华泰股份(600308)2007年年度报告摘要（修订版）

山东华泰纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 山东华泰纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带责任。 本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于 http://www.sse.com.cn。 投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。 1.2 公司全体董事出席董事会会议。 1.3 万隆会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 1.4 公司负责人李建华，主管会计工作负责人李霞及会计机构负责人（会计主管人员）张 淑真声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 华泰股份 股票代码 600308 上市交易所 上海证券交易所 注册地址和办公地址 山东省东营市广饶县大王镇 邮政编码 257335 公司国际互联网网址 http://www.huataipaper.com 电子信箱 htzq@huatai.com 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 许华村 联系地址 山东省东营市广饶县大王镇 电话 0546-7798848 传真 0546-6871957 电子信箱 xuhuacun@sina.com §3 会计数据和业务数据摘要： 3.1 主要会计数据 单位:元 币种:人民币 第 1 页 共 33 页 山东华泰纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 本年比上年增减 主要会计数据 2007 年 2006 年 2005 年 (%) 营业收入 6,032,140,073.83 4,243,032,221.88 42.17 3,076,092,561.37 利润总额 679,098,152.25 618,391,151.37 9.82 494,832,733.60 归属于上市公司股东的净利润 496,296,992.56 423,583,119.24 17.17 337,829,338.64 归属于上市公司股东的扣除非经 376,383,806.34 289,706,076.05 29.92 286,177,596.81 常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 1,006,536,941.38 1,096,388,969.03 -8.20 1,140,369,165.78 本年末比上年末 2007 年末 2006 年末 2005 年末 增减(%) 总资产 9,167,805,794.09 8,666,588,027.50 5.78 6,595,170,460.81 所有者权益（或股东权益） 3,527,064,098.15 3,108,927,591.31 13.45 2,483,165,316.48 3.2 主要财务指标 单位:元 主要财务指标 2007 年 2006 年 本年比上年增减(%) 2005 年 基本每股收益 0.905 0.772 17.23 0.616 稀释每股收益 0.905 0.772 17.23 0.616 扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.686 0.528 29.92 0.522 全面摊薄净资产收益率 14.07 13.63 增加 0.44 个百分点 13.60 加权平均净资产收益率 14.96 16.78 减少 1.82 个百分点 14.33 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益 10.67 9.32 11.52 增加 1.35 个百分点 率 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收 11.35 11.48 12.14 减少 0.13 个百分点 益率 每股经营活动产生的现金流量净额 1.83 2.00 -8.5 2.08 2007 年 2006 年 本年末比上年末增减 2005 年 末 末 (%) 末 归属于上市公司股东的每股净资产 6.43 5.67 13.40 4.53 非经常性损益项目 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 -438,849.00 计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一 13,610,000.00 标准定额或定量享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费，但经国家有关部 门批准设立的有经营资格的金融机构对非金融企业收取的资金占用 3,644,541.30 费除外 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 102,925,599.28 除上述各项之外的其他营业外收支净额 5,505,916.11 所得税影响额 -5,318,261.60 少数股东损益影响数 -15,759.87 第 2 页 共 33 页 山东华泰纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 合计 119,913,186.22 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 3.3 境内外会计准则差异 □适用 √不适用 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 √适用 □不适用 单位:股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 比例 送 公积金 其 比例 数量 发行新股 小计 数量 (%) 股 转股 他 (%) 一、有限售条件股份 1、国家持股 2、国有法人持 股 3、其他内资持 134,018,498 27.90 68,231,855 68,231,855 202,250,353 36.86 股 其中： 境内法人持股 134,018,498 27.90 68,231,855 68,231,855 202,250,353 36.86 境内自然人持 股 4、外资持股 其中： 境外法人持股 境外自然人持 股 有限售条件股 134,018,498 27.90 68,231,855 68,231,855 202,250,353 36.86 份合计 二、无限售条件流通股份 1、人民币普通 346,394,880 72.10 346,394,880 63.14 股 2、境内上市的 外资股 3、境外上市的 外资股 4、其他 无限售条件流 346,394,880 72.10 346,394,880 63.14 通股份合计 三、股份总数 480,413,378 100 68,231,855 68,231,855 548,645,233 100 限售股份变动情况表 √适用 □不适用 单位:股 股东名称 年初限售股 本年解除限 本年增加限售 年末限售股 限售 解除限售日 第 3 页 共 33 页 山东华泰纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 数 售股数 股数 数 原因 期 华泰集团有 增发 2010 年 6 月 134,018,498 0 68,231,855 202,250,353 限公司 新股 29 日 合计 134,018,498 0 68,231,855 202,250,353 — — 4.2 股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数 58,048 前十名股东持股情况 持有有限售条 质押或冻结的股份 股东名称 股东性质 持股比例(%) 持股总数 件股份数量 数量 华泰集团有限公司 境内非国有法人 40.65 223,050,462 202,250,353 无 中国银行－嘉实稳健 未知 2.63 14,432,862 0 未知 开放式证券投资基金 中国工商银行－华安 中小盘成长股票型证 未知 2.26 12,400,000 0 未知 券投资基金 中信实业银行－招商 优质成长股票型证券 未知 1.74 9,547,370 0 未知 投资基金 中国工商银行－易方 达价值成长混合型证 未知 1.44 7,900,000 0 未知 券投资基金 中国农业银行－景顺 长城资源垄断股票型 未知 1.03 5,629,426 0 未知 证券投资基金 中国银行－景顺长城 鼎益股票型开放式证 未知 0.99 5,409,550 0 未知 券投资基金 中国民生银行股份有 限公司－东方精选混 未知 0.96 5,239,710 0 未知 合型开放式证券投资 基金 长城－中行－景顺资 产管理有限公司－景 未知 0.93 5,107,779 0 未知 顺中国系列基金 中国工商银行－国投 瑞银核心企业股票型 未知 0.91 5,000,604 0 未知 证券投资基金 前十名无限售条件股东持股情况 持有无限售条件股份数 股东名称 股份种类 量 华泰集团有限公司 20,800,109 人民币普通股 中国银行－嘉实稳健开放式证券投资基金 14,432,862 人民币普通股 中国工商银行－华安中小盘成长股票型证券投资基金 12,400,000 人民币普通股 第 4 页 共 33 页 山东华泰纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 中信实业银行－招商优质成长股票型证券投资基金 9,547,370 人民币普通股 中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金 7,900,000 人民币普通股 中国农业银行－景顺长城资源垄断股票型证券投资基金 5,629,426 人民币普通股 中国银行－景顺长城鼎益股票型开放式证券投资基金 5,409,550 人民币普通股 中国民生银行股份有限公司－东方精选混合型开放式证券投 5,239,710 人民币普通股 资基金 长城－中行－景顺资产管理有限公司－景顺中国系列基金 5,107,779 人民币普通股 中国工商银行－国投瑞银核心企业股票型证券投资基金 5,000,604 人民币普通股 控股股东华泰集团有限公司与其余 9 名股东无关联关 系，其中中国农业银行－景顺长城资源垄断股票型证券 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 投资基金和中国银行－景顺长城鼎益股票型开放式证券 投资基金同为景顺长城基金管理有限公司旗下基金，其 他无法确定。 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用 √不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 (1)法人控股股东情况 控股股东名称：华泰集团有限公司 法人代表：李建华 注册资本：90,000 万元 成立日期：1997 年 1 月 17 日 主要经营业务或管理活动：一般印刷品、塑料制品生产销售；销售：机制纸、机电（不含 小轿车）、农副产品（不包括小麦、玉米、稻谷）、纺织品；技术开发。（国家限制和禁 止的除外；涉及需经法律法规审批的凭许可证经营） (2)自然人实际控制人情况 实际控制人姓名：李建华 国籍：中国 是否取得其他国家或地区居留权:否 最近五年内职业：董事长 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 第 5 页 共 33 页 山东华泰纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 李建华 40% 华泰集团有限公司 40.65% 山东华泰纸业股份有限公司 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位:股 是否在 报告期内 股东单 从公司领 性 年初持 年末持 变动原 位或其 姓名 职务 年龄 任期起止日期 取的报酬 别 股数 股数 因 他关联 总额(万 单位领 元) 取 2006 年 6 月 30 日～ 李建华 董事长 男 57 76,227 76,227 31 否 2009 年 6 月 30 日 2006 年 6 月 30 日～ 王肇国 副董事长 男 43 29,952 29,952 22 否 2009 年 6 月 30 日 董事 2006 年 6 月 30 日～ 朱万亮 男 42 125,200 125,200 25 否 总经理 2009 年 6 月 30 日 董事 2006 年 6 月 30 日～ 田居龙 男 46 29,952 29,952 23 否 副总经理 2009 年 6 月 30 日 董事 2006 年 6 月 30 日～ 聂仁政 男 45 29,952 29,952 22 否 副总经理 2009 年 6 月 30 日 董事 2006 年 6 月 30 日～ 李 刚 男 39 16,189 16,189 22 否 副总经理 2009 年 6 月 30 日 2006 年 6 月 30 日～ 赵树元 独立董事 男 62 0 0 3 否 2009 年 6 月 30 日 2006 年 6 月 30 日～ 赵 伟 独立董事 男 48 0 0 3 否 2009 年 6 月 30 日 2006 年 6 月 30 日～ 侯仰钊 独立董事 男 40 0 0 3 否 2009 年 6 月 30 日 监事会 2006 年 6 月 30 日～ 二级市 王洪祥 男 56 76,854 76,796 / 是 召集人 2009 年 6 月 30 日 场出售 2006 年 6 月 30 日～ 郭星真 监事 男 52 73,981 73,981 20 否 2009 年 6 月 30 日 2006 年 6 月 30 日～ 卜祥生 监事 男 55 143,979 143,979 26 否 2009 年 6 月 30 日 2006 年 6 月 30 日～ 吴克孟 监事 男 54 62,600 62,600 26 是 2009 年 6 月 30 日 2006 年 6 月 30 日～ 二级市 韩景洵 监事 男 52 68,859 56,856 21 否 2009 年 6 月 30 日 场出售 第 6 页 共 33 页 山东华泰纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 2006 年 6 月 30 日～ 郭义祥 监事 男 56 31,299 31,299 20 否 2009 年 6 月 30 日 2006 年 6 月 30 日～ 宋洪升 监事 男 52 61,251 61,251 20 否 2009 年 6 月 30 日 2006 年 6 月 30 日～ 延会兰 副总经理 女 47 31,299 31,299 20 否 2009 年 6 月 30 日 2006 年 6 月 30 日～ 田治顶 副总经理 男 45 31,299 31,299 23 否 2009 年 6 月 30 日 2006 年 6 月 30 日～ 刘建华 副总经理 男 46 43,821 43,821 20 否 2009 年 6 月 30 日 2006 年 6 月 30 日～ 李霞 财务总监 女 36 0 0 13 否 2009 年 6 月 30 日 董事会秘 2008 年 1 月 4 日～ 许华村 男 33 0 0 10 否 书 2009 年 6 月 30 日 合计 / / / / 932,714 920,653 / 373 / §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 1、报告期内公司总体经营情况 报告期内，公司完成了向控股股东华泰集团有限公司发行 68,231,855 股人民币普通 股，购买其持有的四家化工公司 100％的股权及五宗国有土地使用权。该项交易规范和减 少了关联交易，降低了生产成本，实现了纸业资产的整体上市，为公司今后发展奠定了基 础。报告期内，面对日益激烈的行业竞争,公司在狠抓节能降耗减排、不断拓展上下游产 业链接的同时，瞄准“管理上水平、效益上台阶、发展加速度”的目标，坚持以经济效益 为中心，以市场为导向，适时调整原料结构，开发新产品，努力克服原材物料价格上涨、 产成品价格下滑等种种不利因素的影响，继续全方位实施规范化、正规化管理。 报告期内，公司生产机制纸为 124.37 万吨，其中新闻纸为 98.07 万吨，文化纸为 25.55 万吨。销售机制纸 126.79 万吨，其中新闻纸为 98.88 万吨，文化纸为 27.40 万吨。实现 营业收入 603,214.01 万元， 同比增长 42.17%；营业利润 66,041.50 万元，同比增长 7.23%； 净利润 51,218.11 万元，同比增长 14.36%。 2、公司主营业务及其经营状况分析 公司归属于造纸行业，经营范围包括：造纸；纸制品及纸料加工；热电；化工产品（不 含化学危险品）及机械制造、销售；纸浆的生产、销售；本企业自产产品及相关技术的进 出口业务。公司主导产品为中高档新闻纸、文化纸及相关化工产品，主业比较鲜明。公司 现拥有年产 120 万吨新闻纸的生产能力，是目前国内最大的新闻纸生产企业；公司具有设 备先进，管理严格，机制灵活，成本控制好等优势，具有较强的竞争力。 报告期内，公司对前五名供应商采购金额为 187,222.76 万元，占全年采购总额的 39.66%；对前五名销售客户销售金额为 125,005.96 万元，占全年销售总额的 20.72%。 3、报告期公司资产构成同比发生重大变动的说明 单位：元 项 目 期末余额 年初余额 增减变动金额 增减比例％ 变动原因 货币资金 897,981,609.90 647,215,384.67 250,766,225.23 38.75 销售增加，货款回收增加 第 7 页 共 33 页 山东华泰纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 本期新闻纸销售增加，外欠款上升较 应收账款 737,799,899.63 414,266,573.35 323,533,326.28 78.10 高 支付 40 万吨新闻纸、纸浆项目、18 万吨轻胶纸土地出让金 3028 万元， 预付款项 152,200,330.80 39,488,814.75 112,711,516.05 285.43 安徽华泰预付土地征迁款 6781 万元， 清河实业土地费用 400 万元 其他应收款 194,542,065.61 113,599,183.25 80,942,882.36 71.25 新增斯道拉恩索公司借款 18400 万元 长期股权投 对山东斯道拉恩索华泰纸业有限公 176,231,519.82 88,163,315.02 88,068,204.80 99.89 资 司投资增加所致 化工 50 万吨离子膜项目一期 25 万吨 在建工程 107,074,223.07 36,219,307.95 70,854,915.12 195.63 离子膜项目投资增加 6853 万元 公司增发并购集团的化工资产及五 无形资产 54,621,892.53 12,987,270.70 41,634,621.83 320.58 宗土地使用权所致 长期待摊费 新合并的安徽华泰林浆有限公司开 14,888,429.33 - 14,888,429.33 100.00 用 办费用 纸张及化工材料销售形势较好，预收 预收款项 92,250,219.34 60,636,327.29 31,613,892.05 52.14 款增加 应付职工薪 38,931,913.05 62,064,865.23 -23,132,952.18 -37.27 系本期福利费不再计提及冲回所致 酬 应交税费 102,108,419.74 53,023,998.42 49,084,421.32 92.57 系增值税、所得税实现较大所致 其他流动负 - 400,000,000.00 -400,000,000.00 -100.00 系归还短期融资券所致 债 公司 40 万吨高级彩印新闻纸项目的 长期借款 1,730,000,000.00 1,310,000,000.00 420,000,000.00 32.06 贷款增加所致。 其他非流动 主要是政府补助资金按照新准则计 23,550,000.00 100.00 负债 入递延收益所致 4、报告期公司主要财务数据同比发生重大变动的情况 单位：元 科 目 本期金额 上年同期数 增减变动额 增减比例％ 变动原因 主要是新闻纸及文化纸销量增加 营业收入 6,032,140,073.83 4,243,032,221.88 1,789,107,851.95 42.17 所致 主要是新闻纸及文化纸销量增加 营业成本 4,781,254,250.81 3,134,964,735.07 1,646,289,515.74 52.51 所致 主要系收入增加实现增值税增加 营业税金及附加 30,715,298.88 20,737,510.45 9,977,788.43 48.11 所致 主要系本期新闻纸销量增加，导 销售费用 211,545,046.24 148,641,281.30 62,903,764.94 42.32 致运费等销售费用上升。 主要系本期公司的 40 万吨高级彩 印新闻纸项目 2006 年 11 月转资， 财务费用 180,577,213.18 138,531,791.66 42,045,421.52 30.35 利息支出不再资本化，直接计入 财务费用所致 主要系本期改变坏账损失的计提 资产减值损失 -4,716,922.26 44,773,796.07 -49,490,718.33 -110.54 方法所致 变动系本期斯道拉恩索亏损导致 投资收益 -6,000,100.79 727,959.66 -6,728,060.45 -924.24 投资损失 657 万元 主要系本期按照新准则将财政补 营业外收入 22,095,348.54 7,116,080.84 14,979,267.70 210.50 助计入营业外收入所致 第 8 页 共 33 页 山东华泰纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 5、报告期公司现金流量构成情况、同比发生重大变动的情况 单位：元 项 目 2007 年 2006 年 增减变动额 增减比例％ 变动原因 主要系本期公司固定资产投资 投资活动产生的 较少，而上期由于公司正在建设 -501,240,685.67 -1,963,425,017.78 1,462,184,332.11 -74.47 现金流量净额 40 万吨高级彩印新闻纸项目， 固定资产投资较大。 主要系本期公司归还到期的短 筹资活动产生的 -256,528,494.89 1,014,568,353.08 -1,271,096,847.97 -125.28 期融资券及短期的海外代付借 现金流量净额 款所致。 6、对公司设备利用情况、订单的获取情况、产品的销售或积压情况、主要技术人员变动 情况等与公司经营相关的重要信息的讨论与分析 （1）报告期内，公司的生产设备运转良好，主导产品新闻纸、文化纸设备开工率均在 90 ％以上，报告期内公司本部 2006 年 12 月底投产的 40 万吨高级彩色新闻纸项目全面达产。 （2）报告期内，公司销售形势依然良好，产品订单充足，新闻纸全年销售 98.07 万吨， 产销率达到 100.82%，文化纸全年销售 25.55 万吨，产销率达到 107.23%。公司主要销售 市场和地区分布没有发生重大变化。 （3）报告期内，公司在科研创新方面取得了显著成效，通过产学研相结合，不断增强企 业自主创新能力，相继研发了“超低定量新闻纸”等 8 个国家级新产品，“废纸生产低定 量高级彩印新闻纸”等连续 3 项国家科技进步奖成果，新闻纸标准成为国家新标准的重要 依据，这为公司进一步加强科技创新，提升自主研发能力积蓄了成果优势。公司主要技术 人员没有发生变动。 7、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析 单位：万元 子公司名称 业务性质 注册资本 经营范围 资产规模 净利润 东营协发化工有限公 有限责任公司 17,693.41 化工产品 66,709.10 11,256.49 司 东营华泰纸业化工有 有限责任公司 6,819.20 化工产品 28,286.41 5,691.22 限公司 东营华泰精细化工有 有限责任公司 150 化工产品 3,763.50 365.26 限责任公司 东营华泰热力有限责 有限责任公司 1200 电、蒸汽 13,426.45 1,263.52 任公司 东营市大王福利卫生 集体 733 卫生纸 3,346.95 362.34 纸厂 东营华泰纸业有限公 中外合资 1200 美元 纸 89,228.59 6,035.19 司 东营华泰清河实业有 有限责任公司 30000 纸 61,392.05 387.08 限公司 日照华泰纸业有限公 有限责任公司 5000 纸 33,662.18 2,138.82 司 第 9 页 共 33 页 山东华泰纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 安徽华泰林浆纸有限 有限责任公司 130000 纸浆 33,335.25 公司 （二）对公司未来发展的展望 1、分析所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局等相关变化趋势以及对公司可能 的影响程度 公司属于造纸行业。造纸工业是重要的基础原料工业，与国民经济和人民生活息息相 关，纸及纸板的消费水平已成为一个国家现代化水平和文明程度的重要标志之一。造纸工 业关联度高、产业链长、涉及领域广，属于技术、资金密集型和资源约束型产业，规模经 济性极为显著。从全球来看，纸品是一种市场化、国际化程度较高的产品，在总需求量中 80%以上用于新闻、出版、印刷、包装等领域，直接用于生活的不足 20%。为了在世界纸 市场上处于竞争优势，目前世界上许多造纸公司正致力于强强联合，积极扩大经营规模； 改进工艺水平，进行连续化生产；改善纤维原料和能源，优化管理战略。2001 年以来， 严峻的经营环境使得全球造纸行业开始了新一轮结构调整。欧美大型造纸企业展开了一系 列的兼并、重组活动，更加重视核心业务，或者进行多元化发展战略。大型公司加快了在 以中国为中心的亚太地区的投资，全球造纸行业的生产和贸易中心正在发生转移。 公司目前规模已经处于国内同行前列，但与国际造纸厂家相比规模优势仍存在较大差 距，公司正在积极适应行业的发展趋势，采取增上项目、强强联合等措施不断扩大公司的 生产规模，体现自己的规模优势。2008 年，随着国家宏观调控的深入，再加上北京奥运 会的临近，必将极大地推动报刊发行量猛增，新闻纸行业也将迎来新的发展契机。根据目 前新闻纸价格及未来新闻纸的供求关系，预计在未来两年内新闻纸价格应该是一个缓慢上 升的过程。 2、未来公司发展机遇和挑战，发展战略等以及各项业务的发展规划 （1）积极发展林纸一体化项目，根据行业的发展趋势和现状，建设自己的原料林基 地和浆厂，以保证原料供应，实现头尾相接的产业链。报告期内，公司与安庆市政府达成 协议投资建设安庆市林浆一体化项目，计划在 2008 年开始建设，进一步扩大了公司林纸 一体化的规模，为公司提高竞争优势打下基础。 （2）适应规模发展需要，扩大公司的产能，逐步体现规模优势。报告期内，公司本 部 40 万吨高级彩色新闻纸项目全面达产，使公司的生产规模达到 160 万吨，其中新闻纸 120 万吨，文化纸 40 万吨，为公司今后经济效益的增长提供了坚实的保障。同时，公司 计划在 2008 年增上广东造纸基地项目，继续扩大公司生产规模。 （3）根据市场的变化，采取更为灵活的营销策略，以市场为导向，不断开发新产品。 报告期内，公司与芬兰斯道拉恩索合资建设的 20 万吨/年 SC 纸项目顺利投产，该项目可 填补国内空白。同时，公司开发多种新产品不断满足市场需求，扩大公司市场占用率。 （4）根据公司所处行业产业链长，关联度高的特点，进一步开展上游行业的发展。 报告期内，公司通过发行股份购买资产的方式收购了控股股东的四家化工公司，减少公司 关联交易的同时，进一步提高了公司效益。同时，公司拟在 2008 年建成投产年产 50 万吨 离子膜烧碱项目的一期 25 万吨/年烧碱，进一步扩大和提高公司竞争力。使公司在立足现 有纸业规模和品牌优势的基础上，调整原料结构、降低原料成本，改善产品档次，增强企 业竞争力，增加新的利润增长点。 第 10 页 共 33 页 山东华泰纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 通过采取以上措施，争取在 2008 年度公司各方面都有一个较高的增长，实现更高的 业绩回报公司股东。 3、公司未来发展战略所需的资金需求及使用计划，以及资金来源情况 公司所处行业属于资金密集型和资源约束型产业。因此公司的发展伴随着项目的增上 和资金的需求。针对公司未来发展战略的资金需求，公司将采取有效措施保证资金供应： （1）积极发展主营业务，拓宽销售渠道，增加回款力度，减小存货周转周期，减少 两金占用。 （2）积极与当地银行建立良好关系，采取银行信贷等措施筹集资金，保障新上项目 资金需求。 （3）根据市场情况，拟公开发行 1 亿股人民币普通股，解决公司项目的资金来源。 （4）加强内部资金管理，提高资金利用率。 4、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素以及已（或 拟）采取的对策和措施 （1）公司主导产品新闻纸和文化纸的主要原材料为再生废纸、木浆等。大多数原辅 材料由于受市场影响，价格波动幅度较大，可能对公司的生产成本造成一定的影响，进而 影响公司毛利率水平。 （2）公司主要原材料再生废纸和木浆主要从国外进口，具有一定的依赖度；若主要 供应商生产或销售政策发生变化，则公司的生产经营将受到一定影响。 （3）公司主导产品高档新闻纸面临的竞争激烈而复杂。近年来，国内新闻纸生产规 模扩大，产品档次与质量均有较大提升。虽然从长期看，我国新闻纸市场潜力巨大，但短 期内由于产能增加等因素，市场竞争更趋激烈。 针对公司所处行业可能的风险因素，公司采取了各种措施积极应对。主要是： （1）积极发展林浆纸一体化项目，建成后将为公司提供价格稳定、质量优良的造纸 原料，不仅可以有效降低原材料成本，也可降低原材料境外采购集中度。 （2）公司购买原材料时，实行多家卖方竞标制度。同时与资质雄厚的厂家建立长期 稳定的战略合作关系，尽量降低采购成本。同时，针对国际市场再生废纸价格不断上涨的 情况，公司计划加大国内废纸的收购和使用量，降低公司生产成本。 （3）公司将继续本着依托老客户、发展新客户、信誉至上的原则，建立并完善自身 的销售网络，建立健全供应、需求和销售等方面的信息通报与反馈制度，增强市场预测能 力，适时调整经营策略；在稳定老客户的同时，加强市场拓展，增进与新客户的联系，提 高售后服务质量。 6.2 主营业务分行业、产品情况表 单位:元 币种:人民币 营业 分产 营业收入比上 营业成本比上 营业利润率比 营业收入 营业成本 利润 品 年增减(%) 年增减(%) 上年增减(%) 率（%） 新闻 减少 7.11 个百分 3,855,586,081.84 3,119,511,777.02 19.09 45.34 59.34 纸 点 文化 减少 1.69 个百分 1,339,920,064.04 1,165,906,526.92 12.99 26.33 28.84 纸 点 化工 减少 6.71 个百分 491,425,701.79 304,439,746.38 38.05 58.93 78.24 产品 点 第 11 页 共 33 页 山东华泰纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 6.3 主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 北方地区 2,516,558,122.60 37.76 南方地区 2,147,190,664.22 34.63 境外市场 1,048,421,289.59 67.17 6.4 募集资金使用情况 □适用 √不适用 变更项目情况 □适用 √不适用 6.5 非募集资金项目情况 √适用 □不适用 项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况 50 万吨离子膜烧碱项目 68,530,271.91 合计 68,530,271.91 / / 公 司 投 资 17.58 亿元 建 设 50 万 吨 离 子 膜 烧 碱 项 目 ， 截 至 报 告 期 末 公 司 投 资 68,530,271.91 元建设该项目一期 25 万吨离子膜烧碱项目，计划在 2008 年底投产运行。 6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案 公 司 2007 年 度 实 现 净 利 润 261,132,847.32 元 ， 提 取 10% 的 法 定 盈 余 公 积 26,113,284.72 元，5%的任意盈余公积 13056642.36 元，加期初未分配利润 534,120,439.05 元，2007 年可供股东分配的利润 756,083,359.29 元。董事会拟定以现有股本 548,645,233 股为基数，向全体股东按每 10 股派发现金 2.80 元（含税），共计派发现金 153,620,665.24 元，剩余为分配利润结转下年度分派。 公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 □适用 √不适用 §7 重要事项 7.1 收购资产 第 12 页 共 33 页 山东华泰纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 自购 所涉 所涉 买日 及的 及的 交易 起至 本年初至本年末 资产 债权 对方 本年 为公司贡献的净 是否为关联交 被收购资 购买 产权 债务 或最 收购价格 末为 利润（适用于同一 易（如是，说 产 日 是否 是否 终控 公司 控制下的企业合 明定价原则） 已全 已全 制方 贡献 并） 部过 部转 的净 户 移 利润 四家化工 是，本次收购 华泰 公司的 2007 价格的确定依 集团 100％的 年6 据是按照 62,432.15 18,576.49 是 是 有限 股权及五 月 29 2006 年 9 月 30 公司 宗国有土 日 日为评估基准 地使用权 日的评估值， 7.2 出售资产 □适用 √不适用 7.3 重大担保 □适用 √不适用 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 □适用√不适用 7.4.2 关联债权债务往来 □适用 √不适用 7.4.3 2007 年资金被占用情况及清欠进展情况 □适用 √不适用 截止 2007 年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追 究方案 □适用 √不适用 7.5 委托理财情况 □适用 √不适用 第 13 页 共 33 页 山东华泰纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 7.6 承诺事项履行情况 7.6.1 公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用 股改承诺及履行情况： 1、华泰集团所持有的股份自股权分置改革方案实施之日起 36 个月内不上市交易或者 转让。前述承诺期满后通过证券交易所挂牌交易出售的公司股份,在 12 个月内不超过公司 总股本的 5%,24 个月内不超过 10%,且必须在公司股票价格不低于 13.8 元的情况下方可出 售。 2、若本次股权分置改革方案获准实施,则华泰集团将在公司 2005 年、2006 年、2007 年年度股东大会提出现金分红议案并投赞成票,保证每年现金分红不低于当年实现可分配 利润的 30%。 报告期内，公司控股股东华泰集团有限公司履行了其在股权分置改革方案中承诺的事 项。 发行时所作承诺及履行情况： 华泰集团关于进一步减少关联交易的承诺：华泰集团为规范关联交易并在将来彻底解 决公司与华泰热力之间的关联交易特做如下承诺："一、本公司将在你公司本次发行结束 后，采取有效措施进一步减少与你公司发生的持续性关联交易。对于无法避免的关联交易 事项，本公司将遵循公平、公正、公开的原则，按照中国证监会、上海证券交易所和你公 司章程的相关规定履行相应的关联交易审批程序和信息披露义务。二、你公司可在本次交 易完成后一年内要求我公司提请股东大会审议：将所持有的山东华泰热力有限公司（以下 简称"华泰热力"）的全部股权转让给你公司，转让时不会对华泰热力进行任何形式的评估 增值，转让价格以不高于华泰热力经审计的净资产值为限。三、你公司受让我公司所持华 泰热力股权，可以发行股票或现金认购等法律及中国证监会政策允许的形式进行。" 报告期内，公司控股股东华泰集团有限公司履行了其在报告书中承诺的事项。 7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目 是否达到原盈利预测及其原因作出说明 □适用 √不适用 7.7 重大诉讼仲裁事项 □适用 √不适用 7.8 其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明 7.8.1 证券投资情况 □适用 √不适用 7.8.2 持有其他上市公司股权情况 □适用 √不适用 7.8.3 持有非上市金融企业股权情况 第 14 页 共 33 页 山东华泰纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 □适用 √不适用 7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况 □适用 √不适用 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产 交易和关联交易不存在问题。 第 15 页 共 33 页 山东华泰纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 §9 财务报告 9.1 审计意见 财务报告 □未经审计 √审计 审计意见 √标准无保留意见 □非标意见 审计意见全文 审计报告 万会业字（2008）第 109 号 山东华泰纸业股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的山东华泰纸业股份有限公司（以下简称"华泰公司"）财务报表， 包括 2007 年 12 月 31 日的资产负债表和合并资产负债表，2007 年度的利润表和合并利润 表、股东权益变动表和合并股东权益变动表、现金流量表和合并现金流量表以及财务报 表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则的规定编制财务报表是华泰公司管理层的责任。这种责任包括： （1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊 或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估 计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注 册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业 道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的 审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风 险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当 的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选 用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 我们认为，华泰公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面 公允反映了华泰公司 2007 年 12 月 31 日的财务状况以及 2007 年度的经营成果和现金流 量。 万隆会计师事务所有限公司 中国注册会计师：张炳辉 张吉文 中国·北京 2008 年 2 月 14 日 9.2 财务报表 第 16 页 共 33 页 山东华泰纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 合并资产负债表 2007 年 12 月 31 日 编制单位: 山东华泰纸业股份有限公司 单位: 元 币种:人民币 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产： 货币资金 897,981,609.90 647,215,384.67 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 应收票据 224,793,569.25 200,645,366.21 应收账款 737,799,899.63 414,266,573.35 预付款项 152,200,330.80 39,488,814.75 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 应收股利 其他应收款 194,542,065.61 113,599,183.25 买入返售金融资产 存货 585,535,476.77 621,400,176.61 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 2,792,852,951.96 2,036,615,498.84 非流动资产： 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 176,231,519.82 88,163,315.02 投资性房地产 固定资产 5,995,249,525.40 6,458,605,102.12 在建工程 107,074,223.07 36,219,307.95 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 54,621,892.53 12,987,270.70 开发支出 商誉 长期待摊费用 14,888,429.33 递延所得税资产 26,887,251.98 33,997,532.87 其他非流动资产 非流动资产合计 6,374,952,842.13 6,629,972,528.66 资产总计 9,167,805,794.09 8,666,588,027.50 流动负债： 第 17 页 共 33 页 山东华泰纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 短期借款 1,829,488,600.00 1,949,730,996.28 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 交易性金融负债 应付票据 312,481,551.14 427,225,148.87 应付账款 820,767,720.76 850,690,268.06 预收款项 92,250,219.34 60,636,327.29 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 38,931,913.05 62,064,865.23 应交税费 102,108,419.74 53,023,998.42 应付利息 应付股利 13,329,943.48 其他应付款 102,852,832.82 99,366,350.50 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 一年内到期的非流动负债 132,300,000.00 其他流动负债 0 400,000,000.00 流动负债合计 3,431,181,256.85 3,916,067,898.13 非流动负债： 长期借款 1,730,000,000.00 1,310,000,000.00 应付债券 长期应付款 专项应付款 740,000.00 1,290,000.00 预计负债 递延所得税负债 194,383,238.51 185,064,905.83 其他非流动负债 23,550,000.00 非流动负债合计 1,948,673,238.51 1,496,354,905.83 负债合计 5,379,854,495.36 5,412,422,803.96 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 548,645,233.00 480,413,378.00 资本公积 1,491,657,752.66 1,414,417,630.86 减：库存股 盈余公积 380,282,798.46 341,112,871.37 一般风险准备 未分配利润 1,106,478,314.03 872,983,711.08 外币报表折算差额 归属于母公司所有者权益合计 3,527,064,098.15 3,108,927,591.31 少数股东权益 260,887,200.58 145,237,632.23 所有者权益合计 3,787,951,298.73 3,254,165,223.54 负债和所有者权益总计 9,167,805,794.09 8,666,588,027.50 公司法定代表人:李建华 主管会计工作负责人:李霞 会计机构负责人:张淑真 第 18 页 共 33 页 山东华泰纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 母公司资产负债表 2007 年 12 月 31 日 编制单位: 山东华泰纸业股份有限公司 单位: 元 币种:人民币 项目 附注 期末余额 年初余额 流动资产： 货币资金 592,761,271.71 489,645,139.41 交易性金融资产 应收票据 60,675,382.43 80,042,340.59 应收账款 429,494,181.29 154,935,042.29 预付款项 102,183,585.90 40,145,593.72 应收利息 应收股利 49,647,748.32 其他应收款 238,803,749.62 111,641,496.89 存货 338,011,794.55 363,046,736.65 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 1,761,929,965.50 1,289,104,097.87 非流动资产： 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 1,460,406,836.46 460,154,398.33 投资性房地产 固定资产 4,658,477,560.87 5,059,395,040.52 在建工程 12,464,364.78 8,960,454.61 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 41,870,618.66 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 14,902,865.82 19,487,381.13 其他非流动资产 非流动资产合计 6,188,122,246.59 5,547,997,274.59 资产总计 7,950,052,212.09 6,837,101,372.46 流动负债： 短期借款 1,639,488,600.00 1,708,730,996.28 交易性金融负债 应付票据 200,000,000.00 320,000,000.00 应付账款 659,345,468.35 572,305,138.84 预收款项 18,420,591.30 23,217,540.22 应付职工薪酬 7,453,948.74 27,441,338.42 应交税费 29,379,151.28 9,832,499.94 第 19 页 共 33 页 山东华泰纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 应付利息 应付股利 其他应付款 218,008,925.01 32,088,190.42 一年内到期的非流动负债 132,300,000.00 其他流动负债 400,000,000.00 流动负债合计 2,904,396,684.68 3,093,615,704.12 非流动负债： 长期借款 1,730,000,000.00 1,310,000,000.00 应付债券 长期应付款 专项应付款 620,000.00 420,000.00 预计负债 递延所得税负债 185,083,837.08 166,447,026.76 其他非流动负债 非流动负债合计 1,915,703,837.08 1,476,867,026.76 负债合计 4,820,100,521.76 4,570,482,730.88 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 548,645,233.00 480,413,378.00 资本公积 1,491,301,023.48 837,229,332.55 减：库存股 盈余公积 333,922,074.56 294,752,147.48 未分配利润 756,083,359.29 654,223,783.55 所有者权益（或股东权益）合计 3,129,951,690.33 2,266,618,641.58 负债和所有者权益（或股东权益） 7,950,052,212.09 6,837,101,372.46 总计 公司法定代表人:李建华 主管会计工作负责人:李霞 会计机构负责人:张淑真 第 20 页 共 33 页 山东华泰纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 合并利润表 2007 年 1-12 月 编制单位: 山东华泰纸业股份有限公司 单位: 元 币种:人民币 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业总收入 6,032,140,073.83 4,243,032,221.88 其中：营业收入 6,032,140,073.83 4,243,032,221.88 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本 5,365,724,980.96 3,627,873,861.14 其中：营业成本 4,781,254,250.81 3,134,964,735.07 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 营业税金及附加 30,715,298.88 20,737,510.45 销售费用 211,545,046.24 148,641,281.30 管理费用 166,350,094.11 167,377,536.84 财务费用 180,577,213.18 138,531,791.66 资产减值损失 -4,716,922.26 17,621,005.82 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 投资收益（损失以“－”号填列） -6,000,100.79 727,959.66 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 汇兑收益（损失以“-”号填列） 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 660,414,992.08 615,886,320.40 加：营业外收入 22,095,348.54 7,116,080.84 减：营业外支出 3,412,188.37 4,611,249.87 其中：非流动资产处置损失 438,849.00 1,645,103.91 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 679,098,152.25 618,391,151.37 减：所得税费用 166,917,098.00 170,530,439.75 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 512,181,054.25 447,860,711.62 归属于母公司所有者的净利润 496,296,992.56 423,583,119.24 少数股东损益 15,884,061.69 24,277,592.38 六、每股收益： （一）基本每股收益 0.905 0.772 （二）稀释每股收益 0.905 0.772 本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元。 公司法定代表人:李建华 主管会计工作负责人:李霞 会计机构负责人:张淑真 第 21 页 共 33 页 山东华泰纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 母公司利润表 2007 年 1-12 月 编制单位: 山东华泰纸业股份有限公司 单位: 元 币种:人民币 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业收入 4,475,659,874.27 3,260,245,023.21 减：营业成本 3,783,307,434.27 2,682,964,495.72 营业税金及附加 18,598,565.30 12,625,755.78 销售费用 125,362,829.87 45,073,658.08 管理费用 82,659,876.21 108,110,933.45 财务费用 162,662,285.65 105,564,757.41 资产减值损失 -2,247,310.07 5,523,202.52 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 投资收益（损失以“－”号填列） -6,572,413.40 49,813,516.98 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 二、营业利润（亏损以“－”号填列） 298,743,779.64 350,195,737.23 加：营业外收入 10,515,924.39 1,764,111.09 减：营业外支出 966,261.87 1,149,655.71 其中：非流动资产处置净损失 135,235.00 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 308,293,442.16 350,810,192.61 减：所得税费用 47,160,594.84 99,611,928.09 四、净利润（净亏损以“－”号填列） 261,132,847.32 251,198,264.52 公司法定代表人:李建华 主管会计工作负责人:李霞 会计机构负责人:张淑真 第 22 页 共 33 页 山东华泰纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 合并现金流量表 2007 年 1-12 月 编制单位: 山东华泰纸业股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 6,740,591,619.13 4,505,952,668.62 客户存款和同业存放款项净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增加额 收到原保险合同保费取得的现金 收到再保险业务现金净额 保户储金及投资款净增加额 处置交易性金融资产净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 收到的税费返还 2,826,896.49 5,836,426.61 收到其他与经营活动有关的现金 16,028,808.11 5,391,825.67 经营活动现金流入小计 6,759,447,323.73 4,517,180,920.90 购买商品、接受劳务支付的现金 5,014,580,478.40 2,899,244,930.74 客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项净增加额 支付原保险合同赔付款项的现金 支付利息、手续费及佣金的现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 199,605,290.06 163,576,534.67 支付的各项税费 513,733,704.28 337,493,546.15 支付其他与经营活动有关的现金 24,990,909.61 20,476,940.31 经营活动现金流出小计 5,752,910,382.35 3,420,791,951.87 经营活动产生的现金流量净额 1,006,536,941.38 1,096,388,969.03 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 274,599.97 322,983.17 的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 22,250,000.00 投资活动现金流入小计 22,524,599.97 322,983.17 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 245,696,980.04 1,876,500,755.14 的现金 投资支付的现金 94,068,305.60 79,124,398.33 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 184,000,000.00 8,122,847.48 投资活动现金流出小计 523,765,285.64 1,963,748,000.95 投资活动产生的现金流量净额 -501,240,685.67 -1,963,425,017.78 第 23 页 共 33 页 山东华泰纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 40,000,000.00 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 取得借款收到的现金 2,729,666,000.00 3,911,927,489.78 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 3,699,122.42 1,351,482.17 筹资活动现金流入小计 2,773,365,122.42 3,913,278,971.95 偿还债务支付的现金 2,680,340,522.08 2,573,676,292.76 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 339,794,347.55 318,208,824.88 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 支付其他与筹资活动有关的现金 9,758,747.68 6,825,501.23 筹资活动现金流出小计 3,029,893,617.31 2,898,710,618.87 筹资活动产生的现金流量净额 -256,528,494.89 1,014,568,353.08 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 7,220.74 5,679,998.59 五、现金及现金等价物净增加额 248,774,981.56 153,212,302.92 加：期初现金及现金等价物余额 649,206,628.34 494,003,081.75 六、期末现金及现金等价物余额 897,981,609.90 647,215,384.67 公司法定代表人:李建华 主管会计工作负责人:李霞 会计机构负责人:张淑真 第 24 页 共 33 页 山东华泰纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 母公司现金流量表 2007 年 1-12 月 编制单位: 山东华泰纸业股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 4,784,481,781.47 3,364,222,857.87 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 10,515,924.39 1,677,150.48 经营活动现金流入小计 4,794,997,705.86 3,365,900,008.35 购买商品、接受劳务支付的现金 3,786,625,750.23 2,195,425,574.27 支付给职工以及为职工支付的现金 107,134,395.95 90,182,849.28 支付的各项税费 258,508,687.77 181,610,959.83 支付其他与经营活动有关的现金 10,466,739.65 11,847,754.68 经营活动现金流出小计 4,162,735,573.60 2,479,067,138.06 经营活动产生的现金流量净额 632,262,132.26 886,832,870.29 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 56,285,689.62 75,911,192.40 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 14,983.17 的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 110,000,000.00 146,973,913.80 投资活动现金流入小计 166,285,689.62 222,900,089.37 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付 106,540,329.12 1,766,394,533.48 的现金 投资支付的现金 327,068,305.60 279,124,398.33 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 224,000,000.00 220,000,000.00 投资活动现金流出小计 657,608,634.72 2,265,518,931.81 投资活动产生的现金流量净额 -491,322,945.10 -2,042,618,842.44 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 2,694,666,000.00 3,495,277,489.78 收到其他与筹资活动有关的现金 3,699,122.42 筹资活动现金流入小计 2,698,365,122.42 3,495,277,489.78 偿还债务支付的现金 2,409,340,522.08 1,969,142,292.76 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 316,753,669.99 241,815,861.66 支付其他与筹资活动有关的现金 9,758,747.68 6,476,183.24 筹资活动现金流出小计 2,735,852,939.75 2,217,434,337.66 筹资活动产生的现金流量净额 -37,487,817.33 1,277,843,152.12 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -335,237.53 5,857,817.91 五、现金及现金等价物净增加额 103,116,132.30 127,914,997.88 第 25 页 共 33 页 山东华泰纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 加：期初现金及现金等价物余额 489,645,139.41 361,730,141.53 六、期末现金及现金等价物余额 592,761,271.71 489,645,139.41 公司法定代表人:李建华 主管会计工作负责人:李霞 会计机构负责人:张淑真 第 26 页 共 33 页 山东华泰纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 合并所有者权益变动表 2007 年 1-12 月 编制单位: 山东华泰纸业股份有限公司 单位:元 币种:人民币 本期金额 项目 归属于母公司所有者权益 少数 实收资本(或股 减：库存 一般风 其 资本公积 盈余公积 未分配利润 本) 股 险准备 他 一、上年年末余额 480,413,378.00 1,414,417,630.86 341,112,871.37 872,983,711.08 145,2 加：会计政策变更 同一控制下企业合 并 前期差错更正 二、本年年初余额 480,413,378.00 1,414,417,630.86 341,112,871.37 872,983,711.08 145,2 三、本年增减变动金 额（减少以“－”号 68,231,855.00 77,240,121.80 39,169,927.09 233,494,602.95 115,6 填列） （一）净利润 102,925,599.28 393,371,393.28 15,8 （二）直接计入所有 者权益的利得和损 失 1．可供出售金融资 产公允价值变动净 额 2．权益法下被投资 单位其他所有者权 益变动的影响 3．与计入所有者权 益项目相关的所得 税影响 4．其他 上述（一）和（二） 102,925,599.28 393,371,393.28 15,8 小计 （三）所有者投入和 68,231,855.00 -25,685,477.48 100,0 第 1 页 共 33 页 山东华泰纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 减少资本 1．所有者投入资本 68,231,855.00 38,527,830.01 100,0 2．股份支付计入所 有者权益的金额 3．其他 -64,213,307.49 （四）利润分配 39,169,927.09 -159,876,790.33 -2 1．提取盈余公积 39,169,927.09 -39,169,927.09 2．提取一般风险准 备 3．对所有者（或股 -120,103,344.50 -2 东）的分配 4．其他 -603,518.74 （五）所有者权益内 部结转 1．资本公积转增资 本（或股本） 2．盈余公积转增资 本（或股本） 3．盈余公积弥补亏 损 4．其他 四、本期期末余额 548,645,233.00 1,491,657,752.66 380,282,798.46 1,106,478,314.03 260,8 上年同期金额 归属于母公司所有者权益 项目 实收资本(或股 减：库存 一般风 其 少数 资本公积 盈余公积 未分配利润 本) 股 险准备 他 一、上年年末余额 300,258,361.00 1,000,417,790.39 305,104,273.60 757,713,244.77 135,7 加：会计政策变更 -7,020,740.03 -39,681,648.74 -1,6 同一控制下企业合并 157,023,635.90 9,350,399.59 前期差错更正 二、本年年初余额 300,258,361.00 1,157,441,426.29 298,083,533.57 727,381,995.62 134,1 第 2 页 共 33 页 山东华泰纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 三、本年增减变动金 额（减少以“－”号 180,155,017.00 256,976,204.57 43,029,337.80 145,601,715.46 11,1 填列） （一）净利润 130,771,180.08 292,811,939.16 24,2 （二）直接计入所有 17,323,288.34 者权益的利得和损失 1．可供出售金融资产 公允价值变动净额 2．权益法下被投资单 位其他所有者权益变 10,984.89 动的影响 3．与计入所有者权益 项目相关的所得税影 响 4．其他 17,312,303.45 上述（一）和（二） 148,094,468.42 292,811,939.16 24,2 小计 （三）所有者投入和 289,036,753.15 -103,288,876.18 减少资本 1．所有者投入资本 2．股份支付计入所有 者权益的金额 3．其他 289,036,753.15 -103,288,876.18 （四）利润分配 43,029,337.80 -43,921,347.52 -13,1 1．提取盈余公积 43,029,337.80 -43,029,337.80 2．提取一般风险准备 3．对所有者（或股东） -13,1 的分配 4．其他 -892,009.72 （五）所有者权益内 180,155,017.00 -180,155,017.00 部结转 1．资本公积转增资本 180,155,017.00 -180,155,017.00 （或股本） 2．盈余公积转增资本 （或股本） 3．盈余公积弥补亏损 第 3 页 共 33 页 山东华泰纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 4．其他 四、本期期末余额 480,413,378.00 1,414,417,630.86 341,112,871.37 872,983,711.08 145,2 公司法定代表人:李建华 主管会计工作负责人:李霞 会计机构负责人:张淑真 母公司所有者权益变动表 2007 年 1-12 月 编制单位: 山东华泰纸业股份有限公司 本期金额 项目 减： 实收资本(或股 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 本) 股 一、上年年末余额 480,413,378.00 837,229,332.55 294,752,147.48 654,223,783 加：会计政策变更 前期差错更正 二、本年年初余额 480,413,378.00 837,229,332.55 294,752,147.48 654,223,783 三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） 68,231,855.00 654,071,690.93 39,169,927.08 101,859,575 （一）净利润 261,132,847 （二）直接计入所有者权益的利得和损失 1．可供出售金融资产公允价值变动净额 2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响 4．其他 上述（一）和（二）小计 261,132,847 （三）所有者投入和减少资本 68,231,855.00 654,071,690.93 1．所有者投入资本 68,231,855.00 654,071,690.93 2．股份支付计入所有者权益的金额 3．其他 （四）利润分配 39,169,927.08 -159,273,271 1．提取盈余公积 39,169,927.08 -39,169,927 2．对所有者（或股东）的分配 -120,103,344 第 4 页 共 33 页 山东华泰纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 3．其他 （五）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 四、本期期末余额 548,645,233.00 1,491,301,023.48 333,922,074.56 756,083,359 上年同期金额 减： 项目 实收资本(或股 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 本) 股 一、上年年末余额 300,258,361.00 1,000,417,790.39 305,104,273.60 747,822,831 加：会计政策变更 -337,405.33 -48,031,865.80 -203,828,696 前期差错更正 二、本年年初余额 300,258,361.00 1,000,080,385.06 257,072,407.80 543,994,134 三、本年增减变动金额（减少以“－”号填列） 180,155,017.00 -162,851,052.51 37,679,739.68 110,229,648 （一）净利润 251,198,264 （二）直接计入所有者权益的利得和损失 17,303,964.49 1．可供出售金融资产公允价值变动净额 2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 -19,323.85 3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响 4．其他 17,323,288.34 上述（一）和（二）小计 17,303,964.49 251,198,264 （三）所有者投入和减少资本 1．所有者投入资本 2．股份支付计入所有者权益的金额 3．其他 （四）利润分配 37,679,739.68 -140,968,615 1．提取盈余公积 37,679,739.68 -37,679,739 2．对所有者（或股东）的分配 -103,288,876 3．其他 第 5 页 共 33 页 山东华泰纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 （五）所有者权益内部结转 180,155,017.00 -180,155,017.00 1．资本公积转增资本（或股本） 180,155,017.00 -180,155,017.00 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 四、本期期末余额 480,413,378.00 837,229,332.55 294,752,147.48 654,223,783 公司法定代表人:李建华 主管会计工作负责人:李霞 会计机构负责人:张淑真 第 6 页 共 33 页 山东华泰纸业股份有限公司 2007 年度报告摘要 9.3 会计政策、会计估计和核算方法变更的说明。 公司对应收款项（应收账款、其他应收款）原按余额百分比法提取坏账准备，自 2007 年 1 月 1 日起，变更为：以账龄为信用风险特征，对单项金额不重大的应收款项，以及单 项金额重大、但经单独测试后未计提过坏账准备应收款项的实际损失率为基础，结合现时 情况计提。 9.4 本报告期无会计差错更正。 9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明。 1、报告期内新纳入合并范围的子公司情况 货币单位：万元 合计持股 新纳入合并范围的子公司 取得方式 期末净资产 设立日至期末净利润 比 例 % 日照华泰物资回收有限公司 100％ 2006 年新设 50.86 0.86 安徽华泰林浆纸有限公司 69.97％ 新设 33,300.00 0 注：公司根据企业会计准则的规定将上期未纳入合并范围的子公司日照华泰物资回收 有限公司纳入合并范围，同时调整了上年同期比较财务报表。具体影响如下： 货币单位：万元 项 目 2006 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 流动资产 50 83.54 资产合计 50 83.54 净资产 50 50.86 项 目 2006 年度 2007 年度 营业收入 0 109.23 净利润 0 0.86 山东华泰纸业股份有限公司 2008 年 2 月 14 日 第 1 页 共 33 页