯调 整了固定资产和在建工程于二零零七年一月一日的账面价值，并调增留存收 益。 (b) 长期股权投资差额 采用权益法核算对合营企业和联营企业投资时，原将初始投资成本与 应享有被投资单位所有者权益份额的借方差额分期平均摊销，计入损益。现 改为，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净 资产公允价值份额的，不确认股权投资差额且不予进行摊销。本集团追溯调 整了以前年度已摊销的长期股权投资差额，并调增留存收益。 22 国际核数师报告书 4 主要会计政策变更的说明 (续) (c) 油气资产清理报废 除退废或处置涉及整项探明储量的油气区块，单项油气资产的退废或 处置所产生的收益或损失不予确认。本集团追溯调整了以前年度已确认的退 废或处置的单项油气资产损失，将扣除其折旧影响后的部分调增留存收益。 (d) 可供出售金融资产公允价值的变化 本集团按照活跃市场的公开报价确定可供出售金融资产于二零零七年 一月一日的公允价值，并将其公允价值与其账面价值的差额进行追溯调整， 相应调增了股东权益。 (e) 开办费 除购建固定资产以外，筹建期间所发生的费用原先在长期待摊费用中 归集，于企业开始生产经营当月一次计入当月的损益；现改为在费用发生时 直接计入当期损益。本集团将已发生的开办费调减留存收益。 (f) 政府补助 对于与资产相关的政府补助 (不包含政府资本性投入)，在满足补助所 附条件时原将补助确认在资本公积中，现改为确认在递延收益中，并在相关 资产使用寿命内平均分配计入损益。本集团将以前年度收到的与资产相关并 已记入资本公积的政府补助进行了追溯调整。 (g) 债务重组 由于债务重组所带来的收益原先确认为资本公积，现确认为营业外收 入。 (h) 所得税 由于对上述 (a) 至 (g) 项进行追溯调整，本集团调整了以前年度相关的 递延税项影响。 (i) 未确认的投资损失 子公司的经营成果会被纳入本集团合并利润表内，但原累计亏损的上 限为于子公司的权益的账面值减记至零为限。现改为对于资不抵债的子公司 的超额亏损，除非章程、协议规定少数股东有义务并有能力承担外，由母公 司承担。本公司于二零零六年一月一日及二零零六年十二月三十一日将以前 23 国际核数师报告书 年度累计未确认的投资损失以及本年度未确认的投资损失调整了留存收益以 及本年度净利润。 24 国际核数师报告书 4 主要会计政策变更的说明 (续) (j) 少数股东权益及少数股东损益 本集团根据企业会计准则 (2006) 调整了少数股东权益及少数股东损益 的会计处理，少数股东权益于合并股东权益项目内单独列示，导致合并股东 权益增加，同样在合并利润表中，少数股东损益亦作为净利润的扣减项目单 独列示。 (k) 对子公司的投资 本公司在以前年度对子公司的长期股权投资按照权益法核算。本公司 根据《企业会计准则解释第 1 号》的要求，对本公司持有的对子公司的长期 股权投资改为自取得时即按照成本法核算，并追溯调整了本公司的比较财务 报表。该会计政策变更对本集团的合并财务报表并无影响。 (l) 对合营企业的投资 对合营企业的投资原在合并财务报表中按比例合并法核算，现改按权 益法核算。本集团因此调整了比较财务报表的数字，但该会计政策变更对本 集团的净利润和股东权益并无影响。 25 国际核数师报告书 4 主要会计政策变更的说明 (续) (2) 主要会计政策变更的影响 上述会计政策变更对本集团二零零六年度净利润及以前年度股东权益的影响汇总 如下： 本集团 2006 年 2006 年 2006 年 注 净利润 期末股 期初股 东权益 东权益 调整前之净利润及股东权益 50,664 254,875 215,623 --------------- --------------- --------------- 一般性借款费用资本化 4(1)(a) 525 2,636 2,111 长期股权投资差额 4(1)(b) 1,158 1,358 200 油气资产清理报废 4(1)(c) (634) 620 1,254 可供出售金融资产公允价值 的变化 4(1)(d) - 38 - 开办费 4(1)(e) 703 (64) (759) 政府补助 4(1)(f) 12 (576) (588) 债务重组 4(1)(g) 486 - - 所得税 4(1)(h) 108 (994) (1,106) 未确认的投资损失 4(1)(i) (627) - - 少数股东损益/权益 4(1)(j) 897 22,038 29,568 合计 2,628 25,056 30,680 --------------- --------------- --------------- 调整后之净利润及股东权益 53,292 279,931 246,303 26 国际核数师报告书 4 主要会计政策变更的说明 (续) 上述会计政策变更对本公司二零零六年度净利润及以前年度股东权益的影响汇总 如下： 本公司 2006 年 2006 年 2006 年 注 净利润 期末股 期初股 东权益 东权益 调整前之净利润及股东权益 50,151 256,432 216,866 --------------- --------------- --------------- 一般性借款费用资本化 4(1)(a) 525 2,636 2,111 长期股权投资差额 4(1)(b) 1,158 1,358 200 油气资产清理报废 4(1)(c) (634) 620 1,254 可供出售金融资产公允价值 的变化 4(1)(d) - 38 - 开办费 4(1)(e) 703 (64) (759) 政府补助 4(1)(f) 12 (576) (588) 所得税 4(1)(h) 108 (994) (1,106) 未确认的投资损失转回 4(1)(i) (141) (735) (594) 对子公司的投资 4(1)(k) 5,761 (42,743) (47,784) 合计 7,492 (40,460) (47,266) --------------- --------------- --------------- 调整后之净利润及股东权益 57,643 215,972 169,600 本集团及本公司除根据附注 4(1) 对二零零六年十二月三十一日的资产负债表项目 进行追溯调整外，还按照《企业会计准则第 38 号——首次执行企业会计准则》 的要求对二零零六年十二月三十一日的资产负债表项目进行了重新分类。 27 国际核数师报告书 5 税项 本集团及本公司适用的主要税种有：所得税、消费税、资源税、增值税和石油特 别收益金。 《中华人民共和国企业所得税法》（以下简称「新税法」）已由中华人民共和国 第十届全国人民代表大会第五次会议于二零零七年三月十六日通过，自二零零八 年一月一日起实施。根据新税法的规定，企业所得税率统一变更为 25%，而目前 享受优惠税率的企业预计将自二零零八年一月一日起，在 5 年内逐步过渡到 25% 的标准税率。 根据新税法，除本集团的若干企业，本集团适用的税率自二零零八年一月一日起 从 33%变更为 25%。根据国务院于二零零七年十二月二十六日发布的税务规定， 于经济开发区内经营的原享受企业所得税 15%税率的企业，在二零零八年至二零 一二年分别按 18%、20%、22%、24%、25%的税率征收所得税；享受西部大开 发企业所得税优惠政策的企业的所得税率仍然为 15%，继续执行至二零一零年， 并自二零一一年一月一日起变更为 25%的所得税率。 消费税税率为每吨汽油人民币 277.6 元、每吨柴油人民币 117.6 元、每吨石脑油 人民币 277.0 元、每吨溶剂油人民币 256.4 元、每吨润滑油人民币 225.2 元、每吨 燃料油人民币 101.5 元及每吨航空煤油人民币 124.6 元。石脑油、溶剂油、润滑 油、燃料油暂按应纳税额的 30%征收，航空煤油则暂缓征收。自二零零八年一月 一日起，石脑油、溶剂油、润滑油、燃料油的消费税按应纳税额全额征收。 资源税税率为每吨原油人民币 14 至 30 元及每千立方米天然气人民币 7 至 15 元。 液化石油气、天然气及部分农业用产品的增值税税率为 13%，其他产品的增值税 税率为 17%。 石油特别收益金为财政部对石油开采企业销售国产原油因价格超过一定水平所获 得的超额收入而征收的税种，自二零零六年三月二十六日起征收，起征点为每桶 原油 40 美元，征收税率由 20%至 40%。 享受税务优惠的分公司及子公司列示如下： 分公司及子公司名称 优惠税率 优惠原因 中国石化股份公司西南分公司 15% 西部大开发税收优惠政策 中国石化股份公司西北分公司 15% 西部大开发税收优惠政策 中国石化股份公司塔河分公司 15% 西部大开发税收优惠政策 中国石化扬子石油化工有限公司 15% 高新技术企业 中国石化中原油气高新股份有限公司 15% 高新技术企业 石化盈科信息技术有限责任公司 15% 高新技术企业 湛江东兴石油企业有限公司 15% 外商投资企业 28 国际核数师报告书 中国石化海南炼油化工有限公司 两免三减半 外商投资企业 29 国际核数师报告书 6 货币资金 本集团 2007 年 2006 年 外币原值 外币 等值人民币 外币原值 外币 等值人民币 百万元 汇率 百万元 百万元 汇率 百万元 现金 人民币 108 15 银行存款 人民币 6,846 6,201 美元 103 7.3046 754 92 7.8087 721 港币 323 0.9364 302 27 1.0047 27 日元 172 0.0641 11 259 0.0656 17 欧元 - 10.6669 5 2 10.2665 23 _________ ________ 8,026 7,004 关联公司存款 人民币 338 693 美元 - - - - 7.8087 1 _________ ________ 货币资金合计 8,364 7,698 本公司 2007 年 2006 年 外币原值 外币 等值人民币 外币原值 外币 等值人民币 百万元 汇率 百万元 百万元 汇率 百万元 现金 人民币 24 5 银行存款 人民币 2,947 2,745 美元 1 7.3046 4 - 7.8087 1 _________ ________ 2,975 2,751 关联公司存款 人民币 130 231 美元 - - - - 7.8087 1 _________ ________ 货币资金合计 3,105 2,983 关联公司存款指存于中国石化财务有限责任公司的款项，按市场利率计算利息。 于二零零七年十二月三十一日，本集团及本公司存于金融机构的定期存款分别为 人民币 6.68 亿元（二零零六年：人民币 6.35 亿元）及人民币 0.26 亿元（二零零 六年：人民币 2.20 亿元）。 7 应收票据 应收票据主要是销售商品或产品而收到的银行承兑汇票。 于二零零七年十二月三十一日，本集团及本公司已背书转让的票据(附追索权转 让)中尚未到期的票据金额为人民币 38.90 亿元及人民币 27.62 亿元，均于二零零 八年六月三十日前到期。 30 国际核数师报告书 31 国际核数师报告书 8 应收账款 本集团 本公司 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 应收子公司 - - 9,378 5,570 应收中国石化集团公司 及同级子公司 2,240 2,572 680 923 应收联营公司及合营公司 1,750 1,402 1,445 385 其他 21,839 14,515 4,407 4,622 25,829 18,489 15,910 11,500 减：坏账准备 2,882 3,345 2,363 2,668 合计 22,947 15,144 13,547 8,832 应收账款账龄分析如下： 本集团 2007 年 2006 年 占总额 坏账准备 占总额 坏账准备 金额 比例 坏账准备 计提比例 金额 比例 坏账准备 计提比例 人民币 % 人民币 % 人民币 % 人民币 % 百万元 百万元 百万元 百万元 一年以内 22,757 88.1 85 0.4 14,986 81.1 94 0.6 一至两年 253 1.0 97 38.3 295 1.6 126 42.7 两至三年 402 1.6 309 76.9 242 1.3 186 76.9 三年以上 2,417 9.3 2,391 98.9 2,966 16.0 2,939 99.1 合计 25,829 100.0 2,882 18,489 100.0 3,345 本公司 2007 年 2006 年 占总额 坏账准备 占总额 坏账准备 金额 比例 坏账准备 计提比例 金额 比例 坏账准备 计提比例 人民币 % 人民币 % 人民币 % 人民币 % 百万元 百万元 百万元 百万元 一年以内 13,382 84.1 36 0.3 8,655 75.3 47 0.5 一至两年 169 1.1 51 30.2 219 1.9 61 27.9 两至三年 206 1.3 145 70.4 144 1.3 101 70.1 三年以上 2,153 13.5 2,131 99.0 2,482 21.5 2,459 99.1 合计 15,910 100.0 2,363 11,500 100.0 2,668 32 国际核数师报告书 33 国际核数师报告书 8 应收账款 (续) 于二零零七年及二零零六年十二月三十一日，本集团应收账款前五名单位的应收 账款总额如下： 2007 年 2006 年 金额(人民币百万元) 7,598 3,374 欠款年限 一年以内 一年以内 占应收账款总额比例 29.4% 18.2% 于二零零七年十二月三十一日，本集团及本公司应收关联方账款合计分别为人民 币 39.90 亿元和人民币 115.03 亿元 （二零零六年：人民币 39.74 亿元和人民币 68.78 亿元），占应收账款的比例分别为 15.4%和 72.3%（二零零六年：21.5%和 59.8%)。 除附注 46 中所列示外，上述余额中无其他对持有本公司 5% 或以上表决权股份 的股东的应收账款。 二零零七及二零零六年度，本集团及本公司并没有对个别重大的应收账款计提全 额或比例较大的坏账准备。 二零零七及二零零六年度，本集团及本公司并没有个别重大实际冲销或收回以前 年度已全额或以较大比例计提坏账准备的应收账款。 于二零零七年及二零零六年十二月三十一日，本集团及本公司并没有个别重大账 龄超过三年的应收账款。 9 其他应收款 本集团 本公司 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 应收子公司 - - 8,689 3,592 应收中国石化集团公司 及同级子公司 6,438 3,443 5,819 1,784 应收联营公司及合营公司 313 308 230 284 其他 8,147 10,683 6,875 6,482 14,898 14,434 21,613 12,142 减：坏账准备 3,076 3,479 3,404 3,699 合计 11,822 10,955 18,209 8,443 34 国际核数师报告书 9 其他应收款(续) 其他应收款账龄分析如下： 本集团 2007 年 2006 年 占总额 坏账准备 占总额 坏账准备 金额 比例 坏账准备 计提比例 金额 比例 坏账准备 计提比例 人民币 % 人民币 % 人民币 % 人民币 % 百万元 百万元 百万元 百万元 一年以内 8,779 58.9 46 0.5 7,603 52.7 25 0.3 一至两年 1,707 11.5 44 2.6 1,751 12.1 49 2.8 两至三年 497 3.3 133 26.8 398 2.8 296 74.4 三年以上 3,915 26.3 2,853 72.9 4,682 32.4 3,109 66.4 合计 14,898 100.0 3,076 14,434 100.0 3,479 本公司 2007 年 2006 年 占总额 坏账准备 占总额 坏账准备 金额 比例 坏账准备 计提比例 金额 比例 坏账准备 计提比例 人民币 % 人民币 % 人民币 % 人民币 % 百万元 百万元 百万元 百万元 一年以内 16,501 76.3 16 0.1 6,152 50.7 9 0.1 一至两年 482 2.2 28 5.8 566 4.6 31 5.5 两至三年 312 1.4 39 12.5 254 2.1 41 16.1 三年以上 4,318 20.1 3,321 76.9 5,170 42.6 3,618 70.0 合计 21,613 100.0 3,404 12,142 100.0 3,699 于二零零七年及二零零六年十二月三十一日，本集团其他应收款前五名单位的应 收款总额如下： 2007 年 2006 年 金额(人民币百万元) 6,398 1,885 欠款年限 一年以内 一年以内 至三年以上 至三年以上 占其他应收款总额比例 42.9% 13.1% 35 国际核数师报告书 9 其他应收款(续) 于二零零七年十二月三十一日,本集团及本公司应收关联方的其他应收款合计分 别为人民币 67.51 亿元及人民币 147.38 亿元（二零零六年：人民币 37.51 亿元及 人民币 56.60 亿元），占其他应收款总额的比例分别为 45.3%及 68.2%（二零零 六年：26.0%及 46.6%）。 除附注 46 中所列示外，上述余额中无其他对持有本公司 5% 或以上表决权股份 的股东的其他应收款。 二零零七及二零零六年度，本集团及本公司并没有对个别重大的其他应收款计提 全额或比例较大的坏账准备。 二零零七及二零零六年度，本集团及本公司并没有个别重大实际冲销或收回以前 年度已全额或以较大比例计提坏账准备的其他应收款。 于二零零七年及二零零六年十二月三十一日，除应收中国石化集团公司往来款 外，本集团及本公司并没有个别重大账龄超过三年的其他应收款。 10 预付款项 预付款项账龄均在一年内。 除附注 46 中所列示外，预付款项余额中无其他对持有本公司 5% 或以上表决权 股份的股东的预付款项。 36 国际核数师报告书 11 存货 本集团 本公司 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 原材料 70,756 56,055 37,886 28,972 在产品 11,823 9,853 8,001 5,061 产成品 35,040 25,716 22,652 17,574 零配件及低值易耗品 3,002 4,159 1,683 2,866 120,621 95,783 70,222 54,473 减：存货跌价准备 4,572 871 4,321 469 116,049 94,912 65,901 54,004 以上存货均为购买或自行生产形成。 存货跌价准备主要是原材料的跌价准备。二零零七年度，本集团及本公司计提的 存货跌价准备主要为对炼油分部成本高于可变现净值的原材料存货计提的跌价准 备。 37 国际核数师报告书 12 长期股权投资 本集团 对合营 对联营 其他股权 投资 公司投资 公司投资 投资 减值准备 总额 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 2007 年 1 月 1 日余额 9,236 12,147 2,477 (316) 23,544 本年增加投资 2,572 1,399 249 - 4,220 本年按权益法核算调整数 2,707 4,048 - - 6,755 应/已收股利 (1,792) (626) - - (2,418) 本年处置投资 - (103) (674) - (777) 减值准备变动数 - - - 11 11 2007 年 12 月 31 日余额 12,723 16,865 2,052 (305) 31,335 本公司 对子公司 对合营 对联营 其他股权 投资 投资 公司投资 公司投资 投资 减值准备 总额 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 2007 年 1 月 1 日余额 71,088 6,316 8,139 1,083 (112) 86,514 本年增加投资 8,946 - 1,203 248 - 10,397 本年按权益法核算调整数 - 1,925 3,567 - - 5,492 应/已收股利 - (1,201) (271) - - (1,472) 本年处置投资 - - (36) (181) - (217) 吸收子公司股权（注） (14,924) - - - - (14,924) 减值准备变动数 - - - - (6) (6) 2007 年 12 月 31 日余额 65,110 7,040 12,602 1,150 (118) 85,784 注：二零零七年度本公司收购中国石化齐鲁股份有限公司和中国石化石家庄炼油 化工股份有限公司的所有资产及负债。上述公司于二零零七年十二月三十一 日已不再存续。 主要子公司情况见附注 48。 38 国际核数师报告书 12 长期股权投资(续) 于二零零七年十二月三十一日，本集团及本公司的主要联营公司列示如下： 本公司的 本公司 子公司 持有股权/ 持有股权/ 联营公司名称 注册股本/资本 表决权 表决权 主营业务 % % 中国石化财务有限 注册资本人民币 49.00 — 提供非银行财务服务 责任公司 6,000,000,000 元 中国航空油料有限 注册资本人民币 — 29.00 营销及分销成品油 责任公司 3,800,000,000 元 上海石油天然气总 注册资本人民币 30.00 — 勘探及生产原油及天 公司 900,000,000 元 然气 上海化学工业区发 注册资本人民币 — 38.26 规划 、 开发及经营于 展有限公司 2,372,439,000 元 中国上海的化学工 业区 中海船舶燃料供应 注册资本人民币 — 50.00 运输石油产品 有限公司 876,660,000 元 中国石化山东泰山 480,793,320 股 普 24.57 — 销售石油产品及装饰 石化股份有限公 通股，每股面值 加油站 司 人民币 1.00 元 于二零零七年十二月三十一日，本集团及本公司的主要联营公司分析如下： 2007 年 2007 年 1月1日 按权益法核 应/已收 12 月 31 日 联营公司名称 初始成本 余额 算调整数 股利 余额 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 中国石化财务 2,712 3,259 3,200 - 6,459 有限责任公司 中国航空油料有限责任公司 1,102 1,155 157 (62) 1,250 上海石油天然气 300 1,014 163 (180) 997 总公司 上海化学工业区发展 608 911 19 (3) 927 有限公司 中海船舶燃料供应有限公司 438 524 40 (26) 538 中国石化山东泰山 124 343 24 (11) 356 石化股份有限公司 39 国际核数师报告书 12 长期股权投资(续) 于二零零七年十二月三十一日，本集团及本公司的主要合营公司列示如下： 本公司的 本公司 子公司 持有股权/ 持有股权/ 合营公司名称 注册股本/资本 表决权 表决权 主营业务 % % 上海赛科石油化工有 注册资本美元 30.00 20.00 制造及销售石化产 限责任公司 901,440,964 元 品 扬子石化-巴斯夫有限 注册资本人民币 30.00 10.00 制造及销售石化产 责任公司 8,793,000,000 元 品 岳阳中石化壳牌煤气 注册资本美元 50.00 - 制造及销售工业气 化有限公司 45,588,700 元 体 福建联合石油化工有 注册资本美元 - 50.00 制造中间石化产品 限公司 1,654,351,000 元 及石油产品 于二零零七年十二月三十一日，本集团及本公司的主要合营公司分析如下： 2007 年 本年新增 按权益法核 应/已收 2007 年 合营公司名称 初始成本 1 月 1 日余额 投资 算调整数 股利 12 月 31 日余额 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 上海赛科石油化工有限 3,517 4,365 - 1,479 (955) 4,889 责任公司 扬子石化-巴斯夫有限责 3,722 4,698 - 1,527 (837) 5,388 任公司 岳阳中石化壳牌煤气化 189 173 - (95) - 78 有限公司 福建联合石油化工有 2,572 - 2,572 (204) - 2,368 限公司 9,236 2,572 2,707 (1,792) 12,723 40 国际核数师报告书 本集团按实际权益比例享有合营公司的经营业绩、财务状况和现金流量如下： 2007 年 2006 年 人民币 人民币 百万元 百万元 经营业绩： 经营收入 23,085 17,323 费用 (20,378) (14,927) 净利润 2,707 2,396 财政状况： 流动资产 6,736 4,716 非流动资产 22,229 15,211 流动负债 (5,313) (1,964) 非流动负债 (10,929) (8,727) 净资产 12,723 9,236 现金流量： 经营活动所得现金净额 5,079 2,452 投资活动所用现金净额 (13,238) (382) 融资活动所得 / (所用) 现金净额 7,143 (939) 其他股权投资乃本集团在主要从事非石油及天然气和化工活动和业务的中国企业 中的权益，其中包括本集团持有 50% 以上权益但并不实际控制被投资公司而未 予合并的投资。 二零零七年度，本集团及本公司并没有对个别重大的长期投资计提减值准备。 41 国际核数师报告书 13 固定资产 本集团 ⎯⎯ 按分部 勘探 营销 及生产 炼油 及分销 化工 其他 总额 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 成本 / 估值： 2007 年 1 月 1 日余额 254,466 151,956 85,428 176,080 4,869 672,799 本年增加 2,132 506 289 269 247 3,443 从在建工程转入 35,851 10,768 5,726 6,244 1,316 59,905 收购子公司(ii) - - 2,474 - - 2,474 重分类 (7) (78） 94 (9) - - 处理变卖 (392) (1,027) (1,511) (1,425) (207) (4,562) 投入到合营公司 - (4,317) - - - (4,317) 重分类至其他资产 - (322） (1,345) (35) (27) (1,729) 2007 年 12 月 31 日余额 292,050 157,486 91,155 181,124 6,198 728,013 ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- 累计折旧： 2007 年 1 月 1 日余额 132,335 69,233 15,905 101,157 1,837 320,467 本年折旧 18,083 8,899 5,788 8,734 634 42,138 收购子公司(ii) - - 916 - - 916 重分类 131 (204) 82 (9) - - 处理固定资产冲回折旧 (116) (385) (749) (983) (93) (2,326) 投入到合营公司 - (3,078) - - - (3,078) 重分类至其他资产 - - (190) - - (190) 2007 年 12 月 31 日余额 150,433 74,465 21,752 108,899 2,378 357,927 ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- 减值准备： 2007 年 1 月 1 日余额 1,171 24 1,151 3,746 - 6,092 本年计提 964 916 1,194 318 - 3,392 本年冲销 (24) (46) (295) (181) - (546) 2007 年 12 月 31 日余额 2,111 894 2,050 3,883 - 8,938 ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- 账面净值： 2007 年 12 月 31 日余额 139,506 82,127 67,353 68,342 3,820 361,148 2007 年 1 月 1 日余额 120,960 82,699 68,372 71,177 3,032 346,240 42 国际核数师报告书 13 固定资产 (续) 本公司 ⎯⎯ 按分部 勘探 营销 及生产 炼油 及分销 化工 其他 总额 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 成本 / 估值： 2007 年 1 月 1 日余额 221,434 108,247 74,935 87,218 3,269 495,103 本年增加 2,060 418 137 105 228 2,948 从在建工程转入 31,785 8,907 5,362 3,069 628 49,751 从子公司转入 - 18,340 429 18,080 - 36,849 转至子公司 - - (881) - - (881) 重分类 (7) (101) 117 (9) - - 处理变卖 (50) (371) (1,556) (586) (59) (2,622) 重分类至其他资产 - (60) (1,192) (36) - (1,288) 2007 年 12 月 31 日余额 255,222 135,380 77,351 107,841 4,066 579,860 ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- 累计折旧： 2007 年 1 月 1 日余额 113,943 52,037 14,994 48,693 1,227 230,894 本年折旧 16,672 7,050 5,170 5,102 509 34,503 从子公司转入 - 8,673 25 10,148 - 18,846 转至子公司 - - (130) - - (130) 重分类 (6) (65) 81 (10) - - 处理固定资产冲回折旧 (42) (282) (656) (415) (14) (1,409) 重分类至其他资产 - - (103) - - (103) 2007 年 12 月 31 日余额 130,567 67,413 19,381 63,518 1,722 282,601 ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- 减值准备： 2007 年 1 月 1 日余额 1,089 13 1,122 2,204 - 4,428 本年计提 957 908 1,118 102 - 3,085 本年冲销 (4) (45) (290) (159) - (498) 从子公司转入 - - - 162 - 162 2007 年 12 月 31 日余额 2,042 876 1,950 2,309 - 7,177 ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- 账面净值： 2007 年 12 月 31 日余额 122,613 67,091 56,020 42,014 2,344 290,082 2007 年 1 月 1 日余额 106,402 56,197 58,819 36,321 2,042 259,781 43 国际核数师报告书 13 固定资产 (续) 本集团 ⎯⎯ 按资产类别 厂房、 机器、 油库、 设备、 土地及 储罐及 运输工具 建筑物 油气资产 加油站 及其他 总额 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 成本 / 估值： 2007 年 1 月 1 日余额 46,062 231,795 90,249 304,693 672,799 本年增加 199 2,029 370 845 3,443 从在建工程转入 684 33,423 7,289 18,509 59,905 收购子公司(ii) 1,423 - 949 102 2,474 重分类 349 (7) (446) 104 - 处理变卖 (364) - (1,411) (2,787) (4,562) 投入到合营公司 (749) - - (3,568) (4,317) 重分类至其他资产 (1,304) - - (425) (1,729) 2007 年 12 月 31 日余额 46,300 267,240 97,000 317,473 728,013 ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- 累计折旧： 2007 年 1 月 1 日余额 22,051 122,686 16,866 158,864 320,467 本年折旧 1,740 16,226 4,409 19,763 42,138 收购子公司(ii) 472 - 350 94 916 重分类 788 (66) 317 (1,039) - 处理固定资产冲回折旧 (187) - (566) (1,573) (2,326) 投入到合营公司 (448) - - (2,630) (3,078) 重分类至其他资产 (189) - - (1) (190) 2007 年 12 月 31 日余额 24,227 138,846 21,376 173,478 357,927 ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- 减值准备： 2007 年 1 月 1 日余额 523 1,152 1,002 3,415 6,092 本年计提 337 920 961 1,174 3,392 重分类 (52) - 154 (102) - 本年冲销 (48) - (190) (308) (546) 2007 年 12 月 31 日余额 760 2,072 1,927 4,179 8,938 ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- 账面净值： 2007 年 12 月 31 日余额 21,313 126,322 73,697 139,816 361,148 2007 年 1 月 1 日余额 23,488 107,957 72,381 142,414 346,240 44 国际核数师报告书 13 固定资产 (续) 本公司 ⎯⎯ 按资产类别 厂房、 机器、 油库、 设备、 土地及 储罐及 运输工具 建筑物 油气资产 加油站 及其他 总额 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 成本 / 估值： 2007 年 1 月 1 日余额 27,784 204,845 78,784 183,690 495,103 本年增加 196 1,956 290 506 2,948 从在建工程转入 549 29,947 5,587 13,668 49,751 从子公司转入 3,555 - 1,894 31,400 36,849 转出至子公司 (47) - (807) (27) (881) 重分类 811 - 663 (1,474) - 处理变卖 (258) (21) (1,178) (1,165) (2,622) 重分类至其他资产 (1,186) - - (102) (1,288) 2007 年 12 月 31 日余额 31,404 236,727 85,233 226,496 579,860 ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- 累计折旧： 2007 年 1 月 1 日余额 12,219 106,192 15,453 97,030 230,894 本年折旧 1,046 14,799 3,846 14,812 34,503 从子公司转入 1,541 - 697 16,608 18,846 转出至子公司 - - (127) (3) (130) 重分类 (316) (3) 624 (305) - 处理固定资产冲回折旧 (133) (19) (462) (795) (1,409) 重分类至其他资产 (102) - - (1) (103) 2007 年 12 月 31 日余额 14,255 120,969 20,031 127,346 282,601 ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- 减值准备： 2007 年 1 月 1 日余额 404 1,089 1,020 1,915 4,428 本年计提 276 919 906 984 3,085 重分类 (52) - 154 (102) - 本年冲销 (42) - (190) (266) (498) 从子公司转入 - - - 162 162 2007 年 12 月 31 日余额 586 2,008 1,890 2,693 7,177 ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- 账面净值： 2007 年 12 月 31 日余额 16,563 113,750 63,312 96,457 290,082 2007 年 1 月 1 日余额 15,161 97,564 62,311 84,745 259,781 45 国际核数师报告书 13 固定资产 (续) 于二零零七年十二月三十一日，本集团及本公司已作抵押的固定资产账面净额分 别为人民币 1.41 亿元 (二零零六年：人民币 2.88 亿元) 及人民币 0.31 亿元 (二零零 六年：人民币 0.75 亿元)。 二零零七年度，由于勘探及生产业务分部的部分小规模油田钻探不成功以及由于 生产及开发成本过高而发生的减值准备为人民币 9.64 亿元(二零零六年：人民币 3.27 亿元)。这些油气资产的账面价值减记至可收回金额，可收回金额是根据资 产预计未来现金流量的现值所确定的。油气定价为确定资产的估计未来现金流量 贴现值因素之一，并影响资产减值准备的确认。 二零零七年度，本集团炼油及化工业务分部对若干固定资产计提固定资产减值准 备分别为人民币 9.16 亿元(二零零六年：人民币无)及人民币 3.18 亿元（二零零六 年：人民币 2.50 亿元），这些减值准备与若干持有作生产用途之炼油及化工生产 设备相关。这些生产设备的账面价值减记至可收回金额，可收回金额是根据这些 生产设备持有作生产用途情况下预计未来现金流量的现值所确定。固定资产减值 准备主要是由于原材料价格上涨造成经营和生产成本升高，并且预计无法以提高 相关产品销售价格弥补而导致的。 二零零七年度，本集团营销及分销业务分部计提固定资产减值准备人民币 11.94 亿元（二零零六年：人民币 0.23 亿元），这些减值准备主要与若干于本年度关闭 的加油站相关。在计量减值准备时，会将这些资产的账面值与资产的预计未来现 金流量的现值，以及在同一地区出售及购入同类资产的市场资料作出比较。 于二零零七年及二零零六年十二月三十一日，本集团及本公司并没有个别重大暂 时闲置及准备处置的固定资产。 于二零零七年及二零零六年十二月三十一日，本集团及本公司并没有个别重大已 提足折旧仍继续使用的固定资产。 注： (i) 二零零七年度，本集团及本公司勘探及生产分部油气资产的增加包括确认于 本期的用作场地恢复的预期拆除费用人民币 19.76 亿元及人民币 19.34 亿 元。 (ii) 二零零七年度，本集团收购了若干于香港成立的加油站公司之全部权益 (附 注 16)。 46 国际核数师报告书 14 在建工程 本集团 勘探 营销 及生产 炼油 及分销 化工 其他 总额 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 成本 / 估值： 2007 年 1 月 1 日余额 16,420 15,448 10,416 7,017 3,699 53,000 本年增加 60,135 22,209 10,448 16,025 2,873 111,690 投入到合营公司 - (601) - - - (601) 干井成本冲销 (6,060) - - - - (6,060) 转入固定资产 (35,851) (10,768) (5,726) (6,244) (1,316) (59,905) 重分类至其他资产 (203) (144) (2,098) (54) (20) (2,519) 2007 年 12 月 31 日余额 34,441 26,144 13,040 16,744 5,236 95,605 减值准备： 本年增加/2007 年 12 月 31 日余额 - (154) (43) - - (197) 账面净值： 2007 年 12 月 31 日余额 34,441 25,990 12,997 16,744 5,236 95,408 2007 年 1 月 1 日余额 16,420 15,448 10,416 7,017 3,699 53,000 二零零七年度，本集团用于确定借款利息资本化金额的资本化率为 3.6%至 7.1% (二零零六年：3.6%至 6.1%)。 于二零零七年十二月三十一日，本集团的主要在建工程如下： 2007 年 工程投 2007 年 2007 年 12 月 31 入占预 12 月 31 日累计 1月1日 日 算 资本化利息支 工程项目 预算金额 余额 本年净增加 余额 比例 资金来源 出 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 本集团 贷款及 川气出川管道工程 22,261 1,931 9,224 11,155 50% 自筹资 89 金 贷款及自 100 万吨/年乙烯工程 26,846 1,109 4,264 5,373 20% 44 筹资金 普光气田 150 亿方/年天 贷款及自 30,980 1,883 7,613 9,496 31% 51 然气产能建设 筹资金 贷款及自 青岛大炼油工程 12,499 3,151 6,625 9,776 78% 220 筹资金 曹妃甸进口原油码头工 贷款及自 3,058 400 2,300 2,700 88% 83 程 筹资金 47 国际核数师报告书 14 在建工程 (续) 本公司 勘探 营销 及生产 炼油 及分销 化工 其他 总额 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 成本 / 估值： 2007 年 1 月 1 日余额 11,798 12,569 8,957 4,644 3,042 41,010 本年增加 60,203 12,973 8,354 11,896 2,839 96,265 从子公司转入 - 224 (181) 375 - 418 干井成本冲销 (5,956) - - - - (5,956) 转入固定资产 (31,785) (8,907) (5,362) (3,069) (628) (49,751) 重分类至其他资产 (12) (104) (884) (51) (20) (1,071) 2007 年 12 月 31 日余额 34,248 16,755 10,884 13,795 5,233 80,915 减值准备： 本年增加/2007 年 12 月 31 日余额 - (154) (41) - - (195) 账面净值： 2007 年 12 月 31 日余额 34,248 16,601 10,843 13,795 5,233 80,720 2006 年 12 月 31 日余额 11,798 12,569 8,957 4,644 3,042 41,010 二零零七年度，本公司用于确定借款利息资本化金额的资本化率为 3.6%至 7.1%(二零零六年：3.6%至 6.1%)。 48 国际核数师报告书 15 无形资产 本集团 土地 电脑软件 生产技术 油田勘探 使用权 使用权 专用权 开采权 其他 总额 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 成本： 2007 年 1 月 1 日余额 4,835 1,121 2,900 3,163 948 12,967 本年增加 779 242 29 - 1,415 2,465 收购子公司 1,735 - - - - 1,735 其他转入 3,469 19 19 - 186 3,693 处理变卖 (184) - (66) - (34) (284) 2007 年 12 月 31 日余额 10,634 1,382 2,882 3,163 2,515 20,576 累计摊销： 2007 年 1 月 1 日余额 695 739 1,351 702 215 3,702 本年摊销 304 209 284 117 332 1,246 收购子公司 213 - - - - 213 其他转入 260 - - - 1 261 处理无形资产冲回摊销 (12) - (53) - (13) (78) 2007 年 12 月 31 日余额 1,460 948 1,582 819 535 5,344 账面净值： 2007 年 12 月 31 日余额 9,174 434 1,300 2,344 1,980 15,232 2006 年 12 月 31 日余额 4,140 382 1,549 2,461 733 9,265 除油田勘探开采权外，以上无形资产均是从第三方购入。油田勘探开采权是本公 司向中国石化集团公司收购中国石化新星时按其油田探明储量确认的。油田勘探 开采权摊销年限为 27 年。于二零零七年十二月三十一日，油田勘探开采权剩余 摊销年限为 20 年。 49 国际核数师报告书 15 无形资产 (续) 本公司 土地 电脑软件 生产技术 油田勘探 使用权 使用权 专用权 开采权 其他 总额 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 成本： 2007 年 1 月 1 日余额 2,662 918 2,134 3,163 422 9,299 本年增加 281 228 23 - 1,124 1,656 从子公司转入 263 7 621 - 1 892 其他转入 2,058 12 19 - 114 2,203 处理变卖 (39) - - - (33) (72) 2007 年 12 月 31 日余额 5,225 1,165 2,797 3,163 1,628 13,978 累计摊销： 2007 年 1 月 1 日余额 84 629 1,028 702 32 2,475 本年摊销 100 179 243 117 100 739 从子公司转入 54 4 301 - - 359 其他转入 102 - - - 1 103 处理无形资产冲回摊销 (7) - - - (13) (20) 2007 年 12 月 31 日余额 333 812 1,572 819 120 3,656 账面净值： 2007 年 12 月 31 日余额 4,892 353 1,225 2,344 1,508 10,322 2006 年 12 月 31 日余额 2,578 289 1,106 2,461 390 6,824 除油田勘探开采权外，以上无形资产均是从第三方购入。油田勘探开采权是本公 司向中国石化集团公司收购中国石化新星时按其油田探明储量确认的。油田勘探 开采权摊销年限为 27 年。于二零零七年十二月三十一日，油田勘探开采权剩余 摊销年限为 20 年。 50 国际核数师报告书 16 商誉 本集团 2007 年 人民币 百万元 1 月 1 日余额 14,525 本年增加 1,328 本年减少 (163) 12 月 31 日余额 15,690 减：减值准备 - 12 月 31 日净额 15,690 于本集团下列企业的现金产出单元中分配的商誉如下： 2007 年 2006 年 人民币 人民币 百万元 百万元 中国石化北京燕山分公司 (「燕山石化」) 1,157 1,157 中国石化镇海炼化分公司 (「镇海石化」) 4,043 4,043 中国石化齐鲁分公司 (「齐鲁石化」) 2,159 2,159 中国石化扬子石油化工有限公司 (「扬子石化」) 2,737 2,737 中国石化中原油气高新股份有限公司(「中原油气」) 1,500 1,500 中国石化胜利油田大明（集团）股份公司 (「大明」) 1,361 1,361 香港加油站公司 1,004 - 无个别重大商誉的多个单位 1,729 1,568 15,690 14,525 二零零五年度，本集团以每股港币 3.80 元向北京燕化的少数股东收购全部的 1,012,000,000 股 H 股，即约占其 29.99%的已发行股本。本集团以现金支付了约 人民币 40.88 亿元的收购价款。收购成本超过按比例获得的资产、负债之公允价 值的金额为人民币 11.57 亿元。 51 国际核数师报告书 16 商誉 (续) 二零零六年度，本集团收购镇海石化、齐鲁石化、扬子石化、中原油气及大明 的其余分别为 28.7%、17.7%、14.8%、28.5%及 71.4%之股权。本公司管理层认 为，收购这些公司剩余的权益能够精简管理层结构，并从整体上提高生产、管理 和销售效率。本集团以现金支付了约共人民币 219.71 亿元的收购价款。收购成 本超过按比例获得的镇海石化、齐鲁石化、扬子石化、中原油气及大明的资产、 负债之公允价值分别为人民币 40.43 亿元、人民币 21.59 亿元、人民币 27.37 亿 元、人民币 15.00 亿元及人民币 13.61 亿元。 二零零七年度，本集团收购了一家香港加油站公司的全部股权。本公司管理层认 为，收购此公司可以为本集团在香港的成品油销售业务带来成本效益。本集团以 现金支付了约人民币 38.98 亿元的收购价款。收购成本超过获得全部的资产、负 债之公允价值的金额为人民币 10.04 亿元。 燕山石化、镇海石化、齐鲁石化、扬子石化、中原油气、大明和香港加油站公司 的可收回价值是根据对使用价值的计算所厘定。这些计算使用的现金流量预测是 根据管理层批准之一年期间的财务预算和主要由 13.9%至 16.9%的税前贴现率。 超过一年的现金流量均保持稳定。这些企业的可收回价值所基于的关键假设可能 会发生改变，管理层认为任何合理的改变并不会引致这些企业的账面值超过其可 收回价值。 对这些企业的使用价值的计算采用了毛利率和销售数量作为关键假设，管理层确 定预算毛利率是根据预算期间之前期间所实现的毛利率，并结合对国际原油价格 发展的预期。销售数量是根据生产能力和预算期间之前期间的销售数量厘定。 17 长期待摊费用 长期待摊费用余额主要是一年以上的预付经营租赁费用及催化剂支出。 52 国际核数师报告书 18 递延所得税资产及负债 本集团 资产 负债 净额 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 流动 应收款项及存货 3,836 3,527 - - 3,836 3,527 预提项目 2,613 865 - - 2,613 865 非流动 固定资产 2,705 2,213 (1,376) (1,016) 1,329 1,197 待弥补亏损 176 105 - - 176 105 可供出售金融资产 - - (116) (4) (116) (4) 可转换债券的嵌入衍生工 具 803 - - - 803 - 其他 59 50 - - 59 50 递延所得税资产 / (负债) 10,192 6,760 (1,492) (1,020) 8,700 5,740 本公司 资产 负债 净额 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 流动 应收款项及存货 3,709 3,334 - - 3,709 3,334 预提项目 2,594 814 - - 2,594 814 非流动 固定资产 2,259 1,674 (584) (972) 1,675 702 可转换债券的嵌入衍生工 - - 具 803 - 803 - 其他 53 17 - - 53 17 递延所得税资产 / (负债) 9,418 5,839 (584) (972) 8,834 4,867 53 国际核数师报告书 18 递延所得税资产及负债 (续) 递延税项资产及负债变动情况如下： 本集团 2007 年 2007 年 1月1日 于合并利润表 于资本公积 12 月 31 日 余额 中确认 收购子公司 中确认 余额 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 流动 应收款项及存货 3,527 309 - - 3,836 预提项目 86 1,748 - - 2,613 非流动 固定资产 1,197 179 (47) - 1,329 待弥补亏损 10 71 - - 176 可供出售金融资产 (4 - - (112) (116) 可转换债券的嵌入衍生工具 803 - - 803 其他 50 9 - - 59 递延所得税资产 / (负债) 5,74 3,119 (47) (112) 8,700 本公司 2007 年 2007 年 1月1日 于利润表 从子公司 12 月 31 日 余额 中确认 转入 余额 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 流动 应收款项及存货 3,334 315 60 3,709 预提项目 814 1,755 25 2,594 非流动 固定资产 702 933 40 1,675 可转换债券的嵌入衍生工具 - 803 - 803 其他 17 34 2 53 递延所得税资产 4,867 3,840 127 8,834 54 国际核数师报告书 19 资产减值准备 本集团于二零零七年十二月三十一日，资产减值情况如下： 附注 2007 年 1 月 1 日 本年计提 本年转回 本年冲销 2007 年 12 月 31 余额 日余额 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 坏账准备 其中：应收账款 8 3,345 295 (204) (554) 2,882 其他应收款 9 3,479 143 (251) (295) 3,076 6,824 438 (455) (849) 5,958 存货跌价准备 11 871 3,962 (131) (130) 4,572 长期股权投资 12 316 55 - (66) 305 固定资产 13 6,092 3,392 - (546) 8,938 在建工程 14 - 197 - - 197 合计 14,103 8,044 (586) (1,591) 19,970 本公司于二零零七年十二月三十一日，资产减值情况如下： 2007 年 1 月 1 日 本年计 本年转 本年冲 从子公 2007 年 12 月 31 附注 余额 提 回 销 司转入 日余额 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 坏账准备 其中：应收账款 8 2,668 205 (154) (457) 101 2,363 其他应收款 9 3,699 121 (178) (268) 30 3,404 6,367 326 (332) (725) 131 5,767 存货跌价准备 11 469 3,949 (98) (87) 88 4,321 长期股权投资 12 112 46 - (40) - 118 固定资产 13 4,428 3,085 - (498) 162 7,177 在建工程 14 - 195 - - - 195 合计 11,376 7,601 (430) (1,350) 381 17,578 有关各类资产本年确认减值损失的原因，参见有关各资产项目的附注。 55 国际核数师报告书 20 短期借款 本集团及本公司的短期借款包括： 本集团 本公司 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 短期银行借款 21,294 29,264 7,429 15,045 中国石化集团公司及 同级子公司借款 15,660 6,461 14,523 806 合计 36,954 35,725 21,952 15,851 于二零零七年十二月三十一日，本集团及本公司的短期借款加权平均年利率分别 为 5.4% (二零零六年：5.2%) 及 5.4% (二零零六年：4.7%)。以上借款主要为信用 借款。 除附注 46 中列示外，上述余额中无其他对持有本公司 5%或以上表决权股份的股 东的短期借款。 于二零零七年及二零零六年十二月三十一日，本集团及本公司无重大未按期偿还 的短期借款。 21 应付票据 应付票据主要是公司购买材料、商品或产品而发出的银行承兑汇票，均为一年内 到期。 22 应付账款 除附注 46 中列示外，年末应付账款余额中无其他对持有本公司 5% 或以上表决权 股份的股东的应付账款。 于二零零七年及二零零六年十二月三十一日，本集团及本公司并没有个别重大账 龄超过一年的应付账款。 23 预收款项 除附注 46 中列示外，预收款项年末余额中无其他对持有本公司 5% 或以上表决 权股份的股东的预收款项。 于二零零七年及二零零六年十二月三十一日，本集团及本公司并没有个别重大账 龄超过一年的预收款项。 56 国际核数师报告书 24 应付职工薪酬 于二零零七年及二零零六年十二月三十一日，本集团及本公司的应付职工薪酬余 额主要为应付工资及应付社会保险费。 25 应交税费 本集团 本公司 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 增值税 (2,828) (1,199) (2,351) (591) 消费税 2,018 1,881 1,592 1,362 所得税 10,479 9,211 8,979 7,162 石油特别收益金 4,508 1,169 4,211 1,041 矿产资源补偿费 1,327 1,782 1,176 1,741 其他 2,058 1,779 1,776 1,218 合计 17,562 14,623 15,383 11,933 26 其他应付款 于二零零七年及二零零六年十二月三十一日，本集团及本公司的其他应付款余额 主要为工程款。 除附注 46 中列示外，其他应付款年末余额中无其他对持有本公司 5% 或以上表决 权股份的股东的其他应付款。 于二零零七年及二零零六年十二月三十一日，本集团及本公司并没有个别重大账 龄超过三年的其他应付款。 于二零零七年十二月三十一日，本集团已签订了若干不可撤销的待采购原油合 同，这些合同将于二零零八年执行。由于境内成品油价格原油价格倒挂，本集团 认为从这些待执行合同获得的经济效益将低于执行该采购合同所承担义务时所发 生的不可避免成本。因此，根据于附注 3(14)披露的政策，本集团确认了待执行 采购原油合同的准备人民币 67.00 亿元。 57 国际核数师报告书 27 一年内到期的长期负债 本集团及本公司的一年内到期的长期负债包括： 本集团 本公司 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 长期银行借款 − 人民币借款 11,659 13,909 11,073 12,443 − 日元借款 356 526 356 526 − 美元借款 218 831 175 314 − 欧元借款 26 25 26 25 12,259 15,291 11,630 13,308 ------------ ---------- ---------- ----------- 长期其他借款 − 人民币借款 1,022 22 1,000 - − 美元借款 5 5 3 3 1,027 27 1,003 3 ------------ ---------- ---------- ----------- 中国石化集团公司及同级 子公司借款 − 人民币借款 180 552 180 552 ----------- ---------- ---------- ----------- 一年内到期的长期负债 总额 13,466 15,870 12,813 13,863 于二零零七年及二零零六年十二月三十一日，本集团及本公司无重大未按期偿还 的长期借款。 58 国际核数师报告书 28 长期借款 本集团及本公司的长期借款包括： 利率及最后到期日 本集团______ 本公司______ 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 第三方债务 长期银行借款 人民币借款 于 2007 年 12 月 31 日的年利 率为免息至 8.3%不等，在 2017 年或以前到期 46,912 65,398 36,762 55,457 日元借款 于 2007 年 12 月 31 日的年利 率为 2.6%至 3.0%不等，在 2024 年或以前到期 2,147 2,713 2,147 2,713 美元借款 于 2007 年 12 月 31 日的年利 率为免息至 7.4%不等，在 2031 年或以前到期 1,189 2,081 857 1,192 欧元借款 于 2007 年 12 月 31 日的固定 年利率为 6.7%，在 2010 年或以前到期 78 101 78 101 港币借款 于 2007 年 12 月 31 日的年利 率即香港银行同业拆息利 率加 0.5%，在 2009 年或 以前到期 375 - - - 减：一年内到期部分 12,259 15,291 11,630 13,308 长期银行借款 38,442 55,002 28,214 46,155 ------------ ------------ ------------ ------------ 59 国际核数师报告书 28 长期借款 (续) 利率及最后到期日 本集团 本公司 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 长期其他借款 人民币借款 于 2007 年 12 月 31 日的 年利率为免息至 5.2% 不等，在 2009 年或以 前到期 3,075 3,098 3,006 3,007 美元借款 于 2007 年 12 月 31 日的 年利率为免息至 2.0% 不等，在 2015 年或以 前到期 38 44 28 30 减：一年内到期部分 1,027 27 1,003 3 长期其他借款 2,086 3,115 2,031 3,034 ------------ ------------- ------------ ------------- 中国石化集团公司及同级子公司长期借款 人民币借款 于 2007 年 12 月 31 日的年 利率为免息至 7.3%不 等在 2020 年或以前到 期 37,360 39,572 36,990 39,392 减：一年内到期部分 180 552 180 552 中国石化集团公司及同级子公司长期借款 37,180 39,020 36,810 38,840 ------------ ------------ ------------ ------------- 合计 77,708 97,137 67,055 88,029 60 国际核数师报告书 28 长期借款 (续) 本集团及本公司的长期借款到期日分析如下： 本集团 本公司 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 一年至两年 19,604 25,746 17,375 24,590 两年至五年 18,292 33,633 12,787 26,147 五年以上 39,812 37,758 36,893 37,292 长期借款总额 77,708 97,137 67,055 88,029 于二零零七年十二月三十一日，本集团及本公司以固定资产作抵押的第三方借款 分别为人民币 0.87 亿元 (二零零六年：人民币 1.71 亿元) 及人民币 0.26 亿元（二 零零六年：人民币 0.46 亿元）。于二零零七年十二月三十一日，本集团无以货币 资金作质押的第三方借款（二零零六年：人民币无）。其他借款均为信用借款。 除附注 46 中列示外，上述余额中无其他对持有本公司 5%或以上表决权股份的股 东的长期借款。 29 应付债券 本集团 本公司 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 短期应付债券(i) 10,074 11,885 10,074 9,885 应付债券： - 公司债券(ii) 28,500 3,500 28,500 3,500 - 可转换债券(iii) 14,106 - 14,106 - 42,606 3,500 42,606 3,500 61 国际核数师报告书 29 应付债券（续） (i) 本公司于二零零六年十一月十三日向中国境内债券市场的机构投资者发行短期融 资券。该债券发行面值共计人民币 100 亿元，期限为 182 天。每张债券面值为人 民币 100 元，按贴现价值人民币 98.43 元发行，实际年利率为 3.20%，该债券已 于二零零七年五月到期并偿还。 本公司的一家子公司于二零零六年十二月十一日向中国境内债券市场的机构投资 者发行短期融资券。该债券发行共计人民币 20 亿元，期限为 365 天。每张债券 面值为人民币 100 元，按面值发行，固定年利率为 3.83%，该债券已于二零零七 年十二月到期并偿还。 本公司于二零零七年十月二十二日向中国境内债券市场的机构投资者发行短期融 资券。该债券发行面值共计人民币 100 亿元，期限为 182 天。每张债券面值为人 民币 100 元，按面值发行，固定年利率为 4.12%。该债券将于二零零八年四月到 期。 (ii) 本公司于二零零四年二月二十四日向持有中华人民共和国居民身份的公民及境内 法人和非法人机构发行人民币 35 亿元的十年期公司债券，债券利率采用固定利 率，票面年利率为 4.61%，每年付息一次。当年应付债券利息已计入其他应付 款。 本公司于二零零七年五月十日向中国境内债券市场的机构投资者发行人民币 50 亿元的十年期公司债券，债券利率采用固定利率，票面年利率为 4.20%，每年付 息一次。当年应付债券利息已计入其他应付款。 本公司于二零零七年十一月十三日向中国境内债券市场的机构投资者发行人民币 85 亿元的五年期公司债券，债券利率采用固定利率，票面年利率为 5.40%，每年 付息一次。当年应付债券利息已计入其他应付款。 本公司于二零零七年十一月十三日向中国境内债券市场的机构投资者发行人民币 115 亿元的十年期公司债券，债券利率采用固定利率，票面年利率为 5.68%，每 年付息一次。当年应付债券利息已计入其他应付款。 (iii) 本公司于二零零七年四月十七日建议发售港币 117 亿元、于二零一四年到期的零 息可转换债券。可转换债券于二零零七年四月二十四日向持有人发行后，可以在 二零零七年六月四日或其后以每股港币 10.76 元转换为本公司的股份，但转换价 可因（其中包括）以下各项予以调整：股份的分拆或合并、红股发行、供股、资 本分派、出现控制权变动及其他具摊薄影响力事件。除非之前已经赎回、转换或 购买及注销，可转换债券将于到期日按本金的 121.069%赎回。在二零一一年四 月二十四日后任何时间，在符合特定条件下，本公司拥有提前偿还选择权，同时 本公司还拥有当持有人行使转换权时的现金结算选择权。债券持有人亦拥有提早 赎回选择权，于二零一一年四月二十四日要求本公司按本金的 111.544%提早赎 回全数或部分可转换债券。 62 国际核数师报告书 63 国际核数师报告书 29 应付债券（续） 于二零零七年十二月三十一日，可转换债券的负债和衍生金融工具的账面价值分 别为人民币 101.59 亿元及人民币 39.47 亿元。截至二零零七年十二月三十一日， 尚未有可转换债券进行转股。 于二零零七年四月十七日及二零零七年十二月三十一日，可转换债券的衍生金融 工具部分是使用 Black-Scholes 模型进行计算，该模型使用主要的参数如下： 二零零七年 二零零七年 十二月三十一日 四月十七日 股价 港币 11.78 元 港币 7.17 元 转股价格 港币 10.76 元 港币 10.76 元 浮动性 46% 30% 平均无风险报酬率 3.60% 4.47% 平均预计年限 4.8 年 5.5 年 Black-Scholes 模型中这些参数的任何变动将引起衍生工具部分公允价值的变动。 在二零零七年四月二十四日至二零零七年十二月三十一日期间，转股期权的公允 价值变动造成的公允价值损失为人民币 32.11 亿元，并已记入二零零七年度的利 润表「公允价值变动损失」项目内。 负债部分的初始账面价值为发行债券收到的款项扣减分配至负债部分的发行费用 及衍生工具部分于二零零七年四月二十四日的公允价值后的剩余金额，之后以摊 余成本列示。利息费用是按照实际利率法以 4.19%在调整后的负债部分的基础上 计算。假若上述衍生工具部分未被拆分，即全部可转换债券视为负债部分，实际 利率则为 3.03%。 30 预计负债 预计负债主要是指预提油气资产未来的拆除费用。以往本集团不须承担法定或者 推定的义务，而未制定任何当油气资产弃置时的拆除措施。于二零零七年度，由 于中国的环保意识日渐提高﹐本集团根据行业惯例，就油气资产的拆除制定了一 套标准方法，对油气资产的拆除措施向中国政府主动承担义务，包括清理退废油 井、拆除所退废的采油设备和相关装置及进行环境恢复。二零零七年度，本集团 及本公司分别就其油气资产弃置的拆除义务计提了人民币 19.76 亿元和人民币 19.34 亿元的准备，以及财务费用人民币 3.53 亿元和人民币 3.38 亿元。 64 国际核数师报告书 31 股本 本集团及本公司 2007 年 2006 年 人民币 人民币 百万元 百万元 注册、已发行及缴足股本： 69,921,951,000 股 A 股，每股面值人民币 1.00 元 69,922 69,922 16,780,488,000 股 H 股，每股面值人民币 1.00 元 16,780 16,780 86,702 86,702 本公司于二零零零年二月二十五日成立时，注册资本为 68,800,000,000 股每股面 值人民币 1.00 元的内资股，全部均由中国石化集团公司持有 (附注 1) 。 依据在二零零零年七月二十五日通过的本公司临时股东大会特别决议案及有关政 府部门的批准，本公司于二零零零年十月向全球首次招股发行 15,102,439,000 股 H 股，每股面值人民币 1.00 元。其中包括 12,521,864,000 股 H 股及 25,805,750 股 美国存托股份 (每股美国存托股份相等于 100 股 H 股) ，H 股和美国存托股份发行 价分别为港币 1.59 元及 20.645 美元。中国石化集团公司亦透过这次全球首次招 股配售 1,678,049,000 股予香港及海外投资者。 另外于二零零一年七月，本公司于国内发行 2,800,000,000 股 A 股，每股面值人 民币 1.00 元，发行价为人民币 4.22 元。 依据在二零零六年九月二十五日通过的本公司股权分置改革 A 股市场相关股东 会议的决议案，本公司全部内资 A 股都将上市流通。全体流通 A 股股东每持有 10 股流通 A 股可获得全体内资 A 股股东支付的 2.8 股本公司股票。对价安排执 行完毕，66,337,951,000 股内资 A 股获得上市流通权。全体流通 A 股股东获得支 付的 784,000,000 股 A 股自二零零六年十月十日上市流通。 所有 A 股及 H 股在重大方面均享有相等之权益。 上述实收股本已经毕马威华振会计师事务所验证, 并分别于二零零零年二月二十 二日、二零零一年二月二十七日及二零零一年七月二十三日出具了验资报告。验 资报告文号分别为 KPMG-C (2000) CV No.0007 、KPMG-C (2001) CV No.0002 及 KPMG-C (2001) CV No.0006。 65 国际核数师报告书 32 资本公积 资本公积变动情况如下： 本集团 本公司 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 1 月 1 日余额 38,553 38,519 36,526 36,526 可供出售金融资产公允 价值的变化 (已扣除递 延所得税影响) (i) 2,892 34 2,711 - 收购炼油公司支付的款项 扣除中国石化集团公司 投入 (附注 1) (2,400) - (1,062) - 从未分配利润及 盈余公积转入 (ii) (654) - - - 12 月 31 日余额 38,391 38,553 38,175 36,526 资本公积主要为：(a)本公司于重组时发行的股票总面值与从中国石化集团公司转 移的净资产数额之间的差异；(b)股本溢价，是本公司发行 H 股及 A 股股票时投 资者投入的资金超过其在股本中所占份额的部分；及(c)可供出售金融资产公允价 值变动的调整数。 (i) 本集团及本公司持有之可供出售金融资产按公允价值计量，其变动扣除递 延所得税影响后直接计入资本公积。 (ii) 本集团于二零零七年度收购了炼油公司（附注 1），按照同一控制下的企业 合并的会计政策(附注 3(a))，本集团按合并日应占炼油公司的未分配利润及 盈余公积部分，转至资本公积。 66 国际核数师报告书 33 盈余公积 盈余公积变动情况如下： 本集团 法定盈余 任意盈余 公积 公积 总额 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 2007 年 1 月 1 日余额 32,519 27,000 59,519 利润分配 5,468 - 5,468 转至资本公积 (注) (190) - (190) 2007 年 12 月 31 日余额 37,797 27,000 64,797 注： 本集团于二零零七年度收购了炼油公司（附注 1），按照同一控制下的企业 合并的会计政策(附注 3(a))，本集团按合并日应占炼油公司的盈余公积部 分，转至资本公积。 本公司 法定盈余 任意盈余 公积 公积 总额 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 2007 年 1 月 1 日余额 32,329 27,000 59,329 利润分配 5,468 - 5,468 2007 年 12 月 31 日余额 37,797 27,000 64,797 本公司章程及《公司法》规定了以下利润分配方案： (a) 提取净利润的 10% 计入法定盈余公积； (b) 提取法定盈余公积后，经股东大会决议，可以提取任意盈余公积。 67 国际核数师报告书 34 营业收入及营业成本 本集团 本公司 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 主营业务收入 1,173,869 1,034,816 854,228 779,902 其他业务收入 30,974 26,853 28,125 20,536 合计 1,204,843 1,061,669 882,353 800,438 主营业务收入是指扣除增值税后的原油、天然气、石油及化工产品销售收入。营 业成本主要为主营业务相关的产品成本。本集团的分行业资料已于附注 51 中列 示。 二零零七年度，本集团对前五名客户的营业收入总额为人民币 1,036.02 亿元 (二 零零六年：人民币 1,083.54 亿元)，占本集团营业收入总额的 9% (二零零六年： 10％)。 35 营业税金及附加 本集团 本公司 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 消费税 16,324 14,718 13,037 10,425 石油特别收益金 11,208 8,470 10,470 8,203 城市维护建设税 3,670 3,078 2,971 2,276 教育费附加 1,922 1,640 1,590 1,206 资源税 882 818 826 789 营业税 298 253 287 187 合计 34,304 28,977 29,181 23,086 68 国际核数师报告书 36 财务费用 本集团 本公司 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 发生的利息支出 8,280 8,560 6,266 6,266 减：资本化的利息支出 966 1,494 641 1,084 净利息支出 7,314 7,066 5,625 5,182 利息收入 (405) (537) (87) (234) 汇兑损失 311 140 72 111 汇兑收益 (2,330) (889) (1,534) (383) 合计 4,890 5,780 4,076 4,676 37 勘探费用 勘探费用包括地质及地球物理勘探费用及核销不成功探井成本。 38 资产减值损失 本集团 本公司 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 应收款项 (17) 253 (6) 132 存货 3,831 103 3,851 113 长期股权投资 55 48 46 20 固定资产 3,392 600 3,085 531 在建工程 197 - 195 - 合计 7,458 1,004 7,171 796 69 国际核数师报告书 39 公允价值变动损失 本集团 本公司 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 可转换债券的衍生金融 工具的公允价值变动 损失(附注 29(iii)) 3,211 - 3,211 - 40 投资收益 本集团 本公司 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 对子公司的投资收益 - - 17,331 19,559 对联营公司和合营公司 的投资收益 4,044 3,434 2,781 2,347 其他投资收益 1,712 335 310 29 合计 5,756 3,769 20,422 21,935 70 国际核数师报告书 41 营业外收入 本集团 本公司 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 处理固定资产收益 1,571 136 1,079 318 补助 (i) 4,863 5,161 4,630 3,016 债务重组收益 (ii) - 486 - - 其他 394 237 254 125 合计 6,828 6,020 5,963 3,459 注： (i) 二零零七年度，本集团获得补助人民币 48.63 亿元(二零零六年度：人民币 51.61 亿元)。该等补助是为了弥补有关境内成品油价格和原油价格倒挂，以 及本集团采取措施满足国内成品油市场供应，而于相应年度中产生的亏 损。就该等补助而言，本集团并没有未满足的条件和其他或有事项，并且 没有保证本集团将来会继续获得相关补助。 (ii) 截至二零零六年十二月三十一日止年度，本集团的一家附属公司与银行达 成协议，豁免借款本金余额及相关应付利息总计人民币 4.86 亿元。 71 国际核数师报告书 42 营业外支出 本集团 本公司 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 处理固定资产损失 805 1,783 681 1,534 罚款及赔偿金 90 68 83 62 捐赠支出 158 95 118 75 其他 1,006 931 802 541 合计 2,059 2,877 1,684 2,212 43 所得税 本集团 本公司 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 本年中国所得税准备 28,628 23,207 20,198 16,435 递延税项 (3,119) (1,067) (3,840) (678) 上年度少提所得税调整 249 260 249 240 合计 25,758 22,400 16,607 15,997 72 国际核数师报告书 43 所得税 (续) 按适用税率计得的会计利润与实际税务支出的调节如下： 本集团 本公司 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 利润总额 82,911 75,383 71,290 73,640 按法定税率 33% 计算的 预计中国所得税支出 27,361 24,876 23,526 24,301 不可扣税的支出的税务影响 1,400 733 921 626 非课税收益的税务影响 (3,767) (1,598) (8,896) (7,226) 各企业收益的税率差别 的税务影响（注） (2,020) (2,146) (1,472) (1,895) 未计入递延税项的损失的 税务影响 103 324 - - 上年度少提所得税调整 249 260 249 240 购买国产设备抵免所得税 (500) (49) (500) (49) 税率变动对递延税项的影响 2,932 - 2,779 - 实际税务支出 25,758 22,400 16,607 15,997 注：除本集团的部分子企业是按 15%优惠税率计算所得税外，本集团根据中国有 关所得税税务法规按应课税所得的 33%法定税率计算中国所得税准备。 44 分配股利 (a) 于资产负债表日后分配的普通股股利 董事会于二零零八年四月三日提议公司派发二零零七年末期股利，每股人民币 0.115 元，共人民币 99.71 亿元，此项建议尚待股东于股东周年大会上批准。 (b) 年度内分配的普通股股利 根据公司章程及于二零零七年八月二十四日举行的董事会之决议，董事会批准派 发二零零七年度的中期股利，每股人民币 0.05 元（二零零六年：人民币 0.04 元），共人民币 43.35 亿元（二零零六年：人民币 34.68 亿元）。 根据于二零零七年五月二十九日举行的股东周年大会之批准，本公司于二零零七 年六月二十九日派发二零零六年度的末期股利，每股人民币 0.11 元，共人民币 95.37 亿元。 根据于二零零六年五月二十四日举行的股东周年大会之批准，本公司于二零零六 年六月三十日派发二零零五年度的末期股利，每股人民币 0.09 元，共人民币 78.03 亿元。 73 国际核数师报告书 45 现金流量表补充资料 (a) 将净利润调节为经营活动的现金流量： 本集团 本公司 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 净利润 54,947 52,086 54,683 57,643 加：资产减值准备 7,458 1,004 7,171 796 固定资产折旧 42,138 33,713 34,503 25,555 无形资产摊销 1,246 614 739 368 干井核销 6,060 3,960 5,956 3,950 固定资产报废净(收益)/损失 (766) 1,647 (398) 1,216 公允价值变动损失 3,211 - 3,211 - 财务费用 4,890 5,780 4,076 4,676 投资收益 (5,756) (3,769) (20,422) (21,934) 递延所得税资产增加 (3,432) (966) (3,452) (554) 递延所得税负债增加/(减少) 313 (90) (388) (30) 存货的增加 (24,323) (2,993) (9,966) (3,450) 经营性应收项目的增加 (12,928) (2,540) (18,586) (4,935) 经营性应付项目的增加 48,986 9,527 40,650 28,682 少数股东损益 2,206 897 - - 经营活动产生的现金流量净额 124,250 98,870 97,777 91,983 (b)现金及现金等价物净变动情况： 本集团 本公司 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 现金的年末余额 108 15 24 5 减：现金的年初余额 15 20 5 12 加：现金等价物的年末余额 7,588 7,048 3,055 2,758 减：现金等价物的年初余额 7,048 14,744 2,758 5,002 现金及现金等价物净增加/(减少)额 633 (7,701) 316 (2,251) 74 国际核数师报告书 45 现金流量表补充资料 (续) (c) 本集团及本公司持有的现金和现金等价物分析如下： 本集团 本公司 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 现金 - 库存现金 108 15 24 5 - 可随时用于支付的银行存款 7,588 7,048 3,055 2,758 年末可随时变现的 现金及现金等价物余额 7,696 7,063 3,079 2,763 75 国际核数师报告书 46 关联方及关联交易 (a) 存在控制关系的关联方 企业名称 ： 中国石油化工集团公司 组织机构代码 ： 10169286 - X 注册地址 ： 北京市朝阳区惠新东街甲六号 主营业务 ： 石油加工、石油化工综合利用、石油产品业务: 包括油田气、液化石油气等为原料的化工产品、 合成纤维和合成纤维单体的生产、销售和进出口 业务。 与本企业关系 ： 最终控股公司 经济性质 ： 国有 法定代表人 ： 苏树林 注册资本 ： 人民币 1,049.12 亿元 上述注册资本二零零七年度无变化。 二零零七年度，中国石化集团公司所持的本公司股份为 75.84%，于本年度并无 变化。 (b) 不存在控制关系的主要关联方 与本公司属同一母公司控制的主要关联方： 中国石化财务有限责任公司 中国石化集团胜利石油管理局 中国石化集团中原石油勘探局 中国石化集团青岛石油化工厂 中国石化集团资产经营管理有限公司 中国石化集团国际石油勘探开发有限公司 中国石化工程建设公司 广东南华石油有限公司 本集团的主要联营公司： 中国石化中铁油品销售有限公司 中国航空油料有限责任公司 中石化长江燃料有限公司 中海船舶燃料供应有限公司 镇海炼化碧辟（宁波）液化气有限公司 本集团的主要合营公司： 上海赛科石油化工有限责任公司 扬子石化-巴斯夫有限责任公司 岳阳中石化壳牌煤气化有限公司 福建联合石油化工有限公司 76 国际核数师报告书 77 国际核数师报告书 46 关联方及关联交易(续) (c) 在日常业务中进行的主要与中国石化集团公司及同级子公司、联营公司和合 营公司进行的主要关联方交易如下： 注 本集团 本公司 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 货品销售 (i) 144,581 138,670 84,123 74,022 采购 (ii) 64,440 54,478 35,916 26,764 储运 (iii) 1,141 1,587 985 1,287 勘探及开发服务 (iv) 32,121 22,048 30,157 21,571 与生产有关的服务 (v) 19,238 12,508 11,310 11,071 辅助及社区服务 (vi) 1,621 1,710 1,552 1,579 经营租赁费用 (vii) 3,967 3,826 3,704 3,523 代理佣金收入 (viii) 60 60 - - 利息收入 (ix) 34 56 15 29 利息支出 (x) 789 1,302 640 962 提取自关联方 的存款净额 (xi) 356 4,767 102 1,797 来自 / (偿付) 关联方 的借款净额 (xii) 6,987 4,264 11,315 (3,160) 以上所列示为二零零七及二零零六年度关联方在进行交易时按照有关合同所发生 的成本及取得的收入。 于二零零七年及二零零六年十二月三十一日，本集团及本公司并没有对中国石化 集团公司及同级子公司作出银行担保。 本公司董事会认为，上述与关联方进行的交易是按一般的正常商业条款或按相关 协议进行的。独立非执行董事已确认上述意见。 78 国际核数师报告书 46 关联方及关联交易(续) 注： (i) 货品销售是指销售原油、中间石化产品、石油产品及辅助性生产材料。 (ii) 采购是指采购直接与本集团业务有关的物料及公用服务供应，如采购原料 和辅助材料及相关服务、供水、供电及气体供应等。 (iii) 储运是指所使用铁路、道路及水路运输服务、管输、装卸及仓储设施等发 生的成本。 (iv) 勘探及开发服务包括由勘探开发所产生的直接成本，包括地球物理、钻 井、测井及录井服务等。 (v) 与生产有关的服务是指就本集团业务提供的辅助服务，如设备维修和一般 保养、保险、科技研究、通讯、救火、保安、物检及化验、资讯科技、设 计及工程、建设 (包括兴建油田设施、炼油厂及化工厂) 、机器及零部件生 产、安装、项目监理及环保等。 (vi) 辅助及社区服务是指社会福利及辅助服务的开支，如教育设施、传播通讯 服务、卫生、住宿、食堂、物业保养及管理服务等。 (vii) 经营租赁费用是指就有关土地、建筑物及机器设备支付予中国石化集团公 司的租金。 (viii) 代理佣金收入是指向若干中国石化集团公司拥有的企业提供销售及采购代 理服务所收取的佣金。 (ix) 利息收入是指从存放于中国石化集团公司控制的金融机构──中国石化财务 有限责任公司的存款所收取的利息。适用利率为现行储蓄存款利率。 (x) 利息支出是指从中国石化集团公司及中国石化财务有限责任公司借入的借 款所支付的利息。 (xi) 提取自关联方的存款净额是指向中国石化财务有限责任公司提取的存款净 额。 (xii) 本集团曾经从中国石化集团公司和中国石化财务有限责任公司获得借款， 或曾经向他们偿付借款。二零零七年度按月算术平均余额计算的借款算术 平均余额为人民币 459.41 亿元 (二零零六年：人民币 495.01 亿元)。 79 国际核数师报告书 46 关联方及关联交易(续) 关于重组，本公司和中国石化集团公司已达成一系列协议。根据协议内容，1) 中 国石化集团公司向本集团提供货物和产品，以及一系列的辅助、社会和支持服 务，2) 本集团向中国石化集团公司售卖若干货品。这些协议对本集团截至二零零 七年十二月三十一日止年度的营运业绩造成影响。这些协议的条款现概述如下： (a) 本公司已与中国石化集团公司达成非专属货品和辅助服务互供协议 (「互 供协议」) 。根据互供协议，中国石化集团公司同意为本集团提供若干辅 助生产服务、建筑服务、信息咨询服务，供应服务以及其他的服务和产 品。虽然中国石化集团公司和本公司都可以在不少于六个月的通知期后 终止互供协议，但中国石化集团公司同意，在本集团未能从第三方获得 等同的服务的情况下，不会终止该协议。至于中国石化集团公司为本集 团所提供的服务与产品的定价政策，现列述如下： „ 以国家规定的价格为准； „ 若国家没有规定价格，则以国家的指导价格为准； „ 若国家既无规定价格，亦无指导价格，则以市价为准；或 „ 若以上皆不适用，则以各方协商的价格为准，定价的基础为提供 该类服务的合理开支再加上不高于 6% 的毛利。 (b) 本公司与中国石化集团公司已达成非专属文教卫生服务协议，协议于二 零零零年一月一日起生效。根据协议，中国石化集团公司同意为本集团 提供若干文化、教育、健康护理和社会服务，有关的定价和终止协议的 条款与上述的互供协议的内容一致。 (c) 本公司已与中国石化集团公司达成一系列租赁协议，租赁若干土地和建 筑物。土地和建筑物每年的租金分别约为人民币 32.34 亿元和人民币 5.68 亿元。本公司和中国石化集团公司可以每三年磋商土地租金，而建 筑物租金的磋商可每年进行。但有关的租金不能高于独立第三方所确定 的市价。本集团有权于六个月前通知中国石化集团公司终止这些租赁安 排。 (d) 本公司已与中国石化集团公司达成协议。根据协议内容，本集团有权使 用中国石化集团公司开发的若干商标、专利、技术或计算机软件。协议 于二零零零年一月一日起生效。 (e) 本公司与中国石化集团公司已达成专利经营权协议。根据协议，中国石 化集团公司拥有的油库及加油站只售卖本集团供应的炼油产品。 如附注 1 所载，根据于二零零七年十二月二十八日举行的董事会会议，本公司决 议收购中国石化集团公司拥有的若干炼油公司的权益，总作价人民币 24.68 亿 元。此外，本公司收购中国石化集团公司拥有的若干资产及负债，作价人民币 8.36 亿元，与收购的资产及负债的账面价值相若。 80 国际核数师报告书 46 关联方及关联交易(续) (d) 与中国石化集团公司及同级子公司、联营公司和合营公司的主要关联方往来 余额款项 于二零零七年及二零零六年十二月三十一日，本集团的关联方往来余额款项如 下： 最终控股公司 其他关联公司 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 货币资金 - - 338 694 应收账款 - - 3,990 3,974 预付款项及其他应收款 5,364 2,156 1,718 1,539 应付账款 - - 5,472 3,550 预收款项 - - 1,531 1,608 其他应付款 - - 11,662 10,946 短期借款 - - 15,660 6,461 长期借款（包含 一年内到期部分）（注） - - 37,360 39,572 注：长期借款包括中国石化集团公司委托中国石化财务有限责任公司借予本集团 的 20 年期免息借款人民币 355.61 亿元。 于二零零七年十二月三十一日及截至该日止年度，以及于二零零六年十二月三十 一日及截至该日止年度，应收中国石化集团公司及同级子公司、联营公司和合营 公司的款项中并未计提个别重大的减值准备。 (e) 在日常业务中进行的本公司与子公司的主要关联方交易如下： 2007 年 2006 年 人民币 人民币 百万元 百万元 货品销售 354,568 290,083 采购 671,222 443,255 81 国际核数师报告书 46 关联方及关联交易(续) (f) 关键管理人员的酬金 关键管理人员是指有权利和责任直接或间接策划、指导和控制本集团活动的人 员，包括本集团的董事及监事。对关键管理人员的报酬如下： 2007 年 2006 年 人民币 人民币 千元 千元 日常在职报酬 9,681 4,571 退休金供款 184 184 9,865 4,755 82 国际核数师报告书 47 主要子公司资料 本公司的主要子公司均是在中国经营的有限公司，二零零七年度均纳入合并范 围。除中石化冠德控股有限公司及中石化（香港）有限公司分别是在百慕大及香 港注册成立以外，下列子公司均在中国注册成立。对本集团的业绩或资产有重要 影响的主要子公司之具体情况如下： 本集团 注册 持有股权/ 公司名称 股本/资本 表决权 主营业务 人民币 % 百万元 (a) 通过重组方式取得的子公司： 中国石化国际事业有限公司 1,663 100.00 石化产品贸易 中国石化销售有限公司 1,700 100.00 成品油销售 中国石化扬子石油化工有限公司 16,337 100.00 制造中间石化产品及石油 产品 中国石化中原油气高新股份有限公司 875 100.00 原油及天然气勘探及生产 中国石化福建炼油化工有限公司 (i) 2,253 50.00 制造塑料、中间石化产品 及石油产品 中国石化上海石油化工股份有限公司 7,200 55.56 制造合成纤维，树脂及塑 料，中间石化产品及石 油产品 中石化冠德控股有限公司 港币 104 72.34 原油及石油产品贸易 中国石化武汉石油集团股份有限公司 (i) 147 46.25 成品油销售 中国石化仪征化纤股份有限公司 (i) 4,000 42.00 生产及销售聚酯切片及聚 酯纤维 中国国际石油化工联合有限责任公司 223 100.00 原油及石化产品贸易 中石化（香港）有限公司 港币 5,477 100.00 原油及石化产品贸易 (b) 作为发起人取得的子公司： 中石化壳牌(江苏)石油销售有限公司 830 60.00 成品油销售 中石化碧辟(浙江)石油有限公司 800 60.00 成品油销售 中国石化青岛炼油化工有限责任公司 800 85.00 制造中间石化产品及石油产 品 中石化森美(福建)石油有限公司 1,840 55.00 成品油销售 (c) 通过同一控制企业合并取得的子公司： 中原石油化工有限责任公司 2,400 93.51 制造化工产品 中国石化海南炼油化工有限公司 3,986 75.00 制造中间石化产品及石油 产品 (d) 通过非同一控制企业合并取得的子公司： 中国石化胜利油田大明（集团）股份有限 364 100.00 原油勘探及生产及销售石 公司 化产品 (i) 由于本公司对这些企业董事会有控制权，并有控制其财务和营运政策的权 力，因此本公司合并这些企业的业绩。 83 国际核数师报告书 48 承诺事项 经营租赁承担 本集团及本公司透过不可撤销的经营租赁协议租赁加油站和其他设备。这些经营 租赁并没有关于或有租赁租金的条文。并无任何租赁协议载有递增条文，以致日 后的租金可能会上调。 于二零零七年十二月三十一日，本集团及本公司经营租赁的未来最低租赁付款如 下： 本集团 本公司 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 一年以内 4,620 4,703 4,373 4,457 一至两年 4,497 4,565 4,365 4,391 两至三年 4,477 4,529 4,351 4,359 三至四年 4,407 4,505 4,292 4,337 四至五年 4,465 4,450 4,355 4,372 五年后 119,726 122,406 116,590 120,638 合计 142,192 145,158 138,326 142,554 资本承担 于二零零七年十二月三十一日的资本承担如下： 本集团 本公司 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 已授权及已订约 130,816 113,265 118,506 95,206 已授权但未订约 114,854 166,072 83,626 97,699 245,670 279,337 202,132 192,905 这些资本承担是关于油气资产的勘探及生产、炼油及化工生产扩容工程、兴建油 库及加油站的资本性支出。 84 国际核数师报告书 49 承诺事项 (续) 勘探及生产许可证 本集团已获国土资源部签发的勘探许可证。此勘探许可证最长有效年限为 7 年， 并可于到期后作两次延期申请，每次延期申请均可延长有效期限两年，而延期申 请均须于许可证到期前三十天作出申请。本集团有责任于每年对许可证所定明的 勘探区域作渐增式投资。另外，国土资源部亦会就有关部门之油田储量报告对本 集团发出生产许可证。除获国务院特别批准，生产许可证一般最长年限为 30 年。本集团已获国务院特别批准，故生产许可证最长年限为 80 年，并可于到期 前三十天作延期申请。 本集团须对勘探许可证及生产许可证之使用权费用，每年向国土资源部付款，并 于付款时结转利润表。二零零七年度支付的款项约为人民币 3.03 亿元 (二零零六 年：人民币 2.36 亿元)。 未来的估计年度付款如下： 本集团 本公司 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 一年以内 218 156 218 156 一至两年 150 147 150 147 两至三年 66 67 66 67 三至四年 20 57 20 57 四至五年 19 10 19 10 五年后 656 226 656 226 合计 1,129 663 1,129 663 85 国际核数师报告书 或有事项 (a) 根据本公司中国律师的意见，除与本公司在重组中接管的业务相关的或由此 产生的负债外，本公司并没有承担任何其他负债，而且本公司无须就中国石 化集团公司在重组前出现的其他债务和责任，承担共同和个别的责任。 (b) 于二零零七年十二月三十一日，本集团及本公司就银行向下列各方提供信贷 作出的担保如下： 本集团 本公司 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 子公司 - - 2,361 2,674 联营公司及合营公司 9,812 11,957 9,618 11,863 合计 9,812 11,957 11,979 14,537 本公司对有关担保的状况进行监控，确定其是否可能引致损失，并当能够可靠估 计该损失时予以确认。于二零零七年及二零零六年十二月三十一日，本公司估计 不须对有关担保支付费用。因此，本公司并无对有关担保的或有损失计提任何负 债。 环保方面的或有负债 根据现行法规，管理层相信没有可能发生将会对本集团的财务状况或经营业绩有 重大不利影响的负债。然而，中国政府极有可能更为严格地执行适用的法规，并 采纳更为严谨的环保标准。环保方面的负债存在着若干不确定因素，影响本集团 估计各项补救措施最终费用的能力。这些不确定因素包括：i) 各个场地，包括但 不限于炼油厂、油田、加油站、码头及土地开发区 (不论是正在运作、已经关闭 或已经出售)，受污染的确实性质和程度；ii)所需清理措施的范围；iii)可供选择 的补救策略的不同；iv)环保补救规定方面的变动；及 v)物色新的补救场地。由于 未知的可能受污染程度和未知的所需纠正措施的实施时间和范围，现时无法估计 这些将来可能发生的费用数额。因此，现时无法合理地估计现行的或未来的环保 法规所引致的环保方面的负债后果，而后果也可能会重大。二零零七年度本集团 支付标准的污染物清理费用约人民币 20.85 亿元 (二零零六年：人民币 15.94 亿 元)。 86 国际核数师报告书 或有事项 (续) 法律方面的或有负债 本集团是某些法律诉讼中的被告，也是在日常业务中出现的其他诉讼中的指定一 方。尽管现时无法确定这些或有事项、法律诉讼或其他诉讼的结果，管理层相信 任何由此引致的负债不会对本集团的财务状况或经营业绩构成重大的负面影响。 50 分行业资料 本集团有如下五个业务分部： (i) 勘探及生产 __ 勘探及开发油田、生产原油及天然气，并销售这些产品予本 集团的炼油分部及外界客户。 (ii) 炼油 __ 加工及提炼源自本集团勘探及生产分部和外界供应商的原油，以及 制造和销售石油产品予本集团的化工、营销及分销分部和外界客户。 (iii) 营销及分销 __ 在中国拥有及经营油库及加油站，并透过批发及零售网络， 在中国分销和销售已炼制的石油产品，主要为汽油及柴油。 (iv) 化工 __ 制造及销售石化产品、衍生石化产品及其他化工产品予外界客户。 (v) 其他 __ 主要包括本集团进出口公司的贸易业务和其他子公司所进行的研究及 开发工作。 划分这些分部的主要原因是本集团独立地管理勘探及生产、炼油、营销及分销、 化工及其他业务。由于这些分部均制造及 / 或分销不同的产品，应用不同的生产 程序，而且在营运毛利方面各具特点，故每个分部都是各自独立地管理。鉴于本 公司及各子公司主要于中国经营，故并未编列任何地区分部资料。 本集团是按照经营收益来评估各个业务分部的表现和作出资源分配，而没有考虑 融资成本或投资收益的影响。本集团各个分部所采用的会计政策，与主要会计政 策 (附注 3) 所述的相同。业务分部不获分配企业行政费用和资产，而是照单支付 直接的企业服务收费。分部间转让定价是按本集团政策以成本加适当的利润确 定。 87 国际核数师报告书 50 分行业资料 (续) 下表所示为本集团各个业务分部的资料： 2007 年 2006 年 人民币 人民币 百万元 百万元 主营业务收入 勘探及生产 对外销售 20,437 19,864 分部间销售 107,473 109,075 127,910 128,939 炼油 对外销售 117,256 114,725 分部间销售 534,671 477,766 651,927 592,491 营销及分销 对外销售 659,552 588,022 分部间销售 2,841 4,849 662,393 592,871 化工 对外销售 217,452 196,024 分部间销售 15,990 12,299 233,442 208,323 其他 对外销售 159,172 116,181 分部间销售 297,145 145,287 456,317 261,468 抵销分部间销售 (958,120) (749,276) 合并主营业务收入 1,173,869 1,034,816 -------------- -------------- 88 国际核数师报告书 50 分行业资料 (续) 2007 年 2006 年 人民币 人民币 百万元 百万元 其他经营收入 勘探及生产 17,757 14,155 炼油 4,996 4,750 营销及分销 461 687 化工 7,247 6,604 企业与其他 513 657 合并其他经营收入 30,974 26,853 -------------- -------------- 合并营业收入 1,204,843 1,061,669 营业利润 按分部 勘探及生产 48,588 60,496 炼油 (13,666) (30,157) 营销及分销 33,597 31,401 化工 13,416 14,377 企业与其他 (1,448) (1,866) 分部营业利润总额 80,487 74,251 财务费用 (4,890) (5,780) 公允价值变动损失 (3,211) - 投资收益 5,756 3,769 营业利润总额 78,142 72,240 89 国际核数师报告书 50 分行业资料 (续) 个别业务分部的指定资产及负债计入该分部的总资产及负债内。使一个以上分部 获益或被视为企业资产的资产不予分配。「未分配资产」主要包含货币资金、股 权投资及递延所得税资产。「未分配负债」主要包含银行借款、应付税费及递延 所得税负债。 所拥有联营公司及合营公司的权益和所得盈利计入其营运所属的分部内。有关联 营公司及合营公司的资料载于附注 12。业务分部购置的长期资产在附注 13 及 14 载述。 2007 年 2006 年 人民币 人民币 百万元 百万元 资产 分部资产 勘探及生产 184,942 147,099 炼油 192,687 168,549 营销及分销 125,596 108,213 化工 121,482 110,467 企业与其他 36,608 24,964 合并分部资产 661,315 559,292 -------------- -------------- 于联营公司及合营公司的投资 勘探及生产 1,080 1,063 炼油 3,915 1,348 营销及分销 5,355 4,692 化工 12,176 10,780 企业与其他 7,062 3,500 于联营公司及合营公司的投资总额 29,588 21,383 -------------- -------------- 未分配资产 27,669 22,045 -------------- -------------- 合并总资产 718,572 602,720 负债 分部负债 勘探及生产 44,816 35,251 炼油 44,593 29,364 营销及分销 29,668 26,490 化工 20,454 19,064 企业与其他 51,783 35,775 合并分部负债 191,314 145,944 未分配负债 200,911 174,977 合并总负债 392,225 320,921 90 国际核数师报告书 50 分行业资料 (续) 分部资本性支出是指在年度内购入预期使用超过一年的分部资产 (包括固定资 产、在建工程及无形资产) 所产生的成本总额。 2007 年 2006 年 人民币 人民币 百万元 百万元 当年资本支出 勘探及生产 54,498 31,734 炼油 22,763 22,587 营销及分销 12,548 11,319 化工 16,184 12,629 企业与其他 3,289 2,170 109,282 80,439 当年折旧和摊销费用 勘探及生产 18,138 13,164 炼油 9,040 8,212 营销及分销 6,032 3,452 化工 8,987 8,537 企业与其他 1,187 525 43,384 33,890 当年长期资产减值损失 勘探及生产 964 552 炼油 1,070 - 营销及分销 1,237 23 化工 318 250 3,589 825 91 国际核数师报告书 51 金融工具 概要 本集团的金融资产包括货币资金、股权投资、应收账款、应收票据、预付帐款和 其他应收款。本集团的金融负债包括银行及其他借款、中国石化集团公司及同级 子公司借款、应付账款、应付票据、预收款项、应付债券和来自第三方的贷款。 于二零零七年及二零零六年十二月三十一日，本集团并无任何作为套期工具的衍 生工具合同。 本集团使用的金融工具具有以下风险： • 信贷风险； • 流动性风险；及 • 市场风险。 董事会全权负责建立并监督本集团的风险管理架构，以及制定和监察本集团的风 险管理政策。 本集团建立风险管理政策是为了辨明和分析面临的风险，并设置适当的风险限制 和控制措施以监控风险是否在限制范围内。风险管理政策及系统须定期进行审阅 以反映市场环境及本集团经营活动的变化。本集团通过其培训和管理标准及程 序，旨在建立具纪律性及建设性的控制环境，使得身处其中的员工明白自身的角 色及义务。内部审计部门会就风险管理控制及程序进行定期和专门的审阅，审阅 结果将会上报本集团的审计委员会。 信贷风险 如果金融工具涉及的顾客或对方无法履行合同项下的义务对本集团造成的财务损 失，即为信贷风险。信贷风险主要来自本集团的于金融机构的存款及应收客户款 项。为限制存款带来的信货风险，本集团仅选择中国的资信评级水平较高的大型 金融机构存入现金。本集团的大部分应收账款是关于向石化业内的关联人士和第 三方出售石化产品。本集团不断就顾客的财务状况进行信贷评估，一般不会要求 就应收账款提供抵押品。本集团会就呆坏账计提减值亏损。实际的损失并没有超 出管理层预期的数额。没有任何单一顾客占应收账款总额的 10%以上。 现金和现金等价值物、于金融机构的定期存款、应收账款和应收票据及其他流动 资产的账面值为本集团对于金融资产的最大信贷风险。 92 国际核数师报告书 51 金融工具 (续) 流动性风险 流动性风险为本集团在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本集 团管理流动性的方法是在正常和紧张的资金情况下尽可能确保有足够的流动性来 履行到期债务，而不至于造成不可接受的损失或对本集团信誉的损害。本集团每 月编制现金流量预算以确保拥有足够的流动性履行到期财务义务。本集团还与金 融机构进行融资磋商，保持一定水平的备用授信额度以降低流动性风险。 于二零零七年十二月三十一日，本集团从若干中国境内的金融机构获取备用授信 额度，提供本集团在无担保条件下借贷总额最高为人民币 1,645.00 亿元 (二零零 六年：人民币 1,300.00 亿元) 的贷款，加权平均年利率为 5.619% (二零零六年： 5.020%)。于二零零七年十二月三十一日，本集团于该授信额度内的借款金额为 人民币 132.69 亿元 (二零零六年：44.20 亿元)，并已计入短期借款中。 下表显示了本集团及本公司于资产负债表日的金融负债的基于未折现的现金流量 （包括根据合同利率或本资产负债表日适用的浮动利率计算的应付利息金额）的 到期日分析，以及本集团及本公司被要求偿还这些负债的最早日期： 本集团 2007 年 未折现现金 一年以内或 期末余额 流量总额 随时支付 一年至两年 两年至五年 五年以上 人民币 人民币 人民币 人民 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 短期借款 36,954 38,058 38,058 - - - 一年内到期的非 13,466 14,095 14,095 - 流动负债 - - 短期应付债券 10,074 10,201 10,201 - - - 长期借款 77,708 84,854 2,422 21,551 20,151 40,730 应付债券 42,606 54,340 1,484 1,484 12,912 38,460 180,808 201,548 66,260 23,035 33,063 79,190 2006 年 未折现现金 一年以内或 期末余额 流量总额 随时支付 一年至两年 两年至五年 五年以上 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 短期借款 35,725 36,927 36,927 - - - 一年内到期的非 15,870 16,910 16,910 - 流动负债 - - 短期应付债券 11,885 12,077 12,077 - - - 长期借款 97,137 107,122 3,679 28,955 36,664 37,824 应付债券 3,500 4,467 161 161 484 3,661 164,117 177,503 69,754 29,116 37,148 41,485 93 国际核数师报告书 51 金融工具 (续) 本公司 2007 年 未折现现金 一年以内或 期末余额 流量总额 随时支付 一年至两年 两年至五年 五年以上 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 短期借款 21,952 22,634 22,634 - - - 一年内到期的非 12,813 13,403 13,403 - 流动负债 - - 短期应付债券 10,074 10,201 10,201 - - - 长期借款 67,055 71,312 1,783 18,725 13,824 36,980 应付债券 42,606 54,340 1,484 1,484 12,912 38,460 154,500 171,890 49,505 20,209 26,736 75,440 2006 年 未折现现金 一年以内或 期末余额 流量总额 随时支付 一年至两年 两年至五年 五年以上 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 短期借款 15,851 16,215 16,215 - - - 一年内到期的非 13,863 14,790 14,790 - 流动负债 - - 短期应付债券 9,885 10,000 10,000 - - - 长期借款 88,029 95,662 2,569 27,330 28,424 37,339 应付债券 3,500 4,467 161 161 484 3,661 131,128 141,134 43,735 27,491 28,908 41,000 市场风险 市场价格的变动，如外汇汇率及利率的变动即构成市场风险。市场风险管理的目 标为管理及控制市场风险于可接受的变量内，并同时最优化风险回报。 (a) 货币风险 货币风险来自以不同于个别实体的功能货币计量的外币金融工具。本集团面对的 货币风险主要来自美元、日元、欧元及港币计量的长短期借款。 本集团就外汇余额无套期保值政策，主要是靠监测外汇水平来降低货币风险。 94 国际核数师报告书 51 金融工具 (续) 短期及长期债务及中国石化集团公司及同级附属公司贷款中包含以下金额是以别 于个别实体的功能货币记账： 本集团 本公司 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 百万元 百万元 百万元 百万元 美元 USD 780 USD 967 USD 121 USD 160 日元 JPY 33,494 JPY 41,350 JPY 33,494 JPY 41,350 欧元 EUR 7 EUR 10 EUR 7 EUR 10 港币 HKD 15,135 HKD 7,789 HKD 15,064 HKD 7,672 下表列示于十二月三十一日，人民币兑换以下货币的汇率若上升 / 下降 5%，本 集团二零零七及二零零六年年度净利润及未分配利润将增加 / 减少的金额。此分 析是基于汇率变动是发生于资产负债表日，应用于如上所示的本集团具有重大风 险敞口的外币金额，同时其它所有条件（特别是利率）保持穏定的假设下而厘定 的。此分析与二零零六年的基础一致。 本集团 2007 2006 人民币 人 百万元 百 美元 285 日元 107 港币 709 除以上披露金额，本集团其它金融资产及负债基本是以个别实体的功能货币 计量。 (b) 利率风险 本集团的利率风险主要来自长短期借款。按浮息或定息计算的债务导致本集团分 别面对现金流利率风险及公允价值利率风险。本集团的短期借款及长期借款的利 率和还款期分别载于附注 20 及 28。 于二零零七年十二月三十一日，假设其它所有条件保持穏定，预计浮息利率上升 / 下降 100 个基本点，将导致本集团的净利润及未分配利润减少 / 增加约人民币 2.30 亿元 (二零零六年：人民币 3.01 亿元)。此敏感性分析是基于利率变动是发生 于资产负债表日及应用于本集团于当日面对现金流利率风险的借款上。此分析与 二零零六年的基础一致。 95 国际核数师报告书 96 国际核数师报告书 51 金融工具 (续) 资本价格风险 本公司股票价格的变动会影响本集团衍生工具的公允价值，并使本集团面临 资本价格风险。于二零零七年十二月三十一日，本公司发行附有嵌入衍生工具的 可转换债券具有资本价格风险，并已于附注 29 披露。 于二零零七年十二月三十一日，本公司的股价上升 10%将导致本集团的净利 润及未分配利润减少约人民币 8.22 亿元；股价下跌 10%将导致本集团的本年度利 润及未分配利润增加约人民币 7.67 亿元。此敏感性分析是假设其他所有条件保持 不变，本公司股票价格于资产负债表日发生的变动所做出的。 公允价值 于二零零七年十二月三十一日，按中国证券交易所市场价格计的可供出售金融资 产的公允价值为人民币 6.53 亿元 (二零零六年：人民币 1.57 亿元) 。此外，本集 团的无公开报价的其他股权投资就个别或整体而言均对本集团的财务状况及经营 业绩没有重大影响。由于在中国并没有公开的市价，故要合理地估计其公允价值 将会招致高昂的费用。本集团计划长期持有该等其他股权投资。 除以上项目，于二零零六年及二零零七年十二月三十一日，本集团及本公司的各 项金融资产和金融负债的账面价值与公允价值之间无重大差异。 97 国际核数师报告书 52 非经常性损益 根据《公开发行证券的公司信息披露规范问答第 1 号--非经常性损益》（二零零 七年修订）的规定，本集团非经常性损益列示如下： 2007 年 2006 年 人民币 人民币 百万元 百万元 本年度非经常性损益 处理固定资产损失 805 1,783 减员费用 399 236 捐赠支出 158 95 处理各项投资的收益 (1,475) (25) 其他各项营业外收入、支出 (869) 140 以前年度已经计提各项减值准备的转回 (586) (583) 补助 (4,863) (5,161) 同一控制下企业合并的子公司在合并日前的净损益 205 361 （6,226） (3,154) 相应税项调整 450 1,041 合计 (5,776) (2,113) 其中：影响母公司股东净利润的非经常性损益 (5,325) (1,951) 影响少数股东净利润的非经常性损益 (451) (162) 53 基本及稀释每股收益 于二零零七年度，基本及稀释每股收益是按归属于母公司股东的净利润人民币 549.47 亿元(二零零六年：人民币 520.86 亿元)以及本年度股份的加权平均数 86,702,439,000 股 (二零零六年：86,702,439,000 股)计算。 于二零零七年度，由于可转换债券的反稀释影响，稀释每股收益的计算基础与基 本每股收益相同。 54 上年比较数字 于二零零七年度，本集团收购炼油公司，视为同一控制下的企业合并，有关情况 参见附注 1。 本集团于二零零七年一月一日首次执行企业会计准则(2006)，有关情况参见附注 4。 98 国际核数师报告书 55 资产负债表日后非调整事项 于二零零八年二月二十六日，本公司在中国境内公开发行总额为人民币 300 亿元 的认股权和债券分离交易的可转换债券(「分离交易可转换债券」)。该分离交易 可转换债券将于二零一四年到期。每张债券的面值为人民币 100 元，按面值发 行，固定年利率为 0.8%，每年付息一次。每 10 张分离交易可转换债券获得本公 司 50.5 股 A 股股份的认股权证，初始行权价格为每股人民币 19.68 元。 本公司于二零零八年三月收到补贴收入人民币 73.81 亿元，以弥补二零零八年第 一季度有关境内成品油价格和原油价格倒挂，以及本集团采取措施满足国内成品 油市场供应而产生的亏损。 99 国际核数师报告书 B: 按国际财务报告准则 致中国石油化工股份有限公司各股东 我们已审核中国石油化工股份有限公司(以下简称「贵公司」)的财务报表，包括于 二 零零七年十二月三十一日的合并资产负债表和资产负债表与截至该日止年度的合并利 润表、合并权益变动表和合并现金流量表，以及主要会计政策概要及其他财务报表附 注。 董事对财务报表的责任 按照国际会计准则委员会颁布的国际财务报告准则及香港公司条例的披露规定编制及公允地列 报上述财务报表是 贵公司董事的责任。这种责任包括设计、实施和维护与编制及公允地列报 财务报表相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报; 选择 和运用适当的会计政策; 及按情况作出合理的会计估计。 核数师的责任 我们的责任是在实施审核工作的基础上对上述财务报表发表审核意见，并仅向整体股 东报告。除此以外，我们的报告书不可用作其他用途。我们概不就本报告书的内容， 对任何其他人士负责或承担法律责任。 我们按照香港会计师公会颁布的香港核数准则执行了审核工作。这些准则要求我们遵 守道德规范 ，计划及实施审核工作以对上述财务报表是否不 存有任 何 重 大 错 报 获 取 合理保证。 审核工作涉及实施审核程序，以获取有关财务报表金额及披露的审核证据。选择的审核程序取 决于核数师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行 该等风险评估时，我们考虑与公司编制及公允地列报财务报表相关的内部控制，以设计恰当的 审核程序，但目的并非为对公司的内部控制的有效性发表意见。审核工作还包括评价董事选用 会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的整体列报。 我们相信，我们获得的审核证据是充分、适当的，已为我们的审核意见提供了基础。 100 审核意见 我们认为，上述财务报表已真实和公允地反映贵公司及贵集团于二零零七年十二月三十一日 的财政状况和贵集团截至该日止年度的利润及现金流量，并已按照由国际会计准则委员会颁布 的国际财务报告准则及香港公司条例的披露规定编制。 毕马威会计师事务所 执业会计师 香港中环遮打道 10 号 太子大厦 8 楼 二零零八年四月三日 101 中国石油化工股份有限公司 截至二零零七十二月三十一日止年度 (根据国际财务报告准则编制) 合并利润表 截至二零零七年十二月三十一日止年度 (除每股数字外，以百万元列示) 附注 2007 年 2006 年 人民币 人民币 营业额及其他经营收入 营业额 3 1,173,869 1,034,888 其他经营收入 4 30,974 26,853 1,204,843 ------------ 1,061,741 ------------ 其他收入 5 4,863 5,161 ------------ ------------ 经营费用 采购原油、产品及经营供应品及费用 (970,929) (854,236) 销售、一般及管理费用 6 (37,843) (37,514) 折旧、耗减及摊销 (43,315) (33,554) 勘探费用 (包括干井成本) (11,105) (7,983) 职工费用 7 (22,745) (20,956) 减员费用 8 (399) (236) 所得税以外的税金 9 (34,304) (29,330) 其他经营费用 (净额) 10 (3,202) (2,461) 经营费用合计 (1,123,842) (986,270) ------------ ------------ 经营收益 85,864 80,632 ------------ ------------ 融资成本 利息支出 11 (7,314) (7,101) 利息收入 405 538 可转换债券的嵌入衍生工具未实现损失 30(f) (3,211) － 汇兑亏损 (311) (140) 汇兑收益 2,330 890 融资成本净额 (8,101) (5,813) ------------ ------------ 投资收益 1,657 289 ------------ ------------ 应占联营及合营公司的损益 4,044 3,434 ------------ ------------ 除税前利润 83,464 78,542 所得税 12 (24,721) (23,504) 本年度利润 58,743 55,038 归属于: 本公司股东 56,533 53,603 少数股东 2,210 1,435 本年度利润 58,743 55,038 应付本公司股东的本年度股利: 16 年内已宣派的中期股利 4,335 3,468 于资产负债表日后建议期末股利 9,971 9,537 14,306 13,005 每股基本及摊薄净利润 17 0.65 0.62 第 118 页至第 197 页的财务报表附注为本财务报表组成部分。 102 中国石油化工股份有限公司 截至二零零七十二月三十一日止年度 (根据国际财务报告准则编制) 合并资产负债表 于二零零七年十二月三十一日 (以百万元列示) 附注 2007 年 2006 年 人民币 人民币 非流动资产 物业、厂房及设备 18 375,142 355,757 在建工程 19 95,408 52,871 商誉 20 15,490 14,325 于联营公司的权益 22 16,865 11,898 于合营公司的权益 23 12,723 9,236 投资 24 3,194 2,926 递延税项资产 29 10,439 7,182 预付租赁 8,224 2,574 长期预付款及其他资产 25 10,124 7,573 非流动资产合计 547,609 464,342 ------------ ------------ 流动资产 现金及现金等价物 7,696 7,063 于金融机构的定期存款 668 635 应收账款净额 26 22,947 15,144 应收票据 26 12,851 8,462 存货 27 116,032 94,894 预付费用及其他流动资产 28 24,922 20,292 流动资产合计 185,116 146,490 ------------ ------------ 流动负债 短期债务 30 44,654 56,467 中国石化集团公司及同级附属公司贷款 30 15,840 7,013 应付账款 31 93,049 52,767 应付票据 31 12,162 21,714 预提费用及其他应付款 32 89,171 69,200 应付所得税 10,479 9,211 流动负债合计 265,355 216,372 ------------ ------------ 流动负债净额 (80,239) (69,882) ------------ ------------ 总资产减流动负债 467,370 394,460 ------------ ------------ 非流动负债 长期债务 30 83,134 61,617 中国石化集团公司及同级附属公司贷款 30 37,180 39,020 递延税项负债 29 5,636 6,339 其他负债 33 8,662 827 非流动负债合计 134,612 107,803 ------------ ------------ 332,758 286,657 权益 股本 34 86,702 86,702 储备 35 220,731 177,632 本公司股东应占权益 307,433 264,334 少数股东权益 25,325 22,323 权益合计 332,758 286,657 董事会于二零零八年四月三日审批及授权签发。 苏树林 王天普 戴厚良 董事长 董事、总裁 董事、高级副总裁 兼财务总监 第 118 页至第 197 页的财务报表附注为本财务报表组成部分。 103 中国石油化工股份有限公司 截至二零零七十二月三十一日止年度 (根据国际财务报告准则编制) 资产负债表 于二零零七年十二月三十一日 (以百万元列示) 附注 2007 年 2006 年 人民币 人民币 非流动资产 物业、厂房及设备 18 304,795 270,783 在建工程 19 80,720 41,139 于附属公司的投资 21 63,913 66,809 于联营公司的权益 22 8,624 7,470 于合营公司的权益 23 5,060 7,482 投资 24 1,032 971 递延税项资产 29 9,587 5,936 预付租赁 4,257 765 长期预付款及其他资产 25 8,212 5,011 非流动资产合计 486,200 406,366 ------------ ------------ 流动资产 现金及现金等价物 3,079 2,763 于金融机构的定期存款 26 220 应收账款 26 13,547 8,832 应收票据 26 6,377 2,760 存货 27 65,884 53,988 预付费用及其他流动资产 28 30,166 15,225 流动资产合计 119,079 83,788 ------------ ------------ 流动负债 短期债务 30 30,136 38,241 中国石化集团公司及同级附属公司贷款 30 14,703 1,358 应付账款 31 58,932 38,041 应付票据 31 8,613 16,265 预提费用及其他应付款 32 103,509 72,313 应付所得税 8,979 7,162 流动负债合计 224,872 173,380 ------------ ------------ 流动负债净额 (105,793) (89,592) ------------ ------------ 总资产减流动负债 380,407 ------------ 316,774 ------------ 非流动负债 长期债务 30 72,851 52,689 中国石化集团公司及同级附属公司贷款 30 36,810 38,840 递延税项负债 29 4,611 6,174 其他负债 33 7,603 768 非流动负债合计 121,875 98,471 ------------ ------------ 258,532 218,303 权益 股本 34 86,702 86,702 储备 35 171,830 131,601 权益合计 258,532 218,303 董事会于二零零八年四月三日审批及授权签发。 苏树林 王天普 戴厚良 董事长 董事、总裁 董事、高级副总裁 兼财务总监 第 118 页 至 第 197 页 的 财 务 报 表 附 注 为 本 财 务 报 表 组 成 部 分 。 104 中国石油化工股份有限公司 截至二零零七十二月三十一日止年度 (根据国际财务报告准则编制) 合并股东权益变动表 截至二零零七年十二月三十一日止年度 (以百万元列示) 本公司 法定 法定 任意 股东 少数股 股本 资本公积 股本溢价 重估盈余 盈余公积 公益金 盈余公积 其他储备 留存收益 应占权益 权 权益总额 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民 人民币 于二零零六年一月一日余额 （已于以前年度披露） 86,702 (19,217) 18,072 26,342 13,514 13,514 7,000 987 77,387 224,30 30,67 254,980 调整收购炼油公司 — — — — — — — 1,798 — 1,798 49 2,293 于二零零六年一月一日余额 （重报） 86,702 (19,217) 18,072 26,342 13,514 13,514 7,000 2,785 77,387 226,099 31,17 257,273 直接计入权益的净收益: 可供出售的金融资产公 允价值变化的未实 现收益（已扣除递 延税项影响） — — — — — — — 34 — 34 — 34 本年度利润总额 — — — — — — — — 53,603 53,603 1,43 55,038 年度确认的收入合计 — — — — — — — 34 53,603 53,637 1,43 55,072 二零零五年度期末股利(附注 16) — — — — — — — — (7,803) (7,803 — (7,803) 二零零六年度中期股利(附 注 16) — — — — — — — — (3,468) (3,468 — (3,468) 利润分配 (注 (a) 及 (c)) — — — — 5,066 — 20,000 — (25,066) — — — 法定公益金转入法定盈余公 积(注 (b)） — — — — 13,514 (13,514) — — — — — — 已实现重估增值 — — — (1,590) — — — — 1,590 — — — 已实现预付租赁的递延税项 — — — — — — — (7) 7 — — — 留存收益转入其他储备 — — — — — — — 704 (704) — — — 其他储备转入资本公积 — (2,373) — — — — — 2,373 — — — — 分派予中国石化集团公司的 净资产(注 (f)) — — — — — — — (631) — (63 — (631) 收购采油资产的款项 (附注 1) — — — — — — — (3,500) — (3,500 — (3,500) 收购附属公司的少数股东权 益 — — — — — — — — — — (9,73 (9,730) 从少数股东投入 (扣除分派 部分) — — — — — — — — — — 18 187 处置附属公司 — — — — — — — — — — (74 (743) 于二零零六年十二月三十一 86,702 (21,590) 18,072 24,752 32,094 — 27,000 1,758 95,546 264,334 22,32 286,657 日余额 105 中国石油化工股份有限公司 截至二零零七十二月三十一日止年度 (根据国际财务报告准则编制) 合并股东权益变动表(续) 截至二零零七年十二月三十一日止年度 (以百万元列示) 本公司 法定 任意 股东 少数股东 股本 资本公积 股本溢价 重估盈余 盈余公积 盈余公积 其他储备 留存收益 应占权益 权益 权益总额 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 于二零零七年一月一日余 额 86,702 (21,590) 18,072 24,752 32,094 27,000 1,758 95,546 264,334 22,323 286,657 直接计入权益的净收益: 可供出售的金融资 产公允价值变 化的未实现收 益（已扣除递 延税项影响） — — — — — — 2,892 — 2,892 145 3,037 税率变动的影响 (附注 29 (ii)） — — — — — — (54) — (54) 17 (37) 本年度利润 — — — — — — — 56,533 56,533 2,210 58,743 年度确认的收入合计 — — — — — — 2,838 56,533 59,371 2,372 61,743 二零零六年度期末股利 (附注 16) — — — — — — — (9,537) (9,537) — (9,537) 二零零七年度中期股利 (附注 16） — — — — — — — (4,335) (4,335) — (4,335) 调整法定盈余公积 (注 (a)） — — — — 235 — — (235) — — — 利润分配 (注 (a) 及注(c)) — — — — 5,468 — — (5,468) — — — 已实现重估增值 — — — (638) — — — 638 — — — 已实现预付租赁的递延 税项 — — — — — — (7) 7 — — — 留存收益转入其他储备 — — — — — — (151) 151 — — — 其他储备转入资本公积 — (1,062) — — — — 1,062 — — — — 收购炼油公司支付的款 项扣除中国石化集 团公司投入 (附注 1) — — — — — — (2,400) — (2,400) — (2400) 从少数股东投入 (扣除分 派部分) — — — — — — — — — 630 630 于二零零七年十二月三 十一日余额 86,702 (22,652) 18,072 24,114 37,797 27,000 3,100 133,300 307,433 25,325 332,758 106 中国石油化工股份有限公司 截至二零零七十二月三十一日止年度 (根据国际财务报告准则编制) 合并股东权益变动表(续) 截至二零零七年十二月三十一日止年度 (以百万元列示) 注： (a) 根据本公司章程，本公司应从按中国企业会计准则计算的净利润之 10% 提取法定盈余公积直至其余额 达到公司注册资本的 50% 为止。于二零零七年一月一日之前，净利润根据中国会计准则及制度计算。 截至二零零六年十二月三十一日止年度，人民币 50.66 亿元结转至此储备。于二零零七年一月一日，本 集团执行中国财政部于二零零六年二月十五日颁布的中国企业会计准则，导致若干中国会计政策发生变 更并进行了追溯调整，并相应地调整了法定盈余公积，金额为人民币 2.35 亿元。该项对法定盈余公积 的调整作为于年度的一项变动。 此项基金须在向股东分派股利前提取。法定盈余公积可以用来弥补以前年度亏损，亦可用来根据股东现 持股比例发行新股转增资本，或增加股东现有股票面值，但在以上用途后法定盈余公积余额不少于注册 资本的 25% 。 本公司于截至二零零七年十二月三十一日止年度结转人民币 54.68 亿元，即根据中国企业会计准则计算 的净利润基础上按 10% 提取至此储备。 (b) 于二零零六年一月一日前，根据公司章程，本公司应按中国会计准则及制度计算的净利润之 5% 至 10% 提取法定公益金。此项基金仅可被用于公司职工的集体福利，例如建造职工宿舍，食堂和其他职工福利 设施。此项基金须在向股东分派股利前提取。 根据于二零零五年十月二十七日修订的中国《公司法》，自二零零六年一月一日起，本公司不再需要提 取法定公益金。根据中国财政部于二零零六年三月十五日颁布的的财企 [2006] 67 号文，此项基金于二 零零五年十二月三十一日的余额已转入法定盈余公积。 (c) 董事授权将人民币 200.00 亿元转入任意盈余公积，并于二零零七年五月二十九日举行的股东周年大会 获股东之批准。 任意盈余公积的用途与法定盈余公积相若。 (d) 根据本公司章程，可供分配给本公司股东的留存收益为按中国会计准则及制度和国际财务报告准则计 算出来的较低者。于二零零七年十二月三十一日可供分配的留存收益为人民币 687.58 亿元 (二零零六 年：人民币 334.15 亿元)，此乃按照中国企业会计准则计算的金额。于资产负债表日后拟派的二零零七 年度期末股利，共人民币 99.71 亿元（二零零六年：人民币 95.37 亿元)，并未于资产负债表日确认为负 债。 (e) 资本公积是代表 (i)于重组时发行的股票总面值与从中国石化集团公司转移的净资产数额之间的差异及 (ii)从中国石化集团公司收购若干企业及相关业务支付的金额与获得的净资产数额之间的差异。 (f) 这些代表分派予中国石化集团公司的非以现金为代价的净资产。 (g) 股本溢价按中国《公司法》第 168 及 169 条规定所应用。 第 118 页至第 197 页的财务报表附注为本财务报表组成部分。 107 中国石油化工股份有限公司 截至二零零七十二月三十一日止年度 (根据国际财务报告准则编制) 合并现金流量表 截至二零零七年十二月三十一日止年度 (以百万元列示) 附注 2007 年 2006 年 人民币 人民币 经营活动所得现金净额 (a) 119,594 92,507 ------------ ------------ 投资活动 资本支出 （99,946） (71,278) 探井支出 (9,913) (7,985) 购入投资及于联营公司的投资 (1,581) (3,763) 收购附属公司（已扣除收购所得现金） (3,968) (1,361) 出售投资及于联营公司的投资所得款项 1,441 776 出售物业、厂房及设备所得款项 413 415 收购附属公司少数股东权益 － (20,610) 于金融机构存入的定期存款 （3,373） (916) 于金融机构的已到期定期存款 3,340 1,337 投资活动所用现金净额 （113,587） (103,385) ------------ ------------ 融资活动 发行可转换公司债券收到的现金 (已扣除发行费用) 11,368 － 发行公司债券所收到的现金 (已扣除发行费用) 35,000 22,689 新增银行及其他贷款 768,039 773,842 偿还公司债券 (12,000) (21,000) 偿还银行及其他贷款 (788,793) (761,569) 分派予少数股东 (593) (852) 少数股东投入的现金 1,223 1,255 分派股利 (13,872) (11,271) 分派予中国石化集团公司的现金及现金等价物 (5,682) (216) 融资活动(所用) /所得现金净额 (5,310) 2,878 ------------ ------------ 现金及现金等价物净增加 / (减少) 697 (8,000) 年初的现金及现金等价物 7,063 15,088 汇率变动的影响 (64) (25) 年末的现金及现金等价物 7,696 7,063 第 118 页至第 197 页的财务报表附注为本财务报表组成部分。 108 中国石油化工股份有限公司 截至二零零七十二月三十一日止年度 (根据国际财务报告准则编制) 合并现金流量表附注 截至二零零七年十二月三十一日止年度 (以百万元列示) (a) 除税前利润与经营活动所得现金净额的调节 2007 年 2006 年 人民币 人民币 经营活动 除税前利润 83,464 78,542 调整: 折旧、耗减及摊销 43,315 33,554 干井成本 6,060 3,960 应占联营公司及合营公司的损益 (4,044) (3,434) 投资收益 (1,657) (289) 利息收入 (405) (538) 利息支出 7,314 7,101 未实现汇兑收益 (1,463) (657) 出售物业、厂房及设备亏损 (净额) 549 1,647 长期资产减值亏损 3,106 825 对合营公司非货币性投入的收益 (1,315) — 可转换债券的嵌入衍生工具公允价值未实现损失 3,211 — 营运资金变动前之经营收益 138,135 120,771 应收账款增加 (6,613) (2,187) 应收票据增加 (4,130) (1,729) 存货增加 (20,493) (2,901) 预付费用及其他流动资产(增加)/减少 (2,536) 583 预付租赁增加 (4,128) (577) 长期预付款及其他资产减少/（增加） 3,288 (1,111) 应付账款增加 / (减少) 39,176 (1,278) 应付票据减少 (9,710) (1,511) 预提费用及其他应付款增加 18,396 10,148 其他负债(减少) /增加 (207) 36 经营现金流量 151,178 120,184 已收利息 404 541 已付利息 (6,971) (8,525) 已收投资及股利收益 2,657 649 已付所得税 (27,674) (20,342) 经营活动所得现金净额 119,594 92,507 第 118 页至第 197 页的财务报表附注为本财务报表组成部分。 109 财务报表附注 截至二零零七年十二月三十一日止年度 1 主要业务、公司简介及编列基准 主要业务 中国石油化工股份有限公司（「本公司」)是一家能源化工公司，透过各附属公 司（以下统称为「本集团」)在中华人民共和国（「中国」)从事石油及天然气和化工 业务。石油及天然气业务包括勘探、开发及生产原油及天然气；管输原油、天然 气；将原油提炼为石油制成品；以及营销原油、天然气和成品油。化工业务包括制 造及营销广泛的工业用化工产品。 公司简介 本公司是于二零零零年二月二十五日在中国成立的股份有限公司，本公司的成 立是直属中国国务院领导的部级企业⎯中国石油化工集团公司（「中国石化集团公 司」)（即最终控股公司)进行重组（「重组」)的其中一环。在本公司注册成立之 前，本集团的石油及天然气和化工业务是由中国石化集团公司的石油管理局、石化 和炼油生产企业及营销和分销公司经营。 中国石化集团公司把准备转移给本公司的若干核心石油及天然气和化工经营业 务及其相关的资产和负债分离。本公司于二零零零年二月二十五日向中国石化集团 公司发行 688 亿股每股面值人民币 1.00 元的内资股，作为中国石化集团公司转移石 油及天然气和化工经营业务和相关资产及负债的价款。于二零零零年二月二十五日 发行给中国石化集团公司的股份代表当时本公司的全部注册及已发行股本。转移至 本公司的石油及天然气和化工经营业务包括 (i) 勘探、开发及生产原油及天然气； (ii) 炼油、运输、储存及营销原油及石油产品；及 (iii) 生产及销售化工产品（统称为 「原有业务」)。 编列基准 根据于二零零六年十月十日的董事会决议，本集团以现金人民币 29.90 亿元， 收购中国石化集团公司之前全资拥有的中国石化海南炼油化工有限公司（「海南炼 化」）的权益（以下统称为「收购海南炼化」)。 根据于二零零六年十二月六日的董事会决议，本集团向中国石化集团公司收购 若干采油生产公司（「采油公司」）的权益，总作价人民币 35.00 亿元（以下统称为 「收购采油资产」)。 110 1 主要业务、公司简介及编列基准 (续) 根据于二零零七年十二月二十八日举行的董事会决议，本公司决议收购中国石 化集团公司拥有的湛江东兴石油企业有限公司、中国石化集团杭州炼油厂、扬州石 油化工厂、江苏泰州石油化工总厂和中国石化集团清江石油化工有限责任公司的权 益（「炼油公司」），总作价人民币 24.68 亿元（以下简称「收购炼油公司」）。 由于本集团、海南炼化、采油公司和炼油公司均共同在中国石化集团公司的控 制下，收购海南炼化、采油资产以及炼油公司（统称为「被收购集团」）被视为 「共同控制下企业的合并」，并按类似股权联合法的重组共同控制下业务的方式反 映在合并财务报表上。因此，被收购集团的资产和负债，均已按历史数额列示及本 公司收购前的合并财务报表已重新编制并以合并方式包括被收购集团的经营业绩、 资产和负债。中国石化集团公司于这些收购中保留了部分资产，其中主要为物业、 厂房及设备以及在建工程。这些被保留的资产及该收购的作价均已作为权益交易反 映。 在以前年度，于合营公司的投资在合并财务报表中是按比例合并法核算。为了 达到本集团按照国际财务报告准则以及中国企业会计准则编制的财务报表的一致 性，自二零零七年一月一日起，于合营公司的投资在合并财务报表中改按权益法核 算。此项变更并未对变更前各年度或期间的本公司股东应占利润及本公司股东应占 权益产生影响。 111 1 主要业务、公司简介及编列基准(续) 本集团因于以前期间已披露于二零零六年十二月三十一日的财务状况和截至二 零零六年十二月三十一日止年度的经营业绩、资产和负债，因以合并方式包括炼油 公司及对于合营公司的投资采用权益法核算而重新编制，摘要如下： 本集团 按权益法核算 (已于以前 于合营公司的 年度披露) 炼油公司 投资之影响 本集团 (重报) 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 经营业绩： 经营收入 1,071,402 (4,986)* (4,675) 1,061,741 应占联营公司及合营公司的损益 947 90 2,397 3,434 本公司股东应占利润 53,912 (309) — 53,603 每股基本及摊薄净利润 (人民币元) 0.62 — — 0.62 财务状况： 流动资产 145,467 4,060 (3,037) 146,490 于合营公司的权益 — — 9,236 9,236 总资产 611,790 7,755 (8,713) 610,832 流动负债 210,802 5,855 (285) 216,372 总负债 327,001 5,887 (8,713) 324,175 本公司股东应占权益 262,845 1,489 — 264,334 * 炼油公司主要通过本集团销售石油产品及采购原油。这些本集团和炼油公司之间 的交易于合并时抵销，导致经营收入下降。所有本集团和炼油公司之间的其他重大 余额及交易已于合并时抵销。 于报告年度内，所有本集团和炼油公司之间的重大余额和交易于合并时抵销。 本财务报表是根据国际会计准则委员会颁布的国际财务报告准则编制。国际财 务报告准则包括由国际会计准则委员会审批及签发的国际会计准则及相关的解释公 告。本财务报表亦符合香港联合交易所有限公司证券上市规则的适用披露条例。本 集团及本公司采用的主要会计政策于附注 2 列述。除上述对于合营公司的投资外， 本集团及本公司会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。 112 1 主要业务、公司简介及编列基准(续) 国际会计师公会颁布了多项新订和经修订的《国际财务报告准则》。这些准则 在二零零七年一月一日或以后的会计期间首次生效。由于初次执行了这些准则和修 订，财务报表已披露了若干额外的内容如下： (i) 由于采纳了《国际财务报告准则》第7号，与早前根据《国际会计准则》 第32号「金融工具：披露和列报」须予披露的资料相比，本财务报表所包含有关本 集团金融工具的重要性和这些工具所产生风险的性质及程度的披露内容更加详尽。 这些披露内容主要载列于本财务报表的附注41。 (ii)《国际会计准则》第1号「财务报表的列报：资本披露」修订引入了额外 的披露要求，以便就资本水平和本公司与本集团管理资本的目标、政策及流程提供 资料。这些新的披露内容载列于附注34 。 《国际财务报告准则》第7号和《国际会计准则》第1号修订均没有对合并 财务报表中所确认数额的分类、确认和计量构成任何重大的影响。 本集团并无采用任何在当前会计期间尚未生效的新准则或解释公告 (附注 43) 。 本财务报表是根据历史成本基准编制，同时按物业、厂房及设备(附注 2(f))重估 价值、以及重新计量可供出售证券(附注 2(k))及可转换债券的衍生工具部分(附注 2(o))至公允价值所修订的。 管理层在编制根据国际财务报告准则的财务报表时需要作出判断、估计和假 设，从而影响政策的采用和于财务报表的截止日资产及负债的汇报数额和或有资产 及负债披露，以及报告期间的收入和支出汇报数额。该等估计及假设是以本集团认 为合理的过往经验和其他不同因素作为基础，而这些经验和因素均为对未能从其他 来源确定的事宜作出判断的基准。实际结果可能有别于这些估计。 对这些估计和假设须不断作出审阅。会计估计的变更在相应的期间内确认，即 当变更仅影响作出该变更的当期时，于变更当期确认，但若变更对当期及以后期间 均产生影响时，于变更当期及以后期间均确认。 于应用国际财务报告准则时管理层所作对本财务报告具有重大影响以及可能引 致于下一年度对资产及负债的账面价值需作重大调整的关键假设和估计在附注 42 中 披露。 113 2 主要会计政策 (a) 合并基准 合并财务报表包含本公司及各附属公司的财务报表，以及本集团于联营公司和 合营公司的权益。 (i) 附属公司 附属公司是指由本公司控制的公司。控制权是指本公司有能力直接或间接 控制另一家公司的财务及经营政策，以从其业务取得利益。 各附属公司的财务报表由控制生效开始日起至控制结束当日为止合并于合并财 务报表中。 于资产负债表日，少数股东权益作为净资产中一部分的不被本公司拥有的附属 公司之权益，无论直接或间接经由附属公司，均列示于合并资产负债表及合并股东 权益变动表内，并区别于本公司股东应占权益单独列示。少数股东应占利润作为本 年度 利润或亏损在少数股东及本公司股东之间的分配，于合并利润表内单独列 示。 于本公司的资产负债表中，于附属公司的投资按成本减减值亏损列示（附注 2(l)）。 本集团的主要附属公司的详情载于附注 40。 (ii) 联营公司及合营公司 联营公司是指本集团对其管理有重大影响的公司，但并不是附属公司。重大影 响指有权参与被投资者的财务及营运政策制订但无权控制或共同控制该等政策。 合营公司是指本集团集团与其他合营伙伴于合约安排下营运的公司。本集团与 一个或以上的合营伙伴根据合同协定分享对合营公司经济活动的控制权。 于合并财务报表中，于联营公司及合营公司的投资是按权益法核算，并以重大 影响或共同控制开始日起至结束日为止。 于本公司的资产负债表中，于联营公司及合营公司的投资按成本减减值亏损列 示（附注 2(l)）。 114 2 主要会计政策(续) (iii) 交易的合并抵销 集团内部往来结余及交易，以及由集团内部往来交易产生的任何未实现利润， 已在合并时抵销。与联营公司和合营公司进行交易产生的未实现利润，按本集团对 其享有的权益进行抵销。未实现亏损的抵销方法与未实现利润相同，除非有证据表 明存在减值亏损。 (b) 外币换算 本集团的列报货币是人民币。期间内的外币交易按交易日中国人民银行公布的 外汇牌价折合为人民币。外币性资产及负债则按资产负债表日中国人民银行公布的 外汇牌价折合为人民币。 除了已资本化为在建工程的汇兑差额外，汇兑差额均记入利润表作收入或支 出。 (c) 现金及现金等价物 现金等价物包括原存款期少于三个月存于金融机构的定期存款。现金等价物以 原值列示，与公允价值相约。 (d) 应收账款、票据及其他应收款 应收账款、应收票据及其他应收款以公允价值进行初始确认后按已摊销成本扣 除呆坏账减值亏损列示（附注 2(1)）。当收取某项金融资产的现金流量的合同权利 终止或将所有权上几乎所有的风险和报酬转移时，本集团 终止确认该金融资产。 (e) 存货 除零备件及消耗品外，存货按成本或可变现净值两者中较低者入账。成本包括 以加权平均法计算的采购成本；倘属在制品及制成品，则包括直接劳工及生产费用 的适当份额。可变现净值是在日常业务中的估计售价减估计完成生产及销售所需的 成本。 零备件及消耗品以成本减任何陈旧存货减值亏损列示。 115 2 主要会计政策(续) (f) 物业、厂房及设备 物业、厂房及设备最初是以成本入账，减累计折旧及减值亏损（附注 2(1)）。 资产的成本包括采购价及任何将资产变成现状及运往现址作拟定用途的直接成本。 由于重组时按中国有关法规及于以前年度从中国石化集团公司收购若于企业及相关 业务时以折旧重置成本作出重估后，物业、厂房及设备已按重估价值列账，即重估 日的公允价值减其后任何的累计折旧和减值亏损。重估会定期进行以确保账面值不 会与资产负债表日的公允价值有重大差异。当替代物业、厂房及设备项目部分的支 出包含的未来经济利益很可能流入本集团，且该支出能够可靠地计量时，该项目部 分的支出于发生时记入资产账面价值。所有其他支出于发生时作为费用记入当期的 利润表。 报废或出售除油气资产以外的物业、厂房及设备所产生的盈亏，是以资产的出 售净收入与账面值之间的差额确定，并在报废或出售日在利润表内确认为收入或支 出。在出售一项已重估资产时，相关的评估增值由重估盈余转至留存收益。 除油气资产外，折旧是根据各项资产下列的预计可使用年限，在扣除估计残值 后，按直线法冲销其成本/估值计提： 建筑物 15 至 45 年 厂房、机器、设备、油库、储油罐及其他 4 至 18 年 加油站 25 年 当物业、厂房及设备的各部分有不同的可使用年限，该资产的成本或估值依照 合理的基准分配于其各部分并单独计提折旧，并于每年重新评估资产的可使用年限 及其残值。 116 2 主要会计政策(续) (g) 油气资产 本集团采用成效法计算本集团的油气生产活动。根据成效法，开发井及相关辅 助设备的成本会被资本化。探井成本会在决定该井是否已发现探明储量前先行资本 化为在建工程。探井成本的减值会在决定该井未能发现探明储量时发生。在需大量 资本支出的含油气储量区域中的探井，除已发现有足够储量以支持投入并使其成为 生产井所需的资本支出，且正在进行或已切实计划在近期钻探更多的勘探性油井 外，有关支出均作费用处理。然而，尚未能确定发现探明储量，则其探井成本在完 成钻探后并不会按资产列账多于一年。倘于一年后仍未能发现探明储量，探井成本 则会耗减并计作开支。其他所有勘探成本，包括地质及地球物理成本、其他干井成 本及年度租赁费，均于发生时作费用处理。有关探明资产的资本化成本是以油田为 单位按产量法摊销。摊销率是按现有设施可收回的油气储量除以原油及天然气储区 的可开采年期及有关生产许可证规定的期限的较短者确定。 除非出售涉及整项探明储量的油气区块，否则有关的盈亏不会被确认。此等出 售油气资产的收入被贷记入油气资产的账面值。 本集团对油气资产未来的拆除费用的估计是按照目前的行业惯例，考虑了预期 的拆除方法，并参考了工程师的估计后进行的。相关拆除费用按考虑信用评级后的 无风险报酬率折为现值并资本化为油气资产价值的一部分，与其后进行摊销。 (h) 预付租赁 预付租赁是指向相关政府支付的土地使用权金额。土地使用权按成本减去累计 摊销及减值亏损（附注 2(1)）入账。预付租赁在租赁期内按直线法进行摊销。 (i) 在建工程 在建工程是指兴建中的建筑物、油气资产和个别待安装的厂房及设备，并按成 本减减值亏损（附注 2(1)）列示。成本包括直接建筑成本、在建筑期间的利息费用 及被视为利息费用调整的相关借入资金的汇兑差额。 在该资产实质上可作拟定用途时，在建工程便会转入物业、厂房及设备项目 内。 在建工程不计提折旧。 117 2 主要会计政策(续) (j) 商誉 商誉是由于收购附属公司、联营公司或合营公司而产生的。商誉是指收购成本 与所获得可辨别的净资产的公允价值之间的差异。 商誉按成本减累计减值亏损列示。商誉分配至各现金产出单元并每年进行减值 测试（附注 2(1)）。对于联营公司或合营公司，商誉的账面值包含在对联营公司或 合营公司的权益的账面值中。 (k) 投资 可供出售的权益性证券投资按公允价值计量，并且其变动直接确认为权益。当 上述投资终止确认或减值时，之前直接确认为权益的累积收益或亏损将记入利润表 确认为收入或支出。权益性投资（于联营公司及合营公司的投资除外）不存在活跃 市场价格，并且不能可靠评估其公允价值，均以成本减减值亏损列示于资产负债表 内（附注 2(1)）。 (l) 资产的减值亏损 (i) 应收账款、其他应收款和不存在活跃市场价格的权益性投资（于联营公司及合营 公司的投资除外）的减值亏损的核算： 这些资产会在每个资产负债表日进行审阅，以确定是否有客观性的减值证据。 如有任何这类证据存在，便会厘定并确认减值亏损。减值亏损是以金融资产的账面 金额与以同类金融资产当时市场回报率折现 (如果折现会造成重大的影响) 的预计未 来现金流量之间的差额计量，并计入损益。如果减值亏损在其后的期间减少，则应 通过利润表转回应收账款和其他应收款的减值亏损。权益性证券的减值亏损不可转 回。 118 2 主要会计政策(续) (ii) 其他长期资产的减值亏损的核算： 其他长期资产（包括物业、厂房及设备、在建工程、预付租赁、以及于联营公 司及合营公司的投资）的账面值会定期作出审阅，以评估可收回值是否已跌至低于 账面值。当发生事项或情况变化显示账面值可能无法收回，这些资产便需进行减值 测试。若出现这种减值情况，账面值会减低至可收回值，并于每个资产负债表日评 估商誉的可收回值。 可收回值是扣除销售费用之公允价值与使用价值两者中的较高者。在厘定使用 价值时，由资产产生的预期未来现金流量会采用反映货币时间价值和该资产特有风 险的当前市场评价的税前折现率，并折现至其现值。如果一项资产不会产生基本上 独立于其他资产所产生的现金流量，则按能独立产生现金流量的最小的资产组合确 定可收回值，即现金产出单元。 除非由于资产以重估价值列账，而减值亏损在相关重估盈余直接确认扣除（只 要减值亏损不超过同一资产相关的重估盈余数额)，否则其减少的数额在合并利润表 内确认为支出。关于现金产出单元确认的减值亏损首先抵减分摊到该现金产出单元 的商誉的账面值，然后根据该现金产出单元中各项资产的账面值，按比例抵减。资 产的账面值不能减至低于可确定的扣除销售费用之公允价值或使用价值。 本集团在每个资产负债表日评估是否有任何迹象显示在以前年度确认的除商誉 外的资产减值亏损可能不再存在。假如过往用以厘定可收回值的估计发生有利的改 变，则减值亏损便会逆转。当导致作出抵减或冲销的情况和事项不再存在时，除非 该项资产以重估价值列示，其后增加的资产可收回值会确认为收入。有关重估资产 的减值亏损逆转会计入重估盈余，除非减值亏损曾在利润表中确认为支出，则该减 值亏损的逆转会确认为收入。逆转会扣除尚未抵减或冲销的情况下原应确认为折旧 的金额。对商誉的资产减值亏损不能逆转。 119 2 主要会计政策(续) (m) 应付账款、应付票据及其他应付款 应付账款、应付票据及其他应付款以公允价值进行初始确认后按已摊销成本列 示。若折现影响并不重大则按成本列示。 (n) 带息借款 带息借款按公允价值减去应占交易成本后初始确认。初始确认后，带息借款以 摊销成本列账，而成本与赎回价值之间的任何差异均以实际利息法于借款期内在损 益中确认。 (o) 可转换债券 可转换债券附有可选用现金赎回的选择权和其他嵌入式衍生工具特性，需 以负债和衍生工具部分分开列示。 可转换债券的衍生工具部分于初始确认时以公允价值计量。所得款项超过 初始确认为衍生工具部分的金额会被确认为负债部分。发行可转换债券的相关交易 费用按照负债部分和衍生工具部分所占所得款项的比例分配。分配至负债部分的交 易费用会先确认为负债的一部分，而分配至衍生工具部分的交易费用计入当期损 益。 于每一资产负债表日，衍生工具部分按公允价值进行后续计量，公允价值重计 量的损益计入当期损益。负债部分按摊余成本进行后续计量直至被转换或被赎回， 其利息支出按实际利率法计算计入当期损益。负债部分及衍生工具部分于财务报表 中一并列示。 衍生工具部分及负债部分的账面金额于可转换债券转换为股本时作为发行股票 的对价转入股本及股本溢价。如果可转换债券被赎回，实际支付金额与衍生工具部 分及负债部分的合并账面金额的差异计入当期损益。 120 2 主要会计政策(续) (p) 准备及或有负债 当本集团因过去的事件而产生的一项法定或推定的义务及有可能导致经济利益 流出时，准备将被记录为不确定时间和数额的负债。 如果经济利益流出的可能性较低，或是无法对有关数额作出可靠的估计，便会 将该义务披露为或有负债，但当经济利益流出的可能性极低时除外。如果本集团的 可能发生的义务须视乎某宗或多宗未来事件是否发生才能确定是否存在，亦会将该 义务披露为或有负债，但当经济利益外流的可能性极低时除外。 未来拆除准备之最初确认是根据未来将要发生的关于本集团在油气勘探及开发 活动结束时的预期拆除义务和弃置费用的成本之现值进行。除因时间推移确认为利 息成本外，任何后续的预期成本之现值变动将会反映为油气资产和该准备之调整。 如果待执行合同的预计经济利益低于执行该合同时所承担的义务发生的不可避 免成本，待执行合同准备将会被确认。准备金额是按退出该合同的预计成本及执行 该合同的预计净成本的较低者计算。 (q) 收入确认 销售原油、天然气、石油及化工产品及辅料的收入在买方收取货物及拥有权和 产权的重大风险及回报已转移给买方时入账。提供服务所得的收入于提供服务时在 利润表中确认。假如在收回到期价款、退货的可能性方面存在重大的不明朗因素， 或在收入及相关已发生或将发生的成本不能可靠地计量的情况下，便不会确认收 入。 利息收入是以资产的实际回报，按时间比例为基准确认。 有关购买用于技术改良资产的政府补助，当可以合理确信该补助将会收到便记 入长期负债。该等长期负债其后冲销相关转入物业、厂房或设备的资产的成本。此 补助将会以按相关物业、厂房和设备的可使用年限而减少折旧的方式确认为收入。 作为补偿已经发生的费用或损失的政府补助，当不会于未来产生相关成本，便 于该补偿确认为应收款的期间确认为收入。 (r) 借贷成本 除了属于需要长时间兴建才可以投入作拟定用途的资产的相关借贷成本会被资 本化外，其他的借贷成本是于发生时在当期的利润表内列支。 121 2 主要会计政策(续) (s) 维修及保养支出 维修及保养支出是在发生时列为支出入账。 (t) 环保支出 与现行持续经营业务或过去业务所导致的情况有关的环保支出均会在发生时作 为支出入账。 与未来补救成本有关的负债是当很可能会进行环境评估及/或清洁工作，以及可 合理估计有关成本时入账。当本集团得悉与环保或有事项有关的事实后，本集团会 重估其应计负债及其他潜在风险。 (u) 研究及开发费用 研究及开发费用是在发生的期间内确认为支出。截至二零零七年十二月三十一 日，发生的研究及开发费用为人民币 34.19 亿元（二零零六年：人民币 29.02 亿 元）。 (v) 经营租赁 经营租赁付款按相关租赁期以直线法记入利润表。 (w) 员工福利 本集团退休计划的应付供款是根据发生的按该计划所规定的供款额记入利润 表。详情载于附注 38。离职福利于利润表内确认为减员费用仅于本集团明确地对员 工离职承担义务或对一个详细正式的自愿离职计划提供福利，而该计划并非没有可 能撤销。 (x) 所得税 所得税包括当期税项及递延税项。当期税项是按应课税所得及适用税率计算。 递延税项是以资产负债表负债法按合并财务报表的资产及负债账面金额与计税用的 金额之间的所有暂时性差异计提，但仅以很可能取得用来抵扣可抵扣递延税项资产 的应纳税所得额为限。递延税项是按预期在变现资产或偿还负债的期内适用的税率 计算。除以前直接在权益中确认的递延所得税资产和负债的税率变动影响是在权益 中确认外，因所得税税率变动导致递延所得税资产和负债的影响在利润表中确认。 预期可用作抵销未来应课税利润的亏损税值，会在适当程度上抵销在相同法定 纳税单位及司法管辖区内的递延税项负债，但不得用以抵销另一法定纳税单位的应 课税利润。递延税项资产账面金额会于每一资产日审阅并减记至有关税项收益不可 能再变现的程度。 122 2 主要会计政策(续) (y) 股利 股利在宣派期间内确认为负债。 (z) 分部报告 业务分部是本集团的可分部门，负责提供产品或服务，而其风险及报酬均有别 于其他分部。 划分这些分部的主要原因是本集团独立地管理勘探及生产、炼油、营销及分 销、化工及企业与其他业务。由于这些分部均制造及/或分销不同的产品，应用不同 的生产程序，而且在营运和毛利方面各具特点，故每个分部都是各自独立地管理。 鉴于本公司及各附属公司主要于中国经营，故并无编列任何地区分部资料。 本集团是按照经营收益来评估各个业务分部的表现和作出资源分配，而没有考 虑融资成本或投资收益的影响。业务分部不获分配企业行政费用和资产，而是照单 支付直接的企业服务收费。分部间转让定价是按本集团政策以成本加适当的利润厘 定。 个别业务分部的指定资产及负债计入该分部的总资产及负债内。使一个以上分 部获益或被视为企业资产的资产不予分配。「未分配资产」主要包含现金和现金等 价物、于金融机构的定期存款、投资、递延税项资产及其他非流动资产。「未分配 负债」主要包含短期及长期债务、中国石化集团公司及同级附属公司贷款、应付所 得税、递延税项负债及其他负债。 所拥有联营公司及合营公司的权益和所得盈利计入其营运所属的分部内。 3 营业额 营业额是指扣除增值税后的原油、天然气、石油及化工产品销售收入。 123 4 其他经营收入 本集团 2007 年 2006 年 人民币 人民币 百万元 百万元 辅料销售、提供服务及其他收入 30,604 26,469 租金收入 370 384 30,97426,853 5 其他收入 截至二零零七年十二月三十一日止年度，本集团获得补助人民币 48.63 亿元 （二零零六年：人民币 51.61 亿元）。该等补助是为了弥补有关境内成品油价格和 原油价格倒挂，以及本集团采取措施满足国内成品油市场供应，而于相应年度中产 生的亏损。就该等补助而言，本集团并没有未满足的条件和其他或有事项，并且没 有保证本集团将来会继续获得相关补助。 6 销售、一般及管理费用 销售、一般及管理费用包括下列项目： 本集团 2007 年 2006 年 人民币 人民币 百万元 百万元 经营租赁费用 5,897 6,116 核数师酬金 － 审计服务 85 82 减值亏损 －应收账款 295 438 －其他应收款 143 107 124 7 职工费用 本集团 2007 年 2006 年 人民币 人民币 百万元 百万元 工资及薪金 17,763 15,679 员工福利 885 2,012 退休计划供款 （附注 38） 2,806 2,394 社会保险供款 1,291 871 22,745 20,956 8 减员费用 截至二零零七年十二月三十一日止年度，根据本集团的自愿性员工削减计划， 本集团对共约 5,000 名(二零零六年：4,000 名)自愿离职的员工承担的减员费用为人 民币 3.99 亿元(二零零六年：人民币 2.36 亿元)。 9 所得税以外的税金 本集团 2007 年 2006 年 人民币 人民币 百万元 百万元 消费税 16,324 14,718 石油特别收益金 11,208 8,747 城市维护建设税 3,670 3,096 教育费附加 1,922 1,651 资源税 882 854 营业税 298 264 34,304 29,330 消费税是按销售量以适用税率向汽油、柴油、石脑油、燃料油、航空煤油、润 滑油和溶剂油的生产商征收。石油特别收益金自二零零六年三月二十六日起开始对 石油开采企业在中国境内生产的原油的月加权平均销售价格超过每桶原油 40 美元所 获得的收入按 20%至 40%比率超额累进征收。城建税是按企业的增值税、消费税和 营业税的总额征收。 125 10 其他经营费用 (净额) 本集团 2007 年 2006 年 人民币 人民币 百万元 百万元 罚金及赔偿金 73 65 捐款 158 98 出售物业、厂房及设备亏损 (净额) 549 1,647 长期资产减值亏损 (i) 3,106 825 对合营公司非货币性投入的收益 (ii) (1,315) - 债务重组收益 (iii) - (486) 其他 631 312 3,202 2,461 注： (i) 截至二零零七年十二月三十一日止年度，由于勘探及生产业务分部于部分小规 模油田不成功的钻探以及过高的生产及开发成本而发生的减值亏损为人民币 4.81 亿元（二零零六年：人民币 5.52 亿元）。这些油气资产的账面价值减记至 可收回价值，可收回价值是根据资产的估计未来现金流量贴现值所确定。油气 定价为决定资产的估计未来现金流量贴现值因素之一，并影响资产减值亏损的 确认。 截至二零零七年十二月三十一日止年度，炼油业务分部确认长期资产的减值亏 损为人民币 10.70 亿元(二零零六年：无)。截至二零零七年十二月三十一日止年 度，化工业务分部确认长期资产的减值亏损为人民币 3.18 亿元(二零零六年：人 民币 2.50 亿元)。这些减值亏损与若干持有作生产用途之炼油及化工生产设备相 关。这些生产设备的账面价值减记至可收回价值，可收回价值是根据该资产持 有作生产用途情况下估计未来现金流量贴现值所确定。化工业务分部长期资产 减值亏损主要是由于原材料价格上升造成经营和生产成本升高，但预计无法以 提升销售价格弥补。 截至二零零七年十二月三十一日止年度，营销及分销业务分部确认长期资产的 减值亏损为人民币 12.37 亿元(二零零六年：人民币 0.23 亿元)，这些减值亏损主 要与若干于本年内关闭或弃置的加油站和一些在建工程相关。在量度减值亏损 时，会将这些资产的账面值与资产的预计未来现金流量的现值，以及在同一地 区销售及购入同类资产的资料作出比较。 126 10 其他经营费用 (净额) (续) (ii) 截至二零零七年十二月三十一日止年度，本集团投入若干物业、厂房及设备及 在建工程，账面金额分别为人民币 12.39 亿元及人民币 6.01 亿元，以换取一家 新成立的合营公司的 50%的权益；并确认了该等资产的账面价值与归属于其他 合营方权益的公允价值的差异部分为收益，金额人民币 13.15 亿元，作价依据乃 由独立评估师评估投入的物业、厂房及设备及在建工程的公允价值。其他合营 方 50%的权益以现金投入。 (iii) 截至二零零六年十二月三十一日止年度，本集团的一家附属公司与银行达成协 议，豁免借款本金余额及相关应付利息总计人民币 4.86 亿元。 11 利息支出 本集团 2007 年 2006 年 人民币 人民币 百万元 百万元 发生的利息支出 8,280 8,595 减：资本化利息* (966) (1,494) 利息支出 7,314 7,101 * 计入在建工程被资本化的借贷成本的年利率 3.6% 至 7.1% 3.6% 至 6.1% 127 12 所得税 合并利润表内的所得税是指： 本集团 2007 年 2006 年 人民币 人民币 百万元 百万元 当期税项 − 本年准备 28,628 23,980 − 以前年度少计提准备 249 260 递延税项（附注 29） (4,156) (736) 24,721 23,504 按适用税率计得的会计利润与实际税务支出的调节如下： 本集团 2007 年 2006 年 人民币 人民币 百万元 百万元 除税前利润 83,464 78,542 按法定税率 33% 计算的预计中国所得税支出 27,543 25,919 不可扣税的支出的税务影响 1,400 535 非课税收益的税务影响 (3,767) (1,438) 税率差别的税务影响 (i) (1,959) (2,047) 未计入递延税项的损失的税务影响 103 324 以前年度少计提准备 249 260 购买国产设备抵免所得税 (500) (49) 税率变动对递延税项的影响 (ii) 1,652 — 实际税务支出 24,721 23,504 绝大部分税前所得连同相应税项支出源自中国境内。 128 12 所得税 (续) 注： (i) 除本公司的部分附属公司是按 15% 优惠税率计算所得税外，本集团根据中国有 关所得税税务法规按应课税所得的 33% 法定税率计算中国所得税准备。 (ii) 《中华人民共和国企业所得税法》（以下简称「新税法」）已由中华人民共和 国第十届全国人民代表大会第五次会议于二零零七年三月十六日通过，自二零 零八年一月一日起实施。根据新税法的规定，企业所得税率统一变更为 25%， 而目前享受优惠税率的企业预计将自二零零八年一月一日起，在 5 年内逐步过 渡到 25%的标准税率。 根据新税法，除本集团的若干企业，本集团适用的税率自二零零八年一月一日 起从 33%变更为 25%。根据国务院于二零零七年十二月二十六日发布的税务规 定，于经济开发区内经营的原享受企业所得税 15%税率的企业，在二零零八年 至二零一二年分别按 18%、20%、22%、24%、25%的税率征收所得税；享受西 部大开发企业所得税优惠政策的企业的所得税率仍然为 15%，继续执行至二零 一零年，并自二零一一年一月一日起变更为 25%的所得税率。 129 13 董事及监事酬金 (a) 截至二零零七及二零零六年十二月三十一日止年度，董事及监事的酬金详情如下： 工资，补贴及 姓名 董事酬金 各种福利 任意奖金 退休金供款 2007 年合计 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 千元 千元 千元 千元 千元 执行董事 王天普 — 302 502 21 825 章建华 — 289 479 21 789 王志刚 — 289 479 21 789 戴厚良 — 289 381 21 691 非执行董事 苏树林（于二零零七年 八月十日委任） — — — — — 周原 — — — — — 范一飞 65 — — — 65 姚中民 65 — — — 65 陈同海（于二零零七年 六月二十二日离任） — — — — — 独立非执行董事 石万鹏 240 — — — 240 刘仲黎 240 — — — 240 李德水 240 — — — 240 监事 王作然 — — — — — 康宪章 — — — — — 苏文生 — 162 195 21 378 崔国旗 — 168 198 21 387 张继田 — 162 114 21 297 邹惠平 — 162 114 21 297 李忠华 — 154 127 16 297 独立监事 李永贵 240 — — — 240 张佑才 240 — — — 240 合计 1,330 1,977 2,589 184 6,080 130 13 董事及监事酬金(续) 工资，补贴及 姓名 董事酬金 各种福利 任意奖金 退休金供款 2006 年合计 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 千元 千元 千元 千元 千元 执行董事 王天普# — 280 317 19 616 章建华# — 268 289 19 576 王志刚# — 268 289 19 576 戴厚良# — 230 200 16 446 曹耀峰* — 108 — 5 113 王基铭* — 141 — 8 149 牟书令* — 109 — 6 115 张家仁* — 114 — 8 122 曹湘洪* — 136 — 8 144 非执行董事 陈同海 — — — — — 周原# — — — — — 刘根元* — — — — — 范一飞 35 — — — 35 姚中民# 35 — — — 35 高坚* — — — — — 余额结转 70 1,654 1,095 108 2,927 131 13 董事及监事酬金(续) 工资，补贴及 姓名 董事酬金 各种福利 任意奖金 退休金供款 2006 年总计 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 千元 千元 千元 千元 千元 余额结转 70 1,654 1,095 108 2,927 独立非执行董事 石万鹏 121 — — — 121 刘仲黎# 109 — — — 109 李德水# 109 — — — 109 陈清泰* 12 — — — 12 张佑才* 9 — — — 9 何柱国* 9 — — — 9 监事 王作然 — — — — — 张重庆* — — — — — 王培军* — — — — — 王显文* — — — — — 张保鉴* — — — — — 康宪章 — — — — — 苏文生 — 160 175 19 354 崔国旗 — 147 163 19 329 张湘林* — 63 170 6 239 张继田# — 90 — 12 102 邹惠平# — 90 — 12 102 李忠华# — 86 — 8 94 独立监事 崔建民* 9 — — — 9 李永贵 121 — — — 121 张佑才# 109 — — — 109 合计 678 2,290 1,603 184 4,755 *这些董事及监事已于二零零六年五月二十四日辞去职务 #这些董事及监事已于二零零六年五月二十四日委任 132 13 董事及监事酬金(续) (b) 截至二零零七年十二月三十一日止年度，根据国务院国有资产监督管理委员会二零 零六年颁布的《中央企业负责人经营业绩考核暂行办法》，本公司向四位董事及五 位监事支付二零零四年、二零零五年及二零零六年度的延期绩效奖金，共计人民币 378.5 万元。 14 高级管理人员酬金 截至二零零七年十二月三十一日止年度，五位最高薪酬人士中包括四位（二零 零六年：四位）董事，其酬金已于附注 13 中披露，支付余下一位最高薪酬人士的酬 金详情如下： 2007 年 2006 年 人民币 人民币 千元 千元 薪金及其他酬金 1,369 499 退休金供款 21 19 1,390 518 支付予一位 (二零零六年：一位) 最高薪酬人士的酬金范围如下： 2007 年 2006 年 人数 人数 零至港币 1,000,000 元 — 1 港币 1,000,000 元至港币 2,000,000 元 1 — 15 股东应占利润 本公司股东应占合并利润中包含本公司财务报表中的利润为人民币 463.11 亿元 （二零零六年：人民币 551.40 亿元）。 16 股利 本年度应分派予本公司股东的股利如下: 2007 年 2006 年 人民币 人民币 百万元 百万元 年度内宣派及已派发的股利, 每股人民币 0.05 元 133 (二零零六年：每股人民币 0.04 元) 4,335 3,468 于资产负债表日期后批准的拟派股利, 每股 人民币 0.115 元 (二零零六年：每股人民币 0.11 元) 9,971 9,537 14,306 13,005 134 16 股利(续) 根据本公司章程以及于二零零七年八月二十四日举行董事会之批准，董事授权 派发截至二零零七年十二月三十一日止年度的中期股利，每股人民币 0.05 元（二零 零六年：人民币 0.04 元），共人民币 43.35 亿元 (二零零六年：人民币 34.68 亿元)， 并于二零零七年九月二十八日派发。 根据于二零零八年四月三日之董事会提议，本公司截至二零零七年十二月三十 一日止年度的期末股利为每股人民币 0.115 元 (二零零六年：人民币 0.11 元) ，共人 民币 99.71 亿元 (二零零六年：人民币 95.37 亿元)，此项提议尚待股东于股东周年大 会批准。于资产负债表日后拟派的期末股利，共人民币 99.71 亿元 (二零零六年：人 民币 95.37 亿元)，并未于资产负债表日确认为负债。 年内批准及已派发予本公司股东的以前年度股利如下: 2007 年 2006 年 人民币 人民币 百万元 百万元 年内批准及已派发的以前年度期末股利，每股 人民币 0.11 元 (二零零六年：每股人民币 0.09 元) 9,537 7,803 根据二零零七年五月二十九日举行的股东周年大会之批准，本公司宣派截至二 零零六年十二月三十一日止年度的期末股利，每股人民币 0.11 元，共计人民币 95.37 亿元，并于二零零七年六月二十九日派发。 根据二零零六年五月二十四日举行的股东周年大会之批准，本公司宣派截至二 零零五年十二月三十一日止年度的期末股利，每股人民币 0.09 元，共计人民币 78.03 亿元，并于二零零六年六月三十日派发。 17 每股基本及摊薄净利润 于截至二零零七年十二月三十一日止年度，每股基本及摊薄净利润是按本公司 股东应占利润人民币 565.33 亿元（二零零六年：人民币 536.03 亿元）及本年度股份 的加权平均数 86,702,439,000 股（二零零六年：86,702,439,000 股)计算。 截至二零零七年十二月三十一日止年度，由于可转换债券的反摊薄影响，每股 摊薄净利润的计算基础与每股基本净利润相同。 135 18 物业、厂房及设备 勘探 营销 企业 本集团 - 按分部 及生产 炼油 及分销 化工 与其他 总计 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 成本 / 估值： 于 2006 年 1 月 1 日结余 215,041 126,484 77,021 164,615 4,474 587,635 添置 1,175 298 1,280 268 456 3,477 从在建工程转入 28,695 27,368 10,087 15,394 161 81,705 收购附属公司 (ii) 2,071 — — — — 2,071 重分类 (56) (600) — 725 (69) — 处理变卖 (5,562) (1,594) (2,280) (4,285) (153) (13,874) 于 2006 年 12 月 31 日结余 241,364 151,956 86,108 176,717 4,869 661,014 于 2007 年 1 月 1 日结余 241,364 151,956 86,108 176,717 4,869 661,014 添置 7,367 506 289 269 247 8,678 从在建工程转入 35,851 10,768 5,726 6,244 1,316 59,905 收购附属公司 (iii) — — 2,474 — — 2,474 重分类 (7) (78) 94 (9) — — 投入于合营公司 (附注 10) — (4,317) — — — (4,317) 重分类至预付租赁及其他资产 — (322) (1,345) (672) (27) (2,366) 处理变卖 (392) (1,027) (2,191) (1,425) (207) (5,242) 于 2007 年 12 月 31 日结余 284,183 157,486 91,155 181,124 6,198 720,146 累计折旧： 于 2006 年 1 月 1 日结余 103,343 62,911 14,812 99,435 1,549 282,050 年度折旧 12,839 8,096 3,422 8,317 401 33,075 收购附属公司 (ii) 592 — — — — 592 年度减值亏损 552 — 23 250 — 825 重分类 (23) (392) — 420 (5) — 处理变卖拨回 (5,253) (1,358) (1,103) (3,463) (108) (11,285) 于 2006 年 12 月 31 日结余 112,050 69,257 17,154 104,959 1,837 305,257 于 2007 年 1 月 1 日结余 112,050 69,257 17,154 104,959 1,837 305,257 年度折旧 18,161 8,899 5,788 8,734 634 42,216 收购附属公司 (iii) — — 916 — — 916 年度减值亏损 481 916 1,194 318 — 2,909 重分类 131 (204) 82 (9) — — 投入于合营公司 (附注 10) — (3,078) — — — (3,078) 重分类至预付租赁及其他资产 — — (190) (56) — (246) 处理变卖拨回 （140） (431) (1,142) (1,164) (93) (2,970) 于 2007 年 12 月 31 日结余 130,683 75,359 23,802 112,782 2,378 345,004 账面净值： 于 2006 年 1 月 1 日结余 111,698 63,573 62,209 65,180 2,925 305,585 于 2006 年 12 月 31 日结余 129,314 82,699 68,954 71,758 3,032 355,757 于 2007 年 12 月 31 日结余 153,500 82,127 67,353 68,342 3,820 375,142 136 18 物业、厂房及设备(续) 勘探 营销 企业 本公司- 按分部 及生产 炼油 及分销 化工 与其他 总计 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 成本 / 估值： 于 2006 年 1 月 1 日结余 81,403 92,229 68,448 60,986 3,380 306,446 添置 192 109 1,276 7 11 1,595 从在建工程转入 25,317 15,049 8,115 11,357 52 59,890 从附属公司转入 109,581 2,702 — 15,866 — 128,149 转入附属公司 — — (746) — — (746) 重分类 (56) (600) — 725 (69) — 处理变卖 (5,313) (1,242) (2,158) (1,723) (105) (10,541) 于 2006 年 12 月 31 日结余 211,124 108,247 74,935 87,218 3,269 484,793 于 2007 年 1 月 1 日结余 211,124 108,247 74,935 87,218 3,269 484,793 添置 7,056 418 137 450 228 8,289 从在建工程转入 31,785 8,907 5,362 3,069 628 49,751 从附属公司转入 — 18,340 429 18,080 — 36,849 转入附属公司 — — (881) — — (881) 重分类 (7) (101) 117 (9) — — 重分类至预付租赁及其他资产 — (60) (2,942) (36) — (3,038) 处理变卖 (50) (371) (1,556) (586) (59) (2,622) 于 2007 年 12 月 31 日结余 249,908 135,380 75,601 108,186 4,066 573,141 累计折旧： 于 2006 年 1 月 1 日结余 35,791 46,299 14,135 38,442 1,068 135,735 年度折旧 11,569 5,757 3,082 3,835 235 24,478 从附属公司转入 50,994 1,472 — 9,382 — 61,848 转入附属公司 — — (74) — — (74) 年度减值亏损 533 — 23 200 — 756 重分类 (23) (395) — 423 (5) — 处理变卖拨回 (5,144) (1,083) (1,050) (1,385) (71) (8,733) 于 2006 年 12 月 31 日结余 93,720 52,050 16,116 50,897 1,227 214,010 于 2007 年 1 月 1 日结余 93,720 52,050 16,116 50,897 1,227 214,010 年度折旧 16,915 7,050 5,170 5,222 509 34,866 从附属公司转入 — 8,673 25 10,310 — 19,008 转入附属公司 — — (130) — — (130) 年度减值亏损 474 908 1,118 102 — 2,602 重分类 (6) (65) 81 (10) — — 重分类至预付租赁及其他资产 — — (103) — — (103) 处理变卖拨回 (46) (327) (946) (574) (14) (1,907) 于 2007 年 12 月 31 日结余 111,057 68,289 21,331 65,947 1,722 268,346 账面净值： 于 2006 年 1 月 1 日结余 45,612 45,930 54,313 22,544 2,312 170,711 于 2006 年 12 月 31 日结余 117,404 56,197 58,819 36,321 2,042 270,783 于 2007 年 12 月 31 日结余 138,851 67,091 54,270 42,239 2,344 304,795 137 18 物业、厂房及设备(续) 本集团 - 按资产类别 油库、储罐 厂房、机器 建筑物 油气资产 及加油站 设备及其他 总计 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 成本 / 估值： 于 2006 年 1 月 1 日结余 46,219 195,280 73,117 273,019 587,635 添置 752 777 1,071 877 3,477 从在建工程转入 2,797 26,579 14,549 37,780 81,705 收购附属公司 (ii) 519 1,313 — 239 2,071 重分类 (2,157) 10 3,170 (1,023) — 处理变卖 (751) (5,266) (1,658) (6,199) (13,874) 于 2006 年 12 月 31 日结余 47,379 218,693 90,249 304,693 661,014 于 2007 年 1 月 1 日结余 47,379 218,693 90,249 304,693 661,014 添置 199 7,264 370 845 8,678 从在建工程转入 684 33,423 7,289 18,509 59,905 收购附属公司 (iii) 1,423 — 949 102 2,474 重分类 349 (7) (446) 104 — 投入于合营公司 (附注 10) (749) — — (3,568) (4,317) 重分类至预付租赁及其他资产 (1,941) — — (425) (2,366) 处理变卖 (1,044) — (1,411) (2,787) (5,242) 于 2007 年 12 月 31 日结余 46,300 259,373 97,000 317,473 720,146 累计折旧： 于 2006 年 1 月 1 日结余 21,636 94,374 13,730 152,310 282,050 年度折旧 1,742 12,126 3,728 15,479 33,075 收购附属公司 (ii) 49 468 — 75 592 年度减值亏损 118 532 23 152 825 重分类 (379) (45) 1,221 (797) — 处理变卖拨回 (438) (5,073) (834) (4,940) (11,285) 于 2006 年 12 月 31 日结余 22,728 102,382 17,868 162,279 305,257 于 2007 年 1 月 1 日结余 22,728 102,382 17,868 162,279 305,257 年度折旧 1,740 16,304 4,409 19,763 42,216 收购附属公司 (iii) 472 — 350 94 916 年度减值亏损 337 437 961 1,174 2,909 重分类 736 (66) 471 (1,141) — 投入于合营公司 (附注 10) (448) — — (2,630) (3,078) 重分类至预付租赁及其他资产 (245) — — (1) (246) 处理变卖拨回 (333) — (756) (1,881) (2,970) 于 2007 年 12 月 31 日结余 24,987 119,057 23,303 177,657 345,004 账面净值： 于 2006 年 1 月 1 日结余 24,583 100,906 59,387 120,709 305,585 于 2006 年 12 月 31 日结余 24,651 116,311 72,381 142,414 355,757 于 2007 年 12 月 31 日结余 21,313 140,316 73,697 139,816 375,142 138 18 物业、厂房及设备(续) 本公司 - 按资产类别 油库、储罐 厂房、机器 建筑物 油气资产 及加油站 设备及其他 总计 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 成本 / 估值： 于 2006 年 1 月 1 日结余 25,929 73,067 64,957 142,493 306,446 添置 61 — 1,046 488 1,595 从在建工程转入 1,339 23,683 12,213 22,655 59,890 从附属公司转入 3,288 102,919 — 21,942 128,149 转入附属公司 — — (746) — (746) 重分类 (2,512) 10 2,845 (343) — 处理变卖 (321) (5,144) (1,531) (3,545) (10,541) 于 2006 年 12 月 31 日结余 27,784 194,535 78,784 183,690 484,793 于 2007 年 1 月 1 日结余 27,784 194,535 78,784 183,690 484,793 添置 541 6,952 290 506 8,289 从在建工程转入 549 29,947 5,587 13,668 49,751 从附属公司转入 3,555 — 1,894 31,400 36,849 转入附属公司 (47) — (807) (27) (881) 重分类 811 — 663 (1,474) — 重分类至预付租赁及其他资产 (2,936) — — (102) (3,038) 处理变卖 (258) (21) (1,178) (1,165) (2,622) 于 2007 年 12 月 31 日结余 29,999 231,413 85,233 226,496 573,141 累计折旧： 于 2006 年 1 月 1 日结余 11,164 33,802 12,952 77,817 135,735 年度折旧 927 11,071 3,146 9,334 24,478 从附属公司转入 1,056 45,609 — 15,183 61,848 转入附属公司 — — (74) — (74) 年度减值亏损 118 532 23 83 756 重分类 (412) (45) 1,209 (752) — 处理变卖拨回 (230) (5,000) (783) (2,720) (8,733) 于 2006 年 12 月 31 日结余 12,623 85,969 16,473 98,945 214,010 于 2007 年 1 月 1 日结余 12,623 85,969 16,473 98,945 214,010 年度折旧 1,166 15,042 3,846 14,812 34,866 从附属公司转入 1,541 — 697 16,770 19,008 转入附属公司 — — (127) (3) (130) 年度减值亏损 276 436 906 984 2,602 重分类 (368) (3) 778 (407) — 重分类至预付租赁及其他资产 (102) — — (1) (103) 处理变卖拨回 (175) (19) (652) (1,061) (1,907) 于 2007 年 12 月 31 日结余 14,961 101,425 21,921 130,039 268,346 账面净值： 于 2006 年 1 月 1 日结余 14,765 39,265 52,005 64,676 170,711 于 2006 年 12 月 31 日结余 15,161 108,566 62,311 84,745 270,783 于 2007 年 12 月 31 日结余 15,038 129,988 63,312 96,457 304,795 139 18 物业、厂房及设备(续) 注: (i) 截至二零零七年十二月三十一日止年度，本集团及本公司勘探及生产分部油气 资产的添置包括确认于本年的用作场地恢复的预期拆除费用分别为人民币 72.11 亿元及人民币 69.30 亿元。 (ii) 截至二零零六年十二月三十一日止年度, 本集团收购了中国石化胜利油田大明 (集团)股份公司 71.4%权益（附注 20)。 (iii) 截至二零零七年十二月三十一日止年度，本集团收购了若干于香港成立的加油 站之全部权益 (附注 20)。 140 19 在建工程 本集团 勘探 营销 企业 及生产 炼油 及分销 化工 与其他 总计 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 于 2006 年 1 月 1 日结余 11,003 20,518 10,336 10,058 2,146 54,061 添置 37,983 22,289 10,039 12,361 1,714 84,386 收购附属公司 89 — — — — 89 干井成本冲销 (3,960) — — — — (3,960) 转入物业、厂房及设备 (28,695) (27,368) (10,087) (15,394) (161) (81,705) 于 2006 年 12 月 31 日结余 16,420 15,439 10,288 7,025 3,699 52,871 于 2007 年 1 月 1 日结余 16,420 15,439 10,288 7,025 3,699 52,871 添置 60,135 22,209 10,448 16,025 2,873 111,690 干井成本冲销 (6,060) — — — — (6,060) 转入物业、厂房及设备 (35,851) (10,768) (5,726) (6,244) (1,316) (59,905) 重分类至预付租赁及其他资产 (203) (144) (1,969) (54) (20) (2,390) 年度减值亏损 — (154) (43) — — (197) 投入于合营公司（附注 10） — (601) — — — (601) 于 2007 年 12 月 31 日结余 34,441 25,981 12,998 16,752 5,236 95,408 于二零零七年十二月三十一日，本集团勘探及生产分部在建工程中已资本化探 井成本的金额为人民币 62.94 亿元（二零零六年：人民币 47.71 亿元）。截至二零零 七年十二月三十一日，已付的地质及地球物理成本为人民币 46.40 亿元（二零零六 年：人民币 38.78 亿元）。 本公司 勘探 营销 企业 及生产 炼油 及分销 化工 与其他 总计 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 于 2006 年 1 月 1 日结余 7,651 13,273 8,733 7,391 2,038 39,086 添置 32,487 14,311 8,468 8,373 1,056 64,695 从子公司转入 927 34 — 237 — 1,198 干井成本冲销 (3,950) — — — — (3,950) 转入物业、厂房及设备 (25,317) (15,049) (8,115) (11,357) (52) (59,890) 于 2006 年 12 月 31 日结余 11,798 12,569 9,086 4,644 3,042 41,139 于 2007 年 1 月 1 日结余 11,798 12,569 9,086 4,644 3,042 41,139 添置 60,203 12,973 8,354 11,896 2,839 96,265 从附属公司转入/(转出) — 224 (181) 375 — 418 干井成本冲销 (5,956) — — — — (5,956) 转入物业、厂房及设备 (31,785) (8,907) (5,362) (3,069) (628) (49,751) 重分类至预付租赁及其他资产 (12) (104) (1,013) (51) (20) (1,200) 年度减值亏损 — (154) (41) — — (195) 于 2007 年 12 月 31 日结余 34,248 16,601 10,843 13,795 5,233 80,720 141 20 商誉 本集团 2007 年 2006 年 人民币 人民币 百万元 百万元 成本： 于 1 月 1 日结余 14,325 2,203 增加 1,328 12,122 处置 (163) — 于 12 月 31 日结余 15,490 14,325 累计减值亏损： 于 1 月 1 日及 12 月 31 日结余 — — 账面净值： 于 1 月 1 日结余 14,325 2,203 于 12 月 31 日结余 15,490 14,325 对包含商誉的现金产出单元的减值测试 于本集团下列企业的现金产出单元中分配的商誉如下： 2007 年 2006 年 人民币 人民币 百万元 百万元 中国石化燕山分公司 (「燕山石化」) 1,157 1,157 中国石化镇海炼化分公司 (「镇海石化」) 3,952 3,952 中国石化齐鲁分公司 (「齐鲁石化」) 2,159 2,159 中国石化扬子石油化工有限公司 (「扬子石化」) 2,737 2,737 中国石化中原油气高新股份有限公司(「中原油气」) 1,391 1,391 中国石化胜利油田大明（集团）股份公司 (「大明」) 1,361 1,361 香港加油站 1,004 — 无个别重大商誉的多个单位 1,729 1, 568 15,490 14,325 142 20 商誉 (续) 截至二零零五年十二月三十一日止年度，本集团以每股港币 3.80 元向北京燕化 的少数股东收购全部的 1,012,000,000 股 H 股，即约占其 29.99%的已发行股本。本 集团以现金支付了约人民币 40.88 亿元的收购价款。收购成本超过按比例获得的资 产、负债之公允价值的金额为人民币 11.57 亿元。 截至二零零六年十二月三十一日止年度，本集团收购镇海石化、齐鲁石化、扬 子石化、中原油气及大明的其余分别为 28.7%、17.7%、14.8%、28.5%及 71.4%之股 权。本公司管理层认为，收购这些公司剩余的权益能够精简管理层结构，并从整体 上提高生产、管理和销售效率。本集团以现金支付了约共人民币 219.71 亿元的收购 价款。收购成本超过按比例获得的镇海石化、齐鲁石化、扬子石化、中原油气及大 明的资产、负债之公允价值分别为人民币 39.52 亿元、人民币 21.59 亿元、人民币 27.37 亿元、人民币 13.91 亿元及人民币 13.61 亿元。 截至二零零七年十二月三十一日止年度，本集团收购了若干于香港成立的加油 站公司之全部股权（「香港加油站」）。本公司管理层认为，收购香港加油站可以 为本集团在香港的成品油销售业务带来成本效益。本集团以现金支付了约人民币 38.98 亿元的收购价款。收购成本超过获得全部的资产、负债之公允价值的金额为人 民币 10.04 亿元。 燕山石化、镇海石化、齐鲁石化、扬子石化、中原油气、大明和香港加油站的 可收回价值是根据对使用价值的计算所厘定。这些计算使用的现金流量预测是根据 管理层批准之一年期间的财务预算和主要由 13.9%至 16.9% （二零零六年：14.2%至 17.2%）的税前贴现率。超过一年的现金流量均保持稳定。这些企业的可收回价值所 基于的关键假设可能会发生改变，管理层认为任何合理的改变并不会引致这些企业 的账面值超过其可收回价值。 对这些企业的使用价值的计算采用了毛利率和销售数量作为关键假设，管理层 确定预算毛利率是根据预算期间之前期间所实现的毛利率，并结合对国际原油价格 趋势的预期。销售数量是根据生产能力和/或预算期间之前期间的销售数量厘定。 143 21 于附属公司的投资 本公司 2007 年 2006 年 人民币 人民币 百万元 百万元 于附属公司的投资 (按成本) 63,913 66,809 本公司于二零零七年十二月三十一日的主要附属公司的详情载于附注 40。 22 于联营公司的权益 本集团 本公司 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 于联营公司的投资（按成本） — — 8,624 7,470 应占净资产 16,865 11,898 — — 16,865 11,898 8,624 7,470 本集团及本公司投资的联营公司主要是在中国从事石油及天然气、炼油和化工 的业务。这些投资从个别或从总体而言对本集团及本公司所有期间的财务情况或经 营业绩都不重大。主要联营公司均在中国注册，列示如下： 本公司的 法律 本公司 附属公司 公司名称 实体类型 发行及实收股本 持有股权 持有股权 主营业务 % % 中国石化山东泰山 有限公司 480,793,320 股 普 24.57 — 销售石油产品及装饰 石化股份有限公 通股，每股面值 加油站 司 人民币 1.00 元 中国石化财务有限 有限公司 注册资本人民币 49.00 — 提供非银行财务服务 责任公司 6,000,000,000 元 上海石油天然气总 有限公司 注册资本人民币 30.00 — 勘探及生产原油及天 公司 900,000,000 元 然气 上海化学工业区发 有限公司 注册资本人民币 — 38.26 规划 、 开发及经营于 展有限公司 2,372,439,000 元 中国上海的化学工 业区 中海船舶燃料供应 有限公司 注册资本人民币 — 50.00 运输石油产品 有限公司 876,660,000 元 中国航空油料有限 有限公司 注册资本人民币 — 29.00 营销及分销成品油 责任公司 3,800,000,000 元 144 23 于合营公司的权益 本集团 本公司 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 于合营公司的投资（按成本） — — 5,060 7,482 应占净资产 12,723 9,236 — — 12,723 9,236 5,060 7,482 本集团及本公司投资的合营公司主要是在中国从事炼油和化工的业务，于主要 合营公司的权益列示如下： 本公司的 本公司 附属公司 公司名称 法律实体类型 发行及实收股本 持有股权 持有股权 主营业务 % % 上海赛科石油化工有 有限公司 注册资本美金 30.00 20.00 制造及销售石化产品 限责任公司 901,440,964 元 扬子石化-巴斯夫有限 有限公司 注册资本人民币 30.00 10.00 制造及销售石化产品 责任公司 8,793,000,000 元 岳阳中石化壳牌煤气 有限公司 注册资本美金 50.00 — 制造及销售工业气体 化有限公司 45,588,700 元 福建联合石油化工有 有限公司 注册资本美金 50.00 — 制造及销售石化产品 限公司 1,654,000,000 元 145 23 于合营公司的权益(续) 本集团按实际权益比例享有合营公司的经营业绩、财政状况和现金流量如下： 2007 年 2006 年 人民币 人民币 百万元 百万元 经营业绩： 经营收入 23,085 17,323 费用 (20,378) (14,927) 净利润 2,707 2,396 财政状况： 流动资产 6,736 4,716 非流动资产 22,229 15,211 流动负债 (5,313) (1,964) 非流动负债 (10,929) (8,727) 净资产 12,723 9,236 现金流量： 经营活动所得现金净额 5,079 2,452 投资活动所用现金净额 (13,238) (382) 融资活动所得 / (所用) 现金净额 7,143 (939) 24 投资 本集团 本公司 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 可供出售的证券 （上市及按市场价格） 653 157 — — 其它证券投资 (非上市及按成本) 2,846 3,085 1,150 1,083 3,499 3,242 1,150 1,083 减：减值亏损 (305) (316) (118) (112) 3,194 2,926 1,032 971 146 24 投资 (续) 非证券市场投资指本集团及本公司在中国私人企业的权益，该等企业主要从事 非石油及天然气业务和营运。 截至二零零七年十二月三十一日止年度，投资减值准备为人民币 0.55 亿元 (二零 零六年: 人民币 0.48 亿元). 25 长期预付款及其他资产 长期预付款及其他资产主要为一年以上的预付租赁费用、电脑软件、催化剂和 加油站经营权。 26 应收账款净额及应收票据 本集团 本公司 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 应收第三方款项 21,839 14,515 4,407 4,622 应收附属公司款项 — — 9,378 5,570 应收中国石化集团公司及 同级附属公司款项 2,240 2,572 680 923 应收联营公司及合营公司款项 1,750 1,402 1,445 385 25,829 18,489 15,910 11,500 减：呆坏账减值亏损 (2,882) (3,345) (2,363) (2,668) 22,947 15,144 13,547 8,832 应收票据 12,851 8,462 6,377 2,760 35,798 23,606 19,924 11,592 147 26 应收账款净额及应收票据 (续) 应收账款及票据(已扣除呆坏账减值亏损)的账龄分析如下： 本集团 本公司 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 一年内 35,523 23,354 19,723 11,368 一至两年 156 169 118 158 两至三年 93 56 61 43 三年以上 26 27 22 23 35,798 23,606 19,924 11,592 呆坏账减值亏损分析如下： 本集团 本公司 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 于 1 月 1 日结余 3,345 3,151 2,668 2,319 本年增加 295 438 205 261 本年冲回 (204) (153) (154) (128) 本年核销 (554) (91) (457) (78) 从子公司转入 — — 101 294 于 12 月 31 日结余 2,882 3,345 2,363 2,668 销售主要通过现金方式进行。赊销只会提供给交易记录较好的主要客户。应收 中国石化集团公司及同级附属公司的款项也按相同的条款偿付。 148 27 存货 本集团 本公司 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 原油及其他原材料 70,739 56,037 37,869 28,956 在制品 11,823 9,853 8,001 5,061 制成品 35,040 25,716 22,652 17,574 零备件及消耗品 3,002 4,159 1,683 2,866 120,604 95,765 70,205 54,457 减：存货减值亏损 (4,572) (871) (4,321) (469) 116,032 94,894 65,884 53,988 截至二零零七年十二月三十一日止年度于合并利润表中确认为费用的存货成本 为人民币 10,083.84 亿元 (二零零六年：人民币 8,873.19 亿元)，其中包括主要为炼油 分部的减值亏损人民币 39.62 亿元 (二零零六年：人民币 4.19 亿元)及由于销售存货 而引起的处置冲回及核销人民币 2.61 亿元 (二零零六年：人民币 4.45 亿元)。存货处 置及处置冲回于利润表内的采购原油、产品及经营供应品及费用确认。 28 预付费用及其他流动资产 本集团 本公司 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 给予第三方的预付款项 1,418 1,818 1,210 893 应收中国石化集团公司及 同级附属公司款项 6,719 3,361 6,078 1,896 应收附属公司款项 — — 12,271 4,491 其他应收款 1,597 2,347 1,138 1,166 采购订金 3,817 2,959 2,645 2,222 建筑工程及设备采购预付款 4,683 4,658 3,837 1,753 预付增值税及关税 6,325 4,815 2,716 2,496 应收联营及合营公司款项 363 334 271 308 24,922 20,292 30,166 15,225 149 29 递延税项资产及负债 递延税项资产及递延税项负债包括下表详列的项目： 本集团 资产 负债 净额 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 流动 应收款项及存货 3,841 3,532 — — 3,841 3,532 预提项目 2,613 865 — — 2,613 865 非流动 物业、厂房及设备 2,641 2,279 (1,376) (1,678) 1,265 601 加速折旧 — — (4,144) (4,657) (4,144) (4,657) 亏损的税项价值 176 105 — — 176 105 预付租赁 306 351 — — 306 351 可供出售金融资产 (i) — — (116) (4) (116) (4) 可转换债券的嵌入衍生工 具 803 — — — 803 — 其他 59 50 — — 59 50 递延税项资产 / (负债) 10,439 7,182 (5,636) (6,339) 4,803 843 本公司 资产 负债 净额 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 流动 应收款项及存货 3,714 3,339 — — 3,714 3,339 预提项目 2,594 814 — — 2,594 814 非流动 物业、厂房及设备 2,194 1,749 (584) (1,634) 1,610 115 加速折旧 — — (4,027) (4,540) (4,027) (4,540) 预付租赁 229 17 — — 229 17 可转换债券的嵌入衍生工 具 803 — — — 803 — 其他 53 17 — — 53 17 递延税项资产 / (负债) 9,587 5,936 (4,611) (6,174) 4,976 (238) 150 29 递延税项资产及负债(续) 于二零零七年十二月三十一日，由于相关的税务优惠并不可能变现，本公司若 干附属公司并未确认对中国所得税结转并已的亏损的税项价值人民币 38.13 亿元(二 零零六年：人民币 43.82 亿元)。于二零零八年、二零零九年、二零一零年、二零一 一年及二零一二年终止的金额分别为人民币 3.41 亿元、人民币 7.20 亿元、人民币 9.67 亿元、人民币 13.73 亿元及人民币 4.12 亿元。 基于管理层评估应课税利润是否可以抵销递延税项资产的可能性，截至二零零 七年十二月三十一日止年度并未确的递延税款金额人民币 1.03 亿元(二零零六年：人 民币 3.24 亿元)。在评估该可能性时，所有正面及负面的因素都会被考虑，包括业务 在递延税项资产可供抵销的期限内将会有应课税利润的可能性是否较高；以及引致 税务亏损的个别原因是否不太可能再次出现。 151 29 递延税项资产及负债(续) 递延税项资产及负债变动情况如下： 本集团 2006 年 2006 年 1月1日 于合并利润表 于其他储备 12 月 31 日 结余 中确认 中确认 结余 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 流动 应收款项及存货 3,448 84 — 3,532 预提项目 457 408 — 865 非流动 物业、厂房及设备 18 583 — 601 加速折旧 (4,290) (367) — (4,657) 亏损的税项价值 130 (25) — 105 预付租赁 375 (24) — 351 可供出售金融资产 （i） — — (4) (4) 其他 (27) 77 — 50 递延税项资产 / (负债) 111 736 (4) 843 2007 年 2007 年 1月1日 于合并利润表 收购附属 于其他储备 12 月 31 日 结余 中确认 公司 中确认 结余 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 流动 应收款项及存货 3,532 309 — — 3,841 预提项目 865 1,748 — — 2,613 非流动 物业、厂房及设备 601 711 (47) — 1,265 加速折旧 (4,657) 513 — — (4,144) 亏损的税项价值 105 71 — — 176 预付租赁 （ii） 351 (8) — (37) 306 可供出售金融资产（i） (4) — — (112) (116) 可转换债券的嵌入衍生工具 — 803 — — 803 其他 50 9 — — 59 递延税项资产 / (负债) 843 4,156 (47) (149) 4,803 152 29 递延税项资产及负债(续) 本公司 2006 年 2006 年 1月1日 于合并利润表 收购附属 于其他储备 12 月 31 日 结余 中确认 公司 中确认 结余 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 流动 应收款项及存货 1,226 47 2,066 — 3,339 预提项目 409 405 — — 814 非流动 物业、厂房及设备 470 139 (494) — 115 加速折旧 (1,066) (372) (3,102) — (4,540) 预付租赁 17 — — — 17 其他 (52) 69 — — 17 递延税项资产 / (负债) 1,004 288 (1,530) — (238) 2007 年 2007 年 1月1日 于合并利润表 收购附属 于其他储备 12 月 31 日 结余 中确认 公司 中确认 结余 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 流动 应收款项及存货 3,339 315 60 — 3,714 预提项目 814 1,755 25 — 2,594 非流动 物业、厂房及设备 115 1,455 40 — 1,610 加速折旧 (4,540) 513 — — (4,027) 预付租赁（ii） 17 (5) 254 (37) 229 可转换债券的嵌入衍生工具 — 803 — — 803 其他 17 34 2 — 53 递延税项(负债) / 资产 (238) 4,870 381 (37) 4,976 注： (i) 于权益中确认的金额为可供出售金融资产公允价值的变动的税项影响直接计入权益的部分。 (ii) 于权益中确认的金额为因新税法实施后税率之变动影响以前直接计入权益的递延税项资产。 153 30 短期及长期债务及中国石化集团公司及同级附属公司贷款 短期债务是指： 本集团 本公司 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 第三方债务 短期银行贷款 21,294 29,264 7,429 15,045 长期银行贷款 – 一年内到期部分 12,259 15,291 11,630 13,308 长期其他贷款 – 一年内到期部分 1,027 27 1,003 3 13,286 15,318 12,633 13,311 公司债券 (a) 10,074 11,885 10,074 9,885 44,654 56,467 30,136 38,241 中国石化集团公司及同级附属 公司贷款 短期贷款 15,660 6,461 14,523 806 长期贷款 – 一年内到期部分 180 552 180 552 15,840 7,013 14,703 1,358 60,494 63,480 44,839 39,599 本集团及本公司于二零零七年十二月三十一日短期贷款的加权平均年利率分别 为 5.6% (二零零六年：5.2%) 及 5.7% (二零零六年：4.7%)。 154 30 短期及长期债务及中国石化集团公司及同级附属公司贷款 (续) 长期债务包括： 本集团 本公司 利率及最后到期日 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 第三方债务 长期银行贷款 人民币贷款 于 2007 年 12 月 31 日的年利 率为免息至 8.3 %不等，在 2017 年或以前到期 46,912 65,398 36,762 55,457 日元贷款 于 2007 年 12 月 31 日的年利 率为 2.6%至 3.0% 不等， 在 2024 年或以前到期 2,147 2,713 2,147 2,713 美元贷款 于 2007 年 12 月 31 日的年利 率为免息至 7.4% 不等，在 2031 年或以前到期 1,189 2,081 857 1,192 欧元贷款 于 2007 年 12 月 31 日的年利 率 为 固 定 利 率 6.7% ， 在 2010 年或以前到期 78 101 78 101 港币贷款 于 2007 年 12 月 31 日的浮动 年利率为香港最优惠利率 加 0.5%，在 2009 年或以前 到期 375 — — — 50,701 70,293 39,844 59,463 长期其他贷款 人民币贷款 于 2007 年 12 月 31 日的年利 率为免息至 5.2% 不等，在 2009 年或以前到期 3,075 3,098 3,006 3,007 美元贷款 于 2007 年 12 月 31 日的年利 率为免息至 2.0% 不等，在 2015 年或以前到期 38 44 28 30 3,113 3,142 3,034 3,037 155 30 短期及长期债务及中国石化集团公司及同级附属公司贷款 (续) 本集团 本公司 利率及最后到期日 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 公司债券 人民币贷款 于 2007 年 12 月 31 日的年 利 率 为 固 定 利 率 4.61%，在 2014 年 2 月 或以前到期 (b) 3,500 3,500 3,500 3,500 于 2007 年 12 月 31 日的年 利 率 为 固 定 利 率 4.20%，在 2017 年 5 月 或以前到期 (c) 5,000 — 5,000 — 于 2007 年 12 月 31 日的年 利 率 为 固 定 利 率 5.40%，在 2012 年 11 月或以前到期 (d) 8,500 — 8,500 — 于 2007 年 12 月 31 日的年 利 率 为 固 定 利 率 5.68%，在 2017 年 11 月或以前到期 (e) 11,500 — 11,500 — 28,500 3,500 28,500 3,500 可转换债券 港币贷款 零息可转换债券，在 2014 年 4 月到期 (f) 14,106 — 14,106 — 第三方长期债务总额 96,420 76,935 85,484 66,000 减：一年内到期部分 (13,286) (15,318) (12,633) (13,311) 83,134 61,617 72,851 52,689 156 30 短期及长期债务及中国石化集团公司及同级附属公司贷款 (续) 本集团 本公司 利率及最后到期日 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 中国石化集团公司及同级附属公司提供的 长期贷款 人民币贷款 于 2007 年 12 月 31 日的年 利率为无息 至 7.3% 不 等，在 2020 年或以前到 期 37,360 39,572 36,990 39,392 减：一年内到 期部分 (180) (552) (180) (552) 37,180 39,020 36,810 38,840 120,314 100,637 109,661 91,529 注： (a) 本公司于二零零六年十一月十三日向中国境内债券市场的机构投资者发行短期 融资券。该债券发行面值共计人民币 100 亿元，期限为 182 天。每张债券面值 为人民币 100 元，按贴现价值人民币 98.43 元发行，实际年利率为 3.20%。该债 券已于二零零七年五月到期并按面值偿还。 本公司的一家附属公司于二零零六年十二月十一日向中国境内债券市场的机构 投资者发行短期融资券。该债券发行面值共计人民币 20 亿元，期限为 365 天， 债券的固定年利率为 3.83%，该债券已于二零零七年十二月到期，并按面值偿 还。 本公司于二零零七年十月二十二日向中国境内债券市场的机构投资者发行短期 融资券。该债券发行面值共计人民币 100 亿元，期限为 182 天。每张债券面值 为人民币 100 元，按面值发行，固定年利率为 4.12%。该债券将于二零零八年四 月到期。 (b) 本公司于二零零四年二月二十四日向持有中华人民共和国居民身份的公民及境 内法人和非法人机构发行人民币 35 亿元的十年期公司债券，债券利率采用固定 利率，票面年利率为 4.61%，每年付息一次。 (c) 本公司于二零零七年五月十日向中国境内债券市场的机构投资者发行人民币 50 亿元的十年期公司债券，债券利率采用固定利率，票面年利率为 4.20%，每年付 息一次。 157 30 短期及长期债务及中国石化集团公司及同级附属公司贷款 (续) (d) 本公司于二零零七年十一月十三日向中国境内债券市场的机构投资者发行人民 币 85 亿元的五年期公司债券，债券利率采用固定利率，票面年利率为 5.40%， 每年付息一次。 (e) 本公司于二零零七年十一月十三日向中国境内债券市场的机构投资者发行人民 币 115 亿元的十年期公司债券，债券利率采用固定利率，票面年利率为 5.68%， 每年付息一次。 (f) 本公司于二零零七年四月二十四日发行港币 117 亿元、于二零一四年到期的 零息可转换债券。该可转换债券可以在二零零七年六月四日或其后以每股港币 10.76 元转换为本公司的股份，但转换价可因（其中包括）以下各项予以调整： 股份的分拆或合并、红股发行、供股、资本分派、出现控制权变动及其他具摊 薄影响力事件。除非之前已经赎回、转换或购买及注销，可转换债券将于到期 日按本金的 121.069%赎回。在二零一一年四月二十四日后任何时间，在符合特 定条件下，本公司拥有提前偿还选择权，同时本公司还拥有当持有人行使转换 权时的现金结算选择权。债券持有人亦拥有提早赎回选择权，于二零一一年四 月二十四日要求本公司按本金的 111.544%提早赎回全数或部分可转换债券。 于二零零七年十二月三十一日，可转换债券的负债和衍生金融工具的账面 价值分别为人民币 101.59 亿元及人民币 39.47 亿元。截至二零零七年十二月三 十一日，尚未有可转换债券进行转股。 于二零零七年四月十七日及二零零七年十二月三十一日，可转换债券的衍生金 融工具部分是使用 Black-Scholes 模型进行计算，该模型主要的参数如下： 二零零七年 二零零七年 十二月三十一日 四月十七日 股价 港币 11.78 元 港币 7.17 元 转股价格 港币 10.76 元 港币 10.76 元 浮动性 46% 30% 平均无风险报酬率 3.60% 4.47% 平均预计年限 4.8 年 5.5 年 Black-Scholes 模型中这些参数的任何变动将引起衍生工具部分公允价值的变 动。在二零零七年四月二十四日至二零零七年十二月三十一日期间，转股期权 的公允价值变动造成的未实现损失为人民币 32.11 亿元，并已记入截至二零零七 年十二月三十一日日止年度的利润表「融资成本」项目内。 158 30 短期及长期债务及中国石化集团公司及同级附属公司贷款 (续) 负债部分的初始账面价值为扣减分配至衍生工具部分的发行费用及衍生工具部 分于二零零七年四月二十四日的公允价值后的剩余金额。利息费用是按照实际 利率法以 4.19%于调整后的负债部分基础上计算。假若上述衍生工具部分未被拆 分，即全部可转换债券视为负债部分，实际利率则为 3.03%。 于二零零七年十二月三十一日，本集团以若干物业、厂房及设备作抵押的第三方抵 押贷款为人民币 0.87 亿元 (二零零六年：人民币 1.71 亿元)。本集团于二零零七年十二月 三十一日已作抵押品的物业、厂房及设备的账面净值为人民币 1.41 亿元 (二零零六年：人 民币 2.88 亿元)。 于二零零七年十二月三十一日，本公司以若干物业、厂房及设备作抵押的第三方抵 押贷款为人民币 0.26 亿元 (二零零六年：人民币 0.46 亿元)。本公司于二零零七年十二月 三十一日已作抵押品的物业、厂房及设备的账面净值为人民币 0.31 亿元 (二零零六年：人 民币 0.75 亿元)。 31 应付账款及票据 本集团 本公司 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 应付第三方款项 87,577 49,217 26,910 17,213 应付附属公司款项 — — 29,012 19,775 应付中国石化集团公司及同级 3,522 2,272 2,797 1,049 附属公司款项 应付联营公司及合营公司款项 1,950 1,278 213 4 93,049 52,767 58,932 38,041 应付票据 12,162 21,714 8,613 16,265 105,211 74,481 67,545 54,306 159 31 应付账款及票据 (续) 应付账款及票据的到期日分析如下： 本集团 本公司 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 一个月内到期或活期 75,401 44,974 42,073 32,295 一个月至六个月内到期 29,609 29,386 25,387 21,937 六个月后到期 201 121 85 74 105,211 74,481 67,545 54,306 32 预提费用及其他应付款 本集团 本公司 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 应付中国石化集团公司及 13,193 12,554 9,360 9,757 同级附属公司款项 应付附属公司款项 — — 28,076 16,191 预提支出 29,260 23,199 25,614 18,384 采购原油待执行合同准备 (i) 6,700 — 6,700 — 所得税以外的税金 8,836 6,555 7,439 5,048 预收账款 23,551 18,340 20,048 15,473 第三方贷款 1,103 1,356 1,001 1,305 其他 6,528 7,196 5,271 6,155 89,171 69,200 103,509 72,313 注： (i) 于二零零七年十二月三十一日，本集团已签订了若干不可撤销的待采购原油合 同，这些合同将于 2008 年执行。由于境内成品油价格原油价格倒挂，本集团认为这 些待执行合同获得的经济效益将低于执行该采购合同所承担义务时所发生的不可避 免成本。因此，根据于附注 2 (p)披露的政策，本集团确认了待执行采购原油 合同的准备人民币 67.00 亿元。 160 33 其他负债 其他负债主要是指预提油气资产未来的拆除费用及未完成研究项目的递延收 入。以往本集团不须承担法定或者推定的义务，而未制定任何当油气资产弃置时的 拆除措施。于二零零七年度，由于中国的环保意识日渐提高﹐本集团根据行业惯 例，就油气资产的拆除制定了一套标准方法，对油气资产的拆除措施向中国政府主 动承担义务，包括清理退废油井、拆除所退废的采油设备和相关装置及进行环境恢 复。二零零七年度，本集团及本公司分别就其油气资产弃置的拆除义务计提了人民 币 72.11 亿元和人民币 69.30 亿元的准备，以及财务费用人民币 3.53 亿元和人民币 3.38 亿元。 34 股本 本集团及本公司 2007 年 2006 年 人民币 人民币 百万元 百万元 已注册发行及实收股本： 69,921,951,000 股 A 股，每股面值人民币 1.00 元 69,922 69,922 16,780,488,000 股 H 股，每股面值人民币 1.00 元 16,780 16,780 86,702 86,702 本公司于二零零零年二月二十五日成立时，注册资本为 688 亿股每股面值人民 币 1.00 元的内资股，全部均根据重组向本公司转让多项以往所经营的业务连同的资 产与负债的方式持有（附注 1）。 根据于二零零零年七月二十五日通过的本公司临时股东大会特别决议案及有关 政府部门的批准，本公司被授权将资本增至 883 亿股，每股面值人民币 1.00 元，并 向海外的投资者发行不超过 195 亿股面值为人民币 1.00 元的股票。中国石化集团公 司被授权对海外投资者发行其公司股权中不超过 35 亿股的股票。中国石化集团公司 对海外投资者发行的股票将被转为 H 股。 于二零零零年十月，本公司发行 15,102,439,000 股 H 股，每股面值人民币 1.00 元, 其中包括 12,521,864,000 股 H 股及 25,805,750 股美国存托股份 (每股美国存托股 份相等于 100 股 H 股) ，H 股和美国存托股份发行价分别为港币 1.59 元及美金 20.645 元。这次发行股份是透过全球首次招股予香港及海外投资者。中国石化集团 公司于这次全球首次发行招股亦配售 1,678,049,000 股内资股，每股面值人民币 1.00 元，予香港及海外投资者。 161 34 股本 (续) 于二零零一年七月，本公司于国内发行 28 亿股 A 股，每股面值人民币 1.00 元， 发行价为人民币 4.22 元。这次发行股份是透过公开招股于中国境内自然人及机构投 资者。 于二零零六年九月二十五日，流通 A 股股东通过了内资 A 股股东的提案，同意 全体流通 A 股股东每持有 10 股流通 A 股将获得全体内资 A 股股东支付的 2.8 股本 公司股票。至此，本公司全体内资 A 股都将上市流通。67,121,951,000 股的内资 A 股自二零零六年十月之后上市流通。 所有 A 股及 H 股均享有完全相等之权益。 资本管理 本集团致力于优化资本结构，包括权益及贷款。为了保持和调整资本结构，本 集团可能会增发新股、调整资本支出计划、出售资产以减少负债或者调整短期借款 与长期借款的比例。本集团根据债务权益率及资产负债率监控资本。债务权益率是 用非一年内到期的长期借款 (包括长期债务及中国石化集团公司及同级附属公司贷款) 除以本公司股东应占权益和非一年内到期的长期借款的总和来计算的，而资产负债 率是用总负债除以总资产来计算的。本集团的策略是根据经营和投资的需要以及市 场环境的变化作适当的调整，并将债务权益率和资产负债率维持在管理层认为合理 的范围内。于二零零七年十二月三十一日，本集团的债务权益率和资产负债率分别 为 28.1% (二零零六年：27.6%) 和 54.6% (二零零六年：53.1%)。 合同项下的借款及承诺事项的到期日分别载于附注 30 和 36。 本集团的资本管理方针在本期间内并无变更。本公司及任一附属公司均不受来 自外部的资本要求所限。 162 35 储备 本集团 本公司 2007 2006 2007 2006 百万元 百万元 百万元 百万元 资本公积 于 1 月 1 日结余 (21,590) (19,217) 12,044 13,672 资本公积转入其他储备 (1,062) (2,373) (1,062) (1,628) 于 12 月 31 日结余 (22,652) (21,590) 10,982 12,044 股本溢价 于 1 月 1 日 / 12 月 31 日结余 18,072 18,072 18,072 18,072 重估盈余 ___ 于 1 月 1 日结余 24,752 26,342 — ___ 已实现重估增值 (638) (1,590) — ___ 于 12 月 31 日结余 24,114 24,752 — 法定盈余公积 于 1 月 1 日结余 32,094 13,514 32,094 13,514 利润分配 5,468 5,066 5,468 5,066 法定公益金转入法定盈余公积 — 13,514 — 13,514 调整法定盈余公积 235 — 235 — 于 12 月 31 日结余 37,797 32,094 37,797 32,094 法定公益金 于 1 月 1 日结余 — 13,514 — 13,514 法定公益金转入法定盈余公积 — (13,514) — (13,514) ___ ___ 于 12 月 31 日结余 — — 任意盈余公积 于 1 月 1 日结余 27,000 7,000 27,000 7,000 利润分配 — 20,000 — 20,000 于 12 月 31 日结余 27,000 27,000 27,000 27,000 其他储备 于 1 月 1 日结余（已作调整） 1,758 2,785 235 242 ___ ___ 可供出售的金融资产公允价值变动（已扣除递延税项影响） 2,892 34 已实现预付租赁的递延税项 (7) (7) (7) (7) __ __ 税率变动的影响 (54) (54) ___ ___ 留存收益转入其他储备 (151) 704 资本公积转入其他储备 1,062 2,373 1,000 1,628 分派予中国石化集团公司的净资产 — (631) (1,000) (1,628) ___ ___ 收购炼油公司/采油公司的款项 (附注 1) (2,400) (3,500) 于 12 月 31 日结余 3,100 1,758 174 235 留存收益 于 1 月 1 日结余 95,546 77,387 42,156 20,591 归属于本公司股东的本年度利润 56,533 53,603 55,217 57,895 ___ 二零零五年度期末股利 (附注 16) — (7,803) (7,803) ___ 二零零六年度中期股利 (附注 16) — (3,468) (3,468) ___ ___ 二零零六年度期末股利 (附注 16) (9,537) (9,537) ___ ___ 二零零七年度中期股利 (附注 16) (4,335) (4,335) 调整法定盈余公积 (235) — (235) 利润分配 (5,468) (25,066) (5,468) (25,066) ___ ___ 已实现重估增值 638 1,590 已实现预付租赁的递延税项 7 7 7 7 ___ ___ 留存收益转入其他储备 151 (704) 于 12 月 31 日结余 133,300 95,546 77,805 42,156 220,731 177,632 171,830 131,601 163 36 承担及或有负债 经营租赁承担 本集团透过不可撤销的经营租赁协议租赁土地及建筑物、加油站和其他设备。 这些经营租赁并没有关于或有租赁租金的条文。并无任何租赁协议载有递增条文， 以致日后的租金可能会上调。 于二零零七及二零零六年十二月三十一日，经营租赁的未来最低租赁付款如 下： 本集团 本公司 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 一年以内 4,620 4,703 4,373 4,457 一至两年 4,497 4,565 4,365 4,391 两至三年 4,477 4,529 4,351 4,359 三至四年 4,407 4,505 4,292 4,337 四至五年 4,465 4,450 4,355 4,372 其后 119,726 122,406 116,590 120,638 142,192 145,158 138,326 142,554 资本承担 于二零零七及二零零六年十二月三十一日的资本承担如下： 本集团 本公司 2007 年 2006 2007 2006 年 年 人民币 人民币 人民 人民币 百万元 百 百万 万元 百万 元 元 已授权及已订约 130,816 113,265 118,506 95,206 已授权但未订约 114,854 166,072 83,626 97,699 245,670 279,337 202,132 192,905 该等资本承担是关于油气资产的勘探及生产、炼油及化工生产扩容工程和兴建 油库及加油站的资本性支出。 164 36 承担及或有负债 (续) 勘探及生产许可证 本集团已获国土资源部签发的勘探许可证。此勘探许可证最长有效年限为 7 年，并可于到期后作两次延期申请，每次延期申请均可延长有效期限两年，而延期 申请均须于许可证到期前三十天作出申请。本集团有责任于每年对许可证所定明的 勘探区域作渐增式投资。另外，国土资源部亦会就有关部门之油田储量报告对本集 团发出生产许可证。除获国务院特别批准，生产许可证一般最长年限为 30 年。本集 团已获国务院特别批准，故生产许可证最长年限为 80 年，并可于到期前三十天作延 期申请。 本集团须对勘探许可证及生产许可证之使用权费用每年向国土资源部付款，并 于付款时结转利润表。截至二零零七年十二月三十一日止年度支付的款项为人民币 3.03 亿元 (二零零六年：人民币 2.36 亿元) 。 未来的估计年度付款如下： 本集团及本公司 2007 年 2006 年 人民币 人民币 百万元 百万元 一年以内 218 156 一至两年 150 147 两至三年 66 67 三至四年 20 57 四至五年 19 10 其后 656 226 1,129 663 165 36 承担及或有负债 (续) 或有负债 (a) 本公司接获中国律师的意见，表示除却本公司在重组中接管的业务属下或所产 生或相关的负债外，本公司并没有承担任何其他负债，本公司亦无须就中国石 化集团公司在重组前出现的其他债务和责任，承担共同和个别的责任。 (b) 于二零零七及二零零六年十二月三十一日，就银行向下列各方提供信贷而作出 的担保如下： 本集团 本公司 2007 年 2006 年 2007 年 2006 年 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 ___ ___ 附属公司 2,361 2,674 联营公司及合营公司 9,812 11,957 9,618 11,863 9,812 11,957 11,979 14,537 本集团对有关担保的状况进行监控，确定其是否可能引致损失，并当能 够估计该损失时予以确认。于二零零七及二零零六年十二月三十一日，本集团 估计不须对有关担保支付费用。因此，本集团并无对有关担保协议的责任计提 任何负债。 环保方面的或有负债 根据现行法例，管理层相信没有可能发生将会对本上市集团的财务状况或经营 业绩有重大的不利影响的负债。然而，中国政府已经及有可能更为严格地执行适用 的法例，并采纳更为严谨的环保标准。环保方面的负债存在着若干不确定因素，影 响本集团估计各项补救措施最终费用的能力。这些不肯定因素包括：i) 各个场地， 包括但不限于炼油厂、油田、加油站、码头及土地开发区 (不论是正在运作、已经关 闭或已经出售) ，受污染的确实性质和程度；ii) 所需清理措施的范围；iii) 可供选择 的补救策略的不同成本；iv) 环保补救规定方面的变动；及 v) 物色新的补救场地。 由于未知的可能受污染程度和未知的所需纠正措施的实施时间和范围，现时无法厘 定这些日后费用的数额。因此，现时无法合理地估计建议中的或未来的环保法例所 引致环保方面的负债后果，而后果也可能会重大。截至二零零七年十二月三十一日 止年度，本集团支付标准的污染物清理费用约人民币 20.85 亿元 (二零零六年：人民 币 15.94 亿元) 。 166 36 承担及或有负债 (续) 法律方面的或有负债 本集团是某些法律诉讼中的被告，也是在日常业务中出现的其他诉讼中的指定 一方。尽管现时无法确定这些或有事项、法律诉讼或其他诉讼的结果，管理层相信 任何由此引致的负债不会对本集团的财务状况或经营业绩构成重大的负面影响。 37 关联方交易 倘若本集团对另一方的财务及经营决策上拥有能力直接或间接控制、共同控制 以及发挥重大影响力，便属于关联方，反之亦然。当本集团与另一方受到共同控制 或受到同一重大影响时，该主体也可视为关联方。关联方可以是个人 (即关键管理人 员、重要股东及 / 或与他们关系密切的家族成员) 或其他实体，并且包括受到本集团 属于个人身份的关联方重大影响的实体，以及为本集团或作为本集团关联方的任何 实体的雇员福利而设的离职后福利计划。 (a) 与中国石化集团公司及同级附属公司、联营公司和合营公司的交易 本集团为中国石化集团公司的较大集团成员公司的一部分，与中国石化集团公 司及同级附属公司有显着的交易和业务关系。中国石化集团公司本身是由中国政府 拥有。基于这种关系，这些交易的条款有可能跟与无关联的各方进行的交易条款不 尽相同。 在日常业务中与中国石化集团公司及同级附属公司、联营公司和合营公司进行 的主要关联方交易如下： 附注 2007 年 2006 年 人民币 人民币 百万元 百万元 货品销售 (i) 144,581 138,670 采购 (ii) 64,440 50,360 储运及仓储服务 (iii) 1,141 1,587 勘探及开发服务 (iv) 32,121 22,048 与生产有关的服务 (v) 19,238 12,508 辅助及社区服务 (vi) 1,621 1,710 经营租赁费用 (vii) 3,967 3,826 代理佣金收入 (viii) 60 60 已收利息 (ix) 34 56 已付利息 (x) 789 1,302 提取自关联方的存款净额 (xi) 356 4,777 来自关联方的贷款净额 (xii) 6,987 2,291 167 37 关联方交易 (续) 以上所列示为截至二零零七及二零零六年十二月三十一日止年度关联方在进行 交易时按照有关合同所发生的成本。 于二零零七及二零零六年十二月三十一日，本集团并没有对中国石化集团公司 及同级附属公司及合营公司作出银行担保。本集团对联营公司作出的银行担保已于 附注 36 中披露。 本公司董事均认为，上述与关联方进行的交易是按正常商业及一般的商业条款 或按相关协议进行的。独立非执行董事已确认上述意见。 附注： (i) 货品销售是指销售原油、中间石化产品、石油产品及辅助性生产材料。 (ii) 采购是指采购直接与本集团业务有关的物料及公用事业供应，如采购原料和辅 助材料及相关服务、供水、供电及气体供应等。 (iii) 运输及仓储服务是指使用铁路、道路及水路运输服务、管输、装卸及仓储设施 等成本。 (iv) 勘探及开发服务包括由勘探原油所产生的直接成本，包括地球物理、钻井、测 井及录井服务等。 (v) 与生产有关的服务是指就本集团业务提供的辅助服务，如设备维修和一般保 养、保险、科技研究、通讯、救火、保安、物检及化验、资讯科技、设计及工 程、建设 (包括兴建油田设施、炼油厂及化工厂) 、机器及零部件生产、安装、 项目监理及环保等。 (vi) 辅助及社区服务是指社会福利及辅助服务的开支，如教育设施、传播通讯服 务、卫生、住宿、食堂、物业保养及管理服务等。 (vii) 经营租赁费用是指就有关土地、建筑物及设备支付予中国石化集团公司的租 金。 (viii) 代理佣金收入是指向若干中国石化集团公司拥有的企业提供销售及采购代理服 务所收取的佣金。 168 37 关联方交易 (续) (ix) 已收利息是指从存放于中国石化集团公司控制的金融机构——中石化财务 有限公司的存款所收取的利息。适用利率按现行储蓄存款利率厘定。于二零零 七年十二月三十一日的存款结余为人民币 3.38 亿元 (二零零六年：人民币 6.94 亿元) 。 (x) 已付利息是指从中国石化集团公司与中石化财务有限公司借入贷款的利息。 (xi) 提取自关联方的存款净额是指曾经向中石化财务有限公司提取的存款净额。 (xii) 本集团曾经从中国石化集团公司和中石化财务有限公司获得贷款，或曾经向他 们偿付贷款。 关于重组，本公司和中国石化集团公司已达成一系列的协议。根据协议内容，1) 中国石化集团公司会向本集团提供货物和产品，以及一系列的辅助、社会和支持服 务，以及 2) 本集团会向中国石化集团公司售卖若干货品。这些协议的条款现概述如 下： (a) 本公司已与中国石化集团公司达成非专属货品和辅助服务互供协议 (「互供协 议」) ，并由二零零零年一月一日起生效。根据互供协议，中国石化集团公司 同意为本集团提供若干辅助生产服务、建筑服务、信息咨询服务，供应服务以 及其他的服务和产品。虽然中国石化集团公司和本公司都可以在不少于七个月 的通知期后终止互供协议，但中国石化集团公司同意，在本集团未能从第三方 获得等同的服务的情况下，不会终止该协议。至于中国石化集团公司为本集团 所提供的服务与产品的定价政策，现列述如下： „ 以国家规定的价格为准； „ 若国家没有规定价格，则以国家的参考价格为准； „ 若国家既无规定价格，亦无建议价格，则以市场价格为准；或 „ 若以上皆不适用，则以各方协商的价格为准，定价的基础为提供该类服务 的合理开支再加上不高于 6% 的毛利。 (b) 本公司与中国石化集团公司已达成非专属文教卫生服务协议，并由二零零零年 一月一日起生效。根据协议，中国石化集团公司同意为本集团提供若干文化、 教育、健康护理和社会服务，有关的定价和终止协议的条款与上述的互供协议 的内容一致。 169 37 关联方交易 (续) (c) 本公司已与中国石化集团公司达成租赁协议，租赁若干土地和建筑物。土地和 建筑物每年的租金分别约为人民币 32.34 亿元和人民币 5.68 亿元。本公司和中 国石化集团公司可以每三年磋商土地租金，而建筑物租金的磋商可每年进行。 但有关的租金不能高于独立第三方所确定的市价。本集团有权于六个月前通知 中国石化集团公司终止这些租赁安排。 (d) 本公司已与中国石化集团公司达成协议，并由二零零零年一月一日起生效。根 据协议内容，本集团有权使用中国石化集团公司开发的若干商标、专利、技术 或计算机软件。 (e) 本公司与中国石化集团公司已达成专利经营权协议，并由二零零零年一月一日 起生效。根据协议，中国石化集团公司拥有的油库及加油站只销售本集团供应 的炼油产品。 如附注 1 所载，根据于二零零七年十二月二十八日举行的董事会会议，本公司 决议收购中国石化集团公司拥有的若干炼油公司的权益，总作价人民币 24.68 亿 元。此外，本公司收购中国石化集团公司拥有的若干资产及负债，作价人民币 8.36 亿元，与收购的资产及负债的账面价值相若。 本集团与中国石化集团公司及同级附属公司、联营公司和合营公司之间于各个 会计科目的往来款项余额列示如下： 2007 年 2006 年 人民币 人民币 百万元 百万元 应收账款 3,990 3,974 预付费用及其他流动资产 7,082 3,695 应收中国石化集团公司及同级附属 公司、联营公司和合营公司总额 11,072 7,669 应付账款 5,472 3,550 预提费用及其他应付款 13,193 12,554 中国石化集团公司及同级附属 公司的短期贷款及一年内到期部分 15,840 7,013 中国石化集团公司及同级附属 公司的长期贷款除一年内到期部分 37,180 39,020 应付中国石化集团公司及同级附属 公司、联营公司和合营公司总额 71,685 62,137 170 37 关联方交易 (续) 除短期贷款及长期贷款外，应收/应付中国石化集团公司及同级附属公司、联营 公司和合营公司的款项是无息及无担保，并且是按照一般的商业条款进行偿还。与 来自中国石化集团公司及同级附属公司的短期贷款及长期贷款有关的条款列于附注 30。 于二零零七年十二月三十一日及截至该日止年度， 以及于二零零六年十二月三 十一日及截至该日止年度，应收中国石化集团公司及同级附属公司、联营公司和合 营公司的款项中并未计提重大的呆坏账减值亏损。 (b) 关键管理人员的酬金 关键管理人员是指有权利和责任直接或间接策划、指导和控制本集团活动的人 员，包括本集团的董事及监事。对关键管理人员的报酬如下： 2007 年 2006年 人民币 人民币 千元 千元 日常在职报酬 (i) 5,896 4,571 退休金供款 184 184 6,080 4,755 注： (i) 日常在职报酬不包括支付给董事、监事及其他关键管理人员的延期绩效奖金 人民币 378.5 万元。 全部的薪金包含于附注 7「职工费用」中。 (c) 退休金计划供款 本集团为员工参与了各省市政府组织的指定供款退休金计划。本集团的员工福 利计划列示于附注 38。于二零零七及二零零六年十二月三十一日，并没有重大应付 未付的退休福利计划供款。 (d) 与其他中国国有企业的交易 本集团是一家国有能源化工企业，并且在一个现时以中国政府、政府机关和机 构直接或间接拥有或控制的企业（统称为「国有企业」）为主的经济体制中运营。 171 37 关联方交易 (续) 除了与中国石化集团公司及同级附属公司的交易外，本集团还与其他国有企业 进行以下交易： • 销售和采购商品及辅助原料； • 提供和接受服务； • 资产租赁； • 存款及借款；及 • 使用公共事业。 执行以上交易时所遵照的条款与跟非国有企业订立的交易条款相若。本集团在 订立采购及销售的价格政策以及审批程序时并非依据对方是否为国有企业。 考虑到关联方关系对交易的影响，集团的价格政策，采购和审批程序及对理解 此等关系对财务报表潜在影响所不可或缺的信息等因素，董事会认为以下关联方交 易的具体金额需要披露: (i) 与其他国有能源化工公司之交易 本集团主要的国内原油和成品油供应商为中国石油天然气集团公司及其附属公 司（「中石油集团」）和中国海洋石油总公司及其附属公司（「中海油集团」）。 上述两家公司均为国有企业。 于二零零七年十二月三十一日，炼油分部向中石油集团和中海油集团采购的原 油、营销及分销分部向中石油集团采购的成品油的总金额合计为人民币 703.41 亿元 （二零零六年：人民币 649.59 亿元）。 本集团与中石油集团及中海油集团的往来款项余额列示如下： 2007 年 2006 年 人民币 人民币 百万元 百万元 应收账款 326 111 预付费用及其他流动资产 934 167 应收中石油集团和中海油集团总额 1,260 278 应付账款 3,494 1,238 预提费用及其他应付款 371 7 应付中石油集团和中海油集团总额 3,865 1,245 172 37 关联方交易 (续) (ii) 与国有银行的交易 本集团于中国境内若干国有银行存有现金存款。同时，本集团在日常业务过程中 向这些银行筹措短期和长期借款。上述短期和长期借款及银行存款的利率均由中国人 民银行调控。本集团来自国有银行之存款利息收入以及付予国有银行之利息支出列示 如下： 2007年 2006年 人民币 人民币 百万元 百万元 利息收入 225 466 利息支出 5,264 5,682 本集团于中国境内国有银行的存款及贷款之余额列示如下： 2007年 2006年 人民币 人民币 百万元 百万元 现金及现金等价物 6,522 6,329 于金融机构的定期存款 647 615 中国境内国有银行存款总额 7,169 6,944 短期债务及长期债务一年内到期部分 27,813 37,937 长期债务（除一年内到期部分） 37,338 54,648 中国境内国有银行借款总额 65,151 92,585 38 员工福利计划 根据中国法规，本集团为员工参与了各省市政府组织的指定供款退休金计划。 本集团需按员工工资、奖金及某些津贴的 18.0%至 23.0%不等的比率，向退休金计划 供款。计划的成员有权取得相等于退休时工资某一固定比例的退休金。除了上述每 年供款外，本集团对于这些计划相关的退休金福利再无其他重大的付款责任。本集 团在截至二零零七年十二月三十一日止的供款为人民币 28.06 元（二零零六年：人 民币 23.94 亿元）。 173 39 分部报告 本集团有如下五个业务分部： (i) 勘探及生产 ⎯⎯ 勘探及开发油田、生产原油及天然气，并销售这些产品予本 集团的炼油分部及外界客户。 (ii) 炼油 ⎯⎯ 加工及提炼源自本集团勘探及生产分部和外界供应商的原油，以及 制造及销售石油产品予本集团的化工及营销及分销分部和外界客户。 (iii) 营销及分销 ⎯⎯ 在中国拥有及经营油库及加油站，并透过批发及零售网络， 在中国分销和销售已炼制的石油产品，主要为汽油及柴油。 (iv) 化工 ⎯⎯ 制造及销售石化产品、衍生石化产品及其他化工产品予外界客户。 (v) 企业与其他 ⎯⎯ 主要包括本集团进出口公司的贸易业务和其他附属公司所进 行的研究及开发工作。 174 39 分部报告 (续) 下表所示为本集团各个业务分部所汇报的资料： 2007 年 2006 年 人民币 人民币 百万元 百万元 销售收入 勘探及生产 对外销售 20,437 19,936 分部间销售 107,473 109,075 127,910 129,011 炼油 对外销售 117,256 114,725 分部间销售 534,671 477,766 651,927 592,491 营销及分销 对外销售 659,552 588,022 分部间销售 2,841 4,849 662,393 592,871 化工 对外销售 217,452 196,024 分部间销售 15,990 12,299 233,442 208,323 企业与其他 对外销售 159,172 116,181 分部间销售 297,145 145,287 456,317 261,468 抵销分部间销售 (958,120) (749,276) 合并销售收入 1,173,869 1,034,888 其他经营收入 勘探及生产 17,757 14,155 炼油 4,996 4,750 营销及分销 461 687 化工 7,247 6,604 企业与其他 513 657 合并其他经营收入 30,974 26,853 其他收入 炼油 1,926 5,161 营销及分销 2,937 — 合并其他收入 4,863 5,161 销售收入、其他经营收入及其他收入 1,209,706 1,066,902 175 39 分部报告 (续) 2007 年 2006 年 人民币 人民币 百万元 百万元 业绩 经营收益 按分部 − 勘探及生产 48,766 63,182 − 炼油 (10,452) (25,710) − 营销及分销 35,727 30,234 − 化工 13,306 14,458 − 企业与其他 (1,483) (1,532) 经营收益总额 85,864 80,632 应占联营公司及合营公司的损益 − 勘探及生产 164 233 − 炼油 (114) 149 − 营销及分销 519 404 − 化工 2,959 2,416 − 企业与其他 516 232 应占联营公司及合营公司的总损益 4,044 3,434 融资成本 利息支出 (7,314) (7,101) 利息收入 405 538 可转换债券的嵌入衍生工具公允价值未实现损失 (3,211) — 汇兑亏损 (311) (140) 汇兑收益 2,330 890 融资成本净额 (8,101) (5,813) 投资收益 1,657 289 除税前利润 83,464 78,542 所得税 (24,721) (23,504) 本年利润 58,743 55,038 176 39 分部报告 (续) 有关联营公司及合营公司的资料载于附注 22 及 23。业务分部添置的长期资产在 附注 18 及 19 载述。 2007 年 2006 年 人民币 人民币 百万元 百万元 资产 分部资产 − 勘探及生产 198,945 155,043 − 炼油 193,956 170,888 − 营销及分销 127,047 108,053 − 化工 120,988 108,597 − 企业与其他 34,285 22,641 合并分部资产 675,221 565,222 于联营公司的权益 − 勘探及生产 1,080 1,063 − 炼油 3,915 1,398 − 营销及分销 5,355 4,692 − 化工 12,176 10,481 − 企业与其他 7,062 3,500 于联营公司及合营公司的权益总额 29,588 21,134 未分配资产 27,916 24,476 合并总资产 732,725 610,832 负债 分部负债 − 勘探及生产 45,185 30,082 − 炼油 46,017 31,454 − 营销及分销 31,118 27,090 − 化工 20,786 19,142 − 企业与其他 51,804 35,913 合并分部负债 194,910 143,681 未分配负债 205,057 180,494 合并总负债 399,967 324,175 177 39 分部报告 (续) 分部资本支出是指在年度内购入预期使用超过一年的分部资产所产生的成本总 额。 2007 年 2006 年 人民币 人民币 百万元 百万元 资本支出 勘探及生产 54,498 35,198 炼油 22,763 22,587 营销及分销 12,548 11,319 化工 16,184 12,629 企业与其他 3,289 2,170 109,282 83,903 折旧、耗减及摊销 勘探及生产 18,216 12,945 炼油 9,020 8,212 营销及分销 6,032 3,452 化工 8,977 8,537 企业与其他 1,070 408 43,315 33,554 于利润表中确认的长期资产减值亏损 勘探及生产 481 552 炼油 1,070 — 营销及分销 1,237 23 化工 318 250 3,106 825 178 40 主要附属公司 于二零零七年十二月三十一日，对本集团的业绩或资产有重要影响的主要附属 公司之具体情况如下： 法律实体 公司名称 发行股本 类型 持有股权 主要业务 百万元 % 中国石化国际事业有限公 人民币 1,663 有限公司 100.00 石化产品贸易 司 中国石化销售有限公司 人民币 1,700 有限公司 100.00 成品油销售 中国石化扬子石油化工股 人民币 有限公司 100.00 制造中间石化产品 份有限公司 16,337 及石油产品 中国石化中原油气高新股 人民币 875 有限公司 100.00 原油及天然气勘探 份有限公司 及生产 中国石化胜利油田大明(集团) 人民币 364 有限公司 100.00 原油勘探及生产及 股份有限公司 销售石化产品 中国石化福建炼油化工有 人民币 2,253 有限公司 50.00 制造塑料、中间石化 限公司 (i) 产品及石油产品 中国石化上海石油化工股 人民币 7,200 有限公司 55.56 制造合成纤维、树 份有限公司 脂及塑料、中间 石化产品及石油 中石化冠德控股有限公司 港币 104 有限公司 72.34 原油及石油产品贸 中国石化武汉石油集团股 人民币 147 有限公司 46.25 成品油销售 份有限公司(i) 中国石化仪征化纤股份有 人民币 4,000 有限公司 42.00 生产及销售聚酯切 限公司(i) 片及聚酯纤维 中原石油化工有限责任公 人民币 2,400 有限公司 93.51 制造化工产品 中石化壳牌（江苏）石油 人民币 830 有限公司 60.00 成品油销售 销售有限公司 中石化碧辟（浙江）石油 人民币 800 有限公司 60.00 成品油销售 有限公司 中国石化青岛炼油化工有 人民币 800 有限公司 85.00 制造中间石化产品 限责任公司 及石油产品 中国国际石油化工联合有 人民币 223 有限公司 100.00 原油及石化产品贸 限责任公司 易 中国石化海南炼油化工有 人民币 3,986 有限公司 75.00 制造中间石化产品 限公司 及石油产品 中石化（香港）有限公司 港币 5,477 有限公司 100.00 原油及石化产品贸易 中石化森美(福建)石油有限 人民币 1,840 有限公司 55.00 成品油销售 公司 179 40 主要附属公司 (续) 除中石化冠德控股有限公司及中石化(香港)有限公司分别是在百慕大及香港注册 成立以外，上述所有主要附属公司都是在中国注册成立。 (i) 本集团合并这些企业的业绩，因为本集团对其董事会有控制权，并有控制其财 务和营运政策的权力。 41 金融工具 概要 本集团的金融性资产包括现金及现金等价物、于金融机构的定期存款、投资、 应收账款、应收票据、应收中国石化集团公司及同级附属公司款项、给予第三方的 预付款、应收联营公司及合营公司款项和其他应收款。本集团的金融性负债包括长 期及短期贷款、中国石化集团公司及同级附属公司贷款、应付账款、应付票据、应 付中国石化集团公司及同级附属公司款项、预收款项和来自第三方的贷款。于二零 零七及二零零六年十二月三十一日，本集团并无任何作为套期工具的衍生工具合 同。 本集团使用的金融工具具有以下风险： • 信贷风险； • 流动性风险； • 市场风险；及 • 资本价格风险。 董事会全权负责建立并监督本集团的风险管理架构，以及制定和监察本集团的 风险管理政策。 本集团建立风险管理政策是为了辨明和分析面临的风险，并设置适当的风险限 制和控制措施以监控风险是否在限制范围内。风险管理政策及系统须定期进行审阅 以反映市场环境及本集团经营活动的变化。本集团通过其培训和管理标准及程序， 旨在建立具纪律性及建设性的控制环境，使得身处其中的员工明白自身的角色及义 务。内部审计部门会就风险管理控制及程序进行定期和专门的审阅，审阅结果将会 上报本集团的审计委员会。 180 41 金融工具 (续) 信贷风险 如果金融工具涉及的顾客或对方无法履行合同项下的义务对本集团造成的财务 损失，即为信贷风险。信贷风险主要来自本集团的于金融机构的存款及应收客户款 项。为控制存款带来的信货风险，本集团仅选择中国的资信评级水平较高的大型金 融机构存入现金。本集团的大部分应收账款是关于向石化业内的关联人士和第三方 出售石化产品。本集团不断就顾客的财务状况进行信贷评估，一般不会要求就应收 账款提供抵押品。本集团会就呆坏账计提减值亏损。实际的损失并没有超出管理层 预期的数额。没有任何单一顾客占应收账款总额的 10%以上。与本集团的应收账款 信货风险敞口相关的赊销政策及金额详情载于附注 26。 现金和现金等价值物、于金融机构的定期存款、应收账款和应收票据及其他流 动资产的账面值为本集团对于金融资产的最大信贷风险。 流动性风险 流动性风险为本集团在到期日无法履行其财务义务的风险。本集团管理流动性 的方法是在正常和受压的条件下尽可能确保有足够的流动性来履行到期债务，而不 至于造成不可接受的损失或对本集团信誉的损害。本集团每月编制现金流量预算以 确保拥有足够的流动性履行到期财务义务。本集团还与金融机构进行融资磋商，保 持一定水平的备用授信额度以降低流动性风险。 于二零零七年十二月三十一日，本集团从若干中国境内的金融机构获取备用授 信额度，提供本集团在无担保条件下借贷总额最高为人民币 1,645.00 亿元 (二零零六 年：人民币 1,300.00 亿元) 的贷款，年利率为 5.619% (二零零六年：5.020%)。于二 零零七年十二月三十一日，本集团于该授信额度内的借款金额为人民币 132.69 元 (二零零六年：人民币 44.20 亿元)，并已计入短期银行贷款中。 下表显示了本集团及本公司于资产负债表日的金融负债的基本未折现的现金流 量(包括根据合同利率或本资产负债表日适用的浮动利率计算的应付利息金额)的到期 日分析，以及本集团及本公司被要求偿还这些负债的最早日期： 181 41 金融工具 (续) 本集团 2007 未折现现金 一年以内或 期末余额 流量总额 随时支付 一年至两年 两年至五年 五年以上 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 短期债务 44,654 45,869 45,869 — — — 长期债务 83,134 101,887 3,906 22,708 31,643 43,630 中国石化集团公司及同级附 属公司货款 53,020 53,793 16,485 327 1,420 35,561 应付账款 93,049 93,049 93,049 — — — 应付票据 12,162 12,233 12,233 — — — 预提费用及其它应付款 89,171 89,171 89,171 — — — 375,192 396,002 260,713 23,035 33,063 79,191 2006 未折现现金 一年以内或 期末余额 流量总额 随时支付 一年至两年 两年至五年 五年以上 人民币 人民币 人民币 人民币 人 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 短期债务 56,467 58,385 58,385 — — — 长期债务 61,617 72,274 3,840 26,756 35,753 5,925 中国石化集团公司及同级附 属公司货款 46,033 46,845 7,529 2,360 1,395 35,561 应付账款 52,767 52,767 52,767 — — — 应付票据 21,714 21,805 21,805 — — — 预提费用及其它应付款 69,200 69,200 69,200 — — — 307,798 321,276 213,526 29,116 37,148 41,486 本公司 2007 未折现现金 一年以内或 期末余额 流量总额 随时支付 一年至两年 两年至五年 五年以上 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 短期债务 30,136 30,964 30,964 — — — 长期债务 72,851 88,735 3,267 20,097 25,491 39,880 中国石化集团公司及同级附 属公司货款 51,513 52,192 15,274 112 1,245 35,561 应付账款 58,932 58,932 58,932 — — — 应付票据 8,613 8,670 8,670 — — — 预提费用及其它应付款 103,509 103,509 103,509 — — — 325,554 343,002 220,616 20,209 26,736 75,441 182 41 金融工具 (续) 2006 未折现现金 一年以内或 期末余额 流量总额 随时支付 一年至两年 两年至五年 五年以上 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 人民币 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 百万元 短期债务 38,241 39,418 39,418 — — — 长期债务 52,689 61,013 2,730 25,140 27,703 5,440 中国石化集团公司及同级附 属公司货款 40,198 40,704 1,587 2,351 1,205 35,561 应付账款 38,041 38,041 38,041 — — — 应付票据 16,265 16,343 16,343 — — — 预提费用及其它应付款 72,313 72,313 72,313 — — — 257,747 267,832 170,432 27,491 28,908 41,001 货币风险 货币风险来自以不同于个别实体的功能性货币计量的外币金融工具。本集团面 对的货币风险主要来自以美元、日元、欧元及港币记账的短期及长期债务及中国石 化集团公司及同级附属公司贷款。 本集团就外汇余额无套期保值政策，主要是靠监测外汇水平来降低货币风险。 183 41 金融工具 (续) 短期及长期债务及中国石化集团公司及同级附属公司货款中包含以下金额是别 于个别实体的功能货币记账： 本集团 本公司 2007 2006 2007 2006 百万元 百万元 百万元 百万元 美元 USD 780 USD 967 USD 121 USD 160 日元 JPY 33,494 JPY 41,350 JPY 33,494 JPY 41,350 欧元 EUR 7 EUR 10 EUR 7 EUR 10 港币 HKD 15,135 HKD 7,789 HKD 15,064 HKD 7,672 下表列示了于十二月三十一日，人民币兑换以下货币的汇率若上升 5%，本集团 二零零七及二零零六年年度利润及未分配利润将增加的金额。此分析是基于汇率变 动是发生于资产负债表日，应用于如上所示的本集团具有重大货币风险敞口的外币 金额，同时其它所有条件（特别是利率）保持穏定的假设下而厘定的。此分析与二 零零六年的基础一致。 本集团 2007 2006 人民币 人 百万元 百 美元 285 日元 107 港币 709 除以上披露金额，本集团其它金融资产及负债基本是以个别实体的功能货币计 量。 184 41 金融工具 (续) 利率风险 本集团的利率风险主要来自短期及长期贷款。按浮息或定息计算的债务导致本 集团分别面对现金流利率风险及公允价值利率风险。本集团的短期及长期债务及中 国石化集团公司及同级附属公司货款的利率和还款期载于附注 30。 于二零零七年十二月三十一日，假设其它所有条件保持穏定，預计浮息利率上 升 / 下降 100 個基本点，将导致本集团的年度利润及未分配利润及未分配利润减少 / 增加约人民币 2.30 亿元 (二零零六年：人民币 3.01 亿元)。此敏感性分析是基于利率 变动是发生于资负债表日及应用于本集团于当日面对现金流利率风险的贷款上。此 分析与二零零六年的基础一致。 资本价格风险 本公司股票价格的变动会影响本集团衍生工具的公允价值，并使本集团面临资 本价格风险。于二零零七年十二月三十一日，本公司发行附有嵌入衍生工具的可转 换债券具有资本价格风险，并已于附注 30(f)披露。 于二零零七年十二月三十一日，本公司的股价上升 10%将导致本集团的年度利 润及未分配利润减少约人民币 8.22 亿元；股价下跌 10%将导致本集团的年度利润及 未分配利润增加约人民币 7.67 亿元。此敏感性分析是假设其他条件保持穏定，本公 司股票价格于资产负债表日发生的变动所做出的。 公允价值 下文所载关于本集团金融工具公允价值的估计数字、方法和假设的披露，只是 为符合《国际会计准则》第 7 号及第 39 号的规定而作出，应与本集团的合并财务报 表和相关附注一并阅读。本集团是使用其认为合适的市场信息和评估方法来厘定估 计的公允价值数额。然而，在诠释市场数据时需要作出一定的判断，以便定出公允 价值的估计数字。因此，本文所呈示的估计数字不一定可以标示本集团在目前市况 下变现的数额。当采用的市场假设及 / 或是估计方法有异时，便可能对估计的公允 价值数额构成重大的影响。 除长期负债和证券投资外，本集团的金融工具期限较短，故这些工具的公允价 值与账面值相若。长期负债的公允价值是按未来现金贴现值并采用提供予本集团大 致上相同性质及还款期的贷款的现行市场利率，由 5.40%至 6.97% (二零零六年： 5.67%至 6.16%)，而作出估计。下表是本集团于二零零七及二零零六年十二月三十 一日长期负债 (不包括中国石化集团公司及同级附属公司贷款) 账面值和公允价值： 185 41 金融工具 (续) 2007 年 2006 年 人民币 人民币 百万元 百万元 账面值 96,420 76,935 公允价值 95,600 76,585 本集团没有制定一套必须的内部评估模式评估自中国石化集团公司及同级附属 公司贷款的公允价值。基于本集团的重组、现时的资本结构和借款条款，取得类似 借款的折现率及借款利率的成本过高。因此，评估该等贷款的公允价值并不可行。 于二零零七年十二月三十一日，按中国证券交易所市场价格计算的可供出售的 证券的公允价值为人民币 6.53 亿元 (二零零六年：人民币 1.57 亿元) 。本集团的无公 开报价的证券投资项目就个别或整体而言均对本集团的财政状况及经营业绩没有重 大影响。由于在中国并没有公开的市价，故要合理地估计其公允价值将会招致高昂 的费用。本集团计划长期持有该等无公开报价的证券投资项目。 42 会计估计及判断 本集团的财政状况和经营业绩容易受到与编制财务报表有关的会计方法、假设 及估计所影响。该等假设及估计是以本集团认为合理的过往经验和其他不同因素作 为基础，而这些经验和因素均为对未能从其他来源确定的事宜作出判断的基准。管 理层会持续对这些估计作出评估。由于实际情况、环境和状况的改变，故实际业绩 可能有别于这些估计。 在审阅财务报表时，需要考虑的因素包括重要会计政策的选择、对应用这 些政策产生影响的判断及其他不明朗因素，以及状况和假设变动对已汇报的业绩的 敏感程度等。主要会计政策载列于附注 2。本集团相信，下列主要会计政策包含在 编制财务报表时所采用的最重要的判断和估计。 186 42 会计估计及判断 (续) 油气资产和储量 勘探及生产业务分部的油气生产活动的会计处理方法受专为油气行业而设 的会计法规所规限。油气生产活动可采用下列两个方法计算：成效法和完全成本 法。本集团已选择采用成效法。成效法反映勘探矿产资源的固有波动性，不成功的 探井成本在发生时记入费用。这些成本主要包括干井成本、地震成本和其他勘探成 本。按照完全成本法，这些成本会被资本化，并随时间冲销或折旧。 鉴于编制这些资料涉及主观的判断，本集团油气储量的工程估计存有内在 的不精确性，并仅属相若数额。在估计油气储量可确定为「探明储量」之前，需要 遵从若干有关工程标准的权威性指引。探明及探明已开发储量的估计须至少每年更 新一次，并计入各个油田最近的生产和技术资料。此外，由于价格及成本水平按年 变更，因此，探明及探明已开发储量的估计也会出现变动。就会计目的而言，这些 变动视为估计变更处理，并按预期基准反映在相关的折旧率中。 本集团对油气资产未来的拆除费用的估计是按照类似区域目前的行业惯例考虑 预期的拆除方法，包括油气资产预期的经济年限、技术和价格水平的因素，并参考 工程的估计后进行的。预计未来拆除费用的现值资本化为油气资产，并且以同等金 额计入相应的拆除成本的预计负债中。 尽管工程估计存有内在的不精确性，这些估计被用作折旧费用及减值亏损的基 准。折旧率按评估的已探明储量(分母)和生产装置的已资本化成本(分子)计算。生产 装置的已资本化成本按油气生产单位法摊销。 长期资产减值亏损 倘若情况显示长期资产的账面净值可能无法收回，有关资产便会视为「已 减值」，并可能根据《国际会计准则》第 36 号「资产减值」确认减值亏损。长期资 产的账面值会定期评估，以确定可收回数额是否下跌至低于账面值。当事项或环境 变动显示资产的账面值可能无法收回时，有关资产便会进行减值测试。如果出现下 跌迹象，账面值便会减至可收回值。可收回值是以净售价与使用价值两者中的较高 者计算。由于本集团难以获得资产的公开市价，因此难以准确地估计售价。在厘定 使用价值时，该资产所产生的预期现金流量会贴现至其现值，因而需要对销售额、 售价和经营成本等作出重大判断。本集团在厘定与可收回数额相若的合理数额时会 采用所有容易可供使用的资料，包括根据合理和可支持的假设所作出的估计和销售 额、售价及经营成本的预测。 187 42 会计估计及判断 (续) 折旧 物业、厂房及设备除油气资产外均在考虑其估计残值后，于预计可使用年限内按 直线法计提折旧。本集团定期审阅资产的预计可使用年限，以决定将记入每一报告 期的折旧费用数额。预计可使用年限是本集团根据对同类资产的以往经验并结合预 期的技术的改变确定。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧费用 进行调整。 呆坏账减值亏损 本集团就客户无法作出所需付款时产生的估计亏损计提呆坏账减值亏损。 本集团以应收账款的账龄、客户的信誉和历史冲销记录等资料作为估计的基础。如 果该等客户的财务状况恶化，实际冲销数额将会高于估计数额。 存货减值亏损 假若存货成本低于可变现净值，存货减值亏损将会被确认。可变现净值是在日 常业务中的估计售价减估计完成生产及销售所需的成本。本集团以可得到的资料作 为估计的基础，其中包括成品及原材料的市场价格，及过往的营运成本。如实际售 价低于或完成生产的成本高于估计，实际存货减值亏损将会高于估计数额。 188 43 已颁布但尚未于截至二零零七年十二月三十一日止会计期间生效的修订后的 和新的会计准则以及解释公告的可能影响 至本财务报表签发日，国际会计准则委员会颁布了以下的修订后的和新的会计 准则以及解释公告，尚未于截至二零零七年十二月三十一日止会计期间内生效并且 未于本财务报表中执行。 本集团目前正在评估初次执行该等修订的和新的会计准则以及解释公告的影 响。截至这些财务报表签发日止，本集团认为执行该等修订的和新的会计准则以及 解释公告将不对本集团的经营业绩和财政状况产生重大影响。 44 资产负债表日后事项 于二零零八年二月二十六日，本公司在中国境内公开发行总额为人民币 300 亿 元的认股权和债券分离交易的可转换债券( 「分离交易可转换债券」)。该分离交易 可转换债券将于二零一四年到期。每张债券的面值为人民币 100 元，按面值发行， 固定年利率为 0.8%，每年付息一次。每 10 张分离交易可转债券获得本公司 50.5 股 A 股股份的认股权证，初始行权价格为每股人民币 19.68 元。 本公司于二零零八年三月收到补贴收入人民币 73.81 亿元，以弥补二 零零八年第一季度有关境内成品油价格和原油价格倒挂，以及本集团采取措施满足 国内成品油市场供应而产生的亏损。 45 母公司及最终控股公司 董事会认为中国石化集团公司为本集团于二零零七年十二月三十一日的母公司 及最终控股公司，一家于中国注册成立的国有企业。该企业未有提供可供公众使用 的财务报表。 189 (C) C 按中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的财务报表之差异 除财务报表中某些项目的分类不同及下述的会计账目处理差异外，本集团按中 国企业会计准则和国际财务报告准则编制的财务报表无重大差异。以下调节表是作 为补充资料而并非基本财务报告的组成部分，也不包括分类，列示及披露事项的差 异。该等资料未经过独立审计或审阅。其主要差异如下： 油气资产 差异的主要原因是油气资产按中国企业会计准则以直线法计提折旧，而按 国际财务报告准则须以生产单位法计提折旧。此外，由于油气资产折旧方法的 差异，按中国企业会计准则和按国际财务报告准则确认的减值亏损及冲回部分 也相应地不同。 土地使用权重估 按中国企业会计准则，土地使用权以重估值列示。而按国际财务报告准 则，土地使用权以历史成本减摊销列示。因此反映在重估盈余中的土地使用权 重估增值已被冲回。 就按中国企业会计准则计算之净利润和按国际财务报告准则计算之本年度 利润的重大差异的影响分析如下： 附注 2007 年 2006 年 人民币 人民币 百万元 百万元 按中国企业会计准则编制 的财务报表之净利润 57,153 52,983 调整： 油气资产 (i) 523 2,478 土地使用权重估冲减摊销 (ii) 30 30 以上调整对税务之影响及 税率变动对递延税项的影响 1,037 (453) 按国际财务报告准则编制的财务报表 之本年度利润* 58,743 55,038 190 就按中国企业会计准则计算之股东权益和按国际财务报告准则计算之权益 的重大差异的影响分析如下： 附注 2007 年 2006 年 人民币 人民币 百万元 百万元 按中国企业会计准则编制 的财务报表之股东权益 326,450 281,799 调整： 油气资产 (i) 11,339 10,816 土地使用权重估 (ii) (1,042) (1,072) 以上调整对税务之影响及 税率变动对递延税项的影响 (3,886) (4,886) 按国际财务报告准则编制的财务报表 之权益* 332,861 286,657 * 以上节录自按国际财务报告准则编制的财务报表数字已经过毕马威会计师事务所审计。 191