通宝能源(600780)G通宝2005年年度报告摘要

山西通宝能源股份有限公司 2005 年度报告摘要 山西通宝能源股份有限公司 2005 年度报告摘要 §1 重要提示 1.1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 1.2、公司董事白祚祥先生因公事未能参加会议，书面委托董事常小刚先生代为出席并行使表决权。其 他公司董事均出席董事会会议。 1.3、北京中洲光华会计师事务所有限公司为本公司年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。 1.4、公司董事长常小刚先生,总经理舒欢先生，副总经理兼总会计师夏贵所先生，财务部负责人王延军 先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 上市公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 G 通宝 股票代码 600780 上市交易所 上海证券交易所 注册地址和办公地址 山西省太原市高新技术产业开发区学府工业园区 V-6 区 邮政编码 030006 公司国际互联网网址 http://www.600780.net 电子信箱 top600780@sina.com 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 常璞 颜庭会 山西省太原市高新技术产业开发区学府 山西省太原市高新技术产业开发区学府 联系地址 工业园区 V-6 区 工业园区 V-6 区 电话 0351-7032515 0351-7031995 传真 0351-7021077 转 8010 0351-7021077 转 8102 电子信箱 tecchp@163.com tecyth@163.com §3 会计数据和财务指标摘要 3.1 主要会计数据 单位:元 币种:人民币 本期比上期增 2005 年 2004 年 2003 年 减(%) 主营业务收入 2,159,728,589.58 2,092,451,825.65 3.22 1,867,587,067.89 利润总额 213,692,716.74 383,629,137.42 -44.30 344,804,706.38 净利润 129,869,468.62 239,879,295.48 -45.86 233,695,584.52 扣除非经常性损益的净利润 148,485,990.48 235,172,057.77 -36.86 222,871,086.72 经营活动产生的现金流量净额 824,290,987.85 868,133,496.80 -5.05 898,312,395.43 本期末比上期 2005 年末 2004 年末 2003 年末 增减(%) 总资产 4,161,515,370.24 4,554,854,286.61 -8.64 5,143,584,844.92 股东权益(不含少数股东权益) 1,348,243,576.82 1,527,427,190.01 -11.73 1,318,289,331.73 第 1 页 共 19 页 山西通宝能源股份有限公司 2005 年度报告摘要 3.2 主要财务指标 单位:元 币种:人民币 2005 年 2004 年 本期比上期增减(%) 2003 年 每股收益 0.1488 0.275 -45.86 0.40 最新每股收益 净资产收益率(%) 9.63 15.70 减少 6.07 个百分点 17.73 扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资 11.01 15.40 减少 4.39 个百分点 16.91 产收益率(%) 每股经营活动产生的现金流量净额 0.94 0.99 -5.05 1.54 2005 年末 2004 年末 本期末比上期增减(%) 2003 年末 每股净资产 1.54 1.75 -12.00 2.27 调整后的每股净资产 1.54 1.75 -12.00 2.26 非经常性损益项目 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 处置除公司产品外的其他资产如预付账款、其他应收款、长期股 63,672.63 权投资、固定资产、在建工程、无形资产等产生的损益 各种形式的政府补贴 2,304,871.26 支付或收取并计入当期损益的资金占用费 282,865.00 短期投资收益,但经国家有关部门批准设立的有经营资格的金融 756,372.99 机构获得的短期投资收益除外 扣除资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 -22,384,811.45 以前年度已经计提各项减值准备的转回 884,186.43 中国证监会认定的其他非经常性损益项目 -597,968.78 所得税影响数 74,290.06 合计 -18,616,521.86 3.3 国内外会计准则差异 □适用√不适用 第 2 页 共 19 页 山西通宝能源股份有限公司 2005 年度报告摘要 §4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 单位:股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 比例 发行 公积金 数量 送股 其他 小计 数量 比例(%) (%) 新股 转股 一、有限售条件股份 1、国家持股 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2、国有法人持股 254,939,140 29.20 0 0 0 181,657,723 181,657,723 436,596,863 50.01 3、其他内资持股 0 0 0 0 0 0 0 0 0 其中：境内法人持股 0 0 0 0 0 0 0 0 0 境内自然人持股 0 0 0 0 0 0 0 0 0 ４、外资持股 0 0 0 0 0 0 0 0 0 其中：境外法人持股 0 0 0 0 0 0 0 0 0 境外自然人持股 0 0 0 0 0 0 0 0 0 有限售条件股份合计 254,939,140 29.20 0 0 0 181,657,723 181,657,723 436,596,863 50.01 二、无限售条件股份 1、人民币普通股 618,001,838 70.80 0 0 0 -181,657,723 -181,657,723 436,344,115 49.99 2、境内上市的外资股 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3、境外上市的外资股 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4、其他 0 0 0 0 0 0 0 0 0 无限售条件股份合计 618,001,838 70.80 0 0 0 -181,657,723 -181,657,723 436,344,115 49.99 三、股份总数 872,940,978 100 0 0 0 0 0 872,940,978 100 第 3 页 共 19 页 山西通宝能源股份有限公司 2005 年度报告摘要 4.2 股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数 58,089 前十名股东持股情况 持有有限售条件股份 质押或冻结的股 股东名称 股东性质 持股比例(%) 持股总数 数量 份数量 山西国际电力集团有限公司 国有股东 46.39 404,952,197 404,952,197 无 中国工商银行－上证 50 交易型开放式指 未知 1.92 16,721,528 0 未知 数证券投资基金 山西统配煤炭经销总公司 国有股东 1.37 11,973,658 11,973,658 无 交通银行－易方达 50 指数证券投资基金 未知 0.60 5,270,969 0 未知 阳泉煤业(集团)有限责任公司 国有股东 0.59 5,131,568 5,131,568 无 山西潞安矿业(集团)有限责任公司 国有股东 0.59 5,131,568 5,131,568 无 山西晋城无烟煤矿业集团有限责任公司 国有股东 0.59 5,131,568 5,131,568 无 上海申能生物技术有限公司 未知 0.38 3,300,000 0 未知 中国建设银行－博时裕富证券投资基金 未知 0.37 3,260,484 0 未知 上海申能实业有限公司 未知 0.36 3,184,562 0 未知 全国社保基金零零二组合 未知 0.35 3,036,638 0 未知 王文贤 个人 0.25 2,145,455 0 未知 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 中国工商银行－上证 50 交易型开放式指数证券投资基金 16,721,528 人民币普通股 交通银行－易方达 50 指数证券投资基金 5,270,969 人民币普通股 上海申能生物技术有限公司 3,300,000 人民币普通股 中国建设银行－博时裕富证券投资基金 3,260,484 人民币普通股 上海申能实业有限公司 3,184,562 人民币普通股 全国社保基金零零二组合 3,036,638 人民币普通股 王文贤 2,145,455 人民币普通股 中国工商银行－华安上证 180 指数增强型证券投资基金 2,101,416 人民币普通股 上海申能创业投资有限公司 2,000,000 人民币普通股 朱琳 1,588,181 人民币普通股 公司前十名股东中,山西国际电力集团有限公司、阳泉煤业(集团)有限责 任公司、山西潞安矿业(集团)有限责任公司、山西晋城无烟煤矿业集团有限 责任公司实际控制人同为山西省国有资产监督管理委员会；上海申能生物技 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 术有限公司、上海申能实业有限公司、上海申能创业投资有限公司实际控制 人同为申能(集团)有限公司。除上述关系外,未发现公司前十名股东存在关联 关系或一致行动。 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用√不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 （1）法人控股股东情况 公司名称：山西国际电力集团有限公司 法人代表：郭明 注册资本：60 亿元人民币 成立日期：2002 年 12 月 主要经营业务或管理活动：电、热的生产和销售等 （2）法人实际控制人情况 名称：山西省国有资产监督管理委员会 第 4 页 共 19 页 山西通宝能源股份有限公司 2005 年度报告摘要 本公司控股股东山西国际电力集团有限公司由山西省地方电力公司于 2002 年 12 月改制而成，是山西省 政府批准成立的特大型国有独资公司，是山西省地方电力建设投资主体，为本公司的实际控制人,其实际控 制人为山西省国有资产监督管理委员会。 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 山西省国有资产监督管理委员会 全资拥有 山西国际电力集团有限公司 持有 46.39%的股份 山西通宝能源股份有限公司 控股股东及实际控制人方框图 §5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位:股 币种:人民币 报告期内从公司 是否在股东单 年初 年末 姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 变动原因 领取的税前报酬 位或其他关联 持股数 持股数 总额(万元) 单位领取 常小刚 董事长 男 43 2004-04-06～2007-04-06 0 0 无 0 是 傅志明 董事 男 49 2004-04-06～2007-04-06 0 0 无 0 是 白祚祥 董事 男 49 2004-04-06～2007-04-06 0 0 无 0 是 董事、总 舒 欢 男 52 2004-04-06～2007-04-06 0 0 无 6 否 经理 高凤翔 独立董事 男 66 2004-04-06～2007-04-06 0 0 无 1.2 否 李玉敏 独立董事 男 48 2004-04-06～2007-04-06 0 0 无 1.2 否 陈爱珍 独立董事 女 49 2004-04-06～2007-04-06 0 0 无 1.2 否 监事会召 刘世文 男 43 2004-04-06～2007-04-06 0 0 无 0 是 集人 任永平 监事 男 45 2004-04-06～2007-04-06 0 0 无 0 是 刘 远 监事 男 51 2004-04-06～2007-04-06 0 0 无 2.9 否 郭卫红 监事 男 40 2004-04-06～2007-04-06 0 0 无 2.7 否 梁丽星 监事 女 35 2005-04-19～2007-04-06 0 0 无 2.7 否 薛文晔 副总经理 男 35 2004-03-03～2007-03-04 0 0 无 6 否 罗振华 副总经理 男 52 2004-03-03～2007-03-04 0 0 无 5 否 副总经理、 夏贵所 男 43 2004-03-03～2007-03-04 0 0 无 5 否 总会计师 叶宁华 副总经理 男 44 2004-03-03～2007-03-04 0 0 无 5 否 常 璞 董事会秘书 男 44 2004-03-03～2007-03-04 0 0 无 5 否 合计 / / / / / 43.9 / 第 5 页 共 19 页 山西通宝能源股份有限公司 2005 年度报告摘要 §6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 1、报告期内公司经营情况的回顾 1）公司报告期内总体经营情况： 本报告期公司所处经营环境出现较大变化,突出表现在以下几个方面： (1)电力供需形势呈现“前紧后松”。2005 年上半年山西省电力供应延续了 2004 年的态势,装机容量缺 口大,发电机组超负荷运行,电力严重供不应求,高峰时全省电力缺口达 284.8 万千瓦,拉闸限电条次屡创新 高。进入下半年后,山西省 6 台 30 万千瓦机组集中投运,加之国家宏观调控措施不断深化以及环保治理力度 的加大,我省部分高耗能、高污染企业相继关停,使全省电力供需矛盾有所缓解。七月份成为电力市场供需关 系的“拐点”,具体表现为拉闸限电现象减少,缺电形势从全天侯、全省范围限电转变为时断性、局部缺电, 发电市场呈现了抢指标争发电的新变化。这种变化对公司经营形成了新的考验。 (2)燃料供应由紧趋缓,价格持续高位运行。报告期国家和山西省政府有关部门继续加大煤矿安全生产整 顿力度,因小煤窑减产和煤炭生产的季节性因素,在 2005 年上半年煤炭供应曾一度十分紧张,省内火电企业存 煤降低,部分企业甚至出现停机待煤状态。下半年以来,随着煤炭市场出现的“供应量增加,需求增幅减少,进 口量增加,出口量减少”等新情况,煤炭供应紧张局面逐步缓解,煤质随之上升,煤价在下半年出现小幅回落, 但煤价高位运行态势未发生实质性变化。由于火电企业燃料成本占其制造成本的 50%以上,因此煤价、煤质的 变动对经营业绩异常敏感,需要公司及时、准确地把握。 (3) 实施煤电价格联动,公司电价上调。国家煤电价格联动政策自 2005 年 5 月 1 日实施。此次联动,公 司发电机组电价平均同比上调 5.3 厘/千瓦时,并取消超发电量电价。煤电价格联动使公司报告期主营业务收 入与上年同口径比增加 1.1 亿元,对公司经营业绩产生了积极的影响。但由于本次电价联动的时间滞后,以及 二次联动未能到位,煤电价格联动机制未能同步解决公司电煤涨价所引起的成本上升问题，电煤价格上涨因 素影响公司全年成本增加 2.25 亿元。 (4)环保政策性收费升高,发电机组脱硫改造已成为当务之急。随着国家对环境保护的重视,对电厂的环 保治理和监管也逐步加大。2005 年 7 月,国家对火电企业二氧化硫和氮氧化物的排污收费标准进一步提高； 同时由于公司主力电厂所在地区属于国家环保总局确定“两控区”,公司必须启动烟气脱硫治理项目。对公 司而言,短期内表现为环保排污费用的增加,长远上讲,则关系到公司的持续发展。因此公司需积极和认真地 应对。 报告期,公司董事会以市场为导向,紧抓影响经营业绩的电量和煤价等关键因素,进行公司经营总体筹划。 首先通过对全省用电形势的正确判断,要求管理层充分利用夏季用电高峰来临之前的低谷时段,抓紧落实年度 检修计划,针对下半年供用电市场出现供求矛盾缓解的新特点,在科学分析的基础上,利用机组临停机会进行 检修,缩短检修时间,抢发电量,为完成全年电量任务争取运行时间。第二,向有关部门协调确保公司电量计划 和燃料供应,同时要求管理层克服客观不利因素,深入开展技改创新和节能降耗工作,加强消耗指标的定额管 理,严格控制非生产性费用,以技改创造效益,以节约创造价值。第三,积极推进所属电力企业加快烟气脱硫改 造工程,要求公司机组脱硫改造工程和脱硫副产品综合利用项目在资源综合利用和发展循环经济方面进行创 新,以发挥较好的经济效益和社会效益。第四,始终把“大安全”的管理机制贯穿于经营工作全过程,要求管 理层进一步加强机组消缺的跟踪分析和处理,提高设备健康水平和运行可靠性,实现全年安全生产和长周期运 行。 报告期,公司全面完成了年初确定的经营目标,累计完成发电量 96.47 亿千瓦时、售电量 90.68 亿千瓦时, 分别完成年度计划的 100.49%和 100.88%,实现主营业务收入 21.6 亿元,实现利润 2.14 亿元、净利润 1.3 亿 元,每股收益 0.1488 元,每股净资产 1.54 元,净资产收益率 9.63%。公司股票全年换手率和交易金额分别达到 370.06%和 60.96 亿元,上交所 2005 年两次调整上证 50 和 180 样本股,公司股票均连续同时入选。同期,董事 会受公司非流通股股东的委托,顺应改革大势,把握市场动向,综合公司各类股东的要求,拟定对价,诚意沟通, 完成公司股权分置改革工作。股改完成后,公司控股股东——山西国际电力集团有限公司严格履行有关增持 通宝股票的承诺义务,为维护公司股价稳定,防止非理性下跌,共投入 5.01 亿元资金增持 G 通宝股份,树立了 公司良好的、全新的市场形象,实现了公司健康、稳定发展。 第 6 页 共 19 页 山西通宝能源股份有限公司 2005 年度报告摘要 2）主营业务分行业或分产品构成情况 单位:元 主营业务收 主营业务成本 分行业或分 主营业务 主营业务利润率比 主营业务收入 主营业务成本 入比上年增 比上年增减 产品 利润率(%) 上年增减(%) 减(％) (％) 行业 火力发电 2,159,728,589.58 1,674,932,097.80 22.45 3.22 15.91 减少 8.49 个百分点 产品 电力 2,155,074,911.27 1,670,877,347.89 22.47 3.08 15.74 减少 8.48 个百分点 供热及其他 4,653,678.31 4,054,749.91 12.87 164.05 213.70 减少 13.79 个百分点 合计 2,159,728,589.58 1,674,932,097.80 22.45 3.22 15.91 减少 8.49 个百分点 3）主营业务分地区情况表 单位:元 地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(％) 山西 2,159,728,589.58 3.22 4）占主营业务收入或主营业务利润总额 10%以上的主要产品 单位:元 分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润率(%) 电力 2,155,074,911.27 1,670,877,347.89 22.47 5）各种主要产品的产销数量和市场占有率情况的说明： 报告期,公司完成发电量 96.47 亿千瓦时、售电量 90.68 亿千瓦时,分别占山西省省调机组发电量和山西 省网供电量的 10.72%和 13.06%. 6）主要供应商、客户情况 单位:元 前五名供应商采购金额合计 807,081,189.83 占采购总额比重(%) 74.76 前五名销售客户销售金额合计 2,159,728,589.58 占销售总额比重(%) 100 7）报告期公司资产构成同比发生重大变动的说明 报告期末公司资产总额为 416,151 万元,比上年同期减少 39,334 万元,下降了 8.64%。负债总额为 268,729 万元,比上年同期减少 19,411 万元,下降了 6.74%。所有者权益为 134,824 万元,比上年同期减少 17,919 万元,下降 11.73%。 资产构成同比发生重大变动主要是： (1)其他应收款：同比减少 86.43%,主要原因为报告期内阳泉市财政局向公司偿还借款 1000 万元、联营 公司山西精美合金有限公司偿还借款 500 万元所致； (2)短期借款：同比增加 577.78%,增加原因为报告期内补充流动资金借款； (3)其他应付款：同比减少 80.05%,主要原因为报告期内偿还所欠山西国际电力集团公司转让阳光发电股 权转让款项 3.2 亿元。 8）报告期公司主要财务数据同比发生重大变动的说明 所得税较上年同期减少 41.45%,主要原因为报告期内利润总额同比下降 44.30%。 9）报告期公司现金流量构成情况、同比发生重大变动的情况、及与报告期净利润存在重大差异的原因说 明 (1)经营活动产生的现金流量净额：报告期内经营活动产生的现金流为 82,429 万元,比上年同期减少 4,384 万元,下降了 5.05%,主要原因为报告期燃煤价格升高,购买燃料支付的现金较多所致； (2)投资活动产生的现金流量净额：报告期内投资活动产生的现金流为-39,789 万元,比上年减少 13,181 万元,下降了 49.54%,主要原因为报告期内支付受让阳光发电股权转让款所致； (3)筹资活动产生的现金流量净额：报告期内筹资活动产生的现金流为-44,705 万元,比上年增加 31,046 万元,升高了 40.98%,主要原因为报告期内新增银行借款所致。 第 7 页 共 19 页 山西通宝能源股份有限公司 2005 年度报告摘要 10）主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析 (1)主要控股公司的经营情况及业绩 单位:元 主要产品或 公司名称 业务性质 注册资本 资产规模 净利润 服务 山西阳光发电 生产经营 电力 1,100,000,000 3,558,179,729.92 105,622,106.70 有限责任公司 山西阳光发电有限责任公司为本公司控股子公司,本公司持有其 90%的股权。该公司为山西省境内百万级 装机的特大火力发电厂之一,主营火力发电业务,装机容量 120 万千瓦,占本公司总装机容量的 85.7%。本报告 期末,该公司总资产 35.58 亿元,净资产 12.64 亿元,实现主营业务收入 18.14 亿元,实现净利润 1.06 亿元。 (2)单个控股子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到 10%以上： 单位:元 参股公司贡献的投资收 参股公司贡献的投 公司名称 主营业务收入 主营业务利润 净利润 益占上市公司净利润的 资收益 比重(%) 山西阳光发电有 1,813,697,027.63 344,041,447.99 105,622,106.70 95,059,896.03 73.20 限责任公司 (3)单个控股子公司或参股公司的经营业绩同比出现大幅波动,且对公司合并经营业绩造成重大影响的情 况说明及变动原因分析： 山西阳光发电有限责任公司本期净利润比上年同期减少了 9,169 万元,下降了 46.47%,主要原因为发电量 下降、燃料成本增加及排污收费增加所致。 2、对公司未来发展的展望 (1)电力行业发展趋势 根据国务院有关权威机构分析,预计 2006 年全年电力需求同比增长 11.3％,较 2005 年放缓,但与 2006 年 GDP 预期增速 8.6％相比,电力需求增长仍然强劲,电力弹性系数为 1.31。2006 年全国电力生产能力将有大幅 提高,至年底将会形成 5.87 亿千瓦的装机容量。综合全国电力发展形势,2006 年电力供需缓和,全国发电设备 平均利用小时数将有所下降。同时,在电力市场化改革加速的背景下,发电机组增多形成的竞争加剧势必会引 发电力行业内部的结构调整,技术水平落后、成本缺乏优势的小火电机组和不适应电力市场化运作的发电企 业会面临较大压力。 预计 2006 年山西省发电量同比增长 10%。但 2005 年国家发改委核准我省的新建电源项目要求在 2006 年 投产发电的企业有 11 家,新增加容量约 343 万千瓦,全省电力供需形势趋于缓和。预计在 2006 年全省发、用 电市场将发生新的变化,发电市场由“要电厂发电”向“电厂抢发电”趋势转变,用电市场由卖方市场向买方 市场转变。从短期看，由于新建机组的集中投产,装机容量增加,经济增长对电力的需求增长空间有限,山西 省发电设备的平均利用小时要比前几年减少。山西省经委综合 2006 年全省发、用电市场形势,本着保护资 源、保护环境,优先支持大容量、高参数、低煤耗、低污染的机组多发电的原则,制定了全省各类型机组 2006 年平均利用小时数。由于公司主力机组装机容量大,且两台小型机组为供热机组,均属于政策倾斜范围,2006 年供用电市场的变化对公司发电量指标影响不大。 (2)煤炭市场发展趋势 2006 年国内煤炭需求增速继续减缓。预计 2006 年我国国内煤炭需求量为 20.86 亿吨,煤炭消费将进一步 向电力、钢铁、石油化工、水泥、化学原料等五大行业集中,其中发电用煤比重将达到 50.5％,约为 10.5 亿 吨左右。从煤矿生产能力来看,国有煤矿产能快速增加,预计 2006 年产量将达到 19.5 亿吨,再加上部分安全 水平较高的煤炭企业产量,预计 2006 年全国煤炭总产量将达到 21.6 亿吨,能够有效满足需求。山西省作为煤 炭大省,将继续加大煤炭产业结构调整,国有大型煤企的生产能力将进一步提高。在煤炭供需形势总体继续好 转的同时,电煤价格市场化、区域性和季节性的因素以及省内外价差现象还将继续存在。一季度因春节因素, 小煤矿开工不足,电煤供应预计减少,二、三、四季度相对较好。公司主力电厂位于国家重要的无烟煤生产基 地,以地域优势和与国有大型煤企长期良好的合作关系,在电煤采购上相对其他火电企业具有一定的优势。但 在电、煤双方的价格之争的影响依然存在的情况下,公司煤炭采购价格仍存在不确定性。 第 8 页 共 19 页 山西通宝能源股份有限公司 2005 年度报告摘要 (3)第二轮煤电价格联动。 据电力行业权威部门统计测算,煤电联动第二周期(2004 年 12 月至 2005 年 5 月)的全国电煤价格比第一 周期(2004 年 6 至 11 月)平均煤价上涨了 17.43%（40.23 元/吨）,上涨幅度最高达 122.76 元/吨,比第一周期 上涨 59.11%。按照煤电联动政策,煤价上涨幅度超过 8%,电价也将随之上涨,2006 年联动条件已经具备,第二 轮联动应有很大的可能性。 3、未来公司发展机遇和挑战,发展战略等以及各项业务的发展规划 发展条件 (1) 党和国家关于科学发展观、创建和谐及环境友好社会的理论方针为公司发展提供了宏观指导思想和 良好的社会环境。 (2) 山西省能源优势和确定的能源发展战略,是公司实现长期可持续发展的基本要素和导向。 (3) 实力雄厚的控股股东的支持,以及公司几年来推行的管理机制、专业化分工、双资经营的成熟经验, 为公司在能源及相关领域提供了广阔的发展空间。 (4) 公司净资产收益率已连续十年达到 10%以上的良好业绩。 (5) 完善的法人治理结构和市场化的内部运行机制,以及具有较高素质和丰富管理经验的生产经营和资本 经营团队,是公司可持续发展的保障。 发展战略 坚持以人为本,促进人企和谐发展；加大对资本市场研究,开辟全流通下企业购并重组的新渠道；在巩固 和发展电力主业的基础上适度向电力上、下游领域拓展,不断做优做强,增强公司市场应变能力和持续发展能 力。 3）新年度经营计划 依据 2006 年山西省发电量调控目标和现行公司电价水平,结合公司对 2006 年电煤市场的分析,制定的 2006 年公司经营计划主要指标： (1)发电量 89.83 亿千瓦时； (2)主营业务收入预算 19.89 亿元； (3)主营业务成本预算 16.69 亿元； (4)归还银行贷款 5.8 亿元。 为实现上述目标,董事会要求公司管理层重点做好以下四个方面工作。 (1)进一步夯实基础,确保安全生产 进一步提高对安全生产重要性的认识,以对社会高度负责的态度切实抓好安全生产工作。严格执行安全生 产管理责任制体系,切实将所属企业“一把手”的安全生产第一责任落实到位,健全完善各级安全生产管理责 任制度,层层落实,将安全责任落实到企业工作的各个方面,形成人人关心安全、处处注意安全、上下共保安 全的管理机制。 (2)继续强化内部管理,实现公司经济效益最大化 公司要确定 2006 年节能目标,进一步加大节能降耗工作力度,继续坚持机组小指标竞赛和压红线运行等行 之有效的“老”办法,争取使供电煤耗、厂用电率等消耗性指标进一步下降；经营方面要强化预算管理,细化 各项费用指标,并加强执行过程中的监督,严格控制各项费用支出,努力创建节约型企业；要继续深入组织好 经济活动分析,创新分析方式方法,切实以分析结果来指导生产经营工作；在保证设备完好的基础上,仍然要 注重均衡生产,争取多发电量,确保经营目标的完成；燃料供应要继续从“量、质、价”入手,要通过电煤供 应结构的调整,积极发展新的供应商等手段,加大煤价控制力度,努力降低和优化燃料采购成本,实现公司经济 效益最大化。 (3)构建面向市场的管理机制,扎实推进“三项创新” 根据证券市场和电力市场环境的不断变化,进一步转换发展观念,调整发展思路,完善面向市场、适应市场 的内部管理机制,扎实推进管理创新、机制创新与技术创新。进一步理顺管理体系,提高工作效率,通过对各 类岗位、各级人员薪酬结构的调整,建立起“岗位靠竞争,收入凭贡献”的激励新机制,增强企业核心竞争 力。 (4)完善法人治理结构,提升公司价值 按照新的《公司法》、《证券法》等法规,要进一步加强内控制度建设。根据公司发展需要和监管部门新 颁布法规指引的要求,董事会将设置战略、提名、薪酬与考核、审计四个专门委员会,进一步完善公司法人治 第 9 页 共 19 页 山西通宝能源股份有限公司 2005 年度报告摘要 理结构,提高董事与管理层的诚信意识和法制意识,提高对重大生产经营项目的科学决策水平。公司管理层要 继续多方位地密切投资者关系,提高信息披露质量,进一步营造良好的有利于公司良性发展的、和谐的内外部 环境,认真研究公司的发展战略，巩固和维护公司良好的市场形象,提升公司价值。 6.2 主营业务分行业、产品情况表 请见前述 6.1 6.3 主营业务分地区情况 请见前述 6.1 6.4 募集资金使用情况 □适用√不适用 变更项目情况 □适用√不适用 6.5 非募集资金项目情况 □适用√不适用 6.6 董事会对会计师事务所“非标意见”的说明 □适用√不适用 6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案 经北京中洲光华会计师事务所有限公司审计,2005 年度公司共实现净利润 12986.95 万元,提取 10%法定 盈余公积金 1298.69 万元,提取 10%法定公益金 1298.69 万元,本期可供股东分配利润为 10389.56 万元,加上 年度结转未分配利润 789.99 万元,2005 年度累计可供股东分配的利润为 11179.54 万元。 鉴于 2005 年公司已实施了向全体股东每 10 股派发现金红利 3 元(含税)的利润分配方案,故不再进行利润 分配。 公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案 □适用√不适用 §7 重要事项 7.1 收购资产 □适用√不适用 7.2 出售资产 □适用√不适用 7.3 重大担保 □适用√不适用 第 10 页 共 19 页 山西通宝能源股份有限公司 2005 年度报告摘要 7.4 重大关联交易 7.4.1 与日常经营相关的关联交易 √适用□不适用 单位:万元 币种:人民币 向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务 关联方 占同类交易金 占同类交易金 交易金额 交易金额 额的比例(%) 额的比例(%) 山西柳林电力有限责任公司 20,538.55 9.53 山西河坡发电有限责任公司 14,032.83 6.51 合计 34,571.39 16.04 其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额 34,571.39 万元。 7.4.2 关联债权债务往来 √适用□不适用 单位:万元 币种:人民币 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金 关联方 发生额 余额 发生额 余额 山西国际电力集团有限公司 525.6 10,000 山西金融租赁有限公司 4,235.06 44,390 山西金融租赁有限公司 1,488.37 2.01 山西柳林电力有限责任公司 1,189.02 1,189.02 山西精美合金有限公司 1,250 0 1.00 1.00 合计 2,738.37 2.01 5,950.68 55,580.02 其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额 1,488.37 万元人民币，余额 2.01 万 元人民币。 报告期末资金被占用情况及清欠方案 √适用□不适用 报告期末公司在大股东附属企业山西金融租赁有限公司存款 2.01 万元。 清欠方案是否能确保公司在 2006 年底彻底解决资金占用问题 √是□否□不适用 公司将采取措施确保在 2006 年底彻底解决资金占用问题。 7.5 委托理财 □适用√不适用 7.6 承诺事项履行情况 √适用□不适用 1、承诺事项： 公司股权分置改革方案中非流通股股东承诺：公司非流通股股东所持有的非流通股份自获得上市流通权 之日起,在 12 个月内不上市交易或者转让；同时,第一大股东山西国际电力集团有限公司进一步承诺,所持有 的非流通股股份在上述 12 个月的承诺期限届满后,48 个月内不上市交易。 山西国际电力集团有限公司承诺：在通宝能源股权分置改革方案实施完成后的两个月内,为维护通宝能源 股价的稳定,提高大股东持股比例,增强投资者信心,防止股价非理性下跌,将择机投入不少于 5 亿元人民币资 金增持公司股份。增持股份占上市公司总股本的比例每增加 5％,应当自该事实发生之日起两日内不再买入公 司股票,并予以公告。在增持通宝能源社会公众股份计划实施期间,以及在该增持计划完成后的六个月内不出 售增持的股份,并履行相关的信息披露义务。 第 11 页 共 19 页 山西通宝能源股份有限公司 2005 年度报告摘要 山西国际电力集团有限公司保证“在公司临时股东大会暨相关股东会议审议通过其股权分置改革方案之 日起,至公司股票复牌前,将按照有关规定开立股票资金帐户,并将 5 亿元人民币存入该帐户,以确保实现增持 股份计划”。 2、履行情况： 截止本报告期末,公司股改前全体非流通股股东所持有的非流通股份均未上市交易；控股股东山西国际电 力集团有限公司在《公司股权分置改革方案》中的增持承诺已履行完毕,累计增持股份 181,657,723 股,所用 资金 501,068,150.31 元。 7.7 重大诉讼仲裁事项 □适用√不适用 §8 监事会报告 监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不 存在问题。 § 9 财务报告 9.1 审计意见 公司年度财务报告已经注册会计师审计,并出具了标准无保留意见的审计报告。 9.2 披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表 第 12 页 共 19 页 山西通宝能源股份有限公司 2005 年度报告摘要 资产负债表 编制单位: 山西通宝能源股份有限公司 2005 年 1-12 月 单位:元 币种:人民币 合并 母公司 项目 期末数 期初数 期末数 期初数 资产： 流动资产： 货币资金 303,037,558.92 323,686,009.88 167,674,412.92 119,645,545.02 短期投资 950,590.12 应收票据 1,000,000.00 17,640,000.00 应收股利 应收利息 应收账款 242,390,116.58 213,514,082.99 2,745,983.97 2,975,968.98 其他应收款 2,863,839.63 21,106,302.62 496,964.61 5,308,299.55 预付账款 12,037,340.10 15,125,141.55 6,280,420.53 62,000.00 应收补贴款 存货 81,798,404.43 67,313,527.37 16,524,110.97 7,780,408.23 待摊费用 1,133,562.16 1,344,605.40 370,516.98 370,641.08 一年内到期的长期债权投资 其他流动资产 流动资产合计 644,260,821.82 660,680,259.93 194,092,409.98 136,142,862.86 长期投资： 长期股权投资 108,033,621.18 114,820,212.91 1,252,870,566.63 1,430,941,408.77 长期债权投资 长期投资合计 108,033,621.18 114,820,212.91 1,252,870,566.63 1,430,941,408.77 其中：合并价差(贷差以“-” 号表示,合并报表填列) 其中：股权投资差额(贷差以 “-”号表示,合并报表填列) 固定资产： 固定资产原价 6,472,887,663.34 6,411,208,880.40 719,813,108.19 710,899,788.55 减：累计折旧 3,082,399,853.03 2,644,584,757.47 420,465,580.44 375,820,318.71 固定资产净值 3,390,487,810.31 3,766,624,122.93 299,347,527.75 335,079,469.84 减：固定资产减值准备 固定资产净额 3,390,487,810.31 3,766,624,122.93 299,347,527.75 335,079,469.84 工程物资 2,158,175.24 2,076,434.79 在建工程 7,317,367.68 9,099,266.60 560,636.67 固定资产清理 固定资产合计 3,399,963,353.23 3,777,799,824.32 299,908,164.42 335,079,469.84 无形资产及其他资产： 无形资产 1,484,175.74 1,537,989.45 1,301,444.74 1,304,052.45 长期待摊费用 53,555.10 16,000.00 16,000.00 其他长期资产 7,719,843.17 无形资产及其他资产合计 9,257,574.01 1,553,989.45 1,301,444.74 1,320,052.45 递延税项： 递延税款借项 资产总计 4,161,515,370.24 4,554,854,286.61 1,748,172,585.77 1,903,483,793.92 第 13 页 共 19 页 山西通宝能源股份有限公司 2005 年度报告摘要 负债及股东权益： 流动负债： 短期借款 610,000,000.00 90,000,000.00 270,000,000.00 应付票据 应付账款 132,273,995.40 86,807,708.77 2,154,796.58 1,180,554.91 预收账款 5,052.00 558,596.19 应付工资 5,065,042.00 35,042.00 35,042.00 35,042.00 应付福利费 5,122,108.13 2,902,766.33 845,891.02 451,247.53 应付股利 24,961,511.86 9,520,191.68 24,961,511.86 9,520,191.68 应交税金 109,847,011.29 54,838,455.74 50,700,282.08 30,609,590.36 其他应交款 1,831,345.19 2,199,968.27 330,538.58 729,325.40 其他应付款 74,700,065.62 374,479,050.92 42,652,096.48 325,754,765.66 预提费用 预计负债 一年内到期的长期负债 699,900,000.00 586,460,000.00 560,000.00 其他流动负债 流动负债合计 1,663,706,131.49 1,207,801,779.90 391,680,158.60 368,840,717.54 长期负债： 长期借款 1,012,288,400.00 1,673,602,000.00 1,258,400.00 672,000.00 应付债券 长期应付款 专项应付款 11,300,000.00 其他长期负债 长期负债合计 1,023,588,400.00 1,673,602,000.00 1,258,400.00 672,000.00 递延税项： 递延税款贷项 负债合计 2,687,294,531.49 2,881,403,779.90 392,938,558.60 369,512,717.54 少数股东权益(合并报表填列) 125,977,261.93 146,023,316.70 所有者权益(或股东权益)： 实收资本(或股本) 872,940,978.00 872,940,978.00 872,940,978.00 872,940,978.00 减：已归还投资 实收资本(或股本)净额 872,940,978.00 872,940,978.00 872,940,978.00 872,940,978.00 资本公积 180,109,983.33 183,178,506.57 180,109,983.33 183,178,506.57 盈余公积 190,387,627.56 164,413,733.84 190,387,627.56 164,413,733.84 其中：法定公益金 95,034,854.28 82,047,907.42 95,034,854.28 82,047,907.42 未分配利润 111,795,438.28 313,437,857.97 111,795,438.28 313,437,857.97 拟分配现金股利 外币报表折算差额(合并报表 填列) 减：未确认投资损失(合并报 6,990,450.35 6,543,886.37 表填列) 所有者权益(或股东权益)合计 1,348,243,576.82 1,527,427,190.01 1,355,234,027.17 1,533,971,076.38 负债和所有者权益(或股东权 4,161,515,370.24 4,554,854,286.61 1,748,172,585.77 1,903,483,793.92 益)总计 公司法定代表人: 常小刚 主管会计工作负责人: 舒欢 会计机构负责人: 王延军 第 14 页 共 19 页 山西通宝能源股份有限公司 2005 年度报告摘要 利润及利润分配表 编制单位: 山西通宝能源股份有限公司 2005 年 1-12 月 单位:元 币种:人民币 合并 母公司 项目 本期数 上年同期数 本期数 上年同期数 一、主营业务收入 2,159,728,589.58 2,092,451,825.65 346,031,561.95 319,419,459.40 减：主营业务成本 1,674,932,097.80 1,444,967,655.02 224,241,773.00 192,186,296.44 主营业务税金及附加 22,928,511.68 24,274,858.50 3,963,256.84 4,028,309.86 二、主营业务利润(亏损以“-” 461,867,980.10 623,209,312.13 117,826,532.11 123,204,853.10 号填列) 加：其他业务利润(亏损以“-” 844,732.18 74,823.17 65,364.85 号填列) 减: 营业费用 4,958,477.75 4,725,058.98 管理费用 87,204,584.96 78,963,666.47 33,088,187.04 31,629,130.37 财务费用 130,810,446.43 154,689,584.20 91,441.26 -944,920.19 三、营业利润(亏损以“-”号填 239,739,203.14 384,905,825.65 84,712,268.66 92,520,642.92 列) 加：投资收益(损失以“-”号填 -6,030,218.84 -3,053,092.77 88,149,774.75 172,683,091.74 列) 补贴收入 2,304,871.26 2,267,106.98 营业外收入 386,732.18 418,134.48 54,695.30 63,764.65 减：营业外支出 22,707,871.00 908,836.92 22,453,081.19 243,593.26 四、利润总额(亏损总额以“-” 213,692,716.74 383,629,137.42 150,463,657.52 265,023,906.05 号填列) 减：所得税 73,786,992.12 126,032,602.98 20,594,188.90 25,144,610.57 减：少数股东损益 10,482,819.98 19,439,928.89 加：未确认投资损失(合并报表 446,563.98 1,722,689.93 填列) 五、净利润( 亏损以“-” 号填 129,869,468.62 239,879,295.48 129,869,468.62 239,879,295.48 列) 加：年初未分配利润 313,437,857.97 267,024,584.59 313,437,857.97 267,024,584.59 其他转入 六、可供分配的利润 443,307,326.59 506,903,880.07 443,307,326.59 506,903,880.07 减：提取法定盈余公积 12,986,946.86 23,987,929.55 12,986,946.86 23,987,929.55 提取法定公益金 12,986,946.86 23,987,929.55 12,986,946.86 23,987,929.55 提取职工奖励及福利基金(合并 报表填列) 提取储备基金 提取企业发展基金 利润归还投资 七、可供股东分配的利润 417,333,432.87 458,928,020.97 417,333,432.87 458,928,020.97 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积 应付普通股股利 305,537,994.59 29,098,032.60 305,537,994.59 29,098,032.60 转作股本的普通股股利 116,392,130.40 116,392,130.40 八、未分配利润(未弥补亏损以 111,795,438.28 313,437,857.97 111,795,438.28 313,437,857.97 “-”号填列) 补充资料： 1.出售、处置部门或被投资单位 所得收益 2.自然灾害发生的损失 11,890,197.30 11,890,197.30 第 15 页 共 19 页 山西通宝能源股份有限公司 2005 年度报告摘要 3.会计政策变更增加(或减少)利 润总额 4.会计估计变更增加(或减少)利 润总额 5.债务重组损失 6.其他 公司法定代表人: 常小刚 主管会计工作负责人: 舒欢 会计机构负责人: 王延军 第 16 页 共 19 页 山西通宝能源股份有限公司 2005 年度报告摘要 现金流量表 编制单位: 山西通宝能源股份有限公司 2005 年 1-12 月 单位:元 币种:人民币 本期数 项目 合并数 母公司数 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 2,481,749,924.15 404,940,788.48 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 19,521,494.07 32,083,956.41 经营活动现金流入小计 2,501,271,418.22 437,024,744.89 购买商品、接受劳务支付的现金 1,236,007,954.19 198,875,840.62 支付给职工以及为职工支付的现金 102,283,943.68 32,473,440.85 支付的各项税费 301,113,196.98 60,396,824.39 支付的其他与经营活动有关的现金 37,575,335.52 15,270,132.65 经营活动现金流出小计 1,676,980,430.37 307,016,238.51 经营活动现金流量净额 824,290,987.85 130,008,506.38 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 950,590.12 18,978,100.00 其中：出售子公司收到的现金 取得投资收益所收到的现金 756,372.99 236,695,601.64 处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金 949,365.20 761,845.20 收到的其他与投资活动有关的现金 11,300,000.00 投资活动现金流入小计 13,956,328.31 256,435,546.84 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 91,842,779.12 8,438,546.67 投资所支付的现金 320,000,000.00 320,000,000.00 支付的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 411,842,779.12 328,438,546.67 投资活动产生的现金流量净额 -397,886,450.81 -72,002,999.83 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 借款所收到的现金 578,000,000.00 270,000,000.00 收到的其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 578,000,000.00 270,000,000.00 偿还债务所支付的现金 605,900,000.00 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 409,328,741.89 276,806,638.65 其中：支付少数股东的股利 支付的其他与筹资活动有关的现金 9,824,246.11 3,170,000.00 其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 筹资活动现金流出小计 1,025,052,988.00 279,976,638.65 筹资活动产生的现金流量净额 -447,052,988.00 -9,976,638.65 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额 -20,648,450.96 48,028,867.90 补充材料 1、将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 129,869,468.62 129,869,468.62 加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 10,482,819.98 减：未确认的投资损失 446,563.98 第 17 页 共 19 页 山西通宝能源股份有限公司 2005 年度报告摘要 加：计提的资产减值准备 793,833.28 -55,309.46 固定资产折旧 458,424,222.73 46,977,644.33 无形资产摊销 146,083.71 68,257.71 长期待摊费用摊销 25,450.90 16,000.00 待摊费用减少(减：增加) 211,043.24 124.10 预提费用增加(减：减少) 处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益) 7,529,256.19 7,572,876.59 固定资产报废损失 财务费用 133,139,440.84 1,005,690.00 投资损失(减：收益) 6,030,218.84 -88,149,774.75 递延税款贷项(减：借项) 存货的减少(减：增加) -14,484,877.06 -8,743,702.74 经营性应收项目的减少(减：增加) -23,655,494.47 -1,121,791.12 经营性应付项目的增加(减：减少) 116,226,085.03 42,569,023.10 其他(预计负债的增加) 经营活动产生的现金流量净额 824,290,987.85 130,008,506.38 2．不涉及现金收支的投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3、现金及现金等价物净增加情况： 现金的期末余额 303,037,558.92 167,674,412.92 减：现金的期初余额 323,686,009.88 119,645,545.02 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 -20,648,450.96 48,028,867.90 公司法定代表人: 常小刚 主管会计工作负责人: 舒欢 会计机构负责人: 王延军 第 18 页 共 19 页 山西通宝能源股份有限公司 2005 年度报告摘要 9.3 如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化 9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响 本报告期无重大会计差错更正 9.5 如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明 2005 年 11 月子公司上海通宝创业投资有限公司终止经营并进行清算,2005 年度合并会计报表范围相应减 少上海通宝创业投资有限公司。 上海通宝创业投资有限公司主要财务状况及经营成果： 单位：人民币元 主要财务状况 2005 年 11 月 30 日 2004 年 12 月 31 日 主要经营成果 2005 年 1-11 月 2004 年度 流动资产 42,315,653.57 22,736,004.57 主营业务收入 — — 长期投资 — 8,539,256.76 主营业务利润 — — 固定资产 — 11,249,664.49 利润总额 -137,255.06 529,137.06 无形资产 — — 所得税 — — 其他资产 — — 少数股东损益 — — 流动负债 22,018.00 94,035.19 净利润 -137,255.06 529,137.06 长期负债 — — — — — 董事长： 常小刚 山西通宝能源股份有限公司 2006 年 3 月 21 日 第 19 页 共 19 页